AI Terminal
Trelleborg
Quarterly Report • Oct 26, 2023
2985_10-q_2023-10-26_4ba02bb2-7ade-4db4-b66b-1cf8e74a77e6.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
KVARTALSRAPPORT JULI–SEPTEMBER 2023
FORTSATT STARK RESULTATTILLVÄXT
Tredje kvartalet 2023 – kvarvarande verksamheter
- Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 12 procent och uppgick till 8 458 MSEK (7 536). Den organiska försäljningen minskade med 1 procent jämfört med föregående år, medan förvärv ökade försäljningen med 9 procent och valuta med 4 procent.
- EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 11 procent och uppgick till 1 487 MSEK (1 336). EBITA-marginalen uppgick till 17,6 procent (17,7).
- Det operativa kassaflödet uppgick till 1 608 MSEK (928), en ökning med 73 procent. Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 99 procent (63).
- Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -111 MSEK (-68) och avser omstruktureringskostnader.
- EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 376 MSEK (1 268).
- Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,19 SEK (3,52), en ökning med 19 procent. För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 3,84 SEK (4,79), där avvecklade verksamheter bidrog med 1,46 SEK föregående år. Dessa avyttrades under andra kvartalet 2023.
- Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges.
| MSEK | Kv3 2023 | Kv3 2022 | Förändring, % | 9M 2023 | 9M 2022 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | 8 458 | 7 536 | 12 | 25 865 | 21 982 | 18 |
| Organisk försäljning, % | -1 | 15 | 3 | 13 | ||
| EBITA, exklusive jämförelsestörande poster | 1 487 | 1 336 | 11 | 4 578 | 3 994 | 15 |
| EBITA-marginal, % | 17,6 | 17,7 | 17,7 | 18,2 | ||
| Jämförelsestörande poster | -111 | -68 | -354 | -126 | ||
| EBITA | 1 376 | 1 268 | 9 | 4 224 | 3 868 | 9 |
| Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter | 1 206 | 1 141 | 6 | 3 791 | 3 547 | 7 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | - | 380 | -100 | 6 593 | 1 397 | 372 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 905 | 1 242 | -27 | 9 294 | 4 061 | 129 |
| Resultat per aktie, SEK | ||||||
| Kvarvarande verksamheter | 3,84 | 3,33 | 15 | 10,91 | 10,03 | 9 |
| Avvecklade verksamheter | - | 1,46 | -100 | 25,93 | 5,25 | 394 |
| Koncernen | 3,84 | 4,79 | -20 | 36,84 | 15,28 | 141 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande | ||||||
| poster | 4,19 | 3,52 | 19 | 12,56 | 10,40 | 21 |
| Operativt kassaflöde | 1 608 | 928 | 73 | 3 742 | 2 054 | 82 |
| Kassakonvertering R12, % | 99 | 63 | 99 | 63 |
FORTSATT STARK RESULTATTILLVÄXT
"Under årets tredje kvartal utvecklades koncernen väl och redovisade en högre försäljning, ett förbättrat resultat och ett starkt operativt kassaflöde. Nettoomsättningen ökade med 12 procent, varav den organiska försäljningen minskade med 1 procent, jämfört med föregående år. Förvärv bidrog med 9 procent samt positiva valutaeffekter med 4 procent. EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 11 procent, motsvarandes en marginal på 17,6 procent (17,7). Det operativa kassaflödet ökade med hela 73 procent. Under kvartalet fortsatte inflationen att påverka oss, men vi lyckades balansera det väl genom prisjusteringar och fortsatta effektivitetsförbättringar.
Trelleborg Industrial Solutions organiska försäljning var marginellt lägre jämfört med den starka jämförelseperioden föregående år. Försäljningen ökade framför allt i Europa, men även i Nordamerika, samtidigt som den minskade i Asien. Likt tidigare under året var leveranser till byggindustrin lägre. Det kompenserades emellertid av försäljningen till bland annat fordonsindustrin och marina segment, där särskilt försäljningen relaterat till vårt SmartPort koncept utvecklades väl. Extra glädjande är att affärsområdet uppnådde sin högsta marginal hittills under ett enskilt kvartal.
Trelleborg Sealing Solutions organiska försäljning minskade marginellt jämfört med föregående år. Försäljningen till flygindustrin var fortsatt mycket god, samtidigt som leveranser till fordonsindustrin fortsatte växa, drivet framför allt av försäljningen i Europa. Försäljningen till hälsovård & medicinteknik utvecklades också positivt. Däremot minskade leveranserna till generell industri i flera geografiska regioner, vilket vi bedömer är delvis påverkat av lagerjusteringar hos våra kunder. Större investeringar i organisationen inom ett antal snabbväxande marknadssegment påverkar temporärt marginalen negativt, men förväntas få en positiv effekt i flera dimensioner på längre sikt.
Under kvartalet fortsatte vi att förbättra vår struktur. En äldre fabrik i Nederländerna avvecklades och produktionen flyttades till mer kostnadseffektiva enheter. Efter kvartalets slut tecknade vi avtal om att avyttra en tjeckisk verksamhet inom vibrationsdämpande komponenter till fordonsindustrin. Denna enhet har legat utanför vår kärnverksamhet och redovisas för närvarande utanför de två affärsområdena.
Det pågår flera riktade åtgärder i syfte att förbättra effektiviteten inom koncernen. I kvartalet invigdes en ny anläggning i Frankrike med bättre förutsättningar för såväl effektiv tillverkning som materialutveckling samtidigt som tillverkningskapaciteten utökades. Under perioden togs dessutom en ny toppmodern kinesisk fabrik i bruk. Anläggningen ökar kapaciteten för antivibrationslösningar samtidigt som den förbättrar möjligheterna att tekniskt understödja våra kunder på den lokala marknaden.
Vår utbyggnad av nya tillverkningsenheter fortsätter, framför allt i Asien där vi ser goda möjligheter att växa vidare genom en ökad lokal närvaro. Vi har redan aviserat två nya tillverkningsenheter i Vietnam, en i Japan och en fördubblad kapacitet för Trelleborg Sealing Solutions i Indien. Vi har fler initiativ på gång, vilket jag hoppas få anledning att återkomma till inom en snar framtid. Alla dessa åtgärder bidrar till vår målsättning att öka försäljningen med förbättrad lönsamhet, samtidigt som det balanserar vår geografiska exponering.
Omvärldsfaktorer fortsätter skapa betydande osäkerhet vad beträffar marknadsutvecklingen framåt. Vi känner emellertid stor tillförsikt när det gäller vår förmåga att hantera förändringar i marknadsutvecklingen. Tack vare våra ledande marknadspositioner och vår finansiella ställning är Trelleborg starkare än någonsin. För det fjärde kvartalet blir vår sammantagna bedömning att efterfrågan kommer vara i linje med årets tredje kvartal."
Peter Nilsson, VD och koncernchef
MARKNADSUTSIKTER FÖR FJÄRDE KVARTALET 2023
Efterfrågan bedöms vara i nivå med det tredje kvartalet 2023, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. För ytterligare information, se sidan 10.
Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 19 juli 2023 för tredje kvartalet 2023
Efterfrågan bedöms vara något lägre än det andra kvartalet 2023, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet.
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT¹
| MSEK | Kv3 2023 | Kv3 2022 | Förändring, % | 9M 2023 | 9M 2022 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | 8 458 | 7 536 | 12 | 25 865 | 21 982 | 18 |
| Förändring totalt, % | 12 | 28 | 18 | 24 | ||
| Organisk försäljning, % | -1 | 15 | 3 | 13 | ||
| Strukturell förändring, % | 9 | 2 | 9 | 2 | ||
| Valutakursförändringar, % | 4 | 11 | 6 | 9 | ||
| EBITA, exklusive jämförelsestörande poster | 1 487 | 1 336 | 11 | 4 578 | 3 994 | 15 |
| EBITA-marginal, % | 17,6 | 17,7 | 17,7 | 18,2 | ||
| Jämförelsestörande poster | -111 | -68 | -354 | -126 | ||
| EBITA | 1 376 | 1 268 | 9 | 4 224 | 3 868 | 9 |
| Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv | -126 | -58 | -117 | -364 | -167 | -118 |
| EBIT | 1 250 | 1 210 | 3 | 3 860 | 3 701 | 4 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -44 | -69 | 36 | -69 | -154 | 55 |
| Resultat före skatt | 1 206 | 1 141 | 6 | 3 791 | 3 547 | 7 |
| Skatter | -301 | -279 | -8 | -1 090 | -883 | -23 |
| Resultat efter skatt, kvarvarande versamheter | 905 | 862 | 5 | 2 701 | 2 664 | 1 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | - | 380 | -100 | 6 593 | 1 397 | 372 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 905 | 1 242 | -27 | 9 294 | 4 061 | 129 |
| Resultat per aktie, SEK | ||||||
| Kvarvarande verksamheter | 3,84 | 3,33 | 15 | 10,91 | 10,03 | 9 |
| Avvecklade verksamheter | - | 1,46 | -100 | 25,93 | 5,25 | 394 |
| Koncernen | 3,84 | 4,79 | -20 | 36,84 | 15,28 | 141 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande | ||||||
| poster | 4,19 | 3,52 | 19 | 12,56 | 10,40 | 21 |
Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2023 uppgick till 8 458 MSEK (7 536), en ökning med 12 procent. Den organiska försäljningen minskade med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoeffekten av valutarörelser ökade försäljningen med 4 procent medan förvärv bidrog med 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Försäljning per marknad. I Europa ökade den organiska försäljningen med 3 procent jämfört med föregående år. Den organiska försäljningen i Nord- och Sydamerika var oförändrad jämfört med samma period föregående år. I Asien och övriga marknader minskade den organiska försäljningen med 10 procent jämfört med föregående år, främst drivet av lägre försäljning i Kina.
EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 487 MSEK (1 336), en ökning med 11 procent. EBITAmarginalen uppgick till 17,6 procent (17,7).
Den totala valutakurseffekten på EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 34 MSEK jämfört med samma period föregående år.
Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -111 MSEK (-68) och avser omstruktureringskostnader.
EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 376 MSEK (1 268).
Finansiella intäkter och kostnader för kvarvarande verksamheter uppgick till -44 MSEK (-69). Finansnettot påverkades av högre räntekostnader men detta har kompenserats av ränteintäkter hänförliga till koncernens nettokassa.
Resultat efter skatt var 905 MSEK (862). Skattesatsen i kvartalet uppgick till 25 procent (24). Skattesatsen i kvartalet, exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 25 procent (24). Den underliggande skattesatsen för kvarvarande verksamheter bedöms fortsatt uppgå till 26 procent.
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,19 SEK (3,52), en ökning med 19 procent. För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 3,84 SEK (4,79), där avvecklade verksamheter bidrog med 1,46 SEK föregående år. Dessa avyttrades under andra kvartalet 2023.
1 Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Sealing Solutions samt koncerngemensamma verksamheter.
KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD
| MSEK | Kv3 2023 | Kv3 2022 | Förändring, % | 9M 2023 | 9M 2022 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 361 | 1 278 | 6 | 4 214 | 3 827 | 10 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar | 328 | 272 | 21 | 960 | 791 | 21 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar | 142 | 71 | 100 | 404 | 203 | 99 |
| EBITDA | 1 831 | 1 621 | 13 | 5 578 | 4 821 | 16 |
| Investeringar i anläggningstillgångar1 | -397 | -272 | -46 | -1 168 | -896 | -30 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 4 | 7 | -43 | 17 | 31 | -45 |
| Amortering av leasingskuld | -153 | -81 | -89 | -326 | -235 | -39 |
| Förändring rörelsekapital1 | 320 | -336 | -350 | -1 650 | ||
| Utdelning från intressebolag | 0 | 0 | 8 | 0 | ||
| Ej kassaflödespåverkande poster | 3 | -11 | -17 | -17 | ||
| Operativt kassaflöde, kvarvarande verksamheter | 1 608 | 928 | 73 | 3 742 | 2 054 | 82 |
| Kassakonvertering R12, % | 99 | 63 | 99 | 63 | ||
| Operativt kassaflöde, avvecklade verksamheter | - | -9 | 100 | -326 | 717 | -145 |
| Operativt kassaflöde, koncernen | 1 608 | 919 | 75 | 3 416 | 2 771 | 23 |
1 Investeringar i anläggningstillgångar inkluderar från och med 2023 förändringar i leverantörsskulder kopplade till investeringar. Dessa skulder har tidigare varit del av förändringen av rörelsekapitalet. Jämförelsetalen har justerats för att spegla denna omklassificering.
| MSEK | 9M 2023 | 9M 2022 | 12M 2022 |
|---|---|---|---|
| Nettoskuld koncernen, ingående balans | -20 897 | -8 367 | -8 367 |
| Operativt kassaflöde | 3 416 | 2 771 | 5 204 |
| Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster | -336 | -234 | -306 |
| Finansiella poster | -343 | -77 | -150 |
| Skatter | -1 108 | -978 | -1 443 |
| Fritt kassaflöde | 1 629 | 1 482 | 3 305 |
| Förvärv | -416 | -264 | -11 199 |
| Avyttrade verksamheter | 26 328 | 149 | 149 |
| Kapitaltillskott intressebolag | - | -7 | -17 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | -1 524 | -1 481 | -1 481 |
| Återköp egna aktier | -2 802 | -2 695 | -3 079 |
| Nettokassaflöde | 23 215 | -2 816 | -12 322 |
| Valutakursdifferenser | -431 | -1 173 | -518 |
| Leasingskuld enligt IFRS 16 2 | -14 | 184 | 146 |
| Pensionsskuld 2 | -2 | 134 | 164 |
| Nettoskuld koncernen, utgående balans | 1 871 | -12 038 | -20 897 |
| Varav: | |||
| Pensionsskuld | -318 | -472 | -438 |
| Leasingskuld enligt IFRS 16 | -1 776 | -2 143 | -2 215 |
| Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld | 3 965 | -9 423 | -18 244 |
| Skuldsättningsgrad, % | -4 | 33 | 56 |
| Nettoskuld/EBITDA 3 | -0,1 | 1,5 | 2,4 |
2Avser icke kassaflödespåverkande poster.
3EBITDA inklusive jämförelsestörande poster.
Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 1 608 MSEK (928) och påverkades positivt av den högre resultatgenereringen samt en effektiv rörelsekapitalhantering. Investeringstakten var högre än föregående år och uppgick i kvartalet till 397 MSEK (272). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 99 procent (63).
Fritt kassaflöde för årets första nio månader var 1 629 MSEK (1 482), där effekten av det operativa kassaflödet reducerats av högre räntekostnader och negativa valutaeffekter jämfört med föregående år. Nettokassaflödet uppgick till 23 215 MSEK (-2 816), framför allt påverkat av avyttringen av koncernens däck- och tryckduksverksamheter med en sammanlagd effekt om 26 328 MSEK. Därutöver påverkades nettokassaflödet av effekter från förvärv om -416 MSEK (-264), utdelning till moderbolagets aktieägare om -1 524 MSEK (-1 481) samt återköp av egna aktier om -2 802 MSEK (-2 695).
Nettoskulden har under perioden påverkats av nettokassaflödet om 23 215 MSEK, varav likvider från avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter medfört att koncernen vid periodens slut redovisar en nettokassa om 1 871 MSEK (-12 038). Därtill har nettoskulden påverkats av valutakursdifferenser om -431 MSEK (-1 173) samt ej kassaflödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt -16 MSEK (318).
Med anledning av att koncernen rapporterar en nettokassa blir redovisad skuldsättningsgrad negativ och uppgår till -4 procent (33). Nettoskulden/nettokassan i förhållande till EBITDA uppgick till -0,1 (1,5).
AVKASTNING OCH RÄNTABILITET
| % | R12 2023 | R12 2022 |
|---|---|---|
| Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter | ||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 13,0 | 16,5 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | 12,0 | 15,7 |
| Räntabilitet på eget kapital, koncernen | ||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 27,4 | 14,8 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | 26,0 | 14,0 |
Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter ökade jämfört med föregående år och uppgick vid kvartalets utgång till 42 622 MSEK (31 862), främst påverkat av förvärv.
Avkastningen på sysselsatt kapital för den senaste 12-månadersperioden, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 13,0 procent (16,5). Avkastningen på sysselsatt kapital, inklusive jämförelsestörande poster, för motsvarande period uppgick till 12,0 procent (15,7). Båda avkastningsmåtten påverkades av förvärv med initialt lägre avkastning.
Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 43 843 MSEK (36 952), främst positivt påverkat av periodens resultat, inkluderande realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Därutöver har eget kapital påverkats av positiva omräkningseffekter samt negativt från utdelning till moderbolagets aktieägare och återköp av egna aktier.
Under årets första nio månader har 10 362 730 aktier av serie B i Trelleborg återköpts (varav 4 393 104 under det tredje 4,1 procent av antalet utestående aktier som per bokslutsdag uppgår till 255 125 919. I enlighet med beslut fattat av årsstämman den 27 april 2023 har Trelleborg makulerat 15 945 864 egna aktier av serie B där 13 691 970 återköpts under 2022 och 2 253 894 under 2023. Antalet aktier i eget förvar per bokslutsdag uppgår till 8 108 836.
kvartalet), motsvarande 2 802 MSEK. Detta motsvarar
Eget kapital per aktie uppgick till 177 SEK (143), baserat på antalet utestående aktier minskat med aktier i eget förvar per bokslutsdagen (247 017 083 aktier). Soliditeten var 69 procent (56). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick för den senaste 12 månadersperioden till 27,4 procent (14,8). Inklusive jämförelsestörande poster var räntabilitet på eget kapital för koncernen 26,0 procent (14,0) för motsvarande period. Båda räntabilitetsmåtten påverkades av realisationsresultatet om 6 052 MSEK hänförligt till avyttringarna av koncernens däckoch tryckduksverksamheter.
NYCKELTAL OCH TRENDER
EBITA exkl. jämförelsest. poster, MSEK / EBITA %, R12
Resultat per aktie, exkl. jämförelsest. poster, SEK
JANUARI–SEPTEMBER 2023
Nettoomsättningen under årets första nio månader uppgick till 25 865 MSEK (21 982), en ökning med 18 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska försäljningstillväxten uppgick till 3 procent.
EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4 578 MSEK (3 994), motsvarande en EBITA-marginal om 17,7 procent (18,2). Jämförelsestörande poster uppgick till -354 MSEK (-126) och avser omstruktureringskostnader. EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4 224 MSEK (3 868).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -69 MSEK (-154), motsvarande en genomsnittlig räntesats på 4,8 procent (1,8). Finansnettot påverkades av en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt). Denna intäkt förklaras av avslutade räntesäkringar i
HÅLLBARHET
Lägre klimatpåverkan. CO2-intensiteten (CO2/MSEK) i kvartalet förbättrades till 2,4 ton (3,0).
CO2-utsläppen i kvartalet för koncernens kvarvarande verksamheter minskade jämfört med föregående år och uppgick till 20 081 ton (22 521), en minskning med 11 procent. Utvecklingen drevs av ett ökat användande av förnybar elektricitet samt en generellt lägre förbrukning av både naturgas och elektricitet. En gradvis förflyttning mot förnybar och fossilfri elektricitet har skett inom ett flertal förvärvade enheter under kvartalet.
Andelen förnybar och fossilfri elektricitet i kvartalet ökade till 60 procent (47).
CO₂, kvartal CO₂, R12
1Under kvartal 3 2023 har el-certifikat köpts i primärt USA som täcker förbrukningen för hela 2023. Tidigare redovisat utfall för kvartal 1 och 2 2023 har därför justerats, vilket påverkar graferna CO2, CO2 -intensitet samt Förnybar och fossilfri elektricitet.
samband med återbetalning av lån när koncernens däckverksamhet avyttrades.
Resultat före skatt uppgick till 3 791 MSEK (3 547). Skattesatsen uppgick till 29 procent (25), påverkad av en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK. Denna kostnad förklaras av en förändring av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet.
Resultat efter skatt för koncernen var 9 294 MSEK (4 061), främst påverkat av realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter.
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,56 SEK (10,40). För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 36,84 SEK (15,28), främst påverkat av realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter.
LWC. Antalet arbetsrelaterade skador (Lost Work Cases, LWC) uppgick till 26 (31). LWC-frekvensen minskade till 0,8 (1,1), påverkad av genomförda aktiviteter för att förbättra säkerheten.
Samhällsengagemang. Trelleborg deltar aktivt i lokalsamhället där koncernen är verksam. Fokus är på att främja utbildning och fysisk aktivitet bland barn och ungdomar. Exempel på lokala engagemang är återkommande föreläsningar för ungdomar i Clifton, New Jersey, USA, om karriärmöjligheterna inom ingenjörsvetenskap, samt stöd via en lokal idrottsförening till ungdomsprogrammet "Handboll för alla" i Helsingborg med aktiviteter som handboll, hiphopdans, kampsport och läxhjälp.
2LWC mäts som antalet arbetsrelaterade skador som orsakat minst en dags frånvaro. LWCfrekvensen är antalet ärenden per 100 anställda.
AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS
Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv3 2023 | Kv3 2022 | Förändring, % | 9M 2023 | 9M 2022 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 663 | 3 472 | 6 | 11 483 | 10 307 | 11 |
| Förändring totalt, % | 6 | 28 | 11 | 27 | ||
| Organisk försäljning, % | -1 | 17 | 4 | 18 | ||
| Strukturell förändring, % | 2 | 1 | 2 | 2 | ||
| Valutakursförändringar, % | 5 | 10 | 5 | 7 | ||
| EBITA | 594 | 507 | 17 | 1 789 | 1 538 | 16 |
| EBITA, % | 16,2 | 14,6 | 15,6 | 14,9 | ||
| Sysselsatt kapital utgående balans | 13 454 | 13 142 | 13 454 | 13 142 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 16,3 | 15,3 | 7 | 16,3 | 15,3 | 7 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 15 - 16
Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen ökade framför allt i Europa, men även i Nordamerika, samtidigt som den organiska försäljningen minskade i Asien. Leveranser till byggindustrin var fortsatt negativ, drivet av en fortsatt nedgång av byggmarknaderna i såväl Europa som Nordamerika. Även vissa industriella marknadssegment noterade en svagare efterfrågan. En stark försäljning noterades inom marina segment. Försäljningen till fordons- och tågtillverkare var positiv i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år.
EBITA förbättrades samtidigt som EBITA-marginalen stärktes jämfört med motsvarande period föregående år. Prisjusteringar, i kombination med en positiv försäljningsmix och ökad effektivitet, kompenserade mer än väl för det generella inflationstrycket. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 18 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2022.
AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS
Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till flyg, fordon, generell industri samt hälsovård & medicinteknik.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv3 2023 | Kv3 2022 | Förändring, % | 9M 2023 | 9M 2022 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 4 688 | 3 970 | 18 | 13 997 | 11 359 | 23 |
| Förändring totalt, % | 18 | 29 | 23 | 21 | ||
| Organisk försäljning, % | -1 | 13 | 2 | 10 | ||
| Strukturell förändring, % | 15 | 3 | 16 | 2 | ||
| Valutakursförändringar, % | 4 | 13 | 5 | 9 | ||
| EBITA | 936 | 907 | 3 | 2 970 | 2 704 | 10 |
| EBITA, % | 20,0 | 22,9 | 21,2 | 23,8 | ||
| Sysselsatt kapital utgående balans | 29 684 | 18 164 | 29 684 | 18 164 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 12,7 | 20,3 | -37 | 12,7 | 20,3 | -37 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 15 - 16
Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Förvärv bidrog med 15 procents försäljningstillväxt. Försäljningen till flygindustrin var fortsatt mycket god, samtidigt som leveranser till fordonsindustrin fortsatte växa, drivet framför allt av Europa. Den organiska försäljningen till generell industri minskade i flertalet geografiska regioner, delvis som ett resultat av kunders lagerjusteringar. Försäljningen till hälsovård & medicinteknik utvecklades positivt i Europa och Nordamerika.
EBITA förbättrades något samtidigt som EBITA-marginalen minskade, främst som ett resultat av förvärv med lägre marginal. Lägre volymer till industriella marknadssegment samt viss negativ geografisk försäljningsmix kompenserades delvis av prisjusteringar samt kostnadsbesparingar. Större investeringar i organisationen inom ett antal snabbväxande marknadssegment påverkar temporärt marginalen negativt, men förväntas få en positiv effekt på längre sikt. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 22 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2022.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
Valberedningen inför årsstämman 2024. Enligt tidigare beslut av årsstämman i Trelleborg AB ska styrelsens ordförande årligen kontakta de vid augusti månads utgång fem aktieägare med störst aktieinnehav, för att be dem utse en ledamot var till valberedningen inför nästkommande årsstämma.
Följande personer har accepterat att ingå i valberedningen inför årsstämman 2024:
Ragnar Lindqvist, Dunkerstiftelserna Per Trygg, Lannebo Fonder Anna Sundberg, Handelsbanken Fonder Ulrik Grönvall, Swedbank Robur Fonder
Erik Granström, Folksam
Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 24 april 2024.
Aktieägare som önskar lämna förslag avseende representanter till Trelleborgs styrelse kan skicka dessa per e-post till [email protected] senast den 31 januari 2024.
Pressmeddelandet publicerades den 26 september 2023.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT
Tjeckisk verksamhet inom fordonskomponenter avyttras. Trelleborgkoncernen tecknade avtal om att avyttra en tjeckisk verksamhet inom fordonskomponenter som redovisas som Koncerngemensamt. Den avyttrade verksamheten hade 2022 en försäljning om cirka 450 MSEK och gjorde en mindre förlust. Avyttringen har endast en obetydlig påverkan på koncernens
EBITA och resultat efter skatt. Köpare är Kaprain, en tjeckisk investeringsgrupp. Verksamheten, som ligger i Hradec Kralove i Tjeckien, utvecklar och tillverkar huvudsakligen antivibrationslösningar till chassin och motorer i lätta och tunga fordon. Avyttringen förväntas slutföras under det fjärde kvartalet 2023.
Pressmeddelandet publicerades den 25 oktober 2023.
ÖVRIGA NYHETER
Skräddarsydda tätningslösningar för sänktunneln Fehmarn Bält. Den kommande 18 kilometer långa Fehmarn Bält-tunneln mellan Danmark och Tyskland för med sig betydande utmaningar, särskilt när det gäller tunnelsektioner. För att möta behoven i detta massiva projekt har Trelleborg utvecklat de största Gina-tätningarna någonsin för nedsänkta tunnlar, som kan klara högt vattentryck och expandera eller dra ihop sig efter förändrade väderförhållanden, samt nya, patenterade Waterstop-produkter som fungerar som vattenbarriärer.
Ökad kapacitet för antivibrationslösningar i Kina. En ny toppmodern anläggning har etablerats i Suzhou, Kina. Anläggningen utvecklar och producerar antivibrationslösningar för anläggningsmaskiner, tåg och förnybar energi och ökar kapaciteten samt stärker Trelleborgs position på den lokala kinesiska marknaden. Hållbarhet har varit i fokus för anläggningen som producerar förnybar el och drivs med god energieffektivitet tack vare smart energistyrning.
Nya lösningar för hälsovård & medicinteknik. Trelleborg har lanserat BioPharmaProTM – en familj av produkter, material och tjänster för engångsutrustning för vätskebanor. Lösningarna tillverkas av en rad olika material, såsom silikoner och andra elastomerer, termoplaster och kompositer, och hjälper biofarmaceutiska företag med framtagning av effektivare behandlingar och optimering av tillverkningsprocesser.
Ny effektiv anläggning ökar kapaciteten för fordonsbälgar
i Frankrike. Trelleborg har samlat innovation och tillverkning av fordonsbälgar i Europa i en ny anläggning i Nantes, Frankrike. Den nya anläggningen gör produktionen effektivare, samtidigt som den ökade kapaciteten möjliggör fortsatt tillväxt och en starkare position för Trelleborg inom segmentet.
Nytt sortiment av avancerade tätningslösningar för vätgas.
H2ProTM är ett nytt produktsortiment inom Trelleborgs avancerade tätningsmaterial för vätgas. Den nya produkten, utformad för att påskynda innovation för hållbar teknik, erbjuder lösningar genom hela värdekedjan för vätgas, såsom utmaningarna med vätgasproduktion, transport och lagring, samt slutanvändning.
Specialutvecklade belagda vävar i ett nytt
användningsområde. Trelleborg har börjat leverera specialutvecklade belagda vävar till den Storbritannienbaserade skotillverkaren Enertor för att användas i en ny generation stötdämpande innersulor för skor. Trelleborg täcker de tryckta vävarna med en anpassad Dartex® polyuretanbeläggning för extra andningsförmåga och lång hållbarhet.
RISKHANTERING
Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika industrier och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 40-tal länder, försäljning sker till drygt 140 länder världen över och tillverkning bedrivs vid cirka 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad geografiskt och inom en rad olika industrier, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning.
Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Koncernen fokuserar på industrier och geografier med god tillväxt som kan leverera jämna resultat även när negativa konjunktursvängningar uppträder i enskilda industrier.
Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker,
efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå.
För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com.
Risker på kortare sikt. Den större globala geopolitiska osäkerheten som följde Rysslands invasion av Ukraina 2022 bidrog till ökade energipriser, vilket spädde på en begynnande inflation, och sedermera kraftiga ränteuppgångar. Trelleborg har kontinuerligt hanterat både möjligheter och utmaningar som uppkommit tack vare en flexibel produktion, men också en proaktiv prishantering för att möta kostnadsökningarna.
Rapporten har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Trelleborg, den 26 oktober 2023 Styrelsen i Trelleborg AB (publ)
REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Trelleborg AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september 2023. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Trelleborg den 26 oktober 2023
Deloitte AB
Hans Warén
Auktoriserad revisor
NOTER
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport.
Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som tillämpades vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för år 2022. Inga nya eller reviderade IFRS standarder eller tolkningsuttalanden som tillämpas från den 1 januari 2023 har haft någon nämnvärd effekt på koncernens finansiella rapporter. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se års- och hållbarhetsredovisningen för räkenskapsåret 2022.
Resultaträkningar sammandrag
| Resultaträkningar, MSEK | Kv3 2023 | Kv3 2022 | 9M 2023 | 9M 2022 | R12 2023 | 12M 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 458 | 7 536 | 25 865 | 21 982 | 33 978 | 30 095 |
| Kostnad för sålda varor | -5 478 | -4 835 | -16 772 | -14 074 | -22 039 | -19 341 |
| Bruttoresultat | 2 980 | 2 701 | 9 093 | 7 908 | 11 939 | 10 754 |
| Försäljningskostnader | -648 | -563 | -1 900 | -1 632 | -2 510 | -2 242 |
| Administrationskostnader | -766 | -687 | -2 303 | -1 993 | -3 118 | -2 808 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -181 | -132 | -535 | -379 | -710 | -554 |
| Övriga rörelseintäkter1 | 338 | 136 | 679 | 223 | 751 | 295 |
| Övriga rörelsekostnader1 | -358 | -177 | -823 | -304 | -903 | -384 |
| Andel i intressebolag | -4 | 0 | 3 | 4 | 4 | 5 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 361 | 1 278 | 4 214 | 3 827 | 5 453 | 5 066 |
| Jämförelsestörande poster | -111 | -68 | -354 | -126 | -469 | -241 |
| EBIT | 1 250 | 1 210 | 3 860 | 3 701 | 4 984 | 4 825 |
| Finansiella intäkter och kostnader2 | -44 | -69 | -69 | -154 | -145 | -230 |
| Resultat före skatt | 1 206 | 1 141 | 3 791 | 3 547 | 4 839 | 4 595 |
| Skatt3 | -301 | -279 | -1 090 | -883 | -1 373 | -1 166 |
| Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter | 905 | 862 | 2 701 | 2 664 | 3 466 | 3 429 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 | - | 380 | 6 593 | 1 397 | 7 024 | 1 828 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 905 | 1 242 | 9 294 | 4 061 | 10 490 | 5 257 |
| - moderbolagets aktieägare | 906 | 1 243 | 9 295 | 4 063 | 10 492 | 5 260 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | -1 | -1 | -1 | -2 | -2 | -3 |
1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser.
2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet.
3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet.
4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter.
| Resultat per aktie, SEK 5 | Kv3 2023 | Kv3 2022 | 9M 2023 | 9M 2022 | R12 2023 | 12M 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | 3,84 | 3,33 | 10,91 | 10,03 | 13,87 | 13,01 |
| Avvecklade verksamheter | - | 1,46 | 25,93 | 5,25 | 27,49 | 6,93 |
| Koncernen | 3,84 | 4,79 | 36,84 | 15,28 | 41,36 | 19,94 |
| Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster | 4,19 | 5,00 | 38,60 | 15,71 | 43,56 | 20,81 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande | ||||||
| poster | 4,19 | 3,52 | 12,56 | 10,40 | 15,94 | 13,80 |
| 5 Inga utspädningseffekter förekommer. |
| Antal aktier | Kv3 2023 | Kv3 2022 | 9M 2023 | 9M 2022 | R12 2023 | 12M 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Per bokslutsdag | 255 125 919 | 271 071 783 | 255 125 919 | 271 071 783 | 255 125 919 | 271 071 783 |
| varav i eget förvar | 8 108 836 | 12 088 501 | 8 108 836 | 12 088 501 | 8 108 836 | 13 691 970 |
| I genomsnitt | 248 460 458 | 259 940 103 | 252 290 047 | 265 912 433 | 253 668 430 | 263 885 220 |
| Rapporter över totalresultat, MSEK | Kv3 2023 | Kv3 2022 | 9M 2023 | 9M 2022 | R12 2023 | 12M 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat efter skatt, koncernen | 905 | 1 242 | 9 294 | 4 061 | 10 490 | 5 257 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen | ||||||
| Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | 16 | -4 | -2 | 115 | 28 | 145 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | -3 | -1 | 0 | -24 | -8 | -32 |
| Summa | 13 | -5 | -2 | 91 | 20 | 113 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||||
| Kassaflödessäkringar | 0 | 120 | -265 | 366 | -223 | 408 |
| Säkring av nettoinvestering | 245 | -321 | -6 | -824 | -148 | -966 |
| Omräkningsdifferenser | -576 | 1 719 | 1 483 | 4 102 | 1 155 | 3 774 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | -51 | 41 | 3 | 91 | 24 | 112 |
| Summa | -382 | 1 559 | 1 215 | 3 735 | 808 | 3 328 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | -369 | 1 554 | 1 213 | 3 826 | 828 | 3 441 |
| Summa totalresultat | 536 | 2 796 | 10 507 | 7 887 | 11 318 | 8 698 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | ||||||
| - moderbolagets aktieägare | 536 | 2 796 | 10 507 | 7 887 | 11 321 | 8 701 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 | 0 | -3 | -3 |
Balansräkningar i sammandrag
| Balansräkningar, MSEK | 30 sep 2023 |
30 sep 2022 |
31 dec 2022 |
|---|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 7 897 | 6 748 | 7 589 |
| Nyttjanderättstillgångar | 1 659 | 1 441 | 1 507 |
| Goodwill | 21 817 | 15 188 | 20 818 |
| Övriga immateriella tillgångar | 5 822 | 2 592 | 5 744 |
| Andelar i intressebolag | 57 | 58 | 61 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 174 | 419 | 456 |
| Uppskjutna skattefordringar | 541 | 527 | 543 |
| Summa anläggningstillgångar | 37 967 | 26 973 | 36 718 |
| Varulager | 5 769 | 5 245 | 5 463 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 7 468 | 6 745 | 6 620 |
| Aktuell skattefordran | 1 078 | 1 326 | 1 068 |
| Räntebärande fordringar | 297 | 152 | 429 |
| Likvida medel | 10 558 | 2 746 | 3 924 |
| Summa omsättningstillgångar | 25 170 | 16 214 | 17 504 |
| Tillgångar som innehas för försäljning | - | 22 396 | 22 844 |
| Summa tillgångar | 63 137 | 65 583 | 77 066 |
| Aktiekapital | 2 620 | 2 620 | 2 620 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 226 | 226 | 226 |
| Andra reserver | 6 554 | 5 746 | 5 339 |
| Balanserad vinst | 25 143 | 24 291 | 24 037 |
| Årets resultat | 9 295 | 4 063 | 5 260 |
| Summa | 43 838 | 36 946 | 37 482 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 5 | 6 | 6 |
| Summa eget kapital | 43 843 | 36 952 | 37 488 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 8 226 | 9 410 | 9 029 |
| Övriga långfristiga skulder | 74 | 57 | 86 |
| Pensionsförpliktelser | 340 | 339 | 352 |
| Övriga avsättningar | 296 | 210 | 288 |
| Uppskjutna skatteskulder | 868 | 891 | 910 |
| Summa långfristiga skulder | 9 804 | 10 907 | 10 665 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 486 | 5 076 | 16 124 |
| Aktuell skatteskuld | 1 449 | 1 609 | 1 360 |
| Övriga kortfristiga skulder | 7 149 | 5 788 | 6 045 |
| Övriga avsättningar | 406 | 349 | 361 |
| Summa kortfristiga skulder | 9 490 | 12 822 | 23 890 |
| Skulder som innehas för försäljning | - | 4 902 | 5 023 |
| Summa eget kapital och skulder | 63 137 | 65 583 | 77 066 |
| Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | Innehav utan bestämmande inflytande |
Totalt | |||||||||||
| Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Andra reserver | Balanserad vinst | ||||||||||
| 30 sep | 31 dec | 30 sep | 31 dec | 30 sep | 31 dec | 30 sep | 31 dec | 30 sep | 31 dec | 30 sep | 31 dec | ||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||
| Ingående balans den | 2 620 | 2 620 | 226 | 226 | 5 339 | 2 011 | 29 297 | 28 133 | 6 | 8 | 37 488 | 32 998 | |
| 1 januari | |||||||||||||
| Årets resultat | 9 295 | 5 260 | -1 | -3 | 9 294 | 5 257 | |||||||
| Övrigt totalresultat | 1 215 | 3 328 | -2 | 113 | - | 1 | 1 213 | 3 442 | |||||
| Återköp egna aktier | -2 802 | -3 079 | - | - | -2 802 | -3 079 | |||||||
| Makulering egna aktier | -154 | 154 | - | - | - | - | - | ||||||
| Fondemission | 154 | -154 | - | - | - | - | - | ||||||
| Utdelning | -1 524 | -1 481 | - | - | -1 524 | -1 481 | |||||||
| Effekter av IAS 29 1 | 174 | 351 | - | - | 174 | 351 | |||||||
| Utgående balans | 2 620 | 2 620 | 226 | 226 | 6 554 | 5 339 | 34 438 | 29 297 | 5 | 6 | 43 843 | 37 488 |
1 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet.
| Återköpta egna aktier som ingår i egetkapitalposten balanserad vinst | Belopp som |
|---|---|
| påverkat eget | |
| Antal aktier | kapital, MSEK |
| 30 sep | 30 sep |
| 2023 | 2023 |
| Ingående återköpta egna aktier 13 691 970 |
-3 079 |
| Årets inköp 10 362 730 |
-2 802 |
| Årets makuleringar -15 945 864 |
- |
| Utgående återköpta egna aktier 8 108 836 |
-5 881 |
Beträffande de aktier som finns i eget förvar är alla rättigheter upphävda fram till dess att dessa aktier återutges. Återköpta aktier innefattar anskaffningskostnaden för egna aktier som innehas av moderbolaget. Antal egna aktier är beräknade enligt likviddagsredovisning.
Kassaflödesanalyser i sammandrag
| Kassaflödesanalyser, MSEK | Kv3 2023 | Kv3 2022 | 9M 2023 | 9M 2022 | R12 2023 | 12M 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||||
| EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag | 1 250 | 1 210 | 3 860 | 3 701 | 4 984 | 4 825 |
| Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: | ||||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 235 | 190 | 686 | 551 | 895 | 760 |
| Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar | 94 | 82 | 272 | 236 | 359 | 323 |
| Avskrivningar på immateriella tillgångar | 140 | 71 | 402 | 203 | 515 | 316 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 4 | 1 | 15 | 3 | 22 | 10 |
| Nedskrivningar på immateriella tillgångar | 3 | 0 | 3 | 0 | 3 | - |
| Utdelning från intressebolag | 0 | 0 | 8 | 0 | 9 | 1 |
| Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster |
2 | -11 | -18 | -9 | -24 | -15 |
| Rearesultat i avyttrade verksamheter | - | - | - | -140 | - | -140 |
| Erhållen ränta | 64 | 11 | 242 | 53 | 443 | 254 |
| Erlagd ränta | -132 | -52 | -724 | -184 | -930 | -390 |
| Övriga finansiella poster | 1 | -7 | 262 | -7 | 300 | 31 |
| Betald skatt | -296 | -217 | -968 | -750 | -1 202 | -984 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | ||||||
| förändringar av rörelsekapital | 1 365 | 1 278 | 4 040 | 3 657 | 5 374 | 4 991 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||||
| Förändring av varulager | 50 | -126 | -150 | -793 | -51 | -694 |
| Förändring av rörelsefordringar | 209 | -164 | -688 | -1 241 | 92 | -461 |
| Förändring av rörelseskulder1 | -2 | -27 | 518 | 423 | 208 | 113 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 622 | 961 | 3 720 | 2 046 | 5 623 | 3 949 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärvade enheter | 15 | -16 | -416 | -264 | -11 351 | -11 199 |
| Avyttrade/avvecklade verksamheter | - | - | - | 149 | - | 149 |
| Kapitaltillskott intressebolag | - | - | - | -7 | -9 | -16 |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar1 | -358 | -250 | -1 072 | -821 | -1 469 | -1 218 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar | -39 | -22 | -96 | -75 | -133 | -112 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 5 | 6 | 20 | 30 | 47 | 57 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -377 | -282 | -1 564 | -988 | -12 915 | -12 339 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Nyupptagna/utnyttjade lån | - | 797 | 12 515 | 4 992 | 24 229 | 16 706 |
| Amorterade lån | -781 | -837 | -20 151 | -3 014 | -29 540 | -12 403 |
| Amorterade leasingskulder | -153 | -81 | -326 | -235 | -413 | -322 |
| Återköp egna aktier | -1 191 | -1 209 | -2 802 | -2 695 | -3 186 | -3 079 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | - | -1 524 | -1 481 | -1 524 | -1 481 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -2 125 | -1 330 | -12 288 | -2 433 | -10 434 | -579 |
| Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter | -880 | -651 | -10 132 | -1 375 | -17 726 | -8 969 |
| Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter | -114 | 990 | 15 884 | 871 | 25 134 | 10 121 |
| Periodens kassaflöde, koncernen | -994 | 339 | 5 752 | -504 | 7 408 | 1 152 |
| Likvida medel | ||||||
| Vid periodens början från kvarvarande verksamheter | 11 628 | 2 359 | 3 924 | 3 460 | 2 746 | 3 460 |
| Vid periodens början från avvecklade verksamheter | - | -473 | -835 | -36 | -835 | -36 |
| Likvida medel som innehas för försäljning | - | -507 | - | -507 | -328 | -835 |
| Kursdifferens | -76 | 82 | 47 | 261 | -103 | 111 |
| Likvida medel vid periodens slut | 10 558 | 2 746 | 10 558 | 2 746 | 10 558 | 3 924 |
1 Investeringar i anläggningstillgångar inkluderar från och med 2023 förändringar i leverantörsskulder kopplade till investeringar. Dessa skulder har tidigare varit del av förändringen av rörelsekapitalet. Jämförelsetalen har justerats för att spegla denna omklassificering.
| Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, koncernen totalt, MSEK | Icke kassaflödespåverkande förändringar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2022 |
Överföring mellan långfristiga och kortfristiga lån |
Kassaflödes påverkande förändringar |
Förvärv | Omräknings differenser |
Verkligt värde förändringar |
Leasing skulder enligt IFRS 16 |
Pensions förpliktelser |
Sep 30 2023 |
||
| Långfristiga lån | 7 672 | 0 | -1 021 | - | 159 | - | - | - | 6 810 | |
| Kortfristiga lån | 15 481 | 0 | -15 374 | - | -107 | - | - | - | 0 | |
| Övriga långfristiga finansiella skulder | 1 | - | -1 | - | 0 | - | - | - | 0 | |
| Övriga kortfristiga finansiella skulder | 325 | - | -566 | - | 367 | - | - | - | 126 | |
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 2 215 | - | -875 | - | 55 | - | 381 | - | 1 776 | |
| Pensionsförpliktelser | 458 | - | -127 | - | 7 | - | - | 2 | 340 | |
| Summa | 26 152 | 0 | -17 964 | - | 481 | - | 381 | 2 | 9 052 |
Nyckeltal
Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även de operativa resultatmåtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster.
För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal, se www.trelleborg.com/sv-se/investerare/nyckeltal.
| MSEK | Kv3 2023 | Kv3 2022 | 9M 2023 | 9M 2022 | R12 2023 | 12M 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | ||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 3 663 | 3 472 | 11 483 | 10 307 | 15 174 | 13 998 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 4 688 | 3 970 | 13 997 | 11 359 | 18 300 | 15 662 |
| Koncerngemensamt | 165 | 141 | 549 | 481 | 718 | 650 |
| Eliminering | -58 | -47 | -164 | -165 | -214 | -215 |
| Kvarvarande verksamheter | 8 458 | 7 536 | 25 865 | 21 982 | 33 978 | 30 095 |
| EBITA, exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 594 | 507 | 1 789 | 1 538 | 2 308 | 2 057 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 936 | 907 | 2 970 | 2 704 | 3 882 | 3 616 |
| Koncerngemensamt | -43 | -78 | -181 | -248 | -272 | -339 |
| Kvarvarande verksamheter | 1 487 | 1 336 | 4 578 | 3 994 | 5 918 | 5 334 |
| EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 16,2 | 14,6 | 15,6 | 14,9 | 15,2 | 14,7 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 20,0 | 22,9 | 21,2 | 23,8 | 21,2 | 23,1 |
| Kvarvarande verksamheter | 17,6 | 17,7 | 17,7 | 18,2 | 17,4 | 17,7 |
| Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % | Kv3 2023 | Kv3 2022 | 9M 2023 | 9M 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Europa (46) | 3 | 7 | 4 | 9 |
| Nord- och Sydamerika (33) | 0 | 24 | 5 | 22 |
| Asien och övriga världen (21) | -10 | 20 | -3 | 10 |
| Totalt (100% avser andel 2022) | -1 | 15 | 3 | 13 |
| Brygga nettoomsättning | Kv3 2022, MSEK |
Organisk försäljning, % |
Strukturell förändring, % |
Valutakurs förändring, % |
Kv3 2023, MSEK |
|---|---|---|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | 3 472 | -1 | 2 | 5 | 3 663 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 3 970 | -1 | 15 | 4 | 4 688 |
| Koncerngemensamt/Eliminering | 94 | 107 | |||
| Kvarvarande verksamheter | 7 536 | -1 | 9 | 4 | 8 458 |
| Valutaomräkningseffekter på EBITA exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK | Kv3 2023 | 9M 2023 |
|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | 18 | 64 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 22 | 116 |
| Koncerngemensamt | -6 | -11 |
| Kvarvarande verksamheter | 34 | 169 |
¹ Påverkan på EBITA exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag.
| EBIT specifikation, kvarvarande verksamheter, MSEK | Kv3 2023 | Kv3 2022 | 9M 2023 | 9M 2022 | R12 2023 | 12M 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Exklusive jämförelsestörande poster: | ||||||
| EBITDA | 1 831 | 1 621 | 5 578 | 4 821 | 7 232 | 6 475 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar | -328 | -272 | -960 | -791 | -1 262 | -1 093 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar | -16 | -13 | -40 | -36 | -52 | -48 |
| EBITA | 1 487 | 1 336 | 4 578 | 3 994 | 5 918 | 5 334 |
| Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv | -126 | -58 | -364 | -167 | -465 | -268 |
| EBIT | 1 361 | 1 278 | 4 214 | 3 827 | 5 453 | 5 066 |
| Jämförelsestörande poster | -111 | -68 | -354 | -126 | -469 | -241 |
| EBIT | 1 250 | 1 210 | 3 860 | 3 701 | 4 984 | 4 825 |
TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023
| Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK | 30 sep 2023 |
30 sep 2022 |
31 dec 2022 |
|---|---|---|---|
| Rörelsekapital | 5 370 | 5 835 | 5 591 |
| Materiella anläggningstillgångar | 7 897 | 6 748 | 7 589 |
| Nyttjanderättstillgångar | 1 659 | 1 441 | 1 507 |
| Immateriella tillgångar | 27 639 | 17 780 | 26 561 |
| Andelar i samägda-/intressebolag | 57 | 58 | 61 |
| Kvarvarande verksamheter | 42 622 | 31 862 | 41 309 |
| MSEK | Kv3 2023 | Kv2 2023 | Kv1 2023 | Kv4 2022 | Kv3 2022 | Kv2 2022 | Kv1 2022 | Kv4 2021 | Kv3 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 3 663 | 3 980 | 3 840 | 3 691 | 3 472 | 3 512 | 3 323 | 2 831 | 2 708 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 4 688 | 4 571 | 4 738 | 4 303 | 3 970 | 3 725 | 3 664 | 3 106 | 3 086 |
| Koncerngemensamt | 165 | 194 | 190 | 169 | 141 | 171 | 169 | 137 | 134 |
| Eliminering | -58 | -49 | -57 | -50 | -47 | -57 | -61 | -58 | -56 |
| Kvarvarande verksamheter | 8 458 | 8 696 | 8 711 | 8 113 | 7 536 | 7 351 | 7 095 | 6 016 | 5 872 |
| Organisk försäljning, % | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | -1 | 6 | 8 | 18 | 17 | 16 | 21 | 8 | 10 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -1 | 1 | 5 | 12 | 13 | 7 | 8 | 14 | 24 |
| Kvarvarande verksamheter | -1 | 3 | 7 | 15 | 15 | 11 | 13 | 9 | 16 |
| EBITA, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 594 | 632 | 563 | 519 | 507 | 561 | 470 | 394 | 354 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 936 | 1 001 | 1 033 | 912 | 907 | 900 | 897 | 674 | 736 |
| Koncerngemensamt | -43 | -70 | -68 | -91 | -78 | -85 | -85 | -91 | -85 |
| Kvarvarande verksamheter | 1 487 | 1 563 | 1 528 | 1 340 | 1 336 | 1 376 | 1 282 | 977 | 1 005 |
| EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 16,2 | 15,8 | 14,6 | 14,0 | 14,6 | 15,9 | 14,1 | 13,9 | 13,1 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 20,0 | 21,9 | 21,8 | 21,2 | 22,9 | 24,1 | 24,5 | 21,7 | 23,9 |
| Kvarvarande verksamheter | 17,6 | 18,0 | 17,5 | 16,5 | 17,7 | 18,7 | 18,1 | 16,2 | 17,1 |
TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2023
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv3 2023 | Kv2 2023 | Kv1 2023 | Kv4 2022 | Kv3 2022 | Kv2 2022 | Kv1 2022 | Kv4 2021 | Kv3 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 458 | 8 696 | 8 711 | 8 113 | 7 536 | 7 351 | 7 095 | 6 016 | 5 872 |
| Kostnad för sålda varor | -5 478 | -5 687 | -5 607 | -5 267 | -4 835 | -4 706 | -4 533 | -3 966 | -3 761 |
| Bruttoresultat | 2 980 | 3 009 | 3 104 | 2 846 | 2 701 | 2 645 | 2 562 | 2 050 | 2 111 |
| Försäljningskostnader | -648 | -615 | -637 | -610 | -563 | -546 | -523 | -473 | -506 |
| Administrationskostnader | -766 | -763 | -774 | -815 | -687 | -650 | -656 | -624 | -522 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -181 | -176 | -178 | -175 | -132 | -125 | -122 | -111 | -109 |
| Övriga rörelseintäkter1 | 338 | 233 | 108 | 72 | 136 | 73 | 14 | 136 | 53 |
| Övriga rörelsekostnader1 | -358 | -249 | -216 | -80 | -177 | -80 | -47 | -50 | -69 |
| Andel i intressebolag | -4 | 3 | 4 | 1 | 0 | 2 | 2 | 0 | -1 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 361 | 1 442 | 1 411 | 1 239 | 1 278 | 1 319 | 1 230 | 928 | 957 |
| Jämförelsestörande poster | -111 | -194 | -49 | -115 | -68 | -33 | -25 | -128 | -20 |
| EBIT | 1 250 | 1 248 | 1 362 | 1 124 | 1 210 | 1 286 | 1 205 | 800 | 937 |
| Finansiella intäkter och kostnader2 | -44 | 140 | -165 | -76 | -69 | -40 | -45 | -34 | -34 |
| Resultat före skatt | 1 206 | 1 388 | 1 197 | 1 048 | 1 141 | 1 246 | 1 160 | 766 | 903 |
| Skatt3 | -301 | -491 | -298 | -283 | -279 | -304 | -300 | -254 | -230 |
| Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter | 905 | 897 | 899 | 765 | 862 | 942 | 860 | 512 | 673 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 | - | 6 130 | 463 | 431 | 380 | 574 | 443 | 240 | 195 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 905 | 7 027 | 1 362 | 1 196 | 1 242 | 1 516 | 1 303 | 752 | 868 |
| - moderbolagets aktieägare | 906 | 7 027 | 1 362 | 1 197 | 1 243 | 1 517 | 1 303 | 752 | 869 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | -1 | 0 | 0 | -1 | -1 | -1 | 0 | 0 | -1 |
1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser.
2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet.
3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet.
4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter.
| Kvarvarande verksamheter | Kv3 2023 | Kv2 2023 | Kv1 2023 | Kv4 2022 | Kv3 2022 | Kv2 2022 | Kv1 2022 | Kv4 2021 | Kv3 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, MSEK | 8 458 | 8 696 | 8 711 | 8 113 | 7 536 | 7 351 | 7 095 | 6 016 | 5 872 |
| Organisk försäljning, % | -1 | 3 | 7 | 15 | 15 | 11 | 13 | 9 | 16 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 831 | 1 891 | 1 856 | 1 654 | 1 621 | 1 652 | 1 548 | 1 237 | 1 256 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % | 21,7 | 21,7 | 21,3 | 20,4 | 21,5 | 22,4 | 21,8 | 20,6 | 21,4 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 487 | 1 563 | 1 528 | 1 340 | 1 336 | 1 376 | 1 282 | 977 | 1 005 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % | 17,6 | 18,0 | 17,5 | 16,5 | 17,7 | 18,7 | 18,1 | 16,2 | 17,1 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 361 | 1 442 | 1 411 | 1 239 | 1 278 | 1 319 | 1 230 | 928 | 957 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % |
16,1 | 16,6 | 16,2 | 15,3 | 17,0 | 17,9 | 17,3 | 15,4 | 16,3 |
| Jämförelsestörande poster, MSEK | -111 | -194 | -49 | -115 | -68 | -33 | -25 | -128 | -20 |
| EBIT, MSEK | 1 250 | 1 248 | 1 362 | 1 124 | 1 210 | 1 286 | 1 205 | 800 | 937 |
| Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK | 4,19 | 4,71 | 3,66 | 3,40 | 3,52 | 3,63 | 3,25 | 2,28 | 2,55 |
| Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 608 | 1 585 | 549 | 1 678 | 928 | 798 | 328 | 937 | 1 014 |
| Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % | 99 | 88 | 75 | 74 | 63 | 69 | 76 | 85 | 96 |
| Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK | 42 622 | 43 111 | 42 299 | 41 309 | 31 862 | 30 247 | 27 786 | 26 557 | 25 945 |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 12,0 | 12,8 | 14,2 | 15,3 | 15,7 | 15,5 | 14,9 | 14,9 | 14,8 |
| Koncernen totalt | Kv3 2023 | Kv2 2023 | Kv1 2023 | Kv4 2022 | Kv3 2022 | Kv2 2022 | Kv1 2022 | Kv4 2021 | Kv3 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK | 4,19 | 28,83 | 5,58 | 5,10 | 5,00 | 5,81 | 4,90 | 3,29 | 3,32 |
| Resultat per aktie, koncernen, SEK | 3,84 | 27,67 | 5,33 | 4,66 | 4,79 | 5,68 | 4,81 | 2,78 | 3,21 |
| Fritt kassaflöde, MSEK | 1 075 | 658 | -104 | 1 823 | 499 | 583 | 400 | 654 | 836 |
| Nettoskuld utgående balans, MSEK | 1 871 | 1 881 | -21 628 | -20 897 | -12 038 | -10 959 | -8 040 | -8 367 | -9 118 |
| Nettoskuld/EBITDA | -0,1 | -0,1 | 2,4 | 2,4 | 1,5 | 1,4 | 1,1 | 1,2 | 1,3 |
| Skuldsättningsgrad, % | -4 | -4 | 56 | 56 | 33 | 31 | 23 | 25 | 29 |
| Räntabilitet på eget kapital R12, % | 26,0 | 27,2 | 14,5 | 14,9 | 14,0 | 13,5 | 11,9 | 12,0 | 11,8 |
| Soliditet, % | 69 | 68 | 50 | 49 | 56 | 57 | 61 | 59 | 58 |
Förvärv
9M 2023
Under första kvartalet 2023 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärven av två mindre schweiziska privatägda tillverkare av specialverktyg för komplexa komponentprodukter i silikon: Lehmann AG och Oechslin AG.
Under andra kvartalet 2023 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions förvärvet av en verksamhet som är specialiserad på fordonsbälgar till den snabbväxande indiska personbilsmarknaden. Verksamheten ägdes av det Indienbaserade privatägda företaget Injectoplast.
Under andra kvartalet 2023 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions förvärvet av en verksamhet från det amerikanska privatägda företaget 4M Company, Inc., som är specialiserad på tätningslösningar till flyg och industriella applikationer.
Förvärvet av en verksamhet från 4M Company, Inc. var ett inkråmsförvärv, medan övriga förvärv genomförda under 2023 avsåg 100 procent av aktierna i respektive bolag.
Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2022.
9M 2022
Under andra kvartalet 2022 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärvet av det USA-baserade företaget EirMed, LLC. Företaget är specialiserat på tekniska precisionskomponenter tillverkade av formsprutade plastmaterial. Produkterna används främst i medicinteknisk utrustning såsom vid invitro-diagnostik, titthålskirurgi och ortopedi.
Under tredje kvartalet 2022 slutförde Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions förvärvet av tillgångarna i det brittiska privatägda Parklane Textiles Ltd., en underleverantör till Trelleborg som utvecklar och tillverkar förstärkningsmaterial som används i polymerbelagda vävar.
Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2021.
Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder.
| Förvärv, MSEK | 9M 2023 Förvärvade 2022 |
9M 2022 Förvärvade 2021 |
|---|---|---|
| Kundrelationer 1 | 163 | 77 |
| Övriga immateriella tillgångar | - | - |
| Materiella anläggningstillgångar | 5 | 26 |
| Nyttjanderättstillgångar | 14 | - |
| Uppskjutna skattefordringar | 15 | 0 |
| Andelar i intressebolag | - | - |
| Räntebärande fordringar | - | 12 |
| Varulager | 23 | 22 |
| Rörelsefordringar | 41 | 36 |
| Aktuell skattefordran | - | 0 |
| Likvida medel | 13 | 10 |
| Uppskjutna skatteskulder | -29 | - |
| Räntebärande skulder | -20 | -205 |
| Pensionsförpliktelser | 0 | - |
| Övriga avsättningar | -4 | - |
| Aktuell skatteskuld | -6 | 0 |
| Rörelseskulder | -39 | -28 |
| Nettotillgångar | 176 | -50 |
| Goodwill | 233 | 131 |
| Total köpeskilling | 409 | 81 |
| Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter | 7 | 183 |
| Kassaflödeseffekt | 416 | 264 |
1 Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år.
Den goodwill som redovisas ovan för 2023 hänför sig främst till synergieffekter som förväntas efter förvärvet. Verkligt värde på förvärvade identifierbara immateriella tillgångar är preliminärt i avvaktan på slutlig värdering av dessa tillgångar.
Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter
Koncernens däck- och tryckduksverksamheter avyttrades till Yokohama Rubber respektive Continental den 2 maj 2023. Det totala realisationsresultatet uppgår till 6 189 MSEK före skatt och 6 052 MSEK efter skatt. För de avyttrade verksamheterna uppgick det sysselsatta kapitalet per 30 april 2023 till 19 399 MSEK, varav 9 231 MSEK avsåg immateriella tillgångar, 5 477 MSEK materiella anläggningstillgångar, 4 042 MSEK avsåg rörelsekapital, 583 MSEK nyttjanderättstillgångar och 66 MSEK andelar i samägda- /intressebolag.
Tabellerna nedan visar sammanfattande resultat-, balansräkningar och kassaflödet för koncernens Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter.
| Resultaträkning för avvecklade verksamheter, MSEK | Kv3 2023 | Kv3 2022 | 9M 2023 | 9M 2022 | R12 2023 | 12M 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | - | 3 491 | 5 108 | 10 874 | 8 849 | 14 615 |
| Rörelsekostnader | - | -2 983 | -4 290 | -9 104 | -7 398 | -12 212 |
| Realisationsresultat | - | - | 6 189 | - | 6 189 | - |
| EBIT | - | 508 | 7 007 | 1 770 | 7 640 | 2 403 |
| Finansiella intäkter och kostnader | - | -1 | -124 | 48 | -205 | -33 |
| Resultat före skatt | - | 507 | 6 883 | 1 818 | 7 435 | 2 370 |
| Skatt | - | -127 | -290 | -421 | -411 | -542 |
| Resultat efter skatt | - | 380 | 6 593 | 1 397 | 7 024 | 1 828 |
| Tillgångar och skulder som innehas för försäljning, MSEK | 30 sep 2023 |
31 dec 2022 |
|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | - | 14 852 |
| Omsättningstillgångar | - | 7 992 |
| Summa tillgångar | - | 22 844 |
| Långfristiga skulder | - | 1 168 |
| Kortfristiga skulder | - | 3 855 |
| Summa skulder | - | 5 023 |
| Kassaflödesanalys för avvecklade verksamheter, MSEK | 9M 2023 | 9M 2022 |
|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -345 | 902 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 26 099 | -281 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamhet | -9 870 | 250 |
| Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter | 15 884 | 871 |
Finansiella instrument – klassificering och värdering
Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen.
| Per 30 sep 2023, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat | Värderings- | Redovisat | Värderings | ||
| värde | nivå | värde | nivå | Summa | ||
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 145 | 2 | 206 | 2 | 351 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 83 | 47 | 3 | - | 130 | |
| Kundfordringar | 5 655 | - | - | 5 655 | ||
| Räntebärande fordringar | 1 | - | - | 1 | ||
| Likvida medel | 10 558 | - | - | 10 558 | ||
| Summa | 16 297 | 192 | 206 | 16 695 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | ||
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 102 | 2 | 38 | 2 | 140 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 6 811 | - | - | 6 811 | ||
| Räntebärande kortfristiga skulder | 6 | - | - | 6 | ||
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 1 776 | - | - | 1 776 | ||
| Leverantörsskulder | 2 412 | - | - | 2 412 | ||
| Summa | 11 005 | 102 | 38 | 11 145 |
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2
Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena.
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3
En finansiell räntebärande fordran om 47 MSEK (0) är upptagen till verkligt värde. En bedömning av det mest sannolika utfallet har bestämts. Detta värde har nuvärdesberäknats.
Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument
Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle minska koncernens långfristiga lån med 18 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden.
| Per 30 sep 2022, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | |
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 150 | 2 | 298 | 2 | 448 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 57 | - | - | 57 | ||
| Kundfordringar | 5 039 | - | - | 5 039 | ||
| Räntebärande fordringar | 9 | - | - | 9 | ||
| Likvida medel | 2 746 | - | - | 2 746 | ||
| Summa | 7 851 | 150 | 298 | 8 299 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | ||
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 209 | 2 | 154 | 2 | 363 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 8 116 | - | - | 8 116 | ||
| Räntebärande kortfristiga skulder | 4 422 | 52 | 3 | - | 4 474 | |
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 1 612 | - | - | 1 612 | ||
| Leverantörsskulder | 2 313 | - | - | 2 313 | ||
| Summa | 16 463 | 261 | 154 | 16 878 |
Moderbolaget
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv3 2023 | Kv3 2022 | 9M 2023 | 9M 2022 | R12 2023 | 12M 2022 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 154 | 148 | 439 | 425 | 659 | 645 | ||
| Administrationskostnader | -57 | -57 | -401 | -194 | -622 | -415 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 0 | 2 | 1 | 3 | 5 | 7 | ||
| Övriga rörelsekostnader | -43 | -30 | -106 | -93 | -364 | -351 | ||
| EBIT | 54 | 63 | -67 | 141 | -322 | -114 | ||
| Finansiella intäkter och kostnader1 | 2 625 | 1 881 | 17 441 | 2 950 | 22 579 | 8 088 | ||
| Resultat före skatt | 2 679 | 1 944 | 17 374 | 3 091 | 22 257 | 7 974 | ||
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | 94 | 94 | ||
| Skatt | 17 | 7 | 55 | -21 | -30 | -106 | ||
| Resultat efter skatt | 2 696 | 1 951 | 17 429 | 3 070 | 22 321 | 7 962 | ||
1Inkluderar i Kv2 2023 effekter från avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter.
| Balansräkningar i sammandrag, MSEK | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2022 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 9 | 11 | 11 |
| Immateriella tillgångar | 7 | 15 | 13 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 38 239 | 38 547 | 42 020 |
| Summa anläggningstillgångar | 38 255 | 38 573 | 42 044 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 356 | 1 160 | 179 |
| Aktuell skattefordran | 5 | 6 | 1 |
| Räntebärande fordringar | - | 1 | 96 |
| Likvida medel | 1 | 0 | - |
| Summa omsättningstillgångar | 362 | 1 167 | 276 |
| Summa tillgångar | 38 617 | 39 740 | 42 320 |
| Eget kapital | 27 562 | 9 950 | 14 458 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 0 | 0 | 0 |
| Övriga långfristiga skulder | 62 | 60 | 64 |
| Summa långfristiga skulder | 62 | 60 | 64 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 10 852 | 29 565 | 27 631 |
| Aktuell skatteskuld | - | - | - |
| Övriga kortfristiga skulder | 141 | 165 | 167 |
| Summa kortfristiga skulder | 10 993 | 29 730 | 27 798 |
| Summa eget kapital och skulder | 38 617 | 39 740 | 42 320 |
Övrigt
Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2022.
OM TRELLEBORG
Trelleborgkoncernen är en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar. Koncernen omsatte cirka 30 miljarder SEK under 2022 och har verksamhet i ett 40-tal länder.
Med Trelleborgs materialkunnande och branschinsikter inom spetsområden med rigorösa krav som flygindustri, bilindustri och medicinteknik är koncernen med och skapar den nya tidens industriella lösningar, präglade av trender såsom elektrifiering, digitalisering, industriell automation och nya hållbara material. Koncernens polymerbaserade lösningar är ofta helt avgörande för funktionen hos kundernas avancerade slutprodukter.
De specialanpassade lösningarna bygger på unika tätande och dämpande egenskaper hos polymerer som gummi och plast. Lösningarna sparar energi och minskar CO2-utsläpp, tar bort oljud och vibrationer, och förlänger livscykeln dramatiskt såväl för maskiner och medicinteknisk utrustning som för skyskrapors fasader.
Trelleborg har lämnat en ansökan om att få sitt klimatmål godkänt av Science Based Targets initiative (SBTi) under 2023. Resurssnålhet och cirkularitet har börjat bli en del av Trelleborgs DNA.
Bättre plattform än någonsin. Trelleborgs sätt att skapa resultat – en starkt decentraliserad organisation som bygger på lokalt ansvar och personligt engagemang – är grunden i koncernens modell för lönsamhet och affärsframgångar.
Trots turbulens i omvärlden har Trelleborg levererat starka finansiella resultat under de senaste åren. Den finansiella kapaciteten i Trelleborg är god.
Accelererad tillväxt. Ett antal industrier har identifierats växa mer än industrigenomsnittet de kommande åren – Trelleborg satsar därför extra på att utveckla sina affärer just där.
De snabbväxande industrierna agerar draghjälp åt övriga delar av Trelleborg som genom innovationer, differentiering och större global räckvidd förväntas växa i den övre delen av industrigenomsnittet.
Större fokus läggs på företagsförvärv som stärker Trelleborg i attraktiva industrier.
Mål: hållbarhetsledande i branschen. Trelleborg jobbar systematiskt med att öka andelen biobaserade och återvunna råmaterial i allt som utvecklas. Koncernens klimatmål innebär att Trelleborg fram till och med 2030 ska halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan med 25 procent.
Skräddarsydd strategi för varje affär. Gemensamt för alla delar av Trelleborg är de specialutvecklade polymererna som har helt unika tätande och dämpande egenskaper. De långa kundrelationerna bygger alla på tätt innovationssamarbete med namnkunniga industriaktörer.
Trelleborgs operativa verksamheter är olika och har därför skräddarsydda strategier för att nå ledande positioner i sina marknader.
Nya horisonter för Trelleborg. Den tekniska utvecklingen och klimatomställningen av det globala samhället gynnar koncernen och Trelleborg är med och skapar den nya tidens industriella lösningar.
Koncernen har vässat sina finansiella mål och är redo för den nya verkligheten.
Affärsområde/Industri Generell industri Fordon Hälsovård & medicinteknik Flyg Trelleborg Industrial Solutions 85% 7% 3% 5% Trelleborg Sealing Solutions 52% 22% 13% 13% Kvarvarande verksamheter 67% 16% 8% 9%
Nettoomsättning per industri är baserat på helåret 2022.
Industrier som Trelleborg verkar inom:
PRESENTATION AV RAPPORTEN
En kombinerad webbsändning och telefonkonferens kommer att hållas den 26 oktober kl. 10:00.
För att följa den webbsända presentationen, använd denna länk eller besök www.trelleborg.com.
För att delta via telefonkonferens, vänligen registrera dig här. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor.
Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på Trelleborgs hemsida efter presentationen.
FINANSIELL KALENDER
Bokslutskommuniké 2023 1 februari 2024 Kvartalsrapport januari–mars 2024 24 april 2024 Årsstämma 2024 24 april 2024 Kvartalsrapport april–juni 2024 18 juli 2024 Kvartalsrapport juli-september 2024 24 oktober 2024
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION
Investerare/analytiker Media Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
Christofer Sjögren, IR-chef Tobias Rydergren, Kommunikationsansvarig
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 26 oktober 2023 kl. 07:45 CEST.