Serneke Group

549300PR6RPXWVYEDE052022-01-012022-12-31549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31549300PR6RPXWVYEDE052022-12-31549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:sharesxbrli:shares549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300PR6RPXWVYEDE052020-12-31549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300PR6RPXWVYEDE052021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300PR6RPXWVYEDE052022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300PR6RPXWVYEDE052022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300PR6RPXWVYEDE052022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300PR6RPXWVYEDE052022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300PR6RPXWVYEDE052022-01-012022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300PR6RPXWVYEDE052022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300PR6RPXWVYEDE052022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300PR6RPXWVYEDE052022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300PR6RPXWVYEDE052022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember SERNEKE | ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 INNEHÅLL Översikt Om Serneke ............................................................................. 3 Året i korthet ........................................................................... 4 VD har ordet ........................................................................... 5 Fokus på stabilititet och lönsamhet ............................. 7 Omvärld och trender ............................................................ 8 En tydlig strategi ............................................................ 10 Affärsmodell ................................................................... 11 Mål ............................................................................................ 12 Utvecklingen 2022 Koncernen ............................................................................. 13 Serneke Sverige .................................................................. 14 Serneke Invest ..................................................................... 18 Serneke International .......................................................23 Hållbarhetsredovisning Om hållbarhetsredovisningen .......................................26 Sernekes hållbarhetsramverk ......................................27 Socialt ansvar .................................................................28 Miljömässigt ansvar ..................................................... 31 Ansvarsfullt företagande ...........................................34 Hållbarhetsnoter ................................................................36 EU:s taxonomi ......................................................................45 GRI-index ...............................................................................48 Revisorns yttrande ............................................................50 Ekonomisk redovisning Aktien ...................................................................................... 51 Förvaltningsberättelse ....................................................53 Risker och riskhantering .................................................. 56 Bolagsstyrningsrapport ..................................................60 Styrelse ..................................................................................69 Ledning ...................................................................................71 Flerårsöversikt ....................................................................73 Finansiella denitioner ....................................................75 Finansiella rapporter ........................................................78 Noter ...................................................................................91 Revisionsberättelse ...................................................122 Årsstämma .........................................................................126 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 VI BYGGER SUNDARE RELATIONER FÖR ATT BYGGA EN SUNDARE VÄRLD Serneke är en av Sveriges största byggkoncerner med ett heltäckande erbjudande inom entreprenad och projektutveckling. Genom att bygga sundare relationer med alla som är inblandade i våra projekt, bidrar vi till att bygga en sundare värld. ENTREPRENADVERKSAMHET SERNEKE SVERIGE Serneke Sverige bedriver entreprenad inom bygg, anläggning- och infrastrukturrelaterad verksam- het. Affärsområdet utför entreprenader åt såväl externa kunder som åt affärsområde Invest. Läs mer på sid. 14. PROJEKTUTVECKLING SERNEKE INVEST Serneke Invest bedriver utveckling av projekt- och exploateringsfastigheter. Utöver att gene- rera avkastning vid försäljning av projekt syftar verksamheten även till att skapa uppdrag för Serneke Sveriges entreprenadverksamhet. Läs mer på sid. 18. Fokus på entreprenadverksamhet och projektutveckling HÅLLBAR SAMHÄLLSUTVECKLING Samhällsengagemanget genomsyrar allt vi gör när vi bidrar till att utveckla städer, orter och samhället i stort. I kraft av vår storlek har vi både möjlighet och ett ansvar att bidra till en hållbar utveckling. Genom vår verksamhet har vi en viktig roll i samhällets klimatomställning och resa mot cirkulära resursflöden. För att både möjliggöra omställningen och skapa en effektiv organisation i framkant strävar vi efter att skapa en utvecklande och inkluderande arbetsplats där mång- falden i samhället är representerad påsamtliga nivåer i organisationen samt att fortsätta ta digitalisering avverksamheten till en ny nivå. Läs mer om hur vi bidrar till hållbar utveckling på sid. 25–50. 3 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022 ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 ÅRET I KORTHET Påtaglig avmattning i marknaden Utvecklingen i omvärlden, med inflation, stigande räntor, ökad geopolitisk oro och cementkris kom under året att påverka stora delar av entrepre- nad-, projekt- och fastighetsmarknaderna. Till konsekvenserna hörde en inbromsning i bostads- byggandet, färre transaktioner och kraftigt sti- gande material- och bränslepriser. Fokus på lönsamhet och stabilitet Under året fortsatte arbetet i enlighet med den affärsplan som antogs under 2020 och som syftar till att säkerställa stärkt lönsamhet och ökad sta- bilitet. Stort fokus under året låg på kostnadskon- troll, styrning och selektering när det gäller såväl uppdrag för entreprenadverksamheten som investeringar i egenutvecklade projekt. I slutet av året beslutades om ett större kost- nadsbesparingsprogram som utöver personal- neddragningar även inneburit avveckling av ett antal verksamheter inom entreprenadrörelsen. Sammantaget väntas åtgärderna medföra mins- kade kostnader om cirka 120 Mkr på årsbasis. Fortsatt utveckling av Karlastaden I Karlastaden tog under året byggandet av Karla- tornet och kvarteret Capella flera stora steg framåt. Samtidigt fördjupades samarbetet med Balder genom försäljningen av kvarteret Auriga till det gemensamt ägda bolaget Karlastaden Group AB. Nytt hållbarhetsramverk lanserat Under 2022 genomfördes en genomlysning av arbetet inom hållbarhet. Utöver att identifiera de områden med störst påverkan på planeten, sam- hället och individen, analyserades även de håll- barhetsområden som riskerar medföra störst finansiell påverkan på verksamheten. Arbetet har resulterat i ett nytt hållbarhetsramverk, bestå- ende av nio fokusområden. Omvandling av aktier Under året omvandlades samtliga aktier av serie A till aktier av serie B. Det totala antalet aktier (28 753 232 aktier) är oförändrat, men det totala antalet röster har därmed minskat från 7 267 323 till 2 875 323. NYCKELTAL Mkr 2022 2021 Intäkter 9 205 8 735 Rörelseresultat –109 235 Rörelsemarginal, % –1,2 2,7 Resultat per aktie, kr efter utspädning –8,24 12,48 Eget kapital per aktie, kr efter utspädning 79,56 87,85 Soliditet, % 31,7 35,7 Nettolåneskuld/fordran –625 –873 Nettoskuldsättningsgrad, % –27,8 –35,4 Orderingång 7 093 6 345 Orderstock 10 582 12 101 Orderingången under 2022 uppgick till 7 093 Mkr (6 345). Andelen offentliga kunder och samhälls- fastigheter fortsatte under året att öka. Av de tio största kontrakt 2022 stod samhällsfastigheter för cirka 70 procent. Den externa orderstocken vid utgången av året uppgick till 10 582 Mkr (12 101), motsvarande en minskning om 13 procent jämfört med föregående år. Minskningen berodde huvud- sakligen på stora volymer under produktion samt ökad selektivitet i anbudsförfarande. Den enskilt största ordern under året utgjordes av ett entreprenadavtal avseende byggnation av Det känns väldigt tillfredsstäl- lande att fortsätta bidra till utvecklingen av Kalmarsundsver- ket och den viktiga satsningen på en hållbar hantering av en av våra viktigaste resurser, vattnet. I ett växande Sverige kommer Kalmar- sundsverket kunna stå modell för liknande välbehövliga satsningar. Mikael Hultqvist VD för Serneke Sverige ett nytt reningsverk åt Kalmar Vatten. Order- summan uppgår till cirka 1,4 miljarder kronor och projektet ska stå klart under 2026. Det nya Kalmarsundsverket ska bli ett kretsloppsverk som genom modern teknik kommer att motsvara framtidens krav på ett hållbart reningsverk. Utö- ver att rena avloppsvatten kommer Kalmarsund- verket att kunna återvinna vatten som kan använ- das för bevattning och inom industrin, producera jordförbättringsmedel samt producera gas som kan ge el och värme. FINANSIELL UTVECKLING 2022 Rörelseresultatet uppgick till –109 Mkr (235). Förändringen mot föregående år beror framför allt på lägre vinster från försäljningar inom affärsområdet Invest. Oro i omvärlden med följd av avvak- tande aptit i marknaden, prisut- vecklingen på material, samt en konkurs hos en underleverantör har påverkat rörelseresultatet negativt. Ökande andel samhällsfastigheter i orderboken 4 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022 ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Utvecklingen på marknaden återspeglas tydligt i vårt resultat för 2022. Rörelseresultatet uppgick till -109 Mkr (235). Förändringen mot föregående år förklaras framför allt av lägre vinster från för- säljningar relaterade till projektutvecklingsverk- samheten inom Serneke Invest, kraftigt ökade priser på byggmaterial och genomförda struktur- förändringar. Därutöver påverkas resultatet även av ökade reserveringar för tvister kopplade till äldre projekt tagna i bolagets tillväxtfas. I takt med att dessa projekt nu levereras kommer dess påverkan successivt minska – och kvaliteten i orderboken därmed öka. Omsättningen uppgick till 9 205 Mkr (8 735). Ökningen beror till stor del på hög produktions- takt i Karlatornet samt att våra regioner Mitt och Syd bidragit med ökade produktionsvolymer. Orderstocken i slutet av året uppgick till cirka 10 miljarder, att jämföra med cirka 12 miljarder i slu- tet av 2021. Minskningen beror dels på stora voly- mer i produktion, men också på ökad grad av selektivitet i vilka projekt vi går in i. Orderingången under året uppgick till 7 093 Mkr (6 345). Av de tio största kontrakten under 2022 utgjorde samhällsfastigheter cirka 70 procent. Värt att poängtera är att denna typ av projekt ofta görs i samverkansform, med långa ledtider. För närvarande har vi ett tiotal sådana projekt i en första fas som ännu inte orderförts men med ett samlat värde på cirka 2 miljarder kronor vid full konvertering. Tillsammans med framtida volymer inom Karlastaden bidrar det till stabilitet och trygghet. Stort fokus på stabilitet och lönsamhet För att möta utvecklingen i omvärlden har vi under året intensifierat det arbete som inleddes 2020 och som hittills omfattat en översyn av hela verksamheten och ett tydligt skifte i fokus - från tillväxt till lönsamhet. Till åtgärderna hör bland annat etableringen av en ny organisation, hårdare selektering när det gäller vilka projekt vi går in i, tydligare processer och rutiner kring projektstyr- ning samt beslut om kostnadsbesparingar. Stor kraft har givetvis även lagts på att säkerställa finansieringen och byggandet av Karlatornet. Trots stora pandemirelaterade utmaningar har arbetet varit framgångsrikt och resulterat i påtag- liga förbättringar inom flera områden. Från tredje kvartalet 2020 till andra kvartalet 2022 har vi sett en kontinuerlig och stegvis stärkning av rörelse- marginalen, om än från låga nivåer. Utvecklingen visar att vi är på rätt väg, men vi har ännu inte nått tillräckligt långt för att fullt ut kunna absorbera de samlade effekterna av kraftigt stigande bygg- varukostnader, en generellt dämpad efterfrågan på entreprenaduppdrag och en påtaglig inbroms- ning i transaktionsmarknaden. Karlatornet enligt tidplan och budget Utvecklingen av stadsdelen Karlastaden tog under året flera viktiga steg framåt. Byggandet av Karlatornet följer tidplan och budget. De sista våningarna är i full produktion och beräknas nå slutlig höjd på 246 meter och 74 våningar under sommaren 2023. Slutföran- det av vårt enskilt största och mest bety- delsefulla projekt har högsta prioritet. Målet är att under tredje kvartalet 2023 kunna starta inflyttningen i Göteborgs nya landmärke. Vad gäller Karlastaden i övrigt fördju- pades under året samarbetet med Bal- der ytterligare genom försäljningen av kvarteret Auriga till det gemensamt ägda bolaget Karlastaden Group AB. Samman- taget innebär detta att vi nu har sålt eller ingått partnerskap till sju av de åtta kvarteren i stads- delen. En tydlig plan framåt Osäkerheten i omvärlden är stor och exakt hur länge och i vilken omfattning bygg- och entrepre- nadmarknaden i Sverige kommer påverkas åter- står att se. I det kortare perspektivet kommer vi sannolikt möta fortsatta utmaningar i form av bland annat hög inflation och höga priser på vissa insatsvaror. ”HÖG FÖRÄNDRINGSTAKT I UTMANANDE TIDER” VD har ordet Ända sedan starten 2002 har Serneke haft ett tydligt och uttalat fokus på tillväxt. Ambitionen har hela tiden varit att utmana de största aktörerna och därigenom förändra spelplanen på entreprenadmarknaden. Till stora delar har målet uppnåtts. Serneke har idag en stark position på marknaden, med förmåga och kapacitet att på allvar konkurrera om de största uppdragen. Samtidigt har tillväxten skett på bekostnad av lönsamhet, vilket skapar utmaningar i nuvarande marknadsläge. 5 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022 ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 en genomlysning av arbetet – vad vi gör och vad vi borde göra. Utöver att identifiera de områden med störst påverkan på planeten, samhället och indi- viden, analyserades även de hållbarhetsområden som riskerar medföra störst finansiell påverkan på verksamheten framöver. Arbetet har resulterat i ett nytt hållbarhetsramverk som täcker de tre områdena Socialt ansvar, Miljömässigt ansvar och Ansvarsfullt företagande. Syftet är att säker- ställa en hållbar förflyttning, stärka konkurrens- kraften och möjliggöra största möjliga värdeska- pande – för kunder, medarbetare, ägare och samhället i stort. Genom våra projekt vill vi ta ansvar och bidra till en positiv samhällsutveckling, trygga bostäder och miljöer och platser som främjar aktivitet, möten, hälsa och integration. Här kan vi i kraft av vår storlek göra en faktisk skillnad. Samtidigt står bygg- och entreprenadbranschen för en stor del av de totala växthusgasutsläpp i Sverige. Här behöver vi samverka och tänka nytt – både beställare och entreprenörer. Med avstamp i vårt ramverk tar vi nu ett strukturerat grepp för hur vi ska arbeta framöver. Arbetet omfattar såväl före- byggande arbete kring att minska utsläppen och annan negativ påverkan – till anpassningar och förändringar i vårt erbjudande. Ser vi specifikt till utsläppen är målet att vi i vår verksamhet ska halvera våra utsläpp av växthusgaser fram till 2030 och nå netto noll-utsläpp senast 2045. Ambitionerna inom hållbarhetsområdet omfat- tar även transparens i rapportering och uppfölj- ning. Här kommer kraven under kommande år öka ytterligare, inte minst till följd av det nya EU- direktiv som väntas börja gälla från och med 2024. I och med års- och hållbarhetsredovis- ningen för 2022 tar vi ett steg i denna riktning genom att börja rapportera i enlighet med Global Reporting Initiatives standard (GRI). I en föränderlig omvärld gäller det att agera snabbt och anpassa sig. Det är vad vi nu gör. Fokus ligger på renodling och selektering. Vi ska göra mer av det vi är bra på och där vi över tid är konkurrenskraftiga. När det gäller basen i vår verksamhet, entreprenaduppdrag, ska vi fort- sätta arbetet med att utveckla vårt erbjudande, effektivisera produktionen och implementera system och rutiner som möjliggör än bättre kon- troll och uppföljning. Vi ska också fortsätta utveckla vår organisation och våra arbetssätt i syfte att öka snabbrörligheten i såväl beslutsfat- tande som genomförande. Här ska vi bli än bättre på att dra nytta av de möjligheter som kommer med digitalisering och mer datadrivna arbetssätt. Särskilt fokus ligger på initiativ som syftar till att skapa bättre förutsättningar för planering och genomförande av projekt. Genom ett aktivt arbete med teknikutveckling, digitalisering och automa- tion är vår ambition att möjliggöra såväl sänkta byggkostnader som högre kvalitet i den färdiga produkten. Till särskilt prioriterade initiativ hör utveckling av system för samarbete, styrning och uppföljning av verksamheten. För vår projektutvecklingsverksamhet ligger fokus på färdigställande av Karlatornet och den fortsatta utvecklingen av stadsdelen Karlasta- den. Färdigutvecklade projekt ska avyttras. Vi har inga långsiktiga ägarambitioner. Detsamma gäller andra verksamheter utanför kärnverksamheten. En fokuserad hållbarhetsagenda Till andra viktiga områden framöver hör fortsatta satsningar inom hållbarhet. Det utgör en central del både i den fortsatta utvecklingen av vårt erbjudande och i arbetet med att säkerställa lön- samhet och stabilitet. Arbetet inom hållbarhet är brett och spänner över många områden. Under 2022 genomfördes Mod att fortsätta utvecklas Det är nu 20 år sedan Serneke grundades. Under de första 18 åren, fram till 2020, låg fokus på till- växt. Ambitionen var att nå en volym som gjorde det möjligt att utmana de största aktörerna och därigenom förändra spelplanen på entreprenad- marknaden. Till stora delar har målet uppnåtts. Serneke har idag förmåga att konkurrera om de största entreprenaduppdragen. Parallellt har vi etablerat en egen projektutvecklingsverksamhet, där Karlastaden utgör det enskilt största projek- tet. Ambitionen och kapaciteten att etablera en ny stadsdel i centrala Göteborg har satt oss på kar- tan – men också från tid till annan medfört finan- siella utmaningar och även tagit fokus från andra verksamheter inom koncernen. När vi nu blickar framåt ska vi dra nytta av de styrkor som fört oss hit – men också ta lärdom av dragna slutsatser. Vi går in i 2023 med en tydlig idé om hur vi vill fortsätta utveckla oss, både i enskilda delar och som helhet. Inget av detta låter sig dock göras utan hela organisationens delaktighet, engage- mang, vilja och mod att fortsätta utvecklas. Jag vill därför avsluta med att uttrycka min uppskatt- ning för den energi och framåtanda som präglat, och präglar, arbetet inom hela organisationen. I tider av utmaningar och omfattande förändring är det precis vad som krävs. Göteborg i mars 2023 Michael Berglin, VD och koncernchef I en föränderlig omvärld gäller det att agera snabbt och anpassa sig. Det är vad vi nu gör. Fokus ligger på renodling och selektering. Vi ska göra mer av det vi är bra på och där vi över tid är konkurrenskraftiga. FORTS. VD HAR ORDET 6 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022 ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 FOKUS PÅ STABILITET OCH LÖNSAMHET Ända sedan starten 2002 har Serneke haft ett tydligt och uttalat fokus på tillväxt. Ambitionen har hela tiden varit att utmana de största aktörerna och därigenom förändra spelplanen på entreprenadmarknaden. Till stora delar har målet uppnåtts. Serneke har idag en stark position på marknaden, med förmåga och kapacitet att på allvar konkurrera om de största uppdragen. Samtidigt har tillväxten skett på bekostnad av lönsamhet, vilket skapar utmaningar i nuvarande marknadsläge. Sedan 2021 arbetar Serneke utifrån en ny affärs- plan, vilken sätter stort fokus på lönsamhet och stabilitet i alla delar, ett starkt varumärke och en framgångsrik kultur. Centrala delar har inled- ningsvis varit att stärka såväl organisationen som ledarskapet, prioritera rätt typ av projekt, för- bättra styrning och projektuppföljning, minska antalet chefsnivåer och i högre utsträckning inte- grera hållbarhetsaspekter i affärsstrategin. Stort fokus har även legat på att säkerställa finansie- ring och genomförande av Karlastaden och Karla- tornet, Sernekes enskilt största projekt. Arbetet har varit framgångsrikt och resulterat ipåtagliga förbättringar, om än inte tillräckligt kraftiga för att absorbera effekterna av kraftigt stigande byggvarukostnader, en generellt däm- pad efterfrågan på entreprenaduppdrag och en påtaglig inbromsning i transaktionsmarknaden. Disciplin, renodling och ett tydligt fokus Mot bakgrund av det utmanande omvärlds- och marknadsläget intensifierades arbetet ytterligare under 2022. Till de viktigare delarna hör aktivite- ter för att förbättra lönsamheten i entreprenad- verksamheten. Detta arbete kommer fortsätta under kommande år. Vad gäller projektutveck- lingsverksamheten ligger fokus på färdigstäl- lande av stadsdelen Karlastaden, där även Karla- tornet ingår. Verksamheter och tillgångar som inte bedöms utgöra kärnverksamhet ska avyttras. 2021 Fas 1: Säkerställa stabilitet Finansiering av Karlatornet Översyn av organisation och för- bättrat ledarskap (ny ledningsgrupp och reducering av antalet chefsled) Förbättringar inom styrning och projektkontroll Hållbarhet fullt ut integrerat i affärsstrategin Fas 2: Renodling, fokus och fortsatt utveckling Ytterligare effektiviseringar i verksam- heten – disciplinerat fokus och avyttring avtillgångar och verksamheter utanför kärnverksamheten Utfasning av äldre projekt och enheter med bristande lönsamhet Implementering av en gemensam produk- tionsplattform för alla projekt –uppkopplad, transparent och förutsägbar Fortsatt utveckling av erbjudandet för att möta förändrade behov och dynamik 2022 2023 2024 2025 FÖRÄNDRINGSRESAN FORTSÄTTER √ √ √ √ Genom ett aktivt arbete med teknikutveckling, digitalisering och auto- mation är vår ambition att möjliggöra såväl sänkta byggkostnader som högre kvalitet i den färdiga produkten. Michael Berglin VD och koncernchef 7 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022 ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Kraftigt stigande energipriser, räntehöjningar och rekordhög inflation medförde under 2022 stora utmaningar på bygg- och entreprenadmarknaden. Materialkostnaderna ökade under året med cirka 14 procent. Mot slutet av året märktes även en påtaglig avmattning i efterfrågan på bygg- och entreprenad- tjänster, samtidigt som det försämrade makroekonomiska läget och stigande räntor bidrog till en påtaglig inbromsning i transaktionsmarknaden. Minskat byggande och lägre investeringstakt EN UTMANANDE OMVÄRLD Stigande bygg- och materialkostnader Bostadsbyggandet bromsade mot slutet av 2022 in kraftigt och väntas enligt Boverket fortsätta avta under 2023. Sammantaget beräknas start- besked ges för cirka 33 000 bostäder under året, att jämföra med 60 000 under 2022 och 71 000 under 2021. Även lokal- och anläggningssekto- rerna bedöms enligt branschföreningen Byggfö- retagen minska, om än inte riktigt i samma omfattning. Stigande räntor, sjunkande disponi- belinkomster och bostadspriser samt ett avveck- lat investeringsstöd väntas höra till de främsta drivkrafterna. Sammantaget bedömer Byggföre- tagen att byggnadsinvesteringarna under 2023 kommer minska med 10 procent. SCB:s byggkostnadsindex för flerbostadshus steg mellan 2020 och 2022 med cirka 25 procent. Bara under 2022 steg byggkostnaderna med drygt 15 procent, den högsta ökningstakten de senaste 50 åren. Utvecklingen började som en konsekvens av pandemin och den bristsituation på råvaror och annat material som då uppstod. Utvecklingen har sedan accelererat ytterligare till följd av kraftig inflation. Entreprenörernas kostnader utgör drygt 80 procent av byggkostnadsindex. Under slutet av året noterades dock fallande materialkostnader för viktiga insatsvaror som trä, järn och stål något. Denna utveckling har sedan fortsatt i början av 2023. Inbromsning i transaktionsmarknaden 2021 var ett rekordår sett till transaktionsvolymer och även 2022 inledde starkt. Under tredje kvar- talet bidrog sedan sämre makroekonomiska utsikter, stigande räntor och ökade finansierings- svårigheter till en historiskt kraftig inbromsning. Sammantaget under året uppgick transaktions- volymen i Sverige under året till motsvarande 200 miljarder kronor, en minskning med 30 procent jämfört med 2021. Lokaler och kontor var det enskilt största segmentet med 27 procent av den totala volymen (18). Bostäder minskade under året kraftigt, till en andel om 23 procent (43). Logistik var relativt oförändrat om 19 procent (16). BYGGINVESTERINGAR 20102023 TRANSAKTIONSVOLYMER 20212022BYGGKOSTNADSUTVECKLINGEN 20102022 %% 9 7 5 3 1 0 –1 15 12 9 6 3 0 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 InationstaktFörändring från föregående år 800 600 400 200 0 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 23P22 Summa bygginvesteringar MSEK 100 80 60 40 20 0 2021 2022 Mdkr Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec 8 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022 ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 STORA UTMANINGAR KOPPLAT TILL KLIMAT, MILJÖ OCH RESURSBRIST Förändringar i efterfrågan till följd av nya önskemål från beställare och kunder Klimatförändringarna hör till samtidens allra största utmaningar. Förändrade krav och önskemål från kunder och slutkunder väntas medföra en fortsatt ökad efterfrågan på både hållbara byggnader och hållbart utförande av projekten. Förändringar i tillgång till råvaror, resurser och komponenter Resursbristen är en utmaning för samhället i stort och för byggbranschen, som svarar för 30 procent av den globala resursförbrukningen. Behovet av att minska klimatpåverkan gör det nödvändigt att utveckla nya och mer effektiva lösningar, minska energianvändningen och utsläppen, öka innovationsförmå- gan och graden av cirkuläritet. Nya regelverk Som en konsekvens av klimatförändringarna väntas även skärpningar i regel- verken, både avseende byggnation och rapportering av klimatpåverkan. Till nya regelverk med bäring på entreprenadbranschen hör bland annat EUs taxonomi och lagen om klimatdeklarationer för nybyggnader. BEFOLKNINGSÖKNING OCH INFLYTTNING TILL STÄDERNA Ökad efterfrågan på bostäder, skolor och andra samhälls- fastigheter Pandemin har haft en negativ påverkan på vissa delar av entreprenadmarkna- den, framför allt projekt relaterade till handel och kontor. Därutöver märks även en något ökad trögrörlighet i beslut kring nya projekt. Den växande befolkningen i Sverige har dock en fortsatt positiv effekt på byggandet, genom ökad efterfrågan på bostäder, samhällsfastigheter, kommersiella fastigheter samt infrastrukturinvesteringar. Sammantaget uppskattar Boverket att i genomsnitt 63 400 nya bostäder per år behöver byggas under perioden 2022 till 2030 för att svara mot den förväntade framtida befolkningsökningen och samtidigt hantera det latenta behov av bostäder som byggts upp de senaste femton åren då bostadsbyggandet inte motsvarat befolkningsökningen. HÅRDARE KRAV OCH FÖRÄNDRINGAR I RELATIONEN TILL BESTÄLLARE Striktare upphandlingskrav och ökad transparens Upphandlingskraven har under senare år blivit allt striktare. Från att tidigare huvudsakligen ha fokuserat på pris, ställs idag ofta krav avseende bland annat minimiomsättning och särskilda miljö- och kvalitetscertifieringar. Därutöver ställs ofta även krav på de enskilda projektmedlemmarnas färdigheter. Ökad efterfrågan på totalentreprenader och samverkansavtal Under senare år har det blivit vanligare med totalentreprenader och samver- kansavtal. Vid en totalentreprenad tar byggaren ett helhetsansvar och utför allt från projektering till val och inköp av material och uppförande. Samverkan och partnering är en strukturerad arbetsform som innebär att byggherre och entreprenör arbetar nära varandra, mot gemensamma mål och med stor för- ståelse för varandras behov, utmaningar och affär. DIGITALISERING OCH TEKNISK UTVECKLING Nya tekniska möjligheter Snabb teknisk utveckling och digitalisering medför förändringar inom i princip alla steg i värdekedjan inom entreprenadbranschen: från koncept och pro- duktutveckling via inköp till logistik och varuförsörjning NYA KRAV BLAND ARBETSTAGARE Arbetsgivarvarumärket allt viktigare Konkurrensen om duktiga, erfarna och engagerade medarbetare är hög. Sernekes förmåga att identifiera, utveckla, attrahera och behålla rätt medar- betare, med rätt kompetens och inställning, är helt avgörande för koncernens fortsatta framgång. Medarbetarnas kompetens och prestationer är avgörande för att nå satta mål och fortsätta utvecklas som företag. Sernekes verksamhet påverkas av flera större trender i marknad och omvärld. Utöver en ökad osäkerhet till följd av inflation, stigande räntor och ett generellt ökat kostnads- tryck, påverkas marknaden av förändringar i efterfrågan, nya regelverk, digitalisering samt en ökad efterfrågan på totalentreprenader och samverkansavtal. FLERA UNDERLIGGANDE TRENDER SOM PÅVERKAR BYGG OCH ENTREPRENADMARKNADEN 9 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022 ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Stabilitet i allt vi gör • Säkerställa förutsättningar för kvalitet och förutsägbarhet i allt vi gör Ökad kontroll, skärpt riskhantering och effektivare utnyttjande av resurser. Våra arbetssätt ska kännetecknas av hög kvalitet, hållbarhet och professionalism. • Skapa ett gemensamt och transparent arbetssätt Implementering av en gemensam digital produktionsplattform för alla projekt, med syftet att möjliggöra ökad transparens och förut- sägbarhet. • Vidta åtgärder för att minska klimatpåverkan Tydligare interna riktlinjer, beslutsfattande baserat på verifierade och dokumenterade erfarenheter samt ökad samverkan med andra aktörer i värdekedjan. • Bygga nära och långsiktiga relationer och kontinuerligt förbättra vårt erbjudande Säkerställa transparens, öppenhet och förtroende – i syfte att skapa värden för alla inblandade: kunder samhälle, medarbetare och den egna verksamheten. Lönsamhet i alla delar En framgångsrik kultur • Förbättra lönsamheten i entreprenadverksamheten Säkerställa rätt förutsättningar i alla projekt – från urval och anbud till genomförande och färdigställande. Stort fokus på att stärka närvaron på befintliga orter och prioritera framgångsrika resultatenheter. • Avyttra tillgångar i projektportföljen Avyttra verksamheter utanför kärnverksamheten, fokusera på transaktionsmöjligheter i ett tidigare skede och använda kapital där det skapar mest värde. • Öka samverkan och förverkliga synergier Realisera fördelarna med den nya organisationen, nyttja resurser flexibelt inom koncernen och öka den interna samverkan. • Attrahera och utveckla branschens bästa medarbetare Skapa en utvecklande, hållbar och diversifierad arbetsplats med ett engagerat och inkluderande ledarskap. • Fortsätta utveckla en kultur som uppmuntrar engagemang och inkludering Fortsatt utveckling av Sernekes ledarskapsmodell och ett aktivt arbete med att skapa en inkluderande arbetsplats. • Skapa trygga och hälsosamma arbetsplatser Översyn och förbättring av nuvarande riskhanteringsprocess, ökad samverkan med andra aktörer och ett fortsatt omfattande hälsofrämjande arbete. • Beakta samhällsansvaret när vi utvecklar vårt erbjudande Bidra till en positiv samhällsutveckling, ett mer hållbart byggande, trygga bostäder och miljöer och platser som främjar aktivitet, möten, hälsa och integration. EN TYDLIG STRATEGI 10 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022 ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 EN AFFÄRSMODELL BASERAD PÅ SAMVERKAN Kärnan i verksamheten utgörs av entreprenad- uppdrag inom bygg. Entreprenadverksamheten är kapitaleffektiv, genererar goda kassaflöden och kännetecknas av en begränsad finansiell risk. Det rörelsekapital som genereras inom entre- prenadverksamheten möjliggör finansiering av investeringar i egna, väl riskavvägda, utvecklings- Sernekes affärsmodell bygger på intern samverkan, tillvaratagande av operativa och finansiella synergier samt en väl avvägd balans mellan risk och möjlighet till avkastning. och fastighetsprojekt. Utöver egen avkastning skapar dessa investeringar i sin tur även uppdrag för entreprenadverksamheten. Genom samverkan och samarbete kan hela processen, från markanvisning till färdigställd entreprenad, kontrolleras – tids- och kostnads- effektivt samt med rätt kvalitet. Mål: EBIT-marginal > 6% Avkastning på eget kapital >15% Soliditet >30% PROJEKTUTVECKLING SERNEKE INVEST Utvecklar koncernens tillgångar Begränsad egen organisation Binder kapital med tydliga avkastningskrav Avkastning vid avyttring av projekt ENTREPRENADVERKSAMHET SERNEKE SVERIGE Leverantör och utförare av projekt Bred kompetens inom entreprenad och utveckling Koncernens kompetenscenter Mål: Avkastning på investerat kapital (ROI) > 10% Mål: EBIT-marginal > 4% Karlastaden och Karlatornet i Göteborg är ett bra exempel på samverkan inom koncernen. Projektet har utvecklats inom Serneke Invest och byggs nu av Serneke Sverige. Kassaflöden/ investerings möjligheter Interna kontrakt /orderingång 11 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022 ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 MÅL MÅL UTFALL 2022 MÅL UTFALL 2022 UTVECKLING 20202022 UTVECKLING 20202022 MÅL FINANSIELLA MÅL KLIMATMÅL UTFALL 2022 UTVECKLING 20202022 -10 -5 0 5 10 2022 % 2020 2021 > 6% rörelsemarginal –1,2% Kommentar: Årets resultat blev negativt framför allt på grund av ute- blivna transaktioner under andra halvåret, ökade priser på insatsvaror samt genom- förda strukturförändringar. -20 -10 2022 0 10 20 % 2020 2021 >15% avkastning på eget kapital –9,9% Kommentar: Årets negativa resultat medför att målet ej uppfylls. 0 10 2022 30 40 20 % 2020 2021 > 30 % soliditet 31,7% Kommentar: Serneke har en fortsatt stabil soliditet som överträffar den långsiktiga målbilden. Kommentar: Scope 1 och 2 De direkta och indirekta utsläp- pen från Sernekes egen verk- samhet (scope 1 och 2) uppgick till 2 018 ton, motsvarande en minskning om 11 procent jäm- fört med basåret 2019. Minsk- ningen är delvis en följd av elek- trifieringen av fordonsflottan. Scope 3 De indirekta utsläppen från värdekedjan (scope 3) uppgick till 90 172 ton. Under 2022 har redovisningen utökats till att utöver tjänsteresor även omfatta utsläpp kopplade till materialinköp och material- transporter i byggprojekt. FN:s mål för hållbar utveckling utgör ett ramverk för världens gemensamma agenda inför 2030. Sernekes verksamhet har en direkt eller indirekt påverkan på flera av målen. Fokus ligger dock på mål 5, 8, 9, 11, 12 och 13 – områden med stor bäring på koncernens verksamhet. UTVECKLING 20192022, CO 2 E TON, SCOPE 1 OCH 2 202220202019 2021 Ton 500 1 500 1 000 2 000 2 500 0 Netto noll utsläpp av växthusgaser senast 2045. –11% (scope 1 och 2) –50% Halverade växthusgasutsläpp till 2030, jämfört med basåret 2019 (scope 1 och 2) och 2022 (scope 3). UTFALL 2022 12 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022 ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 12 UTVECKLING 2022 Koncernens intäkter uppgick till 9 205 Mkr (8 735) vilket är en ökning med 5 procent. Ökningen berodde huvudsakligen på stabil produktionstakt inom Serneke Sverige. Uteblivna avyttringar inom Serneke Invest påverkade utvecklingen negativt. Rörelseresultatet uppgick till –109 Mkr (235). Förändringen mot föregående år beror framför allt på lägre vinster från försäljningar inom affärsom- rådet Invest. Därutöver bidrar även en generell inbromsning i marknaden, kraftigt ökade bygg- materialpriser samt en konkurs hos en under- leverantör. 2022 2021 Intäkter, Mkr 9 205 8 735 Rörelseresultat, Mkr –109 235 Rörelsemarginal, % –1,2 2,7 Intäkterna uppgick till 9 212 Mkr (8 103), en ökning med 14 procent. Ökningen är främst hänförlig till att Karlatornet och andra projekt inom Karlastaden har varit i full produktion under året, att verksam- heterna i Mellan- och Sydsverige haft en god till- växt samt att fler samverkansprojekt med hög produktionstakt tillkommit under året jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till –79 Mkr (57), mot- svarande en rörelsemarginalen om –0,9 procent (0,7). Rörelseresultatet samt rörelsemarginalen har påverkats negativt av indirekta effekter kopplat till prisökningar på marknaden som en följd av oron i Europa och inflationsutvecklingen. Även projekt- nedskrivningar i entreprenadverksamheten samt en konkurs påverkade rörelseresultatet negativ. 2022 2021 Intäkter, Mkr 9 212 8 103 Rörelseresultat, Mkr –79 57 Rörelsemarginal, % –0,9 0,7 Orderingång, Mkr 7 093 6 263 Orderstock, Mkr 10 582 12 101 Intäkterna uppgick till 2 116 Mkr (1 686) och ökningen består i första hand av försäljning av del ett och två av kvarter Auriga till JV-bolaget Karlastaden Group AB. Även entreprenadintäkter mot Karlatornet AB (JV-bolaget) om 1 336 Mkr bidrog till den positiva ökningen i perioden. Utöver detta utgörs intäkterna även av entreprenadin- täkter inom tillverkning och montering av stål- rörskonstruktioner, försäljning av fastigheter samt hotellintäkter. Resultatandel i intresseföretag och joint ventu- res uppgick till 10 Mkr (–6). Rörelseresultatet uppgick till 98 Mkr (319). Detpositiva rörelseresultatet förklaras främst av försäljning av del ett och två av kvarter Auriga till JV-bolaget Karlastaden Group AB. 2022 2021 Intäkter, Mkr 2 116 1 686 Resultatandel i intresseföretag/JV, Mkr 10 –6 Rörelseresultat, Mkr 98 319 Rörelsemarginal, % 4,6 18,9 Affärsområdet är under uppstart och hade under 2022 inga intäkter. På grund av verksamhetens nuvarande omfattning kommer den finansiella utvecklingen inte att beskrivas mer än i tabellerna nedan på denna sida samt i flerårsöversikten. 2022 2021 Intäkter, Mkr 0 0 Rörelseresultat, Mkr –3 –18 Utvecklingen i omvärlden, med hög inflation, högt kostnadstryck och stigande räntor, medförde under framför allt andra halvåret stora utmaningar för Serneke. Såväl omsättning som rörelseresultat påverkades negativt. Inom Serneke Sverige märktes utvecklingen framför allt genom en relativt kraftig inbromsning avseende bostadsbyggande. Till de främsta konsekvenserna för Serneke Invest hörde färre transaktioner och uteblivna avyttringar. Koncernen Serneke Sverige Serneke Invest Serneke International 13 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHET UTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 SERNEKE SVERIGE Serneke Sverige bedriver entreprenad inom bygg. Affärsområdet utför entreprenader åt såväl externa kunder som åt affärsområde Invest. Fokus ligger på större byggentreprenader i storstadsregionerna. Verksamheten inom Serneke Sverige innefattar främst uppförande av bostäder, samhälls- och industrifastigheter. De externa kunderna utgörs huvudsakligen av kommunala och privata fastig- hetsbolag, statliga bolag, större projektutvecklings- bolag, industriföretag, stat, kommun och landsting, myndigheter och handelsplatsutvecklare. Dämpad efterfrågan till följd av utmanande omvärld Efterfrågan på entreprenadtjänster, både från privata och offentliga beställare, var i början av året fortsatt relativt stabil. Under framför allt andra halvåret märktes dock en inbromsning, framför allt inom bostadsbyggandet. Den externa orderingången under året uppgick till 7 093 Mkr (6 345), Den största ordern under året uppgick till cirka 1,4 miljarder kronor och avser entreprenadavtal med Kalmar Vatten gällande byggnation av nytt reningsverk. Till andra stora nya projekt hörde bland annat utvecklings- och entreprenadavtal med Uppsala kommun avseende en ny ishall samt en ny event- och upplevelsearena, ett nytt fäng- else i Ånge samt ett totalentreprenadavtal med ICA Fastigheter avseende ett helt nytt kvarter om drygt 22 000 kvadratmeter i Brunnshög i Lund. Därutöver tecknades flera avtal rörande sam- hällsfastigheter, bland annat flertalet skolor, fängelser och domstolsbyggnader. Ökande andel samhällsfastigheter i orderboken Av de tio största kontrakten under året stod sam- hällsfastigheter för cirka 70 procent. Denna typ av projekt görs ofta i samverkansform med långa ledtider. I början av 2023 bedrevs ett tiotal sådana projekt i en första fas som ännu inte orderförts men med ett samlat värde på cirka 2 miljarder kronor vid full konvertering. Hög produktionstakt Den samlade externa orderstocken uppgick vid utgången av året till 10 582 Mkr (12 101). Det inne- bär en minskning med cirka 12 procent jämfört med föregående år. Hög produktionstakt i Karla- staden och ökad grad av selektivitet bidrog till minskningen. Samhällsfastigheter och industribyggnader fortsatte att öka som andel av den totala order- stocken. Jämfört med 2013 har andelen bostäder minskat från 74 till 47 procent av totala order- stocken. Drygt 40 procent av orderstocken de kom- mande åren utgörs av gröna projekt. Projekten avser byggnation av fastigheter som byggs enligt uppställda certifieringskrav vilket är i överens- stämmande med Sernekes gröna ramverk. ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2000 2021 2022 Q3 Q4 Orderstock 15 000 MSEK Mkr 9 000 12 000 6 000 3 000 0 5 000 3 000 4 000 2 000 1 000 0 Orderingång ORDERSTOCKENS FÖRDELNING ORDERSTOCK PER PRODUKTMIX Bostäder, 47% Samhällsfastigheter, 21% Industri, 15% Om- och tillbyggnad, 7% Handel, 4% Kontor, 2% Övrigt, 3% Offentlig beställare, 39% Privat beställare, 61% EXEMPEL PÅ NYA UPPDRAG 2022 Typ av uppdrag Beställare Ordervärde, Mkr Reningsverk Kalmar Vatten 1 400 Ishall, event- och upplevelsearena, Uppsala Uppsala kommun Arenor och Fastigheter AB 680 1) Anstalt, Ånge Intea Bygg 590 Bostäder och kommersiella lokaler i Brunnshög, Lund ICA Fastigheter 548 Domstolsbyggnad, Vänersborg Hemsö Fastigheter AB 285 Skola, Vänersborg Vänersborgs kommun 260 1) Vid fullt avrop 14 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHET UTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Urval av färdigställda projekt 2022 BELLONA, SOLNA Entreprenad omfattande nyproduktion av 100 lägenheter inklusive förskola med sju avdelningar, LSS-boende samt lokaler och garage i en huvuddel. Där- utöver har även 72 lägenheter renove- rats och två nya lägenheter skapats i ett befintligt punkthus. Beställare: Wåhlin Fastigheter ÖXNERED SKOLA, VÄNERSBORG Entreprenad omfattande utveck- ling av Öxnered skola med om- och tillbyggnader. Beställare: Vänersborgs kommun NÄSBYSLOTTSPARK, TÄBY Byggnation av flerfamiljshus, parhus och lägenheter. Beställare: Niam AB NYPONBUSKEN, HALMSTAD Utveckling av bostadsprojekt och byggnation av sammantaget 92 lägenheter. Beställare: Rikshem NYA BRUNNSBERG, VARBERG Byggnation av 200 hyresrätter fördelade på 14 hus med 3–5 våningar. Beställare: Varbergs Bostad 15 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHET UTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 På Slottskajen vid Munksjön i Jönköping har Serneke uppfört en domstolsbyggnad åt Castel- lum. Byggnaden ska husera både Göta hovrätt och Kammarrätten och har högt ställda miljömål – den uppförs enligt Miljöbyggnad Guld. Siktet är i projektet inställt på bästa möjliga prestanda med kommersiell teknik, vilket medför skarpare krav och avancerade lösningar. Projektet inne- håller en stor mängd tekniska installationer och Under våren 2022 stod Kronoparkens förskola iMariestad klar efter tre års planering och 14 månaders produktion. Det som gör förskolan unik är att den är självförsörjande på el genom att både kunna producera och lagra energi. Att förskolan är den första i sitt slag har inneburit att projektet både varit mer komplext och tagit längre tid att genomföra än en traditionell för- skola. majoriteten av dessa, exempelvis strömförsörj- ningen, utförs som dubbletter för ökad driftssä- kerhet. Ett sätt att underlätta arbetet med bland annat installationerna, men även ärendehante- ring och kommunikation i projektet, har varit verktyget Dalux, ett av branschens mest innova- tiva verktyg för produktion. Användningen av Dalux har under 2022 intensifierats och antalet projekt där verktyget används har gått från åtta till cirka 100. Energilösningen består i att solceller på försko- lans tak producerar el som täcker större delen av förskolans behov. Överskottselen, som främst genereras under sommaren när solen skiner som mest och elförbrukningen är som lägst, kommer i sin tur producera vätgas som förvaras i ett lager i närheten av skolan. När solcellerna inte kan täcka hela energibehovet omvandlas vätgasen tillbaka till el och användas som reservenergi. Genom de innovativa lösningarna kan Kronoparken på ett effektivt sätt bidra till minskad klimatpåverkan. Domstolsbyggnad i Jönköping byggs med digital teknik Unik förskola i Mariestad står klar Som en del av vår satsning på digitalisering och en effektivare verksamhet är det väldigt roligt att konstatera att vi lyckats implementera ett av branschens mest innovativa verktyg som en del av vårt ekosystem av applikationer. Gustaf Hofling, systemägare och verksam inom projektstöd för interna system. Projektet har varit en stor utmaning och ställt stora krav på god samverkan mellan samtliga inblandade aktörer. Vi har väldigt goda erfarenheter med oss från projektet och de uppkomna tekniska lösningar som krävts under arbetets gång. Vi har varit helt beroende av en god samordning och samverkan. Ronny Wångdal, enhetschef på fastighetsförvaltningen på Mariestads kommun. Exempel på vårt hållbarhetsarbete >> LÄS MER OM HUR VI JOBBAR MED DIGITALISERING PÅ SID. 35. Exempel på vårt hållbarhetsarbete >> LÄS MER OM HUR VI JOBBAR MED FOKUS PÅ MINSKAD KLIMATPÅVERKAN PÅ SID. 32 16 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHET UTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 I mars 2021 tecknade Serneke och Vänersborgs kommun ett avtal om att i strategisk samverkan utveckla och bygga sex skolor de kommande fem åren. Under 2022 startade bygget av en ny skola helt i trä på det expansiva området Holmängen i Vänersborg. För Vänersborgs kommun har det I Stadskvarteret på Drottninghög i Helsingborg bygger Serneke 198 bostäder för Helsingborgs- hem. Fasadtegel från tidigare hus i området återbrukas med hjälp av en ny metod. Teglet sågas ner i sektioner om cirka 0,25 kvadratmeter och blocken muras sedan upp på en av Stads- kvarterets nya fasader som får en fin mönster- murning. I oktober 2022 var det inflyttning i för- sta etappen, och sommaren 2023 beräknas hela varit viktigt att bygga helt i trä för att i så hög grad som möjligt bidra till minskad klimatpåver- kan. Strävan i projektet har därför varit att inte tillämpa några hybridlösningar, vilket oftast görs i andra så kallade träbyggnader. Stort fokus har därför lagts på att hitta och använda funktio- nella och hållbara lösningar i trä, projektet vara färdigt och inflyttat. Byggsektorn i Sverige genererar cirka 12 miljoner ton bygg- och rivningsavfall varje år, motsvarande en tred- jedel av Sveriges avfallsmängder. Genom att återbruka material från rivna byggnader bidrar vi till minskade avfallsmängder, minskad använd- ning av jungfruliga resurser och bidrar till en minskad klimatpåverkan. Skola i Vänersborg byggs helt i trä Återbrukat tegel blir ny fasad Samarbetet med Serneke fungerar perfekt och arbetet har flutit på som förväntat. Det genomgående hållbara tänket med träbyggnation och samarbetet kring att bygga efter Miljöbyggnad Silver har också gjort Vänersborgs kommun väldigt nöjda med leveransen på Holmängen. Thomas Johansson, projektledare på Vänersborgs kommun. Vi ser idag en tydlig trend att återbruk kommer vara viktigt för att bygga klimatneutralt framöver. Vi tar just nu fram en utbildning kopplat till klimatdeklaration som kommer inne- hålla tips för återbruk och vi kommer att sätta processer för hur vi kan arbeta mer med frågan framåt. Ann-Sofi Brandin, kvalitets- och miljöstrateg, Serneke. Exempel på vårt hållbarhetsarbete >> LÄS MER OM HUR VI JOBBAR MED HÅLLBARA PROJEKT PÅ SID. 31. Exempel på vårt hållbarhetsarbete >> LÄS MER OM HUR VI JOBBAR MED CIRKULÄRA RESURSFLÖDEN PÅ SID. 33. 17 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHET UTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 17 SERNEKE INVEST Inom affärsområde Invest bedrivs utveckling av projekt- och exploateringsfastigheter. Utöver att generera avkastning vid försäljning av projekt syftar verksamheten även till att skapa uppdrag för Serneke Sveriges entreprenadverksamhet. Serneke Invests affärsmodell går ut på att för- värva fastigheter med potential, utveckla dem och sedan avyttra när rätt läge uppstår. Potenti- ella förvärvsobjekt kan vara antingen fastigheter som utvecklats inom koncernen eller strategiska mark- och fastighetsförvärv som över tid bedöms ha en god potential för framtida utveckling och värdestegring. Utöver egen avkastning skapar dessa investeringar i sin tur även uppdrag för entreprenadverksamheten. En omfattande projektportfölj Inom Serneke Invest ryms en projektportfölj bestående av såväl befintliga fastigheter som byggrätter. Sammantaget bestod projektportföl- jen i slutet av året av ett flertal projekt, motsva- rande cirka 764 000 m 2 BTA, huvudsakligen bostads- och hyresrätter samt fastigheter för kontor, handel, industri och logistik. Utöver fastigheter och byggrätter har Serneke Invest även tillgångar i form av hel- eller delägda bolag, huvudsakligen med bäring på fastighets- förvaltning. Fortsatt utveckling av Karlastaden Stort fokus under året låg på fortsatt utveckling av Karlastaden. Färdigbyggd kommer stadsdelen bestå av åtta kvarter med bostäder, kontor, han- del och service. Sammantaget omfattar området en markyta på cirka 32 000 kvm. Fördjupat samarbete med Balder Samarbetet med Balder fördjupades under året ytterligare genom försäljningen av kvarteret Auriga till det gemensamt ägda bolaget Karlasta- den Group AB. Byggnaden kommer att få 36 våningar, omfatta cirka 48 000 kvadratmeter och kommer utöver cirka 400 lägenheter även att rymma kontorslokaler, butiker och restauranger. Det blir enligt planen det tredje högsta huset i stadsdelen och därmed även det tredje högsta bostadshuset i Göteborg. Affären omfattade två transaktioner, den ena rörande fastighetens övre del och den andra rörande den lägre podiedelen. Sammantaget upp- går det underliggande fastighetsvärdet till 586 Mkr. Avyttringar under året Sedan 2020 pågår en strukturerad process för att successivt avyttra dels projekt, dels tillgångar som bedöms ligga utanför kärnverksamheten. Utöver försäljningen av kvarteret Auriga i Karla- staden avyttrades under 2022 bostadsprojektet Tamarinden i Örebro. Försäljningspriset för de 139 hyresrätterna uppgick till cirka 314 miljoner kro- nor. I försäljningssumman inkluderas tillhörande projektutvecklingsåtaganden och entreprenader. LANDBANK/BYGGRÄTTER, ANTAL KVADRATMETER BTA 2022-12-31 2021-12-31 Byggrätter i egen balans 127 054 196 624 Byggrätter via joint ventures 134 016 81 854 Avtalade ej tillträdda byggrätter 502 697 582 436 Totalt 763 767 860 913 EGENUTVECKLADE BOSTADSPRODUKTIONER 2022-12-31 2021-12-31 Antal under året produktionsstartade BRF-lägenheter 177 144 Antal under året sålda BRF-lägenheter 161 65 Totalt antal BRF-lägenheter i produktion vid årets slut 561 532 Antal återköpta BRF-lägenheter i egen balansräkning vid årets slut 12 0 I slutet av året avyttrades även två tomter i Gårds- ten till Göteborgs Lastbilscentral (GLC). Förvärvs- summan uppgår till cirka 20 miljoner kronor. Bostadsprojekt iolika faser Under året produktionsstartades flertalet egen- utvecklade bostadsprojekt: 18 bostäder i Halm- stad, 88 i Landskrona och 71 i Helsingborg. Sam- mantaget omfattar de, under året, produktions- startade BRF-projekten 177 lägenheter, varav 87 i slutet av 2022 hade sålts. Inkluderat även tidigare produktionsstartade projekt uppgick antalet bostadsrätter vid årets slut till 256 (Karlatornet exkluderat). Av dessa hade totalt 165 sålts. Egen- utvecklade BRF-projekt vinstavräknas i samband med att projekten färdigställs. Under året påbör- jades inflyttning i två egenutvecklade projekt, i Brf Tegelbruket i Vänersborg samt i Brf Offer- hällsparken i Trollhättan. Tillgångar under förvaltning (exempel) • Prioritet Serneke Arena • Industrifastigheter • Andra fastigheter Andra betydande tillgångar (exempel) • Förvaltningsbolag • Nyberg Svets (100%) • Fjätervålen (62% ) ANDRA TILLGÅNGAR 18 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHET UTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Byggnationen av Karlatornet påbörjades under sommaren 2018 och i mars 2023 hade byggnationen av kärnan i tornet passerat våning 73 av byggnadens totala 74 våningsplan. Parallellt pågår montering av fasad och arbeten inne i byggnaden. Går allt enligt plan kommer byggnaden vara klar för inflyttning successiv från och med hösten 2023. I mars 2023 hade 491 av totalt 611 lägenheter sålts. VÄLKOMMEN TILL KARLASTADEN! Knappt tio minuter med kollektivtrafik från city hittar man Karlastaden. Här byggs nu Sernekes idé om en förtätad blandstad med 2 000 bostads- och hyresrätter, kontor, butiker, restauranger, vårdcentral och skola. Och mitt i alltihop reser sig den 246 meter höga skyskrapan, som ett tydligt bevis på att en ny stadsdel har kommit till stan. Utöver Karlatornet pågick under året även byggnation av kvarteret Capella som ska innehålla två huskroppar med bostäder, kommersiella lokaler, skola och vård. Kvarteret byggs på uppdrag av Tosito och Hemsö. Utvecklingen av ytterligare fem kvarter (Callisto, Lynx, Virgo, Aries och Auriga) drivs genom ett samarbete mellan Serneke och Balder. För kvarteret Cassiopeia pågår arbete med att finna partners eller köpare. ERIKSBERG ERICSSON R&D HUVUDKONTOR FÄRJE STATION CHALMERS TEKNISKA HÖGSKOLA IBM RADISSON BLUE RIVERSIDE HOTEL LINDHOLMEN SCIENCE PARK KARLATORNET NY TÅGSTATION 2 000 BOSTÄDER HOTELL RESTAURANGER VÅRDCENTRAL BUTIKER SKOLA 19 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHET UTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 FORTS. KARLASTADEN Cassiopeja Karlatornet Hotellet Callisto Lynx Virgo Auriga Capella Aries UNDER BYGGNATION PLANERING OCH PROJEKTERING  FLEXIBEL BYGGSTART Kvarter Karlatornet och tilliggande hotell Capella Callisto Lynx Virgo Auriga Aries Cassiopeja Inriktning Nordens högsta byggnad och navet i Karlastaden. 611 lägenheter och därutöver även hotell, kontor och skybar. Hotellet kommer att ha ca 300 rum, konferensanläggning, spa, restauranger och barer. Choice Hotels är operatör. 180 hyres- och bostadsrätter samt kommersiella lokaler och verksamheter inom vård, omsorg och utbildning. Tre byggnader med 7–27 våningar. Cirka 450 bostadsrätter samt loka- ler för handel, butiker och kontor. En av de större byggna- derna i Karlastaden, som utöver 90-talet lägenhe- ter, även kommer rymma kulturcentrum, förskola, kontorslokaler samt buti- ker och restauranger i bottenplan. Byggnad på 12 våningar. 190 lägenheter med bostadsrätt, kommersi- ella lokaler. Ett tornhus på 43 våningar som kommer att innehålla bostäder, butiker och restauranger i bottenplan samt eventuellt kontors- lokaler. Sernekes ägarandel 50% 0% 50% 50% 50% 50% 50% 100% Partner/ägare Balder Tosito & Hemsö Balder Balder Balder Balder Balder Status mars 2023 I mars 2023 hade bygget av Karla- tornet nått våning 73 av totalt 74 våningar. 491 av 611 lägenheter var sålda, med planerad start av inflyttning i kvartal 3 2023. Även hotellet är i full produktion. Beräk- nad start av inflyttning årsskiftet 2023/2024. I full produktion, beräknad start inflyttning våren 2023. Utveckling av de tre byggnaderna pågår. Enligt planen ska Virgo stå klart under 2026. Arkitektkontoret DinellJohansson fick under året uppdraget att gestalta det 27-våningar höga huset. Uppdraget att gestalta kvarteret Lynx, (som bland annat kommer att innehålla ett 17-våningshus), tilldelades arki- tektbyrån Kanozi. Planering och projekte- ring pågår. Planering och projekte- ring pågår. Dialoger med tänkbara köpare/partners pågår. Parkeringsplatser Sammantaget cirka 750 stycken. Media/infrastruktur Eget bolag som tillhandahåller elektricitet, väme/kyla, vatten, ventilation och annan infrastruktur (t ex fiber, avfallshantering och sprinklers) Att slutföra vårt största och mest betydelsefulla projekt är högsta prioritet. Målet är att under det tredje kvartalet 2023 kunna inleda den histo- riska inflyttningen i Göteborgs nya landmärke. Michael Berglin, VD och koncernchef 20 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHET UTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 20 Tamarinden i Örebro ska bli ett av Sveriges första riktigt klimatsmarta bostadsområden. I stads- delen ska det byggas totalt 800 bostäder, en för- skola, flera parker och företagslokaler. Serneke har utvecklat och under 2022 byggstartat 139 hyreslägenheter fördelat på två hus med ett underliggande garage. Det beräknas vara klart för inflyttning i slutet av 2024. Projektet såldes i juni 2022 till CapMan. Stadsdelen Tamarinden utgör ett pilotprojekt där alla hus ska förses med solpaneler och bat- terier som gör att husen kommer att kunna pro- ducera, lagra och dela energi mellan varandra i ett lokalt energinät. Pilotprojekt inom energidelning Urval av färdigställda egenutvecklade projekt 2022 Tamarinden är en föregångare inom smart energidelning. Det här är framtidens sätt att utveckla och bygga stadsdelar. Det är i de sammanhangen vi vill vara med och påverka och lära mer tillsammans med investerare och branschkollegor. Magdalena Nääs, projektutvecklare, Serneke. Att vi inom projektet har ett samarbete som kommer kunna minska områdets energibehov med 30 procent och minska effektuttagen med 50 procent ligger helt i tiden. Jenny Källmén, projektledare på Stadsbyggnad inom Örebro kommun. OFFERHÄLLSPARKEN 20 bostadsrättslägenheter i Sandhem, Trollhättan. Inflyttning vår 2022. TEGELBRUKET 45 bostadsrätts- lägenheter i Nabbens- berg, Vänersborg. Inflyttning vår 2022 Exempel på vårt hållbarhetsarbete >> LÄS MER OM HUR VI JOBBAR MED NYTÄNKANDE INOM ENERGILÖSNINGAR PÅ SID. 35. 21 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHET UTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Exempel på hel- eller delägda bolag KARLASTADEN UTVECKLING AB Karlastaden Utveckling AB ansvarar för utvecklingen av den nya stadsdelen Karla staden. Bolaget ägs till 100 procent av Serneke. KARLASTADEN GROUP AB Karlastaden Group AB äger och utvecklar fyra fastigheter i Karlastaden. Bolaget ägs till lika delar av Serneke och Balder. FJÄTERVÅLEN AB Serneke äger 62 procent av Fjätervålen AB, som driver fjällanläggning i Idrefjällen. Ambitionen är att bevara det som är unikt med Fjätervålen men att utveckla anlägg- ningen och på sikt bli Nordens mest håll- bara fjälldestination. Under de närmaste åren är planen bland annat att utveckla en ny sittlift, toppstuga, längdspår, en ny centrumbyggnad med bland annat hotell- och konferensmöjligheter. KARLATORNET AB Karlatornet AB ansvarar för utveck- lingen av Karla tornet. Bolaget ägs till lika delar procent av Serneke ochBalder. ÄNGLAGÅRDEN HOLDING AB Tillsammans med Prioritet Finans äger Serneke Änglagården Holding AB, vars verksamhet består av att äga, förvalta och ut veckla Prioritet Serneke Arena, Nordens största multisportanläggning. I anlägg- ningen ryms en skidanläggning inomhus, fullstor fotbollsplan, två idrottshallar, grundskola, idrottsgymnasium, restaur- ang, konferens, gym, skadeklinik för idrot- tare och idrottshotell. Sernekes ägarandel uppgår till 40 procent. NYBERGS SVETS AB Verksamheten omfattar bland annat produktion av stålkonstruktioner för byggindustrin, där bolaget är ett av de större i landet, samt trappor och räcken. Sernekes ägarandel uppgår till100 procent. 22 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHET UTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 SERNEKE INTERNATIONAL Serneke International är plattform för de pilotprojekt som ska utröna möjligheter för projektexport på en internationell marknad. Affärsområdet, som bedriver entreprenader inom bygg, anläggning och infrastruktur, är fortsatt under uppstart. Serneke International ska ses som en plattform för att möjliggöra och realisera en långsiktig sats- ning på utvalda internationella marknader. Verk- samheten är ett första steg mot visionen om att bli ett internationellt bolag, med möjlighet att bidra till ett bättre samhälle. Genom satsningen skapas även attraktiva utvecklingsmöjligheter för Sernekes medarbetare. Projektexport Inom ramen för affärsområdets inriktning strävar Serneke efter att, tillsammans med partners, expandera den internationella närvaron genom projektexport. Huvudsakligt fokus ligger på län- der med stora behov av investeringar i infrastruk- tur och där projekten bidrar till en ökad välfärd. Serneke avser delta i projekt finansierade och försäkrade genom det svenska exportkreditsyste- met (Svensk Exportkredit och Exportkreditnämn- den). Inledningsvis kommer Serneke inte vara huvudentreprenör, utan agera underentreprenör och primärt bidra med kunskap inom funktionell design, hållbarhet och kvalitet. Status 2022 Serneke har under 2022 fortsatt varit ägare i ett bolag med bas i Perth, Australien och som utgjort ett pilotprojekt i affärsområdet. Under året har fokus fortsatt varit att bearbeta konkreta projektmöjligheter inom vattendistribu- tion i länder där tillgången till rent vatten är begränsade. Projekten ska drivas i nära samar- bete med andra svenska exportföretag. FOKUS 2023 • Förberedelser inför och uppstart av de första projekten inom vattendistribution i länder där tillgången till rent vatten är begränsade. FINANSIELLA MÅL • >12% rörelseresultat Serneke Internationals uppdrag är att utforska vilka möjligheter det ger oss att exportera vårt kunnande och förmåga att leve- rera kvalitativt byggande där det kan göra en positiv skillnad för människor, bidra till en ökad hållbarhet och samtidigt ge oss affärsmöjligheter. Robin Gerum, affärsutvecklingschef. 23 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHET UTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 En vilja att sponsra idrotts- och föreningslivet har sedan starten varit en del i Sernekes DNA. De ideella och professionella insatser som görs inom idrotts- och föreningsliv utgör en grundbult för social hållbarhet, integration och folkhälsa, men bidrar även med en viktig grund för jämställdhet. Serneke söker aktivt samarbeten där både killar och tjejer kan visa vägen och vara förebilder och på så sätt för- Under 2022 hade kriget i Ukraina en påtaglig påverkan på bolagets verksamhet, främst i form av hur det generellt påverkade sam- hällsekonomin genom material- och energi- priser, inflation och räntor. Bolaget agerade på olika sätt för att ha en beredskap för kri- gets konsekvenser, bl a genom ett fokuserat tvärfunktionellt internt samarbete. Kriget och dess följder fick också konse- kvenser för hur bolaget och dess medarbe- tare engagerade sig för att, i möjligaste mån, försöka bidra och påverka positivt i en svår situation. Med anledning av kriget i Ukraina stärkte bolaget samarbetet med Stadsmissi- onen och bidrog genom partnerskapet med ytterligare 500 000 kronor till organisatio- nens arbete för att hjälpa ukrainska flykt- ingar som kom till Sverige. bättra förutsättningarna för att tjej- och damidrotten kan få en mer framskjuten posi- tion och fler aktiva. Exempel på Sernekes sponsorsamarbete inom damidrotten är bland andra Team Hasselborg – curling; Stina Nilsson - skidskytte samt Frölunda HC i ishockey. Det är hårt satsande idrottskvinnor som samtidigt är viktiga ambassadörer för en framtida jämställd idrott. Medarbetare som ville engagera sig i volon- tärarbete i anslutning till kriget i Ukraina gavs möjlighet att få kompensation i form av två dagars beviljad ledighet per år. Tillsammans med en rad andra företag deltog Serneke också aktivt i hjälpsändningar som via bussar transporterade nödhjälp ned till Ukraina och hjälpte cirka 1500 flyktingar att ta sig till trygghet i Sverige. Genom kontakter via Serneke International deltog representanter från bolaget till få ut utrikesstudenter, fram- för allt från Afrika och Indien, från Ukraina under krigets inledande fas. Totalt hjälptes nästan 28 000 internationella studenter att ta sig ut ur landet. Sponsring som jämställdhetsfaktor Serneke och Ukraina-kriget Vårt sponsorsamarbete med Serneke är fantastiskt och de hjälper oss att skapa möjligheter och förutsättningar för våra spelare att utvecklas. Jag är oerhört stolt att vara i Frölunda och den resan vi är på. Utan allt stöd från föreningen, samarbetspartners samt publik så hade inte detta varit möjligt. Kim Martin, sportchef för Frölunda HC:s damlag. Engagemang är något som definierar oss på Serneke. Det är ett av våra kärnvärden i bolaget. Vi är ett företag som alltid vill påverka samhället i positiv riktning, därför vill vi självklart också dra ett strå till stacken i en kollektiv hjälpinsats för Ukraina. Michael Berglin, VD Serneke Group. Exempel på vårt hållbarhetsarbete >> LÄS MER OM HUR VI JOBBAR MED JÄMSTÄLLDHET, SOCIAL INTEGRATION OCH FOLKHÄLSA PÅ SID. 29. Exempel på vårt hållbarhetsarbete >> LÄS MER OM HUR VI TAR SAMHÄLLSANSVAR PÅ SID. 29. 24 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHET UTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 HÅLLBARHETS REDOVISNING För Serneke går ett medvetet hållbarhetsarbete hand i hand med långsiktig lönsamhet. I kraft av vår storlek har vi både möjlighet och ett ansvar att bidra till en hållbar utveckling och sundare värld. Med vårt nya hållbarhetsramverk tar vi nu nästa steg. Ur ett samhällsperspektiv är bygg- och entre prenadbranschen helt central. Utöver bostäder, skolor, samhällsfastigheter och infrastruktur genererar den sysselsättning, arbets tillfällen och skatteintäkter. Till den negativa påverkan hör omfattande utsläpp av växthusgaser och fortsatta utmaningar kring arbetsmiljö, säkerhet ochleverantörsuppföljning. Mycket görs redan – men mycket kan bli bättre. Här vill vi vara med och göra skillnad. Genom att vara en positiv kraft vill vi bidra till en sundare samhällsutveck- ling. För att lyckas med det krävs att vi tar ansvar, tänker nytt, vågar ta ställ- ning och agerar på ett sätt som värnar såväl om miljön som sociala aspekter. Det ställer också stora krav på samverkan med andra – kunder, slutkunder, partners och leverantörer. >> 25 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 GLOBALA ÅTAGANDEN Utöver interna mål och ramverk utgår hållbar- hetsarbetet från FN:sglobala mål för hållbar utveckling och Global Compacts grundprinciper. Global Compact Serneke anslöt till FN:s Global Compact år 2016 och stödjer ramverkets tio principer om mänsk- liga rättigheter, arbetsvillkor, miljö och antikor- ruption. Globala målen för hållbar utveckling Hösten 2015 antog FN:s medlemsstater Agenda 2030 och de Globala målen för hållbar utveck- ling. Agendan består av 17 globala mål för omställning till ett hållbart samhälle för män- niskorna, planeten och välståndet senast 2030. Till de övergripande målen hör att avskaffa extrem fattigdom, minska ojämlikheter och orättvisor i världen, främja fred och rättvisa och lösa klimatkrisen. Sernekes verksamhet har en direkt eller indirekt påverkan på flera av FN:s globala mål. Vi bidrar till FN:s globala mål genom vårt hållbarhetsramverk, framför allt med fokus på mål 5 Jämställdhet, 8 Anständiga arbetsvill- kor och ekonomisk tillväxt, 9 Hållbar industri, innovationer och infrastruktur, 11 Hållbara stä- der och samhällen, 12 Hållbar konsumtion och produktion, samt 13 Bekämpa klimatförändring- arna – områden med stor bäring på koncernens verksamhet. Sernekes Års- och hållbarhetsredovisning 2022 inkluderar bolagets hållbarhetsredovisning 2022, vilken också utgör den lagstadgade håll- barhetsrapporten i enlighet med årsredovis- ningslagen 6 kap 11§. Den lagstadgade hållbar- hetsrapporten är granskad utifrån RevR12 men hållbarhetsredovisningen är inte externt bestyrkt i övrigt. Utöver att hållbarhetsinforma- tion hittas i hållbarhetsredovisningen är hållbar- het integrerat i hela års- och hållbarhetsredovis- ningen. Beskrivningen av Sernekes affärsmodell, hållbarhetsrisker och riskhantering görs på sid. 11 respektive56–59. Hållbarhetsredovisningen tar avstamp i de intressentdialoger och den väsentlighetsanalys OM HÅLLBARHETSREDOVISNINGEN som genomfördes under 2022. Den följer vidare Sernekes nya hållbarhetsramverk som antogs av Sernekes styrelse och ledning under året. Nytt för i år är att rapporten är upprättad i enlighet med GRI Standards (2021) och rapporteringen enligt TCFD:s rekommendationer har implementerats. Ett index över relaterade upplysningar finns på sid. 48-50. Serneke omfattas av kravet på rapportering enligt EU:s taxonomi för gröna investeringar som redovi- sas på sid. 45–47. Från och med räkenskapsår 2024 omfattas Serneke av det nya direktivet för hållbarhetsrapportering Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) som ersätter nuva- rande krav på hållbarhetsrapportering Non Finan- cial Reporting Directive (NFRD). Under 2022 har Serneke börjat se över och anpassa hållbarhetsar- betet för att möta kraven i det nya direktivet, arbe- tet kommer fortsätta under 2023. Hållbarhetsredovisningen följer Serneke Groups räkenskapsår och omfattar därmed peri- oden 1 januari 2022 till 31 december 2022. Håll- barhetsredovisningen omfattar samma enheter som den finansiella redovisningen som beskrivs på sid. 91. Den senaste hållbarhetsredovisningen publi- cerades 30 mars 2022 i Sernekes Årsredovisning 2021. För ytterligare information om Sernekes hållbarhetsarbete och hållbarhetsredovisning, vänligen kontakta Kaia Eichler, hållbarhetschef, på [email protected], 031-712 97 00 (växel). 26 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 SOCIALT ANSVAR MILJÖMÄSSIGT ANSVAR ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE Välmående & säkerhet Säkerställa en hälsosam och trygg arbetsplats. Hållbara projekt Skapa byggnader som är hållbara under hela livs- cykeln. Affärsetik & leve- rantörsutvärdering Ett transparent förhållningssätt och sunda affärer genom hela leve- rantörskedjan. Samhälls- engagemang Bidra till ett sundare samhälle där människor kan trivas och utvecklas för nästa generation. Klimat Halvera våra växt- husgasutsläpp till 2030 och ha netto noll utsläpp i hela värdekedjan år 2045. Hållbar finansiering Våra investeringar ska gynna både samhället och planeten. Medarbetare & ledarskap En inkluderande och diversifierad kultur med möjlig- het till personlig utveckling. Cirkulära resursflöden Effektiv använd- ning av råmaterial och skapa cirku- lära resursflöden. Digitalisering & innovation Påskynda en hållbar utveckling genom datadrivna arbetssätt och innovativa samar- beten. Vårt hållbarhetsramverk ska säkerställa att vi hanterar alla områden där vi kan agera mer håll- bart på ett systematiskt sätt. Ramverket lägger grunden för hur vi ska säkra en hållbar förflytt- ning och skapa långsiktig stabilitet så att vi kan fokusera på att bygga för framtiden. Under 2022 genomfördes en genomlysning av arbetet inom hållbarhet. Utöver att identifiera de områden med störst påverkan på planeten, sam- hället och individen, analyserades även de håll- barhetsområden som riskerar medföra störst finansiell påverkan på verksamheten. Utgångspunkten i arbetet har bland annat varit FN:s globala mål, FN:s tio principer i Global Compact samt intressenternas förväntningar på Serneke. Arbetet har varit omfattande och har resulterat i nya fokusområden och en översyn av satta mål. Under 2023 kommer arbetet fortsätta genom att bland annat utveckla konkreta hand- lingsplaner. Nio fokusområden Syftet med det nya hållbarhetsramverket är att säkerställa en hållbar förflyttning, stärka kon- kurrenskraften och möjliggöra största möjliga värdeskapande – för kunder, medarbetare, ägare och samhället i stort. SERNEKES HÅLLBARHETSRAMVERK Sammantaget har nio fokusområden identifie- rats: Välmående och säkerhet, Samhällsengage- mang, Medarbetare och ledarskap, Hållbara projekt, Klimat, Cirkulära resursflöden, Affärsetik och leverantörsutvärdering, Hållbar finansiering, Digitalisering och innovation. Hållbarhet är kärnan för att uppnå långsiktig tillväxt och god lönsamhet. Att följa med i utvecklingen mot framtiden är avgörande, både för att kunna skapa affärer och vara en attraktiv arbetsgivare. 27 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 VÄLMÅENDE OCH SÄKERHET Socialt ansvar All entreprenadverksamhet innehåller arbets- moment som kan vara förenade med risk för per- sonskador och ohälsa. Inom Serneke bedrivs ett omfattande arbete för att skapa arbetsplatser som är trygga och säkra för alla. Ingen ska behöva bli sjuk eller skadad på grund av arbetet. En utpräglad säkerhetskultur Grunden i säkerhetsarbetet utgörs av en utpräg- lad säkerhetskultur; kontinuerlig riskidentifiering, rätt åtgärder för att eliminera eller minimera identifierade risker, löpande utbildning och ett ständigt lärande av de tillbud och olyckor som trots allt inträffar. Åtgärder för att minimera risker utgår från Åtgärdstrappan som fokuserar på att proaktivt eliminera riskerna så tidigt som möjligt. Samtliga medarbetare omfattas av vårt verksam- hetsledningssystem och de rutiner och lagar som rör arbetsmiljö. Sernekes verksamhetslednings- system följer principerna enligt ISO 45001. Arbetet med att förebygga incidenter och olyckor utgår från en årlig riskanalys där olika typer av risker inom bolaget analyseras och följs upp. Därutöver utgör riskhantering även en inte- grerad del i Sernekes dagliga verksamhet och drivs aktivt på såväl projekt- som på region-, bolags- och koncernnivå. Som underlag för analy- sen används bland annat insamlad data över riskobservationer, tillbud och olycksfall samt utfall från medarbetarenkäter och hälsounder- sökningar. Utifrån riskanalysen tas sedan hand- lings- och åtgärdsplaner fram. Incidentrapporteringssystemet (B)IA används för att samla in, utvärdera och analysera brister i syfte att vidta åtgärder och förhindra att inciden- ter upprepas samt att utveckla arbetssätt och rutiner. I detta arbete utgör även interna och externa revisioner viktiga inslag, som ger tydliga indikatorer på områden där det finns förbätt- ringspotential. På Serneke arbetar vi säkert eller inte alls. Vi bryr oss om varandra, tolererar inte någon typ av diskriminering och har en nollvision när det gäller allvarliga arbetsrelaterade olyckor. Vi är lösningsorienterade och strävar efter att kontinuerligt förbättra arbetsmiljön. Initiativ och idéer välkomnas och får oss att utvecklas. Antalet riskobservationer har ökat med över 80% sedan 2021, vilket vi också uppmuntrat och haft som mål på flera regioner. Ökat antal riskob- servationer kan ses som ett tecken på att fler iakttar faror som finns på våra arbetsplatser. Genom att riskerna observeras har vi möjlighet att åtgärda innan något inträffar. Våra medarbe- tare och övriga som vistas på våra arbetsplatser har blivit bättre på att rapportera och det har letttill att även antalet rapporterade tillbud och olyckor ökat. Vi upplever inte att våra arbetsplat- ser är osäkrare än tidigare år utan att vi nu istället är mer medvetna om vad som händer genom för- bättrad rapportering. Ökat fokus på kompetens För att förändra ett beteende är det viktigt att medarbetare och andra som vistas på våra arbetsplatser har eller får rätt kompetens. Ingenska skada sig på Sernekes arbetsplatser. +80% Antalet riskobservationer ökade under 2022 med 80% jämfört med 2021. Detta visar på ökad riskmed- vetenhet och möjliggör ett proaktivt säkerhetsarbetet. För såväl egna medarbetare som underentrepre- nörer ställs krav på genomgången utbildning i såväl den branschgemensamma säkerhetsutbildningen Safe Construction Training (SCT), som i Sernekes egen projektspecifika arbetsplatsintroduktion. Arbetsplatsintroduktionen går minst igenom pro- jektets specifika och aktuella risker, APD-plan, nödlägesberedskap samt skydds- och ordnings- regler. Under året togs en intern digital utbildning i grundläggande arbetsmiljö fram, likvärdig med branschens utbildning ”Bättre arbetsmiljö” (BAM). Utbildningen har testkörts under hösten och från och med 2023 är kursen tillgänglig för alla anställda. Actionplan för chefer Tidiga analyser under året visade på en icke önskvärd trend när det gäller antalet olyckor och LTI (Lost Time Injury = olycksfall med frånvaro RISKREDUCERANDE ÅTGÄRDER I ENLIGHET MED ÅTGÄRDSTRAPPAN Störst effekt Minst effekt Eliminera Alternativ metod/produkt Teknisk lösning Administrativ åtgärd Personlig skyddsutrustning 28 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 SAMHÄLLSENGAGEMANG Socialt ansvar Sernekes ambition att genom stadsbyggnads- projekt bidra till mer än bara bostäder eller anläggningar har resulterat i ett antal konkreta projekt där samhällsnyttan stått i fokus. Bygget av Nordens största multisportarena i Kviberg och utvecklingen av bostäder och kommersiella lokaler i Gårdsten i Göteborg är två exempel. Lokalt samhällsengagemang där vi bygger I de stadsdelar och bostadsområden vi är med och utvecklar läggs stort fokus på att skapa boendemiljöer där gemensamhetslösningar, delningsekonomi och sociala projekt ska bidra till lokalt engagemang och ett socialt hållbart levnadssätt. I de miljöer vi bygger, för vi en dia- log med boende och omkringliggande verksam- heter om projektets framfart och eventuella störningar som kan komma att ske. Stöd till föreningslivet I arbetet med att öka integrationen och stärka folkhälsan spelar ideella krafter inom fören- ingsliv och idrott en avgörande roll. Serneke sponsrar därför ett hundratal föreningar och enskilda utövare, både i bredd och elit. En majo- ritet av dem är föreningar där de egna medarbe- tarna är engagerade. Forskningsprojekt som bygger bort ensamhet Genom samverkan med bland annat Sustaina- ble Innovation har Serneke medverkat i for- skingsprojektet H22 Alone Together för att utveckla framtidens boende på ett sätt som minskar utanförskap, segregation och upplevda inlåsningar. Projektet var en del i vår medverkan i den internationella stadsmässan H22 City Expo, som ägde rum i Helsingborg under som- maren. Under 2022 deltog Serneke för andra året som partner till Frihamnsdagarna i Göte- borg. Där samlas föreningar, företag, organisa- tioner och politiker med syfte att stärka demo- kratin och bidra till förändring genom att föra samman människor och organisationer över gränser. Genom våra projekt vill vi ta ansvar och bidra till en positiv samhällsutveckling, trygga bostäder samt miljöer och platser som främjar aktivitet, möten, hälsa och integration. Som byggaktör får samhällsfrågor en viktig plats i våra projekt och vi förstår att vi kan göra bättre affärer med en större plan i sikte – oavsett om vi bygger bostäder, utvecklar nya stadsdelar eller anlägger en arena. mer än åtta timmar per miljon arbetade timmar). En handlingsplan togs då fram som tydliggör hur Serneke Sveriges chefer ska agera och bete sig på samtliga nivåer. Beteendet ska stärka säker- hetskulturen och bidra till att vi på Serneke ”Arbetar säkert eller inte alls”. Exempel på åtgär- der i planen är regelbundna projektbesök med fokus på arbetsmiljö för chefer, kompetenskart- läggning och kompetenshöjning vid behov samt att föregå med gott exempel. Arbetsmiljöveckan Årets tema på arbetsmiljöveckan var ”Det börjar med dig” som lyfter det personliga ansvaret. Vi har alla som vistas på en arbetsplats ett eget per- sonligt ansvar att agera om vi ser, kan anta eller om vi inte känner oss säkra på att ett arbete kan utföras på ett säkert och hälsosamt sätt. Detta gäller såväl för vår egen säkerhet som för andras på våra bygg- och anläggningsprojekt och kontor. Kunder och underentreprenörer involverades på det sätt som passade respektive projekt. Ständiga förbättringar Fokus för 2023 kommer vara fortsatt satsning på ökad kompetens inom arbetsmiljö och fortsätta med den digitala satsningen på utbildningar och introduktioner för att nå fler medarbetare och skapa större flexibilitet. Vi kommer också utveckla arbetet med den organisatoriska och sociala arbetsmiljön (OSA) för våra chefer och en digital introduktion till våra projekt. Ytterligare utvecklingsarbete pågår med en för- bättrad riskhanteringsprocess, utveckling av digi- talt stöd för arbetsberedningar och kontroller samt att säkra uppstarten av ett projekt så att projektorganisationen får rätt förutsättningar ini- tialt i projektet samt identifierar eventuellt stöd som behövs/önskas från centralt håll. Det kom- mer inte bara förbättra den fysiska arbetsmiljön utan även den psykiska, då alla kan känna sig trygga i vad som förväntas. Förhoppningsvis leder detta även till andra positiva konsekvenser såsom bättre kvalitet och ekonomisk styrning i projektet. Samverkan kring erfarenheter och lärdomar Serneke deltar i flera externa forum för att skapa en förbättrad arbetsmiljö och utbyta erfarenheter. Till dessa hör bland andra samver- kansföreningen Håll Nollan, Säkerhetskultur- nätverket SÄKU, byggbranschens hälsonätverk och branschföreningen Byggföretagens arbets- miljönätverk. Hälsofrämjande arbete På Serneke uppmuntras rörelse. Utöver frisk- vårdsbidrag ges möjlighet till motion i olika for- mer. Den egna idrottsföreningen Serneke IF arrangerar skidresor, löpträning, yoga och cyk- ling och även möjlighet att delta i många olika motionstävlingar. Det hälsofrämjande arbetet är något som bidrar starkt till Sernekes kultur och till att skapa gemenskap för medarbetare i olika roller och regioner. Serneke har genom en extern organisation en modell för företagshälsa som bygger på områdena Hållbar, Hälsa, Hälsorisk och Ohälsa. Genom modellen kan vi jobba syste- matiskt med företagshälsa och följa upp resul- taten av de åtgärder som vidtas. FORTS. VÄLMÅENDE OCH SÄKERHET Under året inträffade ett antal allvarliga tillbud och olyckor som medfört föränd- ringar i processer och arbetssätt, till exempel vid arbete på mycket hög höjd samt rörande krishantering. Under året omkom en medarbetare i samband med en arbetsplatsrelaterad olycka. Medarbetaren var vid tillfället utkontrakterad till ett externt projekt. Extern och intern utredning pågår och baserat på utfallet av dessa kommer rutiner ses över och åtgärder vidtas. OLYCKOR OCH TILLBUD UNDER ÅRET 29 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 MEDARBETARE OCH LEDARSKAP Socialt ansvar Konkurrensen om duktiga, erfarna och engage- rade medarbetare är hög. Sernekes förmåga att identifiera, utveckla, attrahera och behålla rätt medarbetare, med rätt kompetens och inställ- ning, är helt avgörande för koncernens framgång och förmåga att nå satta mål. Inom Serneke bedrivs därför ett kontinuerligt arbete med att utveckla och stärka medarbetarerbjudandet. Utöver marknadsmässiga anställningsvillkor och förmåner ges möjlighet till löpande kompetensut- veckling. Inom hela koncernen bedrivs även ett målmedvetet arbete för att möjliggöra intern rör- lighet och karriärutveckling. Kontinuerlig kompetensutveckling Serneke erbjuder ett stort utbud av löpande kompetensutveckling. Utöver obligatoriska utbildningar inom exempelvis uppförandekoden, arbetsmiljö, miljökrav och skydd, erbjuds även möjlighet till vidareutbildning utifrån befattning och kompetensprofil. Utbildningarna utgår från dels Sernekes övergripande strategiska inrikt- ning, dels en strukturerad kompetensinventering på individnivå i den årliga processen som sker i samband med utvecklingssamtal. Nya trainee- och mentorprogram Under året fortsatte satsningen på Sernekes trainee- och mentorskapsprogram. Syftet med programmen är att attrahera unga ambitiösa medarbetare med akademisk examen som vill göra karriär i byggbranschen. Programmet var- var arbete i produktion med strategiarbete, kal- kyl och inköp. Mentorskapsprogrammet syftar till att höja kunskapen och kompetensen hos deltagarna genom kunskaps- och erfarenhets- överföring, skapa goda kontakter mellan adepter och mentorer, samt öka mångfald och inklude- ring på företaget. Ledarskap på Serneke Sernekes ledarskapsmodell bygger på ledaregen- skaper som alla ledare på Serneke behöver ha för att bygga vår kultur och uppnå ställda mål. Som ledare på Serneke förväntas man kunna leda medarbetare i effektiva team, utveckla potential och bidra till skapandet av kundvärde. Det inne- bär inte att alla ledare på Serneke skall vara lika- dana och ha samma egenskaper. Så länge den övergripande målbilden är densamma medför ett diversifierat ledarskap enbart styrkor. Kravställning och uppföljning sker utifrån transparenta, tydligt definierade och mätbara förmågor som genomsyrar hela medarbetarcy- keln - från anställning till utveckling, prestations- utvärdering och erkännande. Serneke Ledarakademi Under 2022 fortsatte satsningen på Sernekes interna ledarskapsprogram – Serneke Ledaraka- demi. Genom programmet har 15 chefer fått för- djupande kunskaper inom ledarskap och Sernekes ledarskapsstrategi. Därutöver genom- förde även 30 medarbetare utbildningen ”Leda utan personalansvar”. Inkludering och mångfald Serneke bedriver ett aktivt arbete med skapa en inkluderande arbetsplats, där mångfalden i sam- hället är representerad på samtliga nivåer i orga- nisationen och där vi arbetar proaktivt mot all typ av diskriminering. Lika rättigheter ska gälla för alla, oavsett kön, könsidentitet eller könsuttryck, etnicitet, religion eller annan trosuppfattning, funktionshinder, sexuell läggning eller ålder. Serneke bedriver ett aktivt arbete inom mång- fald och inkludering. Under 2022 utarbetades en strategisk inriktning och konkreta målsättningar inom området – från koncernnivå till arbetsbo- darna på arbetsplatserna. Arbetet utgår från den mångfalds- och inkluderingskartläggning som gjordes av våra centrala processer under 2021. Målsättningarna tas ut i organisationen via bola- gets affärsplan och verksamhetsplaner där de kompletteras av aktiviteter för att nå de uppsatta målen. Under året rapportades två fall av diskrimine- ring, trakasserier eller kränkande särbehandling in via Sernekes visselblåsarkanal. Serneke vidtar alltid åtgärder när det är lämpligt. Genom ett aktivt arbete har andelen kvinnor i organisationen sedan 2015 ökat från 10 procent till 21 procent i slutet av 2022. Utvecklingen går åt rätt håll men inte tillräckligt snabbt. Könsfördel- ningen skiljer sig dock kraftigt åt mellan olika yrkesgrupper och verksamhetsgrenar. Bland yrkesarbetarna utgör kvinnor fortfarande en minoritet, medan det på tjänstemannasidan är mer balanserat. Objektiva och kompetensbase- rade rekryteringsprocesser är grunden för att kunna rekrytera rätt medarbetare till Serneke. Vår uttalade målsättning är att både män och kvinnor ska vara representerade bland slutkandi- daterna i alla rekryteringsprocesser. Medarbetarna är helt avgörande för Sernekes kultur, affär och framtida utveckling. Vi arbetar därför aktivt med att kunna erbjuda en utvecklande, hållbar och diversifierad arbetsplats, präglad av ett engagerat och inkluderande ledarskap. Winningtemp är en engagemangsplattform som bidrar till ökad kommunikation och ett mer öppet klimat där hälsa och välmående är ett naturligt inslag på agendan. Medarbetare kan löpande dela med sig av sina upplevelser vilket bidrar till en sammanställd bild av organisationens aktu- ella temperatur. Serneke har som mål att ligga över benchmarkindex på organisationens sam- lade temperatur och på ledarskapsindex. WINNINGTEMP 22% av Sernekes chefer med personalansvar är kvinnor 30 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 HÅLLBARA PROJEKT Miljömässigt ansvar Utifrån ett livscykelperspektiv uppstår miljö- och klimatpåverkan i ett byggprojekts samtliga faser, från framställning av material och byggvaror via byggnation och användning till ombyggnation, demontering och återanvändning. Inom Serneke bedrivs ett aktivt arbete med att förebygga, begränsa och minska klimat- och miljöpåverkan i samtliga förekommande steg – från förvärv av mark och planering av projekt, via inköp av material till byggnation, drift, ombyggna- tion och demontering. Hållbara projekt innebär ett aktivt arbete med miljö genom hela byggpro- cessen i syfte att skapa en byggnad som är håll- bar under hela dess livscykel. Möjligheten att påverka skiljer sig dock åt bero- ende på om Serneke äger och driver projektet – eller agerar entreprenör åt annan byggherre. I de projekt Serneke utvecklar i egen regi eller i nära samverkan med beställare finns större möjlighet att genom ett proaktivt arbete påverka hållbar- hetsrelaterade aspekter – i såväl bygg- som driftsfas. Genom standardisering av de metoder och processer som bidrar till en minskad miljö- och klimatpåverkan kan vi även öppna upp för dialog i externa kundprojekt och tillsammans med beställaren komma fram till lösningar som gynnar både miljön och projektet. Certifiering av projekt Alla egenutvecklade projekt utvecklas i enlighet med kraven i externa certifieringssystem, bland annat Miljöbyggnad, Svanen och BREEAM-SE. Serneke har egna miljöcertifieringsspecialister och har även ingått i externa referens grupper för framtagande av de nya Svanenkriterierna version 4 och krav för Miljöbyggnad 4.0. Från och med 2023 är målsättningen att certifiera alla egen- utvecklade projekt. Egenutvecklade bostadspro- jekt ska certifieras med Miljöbyggnad (lägsta nivå Silver). Andra typer av projekt ska certifieras i enlighet med Miljöbyggnad (lägsta nivå Silver), LEED (lägsta nivå Gold), BREEAM-SE (lägsta nivå Very Good) eller Svanenmärkt. Inom renodlade entreprenadprojekt är ambitionen att öka ande- len projekt som följer en certifiering. Som en av de större bygg- och entreprenadaktörerna i Sverige har Serneke ett stort klimat- och miljömässigt ansvar och inom koncernen bedrivs ett aktivt arbete med att successivt minska såväl utsläppen som annan negativ påverkan på miljön. EXEMPEL PÅ ASPEKTER FÖR ATT BEGRÄNSA MILJÖ OCH KLIMATPÅVERKAN • Tydlig kravställning på miljö- certifiering, klimatbudget, cirkulära resursflöden och/ eller anpassning till klimat- förändringar. • Bevarande/beaktande, skydd och återställande av biologisk mångfald i sam- band med projekt. • Genomtänkta system- och materiallösningar. • Klimateffektiv byggprocess – design, materialval och byggande. • Hållbarhetsmärkta bygg- arbetsplatser. • Energieffektiv byggprocess • Låg energianvändning som bidrar till minskade drift- kostnader och minskad klimatpåverkan. • Hälsosamma och säkra inomhusmiljöer för männ- iskor att vistas i – genom sunda materialval och bra inomhusmiljö. • Minskad vattenanvändning i de byggnader som uppförs. Utveckling av projekt Byggprocessen Användning och slutskede 54% Drygt hälften av alla Sernekes pågående entreprenad- projekt, med projektsumma över 30 Mkr, bedrevs under 2022 utifrån kraven i ett miljöcertifierings- system (Miljöbyggnad, BREEAM, Svanen). 31 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 FORTS. HÅLLBARA PROJEKT KLIMAT Miljömässigt ansvar Netto noll utsläpp 2045 Som en av de större bygg- och entreprenadaktö- rerna i Sverige har Serneke ett stort klimat- och miljömässigt ansvar. Det övergripande målet är att halvera utsläppen av växthusgaser till 2030 och ha netto noll utsläpp i hela värdekedjan år 2045. Utsläpp i Sernekes egen verksamhet I Sernekes egen verksamhet genereras utsläpp främst av de fossila bränslen som används av transportfordon och entreprenadmaskiner, samt vid uppvärmning av arbetsplatser. Här bedrivs ett aktivt arbete med energieffektiviserande åtgär- der genom ökad kravställning i interna rutiner. Serneke arbetar aktivt för att minimera och minska energianvändningen på kontor och i ägda fastigheter. Inom hela företaget bedrivs ett konti- nuerligt arbete med att införa åtgärder som iden- tifierats i den återkommande energikartlägg- ningen, vilken genomförs enligt lagen 2014:266 om energikartläggning i stora företag. I kartlägg- ningen ingår energianvändningen i de byggnader, verksamhet och transporter som företaget har rådighet över. För alla projekt där Serneke har möjlighet att välja energiavtal själva används förnybar energi till elförbrukning och fjärrvärme för uppvärmning och uttorkning. I möjligaste mån undviks diesel- drivna torkar och fläktar. På byggarbetsplatser har vi krav på energieffektiv belysning och där lämpligt ska det även installeras närvarostyrning. Samarbete inom värdekedjan Den största delen av utsläppen i värdekedjan uppstår uppströms i samband med produktion av byggmaterial, genom underentreprenörers användning av maskiner och fordon samt ned- ströms från utsläpp relaterade till energianvänd- ningen i driftsfasen för byggnaderna. Denna kli- matpåverkan uppstår utanför den egna Klimatförändringarna påverkar förutsättningarna att leva på planeten. Riksdagen har beslutat att Sverige ska ha netto noll utsläpp av växthusgaser senast 2045. Detta sker samtidigt som Sverige växer. Sammantaget står bygg- och fastighetssektorn för drygt 20 procent av de totala utsläppen av växthusgaser i Sverige. Dessutom bidrar sektorn till stora utsläpp i andra länder genom import av material och byggvaror. Under 2022 har implementering av Sernekes håll- barhetsmärkning av byggarbetsplatser påbörjats. Märkningen är en intern standard och vägledning för att skapa god arbetsmiljö, en miljövänlig bygg- arbetsplats samt tydliggöra vilka åtgärder som måste vidtas för att uppnå de krav som ställs. Verktyget omfattar byggarbetsplatsen, alla som arbetar där samt människor som bor, vistas och arbetar nära byggarbetsplatsen, och deras trygg- het, säkerhet, hälsa och trivsel. Märkningen kan uppnås i tre olika nivåer beroende på projektets målsättning. Från och med 2023 ska alla nystar- tade projekt uppnå basnivån. HÅLLBARHETSMÄRKNING AV BYGGARBETSPLATSER Biologisk mångfald I Sernekes egenutvecklade projekt görs ett flertal insatser för att gynna den biologiska mångfalden. Som lägst ställs krav på att växter som planteras ska ha ätbara bär och frukter samt att insektsho- tell och fågelholkar ska sättas upp. I projekt som hållbarhetsmärks med den interna hållbarhetsmärkningen för byggarbets- platser görs alltid en egen inventering av natur- värden i projektet. Syfte är att öka medvetenhe- ten i Sernekes byggprojekt kring bevarande av biologisk mångfald på byggarbetsplatsen och ta fram åtgärdsförslag för att minska den negativa påverkan på naturmiljön inom byggarbetsplat- sens närområde. EU:s gröna taxonomi Ett omfattande arbete pågår med att uppdatera och utveckla våra arbetssätt för att möjliggöra att miljömålen som ställs på byggnader och andra byggprojekt i EU:s taxonomi ska kunna uppfyllas i våra projekt. Serneke medverkar även i bransch- organisationen Byggföretagens taxonominätverk med syfte att ta fram en gemensam tolkning av hållbarhetskriterierna för olika typer av bygg- projekt. Läs mer om årets taxonomiredovisning på sid. 45–47. 2019 2021 20222020 ton CO 2 e ton CO 2 e/Mkr intäkter 500 1 500 2 000 1 000 0 0,1 0,3 0,4 0,2 Scope 1 Scope 2 Utsläppsintensitet (scope 1 och 2) 0 UTSLÄPP AV VÄXTHUSGASER I SERNEKES VERKSAMHET FÖRDELNING AV INDIREKTA SCOPE 3UTSLÄPP Inköpta varor och tjänster, 92% Transport och distribution (uppstöms), 8% Tjänsteresor, <1% 32 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 verksamheten, men är likväl en konsekvens av beslut som tagits inom företaget genom exempel- vis inköp och upphandlingar. För att nå målet om netto noll växthusgasutsläpp krävs därför att alla parter i värdekedjan - från tillverkning av material och produkter till drift och förvaltning av fastig- heter - samverkar och hjälps åt. Serneke samverkar med ett flertal aktörer för att hitta nya lösningar som kan bidra till en mins- kad klimatpåverkan. Vi har bland annat varit med i utvecklingen av ett nytt verktyg för klimatkalkyler i tidigt skede som ska möjliggöra projektspecifika klimatbudgetar och ett medvetet arbete med kli- matåtgärder genom hela byggprojektet. Ökad utbildningstakt för minskad klimatpåverkan i våra byggprojekt En viktig del i resan mot klimatneutralitet är en ökad medvetenhet, kunskap och förståelse för hur varje medarbetare kan bidra till ett minskat kli- matavtryck i bolaget – med fokus på en klimat- smart byggprocess. Under 2022 gjordes interna utbildningsinsatser för projektutvecklingsverk- samheten samt en stor del av entreprenadverk- samheten rörande bland annat klimatdeklaration, klimatkalkyler och klimatsmart byggande. Ytterli- gare utbildningstillfällen kommer hållas under 2023 – både på grundläggande och fördjupad kun- skapsnivå. Nya rutiner har även tagits fram för hållbarhetsaspekter kopplade till egenutvecklade projekt. Bland annat kommer klimatkalkyler göras i alla nya projekt från och med 2023. I egenutveck- lade projekt ställs även krav på gränsvärde i nivå med Miljöbyggnad 4.0 betygsnivå Silver. Vägen mot målet Serneke står bakom byggbranschens Färdplan för fossilfri konkurrenskraft. Färdplanen har tagits fram av Sveriges Byggindustrier, branschrepresentanter, forskare och organisationen Fossilfritt Sverige. Serneke har under 2022 tagit fram en egen klimat- färdplan för att tydliggöra hur vi ska nå vårt klimatmål på lång sikt. Genom samverkan över hela värdekedjan och ökad kompetens inom klimatsmart byggande ska såväl egna som branschens klimatmål nås. Klimatpåverkan från egna byggprojekt ska minska genom: • Ökad resurseffektivitet och val av material med låg klimatpåverkan • Minskad mängd avfall och cirkulärt byggande • Effektiva transporter • Energieffektiva byggnader • Digitalisering • Hållbarhetsmärkta byggarbetsplatser Vi har även ett fortsatt fokus på energieffektivise- ring av byggarbetsplatser och elektifiering av for- donsflottan. Vår klimatfärdplan kommer utvecklas under 2023 med en fördjupad risk-, möjlighet- och sår- barhetsanalys i enlighet med TCFD:s rekommenda- tioner (Task-force on Climate-related Financial Dis- closures). Serneke kommer även utvärdera ansökan om vetenskaplig validering av klimatmålen till Sci- ence Based Targets initiative (SBTi). FORTS. KLIMAT För att möjliggöra förbättringar krävs ökad kun- skap och transparens kring olika materials och processers faktiska påverkan. Mätning och upp- följning av klimatdata är nyckelfaktorer för att driva utvecklingen mot minskade växthusgasut- släpp. I januari 2022 trädde nya regler i kraft gäl- lande deklaration av klimatpåverkan från hela byggskedet, vilket inkluderar utsläpp från materi- altillverkning, transporter och byggarbetsplat- sen. För bygglovspliktiga projekt ställs numera krav på byggherren att ta fram en klimatdeklara- tion inför slutbesked. I enlighet med lagen ska deklarationen innehålla en beräknad klimatpå- verkan mätt i kilogram koldioxidekvivalenter per kvadratmeter bruttoarea. Serneke har ett flertal pågående projekt som omfattas av lagkravet och som kommer lämna in klimatdeklaration till Boverket i samband med slutbesked. NYA REGLER OM KLIMATDEKLARATION FÖR NYA BYGGNADER CIRKULÄRA RESURSFLÖDEN Miljömässigt ansvar Bygg- och fastighetssektorn står för en betydande del av samhällets materialan- vändning och avfallsflöden. Byggbranschen står idag för cirka 40 procent av allt avfall som generas i Sverige. Belastningen på klimat och miljö behöver minska. För att lyckas med detta, och dessutom vara motståndskraftiga mot materialbrist och ökade materialpriser, behöver byggbranschen gå från linjära till cirkulära affärsmo- deller, materialflöden och processer. Resursförbrukning och hantering av avfall utgör därför en av Sernekes prioriterade miljöfrågor. En effektiv användning av resurser, god sortering av byggavfall samt en ökad användning av åter- brukat material i byggprojekt skapar förutsätt- ning för cirkulära materialflöden och minskade projektkostnader. Genom en väl planerad resurs- hantering kan materialanvändningen minska och återbruk och återvinning ökas. Från och med 2022 mäter och redovisar vi hur stor andel av byggav- fallet som har sorterats ut för att återanvändas och återbrukas inom eller utanför organisationen. Arbetet utgår från Byggföretagens riktlinjer för resurs- och avfallshantering vid byggande och rivning. Ambitionen är att minimera material- och resursförbrukningen och därigenom bygg- och rivningsavfallet samt successivt öka sorteringen av avfallet som går till materialåtervinning. Proaktiv arbete med resursanvändning Arbetet med cirkulära resursflöden omfattar även förebyggande aspekter som syftar till att begränsa påverkan i samband med nedmontering eller rivning. Genom att loggboksföra vilket mate- rial som används i en byggnad, var det används och i hur stora mängder förbereds byggnaden för framtida nedmontering och återbruk. Arbetet utgår från kriterier i Byggvarubedömningen eller likvärdigt system. Byggvarubedömningen är en icke vinstdrivande ekonomisk förening som bedö- mer och tillhandahåller information om hållbar- hetsbedömda varor. AVFALL FRÅN SERNEKES VERKSAMHET FÖRDELNING AV HANTERINGSMETOD 67% Under 2022 förbereddes 67% av allt avfall på våra byggar- betsplatser för material- återvinning. Materialåtervinning, 67% Energiåtervinning, 18% Deponi, 3% Blandat avfall (för eftersortering), 12% Farligt avfall, <1% 33 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 BYT BILD AFFÄRSETIK OCH LEVERANTÖRSUTVÄRDERING Ansvarsfullt företagande Sammantaget skulle dessa risker kunna medföra utmaningar eller avbrott i leverantörskedjan, vilka i sin tur skulle kunna medföra såväl finansiella som icke-finansiella konsekvenser för projekt, verksamhet och varumärke. Serneke arbetar med att identifiera och minska risker för händelser och incidenter som på olika sätt skulle kunna skada verksamheten. Etik och mänskliga rättigheter För Serneke är det viktigt att agera etiskt korrekt. Det stärker konkurrenskraften och bidrar till ett högt förtroendekapital. Nolltolerans råder mot alla former av korruption, vilket inbegriper alla typer av mutor och bestickning. Sernekes verksamhet bidrar till en varaktig, inkluderande och hållbar ekonomisk tillväxt. Detta ska ske med anständiga arbetsvillkor för såväl medarbetare som underleverantörer. Serneke står upp för mänskliga rättigheter och kräver att såväl egna medarbetare som individer inom leverantörskedjan behandlas rättvist och med värdighet. I den koncerngemensamma uppförandekoden beskrivs de grundläggande principerna för hur chefer och medarbetare i hela organisationen ska agera i sitt dagliga arbete och i kontakter med leverantörer, konkurrenter och andra externa par- ter. I uppförandekoden finns även definierat vad som gäller för områden så som gåvor, anikorrup- tion, droger och alkohol, samt vid eventuella intressekonflikter. Det är obligatoriskt för alla medarbetare att genomföra Sernekes internut- bildning i uppförandekoden. Misstänkta brott mot uppförandekoden ska rapporteras in till Sernekes tjänst för visselblåsning. Leverantörsuppföljning Som huvudentreprenör ansvarar Serneke för att regler och avtal följs och att etiska affärer och anständiga arbetsvillkor säkerställs i hela värde- kedjan. Ansvaret gäller även leverantörer och underentreprenörer. Serneke har en rutin för leve- rantörskontroll och avtal ingås enbart med leve- rantörer som uppfyller Sernekes grundläggande krav. Leverantörer, underentreprenörer och kon- sulter omfattas av Sernekes Uppförandekod för affärspartners. Uppförandekoden beskriver hur varje affärspartner ska agera för att säkerställa rättvisa arbetsvillkor och respekt för mänskliga rättigheter, affärsetik, miljöansvar samt hälsa, säkerhet och trygghet. Brott mot uppförandeko- den ger Serneke rätt att häva avtalet. Läs mer om uppförandekoden på sid. 66. Serneke fångar upp avvikelser från våra poli- cyer och rutiner hos leverantörer redan i uppstar- ten av varje inköp från ny leverantör. I verksam- hetsledningssystemet finns en gedigen process för Trygga Inköp där varje ny leverantör måste fylla i en självskattning och även genomgå Sernekes utredningsprocess Leverantörshante- ring gällande ställda krav. Bland annat krävs Bygg- och entreprenadbranschen kännetecknas generellt av stora projekt, en blandning av såväl offentliga som privata kunder och ett starkt beroende av leverantörer och under- entreprenörer. Sammantaget medför detta en ökad risk för mutor och korruption. De långa leverantörskedjorna medför samtidigt risk för bristande kontroll av arbetsförhållanden hos underentreprenörer och leverantörer och nyttjande av svart arbetskraft. F-skatt, ostraffad för brott i verksamhetsutöv- ning, god kreditvärdighet, kollektivavtalsanslut- ning samt att leverantören får ha maximalt en underentreprenör. På detta vis har Serneke en möjlighet att överblicka hela leverantörskedjan på ett effektivt sätt. Serneke har som komplement till ovan även ett leverantörsregister som visar på godkända leve- rantörer, samt ett Leverantörsråd som har befo- genhet att rödlista (förbjuda) användningen av specifika leverantörer om dessa vid uppföljning visar sig inte leva upp till Sernekes krav. Vid inpassering till Sernekes arbetsplatser sker genom registrering av ID06 automatiskt en kon- troll mot ett systemstöd som visar om aktuell arbetsgivare har fått anmärkningar gällande skatter, försäkringar, pensioner m.m. I leverantörshanteringsprocessen ligger även en företagsutvärdering efter avslutade projekt som drivs gemensamt av vår centrala inköps- avdelning och projektorganisationen. Fortsatt utveckling av uppföljning av leverantörskedjan Fortsatt utvecklingsarbete och förbättring av våra rutiner kring uppföljning av att kraven följs pågår för att säkra anständiga arbetsvillkor, respekt för mänskliga rättigheter och miljöansvar i hela leverantörskedjan. 92% av alla anställda 2022 har genomgått utbildning i uppförandekoden. 34 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 HÅLLBAR FINANSIERING Ansvarsfullt företagande Grönt ramverk och gröna obligationer Serneke tog under 2021 fram ett ramverk som gör det möjligt att emittera så kallade gröna obliga- tioner. Syftet är att därigenom möjliggöra finan- siering av byggprojekt med fokus på hållbarhet. Till skillnad mot vanliga obligationer ska likviden i gröna obligationer användas för att finansiera eller refinansiera nya eller befintliga klimat- smarta och miljövänliga projekt. Projekten omfat- tar både bostäder och kommersiella lokaler. Kri- terierna definieras i Sernekes Gröna ramverk och uppnås för projekt som har 20 procent bättre energiprestanda än vad som anges i Boverkets regler samt uppfyller kraven i en av miljöcertifie- ringarna Miljöbyggnad (lägsta nivå Silver), BREEAM-SE (lägsta nivå Very Good), LEED (lägsta nivå Gold) eller Svanen. Efterlevnad kontrolleras av oberoende part, CICERO, och Sernekes ambi- tion är att alla egenutvecklade projekt ska upp- fylla kriterierna. Alltmer kapital styrs mot hållbara investeringar och Serneke arbetar aktivt med att vara valbara för alla typer av investerare – och därigenom säkerställa och underlätta tillgången till kapital och finansiering. Ambitionen påverkar det underliggande arbetet med erbjudande, investeringar och certifieringar, såväl som rapportering av utvecklingen. Arbete för att öka andelen projekt som linjerar med EU:s taxonomi Till Sernekes mål hör att fram till 2025 öka ande- len av omsättning som är förenligt med Taxono- min. Serneke är även med i flera arbetsgrupper inom Byggföretagen i syfte att ta fram bransch- specifik tolkning av taxonomin. Rapportering i enlighet med Global Reporting Initiative (GRI) och TCFD För att öka jämförbarheten rapporterar Serneke från och med räkenskapsåret 2022 i enlighet med GRI Standards (2021). Serneke har även utvecklat implementeringen av TCFD:s (Task force on Cli- mate-related Financial Disclosures) rekommen- dationer för att beskriva det strategiska arbetet med klimatrelaterade finansiella risker och möj- ligheter. Läs mer på sidorna 48–50 respektive 42. GRÖN ORDERSTOCK 1 Karlatornet DIGITALISERING OCH INNOVATION Ansvarsfullt företagande Inom Serneke drivs flera initiativ med målet att etablera mer datadrivna arbetssätt. Särskilt fokus ligger på initiativ som syftar till att skapa bättre förutsättningar för planering och genom- förande av projekt. Tillgängliggörandet av kvalita- tiva data ska bidra till ökad transparens, stödja beslutsfattandet och underlätta kompetensöver- föringen. Fördelarna är många. Genom ett aktivt arbete med teknikutveckling, digitalisering och automation möjliggörs sänkta byggkostnader och högre kvalitet i leveransen. Till prioriterade initiativ hör utveckling av sys- tem för samarbete, styrning och uppföljning av verksamheten. Genom att sammanföra projek- tens olika processer i en och samma plattform skapas ett effektivt stöd – både för det enskilda projektet och när det gäller styrning samt uppfölj- ning av projektportföljen. Andra initiativ rör Innovation och teknikutveckling är viktiga verktyg både för att öka effektiviteten och för att lösa miljömässiga, sociala och ekonomiska utmaningar. För att kunna ifråga- sätta normer och utmana branschen driver Serneke flertalet innovations- och utveck- lingsprojekt, varav flera i partnerskap med andra aktörer. Perspektivet är brett och inspiration hämtas både från andra aktörer och branscher. implementeringen av applikationen Dalux som syftar till att digitalisera kvalitetsarbetet och ärendehanteringen i entreprenadprojekten (läs mer om det på sid. 36. Ökat fokus på innovation Utöver att effektivisera interna processer är ambitionen att driva förändringar som tydligt bidrar till byggbranschens omställning mot en mer hållbar utveckling. Serneke är samarbets- partner till Sustainable Innovation och deltar i flera samverkans- och forskningsprojekt för att med hjälp av innovation ta fram lösningar som minskar klimatpåverkan i bygg- och utvecklings- projekt. Fokus framåt ligger på att ytterligare utveckla och förbättra förmågan till att skala upp innovationer i verksamheten. – För att lyckas med byggprojekt är det en otrolig mängd komplex information och uppgifter som man måste hålla koll på och genomföra i rätt tid, på rätt sätt och till rätt kostnad. Sedan 2021 använder vi oss av ett egenutvecklat digitalt verk- samhetsledningssystem. 2022 har version 2.0 lanserats och körts igång på ett antal pilotprojekt i verksamheten. Den uppdaterade versionen gör det möjligt för medarbetare inom entreprenad att hitta allt man behöver för att administrera sitt projekt, bl a dokumentlagring, uppgiftshantering, tidsplanering, ekonomisk risk- och möjlighets- hantering, dagbok och olika rapporter för eko- nomi, inköp, miljö och kvalitet. Verksamhetsled- ningssystemet har också använts för årets insamling och analys av hållbarhetsdata från entreprenadprojekten. Vi har fördelen av att inte ha ett alltför stort arv i bagaget, med andra ord inget djupt rotat system som funnits med i alla tider. Det betyder att vi verkligen kan bygga något nytt som ligger i framkant. Elsa Blomster, Application Manager Serneke Group UTVECKLING AV DIGITAL PLATTFORM FÖR VÅRT VERKSAMHETSLEDNINGSSYSTEM 2023 2024 2025– 44% 43% 29% 0 2 000 4 000 6 000 8 000 Mkr Grön orderstock 1) Projekt som byggs enligt uppställda certifieringskrav i överensstämmande med Sernekes gröna ramverk. 35 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 HÅLLBARHETSSTYRNING Styrning av Sernekes hållbarhetsarbete ska bedrivas så att hållbarhet är en integrerad och naturlig del i hela verksamheten. Hållbarhets- styrningen ska säkerställa laguppfyllnad inom hållbarhetsområdet, utveckling av hållbarhetsarbetet och realisering av koncernens hållbarhetsramverk. Hållbarhetsarbetet ska vara inriktat på före- byggande insatser och tillämpa försiktighetsprincipen. Organisation för hållbarhetsarbetet Styrelsen Sernekes styrelse antar årligen Sernekes hållbarhetspolicy och uppförandekod med tillhörande hållbarhetsramverk. Sernekes risk- analys rapporteras årligen till styrelsen där hållbarhetsrisker inklu- sive klimatrelaterade risker, risker kopplade till mänskliga rättig- heter och möjligheter ses över. Väsentliga avvikelser och åtgärder kopplat till hållbarhetspolicyn rapporteras till Sernekes styrelse när sådana inträffar. Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhets- rapporten för räkenskapsåret 2022 på sid. 25–50, inklusive hållbar- hetsriskerna som beskrivs på sid. 56-59, och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Interna • Uppförandekod • Uppförandekod för affärspartners • Hållbarhetspolicy inkl. miljöpolicy • Antikorruptionspolicy • Övriga koncernpolicyer Externa • FN:s globala mål • FN:s Global Compact och de tio principerna kring mänskliga rättigheter, miljö, arbets- villkor och antikorruption STYRANDE RAMVERK OCH RIKTLINJER För att säkerställa ett systematiskt och strukturerat hållbarhetsarbete tar Serneke stöd av ett antal ramverk, interna såväl som externa. Därutöver har Serneke även valt att arbeta i enlighet med ett antal externa principer och branschgemen- samma initiativ. Här presenteras några av de främsta. Under året har även riktad intressentdialog genomförts med utvalda styrelseledamöter och genomgång av EU:s gröna taxonomi och kommande lagkrav inom hållbarhetsrapportering har ägt rum för revisionsutskottet. Koncernledningen Sernekes VD har yttersta ansvaret för hållbarhetsarbetet, som också omfattar klimatrelaterade risker och möjligheter. Sernekes hållbarhets- chef är ansvarig för att driva och utveckla klimat- och hållbarhetsarbe- tet för koncernen. Hållbarhetschefen rapporterar löpande direkt till Sernekes VD och informerar koncernledningen om resultatet av arbetet vid minst fyra tillfällen per år eller när behov uppstår. Koncernledningen godkänner årligen hållbarhetspolicyn med tillhörande hållbarhetsram- verk och hållbarhetsrisker samt den årliga hållbarhetsrapporten. Hållbarhetschefen leder koncernfunktionen Hållbarhet som ansva- rar för att årligen uppdatera hållbarhetspolicyn med tillhörande håll- barhetsramverk och hållbarhetsrisker inklusive klimatrelaterade ris- ker och möjligheter samt regelbundet följa upp, redovisa och förbättra det koncernövergripande hållbarhetsarbetet så att hållbarhetsmålen • FN:s deklaration om mänskliga rättigheter • OECD:s riktlinjer för multinationella företag • ILO:s åtta kärnkonventioner om grundläg- gande mänskliga rättigheter i arbetslivet • ILO:s internationella program för avskaffande av barnarbete (IPEC) • World Economic Forums initiativ för att motverka korruption (PACI) • Byggbranschens överenskommelse för att motverka mutor och korruption (ÖMK) • Task force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) • Greenhouse Gas Protocol Branschgemensamma överenskommelser Utöver nämnda ramverk ingår Serneke även i ett antal branschgemensamma överenskommelser och riktlinjer. Till dessa hör: • Byggföretagen • Håll Nollan • Färdplan för fossilfri konkurrenskraft i Bygg- och anläggnings sektorn • Sweden Green Building Council (SGBC) • Byggvarubedömningen • Lokal färdplan Malmö 2030 • Helsingborgsdeklarationen • Uppsala klimatprotokoll • Handslag för Cirkulärt byggande i Göteborg nås. Under 2023 kommer ett hållbarhetsråd startas upp med repre- sentanter från affärsområdena och verksamheten. Rådet ska säker- ställa effektiv kommunikation med verksamheten och en ökad takt i föryttningen av bolaget. Planering, styrning och uppföljning av hållbarhetsarbetet följer bolagets organisationsstruktur med en tydlig delegering av ansvar och befogenheter via ett ledningssystem. Det består av policyer, riktlinjer, övergripande mätbara mål samt detaljerade handlingspla- ner. Utöver detta styrs vårt hållbarhetsarbete av lagar, riktlinjer och regelverk och guidas av frivilliga åtaganden och ramverk, till exem- pel FN:s globala hållbarhetsmål. Den affärsplanering som genom- förs varje år skapar tydliga och förankrade planer för hur verksam- heten ska drivas i alla delar av företaget. I planerna formuleras både kort- och långsiktiga mål inom områdena ekonomi, miljö och socialt. Uppföljning av affärsplanen görs därefter löpande under året. Styrning Hållbarhetsarbetet styrs via Sernekes styrdokument för intern bolagsstyrning, uppförandekoden, hållbarhetspolicyn samt håll- HÅLLBARHETSNOTER 36 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Serneke kartlägger och analyserar årligen verksamhetens positiva och negativa påverkan på samhället och planeten utifrån dialog med intressenter, omvärldsanalyser, benchmarks och diskussioner med experter. I analysen identieras också de hållbarhetsområden som har väsentlig nansiell påverkan på koncernen. Väsentlighetsanalysen mynnar ut i en väsentlighetsmatris ur dub- belt perspektiv som ligger till grund för utveckling och uppdatering av Sernekes hållbarhetsarbete. Genom denna arbetsprocess säker- ställs ett relevant och långsiktigt hållbarhetsarbete. Intressentgrupp Hur vi för dialog Frågor i fokus Medarbetare Daglig dialog med chef, utvecklingssamtal, konferen- ser, arbetsplatsträffar, plattform för medarbetaren- gagemang, interna utbildningar, ledarskapsprogram. Tydlig strategi, målbild och uppföljning. Hälsa och arbetsmiljö. Utbildning, kompetensutveckling och ledarskap. Attraktiva anställningsavtal. Samhällsengagemang. Ekonomiska resultat. Mångfald och inkludering. Klimatneutralitet. Aktieägare, ägare & styrelse Investerarträffar, kvartalsrapporter, styrelsemöten, årsstämma, intervjuer, hemsida. Affärsetik och sund konkurrens. Ekonomiskt resultat. Kundnöjd- het, hållbara affärer och hållbara projekt. Ny teknik. Uppföljning av leverantörskedjan. Hållbar nansiering, transparens, riskhan- tering och pålitlighet. ESG-rating. Cirkulära resursöden. Privata kunder Dagliga möten med kund, anbud, seminarier, event, enkäter, intervjuer, branschforum. Hälsa och arbetsmiljö. Klimatneutralitet. Lokal samhällsutveck- ling. Material. Rättvis konkurrens. Låg energianvändning. Offentlig sektor Dagliga möten med kund, anbud, seminarier, event, branschforum, kommunala och regionala stads- utvecklingsforum. Rättvis konkurrens. Klimatneutralitet. Låg energianvändning. Lokal samhällsutveckling. Biologisk mångfald. Leverantörer och underentreprenörer Leverantörsträffar, branschforum, offertförfråg- ningar och upphandlingar, intervjuer, enkäter. Rättvis konkurrens, priser, avtal, affärsetik. Hälsa och arbetsmiljö. Finansiella institut Kvartals- och årsrapporter, vid ansökan om bygg krediter, seminarier. Antikorruption, affärsetik och lagefterlevnad. Ekonomiskt resul- tat. EU taxonomin, ramverk för gröna obligationer. Klimatneutrali- tet, resurseffektivitet och biologisk mångfald. Digitalisering. Externa ramverk så som TCFD, Science based targets. ESG-rating. Branschen Branschforum och medlemsorganisationer, konferenser, träffar. Säkerhet och arbetsmiljö. Sund konkurrens. Attraktiva kollektiv- avtal. Kompetensförsörjning. Klimatomställning. Samhället Hemsida, evenemang, enkäter och dialog med bostadsköpare, samarbete med högskolor och universitet, branschorganisationer. Prisvärda bostäder. Lokal samhällsutveckling och anpassning till klimatförändringar. Låg energianvändning och klimatneutralitet. God information och lite störning runt byggprojekt. Dialog med intressenter Centralt för Sernekes hållbarhetsarbete är en nära dialog med iden- tierade intressenter. Dialogen sker löpande i alla projekt, möten och andra kontaktkanaler samt i riktade möten, intervjuer och enkä- ter mot specika intressentgrupper och medarbetare. Våra intres- sentdialoger ger en fördjupad bild över vilka områden som intressen- terna bedömer mest relevanta för koncernen. Nedan listas Sernekes viktigaste intressenter, hur vi för löpande dialog och vilka hållbar- hetsfrågor som varit i fokus i dialogerna. FORTS. HÅLLBARHETSSTYRNING barhetsramverket med övergripande mätbara mål och handlings- planer. Utöver detta styrs arbetet även av internationella principer och riktlinjer samt relevanta lagar, förordningar och regelverk. Utbildning i uppförandekoden är obligatoriskt för alla medarbetare och en del av introduktionsprogrammet för nyanställda. Under 2023 kommer en hållbarhetsutbildning tas fram för hela koncernen. Hållbarhetsmålen och tillhörande aktivitetsplaner är integrerade i verksamhetsplaneringen som genomförs varje år. Uppföljning av målen görs löpande under året genom styrkort. För att säkerställa och upprätthålla ett systematiskt miljö- och kvalitetsarbete är Serneke Sverige certierat enligt ISO 14001:2015 (miljö) och ISO 9001:2015 (kvalitet). Nyberg Svets (bolag i koncer- nen) innehar certieringen EN 1090:2 (byggstål ). Som produktionsstöd i Serneke Sveriges entreprenadprojekt nns en hållbarhetsmärkning för byggarbetsplatser med vägled- ning och arbetssätt för att säkerställa hållbara byggarbetsplatser. Det pågår ett arbete med att införa hållbarhetsmärkningen på alla Sernekes byggarbetsplatser. Extern uppföljning och kontroll Bygg- och anläggningsindustrin är föremål för omfattande regel- verk och kontinuerlig extern granskning avseende miljömässiga, kvalitetstekniska, säkerhetsrelaterade och arbetsmiljörättsliga aspekter. Bolagets verksamhetssystem med dess processer och rutiner bidrar till att upprätthålla en hög och jämn kvalitet inom alla områden. För att utvärdera och förbättra effektiviteten i verksam- hetens processer utförs internrevisioner inom bolaget. Detta ska- par också trygghet och kontroll över att verksamheten fungerar som den ska. Till de främsta externa kontrollerna hör revision i sam- band med ISO-certiering, revisioner från kunder och beställare, inspektioner av Arbetsmiljöverket och Skatteverket, samt fackför- eningarnas arbetsplatskontroller och löpande uppföljning. INTRESSENTDIALOG OCH VÄSENTLIGHETSANALYS 37 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Väsentlighetsanalys Under 2021 genomförde Serneke en väsentlighetsanalys som inklu- derade en enkätundersökning och fördjupade intervjuer med med- arbetare, kunder och leverantörer, som komplement till den löpande dialogen. Analysen kompletterades under 2022 genom ytterligare riktade dialoger med ägare, styrelse, aktieägare, nansiella institut, koncernledningen och chefer. Utifrån insikter från de kontinuerliga och riktade dialogerna med våra intressenter samt omfattande omvärldsanalyser, riskanalys- och möjlighetsanalyser och dialog med interna och externa experter har Sernekes väsentliga hållbar- hetsfrågor och dess påverkan identierats. De väsentliga frågorna har utvärderats ur ett dubbelt perspektiv, det vill säga Sernekes påverkan på samhället och planeten samt den nansiella påverkan som hållbarhetsfrågorna har på Serneke. Stor del av Sernekes påverkan - både positiv och negativ - sker i värdekedjan hos unde- rentreprenörer, leverantörer, tillverkare och slutanvändare. För varje hållbarhetsfråga har påverkan i värdekedjan vägts in i analysen. Resultatet av Sernekes dubbla väsentlighetsanalys har samman- ställts i en väsentlighetsmatris. Analysen av de väsentliga frågornas nansiella påverkan, positiv eller negativ, på Serneke speglas i väsentlighetsmatrisens y-axel. Analysen av vilken påverkan Sernekes verksamhet har på de väsentliga frågorna speglas i x-axeln. Samtliga hållbarhetsfrågor i matrisen anses väsentliga och vik- tiga för bolaget men de har graderats utifrån om de har låg, medel eller hög påverkan. Hållbarhetsfrågorna som värderats ha högst påverkan, inom gråa rutor, utgör grunden för de fokusområden som Sernekes hållbarhetsramverk består av. Väsentlighetsanalys ur dubbelt perspektiv genomfördes för första gången under 2022 och kommer utvärderas och uppdateras årligen. Låg Medel Låg Medel Hög Hög Sernekes påverkan på samhället och planeten Finansiell påverkan på Serneke Väsentliga hållbarhetsfrågor 1. Välmående, säkerhet & arbetsmiljö 2. Hållbara projekt 3. Sund konkurrens & schyssta arbetsvillkor 4. Minimera klimatpåverkan 5. Antikorruption & affärsetik 6. Hållbar nansiering 7. Samhällsengagemang 8. Digitalisering & innovation 9. Lärande & kompetensutveckling 10. Mångfald & inkludering 11. Råmaterial 12. Avfall & återbruk 13. Ekonomiska styrmedel 14. Klimatrisker & anpassning 15. Biologisk mångfald 16. Kommande lagstiftning 17. Vattenanvändning Hållbarhetsfrågorna inom det markerade området utgör de mest väsentliga hållbarhetsfrågorna för Sernekes fokusområden och mål 17 1314 9 4 11 16 12 8 3 10 6 1 15 7 25 Socialt ansvar Ansvarsfullt företagande Miljömässigt ansvar FORTS. INTRESSENTDIALOG OCH VÄSENTLIGHETSANALYS 38 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Utifrån intressentdialog och väsentlighetsanalys har Serneke under 2022 tagit fram ett hållbarhetsramverk som bygger på nio fokusom- råden med övergripande hållbarhetsmål. Intressenter informeras om utfallet minst en gång om året via års- och hållbarhetsredovis- ningen. Sernekes fokusområden och mål konkretiserar vår riktning och ambition inom hållbarhet för verksamheten och värdekedjan, och ska vägleda oss i agerande och beslut både internt och i samver- kan med andra. Målen är integrerade i Sernekes övergripande mål- styrning som följs upp genom hela verksamheten. Till höger är en sammanställning av våra nio fokusområden samt de övergripande målen. Ett ertal av målen är nya för 2022 och nyck- eltal har ännu inte etablerats, dessa nyckeltal är under utveckling och planeras tas fram under 2023. Fördjupning inom fokusområdena nns på sid. 28–35 och utfall för målen nns på sid. 40–47. Mätning etableras under 2023 för de nyckeltal som saknar utfall. Fokusområde Övergripande mål Mätbart mål 2025 Välmående och säkerhet Säkerställa en hälsosam och trygg arbetsplats • Noll allvarliga arbetsplatsolyckor • LTI 1) (Lost Time Injury): <4,5 • Sjukfrånvaro till följd av organisatorisk och psykosocial ohälsa: minskad trend Samhällsengagemang Bidra till ett sundare samhälle där människor kan trivas och utvecklas för nästa generation • Andel av omsättning på sponsring • Under utveckling – omhändertagande av lokalsamhälle Medarbetare och ledarskap En inkluderande och diversierad kultur med möjlighet till personlig utveckling • Temperatur 2) : över benchmark index (7,5 för 2022) • Ledarskapsindex 2) : över benchmark index (7,9 för 2022) • Andel av det underrepresenterade könet i chefspositioner: >30% • Andel av det underrepresenterade könet bland medarbetarna: >30% • Ingen förekomst av mobbing, diskriminering eller kränkande beteende Hållbara projekt Skapa byggnader som är hållbara under hela livscykeln • Egenutvecklade miljöcertierade 3) projekt: ökad trend • Entreprenadprojekt som följer en miljöcertiering 3) : ökad trend Klimat Halvera våra växthusgasutsläpp till 2030 och ha netto noll utsläpp i hela värdekedjan år 2045 4) • Växthusgasutsläpp från vår egen verksamhet (scope 1 och 2): tydligt minskande trend 4) • Växthusgasutsläpp från vår värdekedja (scope 3): tydligt minskande trend 4) Cirkulära resursöden Effektiv användning av råmaterial och skapa cirkulära resursöden • Andel materialåtervinning: >70% • Mängd avfall per uppvärmd byggd kvadratmeter: <21 kg/m2 BTA Affärsetik och leverantörsutvärdering Ett transparent förhållningssätt och sunda affärer genom hela leverantörskedjan • Medarbetare som genomfört e-learning Uppförandekod: 100% • Under utveckling – Skärpt leverantörskontroll Hållbar nansiering Våra investeringar ska gynna både samhället och planeten • Andel grön orderstock: ökad trend • Andel av omsättning som linjerar med EU:s gröna taxonomi: ökad trend Digitalisering och innovation Påskynda en hållbar utveckling genom datadrivna arbetssätt och innovativa samarbeten • Under utveckling 1) Antal arbetsrelaterade olyckor med mer än 8 timmars frånvaro per en miljon arbetade timmar. 2) Temperatur och ledarskapsindex mäts i Winningtemp, Sernekes plattform för medarbetarengagemang. 3) Denition av miljöcertiering enligt vårt gröna ramverk. 4) Basår för scope 1 och 2 är 2019 och valda delströmmar för scope 3 är 2022. SERNEKES HÅLLBARHETSMÅL 39 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Arbetsrelaterade olyckor (GRI 403-9) Arbetsrelaterade olyckor avser olyckor som skett på Sernekes arbetsplatser, under eller i samband med arbete. Serneke har som mål är att ha noll allvarliga arbetsplatsolyckor samt en olycksfrek- vens LTI 5) (Lost Time Injury) på max 4,5. Vi har en ökande trend på vårt LTI och har ett värde som är högt i branschen. Det ökade LTI-värdet beror på en kombination av ett ökat antal olyckor och ett minskat antal arbetade timmar. Dock är detta ett mätvärde som lätt kan vara missvisande, då det beror på hur sammansättningen av tjänstemän jämfört med yrkesarbetare varierar över åren och hur vår affärs- modell är uppbyggd. Under 2023 kommer vi därför utvärdera hur arbetsrelaterade olyckor kan mätas och följas upp på ett bättre sätt. Riskobservationer och tillbud Under 2022 har rapporteringen av riskobservationer ökat mot föregå- ende år. Så även inrapportering av både tillbud och olyckor. Resultatet är ett utslag av era faktorer såsom förenklade rapporteringsmöjlig- heter via IA-appen, utbildningsinsatser av rapporteringsverktyget, ökad riksmedvetenhet i projekten och ett förbyggande långsiktigt arbetsmiljöarbete som avser att minska antalet tillbud och olyckor på sikt. Under 2022 har Serneke haft 554 inrapporterade tillbud varav cirka 50 av dem har klassats som allvarliga och ett fåtal klassats som mycket allvarliga. Vi har under året haft 3 666 inrapporterade riskob- servationer vilket är en ökning med drygt 80% från föregående år och en ökning med nästan 700% jämfört med 2020. Att riskobservatio- nerna ökar är positivt då detta innebär att man iakttar er faror och det är möjligt att åtgärda dessa innan något inträffar. Arbetsrelaterade olyckor (GRI 403-9) 2022 2021 2020 Antal olyckor med dödlig utgång 0 0 0 Egen personal 1) 0 0 0 Underentreprenörer 0 0 0 Antal allvarliga olyckor 2) 23 – – Egen personal 13 – - Underentreprenörer 10 – - Totalt antal olyckor med frånvaro 3) 57 57 42 Egen personal 27 20 9 Underentreprenörer 30 37 33 Totalt antal olyckor 4) 233 187 128 Egen personal 123 – – Underentreprenörer 110 – – LTI 5) 14,2 10,5 4,9 Egen personal 14,2 10,5 4,9 Generell not: Utlånad personal inkluderas ej i statistiken. Inhyrd peronal inklu- deras i under entreprenörer. Data är hämtad från Sernekes system för arbets- miljö. Totalt antal arbetade timmar under 2022 för egen personal är 1 897 610 timmar. 1) Under 2022 omkom en av Sernekes medarbetare i en arbetsplatsolycka. Medarbetaren var vid denna tidpunkt utlånad till en annan arbetsgivare så därav ingår inte denna olycka i statistiken ovan. Utredning av olyckan sker tillsammans med ansvarigt bolag. 2) Allvarliga olyckor klassas enligt Arbetsmiljöverkets riktlinjer. Antal allvarliga olyckor räknas exklusive dödsfall. 3) Antal olyckor med minst en dags frånvaro. 4) Totalt antal olyckor räknas inklusive dödsfall. De vanligaste typerna av arbet- relaterade olyckor och skador under 2022 var fall i samma nivå (22%), kontakt med vasst föremål (16%), fastnat eller klämts mellan föremål (14%) samt skada av egenhanterat föremål är vanliga orsaker till våra olyckor (12%). 5) Lost time injury (LTI) avser totalt antal olycksfall, exklusive dödsfall, med mer än 8 timmars frånvaro per en miljon arbetade timmar. LTI redovisas enbart för egen personal. Sjukfrånvaro Sernekes medarbetare (GRI 403) % 2022 2021 Totalt koncernen, varav 4,0 5,9 Tjänstemän 2,8 2,2 Yrkesarbetare 7,0 9,3 Generell not: Data är hämtad från Sernekes HR- och lönesystem och visar ett snitt över hela året. Sponsring Under året har Serneke sponsrat föreningsliv och lokalsamhället med 16,7 Mkr vilket utgör 0,18% av omsättningen jämfört med 0,15% under 2021. Genom vår sponsring vill vi aktivt medverka till en positiv utveckling i miljöer där människor kan trivas och växa, vilket i sin tur gynnar samhället och nästa generation. Medarbetarengagemang och ledarskapsindex Serneke använder en plattform för medarbetarengagemang, Win- ningtemp, där vi följer vi upp och tar pulsen på våra medarbetare inom ett ertal parametrar. Snittet av samtliga parametrar utgör Sernekes Temperatur som beskriver personalens samlade välmå- ende. Serneke har som mål att ligga över index på parametrarna Temperatur (benchmark index 7,5) och Ledarskapsindex (benchmark index 7,9). Sernekes snittutfall för 2022 var 7,6 för Temperatur och 7,8 för Ledarskapsindex. UTFALL SOCIALT ANSVAR 40 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Åldersfördelning (GRI 405-1) % <30 år 30-50 år >50 år Anställda 21 58 21 Tjänstemän 18 63 19 Yrkesarbetare 28 46 26 Samtliga chefer med personalansvar 3 69 28 Styrelse 0 29 71 Koncernledning 0 67 33 Könsfördelning (GRI 405-1) 2022 2021 2020 % Kvinnor Män Kvinnor Män Kvinnor Män Anställda 21 79 19 81 18 82 Tjänstemän 28 72 26 74 – – Yrkesarbetare 4 96 1 99 – – Samtliga chefer med personalansvar 22 78 18 82 – – Styrelse 2/7 5/7 3/8 5/8 3/8 5/8 Koncernledning 3/9 6/9 3/9 6/9 0/7 7/7 Medarbetare och kollektivavtal (GRI 2-7, 2-30) Alla medarbetare inom Serneke-koncernen, både tjänstemän och yrkesabetare, täcks av ett kollektivavtal. Anställningsform (GRI 2-7) 2022 Antal Totalt Kvinnor Män Tillsvidareanställda 1 149 229 920 Visstidsanställda 29 16 13 Övriga anställningsformer 2) 71 15 56 Anställda per affärsområde (GRI 2-7) 1) 2022 2021 2020 Antal Totalt Kvinnor Män Totalt Kvinnor Män Totalt Kvinnor Män Totalt antal anställda 1 249 260 989 1 218 231 987 1 120 202 918 Group 105 67 38 73 – – 34 – – Sverige 1 013 157 856 1048 – – 1 030 – – Invest 131 36 95 97 – – 56 – – Anställningstyp (GRI 2-7) 3) 2022 Antal Totalt Kvinnor Män Heltidsanställda 1 218 247 971 Deltidsanställda 31 13 18 Nyanställningar och personalomsättning, (GRI 401-1) 4) Antal 2022 2021 Nyanställda 409 343 Tjänstemän 291 236 Yrkesarbetare 118 107 Anställda som slutat 351 191 Tjänstemän 242 150 Yrkesarbetare 109 41 Personalomsättning (%) 21% 16% Tjänstemän 16% 18% Yrkesarbetare 23% 12% Generell not: Samtliga medarbetardata är baserat på antal personer. Datan är sammanställda av Sernekes löneavdelning och hämtad från vårt HR- och löne- system. Data för antal anställda är hämtad per 2022-12-31 och resterande medarbetardata gäller för hela räkenskapsåret 2022. 1) Fluktuationer i fördelning av anställda beror på den omorganisation som gjordes 2022. 2) Innefattar bland annat provanställningar, Galaxenanställningar, feriearbete och ålderspensionärer. 3) Anställningstyp baseras på sysselsättningsgrad. 4) Personalomsättning avser hela koncernen och omfattar endast prov- och tillsvidareanställda samt dem som slutar på egen begäran. 5) Den ökade personalomsättningen beror till stor del på bolagets omstruktu- rering under det senaste året samt till del beroende på varsel och uppsäg- ningar som en följd av detta. FORTS. SOCIALT ANSVAR Mångfald och inkludering (GRI 405-1) Arbetet med mångfald och inkludering är prioriterat inom koncer- nen, bland annat inom rekrytering, succesionsplanering och ledar- skapsutbildningar. Sernekes mål är att ha minst 30% kvinnor i chefspositioner och totalt bland alla medarbetare år 2025. Utfal- let för 2022 tyder på att vi går i rätt riktning men behöver fokusera arbetet ytterligare för att nå våra mål. 41 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Sernekes mål för en klimatneutral verksamhet och värdekedja Serneke har som mål att halvera våra växthusgasutsläpp till 2030 och ha netto noll utsläpp i hela värdekedjan år 2045. Växthusgasutsläppen delas upp i tre scope enligt standarden Greenhouse Gas (GHG) Protocol och beräknas ur ett konsumtions- perspektiv vilket innebär att vi tar hänsyn till utsläpp från varor och tjänster som köpts in från andra länder. • Scope 1 avser direkta utsläpp från vår egen verksamhet och härrör från bränsleförbränning vid uppvärmning och uttorkning samt i fordon och maskiner (egna och hyrda/leasade). • Scope 2 avser indirekta utsläpp från vår egen verksamhet och här- rör från elförbrukning och uppvärmning på våra byggarbetsplatser, kontor och övriga lokaler. • Scope 3 avser indirekta utsläpp från värdekedjan och härrör från tjänsteresor med yg och tåg samt klimatavtrycket från våra bygg- projekt. Sernekes huvudsakliga utsläpp är de som indirekt uppstår i våra byggprojekt. Under 2022 har vi utökat redovisningen av scope 3 till att utöver tjänsteresor även redovisa utsläpp kopplat till materialinköp och materialtransporter i våra byggprojekt. Serneke arbetar löpande med att förna och utöka processerna för mätning och uppföljning av utsläppen i Scope 3. Beräkningsprinciper Sernekes rapportering och beräkning av växthusgasutsläpp görs i enlighet med GHG Protocol Corporate Standard. Basår för utsläpp inom scope 1 och 2 är 2019 samt 2022 för utsläpp inom scope 3. Datakvalitet utgör grunden för val av basår. Växthusgasutsläpp redovisas enbart i koldioxidekvivalenter. Serneke använder inte kli- matkompensation. Beräkning av växthusgasutsläpp från el och uppvärmning sker med marknadsbaserad metod. Beräkning enligt platsbaserad metod redovisas även men ligger inte till grund för beräkning av det totala Utsläpp av växthusgaser (GRI 305-1, 305-2, 305-3, 305-4) ton CO 2 e 2022 2021 2020 2019 % förändring 2019–2022 Scope 1, direkta utsläpp 1 591 1 701 1 450 1 660 8) –4% Scope 2, indirekta utsläpp (marknadsbaserade) 1) 427 783 345 601 –29% Scope 2, indirekta utsläpp (platsbaserade) 1 506 588 819 1 412 7% Växthusgasutsläpp totalt (scope 1 och 2) 2 018 2 484 1 795 2 261 –11% Utsläppsintensitet 2) 0,22 0,28 0,26 0,34 –33% Scope 3, indirekta utsläpp 3) 90 172 46 30 117 – 1. Inköpta varor och tjänster 4) 82 848 – – – – 4. Transport och distribution (uppströms) 5) 7 273 – – – – 6. Tjänsteresor 6) 51 46 30 117 – Utanför scope 7) 31 – – – – Generell not: Basår är 2019 för scope 1 och 2 och 2022 för scope 3. 1) Scope 2 har räknats om för alla redovisade år. Marknadsbaserad beräkningsmetod används för scope 2. 2) Scope 1 och 2 (marknadsbaserat)/Mkr intäkter. Utsläppsintensiteten har räknats om för tidigare år och beräknas enbart på scope 1 och 2, scope 3 ingår ej. 3) Scope 3 har utökats med er utsläppsposter under 2022. 4) Begränsat till fabriksbetong, prefabricerade betongelement, armering och konstruktionsstål. 5) Begränsat till transport av redovisade inköpta varor och tjänster. Uppströms utsläpp är utsläpp som sker innan användning i verksamheten. 6) Begränsat till yg, tåg och hyrbil. 7) Växthusgasustläpp (CO2e) vid förbränning av biobränsle och biomassa. 8) Värdet har uppdaterats med förbättrad kvalitet. utsläppet av växthusgaser. Växthusgasutsläppen för scope 2 har omräknats åren 2019 (basår), 2020 och 2021 för att motsvara beräk- ningsmetodiken för 2022. Biogena utsläpp av CO 2 från förbränning av biobränslen och biomassa redovisas separat från direkta (scope 1) växthusgasutsläpp som utanför scope. Aktivitetsdata samlas in genom statistik från digitala verksam- hetsstöd, fakturauppgifter, mätningar i realtid samt uppgifter från Sernekes leverantörer. Sernekes egenutvecklade verksamhetsut- vecklingssystem används för att samla in och sammanställa pro- jektspecik data. Använda emissionsfaktorer kommer ifrån Ener- gimyndigheten, Energimarknadsinspektionen, AIB, Göteborgs energi, Energiföretagen, IVL samt branchspecika emissionsfakto- rer från Boverkets klimatdatabas. Energikonvertering görs med omvandlingsfaktorer från Energimyndigheten. Det nns en viss osä- kerhet i utsläppsdata till följd av viss osäkerhet i utsläppsfaktorer och mätmetoder. TCFD-rapportering Sernekes process med att implementera TCFD:s (Task force on Climate-related Financial Disclosures) rekommendationer pågår och har förnats under 2022. Ytterligare rekommendationer kommer implementeras under 2023. Styrning: Styrning och uppföljning av växthusgasutsläpp beskrivs på sid. 32–33 och 36–37. Växthusgasutsläpp följs upp på koncernnivå på årsbasis. Strategi: Hantering av klimatrelaterade risker beskrivs på sid. 32–33. Klimat- scenarioanalys och utvärdering av risker och möjligheter på kort, medel och lång sikt kommer genomföras 2023. Riskhantering: Hållbarhetsrisker ingår i bolagets riskhanterings- process som beskrivs på sid. 57. Ytterligare integrering av hållbar- hetsrisker pågår. Mål och nyckeltal: Mål för växthusgasutsläpp och mätning och rapportering av nyckeltal beskrivs på sid. 12, 32–33 och 42. Klimatmålet fastställdes 2019 och uppdaterades under 2022. UTFALL MILJÖMÄSSIGT ANSVAR 42 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Total energianvändning i organisationen (GRI 302-1, 302-3) MWh 2022 2021 2020 2019 % förändring 2019–2022 Total bränsleförbrukning 6 978 6 338 4 838 5 983 3) 17% Icke förnybara bränslen 5 607 5 372 4 742 5 983 – Förnybara bränslen 1 371 966 96 – – Total elanvändning 15 878 14 604 11 828 17 320 –8% Icke förnybara källor 367 1 460 355 173 – Förnybara källor 15 511 13 144 11 473 17 147 – Fjärrvärme 3 290 4 652 3 797 7 731 –57% Total energianvändning 26 146 25 595 20 463 31 034 –16% Icke förnybart (exkl. fjärrvärme) 5 974 6 833 5 097 9 325 – Förnybart (exkl. fjärrvärme) 16 882 14 110 11 569 17 355 – Energiintensitet 1) 2,84 2,93 2,98 5,12 –43% Egenproducerad energi 2) 253 235 248 96 163% Generell not: Förändring av hur energianvändningen redovisas har gjorts för samtliga år. Tidigare har total energianvändning delats upp på kategorierna Produk- tion, Egenägda fastigheter, Tjänsteresor och transporter. 1) Total energianvändning MWh/Mkr intäkter. 2) Egenproducerad el från solcellsanläggning. 3) Omräkning har gjorts för att säkerställa likvärdig allokering som för övriga år. FORTS. MILJÖMÄSSIGT ANSVAR Miljöcertierade projekt Hållbara projekt innebär aktivt arbete med miljö genom hela bygg- processen - med målet att skapa en byggnad som är hållbar under hela dess livscykel. För att säkerställa att miljö- och hållbarhets- aspekter blir belysta i hela byggprocessen har vi som mål att öka andelen projekt i vår entreprenadverksamhet som följer en miljöcer- tiering samt certiera alla egenutvecklade projekt. Målet om certi- ering av egenutvecklade projekt infördes 2022 och utfallet börjar mätas 2023. Projekt som lägst uppfyller miljöcertieringarna Miljö- byggnad nivå Silver, BREEAM-SE nivå Very Good, LEED nivå Gold eller Svanenmärning uppfyller Sernekes ramverk för gröna obligatio- ner som beskrivs på sid. 35. Under 2022 bedrevs 54% av pågående entreprenadprojekt med en projektsumma över 30 Mkr utifrån kraven i något av nämnda miljö- certieringssystem, jämfört med 62% under 2021. Till följd av Sernekes nya mål för miljöcertieringar samt den omorganisation som gjordes under 2022 så ingår inte de egenutvecklade projekten som är i utvecklingsskede i statistiken i år. Utfallet av andel projekt med miljöcertiering är därför lägre än för tidigare år. Pågående entreprenadprojekt som följer miljöcertiering Antal 2022 2021 2020 BREEAM-SE 5 4 2 Miljöbyggnad 44 37 22 Svanen 4 4 1 LEED 0 0 0 Totalt 53 45 25 43 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Avfallshantering och resurseffektivitet Sernekes mål är ha minst 70% materialåtervinning i alla projekt samt minimera mängden avfall till max 21 kg avfall per bygg- Avfallsmängd per fraktion och hanteringsmetod (GRI 306-1, 306-4, 306-5) 2022 2021 2020 Fraktion och hanteringsmetod Ton % Ton % Ton % Icke-farligt avfall Materialåtervinning 1) 9 178 67 4 941 49 4 995 44 Gips 1 815 – – – – – Glas 31 – – – – – Järn och metall 1 307 – – – – – Mineraliska massor 2 523 – – – – – Mineralull, exkl mineralull mix 156 – – – – – Plast 144 – – – – – Trä 3 011 – – – – – Wellpapp och papper 85 – – – – – Återbruk 2) 105 – – – – – Energiåtervinning 2 449 18 2 875 29 4 405 39 Deponi 462 3 484 5 307 3 Blandat avfall (för eftersortering) 3) 1 637 12 1 668 17 1 647 14 Farligt avfall Farligt avfall 63 <1 40 <1 40 <1 Totalt 13 726 10 008 11 394 Generell not: Rapporteringen har utökats med er fraktioner och kategorier i år. Mineraliska massor har ej ingått i rapporteringen tidigare år. Kategorisering utgår från BEAst:s uppdelning av fraktioner och hanteringsmetod med tillägg av fraktionen deponi. Schaktmassor och Asfalt redovisas ej i tabellen. Under året uppkom 98 005 ton av avfallsslaget schaktmassor varav 14 126 utgjordes av schaktmassor klassat som farligt avfall samt 1 624 ton asfalt varav 123 ton utgjordes av asfalt klassat som farligt avfall. 1) Sorteringsgrad redovisas ej längre, istället utgår vi ifrån andelen materialåtervinning för att säkerställa att avfall styrs bort från deponi och förbränning. 2) Med återbruk avses produkter som sorterats ut för att återanvändas, både inom och utanför den egna verksamheten. 3) Fraktionen förekommer där dispens har sökts och i de fall då enskilda avfallsfraktioner förorenats med fel sorts avfall. Löpande arbete pågår med att förbättra våra rutiner och processer kring avfallsortering. bruttoarea ialla nybyggnadsprojekt. Målen är nya från och med 2022 och mätningar håller på att etableras för målet avseende minskning avavfall. FORTS. MILJÖMÄSSIGT ANSVAR UTFALL ANSVARSFULLT FÖRETAGANDE Uppförandekod (GRI 2-24) Alla anställda på Serneke ska genomföra en e-learning i Sernekes uppförandekod. Under 2022 hade 92% av alla anställda genomgått utbildningen. Åtgärder vidtas för att säkerställa att alla medarbe- tare genomför utbildningen. Fall av korruption (GRI 205-3) Serneke har inte haft några rapporterade eller bekräftade fall av korruption under 2022. Rättsliga åtgärder avseende konkurrenshämmande och monopolfrämjande beteende (GRI 206-1) Serneke har inte haft några fall beträffande konkurrensbegräns- ande beteenden och brott mot antitrust- och monopollagstiftining under 2022. 44 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 EU:S TAXONOMI Serneke omfattas av EU:s taxonomiförordning för hållbara investe- ringar (EU 2020/852). Syftet med taxonomin är att underlätta för investerare att identiera och jämföra miljömässigt hållbara inves- teringar genom ett gemensamt klassiceringssystem för miljö- mässigt hållbara ekonomiska verksamheter. För att en ekonomisk verksamhet ska klassiceras som miljömässigt hållbar behöver den väsentligt bidra till minst ett av taxonomins sex miljömål, inte orsaka skada för något av de andra målen och uppfylla de denie- rade minimiskyddsåtgärderna. Redovisning sker med utgångs- punkt i upplysningskraven i kommissionens delegerande förord- ning (EU 2021/2178). För räkenskapsåret 2022 redovisas nyckeltalen för den andel av omsättning och kapitalutgifter (CapEx) som bedöms omfattas av de ekonomiska verksamheter som denierats av taxonomin samt andelen av vår verksamhet som bedöms vara förenlig med taxono- mins kriterier. Ingen historik redovisas eftersom 2022 är första året som ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomin redovisas. Rapportering sker enligt IFRS och dubbelräkning und- viks därför vid fördelningen av beloppen för omsättning och kapital- utgifter i täljaren. Sernekes kärnverksamhet och huvudsakliga omsättning avser intäkter från entreprenadprojekten. De väsentliga ekonomiska verk- samheterna enligt taxonomins denition var under 2022 projekt inom byggande och fastighet (verksamheterna 7.1, 7.2, 7.7) och inom vattenförsörjning och avloppsrening (verksamheterna 5.1 och 5.3). Merparten av intäkterna kommer från verksamheter som rör nybyggnation och motsvarar 85 procent av intäkterna. För de väsentliga ekonomiska verksamheterna nns tekniska krav fram- tagna för två av miljömålen. Under 2022 har Serneke gjort en genomlysning av alla ny- och ombyggnadsprojekt som omfattas av taxonomin och skapat en nulä- gesbild över vilka projekt som är förenliga med taxonomin. Arbete pågår i branschen med att ta fram en branschgemensam tolkning av de tekniska kraven och i dagsläget är många antaganden osäkra och kan komma att ändras de kommande åren. Serneke har därför valt att vara återhållsam i rapporteringen. Genomlysningen visar att 2 procent av omsättningen är förenlig med taxonomins aktivitet 7.1 i miljömål 1. Implementering av taxonomin i vår verksamhet och redo- visning av taxonomin sker successivt och målet är att taxonomiför- enlig omsättning ska öka kommande år. Serneke uppfyller taxonomins denierade minimiskyddsåtgärder och OECD:s rekommendationer. Riskanalys av mänskliga rättigheter, antikorruption, fri konkurrens och skatt ingår i Sernekes riskramverk som beskrivs på sid. 56-59. Vidare hanteras aspekterna i Sernekes Uppförandekod, Uppförandekod för affärspartners och Antikorrup- tionspolicy som beskirvs på sid. 34 och 66. Omsättning motsvarer intäkter och denieras på samma sätt som anges i redovisningsdirektivet (2013/34/EU) om årsbokslut, kon- cernredovisning och rapporter (artikel 2(5)) och IAS 1 Utformning av nansiella rapporter p.82(a) och är samma sak som nettoomsättning enligt IFRS. Mer information om omsättning nns på i koncernens resultaträkning på sid. 78 och i Not 2 på sid. 91-97. Kapitalutgifter (CapEx) innefattar årets anskaffningar av materi- ella, så väl som immateriella, anläggningstillgångar, exklusive good- will, samt justeringar av tillkommande nyttjanderätter i enlighet med IAS 16 p.73 e i och iii, IAS 38 p.118 e i samt IFRS 16 p.53 h. Mer information om kapitalutgifter (CapEx) nns i Not 15 och 16 på sid. 108-109. Fördelning av kapitalutgifter på de olika ekonomiska verk- samheterna är baserat på omsättningen för respektive verksamhet i den byggande verksamheten som fördelningsnyckel. Driftsutgifter (OpEx) utgörs av kortfristiga leasingavtal men anses inte vara applicerbart med något väsentligt belopp på den typ av projektbaserad verksamhet som Serneke bedriver. Driftsutgifter för kortfristiga leasingavtal är därför försumbara. Hänvisning till den nansiella rapportering görs inte eftersom det i IFRS inte nns de- nierat vad som avses med driftutgifter. 45 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 FORTS. EU:S TAXONOMI Omsättning Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod/ koder (2) Absolut omsätt- ning (3) Andel av omsätt- ningen (4) Begräns- ning av kli mat- föränd- ringar (5) Anpass- ning till klimat för- ändringar (6) Vatten och marina resurser (7) Cirkulär ekonomi (8) Förore- ningar (9) Biologisk mångfald och eko- system (10) Begräns- ning av klimat- för- ändringar (11) Anpass- ning till klimat- föränd- ringar (12) Vatten och marina resurser (13) Cirkulär ekonomi (14) För- oreningar (15) Biologisk mångfald och eko- system (16) Minimi- skydds- åtgärder (17) Taxonomi- förenlig andel av omsätt- ningen, år 2022 (18) Kategori (möjlig- görande verksam- het eller) (20) Kategori (omställ- ningsverk- samhet) (21) Mkr % % % % % % % Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej % Möjlig- görande Omställning A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Uppförande av nya byggnader 7.1 155 2 100 Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja 2 De miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheternas omsättning (A.1) 155 2 2 A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) Uppförande, utbyggnad och drift av system för uppsamling och rening av vatten samt vattenförsörjningssystem 5.1 126 1 Uppförande, utbyggnad och drift av system för uppsamling och rening av avloppsvatten 5.3 34 0 Uppförande av nya byggnader 7.1 7 493 81 Renovering av bentliga byggnader 7.2 601 7 Förvärv och ägande av byggnader 7.7 14 0 Omsättningen hos de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 8 269 90 Totalt (A.1 + A.2) 8 424 92 2 B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Omsättningen hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 781 8 Totalt (A + B) 9 205 100 ANDEL AV EKONOMISKA VERKSAMHETER SOM ÄR FÖRENLIGA MED TAXONOMIKRAVEN 46 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Kapitalutgifter Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod/ koder (2) Absoluta kapital- utgifter (3) Andel av kapital- utgifter (4) Begräns- ning av kli mat - för- ändringar (5) Anpass- ning till klimatför- ändringar (6) Vatten och marina resurser (7) Cirkulär ekonomi (8) Förore- ningar (9) Biologisk mångfald och eko- system (10) Begräns- ning av klimatför- ändringar (11) Anpass- ning till klimat- föränd- ringar (12) Vatten och marina resurser (13) Cirkulär ekonomi (14) Förore- ningar (15) Biologisk mångfald och eko- system (16) Minimi- skydds- åtgärder (17) Taxonomi- förenlig andel av kapitalut- gifterna, år 2022 (18) Kategori (möjlig- görande verksamhet eller) (20) Kategori (omställ- ningsverk- samhet) (21) Mkr % % % % % % % Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej % Möjlig- görande Omställning A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter - Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 0 0 0 A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) Uppförande, utbyggnad och drift av system för uppsamling och rening av vatten samt vattenförsörjningssystem 5.1 1 1 Uppförande av nya byggnader 7.1 71 67 Renovering av bentliga byggnader 7.2 6 6 Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 78 74 Totalt (A.1 + A.2) 78 74 0 B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Kapitalutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 27 26 Totalt (A + B) 105 100 FORTS. EU:S TAXONOMI Driftsutgifter Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod/ koder (2) Absoluta drifts- utgifter (3) Andel av drifts- utgifter (4) Begräns- ning av kli mat - för- ändringar (5) Anpass- ning till klimatför- ändringar (6) Vatten och marina resurser (7) Cirkulär ekonomi (8) Förore- ningar (9) Biologisk mångfald och eko- system (10) Begräns- ning av klimatför- ändringar (11) Anpass- ning till klimat- föränd- ringar (12) Vatten och marina resurser (13) Cirkulär ekonomi (14) Förore- ningar (15) Biologisk mångfald och eko- system (16) Minimi- skydds- åtgärder (17) Taxonomi- förenlig andel av drifts- utgifterna, år 2022 (18) Kategori (möjlig- görande verksamhet eller) (20) Kategori (omställ- ningsverk- samhet) (21) Mkr % % % % % % % Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej Ja/nej % Möjlig- görande Omställning A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Driftsutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) – – - A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) – – Totalt (A.1 + A.2) – – - B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Driftsutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) – – Totalt (A + B) 0 100 47 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 GRI Standard Upplysning Beskrivning Sidhänvisning Kommentar/ Utelämnad information GRI 2: Generella upplysningar 2021 Organisation och redovisningsprinciper 2-1 Information om organisationen 91 2-2 Enheter som omfattas av hållbarhetsrapporten 26, 91 2-3 Redovisningsperiod, frekvens och kontaktperson 26 2-4 Förändringar i tidigare rapporterade upplysningar 26 2-5 Externt bestyrkande 50 Aktiviteter och anställda 2-6 Aktiviteter, värdekedja och andra affärsförbindelser 11, 13–18 2-7 Medarbetare 41 2-8 Medarbetare som inte är anställda – Information ofullständig och redovisas inte. Mätning etableras kommande år. Styrning 2-9 Sammansättning och struktur för styrning 60–65, 69–70 2-10 Nominering och val av högsta styrande organ 60–65 2-11 Ordförande för högsta styrande organ 62 2-12 Högsta styrande organets roll i arbetet med översyn och hantering av påverkan 36, 62–64 2-13 Delegering av beslutsfattande för att hantera påverkan 36, 60–65 2-14 Högsta styrande organets roll i relation till hållbarhetsredovisningen 36 2-15 Intressekonikter 34, 64–66, 119–120 2-16 Kommunikation av kritiska frågeställningar 62–63 2-17 Den samlade kunskapen hos det högsta styrande organet 36–37, 61–63, 67, 69–70 2-18 Utvärdering av det högsta styrande organets arbete 63, 67 2-19 Ersättningspolicyer 63–65, 67 2-20 Process för att fastställa ersättning 63–65, 67 2-21 Årlig total ersättning – Information ofullständig och redovisas inte. Mätning etableras kommande år. Strategi, policyer och utförade 2-22 Uttalande om strategi för hållbar utveckling 6, 25–35 2-23 Värderingar, principer, standarder och normer gällande uppförande 34, 36, 44, 59, 65–66 2-24 Förankring av värderingar, principer, standarder och normer gällande uppförande 44, 65–66 2-25 Processer för att avhjälpa negativ påverkan 29, 34, 37, 66 2-26 Mekanismer för rådgivning och rapportering av angelägenheter för organisationen 66 2-27 Efterlevnad av lagar och förordningar 44 2-28 Medlemskap i organisationer 36 Intressentdialog 2-29 Metod för intressentengagemang 37–38 2-30 Kollektivavtal 41 GRI 3: Väsentliga frågor 2021 Väsentliga frågor 3-1 Process för att fastställa väsentliga frågor 37–39 3-2 Lista över väsentliga frågor 27, 38 3-3 Styrning av väsentliga frågor 36–37 GENERELLA UPPLYSNINGAR GRIINDEX 48 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 GRI Standard Upplysning Beskrivning Sidhänvisning Kommentar/ Utelämnad information SDG UN Global Compact SOCIALT ANSVAR GRI 401: Anställning 2016 401-1 Nyanställningar och personalomsättning 41 Information om fördelning på ålder och kön är ofullständig och redovisas inte. Mätning etableras kommande år. 5, 8 3, 6 GRI 403: Hälsa och säkerhet 2018 403-1 Ledningssystem för hälsa och säkerhet 28–29 8 403-2 Riskidentiering, riskbedömning och incidentundersökning 28–29 8 403-3 Företagshälsovård 28–29 8 403-4 Anställdas delaktighet, samråd och kommunikation om hälsa och säkerhet i arbetet 28–29 8 403-5 Personalutbildning i hälsa och säkerhet i arbetet 28–29 8 403-6 Främjande av anställdas hälsa 29 8 403-7 Förebyggande och skadebegränsande åtgärder för hälsa och säkerhet i arbetet som är direkt länkade till affärspartners 28–29 8 403-8 Antal anställda som omfattas av ledningssystem för hälsa och säkerhet i arbetet 28 8 403-9 Arbetsrelaterade olyckor 40 Information om antal arbetade timmar för medarbetare som inte är anställda är ofullständig och redovisas inte. 8 403-10 Arbetsrelaterad ohälsa 40 Information ofullständig och redovisas inte. Mätning etableras kommande år. 5, 8 GRI 404: Utbildning 2016 404-2 Program och utbildningar för anställdas utveckling 30 8 3, 6 GRI 405: Mångfald och jämställdhet 2016 405-1 Mångfald i styrande organ och bland medarbetare 41, 69–72 5, 8 3, 6 GRI 406: Icke-diskriminering 2016 406-1 Fall av diskriminering och vidtagna åtgärder 30 Orsaks- och åtgärdstyp redovisas inte. 5, 8 3, 6 Sernekes egen upplysning N/A Samhällsengagemang 29 MILJÖMÄSSIGT ANSVAR GRI 302: Energi 2016 302-1 Energiförbrukning inom organisationen 43 8, 12, 13 7, 8, 9 302-2 Energiförbrukning utanför organisationen 43 8, 12, 13 7, 8, 9 302-3 Energiintensitet 43 8, 12, 13 7, 8, 9 302-4 Minskad energianvändning 43 8, 12, 13 7, 8, 9 GRI 305: Utsläpp 2016 305-1 Direkta växthusgasutsläpp (scope 1) 42 8, 12, 13 7, 8, 9 305-2 Indirekta växthusgasutsläpp från energiförbrukning (scope 2) 42 8, 12, 13 7, 8, 9 305-3 Övriga indirekta växthusgasutsläpp (scope 3) 42 8, 12, 13 7, 8, 9 305-4 Intensitet på växthusgasutsläpp 42 13 7, 8, 9 305-5 Minskning av växthusgasutsläpp 42 13 7, 8, 9 GRI 306: Avfall 2020 306-1 Genererat avfall och betydande avfallsrelaterade effekter 33, 44 8, 12, 13 7, 8, 9 306-2 Hantering av betydande avfallsrelaterade effekter 33, 44 8, 12, 13 7, 8, 9 306-3 Genererat avfall 44 8, 12, 13 7, 8, 9 306-4 Avfall som avleds från deponi, återvunnet avfall 44 8, 12, 13 7, 8, 9 306-5 Avfall som gått till deponi, ej återvunnet avfall 44 8, 12, 13 7, 8, 9 Sernekes egen upplysning N/A Miljöcertierade projekt 31–32, 43 8, 9, 11, 12, 13 7, 8, 9 SPECIFIKA UPPLYSNINGAR FORTS. GRIINDEX 49 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 GRI Standard Upplysning Beskrivning Sidhänvisning Kommentar/ Utelämnad information SDG UN Global Compact ANSVARFULLT FÖRETAGANDE GRI 205: Antikorruption 2016 205-1 Verksamheter som är utvärderade gällande korruptionsrisker 34, 44 205-2 Kommunikation kring och utbildning i policyer och rutiner för antikorruption 34, 66 1, 2, 3, 4, 5, 10 205-3 Bekräftade fall av korruption och vidtagna åtgärder 44 1, 2, 3, 4, 5, 10 GRI 206: Konkurrensbegränsande beteende 2016 206-1 Rättsliga åtgärder avseende konkurrenshämmande och monopolfrämjande beteende 44 1, 2, 3, 4, 5, 10 GRI 308: Bedömning av leverantörer utifrån miljökriterier 2016 308-1 Nya leverantörer som granskats avseende miljökriterier 34 Information om procentandel granskade leverantörer är ofullständig och redovisas inte. Mätning etableras kommande år. 8 1, 2, 3, 4, 5, 10 GRI 414: Bedömning av leverantörer utifrån sociala kriterier 2016 414-1 Nya leverantörer som granskats avseende sociala kriterier 34 Information om procentandel granskade leverantörer är ofullständig och redovisas inte. Mätning etableras kommande år. 5, 8 1, 2, 3, 4, 5, 10 Sernekes egen upplysning N/A Grön orderstock 35 8, 11, 12, 13 7, 8, 9 Sernekes egen upplysning N/A Digitalisering och innovation 35 9, 11, 12 8, 9 FORTS. GRIINDEX REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN Till bolagsstämman i SERNEKE Group AB (publ), org.nr 556669-4153 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för räkenskapsåret 2022 på sid. 25–50 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revi- sorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Stan- dards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Göteborg den 4 april 2023 PricewaterhouseCoopers AB Ulrika Ramsvik Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Konstantin Belogorcev Auktoriserad revisor Medpåskrivande 50 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE HÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 AKTIEN Sernekes B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm. Serneke ingår i segmentet Small Cap och tillhör sektorindexen Industrials och Construction & Materials, enligt Nasdaq Stockholms klassificering. Betalkursen för Sernekes B-aktie sjönk med cirka 60 procent under 2022. Högsta kurs under året var 56,70 kr och lägsta kursen 21,15 kr. Börsvärdet vid årets slut uppgick till 622,7 Mkr. Totalt under 2022 omsattes 19,2 miljoner aktier, vilket motsvarar en omsättningshas- tighet om 21 procent. Omvandling av aktier Under året omvandlades samtliga tidigare aktier av serie A till aktier av serie B. Det totala antalet aktier (28 753 232 aktier) är oförändrat men det finns därmed inte längre några A-aktier i bolaget. Aktie av serie A medförde en (1) röst och aktie av serie B medför en tiondels (0,1) röst. Det totala antalet röster har således minskat från 7 267 323 till 2 875 323. Aktieägare Antalet aktieägare uppgick per den 31 december 2022 till 7 007. Största ägare var vid samma tidpunkt Ola Serneke Holding AB, med 21,73 procent av antalet aktier och 21,73 procent av antalet röster. Näst största ägare var Lommen Holding AB med 14,79 procent av antalet aktier och 14,79 procent av antalet röster. Resterande andel av aktier och röster ägdes av institutionella investerare och privatper soner i Sverige och utomlands. Utdelningspolicy Sernekes långsiktiga utdelningspolicy är att dela ut 30 till 50 pro- cent av netto resultatet efter skatt för föregående räkenskapsår. Incitamentsprogram Vid årsstämman den 5 maj 2020 beslutades om ett aktiesparpro- gram för de anställda för åren 2021, 2022 och 2023. Programmen motsvarar i allt väsentligt de årligen återkommande aktiesparpro- gram som antogs vid årsstämman 2018 och omfattat åren 2018, 2019 och 2020. Deltagande i programmen förutsätter att den anställde förvärvar och behåller aktier av serie B i Serneke under programmets löptid. Deltagarna som behåller sparaktierna under sparperioden om cirka tre år och dessutom är anställd under perio- den kommer efter utgången av respektive sparperiod, att för varje sparaktie hänförlig till sådan sparperiod utan kostnad erhålla 0,5 aktier av serie B i Serneke, s.k. matchningsaktier. Deltagare kommer utöver matchningsaktier även att, utan kostnad, kunna erhålla ytterligare aktier av serie B i Serneke, s.k. prestationsaktier under förutsättningen att deltagaren är anställd i koncernen under hela sparperioden samt att vissa prestationskrav uppfylls. Styrelsen i Serneke Group AB har beslutat att inte starta aktie- sparprogram för 2023 med motivering att utformningen av program- met inte längre fyller sitt syfte. Det maximala antalet aktier som omfattas av programmen 2021 och 2022 uppgår till 1 180 423 aktier av serie B motsvarande cirka 5,1 procent av antalet utgivna aktier efter utspädning och cirka 1,7 procent av antalet röster efter utspädning. Bolaget har idag tillräckligt antal egna aktier av Serie B för att kunna leverera Matchnings- och Prestationsaktier enligt utestå- ende program, vilket innebär att styrelsen vid årsstämman 2022 inte beslutade om förslag på bemyndigande för styrelsen att kunna återköpa aktier under tiden fram till nästkommande årsstämma . Styrelsen avser att vid behov återkomma med förslag till återköps- bemyndigande vid kommande årsstämmor. Antal aktier i eget inne- hav uppgår till 446 501 stycken av serie B. Under åren 2019,2020, 2021 och 2022 har inga aktier återköpts. Nyckeltal Mkr 2022 2021 Resultat per aktie före utspädning -8,24 12,48 Resultat per aktie efter utspädning -8,24 12,48 Vägt genomsnittligt antal aktier, före utspädning 28 287 988 27 962 221 Vägt genomsnittligt antal aktier, efter utspädning 28 287 988 27 962 221 Kassaflöde från verksamheten per aktie, före utspädning –24,60 4,11 Kassaflöde från verksamheten per aktie, efter utspädning –24,60 4,11 Eget kapital per aktie, före utspädning 79,56 87,85 Eget kapital per aktie, efter utspädning 79,56 87,85 Börskurs vid årets slut 22,0 54,7 Utdelning, kr 0 1) 0 1) Styrelsens förslag till årsstämman 2023. AKTIENS KURSUTVECKLING 2022 1 200 Antal aktier Aktiekurs 800 1 000 600 200 400 0 60 40 50 30 10 20 0 Jan Feb Mars April Maj Juni Juli Aug Sep Okt Nov Dec Antal aktier, tusental Serneke B OMX Stockholm Index 51 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Sernekes tio största aktieägare, 31 december 2022 Namn Aktier av serie B Totalt antal aktier Andel aktier, % Andel röster, % Ola Serneke Holding AB 6151483 6151483 21,73 21,73 Lommen Holding AB 4186482 4186482 14,79 14,79 Fastighets AB Balder 2300000 2300000 8,13 8,13 Svolder Aktiebolag 1750300 1750300 6,18 6,18 Försäkringsaktiebolaget Avanza 1198956 1198956 4,24 4,24 Christer Larsson i Trollhättan AB 887000 887000 3,13 3,13 Vision Group i väst AB 800662 800662 2,83 2,83 Mediuminvest AS 796221 796221 2,81 2,81 Ledge Ing AB 780000 780000 2,76 2,76 Bengt Erik Arne Stillström 385515 385515 1,36 1,36 Totalt, 10 största 19 236 619 19 236 619 67,96 67,96 Övriga aktieägare 9 070 112 9 070 112 32,04 32,04 Totalt 28 306 731 28 306 731 100,0 100,0 Återköp egna aktier 446 501 446 501 Totalt registrerade aktier 28 753 232 28 753 232 Aktiekapitalets utveckling Datum Händelse Förändring av antal aktier Aktier av serie A Aktier av serie B Totalt antal aktier Förändring i aktiekapital Totalt aktiekapital Kvotvärde per aktie 2004 Bolaget bildas 1 000 1 000 100 000 100 2005 Nyemission 4 000 5 000 400 000 500 000 100 2011 Fondemission/uppdelning av aktier 9 995 000 5 000 000 4 995 000 10 000 000 500 000 1 000 000 0,10 2012 Nyemission 478 000 478 000 10 478 000 47 800 1 047 800 0,10 2012 Nyemission 1 047 670 1 047 670 11 525 670 104 767 1 152 567 0,10 2013 Nyemission 2 717 256 360 000 2 357 256 14 242 926 271 725,6 1 424 292,6 0,10 2014 Nyemission 286 000 286 000 14 528 926 28 600 1 452 892,6 0,10 2015 Utbyte konvertibler 1 309 586 1 309 586 15 838 512 130 958,6 1 583 851,2 0,10 2015 Nyemission 727 273 727 273 16 565 785 72 727,3 1 656 578,5 0,10 2016 Nyemission i samband med börsintroduktion 5 681 818 5 681 818 22 247 603 568 181,8 2 224 760,3 0,10 2016 Utbyte konvertibler 467 249 467 249 22 714 852 46 724,9 2 271 485,2 0,10 2017 Utbyte konvertibler 533 600 533 600 23 248 452 53 360 2 324 845,2 0,10 2018 Omvandling 0 –150 000 +150 000 23 248 452 0 2 324 845,2 0,10 2020 Nyemission 2 300 000 2 300 000 25 584 452 230 000 2 554 845,2 0,10 2021 Nyemission 3 204 780 3 204 780 28 753 232 320 478 2 875 323,2 0,10 2022 Omvandling 0 –5 210 000 +5 210 000 28 753 232 0 2 875 323,2 0,10 Ägarstruktur, 31 december 2022 Antal aktier Antal aktieägare Antal aktier Andel av aktier, % 1–1 000 6 175 974 340 3,4 1 001–10 000 693 1 997 444 7,0 10 001–100 000 114 3 278 495 11,6 100 001– 25 22 056 452 78,0 Totalt 7 007 28 306 731 100,0 Källa: Euroclear och Serneke Aktieslag, antal aktier och antal röster, 31 december 2022 Aktieslag Aktier Röster A-aktier – – B-aktier 28 306 731 2 830 673 Summa 28 306 731 2 830 673 Eget innehav 446 501 Totalt antal 28 753 232 Analytiker som följer Serneke David Flemmich, Nordea [email protected] Aktiekapital och röster Aktiekapitalet uppgår till 2 875 323,20 kr fördelat på 28 753 232 aktier, var och en med ett kvotvärde om 0,1 kr. Aktieinformation Namn Serneke Group B Börs Nasdaq Stockholm Noterad sedan 24 november 2016 Notering Small Cap Stockholm Sektor Construction & Materials Symbol SRNKE B Valuta SEK ISIN-kod SE0007278841 FORTS. AKTIEN 52 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för Serneke Group AB (publ), org.nr 556669–4153 avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2022. Serneke Group AB, med säte i Göteborg, är moderbolag i koncernen. Verksamhet Koncernen erbjuder heltäckande tjänster inom entreprenad och projekt utveckling inom privat såväl som offentlig sektor. Sernekes verksamhet finns i hela Sverige men fokuseras mot de tre stor- stadsregionerna Stockholm, Göteborg och Malmö. Affärsidé Serneke levererar heltäckande tjänster inom entreprenad och projekt utveckling. Målet är att uppfattas som det mest nytänkande, engagerade och dynamiska bolaget i branschen. Fokus ligger på större och mer utmanande projekt där Sernekes konkurrensfördelar gör störst skillnad. Flerårsöversikt, koncernen Mkr jan–dec 2022 jan–dec 2021 jan–dec 2020 jan–dec 2019 Resultaträkning Intäkter 9 205 8 735 6 871 6 725 Rörelseresultat –109 235 –414 –84 Resultat efter finansnetto –217 256 –502 –111 Årets resultat –233 349 –358 –82 Nyckeltal Tillväxt, % 5,4 27,1 2,2 3,2 Organisk tillväxt, % 5,4 27,1 2,2 3,2 Rörelsemarginal, % –1,2 2,7 –6,0 –1,2 Soliditet, % 31,7 35,7 32,5 38,0 Intäkter Mkr jan–dec 2022 jan–dec 2021 Sverige 9 212 8 103 Invest 2 116 1 686 International 0 0 Koncerngemensamt 184 155 Elimineringar –2 307 –1 209 Summa 9 205 8 735 Orderingång och orderstock För perioden januari–december 2022 uppgick orderingången till 7 093 Mkr (6 345). Orderstocken uppgick vid utgången av året till 10582 Mkr, att jämföra med 12 101 Mkr vid utgången av 2021. Intäkter Koncernens intäkter för 2022 uppgick till 9 205 Mkr (8 735), en ökning med cirka 5,4 procent jämfört med föregående år. Serneke Sverige ökade intäkterna med 13,7 procent till 9 212 Mkr (8 103). Serneke Invests intäkter ökade till 2 116 Mkr (1 686). Ökningen består bland annat av försäljning av delar av kvarteret Auriga i Karlastaden till JV-bolaget Karlastaden Group AB. Koncerninterna elimineringar uppgår till 2 307 Mkr och avser i första hand interna leveranser till Karlastaden. Resultat Rörelseresultatet uppgick till –109 Mkr (235). Förändringen mot föregående år beror framför allt på lägre vinster från försäljningar inom affärsområdet Invest. Oro i omvärlden med följd av avvaktande aptit i marknaden, prisutvecklingen på material, samt en konkurs hos en underleverantör har påverkat rörelseresultatet negativt. Finansiell ställning Koncernens balansomslutning uppgick per den 31 december till 7 113 Mkr (6 914) och soliditeten uppgick till 31,7 procent (35,7). Lik- vida medel uppgick vid periodens slut till 252 Mkr (575) och utöver det har koncernen en kreditfacilitet om 500 Mkr varav 74 Mkr är utnyttjade av ställda garantier. Totala disponibla likvida medel vid periodens slut uppgick till 624 Mkr (775). Koncernen har också out- nyttjade beviljade byggnadskrediter om 335 Mkr och därmed är finansieringen säkerställd för kommande egenutvecklade projekt. Utöver detta har JV-bolaget Karlatornet AB som ägs till 50% av Serneke ett outnyttjat beviljat byggnadskreditiv om 780 Mkr. Eget kapital uppgick per den 31 december till 2 252 Mkr (2 467). Förändringen utgörs i huvudsak av periodens resultat om –233 Mkr. Nettolåneskulden uppgick per den 31 december till –625 Mkr (–873). De främsta förändringarna avser amortering av obligation om 500 Mkr och i samband med amorteringen har ett långfristigt banklån på motsvarande belopp tagits upp samt ytterligare ett lån på 223 Mkr. Utöver detta har långfristiga räntebärande fordringar ökat i samband med försäljningar till JV-bolaget Karlastaden Group AB. Därutöver har finansiering relaterat till bostadsrätter ökat. Räntebärande fordringar uppgår till 2 356 Mkr, och utgörs till största delen av fordringar som uppstått i samband med att Serneke och Balder ingått affärer avseende Karlastaden. Rörelseresultat Mkr jan–dec 2022 jan–dec 2021 Sverige –79 57 Invest 98 319 International –3 –18 Koncerngemensamt –51 –72 Elimineringar –74 –51 Summa –109 235 53 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNING FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Den likvida situationen bedöms löpande av styrelsen och kon- cernledningen. Serneke upplever en avmattning i marknaden i Sve- rige som en följd av ökade material och bränslepriser, inflation och stigande räntor. Den positiva trend som bolaget redovisat under för- sta halvdelen av året förmår inte fullt ut att absorbera effekterna av avmattningen. Bolagets helhetsaffär är beroende av försäljningar från projektutvecklingsverksamheten. Uteblivna transaktioner har påverkat resultat och medfört negativt kassaflöde för 12-månaders perioden 2022. Sernekes styrelse och koncernledning arbetar med en rad åtgärder för att säkerställa tillgång till erforderlig likviditet. Sedan hösten har bolaget drivit på genomförande av ett kostnads- besparingsprogram och begränsat investeringar i egenutvecklade projekt samt intensifierat arbetet med försäljning av koncernens projektportfölj samt andra tillgångar i syfte att renodla bolagets verksamhet och frigöra likviditet. Vidare förs liksom tidigare löpande dialoger med kreditgivare. Styrelsens och koncernledningens bedömning är att vid genomförande av ovan åtgärder kommer till- räcklig likviditet att erhållas för att säkerställa fortsatt drift. Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till –696 Mkr (115). Förutom resultatet har detta påverkats negativt av bl.a för- säljningar från affärsområde Invest där köpeskilling inte omedel- bart utgjorts av kontant ersättning (motsvarande 215 Mkr), samt uppbyggnad av lager (projektfastigheter) i egenutvecklade projekt inom affärsområde Invest där finansieringen utgörs av byggkreditiv. Det senare uppgår isolerat till 290 Mkr under året. Sammanlagt uppgår dessa poster till 505 Mkr, vilket påverkar det operativa kas- saflödet negativt. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -44 Mkr (20) och förklaras främst av fordringar som uppkommit i samband med försäljning av kvarter i Karlastaden till JV-bolaget Karlastaden Group AB, utdelning från intresseföretag samt från avyttring av materiella anläggningstillgångar. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 417 Mkr (206) och förklaras främst av amortering av lån om –1 042 Mkr varav amortering obligation uppgick till –500 Mkr. Nya lån har upptagits till ett belopp om 1 443 Mkr. Periodens kassaflöde uppgick till –323 Mkr (341). Väsentliga händelser under året Påtaglig avmattning i marknaden Utvecklingen i omvärlden, med inflation, stigande räntor, ökad geo- politisk oro och cementkris kom under året att påverka stora delar av entreprenad-, projekt- och fastighetsmarknaderna. Till konse- kvenserna hörde en inbromsning i bostadsbyggandet, färre trans- aktioner och kraftigt stigande material- och bränslepriser. Förändringar i koncernledningen I början av 2022 skedde flera förändringar i koncernledningen. Mikael Hultqvist tog över som VD för Serneke Sverige. Carole Lind- mark tillträdde rollen som kommunikationschef, Johanna Rutberg som General Counsel och Kaia Eichler som hållbarhetschef. Föränd- ringarna gjordes för att accelerera förändringstakten och bygga ett starkare bolag. Avtal med ICA Fastigheter kring handel och bostäder i Lund Serneke och ICA Fastigheter tecknade i början av 2022 ett totalentre- prenadavtal gällande nyproduktion av ett helt nytt kvarter om drygt 22 000 kvadratmeter i Brunnshög i Lund. Serneke och ICA Fastigheter har sedan februari 2021 arbetat i samverkan med att utforma och projektera det nya handelskvarteret Bona Terra på Brunnshög i Lund. Projektet omfattar drygt 22 000 kvadratmeter fördelat på en han- delsfastighet i entréplan och en bostadsfastighet ovanpå. Inom den kommersiella fastigheten kommer det bland annat att finnas en ICA-butik och andra kommersiella lokaler. Bostadsfastigheten omfattar 258 hyreslägenheter, vilka kommer ägas och förvaltas av Lansa Fastigheter AB. Byggnaden kommer att certifieras med Miljöbyggnad Silver och håller en hög hållbarhetsnivå utifrån ett hållbarhetsprogram som utvecklats tillsammans med Lunds kommun. Projektet beräknas stå klart 2025. Det totala ordervärdet för projektet uppgår till drygt 548 miljoner kronor. Fördjupat samarbete med Balder I slutet av april ingicks avtal med Fastighets AB Balder om att till- sammans utveckla kvarteret Auriga i Karlastaden. Serneke har genom två transaktioner överlåtit den aktuella fastigheten till det av parterna gemensamt ägda bolaget Karlastaden Group AB, det JV- bolag som bildades i samband med en tidigare affär under 2021. Den första transaktionen omfattar fastighetens högre del och den andra omfattar den lägre podiedelen av det kommande kvarteret. Båda delar omfattas av ett gemensamt ramverk för fortsatt utveck- ling och entreprenad. Det underliggande fastighetsvärdet för affärens första del uppgår till cirka 295 miljoner kronor, och transaktionen inkluderades i rap- porteringen för första kvartalet 2022. Del två i affären har ett under- liggande fastighetsvärde som uppgår till 291 miljoner och ingick i rapporteringen för andra kvartalet 2022. Byggnaden kommer att få 36 våningar och omfatta cirka 48 000 kvadratmeter. Utöver cirka 400 lägenheter kommer den även att rymma kontorslokaler samt butiker och restauranger i bottenplan. Det blir enligt planen det tredje högsta huset i stadsdelen och där- med även det tredje högsta bostadshuset i Göteborg. Serneke kommer att ansvara för byggnation och fastighetsut- veckling av kvarteret Auriga, med ett beräknat ordervärde om cirka 1 650 miljoner kronor. Ordervärdet inkluderas i orderingången vid ingångna avtal. Amortering på utestående obligationslån Serneke valde i maj att utnyttja rätten till frivillig förtida inlösen av samtliga utestående seniora icke-säkerställda obligationer med rörlig ränta, med förfallodag den 1 december 2022 (ISIN SE0011256338). Det sammanlagda nominella beloppet uppgick till 500 Mkr. Amorteringen skedde enligt gällande obligationsvillkor. I samband med amorteringen togs ett långfristigt banklån på mot- svarande belopp upp. Entreprenadavtal för andra fasen av projektet nya reningsverket i Kalmar Serneke och Kalmar Vatten ingick i augusti entreprenadavtal avse- ende byggnation av ett nytt kretsloppsverk intill det gamla renings- verket på Södra Utmarken i Kalmar. Ordersumman uppgår till cirka 1,4 miljarder kronor. Byggnationen startade i början av september 2022 och det nya reningsverket beräknas stå klart under fjärde kvartalet 2026. Avtalet baseras på det samverkansavtal som tecknades 2019 avseende utveckling av ett driftsäkert och hållbart kretsloppsverk intill det gamla reningsverket på Södra Utmarken i Kalmar. Projek- tet, som genomförs i samverkan i flera faser, har sedan dess genomgått fas 1 där projektering och budgetering ingått. 54 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNING FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Beslut om kostnadsbesparingsprogram Utvecklingen i omvärlden, med inflation, stigande räntor, ökad geo- politisk oro och cementkris kom under året att påverka stora delar av entreprenad-, projekt- och fastighetsmarknaderna. Till konse- kvenserna hörde en inbromsning i bostadsbyggandet, färre trans- aktioner och kraftigt stigande material- och bränslepriser. För att möta utvecklingen beslutades i november om ett större kostnadsbesparingsprogram, som utöver personalneddragningar även inneburit avveckling av ett antal verksamheter inom entrepre- nadrörelsen. Sammantaget väntas åtgärderna medföra minskade kostnader om cirka 120 Mkr på årsbasis. Omvandling av aktier På begäran av ägare till aktier av serie A omvandlades i slutet av året året samtliga aktier av serie A till aktier av serie B. Det totala antalet aktier (28 753 232 aktier) är oförändrat, men det totala antalet rös- ter har därmed minskat från 7 267 323 till 2 875 323. Karlatornet i produktion Under hela året pågick byggandet av Karlatornet, som beräknas nå slutlig höjd på 246 meter och 74 våningar under sommaren 2023. Målet är att kunna starta inflyttningen under tredje kvartalet 2023. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut Se not 34. Framtidsutsikter Framtidsutsikterna för bygg- och entreprenadmarknaden i Sverige ser i grund och botten positiva ut. Den växande befolkningen för- väntas ha en positiv effekt på byggandet, genom ökad efterfrågan på bostäder, samhällsfastig heter och kommersiella fastigheter. Under 2023 väntas dock stigande räntor, sjunkande disponibla inkomster och bostadspriser, samt ett avvecklat investeringsstöd, medföra fortsatta utmaningar. Bostadsbyggandet väntas enligt Boverket avta under året. Sammantaget beräknas startbesked ges för cirka 33 000 bostäder under året, att jämföra med 60 000 under 2022 och 71 000 under 2021. Även lokal- och anläggningssektorerna bedöms enligt branschföreningen Byggföretagen minska, om än inte riktigt i samma omfattning. Efterfrågan på projekt avseende samhällsfastigheter bedöms av Bolaget som fortsatt stabil. Kostnaderna för byggmaterial steg kraftigt under 2022. Under slutet av året noterades dock fallande materialkostnader för viktiga insatsvaror som trä, järn och stål något. Denna utveckling har sedan fortsatt i början av 2023 och priserna väntas framöver fortsätta att falla. Till andra faktorer som kan komma påverka hör utkomsten av löneförhandlingar i avtalsrörelsen 2023. Sernekes orderstock uppgick vid utgången av året till 10 582 Mkr, vilket motsvarar drygt 1,1 gånger årsomsättningen för entreprenad- verksamheten 2022. Hållbarhetsrapport I enlighet med ÅRL 6 kap. 11 § har bolaget valt att upprätta hållbar- hetsrapporten som en från årsredovisningen avskild rapport. Håll- barhetsrapporten återfinns på sidorna 25–50 i detta dokument. Medarbetare Medelantal anställda under 2022 uppgick till 1 218 jämfört med 1 173 under föregående år. Att behålla befintliga och attrahera nya engagerade och kompe- tenta medarbetare är en förutsättning för koncernens fortsatta utveckling. Serneke har därför uttalat ett strategiskt mål att upp- fattas som branschens mest attraktiva arbetsgivare. Genom konti- nuerlig dialog och lyhördhet vill Serneke skapa personliga utveck- lingsmöjligheter i en utmanande miljö. Med stimulerande projekt och en tro på medarbetarnas enskilda förmåga vill Serneke erbjuda en bolagskultur präglad av stort personligt ansvars tagande och del- aktighet. Med ett systematiskt och prioriterat arbetsmiljöarbete genom samtliga led i processen eftersträvas en trygg och säker arbetsmiljö som stimulerar till personlig utveckling och högt engagemang. Styrelsens arbete under året Sernekes styrelse består av sju ledamöter. Under 2022 har styrel- sen haft 14 protokollförda möten. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter genom att fastställa koncernens mål och strategier, säkerställa rutiner och system för uppföljning av de fastslagna målen, fort löpande bedöma koncernens ekonomiska situation samt utvärdera den operativa ledningen. Generellt gäller att styrelsen behandlar frågor som är av väsentlig betydelse för koncernen. Huvudfrågor under året, utöver de frågor som åligger styrelsen att behandla enligt styrelsens arbetsordning, har varit strategiska beslut kring omorganisation, fastighetsaffärer och finansiering. En särskild beskrivning av styrel- sens arbete framgår av bolags styrnings rapporten. Ersättning till ledande befattningshavare Enligt aktiebolagslagen ska årsstämman besluta om rikt linjer för ersättning och andra anställningsvillkor för ledande befattnings- havare, för riktlinjerna se bolagsstyrningsrapporten. Med ledande befattnings havare avses Sernekes koncern ledning. Styrelsen kom- mer på årsstämman 2023 lägga fram ett förslag för beslut gällande dessa ersättningar, innefattande att de ska vara marknadsmässiga och konkurrenskraftiga. Det fullständiga förslaget kommer att publiceras i samband med kallelse till årsstämman. Moderbolaget Serneke Group AB:s (publ) verksamhet omfattar i huvudsak kon- cernledning och koncerngemensamma tjänster. Intäkterna för januari–december 2022 uppgick till 185 Mkr (155) och rörelse- resultatet uppgick till –1 Mkr (–2). Aktien Sernekes B-aktie är sedan november 2016 noterad på Nasdaq Stockholm. För vidare information hänvisas till avsnitt Aktien. Utdelningspolicy och före slagen utdelning Sernekes långsiktiga utdelnings policy är att dela ut 30–50 procent av nettoresultatet efter skatt för föregående räkenskapsår. Styrel- sen föreslår ingen utdelning för räkenskapsåret 2022. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande finns följande belopp, kr: Balanserat resultat –554 010 565 Överkursfond 1 089 296 943 Årets resultat –48 146 856 Summa 487 139 522 Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel disponeras enligt följande, kr: Utdelning – Överförs i ny räkning: 487 139 522 Summa 487 139 522 55 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNING FÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 RISK OCH RISKHANTERING All affärsverksamhet är förenad med risker. Risker som hanteras väl kan leda till möjligheter och värdeskapande, medan risker som inte hanteras rätt kan medföra skador och förluster. Ett kontrollerat risk tagande är avgörande för god lönsamhet. Serneke arbetar med riskhantering ur både ett koncernperspektiv och ett operativt per- spektiv. Förmågan att identifiera, utvärdera, hantera och följa upp risker utgör en viktig del av styrningen och kontrollen av Sernekes affärsverksamhet. För att minska framtida risker har Serneke dess- utom infört processer för att identifiera och dokumentera negativa avvikelser/förbättrings potential och baserat på dessa arbetar verk- samheten med löpande förbättringar. Sammanfattningsvis är syftet att koncernens strategi, med fokus på stabil och lönsam tillväxt, kan genomföras baserad på ett väl avvägt risktagande inom fast- ställda ramar. Ansvar och organisation Styrelsen har det övergripande ansvaret för att inrätta ett effektivt system för intern kontroll och riskhantering. Ansvaret för att upp- rätthålla en effektiv kontrollmiljö och det löpande arbetet med intern kontroll och riskhantering är delegerat till den verkställande direktören. Respektive chef inom Sernekekoncernen ansvarar för riskarbetet inom det egna affärsområdet. Ansvaret avser både det löpande arbetet med operativa och andra relevanta risker och att driva och utveckla riskarbetet. Bolagets Legal & Compliance avdel- ning, tillsammans med Finans, ansvarar för att samordna koncer- nens riskarbete. Gemensamma processer finns beskrivna i bolagets verksamhetsledningssystem. Uppföljning och rapportering Sernekes riskarbete följs systematiskt upp av koncernledningen bland annat genom kvartalsvis rapportering kring koncernens största risker. Rapporterna beskriver utvecklingen inom respek- tive riskområde inklusive utveckling av identifierade risker. Kon- cernens ekonomichef rapporterar löpande till revisionsutskottet om utvecklingen av de finansiella riskerna och arbetet med intern- kontroll. VD och koncernens General Counsel rapporterar löpande till styrelsen om arbetet med riskhantering och utvecklingen av koncernens risker. Identifierade risker och osäkerhetsfaktorer Nedan följer en sammanfattning av de risker och osäkerhetsfakto- rer som bedöms kunna ha en väsentlig påverkan på Sernekes verk- samhet samt vilka processer och aktiviteter som genomförs för att riskerna ska hanteras på ett för Serneke effektivt sätt. Riskkategorier På följande sidor beskrivs de viktigaste riskerna kopplade till Sernekes verksamhet och bransch, som skulle kunna ha en väsent- lig negativ inverkan på koncernens verksamhet, strategi, lönsam- het, kassaflöde, aktieägarvärde eller anseende. Riskerna är inde- lade i tre kategorier. Hållbarhetsrisker samt risker kopplat till bristande efterlevnad av lagar och regler, såväl inom Serneke som i leverantörskedjan, är integrerade i riskkategorierna. Omvärldsrisker/strategiska risker – är främst externa faktorer som kan påverka Sernekes verksamhet och som styrelse och ledning har begränsad möjlighet att påverka i det korta perspektivet men ändå måste förhålla sig till i planeringen och styrningen av verksamheten. Strategiska risker inkluderar även interna faktorer som kan försvåra möjligheterna att nå företagets övergripande affärsmål. Operativa risker – är relaterade till den löpande verksamheten och är sådana som Serneke till stor del själv eller genom samarbets- partners kan kontrollera och förebygga. De är bland annat relate- rade till genomförandet av projekt, affärsplan, kortsiktiga mål och en effektiv resursanvändning. Finansiella risker – avser bland annat kredit-, valuta-. likviditets-, finansierings-och ränterisker som kan påverka företagets resultat negativt. De finansiella riskerna finns även beskrivna i not 4. Förändring av riskmiljön 2022 Under året har situationen i omvärlden rört sig mot ökad osäkerhet avseende en rad faktorer som påverkar bolaget och branschen. En avmattning till följd av krig i Europa, ökade material- och bränslepri- ser, inflation och stigande räntor har påverkat bolagets verksamhet med bl.a. uteblivna transaktioner som följd. Som svar på inbroms- ningen i bygg- och fastighetsbranschen har Serneke infört ett effektiviseringsprogram med kraftiga åtgärder för att effektivisera organisationen, renodla uppdraget, minska investeringarna i egen- utvecklade bostadsprojekt och sänka kostnaderna. Serneke har även anpassat personalstyrkan enligt åtgärderna i programmet och varslat cirka 100 personer om uppsägning. Fortsatt fokus under året har legat på att reducera risken kopplat till entreprenadprojekt, genom fortsatt implementering av processer och rutiner som möj- liggör och underlättar dels ett ökat fokus på selektering av projekt i anbudsfas, dels kontinuerlig uppföljning av projekt i genomförande- fas. Task Force on Climate Related Financial Disclosures (TCFD) Serneke har under året påbörjat implementeringen av TCFDs rekom- mendationer för styrning och rapportering av klimatrelaterade finan- siella risker och möjligheter. En första genomlysning har under 2022 genomförts av existerande styrning och processer, för att identifiera prioriterade aktiviteter för vidare implementering. Serneke har arbe- tat med att förankra ramverket i verksamheten och även utvecklat företagets rapportering i enlighet med dess rekommendationer. Om TCFD 2017 lanserades initiativet Task Force on Climate Related Financial Disclosures (TCFD). Hittills har knappt 1 000 företag och organisa- tioner anammat TCFD för att bättre kunna identifiera klimatrelate- rade finansiella risker och möjligheter. Rent konkret handlar TCFD om att ha finansiell kontroll på hur den egna organisationen påver- kas av att klimatet förändras samt hur den påverkas av styrmedel för att minska utsläppen av koldioxid. Läs mer om Sernekes rappor- tering av TCFD på sid 43. Förmågan att identifiera, utvärdera, hantera och följa upp risker spelar en central roll i ledningen av Serneke. Målsättningen är att implementera koncernens strategi med en genomtänkt och välbalanserad risknivå. Framtida händelser kan påverka affärsverk- samheten såväl positivt som negativt. 56 FINANSIELL INFORMATIONHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE OMVÄRLDSRISKER/STRATEGISKA RISKER Risk Beskrivning av risken Hantering Ekonomisk tillväxt Entreprenad- och fastighetsbranschen påverkas i stor utsträckning av makroekonomiska faktorer såsom allmän konjunkturutveckling, tillväxt, sysselsättning och prisutveckling för nya bostäder och lokaler, förändringar i infrastruktur, inflation och räntenivåer. Om en eller flera av dessa faktorer skulle utvecklas negativt skulle det kunna ha en väsentlig negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och finansiella ställning. Serneke bevakar den makroekonomiska utvecklingen noggrant och fokuserar kontinuerligt på effektiviserings- arbete och kostnadskontroll. Demografi Befolkningstillväxt och migrationsströmmar påverkar efter frågan på bostäder. Serneke strävar efter att vara verksamt i regioner som har en uthållig befolkningstillväxt, exempelvis storstadsregionerna Stockholm, Göteborg och Malmö. Trots detta finns en risk att förändrade mönster avseende befolkningstillväxt och migrationsströmmar påverkar förutsättningarna för Sernekes verksamhet, vilket skulle kunna ha en negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och finansiella ställning. Serneke följer den demografiska utvecklingen noggrant och strävar efter att vara verksamt i regioner som har en uthållig befolkningstillväxt. Särskilt fokus ligger på storstadsregio- nerna Stockholm, Göteborg och Malmö. Förändringar i efterfrågan och konkurrens situation Sernekes framtida konkurrensmöjligheter är bland annat beroende av Sernekes förmåga att förutse framtida förändringar och snabbt reagera på befintliga och framtida marknadsbehov. Serneke kan tvingas göra kostnadskrävande investeringar, omstruktureringar eller prissänkningar för att anpassa sig till en ny konkurrenssituation, vilket skulle kunna ha en negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och finansiella ställning. Serneke strävar efter ett nära samarbete med kunder och partners. Därigenom ökar möjligheten att förutse och agera på förändringar i efterfrågan. Förändringar i regelverk Förändringar i regelverk kan medföra konsekvenser på såväl den operativa verksamheten, som lönsamhet och finansiell ställning. Exem- pelvis kan internationella överenskommelser och regionala initiativ syftandes till att begränsa utsläpp av växthusgaser leda till ökade regleringar för bygg- och entreprenadsektorn, både avseende byggnation och rapportering av miljöpåverkan. Sammantaget skulle detta kunna medföra en väsentlig negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och finansiella ställning. Serneke har under året tillförts kompetens inom hållbarhet och compliance. Bland annat har en General Counsel och en Governance Officer rekryterats. Klimatförändringar Sernekes verksamhet är exponerad för miljö- och klimatrelaterade risker, som även kan leda till skada för människa och affär. Bristande kompetens och för långsam anpassningstakt kan leda till att de produkter och tjänster som Serneke erbjuder inte möter kunders och övriga intressenters krav och förväntningar. De kan även komma att påverka den långsiktiga möjligheten till finansiering, eller påverka investerares syn på Serneke som investeringsobjekt. Riskerna koppat till klimatförändringar omfattar ett stort antal områden. TIll dessa hör bland annat risker relaterade till brister i leverantörskedjan, hårdare regelverk, omställningsrisker och ökade energipriser. Därutöver finns också fysiska risker kopplade till exempelvis extrema väderförhållanden. Serneke arbetar med att kontinuerligt reducera utsläppen av koldioxid. Det övergripande målet är att senast 2045 ha en netto noll klimatpåverkan. Serneke arbetar även med att i än högre utsträckning integrera klimatfrågan i såväl egenutveck- lade projekt som i entreprenadprojekt. Inom koncernen pågår även ett arbete med att utveckla och förbättra mät- och beräkningsmetoder för utsläpp. Samhällsstörande händelser, t.ex. pandeminer, krig i närområdet, energibrist Större samhällsstörande händelser, exempelvis epidemier, pandemier, krig eller civila oroligheter, energibrist eller andra händelser skulle kunna medföra risker för Serneke i form av hälsokonsekvenser för medarbetare, störningar i leverantörskedjan, störningar på bostadsmarknaden, stängning av kontor och ändrade arbetssätt. Risken hanteras huvudsakligen inom ramen för Sernekes organisation för omvärldsbevakning och krishantering. Strukturer, processer och rutiner har stärkts påtagligt som en konsekvens av pandemin. Risker relaterade till tillväxt Tillväxt kan resultera i brister i kontrollen av den löpande verksamheten, inkluderande bland annat brister i anbudsförfarande, kontroll av underentreprenörer och uppföljning av pågående projekt. Detta kan i sin tur medföra en negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och finansiella ställning. Sernekes nuvarande strategi och affärsplan sätter stort fokus på stabilitet och lönsamhet. Till åtgärderna hör att säkerställa rätt förutsättningar i alla projekt – från urval och anbud till genom- förande och färdigställande. Därutöver även ökad kontroll, skärpt riskhantering och effektivare utnyttjande av resurser. Risker relaterade till kompetens och nyckelpersoner Konkurrensen om duktiga, erfarna och engagerade medarbetare är hög. Sernekes förmåga att identifiera, utveckla, attrahera och behålla rätt medarbetare, med rätt kompetens och inställning, är helt avgörande för koncernens fortsatta framgång. Medarbetarnas kompetens och prestationer är avgörande för att nå satta mål och fortsätta utvecklas som företag. Inom Serneke bedrivs ett kontinuerligt arbete med att utveckla och stärka medarbetarerbjudandet. Utöver mark- nadsmässiga anställningsvillkor och förmåner ges möjlighet till löpande kompetensutveckling. Inom hela koncernen bedrivs ett målmedvetet arbete för att möjliggöra intern rörlighet och karriärutveckling. 57 FINANSIELL INFORMATIONHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE OPERATIVA RISKER Risk Beskrivning av risken Hantering Risker relaterade till utveckling av projekt och fastigheter Utveckling av projekt och fastigheter i egen regi och tillsammans med samarbetspartners, innebär förutom en entreprenadrisk (i före- kommande fall) också en utvecklings-, försäljnings- och värderisk. Om dessa risker materialiseras kan det leda till ökad kapitalbindning men även förluster eller behov av nedskrivning Serneke har en genomarbetad process för att fånga upp risker i projekt som följs upp månadsvis. Vidare har Serneke kompe- tenta medarbetare som stöds av löpande vidareutbildning och den senaste erfarenheten från branschen. En viktig del är kon- cernens egna samlade erfarenheter från liknande projekt och de lösningar som utvecklats för speciella situationer. Risker relaterade till produktionen, inkl. risker i anbud Hit hör bland annat risker relaterade till höjda inköpspriser till följd av materialbrist, skatter eller underentreprenörer. Den viktigaste opera- tiva riskbegränsningen i en entreprenadverksamhet sker normalt i anbudsförfarandet. Anbud som inte är tillräckligt genomarbetade, eller som bygger på felaktiga kalkyler, kan leda till såväl försämrat resultat, försämrad intern kontroll, som ökade kostnader. Risken att plan- arbetet försenas, detaljplaner inte godkänns eller att bygglov och andra tillstånd erforderliga för nybyggnation eller renovering inte erhålls eller försenas. Innan anbud lämnas säkras alltid resurser för att hantera projekten. I lämnade anbud säkerställs alltid att identifierade risker är hanterbara och kalkylerbara. Serneke har de senaste åren skaffat sig erfarenheter från stora och komplexa projekt samt anställt senior kompetens inom risk analys, kalkyl och projekt ledning. Prisutveckling under projektets produktionstid Risken att fastighetsmarknaden utvecklas negativt under pågående projekt, vilket kan göra fastigheter svårsålda. Eftersträvar alltid försäljning före eller i anslutning till pro- duktionsstart. Inarbetad process med tydlig analysmodell och beslutsstruktur som beaktar avsättningsmöjligheterna innan en investering sker. Risker relaterade till arbetsmiljö och hälsa Sernekes verksamhet kan orsaka arbetsskador och föranleda olyckor och ohälsa som drabbar Sernekes anställda, underentreprenörer eller andra som på olika sätt påverkas av koncernens verksamhet. Detta kan i sin tur leda till allvarliga kroppsskador, kronisk ohälsa eller i värsta fall dödsfall. Olyckor eller allvarliga tillbud kan även aktualisera skadestånds ansvar och negativ publicitet, vilket kan få en nega- tiv effekt på Sernekes varumärke, verksamhet, resultat och finansiella ställning. Det kan även resultera i böter, straffavgift eller åtal. Sernekes rutiner och skydds- och ordningsregler för arbets- miljö, hälsa och säkerhet innehåller regler om hur medarbe- tare och annan personal på våra arbetsplatser förväntas bete sig. Detta innefattar utbildning, rapportering av riskobserva- tioner, tillbud och olyckor, riskbedömning, instruktioner om personlig skyddsutrustning och systematisk uppföljning. Därutöver bedrivs intern utbildning i systematisk arbetsmiljö för medarbetare i ledande befattningar. Miljörisker Sernekes verksamhet kan medföra negativ påverkan på miljön och/eller skador på människor och ekosystem. Olyckor eller allvarliga till- bud kan även aktualisera skadestånds ansvar och negativ publicitet, vilket kan få en negativ effekt på Sernekes varumärke, verksamhet, resultat och finansiella ställning. Serneke är certifierade inom ISO 14001. Alla medarbetare är utbildade i miljökunskap. Genom intern miljöexpertis säker- ställs att regelverk implementeras och att efterlevnad följs upp. Därutöver sker en kontinuerlig dialog med leverantörer för att minimera risker för incidenter med bäring på miljö. Risker relaterade till mänskliga rättig- heter, etik och uppförande Ett gott renommé är av stor betydelse för Sernekes framgång. Handlingar som innebär att företaget eller dess företrädare bryter mot mänskliga rättigheter, etiska koder, interna såväl som externa, avseende förväntat uppträdande mot omvärld, kunder, medarbetare eller andra, riskerar att allvarligt skada företagets varumärke. De kan därigenom även medföra en negativ påverkan på företagets resultat och finansiella ställning. Serneke har genomfört ett omfattande arbete i att omarbeta bolagets Uppförandekod (Code of conduct) i två uppsätt- ningar – för medarbetare och för affärspartners. Bolaget har under 2022 fortsatt hålla utbildningar och anslagit informa- tion kring Uppförandekoden. Vidare har utbildningsgraden i organisationen kring denna följts upp och förbättrats. Informations- och IT-säkerhet I takt med ökad digitalisering ökar även kraven på åtkomst till IT-system. Detta medför i sin tur en ökad sårbarhet för cyberattacker och driftstopp, vilka kan medföra ekonomiska konsekvenser. Information ur systemen kan även komma att manipuleras, raderas eller hamna i orätta händer. Sernekes arbete med IT-säkerheten tar utgångspunkt i löpande risk analyser. Dessa ligger till grund för regelbundna genomgångar av IT-system och behörigheter, tester och back up. Serneke arbetar också enligt pricipen om lägsta behörig- het, dvs. access endast till nödvändiga system. 58 FINANSIELL INFORMATIONHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE FINANSIELLA RISKER SE NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING Risk Beskrivning av risken Hantering Ränterisk Sernekes verksamhet finansieras, förutom av eget kapital, genom upplåning. Räntekostnaderna påverkas främst av nivån på aktuella marknadsräntor och kreditinstitutens marginaler samt av vilken strategi Serneke väljer för räntebindning. Marknadsräntor påverkas främst av den förväntade inflationstakten. De kortare räntorna påverkas främst av Riksbankens styrränta, vilken utgör ett penning- politiskt styrinstrument. I tider med stigande inflationsförväntningar kan räntenivån väntas öka, vilket skulle kunna ha en negativ effekt på Sernekes resultat och kassaflöde. Finanspolicyn reglerar hanteringen av Sernekes ränterisk. Rådande ränteläge bevakas löpande. Likviditetsrisk Sernekes betalningsåtaganden består huvudsakligen av kostnader för material och underleverantörer samt personalkostnader. Om Serneke inte skulle ha tillräcklig likviditet för att kunna uppfylla sina betalningsåtaganden skulle det kunna ha en negativ effekt på Sernekes verksamhet, finansiella ställning och resultat. Koncernen bevakar löpande sin likviditet med månatlig rapporte- ring till styrelse och ledning. Likviditetsplaneringen sker löpande med fokus på det kortsiktiga såväl som långsiktiga behovet. Refinansieringsrisk Med refinansieringsrisk avses risken att finansiering inte kan erhållas eller förnyas vid utgången av dess löptid, eller endast kan erhållas eller förnyas till kraftigt ökade kostnader. Bolaget finansierar huvudsakligen sin verksamhet genom eget kapital, upplåning och Bolagets egna kassaflöden. Det finns risk att ytterligare kapital inte kommer att kunna erhållas, eller endast kan erhållas till villkor som är oför- månliga för Serneke. Även om Koncernen för närvarande har tillgång till långsiktig finansiering, kan Serneke i framtiden komma att bryta mot sina finansiella kovenanter och andra förpliktelser i kredit och låneavtal på grund av det allmänna ekonomiska klimatet eller stör- ningar på kapital- och kreditmarknaderna. Om bolaget misslyckas med att erhålla nödvändigt kapital i framtiden kan det ha en negativ inverkan på bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat. Om bolaget misslyckas med att refinansiera sina låneavtal eller bara kan erhålla refinansiering av sina låneavtal till avsevärt högre kostnader skulle det kunna ha en väsentlig negativ inverkan på bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat. Koncernens externa finansieringsbehov bevakas löpande av ledning och styrelse. Koncernens finansverksamhet är cen- tralt organiserad vilket ger god överblick över dess finansiella positioner. Risk avseende åtaganden i låneavtal och obligationslån Sernekes upplåning från kreditinstitut och det emitterade obligationslånet innehåller åtaganden. Om något bolag i koncernen skulle bryta mot något eller några av de åtaganden som finns i ett låneavtal eller i obligationsvillkoren kan det leda till att lånet sägs upp, och även att andra låneavtal sägs upp till följd av så kallade cross default-bestämmelser. En sådan uppsägning skulle kunna få en negativ effekt på Sernekes verksamhet, resultat och finansiella ställning. Koncernen uppfyllande av lånevillkor och kovenanter bevakas löpande av styrelse och ledning. Kreditrisk och motpartsrisk Osäkerhet i vår omvärld och på de finansiella marknaderna kan innebära att kunder, leverantörer och underentreprenörer kan få svårig- heter med sin finansiering. Vidare kan detta innebära en senareläggning av planerade investeringar samt en svårighet att uppfylla redan ingångna åtaganden. Serneke kan drabbas av kreditförluster som har en negativ effekt på Sernekes verksamhet, finansiella ställning och resultat. Koncernens finanspolicy reglerar hantering av kreditrisker och motpartsrisker. Kreditbedömning av varje ny kund görs regel mässigt. Den finansiella situationen för befintliga kun- der och leverantörer följs löpande för att på ett tidigt stadium identifiera varningssignaler. Risk vid för- säljningar av fastigheter och byggrätter Vid försäljning av fastigheter och byggrätter kan olika bedömningar och uppskattningar av sannolikheter för olika faktorer, som t ex detaljplaneändringar och kvarstående åtaganden, ge en mycket väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning. Kvarvarande åtaganden kan vidare vara svåra att identifiera till sin art och omfattning. En försäljning kan vara villkorad av att en kommande detaljplan går igenom. Skulle detalj planen inte gå igenom, som kon cernen bedömt som mycket sannolikt att den gör, kan det få en väsentlig påver- kan på resultat och ställning. Vid samtliga väsentliga försäljningstransaktioner gör ansva- riga på affärsområdet tillsammans med CFO en bedömning av kvarstående åtaganden samt andra osäkerheter. Dessa bedömningar uppdateras löpande. Risk vid vinstavräkning Resultatet vid entreprenader avräknas i takt med färdigställandet, innan slutligt resultat är fastställt. Felaktig beräkning kan leda till missvisande redovisning och/eller att strategiska beslut tas på felaktiga underlag. Entreprenadprojekten följs upp månadsvis av ledningen. Genom tydliga processer för projektstyrning och löpande uppföljning av produktionskalkyler och utfört arbete, säker- ställs att redovisningen är rättvisande och de strategiska besluten fattas på rätt grunder. Tvister Serneke är verksamt i en bransch där tvister med såväl beställare som underleverantörer förekommer. Större och komplicerade tvister kan vara kostsamma, tids- och resurskrävande och kan komma att störa den normala verksamheten, vilket kan ha en negativ inverkan på Sernekes varumärke, verksamhet, resultat och finansiella ställning. Tvister bevakas löpande och följs upp månadsvis av ledningen. Genom ett decentraliserat resultatansvar och ledarskap ska- pas en kundfokuserad organisation som arbetar nära bestäl- lare och underleverantör för att minimera risken för tvister. 59 FINANSIELL INFORMATIONHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Internkontroll Ledningsgrupp BOLAGSSTYRNING God bolagsstyrning handlar om att säkerställa att Sernekes verksamhet bedrivs hållbart, ansvarsfullt och så effektivt som möjligt. Det övergripande målet är att öka värdet för aktieägarna och på så sätt möta de krav ägarna har på investerat kapital. De centrala externa och interna styrinstrumenten för Serneke är den svenska aktiebolags lagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, Svensk kod för bolagsstyrning (Koden), den av stämman fastställda bolagsordningen, styrelsens arbetsordning, instruktio- ner för styrelsens utskott, VD-instruktionen inklusive instruktion för ekonomisk rapportering samt Sernekes interna ramverk, bestå- ende av bl.a. Sernekes Styrdokument och VDs delegering samt kon- cernpolicyer som fastställs av styrelsen eller koncernledning. Reg- lerna i Koden har analyserats och Serneke efterlever dessa fullt ut. Sernekes styrelse är ansvarig för Bolagets organisation och för- valtningen av Bolagets angelägenheter. VD ansvarar för att den löpande förvaltningen av Bolaget sker enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar. Vidare sammanställer VD, i dialog med styrelsens ordförande, dagordning för styrelsemötena och ansvarar i övrigt för att ta fram informations- och beslutsunderlag till styrelsen. 1. Aktieägare Sernekekoncernen består av 175 dotterbolag. Moderbolag i koncer- nen är det svenska publika aktiebolaget Serneke Group AB (publ), vars B-aktier är noterade på Nasdaq Stockholm i Small Cap-seg- mentet sedan den 24 november 2016. Under året omvandlades samtliga aktier av serie A i Serneke till aktier av serie B, i enlighet med omvandlingsförbehållet i Sernekes bolagsordning. Omvandlingen skedde under oktober och november månad, varefter aktiekapitalet i Serneke endast representeras av B-aktier. Genom omvandling minskade det totala antalet röster i bolaget. Det totala antalet aktier (28 753 232 aktier) är oförändrat men det finns inte längre några A-aktier i bolaget. Aktie av serie A medförde en (1) röst och aktie av serie B medför en tiondels (0,1) röst. Det totala antalet röster efter omvandlingen har minskat från 7267 323 till 2 875 323. Per den 31 december 2022 uppgick antalet aktieägare till 7 007 (7460). Den största ägaren var vid tidpunkten Ola Serneke Holding AB med en ägarandel om 21,73 procent. Den näst största ägaren, Lommen Holding AB, ägde 14,79 procent. De större huvudaktie- SERNEKES STYRNINGSSTRUKTUR Revisionsutskott Valberedning Ersättningsutskott Årsstämma Aktieägare Styrelse Affärsutskott Revisor VD 1 4 87 10 9 6 32 5 10 60 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 ägarna i Serneke utövar en aktiv ägarroll. Styrelse och koncern- ledning kontrollerade sammanlagt 67,96 procent av rösterna res- pektive 67,96 procent av kapitalet i bolaget. Bolagsordningen innehåller inget förbehåll om rösträttsbegränsning. För ytterligare information om ägarstruktur, handel och kurs- utveckling, se sid 51–52. 2. Valberedning Reglerna för sammansättningen av Sernekes valberedning har antagits av årsstämman. Enligt dessa ska valberedningen bestå av de fyra röstmässigt största aktieägarna i bolaget, vilka sedan äger rätt att utse en ledamot vardera till valberedningen. Om någon av de fyra röstmässigt största aktieägarna avstår från sin rätt att utse ledamot till valberedningen ska nästa aktieägare i storleksordning beredas tillfälle att utse en ledamot. Dessa fyra ledamöter ska till- sammans med styrelsens ordförande utgöra Sernekes valbered- ning. De till röstetalet största aktieägarna ska fastställas på grundval av en av Euroclear Sweden AB tillhandahållen förteckning över registrerade aktieägare per den sista bankdagen i september. Om en ägarförändring äger rum bland de röstmässigt största aktieägarna och en aktieägare som inte tidigare haft rätt att utse en ledamot i valberedningen därigenom blir en röstmässigt större aktieägare än någon eller några av de som utsett en ledamot i val- beredningen (”ny storägare”), ska valberedningen, om den nya storägaren framställer önskemål om att få utse en ledamot i valbe- redningen, besluta att den ledamot i valberedningen som represen- terar den efter förändringen röstmässigt minsta aktieägaren ska entledigas och ersättas av den nya ledamoten som den nye storäga- ren utser. Valberedningen lämnar förslag till årsstämman om förslag till ordförande vid årsstämman, antal stämmovalda styrelseledamöter, ordförande och övriga stämmovalda ledamöter i styrelsen, arvode och annan ersättning till var och en av de stämmovalda styrelsele- damöterna och till ledamöter av styrelsens utskott. Valberedningen lämnar vidare förslag till val av revisorer, arvode till revisorerna, principer för valberedningens tillsättning samt instruktion för val- beredningen. Valberedningens arbete inför årsstämman 2023 Valberedningens sammansättning offentliggjordes den 28 oktober 2022, enligt nedan: • Carl Sandberg (ordförande i valberedningen), utsedd av Ola Serneke Holding AB. Representerade 52,58 procent av rösterna den 30 september 2022, respektive 21,73 procent den 31 decem- ber 2022, • Ludwig Mattsson, utsedd av Lommen Holding AB. Representerade 12,03 procent av rösterna den 30 september 2021, respektive 14,79 procent den 31 december 2022, • Christer Larsson, utsedd av Christer Larsson i Trollhättan AB. Representerade 5,73 procent av rösterna den 30 september 2021, respektive 3,13 procent den 31 december 2022, • Alban Herlitz, utsedd av Vision Group i Väst AB. Representerade 4,06 procent av rösterna den 30 september 2022, respektive 2,83 procent den 31 december 2022, • Jan C. Johansson, ordförande i Serneke Group AB. Under året har ägarförändring ägt rum bland de röstmässigt största aktieägarna, varför en förändring i Valberedningen skett inför års- stämman 2023, enligt nedan: • Carl Sandberg (ordförande i valberedningen), utsedd av Ola Serneke Holding AB. Representerade 52,58 procent av rösterna den 30 september 2022, respektive 21,73 procent den 31 decem- ber 2022, • Ludwig Mattsson, utsedd av Lommen Holding AB. Representerade 12,03 procent av rösterna den 30 september 2021, respektive 14,79 procent den 31 december 2022, • Christer Larsson, utsedd av Christer Larsson i Trollhättan AB. Representerade 5,73 procent av rösterna den 30 september 2021, respektive 3,13 procent den 31 december 2022, • Alban Herlitz, utsedd av Vision Group i Väst AB. Representerade 2,36 procent av rösterna den 30 september 2022, respektive 6,18 procent den 31 december 2022, • Jan C. Johansson, ordförande i Serneke Group AB. Valberedningen har inför årsstämman 2023 haft 4 protokollförda sammanträden, utöver det har det varit ett flertal uppföljningsmö- ten och avstämningar via andra kanaler. Valberedningens förslag är tillgängligt på koncernens webbplats, www.serneke.se. Valberedningen har för sitt arbete tagit del av den interna utvär- dering av styrelsens arbete som utförts, tagit del av styrelseordfö- randens redogörelse för styrelsearbetet och bolagets strategi, samt intervjuat enskilda styrelseledamöter. Valberedningen bedömer att de föreslagna ledamöterna sammantaget har den bredd och kom- petens som krävs. Valberedningen har vid utarbetandet av sitt förslag till styrelse tillämpat punkt 4.1 i Koden som mångfaldspolicy varmed valbered- ningen beaktat att styrelsen, med hänsyn till Bolagets verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt, ska ha en ändamålsen- lig sammansättning präglad av mångsidighet och bredd avseende de bolagsstämmovalda ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund. Med beaktande av ovanstående har valberedningen fått ett bra underlag för att bedöma om styrelsens sammansättning är till- fredsställande, om behovet av kompetens, bredd och erfarenhet i styrelsen är tillgodosett samt att lämna förslag om val av revisor. Aktieägare har haft möjlighet att lämna förslag och synpunkter avseende valberedningens arbete inför årsstämman 2023. 3. Bolagsstämma Aktieägares rätt att besluta i Sernekes angelägenheter utövas genom det högsta beslutande organet, årsstämma, eller extra bolagsstämma. Stämman beslutar till exempel om ändringar i bolagsordning, styrelse- och revisorsval, fastställelse av resultat- och balansräkning, ansvarsfrihet för styrelse och verkställande direktör, disposition av vinst eller förlust, principer för tillsättande av valberedning samt riktlinjer för ersättning till ledande befatt- ningshavare. Enligt Serneke Group AB:s bolagsordning ska kallelse till bolagsstämma ske genom annonsering i post- och inrikes tid- ningar och på bolagets webbplats. Att kallelse skett ska samtidigt annonseras i Dagens Industri. Styrelsen får inför en bolags- stämma besluta att aktieägarna ska kunna utöva sin rösträtt per post före bolagsstämman. 61 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Rätt att delta i bolagsstämma För att få delta i bolagsstämma ska aktieägare anmäla sig till Serneke senast den dag som anges i kallelsen till stämman. Denna dag får ej vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommar- afton, julafton eller nyårsafton och ej infalla tidigare än femte var- dagen före stämman. Aktieägare som önskar få ett ärende behand- lat på bolagsstämman måste framställa en skriftlig begäran till bolagets styrelse. En sådan begäran ska i normala fall vara styrel- sen tillhanda senast sju veckor före bolagsstämman. Årsstämma 2022 Årsstämman hölls den 26 april 2022 på bolagets huvudkontor i Göteborg. Sammanlagt var 49,88 procent av totalt antal aktier när- varande, motsvarande 81,13 procent av totalt antal röster. Räken- skaperna för 2022 fastställdes och styrelseledamöterna och VD beviljades ansvarsfrihet. Beslut togs också om om– och nyval av styrelseledamöter, styrelseordförande och revisorer samt arvode till styrelse och revisorer. Årsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att inte lämna någon utdelning för räkenskaps- året 2021. Årsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen, under tiden fram till nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägar- nas företrädesrätt, mot kontant betalning, apportegendom eller genom kvittning, besluta om emission av aktier och/eller konver- tibler som innebär utgivande av eller konvertering till sammanlagt högst 7 200 000 aktier, vilket, vid tidpunkten för årsstämman, mot- svarade en utspädning om cirka 20,1 procent av aktiekapitalet och cirka 8,7 procent av rösterna. Vidare beslutade årsstämman att komplettera punkt 9 i bolags- ordningen med en möjlighet att utöva sin rösträtt per post före bolagsstämma. Årsstämma 2023 Årsstämma 2023 kommer att hållas den 3 maj 2023 på Sernekes huvudkontor i Göteborg. Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska dels vara registrerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken torsdagen den 24 april 2023 och dels ha anmält sitt deltagande i stämman till Bolaget senast onsdagen den 26 april. 4. Revisor Sernekes revisorer granskar årsbokslut och årsredovisning samt bolagets löpande verksamhet och rutiner för att sedan uttala sig om redovisningen samt styrelsens och verkställande direktörens för- valtning. Revisorerna ska efter varje räkenskapsår lämna en revi- sionsberättelse till årsstämman. Bolagets revisorer rapporterar till styrelsen varje år personligen sina iakttagelser från granskningen. Enligt bolagsordningen ska årsstämman utse minst en och högst två revisorer eller ett eller två auktoriserade revisionsbolag. Vid års- stämman 2022 valdes det registrerade revisionsbolaget Pricewater- houseCoopers AB med Ulrika Ramsvik som huvudansvarig revisor för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Ulrika Ramsvik är medlem i FAR. Årsstämman beslutade vidare att ersättning till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning. För information om ersättning till revi- sor, se not 9. Revisorerna har under året deltagit vid åtta möten med styrel- sens revisionsutskott, samt vid ett ordinarie styrelsemöte. 5. Styrelsen Styrelsen är efter årsstämman Sernekes högsta beslutande organ. Det är styrelsen som ska svara för bolagets organisation och för- valtningen av bolagets angelägenheter, till exempel genom att fast- ställa mål och strategi, säkerställa rutiner och system för uppfölj- ning av de fastslagna målen, fortlöpande bedöma Sernekes ekonomiska situation samt utvärdera den operativa ledningen. Det är vidare styrelsens ansvar att säkerställa att korrekt information ges till bolagets intressenter, att bolaget följer lagar och regler samt att bolaget tar fram och implementerar interna policyer och etiska riktlinjer. Styrelsen utser även Sernekes verkställande direktör och fastställer lön och annan ersättning till denne utifrån de riktlinjer som stämman antagit. Styrelsens sammansättning Styrelsens bolagsstämmovalda ledamöter väljs årligen av årsstäm- man för tiden intill dess nästa årsstämma hållits. Styrelsen ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst nio bolagsstäm- movalda ordinarie ledamöter utan suppleanter. Styrelsens medlem- mar presenteras närmare på sid 69–70 . Styrelsens ordförande Styrelsens ordförande har till uppgift att tillse att styrelsens arbete bedrivs effektivt och att styrelsen fullgör sina åligganden. Ordfö- randen ska särskilt organisera och leda styrelsens arbete för att skapa bästa möjliga förutsättningar för styrelsens arbete. Det är ordförandens uppgift att tillse att ny styrelseledamot genomgår erforderlig introduktionsutbildning samt den utbildning i övrigt som styrelseordföranden och ledamoten gemensamt finner lämplig, tillse att styrelsen fortlöpande uppdaterar och fördjupar sina kunskaper om bolaget, tillse att styrelsen erhåller tillfredsstäl- lande information och beslutsunderlag för sitt arbete, fastställa förslag till dagordning för styrelsens sammanträden efter samråd med verkställande direktören, kontrollera att styrelsens beslut verkställs samt tillse att styrelsens arbete årligen utvärderas. Styrelseordföranden ansvarar för kontakter med ägarna i ägar- frågor och för att förmedla synpunkter från ägarna till styrelsen. Ordföranden ingår inte i koncernledningen och deltar heller inte i det operativa arbetet inom bolaget. Styrelsearbetet Styrelsen följer en skriftlig arbetsordning som ses över årligen och fastställs på det konstituerande styrelsemötet och revideras vid behov. Arbetsordningen reglerar bland annat styrelsens arbetsfor- mer, arbetsuppgifter, beslutsordning inom bolaget, styrelsens mötesordning, ordförandens arbetsuppgifter samt en lämplig arbetsfördelning mellan styrelsen och verkställande direktören. Instruktion avseende ekonomisk rapportering och instruktion till verkställande direktör fastställs också i samband med det konstitu- erande styrelsemötet. Styrelsens arbete bedrivs också utifrån en årlig sammanträdes- plan, som tillgodoser styrelsens behov av information. Sammanträ- desplanen ska utformas så att sammanträden sammanfaller med framställningen av kvartalsrapporter, bokslut samt bokslutskom- muniké. De på styrelsen ankommande kontrollfrågorna handhas av styrelsen i dess helhet. Styrelseordföranden och verkställande direktören har vid sidan av styrelsemötena en löpande dialog kring förvaltningen av Serneke. Styrelsen sammanträder efter en i förväg beslutad sammanträ- desplan och ska mellan varje årsstämma hålla minst fem ordinarie styrelsemöten. Utöver dessa möten kan extra möten arrangeras för 62 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 behandling av frågor som inte kan hänskjutas till något av de ordi- narie mötena. Under räkenskapsåret 2022 har styrelsen hållit 14 möten, vilka samtliga protokollförts. Åtta av dessa var ordinarie möten och fyra var extra möten. Utvärdering av styrelsen Utvärdering av styrelsen sker inom ramen för valberedningens arbete. Styrelsen gör också en gång per år en utvärdering av sitt arbete inklusive årsplanering. Styrelsens har under året utfört en intern utvärdering av sitt arbete i syfte att utveckla styrelsens arbetsformer och effektivitet. Resultatet av utvärderingen har redovisats för valberedningen. Ersättning till styrelsen 2022 Årsstämman beslutade att arvode till styrelseledamöterna skulle utgå med sammanlagt 2 650 000 kronor, varav oförändrat 750 000 kronor till styrelsens ordförande och oförändrat 250 000 kronor till var och en av övriga bolagsstämmovalda styrelseledamöter som inte är anställda i koncernen. Vidare beslutades om arvode om 100 000 kronor till ordföranden i revisionsutskottet samt att 50 000 kro- nor till vardera av utskottens övriga ledamöter som inte är anställda i koncernen. Årsstämman beslutade att Per Åkerman, via eget kon- sultbolag, ska fortsatt kunna erhålla konsultersättning för sina arbetsuppgifter utanför styrelseuppdraget uppgående till 150 000 kronor per månad exklusive moms. Per Åkermans uppdrag avsluta- des i maj 2022. Arvode till revisorerna ska utgå enligt godkända fakturor. Valbe- redningens förslag till ersättning inför årsstämman 2023 framgår av kallelsen till årsstämman. Styrelsens utskott Sernekes styrelse har tre ordinarie utskott: revisionsutskott, affärs- utskott, samt ersättningsutskott. Arbetet som bedrivs i utskotten rapporteras löpande till styrelsen. Utskotten ska ses som arbetsut- skott till styrelsen och övertar inte det ansvar som åligger styrelsen som helhet. 6. Revisionsutskott Revisionsutskottet har under året utgjorts av Mari Broman (ordfö- rande), Ludwig Mattsson och Fredrik Alvarsson. Revisionsutskottets huvudsakliga uppgift är att övervaka Sernekes finansiella rapporte- ring, övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevi- sion och finansiella riskhantering. Revisionsutskottet ska, i sam- verkan med Sernekes revisor, säkerställa revisionsplanering, uppföljning samt revisionsstatus inför årsredovisning och koncern- redovisning. Därutöver ska revisionsutskottet övervaka revisorns opartiskhet och självständighet samt utvärdera revisionsarbetet samt diskutera koordinationen av den externa revisionen med revisorn, och därvid särskilt besluta om revisorn anlitas för att tillhandahålla andra tjänster än revisionstjänster åt koncernen. Revisionsutskottet ska också bistå valberedningen i Serneke vid framtagande av förslag till revisor och rekommendation avseende arvode till revisorn. Styrelsen anser att kravet på att minst en ledamot ska vara obe- roende och ha redovisnings- eller revisionskompetens är uppfyllt. Revisionsutskottet har haft åtta protokollförda sammanträden under 2022. I dessa möten har bland annat revisorns granskning av bolagets finansiella rapportering och bolagets interna kontroller avrapporterats och diskuterats. 7. Ersättningsutskott Sernekes ersättningsutskott har under 2022 bestått av Jan C Johansson (ordförande), Veronica Rörsgård och Lars Kvarnsund. Ersättningsutskottet har till uppgift att granska och ge styrelsen rekommendationer angående principerna för villkor och ersättning till Sernekes ledande befattningshavare. Ersättningsutskottet ska årligen utvärdera verkställande direktörens arbete. Frågor som rör verkställande direktörens anställningsvillkor, ersättning och förmå- ner bereds av ersättningsutskottet och beslutas av styrelsen. Verk- ställande direktören är föredragande i frågor som inte berör verk- ställande direktörens villkor. Ersättningsutskottet har haft två sammanträden avseende ersättningar samt ett antal avstämningar via telefon och e-post under året. 8. Affärsutskott Sernekes affärsutskott består av Per Åkerman (ordförande), Fredrik Alvarsson och Lars Kvarnsund. Affärsutskottet hanterar entrepre- nadprojekt, investeringar/avyttringar eller andra affärer som kräver styrelsens engagemang, involvering och beslutsfattande. Det är styrelsens forum som logiskt följer den struktur för riskhantering och affärskultur som utgörs av affärsråd på olika nivåer inom bola- get. Affärsutskottet har haft nio sammanträden under året. 9. Intern kontroll Styrelsens ansvar för den interna kontrollen regleras i aktiebolags- lagen, årsredovisningslagen – som innehåller krav på att informa- tion om de viktigaste inslagen i Sernekes system för intern kontroll och riskhantering i samband med den finansiella rapporteringen varje år ska ingå i bolagsstyrningsrapporten – samt Svensk kod för bolagsstyrning (Koden). Bolaget har upprättat och efterlever en intern kontrollplan som antagits av styrelsen. Planen grundar sig på COSO-ramverkets struktur och innefattar kontinuerlig kontroll av fem kritiska affärs- processer inom vilka det sedan för respektive process utförs ett antal kontroller av väsentliga aktiviteter och händelser. Styrelsen ska bland annat se till att Serneke har god intern kon- troll och formaliserade rutiner som säkerställer att fastlagda princi- per för finansiell rapportering och intern kontroll efterlevs samt att det finns ändamålsenliga system för uppföljning och kontroll av bolagets verksamhet och de risker som Serneke och dess verksam- het är förknippad med. Den interna kontrollens övergripande syfte är att i rimlig grad säkerställa att bolagets operativa strategier och mål följs upp och att ägarnas investering skyddas. Den interna kontrollen ska vidare säkerställa att den externa finansiella rapporteringen med rimlig säkerhet är tillförlitlig och upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed, att tillämpliga lagar och förordningar följs samt att krav på noterade bolag efterlevs. Sernekes policyer och instruktio- ner utvärderas årligen. Denna rapport om Sernekes interna kontroll är upprättad i enlighet med Svensk kod för bolagsstyrning och omfattar huvudsakligen följande komponenter. 63 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Kontrollmiljö Styrelsen har det övergripande ansvaret för den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. I syfte att skapa och vid- makthålla en fungerande kontrollmiljö har styrelsen antagit ett antal policyer och styrdokument som reglerar den finansiella rap- porteringen. Dessa utgörs huvudsakligen av styrelsens arbetsord- ning, VD-instruktion, attestinstruktion samt instruktion för finan- siell rapportering. Styrelsen har också antagit en särskild riskpolicy,finanspolicy närståendepolicy. Bolaget har även en eko- nomihandbok som innehåller principer, riktlinjer och processbe- skrivningar för redovisning och finansiell rapportering. Denna handbok uppdateras löpande för att reflektera ändringar i lagkrav, noteringskrav och/eller redovisningsstandarder. I handbo- ken finns även en detaljerad tids- och aktivitetsplan för bolagets boksluts och rapporteringsprocess. Datum för rapporteringstillfäl- len publiceras i koncernens finansiella kalender, tillgänglig via dess webbplats. Styrelsen har vidare inrättat ett revisionsutskott som har som huvudsaklig uppgift att övervaka bolagets finansiella ställning, att övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering, att hålla sig informerad om revisionen av årsre- dovisningen och koncernredovisningen samt att granska och över- vaka revisorns opartiskhet och självständighet. Styrelsen får även rapporter från Sernekes revisor. Riskbedömning Styrelsen får ytterligare information om riskhantering, intern kon- troll och finansiell rapportering från revisorn via revisionsutskottet eller vid styrelsemöten med revisorn närvarande. Sernekes styrelse har i ett särskilt riskutvärderingsdokument identifierat och utvärderat de risker som aktualiseras i bolagets verksamhet samt utvärderat hur riskerna kan hanteras. Inom sty- relsen ansvarar primärt revisionsutskottet för att löpande utvär- dera bolagets risksituation varefter styrelsen, tillsammans med revisor, även gör en årlig genomgång av risksituationen. De väsentliga/kritiska risker som Serneke identifierat är föränd- rade marknadsförutsättningar, försvårade möjligheter till finansie- ring, inköpspriser, risker i projekt, samhällsförstörande händelser, risker i anbud och kompetensförsörjning. Bolaget har etablerade pro- cesser för att förebygga samt upptäcka oegentligheter och bedräge- rier som väsentligen kan påverka bolagets finansiella ställning. Kontrollaktiviteter Kontrollaktiviteter begränsar identifierade risker och säkerställer korrekt och tillförlitlig finansiell rapportering. Styrelsen ansvarar för den interna kontrollen och uppföljning av bolagsledningen. Detta sker genom både interna och externa kontrollaktiviteter samt genom granskning och uppföljning av bolagets styrdoku- ment. En viktig del i Sernekes kontrollaktiviteter är standardise- rade rapporteringsrutiner samt tydliga och dokumenterade arbetsordningar och ansvarsfördelningar. Kontrollerna utförs månadsvis såväl manuellt som automatiskt genom systemstöd, och sammanställs i en rapport till CFO som sedan informerar VD och styrelse om utfallet. Styrning och uppföljning Löpande uppföljning av resultatutfall sker på flera nivåer i koncer- nen, såväl på bolagsnivå som på koncernnivå. Uppföljning sker mot budget och prognoser. Resultatet analyseras av såväl entreprenad- verksamheten som förvaltningsavdelningen som ekonomiavdel- ningen. Avrapportering sker till verkställande direktör och styrelse. Enligt styrelsens instruktion till revisionsutskottet ska utskottet årligen ha minst ett möte där bolagets revisorer deltar utan närvaro av anställda i Serneke. Revisorerna ska rapportera om revisionens inriktning och omfattning samt om revisorernas iakttagelser gjorda vid revisionen. Revisionsutskottets sammanträden protokollförs och protokoll tillhandahålls till styrelsen. Internrevision Bolaget utvärderar kontinuerligt behovet av en internrevision. Effektiviteten vid internrevision är till stor del beroende av bolagets organisationsstruktur och organisationens storlek. Serneke har en relativt liten organisation där såväl finans-, ekonomi- som hyresad- ministration i huvudsak sköts från bolagets kontor i Göteborg. Upp- följning av resultat- och balansräkning görs månadsvis av såväl de olika funktionerna inom bolaget som av bolagsledningen samt sty- relsen. Utöver detta har bolaget en intern verksamhetsrevision vars arbete, identifierade förhållanden och rekommendationer rapporte- ras till revisionsutskottet en gång per kvartal. Uppföljning Efterlevande och effektiviteten i de interna kontrollerna följs upp löpande. Verkställande direktören ser till att styrelsen löpande erhåller rapportering om utvecklingen av bolagets verksamhet, däribland utvecklingen av Sernekes resultat och ställning samt information om viktiga händelser. 10. Verkställande direktör och ledning Verkställande direktören är i sin roll underordnad styrelsen och har som huvuduppgift att sköta Sernekes löpande förvaltning och dag- liga verksamhet. Av styrelsens arbetsordning och instruktionen för verkställande direktören framgår vilka frågor som Sernekes sty- relse ska fatta beslut om och vilka beslut som faller på den verk- ställande direktören. Verkställande direktören tar även fram rap- porter och nödvändigt beslutsunderlag inför styrelsesammanträden och är föredragande av materialet vid styrelsesammanträden. Under året utgjordes koncernledningen i Serneke Group AB Michael Berglin, VD och koncernchef, Mikael Hultqvist, VD Serneke Sverige, Carole Lindmark, kommunikationschef, Johanna Rutberg, General Counsel, Kaia Eichler, hållbarhetschef, Ola Serneke, VD Serneke Invest, Anders Düring, CFO, Robin Gerum, affärsutveck- lingschef, Jonas Fjellman, HR-chef. Ersättning till ledande befattningshavare Under 2022 utbetalades totalt 24,4 Mkr i fast och rörlig ersättning till bolagets ledande befattningshavare (koncernledningen). Den totala utbetalda bruttoersättningen till verkställande direktören och koncernledningen, inklusive grundlön, pensionsbetalning, rörlig ersättning samt övriga förmåner uppgick under 2022 till 36,0 Mkr, varav 9,4 Mkr utgjorde ersättning till verkställande direktören. Styrelsen har för 2022 utnyttjat möjlighet att avvika från stämmans riktlinjer som gällde fram till Årsstämman 2022 genom att under första kvartalet 2022 tilldela och utbetala rörlig ersättning till bola- gets VD Michael Berglin. För ytterligare information gällande ersätt- ningar se not 11. Vid årsstämman den 26 april 2022 antogs riktlinjer för ersätt- ningar och andra anställningsvillkor till ledande befattningshavare. Med ledande befattningshavare förstås i detta sammanhang verk- ställande direktören och övriga ledningspersoner i Sernekekoncer- nen. Riktlinjerna för ersättning gäller även för styrelseledamöter i den omfattning de erhåller ersättning för tjänster utförda åt Sernekekoncernen utanför styrelseuppdraget. 64 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Årsstämmans beslut Vid årsstämman 2022 beslutades om riktlinjer för ersättningar och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare. Riktlin- jerna ska gälla fram till årsstämman 2026 om inte omständigheter som föranleder ändring dessförinnan inträffar. Riktlinjerna omfattar verkställande direktören och övriga lednings- personer i Serneke-koncernen. Riktlinjerna för ersättning gäller även för styrelseledamöter i den omfattning de erhåller ersättning för tjänster utförda åt Serneke-koncernen utanför styrelseuppdraget. Ersättning som ingår i riktlinjerna skall omfatta fast lön, rörlig ersätt- ning, övriga förmåner samt tjänstepension. Ersättning jämställs med överlåtelse av värdepapper och upplåtelse av rätt att i framtiden för- värva värdepapper från bolaget. Ledande befattningshavare kan erbjudas aktie- eller aktiekursrelaterade ersättningar som syftar till att förbättra deltagarnas engagemang för bolagets utveckling och ska implementeras på marknadsmässiga villkor. Aktie- och aktie- kursrelaterade incitamentsprogram ska beslutas av bolagsstämman och omfattas därför inte av dessa riktlinjer. För att få en uppfattning om bolagets totala ersättningspaket beskrivs bolagets incitaments- program upplysningsvis i ett särskilt avsnitt efter förslaget till rikt- linjer för ersättning till ledande befattningshavare. De fullständiga riktlinjerna återfinns på bolagets webbplats. 11. Sernekes interna styrning Sernekes interna ramverk Serneke styrs genom ett internt ramverk som består av Sernekes Styrdokument och VDs delegering, hållbarhetsramverk, Uppfö- randekoden, koncernpolicyer, attestinstruktion, koncernens beslut- processer, bolagets verksamhetsledningssystem (VLS) och andra, vid var tid beslutade och utfärdade, riktlinjer och instruktioner (”Sernekes interna ramverk”). Dessa har en central plats i ledningen och styrningen av Serneke. Sernekes interna ramverk är bindande för samtliga bolag inom Sernekekoncernen. VD har delegerat vissa ansvarsområden innefattande befogen- het, beslutanderätt och ansvar till koncernledningen, enligt separat delegeringsdokument. VD är fortsatt ansvarig gentemot styrelsen. Organisation – affärsområden och koncernfunktioner Koncernens verksamhet styrs och rapporteras utifrån affärsområ- den och koncernfunktioner. Affärsområdena och koncernfunktioner arbetar i nära samarbete med varandra, inom Sernekes interna ramverk. Sernekes koncernfunktioner består idag av Legal & Comp- liance, Finans (inklusive IT), Kommunikation, Affärsutveckling, HR och Hållbarhet. Koncernfunktioner ansvarar för att driva utveck- lingen inom sina respektive områden för att säkerställa effektivitet och synergier, säkerställer att nödvändiga policyer utfärdas och implementeras samt att dessa hålls uppdaterade inom sina resp. områden. Koncernfunktionerna ger även råd och vägledning för att säkerställa god ledning och regelefterlevnad, användning av skal- fördelar samt att skapa ett företag som är hållbart på lång sikt. Koncernens policyer och ansvarig KL-medlem framgår nedan. Serneke har idag tre affärsområden: Serneke Sverige, Serneke Invest och Serneke International. Affärsområdeschef ansvarar för sitt affärsområde, inom de ramar som framgår av Sernekes vid var tid gällande interna ramverk. FEBRUARI/MARS • Bokslutskommuniké • Förslag till utdelning • Förberedelse inför årsstämman • Årsredovisning • Bolagsstyrning • Revisionsstatus bokslutsgranskning • Revisionsutskott • Utvärdering revisorer • Ersättningsutskott • Utvärdering av VD:s arbete och ledningsgrupp samt planering för framtida behov • Övergripande löne- och villkorspolicy för koncernen • Ersättning till ledande befattningshavare, inklusive förslag till riktlinjer och ersättningsrapport, för beslut på årsstämma JULI • Kvartalsrapport andra kvartalet • Revisionsutskott SEPTEMBER/OKTOBER • Kvartalsrapport tredje kvartalet • Strategisk utveckling, utvärdering, strategisk inriktning och mål • Revisionsutskott • Utvärdering av intern kontroll och riskhantering • Genomgång revisorernas granskning avdelårsrapport • Genomgång policys APRIL/MAJ • Kvartalsrapport första kvartalet • Utvärdering av incitamentsprogram • Konstituerande styrelsemöte • Styrelsens och utskottens arbetsordningar, VD- instruktion • Ledamöter till revisions respektive ersättningsutskott • Revisionsutskott JUNI • Revisionsplan DECEMBER • Budget och affärsmål • Uppföljning och utvärdering av styrelsens arbete • Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare STYRELSENS ARBETE UNDER 2022 65 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Affärsplan, verksamhetsplaner och målstyrning Bolagets affärsplan sträcker sig över en femårsperiod, den ses över årligen och uppdateras vid behov. Affärsplanen gäller för hela kon- cernens verksamhet och verksamhetsplaner och budgetar ska utgå ifrån denna. Verksamhetsplaner tas fram årligen för koncernfunk- tioner, affärsområden, stödfunktioner och regioner. Chef för res- pektive enhet är ansvarig för att ta fram verksamhetsplanen som fokuserar på mål och aktiviteter för kommande verksamhetsår. Verksamhetsplanerna godkänns av överordnad chef. Arbetet med framtagande sker under hösten och de träder i kraft vid årsskiftet. Bolaget jobbar med månatlig uppföljning av utvalda nyckeltal för att säkerställa att verksamheten utvecklas i rätt riktning och i linje med affärsplan och verksamhetsplaner. Uppföljning sker på kon- cern-, affärsområde-, och regionnivå och leds av ansvarig chef. Den syftar till att upptäcka avvikelser och lyfta goda exempel. Avvikelser följs av åtgärdsplan och ansvarig tillsätts. Ansvarig chef ansvarar för att åtgärder vidtas och följs upp. Policyer I syfte att tydliggöra regelverk och instruktioner har Bolaget antagit flertalet policyer. Policyerna struktureras utifrån beslutande organ i Bolaget, och ska ses som en helhet då de i flera fall fyller ut varan- dra. Exempelvis regleras Etik och Hållbarhet genom ett ramverk av policyer enligt följande. I bland andra Uppförandekoden, Inköpspolicyn och Antikorrup- tionspolicyn klargörs etiska ståndpunkter, internt såväl som gente- mot leverantörer. För Serneke är det viktigt att agera etiskt korrekt. Det stärker konkurrenskraften och bidrar till ett högt förtroendeka- pital. Nolltolerans råder mot alla former av korruption, vilket inbe- griper alla typer av mutor och bestickning. Hållbarhetspolicyn beskriver det övergripande ramverket och riktlinjer för hur hållbarhetsarbetet i koncernen ska bedrivas för att säkerställa att sociala, miljömässiga och ekonomiska risker, möjlig- heter och påverkan hanteras. I Miljöpolicyn beskrivs Sernekes över- gripande inställning till miljöfrågor samt övergripande principer för styrning och uppföljning av miljöarbetet. Arbetsmiljöpolicyn beskri- ver ramarna för den fysiska, organisatoriska och sociala arbetsmil- jön. I Mångfalds- och likabehandlingspolicyn beskrivs Sernekes ambitioner inom området. Även Uppförandekoden innehåller flera viktiga hållbarhetskomponenter. Hantering av mänskliga rättigheter är en del av Uppförandekoden. Visselblåsarärende, 65% Ej visselblåsarärende, 35% ANDEL VISSELBLÅSARÄRENDEN AV TOTALT ANMÄLT ÄRENDEN PER KATEGORI 0 2 6 8 4 HR Hälsa & säkerhet Bedrägeri Antal Sernekes Uppförandekod kompletteras med Sernekes Uppfö- randekod för affärspartners. Uppförandekoden för affärspartners finns i avtal och ska följas av alla underentreprenörer och leveran- törer. Vid allvarligare brott mot Koden finns möjlighet att häva ingånget avtal. Alla policyer revideras årligen enligt fastställt schema i Bolagets Metapolicy. Beslutande organ för respektive policy fastställer års- versionen; och kan även besluta om ändringar under året vid behov. Policyerna anslås på bolagets intranät och i verksamhetsled- ningssystem och det är obligatoriskt för alla nyanställda att gå utbildning i Uppförandekoden under sin första anställningsmånad. Visselblåsarfunktion Bolagets General Counsel ansvarar för bolagets visselblåsarfunktion och visselblåsartjänst. Visselblåsartjänsten kan användas för att lämna information om en farhåga om något som inte är i linje med bolagets värderingar och Uppförandekod, och som allvarligt kan påverka bolagets organisation eller en människas liv eller hälsa såsom brister i säkerheten på arbetsplatsen, diskriminering och trakasserier. För att trygga anonymitet vid rapportering så hanteras vissel- blåsartjänsten av en extern part, WhistleB. Tjänsten är helt frikopp- lad från Bolagets IT-system och webbtjänster. WhistleB sparar inte IP-adresser eller annan data som kan kopplas till visselblåsaren. Det går därför inte att spåra en anonym visselblåsare. Alla rapporter är starkt krypterade och kan dekrypteras endast av utsedda indivi- der. Setterwalls Advokatbyrå granskar opartiskt alla ärenden som kommer in genom WhistleB och avgör om de kan klassificeras som Visselblåsarärenden enligt lagens mening eller ej. Visselblåsarärenden behandlas skyndsamt och i enlighet med lagkrav. I många fall hanteras åtgärd och påföljd efter utredning av ansvariga linjechef eller av HR; beroende på vilken kategori respek- tive ärende hamnar under. Styrelsens revisionsutskott får uppdate- ringar om visselblåsarärenden. Tredjepartskontroller Bolaget kontrollerar sina tredje parter, såsom kunder, leverantörer och samarbetspartners, genom due diligence och audits. Syftet är att trygga upp lämpligheten hos respektive part i att samarbeta med Bolaget. De övergripande intresseområdena är verkligt ägar- skap, relationer med myndigheter och myndighetsföreträdare, finansiell bakgrund och betalningsförmåga, kompetens och för- måga att leverera/prestera inom avtalet ifråga, rättslig historik och renommé, arbete med etik & regelefterlevnad samt arbete med hållbarhet inklusive mänskliga rättigheter, miljö och arbetsmiljö. TOTALT ANTAL ÄRENDEN DE SENASTE 12 MÅNADERNA 0 2 1 5 6 3 4 Jan Dec Antal Mottagna Avslutat 1) 1) Inkluderar både raderade och arkiverade ärenden 66 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Årsstämmans beslut Vid årsstämman 2022 beslutades om följande riktlinjer för ersätt- ningar och andra anställningsvillkor för ledande befattningshavare. Riktlinjerna skall gälla fram till årsstämman 2026 om inte omstän- digheter inträffar som föranleder ändring dessförinnan. Riktlinjer överensstämmer i allt väsentligt med de riktlinjer som godkändes vid årsstämman 2021, med förändringen att nuvarande riktlinjer även innefattar rörlig ersättning till ledande befattnings- havare. Riktlinjerna omfattar verkställande direktören och övriga led- ningspersoner i Serneke-koncernen. Riktlinjerna för ersättning gäller även för styrelseledamöter i den omfattning de erhåller ersättning för tjänster utförda åt Serneke-koncernen utanför sty- relseuppdraget. Ersättning som ingår i riktlinjerna skall omfatta fast lön, rörlig ersättning, övriga förmåner samt tjänstepension. Ersättning jämställs med överlåtelse av värdepapper och upplå- telse av rätt att i framtiden förvärva värdepapper från bolaget. Ledande befattningshavare kan erbjudas aktie- eller aktiekurs- relaterade ersättningar som syftar till att förbättra deltagarnas engagemang för bolagets utveckling och ska implementeras på marknadsmässiga villkor. Aktie- och aktiekursrelaterade incita- mentsprogram ska beslutas av bolagsstämman och omfattas där- för inte av dessa riktlinjer. För att få en uppfattning om bolagets totala ersättningspaket beskrivs bolagets incitamentsprogram upplysningsvis i ett särskilt avsnitt efter förslaget till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Riktlinjernas bidrag till bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet Bolagets övergripande mål är att fortsätta växa, strukturerat och med god lönsamhet. Strategin utgår från koncernens gemensamma styrkor och en förståelse för såväl omvärld som marknad. Målet med ersättningspaketet är att motivera, bibehålla och belöna kvali- ficerade medarbetare för deras bidrag till att uppnå bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet. Olika former av ersättning Bolaget skall tillämpa ersättningsnivåer och anställningsvillkor som erfordras för att kunna rekrytera och behålla ledande befattnings- havare med hög kompetens och kapacitet att nå uppställda mål, utformade i syfte att främja bolagets långsiktiga värdeskapande. Ersättning skall utgå i form av fast lön, övriga förmåner samt tjänste- pension. Utöver ovan nämnda ersättningar kan rörlig ersättning utgå. Rör- liga ersättningar skall vara marknadsmässigt utformade, tydligt kopplade till bolagets övergripande mål och utformade för att gene- rera aktieägarvärde. Rörliga ersättningar skall alltid godkännas av styrelsen. Den rörliga ersättningen ska ha en högsta gräns och vara relaterad till den fasta lönen, och får uppgå till högst 100 procent av den fasta årliga kontantlönen. Tjänstepension skall vara avgiftsbestämda, med individuell pen- sionsålder, dock inte lägre än 60 år. Övriga förmåner som kan till- handahållas är förmånsbil, försäkringsförmåner samt friskvårds- förmåner. Härutöver kan stämman bestämma om bland annat aktiebaserad ersättning. Stämmovalda styrelseledamöter skall i särskilda fall kunna arv- oderas förtjänster inom deras respektive kompetensområde, som inte utgör styrelsearbete. För dessa tjänster skall utgå ett mark- nadsmässigt arvode vilket skall godkännas av styrelsen. Upphörande av anställning Uppsägningstiden skall normalt vara sex månader från den ledande befattningshavarens sida. Vid uppsägning från bolagets sida ska uppsägningstiden och den under vilken avgångsvederlag utgår sam- mantaget ej överstiga tolv månader. Lön och anställningsvillkor för medarbetare Vid utformning av dessa riktlinjer för ersättning till ledande befatt- ningshavare har lön och anställningsvillkor för bolagets medarbe- tare beaktats genom att inkludera information om den anställdas totala ersättning. Vidare har ersättningens olika komponenter, ersättningens ökning och ökningstakt över tid varit en del av ersätt- ningsutskottets och styrelsens underlag vid beslut om utvärdering av riktlinjer för ersättningen och vid bedömningen om riktlinjerna och de begränsningarna som följer av dessa är rimliga. Beslutsprocess för fastställande, översyn och genomförande av riktlinjer Bolagets styrelse har inrättat ett ersättningsutskott som har till uppgift att granska och ge styrelsen rekommendationer angående principerna för villkor och ersättning till bolagets ledande befatt- ningshavare. Ersättningsutskottet ska årligen utvärdera verkstäl- lande direktörens arbete. Frågor som rör verkställande direktö- rens anställningsvillkor, ersättning och förmåner bereds av ersättningsutskottet och beslutas av styrelsen. En viktig del av ersättningsutskottets uppgifter är att säkerställa att rätt kompe- tens finns på koncernens nyckelpositioner. Utskottet gör årligen en genomgång och utvärdering av ledningsorganisationen utifrån specifika kriterier och kravbild för framtida behov. Utvärderingen sker dels i enskilda samtal, dels med verkställande direktören som föredragande. Styrelsen skall upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone var fjärde år och lägga fram förslaget till årsstämman för beslut. Bola- gets verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare skall inte delta i styrelsens behandling och beslut kring riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare i den mån de berörs av dessa beslut. Frångående av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Styrelsen får tillfälligt besluta att frångå riktlinjerna, helt eller del- vis, om det i enskilda fall finns särskilda skäl för det och om avste- get från riktlinjerna är nödvändigt för att tillgodose bolagets lång- siktiga intressen och hållbarhet eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Om sådan avvikelse sker skall information om detta och skälet härtill redovisas i det förslag till beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som presenteras vid närmast följande årsstämma. Det av styrelsen utsedda ersättningsutskottet bereder och utar- betar förslag till styrelsen för beslut av styrelsen avseende ersätt- ning till verkställande direktören samt övriga medlemmar av kon- cernledningen samt till övriga ledande befattningshavare rapporterandes till den verkställande direktören. 67 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 REVISORS YTTRANDE OM BOLAGSSTYRNINGS RAPPORTEN Till bolagstämman i Serneke Group AB (publ), org.nr 556669-4153 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2022 på sidorna 60–67 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revi- sorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Inter national Standards on Audit- ing och god revisions sed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredovisnings lagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredo- visningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Göteborg den 4 april 2023 PricewaterhouseCoopers AB Ulrika Ramsvik Huvudansvarig revisor Auktoriserad revisor Konstantin Belogorcev Auktoriserad revisor 68 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 STYRELSE JAN C JOHANSSON MARI BROMAN LUDWIG MATTSSON LARS KVARNSUND Född 1954 1951 1983 1967 Nationalitet Svensk Svensk Svensk Svensk Befattning Styrelseledamot och styrelseordförande sedan 2020. Ordförande i Ersättningsutskottet. Styrelseledamot sedan 2015. Ordförande i Revisionsutskottet. Styrelseledamot sedan 2012. Ledamot i Revisionsutskottet. Styrelseledamot sedan 2021. Ledamot i Ersättningsutskottet och Affärsutskottet. Utbildning Jur. kand. Fil. pol. mag, Göteborgs universitet. Civilekonom Handels högskolan Stockholm. Ekonom, studier vid Handelshögskolan Jönköping. Erfarenhet VD SCA, VD Boliden, Telia, Vattenfall och Shell. Vice VD, Riksbyggen, styrelseordförande och ledamot i flera fastighetsbolag och branschorgan. VD Gaviakoncernen, uppdrag inom Gaviakoncernen, ordförande i Alhem Fastigheter AB samt uppdrag inom Lommenkoncernen. VD & Koncernchef Gunnar Johansson Gruppen AB, VD & Koncernchef Gnosjö Konstsmide AB, CFO GARO AB, Affärsområdeschef Sverige GARO AB, VD GARO Elflex AB. Andra uppdrag Ordförande OrganoClick, ordförande i Midsummer, ordförande Novedo, Styrelsemedlem i Vinda och Kährs. Styrelseordförande Sharing Capabilities AB. Styrelseledamot Ligna Energy AB och ChromoGenics AB. VD och styrelseledamot i Adapta Fastigheter. Styrelseordförande i Lommen Invest AS och styrelse- ledamot i andra bolag inom Lommenkoncernen. Styrelseordförande i Spisa Holding AB och styrelse- ledamot i Factoringgruppen AB, Änglagården Holding AB och Änglagården Fastighetsutveckling AB. Styrelseordförande Jansson Industri AB, styrelse- ledamot Prido AB, Dentalum Operations AB (publ), United Power AB, driver egen konsultverksamhet. Stämmobeslutat arvode (styrelse och utskott) 800 000 kr 350 000 kr 300 000 kr 350 000 kr Innehav i Serneke Group AB, egna och närståendes, dec 2022 22 605 B-aktier 909 B-aktier 4 224 193 B-aktier 5 000 B-aktier Oberoende till större aktieägare Ja Ja Nej Ja Oberoende till bolaget och dess ledning Ja Ja Ja Ja Medlem i utskott Ersättnings utskottet Revisions utskottet Revisionsutskottet Ersättnings utskottet Affärsutskottet Mötesnärvaro 12/12 11/12 11/12 12/12 69 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 STYRELSE VERONICA RÖRSGÅRD FREDRIK ALVARSSON PER ÅKERMAN Född 1974 1969 1964 Nationalitet Svensk Svensk Svensk Befattning Styrelseledamot sedan 2020. Ledamot i Ersättningsutskottet. Styrelseledamot sedan 2019. Ledamot i Revisionsutskottet och Affärsutskottet. Styrelseledamot och vice styrelseordförande sedan 2020. Ordförande i Affärsutskottet. Utbildning Civilekonomexamen, internationell marknadsföring, Mälardalens Högskola och Universitée Jean Moulin III Lyon. Ingenjör, Lunds Universitet och IFL från Handels högskolan i Stockholm. Civilingenjör LTH (Lund). Erfarenhet Managing Director Pysslingen förskolor (Acade Media), tidigare IT och Personaldirektör Skanska AB, Sverigechef Alumni, Styrelsemedlem Aditro. VD för CA Fastigheter, Projektutvecklingschef på Hemsö Fastighets AB samt flertalet olika befattningar inom NCC, Kungsleden och Vasakronan. Flera olika ledande positioner inom Skanska i Sverige och internatio- nellt, bland annat som Executive Vice President för Skanska Sverige och Skanska Polen samt VD för Skanska Industrial Solutions. Andra uppdrag Ledamot i Fryshusets styrelse VD och koncernchef på Lernia. VD för Birger Bostad AB. Driver egen konsultverksamhet. Styrelseledamot i Build Data Group AB. Stämmobeslutat arvode 300 000 kr 350 000 kr 300 000 kr Innehav i Serneke Group AB, egna och närståendes, dec 2022 4 000 B-aktier 5 454 B-aktier 20 200 B-aktier Oberoende till större aktieägare Ja Ja Ja Oberoende till bolaget och dess ledning Ja Ja Ja Medlem i utskott Ersättnings utskottet Revisions utskottet Affärsutskottet Affärsutskottet Mötesnärvaro 12/12 12/12 11/12 70 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 LEDNING MICHAEL BERGLIN ANDERS DÜRING KAIA EICHLER JONAS FJELLMAN ROBIN GERUM Född 1973 1965 1985 1979 1987 Nationalitet Svensk Svensk Estnisk Svensk Svensk Befattning VD och koncernchef CFO Hållbarhetschef HR-chef Affärsutvecklingschef Anställd sedan 2012 2017 2021 2017 2017 Utbildning Byggnadsingenjörsprogrammet, Borås Högskola, 1994 samt Gymnasie ingenjör, Sven Eriksons gymnasiet, Borås, 1992 . MSc Business Administration, Göteborgs universitet, 1990 och Executive MBA Finance & Accounting, Göteborgs univer- sitet, 1998 Civilingenjör, Tallinn University of Techno- logy, 2011 och utbytesår Universitat Politècnica de Catalunya, BarcelonaTech 2007–2008 Politicies Magister examen, Göteborgs Universitet 2005. M.Sc. Finance and Investments, Rotterdam School of Management, 2012, och B.Sc. Business Administration, University of New Hampshire, 2011. Erfarenhet Skadechef Folksam 2000–2012 samt uppdrag inom NCC och Skanska under 1994–2000. CFO KappAhl AB (publ.) 2013–2017, CFO Volvo IT 2007–2013, Group Controller & CIO Ballingslöv 2003–2006. Arbetat som konsult på Arthur D. Little och Andersen Consulting, 1990–2003. Hållbarhetschef affärsområde Buildings samt andra chefsbefattningar inom hållbart byggande på AFRY 2016–2021, konsult Bengt Dahlgren AB 2011–2015. Ledande befattningar inom HR sedan 2008. 2011–2017 inom IAC Group, senast från en roll som HR Director Europe. Corporate Finance på Carnegie Invest- ment Bank 2012–2017 och Private Equity på Liberty Lane Partners 2011. Andra uppdrag Flertalet uppdrag inom Sernekekoncernen, Styrelseledamot i Änglagården Fastighets- utveckling AB och Karlatornet AB. Flertalet uppdrag såsom styrelseord- förande eller styrelseledamot inom Sernekekoncernen. Styrelseledamot i bolag inom Serneke- koncernen. – – – Innehav i Serneke Group AB, egna och närståendes, dec 2022 305 773 B-aktier 51 183 B-aktier 3 102 B-aktier 29 965 B-aktier 143 633 B-aktier 71 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 MIKAEL HULTQVIST CAROLE LINDMARK JOHANNA RUTBERG OLA SERNEKE Född 1978 1969 1982 1971 Nationalitet Svensk Svensk Svensk Svensk Befattning VD Serneke Sverige AB Kommunikationschef General counsel VD Serneke Invest Anställd sedan 2022 2022 2022 2002 Utbildning Väg och Vatten, Chalmers Informationsproducent, Stockholms universitet 1996–1998 och Strategisk marknadskommunikation Berghs School of Communication 1998–1999 Jur. kand., Stockholms universitet 2007 samt Griffith Universtity, Australien Civilingenjör, Chalmers, 1998. Erfarenhet Projektdirektör Peab 2020–2021, Regionchef Peab 2017–2020, diverse ledande befattningar inom Peab 2007–2017. Global varumärkeschef Vattenfall 2012–2021, Reklamchef Telia 2008–2012 Erfarenhet: VP, chefsjurist på Telia med ansvar för bl.a bolagsstyrning 2018–2021 samt tidigare bolags- jurist inom bl.a. etik och regelefterlevnad 2014–2018, bolagsjurist Vattenfall 2012–2014, senior associate/ advokat Advokatfirman Vinge, Stockholm 2007–2012, tingstjänstgöring Förvaltningsrätten i Stockholm Grundare av Serneke Group AB. Andra uppdrag – – – Styrelseledamot i Änglagården Fastighets utveckling AB och Karlatornet AB. Styrelse ledamot och VD i Ola Serneke Invest AB, Innehav i Serneke Group AB, egna och närståendes, dec 2022 5 510 B-aktier 3 306 B-aktier 3 154 B-aktier 6 175 051 B-aktier. LEDNING 72 FINANSIELL INFORMATION RISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 FLERÅRSÖVERSIKT Mkr 2022 jan–dec 2021 jan–dec 2020 jan–dec 2019 jan–dec 2018 jan–dec Resultaträkning Intäkter 9 205 8 735 6 871 6 725 6 516 Rörelseresultat –109 235 –414 –84 595 Resultat efter nansnetto –217 256 –502 –111 558 Årets resultat –233 349 –358 –82 604 Balansräkning Anläggningstillgångar 3 179 2 725 2 156 661 1 094 Omsättningstillgångar 3 934 4 189 3 836 5 073 4 461 Totala tillgångar 7 113 6 914 5 992 5 734 5 555 Eget kapital 2 252 2 467 1 946 2 179 2 272 Långfristiga skulder 1 985 740 1 058 1 435 1 289 Kortfristiga skulder 2 876 3 707 2 988 2 120 1 994 Summa eget kapital och skulder 7 113 6 914 5 992 5 734 5 555 Order Orderingång 7 093 6 345 10 639 8 601 4 692 Orderstock 10 582 12 101 13 619 8 943 6 382 Personal Medelantal anställda 1 218 1 173 1 184 1 170 1 070 73 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Mkr 2022 jan–dec 2021 jan–dec 2020 jan–dec 2019 jan–dec 2018 jan–dec Nyckeltal Tillväxt, % 5,4 27,1 2,2 3,2 16,3 Organisk tillväxt, % 5,4 27,1 2,2 3,2 16,2 Rörelsemarginal, % –1,2 2,7 –6,0 –1,2 9,1 Resultat per aktie, kr, före utspädning –8,24 12,48 –15,82 –3,66 26,37 Resultat per aktie, kr, efter utspädning –8,24 12,48 –15,82 –3,66 26,16 Kassaöde före nansiering –740 135 –372 –434 –212 Kassaöde från verksamheten per aktie, kr före utspädning –24,60 4,11 –15,56 –28,75 11,57 Kassaöde från verksamheten per aktie, kr efter utspädning –24,60 4,11 –15,56 –28,75 11,48 Rörelsekapital 1 058 482 848 3 237 2 467 Sysselsatt kapital 4 144 3 961 3 539 3 603 3 264 Avkastning på sysselsatt kapital, % –1,7 7,8 –11,4 –2,2 21,9 Avkastning på eget kapital efter skatt, % –9,9 15,8 –17,4 –3,7 29,5 Eget kapital per aktie, kr före utspädning 79,56 87,85 78,68 97,13 101,28 Eget kapital per aktie, kr efter utspädning 79,56 87,85 78,68 96,92 100,47 Soliditet, % 31,7 35,7 32,5 38,0 40,9 Nettolåneskuld –625 –873 20 1 224 552 Nettoskuldsättningsgrad, % –27,8 –35,4 1,0 56,2 24,3 Snitt antal aktier före utspädning 28 287 988 27 962 221 22 625 132 22 433 465 22 905 389 Snitt antal aktier efter utspädning 28 287 988 27 962 221 22 657 467 22 558 676 23 085 392 FORTS. FLERÅRSÖVERSIKT 74 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 NYCKELTAL DEFINITION SYFTE Intäkter Inom entreprenadrörelsen redovisas intäkter enligt principen för successiv vinstavräkning. Dessa intäkter redovisas i takt med att entreprenadprojekten inom bolaget successivt färdigställts. För projekt utveckling redovisas intäkter och resultat av försäljningar av mark och byggrätter per den tidpunkt då väsentliga risker och förmåner överförs till köparen, vilket normalt sammanfaller med ägandets övergång samt övriga intäkter såsom hyres intäkter. Imoderbolaget motsvaras intäkter av fakturerad omsättning av koncerngemensamma tjänster och hyresintäkter. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets intjänings förmåga. Tillväxt Periodens intäkter minus föregående periods intäkter dividerat med föregående periods intäkter. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att öka sina intäkter. Organisk tillväxt Periodens intäkter justerad för förvärvad tillväxt minus föregående periods intäkter justerad för förvärvad tillväxt dividerat med föregående periods intäkter justerad för förvärvad tillväxt. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att öka sina intäkter utan att genomföra förvärv av rörelsedrivande bolag. Beräkning av organisk tillväxt jan–dec 2022 jan–dec 2021 Intäkter innevarande period 9 205 8 735 Intäkter motsvarande period föregående period 8 735 6 871 Intäkter förändring 470 1 864 Justering struktureffekt – – Total organisk tillväxt 470 1 864 Total organisk tillväxt (%) 5,4% 27,1% Orderingång Värdet på nya projekt och förändringar i bentliga projekt under perioden. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets försäljning i entreprenadverksamheten under aktuell period. Orderstock Värdet på bolagets olevererade beställningar i slutet av perioden exklusive samverkansavtal. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets intäkter i entreprenadverksamheten under kommande perioder. Rörelsemarginal Rörelseresultat dividerat med intäkter. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets lön samhet. Rörelsekapital Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets kapital bindning i förhållande till dess konkurrenter. FINANSIELLA DEFINITIONER 75 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 NYCKELTAL DEFINITION SYFTE Sysselsatt kapital Koncernens balansomslutning reducerat med uppskjutna skattefordringar minus icke ränte bärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder. För affärsområden reduceras även nettot av koncern- interna fordringar och skulder. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma det totala kapital som ställts till bolagets förfogande från aktieägare och långivare. Beräkning av sysselsatt kapital 31 dec 2022 31 dec 2021 Summa tillgångar 7 113 6 914 Andra uppskjutna skattefordringar –91 –108 Avdrag för icke räntebärande skulder inklusive uppskjutna skatteskulder –2 878 –2 845 Sysselsatt kapital 4 144 3 961 Avkastning på sysselsatt kapital Resultat efter nansnetto med tillägg för nansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital för perioden. Delårsperioder baseras på rullande 12 månaders resultat. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att skapa avkastning på det totala kapital som ställts till bolagets förfogande från aktie ägare och långivare. Beräkning av genomsnittligt sysselsatt kapital 31 dec 2022 31 dec 2021 31 december 2022 (4 144) + 31 december 2021 (3 961) / 2 4 053 31 december 2021 (3 961) + 31 december 2020 (3 539) / 2 3 750 Beräkning av avkastning på sysselsatt kapital 31 dec 2022 31 dec 2021 Resultat efter nansnetto –217 256 Tillägg för nansiella kostnader 150 38 Genomsnittligt sysselsatt kapital 4 053 3 750 Avkastning på sysselsatt kapital, % –1,7% 7,8% FORTS. FINANSIELLA DEFINITIONER 76 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 NYCKELTAL DEFINITION SYFTE Avkastning på eget kapital Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Delårsperioder baseras på rullande 12 månaders resultat. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare som vill bedöma bolagets förmåga att skapa avkastning på det kapital som aktieägarna ställt till bolagets förfogande. Beräkning av genomsnittligt eget kapital 31 dec 2022 31 dec 2021 31 december 2022 (2 252) + 31 december 2021 (2 467) / 2 2 360 31 december 2021 (2 467) + 31 december 2020 (1 946) / 2 2 207 Beräkning av avkastning på eget kapital Periodens resultat –233 349 Genomsnittligt eget kapital 2 360 2 207 Avkastning på eget kapital % –9,9% 15,8% Soliditet Eget kapital inklusive minoritet i procent av balansomslutningen. Soliditet visar hur stor andel av balansomslutningen som utgörs av eget kapital och har inklu derats för att investerare ska kunna bedöma bolagets kapitalstruktur. Nettolåneskuld Räntebärande skulder minus likvida tillgångar minus räntebärande fordringar. Nettolåneskuld är ett mått som bedöms vara relevant för kreditgivare och kreditvärderingsinstitut. Nettoskuld sättningsgrad Räntebärande nettolåneskuld dividerat med eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått som bedöms vara relevant för kreditgivare och kreditvärderings - institut. Eget kapital per aktie, före/efter utspädning Totalt eget kapital enligt balansräkning dividerat med antal utestående aktier per boksluts dagen. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för historisk avkastning per aktie vid bokslutsdagen. Kassaöde från verk- samheten per aktie, före/efter utspädning Kassaöde från löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för verksamhetens kassaöde ställt i relation till antalet aktier justerat för förändringar i antalet aktier underperioden. Resultat per aktie, före/efter utspädning Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden. Skillnaden mellan före och efter utspädning är koncernens utställda konvertibler. Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse för resultatet per aktie. FORTS. FINANSIELLA DEFINITIONER 77 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 KONCERNENS RESULTATRÄKNING Belopp i Mkr Not 2022 2021 Intäkter 5, 6, 7 9 205 8 735 Produktions- och förvaltningskostnader 8 –9 147 –8 344 Bruttoresultat 58 391 Försäljnings- och administrationskostnader 8 –17 7 –15 0 Resultateffekt av etablering av joint ventures 0 0 Resultatandel i intresseföretag och joint ventures 18 10 –6 Rörelseresultat 8, 9, 10, 11 –10 9 235 Finansiella intäkter 12 44 60 Finansiella kostnader 13 –15 2 –39 Finansnetto –10 8 21 Resultat efter finansiella poster –217 256 Skatt 14 –16 93 Årets resultat –2 3 3 349 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare –2 32 349 Innehav utan bestämmande inflytande –1 0 Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning, kr –8 , 24 12 , 4 8 Resultat per aktie efter utspädning, kr –8 , 24 12 , 4 8 Vägt genomsnittligt antal stamaktier före utspädning, antal aktier 28 287 988 27 962 221 Vägt genomsnittligt antal stamaktier efter utspädning, antal aktier 28 287 988 27 962 221 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 78 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Belopp i Mkr Not 2022 2021 Årets resultat –2 3 3 349 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att återföras till resultatet: Årets omräkningsdifferenser 0 0 Summa totalresultat –2 3 3 349 Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare –2 32 349 Innehav utan bestämmande inflytande –1 0 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 79 Belopp i Mkr Not 2022-12-31 2021-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 15 30 25 Övriga materiella anläggningstillgångar 16 330 351 Andelar i intresseföretag och joint ventures 18 158 16 0 Uppskjuten skattefordran 28 91 10 8 Långfristiga räntebärande fordringar 19 2 356 1 900 Övriga långfristiga fordringar 19 106 11 0 Avtalstillgångar, långa 7 10 8 71 Summa anläggningstillgångar 3 179 2 725 Omsättningstillgångar Projekt- och exploateringsfastigheter 20 1 870 1 704 Varulager 21 4 1 Kundfordringar 22 937 966 Upparbetade men ej fakturerade intäkter 7,23 679 555 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 97 90 Övriga kortfristiga fordringar 25 95 298 Kassa och bank 252 5 75 Summa omsättningstillgångar 3 934 4 189 Summa tillgångar 7 113 6 914 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 80 Belopp i Mkr Not 2022-12-31 2021-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 26 Aktiekapital 3 3 Övrigt tillskjutet kapital 1 126 1 118 Omräkningsreserv –1 –1 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1 112 1 347 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 240 2 467 Innehav utan bestämmande inflytande 12 0 Summa eget kapital 2 252 2 467 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 27 1 701 4 67 Övriga långfristiga skulder 27 82 71 Uppskjuten skatteskuld 28 – – Övriga avsättningar 29 202 202 Summa långfristiga skulder 1 985 74 0 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 27 282 1 135 Leverantörsskulder 1 352 1 344 Aktuella skatteskulder 1 0 Övriga kortfristiga skulder 18 3 256 Fakturerade men ej upparbetade intäkter 7,23 766 74 4 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 292 228 Summa kortfristiga skulder 2 876 3 707 Summa eget kapital och skulder 7 113 6 914 FORTS. KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 81 Balanserade Summa eget kapital Innehav utan Övrigt tillskjutet Omräknings vinstmedel inklusive hänförligt till moder- bestämmande Summa Belopp i Mkr Aktie kapital kapital reserv årets resultat bolagets aktieägare inflytande eget kapital Ingående balans per 1 januari 2021 2 9 47 –1 998 1 946 0 1 946 Totalresultat Årets resultat 349 349 0 349 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser – – 0 – – – 0 Summa övrigt totalresultat, efter skatt – – 0 0 0 0 0 Summa totalresultat – – 0 349 349 0 349 Transaktioner med aktieägare: Transaktion med innehav utan bestämmande inflytande – – – 0 0 0 0 Aktierelaterad ersättning – 6 – – 6 – 6 Utdelning – – – – – – – Nyemission 0 16 6 – – 16 6 – 16 6 Återköp av aktier – – – – – – – Summa transaktioner med aktieägare 0 17 2 – 0 172 0 17 2 Utgående balans per 31 december 2021 3 1 118 –1 1 347 2 467 0 2 467 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 82 Balanserade Summa eget kapital Innehav utan Övrigt tillskjutet Omräknings vinstmedel inklusive hänförligt till moder- bestämmande Summa Belopp i Mkr Aktie kapital kapital reserv årets resultat bolagets aktieägare inflytande eget kapital Ingående balans per 1 januari 2022 3 1 118 –1 1 347 2 467 – 2 467 Totalresultat Årets resultat –2 32 –2 3 2 –1 –2 3 3 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 0 Summa övrigt totalresultat, efter skatt 0 Summa totalresultat 0 Transaktioner med aktieägare: Transaktion med innehav utan bestämmande inflytande –3 –3 13 10 Aktierelaterad ersättning 8 8 8 Utdelning Nyemission Återköp av aktier Summa transaktioner med aktieägare 8 –3 5 13 18 Utgående balans per 31 december 2022 3 1 126 –1 1 112 2 240 12 2 252 FORTS. KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 83 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Belopp i Mkr Not 2022 2021 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat –10 9 235 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 32 –14 9 –98 Erhållen ränta 16 40 Erlagd ränta –71 –39 Betald inkomstskatt 0 –2 –3 13 13 6 Minskning (+)/ökning (–) av projekt- och exploateringsfastigheter –500 –4 42 Minskning (+)/ökning (–) av varulager –3 0 Minskning (+)/ökning (–) av kundfordringar 29 46 Minskning (+)/ökning (–) av fordringar 151 19 0 Minskning (+)/ökning (–) av upparbetat ej fakturerat –90 –14 4 Minskning (–)/ökning (+) av leverantörsskulder 8 286 Minskning (–)/ökning (+) av kortfristiga skulder 0 –83 Minskning (–)/ökning (+) av fakturerat ej upparbetat 22 12 6 Kassaflöde från den löpande verksamheten –696 11 5 Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar –9 –1 Förvärv av förvaltningsfastigheter – – Försäljning av förvaltningsfastigheter – – Försäljning av anläggningstillgångar 25 16 Försäljning/utdelning intresseföretag 22 25 Förvärv av koncernföretag –14 – Investeringar i intresseföretag –4 –7 Placeringar i finansiella anläggningstillgångar –64 –13 Kassaflöde från investeringsverksamheten -44 20 Finansieringsverksamheten Nyemission 26 – 167 Upptagna lån 32 1 443 426 Amortering av lån 32 –1 042 –457 Utbetald utdelning – – Förändring av finansieringsverksamheten 32 16 70 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 417 206 Årets kassaflöde –323 3 41 Likvida medel vid årets början 575 234 Likvida medel vid årets slut 252 575 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 84 Belopp i Mkr Not 2022 2021 Intäkter 6 185 155 Försäljnings- och administrationskostnader 8 –186 –157 Rörelseresultat 9, 10, 11 –1 –2 Nedskrivning andelar i koncernföretag 17 –26 –18 Finansiella intäkter 12 12 1 Finansiella kostnader 13 –31 –52 Finansnetto –45 –69 Bokslutsdispositioner – – Resultat efter finansiella poster och bokslutsdispositioner –46 –71 Skatt på årets resultat 14 –2 1 Årets resultat –48 –70 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 85 Belopp i Mkr Not 2022 2021 Årets resultat –48 –70 Övrigt totalresultat – – Summa totalresultat –48 –70 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 86 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING Belopp i Mkr Not 2022-12-31 2021-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga materiella anläggningstillgångar 16 10 8 Summa materiella anläggningstillgångar 10 8 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 17 582 360 Uppskjuten skattefordran 28 12 14 Andra långfristiga fordringar 19 3 3 Summa finansiella anläggningstillgångar 597 377 Summa anläggningstillgångar 607 385 Omsättningstillgångar Projekt- och exploateringsfastigheter 20 0 2 Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernbolag 1 362 1 458 Övriga kortfristiga fordringar 25 4 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 24 26 38 Summa kortfristiga fordringar 1 392 1 498 Kassa och bank 1 313 Summa omsättningstillgångar 1 393 1 813 SUMMA TILLGÅNGAR 2 000 2 198 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 87 Belopp i Mkr Not 2022-12-31 2021-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 26, 35 Bundet eget kapital Aktiekapital 3 3 3 3 Fritt eget kapital Överkursfond 1 089 1 089 Balanserat resultat –554 –492 Årets resultat –48 –70 487 527 Summa eget kapital 490 530 Långfristiga skulder Långfristiga räntebärande skulder 27 8 3 Övriga avsättningar 29 3 2 Summa långfristiga skulder 11 5 Kortfristiga skulder Kortfristiga räntebärande skulder 27 42 523 Leverantörsskulder 11 8 Skulder till koncernbolag 1 415 1 100 Aktuella skatteskulder 1 0 Övriga kortfristiga skulder 8 7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 22 25 Summa kortfristiga skulder 1 499 1 663 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 000 2 198 FORTS. MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 88 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Bundet eget kapital Fritt eget kapital Belopp i Mkr Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst eller förlust inklusive årets resultat Summa eget kapital Ingående balans per 1 januari 2021 2 924 –499 428 Årets resultat –70 –70 Summa totalresultat –70 –70 Transaktioner med aktieägare Utdelning – – Nyemission 0 166 – 166 Återköp av aktier – – – Konvertibelt skuldebrev – – – Aktierelaterad ersättning – 6 6 Summa transaktioner med aktieägare 0 166 6 172 Utgående balans per 31 december 2021 3 1 089 –562 530 Ingående balans per 1 januari 2022 3 1 089 –562 530 Årets resultat –48 –48 Summa totalresultat –48 –48 Transaktioner med aktieägare Utdelning – – Nyemission – – – Återköp av aktier – – – Konvertibelt skuldebrev – – – Aktierelaterad ersättning – 8 8 Summa transaktioner med aktieägare 8 8 Utgående balans per 31 december 2022 3 1 089 –602 490 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 89 MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN Belopp i Mkr Not 2022 2021 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat –1 –2 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 32 11 4 Erhållen ränta 6 2 Erlagd ränta –34 –55 Betald inkomstskatt 1 –2 –17 –53 Minskning (+)/ökning (–) av projekt- och exploateringsfastigheter 2 0 Minskning (+)/ökning (–) av fordringar –142 –123 Minskning (–)/ökning (+) av leverantörsskulder 8 1 Minskning (–)/ökning (+) av kortfristiga skulder 311 410 179 288 Kassaflöde från den löpande verksamheten 162 235 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 2 2 Investeringar i intresseföretag 0 – Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 2 Finansieringsverksamheten Nyemission 26 – 166 Upptagna lån 32 – – Amortering av lån 32 –477 –202 Utbetald utdelning 32 – – Förändring av finansieringsverksamheten 1 –3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –476 –39 Årets kassaflöde –312 198 Likvida medel vid årets början 313 115 Likvida medel vid årets slut 1 313 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 90 Koncernredovisning Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Serneke Group AB (publ) och de företag över vilka moderbolaget direkt eller indirekt har bestäm- mande inflytande (dotterbolag). Koncernen har bestämmande inflytande över ett företag när den har inflytande över inves teringsobjektet, exponering för, eller rätt till, rörlig avkastning från engagemanget i investerings- objektet, samt möjlighet att använda inflytandet över investeringsobjektet till att påverka sin avkastning. Koncernens sammansättning framgår av no t 17. Dotterbolag tas med i koncernredovisningen från och med förvärvstid- punkten och exkluderas ur koncernredovisningen från och med den tid- punkt då det bestämmande inflytandet upphör. Koncernens resultat och komponenter i övrigt totalresultat är hän förligt till moderbolagets ägare och till innehav utan bestämmande inflytande även om detta leder till ett negativt värde för innehav utan bestämmande inflytande. Redovisningsprinciperna för dotterbolag har vid behov justerats för att överensstämma med koncernens redovisningsprinciper. Alla koncern- interna transaktioner, mellanhavanden samt orealiserade vinster och för luster hänförliga till koncerninterna transaktioner har eliminerats vid upprättandet av koncernredovisningen. Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande Förändringar i moderbolagets andel i ett dotterbolag som inte leder till en förlust av bestämmande inflytande redovisas som eget kapitaltransak- tioner (det vill säga som transaktioner med koncernens ägare). Eventuell skillnad mellan det belopp med vilket innehav utan bestämmande inflyt- ande justeras och det verkliga värdet på den erlagda eller erhållna ersätt- ningen redovisas direkt i eget kapital och fördelas på moderbolagets ägare. Förlust av bestämmande inflytande När moderbolaget förlorar bestämmande inflytande över ett dotter bolag, beräknas vinsten eller förlusten vid avyttringen som skillnaden mellan: i) summan av det verkliga värdet för den erhållna ersättningen och det verkliga värdet av eventuellt kvarvarande innehav och ii) de tidigare redovisade värdena för dotterbolagets tillgångar (inklusive goodwill), och skulder och eventuellt innehav utan bestämmande inflytande. NOT 2 VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen för Serneke har upprättats i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolk- ningar från IFRS Interpretations Committee (IFRIC). Vidare tillämpar koncernen Årsredovisningslagen och Rådet för finansi- ell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redo visnings- regler för koncerner. I koncernredovisningen har värdering av poster skett till anskaffnings- värde, utom då det gäller vissa finansiella instrument som är värderade till verkligt värde. Nedan beskrivs de väsentliga redovisningsprinciper som tillämpats. Nya redovisningsprinciper 2022 Det finns inga nya eller ändrade redovisningstandarder eller tolkningar som har trätt i kraft från 1 januari 2022 som bedöms ha påverkat Serneke- koncernens finansiella rapporter. Nya redovisningsprinciper 2023 och senare Det finns inga nya eller ändrade redovisningstandarder eller tolkningar som har publicerats vilka träder i kraft 2023 och senare som bedöms ha en materiell påverkan på Sernekekoncerenens finansiella rapporter. NOT 1 ALLMÄN INFORMATION Serneke Group AB (publ) (”Serneke”) med organisationsnummer 556669-4153 är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Göteborg. Adressen till huvudkontoret är Kvarnbergsgatan 2, 411 05 Göteborg. Företaget och dess dotterbolags (”koncernen”) verk samhet omfattar heltäckande tjänster inom entreprenad och projekt utveckling . Serneke arbetar mot såväl den offentliga som den privata marknaden. Moderbolag i den största koncernen där Serneke Group AB ingår är Ola Serneke Holding AB, organisationsnummer 556659-5764, med säte i Göteborg. När det avyttrade dotterbolaget har tillgångar som värderas enligt omvär- deringsmetoden eller till verkliga värden och de hänförliga ackumulerade vinsterna eller förlusterna har redovisats i övrigt totalresultat och acku- mulerats i eget kapital, ska dessa belopp som tidigare redo visats i övrigt totalresultat och ackumulerats i eget kapital redovisas som om moder- bolaget hade avyttrat tillgångarna direkt, vilket innebär en omklassificering till resultatet eller direkt överföring till balanserade vinstmedel. Det verkliga värdet på kvarvarande innehav i det tidigare dotter bolaget vid den tidpunkt då det bestämmande inflytandet förloras betraktas som det verkliga värdet vid det första redovisningstillfället för en finansiell till- gång enligt IFRS 9 Finansiella instrument: Redo visning och värdering eller, i tillämpliga fall, anskaffningsvärdet vid det första redovisningstillfället för en investering i ett intresseföretag eller sammarbetsarrangemang. Segmentsrapportering Ett rörelsesegment är en del av ett företag som bedriver affärs verk sam het från vilken den kan få intäkter och ådra sig kostnader, vars rörelse resultat regelbundet granskas av företagets högste verk ställande beslutsfattare, och för vilken det finns fristående finansiell information. Företagets rappor tering av rörelsesegment överens stämmer med den interna rappor- teringen till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verk- ställande beslutsfattaren är den funktion som bedömer rörelsesegmen- tens resultat och beslutar om fördelning av resurser. Företagets bedömning är att koncernledningen utgör den högste verkställande beslutsfattaren. Utländsk valuta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i kon- cernen redovisas i den valuta som används i den primära ekonomiska miljö där respektive enhet huvudsakligen bedriver sin verksamhet (funktionell valuta). I koncernredovisningen omräknas samtliga belopp till svenska kronor (SEK) , vilket är moderbolagets funktionella valuta och rapport- valuta. Transaktioner i utländsk valuta omräknas i respektive enhet till enhetens funktionella valuta enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Vid varje balansdag räknas monetära poster i utländsk valuta om till balansdagens kurs. Icke-monetära poster, som värderas till verkligt värde i en utländsk valuta, räknas om till valuta kursen den dag då det verkliga värdet fastställdes. Icke-monetära poster, som värderas till historiskt anskaffningsvärde i en utländsk valuta, räknas inte om . NOTER 91 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Valutakursdifferenser redovisas i resultaträkningen för den period i vilka de uppstår, med undantag för transaktioner som utgör säkring som uppfyller villkoren för säkringsredovisning av kassaflöden eller av netto- investeringar, då vinster och förluster redovisas i övrigt total resultat. Vid upprättande av koncernredovisning omräknas utländska dotter- bolags tillgångar och skulder till svenska kronor enligt balansdagens kurs. Intäkts- och kostnadsposter omräknas till periodens genomsnitts kurs, om inte valutakursen fluktuerat väsentligt under perioden då istället transak- tionsdagens valutakurs används. Eventuella omräknings differenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat och överförs till koncernens om räk- ningsreserv. Vid avyttring av ett utländskt dotter bolag redovisas sådana omräkningsdifferenser i resultat räkningen som en del av realisations- resultatet. Goodwill Goodwill utgörs av skillnaden mellan summan av köpeskillingen, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande och verkligt värde vid förvärvs tid- punkten på tidigare aktieinnehav och verkligt värde vid för värvstidpunkten på identifierbara förvärvade nettotillgångar. Vid förvärvstidpunkten redo- visas goodwill till anskaffningsvärde och efter det första redovisningstill- fället värderas den till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella ned- skrivningar. Vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov fördelas goodwill på de kassagenererande enheter som förväntas dra nytta av synergierna som uppkommer vid förvärvet. Goodwill ska prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov, eller oftare när det finns en indikation på att det redo- visade värdet kanske inte är återvinningsbart. Om återvinningsvärdet för en kassagenererande enhet fastställs till ett lägre värde än det redovisade värdet fördelas nedskrivningsbeloppet. Först minskas det redovisade värdet för goodwill som hänförts till den kassagenererande enheten och sedan minskas redovisat värde för goodwill som hänförts till övriga till- gångar i en enhet. En redovisad nedskrivning av goodwill kan inte återföras i en senare period. Vid försäljning av ett dotterbolag tas kvarvarande redovisat värde på goodwill med i beräkningen av realisationsresultatet. Tillgångsförvärv När förvärv sker av andelar i dotterbolag utgör förvärvet antingen ett förvärv av rörelse eller förvärv av tillgångar. Ett förvärv av tillgångar före- ligger om till exempel det förvärvade bolaget endast äger en eller flera fas- tigheter med hyreskontrakt, men förvärvet inte innefattar processer som erfordras för att bedriva rörelseverksamhet. När förvärv av dotterföretag innebär förvärv av nettotillgångar som inte utgör rörelse fördelas anskaffningskostnaden på de enskilda identifier- bara tillgångarna och skulderna, baserat på deras verkliga värde vid förvärvstidpunkten. Transaktionsutgifter läggs till anskaffnings värdet för förvärvade nettotillgångar vid tillgångsförvärv. Vid tillgångsförvärv redo- visas ingen uppskjuten skatt hänförlig till fastighetsförvärvet. Eventuell förhandlad så kallad skatterabatt minskar fastighetens anskaff- ningsvärde, vilket medför att värdeförändringarna vid efter följande värdering påverkas av skatterabatten. IFRS saknar regler för hur villkorade köpeskillingar ska redovisas vid tillgångsförvärv. För redovisning av villkorade köpeskillingar har Bolaget tillämpat en metod som tar utgångspunkt i motsvarande regler för vill- korande köpeskillingar enligt IFRS 3 Rörelseförvärv. Det innebär att vill- korade köpeskillingar initialt värderas till verkligt värde och ingår som en del i anskaffningsvärdet för tillgången. Motsvarande belopp redovisas som skuld. Vid förändringar i antaganden om den villkorade köpeskillingen omvärderas skulden. Justeringar i skuldens redovisade värde vid efterföl- jande redovisningstillfällen redovisas som en motsvarande justering av tillgångens anskaffningsvärde. Innehav i intresseföretag och joint ventures Ett intresseföretag är ett företag över vilket koncernen utövar ett betydande inflytande, genom möjligheten att delta i de beslut som rör verksamhetens ekonomiska och operationella strategier. Detta förhållande råder normalt i de fall moderbolaget direkt eller indirekt innehar aktier som representerar 20–50 procent av rösterna . Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang genom vilket de parter som har gemensamt bestämmande inflytande över verksamheten har rätt till nettotillgångarna i verksamheten. Intresseföretagen och joint ventures redovisas enligt kapitalandels- metoden. Vid tillämpning av kapitalandelsmetoden värderas investeringen inledningsvis till anskaffningsvärde och det redovisade värdet ökas eller minskas därefter för att beakta koncernens andel av intresseföretagens eller joint ventures vinst eller förlust, efter skatt, efter förvärvstidpunkten. Intresseföretagets/joint ventures redovisning justeras så att de överens- stämmer med koncernens redovisningsprinciper. När koncernens andel av förlusterna i ett intresseföretag/joint venture motsvarar eller överstiger dess innehav i intresseföretaget/joint venture (inklusive eventuella långsiktiga innehav som, till sin innebörd, utgör del av koncernens innehav i intresseföretaget/joint venture), redovisar koncernen inte ytterligare förluster, om inte koncernen har påtagit sig förpliktelser eller gjort betalningar för intresseföretagets/joint ventures räkning. Koncernen bedömer vid varje rapportperiods slut om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för investeringen i intresse- företaget/joint ventures. Om så är fallet, beräknar koncernen nedskriv- nings behovet som skillnaden mellan intresseföretagets/joint ventures återvinningsvärde och det redovisade värdet och redovisar beloppet i ”Resultatandel i intresseföretag” i resultaträkningen. Vid transaktioner mellan koncernbolag och intresseföretag/joint venture elimineras den del av orealiserade vinster och förluster som mot- svarar koncernens andel av intresseföretaget eller joint venture. Erhållna utdelningar från intresseföretag/joint venture minskar investeringens redovisade värde. Vid stegvisa förvärv av intresseföretagsandelar sker separata värde- ringar vid varje förvärvstidpunkt. Goodwill eller övervärden beräknas på respektive förvärv. När tilläggsförvärv innebär att koncernen uppnår bestämmande inflytande av innehavet, sker omvärdering av samtliga andelar till verkligt värde vid tidpunkten för bestämmande inflytande. Se vidare ovan stegvisa förvärv under avsnitt rörelseförvärv. När koncernen förlorar det bestämmande inflytandet över ett dotterbolag görs en omvärdering av kvarvarande andel till verkligt värde. Eventuell vinst eller förlust kopplad till förlusten av bestämmande infly- tande redovisas i resultaträkningen på egen rad. Intäkter från avtal med kunder Intäkter redovisas enligt IFRS 15 enligt en femstegsmodell; I steg ett identifieras kundavtal. Om två eller flera avtal har ingåtts samti- digt med en kund och prissättningen av ett avtal är beroende av ett annat avtal kombineras dessa avtal. En avtalsändring innebär en förändring av ett avtal som har godkänts av avtalsparterna och föreligger när avtalspar- terna godkänner en ändring som antingen skapar nya eller ändrar befintliga rättigheter och skyldigheter för parterna i avtalet. En avtalsändring ska redovisas som ett separat avtal när avtalets omfattning ökar på grund av tillägg av utlovade varor eller tjänster som är distinkta och när priset på avtalet stiger med ett ersättningsbelopp som återspeglar företagets fristående försäljningspriser för de ytterligare varor eller tjänster som ut lovats. Om parterna inte har godkänt en avtals ändring ska företaget fortsätta att tillämpa standarden på det befintliga avtalet till dess att avtalsändringen godkänts. I steg två identifieras vilket eller vilka prestationsåtaganden som det avtalas om i kontraktet. Ett prestationsåtagande är ett löfte om att till kunden överföra en vara eller tjänst som är distinkt, eller en serie distinkta varor och tjänster som i allt väsentligt är desamma och följer samma möns- ter för överföring till kund. En vara eller tjänst är distinkt om kunden kan dra FORTS. NOT 2 92 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 nytta av varan eller tjänsten separat eller tillsammans med andra resurser som finns tillgängliga för kunden och om företagets löfte att överföra varan eller tjänsten till kunden kan sär skiljas från andra löften i avtalet. I steg tre fastställs transaktionspriset. Hänsyn tas till fast avtalat pris, rörlig ersättning, eventuell tilläggsköpeskilling, avdrag, vinstpåslag, rabat- ter och viten . Det rörliga ersättningsbeloppet uppskattas genom det mest sannolika beloppet vilket är det mest sannolika beloppet i ett intervall av möjliga ersättningsbelopp eller det förväntade värdet vilket är summan av sannolikhetsbedömda belopp i ett intervall av möjliga ersättningsbelopp. Om avtalet innehåller en betydande finansieringskomponent ska transak- tionspriset justeras för effekten av pengars tidsvärde. I steg fyra fördelas transaktionspriset på de olika prestationsåtagand- ena i avtalet om fler än ett åtagande finns. Det allokerade transaktions - priset för varje enskilt åtagande ska återspegla det ersättningsbelopp som företaget förväntar sig ha rätt till i utbyte mot överföringen av de utlovade varorna eller tjänsterna till kunden, baserat på ett fristående försäljningspris. Intäkt redovisas, i steg fem, när prestationsåtagandet är utfört, antingen över tid eller vid en specifik tidpunkt, och när kunden får kontroll över tillgången. Intäkten redovisas över tid när kunden samtidigt erhåller och förbrukar de fördelar som tillhandahålls genom företagets prestation, när företagets prestation skapar eller förbättrar en tillgång som kunden kontrollerar eller när företagets prestation inte skapar en tillgång med alternativ användning för företaget och företaget dessutom har rätt till betalning för hittills utförd prestation vilket innefattar nedlagda utgifter inklusive vinstmarginal. Serneke tillämpar inputmetoden konsekvent på liknande prestationsåtaganden och metoden redovisar intäkter på basis av företagets insatser eller input för att uppfylla ett prestationsåtagande i förhållande till total förväntad input för uppfyllandet av prestations- åtagandet. Undantag från denna kostnadsbaserade inputmetod kan vara kostnader som är hänförliga till betydande ineffektivitet i företagets pre- station eller när kostnader som uppstått inte står i proportion till förloppet när det gäller att uppfylla åtagandet. Om ett prestationsåtagande inte upp- fylls över tid enligt ovan så upp fyller företaget åtagandet vid en viss tid- punkt. Det sker vid den tidpunkt som kunden får kontroll över den utlovade tillgången. Indikatorer för kontroll kan vara att företaget har rätt till betal- ning för tillgången, kunden har den legala äganderätten till tillgången, företaget har överfört det fysiska innehavet av tillgången, kunden har de betydande risker och fördelar som är förknippade med ägandet av till- gången eller att kunden har godkänt tillgången. Utgifter för att erhålla ett avtal, det vill säga utgifter som företaget inte skulle haft om det inte erhållit avtalet, redovisas som en tillgång endast om företaget förväntar sig att få täckning för de utgifterna. Förlustkontrakt kostnadsförs direkt och avsätt- ning för förlust görs för återstående arbeten och redovisas enligt IAS 37 Avsättningar. Entreprenadintäkter Intäkter från entreprenadavtal redovisas enligt IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder antingen genom att prestationsåtagandet uppfylls över tid (d.v.s. successivt) eller vid en tidpunkt. Entreprenadavtalen innebär att entreprenaden utförs på kundens mark där en tillgång skapas som kunden kontrollerar i takt med att tillgången färdigställs. Detta innebär att redovis- ning av intäkten görs med tillämpning av successiv vinstavräkning (över tid) baserat på entreprenadavtalet. Vid tillämpning av successiv vinstavräk- ning tillämpas inputmetoden där intäkten redovisas på basis av färdig- ställandegraden som beräknas som förhållandet mellan nedlagda upp- dragsutgifter för utfört arbete vid rapportperiodens slut och beräknade totala uppdragsutgifter. Omvärderingar av projektens slutprognoser och Ätor som ej bedöms som fristående avtal medför korrigeringar av tidigare upparbetat resultat. Då det är sannolikt att de totala uppdragsutgifterna kommer att överstiga den totala uppdragsinkomsten, ska den befarade förlusten omgående redovisas som en kostnad i sin helhet. En avtalsänd- ring innebär en förändring av omfattning eller pris (eller båda) i ett avtal som har godkänts av avtalsparterna.En avtalsändring ska redovisas som ett separat avtal när avtalets omfattning ökar på grund av tillägg av ut lovade varor eller tjänster som är distinkta och när priset på avtalet stiger med ett ersättningsbelopp som återspeglar Sernekes fristående försäljningspriser för de ytterligare varor eller tjänster som utlovats. Om parterna inte har godkänt en avtals ändring ska Serneke fortsätta att tillämpa standarden på det befintliga avtalet till dess att avtalsändringen godkänns. I fastprisavtal betalar kunden det överenskomna priset vid överens- komna betalningstidpunkter. Om tjänsterna som Serneke levererat över- stiger betalningen, redovisas en avtalstillgång. Om betalningarna över- stiger de levererade tjänsterna, redovisas en avtalsskuld. Om avtalet är på löpande räkning baserat på pris per timme och kostna- der för material, redovisas intäkten i den utsträckning Serneke har rätt att fakturera kunden. Kunder faktureras efter utfört arbete och ersättningen ska betalas vid fakturering. Om tjänsterna som Serneke levererat över- stiger betalningen, redovisas en avtalstillgång. Om betalningarna över- stiger de levererade tjänsterna, redovisas en avtalsskuld. Serneke initierar och ingår avtal med nybildade svenska bostadsrättsför- eningar avseende uppförande av bostäder. Villkoren i dessa avtal är sådana att Serneke har ett bestämmande inflytande och därmed konsoliderar bostadsrättsföreningarna under byggtiden och fram till slutkundens tillträde, då Serneke inte längre har bestämmande inflytande. Vid slut- kundens tillträde avkonsolideras bostadsrättsföreningen och intäkten redovisas. Bostäder som inte ännu tillträtts redovisas som projekt- och exploateringsfastigheter. Försäljning av fastigheter och byggrätter Vid avyttring av fastigheter eller byggrätter direkt eller indirekt genom en aktieförsäljning, redovisas i koncernen som intäkt, den underliggande fastighetens eller byggrättens värde. Försäljningsintäkten av fastighets- försäljningar redovisas vid tillträdet och intäkten värderas till det avtals- enliga transaktionspriset. Normalt förfaller ersättningen till betalning när äganderätten har övergått. Om betalningsvillkoren överstiger 12 månader kan transaktionspriset komma att justeras för effekter av betydande finansieringskomponenter. När avtal inkluderar både försäljningar av fast- igheter och byggrätter samt entreprenadavtal för planerad byggnad åt köparen, sker en bedömning om fastighets- och/eller byggrättstransaktio- nerna respektive entreprenadavtalet är separata prestationsåtaganden. Beroende på avtalets utformning och villkor kan försäljningen ses som ett eller fler prestationsåtaganden. Försäljningsintäkt redovisas per den tid- punkt då kontroll överförts till köparen. Kontroll överförs över tid om sälj- aren inte har någon alternativ användning av den sålda fastigheten och säljaren har rätt till betalning från kunden för utfört arbete. I sådana fall redovisas intäkten med tillämpning av successiv vinstavräkning. Om något av ovanstående kriterier inte är uppfyllda redovisas intäkten vid en tid- punkt när det är färdigställt och överlämnat till kund samt att det ej finns någon alternativ användning och Serneke har rätt till betalning. Rörliga ersättningar i form av tilläggsköpeskillingar kan förekomma vid försäljning av fastigheter och byggrätter. Försäljningar av fastigheter och byggrätter kan vara beroende av beslut om framtida detaljplaner. En bedömning sker då av sannolikheten för respektive detaljplan. Försäljnings- intäkt och resultat redovisas när sannolikheten bedöms vara mycket hög samt att en fordran avseende den bedömda tilläggsköpeskilling bokas upp tills betalning erhålls. Det förekommer också att fastighetsprojekt säljs med garantier om viss uthyrning och vid försäljningstidpunkten redovisas eventuella hyresgarantier som en reserv i projektet som sedan påverkar den successiva vinstavräkningen positivt i takt med att uthyrning sker. Hyresintäkter Bland intäkter redovisas även hyresintäkter, vilket är att beakta som operationella leasingavtal enligt IFRS 16. Hyresintäkter aviseras i förskott och periodiseras linjärt i resultaträkningen baserat på villkoren i hyres- avtalen. Förskottshyror redovisas som förutbetalda hyresintäkter. I de fall FORTS. NOT 2 93 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 hyreskontraktet under viss tid medger en reducerad hyra som motsvaras av en vid annan tidpunkt högre hyra, periodiseras denna under kontraktets löptid. Övriga intäkter Övriga intäkter avser intäkter som inte klassas som entreprenadintäkter, försäljning av fastigheter och byggrätter eller hyresintäkter så som bland annat hotellintäkter eller intäkter från centrala bolag. Utdelningsintäkter Utdelningsintäkter redovisas när aktieägarens rätt att erhålla betalning har fastställts. Ränteintäkter Ränteintäkter redovisas fördelat över löptiden med tillämpning av effektiv- räntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla framtida in- och utbetalningar under räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran. Statliga bidrag Bidrag från staten redovisas till verkligt värde då det föreligger en rimlig säkerhet att bidraget kommer att erhållas och att koncernen kommer uppfylla de villkor som är förknippade med bidraget. Statliga bidrag som avser kostnadstäckning periodiseras och intäktsredovisas i resultaträk- ningen över samma perioder som de kostnader bidragen är avsedda att täcka. Statliga bidrag presenteras som en övrig intäkt i koncernens resul- taträkning. Uppdelning av intäkter redovisas i not 6. Ersättningar till anställda Ersättningar till anställda i form av löner, bonus, betald semester, betald sjukfrånvaro m.m. samt pensioner redovisas i takt med intjänandet. Beträffande pensioner och andra ersättningar efter avslutad anställning klassificeras dessa som avgiftsbestämda eller förmånsbestämda pensions planer. Koncernen har inga pensionsplaner som ska redovisas som förmånsbestämda pensionsplaner. Avgiftsbestämda planer För avgiftsbestämda planer betalar företaget fastställda avgifter till en separat oberoende juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas vilket normalt sammanfaller med tidpunkten för när premier erläggs . Låneutgifter Låneutgifter som är direkt hänförbara till inköp, uppförande eller produk- tion av en tillgång som med nödvändighet tar betydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning eller försäljning, inräknas i tillgångens anskaffningsvärde tills den tidpunkt då tillgången är färdigställd för dess avsedda användning eller försäljning. Ränte intäkter från tillfällig placering av upplånade medel för ovan beskriven tillgång dras av från de låneutgifter som får inräknas i tillgångens anskaffningsvärde. Övriga låneutgifter redovisas i resultatet i den period de uppkommer . Skatter Skattekostnaden utgörs av summan av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt Aktuell skatt beräknas på det skattepliktiga resultatet för perioden. Skatte pliktigt resultat skiljer sig från det redovisade resultat i resultat- räkningen då det har justerats för ej skattepliktiga intäkter och ej avdrags- gilla kostnader samt för intäkter och kostnader som är skattepliktiga eller avdragsgilla i andra perioder. Koncernens aktuella skatte skuld beräknas enligt de skattesatser som har beslutats eller aviserats per balansdagen. Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt redovisas på temporära skillnader mellan det redo visade värdet på tillgångar och skulder i de finansiella rapporterna och det skatte- mässiga värdet på tillgångar och skulder som används vid beräkning av skattepliktigt resultat. Uppskjuten skatt redovisas enligt den s k balans- räkningsmetoden. Uppskjutna skatteskulder redovisas för i princip alla skattepliktiga temporära skillnader, och uppskjutna skattefordringar redovisas i princip för alla avdragsgilla temporära skillnader i den omfatt- ning det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skatteplikt- iga överskott. Uppskjutna skatteskulder och skatte fordringar redovisas inte om den temporära skillnaden är hänförlig till goodwill eller om den uppstår till följd av en transaktion som utgör den första redovisningen av en tillgång eller skuld (som inte är ett rörelseförvärv) och som, vid tidpunkten för transaktionen, varken påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten skatteskuld redovisas för skattepliktiga temporära skillnader hänförliga till investeringar i dotterbolag, utom i de fall kon cernen kan styra tidpunkten för återföring av de temporära skillnaderna och det är sannolikt att en sådan återföring inte kommer att ske inom överskådlig framtid. De uppskjutna skattefordringar som är hänförliga till avdragsgilla temporära skillnader avseende sådana investeringar ska bara redovisas i den omfatt- ning det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skatteplikt- iga överskott och det är troligt att ett sådant utnyttjande kommer att ske inom överskådlig framtid. Det redovisade värdet på uppskjutna skatteford- ringar prövas vid varje bokslutstillfälle och reduceras till den del det inte längre är sannolikt att tillräckliga skattepliktiga överskott kommer att finnas tillgängliga för att utnyttjas, helt eller delvis, mot den uppskjutna skattefordran. Uppskjuten skatt beräknas enligt de skattesatser som förväntas gälla för den period då tillgången återvinns eller skulden regleras, baserat på de skattesatser (och skattelagar) som har beslutats eller aviserats per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas då de hänför sig till inkomstskatt som debiteras av samma myndighet och då kon cernen har för avsikt att reglera skatten med ett nettobelopp. Aktuell och uppskjuten skatt för perioden Aktuell och uppskjuten skatt redovisas som en kostnad eller intäkt i resul- taträkningen, utom när skatten är hänförlig till transaktioner som redovi- sats i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital. I sådana fall ska även skatten redovisas i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital. Vid aktuell och uppskjuten skatt som uppkommer vid redovisning av rörelse- förvärv, ska skatteeffekten redovisas i förvärvskalkylen. Skatteskuld Bedömning görs huruvida det är sannolikt att skattemyndigheten eller domstol kommer att acceptera skattehanteringen i inkomstdeklarationen, i annat fall uppskattas effekten av osäkerheten och redovisas i de finan- siella rapporterna som skatteskuld. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar tas upp till anskaffningsvärdet efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Anskaffningsvärdet består av inköpspriset, utgifter som är direkt hän- förbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick att användas samt uppskattade utgifter för nedmontering och bortforsling av tillgången och återställande av plats där den finns . Tillkommande utgifter inkluderas endast i tillgången eller redovisas som en separat tillgång, när det är san- nolikt att framtida ekonomiska förmåner som kan hänföras till posten kommer koncernen till godo och att anskaffningsvärdet för densamma kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla övriga kostnader för reparationer och FORTS. NOT 2 94 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 underhåll samt tillkommande utgifter redovisas i resultaträkningen i den period då de uppkommer. Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar kostnadsförs så att till- gångens värde minskat med bedömt restvärde vid nyttjande periodens slut, skrivs av linjärt över dess bedömda nyttjandeperiod som uppskattas till: Byggnader och mark – Markanläggning 25 år – Stomme 50 år – Tak 30 år – Inre ytskikt 10 år – Installationer 10 år Maskiner och andra tekniska anläggningar 5–10 år Inventarier, verktyg och installationer 5 år Bilar 3 år Bedömda nyttjandeperioder, restvärden och avskrivningsmetoder omprö- vas minst i slutet av varje räkenskapsperiod, effekten av even tuella änd- ringar i bedömningar redovisas framåtriktat. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort från rapporten över finansiell ställning vid utrangering eller avyttring, eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrange- ring/avyttring av tillgången. Den vinst eller förlust som uppstår vid utrange- ring eller avyttring av tillgången, utgörs av skill naden mellan eventuella nettointäkten vid avyttringen och dess redo visade värde, redovisas i resultatet i den period när tillgången tas bort från rapporten över finansiell ställning. Nyttjanderättstillgångar och leasingskuld En nyttjanderättstillgång är en tillgång som koncernen enligt ett kontrakt har rätt att använda under en tidsperiod i utbyte mot ersättning, något som benämns som en lease. För att räknas som en nyttjanderättstillgång för koncernen, ska avtalet ge rätt till att kontrollera användningen av en identi- fierad tillgång där koncernen erhåller alla identifierade finansiella förmåner och rätten att kontrollera användandet av den identifierade tillgången. Koncernen får inte anses ha kontroll över tillgången om leverantören har praktiska möjligheter att ersätta tillgången med alternativa tillgångar under användningsperioden och att det skulle innebära en ekonomisk fördel för leverantören att utöva den rätten. Koncernen har valt att tillämpa undantaget som innebär att kortfristiga avtal och leasingavtal för vilka den underliggande tillgången är av mindre värde inte anses vara nyttjanderättstillgångar. Betalningar för dessa kontrakt kostnadsförs linjärt i resultaträkningen. Leasingperiod Leasingperioden definieras som den icke-uppsägningsbara perioden, för vilken leasetagaren har rätt att använda en underliggande tillgång, tillsammans med: i) perioder som omfattas av en möjlighet att förlänga leasingavtalet om leasetagaren är rimligt säker på att utnyttja det alternativet, och ii) perioder som omfattas av en möjlighet att säga upp leasingavtalet om leasetagaren är rimligt säker på att inte utnyttja det alternativet. Det är framförallt fastighetskontrakt där möjligheter till förlängning eller uppsägning har en väsentlig påverkan på leasingskulden. För fordon och annan utrustning har sådana möjligheter generellt inte inkluderats i lea- singperioden, då de underliggande tillgångarna i de flesta fall återlämnas när den ursprungliga leasingperioden är slut. Värdering av nyttjanderätt och leasingskuld Nyttjanderättstillgångar ska värderas till sitt nominella värde och består av följande: • Vid inledningsdatumet ska leasetagaren värdera leasingskulden till nuvärdet av de leasingavgifter som inte betalats vid denna tidpunkt. Leasingavgifterna ska diskonteras med användning av leasingavtalets implicita ränta om denna räntesats lätt kan fastställas. Om denna rän- tesats inte lätt kan fastställas ska leasetagaren använda leasetagarens marginella låneränta • Eventuella leasingavgifter som betalats vid eller före startdatum • Leasetagarens eventuella initiala direkta utgifter (exklusive kostnader för konstruktion eller utformning av den underliggande tillgången) • En uppskattning av leasetagarens kostnader för nedmontering och bortforsling av den underliggande tillgången, återställande av den plats där den befinner sig eller återställande av den underställande tillgången till det skick som föreskrivs i leasingavtalets villkor • Avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade nedskrivningar, och • Beaktande av justering för eventuell omvärdering av leasingskulden – vid ändring av leasingavtalet så bör de reviderade leasingavgifterna bestämmas med utgångspunkt i de uppdaterade leasingvillkoren antingen som ett nytt leasingavtal eller – vid en eventuell förändring av bedömning av en option att köpa den underliggande tillgången, eller – vid en eventuell omvärdering som uppstår då förändring sker av de belopp som förväntas betalas ut enligt en restvärdesgaranti eller – vid en omvärdering sker till följd av ändringar i ett index eller pris Nyttjanderätter skrivs av linjärt över det kortare av nyttjandeperioden och leasingperioden. IFRS 16 fastställer att den implicita räntan för varje lea- singavtal ska tillämpas vid beräkning av leasingskulden. Serneke har använt denna ränta när den finns tillgänglig. I de allra flesta fall finns dock inte den implicita räntan tillgänglig. Vid en sådan situation hänvisar IFRS 16 till ett alternativt tillvägagångssätt som innebär att leasetagarens marginella låneränta kan tillämpas. Den marginella låneräntan som Serneke använder uppskattas baserat på Sernekes kontraktslängd, räntemarginal och ränte- nivå i landet där tillgången hyrs. Nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Vid varje balansdag analyserar koncernen de redovisade värdena för mate- riella anläggningstillgångar för att fastställa om det finns någon indikation på att dessa tillgångar har minskat i värde. Om så är fallet, beräknas till- gångens återvinningsvärde för att kunna fastställa värdet av eventuell nedskrivning. Där det inte är möjligt att beräkna åter vinningsvärdet för en enskild tillgång, beräknar koncernen återvinningsvärdet för den kassa- genererande enhet till vilken tillgången hör. Återvinningsvärdet är det högre värdet av det verkliga värdet minus för- säljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras uppskattat framtida kassaflöde till nuvärde med en diskonteringsränta före skatt som återspeglar aktuell marknads- bedömning av pengars tidsvärde och de risker som för knippas med tillgången. Om återvinningsvärdet för en tillgång (eller kassagenererande enhet) fastställs till ett lägre värde än det redovisade värdet, skrivs det redovisade värdet på tillgången (eller den kassagenererande enheten) ned till återvin- ningsvärdet. En nedskrivning ska omedelbart kostnad föras i resultaträk- ningen. Då en nedskrivning sedan återförs, ökar tillgångens (den kassa- genererande enhetens) redovisade värde till det omvärderade åter- vinningsvärdet, men det förhöjda redovisade värdet får inte överskrida det redovisade värde som skulle fastställts om ingen nedskrivning gjorts av tillgången (den kassagenererande enheten) under tidigare år. En återföring av en nedskrivning redovisas direkt i resultaträkningen. FORTS. NOT 2 95 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Finansiella instrument Finansiella tillgångar Klassificering av finansiella tillgångar görs i följande värdering skategorier: • De som ska värderas till verkligt värde (antingen via övrigt total resultat eller över resultaträkningen), och • De som ska värderas till upplupet anskaffningsvärde. Klassificeringen beror på bolagets affärsmodell för hantering av finansiella tillgångar och karaktären på de avtalsenliga kassaflödena som tillgången ger upphov till. En finansiell tillgång värderas till upplupet anskaffnings- värde om tillgången innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha finansiella tillgångar i syfte att inkassera avtals enliga kassaflöden och kassaflödet vid bestämda tidpunkter endast är betalningar av kapital- belopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. En finansiell tillgång värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat om tillgången innehas enligt en affärsmodell vars mål kan uppnås både genom att samla in avtal- senliga kassaflöden och sälja finansiella tillgångar samt att kassaflödena endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapi- talbeloppet. En finansiell tillgång värderas till verkligt värde via resultatet om den inte värderas till upplupet anskaffningsvärde eller till verkligt värde via övrigt totalresultat. Investeringar i egetkapitalinstrument värderas till verkligt värde i rap- porten över finansiell ställning och värdeförändringar redovisas direkt i resultatet. Undantag kan tillämpas i form av ett oåterkalleligt alternativ att istället redovisa värdeförändringar i övrigt totalresultat. Det innebär att alla värdeförändringar därefter redovisas i övrigt totalresultat, förutom utdelningsintäkter som redovisas i resultaträkningen. Finansiella skulder Alla finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde, med undantag av: • finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet (sådana skulder, inklusive derivat som är skulder, ska därefter värderas till verkligt värde) • finansiella skulder som uppkommer när en överföring av en finansiell tillgång inte uppfyller villkoren för att tas bort från rapporten över finan- siell ställning eller när fortsatt engagemang är tillämpligt • finansiella garantiavtal • ett åtagande om ett lån till en ränta som ligger under marknadsränta • villkorad tilläggsköpeskilling som erkänns av en förvärvare i samband med ett rörelseförvärv som omfattas av IFRS 3 (sådan villkorad tilläggs- köpeskilling värderas därefter till verkligt värde med förändringar som redovisas i resultatet) Endast när ett företag byter affärsmodell för förvaltning av finansiella till- gångar ska företaget omklassificera alla berörda finansiella tillgångar. Finansiella skulder får inte omklassificeras. Finansiella tillgångar och skul- der ska vid första redovisningstillfället värderas till verkligt värde plus eller minus transaktionskostnader vid förvärv av en finansiell tillgång eller finansiell skuld, när det gäller en finansiell tillgång eller finansiell skuld som inte värderas till verkligt värde via resultat . Kundfordringar, som inte har en betydande finansieringskomponent, värderas vid första redovis- ningstillfället till transaktionspris. Efter det första redovisningstillfället ska finansiella tillgångar och skulder värderas enligt ovan nämnda värderings- kategorier. Finansiella instrument som redovisas i Sernekes finansiella rapporter är likvida medel, lånefordringar, kundfordringar, leverantörsskulder samt låneskulder. Samtliga finansiella instrument inom Serneke är värderade till upplupet anskaffningsvärde, med undantag av aktieägarlånet mot Karla- tornet AB och lån mot Karlastaden Group AB samt en mindre post inom andra långfristiga fordringar samt tilläggsköpeskillingar som redovisas under övriga långfristiga skulder (se information i not 4). En finansiell tillgång tas bort från rapporten över finansiell ställning när de avtalsenliga rättigheterna till kassaflödena från den finansiella till- gången upphör eller när företaget överför de avtalsenliga rättigheterna att erhålla kassaflöden från den finansiella tillgången eller behåller de avtal- senliga rättigheterna att erhålla kassaflöden men påtar sig en avtals enlig förpliktelse att betala kassaflöden till en eller flera mottagare. En finansiell skuld tas bort från rapport över finansiell ställning endast när förpliktelsen i avtalet fullgörs, annulleras eller upphör. Nedskrivningar Beräkning görs av förväntade kreditförluster på finansiella tillgångar och en reserv redovisas som ett avdrag på tillgången. För fordringar utom likvida medel tillämpas den förenklade modellen som innebär att förlustreserven alltid ska värderas till ett belopp som motsvarar återstående löptid. Värde- ringen av förväntade kreditförluster ska återspegla ett objektivt och sanno- likhetsvägt belopp, pengars tidsvärde, rimliga och verifierbara uppgifter för tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser för framtida ekonomiska förutsättningar. Som grund för att prognosticera förväntade kreditförluster används historisk information i form av erfarenhet av tidi- gare kreditförluster samt nuvarande och framåtblickande faktorer. Serneke definierar fallissemang som fordringar som är förfallna med mer än 90 dagar och i de fallen görs en individuell bedömning och reservering. För likvida medel bedöms reserven baserat på bankernas sannolikhet för fallissemang och framåtblickande faktorer. Projekt- och exploateringsfastigheter Serneke förvärvar återkommande olika projekt- och exploateringsfastig- heter. De fastigheter som förvärvas för att utvecklas inom affärsområde Projektutveckling klassificeras som omsättningstillgångar. Koncernens avsikt är att fastigheterna ska säljas inom en nära framtid efter färdigut- veckling, och värderas därmed i enlighet med IAS 2, Varulager. Där ingår direkta produktionskostnader och skälig andel av indirekta kostnader. Pro- jekt- och exploateringsfastigheter värderas till det lägsta av anskaffnings- värde och nettoförsäljningsvärde. Nettoförsäljningsvärde är det uppskat- tade försäljningspriset efter avdrag för uppskattade kostnader för färdigställande och uppskattade kostnader som är nödvändiga för att åstadkomma en försäljning. Förvärv av projekt- och exploateringsfastighe- ter redovisas normalt som tillgång när bindande avtal om förvärv ingåtts samt där framtida villkorade detaljplaneändringar bedöms som mycket sannolika att verkställas. Tillkommande utgifter inkluderas endast i det redovisade värdet när det är sannolikt att framtida ekonomiska förmåner som kan hänföras till posten kommer koncernen tillgodo och att anskaffningsvärdet för densamma kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla övriga kostnader för reparationer och underhåll samt andra tillkommande utgifter redovisas i den period då de uppstår . Varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsälj- ningsvärde. Anskaffningsvärdet beräknas genom tillämpning av först in, först ut-metoden (FIFU). Nettoförsäljningsvärde är det uppskattade för- säljningspriset efter avdrag för uppskattade kostnader för färdigställande och uppskattade kostnader som är nödvändiga för att åstadkomma en försäljning. Avsättningar Avsättningar redovisas när koncernen har en befintlig förpliktelse (legal eller informell) som en följd av en inträffad händelse, det är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. FORTS. NOT 2 96 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Det belopp som avsätts utgör den bästa uppskattningen av det belopp som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen på balansdagen, med hänsyn tagen till risker och osäkerheter förknippade med förpliktelsen. När en avsättning beräknas genom att uppskatta de utbetalningar som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen, ska det redovisade värdet motsvara nuvärdet av dessa utbetalningar. Där en del av eller hela det belopp som krävs för att reglera en avsättning förväntas bli ersatt av en tredje part, ska gottgörelsen särredovisas som en tillgång i rapport över finansiell ställning när det är så gott som säkert att den kommer att erhållas om företaget reglerar förpliktelsen och beloppet kan beräknas tillförlitligt. Eget kapital Återköp av egna aktier Vid återköp av egna aktier reduceras eget kapital med betald köpeskilling inklusive eventuella transaktionskostnader. Utdelningar Utdelningar redovisas som minskning av eget kapital efter det att årsstäm- man fattat beslut. Närstående transaktioner Närstående kan utgöras av både bolag och fysiska personer. Närstående bolag definieras som samtliga bolag inom koncernen samt bolag där när- stående personer har bestämmande eller betydande inflytande. Närstå- ende fysiska personer definieras som styrelseledamöter, ledande befatt- ningshavare samt nära familjemedlemmar till dessa. Vid inköp och försäljning mellan koncernbolag och från och till närstå- ende fysiska personer, tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med externa parter. Redovisningsprinciper för moderbolaget Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Tillämpning av RFR 2 innebär att moderbolaget så långt som möjligt tillämpar alla av EU godkända IFRS inom ramen för Årsredovis- ningslagen och Tryggandelagen samt beaktat sambandet mellan redovis- ning och beskattning. Avseende IFRS 16 Leasingavtal innehåller RFR 2 ett undantag som med- för att leasingkontrakt kan redovisas som operationella leasingkontrakt när moderbolaget är leasetagare och förändringarna med IFRS 16 jämfört med IAS 17 Leasingavtal har inte haft någon påverkan på moderbolaget då Bolaget har valt att använda undantaget i RFR 2 och ej redovisar hyresavtal på balansräkningen. Det finns inga tillkännagivna ändringar i RFR 2 som gäller för räkenska- pår som börjar den 1 januari 2023 och senare. De huvudsakliga skillnaderna mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan: Klassificering och uppställningsformer Moderbolagets resultat- och balansräkning är uppställda enligt Årsredo- visningslagens scheman. Skillnaden mot IAS 1 Utformning av finansiella rapporter som tillämpas vid utformningen av koncernens finansiella rap- porter är främst redovisning av finansiella intäkter och kostnader, anlägg- ningstillgångar, eget kapital samt förekomsten av avsättningar som egen rubrik. Dotterbolag Andelar i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde i moderbolagets finansiella rapporter. Förvärvsrelaterade kostnader för dotterbolag, som kostnadsförs i koncernredovisningen, ingår som en del i anskaffnings- värdet för andelar i dotterbolag. Koncernbidrag Koncernbidrag redovisas enligt alternativregeln vilket innebär att såväl erhållna som lämnade koncernbidrag redovisas som en boksluts- disposition. Pensioner Moderbolagets pensionsåtaganden har beräknats och redovisats baserat på Tryggandelagen. Tillämpning av Tryggandelagen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt . FORTS. NOT 2 97 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 NOT 3 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar Nedan redogörs för viktiga antagandena om framtiden, och andra viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar per balansdagen, som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår. För att upprätta redovisningen i enlighet med IFRS och god redo- visningssed krävs att företagsledningen gör olika antaganden. Bedöm- ningar och uppskattningar som påverkar i bokslutet redovisade tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, eventualtillgångar och eventualför- pliktelser samt övrig information. Dessa bedömningar och uppskattningar baseras på historisk erfarenhet och förväntningar om framtida händelser som bedöms vara rimliga under rådande omständigheter. I sakens natur ligger att faktiskt utfall kan skilja sig väsentligt från dessa bedömningar och uppskattningar om andra antaganden görs eller andra förutsättningar föreligger eller uppkommer. • Vid försäljning av fastigheter och byggrätter kan olika bedömningar och uppskattningar av sannolikheter för olika faktorer, som tex detaljplane- ändringar, bedömning på flera prestationsåtaganden och allokering av köpeskilling på de olika prestationerna samt kvarstående åtaganden, ge en mycket väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning. Kvar varande åtaganden kan vidare vara svåra att identifiera till sin art och omfattning. En försäljning kan vara villkorad av att en kommande detaljplan går igenom. Skulle detaljplanen inte gå igenom, som koncer- nen bedömt som mycket sannolikt att den gör, så kan det få en väsentlig påverkan på resultat och ställning. • I samband med försäljning av fastigheter och byggrätter så förekommer affärsupplägg som innebär att överenskommet fastighetsvärde baseras på huruvida statliga stöd i form av investeringsbidrag kommer att beta- las ut till köparen i samband med färdigställandet av fastigheten. För att erhålla investeringsstöd finns tydliga kriterier på vad som behöver upp- fyllas på den nyproducerade fastigheten. Skulle investeringsstöd inte erhållas av köparen, vilket koncernen bedömt som mycket sannolikt att det kommer erhållas, så kan det få en väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning. • Det redovisade resultatet i pågående entreprenadprojekt tas fram genom successiv vinstavräkning baserat på projektets färdig ställande- grad. Ett grundläggande villkor för att kunna bedöma den successiva vinstavräkningen är att projektintäkter och projektkostnader kan fast- ställas på ett tillförlitligt sätt. Bedömningen av projektintäkter och projektkostnader baseras på ett antal uppskattningar och bedömningar som är beroende av projektledningens erfarenheter och kunskaper om projektstyrning. En viktig bedömning är intäktsförda ändrings- och till- läggsarbeten som ännu inte blivit skriftlig godkända av beställaren. Risk kan finnas att det slutliga resultatet för ett projekt kan komma att avvika från det successivt upparbetade resultatet. • Inom ramen för Sernekes ordinarie affärsverksamhet är Serneke från tid till annan involverade i olika rättstvister. I dessa fall görs en bedömning av åtaganden och ansvar samt sannolikheten för utfallet. Bedömningen görs utifrån den information och kunskap som före ligger i dagsläget. Bedömningen är i något fall svår och slutligt utfall kan bli annat än bedömt vilket kan innebära betydande påverkan på redovisning och uppföljning. • Avsättningar för framtida kostnader på grund av garantiåtaganden redovisas till det uppskattade belopp som krävs för att reglera åtagandet på balansdagen. Uppskattningen baseras på kalkyler, företagsledning- ens bedömning samt erfarenheter från tidigare transaktioner. • Serneke och Balder ingick den 17 december 2020 ett aktieöverlåtelse- avtal innebärande att Balder förvärvar 50 procent av aktierna i Karla- tornet AB (”JV-Bolaget”). JV-Bolaget är ett nystartat bolag som har för- värvat samtliga Karlatornet-tillgångar från Serneke till dess bokförda värde om 1,6 Mdkr mot en revers i form av räntebärande aktieägarlån om 1,4 Mdkr. Karlatornet blir fullt finansierat genom ytterligare aktieägar- lån från Balder om 500 Mkr samt ett byggnadskreditiv från Nordea om cirka 3 Mdkr. För Balders åtagande att investera 500 Mkr i Karlatornet samt ställa solidarisk borgen för byggnadskreditivet om 3 Mdkr berätti- gar Balders aktier i JV-Bolaget en fast preferensutdelning om 600 Mkr. Utdelningen erläggs enligt en vattenfallsprincip efter att Nordeas bygg- nadskreditiv och Balders aktieägarlån plus ränta har återbetalats. När projektet är färdigställt och ovan nämnda lån och utdelning har åter- betalts kommer Serneke att återvinna sitt investerade kapital om 1,4 Mdkr plus ränta tillsammans med återstående projektvinst i JV- Bolaget. Återbetalningen av de finansiella fordringarna på Karlatornet förutsätter att underliggande kalkyler som även avser värdering av underliggande tillgångar fortlöper enligt prognos och om avvikelse skulle uppstå som innebär att disponerade vinstmedel saknas för att möjliggöra utdelningen till Balder har Serneke förbundit sig att omvandla aktieägarlånet till ett villkorat aktieägartillskott. • För att verifiera antaganden om försäljningspriser i exploateringskalky- ler har Serneke anlitat en extern värderingsfirma. Värderingarna visar inte på några indikationer att något nedskrivningsbehov skulle föreligga. • Under 2021 gjordes två affärer med Balder avseende Karlastaden, vilka innebar att fyra av de totalt 8 byggnaderna i den nya stadsdelen med ett underliggande fastighetsvärde om 798 Mkr förvärvades av ett nytt Joint Venture, Karlastaden Group AB (JV-Bolaget). Per 31 december 2021 uppgick fordringarnas verkliga värde till 721 Mkr, varav 255Mkr gente- mot Balder och 466 Mkr till JV-Bolaget. • Under 2022 gjordes en affär med Balder avseende Karlastaden, vilket innebar att ytterligare en byggnad av de totala 8 byggnaderna förvärva- des av Karlastaden Group AB (JV-Bolaget). Det underliggande fastig- hetsvärdet uppgår till 586 Mkr. Per 31 december 2022 uppgick fordring- arnas totala verkliga värde till 1 164 Mkr , varav 423 Mkr mot Balder och 741 Mkr mot JV Bolaget. • Under året har diskonteringseffekter påverkat med -38 Mkr i Karlasta- den Group AB och -34 Mkr i Karlatornet AB, detta då avtalsräntan skiljer sig mot marknadsräntan. Använd bedömd marknadsränta ligger mellan 6,53% och 10,75% och löptiden ligger mellan 1,5 och 4 år. NOT 4 FINANSIELL RISKHANTERING OCH FINANSIELLA INSTRUMENT Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika typer av finansiella risker. Det är bolagets styrelse som är ytterst ansvarig för expo- nering, hantering och uppföljning av koncernens finansiella risker. De ramar som gäller för exponering, hantering och uppföljning av de finansiella riskerna fastställs av styrelsen i en finanspolicy som revi deras år ligen. Styrelsen har möjlighet att besluta om tillfälliga avsteg från den fastställda finanspolicyn. Uppföljning och rapportering sker löpande till styrelsen. Likviditets- och finansieringsrisk Med likviditetsrisk avses risken att Serneke får problem med att fullfölja sina betalningsskyldigheter till följd av bristande likviditet. För att säker- ställa god betalningsberedskap görs löpande likviditetsprognoser, en lång- siktig för 12 månader framåt som görs månadsvis och en kortsiktig för den kommande kvartal som görs veckovis. Per årsskifte fanns tillgänglig likviditet enligt nedan. Den likvida situationen bedöms löpande av styrelsen och koncern- ledningen. Arbete med försäljningar av koncernens projektportfölj är en del av Sernekes verksamhet och fortgår bl.a. i syfte att balansera kapital- bindning och frigöra likviditet. Styrelsens bedömning är att Serneke agerar utifrån god affärsordning och säkerställer att tillräcklig likviditet erhålls för att säkerställa fortsatt drift. 98 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Löptidsanalys finansiella skulder, odiskonterade kassaflöden inklusive ränta KONCERNEN 2022 Mkr Valuta Medelränta på balans– dagen, % Nominellt belopp ursprunglig valuta Belopp SEK, inklusive ränta Förfall 2023 Förfall 2024–2025 Förfall 2026 ff Banklån, långfristiga SEK 7,20 1 168 1 292 84 1 179 29 Banklån, kortfristiga SEK 5,12 276 290 290 – – Skulder avseende leasing SEK 1,25–3 283 352 80 162 110 Obligation SEK – – – – – – Övriga SEK 2,70 256 264 103 108 53 Summa räntebärande finansiella skulder 1 983 2 198 557 1 449 192 Leverantörsskulder SEK – 1 352 1 352 1 352 – – Övriga skulder SEK – 1 031 1 031 1 031 – – Summa icke räntebärande finansiella skulder 2 383 2 383 2 383 – – Summa finansiella skulder 4 366 4 581 2 940 1 449 192 KONCERNEN 2021 Mkr Valuta Medelränta på balans– dagen, % Nominellt belopp ursprunglig valuta Belopp SEK, inklusive ränta Förfall 2022 Förfall 2023–2024 Förfall 2025 ff Banklån, långfristiga SEK 6,30 207 238 13 149 74 Banklån, kortfristiga SEK 3,11 270 278 278 – – Skulder avseende leasing SEK 1,25–3 332 356 80 166 111 Obligation SEK 5,75 500 529 529 – – Övriga SEK 1,45 275 277 277 – – Summa räntebärande finansiella skulder 1 584 1 678 1177 315 185 Leverantörsskulder SEK – 1 344 1 344 1 344 – – Övriga skulder SEK – 1 071 1 071 1 071 – – Summa icke räntebärande finansiella skulder 2 415 2 415 2 415 – – Summa finansiella skulder 3 999 4 093 3 592 315 185 Mer information framgår av not 27 . Med finansieringsrisk avses risken att koncernen inte kan uppbringa till- räcklig finansiering till en rimlig kostnad. Koncernens mål är att ha en genomsnittlig återstående löptid på 18–36 månader. Kreditfaciliteten om 500 Mkr kan användas till kontokredit (400 Mkr) eller bankgarantier (100 Mkr, varav 76 Mkr nyttjats per 31 december 2022). Faciliteten löper med sedvanliga kovenanter. Vid rapporteringstillfället 31 december 2022 uppfylldes kovenanterna. Tillgänglig likviditet KONCERNEN 2022-12-31 2021-12-31 Kassa och bank 252 575 Outnyttjade checkräkningskrediter 372 200 Summa 624 775 Ränterisk Med ränterisk avses risken att verkligt värde eller framtida kassaflöden fluktuerar till följd av ändrade marknadsräntor. Koncernens mål är att ha en vägd genomsnittlig räntebindningstid om 24 månader med ett avvikelse- mandat på +/–6 månader. Koncernen är huvudsakligen exponerad för ränterisk genom dess lånefinansiering. Lånen löper med rörlig ränta, vilket innebär att koncernens framtida finansiella kostnader påverkas vid änd- rade marknadsräntor. Känslighetsanalys för ränterisker återfinns i not 27. Valutarisk Valutarisk utgörs av risk att verkliga värden och kassaflöden avseende finansiella instrument förändras när värdet på utländska valutor fluktu erar. Koncernen har i dagsläget begränsat in och utflöde i utländska valutor. Koncernen utgår ifrån antagen finanspolicy för att säkra valuta. Kredit- och motpartsrisk Med kreditrisk avses risken att förlora intäkter på grund av att mot parter inte kan fullfölja sina betalningar eller åtaganden. Kreditrisken i kundfordringar Sernekes exponering för kreditrisk är huvudsakligen hänförlig till kund- fordringar. För att begränsa koncernens kreditrisk görs en kreditbedöm- ning av varje ny kund. Befintliga kunders finansiella situation följs också löpande upp för att på ett tidigt stadium identifiera varningssignaler. FORTS. NOT 4 99 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Kundfordringarna är spridda på ett stort antal kunder och ingen kund står för en väsentlig del av de totala kundfordringarna. Kundfordringarna är inte heller koncentrerade till ett specifikt geografiskt område. Koncernen bedömer därmed att koncentrationsriskerna är begränsade. Se not 22 för en åldersanalys av utestående kundfordringar samt reserv för förväntade kreditförluster. Kreditkvaliteten i ej förfallna fordringar bedöms vara god. Koncernens och moderbolagets maximala exponering för kredit risk bedöms motsvaras av redovisade värden på samtliga finansiella tillgångar och framgår av koncernens balansräkning och noter. Kategorisering av finansiella instrument I enlighet med IFRS 9, Finansiella instrument, värderas finansiella instru- ment till antingen upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde beroende på kategoritillhörighet. De poster som varit föremål för värdering till verkligt värde är aktieägarlånet mot Karlatornet AB, övriga fordringar mot Karlas- taden Holding AB samt, finansiella tillgångar som kan säljas samt tilläggs- köpeskillingar. Vid beräkning av verkligt värde på räntebärande fordringar och skulder har diskontering skett av framtida kassaflöden till beräknad marknads- ränta för återstående löptider. För icke räntebärande tillgångar och skul- der, såsom kundfordringar och leverantörsskulder, med en kvarvarande löptid på mindre än sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Kategorisering av finansiella instrument KONCERNEN, 2022 Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar som kan säljas, verkligt värde via resulta träkningen Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Finansiella tillgångar Långfristiga räntebärande fordringar 2 346 10 2 356 2 356 Andra långfristiga fordringar 2 212 214 214 Kundfordringar 937 937 937 Övriga kortfristiga fordringar inkl. avtalstillgångar – 775 775 775 Kassa och bank 252 252 252 Summa finansiella tillgångar 2 346 2 2 186 4 534 4 534 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut 1 444 1 444 1 444 Obligation – – – Leasingskuld 283 283 283 Övriga korta och långa skulder 10 1 277 1 287 1 287 Leverantörsskulder 1 352 1 352 1 352 Summa finansiella skulder 10 4 356 4 366 4 366 KONCERNEN, 2021 Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar som kan säljas, verkligt värde via resulta träkningen Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Verkligt värde Finansiella tillgångar Långfristiga räntebärande fordringar 1 893 – 7 1 900 1 900 Andra långfristiga fordringar – 2 179 181 181 Kundfordringar – – 966 966 966 Övriga kortfristiga fordringar inkl. avtalstillgångar 120 – 753 853 853 Kassa och bank – – 575 575 575 Summa finansiella tillgångar 2 013 2 2 461 4 476 4 476 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut – – 476 476 476 Obligation – – 516 516 500 Leasingskuld – – 332 332 332 Övriga korta och långa skulder 18 – 1 348 1 366 1 366 Leverantörsskulder – – 1 344 1 344 1 344 Summa finansiella skulder 18 – 4 016 4 034 4 018 FORTS. NOT 4 100 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Beräkning av verkligt värde Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen klassificeras i någon av tre nivåer baserat på den information som används för att fastställa det verkliga värdet. I tabellerna nedan framgår koncernens och moderbolagets klassifi cering av finansiella tillgångar och finansiella skulder värderade till verkligt värde. Under peri- oderna har det inte skett några väsentliga över föringar mellan nivåerna. NIVÅ 1 – Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån observerbara (ojusterade) noterade priser på en aktiv marknad för iden- tiska tillgångar och skulder. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regelbundet till gängliga och dessa priser representerar verkliga och regelbundna förekommande marknads transaktioner på armlängds avstånd. NIVÅ 2 – Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån värderingsmodeller som baseras på andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från pris noteringar). Exempel på observerbar data inom nivå 2 är: • Noterade priser för liknande tillgångar och skulder. • Data som kan utgöra grund för bedömning av pris, t ex marknads räntor och avkastningskurvor. NIVÅ 3 – Finansiella instrument där verkligt värde fastställs utifrån värderingsmodeller där väsentlig indata baseras på icke observerbar data. De mest väsentliga posterna beskrivs nedan; Aktieägarlånet mot Karlatornet om 1 386 Mkr (nominellt belopp) har mark- nadsvärderats och diskonterats med en ränta uppgående till skillnaden mellan bedömd marknadsränta och avtalad ränta vid första redovisning- stillfället utifrån de kraven som ställs i IFRS 10 gällande när ett dotterföre- tag blir intresseföretag. Värderingen bygger på de observerbara räntor samt bedömning av underliggande kalkyler som även avser värderingen av underliggande tillgångar. Marknadsvärdet på aktieägarlånet mot Karlator- net per 31 december 2022 uppgår till 1 206 Mkr (1 291). En förändring av dis- konteringsräntan med 100 bp skulle öka/minska verkligt värde med 17 Mkr (32). Under 2021 gjordes två affärer med Balder avseende Karlastaden, vilka innebar att fyra av de totalt 8 byggnaderna i den nya stadsdelen med ett underliggande fastighetsvärde om 798 Mkr förvärvades av ett nytt Joint Venture, Karlastaden Group AB (JV-Bolaget). Under 2022 gjordes en affär med Balder avseende Karlastaden, vilket innebar att ytterligare en byggnad av de totala 8 byggnaderna förvärvades av Karlastaden Group AB (JV-Bolaget). Det underliggande fastighetsvärdet uppgår till 586 Mkr. Per 31 december 2022 uppgick fordringarnas totala verkliga värde till 1 164 Mkr , varav 423 Mkr mot Balder och 741 Mkr mot JV- Bolaget. En förändring av diskonteringsräntan med 100bp skulle öka/ minska verkligt värde med 13 Mkr Under året har diskonteringseffekter påverkat med -38 Mkr i Karlasta- den Group AB och -34 Mkr i Karlatornet AB, detta då avtalsräntan skiljer sig mot marknadsräntan. Använd bedömd marknadsränta ligger mellan 6,53% och 10,75% och löptiden ligger mellan 1,5 och 4 år. Under 2018 gjordes ett tillgångsförvärv av en fastighet till ett underlig- gande fastighetsvärde om 26 Mkr från Ola Serneke Holding AB. För värvet skedde genom ett bolagsförvärv och innefattar även en tilläggsköpeskill- ing om 10 Mkr som är villkorad att en ny detaljplan för området vinner laga kraft. Det verkliga värdet av tilläggsköpeskillingen uppgår till 10 Mkr. Kapitalhantering Sernekes mål för förvaltning av kapital är att säkerställa koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet med finansiell stabilitet för att gene- rera skälig avkastning till aktieägarna och nytta till kreditgivare och övriga intressenter. Kapital definieras som eget kapital och avser det egna kapitalet hänförligt till andelarna i moderbolaget. Ett av Sernekes finansiella mål är att soliditeten (eget kapital divi derat med balansomslutningen) ska överstiga 30 procent. Det är styrelsens uppfattning att denna nivå är anpassad till Sernekes verksamhet och målet är en del av koncernens strategiska planering. Om soliditeten var- aktigt bedöms överstiga ovan nivå, ska kapital överföras till aktie ägarna i lämplig form. Koncernens soliditet uppgick vid utgången av 2021 till 35,7 procent (32,5). Koncernen omfattas av externt ålagda kapitalkrav som framgår av not 27. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa KONCERNEN 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Finansiella tillgångar Långfristiga räntebärande fordringar – – 2 346 1 893 2 346 1 893 Övriga kortfristiga räntebärande fordringar – – – 120 – 120 Finansiella tillgångar som kan säljas – – 2 2 2 2 Summa finansiella tillgångar – – 2 348 2 015 2 348 2 015 Finansiella skulder Övriga korta och långa skulder – – 10 18 10 18 Varav tilläggsköpeskillingar – – 10 18 10 18 Summa finansiella skulder – – 10 18 10 18 FORTS. NOT 4 101 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 NOT 5 SEGMENTSINFORMATION Koncernen Den information som rapporteras till högste verkställande besluts fattare, som underlag för fördelning av resurser och bedömning av segmentens resultat, utgörs av koncernens affärsområden. Sernekekoncernen är inde- lad i tre affärsområden: Sverige, Invest och International. Affärsområdena utgör koncernens rapporterbara rörelsesegment. Rörelsesegment Sverige: I Sverige bedrivs entreprenad inom bygg, anläggning- och infra- strukturrelaterad verksamhet samt projektutvecklingsverksamhet genom utveckling av projekt- och exploateringsfastigheter. Affärsområdet utför entreprenader åt såväl externa kunder som åt affärsområde Invest. Invest: I Invest bedrivs utvecklingsprojekt med en högre grad av komplexi- tet, högre transaktionsrisk och större behov av kapitalbindning. Affärs- området skapar interna uppdrag för Serneke Sveriges entreprenadverksamhet. International: Affärsområdet är under uppstart och består idag av en intresseandel i ett entreprenadbolag i Australien samt en pågående sats- ning av projektexport. Koncerngemensamt: Övrig verksamhet redovisas under Koncerngemen- samt och består främst av koncernfunktioner samt koncerngemensamma reservationer. Intäkter och rörelseresultat per rörelsesegment Respektive affärsområde ansvarar operativt för sin resultaträkning ner till och med rörelseresultat och rörelsemarginal. Internpris mellan koncer- nens affärsområden är satta utifrån principen om armlängds avstånd. Intern omsättning mellan affärsområdena elimineras på koncernnivå. Tillgångar och skulder per rörelsesegment I segmentsinformationen framgår respektive affärsområdes tillgångar som följs inom de olika affärsområdena. Koncernens intäkter och resultat KONCERNEN 2022 Belopp i Mkr Sverige Invest International Koncern- gemensamt Eliminering Koncernen Extern försäljning 7 226 1 977 0 2 0 9 205 Intern försäljning 1 986 139 0 182 –2 307 0 Summa intäkter 9 212 2 116 0 184 –2 307 9 205 Rörelseresultat –79 98 –3 –51 –74 –109 Finansiella intäkter 0 38 0 13 –7 44 Finansiella kostnader –42 –91 –7 –19 7 –152 Finansnetto –42 –53 –7 –6 0 –108 Skatt –52 37 –4 3 0 –16 Årets resultat –173 82 –14 –54 0 –233 Belopp i Mkr Sverige Invest International Koncern- gemensamt Eliminering Summa segment Tillgångar Goodwill 23 3 0 0 0 26 Uppskjutna skattefordringar 80 51 6 –49 3 91 Andelar i intresseföretag och joint ventures 3 170 3 0 –18 158 Övriga anläggningstillgångar 252 2 747 7 28 –130 2 904 Projekt- och exploateringsfastigheter 0 1 883 0 0 –13 1 870 Upparbetat men ej fakturerat 779 –121 20 0 2 679 Övriga omsättningstillgångar 2 544 1 230 250 1 957 –4 595 1 385 Summa tillgångar 3 680 5 964 286 1 936 –4 752 7 113 ÖVRIG SEGMENTSINFORMATION Belopp i Mkr Sverige Invest International Koncern- gemensamt Eliminering Summa segment Avskrivningar –37 –31 – –13 – –81 Resultatandel intresseföretag och joint ventures 0 10 0 0 – 10 102 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Koncernens intäkter och resultat KONCERNEN 2021 Belopp i Mkr Sverige Invest International Koncern- gemensamt Eliminering Koncernen Extern försäljning 7 116 1 619 – 1 0 8 735 Intern försäljning 988 67 – 154 –1 209 – Summa intäkter 8 103 1 686 0 155 –1 209 8 735 Rörelseresultat 57 319 –18 –72 –51 235 Finansiella intäkter 8 52 0 0 –2 60 Finansiella kostnader –17 –8 0 –14 2 –39 Finansnetto –9 44 0 –14 0 21 Skatt 19 77 3 –7 1 93 Årets resultat 66 440 –15 –93 –50 349 Belopp i Mkr Sverige Invest International Koncern- gemensamt Eliminering Summa segment Tillgångar Goodwill 23 – – – – 23 Uppskjutna skattefordringar 115 50 6 –68 5 108 Andelar i intresseföretag och joint ventures 9 167 3 – –18 160 Övriga anläggningstillgångar 299 2 369 8 36 –277 2 434 Projekt- och exploateringsfastigheter 521 1 203 – 2 –22 1 704 Upparbetat men ej fakturerat 541 13 – 0 2 555 Övriga omsättningstillgångar 2 393 2 995 20 2 060 –5 538 1 930 Summa tillgångar 3 900 6 796 36 2 030 –5 849 6 914 ÖVRIG SEGMENTSINFORMATION Belopp i Mkr Sverige Invest International Koncern- gemensamt Eliminering Summa segment Avskrivningar –37 –30 – –13 – –80 Resultatandel intresseföretag och joint ventures 32 10 –1 0 –48 –6 FORTS. NOT 5 103 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 NOT 6 UPPDELNING AV INTÄKTER Koncernen Moder bolaget Jan–dec 2022, Mkr Sverige Invest International Koncern– g emensamt Elimineringar Total Entreprenadintäkter 8 863 1 787 – – –2 123 8 527 Försäljning av fastigheter och byggrätter 340 234 – – – 574 Hyresintäkter 0 7 – 10 –10 7 10 Övriga intäkter 9 88 – 174 –174 97 175 Totala intäkter 9 212 2 116 – 184 –2 307 9 205 185 Tidpunkt för intäktsredovisning: Vid en tidpunkt 349 322 – 174 –174 671 175 Över tid 8 863 1 794 – 10 –2 133 8 534 10 Totala intäkter 9 212 2 116 – 184 –2 307 9 205 185 Koncernen Moder bolaget Jan–dec 2021, Mkr Sverige Invest International Koncern– g emensamt Elimineringar Total Entreprenadintäkter 8 024 1 077 – – –1 055 8 046 – Försäljning av fastigheter och byggrätter 65 557 – – – 622 – Hyresintäkter 0 5 – 9 –9 5 9 Övriga intäkter 14 47 – 146 –145 62 146 Totala intäkter 8 103 1 686 – 155 –1 209 8 735 155 Tidpunkt för intäktsredovisning: Vid en tidpunkt 79 604 – 146 –145 684 146 Över tid 8 024 1 082 – 9 –1064 8 051 9 Totala intäkter 8 103 1 686 – 155 –1 209 8 735 155 Statliga bidrag relaterade till Covid–19 avser stöd avseende korttids arbete, omställningsstöd samt sjuklönekostnader, och uppgår till 4 Mkr (10 Mkr). Statliga bidrag presenteras som en övrig intäkt i koncernens resultat- räkning. Det finns inga ouppfyllda villkor eller eventualförplik telser som är knutna till dessa bidrag. Orderstock fördelad över tid Den externa orderstocken per 31 december 2022 uppgick till 10 582 Mkr och fördelas över tid enligt nedan; NOT 7 AVTALSTILLGÅNGAR OCH AVTALSSKULDER Följande intäktsrelaterade avtalstillgångar och avtalsskulder redovisas: 2022-12-31 2021-12-31 Avtalstillgångar hänförliga till entreprenad avtal 679 555 Avtalstillgångar hänförliga till fastighets- försäljningar 108 71 Summa avtalstillgångar 787 626 Avtalsskulder – entreprenadavtal 766 744 Avtalsskulder – fastighetsförsäljningar – – Summa avtalsskulder 766 744 AVTALSTILLGÅNGAR 2022-12-31 2021-12-31 Ingående balans 626 481 Upparbetad intäkt under året, ännu ej fakturerat 787 626 Upparbetad intäkt under året, fakturerat under året 1 643 1 777 Fakturering –2 269 –2 258 Redovisat värde vid årets slut 787 626 AVTALSSKULDER 2022-12-31 2021-12-31 Ingående balans 74 4 618 Fakturering 4 639 4 818 Upparbetad intäkt under året, fakturerat under året –3 873 –4 074 Upparbetad intäkt under året, fakturerat tidigare år –744 –618 Redovisat värde vid årets slut 766 744 2023 2024 2025– 44% 43% 29% Mkr 0 2 000 4 000 6 000 8 000 Grön orderstock 104 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 NOT 9 REVISORNS ARVODE OCH KOSTNADSERSÄTTNING Koncernen Moderbolaget 2022 2021 2022 2021 PwC revisionsuppdrag 3 3 3 3 revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 0 0 0 0 skatterådgivning 0 0 0 0 konsultation 0 0 0 0 Summa PwC 3 3 3 3 PwC valdes som huvudansvarigt revisionsbolag under 2020. Med revisionsupp- draget avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Dessutom ingår övriga arbetsuppgif- ter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är konsultation . NOT 8 RÖRELSENS KOSTNADER FÖRDELADE PÅ KOSTNADSSLAG Koncernen Moderbolaget 2022 2021 2022 2021 Material –1 812 –2 014 – – Underentreprenörer –5 057 –4 567 – – Personal –1 125 –1 037 –106 –74 Redovisat värde sålda projekt- och exploateringsfastigheter –55 –137 – – Övriga produktionskostnader –1 046 –504 – – Avskrivningar –81 –80 –3 –2 Övrigt –148 –156 –77 –81 Summa –9 324 –8 495 –185 –157 NOT 10 LEASING Leasingavtal med Serneke koncernen som leasetagare är fram förallt hyresavtal. Utöver hyresavtal har ett antal mindre leasingavtal identifi- erats, så som exempelvis fordon, maskiner och entreprenad redskap. Nytt- janderättstillgången redovisas under materiella anläggnings tillgångar och leasingskulden under långa- och korta ränte bärande skulder. KONCERNEN Resultaträkning 2022 2021 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar –74 –74 Räntekostnader för leasingskulder –8 –9 Vinst eller förlust från nyttjanderättstillgångar 11 9 Totala kostnader aktiverade leasingskulder –71 –74 Leasingavtal av lågt värde och med kortare livslängd –115 –97 Totala kostnader från icke-aktiverade leasingavtal –115 –97 Totala kostnader från leasingavtal –186 –171 Lokaler Bilar Maskiner och entreprenad- redskap Nyttjande- rättstill- gångar Ingående anskaffningsvärden 352 129 1 481 Inköp 2 36 – 38 Avyttring/utrangering – –34 –1 –35 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 354 131 0 484 Ingående avskrivningar –115 –45 –1 –161 Avyttring/utrangering – 19 1 20 Årets avskrivningar –50 –24 – –74 Utgående ackumulerade Avskrivningar –165 –50 0 –215 Utgående redovisat värde 189 81 0 269 För leasingskulder och löptidsanalys se not 4. 105 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 MODERBOLAGET Operationell leasing – leasetagare Årets kostnad för operationella leasingavtal: Moderbolaget 2022 2021 Minimileaseavgifter 13 12 Variabla avgifter 3 3 Summa 16 15 På balansdagen hade moderbolaget utestående åtaganden i form av min- imileaseavgifter under icke uppsägningsbara operationella leasingavtal, med förfallotidpunkter enligt nedan: Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 Inom ett år 14 14 Mellan 1 och 5 år 16 29 Senare än 5 år 0 0 Summa 30 43 De operationella leasingavtalen avser företrädesvis hyra av lokaler inklus- ive koncernens huvudkontor i Göteborg samt diverse kontors maskiner. I beloppet avseende kostnadsförd leasing ingår även engångshyror vilket inkluderar produktionsrelaterade utrustning och verktyg . NOT 11 ANTAL ANSTÄLLDA, LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA KOSTNADER ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Uppgifter i Tkr 2022 Grundlön/ Arvode Övriga förmåner Pensions kostnader Totalt Styrelseordförande Jan C. Johansson 800 800 Styrelseledamot Ola Serneke 1) – – Styrelseledamot Per Åkerman 300 300 Styrelseledamot Mari Broman 350 350 Styrelseledamot Ludwig Mattsson 292 292 Styrelseledamot Mariann Östansjö 2) 100 100 Styrelseledamot Lars Kvarnsund 350 350 Styrelseledamot Anna Belfrage 2) – – Styrelseledamot Fredrik Alvarsson 350 350 Styrelseledamot Veronica Rörsgård 300 300 VD 3) 6 504 1 116 1 793 9 413 Andra ledande befattningshavare 1) 17 881 4 303 4 379 26 563 Summa 27 227 5 419 6 172 38 818 Varav ersättning från moderbolaget 20 216 3 825 5 210 29 251 2022 2021 MEDELANTAL ANSTÄLLDA Antal anställda Varav antal män Antal anställda Varav antal män Moderbolaget Sverige 86 32 50 18 Totalt i moderbolaget 86 32 50 18 Dotterbolag Sverige 1 132 944 1 123 935 Totalt i dotterbolag 1 132 944 1 123 935 Totalt i koncernen 1 218 976 1 173 953 2022 2021 TOTALA LÖNER, ERSÄTTNINGAR M.M. Löner och andra ersättningar Soc. kostn. (varav pensions- kostnader) Löner och andra ersättningar Soc. kostn. (varav pensions- kostnader) Moderbolaget 65 35 50 21 (11) (7) Dotterbolag 690 214 659 296 (84) (78) Totalt koncernen 755 249 709 317 (95) (84) FÖRDELNING LEDANDE BEFATTNINGS HAVARE PER BALANSDAGEN Moderbolag Dotterbolag 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Kvinnor: styrelseledamöter 2 3 0 0 andra ledande befattnings havare 3 1 0 0 Män: styrelseledamöter inkl VD 6 6 1 1 andra ledande befattningshavare 5 5 0 0 Totalt 16 15 1 1 FORTS. NOT 10 106 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Uppgifter i Tkr 2021 Grundlön/ Arvode Övriga förmåner Pensions kostnader Totalt Styrelseordförande Jan C. Johansson 800 – – 800 Styrelseordförande Kent Sander 2) – – – – Styrelseledamot Per Åkerman 317 – – 317 Styrelseledamot Mari Broman 367 – – 367 Styrelseledamot Ludwig Mattsson 283 – – 283 Styrelseledamot Anna-Karin Celsing 2) 200 – – 200 Styrelseledamot & VD Ola Serneke 233 – – 233 Styrelseledamot Anna Belfrage 100 – – 100 Styrelseledamot Fredrik Alvarsson 350 – – 350 Styrelseledamot Veronica Rörsgård 317 – – 317 Vice VD Michael Berglin 5 048 1 124 1 345 7 517 Andra ledande befattningshavare 1) 22 112 3 136 7 769 33 017 Summa 30 126 4 261 9 115 43 502 Varav ersättning från moderbolaget 18 772 3 065 4 658 26 495 1) Med andra ledande befattningshavare avses de personer förutom verk- ställande direktören och vice verkställande direktör som ingår i Sernekes koncernledning. Koncernledningen uppgick vid utgången av 2022 till 9 per- soner (7), inklusive VD. Under 2022 ingår engångsposter avseende avgångs- vederlag till ledande befattningshavare om 3 Mkr (12 Mkr). 2) Under 2022 lämnade Mariann Östansjö styrelsen. Under 2021 lämnade Ola Serneke och Anna Belfrage styrelsen. Under 2020 lämnade Kent Sander och Anna-Karin Celsing styrelsen. Ersättningar för dem har i ovan tabeller endast tagits med under perioden de ingick i styrelsen och i egenskap av styrelseord- förande och styrelseledamöter. 3) I grundlön/arvode ingår rörlig ersättning till VD om 1 464 Tkr . Rörliga ersättningar Rörlig ersättning för den verkställande direktören får maximalt utgöra 75 procent av den årliga fasta grundlönen. Incitamentsprogram I koncernen finns aktiesparprogram för de anställda för åren 2020–2022. Anställda som har gått med i programmen förvärvar aktier av serie B i Serneke. Om den anställda behåller sparaktierna under sparperioden om cirka tre år och dessutom är anställd under perioden kommer efter ut- gången av respektive sparperiod, att för varje spar aktie hänförlig till sådan sparperiod utan kostnad erhålla 0,5 aktier av serie B i Serneke, s.k. match- ningsaktier. Deltagare kommer utöver matchningsaktier även att, utan kostnad, kunna erhålla ytterligare aktier av serie B i Serneke, s.k. presta- tions aktier under förutsättningen att deltagaren är anställd i koncernen under hela sparperioden samt att vissa prestationskrav uppfylls. Övriga förmåner Övriga förmåner består till största delen av förmånsvärde på tjänstebil samt incitamentsprogram. Pensioner I koncernen finns endast avgiftsbaserade pensionsplaner. Avtal om avgångsvederlag och uppsägning Mellan bolaget och verkställande direktören finns avtal om avgångsveder- lag. För ledande befattningshavare skall uppsägningstiden normalt vara sex månader från befattningshavarens sida. Vid uppsägning från bolagets sida ska uppsägningstiden sammantaget ej överskrida tolv månader. NOT 12 FINANSIELLA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget 2022 2021 2022 2021 Ränteintäkter 16 34 6 2 Valutakursvinster 1 7 1 0 Omvärdering aktieägarlån 25 19 – – Övrigt 2 0 5 0 Summa finansiella intäkter 44 60 12 2 Samtliga ränteintäkter förutom de som är hänförliga till aktieägarlånet är hänförliga till finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaff- ningsvärde . Omvärdering av aktieägarlånen från försäljning av Karla tornet samt Karlastaden Group, har i takt med att projektet fortgått enligt kalkyl under året haft en positiv effekt om 25Mkr (19), varav 3 Mkr (0) är hänförligt till Karlastaden Group. NOT 13 FINANSIELLA KOSTNADER Koncernen Moderbolaget 2022 2021 2022 2021 Räntekostnader –44 –21 –19 –3 Räntekostnad hänförlig till obligationslån – – –38 Räntekostnad hänförlig till omvärdering av aktieägarlån –72 – – – Räntekostnad hänförlig till konvertibelt skuldebrev – – – Valutakursförluster –9 –1 – –1 Övriga –27 –17 –12 –11 Summa finansiella kostnader –152 –39 –31 –53 Samtliga räntekostnader förutom de som är hänförliga till aktieägar lånet är hänförliga till finansiella skulder som värderas till upplupet anskaff- ningsvärde. Finansiella kostnader har påverkats av försäljningen av Karla- tornet samt Karlastaden Group där aktieägarlån om 2,0 Mdkr har mark- nadsvärderats och dis konterats med en ränta uppgående till skillnaden mellan bedömd marknadsränta och avtalad ränta. Under 2022 har en för- ändrad marknadsränta inneburit en effekt på finansiella kostnader om –72 (–). I takt med att projektet fortgår enligt prognostiserad kalkyl kommer motsvarande belopp att gradvis påverka räntenettot positivt, se not 12. FORTS. N OT 11 107 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Koncernen Moderbolaget AKTUELL SK ATT 2022 2021 2022 2021 Aktuell skatt på årets resultat 0 0 0 – Justeringar som redovisats innevarande år avseende tidigare års aktuella skatt 0 0 0 – Summa 0 0 0 – Koncernen Moderbolaget UPPSKJUTEN SKATT 2022 2021 2022 2021 Uppskjuten skatt på underskott –32 24 –2 1 Uppskjuten skatt hänförlig till temporära skillnader 15 69 0 – Summa –16 93 –2 1 Total skatt –16 93 –2 1 Inkomstskatt i Sverige beräknas med 20,6 procent (20,6) på årets skatte- mässiga resultat. Skatt i övriga jurisdiktioner beräknas med den skattesats som gäller för respektive jurisdiktion. Nedan presenteras en avstämning mellan redovisat resultat och årets skattekostnad: AVSTÄMNING ÅRETS SKATTEKOSTNAD Koncernen Moderbolaget 2022 2021 2022 2021 Resultat före skatt –217 256 –46 –71 Årets redovisade skatt –16 93 –2 1 Teoretisk skattekostnad 45 –53 10 15 Skillnad –61 146 12 14 Skillnad förklaras av Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader –69 –7 12 15 Skatteeffekt av ej skatte- pliktiga intäkter 106 154 – – Skatteeffekt av avdragsgilla, ej bokförda kostnader – – – –1 Skatteeffekt på resultat andel intresseföretag 2 –1 – – Skatteeffekt på ej redovisade underskott –100 – – – Skatt hänförlig till tidigare år – – – – Summa –61 146 12 14 NOT 14 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT NOT 15 GOODWILL OCH ÖVRIGA IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Koncernen 2022-12-31 2021-12-31 Goodwill Varumärken Summa immateriella tilgångar Goodwill Varumärken Summa immateriella tillgångar Ingående anskaffningsvärden 23 2 25 23 1 24 Inköp 3 2 5 – 1 1 Årets nedskrivningar – – – – – 0 Utgående anskaffningsvärden 26 4 30 23 2 25 Redovisad goodwill avser Serneke Bygg Öst samt Fjätervålen AB 26 Mkr (23). Under året har ytterligare aktier förvärvas i Fjätervålen AB och bolaget klassifi- ceras nu som ett koncernföretag. Förvärvet har inneburit en ökning av goodwill med 3. För tillgångarna har återvinningsvärdet framtagits genom en beräk- ning av nyttjandevärdet för den kassagenererade enheten. Beräkningsmodellen bygger på en diskontering av framtida prognostiserade kassaflöden som ställts mot enhetens redovisade värde. De framtida kassaflödena har baserats på 5-årsprognoser framtagna av ledningen. För den kassa genererade enhe- ten har inte något nedskrivnings behov identi fierats enligt IAS 36. 108 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Byggnader och mark 40 12 – – Maskiner och andra tekniska anläggningar 8 8 – – Inventarier, verktyg och installationer 13 10 2 4 Nyttjanderättstillgångar 269 320 8 4 Utgående redovisat värde 330 351 10 8 Koncernen BYGGNADER OCH MARK 2022-12-31 2021-12-31 Ingående anskaffningsvärden 40 60 Förvärv av koncernföretag 29 – Inköp 8 0 Försäljningar – –20 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 77 40 Ingående avskrivningar –28 –28 Förvärv av koncernföretag –8 – Försäljningar – 0 Årets avskrivningar –1 –0 Utgående ackumulerade avskrivningar –37 –28 Utgående redovisat värde 40 12 MASKINER OCH ANDRA TEKNISKA ANLÄGGNINGAR Koncernen 2022-12-31 2021-12-31 Ingående anskaffningsvärden 25 28 Förvärv av koncernföretag 12 – Inköp 0 0 Försäljningar/utrangeringar 0 –3 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 37 25 Ingående avskrivningar –12 –13 Förvärv av koncernföretag –10 – Försäljningar/utrangeringar 0 2 Årets avskrivningar –1 –1 Utgående ackumulerade avskrivningar –23 –12 Ingående nedskrivning –6 –6 Årets nedskrivning – – Utgående ackumulerade nedskrivningar –6 –6 Utgående redovisat värde 8 8 INVENTARIER, VERKTYG OCH INSTALLATIONER Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Ingående anskaffnings- värden 33 35 10 10 Förvärv av koncernföretag 15 – – – Inköp 2 0 – – Omklassificering – – – – Avyttring/utrangering –4 –2 –1 – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 46 33 9 10 Ingående avskrivningar –24 –21 –6 –5 Förvärv av koncernföretag –9 – – – Omklassificering – – – – Avyttring/utrangering 4 1 – – Årets avskrivningar –4 –4 –1 –1 Utgående ackumulerade avskrivningar –33 –24 –7 –6 Utgående redovisat värde 13 10 2 4 NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Ingående anskaffnings- värden 481 463 5 5 Inköp 38 49 6 3 Omklassificering – – – – Avyttring/utrangering –35 –31 –1 –3 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 484 481 10 5 Ingående avskrivningar –161 –102 –1 –1 Omklassificering – – – – Avyttring/utrangering 20 16 1 1 Årets avskrivningar –74 –74 –2 –1 Utgående ackumulerade avskrivningar –215 –161 –2 –1 Utgående redovisat värde 269 320 8 4 Av nyttjanderättstillgångar hör 189 Mkr till byggnader och mark, 81 Mkr till inventarier, verktyg och installationer och 0 Mkr hör till maskiner och andra tekniska anläggningar . NOT 16 ÖVRIGA MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 109 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 Ingående anskaffningsvärde 395 322 Förvärv av andelar i koncernföretag – – Försäljning av andelar i koncernföretag – – Lämnade aktieägartillskott 248 73 Omklassificering till intresseföretag – – Utgående anskaffningsvärden 643 395 Ingående nedskrivningar –35 –16 Årets nedskrivningar –26 –19 Återförda nedskrivningar vid försäljning – – Utgående ackumulerade nedskrivningar –61 –35 Utgående redovisat värde 582 360 2022-12-31 2021-12-31 2022–12–31 2021–12–31 FÖRETAG, ORGANISATIONSNUMMER Säte Kapitalandel % 1) Kapitalandel % 1) Redovisat värde Redovisat värde Serneke Sverige AB, 556621-6908 Göteborg 100% 100% 291 75 Serneke Projektutveckling AB, 556688-6601 Göteborg 100% 100% 22 22 Serneke Industri AB, 556630-8184 Göteborg 100% 100% 0 0 Karlavagnstornet Holding AB, 556933-8964 Göteborg 100% 100% 93 93 Serneke Fastighet AB, 556982-4914 Göteborg 100% 100% 174 169 Serneke Invest AB, 559161-0273 Göteborg 100% 100% 0 0 Serneke International AB, 559221-9041 Göteborg 100% 100% 2 0 582 360 1) Tillika rösträttsandel NOT 17 ANDELAR I KONCERNBOLAG Moderbolaget Serneke Group AB äger 100 procent av aktierna i sju av sina dotterbolag. Dotterbolagen bedriver kärnverksamheten medan moder- bolaget tillhandahåller koncerngemensamma tjänster. Serneke Industri AB bedriver ingen verksamhet. Direktägda dotterbolag redo visas i tabellen. Övriga i koncernen ingående bolag framgår av respektive dotterbolags års- redovisning. 110 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 NOT 18 ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURES Väsentliga redovisningsprinciper BOLAG, ORGANISATIONSNUMMER Säte 2022-12-31 Ägarandel 1) 2021-12- 31 Ägarandel 1) Intressebolag/ Joint Venture Värderings metod Änglagården Holding AB, 556911-1015 Göteborg 40,0% 40,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden 7H Bil AB, 556629-2362 Göteborg 30,0% 30,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden Herrestads Etablering AB, 556966-0086 Trollhättan 20,0% 20,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden Serneke Midroc Holding AB, 559157-8876 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden Fastighets AB Oceanateljén, 559034-3769 Malmö 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden Fastighets AB Österskans, 559165-6953 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden SerSund AB, 559117-6754 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden Fjätervålen AB, 556223-3527 Göteborg 62,5% 46,6% Koncernbolag Sustainio AB, 559196-2765 Göteborg 25,0% 25,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden Serneke Malmberg Entreprenad AB, 559186-3427 Göteborg 50,0% 50,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden IFK GBG Transferintressenter AB, 559149-1625 Göteborg 31,7% 31,7% Intressebolag Kapitalandelsmetoden Consortium Builders Pty Ltd Perth 33,0% 33,0% Intressebolag Kapitalandelsmetoden Karlastaden Group AB, 559222-7945 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden Karlatornet AB, 559185-8526 Göteborg 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden Granola Fastigheter AB, 556814-8216 Hudiksvall 50,0% 50,0% Joint-venture Kapitalandelsmetoden 1) Tillika rösträttsandel Koncernen 2022-12-31 2021-12-31 Ingående värde 160 148 Förvärv av andelar i intresseföretag – 2 Aktieägartillskott 4 6 Utdelning –9 –38 Försäljning av intresseföretag –7 – Resultatandel, efter skatt 10 41 Utgående värde 158 16 0 1) När ett moderbolag förlorar det bestämmande inflytandet över ett dotterbo- lag omvärderas kvarvarande innehav till verkligt värde. Se ytterligare not 2 för väsentliga redovisningsprinciper. Beskrivning av verksamhet • Änglagården Holding AB – Bolaget ska äga, förvalta och utveckla Prioritet Serneke Arena. • 7H Bil AB – Bolaget ska bedriva handel med bilar mm. • Herrestads Etablering AB – Bolaget bedriver fastighetsutveckling. • Serneke Midroc Holding AB – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som bedriver projektutveckling. • Fastighets AB Oceanateljén – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som bedriver projektutveckling. • Fastighets AB Österskans – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som bedriver projektutveckling. • SerSund AB – Bolaget bedriver projektutveckling . • Fjätervålen AB – Bolaget bedriver skidanläggningsverksamhet.Under 2022 har ägarandelen ökat och överstiger 50% och klassificeras där- med som innehav i koncernföretag. • Sustainio AB – Bolaget ska ge ut dataspel. • Serneke Malmberg Entreprenad AB – Bolaget bedriver försäljning av varor och tjänster relaterade till anläggningssektorn, såsom mark-, anläggning-, kulvert-, väg- och grundentreprenad och entreprenad inom vattenrening och miljövänlig energi. • IFK GBG Transferintressenter AB – Bolaget bedriver verksamhet genom att investera i fotbollsverksamhet. • Consortium Builders Pty Ltd – Bolaget bedriver byggverksamhet i Australien . • Karlatornet AB – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som bedriver projektutveckling. • Karlastaden Group AB – Bolaget ska äga, förvalta aktier i bolag som bedriver projektutveckling. • Granola Fastigheter AB – Bolaget bedriver fastighetsutveckling . 111 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 Finansiell information i sammandrag Karlatornet AB Karlastaden Group AB Änglagården Holding AB Övriga BALANSRÄKNINGEN I SAMMANDRAG 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Summa tillgångar 4 447 2 907 1 718 895 881 888 296 420 Summa skulder 4 451 2 909 1 722 895 525 538 242 362 Summa nettotillgångar –4 –2 –4 0 356 350 54 58 Koncernens andel av nettotillgångar 0 –1 0 0 125 122 33 38 Karlatornet AB Karlastaden Group AB Änglagården Holding AB Övriga RESULTATRÄKNINGEN I SAMMANDRAG 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Intäkter 0 0 0 0 61 50 160 296 Årets resultat –1 –3 –3 0 26 23 2 54 Koncernens andel av resultatet 0 –47 0 0 11 9 –1 32 Övrigt totalresultat – – – – – – – – För Karlatornet AB uppgår totala tillgångar till 4 447 Mkr varav omsättningstillgångar uppgår till 4 446 Mkr. Av omsättningstillgångarna utgör kassa och bank 17 Mkr. Kortfristiga skulder uppgår till 261 Mkr (varav 0 Mkr är finansiella skulder), långfristiga skulder uppgår till 4 189 Mkr (varav 4 106 Mkr är finansiella skulder). Avskrivningar uppgår till 0 Mkr, ränteintäkter till 0 Mkr och rän- tekostnader till 0 Mkr. För Karlastaden Group AB uppgår totala tillgångar till 1 718 Mkr varav omsättningstillgångar uppgår till 430 Mkr. Av omsättningstillgångarna utgör kassa och bank 14 Mkr. Korfristiga skulder uppgår till 81 Mkr (varav 0 Mkr är finansiella skulder), långfristiga skulder uppgår till 1 640 Mkr (varav 1 640 Mkr är finansiella skulder). Avskrivningar uppgår till 0 Mkr, räntein- täkter till 0 Mkr och räntekostnader till 0 Mkr. Serneke Group AB (publ) har ingått ett garantiåtagande som innebär att del ägarna i Änglagården Holding AB är solidariskt ansvariga för det rätta full görandet av ränta samt amortering av intressebolagets skulder gentemot kreditinstitutet i det fall intressebolaget inte kan betala. Per sista december 2022 uppgår intressebolagets skuld till kreditinstitut till 399 Mkr (387). Karlatornet AB Serneke och Balder ingick den 17 december 2020 ett aktieöverlåtelseavtal innebärande att Balder förvärvade 50 procent av aktierna i Karlatornet AB (”JV-Bolaget”). JV-Bolaget är ett bolag som förvärvade samtliga Karlatornet- tillgångar från Serneke till dess bokförda värde om 1,6 Mdkr mot en revers i form av räntebärande aktieägarlån om 1,4 Mdkr. Karlatornet blev fullt finansierat genom ytterligare aktieägarlån från Balder om 500 Mkr samt ett byggnadskreditiv från Nordea om 3 Mdkr, varav 2 220 Mkr nyttjats. För Balders åtagande att investera 500 Mkr i Karlatornet samt ställa solidarisk borgen för byggnadskreditivet om 3 Mdkr berättigar Balders aktier i JV-Bo- laget en fast preferensutdelning om 600 Mkr. Utdelningen erläggs enligt en vattenfallsprincip efter att Nordeas byggnadskreditiv och Balders aktieä- garlån plus ränta har återbetalats. När projektet är färdigställt och ovan nämnda lån och utdelning har återbetalts kommer Serneke att återvinna sitt investerade kapital om 1,4 Mdkr plus ränta tillsammans med återstå- ende projektvinst i JV- Bolaget. Karlastaden Group AB Serneke och Balder avtalade den 30 juni 2021 att bilda ett gemensamt utvecklingsbolag för att gemensamt fortsätta samarbetet inom Karlasta- den, Karlastaden Group AB (”JV-Bolaget”), i vilket Balder förvärvade 50%. Vid bildandet förvärvade JV-Bolaget tre kvarter i stadsdelen, med ett underliggande fastighetsvärde om 588 Mkr. Den 30 december 2021 ingicks ett nytt avtal där kvarteret Aries, med ett underliggande fastighetsvärde om 210 Mkr förvärvades av JV-Bolaget från Serneke. Under 2022 gjordes ytterligare en affär med Balder avseende kvarteret Auriga med ett under- liggande fastighetsvärde om 586 Mkr. Per 31 december 2022 uppgick ford- ringarnas totala värde till 1 164 Mkr, varav 423 Mkr mot Balder och 741 Mkr mot JV Bolaget. FORTS. NOT 18 112 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 NOT 19 ANDRA LÅNGFRISTIGA FORDRINGAR Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12- 31 Ingående värde 2 010 1 492 3 3 Tillkommande från etablering av joint ventures 453 573 – – Tillkommande övriga 15 12 – – Omklassificering – –17 – – Reglering –17 –50 – – Utgående värde* 2 461 2 010 3 3 * varav räntebärande 2 356 1 900 – – * varav fordringar på intresse- företag och joint ventures 2 410 1 958 – – NOT 20 PROJEKT- OCH EXPLOATERINGSFASTIGHETER Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12- 31 Ingående anskaffningsvärde 1 704 1 740 2 2 Omklassificeringar – – – – Tillkommande genom rörelseförvärv – – – – Investeringar 825 587 – – Frånträde av bostads- rättsprojekt –294 – – – Nedskrivningar – – – – Försäljningar –365 –623 – – Övrigt – – – – Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1870 1 704 2 2 Aktiverad ränta Under året har låneränta om 57 Mkr (48) aktiverats. NOT 21 VARULAGER Koncernen 2022-12-31 2021-12-31 Råvaror och förnödenheter 4 1 Summa 4 1 113 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 NOT 22 KUNDFORDRINGAR Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Kundfordringar, brutto 938 967 0 0 Reserv för förväntade kreditförluster –1 –1 – – Summa kundfordringar, netto efter reserv för förväntade kreditförluster 937 966 0 0 Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Reserv för förväntade kreditförluster vid årets början –1 –1 – – Årets reservering för förväntade kreditförluster 0 0 – – Reglerade förväntade kreditförluster 0 0 – – Summa reserv för förväntade kreditförluster –1 –1 – – KONCERNEN 2022 2021 ÅLDERSANALYS KUNDFORDRINGAR Brutto Reserv för förväntade kreditförluster Kund- fordringar Brutto Reserv för förväntade kreditförluster Kund- fordringar Ej förfallna 507 – 507 624 – 624 Förfallna 30 dagar 50 –0 50 87 –0 87 Förfallna 31–60 dagar 9 –0 9 49 –0 49 Förfallna 61–90 dagar 11 –0 11 10 –0 10 Förfallna > 90 dagar 362 –1 361 197 –1 196 Summa 938 –1 937 967 –1 966 Reserv för förväntade kreditförluster som redovisas i projekten uppgår till 52 Mkr (18) per 31 december 2022. NOT 23 ENTREPRENADUPPDRAG Koncernen 2022-12-31 2021-12-31 Uppdragsutgifter och redovisade vinster 12 682 9 090 Avgår fakturerade belopp –12 003 –8 534 Upparbetade men ej fakturerade intäkter 679 555 Fakturerade belopp 13 918 13 412 Avgår uppdragsutgifter och redovisade vinster –13 152 –12 668 Fakturerade men ej upparbetade intäkter 766 744 NOT 25 ÖVRIGA KORTFRISTIGA FORDRINGAR Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Fordringar vid försäljningar av projektfastigheter 0 131 – – Fordran joint ventures 3 120 – – Övriga kortfristiga fordringar 92 47 2 2 95 298 2 2 NOT 24 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Förutbetalda hyror 14 15 4 4 Förutbetalda försäkringar 25 34 18 30 Upplupna intäkter 51 32 – – Övriga förutbetalda kostnader 7 9 4 4 Summa 97 90 26 38 114 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 NOT 26 EGET KAPITAL Aktiekapital Fram till november 2022 var moderbolagets aktiekapital uppdelat i två serier av aktier, A och B. Båda serierna ger samma rättigheter, förutom att innehav av aktier i serie A berättigar till en röst per aktie medan innehav av aktier i serie B berättigar till en tiondels röst per aktie. På begäran av aktieägare omvandlades samtliga aktier av serie A till serie B. Det totala antalet aktier (28 753 232 aktier) är oförändrat men det finns inte länre några A-aktier i bolaget. Det totala antalet röster har där- med minskat från 7 267 323 till 2 875 323. Vid ingången av 2022 uppgick aktiekapitalet till 2 875 323 kr och antalet aktier uppgick till 28 753 232 aktier, varav 5 210 000 A-aktier och 23 543 232 B-aktier. Vid utgången av 2022 uppgick aktiekapitalet till 2 875 323 kr och totalt antal aktier uppgick till 28 753 232 stycken varav 28 753 232 B-aktier. NOT 27 UPPLÅNING Koncernen Moderbolaget LÅNGFRISTIG 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Banklån 1 340 207 0 0 Leasingskulder 208 260 3 3 Obligationslån – – – – Övriga 235 71 – – Summa 1783 538 3 3 Koncernen Moderbolaget KORTFRISTIG 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Banklån 104 270 37 – Leasingskulder 76 72 5 1 Obligationslån – 516 – 516 Övrigt 102 277 – 6 Summa 282 1 135 42 523 Summa upplåning 1) 2 065 1 673 45 526 1) All upplåning i koncernen är i svenska kronor. Säkerheter för upplåning I summa upplåning ingår banklån och annan upplåning där säkerhet ställts ut med 2 884Mkr (2 367). Säkerhet för upplåningen utgörs av koncernens fastigheter, företagsinteckningar och pantsatta aktier i dotterbolag. För vidare information avseende säkerheter se not 31. Känslighetsanalys ränterisk Koncernens framtida finansiella kostnader påverkas enligt nedan vid en förändrad upplåningsränta givet samma upplåning som vid periodernas utgång. Koncernen 2022-12-31 2021-12-31 Effekt på framtida finansiella kostnader +/– 1% +17/–17 +16/–16 Effekt på framtida finansiella kostnader +/– 3% +51/–51 +48/–48 Tillgängliga krediter Koncernen 2022-12-31 2021-12-31 Byggkrediter 997 1 091 Utnyttjat byggkrediter –662 –320 Kreditram 500 300 Bankgarantier –74 –76 Tillgängliga krediter 761 995 Serneke Group AB (publ) har en kreditfacilitet hos Nordea som uppgår till 500 mkr, varav 74 Mkr av dessa är utnyttjade till bankgarantier per 2022- 12-31. Kreditfacilitetsavtalen löper med sedvanlig kovenant som innebär att koncernen ska ha en soliditet om 30 procent samt en EBITDA-kovenant. Vid rapporteringstillfället 31 december 2022 uppfylldes kovenanten. Banklån Banklånen förfaller fram till 2029 och har per 2022-12-31 en genomsnittlig ränta på 6,28procent per år (4,13). Exponeringen, avseende banklån, för förändringar i ränta och kontrakts- enliga tidpunkter för ränteomförhandling är vid rapport periodens slut följande: Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 < 12 månader 275 269 37 – 12–36 månader 1 144 137 – – > 36 månader 25 70 – – Summa 1 444 476 37 – Leasingskulder För leasingskulder hänvisas till not 10. FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 115 Obligationslån Serneke har ett seniort icke-säkerställt obligationsprogram med en ram om 1 000 Mkr. Under året har obligationen lösts och ersatts med banklån. Under 2021 har ett grönt ramverk tagits fram, och kommer att användas för att framtida emitterade obligationer klassificeras som grön finansie- ring. Ramverket har även genomgått en second opinion av Cicero. Ram- verket finns tillgängligt på https://www.serneke.se/globalassets/ om-serneke/green-bonds-framwork_final.pdf. NOT 28 UPPSKJUTEN SKATT Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redo- visade respektive skattemässiga värden är olika. Koncernens och moder- bolagets temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skatte skulder och uppskjutna skattefordringar avseende följande poster: Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Uppskjutna skatte fordringar Byggnader och mark 0 0 – – Projekt- och exploaterings- fastigheter 3 – Underskottsavdrag 126 159 12 14 Andra uppskjutna skattefordringar 31 33 – – Summa uppskjutna skattefordringar 160 192 12 14 Uppskjutna skatteskulder Byggnader och mark –1 – – – Projekt- och exploaterings- fastigheter –52 –67 – – Andra uppskjutna skatte skulder –16 –16 – – Summa uppskjutna skatteskulder –69 –84 – – Summa uppskjutna skattefordringar och skatteskulder, netto 91 108 12 14 Koncernen och moderbolaget redovisar uppskjutna skattefordringar i den utsträckning det är sannolikt att avdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Koncernen har redovisat uppskjuten skatt på underskott i bolag som har ackumulerade underskott. Underskotten bedöms kunna nyttjas inom koncernen mot framtida vinster. Underskottsavdragen har inga fastställda förfallotidpunkter. FORTS. NOT 27 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 116 NOT 29 ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Avsättning för åtagande hänförliga till försäljning av fastigheter och byggrätter 13 13 – – Avsättning för garanti åtaganden 42 49 – – Avsättning för övriga åtaganden 147 140 3 2 Summa 202 202 3 2 Avsättning för åtagande hänförlig till försäljning av fastigheter och byggrätter Avsättning för garanti åtaganden Avsättning för övriga åtaganden Summa Per 1 januari 2022 13 49 140 202 Tillkommande avsättning – – 34 34 Återförda outnyttjade belopp – – – – Utnyttjat under året – –7 –27 –34 Per 31 december 2022 13 42 147 202 Försäljningsåtagande Avser åtaganden villkorade i samband med försäljningar av fastigheter eller byggrätter. Garantiåtagande Avser för projekten individuellt beräknade kostnader för att åtgärda fel och brister som kan uppstå under garantiperioden, som normalt är fem år. Det verkliga värdet på övriga avsättningar motsvarar dess redo visade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Övriga åtaganden Avser avsättningar för åtaganden som ej faller inom de andra kategorierna samt för tvister. NOT 30 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Upplupna räntekostnader 1 3 0 3 Upplupna personal- kostnader 181 157 15 10 Förutbetalda hyresintäkter 4 4 3 3 Förutbetald intäkt – – – – Övriga upplupna kostnader 106 64 4 9 Summa 292 228 22 25 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 117 NOT 31 STÄLLDA SÄKERHETER OCH EVENTUALFÖRPLIKTELSER Ställda säkerheter AVSEENDE LÅNGFRISTIG UPPLÅNING Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Fastighetsinteckningar 543 210 – – Spärrmedel 30 30 – – Pantsatta aktier i dotterbolag 2 010 1 690 – – Summa 2 583 1 930 – – AVSEENDE KORTFRISTIG UPPLÅNING Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Fastighetsinteckningar – 137 – – Pantsatta aktier i dotterbolag – – – – Spärrmedel 0 0 – – Företagsinteckningar 300 300 300 300 Summa 300 437 300 300 Eventualförpliktelser Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Borgensförbindelser till förmån för koncernbolag – – 1 339 480 Borgen och entreprenad- garantier för koncernbolag – – 2 017 1 929 Borgensförbindelser i samband med fastighets- försäljningar 317 171 317 171 Borgensförbindelser för kreditiv i bostadsrättsförening – – 320 227 Borgenförbindelser för för- skott- och insatsgarantier i bostadsrättsförening 322 214 – – Borgensförbindelser till förmån för intresseföretag 1) 4 483 2 292 4 370 2 179 Summa 5 122 2 677 8 363 4 986 1) Serneke Group AB (publ) har, utöver ovan angivna belopp, också ett garanti- åtagande som innebär att delägarna i Änglagården Holding AB är solidariskt ansvariga för det rätta fullgörandet av ränta samt amortering av intresse före- tagets skulder gentemot kreditinstitutet i det fall intresseföretaget inte kan betala. Per 31 december 2021 uppgår intresseföretagets skuld till kreditinsti- tut till 399 Mkr (387). Tvister och rättsliga processer Serneke blir i den löpande affärsverksamheten från tid till annan involverad i tvister eller rättsliga processer. Inom ramen för framförallt entreprenad verksamheterna har Serneke framfört vad som anses vara berättigade krav på beställaren men som beställaren, helt eller delvis, bestrider. I många fall har beställaren också framfört motkrav. I andra ärenden har beställare framfört krav för exempelvis påstådda brister i Sernekes utförande av det beställda arbetet. De sammanlagda beloppen är betydande. Redovisningen speglar Sernekes bästa bedömning av utfallet men det kan inte uteslutas att slutligt utfall kan avvika, i vissa fall väsentligt, från nu gjorda bedömningar. NOT 32 KASSAFLÖDESANALYS JUSTERINGSPOSTER EJ KASSAFLÖDESPÅVERKANDE Koncernen Moderbolaget 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Resultatandel i intresseföretag och joint ventures –10 6 – – Omvärdering vid förvärv av bestämmande inflytande – – – – Orealiserade värde- förändringar – – – – Realisationsresultat fas- tigheter och byggrätter –283 –197 – – Realisationsresultat –11 –8 –1 0 Avsättningar –10 15 – – Av- och nedskrivningar 81 80 3 2 Övrigt ej kassaflödes- påverkande 84 6 8 2 Summa –149 –98 11 4 Avstämning av nettoskuld Koncernen Moderbolaget Nettoskuld 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 Likvida medel 252 575 1 313 Långfristiga räntebärande fordringar 2 356 1 900 0 0 Låneskulder – förfaller inom ett år –282 –1 135 –42 –523 Låneskulder – förfaller efter ett år –1 701 –467 –8 –3 Nettoskuld 625 873 –49 –213 Likvida medel 252 575 1 313 Långfristiga räntebärande fodringar 2 356 1 900 0 0 Bruttoskuld – bunden ränta –256 –275 –5 –6 Bruttoskuld – rörlig ränta –1 727 –1 327 –45 –520 Nettoskuld 625 873 –49 –213 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 118 Övriga tillgångar Skulder hänförliga till finansieringsverksamheten KONCERNEN Likvida medel Långfristiga räntebärande ford- ringar Finansiella leasingavtal som förfaller inom 1 år Finansiella leasingavtal som förfaller efter 1 år Låneskulder som förfaller inom 1 år Låneskulder som förfaller efter 1 år Summa Ingående balans per 1 januari 2022 575 1 900 –72 –260 –1 063 –206 874 Kassaflöde 1) –323 70 –3 90 851 –1 346 –661 Valutakursdifferenser – – – – – – – Övriga ej kassaflödespåverkande poster – 386 – –38 5 59 412 Utgående balans per 31 december 2022 252 2 356 –75 –208 –207 –1 493 625 1) Kassaflöde från finansieringsverksamheten: förändring av finansieringsverksamheten om 16 (70 )Mkr är till största delen hänförlig till inbetalda insatser i bostadsrätts föreningar om 8 (70) Mkr. Övriga tillgångar Skulder hänförliga till finansieringsverksamheten MODERBOLAGET Likvida medel Långfristiga räntebärande fordringar Finansiella leasingavtal som förfaller inom 1 år Finansiella leasingavtal som förfaller efter 1 år Låneskulder som förfaller inom 1 år Låneskulder som förfaller efter 1 år Summa Ingående balans per 1 januari 2022 313 – –1 –3 –522 0 –213 Kassaflöde –312 – –2 –1 483 –3 165 Valutakursdifferenser – – – – – – – Övriga ej kassaflödespåverkande poster – – – –1 – – –1 Utgående balans per 31 december 2022 1 – –3 –5 –39 –3 –49 NOT 33 NÄRSTÅENDE Närståenderelationer Koncernen står under betydande inflytande från Ola Serneke som genom bolag innehar 22 procent (53) av rösterna i moderbolaget Serneke Group AB (publ). Moderbolaget i den största koncernen där Serneke Group AB (publ) ingår är Ola Serneke Holding AB. Ludwig Mattsson med familj och bolag har ett betydande inflytande över Serneke Group AB (publ) genom sitt innehav av 15 procent (12) av rösterna. Transaktioner med Michael Berglin anses utgöra närståendetransaktio- ner då Michael Berglin ingår i koncernledningen för Serneke Group AB. Transaktioner med Limestone Management AB, Per Åkermans konsult- bolag, utgör närståendetransaktioner då Per Åkerman är styrelseledarmot i Bolaget. Ola Serneke Holding AB Ola Serneke är ägare av Ola Serneke Holding AB. Kviberg Skidanläggning AB Kvibergs Skidanläggning ägs av Ola Serneke Holding AB. Ludwig Mattson Ludwig Mattsson är styrelseledamot och med familj och bolag har han betydande inflytande över Serneke Group AB. Lommen Sjöbefälet AB Lommen Sjöbefälet AB:s huvudägare är Ludwig Mattsson. Kongahälla Shopping AB Kongahälla Shopping ägs till 50% av Adapta Fastigheter AB, som även för- valtar fastigheten. Adapta Fastigheter ägs till 67 % av Lommen Holding, där Ludwig Mattson är en av huvudägarna. Han är även VD i Adapta Fastigheter. Michael Berglin Michael Berglin ingår i koncernledningen för Serneke Group AB. Limestone Management AB Limestone Management ägs av Per Åkerman som ingår i styrelsen för Serneke Group AB . Intresseföretag och joint ventures Utöver ovanstående närståenderelationer har koncernen en närstående- relation med sina intresseföretag. Se not 18. FORTS. NOT 32 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 119 Dotterbolag Utöver de närståenderelationer som anges för koncernen har moder- bolaget en närståenderelation med sina dotterbolag. Se not 17. Sammanställning över närståendetransaktioner KONCERNEN 2022 2021 Transaktioner med Ola Serneke Holding Försäljning till Ola Serneke Holding 0 4 Inköp från Ola Serneke Holding 1 1 Fordran på Ola Serneke Holding 0 0 Skuld till Ola Serneke Holding 0 – Transaktioner med Kviberg Skidanläggning Försäljning till Kviberg Skidanläggning – 0 Inköp från Kviberg Skidanläggning – 0 Fordran på Kviberg Skidanläggning – 4 Skuld till Kviberg Skidanläggning – 0 Transaktioner med Ludwig Mattson Försäljning till Ludwig Mattson 0 – Inköp från Ludwig Mattson – – Fordran på Ludwig Mattson – – Skuld till Ludwig Mattson – – Transaktioner med Lommen Sjöbefälet Försäljning till Lommen Sjöbefälet 0 – Inköp från Lommen Sjöbefälet 13 13 Fordran på Lommen Sjöbefälet – – Skuld till Lommen Sjöbefälet – 4 KONCERNEN 2022 2021 Transaktioner med Kongahälla Shopping AB Försäljning till Kongahälla Shopping AB 2,5 6 Inköp från Kongahälla Shopping AB – – Fordran på Kongahälla Shopping AB – 1 Skuld till Kongahälla Shopping AB – – Transaktioner med Michael Berglin Försäljning till Michael Berglin 9 – Inköp Från Michael Berglin – – Fordran på Michael Berglin – 9 Skuld till Michael Berglin – – Transaktioner med Limestone Management Försäljning till Limestone Management – – Inköp Från Limestone Management 1 2 Fordran på Limestone Management – – Skuld till Limestone Management – – Transaktioner med intresseföretag och joint ventures Försäljning 1) 1 349 1 105 Inköp 30 25 Fordran 1 20 Skuld 0 9 1) Försäljning fördelar sig på Karlatornet (JV) 1 195 Mkr, Karlastaden Group (JV) 135 Mkr samt på övrigt om 19 Mkr. Ersättningar till ledande befattningshavare Upplysningar om ersättningar till ledande befattningshavare presen teras i not 11. NOT 34 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Totalentreprenadavtal gällande nyproduktion Serneke har tecknat totalentreprenadavtal med Lunds kommunala bostadsbolag LKF om att utveckla ett nytt stadsdelscentrum på örnvägen i Lund med 129 lägenheter. Ordervärdet uppgår till 390 Mkr. Bostäderna består av 1–6 rum och kök, två mindre kontor , en restaurang, en livsmed- elsbutik om totalt cirka 14 000 kvadratmeter och ett underjordiskt garage på cirka 6000 kvadratmeter. Projektet drivs med stort fokus på hållbarhet och teglet från rivningen kommer att tas omhand och rensas för att återan- vändas i projektet och i andra byggen. solceller installeras på taken och regnvatten kommer att samlas in för bevattning av gröskan på innergården. Vidare kommer den överskottsvärme som avges från kyl- och frysrum i livs- medelsbutiken att återanvändas för uppvärmning i byggnaderna. NOT 35 DISPOSITION AV MODERBOLAGETS VINST Till årsstämmans förfogande finns följande belopp, kr Balanserat resultat –554 010 565 Överkursfond 1 089 296 943 Årets resultat –48 146 856 Summa 487 139 522 Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel disponeras enligt följande: Utdelning – Överförs i ny räkning, kr: 487 139 522 Summa 487 139 522 FORTS. NOT 33 FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 120 GODKÄNNANDE AV FINANSIELLA RAPPORTER Årsredovisningen fastställdes av styrelsen och godkändes för utgivning den 30 mars 2023. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att årsredovis- ningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och ger en rättvisande bild av företagets ställning och resultat och att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verk samhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att koncern - redovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat och att förvaltnings berättelsen för koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 4 april 2023 Jan C. Johansson Ordförande Mari Broman Styrelseledamot Ludwig Mattsson Styrelseledamot Michael Berglin Verkställande direktör Veronica Rörsgård Styrelseledamot Fredrik Alvarsson Styrelseledamot Per Åkerman Styrelseledamot Ulrika Ramsvik Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Konstantin Belogorcev Auktoriserad revisor Vår revisionsberättelse avseende denna årsredovisning och koncernredovisning har lämnats den 4 april 2023 PricewaterhouseCoopers AB Lars Kvarnsund Styrelseledamot FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 121 REVISIONSBERÄTTELSE Till bolagsstämman i Serneke Group AB (publ), org.nr 556669-4153 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Serneke Group AB (publ) för år 2022. Bolagets årsredovisning och koncern- redovisning ingår på sidorna 53–59 samt 78–121 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovis- ningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredo- visningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovis- ningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkning för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredo- visningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med revi- sorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- måls enliga som grund för våra uttalanden. Vår revisionsansats Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkstäl- lande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat över- vägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontrol- ler samt den bransch i vilken koncernen verkar. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felak- tigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan för- väntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapporteringen som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tid- punkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och samman- tagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 122 Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Likviditet och kassaflöde På sidan 54 i förvaltningsberättelsen under rubriken Finansiell ställning framgår att Serneke Group AB upplever en avmattning i marknaden i Sverige som en följd av ökade material- och bränslepriser, inflation och stigande räntor. Bolagets helhetsaffär är beroende av försäljningar från projektutveck- lingsverksamheten. Uteblivna transaktioner har påverkat resultat och medfört negativt kassaflöde för 12-månaders perioden 2022. Serneke Group AB styrelse och koncernledning arbetar med en rad åtgärder för att säkerställa tillgång till erforderlig likviditet. Sedan hösten har bolaget drivit ett kost- nadsbesparingsprogram och begränsat investeringar i egenutvecklade projekt samt intensifierat arbetet med försäljning av projekt från koncernens portfölj samt andra tillgångar i syfte att renodla verksamheten och frigöra likviditet. Vidare förs, liksom tidigare, löpande dialoger med kreditgivare. Styrelsens och koncernledningens bedömning är att vid genomförande av ovan angivna pågående åtgärder kommer tillräcklig likviditet att erhållas för att fortsätta bolagets utveckling enligt plan. Prognoser avseende framtida kassaflöde och likviditet innehåller stora inslag av uppskattningar och bedömningar och därmed utgör detta ett för revisionen särskilt betydelsefullt område . Vår revision har bland annat omfattat följande granskningsåtgärder: • tagit del av ledningens bedömning avseende likviditetsprognos och jämfört med tidigare framtagna prognoser för att bedöma tillförlitligheten i gjorda prognoser • följt upp bolagets arbete avseende försäljning av tillgångarna genom att ta del av bedömning av försäljningslikvid och påverkan på likviditeten samt förfrågningar avseende status på försäljningsprocessen • tagit del av beslutat kostnadsbesparingsprogram • inhämtat kreditavtal och granskat kovenantsberäkningar. Entreprenadintäkter och successiv vinstavräkning Koncernens intäkter hänförliga till entreprenadverksamheten uppgår till ca 8,5 (8,0) Mdr SEK. I allt väsentligt härrör intäkterna från entreprenadprojekt och redovisas över tid, det vill säga med tillämp - ning av successiv vinstavräkning. Det innebär att redovisade intäkter och kostnader i entreprenadprojekt baseras på antaganden och bedömningar om framtida utfall dokumenterade i projektens slutkostandsprognoser. Prognoserna innehåller bl.a. bedömningar av återstående och totala kostnader, fakturerade och bedömda totala intäkter och projektmarginal. Det förekommer att uppdaterade bedömningar krävs även för avslutade projekt. I förekommande fall ingår även bedömningar av till kunden framförda krav för t.ex. ändrings och tilläggsarbeten och bristande anbudsförutsättningar. Inslagen av antaganden och bedömningar inne - bär att slutliga resultat kan komma att avvika från nu redovisade. Givet det stora inslaget av uppskatt- ningar och bedömningar utgör detta ett för revisionen särskilt betydelsefullt område. Koncernen lämnar information om risker och riskhantering avseende entreprenadavtal i förvalt - ningsberättelsen på sidorna 56–59. Redovisningsprinciper och kritiska bedömningsområden avseende successiv vinstavräkning för entreprenadavtal beskrivs i not 2 Väsentliga redovisningsprinciper, not 3 Viktiga uppskattningar och bedömningar. Vår revision har bland annat omfattat följande granskningsåtgärder: • genomgång och stickprovsvis test av väsentliga kontroller kopplade till processer för resultatavräkning • stickprovsvis granskat intäkter och de redovisade projektkostnader som ligger till grund för bestämmande av upparbetningsgrad • diskuterat med ledningen och revisionsutskottet de principer, metoder och antaganden på vilka bedömningar baseras, innefattande även de som ligger till grund för garanti- avsättningar och tvister för pågående och redan avslutade projekt • utfört fördjupade granskningsåtgärder för utvalda projekt innefattande bland annat läsning av utdrag från avtal, genomgång av slutkostnadsprognoser och diskussioner med projektledare och controllers kring bedömningar, antaganden och uppskattningar • vi har för utvalda tvister relaterade till entreprenadverksamheten även inhämtat utlåtan- den från Sernekes juridiska ombud samt bedömningar från koncernens interna jurister. Vi har särskilt diskuterat att de finansiella rapporterna baseras på många gånger svåra bedömningsfrågor och att slutliga utfall kan komma att avvika från nu gjorda antaganden, uppskattningar och bedömningar. Långfristig räntebärande fordran på JV Karlatornet Som framgår i not 3 på sidan 98 avyttrade Serneke Group under år 2020 50 % av aktierna i Karlatornet AB till Fastighets AB Balder koncernen. Karlatornet AB äger samtliga tillgångar relaterade till Karlator- net. Transaktionen innebar att Serneke Group sålde andelen till dess bokförda värde om 1,6 Mdkr mot en revers i form av ett räntebärande aktieägarlån om 1,4 Mdkr. Vidare framgår på sidan 98 att Balder har åtagit sig att tillskjuta ytterligare aktieägarlån om 500 Msek. För Balders åtagande att investera 500 MSEK i Karlatornet samt ställa solidarisk borgen för byggnadskreditivet från Nordea om 3 Mdkr berättigar Balders aktier i JV- bolaget en fast preferensutdelning om 600 MSEK. Det framgår att bola- get kommer att återvinna sitt investerade kapital om 1,4 Mdkr plus ränta när projektet ärfärdigställt samt efter det att Nordeas byggnadskreditiv, Balders aktieägarlån plus ränta samt preferensutdel- ningen om 600 MSEK har utbetalats. Återbetalningen av fordran förutsätter att underliggande kalkyler som även avser värdering av underliggande tillgånger fortlöper enligt prognos och om avvikles skulle uppstå som innebär att disponibla vinstmedel saknas för att möjliggöra utdelningen till Balder har Serneke föbundit sig att omvandla aktieägarlånet till ett villkorat aktieägartillskott. Sernekes fordran om nominellt 1,4 Mdkr skall marknadsvärderas genom diskontering till marknadsmässig ränta. Bedömningen av marknadsvärdet inkluderar viktiga uppskattningar och bedömningar. Koncernen lämnar information om värdering av fordran i not 3 Viktiga uppskattningar och bedöm- ningar på sidan 98 samt i not 4 på sidorna 98-101. Vår revision har bland annat omfattat följande granskningsåtgärder där vi har: • tagit del av bolagets bedömning av marknadsränta avseende fordran • granskat underliggande kalkyler avseende entreprenaden av Karlatornet • tagit del av och granskat bolagets inhämtade externa värderingar av underliggande till- gångar i JV Karlatornet för att verifiera antagandena om försäljningspris • diskuterat värderingarna med de av Serneke Group anlitade externa värderare för att bedöma information om gjorda antaganden • granskat att fordran blivit korrekt redovisad och upplyst om i årsredovisningen. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revi- sionen av årsredovisningen och koncernredovis- ningen för den aktuella perioden. Dessa områ- den behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovis- ningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. FORTS. REVISIONSBERÄTTELSE FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 123 Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–52, 60–77 och 126– 127. Den andra informationen består även av ersättningsrapporten för 2022 som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrk- ande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med års- redovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna informa- tion, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att års- redovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rätt- visande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovis- ningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kon- troll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansva- rar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verk- samheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovis- ningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsent- liga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp- täcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncern- redovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovis- ningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webb- plats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvalt- ning för Serneke Group AB (publ) för år 2022 samt av förslaget till disposi- tioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkstäl- lande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i för- hållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- målsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträf- fande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och ris- ker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bola- gets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryg- gande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvalt- ningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i över- ensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt utta- lande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkstäl- lande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovis- ningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp- täcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldig- het mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/ revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. FORTS. REVISIONSBERÄTTELSE FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 124 Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Serneke Group AB (publ) för år 2022. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Serneke Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår gransk- ning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef- rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige all- tid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förvän- tas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföre- tag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har där- med ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumente- rade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, stan- darder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektro- nisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncer- nens resultat-, balans- och eget kapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. PricewaterhouseCoopers AB, Masthamnsgatan 1, 413 27 Göteborg utsågs till Serneke Group AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 26 april 2022 och har varit bolagets revisor sedan 5 maj 2020. Göteborg den 4 april 2023 PricewaterhouseCoopers AB Ulrika Ramsvik Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Konstantin Belogorcev Auktoriserad revisor FORTS. REVISIONSBERÄTTELSE FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 125 ÅRSSTÄMMA 2023 Årsstämma i Serneke Group AB (publ) hålls tisdag den 3 maj 2023, kl. 13.00 i bolagets lokaler på Kvarnbergsgatan 2 i Göteborg. Aktieägare som önskat delta i årsstämman ska dels vara regist- rerad som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB förda aktiebo- ken torsdag den 24 april 2023, dels ha anmält sitt deltagande i stämman till Bolaget senast onsdagen den 26 april, helst före kl. 16:00. Anmälan görs per post till Serneke Group AB, attention: Emma Engdahl, Kvarnbergsgatan 2, 411 05 Göteborg, eller per tele- fon 031-712 97 00 alternativt per e-post [email protected]. Vid anmälan ska aktieägare uppge namn, personnummer/ organisa- tionsnummer, adress och telefonnummer samt aktieinnehav och namn på eventuellt medföljande biträde/n (högst två). För att ha rätt att delta i stämman måste en aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier, förutom att anmäla sig till stämman låta registrera aktierna i eget namn så att aktieägaren blir uppta- gen i framställningen av aktieboken per avstämningsdagen mån- dagen den 24 april 2023. Sådan omregistrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förval- tarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistrering som gjorts av förvaltaren senast onsdagen den 26 april 2023 kommer att beaktas vid framställningen av bolagsstämmoaktieboken. Fullmakter Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda en skriftlig, daterad fullmakt för ombudet. Om fullmakten är utfärdad av en juridisk person, krävs även en bestyrkt kopia av registreringsbevis eller motsvarande behörighetshandling. Fullmakt i original, regist- reringsbevis och andra behörighets-handlingar måste vara till- gängliga vid stämman och bör, för att underlätta inpasseringen vid stämman, insändas till Bolaget på ovan angivna adress senast onsdagen den 26 april 2023. Fullmakten får inte vara äldre än ett år om den inte anger att den är giltig under en längre tid, dock längst fem år. Fullmaktsformulär för aktieägare som önskar delta i stäm- man genom ombud kommer att hållas tillgängligt på Bolagets webbplats www.serneke.se. www.solberg.se FINANSIELL INFORMATIONRISKER OCH STYRNINGFÖRVALTNINGSBERÄTTELSEHÅLLBARHETUTVECKLING 2022ÖVERSIKTSERNEKE ÅRS OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2022 126 Serneke Kvarnbergsgatan 2 411 05 Göteborg www.serneke.se [email protected] Tel: 031-712 97 00 Fax: 031-712 97 99

AI Terminal

More from Serneke Group

Talk to a Data Expert