Fastator

Interim / Quarterly Report • Aug 17, 2023

Delårsrapport

Q2 2023

Koncernens nyckeltal

Finansiell info i sammandrag	2023 kv 2	2022 kv 2	2023 kv 1-2	2022 kv 1-2	2022 kv 1-4
Periodens totalresultat, MSEK	-78,7	177,5	-228,4	151,0	-254,5
Periodens resultat, MSEK¹	-76,0	135,6	-229,0	89,6	-321,2
Avkastning på eget kapital, %	-4,9	7,7	-14,1	6,5	-12,1
Soliditet vid periodens slut, %	34,9	43,6	34,9	43,6	38,5
Substansvärde vid periodens slut, MSEK¹	1 571,5	2 214,9	1 571,5	2 214,9	1 800,1
Nyckeltal per aktie
Börskurs på bokslutsdagen, SEK	4,71	12,80	4,71	12,80	11,62
Resultat per aktie före utspädning, SEK²	-0,98	1,74	-2,95	1,15	-4,13
Resultat per aktie efter utspädning, SEK²	-0,98	1,74	-2,95	1,15	-4,13
Substansvärde per aktie före utspädning, SEK³	20,22	28,50	20,22	28,50	23,16
Substansvärde per aktie efter utspädning, SEK³	20,22	28,50	20,22	28,50	23,16

1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare.

2) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på genomsnittligt antal aktier under perioden.

3) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på antalet aktier per balansdagen.

Januari–juni 2023

• Omsättningen under perioden uppgår till 249,1 MSEK (359,0).
• Värdeförändringar av förvaltningsfastigheter i dotterbolag uppgår till 2,0 MSEK (94,9).
• Resultat från intressebolag och joint ventures uppgår till -117,2 MSEK (148,9), där resultat från noterade innehav utgör -103,1 MSEK (-163,8).
• Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgår till -229,0 MSEK (89,6).
• Värdet av förvaltningsfastigheter och utvecklingsfastigheter i dotterbolag uppgår per 30 juni 2023 till 1 905,1 MSEK (1 704,2). Ökningen hänför sig till Fastators förvärv av det tidigare Joint Venturebolaget GenovaFastator, ägare av en förvaltningsfastighet i Nacka.
• Värdet av innehav i intressebolag och joint ventures uppgår per 30 juni 2023 till 1 706,8 MSEK (2 017,3). Förändringen beror på orealiserade värdeförändringar samt att det tidigare Joint Venturebolaget GenovaFastator förvärvats och utgör ett helägt dotterbolag per 30 juni 2023.
• Räntebärande skulder uppgår per 30 juni 2023 till 2 545,2 MSEK (2 509,6).
• Substansvärdet hänförligt till moderbolagets aktieägare uppgår per 30 juni 2023 till 1 571,5 MSEK (1 800,1).

Väsentliga händelser under Q2

Fastator

• Fastator lämnade redogörelse kring finansiering och inledde diskussioner med vissa långivare och initierade ett skriftligt förfarande under utestående obligationslån 2020/2023 avseende två månaders förlängning av löptiden. Fastator har tre utestående icke säkerställda obligationslån med rörlig ränta av serie 2020/2023, 2020/2024 och 2021/2025 med ett totalt utestående nominellt belopp om SEK 1 500 000 000. Obligationerna förfaller till betalning den 22 september 2023, 22 september 2024 respektive 23 december 2025 ("Obligationerna"). Fastators delägda innehavsbolag Nordact AB har även som låntagare tagit upp ett lån med ett totalt utestående belopp, inklusive upplupen ränta, om cirka SEK 752 400 000 som förfaller till betalning den 1 september 2023 ("Låneavtalet"). Som säkerhet för lånet har Fastator ingått proprieborgen samt ställt säkerhet i form av aktiepant över samtliga aktier i det helägda dotterbolaget Vivskä AB, som via Nordact AB äger Fastators indirekta innehav i Företagsparken Norden Holding AB (publ).
• Fastator bildade property- och facilitykoncernen NPM Group. Bolaget är helhetsleverantör av servicetjänster till landets fastighetsägare. Kunderna består både av svenska och internationella fastighetsfonder, noterade fastighetsbolag samt privata fastighetsägare. Genom sammanslagningen skapas en storkoncern med en omsättning på 350 miljoner kronor och ett EBITDA-resultat på 42 miljoner kronor för 2022. Koncernen har 300 anställda. Fastator äger 55,5% av bolaget.

Point Properties

• Detaljhandelsförsäljningen i Point Properties fastigheter ökade med över 120 miljoner kronor under den senaste tolvmånadersperioden. I relation till jämförbara butiker på marknaden ökade omsättningen med i snitt 6,7 procent, vilket är drygt 50 procent högre ökning än branschsiffrorna för detaljhandeln som helhet i Sverige, som enligt HUI ökade med 4,4 procent under 2022.

NPM Group

• Fastator tillsatte Richard Julin som VD för NPM Group. Richard Julin har lång erfarenhet av att leda koncerner i stark tillväxt och har bland annat lett Caybon både under en tillväxtresa, en försäljning och även efter försäljningen säkerställt att uppnådda mål nåddes.

Händelser efter balansdagen

• Fastator återkallar skriftligt förfarande avseende obligationslån 2020/2023. Fastator initierade den 30 juni 2023 ett skriftligt förfarande för det icke säkerställda obligationslånet med rörlig ränta av serie 2020/2023 med ISIN SE0014855276 ("Obligationerna"). Förfarandet avsåg en begäran om två månaders förlängning av Obligationernas förfallodag, från 23 september till 23 november 2023, för att ge erforderlig tid åt förhandlingar med långivare och obligationsinvesterare. Bolaget har per den 18 juli begärt att förfarandet ska återkallas.

VD har ordet

Att bygga i motvind

Svante Bengtsson VD Fastator

Skyfall, hetta och stormvindar. Årets sommar har präglats av extremväder i en omfattning som ingen kunnat förutse; jämförelsen med finansmarknaderna ligger nära till hands. Kallduscharna på den överhettade fastighetsmarknaden har avlöst varandra och det blåser fortsatt snålt.

"Price is what you pay, value is what you get" är ett citat av den amerikanske investeraren Warren Buffet som jag tycker passar väl in på dagens aktiemarknad, inte minst när det gäller fastighetsrelaterade aktier. För även om aktierna fallit markant på börsen kan man inte se samma prispåverkan på de underliggande tillgångarna, själva fastigheterna. Där marknaden tidigare värderade trygghet har man nu gått över till att främst värdesätta avkastning. Detta är ett skifte som Fastator genomgick redan 2020 då vi sålde vårt innehav i lågavkastande Offentliga Hus för att i stället fokusera på högavkastande Företagsparken. Hyresavtalen i dessa fastigheter är oftast indexreglerade och hyrorna följer inflationen per automatik, om än med viss eftersläpning. Dessutom omförhandlas många hyresavtal regelbundet och framgångsrikt och det totala värdet står sig väl, trots ökande avkastningskrav i takt med räntehöjningar.

Återigen ser vi tyvärr ett kvartal med negativt resultat. Detta beror till största del på den fallande kursen i Studentbostäder där vårt innehav tappat 50 MSEK i värde. Rabatten mot substansvärde är drygt 400-500 MSEK. I övriga bolag är värdetappet ca 4-5 procent vilket är mer rimligt. Fastator tror dock fortsatt starkt på Studentbostäder och kommer att delta i den nyemission bolaget initierat.

För oss i ledningen av Fastator har sommarens arbete koncentrerats på refinansiering av utestående lån. Obligationsskulden på 1,5 MDSEK är uppdelad i tre lån med rullande löptider. För att minska den totala skuldsättningen kommer vi att behöva avyttra vissa tillgångar, en process som kräver ett visst tålamod för att realisera de värden som utgörs av andelar i intressebolag och som behöver utvecklas något längre för att nå sitt fulla värde.

Styrelsen har också beslutat att se över samtlig finansiering för att få fram den bästa helhetslösningen för framtiden. Och även om det blåser kommer vi att fortsätta bygga långsiktigt där vår erfarenhet säger oss att de stora värdena finns.

Fastators substansvärde fördelat per innehav

		MSEK		Andel
Innehav	30 jun 2023	31 dec 2022	30 jun 2023	31 dec 2022
Företagsparken	1 522	1 588	50%	48%
Point Properties¹	883	892	29%	27%
Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator)	140	155	5%	5%
Svenska Kulturskatter	111	99	4%	4%
Vrenen	104	90	3%	3%
NPM Group² (f.d Nordic PM)	97	118	3%	3%
Studentbostäder i Norden	75	179	2%	5%
Summa innehavsbolag	2 932	3 121	97%	96%
Ej fördelade likvida medel	92	131	3%	4%
Övriga noterade aktier	2	7	0%	0%
Totalsumma	3 026	3 259	100%	100%
Övriga tillgångar och skulder³	-1 455	-1 459
Substansvärde	1 571	1 800

1) Inklusive ägarlån om 741 MSEK.

2) Avser NPM Group koncernmässiga nettotillgångar.

3) Inklusive Fastators utestående obligationer om nominellt 1 500 MSEK.

Företagsparken	50 %
Point Properties	29 %
Fastator Sicklaön	5 %
Svenska Kulturskatter	4 %
Vrenen	3 %
NPM Group	3 %
Studentbostäder i Norden	2 %
Ej fördelade likvida medel	3 %
Övriga noterade aktier	0 %

Räntebindning per period

Period (år)	MSEK	Andel
<1	2 312	73 %
1–2	424	13 %
2–3	318	10 %
3-4	113	4 %
4–5	-	- %
>5	-	- %
Summa	3 167	100%

Balansräkning Kapitalbindning

Period (år)	MSEK	Andel
<1	819	26 %
1–2	1 742	55 %
2–3	294	9 %
3-4	90	3 %
4–5	-	- %
>5	222	7 %
Summa	3 167	100%

Kapitalstruktur

Fördelning finansiering

Företagsparken i korthet

Företagsparken är ett fastighetsbolag som äger lager- och lättindustrifastigheter. Företagsparken är verksamma i ett flertal expansiva städer i Sverige samt har ett mindre bestånd Finland.

Sektor: Lager- och lättindustrifastigheter Region: Sverige och Finland

Redovisas som: Intressebolag

Fastators ägarandel	53,2 % (53,2)
Omsättning	260,1 MSEK (149,8)
Förvaltningsresultat	153,9 MSEK (79,6)
Resultat	-124,9 MSEK (120,6)
Avkastning på eget kapital¹	-7,9 % (14,9)

Intjäningsförmåga, MSEK

Driftnetto	362
Driftskostnader	-108
Hyresintäkter	470

MSEK	30 jun 2023
Förvaltningsfastigheter	5 402
Utvecklingsfastigheter	556
Övriga anläggningstillgångar	91
Summa anläggningstillgångar	6 050
Kortfristiga fordringar	118
Kassa	240
Summa omsättningstillgångar	358
SUMMA TILLGÅNGAR	6 408
Eget kapital	3 023
Varav minoriteten	25
Uppskjuten skatteskuld	63
Långfristiga räntebärande skulder	2 820
Långfristiga ej räntebärande skulder	1
Summa långfristiga skulder	2 884
Kortfristiga räntebärande skulder	343
Kortfristiga ej räntebärande skulder	156
Summa kortfristiga skulder	499
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	6 408

Obligationslån

Förfallodatum	MSEK	Ränta	Typ
2025-05-09	497,5	STIBOR 3M +6,0%	Icke säkerställd

Räntebindning per period

Period (år)	MSEK	%
<1	701	49 %
1–2	166	12 %
2–3	147	10 %
3-4	43	3 %
4–5	-	- %
>5	361	25 %
Summa	1 419	100%

Kapitalbindning

Period (år)	MSEK	%
<1	623	44 %
1–2	245	17 %
2–3	147	10 %
3-4	43	3 %
4–5	-	- %
>5	361	25 %
Summa	1 419	100%

Kapitalstruktur

Fördelning finansiering

Point i korthet

Point återskapar levande och attraktiva stadskärnor i Sveriges mellanstora städer. Point förvärvar och förädlar före detta Konsum- och EPA-varuhus i betong, bygger bostäder på taken och tar ett helhetsgrepp kring handel, samhällsservice och boende som kommer hela orten tillgodo.

Under föregående år fick Point positivt beslut om detaljplan för Motala centrum samt Bollnäs. Point har efter en rekordsnabb process om endast 18-20 månader gått vidare med att förverkliga 224 nya gröna byggrätter i dessa områden. Totalt planerar Point för cirka 740 gröna byggrätter.

Sektor: Centrumfastigheter Region: Små- och mellanstora städer i Sverige

Redovisas som: Dotterbolag

Fastators ägarandel	100 %
Omsättning	65,2 MSEK (61,7)
Förvaltningsresultat	24,8 MSEK (21,8)
Resultat	-31,5 MSEK (-39,6)¹

1) Resultatet belastats med räntekostnader på ägarlån om -31,7 MSEK (-25,4).

Intjäningsförmåga, MSEK

69
-65
134

Balansräkning

MSEK	30 jun 2023
Förvaltningsfastigheter	1 392
Utvecklingsfastigheter	162
Övriga anläggningstillgångar	71
Summa anläggningstillgångar	1 624
Kortfristiga fordringar	18
Kassa	6
Summa omsättningstillgångar	24
SUMMA TILLGÅNGAR	1 649
Eget kapital	63
Ägarlån	696
Uppskjuten skatteskuld	79
Långfristiga räntebärande skulder	110
Summa långfristiga skulder	885
Kortfristiga räntebärande skulder	622
Kortfristiga räntebärande ägarlån	45
Kortfristiga ej räntebärande skulder	33
Summa kortfristiga skulder	700
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	1 649

Obligationslån

Förfallodatum	MSEK	Ränta	Typ
2024-03-22	600	Fast 5%	Säkerställd, delar av beståndet

Studentbostäder i Norden äger, förvaltar och utvecklar studentbostäder i långsiktiga partnerskap med kommuner, landsting och högskolor/universitet. Studentbostäder i Norden har en fastighetsportfölj med över 5 500 studentbostäder med ett fastighetsvärde om cirka 7,8 MDSEK och en projektportfölj om cirka 2 500 studentbostäder. Bolagets ambition är att bli Nordens ledande studentbostadsbolag och det givna valet för studenter på väg mot sitt drömyrke. Bolaget är noterat på Nasdaq First North Premier.

Sektor: Studentbostäder Region: Norden

Redovisas som: Intressebolag

Substansvärde, MSEK¹	2 051,0
Substansvärde per aktie, SEK¹	9,29
Aktiekurs per 30 juni 2023, SEK	1,39
Totalt börsvärde, MSEK	307,8
Totalt antal utestående aktier, st	220 775 803
Antal aktier Fastator äger, st	54 112 597
Fastators ägarandel, %	24,5 %
Fastators andel av börsvärde, MSEK	75,4

1) Enligt delårsrapport Q2, offentliggjord den 13 juli 2023

Fastator äger 100 % (50) i Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) som äger en handelsfastighet på 2 200 kvm med tillhörande tomtarea i Nacka, en av Stockholms läns mest expansiva kommuner. I dag är fastigheten fullt uthyrd. På längre sikt finns planer på att bygga ett trettio våningar högt bostadshus på platsen, om totalt 25 000 kvm uthyrningsbar yta och utrymme för cirka 300 bostäder.

Sektor: Fastighetsutveckling Region: Stockholm Redovisas som: Dotterbolag

Fastators ägarandel	100 % (50)
Omsättning	2,2 MSEK (1,2)
Förvaltningsresultat	1,9 MSEK (1,0)
Resultat	-26,3 MSEK (0,6)
Avkastning på eget kapital	-18,7 % (5,2)
Fastighetsvärde (Utvecklingsfastighet)	180,0 MSEK (214,0)

Svenska Kulturskatter äger ett fåtal väl utvalda fastigheter på Gotland och i Åre. I fastigheterna bedrivs anrik hotell- och restaurangverksamhet. Innehavets tre förvaltningsfastigheter är per balansdagen värderade till 170,8 MSEK.

Sektor: Hotell och restaurang Region: Gotland och Åre Redovisas som: Dotterbolag

Fastators ägarandel	100 %
Omsättning	3,7 MSEK (3,4)
Förvaltningsresultat	2,3 MSEK (2,1)
Resultat	0,4 MSEK (12,6)
Avkastning på eget kapital	0,9 % (27,9)
Fastighetsvärde	170,8 MSEK

Vrenen bildades i november 2021 och är verksamma inom segmentet bostäder. Bolaget skapar i huvudsak värde genom att vara en aktiv ägare av flerbostadshus.

Sektor: Bostäder

Region: Stockholm och Mälardalen Redovisas som: Intressebolag

38,4 %
2,1 MSEK (-1,1)
23,1 MSEK (-2,0)
16,0 % (-1,8)
362,8 MSEK (328,9)

NPM Group ett tjänsteföretag verksamt inom fastighetsförvaltning, lokaluthyrning, fastighetsutveckling, fastighetstransaktioner och facility management. Bolaget förvaltar fastigheter från Karesuando till Malmö. NPM Group växer och har ambitionen att bli ett av de största fastighetsförvaltningsbolagen i Sverige. Under 2022 förvärvades två bolag inom Facility Management med en årsomsättning om cirka 15,5 MSEK.

Sektor: Fastighetsförvaltning och Facility Management Region: Hela Sverige Redovisas som: Dotterbolag

Fastators ägarandel	55,5 % (55,5)
Omsättning	181,6 MSEK (169,7)
Rörelseresultat	0,7 MSEK (5,7)
Resultat	-5,3 MSEK (1,4)
Avkastning på eget kapital	-6,7 % (14,3)

Finansiell information

Koncernens resultat, januari–juni

Intäkterna under perioden uppgår till 249,1 MSEK (359,0). De lägre intäkterna beror primärt på att koncernen förlorade bestämmande inflytande över Företagsparken under andra hälften av 2022. Intäkter och kostnader hänförliga till innehavet inkluderas i koncernens resultaträkning fram till frånträdet den 30 juni 2022.

Totala rörelsekostnader uppgår till -255,1 MSEK (-287,0), varav personalkostnader om -96,6 MSEK (-95,8) och övriga rörelsekostnader om -146,6 MSEK (-179,5), där drifts- och fastighetskostnader om -94,6 MSEK (-122,0) ingår. De lägre kostnaderna beror likt intäkterna på att kostnader från Företagsparken inkluderats i koncernens resultaträkning fram till frånträdet det 30 juni 2022.

Koncernens avskrivningar uppgår till -11,9 MSEK (-11,7).

Värdeförändringar från fastigheter uppgår till 2,0 MSEK (94,9). Fastighetsvärdet i koncernen per den 30 juni 2023 uppgår till 1 905,1 MSEK (1 704,2).

Resultat från intressebolag uppgår till -117,2 MSEK (148,9). Det lägre resultatet beror primärt på värdeförändringar på innehavet i Studentbostäder i Norden (not 2).

Finansnettot uppgår till -106,2 MSEK (-141,2). De finansiella kostnaderna uppgår till -115,8 MSEK (-141,5). Värdeförändringar på finansiella placeringar uppgår till 0,1 (-31,7) MSEK. De finansiella intäkterna uppgår till 9,5 MSEK (32,0), varav orealiserade värdeförändringar på räntesäkringsinstrument om 0,0 MSEK (18,0).

Periodens skattekostnad uppgår till -1,0 MSEK (-23,7), varav aktuell skatt om -1,8 MSEK (-3,1). Den uppskjutna skatten beror främst på förändring av uppskjuten skatt relaterat till temporära skillnader mellan marknadsvärdet på förvaltningsfastigheter och det skattemässiga restvärdet på dessa.

Koncernens totalresultat uppgår till -228,4 MSEK (151,0), varav -229,0 (89,6) är hänförligt till moderbolagets aktieägare och 0,6 (61,4) till innehav utan bestämmande inflytande.

Koncernens finansiella ställning

Förvaltningsfastigheter

Under kvartalet har koncernen förvärvat en fastighet genom att anskaffa ytterligare 50 % av rösterna i innehavsbolaget Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator). I tabellen till höger visas förändringen i koncernens förvaltningsfastigheter från 1 januari 2023 till 30 juni 2023.

MSEK

Bokfört värde vid årets början	1 704
Förvärv av nya fastigheter (+)	180
Investeringar (+)	19
Försäljningar (-)
Orealiserade värdeförändringar fastigheter (+/-)	2
Bokfört värde vid periodens slut	1 905

Finansiering

Fastators räntebärande skulder, inklusive leasingskulder, uppgick vid periodens utgång till 2 542,2 MSEK (2 509,6) av vilket 2 087,7 MSEK (2 081,2) utgörs av börsnoterade icke säkerställda samt säkerställda obligationslån. Utav obligationslån förfaller 1 096,7 MSEK (497,0) inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder per 30 juni 2023.

Nedan redovisas koncernens finansiering till nominellt belopp i sammandrag, exklusive leasingskulder.

Fördelning finansiering	MSEK	%
Banklån	267	10,5%
Obligationslån	2 100	82,8%
Övrig finansiering	170	6,7%
Summa	2 537	100%
Kapitalbindning	MSEK	%
<1	1 393	55%
1–2	822	32%
2–3	300	12%
3–4	-	%
4-5	-	%
>5	22	1%
Summa	2 537	100%

Obligationslån

Slutförfall	Låntagare	MSEK	%	MSEK
2023-09-22	Aktiebolaget Fastator (publ)	500	STIBOR 3M +6,5%	Icke säkerställd
2024-03-22	Point Properties Portfolio AB (publ)	600	Fast 5,0%	Säkerställd, delar av beståndet
2024-09-22	Aktiebolaget Fastator (publ)	700	STIBOR 3M +7,0%	Icke säkerställd
2025-12-23	Aktiebolaget Fastator (publ)	300	STIBOR 3M +6,5%	Icke säkerställd

Substansvärde

Fastators substansvärde uppgår till 1 571,5 MSEK (1 800,1) per den 30 juni 2023, vilket motsvarar 20,22 SEK (23,16) per aktie före utspädning.

Koncernens kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet uppgår till -42,8 MSEK (-72,3). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgår till -11,4 MSEK (-1 053,7).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till -8,7 MSEK (914,0). Kassaflödet från amortering av lån uppgår till -7,6 MSEK (-197,7).

Koncernens likvida medel var vid periodens slut 118,2 MSEK, per 31 december 2022 uppgick likvida medel till 184,5 MSEK.

Moderbolaget

Resultat under perioden

Resultat före skatt för perioden uppgår till -165,8 MSEK (159,5). Moderbolaget redovisar ett minskat resultat från koncernföretag om -52,9 MSEK (107,1) samt minskat resultat från intresseföretag om -34,9 MSEK (140,6).

Moderbolaget erhåller ränteintäkter genom utlåning till dotterbolag och intressebolag, dessa uppgår till 39,1 MSEK (33,3) i perioden. Finansiella kostnader uppgår till -85,2 MSEK (-54,4). Posten består av räntekostnader om -80,4 MSEK (-50,1) och värdeförändringar på finansiella placeringar om 0,1 MSEK (-31,7), samt övriga finansiella kostnader om -4,8 MSEK (-4,3).

Risker och osäkerhetsfaktorer

Fastator investerar i fastighetsrelaterade företag. Verksamheten innebär risker hänförliga till både Fastator och innehaven. Dessa omfattar framför allt marknadsmässiga, verksamhetsrelaterade och transaktionsrelaterade risker och kan avse både generella risker, såsom omvärldshändelser och den makroekonomiska utvecklingen, samt företags- och branschspecifika risker. Fastators framtida resultatutveckling är till stor del beroende av de underliggande innehavens framgång och avkastning, vilken också bland annat är beroende av hur framgångsrika ledningsgruppen och styrelsen är i att utveckla innehaven och genomföra värdeskapande initiativ.

Fastator är även exponerat mot olika slag av finansiella risker, främst relaterade till lån, kundfordringar och leverantörsskulder. De finansiella riskerna består av finansieringsrisk, ränterisk och kreditrisk. Det är även väsentligt att Fastator har förmåga att attrahera och behålla personal med rätt kompetens och erfarenhet.

Det finns även risk kopplade till refinansiering av obligationoch lånefinansiering då Fastator har skulder som förfaller till återbetalningen inom 12 månader. Företagsledningen bedömer att det finns en förhöjd risk kopplad till refinansieringen av dessa skulder i och med osäkerheten på den finansiella markanden. För att mitigera effekterna av denna risk arbetar bolaget med ett flertal alternativa finansieringsmöjligheter, exempelvis försäljning av tillgångar, upptagande av kreditfaciliteter, seniorlån eller brygglån, alternativt en kombination av dessa.

Utöver ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer har kriget i Europa, stigande inflation och räntenivåer ökat osäkerheten på den svenska marknaden. Ledningen följer utvecklingen noggrant och vidtar åtgärder om riskexponeringen anses bli för påfallande.

För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer, se Fastators årsredovisning för 2022 på bolagets hemsida.

Fastators aktie

Resultatet per aktie efter utspädning för perioden uppgår till -2,95 SEK (1,15), baserat på det genomsnittliga antalet utestående aktier under perioden om 77 712 648 (77 712 648).

Slutkursen den 30 juni 2023 var 4,71 SEK (11,62).

Det totala antalet aktier före utspädning uppgår per balansdagen till 77 712 648 stycken.

Aktieägare

Nedan redovisas Fastators tio största aktieägare per den 30 juni 2023.

Ägare	Kapital- & röstandel	Antal aktier
Joachim Kuylenstierna (via bolag)	27,7%	21 552 785
Mats Lundberg (via bolag)	27,5%	21 367 785
Nordnet Pensionsförsäkring	4,2%	3 274 029
Avanza Pension	3,9%	3 052 851
Ulf Adelsohn	2,4%	1 900 000
Mats Hulth i Stockholm AB	1,5%	1 200 035
Svante Bengtsson (via bolag)	1,4%	1 113 555
Futur Pension	1,1%	866 577
Erik Adelsohn	1,1%	861 088
Fredrik Grevelius	1,0%	791 509
Summa	72,0%	55 980 214

Finansiell information

Kommande finansiell rapportering

Fastators årsredovisning för 2022 publicerades den 14 april 2023 och finns tillgänglig på bolagets hemsida: www.fastator.se. Fastators årsstämma 2023 hölls tisdagen den 16 maj 2023, klockan 11.00 i bolagets lokaler på Linnégatan 2 i Stockholm.

Delårsrapport Q3 2023	16 november 2023
Bokslutskommuniké 2023	15 februari 2024
Årsredovisning 2023	12 april 2024
Årsstämma 2024	16 maj 2024

Koncernens resultaträkning

TSEK	2023 kv 2	2022 kv 2	2023 kv 1-2	2022 kv 1-2	2022 Kv 1-4
Nettoomsättning ¹	111 844	185 849	236 223	352 814	579 758
Övriga rörelseintäkter	4 854	-910	12 891	6 231	23 028
Summa intäkter	116 698	184 938	249 114	359 044	620 785
Kostnader för ersättning till anställda	-53 753	-49 929	-96 613	-95 773	-183 168
Övriga rörelsekostnader	-66 872	-87 249	-146 627	-179 537	-317 335
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar	-5 829	-3 240	-11 863	-11 717	-19 860
Resultat från intresseföretag och joint ventures	-12 418	203 795	-117 183	148 930	-202 531
Värdeförändring fastigheter	-2 607	6 778	2 004	94 892	99 915
Rörelseresultat	-24 783	255 093	-121 168	315 839	-2 193
Finansiella intäkter	4 857	16 460	9 508	32 025	42 894
Finansiella kostnader	-55 268	-69 010	-108 720	-131 611	-222 160
Värdeförändringar på finansiella placeringar	121	-12 739	96	-31 713	-33 303
Övriga finansiella kostnader ²	-3 519	-5 010	-7 048	-9 856	-17 077
Finansiella poster	-53 810	-70 299	-106 164	-141 155	-229 646
Resultat före skatt	-78 593	184 794	-227 332	174 684	-231 840
Aktuell skatt	-1 769	-557	-1 769	-3 081	-7 873
Uppskjuten skatt	1 687	-6 705	740	-20 622	-14 765
Periodens resultat	-78 674	177 532	-228 360	150 981	-254 478
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-75 972	135 552	-228 955	89 594	-321 225
Innehav utan bestämmande inflytande	-2 702	41 980	594	61 387	66 747
Periodens resultat	-78 674	177 532	-228 360	150 981	-254 478
Resultat per aktie före utspädning, SEK
Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare	-0,98	1,74	-2,95	1,15	-4,13
Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare	-0,98	1,74	-2,95	1,15	-4,13
Resultat per aktie efter utspädning, SEK
Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare	-0,98	1,74	-2,95	1,15	-4,13
Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare Antal utestående aktier i genomsnitt före utspädning	-0,98 77 712 648	1,74 77 712 648	-2,95 77 712 648	1,15 77 712 648	-4,13 77 712 648
Antal utestående aktier i genomsnitt efter utspädning	77 712 648	77 712 648	77 712 648	77 712 648	77 712 648

1) För 2023 kv 1- 2: Varav hyresintäkter utgör 57,1 MSEK (179,1) och 15,3 MSEK (20,1) vidaredebiterade servicekostnader. I kvartal 2 2023 har 9,7 MSEK som redovisats som hyresintäkter i kvartal 1 2023 omklassificerats från hyresintäkter till nettomsättning.

2) Övriga finansiella kostnader avser kostnader för förtidsinlösen av obligationslån, effektivränta avseende finansieringskostnader vid upptagande av lån samt tomträttsavgäld.

Koncernens rapport över totalresultat

TSEK	2023 kv 2	2022 kv 2	2023 Kv 1-2	2022 Kv 1-2	2022 Kv 1-4
Periodens resultat	-78 674	177 532	-228 360	150 981	-254 478
Övrigt totalresultat	-	-	-	-	-
Periodens totalresultat	-78 674	177 532	-228 360	150 981	-254 478
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	-75 972	135 552	-228 955	89 594	-321 225
Innehav utan bestämmande inflytande	-2 702	41 980	594	61 387	66 747
Periodens totalresultat	-78 674	177 532	-228 360	150 981	-254 478

Koncernens balansräkning

TSEK	2023-06-30	2022-06-30	2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill	74 176	72 399	74 120
Kundavtal	27 011	38 153	32 257
Summa immateriella anläggningstillgångar	101 187	110 552	106 377
Materiella anläggningstillgångar
Förvaltningsfastigheter	1 905 138	1 704 300	1 704 200
Nyttjanderättstillgång	20 976	29 331	24 967
Inventarier	28 884	23 924	28 402
Pågående projekt	53 207	54 807	63 984
Summa materiella anläggningstillgångar	2 008 205	1 812 362	1 821 553
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i intressebolag och joint ventures	1 706 798	2 375 110	2 017 294
Långfristiga fordringar på intressebolag	7 613	64 613	7 613
Övriga långfristiga värdepappersinnehav	15 978	19 888	20 866
Andra långfristiga fordringar	28 151	170 751	26 670
Summa finansiella anläggningstillgångar	1 758 540	2 630 362	2 072 443
Summa anläggningstillgångar	3 867 932	4 553 276	4 000 374
Omsättningstillgångar
Kortfristiga placeringar	-	14 873	-
Kortfristiga fordringar	313 326	105 212	318 250
Likvida medel	118 232	240 297	184 454
Summa omsättningstillgångar	431 557	360 382	502 704
SUMMA TILLGÅNGAR	4 299 489	4 913 658	4 503 077

Koncernens balansräkning forts.

TSEK	2023-06-30	2022-06-30	2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	24 868	24 868	24 868
Övrigt tillskjutet kapital	295 139	293 105	295 139
Balanserat resultat inklusive periodens resultat	1 158 205	1 797 978	1 387 159
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 478 211	2 115 950	1 707 165
Innehav utan bestämmande inflytande	23 644	24 947	24 730
Summa eget kapital	1 501 855	2 140 898	1 731 895
Långfristiga skulder
Avsättning till pensioner	2 494	361	2 068
Uppskjutna skatteskulder	93 247	98 901	92 893
Obligationslån	990 987	2 074 635	1 584 226
Skulder till kreditinsititut	179 159	190 838	169 070
Leasingskuld	14 960	20 163	17 225
Övriga långfristiga räntebärande skulder	38	170 524	38
Ej räntebärande skulder	490	10 077	449
Summa långfristiga skulder	1 281 376	2 565 500	1 865 969
Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder	1 360 095	57 742	739 071
Ej räntebärande skulder	156 163	149 518	166 141
Summa kortfristiga skulder	1 516 258	207 260	905 212
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	4 299 489	4 913 658	4 503 077

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital

TSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Balanserat resultat	Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare	Innehav utan bestämmande inflytande	Summa eget kapital
Ingående balans per 1 jan 2022	24 868	293 105	1 786 097	2 104 069	376 710	2 480 778
Nyemission					55 534	55 534
Utdelning			-77 713	-77 713	-6 000	-83 713
Avyttring av minoritet					-486 272	-486 272
Transaktioner med minoriteten					23 589	23 589
Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital	-	-	-77 713	-77 713	-413 149	-490 862
Periodens resultat, jan-juni 2022			89 594	89 594	61 387	150 981
Summa totalresultat	-	-	89 594	89 594	61 387	150 981
Utgående balans per 30 juni 2022	24 868	293 105	1 797 978	2 115 950	24 947	2 140 898
Teckningsoptioner		2 133		2 133	-	2 133
Återköp av teckningsoptioner		-100		-100	-1 203	-1 303
Utdelning					-4 375	- 4 375
Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital	-	2 033	-	2 033	-5 578	-3 545
Periodens resultat, juli-dec 2022			-410 819	-410 819	5 360	-405 459
Summa totalresultat	-	-	-410 819	-410 819	5 360	-405 459
Utgående balans per 31 dec 2022	24 868	295 139	1 387 159	1 707 165	24 730	1 731 895
Utdelning				-	-1 680	-1 680
Transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital	-	-	-	-	-1 680	-1 680
Periodens resultat, jan-juni 2023			-228 955	-228 955	594	-228 360
Summa totalresultat	-	-	-228 955	-228 955	594	-228 360
Utgående balans per 30 juni 2023	24 868	295 139	1 158 205	1 478 211	23 644	1 501 855

Rapport över koncernens kassaflöde

TSEK	Not	2023 kv 2	2022 kv 2	2023 Kv 1-2	2022 Kv 1-2	2022 Kv 1-4
Kassaflöde från rörelsen
Rörelseresultat		-24 783	255 093	-121 168	315 839	-2 193
Avskrivningar		5 829	3 240	11 863	11 717	19 860
Övriga ej kassaflödespåverkande poster		15 025	-214 113	115 179	-243 821	102 616
Erhållen ränta		217	208	4 843	208	4 600
Erhållen utdelning		51 314	-	51 314	-	1 654
Betald ränta		-42 735	-82 035	-96 497	-130 700	-217 520
Betalda inkomstskatter		-7 128	-11 467	-8 325	-25 557	-27 616
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet		-2 260	-49 074	-42 791	-72 314	-118 599
Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet
Ökning (–)/minskning (+) av kortfristiga fordringar		-155	-17 990	-4 908	-32 006	-48 645
Ökning (+)/minskning (–) av kortfristiga skulder		2 994	17 034	6 198	33 798	1 067
Kassaflöde från den löpande verksamheten	2	-4 028	-50 030	-46 108	-70 522	-166 177
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i fastigheter		-3 967	-613 450	-8 640	-794 002	-822 867
Investeringar i inventarier		-797	-423	-3 502	-1 364	-1 364
Investeringar i intresseföretag		-	-32 254	-	-49 254	-124 254
Rörelseförvärv		-323	-	-323	-12 800	-13 533
Investering i övriga finansiella anläggningstillgångar		-1 268	-3	-1 481	-46 675	-42 675
Erhållen amortering från intressebolag		3 757	42	2 524	15 000	72 000
Förändring av kortfristiga placeringar		-	27 198	-	-2 289	6 894
Avyttring av dotterbolag		-	-223 983	-	-223 983	-223 983
Avyttring av intressebolag		-	5 658	-	5 658	88 105
Avyttring fastigheter		-	38 188	-	55 980	74 480
Kassaflöde från investeringsverksamheten	2	-2 598	-799 027	-11 422	-1 053 729	-987 197
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission		-	55 818	-	79 123	79 123
Emissionskostnader		-	-	-	-	-
Ökning/minskning kortfristiga finansiella skulder		-	-	-	-	-
Upptagna lån		-	388 766	1 711	1 110 350	1 109 027
Amortering av lån		-4 991	-29 403	-7 589	-197 776	-213 629
Transaktionskostnader		-	-	-	-	-
Teckningsoptioner		-	-	-	-	2 133
Återköp av teckningsoptioner		-	-	-	-	-1 303
Utdelning		-	-77 713	-2 814	-77 713	-88 088
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	2	-4 991	337 468	-8 692	913 984	887 263
Minskning/ökning av likvida medel
Periodens kassaflöde	2	-11 617	-511 589	-66 222	-210 266	-266 111
Likvida medel vid årets början		129 849	751 887	184 454	450 565	450 565
Likvida medel vid periodens slut		118 232	240 297	118 232	240 297	184 454

Moderbolagets resultaträkning

TSEK	2023 kv 2	2022 kv 2	2023 Kv 1-2	2022 Kv 1-2	2022 Kv 1-4
Nettoomsättning	-	-	-	-	-
Övriga rörelseintäkter	509	36	2 293	93	19 511
Summa intäkter	509	36	2 293	93	19 511
Kostnader för ersättning till anställda	-11 415	-9 831	-21 113	-20 659	-35 551
Övriga rörelsekostnader	-6 419	-7 594	-12 936	-14 625	-30 784
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-74	-68	-148	-135	-285
Resultat från koncernföretag	-12 774	101 191	-52 888	107 125	-261 601
Resultat från intresseföretag	15 067	140 443	-34 951	140 561	-78 071
Rörelseresultat	-15 106	224 178	-119 742	212 359	-386 781
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	19 651	16 797	39 141	33 278	68 717
Räntekostnader och liknande resultatposter	-41 768	-25 979	-80 409	-50 118	-111 979
Värdeförändring finansiella placeringar	121	-7 409	96	-31 714	-33 304
Övriga finansiella kostnader	-2 428	-1 898	-4 838	-4 264	-9 226
Summa finansiella poster	-24 424	-18 489	-46 010	-52 819	-85 791
Bokslutsdispositioner	-	-	-	-	4 953
Resultat före skatt	-39 530	205 689	-165 752	159 541	-467 619
Skatt	-	-	-	-	-
Periodens resultat	-39 530	205 689	-165 752	159 541	-467 619

Moderbolagets rapport över totalresultat

TSEK	2023 kv 2	2022 kv 2	2023 Kv 1-2	2022 Kv 1-2	2022 Kv 1-4
Periodens resultat	-39 530	205 689	-165 752	159 541	-467 619
Övrigt totalresultat	-	-	-	-	-
Summa totalresultat	-39 530	205 689	-165 752	159 541	-467 619

Moderbolagets balansräkning

TSEK	2023-06-30	2022-06-30	2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar	2 120	15 191	2 268
Andelar i koncernföretag	791 354	1 160 173	786 838
Fordringar på koncernföretag	884 240	757 822	886 240
Andelar i intressebolag	1 330 241	1 763 216	1 541 372
Fordringar på intressebolag	-	57 000	-
Övriga långfristiga fordringar	21 321	-	20 895
Övriga värdepappersinnehav	2 000	5 910	6 888
Summa anläggningstillgångar	3 031 276	3 759 312	3 244 501
Omsättningstillgångar
Kortfristiga placeringar	-	14 873	-
Kortfristiga fordringar	119 371	149 102	86 517
Likvida medel	91 068	168 478	129 059
Summa omsättningstillgångar	210 439	332 452	215 576
SUMMA TILLGÅNGAR	3 241 716	4 091 764	3 460 077
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	24 868	24 868	24 868
Överkursfond	465 968	465 968	465 968
Balanserat resultat	1 256 357	1 722 308	1 723 976
Periodens resultat	-165 752	159 541	-467 619
Summa eget kapital	1 581 440	2 372 684	1 747 193
Långfristiga skulder
Obligationslån	990 987	1 480 332	988 257
Skulder till kreditinstitut	-	22 200	-
Övriga räntebärande skulder	104 825	9 718	170 244
Summa långfristiga skulder	1 095 812	1 512 249	1 158 500
Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder	531 119	720	521 501
Ej räntebärande skulder	33 344	206 110	32 883
Summa kortfristiga skulder	564 463	206 830	554 384
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	3 241 716	4 091 764	3 460 077

Rapport över moderbolagets kassaflöde i sammandrag

Rapport över kassaflöden för moderbolag, TSEK	2023 kv 2	2022 kv 2	2023 Kv 1-2	2022 Kv 1-2	2022 Kv 1-4
Kassaflöde från den löpande verksamheten	58 537	-25 767	19 961	21 937	-61 245
Kassaflöde från investeringsverksamheten	4 031	-46 521	5 818	-120 936	-69 123
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-63 589	20 433	-63 769	18 621	10 571
Minskning/ökning av likvida medel
Periodens kassaflöde	-1 021	-51 855	-37 990	-80 378	-119 797
Likvida medel vid periodens början	92 090	220 333	129 059	248 855	248 855
Likvida medel vid periodens slut	91 068	168 478	91 068	168 478	129 059

Redovisningsprinciper och noter

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU och Årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen.

Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde enligt nivå 3 och värdeförändringen redovisas i resultaträkningen. För mer utförlig beskrivning av väsentliga uppskattningar och bedömningar samt känslighetsanalys, se årsredovisningen för 2022.

Fastighetsbeståndet i koncernen

Fastator redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastigheter har värderats enligt nivå 3. Hela det konsoliderade fastighetsbeståndet, med undantag för förvaltningsfastigheterna i innehavsbolaget Svenska Kulturskatter, har externvärderats per den 30 juni 2023. Samtliga fastigheter med externa värderingar från de oberoende värderingsinstituten Colliers och Newsec. Samtliga fastighetsvärden har stöd av ett värderingsinstitut, och har varit föremål för bolagets bedömning, för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastator har inte gjort interna värdejusteringar kopplade till de externt värderade fastigheterna.

Förvaltningsfastigheterna inom innehavsbolaget Svenska Kulturskatter har internvärderats till 170,8 MSEK (168,5). De orealiserade värdeförändringarna beror på KPI-indexerade hyror samt mindre justering utav avkastningskravet.

Värdet på koncernens fastigheter uppgår per den 30 juni 2023 till 1 905,1 MSEK (1 704,2 ). Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastator har om fastigheterna. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter, vakansnivåer, kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer. Värderingarna syftar till att bedöma fastigheternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. Med marknadsvärde avses det mest sannolika priset vid en försäljning med normal marknadsföringstid på den öppna marknaden. För värdebedömningen har en kassaflödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassaflödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastighetens framtida driftnetton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets restvärde efter kalkylperiodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltningsfastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 6,88 procent (6,73) på exit yield.

Intressebolag och joint ventrues

Förvaltningsfastigheter i koncernens intressebolag och joint ventures har delvis värderats av de oberoende värderingsinstituten Colliers, Newsec, Savills, Forum, Bryggan och CBRE samt delvis värderats internt.

Moderbolaget

Eftersom Fastator värderar sina innehav i intresseföretag och joint ventures till verkligt värde i enlighet med IFRS 9 i koncernredovisningen, tillämpas samma värderingsprincip i moderbolaget. Utöver detta har företaget valt att tillämpa "verklig värde-värdering" enligt IFRS 9 avseende innehav i dotterföretag, vilket fastställs av företagsledningen, baserat på innehavens marknadsvärde vid redovisningstidpunkt. Marknadsvärde definieras som det mest sannolika priset vid en försäljning på en öppen marknad vid en viss given tidpunkt. Grunden för alla marknadsvärderingsbedömningar är analyser av bolagets objekt i kombination med kunskaper om aktörernas syn på olika typer av objekt. För bolag utan egna investeringar motsvarar marknadsvärdet dotterbolagens substansvärde.

Ändrade redovisningsprinciper från 1 jan 2023

Inga väsentliga ändringar av redovisningsprinciperna för koncernen har skett från årsredovisningen 2022. För viktiga uppskattningar och bedömningar kopplade till den finansiella rapporteringen, se den senast publicerade årsredovisningen på hemsidan www.fastator.se.

Alternativa nyckeltal

Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med värdepapper noterade på en reglerad marknad inom EU har getts ut av ESMA (The European Securities and Markets Authority). I delårsrapporten refereras det till ett antal icke-IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl investerare som ledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskriver vi de olika icke-IFRS resultatmått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS. För definitioner och avstämningar, se sida 30.

Redovisningsprinciper och noter

Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS-regelverket

Kapitalbindning

Volymvägt snitt av återstående tid fram till förfallotidpunkt för lån och obligationer.

Avkastning på eget kapital, %

Nettovinsten under perioden enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktieägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital.

Avkastning på eget kapital, R12, %

Nettovinsten under rullande 12 månader enligt resultaträkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktieägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital.

Soliditet, %

Eget kapital i procent av balansomslutningen på balansdagen. Används för att belysa bolagets finansiella stabilitet.

Substansvärde, MSEK

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt.

Substansvärde per aktie, MSEK

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt dividerat med antalet utestående aktier per balansdagen.

Substansvärde, Point, MSEK

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av uppskjuten skatt samt ägarlån.

Intjäningsförmåga

Avser intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12 månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres- eller vakansförändring. Resultaträkningen påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastighetsbeståndet samt kommande fastighetsförvärv och/ eller fastighetsförsäljningar. Intjäningsförmågan baseras på fastighetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter per balansdagen samt bedömda fastighetskostnader under ett normalår.

Not 1. Transaktioner med närstående

Fastator förvärvar och säljer ett antal olika tjänster till närstående parter. Samtliga transaktioner genomförda under perioden har genomförts på marknadsmässiga villkor och hittas i tabellen nedan. Belopp presenteras i MSEK.

Köpare	Säljare	2023 kv 1-2	2022 kv 1-2	Typ av transaktion	Grund till närståenderelation
Aktiebolaget Fastator (publ)	Priority	0,2	0,7	Aktiebolaget Fastator (publ) förvärvar kommunikation och strategitjänster från bolaget.	Styrelseordförande har ett betydande inflytande.
Företagsparken Norden Holding (Koncern)	NPM Group	18,7	7,0	NPM Group utför förvaltnings tjänster samt övriga fastighets relaterade konsulttjänster.	Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ).
Företagsparken Norden Holding (Koncern)	Aktiebolaget Fastator (publ)	2,4	0,3	Aktiebolaget Fastator (publ) tillhandahåller affärsutveckling, transaktionstjänster samt ekonomisk förvaltning.	Företagsparken Norden Holding är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ).
Företagsparken Norden Holding (Koncern)	Priority	-	0,5	Priority utför kommunikationstjänster.	Styrelseordförande har ett betydande inflytande.
Skälsö	NPM Group	0,1	0,2	NPM Group utför förvaltnings tjänster samt övriga fastighets relaterade konsulttjänster.	Samtliga aktier i Skälsö AB ägs av Naibaf AB (publ), org. nr. 556869-2551 som i sin tur ägs av Joachim Kuylenstierna. Som betydande ägare och ledade befattningshavare i Aktiebolaget Fastator AB (publ) är Joachim Kuylenstierna, och bolag över vilka han utövar betydande inflytande, att betraktas som närstående.

Finansiering

Aktiebolaget Fastator (publ) finansierar ett antal intressebolag genom kapitaltillskott i form av lån. I tabellen presenteras utestående fordringar samt skulder mot intressebolag och övriga närstående parter (exklusive dotterbolag) per 30 juni 2023. Belopp presenteras i MSEK.

Långivare	Låntagare	Kapital belopp	Upplupen ränta	Ränta (genomsnitt)	Grund till närståendetransaktion
Nordact AB, 556971-0113	Vivskä AB org.nr 556848-4603	170,0	17,9	10,5%	Långivare är ett intressebolag till Aktiebolaget Fastator (publ) och låntagare är ett dotterbolag.
Point Properties AB, 559088-1438	Västregionens Parkerings AB, org. nr 556948-6078	7,6	0,3	2,5%	Långivare är ett dotterbolag till Aktiebolaget Fastator (publ). Låntagare är ett intressebolag till Point Properties AB.
Vivskä AB, 556848-4603	CAL Investments S.à r.l.	167,8	24,4	10,5%	CAL Investments S.à r.l. är delägare i Nordact, org.nr 556971-0113.
Svenska Kultur skatter AB, org.nr 559196-8887	DGF Restauranger AB, 556022-5772	1,6	0,1	10,0%	DGF Restauranger AB är närstående till ledande befattningshavare.

Förvärv och avyttringar

Under perioden har Aktiebolaget Fastator (publ) genomfört förvärv av ytterligare 50% av rösterna i det tidigare Joint Venutre bolaget GenovaFastator Holding AB, org.nr 559017-4057. Köpeskilling uppgick till 1,2 MSEK, motsvarande substansvärdet i det förvärvade bolaget minskat med Fastators redan tillskjutna kapital.

Not 2. Segmentsredovisning

Fastator har delat upp verksamheten i tre affärsområden; Fastighetsägande bolag, Tjänstebolag samt Övriga fastighetsbolag. Varje affärsområde består av en till flera bolag där ägande varierar från ca 10 procent till helägda. Varje bolag anses möta definitionen att utgöra ett separat segment eftersom respektive bolag kan ådra sig intäkter/kostnader, det finns finansiell information tillgänglig och högste verkställande beslutsfattare (HVB) följer upp innehaven separat. Koncernen presenterar segmentsinformation per bolag men inkluderar även totalt per affärsområde i de externa finansiella rapporterna. Detta bedöms vara den mest relevanta uppdelningsgrunden för att kategorisera intäkter och värdeförändringar inom koncernen. Denna uppdelning ger upplysning om det mest primära analysbehovet för koncernen samt ger läsaren möjlighet att få förståelse för de olika affärsområden som Fastator är involverad i för att kunna bedöma konjunkturkänslighet för koncernen samt andra ekonomiska faktorer som kan påverka intäkterna och värdeförändringarna.

• Fastighetsägande bolag avser dotterbolag som förvaltar fastigheter samt fastighetsbolag som innehas i investeringsändamål och klassificeras som intressebolag eller joint ventures. Fastighetsbolag som utgör intressebolag eller joint venture påverkar inte koncernens intäkter i och med att dessa inte konsolideras. Innehaven värderas till verkligt värde över resultaträkningen och dessa värdeförändringar inkluderas i rörelseresultatet.
• Tjänsteförvaltande bolag avser underkoncernen NPM Group (f.d. Nordic PM) som utför förvaltningstjänster för fastighetsföretag inom koncernen samt till externa kunder.
• Övriga fastighetsbolag avser fastighetsbolag under utveckling. Bolag som presenteras inom detta affärsområde utgör dotterbolag där Fastator bedriver utveckling av fastighetsbeståndet men som ännu ej utgör ett eget varumärke.

		Förvaltningsfastigheter per segment
	2023-06-30	2022-06-30	2022-12-31
TSEK
Företagsparken	-	-	-
Svenska Kulturskatter	170 800	168 000	168 500
Point Properties	1 553 638	1 517 100	1 535 000
Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator)	180 000	-	-
Fastighetsägande bolag	1 904 438	1 685 100	1 703 500
NPM Group	700	700	700
Tjänstebolag	700	700	700
Övrigt	-	18 500	-
Övrigt	-	18 500	-
Summa koncernen	1 905 138	1 704 300	1 704 200

			Intäkter					Rörelseresultat					Resultat före skatt
		2023			2022		2023			2022		2023			2022
TSEK	Kv 2	Kv 1-2	Kv 2	Kv 1-2	Kv 1-4	Kv 2	Kv 1-2	Kv 2	Kv 1-2	Kv 1-4	Kv 2	Kv 1-2	Kv 2	Kv 1-2	Kv 1-4
Företagsparken	-	-		75 100 149 804 149 804		33 243	-14 974	388 073	507 709	248 833	33 243	-14 974	371 560	487 077	228 788
Studentbostäder i Norden	-	-	-	-	-				-49 838 -103 139 -163 823 -218 806 -290 202			-49 838 -103 139 -163 823 -218 806			-290 202
(f.d. GenovaFastator) Fastator Sicklaön	431	431	-	-	-	-	-13 493	533	1 056	-2 847	431	-13 062	533	1 056	-2 847
Point Properties	27 648	61 289	30 047		61 666 122 817	8 716	20 270	-1 102	5 170	32 548	-16 801	-31 885	-23 868	-40 385	-58 264
Kulturskatter Svenska	1 769	3 718	1 786	3 467	9 103	-551	4 273	11 242	16 975	19 635	-2 337	823	10 050	14 631	14 640
Svenska Bostads kompaniet	-	-	-	-	-	-	-	22 488	22 488	19 897	-	-	22 488	22 488	19 897
Vrenen	-	-	-	-	-	4 177	14 422	11 511	11 105	-3 731	4 177	14 422	11 511	11 105	-3 731
Fastighetsägande bolag	29 848	65 438		106 933 214 937	281 724	-4 253	-92 639	268 922	345 697	24 133		-31 125 -147 814	228 451	277 166	-91 719
NPM Group		98 125 203 087		100 307 176 530 373 759		-3 355	3 154	3 743	5 717	24 780	-6 760	-4 147	2 277	2 841	18 829
Tjänstebolag	98 125	203 087		100 307 176 530	373 759	-3 355	3 154	3 743	5 717	24 780	-6 760	-4 147	2 277	2 841	18 829
Övrigt	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-27	-	-	-	-	-121
Övriga fastighets ägande bolag	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-27	-	-	-	-	-121
gemensamt Koncern	1 114	2 899	93	93	19 511	-17 174	-31 682	-27 693	-35 575	-51 080	-40 707	-75 371		-56 056 -105 325	-158 828
interna poster Eliminering	-12 389	-22 310		-22 394 -32 516	-54 209	-	-	10 122	-	-	-	-	10 122	-	-
Summa koncernen	116 698	249 114		184 939 359 044	620 785		-24 782 -121 168	255 094	315 839	-2 193		-78 592 -227 332	184 794	174 684	-231 839

Not 3. Optionsprogram

Under juni 2021 och 2022 gavs nio teckningsoptionsprogram ut inom koncernen. Programmen riktades till ledningen och nyckelpersoner och styrelsen i följande bolag:

• Fastator
• Point Properties

Inom Företagsparken har sex teckningsoptionsprogram givits ut. Två program utgavs i juni 2021, två program i december 2021 samt två program i juli 2022. Programmen riktades till ledningen och nyckelpersoner och styrelsen.

Fastator

Serie 2021/2024-A är riktad till ledning, medarbetare och övriga nyckelpersoner (beståendes av samtliga anställda i Fastator, VD i Point Properties AB samt VD i Företagsparken Norden Holding AB). Optionsprogrammet utgörs av 3 075 000 teckningsoptioner, varav 2 632 000 är tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 4 457 970 SEK samt 42 750 SEK har ställts ut som lån till anställd.

Serie 2021/2024-B är riktad till styrelsen (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelseledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 650 000 teckningsoptioner, varav 608 500 var tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01 —2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 1 040 535 SEK.

Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/2024-A samt Serie 2021/2024-B) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,71 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 28,5 procent, en riskfri ränta om -0,19 procent samt utspädning om 0,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser. Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator. Om optionsinnehavaren inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa teckningsoptionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten.

Serie 2022/2025:1 är riktad till ledningen och nyckelpersoner (beståendes av övriga nyckelpersoner). Optionsprogrammet utgörs av 1 160 000 teckningsoptioner, varav 840 000 är tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025-07-01—2025-09-01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 21,09 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 13 maj 2022. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 1 649 000 SEK.

Teckningskurs för optionsprogrammet är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,94 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 36,0 procent, en riskfri ränta om 2,01 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser. Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Företagsparken rätten att återköpa teckningsoptionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten.

Point Properties

Serie 2021/2024-A är riktad till styrelsen i Point Properties (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelseledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 400 000 teckningsoptioner, varav samtliga var tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, motsvarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 316 000 SEK.

Serie 2021/2024-C är riktad till ledningen och nyckelpersoner (beståendes av VD i Point Properties samt Vice VD Fastator). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 teckningsoptioner, varav 140 000 är tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2024-12-01—2024-12-31, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, motsvarande 130 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 110 600 SEK.

Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/ 2024-A samt Serie 2021/2024-C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 0,79 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 22,5 procent, en riskfri ränta om -0,18 procent samt utspädning om 7,0 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser. Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Fastator rätten att återköpa teckningsoptionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten.

Serie 2022/2025-A är riktad till styrelsen i Point Properties (beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse-

Redovisningsprinciper och noter

ledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 teckningsoptioner, varav 175 000 tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025-07-01—2025-09-01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 325 500 SEK.

Serie 2022/2025-C är riktad till ledningen och nyckelpersoner (beståendes av övriga nyckelpersoner). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 teckningsoptioner, varav samtliga är tecknade per den 30 juni 2023. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är 2025-07-01 —2025-09-01, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 30 juni 2023 avseende detta optionsprogram uppgår till 139 500 SEK.

Teckningskurs på för båda optionsprogrammen (Serie 2022/2025-A samt Serie 2022/2025-C) är baserad på ett uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black-Scholes värderingsmodell och uppgår till 1,86 SEK per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en volatilitet om 23,0 procent, en riskfri ränta om 1,65 procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser. Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Point Properties. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Point Properties rätten att återköpa teckningsoptionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten.

Fastator Q2 2023

Kontakt

Stockholm den 17 aug 2023 Aktiebolaget Fastator (publ)

Svante Bengtsson VD

Björn Rosengren Ordförande

Jacqueline Winberg Ledamot

Anders Mossberg Ledamot

Carl Bildt Ledamot Mats Lundberg Ledamot

Helene Tillberg Wibom Ledamot

Kontakt

Aktiebolaget Fastator (publ) Linnégatan 2 114 47 Stockholm

Svante Bengtsson, VD svante.bengtsson@fastator.se +46 (0) 70 - 956 67 56

Christoffer Strömbäck, CFO christoffer.stromback@fastator.se +46 (0) 70 - 249 72 55

Denna information är sådan information som Fastator är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 17 aug 2023 07:30 CET.

Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Härledning nyckeltal

Finansiella mått som inte defineras enligt IFRS

	2023 kv 2	2022 kv 2	2023 Kv 1-2	2022 Kv 1-2	2022 Kv 1-4
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat, TSEK	-78 674	177 532	-228 360	150 981	-254 478
Genomsnittligt eget kapital, TSEK	1 616 875	2 310 838	1 616 875	2 310 838	2 106 337
Avkastning på eget kapital, %	-4,9%	7,7%	-14,1%	6,5%	-12,1%
Soliditet
Eget kapital, TSEK	1 501 855	2 140 898	1 501 855	2 140 898	1 731 894
Balansomslutning, TSEK	4 299 489	4 913 658	4 299 489	4 913 658	4 503 077
Soliditet, %	34,9%	43,6%	34,9%	43,6%	38,5%
Substansvärde
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK	1 478 211	2 115 950	1 478 211	2 115 950	1 707 165
Uppskjuten skatteskuld, TSEK	93 247	98 901	93 247	98 901	92 893
Substansvärde, TSEK	1 571 458	2 214 851	1 571 458	2 214 852	1 800 059
Substansvärde per aktie, före utspädning
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK	1 478 211	2 115 950	1 478 211	2 115 950	1 707 165
Uppskjuten skatteskuld, TSEK	93 247	98 901	93 247	98 901	92 893
Aktier före utspädning	77 712 648	77 712 648	77 712 648	77 712 648	77 712 648
Substansvärde per aktie, före utspädning, SEK	20,22	28,50	20,22	28,50	23,16
Substansvärde per aktie, efter utspädning
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK	1 478 211	2 115 950	1 478 211	2 115 950	1 707 165
Uppskjuten skatteskuld, TSEK	93 247	98 901	93 247	98 901	92 893
Aktier efter utspädning	77 712 648	77 712 648	77 712 648	77 712 648	77 712 648
Substansvärde per aktie, efter utspädning, SEK	20,22	28,50	20,22	28,50	23,16
Resultat per aktie, före utspädning

-75 972	135 552	-228 955	89 594	-321 225
77 712 648	77 712 648	77 712 648	77 712 648	77 712 648
-0,98	1,74	-2,95	1,15	-4,13
-75 972	135 552	-228 955	89 594	-321 225
77 712 648	77 712 648	77 712 648	77 712 648	77 712 648
-0,98	1,74	-2,95	1,15	-4,13