ARÇELİK A.Ş.

Capital/Financing Update • Feb 22, 2021

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_MaterialEventDisclosureGeneralAbstract|

Özel Durum Açıklaması (Genel)	Material Event Disclosure General

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

-

-

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Bağlı ortaklığımız Arçelik Pazarlama A.Ş. yönetim kurulu tarafından, bayilerinden olan alacaklarına karşılık teminat yapısını sağlamlaştırmak, teminat çözülme süreçlerinde kolay yöntemlerden istifade edebilmek ve teminat çeşitliliğini ve likiditesini arttırmak amaçlarıyla, mevcut teminat yapısı ile uyumlu olarak, mülkiyetinde Arçelik A.Ş. payı olan ilgili bayilerle, bu konuda bir teminat sözleşmesi düzenlenmesi suretiyle, bayilerin mülkiyetinde bulunan Arçelik A.Ş. payları üzerinde kurulacak rehnin, Sermaye Piyasası Kanunu ("SPKn") hükümleri çerçevesinde, teminat olarak kabul edilmesine karar verilmiştir.

Öngörülen yapıda, bayiler ile Arçelik Pazarlama A.Ş. arasında SPKn madde 47 hükmüne uygun bir teminat sözleşmesi yapılarak ilgili pay senetleri teminat olarak kabul edilecek, payların mülkiyeti teminat veren bayide kalacak ve teminat işlemi MKK nezdinde oluşturulacak bayilere ait alt hesaplarda takip edilecektir. Bayinin temerrüte düşmesi halinde ise teminat olarak kabul edilen paylar, ilgili düzenlemeler çerçevesinde borsada üçüncü kişilere satılacak ve satıştan elde edilen tutar içerisinden alacağı karşılayacak miktar Arçelik Pazarlama A.Ş'ye iletilecektir. Dolayısıyla ilgili paylar süreçte hiçbir aşamada Arçelik A.Ş. ya da Arçelik Pazarlama A.Ş. mülkiyetine geçmeyecektir. Bu özelliği nedeniyle planlanan işlem Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") Geri Alınan Paylar Tebliği'nde ("Tebliğ") düzenlenen geri alım programlarından farklılaşmakta olup, Tebliğ'de yer alan bazı hükümlerin somut olaya özgü olarak uygulanmasına gerek olmadığı konusunda SPK'dan uygun görüş alınmıştır.

Bu kapsamda oluşturulan programın ana unsurları aşağıda sunulmaktadır:

- İlgili işlemlere başlanabilmesi için, Arçelik Pazarlama A.Ş.'nin bayilerinden olan alacaklarına karşılık bayilerin mülkiyetinde olan Arçelik A.Ş. paylarının teminat amaçlı olarak rehin alınmasına dair program, Arçelik A.Ş Genel Kurulunda pay sahiplerinin onayına sunulacaktır.

- Tebliğ'de belirtilen yasal sınırlara uygun olarak gerçekleştirilecek programda işleme konu pay tutarı bayilerin insiyatifine bağlı olarak belirleneceğinden bu aşamada kesin bir öngörüde bulunamamakla birlikte, özellikle uygulamanın ilk yıllarında önemli büyüklüklere ulaşması beklenmemektedir.

- Paylar en son açıklanan günlük kapanış fiyatı üzerinden rehin alınacak, periyodik olarak en son açıklanan günlük kapanış fiyatı üzerinden takip edilecek ve paraya çevirme aşamasında işlem borsada o gün oluşan güncel piyasa fiyatı üzerinden gerçekleştirilecektir.

- Uygulamanın amacı payların bayilerden alacaklarına teminat teşkil etmesi olduğundan, bayilerle ilişkinin uzun süreli olması ve bayinin yükümlülüklerini yerine getirdiği süre boyunca rehne konu paylarla ilgili herhangi bir işlem yapılmayacak olması dikkate alınarak, program için Tebliğ'deki üç yıllık süre şartı aranmayacaktır.

- Bu karar kapsamında konu Arçelik A.Ş. genel kurulunda değerlendirildikten sonra, her bir teminat alma ya da teminatı kullanma işlemi için ayrıca bir özel durum açıklaması yapılmayacak olup, Arçelik A.Ş.'nin finansal raporlarından, rehin konulan toplam pay değeri hakkında bilgi edinilebilecektir.

Yatırımcılarımızın bilgisine sunarız.

The BoD of our subsidiary Arçelik Pazarlama A.Ş. has decided to accept the pledge to be established on the shares of the Arçelik A.Ş, owned by dealers, as a guarantee in accordance with the provisions of the Capital Market Law, in order to consolidate the collateral structure of the receivables from dealers, to be able to benefit from the easy method of collateral dissolution process and with the purpose to increase the collateral diversification and liquidity, in accordance with the existing collateral structure.

In the envisaged structure, a collateral agreement, in line with CMB clause 47, will signed between Arçelik Pazarlama A.Ş. and dealers, according to which ownership of shares will remain in the hands of dealers and collateral process will be followed in the sub-account of the dealer that will be created at Central Registry Agency. In the event that the dealer goes into default, the shares that are accepted as a collateral, will be sold to third parties in the stock exchange within the framework of the relevant regulations and the amount obtained from the sale, which will cover the receivables amount, will be transferred to Arçelik Pazarlama A.Ş. Therefore, the relevant shares are, at no stage in the process, will pass into ownership of Arçelik A.Ş. or Arçelik Pazarlama A.Ş. Due to this feature, the planned transaction differs from the Communiqué on Repurchased Shares of CMB, and appropriate opinion was received from the CMB that certain provisions of the Communiqué does not need to implemented in the planned programme.

The main elements of the program created in this context are presented belo

- In order to initiate the relevant transactions, the program for taking pledge of Arçelik A.Ş. shares as a collateral by Arçelik Pazarlama A.Ş. against its receivables from its dealers, will be submitted to the approval of the shareholders at the General Assembly of Arçelik A.Ş.

- Within the program, which will be in line with the legal limits of the Communique regarding share thresholds, it is hard to share a guidance, regarding the value of expected pledged shares as it will depend on dealers' initiative. However, it is not expected to reach a significant size in the initial years of the programme.

- Shares will be taken as a collateral, at the closing price of previous day, periodically monitored on the latest closing price and will be sold off, if necessary, at market price.

- Since the purpose of the program is that shares will constitute a collateral for the receivables from the dealers, the three-year term requirement in the Communiqué will not be required for the program, also considering the long-term relationship with the dealers and the fact that no action will be taken regarding the shares subject to pledge during the time if the dealer fulfills its obligations.

After this program is evaluated and a decision is given at the General Assembly of Arçelik A.Ş., no material disclosure will be made for each collateral in the process. However, information about the total value of pledged shares may be obtained from the financial reports of Arçelik A.Ş.

We present to the information of our investors.

This statement has been translated into English for informational purposes. In case of a discrepancy between the Turkish and the English versions of this disclosure statement, the Turkish version shall prevail.