Chat with Filing

Ask questions about this document
Please log in or register to use the chat feature. Please register first.
IR - Financijska izvješća_3Q_2025_BRIN

Company: ZAIF Breza d.d. Date: 2025-07-08 Language: Croatian Register to download
Loading document preview...
Document Preview Not Available

The file type (.pdf) cannot be displayed directly here.
Open Original File
Error loading document preview. Please try the 'Open Original File' link.
You're One Click Away From The Full Filing

Instantly access this document—and 2.8M more—for free. Select your preferred method:
Continue with Google Continue with Microsoft Continue with Facebook Continue with Amazon
# Financijski izvještaj za II. kvartal 2025. godine

Breza d.d. zatvoreni AIF s javnom ponudom za ulaganje u neuvrštene prenosive vrijednosne papire

Global Invest d.o.o.

Sjedište: Budmanijeva 3, 10000 Zagreb, Hrvatska T: + 385 1 4819 572 F: + 385 42 203 187

e: irfo@fgi.hr www.globalinvest.hr

## Izjava osoba odgovornih za sastavljanje

## izvještaja

Ovom izjavom, sukladno Zakonu o tržištu kapitala, izjavljujemo da prema našem najboljem saznanju:

- > Financijski izvještaji ZAIF Breza d.d. za razdoblje 01.01.2025. 30.06.2025. godine sastavljeni su uz primjenu odgovarajućih Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja te daju istinit i objektivan prikaz imovine i obveza, financijskog položaja, dobiti ili gubitaka Fonda.
- > Međuizvještaj poslovodstva sadrži objektivan prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja Fonda uz opis najznačajnijih rizika i neizvjesnosti.
- > Financijski izvještaji za prvo polugodište 2025. godine nisu revidirani, odnosno za njih nije obavljen revizijski uvid.

Ivan Beljan Predsjednik Uprave

Snježana Milovanović Član Uprave

Maria

## Međuizvještaj poslovodstva

Naziv Fonda jednak je tvrtki fonda koja glasi: Breza d.d. zatvoreni AIF s javnom ponudom za ulaganje u neuvrštene prenosive vrijednosne papire (dalje u tekstu: Fond).

Poslovanje Fonda regulirano je Zakonom o alternativnim investicijskim fondovima (dalje u tekstu: Zakon), Zakonom o trgovačkim društvima, podzakonskim aktima, Statutom, Prospektom i Pravilima Fonda.

Fond je zatvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom koji posluje kao dioničko društvo sukladno odredbama članaka 97. i 98. Zakona.

Fond je osnovan dana 11. rujna 1998. godine upisom u sudski registar Trgovačkog suda u Varaždinu. Rad Fonda odobren je Rješenjem Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (dalje u tekstu: HANFA), Klasa: UPI/1-450-08/03-02/158, Ur. Broj: 567-02/03-03 od 26. lipnja 2003. godine. Vrijeme trajanja Fonda nije ograničeno.

### I. UPRAVA DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE

Funkciju predsjednika Uprave obnaša Ivan Beljan, dok funkciju člana Uprave obnaša Snježana Milovanović.

#### II. NADZORNI ODBOR FONDA

Funkciju predsjednika Nadzornog odbora Fonda obnaša Siniša Brajčić, dok funkciju članova Nadzornog odbora obnašaju Zvonimir Vukadin, Dalibor Marijanović, Ivan Tadin i Josip Batinović.

#### DIONICE FONDA III.

Sve dionice Fonda su redovne dionice na ime, serije A, bez nominalne vrijednosti i vode se u registru Središnjeg klirinškog depozitarnog društva. Svaka dionica daje pravo na jedan glas u Glavnoj skupštini Fonda, pravo na informiranost, pravo na dividendu - učešće u dobiti prema temeljnom kapitalu Fonda koji otpada na njihove dionice i pravo na isplatu dijela ostatka likvidacijske mase razmjerno udjelu u temeljnom kapitalu Fonda. Dionice su prenosive bez ograničenja uz uvažavanje propisa Republike Hrvatske.

Dionice Fonda su uvrštene u Redovito tržište Zagrebačke burze d.d. pod identifikacijskom oznakom (ISIN) HRBRINRA0006 i oznakom BRIN. Izdano je ukupno 506.000 dionica.

U redovnoj trgovini na Zagrebačkoj burzi tijekom drugog tromjesečja 2025. godine ostvareno je dvadeset šest transakcija kupoprodaje dionica od ukupno 3.248 dionica po prosječnoj ponderiranoj cijeni od 12,29 eura.

#### IV, AKTIVNOSTI UPRAVLJANJA IMOVINOM

Tijekom drugog tromjesečja 2025. godine provedene su investicijske aktivnosti kupnje i prodaje na domaćem i stranim tržištima, a sve u skladu s investicijskim ciljevima strategijom Fonda te odlukama investicijskog odbora. Kontinuirano se prate sve pozicije u portfelju i analiziraju potencijalno nove.

#### Usporedba osnovnih podataka o poslovanju Fonda:

a) Pozicija imovine i obveza Fonda u odnosu na 31. prosinca 2024. godine

| (u eurima)                    | 31.12.2024. | 30.06.2025. | Promjena |
|-------------------------------|-------------|-------------|----------|
| Ukupna imovina Fonda          | 8.617.177   | 10.139.791  | 17,67%   |
| Ukupno obveze Fonda           | (548.232)   | (768.982)   | 40,27%   |
| Neto imovina Fonda            | 8.068.890   | 9.370.809   | 16,14%   |
| Broj izdanih dionica          | 506.000     | 506.000     |          |
| Neto imovina Fonda po dionici | 15,95       | 18,52       | 16,14%   |
| Tržišna cijena                | 12,90       | 12,90       | 0,00%    |
| Diskont na tržišnu cijenu     | 19,12%      | 30,35%      |          |

b) Poslovanja Fonda u odnosu na isto razdoblje prethodne godine (30. lipnja 2024. godine)

| (u eurima)                          | 01.01.2024 .-<br>30.06.2024. | 01.04.2024 .-<br>30.06.2024. | 01.01.2015 -<br>30.06.2025 | 01.04.22025 -<br>30.06.2025 |
|-------------------------------------|------------------------------|------------------------------|----------------------------|-----------------------------|
| Ukupni prihodi                      | 223.410                      | 271.617                      | 247.792                    | 162.741                     |
| Ukupni rashodi                      | (94.851)                     | (66.502)                     | (128.514)                  | (69.619)                    |
| Dobit prije oporezivanja            | 128.559                      | 155.115                      | 119.278                    | 93.122                      |
| Porez na dobit                      | 20.318                       | 20.318                       | 71.357                     | 33.125                      |
| Dobit/gubitak nakon<br>oporezivanja | 108.241                      | 134.797                      | 47.921                     | 59.997                      |
| Ukupna sveobuhvatna dobit           | 1.022.492                    | 493.247                      | 1.605.519                  | 731.671                     |

Fond je zabilježio povećanje neto vrijednosti imovine u odnosu na dan 31. prosinca 2024. godine za 16,14%. Ukupan prinos uključujući isplaćenu dividendu u iznosu od 0,60 eura/dionica iznosi 19,9%. U istom razdoblju tržišna cijena ostala je nepromijenjena.

Ukupni prihodi u prvom polugodištu 2025. godine ostvareni su u iznosu od 247.792 eura. Prihodi se u najvećoj mjeri odnose na prihode s osnova dividendi u iznosu od 224.097 eura i realizirane dobitke od ulaganja u iznosu od 11.304 eura.

Isto tako, u navedenom razdoblju ostvareni su realizirani dobici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit u iznosu od 818.393 eura i priznati direktno u zadržanu dobit. Sukladno važećim računovodstvenim politikama isto ne predstavlja reklasifikacijsku uskladu s obzirom da isti nisu reklasificirani u račun dobiti i gubitka, već ostaju unutar kapitala i izravno povećavaju zadržanu dobit. Time se povećava neto vrijednost imovine Fonda bez utjecaja na tekuće rezultate poslovanja.

Ukupni rashodi u prvom polugodištu 2025. godine ostvareni su u iznosu od 128.514 eura. Rashodi se sastoje od rashoda s osnove naknade za upravljanje u iznosu od 81.561 eura, rashoda s osnove naknade depozitaru u iznosu od 7.916 eura, te ostalih rashoda (negativne tečajne razlike, transakcijski troškovi i ostali rashodi) u iznosu od 39.037 eura.

Tijekom prvog polugodišta 2025. godine Fond je ostvario dobit nakon oporezivanja u iznosu od 47.921 eura. Nerealizirani dobici financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit umanjeni za odgođenu poreznu obvezu povećani su za iznos od 1.557.598 eura te je sve navedeno rezultiralo ukupnom sveobuhvatnom dobiti u iznosu od 1.605.519 eura.

Ukupni prihodi u drugom tromjesečju 2025. godine ostvareni su u iznosu od 162.741 eura. Prihodi se u najvećoj mjeri odnose na prihode s osnova dividendi u iznosu od 195.795 eura i realizirane dobitke od ulaganja u iznosu od 11.304 eura. U istom razdoblju nerealizirani dobici od ulaganja (financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak) bilježe smanjenje u iznosu od 53.745 eura temeljem realizirane prodaje.

Isto tako, u navedenom razdoblju ostvareni su realizirani dobici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit u iznosu od 433.926 eura i priznati direktno u zadržanu dobit. Sukladno važećim računovodstvenim politikama isto ne predstavlja reklasifikacijsku uskladu s obzirom da isti nisu reklasificirani u račun dobiti i gubitka, već ostaju unutar kapitala i izravno povećavaju zadržanu dobit. Time se povećava neto vrijednost imovine Fonda bez utjecaja na tekuće rezultate poslovanja.

Glavna skupština Fonda je dana 28. travnja 2025. godine donijela odluku o isplati dividende u iznosu od 0,60 eura po svakoj dionici. Dividenda je isplaćena 19. svibnja 2025. godine.

Ukupni rashodi u drugom tromjesečju 2025. godine ostvareni su u iznosu od 69.619 eura. Rashodi se sastoje od rashoda s osnove naknade za upravljanje u iznosu od 41.622 eura, rashoda s osnove naknade depozitaru u iznosu od 4.040 eura, te ostalih rashoda (negativne tečajne razlike, transakcijski troškovi i ostali rashodi) u iznosu od 23.957 eura.

Tijekom drugog tromjesečja 2025. godine Fond je ostvario dobit nakon oporezivanja u iznosu od 59.997 eura. Nerealizirani dobici financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit umanjeni za odgođenu poreznu obvezu povećani su za iznos od 671.674 eura te je sve navedeno rezultiralo ukupnom sveobuhvatnom dobiti u iznosu od 731.671 eura.

Fond nema poslovne odnose sa subjektima iz Rusije, koji su u vlasništvu ruskih pojedinaca ili subjekta, nije prisutan na ruskom tržištu te nema velike ruske dioničare obuhvaćene aktualnim sankcijskim listama. Fond prati razvoj političke i sigurnosne situacije, pridržava se

odluka donesenih na europskoj i međunarodnoj razini, te prati njihov mogući utjecaj na poslovanje Fonda.

#### V. VREMENSKA NEOGRANIČENOST POSLOVANJA

Uprava je obavila procjenu sposobnosti Fonda da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Prilikom toga razmatrala je financijske, poslovne i ostale događaje ili okolnosti, a između ostaloga i utjecaj vojnog sukoba između Rusije i Ukrajine, vezane uz poslovanje koji mogu stvoriti značajnu sumnju u mogućnost da Fond nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Pri tome je utvrdila da je u danim okolnostima primjereno korištenje pretpostavke vremenske neograničenosti Fonda.

Procjena sposobnosti Fonda da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, detaljno je opisana u bilješci XIV.

## VI. KOMUNICIRANJE S JAVNOŠĆU I DIONIČARIMA

Sukladno zakonskim obvezama Fonda informacije o poslovanju mogu se pronaći na mrežnoj stranici Društva (www.globalinvest.hr), Zagrebačke burze d.d., te Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga u okviru Službenog registra propisanih informacija.

| Prilog 1.                                           |                                                                            | OPĆI PODACI ZA IZDAVATELJE         |                                               |                                                                                                          |     |
|-----------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------|------------------------------------|-----------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----|
|                                                     |                                                                            |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
| Razdoblje izvještavanja:                            |                                                                            | 1.1.2025                           | do                                            | 30.6.2025                                                                                                |     |
| Godina:                                             |                                                                            | 2025                               |                                               |                                                                                                          |     |
| Kvartal:                                            |                                                                            | 2                                  |                                               |                                                                                                          |     |
|                                                     |                                                                            | Tromjesečni financijski izvještaji |                                               |                                                                                                          |     |
| Matični broj (MB):                                  | 1143182                                                                    |                                    | Oznaka matične države<br>članice izdavatelja: | Hrvatska                                                                                                 |     |
| Matični broj<br>subjekta (MBS):                     | 070003693                                                                  |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
| Osobni identifikacijski<br>broj (OIB):              | 75111210338                                                                |                                    |                                               | LEI: 74780030P1AGRZZLUZ66                                                                                |     |
| Šifra<br>ustanove:                                  | 691                                                                        |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
|                                                     |                                                                            |                                    |                                               | Tvrka izdavatelja: Breza d.d. zatvoreni AlF s javnom ponudom za ulaganje u neuvrštene vrijednosne papire |     |
| Poštanski broj i mjesto:                            | 10 000                                                                     |                                    | Zagreb                                        |                                                                                                          |     |
|                                                     | Ulica i kućni broj: Ulica Pere Budmanija 3                                 |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
| Adresa e-pošte:   info@fgi.hr                       |                                                                            |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
|                                                     | Internet adresa: www.globalinvest.hr                                       |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
| Broj zaposlenih (krajem<br>izvještajnog razdoblja): | 0                                                                          |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
|                                                     | Konsolidirani izvještaj:<br>(KN-nije konsolidirano/KD-konsolidirano)<br>KN |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
| Revidirano:                                         | RN                                                                         | (RN-nije revidirano/RD-revidirano) |                                               |                                                                                                          |     |
|                                                     | Tvrtke ovisnih subjekata (prema MSFI):                                     |                                    | Sjedište:                                     |                                                                                                          | MB: |
|                                                     |                                                                            |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
|                                                     |                                                                            |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
|                                                     |                                                                            |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
|                                                     |                                                                            |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
|                                                     |                                                                            |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
|                                                     |                                                                            |                                    |                                               |                                                                                                          |     |
|                                                     |                                                                            |                                    |                                               |                                                                                                          |     |

| Knjigovodstveni servis: | Ne                                             | (Da/Ne) |                                   |
|-------------------------|------------------------------------------------|---------|-----------------------------------|
|                         |                                                |         | (tvrtka knjigovodstvenog servisa) |
|                         | Osoba za kontakt:  Snježana Milovanović        |         |                                   |
|                         | (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt) |         |                                   |
|                         | Telefon: 01/481-9562                           |         |                                   |
|                         |                                                |         |                                   |
|                         | Adresa e-pošte:   smilovanovic@fgi.hr          |         |                                   |
|                         |                                                |         |                                   |
| Revizorsko društvo:     |                                                |         |                                   |
|                         | (tvrtka revizorskog društva)                   |         |                                   |
| Ovlašteni revizor:      |                                                |         |                                   |
|                         | (ime i prezime)                                |         |                                   |

#### BILANCA stanje na dan 30.06.2025.

u eurima Obveznik: ZAIF Breza d.d. Na izvještajni Zadnji dan datum AOP prethodne Naziv pozicije tekućeg oznaka poslovne razdoblja godine 1 2 4 C Aktiva I. Ulaganja (AOP 002 + 005 do 014) 001 8.024.447 9.656.063 1. Prenosivi vrijednosni papiri (AOP 003+004) 002 7.614.244 9.656.063 - koji se vrednuju po fer vrijednosti 003 7.614.244 9 656 063 - koji se vrednuju po amortiziranom trošku 0 004 0 2. Instrumenti tržišta novca 0 0 005 3. Udjeli u subjektima za zajednička ulaganja 0 006 410.203 4. Izvedeni financijski instrumenti 007 0 0 5. Depoziti kod kreditnih institucija 008 0 0 6. Nekretnine 009 0 0 7. Roba 0 0 010 0 0 8. Poslovni udjeli 011 0 0 9. Potraživanja po danim zajmovima 012 0 0 10. Instrumenti nalik vlasničkim instrumentima 013 11. Ostala ulaganja 0 0 014 II. Novac i novčani ekvivalenti (AOP 016 do 018) 015 579.633 457.100 1. Novčana sredstva 016 579.633 457.100 2. Depoziti po viđenju 0 0 017 3. Ostala kratkoročna likvidna ulaganja 0 0 018 III. Potraživanja (AOP 020 do 023) 019 13.042 1.501 1. Potraživanja od dividendi i kamata 020 13.042 1.501 2. Potraživanja s osnove prodaje ulaganja 021 0 0 0 0 3. Potraživanja od brokera i danih predujmova 022 4. Plaćeni troškovi budućeg razdoblja 023 0 0 IV. Ostala imovina 0 024 25.127 10.139 791 Ukupna imovina (AOP 001+015+019+024) 025 8.617.122 Izvanbilančna evidencija aktiva 026 0 0 Pasiva I. Obveze plaćanja (AOP 028 do 034) 027 12.926 14.365 1. Obveze s osnove ulaganja 028 0 0 2. Obveze s osnove isplate udjela 029 0 0 3. Obveze prema brokerima 030 0 0 14.365 4. Obveze za naknade za upravljanje 031 12.926 0 5. Obveze za naknade za savjetodavne usluge 032 0 0 6. Obveze za naknadu za uspješnost 033 0 0 7. Obveze za kamate i druge izdatke 034 0 0 ll. Obveze s osnove primljenih zajmova (AOP 036+037) 035 0 0 1. Obveze s osnove primljenih zajmova od banaka 036 0 2. Obveze s osnove primljenih zajmova od drugih ugovornih strana 037 0 0 III. Druge obveze (AOP 039 do 041) 4.070 4.765 038 1. Obveze s osnove prinosa od pozajmljenih vrijednosnih papira 0 0 039 2. Prihod budućeg razdoblja 0 0 040 3. Obveze s osnove isplate dividende i plative raspodjele 041 4.070 4.765 IV. Ostale obveze AIF-a 042 531.236 749.852 Ukupno obveze AIF-a (AOP 027+035+038+042) 548.232 768.982 043 Neto imovina AIF-a (AOP 025 - 043) 044 8.068.890 9.370.809 506.000 506.000 Broj izdanih dionica 045 Neto imovina po dionici (AOP 044/045) 046 16 19

| Temelini kapital                                            | 047 | 2.000.000 | 2.000.000 |
|-------------------------------------------------------------|-----|-----------|-----------|
| Premija na emitirane dionice/kapitalne rezerve              | 048 | 14.732    | 14.732    |
| Vlastite dionice                                            | 049 | 0         |           |
| Dobit/gubitak tekuće poslovne godine                        | 050 | 219 530   | 47.921    |
| Zadržana dobit/gubitak iz prethodnih razdoblja              | 051 | 3.391.948 | 4.126.271 |
| Rezerve fer vrijednosti (AOP53 + AOP54)                     | 052 | 2.341.943 | 3.081.148 |
| - fer vrijednost financijske imovine                        | 053 | 2.341.943 | 3.081.148 |
| - ucinkoviti dio racunovodstva zaštite                      | 054 | 0         |           |
| Ostale revalorizacijske rezerve                             | 055 | 100.737   | 100.737   |
| Ukupno kapital i rezerve ((Σ od AOP047 do AOP052) + AOP055) | 056 | 8.068.890 | 9.370.809 |
| Izvanbilančna evidencija pasıva                             | 057 | 0         |           |
| Dodatak **                                                  |     |           |           |
| Pripisano imateljima matice                                 | 058 | 0         | 0         |
| Pripisano manjinskom interesu                               | 059 | 0         | 0         |

#### RAČUN DOBITI I GUBITKA u razdoblju 01.01.2025. do 30.06.2025.

u eurima

| Tekuće razdoblje |  |
|------------------|--|
| Tromjesečje      |  |
| 6                |  |
| 195.796          |  |
| 195.795          |  |
| 1                |  |
| 0                |  |
| 11.304           |  |
| -53.745          |  |
| 9.386            |  |
| 0<br>9.386       |  |
| 162.741          |  |
|                  |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0<br>41.622      |  |
| 4.040            |  |
| 23.957           |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 23.957           |  |
| 69.619           |  |
| 93.122           |  |
| 33.125<br>59.997 |  |
|                  |  |
| 671.674          |  |
| 671.674          |  |
| 0                |  |
| 819.115          |  |
| 0                |  |
| -147.441         |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
|                  |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
| 0                |  |
|                  |  |
| 731.671          |  |
| 0                |  |
|                  |  |

#### IZVJESTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda u razdoblju 01.01.2025. do 30.06.2025.

| Obveznik:<br>ZAIF Breza d.d.                                         | u eurima        |                                    |                  |  |  |  |  |
|----------------------------------------------------------------------|-----------------|------------------------------------|------------------|--|--|--|--|
| Naziv pozicije                                                       | A 012<br>oznaka | isto razdoblje<br>prethodne godine | Tekuće razdoblje |  |  |  |  |
|                                                                      | 2               | 3                                  | 4                |  |  |  |  |
| Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti (AOP 002 do 024)              | 001             | -517.667                           | -1.376.531       |  |  |  |  |
| Dobit ili gubitak                                                    | 002             | 108.241                            | 47.921           |  |  |  |  |
| Dobici/gubici od ulaganja                                            | 003             | -9.228                             | -11.304          |  |  |  |  |
| Neto rezultat od umanjenja vrijednosti za očekivane kreditne gubitke | 004             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Amortizacija i ostali ispravci vrijednosti                           | 005             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Prihodi od kamata                                                    | 006             | -1                                 | 2                |  |  |  |  |
| Rashodi od kamata                                                    | 007             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Prihodi od dividendi                                                 | 008             | -203.248                           | -224.097         |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) ulaganja u prenosive vrijednosne papire        | 009             | -703.414                           | -2.041.819       |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) ulaganja u instrumente tržišta novca           | 010             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) ulaganja u subjektima za zajednička ulaganja   | 011             | -7.358                             | 421.507          |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) ulaganja u izvedenice                          | 012             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) ulaganja u nekretnine                          | 013             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) ulaganja u robu                                | 014             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) ulaganja u poslovne udjele                     | 015             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Primici od kamata                                                    | 016             | 1                                  |                  |  |  |  |  |
| zoaci od kamata                                                      | 017             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Primici od dividendi                                                 | 018             | 203.263                            | 235,641          |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) ostalih ulaganja                               | 019             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) ostale imovine                                 | 020             | -25.246                            | -25 129          |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) obveze s osnove ulaganja                       | 021             | 11.973                             | 8                |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) obveza s osnove primljenih zajmova             | 022             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) obveza za naknadu za upravljanje               | 023             | 740                                | 1.439            |  |  |  |  |
| Povećanje (smanjenje) ostalih obveza iz poslovnih aktivnosti         | 024             | 106.610                            | 219.311          |  |  |  |  |
| Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti (Σ od AOP26 do AOP30)      | 0925            | 661.251                            | 1 253 998        |  |  |  |  |
| Primici od izdavanja udjela/ dionica                                 | 026             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Izdaci od otkupa udjela/kupnje vlastitih dionica                     | 027             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Isplate imateljima udjela iz ostvarene dobiti/dividenda              | 028             | -253.000                           | -303.600         |  |  |  |  |
| Ostali primici iz financijskih aktivnosti                            | 029             | 914.251                            | 1.557.598        |  |  |  |  |
| Ostali izdaci iz financijskih aktivnosti                             | 030             | 0                                  | 0                |  |  |  |  |
| Neto povećanje (smanjenje) novčanih sredstava (AOP 001+025)          | 031             | 143.584                            | -122.533         |  |  |  |  |
| Novac na početku razdoblja                                           | 032             | 166.460                            | 579.633          |  |  |  |  |
| Novac na kraju razdoblja (AOP 031+032)                               | 033             | 310.044                            | 457.100          |  |  |  |  |

#### IZVJESTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

za razdoblje od 1.1.2025

do 30.6.2025

| Opis pozicije                                                                                           | A (19<br>Oznaka | lemelini<br>Kapasi | Kapacine<br>TERTULORIES | Viewstite<br>Clonico | Fezerve fer<br>vajednosti | 05tale<br>revaloriza<br>cijske<br>TOZETIC | Zadržana<br>dobit Hi<br>presissin<br>Ciplonek | Description of the<br>quicitat<br>telaice<br>good ne<br>trazdobija) | Respodell<br>e viasnicima<br>nekonic-<br>lira uchi<br>intercerel | Ukupno<br>Kaynelli<br>itextenie |
|---------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------|--------------------|-------------------------|----------------------|---------------------------|-------------------------------------------|-----------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------|---------------------------------|
|                                                                                                         |                 |                    |                         |                      |                           |                                           |                                               |                                                                     | (10).                                                            |                                 |
| Prethodno razdoblje                                                                                     |                 |                    |                         |                      |                           |                                           |                                               |                                                                     |                                                                  |                                 |
| Stanje na dan početka prethodne poslovne godine                                                         | 01              | 2.000.000          | 14 732                  | O                    | 1.308.401                 | 100.737                                   | 3.162.153                                     | -32.247                                                             | 0                                                                | 6.553.776                       |
| Promjene računovodstvenih politika                                                                      | 02              |                    | 0                       |                      |                           |                                           |                                               |                                                                     | 0                                                                |                                 |
| Ispravak pogreški prethodnih razdoblja                                                                  | 03              |                    | O                       |                      |                           |                                           |                                               |                                                                     |                                                                  | 0                               |
| Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno)                                          | 04              | 2.000.000          | 14.732                  | 0                    | 1.308.401                 | 100.737                                   | 3.162.153                                     | -32.247                                                             | 0                                                                | 6.553.776                       |
| Dobit ili gubitak razdoblja                                                                             | 05              |                    | O                       | 01                   | 0                         | 0                                         | -32.247                                       | 219.530                                                             | 0                                                                | 187.283                         |
| Promjene fer vrijednosti financijskih instrumenata                                                      | 06              |                    | 0                       | O                    | 1.548.584                 | 0                                         | O                                             | O                                                                   | 0                                                                | 1.548,584                       |
| Ostali dobici i gubici od ulaganja u financijske instrumente                                            | 07              | C                  | Ol                      | O                    | -515.042                  | 0                                         | 515.042                                       | 0                                                                   |                                                                  | O                               |
| Neto rezultat računovodstva zaštite od rizika                                                           | 08              | O                  | O                       | O                    |                           | 0                                         |                                               | 0                                                                   |                                                                  | 0                               |
| Promjene ostalih revalorizacijskih rezervi (nekretnine, postrojenja, oprema i<br>nematerijalna imovina) | 09              |                    | 0                       | O                    | O                         |                                           | 0                                             | 0                                                                   |                                                                  | 01                              |
| Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja                                                       | 10              |                    |                         | 0                    | O                         |                                           | 0                                             |                                                                     |                                                                  | O                               |
| Ostale nevlasničke promjene kapitala                                                                    | 11              | 0                  | C                       |                      | O                         |                                           | O                                             | 32.247                                                              | 0                                                                | 32.247                          |
| Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi prethodne  godine (razdoblja iz<br>prethodne godine)          | 12              | 0                  | 0                       | O                    | 1.033.542                 |                                           | 482.795                                       | 251.777                                                             | S                                                                | 1.768.114                       |
| Povećanje/smanjenje upisanog kapitala                                                                   | 13              |                    | 0                       | 0                    |                           |                                           |                                               |                                                                     |                                                                  | O                               |
| Ostale uplate vlasnika                                                                                  | 14              | O                  | O                       | 0                    | O                         |                                           |                                               |                                                                     | O                                                                | 0                               |
| Otkup vlastitih udjela/dionica                                                                          | 15              | 0                  | O                       | 0                    | 0                         |                                           |                                               |                                                                     | 0                                                                | 0                               |
| Isplata udjela u dobiti                                                                                 | 16              | 0                  | O                       |                      | O                         |                                           | -253.000                                      |                                                                     |                                                                  | -253.000                        |
| Ostale raspodjele vlasnicima                                                                            | 17              |                    | O                       |                      |                           |                                           |                                               |                                                                     |                                                                  |                                 |
| Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine                                   | 18              | 2.000.000          | 14.732                  | O                    | 2 341.943                 | 100.737                                   | 3 391 948                                     | 219.530                                                             |                                                                  | 8.068.890                       |

u eurima

| Tekuće razdoblje                                                                                       |    |           |        |   |           |         |           |          |   |           |
|--------------------------------------------------------------------------------------------------------|----|-----------|--------|---|-----------|---------|-----------|----------|---|-----------|
| Stanje na dan početka tekuće poslovne godine                                                           | 19 | 2.000.000 | 14.732 | O | 2341.943  | 100.737 | 3.391.948 | 219,530  | O | 8068.890  |
| Promjene računovodstvenih politika                                                                     | 20 |           |        |   |           |         |           |          |   |           |
| Ispravak pogreški prethodnih razdoblja                                                                 | 24 |           | 0      |   |           |         |           |          |   |           |
| Stanje na dan početka  tekuće poslovne godine (prepravljeno)                                           | 22 | 2.000.000 | 14.732 | O | 2.341.943 | 100.737 | 3.391.948 | 219.530  | O | 8.068.890 |
| Dobit ili gubitak razdoblja                                                                            | 23 |           | 0      |   |           |         | 219.530   | 47.921   |   | 267.451   |
| Promjene fer vrijednosti financijskih instrumenata                                                     | 24 |           | 0      |   | 1.557.598 |         |           |          |   | 1.557.598 |
| Ostali dobici i gubici od ulaganja u financijske instrumente                                           | 25 |           | 0      |   | -818.393  |         | 818.393   | 0        |   |           |
| Neto rezultat računovodstva zaštite od rizika                                                          | 26 |           |        |   |           |         |           |          |   |           |
| Promjene ostalih revalorizacijskih rezervi (nekretnine, postrojenja, oprema i<br>ematerijalna imovina) | 27 |           |        |   |           |         |           | 0        | 0 |           |
| Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja                                                      | 28 |           |        |   |           |         |           |          |   |           |
| Ostale nevlasničke promjene kapitala                                                                   | 29 |           |        |   |           |         |           | -219.530 | 0 | -219.530  |
| Ukupno izravno priznati prihodi i rashodi tekuće godine (tekućeg razdoblja)                            | 30 |           | C      | 0 | 739.205   |         | 1.037.923 | -171.609 | O | 1.605.519 |
| Povećanje/smanjenje upisanog kapitala                                                                  | 31 |           | 0      |   |           | 0       |           |          |   |           |
| Ostale uplate vlasnika                                                                                 | 32 |           |        |   |           |         |           |          |   |           |
| Otkup vlastitih udjela/dionica                                                                         | 33 |           |        |   |           |         | -303.600  |          |   | -303.600  |
| Isplata udjela u dobiti                                                                                | 34 |           |        |   |           |         |           |          |   |           |
| Ostale raspodjele vlasnicima                                                                           | 35 |           |        |   |           |         |           |          |   |           |
| Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine                                     | 36 | 2,000,000 | 14.732 | 0 | 3.081.148 | 100.737 | 4.126.271 | 47.921   | 0 | 9.370.809 |

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - TFI (koji se sastavljaju za tromjesečna razdoblja)

Naziv izdavatelja: ZAIF Breza d.d.

75111210338 OIB.

Izvještajno razdoblje: 01.01.2025. - 30.06.2025.

Bilješke uz financijske izvještaje za tromjesečna razdoblja uključuju:

a) objašnje poslovnih obgađaja koj su zavnjeva u izvještaju o financijskom položaju i poslovnim rezultaline za izvještajno tronjesečno razdoblje izdavalje u odnosu na začnju poslovnu odnavlju se intomacije vezne uz te obgažaje i zaurnacije ojanje u posljednjem godišnjem godišnjem inarojišnjem inarojišnjem inarojiškim izvijskom i (točke od 15. do 15C MRS 34 - Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine),

 blj infornecije je omogućenijim inancijskim izvještajima, radi razumjevanja informacija objavljenih u biješkama uz financijski izvješaje sastavljene za izvještajno tromjesečno razdoblje,

o) zjava da se ise računovodnija inancijskih izvještaja za izvještaja za izvješkajo tonjesećno ronjesećne i u posjednjih i narojskim i nastajne i na i posljednjih izvješćajm ili, ako su te računovodstvene politike mijene (točka 16.4 (a) MRS 34- Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine),

d) objašnjenje poslovnih rezultata u slučaju da ijela tjelatnost sezonske prirode (točke 37. i 38. MRS 34- Financijsko izveštavanje za razdoblja tjekom godinej

e) ostale objave koje propisuje MRS 34- Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine te

f) u bilješkama uz financijske izveštaje za tromjesečna razdoblja, osim gore navedenih informacije.

1. naziv sedite poduzetika, dižavu onivarja, natitri broj subjeka, osobi identilikaçiski irgi te, ako je primenjivo, da je primeniyo, da je poluzenik i li kvidacij, stežaj, skraćenom postupku prestanka ili izvanrednoj upravi

2. usvojene računovodstvene politike (samo naznaku je li došlo do promjene u odnosu na prethodno razdoblje)

3. ukupan iznos svih financijskih obveza ili nepedvičeni u bilarou, te naznaku pirode i oblika eventualno uspostavljenog shramog osiguranja koje je dano; sve obveze koje se odnose na mirovine poduzetnika unutar grupe ili društva povezana sudjelijućim interesom objavljuju se odvojeno

4. iznos i prirodu pojedinih stavki prihoda ili rashoda izuzetne veličine ili pojave

5. Iznose koje poduzelnik o više od pet godina, kao i ukupna dugovanja poduzetnika pokrivena vrjednim osguranjem koje je da poduzetnik, uz naznaku vrse i

#### oblika osiguranja

6. prosječan broj zaposlenih tijekom tekućeg razdoblja

7. ako je poduzetnik u popisma kaplalizrao trošak platomični ili u cjelsti, inomaciji o iznosu u kupnog roška zaposlenih ljekom godine raščanjenom na iznos koji je irekno tereto troškove razobja i novine ijelom razdobja, na načn da se za vali do osebno iskže ukupni iznos neto daća ukupni iznos neto dáža ukupni iznos neto poreza, doprinosa iz plaća i doprinosa na plaće

8. ako su u bilanci priznata rezerviranja za starja odgođenog poreza na kraju poslovne i kretanja tih stanja tijekom poslovne godine

9. nzavi sedište svako podzetnik, bilo sam il peko osobe kja djelije u svoje ime ai za račun pouzenika, drži sudjelijući u kapitali, i skazijući izno kapilala koji se džij izros kupnosjednje poslovne podire prednetnog podire prednetnog podisnji financiski izvojini innojski izvješaji, infornacije i odebu kapitala i rezevi i dobiti ili gubitka mogu se iz se prednetni poduzetnik ne objavljuje svoju bilancu i nje pod kontrolom dugog poduzetnika

10. broj i nominalna vrjednost, knjigovost, knjigovost knjigovost njednost dionica ili udjela upisanih tjekom poslovne u okviru odorenog kapilala

11. postojanje bio kakih potvrda o sudjela in zadužnica, jamstava, općia ili sičnih vrijednosnica ili prava. s naznakom nihovog broja i prva koja dau

12. naziv, sjedište te pravni oblik svakog poduzetnika u kojemu poduzetnik ima neograničenu odgovornost

13. naziv sedise poduzenka koj sastavija rinanciski ziyestaj naveće grupe poduzetnika u koji poduzetnik sudjelje kao kontroliani čan grupe

14. razi i sjediše poduzeni konsolidrani inancijski izvješaj najnanje grupe poduzetnika u koji poduzenik sudjelje kao koji je takođe uključen u grupu poduzetnika iz točke 13.

15. mjesto na kojem je moguće dobil prime se nih konsolidiranih financijskih izvještaja iz točaka 13. i 14., pod uvjetom da su dostupni

16. prirodi postovnu svijnice i u blancu i financijski ujecaj in arazinana na oduzetika, pod ujeton da su rizici ili koristi i i koristi ili koristi i interi aranžmana materijalni i u mjeri u kojoj je objavljivanje takvih rizika ili koristi nužno za procjenu financijskog stanja poduzetnika

17. prirodu i financijski učinak značaja koji su nastupli nakon datuma bilance i nisu odraženi u računu dobiti i gubika ili bilanci

Zagreb

## Bilješke uz financijske izvještaje

#### I. FOND KOJI JE PREDMET IZVJEŠTAVANJA

Breza d.d. zatvoreni AIF s javnom ponudom za ulaganje u neuvrštene vrijednosne papire sa sjedištem u Zagrebu, Ulica Pere Budmanija 3, kao pravni subjekt registriran je kod trgovačkog suda u Zagrebu pod matičnim brojem subjekta (MBS): 070003693, OIB: 75111210338.

Udjeli u Fondu nisu otkupivi iz imovine Fonda. Osnovan je sa svrhom i namjenom prikupljanja sredstava javnom ponudom tih sredstava u različite vrste imovine u skladu s unaprijed određenom strategijom i ciljem Fonda. Zbog prirode svog poslovanja Fond nema zaposlenika.

#### II. PRIHODI OD DIVIDENDI

| (u eurima)                      | 1H/2024 | 2Q/2024 | 1H/2025 | 20/2025 |
|---------------------------------|---------|---------|---------|---------|
| Prihodi od dividendi stranih    |         |         |         |         |
| društva                         | 170.203 | 169.263 | 180.343 | 152.041 |
| Prihodi od dividendi društva iz |         |         |         |         |
| Republike Hrvatske              | 33.045  | 32.529  | 43.754  | 43.754  |
|                                 |         |         |         |         |
|                                 | 203.248 | 201.792 | 224.097 | 195.795 |

#### III. NETO REALIZIRANI DOBICI/GUBICI OD ULAGANJA

| u eurima)                                                                                                                                                                  | 1H/2024 | 2Q/2024 | 1H/2025  | 2Q/2025  |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|---------|----------|----------|
| Realizirani dobici od ulaganja u<br>otvorene investicijske fondove po<br>fer vrijednosti kroz rdg<br>Realizirani gubici od ulaganja u<br>otvorene investicijske fondove po | 18.050  | 18.050  | 40.056   | 40.056   |
| fer vrijednosti kroz rdg                                                                                                                                                   |         |         | (28.152) | (28.752) |
|                                                                                                                                                                            | 18.050  | 13.050  | 11.304   | 11.304   |

Realizirani dobici/gubici od prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit ne reklasificiraju se iz kapitala i rezervi u dobit ili gubitak razdoblja već se evidentiraju u zadržanu dobit. Tijekom prvog polugodišta 2025. godine ostvareni su realizirani dobici financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit u iznosu od 818.393 eura, dok su tijekom drugog tromjesečja 2025. godine ostvareni su u iznosu od 433.926 eura.

### IV. NETO NEREALIZIRANI DOBICI/GUBICI OD ULAGANJA

Nerealizirani dobici/gubici financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit evidentiraju se u rezervu fer vrijednosti u kapitalu i rezervama, odnosno u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Tijekom prvog polugodišta 2025. godine ostvareni su nerealizirani dobici financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu sveobuhvatnu dobit u iznosu od 1.557.598 eura, dok su tijekom drugog tromjesečja 2025. godine ostvareni su u iznosu od 671.674 eura.

#### V. NAKNADE ZA UPRAVLJANJE

Društvo za upravljanje prima naknadu za upravljanje Fondom u iznosu od 1,70% od vrijednosti ukupne imovine Fonda umanjene za iznos financijske obveze i ulaganja u druge fondove pod upravljanjem Društva (Fond nema ulaganja u druge fondove pod upravljanjem Društva). Naknada se obračunava i isplaćuje mjesečno.

#### VI. NAKNADE ZA DEPOZITARA

Naknada Raiffeisenbank d.d. Austria koja obavlja poslove depozitara iznosila je 0,165% od vrijednosti ukupne imovine Fonda umanjene za financijske obveze i ulaganja u druge fondove pod upravljanjem Društva (Fond nema ulaganja u druge fondove pod upravljanjem Društva). Naknada se obračunava i isplaćuje mjesečno.

## VII. PRENOSIVI VRIJEDNOSNI PAPIRI KOJI SE VREDNUJU PO FER VRIJEDNOSTI

| (u eurima)                   | 31.12.2024. | 30.06.2025. |
|------------------------------|-------------|-------------|
| Prenosivi vrijednosni papiri | 7.614.244   | 9.656.063   |
|                              | 7.614.244   | 9.656.063   |

#### VIII. NOVČANA SREDSTVA

| (u eurima)       | 31.12.2024. | 30.06.2025. |
|------------------|-------------|-------------|
| Ziro-račun (EUR) | 566.452     | 451.680     |
| Ziro-račun (USD) | 13.181      | 5.420       |
|                  | 579.633     | 457.100     |

### IX. POTRAŽIVANJA OD DIVIDENDI I KAMATA

| (u eurima)                | 31-12.2024. | 30.06.2025. |
|---------------------------|-------------|-------------|
| Potraživanja od dividendi | 13.042      | 1.500       |
| Potraživanja od kamata    |             |             |
|                           | 13.042      | 1.501       |

### X. POTRAŽIVANJA S OSNOVE PRODAJE ULAGANJA

U skladu s politikom Fonda, na datum trgovanja, za uobičajene transakcije prodaje, prodaja u postupku namire predstavlja iznos potraživanja za vrijednosne papire koji su prodani, ali još nisu namireni. Na dan 31. prosinca 2024. godine i na dan 30. lipnja 2025. godine Fond nije imao potraživanja s osnove prodaje vrijednosnih papira.

#### XI. OBVEZE S OSNOVE ULAGANJA

U skladu s politikom Fonda, na datum trgovanja, za uobičajene transakcije kupnje, kupnja u postupku namire predstavlja iznos obveza za vrijednosne papire koji su kupljeni, ali još nisu namireni. Na dan 31. prosinca 2024. godine i na dan 30. lipnja 2025. godine Fond nije imao obveza s osnove ulaganja u vrijednosne papire.

#### XII. OSTALE OBVEZE

| (u eurima                | 31.12.2024. | 30.06.2025. |
|--------------------------|-------------|-------------|
| Odgođena porezna obveza  | 514.085     | 676.350     |
| Obveza za porez na dobit | 11.225      | 71.357      |
| Obveze prema revizoru    | 4.028       | 0           |
| Obveze prema depozitaru  | 1.309       | 1.471       |
| Obveze prema HANFA-i     | 589         | 674         |
|                          | 531.236     | 749.852     |

#### XIII. REZERVE FER VRIJEDNOSTI FINANCIJSKE IMOVINE

| (u eurima)                                                                                                                        | Vlasnički<br>vrijednosni papiri<br>po fer vrijednosti<br>kroz ostalu<br>sveobuhvatnu<br>dobit |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|
| Stanje na 01. siječnja prethodne poslovne godine                                                                                  | 1.308.401                                                                                     |
| Nerealizirani dobici financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu<br>sveobuhvatnu dobit umanjeni za odgođenu poreznu obvezu | 1.548.584                                                                                     |
| Kumulativna dobit od prodaje financijske imovine po fer vrijednosti<br>kroz ostalu sveobuhvatnu dobit prenesen u zadržanu dobit   | (515.042)                                                                                     |
| Stanje na 31. prosinca prethodne poslovne godine                                                                                  | 2.341.943                                                                                     |
| Stanje na 01. siječnja tekuće poslovne godine                                                                                     | 2.341.943                                                                                     |
| Nerealizirani dobici financijske imovine po fer vrijednosti kroz ostalu<br>sveobuhvatnu dobit umanjeni za odgođenu poreznu obvezu | 1.557.598                                                                                     |
| Kumulativna dobit od prodaje financijske imovine po fer vrijednosti<br>kroz ostalu sveobuhvatnu dobit prenesen u zadržanu dobit   | (818.393)                                                                                     |
| Stanje na 30. lipnja tekuće poslovne godine                                                                                       | 3.081.148                                                                                     |

#### XIV. VREMENSKA NEOGRANIČENOST POSLOVANJA

Rizik za prekid kontinuiteta poslovanja Fonda postoji u slučaju nastajanja neke od zakonski propisanih situacija kod kojih je potrebno provesti prestanak Fonda. Prestanak bi bilo potrebno provesti u slučaju odluke glavne skupštine o prestanku Fonda koja se mora donijeti glasovima koji predstavljaju najmanje 3/4 temeljnoga kapitala zastupljenoga na glavnoj skupštini pri donošenju odluke, pravomoćne odluke registarskog suda kojom se određuje brisanje po službenoj dužnosti, u slučaju statutarnih promjena spajanja i podjele Fonda, te odluke o ukidanju Fonda.

Uprava je obavila procjenu sposobnosti Fonda da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Razmatrala je financijske, poslovne i ostale događaje ili okolnosti, a između ostaloga i utjecaj vojnog sukoba između Rusije i Ukrajine, vezane uz poslovanje koji, pojedinačno ili skupno, mogu stvoriti značajnu sumnju u mogućnost da Fond nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Pri tome je utvrdila da je u danim okolnostima primjereno korištenje pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja.

Uprava koja vodi poslovanje Fonda upravlja navedenim rizikom na način da upravlja drugim rizicima kojima je Fond ima propisane strategije upravljanja rizicima, tehnike mjerenja rizika, te politike i mjere upravljanja rizicima, dok su u izvještaju poslovodstva revidiranog izvješća za 2024. godinu detaljno opisani rizici kojima je Fond izložen i način na koji se njima upravlja.

### XV. RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I REVIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA

Prilikom sastavljanja ovih financijskih izvještaja za izvještajno tromjesečno razdoblje, primjenjuju se iste računovodstvene politike kao i u posljednjim revidiranim godišnjim financijskim izvještajima.

Posljednja godišnja revidirana izvješća Fonda za 2024. godinu dostupna su na mrežnoj stranici Global Invest društva s ograničenom odgovornošću za upravljanje investicijskim fondovima (https://mojfimafond.fgi.hr/documents/BRIN Godi%C5%A1nje%20izvje%C5%A1%C4%87e%2 031.%20prosinca%202024.%20godine.pdf) Zagrebačke burze d.d. te Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga u okviru Službenog registra propisanih informacija.