AI Terminal
Alfa Laval
Earnings Release • Oct 25, 2023
2876_10-q_2023-10-25_28a87739-11ca-4e80-991b-5ce9753d3261.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Höjdpunkter
- Orderingången ökade med 12 procent till MdSEK 17,0 (15,2).
- Nettoomsättningen ökade med 20 procent till MdSEK 15,8 (13,2).
- Justerad EBITA ökade med 36 procent till MdSEK 2,6 (1,9), motsvarande en marginal om 16,7 (14,7) procent.
- Kassaflöde från rörelseverksamheten om MdSEK 2,9 (0,7).
- Resultat per aktie om SEK 4,29 (2,92).
Utsikter för det fjärde kvartalet
"Vi förväntar att efterfrågan i det fjärde kvartalet blir ungefär samma som i det tredje kvartalet."
Tidigare publicerade utsikter (20 juli 2023): "Trots en inbromsande konjunktur förväntas efterfrågan i Alfa Lavals slutmarknader vara fortsatt oförändrad, men påverkad nedåt av tredje kvartalets säsongsvariationer."
Q3 2023 rapporten har granskats av bolagets revisorer, se granskningsrapporten på sida 27.
| Q3 | jan-sep | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | % | % * | 2023 | 2022 | % | % * |
| Orderingång | 17 032 | 15 202 | 12 | 9 | 53 822 | 42 878 | 26 | 20 |
| Nettoomsättning | 15 768 | 13 184 | 20 | 16 | 45 759 | 35 651 | 28 | 22 |
| Justerad EBITA ** | 2 626 | 1 934 | 36 | 7 391 | 5 709 | 29 | ||
| - justerad EBITA-marginal (%) ** | 16,7 | 14,7 | 16,2 | 16,0 | ||||
| Resultat efter finansiella poster | 2 345 | 1 581 | 48 | 6 396 | 4 417 | 45 | ||
| Nettoresultat för perioden | 1 781 | 1 225 | 45 | 4 811 | 3 309 | 45 | ||
| Resultat per aktie (SEK) | 4,29 | 2,92 | 47 | 11,56 | 7,89 | 47 | ||
| Kassaflöde från rörelseverksamheten | 2 932 | 670 | 338 | 5 278 | 1 629 | 224 | ||
| Påverkan på justerad EBITA av växelkurseffekter | 230 | 120 | 550 | 250 | ||||
| Påverkan på resultat efter finansiella | ||||||||
| poster av jämförelsestörande poster | - | - | - | -327 | ||||
| Avkastning på sysselsatt kapital (%) ** | 19,4 | 18,2 | ||||||
| Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr ** | 1,19 | 1,50 | ||||||
| * Exklusive valutaeffekter. ** Alternativa nyckeltal. |
Sammanfattning
Kommentar från
Tom Erixon
VD och koncernchef
"På en aggregerad nivå var orderingången fortsatt stabil under det tredje kvartalet och nådde MdSEK 17, en tillväxt med 12 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Serviceaffären fortsatte den starka tillväxttrenden från de senaste åren och pipelinen med projekt omvandlades till order på en förväntad nivå. Den betydande styrkan i delar av marin- och energisektorn kompenserade för svagare marknadsförhållanden inom bygg- och livsmedelssektorn. Orderboken växte till en ny rekordnivå om MdSEK 46, motsvarande ungefär 8 månader omsättning. För det fjärde kvartalet förväntar vi att efterfrågan blir ungefär samma som i det tredje kvartalet.
Faktureringen ökade med 20 procent jämfört med föregående år och nådde MdSEK 15,8 under kvartalet, mest noterbart inom Energi-divisionen med en tillväxt om 33 procent. Leveranssäkerheten inom koncernen har förbättrats betydligt sedan störningarna inom försörjningskedjan under pandemin, med bara några få flaskhalsar kvar i ett leveranssystem som nu är tillbaka i balans.
Baserat på positiva volymeffekter och en hälsosam orderbok förbättrades den justerade EBITA-marginalen 2 procentenheter till 16,7 procent. Guidningen av den gradvis förbättrade marginalen i Marine-divisionen började under det tredje kvartalet förverkligas såsom förväntat, med en marginal strax över 15 procent. Energi-divisionen hade ännu ett starkt kvartal och bibehöll en marginal på en förhöjd nivå över 20 procent. Den positiva mixen och lägre kostnader för kapacitetsutökningen stöttade marginalen under kvartalet. Food & Water-divisionen låg kvar på en stabil marginalnivå över 15 procent, inklusive utspädningseffekten på ungefär 2 procentenheter som ett resultat av förvärvet av Desmet under 2022.
Kassaflödet förbättrades kraftigt under kvartalet och nådde ett fritt kassaflöde om MdSEK 2,4. Efter flera år av att hantera den exceptionella tillväxten i orderingången och instabila försörjningskedjor hade rörelsekapitalet ökat över normala nivåer. Förbättringen i rörelsekapitalet i relation till vår högre aktivitetsnivå var tydliga redan under det andra kvartalet och förväntas fortsätta. Kortsiktigt har balansräkningen stärkts avsevärt trots de pågående stora investeringsprogrammen för att utöka kapaciteten.
Alfa Lavals strategiska riktning att leda den hållbara omvandlingen inom alla tre divisionerna baserat på både existerande och nya teknologiplattformar förblir den centrala prioriteringen inom koncernen. Investeringarna inom R&D och tillverkningskapacitet kommer ligga kvar på den nuvarande höga nivån under de närmaste åren. Ytterligare detaljer angående den strategiska riktningen kommer att meddelas under kapitalmarknadsdagen den 2 november 2023."
Tom Erixon, VD och koncernchef
Finansiell översikt
Orderingång
Orderstock
Orderingången var MSEK 17 032 (15 202) under tredje kvartalet och MSEK 53 822 (42 878) under de första nio månaderna 2023.
Orderingången från Service utgjorde 27,6 (27,0) procent av koncernens totala orderingång under tredje kvartalet och 27,5 (28,4) procent under de första nio månaderna 2023.
8,1 11,9 13,0 14,8 25,8 33,5 0 6 12 18 24 30 36 42 48 2021 2022 2023 MdSEK 30 september För leverans nästa år eller senare För leverans under resten av året 22,9 37,6 46,4
Exklusive valutaeffekter och justerat för förvärv och avyttring av verksamheter var orderstocken 18,6 procent högre än orderstocken per 30 september 2022 och 21,5 procent högre än orderstocken per utgången av 2022.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen var MSEK 15 768 (13 184) för det tredje kvartalet och MSEK 45 759 (35 651) för de första nio månaderna 2023.
Nettoomsättningen avseende Service utgjorde 30,3 (29,7) procent av koncernens totala nettoomsättning under tredje kvartalet och 30,6 (30,7) procent under de första nio månaderna 2023.
| Orderbrygga | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q3 | jan-sep | |||
| 2022 | 15 202 | 42 878 | |||
| Organisk 1) | 3,7% | 11,9% | |||
| Struktur 1) | 5,1% | 8,4% | |||
| Valuta | 3,2% | 5,2% | |||
| Totalt | 12,0% | 25,5% | |||
| 2023 | 17 032 | 53 822 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
| Orderbrygga Service | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q3 | jan-sep | |||
| 2022 | 4 112 | 12 169 | |||
| Organisk 1) | 9,1% | 14,4% | |||
| Struktur 1) | 1,0% | 0,9% | |||
| Valuta | 4,1% | 6,5% | |||
| Totalt | 14,2% | 21,8% | |||
| 2023 | 4 694 | 14 826 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
| Omsättningsbrygga | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q3 | jan-sep | |||
| 2022 | 13 184 | 35 651 | |||
| Organisk 1) | 12,6% | 14,6% | |||
| Struktur 1) | 3,1% | 7,6% | |||
| Valuta | 3,9% | 6,2% | |||
| Totalt | 19,6% | 28,4% | |||
| 2023 | 15 768 | 45 759 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
| Omsättningsbrygga Service |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q3 | jan-sep | |||
| 2022 | 3 927 | 10 958 | |||
| Organisk 1) | 16,5% | 20,0% | |||
| Struktur 1) | 1,0% | 1,0% | |||
| Valuta | 4,3% | 6,8% | |||
| Totalt | 21,8% | 27,8% | |||
| 2023 | 4 783 | 14 002 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
• Organisk: förändring exklusive förvärv/avyttring av verksamheter.
• Struktur: förvärv/avyttring av verksamheter.
• Service: Reservdelar och service
Resultatanalys
| Q3 | jan-sep | jan-dec | Senaste 12 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | månaderna |
| Nettoomsättning | 15 768 | 13 184 | 45 759 | 35 651 | 52 135 | 62 243 |
| Justerat bruttoresultat * | 5 480 | 4 522 | 15 972 | 13 146 | 18 589 | 21 415 |
| - justerad bruttomarginal (%) * | 34,8 | 34,3 | 34,9 | 36,9 | 35,7 | 34,4 |
| Kostnader ** | -2 463 | -2 106 | -7 463 | -6 304 | -8 911 | -10 070 |
| - i % av nettoomsättningen | 15,6 | 16,0 | 16,3 | 17,7 | 17,1 | 16,2 |
| Justerad EBITDA * | 3 017 | 2 416 | 8 509 | 6 842 | 9 678 | 11 345 |
| - justerad EBITDA-marginal (%) * | 19,1 | 18,3 | 18,6 | 19,2 | 18,6 | 18,2 |
| Avskrivningar | -391 | -482 | -1 118 | -1 133 | -1 449 | -1 434 |
| Justerad EBITA * | 2 626 | 1 934 | 7 391 | 5 709 | 8 229 | 9 911 |
| - justerad EBITA-marginal (%) * | 16,7 | 14,7 | 16,2 | 16,0 | 15,8 | 15,9 |
| Avskrivning på övervärden | -247 | -248 | -730 | -677 | -943 | -996 |
| Jämförelsestörande poster | - | - | - | -327 | -767 | -440 |
| Rörelseresultat | 2 379 | 1 686 | 6 661 | 4 705 | 6 519 | 8 475 |
* Alternativa nyckeltal. ** Exklusive jämförelsestörande poster.
Bruttomarginalerna på försäljningen var fortsatt stabila under det tredje kvartalet för alla divisionerna, för basaffären liksom serviceförsäljningen. Prissättningsaktiviteter har matchat inflationstrycket, medan råvarupriserna har stabiliserats på en hög nivå. Priseffekten av projektaffärer i orderstocken börjar minska vartefter inneliggande order faktureras och levereras, medan priserna för nya projektaffärer återspeglar de nuvarande kostnadsnivåerna för insatsvaror. Över- och underabsorption i kapacitetsutnyttjandet adresseras aktivt för att matcha efterfrågan och rörliga kostnader. Både basaffären och serviceaffären fortsätter att verka på marginaler i nivå med de tidigare kvartalen under året.
Försäljnings- och administrationskostnaderna var MSEK 2 260 (2 044) under tredje kvartalet och MSEK 6 781 (5 795) under de första nio månaderna 2023. Siffrorna för de första nio månaderna motsvarade 14,8 (16,3) procent av nettoomsättningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv/avyttring av verksamheter ökade försäljnings- och administrationskostnaderna med 5,3 procent under det tredje kvartalet och med 6,1 procent under de första nio månaderna 2023 jämfört med motsvarande perioder föregående år.
Kostnaderna för forskning och utveckling under de första nio månaderna 2023 motsvarade 2,5 (2,7) procent av nettoomsättningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv/avyttring av verksamheter ökade kostnaderna för forskning och utveckling med 6,7 procent under det tredje kvartalet och med 9,8 procent under de första nio månaderna 2023 jämfört med motsvarande perioder föregående år.
Resultat per aktie var SEK 11,56 (7,89) under de första nio månaderna 2023. Motsvarande siffra exklusive avskrivning på övervärden och motsvarande skatt, var SEK 12.94 (9,24).
Jämförelsestörande poster
| Q3 | jan-sep | jan-dec | Senaste 12 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | månaderna |
| Övriga rörelsekostnader | ||||||
| Jämförelsestörande poster: - Reservering för finansiella konsekvenser av Rysslands krig mot Ukraina |
- | - | - | -327 | -400 | -73 |
| - Omstruktureringskostnader | - | - | - | - | -367 | -367 |
| Netto jämförelsestörande | ||||||
| poster | - | - | - | -327 | -767 | -440 |
De jämförelsestörande posterna under de första nio månaderna 2022 avsåg kostnader utlösta av Rysslands krig mot Ukraina.
Justerad EBITA-marginal i %
Koncernens finansiella netto och skatter
Det finansiella nettot för de första nio månaderna 2023 var MSEK -243 (-181), exklusive realiserade och orealiserade kursförluster och kursvinster. De huvudsakliga kostnadselementen var räntor på skulden till banksyndikatet om MSEK -17 (-4), räntor på de bilaterala lånen om MSEK -92 (-5), räntor på obligationslånen om MSEK -89 (-103), räntor på företagscertifikatsprogrammet om MSEK -20 (-3) och ett netto av utdelningar, förändringar i verkligt värde samt övriga ränteintäkter och räntekostnader om MSEK -25 (-66). Nettot av realiserade och orealiserade kursdifferenser var MSEK -22 (-107).
Skatten på resultatet efter finansiella poster var MSEK -564 (-356) under det tredje kvartalet och MSEK -1 585 (-1 108) under de första nio månaderna 2023.
Kassaflöde
Kassaflödet från rörelse- och investeringsverksamheten under de första nio månaderna 2023 var MSEK 3 444 (-2 967). Siffran för 2023 har belastats med MSEK -1 651 (-3 278) för uppbyggnad av lager på grund av volymtillväxten och för att säkerställa leveransförmågan.
De planenliga avskrivningarna, exklusive allokerade övervärden, var MSEK 1 118 (1 133) under de första nio månaderna 2023.
Förvärv av verksamheter under de första nio månaderna 2023 uppgår till MSEK -332 (-3 672). Siffran för 2023 avser förvärvet av resterande aktier i Marine Performance Systems med MSEK -24, förvärvet av ytterligare andelar i StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien med MSEK -118, förvärvet av Header-coil Company A/S med MSEK -53, förvärvet av ett europeiskt serviceföretag med MSEK -154, betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av Scanjet med MSEK -23, betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av BunkerMetric med MSEK -2 och reduktion av köpeskillingen för Desmet med MSEK 42. Siffran för 2022 avsåg förvärvet av Desmet med MSEK -3 431, förvärvet av Scanjet med MSEK -225, förvärvet av BunkerMetric med MSEK -12 och betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av Airec om MSEK -4.
| Nyckeltal | 30 sep | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2022 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital (%) 1) | 19,4 | 18,2 | 17,3 |
| Avkastning på eget kapital (%) 2) | 17,0 | 14,7 | 13,5 |
| Soliditet (%) 3) | 43,1 | 42,3 | 43,9 |
| Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr 1) | 1,19 | 1,50 | 1,47 |
| Skuldsättningsgrad, ggr 1) | 0,35 | 0,39 | 0,37 |
| Antal anställda 4) | 21 089 | 19 818 | 20 300 |
1) Alternativt nyckeltal.
2) Nettoresultatet i förhållande till genomsnittligt eget kapital, beräknat på 12 månaders rullande basis, uttryckt i procent.
3) Eget kapital i förhållande till totala tillgångar vid slutet av perioden, uttryckt i procent.
4) Vid slutet av perioden.
Energydivisionen
Divisionen riktar sig till kunder inom HVAC och marknader för kylning liksom processindustrier såsom kemikalier, petrokemisk industri och olje- och gasindustrin.
Fokus är ökad energieffektivitet, återvinning av spillvärme och hållbara lösningar.
- Orderingången ökade med 7 procent till MdSEK 4,9 (4,6) , med en organisk tillväxt om 2 procent.
- Nettoomsättning ökade med 33 procent till MdSEK 5,0 (3,7) , med en organisk tillväxt om 28 procent.
- Justerat EBITA på MSEK 1 075 (735) , motsvarande en marginal på 21,6 procent.
| Q3 | jan-sep | jan-dec | Senaste 12 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | månaderna |
| Orderingång | 4 902 | 4 583 | 15 752 | 12 887 | 17 294 | 20 159 |
| Orderstock 1) | 10 676 | 8 582 | 10 676 | 8 582 | 8 517 | 10 676 |
| Nettoomsättning | 4 967 | 3 726 | 14 073 | 10 574 | 15 074 | 18 573 |
| Rörelseresultat 2) | 1 060 | 694 | 3 037 | 2 056 | 2 761 | 3 742 |
| Justerad EBITA 3) | 1 075 | 735 | 3 086 | 2 181 | 2 927 | 3 832 |
| Justerad EBITA marginal 4) | 21,6% | 19,7% | 21,9% | 20,6% | 19,4% | 20,6% |
| Avskrivningar | 94 | 129 | 256 | 285 | 352 | 323 |
| Avskrivning på övervärden | 15 | 41 | 49 | 125 | 166 | 90 |
| Investeringar 5) | 166 | 106 | 608 | 326 | 535 | 817 |
| Tillgångar 1) | 20 346 | 17 165 | 20 346 | 17 165 | 17 330 | 20 346 |
| Skulder 1) | 8 107 | 6 758 | 8 107 | 6 758 | 6 574 | 8 107 |
| Antal anställda 1) | 5 702 | 5 231 | 5 702 | 5 231 | 5 457 | 5 702 |
1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal.
* "Processindustri" består av oorganiska kemikalier, metaller, petrokemi samt pappersmassa & papper och "övrigt" består främst av tillverkningsindustrier och gruvor.
Orderingång*
Orderingången för Energy-divisionen växte jämfört med det tredje kvartalet föregående år. Höga energipriser och behovet av att säkerställa utbudet av energi fortsatte att driva investeringar i produktion och distribution av fossila bränslen, med ett antal projekt inom gas och raffinaderi bokade under kvartalet. Investeringar i lösningar inom den förnyelsebara energisektorn utvecklades positivt under kvartalet liksom serviceaffären. Orderingången var stark inom många geografiska marknader, men orderingången minskade i Nordeuropa och Nordostasien kopplat till ett svagare affärsklimat inom byggnadsindustrin.
Orderingången i den största slutmarknaden HVAC** var lägre än föregående år. Tillväxten var fortsatt positiv inom värmepumpar och kylning av datacenters, medan efterfrågan var lägre inom traditionell uppvärmning och kyla. Efterfrågan på våra lösningar inom kommersiell kylning var också lägre än för ett år sedan. Detta drevs av lägre aktivitetsnivåer i Europa och Nordostasien. Efterfrågan inom petrokemitillverkning var fortsatt god, men orderingången minskade till följd av ett mycket starkt kvartal föregående år. Efterfrågan från kunder inom andra processindustrier växte under kvartalet, främst drivet av energieffektivitetsinvesteringar. Tillväxten var god inom förnyelsebar teknologi med order på utrustning för produktion av förnyelsebara bränslen.
Service växte bra under kvartalet. En positiv utveckling kunde ses för de flesta industrier och geografiska marknader för framförallt service.
Nettoomsättning*
Nettoomsättningen växte starkt inom alla slutmarknader, trots vissa återstående kapacitetsbegränsningar och utmaningar i försörjningskedjan. Både service och nyförsäljningen växte.
Justerad EBITA***
Den ökade nettoomsättningen under kvartalet hade en stor positiv volymeffekt. Mixeffekten är netto oförändrad. Ökade försäljningsaktiviteter, kostnader relaterade till investeringar och inflationstryck resulterade i ökade overheadkostnader jämfört med föregående år. Valuta hade en liten positiv påverkan.
| Orderbrygga | |||
|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q3 | jan-sep | |
| 2022 | 4 583 | 12 887 | |
| Organisk 1) | 2,3% | 15,9% | |
| Struktur 1) | 0,2% | 0,1% | |
| Valuta | 4,5% | 6,2% | |
| Totalt | 7,0% | 22,2% | |
| 2023 | 4 902 | 15 752 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
| Omsättningsbrygga | |||
|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q3 | jan-sep | |
| 2022 | 3 726 | 10 574 | |
| Organisk 1) | 29,0% | 26,4% | |
| Struktur 1) | 0,2% | 0,1% | |
| Valuta | 4,1% | 6,6% | |
| Totalt | 33,3% | 33,1% | |
| 2023 | 4 967 | 14 073 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
Orderingången jan-sep 2023 fördelad på:
| Resultatbrygga | ||
|---|---|---|
| MSEK | Q3 | jan-sep |
| Justerad EBITA 2022 | 735 | 2 181 |
| Volym 1) | 411 | 1 102 |
| Mix 1) | 3 | 21 |
| Kostnader 1) | -80 | -279 |
| Valuta | 6 | 61 |
| Justerad EBITA 2023 | 1 075 | 3 086 |
* Kommentarer exklusive valutaeffekter.
** Heating, Ventilation & Air Conditioning.
*** Kommentarer relaterade till resultatbryggan.
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
Food & Waterdivisionen
Divisionen erbjuder olika typer av produkter för värmeöverföring, separering och hygienisk flödeshantering och riktar sig till kunder inom livsmedel, läkemedel, bioteknologi, vegetabiloljor, bryggeri, mejeri samt kroppsvårdsprodukter. Dessutom fokuserar divisionen på offentlig och industriell vattenrening, liksom vattenoch avfallsbehandling.
- Orderingången ökade med 13 procent till MdSEK 6,4 (5,6), med en organisk tillväxt om -2 procent.
- Nettoomsättning ökade med 13 procent till MdSEK 6,1 (5,4), med en organisk tillväxt om 3 procent.
- Justerad EBITA på MSEK 942 (833), motsvarande en marginal på 15,5 procent.
| Q3 | jan-sep | jan-dec | Senaste 12 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | månaderna |
| Orderingång | 6 365 | 5 611 | 19 082 | 16 296 | 21 909 | 24 695 |
| Orderstock 1) | 15 806 | 16 158 | 15 806 | 16 158 | 14 381 | 15 806 |
| Nettoomsättning | 6 086 | 5 402 | 18 220 | 13 284 | 20 691 | 25 627 |
| Rörelseresultat 2) | 880 | 792 | 2 748 | 2 105 | 3 339 | 3 982 |
| Justerad EBITA 3) | 942 | 833 | 2 931 | 2 166 | 3 458 | 4 223 |
| Justerad EBITA marginal 4) | 15,5% | 15,4% | 16,1% | 16,3% | 16,7% | 16,5% |
| Avskrivningar | 118 | 176 | 354 | 361 | 449 | 442 |
| Avskrivning på övervärden | 62 | 41 | 183 | 61 | 119 | 241 |
| Investeringar 5) | 107 | 100 | 300 | 221 | 360 | 439 |
| Tillgångar 1) | 21 918 | 20 491 | 21 918 | 20 491 | 21 196 | 21 918 |
| Skulder 1) | 8 548 | 7 911 | 8 548 | 7 911 | 8 291 | 8 548 |
| Antal anställda 1) | 8 278 | 7 991 | 8 278 | 7 991 | 8 052 | 8 278 |
1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal.
Utveckling per kvartal Orderingång jan-sep 2023 fördelad per slutmarknad/affärsenhet
* Matoljor har bytt namn till Oljor & fetter.
Orderingång*
Orderingången växte jämfört med samma kvartal föregående år, med starkt bidrag från Desmet. Organiskt minskade orderingången något beroende på en något lägre investeringsaktivitet inom de flesta industrier. Geografiskt återspeglades den något svagare efterfrågan i majoriteten av regionerna, med undantag av Sydostasien och Östeuropa.
Orderingången inom oljor & fetter växte, drivet av Desmet med hög efterfrågan på både oljor & fetter och HVO** relaterade applikationer. Exklusive Desmet minskade orderingången jämfört med samma kvartal föregående år. Den underliggande efterfrågan på HVO var fortsatt stark. Mejeri var lägre än föregående år trots tillväxt i Asien eftersom både USA och Europa minskade. Läkemedels- och bioteknologimarknaden minskade i alla geografiska regioner efter år av mycket stark aktivitet. Orderingången för etanol, stärkelse & socker minskade något, även om efterfrågan på etanol var hög i USA, Brasilien och Indien som ett resultat av högre blandningskrav. Orderingången för avfall & vatten minskade beroende på lägre publik finansiering. Den viktiga nordamerikanska marknaden och Asien minskade under kvartalet, medan Europa ökade något. Orderingången för bryggeri minskade med färre större kapacitetsutbyggnadsprojekt. Efterfrågan fortsätter istället att komma främst från ersättningsinvesteringar och produktivitetsförbättrande produkter och lösningar.
Service visade tillväxt främst drivet av uppgraderingar och serviceavtal, medan traditionell service och reservdelar visade en mer stabil utveckling. Geografiskt visade Sydostasien, Kina och Indien den starkaste tillväxten.
Nettoomsättning*
Nettoomsättningen växte jämfört med samma kvartal föregående år. Nyförsäljningen hade en lägre andel projektförsäljning och växte långsammare än service. Försäljningen växte starkt inom läkemedel, avfall & vatten liksom inom etanol och protein, men minskade inom mejeri, oljor & fetter och bryggeri. Geografiskt minskade nettoomsättningen i Kina.
Justerad EBITA***
Den ökade projektförsäljningen under kvartalet resulterade i en positiv volymeffekt. Den totala mixeffekten var begränsad eftersom den positiva eftermarknadsmixen neutraliserades något av en högre andel större projekt. Inflationstryck ökade kostnaderna tillsammans med inkluderandet av Desmet. En positiv valutaeffekt kompenserade något för de ökade kostnaderna.
| * Kommentarer exklusive valutaeffekter. | |
|---|---|
| ----------------------------------------- | -- |
| Orderbrygga | ||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q3 | jan-sep | ||
| 2022 | 5 611 | 16 296 | ||
| Organisk 1) | -2,1% | -9,3% | ||
| Struktur 1) | 12,1% | 20,4% | ||
| Valuta | 3,4% | 6,0% | ||
| Totalt | 13,4% | 17,1% | ||
| 2023 | 6 365 | 19 082 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
| Omsättningsbrygga | ||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q3 | jan-sep | ||
| 2022 | 5 402 | 13 284 | ||
| Organisk 1) | 2,5% | 11,5% | ||
| Struktur 1) | 6,0% | 18,5% | ||
| Valuta | 4,2% | 7,2% | ||
| Totalt | 12,7% | 37,2% | ||
| 2023 | 6 086 | 18 220 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
Orderingången jan-sep 2023 fördelad på:
| Resultatbrygga | ||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Q3 | jan-sep | ||
| Justerad EBITA 2022 | 833 | 2 166 | ||
| Volym 1) | 138 | 1 321 | ||
| Mix 1) | 10 | -184 | ||
| Kostnader 1) | -65 | -498 | ||
| Valuta | 26 | 126 | ||
| Justerad EBITA 2023 | 942 | 2 931 | ||
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
** Hydrotreated Vegetable Oil.
*** Kommentarer relaterade till resultatbryggan.
Marinedivisionen
Divisionens kunder inkluderar redare, varv, tillverkare av diesel- och gasmotorer, liksom bolag som arbetar med utvinning av olja och gas till havs. Erbjudandet inkluderar pumpsystem, pannor, värmeöverföringsutrustning, höghastighetsseparatorer, digitala lösningar och flera olika miljörelaterade produkter, inklusive system för att rena ballastvatten och avgaser.
- Orderingången ökade med 15 procent till MdSEK 5,8 (5,0), med en organisk tillväxt om 11 procent.
- Nettoomsättningen ökade med 16 procent till MdSEK 4,7 (4,1), med en organisk tillväxt om 11 procent.
- Justerad EBITA på MSEK 712 (490), motsvarande en marginal på 15,1 procent.
| Q3 | jan-sep | jan-dec | Senaste 12 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | månaderna |
| Orderingång | 5 765 | 5 008 | 18 988 | 13 695 | 19 442 | 24 735 |
| Orderstock 1) | 19 935 | 12 870 | 19 935 | 12 870 | 14 122 | 19 935 |
| Nettoomsättning | 4 715 | 4 056 | 13 466 | 11 793 | 16 370 | 18 043 |
| Rörelseresultat 2) | 543 | 324 | 1 338 | 1 244 | 1 741 | 1 835 |
| Justerad EBITA 3) | 712 | 490 | 1 833 | 1 735 | 2 399 | 2 497 |
| Justerad EBITA marginal 4) | 15,1% | 12,1% | 13,6% | 14,7% | 14,7% | 13,8% |
| Avskrivningar | 84 | 91 | 248 | 238 | 312 | 322 |
| Avskrivning på övervärden | 169 | 166 | 495 | 491 | 658 | 662 |
| Investeringar 5) | 112 | 49 | 204 | 142 | 235 | 297 |
| Tillgångar 1) | 31 314 | 30 433 | 31 314 | 30 433 | 30 932 | 31 314 |
| Skulder 1) | 8 605 | 6 467 | 8 605 | 6 467 | 7 241 | 8 605 |
| Antal anställda 1) | 5 661 | 5 319 | 5 661 | 5 319 | 5 465 | 5 661 |
1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal.
Utveckling per kvartal Orderingång jan-sep 2023 fördelad per slutmarknad/affärsenhet*
* Affärsenheterna Boilers och Gas Systems (inom Environmental Products) har slagits ihop till Heat & Gas Systems. Affärsenheten Separation & Heat Transfer har bytt namn till Water, Wind & Fuel Solutions och innefattar även Ballast Water Treatment som tidigare redovisades under Environmental Products.
Orderingång*
Orderingången för Marine-divisionen ökade jämfört med samma kvartal föregående år. Tillväxten drevs av starkare efterfrågan inom de flesta produktområdena och speciellt inom pumpsystem och serviceaffären.
Det underliggande marknadsklimatet relaterat till byggande av nya fartyg var på en liknande nivå jämfört med samma period föregående år. Nykontrakteringen har främst drivits av tankers och biltransportfartyg, med lägre kontrakteringsnivåer inom de övriga fartygssegmenten. Det har varit en fortsatt växande efterfrågan på hållbarhetsrelaterade lösningar som minskar CO2 utsläpp, inklusive lösningar kring energieffektivitet och bränslen med låga och inga koldioxidutsläpp. Under kvartalet bokades den första ordern på ett ammoniakbränsleförsörjningssystem och ett antal order på metanolpannor med flerbränslesystem. Efterfrågan på PureBallast har minskat ytterligare eftersom färre fartyg återstår att eftermontera innan det regulatoriska slutdatumet 2024 och marknaden blir mer inriktad på nya fartyg. Orderingången för offshore pumpsystem ökade signifikant jämfört med samma kvartal föregående år. Det underliggande marknadsklimatet inom detta område var fortsatt starkt på grund av stabila höga oljepriser och nya projekt för att säkerställa långsiktig energitillgång.
Orderingången för service förbättrades jämfört med samma kvartal föregående år. Tillväxten drevs av en god aktivitetsnivå inom sjöfart och en växande installerad bas av miljöprodukter. Höga fraktrater inom tankerfartygssegmentet och ett behov av att hålla fartygen i god operationell beredskap resulterade i ökat underhåll ombord och högre efterfrågan på reservdelar och service.
Nettoomsättning*
Nettoomsättningen var på en högre nivå än samma kvartal föregående år. Försäljningstillväxten för service och för de flesta produktgrupperna inom nyförsäljningen, uppvägde den lägre försäljningen för PureBallast.
Justerad EBITA**
Justerad EBITA ökade under det tredje kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år. Den solida tillväxten i nettoomsättning under kvartalet hade en positiv volymeffekt. Marginalen ökade, gynnad av en högre andel service. Fabriksresultatet påverkades positivt av förbättringen i fabriksbeläggningen. Kostnadsnivån var högre än föregående år på beroende på en högre aktivitetsnivå och de adderade kostnaderna avseende Scanjet.
| Orderbrygga | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q3 | jan-sep | |||
| 2022 | 5 008 | 13 695 | |||
| Organisk 1) | 11,4% | 33,1% | |||
| Struktur 1) | 1,9% | 2,2% | |||
| Valuta | 1,8% | 3,3% | |||
| Totalt | 15,1% | 38,6% | |||
| 2023 | 5 765 | 18 988 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
| Omsättningsbrygga | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q3 | jan-sep | |||
| 2022 | 4 056 | 11 793 | |||
| Organisk 1) | 11,0% | 7,6% | |||
| Struktur 1) | 1,8% | 2,0% | |||
| Valuta | 3,4% | 4,6% | |||
| Totalt | 16,2% | 14,2% | |||
| 2023 | 4 715 | 13 466 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
Orderingången jan-sep 2023 fördelad på:
| Resultatbrygga | ||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | Q3 | jan-sep | ||
| Justerad EBITA 2022 | 490 | 1 735 | ||
| Volym 1) | 171 | 410 | ||
| Mix 1) | 87 | -330 | ||
| Kostnader 1) | -46 | -27 | ||
| Valuta | 10 | 45 | ||
| Justerad EBITA 2023 | 712 | 1 833 |
* Kommentarer exklusive valutaeffekter.
** Kommentarer relaterade till resultatbryggan.
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
Operations och Övrigt
Operations och Övrigt täcker inköp och logistik liksom företagsledning och ickekärnverksamheter.
| Q3 | jan-sep | jan-dec | Senaste 12 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | månaderna |
| Orderingång | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Orderstock 1) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nettoomsättning | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat 2) | -119 | -113 | -467 | -356 | -507 | -618 |
| Justerad EBITA 3) | -118 | -113 | -464 | -356 | -507 | -615 |
| Avskrivningar | 95 | 86 | 260 | 249 | 336 | 347 |
| Avskrivning på övervärden | 1 | 0 | 3 | 0 | 0 | 3 |
| Investeringar 5) | 142 | 100 | 404 | 251 | 723 | 876 |
| Tillgångar 1) | 2 109 | 1 708 | 2 109 | 1 708 | 1 983 | 2 109 |
| Skulder 1) | 1 140 | 946 | 1 140 | 946 | 1 097 | 1 140 |
| Antal anställda 1) | 1 448 | 1 277 | 1 448 | 1 277 | 1 326 | 1 448 |
1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster.3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal.
Justerad EBITA minskade under de första nio månaderna 2023 jämfört med motsvarande period föregående år, vilket återspeglade en högre aktivitetsnivå drivet av den höga försäljnings- och ordernivån.
Avstämning mellan divisionerna och koncernens total
| Q3 | jan-sep | jan-dec | Senaste 12 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | månaderna |
| Justerad EBITA | ||||||
| Totalt för divisionerna | 2 611 | 1 945 | 7 386 | 5 726 | 8 277 | 9 937 |
| Avskrivning på övervärden | -247 | -248 | -730 | -677 | -943 | -996 |
| Jämförelsestörande poster | - | - | - | -327 | -767 | -440 |
| Konsolideringsjusteringar * | 15 | -11 | 5 | -17 | -48 | -26 |
| Totalt rörelseresultat | 2 379 | 1 686 | 6 661 | 4 705 | 6 519 | 8 475 |
| Finansiellt netto | -34 | -105 | -265 | -288 | -340 | -317 |
| Resultat efter finansiella poster | 2 345 | 1 581 | 6 396 | 4 417 | 6 179 | 8 158 |
| Tillgångar ** | ||||||
| Totalt för divisionerna | 75 687 | 69 797 | 75 687 | 69 797 | 71 441 | 75 687 |
| Corporate *** | 10 802 | 10 836 | 10 802 | 10 836 | 9 808 | 10 802 |
| Koncernens total | 86 489 | 80 633 | 86 489 | 80 633 | 81 249 | 86 489 |
| Skulder ** | ||||||
| Totalt för divisionerna | 26 400 | 22 082 | 26 400 | 22 082 | 23 203 | 26 400 |
| Corporate *** | 22 849 | 24 415 | 22 849 | 24 415 | 22 342 | 22 849 |
| Koncernens total | 49 249 | 46 497 | 49 249 | 46 497 | 45 545 | 49 249 |
* Skillnad mellan interna bokslut och IFRS. ** Vid slutet av perioden. *** Corporate avser poster i rapporten
över finansiell ställning som är räntebärande eller har med skatter att göra.
Stora order (>MEUR 5) under tredje kvartalet
| Division | Order- | Totalt per affärsenhet | ||
|---|---|---|---|---|
| Affärsenhet | Leverans- | värde | Q3 2023 | Q3 2022 |
| Leveransomfång | datum | MSEK | ||
| Energy | ||||
| Welded Heat Exchangers | ||||
| Värmeväxlare för en LNG terminal i Kina. | 2024 | 76 | ||
| Luftkylare för propenkondensatorer till en etananläggning i USA. | 2024 | 248 | 324 | - |
| Energy Separation | - | 93 | ||
| Gasketed Plate Heat Exchangers | ||||
| Värmeväxlare för datacenters i USA. | 2024 | 72 | 72 | 200 |
| Food & Water | ||||
| Food Systems | - | 132 | ||
| Desmet | ||||
| Utrustning för en fraktioneringsanläggning för palmolja i Indonesien. | 2024 | 66 | ||
| Utrustning för en förpressningsanläggning för raps i Kanada. | 2025 | 142 | ||
| Utrustning för en anläggning för utvinning av rapsolja i Kanada. | 2025 | 118 | ||
| Utrustning för ett rapsoljeraffinaderi i Kanada. | 2025 | 208 | ||
| Förbehandlingsutrustning till en biodieselanläggning i Bolivia. | 2024 | 76 | ||
| HVO förbehandlingsutrustning till en biobränsleanläggning i Australien. | 2024 | 402 | ||
| HVO förbehandlingsutrustning till en biobränsleanläggning i Thailand. | 2024 | 113 | ||
| Utrustning till en anläggning för pressning av rapsfrö i Polen. | 2023 | 76 | 1 201 | - |
| Decanters | - | 78 | ||
| Marine | ||||
| Heat & Gas Systems | ||||
| Värmeåtervinningssystem för en gasturbinanläggning i Karibien. | 2024 | 240 | 240 | - |
| Pumping Systems | ||||
| Brandvattenpumpar ett FPSO* fartyg i Kina. | 2024 | 69 | ||
| Lyftpumpar för havsvatten för ett FPSO* fartyg i Singapore. | 2025 | 68 | ||
| Lyftpumpar för havsvatten för ett FPSO* fartyg i Singapore. | 2024 | 128 | ||
| Lyftpumpar för havsvatten för ett FPSO* fartyg i Singapore. | 2024 | 127 | ||
| Lyftpumpar för havsvatten för en oljeplattform i Norge. | 2025 | 86 | ||
| Lastpumpar för ett FPSO* fartyg i Kina. | 2025 | 185 | 663 | 196 |
| Totalt | 2 500 | 699 |
* Floating Production, Storage and Offloading.
Information om produkter och tjänster
Nettoomsättning per produkt/tjänst *
| Q3 jan-sep |
jan-dec | Senaste 12 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | månaderna |
| Egna produkter inom: | ||||||
| Separering | 2 760 | 2 227 | 7 640 | 5 833 | 8 613 | 10 420 |
| Värmeöverföring | 6 602 | 5 062 | 18 594 | 14 146 | 20 149 | 24 597 |
| Flödeshantering | 2 968 | 2 868 | 8 820 | 8 152 | 11 275 | 11 943 |
| Marin miljöteknik | 866 | 951 | 2 679 | 3 019 | 3 995 | 3 655 |
| Övrigt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Relaterade produkter | 1 533 | 1 193 | 4 982 | 2 036 | 4 567 | 7 513 |
| Service | 1 039 | 883 | 3 044 | 2 465 | 3 536 | 4 115 |
| Totalt | 15 768 | 13 184 | 45 759 | 35 651 | 52 135 | 62 243 |
* Uppdelningen av egna produkter inom separering, värmeöverföring och flödeshantering är en återspegling av de nuvarande tre huvudteknologierna. Marin miljöteknik är ett växande nytt produktområde i huvudsak utanför huvudteknologierna. Övrigt är egna produkter utanför dessa fyra produktområden. Relaterade produkter är huvudsakligen köpta produkter som kompletterar Alfa Lavals produkterbjudande. Service täcker alla typer av service och serviceavtal exklusive reservdelar.
Fallstudier
Bevara allmänna vattenresurser
Vid Alfa Lavals produktionsanläggning i São Paulo, Brasilien återanvänds nu 100 procent av vattnet som används i verksamheten. Inget vatten tappas från det allmänna vattennätet till följd av en framgångsrik implementation av en rad lösningar för att fånga in och återanvända vatten.
Renare gränsöverskridande transporter
Som en del av arbetet med att minska utsläppen från logistikverksamheten har Alfa Laval och Scan Global Logistics den 8 september 2023 meddelat att de kommer köra en elektrisk Scanialastbil för deras rutt mellan Alfa Lavals tillverkningsanläggningar i Sverige och Scan Globals anläggning i Danmark, med uppskattade besparingar av 5,3 ton CO2 utsläpp per år.
Säkerhet
Alfa Lavals anläggningar för affärsenheten Hygienic Fluid Handling har gjort betydande steg i att prioritera säkerhet. Detta är en del av ett omfattande säkerhetsinitiativ i Kolding (Danmark), Kunshan (Kina), Pune (Indien), Richmond (USA) och Sao Paulo (Brasilien). Ett antal åtgärder rullades ut i tillverkningsanläggningarna, inklusive visning av säkerhets-KPI:er på monitorer runt om i anläggningarna och kampanjer för att främja användningen av personlig skyddsutrustning i varje fabrik. Antalet förlorade arbetsdagar pga olyckor på de ovan nämnda platserna gick från 16 under 2021 till 4 under 2022, med 2 rapporterade fram till september 2023. Vidare blev säkerhetsuppdateringar ett huvudämne under de kvartalsvisa webinarerna för affärsenhetens verksamhet. Det underliggande mantrat för alla dessa initiativ var klart: följ upp, säkerställ efterlevnad och prioritera alltid säkerhet.
Kvartalsvis uppföljning
Alfa Lavals hållbarhetsmål siktar på att driva effektivitets- och beteendeändringar för att uppnå bättre resultat på kort och lång sikt. För kvartalsrapporterna har Alfa Laval valt att lyfta fram utvecklingen inom områdena energiförbrukning, koldioxidutsläpp och olyckor.
Hållbarhet
På Alfa Laval är vi fast beslutna att verka för framsteg mot en mer effektiv, mindre slösaktig värld för våra kunder och samhället som helhet. Vi stödjer den hållbara omvandlingen och driver effektivitet och beteendeförändring. Vi tror att handlingar säger mer än ord, så för varje steg agerar vi för att nå de utmanande mål vi satt upp. För att se till att förändringen händer samarbetar vi nära med våra partners och tillsammans möjliggör vi teknologier som skapar hållbara framtidsalternativ. Vi är pionjärer för innovativa lösningar som spelar en nyckelroll i att optimera och omvandla viktiga industriprocesser och göra det möjligt för våra kunder att frigöra resursernas verkliga potential för att föra målet om en verkligt hållbar värld närmare.
Energiförbrukningen följs upp i relation till nettoomsättningen för att inte störas av en växande verksamhet.
Koldioxidutsläpp
Vi fortsätter att se en positiv trend i vår energiförbrukning under det tredje kvartalet 2023 jämfört med motsvarande period föregående år. Trots ökningen av försäljningen har bolaget klarat av att ha en ganska stabil energiförbrukning. Vårt fortlöpande arbete med att kontrollera vår förbrukning genom vårt "Energy Management system", ALEM, visar resultat. Ökat fokus och medvetande om energieffektivitet generellt ledde till många mindre besparingar i det dagliga arbetet globalt.
Det är viktigt att notera att den svaga växelkursen för SEK liksom inflationsdrivna prisökningar driver upp försäljningssiffran. Det viktiga är att etablera en trend och driva förbättringsinitiativ.
Totalt sett har energieffektivitetsansträngningarna som nämns ovan lämnat ett positivt bidrag. Vår övergång till elektriska fordon för tjänstebilar har haft en positiv inverkan på Scope 1 utsläppen i vissa geografiska områden. Dessutom har inköpen av förnybar el ökat under kvartalet, vilket har påverkat Scope 2 utsläppen positivt. I stort sett är vi på rätt spår mot våra mål för 2023 och våra ansträngningar för att förbättra både Scope 1 och Scope 2 utsläpp kommer fortsätta. Det pågående arbetet med att reducera och ersätta naturgasförbrukningen bidrog också till minskningen av Scope 1 utsläppen under det tredje kvartalet.
Hälsa och säkerhet
LTIFR = Antalet förlorade arbetsdagar under tidsperioden * 1,000,000 Arbetade timmar under perioden
Under augusti var en av våra anställda tragiskt nog inblandad i en trafikolycka med dödlig utgång i samband med att en gata korsades i Singapore under ett serviceuppdrag. Majoriteten av de övriga förlorade arbetsdagarna pga olyckor under det tredje kvartalet var relaterade till att någon halkat, snubblat eller fallit. Alfa Laval har sett en allmän liten minskning i förlorade arbetsdagar pga olyckor under kvartalet jämfört med det förra kvartalet (26 under andra kvartalet mot 23 under tredje kvartalet 2023). Vårt starka fokus på säkerhet är fast, med ytterligare fokus på anläggningar med en negativ utveckling.
Nya produkter under tredje kvartalet
Under tredje kvartalet har Alfa Laval bland annat introducerat följande nya produkter som hjälper våra kunder att bli mer energieffektiva, minska sina koldioxidutsläpp och förbättra sina processer:
Alfa Laval semi-svetsade T21
För att uppnå globala hållbarhetsmål ökar behovet av industriella värmepumpar för att frångå fossila bränslekällor. Av samma anledning vänder sig nu industriella kylmarknaden mot CO2 och kaskadapplikationer istället för traditionella brinelösningar. Nya semi-svetsade T21 är fullpackad med våra senaste innovationer och bryter barriärer när det kommer till temperatur och tryckprestanda. Tack vare hög termisk effektivitet, kompakt design och enkel service är Alfa Laval T21 semi-svetsad det perfekta alternativet för kaskadapplikationer och industriella värmepumpar.
Alfa Laval DualFrac
DualFrac, Alfa Lavals innovativa lösning för kontinuerlig torrfraktionering, gör det möjligt för palmoljeproducenter att minska förbrukningen av el och ånga med upp till 40 procent och samtidigt öka utbytet av värdefull olja. Mer än 90 procent av all palmolja genomgår torrfraktionering i ett eller flera steg. Lösningen separerar raffinerad palmolja i värdefullt olein (flytande) för matolja och stearin (fast) för hårdfettsprodukter som matfett, margariner och konfektyrfetter. DualFrac gör det möjligt för operatörer att enkelt växla mellan kontinuerlig och konventionell satsvis torrfraktionering för att producera flytande palmolein med olika kvaliteter.
Alfa Laval PureFerm
Alfa Lavals PureFerm produkter har utvecklats specifikt för bioprocessning och nästa generations proteiner. Utrustad med unika Alfa Laval-teknologier som Hermetic Design och Bactofuge, är de särskilt lämpade för att hantera cellskörd med hög densitet genom kontinuerlig separation, vilket säkerställer att kunderna får mer produkt ut av separationsprocessen till en avsevärt reducerad energiförbrukning. Jämfört med traditionella centrifuger på marknaden förbrukar Hermetic Design vanligtvis upp till 40 procent mindre energi i dessa applikation vilket är viktigt för kunderna som ofta har flera maskiner installerade på stora anläggningar.
Geografisk information
Västeuropa inklusive Norden
Orderingången i regionen minskade under det tredje kvartalet jämfört med samma kvartal föregående år. Energy växte drivet av kraft och raffinaderi, medan HVAC & kylning och processindustri minskade. Food & Water hade en stark underliggande efterfrågan inom färdiglagad mat, medan oljor & fetter minskade. Marine rapporterade en god underliggande efterfrågan inom sjöfart. Medan offshore minskade. Service rapporterade stark tillväxt i alla tre divisioner.
Central- och Östeuropa
Regionen rapporterade tvåsiffrig tillväxt i orderingången jämfört med samma kvartal föregående år och effekterna av kriget i Ryssland och Ukraina har långsamt börjat ebba ut. Energy växte inom HVAC & kylning och processindustri. Food & Water rapporterade en stabil tillväxt inom oljor & fetter och protein. Marine noterade en svagare efterfrågan inom skeppsbyggnad & sjöfart. Bortsett från Ryssland och Ukraina, rapporterade service tvåsiffrig tillväxt inom Energy och Food & Water.
Nordamerika
Regionen rapporterade tvåsiffrig tillväxt i orderingången jämfört med samma kvartal föregående år. Energy noterade tillväxt drivet av olja & gas och HVAC & kylning. Food & Water visade tillväxt drivet av oljor & fetter och protein. Marine rapporterade tillväxt inom skeppsbyggnad & sjöfart. Service växte i Energy och Marine.
Latinamerika
Orderingången i regionen växte tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade tillväxt drivet av HVAC & kylning. Food & Water rapporterade stark underliggande efterfrågan inom oljor & fetter och etanol, stärkelse & socker. Marine rapporterade tillväxt drivet av motorkraft. Service rapporterade tillväxt i Energy och Marine.
Asien
Regionen rapporterade tillväxt i orderingången jämfört med föregående år. Energy rapporterade en stark underliggande efterfrågan inom HVAC & kylning och olja & gas. Food & Water noterade en stark underliggande efterfrågan inom oljor & fetter och mejeri. Marine rapporterade stark tillväxt inom skeppsbyggnad och offshore. Service rapporterade tillväxt i Food & Water och Marine.
Afrika och Oceanien
Orderingången i regionen ökade tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade stark efterfrågan inom gruvdrift och processindustri. Food & Water hade en tvåsiffrig tillväxt inom oljor & fetter. Marine rapporterade en god underliggande efterfrågan inom offshore. Service rapporterade tillväxt i Energy.
Orderingången för 10 största marknaderna
| Nettoomsättning | Q3 | jan-sep | jan-dec | Senaste 12 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | månaderna |
| Till kunder i: | ||||||
| Sverige | 326 | 291 | 1 048 | 851 | 1 206 | 1 403 |
| Övriga EU | 3 926 | 3 116 | 11 462 | 8 827 | 12 889 | 15 524 |
| Övriga Europa | 1 205 | 1 089 | 3 712 | 3 352 | 4 812 | 5 172 |
| USA | 2 618 | 2 373 | 7 903 | 6 055 | 8 784 | 10 632 |
| Övriga Nordamerika | 293 | 273 | 903 | 773 | 1 081 | 1 211 |
| Latinamerika | 951 | 654 | 2 553 | 1 695 | 2 388 | 3 246 |
| Afrika | 259 | 199 | 849 | 424 | 778 | 1 203 |
| Kina | 2 384 | 2 046 | 6 287 | 5 138 | 7 153 | 8 302 |
| Sydkorea | 758 | 872 | 2 366 | 2 556 | 3 801 | 3 611 |
| Övriga Asien | 2 868 | 2 087 | 8 113 | 5 515 | 8 559 | 11 157 |
| Oceanien | 180 | 184 | 563 | 465 | 684 | 782 |
| Totalt | 15 768 | 13 184 | 45 759 | 35 651 | 52 135 | 62 243 |
Nettoomsättningen rapporteras per land baserat på faktureringsadressen, vilket normalt är det samma som leveransadressen.
| Anläggningstillgångar | 30 sep | 31 dec | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2022 | |
| Sverige | 3 194 | 2 610 | 2 942 | |
| Danmark | 5 580 | 5 194 | 5 348 | |
| Övriga EU | 9 265 | 8 930 | 8 829 | |
| Norge | 14 378 | 15 325 | 15 393 | |
| Övriga Europa | 391 | 443 | 416 | |
| USA | 4 296 | 4 434 | 4 236 | |
| Övriga Nordamerika | 160 | 151 | 158 | |
| Latinamerika | 366 | 350 | 379 | |
| Afrika | 8 | 8 | 9 | |
| Asien | 4 606 | 4 316 | 4 394 | |
| Oceanien | 115 | 122 | 118 | |
| Deltotal | 42 359 | 41 883 | 42 222 | |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 449 | 475 | 475 | |
| Pensionstillgångar | 281 | 96 | 201 | |
| Uppskjutna skattefordringar | 1 662 | 2 008 | 1 895 | |
| Totalt | 44 751 | 44 462 | 44 793 |
Information om större kunder
Alfa Laval har inte någon kund som svarar för 10 procent eller mer av nettoomsättningen. Tetra Pak inom Tetra Laval gruppen är Alfa Lavals enskilt största kund med en volym som representerar cirka 5 procent av nettoomsättningen.
| Koncernens kassaflöden Q3 jan-sep jan-dec Senaste 12 MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 månaderna Rörelseverksamheten Rörelseresultat 2 379 1 686 6 661 4 705 6 519 8 475 Återläggning av avskrivningar 638 730 1 848 1 810 2 392 2 430 Återläggning av andra icke kassaposter -11 -16 32 -45 105 182 3 006 2 400 8 541 6 470 9 016 11 087 Betalda skatter -503 -470 -1 641 -1 440 -1 834 -2 035 2 503 1 930 6 900 5 030 7 182 9 052 Förändring av rörelsekapitalet: Ökning(-)/minskning(+) av fordringar -331 -22 -2 439 -1 293 -2 155 -3 301 Ökning(-)/minskning(+) av lager -193 -979 -1 651 -3 278 -3 140 -1 513 Ökning(+)/minskning(-) av skulder 1 062 83 2 690 1 652 2 058 3 096 Ökning(+)/minskning(-) av avsättningar -109 -342 -222 -482 -654 -394 Ökning(-)/minskning(+) av rörelsekapitalet 429 -1 260 -1 622 -3 401 -3 891 -2 112 2 932 670 5 278 1 629 3 291 6 940 Investeringsverksamheten Investeringar i anläggningstillgångar -527 -355 -1 516 -940 -1 853 -2 429 Försäljning av anläggningstillgångar 12 -1 14 16 20 18 Förvärv av verksamheter -232 -3 668 -332 -3 672 -3 685 -345 |
|---|
| -747 -4 024 -1 834 -4 596 -5 518 -2 756 |
| Finansieringsverksamheten |
| Erhållna räntor och utdelningar 41 24 108 57 99 150 |
| Betalda räntor -111 -45 -358 -249 -290 -399 |
| Realiserade finansiella kursvinster 2 51 50 70 68 48 |
| Realiserade finansiella kursförluster -56 -16 -191 -68 -147 -270 |
| Återköp av aktier - - - -661 -661 - |
| Utdelningar till moderbolagets ägare - - -2 480 -2 480 -2 480 -2 480 |
| Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande 1 - -18 - -12 -30 |
| Ökning(-) av finansiella tillgångar 23 -16 -57 -364 -457 -150 |
| Minskning(+) av finansiella tillgångar 2 0 37 992 1 002 47 |
| Ökning av upplåning -6 4 590 2 409 11 747 12 546 3 208 |
| Amortering av lån -700 -399 -2 500 -5 676 -6 575 -3 399 |
| -804 4 189 -3 000 3 368 3 093 -3 275 |
| Periodens kassaflöde 1 381 835 444 401 866 909 |
| Likvida medel vid periodens början 3 467 3 038 4 352 3 356 3 356 3 932 |
| Omräkningsdifferens i likvida medel -55 59 -3 175 130 -48 |
| Likvida medel vid periodens slut 4 793 3 932 4 793 3 932 4 352 4 793 |
| Fritt kassaflöde per aktie (SEK) * 5,85 0,76 9,14 1,70 3,52 10,96 |
| Investeringar i relation till nettoomsättningen 3,3% 2,7% 3,3% 2,6% 3,6% 3,9% |
| Genomsnittligt antal aktier** 413 326 315 413 326 315 413 326 315 413 742 003 413 637 227 413 326 315 |
* Fritt kassaflöde är ett alternativt nyckeltal. Det är summan av kassaflödet från rörelseverksamheten, investeringar och försäljning av anläggningstillgångar.
** Genomsnittligt antal aktier har påverkats av återköp av aktier.
| Koncernens totala resultat | Q3 jan-sep |
jan-dec | Senaste 12 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 | månaderna |
| Nettoomsättning | 15 768 | 13 184 | 45 759 | 35 651 | 52 135 | 62 243 |
| Kostnad för sålda varor | -10 535 | -8 910 | -30 517 | -23 182 | -34 489 | -41 824 |
| Bruttoresultat | 5 233 | 4 274 | 15 242 | 12 469 | 17 646 | 20 419 |
| Försäljningskostnader | -1 568 | -1 531 | -4 658 | -4 081 | -5 634 | -6 211 |
| Administrationskostnader | -692 | -513 | -2 123 | -1 714 | -2 305 | -2 714 |
| Forsknings- & utvecklingskostnader | -374 | -329 | -1 150 | -970 | -1 356 | -1 536 |
| Övriga rörelseintäkter | 192 | 144 | 628 | 511 | 772 | 889 |
| Övriga rörelsekostnader | -427 | -359 | -1 325 | -1 534 | -2 652 | -2 443 |
| Andel av resultat i joint ventures | 15 | 0 | 47 | 24 | 48 | 71 |
| Rörelseresultat | 2 379 | 1 686 | 6 661 | 4 705 | 6 519 | 8 475 |
| Utdelningar och andra finansiella intäkter och kostnader | -1 | 1 | 7 | 3 | 5 | 9 |
| Ränteintäkter och finansiella kursvinster | 93 | 114 | 297 | 214 | 267 | 350 |
| Räntekostnader och finansiella kursförluster | -126 | -220 | -569 | -505 | -612 | -676 |
| Resultat efter finansiella poster | 2 345 | 1 581 | 6 396 | 4 417 | 6 179 | 8 158 |
| Skatt | -564 | -356 | -1 585 | -1 108 | -1 610 | -2 087 |
| Nettoresultat för perioden | 1 781 | 1 225 | 4 811 | 3 309 | 4 569 | 6 071 |
| Övrigt totalresultat: Poster som kommer att omklassificeras till nettoresultatet |
||||||
| Kassaflödessäkringar | 313 | -504 | -548 | -1 237 | -346 | 343 |
| Omräkningsdifferens | -59 | 957 | -384 | 2 425 | 1 872 | -937 |
| Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat | -124 | 152 | 202 | 345 | 211 | 68 |
| Summa | 130 | 605 | -730 | 1 533 | 1 737 | -526 |
| Poster som inte kommer att omklassificeras till nettoresultatet |
||||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda åtaganden | 9 | 60 | 58 | 180 | 329 | 207 |
| Marknadsvärdering av externa aktier | 0 | 0 | 0 | -14 | -13 | 1 |
| Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat | -5 | -16 | -18 | -75 | -109 | -52 |
| Summa | 4 | 44 | 40 | 91 | 207 | 156 |
| Totalt resultat för perioden | 1 915 | 1 874 | 4 121 | 4 933 | 6 513 | 5 701 |
| Nettoresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets ägare | 1 770 | 1 207 | 4 776 | 3 264 | 4 503 | 6 015 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 11 | 18 | 35 | 45 | 66 | 56 |
| Resultat per aktie (SEK) | 4,29 | 2,92 | 11,56 | 7,89 | 10,89 | 14,56 |
| Genomsnittligt antal aktier* | 413 326 315 | 413 326 315 | 413 326 315 | 413 742 003 | 413 637 227 | 413 326 315 |
| Totalt resultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets ägare | 1 905 | 1 847 | 4 084 | 4 855 | 6 427 | 5 656 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 10 | 27 | 37 | 78 | 86 | 45 |
* Genomsnittligt antal aktier har påverkats av återköp av aktier.
| Koncernens finansiella ställning | 30 sep | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2022 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 31 142 | 31 788 | 31 417 |
| Materiella anläggningstillgångar | 11 150 | 10 052 | 10 710 |
| Övriga anläggningstillgångar | 2 459 | 2 622 | 2 666 |
| 44 751 | 44 462 | 44 793 | |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 16 085 | 14 764 | 14 775 |
| Tillgångar för försäljning | 98 | 29 | 100 |
| Kundfordringar | 11 058 | 8 978 | 9 717 |
| Övriga fordringar | 9 246 | 7 564 | 6 596 |
| Derivattillgångar | 147 | 516 | 605 |
| Kortfristiga placeringar | 311 | 388 | 311 |
| Likvida medel * | 4 793 | 3 932 | 4 352 |
| 41 738 | 36 171 | 36 456 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 86 489 | 80 633 | 81 249 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Moderbolagets ägare | 36 891 | 33 810 | 35 382 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 349 | 326 | 322 |
| 37 240 | 34 136 | 35 704 | |
| Långfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut etc. | 10 206 | 13 142 | 13 362 |
| Leasingskulder | 1 760 | 1 710 | 1 549 |
| Avsättningar till pensioner och liknande åtaganden | 1 106 | 1 443 | 1 192 |
| Avsättning för uppskjuten skatt | 2 030 | 2 110 | 2 293 |
| Övriga långfristiga skulder | 483 | 825 | 590 |
| 15 585 | 19 230 | 18 986 | |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut etc. | 5 246 | 1 801 | 1 700 |
| Leverantörsskulder | 4 945 | 4 466 | 5 314 |
| Förskott från kunder | 9 013 | 6 901 | 6 634 |
| Övriga avsättningar | 2 151 | 1 929 | 2 164 |
| Övriga skulder | 11 412 | 10 939 | 10 054 |
| Derivatskulder | 897 | 1 231 | 693 |
| 33 664 | 27 267 | 26 559 | |
| Summa skulder | 49 249 | 46 497 | 45 545 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 86 489 | 80 633 | 81 249 |
* Posten likvida medel utgörs främst av banktillgodohavanden och likvida placeringar.
Finansiella tillgångar och skulder
| värderade till verkligt värde | Värderingshierarki | 30 sep | 31 dec | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | nivå | 2023 2022 |
2022 | ||
| Finansiella tillgångar | |||||
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 1 och 2 | 252 | 286 | 270 | |
| Obligationer och andra värdepapper | 1 | 116 | 101 | 114 | |
| Derivattillgångar | 2 | 214 | 560 | 700 | |
| Finansiella skulder | |||||
| Derivatskulder | 2 | 978 | 1 569 | 833 |
Värderingshierarki nivå 1 är enligt noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar och skulder. Värderingshierarki nivå 2 är utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata utanför nivå 1.
Lån och nettoskuld
| 30 sep | 31 dec | ||
|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2022 |
| Kreditinstitut | 352 | 335 | 829 |
| Svensk Exportkredit | 2 303 | 2 190 | 2 227 |
| Handelsbanken | 1 152 | 1 095 | 1 114 |
| Företagscertifikat | 299 | 1 491 | 892 |
| Obligationslån | 11 346 | 9 832 | 10 000 |
| Lån | 15 452 | 14 943 | 15 062 |
| Likvida medel och kortfristiga placeringar | -5 104 | -4 320 | -4 663 |
| Nettoskuld exklusive leasingskulder* | 10 348 | 10 623 | 10 399 |
| Leasingskulder | 2 674 | 2 611 | 2 671 |
| Nettoskuld inklusive leasingskulder* | 13 022 | 13 234 | 13 070 |
* Alternativt nyckeltal.
Alfa Laval har en rullande lånekredit om MEUR 700 motsvarande MSEK 8 070 per 30 september 2023 med ett banksyndikat. Lånekrediten sträcker sig över fem år från april 2023 och innefattar en möjlighet till utökning med ytterligare MEUR 200. Per 30 september 2023 utnyttjades inte faciliteten.
Alfa Laval har två lån på MEUR 100 från Svensk Exportkredit med förfall 2027 respektive 2028 och ett lån på MEUR 100 från Svenska Handelsbanken med förfall i juni 2024, med möjlighet till ett års förlängning.
Företagscertifikatsprogrammet om MSEK 4 000 utnyttjades med MSEK 300 per 30 september 2023.
Per 30 september 2023 har Alfa Laval fyra obligationslån noterade på den irländska börsen. Tre av dem är på vardera på MEUR 300 som förfaller i juni 2024, i februari 2026 respektive februari 2029, medan det fjärde på MSEK 1 000 togs upp i maj 2023 och förfaller i november 2025.
| Förändringar i koncernens egna kapital | jan-sep | jan-dec | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2022 |
| Vid periodens början | 35 704 | 32 344 | 32 344 |
| Förändringar hänförliga till: | |||
| Moderbolagets ägare | |||
| Totalt resultat | |||
| Totalt resultat för perioden | 4 084 | 4 855 | 6 427 |
| Transaktioner med aktieägare | |||
| Återköp av aktier | - | -661 | -661 |
| Indragning av återköpta aktier | -1 | -15 | -15 |
| Fondemission | 1 | 15 | 15 |
| Ökning av ägarandelen i dotterbolag med | |||
| innehav utan bestämmande inflytande | -95 | - | - |
| Utdelningar | -2 480 | -2 480 | -2 480 |
| -2 575 | -3 141 | -3 141 | |
| Deltotal | 1 509 | 1 714 | 3 286 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | |||
| Totalt resultat | |||
| Totalt resultat för perioden | 37 | 78 | 86 |
| Transaktioner med aktieägare | |||
| Minskning av innehav utan bestämmande inflytande | -27 | - | - |
| Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade bolag | 35 | - | 0 |
| Utdelningar | -18 | - | -12 |
| -10 | - | -12 | |
| Deltotal | 27 | 78 | 74 |
| Vid periodens slut | 37 240 | 34 136 | 35 704 |
Kondenserad segmentsrapportering per kvartal
| Orderingång | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
| MSEK | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| Energy | 4 902 | 5 413 | 5 437 | 4 407 | 4 583 | 4 496 | 3 808 | 3 362 |
| Food & Water | 6 365 | 6 941 | 5 776 | 5 613 | 5 611 | 5 033 | 5 652 | 4 139 |
| Marine | 5 765 | 6 051 | 7 172 | 5 747 | 5 008 | 4 892 | 3 795 | 4 150 |
| Operations & Övrigt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalt | 17 032 | 18 405 | 18 385 | 15 767 | 15 202 | 14 421 | 13 255 | 11 651 |
Senaste 12 månaderna
Marine
Energy Food & Water
30 september 2023
| Nettoomsättning | 2023 | 2022 | 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| Energy | 4 967 | 4 910 | 4 196 | 4 500 | 3 726 | 3 639 | 3 209 | 3 556 |
| Food & Water | 6 086 | 6 412 | 5 722 | 7 407 | 5 402 | 4 140 | 3 742 | 4 388 |
| Marine | 4 715 | 4 558 | 4 193 | 4 577 | 4 056 | 4 073 | 3 664 | 3 748 |
| Operations & Övrigt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalt | 15 768 | 15 880 | 14 111 | 16 484 | 13 184 | 11 852 | 10 615 | 11 692 |
Senaste 12 månaderna
| Justerad EBITA* | 2023 | 2022 | 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| Energy | 1 075 | 974 | 1 037 | 746 | 735 | 708 | 738 | 621 |
| Food & Water | 942 | 962 | 1 027 | 1 292 | 833 | 684 | 649 | 775 |
| Marine | 712 | 565 | 556 | 664 | 490 | 692 | 553 | 757 |
| Operations & Övrigt | -118 | -132 | -214 | -151 | -113 | -121 | -122 | -141 |
| Totalt | 2 611 | 2 369 | 2 406 | 2 551 | 1 945 | 1 963 | 1 818 | 2 012 |
| Justerad EBITA marginal* |
2023 | 2022 | 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| Energy | 21,6 | 19,8 | 24,7 | 16,6 | 19,7 | 19,5 | 23,0 | 17,5 |
| Food & Water | 15,5 | 15,0 | 17,9 | 17,4 | 15,4 | 16,5 | 17,3 | 17,7 |
| Marine | 15,1 | 12,4 | 13,3 | 14,5 | 12,1 | 17,0 | 15,1 | 20,2 |
| Totalt | 16,6 | 14,9 | 17,1 | 15,5 | 14,8 | 16,6 | 17,1 | 17,2 |
Per kvartal
* I interna bokslut, se avstämning på sida 12.
| Orderstock | 2023 | 2022 | 2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| Energy | 10 676 | 10 716 | 10 149 | 8 517 | 8 582 | 7 625 | 6 669 | 5 791 |
| Food & Water | 15 806 | 15 454 | 14 779 | 14 381 | 16 158 | 10 169 | 9 146 | 6 823 |
| Marine | 19 935 | 18 807 | 17 247 | 14 122 | 12 870 | 11 712 | 10 829 | 10 340 |
| Operations & Övrigt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalt | 46 417 | 44 977 | 42 175 | 37 020 | 37 610 | 29 506 | 26 644 | 22 954 |
Moderbolaget
Moderbolagets resultat efter finansiella poster för de första nio månaderna 2023 var MSEK 4 204 (58), varav utdelningar från dotterbolag MSEK 4 037 (62), netto räntor MSEK 170 (-0), realiserade och orealiserade kursvinster och kursförluster MSEK 0 (2), börskostnader MSEK -4 (-4), styrelsearvoden MSEK -7 (-7), kostnader för årsredovisning och årsstämma MSEK -1 (-0) och övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader resterande MSEK 9 (5).
Moderbolagets resultat *
| Q3 | jan-sep | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 |
| Administrationskostnader | -3 | -4 | -12 | -11 | -14 |
| Övriga rörelseintäkter | 3 | 5 | 10 | 7 | 2 |
| Övriga rörelsekostnader | 0 | -1 | -1 | -2 | -1 |
| Rörelseresultat | 0 | 0 | -3 | -6 | -13 |
| Intäkter från andelar i koncernföretag | 37 | - | 4 037 | 62 | 62 |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 75 | 1 | 170 | 2 | 46 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Resultat efter finansiella poster | 112 | 1 | 4 204 | 58 | 95 |
| Förändring av periodiseringsfond | - | - | - | - | 578 |
| Koncernbidrag | - | - | - | - | 509 |
| Resultat före skatt | 112 | 1 | 4 204 | 58 | 1 182 |
| Skatt på årets resultat | -15 | 0 | -34 | 1 | -241 |
| Nettoresultat för perioden | 97 | 1 | 4 170 | 59 | 941 |
| Moderbolagets finansiella ställning | |||
|---|---|---|---|
| 30 sep | 31 dec | ||
| MSEK | 2023 | 2022 | 2022 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Andelar i koncernföretag | 4 669 | 4 669 | 4 669 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 7 836 | 5 844 | 6 402 |
| Övriga fordringar | 418 | 392 | 141 |
| Likvida medel | 3 | 0 | 0 |
| 8 257 | 6 236 | 6 543 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 12 926 | 10 905 | 11 212 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | 2 387 | 2 387 | 2 387 |
| Fritt eget kapital | 8 197 | 5 625 | 6 507 |
| 10 584 | 8 012 | 8 894 | |
| Obeskattade reserver | |||
| Periodiseringsfond, tax 2017-2023 | 2 293 | 2 871 | 2 293 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Skulder till koncernföretag | 48 | 22 | 22 |
| Leverantörsskulder | - | 0 | 1 |
| Övriga skulder | 1 | - | 2 |
| 49 | 22 | 25 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 12 926 | 10 905 | 11 212 |
Ägare och aktier
Ägare och legal struktur
Alfa Laval AB (publ) utgör moderbolag för Alfa Laval koncernen. Bolaget hade 53 762 (51 856) aktieägare den 30 september 2023. Den största ägaren är Winder Holding AG, Schweiz (tidigare Tetra Laval International SA, Schweiz), som äger 29,5 (29,5) procent. Efter den största ägaren kommer nio institutionella ägare med andelar mellan 7,2 och 1,6 procent. Dessa tio största aktieägare innehade 61,3 (63,9) procent av aktierna.
Indragning av återköpta aktier och motsvarande fondemission
Den 21 mars 2023, när utskicket av kallelsen till årsstämman skedde uppgick antalet återköpta aktier till 550 508. Årsstämman 2023 beslutade att dra in dessa återköpta aktier. Indragning av aktierna innebär att aktiekapitalet minskas med MSEK 1. Årsstämman beslutade samtidigt att aktiekapitalet ökas genom en fondemission med samma belopp utan utgivande av nya aktier. Därigenom återställdes storleken på aktiekapitalet och bolaget behövde inte inhämta Bolagsverkets, eller i tvistiga fall, rättens tillstånd för indragningen av de återköpta aktierna. Detta innebär att antalet aktier har utvecklats enligt följande:
| Specifikation över antalet aktier | Antal | ||
|---|---|---|---|
| Antal aktier den 1 januari 2023 | 413 876 823 | ||
| Indragning av återköpta aktier den 15 maj 2023 | -550 508 | ||
| Antal aktier den 30 september 2023 | 413 326 315 |
Valberedning inför årsstämman 2024
Valberedningen inför årsstämman 2024 har nu utsetts av de största aktieägarna i Alfa Laval AB och består av följande ledamöter:
Finn Rausing – Winder Holding Daniel Kristiansson – Alecta Tjänstepension Ömsesidigt Lennart Francke – Swedbank Robur Fonder Anders Oscarsson – AMF-Försäkring och Fonder Javiera Ragnartz – SEB Fonder
Därutöver ingår Dennis Jönsson, styrelseordföranden Alfa Laval AB, i valberedningen.
Ordinarie årsstämma för Alfa Laval AB kommer att hållas i Lund, torsdagen den 25 april 2024, klockan 16.00.
Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen inför årsstämman kan vända sig till Alfa Lavals styrelseordförande Dennis Jönsson eller till någon av ägarrepresentanterna. Kontakt kan också ske via e-post till [email protected].
Företagsförvärv och avyttringar
Under 2021 förvärvade Alfa Laval en minoritetsandel om 16,5 procent i Marine Performance Systems (MPS), baserat i Nederländerna, med möjlighet att senare förvärva den återstående delen av bolaget. Nu har Alfa Laval utnyttjat möjligheten, slutfört förvärvet och äger nu 100 procent av MPS. Förvärvet slutfördes den 21 mars 2023. MPS innovativa teknologi minskar avsevärt fartygens friktion under segling, vilket resulterar i bränslebesparingar. Ett fartygs friktion är avgörande för dess bränsleförbrukning, och bränslekostnaden kan uppgå till 60 procent av ett fartygs driftskostnader. Bränsleförbrukningen har också en direkt inverkan på utsläpp av växthusgaser, eftersom en minskad förbrukning av 1 ton fossilt bränsle motsvarar cirka 3 ton minskat koldioxidutsläpp. Marine Performance Systems luftfriktionsteknologi innebär att mikrobubblor skapas under fartygets skrov, vilket minskar friktionen mellan fartyg och vatten med 50‑70 procent, vilket möjliggör en avsevärt minskad bränsleförbrukning samt förbättrar fartygets prestanda vid normal driftshastighet. Tekniken testades först på ett fartyg i drift år 2020 och bränslebesparingarna, baserat på driftresultat från flertalet månader, har därefter bekräftats av skeppsägaren. Den patenterade lösningen kan installeras på fartyg av alla storlekar och bränsletyper vid nybyggnation eller eftermonteras på redan befintliga fartyg. Efter förvärvet har Alfa Laval lanserat produkten Alfa Laval OceanGlide som skapar ett jämnt lager av mikroluftbubblor under fartygets platta bottenyta, vilket reducerar vattenmotståndet med upp till 75 procent. Detta motsvarar bränslebesparingar på upp till 12 procent. Eftersom Alfa Laval OceanGlide behöver färre kompressorer och inga stora skrovgenomföringar är det lätt att installera.
Den 2 mars 2023 förvärvade Alfa Laval ytterligare 38,7 procent av StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien från minoritetsaktieägarna. Alfa Lavals ägande ökade därmed från 51 procent till 89,7 procent. Transaktionen redovisas som en förändring inom eget kapital.
Den 31 juli 2023 förvärvade Alfa Laval 100 procent av ett europeiskt serviceföretag. Bolaget kommer verka under sitt eget namn som en fristående kanal.
Den 31 juli 2023 förvärvade Alfa Laval 51 procent av det danska bolaget Header-coil Company A/S som utvecklar och tillverkar värmeväxlare och utrustningskomponenter till ånggeneratorsystem baserat på dess header-coil design för den koncentrerade solkraftsindustrin (CSP), termisk energilagring etc.
Risker och övrigt
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför har att göra med konjunkturutvecklingen, konsekvenserna av Rysslands krig mot Ukraina, prisutvecklingen på metaller, fortsatta störningar i försörjnings- och logistikkedjorna, volatila fluktuationer i större valutor och utvecklingen av COVID-19 pandemin. Det är företagets uppfattning att den beskrivning av risker som gjordes i årsredovisningen för 2022 fortfarande är korrekt.
Rysslands krig mot Ukraina
Alfa Laval har en fabrik och ett säljbolag i Ryssland och ett säljbolag i Ukraina. Historiskt har orderingången från marknaderna i Ryssland och Ukraina varit cirka MdSEK 1 per år, motsvarande 2 procent av bolagets totala orderingång. När kriget startade den 24 februari 2022 uppgick den totala orderstocken i Ryssland och Ukraina till cirka MSEK 750. Därutöver hade Alfa Laval-bolag i andra länder order från ryska slutkunder om MSEK 360. Sedan dess har orderstocken utvärderats och som ett resultat har order om MSEK 973 tagits bort från orderstocken. Detta är främst beroende på sanktioner, men också när Alfa Laval har bedömt att bolaget inte kommer kunna leverera eller få betalt. Också order där Alfa Laval levererar utrustning till skeppsvarv i andra länder som bygger fartyg för redare som är under sanktioner har tagits bort från orderstocken.
I delårsrapporterna och årsredovisningen för 2022 lämnades en detaljerad redogörelse för hur Alfa Laval har beräknat och reserverat bolagets kostnader för annullerade order, förseningsavgifter, kundfordringar som vi inte räknar med att vi kommer få betalt för, valutakursförluster och förskott till leverantörer i Ryssland och Ukraina där vi inte räknar med att få någon leverans eller förskottet återbetalt.
Innan kriget hade Alfa Laval ett kompetent team på ungefär 230 anställda i Ryssland och 10 anställda i Ukraina. Den 30 september 2023 hade antalet anställda i Ryssland minskat ytterligare ner till 34. Alfa Lavals bedömning är att krigets långsiktiga konsekvenser på den ryska marknaden är av en sådan omfattning att bolaget i fjärde kvartalet 2022 reserverade för en nedläggning av verksamheten. Den totala kostnaden för dessa reserveringar uppgick till MSEK 400 och rapporterades som en jämförelsestörande post under det första kvartalet 2022 med MSEK 327 och under det fjärde kvartalet 2022 med ytterligare MSEK 73.
Asbestrelaterade stämningar
Alfa Laval koncernen var per den 30 september 2023 instämt som en av många svaranden i sammanlagt 452 asbestrelaterade mål omfattande totalt cirka 452 käranden. Alfa Laval är fast övertygat om att kraven är grundlösa och avser att kraftfullt bestrida varje krav.
Mot bakgrund av vad som är känt för Alfa Laval idag och den information som Alfa Laval har beträffande de asbestrelaterade målen, vidhåller Alfa Laval sin tidigare bedömning att kraven inte i väsentlig grad kommer att påverka koncernens finansiella ställning eller resultat.
Omstruktureringsprogram
Ett omstruktureringsprogram avseende delar av Marine-divisionen och affärsenheten Welded Heat Exchangers inom Energy-divisionen initierades under det fjärde kvartalet 2022 för att justera kapacitetsobalanser i försörjningsorganisationen och hantera effekten av omställningen från fossila till hållbara energilösningar. Programmet löper på enligt plan.
Redovisningsprinciper
Delårsbokslutet för tredje kvartalet 2023 är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna är enligt IFRS (International Financial
Reporting Standards) såsom antagna av EU. I rapporten används alternativa nyckeltal. Se årsredovisningen 2022 för definitioner. Alfa Laval följer de riktlinjer för alternativa nyckeltal som getts ut av ESMA (European Securities and Markets Authority).
I första kvartalet 2023 har det alternativa nyckeltalet "Justerad EBITA" lagts till per division. Anledningen är att Justerad EBITA är det viktigaste nyckeltalet som används för koncernen totalt. För att visa hur det framkommer har information om avskrivningar på övervärden lagts till per division (rörelseresultat per division minus avskrivningar på övervärden per division blir lika med Justerad EBITA per division. Definitionen av fritt kassaflöde har ändrats till summan av kassaflödet från rörelseverksamheten, investeringar och försäljning av anläggningstillgångar. Anledningen är att den nya definitionen är mer meningsfull för investerare. Det presenteras per aktie i räkningen över koncernens kassaflöden. Nettoskulden presenteras både exklusive och inklusive leasingskulder. Anledningen är att leasingskulderna inte har något med bolagets upplåning att göra.
"Q3" och "Tredje kvartalet" avser perioden 1 juli till 30 september. "jan-sep" och "Första nio månaderna" avser perioden 1 januari till 30 september. "jan-dec" och "Helåret" avser perioden 1 januari till 31 december. "Senaste 12 månaderna" avser perioden 1 oktober 2022 till 30 september 2023. "Motsvarande period föregående år" avser tredje kvartalet 2022 eller första nio månaderna 2022 beroende på sammanhanget.
"Valutaeffekter" avser endast omräkningseffekter, medan "växelkurseffekter" avser även transaktionseffekter. "Mix" i resultatbryggan för rörelseresultatet innehåller även en priseffekt. Jämförelsestörande poster redovisas i totalresultaträkningen på respektive berörd rad, men specificeras på sida 4. Moderbolagets redovisnings- och värderingsprinciper följer årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Delårsrapporten har avgivits den 25 oktober 2023 klockan 7.30 av bolagets Verkställande Direktör och Koncernchef Tom Erixon efter bemyndigande från styrelsen.
Lund, den 25 oktober 2023,
Tom Erixon Verkställande Direktör och Koncernchef Alfa Laval AB (publ)
Granskningsrapport
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Alfa Laval AB (publ) per den 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 "Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor". En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för
koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Lund, den 25 oktober 2023,
Andreas Troberg Karoline Tedevall Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Alfa Laval AB (publ)
Box 73 221 00 Lund Organisationsnummer: 556587–8054
Besöksadress: Rudeboksvägen 1 Tel: + 46 46 36 65 00 Hemsida: www.alfalaval.com
För mer information kontakta:
Johan Lundin, Head of Investor Relations Tel: +46 46 36 65 10, Mobil: +46 730 46 30 90, E-post: [email protected]
Datum för kommande finansiella rapporter
Alfa Laval kommer att lämna finansiella rapporter vid följande tillfällen: Bokslutskommunikén för helåret 6 februari 2024 Delårsrapport för första kvartalet 25 april 2024 Delårsrapport för andra kvartalet 23 juli 2024
Denna information är sådan information som Alfa Laval AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 oktober 2023 klockan 7.30 CET.
