Fastator

Earnings Release • Feb 16, 2023

Fastator Q4 2022

Bokslutskommuniké Q4 2022

Koncernens nyckeltal

2022 kv 4	2021 kv 4	2022 kv 1-4	2021 kv 1–4
-186,0	366,3	-254,5	540,5
-186,6	294,2	-321,2	469,0
-8,8	17,9	-12,1	26,4
38,5	33,5	38,5	33,5
1 800,1	2 278,6	1 800,1	2 278,6
11,62	23,60	11,62	23,60
-2,40	3,81	-4,13	6,08
-2,40	3,81	-4,13	6,08
23,16	29,32	23,16	29,32
23,16	29,32	23,16	29,32

1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare.

2) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på genomsnittligt antal aktier under perioden.

3) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på antalet aktier per balansdagen.

Januari–december 2022

• • Omsättningen under perioden uppgår till 620,8 MSEK (372,8).
• • Värdeförändringar av förvaltningsfastigheter i dotterbolag uppgår till 99,9 MSEK (582,9).
• • Resultat från intresseföretag och joint ventures uppgår till -202,5 MSEK (124,7).
• • Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgår till -321,3 MSEK (469,0).
• • Värdet av förvaltningsfastigheter uppgår per 31 december 2022 till 1 704,2 MSEK (5 703,0).
• • Värdet av innehav i intressebolag och joint ventures uppgår per 31 december 2022 till 2 017,3 MSEK (667,4).
• • Räntebärande skulder uppgår per 31 december 2022 till 2 509,6 MSEK (4 415,1).
• • Substansvärdet hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgår per 31 december 2022 till 1 800,1 MSEK (2 278,6).

Förslag till utdelning

• Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2022.

Väsentliga händelser under Q4

Fastator

• Fastators VD och CFO har förvärvat aktier för cirka 1 MSEK vardera. Vice VD och medlemmar av styrelsen har utöver detta förvärvat aktier för ytterligare drygt 1 MSEK.

Företagsparken

• • Genom ett flertal förvärv tillträdde Fastators innehavsbolag Företagsparken 55 fastigheter. Den sammanlagda ytan är 107 000 kvm byggnader och 356 000 kvm mark. Fastigheterna återfinns i Stockholm, Uppsala, Skåne samt Västsverige. Finansiering skedde via beviljade banklån och egen kassa. Tillträdet skedde 26 oktober 2022 respektive 1 december.
• • Företagsparken välkomnade Anderas Eneskjöld som ny VD för Företagsparken under december 2022.
• • Företagsparken har genom en riktad kontant nyemission om 900 MSEK till ett antal investerare tillförts ytterligare kapital. Den kontanta nyemissionen skedde till substansvärde (NAV) om 39 kronor per aktie.

Nordic PM

• Nordic PM AB har genomgått en operationell omstrukturering i syfte att renodla och effektivisera dess verksamheter genom en uppdelning i verksamhetsområdena Facility Management respektive Fastighetsförvaltning.

Händelser efter balansdagen

• Bolagsstämman har bemyndigat Nordic PM AB att ge ut två teckningsoptionsprogram som riktas till NPM Group ABs styrelse samt externa nyckelpersoner omfattande 100 000 stycken teckningsoptioner till koncernens ledning och anställda omfattande 400 000 stycken teckningsoptioner. Bolagsstämman har även beslutat enhälligt att, i enlighet med styrelsens förslag, godkänna att styrelsens nuvarande bemyndigande att emittera aktier utökas till att även omfatta bemyndigande att emittera konvertibler eller teckningsoptioner, inom de ramar som idag gäller för bemyndigandet att emittera aktier.

VD har ordet

Knut Pousette VD Fastator

Möjligheternas tid

Det är i turbulenta tider förmögenheter skapas. I dessa tider är vi nu.

Jag får frågan varje dag, eller snarare åsikten, att "det är tufft i fastighetsmarknaden nu". Det stämmer att det inte är som för ett år sedan – det finns betydligt fler möjligheter nu!

Den sektor i branschen som vi ser som mest intressant just nu är fastigheter i små stadsnära industriområden. Företagsparken, som Fastator äger till 53 % har under året vuxit till 6,4 miljarder i fastighetsvärde. En rejäl tillväxt från de 800 miljoner Företagsparken hade för två år sedan.

Globaliseringens tid är förbi, produktioner flyttas hem. Att öka självförsörjningsgraden vad gäller både mat och industri är ett nationellt mål. Många av Företagsparkens hyresgäster går mycket bra och behöver, trots indexuppräkning av hyran med drygt 10 %, större lokaler. Med en rejäl kassa kommer vi fortsätta köpa fastigheter i detta lönsamma segment.

Som tidigare pressmeddelats, men väl värt att repetera, gjorde vi en kontant nyemission i Företagsparken om 900 miljoner i november på aktuell värdering. Därefter har vi förberett hanteringen av kommande obligationsförfall. Sammantaget visar detta på styrkan i affärsidén och Fastators förtroende på en marknad som i många fall behöver fokusera på konsolidering och avyttringar. Nu har vi kapital för tillväxt.

Personer ur ledning och styrelse förvärvade under december aktier i Fastator för 3,5 miljoner, ett gott bevis på intern tillförsikt. Fastator är delaktigt i samhällets förändringar och i den tillväxt förändringar ger. Som aktieägare är du en del av denna tillväxt, både vad gäller samhället och aktien.

Fastators innehavsbolag i sammandrag

Koncernens substansvärde fördelat per innehav

		MSEK		Andel
Innehav	31 dec 2022	31 dec 2021	31 dec 2022	31 dec 2021
Företagsparken	1 588	1 904	48%	48%
Point Properties¹	892	837	27%	21%
Studentbostäder i Norden	179	394	5%	10%
GenovaFastator	155	158	5%	4%
Svenska kulturskatter	121	122	4%	3%
Nordic PM ²	118	112	3%	3%
Vrenen	90	67	3%	2%
Avyttrade innehav
Svenska Bostadskompaniet	-	58	-%	1%
Summa innehavsbolag	3 143	3652	96%	92%
Ej fördelade likvida medel	131	257	4%	6%
Övriga noterade aktier	7	48	0%	1%
Totalsumma	3 281	3 957	100%	100%
Övriga tillgångar och skulder³	-1 481	-1 678
Substansvärde	1 800	2 279

1) Inklusive ägarlån om 718 MSEK.

2) Avser Nordic PM:s koncernmässiga nettotillgångar.

3) Inklusive Fastators utestående obligationer om nominellt 1 500 MSEK.

Företagsparken är ett fastighetsbolag som äger lager- och lätt industrifastigheter. Företagsparken är verksamma i ett flertal expansiva städer i Sverige samthar ettmindrebeståndiFinland. Under perioden har Företagsparken tillträttfastigheter med ett totalt underliggande fastighetsvärde om cirka 2,1 MDSEK. Fastators ägarandel har under 2022 minskat. Detta har dels skett genom avyttring av andelar för 75 MSEK under andra kvartalet, dels genom att nya ägare tillfört bolaget 900 MSEK i en nyemission under fjärde kvartalet. Sammantaget har detta medfört att Företagsparken under andra kvartalet omklassificeras från dotterbolag till intressebolag.

Sektor: Lager- och lättindustrifastigheter Region: Sverige och Finland Redovisas som: Intressebolag

Fastators ägarandel	53,2 % (77,6)
Omsättning	338,3 MSEK (122,2)
Förvaltningsresultat	190,1 MSEK (47,2)
Periodens resultat	3,6 MSEK (251,3)
Avkastning på eget kapital (R12)	0,1 % (17,9)

Obligationslån

Förfallodatum	MSEK	Ränta	Typ
2025-05-09	500	STIBOR 3M +6,0%	Icke säkerställd

Kapitalbindning

Period (år)	MSEK	Andel
<1	313	10%
1–2	1 282	39%
2–3	1 339	41%
3-4	-	-%
4–5	90	3%
>5	230	9%
Summa	3 254	100%

Räntebindning per period

Period (år)	MSEK	Andel
<1	2 348	72%
1–2	475	15%
2–3	318	10%
3–4	-	-%
4–5	113	3%
>5	-	-%
Summa	3 254	100%

Balansräkning

MSEK	31 dec 2022
Förvaltningsfastigheter	5 682
Utvecklingsfastigheter	684
Övriga anläggningstillgångar	81
Summa anläggningstillgångar	6 447
Kortfristiga fordringar	95
Kassa	288
Summa omsättningstillgångar	383
SUMMA TILLGÅNGAR	6 830
Eget kapital	3 227
Varav minoriteten	25
Uppskjuten skatteskuld	161
Långfristiga räntebärande skulder	2 904
Långfristiga ej räntebärande skulder	1
Summa långfristiga skulder	3 066
Kortfristiga räntebärande skulder	343
Kortfristiga ej räntebärande skulder	193
Summa kortfristiga skulder	537
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	6 830

Intjäningsförmåga

MSEK
Hyresintäkter	471
Driftskostnader	-106
Driftnetto	365

Kapitalstruktur Fördelning finansiering

• %

Point Properties äger och förvärvar centrumfastigheter i små och mellanstora städer, ofta vid städernas torg. Point Properties inriktar sig på att skapa nya förutsättningar för livskraftiga stadsmiljöer tillsammans med kommuner och andra aktörer kring samhällsservice, handel och boende. Point Properties är ett snabbväxande fastighetsbolag som äger 19 fastigheter över hela landet.

Sektor: Centrumfastigheter Region: Små och mellanstora städer i Sverige Redovisas som: Dotterbolag

Fastators ägarandel	100 %
Omsättning	122,8 MSEK (108,0)
Förvaltningsresultat	39,5 MSEK (33,8)
Periodens resultat	-54,0 MSEK (72,4)
Avkastning eget kapital (R12)	-49,0 % (65,3)

Obligationslån

MSEK	Ränta	Typ
		Säkerställd, delar av beståndet
	600	Fast 5,0%

Kapitalbindning

Period (år)	Volym, MSEK	Andel
<1	79	6%
1–2	623	44%
2–3	314	22%
3-4	-	-%
4–5	43	3%
>5	361	25%
Summa	1 420	100%

Räntebindning per period

Period (år)	Volym, MSEK	Andel
<1	-	-%
1–2	702	49%
2–3	314	22%
3–4	-	-%
4–5	43	3%
>5	361	25%
Summa	1 420	100%

Balansräkning

MSEK	31 dec 2022
Förvaltningsfastigheter	1 374
Utvecklingsfastigheter	161
Övriga anläggningstillgångar	82
Summa anläggningstillgångar	1 617
Kortfristiga fordringar	20
Kassa	24
Summa omsättningstillgångar	43
SUMMA TILLGÅNGAR	1 660
Eget kapital	96
Uppskjuten skatteskuld	78
Ägarlån	696
Långfristiga räntebärande skulder	729
Långfristiga skulder	1 503
Kortfristiga räntebärande skulder	2
Kortfristiga räntebärnade ägarlån	22
Kortfristiga ej räntebärande skulder	37
Summa kortfristiga skulder	61
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	1 660

Intjäningsförmåga

MSEK
Hyresintäkter	134
Driftskostnader	-65
Driftnetto	69

Kapitalstruktur Fördelning finansiering

Studentbostäder i Norden äger, förvaltar och utvecklar studentbostäder i långsiktiga partnerskap med kommuner, landsting och högskolor/universitet. Studentbostäder i Norden har en fastighetsportfölj med över 5 500 studentbostäder med ett fastighetsvärde om cirka 7,5 MDSEK och en projektportfölj om över 3 000 studentbostäder. Bolagets ambition är att bli Nordens ledande studentbostadsbolag och det givna valet för studenter på väg mot sitt drömyrke. Bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.

Sektor: Studentbostäder Region: Norden Redovisas som: Intressebolag

Aktiekurs, SEK	3,30
Totalt antal utestående aktier, st	220 775 803
Totalt börsvärde, MSEK	728,6
Antal aktier Fastator äger, st	54 112 597
Fastator ägarandel, %	24,5 %
Fastators andel av börsvärde, MSEK	178,6

Fastator äger 50 procent i GenovaFastator som äger en handelsfastighet på 2 200 kvm med tillhörande tomtarea i Nacka, en av Stockholms läns mest expansiva kommuner. Resterande andel av innehavet ägs sedan den 1 februari 2016 av Genova Property Group. Idag är fastigheten fullt uthyrd. På längre sikt finns planer på att tillsammans med Genova Property Group bygga ett trettio våningar högt bostadshus på platsen, om totalt 25 000 kvm uthyrningsbar yta och utrymme för cirka 300 bostäder.

Sektor: Fastighetsutveckling Region: Stockholm Redovisas som: Joint venture

Fastators ägarandel	50 %
Omsättning	4,7 MSEK (4,5)
Förvaltningsresultat	3,9 MSEK (3,7)
Resultat	-2,0 MSEK (10,2)
Avkastning eget kapital , R12	-1,2 % (6,1)

Svenska Kulturskatter äger ett fåtal väl utvalda fastigheter på Gotland och i Åre. I fastigheterna bedrivs anrik hotell- och restaurangverksamhet. Innehavets tre förvaltningsfastigheter är per balansdagen värderade till 168,5 MSEK.

Sektor: Hotell och resturang Region: Gotland och Åre Redovisas som: Dotterbolag

Fastators ägarandel	100 %
Omsättning	9,1 MSEK
Förvaltningsresultat	5,9 MSEK
Resultat	14,5 MSEK
Avkastning eget kapital , R12	37,7 %

Nordic PM är ett tjänsteföretag verksamt inom fastighetsförvaltning, lokaluthyrning, fastighetsutveckling, fastighetstransaktioner och facility management. Bolaget förvaltar fastigheter från Karesuando till Malmö. Nordic PM växer och har ambitionen att bli ett av de största fastighetsförvaltningsbolagen i Sverige.

Bolagets tillväxt sker både organiskt och genom förvärv. Under 2022 förvärvades två bolag inom Facility Management med en årsomsättning om cirka 15,5 MSEK.

Sektor: Fastighetsförvaltning och Facility Management Region: Hela Sverige Redovisas som: Dotterbolag

Fastators ägarandel	55,5 % (55,5)
Omsättning	345,5 MSEK (214,1)
Rörelseresultat	21,1 MSEK (6,8)
Resultat	8,9 MSEK (2,2)
Avkastning eget kapital , R12	16,2 % (6,4)

Vrenen bildades i november 2021 och är verksamma inom bostadsmarknaden. Vrenen fokuserar geografiskt på Mälardalens expansiva pendlingsorter.

Sektor: Bostäder Region: Stockholm och Mälardalen Redovisas som: Intressebolag

Kapitalandel, %	58,2%
Röster, %	38,4%
Förvaltningsresultat	0,6 MSEK
Resultat	1,8 MSEK
Avkastning på eget kapital, R12	1,9%
Fastighetsvärde	318 MSEK

Finansiell information

Koncernens resultat, januari–december

Intäkterna under perioden uppgår till 620,8 MSEK (372,8). De högre intäkterna beror primärt på förvärv av fastigheter och företag. Under perioden har delar av innehavsbolaget Företagsparken avyttrats och klassificerats om till Andelar i intressebolag och joint ventures då koncernen inte längre innehar bestämmande inflytande. Intäkter och kostnader hänförliga till innehavet inkluderas i koncernens resultaträkning fram till frånträdet den 30 juni 2022.

Totala rörelsekostnader uppgår till -520,4 MSEK (-370,6), varav personalkostnader om -183,2 MSEK (-150,1) och övriga rörelsekostnader om -317,3 MSEK (-197,7), där drifts- och fastighetskostnader om -203,3 MSEK (-117,4) ingår. De högre kostnaderna beror likt intäkterna på att ett större antal fastigheter har ägts under delar av perioden samt ökad verksamhet inom Nordic PM.

Koncernens avskrivningar uppgår till -19,9 MSEK (-22,7).

Värdeförändringar från fastigheter uppgår till 99,9 MSEK (582,9). Fastighetsvärdet i koncernen per den 31 december 2022 uppgår till 1 704,2 MSEK (5 703,0).

Resultat från intressebolag uppgår till -202,5 MSEK (124,7). Det lägre resultatet beror primärt på värdeförändringar på innehavet i Studentbostäder i Norden (not 2).

Finansnettot uppgår till -229,6 MSEK (-54,7). De finansiella kostnaderna har ökat under perioden, vilket beror på utökad obligations- och lånefinansiering samt orealiserade värdeförändringar på kortfristiga finansiella placeringar. De finansiella kostnaderna uppgår till -272,5 MSEK (-186,1).

Periodens skattekostnad uppgår till -22,6 MSEK (-114,6), varav aktuell skatt om -7,9 MSEK (-13,5). Den uppskjutna skatten beror främst på förändring av uppskjuten skatt relaterat till temporära skillnader mellan marknadsvärdet på förvaltningsfastigheter och det skattemässiga restvärdet på dessa.

Koncernens totalresultat uppgår till -254,5 MSEK (540,5), varav -321,2 (469,0) är hänförligt till moderbolagets aktieägare och 66,7 (71,5) till innehav utan bestämmande inflytande.

Koncernens finansiella ställning

Förvaltningsfastigheter

Under perioden har koncernen förvärvat fastigheter till ett värde om cirka 746 MSEK. I tabellen till höger visas förändringen i koncernens förvaltningsfastigheter från 1 januari 2022 till 31 december 2022.

MSEK
Bokfört värde vid årets början	5 703
Förvärv av nya fastigheter (+)	746
Investeringar (+)	50
Försäljningar (-)	-74
Orealiserade värdeförädnringar fastigheter (+/-)	99
Förlust av bestämmande inflytande i innehavs bolaget Företagsparken	-4 820
Bokfört värde vid periodens slut	1 704

Finansiering

Fastators räntebärande skulder, inklusive leasingskulder, uppgick vid periodens utgång till 2 509,6 MSEK (4 415,1) av vilket 2 081,2 MSEK (1 972,1) utgörs av börsnoterade icke säkerställda samt säkerställda obligationslån. Utav obligationslån förfaller 498,0 MSEK (-) inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder per 31 december 2022.

Nedan redovisas koncernens finansiering i sammandrag, exklusive leasingskulder.

Fördelning finansiering	MSEK	%
Banklån	234	9%
Obligationslån	2 100	84%
Övrig finansiering	170	7%
Summa	2 504	100%
Kapitalbindning	MSEK	%
<1	732	29%
1–2	1 449	58%
2–3	300	12%
3–4	-	-%
4-5	-	-%
>5	22	1%
Summa	2 504	100%

Obligationslån

Slutförfall	Låntagare	MSEK	%	MSEK
2023-09-22	Aktiebolaget Fastator (publ)	500	STIBOR 3M +6,5%	Icke säkerställd
2024-03-22	Point Properties Portfolio AB (publ)	600	Fast 5,0%	Säkerställd, delar av beståndet
2024-09-22	Aktiebolaget Fastator (publ)	700	STIBOR 3M +7,0%	Icke säkerställd
2025-12-23	Aktiebolaget Fastator (publ)	300	STIBOR 3M +6,5%	Icke säkerställd

Substansvärde

Fastators substansvärde uppgår till 1 800,1 MSEK (2 278,6) per den 31 december 2022, vilket motsvarar 23,16 SEK (29,32) per aktie före utspädning. Utdelning till moderbolagets aktieägare har genomförts om -77,7 MSEK motsvarande 1,00 SEK per aktie. Utdelningen har minskat substansvärdet med motsvarande belopp.

Koncernens kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet uppgår till -118,6 MSEK (122,6). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgår till -987,2 MSEK (-1 987,8). Under perioden har koncernen primärt investerat i förvaltningsfastighter. Koncernens likvida ställning har påverkats med -224,0 MSEK i samband med att innehavsbolaget Företagsparken inte konsolideras som dotterbolag utan klassificerats som ett intressebolag.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till 887,3 MSEK (1 207,0). Förändringen beror främst på att Fastator har emitterat obligation om 100 MSEK samt att dotterbolag, innan förlust av bestämmande inflytande, har emitterat obligationer om 500 MSEK samt upptag av nya skulder hos kreditinstitut. Kassaflödet från amortering av lån uppgår till -213,6 MSEK (-626,3) vilket främst är hänförligt till amortering av reverser upptagna i samband med förvärv.

Koncernens likvida medel var vid periodens slut 184,5 MSEK, per 31 december 2021 uppgick likvida medel till 450,6 MSEK.

Moderbolaget

Resultat under perioden

Resultat före skatt för perioden uppgår till -467,6 MSEK (603,3). Moderbolaget redovisar ett minskat resultat från koncernföretag om -269,9 MSEK (551,9).

Moderbolaget erhåller ränteintäkter genom utlåning till dotterbolag och intressebolag, dessa uppgår till 67,2 MSEK (106,5) i perioden. Finansiella kostnader uppgår till -154,5 MSEK (-89,1). Posten består av räntekostnader om -112,0 MSEK (-78,8) och värdeförändringar på finansiella placeringar -33,3 MSEK (67,8), samt övriga finansiella kostnader om -9,2 MSEK (-10,3).

Risker och osäkerhetsfaktorer

Fastator investerar i fastighetsrelaterade företag. Verksamheten innebär risker hänförliga till både Fastator och innehaven. Dessa omfattar framför allt marknadsmässiga, verksamhetsrelaterade och transaktionsrelaterade risker och kan avse både generella risker, såsom omvärldshändelser och den makroekonomiska utvecklingen, samt

företags- och branschspecifika risker. Fastators framtida resultatutveckling är till stor del beroende av de underliggande innehavens framgång och avkastning, vilken också bland annat är beroende av hur framgångsrika ledningsgruppen och styrelsen är i att utveckla innehaven och genomföra värdeskapande initiativ.

Fastator är även exponerat mot olika slag av finansiella risker, främst relaterade till lån, kundfordringar och leverantörsskulder. De finansiella riskerna består av finansieringsrisk, ränterisk och kreditrisk. Det är även väsentligt att Fastator har förmåga att attrahera och behålla personal med rätt kompetens och erfarenhet.

Utöver ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer har kriget i Europa, stigande inflation och räntenivåer ökat osäkerheten på den svenska marknaden. Ledningen följer utvecklingen noggrant och vidtar åtgärder om riskexponeringen anses bli för påfallande.

För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer, se Fastators årsredovisning för 2021 på bolagets hemsida.

Fastators aktie

Resultatet per aktie efter utspädning för perioden uppgår till -4,13 SEK (6,08), baserat på det genomsnittliga antalet utestående aktier under perioden om 77 712 648 (77 073 438).

Slutkursen den 31 december 2022 var 11,62 SEK (23,60).

Det totala antalet aktier före utspädning uppgår per balansdagen till 77 712 648 stycken.

Aktieägare

Nedan redovisas Fastators tio största aktieägare per den 31 december 2022.

Ägare	Kapital- & röstandel	Antal aktier
Joachim Kuylenstierna (via bolag)	27,7%	21 552 785
Mats Lundberg (via bolag)	27,5%	21 367 785
Nordnet Pensionsförsäkring	4,8%	3 748 678
Avanza Pension	3,5%	2 698 336
Ulf Adelshon	3,0%	2 300 000
Mats Hulth i Stockholm AB	1,5%	1 200 035
Svante Bengtsson (via bolag)	1,4%	1 073 555
Futur Pension	1,1%	891 027
Erik Adelsohn	1,1%	870 267
Fredrik Grevelius	1,0%	806 918
Summa	72,7%	56 509 386

Kommande finansiell rapportering

Fastators årsredovisning för 2021 publicerades den 5 april 2022 och finns tillgänglig på bolagets hemsida: www.fastator.se. Fastators årsstämma 2023 kommer att hållas tisdag den 16 maj 2023.

Årsredovisning 2022	14 april 2023
Delårsrapport Q1 2023	11 maj 2023
Årsstämma 2023	16 maj 2023
Delårsrapport Q2 2023	17 augusti 2023
Delårsrapport Q3 2023	16 november 2023
Bokslutskommuniké 2023	15 februari 2024
Årsredovisning 2023	12 april 2024
Årsstämma 2024	16 maj 2024

Koncernens resultaträkning

TSEK	2022 kv 4	2021 kv 4	2022 Kv 1-4	2021 kv 1-4
Nettoomsättning ¹	135 530	137 728	606 853	365 931
Övriga rörelseintäkter	4 009	2 022	13 932	6 915
Summa intäkter	139 540	139 750	620 785	372 846
Kostnader för ersättning till anställda	-45 671	-55 533	-183 168	-150 108
Övriga rörelsekostnader	-76 987	-92 239	-317 335	-197 746
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar	-1 617	-5 533	-19 860	-22 719
Resultat från intresseföretag och joint ventures	-165 904	100 299	-202 531	124 736
Värdeförändring fastigheter	-3 991	360 407	99 915	582 861
Rörelseresultat	-154 630	447 151	-2 193	709 870
Finansiella intäkter	6 194	35 867	42 894	67 499
Finansiella kostnader	-45 442	-46 994	-222 160	-162 809
Värdeförändringar på finansiella placeringar	2 809	16 172	-33 303	63 899
Övriga finansiella kostnader ²	-3 885	-8 203	-17 077	-23 306
Finansiella poster	-40 323	-3 158	-229 646	-54 717
Resultat före skatt	-194 954	443 993	-231 840	655 153
Aktuell skatt	-4 774	-13 235	-7 873	-13 468
Uppskjuten skatt	13 695	-64 446	-14 765	-101 175
Periodens resultat	-186 032	366 312	-254 478	540 509
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-186 592	294 227	-321 225	468 983
Innehav utan bestämmande inflytande	560	72 085	66 747	71 526
Periodens resultat	-186 032	366 312	-254 478	540 509
Resultat per aktie före utspädning, SEK
Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare	-2,40	3,81	-4,13	6,08
Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare	-2,40	3,81	-4,13	6,08
Resultat per aktie efter utspädning, SEK
Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare	-2,40	3,81	-4,13	6,08
Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare	-2,40	3,81	-4,13	6,08
Antal utestående aktier i genomsnitt före utspädning	77 712 648	77 201 379	77 712 648	77 073 438
Antal utestående aktier i genomsnitt efter utspädning	77 712 648	77 201 379	77 712 648	77 073 438

1) För 2022 kv 1-4: Varav hyresintäkter utgör 250,7 MSEK och 30,1 MSEK vidaredebiterade servicekostnader.

2) Övriga finansiella kostnader avser kostnader för förtidsinlösen av obligationslån, effektivränta avseende finansieringskostnader vid upptagande av lån samt tomträttsavgäld.

Koncernens rapport över totalresultat

TSEK	2022 kv 4	2021 kv 4	2022 Kv 1-4	2021 kv 1-4
Periodens resultat	-186 032	366 312	-254 478	540 509
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Periodens totalresultat	-186 032	366 312	-254 478	540 509
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-186 592	294 227	-321 225	468 983
Innehav utan bestämmande inflytande	560	72 085	66 747	71 526
Periodens totalresultat	-186 032	366 312	-254 478	540 509

Koncernens balansräkning

TSEK	2022-12-31	2021-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill	74 120	59 780
Kundavtal	32 257	44 338
Summa immateriella anläggningstillgångar	106 377	104 118
Materiella anläggningstillgångar
Förvaltningsfastigheter	1 704 200	5 702 951
Nyttjanderättstillgång	24 967	42 383
Inventarier	28 402	23 016
Pågående projekt	63 984	54 882
Summa materiella anläggningstillgångar	1 821 553	5 823 232
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i intressebolag och joint ventures	2 017 294	667 438
Långfristiga fordringar på intressebolag	7 613	15 000
Övriga långfristiga värdepappersinnehav	20 866	15 648
Andra långfristiga fordringar	26 670	115 161
Summa finansiella anläggningstillgångar	2 072 443	813 247
Summa anläggningstillgångar	4 000 374	6 740 597
Omsättningstillgångar
Kortfristiga placeringar	-	41 917
Kortfristiga fordringar	318 250	163 052
Likvida medel	184 454	450 565
Summa omsättningstillgångar	502 704	655 534
SUMMA TILLGÅNGAR	4 503 077	7 396 131

Koncernens balansräkning forts.

TSEK	2022-12-31	2021-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	24 868	24 868
Övrigt tillskjutet kapital	295 139	293 105
Balanserat resultat inklusive periodens resultat	1 387 159	1 786 096
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 707 165	2 104 069
Innehav utan bestämmande inflytande	24 730	376 710
Summa eget kapital	1 731 894	2 480 779
Långfristiga skulder
Avsättning till pensioner	2 068	361
Uppskjutna skatteskulder	92 893	174 501
Obligationslån	1 584 226	1 972 074
Skulder till kreditinsititut	169 070	1 597 169
Leasingskuld	17 225	32 943
Övriga långfristiga räntebärande skulder	38	601 600
Ej räntebärande skulder	449	11 893
Summa långfristiga skulder	1 865 969	4 390 541
Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder	739 071	211 283
Ej räntebärande skulder	166 141	313 526
Summa kortfristiga skulder	905 212	524 809
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	4 503 077	7 396 131

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital

TSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Balanserat resultat	Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa eget kapital
Ingående balans per 1 jan 2021	24 649	223 720	1 367 191	1 615 560	5 698	1 621 258
Nyemission	219	58 641		58 860	20 358	79 218
Teckningsoptioner		10 844		10 844	-	10 844
Återköp av teckningsoptioner		-100		-100	-	-100
Köp av innehav utan bestämmande inflytande				-	279 126	279 126
Utdelning			-50 078	-50 078	-	-50 078
Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital	219	69 385	-50 078	19 526	299 484	319 010
Periodens resultat, jan-dec 2021			468 983	468 983	71 526	540 509
Summa totalresultat	0	0	468 983	468 983	71 526	540 509
Utgående balans per 31 dec 2021	24 868	293 105	1 786 097	2 104 069	376 710	2 480 778
Nyemission				-	55 534	55 534
Teckningsoptioner		2 133		2 133	-	2 133
Återköp av teckningsoptioner		-100		-100	-1 203	-1 303
Utdelning			-77 713	-77 713	-10 375	-88 088
Transaktioner med minoriteten				-	23 589	23 589
Avyttring av minoritet				-	-486 272	-486 272
Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital	0	2 034	-77 713	-75 679	-418 727	-494 406
Periodens resultat jan–dec 2022			-321 225	-321 225	66 747	-254 478
Summa totalresultat	0	0	-321 225	-321 225	66 747	-254 478
Utgående balans per 31 dec 2022	24 868	295 139	1 387 159	1 707 165	24 730	1 731 894

Rapport över koncernens kassaflöde

TSEK Not	2022 kv 4	2021 kv 4	2022 Kv 1-4	2021 kv 1-4
Kassaflöde från rörelsen
Rörelseresultat	-154 630	447 151	-2 193	709 870
Avskrivningar	1 617	5 533	19 860	22 719
Övriga ej kassaflödespåverkande poster	142 944	-446 139	102 616	-712 273
Erhållen ränta	-	2 061	4 600	29 429
Erhållen utdelning	1 654	513	1 654	204 044
Betald ränta	-44 739	-42 661	-217 520	-131 746
Betalda inkomstskatter	2 770	9 055	-27 616	595
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet	-50 385	-24 487	-118 599	122 638
Kassaflöde från förändring av röreslekapitalet
Ökning (–)/minskning (+) av kortfristiga fordringar	-13 416	79 268	-48 645	176 318
Ökning (+)/minskning (–) av kortfristiga skulder	8 419	-82 051	1 233	6 976
Kassaflöde från den löpande verksamheten 2	-55 548	-27 270	-166 177	305 931
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i fastigheter	-7 257	-175 579	-822 867	-820 150
Investeringar i inventarier	-	-3 350	-1 364	-5 994
Investeringar i intresseföretag	-	-86 573	-124 254	-1 292 636
Rörelseförvärv	-	-	-13 533	-64 694
Investering i övriga finansiella anläggningstillgångar	-	-11 681	-42 675	-103 723
Erhållen amortering från intressebolag	-	45 947	72 000	236 295
Förändring av kortfristiga placeringar	18 926	-3 684	6 894	63 089
Avyttring av dotterbolag	-	-	-223 983	-
Avyttring av intressebolag	-	-	88 105	-
Avyttring fastigheter	18 500	-	74 480	-
Kassaflöde från investeringsverksamheten 2	30 169	-234 920	-987 197	-1 987 813

Rapport över koncernens kassaflöde forts.

TSEK	Not	2022 kv 4	2021 kv 4	2022 Kv 1-4	2021 kv 1-4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission		-	30 000	79 123	30 000
Emissionskostnader		-	-	-	-
Ökning/minskning kortfristiga finansiella skulder		-	-	-	-
Upptagna lån		-	334 277	1 109 027	1 862 271
Amortering av lån		-467	-97 836	-213 629	-626 284
Transaktionskostnader		-	-3 514	-	-18 836
Teckningsoptioner		99	3 852	2 133	10 065
Återköp av teckningsoptioner		-1 303	-100	-1 303	-100
Utdelning		-10 375	-	-88 088	-50 078
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	2	-12 046	266 679	887 263	1 207 038
Minskning/ökning av likvida medel
Periodens kassaflöde	2	-37 425	4 489	-266 111	-474 845
Likvida medel vid årets början		221 878	446 076	450 565	925 410
Likvida medel vid periodens slut		184 453	450 565	184 454	450 565

Moderbolagets resultaträkning

TSEK	2022 kv 4	2021 kv 4	2022 Kv 1-4	2021 kv 1-4
Nettoomsättning	-	-	-	-
Övriga rörelseintäkter	19 927	5 796	27 782	17 158
Summa intäkter	19 927	5 796	27 782	17 158
Kostnader för ersättning till anställda	-6 688	-18 418	-35 551	-40 319
Övriga rörelsekostnader	-7 252	-8 657	-30 784	-29 927
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-74	-68	-285	-309
Resultat från koncernföretag	-180 183	292 105	-269 871	551 871
Resultat från intresseföretag	-103 868	31 189	-78 071	48 493
Rörelseresultat	-278 137	301 947	-386 781	546 967
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	18 634	30 692	68 717	106 543
Räntekostnader och liknande noggrant	-36 853	-19 367	-114 478	-78 765
Värdeförändring finansiella placeringar	2 809	19 473	-33 304	67 844
Övriga finansiella kostnader	-	-3 318	-6 727	-10 317
Summa finansiella poster	-15 410	27 480	-85 791	85 305
Bokslutsdispositioner	4 953	-	4 953	-29 062
Resultat före skatt	-293 547	329 427	-467 619	603 210
Skatt	-	97	-	97
Periodens resultat	-293 547	329 524	-467 619	603 306

Moderbolagets rapport över totalresultat

TSEK	2022 kv 4	2021 kv 4	2022 Kv 1-4	2021 kv 1-4
Periodens resultat	-293 547	329 524	-467 619	603 306
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Summa totalresultat	-293 547	329 524	-467 619	603 306

Moderbolagets balansräkning

TSEK	2022-12-31	2021-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar	2 268	15 139
Andelar i koncernföretag	786 838	2 329 720
Fordringar på koncernföretag	886 240	721 107
Andelar i intressebolag	1 541 372	305 506
Fordringar på intressebolag	-	15 000
Övriga långfristiga fordringar	20 895	15 000
Övriga värdepappersinnehav	6 888	5 670
Summa anläggningstillgångar	3 244 501	3 407 142
Omsättningstillgångar
Kortfristiga placeringar	-	41 917
Kortfristiga fordringar	83 300	222 137
Likvida medel	129 059	248 855
Summa omsättningstillgångar	212 358	512 909
SUMMA TILLGÅNGAR	3 456 859	3 920 051
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	24 868	24 868
Överkursfond	465 968	465 968
Balanserat resultat	1 723 976	1 196 814
Periodens resultat	-467 619	603 306
Summa eget kapital	1 722 325	2 290 956
Långfristiga skulder
Obligationslån	988 257	1 379 509
Skulder till kreditinstitut	-	22 560
Övriga räntebärande skulder	170 244	9 718
Summa långfristiga skulder	1 158 500	1 411 787
Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder	521 501	720
Ej räntebärande skulder	29 665	216 588
Summa kortfristiga skulder	551 166	217 308
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	3 456 859	3 920 051

Rapport över moderbolagets kassaflöde

Rapport över kassaflöden för moderbolag, TSEK	2022 kv 4	2021 kv 4	2022 Kv 1-4	2021 kv 1-4
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-41 489	945 661	-61 245	1 082 594
Kassaflöde från investeringsverksamheten	20 791	-1 226 468	-69 123	-2 045 876
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	180	195 314	10 571	347 746
Minskning/ökning av likvida medel
Periodens kassaflöde	-20 518	-85 493	-119 797	-615 536
Likvida medel vid periodens början	149 576	334 348	248 855	864 391
Likvida medel vid periodens slut	129 059	248 855	129 059	248 855

Redovisningsprinciper och noter

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen.

Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde enligt nivå 3 och värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. För mer utförlig beskrivning av väsentliga uppskattningar och bedömningar samt känslighetsanalys, se årsredovisningen för 2021.

Fastighetsbeståndet i koncernen

Fastator redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastigheter har värderats enligt nivå 3. Hela fastighetsbeståndet har externvärderats per den 31 december 2022. Samtliga fastigheter med externa värderingar från de oberoende värderingsinstituten Colliers och Newsec. Samtliga fastighetsvärden har stöd av ett värderingsinstitut, och har varit föremål för bolagets bedömning, för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastator har inte gjort interna värdejusteringar. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per den 31 december 2022 till 1 704,2 MSEK (5 703). Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastator har om fastigheterna. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter, vakansnivåer, kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer. Värderingarna syftar till att bedöma fastigheternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. Med marknadsvärde avses det mest sannolika priset vid en försäljning med normal marknadsföringstid på den öppna marknaden. För värdebedömningen har en kassaflödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassaflödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastighetens framtida driftnetton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets restvärde efter kalkylperiodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltningsfastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 6,73 procent (6,69) på verkligt kassaflöde.

Intressebolag och joint ventrues

Förvaltningsfastigheter i koncernens intressebolag och joint ventures har externvärderats av de oberoende värderingsinstituten Colliers, Newsec, Savills, Forum, Bryggan samt CBRE.

Moderbolaget

Eftersom Fastator värderar sina innehav i intresseföretag och joint ventures till verkligt värde i enlighet med IFRS 9 i koncernredovisningen, tillämpas samma värderingsprincip i moderbolaget. Utöver detta har företaget valt att tillämpa "verklig värde-värdering" enligt IFRS 9 avseende innehav i dotterföretag, vilket fastställs av företagsledningen, baserat på innehavens marknadsvärde vid redovisningstidpunkt. Marknadsvärde definieras som det mest sannolika priset vid en försäljning på en öppen marknad vid en viss given tidpunkt. Grunden för alla marknadsvärderingsbedömningar är analyser av bolagets objekt i kombination med kunskaper om aktörernas syn på olika typer av objekt. För bolag utan egna investeringar motsvarar marknadsvärdet dotterbolagens substansvärde.

Ändrade redovisningsprinciper från 1 jan 2022

Inga väsentliga ändringar av redovisningsprinciperna för koncernen har skett från årsredovisningen 2021. För viktiga uppskattningar och bedömningar kopplade till den finansiella rapporteringen, se den senast publicerade årsredovisningen på hemsidan www.fastator.se.

Alternativa nyckeltal

Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras det till ett antal icke-IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriver vi de olika icke-IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS. För definitioner och avstämningar, se sida 30.

Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS-regelverket

Kapitalbindning

Volymvägt snitt av återstående tid fram till förfallotidpunkt för lån och obligationer.

Avkastning på eget kapital, %

Nettovinsten under perioden enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktieägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital.

Avkastning på eget kapital, R12, %

Nettovinsten under rullande 12 månader enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktieägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital.

Soliditet, %

Eget kapital i procent av balansomslutningen på balansdagen. Används för att belysa bolagets finansiella stabilitet.

Substansvärde, MSEK

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt.

Substansvärde per aktie, MSEK

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt dividerat med antalet utestående aktier per balansdagen.

Substansvärde, Point, MSEK

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt samt ägarlån.

Nettobelåningsgrad, %

Räntebärande skulder netto likvida medel i procent av anläggningstillgångar.

Intjäningsförmåga

Avser intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres- eller vakansförändring. Resultaträkningen påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastighetsbeståndet samt kommande fastighetsförvärv och/eller fastighetsförsäljningar. Intjäningsförmågan baseras på fastighetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter per balansdagen samt bedömda fastighetskostnader under ett normalår.

Not 1. Transaktioner med närstående

Fastator förvärvar och säljer ett antal olika tjänster till närstående parter. Samtliga transaktioner genomförda under perioden har genomförts på marknadsmässiga villkor och hittas i tabellen nedan. Belopp presenteras i MSEK.

Köpare	Säljare		2022 kv 1-4 2021 kv 1-4	Typ av transaktion	Grund till närståenderelation
Aktiebolaget Fastator (publ)	Priority	1,0	1,9	Aktiebolaget Fastator (publ) förvärvar kommunikation och strategitjänster från bolaget.	Styrelseordförande har ett betydande inflytande.
Företagsparken Norden Holding (Koncern)	Nordic PM	34,8	17,8	Nordic PM utför förvaltnings tjänster samt övriga fastighets relaterade konsulttjänster.	Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ).
Företagsparken Norden Holding (Koncern)	Aktiebolaget Fastator (publ)	15,9	4,4	Aktiebolaget Fastator (publ) tillhandahåller affärsutveckling, transaktionstjänster samt ekonomiskt förvaltning.	Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ).
Företagsparken Norden Holding (Koncern)	Priority	-	0,8	Priority utför kommunikationstjänster.	Styrelseordförande har ett betydande inflytande.
Skälsö	Nordic PM	0,8	0,3	Nordic PM utför förvaltnings tjänster samt övriga fastighets relaterade konsulttjänster.	Samtliga aktier i Skälsö AB ägs av Naibaf AB (publ), org. nr. 556869-2551 som i sin tur ägs av Joachim Kuylenstierna. Som betydande ägare och ledade befattningshavare i Aktiebolaget Fastator AB (publ) är Joachim Kuylenstierna, och bolag över vilka han utövar betydande inflytande, att betraktas som närstående.

Finansiering

Aktiebolaget Fastator (publ) finansierar ett antal intressebolag genom kapitaltillskott i form av lån. I tabellen presenteras utestående fordringar samt skulder mot intressebolag och övriga närstående parter (exklusive dotterbolag) per 31 december 2022. Belopp presenteras i MSEK.

Långivare	Låntagare	Kapital belopp	Upplupen ränta	Ränta (genomsnitt)	Grund till närståendetransaktion
Nordact AB, 556971-0113	Vivskä AB org.nr 556848-4603	170,0	9,1	10,5%	Långivare är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ) och låntagare är ett dotterbolag.
Point Properties AB	Västregionens Parkerings AB, org. nr 556948-6078	7,6	0,2	2,5%	Långivare är ett dotterbolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Låntagare är ett intressebolag till Point Properties AB.
Vivskä AB, 556848-4603	CAL Investments S.à r.l.	167,8	15,5	10,5%	CAL Investments S.à r.l. är delägare i Nordact, org.nr 556971-0113.
Svenska Kultur skatter AB, org.nr 559196-8887	DGF Restauranger AB, 556022-5772	1,6	0,0	10,0%	DGF Restauranger AB är närstående till ledande befattningshavare.

Förvärv och avyttringar

Under perioden har Aktiebolaget Fastator (publ) förvärvat ytterligare andelar av nedan innehav. Belopp presenteras i MSEK.

Förvärv genom nyemission	Förvärvade bolag	Köpeskilling	Grund till närståendetransaktion
Studentbostäder i	Aktiebolaget Fastator	75,0	Studentbostäder i Norden AB (publ), org.nr 556715-7929
Norden AB (publ), org.nr	(Publ), org.nr 556678-6645		är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (Publ).
556715-7929			Styrelseordförande har ett betydande inflytande över det
			förvärvade bolaget.

Not 2. Segmentsredovisning

Fastator har delat upp verksamheten i tre affärsområden; Fastighetsägande bolag, Tjänstebolag samt Övriga fastighetsbolag. Varje affärsområde består av en till flera bolag där ägande varierar från ca 10 procent till helägda. Varje bolag anses möta definitionen att utgöra ett separat segment eftersom respektive bolag kan ådra sig intäkter/kostnader, det finns finansiell information tillgänglig och högste verkställande beslutsfattare (HVB) följer upp innehaven separat. Koncernen presenterar segmentsinformation per bolag men inkluderar även totalt per affärsområde i de externa finansiella rapporterna. Detta bedöms vara den mest relevanta uppdelningsgrunden för att kategorisera intäkter och värdeförändringar inom koncernen. Denna uppdelning ger upplysning om det mest primära analysbehovet för koncernen samt ger läsaren möjlighet att få förståelse för de olika affärsområden som Fastator är involverad i för att kunna bedöma konjunkturkänslighet för koncernen samt andra ekonomiska faktorer som kan påverka intäkterna och värdeförändringarna.

• Fastighetsägande bolag avser dotterbolag som förvaltar fastigheter samt fastighetsbolag som innehas i investeringsändamål och klassificeras som intressebolag eller joint ventures. Fastighetsbolag som utgör intressebolag eller joint venture påverkar inte koncernens intäkter i och med att dessa inte konsolideras. Innehaven värderas till verkligt värde över resultaträkningen och dessa värdeförändringar inkluderas i rörelseresultatet.
• Tjänsteförvaltande bolag avser underkoncernen Nordic PM som utför förvaltningstjänster för fastighetsföretag inom koncernen samt till externa kunder.
• Övriga fastighetsbolag avser fastighetsbolag under utveckling. Bolag som presenteras inom detta affärsområde utgör dotterbolag där Fastator bedriver utveckling av fastighetsbeståndet men som ännu ej utgör ett eget varumärke.

	Förvaltningsfastigheter per segment
	2022-12-31	2021-12-31
TSEK
Företagsparken	-	4 009 451
Svenska Kulturskatter	168 500	158 000
Point	1 535 000	1 516 300
Fastighetsägande bolag	1 703 500	5 683 751
Nordic PM	700	700
Tjänstebolag	700	700
Övrigt	-	18 500
Övrigt	-	18 500
Summa koncernen	1 704 200	5 702 951

	Intäkter Rörelseresultat					Resultat före skatt
		2022		2021		2022		2021		2022		2021
TSEK	Kv 4	Kv 1-4	Kv 4	Kv 1-4	Kv 4	Kv 1–4	Kv 4	Kv 1-4	Kv 4	Kv 1-4	Kv 4	Kv 1-4
Företags parken	-	149 804	22 671		22 671 -107 521					248 833 326 393 333 371 -106 934 228 788 253 442 260 421
Student bostäder i Norden	-	-	-	-		-33 279 -290 202	39 862			39 308 -33 279 -290 202	39 862	39 308
Genova Fastator	-	-	-	-	-2 161	-2 847	4 442	14 865	-2 161	-2 847	4 442	14 865
Abamco¹	-	-	-	-	-	-	32 379	36 197	-	-	32 379	36 197
Point	31 027	122 817		30 493 108 036	7 349	32 548		49 060 194 694 -14 668		-58 264		24 327 101 632
Svenska Kulturskatter	2 054	9 103	761	2 109	621	19 635	784	-4 050	-749	14 640	204	-7 555
Svenska Bostads kompaniet⁴	-	-	-	-	-2 636	19 897	5 500	9 823	-2 636	19 897	5 500	9 823
Vrenen	-	-	-	-	-20 282	-3 731	13 686		13 686 -20 282	-3 731	13 686	13 686
Offentliga Hus ²	-	-	-	-	-	-	-	-551	-	-	-	-551
Fastighets ägande bolag	33 082	281 724			53 925 132 816 -157 909		24 133 472 106 637 343 -180 709					-91 719 373 842 467 826
Nordic PM	109 366	373 759		78 582 215 960	9 271	24 780	9 623	6 751	7 677	18 829	4 381	2 091
Tjänste bolag	109 366	373 759		78 582 215 960	9 271	24 780	9 623	6 751	7 677	18 829	4 381	2 091
Värmland³	-	-	5 397	20 868	-	-		3 773 110 918	-	-	5 338	98 031
Övrigt	-	-	537	1 405	-8 297	-27	-7 093	19 492	-8 343	-121	-4 820	19 492
Övriga fastig hetsägande bolag	-	-	5 933	22 272	-8 297	-27		-3 320 130 410	-8 343	-121		518 117 523
Koncern gemensamt	11 656		19 511 -12 283	17 158	2 305		-51 080 -44 850			-49 274 -13 578 -158 828	51 658	83 073
Eliminering interna poster	-14 564	-54 209	13 592	-15 360	-	-	13 592	-15 361	-	-		13 592 -15 361
Summa koncernen	139 540				620 785 139 750 372 846 -154 630					-2 193 447 151 709 870 -194 954 -231 839 443 993 655 152

1) Företagsparken erhöll bestämmande inflytande per 31 december 2021. Intäkter och kostnader från bolaget redovisas i Företagsparken från och med 31 december 2021.

2) Avyttrat i december 2020.

3) Värmland har under kvartal 4 förvärvats av Företagsparken. Intäkter, Rörelseresultat samt Resultat för skatt hänförlig till perioden innan förvärvet redovisas på separat rad. Motsvarande poster för perioden efter avyttringen redovisas inom raden för Företags parken. Fastighetsvärdet per 2021-12-31 inkluderas i segmentet Företagsparken.

4) Innehavsbolaget avyttrat per 2022-07-01.

Not 3. Optionsprogram

Under juni 2021 och 2022 gavs nio teckningsoptionsprogram ut inom koncernen. Programmen riktades till ledningen och nyckelpersoner och styrelsen i följande bolag:

• Fastator
• Point Properties
• Nordic PM

Inom Företagsparken har sex teckningsoptionsprogram givits ut. Två program utgavs i juni 2021, två program i december 2021 samt två program i juli 2022. Programmen riktades till ledningen och nyckelpersoner och styrelsen.

Fastator

Serie 2021/2024-A är riktad till ledning, medarbetare och övriga nyckelpersoner (beståendes av samtliga anställda i Fastator, VD i Point Properties AB samt VD i Företagsparken Norden Holding AB). Optionsprogrammet utgörs av 3 075 000 teckningsoptioner, varav 2 632 000 är tecknade per den 31 december 2022. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 31 december 2022 avseende detta optionsprogram uppgår till 4 457 970 SEK samt 42 750 SEK har ställts ut som lån till anställd.

Serie 2021/2024-B är riktad till styrelsen (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelseledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 650 000 teckningsoptioner, varav 608 500 var tecknade per den 30 juni 2022. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01— 2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 31 december 2022 avseende detta optionsprogram uppgår till 1 040 535 SEK.

Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/2024-A samt Serie 2021/2024-B) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,71 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 28,5 procent, en riskfri ränta om -0,19 procent samt utspädning om 0,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser. Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator. Om optionsinnehavaren inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa teckningsoptionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten.

Serie 2022/2025:1 är riktad till ledningen och nyckelpersoner (beståendes av övriga nyckelpersoner). Optionsprogrammet utgörs av 1 160 000 teckningsoptioner, varav 840 000 är tecknade per den 31 december 2022. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025-07-01 —2025-09-01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en

teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 13 maj 2022. Inbetalt per den 31 december 2022 avseende detta optionsprogram uppgår till 1 649 000 SEK.

Teckningskurs på för båda optionsprogrammen (Serie 2022/2025-A samt Serie 2022/2025-C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 2,64 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 37,0 procent, en riskfri ränta om 1,28 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser. Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Företagsparken rätten att återköpa teckningsoptionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten.

Point Properties

Serie 2021/2024-A är riktad till styrelsen i Point Properties (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelseledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 400 000 teckningsoptioner, varav samtliga var tecknade per den 30 juni 2021. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, motsvarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 30 juni 2022 avseende detta optionsprogram uppgår till 316 000 SEK.

Serie 2021/2024-C är riktad till ledningen och nyckelpersoner (beståendes av VD i Point Properties samt Vice VD Fastator). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 teckningsoptioner, varav 140 000 är tecknade per den 31 december 2022. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, motsvarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 31 december 2022 avseende detta optionsprogram uppgår till 110 600 SEK.

Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/ 2024-A samt Serie 2021/2024-C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 0,79 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 22,5 procent, en riskfri ränta om -0,18 procent samt ut-spädning om 7,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser. Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa teckningsoptionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten.

Serie 2022/2025-A är riktad till styrelsen i Företagsparken (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelseledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 teckningsoptioner, varav 175 000 tecknade per den 31 december 2022. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025-07-01—2025-09-01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 31 december 2022 avseende detta optionsprogram uppgår till 325 500 SEK.

Serie 2022/2025-C är riktad till ledningen och nyckelpersoner (be-ståendes av övriga nyckelpersoner). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 teckningsoptioner, varav samtliga är tecknade per den 31 december 2022. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025-07-01—2025-09-01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 31 december 2022 avseende detta optionsprogram uppgår till 139 500 SEK.

Teckningskurs på för båda optionsprogrammen (Serie 2022/2025-A samt Serie 2022/2025-C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,86 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 23,0 procent, en riskfri ränta om 1,65 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser. Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Point Properties. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Point Properties rätten att återköpa teckningsoptionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten.

Nordic PM

Serie 2021/2024-A är riktad till styrelsen i Nordic PM (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelseledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 60 000 teckningsoptioner, varav samtliga var tecknade per den 30 juni 2022. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 20,60 SEK, motsvarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 22 juni 2021. Inbetalt per den 31 december 2022 avseende detta optionsprogram uppgår till 62 400 SEK.

Serie 2021/2024-C är riktad till ledningen och nyckelpersoner (beståendes av VD i Nordic PM samt övriga nyckelpersoner). Optionsprogrammet utgörs av 205 000 teckningsoptioner, varav 175 000 är tecknade per den 30 september 2022. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 20,60 SEK,

motsvarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 22 juni 2021. Inbetalt per den 30 september 2022 avseende detta optionsprogram uppgår till 182 000 SEK.

Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/ 2024-A samt Serie 2021/2024-C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,04 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 20,5 procent, en riskfri ränta om -0,17 procent samt utspädning om 4,82 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser. Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa teckningsoptionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten.

Not 4. Rörelseförvärv

Carl-Philip Bos Mark & Trädgårdsservice AB Den 1 februari 2022 förvärvade Nordic PMs servicekoncern Nativus bolaget Carl-Philip Bos Mark & Trädgårdsservice för 13,5 MSEK. Förvärvet har genomförts med kontant betalning om 13,5 MSEK.

Förvärvet är strategiskt viktigt för Nordic PM eftersom att det stärker företaget och tjänsteutbudet inom utemiljöer.

Anskaffningsvärden, verkliga värden på förvärvade nettotillgångar och goodwill för förvärvet presenteras i tabellen nedan.

Från förvärvstidpunkten har intäkter om 10,9 MSEK och nettoresultat om 3,5 MSEK inkluderats i koncernens totalresultat. Om Carl-Philip Bos Mark & Trädgårdsservice AB hade förvärvats vid ingången av 2022 hade intäkter och totalt nettoresultat för Fastator uppgått till cirka 11,6 MSEK respektive 3,2 MSEK.

Anskaffningsvärde	13,5
Varav kontant köpeskilling	13,5
Verkligt värde på förvärvade nettotillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
- varav kundrelationer	-
Materiella och övriga anläggningstillgångar	1
Omsättningstillgångar	2
Summa förvärvade tillgångar	3
Långfristiga skulder	-
Kortfristiga skulder	-2
Summa övertagna skulder	-1
Summa verklig värde på förvärvade nettotillgångar	1
Goodwill	13

29

Stockholm den 16 februari 2023 Aktiebolaget Fastator (publ)

Knut Pousette VD

Björn Rosengren Ordförande

Jacqueline Winberg Ledamot

Anders Mossberg Ledamot

Carl Bildt Ledamot

Mats Lundberg Ledamot

Helene Tillberg Wibom Ledamot

Kontakt

Aktiebolaget Fastator (publ) Linnégatan 2 114 47 Stockholm

Knut Pousette, VD knut.pousette@fastator.se +46 (0) 70 - 733 80 00

Christoffer Strömbäck, CFO christoffer.stromback@fastator.se +46 (0) 70 - 249 72 55

Denna information är sådan information som Fastator är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 16 februari 2023 07:30 CET.

Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Härledning nyckeltal

Finansiella mått som inte defineras enligt IFRS

	2022 kv 4	2021 kv 4	2022 Kv 1-4	2021 kv 1-4
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat, TSEK	-186 032	366 312	-254 478	540 509
Genomsnittligt eget kapital, TSEK	2 106 337	2 051 018	2 106 337	2 051 018
Avkastning på eget kapital, %	-8,8%	17,9%	-12,1%	26,4%
Soliditet
Eget kapital, TSEK	1 731 894	2 480 779	1 731 894	2 480 779
Balansomslutning, TSEK	4 503 077	7 396 131	4 503 077	7 396 130
Soliditet, %	38,5%	33,5%	38,5%	33,5%
Substansvärde
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK	1 707 165	2 104 069	1 707 165	2 104 069
Uppskjuten skatteskuld, TSEK	92 893	174 501	92 893	174 501
Substansvärde, TSEK	1 800 059	2 278 570	1 800 059	2 278 570
Substansvärde per aktie, före utspädning
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK	1 707 165	2 104 069	1 707 165	2 104 069
Uppskjuten skatteskuld, TSEK	92 893	174 501	92 893	174 501
Aktier före utspädning	77 712 648	77 712 648	77 712 648	77 712 648
Substansvärde per aktie, före utspädning, SEK	23,16	29,32	23,16	29,32
Substansvärde per aktie, efter utspädning
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK	1 707 165	2 104 069	1 707 165	2 104 069
Uppskjuten skatteskuld, TSEK	92 893	174 501	92 893	174 501
Aktier efter utspädning	77 712 648	77 712 648	77 712 648	77 712 648
Substansvärde per aktie, efter utspädning, SEK	23,16	29,32	23,16	29,32
Härledning nyckeltal
Resultat per aktie, före utspädning
Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK	-186 592	294 227	-321 225	468 983
Aktier före utspädning	77 712 648	77 201 379	77 712 648	77 073 438
Resultat per aktie, före utspädning, SEK	-2,40	3,81	-4,13	6,08
Resultat per aktie, efter utspädning
Periodens resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK	-186 592	294 227	-321 225	468 983
Aktier efter utspädning	77 712 648	77 201 379	77 712 648	77 073 438