Annual Report • Apr 13, 2023
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
529900KQ5CM6BA63KT702022-01-012022-12-31529900KQ5CM6BA63KT702021-01-012021-12-31iso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:shares529900KQ5CM6BA63KT702022-12-31529900KQ5CM6BA63KT702021-12-31529900KQ5CM6BA63KT702020-12-31529900KQ5CM6BA63KT702020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900KQ5CM6BA63KT702020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember529900KQ5CM6BA63KT702020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900KQ5CM6BA63KT702020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900KQ5CM6BA63KT702020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900KQ5CM6BA63KT702021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900KQ5CM6BA63KT702021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900KQ5CM6BA63KT702021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900KQ5CM6BA63KT702021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember529900KQ5CM6BA63KT702021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900KQ5CM6BA63KT702021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember529900KQ5CM6BA63KT702021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900KQ5CM6BA63KT702021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900KQ5CM6BA63KT702021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900KQ5CM6BA63KT702022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900KQ5CM6BA63KT702022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900KQ5CM6BA63KT702022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900KQ5CM6BA63KT702022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember529900KQ5CM6BA63KT702022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900KQ5CM6BA63KT702022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember529900KQ5CM6BA63KT702022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900KQ5CM6BA63KT702022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900KQ5CM6BA63KT702022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember Årsredovisning 2022 GROUP AB Innehåll 4 Året i korthet 6 Koncernchefen har ordet 8 Marknadsläge 9 Hållbarhet 10 Bolag inom koncernen och KABE Groups historia 12 KABE-koncernen 2022 14 KABE – Segment husvagnar och husbilar 18 Adria och Sun Living – Segment husvagnar och husbilar 20 Coachman Caravan – Segment husvagnar och husbilar 22 Affinity – Segment husvagnar och husbilar 24 KAMA Fritid – Segment tillbehör 26 KABE Group-aktien 27 Finansiell information och definitioner 28 Förvaltningsberättelse inklusive bolagsstyrningsrapport 38 Finansiella rapporter koncernen 42 Noter koncernen 52 Finansiella rapporter moderbolaget 56 Noter moderbolaget 61 Inbjudan till årsstämma 62 Revisionsberättelse 14 KABE Groups huvudsakliga verksamhet består av tillverkning och försäljning av husvagnar och husbilar samt campingtillbehör till den europeiska marknaden genom varumärkena KABE, Adria, Affinity, Coachman, S.Karosser samt KAMA Fritid. Med starka varumärken och ett brett produktsortiment ska KABE-koncernen vara en fullsortimentsleverantör till återförsäljarna. KABE Group har sedan starten 1957 ständigt utvecklats och är idag en internationell koncern med produktion i Sverige, Storbritannien och Polen och försäljning på 14 marknader i Europa. KABE-koncernens marknadsandel i Sverige, Norge och Finland är ca 40 % (39) för husvagnar och 17 % (20) för husbilar. KABE-koncernen i sammandrag Affinity - Segment husvagnar och husbilar Affinity Camper Vans tillverkas i Polen för den skandinaviska och europeiska marknaden. Läs mer på sidorna 22-23 2 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 14 22 Fem starka varumärken i segmenten husvagnar och husbilar samt tillbehör Adria - Segment husvagnar och husbilar Import av Adria husvagnar och husbilar samt Sun Living husbilar i Sverige, Norge och Finland. Adria är Nordens största importör och marknadsledare av både husvagnar och husbilar. Läs mer på sidorna 18-19 KAMA Fritid - Segment tillbehör KAMA Fritid är Nordens ledande grossist för tillbehör och reservdelar inom husvagns- och husbilssektorn. Agentur för de främsta varumärkena inom branschen samt egna varumärken. Läs mer på sidorna 24-25 KABE - Segment husvagnar och husbilar KABE utvecklar, producerar och säljer husvagnar och husbilar av högsta kvalitet, både vad gäller konstruktion och materialval. En svensktillverkad premiumprodukt som säljs främst i Norden men även i övriga Europa. Läs mer på sidorna 14-17 18 24 KONCERNEN I SAMMANDRAG Coachman - Segment husvagnar och husbilar Coachman är en av de ledande producenterna av husvagnar inom premiumsegmentet i England. Läs mer på sidorna 20-21 20 KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 3 Året i korthet 3 667 Mkr Omsättning 279 Mkr Rörelseresultat RESULTAT PER AKTIE • Nettoomsättningen uppgick till 3 667 Mkr (3 266) • Resultat efter skatt uppgick till 227 Mkr (212) • Resultat per aktie var 25,22 kr (23,56) • Rörelseresultatet uppgick till 279 Mkr (257) • Rörelsemarginalen uppgick till 7,6 % (7,9) • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 106 Mkr (449) Nettoomsättning Rörelsemarginal NETTOOMSÄTTNING OCH RÖRELSEMARGINAL 4 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. Finansiella mål 2022 Helår 2021 Helår Omsättning Mkr 3 667 3 266 Bruttoresultat Mkr 522 466 Bruttomarginal % 14,2 14,3 Rörelseresultat Mkr 279 257 Rörelsemarginal % 7,6 7,9 Resultat per aktie kr 25,22 23,56 Soliditet % 58,5 60,7 Aktiekurs på balansdagen kr 194 276 Medelantalet anställda antal 1020 885 Nyckeltal ÅRET I KORTHET Lönsamhet Målsättningen är att rörelsemarginalen skall vara 8-10 % under en konjunkturcykel. Utdelning Utdelningen skall långsiktigt uppgå till 30-50 % av årets resultat. Tillväxt Nettoomsättning – koncernens organiska tillväxt skall utvecklas bättre än föränd- ringen av totalmarknaden. Ytterligare tillväxt kan ske genom kompletterande förvärv. Skuldsättning Koncernens soliditet skall överstiga 40 %. KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 5 För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. 6 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 År 2022 blev både omsättningsmässigt och resultatmässigt det bästa i KABE-koncernens historia. Detta trots stora brister i leveransledet och kraftiga kostnadshöjningar på insatsvaror till produktionen. Vi har kunnat kompensera oss för kraftigt höjda kostnader för transporter, el och insatsmaterial. Verksamheten har dock störts av brister i leverantörsledet, vilket fortsatt kommer att påverka produktionen under första halvåret 2023. Branschen har upplevt ett ökat intresse och efterfrågan på både husvagnar och husbilar de senaste åren. Det allt större intresset för hållbara och klimatneutrala semesterformer passar husvagnar, husbilar och fritidstillbehör väl. Nya ord som ”swemester” och ”hemester” visar på det ökade intresset för att semestra nationellt. Även om det har varit höga prishöjningar för husvagnar och husbilar de senaste åren, så bedömer vi att kostnadsökning- arna för alternativa semesterformer har varit än kraftigare. Det innebär att konkurrenssituationen och intresset för fritidsfordon och Mobile Living ytterligare har förstärkts. Campingägarnas omfattande utbyggnader och modernisering av campinganlägg- ningarna har bidragit till att statusen för mobilt boende har höjts. Även om försäljningen av fritidsfordon var lägre under 2022 än 2021, så bedömer vi att antalet användare av fritidsfordon kommer fortsätta att öka de kommande åren. Även om det inte kommer att bli med samma höga takt som under pandemin. Det är främst nya kundgrupper som ligger bakom den under de senaste årens ökade försäljning av både husvagnar och husbilar. Detta har medfört att det är framför allt försäljningen av begagnade och billigare husvagnar och husbilar som står för den största delen av marknadstillväxten. Vi bedömer att efterfrågan på premiumvagnar samt premiumhusbilar på sikt kommer att utvecklas starkt, när dessa nya konsumenter skall byta fordon. Under året har vi haft stora problem med leveranser av insats- material till både husvagnar, husbilar och vans. Men framför allt har det varit en stor brist på chassin till husbilar och vans samt av halvledare vilka ingår i våra elsystem. Alla verksamheter i koncernen har påverkats av bristen på komponenter och vi har tvingats att acceptera kraftiga prishöjningar, högt över avtalade nivåer, för att få tillgång till komponenter. Brister på insatsvaror har medfört stora problem och helt nya typer av utmaningar för organisationen. Men genom vårt flexibla arbetssätt och engagerade personal har produktionen upprätt- hållits med mindre effektivitetsförluster. Vi har under andra halv- året därtill ombalanserat produktionen, genom att flytta ett antal personer från husvagnsproduktionen till husbilsproduktionen. Den under 2018 införda bonus malus-skatten och den efter- följande nya WLTP-beräkningen har haft en kraftig påverkan på skattekostnaden för en husbil. Den årliga fordonsskatten för en husbil ökade från ca 7 500 kronor till ca 30 000 kronor per år, under de tre första åren. Under året har vissa typer av husbilar kunnat få halverad skatt genom enskilda registreringsbesikt- ningar, vilket bidragit till att mildra effekterna av det orimliga skatte uttaget. Under våren 2021 ändrades kraven på antal dagar som en husbil skall vara avställd för att undgå skatt, då den kortades från 14 till 4 dagar. Men skatten är fortsatt orimligt hög i Sverige, jämfört med alla andra europeiska marknader. Sammantaget har skattehöjningen medfört att försäljnings- utvecklingen av husbilar och vans har utvecklats avsevärt sämre i Sverige, än på de flesta andra europeiska marknader. Bransch- förbundet arbetar vidare för att få regeringen att sänka skatten till en europeisk nivå. Under året har vi fortsatt med att ha en hög utvecklingstakt av framför allt husbilar och vans. För att öka produktionskapaciteten produceras nu husbilar och vans på separata produktionslinor i två olika fabriker. Vi har under året byggt ut husbilsfabriken och förlängt produktionslinorna för både hel- och halvintegrerade husbilar. För att öka leveranskapaciteten av inredningar har vi även byggt ut och gjort ytterligare maskininvesteringar i snickerifabriken. Koncernchefen har ordet Koncernen har under året, inom respektive varumärke och fordonstyp, bibehållit eller förstärkt marknadspositionen. Genom omfattande utvecklingsprogram för både husvagnar och husbilar har vi lagt grunden för en stark marknadsposition för de kommande åren. Det finns dock fortsatt mycket utvecklings- potential i vår verksamhet. Omsättning och resultat Omsättningen ökade för år 2022 till 3 667 Mkr (3 266). Rörelse- resultatet ökade till 279 Mkr (257) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 286 Mkr (265). Resultatet har påverkats av brister i leveranser av material, men samtidigt har en förändrad produktmix mot en större andel premiumprodukter påverkat resultatet positivt. Förvärvet av reste- rande del av aktierna i Coachman Caravan i England under 2021 har haft en positiv påverkan på koncernens omsättning och resultat. Under året har vi till stor del kunnat transportera vidare ökade kost- nader för insatsmaterial och transporter i distributionsledet. Rörelsemarginalen uppgick till 7,6 % (7,9). Den något sämre rörelse- marginalen beror framför allt på att vi, på grund av materialbrister, har ett stort antal enheter som vi inte har kunnat leverera till kunderna. På grund av utbildning av ny personal har ombalanseringen av produktionen från husvagnar till husbilar även den påverkat resultatet och effektiviteten i produktionen under andra halvåret. Vår målsättning är att uppnå en rörelsemarginal mellan 8-10 % över en konjunkturcykel. Variationen beror på en ökad del handelsverksamhet i koncernen. Kraftiga förändringar av verksamhetsvolymerna har ofta stor påverkan på koncernens intjänandeförmåga. Adrias verksamhet har påverkats av stora leveransproblem av chassin från Fiat. Efterfrågan på hela Adrias produktprogram har utvecklats starkt under året, men beroende på leverans- situationen har marknadsandelen minskat något. Coachman har ökat både omsättning och resultat under året. Coachman producerar vagnar inom premiumsegmentet till framför allt den brittiska marknaden. KAMA Fritid hade under första halvåret 2022 en kraftig höjning av verksamhetsvolymen. Den lägre efterfrågan under säsongen medförde att återförsäljarnas lager växte, vilket påverkade Kamas verksamheten kraftigt under andra halvåret. Då en stor del av KAMAs produktprogram importeras har prishöjningarna varit mycket höga de senaste åren. En stor del av prishöjningarna har vi lyckats transportera vidare i distributionsledet, men dessvärre inte alla. Produkt- och modellsortiment Marknadssituation Efter flera års försäljningsökning i Europa minskade den totala försäljningen av husvagnar och husbilar med c:a 16 % under 2022. Den nya produktgruppen vans, har fortsatt stått för en stor andel av försäljningen. En del av försäljningsnedgången beror på brister på leveranser av insatsmaterial (framför allt chassier till husbilar och vans) men främst beror nedgången på den försämrade konjunkturen och höga inflationen som drabbat konsumenterna i hela Europa. Koncernens marknadspositioner KABE erbjuder fem olika modellserier inom husvagnar, från instegsmodellen Estate till den exklusiva Imperial-vagnen, som är Europas mest exklusiva husvagnsmodell. KABE har genom bredd- ningen av modellsortimentet behållit sin marknadsposition. KABE har framförallt en mycket stark position inom premiumsegmentet. KABE stärker sin marknadsposition inom segmentet exklusiva husbilar där KABEs året-runt-egenskaper är en viktig framgångs- faktor. KABE erbjuder både hel- och halvintegrerade husbilar byggda på Mercedes-chassier, vilket kommer att öka kund- underlaget. KABEs van, producerad på Mercedes, gör att vi under För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 7 2022 har tagit steget in på detta växande marknadssegment. Vi har under året utvecklat flera nya modeller som framför allt är riktade till den tyska marknaden. Detta har lett till att vi har kontrakterat nya återförsäljare i både Tyskland och Benelux- länderna. Tack vare att KABE har utvecklat husbilar på Mercedes- chassier har koncernens produktutbud blivit än mer komplett, då Adria framför allt producerar på andra typer av chassier. Tack vare att KABEs produktprogram breddats och anpassats för den tyska och den brittiska marknaden, har produktionsvolymerna i husbils fabriken kunnat utökas. Detta trots att den skandinaviska marknaden har minskat under 2022. Försäljningen av varumärket Adria, som tillverkas i Slovenien vid en av Europas största och modernaste fabriker, har fortsatt att utvecklas. Adria är sedan några år tillbaka det största varumärket för husbilar i Sverige, Norge och Finland. Adria är även sedan något år det största varumärket för husvagnar på dessa marknader. Coachman är främst positionerat inom segmentet av exklusiva husvagnar på den brittiska marknaden. Vi har under året med framgång lanserat en exklusiv husbil, producerad av KABE, under varumärket Coachman. Husbilen har komplett anpassade plan lösningar för den engelska marknaden. Detta har varit ett omfattande arbete då alla planlösningar har instegsdörren på vänster sida. Husbilarna säljs främst genom Coachmans åter- försäljarnät. Men även helt nya återförsäljare kommer att börja marknadsföra husbilarna under modellåret. Genom lanseringen av husbilen har nu Coachman ett mer komplett produktutbud att erbjuda kunderna. Affinity produceras i vår anläggning i Polen. Under året har investeringar genomförts för att fördubbla produktionskapaci- teten. Bristen på Fiat-chassin har medfört att vi inte har kunnat producera planerade nivåer. För att minska beroendet av Fiat har Affiniy lanserat nya modeller baserade på MAN-chassier. S-Karosser i Dorotea förvärvades under andra halvåret 2022. S-Karosser har produktgrupper som kan marknadsföras till vissa typer av El-fordon. Under 2023 kommer produktionskapaciteten utökas i Dorotea. KAMA Fritid har fortsatt att bredda produktsortimentet och kan nu erbjuda återförsäljarna ett av marknadens mest omfattande sortiment av fritidstillbehör. Antalet KAMA Fritid-butiker har under året ökat och det finns nu över 100 butiker i Sverige, Norge och Finland. Antalet butiker kommer fortsätta att öka ytterligare det kommande året. Övergripande målsättning KABE-koncernens övergripande målsättning är att i varje del av konjunkturcykeln, så snabbt som möjligt, kunna ställa om produk- tionen till rådande marknadsläge. Ett led i detta arbete är att vi ständigt utvecklar och effektiviserar våra produktionsmetoder. För att öka kundbasen har KABEs modellutbud för både husvagnar och husbilar fortsatt att breddas. Genom investeringar i produktivitets- förbättrande maskiner och utrustning samt utveckling av produk- tionsmetoder, kan vi långsiktigt erbjuda kunderna ett fulltäckande sortiment och konkurrenskraftiga priser på både husvagnar och husbilar. Genom att utveckla och anpassa vårt produktutbud för fler marknader har kundunderlaget ökat kraftigt under 2022. Risk- och känslighetsbeskrivning Konjunkturutvecklingen och sysselsättningsgraden i samhället har stor påverkan på den totala försäljningen av nya husvagnar och husbilar. KABE-koncernens försäljning är därför beroende av privatkonsumtionens utveckling och konsumenternas möjligheter och vilja att investera i kapitalvaror. Reallöneökningar, räntenivå och inflation påverkar privatkonsum- tion och därmed också husvagns- och husbilsförsäljningen. Mindre förändringar av ränteläget påverkar försäljningen marginellt, då endast en del av konsumenternas köp finansieras via avbetalning. Vi är beroende av myndigheters beslut, som införandet av bonus malus-regelverket i Sverige eller andra direkta skatter, vilka påverkar nyttjandekostnaden för brukarna av framför allt husbilar. Vi har under de senaste åren i stort sett kunnat kompensera oss för förändrade råmaterialpriser genom ökade konsumentpriser. Däremot är det svårare att kompensera för större förändringar av valutakurser. Under år 2022 har vi kunnat kompensera för valuta- fluktuationer för den svenska kronan och genom en ökad andel export minskar koncernens valutaexponering. Goda framtidsutsikter Vi kommer, genom vår kompletta produktportfölj, kunna behålla vår starka marknadsposition i Norden. Långsiktigt är målsättningen att vi skall ha en marknadsledande position inom varje pris- eller produktsegment för både husvagnar och husbilar. Koncernens höga volymer och marknadsandelar gör att kon cernens betydelse för återförsäljarnas verksamhet är mycket stor. Detta stärker det framtida samarbetet med återförsäljarkåren. Konsumenternas intresse för både husvagnar och husbilar har ökat kraftigt de senaste åren. Vi bedömer att intresset för hållbara semesterformer och mobilt boende kommer fortsätta att ligga på en hög nivå de kommande åren, vilket kommer att gynna fritids- fordonsbranschen. Utsikter för 2023 Vi kommer långsiktigt att utveckla och förbättra vår marknads- position på den nordiska marknaden, både vad gäller husvagnar, husbilar och vans. Vi har även genom förvärvet av Coachman skapat en position på den brittiska marknaden. Vi har genom utveckling av produktsortimentet skapat en stabil position på den tyska och brittiska marknaden för husbilar och vans. Vår verksamhet kan däremot komma att påverkas av myndig- heternas beslut avseende bonus malus i Sverige och eventuellt nationella miljöskatter för husbilar i andra länder. Problem med leveranser av insatsmaterial kommer dessvärre ha en fortsatt negativ påverkan på produktionsutfallet och produktiviteten under första halvåret 2023. Med vår starka marknadsposition, distributionsnät, finansiella ställning, kompletta produktportfölj och höga inneboende innovationstakt står KABE Group väl rustad för att möta nya utma- ningar i framtiden. Vi är fullt fokuserade på att följa vår strategiska inriktning att bygga ett starkare internationellt KABE Group. Tenhult i april 2023 Alf Ekström VD och koncernchef KONCERNCHEFEN HAR ORDET För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. 8 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Husvagnar Den totala försäljningen av husvagnar i Europa har under året minskat med 9 % till totalt 71 030 enheter (78 094). Det varierar mycket mellan länderna. Brittiska marknaden minskar med 24,9%, medan den tyska och franska marknaden endast minskar ca 1 % jämfört med föregående år. Under 2022 har den totala försäljningen i Norden minskat med 19 % jämfört med 2021. Totalt uppgick antalet registrerade husvagnar till 8 409 enheter (10 432). Försäljningen på de olika marknaderna i Norden minskade enligt följande; Sverige 18 %, Norge 20 %, Danmark 19 % och Finland 23 %. Marknadsläge Husbilar Försäljningen av husbilar i Europa har minskat under året, men det är fortfarande ett stort intresse för vans. Den totala försälj- ningen uppgick till 147 271 enheter (181 299), en minskning med 19 %. Det är försäljningen i bland annat Tyskland och Frankrike som har minskat kraftigt. Den totala försäljningen av husbilar i Norden minskade med 34 % under 2022. Det totala antalet registreringar uppgick till 7 806 enheter (11 747). Försäljningen på de olika marknaderna i Norden minskade enligt följande; Sverige 30 %, Norge 34 %, Danmark 24 % och Finland 48 %. Koncernens verksamheter är marknadsledande i Norden inom sina respektive marknadssegment REGISTRERINGAR I SVERIGE 2002-2022 NYA HUSVAGNAR OCH HUSBILAR Husbil Husvagn 2000 1056 4089 2001 1140 4437 2002 1035 4805 2003 1204 5012 2004 1576 5336 2005 2162 6234 2006 2458 6176 2007 3092 6322 2008 3434 5656 2009 2296 4074 2010 2920 3820 2011 3735 4203 2012 3598 3350 2013 3519 3226 2014 3967 3425 2015 4034 3167 2016 5321 3487 2017 6405 3440 2018 7218 3349 2019 4155 3293 2020 4011 3613 2021 5064 3867 2022 3523 3164 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 2002 2007 2012 2017 2022 Registreringar i Sverige Husvagn Husbil Distribution genom fristående återförsäljare KABE-koncernen marknadsför och säljer samtliga produkter via lokala, oberoende återförsäljare. Dessa återförsäljare har stor erfarenhet och kompetens vad gäller koncernens hela sortiment av husvagnar, husbilar och fritidstillbehör. De erbjuder normalt också service till konsumenterna. MARKNADSANDELAR I SVERIGE 2022 HUSVAGNAR Adria 27% (25) KABE 21% (21) Hobby 17% (23) Knaus 11% (12) Polar 10% (9) Övriga 8% (6) Weinsberg 6% (4) MARKNADSANDELAR I SVERIGE 2022 HUSBILAR Adria 10% (9) Knaus 5% (6) Chausson 3% (2) Hymer 6% (4) Övriga 18% (20) Pilote 6% (6) KABE 6% (9) Chartago 2% (2) Dethleffs 4% (5) Sunlight 4% (5) McLouis 3% (4) Rapido 4% (4) VW California 7% (4) Weinsberg 3% (3) Sun Living 3% (3) Bürstner 4% (6) Malibo 2% (2) Poessl 2% (2) Hobby 4% (2) Carado 4% (2) KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 9 HÅLLBARHET Hållbarhetsrapport 2022 Under 2022 har KABE Groups hållbarhetsarbete fortsatt att verka för att minska det direkta och indirekta klimatavtrycket, arbeta för en långsiktig och hållbar affärsut- veckling, goda arbetsvillkor, ökad mångfald och jämställdhet och att hålla en hög nivå i affärsetiska frågor. KABE Group utgår i sitt hållbarhetsarbete från FN-initiativet Global Compacts prin- ciper om mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. KABE Group arbetar kontinuerligt att utifrån koncernens affärsmodell kartlägga och systematisera hållbarhetsarbetet. KABE Groups hållbarhetsstrategi blir för varje år som går en allt mer integrerad del i koncernens verksamhet. Under 2022 har vi fortsatt arbetet med att kartlägga våra verksamheters klimatpå- verkan för att mäta vårt CO2e-avtryck. Denna kartläggning skapar förutsättningar för ett kontinuerligt arbete med att minska KABE Groups klimatpåverkan och lägger grunden till de KPI:er vi tagit fram tillhörande KABE Groups fokusområden för hållbarhetsarbetet. KABE Groups målsättning är att på bästa sätt uppnå positiv, bestående förändring genom att arbeta faktabaserat, strategiskt och målmedvetet. Då skapas förutsätt- ningarna för att etablera hållbarhet i hela värdekedjan och erbjuder våra kunder hållbara val och ett hållbart Mobile Living. Styrelsen Tenhult i april 2023 KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 9 Bolag inom koncernen 1957 1967 1977 1987 1957 Kurt Blomqvist börjar sälja eng- elska husvagnar. 1958 Kurt Blomqvist bygger sin första husvagn. 1962 KABE flyttar till 300 m 2 fabriksyta i Tenhult. 1967 KABE blir generalagent för danska Isabella förtält. 1970 KABE utvecklar modul- systemet. Den klassiska KABE-dekoren i rött och vitt syns för första gången. 1983 KABE introduceras på börsens nyinrät- tade OTC-lista. Första egna husbilen, framtagen i samarbete med Volvo, presenteras. 1987 Tillbehör och förtält förs över i ett separat bolag – KAMA Fritid. KABE förvärvar samtliga aktier i engelska Fleet- wood Caravan Ltd. 1959 Kurt bygger de första åtta Komet 250. 1966 KABE Briljant presen- teras, en modell som finns än idag. 1971 KABE storsatsar på den norska marknaden. 1974 KABE startar försäljnings- bolag i Norge. 1975 KABE startar finskt bolag; KAFI, med fabrik i Teuva. 1976 Investbolaget Eken köper 25 % av aktierna i KABE. Resterande 75 % stannar i familjen Blomqvist ägo. 1978 KABE introduceras på den danska marknaden. 1979 KAFI säljs. 1981 KABE börjar bygga 2,50 m breda vagnar. 1984 KABE Sommar- land invigs. 1985 KABE börjar bygga enligt ”sandwich- principen”. 1988 Kurt Blomqvist till- delas Albert Bon- niers hederspris ”Årets företagare”. 1990 AGS vattenburet golvvärmesystem blir standard. 10 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 KABE AB KABE AB (helägt dotterbolag till KABE Group AB) producerar husvagnar och husbilar med högsta kvalitet, både vad gäller konstruktion och materialval. Adria AB Adria AB (helägt dotterbolag till KABE Group AB) är importör av den slovenska husvagns- och husbilstillverkaren Adria Mobils hela produktprogram till Sverige, Norge och Finland. KABE Holdings Limited KABE Holdings Limited (helägt dotterbolag till KABE Group AB) bedriver verksamhetsstyrning och holdingverksamhet i Storbritannien. KABE Finans AB KABE Finans AB (intres- sebolag, KABE AB 31 %, KABEs återförsäljare 69 %) bedriver verksamhet med förmedling av åter- försäljarnas slutkunds- krediter till finansbolag. KABE Finans erbjuder även fordonsförsäkringar, under varumärket KABRIA försäkring. KABE Adria OY KABE Adria OY (helägt dotterbolag till KABE AB) ansvarar för försäljningen av både KABEs och Adrias produkter till återförsäljare i Finland. Bolaget har sitt huvud- kontor i Helsingfors. Affinity RV Sp. Z.o.o Affinity RV Sp. Z.o.o (delägt dotterbolag i Polen, där KABE äger 80 % och ledningen i Polen 20 %) innefattar produktion av vans. Coachman Holdings Limited Coachman Holdings Limited (helägt dotterbolag till Coachman Group Limited) äger fastigheter för uthyrning i Storbritannien. Coachman Caravan Company Limited Coachman Caravan Company Limited (helägt dotterbolag till Coachman Group Limited) är en brittisk tillverkare av kvalitetshusvagnar med egen produktionsanlägg- ning i Hull, East Yorkshire (förvärvat 2021). Coachman Group Limited Coachman Group Limited (helägt dotterbolag till KABE Holdings Limited) bedriver holdingverksamhet i Storbritannien. 1997 2007 2007 KABE firar sitt femtionde år i branschen och visar upp en ny tvåvåningsvagn – Royal Tower. 2012 KABE investerar 35 Mkr i husbils- och snickerifabriken. 1992 Modulsystemet utvecklas och blir till Flexline- systemet. 1994 KABE blir marknadsledare i Sverige. 1995 Grundaren Kurt Blomqvist blir koncernens styrelse- ordförande och efterträds som VD av Alf Ekström. 1997 Nya Travel Master visas på Elmia- mässan. 2000 Hälften av aktierna i Fleetwood säljs till slovenska Adria. 2001 KABE etablerar Adria Caravan, som importerar husvagnar och husbilar från slovenska Adria Mobil. 2004 Slovenska Adria Mobil tar över Fleetwood. 2006 En ny tillverkningslina invigs; KABE-fabriken är därmed en av Europas modernaste husvagns- fabriker. 2017 KABE investerar 50 Mkr i ny fabrik för sandwichpaneler och upprättande av ny produktions- lina för helintegrerade husbilar. KAMA Fritids verksamhet flyttar till ny fastighet. KABE firar 60 år och bygger en ny tvåvånings- vagn – Imperial Tower. 2016 KABEs intelligenta manöverpanel, Smart D, som styr och övervakar fordonets alla funktio- ner utsågs till vinnare i prestigefyllda European Innovation Award. 2010 Ett gemensamt teknik och utvecklingscenter byggs och KABE satsar ännu mer på forskning och utveckling. KABE-KONCERNEN KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 11 2019 Ny husbilserie och KABE Van baserad på Merce- des. KABE delägare i Affinity Camper Van som tillverkas i Polen. 2018 Bästa ekonomiska resultatet hittills. KABE Group AB tecknar avtal om förvärv av 21,5 % av aktierna i Coachman Group Limited. KAMA Fritid AB KAMA Fritid AB (helägt dotterbolag till KABE Group AB) har markna- dens bredaste sortiment av artiklar för mobilt boende och reservdelar för husvagnar och husbilar. KAMA Fritid är den största grossisten för fritidsprodukter till husvagnar och husbilar i Norden. Övriga bolag De helägda dotterbolagen KABE Fast AB (med dotterbolag KABE Fastighet i Malmö AB) och KABE Fastighet Momarken AB, äger fastigheter för uthyrning. Leisure Vehicles i Sverige AB är ett helägt dotterbolag till KABE AB. Bolaget bedriver förvaltning av fast och lös egendom och därmed förenlig verksamhet. KABE Försäljnings AB och KABE Camper AB Bolagen är för närvarande vilande. Intressebolag där KABE Group äger 33 %, är Nordfarbo AB i Kramfors som bland annat tillverkar sandwichpaneler i plast samt Fastigheten Bodalsvägen i Kristinehamn AB, som äger en fastighet för uthyrning. KAMA Fritid Norge AS KAMA Fritid Norge AS (helägt dotterbolag till KAMA Fritid AB) ansvarar för försäljningen av KAMAs produktsortiment till återförsäljare i Norge. KABE Rental AB KABE Rental ABs (intressebolag, KABE Group AB 46 %, KABEs återförsäljare 54 %) verksamhet består av långtidsuthyrning av husvagnar och husbilar, främst till företag. KABE Transport AB KABE Transport AB (helägt dotterbolag till KABE Group AB) transporterar husvagnar och husbilar åt KABE, Adria och övriga importörer av fritidsfordon. Verksamheten består även av transport av KABE Rentals hyresflotta. S. KAROSSER AB S. Karosser Aktiebolag (helägt dotterbolag till KABE Group AB) tillverkar och säljer pickup-campers som enkelt lyfts på och spänns fast på ett pickup- flak. S. Karosser tillverkar även utställningsbilar för verktyg och profilpro- dukter. Verksamheten bedrivs i Dorotea, Sverige. S Tie AB (helägt dotter- bolag till S. Karosser AB). Bolagets verksamhet består av varutransporter. GROUP AB KAMA Fritid OY KAMA Fritid OY (helägt dotterbolag till KAMA Fritid AB) ansvarar för försäljningen av KAMAs produktsortiment till åter- försäljare i Finland. 2020 KABE presenterar en världsunik innovation i form av zonvärme. KABEs första halvintegrerade husbil på Mercedes presenteras. Utbyggnaden av en egen tillverkningslina för KABE Van i produktionsanläggningen i Tenhult pågår. 2017 2022 Året blev det bästa i KABE-koncernens historia, både omsättnings- och resultatmässigt med en tydlig ökad försäljning i Europa, främst i Tyskland och Benelux. Under året förvärvade KABE Group camper-tillverkaren S. Karosser i Dorotea och genom förvärvet förstärker KABE sin position inom ett segment där den pågående elektrifie- ringen av fordon bidrar till framtida potential och tillväxt. KABE Novum lanserades under året och är en smidig halv- integrerad husbil byggd på Mercedes-chassi. Ett komplett campingfordon med full KABE-standard och en totalvikt på endast 3,5 ton. Adria lanserade sin nya integrerade husbilsserie, Supersonic, med Mercedes-chassi och helt ny innovativ design och prestanda. Koncernen ser en fortsatt ökad produktion av Coachman under 2022. 2021 Bästa ekonomiska resultatet hittills. Förvärv av det engel- ska företaget Coach- man och lansering av ny premiumhusbil. 12 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Händelser 2022 inom KABE-koncernen Idag har KABE-koncernen drygt 1 000 medarbetare som med kompetens, engagemang och innovationskraft fortsätter att utveckla marknaden för fritidsfordon och tillbehör. Husbilsmärket Sun Living tillverkas av Adria Mobil i en toppmodern fabrik i Novo Mesto, Slovenien. Sun Living lanserades till den svenska, norska och finska marknaden 2016. I takt med att Adria utökat återförsäljarnätet ökar efterfrågan av Sun Livings husbilar och vans. Uppdateringarna av produktportföljen 2022 har tagits väl emot av marknaden. – Med Sun Living har vi som mål att ta ytterligare marknadsandelar i instegssegment för husbilar och vans, ett segment som vi tror kommer öka ytterligare, säger Johan Skogeryd, VD på Adria AB. KAMA Fritid har agenturer för försäljning från de största tillverkarna av tillbehör till husvagns- och husbilsbranschen i Norden. KAMA Fritids marknadsandelar har ökat under åren och är Nordens ledande grossist med tillbehör för husvagnar och husbilar. KAMA Fritid säljer också ett ökande antal produkter under de egna varumärkena WeCamp, GoCamp och Royal Camping. – Vårt stora utbud av fritidstillbehör är mycket uppskattat av slutkonsumenterna. Detta har lett till att KAMA Fritids försäljning ökat och verksamheten visar en genomgående positiv trend, säger Jonas Tidqvist, VD på KAMA Fritid AB. I Novo Mesto, Slovenien tillverkas Nordens mest köpta husvagnar och husbilar. Under året har Adria stärkt ett redan starkt återförsäljarnät ytterligare och till modellåret 2022 lanserades en ny generation husvagnar och husbilar i form av Altea-serien och Supersonic husbilar. – Med hög standard, smarta lösningar och ny modern design har sortimentet blivit ännu bättre, berättar Johan Skogeryd, VD på Adria AB. KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 13 KABE Group AB har den 1 september 2022 förvärvat samtliga aktier i S. Karosser Aktiebolag. S. Karosser tillverkar och säljer pickup-campers som enkelt lyfts på och spänns fast på ett pickup-flak. S. Karosser tillverkar även utställningsbilar för verktyg och profilprodukter. Verksamheten bedrivs i Dorotea, Sverige. Företaget har c:a 20 anställda och omsättningen uppgick under det senaste räkenskapsåret till drygt 36 MSEK. – S.Karosser är ett bra tillskott till koncernens produktportfölj. Genom förvärvet når KABE nya återförsäljare och kunder inom Mobile Living, säger Alf Ekström koncernchef KABE Group. Intresset för små lätta husbilar i vansegmentet ökar stadigt och modellår 2022 lanserades nya modellen Affinity M byggt på MAN chassi på den europeiska marknaden. Affinity är ett nytt varumärke med tillverkning i Polen, men med svenska KABE som delägare. Affinity Camper Van är ett helt fristående varumärke, med egna ambitioner och utvecklingsmöjligheter. – Hela konceptet präglas av innovation och användarvänlighet. Här finns en nyutvecklad sänglösning i form av en stabil våningssäng alternativt vår nya modell med enkelsäng över passagerarsätet. I bilens bakände finns en rymlig dubbelsäng och komplett badrum. Affinity Camper Van är därför ett intressant alternativ för många barnfamiljer, menar Alf Ekström koncernchef i KABE Group. Det mobila fritidslivet fortsätter att locka nya målgrupper och många familjer har på senare år hittat det perfekta semesterboendet i en husbil eller husvagn från KABE. KABEs modellkoncept präglas av ständig utveckling. Inför modellår 2022 finns noggrant genomtänkta husvagns- och husbilsmodeller att välja mellan. – I dag kan KABE erbjuda ett heltäckande och varierat program med marknadens mest välutrustade husbilar och husvagnar inom varje prissegment. De senaste årens satsningar på ökad export börjar ge önskat resultat och KABE har flera nya återförsäljare runtom i Europa, berättar Mikael Blomqvist, VD på KABE AB. På koncernnivå växer KABE Group internationellt. 2021 köpte KABE samtliga aktier i det engelska bolaget Coachman Caravan Company Limited. Under 2022 har leveranser av husbilar till Engelska marknaden påbörjats. Coachman är en av de ledande producenterna av kvalitetshusvagnar i England, som sedan 30 år bedriver sin verksamhet i Hull och har cirka 200 anställda. – Under 2022 har leveranser av Coachmans husbilar till den Engelska marknaden påbörjats och utvecklingen av samarbetet har fördjupats. Husbilarna har tagits emot väl i England med fina resultat i branschens tester, säger Alf Ekström koncernchef i KABE Group. KABE-KONCERNEN Börjat leverera husbilar... 14 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 KABE – Segment husvagnar och husbilar KABE ABs verksamhet består i att utveckla, producera och sälja husvagnar, husbilar och vans. Produkterna skall ha högsta kvalitet, både vad gäller konstruktion och materialval. Produk- ternas marknadsposition är inom premiumsegmentet och säljs främst i Norden, men en ökande försäljning har under senaste två åren skett till Storbritannien, Tyskland, Schweiz, Holland och Belgien. Omsättning Under 2022 uppgick omsättningen i segmentet husvagnar och husbilar till 1 378 Mkr (1 282). Omsättningsökningen är främst relaterad till försäljningsökning av husbilar och vans. Under 2022 har konjunkturläget med höjda räntor och en kraftigt höjd inflation påverkat försäljningen av fritidsfordon negativt. Marknadsnedgången i Norden har kompenserats genom en ökad försäljning av husbilar till Tyskland och utveckling av helt nya husbilsmodeller till den engelska marknaden. VERKSAMHET I DOTTERBOLAG Försäljningsorganisation Konsumentförsäljning Försäljningen till konsument av KABEs produktprogram sker genom c:a 140 fristående återförsäljare (cirka 60 % av dessa saluför även Adria-produkter). Återförsäljarna är i vissa fall så kallade multibrand-återförsäljare, dvs de säljer även andra fabrikat än KABE och Adria. Största delen av återförsäljarna har dock KABE och Adria som huvudvarumärken. KABE-koncernen har långa affärsrelationer med merparten av återförsäljarna. Affärsprocessen Information om produkter och marknadsinformation För att få information om nya marknadsinfluenser eller om hur konkurrenssituationen förändras, sker ett arbete tillsammans med återförsäljare i olika typer av arbetsgrupper (produktutveckling, kvalitet, marknadsföring). För varje marknad finns separata, nationella återförsäljargrupper. För att få uppslag på produktnyheter intervjuas årligen även en grupp initierade husvagns- och husbilsbrukare. KABE arbetar också med nationella märkesklubbar, vilket skapar direktkontakt med ett stort antal intresserade och initierade KABE-ägare. Digitalisering och digital transformation Genom ökad satsning på digitalisering och digital transforma- tion ska KABE bland annat säkerställa att slutkunder får en bättre upplevelse inför och under KABE-ägandet samt förse våra återförsäljare med digitala verktyg för att förenkla och underlätta kontakterna med konsumenterna. Målsättningen med den digitala transformationen är att ge en förbättrad kundupplevelse genom möjlighet till unika kundan- passningar, ökad kundnöjdhet och minskad försäljnings- och marknadsföringskostnad. Under de senaste åren har investeringar i digitala lösningar inten- sifierats. För att säkerställa flöde av information, säkerhet och digitala plattformar som möter kunden, har vi genomfört anpass- ning av IT-infrastrukturen. De digitala plattformarna möjliggör för KABE att ta fram nya inno- vativa produkter och beredskap att följa nya marknadstendenser. Plattformen ger förutsättningar till nya tjänster vilket ökar och ger bättre och säkrare kommunikation med kunderna. En svensktillverkad premiumprodukt, byggd för året-runt-bruk i skandinaviska klimatet. För att anpassa verksamheten till det rådande marknadsläget och efterfrågesituationen, har personal flyttats från husvagnsproduk- tionen till anläggningarna för husbilar och vans under det andra halvåret. Under hela år 2022 har det varit stora brister i leveranskedjan för insatsmaterial. Framför allt har bristen på halvledare föror- sakat stora problem att upprätthålla en planerad produktionstakt. Mycket av prishöjningarna på insatsmaterial har kunnat transpor- terats vidare i distributionsledet, men prishöjningen på halvledare (vid vissa tillfällen 10 000%) har vi nödgats absorbera i verksam- heten. Övergripande målsättning KABEs övergripande målsättning är att i varje del av konjunktur- cykeln, så snabbt som möjligt, anpassa produktionen till rådande marknadsläge. Ett led i detta arbete är att vi ständigt utvecklar och effektiviserar våra produktionsmetoder. För att öka kund- basen har KABEs modellutbud fortsatt att breddas. Genom inves- teringar i produktivitetsförbättrande maskiner och utrustning samt utveckling av produktionsmetoder, kan konsumenterna långsik- tigt erbjudas ett fulltäckande sortiment av husvagnar, husbilar och vans och till konkurrenskraftiga priser. OMSÄTTNING Mkr Sverige 50% (59) Tyskland 16% (12) Danmark 5% (4) Finland 4% (5) Storbritannien 2% (0) Övriga 9% (5) FÖRSÄLJNING PER MARKNAD 2022 HUSVAGNAR OCH HUSBILAR Norge 14% (15) För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. Omsättning 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 KABE 836791 694253 646732 645 235 821 436 994 918 1 148 081 1 355 788 1 095 000 1 023 000 1 282 000 1 378 000 ADRIA 672288 547915 546090 604 834 748 187 898 606 992 103 1 204 786 981 000 789 000 997 000 1 040 000 KAMA Fritid 163687 160456 163693 179 895 210 118 227 609 241 800 248 904 255 946 295 126 350 000 330 000 Totalt 1672766 1402624 1356515 1 429 964 1 779 741 2 121 133 2 381 984 2 809 478 2 331 946 2 107 126 Totalt alla bolag 1 328 000 1 686 000 2 041 000 2 306 000 2 752 000 2 358 227 2 131 723 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 2014 2015 2016 2017 2018 Omsättnings utveckling 2014-2018 KABE ADRIA KAMA Fritid 1 600 000 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 2018 2019 2020 2021 2022 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 2018 2019 2020 2021 2022 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 2018 2019 2020 2021 2022 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 3 000 000 2017 2018 2019 2020 2021 Omsättning 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 KABE 836791 694253 646732 645 235 821 436 994 918 1 148 081 1 355 788 1 095 000 1 023 000 1 282 000 1 378 000 ADRIA 672288 547915 546090 604 834 748 187 898 606 992 103 1 204 786 981 000 789 000 997 000 1 040 000 KAMA Fritid 163687 160456 163693 179 895 210 118 227 609 241 800 248 904 255 946 295 126 350 000 330 000 Totalt 1672766 1402624 1356515 1 429 964 1 779 741 2 121 133 2 381 984 2 809 478 2 331 946 2 107 126 Totalt alla bolag 1 328 000 1 686 000 2 041 000 2 306 000 2 752 000 2 358 227 2 131 723 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 2014 2015 2016 2017 2018 Omsättnings utveckling 2014-2018 KABE ADRIA KAMA Fritid 1 6 00 000 1 4 00 000 1 2 00 000 1 0 00 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 2018 2019 2020 2021 2022 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 2018 2019 2020 2021 2022 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 2018 2019 2020 2021 2022 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 3 000 000 2017 2018 2019 2020 2021 0 KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 15 Produktutveckling Produktutvecklingen av nya modeller och nya konstruktioner görs internt inom företaget. Utomstående konsulter engageras vid vissa tillfällen i utvecklingsarbetet, då främst vid stora modellför- ändringar. All produktutveckling och alla tester görs i eget teknikcenter i Tenhult. Teknikcentret innehåller bland annat köldkammare, spolan- läggning, ventilationsprovning, rullande landsväg, olika vågar och en komplett prototypverkstad. Teknikcentret är en av Europas mest utbyggda och kompletta anläggningar för testning och utveckling av husvagnar och husbilar. Samtliga medarbetare inom produktut- veckling och konstruktion sitter samlade i teknikcentret. Under året har även KABE fått flera utmärkelser både från konsumentorganisationer och journalistomröstningar. Förändringar av produktionsprocessen Vissa större projekt, rörande utveckling av produktionsprocessen, görs i samarbete med utomstående konsulter. I övrigt används alltid interna resurser för att driva förändrings- och utvecklings- projekt i företaget. Produktionen styrs enligt metoderna för ”Toyotamodellen” och Lean production. Samtliga fabriker använder samma produk- tions- och kvalitetssystem, vilket bland annat gör det lättare att flytta personal mellan produktionsanläggningarna för husvagnar, husbilar och vans. System har införts så att all information om eventuella brister och verklig produktion i förhållande till planerad produktion visas i realtid på stora monitorer i fabrikerna. VERKSAMHET I DOTTERBOLAG Certifiering och intern kontroll KABE är certifierat enligt Transportstyrelsens kontroll för typgod- kännande. Utöver detta finns en omfattande intern kontroll som är baserad på uppföljning av varje enskild husvagn och husbil som produceras. Systemet ger möjlighet att följa upp vem som har gjort ett specifikt arbete och vilka typer och batcher av material som ingår i en färdig produkt. Efter det att produkterna har levererats till slutkonsument följs servicearbeten och garanti- åtaganden upp på varje enskild husvagn eller husbil. Kvalitetssäkring KABE har utvecklat ett eget datorstyrt kvalitetssäkringssystem. Systemet ger möjlighet att följa och säkerställa att brister och felaktigheter upptäcks och att kompletteringar åtgärdas inom rätt produktionsintervall i fabriken. Systemet ger möjlighet till att kontinuerligt följa åtgärder på enskilda produkter. Systemet är onlinebaserat och uppföljningen av åtgärder görs med direkt access. Systemet ger också information om något material saknas på en arbetsstation. Kontrollerna görs av personal som är oberoende från produktionsledningen. Flexline – ett unikt produktionssätt KABE har sedan många år ett unikt produktionssätt kallat Flexline. Systemet innebär att samma typ av moduler kan användas i olika typer av husvagnar och husbilar. Genom Flexline-systemet skapas möjlighet att producera kundanpassade produkter (över 100 000 möjliga alternativ) i kombination med serieproduktion. KABE har vunnit en fin utmärkelse i Tyskland. Estate-serien har utsetts som den bästa importerade husvagnen i kategorin ”övre medelklass”. Över 14 000 läsare av Caravaning, Tysklands mest populära husvagnstidning, utsåg vinnarna för 2023. För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. CARAVANS DES JAHRES 2023 1. PLATZ Import Kabe Estate Obere Mittelklasse 16 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Totalmarknadsutveckling Husvagnar Under 2022 uppgick totalmarknaden i Norden till 8 409 husvagnar (10 432), vilket var en minskning med 19 % jämfört med föregående år. Den svenska marknaden minskade under 2022 med 18 %. I Danmark minskade marknaden med 19 %, i Finland minskade den med 23 % och i Norge var minskningen 20 %. Husbilar Den totala husbilsmarknaden i Norden under 2022 uppgick till 7 806 enheter (11 747), vilket är 34 % lägre än 2021. Den svenska marknaden minskade med 30 %, den norska marknaden mins- kade med 34 %, den finska minskade med 48 % och den danska marknaden minskade med 24 %. En del av minskningarna av registreringarna beror på att det under 2021, på grund av regel- förändringar, registrerades ett antal som har sålts under år 2022 till konsumenter. Försäljningsutveckling Husvagnar KABEs marknadsandel i Sverige 2022 uppgick till 21 % (21). KABEs totala marknadsandel i Norden uppgick till 12 % (13). KABE fortsätter att stärka sin marknadsposition inom segmentet dyrare och större husvagnar. Nedgången av KABEs marknadsandel i Norden beror framförallt på att KABE inte har några modeller i lågprissegmentet. Försäljningsutvecklingen på övriga export- marknader som Tyskland, Holland och Schweiz har varit mycket positiv. Flera nya stora återförsäljare har valt att börja arbeta med KABEs produkter, vilket genererat volymökningar i dessa länder. Husbilar KABEs marknadsandel i Sverige 2022 uppgick till 6 % (9). KABEs totala marknadsandel i Norden uppgår till 3 % (5). Senaste året har försäljningen ökat på den tyska marknaden där flera nya återförsäljare har börjat arbeta med KABEs produkter. Även till Beneluxländerna och till Schweiz har försäljningen ökat. Genom införandet av Mercedes-chassier på husbilarna har KABEs marknadsandel inom premiumsortimentet förstärkts. Framförallt har införandet av Mercedes-chassier medfört att intresset för KABEs husbilar ökat hos tyska konsumenter. Modellserier Husvagnar Den nyutvecklade Estate-serien är främst riktad mot barnfamiljer och som en liten, lätt resevagn för två personer. Estate-serien riktar sig framför allt mot den ökade kundgruppen av förstagångs- köpare och ägare av andra importerade fabrikat. Ädelsten-serien har en mycket god basutrustning och hög komfort och attraherar främst befintliga KABE-kunder och ägare av andra skandinaviska märken. Ädelstenserien har funnits sedan 1963 och är ett beprövat modellkoncept som är mycket känt hos konsumenterna. Royal-serien är för de erfarna camparna som vill ha en välutrustad vagn med mycket teknik, design och en hög utrustningsnivå. Denna serie har marknadens största modellutbud. Hacienda har samma utrustningsnivå som Royal-vagnarna, men är de allra största husvagnarna som produceras i Europa. Vagnarna är framtagna för våra mest köpstarka kunder. Hacienda är även för de som ser husvagnen som ett alternativ till sommar- stuga. Imperial-serien är för de kunder som vill ha det allra senaste samt erfarna KABE-kunder som vill växa inom varumärket. Med sin unika design och höga utrustningsnivå är detta en unik vagn för hela branschen. Husbilar KABE fortsätter stärka sin marknadsposition för husbilar inom premiumsegmentet. För att nå en större försäljningsvolym har KABE breddat modellprogrammet med helintegrerade bilar och vans tillverkade på Mercedes-chassier. KABE blev under 2022 det tredje mest sålda husvagnsfabrikatet i Sverige. Under året har flera nya modeller lanserats. Bland annat har KABE Travelmaster Novum lanserats. Denna husbil har en totalvikt under 3 500 kg och riktar sig till konsumenter som har B-körkort som tagits efter 1996. Under året har det även utvecklats husbilsmodeller anpassade för den brittiska marknaden. Husbilen säljs under varumärket Coachman och till Coachmans återförsäljare. Försäljningen har gått mycket bra och över 200 husbilar kommer att levereras under 2023. VERKSAMHET I DOTTERBOLAG KABEs stora nyhet 2023 är helt nya modellserien Novum, som är en smidig halvintegrerad husbil i Crossover-utförande, byggd på Mercedes-Benz Sprinter med chassi från AL-KO. KABE Novum Light kan köras på vanligt B-körkort då den endast väger 3 500 kg. För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 17 KABE Royal är halvintegrerade husbilar byggda på Mercedes- chassin. I Royal-serien finns modeller i crossover utförande, det vill säga med nedsänkbar säng ovanför sittgruppen. Husbilarna är unika på marknaden då de är byggda med King Size-bredd (250 cm). Produkterna innehåller en hög teknisk nivå och utrust- ningsspecifikation. Royal-serien riktar sig mot köpare som ställer höga krav på utrustning och komfort. Crown är helintegrerade husbilar byggda på Mercedes där både bodel och bildel håller en mycket hög utrustningsnivå som standard. Crown-serien byggs i längderna 760, 810 och 860 och skall vara det naturliga steget för kunden att byta upp sig till KABE husbil. Imperial är KABEs mest luxuösa husbilar. Imperial-serien inne- håller helintegrerade husbilar byggda med den högsta standard- specifikationen. Imperial är för kunder som vill vara unika och som uppskattar en mycket hög utrustningsnivå. Byggs i längderna 810, 860 och 910. Alla KABEs husbilar ligger inom det högre prissegmentet på marknaden. Husbilarna är utvecklade för att kunna användas året runt i nordiskt klimat. Väl isolerade karosser ger även bästa boendekomfort på sommaren, vilket nu även centraleuropeiska kunder upptäckt. KABE Van presenterades på marknaden till årsmodell 2020 och är en helt unik van, som är utrustad med allt som behövs för ett aktivt året-runt-användande i skandinaviskt klimat. Kunder KABEs kunder är främst konsumenter som redan äger en husvagn eller husbil. Produkterna ligger i det högre prisseg- mentet med en hög utrustningsnivå. Produkterna riktar sig därmed främst till husvagns- och husbilsägare som nyttjar sina husvagnar och husbilar året om. Kunderna är till huvuddelen villaägare (c:a 80 %), de bor utanför storstadsregionerna och de har ett stort spektrum av fritidsintressen. För kunder som inte använt ett fritidsfordon tidigare, erfordras specifika marknadsföringsinsatser för att informera kunderna om KABEs unika konstruktions- och nyttjandefördelar för det nordiska klimatet. Genom lansering av en modernare design i Estate-modellerna har nu KABE en produkt att erbjuda modeller anpassade för en yngre kundgrupp. Tidigare har KABE inte nått dessa kunder, då de på grund av prisnivån ofta varit hänvisade till att köpa billigare importmärken eller begagnade fordon. Estate-vagnarna är också lättare vilket gör att de är mer anpassade för el- och hybridbilar. Export Exportandelen uppgår till c:a 52 % (40) av totalförsäljningen. Målsättningen är att exportandelen skall uppgå till minst 50 %. Att ha en stor exportandel har varit en målmedveten strategi för att minska företagets beroende av den svenska marknaden. Framför allt har försäljningen till Tyskland ökat det senaste året. Under 2023 kommer exportandelen ytterligare att öka då KABE kommer öka volymerna av husbilar som levereras till Coachman i England. Produktion KABEs produktionsvolym ska snabbt kunna anpassas till en förändrad efterfrågan. Huvuddelen av företagets kostnader är rörliga. Företaget eftersträvar att verksamhetsförändringar genomförs tidigt i en konjunkturcykel. För att effektivisera produktionen och säkerställa en hög och jämn kvalitetsnivå arbetar företaget enligt den så kallade Toyota- modellen (5S och Lean production) i produktions- och utveck- lingsarbetet. Metoden bygger framför allt på att hitta brister i produktionen och att genom en kontinuerlig förändrings- och utvecklingsprocess skapa förutsättningar för ytterligare effektivi- tets- och kvalitetsförbättringar. Alla delar och avdelningar inom produktionen arbetar efter en gemensam takttid (i varje tidsintervall skall en husvagn eller husbil lämna fabriken). Anpassningarna av produktionen till Lean production görs löpande och företaget förväntas få en kontinuer- ligt förbättrad effektivitetsutveckling under de kommande åren. Konkurrenter Husvagnar Den enda svenska konkurrenten är Polarvagnen, som produceras i Dorotea. Polar har efter många års nedgång ökat försäljningen senaste året. Av de importerade varumärkena är det slovenska Adria (ingår i KABE-koncernen) samt tyska Hobby och Knaus som har högst försäljning i Sverige. Hobby har även en stark position i övriga Norden. Under de senaste åren har ytterligare flera tyska och franska varumärken försökt bryta sig in på den nordiska mark- naden, men inte lyckats. Husbilar Husbilsmarknaden är mycket fragmenterad med ett stort antal varumärken inom några stora koncerner. De importerade fabri- katen Adria (ingår i KABE-koncernen), Bürstner, Dethleffs och Hymer är störst på den nordiska marknaden. KABE Travel Master har högst marknadsandel inom segmentet exklusiva husbilar. Under det senaste året har marknaden för vans ökat kraftigt. Vans riktar sig till en ny kundgrupp som framför allt använder sina produkter för mer ”fricamping” utanför de etablerade campingplatserna. År 2023 Sedan utbrottet av pandemin har ett stort antal nya konsumenter börjat använda fritidsfordon. Detta borgar för en fortsatt god försäljningsutveckling de kommande åren. Höjd räntenivå, ökad arbetslöshet och inflation, kommer däremot att ha en återhållande effekt på försäljning under år 2023. KABE har under de senaste åren haft en hög produktutvecklings- takt. Antal modeller i premiumsegmentet har ökat och KABE har även med framgång lanserat nya produkter på fler exportmark- nader det senaste året. Breddningen av marknadsbasen kommer att bidra till kontinuitet i verksamheten och starkare resultatut- veckling över tid. Med KABEs ökade diversifiering, starka finansiella ställning, kompletta produktportfölj och höga inneboende innovationstakt står KABE väl rustade för att möta framtida marknadskrav och kundintressen. VERKSAMHET I DOTTERBOLAG Årets husbilar 2023! KABE har för andra året i rad vunnit en fin utmärkelse i Tyskland som den bästa importerade husbilen i kategorin ”halvintegrerade husbilar över 70 000 €”. Över 14 000 läsare av Pro Mobil, Europas största husbilsmagasin utsåg vinnarna för 2023. För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. 2023 REISEMOBILE DES JAHRES 1. PLATZ Import Kabe Royal Teilintegrierte über 70 000 € 2023 REISEMOBILE DES JAHRES 1. PLATZ Import Kabe Royal Teilintegrierte über 70 000 € 18 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Adria AB är importör av den slovenska husvagns- och husbils- tillverkaren Adria Mobils d.o.o hela produktprogram i Sverige, Norge och Finland. Försäljningen av hela Adrias produktprogram har utvecklats väl under verksamhetsåret 2022. Huvuddelen av Adrias produkt- sortiment ligger i mellan- och lågprissegmentet och det är det segment som haft högst tillväxt efter pandemiutbrottet. För husbilar har Adria försvarat positionen som marknadsledare i hela Norden. Under året har det varit stora brister av leveranser från Adria i Slovenien vilket påverkat marknadsandelarna. Adrias och Sun Livings marknadsandel i Sverige, Norge och Finland uppgår till 12 % (13). Adria har under året stärkt sin position på husvagnsmarknaden och marknadsandelen för husvagnar i Sverige, Norge och Finland uppgår till 25 % (23). På grund av att Adria i Slovenien har haft stora leveransproblem av husbilar, kopplat till brister av insatsmaterial i produktionen, har Adria i Sverige tvingats att avboka stort antal ordrar under året. Totalt har Adria behållit sin position som det mest sålda fabrikatet både vad gäller husvagnar och husbilar i Sverige, Norge och Finland. Adria arbetar nära återförsäljarna jämfört med många andra aktörer i branschen. Organisationen strävar efter effektivitet och kvalitet, där målet är att vara den bästa samarbetspartnern gentemot återförsäljarna. Effektiviteten är tydlig då storleken på Adrias Norden-organisation är i paritet med konkurrerande jämförbara organisationer för enbart den svenska marknaden. Marknadsutveckling Husvagnar Adrias husvagnar har sålts i Sverige sedan mitten av sextiotalet. Adria är sammantaget det mest köpta märket i Sverige, Norge och Finland, med en marknadsandel på 25 % (23). I Sverige uppgick marknadsandelen till 27 % (25). I Norge uppgick mark- nadsandelen till 23 % (22) och i Finland till 23 % (21). Adrias produktsegment täcker hela marknaden. Adrias produkt- fördel är bland annat att produkterna är bättre anpassade till de skandinaviska förhållandena och mer välutrustade jämfört med andra centraleuropeiska varumärken. Adria har även en modellserie som har låg vikt och riktar sig till köpare av lättare husvagnar. Husbilar Adria har varit det mest sålda fabrikatet i Sverige, Norge och Finland sedan många år. Marknadsandelen uppgår till 10 % (11%). Den största andelen av Adrias försäljning är inom mellanprisseg- mentet. Adria har också ett komplett produktprogram med vans. I Sverige uppgår Adrias marknadsandel till 10 % (9). I Norge uppgår Adrias marknadsandel till 8 % (9). Antalet återförsäljare som säljer Adrias produktprogram i Norge har under de senaste åren ökat kontinuerligt. Marknadsandelen i Finland uppgår till 12 % (19). Nedgången hänger helt samman med de leveransproblem som Adria-fabriken i Slovenien har haft på grund av brister på insatsmaterial. Sun Living Husbilsmärket Sun Living, som lanserades i Sverige, Norge och Finland 2016, marknadsförs som ett lågprisfabrikat och instegs- märke på husbilsmarknaden. Den totala försäljningen av Sun Living uppgår till c:a 130 enheter. Under de senaste åren har marknaden för husbilar i lågprissegmentet vuxit på samtliga marknader i Norden. Adria och Sun Living – Segment husvagnar och husbilar Adria AB är importör av den slovenska husvagns- och husbilstillverkaren Adria Mobils d.o.o hela produktprogram i Sverige, Norge och Finland. Omsättning Under 2022 uppgick omsättningen i segmentet husvagnar och husbilar till 1 040 Mkr (997). Försäljningsorganisation Försäljningen till konsument sker genom drygt 100 fristående återförsäljare (cirka 85 % av dessa säljer även KABE). I Sverige och Norge säljs produkterna direkt till återförsäljarna från huvud- kontoret i Tenhult. I Finland säljs hela produktsortimentet genom koncernbolaget KABE Adria OY, med huvudkontor i Helsingfors. Affärsprocessen För att få information om nya marknadsinfluenser och den aktuella konkurrenssituationen, sker ett kontinuerligt arbete tillsammans med återförsäljarna. För varje marknad finns separata nationella återförsäljargrupper som tillsammans med Adrias medarbetare anpassar produkterna till nordiska förhållanden. Regelbundet möts även representanter från organisationen i Sverige och representanter från Adria- fabriken i Slovenien för att gemensamt ta fram långsiktiga utvecklingsplaner av produkterna. VERKSAMHET I DOTTERBOLAG FÖRSÄLJNING PER MARKNAD 2022 HUSVAGNAR OCH HUSBILAR Sverige 57% (54) Finland 15% (19) Norge 28% (27) För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. Omsättning 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 KABE 836791 694253 646732 645 235 821 436 994 918 1 148 081 1 355 788 1 095 000 1 023 000 1 282 000 1 378 000 ADRIA 672288 547915 546090 604 834 748 187 898 606 992 103 1 204 786 981 000 789 000 997 000 1 040 000 KAMA Fritid 163687 160456 163693 179 895 210 118 227 609 241 800 248 904 255 946 295 126 350 000 330 000 Totalt 1672766 1402624 1356515 1 429 964 1 779 741 2 121 133 2 381 984 2 809 478 2 331 946 2 107 126 Totalt alla bolag 1 328 000 1 686 000 2 041 000 2 306 000 2 752 000 2 358 227 2 131 723 0 200 000 400 000 600 000 2014 2015 2016 2017 2018 Omsättnings utveckling 2014-2018 KABE ADRIA KAMA Fritid 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 2018 2019 2020 2021 2022 1 400 000 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 2018 2019 2020 2021 2022 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 2018 2019 2020 2021 2022 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 3 000 000 2017 2018 2019 2020 2021 Omsättning 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 KABE 836791 694253 646732 645 235 821 436 994 918 1 148 081 1 355 788 1 095 000 1 023 000 1 282 000 1 378 000 ADRIA 672288 547915 546090 604 834 748 187 898 606 992 103 1 204 786 981 000 789 000 997 000 1 040 000 KAMA Fritid 163687 160456 163693 179 895 210 118 227 609 241 800 248 904 255 946 295 126 350 000 330 000 Totalt 1672766 1402624 1356515 1 429 964 1 779 741 2 121 133 2 381 984 2 809 478 2 331 946 2 107 126 Totalt alla bolag 1 328 000 1 686 000 2 041 000 2 306 000 2 752 000 2 358 227 2 131 723 0 200 000 400 000 600 000 2014 2015 2016 2017 2018 Omsättnings utveckling 2014-2018 KABE ADRIA KAMA Fritid 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 2018 2019 2020 2021 2022 1 400 000 1 2 00 000 1 0 00 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 2018 2019 2020 2021 2022 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 2018 2019 2020 2021 2022 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 3 000 000 2017 2018 2019 2020 2021 OMSÄTTNING Mkr 0 KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 19 Produktserier Husvagnar Husvagnarna är indelade i fem olika modellserier. Action-serien erbjuder trendvagnar för det aktiva paret där design och aerody- namik är högsta prioritet. Aviva-serien är instegsmodeller där pris och vikt är av central betydelse. Altea-serien är också instegs- modeller, men med betoning på design och funktion. Serien är byggd för sommar, höst och vår, och avsedda för bilar med låg dragvikt. Adora-serien är en mellanklasserie med flest antal plan- lösningar. Alpina-serien består av större vagnar och byggs endast i fullbredd. Alpina-serien är den serie som är bäst anpassad för det skandinaviska vinterklimatet. Denna serie har också en högre utrustningsnivå än övriga serier. Husbilar Adrias husbilar finns i totalt sex olika modellserier där tre har olika utrustningsnivåer för kunderna att välja mellan. På detta sätt täcks med få varianter varje segment av husbilsmarknaden in. Upplägget har varit mycket positivt för både återförsäljarna och slutkunderna, då man snabbt kan hitta vilken husbilsmodell som passar. Varumärket Sun Living produceras i åtta olika modeller. Sun Living är en instegsmodell för nya husbilsköpare i segmenten van, alkov och halvintegrerade husbilar. Kunder Adrias husvagnar har historiskt en stor andel kunder bland barnfamiljer och förstagångsköpare. Många Adria-kunder väljer att byta till en Adria igen, vilket innebär att återköpsandelen och lojaliteten ökar. När det gäller Adrias husbilar är majoriteten av kunderna personer i övre medelåldern. Även här ökar andelen som väljer att köpa en Adria även andra gången. Generellt är dock husbils- kunden mer benägen att byta varumärke än husvagnskunden. Adria har också en stark produktportfölj avseende vans. Segmentet har påverkats negativt av leveransstörningar under året. Det finns dock en fortsatt hög efterfrågan av Adrias vans. Adrias höga marknadsandel ger högt andrahandsvärde på varu- märkets produkter, vilket bidrar till en kontinuerlig hög marknads- andel oavsett marknadsutveckling. År 2022 Tack vare ett nationellt återförsäljarnät och ett heltäckande produktprogram kommer Adria fortsätta att stärka sina marknads- positioner, för både husvagnar och husbilar det kommande året. Under de två senaste åren har försäljningsvolymerna hämmats av Adria-fabrikens leveransproblem. Men under senare delen av år 2023 bedöms leveranserna av husbilschassier till fabriken i Slovenien uppgå till planerade volymer. Ett antal återförsäljare har upphört att sälja konkurrerande varumärken och valt att arbeta exklusivt med koncernens varu- märken. Detta har bidragit till att Adrias marknadsposition har förstärkts och kommer att leda till en högre försäljning för Adria de kommande åren. VERKSAMHET I DOTTERBOLAG Adria lanserade 2022 sin nya integrerade husbilsserie, Supersonic, med Mercedes-chassi och helt ny innovativ design och prestanda. För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. 20 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Coachman Caravan Company Limited är en brittisk tillverkare av kvalitetshusvagnar med egen produktionsanläggning i Hull, East Yorkshire, där bolagets samtliga husvagnsmodeller tillverkas. Omsättning Coachman Caravan har under perioden fortsatt varit framgångs- rika på den brittiska marknaden och ökat sina marknadsandelar. Även om perioderna inte är helt jämförbara är det uppenbart att 2022 varit ett framgångsrikt verksamhetsår. Omsättningen 2022 uppgick till 762 Mkr. Under den del av perioden föregående år som Coachman konsoliderades uppgick omsättningen till 513 Mkr. I jämförelseperioden konsoliderades Coachman i segmentet husvagnar och husbilar från och med den 19 februari 2021. Försäljningsorganisation Företagets produkter säljs till slutkunder i Storbritannien via ett nätverk av ett 40-tal återförsäljare. Återförsäljarna är väl utspridda över Storbritannien vilket ger kunderna större tillgång till produk- terna och stärker Coachmans marknadsposition. Affärsprocessen Dialogen med återförsäljare är en viktig del av affärsprocessen. Här fångas nya trender upp och tendenser på marknaden kan följas löpande. Coachmans säljteam har regelbundna kontakter med återför- säljarnätverket för att säkerställa att husvagnarna och husbilarna uppfyller användarnas förväntningar. Gemensamma produkt- utvecklingsmöten genomförs där önskemål och behov hos målgrupperna identifieras för de olika produktlinjerna. Marknadsutveckling Husvagnar Tiden efter Covid 19 har påvisat en efterfrågan på ”hemester” som aldrig tidigare förekommit. Det ökade intresset ledde till att efterfrågan för husvagnar under säsongen 21/22 var stort. Det är även tydligt under 2022 att det ökade intresset är här för att stanna och intresset för Coachmans produkter är fortsatt stort. I Storbritannien förväntas en lågkonjunktur under 2023 och 2024 på grund av ökade levnadskostnader och ett ökat löne- tryck. Coachman Caravans långsiktiga målsättning är att öka produktions volymerna av husvagnar i Hull, för att fortsatt stärka sin position på den brittiska marknaden. Investeringar har gjorts i produktions kapaciteten och Coachman är under 2023 redo att öka volymerna. Även om intresset är fortsatt stort är det tydligt att marknaden under 2023 kommer vara lägre än tidigare år. Med detta i åtanke skjuts produktionsökningen på framtiden tills marknadssituationen stabiliserats. Målsättningen är att producera c:a 3 000 enheter per år. Husbilar Sedan KABE Groups förvärv av Coachman Caravan har ett djupare koncerngemensamt samarbete initierats. Detta samar- bete har inneburit att Coachman dragit nytta av KABEs ”know how” och långa erfarenhet av husbilar för att lansera en helt ny premiumhusbil anpassad till den brittiska marknaden. Coachmans nya halvintegrerade husbil baseras på Mercedes plattform. Husbilen tillverkas i KABEs produktionsanläggningar i Tenhult och saluförs via Coachmans befintliga återförsäljarnät under varu- märket Coachman. Lanseringen av husbilen har tagits emot väl av marknaden och väckt stort återförsäljar- och konsumentintresse. Coachman Caravan – Segment husvagnar och husbilar Produktsortiment Coachmans husvagn och husbil är byggd enligt höga standarder med hjälp av toppmoderna konstruktionsmetoder och material. Coachman Caravan strävar alltid efter att skapa det perfekta fritidsfordonet anpassat för det brittiska mellan- och premium- segmentet. Husvagnar Utvecklingen av Coachmans husvagnssortiment fortsätter inför modellåret 2024 med tydligt fokus på välutrustade modeller i mellan- och premiumsegmenten. Säsongskollektionen Coachman 2023 består av 20 modeller som erbjuder en rad olika planlös- ningar över fem olika modellserier. Alla serier genomgår ständigt en interiör och exteriör granskning och färgscheman uppdateras därefter. Detta gör det möjligt för återförsäljare att sälja 2024 års modeller tillsammans med 2023 års visningsmodeller. Det finns fem nya och förbättrade modeller för säsongen 2023 som ytterligare ökar Coachmans marknadserbjudande avseende varierande planlösningar. Nya modeller inkluderar VIP 675, Laser Xcel 855, medan planlösningarna för Acadia 545, Laser 665 och Laser Xcel 850 har designats om för att bli ännu mer tilltalande. Acadia-sortimentet har också förändrats betydligt för den nya säsongen genom nya silvergrå yttre sidoväggar, lättmetallfälgar, interiör med träfibrer och mjuka möbler. Husbilar Coachman lanserade husbilarna Travel Master 545 och 565 under eget märke under förra året. Travel Master-husbilen erbjuder en nivå av kvalitet och komfort som är synonymt med Coachmans lyxkänsla, kvalitet och ledande utrustningsnivå. Travel Master-serien har ett urval av två populära modeller som erbjuder praktiska och flexibla boendelösningar, inklusive dubbel- säng (Queen bed) i 545:an och två enkelsängar i 565:an. Båda har fyra bäddar och baseras på ett Mercedes Sprinter-chassi. Kunder Det breda utbudet gör Coachman till ett uppskattat val för många olika målgrupper, från barnfamiljer till seniorer. Husvagnarna är kända för sin höga kvalitet, vilket skapar ett gott rykte och gör att återköpsfrekvensen är hög hos kunderna. En majoritet av kunderna uppgraderar med en ny Coachman i genomsnitt vart tredje år. År 2023 Tack vare ett växande nationellt nätverk av återförsäljare och ett omfattande produktutbud förväntas Coachman fortsätta stärka sina marknadspositioner inom både husvagnar och husbilar. Tillverkare av kvalitetshusvagnar och import av KABE husbilar för den brittiska marknaden. VERKSAMHET I DOTTERBOLAG För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 21 VERKSAMHET I DOTTERBOLAG Coachman Caravan fortsätter utveckla utbudet på husvagnssidan med ett tydligt fokus på välutrustade modeller inom medel- och premiumsegmenten. Coachman Caravan lanserar tre Coachman-husbilar, som har utvecklats och producerats av KABE AB i Tenhult. 22 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Affinity RV Sp. z.o.o. är tillverkare av vans med produktions- anläggning i Ozorków i Polen. 2022 är Affinitys tredje verksamhetsår vilket präglats både av framsteg och utmaningar. Affinity har under perioden stärkt sin position på de skandinaviska och europeiska marknaderna. Den främsta utmaningen under året har varit förseningar i leveranser av Fiat-chassin. Till följd av detta har produktiviteten påverkats negativt. För att begränsa denna effekt har under året ett samarbete med chassi-leverantören MAN inletts, vilket bör stabilisera leveranssituationen av chassin under 2023. Nuvarande produktionskapacitet i anläggningen i Ozorków skapar förutsättningar för en kontinuerlig produktion och bidrar till Affinitys målsättning och planerade framtida tillväxt. Bola- gets produktionsorganisation och lagernivåer är väl förberett för en utökning av verksamheten och Affinity är redo att utöka personalresurserna framåt. Affinity har även en ökande andel intresserade nya återförsäljare vilka önskar saluföra produkterna. Förseningarna i leverantörsledet har dock begränsat Affinity att utöka återför säljarnätet under 2022. Två nya modeller baserade på MAN TGE-chassi presenterades av Affinity på bransch-mässorna i Düsseldorf och Stuttgart. Lanse- ringen av de nya modellerna baserade på MAN-chassin har tagits emot väl från marknaden. Eurons växelkurs och dess inverkan på företagets utveckling Zlotyns växelkurs gentemot euron ligger kvar på en hög nivå. En betydande del av kostnaderna, främst lönekostnader är i zloty medan försäljningen sker i euro. Därav har valutautvecklingen under perioden varit gynnsam för verksamheten och bidragit till att Affinity kunnat kompensera för hög inflation och kostnadshöj- ningar. Osäkerheten kring den makroekonomiska utvecklingen och kriget i Ukraina och dess påverkan är dock fortsatt stor och det är svårt att presentera en tillförlitlig prognos för nästa år. Produktförändringar Idag erbjuder Affinity fyra olika vansmodeller, två baserade på Fiat Ducato Chassi och två baserade på MAN TGE chassi. Arbetet med att utveckla produktportföljen pågår och lansering av densamma sker under sensommaren 2023. Marknadsföring Affinitys nuvarande marknadsföringspolicy baseras idag främst på marknadsföring via sociala medier och närvaro på bransch- mässor i Tyskland. Affinity har därtill etablerat samarbete med den tyska facktidningen Promobil, bransch-journalister och youtubers. Marknadsutveckling Affinity har under 2022 och början av 2023 mött en mer utma- nande marknadssituation och en krympande europeisk husbils- marknad. Affinity har dock fortsatt att öka sina marknadsandelar. Utvecklingsutsikter Målsättningen är att öka produktionstakten och försäljningen under 2023. Målsättningen har dock väsentligt påverkats av leveranssituationen av FIAT-chassin. Ökningen av produktions- takten kommer inte genomföras förrän situationen är mer stabil, överblickbar och därav möjlig att planera. Affinitys utvecklingsstrategi baseras på innovation och originalitet. Huvudmålet med varumärket är att presentera unika produkter väl anpassade till kundernas behov. Affinity – Segment husvagnar husbilar Tillverkare av vans för den skandinaviska och europeiska marknaden. Omsättning Under 2022 uppgick omsättningen i segmentet husvagnar och husbilar till 112 (96). Försäljningsorganisation Affinitys produktportfölj säljs för närvarande genom dels ett eget återförsäljarnätverk på flertalet empiriska marknader utanför Skandinavien, dels saluförs Affinitys produkter via KABEs återför- säljarnät i Skandinavien. I takt med att produktionstakten ökas är målsättningen att återförsäljarnätverket utökas med målsättning att öka täckningsgraden på de bearbetade marknaderna. OMSÄTTNING Mkr Omsättning 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 KABE 836791 694253 646732 645 235 821 436 994 918 1 148 081 1 355 788 1 095 000 1 023 000 1 282 000 1 378 000 ADRIA 672288 547915 546090 604 834 748 187 898 606 992 103 1 204 786 981 000 789 000 997 000 1 040 000 KAMA Fritid 163687 160456 163693 179 895 210 118 227 609 241 800 248 904 255 946 295 126 350 000 330 000 Affinity 35 96 112 Totalt 1672766 1402624 1356515 1 429 964 1 779 741 2 121 133 2 381 984 2 809 478 2 331 946 2 107 126 Totalt alla bolag 1 328 000 1 686 000 2 041 000 2 306 000 2 752 000 2 358 227 2 131 723 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 2014 2015 2016 2017 2018 Omsättnings utveckling 2014-2018 KABE ADRIA KAMA Fritid 0 20 40 60 80 100 120 2020 2021 2022 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 2018 2019 2020 2021 2022 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 2018 2019 2020 2021 2022 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 3 000 000 2017 2018 2019 2020 2021 BY För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 23 2022 lanserades nya Affinity M byggd på MAN chassi med en uppfällbar enkelsäng fram och dubbelsäng baktill i vanen. 24 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 KAMA Fritid AB är den största tillbehörsgrossisten för fritids- produkter i Norden. Omsättning Omsättningen för segmentet tillbehör uppgick till 330 Mkr (350). KAMA Fritids försäljning av tillbehör är i huvudsak koncentrerad till perioden februari till och med juli månad. KAMA Fritid – Segment tillbehör Under året har det varit stora utmaningar att hantera prishöj- ningar både på artiklar och på transporter. Huvuddelen av kostnadshöjningarna har transporterats vidare i distributionsledet. Lagervärdet har ökat under de senaste kvartalen då utleveran- serna har minskat. Affärsprocessen Målsättningen är att bygga upp kompletta KAMA-butiker hos alla husvagns- och husbilsåterförsäljare. Detta gäller oavsett vilka husvagns- eller husbilsmärken återförsäljarna säljer. Profileringen i butikerna förstärker KAMA Fritids marknadsledande position på tillbehör och fritidsartiklar. Butikslösningar utvecklas tillsammans med ett par olika inredningsföretag. Förpackningsmaterial utvecklas kontinuerligt för att förbättra exponeringen av produktsortimentet och underlätta hanteringen av varorna i återförsäljarnas butiker. Under lågsäsong arbetar lagerpersonalen med ompackning av varor till olika typer av konsumentförpackningar. Förpackningarna är anpassade för exponering i KAMA Fritids butikssystem. Webbshop KAMA Fritid har en egen webbshop. Genom webbshopen kan konsumenterna beställa varor ur hela KAMA Fritids sortiment. Konsumenterna väljer återförsäljare, därmed konkurrerar inte ehandeln med det ordinarie distributionsledet. Konsumenten väljer den återförsäljare som den önskar för att hämta ut sina valda varor, vilket ökar trafiken i butiken och skapar möjligheter till merköp. Utbildning av säljpersonal hos återförsäljarna Under de senaste åren har utbildningsinsatserna ökat. KAMA Academy har ett antal utbildningstillfällen per år. Utbildningen omfattar både produktutbildning, butiksdisplay och försäljnings- kunskap. Sedan december har vi ett E-learning system där vi regelbundet lägger till nya utbildningsprogram. Mottagandet har varit mycket positivt. IT-system För att förbättra effektiviteten från beställning till leverans inves- teras det kontinuerligt i utvecklingen av webbaserade system för beställning och uppföljning av lager samt beställningshistorik. Systemen förenklar återförsäljarnas beställningsarbete och ger möjligheter att kontrollera eget lager och inköpshistorik. Nordens största tillbehörsgrossist i fritidsbranschen. FÖRSÄLJNING PER MARKNAD 2022 OMSÄTTNING Mkr Sverige 78% (83) Finland 4% (5) Norge 18% (12) Försäljningsorganisation Försäljningen sker genom 300 fristående husvagns- och husbilsåterförsäljare i Sverige, Norge och Finland. KAMA Fritid är en renodlad grossist som endast säljer till detaljister. Huvuddelen av varuleveranser till Norge och Finland sker direkt från central- lagret på Torsvik. Norge Försäljningen och alla kontakter med återförsäljarna sköts av personal på KAMAs kontor i Sarpsborg. Verksamheten i Norge har utvecklats kraftigt det senaste året bland annat tack vare att Kama har tagit över Isabellas försäljning av förtält. Finland KAMA Fritid bedrivs från hyrda lokaler på Vaanda-området utanför Helsingfors. Säljarna har regelbunden kontakt med åter- försäljarna i Finland och största delen av produkterna levereras från centrallagret i Jönköping. Marknadsutveckling Den minskade försäljningen av husvagnar och husbilar under 2022 har påverkat KAMA Fritids försäljning negativt. Under 2022 startade försäljningen mycket positivt och återförsäljarna ökade sina butikslager inför säsongen. Under mitten av året drabbades även försäljningen av tillbehör av den lägre efterfrågan, vilket för Kama Fritid ledde till en lägre försäljning under andra halvåret. En låg utskrotning av både husvagnar och husbilar i förhållande till nyregistreringarna, ökar kontinuerligt antalet fritidsfordon som brukas, vilket påverkar Kama Fritids verksamhet positivt. Detta gör också att efterfrågan på reservdelar ökar. Det ökade husbils- beståndet har även lett till en högre efterfrågan på speciella husbilstillbehör och artiklar anpassade för boende på mer tillfälliga uppställningsplatser. Leveranserna av tillbehör till husbilar och försäljningen av konsu- mentförpackade tillbehör ökar kontinuerligt. Förpackningarna är anpassade till KAMA Fritids butikskoncept. Antalet KAMA-butiker har under 2022 fortsatt att öka och uppgår nu till över 115 butiker i Norden. För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. VERKSAMHET I DOTTERBOLAG Omsättning 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 KABE 836791 694253 646732 645 235 821 436 994 918 1 148 081 1 355 788 1 095 000 1 023 000 1 282 000 1 378 000 ADRIA 672288 547915 546090 604 834 748 187 898 606 992 103 1 204 786 981 000 789 000 997 000 1 040 000 KAMA Fritid 163687 160456 163693 179 895 210 118 227 609 241 800 248 904 255 946 295 126 350 000 330 000 Totalt 1672766 1402624 1356515 1 429 964 1 779 741 2 121 133 2 381 984 2 809 478 2 331 946 2 107 126 Totalt alla bolag 1 328 000 1 686 000 2 041 000 2 306 000 2 752 000 2 358 227 2 131 723 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 2014 2015 2016 2017 2018 Omsättnings utveckling 2014-2018 KABE ADRIA KAMA Fritid 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 2018 2019 2020 2021 2022 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 2018 2019 2020 2021 2022 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2018 2019 2020 2021 2022 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 3 000 000 2017 2018 2019 2020 2021 Omsättning 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 KABE 836791 694253 646732 645 235 821 436 994 918 1 148 081 1 355 788 1 095 000 1 023 000 1 282 000 1 378 000 ADRIA 672288 547915 546090 604 834 748 187 898 606 992 103 1 204 786 981 000 789 000 997 000 1 040 000 KAMA Fritid 163687 160456 163693 179 895 210 118 227 609 241 800 248 904 255 946 295 126 350 000 330 000 Totalt 1672766 1402624 1356515 1 429 964 1 779 741 2 121 133 2 381 984 2 809 478 2 331 946 2 107 126 Totalt alla bolag 1 328 000 1 686 000 2 041 000 2 306 000 2 752 000 2 358 227 2 131 723 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 2014 2015 2016 2017 2018 Omsättnings utveckling 2014-2018 KABE ADRIA KAMA Fritid 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 1 600 000 2018 2019 2020 2021 2022 0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000 1 200 000 1 400 000 2018 2019 2020 2021 2022 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2018 2019 2020 2021 2022 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 3 000 000 2017 2018 2019 2020 2021 0 KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 25 För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. Antal återförsäljare som använder sig av det webbaserade beställningssystemet ökar. Systemet underlättar även beställ- ningar, hanteringen av gods och betalningssystem i återförsäl- jarnas butiker. Hanteringsutrustning För att kunna öka volymerna måste hanteringen av gods ständigt effektiviseras, då huvuddelen av leveranserna är koncentrerade till vår- och sommarsäsongen. Investeringar i nya lager- och plocksystem görs kontinuerligt för att höja produktiviteten och servicegraden till återförsäljarna. Samtliga system är uppdaterade och har en hög driftsäkerhet. Produktsortiment KAMA Fritid har marknadens bredaste sortiment av artiklar för mobilt boende och reservdelar för husvagnar och husbilar. KAMA Fritid har agenturer för försäljning och reservdelshantering från de största tillverkarna av komponenter till husvagns- och husbilsbranschen, vilka bland annat innefattar Dometic, Thule, Thetford, Alde, Fiamma, med flera. KAMA Fritid är även general- agent för Fiammas hela utbud av fritidsartiklar i Sverige och Finland och för Westfields sortiment. KAMA Fritid har de senaste åren förstärkt sin marknadsledande position för förtält och markiser till husvagnar och markiser till husbilar. KAMA Fritid är dessutom importör av förtält av det danska fabrikatet Isabella som är Europas största tälttillverkare. KAMA Fritid har Isabella-agenturen för Sverige och Finland. Markiserna tillverkas av företagen Thule i Belgien, Dometic i Belgien och Fiamma i Italien. KAMA Fritid säljer också ett ökande antal produkter under de egna varumärkena Royal Camping, WeCamp och GoCamp. Wecamp Varumärket WeCamp är etablerat på den skandinaviska mark- naden sedan drygt 13 år. Från start bestod sortimentet av fritids- möbler. Sortimentet har sedan utvecklats och innefattar nu även grillar, husgeråd och tältmaterial med mera. Gocamp Gocamp är det varumärke som KAMA Fritid använder för branschanpassade tekniska produkter såsom elcyklar, smart-TVs, ledbelysning, solpaneler, rengöringsmedel och husbilstillbehör med mera. Royal Camping Under 2018 introducerades varumärket Royal Camping, med de underliggande varumärkena Camping Queen, Camping King och Camping Kidz. Sortimentet har utvecklats med inriktning mot ”glamping” (glamour camping) och innehåller serviser, glas, textilier, heminredning, möbler med mera. Konkurrenter KAMA Fritid erbjuder det bredaste produktsortimentet och den högsta servicenivån i Norden. KAMA har som enda tillbehörsfö- retag utvecklade butiks- och datasystem som möjliggör för åter- försäljarna att hantera stora volymer under högsäsongen. KAMA erbjuder som enda grossist möjlighet för återförsäljarna att skapa sin egen webb-handel. I Norge finns konkurrenter som Max Fritid (Kroken Caravan AS) och i Finland Caravan Tukko OY och KAHA. Under senare år har dock en ökad konkurrens märkts från tyska grossistföretag, som försöker etablera sig på den nordiska marknaden. År 2023 KAMA Fritid bedöms ha en fortsatt positiv långsiktig utveckling av verksamheten. Under 2023 kommer försäljningen att påverkas av återförsäljarnas lagernivåer och en sämre efterfrågan på grund av konjunktursituationen. VERKSAMHET I DOTTERBOLAG KAMA Fritid erbjuder det bredaste produktsortimentet och den högsta servicenivån i Norden. KAMA Fritid har som enda tillbehörsföretag utvecklade butiks- och datasystem som möjliggör för återförsäljarna att hantera stora volymer under högsäsongen. För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. 26 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 KabeAB Kabe OMXStockholmPI Volume 0 100 200 300 400 SEK 0 150 300 450 600 thousands 2018 2019 2020 2021 2022 Aktiedata per balansdagen 2022 2021 2020 2019 2018 Resultat/aktie, kr 25:22 23:56 7:44 13:11 17:59 Eget kapital/aktie, kr 162:89 144:33 128:00 121:11 113:21 Föreslagen utdelning/aktie, kr 8:00 7:00 3:00 0 5:50 Börskurs, kr 194 276 165 144 143 Antal aktier 9 000 000 9 000 000 9 000 000 9 000 000 9 000 000 Kursutveckling och aktieomsättning 2018-2022 Källa: NASDAQ OMX KABE Group-aktien EGET KAPITAL/AKTIE Kr RESULTAT/AKTIE Kr KABE Group AB Mkr 2017 2018 2019 2020 2021 Mkr 2018 2019 2020 2021 2022 Mkr 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Direktavkastning 3,1 3,8 0,0 4, 6 2,5 Resultat/aktie 17,59 13,11 7,44 23,56 25,22 Eget kapita 100,8 113,21 121,11 128 144,3 162,89 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 2017 2018 2019 2020 2021 Direktavkastning Direktavkastning 0 5 10 15 20 25 30 2018 2019 202 0 2021 2022 Resultat/aktie 0 50 100 150 200 2018 2019 2020 2021 202 2 Eget kaptial/aktie Mkr 2017 2018 2019 2020 2021 Mkr 2018 2019 2020 2021 2022 Mkr 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Direktavkastning 3,1 3,8 0,0 4,6 2,5 Resultat/aktie 17,59 13,11 7,44 23,56 25,22 Eget kapita 100,8 113,21 121,11 128 144,3 162,89 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 2017 2018 2019 2020 2021 Direktavkastning Direktavkastning 0 5 10 15 20 25 30 2018 2019 2020 2021 2022 Resultat/aktie 0 50 100 150 200 2018 2019 2020 2021 2022 Eget kaptial/aktie 1000-tal För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 27 För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. Finansiella rapporter Förvaltningsberättelse Förvaltningsberättelse 28 Förslag till vinstdisposition 30 Flerårsöversikt 31 Bolagsstyrningsrapport 32 Räkenskaper Koncernen Rapport över totalresultatet 38 Rapport över finansiell ställning 39 Kassaflödesanalys 40 Rapport över förändring av eget kapital 41 Koncernen noter 1 Redovisnings- och värderingsprinciper 42 2 Segmentsrapportering 45 3 Anställda och ersättning till anställda 46 4 Avskrivningar fördelade per funktion 46 5 Kostnad per kostnadsslag 47 6 Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader 47 7 Arvode till revisorer 47 8 Transaktioner med närstående 47 9 Finansiella intäkter och kostnader 47 10 Skatt 47 11 Företagsförvärv 48 12 Rörelsefordringar 48 13 Varulager 48 14 Likvida medel 48 15 Immateriella anläggningstillgångar 49 16 Materiella anläggningstillgångar 49 17 Nyttjanderättstillgångar 49 18 Andelar i intressebolag 50 19 Andra långfristiga fordringar 50 20 Avsättningar 50 21 Eget kapital 50 22 Förändring i finansiell skuld 51 23 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 51 24 Resultat per aktie 51 25 Ställda säkerheter 51 26 Eventualförpliktelser 51 27 Finansiell riskhantering 51 28 Händelser efter balansdagen 51 Räkenskaper Moderbolaget Rapport över totalresultatet 52 Balansräkning 53 Kassaflödesanalys 54 Förändring av eget kapital 55 Moderbolaget noter 1 Redovisnings- och värderingsprinciper 56 2 Anställda och ersättning till anställda 56 3 Avskrivningar fördelade per funktion 56 4 Kostnad per kostnadsslag 57 5 Transaktioner med närstående 57 6 Operationell leasing 57 7 Arvode till revisorer 57 8 Bokslutsdispositioner 57 9 Finansiella intäkter och kostnader 57 10 Skatt 57 11 Materiella anläggningstillgångar 58 12 Andelar i koncernbolag 58 13 Andelar i intressebolag 58 14 Fordringar hos koncernföretag 59 15 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 59 16 Eget kapital 59 17 Obeskattade reserver 59 18 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 59 19 Eventualförpliktelser 59 20 Förslag till vinstdisposition 59 21 Händelser efter rapportperioden 59 Revisionsberättelse 62 Definitioner FINANSIELLA RAPPORTER Aktierelaterade mått Eget kapital per aktie Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier. Kapitalbegrepp Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar, nyttjanderätter och immateriella tillgångar. Likvida medel Kassa och bank, kortfristiga placeringar. Räntebärande skulder Långfristig och kortfristig upplåning, nettopensionsskuld. Soliditet Eget kapital i procent av totala tillgångar. Denna rapport innehåller finansiella nyckeltal i enlighet med de ramverk som KABE Group tillämpar, vilka baseras på IFRS. Därutöver finns andra nyckeltal (alternativa nyckeltal) som används av företagsledningen och andra intressenter för att analysera trender och utvecklingen av koncernens verksamhet som inte direkt kan utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna. KABE Groups intressenter bör inte betrakta dessa alternativa nyckeltal som substitut, utan snarare som komplement till den finansiella rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. Observera att de alternativa nyckeltal som definierats nedan kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. Se nedan för en lista över definitioner och nyckeltal som används och refereras till i denna rapport. Avrundningsdifferenser Alla poster anges i Mkr och följaktligen kan avrundningsdifferenser förekomma. Avkastningsmått Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. 28 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Struktur och organisation KABE Group AB är ett bolag med säte och huvudkontor i Tenhult och är registrerat i Sverige med organisationsnummer 556097- 2233. Adressen till KABE Groups webbplats är kabegroup.se. Moderbolaget KABE Group AB hyr ut lokaler och handhar utöver normala koncernledningsfrågor också koncernens samlade ekonomi-, finans-, redovisnings-, försäkrings- och IT-frågor. KABE Groups huvudsakliga verksamhet består av tillverkning och försäljning av husvagnar, husbilar, vans och campers samt campingtillbehör till den europeiska marknaden genom varumärkena KABE, Adria, Coachman, Affinity, Easy Camper samt KAMA Fritid. Med starka varumärken och ett brett produktsortiment ska KABE-koncernen vara en fullsortimentsleverantör till återförsäljarna. KABE är den största och ledande nordiska tillverkaren av husvagnar och husbilar. Adria är Nordens största importör och marknadsledare av både husvagnar och husbilar. Adrias produkter importeras från producenten Adria Mobil d.o.o. i Slovenien och distribution sker i Sverige, Norge och Finland. Coachman är en av de ledande producenterna av husvagnar inom premiumsegmentet i England. Affinity Camper Vans tillverkas i Polen för den skandinaviska och europeiska marknaden. KAMA Fritid är Nordens största tillbehörsgrossist i husvagns- och husbilsbranschen. Koncernen har 1 020 anställda och omsättningen uppgår till 3,7 miljarder kronor 2022. Aktier och aktieägare Per den 31 december 2022 bestod aktiekapitalet av 45 Mkr fördelat på 9 miljoner aktier, varav antal A-aktier uppgår till 0,6 miljoner och antal B-aktier till 8,4 miljoner. A-aktie ger rätt till 10 röster och B-aktie till 1 röst. Alla aktier har samma rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Kvotvärdet är 5 kronor per aktie. För A-aktierna gäller hembudsklausul, vilket innebär att A-aktie som säljs måste hembjudas till övriga A-aktieägare. KABE Group AB är noterat på NASDAQ OMX Stockholm sedan 1983. Största ägare är familjen Blomqvist som också är grundare till verksamheten (8 personer) som äger 51 % av kapitalet och 67 % av rösterna. Näst största ägare är Nordea Nordic Small Cap Fund som äger 14 % av kapitalet och 9 % av rösterna. Av det totala antalet aktier svarar andelen institutionellt ägande för 4 % av kapitalet och 3 % av rösterna. Utlandsägandet står för 25 % av kapitalet och 16 % av rösterna. Det totala antalet aktieägare är 4 439. Styrelsens arbete Utöver det konstituerande styrelsesammanträdet har styrelsen under året hållit fyra ordinarie styrelsemöten och fyra extra styrelsemöten. Styrelsen får varje månad en rapport om bolagets resultat, ställning, orderläge och utveckling för de olika verksamhetsdelarna. Vidare har verkställande direktören fortlöpande kontakt med styrelsens ordförande. Tjänstemän i bolaget deltar vid behov i styrelsens sammanträden som föredragande eller som sakkunniga i enskilda ärenden. Styrelsen behandlar vid sina ordinarie möten de fasta punkter som föreligger vid respektive styrelsemöte i enlighet med styrelsens arbetsordning. Bolagets revisor redovisar sina synpunkter till styrelsen i sin helhet, varför ingen revisionskommitté har utsetts. Bolagsstyrning KABE Groups bolagsstyrning grundar sig på svensk kod för bolagsstyrning och noteringsavtalet med NASDAQ OMX Stockholm. I olika frågor tillämpas också de direktiv som utfärdas av myndigheter och intressenter inom svenskt näringsliv och på den finansiella marknaden. Styrning, ledning och kontroll fördelas mellan styrelsen och verkställande direktören av aktieägarna på årsstämman. Detta i enlighet med svensk aktiebolagslag samt företagets bolagsordning och arbetsordning. Alla bolag noterade Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för KABE Group AB (publ.), organisationsnummer 556097-2233, med säte i Jönköping, upprättar härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 1.1-31.12 2022 på NASDAQ OMX Stockholm ska följa reviderad ”Svensk kod för bolagsstyrning”, den s k Koden. KABE Groups bolagsstyrningsrapport återfinns på sidorna 32-37. Valberedning Regler för valberedningens sammansättning och arbete antogs av årsstämman 2010 och har ej ändrats. I enlighet härmed har följande beslut fattats: Vid årsstämman 2022 beslutades att ordföranden i valberedningen ska väljas på årsstämman eller när behov föreligger. En person ska väljas av huvudägaren (familjen Blomqvist) och en person ska utses av den därefter störste ägaren. Vid årsstämman 2022 beslutades att välja Brivio Thörner till ordförande i valberedningen. Familjen Blomqvist har utsett Lennart Oliw som sin representant och som därefter störste ägare ingår Mats J Andersson från Nordea Nordic Small Cap Fund, i valberedningen. Valberedningens uppgift inför årsstämman 2023 är att föreslå styrelseordförande, övriga styrelseledamöter och suppleanter vid stämman samt styrelse- och revisionsarvoden. Valberedningen har haft ett protokollfört möte. Koncernens omsättning och resultat Koncernens totala omsättning uppgick till 3 667 Mkr (3 266). Resultat efter finansiella poster uppgick till 286 Mkr (265). Årets resultat uppgick till 227 Mkr (212). Resultat per aktie uppgick till 25:22 kr (23:56). Väsentliga händelser under räkenskapsåret Den 1 september 2022 förvärvades samtliga aktier i S. Karosser AB. Genom förvärvet förstärker KABE sin position inom ett segment där den pågående elektrifieringen av fordon bidrar till framtida potential och tillväxt. Nuvarande ledning för S. Karosser AB kommer fortsatt leda företaget. Köpeskillingen uppgick till 6,1 Mkr. Förvärvet är enskilt inte av väsentlig betydelse. Förvärvade nettotillgångar till bedömt verkligt värde uppgick vid förvärvstillfället till 6,3 Mkr. Ingen väsentlig goodwill har uppstått till följd av transaktionen. S. Karosser har konsoliderats i segmentet husvagnar och husbilar från och med 1 september. Inga övriga enskilda händelser av större dignitet finns att rapportera under perioden. Miljöpåverkan KABE AB bedriver tillståndspliktig verksamhet enligt miljöbalken avseende limning av sandwichelement vid anläggningen i Tenhult, vilket påverkar den yttre miljön genom utsläpp till luft. Den verksamhet som omfattas av tillstånd och anmälningsplikt berör endast en mindre del av företagets produktion. Forskning och utveckling En stor del av produktutvecklingen avser nya modeller och nya konstruktioner vilka görs internt inom företaget. Utomstående konsulter engageras i utvecklingsarbetet vid stora modellförändringar, och då framför allt för att ge designförslag eller för framtagning av verktyg. Då KABE Groups mål är att ständigt vara ”steget före” arbetar flertalet heltidsanställda kontinuerligt med produktutveckling. Se vidare information gällande dess redovisning i not 1. Koncerninvesteringar Koncernens nettoinvesteringar/avyttringar uppgick till 61 Mkr (78) varav 5 (43) är hänförliga till företagsaffärer under perioden. För mer information om företagsaffärer se not 11. Exklusive investeringar i företag har koncernen under perioden investerat totalt 57 Mkr (36) i anläggningstillgångar varav 36 Mkr (18) i maskiner och inventarier, 11 Mkr (14) i byggnader och mark, 0 Mkr (1) i immateriella anläggningstillgångar samt 10 Mkr (3) i nyttjanderätter. För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 29 För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. Likviditet och finansiering Koncernens likvida medel uppgick till 554 Mkr (578). Soliditeten uppgick till 59 % (61). Det egna kapitalet per aktie uppgick till 162:89 kr (144:33). Riskhantering Till följd av det nuvarande makroekonomiska läget, den stigande inflationen liksom geopolitisk oro råder osäkerhet och gör det svårt att förutse hur efterfrågan och kostnadsbas kommer att påverkas. För att bedöma hur utvecklingen kan komma att påverka KABE Groups risker och riskhantering följer vi händelseutvecklingen noggrant genom en aktiv omvärldsbevakning. Därtill följer nedanstående information samt ytterligare information i not 27. Valutarisker Den mest framträdande valutarisken i koncernen är Adrias import av husvagnar och husbilar från Adria Mobil d.o.o i Slovenien. Försäljningen till Norge och Finland görs i samma valuta som inköpen (EUR) varför valutarisken endast härrör till inköp/ försäljning i Sverige. Valutaexponering för KABEs, Coachmans och Affinitys produkter är hänförlig till import av insatsmaterial och export av färdiga produkter. Valutaexponering för KAMAs produkter är hänförlig till import av handelsvaror. Enligt KABE Groups finanspolicy kan maximalt 75 % av nettovalutaflöden 6-12 månader framåt säkras via terminskontrakt. Ränterisk Ränterisken består bland annat i att förändringar i räntenivån påverkar koncernens resultat genom påverkan på lånekostnader. Den räntebärande skulden avser i huvudsak belånade factoringfordringar. Samtliga räntebärande skulder är finansierade med rörlig ränta. Kundkreditrisk Koncernen har historiskt låga kundförluster. KABE Groups kunder är i regel återförsäljare av fordon. Koncernens återförsäljarnät består till stor del av, inom branschen, väletablerade handlare vilka koncernen har en lång erfarenhet av. Kreditriskerna hanteras genom aktiv kreditbevakning och rutiner för uppföljning av kundfordringar. Vidare bevakas fortlöpande att erforderliga reserveringar sker för osäkra kundfordringar. Vid enskilda tillfällen kan till följd av strategiska beslut en väsentlig koncentration av kreditrisken återfinnas gentemot ett fåtal, vid den tiden, strategiskt viktiga återförsäljare. I huvudsak är dock kreditrisken spridd på ett större antal oberoende återförsäljare på olika nationella marknader. Exponeringen per balansdagen är generellt mindre mot respektive återförsäljare, dock finns en viss koncentration mot 8 individuella återförsäljare. Dessa återförsäljare stod per balansdagen tillsammans för c:a 44% av totala utestående kund- och reversfordringar. Försäkringar KABE Group upphandlar och administrerar koncerngemensamma försäkringsprogram. Härigenom skapas samordningsvinster och kostnadsfördelar. Vidare pågår ständigt arbete med att identifiera, begränsa och eliminera skaderiskerna i verksamheterna. Personal Medeltalet anställda uppgick till 1 020 personer (885). I övrigt se not 3. Styrelsens förslag till riktlinjer för ersättningar till VD och övriga ledande befattningshavare inför årsstämman 2023 Styrelsen föreslår att årsstämman 2023 fattar beslut om följande riktlinjer för bestämmande av lön och annan ersättning till verkställande direktören och ledande befattningshavare. För utbetalda ersättningar beslutade av årsstämman 2022, se not 3. De senast beslutade riktlinjerna överensstämmer med de föreslagna. Lön och övriga förmåner Den koncernövergripande målsättningen är att uppnå marknadsledarskap där långsiktig lönsam tillväxt och en innovationsledande position är viktiga aspekter. Koncernens affärsmodell bygger på strategin att uppnå marknadsledarskap och lönsam tillväxt genom att tillhandahålla konkurrenskraftiga produkter som bidrar till en hållbar utveckling och en omställning till ett hållbart samhälle. En förutsättning för en framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagande av dess långsiktiga intressen, däribland hållbarhet, är att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. I detta syfte är det nödvändigt att bolaget erbjuder konkurrenskraftig ersättning. De riktlinjer som beskrivs i detta avsnitt ska gälla för ersättning och andra anställningsvillkor för koncernledningen. Riktlinjerna ska tillämpas på anställningsavtal som ingås efter årsstämman 2022 samt på ändringar i gällande anställningsavtal som görs därefter. Ersättning till koncernledningen ska vara marknadsmässig och utgå från befattningen, den individuella prestationen och koncernens resultat. Utöver fast årslön kan verkställande direktören och ledande befattningshavare även erhålla en rörlig lön. Den rörliga lönen ska vara kopplad till ett eller flera förutbestämda mål, målen kan vara kopplade till ekonomiskt utfall i verksamheten samt egna individuella mål. Mätperioden för kriterierna för rörlig lön ska vara ett år och den rörliga lönen får uppgå till högst 50% av den sammanlagda kontantlönen under mätperioden. För VD ska pensionsförmåner och sjukförsäkring vara avgiftsbestämda. Rörlig kontantersättning ska inte vara pensionsgrundande. Pensionspremierna för avgiftsbestämd pension ska uppgå till högst 35 % av den fasta årliga lönen. Övriga ledande befattningshavare omfattas idag av ITP-planen och har inom ramen för denna möjlighet till alternativ ITP. Pensionspremierna till övriga ledande befattningshavare avseende fast lön ska inte uppgå till mer än 35 % av den fasta årliga lönen. Rörlig lön är pensionsgrundande i den mån det följer gällande kollektivavtal som är tillämpliga på befattningshavaren. Andra förmåner kan utgöras av sjukvårdsförsäkring och tjänstebil. Premier och andra kostnader i anledning av sådana förmåner ska vara marknadsmässiga och endast utgöra en begränsad andel av den sammanlagda ersättningen. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE OMSÄTTNING KONCERN Mkr SOLIDITET KONCERN % RÖRELSEMARGINAL KONCERN % 0 1 000 2 000 3 000 4 000 2018 2019 2020 2021 2022 0 2 4 6 8 10 2018 2019 2020 2021 2022 Rörelsemarginal Koncern 0 20 40 60 80 2018 2019 2020 2021 2022 Soliditet Koncern För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. 30 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Utdelning Styrelsen har för avsikt att föreslå årsstämman en utdelning om 8:00 kronor (7:00) per aktie, att utbetalas vid två tillfällen med vardera 4:00 kr. KABE-koncernens policy är att utdelningen skall spegla koncernens långsiktiga intjäningsförmåga. Målsättningen gällande KABE Groups utdelningspolicy är att utdelningen lång- siktigt ska uppgå till 30 - 50 % av årets resultat i koncernen. Årets utdelning utgör i koncernen 32 % av vinsten efter skatt och 5 % av eget kapital. Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelningen Efter föreslagen utdelning uppgår moderbolagets soliditet till 22 % och koncernens soliditet till 57 %. Soliditeten är betryg- gande mot bakgrund av att bolagets och koncernens verksamhet fortsatt bedrivs med lönsamhet. Likviditeten i bolaget och koncernen bedöms kunna upprätthållas på en fortsatt betryg- gande nivå. Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen inte hindrar moderbolaget eller de övriga koncernbolagen från att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt, ej heller att full- göra erforderliga investeringar. Den föreslagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i aktiebolags- lagen 17 kap 3 § 2-3 st (försiktighetsregeln). Förslag till vinstdisposition Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna, helt eller delvis om det i ett enskilt fall föreligger särskilt skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen inklusive dess hållbarhet eller för att säkerhetsställa bolagets ekonomiska bärkraft. Till detta kommer villkor vid uppsägning och avgångsvederlag enligt not 3. Ersättningar till verkställande direktören beslutas av styrelsens ordförande. Ersättningar till andra ledande befattningshavare beslutas av verkställande direktören i samråd med styrelseordföranden. Besluten avrapporteras till styrelsen. Övriga villkor för pensions- och särskilda avtal se not 3. Återköp av egna aktier KABE Groups styrelse föreslår årsstämman att ge styrelsen ett bemyndigande att besluta om återköp av egna aktier. Ett sådant mandat skulle innebära att styrelsen ges möjlighet fram till nästa årsstämma att besluta om återköp av egna aktier. Ett eventuellt återköp kan komma att ske såväl över börs som genom erbjudande till aktieägarna. Framtid Genom KABE Groups kompletta produktportfölj och ökade internationella närvaro flyttar koncernen fram sina marknadspositioner. Koncernens resultat visar att man idag är mindre exponerade mot enskilda marknader. Det är dock svårt att förutsäga i vilken utsträckning den mer utmanande makroekonomiska situationen, med hög inflation, volatila energipriser och geopolitisk osäkerhet påverkar marknaden på kort sikt. Samtidigt finns det positiva tendenser som att priserna på insatsmaterial generellt börjar att stabiliseras och att konsumenternas intresse för Mobile Living är fortsatt stort. KABE Groups bredare marknadsbas har avsevärt ökat möjligheterna att aktivt styra och anpassa de volymer koncernen tillför till respektive bearbetad marknad, vilket ger förutsättningarna för en starkare resultatutveckling och bibehållen kontinuitet i verksamheten. Med sin ökade diversifiering, starka finansiella ställning, kompletta produktportfölj och höga inneboende innovationstakt står KABE Group väl rustad för att möta framtidens marknad och kunder. Koncernen är fullt fokuserad på att fortsätta följa sin strategiska inriktning att bygga en starkare och mer internationell KABE Group. Målsättningen är att koncernen långsiktigt ska ha en marknadsledande position på bearbetade huvudmarknader, inom varje pris- och produktsegment för husvagnar, husbilar och tillbehör. Koncernen förväntar sig att de långsiktiga positiva trenderna för hållbara semesterformer fortsätter och att en ökad miljömedvetenhet kombinerat med ett intresse för att upptäcka sitt närområde är här för att stanna. Hållbarhetsredovisning I enlighet med årsredovisningslagen 6 kap 11 §, har KABE Group valt att upprätta den lagstadgade hållbarhetsrapporten som en från årsredovisningen skild rapport. Hållbarhetsrapporten har överlämnats till revisorn samtidigt som årsredovisningen och finns tillgänglig på www.kabegroup.se/hallbarhet. Hållbarhetsrapporten redogör för koncernens fokusområden och förmåga att skapa ekonomiska, sociala och miljömässiga värden för sina intressenter. Enligt årsredovisningslagen 6 kap 12 §, är KABE Group skyldig att rapportera om vissa hållbarhetsrelaterade frågor, vilka redogörs för i hållbarhetsrapporten under ”Långsiktig och hållbar affärsutveckling”, ”Goda arbetsvillkor” och ”Våra affärsprinciper”. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Det har inte inträffat några väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen efter balansdagen. Förslag till vinstdisposition (kr) Styrelsen föreslår att till årsstämmans förfogande stående vinstmedel: Balanserade vinstmedel 29 635 673 Årets resultat 54 739 763 Summa 84 375 436 Disponeras enligt följande: Till aktieägarna utdelas 8:00 kr/aktie 72 000 000 i ny räkning överföres 12 375 436 Summa 84 375 436 För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE FLERÅRSÖVERSIKT KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 31 För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. Flerårsöversikt 2022 2021 2020 2019 2018 Resultatposter Mkr Nettoomsättning 3 667 3 266 2 132 2 358 2 752 Rörelseresultat² 279 257 75 137 195 Finansnetto² 4 -1 0 11 6 Resultat efter finansiella poster 286 265 84 148 201 Årets resultat 227 212 67 118 158 Balansposter Goodwill 28 27 - - - Anläggningstillgångar ² 555 557 411 426 334 Fordringar och varulager 1 368 978 949 1 181 1 243 Likvida medel 554 578 279 32 38 Summa tillgångar 2 505 2 140 1 639 1 639 1 615 Eget kapital 1 466 1 299 1 152 1 090 1 019 Långfristiga skulder² 149 161 76 82 68 Kortfristiga skulder¹ ² 890 680 411 467 528 Summa eget kapital och skulder 2 505 2 140 1 639 1 639 1 615 Nyckeltal Rörelsemarginal %² 7,6 7,9 3,5 5,8 7,1 Soliditet % 59 61 70 67 63 Övrigt Antal anställda 1020 885 587 607 659 ¹Varav icke räntebärande skulder 845 619 397 444 561 ²Jämförelseåret 2018 är ej omräknat enligt övergång till IFRS 16. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE FLERÅRSÖVERSIKT För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. 32 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 KABE Group AB (publ.) är ett svenskt publikt aktiebolag noterat på Stockholmsbörsen sedan 1983. KABE Group tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning och lämnar här 2022 års bolags- styrningsrapport. Rapporten har upprättats av bolagets styrelse och granskats av bolagets revisorer. Granskningen under 2022 redovisar inga avvikelser från koden. Till grund för styrning av koncernen ligger bland annat bolags- ordning, svensk lagstiftning som aktiebolagslagen och note- ringsavtalet med NASDAQ OMX Nordic, Stockholm (”börsen”) samt regler och rekommendationer som t ex Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) och god sed på aktiemarknaden. Denna bolagsstyrningsrapport beskriver KABE Groups bolagsstyrning, ledning och förvaltning samt den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. Koden bygger på principen ”följ eller förklara”, vilket innebär att ett företag kan avvika från enskilda regler men ska då ange en förklaring till avvikelsen. Uppgifter om bolagsstyrningsrapporten återfinns på koncernens hemsida www.kabegroup.se. Aktieägarna KABE Group hade per årsskiftet 4 439 aktieägare. Per den 31 december 2022 bestod aktiekapitalet av 45 Mkr fördelat på 9 miljoner aktier, varav antal A-aktier uppgår till 0,6 miljoner och antal B-aktier till 8,4 miljoner. A-aktie ger rätt till 10 röster och B-aktie till 1 röst. De aktieägare som innehar mer än 10 % av rösterna i KABE Group AB är Maud Blomqvist 47 % och Anita Svensson 13 %. Aktieägare kan rösta för samtliga sina aktier på årsstämman. Information om aktieägare och aktieägarstruktur finns på sidan 36. Årsstämma Årsstämman är bolagets högsta beslutande organ och det forum där aktieägarnas rätt att besluta i bolagets angelägenheter utövas. Kallelse till årsstämma utfärdas tidigast sex veckor och senast fyra veckor före stämman. Kallelse till extra bolagstämma skall ske på samma sätt. Årsstämman samlas en gång per år för att bland annat fastställa årsredovisning och koncernredovis- ning, bevilja ansvarsfrihet för styrelse och VD samt besluta om disposition av resultatet för det gånga året. Stämman väljer också styrelse och revisor. Det är möjligt att anmäla sig till stämman via bland annat bolagets webbplats. Förslag till stämman bör adresseras till styrelsen och insändas i god tid innan kallelsen utfärdas. Alla aktieägare som är direktregistrerade i aktieboken och som anmält sitt deltagande i tid kan delta i stämman och rösta för samtliga sina aktier. Aktieägare som inte själva kan närvara kan företrädas via ombud. Årsstämma 2022 KABE Groups årsstämma 2022 avhölls torsdagen den 12 maj genom poströstning i enlighet med den temporära lagstiftningen om årsstämmor. Årsstämman beslöt i enlighet med samtliga förslag som styrelsen och valberedningen lagt fram. 17 aktieägare representerande 79 % av rösterna och 66 % av det totala antalet aktier deltog på stämman. I huvudsak fattades följande beslut: • Stämman fastställde resultat- och balansräkning, beslutade om vinstdisposition samt beviljade styrelsen ansvarsfrihet. • Stämman beslöt om en utdelning om 7,00 kronor per aktie i ordinarie utdelning. • Omval av styrelseledamöterna Nils-Erik Danielsson, Maud Blomqvist, Anita Svensson, Benny Holmgren, Eric Stegemyr, Alf Ekström och Ulf Rostedt. Till suppleanter omvaldes Mikael Blomqvist och Peter Blomqvist. Till styrelseordförande valdes Nils-Erik Danielsson. Vidare utsågs KPMG AB till revisor med Olle Nilsson som huvudansvarig revisor. • Att godkänna arvode till styrelse och revisor, riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt valberedningens sammansättning. • Stämman beslutade att bemyndiga styrelsen rätt att för bolaget förvärva och överlåta egna aktier uppgående till högst en tiondel av antalet utgivna aktier. (Bemyndigandet har inte utnyttjats.) Bolagsstyrningsrapport • Stämman beslutade att bemyndiga styrelsen rätt att för bolaget vid ett eller flera tillfällen för tiden intill slutet av nästa årsstämma – besluta om nyemission av B-aktier, dock högst tio procent av det totala antalet aktier i bolaget justerat för uppdel- ningen av aktier. (Bemyndigandet har inte utnyttjats.) Årsstämma 2023 KABE Groups ordinarie årsstämma 2023 äger rum måndagen den 15 maj klockan 17.00 i bolagets lokaler i Tenhult. Ytterligare information finns på sidan 61 och på bolagets hemsida, www.kabegroup.se. Valberedning Valberedningen är årsstämmans organ för beredning av stäm- mans beslut i tillsättningsfrågor i syfte att skapa ett bra underlag för stämmans behandling av dessa ärenden. Vid årsstämman 2010 beslutades om följande process vid val av valberedning. Den ordinarie årsstämman utser ordförande för valberedningen, som har uppdraget att i god tid före stämman kontakta de tre största ägarregistrerade, eller på annat sätt kända aktieägarna, och be dem utse två ledamöter till valberedningen. Familjen Blomqvist skall därmed anses utgöra en ägare. Avstäm- ningspunkt skall vara 31 december. Valberedning inför årsstämma 2023 I enlighet med årsstämman 2010 beslutade regler har den av årsstämman 2022 utsedda ordföranden för valberedningen, Brivio Thörner, kompletterats med två ledamöter. Av familjen Blomqvist utsedd ledamot är Lennart Oliw och övriga aktieägare företräds av Mats J Andersson, Nordea Nordic Small Cap Fund m fl. Valberedningens uppgift inför årsstämman 2023 är att föreslå styrelseordförande och styrelseledamöter, mötesord- förande vid stämman samt styrelse- och revisionsarvoden. Valbe- redningen har utvärderat styrelsens arbete och inför stämman haft ett protokollfört möte, med samtliga ledamöter närvarande, och därutöver ett antal kontakter. Valberedningen har arbetat fram nedanstående förslag till årsstämman 2023: • Omval av nuvarande styrelseledamöter Nils-Erik Danielsson, som även föreslås till omval som ordförande i styrelsen, Anita Svensson, Benny Holmgren, Eric Stegemyr, Maud Blomqvist, Alf Ekström och Ulf Rostedt. • Omval av nuvarande suppleanter, Mikael Blomqvist och Peter Blomqvist. • Att för tiden intill nästa årsstämma välja det registrerade revisionsbolaget KPMG AB som revisor med auktoriserad huvudansvarig revisor Olle Nilsson. • Arvodet till styrelsen: 325 Kkr (325) till ordföranden samt 125 Kkr (125) som ersättning för övriga tjänster och 175 Kkr (175) vardera till övriga ledamöter. Till anställda i koncernen utgår inget styrelsearvode. Valberedningens fullständiga förslag återfinns i kallelsen till årsstämman. Styrelse Styrelsens ledamöter väljs årligen av årsstämman för tiden intill dess nästa årsstämma hållits. Enligt bolagsordningen ska styrelsen bestå av tre till åtta ledamöter med högst två suppleanter och val av styrelseledamöterna ska ske på årsstämman. Valet att ha två suppleanter trots att detta inte är i enlighet med Koden punkt 4.2 föranleds av bolagets ägarstruktur. Bolagsordningen innehåller inga bestämmelser i övrigt om tillsät- tande eller entledigande av styrelseledamöter eller om ändringar i bolags ordningen. Någon regel om längsta tid som en ledamot kan ingå i styrelsen finns inte. Styrelsens uppdrag är att för ägarnas räkning förvalta bolagets angelägenheter. KABE Groups styrelse består av sju stämmo- valda ledamöter, två suppleanter och två personalrepresentanter. Bland de stämmovalda ledamöterna återfinns dels personer som representerar KABE Groups större ägare, dels från dessa ägare oberoende personer. Verkställande direktören (styrelseledamot) och andra tjänstemän i koncernen deltar i styrelsens samman- träden som föredragande eller i administrativa funktioner. Utöver lagar och rekommendationer styrs KABE Groups styrel- searbete av styrelsens arbetsordning som fastställs en gång per år. Arbetsordningen innehåller bland annat regler för arbetsför- delningen mellan styrelse och verkställande direktör, ekonomisk rapportering och investeringar. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 33 Styrelsens arbete under 2022 Styrelsen avhöll under verksamhetsåret 2022 fyra ordinarie sammanträden och fyra extra styrelsemöten. Vid varje ordinarie sammanträde föreligger, utöver verksamhetsinformation, fasta rapport- och beslutspunkter i enlighet med styrelsens arbets- ordning. Styrelsen tar därtill ställning i frågor av övergripande karaktär såsom koncernens strategi, struktur- och organisations- frågor, policyer och riktlinjer samt större investeringar. Ett möte har ägnats åt strategisk verksamhetsplanering och ett möte ägnades åt koncernens budget för 2023. Bolagets revisor deltar vid minst ett av styrelsens sammanträden årligen. Då redovisas revisorns iakttagelser vid granskningen av bolagets räkenskaper, rutiner och interna kontroll. Utöver den information som ges i samband med styrelsemötena, skickar VD en månadsrapport till styrelsens ledamöter och står i tät kontakt med styrelsens ordförande. Varje år genomför styrelsen en utvärdering av styrelsearbetet och valberedningen har informerats om innehållet i 2022 års utvär- dering. Den utgör underlag för planeringen av styrelsearbetet kommande år. Ersättningsutskott Ersättningar till verkställande direktören beslutas av styrelsens ordförande. Ersättningar till andra ledande befattningshavare beslutas av verkställande direktören i samråd med styrelsens ordförande. Besluten rapporteras till styrelsen. Revisionsutskott Styrelsen fullgör de uppgifter som åvilar ett revisionsutskott. Arbetsuppgifterna omfattar främst översyn av finanspolicy, infor- mationspolicy, granskning av bolagets finansiella rapportering och interna rapporterings- och kontrollsystem, uppföljning av risker samt utvärdering av den externa revisionen. En av styrel- sens externa ledamöter har erforderlig redovisningskompetens. Koncernledning Verkställande direktören tillsätts av styrelsen med uppgift att svara för den löpande operativa verksamheten i enlighet med styrelsens riktlinjer och anvisningar. Verkställande direktören Alf Ekström utgör tillsammans med ekonomidirektör samt tre verk- ställande direktörer i dotterbolag, koncernledningen. Revisor Revisor utses av aktieägarna på årsstämman. Revisorn granskar bolagets årsredovisning, koncernredovisning och räkenskaper samt styrelsens och VD:s förvaltning. Vid årsstämman 2022 valdes KPMG AB med Olle Nilsson som huvudansvarig revisor. Uppdraget innehas till och med årsstämman 2023. Vid sidan av uppdraget i KABE Group har Olle Nilsson revisionsuppdrag i bland annat Ahlstrom Sweden AB och Väderstad AB. KPMG AB genomför revisionen i KABE Group AB, koncernen samt i de svenska dotterbolagen. Granskning av bokslut görs för perioden januari-december. Revision av interna rutiner och kontrollsystem påbörjas under tredje kvartalet och fortsätter sedan löpande fram till årsskiftet. Granskning och revision av årsbokslut och årsre- dovisning görs under januari-mars. Delårsrapporten för januari- september är föremål för revisorns översiktliga granskning. KABE Group har valt att styrelsens ordförande deltar i möten med revisorerna på uppdrag av styrelsen. I styrelsens rapporteringsin- struktion finns krav på att styrelsens ledamöter årligen av revisorn ska få en redogörelse för om bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska förhållanden i övrigt kan kontrolleras på ett betryggande sätt. Revisorn har för 2022 rapporterat till VD och styrelseordföranden vid två tillfällen och till hela styrelsen vid ett sammanträde. KABE Group har utöver revisionsuppdraget konsulterat KPMG AB inom skatteområdet, i redovisningsfrågor och för olika utredningar. Storleken av till KPMG ABs betalda ersättningar för 2022 framgår av not 7. KPMG AB är skyldiga att pröva sitt oberoende inför beslut att vid sidan av sitt revisionsuppdrag även genomföra fristående rådgivning åt KABE Group. Principer för ersättning till ledande befattningshavare, incitamentsprogram, med mera De riktlinjer som beslutades av årsstämman 2022 innebär att villkoren skall vara marknadsmässiga. För utbetalda ersättningar beslutade av årsstämman 2022, se not 3. Styrelsen föreslår att årsstämman 2023 fattar beslut om följande riktlinjer för bestäm- mande av lön och annan ersättning till verkställande direktören och ledande befattningshavare. Lön och övriga förmåner Den koncernövergripande målsättningen är att uppnå mark- nadsledarskap där långsiktigt lönsam tillväxt och en innovations- ledande position är viktiga aspekter. Koncernens affärsmodell bygger på strategin att uppnå marknadsledarskap och lönsam tillväxt genom att tillhandahålla konkurrenskraftiga produkter som bidrar till en hållbar utveckling och en omställning till ett hållbart samhälle. En förutsättning för en framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagande av dess långsiktiga intressen, däribland hållbarhet, är att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. I detta syfte är det nödvändigt att bolaget erbjuder konkurrenskraftig ersättning. De riktlinjer som beskrivs i detta avsnitt ska gälla för ersättning och andra anställningsvillkor för koncernledningen. Riktlinjerna ska tillämpas på anställningsavtal som ingås efter årsstämman 2023 samt på ändringar i gällande anställningsavtal som görs därefter. Ersätt- ning till koncernledningen ska vara marknadsmässig och utgå från befattningen, den individuella prestationen och koncernens resultat. Utöver fast årslön kan verkställande direktören och ledande befattningshavare även erhålla en rörlig lön. Den rörliga lönen ska vara kopplad till ett eller flera förutbestämda mål, målen kan vara kopplade till ekonomiskt utfall i verksamheten samt egna individuella mål. Mätperioden för kriterierna för rörlig lön ska vara ett år och den rörliga lönen får uppgå till högst 50 % av den sammanlagda kontantlönen under mätperioden. För VD ska pensionsförmåner och sjukförsäkring vara avgifts- bestämda. Rörlig kontantersättning ska inte vara pensions- grundande. Pensionspremierna för avgiftsbestämd pension ska uppgå till högst 35% av den fasta årliga lönen. Övriga ledande befattningshavare omfattas idag av ITP-planen och har inom ramen för denna möjlighet till alternativ ITP. Pensionspremierna till övriga ledande befattningshavare avseende fast lön ska inte uppgå till mer än 35% av den fasta årliga lönen. Rörlig lön är pensionsgrundande i den mån det följer gällande kollektivavtal som är tillämpliga på befattningshavaren. Andra förmåner kan utgöras av sjukvårdsförsäkring och tjänstebil. Premier och andra kostnader i anledning av sådana förmåner ska vara marknads- mässiga och endast utgöra en begränsad andel av den samman- lagda ersättningen. Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna, helt eller delvis om det i ett enskilt fall föreligger särskilt skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsik- tiga intressen inklusive dess hållbarhet eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Till detta kommer villkor vid uppsägning och avgångsvederlag enligt not 3. Ersättningar till verkställande direktören beslutas av styrelsens ordförande. Ersättningar till andra ledande befattningshavare beslutas av verkställande direktören i samråd med styrelseord- föranden. Besluten avrapporteras till styrelsen. Övriga villkor för pensions- och särskilda avtal se not 3. För ytterligare information om ersättning till VD/koncernchef, se bolagets ersättningsrapport publicerad på hemsidan. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 34 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Styrelse och revisorer Nils-Erik Danielsson Alf Ekström Benny Holmgren Maud Blomqvist Anita Svensson Eric Stegemyr Ulf Rostedt Peter Lilja Håkan Lindgren Uppdrag Ordförande VD, Koncernchef, Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Personal- representant Personal- representant Född 1944 1956 1961 1955 1952 1967 1967 1974 1968 Befattning f.d. Koncernchef Ballingslöv International AB VD och Koncernchef KABE Group AB VD Holmgren Group AB Pensionär Pensionär Vice President, Sales and service Northern Europe, Husqvarna AB VD i Herenco Invest AB KABE AB KABE AB Aktieinnehav 10 000 171 000 0 2 409 150 1 896 753 0 2 700 0 0 Övriga styrelse- uppdrag Styrelseledamot: S-Invest Trading AB Ballingslöv Int. AB Ordförande: Holmgrens Fritid AB Styrelseledamot: Nivika Fastigheter AB (publ.), Flodin Holding i Jönköping AB Styrelseledamot: KABE AB, Adria AB, KAMA Fritid AB Ordförande: Hagab Industri AB, ACTICON Aktiebolag, Miljöhallen Golv i Jönköping Aktiebolag, LA Leif Arvidsson AB Styrelseledamot: Herenco Invest AB Styrelseledamot sedan 1998 1984 2010 1998 1998 2014 2020 2014 2023 Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen Ja Nej Ja Nej Ja Ja Ja Styrelsens sekreterare Viktor Trojefors Ekonomidirektör KABE Group AB Revisor KPMG AB med huvudansvarig revisor Olle Nilsson Oberoende i förhållande till större aktieägare Ja Nej Ja Nej Nej Ja Ja Deltagande i styrelse- sammanträden 8/8 8/8 7/8 8/8 6/8 8/8 7/8 Deltagande i revisionsutskott 1) 1/1 1/1 1/1 1/1 1/1 1/1 0/1 Styrelsearvode inkl. utskotts- ersättning SEK 325 000 - 175 000 175 000 175 000 175 000 175 000 1) Revisionsutskott Revisionsutskottet utgjordes under året av styrelsen. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 35 Nils-Erik Danielsson Alf Ekström Benny Holmgren Maud Blomqvist Anita Svensson Eric Stegemyr Ulf Rostedt Peter Lilja Håkan Lindgren Uppdrag Ordförande VD, Koncernchef, Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Personal- representant Personal- representant Född 1944 1956 1961 1955 1952 1967 1967 1974 1968 Befattning f.d. Koncernchef Ballingslöv International AB VD och Koncernchef KABE Group AB VD Holmgren Group AB Pensionär Pensionär Vice President, Sales and service Northern Europe, Husqvarna AB VD i Herenco Invest AB KABE AB KABE AB Aktieinnehav 10 000 171 000 0 2 409 150 1 896 753 0 2 700 0 0 Övriga styrelse- uppdrag Styrelseledamot: S-Invest Trading AB Ballingslöv Int. AB Ordförande: Holmgrens Fritid AB Styrelseledamot: Nivika Fastigheter AB (publ.), Flodin Holding i Jönköping AB Styrelseledamot: KABE AB, Adria AB, KAMA Fritid AB Ordförande: Hagab Industri AB, ACTICON Aktiebolag, Miljöhallen Golv i Jönköping Aktiebolag, LA Leif Arvidsson AB Styrelseledamot: Herenco Invest AB Styrelseledamot sedan 1998 1984 2010 1998 1998 2014 2020 2014 2023 Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen Ja Nej Ja Nej Ja Ja Ja Styrelsens sekreterare Viktor Trojefors Ekonomidirektör KABE Group AB Revisor KPMG AB med huvudansvarig revisor Olle Nilsson Oberoende i förhållande till större aktieägare Ja Nej Ja Nej Nej Ja Ja Deltagande i styrelse- sammanträden 8/8 8/8 7/8 8/8 6/8 8/8 7/8 Deltagande i revisionsutskott 1) 1/1 1/1 1/1 1/1 1/1 1/1 0/1 Styrelsearvode inkl. utskotts- ersättning SEK 325 000 - 175 000 175 000 175 000 175 000 175 000 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 36 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Alf Ekström Mikael Blomqvist Viktor Trojefors Johan Skogeryd Jonas Tidqvist VD och Koncernchef KABE Group AB VD KABE AB vVD KABE Group AB Ekonomidirektör KABE Group AB VD Adria AB VD KAMA Fritid AB Född 1956 Född 1981 Född 1991 Född 1977 Född 1969 Koncernledning Aktieägare Aktieägare Antal aktier Varav A-aktier Varav B-aktier Antal röster Andel röster Andel av aktie- kapitalet Familjen Blomqvist 4 599 690 560 800 4 038 890 9 646 890 67,0% 51,1% Nordea Nordic Small Cap Fund 1 229 087 1 229 087 1 229 087 8,5% 13,7% Bengt Karlsson 339 560 339 560 339 560 2,4% 3,8% Brown Brothers Harriman & CO 284 524 284 524 284 524 2,0% 3,2% Stig-Olof Simonsson 240 576 240 576 240 576 1,7% 2,7% Alf Ekström 171 000 39 200 131 800 523 800 3,6% 1,9% Reino Sigonius 122 665 122 665 122 665 0,9% 1,4% KBC Bank NV 79 037 79 037 79 037 0,5% 0,9% Försäkringsaktiebolaget, Avanza pension 77 120 77 120 77 120 0,5% 0,9% Spiltan Fonder AB 74 418 74 418 74 418 0,5% 0,8% Övriga 1 782 323 1 782 323 1 782 323 12,4% 19,8% Totalt 9 000 000 600 000 8 400 000 14 400 000 100,0% 100,0% Ägarfördelning Antal aktier Varav A-aktier Varav B-aktier Antal röster Andel röster Andel av aktie- kapitalet Svenska aktiebolag 137 080 137 080 137 080 1,0% 1,5% Svenska privatpersoner 6 210 107 600 000 5 610 107 11 610 107 80,6% 69,0% Svenska finansiella och institutionella bolag 382 716 382 716 382 716 2,7% 4,3% Utlandsboende ägare 2 270 097 2 270 097 2 270 097 15,8% 25,2% Totalt 9 000 000 600 000 8 400 000 14 400 000 100,0% 100,0% Källa: Euroclear Sweden 2022-12-30 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 37 Syfte Styrelsens ansvar för den interna kontrollen framgår av aktie- bolagslagen och den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen omfattas av styrelsens rapporteringsinstruktioner till VD. Utgångspunkten för beskrivningen har varit Kodens regler och den vägledning som tagits fram inom Svenskt Näringsliv och FAR/SRS. KABE Groups finansiella rapportering följer de lagar och regler som gäller för bolag noterat på Stockholmsbörsen och de lokala regler som gäller i varje land. Den interna kontrol- lens övergripande syfte är att skydda bolagets tillgångar och därigenom ägarnas investeringar. Finansiell rapportering Samtliga enheter rapporterar varje månad ekonomiskt utfall. Rapporteringen konsolideras och utgör underlag för kvartals- rapporter och operativ uppföljning. Den operativa uppföljningen sker enligt en etablerad struktur där orderingång, omsättning, likviditet, resultat, kapitalbindning och andra för koncernen viktiga nyckeltal sammanställs och utgör underlag för analys och åtgärder från ledning och controllers på olika nivåer. Andra viktiga och koncerngemensamma delar i den interna kontrollen är affärsplaner och den årliga prognosprocessen. För kommu- nikation med externa parter finns en informationspolicy i syfte att säkerställa att alla informationsskyldigheter efterlevs på ett korrekt och fullständigt sätt. Kontrollmiljö Styrelsen har till uppgift att övervaka redovisnings- och rapporte- ringsprocesserna samt att säkerställa kvaliteten i dessa rapporter och processer. Ansvaret för att upprätthålla en effektiv kontroll- miljö och det löpande arbetet med riskhantering och intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen är delegerat till VD. Chefer på olika nivåer i företaget har i sin tur detta ansvar inom sina respektive områden. Ansvar och befogenheter defi- nieras bland annat i VD-instruktioner, instruktioner för attesträtt, manualer, samt andra policyer, rutiner och koder. Styrelsen fastställer koncernens viktiga policyer beträffande kommunika- tion, kredit, finansiering och riskmanagement. Koncernledningen fastställer övriga policyer och instruktioner och ansvariga koncernfunktioner utfärdar riktlinjer samt övervakar tillämpningen av regelverken. Koncernens redovisnings- och rapporteringsregler finns fastlagda i ekonomiinstruktioner som är tillgänglig för all ekonomipersonal. Tillsammans med lagar och andra externa regelverk utgör den organisatoriska strukturen och de interna regelverken kontroll- miljön. Revisionen omfattar en årlig lagstadgad revision av KABE Groups årsredovisning, lagstadgad revision av moderbolag och alla dotterbolag (där så krävs), revision av bokslutet och översiktlig granskning av en delårsrapport. Som ett led i arbetet används genomgångar av den interna kontrollen. Riskbedömning KABE Group arbetar löpande med riskanalys där riskerna för fel inom den finansiella rapporteringen av väsentliga resultat- och balansposter gås igenom. Även operationella risker kartläggs. En modell för systematiskt riskarbete tillämpas där risker ska identi- fieras och klassificeras såväl på koncernnivå som på bolagsnivå. KABE Groups största risker avseende den finansiella rapporte- ringen kopplas till värderingen av kundfordringar och varulager. Kontrollaktiviteter KABE Groups interna kontrollarbete syftar till att säkerställa att koncernen lever upp till sina mål för den finansiella rapporte- ringen. Policyer och riktlinjer är särskilt viktiga för en korrekt redovisning, rapportering och informationsgivning och definierar också vilka kontrollaktiviteter som ska utföras. Inom KABE Group uppda- teras policyer och riktlinjer löpande både i skrift och vid möten. Kontrollaktiviteter omfattar t ex attestrutiner, kontoavstämningar, analytisk uppföljning och kontroll av IT-system. Kontrollstrukturen följer COSO:s vägledning till mindre bolag avseende intern kontroll i den finansiella rapporteringen. COSO:s vägledning innehåller sammanlagt 20 principer fördelade på de fem områdena kontrollmiljö, riskbedömning, kontrollaktiviteter, information och kommunikation samt uppföljning. Anpassningar har gjorts utifrån bedömt behov i KABE Groups olika verksamheter. Uppföljning Koncernledningen och controllers följer löpande upp den ekono- miska och finansiella rapporteringen samt viktiga affärshändelser. Vid varje styrelsemöte följs den ekonomiska utvecklingen upp mot prognos samt granskas hur beslutade investeringar följer uppgjorda planer. Styrelsen utvärderar löpande den interna kontrollen, bolagskoden samt väsentliga redovisningsfrågor. KABE Group har hittills inte funnit anledning att inrätta en särskild internrevisionsfunktion. Arbetet med den interna kontrollen sker inom ramen för övrig verksamhet och sker främst med centrala resurser. Det är bolagets bedömning att denna utvärdering i stort motsvarar det arbete som i andra företag görs av en internrevi- sionsfunktion. Delar av den interna kontrollen granskas löpande av revisorn. Frågan om en särskild internrevisionsfunktion kommer fortlöpande att prövas. Information och kommunikation KABE Groups information till aktieägare och andra intressenter ges via årsredovisning, boksluts- och delårsrapporter och pressmeddelanden. Dessa finns på bolagets webbplats (kabegroup.se). Där finns dessutom presentationsmaterial för de senaste åren samt information om bolagsstyrning och bolagsordning. Informationsgivningen i bolaget följer en av styrelsen fastställd informationspolicy. Mål Den externa finansiella rapporteringen ska vara korrekt och full- ständig samt följa tillämpliga lagar, regler och rekommendationer, ge en rättvisande beskrivning av företagets verksamhet samt stödja en rationell och initierad värdering av verksamheten. Intern finansiell rapportering ska utöver dessa tre mål ge stöd till korrekta affärsbeslut på alla nivåer i koncernen. Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT K o n t r o l l m i l j ö K o n t r o l l - a k t i v i t e t e r M å l R i s k b e d ö m n i n g I n f o r m a t i o n / k o m m u n i k a t i o n U p p f ö l j n i n g P r o c e s s e r 38 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Koncernens rapport över totalresultatet mkr Not 2022 2021 Nettoomsättning 2 3 667 3 266 Kostnad för sålda varor 5 -3 145 -2 800 Bruttoresultat 522 466 Försäljningskostnader 5 -162 -127 Administrationskostnader 5 -93 -91 Övriga rörelseintäkter 6 18 18 Övriga rörelsekostnader 6 -6 -9 Rörelseresultat 3,4,7,8 279 257 Resultat från andelar i intressebolag 18 3 9 Finansiella intäkter 9 6 2 Finansiella kostnader 9 -2 -3 Resultat efter finansiella poster 286 265 Skattekostnad 10 -59 -53 Årets resultat 227 212 Övrigt totalresultat Poster som kommer att omföras till resultaträkningen: Omräkningsdifferenser 3 3 Övrigt totalresultat netto efter skatt 3 3 Årets totalresultat 230 215 Resultat per aktie (9 000 000 aktier) 24 25,22 23,56 Periodens summa totalresultat hänförlig till: Moderbolagets ägare 229 215 Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNEN KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 39 Koncernens rapport över finansiell ställning Mkr Not 2022 2021 Tillgångar Anläggningstillgångar Goodwill 15 28 27 Övriga immateriella anläggningstillgångar 15 127 132 Materiella anläggningstillgångar 16 328 309 Nyttjanderättstillgångar 17 19 14 Andelar i intressebolag 18 47 46 Andra långfristiga fordringar 19 34 56 Summa anläggningstillgångar 583 584 Omsättningstillgångar Varulager 13 971 632 Kundfordringar 12 332 295 Övriga fordringar 12 47 38 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 18 13 Likvida medel 14 554 578 Summa omsättningstillgångar 1 922 1 556 Summa tillgångar 2 505 2 140 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 21 Aktiekapital 45 45 Andra reserver 9 6 Balanserad vinst 1 411 1 248 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 465 1 299 Innehav utan bestämmande inflytande 1 0 Summa eget kapital 1466 1299 Skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 22 20 21 Uppskjuten skatteskuld 10 104 104 Långfristiga leaseskulder 22 11 8 Övriga långfristiga skulder 22 14 28 149 161 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 22 37 55 Kortfristiga leaseskulder 22 8 6 Garantireserv 20 25 23 Leverantörsskulder 573 408 Aktuell skatteskuld 28 43 Övriga skulder 36 41 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 183 104 890 680 Summa skulder 1 039 841 Summa eget kapital och skulder 2 505 2 140 Information om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 25 och 26. FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNEN 40 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Koncernens kassaflödesanalys Mkr Not 2022 2021 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 279 257 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar som belastat resultatet 49 46 Vinst/förlust vid försäljning av inventarier 1 -1 Förändring garantireserv 2 3 Övriga ej kassaflödespåverkande poster -6 0 Utdelning från intressebolag 1 - Erhållen ränta 6 2 Betald ränta -2 -3 Betald skatt 1 -73 -3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 257 301 Förändring av rörelsekapital Varulager -339 -63 Rörelsefordringar 12, 19 -51 94 Rörelseskulder 239 117 Kassaflöde från den löpande verksamheten 106 449 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 0 -1 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -47 -32 Förändring i långfristiga fordringar 12, 19 4 1 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 2 2 Förvärv av bolag och verksamheter -5 -43 Kassaflöde från investeringsverksamheten -46 -73 Finansieringsverksamheten Amorteringar -26 -9 Utdelning till aktieägare -63 -68 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -89 -77 Årets kassaflöde -29 299 Likvida medel vid årets början 578 279 Kursdifferenser i likvida medel 5 0 Likvida medel vid årets slut 554 578 1 Tidigare har betald skatt i kassaflödesanalysen motsvarat årets skattekostnad i resultaträkningen vilket i år justerats. FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNEN KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 41 Rapport över koncernens förändring av eget kapital Mkr Aktie- kapital Andra reserver Balanserad vinst Hänförligt till moderbolagets aktieägare Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2021 45 3 1 104 1 152 0 1 152 Årets resultat 212 212 0 212 Övrigt totalresultat 3 0 3 0 3 Summa totalresultat 3 212 215 0 215 Transaktioner med koncernens ägare Lämnad utdelning 1 -68 -68 0 -68 Utgående balans 31 december 2021 45 6 1 248 1 299 0 1 299 Ingående balans 1 januari 2022 45 6 1 248 1 299 0 1 299 Årets resultat 226 226 1 227 Övrigt totalresultat 3 0 3 0 3 Summa totalresultat 3 226 229 1 230 Transaktioner med koncernens ägare Lämnad utdelning -63 -63 0 -63 Utgående balans 31 december 2022 45 9 1 411 1 465 1 1 466 1 Under 2021 delade KABE Group sammanlagt ut 67 ,5 miljoner kronor till aktieägarna i form av en ordinarie utdelning om 3,00 kronor per aktie och en extra utdelning om 4,50 kronor per aktie. FINANSIELLA RAPPORTER KONCERNEN 42 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Grunder för upprättande av redovisningen De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i koncernens och moderbolagets finansiella rapporter. KABE Groups koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) antagna av Europeiska unionen. Vidare har RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncern, utgiven av Rådet för finansiell rapportering tillämpats. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges under moderbolagets redovisningsprinciper i not 1. Koncernredovisningen omfattar räkenskaperna för KABE Group AB och dess dotterbolag. Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och för koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor avrundat till närmaste miljontal. Årsredovisningen godkändes för utfärdande av styrelsen den 12 april 2023. Balansräkningarna och resultaträkningarna kommer att fastställas på årsstämman den 15 maj 2023. Nya eller ändrade redovisningsprinciper tillämpliga från och med 2022 Koncernen tillämpar i denna årsredovisning för första gången de nya och ändrade standarder och tolkningsuttalanden som ska tillämpas för räkenskapsår som inleds den 1 januari 2022 eller senare. Dessa har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. Nya och förändrade standarder 2023 och framåt Nya och ändrade IFRS som ännu inte har trätt i kraft, har inte förtidstillämpats vid upprättandet av koncernens finansiella rapporter. Ingen av dessa har någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. Koncernredovisning I koncernens resultat- och balansräkningar ingår KABE Group AB och de bolag där KABE Group AB direkt eller indirekt har ett bestämmande inflytande. Bestämmande inflytande definieras utifrån när bolaget exponeras för, eller har rätt till, rörlig avkastning från sitt engagemang i investeringsobjektet och kan påverka avkastningen genom sitt inflytande i bolaget. Detta uppnås normalt om bolaget äger mer än 50 % av röstetalet. Följande gäller för förvärv av bolag där bestämmande inflytande föreligger samt för avyttringar av bolag: • Dotterbolag som förvärvas under året inkluderas i koncernredovisningen från och med det datum då KABE Group erhåller bestämmande inflytande. • Dotterbolag som avyttras under året ingår i koncern- redovisningen fram till dess att bestämmande inflytande upphör. Rörelseförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden. Metoden innebär att förvärv av ett dotterbolag betraktas som en transaktion där koncernen indirekt förvärvar dotterbolagets tillgångar och övertar dess skulder. För att fastställa vilket värde förvärvet har för koncernen värderas dotterbolagets tillgångar, skulder och eventualförpliktelser till verkligt värde på förvärvsdagen. I koncernens resultaträkning och balansräkning ingår moderbolaget och de direkt och indirekt ägda dotterbolagen efter eliminering av koncerninterna transaktioner, samt eliminering av orealiserade koncerninterna vinster i lager, och avskrivning av förvärvade övervärden. Transaktionsutgifter, med undantag av transaktionsutgifter som är hänförliga till emission av egetkapitalinstrument eller skuldinstrument, som uppkommer, redovisas direkt i årets resultat. Vid rörelseförvärv där överförd ersättning, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande och verkligt värde på tidigare ägd andel (vid stegvisa förvärv) överstiger det verkliga värdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas separat, redovisas skillnaden som goodwill. När skillnaden är negativ, s k förvärv till lågt pris redovisas denna direkt i årets resultat. Vid förvärv som sker i steg fastställs goodwillen den dag då bestämmande inflytande uppkommer. Tidigare innehav värderas till verkligt värde och värdeförändringen redovisas i årets resultat. Intressebolag Bolag där KABE Group har betydande inflytande, men inte bestämmande inflytande av koncernen, i allmänhet sådana bolag där koncernen äger mellan 20 % och 50 % av röstetalet, klassificeras som intressebolag. Till intressebolag räknas KABE Rental AB, Nordfarbo AB, Fastigheten Bodalsvägen i Kristinehamn Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper AB och KABE Finans AB. Investeringar i intressebolag redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Kapitalandelsmetoden innebär att värdet på intresseföretaget värderas till koncernens andel av företagets egna kapital samt koncernmässig goodwill och andra eventuella kvarvarande koncernmässiga över- och undervärden. I årets resultat redovisas "Resultat från andelar i intressebolag" vilket utgörs av koncernens andel i intresseföretagens resultat justerat för eventuella avskrivningar, nedskrivningar och upplösningar av förvärvade över- respektive undervärden. Kapitalandelsmetoden tillämpas fram till den tidpunkt då betydande inflytande inte längre föreligger. Utdelningar från intressebolag redovisas som en minskning av investeringens redovisade värde. Inget enskilt innehav i intressebolag bedöms vara av sådan väsentlig betydelse eller vara förenat med särskild respektive betydande risk för koncernen att ökade upplysningar måste lämnas i enlighet med IFRS 12 ”Upplysningar om andelar i andra företag” . Omräkning av utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta har omräknats till funktionell valuta till transaktionsdagens kurs. Monetära tillgångar och skulder har omräknats till funktionell valuta till balansdagens kurs. Valutakursvinster och förluster redovisas i rörelseresultatet. Resultat- och balansräkning för samtliga koncernbolag som har en annan funktionell valuta än rapporteringsvalutan, omräknas till koncernens rapporteringsvaluta. Samtliga balansposter omräknas till balansdagens kurs, intäkter och kostnader omräknas till genomsnittskurs. Omräkningsdifferenser som uppstår vid omräkning av utlandsverksamhet för konsolidering, redovisas i övrigt totalresultat. Vid avyttring av en utländsk verksamhet redovisas omräkningsdifferensen, som tidigare redovisats i övrigt totalresultat, i resultaträkningen som en del av den vinst eller förlust som uppstår vid avyttringen. Rapportering per segment Rörelsesegment rapporteras i enlighet med den interna rapporteringsstruktur som KABE Groups VD och koncernchef (koncernens högste verkställande beslutsfattare) använder för att utvärdera prestation samt för att besluta om resursallokering till segmenten. Koncernen har tre segment: Husvagnar/husbilar, Tillbehör och Övrigt. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsregler som koncernen. Marknadsmässiga villkor tillämpas i transaktioner mellan segmenten. För vidare information om de tre segmenten hänvisas till not 2. Intäkter från avtal med kunder Koncernens intäkter består huvudsakligen av försäljning av nya husvagnar och husbilar samt tillbehör. För kontrakt med kunder avseende färdiga produkter finns det ett prestationsåtagande. Intäkt redovisas vid den tidpunkt då kontroll över tillgången överförts till kunden. Vid vilken tidpunkt som kontroll över varorna överförs till kunden beror på fraktvillkoren. En fordran redovisas när varorna har levererats då ersättningen vid denna tidpunkt är säker då det endast är tidsåtgång som krävs innan betalningen ska ske. Normala kreditvillkor är 30–90 dagar. Koncernen redovisar intäkter för försäljning av demonstrationsfordon till leasingbolag, vilka är placerade hos återförsäljare, när kontroll övertas av finansbolaget. Intäkten redovisas med avdrag dels för den eventuella bedömda kreditrisk som finns kopplad till bolagets borgensåtagande i samband med försäljning av vissa demonstrationsfordon, dels för återförsäljarens räntefria finansieringsperiod. Kreditrisken bedöms på samma sätt som kreditrisken för kundfordringar, se vidare i stycket om väsentliga uppskattningar och i not 27. Finansieringsperioden varierar i längd beroende på när under året fordonen levereras. KABE Group är huvudman för såväl försäljning av varor som för transporttjänster. Samtliga ingångna avtal med kunder har kort löptid (<1 år) och KABE Group upplyser därför inte om transaktionspriset för ouppfyllda prestationsåtaganden. I den bransch där KABE Group är verksamt omfattas många produkter av en garanti som ingår i priset och som normalt är tidsbegränsad till 24 månader. Avsättning för garantiåtaganden omfattar eventuella kostnader för att reparera eller ersätta sålda produkter och beräknas på grundval av historiska uppgifter. För kompletterande information se vidare under rubriken avsättningar. Ersättning till anställda De anställdas ersättningar utgörs av utbetalda löner samt upplupen bonusersättning i den mån sådan finns. Full reservering görs för olika åtaganden som outtagen semester och sociala avgifter. Pensioner Pensioner och övriga förmåner efter avslutad anställning klassificeras antingen som en avgifts- eller förmånsbestämd NOTER KONCERNEN KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 43 plan. I koncernen finns avgiftsbestämda och förmånsbestämda pensionsplaner. Kostnaderna för dessa redovisas under den period som de anställda utfört de tjänster som avgiften avser. Samtliga svenska tjänstemän omfattas av den så kallade ITP-planen, vilken finansieras genom pensionsförsäkring i Alecta. För räkenskapsåret 2022 har bolaget inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen enligt ITP som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Härutöver finns pensionsutfästelser, för ett begränsat antal tjänstemän, som är avgiftsbestämda och säkras genom inbetalning av premie till försäkringsbolag. Statliga stöd Statliga stöd är ekonomiska bidrag från statliga och överstatliga organ som erhålls i utbyte mot att KABE Group uppfyller vissa uppställda villkor. Bidrag som är hänförliga till resultatet redovisas som en kostnadsreduktion av de poster som bidragen avser över samma period som kostnaderna uppkommer. Bidragen redovisas i resultat- och balansräkning när det är rimligt säkert att bidragen kommer att erhållas och eventuella villkor för bidragen är uppfyllda. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter består av ränteintäkter på bankmedel och utdelningsintäkter. Finansiella kostnader består av räntekostnader på checkräkningskredit, belånade kundfordringar och leasingskulder . Övriga rörelseintäkter och kostnader Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader består av valutakursdifferenser, samt realisationsresultat vid avyttring av anläggningstillgångar. Skatter Redovisad skatt innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Uppskjuten skatt redovisas på temporära skillnader som föreligger mellan skattemässiga och redovisade värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baseras på hur tillgångar och skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller aviserade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende reservering av garantireserv och förväntade kreditförluster redovisas i den omfattning det är sannolikt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas när det finns legal kvittningsrätt och när de uppskjutna skatterna avser samma skattemyndighet. Immateriella tillgångar Goodwill Goodwill uppstår vid förvärv av dotterbolag och avser det belopp varmed köpeskillingen överstiger KABE Groups andel i det verkliga värdet av identifierbara tillgångar, skulder och eventualförpliktelser i det förvärvade bolaget samt det verkliga värdet på innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade bolaget. I syfte att testa nedskrivningsbehov, fördelas goodwill som förvärvats i ett rörelseförvärv till kassagenererande enheter vilka utgörs av koncernens bolag. Varje bolag goodwill har fördelats till motsvarar den lägsta nivå i koncernen på vilken goodwill i fråga övervakas i den interna styrningen. Goodwill nedskrivningsprövas årligen eller oftare om händelser eller ändringar i förhållanden indikerar en möjlig värdeminskning. Det redovisade värdet av goodwill jämförs med återvinningsvärdet, vilket är det högsta av nyttjandevärdet och det verkliga värdet minus försäljningskostnader . Balanserande utgifter för utvecklingsarbeten Utgifter för produktutveckling redovisas som kostnad då de uppkommer. Koncernen har inte aktiverat några utgifter för produktutveckling då det utvecklingsarbete som bedrivs inte uppfyller kriterierna för att redovisas som tillgång enligt IAS 38. Utgifter för utveckling av interna programvaror har aktiverats då de bedöms uppfylla kriterierna för att redovisas som tillgång enligt IAS 38. Balanserade utgifter för utvecklingsarbete avser utveckling av nya programvaror för internt bruk. Avskrivning påbörjas när tillgången kan börja användas. Nyttjandeperioden bedöms utifrån den period som de förväntade fördelarna beräknas komma företaget tillgodo. Nyttjandeperioden bedöms uppgå till 5 år och avskrivningar sker linjärt över denna tid. Övriga immateriella anläggningstillgångar Nyttjandeperioden för förvärvade kundrelationer har bedömts till 10 år. Linjär avskrivning görs på avskrivningsbart belopp över kundrelationernas nyttjandeperiod. Förvärvat varumärke har bedömts ha en obestämbar nyttjandeperiod då KABE Group ämnar använda varumärket under en oöverskådlig tid. Övriga immateriella anläggningstillgångar som förvärvas av koncernen, ofta i samband med rörelseförvärv, redovisas till koncernens anskaffningsvärde med avdrag för nedskrivningar samt, om tillgången har en bestämbar nyttjandeperiod, ackumulerade avskrivningar. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Anskaffningsvärde omfattar kostnader som är direkt hänförbara till förvärvet av tillgången. Materiella anläggningstillgångar delas upp på betydande komponenter när komponenterna har väsentligt olika nyttjandeperioder. Reparations- och underhållskostnader kostnadsförs medan större förbättringar och återanskaffningar balanseras. Mark är inte föremål för avskrivning, eftersom den bedöms ha obegränsad nyttjandeperiod. Linjär avskrivning görs på avskrivningsbart belopp (anskaffningsvärde med avdrag för beräknat restvärde) över tillgångarnas nyttjandeperiod enligt följande: • Byggnader 7–50 år • Markanläggningar 20–25 år • Maskiner och inventarier 3–8 år Vid varje kvartalsbokslut görs en bedömning om det finns indikationer på nedskrivningsbehov. Finansiella instrument Finansiella instrument är varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång i ett företag och en finansiell skuld eller ett egetkapitalinstrument i ett annat företag. Finansiella instrument klassificeras vid första redovisningstillfället, bland annat utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades och på vilka grunder som det enskilda instrumentet förvaltas. Ett finansiellt instruments klassificering inverkar på hur instrumenten skall eller kan värderas , främst om det skall värderas till upplupna anskaffningsvärden elle r verkliga värden. Finansiella skulder klassificeras som värderade til l upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via resultatet. Redovisning och borttagande En finansiell tillgång eller skuld redovisas i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balansräkningen när faktura har skickats och bolagets rätt till ersättning är ovillkorlig. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller elle r bolaget förlorar kontrollen över dem. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgån g eller finansiell skuld. Vinster och förluster från borttagande ur balansräkning samt modifiering redovisas i resultatet. Klassificering och värdering av finansiella tillgångar Klassificeringen av räntebärande finansiella tillgångar utgår från koncernens affärsmodell för förvaltning av tillgången och karaktären på tillgångens avtalsenliga kassaflöden. Beroende på vilken affärsmodell som tillämpas för ett enskilt finansiellt instrument så kan det komma att värderas till antingen: • upplupet anskaffningsvärde, • verkligt värde via resultatet, eller • verkligt värde via övrigt totalresultat. Finansiella tillgångar klassificerade och värderade till upplupet anskaffningsvärde värderas initialt till verkligt värde med tillägg för transaktionskostnader. Efter första redovisningstillfället värderas dessa med avdrag för en förlustreservering av förväntade kreditförluster. Tillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde innehas uteslutande för att erhålla avtalsenliga kassaflöden, det vill säga betalningar av nominellt kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. Koncernens finansiella tillgångar som värderas till sina upplupna anskaffningsvärden utgörs av andra långfristiga fordringar, kundfordringar, likvida medel och övriga kortfristiga fordringar. Tillgångar som inte uppfyller kraven för att redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat värderas till verkligt värde via resultaträkningen. I den mån som företaget innehar finansiella derivat redovisas dessa uteslutande till sina verkliga värden över resultaträkningen. Koncernen NOTER KONCERNEN 44 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 tillämpar ej säkringsredovisning. När reglering eller avyttring förväntas ske mer än 12 månader efter balansdagen redovisas en finansiell tillgång som anläggningstillgång. KABE innehar inga placeringar i eget kapital instrument som redovisas till sina respektive verkliga värden. Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde. Nedskrivning En reserv redovisas för förväntade kreditförluster. En förlustreservering görs när det finns en exponering för kreditrisk, vanligtvis vid första redovisningstillfället för en tillgång eller fordran. Koncernen bedömer även vid varje rapportperiods slut om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för en finansiell tillgång eller en grupp av finansiella tillgångar. För kundfordringar tillämpar koncernen den förenklade ansatsen för kreditreservering. En förlustreserv redovisas för fordrans eller tillgångens förväntade återstående löptid och baseras på historiska kundförluster kombinerat med framåtblickande makroekonomiska faktorer . Klassificering och värdering av finansiella skulder Finansiella skulder klassificeras till upplupet anskaffningsvärde med undantag av derivat. Finansiella skulder redovisade till upplupet anskaffningsvärde värderas initialt till verkligt värde inklusive transaktionskostnader. Efter det första redovisningstillfället värderas de till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. En majoritet av koncernens finansiella skulder (skulder till kreditinstitut, leverantörsskulder, eventuell checkräkningskredit och övriga kortfristiga skulder) klassificeras till upplupet anskaffningsvärde. Derivatinstrument klassificeras till verkligt värde och redovisas via resultaträkningen. Finansiella skulder som förfaller senare än 12 månader efter balansdagen redovisas som långfristiga skulder. Varulager Varulager av råmaterial, halvfabrikat och färdiga produkter har värderats till det lägsta av anskaffningsvärdet enligt den så kallade först in – först ut principen (FIFO) och nettoförsäljningsvärdet. Nettoförsäljningsvärdet är försäljningsvärdet minskat med beräknade kostnader för färdigställandet samt beräknade försäljningskostnader. För tillverkade varor inkluderar anskaffningsvärdet en skälig andel av indirekta tillverkningskostnader baserat på normal kapacitet. Likvida medel Likvida medel består av kassa och bank. Avsättningar En avsättning redovisas i balansräkningen när det finns en befintlig legal förpliktelse som en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet samt att en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Det belopp som redovisas som avsättning är det belopp som specificeras i befintliga legala förpliktelser alternativt beräknas utgå för att reglera åtagandet per balansdagen. I den bransch där KABE Group är verksamt omfattas många produkter av en garanti som ingår i priset och som normalt är tidsbegränsad till 24 månader. Avsättning för garantiåtaganden omfattar eventuella kostnader för att reparera eller ersätta sålda produkter och beräknas på grundval av historiska uppgifter. Leasing KABE Group leasar främst tillgångar i kategorierna ”byggnader och mark” (lager och försäljningskontor), ”truckar och maskiner” samt ”bilar och andra fordon”. Leasingavtalen innehåller flera olika avtalsvillkor. KABE Groups leasingavtal för byggnader och mark löper normalt med en 2–5 år ej uppsägningsbar leasingperiod vid ingången av avtalet. Avtalen för truckar har normalt en ej uppsägningsbar leasingperiod om 5 år, och bilar 3 år vid ingången av avtalen. Förlängningsoptioner och option att säga upp avtal finns i majoriteten av leasingavtalen. Dessa villkor används för att maximera operationell flexibilitet. Optioner att förlänga och säga upp avtal i förtid kan endast främst utnyttjas av koncernen och inte av respektive leasegivare. Möjligheter att förlänga/ säga upp leasingavtal inkluderas endast i leasingperioden om det är rimligt att anta att avtalet förlängs. Leasingavtalen innehåller inga kovenanter. Leasingavtalen redovisas som nyttjanderättstillgångar (anläggningstillgångar) med motsvarande leasingskuld. Redovisningen sker initialt den dagen som den leasade tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen. Nyttjanderätten skrivs av linjärt över den period av tillgångens nyttjandeperiod och leasingperioden som är kortast. Tillgångar och skulder som uppkommer från leasingavtal redovisas initialt till nuvärde. Leasingskulder som förfaller inom 12 månader klassificeras som kortfristiga och de som förfaller senare som långfristiga. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och räntekostnad. Räntekomponenten ska fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade leasingskulden. Leasingskulderna inkluderar nuvärdet av följande leasingbetalningar: • Fasta leasingavgifter • Leasingavgifter som beror på ett index eller en premie • Garanterat restvärde som leasetagaren förväntas betala till leasegivaren • Lösenpriset för köpoption, om det är rimligt säkert att leasetagaren kommer att nyttja optionen • Sanktioner vid uppsägning av leasingavtalet, om leasingperioden återspeglar att leasetagaren kommer nyttja denna möjlighet. Leasingbetalningarna diskonteras med den marginella låneräntan då den implicita räntan i leasingkontrakten inte kan fastställas. Diskonteringsräntan som använts vid värderingen av åtagandet har för samtliga avtal anpassats efter vilken typ av leasad tillgång som avses, geografisk placering av tillgången samt bedömd finansiell risk i koncernen. Den använda diskonteringsräntan för åtaganden varierar mellan 1 - 5 % beroende på olika antaganden och avser den vägda genomsnittliga marginella låneräntan på leasingskulden. Nyttjanderätterna värderas till anskaffningsvärde och inkluderar följande: • Det belopp som leasingskulden ursprungligen värderats till • Leasingavgifter som betalats vid eller före då den leasade tillgången finns tillgänglig för användning för koncernen, efter avdrag för eventuella förmåner som mottagits i samband med teckningen av leasingavtalet • Initiala direkta utgifter • Utgifter för att återställa tillgången till det skick som föreskrivs i leasingavtalet. Betalningar för korttidsleasingavtal samt leasingavtal för vilka den underliggande tillgången är av mindre värde kostnadsförs linjärt. Korttidsleasingavtal är avtal med en leasingperiod på 12 månader ell er mindre. Leasingavtal där den underliggande tillgången är av mindre värde är tillgångar med ett värde av 50 Kkr, eller lägre, i nyskick. Väsentliga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Att upprätta redovisningen i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse är främst följande: Kundfordringar Fordringar redovisas netto efter reservering för osäkra fordringar. Koncernen säljer till ett stort antal oberoende återförsäljare. Individuella bedömningar görs kontinuerligt av återförsäljarens ekonomiska ställning med hänsyn tagen till makroekonomiska faktorers inverkan framåt. Storleken på utestående kundfordran bedöms i förhållande till den ekonomiska ställningen i respektive bolag. Nettovärdet speglar de belopp som förväntas kunna inkasseras baserat på omständigheter som är kända på balansdagen. Ändrade förhållanden, till exempel att uteblivna betalningar ökar i omfattning eller att förändringar inträffar i en kunds ekonomiska ställning, kan medföra väsentliga avvikelser i bedömningen. Vid 2022 års slut uppgick kundfordringarna netto, efter kreditriskreservering, till 332 Mkr (295). Reserveringar för osäkra fordringar görs baserat på en analys av återförsäljarens ekonomiska ställning och reserven på 35 Mkr (29) bedöms per balansdagen vara tillräcklig. Under vissa omständigheter ingår KABE Group avtal om factoring, innebärande att vissa kundfordringar säljs till en finansiell aktör. I och med att denna aktör i särskilda fall har möjlighet att lämna tillbaka fordran i de fall som betalning inte erhålls så redovisas kundfordran, och motsvarande skuld i balansräkningen. Varulager KABE Groups varulager värderas till det lägsta av anskaffnings- värdet enligt den så kallade först in – först ut principen (FIFO) och nettoförsäljningsvärdet. Nettoförsäljningsvärdet är försäljningsvärdet minskat med beräknade kostnader för färdigställandet samt beräknade försäljningskostnader. Då koncernens huvudsakliga produkter (husvagnar och husbilar) består av olika årsmodeller ökar svårigheten att bedöma lagervärdet på tidigare årsmodeller. Koncernen följer löpande marknadsvärdet på tidigare årsmodeller samt arbetar löpande med att hålla lagernivåerna på en rimlig nivå. Vid 2022 års slut var det totala lagervärdet 971 Mkr (632). Årets nedskrivning uppgår till 31 Mkr (32). NOTER KONCERNEN KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 45 Not 2 Segmentsrapportering Segmenten ansvarar för rörelseresultatet och de nettotillgångar som används i deras verksamheter vilka även är de finansiella mått som VD och koncernchef använder för att utvärdera segmentens prestation. Skatt, nettoskuld och eget kapital är ej fördelade poster som inte rapporteras per segment. Rörelsekostnader som inte ingår i segmenten husvagnar och husbilar samt tillbehör redovisas i segmentet övrigt och omfattar främst kostnader för koncernens centrala staber. I segmentet övrigt ingår transporter, lokalhyror och koncerngemensamt. Det förekommer ingen försäljning av färdiga varor eller tjänster mellan segmenten. I segmenten ingår endast intäkter från externa kunder. Segmentsredovisningen baseras på samma redovisningsprinciper som för koncernen. Segmenten ansvarar för förvaltningen av de operativa tillgångarna och deras prestation mäts på denna nivå. Segmentet husvagnar och husbilar omfattar produktion, utveckling, logistik, marknadsföring och försäljning. Segmentet tillbehör omfattar inköp, utveckling, logistik, marknadsföring och försäljning. Rapportering per segment Affärsområden 2022 Husvagnar Husbilar Tillbehör Övrigt Summ a Nettoomsättning 3 306 330 31 3 667 Rörelseresultat 244 26 9 279 Ränteintäkter 6 0 0 6 Räntekostnader -2 0 0 -2 Resultat från andelar i intressebolag 3 0 3 3 Resultat efter finansiella poster 251 26 9 286 Tillgångar 2 065 197 196 2 458 Andelar i intressebolag 4 0 43 47 Summa tillgångar¹ 2 069 197 239 2 505 Summa skulder¹ 816 7 216 1 039 Investeringar 30 2 25 57 Avskrivningar 33 3 13 49 Affärsområden 2021 Husvagnar Husbilar Tillbehör Övrigt Summ a Nettoomsättning 2 888 350 28 3 266 Rörelseresultat 212 37 8 257 Ränteintäkter 2 0 0 2 Räntekostnader -3 0 0 -3 Resultat från andelar i intressebolag 6 0 3 9 Resultat efter finansiella poster 217 37 11 265 Tillgångar 1 724 179 191 2 094 Andelar i intressebolag 3 - 43 46 Summa tillgångar¹ 1 727 179 234 2 140 Summa skulder¹ 809 6 26 841 Investeringar 71 0 8 79 Avskrivningar 30 3 13 46 Segmentsrapportering - Externa intäkter fördelade på geografiska marknader 2022 Husvagnar Husbilar Tillbehör Övrigt Summa Sverige 1 287 246 28 1 561 Norge 497 61 3 561 Storbritannien 763 - - 763 Finland 250 23 - 273 Danmark 72 0 - 72 Tyskland 230 0 - 230 Övriga länder 207 0 - 207 Totalt 3 306 330 31 3 667 Segmentsrapportering - Externa intäkter fördelade på geografiska marknader 2021 Husvagnar Husbilar Tillbehör Övrigt Summa Sverige 1 253 280 25 1 558 Norge 471 43 3 517 Storbritannien 513 - - 513 Finland 313 27 - 340 Danmark 48 0 - 48 Tyskland 155 0 - 155 Övriga länder 135 0 - 135 Totalt 2 888 350 28 3 266 Tillgångar och investeringar per land Tillgångar Investeringar 2022 2021 2022 2021 Sverige 1 941 1 611 49 14 Norge 1 1 - - Storbritannien 471 435 6 64 Finland 66 69 - - Övriga länder 26 24 2 1 Summa 2 505 2 140 57 79 NOTER KONCERNEN 1 Under 2021-2022 har förändringar skett vad gäller tillgångar och skulder i segmenten. Se not 11. 46 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Not 3 Anställda och ersättning till anställda 2022 2021 Män Kvinnor Totalt Män Kvinnor Totalt Medeltalet anställda fördelat på kvinnor och män Sverige 553 174 727 470 145 615 Finland 6 - 6 6 - 6 Norge 3 - 3 2 - 2 Polen 48 9 57 53 6 59 Storbritannien 200 23 223 178 22 200 Övriga länder 2 2 4 2 1 3 812 208 1 020 711 174 885 Könsfördelning i företagens styrelse 22 4 26 22 3 25 Könsfördelning i företagsledningen 5 - 5 6 - 6 2022 2021 Styrelse, VD och övriga ledande befattnings- havare 1 Övriga anställda Totalt Styrelse, VD och övriga ledande befattnings- havare 1 Övriga anställda Totalt Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersättningar 44 375 419 36 307 343 Sociala kostnader 9 121 130 10 98 108 (varav rörlig ersättning) (19) (6) (25) (13) (3) (16) (varav pensionskostnader) (3) (17) (20) (3) (17) (20) 53 496 549 46 405 451 1 Avser lönekostnader till samtliga styrelseledamöter, VD:ar samt övriga ledande befattningshavare i moder- samt dotterbolag. 2022 2021 Styrelse- arvode Övriga ersättningar Styrelse- arvode Övriga ersättningar Ersättningar och andra förmåner till styrelsens ledamöter (Kkr) Styrelsens ordförande: Nils-Erik Danielsson 325 125 300 100 Övriga ledamöter i styrelsen: Eric Stegemyr 175 - 150 - Anita Svensson 175 - 150 - Benny Holmgren 175 - 150 - Alf Ekström Maud Blomqvist 175 - - - Ulf Rostedt 175 - 150 - Göran Larsson 1) Peter Lilja 1) 1 200 125 900 100 1) Arbetstagarrepresentanter Ersättning till koncernchef och ledande befattningshavare Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt beslut på årsstämman. För anställda inom koncernen samt arbetstagarrepresentanter utgår ej arvode för styrelsearbete. Arvoden till styrelseledamöter fastställda av årsstämman 2022 uppgick till 1 200 Kkr (900 Kkr), varav till styrelse- ordförande Nils-Erik Danielsson 325 Kkr (300), sociala avgifter tillkommer. Härutöver har ersättning för andra tjänster utgått med 125 Kkr (100) till styrelsens ordförande. Styrelsens ordförande och styrelsens ledamöter har inga pensionsförmåner för sina styrelseuppdrag. Ersättningar till styrelsen redovisas i tabellen ovan. För 2022 uppgick lön och ersättningar till verkstäl- lande direktören till 5 147 Kkr (5 604). Utöver lön och andra ersättningar tillkommer pensionskostnader om 481 Kkr (476) samt förmån av fri bil. Lön till övriga ledande befattningshavare uppgår till 6 682 Kkr (6 236) och pensions- kostnader uppgår till 1 778 Kkr (1 767). Uppsägningstiden för koncernchefen är 24 månader från företagets sida och sex månader från koncernchefens sida. Övriga ledande befattningshavare erhåller lön under uppsägningstiden sex månader. Med ledande befattningshavare avses koncernchef, ekonomi- direktör samt tre VD i dotterbolag. Inga andra särskilda avtal beträffande avgångsvederlag eller uppsägningstider finns. Pensionsåldern för koncernchef är 65 år och för övriga ledande befattnings- havare 66 år. Rörlig ersättning Under 2022 har bonus utgått med 1 420 Kkr (2 530) till koncernchef och ledande befattningshavare. Pensioner Årets avgifter för pensionsförsäkringar som är tecknade i Alecta uppgår för koncernen till 6 135 Kkr (6 566 Kkr). Alectas överskott kan fördelas till försäk- ringstagarna och/eller de försäkrade. Vid 2022 uppgick Alectas överskott mätt som den kollektiva konsoliderings- nivån till 172 % (172). Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtaganden beräknade enligt Alectas försäk - ringstekniska beräkningsantaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Koncernen har under året erhållit utbetalning från FORA gällande avtals- gruppsjukförsäkring. Utbetalningen baseras på tidigare återbetalningar av AGS-premier för åren 2004-2008 och uppgår till 931 Kkr, vilket redovisas so m en reducering av personalkostnader. Not 4 Avskrivningar fördelade per funktion 2022 2021 Byggnader Maskiner och inventarier Immateriella anläggnings- tillgångar Nyttjande- rätts- tillgångar Summa Byggnader Maskiner och inventarier Immateriella anläggnings- tillgångar Nyttjande- rätts- tillgångar Summa Kostnad för sålda varor 11 18 10 4 43 11 17 8 3 39 Försäljningskostnader - 2 - 2 4 - 3 - 2 5 Administrationskostnader - 1 - 1 2 - 1 - 1 2 Summa 11 21 10 7 49 11 21 8 6 46 NOTER KONCERNEN KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 47 Not 5 Kostnad per kostnadsslag 2022 2021 Inköp till produktionen 2 364 2 124 Personalkostnader 567 450 Avskrivningar 49 46 Övriga externa kostnader 420 398 Summa 3 400 3 018 Not 6 Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader 2022 2021 Övriga rörelseintäkter Valutakursdifferenser 17 17 Vinst vid försäljning av inventarier 1 1 Summa 18 18 Övriga rörelsekostnader Valutakursdifferenser -6 -9 Summa -6 -9 Summa övriga rörelseintäkter/kostnader 12 9 I raden valutakursdifferenser ingår verkligt värde på derivat med 11 mkr (6). Not 8 Transaktioner med närstående Not 7 Arvode till revisorer 2022 2021 Till koncernens revisionsföretag KPMG AB har arvode utgått: För revisionsuppdrag 1 1 För andra uppdrag 0 0 För skattekonsultationer 0 0 1 0 2022 2021 Till övriga revisorer har arvode utgått: För revisionsuppdrag 1 0 För andra uppdrag 0 1 För skattekonsultationer 0 0 1 1 Not 9 Finansiella intäkter och kostnader 2022 2021 Finansiella intäkter Ränteintäkter 6 2 Summa 6 2 Finansiella kostnader Räntekostnader -2 - 3 Summa -2 - 3 Affärstransaktioner med intressebolag: KABE AB och Adria AB har under året sålt husvagnar och husbilar till KABE Rental AB för 20 Mkr (13) och kundfordran var 1 Mkr (0) per 2022-12-31. Transaktioner med närstående sker till marknadsmässiga villkor. Ledande befattningshavare För ersättning till ledande befattningshavare, se not 3. NOTER KONCERNEN Not 10 Skatt 2022 2021 Skatt på årets resultat Aktuell skattekostnad -58 -54 Uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader -1 1 Redovisad skattekostnad -59 -53 2022 2021 Specifikation av redovisad skattekostnad Resultat före skatt 286 265 Skatt enligt gällande skattesats 20,6% -59 -20,6% -55 -20,6% Effekt av ej avdragsgilla kostnader -1 -0,2% -1 -0,2% Effekt av ej skattepliktiga intäkter 0 0,1% 0 0,0% Effekt av utländska skattesatser 0 -0,1% 1 0,4% Resultatandelar i intressebolag redovisas efter skatt 1 0,1% 1 0,3% Övrigt 0 0,0% 1 0,2% -59 -20,7% -53 -19,9% Temporära skillnader förekommer i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Bolagets temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skatter avseende följande poster: 2022 2021 Tillgångar Skulder Netto Tillgångar Skulder Netto Uppskjuten skatteskuld Materiella anläggningstillgångar - -26 -26 - -27 -27 Immateriella anläggningstillgångar - -24 -24 - -25 -25 Reserv kundfordringar 7 - 7 6 - 6 Obeskattade reserver - -64 -64 - -59 -59 Övrigt 3 - 3 1 - 1 Summa 10 -114 -104 7 -111 -104 2022 2021 Förändringar i uppskjuten skatt Ingående uppskjuten skatteskuld -104 -72 Förvärv 1 -33 Anläggningstillgångar 3 1 Reserv kundfordringar 1 3 Obeskattade reserver -5 -1 Omräkningsdifferens -1 -1 Övrigt 1 -1 Utgående uppskjuten skatteskuld -104 -104 Den uppskjutna skatten har nettoredovisats då det föreligger legal kvittningsrätt. 48 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Not 12 Rörelsefordringar 2022 2021 Rörelsefordringar Kundfordringar 367 324 Reservering för osäkra kundfordringar -35 -29 Övriga fordringar 47 38 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 13 Rörelsefordringar netto 397 346 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Förutbetalda försäkringspremier 3 3 Övriga förutbetalda kostnader 13 10 Upplupna intäkter 2 - Summa 18 13 Åldersanalys av kundfordringar Kundfordringar som inte förfallit 260 255 Förfallna kundfordringar 0-30 dagar 40 24 Förfallna kundfordringar 30-90 dagar 17 13 Förfallna kundfordringar > 90 dgr 50 32 Reservering för förfallna kundfordringar -35 -29 Bokfört värde kundfordringar 332 295 Kreditreservering, förenklad metod För kundfordringar tillämpar koncernen den förenklade ansatsen för kreditreservering. För ytterligare information se not 1 och not 27. Kreditreserveringen för andra fordringar än kundfordringar (t.ex. reversfordringar) uppgår till mindre belopp. Förhållandet var detsamma 2021. 2022 2021 Ingående balans -29 -15 Återföring tidigare reserveringar 0 1 Årets reservering -6 -15 Utgående balans -35 -29 Not 13 Varulager 2022 2021 Råvaror och förnödenheter 356 248 Varor under tillverkning 23 13 Färdiga varor 585 351 Varor på väg 7 20 Summa vaulager 971 632 Årets nedskrivning uppgår till 31 Mkr (32), varav 28 Mkr (29) avser råvaror och förnödenheter och 3 Mkr (3) avser färdiga varor. Beloppet ingår i resultaträkningen inom kostnad såld vara. Not 14 Likvida medel 2022 2021 SEK 350 37 7 EUR 53 6 7 NOK 7 1 4 DKK 1 - GBP 137 11 9 USD 5 - PLN 1 1 Likvida medel 554 57 8 Likvida medel utgörs av kassa och bank. För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. NOTER KONCERNEN Not 11 Företagsförvärv Förvärv under 2022 Den 1 september 2022 förvärvade KABE Group samtliga aktier i S. Karosser Aktiebolag. S. Karosser tillverkar och säljer pickup-campers som enkelt lyfts på och spänns fast på ett pickup-flak. S. Karosser tillverkar även utställningsbilar för verktyg och profilprodukter. Verksamheten bedrivs i Dorotea, Sverige. Företaget har c:a 20 anställda och har sedan förvärvet bidragit till koncernens omsättning med 14 Mkr. Förvärvet innebär även framtida investeringar i S. Karossers produktionskapacitet med målsättning att dubblera kapaciteten. Förvärvet är enskilt inte av väsentlig betydelse. Förvärvade nettotillgångar till bedömt verkligt värde uppgick vid förvärvstillfället till 6 Mkr. Ingen väsentlig goodwill har uppstått till följd av transaktionen. S. Karosser har konsoliderats i segmentet husvagnar och husbilar från och med 1 september. Förvärv under 2021 Den 19 februari 2021 tecknade KABE Group avtal och slutförde förvärvet av samtliga återstående aktier i Coachman Group LTD (”Coachman”). Coachman är en av de ledande producenterna av husvagnar i premium- segmentet i England. Verksamheten bedrivs sedan 30 år i egna lokaler i Hull, England. Företaget har c:a 200 anställda. Coachman har en stark balans- räkning med en god soliditet och likviditet. Köpeskillingen för de återstående 78,5 % av aktierna i Coachman uppgick till 15,71 MGBP. 13,46 MGBP erlades kontant vid tillträdet. De resterande 2,25 MGBP regleras två år efter förvärvet. På kassa och skuldfri basis uppgick köpeskillingen till 12,21 MGBP. Förvärvet har finansierats med egna medel. Förvärvet har 2021 bidragit positivt till koncernens resultat per aktie om 3,58 kronor. Coachmans har under 2021 bidragit till koncernens omsättning om 513 Mkr och till periodens resultat om 32 Mkr. I samband med förvärvet av resterande andelar i Coachman Group LTD, har det tidigare innehavet omvärderats och givit upphov till ett koncernmässigt resultat uppgående till 5 Mkr. KABE Groups positiva syn på Coachmans verksamhet, finansiella ställning och möjliga synergieffekter har inte förändrats sedan förvärvstillfället. Effekt av förvärv 2021 I tabellerna till höger beskrivs i detalj de finansiella effekterna av förvärvet för hela köpeskillingen, tillkommande tillgångar och skulder samt nettoföränd- ringar i koncernens likvida medel. Förvärvade nettotillgångar till bedömt verkligt värde uppgick vid förvärvstillfäl- let till 206 Mkr varav goodwill om 26 Mkr. Goodwill består huvudsakligen av synergieffekter vad gäller försälj- ning, produktutveckling, inköp och utbyte av produktionsteknik. Övriga förvärvade immateriella tillgångar består av kundrelationer och varumärken. Utgifter i samband med förvärvet redovisas som kostnader löpande och uppgick till 2 Mkr. Coachman har konsoliderats i segmentet husvagnar och husbilar från och med mitten av första kvartalet 2021. Tillgångar och skulder som ingick i förvärvet Verkligt värde Likvida medel 125 Materiella tillgångar 80 Immateriella tillgångar 132 Varulager 40 Fordringar 21 Skulder -159 Uppskjutna skatteskulder -33 Nettotillgångar 206 Avgår sedan tidigare ägda andelar -50 Förvärvade nettotillgångar 156 Kontant reglerad köpeskilling 156 Likvida medel i förvärvade bolag -125 Köpeskillingen består av följande komponenter Kontantbetalning för 78,5% av aktierna 156 Uppskjuten köpeskilling 26 Summa köpeskilling: 182 Verkligt värde tidigare ägda andelar (21,5%) 50 Summa: 232 Förvärvade nettotillgångar 206 Goodwill 26 KABE GROUP AB Årsredovisning 202 2 / 4 9 För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. Not 16 Materiella anläggningstillgångar 2022 2021 Byggnader och mark Maskiner, inventarier Summa Byggnader och mark Maskiner, inventarier Summa Ingående anskaffningsvärden 370 211 581 288 178 466 Förvärv dotterbolag 0 2 2 62 18 80 Nyanskaffningar 11 36 47 14 18 32 Omklassificeringar - - - 3 -3 0 Avyttringar - -3 -3 - -2 -2 Årets omräkningsdifferenser 2 1 3 3 2 5 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 383 247 630 370 211 581 Ingående avskrivningar -129 -143 -272 -118 -123 -241 Årets avskrivningar -11 -21 -32 -11 -21 -32 Avyttringar - 2 2 - 1 1 Omklassificeringar - - - - - - Årets omräkningsdifferenser 0 0 0 - - - Utgående ackumulerade avskrivningar -140 -162 -302 -129 -143 -272 Utgående planenligt restvärde 243 85 328 241 68 309 I utgående planenligt restvärde för byggnad och mark ingår mark med 45 (44) Mkr. Av de nyanskaffningar som har gjorts under året avser 9 (0) Mkr pågående investeringar i byggnad och 0 (0) Mkr pågående investeringar i maskiner och inventarier . NOTER KONCERNEN Not 17 Nyttjanderätter 2022 2021 Byggnader och mark Truckar och maskiner Bilar och andra fordon Övrigt Totalt Byggnader och mark Truckar och maskiner Bilar och andra fordon Övrigt Totalt Anskaffningsvärde Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 14 4 5 4 27 7 4 5 4 20 Nya leasingavtal 5 2 2 1 10 - - 3 - 3 Uppsagda kontrakt - -1 -1 -1 -3 - - -3 - -3 Kontraktsmodifieringar samt förändring i index eller räntor i avtal 1 - 1 - 2 7 - - - 7 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 20 5 7 4 36 14 4 5 4 27 Ackumulerade avskrivningar Ingående ackumulerade avskrivningar -7 -3 -1 -2 -13 -4 -2 -2 -2 -10 Avskrivningar -3 -1 -2 -1 -7 -3 -1 -2 - -6 Uppsagda kontrakt - 1 1 1 3 - - 3 - 3 Utgående ackumulerade avskrivningar -10 -3 -2 -2 -17 -7 -3 -1 -2 -13 Netto bokfört värde 10 2 5 2 19 7 1 4 2 14 Det totala kassaflödet gällande leasingavtal under året var 7 (6) Mkr. Per 31 december 2022 har koncernen endast förlängningsoptioner uppgående till mindre ej betydande belopp. Kontraktsmodifieringar avser i huvudsak bedömningar gällande längden av kvarstående avtalsperioder. För nya avtal har koncernen valt att tillämpa den implicita räntan i leasingavtalet. Leasingperioden varierar mellan 2-5 år. För förändring av leaseskuld se not 22. Not 15 Immateriella tillgångar 2022 2021 Kund- relationer Varu- märken Goodwill Övriga immateriella anläggnings- tillgångar Summa Kund- relationer Varu- märken Goodwill Övriga immateriella anläggnings- tillgångar Summa Ingående anskaffningsvärden 94 43 27 4 168 - - - 3 3 Nyanskaffningar - - - 0 0 - - - 1 1 Förvärv - - - - - 91 41 26 - 158 Omräkningsdifferenser 3 2 1 0 6 3 2 1 - 6 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 97 45 28 4 174 94 43 27 4 168 Ingående avskrivningar -7 - - -2 -9 -1 -1 Årets avskrivningar -10 - - 0 -10 -7 - - -1 -8 Omräkningsdifferenser 0 - - 0 0 0 - - 0 0 Utgående ackumulerade avskrivningar -17 - - -2 -19 -7 - - -2 -9 Utgående planenligt restvärde 80 45 28 2 155 87 43 27 2 159 Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill och andra immateriella anläggningstillgångar med obestämbar nyttjandeperiod Goodwill fördelar sig på koncernens kassagenererande enheter vilka utgörs av koncernens bolag. Övriga immateriella anläggningstillgångar med obe- stämbar nyttjandeperiod fördelas på minsta kassagenererande enhet vilket är bolagsnivå. Återvinningsvärdet för enheten har fastställts baserat på det nyttjandevärde som utgörs av nuvärdet av framtida kassaflöden. Beräkningen av framtida kassaflöden grundar sig på en bedömning av förväntad tillväxt- takt med försiktig utgångspunkt i de av ledningen upprättade prognoser för de kommande fyra åren. Prognoserna bygger på tidigare års erfarenheter men under beaktande av framtida förväntad utveckling. Den genomsnittliga tillväxten i verksamheten bedöms enligt prognos att uppgå till 15% per år under kommande fyra år. Antagna rörelsemarginaler uppgår till 6,7% för nästkommande år, därefter en prognostiserad rörelsemarginal omkring 9,4%. Kassaflöden bortom denna fyraårsperiod har extrapolerats med hjälp av en bedömd tillväxttakt på 2 procent per år vilket motsvarar en bedömd långsiktig inflation. Antaganden om tillväxt och marginaler baseras på tidigare års utfall samt ledningens förväntningar på marknadsutvecklingen. Investeringsbelopp baseras på prognos och är därefter uthålligt i nivå med avskrivningarna. Goodwill och varumärke med obestämbar nyttjandeperiod prövas årligen för nedskriv- ningsbehov, eller oftare om indikation om nedskrivningsbehov finns. Vid årets prövning har en diskonteringsränta (WACC) om 14,9% före skatt använts. Årets prövning har ej påvisat något nedskrivningsbehov. Ett antal känslighetsanalyser där uthållig tillväxttakt satts till 0 procentenheter och rörelsemargi- nalen försämrats med 3 procentenheter från prognosnivå har gjorts. Inga av dessa analyser indikerar något behov av nedskrivning. 50 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Not 19 Andra långfristiga fordringar 2022 2021 Ingående anskaffningsvärden 56 87 Tillkommande fordringar 1 0 Amortering -23 -32 Omräkningsdifferens 0 1 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 34 56 Av årets utgående redovisade värde avser 94 % (92) lånereverser för förfallna kundfordringar. Resterande del avser andra lån, säkerhets- dispositioner och övrigt. Amorteringar vilka förfaller inom ett år uppgår till 18 Mkr (16) och redovisas som övrig fordran. Kreditrisken för utestående fordringar bedöms löpande. För ytterligare information rörande kreditrisker se not 27. Not 20 Avsättningar 2022 2021 Avsättningar för garantier Belopp vid årets ingång 23 10 Förvärv dotterbolag 1 10 Årets avsättningar 15 13 Under året ianspråktagna belopp -15 -11 Omräkningsdifferens 1 1 Utgående balans 25 23 Not 21 Eget kapital Aktiekapital Aktiekapitalet i KABE Group AB uppgår till 45 Mkr fördelat på 600 000 A-aktier och 8 400 000 B-aktier, totalt 9 000 000 aktier. Varje A-aktie berättigar till tio röster och varje B-aktie till en röst. Alla aktier har lika rätt till utdelning. Kvotvärdet per aktie är 5 per aktie. Vad gäller aktiekapitalets utveckling se sid 26. Utdelning under 2022 Under 2022 delade KABE Group sammanlagt ut 63 miljoner kronor till aktieägarna i form av en ordinarie utdelning om 7,00 kronor per aktie. Förslag till utdelning under 2023 Styrelsen har för avsikt att föreslå årsstämman en utdelning om 8:00 kro- nor (7:00) per aktie, att utbetalas vid två tillfällen med vardera 4,00 kronor. Andra reserver Andra reserver i eget kapital består av omräkningsreserv. Omräkningsreserv Omräkningsdifferenser avseende dotterverksamheter utomlands redovisas som en separat post i eget kapital. Omräkningsreserven innefattar alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i en annan valuta än moderbolagets funktionella valuta. Omräkningsreserv hänförlig till moderbolagets aktieägare 2022 2021 Ingående balans 6 3 Årets omräkningsdifferens 3 3 Utgående balans 9 6 Summa andra reserver hänförligt till: Moderbolagets ägare 9 6 Innehav utan bestämmande inflytande - - Balanserade vinstmedel I balanserade vinstmedel inklusive årets resultat ingår intjänade vinstmedel i moderbolaget och dess dotterbolag samt intressebolag. Tidigare avsättningar till reservfond ingår i denna post. Not 18 Andelar i intressebolag Organisationsnr. Säte Andel i % Bokfört värde 2022 Bokfört värde 202 1 KABE RENTAL AB 556542-5930 Jönköping 46 9 9 Nordfarbo AB 556523-6972 Kramfors 33 32 3 1 Fastigheten Bodalsvägen i Kristinehamn AB 559080-5965 Kristinehamn 33 2 2 KABE Finans AB 556813-7698 Jönköping 32 4 4 Coachman Group Limited 1 10390413 East Yorkshire 100 - - Summa 47 46 Redovisat värde vid årets ingång 46 87 Intressebolag som övergått till dotterbolag 1 - -5 0 Andel i intressebolags resultat 1 3 9 Erhållen utdelning -2 - Koncernens utgående värde 47 46 Specifikation av finansiell information i sammandrag avseende intressebolag som ägs av koncernen. Tabellen visar ägd andel av intressebolaget. Intäkter 33 2 8 Resultat 2 4 Tillgångar 71 6 6 Skulder 18 1 5 Eget kapital 53 5 1 Syftet med koncernens innehav i intressebolag är att vara delaktig men inte styrande. Koncernens ägarandel klassificeras som betydande men bestämmande inflytande föreligger ej. 1 I samband med förvärvet av resterande andelar i Coachman Group Limited har det tidigare innehavet koncernmässigt avyttrats och givit upphov till ett koncernmässigt resultat uppgående till 5 Mkr. NOTER KONCERNEN KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 51 Not 27 Finansiell riskhantering Finansiell riskhantering KABE-koncernen är utsatt för ett antal finansiella risker såsom likviditets-, ränte-, kredit- och valutarisker. Styrelsen antar varje år en finanspolicy för koncernen, som reglerar hur dessa risker hanteras och kontrolleras. Den finansiella riskhanteringen sköts centralt av moderbolaget. Likviditetsrisk Likvida medel består av kassa och bank. Med likviditetsrisk menas risken för att ett företag inte kan låna pengar för att möta sina åtaganden. KABE-kon- cernen strävar efter att ha en hög finansieringsberedskap vilket garanteras av likvida medel plus garanterade kreditfaciliteter. Ränterisker Ränterisken består i att förändringar i räntenivån påverkar koncernens resul- tat negativt genom ökade lånekostnader. Koncernens räntebärande skuld uppgick per balansdagen till 95 Mkr (90). Den räntebärande skulden avser i huvudsak factoringskulder varav beloppet under året varierar. Samtliga räntebärande skulder löper med rörlig ränta. En procentenhets förändring av räntan skulle endast påverka nettoresultatet marginellt. Kreditrisker Kreditrisker refererar till den risk att en motpart bryter mot sina betalningsför- pliktelser vilket resulterar i ekonomisk förlust för koncernen. Kreditrisken inom KABE Group finns så gott som uteslutande i kundfordringar samt reversfordringar för förfallna kundfordringar. Koncernen har historiskt låga kundförluster. KABE Groups kunder är i regel återförsäljare av fordon. Koncernens återförsäljarnät består till stor del av, inom branschen, väleta- blerade handlare vilka koncernen har en lång erfarenhet av. Kreditriskerna hanteras genom aktiv kreditbevakning och rutiner för uppföljning av kund- fordringar. Vidare bevakas fortlöpande att erforderliga reserveringar sker för osäkra kundfordringar. Vid enskilda tillfällen kan till följd av strategiska beslut en väsentlig koncentration av kreditrisken återfinnas gentemot ett fåtal, vid den tiden, strategiskt viktiga återförsäljare. I huvudsak är dock kreditrisken spridd på ett större antal oberoende återförsäljare på olika nationella mark- nader. Exponeringen per balansdagen är generellt mindre mot respektive återförsäljare, dock finns en viss koncentration mot 8 individuella återförsäl- jare. Dessa återförsäljare stod per balansdagen tillsammans för c:a 44% av totala utestående kund- och reversfordringar. Koncernens totala kundfordringar uppgick per balansdagen till 332 Mkr (295) . Reserven för osäkra kundfordringar omfattar kundfordringar och uppgick vid samma tidpunkt till 35 Mkr (29). Se not 12 och not 19 för närmare information. Koncernens totala konverterade kundfordringar till reversfordringar uppgick per balansdagen till 50 Mkr. 32 mkr redovisas som långfristiga fordringar och den del där amorteringar förfaller inom ett år om 18 Mkr redovisas som övrig fordran. Kreditreserveringen för dessa fordringar uppgår till mindre belopp. Förhållandet var detsamma 2021. En viss kreditrisk finns även avseende demonstrationsfordon sålda till lea- singbolag placerade hos återförsäljarna, se not 26 för ytterligare information. Denna risk är spridd på ett antal olika finansbolag som i sin tur är leasegivare av demonstrationsfordonen till ett stort antal oberoende återförsäljare. Det finns därav ingen väsentlig koncentration av kreditriskexponeringen. Externa borgensförbindelser avser utomstående bolag (not 26). Valutarisker KABE-koncernen är exponerat för valutakursrisker på grund av att ogynnsam - ma förändringar i valutakurser kan påverka resultat och eget kapital negativt. För att hantera dessa risker säkrar koncernen valutarisker inom ramen för finanspolicyn. Den övergripande valutariskexponeringen hanteras centralt av moderbolaget. Omräkning av de utländska dotterbolagens resultaträkningar Omräkning av de utländska dotterbolagens resultaträkningar sker till respektiv e periods genomsnittskurs. Valutakursförändringar har under året påverkat kon- cernens totalresultat med 3 Mkr (3). Antaget att EUR/SEK, GBP/SEK, NOK/SEK och PLN/SEK kursen för året förändras med 5% så skulle det påverka årets nettoomsättning med 54 Mkr (43). Nettoresultatet skulle påverkas med 2 mkr. Omräkning av de utländska dotterbolagens balansräkningar Omräkning av de utländska dotterbolagens balansräkningar sker till balans- dagens kurs. Omräkningsrisken hänför sig till valutakursförändringar som påverkar värdet av de utländska nettotillgångarna vid omräkning till SEK. Per balansdagen uppgick de utländska nettotillgångarna till 96 Mkr (74). Koncernen säkrar, i enlighet med finanspolicyn, inte denna risk. En förändrin g av EUR/SEK, GBP/SEK, NOK/SEK och PLN/SEK kursen med 5% skulle påverk a det egna kapitalet med 5 Mkr (4). Transaktionsrisk och känslighetsanalys De kommersiella betalningsflöden som sker i annan valuta än SEK medför e n transaktionsrisk. I KABE-koncernen finns den största transaktionsexponering- en mot EUR och hänförs till största delen till inköp av husvagnar och husbilar från Adria Mobil d.o.o i Slovenien. En förändring av EUR/SEK kursen med +5%, på årsbasis, skulle maximalt kunna få en resultatpåverkan på -53 Mkr (-44). Nettoexponering per valuta Mkr 2022 2021 EUR -1 057 -871 NOK 291 276 DKK 63 58 USD -32 -31 GBP 89 92 PLN 2 5 Totalt -644 -471 Med nettoexponering avses nettot av in- och utbetalninga r. Not 25 Ställda säkerheter 2022 2021 Företagsinteckningar 163 108 Belånade kundfordringar 34 53 Summa 197 161 Not 26 Eventualförpliktelser 2022 2021 Borgensförbindelser avseende demonstrationsfordon¹ 440 347 Övriga borgens- och ansvarsförbindelser 97 58 Summa 537 405 ¹ Borgensförbindelse föreligger gentemot finansbolag avseende av återförsäljare leasade demonstrationsfordon. NOTER KONCERNEN Not 28 Händelser efter balansdagen Det har inte inträffat några väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen efter balansdagen. Not 23 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2022 2021 Upplupna lön- och semesterlöneskulder 69 42 Upplupna sociala avgifter 19 19 Övriga upplupna kostnader 94 43 Förutbetalda intäkter 1 - Summa 183 104 Not 24 Resultat per aktie Resultatet per aktie definieras som årets resultat/genomsnittligt antal utestående aktier. Totalt antal aktier uppgår till 9 000 000 st (9 000 000 ). Ingen utspädning har förelegat. Valutasäkring Enligt finanspolicyn kan maximalt 75 % av nettovalutaflöden säkras genom terminskontrakt under en tidsperiod av 6 till 12 månader. Under året har koncernen haft valutaterminer till ett nominellt belopp av 51 MEUR (41) med ett genomsnittsvärde på 10,32 SEK/EUR samt valutatermin er i norska kronor till ett nominellt belopp av 76 MNOK (56) med ett genomsnitt s- värde på 1,03 SEK/NOK. Vid utgången av året hade koncernen valutatermin er till ett nominellt belopp av 14 MEUR med ett genomsnittsvärde på 10,55 SEK/EUR samt 52 MNOK med ett genomsnittsvärde på 1,06 SEK/NOK. Samtliga finansiella derivat utgör så kallade nivå 2 instrument. Not 22 Förändring i finansiell skuld Ingående balans, 1 januari 2022 Kassaflöde inom finansierings- verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten Förvärv Omräknings- differens Tillkommande och ändrade leasingavtal Utgående balans, 31 december 2022 Övriga långfristiga skulder 28 -14 - - 0 - 14 Långfristiga räntebärande skulder till kreditinstitut 21 -4 - 2 1 - 20 Kort- och långfristiga leaseskulder 14 -7 - - 0 12 19 Kortfristiga räntebärande skulder till kreditinstitut 55 - -19 - 1 - 37 Checkräkningskrediter - - - - - - - Total finansiell skuld 118 -25 -19 2 2 12 90 Kortfristiga räntebärande skulder till kreditinstitut avser belånade kundfordringar via factoring och kortfristig del av räntebärande skuld till kreditinstitut. Beviljad checkräkningskredit uppgår till 0 Mkr (0). Koncernen har inga särskilda lånevillkor (kovenanter) att uppfylla mot extern långivare. De finansiella skulderna löper med rörlig ränta, för mer information, se "Ränterisker" i not 27 . För definitioner av använda alternativa nyckeltal, se ”Definitioner” på sidan 27. 52 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Moderbolagets rapport över totalresultatet Mkr Not 2022 2021 Nettoomsättning 61,8 33,9 Driftskostnader -9,7 -9,0 Bruttoresultat 52,1 24,9 Administrationskostnader -24,5 -23,4 Övriga rörelseintäkter 0,5 4,2 Rörelseresultat 2,3,4,5,6,7 28,1 5,7 Intäkter från andelar i intressebolag 1,3 - Ränteintäkter 9 8,8 3,1 Räntekostnader 9 -3,8 -1,3 Koncernbidrag 35,0 95,3 Resultat efter finansiella poster 69,4 102,8 Bokslutsdispositioner 8 -0,7 13,4 Skattekostnad 10 -14,0 -24,7 Årets resultat 54,7 91,5 Årets totalresultat överensstämmer med årets resultat då inga poster redovisas i övrigt totalresultat. FINANSIELLA RAPPORTER MODERBOLAGET KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 53 Moderbolagets balansräkning Mkr Not 2022 2021 Tillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 11 90,3 86,8 Maskiner och inventarier 11 4,6 2,3 94,9 89,1 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernbolag 12 68,9 62,7 Andelar i intressebolag 13 2,8 2,8 Fordringar hos koncernföretag 14 128,7 139,0 200,4 204,5 Summa anläggningstillgångar 295,3 293,6 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordran på koncernbolag 45,2 30,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 0,5 0,8 45,7 30,9 Kassa och bank 336,8 420,6 Summa omsättningstillgångar 382,5 451,5 Summa tillgångar 677,8 745,1 Eget kapital och skulder Eget kapital 16 Bundet eget kapital Aktiekapital 45,0 45,0 Reservfond 3,6 3,6 Summa bundet eget kapital 48,6 48,6 Fritt eget kapital Balanserad vinst 29,7 1,2 Årets resultat 54,7 91,5 Summa fritt eget kapital 84,4 92,7 Summa eget kapital 133,0 141,3 Obeskattade reserver 17 89,1 88,5 Avsättningar Uppskjuten skatteskuld 10 6,0 6,4 Kortfristiga skulder Skulder till koncernbolag 431,8 481,8 Leverantörsskulder 2,0 0,8 Aktuell skatteskuld 3,8 16,7 Övriga skulder 7,3 4,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 4,8 4,9 449,7 508,9 Summa skulder 544,8 603,8 Summa eget kapital och skulder 677,8 745,1 Information om moderbolagets eventualförpliktelser, se not 19. FINANSIELLA RAPPORTER MODERBOLAGET 54 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Moderbolagets kassaflödesanalys Mkr 2022 2021 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 28,1 5,7 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet: Avskrivningar som belastat resultatet 6,4 6,2 Utdelning från intressebolag 1,3 - Koncernbidrag 35,0 95,3 Erhållen ränta 8,8 3,1 Betald ränta -3,8 -1,3 Betald skatt 1 -27,4 -13,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 48,4 96,0 Förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar -14,8 123,2 Rörelseskulder -46,2 129,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten -12,6 348,9 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar -12,3 -2,0 Utlåning 10,3 -151,0 Försäljning av anläggningstillgångar 0,0 35,8 Förvärv av dotterföretag -6,2 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -8,2 -117,2 Finansieringsverksamheten Utdelning till aktieägare -63,0 -67,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -63,0 -67,5 Årets kassaflöde -83,8 164,2 Likvida medel vid årets början 420,6 256,4 Kursdifferenser i likvida medel - - Likvida medel vid årets slut 336,8 420,6 1 Tidigare har betald skatt i kassaflödesanalysen motsvarat årets skattekostnad i resultaträkningen vilket i år justerats. FINANSIELLA RAPPORTER MODERBOLAGET KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 55 Moderbolagets förändring av eget kapital FINANSIELLA RAPPORTER MODERBOLAGET Mkr Aktie- kapital Reserv- fond Summa bundet eget kapital Balanserad vinst Summa fritt eget kapital Summa eget kapital Ingående eget kapital 1 januari 2021 45,0 3,6 48,6 68,7 68,7 117,3 Årets resultat 91,5 91,5 91,5 Årets totalresultat 91,5 91,5 91,5 Lämnad utdelning 1 -67,5 -67,5 -67,5 Utgående balans 31 december 2021 45,0 3,6 48,6 92,7 92,7 141,3 Ingående balans 1 januari 2022 45,0 3,6 48,6 92,7 92,7 141,3 Årets resultat 54,7 54,7 54,7 Årets totalresultat 54,7 54,7 54,7 Lämnad utdelning -63,0 -63,0 -63,0 Utgående balans 31 december 2022 45,0 3,6 48,6 84,4 84,4 133,0 1 Under 2021 delade KABE Group sammanlagt ut 67,5 miljoner kronor till aktieägarna i form av en ordinarie utdelning om 3,00 kronor per aktie och en extra utdelning om 4,50 kronor per aktie. 56 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper i moderbolaget Not 2 Anställda och ersättning till anställda 2022 2021 Män Kvinnor Totalt Män Kvinnor Totalt Medeltalet anställda fördelat på kvinnor och män Sverige 8 8 16 7 6 13 Könsfördelning i företagets styrelse 7 2 9 7 2 9 Könsfördelning i företagsledningen 3 - 3 3 - 3 2022 2021 Styrelse, VD och andra ledande befattnings- havare Övriga anställda Totalt Styrelse, VD och andra ledande befattnings- havare Övriga anställda Totalt Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersättningar 9,7 5,0 14,7 8,5 4,1 12,6 Sociala kostnader 3,0 2,4 5,4 3,6 2,3 5,9 (varav rörlig ersättning) (1,3) (0) (1,3) (2,0) (0) (2,0) (varav pensionskostnader) (1,2) (0,5) (1,7) (1,0) (0,4) (1,4) 12,7 7,4 20,1 12,1 6,4 18,5 Se även not 3 i noter för koncernen. Not 3 Avskrivningar fördelade per funktion 2022 2021 Byggnader Maskiner och inventarier Byggnader Maskiner och inventarier Driftskostnader 5,8 - 5,7 - Administrationskostnader - 0,6 - 0,5 Summa 5,8 0,6 5,7 0,5 Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (ÅRL 1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Enligt RFR 2 ska moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Således följer moderbolaget samma principer som presenterats i koncernens not 1, med de undantag som anges nedan. Presentation i årsredovisningen Moderbolagets resultat- och balansräkning har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen. Avvikelserna i förhållande till IAS 1, Utformning av finansiella rapporter, avser främst finansiella intäkter och kostnader, eget kapital samt att det finns en separat post för avsättningar i balansräkningen. Koncernbidrag Koncernbidrag redovisas enligt RFR 2:s huvudregel som innebär att erhållna koncernbidrag redovisas som finansiell intäkt. Operationella leasingavtal Kostnader avseende operationella leasingavtal redovisas i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Förmåner erhållna i samband med tecknandet av ett avtal redovisas i resultaträkningen linjärt över avtalets löptid. Operationell leasing avser personbilar och kontorsmaskiner. Skatter I moderbolagets balansräkning, till skillnad mot koncernens, redovisas obeskattade reserver utan uppdelning mellan eget kapital och uppskjuten skatteskuld. Andelar i dotterbolag och intressebolag Andelar i dotterföretag och intresseföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. Detta innebär att transaktionsutgifter inkluderas i det redovisade värdet för innehav i dotterföretag och intresse företag. I koncernredovisningen redovisas transaktionsutgifter hänförliga till dotterföretag direkt i resultatet när dessa uppkommer. Prövning av värdet på andelarna görs årligen eller när indikationer finns att värdet minskat. Utdelningar från dotterbolag och intressebolag redovisas som finansiell intäkt. Finansiella instrument Moderbolaget har valt att inte tillämpa IFRS 9 för finansiella instrument. Delar av principerna i IFRS 9 är dock ändå tillämpliga – såsom avseende nedskrivningar, inbokning/bortbokning, kriterier för att säkringsredovisning ska få tillämpas och effektivräntemetoden för ränteintäkter och räntekostnader. I moderbolaget värderas finansiella anläggningstillgångar till anskaffnings- värde minus eventuell nedskrivning och finansiella omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip. För finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde tillämpas IFRS 9s nedskrivningsregler. NOTER MODERBOLAGET KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 57 Not 4 Kostnad per kostnadsslag 2022 2021 Personalkostnader 20,4 18,5 Avskrivningar 6,4 6,2 Övriga externa kostnader 7,4 7,7 Summa 34,2 32,4 Not 5 Transaktioner med närstående Not 6 Operationell leasing Moderbolagets operationella leasingavtal omfattar personbilar och kontorsmaskiner. 2022 2021 Årets leasingkostnad 0,4 0,2 Avtalade framtida avgifter avseende operationell leasing Förfallotid – inom ett år 0,4 0,4 – längre än ett men högst fem år 0,2 0,4 Not 7 Arvode till revisorer 2022 2021 Till bolagets revisionsföretag KPMG AB har arvode utgått: För revisionsuppdrag 0,6 0,4 För andra uppdrag 0,0 0,1 För skattekonsultationer - - 0,6 0,5 Not 8 Bokslutsdispositioner Moderbolagets nettoomsättning består av hyror och ersättning för utförda tjänster. Av moderbolagets nettoomsättning 61,8 Mkr (33,9) avsåg 96,2 % (95,4) intäkter från koncernbolag och av inköpen avser 0,3 % (0,8) inköp från företag inom koncernen. Transaktioner med närstånde sker till marknadsmässiga villkor. Not 10 Skatt 2022 2021 Skatt på årets resultat Aktuell skattekostnad -14,4 -24,9 Uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader 0,4 0,2 Redovisad skattekostnad -14,0 -24,7 2022 2021 Avstämning av effektiv skattesats Resultat före skatt 68,7 116,2 Skatt enligt gällande skattesats 20,6% -14,2 -20,7% -23,9 -20,6% Effekt av skattefria utdelningar 0,3 0,4% - 0,0% P-fonder till tidigare års beskattning - 0,0% -0,7 -0,6% Övrigt -0,1 -0,1% -0,1 -0,1% -14,0 -20,4% -24,7 -21,3% 2022 2021 Uppskjuten skatteskuld Byggnader och markanläggningar 6,0 6,4 Ingående uppskjuten skatteskuld 6,4 6,6 Årets förändring -0,4 -0,2 Utgående uppskjuten skatteskuld 6,0 6,4 Not 9 Ränteintäkter och räntekostnader 2022 2021 Finansiella intäkter Ränteintäkter 2,4 0,4 Koncernintern ränta 6,4 2,7 Summa 8,8 3,1 Finansiella kostnader Räntekostnader -0,1 -0,3 Koncernintern ränta -3,7 -1,0 Summa -3,8 -1,3 2022 2021 Återföring av periodiseringsfond 0,0 53,8 Avsättning till periodiseringsfond 0,0 -40,3 Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan -0,7 -0,1 Summa -0,7 13,4 NOTER MODERBOLAGET 58 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Not 12 Andelar i koncernbolag Organisationsnr. Säte Andel i % Bokfört värde 2022 Bokfört värde 2021 Dotterbolag KABE AB¹ 556075-7832 Jönköping 100 0,4 0,4 KABE Transport AB² 556269-1633 Jönköping 100 0,0 0,0 KAMA Fritid AB³ 556122-9807 Jönköping 100 3,2 3,2 Adria AB 556269-1591 Jönköping 100 4,9 4,9 KABE Fast AB² 556907-6481 Jönköping 100 0,0 0,0 KABE Försäljnings AB² 556907-6465 Jönköping 100 0,0 0,0 KABE Fastighet Momarken 559075-0179 Jönköping 100 54,2 54,2 KABE Holdings Limited 4 13062464 Hull, Storbritannien 100 0,0 0,0 KABE Camper AB² 559387-9785 Jönköping 100 0,0 - S. Karosser AB 5 556447-3568 Dorotea 100 6,2 - Summa 68,9 62,7 Ägarandelen överensstämmer med andel av rösterna för totalt antal aktier. ¹ KABE AB äger 100 % av aktierna i KABE Adria OY (med säte i Helsingfors, Finland) och 80% av aktierna i Affinity RV sp. z.o.o (med säte i Ozorkow, Polen). ² Företagen har ett aktiekapital på 50 000 kr. ³ KAMA Fritid AB äger 100 % av aktierna i KAMA Fritid OY (med säte i Helsingfors, Finland) och KAMA Fritid Norge AS (med säte i Gjesdal, Norge). 4 KABE Holdings Limited äger 100 % av aktierna i Coachman Group Limited, Coachman Holdings Limited och Coachman Caravan Company Limited (samtliga med säte i Hull, Storbritannien) 5 S. Karosser AB äger 100% av aktierna i S TIE AB (med säte i Dorotea). Not 13 Andelar i intressebolag Organisationsnr. Säte Andel i % Bokfört värde 2022 Bokfört värde 2021 KABE Rental AB 556542-5930 Jönköping 46 0,6 0,6 Nordfarbo AB 556523-6972 Kramfors 33 0,2 0,2 Fastigheten Bodalsvägen i Kristinehamn AB 559080-5965 Kristinehamn 33 2,0 2,0 Coachman Group Limited 1 10390413 East Yorkshire - - - Summa 2,8 2,8 Specifikation av finansiell information i sammandrag avseende intressebolag som ägs av moderbolaget. Tabellen visar ägd andel av intressebolaget. 1 De tidigare ägda andelarna i Coachman Group Limited har under 2021 i samband med förvärv av resterande aktier om klassificerats till andelar i koncernföretag. 2022 2021 Intäkter 30,0 26,1 Resultat 1,0 2,5 Tillgångar 66,6 62,1 Skulder 17,3 14,2 Eget kapital 49,3 47,9 Not 11 Materiella anläggningstillgångar 2022 2021 Byggnader och mark Ingående anskaffningsvärden 151,3 150,8 Nyanskaffningar 9,3 0,5 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 160,6 151,3 Ingående avskrivningar -84,8 -80,7 Årets avskrivningar -4,2 -4,1 Utgående ackumulerade avskrivningar -89,0 -84,8 Ingående ackumulerade uppskrivningar 20,3 21,9 Årets avskrivningar -1,6 -1,6 Utgående ackumulerade uppskrivningar 18,7 20,3 Utgående planenligt restvärde 90,3 86,8 Varav mark 10,0 10,0 Uppgifter om förvaltningsfastigheter Redovisat värde 90,3 86,8 Verkligt värde 164,4 164,4 Fastigheternas verkliga värde har baserats på värdering utförd av en oberoende värderingsman. Det verkliga värdet antas oförändrat mellan åren, då ingen förändring i förutsättningar har skett och att marknadspris i de områden där fastigheterna ligger bedömts vara i stort sett oförändrat. Inga begränsningar finns i rätten att avyttra fastigheterna. Några väsentliga åtaganden finns inte i förhållande till fastigheterna. Större delen av fastigheterna hyrs ut till koncernföretag. Av bolagets totala hyresintäkter på 18,0 Mkr avser 87 % hyresintäkter från koncernföretag. 2022 2021 Maskiner och inventarier Ingående anskaffningsvärde 11,5 10,0 Nyanskaffningar 2,9 1,5 Avyttringar -0,1 - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 14,3 11,5 Ingående avskrivningar -9,2 -8,7 Avyttringar 0,1 - Årets avskrivningar -0,6 -0,5 Utgående ackumulerade avskrivningar -9,7 -9,2 Utgående planenligt restvärde 4,6 2,3 NOTER MODERBOLAGET KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 59 Not 15 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not 16 Eget kapital Not 17 Obeskattade reserver Not 18 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 19 Eventualförpliktelser 2022 2021 Borgensförbindelser för utomstående bolag 3,2 3,2 Borgensförbindelser till förmån för koncernföretag 70,9 30,3 Summa 74,1 33,5 2022 2021 Förutbetalda försäkringspremier 0,3 0,2 Övriga förutbetalda kostnader 0,2 0,6 Summa 0,5 0,8 2022 2021 Ack. överavskrivningar maskiner och inventarier 1,3 0,7 Periodiseringsfond avsatt 2018 18,4 18,4 Periodiseringsfond avsatt 2019 13,4 13,4 Periodiseringsfond avsatt 2020 15,7 15,7 Periodiseringsfond avsatt 2021 40,3 40,3 Summa 89,1 88,5 Uppskjuten skatt ingår med 18,8 18,7 2022 2021 Upplupna lön- och semesterlöneskulder 3,2 3,3 Upplupna sociala avgifter 1,0 1,2 Övriga upplupna kostnader 0,6 0,4 Summa 4,8 4,9 Aktiekapitalet Aktiekapitalet i KABE Group AB uppgår till 45 Mkr fördelat på 600 000 A-aktier och 8 400 000 B-aktier, totalt 9 000 000 aktier. Varje A-aktie berättigar till tio röster och varje B-aktie till en röst. Alla aktier har lika rätt till utdelning. Kvotvärdet per aktie är 5 per aktie. Föreslagen utdelning uppgår till 8:00 kr per aktie. Vad gäller aktiekapitalets utveckling se sid 26. Reservfond Syftet med reservfonden har varit att spara en del av nettovinster, som inte går åt för täckning av balanserad förlust. Balanserade vinstmedel Balanserade vinstmedel utgörs av föregående års balanserade vinstmedel inklusive föregående års resultat efter att en eventuell vinstutdelning lämnats. Tillsammans med årets resultat utgör balanserade vinstmedel summa fritt eget kapital, det vill säga det belopp som finns tillgängligt för utdelning till aktieägarna. Not 20 Förslag till vinstdisposition Styrelsen har för avsikt att föreslå årsstämman en utdelning om 8:00 kronor (7:00) per aktie, att utbetalas vid två tillfällen med vardera 4:00 kr. KABE- koncernens policy är att utdelningen skall spegla koncernens långsiktiga intjäningsförmåga. Målsättningen gällande KABE Groups utdelningspolicy är att utdelningen långsiktigt ska uppgå till 30 - 50 % av årets resultat i koncernen. Årets utdelning utgör i koncernen 32 % av vinsten efter skatt och 5 % av justerat eget kapital. Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelningen Efter föreslagen utdelning uppgår moderbolagets soliditet till 22 % och koncernens soliditet till 57 %. Soliditeten är betryggande mot bakgrund av att bolagets och koncernens verksamhet fortsatt bedrivs med lönsamhet. Likviditeten i bolaget och koncernen bedöms kunna upprätthållas på en fortsatt betryggande nivå. Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen inte hindrar moderbolaget eller de övriga koncernbolagen från att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt, ej heller att fullgöra erforderliga investeringar. Den föreslagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i aktiebolagslagen 17 kap 3 § 2-3 st (försiktighetsregeln). Förslag till vinstdisposition (kr) Styrelsen föreslår att till årsstämmans förfogande stående vinstmedel: Balanserade vinstmedel 29 635 673 Årets resultat 54 739 763 Summa 84 375 436 Disponeras enligt följande: Till aktieägarna utdelas 8:00 kr/aktie 72 000 000 i ny räkning överföres 12 375 436 Summa 84 375 436 NOTER MODERBOLAGET Not 21 Händelser efter rapportperioden Det har inte inträffat några väsentliga händelser med påverkan på den finansiella rapporteringen efter balansdagen. Not 14 Fordringar hos koncernföretag 2022 2021 Ingående anskaffningsvärden 139,0 - Tillkommande fordringar 1,6 139 Amorteringar, avgående fordringar -11,9 - Utgående redovisat värde 128,7 139,0 60 / KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 Tenhult 2023-04-12 Nils-Erik Danielsson Alf Ekström Benny Holmgren Maud Blomqvist Eric Stegemyr Ordförande VD och Koncernchef Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Anita Svensson Ulf Rostedt Peter Lilja Håkan Lindgren Styrelseledamot Styrelseledamot Personal repr. Personal repr. Vår revisionberättelse har avgivits 2023-04-12 KPMG AB Olle Nilsson Auktoriserad revisor Undertecknade försäkrar att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovis- ningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och företagets ställning och resultat, samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Årsredovisningen och koncernredovisningen har, som framgår nedan, godkänts för utfärdande av styrelsen den 12 april 2023. Årsredovisningen blir föremål för fastställelse på årsstämman den 15 maj 2023. KABE GROUP AB Årsredovisning 2022 / 61 Aktieägarna i KABE Group AB (publ.) kallas härmed till bolagsstäm- ma måndagen den 15 maj 2023 kl 17.00 i bolagets lokaler i Tenhult, utanför Jönköping. Anmälan Aktieägare, som önskar deltaga i bolagsstämman, skall dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 5 maj 2023, dels anmäla sin avsikt att deltaga i bolagsstämman till bolaget senast torsdagen den 11 maj kl. 12.00 under adress KABE Group AB, Box 14, 560 06 Tenhult, per telefon 036-39 37 00 eller via e-post [email protected]. För att ha rätt att delta i års- stämman måste aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier tillfälligt registrera aktierna i eget namn så att aktieägaren blir in- förd i aktieboken per den 5 maj 2023. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistreringar som gjorts senast den andra bankdagen efter den 5 maj 2023 beaktas vid framställningen av aktieboken. Ärenden 1. som enligt aktiebolagslagen och bolagsordningen skall förekomma på ordinarie bolagsstämma 2. eventuella övriga ärenden framgår av annonsering i pressen och tillhörande kallelse Inbjudan till årsstämma Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning med 8:00 kr per aktie för 2022 (7:00 kr). Utdelningen föreslås betalas ut i två omgångar, den första om 4:00 kr per aktie i maj och den andra om 4:00 kr per aktie i november. De föreslagna avstämningsdagarna är 17 maj och 17 november 2023. Om bolagsstämman beslutar enligt förslaget beräknas utdelningen bli utsänd av Euroclear Sweden AB den 23 maj 2023 och den 22 november 2023. Ekonomisk rapportering Information om företagets utveckling avses lämnas enligt följande: 2023-05-15 Delårsrapport för första kvartalet. 2023-08-23 Delårsrapport för andra kvartalet. 2023-11-07 Delårsrapport för tredje kvartalet. 2024-02-28 Lämnas rapport för fjärde kvartalet och helåret 2023. Ovanstående rapporter kan beställas från KABE Group AB, Box 14, 560 06 Tenhult eller via KABE Groups hemsida: kabegroup.se. Tenhult i april 2023 Styrelsen I samband med bolagsstämman serveras kaffe, te och tillbehör. Servering från kl 16.00. Revisionsberättelse KABE Group AB (publ), org. nr 556097-2233, 2022 1 (4) Revisionsberättelse Till bolagsstämman i KABE Group AB (publ), org. nr 556097-2233 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för KABE Group AB (publ) för år 2022 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 32-37. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 27-60 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 32-37. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget samt rapport över totalresultat och balansräkningen för koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets styrelse i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Värdering kundfordringar Se not 12, 19 och 27 och redovisningsprinciper på sidan 44 i årsredovisningen och koncernredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området. Beskrivning av området K oncernen redovisar per den 31 december 2022 kundfordringar om 332 MSEK (295 MSEK). På balansdagen är kundfordringarna nedskrivna med 35 MSEK (29 MSEK). Som grund för värderingen har en individuell nedskrivningsprövning gjorts. Värdering av kundfordringar baseras på företagsledningens bedömningar och principer för reservering av osäkra ku ndfordringar. Förändringar i antaganden och bedömningar kan ha väsentlig effekt på de finansiella rapporterna och därför har vi identifierat värdering av kundfordringar som ett särskilt betydelsefullt område i revisionen. Hur området har beaktats i revisionen Vi har informerat oss om och utvärderat koncernens process för genomgång av kundfordringar för att bedöma om osäkra kundfordringar föreligger och hur dessa redovisats. Vidare har vi utvärderat företagsledningens uppskattningar och bedömningar för nedskrivningsbehov av osäkra kundfordringar och de antaganden som ligger till grund för uppskattningen. Ytterligare granskning har omfattat betalningsanalys, granskning av avtal för betalningsplaner samt åldersanalys av utestående kundfordringar. Vi har också kontrollerat fullständigheten i de upplysningar som lämnas i årsredovisningen och bedömt om de överensstämmer med de antaganden som koncernen har tillämpat i sin värdering av kundfordringar och att de i allt väsentligt motsvarar de upplysningar som ska lämnas enligt IFRS. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 2-26 och 61. Den andra informationen består också av ersättningsrapporten som vi inhämtade före datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Revisionsberättelse KABE Group AB (publ), org. nr 556097-2233, 2022 2 (4) Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom: identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll. skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen. utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar. drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen och koncernredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag och en koncern inte längre kan fortsätta verksamheten. utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för KABE Group AB (publ) för år 2022 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Revisionsberättelse KABE Group AB (publ), org. nr 556097-2233, 2022 3 (4) Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef- rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för KABE Group AB (publ) för år 2022. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till KABE Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransknings- åtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar vi de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en Revisionsberättelse KABE Group AB (publ), org. nr 556097-2233, 2022 4 (4) avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 32-37 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. KPMG AB, Box 214, 551 14, Jönköping, utsågs till KABE Group AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 12 maj 2022. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2021. Jönköping den 12 april 2023 KPMG AB Olle Nilsson Auktoriserad revisor KABE Group AB Box 14, 561 06 Tenhult Tel 036-39 37 00 Org.nr 556097-2233 [email protected] www.kabegroup.se
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.