Beijer Alma

Quarterly Report • Jul 21, 2023

BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT 2, 2023

• Nettoomsättningen ökade till 1 819 MSEK (1 461)
• Justerat rörelseresultat, EBIT, ökade till 218 MSEK (190) vilket motsvarar en rörelsemarginal på 12,0 procent (13,0)
• Resultatet efter finansnetto uppgick till 168 MSEK (189)
• Vinst per aktie uppgick till 2,05 SEK (2,91)
• Orderingången ökade till 1 809 MSEK (1 437)
• Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 336 MSEK (247)
• Tollman Spring förvärvades 14 april och Finn Lamex förvärvades 8 juni

Resultatet i sammandrag

MSEK	2023	2022	Förändring	2023	2022	Rullande	2022
Kvarvarande verksamheter	kv 2	kv 2	%	jan-jun	jan-jun	12 mån	Helår
Nettoomsättning	1 819	1 461	24,5	3 513	2 921	6 457	5 866
Justerat rörelseresultat, EBIT	218	190	14,4	460	428	830	798
Justerad rörelsemarginal, EBIT, %	12,0	13,0		13,1	14,6	12,9	13,6
Rörelseresultat, EBIT	224	190	17,6	466	403	837	773
Resultat efter finansnetto, EBT	168	189	-11,4	359	395	668	704
Vinst per aktie**, SEK	2,05	2,91	-29,4	4,46	5,88	14,50	15,92
Orderingång	1 809	1 437	25,9	3 617	2 877	6 422	5 682
Kassaflöde från den löpande verksamheten**	336	247		380	163	-	485
Nettoskuld*	2 516	1 677	50,1		1 677	-	1 833
Nettoskuldsättningsgrad*, %	66,7	59,7		66,7	59,7	-	44,6

*Jämförelseperioder ej omräknade relaterat till Avvecklad verksamhet

**Inkluderar Avvecklad verksamhet avseende 2022

VD-kommentar

Varierad efterfrågan, förvärvsdriven tillväxt och stärkt kassaflöde

Koncernen

Efterfrågan i kvartalet var som helhet stabil, men varierade inom koncernens diversifierade kundbas. Tillväxten i kvartalet drevs av förvärv. Volymerna inom industrisegmenten var lägre, medan vissa andra kundsegment uppvisade god tillväxt. Norden tillsammans med Nordamerika var de starkaste regionerna. Asien och övriga Europa utvecklades svagare, vilket även lett till marginalpress som adresseras med besparingar och andra åtgärder. Kassaflödet stärktes mot tidigare kvartal, delvis tack vare det fokuserade arbetet med att minska lagernivåer som pågår i koncernen.

Dotterbolagen

Lesjöfors såg en blandad efterfrågan, med stor variation mellan olika geografier och kundsegment. Affärsområdet Chassifjädrar hade god tillväxt och har under våren sin högsäsong. Inom Industrifjädrar var efterfrågan stabil i Norden och USA, om än med något lägre volymer jämfört mot föregående år. I Asien och Centraleuropa var efterfrågan generellt svagare, och har varierat betydligt mellan olika kundsegment och länder. Inom exempelvis medicinteknik var efterfrågan god, medan efterfrågan var svagare för fjädrar med slutkunder inom byggindustrin. Senaste årets förvärv John Evans' Sons, Telform och Tollman Spring bidrog till kvartalets tillväxt.

För Beijer Tech var efterfrågan stabil för de bägge affärsområdena. Orderingången ökade, delvis tack vare nya projekt, men även med god efterfrågan i Sverige och Norge. Prisökningar bidrog till lönsam organisk tillväxt som kompletterades av förvärven Botek och Finn Lamex.

Förvärv

I kvartalet genomfördes två ytterligare förvärv inom koncernen. Lesjöfors har med förvärvet av Tollman Spring Company i april ytterligare flyttat fram sin position som en betydande fjäderkoncern på den nordamerikanska marknaden. Tollman är en tillverkare av industrifjädrar med gott renommé och starka kundrelationer inom attraktiva segment såsom industri, el, försvar och fordon.

I juni förvärvade Beijer Tech finska Finn Lamex, en nischtillverkare av komplexa laminerade vindrutor till eftermarknaden av kommersiella fordon, husbilar och industrimaskiner. Bolaget har länge visat på lönsam tillväxt och den lokala ledningen och Beijer Tech ser nu fram emot att fortsätta denna utveckling tillsammans.

Omvärlden fortsätter att präglas av osäkerhet och när sommaren nu är här vill jag tacka våra medarbetare för alla initiativ och insatser som görs runt om i koncernen för att säkerställa bästa möjliga utveckling.

Henrik Perbeck VD och koncernchef

Koncernen

Beijer Alma är en internationell, börsnoterad industrigrupp. Affärsidén är att förvärva, äga och utveckla företag i lönsamma nischer med god tillväxtpotential. Verksamheten inriktas på komponenttillverkning och industrihandel. Koncernen har drygt 3 000 medarbetare med tillverkning i 20 länder. Kundbasen är väldiversifierad och består av företag i sektorer såsom verkstad, fordon, medicinteknik och infrastruktur.

I rapporten redovisas Habia Cable, som avyttrades 14 oktober 2022, som Avvecklad verksamhet och därmed ingår verksamheten inte i Kvarvarande verksamheter.

MSEK	2023	2022	Förändring	2023	2022	Rullande	2022
Kvarvarande verksamheter	kv 2	kv 2	%	jan-jun	jan-jun	12 mån	Helår
Nettoomsättning	1 819	1 461	24,5	3 513	2 921	6 457	5 866
Justerat rörelseresultat, EBITA	236	199	18,7	496	445	896	846
Justerad rörelsemarginal, EBITA, %	13,0	13,6		14,1	15,2	13,9	14,4
Justerat rörelseresultat, EBIT	218	190	14,4	460	428	830	798
Justerad rörelsemarginal, EBIT, %	12,0	13,0		13,1	14,6	12,9	13,6
Rörelseresultat, EBIT	224	190	17,6	466	403	837	773
Resultat efter finansnetto, EBT	168	189	-11,4	360	395	668	704
Orderingång	1 809	1 437	25,9	3 617	2 877	6 422	5 682

Nyckeltal för koncernen

Andra kvartalet

Orderingången under kvartalet ökade med 26 procent till 1 809 MSEK (1 437) jämfört med föregående år. Företagsförvärv bidrog med 16 procent, valuta med 6 procent, medan den organiska tillväxten var 4 procent. Nettoomsättningen ökade med 25 procent till 1 819 MSEK (1 461). Företagsförvärv bidrog med 16 procent och förändrade valutakurser med 6 procent till omsättningsökningen, medan den organiska tillväxten var 3 procent.

Koncernens ökade omsättning är främst relaterad till förvärv och prisökningar, vilket gäller för både Lesjöfors och Beijer Tech.

Justerat rörelseresultatet, EBIT, var 218 MSEK (190) vilket motsvarade en marginal på 12,0 procent (13,0) i kvartalet. I det justerade rörelseresultatet ingår förvärvskostnader om 6 MSEK, marknadsvärdering av lager i samband med förvärv (sk. step-up) om 16 MSEK och en avsättning för en osäker kundfordran om 6 MSEK. Dessa poster om totalt 28 MSEK var av engångskaraktär och påverkade marginalen i kvartalet med -1,5 procentenheter.

Under första kvartalet föregående år avsattes 25 MSEK som en reserv för kostnader relaterat till Lesjöfors rysslandsverksamhet. Under andra kvartalet 2023 återfördes 6 MSEK av reserven relaterat till en ny bedömning av det totala behovet. Återföringen har påverkat justerat rörelseresultat.

Finansnettot uppgick till -56 MSEK (-2). Förändringen beror på högre räntebärande skuld, högre ränteläge, samt diskonteringseffekt av tilläggsköpeskillingen för John Evans' Sons.

Vinsten per aktie minskade till 2,05 SEK (2,91) och avkastningen på eget kapital var 14,7 procent (19,2) och avkastningen på sysselsatt kapital, exklusive Avvecklad verksamhet, uppgick till 13,1 procent.

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 336 MSEK (247). Kassaflödet från rörelsekapitalet var 182 MSEK i kvartalet. Vid andra kvartalets utgång uppgick soliditeten till 39 procent (43) och nettoskuldsättningsgraden exklusive leasingsskuld var 67 procent (60).

Januari-juni

Orderingången ökade med 26 procent till 3 617 MSEK (2 877). Ökningen relaterad till företagsförvärv var 15 procent och den organiska tillväxten var 6 procent. Nettoomsättningen ökade med 20 procent till 3 513 MSEK (2 921). Ökningen från företagsförvärv var 14 procent, förändrade valutakurser 5 procent och organisk tillväxt 1 procent.

Det ackumulerade justerade rörelseresultatet var 460 MSEK (428), där Lesjöfors resultat ökade med 27 MSEK och Beijer Tech med 9 MSEK.

Rörelseresultatet uppgick till 466 MSEK (403) och resultatet efter finansnetto till 360 MSEK (395). Vinsten per aktie uppgick till 4,46 kr (5,88).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 380 MSEK (163) och kassaflödet från investeringsverksamheten före förvärv och avyttringar uppgick till -131 MSEK (-92) och från finansieringsverksamheten till -18 MSEK (25), bland annat påverkat av utbetald utdelning.

Nettolåneskulden har ökat med 683 MSEK sedan årsskiftet och uppgår nu till 2 516 MSEK. Ökningen är främst relaterad till gjorda förvärv under perioden.

Antalet anställda

Antalet anställda vid periodens utgång var 3 051 personer (3 306), varav Habia Cable ingick med 543 personer i föregående år.

Förvärv

Lesjöfors förvärv av Tollman Spring slutfördes 14 april och Beijer Techs förvärv av Finn Lamex 8 juni.

Dotterbolagen

Lesjöfors

Lesjöfors är en fullsortimentsleverantör av standard- och kundanpassade industrifjädrar samt tråd- och banddetaljer. Företaget är störst i Norden och ett ledande fjäderföretag i Europa och USA. Lesjöfors har tillverkning i sjutton länder i Europa, Asien och Nordamerika. Verksamheten bedrivs i affärsområdena Industri och Chassifjädrar.

Nyckeltal för Lesjöfors

MSEK	2023	2022	Förändring	2023	2022	Rullande	2022
	kv 2	kv 2	%	jan-jun	jan-jun	12 mån	Helår
Nettoomsättning	1 317	1 010	30,4	2 512	2 031	4 555	4 073
Nettoomsättning, Industri	1 038	777	33,5	2 007	1 550	3 716	3 259
Nettoomsättning, Chassifjädrar	279	233	19,7	505	481	839	815
Justerat rörelseresultat, EBITA	194	161	20,1	401	358	718	675
Justerad rörelsemarginal, EBITA, %	14,7	16,0		15,9	17,6	15,8	16,6
Justerat rörelseresultat, EBIT	180	156	15,1	374	347	668	641
Justerad rörelsemarginal, EBIT, %	13,6	15,4		14,9	17,1	14,7	15,7
Rörelseresultat, EBIT	186	156	19,0	380	322	674	616
Orderingång	1 278	976	30,9	2 503	1 983	4 542	4 022

Andra kvartalet

Lesjöfors bedriver sin verksamhet inom affärsområdena Industri och Chassifjädrar. Under andra kvartalet steg orderingången till 1 278 MSEK (976) jämfört med föregående år, vilket motsvarar en ökning på 31 procent. Den organiska tillväxten var 2 procent, medan förvärven bidrog med 20 procent av ökningen och valuta med 8 procent. Nettoomsättningen uppgick till 1 317 MSEK (1 010) vilket motsvarar en ökning med 30 procent. Ökningen var främst relaterad till förvärvad verksamhet som bidrog med 20 procent, valutaeffekter på 8 procent, medan den organiska tillväxten var 2 procent.

Justerat rörelseresultat, EBIT, för Lesjöfors var 180 MSEK (156). Justerad rörelsemarginal var 13,6 procent (15,4). I resultatet ingår förvärvskostnader om 4 MSEK, marknadsvärdering av lager i samband med förvärv (sk. step-up) om 16 MSEK relaterat till förvärvet av Tollman Spring och en avsättning för en osäker kundfordran om 6 MSEK. Dessa poster om totalt 26 MSEK var av engångskaraktär och påverkade marginalen i kvartalet med -2,0 procentenheter. Förvärvet Tollman Spring som slutfördes under april 2023 bidrog med ett positivt resultat i kvartalet.

I rörelseresultat, EBIT, återfördes 6 MSEK av reserven relaterad till nedstängningen av Rysslandsverksamheten under 2022. Kvarstående reserv uppgår till 14 MSEK och bedöms räcka för eventuella ytterligare kostnader.

Affärsområdet Chassifjädrar har sin högsäsong under andra kvartalet och omsättningen var 279 MSEK (233). Flertalet marknader gick starkt.

Industri hade fortsatt en stabil efterfrågan i Norden och i Nordamerika. I Centraleuropa och Asien var efterfrågan svagare. Centraleuropa påverkas bland annat av svag efterfrågan inom byggsegmentet och volatilitet i leveranser till fordonsindustrin. Detta har medfört press på rörelsemarginalen och kostnadsbesparingar och andra åtgärder

har vidtagits. Generellt är det god efterfrågan inom kundsegmentet medicinteknik. Nettoomsättningen för Industri uppgick till 1 038 MSEK (777) i kvartalet, vilket motsvarar en ökning på 34 procent jämfört med föregående år.

Perioden januari-juni

Under perioden januari–juni steg orderingången till 2 503 MSEK (1 983), en ökning med 26 procent. Nettoomsättningen uppgick till 2 512 MSEK (2 031), vilket motsvarar en ökning med 24 procent. Den organiska tillväxten var oförändrad, ökningen från förvärv 17 procent och 7 procent från valuta. Inom Industri ökade nettoomsättningen med 457 MSEK till 2 007 (1 550) och Chassifjädrar ökade till 505 MSEK (481). Förvärven står för den största förändringen jämfört med föregående år.

Justerat rörelseresultat ökade till 374 MSEK (347) under perioden, med den största ökningen relaterat till förvärv och Chassiverksamheten, medan centraleuropa hade ett lägre resultat än föregående år.

Dotterbolagen

Beijer Tech

Beijer Tech verkar främst i Norden med inriktning på specialiserad tillverkning, värdeskapande försäljning och automation, inom lönsamma nischer. Produkt- och serviceutbudet stärker kundernas konkurrenskraft och bedrivs i affärsområdena Industriprodukter och Flödesteknik.

MSEK	2023	2022	Förändring	2023	2022	Rullande	2022
	kv 2	kv 2	%	jan-jun	jan-jun	12 mån	Helår
Nettoomsättning	502	451	11,5	1 000	890	1 901	1 790
Nettoomsättning, Industriprodukter	337	281	20,0	655	555	1 235	1 136
Nettoomsättning, Flödesteknik	165	170	-2,7	345	335	665	655
Justerat rörelseresultat, EBITA	5 3	4 6	14,8	112	102	210	199
Justerad rörelsemarginal, EBITA, %	10,5	10,2		11,2	11,4	11,0	11,1
Justerat rörelseresultat, EBIT	4 8	4 2	13,3	104	9 5	194	186
Justerad rörelsemarginal, EBIT, %	9,6	9,4		10,4	10,7	10,2	10,4
Rörelseresultat, EBIT	4 8	4 2	13,3	104	9 5	194	186
Orderingång	531	461	15,2	1 114	894	1 880	1 660

Andra kvartalet

Nettoomsättningen uppgick till 502 MSEK (451), vilket var en ökning med 12 procent i kvartalet jämfört med föregående år, med en ökning för Industriprodukter och en mindre minskning för Flödesteknik. Den organiska omsättningstillväxten var 4 procent jämfört med föregående år och ökningen från förvärv var 7 procent. Påverkan från valuta var 1 procent. Orderingången ökade till 531 MSEK (461), varav 8 procent var organisk och 6 procent från förvärv. Den organiska ökningen gällde både Industriprodukter och Flödesteknik.

Nettoomsättningen för Industriprodukter steg till 337 MSEK (281) och minskade för Flödesteknik till 165 MSEK (170). Justerat rörelseresultat, EBIT, totalt under andra kvartalet ökade till 48 MSEK (42). Justerad rörelsemarginal var 9,6 procent (9,4). Rörelseresultatet påverkades av förvärvskostnader om 3 MSEK.

Botek som förvärvades i januari bidrog positivt till rörelseresultat och marginal. Finn Lamex, som förvärvades i början av juni, hade en bra start under sin första månad i koncernen.

Perioden januari-juni

Orderingången under perioden januari–juni steg till 1 114 MSEK (894) medan nettoomsättningen blev 1 000 MSEK (890). Nettoomsättningen för Industriprodukter steg till 655 MSEK (555) och Flödesteknik till 345 MSEK (335). Justerat rörelseresultat för perioden ökade till 104 MSEK (95). Ökningen var främst relaterad till förvärv. Den organiska tillväxten var 4 procent, omsättningsökning från förvärv 7 procent och 1 procent från valuta.

Moderbolaget

Moderbolaget, Beijer Alma AB, som är ett holdingbolag utan egen extern nettoomsättning hade ett rörelseresultat på -10 MSEK (-8) under andra kvartalet.

Händelser efter periodens utgång

Inga väsentliga händelser efter periodens utgång.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer består av bland annat affärsmässiga risker och finansiella risker. Affärsmässiga risker kan avse större kundexponeringar mot enskilda branscher eller företag. Finansiella risker avser bland annat ränte- och valutarisker. Risken för hög eller mycket hög inflation kan vara både en affärsmässig risk då den påverkar efterfrågan, och en finansiell risk då räntekostnaden kan öka kraftigt. Valutarisker uppstår genom att cirka 86 procent av försäljningen för Lesjöfors sker utanför Sverige medan cirka 70 procent av produktionen sker utomlands. Beijer Tech har inte motsvarande valutarisk. Beijer Alma kan också påverkas av det geopolitiska läget i världen, till exempel på grund av händelser som Rysslands invasion av Ukraina, vilka kan få följdeffekter på globala försörjningskedjor etc.

Hanteringen av de finansiella riskerna finns beskriven i 2022 års årsredovisning i not 26. Ett antal andra risker beskrivs i årsredovisningens förvaltningsberättelse.

Resultaträkningar i sammandrag, koncernen

Koncernen, MSEK	2023	2022	2023	2022	Rullande	2022
	kv 2	kv 2	jan-jun	jan-jun	12 mån	helår
Nettoomsättning	1 819	1 461	3 513	2 921	6 457	5 866
Kostnad för sålda varor	-1 296	-1 006	-2 471	-1 983	-4 590	-4 102
Bruttoresultat	524	455	1 042	938	1 868	1 764
Försäljningskostnader	-143	-132	-270	-254	-474	-458
Administrationskostnader	-156	-133	-298	-256	-551	-509
Övriga rörelseintäkter	-7	0	-14	0	-13	1
Resultat från andelar i intresseföretag	-	-	-	-	0	0
Jämförelsestörande poster	6	0	6	-25	6	-25
Rörelseresultat	224	190	466	403	837	773
Ränteintäkter	1 3	0	7 7	2	100	2 5
Räntekostnader	-69	-2	-184	-10	-268	-94
Resultat efter finansnetto	168	189	359	395	668	704
Inkomstskatt	-38	-44	-81	-91	-154	-164
Periodens resultat kvarvarande verksamheter	130	145	278	304	514	540
Avvecklad verksamhet
Habia Cable	-	3 4	-	6 0	373	433
Res. från Avvecklad verksamhet, netto efter skatt	-	3 4	-	6 0	373	433
Periodens resultat	130	180	278	364	887	973
Därav hänförligt till
Moderbolagets aktieägare	124	175	269	354	874	959
Innehav utan bestämmande inflytande	6	4	1 0	1 0	1 3	1 3
Summa periodens resultat	130	180	278	364	887	973
Redovisat resultat per aktie	2,05	2,91	4,46	5,88	14,50	15,92
Redovisat resultat per aktie, exkl. Habia Cable	2,05	2,34	4,46	4,89	8,31	8,73
Utdelning per aktie, SEK	–	–	–	3,50	3,75	3,75
Avskrivningar ingår med, MSEK	8 4	6 4	163	127	309	273
varav avskrivningar förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, MSEK	1 9	8	3 5	1 6	6 7	4 8
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Kassaflödessäkringar	-2	-5	-2	-5	0	-3
Omräkningsdifferenser	3 6	120	-11	132	-100	4 3
Summa övrigt totalresultat efter skatt	3 4	114	-13	127	-100	4 0
Summa periodens totalresultat	164	294	266	491	788	1 013
Därav hänförligt till
Moderbolagets aktieägare	158	289	256	480	775	1 000
Innehav utan bestämmande inflytande	6	5	1 0	1 1	1 2	1 3
Summa totalresultat	164	294	266	491	788	1 013

Övrigt totalresultat avser i sin helhet poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen.

Balansräkningar i sammandrag, koncernen

Koncernen, MSEK	2023	2022	2022
	30 jun	30 jun	31 dec
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	3 696	2 027	3 195
Materiella anläggningstillgångar	1 475	1 167	1 254
Uppskjutna skattefordringar	7 7	6 0	6 5
Finansiella tillgångar	3 6	3 4	3 9
Nyttjanderättstillgångar	272	217	201
Summa anläggningstillgångar	5 557	3 505	4 754
Omsättningstillgångar
Varulager	1 648	1 371	1 610
Fordringar	1 827	1 268	1 037
Kassa och bank	431	377	754
Tillgångar som innehas till försäljning	-	847	-
Summa omsättningstillgångar	3 906	3 864	3 402
Summa tillgångar
	9 463	7 369	8 155
	2023	2022	2022
Eget kapital och skulder	30 jun	30 jun	31 dec
Eget kapital
Aktiekapital	126	126	126
Övrigt tillskjutet kapital
Reserver	444	444	444
	153	252	166
Balanserad vinst inkl periodens resultat Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	2 976	2 306	2 868
	3 699	3 128	3 604
Innehav utan bestämmande inflytande	7 3	1 9	3 5
Summa eget kapital	3 772	3 147	3 639
Långfristiga skulder till kreditinstitut	2 541	1 529	798
Långfristiga nyttjanderättsskulder	199	149	135
Övriga långfristiga skulder	343	406	321
Kortfristiga skulder till kreditinstitut	406	525	1 790
Kortfristiga ej räntebärande skulder	2 129	1 058	1 398
Kortfristiga nyttjanderättsskulder	7 3	7 6	7 5
Skulder hänförliga till tillgångar som innehas till försäljning	-	478	-
Summa skulder	5 691	4 222	4 516
Summa eget kapital och skulder	9 463	7 369	8 155

Resultaträkningar i sammandrag, moderbolaget

Moderbolaget, MSEK	2023	2022	2023	2022	Rullande	2022
	kv 2	kv 2	jan-jun	jan-jun	12 mån	helår
Administrationskostnader	-15	-13	-26	-24	-49	-46
Övriga rörelseintäkter	5	5	9	9	1 7	1 7
Rörelseresultat	-10	-8	-17	-15	-31	-29
Koncernbidrag	-	-	-	-	2 9	2 9
Intäkter från andelar i koncernföretag	-	-	-	-	580	580
Ränteintäkter och liknande intäkter	1 4	-	7 0	0	100	3 1
Räntekostnader och liknande kostnader	-4	-1	-60	-1	-88	-29
Resultat efter finansnetto	0	-9	-8	-16	590	581
Skatt på periodens resultat	-	-	-	0	-3	-3
Redovisat resultat	0	-9	-8	-16	587	579

Det finns inga poster hänförliga till övrigt totalresultat.

Balansräkningar i sammandrag, moderbolaget

Moderbolaget, MSEK	2023	2022	2022
	30 jun	30 jun	31 dec
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar	0	0	0
Uppskjutna skattefordringar	7	1 0	7
Andelar i koncernföretag	515	610	515
Summa anläggningstillgångar	522	620	522
Omsättningstillgångar
Fordringar	3 275	305	1 388
Likvida medel	4 4	0	413
Summa omsättningstillgångar	3 320	305	1 801
Summa tillgångar	3 842	926	2 323
	2023	2022	2022
	30 jun	30 jun	31 dec
Eget kapital och skulder
Aktiekapital	126	126	126
Reservfond	165	165	165
Överkursfond	279	279	279
Balanserad vinst	440	7 9	8 7
Periodens resultat	-8	-9	579
Summa eget kapital	1 001	640	1 235
Långfristiga skulder till kreditinstitut	2 358	263	1 052
Kortfristiga skulder till kreditinstitut	107	-	-
Kortfristiga ej räntebärande skulder	376	2 2	3 6
Summa eget kapital och skulder	3 842	926	2 323

Kassaflödesanalyser i sammandrag, koncernen

MSEK	2023	2022	2023	2022	2022
	kv 2	kv 2	jan-jun	jan-jun	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital och investeringar	155	315	387	595	958
Förändring av rörelsekapital ökning (–) minskning (+)	182	-67	-7	-432	-473
Kassaflöde från den löpande verksamheten	336	247	380	163	485
Investering i materiella och immateriella anläggningstillgångar	-69	-32	-131	-92	-169
Avyttrade bolag efter avdrag för likvida medel	-	-	-	-	663
Förvärvade bolag efter avdrag för likvida medel	-320	-5	-569	-191	-1 285
Kassaflöde efter investeringar	-54	211	-319	-120	-306
Finansieringsverksamheten	-297	-400	-18	2 5	561
Förändring likvida medel	-351	-190	-338	-94	255
Varav kassaflöde från Avvecklad verksamhet	-	7	-	-49	600
Likvida medel vid periodens ingång	765	578	754	481	481
Valutakursförändringar i likvida medel	1 6	1 6	1 4	1 8	1 9
Likvida medel vid periodens slut	431	404	431	404	754
Varav likvida medel från Avvecklad verksamhet	-	2 7	-	2 7	-

Specifikation av förändringen av eget kapital i koncernen

MSEK	2023	2022	2022
	jan-jun	jan-jun	Helår
Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	3 604	2 858	2 858
Periodens totalresultat	256	480	1 000
Beslutad lämnad utdelning	-226	-211	-211
Skuld för förvärv av minoritetsaktier, redovisat mot eget kapital	6 5	1	-42
Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	3 699	3 128	3 604
Innehav utan bestämmande inflytande
Ingående eget kap. hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	3 5	-4	-4
Periodens totalresultat	1 0	1 1	1 4
Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande	2 8	1 3	2 5
Innehav utan bestämmande inflytande	7 3	1 9	3 5
Totalt utgående eget kapital	3 772	3 147	3 639

Antal aktier

	2023	2022
	30 jun	31 dec
Antal utestående aktier	60 262 200	60 262 200
Totalt antal aktier efter full utspädning	60 262 200	60 262 200
Genomsnittligt antal aktier efter full utspädning	60 262 200	60 262 200

Nyckeltal per dotterbolag och isolerade kvartal

Tabellerna nedan inkluderar Avvecklad verksamhet.

Nettoomsättning, MSEK	2023	2023	2022	2022	2022		2022 Rullande	2022
	Q 2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	12 mån	Helår
Lesjöfors	1 317	1 195	997	1 045	1 010	1 021	4 555	4 073
Habia Cable	–	–	–	243	289	244	243	777
Beijer Tech	502	498	464	436	451	439	1 901	1 790
Moderbolag och koncerngemensamt	–	–	–	1	–	–	1	1
Totalt	1 819	1 693	1 462	1 725	1 750	1 704	6 699	6 641

Årsförändring nettoomsättning, %	2023	2023	2022	2022	2022		2022 Rullande	2022
	Q 2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	12 mån	Helår
Lesjöfors	30,4	17,1	21,2	29,8	31,2	31,8	24,5	27,4
Habia Cable	–	–	–	22,4	20,0	20,6	-74,3	-4,0
Beijer Tech	11,5	13,4	16,5	31,8	45,9	43,6	17,4	29,5
Moderbolag och koncerngemensamt	–	–	–	–	–	–	–	–
Totalt	3,9	-0,7	1,9	29,2	31,0	32,9	7,6	23,2

Orderingång, MSEK	2023	2023	2022	2022	2022		2022 Rullande	2022
	Q 2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	12 mån	Helår
Lesjöfors	1 278	1 225	1 019	1 020	976	1 007	4 542	4 022
Habia Cable	–	–	–	261	260	312	261	833
Beijer Tech	531	583	409	357	461	433	1 880	1 660
Moderbolag och koncerngemensamt	–	–	–	–	–	–	–	–
Totalt	1 809	1 808	1 428	1 638	1 696	1 753	6 684	6 515

Justerat rörelseresultat, EBIT, MSEK	2023	2023	2022	2022	2022	2022 Rullande		2022
	Q 2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	12 mån	Helår
Lesjöfors*	180	194	139	154	156	191	668	641
Habia Cable	–	–	–	2 9	4 4	3 4	2 9	106
Beijer Tech	4 8	5 6	3 9	5 2	4 2	5 3	194	186
Moderbolag och koncerngemensamt**	-10	-7	-8	-6	-8	-7	-32	-29
Totalt	218	243	170	229	234	271	859	904

**Moderbolag justerat för realisationsresultat avyttring Habia Cable

Justerad rörelsemarginal, EBIT, %	2023	2023	2022	2022	2022		2022 Rullande	2022
	Q 2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	12 mån	Helår
Lesjöfors*	13,6	16,3	14,0	15,4	15,4	18,7	14,7	15,7
Habia Cable	–	–	–	15,1	15,1	13,9	11,7	13,7
Beijer Tech	9,6	11,2	8,3	9,4	9,4	12,0	10,2	10,4
Moderbolag och koncerngemensamt	–	–	–	–	–	–	–	–
Totalt	12,0	14,3	11,6	13,3	13,4	15,9	12,8	13,6

*Justerat för jämförelsestörande poster Q2-23: +6 MSEK, Q1-22: -25 MSEK.

Nyckeltal

	2023	2022	2023	2022	2022	2021	2020
	kv 2	kv 2	jan-jun	jan-jun	helår	helår	helår
Finansiella nyckeltal
Nettoomsättning, MSEK	1 819	1 461	3 513	2 921	5 866	4 580	3 446
Justerat rörelseresultat, EBITA, MSEK	236	199	496	445	846	-	-
Rörelseresultat, EBIT, MSEK	224	190	466	403	773	712	540
Justerat rörelseresultat, EBIT, MSEK	218	190	460	428	798	757	540
Resultat före skatt, EBT, MSEK	168	189	359	395	704	681	468
Vinst per aktie efter skatt, SEK	2,05	2,91	4,46	5,88	15,92	9,43	6,58
Kassaflöde efter investeringar exkl förvärv per aktie*, SEK	4,43	3,58	4,13	1,18	16,24	9,29	9,89
Avkastning på eget kapital, %	14,7	19,2	14,7	19,2	17,0	21,7	16,5
Avkastning på sysselsatt kapital, exkl Habia Cable och reavinst, %	13,1	-	13,1	-	14,1	-	-
Avkastning på sysselsatt kapital, inkl Habia Cable och reavinst, %	18,7	15,1	18,7	15,1	21,1	18,6	16,5
Eget kapital per aktie, SEK	61,39	51,90	61,39	51,90	59,80	47,36	41,49
Soliditet, %	39,1	42,9	39,1	42,7	44,4	45,0	53,4
Nettoskuldsättningsgrad, % exkl leasingskuld enligt IFRS 16	66,7	59,7	66,7	59,7	44,6	46,0	22,9
Investeringar i materiella anläggningstillgångar*, MSEK	6 5	2 8	114	7 3	178	176	124
Räntetäckningsgrad, ggr*	5,2	63,1	5,2	41,1	12,4	23,5	17,9
Icke finansiella nyckeltal
Antal aktier, 1000-tal	60 262	60 262	60 262	60 262	60 262	60 262	60 262
Antal anställda vid periodens slut*	3 051	2 763	3 051	3 306	2 859	3 173	2 585

Avkastning på Eget kapital och Sysselsatt kapital är beräknat med snittkapitalet över fyra kvartal

Finansiella nyckeltal definierade enligt IFRS, övriga alternativa nyckeltal enligt ESM A.

*Jämförelseperioder ej omräknade relaterat till Avvecklad verksamhet

Balansposter samt antalet anställda i jämförelseperioderna är inte omräknade relaterat till Verksamhet som är under avveckling.

För definitioner, se länken https://beijeralma.se/investor-relations/definitioner/

Not 1 Redovisningsprinciper

Koncernen

Kvartalsrapporten har upprättats med tillämpning av internationella redovisningsstandards (International Financial Reporting Standards – IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU). Kvartalsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen.

Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av kvartalsrapporten.

Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS

Beijer Alma tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority — Den europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS.

Moderbolaget

Moderbolaget, Beijer Alma AB, tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna överensstämmer med föregående år samt med koncernens redovisningsprinciper i tillämpliga delar.

Kvartalsrapporten omfattar sidorna 1—19 och sidorna 1—8 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport.

Not 2 Företagsförvärv

Botek

Den 4 januari 2023 slutfördes Beijer Techs förvärv av samtliga aktier i Botek Systems AB. Botek utvecklar, tillverkar och säljer fordonsmonterade vågar till avfallsindustrin och omsätter ca 100 MSEK per år. Förvärvet bedöms ha en marginellt positiv inverkan på Beijer Almas resultat per aktie.

Amatec

Den 10 januari 2023 förvärvade Lesjöfors dotterbolag Alcomex samtliga aktier i Amatec B.V., en holländsk fjäderdistributör. Amatecs omsättning är cirka 2,5 MEUR per år med god lönsamhet. Förvärvet bedöms ha en marginellt positiv inverkan på Beijer Almas resultat per aktie.

Tollman

Den 14 april 2023 förvärvade Lesjöfors samtliga aktier i Tollman Spring Company Inc., en amerikansk fjädertillverkare. Under 2022 omsatte bolaget 22 MUSD, med en EBITA om cirka 3,3 MUSD och ungefär 100 anställda. Förvärvet bedöms bidra positivt till Beijer Almas vinst per aktie.

Finn Lamex

Den 8 juni 2023 förvärvade Beijer Tech 72,1 procent av aktierna i Finn Lamex Safety Glass Oy, en ledande tillverkare av komplexa laminerade vindrutor för kommersiella fordon, husbilar och industrimaskiner. Finn Lamex omsätter ca 14 MEUR per år och har cirka 80 anställda. Förvärvet bedöms ha en marginellt positiv inverkan på Beijer Almas resultat per aktie.

Preliminär förvärvsanalys	2023	2023
MSEK	kv 2	jan-jun
Köpeskillingar	388	659
Nettotillgångar värderade till verkligt värde	277	359
Innehav utan bestämmande inflytande	4 2	4 2
Goodwill	153	342
Kontant del av köpeskillingen	323	580
Skuldförd villkorad köpeskilling som erläggs inom ett - fem år	6 5	6 5

Köpeskilling att erlägga inom fem år vid maximalt utfall av villkorade köpeskillingar skulle uppgå till ca 770 MSEK,

varav John Evans´ Sons är ca 650 MSEK.

Nettotillgångar värderade till verkligt värde består av	2023	2023
MSEK	kv 2	jan-jun
Byggnad och mark	2 8	5 5
Maskiner och inventarier	8 3	8 6
Övriga immateriella tillgångar	5 6	8 3
Varulager	8 8	116
Fordringar	5 7	8 1
Likvida medel	1 4	3 7
Uppskjuten skatt	-5	-20
Räntebärande skulder	-14	-27
Icke räntebärande skulder	-27	-49
Summa	280	362

Preliminära förvärvsanalyser

I förvärvsanalyserna är beräkningarna av immateriella tillgångar och goodwill endast preliminära. Förvärvsanalysen fastställs slutligt senast ett år efter att förvärvet har gjorts. Tabellen ovan visar hur förvärven gjorda under 2023 påverkat Beijer Almas balansräkning.

Under andra kvartalet slutfördes förvärven av Tollman och Finn Lamex. De bidrog med 60 MSEK i nettoomsättning och 9 MSEK i rörelseresultat i kvartalet. Om bägge förvärven hade gjorts 1 januari 2023, hade koncernens nettoomsättning ökat med 202 MSEK och resultatet med 31 MSEK.

Kostnadsförda transaktionskostnader redovisas i administrationskostnader och var ca 6 MSEK under andra kvartalet.

Not 3 Verkligt värde på finansiella instrument

Huvuddelen av koncernens finansiella tillgångar och skulder (kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kreditinstitut, leverantörsskulder och övriga skulder) värderas i redovisningen till upplupet anskaffningsvärde, som även är en god uppskattning av verkligt värde. Tillgångar som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat omfattar valutaterminer med ett redovisat värde på –10 MSEK (-10), baserat på en värdering som bygger på observerbara marknadsdata, så kallad nivå 2. Skulder som värderas till verkligt värde via resultatet omfattar skuldförda villkorade köpeskillingar i dotterbolag med ett redovisat värde på 404 MSEK (16), varav John Evans' Sons var motsvarande 31 MUSD. Dessa poster värderas baserat på delvis icke-observerbara marknadsdata, så kallad nivå 3. Förändringen mot tidigare kvartal utgörs till största delen av tilläggsköpeskilling för förvärv under andra kvartalet, totalt 60 MSEK.

Not 4 Justerat rörelseresultat

I första kvartalet 2022 gjordes en reservering på 25 MSEK för eventuella kostnader relaterat till Lesjöfors rysslandsverksamhet. Under andra kvartalet 2023 återfördes 6 MSEK av reserveringen som bedöms inte längre motsvara eventuella framtida kostnader. Kvarstående reserv uppgår till 14 MSEK.

Not 5 Avvecklad verksamhet

Beijer Alma avyttrade Habia Cable till HEW-KABEL Holding GmbH, en internationell tillverkare av specialkablar med huvudkontor i Tyskland, den 14 oktober 2022. Från det fjärde kvartalet 2022 redovisas ingen omsättning eller rörelseresultat för Habia Cables verksamhet. Habia Cable redovisas i koncernen som Avvecklad verksamhet.

Vid avyttringstillfället uppgick nettotillgångarna i Habia Cable till 396 MSEK varav likvida medel utgjorde 13 MSEK. Tillsammans med erhållen köpeskillingen om 700 MSEK ökade koncernens likvida medel med 663 MSEK, inklusive avyttringskostnader.

Beijer Almas balansräkning för 30 juni 2023 och för 31 december 2022 innehöll inga poster relaterade till Habia Cables verksamhet.

Resultaträkning för Avvecklad verksamhet

MSEK	2023	2022	2022
	kv 2	kv 2	helår
Nettoomsättning	-	289	777
Kostnad sålda varor	-	-195	-541
Bruttoresultat	-	95	236
Försäljningskostnader	-	-25	-69
Administrationskostnader	-	-26	-63
Rörelseresultat	-	44	106
Realisationsvinst avyttring Habia Cable	-	-	352
Koncernbidrag	-	-	0
Ränteintäkter och kostnader	-	- 1	- 4
Resultat efter finansnetto	-	42	454
Inkomstskatt	-	- 8	-21
Periodens resultat	-	34	433

Kassaflöde för Avvecklad verksamhet

MSEK	2023	2022	2022
Kassaflöde från:	kv 2	kv 2	helår
Löpande verksamheten	-	19	6
Investeringsverksamheten	-	-14	629
Finansieringsverksamheten	-	1	-35
Periodens nettokassaflöde	-	7	600

Not 6 Finansiell rapportering i höginflationsländer

Turkiet klassas som ett höginflationsland enligt IFRS och således tillämpas IAS 29 i redovisningen av det turkiska dotterbolaget Telform Clamp and Spring Co. Justeringarna relaterat till IAS 29 har en marginell påverkan på Beijer Alma-koncernen.

Definitioner

Beijer Alma presenterar vissa finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal och indikatorer ger värdefull kompletterandeinformation till intressenter och ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling, finansiella ställning och trender i verksamheten. Vid beräkning av nyckeltal där genomsnittliga kapitalvärden sätts i förhållande till resultaträkningsmått beräknas kapitalvärdenas genomsnitt på respektive periods öppningsbalans och alla kvartalsbalanser inom perioden och resultaträkningsmåtten annualiseras.

Avkastning på eget kapital	Resultat efter finansnetto, med avdrag för 20,6 procent skatt, i relation till genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital	Resultat efter finansnetto, med tillägg för räntekostnader, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital.
Justerad EBITA	Justerat rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar.
Eget kapital	Med eget kapital avses eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Justerat rörelseresultat	Rörelseresultat före jämförelsestörande poster.
Nettoskuld	Räntebärande skulder, exklusive leasingskulder, med avdrag för likvida medel.
Nettoskuldsättningsgrad	Nettoskuld i relation till eget kapital.
Orderingång	Beställning från kunder av vara eller tjänst till fastställda villkor.
Resultat per aktie	Redovisat resultat med avdrag för skatt, i relation till utestående antal aktier.
Resultat per aktie efter skatt efter utspädning	Redovisat resultat med avdrag för skatt, i relation till utestående antal aktier justerat för potentiella aktier som ger upphov till utspädningseffekt.
Resultat, vinst	Begreppet resultat och vinst avser, då inget annat anges, resultat efter finansnetto.
Räntetäckningsgrad	Resultat efter finansnetto, plus räntekostnader, dividerat med räntekostnader.
EBIT-marginal, EBITA-marginal	Rörelseresultat eller EBITA i relation till nettoomsättning
Skuldsättningsgrad	Summan av räntebärande skulder, exklusive leasingskulder, i relation till eget kapital.
Soliditet	Eget kapital i relation till balansomslutning.
Sysselsatt kapital	Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder.

Vi anser att delårsrapporten för det första halvåret 2023 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen bedöms stå inför.

Uppsala den 21 juli 2023

Beijer Alma AB

Johan Wall	Johnny Alvarsson	Oskar Hellström
Styrelsens ordförande	Styrelseledamot	Styrelseledamot
Hans Landin	Sofie Löwenhielm	Caroline af Ugglas
Styrelseledamot	Styrelseledamot	Styrelseledamot

Henrik Perbeck

Vd och koncernchef

Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.

Presentation av delårsrapporten

Henrik Perbeck, vd och koncernchef samt Johan Dufvenmark, ekonomichef, kommer presentera resultatet och kvartalsrapporten, samt svara på frågor i en telefonkonferens den 21 juli 2023 kl 10.00 (CET). Presentationen kommer att visas i realtid via webcast, men kommer även att finnas tillgänglig i efterhand. Presentationen och länk till webcast finns på www.beijeralma.se

Direktlänk till webbsändning:

Beijer Alma Q2 Report 2023 (financialhearings.com)

Telekonferenslänk: Call Access (financialhearings.com)

All publik info kommer även att finnas på följande webbsida:

Beijer Alma, Audiocast with teleconference, Q2, 2023 | Financial Hearings

Eventuella frågor besvaras av:

Henrik Perbeck, vd och koncernchef, telefon 018-15 71 60, henrik.perbeck@beijeralma.se Johan Dufvenmark, ekonomichef, telefon 018-15 71 60, johan.dufvenmark@beijeralma.se

Denna information är sådan information som Beijer Alma AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 21 juli 2023, kl. 07.30.

Läs mer på

www.beijeralma.se Länk till Investor relations-sidan: www.beijeralma.se/ir

Besök våra dotterbolag:

www.lesjoforsab.com www.beijertech.se

Kalender

• Delårsrapport för tredje kvartalet den 26 oktober 2023
• Bokslutskommuniké för fjärde kvartalet 2023 den 15 februari 2024

Beijer Alma AB Dragarbrunnsgatan 45, Box 1747, 751 47 Uppsala Telefon 018-15 71 60. Styrelsens säte Uppsala Organisationsnummer 556229–7480 www.beijeralma.se