Epiroc

Quarterly Report • Oct 27, 2023

Delårsrapport Kv3 2023

Epiroc AB delårsrapport januari – september 2023 1 (28)

0

Kv3 2023

Epiroc delårsrapport Kv3 3
Finansiell översikt 3
VD-ord 4
Orderingång och intäkter 5
Resultat och avkastning 6
Balansräkning 7
Kassaflöde 7
Ledande produktivitets- och hållbarhetspartner 8
Equipment & Service 9
Tools & Attachments 11
Hållbarhet: People & Planet 13
Januari – september i korthet 14
Väsentliga risker 15
VD:s underskrift 15
Finansiella rapporter 16
Koncernens resultaträkning i sammandrag 16
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag 16
Koncernens balansräkning i sammandrag 17
Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag 18
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag 19
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag 20
Moderbolagets balansräkning i sammandrag 20
Segment i sammandrag kvartalsvis 21
Geografisk fördelning av orderingång 22
Geografisk fördelning av intäkter 22
Koncernens noter 23
Not 1: Redovisningsprinciper 23
Not 2: Förvärv och avyttringar 24
Not 3: Verkligt värde på derivat, tilläggsköpeskilling och lån 25
Not 4: Återköp och avyttring av aktier 25
Not 5: Transaktioner med närstående 25
Nyckeltal 26
Epiroc i korthet 27
Om denna rapport 27
Mer information 28
Finansiell kalender 28

Epiroc delårsrapport Kv3

• Orderingången ökade 17% till MSEK 14 360 (12 322), med stöd från stark organisk tillväxt och förvärv. Den organiska tillväxten var 9%.
  • o Justerat för borttagandet av den ryska orderboken i tredje kvartalet 2022 på MSEK 1 002 var den organiska tillväxten oförändrad.
• Intäkterna ökade 17% till MSEK 14 997 (12 802), organisk ökning på 7%.
• Rörelseresultatet ökade 12% till MSEK 3 260 (2 900), inklusive jämförelsestörande poster om MSEK -12 (-164).*
• Rörelsemarginalen var 21.7% (22.7) och den justerade rörelsemarginalen var 21.8% (23.9).
• Vinst per aktie före utspädning var SEK 1.85 (1.86).
• Operativt kassaflöde uppgick till MSEK 1 889 (1 814).

Finansiell översikt

	2023	2022		2023	2022
MSEK	Kv3	Kv3	Δ,%	jan-sep	jan-sep	Δ,%
Orderingång	14 360	12 322	17	44 944	39 517	14
Intäkter	14 997	12 802	17	44 775	35 758	25
Rörelseresultat, EBIT	3 260	2 900	12	9 834	7 912	24
Rörelsemarginal, %	21.7	22.7		22.0	22.1
Resultat före skatt	2 929	2 876	2	9 321	7 732	21
Vinstmarginal, %	19.5	22.5		20.8	21.6
Periodens resultat	2 244	2 243	0	7 190	6 016	20
Operativt kassaflöde	1 889	1 814	4	3 776	4 143	-9
Vinst per aktie före utspädning, SEK	1.85	1.86	0	5.94	4.98	19
Vinst per aktie efter utspädning, SEK	1.85	1.85	0	5.94	4.97	19
Avkastning på sysselsatt kapital, %, 12 mån	27.8	27.9
Nettoskuld/EBITDA	0.49	-0.12

** För mer information, se sidan 6.

VD-ord

Hög efterfrågan inom gruvindustrin

Orderingången ökade 17% till MSEK 14 360 (12 322). Efterfrågan och aktivitetsnivån var fortsatt hög inom gruvindustrin och vi vann flera stora gruvutrustningsorder. Efterfrågan var särskilt stark för automations- och uppkopplingslösningar. Anläggningskunder var däremot mer försiktiga.

Som väntat var efterfrågan i det tredje kvartalet säsongsmässigt svagare än under föregående kvartal. På kort sikt förväntar vi oss att den underliggande gruvefterfrågan, både för utrustning och eftermarknad, kommer att ligga kvar på en hög nivå. Efterfrågan från anläggningskunder förväntas vara svag.

Starka intäkter

Intäkterna ökade 17% till MSEK 14 997 (12 802), drivna av både förvärv och organisk utveckling. Rörelseresultatet, EBIT, ökade 12% till MSEK 3 260 (2 900). Den justerade rörelsemarginalen minskade till 21.8% (23.9). Den fick stöd av valuta men investeringar i FoU och marknadsföring samt produktmix påverkade negativt. Utspädningen från förvärv var -1.0 procentenheter på Gruppens rörelsemarginal.

Kassaflöde

Operativt kassaflöde ökade till MSEK 1 889 (1 814), med stöd av högre rörelseresultat. Rörelsekapitalet är fortfarande på en hög nivå. Vi vidtar åtgärder för att optimera och minska varulager och förväntar oss att nyckeltalen gradvis kommer att förbättras.

Partnerskap är nya ledarskapet

I kvartalet vann vi vår största order någonsin, MSEK 700, för att tillhandahålla Kamoa Copper i Demokratiska Republiken Kongo med underjordsutrustning. Efter flera år med lokal närvaro och mycket skickliga och engagerade servicetekniker på plats så har samarbetet mellan Epiroc och Kamoa Copper fördjupats till ett verkligt partnerskap för produktivitet och hållbarhet. Det är särskilt spännande att bidra till framgången för

Kamoa-Kakula Copper Mining Complex, eftersom det förväntas bli en av de koppargruvorna i världen med minst växthusgasutsläpp per producerad metallenhet. De beställda maskinerna har flera avancerade funktioner, såsom Epirocs telematiksystem, som möjliggör intelligent övervakning av maskinprestanda och produktivitet i realtid.

Säkerhet högst på agendan

Med mer teknik – nämligen automation, digitalisering och elektrifiering – desto mer sannolikt är det att Epiroc också utför service på utrustningen. Detta driver både intäkter och resultat. Det ökande antalet servicetekniker på plats kommer med ett stort ansvar. Vi måste säkerställa att alla våra medarbetare alltid agerar med säkerhet i åtanke.

Flera åtgärder har vidtagits för att minska olyckor och vi har en positiv trend i utvecklingen av våra nyckeltal. Med det sagt, jag är verkligen ledsen att meddela att vi förlorat en medarbetare i en dödlig olycka i kvartalet. Säkerhet är vår viktigaste prioriteringen och det är viktigt att våra Epiroc anställda kommer hem säkra och trygga efter en arbetsdag. Till alla som läser detta, snälla, kompromissa aldrig vad gäller säkerhet.

Helena Hedblom VD och koncernchef

Orderingång och intäkter

Intäkter per typ av affär

Finansiell översikt

	2023	2022
MSEK	Kv3	Kv3	Δ,%
Orderingång	14 360	12 322	17
Intäkter	14 997	12 802	17
Rörelseresultat	3 260	2 900	12
Rörelsemarginal, %	21.7	22.7

Orderingång

Orderingången ökade 17% till MSEK 14 360 (12 322), med stöd av stark organisk tillväxt och förvärv. Den organiska tillväxten var 9%. Justerat för borttagandet av den ryska orderboken i tredje kvartalet 2022 på MSEK 1 002 ökade orderingången 8% till 14 360 (13 324), motsvarande en oförändrad organisk tillväxt. Kundaktiviteten var fortsatt hög inom gruvnäringen och flera stora order vanns. Förvärv bidrog med 7% och valuta med 1%

Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta i alla regioner utom Sydamerika. Den starkaste tillväxten uppnåddes i Europa, eftersom borttagandet av ryska order under föregående år påverkade siffrorna. Afrika/Mellanöstern hade en stark utveckling och orderingången ökade tvåsiffrigt, med stöd av den stora ordern från Kamoa Copper.

Gruvkunder stod för 86% (81) av orderingången i kvartalet och infrastrukturkunder för 14% (19). Den högre andelen order från gruvkunder förklaras av den svagare efterfrågan från anläggningskunder samt förvärv.

Sekventiellt (jämfört med föregående kvartal) minskade orderingången -7% organiskt.

Intäkter

Intäkterna ökade 17% till MSEK 14 997 (12 802), motsvarande en organisk tillväxt om 7%. Förvärv och valuta påverkade intäkterna positivt med 9% respektive 1%. Book-to-bill (orderingång i förhållande till intäkter) uppgick till 96% (96).

Eftermarknaden representerade 69% (67) av intäkterna i kvartalet.

Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
Kv3 2022	12 322	12 802
Organisk	9	7
Valuta	1	1
Struktur/övrigt	7	9
Totalt	17	17
Kv3 2023	14 360	14 997

Resultat och avkastning

Rörelseresultat och marginal

Justerat rörelseresultat och marginal

Sysselsatt kapital och avkastning på sysselsatt kapital

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Marginal,Δ,pp
Kv3 2022	2 900	22.7
Organisk	-173	-2.5
Valuta	254	1.5
Struktur/övrigt*	279	0.0
Totalt	360	-1.0
Kv3 2023	3 260	21.7

* Inkluderar rörelseresultat från förvärv och avyttringar och jämförelsestörande poster (inkl. förändring i avsättning för aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram).

Rörelseresultatet, EBIT, ökade 12% till MSEK 3 260 (2 900). Jämförelsestörande poster uppgick till MSEK -12 (-164), vilket består i huvudsak av avsättning för aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram på MSEK -19 (-14). Jämförelseperioden föregående år inkluderar avsättningar relaterade till Ryssland på MSEK -150.

Rörelsemarginalen, EBIT, uppgick till 21.7% (22.7). Den justerade rörelsemarginalen (exklusive jämförelsestörande poster) var 21.8% (23.9). Den fick stöd av valuta, medan förvärv och investeringar i FoU och marknadsföring påverkade negativt. Produktmix och underabsorption inom Tools & Attachments påverkade också negativt. Utspädningen från förvärv var -1.0 procentenheter på rörelsemarginalen.

Finansnettot uppgick till MSEK -331 (-24), negativt påverkat av valutakursdifferenser. Räntenettot var MSEK -146 (-23), förklarat av högre räntebärande skulder.

Resultatet före skatt uppgick till MSEK 2 929 (2 876). Inkomstskatt uppgick till MSEK -685 (-633). Den effektiva skattesatsen ökade till 23.4% (22.0).

Periodens resultat uppgick till MSEK 2 244 (2 243). Resultatet per aktie före utspädning var SEK 1.85 (1.86).

Avkastning på sysselsatt kapital var 27.8% (27.9) och avkastningen på eget kapital uppgick till 27.9% (29.2).

Balansräkning

Nettorörelsekapital

Jämfört med föregående år ökade nettorörelsekapitalet med 29% till MSEK 22 978 (17 744). Exklusive effekten av förvärv och valuta ökade nettorörelsekapitalet 25%. Ökningen förklaras främst av stark tillväxt med efterföljande högre nivå av lager och fordringar. Genomsnittligt nettorörelsekapital i procent av intäkterna de senaste 12 månaderna uppgick till 34.8% (30.4).

Nettoskuld

Epiroc avslutade kvartalet med en kassa om MSEK 6 330 (11 879) och en nettoskuld på MSEK 7 643 (-1 545). Förändringen förklaras i huvudsak av förvärv. Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0.49 (-0.12).

Den genomsnittliga löptiden på Epirocs lån var 3.2 år (3.6) med en genomsnittlig räntebindningstid om 19 månader (19). Genomsnittsräntan vid slutet av kvartalet var 4.16% (2.48). Epiroc har även en outnyttjad revolverande kreditfacilitet om MSEK 4 000.

Kassaflöde

Operativt kassaflöde

Det operativa kassaflödet uppgick till MSEK 1 889 (1 814). Det fick stöd av ett högre rörelseresultat men påverkades negativt av finansnettot och högre betald skatt. Rörelsekapitalet påverkade negativt med MSEK -840 (-1 131).

Förvärv och avyttringar

Inget förvärv slutfördes eller offentliggjordes i kvartalet. Nettokassaflödet från förvärv och avyttringar uppgick till MSEK -7 (-210).

Ledande produktivitets- och hållbarhetspartner

Innovationer, förvärv och partnerskap stärker Epirocs position som en ledande global produktivitets- och hållbarhetspartner. Nedan följer några höjdpunkter från kvartalet.

Förvärv

I kvartalet varken offentliggjordes eller slutfördes något förvärv. För mer information om förvärv slutförda under 2023, se sidan 24.

Innovation – Automatisk borrkroneväxlare tillgänglig för Pit Viper 351

Den automatiska borrkroneväxlaren, Automatic Bit Changer (ABC), möjliggör automatiska borrkronebyten och ökar produktiviteten och säkerheten genom att eliminera mänsklig interaktion med borrsträngen. Efter positiv feedback från kunder efter introduktionen av Pit Viper 270-serien, utökar Epiroc nu lösningen till att omfatta den populära spränghålsborriggen Pit Viper 351.

Partnerskap – Samarbete för automatisk ortdrivningsborrning

Epiroc, i samarbete med Boliden, Algoryx och Örebro universitet, leder ett banbrytande projekt med målet att uppnå helautomatiserad gruvdrift. Projektet inkluderar skapandet av en digital tvilling av en gruva – en simulerad artificiell testmiljö – för maskininlärning, vilket kraftigt minskar behovet av fysisk testning.

I kvartalet vann Epiroc sin största order någonsin, MSEK 700, för underjordsutrustning för att expandera verksamheten vid Kamoa-Kakula Copper Mining Complex i Demokratiska republiken Kongo. Gruvan förutses att komma att ha ett av de mest gynnsamma miljöavtrycken per producerad enhet metall av världens koppargruvor.

Partnerskap – Holistisk syn på gruvdrift med Newcrest

Newcrest, ett av världens största gruvföretag för guld, och Epiroc, tar ett helhetsgrepp på gruvprocessen vid flera av Newcrests gruvor. Detta görs med Epirocs ledande portfölj av automations-, digitaliserings- och elektrifieringslösningar.

Equipment & Service

Equipment & Service erbjuder bergborrutrustning, utrustning för bergbrytning, bergförstärkning, lastning och transport, ventilationssystem, utrustning för prospekteringsborrning och borrning efter vatten och energi, verktyg och lösningar för prospektering, samt relaterade reservdelar och service för gruv- och anläggningsindustrin. Segmentet tillhandahåller också lösningar för automation, digitalisering och elektrifiering.

Orderingång

Intäkter och book-to-bill

Intäktsfördelning

Finansiell översikt

	2023	2022
MSEK	Kv3	Kv3	Δ,%
Orderingång	11 311	9 791	16
Intäkter	11 729	10 070	16
Rörelseresultat	2 868	2 474	16
Rörelsemarginal, %	24.5	24.6

Orderingång

Orderingången ökade 16% till MSEK 11 311 (9 791). Den organiska tillväxten var 9%. Justerat för borttagandet av den ryska orderboken i tredje kvartalet 2022 minskade orderingången -1% organiskt. Förvärv bidrog med 5% och valuta med 2%.

Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta i alla regioner förutom Sydamerika och Asien/Australien, vilka var ned något. Den starkaste tillväxten uppnåddes i Europa, eftersom borttagandet av ryska order under föregående år påverkade siffrorna. Afrika/Mellanöstern hade en stark utveckling och orderingången ökade tvåsiffrigt, med stöd av en stor order.

Orderingången för utrustning uppgick till MSEK 4 487 (3 702), motsvarande en organisk tillväxt på 14%. Justerat för borttagandet av den ryska orderboken i tredje kvartalet 2022 minskade orderingången -5% organiskt. Investeringssentimentet hos kunder var fortsatt starkt och Epiroc vann flera stora order. Ett exempel är den största ordern någonsin på MSEK 700 för att förse Kamoa Copper i Demokratiska republiken Kongo med underjordsutrustning. Förvärv och valuta bidrog positivt. Andelen utrustningsorder uppgick till 40% (38).

Orderingången för service ökade 12% till MSEK 6 824 (6 089), med starkt stöd från förvärv. Den organiska tillväxten uppgick till 5% och reflekterade en fortsatt hög aktivitetsnivå och god efterfrågan för större ombyggnationer av utrustning. Justerat för borttagandet av den ryska orderboken i tredje kvartalet 2022 ökade orderingången 3% organiskt. Andelen serviceorder uppgick till 60% (62).

Sekventiellt minskade orderingången -7% organiskt för segmentet.

Intäkter

Intäkterna ökade 16% till MSEK 11 729 (10 070), motsvarande en organisk tillväxt på 7%. Förvärv bidrog med 7% och valuta med 2%. För service ökade intäkterna organiskt med 10% och för utrustning med 5%. Andelen intäkter från service motsvarade 61% (59). Book-to-bill uppgick till 96% (97).

Equipment & Service

	Equipment & Service			Equipment		Service
Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter	Orderingång	Intäkter	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
Kv3 2022	9 791	10 070	3 702	4 155	6 089	5 915
Organisk	9	7	14	5	5	10
Valuta	2	2	3	2	1	1
Struktur/övrigt	5	7	4	4	6	9
Totalt	16	16	21	11	12	20
Kv3 2023	11 311	11 729	4 487	4 619	6 824	7 110

Rörelseresultat och marginal

Justerat rörelseresultat och marginal

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultatet, EBIT, ökade 16% till MSEK 2 868 (2 474). Det fick stöd av högre intäkter, valuta och förvärv. Rörelsemarginalen, EBIT, uppgick till 24.5% (24.6). Marginalen under föregående år, tredje kvartalet 2022, påverkades negativt av avsättningar relaterade till Ryssland på MSEK -138. Den justerade rörelsemarginalen uppgick till 24.4% (25.9) och fick stöd av valuta. Förvärv påverkade marginalen negativt, liksom investeringar inom FoU och marknadsföring.

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Marginal,Δ,pp
Kv3 2022	2 474	24.6
Organisk	7	-1.6
Valuta	194	1.4
Struktur/övrigt	193	0.1
Totalt	394	-0.1
Kv3 2023	2 868	24.5

Tools & Attachments

Tools & Attachments tillhandahåller bergborrverktyg och hydrauliska tillbehör kopplade till maskiner som huvudsakligen används för borrning, demolering, återvinning, samt för bergbrytning. Det erbjuder också relaterad service och reservdelar till gruv- och anläggningsindustrin.

Finansiell översikt

	2023	2022
MSEK	Kv3	Kv3	Δ,%
Orderingång	2 924	2 502	17
Intäkter	3 195	2 711	18
Rörelseresultat	481	514	-6
Rörelsemarginal, %	15.1	19.0

Orderingång

Orderingången ökade 17% till MSEK 2 924 (2 502), motsvarande en organisk ökning om 2%. Förvärv, i huvudsak CR, bidrog med 15% medan påverkan från valuta var 0%. Justerat för borttagandet av den ryska orderboken i tredje kvartalet 2022 minskade orderingången -1% organiskt. Efterfrågan från anläggningskunder var fortsatt svag och påverkade främst verksamheten för hydrauliska tillbehör.

Jämfört med föregående år ökade orderingången i lokal valuta, inklusive förvärv, i alla regioner. Den starkaste tillväxten uppnåddes i Asien/Australien.

Sekventiellt minskade orderingången med -9% organiskt.

Intäkter

Intäkterna ökade 18% till MSEK 3 195 (2 711), motsvarande en organisk minskning på -2%. Förvärv, i huvudsak CR, bidrog med 19% och valuta med 1%. Book-to-bill uppgick till 92% (92).

Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
Kv3 2022	2 502	2 711
Organisk	2	-2
Valuta	0	1
Struktur/övrigt	15	19
Totalt	17	18
Kv3 2023	2 924	3 195

Tools & Attachments

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultat och marginal

Rörelseresultatet, EBIT, minskade -6% till MSEK 481 (514). Föregående år, tredje kvartalet 2022, påverkades negativt av avsättningar relaterade till Ryssland på MSEK -12. Rörelsemarginalen, EBIT, minskade till 15.1% (19.0) och den justerade rörelsemarginalen uppgick till 15.1% (19.4). Den var negativt påverkad av lägre intäktsvolymer och underabsorption, i huvudsak relaterat till verksamheten för hydrauliska tillbehör, vilket i sin tur bidrog negativt till produktmixen. Valuta bidrog positivt till marginalen medan struktur påverkade något negativt.

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Marginal,Δ,pp
Kv3 2022	514	19.0
Organisk	-185	-5.7
Valuta	62	2.1
Struktur/övrigt	90	-0.3
Totalt	-33	-3.9
Kv3 2023	481	15.1

Hållbarhet: People & Planet

Medarbetare och andel kvinnor

Medarbetare

Antalet anställda ökade till 18 146 (16 217), i huvudsak på grund av förvärv. Extern personal uppgick till 1 795 (1 615). För jämförbara enheter ökade personalstyrkan med 620 jämfört med föregående år.

Andelen kvinnliga medarbetare och kvinnliga chefer vid slutet av perioden ökade till 18.8% (18.1) respektive 23.4% (22.7).

Sjukfrånvaro och olyckor

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

CO₂e-utsläpp

*

Säkerhet och hälsa

Antal registrerade olyckor per en miljon arbetstimmar (TRIFR) de senaste 12 månaderna fortsatte att visa en positiv trend och minskade till 5.1 (5.6). Flera åtgärder har vidtagits för att minska olyckor. Sjukfrånvaron minskade till 2.1% (2.5).

Epiroc beklagar att behöva rapportera att en servicetekniker omkom i Kazakstan under kvartalet. Epiroc arbetar tillsammans med kunden och lokala myndigheter för att undersöka omständigheterna kring olyckan.

CO2e-utsläpp från verksamheten

CO2e-utsläppen från verksamheten för jämförbara enheter* de senaste 12 månaderna minskade -26% till 14 351 (19 396) ton. Förbättringen drivs av flera initiativ, inklusive installation av solpaneler samt en högre andel förnybar energi.

* Jämförbara enheter är produktionsbolag och distributionscenter 2022.

CO2e-utsläpp från transport

CO2e-utsläppen från transport för jämförbara enheter* de senaste 12 månaderna ökade 3% till 89 881 (87 590) ton. Ökningen förklaras i huvudsak av högre levererade volymer.

* Jämförbara enheter är produktionsenheter och distributionscenter 2022.

Januari – september i korthet

Orderingång, jan-sep

Orderingången under de första nio månaderna ökade 14% till MSEK 44 944 (39 517). Förvärv bidrog starkt, medan den organiska utvecklingen var oförändrad. Intäkterna ökade 25% till MSEK 44 775 (35 758), varav 11% organiskt.

Försäljningsbrygga	Orderingång	Intäkter
	MSEK,Δ,%	MSEK,Δ,%
jan-sep 2022	39 517	35 758
Organisk	0	11
Valuta	4	4
Struktur/övrigt	10	10
Totalt	14	25
jan-sep 2023	44 944	44 775

Rörelseresultatet, EBIT, ökade 24% till MSEK 9 834 (7 912), inklusive jämförelsestörande poster på MSEK -54 (-541). Förändring i avsättning till aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram uppgick till MSEK -61 (104). Jämförelseperioden föregående år inkluderar avsättningar relaterade till Ryssland på MSEK -550 samt omstruktureringskostnader relaterade till flytten av tillverkning från Japan till Kina på MSEK -95.

Rörelsemarginalen, EBIT, uppgick till 22.0% (22.1) och den justerade rörelsemarginalen var 22.1% (23.6). Rörelsemarginalen fick stöd av organisk intäktstillväxt, men späddes ut av valuta och förvärv.

Resultatbrygga	Rörelseresultat
	MSEK,Δ	Margin,Δ,pp
jan-sep 2022	7 912	22.1
Organisk	843	0.3
Valuta	217	-0.4
Struktur/övrigt	862	0.0
Totalt	1 922	-0.1
jan-sep 2023	9 834	22.0

Resultat före skatt uppgick till MSEK 9 321 (7 732). Periodens resultat uppgick till MSEK 7 190 (6 016).

Resultat per aktie före utspädning uppgick till SEK 5.94 (4.98).

Operativt kassaflöde uppgick till MSEK 3 776 (4 143).

Väsentliga risker

Epiroc har exponering mot strategiska, operativa, juridiska och efterlevnad samt finansiella risker. Väsentliga risker inkluderar miljö och klimat, konkurrens, geopolitik och regelverk, marknad, korruption och bedrägeri, cybersäkerhet och informationsrisk, medarbetare, produktutveckling, produktion, renommé, säkerhet och hälsa samt leverantörskedja. Mer information om risker, möjligheter och riskhantering finns i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2022.

VD:s underskrift

Epirocs VD och koncernchef intygar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av affärsutveckling, finansiell ställning och resultat för moderbolaget och den konsoliderade koncernen, samt beskriver betydande risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och dess dotterbolag står inför.

Nacka den 27 oktober 2023

Helena Hedblom VD och koncernchef, Epiroc AB

Bolagets revisorer har inte granskat denna rapport.

Finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning i sammandrag

	2023	2022	2023	2022
MSEK	Kv3	Kv3	jan-sep	jan-sep
Intäkter	14 997	12 802	44 775	35 758
Kostnad för sålda varor	-9 218	-7 889	-27 377	-22 533
Bruttoresultat	5 779	4 913	17 398	13 225
Administrationskostnader	-974	-903	-3 014	-2 442
Marknadsföringskostnader	-1 001	-782	-2 939	-2 190
Forsknings- och utvecklingskostnader	-517	-360	-1 466	-1 042
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	-27	32	-145	361
Rörelseresultat	3 260	2 900	9 834	7 912
Finansnetto	-331	-24	-513	-180
Resultat före skatt	2 929	2 876	9 321	7 732
Inkomstskatt	-685	-633	-2 131	-1 716
Periodens resultat	2 244	2 243	7 190	6 016
Resultat hänförligt till
- moderbolagets ägare	2 235	2 239	7 170	6 006
- innehav utan bestämmande inflytande	9	4	20	10
Vinst per aktie före utspädning, SEK	1.85	1.86	5.94	4.98
Vinst per aktie efter utspädning, SEK	1.85	1.85	5.94	4.97

Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag

	2023	2022	2023	2022
MSEK	Kv3	Kv3	jan-sep	jan-sep
Periodens resultat	2 244	2 243	7 190	6 016
Övrigt totalresultat
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen
Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner	114	-17	70	763
Skatt hänförlig till poster som inte kommer att omklassificeras	-24	2	-15	-161
Summa poster som inte kommer att omklassificeras till
resultaträkningen	90	-15	55	602
Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen
Omräkningsdifferenser utlandsverksamheter	-421	1 035	408	3 067
Kassaflödessäkringar	-19	106	-112	106
Skatt hänförlig till poster som senare kan omklassificeras	4	-22	23	-22
Summa poster som senare kan omklassificeras till
resultaträkningen	-436	1 119	319	3 151
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	-346	1 104	374	3 753
Periodens totalresultat	1 898	3 347	7 564	9 769
Totalresultat hänförligt till
- moderbolagets ägare	1 900	3 345	7 548	9 757
- innehav utan bestämmande inflytande	-2	2	16	12

Koncernens balansräkning i sammandrag

	2023	2022	2022
Tillgångar, MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
Immateriella anläggningstillgångar	16 472	8 419	13 073
Hyresmaskiner	1 597	1 527	1 458
Övriga materiella anläggningstillgångar	5 924	5 140	5 429
Andelar i intresseföretag och joint ventures	59	74	67
Övriga finansiella tillgångar och fordringar	2 118	1 898	1 752
Uppskjutna skattefordringar	1 535	1 820	1 526
Summa anläggningstillgångar	27 705	18 878	23 305
Varulager	20 031	16 634	16 945
Kundfordringar	10 832	9 174	9 581
Övriga fordringar	3 390	3 189	3 195
Skattefordringar	698	304	315
Finansiella tillgångar	1 559	1 527	1 010
Likvida medel	6 330	11 879	7 326
Tillgångar som innehas för försäljning	95	100	103
Summa omsättningstillgångar	42 935	42 807	38 475
Summa tillgångar	70 640	61 685	61 780
Eget kapital och skulder, MSEK
Aktiekapital	500	500	500
Balanserade vinstmedel	36 141	31 260	32 520
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	36 641	31 760	33 020
Innehav utan bestämmande inflytande	502	6	488
Summa eget kapital	37 143	31 766	33 508
Räntebärande skulder	10 798	9 880	8 877
Ersättningar efter avslutad anställning	144	127	149
Övriga skulder och avsättningar	598	469	652
Uppskjutna skatteskulder	953	973	1 215
Summa långfristiga skulder	12 493	11 449	10 893
Räntebärande skulder	3 096	785	1 999
Leverantörsskulder	6 210	6 249	6 375
Skatteskulder	543	963	670
Övriga skulder och avsättningar	11 155	10 473	8 335
Summa kortfristiga skulder	21 004	18 470	17 379
Summa eget kapital och skulder	70 640	61 685	61 780

Koncernens förändring av eget kapital i sammandrag

	Eget kapital hänförligt till
		innehav utan
	moderbolagets	bestämmande
MSEK	ägare		inflytande Totalt eget kapital
Vid periodens början, 1 jan 2023	33 020	488	33 508
Periodens totalresultat	7 548	16	7 564
Utdelning	-4 102	-2	-4 104
Förvärv och avyttringar av egna aktier	254	-	254
Aktierelaterade ersättningar, reglerade med
egetkapitalinstrument	-79	-	-79
Vid periodens slut, 30 sep, 2023	36 641	502	37 143
Vid periodens början, 1 jan 2022	25 729	56	25 785
Periodens totalresultat	9 757	12	9 769
Utdelning/Inlösen av aktier	-3 619	-2	-3 621
Transaktioner avseende innehav utan bestämmande inflytande	-111	-60	-171
Förvärv och avyttringar av egna aktier	2	-	2
Aktierelaterade ersättningar, reglerade med
egetkapitalinstrument	2	-	2
Vid periodens slut, 30 sep, 2022	31 760	6	31 766
Vid periodens början, 1 jan 2022	25 729	56	25 785
Periodens totalresultat	11 144	21	11 165
Utdelning/Inlösen av aktier	-3 619	-2	-3 621
Transaktioner avseende innehav utan bestämmande inflytande	-111	413	302
Förvärv och avyttringar av egna aktier	-116	-	-116
Aktierelaterade ersättningar, reglerade med
egetkapitalinstrument	-7	-	-7
Vid periodens slut, 31 dec 2022	33 020	488	33 508

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

	2023	2022	2023	2022
MSEK	Kv3	Kv3	jan-sep	jan-sep
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat	3 260	2 900	9 834	7 912
Justering för av- och nedskrivningar	701	526	1 980	1 479
Justering för realisationsresultat m.m.	279	18	-201	-307
Finansnetto, erhållet/betalt	-472	-23	-619	-298
Betald skatt	-849	-466	-2 849	-1 766
Tillskott till fonderade pensioner och utbetald pension	-16	-12	-52	-37
Förändring av rörelsekapital	-840	-1 131	-3 319	-2 736
Ökningar av hyresmaskiner	-236	-238	-812	-706
Försäljning av hyresmaskiner	90	90	388	274
Nettokassaflöde från den löpande verksamheten	1 917	1 664	4 350	3 815
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	-222	-112	-675	-382
Försäljning av materiella anläggningstillgångar	9	14	35	26
Investeringar i immateriella tillgångar	-106	-76	-431	-312
Försäljning av immateriella tillgångar	-	-	3	-
Förvärv av dotterföretag och intresseföretag	-7	-210	-3 324	-495
Försäljning av dotterbolag och intresseföretag	-	-	-	10
Investeringar i övriga finansiella tillgångar, netto	-45	-203	-492	-411
Nettokassaflöde från investeringsverksamheten	-371	-587	-4 884	-1 564
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Utdelningar	-	-	-2 051	-1 810
Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande	-1	-	-2	-1
Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande	-	-175	-	-175
Avyttring/återköp av egna aktier	45	-74	254
Förändring av räntebärande skulder	-149	672	1 354	456
Nettokassaflöde från finansieringsverksamheten	-105	423	-445	-1 528
Periodens nettokassaflöde	1 441	1 500	-979	723
Likvida medel vid periodens början	4 949	10 380	7 326	10 792
Valutakursdifferens i likvida medel	-60	-1	-17	364
Likvida medel vid periodens slut	6 330	11 879	6 330	11 879
	2023	2022	2023	2022
Operativt kassaflöde*	Kv3	Kv3	jan-sep	jan-sep
Nettokassaflöde från den löpande verksamheten	1 917	1 664	4 350	3 815
Nettokassaflöde från investeringsverksamheten	-371	-587	-4 884	-1 564
Förvärv och avyttringar, netto	7	210	3 324	485
Övriga justeringar	336	527	986	1 407
Operativt kassaflöde	1 889	1 814	3 776	4 143

* Operativt kassaflöde är ej definierat enligt IFRS. Se sidan 28.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

MSEK	2023 Kv3	2022 Kv3	2023 jan-sep	2022 jan-sep
Administrationskostnader	-74	-54	-220	-159
Marknadsföringskostnader	-5	-12	-21	-25
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader	39	27	115	61
Rörelseresultat	-40	-39	-126	-123
Finansiella intäkter och kostnader	-16	6	-60	-7
Resultat före skatt	-56	-33	-186	-130
Inkomstskatt	17	9	46	31
Periodens resultat	-39	-24	-140	-99

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

	2023	2022	2022
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
Summa anläggningstillgångar	55 331	54 352	53 281
Summa omsättningstillgångar	3 543	694	4 748
Summa tillgångar	58 874	55 046	58 029
Summa bundet eget kapital	503	503	503
Summa fritt eget kapital	44 819	43 776	48 885
Summa eget kapital	45 322	44 279	49 388
Summa avsättningar	212	177	213
Summa långfristiga skulder	8 984	8 123	6 990
Summa kortfristiga skulder	4 356	2 467	1 438
Summa eget kapital och skulder	58 874	55 046	58 029

Segment i sammandrag kvartalsvis

Epiroc har två rapporterande segment, Equipment & Service och Tools & Attachments. Därutöver rapporterar Epiroc koncerngemensamma funktioner, vilka inkluderar Financial Solutions, ledningsgrupp, stödfunktioner och elimineringar.

	2022				2022	2023
Orderingång, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Helår	Kv1	Kv2	Kv3
Equipment & Service	10 840	10 897	9 791	11 163	42 691	11 570	12 276	11 311
Equipment	5 537	5 012	3 702	4 063	18 314	4 937	5 109	4 487
Service	5 303	5 885	6 089	7 100	24 377	6 633	7 167	6 824
Tools & Attachments	2 970	2 495	2 502	2 703	10 670	3 535	3 180	2 924
Koncerngemensamma funktioner	8	-15	29	-161	-139	43	-20	125
Epiroc-koncernen	13 818	13 377	12 322	13 705	53 222	15 148	15 436	14 360
Intäkter, MSEK
Equipment & Service	8 485	9 060	10 070	11 289	38 904	10 733	12 510	11 729
Equipment	3 699	3 550	4 155	5 037	16 442	3 881	5 233	4 619
Service	4 786	5 510	5 915	6 252	22 462	6 852	7 277	7 110
Tools & Attachments	2 588	2 794	2 711	2 713	10 806	3 125	3 418	3 195
Koncerngemensamma funktioner	15	14	21	-66	-16	10	-18	73
Epiroc-koncernen	11 088	11 868	12 802	13 936	49 694	13 868	15 910	14 997
Rörelseresultat och resultat före skatt, MSEK
Equipment & Service	2 188	1 955	2 474	2 874	9 491	2 718	2 995	2 868
Tools & Attachments	474	436	514	476	1 900	532	524	481
Koncerngemensamma funktioner	-31	-10	-88	-115	-244	-89	-106	-89
Epiroc-koncernen	2 631	2 381	2 900	3 235	11 147	3 161	3 413	3 260
Finansnetto	-67	-89	-24	-189	-369	-197	15	-331
Resultat före skatt	2 564	2 292	2 876	3 046	10 778	2 964	3 428	2 929
Rörelsemarginal, %
Equipment & Service	25.8	21.6	24.6	25.5	24.4	25.3	23.9	24.5
Tools & Attachments	18.3	15.6	19.0	17.5	17.6	17.0	15.3	15.1
Epiroc-koncernen	23.7	20.1	22.7	23.2	22.4	22.8	21.5	21.7
Jämförelsestörande poster, MSEK*
Förändring i avsättningar för LTIP**	-43	-75	14	67	-37	26	16	19
Poster i Equipment & Service	-	422	138	-	560	-	-	-7
Poster i Tools & Attachments	-	73	12	-	85	-	-	-
Epiroc-koncernen	-43	420	164	67	608	26	16	12
Rörelsemarginal just. för jämförelsestörande poster, %
Justerad rörelsemarginal, E&S, %	25.8	26.2	25.9	25.5	25.8	25.3	23.9	24.4
Justerad rörelsemarginal, T&A, %	18.3	18.2	19.4	17.5	18.4	17.0	15.3	15.1
Justerad rörelsemarginal, %	23.3	23.6	23.9	23.7	23.7	23.0	21.6	21.8

Från och med den 1 januari 2023 har förbrukningsvaror för prospektering flyttats från segmentet Tools & Attachments till segmentet Equipment & Service. Segmentsiffror för 2022 har räknats om.

* Poster som påverkar jämförbarheten visas med omvänt tecken. D.v.s. ett positivt tal indikerar en kostnad och vice versa.

** Förändring i avsättning till långsiktiga incitamentsprogram redovisas som administrationskostnader.

Geografisk fördelning av orderingång

MSEK	2022				2022	2023			Δ,%
% valutajusterad	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Helår	Kv1	Kv2	Kv3	Y-o-Y
Epiroc-koncernen	13 818	13 377	12 322	13 705	53 222	15 148	15 436	14 360	15%
Nordamerika	3 358	3 753	3 438	3 147	13 696	3 608	3 651	3 825	7%
Sydamerika	1 687	1 892	1 851	2 102	7 532	1 803	2 257	1 937	-3%
Europa	3 100	1 742	601	2 016	7 459	2 304	2 120	1 589	166%
Afrika/Mellanöstern	2 125	1 962	2 312	1 900	8 299	2 561	2 885	2 919	28%
Asien/Australien	3 548	4 028	4 120	4 540	16 236	4 872	4 523	4 090	1%
Equipment & Service	10 840	10 897	9 791	11 163	42 691	11 570	12 276	11 311	14%
Nordamerika	2 530	3 014	2 493	2 486	10 523	2 511	2 735	2 769	6%
Sydamerika	1 418	1 670	1 600	1 852	6 540	1 427	1 862	1 664	-3%
Europa	2 217	1 207	216	1 380	5 020	1 613	1 599	1 108	426%
Afrika/Mellanöstern	1 705	1 497	1 833	1 396	6 431	2 015	2 359	2 342	28%
Asien/Australien	2 970	3 509	3 649	4 049	14 177	4 004	3 721	3 428	-4%
Tools & Attachments	2 970	2 495	2 502	2 703	10 670	3 535	3 180	2 924	17%
Nordamerika	831	766	918	821	3 336	1 065	929	945	2%
Sydamerika	269	222	251	250	992	376	396	272	3%
Europa	874	526	388	634	2 422	680	535	472	20%
Afrika/Mellanöstern	420	466	478	507	1 871	548	524	577	25%
Asien/Australien	576	515	467	491	2 049	866	796	658	45%

Geografisk fördelning av intäkter

MSEK	2022				2022	2023			Δ,%
% valutajusterad	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Helår	Kv1	Kv2	Kv3	Y-o-Y
Epiroc-koncernen	11 088	11 868	12 802	13 936	49 694	13 868	15 910	14 997	16%
Nordamerika	2 767	3 139	3 433	3 475	12 814	3 759	3 954	3 817	8%
Sydamerika	1 565	1 597	1 810	1 873	6 845	1 985	2 116	2 194	14%
Europa	2 172	2 177	1 832	2 146	8 327	2 155	2 426	1 850	0%
Afrika/Mellanöstern	1 683	1 902	2 046	2 126	7 757	2 048	2 786	2 611	32%
Asien/Australien	2 901	3 053	3 681	4 316	13 951	3 921	4 628	4 525	25%
Equipment & Service	8 485	9 060	10 070	11 289	38 904	10 733	12 510	11 729	15%
Nordamerika	2 036	2 286	2 603	2 756	9 681	2 706	2 960	2 803	4%
Sydamerika	1 330	1 353	1 556	1 637	5 876	1 716	1 772	1 798	8%
Europa	1 506	1 523	1 197	1 461	5 687	1 463	1 713	1 299	8%
Afrika/Mellanöstern	1 229	1 427	1 552	1 661	5 869	1 545	2 219	2 013	34%
Asien/Australien	2 384	2 471	3 162	3 774	11 791	3 303	3 846	3 816	22%
Tools & Attachments	2 588	2 794	2 711	2 713	10 806	3 125	3 418	3 195	17%
Nordamerika	710	844	827	805	3 186	1 056	1 028	956	14%
Sydamerika	235	243	254	238	970	269	344	396	48%
Europa	674	652	622	664	2 612	681	701	539	-16%
Afrika/Mellanöstern	454	475	494	468	1 891	504	566	597	27%
Asien/Australien	515	580	514	538	2 147	615	779	707	40%

Från och med den 1 januari 2023 har förbrukningsvaror för prospektering flyttats från segmentet Tools & Attachments till segmentet Equipment & Service. Segmentsiffror för 2022 har räknats om.

Koncernens noter

Not 1: Redovisningsprinciper

De konsoliderade finansiella rapporterna för Epiroc-koncernen har upprättats i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. De redovisningsprinciper som tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport gäller för alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som presenteras i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2022, i not 1 Väsentliga redovisningsprinciper. Inga nya och reviderade standarder och tolkningar som trädde i kraft från och med den 1 januari 2023 anses ha någon väsentlig inverkan på de finansiella rapporterna.

Redovisningsprinciper för Moderbolaget

Delårsrapporten för Epiroc AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och rekommendation RFR 2 – Redovisning för juridiska personer, utgiven av Rådet för finansiell rapportering. De redovisningsprinciper som tillämpats vid upprättandet av denna delårsrapport gäller för alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som presenteras i Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning 2022, i Moderbolagets not A1. Inga nya och reviderade standarder och tolkningar som trädde i kraft från och med den 1 januari 2023 anses ha någon väsentlig inverkan på moderbolagets finansiella rapporter.

Not 2: Förvärv och avyttringar

Datum	Slutförda förvärv	Avyttring	Segment	Intäkter	Anställda
3 apr 2023	AARD Mining Equipment		E&S	650	200
2 feb 2023	CR		T&A	1 700	400
2 feb 2023	Mernok Elektronik (Pty) Ltd		E&S	50	45
1 dec 2022	Remote Control Technologies (RCT)		E&S	600	225
4 nov 2022	Wain-Roy		T&A	200	100
1 nov 2022	Radlink		E&S	1 040	330
14 okt 2022	Geoscan		E&S	65	50
2 aug 2022	RNP México		E&S	245	370
1 jun 2022	JTMEC		E&S	235	190
31 maj 2022		Zhejiang GIA Machinery

Tabellen visar årliga intäkter i MSEK och anställda vid tidpunkten för förvärvet. Linje indikerar nytt kvartal.

Slutförda förvärv 2023

• AARD Mining Equipment tillverkar ett brett utbud av gruvutrustning med särskilt fokus på underjordsmaskiner med låg profil för gruvor med låg takhöjd. Förvärvet kompletterar Epirocs erbjudande under jord samt stärker Epirocs närvaro i Afrika. Företaget har cirka MSEK 650 i årlig omsättning och 200 anställda. Förvärvet offentliggjordes den 25 augusti, 2022 och slutfördes den 3 april 2023. Intäkterna från förvärvet redovisas i "Equipment".
• CR tillhandahåller avancerade markbrytande verktyg (ground engaging tools GET) och relaterade digitala lösningar främst för gruvindustrin och utökar Epirocs förstklassiga erbjudande av kritiska förbrukningsvaror och digitala lösningar. Bolaget har cirka SEK 1.7 miljarder i årlig omsättning och 400 anställda. Förvärvet offentliggjordes den 13 december 2022 och slutfördes 2 februari 2023. Intäkterna från förvärvet redovisas i "Tools & Attachments".
• Mernok Elektronik tillhandahåller avancerade system för att undvika kollisioner och stärker Epirocs position som en världsledande leverantör av automations- och säkerhetslösningar i gruvdrift. Bolaget har cirka MSEK 50 i årlig omsättning och 45 anställda. Förvärvet offentliggjordes den 9 december 2022 och slutfördes 2 februari 2023. Intäkterna från förvärvet redovisas i "Service".

Finansiell påverkan av förvärv per den 30 september 2023

De slutförda förvärven har haft en total kassaflödeseffekt om MSEK 3 265. Enligt den preliminära allokeringen av förvärvsköpeskillingen uppgår immateriella anläggningstillgångar till MSEK 1 361 och goodwill till MSEK 2 868. De slutförda förvärven under 2023 har bidragit med intäkter om MSEK 1 472 och rörelseresultat om MSEK 199 sedan förvärvstidpunkten.

Verkligt värde av förvärvade tillgångar och skulder 2023, MSEK		varav CR
Identifierade nettotillgångar inklusive skatt	-875	-408
Immateriella anläggningstillgångar	1 361	1 153
Goodwill	2 868	2 539
Total köpeskilling	3 354	3 284
Kassaflödeseffekt, netto	3 265	3 213
-relaterat till tidigare års förvärv	59

Not 3: Verkligt värde på derivat, tilläggsköpeskilling och lån

Det redovisade värdet och verkliga värdet på koncernens utestående derivat, tilläggsköpeskilling och lån visas i tabellerna nedan. Det verkliga värdet på obligationer är baserade på nivå 1, det verkliga värdet på derivat och övriga lån är baserade på nivå 2 och det verkliga värdet på tilläggsköpeskilling är baserade på nivå 3 i hierarkin för verkligt värde. Jämfört med 2022 har inga förflyttningar gjorts mellan olika nivåer i hierarkin för verkligt värde och inga väsentliga förändringar har gjorts när det gäller värderingstekniker, input eller antaganden.

Utestående derivat redovisade till verkligt värde			2023	2022
MSEK			30 sep	31 dec
Anläggningstillgångar och långfristiga skulder
Tillgångar			215	30
Skulder			19	1
Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder
Tillgångar			180	296
Skulder			365	200
Redovisat värde och verkligt värde	2023	2023	2022	2022
MSEK	30 sep	30 sep	31 dec	31 dec
	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde
Tilläggsköpeskilling	390	390	556	556
Obligationer	7 125	7 063	5 125	5 010
Övriga lån	6 769	6 881	5 751	5 839
Summa	14 284	14 334	11 432	11 405

Not 4: Återköp och avyttring av aktier

Epirocs styrelse har bemyndigats att förvärva, överlåta och sälja Epiroc-aktier i relation till Epirocs aktiebaserade långsiktiga incitamentsprogram.

	A-aktien	B-aktien	Totalt
Antal aktier	823 765 854	389 972 849	1 213 738 703
varav aktier som innehas av Epiroc	6 892 421
Förändring i kvartalet
Förvärvade (+) / avyttrade (-) aktier, antal	-219 890
Värde på förvärvade (+) / avyttrade (-) aktier, SEK	-45 596 194

Not 5: Transaktioner med närstående

I kvartalet har inga väsentliga förändringar eller väsentliga transaktioner med närstående genomförts.

Nyckeltal

	2023	2022	2023	2022
	Kv3	Kv3	jan-sep	jan-sep
Tillväxt
*Orderingång, MSEK	14 360	12 322	44 944	39 517
Intäkter, MSEK	14 997	12 802	44 775	35 758
*Total intäktstillväxt, %	17	28	25	26
*Organisk intäktstillväxt, %	7	12	11	12
Lönsamhet
*Bruttomarginal, %	38.5	38.4	38.9	37.0
*EBITDA marginal %	26.4	26.8	26.4	26.3
*Justerad rörelsemarginal, %	21.8	23.9	22.1	23.6
*Rörelsemarginal, %	21.7	22.7	22.0	22.1
*Vinstmarginal, %	19.5	22.5	20.8	21.6
Kapitaleffektivitet
*Avkastning på sysselsatt kapital,%	27.8	27.9
*Nettoskuld / EBITDA, ratio	0.49	-0.12
*Nettoskuldsättningsgrad, %, periodens slut	20.6	-4.9
*Genomsnittligt rörelsekapital, netto / intäkter, %	34.8	30.4
Kassa
*Operativt kassaflöde, MSEK	1 889	1 814	3 776	4 143
*Kassa / periodens resultat, %, 12 mån	55	81
Aktien och eget kapital
Utestående antal aktier före utspädning, miljoner	1 207	1 207	1 206	1 206
Utestående antal aktier efter utspädning, miljoner	1 208	1 208	1 207	1 208
*Eget kapital per aktie, SEK, periodens slut	30.8	26.3
Resultat per aktie före utspädning, SEK	1.85	1.86	5.94	4.98
*Avkastning på eget kapital, %	27.9	29.2
*Operativt kassaflöde per aktie, SEK	1.57	1.50	3.13	3.43
Människor & planet
Antal anställda, periodens slut	18 146	16 217
Kvinnliga medarbetare, %, periodens slut	18.8	18.1
Kvinnliga chefer, %, periodens slut	23.4	22.7
Antal registrerade olyckor per en miljon arbetstimmar, TRIFR,
12 mån	5.1	5.6
Sjukfrånvaro, %, 12 mån	2.1	2.5
CO2e-utsläpp från verksamheten, ton, 12 mån	14 351	19 396
CO2e-utsläpp från transport, ton, 12 mån	89 881	87 590

Flera nyckeltal i denna rapport definieras inte enligt IFRS. De alternativa måtten är markerade med en *. De ger kompletterande information som syftar till att hjälpa läsarna att analysera företagets verksamhet och därmed underlätta en utvärdering av utvecklingen. Eftersom inte alla företag beräknar ekonomiska mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella resultatmått bör därför inte ses som en ersättning för mått enligt definitionen i IFRS. För en lista över finansiella definitioner, icke-IFRS-mått och beräkningar besök Epiroc-Gruppens webbplats.

Epiroc i korthet

Epiroc är en global produktivitetspartner för gruv- och infrastrukturkunder och accelererar omställningen mot ett hållbart samhälle. Med banbrytande teknologi utvecklar och tillhandahåller Epiroc innovativ och säker utrustning som borriggar, bergbrytnings- och anläggningsutrustning och verktyg för ovanjords- och underjordsapplikationer. Bolaget erbjuder också förstklassig service och annan eftermarknadssupport samt lösningar för automation, digitalisering och elektrifiering. Epiroc har sitt säte i Stockholm, hade intäkter på 50 miljarder kronor under 2022, och har runt 18 100 passionerade medarbetare som stödjer och samarbetar med kunder i cirka 150 länder.

Finansiella mål

• Att uppnå en årlig tillväxt på 8% över en konjunkturcykel och att växa snabbare än marknaden. Tillväxten kommer att vara organisk, kompletterad av utvalda förvärv.
• Att ha en branschledande rörelsemarginal med stark motståndskraft över konjunkturcykeln.
• Att förbättra kapitaleffektiviteten och motståndskraften. Investeringar och förvärv ska skapa mervärde.
• Ha en effektiv kapitalstruktur och flexibilitet att göra utvalda förvärv. Målet är att behålla ett högt kreditbetyg (investment grade).
• Epirocs mål är att ge aktieägarna långsiktigt stabila och ökande utdelningar. Aktieutdelningen ska motsvara 50% av nettovinsten över en konjunkturcykel.

Hållbarhetsambition och nyckeltal

Epiroc har fyra prioriterade områden inom hållbarhet:

• Vi lever upp till de högsta etiska normerna.
• Vi investerar i säkerhet och hälsa.
• Vi växer med passionerade medarbetare och djärva ledare.
• Vi använder resurser på ett ansvarsfullt och effektivt sätt.

För varje fokusområde finns flera mål och resultatindikatorer, inklusive de långsiktiga 2030-målen som ytterligare lyfter bolagets ambitioner inom områden som minskad klimatförändring och ökad mångfald.

Om denna rapport

Framåtblickande uttalanden

Vissa uttalanden i denna rapport är framåtblickande och de faktiska resultaten kan bli väsentligt annorlunda. Förutom de faktorer som uttryckligen diskuterats kan andra faktorer ha en väsentlig effekt på de faktiska resultaten.

Språk

I händelse av inkonsekvens eller avvikelse mellan den engelska och den svenska versionen av denna rapport, ska den svenska gälla.

Vår vision

Dare to think new.

Vår affärsidé

Driva produktivitets- och hållbarhetstransformationen i vår bransch.

Våra kärnvärden

Innovation, Engagemang och Samarbete.

Strategi

Genom att finnas i attraktiva nischer och prioritera innovation, eftermarknad och effektivitet eftersträvar vi att ständigt förbättra vårt resultat. Vår framgång förstärks av vår starka företagskultur och vårt integrerade synsätt på hållbarhet.

Våra styrkor

• Vi fokuserar på attraktiva nischer med strukturell tillväxt.
• Vi driver produktivitets- och hållbarhetstransformationen i vår bransch.
• Vi har en hög andel återkommande affärer.
• Vi har en välbeprövad affärsmodell.
• Vi skapar värde för våra intressenter.
• Vår framgång bygger på hållbarhet och en stark företagskultur.

Se Epirocs Års- och hållbarhetsredovisning för mer information.

Totaler och avrundningar

Totaler som anges i tabeller och räkningar är inte alltid den exakta summan av de olika delarna på grund av avrundningsskillnader. Målet är att varje siffra ska motsvara källan och avrundningsskillnader kan därför uppstå.

Denna information är sådan information som Epiroc AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom kontaktpersonerna på nästa sidas försorg, för offentliggörande den 27 oktober 2023 kl. 11:30.

Mer information

Analytiker och investerare:

Karin Larsson Chef investerarrelationer och media E-mail: ir@epiroc.com Tel: 010 755 0106

Alexander Apell IR Controller E-mail: ir@epiroc.com Tel: 010 755 0719

Journalister och media:

Ola Kinnander Presschef E-mail: media@epiroc.com Tel: 070 347 2455

Epiroc AB (publ)

Reg. No. 556041-2149 Box 4015 131 04 Nacka, Sweden Tel: 010 755 0000

www.epirocgroup.com/se/investors

Finansiell kalender

Webbsändning och telefonkonferens:

Klockan 13:00 den 27 oktober anordnar Epiroc en kombinerad presentation och frågestund för investerare, analytiker och media. Rapporten kommer att presenteras av VD och koncernchef Helena Hedblom samt Ekonomi- och finansdirektör Håkan Folin.

Q1 2021

Länk och presentationsmaterial finns här: www.epirocgroup.com/se/investors/financialpublications

Kommande investerarevent:

Epiroc AB Interim Report January – September 2021 28 (28)

• 24 januari 2024: Rapport Kv4 2023
• 23 april 2024: Rapport Kv1 2024
• 14 maj 2024: Årsstämma i Nacka klockan 16:00
• 19 juli 2024: Rapport Kv2 2024
• 24 september 2024: Kapitalmarknadsdag i Las Vegas (i samband med MINExpo)
• 25 oktober 2024: Rapport Kv3, 2024