Bong

Quarterly Report • Feb 9, 2023

Bokslutskommuniké Q4, januari-december 2022

Oktober – december 2022

• Nettoomsättning ökade till 601 MSEK (507)
• Rörelseresultat före avskrivningar ökade till 60 MSEK (47)
• Rörelseresultatet ökade till 43 MSEK (13)
• Resultat efter skatt uppgick till 22 MSEK (5)
• Resultat per aktie uppgick till 0,11 SEK (0,03)
• Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till 66 MSEK (58)

Januari – december 2022

• Nettoomsättning ökade till 2 165 MSEK (1 804)
• Rörelseresultat före avskrivningar ökade till 165 MSEK (128)
• Rörelseresultatet ökade till 98 MSEK (46)
• Resultat efter skatt uppgick till 43 MSEK (3)
• Resultat per aktie uppgick till 0,21 SEK (0,02)
• Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till 72 MSEK (60)

Key Ratios

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2022	2021	2022	2021
Nettoomsättning	601	507	2 165	1 804
Rörelseresultat före avskrivningar	60	47	165	128
Rörelseresultat	43	13	98	46
Jämförelsestörande poster, goodwill	-	-18	-	-18
Justerat rörelseresultat	43	31	98	64
Resultat efter skatt	22	5	43	3
Resultat per aktie, SEK	0,11	0,03	0,21	0,02
Kassaflöde efter investeringsverksamhet	66	58	72	60
Soliditet, %	33,9%	30,5%	33,9%	30,5%

Nettolåneskuld Kassaflöde efter investeringsverksamhet - Q4 Soliditet Rörelseresultat - Q4 Nettoomsättning - Q4

Justerad nettolåneskuld

Pensionsskulder

IFRS 16

Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter ca 2,1 miljarder kronor och har omkring 1 100 anställda i 13 länder. Bong har starka positioner på flera betydande marknader i Europa och koncernen ser intressanta möjligheter till fortsatt utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (Small Cap).

VD har ordet

Under det fjärde kvartalet återhämtade Bong sina marginaler och förbättrade lönsamheten. Detta är resultatet av våra anställdas framgångsrika arbete under de senaste åren. Våra nya produkter inom lätta förpackningar visar stor framtidspotential och stödjer vår pågående förändringsprocess, säger CEO Kai Steigleder.

MARKNADEN OCH BRANSCHEN

Papperspriserna stabiliserades på rekordhöga nivåer under fjärde kvartalet 2022. På grund av brist på produktionskapacitet och skenande råmaterial priser under de tre första kvartalen 2022 hade kunderna skaffat sig höga lagernivåer.

Europeiska företag och konsumenter är nu starkt påverkade av de mycket höga energipriserna och är mer motvilliga att spendera. I kombination med en allmänt svagare efterfrågan i Europa resulterade detta i en minskad orderingång under fjärde kvartalet 2022.

De ekonomiska utsikterna för det första kvartalet 2023 är fortfarande osäkra, och troligtvis även fram till sommaren. Mycket beror på utvecklingen av kriget i Ukraina. Tvåsiffrig inflation i kombination med brist på kvalificerad arbetskraft i de flesta europeiska länderna resulterar i stor press uppåt av lönerna.

Under fjärde kvartalet stabiliserades våra leverantörskedjor ytterligare men är fortfarande inte på den nivå gällande tillgänglighet och servicenivå vi var vana vid innan krisen började. Efterfrågan på transport är fortfarande större än tillgången varpå transportkostnaderna är fortsatt höga.

Våra marginaler återhämtade sig och lönsamheten förbättrades under fjärde kvartalet. Vi kommer fortsatt arbeta hårt för att behålla denna lönsamma marginalnivå.

Lätta förpackningar

Den totala utvecklingen av Bongs försäljning av lätta förpackningar under 2022 var positiv med en total valutajusterad ökning om +14,2% jämfört med motsvarande period 2021.

Produkterna som drev tillväxten mest var pappersbärkassar som ökade 44,9% främst genom våra mer högkvalitativa bärkassar som är riktade mer till detaljhandeln.

Vårat e-Green sortiment som är ämnat att ersätta förpackningar av plast inom e handel ökade med 37,7% under 2022.

Under det första kvartalet 2023 kommer vi introducera ett nytt sortiment av ekologiska helt pappersbaserade e-handelspåsar som heter AirPro Green, vilka är ämnade att komplettera vårt befintliga AirPro sortiment som är en kombination av papper och plast. Dessa produkter är mycket lovande för Bong och stödjer vår förändringsprocess.

Kuvert

Våra prisökningar på kuvert bidrog till den valutajusterade tillväxten på +15,9% under 2022. Volymerna under 2022 minskade i likhet med den långsiktiga marknadstrenden som ersätter tryckt information med digital information.

Lageruppbyggnad hos distributörer och grossister på grund av oro för brist på papper och kuvert förstärkte situationen. Trots detta uppnådde vi målet att återta lönsamhet inom kuvertsegmentet. Detta hjälper oss att finansiera framtida investeringar inom lätta förpackningar.

RÖRELSERESULTAT

Koncernens valutajusterade försäljning ökade med 15% under året jämfört med 2021, främst på grund av prisökningar. Bongs bruttomarginal har stabiliserats och är något över högre än föregående års nivå. Rörelseresultatet ökade till 98 MSEK (46). Rörelseresultatet 2022 påverkades negativt av omstruktureringskostnader om -2 MSEK (-1). Rörelseresultatet har inte påverkats negativt av nedskrivning av goodwill under 2022 (-18).

FÖRBÄTTRAT KASSAFLÖDE OCH JUSTERAD NETTOLÅNESKULD/ JUSTERAD EBITDA

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 111 MSEK (67). Justerad nettoskuld / justerad EBITDA enligt Bongs obligationslån uppgår till 0,71 (1,27).

FOKUS OCH STRATEGI

Våra huvudmål är oförändrade, det vill säga att behålla lönsamheten inom kuvert och att växa inom lätta förpackningar.

För att fortsatt möjliggöra detta måste vi ytterligare driva en hård kostnadshantering och effektivisera våra produktionsanläggningar.

Slutligen vill jag tacka våra lojala och hårt arbetande medarbetare samt våra intressenter och aktieägare för deras fortsatta stöd.

Kai Steigleder

.

VD och koncernchef

Finansiell översikt

Försäljning och resultat

Januari – december 2022

Koncernens omsättning under perioden uppgick till 2 165 MSEK (1 804). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 73 MSEK (-45) jämfört med 2021.

Rörelseresultatet ökade till 98 MSEK (46). Koncernens bruttomarginal har ökat jämfört med föregående år. Under perioden har rörelseresultatet påverkats positivt av realisationsvinst om 11 MSEK (10) hänförligt till försäljning av maskiner. Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 3 MSEK (-2).

Finansnettot under perioden uppgick till -36 MSEK (-36).

Resultatet före skatt uppgick till 62 MSEK (10) och det redovisade resultatet efter skatt blev 43 MSEK (3).

Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 619 MSEK (520). Valutakursförändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 22 MSEK (-14) jämfört med motsvarande period 2021.

Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 1 483 MSEK (1 229). Valutakursförändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 51 MSEK (-31) jämfört med motsvarande period 2021.

Oktober – december 2022

Koncernens omsättning under perioden uppgick till 601 MSEK (507). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 35 MSEK (-13) jämfört med 2021.

Rörelseresultatet ökade till 43 MSEK (13). Koncernens bruttomarginal ökade under fjärde kvartalet vilket innebär att bruttomarginalen är tillbaka på normala nivåer. Under perioden har rörelseresultatet påverkats positivt av realisationsvinst om 3 MSEK (8) hänförligt till försäljning av maskiner. Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 2 (-1).

Finansnettot under perioden uppgick till -10 MSEK (-7).

Resultatet före skatt uppgick till 33 MSEK (6) och det redovisade resultatet efter skatt blev 22 MSEK (5).

Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 183 MSEK (155). Valutakursförändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 11 MSEK (-4) jämfört med motsvarande period 2021.

Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 399 MSEK (327). Valutakursförändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 23 MSEK (-9) jämfört med motsvarande period 2021.

Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet efter investeringsverksamhet förbättrades jämfört med fjolåret och uppgick till 72 MSEK (60). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet blev 111 MSEK (79). Rörelsekapitalet påverkade kassaflödet npositivt med 1 MSEK (-12). På grund av stora råvaruprisökningar ökade lagernivåerna och hade därmed en negativ inverkan på vårt kassaflöde. Dessutom investerade vi i ytterligare kapacitet för lätta förpackningar.

Strukturkostnader påverkade kassaflödet negativt i perioden om -1 MSEK (-2). Periodens nettoinvesteringar påverkade negativt om -39 MSEK (-7).

Finansiell ställning

Likvida medel uppgick den 31 december 2022 till 145 MSEK (135 MSEK per 31 december 2021). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 8 MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 153 MSEK (144 MSEK per 31 december 2021). Vid utgången av december 2022 uppgick koncernens eget kapital till 572 MSEK (440 MSEK den 31 december 2021).

Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbolag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivatinstrument ökade koncernens eget kapital med 89 MSEK. Den räntebärande nettolåneskulden uppgick till 448 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår till 163 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 202 MSEK (440 MSEK den 31 december 2021 varav pensionsavsättningar 215 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt 115 MSEK).

Personal

Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 134 (1 141). Vid utgången av december 2022 var antalet anställda 1 148 (1 129). Bong har arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till rådande marknadssituation.

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dotterbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 2,2 MSEK (2,5) och periodens resultat före skatt uppgick till 28,5 MSEK (1,3).

Händelser efter rapportperiodens utgång

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

Möjligheter och risker

Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens utveckling samt olika slags finansiella risker. Det har inte skett någon betydande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan Bongs årsredovisning för 2021 publicerades. För ytterligare information hänvisas till Bongs årsredovisning och hemsida bong.com.

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen för 2021 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsumman.

Styrelsens förslag till utdelning

Bong prioriterar att minska sin skuldsättning och förbättra lönsamheten. Därför föreslår styrelsen att ingen utdelning för 2022 lämnas till moderbolagets aktieägare. För 2021 lämnades ingen utdelning.

Årsstämma

Årsstämman kommer hållas kl 16.00 den 10 maj 2023 i Malmö eller digitalt. Delårsrapporten för januari-mars 2023 kommer publiceras i samband med årsstämman. Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig senast den 19 april 2023.

Kristianstad 9 februari 2023

Kai Steigleder

VD och koncernchef

Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer.

Ytterligare information

Kai Steigleder, VD- & Carsten Grimmer, CFO i Bong AB. Tel 044-20 70 00 (växel)

Kommande rapporter:

• Årsstämma, 10 maj 2023, Malmö/Poströstning
• Delårsrapport januari mars 2023, 10 maj 2023
• Delårsrapport januari juni 2023, juli 2023
• Delårsrapport januari september 2023, november 2023
• Bokslutskommuniké 2023, februari 2024

Resultaträkningar i sammandrag

		Okt–dec	Okt–dec	Jan-dec	Jan–dec
		2022	2021	2022	2021
MSEK	Not	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån
Försäljningsintäkter	1,2	600,9	507,0	2,164,7	1 804,0
Kostnad för sålda varor		-485,6	-421,9	-1,779,9	-1 498,4
Bruttoresultat		115,3	85,1	384,8	305,6
Försäljningskostnader		-31,8	-39,6	-146,7	-151,6
Administrationskostnader		-39,1	-45,6 1 )	-121,5	-122,0 1 )
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader		-1,5	12,8	-18,3	13,9
Rörelseresultat		42,9	12,7	98,3	45,9
Finansiella intäkter och kostnader		-9,8	-7,1	-36,5	-35,8
Resultat före skatt		33,1	5,6	61,8	10,1
Inkomstskatt		-11,3	-0,5	-19,1	-7,3
Resultat efter skatt		21,8	5,1	42,7	2,8
1) Inkluderar jämförelsestörande poster om -18 MSEK
Summa resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		22,6	5,7	44,1	4,4
Innehav utan bestämmande inflytande		-0,8	-0,6	-1,4	-1,6
Resultat per aktie		0,11	0,03	0,21	0,02
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster		0,11	0,11	0,21	0,11
Genomsnittligt antal aktier		211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT		Okt–dec	Okt–dec	Jan-dec	Jan–dec
MSEK		2022	2021	2022	2021
Resultat efter skatt		21,8	5,1	42,7	2,8
Övrigt totalresultat
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen:
Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning		-5,5	6,1	51,0	17,5
		-5,5	6,1	51,0	17,5
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen:
Kassaflödessäkringar	3	-0,1	0,3	-0,1	0,3
Omräkningsdifferenser		18,7	0,2	46,7	9,6
Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat		2,4	-0,6	-8,5	-2,9
		21,0	-0,2	38,1	7,0
Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt		15,5	5,9	89,1	24,6
Summa totalresultat		37,3	11,0	131,8	27,3
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		38,1	11,6	133,2	28,9
Innehav utan bestämmande inflytande		-0,8	-0,6	-1,4	-1,6

Balansräkning i sammandrag

		31 dec	31 dec
MSEK	Not	2022	2021
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	4,5	489,7	455,9
Materiella anläggningstillgångar		370,1	248,1
Övriga anläggningstillgångar	6	91,1	101,6
Varulager		284,7	210,8
Kortfristiga fordringar	7	305,5	292,9
Likvida medel	8	144,7	135,3
Summa tillgångar		1 685,8	1 444,6
Eget kapital och skulder
Eget kapital		571,8	440,0
Långfristiga skulder	9	536,1	522,8
Kortfristiga skulder	10	577,9	481,8
Summa eget kapital och skulder		1 685,8	1 444,6

FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN

		Jan-dec	Jan-Dec
MSEK	Not	2022	2021
Periodens ingående balans		440,0	411,9
Kapitaltillskott, minoritet		-	0,8
Innehav utan bestämmande inflytande		-1,4	-1,6
Summa totalresultat		133,2	28,9
Periodens utgående balans		571,8	440,0

Kassaflödesanalys

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
	2022	2021	2022	2021
MSEK	Not 3 mån	3 mån	12 mån	12 mån
Den löpande verksamheten Rörelseresultat	42,9	12,7	98,3	45,9
Avskrivningar och nedskrivningar	17,4	34,4	66,3	81,6
Erhållna räntor	0,0	0,0	0,0	0,0
Erlagda räntor	-7,0	-6,9	-24,5	-27,4
Erlagda finansiella kostnader	-2,4	-1,5	-7,7	-5,8
Skatt, betald	-1,8	-0,9	-7,0	-3,8
Övriga ej likviditetspåverkande poster	1,5	-5,5	-14,7	-11,6
Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital	50,6	32,3	110,7	78,9
Förändring av rörelsekapital
Varulager	30,5	4,8	-57,8	-22,9
Kortfristiga fordringar	29,9	1,7	1,1	-7,0
Kortfristiga rörelseskulder	-21,9	20,4	57,3	17,7
Kassaflöde från löpande verksamhet	89,1	59,2	111,3	66,7
Investeringsverksamhet
Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar
inkl. förskott till leverantörer	-26,9	-11,7	-51,6	-21,5
Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar	3,3	10,7	12,7	14,5
Kassaflöde från investeringsverksamhet	-23,6	-1,0	-38,9	-7,0
Kassaflöde efter investeringsverksamhet	65,5	58,2	72,4	59,7
Finansieringsverksamhet
Förändring övriga långfristiga skulder	-8,1	14,6	-26,3	2,3
IFRS-16 leasebetalningar	-14,3	-10,4	-46,6	-39,7
Kassaflöde från finansieringsverksamhet	-22,4	4,2	-72,9	-37,4
Periodens kassaflöde	43,1	62,4	-0,5	22,3
Likvida medel vid periodens början	96,6	71,4	135,3	110,0
Kursdifferens i likvida medel	5,0	1,5	9,9	3,0
Likvida medel vid periodens slut	144,7	135,3	144,7	135,3

Noter (MSEK)

Not 1 - Geografisk fördelning av nettoomsättning och anläggningstillgångar

		Okt-dec 2022		Okt-dec 2021		Jan-dec 2022			Jan-dec 2021
Nettoomsättning	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.
Sverige	26	18	2	26	22	3	114	65	6	98	66	7
Norden och Baltikum	30	15	0	29	15	1	116	46	0	108	43	1
Centraleuropa	157	75	7	122	43	10	581	240	29	451	170	26
Sydeuropa	102	30	9	83	44	9	349	112	23	306	121	15
Storbritannien	64	27	1	50	22	1	256	101	5	204	87	4
Övriga	20	18	0	17	9	1	67	55	0	65	30	2
Totalt	399	183	19	327	155	25	1,483	619	63	1 229	520	55

Not 1 - forts.

Immateriella och materiella

anläggningstillgångar	2022-12-31	2021-12-31
Sverige	118	119
Norden och Baltikum	3	3
Centraleuropa	438	344
Sydeuropa	257	191
Storbritannien	43	40
Övriga	1	7
Totalt	860	704

Not 2 - Segementrapportering

RÖRELSESEGMENT Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören/ koncernchef. Segmentsrapporteringen för affärsområde omfattar EBITDA före struktur kostnader.

SEGMENT INFORMATION

Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden som visas nedan.

Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning.

Centraleuropa

Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen, Rumänien och Schweiz.

Södra Europa och norra Afrika Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien.

Norden

Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland.

Storbritannien Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien.

IFRS justeringar

IFRS justeringar omfattar redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning.

Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment

	2022-12-31			2021-12-31
Segment	Externa intäkter	IFRS justeringar	Övriga intäkter	Totala intäkter	EBITDA	Externa intäkter	IFRS justeringar	Övriga intäkter	Totalt	EBITDA
Centraleuropa	848,3	24,9	95,6	968,8	94,4	651,9	22,6	80,6	755,1	63,5
Sydeuropa och Nordamerika	605,5	14,6	35,4	655,5	38,3	531,0	15,0	35,5	581,5	29,6
Norden	296,6	18,3	13,6	328,5	17,8	278,3	13,6	13,9	305,8	20,2
Storbritannien	352,1	4,4	0,6	357,1	12,5	287,7	3,9	0,8	292,4	8,2
Konsolidering och eliminering	0,0	0,0	-145,2	-145,2	3,1	0,0	0,0	-130,8	-130,8	7,2
Totalt	2 102,5	62,2	0,0	2 164,7	166,1	1 748,9	55,1	0,0	1 804,0	128,7
Omstruktureringskostnader					-1,6					-1,2
Avskrivningar och nedskrivningar					-66,3					-81,6
Finansiella intäkter					0,9					0,0
Finasiella kostnader					-37,3					-35,8
Resultat innan skatt					61,8					10,1
Inkomsskatt					-19,1					-7,3
Årets resultat					42,7					2,8

Not 3 - Finansiella tillgångar och skulder

Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat som värderas till verkligt värde. Samtliga finansiella derivat värderade till verkligt värde återfinns i kategori 2. Dessa består av ränteswappar och valutaterminer och värderingen baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor.

2022-12-31	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,0	0,0
Summa	0,0	0,0

2021-12-31	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,2	0,1
Summa	0,2	0,1

Av ovanstående kontrakt återfinns följande belopp i säkringsreserven; valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar -0,1 MSEK.

Övriga finansiella tillgångar och skulder

Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde:

• Kundfordringar och andra fordringar
• Övriga kortfristiga fordringar
• Kassa och övriga likvida medel
• Lång- och kortfristiga lån
• Leverantörsskulder och övriga skulder
• Övriga tillgångar och skulder

Upplysningar kring nettoredovisning av finansiella tillgångar och skulder

Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för väsentliga tillgångar och skulder och har inga nettingavtal med finansiella motparter.

Not 4 - Immateriella tillgångar	2022-12-31	2021-12-31
Goodwill	488,0	454,5
Övriga immateriella tillgångar	1,7	1,4
Summa	489,7	455,9
Not 5 - Goodwill	2022-12-31	2021-12-31
Ingående anskaffningsvärden	454,5	463,2
Inköp/förvärv	-	-
Nedskrivning	-	-17,9
Valutakursdifferenser	33,5	9,2
Utgående anskaffningsvärden	488,0	454,5
Not 6 - Övriga anläggningstillgångar	2022-12-31	2021-12-31
Uppskjutna skattefordringar	90,3	100,8
Övriga långfristiga fordringar	0,8	0,8
Summa	91,1	101,6

Not 7 - Kortfristiga fordringar	2022-12-31	2021-12-31
Kundfordringar	192,2	208,3
Övriga kortfristiga fordringar	113,3	84,6
Summa	305,5	292,9
Not 8 - Likvida medel	2022-12-31	2021-12-31
Kassa/Bank	144,6	135,2
Kassa/Bank spärrat konto	0,1	0,1
Summa	144,7	135,3

Not 9 - Långfristiga skulder	2022-12-31	2021-12-31
Räntebärande lån	196,9	215,1
Leasing kontrakt - IFRS 16	154,5	73,5
Pensionsskuld	163,2	215,0
Uppskjuten skatt	11,0	8,6
Övriga skulder	10,5	10,6
Summa	536,1	522,8
Not 10 - Kortfristiga skulder	2022-12-31	2021-12-31
Räntebärande lån	31,3	29,5
Leasing kontrakt - IFRS 16	47,0	41,6
Leverantörsskulder	196,6	181,4
Övriga skulder	303,0	229,3
Summa	577,9	481,8

Obligationslånet 2021 redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket innebär att lånets nominella värde 110 MSEK reducerats för anskaffningskostnad som kommer justera lånets redovisade värde vid varje rapporteringstillfälle fram till lånets förfall 2024 då det redovisade värdet kommer uppgå till det nominella värdet.

Not 11 - Justerad räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA

Justerad räntebärande nettolåneskuld	2022-12-31	2021-12-31
Räntebärande lån, långfristiga	514,6	503,6
Räntebärande lån, kortfristiga	78,4	71,1
Likvida medel	-144,7	-135,3
Nettolåneskuld	448,3	439,4
Pensionsförpliktelser	-163,2	-215,0
Leasing kontrakt - IFRS 16	-201,6	-115,1
Justerad nettolåneskuld	83,5	109,3

Justerad EBITDA rullande 12 månader	2022-12-31	2021-12-31
Resultat efter skatt	42,7	2,8
Finansiella intäkter och kostnader	36,3	34,1
Skatt	19,1	7,3
Avskrivningar	66,3	81,6
Strukturkostnader	1,6	1,2
Transaktionskostnader	0,2	1,7
Innehav utan bestämmande inflytande	0,8	1,6
IFRS 16 hyresbetalningar	-49,2	-44,0
Justerat rörelseresultat före avskrivningar	117,8	86,4
Justerad Räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA	0,71	1,27

KVARTALSDATA KONCERNEN
MSEK	4/2022	3/2022	2/2022	1/2022	4/2021	3/2021	2/2021	1/2021	4/2020	3/2020	2/2020	1/2020	4/2019	3/2019	2/2019	1/2019
Nettoomsättning	600,9	526,8	517,1	519,9	507,0	429,9	407,3	459,7	505,1	420,9	398,8	518,3	567,9	519,8	507,1	571,0
Rörelsens kostnader	-558,0	-496,3	-497,8	-514,4	-494,3	-421,0	-405,0	-437,5	-512,7	-417,9	-418,5	-513,0	-554,2	-513,3	-510,6	-555,7
Rörelseresultat	42,9	30,5	19,3	5,5	12,7	8,9	2,3	22,2	-7,6	3,0	-19,7	5,3	13,7	6,5	-3,5	15,3
Finansnetto	-9,8	-10,4	-8,0	-8,3	-7,1	-10,8	-9,4	-8,5	-9,3	-9,4	-10,2	-8,4	-7,8	-12,3	-11,2	-10,6
Resultat före skatt	33,1	20,1	11,3	-2,8	5,6	-1,9	-7,1	13,7	-16,9	-6,4	-30,0	-3,1	5,9	-5,8	-14,7	4,7

NYCKELTAL		Jan-dec	Jan-dec
	Not	2022	2021
Rörelsemarginal, %		4,5	2,5
Avkastning på eget kapital, %*		8,71	5,23
Avkastning på sysselsatt kapital, %*		9,10	6,36
Soliditet, %*		33,9	30,5
Nettoskuldsättningsgrad, ggr*		0,78	1,00
Nettolåneskuld/EBITDA*		2,72	3,45
Justerad räntebärande nettolåneskuld/
justerad EBITDA*	11	0,71	1,27
Sysselsatt kapital, MSEK*		1 164,8	1 014,7
Räntebärande nettolåneskuld, MSEK*		448,3	439,4
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK		1 089,7	1 003,7

Av ovanstående nyckeltal anses de markerade med * vara APM (Alternative Performance Measures) och inte följa IFRS. De bedöms dock av företagsledningen vara viktiga för att visa aktieägarna koncernens underliggande resultat, lönsamhet och ställning. Observera att Bongs definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. För definitioner se sidan 13.

DATA PER AKTIE	Jan-dec 2022	Jan-dec 2021
Resultat per aktie, SEK	0,21	0,02
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestö rande poster, SEK	0,21	0,11
Eget kapital per aktie, SEK	2,36 2,71	2 08 2,08
Antal utestående aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier	211,205,058 211 205 058 211 205 058	211 205 058 211 205 058 211 205 058

Femårsöversikt

Nyckeltal	2022	2021	2020	2019	2018
Nettoomsättning, MSEK	2 165	1 804	1 843	2 166	2 220
Rörelseresultat, MSEK	98	46	-19	32	-52
Jämförelsestörande poster, MSEK	-	-18	-35	-	-103
Resultat efter skatt, MSEK	43	3	-66	-24	-148
Kassaflöde efter investeringsverksamhet, MSEK	72	60	31	78	-65
Rörelsemarginal, %	4,5	2,5	-1,0	1,5	-2,3
Avkastning på eget kapital, %	8,7	5,2	neg	neg	neg
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK	1 090	1 004	1 064	983	991
Avkastning på sysselsatt kapital, %	9,1	6,4	neg	3,2	neg
Soliditet, %	33,9	31	30	33	38
Nettolåneskuld, MSEK	448	439	471	506	349
Nettoskuldsättningsgrad, ggr	0,73	1,00	1,14	0,91	0,61
Nettoskuld/EBITDA, ggr	2,5	3,4	4,9	4,2	5,0
Medelantalet anställda	1 134	1 141	1 195	1 334	1 446
Antal aktier
Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 308
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Resultat per aktie
Före utspädning, SEK	0,21	0,02	-0,31	-0,11	-0,71
Efter utspädning, SEK	0,21	0,02	-0,31	-0,11	-0,71
Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK	0,21	0,11	-0,14	-0,11	-0,22
Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK	0,21	0,11	-0,14	-0,11	-0,22
Eget kapital per aktie
Före utspädning, SEK	2,71	2,08	1,95	2,50	2,70
Efter utspädning, SEK	2,71	2,08	1,95	2,50	2,70
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Före utspädning, SEK	0,53	0,32	0,16	0,48	-0,28
Efter utspädning, SEK	0,53	0,32	0,16	0,48	-0,28
Övriga data per aktie
Utdelning, SEK	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Noterad köpkurs per bokslutsdagen, SEK	1,1	0,85	0,6	0,7	1,0
P/E-tal, ggr	5,4	41,3	neg	neg	neg
Justerat P/E-tal, ggr	0,0	8,06	neg	neg	neg
Börskurs/Eget kapital före utspädning, %	41	41	30	29	35
Börskurs/Eget kapital efter utspädning, %	41	41	30	29	35

Definitioner

I denna rapport ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan.

För historiska tal: http://www.bong.com/sv/investerare/rapporter/historiskatal

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT

Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive icke-räntebärande skulder och är ett avkastningsmått som är oberoende av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget kapital.

BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT

Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie.

EBITDA

Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar.

GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING

Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång delat med två.

GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL

Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med två.

GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL

Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång delat med två.

JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING

Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning.

JUSTERAT P/E-TAL, GGR

Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie.

JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER

Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder. Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt betydande nedskrivningar.

NETTOLÅNESKULD

Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida medel och räntebärande fordringar.

NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR

Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar. Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka.

NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR

Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått på koncernens finansiella styrka.

P/E-TAL, GGR

Börskurs dividerat med resultat per aktie.

RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING

Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning.

RÖRELSEMARGINAL, PROCENT

Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir kvar efter rörelsens kostnader.

SOLIDITET, PROCENT

Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på koncernens finansiella styrka.

SYSSELSATT KAPITAL

Eget kapital plus räntebärande skulder.

Moderbolaget

MODERBOLAG RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG	Jan–dec	Jan–dec
MSEK	2022	2021
Försäljningsintäkter	2,2	2,5
Bruttoresultat	2,2	2,5
Administrationskostnader	-6,6	-9,5
Rörelseresultat	-4,4	-7,0
Övriga finansiella intäkter och kostnader	24,1	8,3
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt	19,7	1,3
Inkomstskatt	8,8	0
Resultat efter skatt	28,5	1,3

RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK	Jan–dec 2022	Jan–dec 2021
Resultat efter skatt	28,5	1,3
Övrigt totalresultat
Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital:
Kassaflödessäkringar	-	-
Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat	-	-
Övrigt totalresultat efter skatt	-	-
Summa totalresultat	28,5	1,3

MODERBOLAG BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG	31 dec	31 dec
MSEK	2022	2021
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar	646,5	603,7
Kortfristiga fordringar	4,0	3,0
Likvida medel	0,1	0,1
Summa tillgångar	650,6	606,8
Eget kapital och skulder
Eget kapital	391,6	363,1
Långfristiga skulder	180,0	174,3
Kortfristiga skulder	79,0	69,4
Summa eget kapital och skulder	650,6	606,8