XANO Industri

Quarterly Report • Jul 11, 2023

D E L Å R S R A P P O RT 1 januari – 30 juni 2023

DELÅRSPERIODEN

• Nettoomsättningen var 1838 MSEK (1927)
• Rörelseresultatet uppgick till 189 MSEK (244)
• Resultat före skatt uppgick till 159 MSEK (233)
• Resultat efter skatt uppgick till 124 MSEK (182)
• Resultat per aktie var 2:14 SEK (3:14)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 52 MSEK (53)

Viktiga händelser under perioden

Förvärv av Lundgren Machinery

ANDRA KVARTALET

• Nettoomsättningen var 942 MSEK (942)
• Rörelseresultatet uppgick till 102 MSEK (98)
• Resultat före skatt uppgick till 86 MSEK (95)
• Resultat efter skatt uppgick till 67 MSEK (74)
• Resultat per aktie var 1:15 SEK (1:28)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 13 MSEK (56)

DELÅRSPERIODEN JANUARI – JUNI 2023 I SAMMANDRAG

Nettoomsättning, MSEK	1838	(1927)
Periodens resultat, MSEK	124	(182)
Resultat per aktie, SEK	2:14	(3:14)
Vinstmarginal, %	8,7	(12,1)

VD:S KOMMENTARER TILL KONCERNENS UTVECKLING UNDER PERIODEN

KONCERNEN

Utfallet under det andra kvartalet visar på en fortsatt återhämtning av lönsamheten i förhållande till såväl föregående kvartal som andra halvåret 2022. Vidare är både omsättning och rörelseresultat i nivå med motsvarande period föregående år. Rörelsemarginalen stärktes något och uppgick i kvartalet till 10,7 procent (10,5).

Generellt har marknadsläget stabiliserats ytterligare även om aktivitetsnivån är förhållandevis låg och också varierar mellan olika sektorer. Precis som befarat fortsätter den globala finansiella oron att hämma utvecklingen för den projektrelaterade verksamheten inom Industrial Solutions. Det visar sig bland annat genom att kunder inom framför allt livsmedels- och förpackningsindustrin avvaktar med investeringar till följd av ökade kapitalkostnader och vikande köpkraft hos slutkunder. Konkurrensen om nya uppdrag ökar och pressar marginalerna. Lönsamheten är också en utmaning för företagen inom Industrial Products med stark koppling till fordonsindustrin, där det alltjämt varit svårt att få kompensation för kostnadsökningar från kunderna. I övrigt har vi sett att genomförda prisjusteringar successivt fått genomslag samtidigt som priserna på bland annat material och energi sjunkit något. Företagen inom Precision Technology har i hög omfattning påverkats av de lägre volymerna inom medicintekniksektorn och en allmänt reserverad hållning hos många större kunder. Tongångarna har dock gradvis blivit något mer optimistiska.

Mest positivt under kvartalet är framgångarna för automationslösningar som hanterar batterier till elektriska fordon. Ett av företagen inom Industrial Solutions har tidigare fått stora order inom verksamhetsområdet men nya större affärer involverar merparten av affärsenhetens företag. En annan sektor som växer, huvudsakligen inom Precision Technology, är försvarsindustrin. Många pågående uppdrag utökas samtidigt som ytterligare koncernföretag fått förfrågningar och nya affärer.

När vi summerar första halvåret och jämför med föregående år sjönk koncernens omsättning med knappt 5 procent. Rörelseresultatet minskade med närmare 23 procent och rörelsemarginalen skrevs till 10,3 procent (12,7). Vinstmarginalen uppgick till 8,7 procent (12,1).

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL PRODUCTS

I förhållande till jämförelseperioden sjönk omsättningen med 8 procent. Rörelseresultatet minskade med 23 procent.

Stora delar av verksamheten har utvecklats väl och visar god lönsamhet. Det är fortsatt framför allt utmaningarna inom fordonssektorn som sänker den sammantagna prestationen. Utlovad kompensation för tidigare kostnadsökningar har inte erhållits och det är generellt svårt att nå lönsamhet i löpande affärer. Utvärdering av förutsättningarna inom särskilt utsatta kundsegment pågår. Affärsenhetens strategiska marknadssatsningar fortlöper och utvidgas successivt geografiskt. Alltjämt i fokus är också olika hållbarhetsaktiviteter, såväl inom gruppen som i samverkan med kund.

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL SOLUTIONS

I förhållande till jämförelseperioden sjönk omsättningen med 1 procent. Rörelseresultatet minskade med 11 procent.

Orderingången har genomgående varit fortsatt svag. Undantaget är projekt kopplade till batterihantering, där stora affärer tagits avseende produktion under hösten och kommande år. Offertstocken är sammantaget omfattande men avslutsprocesserna långdragna. Många affärer skjuts också fortsatt fram trots att bristerna i leverantörsleden varit något mindre påtagliga den senaste tiden. Företagen har härigenom utmaningar med resursallokering, vilket påverkar lönsamheten. Affärsenhetens verksamhet har under andra kvartalet kompletterats med ytterligare teknikexpertis och marknadsmöjligheter via förvärvet av Lundgren Machinery.

AFFÄRSENHETEN PRECISION TECHNOLOGY

I förhållande till jämförelseperioden sjönk omsättningen med 12 procent. Rörelseresultatet minskade med 43 procent.

Marknadsläget är fortsatt generellt avvaktande men inflödet av order har stabiliserats något under perioden. Mättnaden inom medicintekniksektorn har så här långt inte kunnat kompenseras av nya affärer. Uppdragen inom försvarsindustrin har dock ökat väsentligt i omfattning och involverar nu merparten av företagen i affärsenheten. Möjligheterna till ytterligare tillväxt inom området bedöms vara goda. Övrig berörda sektorer hämmas fortsatt av störningar i leveranskedjor och generell finansiell oro. Sammantaget påverkar det sämre resursutnyttjandet och den lägre produktiviteten i hög grad lönsamheten.

FRAMTIDA UTVECKLING

Att bedöma koncernens framtida utveckling blir allt svårare även i ett kortare perspektiv. Vi anpassar våra verksamheter efter snabbt skiftande förutsättningar baserat på väl övervägda beslut som stöder en långsiktigt hållbar utveckling. Leveransstopp, utdragna beslutsprocesser och komponentbrister måste balanseras mot marknadssatsningar, ökat antal förfrågningar och nya affärer. Vi är trygga i vår affärsmodell men samtidigt förändringsbenägna. Omställningar genomförs i några enheter medan vi ser stark utveckling i andra. Långvarig samverkan med kunder inom exempelvis försvarsindustrin liksom satsningar på nya nischer som automation avseende batteritillverkning ger resultat. Generellt förstärker vi konkurrenskraften genom investeringar i våra säljorganisationer. Efter att tidigare i hög grad vuxit med befintliga kunder, sker nu tillväxten i första hand via nya. Inledningsvis handlar det om mindre volymer men på längre sikt finns stor potential. Just det långsiktiga perspektivet i våra affärer blir allt viktigare som kontrast till skiftningarna omkring oss. Det inbegriper bland annat vårt hållbarhetsarbete där vi nu höjer aktivitetsnivån väsentligt.

Vi är glada över att under det gångna kvartalet ha haft förmånen att välkomna Lundgren Machinery till koncernen och affärsenheten Industrial Solutions. Förvärv utgör en väsentlig del av vårt affärskoncept och vi söker aktivt efter verksamheter som kan förstärka vårt erbjudande men också introducera nya marknader och kundsegment.

Lennart Persson VD och koncernchef

KONCERNÖVERSIKT

XANO-koncernen utgörs av teknikföretag som erbjuder tillverknings- och utvecklingstjänster för industriprodukter och automationsutrustning. Koncernen finns representerad i Norden, Estland, Nederländerna, Polen, Kina och USA. Verksamheten är uppdelad i affärsenheterna Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology.

INDUSTRIAL PRODUCTS

Q1–Q2 2023 vs Q1–Q2 2022: Omsättningen minskade med 8 procent och rörelseresultatet sjönk med 23 procent.

		2023 Q1–Q2	2022 Q1–Q2	2022 Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	472	514	906
Rörelseresultat	MSEK	51	67	86
Rörelsemarginal	%	10,9	12,9	9,5

Verksamheten inom Industrial Products omfattar utveckling, tillverkning och försäljning av komponenter och system i plast framställda genom rotationsgjutning, formsprutning och formblåsning. Företagen levererar såväl kundspecifika som egenutvecklade produkter.

INDUSTRIAL SOLUTIONS

Q1–Q2 2023 vs Q1–Q2 2022: Omsättningen minskade med 1 procent och rörelseresultatet sjönk med 11 procent.

		2023	2022	2022
		Q1–Q2	Q1–Q2	Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	1 119	1 133	2 119
Rörelseresultat	MSEK	131	146	235
Rörelsemarginal	%	11,7	12,9	11,1

Lundgren Machinery ingår från den 1 juni 2023.

PRECISION TECHNOLOGY

Q1–Q2 2023 vs Q1–Q2 2022: Omsättningen minskade med 12 procent och rörelseresultatet sjönk med 43 procent.

		2023	2022	2022
		Q1–Q2	Q1–Q2	Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	248	281	486
Rörelseresultat	MSEK	29	50	56
Rörelsemarginal	%	11,6	17,9	11,5

Företagen inom Industrial Solutions tillhandahåller egenutvecklade automationslösningar i form av förpackningsmaskiner, ackumulatorer och transportörsystem till livsmedels- och förpackningsindustri. Verksamheten omfattar även kundanpassade mjukvarulösningar inom industriell digitalisering samt kontraktsuppdrag avseende avancerade industriprodukter i små och medelstora serier.

Precision Technology omfattar företag med komponent- och systemtillverkning genom avancerad skärande bearbetning, lasersvetsning och 3D-printing för framställning av detaljer med mycket höga krav på kvalitet och precision.

FINANSIELL INFORMATION OCH ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

ALLMÄN INFORMATION

Alla belopp redovisas i miljontal svenska kronor och avser koncernen om inget annat anges. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år.

O MSÄTTNING OCH RESULTAT

Andra kvartalet

Nettoomsättningen uppgick till 942 MSEK (942). Rörelseresultatet uppgick till 102 MSEK (98), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 10,7 procent (10,5). Resultat före skatt var 86 MSEK (95).

Delårsperioden

Nettoomsättningen uppgick till 1838 MSEK (1927). Rörelseresultatet uppgick till 189 MSEK (244), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 10,3 procent (12,7). Resultat före skatt var 159 MSEK (233).

AKTIEDATA OCH NYCKELTAL

Delårsperioden

Resultat per aktie uppgick till 2:14 SEK (3:14). Eget kapital per aktie var 26:86 SEK (24:99). Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under perioden till 57 985 082. Soliditeten var 40 procent (40) vid periodens slut. Medelantalet anställda uppgick till 1371 (1420).

VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIO DEN

Den 1 juni 2023 förvärvades Lundgren Machinery AB, beläget i Hjärup strax norr om Malmö. Lundgren Machinerys verksamhet omfattar dels utveckling och tillverkning av maskiner i form av kartongresare och kartongförslutare, dels kontraktsuppdrag avseende såväl prototyper och enskilda produkter som kompletta lösningar. Försäljningen sker till ledande livsmedels- och läkemedelsföretag i Skandinavien och norra Europa. Företaget har tio anställda och omsätter ca 30 MSEK. Lundgren Machinery kompletterar verksamheten inom XANOs affärsenhet Industrial Solutions genom att tillföra närliggande teknikexpertis och introducera nya marknadsnischer. Via förvärvet breddas affärsenhetens kompetensområde ytterligare och Lundgren Machinery får samtidigt tillgång till resurser för att vidareutveckla dess unika styrkor. Konsolidering har skett från och med den 1 juni 2023. Förvärvet bedöms ha en marginell påverkan på XANOs resultat per aktie.

HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Inga enskilda händelser av väsentlig karaktär har inträffat efter periodens slut.

INVESTERINGAR

Andra kvartalet

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 41 MSEK (36), varav 15 MSEK avsåg företagsaffärer, 2 MSEK immateriella anläggningstillgångar, 25 MSEK materiella anläggningstillgångar och -1 MSEK nyttjanderättstillgångar.

Delårsperioden

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 76 MSEK (73), varav 15 MSEK avsåg företagsaffärer, 3 MSEK immateriella anläggningstillgångar, 41 MSEK materiella anläggningstillgångar och 17 MSEK nyttjanderättstillgångar.

KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET

Delårsperioden

Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 52 MSEK (53). Lägre lageruppbyggnad och minskad kapitalbindning kopplad till projektverksamheten samt lägre skattebetalningar kompenserar för det svagare resultatutfallet och ger sammantaget ett kassaflöde i nivå med jämförelseperioden.

Likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 1264 MSEK (1418).

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som t ex prisrisker för insatsvaror. Till detta kommer finansiella risker till följd av förändringar i valutakurser och räntenivåer.

Koncernens verksamhet spänner över många branscher och kundsegment, vilket generellt innebär en god riskspridning. Vår beredskap för omställning är också hög. Konflikten i Ukraina och kvardröjande effekter av coronapandemin utgör fortsatt risk- och osäkerhetsfaktorer som kan medföra betydande konsekvenser för koncernens verksamhet. Primärt relaterar dessa risk- och osäkerhetsfaktorer till bristande tillgång till komponenter, störningar i försörjningskedjan, prisökningar och bristande tillgång till energi. Investeringsambitionen hos några av koncernens större kunder är också tätt knuten till den globala ekonomins utveckling.

En redogörelse för koncernens övriga väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 80–82 i årsredovisningen för 2022.

NÄSTA RAPPORTDATUM

Delårsrapport för perioden 1 januari till 30 september 2023 avlämnas torsdagen den 26 oktober 2023.

Undertecknade försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Jönköping den 11 juli 2023

Fredrik Rapp Anna Benjamin Petter Fägersten Per Rodert Ordförande Vice ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Jennie Hammer Viskari Pontus Cornelius Lennart Persson Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör

Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor.

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN		2023 3 mån	2022 3 mån	2023 6 mån	2022 6 mån	22/23 12 mån	2022 12 mån
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jul-jun	jan-dec
Nettoomsättning	3	942	942	1 838	1 927	3 420	3 509
Kostnad för sålda varor		-728	-738	-1 423	-1 477	-2 710	-2 764
Bruttoresultat		214	204	415	450	710	745
Försäljningskostnader		-80	-69	-152	-134	-276	-258
Administrationskostnader		-43	-40	-85	-78	-160	-153
Övriga rörelseintäkter	2	17	6	22	15	33	26
Övriga rörelsekostnader		-6	-3	-11	-9	-21	-19
Resultat från andelar i intresseföretag		0	0	0	0	0	0
Rörelseresultat		102	98	189	244	286	341
Finansiella intäkter		7	9	11	15	26	30
Finansiella kostnader		-23	-12	-41	-26	-77	-62
Resultat före skatt	3	86	95	159	233	235	309
Skatt	4	-19	-21	-35	-51	-44	-60
Periodens resultat	8	67	74	124	182	191	249
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		67	74	124	182	191	249
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Förändring av säkringsreserv inklusive skatt	5	-2	11	-4	12	4	20
Omräkningsdifferenser	5	10	6	8	15	14	21
Övrigt totalresultat		8	17	4	27	18	41
Totalresultat för perioden		75	91	128	209	209	290
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		75	91	128	209	209	290
Resultat per aktie, SEK	6	1:15	1:28	2:14	3:14	3:30	4:30
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	6	1:15	1:27	2:14	3:11	3:30	4:27

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN	2023	2022	2022
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	30 jun	30 jun	31 dec
TILLGÅNGAR
Goodwill	973	965	968
Övriga immateriella anläggningstillgångar	74	70	66
Materiella anläggningstillgångar	725	684	717
Nyttjanderättstillgångar	127	136	126
Övriga anläggningstillgångar	5	5	5
Summa anläggningstillgångar	1 904	1 860	1 882
Varulager	580	566	565
Kortfristiga fordringar 7	1 209	967	981
Likvida medel 7	205	273	178
Summa omsättningstillgångar	1 994	1 806	1 724
SUMMA TILLGÅNGAR	3 898	3 666	3 606
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	1 557	1 449	1 530
Långfristiga skulder 7	1 152	1 259	1 126
Kortfristiga skulder 7	1 189	958	950
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	3 898	3 666	3 606

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN	2023	2022	2022
(SAMMANDRAG, MSEK)	30 jun	30 jun	31 dec
Vid årets början	1 530	1 341	1 341
Periodens resultat	124	182	249
Övrigt totalresultat	4	27	41
Totalresultat för perioden	128	209	290
Lämnad utdelning, kontant	-101	-101	-101
Totala transaktioner med aktieägare	-101	-101	-101
Vid periodens slut	1 557	1 449	1 530
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 557	1 449	1 530

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN		2023	2022	2023	2022	22/23	2022
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	3 mån apr-jun	3 mån apr-jun	6 mån jan-jun	6 mån jan-jun	12 mån jul-jun	12 mån jan-dec
Rörelseresultat		102	98	189	244	286	341
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet		-21	-11	-17	-29	6	-6
Förändring av rörelsekapital		-68	-31	-120	-162	-165	-207
Kassaflöde från den löpande verksamheten		13	56	52	53	127	128
Investeringar
Förvärv av dotterbolag	8	-16	–	-16	–	-16	–
Övriga		-27	-32	-44	-73	-111	-140
Kassaflöde efter investeringar		-30	24	-8	-20	0	-12
Utbetald utdelning		-58	-101	-58	-101	-58	-101
Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten		87	35	94	35	-10	-69
Periodens kassaflöde		-1	-42	28	-86	-68	-182
Likvida medel vid periodens början		208	302	178	346	273	346
Kursdifferens i likvida medel		-2	13	-1	13	0	14
Likvida medel vid periodens slut		205	273	205	273	205	178

NOTER, KONCERNEN

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i årsredovisningslagen. Koncernen och moderbolaget använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2022 med undantag av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som ska tillämpas från och med 1 januari 2023. De kritiska bedömningarna och källorna till uppskattningar vid upprättande av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen.

NOT 2 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER

Redovisade belopp i kvartalet och delårsperioden innefattar engångsposter om 9,7 MSEK (–) avseende elstöd till svenska bolag.

NOT 3 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT FÖRE SKATT

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Upplysningar om segment lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att rapporteringen stämmer överens med hur den presenteras internt. Koncernen rapporterar segmenten Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology. Verksamheten inom respektive segment beskrivs på sidan 4. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Marknadsmässiga villkor tillämpas vid transaktioner mellan segmenten.

NETTOOMSÄTTNING OCH UPPDELNING AV INTÄKTER PER SEGMENT (MSEK)	2023 3 mån apr-jun	2022 3 mån apr-jun	2023 6 mån jan-jun	2022 6 mån jan-jun	2022 12 mån jan-dec
INDUSTRIAL PRODUCTS	238	263	472	514	906
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	93	73	182	140	250
Övriga Norden	53	61	94	116	187
Övriga Europa	90	127	192	255	462
Övriga världen	2	2	4	3	7
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	61	78	119	152	247
Kundspecifik tillverkning	177	185	353	362	659
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	238	263	472	514	906
INDUSTRIAL SOLUTIONS	575	545	1 119	1 133	2 119
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	131	105	250	208	400
Övriga Norden	34	27	61	76	135
Övriga Europa	237	275	523	551	1 050
Övriga världen	173	138	285	298	534
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	474	348	860	763	1 463
Kundspecifik tillverkning	101	197	259	370	656
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	163	242	332	425	704
Försäljning av tjänst (över tid)	16	8	33	33	79
Projekt (över tid)	396	295	754	675	1 336
PRECISION TECHNOLOGY	129	134	248	281	486
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	107	112	211	223	395
Övriga Norden	2	1	4	2	5
Övriga Europa	16	17	26	34	53
Övriga världen	4	4	7	22	33
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	0	1	1	1	2
Kundspecifik tillverkning	129	133	247	280	484
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	129	134	248	281	486
KONCERNEN TOTALT	942	942	1 838	1 927	3 509
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	331	290	642	570	1 043
Övriga Norden	89	89	159	194	327
Övriga Europa	343	419	741	840	1 565
Övriga världen	179	144	296	323	574
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	535	427	980	916	1 712
Kundspecifik tillverkning	407	515	858	1 011	1 797
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	530	639	1 051	1 219	2 094
Försäljning av tjänst (över tid)	16	8	33	33	79
Projekt (över tid)	396	295	754	675	1 336

1) Intäkter per geografisk marknad avser intäkter fördelade på geografiska områden efter var kunderna är lokaliserade.

NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT	2023	2022	2023	2022	22/23	2022
(MSEK)	3 mån apr-jun	3 mån apr-jun	6 mån jan-jun	6 mån jan-jun	12 mån jul-jun	12 mån jan-dec
Industrial Products	238	263	472	514	864	906
Industrial Solutions	575	545	1 119	1 133	2 105	2 119
Precision Technology	129	134	248	281	453	486
Eliminering	0	0	-1	-1	-2	-2
Koncernen totalt	942	942	1 838	1 927	3 420	3 509

RESULTAT FÖRE SKATT PER SEGMENT 1)	2023 3 mån	2022 3 mån	2023 6 mån	2022 6 mån	22/23 12 mån	2022 12 mån
(MSEK)	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jul-jun	jan-dec
Industrial Products	27	29	44	62	57	75
Industrial Solutions	54	53	108	137	178	207
Precision Technology	13	18	23	48	26	51
Ofördelade poster	-8	-5	-16	-14	-26	-24
Koncernen totalt	86	95	159	233	235	309

1) Resultatmåttet avser resultat före utfördelning av koncerngemensamma kostnader och skatt i enlighet med intern rapportering. I ofördelade poster ingår främst kostnader för moderbolaget.

NOT 4 SKATT

Skatt uppgår till 22 procent (22) för delårsperioden.

NOT 5 ÖVRIGT TOTALRESULTAT

Förändring av säkringsreserv inklusive skatt avser effektiv del av värdeförändring i derivatinstrument använda för säkringsredovisning. Omräkningsdifferenser avser effekter av valutakursförändringar vid omräkning av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till SEK. Beloppet redovisas netto efter avräkning för säkringskontrakt.

NOT 6 RESULTAT PER AKTIE

RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING	2023 3 mån apr-jun	2022 3 mån apr-jun	2023 6 mån jan-jun	2022 6 mån jan-jun	22/23 12 mån jul-jun	2022 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	67,1	74,3	124,2	182,2	191,1	249,1
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1)	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1)	1:15	1:28	2:14	3:14	3:30	4:30

RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING	2023 3 mån apr-jun	2022 3 mån apr-jun	2023 6 mån jan-jun	2022 6 mån jan-jun	22/23 12 mån jul-jun	2022 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	67,1	74,3	124,2	182,2	191,1	249,1
Räntekostnader på konvertibla skuldförbindelser, MSEK 2)	1,3	0,8	2,5	1,7	4,4	3,6
Emissionskostnader för konvertibla skuldförbindelser, MSEK	0,1	0,1	0,1	0,1	0,2	0,2
Justerat resultat, MSEK	68,5	75,2	126,8	184,0	195,7	252,9
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1)	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985	57 985
Justering för antagen konvertering av konvertibla skuldförbindelser, tusental 1)	1 148	1 148	1 148	1 148	1 148	1 148
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 1)	59 133	59 133	59 133	59 133	59 133	59 133
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1)	1:15	1:27	2:14	3:11	3:30	4:27

1) Samtliga jämförelsetal har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

2) Består av löpande ränta avseende konvertibellån justerad till marknadsränta.

I juni 2022 genomfördes en aktiesplit med villkor 2:1. Efter uppdelningen uppgår totalt antal aktier till 58 494214, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 43 916 614 av aktieslag B. Med avdrag för bolagets innehav av egna aktier, 509 132 av aktieslag B, uppgår antalet utestående aktier till 57 985 082. Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under delårsperioden till 57 985 082. Genomsnittligt antal aktier i eget förvar uppgick under delårsperioden till 509 132. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Per balansdagen uppgick antalet röster, efter avdrag för bolagets eget innehav, till 189 692 614.

Den 1 oktober 2020 emitterades konvertibler om nominellt 69 998 232 SEK till anställda inom XANO-koncernen. Konvertiblerna löper med ränta motsvarande STIBOR 3M plus 1,75 procentenheter och förfaller till betalning den 30 september 2023. Konverteringskursen var ursprungligen 122:00 SEK. Till följd av genomförd aktiesplit 2022 har konverteringskursen omräknats i enlighet med § 8 B i villkoren. Omräknad konverteringskurs uppgår till 61:00 SEK. Varje konvertibel kan under perioden 1 september till 12 september 2023 konverteras till en aktie av serie B i XANO Industri AB. Det nominella värdet motsvarar 1 147 512 B-aktier. Om samtliga konvertibler konverteras till aktier blir utspädningen ca 1,9 procent av aktiekapitalet och 0,6 procent av röstetalet baserat på balansdagens totala antal aktier.

NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Finansiella tillgångar och skulder omfattar likvida medel, kundfordringar, lånefordringar, låneskulder, leverantörsskulder och eventuella derivat. Tillgångarna och skulderna är fördelade per kategori enligt nedan.

FÖRDELNING PER KATEGORI 2023-06-30 (2022-06-30)		Finansiella tillgångar värderade till	kundfordringar vär	Låne- och derade till upplupet	Finansiella skulder Finansiella ford värderade till ringar/skulder vär verkligt värde via derade till verkligt				Övriga finansiella Totalt redovisat skulder		värde		Verkligt värde 1)
(MSEK)	övrigt totalresultat	verkligt värde via		anskaffningsvärde	resultaträkningen			värde via övrigt totalresultat
Kundfordringar	–	(–)	710	(598)							710	(598)	710	(598)
Derivat 2, 3)	–	(–)	–	(–)			16	(13)			16	(13)	16	(13)
Likvida medel	–	(–)	205	(273)							205	(273)	205	(273)
Summa finansiella tillgångar	–	(–)	915	(871)			16	(13)			931	(884)
Låneskulder					–	(–)	–	(–)	936	(983)	936	(983)	936	(983)
Leasingskulder					–	(–)	–	(–)	126	(130)	126	(130)
Konvertibellån					–	(–)	–	(–)	69	(67)	69	(67)	70	(70)
Checkräkningskredit					–	(–)	–	(–)	133	(–)	133	(–)	133	(–)
Summa räntebärande skulder					–	(–)	–	(–)	1 264	(1 180)	1 264	(1 180)
Leverantörsskulder					–	(–)	–	(–)	292	(313)	292	(313)	292	(313)
Derivat 4)					–	(–)	–	(3)	–	(–)	–	(3)	–	(3)
Summa finansiella skulder					–	(–)	–	(3)	1 556	(1 493)	1 556	(1 496)

1) Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder, med undantag av konvertibellån och leasingskulder, uppskattas i allt väsentligt vara lika med redovisat värde.

2) I kortfristiga fordringar ingår räntederivat värderade till verkligt värde med 15 MSEK (13) för delårsperioden och 17 MSEK för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor.

3) I kortfristiga fordringar ingår valutaderivat värderade till verkligt värde med 1 MSEK (–) för delårsperioden och 4 MSEK för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på observerbara data som fixingkurser och swapkurser för gällande valuta.

4) I kortfristiga skulder ingår valutaderivat värderade till verkligt värde med – MSEK (3) för delårsperioden – MSEK för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på observerbara data som fixingkurser och swapkurser för gällande valuta.

NOT 8 RÖRELSEFÖRVÄRV

Lundgren Machinery AB ingår i koncernresultatet från den 1 juni 2023.

Det totala värdet av förvärvade tillgångar och skulder, köpeskillingar och påverkan på koncernens likvida medel uppgår enligt preliminär förvärvskalkyl till följande:

(MSEK)	Redovisade värden i dotterbolag	Verkligt-värde-justering	Verkligt värde i koncernen
Immateriella anläggningstillgångar	–	12	12
Materiella anläggningstillgångar	0	–	0
Nyttjanderättstillgångar	–	3	3
Omsättningstillgångar	13	–	13
Långfristiga skulder	–	-3	-3
Kortfristiga skulder	-7	-2	-9
Nettotillgångar/köpeskilling	6	10	16
Likvida medel i förvärvad verksamhet			0
Transaktionskostnader			0
Totalt kassaflöde hänförligt till förvärvad verksamhet			16

Total köpeskilling uppgick till 16 MSEK och betalades kontant. Förvärvet medför övervärden om sammanlagt 12 MSEK fördelat på goodwill (2 MSEK) och produktkoncept (10 MSEK). Transaktionskostnaderna uppgår till 0,4 MSEK. Goodwill avser synergieffekter och kundrelationer. Synergier förväntas främst uppnås till följd av att befintliga verksamheter inom affärsenheten Industrial Solutions via förvärvet tillförs närliggande teknikexpertis och får tillgång till nya marknadsnischer samt genom nyttjande av gemensamma resurser.

Den förvärvade enheten har bidragit med nettoomsättning om 1 MSEK och ett resultat efter skatt om ca -1 MSEK efter belastning för avskrivningar på övervärden och finansiella kostnader hänförliga till förvärvet. Om den förvärvade enheten hade ingått i koncernen under hela delårsperioden, skulle omsättningen ha uppgått till 1845 MSEK och periodens resultat till ca 122 MSEK.

Inga förvärv genomfördes under 2022.

AKTIEDATA, KONCERNEN	2023 3 mån apr-jun	2022 3 mån apr-jun	2023 6 mån jan-jun	2022 6 mån jan-jun	22/23 12 mån jul-jun	2022 12 mån jan-dec
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental	57 985 59 133	57 985 59 133	57 985 59 133	57 985 59 133	57 985 59 133	57 985 59 133
Resultat per aktie, SEK	1:15	1:28	2:14	3:14	3:30	4:30
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	1:15	1:27	2:14	3:11	3:30	4:27
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK	0:20	0:98	0:88	0:92	2:17	2:21
Totalt antal aktier på balansdagen, tusental			58 494	58 494	58 494	58 494
Antal aktier i eget förvar på balansdagen, tusental			509	509	509	509
Antal utestående aktier på balansdagen, tusental			57 985	57 985	57 985	57 985
Eget kapital per aktie på balansdagen, SEK			26:86	24:99	26:86	26:39
Börskurs på balansdagen, SEK			113:00	127:40	113:00	111:00

Samtliga jämförelsetal har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

NYCKELTAL, KONCERNEN	2023 3 mån apr-jun	2022 3 mån apr-jun	2023 6 mån jan-jun	2022 6 mån jan-jun	22/23 12 mån jul-jun	2022 12 mån jan-dec
Rörelsemarginal, %	10,7	10,5	10,3	12,7	8,4	9,7
Vinstmarginal, %	9,1	10,1	8,7	12,1	6,9	8,8
Räntebärande skulder, MSEK			1 264	1 180	1 264	1 110
Uppskjuten skatteskuld, MSEK			122	107	122	111
Beviljade men ej utnyttjade krediter, MSEK			1 059	1 145	1 059	1 185
Avkastning på eget kapital p a, %			16,0	25,7	12,5	17,1
Avkastning på sysselsatt kapital p a, %			14,7	20,3	11,5	14,3
Avkastning på totalt kapital p a, %			10,7	14,4	8,4	10,3
Genomsnittligt eget kapital, MSEK			1 557	1 416	1 524	1 456
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK			2 727	2 556	2 700	2 599
Genomsnittligt totalt kapital, MSEK			3 753	3 605	3 714	3 613
Räntetäckningsgrad, ggr			4,9	10,0	4,1	6,0
Soliditet, %			40	40	40	42
Avskrivningar, MSEK	34	32	67	62	131	126
EBITDA, MSEK	136	130	256	306	417	467
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, MSEK	41	36	76	73	147	144
Anställda, medelantal	1 362	1 425	1 371	1 420	1 402	1 426

KVARTALSÖVERSIKT, KONCERNEN	2023 Q2	2022 Q2	2023 Q1	2022 Q1	2022 Q4	2021 Q4	2022 Q3	2021 Q3
Nettoomsättning, MSEK	942	942	896	985	806	883	776	746
Bruttoresultat, MSEK	214	204	201	246	139	210	156	181
Rörelseresultat, MSEK	102	98	87	146	34	114	63	113
Resultat före skatt, MSEK	86	95	73	138	19	107	57	105
Periodens resultat, MSEK	67	74	57	108	23	88	44	82
Periodens totalresultat, MSEK	75	91	53	118	28	95	53	88
Rörelsemarginal, %	10,7	10,5	9,8	14,8	4,2	12,9	8,1	15,2
Vinstmarginal, %	9,1	10,1	8,2	14,0	2,4	12,1	7,2	14,2
Soliditet, %	40	40	42	40	42	38	41	38
Resultat per aktie, SEK 1)	1:15	1:28	0:99	1:86	0:40	1:51	0:76	1:42
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 1)	0:20	0:98	0:68	-0:06	1:63	1:75	-0:34	2:51

1) Jämförelsetalen har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

För definitioner, se sidan 14.

DEFINITIONER

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.

AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt totalt kapital.

EBITDA

Rörelseresultat med tillägg för av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.

EGET KAPITAL PER AKTIE

Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen.

K A S S A F L Ö D E F R Å N D E N L Ö PA N D E V E R K S A M H E T E N PER AKTIE

Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

MEDELANTAL ANSTÄLLDA

Genomsnittligt antal anställda under perioden baserat på arbetad tid. Anställda som omfattas av korttidsarbete/ permitteringar ingår endast till den del som avser faktiskt arbetad tid.

NETTOINVESTERINGAR

Utgående balans minus ingående balans plus periodens avskrivningar, nedskrivningar och omräkningsdifferenser avseende anläggningstillgångar.

OMSÄTTNINGSTILLVÄXT

Nettoomsättning i perioden i förhållande till nettoomsättning i en jämförelseperiod.

ORGANISK TILLVÄXT

Omsättningstillväxt som genereras av egen kraft och i befintlig struktur. Beloppet har ej korrigerats för valutakursförändringar.

RESULTAT PER AKTIE Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING

Periodens resultat med tillägg för kostnader hänförliga till konvertibellån i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående konvertibler.

RÄNTETÄCKNINGSGRAD

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader.

RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.

SOLIDITET

Eget kapital i förhållande till totalt kapital.

SYSSELSATT KAPITAL

Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder.

TOTALT KAPITAL Summa eget kapital och skulder (balansomslutning).

VINSTMARGINAL Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning.

NYCKELTAL

I denna rapport intagna nyckeltal följer främst av upplysningskrav enligt IFRS. Övriga mått, s k alternativa nyckeltal, beskriver bl a resultatutveckling, finansiell styrka och hur koncernen förräntat sitt kapital.

Presenterade nyckeltal beaktar verksamhetens art och bedöms ge relevant information till aktieägare och övriga intressenter för att kunna bedöma koncernens möjligheter att genomföra strategiska investeringar, leva upp till finansiella åtaganden och ge avkastning till aktieägarna samtidigt som jämförbarhet med andra företag uppnås. Marginalmåtten presenteras också internt för respektive segment.

För avstämning av nyckeltal hänvisas till sidan 84 i årsredovisningen för 2022.

RESULTATRÄKNINGAR, MODERBOLAGET		2023	2022	2023	2022	2022
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	3 mån apr-jun	3 mån apr-jun	6 mån jan-jun	6 mån jan-jun	12 mån jan-dec
Nettoomsättning Försäljnings- och administrationskostnader	1	7,3 -11,3	7,4 -11,8	14,5 -21,7	14,7 -21,2	29,4 -37,5
Rörelseresultat		-4,0	-4,4	-7,2	-6,5	-8,1
Resultat från andelar i koncernföretag Övriga finansiella poster		100,0 1,4	– 19,7	100,0 -0,3	– 20,8	121,8 30,4
Resultat efter finansiella poster		97,4	15,3	92,5	14,3	144,1
Bokslutsdispositioner		–	–	–	–	10,0
Skatt	2	0,5	-3,1	1,5	-2,9	-28,0
Periodens resultat		97,9	12,2	94,0	11,4	126,1
Rapport över totalresultat
Periodens resultat		97,9	12,2	94,0	11,4	126,1
Övrigt totalresultat		–	–	–	–	–
Totalresultat för perioden		97,9	12,2	94,0	11,4	126,1

BALANSRÄKNINGAR, MODERBOLAGET (SAMMANDRAG, MSEK)	2023 30 jun	2022 30 jun	2022 31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	221,6	223,1	221,5
Omsättningstillgångar	1 112,6	919,1	1 024,3
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	492,4	385,1	499,9
Obeskattade reserver	88,0	98,0	88,0
Långfristiga skulder	250,0	317,0	250,0
Kortfristiga skulder	503,8	342,1	407,9
BALANSOMSLUTNING	1 334,2	1 142,2	1 245,8

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOLAGET (SAMMANDRAG, MSEK)	2023 30 jun	2022 30 jun	2022 31 dec
Vid årets början	499,9	475,2	475,2
Periodens totalresultat	94,0	11,4	126,1
Lämnad utdelning, kontant	-101,5	-101,5	-101,4
Vid periodens slut	492,4	385,1	499,9

KASSAFLÖDESANALYS, MODERBOLAGET	2023	2022	2023	2022	2022
(SAMMANDRAG, MSEK)	3 mån apr-jun	3 mån apr-jun	6 mån jan-jun	6 mån jan-jun	12 mån jan-dec
Rörelseresultat	-4,0	-4,4	-7,2	-6,5	-8,1
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	92,2	-5,3	74,9	-38,0	75,5
Förändring av rörelsekapital	-129,7	-53,8	-159,0	-60,1	-237,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-41,5	-63,5	-91,3	-104,6	-170,0
Investeringar	–	–	-0,1	–	–
Kassaflöde efter investeringar	-41,5	-63,5	-91,4	-104,6	-170,0
Finansiering	44,2	28,5	72,5	28,5	28,5
Periodens kassaflöde	2,7	-35,0	-18,9	-76,1	-141,5
Likvida medel vid periodens början	0,0	115,0	21,7	155,0	155,0
Kursdifferens i likvida medel	-2,7	6,3	-2,8	7,4	8,2
Likvida medel vid periodens slut	0,0	86,3	0,0	86,3	21,7

NOT 1

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Av moderbolagets nettoomsättning utgör 100 procent (100) fakturering mot dotterbolag.

NOT 2

Skatt uppgår till -2 procent (21) för delårsperioden. Inkomstbefriad utdelning bidrar till den lägre skattesatsen 2023.

Moderbolaget, XANO Industri AB (publ) med organisationsnummer 556076-2055, är ett publikt aktiebolag med säte i Jönköping, Sverige.

Kontaktperson: Lennart Persson, VD och koncernchef, telefon 036 31 22 33.

Informationen är sådan som XANO Industri AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lag (2007:528) om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 11 juli 2023 kl. 13:00 CEST.

XANO Industri AB (publ) | Industrigatan 14 B | SE-553 02 Jönköping | Sverige Telefon: +46 (0)36 31 22 00 | info@xano.se | www.xano.se