Lammhults Design Group

Quarterly Report • Oct 26, 2023

DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2023

design and deliver

feelgood

spaces

Delårsrapport 1 januari- 30 september 2023

1 juli - 30 september

Nettoomsättningen uppgick till 209,7 mkr (201,5) Rörelseresultatet uppgick till 12,2 mkr (7,7) Rörelsemarginalen uppgick till 5,8% (3,8) Resultat per aktie uppgick till 1,15 kr (0,57)

1 januari - 30 september

Nettoomsättningen uppgick till 700,4 mkr (664,5) Rörelseresultatet uppgick till 6,8 mkr (26,0) Rörelsemarginalen uppgick till 1,0% (3,9) Resultat per aktie uppgick till -0,25 kr (2,01) Jämförelsestörande poster uppgick till -9,0 mkr (0,0)

Koncernen i sammandrag

Mkr	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Nettoomsättning	209,7	201,5	700,4	664,5	973,3	937,4
Bruttoresultat	77,9	69,4	235,3	225,1	329,1	318,8
Bruttomarginal	37,1%	34,4%	33,6%	33,9%	33,8%	34,0%
Rörelseresultat	12,2	7,7	6,8	26,0	22,3	41,4
Rörelsemarginal	5,8%	3,8%	1,0%	3,9%	2,3%	4,4%
Jämförelsestörande poster	-	-	-9,0	-	-9,0	-
Resultat före skatt	9,8	5,9	-2,1	21,4	11,7	35,2
Resultat efter skatt	9,7	4,8	-2,1	16,9	7,1	26,1
Resultat per aktie, kr, före och efter utspädning	1,15	0,57	-0,25	2,01	0,84	3,10
Orderingång	171,3*	203,9*	627,8*	667,1*	938,4*	977,7*
Orderstock			166,3*	223,7*		251,8*

*ej justerat för kundbonus

Justerat för jämförelsestörande poster:

jan-sep 2023: bruttoresultat 238,3 mkr, bruttomarginal 34,0%, rörelseresultat 15,8 mkr, rörelsemarginal 2,3%, resultat före skatt 6,9 mkr, resultat efter skatt 6,9 mkr, resultat per aktie 0,81 kr okt-sep 2022/2023: bruttoresultat 332,1 mkr, bruttomarginal 34,1%, rörelseresultat 31,3 mkr, rörelsemarginal 3,2%, resultat före skatt 20,7 mkr, resultat efter skatt 16,1 mkr, resultat per aktie 1,90 kr

VD har ordet

Vässad strategi för en gynnsam utveckling framåt

Under årets tredje kvartal ökade koncernens omsättning med 4,1 procent jämfört med samma period föregående år, till stor del drivet av prisökningar. Koncernen hade genom alla sina bolag en hög marknadsnärvaro, med många pågående projekt och ett stort antal positiva kundmöten på diverse utställningar och event i våra showrooms. Utifrån detta kan konstateras att det föreligger en viss återhållsamhet i marknaden med fördröjningar när det gäller avslut i säljledet, vilket reflekteras i minskad orderingång under kvartalet.

Koncernens bruttomarginal förbättrades jämfört med samma period föregående år, och även rörelsemarginalen ökade och uppgick till 5,8 procent, där framför allt ett förbättrat bruttoresultat inom affärsområde Library Interiors bidrog till marginalförstärkningen.

Efter fyra år i Lammhults Design Groups styrelse, tillträdde jag den 1 augusti som VD och koncernchef. Med min bakgrund inom marknadsföring och försäljning, ser jag fram emot att nu operativt få leda Lammhults Design Group i vår nästa fas.

Jag konstaterar att vår tillväxt och lönsamhet ligger på en otillfredsställande nivå och därmed långt ifrån koncernens definierade mål. Utifrån mina intryck och analys ser jag en potential att gradvis förbättra koncernens lönsamhet för att på 2-3 års sikt, förutsatt stabilt konjunkturläge, uppnå en rörelsemarginal på 8-10 procent. För att kunna realisera denna ambition måste Lammhults Design Group växa organiskt i kombination med effektiviseringar. Vi kommer därför att intensifiera redan pågående effektiviseringssatsningar samt initiera nya. Dessa innefattar en rad olika åtgärder inom Supply Chain, effektivisering av våra arbetssätt och processer,

utökat koncernsamarbete för att maximera synergieffekter, riktade satsningar inom digitalisering samt intensifierad internationalisering med en väldefinierad strategi för marknadspenetration med våra framtida lönsamhetsmål i sikte. Vi utvärderar även löpande lämpliga förvärvsmöjligheter. För att optimera de enskilda koncernbolagens verksamheter, genomlyser vi också tillsammans respektive koncernbolags förutsättningar och specifika behov, för att kunna genomföra relevanta anpassningar under de kommande kvartalen.

Efterfrågan på våra produkter drivs av förändrade behov på marknaden, och både kontorets och offentliga miljöers funktion är i stadig omvandling runt om i världen. Vår tydliga inriktning på att erbjuda starka varumärken med fokus på design och med hållbarhetsfrågor högt uppe på agendan, i kombination med vår förmåga att agera snabbt och flexibelt vid omställningar, ger oss en gynnsam position på vår fortsatta väg.

Jag bedömer att vår ambitionsnivå gällande koncernens lönsamhet är rimlig och realistisk. Detta med utgångspunkt i koncernens starka varumärken, ännu outnyttjade effektiviseringsmöjligheter samt våra engagerade och kompetenta medarbetare i kombination med en stor portion teamwork och nytänkande i alla led inom koncernen. Vår målsättning är att i samband med Q4-rapporteringen närmare kunna kommunicera planerade åtgärder samt förväntade effekter.

LAMMHULT, DEN 26 OKTOBER 2023

SUSANNA HILLESKOG, VD OCH KONCERNCHEF

Abstracta / Lammhults

Delårsrapport januari-september 2023

Mkr	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Omsättning	209,7	201,5	700,4	664,5	973,3	937,4
Bruttoresultat	77,9	69,4	235,3	225,1	329,1	318,8
Bruttomarginal	37,1%	34,4%	33,6%	33,9%	33,8%	34,0%
Rörelseresultat	12,2	7,7	6,8	26,0	22,3	41,4
Rörelsemarginal	5,8%	3,8%	1,0%	3,9%	2,3%	4,4%
Jämförelsestörande poster	-	-	-9,0	-	-9,0	-
Orderingång	171,3*	203,9*	627,8*	667,1*	938,4*	977,7*
Orderstock			166,3*	223,7*		251,8*

.

*ej justerat för kundbonus

Justerat för jämförelsestörande poster:

jan-sep 2023: bruttoresultat 238,3 mkr, bruttomarginal 34,0%, rörelseresultat 15,8 mkr, rörelsemarginal 2,3% okt-sep 2022/2023: bruttoresultat 332,1 mkr, bruttomarginal 34,1%, rörelseresultat 31,3 mkr, rörelsemarginal 3,2%

juli-september

Under kvartalet ökade omsättningen med 4,1% jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 209,7 mkr (201,5). Justerat för valutakurseffekter ökade omsättningen med 0,9%, drivet av prishöjningar.

Omsättningen för affärsområde Office Interiors minskade med 6,5% jämfört med samma period föregående år. Justerat för valutakurseffekter minskade omsättningen med 6,1%.

Affärsområde Library Interiors ökade omsättningen med 26,2% och justerat för valutakurseffekter med 15,4% jämfört med samma period föregående år.

Koncernens orderingång minskade med 16,0% och uppgick till 171,3 mkr (203,9) under kvartalet.

Orderingången för affärsområde Office Interiors minskade med 18,5% jämfört med samma period föregående år. Minskningen hänförs främst till den norska marknaden samt minskad efterfrågan på kundanpassade planmöbler.

Affärsområde Library Interiors minskade orderingången med 10,4% jämfört med samma period föregående år, där minskningen främst hänförs till de svenska, brittiska och franska marknaderna.

Bruttomarginalen förbättrades jämfört med samma period föregående år och uppgick till 37,1% (34,4). Justerat för valutakurseffekter uppgick bruttomarginalen till 36,9%.

Koncernens rörelseresultat uppgick till 12,2 mkr (7,7) och motsvarade en rörelsemarginal på 5,8% (3,8). Affärsområde Library Interiors rapporterade förbättrat rörelseresultat, vilket bidrog till marginalförstärkningen.

Högre räntekostnader på grund av större andel utnyttjad checkkredit och ökad räntesats belastade finansnettot negativt och resultat efter skatt uppgick till 9,7 mkr (4,8), vilket motsvarade 1,15 kr per aktie (0,57).

januari-september

Koncernens omsättning under perioden var 5,4% högre än motsvarande period föregående år och uppgick till 700,4 mkr (664,5). Justerat för valutakurseffekter ökade omsättningen med 3,8%, drivet av prishöjningar.

Omsättningen för affärsområde Office Interiors ökade med 0,4% och justerat för valutakurseffekter med 1,5%.

Affärsområde Library Interiors ökade omsättningen med 17,3% och justerat för valutakurseffekter med 9,3%.

Koncernens orderingång under året minskade med 5,9% och uppgick till 627,8 mkr (667,1). Orderingången inom Office Interiors minskade med 12,4% och inom Library Interiors ökade orderingången med 9,2%. Koncernens orderstock var 25,7% lägre än motsvarande tidpunkt föregående år och uppgick till166,3 mkr (223,7). Lägre orderingång samt kortare leveranstider till kund förklarar minskningen. Affärsområde Office Interiors orderstock var 35,1% lägre och affärsområde Library Interiors 4,4% lägre.

Det rapporterades förbättrat bruttoresultat som uppgick till 235,3 mkr (225,1), vilket motsvarade en bruttomarginal på 33,6%. Justerat för valutakurseffekt uppgick bruttomarginalen till 33,4%. Kostnader relaterade till omstruktureringsåtgärder, med minskad personalstyrka inom affärsområde Office Interiors, påverkade bruttovinsten negativt med 3,0 mkr och rörelseresultatet negativt med 3,8 mkr. Exklusive kostnaderna från omstruktureringsåtgärderna, vilka definieras som jämförelsestörande poster, uppgick bruttovinsten till 238,3 mkr och bruttomarginalen till 34,0%.

Rörelseresultatet försämrades under perioden och uppgick till 6,8 mkr (26,0), vilket gav en rörelsemarginal på 1,0%. Under perioden rapporterades avgångsvederlag till f.d. koncernchef och VD om 5,2 mkr, vilket gav en negativ inverkan på rörelseresultatet. Avgångsvederlaget definierades som en jämförelsestörande post. Justerat för samtliga jämförelsestörande poster, på sammantaget -9,0 mkr, uppgick rörelseresultatet till 15,8 mkr och rörelsemarginalen till 2,3%. Försämrad lönsamhet förklaras främst med kostnader för planerade och strategiskt viktiga marknadsförings- och försäljningsaktiviteter, däribland utställning på flera internationella möbelmässor samt öppnande av ett nytt koncerngemensamt showroom i Köpenhamn. Jämfört med samma period föregående år ökade kostnader för marknadsföring, möbelmässor och utställningar med cirka 17 mkr.

Resultat efter skatt uppgick till -2,1 mkr (16,9), vilket motsvarade -0,25 kr per aktie (2,01). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick resultat efter skatt till 6,9 mkr och resultat per aktie till 0,81 kr.

INVESTERINGAR OCH AVSKRIVNINGAR

Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 22,4 mkr (7,1). Under perioden införskaffades nya maskiner avsedda till produktionen. Dessutom installerades solceller och det utfördes till- och ombyggnation på ett antal av koncernens fastigheter. Investeringarna i immateriella tillgångar uppgick till 6,3 mkr (6,3), vilket främst avsåg aktiverade utgifter hänförbara till produktutveckling. Totala avskrivningar uppgick till 30,5 mkr (31,0).

LÖNSAMHET

Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital uppgick till 2,8% (6,0) och justerat för jämförelsestörande poster till 4,4%. Avkastningen på eget kapital uppgick till -0,5% (4,4) och justerat för jämförelsestörande poster till 1,7%.

FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET

Koncernens likvida medel uppgick till 38,0 mkr (30,6) och outnyttjade checkkrediter uppgick till 38,5 mkr (47,1), sammantaget en likviditet på 76,5 mkr (77,7).

Soliditeten uppgick per balansdagen till 58,0% (59,0), där försämringen främst förklaras med ökad skuldsättning relaterat till investeringar i materiella anläggningstillgångar samt ökad utnyttjad checkkredit. Skuldsättningsgraden var fortsatt låg och uppgick till 0,36 (0,34). Eget kapital per aktie uppgick till 62,34 kr (62,14).

KASSAFLÖDE

Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -3,5 mkr (-21,8), där negativ förändring av rörelsekapitalet med minskade rörelseskulder påverkade kassaflödet negativt samtidigt som minskade kundfordringar och periodens resultat gav ett positivt kassaflöde. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -29,2 mkr (-13,4). Koncernens kassaflöde från finansieringsverksamheten bestod av nettoförändring av in- och utlåning från cashpool 35,3 mkr, nettoförändring av låneskulder 13,1 mkr, amortering av leasingskulder -12,5 mkr samt utbetald aktieutdelning -16,9 mkr.

SKATT

Koncernens skatt uppgick till 0,0 mkr (-4,4) under perioden.

PERSONAL

Medelantalet anställda uppgick vid utgången av perioden till 307 (316).

Office Interiors

Mkr	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Omsättning	127,1	136,0	471,7	469,6	655,0	652,9
Bruttoresultat	43,7	43,4	145,6	151,3	203,6	209,2
Bruttomarginal	34,4%	31,9%	30,9%	32,2%	31,1%	32,0%
Rörelseresultat	0,4	1,0	-7,1	17,2	-2,6	21,7
Rörelsemarginal	0,3%	0,7%	-1,5%	3,7%	-0,4%	3,3%
Jämförelsestörande poster	-	-	-3,8	-	-3,8	-
Orderingång	115,2*	141,3*	409,7*	467,4*	621,1*	678,8*
Orderstock			100,8*	155,2*		177,5*

*ej justerat för kundbonus

Justerat för jämförelsestörande poster:

jan-sep 2023: bruttoresultat 148,6 mkr, bruttomarginal 31,5%, rörelseresultat -3,3 mkr, rörelsemarginal -0,7%

okt-sep 2022/2023: bruttoresultat 206,6 mkr, bruttomarginal 31,5%, rörelseresultat 1,2 mkr, rörelsemarginal 0,2%

Affärsområde Office Interiors omsättning minskade med 6,5% under årets tredje kvartal och uppgick till 127,1 mkr (136,0), till största del drivet av minskad försäljning av kundanpassade planmöbler. Justerat för valutakurseffekter minskade omsättningen med 6,1%. Försäljningen minskade främst på den norska marknaden.

Orderingången under kvartalet minskade med 18,5% och uppgick till 115,2 mkr (141,3). I likhet med periodens omsättning hänförs minskad orderingång främst till den norska marknaden.

Orderstocken var 35,1% lägre än vid samma tidpunkt föregående år och uppgick till 100,8 mkr (155,2). Minskad orderingång under perioden samt kortare leveranstider till kund förklarar lägre orderstock.

Bruttomarginalen förbättrades med 2,5 procentenheter jämfört med samma period föregående år och uppgick till 34,4% (31,9). Bruttomarginalen påverkades marginellt av valutakurseffekter. Ökade försäljningspriser, försäljningsmix med bättre marginaler, minskade fraktkostnader samt erhållet elstöd påverkade bruttomarginalen positivt dock motverkat av lägre försäljningsvolym.

Rörelseresultatet under kvartalet uppgick till 0,4 mkr (1,0), vilket gav en rörelsemarginal på 0,3% (0,7). Ökade kostnader för planerade och strategiskt viktiga marknadsförings- och försäljningsaktiviteter bidrog till det lägre rörelseresultatet.

Lammhults

Library Interiors

Mkr	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Omsättning	82,6	65,5	228,7	194,9	318,3	284,5
Bruttoresultat	34,2	25,9	89,5	73,7	125,3	109,5
Bruttomarginal	41,3%	39,5%	39,1%	37,8%	39,4%	38,5%
Rörelseresultat	10,3	4,4	18,3	12,3	29,7	23,7
Rörelsemarginal	12,4%	6,7%	8,0%	6,3%	9,3%	8,3%
Orderingång	56,1*	62,6*	218,1*	199,7*	317,3*	298,9*
Orderstock			65,5*	68,5*		74,3*

*ej justerat för kundbonus

Omsättningen under det tredje kvartalet ökade med 26,2% jämfört med samma period föregående år och uppgick till 82,6 mkr (65,5). Justerat för valutakurseffekter ökade omsättningen med 15,4%. Tillväxt rapporterades på de brittiska och franska marknaderna samtidigt som försäljningen på den svenska marknaden fortsatte att minska.

Orderingången under kvartalet minskade med 10,4% och uppgick till 56,1 mkr (62,6), där minskningen främst hänförs till de svenska, brittiska och franska marknaderna. Affärsområdets fortsatta fokusering på ökad försäljning utanför dess huvudmarknader gav däremot positiva resultat under kvartalet.

Orderstocken vid periodens utgång var 4,4% lägre än föregående år och uppgick till 65,5 mkr (68,5).

Bruttomarginalen under årets tredje kvartal förbättrades jämfört med samma period föregående år och uppgick till 41,3% (39,5). Bruttomarginalen påverkades marginellt av valutakurseffekter. Förbättringen förklaras främst med genomförda prisökningar mot kund, ökad försäljningsvolym samt minskade fraktkostnader.

Rörelseresultatet för affärsområdet uppgick till 10,3 mkr (4,4). Rörelsemarginalen under kvartalet förbättrades med 5,7 procentenheter, drivet av ökat bruttoresultat och uppgick till 12,4% (6,7). Kostnader kopplade till säljdrivande aktiviteter ökade under perioden, främst på grund av fortsatta satsningar på marknader där affärsområdet för närvarande inte har några etablerade försäljningsbolag.

Library Interiors/Fora Form

Väsentliga händelser

UNDER KVARTALET

Den 1 augusti tillträdde Susanna Hilleskog som VD och koncernchef.

EFTER KVARTALET

Inga väsentliga händelser.

Finansiell kalender

6 FEBRUARI 2024 Bokslutskommuniké 2023

26 APRIL 2024 Rapport för det första kvartalet 2024

7 MAJ 2024 Årsstämma

12 JULI 2024 Rapport för det andra kvartalet 2024

24 OKTOBER 2024 Rapport för det tredje kvartalet 2024

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen med tillägg för nya standarder och tolkningar samt ändringar i befintliga standarder och tolkningar som ska tillämpas med början den 1 januari 2023 eller senare. Nya standarder och tolkningar som trätt i kraft från och med räkenskapsåret 2023 har inte haft någon väsentlig effekt på den finansiella rapporteringen.

Inga ändrade uppskattningar eller bedömningar har skett jämfört med senaste årsredovisningen.

Transaktioner med närstående har skett i samma omfattning som beskrivs i föregående års årsredovisning.

Denna rapport avges i hela miljontals kronor med en decimal varför avrundningsdifferenser kan förekomma vid enskilda rader och belopp.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker i form av hög exponering mot vissa branscher. En eller flera marknader kan drabbas av händelser som inverkar negativt på makroekonomin eller den geopolitiska miljön. Dessa förändrade makroekonomiska eller geopolitiska förhållanden, såsom t ex politisk instabilitet samt plötsliga negativa händelser som t ex virusutbrott i ett land/flera länder kan leda till att förutsättningarna att bedriva verksamhet förändras snabbt, exempelvis stigande inflation, kraftiga störningar i varuförsörjningskedjan samt leda till lågkonjunktur, vilket kan påverka koncernens försäljning negativt. Det är även osäkert hur fluktuationer i externa faktorer såsom råmaterialpriser, transportkostnader och kapacitetsutrymmet hos leverantörerna påverkar inköpskostnaderna för koncernens varor. Till detta kommer finansiella risker. Dessa är framförallt valutarisker relaterade till förändringar i valutakurser i samband med export och import, ränterisker i samband med likviditets- och skuldhantering samt kreditrisker vid försäljning. Alla ovan nämnda faktorer, kan ha en betydande negativ påverkan på verksamhetens rörelseresultat, ekonomiska ställning och kassaflöde.

Ytterligare information om risker och osäkerhetsfaktorer finns i årsredovisningen 2022, som finns tillgänglig på www.lammhultsdesigngroup.com

Lammhult den 26 oktober 2023

På styrelsens uppdrag

Susanna Hilleskog VD och koncernchef

Denna delårsrapport har varit föremål för granskning av bolagets revisor.

Denna information är sådan som Lammhults Design Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 26/10 2023 kl.14:30 CET.

Fora Form

Revisors granskningsrapport avseende översiktlig granskning

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Lammhults Design Group AB per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Lammhult den 26 oktober 2023

Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

Sofia Götmar-Blomstedt Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor

Frida Wengbrand Auktoriserad revisor

Abstracta/Fora Form/Ragnars

Finansiella rapporter

Rapport över resultat för koncernen i sammandrag

Mkr	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Nettoomsättning	209,7	201,5	700,4	664,5	973,3	937,4
Kostnad för sålda varor	-131,8	-132,1	-465,1	-439,5	-644,2	-618,6
Bruttoresultat	77,9	69,4	235,3	225,1	329,1	318,8
Försäljningskostnader	-43,0	-40,5	-144,3	-121,9	-195,6	-173,2
Administrationskostnader	-19,4	-18,8	-70,8	-65,1	-95,1	-89,4
Forsknings- och utvecklingskostnader	-5,3	-5,1	-17,7	-17,1	-23,8	-23,2
Övriga rörelseintäkter	2,8	3,6	6,9	8,1	9,8	10,9
Övriga rörelsekostnader	-0,8	-0,8	-2,6	-3,1	-3,2	-3,7
Andel i joint venture resultat	-	-	-	-	1,1	1,1
Rörelseresultat	12,2	7,7	6,8	26,0	22,3	41,4
Finansnetto	-2,3	-1,8	-9,0	-4,6	-10,5	-6,1
Resultat före skatt	9,8	5,9	-2,1	21,4	11,7	35,2
Skatt	-0,1	-1,1	0,0	-4,4	-4,6	-9,1
Periodens resultat	9,7	4,8	-2,1	16,9	7,1	26,1
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	9,5	4,8	-2,5	16,9	6,6	26,0
Innehav utan bestämmande inflytande	0,2	0,0	0,4	0,1	0,5	0,1
Resultat per aktie före och efter utspädning:	1,15	0,57	-0,25	2,01	0,84	3,10
Antal aktier vid periodens slut, tusental	8 448 104	8 448 104	8 448 104	8 448 104	8 448 104	8 448 104

Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag

Mkr	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Periodens resultat	9,7	4,8	-2,1	16,9	7,1	26,1
Övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat
Periodens omräkningsdifferenser	-6,6	5,8	5,8	15,5	11,5	21,3
Periodens summa totalresultat Periodens summa totalresultat hänförligt till:	3,1	10,6	3,7	32,5	18,6	47,4
Moderbolagets ägare	2,9	10,6	3,3	32,4	18,1	47,2
Innehav utan bestämmande
Inflytande	0,2	0,0	0,4	0,1	0,5	0,2

Noter till rapport över resultat för koncernen

Avskrivningar och nedskrivningar	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Kostnad för sålda varor	-6,7	-6,2	-19,1	-17,6	-25,0	-23,6
Försäljningskostnader	-1,0	-1,5	-2,9	-4,3	-4,3	-5,7
Administrationskostnader	-1,2	-1,4	-3,6	-4,1	-5,0	-5,5
Utvecklingskostnader	-1,8	-1,6	-4,8	-5,0	-6,3	-6,4
Totalt	-10,7	-10,7	-30,5	-31,0	-40,6	-41,2
Övriga rörelseintäkter	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Valutakursvinster	1,2	1,0	3,7	3,4	5,1	4,8
Övriga rörelseintäkter	1,6	2,6	3,2	4,6	4,7	6,1
Totalt	2,8	3,6	6,9	8,1	9,8	10,9
Övriga rörelsekostnader
Valutakursförluster	-0,8	-0,7	-2,6	-3,0	-3,2	-3,6
Övriga rörelsekostnader	-	-0,1	-	-0,1	-	-0,1
Totalt	-0,8	-0,8	-2,6	-3,1	-3,2	-3,7
Finansnetto	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Finansiella intäkter	1,4	0,4	3,0	1,1	4,0	2,2
Netto valutavinster/-förluster	0,5	-0,2	-1,6	-1,5	-1,5	-1,4
Finansiella kostnader	-4,1	-1,9	-10,3	-4,2	-13,0	-6,9
Totalt	-2,3	-1,8	-9,0	-4,6	-10,5	-6,1

Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag

Mkr	30 sep 2023	30 sep 2022	31 dec 2022
Immateriella tillgångar	360,0	352,7	356,6
Materiella anläggningstillgångar	130,2	119,4	120,0
Nyttjanderättstillgångar	50,1	58,8	55,0
Andelar i joint ventures	5,9	4,8	5,9
Finansiella placeringar	1,1	0,6	0,6
Uppskjutna skattefordringar	4,9	7,8	5,3
Varulager	131,1	129,8	132,1
Kortfristiga fordringar	187,0	185,3	195,6
Likvida medel	38,0	30,6	51,6
Summa tillgångar	908,3	889,7	922,8
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	524,4	523,3	538,1
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	2,2	1,6	1,7
Långfristiga räntebärande skulder	23,1	12,1	11,3
Långfristiga leasingskulder	36,2	45,0	42,1
Avsättningar	7,1	3,4	7,4
Uppskjutna skatteskulder	20,1	19,7	19,9
Kortfristiga räntebärande skulder	116,9	105,8	83,2
Kortfristiga leasingskulder	15,5	14,7	14,1
Övriga kortfristiga skulder	162,7	164,1	204,8
Summa eget kapital och skulder	908,3	889,7	922,8

Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag

Mkr	jan-sep 2023	jan-sep 2022	jan-dec 2022
Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	538,1	507,8	507,8
Periodens summa totalresultat	3,2	32,4	47,2
Lämnad utdelning	-16,9	-16,9	-16,9
Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	524,4	523,3	538,1
Ingående eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	1,7	1,5	1,5
Periodens summa totalresultat	0,4	0,1	0,2
Utgående eget kapital hänförlligt till innehav utan bestämmande inflytnade	2,2	1,6	1,7
Summa utgående eget kapital	526,6	524,9	539,8

Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag

Belopp i Mkr	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	9,8	5,9	-2,1	21,4	11,7	35,2
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	10,1	10,9	28,3	31,0	40,2	43,9
Betald inkomstskatt	-3,0	-3,0	-8,3	-13,1	-3,8	-8,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	16,9	13,8	17,9	39,3	48,1	70,5
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Förändring av varulager	3,0	-9,2	1,2	-33,5	-0,3	-35,1
Förändring av rörelsefordringar	-3,8	-15,0	20,8	-2,2	5,6	-17,4
Förändring av rörelseskulder	-8,8	-4,5	-43,3	-25,3	-3,5	13,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten	7,3	-14,8	-3,5	-21,8	49,9	31,5
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-3,6	-2,3	-22,4	-7,1	-27,0	-11,8
Förvärv av immateriella tillgångar	-1,7	-2,2	-6,3	-6,3	-9,4	-9,4
Förändring av finansiella tillgångar	0,3	-	-0,5	-	-0,6	0,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-4,9	-4,5	-29,2	-13,4	-37,0	-21,2
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	-	-	15,2	-	15,2	-
Amortering av lån	-0,2	-2,2	-2,1	-9,6	-2,9	-10,4
Amortering av leasingskuld	-4,2	-5,0	-12,5	-12,7	-16,4	-16,6
Förändring cashpool	-8,8	21,5	35,3	70,5	15,5	50,7
Utbetald aktieutdelning	-	-	-16,9	-16,9	-16,9	-16,9
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-13,2	14,3	19,0	31,3	-5,5	6,8
Årets kassaflöde	-10,8	-5,0	-13,7	-3,9	7,3	17,2
Likvida medel vid årets början	49,0	35,5	51,6	34,4	30,6	34,4
Valutakursdifferens i likvida medel	-0,2	0,0	0,0	0,1	0,1	-
Likvida medel vid årets slut	38,0	30,6	38,0	30,6	38,0	51,6

Nyckeltal för koncernen

	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Tillväxt, %	4,1	5,5	5,4	15,6	6,1	13,3
Bruttomarginal, %	37,1	34,4	33,6	33,9	33,8	34,0
Rörelsemarginal, %	5,8	3,8	1,0	3,9	2,3	4,4
Nettomarginal, %	4,7	2,9	-0,3	3,2	1,2	3,8
Avkastning på eget kapital, %	7,4	3,8	-0,5	4,4	1,3	5,0
Avkastning på sysselsatt kapital, %	8,0	5,7	2,8	6,0	1,7	7,4
Skuldsättningsgrad, ggr			0,36	0,34		0,28
Soliditet, %			58,0	59,0		58,5
Nettoskuld, mkr			153,7	147,0		99,1
Eget kapital per aktie efter utspädning, kr			62,34	62,14		63,90
Medelantal anställda			307	316		312

Nettoomsättning per segment

Mkr	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Library Interiors
Summa intäkter	113,9	93,0	314,5	278,7	439,7	403,9
Interna intäkter inom affärsområdet	-31,3	-27,5	-85,8	-83,8	-121,4	-119,4
Nettoomsättning, externa kunder	82,6	65,5	228,7	194,9	318,3	284,5
Office Interiors
Summa intäkter	131,7	140,3	488,9	482,0	679,1	672,2
Interna intäkter inom affärsområdet	-4,1	-3,7	-15,1	-10,8	-21,2	-16,8
Interna intäkter mellan affärsområde	-0,6	-0,6	-2,0	-1,6	-2,9	-2,5
Nettoomsättning, externa kunder	127,1	136,0	471,7	469,6	655,0	652,9
Koncerngemensamt	5,7	6,7	17,0	16,0	22,4	21,4
Elimineringar	-5,7	-6,7	-17,0	-16,0	-22,4	-21,4
Summa nettoomsättning	209,7	201,5	700,4	664,5	973,3	937,4
Rörelseresultat per segment
Mkr	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Library Interiors	10,3	4,4	18,3	12,3	29,7	23,7
Office Interiors	0,4	1,0	-7,1	17,2	-2,6	21,7
Koncerngemensamt	1,5	2,3	-4,3	-3,5	-4,8	-4,1
Summa rörelseresultat	12,2	7,7	6,8	26,0	22,3	41,4
Finansiella intäkter	2,1	1,9	7,9	4,3	11,0	7,5
Finansiella kostnader	-4,4	-3,6	-16,8	-8,9	-21,6	-13,6
Resultat före skatt	9,8	5,9	-2,1	21,4	11,7	35,2

2023 Q3 - Nettoomsättning per geografisk marknad och kundsegment

Mkr	jul-sep 2023			jan-sep 2023
Geografisk marknad	Office Interiors	Library Interiors	Totalt	Office Interiors	Library Interiors	Totalt
Sverige	46,9	7,1	54,0	182,5	30,2	212,7
Norge	41,9	2,3	44,2	147,0	7,5	154,5
Övriga Norden	15,4	3,8	19,2	52,7	15,8	68,5
Övriga Europa	16,7	66,0	82,7	61,8	161,6	223,4
Övriga världen	6,1	3,4	9,6	27,8	13,7	41,5
Totalt	127,1	82,6	209,7	471,7	228,8	700,6

Kundsegment	Office Interiors	Library Interiors	Totalt	Office Interiors	Library Interiors	Totalt
Privat konsumtion	3,4	-	3,4	15,4	-	15,4
Offentlig konsumtion	17,3	82,6	100,0	94,0	228,8	322,8
Företagskonsumtion	106,3	-	106,3	362,4	-	362,4
Totalt	127,1	82,6	209,7	471,7	228,8	700,6

2022 Q3 - Nettoomsättning per geografisk marknad och kundsegment

Mkr		jul-sep 2022			jan-sep 2022
Geografisk marknad	Office Interiors	Library Interiors	Totalt	Office Interiors	Library Interiors	Totalt
Sverige	43,0	9,3	52,4	188,3	34,3	222,5
Norge	52,6	4,9	57,5	150,6	10,8	161,4
Övriga Norden	14,7	3,5	18,2	43,3	19,5	62,7
Övriga Europa	22,7	47,6	70,2	72,9	129,2	202,1
Övriga världen	3,0	0,2	3,3	14,6	1,2	15,7
Totalt	136,0	65,5	201,5	469,6	194,9	664,5

Kundsegment	Office Interiors	Library Interiors	Totalt	Office Interiors	Library Interiors	Totalt
Privat konsumtion	2,1	-	2,1	9,5	-	9,5
Offentlig konsumtion	32,0	65,5	97,5	112,9	194,9	307,8
Företagskonsumtion	101,8	-	101,8	347,3	-	347,3
Totalt	136,0	65,5	201,5	469,6	194,9	664,5

Redovisning av jämförelsestörande poster

Nedan specificeras klassificeringen av jämförelsestörande poster

Mkr	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Kostnad sålda varor	-	-	-3,0	-	-3,0	-
Försäljningskostnader	-	-	-0,5	-	-0,5	-
Administrationskostnader	-	-	-5,5	-	-5,5	-
Totalt	-	-	-9,0	-	-9,0	-

Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag

Mkr	jul-sep 2023	jul-sep 2022	jan-sep 2023	jan-sep 2022	okt-sep 2022/2023	jan-dec 2022
Nettoomsättning	5,7	6,7	17,0	16,0	22,4	21,4
Bruttoresultat	5,7	6,7	17,0	16,0	22,4	21,4
Administrationskostnader	-5,4	-5,6	-23,6	-21,6	-30,3	-28,2
Övriga rörelseintäkter	1,1	1,2	2,1	2,0	2,6	2,5
Rörelseresultat	1,4	2,3	-4,6	-3,6	-5,3	-4,3
Finansiella intäkter	4,1	2,1	11,2	4,1	13,4	6,4
Finansiella kostnader	-5,5	-1,9	-13,0	-3,6	-15,1	-5,8
Resultat efter finansiella poster	0,0	2,5	-6,4	-3,2	-6,9	-3,7
Bokslutsdispositioner	-	-	-	-	3,3	3,3
Resultat före skatt	0,0	2,5	-6,4	-3,2	-3,6	-0,4
Skatt	-	-	-	-	-	-
Periodens resultat	0,0	2,5	-6,4	-3,2	-3,6	-0,4

Balansräkning för moderbolaget i sammandrag

Mkr	30 sep 2023	30 sep 2022	31 dec 2022
Immateriella tillgångar	1,4	-	-
Materiella anläggningstillgångar	0,1	0,2	0,2
Finansiella anläggningstillgångar	319,4	319,4	319,4
Kortfristiga fordringar	23,8	44,1	35,6
Summa tillgångar	344,8	363,7	355,2
Bundet eget kapital	125,7	125,7	125.7
Fritt eget kapital	91,3	111,7	114,5
Obeskattade reserver	5,8	5,8	5,8
Kortfristiga skulder till kreditinstitut	112,0	102,2	79,6
Övriga kortfristiga skulder	10,0	9,5	29,6
Summa eget kapital och skulder	344,8	363,7	355,2

Ekonomiska definitioner alternativa nyckeltal

Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning av mått som definieras enligt IFRS. I denna rapport har utökad information angivits avseende definitioner av finansiella mått. För definitioner av de nyckeltal som Lammhults Design Group AB använder sig av nedan. För avstämning av alternativa nyckeltal se: www.lammhultsdesigngroup.com/för investerare/nyckeltal

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL

Årets resultat, uppräknat till årstakt, i procent av genomsnittligt eget kapital

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL

Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader, uppräknat till årstakt, i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital

BRUTTOMARGINAL Bruttoresultat i procent av omsättningen

EGET KAPITAL PER AKTIE

Eget kapital dividerat med antal aktier vid årets slut

JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER

Poster som inte ingår i de ordinarie affärstransaktionerna och som stör jämförelser över tid på ett betydande sätt och därmed får en inverkan på resultat och nyckeltal

JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL

Justerat rörelseresultat i procent av omsättningen

JUSTERAT RÖRELSERESULTAT

Resultat före skatt och före finansiella poster justerat för engångsposter

NET DEBT/EBITDA

Nettoskuld (räntebärande skuld inkl. leasingskuld exkl. kassa) dividerat med rörelseresultat före avskrivningar

NETTOMARGINAL

Resultat efter finansiella poster i procent av omsättningen

NETTOSKULD

Räntebärande skulder, inkl leasingskulder, minus likvida medel

ORDERSTOCK

Värdet på koncernens inneliggande ej levererade och fakturerade order, ej justerade för kundbonus samt efter avdrag för order mellan bolag inom koncernen

ORDERINGÅNG

Periodens utgående orderstock minus periodens ingående orderstock plus periodens omsättning, ej justerad för kundbonus samt efter avdrag för order mellan bolag inom koncernen

RÖRELSEMARGINAL

Rörelseresultat i procent av omsättningen

RÖRELSERESULTAT

Resultat före skatt och före finansiella poster

SKULDSÄTTNINGSGRAD

Räntebärande skulder (inkl. leasingskulder) dividerat med eget kapital

SOLIDITET

Eget kapital i procent av balansomslutningen

TILLVÄXT

Procentuell förändring av omsättning under aktuell period i förhållande till omsättning under motsvarande jämförelseperiod

Med god design utvecklar vi tidlösa inredningar som skapar positiva upplevelser för en global publik. Design som affärsstrategi innebär att framgångsrikt integrera kundinsikt, innovation och hållbarhet. Design och starka varumärken är grunden för vår verksamhet.

Koncernens verksamhet är uppdelad i två affärsområden, Office Interiors och Library Interiors, där våra starka varumärken möter olika marknaders skilda behov.

Office Interiors

Office Interiors utvecklar, tillverkar och marknadsför produkter för inredningar till offentliga miljöer. Affärsområdet har fem varumärken med höga designvärden riktade mot offentlig miljö. Lammhults och Fora Form med formstarka och tidlösa möbler, Abstracta med akustikprodukter och produkter för visuell kommunikation, Morgana med glaspartier och Ragnars med formstarka arbetsplatsmöbler.

Inom offentlig miljö arbetar Office Interiors främst via arkitekter och inredare i föreskrivande led. Återförsäljarna utgör en viktig del i försäljningsprocessen. Slutkund är såväl offentlig som privat sektor.

Library Interiors

Library Interiors utvecklar, marknadsför och säljer inredningar och produktlösningar för främst bibliotek. Affärsområdet ägnar sig dels åt projektförsäljning av totala inredningslösningar genom Schulz Speyer och BCI, dels åt eftermarknadsförsäljning av möbler och förbrukningsmaterial genom Eurobib Direct som är en katalog-/webbaserad verksamhet.

Library Interiors ansvarar med egen organisation för interiör design i vissa projekt, men arbetar även i nära samarbete med arkitekter och inredare som utformar och föreslår inredning för slutkunderna. Library Interiors slutkunder är huvudsakligen aktörer vars verksamhet finansieras med offentliga medel.

lammhultsdesigngroup.com