Beijer Alma

Quarterly Report • Apr 27, 2023

BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 1, 2023

• Nettoomsättningen ökade till 1 693 MSEK (1 460)
• Justerat rörelseresultat, EBIT, ökade till 243 MSEK (237) vilket motsvarar en rörelsemarginal på 14,3 procent (16,3)
• Resultatet efter finansnetto uppgick till 192 MSEK (206)
• Vinst per aktie uppgick till 2,41 SEK (2,97)
• Orderingången ökade till 1 808 MSEK (1 440)
• Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 44 MSEK (-84)
• Tollman Spring förvärvades 14 april
• Årsstämman fastställde en utdelning om 3,75 SEK per aktie (3,50)

Resultatet i sammandrag

MSEK	2023	2022	Förändring	Rullande	2022
Kvarvarande verksamheter	kv 1	kv 1	%	12 mån	Helår
Nettoomsättning	1 693	1 460	16,0	6 099	5 866
Justerat rörelseresultat, EBIT	243	237	2,2	803	798
Justerad rörelsemarginal, EBIT, %	14,3	16,3		13,2	13,6
Rörelseresultat, EBIT	243	212	14,2	803	773
Resultat efter finansnetto, EBT	192	206	-6,9	690	704
Vinst per aktie**, SEK	2,41	2,97	-19,0	15,36	15,92
Orderingång	1 808	1 440	25,5	6 049	5 682
Kassaflöde från den löpande verksamheten**	4 4	-84		-	485
Nettoskuld*	2 136	1 691	26,3	-	1 833
Nettoskuldsättningsgrad*, %	53,3	59,6		-	44,6

*Jämförelseperioder ej omräknade relaterat till Avvecklad verksamhet

**Inkluderar Avvecklad verksamhet

Avvecklad verksamhet

I denna rapport redovisas Habia Cable som Avvecklad verksamhet i enlighet med IFRS 5. För mer information, se Avvecklad verksamhet, sid 15, och Redovisningsprinciper sid 16.

VD-kommentar

Stabil efterfrågan och förvärvsdriven tillväxt

Koncernen

Efterfrågan i kvartalet var som helhet stabil men varierade inom koncernens diversifierade kundbas. Vi såg en förbättring mot föregående kvartal, men något lägre volymer än motsvarande period för ett år sedan. Norden tillsammans med Nordamerika var fortsatt de starkaste regionerna, medan efterfrågan i övriga Europa och Asien var svagare, bland annat till följd av att kunder minskade sina lagernivåer. Allteftersom att leverantörskedjor har stabiliserats har vi agerat och reducerat lagernivåerna.

Dotterbolagen

Lesjöfors såg en blandad efterfrågan, med variation mellan olika geografier och kundsegment. Inom affärsområdet Chassifjädrar, präglades inledningen av året av lagerneddragningar hos kunderna, men efterfrågan ökade gradvis under kvartalet allteftersom vårens högsäsong närmar sig. Inom Industrifjädrar var Norden och USA de starkaste regionerna. I Asien och Centraleuropa var efterfrågan generellt svagare, och har varierat mer mellan kundsegment och länder. Senaste årets förvärv John Evans' Sons bidrog med lönsam tillväxt.

För Beijer Tech som verkar på den nordiska marknaden, var efterfrågan god. Orderingången ökade kraftigt, delvis tack vare nya viktiga projekt men också understött av en bred efterfrågan i Norge och Sverige. Prisökningar bidrog till lönsam organisk tillväxt och det senaste förvärvet Botek hade en bra start med ett bra resultat.

Strategi & förvärv

Beijer Alma har under kvartalet förnyat och säkerställt en robust finansiering för att understödja koncernens tillväxtstrategi.

I januari genomfördes två ytterligare förvärv. Lesjöfors förvärvade Amatec, som är en framgångsrik fjäderdistributör i Nederländerna. Botek, som är en tillverkare av vågar och RFID-system till fordon för avfallshantering, förvärvades av Beijer Tech. Botek har hög teknikhöjd med egenutvecklade produkter och en stark position i Norden och är exponerade mot en intressant och växande internationell marknad.

Efter kvartalets slut har även förvärvet av Tollman Spring Company i USA tillträtts. Tollman stärker Lesjöfors inom industrifjädrar med tyngdpunkt på mindre dimensioner. Företaget har långa kundrelationer inom attraktiva segment såsom industri, el, försvar och fordon. Med förvärvet flyttar Lesjöfors fram sin position som en betydande fjäderkoncern på den amerikanska marknaden.

Henrik Perbeck VD och koncernchef

Koncernen

Beijer Alma är en internationell, börsnoterad industrigrupp. Affärsidén är att förvärva, äga och utveckla företag i lönsamma nischer med god tillväxtpotential. Verksamheten inriktas på komponenttillverkning och industrihandel. Koncernen har ca 2 900 medarbetare med tillverkning i 20 länder. Kundbasen är väldiversifierad och består av företag i sektorer såsom verkstad, fordon, medicinteknik och infrastruktur.

I rapporten redovisas Habia Cable, som avyttrades 14 oktober 2022, som Avvecklad verksamhet och därmed ingår verksamheten inte i Kvarvarande verksamheter.

Nyckeltal för koncernen

MSEK	2023	2022	Förändring	Rullande	2022
Kvarvarande verksamheter	kv 1	kv 1	%	12 mån	Helår
Nettoomsättning	1 693	1 460	16,0	6 099	5 866
Justerat rörelseresultat, EBITA	259	246	5,4	859	846
Justerad rörelsemarginal, EBITA, %	15,3	16,8		14,1	14,4
Justerat rörelseresultat, EBIT	243	237	2,2	803	798
Justerad rörelsemarginal, EBIT, %	14,3	16,3		13,2	13,6
Rörelseresultat, EBIT	243	212	14,2	803	773
Resultat efter finansnetto, EBT	192	206	-6,9	690	704
Orderingång	1 808	1 440	25,5	6 049	5 682

Första kvartalet

Orderingången under kvartalet ökade med 26 procent till 1 808 MSEK (1 440) jämfört med föregående år. Företagsförvärv bidrog med 14 procent, valuta med 4 procent, medan den organiska tillväxten var 8 procent. Nettoomsättningen ökade med 16 procent till 1 693 MSEK (1 460). Företagsförvärv bidrog med 12 procent och förändrade valutakurser med 4 procent till omsättningsökningen, medan den organiska tillväxten var oförändrad totalt i koncernen.

Koncernens ökade omsättning är främst relaterad till förvärv och prisökningar, vilket gäller för både Lesjöfors och Beijer Tech. Lesjöfors stoppade försäljning till Ryssland påverkade negativt jämfört med föregående år.

Justerat rörelseresultatet var 243 MSEK (237) vilket motsvarade en marginal på 14,3 procent (16,3) i kvartalet. Den lägre marginalen är främst relaterad till minskad försäljning inom Lesjöfors europeiska verksamhet samt den avslutade försäljningen till ryska marknaden, samt starka jämförelsesiffror för Beijer Tech i föregående år.

Under första kvartalet föregående år avsattes 25 MSEK som en reserv för kostnader relaterat till Lesjöfors rysslandsverksamhet. Reserven ingår ej i justerat rörelseresultat.

Finansnettot uppgick till -51 MSEK (-7). Ökningen beror på högre räntebärande skuld, högre ränteläge, samt diskontering av tilläggsköpeskillingen för John Evans' Sons.

Vinsten per aktie minskade till 2,41 SEK (2,97) och avkastningen på eget kapital var 15,8 procent (21,9) och avkastningen på sysselsatt kapital, exklusive Avvecklad verksamhet, uppgick till 13,7 procent.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 44 MSEK (-84). Kassaflödet från rörelsekapitalet var -189 MSEK i kvartalet, påverkat av säsongseffekter. Kassaflödet från investeringsverksamheten, exklusive förvärv och avyttringar, uppgick till -61 MSEK (-61) , medan finansieringsverksamhetens kassaflöde var 279 MSEK (426). Vid

första kvartalets utgång uppgick soliditeten till 40 procent (39) och nettoskuldsättningsgraden exklusive leasingsskuld var 53 procent (60).

Antalet anställda

Antalet anställda vid periodens utgång var 2 891 personer (3 285), varav Habia Cable ingick med 534 personer i föregående år.

Ny finansiering

Under februari förnyade Beijer Alma huvudkreditfaciliterna för att öka löptiden och tillgängligt kreditutrymme. De nya kreditfaciliteterna har sin bas i en revolverande kreditfacilitet med löptid på tre år med möjlig förlängning med ytterligare två år, och den är tillgänglig i flera valutor. Den nya finansieringen har en något lägre kostnad än den tidigare.

Dotterbolagen

Lesjöfors

Lesjöfors är en fullsortimentsleverantör av standard- och kundanpassade industrifjädrar samt tråd- och banddetaljer. Företaget är störst i Norden och ett ledande fjäderföretag i Europa och USA. Lesjöfors har tillverkning i sjutton länder i Europa, Asien och Nordamerika. Verksamheten bedrivs i affärsområdena Industri och Chassifjädrar.

Nyckeltal för Lesjöfors

MSEK	2023	2022	Förändring	Rullande	2022
	kv 1	kv 1	%	12 mån	Helår
Nettoomsättning	1 195	1 021	17,1	4 248	4 073
Nettoomsättning, Industri	969	772	25,4	3 455	3 259
Nettoomsättning, Chassifjädrar	227	249	-8,7	793	815
Justerat rörelseresultat, EBITA	207	197	5,0	685	675
Justerad rörelsemarginal, EBITA, %	17,3	19,3		16,1	16,6
Justerat rörelseresultat, EBIT	194	191	1,8	644	641
Justerad rörelsemarginal, EBIT, %	16,3	18,7		15,2	15,7
Rörelseresultat, EBIT	194	166	17,1	644	616
Orderingång	1 225	1 007	21,6	4 240	4 022

Första kvartalet

Lesjöfors bedriver sin verksamhet inom affärsområdena Industri och Chassifjädrar. Under första kvartalet steg orderingången till 1 225 MSEK (1 007) jämfört med föregående år, vilket motsvarar en ökning på 22 procent. Den organiska tillväxten var neutral, medan förvärven bidrog med 16 procent av ökningen och valuta med 6 procent. Nettoomsättningen uppgick till 1 195 MSEK (1 021) vilket motsvarar en ökning med 17 procent. Ökningen var främst relaterad till förvärvad verksamhet som bidrog med 14 procent, valutaeffekter på 5 procent, medan den organiska tillväxten var -2 procent.

Justerat rörelseresultat, EBIT, för Lesjöfors var 194 MSEK (191). Justerad rörelsemarginal var 16,3 procent (18,7). Förvärvet Amatech som slutfördes under januari 2023 bidrog med ett positivt resultat.

Affärsområdet Chassifjädrar påverkades av att Lesjöfors stoppat försäljningen av fjädrar till den ryska marknaden. Detta är den främsta anledningen till att första kvartalets nettoomsättning i affärsområdet minskade med 9 procent till 227 MSEK (249) jämfört med föregående år. På andra nyckelmarknader såsom Storbritannien och Tyskland var volymerna fortsatt lägre än föregående år, men med en förbättrad utveckling i den senare delen av kvartalet.

Industri hade fortsatt en stabil efterfrågan i Norden. I Centraleuropa har en viss återhämtning skett och omsättningen var i nivå med föregående år. Efterfrågan var varierad med ökningar för medicinteknik och fordonsindustri, medan fastighetssektorn försvagades. USA-verksamheten, inklusive förvärvet John Evans' Sons, utvecklades väl. I Kina har efterfrågan stärkts, även om försäljningen inte var tillbaka på tidigare nivåer. Nettoomsättningen för Industri uppgick till 969 MSEK (772) i kvartalet, vilket motsvarar en ökning på 25 procent jämfört med föregående år.

Dotterbolagen

Beijer Tech

Beijer Tech verkar främst i Norden med inriktning på specialiserad tillverkning, värdeskapande försäljning och automation, inom lönsamma nischer. Produkt- och serviceutbudet stärker kundernas konkurrenskraft och bedrivs i affärsområdena Industriprodukter och Flödesteknik.

Nyckeltal för Beijer Tech

MSEK	2023	2022	Förändring	Rullande	2022
	kv 1	kv 1	%	12 mån	Helår
Nettoomsättning	498	439	13,4	1 849	1 790
Nettoomsättning, Industriprodukter	320	274	17,0	1 182	1 136
Nettoomsättning, Flödesteknik	177	165	7,3	667	655
Justerat rörelseresultat, EBITA	6 0	5 6	6,8	203	199
Justerad rörelsemarginal, EBITA, %	12,0	12,8		11,0	11,1
Justerat rörelseresultat, EBIT	5 6	5 3	5,1	189	186
Justerad rörelsemarginal, EBIT, %	11,2	12,0		10,2	10,4
Rörelseresultat, EBIT	5 6	5 3	5,1	189	186
Orderingång	583	433	34,5	1 810	1 660

Första kvartalet

Nettoomsättningen uppgick till 498 MSEK (439), vilket var en ökning med 13 procent i kvartalet jämfört med föregående år, med en positiv utveckling för både Industriprodukter och Flödesteknik. Den organiska omsättningstillväxten var 5 procent jämfört med föregående år och ökningen från förvärv var 8 procent. Påverkan från valuta var neutral. Orderingången ökade kraftigt till 583 MSEK (433), varav 25 procent var organisk och 9 procent från förvärv. Den organiska ökningen berodde bland annat på nya projekt och avtal inom fastighetsautomation, industriförnödenheter och Flödesteknik.

Nettoomsättningen för Industriprodukter steg till 320 MSEK (274) och för Flödesteknik till 177 MSEK (165). Rörelseresultatet, EBIT, totalt under först kvartalet ökade till 56 MSEK (53). Justerad rörelsemarginal var 11,2 procent (12,0).

Botek som förvärvades i januari bidrog positivt till rörelseresultat och marginal.

Moderbolaget

Moderbolaget, Beijer Alma AB, som är ett holdingbolag utan egen extern nettoomsättning hade ett rörelseresultat på -7 MSEK (-7) under första kvartalet.

Årsstämman 2023

Vid årsstämman den 30 mars 2023 beslutades om en utdelning på 3,75 SEK per aktie som utbetalades i början av april. På stämman omvaldes Johnny Alvarsson, Oskar Hellström, Hans Landin och Caroline af Ugglas till styrelseledamöter. Johan Wall omvaldes till styrelseordförande. Stämman beslutade om nyval av Sofie Löwenhielm. Carina Andersson avtackades efter 12 år i Beijer Almas styrelse. Mer information om årsstämman finns på beijeralma.se.

Händelser efter periodens utgång

Den 14 april 2023 slutfördes Lesjöfors förvärv av samtliga aktier i Tollman Spring Company, Inc i Bristol, Connecticut, USA.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer består av bland annat affärsmässiga risker och finansiella risker. Affärsmässiga risker kan avse större kundexponeringar mot enskilda branscher eller företag. Finansiella risker avser bland annat ränte- och valutarisker. Valutarisker uppstår genom att cirka 86 procent av försäljningen för Lesjöfors sker utanför Sverige medan cirka 70 procent av produktionen sker utomlands. Beijer Tech har inte motsvarande valutarisk. Beijer Alma kan också påverkas av det geopolitiska läget i världen, till exempel på grund av händelser som Rysslands invasion av Ukraina, vilka kan få följdeffekter på globala försörjningskedjor etc.

Hanteringen av de finansiella riskerna finns beskriven i 2022 års årsredovisning i not 26. Ett antal andra risker beskrivs i årsredovisningens förvaltningsberättelse.

Resultaträkningar i sammandrag, koncernen

Koncernen, MSEK	2023	2022	Rullande	2022
	kv 1	kv 1	12 mån	helår
Nettoomsättning	1 693	1 460	6 099	5 866
Kostnad för sålda varor	-1 182	-978	-4 306	-4 102
Bruttoresultat	511	482	1 793	1 764
Försäljningskostnader	-127	-122	-463	-458
Administrationskostnader	-142	-123	-528	-509
Övriga rörelseintäkter	-	0	1	1
Resultat från andelar i intresseföretag	-	0	0	0
Jämförelsestörande poster	-	-25	-	-25
Rörelseresultat	243	212	803	773
Ränteintäkter	6 3	2	8 7	2 5
Räntekostnader	-114	-8	-201	-94
Resultat efter finansnetto	192	206	690	704
Inkomstskatt	-43	-47	-160	-164
Periodens resultat kvarvarande verksamheter	149	159	529	540
Avvecklad verksamhet
Habia Cable	-	2 6	408	433
Res. från Avvecklad verksamhet, netto efter skatt	-	2 6	408	433
Periodens resultat	149	184	937	973
Därav hänförligt till
Moderbolagets aktieägare	145	179	925	959
Innehav utan bestämmande inflytande	3	5	1 2	1 3
Summa periodens resultat	149	184	937	973
Redovisat resultat per aktie	2,41	2,97	15,36	15,92
Redovisat resultat per aktie, exkl. Habia Cable	2,41	2,55	8,59	8,73
Utdelning per aktie, SEK	–	–	3,75	3,75
Avskrivningar ingår med, MSEK	7 8	6 3	289	273
varav avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, MSEK	1 7	9	5 6	4 8
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Kassaflödessäkringar	-6	1	-9	-3
Omräkningsdifferenser	-41	1 2	-10	4 3
Summa övrigt totalresultat efter skatt	-47	1 3	-19	4 0
Summa periodens totalresultat	102	197	918	1 013
Därav hänförligt till
Moderbolagets aktieägare	9 8	145	953	1 000
Innehav utan bestämmande inflytande	3	5 2	-35	1 3
Summa totalresultat	102	197	918	1 013
Övrigt totalresultat avser i sin helhet poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen.

Utdelning avser 2023 års årsstämmas beslutade utdelning.

Balansräkningar i sammandrag, koncernen

Koncernen, MSEK	2023	2022	2022
	31 mar	31 mar	31 dec
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	3 400	2 045	3 195
Materiella anläggningstillgångar	1 300	1 301	1 254
Uppskjutna skattefordringar	6 3	5 9	6 5
Finansiella tillgångar	3 9	3 4	3 9
Nyttjanderättstillgångar	250	245	201
Summa anläggningstillgångar	5 052	3 683	4 754
Omsättningstillgångar
Varulager	1 593	1 554	1 610
Fordringar	1 367	1 372	1 037
Kassa och bank	765	578	754
Tillgångar som innehas till försäljning	-	-	-
Summa omsättningstillgångar	3 726	3 504	3 402
Summa tillgångar	8 778	7 188	8 155
	2023	2022	2022
	31 mar	31 mar	31 dec
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Aktiekapital	126	126	126
Övrigt tillskjutet kapital	444	444	444
Reserver	119	139	166
Balanserad vinst inkl periodens resultat	2 858	2 131	2 868
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	3 547	2 839	3 604
Innehav utan bestämmande inflytande	2 6	1 4	3 5
Summa eget kapital	3 573	2 854	3 639
Långfristiga skulder till kreditinstitut	2 452	974	798
Långfristiga nyttjanderättsskulder	177	169	135
Övriga långfristiga skulder	326	408	321
Kortfristiga skulder till kreditinstitut	450	1 296	1 790
Beslutad aktieutdelning ej utbetald	226	211	-
Kortfristiga ej räntebärande skulder	1 506	1 194	1 398
Kortfristiga nyttjanderättsskulder	6 9	8 3	7 5
Skulder hänförliga till tillgångar som innehas till försäljning	-	-	-
Summa skulder	5 205	4 334	4 516
Summa eget kapital och skulder	8 778	7 188	8 155

Resultaträkningar i sammandrag, moderbolaget

Moderbolaget, MSEK	2023	2022	Rullande	2022
	kv 1	kv 1	12 mån	helår
Administrationskostnader	-12	-11	-47	-46
Övriga rörelseintäkter	4	5	1 7	1 7
Rörelseresultat	-7	-7	-30	-29
Koncernbidrag	-	-	2 9	2 9
Intäkter från andelar i koncernföretag	-	-	580	580
Ränteintäkter och liknande intäkter	5 6	-	8 6	3 1
Räntekostnader och liknande kostnader	-57	-1	-85	-29
Resultat efter finansnetto	-8	-7	580	581
Skatt på periodens resultat	-	-	-3	-3
Redovisat resultat	-8	-7	578	579

Det finns inga poster hänförliga till övrigt totalresultat.

Balansräkningar i sammandrag, moderbolaget

Moderbolaget, MSEK	2023	2022
	31 mar	31 dec
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar	0	0
Uppskjutna skattefordringar	7	7
Andelar i koncernföretag	515	515
Summa anläggningstillgångar	522	522
Omsättningstillgångar
Fordringar	2 580	1 388
Likvida medel	339	413
Summa omsättningstillgångar	2 919	1 801
Summa tillgångar	3 441	2 323
	2023	2022
	31 mar	31 dec
Eget kapital och skulder
Aktiekapital	126	126
Reservfond	165	165
Överkursfond	279	279
Balanserad vinst	440	8 7
Periodens resultat	-8	579
Summa eget kapital	1 001	1 235
Långfristiga skulder till kreditinstitut	2 179	1 052
Kortfristiga ej räntebärande skulder	261	3 6
Summa eget kapital och skulder	3 441	2 323

Kassaflödesanalyser i sammandrag, koncernen

MSEK	2023	2022	2022
	kv 1	kv 1	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av
rörelsekapital och investeringar	232	280	958
Förändring av rörelsekapital ökning (–) minskning (+)	-189	-364	-473
Kassaflöde från den löpande verksamheten	4 4	-84	485
Investering i materiella och immateriella anläggningstillgångar	-61	-61	-169
Avyttrade bolag efter avdrag för likvida medel	-	-	663
Förvärvade bolag efter avdrag för likvida medel	-248	-185	-1 285
Kassaflöde efter investeringar	-266	-330	-306
Finansieringsverksamheten	279	426	561
Förändring likvida medel	1 3	9 5	255
Varav kassaflöde från Avvecklad verksamhet		-55	600
Likvida medel vid periodens ingång	754	481	481
Valutakursförändringar i likvida medel	-2	2	1 9
Likvida medel vid periodens slut	765	578	754
Varav likvida medel från Avvecklad verksamhet	-	3 2	-

Specifikation av förändringen av eget kapital i koncernen

MSEK	2023	2022	2022
	jan-mar	jan-mar	helår
Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	3 604	2 858	2 858
Periodens totalresultat	102	192	1 000
Beslutad lämnad utdelning	-226	-211	-211
Skuld för förvärv av minoritetsaktier, redovisat mot eget kapital	6 7	1	-42
Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	3 547	2 839	3 604
Innehav utan bestämmande inflytande
Ingående eget kap. hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	3 5	-4	-4
Periodens totalresultat	3	5	1 4
Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande	-12	1 3	2 5
Innehav utan bestämmande inflytande	2 6	1 4	3 5
Totalt utgående eget kapital	3 573	2 854	3 639

Antal aktier

	2023	2022
	31 mar	31 dec
Antal utestående aktier	60 262 200	60 262 200
Totalt antal aktier efter full utspädning	60 262 200	60 262 200
Genomsnittligt antal aktier efter full utspädning	60 262 200	60 262 200

Nyckeltal per dotterbolag och isolerade kvartal

Tabellerna nedan inkluderar Avvecklad verksamhet.

2023	2022	2022	2022	2022	Rullande	2022
Q 1	Q4	Q3	Q2	Q1	12 mån	Helår
1 195	997	1 045	1 010	1 021	4 248	4 073
–	–	243	289	244	532	777
498	464	436	451	439	1 849	1 790
–	–	1			1	1
1 693	1 462	1 725	1 750	1 704	6 630	6 641

Årsförändring nettoomsättning, %	2023	2022	2022	2022	2022	Rullande	2022
	Q 1	Q4	Q3	Q2	Q1	12 mån	Helår
Lesjöfors	17,1	21,2	29,8	31,2	31,8	4,3	27,4
Habia Cable	–	–	22,4	20,0	20,6	-31,5	-4,0
Beijer Tech	13,4	16,5	31,8	45,9	43,6	3,3	29,5
Moderbolag och koncerngemensamt	–	–	–	–	–	–	–
Totalt	-0,7	1,9	29,2	31,0	32,9	-0,2	23,2

Orderingång, MSEK	2023	2022	2022	2022	2022	Rullande	2022
	Q 1	Q4	Q3	Q2	Q1	12 mån	Helår
Lesjöfors	1 225	1 019	1 020	976	1 007	4 240	4 022
Habia Cable	–	–	261	260	312	521	833
Beijer Tech	583	409	357	461	433	1 810	1 660
Moderbolag och koncerngemensamt	–	–	–	–	–	–	–
Totalt	1 808	1 428	1 638	1 696	1 753	6 571	6 515

Justerat rörelseresultat, EBIT, MSEK	2022	2022	2022	2022	2022	Rullande	2022
	Q 1	Q4	Q3	Q2	Q1	12 mån	Helår
Lesjöfors*	194	139	154	156	191	644	641
Habia Cable	–	–	2 9	4 4	3 4	7 2	106
Beijer Tech	5 6	3 9	5 2	4 2	5 3	189	186
Moderbolag och koncerngemensamt**	-7	-8	-6	-8	-7	-29	-29
Totalt	243	170	229	234	271	876	904

**Moderbolag justerat för realisationsresultat avyttring Habia Cable

Justerad rörelsemarginal, EBIT, %	2023	2022	2022	2022	2022	Rullande	2022
	Q 1	Q4	Q3	Q2	Q1	12 mån	Helår
Lesjöfors*	16,3	14,0	15,4	15,4	18,7	15,2	15,7
Habia Cable	–	–	15,1	15,1	13,9	13,6	13,7
Beijer Tech	11,2	8,3	9,4	9,4	12,0	10,2	10,4
Moderbolag och koncerngemensamt	–	–	–	–	–	–	–
Totalt	14,3	11,6	13,3	13,4	15,9	13,2	13,6

*Justerat för jämförelsestörande poster Q1-22: -25 MSEK.

Nyckeltal

	2023	2022	2022	2021	2020
	kv 1	kv 1	helår	helår	helår
Finansiella nyckeltal
Nettoomsättning*, MSEK	1 693	1 460	5 866	4 580	3 446
Justerat rörelseresultat, EBITA, MSEK	259	246	846	-	-
Rörelseresultat, EBIT, MSEK	243	212	773	712	540
Justerat rörelseresultat, EBIT, MSEK	243	237	798	757	540
Resultat före skatt, EBT, MSEK	192	206	704	681	468
Vinst per aktie efter skatt*, SEK	2,41	2,97	15,92	9,43	6,58
Kassaflöde efter investeringar exkl förvärv per aktie**, SEK	-0,30	-2,40	16,24	9,29	9,89
Avkastning på eget kapital, %	15,8	21,9	17,0	21,7	16,5
Avkastning på sysselsatt kapital, exkl Habia Cable och reavinst, %	13,7	-	14,1	-	-
Avkastning på sysselsatt kapital, inkl Habia Cable och reavinst, %	20,1	18,0	21,1	18,6	16,5
Eget kapital per aktie, SEK	58,86	47,12	59,80	47,36	41,49
Soliditet, %	40,4	39,5	44,4	45,0	53,4
Nettoskuldsättningsgrad, % exkl leasingskuld enligt IFRS 16	53,3	59,6	44,6	46,0	22,9
Investeringar i materiella anläggningstillgångar**, MSEK	4 9	5 7	178	176	124
Räntetäckningsgrad, ggr**	3,9	21,6	12,4	23,5	17,9
Icke finansiella nyckeltal
Antal aktier, 1000-tal	60 262	60 262	60 262	60 262	60 262
Antal anställda vid periodens slut**	2 891	3 285	2 859	3 173	2 585

Avkastning på Eget kapital och Sysselsatt kapital är beräknat med snittkapitalet över fyra kvartal

*Finansiella nyckeltal definierade enligt IFRS, övriga alternativa nyckeltal enligt ESM A.

**Jämförelseperioder ej omräknade relaterat till Avvecklad verksamhet

Beijer Alma upphör att rapportera nyckeltalet likviditet då måttet inte är en relevant indikator på den finansiella ställningen.

Balansposter samt antalet anställda i jämförelseperioderna är inte omräknade relaterat till Verksamhet som är under avveckling.

För definitioner, se länken https://beijeralma.se/investor-relations/definitioner/

Not 1 Företagsförvärv

Botek

Den 4 januari 2023 slutfördes Beijer Techs förvärv av samtliga aktier i Botek Systems AB. Botek utvecklar, tillverkar och säljer fordonsmonterade vågar till avfallsindustrin och omsätter ca 100 MSEK per år. Förvärvet bedöms ha en marginellt positiv inverkan på Beijer Almas resultat per aktie.

Amatec

Den 10 januari 2023 förvärvade Lesjöfors dotterbolag Alcomex samtliga aktier i Amatec B.V., en holländsk fjäderdistributör. Amatecs omsättning är cirka 2,5 MEUR per år med god lönsamhet. Förvärvet bedöms ha en marginellt positiv inverkan på Beijer Almas resultat per aktie.

MSEK
Köpeskillingar	271
Nettotillgångar värderade till verkligt värde	8 2
Innehav utan bestämmande inflytande	-
Goodwill	189
Kontant del av köpeskillingen	271
Skuldförd villkorad köpeskilling som erläggs inom ett - fem år	-

Nettotillgångar värderade till verkligt värde består av

Preliminär förvärvskalkyl	kv 1
MSEK
Köpeskillingar	271
Nettotillgångar värderade till verkligt värde	8 2
Innehav utan bestämmande inflytande	-
Goodwill	189
Kontant del av köpeskillingen	271
Skuldförd villkorad köpeskilling som erläggs inom ett - fem år	-
Köpeskilling att erlägga inom fem år vid maximalt utfall av villkorade köpeskillingar skulle uppgå till ca 700 MSEK,
varav John Evans´ Sons är ca 642 MSEK.
Nettotillgångar värderade till verkligt värde består av
MSEK
Byggnad och mark	2 6
Maskiner och inventarier	3
Övriga immateriella tillgångar	2 7
Varulager	2 8
Fordringar	2 4
Likvida medel	2 3
Uppskjuten skatt	-14
Räntebärande skulder	-13
Icke räntebärande skulder	-22
Summa	8 2
Preliminära förvärvsanalyser I förvärvsanalyserna är beräkningarna av immateriella tillgångar och goodwill endast preliminära. Förvärvsanalysen fastställs slutligt senast ett år efter att förvärvet har gjorts. Tabellen ovan visar hur förvärven gjorda under 2023 påverkar Beijer Almas balansräkning.
Under första kvartalet slutfördes förvärven av Botek och Amatec. De bidrog med 36 MSEK i nettoomsättning och 7 MSEK i rörelseresultat. Om bägge förvärven hade gjorts 1 januari 2023, hade koncernens nettoomsättning och resultat varit i stort sett oförändrad.
Kostnadsförda transaktionskostnader redovisas i administrationskostnader och var ca 2 MSEK under första kvartalet.
Tollman Lesjöfors förvärvade Tollman Spring Company Inc. den 14 april 2023. Under 2022 omsatte bolaget 22 MUSD, med

Preliminära förvärvsanalyser

Tollman

Lesjöfors förvärvade Tollman Spring Company Inc. den 14 april 2023. Under 2022 omsatte bolaget 22 MUSD, med en proforma EBITA om cirka 3,3 MUSD och ungefär 100 anställda.

Not 2 Verkligt värde på finansiella instrument

Huvuddelen av koncernens finansiella tillgångar och skulder (kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kreditinstitut, leverantörsskulder och övriga skulder) värderas i redovisningen till upplupet anskaffningsvärde, som även är en god uppskattning av verkligt värde. Tillgångar som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat omfattar valutaterminer med ett redovisat värde på –7 MSEK (-3), baserat på en värdering som bygger på observerbara marknadsdata. Skulder som värderas till verkligt värde via resultatet omfattar skuldförda villkorade köpeskillingar i dotterbolag med ett redovisat värde på 331 MSEK (16), varav John Evans' Sons var motsvarande 29,5 MUSD. Dessa poster värderas baserat på delvis icke-observerbara marknadsdata.

Not 3 Justerat rörelseresultat

Första kvartalet 2023 har inte justerats med några jämförelsestörande poster.

I första kvartalet 2022 gjordes en reservering för eventuella kostnader relaterat till Lesjöfors rysslandsverksamhet. Reserveringen är en jämförelsestörande post och ingår ej i justerat rörelseresultat.

Not 4 Avvecklad verksamhet

Beijer Alma Habia Cable till HEW-KABEL Holding GmbH, en internationell tillverkare av specialkablar med huvudkontor i Tyskland, den 14 oktober 2022. Från det fjärde kvartalet 2022 redovisas ingen omsättning eller rörelseresultat för Habia Cables verksamhet. Habia Cable redovisas i koncernen som Avvecklad verksamhet.

Vid avyttringstillfället uppgick nettotillgångarna i Habia Cable till 396 MSEK varav likvida medel utgjorde 13 MSEK. Tillsammans med erhållen köpeskillingen om 700 MSEK ökade koncernens likvida medel med 663 MSEK, inklusive avyttringskostnader.

Beijer Almas balansräkning för 31 mars 2023 och för 31 december 2022 innehöll inga poster relaterade till Habia Cables verksamhet.

Resultaträkning för Avvecklad verksamhet

MSEK	2023	2022	2022
	kv 1	kv 1	helår
Nettoomsättning	-	244	777
Kostnad sålda varor	-	-173	-541
Bruttoresultat	-	71	236
Försäljningskostnader	-	-23	-69
Administrationskostnader	-	-15	-63
Rörelseresultat	-	34	106
Realisationsvinst avyttring Habia Cable	-	-	352
Koncernbidrag	-	-	0
Ränteintäkter och kostnader	-	- 2	- 4
Resultat efter finansnetto	-	32	454
Inkomstskatt	-	- 7	-21
Periodens resultat	-	26	433

Kassaflöde för Avvecklad verksamhet

MSEK	2023	2022	2022
Kassaflöde från:	kv 1	kv 1	helår
Löpande verksamheten	-	-38	6
Investeringsverksamheten	-	-11	629
Finansieringsverksamheten	-	- 6	-35
Periodens nettokassaflöde	-	-55	600

Not 5 Finansiell rapportering i höginflationsländer

Turkiet klassas som ett höginflationsland enligt IFRS och således tillämpas IAS 29 i redovisningen av det turkiska dotterbolaget Telform Clamp and Spring Co. Justeringarna relaterat till IAS 29 har en marginell påverkan på Beijer Alma-koncernen.

Not 6 Redovisningsprinciper

Koncernen

Kvartalsrapporten har upprättats med tillämpning av internationella redovisningsstandards (International Financial Reporting Standards – IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU). Kvartalsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen.

I denna kvartalsrapport har samma redovisningsprinciper och bedömningsgrunder tillämpats som i senaste årsredovisningen med tillägg för det som beskrivs nedan avseende Avvecklad verksamhet.

Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av kvartalsrapporten.

Avvecklad verksamhet

I samband med att Beijer Alma den 5 juli 2022 ingick ett avtal om att avyttra Habia Cable till HEW-KABEL Holding GmbH uppfylldes kriterierna för tillämpning av IFRS 5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning mm. Avvecklade verksamheter består av väsentlig verksamhet som avyttrats eller utgör avyttringsgrupp som innehas för försäljning. Resultat efter skatt från avvecklad verksamhet redovisas på egen rad i resultaträkningen.

Innebörden av att en grupp av tillgångar och skulder klassificeras som att de innehas för försäljning är att deras redovisade värden kommer att återvinnas i huvudsak genom försäljning och inte genom användning. Alla tillgångar som ingår i gruppen presenteras på en separat rad bland tillgångarna och gruppens alla skulder presenteras på en separat rad bland skulderna. Gruppen värderas till det lägsta av det redovisade värdet och det verkliga värdet efter avdrag för försäljningskostnader.

I koncernens resultaträkning särredovisas Habia Cable på raden "Avvecklad verksamhet" och tidigare perioder har räknats om enligt samma principer. I balansräkningen redovisas verksamhetens nettotillgångar på raderna "Tillgångar som avvecklats" respektive "Skulder hänförliga till tillgångar som avvecklats". I enlighet med IFRS är balansräkningar för tidigare år ej omräknade. Mer detaljerade räkenskapstabeller för avvecklad verksamhet presenteras i not Avvecklad verksamhet.

Finansiell rapportering i höginflationsländer

Turkiet klassificeras enligt IAS 29 som ett höginflationsland sedan 30 juni 2022 och Beijer Almas verksamhet i Turkiet redovisas därför i koncernens finansiella rapporter efter omvärdering för höginflation. De icke-monetära posterna i balansräkningen har omvärderats genom tillämpning av ett generellt prisindex. Det index som Beijer Alma har använt för omvärdering av de finansiella rapporterna är konsumentprisindex. De poster i de finansiella rapporterna som har omvärderats baseras på redovisning till historiska anskaffningsvärden. Omvärderingen av de icke-monetära balansposterna respektive resultatposterna på dotterbolagsnivå är en del av den monetära nettovinsten eller förlusten som redovisas i resultaträkningen som en del av finansiella intäkter och kostnader.

Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS

Beijer Alma tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority — Den europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS.

Moderbolaget

Moderbolaget, Beijer Alma AB, tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna överensstämmer med föregående år samt med koncernens redovisningsprinciper i tillämpliga delar.

Kvartalsrapporten omfattar sidorna 1—19 och sidorna 1—7 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport.

Definitioner

Beijer Alma presenterar vissa finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal och indikatorer ger värdefull kompletterandeinformation till intressenter och ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling, finansiella ställning och trender i verksamheten. Vid beräkning av nyckeltal där genomsnittliga kapitalvärden sätts i förhållande till resultaträkningsmått beräknas kapitalvärdenas genomsnitt på respektive periods öppningsbalans och alla kvartalsbalanser inom perioden och resultaträkningsmåtten annualiseras.

Avkastning på eget kapital	Resultat efter finansnetto, med avdrag för 20,6 procent skatt, i relation till genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital	Resultat efter finansnetto, med tillägg för räntekostnader, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital.
Justerad EBITA	Justerat rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar.
Eget kapital	Med eget kapital avses eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Justerat rörelseresultat	Rörelseresultat före jämförelsestörande poster.
Nettoskuld	Räntebärande skulder, exklusive leasingskulder, med avdrag för likvida medel.
Nettoskuldsättningsgrad	Nettoskuld i relation till eget kapital.
Orderingång	Beställning från kunder av vara eller tjänst till fastställda villkor.
Resultat per aktie	Redovisat resultat med avdrag för skatt, i relation till utestående antal aktier.
Resultat per aktie efter skatt efter utspädning	Redovisat resultat med avdrag för skatt, i relation till utestående antal aktier justerat för potentiella aktier som ger upphov till utspädningseffekt.
Resultat, vinst	Begreppet resultat och vinst avser, då inget annat anges, resultat efter finansnetto.
Räntetäckningsgrad	Resultat efter finansnetto, plus räntekostnader, dividerat med räntekostnader.
EBIT-marginal, EBITA-marginal	Rörelseresultat eller EBITA i relation till nettoomsättning
Skuldsättningsgrad	Summan av räntebärande skulder, exklusive leasingskulder, i relation till eget kapital.
Soliditet	Eget kapital i relation till balansomslutning.
Sysselsatt kapital	Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder.

Uppsala den 27 april 2023

Beijer Alma AB

Henrik Perbeck Vd och koncernchef

Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.

Presentation av delårsrapporten

Henrik Perbeck, vd och koncernchef samt Johan Dufvenmark, ekonomichef, kommer presentera resultatet och kvartalsrapporten, samt svara på frågor i en telefonkonferens den 27 april 2023 kl 10.00 (CET). Presentationen kommer att visas i realtid via webcast, men kommer även att finnas tillgänglig i efterhand. Presentationen och länk till webcast finns på www.beijeralma.se

Direktlänk till webbsändning:

Beijer Alma Q1 Report 2023 (financialhearings.com)

Telekonferenslänk: Call Access (financialhearings.com)

All publik info kommer även att finnas på följande webbsida:

Beijer Alma, Audiocast with teleconference, Q1, 2023 | Financial Hearings

Eventuella frågor besvaras av:

Henrik Perbeck, vd och koncernchef, telefon 018-15 71 60, henrik.perbeck@beijeralma.se Johan Dufvenmark, ekonomichef, telefon 018-15 71 60, johan.dufvenmark@beijeralma.se

Denna information är sådan information som Beijer Alma AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 april 2023, kl. 07.30.

Läs mer på

www.beijeralma.se Länk till Investor relations-sidan: www.beijeralma.se/ir

Besök våra dotterbolag:

www.lesjoforsab.com www.beijertech.se

Kalender

• Delårsrapport för andra kvartalet den 21 juli 2023
• Delårsrapport för tredje kvartalet den 26 oktober 2023

Beijer Alma AB Dragarbrunnsgatan 45, Box 1747, 751 47 Uppsala Telefon 018-15 71 60. Styrelsens säte Uppsala Organisationsnummer 556229–7480 www.beijeralma.se