SinterCast

Quarterly Report • Apr 26, 2023

Efter en trög start, mars tredje bästa månaden någonsin

Första kvartalet 2023

• Periodens omsättning: 26,4 MSEK (28,1 MSEK)
• Rörelseresultat: 6,5 MSEK (8,0 MSEK)
• Resultat per aktie: 0,89 SEK per share (1,12 SEK per share)
• Kassaflöde från verksamheten: 8,8 MSEK (-1,4 MSEK)
• Bästa första kvartal någonsin; 3,3 miljoner motorekvivalenter
• Produktionsrekord fem kvartal i följd
• Ökning av ny produktutveckling och långsiktiga tillväxtmöjligheter
• Fler installationsdiskussioner; positiva utsikter för installationer 2023-2025
• Installationsbas: 57 (54) installationer, varav 25 [24] helautomatiska system, 25 [24] minisystem och sju [sex] spårbarhetssystem) i 13 (14) länder

Nyckeltal och siffror

	Januari−Mars			Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2023	2022	%	2022	2021	%
Nyckeltal
Serieproduktion*	3,3	3,2	3%	3,5	3,1	13%
Nettoomsättning**	26,4	28,1	-6%	118,7	107,4	10%
Rörelseresultat	6,5	8,0	-19%	30,6	29,5	4%
Rörelsemarginal, %	24,5	28,5	-14%	25,8	27,4	-6%
Avkastning på eget kapital, %	5,2	6,7	-22%	29,4	29,6	-1%
Resultat per aktie, kronor**	0,89	1,12	-21%	4,68	4,64	1%
Utdelning per aktie, kronor	-	-		5,00	4,00	25%
Kassaflöde från verksamheten per aktie, kronor	1,238	-0,199	723%	3,59	4,64	-23%

* Miljoner motorekvivalenter uppräknat till årstakt.

** I enlighet med IFRS. Övriga nyckeltal och data per aktie defineras som "Alternative Performance Measures" (APMs).

Från fjärde kvartalets rapport 2022, har USD/SEK-valutaterminskontrakt omklassificerats från "finansnettot" till "övriga

rörelsekostnader/intäkter". Jämförelsetalen har justerats i enlighet med detta.

Definition av nyckeltal återfinns i årsredovisningen.

Vd:s kommentarer

Trög start bakom oss, positiva framtidsutsikter

Även om första kvartalet blev det femte kvartalet i följd med produktionsrekord, var ändå årets inledning en besvikelse. Efter en januariproduktion på 3,1 miljoner motorekvivalenter i årstakt, på grund av nedstängningar vid årsskiftet och 3,0 miljoner i februari som en följd av semesterperiod hos några av våra större kunder, steg serieproduktionen till 3,8 miljoner under mars som därmed blev den tredje bästa månaden någonsin. Den höga produktionen i mars stärkte volymen för det första kvartalet till 3,3 miljoner motorekvivalenter och gav därmed en ökning på 3 % jämfört med samma period föregående år och är ett positivt steg mot milstolpen fyra miljoner motorekvivalenter.

Utöver den lägre produktionen i januari och februari minskade dessutom utleveranser av provtagningskoppar med 33 % jämfört med samma period föregående år, från 48 800 till 32 900. Minskningen är inte sammankopplad med framtida produktionsbehov, snarare med ordertajming och kunders försök att återgå till minimal lagerhållning som följd av en normalisering i den globala leveranskedjan. Produktionsökningen, tillsammans med de minskade utleveranserna av provtagningskoppar, gav en 6 % minskning av intäkterna jämfört med samma period föregående år och en motsvarande minskning i rörelseresultatet jämfört med samma period föregående år.

Då serieproduktionen under första kvartalet var lägre än förväntat, fördröjs målsättningen fyra miljoner motorekvivalenter ytterligare och det är troligt att målet och milstolpen om fem miljoner motorekvivalenter innan slutet av 2024 också blir fördröjt. Trots dessa fördröjningar är vi förvissade om att fortsätta leverera tvåsiffrig tillväxttakt och att nå till, och bortom, milstolpen fem miljoner. Utveckling av nya program och dess möjligheter har verkligen tagit fart det senaste året. Till följd av nya utvecklingsaktiviteter i var och en av våra sektorer; personvagnar, tunga fordon och industriell kraft, har vi en målsättning på milstolpen sju miljoner motorekvivalenter uppräknat till årstakt, med fortsatt tillväxt fram till och bortom 2030.

Med den starka produktionen i mars på 3,8 miljoner motorekvivalenter, slutade serieproduktionen uppräknat till årstakt på 3,3 miljoner motorekvivalenter för det första kvartalet och utgjorde därmed det bästa första kvartal någonsin, samt innebär produktionsrekord fem kvartal i följd.

Till följd av nya utvecklingsaktiviteter i var och en av våra sektorer; personvagnar, tunga fordon och industriell kraft, har vi en målsättning på milstolpen sju miljoner motorekvivalenter uppräknat till årstakt, med fortsatt tillväxt fram till och bortom 2030.

Utsikterna för serieproduktion på kort sikt är positiva. På vår hemmamarknad i Sverige gav produktionsökningen av Scanias nya 13-litersmotor nya tillkommande volymer under första kvartalet och tillväxten förväntas öka under hela året. Motorleveranser till Navistar påbörjades under det första kvartalet och produktionen kommer fortsätta att växa under 2024 och 2025 genom att volymen ökar och genom att resterande bolag inom Traton-koncernen introducerar motorn, vilket innebär en tillväxt av en miljon motorekvivalenter när full volym är nådd. Utsikterna i USA, vår största marknad, är också positiva med säljstart av Fords super-duty pickup med ny årsmodell under första kvartalet, förbättrad tillgång till halvledare och en ökning av nybilsförsäljningen med 8 % jämfört med samma period föregående år. Även utsikterna i Kina fortsätter att förbättras då Scania uppför en ny tillverkningsanläggning och då First Automobile Works (FAW) fortsätter utvecklingen av nya 11-liters och 13-liters motorer. Med en produktion av tunga fordon motsvarande hela den europeiska eller amerikanska marknaden, innebär utvecklingen hos FAW, med nya motorer för tunga fordon med SinterCast CGI, möjligheter till mer än en miljon nya motorekvivalenter.

Med en produktion av tunga fordon motsvarande hela den europeiska eller amerikanska marknaden, innebär utvecklingen hos FAW, med nya motorer för tunga fordon med SinterCast CGI, möjligheter till mer än en miljon nya motorekvivalenter.

Uppgång i installationsplanering ger positiva utsikter

Utsikterna för installationsintäkter på kort sikt fortsätter att förbättras då det pågår flera diskussioner för nya CGIprocesstyrningssystem och för uppgraderingar gällande kapacitet och funktion. I dessa utsikter inkluderas installationen av ett System 4000 vid Dongfeng Auto-gjuteriet i Kina, som tidigare annonserats och som nu beräknas installeras under det tredje kvartalet. Även om de potentiella installationerna ännu inte är tidsbestämda, väntas dessa möjligheter ge en återgång till genomsnittliga installationsintäkter under perioden 2023 till 2025 på cirka 8 miljoner kronor per år.

Parallellt med diskussionerna för nya installationer kommer SinterCast också att medverka på GIFA World Foundry Trade Fair, 12-16 juni 2023. Som världens största mässa för gjuteribranchen, anordnad vart fjärde år i Düsseldorf, ger GIFA 2023 SinterCast möjlighet att visa upp sina processtyrnings- och spårbarhetssystem för den globala gjuteriindustrin.

Dr Steve Dawson Vd & koncernchef

SinterCast är världens ledande leverantör av processtyrningssystem för tillförlitlig volymproduktion av kompaktgrafitjärn (CGI). CGI-egenskaperna möjliggör förbättrade transportlösningar, ökad effektivitet och minskade koldioxidutsläpp i personvagnar, tunga fordon och industriell kraft. Som specialistleverantör av lösningar för precisionsmätning och processtyrning till metallindustrin, tillhandahåller SinterCast även spårbarhetsteknologierna SinterCast Ladle Tracker® och SinterCast Cast Tracker®, för att förbättra produktionseffektivitet och spårbarhet 4.0 inom flera olika applikationer. SinterCast har 57 installationer i 13 länder och är noterat vid Nasdaq Stockholm, Small Cap, (SINT). För mer information: www.sintercast.com

Finansiell sammanfattning

Intäkter

Intäkterna för SinterCast-koncernen härrör sig huvudsakligen från intäkter från serieproduktion, utrustning, och kundservice.

Nettoomsättning per intäktsslag	Januari−Mars			Januari−December
(Belopp i miljoner kronor)	2023	2022	2022	2021
Serieproduktion1	25,6	26,9	113,4	97,4
Utrustning2	0,7	0,8	3,4	8,5
Service3	0,2	0,4	1,9	1,5
Summa	26,4	28,1	118,7	107,4
Antal levererade Provtagningskoppar	32 900	48 800	196 200	208 700

1 Intäkter från förbrukningsmaterial, produktionsavgifter och licensavgifter för uthyrd programvara

2 Intäkter från sålda eller uthyrda CGI- och Tracking-system och reservdelar

1. Intäkter från utförd fältservice, kunddemonstrationer och testbitar.

Under Januari−Mars 2023 uppgick intäkterna till 26,4 MSEK (28,1 MSEK). Serieproduktionsintäkterna minskade med 5 % till 25,6 MSEK (26,9 MSEK) till följd av 3 % ökning i serieproduktionen, 33 % minskning i antal levererade provtagningskoppar, på grund av justering i kunders lagerhållning, och med draghjälp av en 12 % högre USD/SEKvalutakurs. Intäkter från utrustning uppgick till 0,7 MSEK (0,8 MSEK), främst hänförligt till levererade reservdelar. Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 2,3 MSEK (10 %) under perioden.

Resultat

Affärsverksamheten hos SinterCast återspeglas bäst av rörelseresultatet. Detta beror på att "Periodens resultat efter skatt" och "Resultat per aktie" påverkas av finansiella intäkter och kostnader samt omvärdering av skattefordran.

Resultatsammanfattning		Januari−Mars		Januari−December
(Belopp i miljoner kronor om inte annat anges)	2023	2022	2022	2021
Rörelseresultat	6,5	8,0	30,6	29,5
Periodens resultat efter skatt	6,3	7,9	33,1	32,9
Resultat per aktie (SEK)	0,89	1,12	4,68	4,65

Rörelseresultatet för perioden Januari−Mars 2023 minskade med 1,5 MSEK till 6,5 MSEK (8,0 MSEK). Bruttomarginalen minskade med 1,8 MSEK främst beroende på lägre försäljning av förbrukningsartiklar och en lägre bruttomarginalprocent (-2,1 %) på grund av högre allokerade lkostnader för kundservice och logistik. Rörelsekostnaderna ökade med 0,4 MSEK främst till följd av utökat antal medarbetare för att säkerställa övergången inför två pensionsavgångar under det första halvåret 2023. Övriga rörelseintäkter och kostnader bidrog sammantaget med 0,7 MSEK, främst till följd av vinster vid omvärdering av orealiserade terminskontrakt. Resultat efter skatt för perioden minskade med 1,6 MSEK till 6,3 MSEK (7,9 MSEK), främst härrörande rörelseresultatsminskningen på 1,5 MSEK.

Kassaflöde, likviditet och investeringar

Under Januari−Mars 2023 ökade kassaflödet från verksamheten med 10,2 MSEK, jämfört med samma period föregående år, vilket främst beror på en minskning av rörelsekapitalet med 12,4 MSEK. Minskningen, sedan årsskiftet 2022 beror främst på en minskning av kundfordringar med 4,1 miljoner, till följd av reducerade betalningsvillkor för en större kund från 90 till 60 dagar och en skuldminskning med 2,7 miljoner på grund av lönerelaterade avsättningar. Betalningsvillkoren som omförhandlades till 60 dagar och trädde i kraft den 1 januari 2023 kommer att resultera i en stegvis ökning av likviditeten i första och andra kvartalet. De totala investeringarna uppgick till 2,4 MSEK (1,2 MSEK). Det totala kassaflödet uppgick till 5,9 MSEK (-3,0 MSEK), och höjde likviditeten till 20,1 MSEK (24,5 MSEK) den 31 mars 2023. Den ingående likviditeten uppgick till 14,2 MSEK (27,5 MSEK). SinterCast har för närvarande inga lån. Ytterligare likviditet har säkrats genom checkräkningskrediten på 12,5 MSEK som tecknades det fjärde kvartalet 2022. Sammantaget ger likviditeten och checkräkningskrediten en tillgänglig likviditet på 32,6 MSEK.

Översikt kassaflöde	Januari−Mars ∆
(Belopp i miljoner kronor om inte annat anges)	2023	2022	2023 vs 2022
Kassaflöde från verksamheten, före förändring i rörelsekapital	6,9	9,1	-2,2
Förändring av rörelsekapital	1,9	-10,5	12,4
Kassaflöde från verksamheten	8,8	-1,4	10,2
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-2,4	-1,2	-1,2
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-0,4	-0,4	0,0
Summa kassaflöde	5,9	-3,0	8,9
Likviditet, ingående likvida medel	14,2	27,5
Likviditet	20,1	24,5

Inkomstskatt och uppskjuten skattefordran

Skattekostnader under perioden Januari−Mars 2023 uppgick till -0,1 MSEK (0,0 MSEK). Beräknad framtida beskattningsbar vinst och beräkningen av uppskjuten skattefordran omvärderas varje kvartal. Per den 31 mars 2023 gav den uppdaterade vinstberäkningen att 248,0 MSEK (233,5 MSEK) av det totala underskottet kan beaktas som beräkningsunderlag, vilket resulterade i att 51,1 MSEK (48,1 MSEK) har aktiverats som uppskjuten skattefordran. Beräkningen av uppskjuten skattefordran baseras på historiska tio-åriga genomsnittliga valutakurser.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Osäkerhetsfaktorer för SinterCast inkluderar tidpunkten för när OEM-företagen beslutar om nya motorer och komponenter i CGI, beroende av produktionsstartdatum och bedömd ökningstakt, den globala nybilsförsäljningen, teknologitrender, utsläppslagstiftning och på individuella försäljningsframgångar för de fordon som har utrustats med komponenter i SinterCast-CGI.

Materialbrist, energikostnader, inflation, oro kring räntor, den geopolitiska instabiliteten orsakad av den ryska invasionen av Ukraina och de kvarvarande effekterna av Covid-19 pandemin utgör de dominerande riskfaktorerna på kort sikt för den globala fordons- och gjuteriindustrin. Även om det ännu inte är möjligt att bedöma vidden av effekten av dessa faktorer för marknadsutvecklingen på kort sikt är SinterCast fortsatt övertygad om den långsiktiga

tillväxten inom CGI. Andra faktorer som kan påverka marknadsrisken för SinterCast och dess slutanvändarindustrier inkluderar omförhandlingen av internationella avgifter och frihandelsavtal för fordonsförsäljning, lagstiftning för klimatanpassning och relaterad tillväxt för alternativa drivlineteknologier, samt den generella efterfrågan på varutransporter.

Ingen betydande risk för väsentlig justering av det redovisade värdet på tillgångar och skulder har identifierats vid balansdagen och inga nedskrivningskostnader orsakade av Covid-19, eller Rysslands invasion av Ukraina har påverkat resultaträkningen.

För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer, se SinterCast årsredovisning.

Organisation

SinterCast har en global organisation med medarbetare och kontor i Sverige, Storbritannien, USA, Kina, Sydkorea och Tyskland, med framgångsrik CGI-produktion i stora volymer hos kundgjuterier belägna i Europa, Asien och Amerika. Per den 31 mars 2023 hade koncernen 32 (30) anställda, varav 7 (6) är kvinnor. Utökningen av antalet medarbetare har gjorts för att säkerställa att två medarbetare kan gå i pension under den första halvåret 2023 och för att säkerställa att SinterCast är väl förberett för att stödja globala marknadsaktiviteter och för att driva bolagets framtida tillväxt.

Moderbolaget

SinterCast AB (publ) är moderbolaget i SinterCast-koncernen som har sitt säte i Stockholm, Sverige. Den 31 mars 2023 hade moderbolaget 26 (25) anställda. Medelantalet anställda under perioden var 26 (24). Merparten av verksamheten leds från moderbolaget medan verksamheterna i Storbritannien, USA, Sydkorea och Kina leds av de lokala bolagen. Den information som lämnats i denna rapport för koncernen gäller i allt väsentligt även för moderbolaget. Dock kan periodens resultat skilja sig åt mellan koncernen och moderbolaget beroende på interna transaktioner mellan moderbolaget och dess dotterbolag.

Aktien och analytiker

SinterCast-aktien är sedan den 26 april 1993 noterad hos Nasdaq Stockholm på Small Cap-listan. Aktiekapitalet i SinterCast är 7 090 133 SEK till ett nominellt värde av 1 SEK per aktie. ABG Sundal Collier är utsedd likviditetsgarant för SinterCast-aktien.

Följande analytiker följer och skriver om SinterCast: Adrian Gilani på ABG Sundal Collier, adrian.gilani@abgsc.se, +46 8 566 286 92 Per Bernhult på Stockpicker, staff@stockpicker.se, +46 8 662 06 69

Redovisningsprinciper

Informationen avgiven för koncernen i denna delårsrapport har upprättats i enlighet med den svenska Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Rapporterna för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen 9 kapitel, Delårsrapport och RFR 2. De redovisningsprinciper som har använts för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som har använts vid upprättandet av företagets senaste årsredovisning. Från fjärde kvartalets rapport 2022, har resultaträkningarna omklassificerats. Omvärderingsförändringar av kundfordringar (dollar till SEK) redovisas i övriga rörelseintäkter och kostnader. För att motverka dessa valutaomvärderingseffekter har valutaterminskontrakt ingåtts. Orealiserade valutaomvärderingseffekter från terminskontrakt redovisas nu i övriga rörelseintäkter och kostnader i stället för i

finansnettot och därmed redovisas nettoeffekten av valutaomvärderingar i rörelseresultatet. Jämförelsetalen har omräknats. Förändringen påverkar även räkningen för kassaflödet.

Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde

Koncernen innehar finansiella tillgångar i form av derivatinstrument och räntebärande investeringar. Det verkliga värdet på derivatinstrument, som inte handlas på en aktiv marknad, baseras på valutakurser noterade på en marknad. Kassaflöden diskonteras i enlighet med marknadsräntor. Företagscertifikat och räntebärande instrument handlas på en aktiv marknad och det verkliga värdet beräknas utifrån tillgängliga marknadspriser. Effekterna redovisas över resultaträkningen.

Avrundning

Den totala summan i tabeller och rapporter kanske inte alltid överensstämmer exakt eftersom siffrorna avrundas. Huvudmålsättningen är att varje rad ska motsvara källan. Det innebär att det ibland kan finnas avrundningsskillnader i summeringen.

Alternativa nyckeltal har definierats och är inkluderade i nyckeltal- och aktieinformationstabellerna i denna rapport. Mer information om redovisningsprinciper finns i årsredovisningen 2022, på sidorna 52-60.

Väsentliga transaktioner och händelser efter balansdagen

Inga väsentliga transaktioner har ägt rum mellan SinterCast och styrelsen eller ledningen under perioden. Årsredovisningen för 2022 publicerades på bolagets hemsida den 23 mars 2023. Följande pressmeddelanden har utgivits:

8 februari 2023	SinterCast resultat oktober–december 2022
23 mars 2023	SinterCast årsredovisning 2022

Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen per den 31 mars 2023 som i sak påverkar denna rapport. Följande pressmeddelanden publicerades efter balansdagen:

11 april 2023 Kallelse till årsstämma i SinterCast Aktiebolag

Framtidsutsikter

Uppnåendet av milstolpen fyra miljoner motorekvivalenter uppräknat i årstakt har blivit fördröjt och det är troligt att målet och milstolpen att uppnå fem miljoner motorekvivalenter innan slutet av 2024 också blir fördröjt. Trots dessa fördröjningar är vi förvissade om att fortsätta leverera tvåsiffrig tillväxttakt och att nå till, och bortom, milstolpen fem miljoner. Medan både de kortsiktiga och de långsiktiga utsikterna är positiva, är det oundvikligt med en omsättning av program, nya som startar produktion och några befintliga program som når slutet av sin livscykel. Denna typ av förändringar påverkar inte de övergripande utsikterna. Till följd av nya utvecklingsaktiviteter i var och en av våra sektorer; personvagnar, tunga fordon och industriell kraft, har vi en målsättning på milstolpen sju miljoner motorekvivalenter uppräknat till årstakt, med fortsatt tillväxt fram till och bortom 2030. Flera diskussioner om nya installationer pågår och även om de potentiella installationerna ännu inte är tidsbestämda, väntas dessa möjligheter ge en återgång till genomsnittliga installationsintäkter på cirka 8 miljoner kronor per år, under perioden 2023 till 2025.

Tidigare publicerat (8 februari 2023)

Trots pågående makroekonomiska utmaningar, sammankopplade till politisk osäkerhet, energitillgång och oro för lågkonjunktur, är de kortsiktiga framtidsutsikterna för SinterCast positiva. Serieproduktionen 2023 förväntas fortsatt ge tvåsiffrig tillväxt, gynnad av produktionsstarten i första kvartalet av Ford Super Duty med årsmodell 2023; den fortsatta ökningen av Scanias produktion av tunga fordon för den globala Traton-gruppen, samt nya tunga program hos First Automotive Works (FAW) i Kina; den generella utsikten att försäljningen av personbilar i USA kommer att öka; och den fortsatta återhämtningen av utbud av halvledare. Under året avslutades serieproduktionen av två program. Det har hänt tidigare att program avslutas och det kan förväntas att fler program når slutet av sin livscykel i framtiden. Trots det är SinterCast förvissade om fortsatt tillväxt och att nå målet fem miljoner motorekvivalenter uppräknat i till årstakt och mer tillväxt därutöver. Installationsintäkter slutade på 3,4 miljoner 2022, betydligt lägre än det historiska medeltalet på ungefär 8 miljoner kronor. Dock är flera diskussioner i ett moget stadium och även om nya installationer inte än är tidsbestämda, förväntas intäkter för installationer återgå till historiska nivåer under 2023 och 2024.

Utdelning och utdelningspolicy

Styrelsen har för avsikt att fortsätta ge en ordinarie utdelning till aktieägarna, främst baserat på kassaflödet från verksamheten. Om styrelsen anser att likviditeten överstiger det belopp som behövs för att stödja de operativa kraven och strategiska målen har styrelsen möjlighet att föreslå en extra utdelning eller ett återköp av aktier för att ytterligare justera likviditeten. Den första utdelningen utbetalades i maj 2011 för verksamhetsåret 2010 och sedan dess har en ökande ordinarie utdelning utbetalats. Sedan 2019 har utdelningen delats upp på i två lika stora utbetalningar. Med den föreslagna utdelningen inräknad, kommer SinterCast ha delat ut 282,4 MSEK till sina aktieägare vilket motsvarar 111 % av rörelseresultatet samma period.

Föreslagen utdelning 2023

Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning om 5,00 SEK per aktie (4,50 SEK per aktie) med en extra utdelning på 0,50 SEK (0,50 SEK per aktie), vilket representerar en utdelning på 39,0 MSEK (35,5 MSEK) till aktieägarna i

SinterCast AB (publ) för verksamhetsåret 2022, fördelat på två lika stora utbetalningar om 2,75 SEK per aktie (2,50 SEK per aktie). Styrelsen föreslår den 19 maj 2023 som avstämningsdag för den första utbetalningen och den 10 november 2023 som avstämningsdag för den andra utbetalningen. Vid beslutet om beloppet för den ordinarie utdelningen som kommer att föreslås till årsstämman 2023 övervägde styrelsen kassaflöde från verksamheten, den finansiella ställningen, investeringsbehovet och andra faktorer, såsom marknadsutsikter, tillväxtstrategi och den interna finansiella prognosen för koncernen.

Årsstämma 2023

SinterCast AB (publ) årsstämma 2023 kommer att hållas tisdagen den 16 maj 2023.

Rätt att delta och rösta

Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska

• dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken måndagen den 8 maj 2023, och
• dels anmäla sitt deltagande till SinterCast senast onsdagen den 10 maj 2023.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste tillfälligt omregistrera aktierna i eget namn (s.k. rösträttsregistrering) för att äga rätt att delta i årsstämman. Aktieägaren måste därför kontakta sin förvaltare i god tid enligt förvaltarens rutiner och begära sådan rösträttsregistrering. Rösträttsregistrering som har gjorts av förvaltaren senast onsdagen den 10 maj 2023 kommer att beaktas vid framställningen av aktieboken.

Hela informationen finns i den publicerade kallelsen.

Information

Delårsrapporter Publiceringsdatum April-juni 2023 08:00 CET den 16 augusti 2023 Juli-september 2023 08:00 CET den 8 november 2023 Oktober-december 2023 och bokslutskommuniké 2023 08:00 CET den 14 februari 2024 Januari-mars 2024 08:00 CET den 24 april 2024

Årsstämma 2023 Datum Årsstämma för SinterCast AB (publ) tisdagen den 16 maj 2023

Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.

Stockholm 26 april 2023

För mer information kontakta:

Dr Steve Dawson
Vd
SinterCast AB (publ)
Telefon:	+46 150 794 40
Mobil:	+44 771 002 6342
E-post:	steve.dawson@sintercast.com
Hemsida:	www.sintercast.com
Org.nr:	556233-6494

Detta pressmeddelande innehåller information som SinterCast AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom vd Steve Dawsons försorg, för offentliggörande den 26 april 2023 kl. 08:00 CET.

Resultaträkning – koncernen

	Januari−Mars		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2023	2022	2022	2021
Nettoomsättning	26,4	28,1	118,7	107,4
Kostnad sålda varor	-8,0	-7,9	-31,9	-31,3
Bruttoresultat	18,4	20,2	86,7	76,1
Försäljningskostnader	-7,4	-7,0	-31,4	-26,6
Administrationskostnader	-2,2	-2,2	-10,2	-9,6
Forsknings- och utvecklingskostnader	-2,6	-2,6	-10,7	-11,8
Other operating costs & income	0,3	-0,4	-3,8	1,3
Rörelseresultat	6,5	8,0	30,6	29,5
Finansiella intäkter	0,0	0,0	0,1	0,0
Finansiella kostnader	-0,1	-0,1	-0,4	-0,5
Finansnetto	-0,1	-0,1	-0,3	-0,5
Resultat före skatt	6,4	7,9	30,3	29,0
Skatt	-0,1	0,0	2,9	3,9
Periodens resultat	6,3	7,9	33,1	32,9
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	6,3	7,9	33,1	32,9
Minoritetsintresse	-	-	-	-
Resultat per aktie, kronor	0,89	1,12	4,68	4,64
Resultat per aktie, efter utspädning, kronor	0,89	1,12	4,68	4,64
Antal utestående aktier vid periodens slut, tusental	7090,1	7090,1	7090,1	7090,1
Medelantal aktier, tusental	7090,1	7090,1	7090,1	7090,1
Medelantal aktier, efter utspädning, tusental	7090,1	7090,1	7090,1	7090,1

Från fjärde kvartalets rapport 2022, har USD/SEK-valutaterminskontrakt omklassificerats från "finansnettot" till "övriga rörelsekostnader/intäkter". Jämförelsetalen har justerats i enlighet med detta.

Rapport över resultat och övrigt totalresultat – koncernen

	Januari−Mars		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2023	2022	2023	2022
Periodens resultat	6,3	7,9	33,1	32,9
Övrigt totalresultat
Poster som kan omklassificieras till resultaträkningen
Omräkningsdifferenser, utländska dotterbolag	-0,1	-0,2	0,2	0,2
Övrigt totalresultat, netto efter skatt	-0,1	-0,2	0,2	0,2
Periodens totalresultat	6,2	7,7	33,3	33,2
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	6,2	7,7	33,3	33,2
Minoritetsintresse	-	-	-	-

Balansräkning – koncernen

	31 Mars	31 Mars	31 Dec	31 Dec
Belopp i miljoner kronor	2023	2022	2022	2021
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	4,7	5,6	4,7	5,9
Materiella anläggningstillgångar, inkl. nyttjandetilgångar *	7,7	6,6	5,8	6,4
Övriga långfristiga fordringar	0,6	4,7	0,7	4,5
Uppskjuten skattefordran	51,1	48,1	51,1	48,1
Summa anläggningstillgångar	64,2	65,1	62,2	64,9
Varulager	16,2	10,1	16,7	10,4
Kortfristiga fordringar	33,3	37,1	37,4	28,7
Kortfristiga placeringar, kassa och bank	20,1	24,5	14,2	27,5
Summa omsättningstillgångar	69,7	71,7	68,3	66,6
Summa tillgångar	133,9	136,8	130,5	131,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	118,2	121,6	111,9	113,8
Långfristiga skulder*	1,3	2,1	1,5	2,4
Kortfristiga skulder*	14,4	13,2	17,1	15,3
Summa skulder	15,7	15,2	18,5	17,7
Summa eget kapital och skulder	133,9	136,8	130,5	131,5

* Innefattar nyttjanderättstillgångar (2,6 MSEK), långfristig leasingskuld (1,3 MSEK) och kortfristig leasingskuld (1,5 MSEK)

Förändring i eget kapital – koncernen

		Tillskjutet	Omräknings	Balanserat
Belopp i miljoner kronor	Aktie kapital	kapital	differenser	resultat	Eget kapital
Öppningsbalans 1 Januari 2022	7,1	44,9	1,5	60,4	113,8
Summa totalresultat
Periodens resultat	-	-	-	7,9	7,9
Övrigt totalresultat	-	-	-0,2	-	-0,2
Summa totalresultat	-	-	-0,2	7,9	7,7
Utgående balans 31 Mars 2022	7,1	44,9	1,3	68,3	121,6
Öppningsbalans 1 Januari 2023	7,1	44,9	1,6	58,4	111,9
Övrigt				0,1	0,1
Summa totalresultat
Periodens resultat	-	-	-	6,3	6,3
Övrigt totalresultat	-	-	-0,1		-0,1
Summa totalresultat	-	-	-0,1	6,3	6,2
Utgående balans 31 Mars 2023	7,1	44,9	1,5	64,7	118,2

Kassaflödesanalys – koncernen

	Januari−Mars		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2023	2022	2022	2021
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	6,5	8,0	30,6	29,5
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet
Avskrivningar	1,1	1,1	4,3	3,8
Övrigt	0,2	-0,3	0,2	-0,5
Orealiserade omräkningsdifferenser	-0,7	0,4	0,9	-0,3
Erhållen ränta	0,0	0,0	0,1	0,0
Betald ränta	-0,1	-0,1	-0,4	-0,5
Betald skatt	-0,1	0,0	-0,1	-0,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten	6,9	9,1	35,6	31,9
före förändring av rörelsekapital
Förändring av rörelsekapital
Varulager	0,4	0,4	-6,2	-1,0
Rörelsefordringar	4,1	-8,7	-5,7	1,8
Rörelseskulder	-2,7	-2,1	1,8	0,1
Summa förändring av rörelsekapital	1,9	-10,5	-10,2	0,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten	8,8	-1,4	25,4	32,9
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella tillgångar	0,0	-0,3	-0,6	-1,9
Förvärv av materiella tillgångar	-2,4	-0,9	-1,1	-0,8
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-2,4	-1,2	-1,7	-2,7
Finansieringsverksamheten
Betalning leasingskuld	-0,4	-0,4	-1,6	-0,7
Utdelning	0,0	0,0	-35,5	-28,4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-0,4	-0,4	-37,1	-29,1
Valutakursdifferenser i likvida medel	0,0	0,0	0,0	0,1
Kassaflöde för perioden	5,9	-3,0	-13,3	1,2
Ingående likvida medel	14,2	27,5	27,5	26,3
Utgående likvida medel*	20,1	24,5	14,2	27,5

* Likvida medel utgörs av kortfristiga placeringar samt kassa och bank

Från fjärde kvartalets rapport 2022, har USD/SEK-valutaterminskontrakt omklassificerats från "finansnettot" till "övriga rörelsekostnader/intäkter". Jämförelsetalen har justerats i enlighet med detta.

Nyckeltal samt data per aktie – koncernen

	Januari−Mars		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2023	2022	2022	2021
Nyckeltal
Nettoomsättning*	26,4	28,1	118,7	107,4
Rörelseresultat	6,5	8,0	30,6	29,5
Rörelsemarginal, %	24,5	28,5	25,8	27,4
Periodens resultat*	6,3	7,9	33,1	32,9
Soliditet, %	88,3	88,9	85,8	86,6
Eget kapital	118,2	121,6	111,9	113,8
Sysselsatt kapital	118,2	121,6	111,9	113,8
Totala tillgångar	133,9	136,8	130,5	131,5
Avkastning på eget kapital, %	5,2	6,7	29,4	29,6
Avkastning på sysselsatt kapital, %	5,2	6,7	29,4	29,6
Avkastning på totalt kapital, %	4,6	5,9	25,3	25,4
Anställda
Antalet anställda vid periodens slut	32	30	32	30
Data per aktie
Resultat per aktie, kronor*	0,89	1,12	4,68	4,64
Utdelning per aktie, kronor	-	-	5,00	4,00
Kassaflöde från verksamheten per aktie, kronor	1,24	-0,20	3,59	4,64
Betalkurs vid periodens slut, kronor	106,8	122,8	114,0	140,8

* I enlighet med IFRS. Övriga nyckeltal och data per aktie defineras som "Alternative Performance Measures" (APMs).

Definition av nyckeltal återfinns i årsredovisningen.

Rörelsemarginal %

Periodens rörelseresultat i procent av omsättningen Soliditet % Eget kapital i procent av totala tillgångar vid periodens slut Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med medelantalet aktier Sysselsatt kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder Avkastning på eget kapital % Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Kvartalvärdet uppräknas ej till helårsvärde Avkastning på sysselsatt kapital % Periodens resultat i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Kvartalsvärdet uppräknas ej till helårsvärde Avkastning på totalt kapital % Periodens resultat i procent av genomsnittlig balansomslutning

Kvartalsvärdet uppräknas ej till helårsvärde

Medelantal utestående aktier vid periodens slut

Medelantal aktier

Medelantal aktier justerat för utspädning Vägt genomsnitt av antal utestående aktier efter utspädning i perioden Resultat per aktie Periodens resultat dividerat med medelantalet utestående aktier Resultat per aktie justerat för utspädning Periodens resultat dividerat med medelantalet utestående aktier justerat med eventuell utspädning Utdelning per aktie Utdelning dividerat med antal aktier Kassaflöde från verksamheten per aktie Kassaflöde från verksamheten dividerat med antal aktier Betalkurs vid periodens slut Senaste betalkurs för SinterCast aktie på NASDAQ Stockholm Värden visade som "0,0" Värde understiger 50 000 kronor Värden visade som "-" Inget värde tillämpligt

Resultaträkning – moderbolaget

	Januari−Mars		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2023	2022	2022	2021
Nettoomsättning	26,4	27,9	118,3	106,7
Kostnad sålda varor	-8,3	-8,3	-34,2	-32,5
Bruttoresultat	18,1	19,6	84,1	74,2
Försäljningskostnader	-8,5	-7,0	-31,4	-26,6
Administrationskostnader	-2,2	-2,2	-10,2	-9,6
Forsknings- och utvecklingskostnader	-2,6	-2,6	-10,7	-11,8
Other operating costs & income	0,3	-0,8	-5,3	0,5
Rörelseresultat	5,0	7,0	26,4	26,7
Finansiella intäkter	0,0	0,0	0,1	0,1
Finansiella kostnader	-0,1	0,0	-0,2	-0,1
Finansnetto	-0,1	0,0	-0,1	0,0
Result före skatt	4,9	7,0	26,3	26,6
Skatt	0,0	0,0	2,9	4,0
Periodens resultat	4,9	7,0	29,2	30,6
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	4,9	7,0	29,2	30,6
Minoritetsintresse	-	-	-	-
Resultat per aktie, kronor	0,69	0,99	4,12	4,31
Resultat per aktie, efter utspädning, kronor	0,69	0,99	4,12	4,31
Antal utestående aktier vid periodens slut, tusental	7090,1	7090,1	7090,1	7090,1
Medelantal aktier, tusental	7090,1	7090,1	7090,1	7090,1
Medelantal aktier,efter utspädning, tusental	7090,1	7090,1	7090,1	7090,1

Från fjärde kvartalets rapport 2022, har USD/SEK-valutaterminskontrakt omklassificerats från "finansnettot" till "övriga rörelsekostnader/intäkter". Jämförelsetalen har justerats i enlighet med detta.

Rapport över resultat och övrigt totalresultat – moderbolaget

	Januari−Mars	Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2023	2022	2022	2021
Periodens resultat	4,9	7,0	29,2	30,6
Periodens totalresultat	4,9	7,0	29,2	30,6

Balansräkning – moderbolaget
	31 Mars	31 Mars	31 Dec	31 Dec
Belopp i miljoner kronor	2023	2022	2022	2021
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	4,7	5,6	4,7	5,9
Materiella anläggningstillgångar	5,2	3,5	3,0	2,8
Övriga långfristiga fordringar	2,3	6,3	2,3	6,1
Uppskjuten skattefordran	51,1	48,1	51,1	48,1
Summa anläggningstillgångar	63,3	63,5	61,1	62,9
Varulager	15,9	9,9	16,3	10,3
Kortfristiga fordringar	34,2	38,1	38,2	29,0
Kortfristiga placeringar, kassa och bank	18,3	21,1	11,8	23,8
Summa omsättningstillgångar	68,4	69,1	66,4	63,0
Summa tillgångar	131,7	132,7	127,5	126,0
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	101,5	109,9	96,6	102,9
Kortfristiga skulder	30,2	22,8	30,9	23,1
Summa skulder	30,2	22,8	30,9	23,1
Summa eget kapital och skulder	131,7	132,7	127,5	126,0

	Bundet Eget Kapital			Fritt Eget Kapital
	Fond					Summa
	Aktie	Reserv	utvecklings	Överkurs	Balanserat	Årets	eget
Belopp i miljoner kronor	kapital	fond	utgifter	fond	resultat	resultat	kapital
Öppningsbalans 1 Januari 2022	7,1	9,5	5,0	35,3	15,3	30,6	102,9
Överföring föregående års resultat	-	-	-	-	30,6	-30,6	0,0
Aktivering utvecklingsutgifter	-	-	0,3	-	-0,3	-	0,0
Avskrivning utvecklingsutgifter	-	-	-0,5	-	0,5	-	0,0
Summa totalresultat	-	-	-	-	-	7,0	7,0
Utgående balans 31 Mars 2022	7,1	9,5	4,8	35,3	46,1	7,0	109,9
Öppningsbalans 1 Januari 2023	7,1	9,5	3,9	35,3	11,5	29,2	96,6
Överföring föregående års resultat	-	-	-	-	29,2	-29,2	0,0
Aktivering utvecklingsutgifter	-	-	0,5	-	-0,5	-	0,0
Avskrivning utvecklingsutgifter	-	-	-0,4	-	0,4	-	0,0
Summa totalresultat	-	-	-	-	-	4,9	4,9
Utgående balans 31 Mars 2023	7,1	9,5	4,0	35,3	40,7	4,9	101,5

Förändring i eget kapital – moderbolaget