Annual Report (ESEF) • Apr 13, 2023
Preview not available for this file type.
Download Source File213800CLGZW58U8QAJ682022-01-012022-12-31213800CLGZW58U8QAJ682021-01-012021-12-31213800CLGZW58U8QAJ682022-01-012022-12-31concordiamaritime:MUSDMember213800CLGZW58U8QAJ682021-12-31213800CLGZW58U8QAJ682022-12-31213800CLGZW58U8QAJ682022-12-31concordiamaritime:MUSDMember213800CLGZW58U8QAJ682021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800CLGZW58U8QAJ682021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800CLGZW58U8QAJ682021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberiso4217:SEKiso4217:USDiso4217:SEKxbrli:sharesiso4217:USDxbrli:shares213800CLGZW58U8QAJ682021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember213800CLGZW58U8QAJ682021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800CLGZW58U8QAJ682021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800CLGZW58U8QAJ682022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800CLGZW58U8QAJ682022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800CLGZW58U8QAJ682022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember213800CLGZW58U8QAJ682022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800CLGZW58U8QAJ682022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800CLGZW58U8QAJ682022-01-012022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800CLGZW58U8QAJ682022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800CLGZW58U8QAJ682022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800CLGZW58U8QAJ682022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800CLGZW58U8QAJ682022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember213800CLGZW58U8QAJ682022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800CLGZW58U8QAJ682022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800CLGZW58U8QAJ682020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800CLGZW58U8QAJ682020-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800CLGZW58U8QAJ682020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800CLGZW58U8QAJ682020-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember213800CLGZW58U8QAJ682020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800CLGZW58U8QAJ682020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800CLGZW58U8QAJ682020-12-31213800CLGZW58U8QAJ682021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800CLGZW58U8QAJ682021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800CLGZW58U8QAJ682021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesFromInvestmentsInEquityInstrumentsMember213800CLGZW58U8QAJ682021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800CLGZW58U8QAJ682021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800CLGZW58U8QAJ682021-01-012021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800CLGZW58U8QAJ682021-12-31concordiamaritime:MUSDMember 2022 2022 Årsred ovisning CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 2 Över älven och ut över världshaven Concordia Maritimes historia är till stora delar en spegel av samhället i stort. Närverksamheten startade i slutet av 1880-talet var det för att stötta en fram- växande svensk träindustri med transporter av varor till England. När efter frågan på olja sedan ökade under 1920-talet skiftades fokus till tanktransporter. Itakt med att oljeindustrin utvecklats, antalet oljefraktioner blivit fler och kraven skärpts – har även Concordia Maritimes verksamhet fortsatt att utvecklas. 1880-talet Industrialisering och nya affärsmöjligheter Under 1880-talet tog industrialiseringen ordentlig fart i Sverige. Till de snabbast växande branscherna hörde träindustrin. Bland entreprenörerna fanns Justus A Waller, som med tiden kom att bli en stor exportör av trä till England. Tillsammans med styrmannen Wilhelm Lundgren köpte han i november 1887 en engelsk ångare som fick namnet Apollo. Året därpå hade Rederi AB Concordia sin första konstitue- rande stämma. Samarbetet mellan Waller och Lundgren varade fram till 1904 då Lundgren etablerade ett eget rederi, som senare blev Rederi Transatlantic. 1920-talet Nytt fokus till följd av ökande efterfrågan på olja Fram till mitten av 1920-talet bestod Rederi AB Concordias flotta huvudsakligen av ång fartyg. Samtidigt växte behovet av oljeprodukter till industrin och 1926 skrevs kontrakt med AB Götaverken om ett motor- tankfartyg på 9 620 tdw. Fartyget, som levererades två år senare, döptes till Abadan. De gamla ångfartygen fasades successivt ut och 1937 såldes det sista. Därefter blev Rederi AB Concordia ett renodlat tankfartygsrederi med ett eller två fartyg. 1970-talet Ny roll i Stena-koncernen 1966 köptes Rederi AB Concordia av Stena. Förvärvet kom att bli Sten A Olssons avstamp mot de riktigt stora affärerna. Under tidigt 1970-tal skilde Stena ut metallverksamheten från shippingverksamheten. Rederi AB Concordia kom att bli moder bolag för hela Stena-koncernen och agerade ägare av svenskflaggade fartyg. I mitten av 1970-talet blomstrade den svenska industrin i allmän- het och fordonsindustrin isynnerhet. För attmöjliggöra en kraftigt stigande export krävdes fartyg och i november 1975 lade Rederi AB Concordia en beställning påhela 11 avancerade RoRo- fartyg hos Hyundai Heavy Industries i Korea. Första fartyget beställs. Fokus på transporter av trävaror. 1887 1888 1926 1966 1975 Första konstitue- rande stämma i Rederi AB Concordia. Fokus på tank- transporter. Stena ny ägare. Beställning av 11avancerade RoRo-fartyg. Justus A Waller S/S Faunus ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 3 1980-talet Födelsen av det moderna Concordia Maritime Rederi AB Concordia kvarstod som moderbolag iStena-koncernen men rollen som ägare till fartyg försvann successivt. Dan Sten Olsson tillträdde som vd för Stena-koncernen hösten 1983 och detvar nu dagens Concordia Maritime skapades. 1984 noterades aktien på Stockholms börsen. Efter några år inleddes enstrategisk satsning påstortank genom köp av två ULCC-fartyg, på vardera 458 000 DWT. Det följdes snabbt upp avköpet av sex VLCC byggda av redarlegenden Daniel K Ludwig. 1990-talet MAX-konceptet – i täten vad gäller säkerhet Efter att sjöfarten drabbats av flera olyckor med omfattande utsläpp av olja som följd höjdes under 1990-talet kraven på tankfartyg kraftigt. Redan under tidigt 1990-tal utveck- lade Stena Teknik en ny oljetanker med dubbla skrov, propellrar och roder. 1997 beställde Concordia Maritime två grund- gående VLCC-fartyg av s.k. V-MAX-typ, vilka var revolutionerande i sin design. Systerbolaget Stena Bulk grundas. 1982 1984 1988 2003 2023 Concordia Maritime noteras på Stockholms- börsen. Strategisk satsning inom ULCC/VLCC. Fartygen avyttras framgångsrikt några år senare. Fokus på MAX- konceptet. Första beställningarna av P-MAX-fartygen. Avyttringar av flertalet P-MAX-fartyg. 2000-talet Fokus på MR – men positioner även inom andra segment MAX-konceptet skulle därefter bli det som utmärkte Concordia Maritime från millennie- skiftet fram till idag. V-MAX-fartygen läm- nade flottan genom spin-offen ”Arlington Tankers”, som noterades på New York-börsen under hösten 2004. Parallellt skiftades åter fokus, denna gång till produkttanksegmentet. 2003 beställdes de första två MR-fartygen avs.k. P-MAX-typ. Successivt beställdes sedan ytterligare åtta fartyg av samma typ. Fartygen fick stor medial upp märksamhet, inte minst sommaren 2006 då dopet av Stena Primorsk för rättades i hjärtat av Stockholm med Drottning Silvia som gudmor. Trots att basen i Concordia Maritimes verk- samhet var P-MAX, var man öppen för att ta positioner även i andra fartygs typer. Två LR1 levererades 2006–2007 för en 10-årig time charter till finska Neste. 2012tog Concordia leverans av en Suezmaxtanker och 2015 av två MR-fartyg, byggda enligt det s.k. IMOIIMAX-konceptet. V-MAX-fartyget Stena Vision vid Fort Mifflin, Philadelphia För att uppmärksamma 135-årsjubileet ges under våren 2023 boken Överälven ochutpåvärldshaven ut. Boken, som är skriven av Krister Bång, Rickard Sahlsten och Thomas Taro Lenner fors, ges ut på förlaget Breakwater Publishing. Över älven och ut på världshaven Concordia Maritime 135 år Krister Bång Rickard Sahlsten Thomas Taro Lennerfors Historien om Concordia Maritime är historien om entreprenörskap, svensk sjöfart och framväxten av rederinäringen som egen näringsgren. Om upp- och nedgångar. Om att satsa och vinna – men även förlora. Sen våga satsa igen. Det är också historien om den svenska industrins utveckling. Från framväxten av trävaruindustrin i slutet av 1800-talet, via den begynnande oljehandeln under 1920-talet och fordonsindustrins kraftiga expansion på 1970-talet, till de ökande kraven på säkerhet och hållbarhet under 2000-talet och framåt. Från Rederi AB Concordia år 1888 till dagens Concordia Maritime AB är språnget stort. Den 135-åriga resan beskrivs spännande och välillustrerat i denna bok skriven av tre väl insatta sjöfartsförfattare. Välkommen ombord – Över älven och ut på världshaven. Över älven och ut på världshaven Faunus, målning som vackert framhäver det t redje fartyget i Rederi AB Co ncordia. Från 1891 och byggt i Southampton. Stena Primorsk vid dopet i Stockholm 2006 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 4 ÖVERBLICK Kort om Concordia Maritime 5 2022 i korthet 6 Vd har ordet 7 En flotta i förändring 9 VERKSAMHETENS UTVECKLING Ett år präglat av fartygs- försäljningar 11 Flottans sysselsättning och intjäning 12 MARKNADENS UTVECKLING Tankmarknaden 2022 16 Fartygsmarknaden 2022 17 Outlook 18 HÅLLBARHET Med fokus på ständiga förbättringar 20 Concordia Maritimes arbete för en mer hållbar tanksjöfart 21 Tillhandahålla säkra tanktransporter 22 Minska vår miljöpåverkan 24 Ta vårt ansvar för anställda och samhälle 26 Principer och riktlinjer 29 Styrning och uppföljning 30 RISK Riskbedömning 32 AKTIE Aktien 39 10 år i sammandrag 41 FINANSIELL RAPPORT Förvaltningsberättelse 44 Räkenskaper 49 Noter 57 Revisionsberättelse 79 BOLAGSSTYRNING Bolagsstyrningsrapport 2022 83 Styrelse 90 Ledning 91 Årsstämma och informationstillfällen 92 Definitioner och alternativa nyckeltal 94 Avstämning av alternativa nyckeltal 95 Kontakt 96 Den reviderade årsredovisningen för Concordia Maritime AB (publ), 556068-5819, utgörs av sidorna 44–78. Årsredovisningen publiceras påsvenska och engelska, där den svenska är originalversionen. Hållbarhetsprioriteringar ärintegrerade i hela årsredovisningen. Innehåll I början av augusti 2022 deltog Stena Polaris iUSAir Force ”Pacer Goose Mission”. Läs mer på sid. 14. ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Fokus på transporter av förädlade olje produkter Concordia Maritime är ett internationellt tankrederi med fokus på säkra, hållbara och tillförlitliga trans- porter av förädlade oljeprodukter, kemikalier och vegetabiliska oljor. Frakter av förädlade oljeprodukter (med de fyra P-MAX-fartygen) Utvinning Raffinering Distribution SlutkonsumentFrakter av råolja 4 2 3 1 Flottans position 24 februari 2023 1 Stena Premium 2 Stena Polaris 3 Stena Progress 4 Stena Penguin Daglig fartygsoperation Spot och/eller time charter Försäljning av fartyg Köp eller charter av fartyg Concordia Maritimes affärs- modell vilar på tre ben: daglig fartygs operation samt köp/inkontraktering och försäljning av fartyg. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 5 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING 2022 i korthet Stark tank- och fartygsmarknad Efter många svaga år vände tankmark naden under 2022 kraftigt uppåt. Utvecklingen berodde till stora delar på de för ändringar i lastflöden som den ryska invasionen av Ukraina har förtmed sig. Därtill har fortsatt ansträngd raffinaderi kapacitet medfört allt längre transport distanser. Den stärkta mark- naden för tanktransporter medförde i sin tur stigande priser på fartyg. Omsättningen påfartyg var under året hög, framför allt gällande äldre tonnage. Försäljning av fartyg 2022 präglades i hög utsträckning av flertalet fartygsförsäljningar. Sammantaget såldes under året sju fartyg, sex produkt tankers av P-MAX-klass och en Suezmaxtanker. I enlig- het med ingångna bankavtal har överskottet från försälj ningarna av P-MAX-fartygen använts till accelererad amortering på lån medan överskottet från försäljningen av Suezmaxfartyget har hjälpt till att minska bolagets nettoskuld. Hela flottan sysselsatt pålängrekontrakt I princip hela flottan sysselsattes under året på ett femårigt tidsutbefraktningsavtal med Stena Bulk rörande P-MAX-fartygen. Genom avtalet säkerställs en intäkt om USD 15 000 per fartyg och dag, och vinstdelning på över- stigande nivåer. Nettoomsättning MSEK 686,1 (704,8) EBITDA MSEK 374,1 (–82,6) Resultat före skatt MSEK 126,1 (–658,2) Soliditet 33% (14) Utkontraktering av P-MAX- fartyget Stena Polaris I början av 2022 slöt Concordia Maritime ett bareboat charter -avtal med Crowley Government Services Inc. Avtalet omfattar årliga optioner med möjlighet till förlängning fram till och med 2026. Fortsatt översyn av flottan Concordia Maritime är i förändring. Över- synen av nuvarande flotta fortsätter och ytterligare fartyg kan komma att avyttras. Inga allvarliga incidenter eller olyckor Under 2022 inträffade ingen incident eller olycka med allvarligare påföljd på något avConcordia Maritimes fartyg. Lost Time Injury var 0. Händelser efter räkenskaps årets slut I januari 2023 levererades Stena Provence tillsina nya ägare. I samband med leve- ransen kunde skulden till merparten av långivande banker återbetalas. Crowley Government Services Inc. valde i början av 2023 att nyttja förlängnings- optionen avseende Stena Polaris. Avtalet sträcker sig nu till början av 2024. Nyckeltal 2022 2021 Totala intäkter, MSEK 686,1 704,8 Varav fartygsförsäljningar, MSEK 193,9 0,0 EBITDA, MSEK 374,1 –82,6 EBITDA, MUSD 37,0 –9,6 Rörelseresultat, MSEK 216,9 –583,5 Varav nedskrivningar, MSEK 0,0 –267,7 Resultat före skatt, MSEK 126,1 –658,2 Resultat före skatt, justerat för nedskrivning, MSEK 126,1 –390,5 Resultat efter skatt, MSEK 123,3 –660,4 Soliditet, % 33 14 Räntabilitet på eget kapital, % 36 neg Disponibel likviditet inklusive outnyttjade kreditfaciliteter, MSEK 98,0 34,9 Resultat efter skatt per aktie, SEK 2,58 –13,84 Eget kapital per aktie, SEK 8,60 6,21 Utdelning per aktie, SEK 0,00 0,00 Börskurs på bokslutsdagen, SEK 5,78 5,90 Lost Time Injury 0 0 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 6 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Redo för nya affärer För både tankmarknaden och Concordia Maritime blev 2022 ett omvälvande år. Efter att under många år ha varit väldigt svag, tog marknaden under året fart påallvar – med rekordnoteringar inom flera segment. För Concordia Maritimes del kom året i hög utsträckning att präglas av flertalet fartygs- försäljningar. Vihar därmed stärkt bolagets finansiella ställning för att kunna ta oss an nya affärer. UTVECKLINGEN UNDER ÅRET är i någon mån signifikant och typisk för hela tankmarknaden – svängningarna kan komma snabbt och vara kraftiga. 2021 var ett av de mest utmanande åren någonsin för tanksjöfarten. 2022 kom att bli ett av de starkaste på väldigt länge. Förutsättningarna för en uppgång hade varit på plats en längre tid. Den ekonomiska återhämtningen efter pandemin hade tagit fart, efterfrågan på olja var god, lagernivåerna låga och den samlade orderboken förprodukttankfartyg var historiskt låg. Trots det var marknaden fortsatt mycket svag under det första kvartalet 2022. Den genomsnittliga intjäningen på spotmarknaden för ett MR-fartyg låg på USD 5,150 per dag och time charter-raterna på runt USD 13,000 per dag, lite beroende på längd. Vad som sedan fick raterna att rusa var, som så ofta, något helt oväntat. Rysslands fruktansvärda invasion av Ukraina kom att leda till omfattande förändringar i last- flöden när den västerländska importen av rysk olja skulle ersättas av olja från bland annat USA och Mellanöstern – till att börja med på frivillig basis men senare även på grund av sanktioner och embargo. Uppgången, som först sågs på råoljesidan men snart kom att sprida sig även till produkttank, höll sedan i sig under hela året. Under det fjärde kvartalet 2022 låg den genomsnittliga intjäningen på ett MR-fartyg på spotmarknaden påUSD 37,800 per dag. Snittet på hela 2022 blev USD 26 400 per dag, för en tre- års time charter var snittet USD 16 300 per dag. En makalös uppgång på12 månader. Kraftigt stigande fartygsvärden Utvecklingen på tankmarknaden kom att slå igenom även på fartygsvärderingar. Uppgången i priser, både för ny byggen och äldre tonnage, var under året betydande. Igenomsnitt under året steg priserna på nybyggda MR- fartyg med 10 procent. För andrahandstonnage var utveck- lingen betydligt starkare. Priset på ett 15 år gammalt MR- fartyg steg under året med runt 90 procent, från MUSD 11 till MUSD 21. Detta då många snabbt ville ta del av den stigande spotmarknaden. Vd har ordet ”2021 var ett av de mest utmanande åren någonsin för tanksjöfarten. 2022 kom att bli ett av de starkaste på väldigt länge.” CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 7 All marknadsdata från Howe Robinson Partners ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Hur gick det då i andra segment? Container som haft otroliga fraktrater under 2021 och starten av 2022 föll dras- tiskt under andra halvåret i takt med att volymer generellt sjönk och förseningarna i hamnar minskade. LNG-frakter steg kraftigt i takt med att efterfrågan på gasleveranser till bland annat Europa ökade från andra kvartalet och framåt. Torrlast tappade en del under året, framför allt i de större storleks klasserna, men idag finns en stark tro på att en fortsatt återhämtning iKinas ekonomi ska driva frakt- marknaden för råvaror. Intresset för servicefartyg till off- shore vind ökade kraftigt itakt med att fler nya vindparker planeras och byggs. Ett år präglat av fartygsförsäljningar Även för Concordia Maritime blev 2022 på många sätt ett omvälvande år, präglat av fartygstransaktioner, minskad flotta och stärkt finansiell ställning. Under året såldes sju fartyg; en Suezmaxtanker och de sex äldsta produkttank- fartygen (det sista levererades januari 2023). De första fartygen såldes innan marknadens uppgång och försäljning- arna gjordes framför allt för att undvika nödvändiga, men kostsamma, dockningar. De senare försäljningarna har skett i en stark fartygsmarknad och vi har kunnat få mycket bra betalt för våra äldre fartyg. Resultatet syns tydligt i den finansiella utvecklingen för året. Concordia Maritimes resultat före skatt 2022 uppgick till MSEK 126,1 (–658,2). EBITDA uppgick till MSEK 374,1 (–82,6). Resultatförbättringen jämfört med föregående år är huvudsakligen en konsekvens av försäljningen av fartyg och högre intjäning. Det har möjliggjort en avsevärd amortering av lån, vilket bidragit till lägre räntekostnader. Sammantaget har utvecklingen under året inneburit att bolaget minskat skuldbördan rejält. Vi står nu i början av 2023 på en avsevärt stabilare finansiell grund än för ett årsedan. Utsikter 2023 Efter en stark avslutning på året hämtade tankmarknaden ibörjan av 2023 i någon mån andan, med aningen svagare rater som följd. I februari och mars återhämtade den sig och den genomsnittliga intjäningen inom MR-segmentet under första kvartalet kom att ligga på cirka USD 30 000 per dag. Fartygsvärdena höll sig stabila på en hög nivå. Trots höga varvspriser har vi börjat se en ökning av ny - beställningar av tankfartyg. Till drivkrafterna hör den starka utvecklingen under 2022 och en tro på en fortsatt stark utveckling under 2023 och 2024. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 8 Erik Lewenhaupt på Marine Money i Singapore, 2022. Hur marknaden för tanktransporter ska utvecklas framåt är dock som alltid svårt att säga med bestämdhet då det ärså många faktorer som samverkar. Fundamenta i form av order bok, efterfrågan på energi och förväntat kapa citets- utnyttjande ser dock fortsatt positiva ut. Inom MR-seg mentet uppskattas nettotillväxten under 2023 och 2024 sjunka till under 2% per år, vilket är historiskt lågt. Som alltid finns dock osäkerhet kopplat till den geo- politiska situationen. Förändringar här kan snabbt ge stor påverkan. Energipriser och möjliga nerdragningar från OPEC samt en sämre ekonomisk utveckling i Kina och resten av världen kan ge negativa konsekvenser. På väg mot något nytt I juni 2023 är det 135 år sedan den första bolagsstämman genomfördes i Rederi AB Concordia. Det har varit en fascinerande resa, präglad av entreprenörskap och fartygs- drift imed- och motgångar. Som självständigt bolag har Concordia Maritime sedan 1984 fokuserat på säkra och effektiva lösningar för tanktransporter. Efter ett omvälvande 2022 är vi nu på väg mot en ny spännande fas ibolagets historia. Vad gäller den operativa verksamheten är vi, som tidigare kommunicerats, öppna för fler försäljningar givet att rätt tillfälle uppstår. Det ingår i varje rederis verksamhet att köpaoch sälja vid rätt tillfällen i marknadens svängningar. Parallellt med detta pågår när detta skrivs en utvärdering av ett antal konkreta alternativ för nya affärer. I detta arbete stänger vi inte dörren för möjligheter inågot segment. Göteborg i mars 2023, Erik Lewenhaupt, vd ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 9 Ett företag i förändring Flottans sysselsättning per 2023-03-01 DWT Is-klass IMO-typ Byggd Sysselsättning Stena Bulks sysselsättning av fartyget 2023-03-01 Stena Penguin 65 200 1A 2 2010 Time charter till Stena Bulk t.o.m. augusti 2026. Time charter till april 2023. DPP 2) , Atlanten. Kontrakt ingånget 25 april 2022. Stena Premium 65 200 1B 3 2011 Time charter till Stena Bulk t.o.m. augusti 2026. Time charter till maj 2023 med option 18 månader. CPP 1) , Atlanten. Kontrakt ingånget 17 september 2021. Stena Progress 65 200 1B 2 2009 Time charter till Stena Bulk t.o.m. augusti 2026. Time charter till oktober 2024. CPP 1) , Atlanten. Kontrakt ingånget 17 sep tember 2021. Stena Polaris 65 200 1A 2010 Bareboat charter till Crowley t.o.m. januari 2024, inkl. årliga optioner på för- längning till slutet av 2026. CPP 1) , Atlanten. 1) Clean Petroleum Products 2) Dirty Petroleum Products Efter försäljningarna av sammantaget sju fartyg under 2022 bestod Concordia Maritimes flotta i mars 2023 av fyra produkt tankfartyg av P-MAX- typ om vardera 65 200 dwt. Tre av fartygen sysselsattes på ett femårigt tidsbefraktningsavtal med Stena Bulk. Kontraktet sträcker sig fram till 2026. Det fjärde fartyget, Stena Polaris, utkontrakteras sedan ibörjan av 2022 till Crowley Government Services Inc. Försäljning av P-MAX-fartyget Stena Perros 2022 Januari 2023 Januari Mars Maj Juli September Försäljning av P-MAX-fartyget Stena President Försäljning av Suezmax-fartyget Stena Supreme Försäljning av P-MAX-fartyget Stena Paris Försäljning av P-MAX- fartygen Stena Primorsk, Stena Performance och Stena Provence Leverans av Stena Provence ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 10 Verksamhetens utveckling ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 11 Ett år präglat av fartygsförsäljningar Resultat före skatt uppgick till MSEK 126,1 (–658,2). EBITDA uppgick till MSEK 374,1 (–82,6). Resultatförbättringen jämfört med föregående år är huvudsakligen en konsekvens av försäljning av fartyg och högre intjäning. Försäljningen av fartyg har även möjliggjort en avsevärd amortering av lån, vilket bidragit till lägre räntekostnader. Koncernens totala intäkter och resultat MSEK 2022 2021 Totala intäkter 686,1 704,8 varavresultatfrånfartygsförsäljningar 193,9 0,0 varavvinstdelning 1) 47,9 n.a Rörelseresultat 216,9 –583,5 Resultat före skatt 126,1 –658,2 Resultat efter skatt per aktie, SEK 2,58 –13,84 1) I kontraktet med Stena Bulk ingår möjlighet till vinstdelning på frakter över- stigande bashyran om USD 15 500 per dag och fartyg. Vinstdelningen baseras påsnittintjäningen per fartyg och halvår. Likviditet och finansiell ställning MSEK 31 dec 2022 31 dec 2021 Disponibel likviditet 98,0 34,9 Räntebärande skulder 577,3 1 597,6 Eget kapital 410,5 296,3 Soliditet, % 33 14 SAMMANTAGET UNDER ÅRET avyttrades sju fartyg, sex P-MAX-fartyg om vardera 65 200 DWT och ett suezmax- fartyg om 158 000 DWT. De första tre fartygen såldes för att undvika dockningskostnader och stärka bolagets finan- siella ställning, de senare primärt för att ta vara på den starka fartygs marknaden. Den totalaförsäljningslikviden för sålda fartyg under 2022 uppgick till MSEK 1 148. I enlighet med villkoren iingångna bankavtal har överskottet för försäljningen av P-MAX-fartygen använts tillaccele reradamortering av banklån. Total amortering och återbetalning i samband med försäljning av P-MAX-fartygen och Suezmax-fartyget uppgick till totalt MSEK 1 042,4. Minskad skuld och stärkt finansiell ställning Sammantaget under 2022 har MSEK 828,0 amorterats på bolagets banklån, varav MSEK 721,0 består av amorteringar isamband med fartygsförsäljningar. Under 2022 har totalt MSEK 351,6 återbetalats på leaseskulden för StenaSupreme, varav MSEK 321,5 avser återbetalning i samband med försäljningen av fartyget. I början av 2023 levererades fartyget StenaProvence till nya ägare. Isamband med leveransen kunde skulden till mer- parten av långivande banker återbetalas. Till skillnad från P-MAX-fartygen omfattades trans- aktionen och försäljnings likviden från StenaSupreme inteav några särskilda villkor med lån givande banker. Överskottet från försäljningen bidrog därigenom till attminska bolagets nettoskuld. Vid årets utgång uppgick den till gängliga likviditeten, inklusive outnyttjade kredit- och hypoteksfaciliteter till MSEK 98,0 (34,9). ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 12 Flottans sysselsättning och intjäning Produkttank Samtliga produkttankfartyg i flottan, med undantag för StenaPolaris, sysselsattes under året genom ett femårigt tidsbefraktningsavtal med Stena Bulk. Det femåriga avtalet säkerställer en bashyra om USD 15500 per dag och fartyg, med vinst delning på över stigande nivåer beräknad på snittintjäningen per fartyg och halvår. Till följd av den starka produkttankmarknaden under året utgick vinstdelning om sammantaget MSEK 47,9. Inkluderat vinstdelningen uppgick den genom snittliga intjäningen för de till Stena Bulk utkontrakterade fartygen under året till motsvarande USD 17 200 per dag (13 700), vilket var i linje med den genomsnittliga breakeven-nivån för fartygen. Stena Bulk har under året sysselsatt fartygen på en kombination av korta och medellånga kontrakt. För mer information om Stena Bulks sysselsättning av fartygen, sesid. 9. Produktflottans intjäning under året var USD 17 200 per dag, vilket är högre än föregående år men lägre än den genomsnittliga intjäningen på spotmarknaden. Detta är en konsekvens av den 5-åriga charter som ingicks under 2021. En jämförelse med periodmarknaden visar att snittet för en treårig time charter på ett MR-fartyg under 2022 var USD 16 300 1) per dag. Intäkter per fartygskategori Helår MSEK 2022 2021 Produkttank time charter 424,0 322,3 Produkttank spot 29,7 300,5 Resultat från fartygsförsäljningar 147,0 0,0 Produkttank totala intäkter 600,7 622,8 Suezmax spot 38,6 82,0 Resultat från fartygsförsäljningar 46,9 0,0 Suezmax totala intäkter 85,4 82,0 Övrigt 0,0 0,0 Totala intäkter 686,1 704,8 Enligt tidigare avtal med långivande banker fick intäkterna från chartern endast användas för planerade operativa kost nader (såsom besättningskostnader, tekniskt underhåll ochför säkringar), avsättning för periodiska torrdockningar, räntebetalningar samt amorteringar på lån. Concordia Maritime har enligt avtalet rätt att under perio- den för chartern avyttra fartyg och då bryta charteravtalet medStena Bulk. Finns underliggande charteravtal mellan Stena Bulk och en slutkund kan dock en kostnad uppstå för att hitta ersättningstonnage eller för att förhandla fram en cancellering av det underliggande avtalet. StenaPolaris utkontrakterades i början av 2022 till Crowley Government Services Inc. (Crowley). Avtalet omfattar årliga optioner avseende förlängning fram till och med 2026. Crowley hyr i sin tur ut fartyget till USMilitary Sealift Command. Avtalet innebär att utkontrakteringen 1) Howe Robinson Partners, MR Global basket ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 13 till Stena Bulk tillfälligt hävs men åter inträder om inte full period deklareras. Intjäningen för StenaPolaris motsvarar ett tidsbefrakt- ningsavtal på cirka USD 18 000 per dag. Råolja Innan försäljningen under våren 2022 sysselsattes Suez - max tankernStenaSupreme på spotmarknaden via Stena Sonangol Suezmax Pool, som kontrolleras av Stenaoch detangolanska statliga oljebolaget Sonangol. Den genomsnittliga intjäningen under året uppgick till USD 19 200 per dag (11 900). Reparationer och dockningar Under året genomfördes ingen planerad dockning och inte heller någon reparation i docka. Värdering av flottan Under fjärde kvartalet inhämtade Concordia Maritime värderingar av fartygsflottan från tre av varandra oberoende värderingsinstitut. Värderingarna indikerade en fortsatt stark värdeutveckling med en uppgång om cirka10 procent jämfört med tidigare värderingar gjorda islutet av september 2022. Jämfört med värderingarna från december 2021 upp- gick uppgången till hela 50 procent. Vidutgången av det fjärde kvartalet 2022 var återvinnings värdet (marknadsvärdet) högre än den kassagenererande enhetens bokförda värde. EBITDA per kvartal MUSD Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Q3 2021 Q2 2021 Q1 2021 Produkttank time charter 5,4 4,9 6,6 5,1 5,7 1,7 0,8 0,7 Produkttank spot, ägt och leasat tonnage –0,3 –0,1 0,1 0,3 –0,7 4) –2,0 3) –0,1 2) –3,7 1) Försäljning fartyg 15,4 –0,4 — –1,4 — –3,6 — — Produkttank totalt 20,5 4,4 6,6 4,0 5,0 –3,7 0,8 –3,1 Suezmax 5) spot, ägt och leasat tonnage 0,0 –0,5 0,9 0,5 0,4 –0,1 0,2 0,3 Suezmax spot, korttidsinchartrat tonnage — 0,0 0,0 0,0 –0,1 –2,0 –2,0 –1,8 Försäljning fartyg 0,0 0,6 4,1 — — — — — Suezmax total 0,0 0,1 5,0 0,5 0,3 –2,1 –1,8 –1,5 Admin och övrigt –0,8 –1,1 –1,0 –1,2 –0,9 –0,8 –1,0 –0,8 Totalt 19,7 3,4 10,6 3,2 4,4 –6,6 –2,0 –5,4 1) I summan ingår negativ bunkerhedge om totalt MUSD –2,9. 2) I summan ingår negativ bunkerhedge om totalt MUSD –1,9. 3) I summan ingår negativ bunkerhedge om totalt MUSD –0,3. 4) I summan ingår negativ bunkerhedge om totalt MUSD –0,9. 5) Suezmaxfartyget StenaSupreme avyttrades i maj 2022. ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 14 I början av augusti 2022 deltog Stena Polaris i”the Pacer Goose Mission”, vars syfte är att varje år förse den amerikanska flygbasen Thule i nord- västra hörnet av Grönland, med bränsle, byggnads- material, fordon och andra typer av tyngre fö r- nödenheter. Operationen genomförs i juli eller augusti, den enda tid på året som väderförhållandena tillåter och då isen är som tunnast. Thule Air Base drivs av US Space Force. Stationen började etableras på 1940-talet och rymmer idag cirka 600personer. Stena Polaris användes för transport av 230 000 fat flygbränsle. Resan från hamnen i Aten, Grekland, genom Medelhavet, över Atlanten och uppgenom Labradorhavet gick väl. Vädret var bra och havet till största delen isfritt. Hon eskorterades inihamn avdetvå isbrytarna Des Groseilliers och Ocean Gladiator. Stena Polaris är sedan början av 2022 utkontrakterat till Crowley Government Services Inc. Crowley hyr isin tur ut fartyget till US Military Sealift Command, som använder henne för att transportera bränslen till baser runt om i världen. Stena Polaris har konverterats för att uppfylla de krav som U.S. Department of Defense ställer. Bland annat har fartyget fått utrustning för bunkring av militär fartyg under gång ute till havs. Stena Polaris har amerikansk flagg och bemannas av amerikansk besättning. Stena Polaris och Operation Pacer Goose ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 15 Marknadens utveckling ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 16 Tankmarknaden 2022 EFTER ETT SVAGT FÖRSTA KVARTAL vände tankmark- naden kraftigt uppåt under våren och var sedan fortsatt stark hela året. Uppgången märktes först inom produkt- tanksegmenten, men kom från sensommaren att märkas även inom råoljesegmenten. Utvecklingen har drivits av flera samverkande faktorer. Igrund och botten handlar det om en god efterfrågan på oljaefter Covid och en låg nettotillväxt i fartygsflottan. Sammantaget ökade genomsnittlig efterfrågan på olja under året med cirka 2,2 miljoner fat per dag, för att sammantaget uppgå till cirka 99,4 miljoner fat per dag 1) . Ikombination med förändrade transportmönster har detta inneburit ett omfattande transportbehov. Nettotillväxten iden totala tankflottan uppgick till rekordlåga 3,5 procent, vilket medfört ett ökat kapacitetsutnyttjande av existe- randefartyg. Längre tonmil till följd av förändrade lastflöden Till drivkrafterna hör även förändringar i lastflöden till följd av Rysslands invasion av Ukraina. Rysk råolja och olje- produkter som tidigare exporterats till Europa har hittat nya marknader i bland annat Kina, Indien och Syd amerika. IEuropa har ryska leveranser gradvis ersatts av ökad import från USA och Asien. Sammantaget harföränd- ringarna resulterat i längre tonmil och högre kapacitets- utnyttjande, med dramatiska uppgångar i frakt raterna som följd. I genomsnitt under året låg spot raterna för MR-fartyg på USD 26 400 per dag, att jäm föras med USD 3 150 under 2021 2) . Inom Suezmax segmentet låg de genomsnittliga fraktraterna på spotmarknaden runt USD 44 000 per dag, att jämföras med USD 7 300 per dag föregående år 3) . Uppgången märktes även på TC-marknaderna där den genomsnittliga fraktraten på en ettårig time charter för MR under året gick från runt USD 13 000 per dag till USD 30000 per dag 2) . För en treårscharter var års- snittet USD 16300 per dag 2) . Intjäningen påverkad av bunkerkonsumtionen Priset på råolja var under året högt, vilket medförde fortsatt höga bunkerpriser. Detta har sin tur medfört att fartyg på samma marknad och i samma segment kunnat uppvisa stora skillnader i intjäning till följd av olikheter i bunkerförbrukning. Förra året går till historien som ett mycket starkt år för alla typer av tanktransporter inom kemikalier, vegetabiliska oljor, olja och oljeprodukter. Den genom snittliga intjäningen på spotmarknaden uppgick under året tillUSD 26 400 per dag (3 150). Även time chartermarknaden har stärkts och ett treårigt kontrakt för en MR-tanker låg i slutet av året på cirka USD 21 000 per dag, lite beroende på fartygets design. Källa: Howe Robinson Partners Marknadsrater, produkttank(MR) Inom VLCC-segmentet uppgick den genom snittliga intjäningen på spotmarknaden under året tillUSD 23 900 per dag ((3 200). Motsvarande intjäning inom suezmax- segmentet låg på USD 44 300 per dag. Källa: Clarksons Marknadsrater, VLCC och suezmax 0 2020 2021 20222018 2019 USD per dag MR Global basket MR 1 yr TC Rate MR 3yr TC Rate 50 000 40 000 10 000 20 000 30 000 2020 2021 20222018 2019 Average Suezmax Long Run Historical Earnings Average VLCC Long Run Historical Earnings Average Suezmax Long Run Historical Earnings Average VLCC Long Run Historical Earnings USD per dag 300 000 50 000 0 100 000 200 000 250 000 150 000 1) US Energy Information Administration, Short term Energy Outlook 2) Howe Robinson Partners, MR Global basket 3) Clarksons Average Suezmax Long Run Historical Earnings ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 17 50 40 20 30 10 0 2018 2020 202120172016 2015 2019 2022 MUSD Products D/H 50k dwt 10 Yr Old Secondhand Prices 47-51K DWT Products Tanker Newbuilding Prices Fartygsmarknaden 2022 FARTYGSMARKNADEN VAR UNDER 2022 rekordstark, medkraftigt stigande priser och ett mycket stort antal transaktioner. Prisuppgångarna var kraftiga inom i princip samtliga tanksegment och allra kraftigast för äldre kvalitets tonnage. Priset på ett 15 år gammalt MR-fartyg steg under året från cirka MUSD 11 i början av året till MUSD 21 i slutet av året 1) –den högsta nivån sedan 2008 och mot svarande enupp- gång med runt 90 procent. Utvecklingen var huvudsakligen en konsekvens av den starka tankmarknaden där köpare önskade säkerställa tillgång till fartygskapacitet i en stark – och förväntat fortsatt stark – marknad. Flertalet säljare såg samtidigt goda möjligheter till god avkastning vid försäljning av äldretonnage. Sammantaget under året bytte motsvarande 10 procent av fartygen i den totala globala tankfartygsflottan ägare. Låg nettotillväxt till följd av få leveranser Antalet leveranser av nya tankfartyg låg under året på ungefär samma nivå som under de senaste fem åren. Totalt under året levererades cirka 250 tankfartyg från varv. Skrotningen av fartyg minskade något, en konsekvens av en stark marknad, hög USD-kurs och därigenom kraftigt fallande ersättningar från återvinningsvarven. Den genomsnittliga skrotningsåldern för produkttank- fartyg var i slutet av året cirka 23år. Sammantaget medförde utvecklingen under året en låg nettotillväxt inom de flesta fartygssegment. Fortsatt få nybeställningar Trots den starka marknaden var antalet nybeställningar under året fortsatt få, vilket huvudsakligen berodde påatt varvens orderböcker var fullbokade med fram- förallt nya gas- och containerfartyg. Inom produkt- tanksegmentet uppgick orderboken i slutet av året till igenomsnitt cirka 5,4procent av existerande MR-flotta. Nettotillväxten under 2023 och 2024 väntas hålla sig runt 1–1,5 procent per år 1) . Fartygsmarknaden var under 2022 rekordstark, med höga priser på andrahandstonnage och en kraftig omsättning av fartyg. Fartygsvärden, suezmax Fartygsvärden, produkttank MR Den starka utvecklingen på spotmarknaden medförde under året att marknads- värdena för fartyg steg kraftigt. Detta gäller framför allt äldre kvalitetstonnage. Källa: Clarksons 20 0 60 40 2018 2020 2021201720162015 2019 2022 80 MUSD 156-158K DWT Suezmax Tanker Newbuilding Prices Suezmax D/H 158k dwt 10 Yr Old Secondhand Prices Källa: Clarksons 1) Howe Robinson Partners ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Outlook Låg nettotillväxt iprodukttankflottan Utsikterna för tankmarknaden är positiva fram till 2025. Till de främsta drivkrafterna hör en låg orderbok och en förväntat stabil tillväxt i efterfrågan på energi. Därutöver har nuvarande sanktioner mot Ryssland medfört en ökning i tonmil som sannolikt kommer att ha en bestående effekt. Inkluderat för väntad ut fasning av tonnage väntas tillväxten i MR-flottan understiga 2,0 procent 2023 och 2024. 2020 2019 2021 2022 Average MR Clean Products Long Run Historical Earnings Average VLCC Long Run Historical Earnings ClarkSea Index Clarksons Average Containership Earnings Clarksons Average Bulker Earnings USD per dag 80 000 120 000 40 000 160 000 0 Hur tankmarknaden ska utvecklas framåt är som vanligt svårt att säga med bestämdhet. Ytterligare sanktioner mot ryska petroleumprodukter, rekordhög efterfrågan på olja och en låg nettotillväxt i tankflottan talar för en fortsatt stark marknad. I den andra vågskålen ligger möjliga nerdragningar från OPEC och en möjlig sämre ekonomisk utveckling i Kina och resten av världen. Genomsnittlig tillväxt LR2/LR1/MR/Handy. Källa: Howe Robinson PartnersKälla: Clarkson CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 18 Varierande utsikter beroende på segment Marknadsutsikterna framåt varierar beroende på segment. Containersegmentet har under senare tid fallit från tidigare rekordnivåer och kan framöver komma påverkas ytterligare till följd av omfattande förväntade leveranser. Även inom LNG-segmentet finns det en osäkerhet om marknaden kommer kunna absorbera förväntade leveranser. Torrlast för väntas stärkas mot slutet av 2023. Även för ”nya” seg- ment som offshore-vind är utsikterna positiva. Sanktioner, geopolitisk oro och ekonomisk osäkerhet Till de främsta utmaningarna framöver hör global ekono- misk nedgång, risker för krig, produktionsnedskärningar iOPEC och nuvarande låga nivåer av fartygsåter vinning. Efter en stark utveckling under 2022 kommer sannolikt även orderingången öka – trots höga varvspriser. Därtill ökar även antalet fartyg i ”spökflottan”, vilket skapar en sekundär och mindre reglerad marknad. 8 6 2 0 4 –2 10 –4 4 3 1 0 2 –1 5 –2 2021 2022 2023 2024 2025 Leveranser Tillväxt Skrotning Miljoner DWT Tillväxt, % ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 19 Om hållbarhetsrapporten Denna lagstadgade hållbarhetsrapport lämnas av styrelsen affärsmodell presenteras på sid. 5. Hållbarhetsramverket Concordia Maritimes arbete för en säkrare och effektivare tanksjöfart ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 20 Concordia Maritime har under lång tid legat i framkant inom tanksjöfarten vad gäller säkerhet och kvalitet. Till de mest relevanta hållbarhets frågorna hör att minimera risken för olyckor samt att kontinuerligt minska den egna operatio- nens påverkan på miljön. Arbetet bedrivs långsiktigt och följs upp utifrån en strukturerad plan med vd som ytterst ansvarig och som också ansvarar för den kontinuerliga rapporteringen gentemot styrelsen. I nära samarbete med partners Concordia Maritimes hållbarhets arbete tar sig till stor arbetspartners verk samhet. Tillsammans med Stena kontinuerligt arbete i syfte att ytterligare utveckla arbets- förbättra miljö prestandan och därigenom exempelvis uppfylla utsläppskrav och erbjuda en säker arbetsmiljö • Fleet Assessment Model, en modell framtagen för uppfyllnad. • Operationella och kommersiella åtgärder, vilka analyseras hållbarhetsprestandan. Här ingår även utvärdering av alternativa bränslen. • Behaviour Based Safety, en systematisk och standar- ombord fartygen. Med fokus på ständiga förbättringar ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 21 Tre fokusområden för en hållbar tanksjöfart Utgångspunkter i hållbarhetsarbetet Care Innovation Performance Transparency Det vi redovisar ska vara Ta vårt ansvar för anställda och samhälle Minska vår miljöpåverkan Tillhandahålla säkra tank transporter Läs mer på sid. 22–23. 3 2 1 Principer och riktlinjer Partnerskap och sam arbeten Påverkan sker genom tät samverkan med partners Styrning och uppföljning ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 22 FÖR ETT TANKREDERI kommer säkerheten alltid först. minimera skadan om en olycka ändå skulle inträffa, lägger Concordia Maritime och bemanningsbolaget Northern Marine Management omfattande resurser på att kontinuer- ligt utveckla fartyg, rutiner och besättningar. Stort fokus arbetsmoment ombord på fartygen. Tillhandahålla säkra tank transporter 1 Säkerställa fartyg och rutiner av högsta kvalitet Kontinuerligt öka säkerheten för medarbetare ombord på fartyg Systematisk Behaviour Based Safety-modell för standardiserad rapportering och uppföljning Kontinuerlig övning och kompetensutveckling Externa kontroller och inspektioner av kunder och hamnstater Proaktivt arbete för att förhindra kapningar Oannonserade tester och slumpvisa kontroller Det viktigaste momentet för att kontinuerligt förbättra - rutiner och rörelsemönster efterlevs. Rapporteringen sker utifrån en standardiserad modell (Behaviour Based Safety). Observationerna sammanställs i rapporter som sedan Det systematiska säkerhetsarbetet återspeglas tydligt under många år har legat betydligt lägre än genomsnittet Vi gläds åt ett år utan Lost Time Injury Under året inträffade glädjande nog ingen arbetsplats incident som medförde att den enskilde medarbetaren var oförmögen att återgå till arbetsskiftet dagen efter (Lost Time Injury). Dock inträffade en mindre incident som medförde begränsningar ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 23 Case). På Stena Performance stukade en matros foten i samband med en övning kring sjösättandet av livbåtar. Under året inträffade en mindre olycka som klassas som Medical Treatment case. En besättningsman skadade klassade som High Potential Near Miss inträffade. Sammantaget under året inträffade tre mindre incidenter som resulterade i skada på egendom. Den första rörde Stena Polaris, som liggandes för ankar i hamn blev påseglad av en bogserbåt. Kolli sionen var mycket mild. Efter inspek- tion konstaterades att det inte fanns några anmärkningar på fartyget. Den andra gällde Stena Penguin. När fartyget låg säkert förtöjt kom svallvågor från ett större fartyg som medförde att land gången blev skadad. Under fjärde kvar- talet inträffade en tredje händelse på Stena Performance, - båtar. Överlag ett positivt resultat för året. Ständig kompetensutveckling Att arbeta ute till havs ställer stora krav på befäl och man- skap ombord. Utöver ett omfattande internationellt regel- trygga säkerheten ombord. För att kraven på kvalitet, miljö och säkerhet ska uppfyllas, bedrivs ett kontinuerligt kompe- tensutvecklingsarbete. Det sker genom utbildningar som Nolltolerans kring droger och alkohol Det råder nolltolerans mot alkohol och droger ombord på Concordia Maritimes fartyg och kapten på respektive fartyg har rätt att utföra oannonserade tester. Därutöver ut förs 20222018 2019 2020 2021 Intertanko (den internationella organisationen för oberoende tankfartygsägare) Concordia Maritime 1,2 0,8 0,4 0 LTIF jämfört med branschen även slumpvisa kontroller regelbundet av tredje part. Under 2022 genomfördes tester på samtliga fartyg och vid inget tillfälle påvisades någon påverkan av alkohol eller droger. Externa kontroller och inspektioner Under 2022 genomfördes 16 vettinginspektioner ombord på Concordia Maritimes fartyg. Vid dessa noterades samman- lagt 45 observationer, motsvarande ett genomsnitt på 2,8 observationer per inspektion. Under året genomfördes även 7 s.k. hamnstatskontroller. Inte vid någon av dessa gjordes någon observation av allvarligare art. Arbete för att förebygga och förhindra kapning Concordia Maritime arbetar aktivt för att minska risken rekom mendationer från internationella sjöfartsorganisationer samt av IMOs ISPS-kod (International Ship and Port Facilities Security Code). Koden ställer krav på fartygens utrustning en ansvarig utbildad person. Concordia Maritimes samarbetspartner Northern Marine Management (NMM) har en separat avdelning som inför Concordia Maritimes fartyg inblandade i någon kapnings- relaterad händelse. ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 24 SJÖFART ÄR ETT AV DE MEST energieffektiva sätten dock, liksom i övriga branscher, minska för att nå världens klimatmål. Tillsammans med partners bedriver Concordia Maritime ett målmedvetet och långsiktigt arbete för att minimera påverkan. Stort fokus ligger på att säkerställa en effektiv bränsle- och energianvändning. Till aktiviteterna och åt gärderna hör dels system och rutiner som möjliggör fart- och rutt optimering kostnader och kundbehov. Arbetet omfattar såväl rutiner i samband med drift till havs, säkerställa en effektiv användning av energi och resurser ombord. Alla högre befäl utbildas i aktuella fokusområden för energibesparing. Datadriven analys Concordia Maritime och Stena Bulk har under lång tid arbetat som möjliggör kontinuerlig övervakning och optimering av fartygs driften. Concordia Maritime kommer under 2023 tillsammans med tekniska managern Northern Marine Management även an sluta fartygen till Fleet Performance Management-systemet Storm Geo S-Insight. Plattformen samlar in och analyserar dagligen data från fartygen för att kunna vidta åtgärder för att nå högre effektivitet och lägre utsläpp. Dessutom underlättar den utsläppsrapportering till berörda myndigheter. Minska vår miljöpåverkan Minska utsläppen från verksamheten Energy management Ruttplanering baserad på realtidsdata Tekniska åtgärder för ökad bränsleeffektivitet och minskade utsläpp Utvärdering av alternativa bränslen och Carbon capture and storage (CCS) Minska påverkan på Installation av system för rening av ballastvatten Rutiner för att minska risken för oljespill Minskning av utsläpp av avloppsvatten Utfasning av engångsplast Ta ansvar för fartygens livscykel/värdekedja Tydliga kriterier vid fartygsbeställningar teknisk vidareutveckling och underhåll Återvinning av fartyg ska alltid ske enligt relevanta regelverk 2 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 25 Då samtliga fartyg är utkontrakterade på time charter och bareboat charter fattar dock inte Concordia Maritime övergripande operationella beslut om resekontrakt, bunker- inköp och hastighet. Det hanteras istället av befraktaren. Lägre utsläpp men sämre utsläppseffektivitet Som en konsekvens av fartygsförsäljningar minskade under året de totala utsläppen från Concordia Maritimes flotta. Sammantaget uppgick minskningen till 32 procent. Mätetalet för fartygens operationella energieffektivitet, EEOI, försämrades något under året vilket kan härledas till år. Andelen dagar i hamn har också ökat under perioden vilket försämrar mätetalet för vissa fartyg. Hårdare regleringar satt som mål att sjö farten år 2050 ska ha noll netto utsläpp (net zero), vilket även är visionen för Concordia Maritime. För att driva utvecklingen framåt har under senare år ett antal utsläppsregleringar införts, vilka Concordia Maritime välkomnar. 2023 införs ytterligare regleringar som får • , en regle- ring från IMO som omfattar befintliga fartygs energi- - jämfört med ett historiskt referensvärde. Sätt att uppfylla detta inkluderar tekniska förbättringar samt att begränsa motorernas verkningsgrad. För uppfyllnad av regelverket att installeras på fartygen under 2023. I korthet handlar det om en strypning av fartygens maxeffekt, vilket inte väntas ha någon negativ operationell påverkan. Investe- ringen för väntas uppgå till cirka USD 35 000 per fartyg. • , en omstridd reglering från IMO som omfattar operationell energieffektivitet. Indikatorn påverkas både av fartygets tekniska pre- utsläppsminskningar fram till år 2030. Dessa kan uppnås genom tekniska energieffektiviseringar, lägre hastighet, förny bara bränslen samt genom andra operationella för- bättringar. • börjar omfatta även sjöfarten, vilket kommer medföra ökade kostnader för CO 2 -utsläpp för resor till och från EU-länder. Åtgärder för att minska utsläppen av svavel- och kväveoxider Utöver koldioxidutsläpp påverkar sjöfarten miljön även genom utsläpp av svavel- och kväveoxider. Halten av svavel den är avgörande för hur mycket svavel dioxid som släpps ut påverkar svavelhalten även utsläppen av partiklar och kväve - oxider. Hur hög svavelhalten får vara skiljer sig åt beroende (SECA) är gränsen 0,1 viktprocent. Till dessa områden hör bland annat Östersjön, Nordsjön, Engelska kanalen, Kanada och USA. Även Medelhavet väntas på sikt anslutas. Sedan För att uppfylla kraven kan rederier använda lågsvavliga marina bränslen eller alternativa bränslen som metanol, alternativt utrusta fartygen med så kallade ”scrubbers” som renar av gaserna vid användandet av högsvavligt bränsle. Concordia Maritime har valt att inte investera i ”scrubbers” utan använder sedan 2020 enbart lågsvavliga bränslen. Sjöfartens utsläpp av kväveoxider har under senare år minskat kraftigt till följd av hårdare reglering, tekniska för- bätt ringar och generellt lägre hastighet. De gränsvärden för är till verkad och när fartyget är byggt. Samtliga kvarvarande fartyg i Concordia Maritimes flotta uppfyller IMOs krav enligt Tier I. Hantering och rening av ballastvatten För att minska risken för påverkan av lokala ekosystem införde IMO 2017 en ballastvattenkonvention som syftar till att förhindra att främmande organismer sprids med fartygs ballast vatten. Denna gäller för alla fartyg som går på inter- nationella resor och kräver bland annat att varje fartyg har ett inbyggt system som hanterar och behandlar ballastvatten för att avlägsna mikroorganismer i ballast vattnet innan det släpps ut. Samtliga av Concordia Maritimes fartyg följer en Ballast ballastvatten installerade. Fortsatt inga oljespill Oljespill i samband med grundstötning, kollision eller annan olycka riskerar att få mycket allvarliga miljömässiga konse- med hårda lagkrav och regleringar har dock gjort oljespill mycket sällsynt. Strikta rapporteringsrutiner möjliggör god kontroll över incidenter både i hamn och till sjöss. Inget av Concordia Maritimes fartyg var under 2022 inblandat i någon incident som ledde till att bunkerolja eller last hamnade i vattnet. ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 26 Skapa en trygg och utvecklande arbetsplats Utvecklings- och karriärmöjligheter Rättvisa och konkurrenskraftiga villkor Koncerngemensam visselblåsarfunktion Bidra till en hållbar samhälls utveckling Nolltolerans mot mutor och korruption Krav på leverantörers och partners efterlevnad av mänskliga rättigheter Stöd till Mercy Ships Cargo Day KONKURRENSEN OM utbildat och erfaret sjöfolk är stor. För att attrahera och behålla skickliga och erfarna med- arbetare krävs förutom konkurrenskraftiga löner ett gott anseende som en lång siktig och ansvarstagande arbets- givare. Concordia Maritime och bemanningspartnern Northern Marine Management (NMM) strävar efter att uppfattas som attraktiva arbetsgivare som utöver konkurrenskraftiga villkor även erbjuder utvecklande och säkra arbetsplatser. Respekt för individen, möjlighet till kompetensutveckling och en stark säkerhetskultur är centralt i detta arbete. Som ett internationellt tankrederi har Concordia Maritime även ett samhälleligt ansvar. Företaget och dess samarbets- partner arbetar utifrån uppförandekoder och rikt linjer för mänskliga rättigheter och arbetsvillkor till sjöss. Utvecklings- och karriärmöjligheter Tillsammans med NMM arbetar Concordia Maritime för arbetare erbjuds även olika karriärval, vilket betyder att sjöfolk kan få möjlighet att arbeta i land i olika stabsbefatt- utlagda karriär vägar, vilket både NMM och Concordia Maritime uppmuntrar till. Låg personalomsättning Till följd av fartygsförsäljningar minskade under året antalet ombordanställda. I slutet av 2022 sysselsattes 139 personer ombord på Concordia Maritimes fartyg, samtliga anställda Ta vårt ansvar för anställda och samhälle 3 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 27 genom bemanningspartnern Northern Marine Manage- vilket jämfört med bransch standard är förhållandevis lågt. Samtliga ombordanställda verkar under ITF-avtal (Inter- Bra kost och möjlighet till träning Att vara anställd som sjöman innebär långa perioder till inslag i att skapa en trygg och säker arbetsmiljö. I syfte att öka välbefinnandet samarbetar NMM med Mission to Seafarers, ett initiativ för att stödja sjöfolk och deras familjer. Genom cateringpartnern Oceanic Catering underlättas för mer hälsosam kost ombord. Under de senaste åren har vissa fartyg försetts med uppgraderad gym utrustning för att uppmuntra till träning och motion. Sea”-app framtagen av psykologer. Nolltolerans mot mutor och korruption Inom Concordia Maritime, Stena Bulk och NMM råder nolltolerans mot alla former av korruption, vilket inbegriper alla typer av mutor, utpressning, nepotism, beskyddar- verksamhet och förskingring. Därutöver pågår även ett arbete med att eliminera s.k. facilitation payments. Se även Prin ciper och riktlinjer på sid. 29. Concordia Maritime är Mänskliga rättigheter Concordia Maritime stödjer självklart FNs deklaration om de mänskliga rättigheterna samt Internationella arbets- organisationen ILOs internationella program för avskaffande av barnarbete (IPEC). I uppförandekoden tydliggörs att tvångs - arbete inte accepteras i någon form, inte heller användning eller tjänster, varken för Concordia Maritime eller inom leve- rantörers och andra samarbetspartners verk samheter. Concordia Maritime strävar efter rättvisa arbetsvillkor och lika möjligheter för alla. Ingen medarbetare får sär skiljas eller diskrimineras baserat på kön, könsöverskridande identi- tet eller uttryck, etnisk tillhörighet, religion eller annan tros- uppfattning, funktionsvariationer, sexuell läggning eller ålder. Likaså ska medarbetares rätt till föreningsfrihet och kollektivavtalsförhandlingar respekteras. Concordia Maritime har nolltolerans mot trakasserier och övergrepp och accep- terar inte någon typ av våld, hot eller destruktivt beteende på arbetsplatsen. ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 28 Livsavgörande vård med Mercy Ships Concordia Maritime stöttar sedan 2016 Mercy Ships Cargo Day, vars syfte är att samla in medel till Mercy Ships, en välgörenhetsorganisation som erbjuder niskor i länder där det saknas annan möjlighet att få nöd vändig vård. Mercy Ships driver, Africa Mercy, med sex fullutrustade operationsrum och sex sjuk- Africa Mercy sällskap Global Mercy – ett ännu större och specialbyggt sjukhusfartyg med sex operationssalar, vårdplatser för 200 personer, laboratorium och ögonklinik. Med Global Mercy mer än fördubblas kapaciteten att utföra livs avgörande operationer och utbilda vårdpersonal. Mercy Ships två fartyg Africa Mercy och Global Mercy. Foto Mercy Ships Säkerhet Mål 2022 Utfall 2022 Mål 2023 LTI (Lost Time Injury) 0 0 0 LTIF (Lost Time Injury Frequency) 0 0 0 0 0 0 Genomsnittligt antal vettingobservationer per inspektion (ägda fartyg) <4 2,8 <3 Antal hamnstatskontroller som resulterat i kvarhållande i hamn 0 0 0 Antal piratrelaterade incidenter 0 0 0 Skada på egendom 0 3 0 Medical Treatment Case 0 1 0 0 1 0 High Potential Near Miss 0 3 0 High Risk Observation 0 0 0 Miljöpåverkan Utfall 2022 Utfall 2021 HSFO 0 LSFO 44 711 62 666 MGO 8 119 14 738 Totalt 52 830 77 404 Utsläpp i ton CO 165 278 242 421 SOx 454 641 NOx 4 727 6 927 Partiklar 57,7 80 gCO/tonNM 16,13 13,26 Oljespill, liter 0 0 Socialt Mål 2022 Utfall 2022 Mål 2023 Medical Treatment Case 0 1 0 0 1 0 Rapporterade missförhållanden genom visselblåsarfunktion 0 0 0 Nyckeltal ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 29 CONCORDIA MARITIMES styrelse och led- ningsgrupp har tillsammans formulerat och antagit ett ramverk som sätter riktlinjerna för hur Concordia Maritime ska agera som ett ansvarsfullt företag och arbetsgivare. Ramverket utgörs framför allt av företagets hållbarhetspolicy och uppförandekod samt de externa principer och rekommendationer som Concordia Maritime har åtagit sig att följa. Övriga interna riktlinjer med bäring på hållbarhet är bland annat styrelsens arbets- ordning, vd-instruktioner, informa tions policy, Hållbarhetspolicy I hållbarhetspolicyn beskrivs Concordia Maritimes övergripande inställning till hållbarhet samt övergripande principer arbetet. Concordia Maritimes uppförandekod anger de vägledande principer som gäller för att verksamheten ska bedrivas på ett etiskt, socialt och miljömässigt riktigt sätt, och hanterar frågor rörande miljö, sociala för- hållanden, personal, mänskliga rättig heter Principer och riktlinjer och antikorruption. Upp förandekoden - ners, där Concordia Maritime för behåller sig rätten att dra sig ur en relation om en partner inte lever upp till den affärsetiska standard som koncernen förväntar sig. Koden är baserad på internationellt er- kända konventioner och riktlinjer som FNs konventioner om mänskliga rättigheter, ILOs konventioner, OECDs riktlinjer och FNs Global Compact. Uppförandekod för partners Concordia Maritimes partners Stena Bulk (Befraktning och kommersiell operation) och Northern Marine Management (Bemanning, drift och underhåll) ägs till pektive verksamheter omfattas av Stenas koncern övergripande uppförandekod, gäller för att verksamheten ska bedrivas - frågor, sociala frågor, god affärssed och mänskliga rättig heter. Uppförandekoden behandlar även relationer till affärspartners, förväntar sig. Externa riktlinjer och samarbeten OECDs riktlinjer för multinationella företag OECDs riktlinjer för multinatio- nella företag är rekommendationer till multinationella företag verksamma i eller med hemvist i något av OECD-länderna. Riktlinjerna omfattar bland annat före- tagens relation till mänskliga rättigheter, miljö och arbetsförhållanden. ILOs kärnkonventioner Internationella arbets organisationens (ILO) åtta så kallade kärn konventioner utgör en minimi- standard för arbetsvillkor över hela värl- den. Det handlar om grund läggande mänskliga rättigheter i arbets livet. Maritime Anti-Corruption Network Concordia Maritime är sedan 2016 med- (MACN), ett internationellt initiativ som skapats av aktörer inom sjöfarts- näringen för att dela erfaren heter och utveckla best practice kring arbete mot ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 30 olje saneringsutrustning och rutiner för kris hantering. Även besättningens antal, behörig het och anställnings villkor, fartygets Verksamheten i land kontrolleras främst genom revision av processer och rutiner. Läs mer om de externa kontrollerna under Operativ styrning under 2022 på sid. 88. Efterlevnad av lagar och regelverk Som börsnoterat bolag med verksamhet globalt omfattas Concordia Maritime av en rad lagar, förordningar och regler. Företaget är bland annat skyldigt att följa den svenska aktiebolagslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, Koden för bolags- styrning samt EUs marknadsmissbruks- förordning. Under 2022 har inga över trädelser av lagar och tillstånd som lett till rättsliga f öljder eller böter rapporterats. Företaget har inte heller avvikit från börsregler eller varit föremål för beslut eller kritik i aktie- marknadsfrågor. Gällande avvikelser från Koden, se sid. 89. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhets rapporten Uppdrag och ansvarsfördelning årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning den lagstadgade hållbarhetsrapporten. barhetsrapporten har en annan inriktning Uttalande Auktoriserad revisor VD FÖR CONCORDIA MARITIME är ansvarig för att samordna och driva företagets håll- barhetsarbete på en övergripande nivå och för att kontinuerligt rapportera utvecklingen till styrelsen. Styrelsen följer löpande upp koncernens arbete med hållbarhets frågor. Utvecklingen avhandlas alltid som egen punkt på dagordningen vid varje ordinarie styrelsemöte. Uppföljning i samarbete med partners Tillsammans med företagets samarbets- partners, huvudsakligen Stena Bulk och Northern Marine Management (NMM) bedrivs ett kontinuerligt arbete i syfte att utveckla hållbara arbetssätt och förbättra hållbarhets prestandan ytterligare. Uppföljning av arbetet med säkerhets- relaterade, miljömässiga och sociala frågor sker kvartalsvis. Resultaten protokollförs och används i det löpande förbättrings- arbetet. Såväl Stena Bulk som NMM har väl ut - - ställa att respektive verksamhet bedrivs Maritimes Code of Conduct. Under 2022 etablerades nya rutiner av seende kundkännedom och sanktions- kontroll. Arbetet sker i nära samarbete med Stena Bulk och extern juridisk partner. Visselblåsarfunktion Inom Stena Sfären finns en koncern - gemen sam visselblåsarfunktion. Om en med arbet are upptäcker något som bryter mot Concordia Maritimes, Stena Bulks rapportera missförhållanden. Tjänsten till- handahålls av en extern sam arbets partner och all information krypteras för att säker- ställa medarbetarnas anony mitet. Under 2022 inkom inget ärende med bäring på Concordia Maritimes verksam- het, med arbetare eller ombordanställda. Externa kontroller Utöver egna kontroller sker omfattande granskning och uppföljning från både både ägda och inhyrda, är föremål för konti- nuerliga kvalitetsgranskningar i form av bland annat olje- och kemikalieindustrins siktningar, de offentligt publicerade hamn- statskontrollerna och klassificerings- sällskapens kontroller. Kontrollerna omfattar bland annat far tygets konstruktion och dess allmänna kondition, utrustning och rutiner för naviga- tion, räddningsutrustning, brand be kämp- nings utrustning, lasthanteringssystem, Styrning och uppföljning av hållbarhetsarbetet ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Risk CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 31 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Läs om Concordia Maritimes styrningsmodell i Bolags- styrningsrapporten på sid. 82. CONCORDIA MARITIME VERKAR i en bransch där efter- frågan på företagets tjänster påverkas av såväl konjunktur- cykler och säsongseffekter som av faktorer av mer tillfällig natur. Detta skapar både affärsmöjligheter och risker och följa upp dessa utgör en viktig del av styrningen och kon- trollen av Concordia Maritimes affärsverksamhet. Syftet med Concordia Maritimes riskarbete är att genom ett väl övervägt risktagande skapa goda förutsättningar skapa långsiktigt värde för kunder och ägare. Riskarbetet utgår från ett fastställt ramverk som anger vilka nivåer av risk tagande som är acceptabla. Nivåer för risktagande godkänns av styrelsen. För att säkerställa en god översikt och hantering av de risker som Concordia Maritime är exponerade för arbetar företaget utifrån en etablerad riskhanteringsprocess som - analys och uppföljning av de mest väsentliga riskerna All affärsdrivande verksamhet är förknippad med risk. Concordia Maritime bedöma och hantera risker som kan komma att påverka företaget. Riskbedömning Ansvar - tagets ledningsgrupp och är en del av den dagliga verksam- heten. Vd är ytterst ansvarig för riskarbetet. CFO ansvarar Uppföljning Concordia Maritimes riskarbete följs upp systematiskt rapporteringssystem som används i sam arbetet med underleverantörer och partners. Vd rapporterar till styrelsen fyra gånger per år om status och utveckling av bolagets risker. Om någon större eller allvarligare förändring sker rapporteras detta omedelbart. CFO rapporterar till styrelsen fyra gånger per år om rapporteringen i styrelsen går den av styrelsen utsedda CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 32 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Riskkategorier På följande sidor beskrivs de viktigaste riskerna kopplade till Concordia Maritimes verksamhet och bransch – och som skulle kunna ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens eller anseende. Riskerna är indelade i fyra kategorier. Håll- barhetsrisker samt risker kopplat till bristande efterlevnad Strategiska risker är främst externa faktorer som kan påverka Concordia Maritimes verksamhet och som sty- relse och ledning har begränsad möjlighet att påverka planeringen och styrningen av verksamheten. Strategiska risker inkluderar även interna faktorer som kan försvåra möjligheterna att nå företagets övergripande affärsmål. Operativa risker är relaterade till den löpande verksam- heten och är sådana som Concordia Maritime till stor del själv eller genom samarbetspartners kan kontrollera och förebygga. Efterlevnadsrisker relaterar till det faktum att Concordia Maritime verkar på en global marknad och i en bransch avseende bland annat säkerhet och miljö. Riskerna avser att företaget anpassar sig efter exempelvis hårdare miljö- lagstiftning. Finansiella risker ränterisker som kan påverka företagets resultat negativt. visas därför inte i detta avsnitt. Förändring av riskmiljön 2022 Tidsutbefraktningsavtalet för P-MAX-fartygen har medfört på tanktransporter – och därigenom påverkan på mark- nadsraterna. Samtidigt innebär utkontrakteringen en begränsning i möjligheten till intjäning när marknaden är stark. under året till följd av ökad geopolitisk oro, inte minst till följd av kriget i Ukraina. Strategiska risker 1. Förändringar i efterfrågan på tanktransporter 2. 3. Politiska beslut 4. Bränslepris 5. Fartygsvärde 6. 7. Beroende av nyckelpersoner & enskilda leverantörer 8. Verksamhetens inriktning Operativa risker 9. Skada på fartyg 10. Olyckor och incidenter 11. Kvalitetsbrister 12. Kommersiella misslyckanden Efterlevnadsrisker 13. Tvister 14. Miljölagstiftning 15. Korruption 16. Mänskliga rättigheter och arbetsvillkor Finansiella risker Likviditetsrisker Finansieringsrisker Placeringsrisker Valutarisker Ränterisker Kreditrisker Sannolikhet Mycket storMellan StorMindreObetydlig SannolikMöjligEj trolig Osannolik Trolig Påverkan 110 15 3 5 13 7 11 2 4 6 16 14 9 8 12 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 33 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Strategiska risker 1. Förändringar i efterfrågan på tanktransporter - tionen av dessa – vilken i sin tur i viss utsträckning styrs av den ekonomiska konjunkturen. Andra faktorer som kan påverka efterfrågan på tanktransporter är uttag från lager nära Minskad efter- Löpande analys av marknadens utveckling på såväl kort som lång sikt. av kontrakteringsmetod. I slutet av året var samtliga P-MAX-fartyg utom ett utkontrak- Löpande analys av marknadens utveckling på såväl kort som lång sikt. kontrakteringsmetod. 3. Politiska beslut Politiska beslut kan medföra negativa konsekvenser på den internationella handeln av 4. Bränslepris Ett högt oljepris kan påverka företagets nettoresultat genom ökade kostnader för bunker- olja. Marknadspriserna för frakt på spotmarknaden justeras för förändringar i bunkerpris. För normal stora tankfartyg med låg eller genomsnittlig bunkerförbrukning medför därför optimering av fart och Energy Management. I vissa fall kan även användning av olje- derivathandel förekomma. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 34 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING 5. Fartygsvärde regelverk och fartygets beskaffenhet samt ålder. Dessa aspekter kan påverka företagets förmåga att investera i fartyg samt möjligheterna till lönsamma fartygstransaktioner. HANTERING - Risken påverkar branschen som helhet och även Concordia Maritime. Löpande omvärldsbevakning inom den egna organisationen och tillsammans med samarbetspartners och andra aktörer. Motpartskontroll med KYC och sanktionsregister. Aktivt arbete för att minska risken för kapningar och andra typer av hot. Bolaget har fullgoda försäkringar och vidtar löpande riskminimerande åtgärder. Det nära samarbetet med de närstående bolagen inom Stena Sfären ger Concordia Maritime tillgång till ledande kompetens inom sjöfartens samtliga områden och skapar förutsätt- ningar för en kostnadseffektiv egen organisation. Detta medför samtidigt ett större är behäftad med en viss risk i och med att tjänster köps från ett fåtal leverantörer som delvis bedriver konkurrerande verksamhet och/eller tillhandahåller tjänster till konkurrerande aktörer. Konkurrenskraftiga ersättningar och en stimulerande arbetsplats med goda utvecklingsmöjligheter för medarbetarna. Samarbetet med Stena Bulk kring befraktning och - transaktioner sker enligt marknadsmässiga villkor och priser. 8. Verksamhetens inriktning Omvärldens förväntningar på företag har under senare år ökat. Inte minst gäller detta graden av transparens kring hur verksamheten påverkar och påverkas av hållbarhets- relaterade aspekter i omvärlden. Concordia Maritimes verksamhet omfattar transporter - - områdena för hållbarhet mer i detalj. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 35 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Operativa risker 9. Skada på fartyg Med risker relaterade till skador på fartygen avses framför allt dels kostnader för att reparera försäkrings premier. sedvanliga försäkringar. Fartygen är försäkrade mot skada och förlust till belopp som motsvarar fartygens värde. Fartygen är dessutom försäkrade mot förlust av intäkt på grund av skada eller såväl miljö som egendom och i värsta fall förlorade liv. Omfattande preventivt arbete med kontinuerlig träning och översyn av rutiner och processer. Ansvarsförsäkringen gäller utan beloppsbegränsning förutom för ansvar för oljespill 11. Kvalitetsbrister fartyget underkänns vid kundens inspektion. Vid underkännande förloras möjligheten att transportera oljeprodukter för oljebolaget i fråga. - personalen. Företagets leverantör av drift- och bemanningstjänster bedriver ett bransch- ledande kvalitetsarbete. Concordia Maritimes resultat och lönsamhet är beroende av företagets och dess samarbets- Nära samarbete och goda relationer med kunder och samarbetspartners. Concordia Maritime har genom avtal outsourcat den löpande befraktningsverksamheten till Stena Bulk. I frågor om affärer som inte utgör löpande befraktningsverksamhet är alltid före- tagets ledning och i vissa fall även styrelsen involverade och säkerställer att beslut tas på Efterlevnadsrisker 13. Tvister annan tredje part. Även om dessa tvister skulle lösas utan direkta negativa ekonomiska följder kan de få negativa följder för koncernens anseende och ta resurser i anspråk som skulle kunna användas för andra ändamål. Företaget har etablerade strukturer och processer på plats för att utvärdera och hantera klagomål och rättsliga förfaranden i syfte att minska de legala riskerna. Det systematiska kvalitets- och säkerhetsarbete som bedrivs av företaget och dess samarbets- CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 36 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING 14. Miljölagstiftning svaveloxider och kväveoxider kan leda till ökade regleringar för tanksjöfarten. Ett exempel är det beslut om obligatorisk installation av ballastvattenreningsystem för fartyg som ska utföra internationella transporter. Detta ökar behovet av uppföljning och anpassning till nya krav. Även om utmaningar löses Inom organisationen och i samarbete med andra aktörer bedrivs ett kontinuerligt arbete med att öka energieffektiviteten och på andra sätt minska företagets miljömässiga påverkan – både i syfte att säkerställa efterlevnad och för att öka konkurrenskraften. såväl utsläppskrav som andra krav kopplat till fartygens miljöpåverkan. Läs mer om branschens och Concordia Maritimes utveckling på hållbarhetsområdet på 15. Korruption Korruptionsrisker är primärt kopplade till verksamheten hos Concordia Maritimes samarbets- partners för vilka företaget kan hållas ansvarigt. Det omfattar även beteenden hos anställda Den övergripande risk nivån påverkas också av att företaget bedriver en global affärs- verksamhet och gör affärer på marknader som kan anses ha högre risk utifrån ett korruptions- perspektiv. Överträdelser eller anklagelser om överträdelser kan innebära allvarliga negativa compliance-program. Concordia Maritime och dess samarbetspartners har upp förandekoder som tydligt anger hur företagen och dess anställda ska agera i affärsrelationer. Uppförande- medarbetare. Vidare är Concordia Maritime medlem i internationella samarbeten i syfte att utveckla branschens arbete mot korruption. för Concordia Maritimes egna personal och för den kontrakterade sjöorganisationen. affärspartners och i leverantörskedjan. Konsekvenserna kan vara allt från juridiskt ansvar till skadat anseende. Bristande efterlevnad i arbetsvillkor kan både medföra direkta konsekvenser för Concordia Maritime samt sänka företagets anseende som arbetsgivare och därmed försvåra att attrahera kompetent personal. riktlinjer för att främja och skydda mänskliga rättigheter och arbets förhållanden. Detta regle- ras vidare i företagets uppförandekod samt Stena Sfärens koncern övergripande uppförande- kod som omfattar Concordia Maritimes samarbetspartners. - nivåer och krav på rapportering kring ett antal områden såsom tillbud och olyckor samt från- varo orsakad av sjukdom och arbetsskador. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 37 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Aktien Stena Polaris i Souda Bay, Grekland. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 38 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING CONCORDIA MARITIMES B-AKTIE Vid utgången av 2022 var börskursen för Concordia - Stockholm. Aktiekapitalet uppgick vid utgången av 2022 till MSEK Samtliga A-aktier ägs av Stena Sessan som varit skiftet ägde Stena Sfären cirka 52 procent av aktie- antalet aktier. Totalt hade Concordia Maritime vid årets Aktien Concordia Maritimes långsiktiga målsättning är att maxi- mera värdet av aktieägarnas kapital i bolaget genom lång- siktig värdetillväxt i flottan och god avkastning på charter- - den miniminivå som policyn anger. Fakta om aktien Handelsplats Nasdaq Stockholm Small Cap Kortnamn CCOR B ISIN-kod SE0000102824 Förslag till utdelning 2023 delning görs för räkenskapsåret 2022. Detta eftersom styrelsen utvärderar nya konkreta affärsalternativ för bolagets framtid och därför för tillfället prioriterar större SEK 15 12 3 9 6 0 B-Aktien OMX Stockholm PI Oslo Shipping Index Källa: Nasdaq och Oslo Børs jan 2022 feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov febjan 2023 dec CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 39 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 Utdelning i % av årets resultat n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a miljoner n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a –2 –28 20 –2 55 P/E-tal inklusive fartygsförsäljningar neg neg neg neg neg neg 28 22 20 28 582 558 Antal aktieägare Eget kapital per aktie Tio största ägarna 2022-12-31 Kapital % Röster % Stena Sessan Ponderus Invest AB Avanza Pension Mutual Fund Fourton Hannibal SIX SIS AG Nordnet Pensions- försäkring AB 2118 19 20 22 30 20 10 0 Källa: Nasdaq Miljoner aktier Aktiens omsättning 2018–2022 Källa: Nasdaq Miljoner aktier jan feb mar apr maj jun jul aug sep okt nov dec 1,5 1 0,5 0 Aktiens omsättning 2022 Ägarkategorier 2022-12-31 Kapital % Röster % Utländska Svenska varav Institutioner Privatpersoner Kapital % Röster % De 20 största ägarna De 50 största ägarna Aktieägarstruktur 2022-12-31 Aktieinnehav Ägare Andel % 28 Utdelning 2013–2022 År Utdelning per aktie, kr Direkt avkastning, % n/a n/a n/a n/a n/a 2020 n/a n/a 2022 n/a 22 2113 14 16 17 18 19 2015 0 Antal aktieägare 6 000 4 500 3 000 1 500 Källa: Euroclear CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 40 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING 2022 1) 2021 1) 2020 1) 2019 1) 2018 1) 2017 1) 2016 1) 2015 1) 2014 2013 Resultatposter, MSEK Totala intäkter Rörelsens kostnader exkl. avskrivning/ nedskrivning Rörelseresultat — — — — — — EBITDA Årets resultat Investeringar i anläggningstillgångar Balansposter, MSEK Fartyg 5 Fartyg under byggnad — — — — — — — — 2 2 Likvida medel Kortfristiga placeringar Övriga tillgångar Räntebärande skulder Övriga skulder och avsättningar Eget kapital Balansomslutning 10 år i sammandrag 400 300 200 100 0 –100 222113 14 16 17 18 19 2015 MSEK exkl. fartygsförsäljning CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 41 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING 2022 1) 2021 1) 2020 1) 2019 1) 2018 1) 2017 1) 2016 1) 2015 1) 2014 2013 Soliditet 28 50 Räntabilitet på totalt kapital –22 2 5 2 0 Räntabilitet på sysselsatt kapital 2 5 2 0 Räntabilitet på eget kapital –2 Värden per aktie, SEK Årets resultat — — — — — — Eget kapital Substansvärde/Eget kapital Börskurs på bokslutsdagen Utdelning Utdelning i % av resultat efter skatt n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Övrigt P/E-tal inklusive fartygsförsäljningar neg neg neg neg neg neg Antal aktieägare % 50 40 30 20 10 222113 14 16 17 18 19 2015 MSEK 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Balansomslutning Soliditet Soliditet forts. 10 år i sammandrag CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 42 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Finansiell rapport CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 43 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Concordia Maritime AB (publ), org nr 556068-5819, avger härmed årsredovisning för räkenskapsåret 1 januari–31 december 2022. Huvudägare är Stena Sessan AB, som innehar cirka 52 procent av kapitalet och 73 procent av totala röstvärdet. Allmänt om verksamheten Efter många svaga år vände tankmarknaden under 2022 kraftigt uppåt. Utvecklingen beror till stora delar på de för- kapacitet medfört allt längre transportdistanser. Den stärkta marknaden för tanktransporter medförde i sin tur stigande priser på fartyg. Omsättningen på fartyg var under året hög, framför allt gällande äldre tonnage. För Concordia Maritimes del präglades året i hög ut - såldes under året sju fartyg, sex produkttankers av P-MAX- klass och en Suezmaxtanker. I enlighet med ingångna bank- avtal har överskottet från försäljningarna av P-MAX-fartygen använts till accelererad amortering på lån. Sammantaget under 2022 har MSEK 828 amorterats på bolagets banklån, varav MSEK 721 består av amorteringar i samband med fartygs försäljningar. Efter försäljningen av sammantaget sex fartyg utgjordes Concordia Maritimes flotta i slutet av året av fem P-MAX- i flottan, med undantag för Stena Polaris, sysselsattes under året genom ett femårigt tidsbefraktningsavtal Stena Polaris utkontrakterades i början Avtalet omfattar årliga optioner med möjlighet till för- längning fram till och med 2026. Innan försäljningen under våren 2022 sysselsattes Suez- max tankern Stena Supreme på spotmarknaden via Stena Sonangol Suezmax Pool, som kontrolleras av Stena och det angolanska statliga oljebolaget Sonangol. Fokus framöver Som en konsekvens av genomförda fartygsförsäljningar har bolaget påbörjat utvärdering av nya konkreta affärsförslag. Som alltid inom sjöfarten är timing vid köp och försäljning helt avgörande. Om fartygsmarknaden fortsätter vara stark kan bolaget komma avyttra ytterligare fartyg, för att därefter, när rätt tillfälle uppstår, återigen kunna växa verksamheten. Kovenanter I samband med återbetalning av banklån till följd av fartygs- terminerats. I dagsläget har bolaget endast kvar ett fartygs- lån med pant, vilket är lånet för Stena Penguin till Svenska får vara högre än 70 procent av marknadsvärdet. Per den kovenant då skulden motsvarade ca 30 procent av mark- nadsvärdet på fartyget. Likviditet Concordia Maritimes tillgängliga likviditet har under året ökat avsevärt i samband med försäljningar av fartyg. Vid utgången av året var den tillgängliga likviditeten, inklusive outnyttjade kreditfaciliteter MSEK 98,0 (34,9). Under fjärde kvartalet 2022 inhämtade Concordia Maritime värderingsinstitut. Jämfört med värderingarna från december 2021 uppgick uppgången till hela 50 procent. Vid utgången av det fjärde kvartalet 2022 var återvinningsvärdet (marknads- värdet) högre än den kassagenererande enhetens bokförda värde. Vid utgången av det fjärde kvartalet 2022 var alla utom ett P-MAX-fartyg utchartrade till Stena Bulk. Time charter- avtalet med Stena Bulk sträcker sig fram till 2026. Concordia Maritime har enligt avtalet rätt att under perioden för chartern avyttra fartyg och bryta charteravtalet med Stena Bulk. Finns underliggande charteravtal mellan Stena Bulk och en slutkund kan dock en kostnad uppstå för att hitta ersättnings- tonnage eller för att förhandla fram en cancellering av det underliggande avtalet. Tvister Vid räkenskapsårets utgång fanns ingen pågående tvist som bedöms påverka koncernens resultat och ställning väsentligt. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 44 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Fraktmarknadens utveckling Efter ett svagt första kvartal vände tankmarknaden kraftigt uppåt under våren – och var sedan fortsatt stark hela året. Uppgången märktes först inom produkttank segmenten, men kom från sensommaren att märkas även inom råolje- segmenten. Produkttankmarknaden (MR) Det femåriga avtalet säkerställer en bashyra om USD 15 500 per dag och fartyg, med vinstdelning på över- stigande nivåer beräknad på snittintjäningen per fartyg snittliga intjäningen för de till Stena Bulk utkontrakterade far tygen under året till motsvarande USD 17 200 per dag (13 700). Stena Bulk har under året sysselsatt fartygen Intjäningen för Stena Polaris motsvarar ett tids befraktnings- avtal på cirka USD 18 000 per dag. Nybyggnadspriser Vid utgången av räkenskapsåret kostade ett nyproducerat produkt tankfartyg av standardtyp cirka MUSD 44 (41). Ett suezmax fartyg av standardtyp kostade vid årets slut Ekonomisk översikt Omsättning och resultat Omsättningen för 2022 blev MSEK 686,1 (704,8). Årets resultat före skatt var MSEK 126,1 (–658,2). Resultat efter skatt per aktie slutade på 2,58 (–13,84). 2022 års resultat påverkades positivt av reavinster om 193,9 MSEK från försäljning av fartyg. 2021 års resultat belastades med –267,7 MSEK hänförlig till nedskrivning av värdet på Investeringar Investeringar i materiella tillgångar uppgick under året till MSEK –0,8 (191,5). Koncernens disponibla likviditet, inklusive outnyttjade krediter, uppgick på balansdagen till MSEK 98,0 (34,9). Bolagets räntebärande skulder uppgick vid årsskiftet till MSEK 577,3 (1 597,6). Det egna kapitalet uppgick på balansdagen till MSEK 410,5 (296,3) och soliditeten maj 2022 så minskades bolagets aktiekapital att uppgå till 187 500 000,00 kronor, fördelat på sammanlagt 47 729 798 aktier Ytterligare information kring koncernens likviditet och ”Kove nanter” samt ”Likviditet”. Information om risker och osäkerhetsfaktorer Vad gäller risker relaterade till själva driften av fartygen försäkringar. Fartygen är försäkrade mot skada och för- Ansvarsförsäkringen gäller utan beloppsbegränsning för- utom för ansvaret för oljespill där beloppsbegränsningen Trots försäkringsmässigt skydd skulle en olycka kunna påverka Concordia Maritime mycket kraftigt. Oljeindustrins krav på säkerhet och miljömässigt ansvar är omfattande och en olycka till havs eller i hamn skulle, utöver negativa miljö- mässiga konsekvenser, även allvarligt kunna skada bolagets varumärke. Att skydda sig för denna typ av risk är svårt och kan bara göras genom ett långtgående preventivt arbete och fullständig öppenhet om en olycka ändå skulle inträffa. Tanksjöfart är en utpräglad cyklisk bransch och efter- frågan på transporter av råolja och oljeprodukter styrs till stora delar av konsumtionen av dessa produkter. Denna - junkturen. Effekten av konjunktursvängningar är på kort effekt på terminsmarknaden. Fraktraterna inom tanksjöfart fluktuerar kraftigt från minskad efterfrågan på transportkapacitet som ökat utbud av fartyg. En förändring i raterna kan medföra stora konse- kvenser för verksamhetens lönsamhet. Concordia Maritime har ett nära samarbete med Stena Sfären, som bland annat levererar befraktnings-, operations-, bemannings- och nybyggnadstjänster. Företagsledningen bedömer att samarbetet är en av bolagets absoluta styrkor gentemot konkurrenter. Hållbarhetsinformation För Concordia Maritime har människors säkerhet och skyddet av havsmiljön högsta prioritet både som princip gripande mål. Säkerhet och skyddet av havsmiljön utgör en integrerad del av den dagliga verksamheten. Bara genom fullt engagemang från alla medarbetare ombord och i land kan en hög säkerhetsstandard upprätthållas och havs- miljön skyddas på bästa sätt. För Concordia Maritime går frågor kring transport- effektivitet, säkerhet, omsorg för miljön och arbetsgivar- ansvar i mångt och mycket hand i hand. Såväl kunder och medarbetare som samhället i stort gynnas av säkra trans- Arbetet med säkerhet och kvalitet utgör därför viktiga grundbultar i verksamheten. Att olyckor inträffar kan ändå aldrig helt uteslutas. Omfattande resurser läggs på att CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 45 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING kontinuerligt utveckla och optimera fartygen, rutiner och besättningar. Målet är dels att förebygga risken för olyckor, dels att minimera skadan om en olycka ändå skulle inträffa. själva fartyget och dess utrustning såväl som genom ett omfattande och ständigt pågående arbete med att identi- rapporteringsrutiner ger en god kontroll över alla incidenter Ingen av bolagets fartyg var under 2022 inblandat i någon typ av incident som ledde till att bunkerolja eller last ham- nade i vattnet. Under året inträffade 0 Lost Time Incident (incident på arbetsplatsen som innebär att den anställde inte kan utföra sitt arbete nästa arbetsdag) på bolagets fartyg. Som en konsekvens av fartygsförsäljningar minskade under året de faktiska utsläppen från Concordia Maritimes flotta. Sammantaget uppgick minskningen till 32 procent. Under 2022 genomfördes 16 vettinginspektioner ombord på Concordia Maritimes fartyg. Vid dessa noterades sam- manlagt 45 observationer, ett genomsnitt på 2,8 observationer per inspektion.Detta utfall är i linje med målsättningen <4. Bolaget har under 2022 fortsatt att stötta sjukhusfartyget Mercy Ships som erbjuder gratis sjukvård till patienter i väst- afrika som inte har möjlighet att få vård på annat sätt. För mer information om hållbarhetsarbetet se sid. 19–30. Finansiella instrument och riskhantering, se not 17 och 18. Aktien Under året har inga nyemissioner, fondemissioner eller liknande genomförts. Antal utestående aktier är således oförändrat. Antalet A-aktier uppgår till 4 000 000 och har och har en röst vardera. Bolaget känner ej till eventuella avtal mellan olika aktieägare gällande överlåtelser och inte heller några avtal som skulle träda i kraft vid ett eventuellt uppköpsförfarande. Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Ökad geopolitisk oro och stor makroekonomisk osäkerhet gör marknadens utveckling svårbedömd. På utbudssidan - föra fortsatt låg nettotillväxt framöver. Inom MR-segmentet uppskattas nettotillväxten under 2023 sjunka till 2–3 pro- cent, vilket är lägre än 2022. Efterfrågesidan kan komma påverkas av en svag utskrotning och ökad snittålder av ekonomisk utveckling i Kina och resten av världen än vad som förutspåtts, samt även ökande nybeställningstakt. Kommande miljölagstiftning som Cii kan kräva investe- ringar i befintligt tonnage för efterlevnad. Tids utbefraktningsavtalet med Stena Bulk säkerställer ger det Concordia Maritime rätt till vinstdelning på intäkter överstigande grundhyran. Bolagsstyrningsrapport Bolagsstyrningsrapporten är upprättad som en från års redo- Infor- Händelser efter balansdagens slut 1) • Stena Provence, levererades i slutet av januari 2023. av långivande banker återbetalas. • att nyttja förlängningsoptionen avseende Stena Polaris. Avtalet sträcker sig nu till början av 2024. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Styrelsen föreslår att årsstämman 2023 beslutar om rikt- linjer för ersättning till ledande befattningshavare enligt följande. Riktlinjernas omfattning m.m. Dessa riktlinjer omfattar medlemmar koncernledningen i Concordia Maritime. Riktlinjerna ska tillämpas på ersätt- ningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersättningar, efter det att riktlinjerna antagits av årsstämman 2023. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet Bolagets vision att alltid vara förstahandsvalet och affärs- partnern inom tanksjöfart och för att uppnå detta har bolaget en affärsstrategi som i korthet är att tillgodose sina kunders behov av säkra, hållbara och tillförlitliga tank- transporter baserat på innovation och förstklassigt utförande samt att vid rätt tidpunkt göra investeringar i fartyg och tjäna pengar på förändringar i fartygsvärdena. En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvara- tagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess 1) Händelser fram till och med tidpunkten för undertecknandet av denna årsredovisning 2023-04-13. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 46 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla erbjuda attraktiv och konkurrenskraftig ersättning. Den absoluta nivån ska vara beroende av storleken och komplexi- teten i den aktuella befattningen samt den enskildes årliga prestation. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande befattnings- havare kan erbjudas en attraktiv och konkurrenskraftig total- ersättning. Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa riktlinjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi och lång- siktiga intressen, inklusive dess hållbarhet. Formerna av ersättning m.m. Ersättningen ska vara marknadsmässig och får bestå av följande komponenter: fast kontantlön, rörlig kontant- ersättning, pensionsförmåner och andra förmåner. Bolags- stämman kan därutöver – och oberoende av dessa riktlinjer – besluta om exempelvis aktie- och aktiekursrelaterade ersättningar. Uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kontant- ersättning ska kunna mätas under en period om ett år. Den rörliga kontantersättningen får uppgå till högst 50 procent av den fasta årliga kontantlönen. Den rörliga kontantersätt- ningen ska vara kopplad till årligt fastställda och mätbara kriterier, som ska bestämmas av styrelsen. De kan också utgöras av individanpassade kvantitativa eller kvalitativa mål. Kriterierna ska vara utformade så att de främjar bola- gets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, genom att exempelvis ha en tydlig koppling till affärsstrategin eller främja befattningshavarens långsiktiga utveckling. Dessa kriterier innefattar för närvarande bland annat undvikande av arbetsplatsolyckor (LTIF), antal obser- vationer vid fartygsinspektioner och utnyttjande av fartygs- flottan. Tillämpliga kriterier och de olika kriteriernas relativa storlek fastställs på individuell basis. När mätperioden för uppfyllelse av kriterier för utbetal- ning av rörlig kontantersättning avslutats ska bedömas/ fastställas i vilken utsträckning kriterierna uppfyllts. Styrelsen ansvarar för bedömningen såvitt avser rörlig kontantersätt- ning till verkställande direktören. Såvitt avser rörlig kontant- ersättning till övriga befattningshavare ansvarar verkstäl- lande direktören för bedömningen. Såvitt avser uppfyllandet finansiellt underlag för aktuell period. Om koncernens resultat före skatt är negativt för aktuell period ska utbetal- ning av rörlig kontantersättning begränsas till 50 procent av faktiskt utfall. För verkställande direktören ska pensionsförmåner, inne- fattande sjukförsäkring, vara premiebestämda. Rörlig kontantersättning ska vara pensionsgrundande. Pensions- premierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 35 procent av den årliga kontantlönen. För övriga ledande befattningshavare ska pensionsförmåner, innefattande sjuk- försäkring, vara premiebestämda om inte befattningshavaren omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Rörlig kontantersättning ska vara enbart pensionsgrundande i den mån så följer av tving- ande kollektivavtalsbestämmelser som är tillämpliga på befattningshavaren. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 30 procent av den fasta årliga kontantlönen. Andra förmåner får innefatta bl.a. sjukvårdsförsäkring och bilförmån. Sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 10 procent av den fasta årliga kontantlönen. För befattningshavare vilka är stationerade i annat land än sitt hemland får ytterligare ersättning och andra förmåner utgå i skälig omfattning med beaktande av de särskilda omständigheter som är förknippade med sådan utlands- stationering, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Sådana förmåner får sam- manlagt uppgå till högst 15 procent av den fasta årliga kontantlönen. Upphörande av anställning Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägningstiden vara högst två år för verkställande direktören och ett år för övriga ledande befattningshavare. Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontant- lönen för två år för verkställande direktören och ett år för övriga ledande befattningshavare. Vid uppsägning från verkställande direktörens sida får uppsägningstiden vara högst tolv månader och sex månader för övriga ledande befattningshavare, utan rätt till avgångsvederlag. Lön och anställningsvillkor för anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättnings- riktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas total- ersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av styrel- sens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Utvecklingen av avståndet mellan de ledande befattnings- havarnas ersättning och övriga anställdas ersättning kommer att redovisas i ersättningsrapporten. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 47 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Beslutsprocessen för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna Styrelsen har inte inrättat något ersättningsutskott, efter- som styrelsen funnit det mer ändamålsenligt att hela styrel- sen fullgör ersättningsutskottets uppgifter. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid årsstämman. Rikt- linjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Styrelsen ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för bolagsledningen, till- lämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befatt- ningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte verk- ställande direktören eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de berörs av frågorna. Frångående av riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets lång- siktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säker- ställa bolagets ekonomiska bärkraft. Styrelsen beslutar om eventuella avsteg från riktlinjerna. Beskrivning av betydande förändringar av riktlinjerna och hur aktieägarnas synpunkter har beaktats De gällande riktlinjerna för ersättning till ledande befattnings- havare antogs på årsstämman 2020. Dessa riktlinjer är i allt väsentligt likalydande med de riktlinjer som beslu tades av årsstämman 2020. Dock har uppsägningstiden för övriga ledande befattningshavare vid uppsägning från bolagets sida, ändrats från högst sex månader till högst ett år. Därtill har den maximala fasta kontantlönen under upp sägnings- tiden och avgångsvederlag för övriga ledande befattnings- havare ändrats till att sammantaget inte få överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för ett år, istället för som tidigare sex månader. Inga synpunkter på ersättningsriktlinjerna har fram- kommit i samband med stämmobehandling. Moderbolag Concordia Maritime AB verksamhet består huvudsakligen av att utföra koncerngemensamma tjänster. Förslag till disposition beträffande bolagets resultat Styrelsen föreslår att förfogande vinstmedel MSEK –82,0 disponeras enligt följande. MSEK 2020 2021 2022 Utdelning (47 729 798 aktier) 0,0 0,0 0,0 Balanseras i ny räkning –80,8 –194,5 –82,0 Summa –80,8 –194,5 –82,0 Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt hän visas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 48 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING januari–31 december, MSEK Not 2021 2022 2022 MUSD Tidsbefraktningsintäkter, lease av fartyg 120,2 176,5 17,4 Tidsbefraktningsintäkter, operativa tjänster 202,1 247,6 24,5 Spotbefraktningsintäkter 382,5 68,2 6,7 Övriga intäkter 0,0 193,9 19,1 Summa intäkter 2, 3, 19 704,8 686,1 67,8 Reserelaterade driftskostnader 2 –220,1 –9,9 –1,0 Driftkostnader fartyg 2 –297,3 –119,6 –11,8 Kostnader för inhyrd sjöpersonal 4 –196,7 –150,1 –14,8 Övriga externa kostnader 5 –59,2 –22,9 –2 , 3 Personalkostnader – land 4 –14,0 –9,4 –0 ,9 Avskrivningar/Nedskrivningar 8 –501,0 –157,2 –15,5 Summa rörelsekostnader 21 –1 288,3 –469,2 –46,3 Rörelseresultat 2 –583,5 216,9 21,4 Finansiella intäkter 8,6 0,7 0,1 Finansiella kostnader –83,3 –91,6 –9,0 Finansnetto 6 –74,7 –90,9 –9,0 Resultat före skatt –658,2 126,1 12,5 Skatt 7 –2,1 –2,7 –0,3 Årets resultat hänförligt till moderbolagets ägare –660,4 123,3 12,2 1) Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen 1 januari–31 december, MSEK Not 2021 2022 2022 MUSD Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat 13 Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 48,6 43,4 4,3 Årets förändringar i verkligt värde på kassa flödessäkringar 61,8 –6,2 –0,6 Årets förändringar i verkligt värde på kassaflödes- säkringar som har omförts till periodens resultat 51,2 4,1 0,4 Återföring omräkningsdifferenser hänförlig till avyttrade fartyg 0,0 –50,5 –5,0 Årets totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare –498,7 114,2 11,3 Resultat per aktie före/efter utspädning 13 –13,84 2,58 0,23 1) 2) 3) 1) Oreviderat, se not 1. 2) Värde redovisas i SEK. 3) Värde redovisas i USD. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 49 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Per den 31 december, MSEK Not 2021 2022 2022 MUSD TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Fartyg 3, 8, 19 1 454,5 883,2 84,7 Långfristiga fordringar 10 5,4 5,6 0,5 Summa anläggningstillgångar 1 459,8 888,8 85,2 Kundfordringar 9 56,8 15,0 1,4 Övriga kortfristiga fordringar 10 31,1 37,4 3,6 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 24,1 39,6 3,8 Likvida medel 12, 23 15,9 110,4 10,6 Tillgångar som innehas för försäljning 8, 19 518,8 152,4 14,6 Summa omsättningstillgångar 646,8 354,9 34,0 SUMMA TILLGÅNGAR 2 106,7 1 243,7 119,3 1) Rapport över finansiell ställning för koncernen Per den 31 december, MSEK Not 2021 2022 2022 MUSD Eget kapital 13 Aktiekapital 381,8 187,5 18,0 Övrigt tillskjutet kapital 61,9 61,9 5,9 Reserver 462,3 453 ,1 43,5 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat –609,7 –29 2 , 0 –28, 0 Summa eget kapital 296,3 410,5 39,4 SKULDER Långfristiga skulder 17, 18 Skulder till kreditinstitut 14 0,0 75,0 7,2 Övriga långfristiga skulder 14, 19 310,9 441,7 42,4 Summa långfristiga skulder 310,9 516,8 49,6 Kortfristiga skulder 17, 18 Skulder till kreditinstitut 14 773,9 136,4 13,1 Leverantörsskulder 5,3 20,2 1,9 Aktuell skatteskuld 6,8 6,2 0,6 Övriga skulder 15, 19 0,3 0,2 0,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 191,6 120,0 11,5 Skulder som har direkt samband med tillgångar som innehas för försäljning 14, 19 521,5 33,3 3,2 Summa kortfristiga skulder 1 499,4 316,4 30,3 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 2 106,7 1243,7 119,3 1) Information om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 20. 1) Oreviderat, se not 1. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 50 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING 2) 1) 2) 1) Rapport över förändringar i koncernens eget kapital Reserver Övrigt Om- Verkligt Aktie tillskjutet räknings- värde Säkrings- Balanserade Totalt eget MSEK kapital kapital reserv reserv reserv vinstmedel kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 381,8 61,9 460,2 0,0 2,1 –609,6 296,3 Årets totalresultat Årets resultat 123,3 123,3 Årets övriga totalresultat –7,0 0,0 –2,1 0,0 –9,1 Årets totalresultat 381,8 61,9 453,1 0,0 0,0 –486,3 410,5 Transaktioner med moderbolagets ägare Nedsättning av aktiekapital –194,3 194,3 0,0 Utdelning 0,0 0,0 Utgående eget kapital 2022-12-31 187,5 61,9 453,1 0,0 0,0 –292,0 410,5 Reserver Övrigt Om- Verkligt Aktie tillskjutet räknings- värde Säkrings- Balanserade Totalt eget MSEK kapital kapital reserv reserv reserv vinstmedel kapital Ingående eget kapital 2021-01-01 381,8 61,9 411,5 0,0 –110,9 50,7 795,1 Årets totalresultat Årets resultat –660,4 –660,4 Årets övriga totalresultat 48,6 0,0 113,0 0,0 161,6 Årets totalresultat 0,0 0,0 48,6 0,0 113,0 –660,4 296 ,3 Transaktioner med moderbolagets ägare Utdelning 0,0 0,0 Utgående eget kapital 2021-12-31 381,8 61,9 460,2 0,0 2,1 –609,6 296,3 1) Balanserade vinstmedel inkluderar årets resultat. 2) Se även not 13. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 51 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING 1 januari–31 december, MSEK Not 2021 2022 2022 MUSD Den löpande verksamheten Rörelseresultat –583,5 216,9 21,4 Finansiella intäkter 23 8,6 4,2 0,4 Finansiella kostnader 23 –83,3 –89,8 –8,9 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 23 625,8 –37,0 –3,7 Betald skatt –1,1 –1,3 –0,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital –33,5 93,0 9,2 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (–)/Minskning (+) av rörelsefordringar –8,0 17,3 1,7 Ökning (+)/Minskning (–) av rörelseskulder 76,3 12,0 1,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten 34,8 122,3 12,1 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar –191,5 –0,8 –0,1 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 487,4 1 148,2 113,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten 295,9 1 147,4 113,3 Finansieringsverksamheten Upptagning av lån 203,9 0,0 0,0 Amortering av lån –105,2 –828,0 –81,8 Amortering av leasingskuld –551,3 –351,6 –34,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –452,5 –1 179,6 –116,5 Årets kassaflöde –121,9 90,1 8,9 Likvida medel vid årets början 130,2 15,9 1,8 Valutakursdifferens i likvida medel 7,6 4,5 –0,1 Likvida medel vid årets slut 15,9 110,4 10,6 1) 1) Oreviderat, se not 1. Rapport över kassaflöden för koncernen CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 52 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING 1 januari–31 december, MSEK Not 2021 2022 Nettoomsättning 3 45,2 2,6 Totala intäkter 45,2 2,6 Driftskostnader fartyg –96,4 0,3 Övriga externa kostnader 5 –12,7 –12,2 Personalkostnader 4 –10,1 –5,5 Rörelseresultat 21 –74,0 –14,8 Resultat från finansiella poster: Resultat från dotterbolag –71,0 0,0 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 90,4 37,4 Räntekostnader och liknande resultatposter –59,2 –104,4 Finansnetto 6 –39,7 –81,8 Resultat efter finansiella poster –113,7 –81,8 Skatt 7 0,0 0,0 Årets resultat 1) –113,7 –81,8 1) Årets resultat motsvarar årets totalresultat. Rapport över resultat och övrigt totalresultat för moderbolaget CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 53 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Per den 31 december, MSEK Not 2021 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 8 0,0 0,0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 22 675,5 675,5 Uppskjuten skattefordran 7 0,0 0,0 Långfristiga fordringar på koncernföretag 886,2 297,6 Övriga långfristiga fordringar 10 5,4 0,0 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 567,1 973,1 Summa anläggningstillgångar 1 567,1 973,1 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 9 0,0 0,0 Aktuell skattefordran 0,0 0,4 Fordran Koncernbolag 15,4 310,2 Övriga fordringar 10 1,4 0,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 11 5,8 0,2 Summa kortfristiga fordringar 22,6 310,9 Kassa och bank 23 0,0 0,0 Summa omsättningstillgångar 22,6 310,9 SUMMA TILLGÅNGAR 1 589,7 1 284,0 Rapport över finansiell ställning för moderbolaget Per den 31 december, MSEK Not 2021 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 13 Bundet eget kapital Aktiekapital 381,8 187,5 Reservfond 138,3 138,3 Fritt eget kapital Balanserat resultat –80,8 –0,2 Årets resultat –113,7 –81,8 Summa eget kapital 325,7 243,8 Långfristiga skulder 17, 18 Skulder till kreditinstitut 14 0,0 0,0 Skulder till koncernföretag 21 27,4 27,4 Övriga långfristiga skulder 310,9 441,7 Summa långfristiga skulder 338,4 469,2 Kortfristiga skulder 17, 18 Skulder till kreditinstitut 14 749,1 163,7 Skulder till koncernföretag 21 83,1 365,8 Leverantörsskulder 2,1 1,1 Aktuell skatteskuld 5,2 5,3 Övriga skulder 0,3 0,6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 85,8 34,5 Summa kortfristiga skulder 925,6 570,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 589,7 1 284,0 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 54 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktie- kapital Reserv- fond Balanserat resultat Årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2022-01-01 381,8 138,3 –80,8 –113,7 325,7 Föregående års resultat –113,7 113,7 0,0 Årets resultat –81,8 –81,8 Nedsättning av aktiekapital –194,3 194,3 0,0 Utdelning 0,0 Utgående eget kapital 2022-12-31 187,5 138,3 –0,2 –81,8 243,8 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktie- kapital Reserv- fond Balanserat resultat Årets resultat Totalt eget kapital Ingående eget kapital 2021-01-01 381,8 138,3 –5,5 –75,3 439,4 Föregående års resultat –75,3 75,3 0,0 Årets resultat –113,7 –113,7 Utdelning 0,0 Utgående eget kapital 2021-12-31 381,8 138,3 –80,8 –113,7 325,7 Rapport över förändringar i moderbolagets eget kapital CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 55 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING 1 januari–31 december, MSEK Not 2021 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat –74,0 –14,8 Resultat från dotterbolag –71,0 0,0 Finansiella intäkter 23 90,4 36,8 Finansiella kostnader 23 –59,2 –30,6 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 23 67,9 0,1 Betald skatt –1,1 –0,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital –46,9 –8,9 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (–)/Minskning (+) av rörelsefordringar 25,1 698,2 Ökning (+)/Minskning (–) av rörelseskulder –94,9 –15,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten –116,7 674,0 Investeringsverksamheten Investeringar i finansiella tillgångar 0,0 0,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0 0,0 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 211,5 0,0 Amortering av lån –105,2 –672,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 106,3 –672,3 Årets kassaflöde –10,4 1,7 Likvida medel vid årets början 20,2 0,0 Kursdifferens i likvida medel –9,8 1,7 Likvida medel vid årets slut 0,0 0,0 Rapport över kassaflöden för moderbolaget CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 56 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter till de finansiella rapporterna 1 Redovisningsprinciper Överensstämmelse med normgivning och lag Koncernredovisningen för Concordia Maritime AB (publ) och dess dotter- bolag är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Stan- dards (IFRS) vilka är utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt de tolkningsuttalanden som getts ut av IASB Interpretations Committee . Koncernen tillämpar de standards som har godkänts av Europeiska kommissionen för tillämpning inom EU. Vidare har RFR 1, Komplet terande redovisningsregler för koncerner tillämpats vilken är utgiven av Rådet för finansiell rapportering. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet ”Moderbolagets redovis- ningsprinciper”. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och kon cernens prin ciper föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moder bolaget till följd av ÅRL och Tryggandelagen samt i vissa fall av skatteskäl. Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för utfär- dande av styrelsen den 13 april 2023. Koncernens resultat- och balans- räkning och moderbolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på ordinarie årsstämma 4 maj 2023. Förutsättningar vid upprättande av moderbolagets och koncernens finansiella rapporter Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporterings valuta för moderbolaget och för koncernen. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor men för läsarens väg ledning har 2022 års räkenskaper översatts från svenska kronor (SEK) till dollar (USD) genom att använda följande valutakurser som anges av Sveriges Riksbank. Genomsnittskurs USD 1,00=10,12 och slutkurs USD 1,00=10,43. Ur koncernens perspektiv sker dock de flesta transaktioner i US-dollar. Samtliga belopp, om inte annat anges, redovisas i miljontals kronor. Tillgångar och skulder är redo visade till historiska anskaffnings- värden, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av aktier och derivat instrument. Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antag andena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra fak torer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast på verkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Bedömningar gjorda av företagsledningen vid tillämpningen av IFRS som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna och gjorda upp skattningar som kan medföra väsentliga justeringar i påföljande års finansiella rapporter rör huvudsakligen värdering av fartyg. Se not 26 . De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i koncernens finansiella rapporter, om inte annat framgår nedan. Koncernens redovisningsprinciper har vidare konsekvent tillämpats av koncernens företag. Nya redovisningsprinciper 2022 och senare Vid tidpunkten för undertecknandet av denna års redovisning görs bedöm- ningen att inga kända ändrade redovisningsprinciper som träder ikraft först under kommande räkenskapsår kommer ha en väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter . Konsolideringsprinciper Dotterföretag Dotterföretag avser de företag i vilka Concordia Maritime AB (publ) inne- har mer än 50% av aktiernas röstvärde eller på annat sätt har ett bestäm- mande inflytande. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden. Metoden innebär att förvärv av ett dotterföretag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder och eventual förpliktelser. Dotter företags finansiella rapporter tas in i koncern redovisningen från och med förvärvstidpunkten till det datum då bestämmande inflytandet upphör. Koncernens konsoliderade finansiella rapporter inkluderar de finansiella rapporter för moderbolaget och dess direkt eller indirekt ägda dotterbolag efter: • eliminering av koncerninterna transaktioner • avskrivning av förvärvade övervärden Eget kapital i koncernen omfattar eget kapital i moderbolaget och den del av eget kapital i dotterföretagen som tillkommit efter förvärvet. Transaktions utgifter som uppkommer redovisas direkt i årets resultat. Transaktioner som ska elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader och orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från koncern interna trans aktioner mellan koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upp- rättandet av koncernredovisningen. Orealiserade vinster som uppkommer från trans aktioner med gemensamt kontrollerade företag elimineras i den utsträckning som mot svarar koncernens ägarandel i företaget. Orealiserade förluster elimineras på samma sätt som orealiserade vinster, men endast i den utsträckning det inte finns någon indikation på ned- skrivningsbehov. Utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på transaktionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i årets resultat. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till historiska anskaffningsvärden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfället. Utländska verksamheters finansiella rapporter Tillgångar och skulder i utlandsverksamheter samt koncernmässiga över- och undervärden, omräknas till svenska kronor till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader i en utlandsverksamhet omräknas till svenska kronor till en genomsnittskurs som utgör en approx- imation av kurserna vid respektive transaktionstidpunkt. Omräknings- differenser som uppstår vid valutaomräkning av utlandsverksamheter CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 57 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter redovisas i övrigt total resultat och ackumuleras i omräkningsreserven i eget kapital. Vid av yttring av en utlandsverksamhet realiseras de till verksamheten hänförliga ackumu lerade omräkningsdifferenserna efter justering för eventuell valuta säkring och omklassificeras från omräknings- reserven i eget kapital till årets resultat. Rörelsesegmentrapportering Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av företagets högste verk- ställande beslutsfattare, koncern ledningen, för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser för rörelsesegmentet. Concordia Maritimes koncernledning följer upp den ekonomiska utvecklingen för flottan som en enhet. Därför utgörs rörelsesegmentrapporten endast av ett segment, tank fartyg. Segmentet tankfartyg samman faller därmed med koncernens finansiella information. Klassificering Anläggningstillgångar och långfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen . Intäkter Koncernens intäkter består i huvudsak av spotbefraktningsintäkter och tidsbefraktningsintäkter. Spotbefraktningsintäkter genereras när fartygen sysselsätts på den öppna marknaden, spotmarknaden, och befraktas resa för resa. Spotbefraktningsintäkterna erhålls när den enskilda resan är avslutad och prestationsåtagandet uppfylls successivt över tid. Pågående resor för spot befraktnings intäkter fördelas mellan aktuellt rapporterings- tillfälle och kommande rapporteringstillfälle baserat på antalet dagar på resan. Om netto resultatet (frakt intäkter minus direkta resekostnader) av resan är negativt förs hela resultatet till aktuell rapportperiod. Spotbetrakt- ningsintäkter redovisas som upplupna intäkter från tidpunkten då presta- tionsåtagandet uppfyllts fram till dess de betalats. Tidsbefrakt nings- intäkter erhålls när fartygen hyrs ut under en fastställd tidsperiod, vanligt vis ett år eller mer. Intäkterna, som utgörs av en fastställd dagshyra för farty- get, betalas månadsvis i förskott och resultat avräknas på samma sätt som spotbefraktnings intäkter. Prestationsåtagandet för tidsbefraktnings intäkter uppfylls successivt över tid. Tidsbetraktningsintäkter redovisas som förut- betalda intäkter från tidpunkten för betalning fram till dess prestations- åtagandet uppfyllts. Vinstdelningskontrakt redovisas enligt avräkning med befraktaren. Om avräknings perioden och den finansiella rapporterings- perioden avviker redovisas vinstdelnings kontrakt på basis av företags- ledningens bedömningar och uppskattningar, utifrån marknads läge och befraktarens faktiska intjäning vid den finansiella rapporterings perioden. Vanligt före kommande avräknings perioder för vinst delnings kontrakt är månadsvis, per 90-dagars period eller per 180-dagars period. Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bankmedel och fordringar och räntebärande värdepapper, räntekostnader på lån, utdelnings intäkter, valutakursdifferenser samt derivatinstrument som används inom den finansiella verksamheten. Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla framtida in- och utbetalningar under ränte- bindningstiden blir lika med det initialt redovisade värdet av fordran eller skulden. Ränte intäkter och räntekostnader inkluderar eventuella rabatter, premier och andra skillnader mellan det ursprungliga värdet av fordran eller skulden och det belopp som erhålls alternativt betalas vid förfall. Utdelningsintäkt redovisas när rätten att erhålla betalning fastställts. Finansiella instrument Finansiella instrument som redovisas i rapporten över finansiell ställning inkluderar på tillgångssidan likvida medel, kundfordringar, aktier, obliga- tioner, lånefordringar samt derivat. På skuld sidan återfinns leverantörs- skulder, låneskulder samt derivat. IFRS 9 innehåller tre principiella klassificeringskategorier för finan- siella tillgångar: Värderade till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via övrigt totalresultat och verkligt värde via resultatet. Klassificeringen av finansiella tillgångar enligt IFRS 9 är generellt baserad på företagets affärsmodell för förvaltningen av de finansiella tillgångarna och egen skaperna hos de avtals enliga kassaflödena från den finansiella tillgången. En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i rapporten över finan- siell ställning när bolaget blir part till instrumentets avtalsmässiga villkor. En fordran tas upp när bolaget har presterat och avtalsenlig skyldighet före ligger för motparten att betala, även om faktura ännu inte skickats. Kund fordringar tas upp i balansräkningen när faktura har skickats . Skuld tas upp när mot parten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mot tagits. En finansiell tillgång tas bort från rapporten över finansiell ställning när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång . En finansiell skuld tas bort från rapporten över finansiell ställning när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra till- gången, förutom vid avistaaffärer då likviddagsredovisning tillämpas. Verkligt värde på noterade finansiella tillgångar motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen förutsatt en fungerande och likvid mark- nad. Verkligt värde på onoterade finansiella tillgångar fastställs genom att använda värderingstekniker till exempel nyligen genomförda transaktioner, pris på liknande instrument och diskonterade kassaflöden. För ytterligare information se not 17 och 18. Vid första redovisningstillfället kan koncernen göra ett oåterkalleligt val att i övriga totalresultat redovisa efterföljande förändringar av det verkliga värdet för en investering i ett egetkapitalinstrument som inte innehas för handel. Detta val görs investering för investering . Vid varje rapporttillfälle utvärderar företaget om det finns objektiva indikationer på att en finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar är i behov av nedskrivning. Nedskrivnings modellen tillämpas på finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde och avtalstillgångar men inte på några investeringar i eget kapitalinstrument. Redovisning av finansiella instrument enligt IFRS 9 sker beroende av hur de har klassificerats enligt nedan. Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Fordringarna uppkommer då företag tillhandahåller pengar, varor och tjänster direkt till kredittagaren utan avsikt att idka handel i fordrings- rätterna. Kundfordringar och andra fordringar klassificeras som finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde. Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga till godo- havanden hos banker och motsvarande institut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understigande tre månader vilka är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Finansiella instrument i denna kategori består av aktier som inte innehas för handel. De finansiella instrumenten i denna kategori värderas till verk- ligt värde via övrigt totalresultat . Forts not 1 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 58 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redo visade i årets resultat. I denna kategori ingår placeringstillgångar i form av företagsobligationer som innehas för handel samt bunkerderivat med positivt verkligt värde som inte utgör ett identifierat och effektivt säkringsinstrument. De finansiella instrumenten i denna kategori värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Finansiella instrument i denna kategori består av bunkerderivat med nega- tivt verkligt värde som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument för koncernens framtida kostnader för bunkerförbrukning och valuta- derivat med negativt verkligt värde som är ett identifierat och effektivt säkrings instrument för koncernens eget kapital i utländska dotterbolag. De finansiella instrumenten i denna kategori värderas till verkligt värde via övrigt total resultat . Övriga finansiella skulder Övriga finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upp- lupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades när skulden togs upp. Det innebär att över- och undervärden liksom direkta emissionskostnader periodiseras över skuldens löptid. Skulder klassificeras som övriga finansiella skulder vilket innebär att de initialt redovisas till erhållet belopp efter avdrag för transaktionskostnader. Lång fristiga skulder har en förväntad löptid längre än ett år medan kort- fristiga har en löptid kortare än ett år. Leverantörsskulder klassificeras i kategorin andra finansiella skulder. Leverantörsskulder har kort förväntad löptid och värderas utan diskonte- ring till nominellt belopp. För mer information se not 17 och 18 . Nedskrivning av finansiella tillgångar För finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde redo- visas förlustreserver för förväntade kreditförluster enligt den generella metoden. Förlustreserven värderas till ett belopp motsvarande de för- väntade kreditförlusterna under fordrans återstående löptid. När det bestäms om en finansiell tillgångs kreditrisk har ökat väsentligt sedan första redovisningstillfället och vid beräkning av förväntade kredit- förluster används rimlig och verifierbar information som är relevant och tillgänglig utan onödiga kostnader eller insatser. Både kvantitativ och kvalitativ information och analys baserad på historiska erfarenheter och kredit bedömning såväl som framåtblickande information används vid bedömningen. Förlustreserver för finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffnings värde dras av från tillgångarnas bruttovärde i rapporten över finansiell ställning. En finansiell tillgångs bruttovärde skrivs bort när det inte längre finns några rimliga förväntningar på att återvinna en finansiell tillgång i sin helhet eller en del av den. Derivat och säkringsredovisning Derivatinstrument utgörs av terminskontrakt och swappar som utnyttjas för att hantera olika former av risker såsom förändringar i bunkerpriser, valutakursförändringar och för exponering av ränte risker. Derivat är också avtalsvillkor som är inbäddade i andra avtal. Värdeförändringar på derivat- instrument fri stående redo visas i resultaträkningen baserat på syftet med innehavet. För ränte relaterade derivat tillämpas säkringsredovisning om instrumentet innehas i säkringssyfte, säkringsförhållandet är effektivt samt att det finns en säkringsdokumentation. För bunkerrelaterade derivat- instrument tillämpas säkringsredovisning i de fall instrumentet innehas för att säkra framtida kostnader för bunker förbrukning, där säkringsförhållandet är effektivt och där säkringsdokumentation finns. Investeringar i utländska dotterbolag (netto tillgångar inklusive goodwill) säkras genom användning av valuta derivat som säkringsinstrument tillsammans med likvida medel och externa lån i samma valuta. Periodens verkligt värde förändring på valutaderivatinstrument efter avdrag för skatteeffekter, redovisas, i den mån säkringen är effektiv, i övrigt totalresultat med acku mulerade valuta- kursdifferenser respektive verkligtvärdeförändringar i en särskild kompo- nent av eget kapital (omräkningsreserven). Häri genom neutraliseras del- vis de omräknings differenser som uppkommer från utlandsverksam heter. Omräkningsdifferenser från interna lån som utgör s k utvidgad investering utgör en del av den säkringsbara valuta risken i utlandsverksamheter. Materiella anläggningstillgångar Ägda tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas i koncernen till anskaffnings- värde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella ned- skrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset samt kostnader direkt hän förbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Låneutgifter ingår i anskaffnings värdet för egen producerade anläggningstillgångar. Redo- visningsprinciper för nedskrivningar framgår nedan. Anskaffningsvärdet för egentillverkade anläggningstillgångar inkluderar utgifter för material, utgifter för ersättningar till anställda, om tillämpligt andra tillverkningsomkostnader som anses vara direkt hänförbara till anläggnings tillgången. Materiella anläggningstillgångar som består av delar med olika nyttjande perioder behandlas som separata komponenter av materiella anläggnings tillgångar. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur rapporten över finansiell ställning vid utrangering eller avyttring. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redo- visas som övrig rörelse intäkt/kostnad. Låneutgifter Låneutgifter som är hänförbara till uppförandet av så kallade kvalificerade tillgångar aktiveras som en del av den kvalificerade tillgångens anskaff- ningsvärde. En kvalificerad tillgång är en tillgång som med nödvändighet tar en betydande tid i anspråk att färdigställa. I första hand aktiveras låne utgifter som uppkommit på lån som är specifika för den kvalificerade t illgången. I andra hand aktiveras låneutgifter som uppkommit på generella lån, som inte är specifika för någon annan kvalificerad tillgång. Låne utgifterna baseras på extern upplåning. Avskrivningsprinciper Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod ner till restvärde som är noll. Koncernen tillämpar komponentavskrivning vilket innebär att komponenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen. Beräknade nyttjandeperioder: Fartyg 25 år Periodiskt underhåll (dockning) komponent av fartyg 2,5–5 år Inventarier, verktyg och installationer 2–5 år Bedömning av en tillgångs nyttjandeperiod görs halvårsvis . Anläggningstillgångar klassificerade som tillgångar som innehas för försäljning Anläggningstillgångar klassificeras som tillgångar som innehas för för- säljning när deras redovisade värde huvudsakligen kommer att återvinnas genom en försäljningstransaktion och en försäljning anses mycket sanno- lik. De redovisas till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader. Koncernen redovisar en förlust på grund av värdenedgång för varje första eller efterföljande nedskrivning av tillgången till motsvarande verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader. En vinst redovisas Forts not 1 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 59 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter för varje efterföljande ökning av det verkliga värdet efter avdrag för försälj- ningskostnader, men inte till högre belopp än det ackumulerade värdet för nedskrivningar som tidigare redovisats. En vinst eller förlust som inte tidi- gare redovisats när en anläggningstillgång säljs, ska redovisas per det datum när tillgången eller avyttringsgruppen tas bort ur rapporten över finansiell ställning. Anläggningstillgångar skrivs inte av så länge de är klassificerade som att de innehas för försäljning. Ränta och andra kostnader hänförliga till skulderna som har direkt samband med tillgångar som innehas för för- säljning redovisas fortlöpande. Anläggningstillgångar som innehas för försäljning redovisas separerade från andra tillgångar i balansräkningen. Skulderna som har direkt sam- band med tillgångar som innehas för försäljning presenteras separerade från andra skulder i balansräkningen . Nedskrivningar Koncernens redovisade tillgångar bedöms halvårsvis för att avgöra om det finns indikation på nedskrivningsbehov. IAS 36 tillämpas avseende ned- skriv ningar av fartyg. Om indikation på nedskrivningsbehov finns beräknas tillgångens återvinningsvärde (dvs det högsta av nettoförsäljningsvärde eller nyttjandevärde). En nedskrivning redovisas när en tillgång eller den kassa genererande enhetens redovisade värde överstiger återvinnings- värdet. En nedskrivning redo visas som kostnad i årets resultat. Då ned- skrivningsbehov identifierats för en kassagenererande enhet fördelas ned- skrivningsbeloppet proportionerligt till de tillgångar som ingår i enheten. Koncernens flotta är indelad i två kassagenererade enheter, där produkt- tankfartyg utgör en enhet och suezmaxfartyg utgör en enhet. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är för knippad med den specifika tillgången. Kontrollen sker dels på basis av ett snitt värde från tre fartygsmäklare och dels på basis av diskonterade kassa flöden. Eventuella antaganden vid en kassaflödesberäkning anges i not 8 för materiella anläggnings tillgångar. En nedskrivning av fartyg re verseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen ned- skrivning gjorts . Forts not 1 Tillkommande utgifter och periodiskt underhåll Från fartygets anskaffningsvärde bryts underhållskomponent ut ur farty- gets anskaffningsvärde vid leverans och skrivs av separat. Tillkommande utgifter för periodiskt underhåll läggs till anskaffningsvärdet endast om det är sanno likt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma företaget till del och anskaffnings- värdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla övriga tillkommande utgifter redo visas som kostnad i den period de uppkommer. Avskrivnings- tiden för periodiskt underhåll för ägt tonnage är mellan trettio månader upp till fem år medan avskrivningstiden för tidsinbefraktat tonnage sträcker sig till nästa dockning eller till åter leverans av fartyget. Avgörande för bedömningen när en tillkommande utgift läggs till anskaffningsvärdet är om utgiften avser utbyten av identifierade kompo- nenter, eller delar därav, varvid sådana utgifter aktiveras. Även i de fall ny komponent till skapats läggs utgiften till anskaffningsvärdet. Eventuella oavskrivna redo visade värden på utbytta komponenter, eller delar av komponenter, utrangeras och kostnadsföres i samband med utbytet. Reparationer kostnads föres löpande . Leasingavtal När ett avtal ingås görs en bedömning om avtalet är, eller innehåller, ett leasingavtal. Om avtalet överlåter rätten att under en viss period bestämma över användningen av en identifierad tillgång i utbyte mot ersättning är avtalet ett leasingavtal eller innehåller ett leasingavtal. För redovisning av leasingavtal tillämpas IFRS 16 Leasingavtal. Leasingavtal där koncernen är leasetagare Leasingavtal där bolaget är leasetagare redovisas som en nyttjanderätts- tillgång och en motsvarande leaseskuld vid det datum då den leasade tillgången görs tillgänglig för bolaget. Leaseskulden redovisas initialt till den nu värdes beräknade summan av de framtida betalningarna förknippade med leaseavtalet. I dessa betalningar ingår: • Fasta betalningar. • Rörliga betalningar, tex indexbaserade betalningar, beräknade utifrån indexvärdet vid tidpunkten för den initiala redovisningen av leaseavtalet. • Belopp för köpoptioner som bolaget med rimlig säkerhet kommer att utnyttja. • Avgifter för att avbryta leasen i förtid, om bolaget bedömer att så kommer ske. • Betalningar under eventuella perioder för förlängningsoptioner om de med rimlig säkerhet kommer att utnyttjas. Leasebetalningarna diskonteras med den implicita räntan för avtalet. Om det inte går att fastställa den implicita räntan för avtalet används istället den interna låneräntan, det vill säga den ränta bolaget hade fått betala för att låna motsvarande belopp för att kunna anskaffa en likvärdig tillgång som nyttjanderättstillgången till motsvarande villkor som råder i lease avtalet. Bolagets leasar innehåller potentiella framtida ökningar i rörliga lease- betalningar baserat på nivån på referensräntan, vilka inte inkluderas i lease- skulden förrän de görs gällande. När de rörliga leasebetalningarna ändras till följd av en ändring i referensräntan omvärderas leaseskulden mot nyttjanderätts tillgångens värde. Leasebetalningen delas upp i amortering och ränta för leaseskulden, där amorteringen minskar leaseskulden medan räntan redovisas som en finansiell kostnad i bolagets resultat räkning. Nyttjanderättstillgången redovisas till anskaffningsvärde, vilket består av: • Den initialt beräknade leaseskulden. • Leasebetalningar gjorda innan leasens startdatum. • Initiala direkta kostnader. • Återställningskostnader. Nyttjanderättstillgången skrivs av under den kortare av tillgångens ekono- miska livslängd och leaseavtalets längd. Vanligtvis används rak avskriv- ning. Nyttjanderättstillgången inkluderas i samma post i rapporten över finansiell ställning som den motsvarande underliggande tillgången hade redovisats i om den ägdes. För leasingavtal som har en leasingperiod på 12 månader eller mindre eller med en underliggande tillgång av lågt värde, understigande TSEK 50, redovisas inte någon nyttjanderättstillgång och leasingskuld. Leasing- avgifter för dessa leasingavtal redovisas som kostnad linjärt över leasing- perioden. Det, vid räkenskapsårets ingång, kvarvarande leasingavtalet innehåller årliga köpoptioner. Vid varje bokslut görs en bedömning av sannolikheten att de respektive köpoptionerna kommer att utnyttjas och leaseskulden omvärderas utifrån bedömningen. Leasingavtal där koncernen är leasegivare När koncernen är leasegivare fastställs vid varje leasingavtals inlednings- datum om leasingavtalet ska klassificeras som ett finansiellt eller opera- tionellt leasingavtal. Vid fastställandet av klassificeringen av avtalet görs en övergripande bedömning av om leasingavtalet i allt väsentligt överför de ekonomiska risker och förmåner som är förknippade med ägandet av den under- liggande tillgången. Om så är fallet är leasingavtalet ett finansiellt leasing- avtal, i annat fall är det ett operationellt leasingavtal. Som en del av denna CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 60 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Forts not 1 bedömning tas hänsyn till ett flertal indikatorer. Sådana indikatorer kan vara till exempel om leasingperioden utgör en större del av tillgångens ekono miska livslängd eller om äganderätten till den underliggande till- gången överförs till leasetagaren när leasingavtalet löpt ut. När en leasad tillgång vidareuthyrs redovisas huvudleasingavtalet och avtalet om vidareuthyrning som två separata avtal. Avtalet om vidare- uthyrning klassificeras baserat på den nyttjanderätt som uppkommer från huvudleaseavtalet, inte baserat på den underliggande tillgången. Leasingavgifter från operationella leasingavtal redovisas som intäkter linjärt över leasingperioden som del av posten tidsbefraktningsintäkter. Aktiekapital Utdelningar Utdelningar redovisas som skuld efter det att årsstämman godkänt utdelningen. Ersättningar till anställda Avgiftsbestämda planer Bolaget har en pensionsutfästelse som täcks av utfallet från en företags- ägd kapitalförsäkring. I enlighet med IAS 19 har pensionsutfästelsen klassifi cerats som en avgiftsbestämd pensionsplan vilket medför att kapital försäkringen och pensionsutfästelsen nettoredovisas. Avsättningar En avsättning redovisas i rapport över finansiell ställning när koncernen har en befintlig legal eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Avsättning görs med det belopp som den bästa uppskattningen av det som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen på balansdagen. Där effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar av pengars tids- värde och, om det är tillämpligt, de risker som är förknippade med skulden . Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomst- skatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital varvid tillhörande skatte- effekt redo visas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken be slutade per balansdagen, hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräknings- metoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skatte mässiga värden på tillgångar och skulder. Följande temporära skill- nader beaktas inte; första redovisningen av tillgångar och skulder som inte är rörelse förvärv och vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktig resultat, vidare beaktas inte heller tempo- rära skillnader hänförliga till andelar i dotterföretag som inte för väntas bli återförda inom överskådlig framtid. Värderingen av uppskjuten skatt base- rar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli reali serade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skatte satser och skatte regler som är beslutade eller i praktiken beslu- tade per balans dagen. Uppskjutna skatte fordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskotts avdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på upp- skjutna skatte fordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. Eventualförpliktelser En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas eller inte kan beräknas till räckligt tillförlitligt . Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt Årsredovisnings- lagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. RFR 2 innebär att moderbolaget i års redovisningen för den juridiska personen skall tillämpa samtliga av EU g odkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Årsredovisnings lagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som skall göras från IFRS. Skillnaderna mellan koncernens och moder- bolagets redovisnings principer framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tilläm- pats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter. Dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaffnings- värdemetoden. Intäkter Utdelningar Utdelningsintäkt redovisas i resultaträkningen när rätten att erhålla betalning bedöms som säker. Materiella anläggningstillgångar Ägda tillgångar Materiella anläggningstillgångar i moderbolaget redovisas till anskaff- ningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar på samma sätt som för koncernen men med tillägg för eventuella uppskrivningar. Finansiella Instrument Moderbolaget följer 4 kap 14§ Årsredovisningslagen (1995:1554) för finansiella instrument. Derivatinstrument värderas till verkligt värde med värde förändringarna i årets resultat. Säkringsredovisning tillämpas ej. Placerings tillgångar värderas till verkligt värde med värdeförändringar i årets resultat. Lån i utländsk valuta värderas till balansdagskurs, säkrings- redovisning tillämpas ej. Moderbolagets finansiella garantiavtal består i huvudsak av borgens- förbindelser till förmån för dotterföretag. Finansiella garantier innebär att bo laget har ett åtagande att ersätta innehavaren av ett skuldinstrument för förluster som denne ådrar sig på grund av att en angiven gäldenär inte fullgör betalning vid förfall enligt avtalsvillkoren. För redovisning av finansiella garanti avtal tillämpar moderbolaget en av Rådet för finansiell rappor tering tillåten lättnadsregel jämfört med reglerna i IFRS 9. Lättnads- regeln avser finansiella garanti avtal utställda till förmån för dotterföretag. Moder bolaget redovisar finansiella garantiavtal som avsättning i balans- räkningen när bo laget har ett åtagande för vilket betalning sannolikt er fordras för att reglera åtagandet. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 61 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter 3 Geografisk fördelning Geografiska områden Fördelningen av intäkter baseras på kundens hemvist medan anläggnings- tillgångar (fartyg) fördelas utifrån fartygets flagga. Totalt Koncernen, MSEK 2021 2022 Intäkter Sverige 205,6 425,6 Grekland 0,0 160,6 USA 138,3 66,2 Övrigt 360,9 33,7 Totala intäkter 704,8 686,1 Största kunder sett till omsättning Koncernen har under 2022 genererat intäkter på MSEK 686,1. Under året har 2 enskilda kunder stått för mer än 10% av den totala intäkten. De tre största enskilda kunderna hade intäktsandelar på 62% (motsvarande MSEK 425,6), 23,4% (motsvarande MSEK 160,6) respektive 9,7% (mot- svarande MSEK 66,2). Koncernen har under 2021 genererat intäkter på MSEK 704,8. Under året har 2 enskilda kunder stått för mer än 10% av den totala intäkten. De tre största enskilda kunderna hade intäktsandelar på 28,9% (mot- svarande MSEK 205,4) vilket kommer av de TC-avtal som under året slöts med Stena Bulk, 15,4% (motsvarande MSEK 109,4) respektive 8,6% (motsvarande MSEK 61,2). Totalt Moderbolaget, MSEK 2021 2022 Intäkter Sverige 45,2 0,0 Danmark 0,0 2,6 Totala intäkter 45,2 2,6 Moderbolagets omsättning under 2022 avser koncerninterna tjänster och avser under 2021 intäkter från inchartrade fartyg. Totalt Koncernen, MSEK 2021 2022 Anläggningstillgångar Bermuda 1 973,3 814,3 USA 0,0 225,8 Summa anläggningstillgångar (fartyg) 1 973,3 1 040,0 2 EBITDA och intäkter per fartygskategori EBITDA per kvartal Q4 Q3 Q2 Q1 Helår MUSD 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 Produkttank (tidsbefraktning) 5,7 5,4 1,7 4,9 0,8 6,6 0,7 5,1 8,8 21,4 Produkttank (spot) –1,4 –0,3 –2,0 –0,1 –1,1 0,1 –4,5 0,3 –6,5 –1,0 Produkttank (fartygs försäljning) 0,0 15,4 –3,6 –0,4 0,0 0,0 0,0 –1,4 –3,6 14,5 Suezmax (spot) 0,3 0,0 –2,1 –0,5 –1,8 0,9 –1,5 0,5 –5,1 0,9 Suezmax (fartygsförsäljning) 0,0 0,0 0,0 0,6 0,0 4,1 0,0 0,0 0,0 4,6 Administration och övrigt –0,9 –0,8 –0,5 –1,1 –0,9 –1,0 –0,8 –1,2 –3,2 –3,5 Totalt 4,4 19,7 –6,6 3,4 –2,0 10,6 –5,4 3,2 –9,6 37,0 Då uppföljning av flottans resultat främst sker via EBITDA ger denna tabell en mer rättvisande bild av bolagets intjäning än motsvarande specifikation för intäkter. EBITDA stäms av mot resultaträkningen i avsnittet för ”Avstämning av alternativa nyckeltal” på sid. 94. Intäkter per fartygskategori Helår MSEK 2021 2022 Produkttank time charter 322,3 424,0 Produkttank spot 300,5 29,7 Produkttank fartygsförsäljning 0,0 147,0 Produkttank totala intäkter 622,8 600,7 Suemax spot 82,0 38,6 Suezmax fartygsförsäljning 0,0 46,9 Suezmax totala intäkter 82,0 85,4 Övrigt 0,0 0,0 Totala intäkter 704,8 686,1 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 62 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Kostnader för ersättningar till anställda Koncernen, MSEK 2021 2022 Löner och ersättningar m. m. 8,4 7,3 Pensionskostnader, avgiftsbaserade planer 2,7 1,2 Sociala avgifter 1,8 1,5 12,9 10,0 Könsfördelning i företagsledningen Moderbolaget 2021 Andel kvinnor 2022 Andel kvinnor Styrelsen 33% 25% Övriga ledande befattningshavare 0% 0% Koncernen Styrelsen 33% 28% Övriga ledande befattningshavare 0% 0% 4 Anställda och personalkostnader Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 2021 2022 Moderbolaget, MSEK Löner och ersättningar Sociala kostnader Löner och ersättningar Sociala kostnader Moderbolaget 6,3 4,0 5,5 2,3 (varav pensions- kostnad) 2,6 1,1 Av moderbolagets pensionskostnader avser TSEK 1 074 (2 571) gruppen styrelse, ledningsgrupp och vd. För ledande befattningshavare i Sverige är den ömsesidiga uppsägningstiden 6 till 12 månader beroende på befatt- ning. Vid uppsägning från företagets sida utbetalas ett avgångsvederlag upp gående till maximalt 24 månadslöner. Ledande befattningshavares ersättningar och förmåner 2021 2022 Ersättningar och övriga förmåner under året, TSEK Grundlön, styrelse- arvode Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions - kostnad Summa Grundlön, styrelse- arvode Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions - kostnad Summa Styrelsens ordförande, Carl-Johan Hagman 400 400 400 400 Stefan Brocker 225 225 225 225 Helena Levander 225 225 225 225 Mats Jansson 225 225 225 225 Ulrika Laurin 225 225 225 225 Henrik Hallin 225 225 225 225 Verkställande direktör 4 042 596 57 1 465 6 160 3 453 0 21 737 4 211 Andra ledande befattningshavare 2 564 61 56 1 106 3 786 1 622 193 625 337 2 777 Summa 8 131 657 113 2 571 11 472 6 600 193 646 1 074 8 513 I beloppet för grundlön för vd under 2022 avser TSEK 1 596 kostnader för tidigare vd. Andra ledande befattningshavare utgörs av 1 (1) personer. Se även avsnittet Bolagsstyrning samt förvaltningsberättelse för information gällande styrelse, vd och ledande befattningshavares ersättning, förmåner och avtal. Medelantalet anställda Moderbolaget 2021 Varav män 2022 Varav män Sverige 1,0 100% 1,5 67% Totalt moderbolaget 1,0 1,5 Dotterföretag Danmark 2,0 50% 1,8 55% Totalt i dotterföretag 2,0 50% 1,8 Koncernen totalt 3,0 67% 3,3 60% Bolaget sysselsätter inhyrd ombordpersonal 139 under 2022 och (604 under 2021) på sina fartyg. Löner och andra ersättningar fördelade per land och mellan ledande befattningshavare och övriga anställda 2021 2022 Koncernen, MSEK Vd och lednings- grupp Övriga anställda Vd och lednings- grupp Övriga anställda Moderbolag: Sverige 4,7 0,0 3,5 0,5 Dotterbolag: Danmark 2,7 1,0 2,4 0,9 Koncernen totalt 7,4 1,0 5,9 1,4 (varav tantiem) 0,7 0,0 0,2 0,1 I Vd och ledningsgrupp ingår 2 personer (2) . Avgiftsbestämda planer I Sverige har koncernen avgiftsbestämda pensionsplaner för anställda som helt bekostas av företagen. I utlandet finns avgiftsbestämda planer vilka till del bekostas av dotter företagen och delvis täcks genom avgifter som de anställda betalar. Betalning till dessa planer sker löpande enligt reglerna i respektive plan. Koncernen Moderbolaget MSEK 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 Kostnader för avgifts- bestämda planer 2,7 1,2 2,6 1,1 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 63 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2022 2021 2022 PwC PwC PwC PwC Revisionsuppdrag 0,8 1,7 0,6 1,2 Skatterådgivning 0,6 0,9 0,1 0,0 Andra uppdrag 0,4 0,4 0,2 0,4 1,7 3,0 0,9 1,6 Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bok- föringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter . 5 Arvode och kostnadsersättning till revisorer 6 Finansnetto Koncernen, MSEK 2021 2022 Förändringar vid omvärdering av finansiella tillgångar värderat till verkligt värde 0,0 0,6 Valutakursdifferenser 0,0 0,0 Övriga ränteintäkter 8,6 0,1 Finansiella intäkter 8,6 0,7 Räntekostnader –68,8 –65,5 Övriga finansiella kostnader –14,5 –26,1 Finansiella kostnader –83,3 –91,6 Finansnetto –74,7 –90,9 Resultat övriga värde- papper och fordringar Ränteintäkter och liknande resultatposter Moderbolaget, MSEK 2021 2022 2021 2022 Ränteintäkter 0,0 0,0 28,7 36,8 Förändringar vid omvärdering av finansiella tillgångar värderat till verkligt värde 61,8 0,6 0,0 0,0 Valutakursdifferenser 0,0 0,0 0,0 0,0 Utdelning från dotterbolag 0,0 0,0 0,0 0,0 Finansiella intäkter 61,8 0,6 28,7 36,8 Räntekostnader och liknande resultatposter Moderbolaget, MSEK 2021 2022 Räntekostnader på banklån (inklusive effekt av swappar) –31,7 –49,4 Valutakursdifferenser –24,1 –48,5 Förändringar vid omvärdering av finansiella tillgångar värderat till verkligt värde –2,7 –6,2 Övriga finansiella kostnader –0,8 –0,3 Finansiella kostnader 59,3 –104,4 Finansnetto 31,2 –67,0 7 Skatter Redovisad i resultaträkningen Koncernen, MSEK 2021 2022 Aktuell skattekostnad (–) [/skatteintäkt (+)] –2,1 –2,7 Uppskjuten skatteintäkt/kostnad avseende temporära skillnader 0,0 0,0 Uppskjuten skatteintäkt/kostnad i under året aktiverat skattevärde i underskottsavdrag 0,0 0,0 Totalt redovisad skattekostnad i koncernen –2,1 –2,7 Moderbolaget, MSEK Uppskjuten skatteintäkt i under året aktiverat skattevärde i underskottsavdrag 0,0 0,0 Uppskjuten skattekostnad vid omprövning av redovisat värde i uppskjutna skattefordringar 0,0 0,0 Totalt redovisad skattekostnad i moderbolaget 0,0 0,0 Avstämning av effektiv skatt Koncernen, MSEK 2021, % 2021 2022, % 2022 Resultat före skatt –658,2 126,1 Skatt enligt gällande skatte- sats för moderbolaget 20,6 135,6 20,6 –26,0 Effekt av andra skattesatser för utländska dotterföretag –16 –104,3 25 31,5 Ej avdragsgilla kostnader –1 –7,5 5 5,9 Ej skattepliktig intäkt 1 7,3 1 0,7 Ökning av underskottsavdrag utan motsvarande aktivering av uppskjuten skatt –5 –32,6 –10 –12,2 Ökning av spärrat räntenetto 0 –2,1 –2 –2,7 Redovisad effektiv skatt 0 –2,1 –2 –2,7 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 64 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Koncernens förlustavdrag fördelas enligt följande: MSEK 2021 2022 Sverige 505,0 577,1 Totalt 505,0 577,1 Samtliga förlustavdrag saknar förfallodatum. Av koncernens förlustavdrag är vid räkenskapsårets utgång MSEK 577,1 (505,0) ej aktiverade. Av koncernens förlust- avdrag avser vid räkenskapsårets utgång MSEK 49,8 (36,8) spärrat räntenetto. Koncernens fartyg ingår från och med 2020 i det danska tonnagebeskatt- ningssystemet. Fartygen är registrerade på Bermuda och i USA. Från och med 1 januari 2021 är skattesatsen i Sverige 20,6% för företag med räkenskapsår som börjar 1 januari 2021 eller senare. Vid årsskiftet fanns ingen uppskjuten skattefordran eller -skuld. Ingen effekt har redo- visats i resultaträkningen då balanserna är oförändrade mot jämförelse- året. Det finns upparbetade underskottsavdrag härrörande till Concordia Maritime AB men dessa har inte aktiverats då bolaget inte genererar till- räckliga skattepliktiga intäkter och då det för närvarande heller inte före- ligger någon kvittningsmöjlighet i koncernen. 8 Materiella anläggningstillgångar Koncernen, MSEK Fartyg Anläggnings- tillgångar för försäljning Inventarier Totalt Anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2022 4 365,5 1 339,1 2,7 5 707,4 Inköp 2,5 0,0 0,0 2,5 Omklassificering –490,3 490,3 0,0 0,0 Avgående nyttjanderättstillgångar 0,0 0,0 0,0 0,0 Försäljning/Utrangering –1 646,4 –1 542,4 –2,7 –3 191,5 Valutakursdifferenser 662,5 203,2 0,0 865,8 Utgående balans 31 december 2022 2 893,8 490,3 0,0 3 384,1 Anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2021 5 599,6 0,0 2,7 5 602,4 Inköp 223,2 0,0 0,0 223,2 Omklassificering –1 339,1 1 339,1 0,0 0,0 Avgående nyttjanderättstillgångar –24,1 0,0 0,0 –24,1 Försäljning/Utrangering –657,1 0,0 0,0 –657,1 Valutakursdifferenser 562,8 0,0 0,0 562,8 Utgående balans 31 december 2021 4 365,3 1 339,1 2,7 5 707,4 Koncernens anläggningstillgångar består till allra största del av den ägda fartygsflottan. För mer information om fartygsflottan se sid. 11–13. Forts not 7 Moderbolaget, MSEK 2021, % 2021 2022, % 2022 Resultat före skatt –113,7 –81,8 Skatt enligt gällande skatte- sats för moderbolaget 21 23,4 21 16,9 Ej avdragsgilla kostnader –14 –15,8 –3 –2,8 Ej skattepliktig intäkt 23 25,6 1 0,8 Ökning av underskottsavdrag som ej resulterar i mot- svarande ökning av uppskjuten skatt –29 –32,6 –15 –12,2 Ökning av spärrat räntenetto –1 –0,7 –3 –2,7 Redovisad effektiv skatt 0 0,0 0 0,0 Redovisad i balansräkningen – Uppskjutna skattefordringar och -skulder Uppskjutna skattefordringar och -skulder hänför sig till följande: Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Koncernen, MSEK 2021 2022 2021 2022 Underskottsavdrag 0,0 0,0 0,0 0,0 Temporära skillnader materiella anläggningstillgångar (överavskrivningar) 0,0 0,0 0,0 0,0 Skattefordringar/-skulder 0,0 0,0 0,0 0,0 Kvittning 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa skattefordringar/ -skulder, netto 0,0 0,0 0,0 0,0 Redovisade uppskjutna skattefordringar och -skulder Uppskjutna skattefordringar och -skulder hänför sig till följande: Uppskjuten skattefordran/ skatteskuld Moderbolaget, MSEK 2021 2022 Underskottsavdrag 0,0 0,0 Övriga temporära skillnader 0,0 0,0 Skattefordringar/-skulder, netto 0,0 0,0 Moderbolagets förändring mellan åren har redovisats som uppskjuten skattekostnad i resultaträkningen. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 65 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Moderbolaget, MSEK Inventarier Totalt Anskaffningsvärde Ingående balans 1 januari 2022 0,7 0,7 Utrangering –0,7 –0,7 Utgående balans 31 december 2022 0,0 0,0 Ingående balans 1 januari 2021 0,7 0,7 Inköp 0,0 0,0 Utgående balans 31 december 2021 0,7 0,7 Avskrivningar Ingående balans 1 januari 2022 0,7 0,7 Utrangering –0,7 –0,7 Utgående balans 31 december 2022 0,0 0,0 Ingående balans 1 januari 2021 0,7 0,7 Utgående balans 31 december 2021 0,7 0,7 Redovisade värden 1 januari 2022 0,0 0,0 31 december 2022 0,0 0,0 1 januari 2021 0,0 0,0 31 december 2021 0,0 0,0 Säkerheter Per den 31 december 2022 har fartyg med ett redovisat värde på MSEK 1 000,6 (1 649,5 ) ställts som säkerhet för tillgänglig bankfacilitet. Fartygsvärden och nedskrivningsprövning Fartygsflottan definieras efter försäljningen av Stena Supreme som en kassagenererande enhet. Under fjärde kvartalet har Concordia Maritime inhämtat värderingar av fartygsflottan från tre av varandra oberoende värderingsinstitut. Värde- ringarna indikerar en fortsatt positiv värdeutveckling med en marknads- uppgång om cirka 10 procent jämfört med tidigare värderingar gjorda Forts not 8 Koncernen, MSEK Fartyg Anläggnings- tillgångar för försäljning Inventarier Totalt Av- och nedskrivningar Ingående balans 1 januari 2022 2 910,9 820,3 2,7 3 734,0 Årets avskrivningar 116,4 0,0 0,0 116,4 Årets avskrivning periodiskt underhåll 52,8 0,0 0,0 52,8 Nedskrivningar 0,0 0,0 0,0 0,0 Omklassificering –337,9 337,9 0,0 0,0 Försäljning/Utrangering –1 180,3 –944,8 –2,7 –2 127,8 Valutakursdifferenser 446,9 124,5 0,0 571,4 Utgående balans 31 december 2022 2 009,0 337,9 0,0 2 346,8 Koncernen, MSEK Fartyg Anläggnings- tillgångar för försäljning Inventarier Totalt Av- och nedskrivningar Ingående balans 1 januari 2021 3 011,9 0,0 2,7 3 014,6 Årets avskrivningar 181,5 0,0 0,0 181,5 Årets avskrivning periodiskt underhåll 55,1 0,0 0,0 55,1 Nedskrivningar 267,7 0,0 0,0 267,7 Omklassificering –820,3 820,3 0,0 0,0 Försäljning/Utrangering –108,7 0,0 0,0 –108,7 Valutakursdifferenser 323,7 0,0 0,0 323,7 Utgående balans 31 december 2021 2 910,9 820,3 2,7 3 734,0 Redovisade värden 1 januari 2022 1 454,5 518,8 0,0 1 973,3 31 december 2022 884,9 152,4 0,0 1 037,2 1 januari 2021 2 587,8 0,0 0,0 2 587,8 31 december 2021 1 454,5 518,8 0,0 1 973,3 i slutet av september 2022. Jämfört med värderingarna från december 2021 så är uppgången hela 50 procent. Vid utgången av det fjärde kvar talet 2022 var återvinningsvärdet (marknadsvärdet) högre än den kassagenererande enhetens bokförda värde varför något nedskriv- ningsbehov inte föreligger. Vid bedömningen av flottans nedskrivningsbehov vid utgången av december 2021 identifierades ett nedskrivningsbehov om MSEK 267,7 till följd av att den långvarigt svaga tankmarknaden hade påverkat flottans marknadsvärde negativt. Vid utgången av det fjärde kvartalet 2022 var alla utom ett P-MAX- fartyg utchartrade till Stena Bulk. Time charter-avtalet med Stena Bulk sträcker sig fram till 2026. Concordia Maritime har enligt avtalet rätt att under perioden för chartern avyttra fartyg och bryta charteravtalet med Stena Bulk. Finns underliggande charteravtal mellan Stena Bulk och en slutkund kan dock en kostnad uppstå för att hitta ersättningstonnage eller för att förhandla fram en cancellering av det underliggande avtalet. För information om Stena Bulks sysselsättning av fartygen, se sid. 11–13. Tillgångar som innehas för försäljning 2022 2021 Fartyg 152,4 518,8 Total 152,4 518,8 I samband med årsbokslutet gjorde bolagets ledning bedömningen att det var mycket sannolikt att ett av bolagets fartyg skulle avyttras under det kommande året. Fartyget har sålts under det första kvartalet 2023. Tillgången som redovisas som att den innehas för försäljning är redo- visad till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde minskat med försäljningskostnader vid tidpunkten för omklassificering. Verkligt värde har beräknats enligt nivå 2, genom att inhämta marknads- värderingar från tre externa parter . CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 66 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter 9 Kundfordringar Kundfordringar redovisas efter hänsyn tagen till under året uppkomna kund förluster som uppgick till MSEK 0,0 (0,0) i koncernen. I moderbolaget uppgick kundförlusterna till MSEK 0,0 (0,0). Åldersanalys, förfallna ej nedskrivna kundfordringar Koncernen Moderbolaget MSEK Redovisat värde ej nedskrivna fordringar 2021 Redovisat värde ej nedskrivna fordringar 2022 Redovisat värde ej nedskrivna fordringar 2021 Redovisat värde ej nedskrivna fordringar 2022 Ej förfallna kundfordringar 0,7 0,0 0,0 0,0 Förfallna kundfordringar 0–30 dagar 30,1 0,0 0,0 0,0 Förfallna kundfordringar 31–90 dagar 1,9 12,5 0,0 0,0 Förfallna kundfordringar >90 dagar 18,9 2,5 0,0 0,0 Summa 51,6 15,0 0,0 0,0 En bedömning av behovet av nedskrivning av koncernens kundfordringar per balansdagen har gjorts utifrån såväl historisk data över kundförluster samt framåtblickande information. Då kundförluster historiskt sett endast utgjort belopp av oväsentlig storlek gjordes bedömningen att ingen reserv för kreditrisk redovisas vid balansdagen. Koncentration av kreditrisk, per 31 december 2021 2022 Koncernen Antal kunder % totala antalet kunder % andel av värdet Antal kunder % totala antalet kunder % andel av värdet Exponering <1 MSEK 7 64% 0% 0 0% 0% Exponering 1–10 MSEK 2 18% 6% 2 100% 100% Exponering >10 MSEK 2 18% 94% 0 0% 0% Total 11 100% 100% 2 100% 100% Koncentration av kreditrisk, per 31 december 2021 2022 Moderbolaget Antal kunder % totala antalet kunder % andel av värdet Antal kunder % totala antalet kunder % andel av värdet Exponering <1 MSEK 0 0 0 0 0 0 Exponering 1–10 MSEK 0 0 0 0 0 0 Exponering >10 MSEK 0 0 0 0 0 0 Total 0 0 0 0 0 0 Koncernens 3 största kunder står för 100% (98%) av kundfordringarna. Moderbolagets 3 största kunder står för 0% (0%) av kundfordringarna. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 67 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter 11 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget MSEK 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 Övriga förutbetalda kostnader 13,1 0,0 5,8 0,2 Upplupna intäkter 11,0 39,6 0,0 0,0 24,1 39,6 5,8 0,2 13 Eget kapital och Resultat per aktie Bolaget har ej genomfört några transaktioner som påverkar antalet emitterade aktier. Det finns heller inga instrument som kan ge framtida utspädnings- effekt. Således har ingen utspädning skett. Beräkning av resultat per aktie sker till vägt genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie SEK 2021 2022 Resultat efter skatt per aktie –13,84 2,58 Sammanställning emitterade aktier Antal 2021 2022 A-aktier 4 000 000 4 000 000 B-aktier 43 729 798 43 729 798 Totalt 47 729 798 47 729 798 Under räkenskapsåret har aktiekapitalet i moderbolaget satts ner med MSEK 194,3 från MSEK 381,8 till MSEK 187,5 i enlighet med beslut på årsstämman. Aktiens kvotvärde är SEK 3,93 . Vinstdisposition Efter balansdagen har styrelsen föreslagit utdelning om SEK 0 per aktie (SEK 0). MSEK 2021 2022 SEK 0 (0) per aktie 0,0 0,0 Balanseras i ny räkning –194,5 –82,0 Summa –194,5 –82, 0 Eget kapital – avstämning av reserver för koncernen MSEK Omräknings- reserv Verkligt- värdereserv Säkrings- reserv Ingående redovisat värde 2022-01-01 460,2 0,0 2,1 Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 43,4 Årets förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar –6,2 Årets förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar som har omförts till periodens resultat 4,1 Återföring omräkningsdifferenser hänförlig till avyttrade fartyg –50,5 Utgående redovisat värde 2022-12-31 453,1 0,0 0,0 MSEK Omräknings- reserv Verkligt- värdereserv Säkrings- reserv Ingående redovisat värde 2021-01-01 411,5 0,0 –110,9 Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 48,6 Årets förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar 61,8 Årets förändringar i verkligt värde på kassaflödessäkringar som har omförts till periodens resultat 51,2 Utgående redovisat värde 2021-12-31 460,2 0,0 2,1 Kassaflödessäkringar – överfört till årets resultat SEK 2021 2022 Rörelserelaterade driftskostnader 52,4 4,1 Finansnetto –1,2 0,0 51,2 4,1 Omräkningsreserv Innefattar alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utländska dotterbolag. Reserven inkluderar även säkring av valutarisk i utländsk verksamhet. Verkligt värde reserv Består av ackumulerad nettoförändring på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat fram till dess att tillgången avyttras, då beloppet överförs till balanserade vinstmedel. Säkringsreserv Innefattar den effektiva delen av den ackumulerade nettoförändringen av verkligt värde på kassaflödessäkringsinstrument hänförbart till säkrings- transaktioner som ännu inte har inträffat . 10 Långfristiga fordringar och övriga fordringar Koncernen, MSEK 2021-12-31 2022-12-31 Långfristiga fordringar som är anläggningstillgångar Övriga långa fordringar 5,4 5,6 5,4 5,6 Övriga fordringar som är omsättningstillgångar Lager av bunkerolja 3,8 7,3 Övriga korta fordringar 27,3 30,1 31,1 37,4 Moderbolaget, MSEK 2021-12-31 2022-12-31 Övriga fordringar (kortfristiga) Övriga fordringar 1,4 0,0 1,4 0,0 Övriga fordringar (långfristiga) Övriga fordringar 5,4 0,0 5,4 0,0 12 Likvida medel Koncernen, MSEK 2021-12-31 2022-12-31 Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och bank 15,9 110,4 Summa enligt balansräkningen 15,9 110,4 Summa enligt kassaflödesanalysen 15,9 110,4 På balansdagen var MSEK 44,5 (9,3) av de likvida medlen spärrade som avsättning för framtida dockningar. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 68 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter 15 Övriga skulder Koncernen, MSEK 2021-12-31 2022-12-31 Övriga kortfristiga skulder Övriga skulder 0,3 0,2 0,3 0,2 17 Finansiella risker 14 Räntebärande skulder Koncernen, MSEK 2021-12-31 2022-12-31 Banklån 0,0 74,8 Övriga långfristiga skulder 280,7 323,3 Summa långfristiga räntebärande skulder 280,7 398,1 Koncernen, MSEK 2021-12-31 2022-12-31 Banklån 967,9 179,2 Övriga skulder 349,0 0,0 Summa kortfristiga räntebärande skulder 1 316,9 179,2 Moderbolaget, MSEK 2021-12-31 2022-12-31 Banklån 0,0 0,0 Övriga långfristiga skulder 280,7 323,3 Summa långfristiga skulder 280,7 323,3 Moderbolaget, MSEK 2021-12-31 2022-12-31 Banklån 751,4 165,1 Övriga skulder 0,0 0,0 Summa kortfristiga skulder 751,4 165,1 Ovanstående kortfristiga och långfristiga skulder summerar till koncernens totala räntebärande skulder på MSEK 577,3. Dessa skulder avser Banklån och lån till Stena Sfären. I koncernens totala räntebärande skulder ingår också avtal för checkkrediter om totalt MSEK 165,7 (145,8) varav MSEK 134,4 (117,5) är utnyttjade vid årsskiftet. Under året löstes leaseskulden för Suezmax- fartyget in då fartyget såldes vidare till en extern part. Samtliga ränte bärande skulder återfinns i not 18. I balansräkningsposten redovisas även aktiverade för utbetalda kostnader relaterade till refinansieringen av P-MAX-fartygen, vilka är exkluderade i uppställningen ovan. De balanserade låneutgifterna uppgår vid räkenskapsårets utgång till totalt MSEK 5,6 (11,5) och kostnads förs över bank lånets löptid. För mer information om företagets exponering för ränterisk och risk för valutakursförändringar hän visas till not 17 och 18 . 16 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Moderbolaget MSEK 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 Upplupna kostnader fartyg 176,7 69,7 72,0 0,0 Upplupna personal- kostnader 2,6 0,9 2,0 0,6 Övriga upplupna kostnader 3,0 3,3 2,6 2,8 Upplupna räntekostnader 9,3 31,1 9,2 31,1 Förutbetalda intäkter 0,0 15,0 0,0 0,0 191,6 120,0 85,8 34,5 Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker. Med finansiella risker avses fluktuationer i företagets resultat och kassa flöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer, refinansierings- och kreditrisker. Koncernens finanspolicy för hantering av finansiella risker har utformats av styrelsen och bildar ett ramverk av riktlinjer och regler i form av riskmandat och limiter för finansverksamheten. Ansvaret för koncernens finansiella transaktioner och risker hanteras centralt av moder- bolagets finansavdelning. Den övergripande målsättningen för finans- funktionen är att tillhandahålla en kostnadseffektiv finansiering samt att minimera negativa effekter på koncernens resultat genom marknads- fluktuationer. Koncernens finansiella mål är en genomsnittlig årlig flott- tillväxt om 10% över en konjunkturcykel, avkastning på eget kapital om 10% och en soliditet om minst 40% över en konjunktur cykel. Historiskt utfall finansiella måltal Utfall Mål 2018 2019 2020 2021 2022 Tillväxt 10% genomsnittlig flottillväxt över en konjunkturcykel 44 –26 5 –25 –55 Lönsamhet 10% avkastning på eget kapital –16 –10 –6 –112 36 Soliditet minst 40% över en konjunkturcykel 38 29 28 14 33 Utfallen av Concordia Maritimes finansiella måltal är starkt relaterade till marknadens generella utveckling. Likviditetsrisker Med likviditetsrisk (även kallat finansieringsrisk) avses risken att finansie- ring inte alls kan erhållas, eller endast till kraftigt ökade kostnader. Enligt finans policyn ska det alltid finnas tillräckligt med kontanta medel och garanterade krediter för att täcka de närmaste sex månaderna. Bolaget har under året kraftigt reducerat sin skuld. I samband med leveransen av Stena Provence under början av 2023 kunde skulden till merparten av långivande banker återbetalas. Efter återbetalningen har bolaget endast ett lån med pant på fartyg. Lånet är utställt av Svenska Skeppshypotek och gäller finansieringen av Stena Penguin. I villkoren anges att lånet inte får överstiga 70% av rådande marknadsvärde. Per den 31 december 2022 motsvarade lånet ca 30% av rådande marknadsvärde (baserat på analyser från tre oberoende mäklare) . CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 69 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Ränterisker Ränterisk är risken att värdet på ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadsräntor. Ränterisk kan dels bestå av förändring i verkligt värde och prisrisk, dels förändringar i kassaflöde och kassa- flödesrisk. En betydande faktor som påverkar ränterisken är räntebindningstiden. Långa räntebindningstider innebär normalt en ökad prisrisk medan kortare räntebindningstider innebär kassaflödesrisk. Koncernens ränterisk uppstår i huvudsak genom långfristig upplåning. Hantering av koncernens ränteexponering är centraliserad, vilket innebär att den centrala finansfunktionen ansvarar för att identifiera och hantera denna exponering. Finansavdelningen följer löpande räntemark naden och lämnar rekommendation till styrelsen om eventuell räntesäkring skall genomföras. Se även avsnittet om valutarisk i den löpande verksamheten. Kreditrisker Kreditrisker i finansiell verksamhet Den finansiella riskhanteringen medför en exponering för kreditrisker. Det är främst motpartsrisker i samband med fordringar på banker och andra mot parter som uppstår vid köp av derivatinstrument. Finanspolicyn inne- håller ett särskilt motpartsreglemente som anger att derivat och liknande endast görs mot ett urval av banker. Vad gäller kreditrisken i övriga finan- siella tillgångar såsom företagsobligationer placerar koncernen i första hand inte inom den sektor och bransch som koncerne n är verksam inom för att inte addera risk till den befintliga verksamhetsrisken. Kreditrisker i kundfordringar Risken att koncernens/företagets kunder inte uppfyller sina åtaganden, dvs att betalning ej erhålls för kundfordringar, utgör en kundkreditrisk. Merparten av koncernens kunder har god eller mycket god kredit. Bank- garanti eller annan säkerhet krävs för kunder med låg kreditvärdighet eller otillräcklig kredit historik. Den maximala exponeringen för kredit risk framgår av det redo visade värdet i balansräkningen för respektive finansiell tillgång. Kreditrisker i investeringar Koncernens investeringar i fartyg innebär att förskott betalas löpande till varv under byggtiden. Bankgarantier är utställda för säkring av återbetalning av förskotten i det fall motparten inte kan leva upp till sina åtaganden. Valutarisker Omräknings- och transaktionsexponering Koncernen är exponerad för olika typer av valutarisker som anges nedan. Valutarisk eget kapital (omräkningsexponering) Valutadifferenser som uppstår vid omräkning av dotterbolag redovisas i omräkningsreserv. En stark USD ökar Concordia Maritimes egna kapital och substans värde och vice versa. Kurseffekten som uppstår vid omräk- ning till svenska kronor av utländska dotterbolag redovisas i omräknings- reserven via övrigt totalresultat. Valutakursen var SEK 9,05 per 2021-12-31 och SEK 10,43 per 2022-12-31. En förändring av dollarkursen med 10 öre bedöms påverka Concordia Maritimes egna kapital med cirka MSEK 7,7 eller SEK 0,16 per aktie. Valutarisk i den löpande verksamheten (transaktionsexponering) Koncernens samtliga intäkter är i USD. Kostnadssidan är också starkt USD- dominerad med undantag för vissa administrativa kostnader i svenska kronor och danska kronor. Valutakurs fluktuationer påverkar således varken kassaflöde eller resultat nämnvärt. Inga säkringar mot valuta kursfluktuationer i den löpande verk samheten har gjorts . Finansiell exponering Koncernens upplåning sker i investeringsvalutan USD och är således inte utsatt för valutaexponering. Moderbolaget är däremot utsatt för valuta- exponering då skulderna i USD inte fullt matchas av tillgångar i USD. Känslighetsanalys Koncernen har som syfte att minska kortfristiga fluktuationer av koncer- nens resultat genom sin hantering av ränte- och valutarisk. På lång sikt kommer emellertid varaktiga förändringar i valutakurser och räntor få en påverkan på det konsoliderade resultatet. Per 31 december 2022 beräknas en generell höjning av referensräntan med 1% minska koncernens resultat före skatt med MSEK 5,8 (15,9). Beräkning av verkligt värde Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på de finansiella instrument som redovisas i not 18. Derivat som innehas för säkring värderas enligt nivå 2, basis observer bar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Forts not 17 Derivatinstrument Terminskontrakt är antingen värderade till aktuellt marknadspris genom att använda noterade marknadspriser eller genom att diskontera termins- priset och därefter dra bort aktuell spotkurs. Ränteswappar värderas till marknadsvärde baserat på aktuell räntekurva. Bolaget har per 2022-12-31 inga öppna derivatinstrument. Kund- och leverantörsskulder För kund- och leverantörsskulder med en kvarvarande livslängd på mindre än ett år anses det redovisade värdet reflektera verkligt värde. Räntebärande skulder Verkligt värde för finansiella skulder som inte är derivatinstrument beräknas baserat på framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta diskonterade till aktuell marknadsränta på balansdagen. Aktier och obligationer Aktier och obligationer redovisade som långfristiga eller kortfristiga placeringar värderas till verkligt värde enligt nivå 1 . CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 70 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Koncernen, MSEK 2021-12-31 2022-12-31 Marginal över referensränta, % Ränte- bindningstid Effektiv ränta % Valuta Nominellt belopp i originalvaluta, TUSD Förfall Banklån – P-MAX (Bankgruppen) –741, 4 –155,8 2,70 3 månader 7,43 USD 14 939 2023 Banklån – P-MAX (Skeppshypotek) –216,5 –89,0 2,75 3 månader 7,4 8 USD 8 530 , 2025 Lån från närstående – AB Stena Finans –108,7 –125,1 2,75 3 månader 7,48 USD 12 000 2025 Lån från närstående – TriTec Marine –172,0 –198,1 5,50 3 månader 10,23 USD 19 000 2025 De utlånande bankerna har satt miniminivåer för följande nyckeltal som krav kopplade till kreditfaciliteterna: EBITDA/räntekostnader, rörelsekapital, tillgängliga likvida medel samt soliditet. 2021 2022 Koncernen, MSEK Totalt 2022 1 år 2023 2 år 2024 3 år 2025 4 år 5 år och längre Totalt 2023 1 år 2024 2 år 2025 3 år 2026 4 år 5 år och längre Banklån – P-MAX (Bankgruppen) –741, 4 –81,5 –90,5 –90,5 –478,9 0,0 –155,8 –155,8 0,0 0,0 0,0 0,0 Banklån – P-MAX (Skeppshypotek) –216,5 –25,2 –25,9 –26,7 –138,8 0,0 –89,0 –14,1 –14,5 –60,4 0,0 0,0 Lån från närstående – AB Stena Finans –108,7 0,0 0,0 0,0 –108,7 0,0 –125,1 0,0 0,0 –125,1 0,0 0,0 Lån från närstående – TriTec Marine –172,0 0,0 0,0 0,0 –42,4 –129,6 –198,1 0,0 0,0 –198,1 0,0 0,0 Leaseskuld –Suezmax –349,0 –349,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Leverantörsskulder –5,3 –5,3 0,0 0,0 0,0 0,0 –20,2 –20,2 0,0 0,0 0,0 0,0 Räntebetalningar Banklån – P-MAX (Bankgruppen) –52,4 –19,8 –17,5 –15,0 0,0 0,0 –0,2 –0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 Räntebetalningar Banklån – P-MAX (Skeppshypotek) –16,4 –5,3 –6,0 –5,2 0,0 0,0 –6,3 –2,7 –2,0 –1,6 0,0 0,0 Räntebetalningar till närstående – Finans –12,4 –3,1 –3,1 –3,1 –3,1 0,0 –10,7 –3,6 –3,6 –3,6 0,0 0,0 Räntebetalningar till närstående – TriTec –48,0 –9,6 –9,6 –9,7 –8,7 –10,4 –33,3 –11,1 –11,1 –11,1 0,0 0,0 2021 2022 Moderbolaget, MSEK Totalt 2022 1 år 2023 2 år 2024 3 år 2025 4 år 5 år och längre Totalt 2023 1 år 2024 2 år 2025 3 år 2026 4 år 5 år och längre Banklån – P-MAX (Bankgruppen) –741, 4 –81,5 –90,5 –90,5 –478,9 0,0 –155,8 –155,8 0,0 0,0 0,0 0,0 Lån från närstående – AB Stena Finans –108,7 0,0 0,0 0,0 –108,7 0,0 –125,1 0,0 0,0 –125,1 0,0 0,0 Lån från närstående – TriTec Marine –172,0 0,0 0,0 0,0 –42,4 –129,6 –198,1 0,0 0,0 –198,1 0,0 0,0 Leverantörsskulder –2,1 –2,1 0,0 0,0 0,0 0,0 –1,1 –1,1 0,0 0,0 0,0 0,0 Räntebetalningar Banklån – P-MAX (Bankgruppen) –52,4 –19,8 –17,5 –15,0 0,0 0,0 –0,2 –0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 Räntebetalningar till närstående – AB Stena Finans –12,4 –3,1 –3,1 –3,1 –3,1 0,0 –10,7 –3,6 –3,6 –3,6 0,0 0,0 Räntebetalningar till närstående – TriTec Marine –48,0 –9,6 –9,6 –9,7 –8,7 –10,4 –33,3 –11,1 –11,1 –11,1 0,0 0,0 Framtida räntebetalningar har beräknats genom att använda den effektiva räntan vid balansdagen och då räntornas originalvaluta är USD har beloppen omräknats till SEK till årsskiftets balansdagskurs 10,43. Effektiv ränta och förfallostruktur Räntebärande finansiella t illgångar och skulder. Efterföljande tabell redo- visar den effektiva räntan på balansdagen och de finansiella tillgångarnas 18 Finansiella instrument och skuldernas förfallostruktur. Skuldernas nominella belopp i lånens original valuta USD är multiplicerade med årsskiftets balansdagskurs 10,43 för att redovisa lånens totalbelopp i SEK . CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 71 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Forts not 18 Finansiella tillgångar och skulder för både koncernen och moderbolaget värderas till verkligt värde enligt nivå 2. För värdering till verkligt värde enligt nivå 2 används värderingstekniker där marknadsuppgifter används i så hög utsträckning som möjligt medan företagsspecifika uppgifter används i så låg utsträck- ning som möjligt. Värdering av finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde samt kategoriindelning Koncernen 2022, MSEK Finansiella till - gångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella till- gångar värderade till verkligt värde via resultatet Finansiella till - gångar värderade till verkligt värde via övrigt total resultat Finansiella skulder värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Övriga finansiella skulder Summa redovisat värde Summa verkligt värde Övriga kortfristiga fordringar 10,5 10,5 10,5 Kundfordringar 15,0 15,0 15,0 Likvida medel 110,4 110,4 110,4 Summa 135,9 0,0 0,0 0,0 0,0 135,9 135,9 Långfristiga ränte bärande skulder 398,1 398,1 398,1 Övriga långfristiga skulder 35,8 35,8 35,8 Kortfristiga räntebärande skulder 169,9 169,9 169,9 Leverantörsskulder 20,2 20,2 20,2 Summa 0,0 0,0 0,0 0,0 624,0 624,0 624,0 I not 11 presenteras de interimsfordringar i form av upplupna intäkter som utgör finansiella tillgångar och i not 16 presenteras de upplupna kostnader som utgör finansiella skulder. Koncernen 2021, MSEK Finansiella till - gångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella till- gångar värderade till verkligt värde via resultatet Finansiella till - gångar värderade till verkligt värde via övrigt total resultat Finansiella skulder värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Övriga finansiella skulder Summa redovisat värde Summa verkligt värde Övriga kortfristiga fordringar 13,0 13,0 13,0 Kundfordringar 56,8 56,8 56,8 Likvida medel 15,9 15,9 15,9 Summa 85,7 0,0 0,0 0,0 0,0 85,7 85,7 Långfristiga ränte bärande skulder 280,7 280,7 280,7 Övriga långfristiga skulder 22,1 9,2 31,3 31,3 Kortfristiga räntebärande skulder 1 295,4 1 295,4 1 295,4 Leverantörsskulder 5,3 5,3 5,3 Summa 0,0 0,0 0,0 22,1 1 590,6 1 612,7 1 612,7 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 72 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Moderbolaget 2022, MSEK Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet Övriga finansiella skulder Summa redovisat värde Summa verkligt värde Övriga kortfristiga fordringar 0,0 0,0 Kundfordringar 0,0 0,0 Likvida medel 0,0 0,0 Summa 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Långfristiga räntebärande skulder 323,3 323,3 323,3 Övriga långfristiga skulder 22,1 10,4 32,5 32,5 Kortfristiga räntebärande skulder 165,1 165,1 165,1 Skulder till koncernföretag 393,3 393,3 393,3 Leverantörsskulder 1,1 1,1 1,1 Summa 0,0 0,0 22,1 893,2 915,3 915,3 I posten övriga kortfristiga skulder ingår i Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen bunkerpositioner om MSEK 22,1. I not 11 presenteras de interimsfordringar i form av upplupna intäkter som utgör finansiella tillgångar och i not 16 presenteras de upplupna kostnader som utgör finansiella skulder. Moderbolaget 2021, MSEK Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet Övriga finansiella skulder Summa redovisat värde Summa verkligt värde Övriga kortfristiga fordringar 0,0 Kundfordringar 0,0 Likvida medel –7,6 –7,6 –7,6 Summa –7,6 0,0 0,0 0,0 –7,6 –7,6 Långfristiga räntebärande skulder 280,7 280,7 280,7 Övriga långfristiga skulder 22,1 9,2 31,3 31,3 Kortfristiga räntebärande skulder 741,4 741,4 741,4 Skulder till koncernföretag 2,0 2,0 2,0 Leverantörsskulder 2,1 2,1 2,1 Summa 0,0 0,0 22,1 1 035,4 1 057,5 1 057,5 Forts not 18 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 73 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Leasingskulder Leasingskulderna för de avtal där koncernen är leasetagare redovisas som skulder som har direkt samband med tillgång som innehas för försäljning i koncernens rapport över finansiell ställning. MSEK 2021 2022 Kortfristiga leasingskulder 348,6 0,0 Långfristiga leasingskulder 0,0 0,0 Summa leasingskulder 348,6 0,0 För löptidsanalys av leasingskulderna, se not 18 Finansiella instrument. Belopp redovisade i resultatet MSEK 2021 2022 Avskrivningar/nedskrivningar på nyttjande rättstillgångar –121,7 0,0 Räntekostnader på leasingskuld –31,5 –9,2 Kostnader för korttidsleasing 0,0 0,0 Belopp redovisade i rapporten över kassaflöden Summa kassautflöden hänförliga till leasingavtal uppgår för året till MSEK –351,6 (–511,5). Kassautflödet inkluderar såväl belopp för leasingavtal som redovisas som leasingskuld som belopp som betalas för variabla leasing avgifter och korttidsleasing. Leasingavtal där företaget är leasegivare Concordia Maritime hyr ut fartyg på tidsbefraktning och klassificerar dessa avtal som operationella då leasingavtalen inte överför de betydande risker och förmåner som är förknippade med ägandet av den underliggande tillgången. Nedan presenteras en löptidsanalys av leasingavgifter, vilket visar de odiskonterade leasingavgifterna som ska mottas efter balansdagen. Koncernen MSEK 2021 2022 Inom ett år 404,2 206,2 Mellan ett år och fem år (2023–2026) 1 319,3 459,6 Längre än fem år 0,0 0,0 1 723,6 665,9 Beräkningen ovan är gjord på de fasta dagshyrorna som angetts i tids- utbefraktningsavtalen, således är vinstdelningsklausuler i förekommande fall ej beaktade. Tidsutbefraktningsavtalen är i USD och är omräknade till SEK enligt balans dagens kurs. Leasingavtal där företaget är leasetagare Concordia Maritime hade vid årets början ett fartyg inbefraktade på bare- boatbasis till en fast bestämd hyresbetalning. Avtalet innehåller årliga köpoptioner från år tre. En av dessa köpoptioner användes under året för att köpa fartyget och därmed lösa leasingavtalet. Fartyget såldes sedan omedelbart till en extern part. Koncernens materiella anläggningstill- gångar utgörs efter försäljningen endast av ägda tillgångar. Nyttjande- rättstillgångar för fartyg där koncernen är lease tagare redovisades innan försäljningen under tillgångsposten fartyg. Nyttjanderättstillgångar Nyttjanderättstillgångar för leasade fartyg redovisades i jämförelseperio- den som Tillgångar som innehas för försäljning. På balansdagen uppgick nyttjanderättstillgångarna för leasade fartyg till MSEK 0,0 (316,9) se not 8 Materiella anläggningstillgångar. Tillkommande nyttjand rättstillgångar under 2022 uppgick till MSEK 0,0 (1,3) och avsåg i jämförelseperioden omprövning av leasingskulder på grund av ändrade betalningar till följd av förändringar i index relaterade ränte komponenter i leasingavtalen . 19 Leasingavtal CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 74 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter 20 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 21 Närstående Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2022 2021 2022 Ställda säkerheter I form av ställda säkerheter för egna skulder och avsättningar Aktier i dotterbolag 353,0 378,4 645,5 645,5 Fartyg 1 649,5 1 000,6 0,0 0,0 Summa ställda säkerheter 2 002,5 1 379,1 645,5 645,5 Eventualförpliktelser Moderbolagets garantier för skulder i dotterbolag 0,0 0,0 0,0 0,0 Summa eventualförpliktelser 0,0 0,0 0,0 0,0 Rättigheterna, som ej går att beloppsbestämma, för vissa försäkrings- och tidsbefraktningsavtal har pantsatts till förmån för de banker som givit lånelöfte. Moderbolaget har även lämnat garanti för dotterbolag, avseende finansiering av fartyg samt en kredit facilitet. Det bedöms i dags- läget inte som sannolikt att någon av dessa garantier kommer behöva utnyttjas varför det inte har redo visats några belopp avseende dessa . Närståenderelationer Moderbolaget har en närståenderelation med sina dotterföretag, se not 22. Nyckelpersoner i ledande ställning anses vara närstående, se not 4. Sammanställning över närståendetransaktioner Närståenderelation Koncernen, MSEK År Inköp av och tjänster från närstående Skuld till närstående per 31 december Fordran på närstående per 31 december Andra närstående (se nedan) 2022 190,0 467,3 12,6 Andra närstående (se nedan) 2021 246,2 392,3 45,3 Av moderbolagets försäljning avser 0,4% (4%) koncernintern försäljning . Närståenderelation Moderbolaget, MSEK År Inköp av och tjänster från närstående Skuld till närstående per 31 december Fordran på närstående per 31 december Dotterföretag 2022 1,4 393,2 607, 8 Dotterföretag 2021 2,0 29,4 901,6 Andra närstående 2022 1,4 4 67,3 0,0 Andra närstående 2021 1,0 392,3 0,0 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 75 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Forts not 21 2021 2022 Övriga kortfristiga skulder Skulder till andra närstående 0,0 0,0 Concordia Maritime har en begränsad egen organisation och köper tjänster av närstående Stena Sfären, däribland Stena Bulk. Stena Bulk bedriver tanker verksamhet som till vissa delar konkurrerar med Concordia Maritime. Därför finns sedan många år ett avtal som reglerar förhållandet mellan bolagen vad avser nya affärer. Avtalet ger Concordia Maritime rätten att för varje ny affärs möjlighet välja att avstå eller deltaga med 50 eller 100%. Genom ett avtal med Stena Bulk ges Concordia Maritime rätten till det finansiella utfallet på eventuella tids inbefraktningar över ett år, som görs av Stena Bulk, om Concordia Maritime väljer att deltaga. Tidsinbefrakt- ningar som understiger ett år och som genomförs inom Stena Bulk är inte tillgängliga för Concordia Maritime. Vid Concordia Maritime AB (publ):s extra bolagsstämma den 12 augusti 2021 beslutade minoritetsägarna, i enlighet med styrelsens förslag, att godkänna avtalet med Stena Bulk AB om tidsutbefraktning av Bolagets samtliga P-MAX produkttankfartyg. Tidsutbefraktningsavtalet har en löptid på 5 år och säkerställer en bashyra på USD 15 500 per dag och vinstdelning på överstigande nivåer. Inom följande områden köps regelmässigt tjänster av Stena Sfären: • Kommission på köp och försäljning av fartyg. Ersättningen baseras på en kommission på 1%. • Drift och bemanning av koncernens fartyg, så kallad ship management. Avgiften baseras på ett fast pris per år och fartyg. • Administration, marknadsföring, försäkringstjänster, teknisk uppföljning och utveckling av Concordia Maritimes fartygsflotta. Ersättningen baseras på ett fast pris per månad. Vad avser tekniska konsult tjänster för nybyggnadsprojekt debiteras ett timpris på löpande räkning som belastar projektet. • Kontorshyra och kontorsservice. Ett fast pris per år debiteras. • Checkkredit och handel med finansiella instrument genom AB Stena Finans. • Finansieringsavtal för ballastvatteninstallationer genom TriTec Marine Ltd. Samtliga närstående transaktioner sker enligt marknadsmässiga villkor och priser . 22 Koncernföretag Väsentliga dotterföretagsinnehav Ägarandel i % MSEK Dotterföretagets säte, land Resultat Eget Kapital 2021 2022 Concordia Maritime Chartering AB Sverige 0,0 33,7 100 100 Rederi AB Concordia Sverige 0,0 0,4 100 100 Concordia Maritime A/S Danmark –0,6 652,2 100 100 Concordia Maritime USA Holding LLC USA 0,0 0,0 N/A 100 Concordia Maritime USA LLC USA 4,8 5,0 N/A 100 Concordia Maritime AG Schweiz 6,8 242,7 100 100 CM P-MAX I Ltd Bermuda 4,9 37,6 100 100 CM P-MAX II Ltd Bermuda 2,3 17,7 100 100 CM P-MAX III Ltd Bermuda 40,4 96,6 100 100 CM P-MAX IV Ltd Bermuda 52,6 74,4 100 100 CM P-MAX V Ltd Bermuda –7,7 6,2 100 100 CM P-MAX VI Ltd Bermuda –20,7 1,6 100 100 CM P-MAX VII Ltd Bermuda –13,5 64,0 100 100 CM P-MAX VIII Ltd Bermuda –42,4 32,5 100 100 CM P-MAX IX Ltd Bermuda –6,6 46,7 100 100 CM P-MAX X Ltd Bermuda –9,1 28,6 100 100 CM Suez I Ltd Bermuda 35,2 –32,6 100 100 CM IMOMAX A Ltd Bermuda 0,0 18,2 100 100 CM IMOMAX B Ltd Bermuda –0,3 26,8 100 100 Andel röstberättigade aktier sammanfaller med ägarandelen. De utländska dotterbolagens resultat är omräknade från USD till SEK med snittkursen för räkenskapsåret, 10,12. De utländska dotterbolagens eget kapital är omräknat från USD till SEK med balansdagens kurs, 10,43. Moderbolaget, MSEK 2021 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden 675,5 675,5 Utgående balans 31 december 675,5 675,5 Specifikation av moderbolagets direkta innehav av andelar i dotterföretag Dotterföretag/Organisationsnummer/Säte Antal andelar Andel i % 2021-12-31 Redovisat värde 2022-12-31 Redovisat värde Concordia Maritime Chartering AB, 556260-8462, Göteborg 250 000 100 29,6 29,6 Rederi AB Concordia, 556224-6636, Göteborg 3 000 100 0,4 0,4 Concordia Maritime A/S, Danmark 400 001 100 645,5 645,5 Concordia Maritime USA Holding LLC, USA 100 0,0 0,0 Summa innehav av andelar i dotterföretag 675,5 675,5 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 76 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Likvida medel Koncernen, MSEK 2021-12-31 2022-12-31 Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Kassa och bank 15,9 110,4 Kortfristiga placeringar, jämställda med likvida medel 0,0 0,0 Summa enligt balansräkningen 15,9 110,4 Summa enligt kassaflödesanalysen 15,9 110,4 Moderbolaget, MSEK 2021-12-31 2022-12-31 Följande delkomponenter ingår i likvida medel: Fordran Koncernbolag 0,0 0,0 Kassa och bank 0,0 0,0 Summa enligt balansräkningen 0,0 0,0 Summa enligt kassaflödesanalysen 0,0 0,0 På balansdagen var MSEK 44,5 (9,3) av de likvida medlen i koncernen och moderbolaget spärrade som avsättning till framtida fartygsdock- ningar i enlighet med det omförhandlade bankavtalet. Fordran Koncern- bolag i moderbolaget avser cashpoolkonton. Betalda räntor och erhållen utdelning Koncernen Moderbolaget MSEK 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 Erhållen utdelning 0,0 0,0 0,0 0,0 Erhållen ränta 0,0 0,1 0,0 0,0 Erlagd ränta –59,3 –45,0 –22,2 –28,9 –59,3 –44,9 –22,2 –28,9 Poster som inte ingår i kassaflödet Koncernen Moderbolaget MSEK 2021-12-31 2022-12-31 2021-12-31 2022-12-31 Avskrivningar och nedskrivningar 449,3 105,5 70,9 0,0 Avskrivning periodiskt underhåll 55,1 51,7 0,0 0,0 Resultat från sålda fartyg 30,6 –193,9 0,0 0,0 Orealiserade kurs differenser 98,7 0,0 122,2 0,0 Förändringar i värdet av finansiella instrument –10,8 0,0 –125,2 0,0 Realisationsresultat vid för- säljning av finansiella tillgångar 0,0 0,0 0,0 0,0 Övrigt 2,9 –0,3 0,0 0,1 625,8 –37,0 67,9 0,1 23 Kassaflödesanalys Transaktioner som inte medför betalningar Koncernen Moderbolaget MSEK 2021 2022 2021 2022 Förvärv av tillgång genom leasingavtal 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Avstämning av skulder som härrör från finansieringsverksamheten – Koncernen Icke-kassaflödespåverkande förändringar UB 2021 Kassa- flöde Nya leasingavtal och omvärdering av leasingskuld Valutakurs - differenser UB 2022 Lån från kreditinstitut 967,9 –828,0 114,1 254,0 Lån från närstående 280,7 0,0 42,6 323,3 Leasingskulder 349,0 –351,6 2,6 0,0 Summa 1 597,6 –1 179,6 0,0 159,3 577,3 Icke-kassaflödespåverkande förändringar UB 2020 Kassa- flöde Nya leasingavtal och omvärdering av leasingskuld Valutakurs - differenser UB 2021 Lån från kreditinstitut 977,7 –105,2 95,4 967,9 Lån från närstående 59,5 203,9 17,3 280,7 Leasingskulder 823,3 –551,3 24,1 52,9 349,0 Summa 1 860,5 –452,6 24,1 165,6 1 597,6 Avstämning av skulder som härrör från finansieringsverksamheten – Moderbolaget Icke-kassaflödespåverkande förändringar UB 2021 Kassa- flöde Valutakurs - differenser UB 2022 Lån från kreditinstitut 751,4 –672,3 86,0 165,1 Lån från närstående 280,7 42,6 323,3 Summa 1 032,1 –672,3 128,6 488,4 Icke-kassaflödespåverkande förändringar UB 2020 Kassa- flöde Valutakurs - differenser UB 2021 Lån från kreditinstitut 772,4 –97,6 76,6 751,4 Lån från närstående 59,5 203,9 17,3 280,7 Summa 831,9 106,3 93,9 1 032,1 24 Uppgifter om moderbolaget Concordia Maritime AB (publ) är ett svenskregistrerat aktiebolag med säte i Göteborg. Bolagets aktier är registrerade på Nasdaq Stockholm. Postadressen till huvudkontoret är 405 19 Göteborg. Koncernredovisningen för år 2022 består av moderbolaget och dess dotter företag, tillsammans benämnd koncernen. Concordia Maritime AB ägs till cirka 52% av kapitalet och cirka 73% av det totala röstvärdet av Stena Sessan AB, org nr 556112-6920 med säte i Göteborg. 25 Händelser efter balansdagen¹ ) • Avyttring av P-MAX-fartyget Stena Provence. Återbetalning av bank- lånet till Bankgruppen i samband med försäljningen av Stena Provence. • Crowley Government Services Inc. valde i början av 2023 att nyttja förlängnings optionen avseende Stena Polaris. Avtalet sträcker sig nu till början av 2024. Kriget i Ukraina och konsekvenserna av Coronaviruset gör det svårt att bedöma tankmarknadens utveckling framöver. Det mer instabila geo- politiska läget kan även komma att påverka efterfrågan på olja, lagernivåer och vilka länder som är under sanktion. Tidsutbefraktningsavtalet med Stena Bulk säkerställer dock en stabil intäkt som täcker löpande kassa- flöde. Dessutom ger det Concordia Maritime rätt till vinstdelning på intäkter överstigande grundhyran. 1) Händelser fram till och med tidpunkten för undertecknandet av denna årsredovisning 13 april 2023 . CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 77 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter 26 Viktiga uppskattningar och bedömningar Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Styrelsen och företags ledningen gör uppskattningar och antaganden om framtiden vid upp rättande av de finansiella rapporterna. De uppskattningar för redo- visnings ändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och anta- ganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redo- visade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskaps- period diskuteras nedan. Fartyg Concordia Maritime bedömer idag att fartygens nyttjandeperiod är 25 år och restvärdet bedöms vara noll. Prövning av nedskrivningsbehov av fartyg görs två gånger om året samt om indikation finns om nedskrivningsbehov av fartygens värden. I sam- band med nedskrivningsprövningen som genomfördes i årsbokslutet 2022 konstaterades att ingen nedskrivning var nödvändig. Se även not 1 och 8 för ytterligare information om de uppskattningar och bedömningar som görs i samband med nedskrivningsprövning. Uppskjutna skatter Vid upprättande av de finansiella rapporterna gör Concordia Maritime en beräkning av inkomstskatten för varje skatteområde där koncernen är verksam, liksom av uppskjutna skatter hänförliga till temporära skillnader. Uppskjutna skattefordringar som huvudsakligen är hänförliga till förlust- avdrag och temporära skillnader redovisas om skattefordringarna kan för- väntas återvinnas genom framtida beskattningsbara intäkter. Förändringar i antagandena om prognostiserade framtida beskattningsbara intäkter liksom förändringar av skattesatser, kan resultera i betydande skillnader i värderingen av uppskjutna skatter. Se även not 7. Leasingavtal Concordia Maritime hade vid årets ingång ett leasingavtal som innehåller årliga köpoptioner. För detta avtal görs bedömningar om huruvida köp- optionerna kommer att utnyttjas eller ej. Bedömningarna av köpoptionerna anses viktiga då de får stor effekt på leaseskuldens värde och nyttjande- rättstillgångens storlek och nyttjandeperiod och därmed storleken på koncernens ränte kostnader respektive avskrivningar. Styrelsens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och koncern redovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisnings standarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redo visnings standarder. Års redovisningen respektive koncernredovisningen ger en rätt visande bild av moder bolagets och koncernens ställning och resultat. För valtningsberättelsen för moder- bolaget respektive koncern ger en rätt visande översikt över utveck- lingen av moderbolagets och kon cernens verksamheter, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moder bolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Vår revisionsberättelse har avlämnats 13 april 2023 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Fredrik Göransson Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Helena Pegrén Auktoriserad revisor Göteborg den 13 april 2023 Carl-Johan Hagman Ordförande Stefan Brocker Ledamot Henrik Hallin Ledamot Mats Jansson Ledamot Ulrika Laurin Ledamot Erik Lewenhaupt Verkställande direktör CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 78 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Noter Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Concordia Maritime AB (publ), org.nr 556068-5819 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Concordia Maritime AB (publ) för år 2022. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 44–77 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredo- visningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med års- redovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncern- redovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncernens revisions- utskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i för- hållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga för- bjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Vår revisionsansats Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verk- ställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga fel- aktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller miss- tag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapporteringen som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tid- punkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och samman- tagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställ- ningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Nedskrivningsprövning av fartygsflottan Per den 31 december 2022 redovisar koncernen fartygsvärden i balans- räkningen om 1 035,6 MSEK (varav 152,4 avser anläggningstillgångar till försäljning), vilket motsvarar ca 83,3 % av koncernens totala tillgångar. Det redovisade värdet på fartygsflottan utvärderas minst två gånger om året genom att företagsledningen inhämtar externa fartygsvärde- ringar. I det fall dessa värderingar indikerar ett lägre värde än det redo- visade värdet genomför företagsledningen också en beräkning av det s k nyttjandevärdet. Nyttjandevärdet fastställs per kassagenerande enhet genom att led- ningen bedömer det framtida förväntade kassaflödet från användningen av fartygen över den bedömda nyttjandeperioden. I fall det är sannolikt att fartygen kommer att avyttras under denna period beaktas det förvän- tade kassaflödet från försäljningen. Det beräknade framtida kassaflödet diskonteras därefter till nuvärde med en beräknad diskonteringsränta. I det fall även det framräknade nyttjandevärdet understiger det redovi- sade värdet så görs en nedskrivning till det s k återvinningsvärdet, vilket är det högsta värdet som indikeras av externa fartygsvärderingarna respektive det framräknade nyttjandevärdet. Vid nedskrivningsprövningen som genomfördes per den 31 december 2022 var marknadsvärdet högre än det bokförda värdet varför ledningen gjorde bedömningen att ingen beräkning av den kassagererande enhetens nyttjandevärde var nödvändig. En beskrivning av ledningens nedskrivnings- prövning återfinns i not 8. Nedskrivningsprövningen är väsentlig för vår revision eftersom fartygs- flottan representerar betydande värden i koncernens balansräkning och nedskrivningsprövningen bygger på väsentliga uppskattningar och bedömningar om framtiden. Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Vår revision av företagsledningens nedskrivningsprövning av fartygs- flottan inkluderar bl.a. följande granskningsåtgärder: Inhämtat och inspekterat dokumentation av genomförda externa fartygsvärderingar och jämfört dessa värden med fartygsflottans redovisade värde. Vi har diskuterat resultatet från de externa fartygsvärderingarna med företagsledningen och jämfört utfallet mot tilllgänglig marknadsstatistik. Slutligen har vi också utvärderat att företagsledningen lämnat till- räckliga upplysningar om nedskrivningsprövningen av fartygsflottan och resultatet av densamma. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 79 Revisionsberättelse ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 2–42 samt 93–94. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyr- kande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna informa- tion, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktörerna som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredo- visningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisnings- lagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upp- lyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verk- ställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksam- heten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredo- visningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller miss- tag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktig- heter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovis- ningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webb- plats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvalt- ning för Concordia Maritime AB (publ) för år 2022 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman behandlar förlusten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verk- ställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i för- hållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- målsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträf- fande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bola- gets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryg- gande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvalt- ningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verk ställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp- täcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller för- lust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/ revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 80 Revisionsberättelse ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Concordia Maritime AB (publ) för år 2022. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Concordia Maritime AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan för- väntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisions- företag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektro- nisk rapportering av årsredovisningen [och koncernredovisning]. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma gransknings- åtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncer- nens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, 113 21 Stockholm, utsågs till Concordia Maritime Aktiebolag (Publ)s revisor av bolagsstämman den 28 april 2022 och har varit bolagets revisor sedan 28 april 2021. Göteborg den 13 april 2023 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Fredrik Göransson Helena Pegrén Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 81 Revisionsberättelse ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Bolags- styrning CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 82 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Bolagsstyrningsrapport 2022 Concordia Maritime tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning och denna bolags styrningsrapport har upprättats som en del av kodtillämpningen. Utöver beskrivningen av själva bolagsstyrningen ges här även en samman- fattande beskrivning av hur den operativa styrningen av den dagliga verksamheten utförs. Rapporten har granskats av bolagets revisorer. MODERBOLAG I CONCORDIA MARITIME-KONCERNEN är det svenska publika aktiebolaget Concordia Maritime AB (publ) med organisationsnummer 556068-5819. Utöver moderbolaget består koncernen av 19 helägda dotterbolag. Styrelsen har sitt säte i Göteborg. Koncernens huvudkontor har postadress Concordia Maritime AB, 405 19 Göteborg. Till grund för styrningen av Concordia Maritime ligger den svenska Aktiebolagslagen och Nasdaq Stockholms regel- verk, inklusive Svensk kod för bolagsstyrning (koden) liksom andra tillämpliga svenska och utländska lagar och regler, den av stämman fastställda bolagsordningen, styrelsens arbetsordning, vd- instruktionen inklusive instruktion för ekonomisk rapportering samt policyer som fastställs av styrelsen. Concordia Maritime tillämpar koden och Års- redovisnings lagen och denna bolagsstyrningsrapport har upprättats som en del av kodtillämpningen. Svensk kod för www.bolagsstyrning.se. läsa i förvaltningsberättelsen. På concordiamaritime.com Information från Concordia Maritimes årsstämmor; kallelser, protokoll och kommunikéer. Styrning för värdeskapande God bolagsstyrning handlar om att säkerställa att Concordia Maritimes verksamhet bedrivs hållbart, ansvarsfullt och så för aktieägarna och på så sätt möta de krav ägarna har på investerat kapital. Concordia Maritimes styrelse är ansvarig för Bolagets organisation och förvaltningen av Bolagets angelägenheter. vd ansvarar för att den löpande förvaltningen av Bolaget - ordning för styrelsemötena och ansvarar i övrigt för att ta fram informations- och beslutsunderlag till styrelsen. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 83 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Sett utifrån ett ägarperspektiv styrs verksamheten av en av aktieägarna vald styrelse. Denna lägger upp ramarna för verksamheten, utser vd och utövar kontroll av bolagets koncern redovisning samt säkerställa styrelsens och verkställande direktörens för valtning. Styrningen och kontrollen av Concordia Maritimes verksamhet kan beskrivas utifrån - heten av ett antal lagar och förordningar. Till de främsta hör Aktiebolags lagen, Års- redovisningslagen, International Financial Reporting Standards, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, EUs Marknads missbruksförordning samt svensk kod för bolags styrning. Den dagliga verksamheten styrs ytterst av kundernas krav på effektivitet och tillförlitlighet. Concordia Maritime har valt en strategi som innebär samarbete med parterna är omfattande och även här är kontroll och rapporterings systemen väl utvecklade. Utöver dessa legala kontroll- och styrmekanismer omfattas och styrs verksamheten - Samtliga instanser utövar kontinuerlig kontroll av verksamheten ner på fartygsnivå. Ägare Stämma Styrelse Valberedning Sjöfartsmyndigheter Klassningssällskap Flaggstat Hamnmyndigheter FN (IMO) Bokföringslagen Aktiebolagslagen Årsredovisningslagen Svensk kod för bolagsstyrning Regelverk för emittenter IFRS EU Kustbevakning Revisor Concordia Maritime avger revisionsberättelse Utför revision Tillsätter styrelse och ordförande Löpande dialog med kund Utövar kontroll Utövar kontroll Tillsätter vd Föreslår styrelse och ordförande Revision Inspektion av fartyg (vetting) BolagsstyrningOperativa regelverk Operativ styrning Regelverk bolagsstyrning utser utser Ship Management ISO Befraktning och Kommersiell operation ISO Kund A B C E G D F CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 84 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING A Aktieägare Aktiekapitalet består av A-aktier och B-aktier. Samtliga aktier medför samma rätt till andel aktie. A-aktien har tio röster på bolagsstämman och B-aktien har en röst per aktie. Samtliga A-aktier kontrollerades vid årsskiftet av Stena Sfären. Aktiekapitalet uppgick vid utgången av 2022 till MSEK 410,5 fördelat på 47 729 798 aktier, varav 43 729 798 B-aktier. Totalt uppgår antal röster till 83 729 798. Se sid. 40 för för- teckning över de tio största aktieägarna. B Valberedning I nomineringsprocessen för val av styrelse ingår att tillsätta en valberedning bestående av tre ledamöter. Ledamöterna ska utgöras av ordförande samt en representant för var och en av de två till röstetalet största aktieägarna som önskar utse en representant. Valberedningens sammansättning sker på grundval - ningen och de aktieägare som de företräder ska offentlig göras via hemsidan så snart de utsetts, dock processen kan valberedningens sammansättning komma att ändras för att återspegla detta. Aktieägare [email protected]. De största personerna ska ha kunskaper och erfarenheter som gäller för oberoende styrelseledamöter enligt Svensk kod för bolags styrning iakttas. I valberedningens uppgifter inför årsstämman ingår att lämna förslag Ordförande vid stämman Styrelseledamöter Styrelsens ordförande Arvode till var och en av styrelsens ledamöter Valberedningens förslag, liksom en rapport om dess arbete, offentliggörs senast i samband med kallelsen sig till valberedningen med nomineringsförslag. Valberedningens arbete inför årsstämman 2023 Inför årsstämman 2023 består valberedningen av Carl- Johan Hagman (Styrelsens ordförande), Karl Swartling C Bolagsstämma Bolagsstämman är det högsta beslutsfattande orga- net i Concordia Maritime. För att kunna delta i beslut skall aktieägaren vara närvarande vid stämman, per- sonligen eller genom ombud. Vidare krävs att aktie- ägaren är införd i eget namn i aktieboken vid visst datum före stämman och att anmälan om deltagande Beslut vid bolagsstämma fattas normalt med enkel större andel av de på stämman företrädda aktierna och avgivna rösterna. Årsstämma hålls i Göteborgs- - man beslutas i frågor angående fast ställande av års- redovisning, utdelning, ersättning till styrelse och som representant för Stena Sessan i egenskap av största aktie ägare samt Peter Edwall som represen- Per december 2022 representerade valberedningen sammantaget 75 procent av aktieägarnas röster. Val beredningens sammansättning meddelades på Concordia Maritimes webbplats den 2 november 2022. Valberedningen har inför årsstämman 2023 haft tre protokoll förda sammanträden samt även kommuni cerat med varandra via telefon och e-post. Valberedningens förslag är tillgängligt på www.concordiamaritime.com. Valberedningen har för sitt arbete tagit del av den interna utvärdering av styrelsens arbete som utförts, tagit del av styrelse ordförandens redogörelse för enskilda styrelseleda möter. Valberedningen bedömer att de föreslagna leda möterna sammantaget har den bredd och kompetens som krävs. Valberedningen har vid utarbetandet av sitt förslag till styrelse tillämpat punkt 4.1 i Koden som mångfaldspolicy varmed val beredningen beaktat att styrelsen, med hänsyn hållanden i övrigt, ska ha en ändamålsenlig samman- sättning präglad av mångsidighet och bredd avseende de bolagsstämmovalda ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund. Vidare arbetar valbered- Med beaktande av ovanstående har valberedningen fått ett bra underlag för att bedöma om styrelsens sammansättning är tillfredsställande, om behovet tillgodo sett samt att lämna förslag om val av revisor. ledningen lik som andra viktiga angelägenheter. Enskilda aktieägare som önskar få ett ärende behandlat kan normalt begära detta i god tid före stämman via [email protected]. till minst 10 procent av aktierna begär det. Årsstämman 2022 Avenue, Göteborg. Protokoll från årsstämman och Maritimes hemsida, www.concordiamaritime.com. Årsstämma 2023 Årsstämman kommer att hållas torsdagen den - portsavenyn 36–38, Göteborg. För mer information, se sid. 92. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 85 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING E Styrelse Styrelsen är efter bolagsstämman Concordia Maritimes högsta beslutande organ. Det är styrelsen som ska svara för bolagets organisation och förvalt- att fastställa mål och strategi, säkerställa rutiner och löpande bedöma Concordia Maritimes ekonomiska situation samt utvärdera den operativa ledningen. Det är vidare styrelsens ansvar att säkerställa att korrekt information ges till bolagets intressenter, att bolaget Styrelsen utser även verkställande direktör och fast- ställer lön och annan ersättning till denne utifrån de Styrelsens sammansättning ligen av årsstämman för tiden intill dess nästa års- stämma hållits. Styrelsen ska enligt bolagsordningen ordinarie ledamöter utan suppleanter. Styrelsens medlemmar presenteras närmare på sid. 90. Styrelsens ordförande Styrelsens ordförande har till uppgift att tillse att styrelsens arbete bedrivs effektivt och att styrelsen fullgör sina åligganden. Ordföranden ska särskilt organisera och leda styrelsens arbete för att skapa Det är ordförandens uppgift att tillse att ny styrelse- ledamot genomgår erforderlig introduktionsutbildning samt den utbildning i övrigt som styrelseordföranden kunskaper om bolaget, tillse att styrelsen erhåller till- fredsställande information och beslutsunderlag för - sens sammanträden efter samråd med vd, kontrollera att styrelsens beslut verkställs samt tillse att styrel- sens arbete årligen utvärderas. Styrelseordföranden ansvarar för kontakter med från ägarna till styrelsen. Ordföranden deltar inte i det operativa arbetet inom bolaget. Han ingår inte heller Arbetsordning och styrelsemöten styrelse arbetet. Arbetsordningen revideras därutöver särskilda roll och uppgifter, liksom ansvarsområdena för styrelsen. Enligt arbetsordningen ska ordföranden säkerställa att styrelse arbetet utförs på ett effektivt sätt och att styrelsen fullgör sina uppgifter. Ordföran- den ska även organisera och fördela styrelsearbetet, säkerställa att styrelsens beslut verkställs på ett effek- tivt sätt och att styrelsen årligen genomför en utvärde- ring av det egna arbetet. Arbetsordningen omfattar - funktioner om vilka frågor som kräver styrelsens godkännande. Instruktionerna anger bland annat de högsta belopp som olika beslutsorgan inom koncernen har rätt att godkänna när det gäller krediter, investe- ringar och andra åtaganden. Enligt arbetsordningen ska konstituerande styrelsemöte hållas omedelbart efter årsstämman. Vid detta möte beslutas bland annat om vilka som ska teckna Concordia Maritimes sammanträden per år. Dessa möten hålls i samband med publicering av koncernens års- respektive delårs- rapporter. Mötena hålls vanligtvis i Göteborg. Ytterli- gare möten, inklusive telefonmöten, hålls vid behov. Styrelsens arbete under 2022 Styrelsen höll under året fem ordinarie möten, fyra ordinarie styrelse mötena redogör CFO för koncernens de kommande kvartalen. Vd behandlar marknadssitua- tioner, fartygens sysselsättning, affärsplan, investe- ringar, etableringar av nya verksamheter samt förvärv och avyttringar. Samtliga sammanträden under året tillhandahållits ledamöterna en vecka innan styrelse- mötena. CFO har varit sekreterare vid samtliga styrelse- möten. Viktigare frågor under året har bland annat Utvärdering av styrelsens arbete Styrelsen genomför årligen en utvärdering av sitt arbete. Utvärderingen avser arbetsformer och arbets- klimat, inriktningen för styrelsens arbete samt till- gång till och behovet av särskild kompetens i styrel- sen. Resultatet av utvärderingen används som underlag i utvecklandet av styrelsens arbete, och utgör därutöver även stöd för valberedningens nomi- neringsarbete. Av styrelsens utvärdering 2022 framgick att styrel- searbetet har fungerat bra och att synpunkter från tidigare utvärdering har beaktats. Utvärderingen visade vidare att styrelsens kompetensbehov är väl tillgodo- sett och att de enskilda ledamöterna tillför bred kom- petens utifrån olika områden som är relevanta för Concordia Maritimes verksamhet. D Revisor Revisorn avger revisionsberättelse för Concordia Maritime ABs (publ) årsredovisning och koncern - bolaget samt årsredovisningarna för övriga dotter bolag. Revisionen sker i enlighet med Aktiebolagslagen och International Standards on Auditing (ISA) utgivna av International Fede- ration of Accountants (IFAC). Revision av års- redovisningshandlingar för enheter utanför Sverige sker i enlighet med lag och andra regler revisions sed enligt IFAC med avgivande av revisions berättelse för de legala enheterna. stämman på ett år. Vid årsstämman 2022 valdes Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB till bola- huvudansvarig revisro fram till årsstämman 2023. Revisorns arvode debiteras enligt löpande räkning. Under 2022 uppgick ersättning till Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB om totalt MSEK 3,0. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 86 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Oberoende Styrelsen har bedömts uppfylla såväl Börsens regel- verk som kodens krav på oberoende. Samtliga av års- stämman valda ledamöter utom Henrik Hallin bedöms av valberedningen inför årsstämman 2023, vara obe roende gentemot såväl de större ägarna som gentemot bolaget och bolagsledningen. Henrik Hallin bedöms beroende gentemot Concordia Maritimes största ägare då han innehar en ledande funktion inom Stena Sfären. Ersättning till styrelsen Årsstämman 2022 beslutade att arvode till styrelsen skulle utgå med totalt 1 300 000 kronor, varav 400 000 kronor till styrelsens ordförande, 225 000 kronor till övriga stämmovalda styrelseledamöter. Inget särskilt arvode utgår för arbete i utskott inom styrelsen. Styrelsens utskott Concordia Maritimes styrelse har inrättat ett revisions- utgör respektive utskott. Revisionsutskott Revisionsutskottet verkar för att förstärka styrning och Avrapportering av bland annat revisorns granskning av - troller och riskhantering har skett till revisionsutskottet teringen sker via bolagets revisionsgrupp, bestående av två representanter från styrelsen, bolagets revisor Ersättningsutskott Ersättningsutskottet ska ge förslag på Mål och grunder för beräkning av koncern- ledningens rörliga ersättning Förhållandet mellan fast och rörlig lön Förändringar i fast eller rörlig lön Kriterier för utvärdering av rörlig lön, lång siktiga incitament, pensionsvillkor och andra förmåner styrelsen fattar beslut om de faktiska ersättnings- nivåerna för verkställande direktören. F Intern kontroll Styrelsens ansvar för den interna kontrollen regleras - håller krav på att information om de viktigaste inslagen - Koden. Styrelsen ska bland annat se till att Concordia Maritime har god intern kontroll och formaliserade rutiner som säkerställer att fastlagda principer för Concordia Maritime och dess verksamhet är förknippad med. Den interna kontrollens över gripande syfte är att Den interna kontrollen ska vidare säkerställa att den är tillförlitlig och upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed, att tillämpliga lagar och förord- Concordia Maritimes policyer och instruktioner utvärde- ras årligen. Denna rapport om intern kontroll är upprättad Kontrollmiljö Grundstommen i den interna kontrollen över den och befogenhetsstruktur som anpassats till koncernens organisation för att skapa och bibehålla en tillfreds- och utbildning avseende de värdegrunder som beskrivs Riskbedömning - ras och övervakas av styrelsen som helhet. Granskningen av delårsrapporter och årsredovisning sker på så sätt att revisions gruppen i god tid före publicering, och därtill före gående styrelsemöte, ges tillgång till relevant under- - mötet. CFO är före dragande av Koncernens resultat och tillgänglig för eventuella frågor. Styrelsen granskar också de mest väsentliga redovisningsprinciper som till- lämpas i koncernen avseende den finansiella rappor- teringen, liksom väsentliga förändringar av sådana princi- behov och minst en gång per år. Behov av internrevision Concordia Maritime är ett företag med begränsat antal kunder och ett begränsat antal anställda. Inom bolaget transaktioner på årsbasis blir relativt få. Fåtalet transak- tioner gör också den finansiella rapporteringen inom bolaget relativt lättkontrollerad. Med grund i detta har styrelsen i sin årliga utvärdering av behovet av att inrätta - rande rutiner och processer är tillräckliga. Vd är ytterst ansvarig för att den interna kontrollen fungerar tillfreds- ställande. Det löpande arbetet är dock delegerat till tioner om bland annat vilka ekonomiska rapporter och Utöver delårsrapporter och årsredovisning granskas och avseende företaget och dess verksamhet. Uppföljning Efterlevande och effektiviteten i de interna kontrollerna styrelsen löpande erhåller rapportering om utvecklingen av bolagets verksamhet, däribland utvecklingen av Concordia Maritimes resultat och ställning samt infor- mation om viktiga händelser. forts. Styrelse CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 87 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING En stor del av det dagliga operativa arbetet i form av befraktning och bemanning köps in av närstå- ende leverantörer, huvudsakligen Stena Bulk och Northern Marine Management (NMM). Stena Bulk står för befraktning och operation av våra fartyg medan NMM hanterar bemanning, drift och löpande underhåll. Ur ett styrningsperspektiv är Concordia Maritimes - enskommelser. Dialogen med Stena Bulk och NMM är tät och i princip daglig, med formell avstämning kvartalsvis. Befraktning och operation Samarbetet med Stena Bulk kring befraktning och operation grundas i ett avtal mellan bolagen som operationen av fartygen, den löpande kontakten med olika typer av kontroller och inspektioner. Rapporteringen är formali serad och till de viktigaste utfall på vinstdelningsklausuler samt kostnads- Bemanning, drift och löpande underhåll bemanning, drift och löpande underhåll. NMM sköter även kontakten med klassningssällskap Kontroll och inspektion av fartyg förknippat med ett omfattande regelsystem. Utöver kontroller av olika aktörer; kunder, klassnings- delar liknar kontrollerna varandra; fartygen granskas operationellt, tekniskt, maskinellt och säkerhets- mässigt. En del av inspektionerna är planerade, andra sker utan förvarning. Resultaten rapporteras till berörda myndigheter, ägaren och, i vissa fall, Flaggstatens kontroll far tyget upp fyller gällande lagar och föreskrifter. Hamnmyndighetens kontroll Hamnstatskontroll är en inspektion av utländska fartyg som angör en nations hamn. Avsikten är att kontrollera att fartygen lever upp till ställda krav, att besättningen har rätt kompetens, och att de inter nationella regelverken (SOLAS, MARPOL och STCW) efterlevs. Klassningssällskapets kontroll Klassningssällskapets inspektioner sker på årsbasis eller efter reparation/modifiering. Vart femte år Särskild vikt läggs vid att undersöka bland annat material i skrov och maskineri, underhållsrutiner Operativ styrning under 2022 Vetting – kundens egen kontroll oftast sker i samband med lossning. Kontrollerna är mycket omfattande. Inspektionerna sker utifrån ett standardiserat formulär och resultaten delas mellan behöva inspektera fartygen. Ägarens egen kontroll NMM gör regelbundet planerade, omfattande inspek- tioner för att kontrollera förhållandena ombord och fartygens kondition. Detta dokumenteras i kvartals- rapport över vettinginspektioner ombord Concordia Maritimes fartyg. Tillsammans med NMM har - G Koncernen Ledning och företagsstruktur Koncernen består av moderbolaget Concordia Maritime AB (publ) och ett antal koncernföretag som ytterst rapporterar till vd. Moderbolagets egen organisation består endast av företagsledningen och administra- tion, övriga funktioner köps in. Det totala antalet syssel- satta genom koncernen uppgick i slutet av 2022 till 143 personer, varav 139 är ombordanställda. Endast de fyra landanställda är formellt anställda av Concordia Maritime, övriga sysselsatta avser inhyrd personal. Vd och koncernledning Vd utses av och får instruktioner från styrelsen. Vd är ansvarig för den löpande förvaltningen av bolaget i tar fram informations- och beslutsunderlag inför styrelsemötena samt är föredragande vid dessa och säker ställande av kvalitén i kontakten med bolagets sam arbetspartners. Ersättning till koncernledningen ersättningar som är rättvisa och konkurrenskraftiga. Mål och grunder för beräkning av rörlig ersättning Förhållandet mellan fast och rörlig lön Förändringar i fast eller rörlig lön Kriterier för utvärdering av rörlig lön, långsiktiga incitament, pensionsvillkor och andra förmåner Styrelsen fattar beslut om faktiska ersättningsnivåer för verkställande direktören. Ersättningar till övriga ledande befattningshavare bereds och beslutas av vd. För ytterligare information om ersättningar, långsiktiga incitaments program och pensionsplaner, se not 4 CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 88 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Det nära samarbetet med de närstående bolagen koncept utveckling och bemanning till teknisk drift, befraktning och kommersiell operation. Det skapar också förutsättningar för en kostnads effektiv egen organisation. Företagsledningen bedömer att samarbetena utgör några av Concordia Maritimes främsta styr- kor, även om relationen också är behäftad med en leverantörer. mellan bolagen vad avser nya affärer. Avtalet ger - Samarbetet med Stena Sfären Regelverk Övriga affärer som genomförs inom Stena Bulk är inte tillgängliga för Concordia Maritime. utom ett P-MAX-fartyg utchartrade till Stena Bulk. Time charter-avtalet med Stena Bulk sträcker sig fram till 2026. Concordia Maritime har enligt avtalet rätt att under perioden för chartern avyttra fartyg och då bryta charter avtalet med Stena Bulk. Finns under- liggande avtal mellan Stena Bulk och slutkund kan dessa komma utgöra grund för kompensation. Befraktning av fartyg. Kommersiell operation Externa regler Som svenskt publikt aktiebolag med värdepapper noterade på Nasdaq Stockholm är Concordia aktiebolagslagen, Nasdaq Stockholms regelverk (Koden). Avvikelser från Koden, börsregler eller god sed på aktiemarknaden Bolaget har inte avvikit från börsregler eller Koden. Vidare har Bolaget heller inte varit föremål för beslut i Nasdaq Stockholms Disciplinnämnd eller beslut om över trädelser av god sed på aktiemarknaden i Aktiemarknadsnämnden. Interna regler Concordia Maritime har en rad interna regelverk ramarna för verksamheten. De centrala regelverken omfattar bolagsordningen, arbetsordningen för styrelsen, vd-instruktion inklusive instruktion för tering samt delegationsordning. Bolagets interna regler med avseende på etik och hållbarhet är samlade i hållbarhetspolicyn. policy. Northern Marine Management - installationer) Samtliga närståendetransaktioner sker enligt marknads mässiga villkor och priser. Avtalen mellan parterna revideras årligen. Som komplement till hantering och loggnings förfarande regleras. CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 89 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Född 1966. Styrelseledamot och ordförande sedan 2012. Jur kand. Bakgrund Chef för Stenas rederiverksamhet från 2011 till augusti 2022, - holm, vd Eukor Car Carriers, Seoul, vd Rederi AB Trans atlantic, vd Skärhamn och Höegh Auto - liners AS, Oslo. Övriga uppdrag Vd NYK i Europa och Afrika från och med 1 april 2023, Styrelse- ledamot Gard P&I Ltd, Nefab AB. Speciella kompetenser 20 års Asienerfarenhet. Aktieinnehav 0 Född 1966. Styrelseledamot sedan 2007. Jur kand. Bakgrund Advokat, delägare och tidigare Managing Partner, Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB. Övriga uppdrag Ordförande i Mann heimer Swartlings Shipping Group, styrelse ledamot European Maritime Lawyers Organization, Alectum AB, Göteborgs Högre Samskola och Handels hög- skolans råd. Speciella kompetenser Rederi- Aktieinnehav 0 Född 1972. Styrelseledamot sedan 2019. Ekonomie Magister. Bakgrund dess erfarenhet från corporate Övriga uppdrag International AB, Envac AB, S-Invest Trading AB (Blomster- landet), Captum Group AB, Alpegro AS Speciella kompetenser Finansiering, Förvärv och transaktioner, Finans- och kapital marknad, Kapital- förvaltning, Shipping och Offshore. Aktieinnehav 0 Född 1970. Styrelseledamot sedan 2021. MSc in Economics and Business Administration. Bakgrund Tidigare CEO för produkttank- rederiet Anglo-Atlantic Steamship Co. Ltd. Styrelseledamot Stena Bulk AB, Frontline Ltd., Golden Ocean Group Ltd. och Svensk Shipping AB. Övriga uppdrag Styrelseledamot Wilh. Wilhelmsen Holding ASA, Stainless Tankers ASA. Ord förande Human Rights Watch Stockholm Committee. Speciella kompetenser Operativ och strategisk internationell erfaren- het från ledande positioner inom shipping. Gedigen erfarenhet från styrelseuppdrag i noterade bolag i USA och Norge. Aktieinnehav 0 Född 1945. Styrelseledamot sedan 2005. Fil kand. Bakgrund Tidigare vd och koncern chef Argonaut och NYKCool AB. Övriga uppdrag Speciella kompetenser och hela sitt yrkes verksamma Aktieinnehav 33 758 Styrelse Ulrika LaurinMats JanssonCarl-Johan Hagman Stefan Brocker Henrik Hallin CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 90 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Styrelsens närvaro samt ersättning Oberoende 1) 2) Närvaro Carl-Johan Hagman Oberoende 400 000 10/10 Stefan Brocker Oberoende 225 000 9/10 Mats Jansson Oberoende 225 000 10/10 Ulrika Laurin Oberoende 225 000 10/10 Henrik Hallin Beroende 225 000 10/10 2) Ersättning till styrelsen bestäms av årsstämman och utgår till styrelseleda möter i Concordia Maritime. Helena Levander satt med i styrelsen fram till årsstämman 2022. Revisor Fredrik Göransson, Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Ledning Född 1971. Vd. Civilekonom. Externa uppdrag Styrelse ledamot Maritimt Forum, Nautiska Föreningen Stipendiefonden för Svensk Utlandsungdom. Aktieinnehav i Concordia Maritime 0 Född 1973. Finansdirektör. Civilekonom och Pol. Mag. Anställd sedan Januari 2021. Aktieinnehav i Concordia Maritime 0 Erik Lewenhaupt Martin Nerfeldt CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 91 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Årsstämma och informationstillfällen Årsstämman i Concordia Maritime AB (publ) hålls Avenue Hotel, Kungsportsavenyn 36–38, i Göteborg. Styrelsen har beslutat att aktieägare ska kunna utöva sin rösträtt på årsstämman även genom post- röstning i enlighet med föreskrifterna i Concordia Maritimes bolagsordning. Rätt att delta och anmälan Deltagande i stämmolokalen A. Den som önskar närvara i stämmo lokalen person- ligen eller genom ombud ska dels vara upptagen som aktieägare- clear Sweden AB framställda aktieboken avseende förhållandena tisdag den 25 april 2023, dels ha anmält sitt deltagande i stämman senast tordag den 27 april 2023. Anmälan om deltagande ”Concordia Maritime Aktie bolags årsstämma”, proxy@ computershare.se, per telefon 0771-24 64 00, eller på länk som nås via concordiamaritime.com/sv/ om-oss/bolagsstyrning/arsstamma. Vid anmälan ska aktieägaren uppge namn, person- eller organi- eventuella biträden (högst två). Deltagande genom poströstning B. Den som önskar delta i årsstämman genom post- röstning ska dels vara upptagen som aktieägare- clear Sweden AB framställda aktieboken avseende förhållandena tisdag den 25 april 2023, dels ha anmält sitt deltagande i stämman senast - röst enligt anvisningarna nedan så att post rösten är Computershare AB tillhanda senast den dagen. Den som vill närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud, måste anmäla detta enligt A) ovan. Det innebär att en anmälan genom endast poströstning För poströstning ska ett särskilt formulär användas. hemsida, www.concordiamaritime.com. Det ifyllda och undertecknade formuläret måste vara Computer- share AB tillhanda senast torsdag den 27 april 2023. Det ifyllda och undertecknade formuläret ska skickas till Computershare AB ”Concordia Maritime Aktie- e-post och ska då skickas till proxy@computershare. se (ange ”Concordia Maritime – poströstning” i ämnes- som nås på concordiamaritime.com/sv/om-oss/ bolagsstyrning/arsstamma. Sådana elektroniska rös- ter måste avges senast torsdag den 27 april 2023. Aktieägaren får inte förse poströsten med särskilda instruktioner eller villkor. Om så sker är rösten (dvs. poströstningen i dess helhet) ogiltig. Ytterligare anvis- ningar och villkor framgår av poströstningsformuläret nedan. Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om 0,0 SEK/aktie. Förvaltarregistrerade aktier För att ha rätt att delta i årsstämman måste en aktie- ägare som låtit förvaltar registrera sina aktier, förutom att anmäla sig till årsstämman genom att avge sin boken per tisdag 25 april 2023. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid av aktie boken. Rapporteringstillfällen Delårsrapporten för de första tre halv årsrapporten kommer publiceras CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 92 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Till bolagstämman i Concordia Maritime AB (publ), org.nr 556068-5819 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolags- styrningsrapporten för år 2022 på sidorna 82–92 och för att den är upprättad i enlighet med års- redovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommenda- tion RevR 16 Revisorns granskning av bolags- styrningsrapporten. Detta innebär att vår gransk- ning av bolagsstyrningsrapporten har en annan - fört med den inriktning och omfattning som en Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten Underskrifter Göteborg den 13 april 2023 Carl-Johan Hagman Ordförande Stefan Brocker Ledamot Mats Jansson Ledamot Ulrika Laurin Ledamot Henrik Hallin Ledamot Erik Lewenhaupt Verkställande direktör revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplys- ningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punk- terna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med års- redovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Göteborg den 13 april 2023 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Fredrik Göransson Auktoriserad revisor CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 93 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Avskrivning görs i ett bolags bokslut för att kompensera slitage och åldrande på företagets fartyg och inventarier. CO 2 Consecutive Voyage Charter (CVC) Ett antal Utdelning per aktie dividerat med årets genomsnittliga börskurs. Ett operationellt mättal för att bedöma fartygets energieffektivitet och CO 2 -utsläpp. Incident som skall kunna ha resulterat i allvarligare olycka. Olycka som leder till att en enskild person är oförmögen att utföra sina arbets- uppgifter eller återgå till ett planerat arbetsskift dagen Lost Time Injury Frequency (LTIF) säkerhetsresultat i form av antalet LTI per Materiella skador fel/fel på utrustning). Medical Treatment Case (MTC) skada som kräver behandling av läkare, tand läkare, observation eller rådgivande konsultation hos läkare. Restricted Work Case (RWC) leder till att en enskild person blir oförmögen att utföra normala arbetsuppgifter under ett planerat arbetsskift eller tillfälligt eller permanent får andra arbetsuppgifter dagen efter skadan. (öppna marknaden) Uthyrning Tidsbefraktning (time charter) sitt fartyg komplett och bemannat över en längre period till fasta rater. Den som hyr fartyget betalar Definitioner EBITDA före räntor, skatt, nedskrivningar och avskrivningar. - ståelse för Bolagets lönsamhet. - netto plus avskrivningar minus betald skatt (kassa- - förståelse för Bolagets lönsamhet. Resultat exklusive nedskrivning och skatt Resultatmåttet innebär resultat före skatt och nedskrivningar. Bolaget anser att nyckeltalet ger perioderna. Resultat per aktie exklusive nedskrivning och Resultatmåttet innebär resultat per aktie före - - teringsperioderna. Räntabilitet på eget kapital Resultat efter skatt beräknat som ett genomsnitt av de sista tolv måna- derna i procent av tolvmånaders rullande genom- Resultat efter som ett genomsnitt av de sista tolvmånaderna sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital avser balans- omslutningen minskad med icke ränte bärande Bolagets lönsamhet. av tolvmånaders rullande genomsnittliga balans- Soliditet ningen. Bolaget anser att nyckeltalet underlättar för investerare att skapa sig en bild av Bolagets kapitalstruktur. Alternativa nyckeltal 1) 1) Alternativa nyckeltal enligt European Securities and Markets Authority ESMA CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 94 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING EBITDA MSEK Helår 2022 Rörelseresultat 216,9 –583,5 Avskrivningar/Nedskrivningar 157,2 501,0 EBITDA 374,1 –82,6 Resultat exklusive nedskrivning och skatt MSEK Helår 2022 Resultat efter skatt 123,3 –660,4 Nedskrivning 0,0 267,7 Skatt 2,7 2,1 Resultat exklusive nedskrivning och skatt 126,1 –390,5 Resultat per aktie exklusive nedskrivning och skatt MSEK Helår 2022 126,1 –390,5 Antal aktier 47 729 798 47 729 798 Resultat per aktie exklusive nedskrivning och skatt 2,64 –8,18 Räntabilitet på eget kapital MSEK Helår 2022 Resultat efter skatt 123,3 –660,4 Eget kapital 342,5 587,9 Räntabilitet på eget kapital 36% –112% Avstämning av alternativa nyckeltal Räntabilitet på sysselsatt kapital MSEK Helår 2022 126,1 –658,2 Finansiella kostnader 91,6 83,3 217,6 –574,9 Balansomslutning 1 650,4 2 599,9 Icke räntebärande skulder –260,4 –240,5 Sysselsatt kapital 1 390,0 2 359,3 Räntabilitet på sysselsatt kapital 16% neg Räntabilitet på totalt kapital MSEK Helår 2022 126,1 –658,2 Finansiella kostnader 91,6 83,3 217,6 –574,9 Balansomslutning 1 650,4 2 599,9 Räntabilitet på totalt kapital 13% –22% Soliditet MSEK Helår 2022 Eget kapital 410,5 296,3 Balansomslutning 1 243,7 2 106,7 Soliditet 33% 14% CONCORDIA MARITIME ÅRSREDOVISNING 2022 95 ÖVERBLICK | VERKSAMHETENS UTVECKLING | MARKNADENS UTVECKLING | HÅLLBARHET | RISK | AKTIE | FINANSIELL RAPPORT | BOLAGSSTYRNING Concordia Maritime AB (publ) Org. nr. 556068–5819 Aktiekod CCOR Säte Göteborg, Sverige Erik Lewenhaupt Verkställande direktör Martin Nerfeldt Finansdirektör 405 19 405 19 Göteborg Kontakt
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.