Hexagon

Quarterly Report • Oct 27, 2023

DELÅRSRAPPORT

1 JANUARI - 30 SEPTEMBER 2023

TREDJE KVARTALET

• 8 procent organisk tillväxt (till fasta växelkurser och jämförbar struktur)
• Rapporterad operationell nettoomsättning ökade med 2 procent till 1 352,1 MEUR (1 320,2).
• Nettoomsättningen inklusive minskning av förvärvade förutbetalda intäkter uppgick till 1 349,8 (1 316,6)
• Justerad bruttomarginal uppgick till 65,5 procent (65,2) • Justerat rörelseresultat (EBIT1) ökade med 2 procent till 393,0 MEUR (386,2)
• Justerad rörelsemarginal uppgick till 29,1 procent (29,3)
• Resultatet före skatt, exklusive justeringar, uppgick till 350,0 MEUR (377,3)
• Periodens resultat, exklusive justeringar, uppgick till 287,1 MEUR (309,4)
• Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick till 10,6 Euro cent (11,4)
• Det operativa kassaflödet före poster av engångskaraktär minskade till 146,5 MEUR (243,5)

MEUR	Kv3 2023	Kv3 2022	Δ%	9M 2023	9M 2022	Δ%
Operationell nettoomsättning2)	1 352,1	1 320,2	8 1)	4 004,7	3 772,3	8 1)
Omsättningsjustering3)	-2,3	-3,6	e.t.	-4,8	-13,7	e.t.
Nettoomsättning	1 349,8	1 316,6	8 1)	3 999,9	3 758,6	8 1)
Justerad bruttovinst2)	885,6	860,7	3	2 637,8	2 455,8	7
Justerad bruttomarginal, %2)	65,5	65,2	0,3	65,9	65,1	0,8
Justerat rörelseresultat (EBITDA)2)	491,5	473,7	4	1 443,0	1 355,8	6
Justerad EBITDA marginal, %2)	36,4	35,9	0,5	36,0	35,9	0,1
Justerat rörelseresultat (EBIT1)2)	393,0	386,2	2	1 158,3	1 099,8	5
Justerad rörelsemarginal, %	29,1	29,3	-0,2	28,9	29,2	-0,3
Resultat före skatt, exklusive
justeringar	350,0	377,3	-7	1 052,3	1 079,5	-3
Justeringar (före skatt)3)	-246,2	-43,8	e.t.	-332,9	-186,9	e.t.
Resultat före skatt	103,8	333,5	-69	719,4	892,6	-19
Periodens resultat	87,2	273,5	-68	591,9	727,7	-19
Periodens resultat, exkl. justeringar	287,1	309,4	-7	862,9	885,2	-3
Resultat per aktie, Euro cent	3,1	10,0	-69	21,6	26,7	-19
Resultat per aktie, exkl.
justeringar, Euro cent	10,6	11,4	-7	31,7	32,5	-2,4

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

2)För definition, se sidan 20.

3)Mer information finns på sidan 2.

KOMMENTAR FRÅN VD

"Det glädjer mig att kunna presentera ännu ett bra resultat för tredje kvartalet med en stark organisk omsättningstillväxt om 8%, stabil bruttomarginal om 65,5% och en justerad rörelsemarginal om 29,1%, trots betydande negativa valutaeffekter.

Den organiska tillväxten var främst driven av den starka utvecklingen för våra autonoma lösningar, den framgångsrika diversifieringen för våra mjukvarulösningar inom design och asset management samt framgångsrika lösningar för tillverkningsindustrin inom e-mobility och konsumentelektronik. Innovationsdriven efterfrågan för Geosystems inom gruvdrift och reality capture motverkade inbromsningen inom bygg. Vi påbörjade implementeringen av det tidigare kommunicerade rationaliseringssprogrammet med målsättningen att årligen spara 160 - 170 MEUR till början av år 2025. Implementeringen av programmet går hittills enligt förväntan.

Vi hade ett bra operativt kassaflöde från verksamheten efter investeringar under kvartalet, men detta motverkades av en tillfällig rörelsekapitalbindning till följd av den starka organiska tillväxten.

Jag ser fram emot att välkomna investerare och analytiker på vår kapitalmarknadsdag i London den 7 december, där jag kommer att presentera min vision för Hexagon. För mer information kontakta gärna vårt Investor Relations-team."

– Paolo Guglielmini, vd och koncernchef Hexagon AB

ORGANISK TILLVÄXT

8

%

%

29

JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL

KASSAGENERERING

64%

KONCERNENS UTVECKLING KV3

NETTOOMSÄTTNING

Den operationella nettoomsättningen ökade med 2 procent till 1 352,1 MEUR (1 320,2). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organiskt tillväxt) ökade nettoomsättningen med 8 procent, där skillnaden mellan rapporterad och organisk tillväxt främst påverkades av negativa valutakurseffekter. Regionalt uppgick den organiska tillväxten till 8 procent i Amerika, 8 procent i EMEA och 7 procent i Asien. I Amerika rapporterade Nordamerika 7 procent organisk tillväxt med stark tillväxt inom flyg och försvar och reality capture-lösningar, men negativt påverkad av avvecklingen av några försvarskontrakt med låga marginaler vilket kommunicerats under första kvartalet 2023. Sydamerika rapporterade 13 procent organisk tillväxt, driven av gruvdriftindustrin. I EMEA rapporterade Västeuropa 4 procent organisk tillväxt, driven av en positiv utveckling inom tillverkningsindustrin samt kraft och energi, men påverkades negativt av infrastruktur- och bygg. Övriga EMEA, exklusive Västeuropa, rapporterade 23 procent organisk tillväxt, driven av stark tillväxt inom gruvdrift och tillverkning. I Asien rapporterade Kina 6 procent organisk tillväxt, driven av god efterfrågan inom tillverkning samt kraft och energi, men negativt påverkad av svag efterfrågan inom infrastruktur- och bygg. Övriga Asien rapporterade 8 procent organisk tillväxt, driven av stark utveckling inom de flesta industrier med hög tvåsiffrig tillväxt i Indien

RÖRELSERESULTAT

Justerat rörelseresultat (EBIT 1) ökade med 2 procent till 393,0 MEUR (386,2), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 29,1 procent (29,3). Den justerade rörelsemarginalen (EBIT1) påverkades positivt av stark organisk tillväxt men påverkades negativt av valutakursrörelser. Rationaliseringsprogrammet som implementerades under kvartalet generade besparingar om cirka 6 MEUR under kvartalet. Justerat rörelseresultat (EBIT1) påverkades negativt av translationseffekt (omräkning av föregående period till nuvarande valutakurser) om -34,1 MEUR och påverkades positivt av transaktionseffekt (bokförda valutaeffekter i resultaträkningen från transaktioner i annan valuta än rapporteringsvalutan) om 2,9 (9,7) MEUR. Resultat före skatt, exklusive justeringar, uppgick till 350,0 MEUR (377,3) och påverkades negativt av translationseffekt av valutakursrörelser om -32,5 MEUR.

KASSAFLÖDE

Operativt kassaflöde före poster av engångskaraktär minskade med -39,8 procent till 146,5 MEUR (243,5) vilket motsvarar en kassagenerering på 64 procent (78). Det operativa kassaflödet samt kassagenereringen, påverkades av rörelsekapitalbindning relaterat till den höga organisk tillväxten. En summering av rörelserna finns nedan:

KASSAFLÖDE ÖVERSIKT – TREDJE KVARTALET

MEUR	Kv3 2023	Kv3 2022	Δ%
EBIT1	393,0	386,2	2
Operativt kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital, betald skatt och	489,6	463.1	6
Investeringar (materiella och immateriella)	-141,2	-141.8	0
Operativt kassaflöde efter investeringar	348,4	321.3	8
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet	-98,0	-21,9 e.t.
Operativt kassaflöde före betald skatt och ränta	250,4	299,4 -16
Kassagenerering, %	63,7	77,5
Betald skatt	-61,5	-74,3 e.t.
Erhållen och betald ränta, netto	-42,4	-8,6	e.t.
Operativt kassaflöde före poster av engångskaraktär	146,5	243,5 -40

JUSTERINGAR

Justeringar i kvartalet består av kostnader för aktieprogram (LTIP) 16,3 MEUR (13,2), avskrivningar på övervärden (PPA) 29,0 MEUR (27,0), förvärvade förutbetalda intäkter 2,3 MEUR (3,6) samt poster av engångskaraktär om 198,6 (0,0) relaterade till rationaliseringsprogrammet som implementerades under tredje kvartalet 2023.

FINANSIELL ÖVERSIKT - TREDJE KVARTALET

		Nettoomsättning			Resultat
MEUR	Kv3 2023	Kv3 2022	Δ% 1)	Kv3 2023	Kv3 2022	Δ%
Geospatial Enterprise Solutions	666,1	641,9	7	203,2	197,0	3
Industrial Enterprise Solutions	686,0	678,3	9	196,8	198,1	-1
Operationell nettoomsättning	1 352,1	1 320,2	8
Omsättningsjustering	-2,3	-3,6	e.t.
Nettoomsättning	1 349,8	1 316,6	8
Koncernkostnader				-7,0	-8,9	21
Justerat rörelseresultat (EBIT1)				393,0	386,2	2
Justerad rörelsemarginal, %				29,1	29,3	-0,2
Ränteintäkter och -kostnader, netto				-43,0	-8,9	-383
Resultat före justeringar				350,0	377,3	-7
Justeringar				-246,2	-43,8	e.t.
Resultat före skatt				103,8	333,5	-69
Skatt				-16,6	-60,0	72
Periodens resultat				87,2	273,5	-68

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

TRANSLATIONSEFFEKT AV VALUTAKURSRÖRELSER JÄMFÖRT MED EUR – TREDJE KVARTALET

	Rörelse 1)	Intäkt-kostnad	Resultatpåverkan
CHF	Förstärkts 1%	Negativ	Negativ
USD	Försvagats -7%	Positiv	Negativ
CNY	Försvagats -12%	Positiv	Negativ
EBIT1, MEUR			-34,1

1)Jämfört med Kv3 2022

FÖRSÄLJNINGSBRYGGA - TREDJE KVARTALET ORGANISK TILLVÄXT PER REGION

Operationell

1)Nettoomsättningen från genomförda förvärv och avyttringar under de senaste tolv månaderna redovisas under raden "Struktur" i tabellen ovan. Procenttal är avrundade till närmaste heltal.

	Operationell nettoomsättning1)	Region	Kv3 2023
2022, MEUR	1 320,2	EMEA exkl. Västeuropa (7% av försäljningen)	↗
Struktur, %	2	Sydamerika (5% av försäljningen)	↗
Valuta, %	-7	2 Asien exkl. Kina (12% av försäljningen)	↗
Organisk tillväxt, %	8	Nordamerika (36% av försäljningen)	→	>8% ↗
Totalt, %	2	Västeuropa (26% av försäljningen)	→	0-8% →
2023, MEUR	1 352,1	Kina (14% av försäljningen)	→	Negativ ↘
1)Nettoomsättningen från genomförda förvärv och avyttringar under de senaste tolv månaderna redovisas under raden "Struktur" i tabellen ovan. Procenttal är avrundade till		Totalt	↗

GEOSPATIAL ENTERPRISE SOLUTIONS – KV3 2023

Geospatial Enterprise Solutions har en världsledande portfölj av sensorer för datainsamling från marken och luften samt för positionering via satelliter. Sensorerna kompletteras med mjukvara (GIS) för skapandet av 3D-kartor och -modeller som sedan används som beslutsunderlag i en rad mjukvaruapplikationer inom områden som lantmäteri, byggnation, offentlig säkerhet och jordbruk. Segmentet består av (1) Geosystems, (2) Safety, Infrastructure & Geospatial and (3) Autonomy & Positioning.

NETTOOMSÄTTNING

Geospatial Enterprise Solutions (GES) operationella nettoomsättning uppgick till 666,1 MEUR (641,9). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 7 procent. Regionalt uppgick den organiska tillväxten till 12 procent i Amerika, 4 procent i EMEA och oförändrat i Asien. I Amerika rapporterade Nordamerika 11 procent organisk tillväxt, driven av stark tillväxt inom försvar och reality capture-lösningar liksom en solid tillväxt inom machine control-lösningar. Tillväxten påverkades negativt av att några kontrakt inom försvar med låga marginaler avvecklades, vilket kommunicerades under första kvartalet 2023. Sydamerika rapporterade tvåsiffrig tillväxt driven av stark tillväxt inom gruvdrift. I EMEA rapporterade Västeuropa 1 procent organisk tillväxt, påverkad av inbromsning inom bygg, men något kompenserad av god tillväxt inom reality capture-lösningar. Övriga EMEA, exklusive Västeuropa, rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt. I Asien rapporterade Kina -11 procent organisk tillväxt, vilket återspeglar en svag utveckling inom byggindustrin i landet. Övriga Asien växte ensiffrigt, driven av en fortsatt god efterfrågan på lösningar för gruvdrift och stark tillväxt inom lösningar för surveying i Indien.

Divisionen Geosystems rapporterade 6 procent organisk tillväxt driven av stark efterfrågan på lösningar för gruvdrift samt fortsatt tillväxt för reality capture och AEC portföljerna, men påverkades negativt av en avmattning inom byggindustrin i utvecklade marknader. Divisionen Safety, Infrastructure & Geospatial rapporterade -5 procent organisk tillväxt på grund av den pågående avvecklingen av några kontrakt inom försvar med låga marginaler. Divisionen Autonomy & Positioning rapporterade 41 procent organisk tillväxt, vilket återspeglar en stark efterfrågan på alla lösningar och en signifikant mjukvarulicensaffär inom försvar.

RÖRELSERESULTAT

Justerat rörelseresultat (EBIT1) ökade med 3 procent till 203,2 MEUR (197,0), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 30,5 procent (30,7). Den justerade rörelsemarginalen (EBIT1) påverkades negativt av valutakursrörelser.

NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH ANTAL ANSTÄLLDA

MEUR	Kv3 2023	Kv3 2022	Δ%	9M 2023	9M 2022	Δ%
Operationell nettoomsättning	666,1	641,9	7 1)	1 962,5	1 875,0	6 1)
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	203,2	197,0	3	598,9	578,2	4
Justerad rörelsemarginal, %	30,5	30,7	-0,2	30,5	30,8	-0,3
Antal anställda (medelantal)				10 743	10 036	7

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

NETTOOMSÄTTNING PER REGION – TREDJE KVARTALET NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT - TREDJE KVARTALET

INDUSTRIAL ENTERPRISE SOLUTIONS – KV3 2023

Industrial Enterprise Solutions består av mätsystem som innehåller det senaste inom sensorteknologi för snabba och noggranna mätningar samt mjukvara för CAD (Computer Aided Design), CAM (Computer Aided Manufacturing) och CAE (Computer Aided Engineering). Lösningar inom detta segment optimerar design, processer och förbättrar produktivitet i produktionsanläggningar och skapar information som är avgörande för planering, byggande och drift av fabriker och andra industriella anläggningar, inom exempelvis bil-, flyg- samt olje- och gasindustrin. Segmentet består av: (1) Manufacturing Intelligence och (2) Asset Lifecycle Intelligence.

NETTOOMSÄTTNING

Industrial Enterprise Solutions (IES) operationella nettoomsättning uppgick till 686,0 MEUR (678,3). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 9 procent. Regionalt uppgick den organiska tillväxten till 11 procent i EMEA, 11 procent i Asien och 4 procent i Amerika. I EMEA rapporterade Västeuropa 7 procent organisk tillväxt, driven av stark efterfrågan på lösningar för flyg samt kraft och energi. Övriga EMEA rapporterade hög tvåsiffrig organisk tillväxt. I Asien rapporterade Kina 11 procent organisk tillväxt, driven av stark tillväxt inom tillverkning och flyg. Övriga Asien rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt, driven av god efterfrågan på lösningar inom kraft och energi samt tillverkning. I Amerika rapporterade Nordamerika 3 procent organisk tillväxt, driven av en ökning inom tillverkning och god efterfrågan på mjukvara inom quality management och asset management, men hämmad av en avmattande utveckling inom fordonsindustrin. Sydamerika rapporterade tvåsiffrig organisk tillväxt, driven av stark efterfrågan inom tillverkningsindustrier samt kraft och energi.

Divisionen Manufacturing Intelligence rapporterade 8 procent organisk tillväxt, driven av stark tillväxt inom flyg och tillverkning. Divisionen Asset Lifecycle Intelligence rapporterade 10 procent organisk tillväxt, driven av stark efterfrågan på lösningar för design, drift och underhåll samt cybersäkerhet liksom en ökning inom mjukvarulösningar för asset management.

RÖRELSERESULTAT

Justerat rörelseresultat (EBIT1) minskade med -1 procent till 196,8 MEUR (198,1), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 28,7 procent (29,2). Den justerade rörelsemarginalen (EBIT1) påverkades negativt av valutakursrörelser, men positivt påverkad av stark organisk tillväxt.

NETTOOMSÄTTNING, RESULTAT OCH ANTAL ANSTÄLLDA

MEUR	Kv3 2023	Kv3 2022	Δ%	9M 2023	9M 2022	Δ%
Operationell nettoomsättning	686,0	678,3	9 1)	2 042,2	1 897,3	10 1)
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	196,8	198,1	-1	577,0	541,7	7
Justerad rörelsemarginal, %	28,7	29,2	-0,5	28,3	28,6	-0,3
Antal anställda (medelantal)				13 479	12 866	5

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

NETTOOMSÄTTNING PER REGION – TREDJE KVARTALET NETTOOMSÄTTNING PER KUNDSEGMENT – TREDJE KVARTALET

FINANSIELL ÖVERSIKT – 9M 2023

NETTOOMSÄTTNING

Den operationella nettoomsättningen uppgick till 4 004,7 MEUR (3 772,3) för de första nio månaderna. I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 8 procent.

RÖRELSERESULTAT

Justerat rörelseresultat (EBIT1) uppgick till 1 158,3 MEUR (1 099,8), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 28,9 procent (29,2). Justerat rörelseresultat (EBIT1) påverkades negativt av translationseffekt om -56,4 MEUR och negativt av transaktionseffekter om -13.4 (16.4) MEUR från valutakursrörelser.

Räntenettot uppgick till -106,0 MEUR (-20,3) för de första nio månaderna.

Resultat före skatt, exklusive justeringar, uppgick till 1 052,3 MEUR (1 079,5). Resultat före skatt, inklusive justeringar, uppgick till 719,4 MEUR (892,6) och påverkades negativt av translationseffekt av valutakursrörelser om -54,8 MEUR.

Periodens resultat, exklusive justeringar, uppgick till 862,9 MEUR (885,2) eller 31,7 Euro cent (32,5) per aktie. Periodens resultat, inklusive justeringar, uppgick till 591,9 MEUR (727,7) eller 21,6 Euro cent (26,7) per aktie.

FINANSIELL ÖVERSIKT - 9M 2023

MEUR 9M 2023 9M 2022 Δ% 1) 9M 2023 9M 2022 Geospatial Enterprise Solutions 1 962,5 1 875,0 6 598,9 578,2 4 Industrial Enterprise Solutions 2 042,2 1 897,3 10 577,0 541,7 7 Operationell nettoomsättning 4 004,7 3 772,3 8 Omsättningsjustering2) -4,8 -13,7 e.t. Nettoomsättning 3 999,9 3 758,6 8 Koncernkostnader -17,6 -20,1 12 Justerat rörelseresultat (EBIT1) 1 158,3 1 099,8 5 Justerad rörelsemarginal, % 28,9 29,2 -0,3 Ränteintäkter och -kostnader, netto -106,0 -20,3 -422 Resultat före justeringar 1 052,3 1 079,5 -3		Nettoomsättning	Resultat
					Δ%
	Justeringar3		-332,9	-186,9	e.t.
Resultat före skatt 719,4 892,6 -19
Skatt -127,5 -164,9 23
Periodens resultat 591,9 727,7 -19

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

2)Jämförelsestörande reduktion av förutbetalda intäkter relaterade till förvärv.

3)Justeringar 2023 är relaterade till aktieprogram, avskrivningar av övervärden och poster av engångskaraktär.

TRANSLATIONSEFFEKT AV VALUTAKURSRÖRELSER JÄMFÖRT MED EUR – 9M 2023

	Rörelse 1)		Intäkt-kostnad	Resultatpåverkan
CHF	Förstärkts	3%	Negativ	Negativ
USD	Försvagats	-2%	Positiv	Negativ
CNY	Försvagats	-8%	Positiv	Negativ
EBIT1, MEUR				-56,4

1)Jämfört med 9M 2022.

Hexagon offentliggjorde ett viktigt samarbete med Mineral Resources, ett ledande diversifierat gruvbolag, som kommer möjliggöra en autonom transportlösning för 120 vägtåg i Australien och därigenom förändra säkerheten, produktiviteten och hållbarheten i regionen.

ÖVERSIKT

LÖNSAMHET

Det sysselsatta kapitalet ökade till 14 475,6 MEUR (14 442,0). Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 11,2 procent (11,9). Avkastningen på genomsnittligt eget kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 8,7 procent (9,3). Kapitalomsättningshastigheten var 0,4 gånger (0,4).

FINANSIELL STÄLLNING

Eget kapital minskade till 10 151,2 MEUR (10 441,9). Soliditeten uppgick till 58,7 procent (60,5). Hexagons balansomslutning ökade till 17 284,5 MEUR (17 256,4). Ökningen av balansomslutningen drevs framförallt av förvärv men minskades med valutakursrörelser. Hexagons finansiering består av följande:

1) En syndikerad låneram (RCF) etablerad under 2021. Faciliteten uppgår till 1 500 MEUR med löptid på 5+1+1 år.

2) Ett Medium Term Notes-program (MTN) om 20 000 MSEK etablerat under 2014. MTN-programmet ger Hexagon möjlighet att emittera obligationer med löptider upp till 6 år

3) Ett företagscertifikatprogram etablerat under 2012. Företagscertifikatprogrammet uppgår till 15 000 MSEK med löptider upp till 12 månader.

Summan av likvida medel och outnyttjade lånelöften uppgick den 30 september 2023 till 1 222,8 MEUR (1 400,8). Hexagons nettoskuld uppgick till 3 861,0 MEUR (3 519,0). Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,36 gånger (0,31). Räntetäckningsgraden var 3,2 gånger (31,0).

KASSAFLÖDE

Under tredje kvartalet uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital till 385,7 MEUR (407,2), vilket motsvarar 14,4 Euro cent (15,1) per aktie. Kassaflödet från den löpande verksamheten under tredje kvartalet uppgick till 287,7 MEUR (385,3), vilket motsvarar 10,7 Euro cent (14,3) per aktie. Under tredje kvartalet uppgick det operativa kassaflödet, inklusive poster av engångskaraktär, till 130,3 MEUR (232,6).

För de första nio månaderna uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 941,6 MEUR (1 035,6), vilket motsvarar 35,0 Euro cent (38,4) per aktie. Det operativa kassaflödet, inklusive poster av engångskaraktär, uppgick till 451,1 MEUR (625,0).

INVESTERINGAR, AVSKRIVNINGAR OCH NEDSKRIVNINGAR

Hexagons nettoinvesteringar, exklusive företagsförvärv och avyttringar uppgick till -141,2 MEUR (-141,8) under tredje kvartalet och -441,1 MEUR (-388,2) för de första nio månaderna. Av- och nedskrivningar uppgick till -144,7 MEUR (-114,5) under det tredje kvartalet och -388,3 MEUR (-334,1) under de första nio månaderna, varav nedskrivningar uppgick till -17,2 MEUR (0,0) under tredje kvartalet, och till -17,2 MEUR (0,0) under de första nio månaderna.

SKATTEKOSTNAD

Hexagons skattekostnad för de första nio månaderna uppgick till -127,5 MEUR (-164,9). Den rapporterade skattesatsen var 16,0 procent (18,0) för kvartalet och 17,7 procent (18,5) för de första nio månaderna. Skattesatsen, exklusive justeringar, uppgick till 18,0 procent (18,0) för kvartalet och 18,0 procent (18,0) för de första nio månaderna.

PERSONAL

Medelantalet anställda under tredje kvartalet var 24 368 (23 024). Antalet anställda uppgick vid utgången av kvartalet till 24 919 (23 696).

AKTIEDATA

Resultat per aktie, inklusive justeringar, uppgick under tredje kvartalet till 3,1 Euro cent (10,0). Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick under det tredje kvartalet till 10,6 Euro cent (11,4).

Resultat per aktie, inklusive justeringar, uppgick under de första nio månaderna till 21,6 Euro cent (26,7). Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick under de första nio månaderna till 31,7 Euro cent (32,5).

Eget kapital per aktie var den 30 september 2023 3,77 EUR (3,87) och börskursen 93,38 SEK (104,70).

Hexagons aktiekapital uppgick till 85 761 451 EUR, representerat av 2 705 477 888 aktier, varav 110 250 000 av serie A med tio röster vardera och 2 595 227 888 av serie B med en röst vardera. Hexagon innehar 21 100 000 egna aktier.

MODERBOLAGET

Moderbolagets resultat före skatt för kvartalet uppgick till 1 762,2 MEUR (-3,9) och till 1 730,1 MEUR (273,3) för de första nio månaderna. Eget kapital var 6 417,1 MEUR (6 552,6). Soliditeten i moderbolaget var 38 procent (47). Likvida medel inklusive outnyttjade kreditlöften var 719,8 MEUR (881,1).

REDOVISNINGSPRINCIPER

Hexagon tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Hexagons rapport för koncernen är utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolagets räkenskaper är upprättade enligt Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med dem som tillämpats i årsredovisningen 2022, se not 1 för mer detaljerad information.

RISK OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Hexagon är som internationell koncern med stor geografisk spridning exponerad för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan delas upp i strategiska, operationella och legala risker. De finansiella riskerna är bland annat hänförliga till valutakurser, räntesatser, likviditet samt kreditgivning. Riskhanteringen i Hexagon syftar till att identifiera, kontrollera och neutralisera risker. Detta arbete sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen 2022.

AKTIEPROGRAM

Hexagons aktieprogram redovisas i enlighet med IFRS 2 och klassificeras som en aktierelaterad ersättning som regleras med egetkapitalinstrument, vilket innebär att programmet redovisas i eget kapital. Sociala avgifter redovisas som en skuld i balansräkningen. Den totala kostnaden för de

aktiebaserade incitamentsprogrammen är estimerad till 60 MEUR och redovisas som en personalkostnad i resultaträkningen under intjänandeperioden. Syftet med incitamentsprogrammet är att stärka Hexagons möjlighet att behålla och rekrytera skicklig personal, erbjuda konkurrensmässig ersättning och liera intresset mellan aktieägare och de berörda anställda. Genom ett aktierelaterat incitamentsprogram knyts medarbetares ersättning till bolagets resultat och värdeutveckling och skapar därmed långsiktiga incitament för programmets deltagare.

Hexagon har fyra pågående program, 2020/2023, 2021/2024, 2022/2025 och 2023/2026.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga väsentliga transaktioner med närstående har inträffat under kvartalet.

BOLAGSSTÄMMA OCH VALBEREDNING

Bolagsstämma kommer att hållas den 29 april 2024 klockan 17:00 på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16 i Stockholm. Sammansättningen för Hexagons valberedning för årsstämman 2024 är: Ordförande Mikael Ekdahl (Melker Schörling AB), Jan Dworsky (Swedbank Robur fonder) Brett Watson (Infor) och Daniel Kristiansson (Alecta).

HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN

Inga väsentliga händelser som påverkar de finansiella rapporterna har inträffat mellan balansdagen och utgivandet av denna rapport.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 27 oktober 2023 Hexagon AB (publ)

Ola Rollén Ordförande

Paolo Guglielmini Vd och koncernchef

John Brandon Styrelseledamot

Gun Nilsson Styrelseledamot

Erik Huggers Styrelseledamot Märta Schörling Andreen Styrelseledamot

Sofia Schörling Högberg Styrelseledamot

Brett Watson Styrelseledamot

REVISORERNAS GRANSKNINGSRAPPORT

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Hexagon AB per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning oc h omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.

De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm, 27 oktober 2023

PricewaterhouseCoopers AB

Bo Karlsson Auktoriserad revisor Helena Kaiser de Carolis Auktoriserad revisor

KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR	Kv3 2023	Kv3 2022	9M 2023	9M 2022	2022
Nettoomsättning	1 349,8	1 316,6	3 999,9	3 758,6	5 160,5
Kostnad för sålda varor	-507,7	-460,6	-1 410,8	-1 324,1	-1 799,5
Bruttoresultat	842,1	856,0	2 589,1	2 434,5	3 361,0
Försäljningskostnader	-333,3	-262,6	-869,7	-739,5	-1 019,3
Administrationskostnader	-153,2	-107,5	-371,8	-308,0	-416,7
Forsknings- och utvecklingskostnader	-198,1	-155,4	-511,2	-450,1	-607,1
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto	-10,7	11,9	-11,0	-24,0	-31,2
1) Rörelseresultat	146,8	342,4	825,4	912,9	1 286,7
Ränteintäkter	3,6	2,2	9,3	6,2	8,8
Räntekostnader	-46,6	-11,1	-115,3	-26,5	-47,5
Resultat före skatt	103,8	333,5	719,4	892,6	1 248,0
Skatt	-16,6	-60,0	-127,5	-164,9	-228,9
Periodens resultat	87,2	273,5	591,9	727,7	1 019,1
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	83,6	270,2	581,7	718,7	1 007,6
Innehav utan bestämmande inflytande	3,6	3,3	10,2	9,0	11,5
1) varav justeringar	-246,2	-43,8	-332,9	-186,9	-231,1
I resultatet ingår av- och nedskrivningar om	-144,7	-114,5	-388,3	-334,1	-467,0
- varav avskrivningar på övervärden (inkluderade i justeringar)	-29,0	-27,0	-86,4	-78,1	-107,7
Resultat per aktie, Euro cent	3,1	10,0	21,6	26,7	37,4
Resultat per aktie efter utspädning, Euro cent	3,1	10,0	21,5	26,6	37,2
Eget kapital per aktie, EUR	3,77	3,87	3,77	3,87	3,65
Utestående antal aktier, tusental	2 684 378	2 690 928	2 684 378	2 690 928	2 689 678
Genomsnittligt antal aktier, tusental	2 687 028	2 691 928	2 688 795	2 694 065	2 693 019
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental	2 708 128	2 706 478	2 706 361	2 706 498	2 706 294

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET

MEUR	Kv3 2023	Kv3 2022	9M 2023	9M 2022	2022
Periodens resultat	87,2	273,5	591,9	727,7	1 019,1
Övrigt totalresultat
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen
Omvärderingar av pensioner Inkomstskatt relaterad till poster som inte kommer att omklassificeras	-1,0	-0,2	-0,2	-0,6	20,8
till resultaträkningen	0,1	0,0	0,0	0,1	-5,0
Summa poster som inte kommer att omklassificeras till
resultaträkningen, netto efter skatt	-0,9	-0,2	-0,2	-0,5	15,8
Poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Valutakursdifferenser	236,9	566,9	41,2	1 338,2	435,4
Inkomstskatt relaterad till poster som senare kan komma att
omklassificeras till resultaträkningen	-6,0	-19,4	-6,7	-56,0	-35,5
Summa poster som senare kan komma att omklassificeras till
resultaträkningen, netto efter skatt	230,9	547,5	34,5	1 282,2	399,9
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	230,0	547,3	34,3	1 281,7	415,7
Totalresultat för perioden	317,2	820,8	626,2	2 009,4	1 434,8
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	312,7	817,4	617,7	1 999,3	1 424,1
Innehav utan bestämmande inflytande	4,5	3,4	8,5	10,1	10,7

KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR	30/9 2023	30/9 2022	31/12 2022
Immateriella anläggningstillgångar	13 413,4	13 641,9	12 805,6
Materiella anläggningstillgångar	609,9	599,2	592,9
Nyttjanderättstillgångar	197,5	217,3	198,0
Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar	161,7 186,2	74,9 121,7	114,5 122,3
Summa anläggningstillgångar	14 568,7	14 655,0	13 833,3
Varulager	617,3	582,7	577,2
Kundfordringar	1 255,6	1 215,1	1 285,8
Övriga fordringar	159,6	113,3	121,4
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	219,9	209,2	173,0
Summa kortfristiga fordringar	1 635,1	1 537,6	1 580,2
Likvida medel	463,4	481,1	486,3
Summa omsättningstillgångar	2 715,8	2 601,4	2 643,7
Summa tillgångar	17 284,5	17 256,4	16 477,0
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	10 118,3	10 406,7	9 830,2
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	32,9	35,2	34,4
Summa eget kapital	10 151,2	10 441,9	9 864,6
Räntebärande skulder	2 989,1	3 046,9	3 032,4
Leasingskulder	148,6	163,6	145,5
Övriga skulder	150,9	122,8	121,9
Avsättningar för pensioner	48,5	76,3	53,9
Uppskjutna skatteskulder	660,8	637,8	581,8
Övriga avsättningar	8,1	17,1	9,5
Summa långfristiga skulder	4 006,0	4 064,5	3 945,0
Räntebärande skulder	1 078,7	646,6	633,8
Leasingskulder	59,5	66,7	62,4
Leverantörsskulder	270,7	320,3	309,8
Övriga skulder	312,8	365,2	377,8
Övriga avsättningar	198,9	93,7	59,2
Förutbetalda intäkter	750,4	763,7	741,2
Upplupna kostnader	456,3	493,8	483,2
Summa kortfristiga skulder	3 127,3	2 750,0	2 667,4
Summa eget kapital och skulder	17 284,5	17 256,4	16 477,0

FINANSIELLA INSTRUMENT

I Hexagons balansräkning värderas derivat och andra långfristiga värdepappersinnehav till verkligt värde. Derivat värderas till verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbar marknadsdata som ingångsdata (nivå 2 enligt definition i IFRS 13). Andra långfristiga värdepappersinnehav uppgår till obetydliga belopp. Skulder avseende tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde utifrån företagsledningens bästa bedömning av troligt utfall (nivå 3 enligt definitionen i IFRS 13). Övriga tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde.

För finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde bedöms bokförda värden approximativt överensstämma med verkliga värden förutom avseende långfristiga skulder till kreditinstitut. Dessa skulder löper i huvudsak med kort räntebindningstid varför skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde är insignifikant i förhållande till Hexagons totala balansräkning.

FÖRÄNDRING AV KONCERNENS EGET KAPITAL

MEUR	Kv3 2023	Kv3 2022	2022
Ingående eget kapital	9 864,6	8 764,7	8 764,7
Totalresultat för perioden 1)	626,2	2 009,4	1 434,8
Återköp av egna aktier	-47,1	-57,6	-71,0
Utdelning	-332,8	-303,4	-304,4
Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande	-	0,4	0,0
Aktiebaserat program (LTIP)	40,3	28,4	40,5
Utgående eget kapital 2)	10 151,2	10 441,9	9 864,6
1) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare	617,7	1 999,3	1 424,1
Innehav utan bestämmande inflytande	8,5	10,1	10,7
2) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare	10 118,3	10 406,7	9 830,2
Innehav utan bestämmande inflytande	32,9	35,2	34,4

UTVECKLING AV ANTAL AKTIER

	A-aktier	B-aktier	Totalt
2014-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	341 639 213	357 389 213
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	2 947 929	2 947 929
2015-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	344 587 142	360 337 142
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	106 000	106 000
2016-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	344 693 142	360 443 142
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	-	-
2017-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	344 693 142	360 443 142
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	2 481 550	2 481 550
2018-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	347 174 692	362 924 692
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	4 614 610	4 614 610
2019-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	351 789 302	367 539 302
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	11 500	11 500
Återköp av egna aktier	-	-646 000	-646 000
2020-12-31 Totalt utestående	15 750 000	351 154 802	366 904 802
Återköp av egna aktier	-	-204 000	-204 000
Split 7:1 utestående aktier	94 500 000	2 105 704 812	2 200 204 812
Återköp av egna aktier	-	-1 400 000	-1 400 000
Apportemission	-	132 622 274	132 622 274
Återköp av egna aktier	-	-2 000 000	-2 000 000
2021-12-31 Totalt utestående	110 250 000	2 585 877 888	2 696 127 888
Återköp av egna aktier	-	-850 000	-850 000
2022-03-31 Totalt utestående	110 250 000	2 585 027 888	2 695 277 888
Återköp av egna aktier	-	-2 350 000	-2 350 000
2022-06-30 Totalt utestående	110 250 000	2 582 677 888	2 692 927 888
Återköp av egna aktier	-	-2 000 000	-2 000 000
2022-09-30 Totalt utestående	110 250 000	2 580 677 888	2 690 927 888
Återköp av egna aktier	-	-1 250 000	-1 250 000
2022-12-31 Totalt utestående	110 250 000	2 579 427 888	2 689 677 888
2023-06-30 Totalt utestående	110 250 000	2 579 427 888	2 689 677 888
Återköp av egna aktier	-	-5 300 000	-5 300 000
2023 -09 -30 Totalt utestående	110 250 000	2 574 127 888	2 684 377 888
Totalt antal aktier i eget förvar	-	21 100 000	21 100 000
2023 -09 -30 Totalt utgivna	110 250 000	2 595 227 888	2 705 477 888

En A-aktie motsvarar tio röster och en B-aktie motsvarar en röst.

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

MEUR	Kv3 2023	Kv3 2022	9M 2023	9M 2022	2022
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av
rörelsekapitalet exklusive skatt och räntor	489,6	463,1	1 413,5	1 322,8	1 820,4
Betald skatt	-61,5	-47,3	-225,1	-169,8	-235,9
Erhållen och betald ränta, netto	-42,4	-8,6	-99,6	-19,7	-38,0
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet	385,7	407,2	1 088,8	1 133,3	1 546,5
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet	-98,0	-21,9	-147,2	-97,7	-173,8
Kassaflöde från den löpande verksamheten	287,7	385,3	941,6	1 035,6	1 372,7
Investeringar i materiella tillgångar, netto	-19,1	-33,8	-80,9	-94,1	-138,8
Investeringar i immateriella tillgångar	-122,1	-108,0	-360,2	-294,1	-413,9
Operativt kassaflöde före poster av engångskaraktär	146,5	243,5	500,5	647,4	820,0
Kassaflöde av engångskaraktär 1)	-16,2	-10,9	-49,4	-22,4	-41,9
Operativt kassaflöde	130,3	232,6	451,1	625,0	778,1
Kassaflöde från förvärv och avyttringar	-58,5	-20,2	-375,8	-1 172,8	-1 194,8
Kassaflöde från övriga investeringsverksamheten	-3,3	-7,4	-52,5	-5,4	-50,1
Kassaflöde efter övriga investeringsverksamheten	68,5	205,0	22,8	-553,2	-466,8
Utdelning	-6,9	-7,6	-332,8	-303,4	-304,4
Återköp av egna aktier	-47,1	-21,7	-47,1	-57,6	-71,0
Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten	-63,7	-174,6	344,7	907,8	868,7
Periodens kassaflöde	-49,2	1,1	-12,4	-6,4	26,5
Likvida medel vid periodens början	505,1	472,8	486,3	472,1	472,1
Effekter av omräkningsdifferenser i likvida medel	7,5	7,2	-10,5	15,4	-12,3
Periodens kassaflöde	-49,2	1,1	-12,4	-6,4	26,5
Likvida medel vid periodens slut	463,4	481,1	463,4	481,1	486,3

1)Kassaflöde av engångskaraktär består av omstruktureringskostnader.

NYCKELTAL

MEUR	Kv3 2023	Kv3 2022	9M 2023	9M 2022	2022
Justerad rörelsemarginal, %	29,1	29,3	28,9	29,2	29,3
Vinstmarginal före skatt, %	7,7	25,3	18,0	23,7	24,2
Avkastning på eget kapital, senaste 12 månaderna, %	8,7	9,3	8,7	9,3	10,5
Avkastning på sysselsatt kapital, senaste 12 månaderna, %	11,2	11,9	11,2	11,9	11,5
Soliditet, %	58,7	60,5	58,7	60,5	59,9
Nettoskuldsättningsgrad	0,36	0,31	0,36	0,31	0,32
Räntetäckningsgrad	3,2	31,0	7,2	34,7	27,3
Genomsnittligt antal aktier, tusental	2 687 028	2 691 928	2 688 795	2 694 065	2 693 019
Resultat per aktie exkl. justeringar, Euro cent	10,6	11,4	31,7	32,5	44,6
Resultat per aktie, Euro cent	3,1	10,0	21,6	26,7	37,4
Operativt kassaflöde före poster av engångskaraktär,
ränta och skatt	250,4	299,4	825,2	836,9	1 093,9
Kassaflöde per aktie, Euro cent	10,7	14,3	35,0	38,4	51,0
Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, Euro cent	14,4	15,1	40,5	42,1	57,4
Börskurs, SEK	93,38	104,70	93,38	104,70	109,00
Börskurs, omräknad till EUR	8,10	9,61	8,10	9,61	9,80

ÖVRIG INFORMATION

NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT

						Kv3	Kv2	Kv1
MEUR		Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023*			2023 Kv4 2022	2022*	2022*	2022*	2022*
Geospatial Enterprise Solutions	666,1	679,4	617,0	1 962,5	662,0	641,9	650,4	582,7	2 537,0
Industrial Enterprise Solutions	686,0	686,6	669,6	2 042,2	741,2	678,3	638,3	580,7	2 638,5
Koncernen	1 352,1	1 366,0	1 286,6	4 004,7	1 403,2	1 320,2	1 288,7	1 163,4	5 175,5

JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (EBIT1) PER SEGMENT

MEUR	Kv3 2023	Kv2 2023	Kv1 2023	2023			Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022		2022
Geospatial Enterprise Solutions	203,2	208,6	187,1	598,9	208,3	197,0	205,6	175,6	786,5
Industrial Enterprise Solutions	196,8	191,6	188,6	577,0	213,4	198,1	177,9	165,7	755,1
Koncernkostnader	-7,0	-6,1	-4,5	-17,6	-3,7	-8,9	-5,0	-6,2	-23,8
Koncernen	393,0	394,1	371,2	1 158,3	418,0	386,2	378,5	335,1	1 517,8
Justerad rörelsemarginal, %	29,1	28,9	28,9	28,9	29,8	29,3	29,4	28,8	29,3

AVSKRIVNINGAR PÅ ÖVERVÄRDEN (PPA) PER SEGMENT

MEUR	Kv3 2023	Kv2 2023	Kv1 2023	2023			Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022		2022
Geospatial Enterprise Solutions	-8,1	-6,2	-5,7	-20,0	-5,6	-5,7	-5,5	-5,4	-22,2
Industrial Enterprise Solutions	-20,9	-23,2	-22,3	-66,4	-24,0	-21,3	-23,1	-17,1	-85,5
Koncernen	-29,0	-29,4	-28,0	-86,4	-29,6	-27,0	-28,6	-22,5	-107,7

NETTOOMSÄTTNING PER REGION

						Kv3	Kv2	Kv1
MEUR		Kv3 2023 Kv2 2023 Kv1 2023*			2023 Kv4 2022	2022*	2022*	2022*	2022*
EMEA	448,9	459,6	448,2	1 356,7	506,7	421,9	433,2	409,7	1 771,5
Amerika	546,9	520,9	475,8	1 543,6	546,0	527,7	494,8	427,0	1 995,5
Asien	356,3	385,5	362,6	1 104,4	350,5	370,6	360,7	326,7	1 408,5
Koncernen	1 352,1	1 366,0	1 286,6	4 004,7	1 403,2	1 320,2	1 288,7	1 163,4	5 175,5

VALUTAKURSER

Genomsnitt	Kv3 2023	Kv2 2023	Kv1 2023	2023			Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022		2022
SEK/EUR	0,0850	0,0873	0,0893	0,0871	0,0914	0,0941	0,0955	0,0954	0,0941
USD/EUR	0,9190	0,9176	0,9313	0,9227	0,9808	0,9929	0,9389	0,8914	0,9523
CNY/EUR	0,1268	0,1309	0,1361	0,1312	0,1378	0,1449	0,1421	0,1405	0,1413
CHF/EUR	1,0402	1,0219	1,0074	1,0237	1,0170	1,0271	0,9732	0,9648	0,9965
Slutkurs	Kv3 2023	Kv2 2023	Kv1 2023	2023			Kv4 2022 Kv3 2022 Kv2 2022 Kv1 2022		2022
SEK/EUR	0,0867	0,0847	0,0886	0,0867	0,0899	0,0917	0,0932	0,0967	0,0899
USD/EUR	0,9439	0,9203	0,9195	0,9439	0,9376	1,0259	0,9627	0,9008	0,9376
CNY/EUR	0,1293	0,1266	0,1338	0,1293	0,1359	0,1442	0,1436	0,1420	0,1359
CHF/EUR	1,0342	1,0217	1,0032	1,0342	1,0155	1,0459	1,0040	0,9740	1,0155

*Operationell nettoomsättning, dvs. exklusive omsättningsjustering

FÖRVÄRV

MEUR	9M 2023	9M 2022
Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder
Immateriella anläggningstillgångar	95,5	291,7
Övriga anläggningstillgångar	3,1	13,1
Summa anläggningstillgångar	98,6	304,8
Summa omsättningstillgångar	24,6	38,9
Summa tillgångar	123,2	343,7
Summa långfristiga skulder	-17,5	-70,1
Summa kortfristiga skulder	-25,2	-52,5
Summa skulder	-42,7	-122,6
Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder, netto	80,5	221,1
Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade bolag	0,0	-0,4
Goodwill	357,4	1 034,3
Summa överförd köpeskilling	437,9	1 255,0
Avgår likvida medel i förvärvade bolag	-3,5	-22,6
Justering för ej betald köpeskilling och tillägg för betald köpeskilling
avseende tidigare års förvärv	-58,6	-59,6
Kassaflöde från förvärv av bolag/verksamheter	375,8	1 172,8

Under tredje kvartalet har Hexagon förvärvat följande företag:

• HARD-LINE, en global ledare inom gruvautomation, fjärrstyrningsteknik och optimering av gruvproduktion (för helåret 2022 uppgick nettoomsättning till 12,7 MEUR)

Under de första sex månaderna 2023 har Hexagon förvärvat följande företag:

• LocLab, en ledande aktör inom skapande av digitalt 3D-innehåll för digitala tvillingar.
• Projectmates, leverantör av SaaS-baserad mjukvara för hantering av byggprojekt.
• Comernal Software, ett utvecklingscenter för mjukvara
• Qognify, en ledande leverantör av mjukvarulösningar för fysisk säkerhet och incidenthantering
• Cads Additive, en leverantör av specialiserad programvara för additiv tillverkning av metall (AM)

Under tredje kvartalet har Hexagon avyttrat följande verksamhet:

• En verksamhet inom Safety, Infrastructure och Geospatial divisionen som tillhandahåller help-desk support and andra tjänster. För helåret 2022 uppgick nettoomsättningen till 12 MEUR.

Förutom Qognify har förvärven individuellt bedömts som immateriella från ett koncernperspektiv varför endast aggregerad information presenteras. Analyserna av de förvärvade nettotillgångarna är preliminära och kan komma att förändras. Tilläggsköpeskillingar värderas löpande till verkligt värde (nivå 3 enligt definition i IFRS 13) baserat på förvärvsbolagets senast prognos för mätperioden. Värderingsmetoden är oförändrad mot tidigare period. Uppskattad skuld för tilläggsköpeskillingar uppgick per 30 september till 215,9 MEUR (186,1), varav verkligt värdeförändringen uppgår till 5,8 MEUR (0,6) under 2023. I samband med värderingen av tilläggsköpeskillingar granskas de förvärvade tillgångarna och skulderna i förvärvsanalysen. Eventuella indikationer på nedskrivningar till följd av omvärdering av tilläggsköpeskillingar beaktas och justering görs för att eliminera effekterna av omvärderingen.

FÖRVÄRVET AV QOGNIFY

I april 2023, förvärvade Hexagon Qognify, en ledande leverantör av mjukvarulösningar för fysisk säkerhet och incidenthantering.

Bakgrund och anledning till transaktionen

Qognify har fler än 4 000 kunder världen över inom bank, myndigheter, logistik, tillverkning, detaljhandel, transport med flera. Dess lösningar kopplar ihop informationsflöden från verksamheten med videodata för att hantera säkerhets-, trygghets- och driftincidenter. Slutmarknaderna omfattar allt från stora elnät och utbildningsområden till komplexa industrianläggningar – samma kunder som också nyttjar Hexagons CAD-lösningar (computer-aided dispatch), som används för att mobilisera de personer som är ytterst ansvariga för att hantera incidenter. Qognifys lösningar är en naturlig expansion av vår portfölj för offentlig säkerhet. Genom att lägga till omfattande och tätt integrerade videofunktioner förser vi sambandsoperatörer, räddningspersonal och utredare nya nivåer av kunskap för att skydda sina samhällen

Från och med förvärvstidpunkten har Qognify bidragit med 23,5 MEUR av nettoomsättningen 2023. Om förvärvet hade skett vid början av året skulle bidraget till nettoomsättningen vara 34,8 MEUR. Bidraget till rörelsemarginalen har varit utspädande.

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR	Kv3 2023	Kv3 2022	9M 2023	9M 2022	2022
Nettoomsättning	5,4	4,2	16,0	12,7	19,9
Administrationskostnader	-10,0	-8,6	-28,6	-23,6	-45,9
Rörelseresultat	-4,6	-4,4	-12,6	-10,9	-26,0
Resultat från andelar i koncernbolag	1 801,1	-	1 801,1	202,5	-1 283,3
Ränteintäkter och -kostnader, netto	-34,3	0,5	-58,4	81,7	98,4
Bokslutsdispositioner	-	-	-	-	-17,3
Resultat före skatt	1 762,2	-3,9	1 730,1	273,3	-1 228,2
Skatt	8,2	0,7	15,3	-15,0	-12,0
Periodens resultat	1 770,4	-3,2	1 745,4	258,3	-1 240,2

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR	30/9 2023	30/9 2022	31/12 2022
Summa anläggningstillgångar	14 981,0	12 524,3	13 921,2
Summa kortfristiga fordringar	1 763,9	1 306,8	976,4
Likvida medel	10,2	8,5	33,3
Summa omsättningstillgångar	1 774,1	1 315,3	1 009,7
Summa tillgångar	16 755,1	13 839,6	14 930,9
Summa eget kapital	6 417,1	6 552,6	5 040,6
Obeskattade reserver	13,2	-	14,6
Summa långfristiga skulder	2 990,3	3 048,1	3 033,5
Summa kortfristiga skulder	7 334,5	4 238,9	6 842,2
Summa eget kapital och skulder	16 755,1	13 839,6	14 930,9

DEFINITIONER

Utöver de finansiella nyckeltal som omfattas av IFRS regelverk inkluderar denna rapport även andra nyckeltal och mått som Hexagon anser vara viktiga för att följa upp, analysera och styra verksamheten. Dessa nyckeltal och mått tillhandahåller även bolagets intressenter med användbar finansiell information om bolagets finansiella ställning, resultat och utveckling på ett konsekvent sätt. Nedan listas de definitioner och mått som använts i denna rapport.

VERKSAMHETSDEFINITIONER

Amerika	Nord-, Syd- och Centralamerika
Asien	Asien, Australien och Nya Zeeland
EMEA	Europa, Mellanöstern och Afrika
GES	Geospatial Enterprise Solutions
IES	Industrial Enterprise Solutions

FINANSIELLA DEFINITIONER

Avskrivning på övervärden	I samband med ett bolagsförvärv allokeras förvärvspriset till identifierbara tillgångar och skulder i det förvärvade bolaget. Allokering sker oftast huvudsakligen till immateriella tillgångar. Avskrivning på övervärden är definierat som skillnaden mellan avskrivningarna på dessa identifierade immateriella tillgångar och de avskrivningar som hade skett i det förvärvade bolaget om inte förvärvet hade skett
Avkastning på eget kapital för de senaste 12 månaderna	Nettoresultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande under de senaste tolv månaderna. Genomsnittligt eget kapital de senaste 12 månaderna baseras på genomsnittligt eget kapital per kvartal
Avkastning på sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna	Resultat före skatt plus räntekostnader exklusive justeringar för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital under de senaste tolv månaderna. Genomsnittligt sysselsatt kapital de senaste 12 månaderna baseras på genomsnittligt sysselsatt kapital per kvartal
Börskurs	Sista betalkurs på Nasdaq Stockholm, sista börsdagen för perioden
Eget kapital per aktie	Eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med antalet aktier vid periodens slut
Investeringar	Inköp minus försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar exklusive vad som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag
Justerad bruttomarginal	Justerat bruttoresultat dividerat med operationell nettoomsättning
Justerad bruttovinst	Operationell nettoomsättning minus kostnad för sålda varor exklusive justeringar relaterade till kostnad såld vara
Justerad EBITDA marginal	Justerat rörelseresultat (EBITDA) i procent av operationell nettoomsättning
Justerad rörelsemarginal	Justerat rörelseresultat (EBIT1) i procent av operationell nettoomsättning
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	Rörelseresultat exklusive realisationsresultat från andelar i koncernföretag och justeringar. Justeringar är exkluderade för att möjliggöra en förståelse för gruppens operationella utveckling och för att ge jämförelsebara siffror mellan perioder
Justerat rörelseresultat (EBITDA)	Justerat rörelseresultat (EBIT1) exklusive av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar. Måttet är presenterat för att ge en bild av resultatet genererat av de operationella aktiviteterna
Justeringar	Justeringar består av kostnader relaterade aktieprogram (LTIP), avskrivningar på övervärden (PPA) och poster av engångskaraktär. Poster av engångskaraktär avser intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet och påverkar jämförelsen mellan perioder.
Kapitalomsättningshastighet	Nettoomsättning dividerad med genomsnittligt sysselsatt kapital
Kassaflöde per aktie	Kassaflöde från den löpande verksamheten och efter förändring av rörelsekapitalet exkluderat poster av engångskaraktär dividerat med genomsnittligt antal aktier
Kassagenerering	Operativt kassaflöde exklusive ränte- och skattebetalningar och poster av engångskaraktär dividerat med rörelseresultat (EBIT1).
Nettoskuld	Räntebärande skulder inklusive pensionsskulder och räntebärande avsättningar och exklusive kassa och bank
Nettoskuldsättningsgrad	Räntebärande skulder minus räntebärande, kortfristiga fordringar och likvida medel dividerat med eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande
Organisk tillväxt	Nettoomsättning jämfört med föregående period exkluderat för förvärv och avyttringar samt valutakursrörelser
Operationell nettoomsättning	Nettoomsättning justerat med skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde på uppskjutna intäkter avseende förvärvade verksamheter
Resultat per aktie	Periodens resultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med genomsnittligt antal aktier
Räntetäckningsgrad	Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader
Soliditet	Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen
Sysselsatt kapital	Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder
Vinstmarginal före skatt	Resultat före skatt i procent av nettoomsättning

Hexagon är ett världsledande företag inom digitala verkligheter skapade genom sensorer, mjukvara och autonoma lösningar. Vi sätter data i arbete i syfte att öka effektivitet, produktivitet och kvalitet i lösningar för tillverkningsindustrin, infrastruktur, säkerhet och mobilitet. Våra teknologier gör ekosystem i städer och produktion mer uppkopplade och autonoma vilket bidrar till en skalbar och hållbar framtid. Hexagon (Nasdaq Stockholm: HEXA B) har omkring 24 000 anställda i 50 länder och en omsättning på cirka 5,2 miljarder EUR. Läs mer om oss på hexagon.com och följ oss på @HexagonAB.

Hexagon lämnar finansiell information vid följande tillfällen:

Bokslutskommuniké 2023 1 februari 2024 Delårsrapport Kv1 2024 29 april 2024 Delårsrapport Kv2 2024 26 juli 2024 Delårsrapport Kv3 2024 27 oktober 2024

RAPPORTDATUM FINANSIELL INFORMATION TELEFONKONFERENS KONTAKT Finansiell information finns tillgänglig på svenska och engelska på Hexagons hemsida och kan också beställas via tel. 08-601 26 20 eller e-post ir@hexagon.com

Delårsrapporten för det tredje kvartalet 2023 presenteras den 27 oktober kl. 10:00 CET vid en telefonkonferens.

För deltagande se instruktioner på Hexagons hemsida.

Tom Hull, Head of Investor Relations, Hexagon AB +44 (0) 7442 678 437, ir@hexagon.com

Anton Heikenström, Investor Relations and Business Analyst, Hexagon AB +46 8 601 26 26, ir@hexagon.com

Denna information är sådan som Hexagon AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 27 oktober 2023 kl. 08:00 CET.

Denna delårsrapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och "projicerar" används i denna delårsrapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. teknologiska framsteg inom mätteknologiområdet, produktefterfrågan och marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar Hexagonledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt som uttalandena görs, men är med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på Hexagonledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara skäliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. Hexagon har inte någon avsikt och åtar sig inte att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden.

Hexagon AB [publ] Box 3692, 103 59 Stockholm, Fax: 08-601 26 21 Tel: 08-601 26 20 Orgnr: 556190-4771 Säte: Stockholm hexagon.com