AI Terminal
Alfa Laval
Earnings Release • Feb 6, 2024
2876_10-k_2024-02-06_61efb8c4-4ec2-4a6f-9ca4-5876c8e030a7.pdf
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Höjdpunkter
Sammanfattning
- Orderingången ökade med 7 procent till MdSEK 16,9 (15,8).
- Nettoomsättningen ökade med 8 procent till MdSEK 17,8 (16,5).
- Justerad EBITA ökade med 12 procent till MdSEK 2,8 (2,5), motsvarande en marginal om 15,9 (15,3) procent.
- Starkt kassaflöde från rörelseverksamheten om MdSEK 3,9 (1,7).
- Resultat per aktie om SEK 3,77 (3,00).
Utsikter för det första kvartalet
"Vi förväntar att efterfrågan i det första kvartalet blir något lägre jämfört med det fjärde kvartalet."
Tidigare publicerade utsikter (25 oktober 2023): "Vi förväntar att efterfrågan i det fjärde kvartalet blir ungefär samma som i det tredje kvartalet."
Styrelsen kommer att föreslå årsstämman en utdelning om SEK 7,50 (6,00) per aktie.
Q4 2023 rapporten har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
| Q4 | jan-dec | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | % | % * | 2023 | 2022 | % | % * |
| Orderingång | 16 920 | 15 767 | 7 | 7 | 70 742 | 58 645 | 21 | 17 |
| Nettoomsättning | 17 839 | 16 484 | 8 | 7 | 63 598 | 52 135 | 22 | 18 |
| Justerad EBITA ** | 2 830 | 2 520 | 12 | 10 221 | 8 229 | 24 | ||
| - justerad EBITA-marginal (%) ** | 15,9 | 15,3 | 16,1 | 15,8 | ||||
| Resultat efter finansiella poster | 2 254 | 1 762 | 28 | 8 650 | 6 179 | 40 | ||
| Nettoresultat för perioden | 1 570 | 1 260 | 25 | 6 381 | 4 569 | 40 | ||
| Resultat per aktie (SEK) | 3,77 | 3,00 | 26 | 15,31 | 10,89 | 41 | ||
| Kassaflöde från rörelseverksamheten | 3 891 | 1 662 | 134 | 9 169 | 3 291 | 179 | ||
| Påverkan på resultat efter finansiella | ||||||||
| poster av jämförelsestörande poster | - | -440 | - | -767 | ||||
| Avkastning på sysselsatt kapital (%) ** | 21,0 | 17,3 | ||||||
| Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr ** | 0,85 | 1,47 |
* Exklusive valutaeffekter. ** Alternativa nyckeltal.
Kommentar från
Tom Erixon
VD och koncernchef
"2023 markerade ett rekordår med MdSEK 71 i orderingång och en organisk ordertillväxt om 11 procent. Faktureringen nådde också en rekordnivå på MdSEK 64 och den justerade EBITA-marginalen ökade till 16,1 procent.
Orderingången var generellt fortsatt stabil under kvartalet och uppgick till MdSEK 17, som förväntat sekventiellt stabil. Food & Water-divisionen bokade ett nytt rekord i orderingång om MdSEK 7,3, främst supporterat av den projektrelaterade affären och stora order. Den mer kortsiktiga transaktionsbaserade affären förbättrades från en låg nivå, vilket indikerade att botten av cykeln nu är bakom oss. Orderingången för Marine-divisionen uppgick till MdSEK 5, vilket var något lägre jämfört med den mycket starka orderingången i de senaste kvartalen. Marknadsförhållandena var dock fortsatt positiva på alla slutmarknader vilket ger en positiv skjuts in i 2024. I Energy-divisionen kompenserades en svag efterfrågan inom HVACapplikationerna av stabila marknadsförhållanden i övriga slutmarknader. Orderingången uppgick till MdSEK 4,7, med en organisk tillväxt på 5 procent jämfört med föregående år. Efterfrågan på lösningar relaterade till energieffektivitet och minskning av koldioxidutsläpp är fortsatt fundamentalt stark.
EBITA-marginalen under kvartalet var 15,9 procent, vilket var något starkare än föregående år och supporterat av en rekordfakturering på nästan MdSEK 18. Marine-divisionen fortsatte marginalåterhämtningen som förväntat med en marginal på 18 procent. Food & Water-divisionen registrerade en marginal på 14,3 procent i kvartalet. Lönsamheten påverkades negativt av reklamationsavsättningar och några engångskostnader jämfört med föregående år. Efter en period av högre intäkter var marginalen i Energydivisionen 17,3 procent, något starkare än föregående år men sekventiellt lägre. Marginalen påverkades negativt av omvärderingar och underabsorption relaterat till en svag värmepumpmarknad.
Investeringarna i F&U och utveckling av nya applikationer låg kvar på en hög nivå under året, främst supporterande erbjudandet inom hållbarhet och minskning av koldioxidutsläpp. Produktportföljen för perioden 2025-30 är nu i stort sett på plats. Med ett bredare erbjudande och en mer mångsidig teknisk plattform kommer F&U utgifterna sannolikt ligga kvar på den nuvarande nivån om 2,5-3 procent av omsättningen.
Kapacitetsinvesteringar för att stödja tillväxten ökade och uppgick till MdSEK 2,4 i linje med vägledningen. Under året har åtgärder tagits för att öka produktionskapaciteten i alla större geografier och byggandet av ett nytt distributionscenter för service i Lund påbörjades. Den nuvarande svagare efterfrågetrenden för lödda värmeväxlare relaterade till HVAC applikationer kommer inte påverka kapacitetsplaneringen på medellång sikt, men implementationen kommer bli långsammare jämfört med den ursprungliga planen. Vägledningen avseende investeringar för 2024 sänks till ungefär MdSEK 2.
Sammanfattningsvis slutade 2023 starkt och överträffade de finansiella målen. Faktureringstillväxten var 12 procent organiskt, väl över målet på 5 procent. Den justerade EBITA-marginalen var 16,1 procent, vilket översteg målet på 15 procent. ROCE målet på 20 procent överträffades och nådde 21 procent för året, supporterat av ett starkt kassaflöde och en normaliserad balansräkning."
Tom Erixon, VD och koncernchef
Finansiell översikt
Orderingång
Orderingången var MSEK 16 920 (15 767) under fjärde kvartalet och MSEK 70 742 (58 645) under helåret 2023.
Orderingången från Service utgjorde 27,9 (28,4) procent av koncernens totala orderingång under fjärde kvartalet och 27,6 (28,4) procent under helåret 2023.
Orderstock
Exklusive valutaeffekter och justerat för förvärv och avyttring av verksamheter var orderstocken 19,0 procent högre än orderstocken per utgången av 2022.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen var MSEK 17 839 (16 484) för det fjärde kvartalet och MSEK 63 598 (52 135) för helåret 2023.
Nettoomsättningen avseende Service utgjorde 29,7 (28,6) procent av koncernens totala nettoomsättning under fjärde kvartalet och 30,3 (30,0) procent under helåret 2023.
| Orderbrygga | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q4 | jan-dec | |||
| 2022 | 15 767 | 58 645 | |||
| Organisk 1) | 6,8% | 10,5% | |||
| Struktur 1) | 0,1% | 6,3% | |||
| Valuta | 0,4% | 3,8% | |||
| Totalt | 7,3% | 20,6% | |||
| 2023 | 16 920 | 70 742 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
| Orderbrygga Service | ||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q4 | jan-dec | ||
| 2022 | 4 471 | 16 640 | ||
| Organisk 1) | 4,6% | 11,9% | ||
| Struktur 1) | 0,4% | 0,7% | ||
| Valuta | 0,7% | 4,9% | ||
| Totalt | 5,7% | 17,5% | ||
| 2023 | 4 725 | 19 551 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
| Omsättningsbrygga | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q4 | jan-dec | |||
| 2022 | 16 484 | 52 135 | |||
| Organisk 1) | 7,2% | 12,3% | |||
| Struktur 1) | 0,1% | 5,3% | |||
| Valuta | 0,9% | 4,4% | |||
| Totalt | 8,2% | 22,0% | |||
| 2023 | 17 839 | 63 598 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
| Omsättningsbrygga Service |
||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q4 | jan-dec | ||
| 2022 | 4 730 | 15 688 | ||
| Organisk 1) | 10,4% | 17,2% | ||
| Struktur 1) | 0,3% | 0,7% | ||
| Valuta | 1,5% | 5,2% | ||
| Totalt | 12,2% | 23,1% | ||
| 2023 | 5 306 | 19 308 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
Alfa Laval fjärde kvartalet 2023 Q4 3 28
- Organisk: Förändring exklusive förvärv/avyttring av verksamheter.
- Struktur: Förvärv/avyttring av verksamheter.
- Service: Reservdelar och service
Resultatanalys
| Q4 | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Nettoomsättning | 17 839 | 16 484 | 63 598 | 52 135 | |
| Justerat bruttoresultat * | 5 877 | 5 443 | 21 849 | 18 589 | |
| - justerad bruttomarginal (%) * | 32,9 | 33,0 | 34,4 | 35,7 | |
| Kostnader ** | -2 606 | -2 607 | -10 069 | -8 911 | |
| - i % av nettoomsättningen | 14,6 | 15,8 | 15,8 | 17,1 | |
| Justerad EBITDA * | 3 271 | 2 836 | 11 780 | 9 678 | |
| - justerad EBITDA-marginal (%) * | 18,3 | 17,2 | 18,5 | 18,6 | |
| Avskrivningar | -441 | -316 | -1 559 | -1 449 | |
| Justerad EBITA * | 2 830 | 2 520 | 10 221 | 8 229 | |
| - justerad EBITA-marginal (%) * | 15,9 | 15,3 | 16,1 | 15,8 | |
| Avskrivning på övervärden | -235 | -266 | -965 | -943 | |
| Jämförelsestörande poster | - | -440 | - | -767 | |
| Rörelseresultat | 2 595 | 1 814 | 9 256 | 6 519 |
| Resultatbrygga | |||
|---|---|---|---|
| MSEK | Q4 | jan-dec | |
| Justerad EBITA 2022 | 2 520 | 8 229 | |
| Volym 1) | 380 | 3 157 | |
| Mix 1) | 41 | -518 | |
| Kostnader 1) | -88 | -854 | |
| Valuta | -23 | 207 | |
| Justerad EBITA 2023 | 2 830 | 10 221 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter
* Alternativa nyckeltal. ** Exklusive jämförelsestörande poster.
Efter åratal av högre orderingång än fakturering resulterade den starka faktureringen under kvartalet i en minskning av orderstocken med cirka MdSEK 1. Koncernen har nu order som uppgår till MdSEK 45 och en god bas för faktureringstillväxt under 2024. Bruttomarginalerna på försäljningen var fortsatt stabila under det fjärde kvartalet för alla divisionerna, för den underliggande affären liksom för serviceförsäljningen. Från ett mixperspektiv uppvägdes den högre andelen av projektfakturering under kvartalet av en god nivå av servicefakturering. Bruttoresultatet under det fjärde kvartalet påverkades negativt av obalanser i kapacitetsutnyttjandet i några av tillverkningsenheterna och negativa resultat från material- och valutaderivat. Det fjärde kvartalet markerar det sista kvartalet med en andel av projektfaktureringen av orderstock som är osynkad med nuvarande råvaruoch insatsprisnivåer.
Försäljnings- och administrationskostnaderna var MSEK 2 441 (2 144) under fjärde kvartalet och MSEK 9 222 (7 939) under helåret 2023. Siffrorna för helåret motsvarade 14,5 (15,2) procent av nettoomsättningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv/avyttring av verksamheter ökade försäljnings- och administrationskostnaderna med 12,0 procent under det fjärde kvartalet och med 7,8 procent under helåret 2023 jämfört med motsvarande perioder föregående år.
Kostnaderna för forskning och utveckling under helåret 2023 motsvarade 2,5 (2,6) procent av nettoomsättningen. Exklusive valutaeffekter och förvärv/avyttring av verksamheter ökade kostnaderna för forskning och utveckling med 3,0 procent under det fjärde kvartalet och med 7,9 procent under helåret 2023 jämfört med motsvarande perioder föregående år.
Resultat per aktie var SEK 15,31 (10,89) under helåret 2023. Motsvarande siffra exklusive avskrivning på övervärden och motsvarande skatt, var SEK 17,15 (12,78).
Jämförelsestörande poster
| Q4 | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Övriga rörelsekostnader | ||||
| Jämförelsestörande poster: - Reservering för finansiella konsekvenser av Rysslands krig mot Ukraina |
- | -73 | - | -400 |
| - Omstruktureringskostnader | - | -367 | - | -367 |
| Netto jämförelsestörande poster | - | -440 | - | -767 |
Justerad EBITA-marginal i %
De jämförelsestörande posterna under helåret 2022 avsåg kostnader utlösta av Rysslands krig mot Ukraina och för ett omstruktureringsprojekt för delar av Marine-divisionen och affärsenheten Welded Heat Exchangers inom Energy-divisionen.
Koncernens finansiella netto och skatter
Det finansiella nettot för helåret 2023 var MSEK -337 (-219), exklusive realiserade och orealiserade kursförluster och kursvinster. De huvudsakliga kostnadselementen var räntor på skulden till banksyndikatet om MSEK -26 (-18), räntor på de bilaterala lånen om MSEK -132 (-20), räntor på obligationslånen om MSEK -125 (-127), räntor på företagscertifikatsprogrammet om MSEK -16 (-10) och ett netto av utdelningar, förändringar i verkligt värde samt övriga ränteintäkter och räntekostnader om MSEK -38 (-44). Nettot av realiserade och orealiserade kursdifferenser var MSEK -269 (-121).
Skatten på resultatet efter finansiella poster var MSEK -684 (-502) under det fjärde kvartalet och MSEK -2 269 (-1 610) under helåret 2023.
Kassaflöde
Kassaflödet från rörelse- och investeringsverksamheten under helåret 2023 var MSEK 6 482 (-2 227). Siffran för 2023 har belastats med MSEK -652 (-3 140) för uppbyggnad av lager på grund av volymtillväxten och uppbyggnaden av produkter i arbete.
De planenliga avskrivningarna, exklusive allokerade övervärden, var MSEK 1 559 (1 449) under helåret 2023.
Förvärv av verksamheter under helåret 2023 uppgår till MSEK -337 (-3 685). Siffran för 2023 avser förvärvet av resterande aktier i Marine Performance Systems med MSEK -24, förvärvet av ytterligare andelar i StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien med MSEK -118, förvärvet av 51 procent av Header-coil Company A/S med MSEK -49, förvärvet av ett europeiskt serviceföretag med MSEK -163, betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av Scanjet med MSEK -23, betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av BunkerMetric med MSEK -2 och reduktion av köpeskillingen för Desmet med MSEK 42. Siffran för 2022 avsåg förvärvet av Desmet med MSEK -3 431, förvärvet av Scanjet med MSEK -237, förvärvet av BunkerMetric med MSEK -13 och betalning av innehållen köpeskilling för förvärvet av Airec om MSEK -4.
| Nyckeltal | 31 dec | |
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital (%) 1) | 21,0 | 17,3 |
| Avkastning på eget kapital (%) 2) | 17,6 | 13,5 |
| Soliditet (%) 3) | 45,4 | 43,9 |
| Nettoskuld jämfört med EBITDA, ggr 1) | 0,85 | 1,47 |
| Skuldsättningsgrad, ggr 1) | 0,27 | 0,37 |
| Antal anställda 4) | 21 321 | 20 300 |
1) Alternativt nyckeltal.
2) Nettoresultatet i förhållande till genomsnittligt eget kapital, beräknat på 12 månaders rullande basis, uttryckt i procent.
3) Eget kapital i förhållande till totala tillgångar vid slutet av perioden, uttryckt i procent.
4) Vid slutet av perioden.
Energydivisionen
Divisionen riktar sig till kunder inom HVAC och marknader för kylning liksom processindustrier såsom kemikalier, petrokemisk industri och olje- och gasindustrin.
Fokus är ökad energieffektivitet, återvinning av spillvärme och hållbara lösningar.
- Orderingången ökade med 6 procent till MdSEK 4,7 (4,4), med en organisk tillväxt om 5 procent.
- Nettoomsättning ökade med 16 procent till MdSEK 5,2 (4,5), med en organisk tillväxt om 14 procent.
- Justerat EBITA på MSEK 900 (746), motsvarande en marginal på 17,3 procent.
| Q4 | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Orderingång | 4 662 | 4 407 | 20 414 | 17 294 |
| Orderstock 1) | 10 075 | 8 517 | 10 075 | 8 517 |
| Nettoomsättning | 5 196 | 4 500 | 19 269 | 15 074 |
| Rörelseresultat 2) | 890 | 705 | 3 927 | 2 761 |
| Justerad EBITA 3) | 900 | 746 | 3 986 | 2 927 |
| Justerad EBITA marginal 4) | 17,3% | 16,6% | 20,7% | 19,4% |
| Avskrivningar | 116 | 67 | 372 | 352 |
| Avskrivning på övervärden | 10 | 41 | 59 | 166 |
| Investeringar 5) | 384 | 209 | 992 | 535 |
| Tillgångar 1) | 19 263 | 17 330 | 19 263 | 17 330 |
| Skulder 1) | 7 433 | 6 574 | 7 433 | 6 574 |
| Antal anställda 1) | 5 902 | 5 457 | 5 902 | 5 457 |
1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal.
* "Processindustri" består av oorganiska kemikalier, metaller, petrokemi samt pappersmassa & papper och "övrigt" består främst av tillverkningsindustrier och gruvor.
Orderingång*
Energy-divisionen rapporterade en högre orderingång jämfört med samma kvartal föregående år. Fortsatt höga priser på energi och råmaterial drev investeringar i gasproduktion och i gruvdrift och metallindustrier. Den positiva utvecklingen inom den framväxande förnyelsebara energisektorn fortsatte och efterfrågan växte också för återvinningslösningar. Orderingången var stark inom många geografiska marknader, men en avmattning i orderingången noterades i Västeuropa relaterat till ett svagare affärsklimat inom byggnadsindustrin.
Orderingången i den största slutmarknaden HVAC** var lägre än föregående år, främst som en konsekvens av lägre efterfrågan på värmeväxlare till värmepumpar. Detta drevs av temporärt lägre aktivitetsnivåer i Västeuropa drivet av lägre byggverksamhet. Efterfrågan på våra lösningar inom kommersiell kylning var på samma nivå som föregående år. Efterfrågan inom processindustrier växte under kvartalet och översteg föregående år. Orderingången växte från kunder som investerar i grön vätgasproduktion liksom i produktion av gödningsmedel.
Service växte bra under kvartalet. En positiv utveckling kunde ses för de flesta industrier och geografiska marknader.
Nettoomsättning*
Nettoomsättningen växte inom alla slutmarknader drivet av både service och nyförsäljningen, trots vissa återstående kapacitetsbegränsningar.
Justerad EBITA***
Den ökade nettoomsättningen under kvartalet bidrog positivt till EBITA. Mixeffekten var netto positiv, vilket återspeglade vår förmåga att balansera fluktuationer i råvarumarknaderna. Ökade försäljningsaktiviteter, kostnader relaterade till investeringar och inflationstryck resulterade i ökade overheadkostnader jämfört med föregående år.
| Orderbrygga | |||
|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q4 | jan-dec | |
| 2022 | 4 407 | 17 294 | |
| Organisk 1) | 4,8% | 13,2% | |
| Struktur 1) | 0,2% | 0,1% | |
| Valuta | 0,8% | 4,7% | |
| Totalt | 5,8% | 18,0% | |
| 2023 | 4 662 | 20 414 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
| Omsättningsbrygga | |||
|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q4 | jan-dec | |
| 2022 | 4 500 | 15 074 | |
| Organisk 1) | 13,8% | 22,7% | |
| Struktur 1) | 0,2% | 0,1% | |
| Valuta | 1,5% | 5,0% | |
| Totalt | 15,5% | 27,8% | |
| 2023 | 5 196 | 19 269 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
Orderingången jan-dec 2023 fördelad på:
| Resultatbrygga | ||
|---|---|---|
| MSEK | Q4 | jan-dec |
| Justerad EBITA 2022 | 746 | 2 927 |
| Volym 1) | 212 | 1 292 |
| Mix 1) | 79 | 123 |
| Kostnader 1) | -132 | -411 |
| Valuta | -5 | 55 |
| Justerad EBITA 2023 | 900 | 3 986 |
* Kommentarer exklusive valutaeffekter.
** Heating, Ventilation & Air Conditioning.
*** Kommentarer relaterade till resultatbryggan.
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
Food & Waterdivisionen
Divisionen erbjuder olika typer av produkter för värmeöverföring, separering och hygienisk flödeshantering och riktar sig till kunder inom livsmedel, läkemedel, bioteknologi, vegetabiloljor, bryggeri, mejeri samt kroppsvårdsprodukter. Dessutom fokuserar divisionen på offentlig och industriell vattenrening, liksom vattenoch avfallsbehandling.
- Orderingången ökade med 30 procent till MdSEK 7,3 (5,6), med en organisk tillväxt om 28 procent.
- Nettoomsättning minskade med 5 procent till MdSEK 7,1 (7,4), med en organisk minskning om 6 procent.
- Justerad EBITA på MSEK 1 011 (1 292), motsvarande en marginal på 14,3 procent.
| Q4 | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Orderingång | 7 286 | 5 613 | 26 368 | 21 909 |
| Orderstock 1) | 15 977 | 14 381 | 15 977 | 14 381 |
| Nettoomsättning | 7 060 | 7 407 | 25 280 | 20 691 |
| Rörelseresultat 2) | 950 | 1 234 | 3 698 | 3 339 |
| Justerad EBITA 3) | 1 011 | 1 292 | 3 942 | 3 458 |
| Justerad EBITA marginal 4) | 14,3% | 17,4% | 15,6% | 16,7% |
| Avskrivningar | 148 | 88 | 502 | 449 |
| Avskrivning på övervärden | 61 | 58 | 244 | 119 |
| Investeringar 5) | 172 | 139 | 472 | 360 |
| Tillgångar 1) | 20 376 | 21 196 | 20 376 | 21 196 |
| Skulder 1) | 8 295 | 8 291 | 8 295 | 8 291 |
| Antal anställda 1) | 8 283 | 8 052 | 8 283 | 8 052 |
1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal.
Utveckling per kvartal Orderingång jan-dec 2023 fördelad per slutmarknad/affärsenhet
Orderingång*
Orderingången växte jämfört med samma kvartal föregående år och efterfrågan var positiv inom de flesta industrier. Geografiskt sågs tillväxt inom alla underregioner i Europa. Tillväxten i Asien drevs främst av Indien och Sydostasien, medan Kina var stabilt. Orderingången i Nordamerika var något under föregående år.
Den starka orderingången inom oljor & fetter drevs av en fortsatt positiv utveckling inom Desmet för traditionella oljor & fetter liksom HVO** för biodiesel. Mejeri visade styrka med betydande tillväxt, där ett allmänt positivt affärsklimat drev investeringarna och genererade mer kapacitetsrelaterade order. Läkemedels- och bioteknologimarknaden minskade något trots en stabil utveckling i Nordamerika och Europa, men svagare efterfrågan i främst Kina höll tillbaka den totala tillväxten. Orderingången växte inom etanol, stärkelse & socker. Etanolrelaterade order fortsatte att drivas av efterfrågan på biobränslen som ett resultat av högre blandningskrav i många länder. Geografiskt var tillväxten särskilt stark i USA, Brasilien och Indien. Orderingången för avfall & vatten växte och utanför den stabila och viktiga nordamerikanska marknaden var efterfrågan positiv också i Europa och Asien. Bryggeri hade en orderingång något under föregående års nivå även om ordermixen inkluderade några större projekt för att öka kapaciteten. Protein visade stark tillväxt inom alla applikationer inom industrin.
Eftermarknaden visade tillväxt, med särskilt god efterfrågan inom mejeri, oljor & fetter och protein. Tillväxten drevs till lika delar av service och reservdelar. Geografiskt visade Sydostasien, Kina och Indien den starkaste tillväxten medan Europa och Nordamerika var oförändrade.
Nettoomsättning*
Nettoomsättningen var lägre än föregående år, främst som ett resultat av en jämnare vinstavräkning inom Desmet under året jämfört med föregående år. Projektförsäljningens andel av den totala försäljningen minskade och eftermarknaden växte snabbare än nyförsäljningen. Försäljningen växte inom protein och avfall & vatten medan en minskning noterades inom främst oljor & fetter.
Justerad EBITA***
Den lägre nettoomsättningen gav en negativ volymeffekt. Den negativa mixpåverkan orsakades av något högre projektrelaterade kostnader under kvartalet.
| * Kommentarer exklusive valutaeffekter. | |||
|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | ----------------------------------------- |
** Hydrotreated Vegetable Oil.
*** Kommentarer relaterade till resultatbryggan.
| Orderbrygga | |||
|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q4 | jan-dec | |
| 2022 | 5 613 | 21 909 | |
| Organisk 1) | 28,0% | 0,0% | |
| Struktur 1) | 0,1% | 15,4% | |
| Valuta | 1,7% | 5,0% | |
| Totalt | 29,8% | 20,4% | |
| 2023 | 7 286 | 26 368 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
| Omsättningsbrygga | ||
|---|---|---|
| MSEK/% | Q4 | jan-dec |
| 2022 | 7 407 | 20 691 |
| Organisk 1) | -6,4% | 5,2% |
| Struktur 1) | 0,1% | 12,0% |
| Valuta | 1,6% | 5,0% |
| Totalt | -4,7% | 22,2% |
| 2023 | 7 060 | 25 280 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
Orderingången jan-dec 2023 fördelad på:
| Resultatbrygga | ||
|---|---|---|
| MSEK | Q4 | jan-dec |
| Justerad EBITA 2022 | 1 292 | 3 458 |
| Volym 1) | -166 | 1 097 |
| Mix 1) | -134 | -261 |
| Kostnader 1) | 8 | -490 |
| Valuta | 11 | 138 |
| Justerad EBITA 2023 | 1 011 | 3 942 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
Marinedivisionen
Divisionens kunder inkluderar redare, varv, tillverkare av diesel- och gasmotorer, liksom bolag som arbetar med utvinning av olja och gas till havs. Erbjudandet inkluderar pumpsystem, pannor, värmeöverföringsutrustning, höghastighetsseparatorer, digitala lösningar och flera olika miljörelaterade produkter, inklusive system för att rena ballastvatten och avgaser.
- Orderingången minskade med 13 procent till MdSEK 5,0 (5,7), med en organisk tillväxt minskning om 12 procent.
- Nettoomsättningen ökade med 22 procent till MdSEK 5,6 (4,6), med en organisk tillväxt om 23 procent.
- Justerad EBITA på MSEK 1 003 (664), motsvarande en marginal på 18,0 procent.
| Q4 | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Orderingång | 4 972 | 5 747 | 23 960 | 19 442 |
| Orderstock 1) | 19 273 | 14 122 | 19 273 | 14 122 |
| Nettoomsättning | 5 583 | 4 577 | 19 049 | 16 370 |
| Rörelseresultat 2) | 840 | 497 | 2 178 | 1 741 |
| Justerad EBITA 3) | 1 003 | 664 | 2 836 | 2 399 |
| Justerad EBITA marginal 4) | 18,0% | 14,5% | 14,9% | 14,7% |
| Avskrivningar | 88 | 74 | 336 | 312 |
| Avskrivning på övervärden | 163 | 167 | 658 | 658 |
| Investeringar 5) | 132 | 93 | 336 | 235 |
| Tillgångar 1) | 29 856 | 30 932 | 29 856 | 30 932 |
| Skulder 1) | 7 998 | 7 241 | 7 998 | 7 241 |
| Antal anställda 1) | 5 655 | 5 465 | 5 655 | 5 465 |
1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal. 4) Justerad EBITA/nettoomsättningen. 5) Exklusive nya leasingavtal.
Utveckling per kvartal Orderingång jan-dec 2023 fördelad per slutmarknad/affärsenhet*
* Affärsenheterna Boilers och Gas Systems (inom Environmental Products) har slagits ihop till Heat & Gas Systems. Affärsenheten Separation & Heat Transfer har bytt namn till Water, Wind & Fuel Solutions och innefattar även Ballast Water Treatment som tidigare redovisades under Environmental Products.
Orderingång*
Orderingången för Marine-divisionen var lägre jämfört med samma kvartal föregående år. En fortsatt stark efterfrågan på digitala lösningar, marina pumpsystem och service kunde inte fullt ut kompensera för mer normaliserade efterfrågenivåer inom offshore och ballastsystem.
Det underliggande marknadsklimatet relaterat till byggande av nya fartyg var på en högre nivå jämfört med samma period föregående år. Nykontrakteringen har främst drivits av tankers och biltransportfartyg, supporterat av en ganska bra kontrakteringsnivå inom de övriga fartygssegmenten. Den ökade skeppsbyggnadsaktiviteten har ytterligare kompletterats av en fortsatt växande efterfrågan på hållbarhetsrelaterade lösningar som minskar CO2 utsläpp, inklusive lösningar kring energieffektivitet och bränslen med låga och inga koldioxidutsläpp. Efterfrågan på PureBallast har minskat ytterligare eftersom färre fartyg återstår att eftermontera innan det annalkande regulatoriska slutdatumet 2024 och marknaden blir mer inriktad på nya fartyg. Lösningar som klarar flera bränslen fortsätter att vinna mark. Orderingången för offshore var på en signifikant lägre nivå jämfört med samma kvartal föregående år eftersom ett antal projekt har skjutits upp beroende på begränsningar i försörjningskedjorna efter fyra kvartal med mycket stark efterfrågan. Det underliggande marknadsklimatet inom detta område var emellertid fortsatt starkt på grund av stabila höga oljepriser och nya projekt för att säkerställa långsiktig energitillgång.
Orderingången för service var på en stabil hög nivå jämfört med samma kvartal föregående år. Volymerna drevs av en god aktivitetsnivå inom sjöfart och en växande installerad bas av miljöprodukter. Höga fraktrater inom tankerfartygssegmentet och behovet av att hålla fartygen i god operationell beredskap resulterade i ökat underhåll ombord och högre efterfrågan på reservdelar och service.
Nettoomsättning*
Nettoomsättningen var på en högre nivå än samma kvartal föregående år. Försäljningstillväxten för service och för de flesta produktgrupperna inom nyförsäljningen, uppvägde den lägre försäljningen för PureBallast.
Justerad EBITA**
Den ökade nettoomsättningen i kvartalet hade en positiv volymeffekt. Produktmixen och den starka utvecklingen för serviceförsäljningen påverkade mixeffekten positivt. Fabriksresultatet var positivt drivet av en god fabriksbeläggning. Kostnadsnivån var högre än föregående år på beroende på en högre aktivitetsnivå. Valutaeffekten var negativ.
- * Kommentarer exklusive valutaeffekter.
- ** Kommentarer relaterade till resultatbryggan.
| Orderbrygga | ||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q4 | jan-dec | ||
| 2022 | 5 747 | 19 442 | ||
| Organisk 1) | -12,2% | 19,9% | ||
| Struktur 1) | 0,0% | 1,6% | ||
| Valuta | -1,3% | 1,7% | ||
| Totalt | -13,5% | 23,2% | ||
| 2023 | 4 972 | 23 960 | ||
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
| Omsättningsbrygga | ||||
|---|---|---|---|---|
| MSEK/% | Q4 | jan-dec | ||
| 2022 | 4 577 | 16 370 | ||
| Organisk 1) | 22,6% | 11,7% | ||
| Struktur 1) | 0,1% | 1,5% | ||
| Valuta | -0,7% | 3,2% | ||
| Totalt | 22,0% | 16,4% | ||
| 2023 | 5 583 | 19 049 |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
Orderingången jan-dec 2023 fördelad på:
| Resultatbrygga | ||
|---|---|---|
| Q4 | jan-dec | |
| 664 | 2 399 | |
| 354 | 774 | |
| 55 | -286 | |
| -40 | -67 | |
| -30 | 16 | |
| 1 003 | 2 836 | |
1) Förändring exklusive valutaeffekter.
Operations och Övrigt
Operations och Övrigt täcker inköp och logistik liksom företagsledning och ickekärnverksamheter.
| Q4 | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Orderingång | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Orderstock 1) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nettoomsättning | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat 2) | -98 | -151 | -565 | -507 |
| Justerad EBITA 3) | -97 | -151 | -561 | -507 |
| Avskrivningar | 89 | 87 | 349 | 336 |
| Avskrivning på övervärden | 1 | 0 | 4 | 0 |
| Investeringar 5) | 236 | 472 | 640 | 723 |
| Tillgångar 1) | 1 986 | 1 983 | 1 986 | 1 983 |
| Skulder 1) | 885 | 1 097 | 885 | 1 097 |
| Antal anställda 1) | 1 481 | 1 326 | 1 481 | 1 326 |
1) Vid slutet av perioden. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Alternativt nyckeltal.
5) Exklusive nya leasingavtal.
Justerad EBITA minskade under helåret 2023 jämfört med motsvarande period föregående år, vilket återspeglade en högre aktivitetsnivå drivet av den höga försäljningsoch ordernivån.
Avstämning mellan divisionerna och koncernens total
| Q4 | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Justerad EBITA | ||||
| Totalt för divisionerna | 2 817 | 2 551 | 10 203 | 8 277 |
| Avskrivning på övervärden | -235 | -266 | -965 | -943 |
| Jämförelsestörande poster | - | -440 | - | -767 |
| Konsolideringsjusteringar * | 13 | -31 | 18 | -48 |
| Totalt rörelseresultat | 2 595 | 1 814 | 9 256 | 6 519 |
| Finansiellt netto | -341 | -52 | -606 | -340 |
| Resultat efter finansiella poster | 2 254 | 1 762 | 8 650 | 6 179 |
| Tillgångar ** | ||||
| Totalt för divisionerna | 71 481 | 71 441 | 71 481 | 71 441 |
| Corporate *** | 10 807 | 9 808 | 10 807 | 9 808 |
| Koncernens total | 82 288 | 81 249 | 82 288 | 81 249 |
| Skulder ** | ||||
| Totalt för divisionerna | 24 611 | 23 203 | 24 611 | 23 203 |
| Corporate *** | 20 299 | 22 342 | 20 299 | 22 342 |
| Koncernens total | 44 910 | 45 545 | 44 910 | 45 545 |
* Skillnad mellan interna bokslut och IFRS. ** Vid slutet av perioden. *** Corporate avser poster i rapporten
över finansiell ställning som är räntebärande eller har med skatter att göra.
| Stora order (>MEUR 5) under fjärde kvartalet | ||||
|---|---|---|---|---|
| Division | Order- Totalt per affärsenhet |
|||
| Affärsenhet | Leverans- | värde | Q4 2023 | Q4 2022 |
| Leveransomfång | datum | MSEK | ||
| Energy | ||||
| Energy Separation | ||||
| System för nollutsläpp av vätskor till en återvinningsanläggning i USA. | 2024 | 71 | 71 | - |
| Gasketed Plate Heat Exchangers | ||||
| Värmeväxlare för en gödningsmedelsfabrik i Australien. | 2024 | 70 | 70 | 99 |
| Food & Water | ||||
| Food Systems | ||||
| Utrustning för en juiceblandningsanläggning i Danmark. | 2025 | 324 | ||
| Utrustning för en anläggning för tillverkning av matolja i Mexiko. | 2025 | 120 | ||
| Raffineringsutrustning för en palmoljefabrik i Nigeria. | 2024 | 61 | 505 | 306 |
| Desmet | ||||
| Utrustning för en oljekemisk anläggning i Indonesien. | 2024 | 237 | ||
| Utrustning för en oljekemisk anläggning i Indonesien. | 2024 | 244 | ||
| Utrustning för en oljekemisk anläggning i Indonesien. | 2024 | 74 | ||
| Utrustning för en förbehandlings- och utvinningsanläggning i Litauen. | 2025 | 176 | ||
| Raffineringsutrustning för ett tropiskt oljeraffinaderi i Guatemala. | 2025 | 113 | ||
| Utrustning för ett vegetabiloljeraffinaderi i Nederländerna. | 2025 | 251 | 1 095 | 350 |
| Marine | ||||
| Pumping Systems | ||||
| Sugpumpsystem för en havsbaserad vindkraftspark i Taiwan. | 2025 | 277 | 277 | 728 |
| Totalt | 2 018 | 1 483 |
Information om produkter och tjänster
Nettoomsättning per produkt/tjänst *
| Q4 | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Egna produkter inom: | ||||
| Separering | 3 046 | 2 703 | 10 312 | 8 304 |
| Värmeöverföring | 6 717 | 6 003 | 25 311 | 20 149 |
| Flödeshantering | 3 830 | 3 200 | 13 024 | 11 584 |
| Marin miljöteknik | 917 | 976 | 3 596 | 3 995 |
| Övrigt | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Relaterade produkter | 2 101 | 2 531 | 7 083 | 4 567 |
| Service | 1 228 | 1 071 | 4 272 | 3 536 |
| Totalt | 17 839 | 16 484 | 63 598 | 52 135 |
* Uppdelningen av egna produkter inom separering, värmeöverföring och flödeshantering är en återspegling av de nuvarande tre huvudteknologierna. Marin miljöteknik är ett växande nytt produktområde i huvudsak utanför huvudteknologierna. Övrigt är egna produkter utanför dessa fyra produktområden. Relaterade produkter är huvudsakligen köpta produkter som kompletterar Alfa Lavals produkterbjudande. Service täcker alla typer av service och serviceavtal exklusive reservdelar.
Hållbarhet
På Alfa Laval är vi fast beslutna att verka för framsteg mot en mer effektiv, mindre slösaktig värld för våra kunder och samhället som helhet. Vi stödjer den hållbara omvandlingen och driver effektivitet och beteendeförändring. Vi tror att handlingar säger mer än ord, så för varje steg agerar vi för att nå de utmanande mål vi satt upp. För att se till att förändringen händer samarbetar vi nära med våra partners och tillsammans möjliggör vi teknologier som skapar hållbara framtidsalternativ. Vi är pionjärer för innovativa lösningar som spelar en nyckelroll i att optimera och omvandla viktiga industriprocesser och göra det möjligt för våra kunder att frigöra resursernas verkliga potential för att föra målet om en verkligt hållbar värld närmare.
Fallstudier
Minskning av skrot i San Bonifacio
Vid Alfa Lavals anläggning i San Bonifacio i Italien reducerade ett projekt för att minska skrotningen för små lödda värmeväxlare råmaterialanvändningen samtidigt som det ökade energieffektiviteten. Med målet att minska skrotningen och kostnaderna med 20 procent syftade projektet också till att minska avfallet och förbättra tillverkningsprocessen. Användandet av rostfritt stål och koppar i dessa processer bidrar också betydligt till Scope 3 CO2 utsläppen, vilket gör minskad materialförbrukning avgörande. Resultatet av initiativet översteg de initiala målen. Skrotningen minskades med 30 procent och omlödningen med 54 procent, vilket resulterade i 71 MWh årliga energibesparingar och en utsläppsreduktion motsvarande 0,35 ton CO2.
Fokus på anställdas säkerhet
Fabriken i Petropolis i Brasilien hade en skadefrekvens om 4-5 incidenter varje år där anställda skadades och inte kunde arbeta. Detta underströk behovet av förbättrad säkerhet och ett initiativ startades, som innefattade en översyn av säkerhetsreglerna och införande av proaktiva åtgärder. Arbetsstyrkans engagemang förstärktes genom intensiv kommunikation, deltagande i fokusgrupper och effektfulla handlingar såsom videor med familjemedlemmar som betonade säkerhet. Betydande investeringar i säkerhetsutrustning visade de anställda att deras välbefinnande var av största vikt. Under 2023 resulterade dessa åtgärder i bara en incident av allvarlig skada som krävde frånvaro från fabriken, en ökning i farorapportering och ett noterbart skifte i säkerhetsbeteende. Anställda var proaktiva i att identifiera och hantera säkerhetsrisker och visade ett större engagemang i säkerhetsförbättringar.
Minskning av utsläpp från servicebilar
I vårt nordiska säljbolag började vi året med att introducera vår första elektriska servicebil. Bilen kommer att användas av våra fältservicetekniker när de gör service vid våra kunders anläggningar i Danmark och är ett första steg mot elektrifiering av vår operativa/servicebilflotta. Detta är en av många åtgärder som tas för att accelerera övergången till en mer hållbar framtid.
Kvartalsvis uppföljning
Alfa Lavals hållbarhetsmål siktar på att driva effektivitets- och beteendeändringar för att uppnå bättre resultat på kort och lång sikt. För kvartalsrapporterna har Alfa Laval valt att lyfta fram utvecklingen inom områdena energiförbrukning, koldioxidutsläpp och olyckor.
Energiförbrukningen följs upp i relation till nettoomsättningen för att inte störas av en växande verksamhet.
Koldioxidutsläpp
Hälsa och säkerhet
Vi fortsätter att se en positiv trend i vår energieffektivitet under det fjärde kvartalet 2023 jämfört med motsvarande period föregående år. Vi ser en liten ökning i vår totala energiförbrukning, vilket kan förklaras av högre försäljningsvolymer under kvartalet. Vårt fortlöpande arbete med att styra och hantera vår förbrukning genom vårt "Energy Management system", ALEM, har återigen visat resultat och förbättrat vår effektivitet. Ökat fokus och medvetande om energieffektivitet generellt ledde till många mindre besparingar i det dagliga arbetet globalt.
Det är viktigt att notera att växelkursförändringar och inflationsdrivna prisökningar kan påverka försäljningssiffran. Det viktiga är att etablera en trend och driva förbättringsinitiativ.
Vi kan dra slutsatsen att det fjärde kvartalet 2023 var väl i linje med målen som vi satte under 2020. Vi ser en signifikant minskning i Scope 2 utsläppen beroende på organisationens arbete att köpa förnybar elektricitet och vi ser också en minskning i våra Scope 1 utsläpp där vi har reducerat vår energiförbrukning med 10 procent under det senaste året. Att arbeta med initiativ för att ytterligare reducera förbrukningen av naturgas kommer att vara en prioritet under 2024.
Antalet olyckor ökade under det fjärde kvartalet jämfört med det föregående kvartalet från 21 (reviderad från 23) till 27. Att halka, snubbla och falla och användande av handverktyg såsom hammare stod för cirka 70 procent av alla förlorade arbetsdagar under kvartalet, vilket främst resulterade i mindre allvarliga olyckor. En olycka under kvartalet var emellertid mer allvarlig. En anställd som besökte en kunds anläggning halkade och föll ner i en varmvattendamm och fick brännskador.
LTIFR = Antalet förlorade arbetsdagar under tidsperioden * 1,000,000 Arbetade timmar under perioden
Nya produkter under fjärde kvartalet
Under fjärde kvartalet har Alfa Laval bland annat introducerat följande nya produkter som hjälper våra kunder att bli mer energieffektiva, minska sina koldioxidutsläpp och förbättra sina processer:
Alfa Laval Hygienic Line HL12
Den packningsförsedda plattvärmeväxlaren Alfa Laval HL12 används främst i stora bryggerier och mejerier. HL12 utmärker sig när det gäller rengöring och hållbarhet tack vare sin optimala flödesfördelning. Dessutom sätter dess unika plattmönster en ny standard för hygien samtidigt som effektiviteten i både uppvärmnings- och kylprocesser ökar. Detta möjliggör betydande besparingar av energi, vatten och kemikalier.
Alfa Lavals lösning för livscykelbedömning
Baserat på hållbarhetens strategiska betydelse har Alfa Laval lanserat en lösning för livscykelbedömning, en innovativ mjukvarutjänst. Alfa Lavals lösning för livscykelbedömning är en prenumerationsbaserad mjukvarutjänst som beräknar, analyserar och validerar miljöpåverkan från mat- och dryckesprodukter från gård till detaljhandel. Den erbjuder full insyn i leveranskedjan och gör det enkelt att kommunicera miljöpåverkan från livsmedel. Lösningen är unik eftersom den är skräddarsydd för livsmedels- och dryckestillverkarnas krav och stöds av Alfa Lavals mer än 140 års erfarenhet av livsmedelsbearbetning.
Alfa Laval Filter (ALF)
Alfa Laval-filtret (ALF) kan hjälpa industrier att minska energiförbrukning och CO2-utsläpp. ALF är ett automatiskt självrengörande filter som är utformat för att bibehålla värmeprestandan hos plattvärmeväxlare och tubkondensorer. Med ALF kommer dessutom risken för oplanerade driftstopp att minska och serviceintervallerna att förlängas. Det används i olika industrier där kylsystem använder vatten av låg kvalitet. Filtret tar bort oönskade partiklar, skräp och skyddar plattvärmeväxlare från igensättning, nedsmutsning och korrosion.
Västeuropa inklusive Norden
Regionen rapporterade en växande orderingång jämfört med samma kvartal föregående år. Energy växte inom kraft och processindustri och Food & Water växte inom färdiglagad mat och oljor & fetter. Marine rapporterade en stark underliggande efterfrågan inom sjöfart. Service rapporterade stark tillväxt i Energy och Food & Water.
Central- och Östeuropa
Orderingången i regionen växte tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal föregående år och effekterna av kriget i Ryssland och Ukraina har ebbat ut. Energy växte inom HVAC & kylning och raffinaderi. Food & Water rapporterade en stabil tillväxt inom oljor & fetter och inom protein. Marine noterade en svagare efterfrågan inom skeppsbyggnad & sjöfart. Bortsett från Ryssland och Ukraina, rapporterade service tillväxt inom alla tre divisioner.
Nordamerika
Regionen rapporterade en nedgång i orderingången jämfört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade tillväxt drivet av olja & gas och HVAC & kylning. Food & Water minskade drivet av bryggeri och oljor & fetter. Marine rapporterade stark efterfrågan inom skeppsbyggnad & sjöfart. Service växte i Energy och Food & Water.
Latinamerika
Orderingången i regionen växte tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade en stark underliggande efterfrågan inom olja & gas. Food & Water noterade en stark tillväxt inom oljor & fetter och etanol och mejeri. Marine rapporterade tillväxt drivet av olja & gas. Service växte i Energy och Marine.
Asien
Regionen rapporterade tillväxt i orderingången jämfört med föregående år. Energy rapporterade tillväxt inom olja & gas och kraft. Food & Water noterade stark tillväxt inom oljor & fetter och bryggeri. Marine rapporterade en stark underliggande efterfrågan inom skeppsbyggnad. Service växte i alla tre divisioner.
Afrika och Oceanien
Orderingången i regionen ökade tvåsiffrigt jämfört med samma kvartal föregående år. Energy rapporterade stark tillväxt inom processindustri. Food & Water hade stark tillväxt inom oljor & fetter och protein. Marine rapporterade tillväxt inom offshore. Service rapporterade tillväxt i Food & Water och Marine.
Orderingången för 10 största marknaderna
| Nettoomsättning | Q4 | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Till kunder i: | |||||
| Sverige | 363 | 355 | 1 411 | 1 206 | |
| Övriga EU | 4 129 | 4 062 | 15 591 | 12 889 | |
| Övriga Europa | 1 364 | 1 460 | 5 076 | 4 812 | |
| USA | 2 710 | 2 729 | 10 613 | 8 784 | |
| Övriga Nordamerika | 424 | 308 | 1 327 | 1 081 | |
| Latinamerika | 1 025 | 693 | 3 578 | 2 388 | |
| Afrika | 338 | 354 | 1 187 | 778 | |
| Kina | 2 656 | 2 015 | 8 943 | 7 153 | |
| Sydkorea | 1 161 | 1 245 | 3 527 | 3 801 | |
| Övriga Asien | 3 445 | 3 044 | 11 558 | 8 559 | |
| Oceanien | 224 | 219 | 787 | 684 | |
| Totalt | 17 839 | 16 484 | 63 598 | 52 135 |
Nettoomsättningen rapporteras per land baserat på faktureringsadressen, vilket normalt är det samma som leveransadressen.
| Anläggningstillgångar | 31 dec | ||
|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | |
| Sverige | 3 509 | 2 942 | |
| Danmark | 5 354 | 5 348 | |
| Övriga EU | 9 219 | 8 829 | |
| Norge | 13 689 | 15 393 | |
| Övriga Europa | 391 | 416 | |
| USA | 3 961 | 4 236 | |
| Övriga Nordamerika | 154 | 158 | |
| Latinamerika | 352 | 379 | |
| Afrika | 7 | 9 | |
| Asien | 4 808 | 4 394 | |
| Oceanien | 114 | 118 | |
| Deltotal | 41 558 | 42 222 | |
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 542 | 475 | |
| Pensionstillgångar | 239 | 201 | |
| Uppskjutna skattefordringar | 1 720 | 1 895 | |
| Totalt | 44 059 | 44 793 |
Information om större kunder
Alfa Laval har inte någon kund som svarar för 10 procent eller mer av nettoomsättningen. Tetra Pak inom Tetra Laval gruppen är Alfa Lavals enskilt största kund med en volym som representerar 5,4 (4,0) procent av nettoomsättningen.
| Koncernens kassaflöden | Q4 | jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Rörelseverksamheten | ||||
| Rörelseresultat | 2 595 | 1 814 | 9 256 | 6 519 |
| Återläggning av avskrivningar | 676 | 582 | 2 524 | 2 392 |
| Återläggning av andra icke kassaposter | -451 | 150 | -419 | 105 |
| 2 820 | 2 546 | 11 361 | 9 016 | |
| Betalda skatter | -292 | -394 | -1 933 | -1 834 |
| 2 528 | 2 152 | 9 428 | 7 182 | |
| Förändring av rörelsekapitalet: | ||||
| Ökning(-)/minskning(+) av fordringar | 1 120 | -862 | -1 319 | -2 155 |
| Ökning(-)/minskning(+) av lager | 999 | 138 | -652 | -3 140 |
| Ökning(+)/minskning(-) av skulder | -317 | 406 | 2 373 | 2 058 |
| Ökning(+)/minskning(-) av avsättningar | -439 | -172 | -661 | -654 |
| Ökning(-)/minskning(+) av rörelsekapitalet | 1 363 | -490 | -259 | -3 891 |
| 3 891 | 1 662 | 9 169 | 3 291 | |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Investeringar i anläggningstillgångar | -924 | -913 | -2 440 | -1 853 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 76 | 4 | 90 | 20 |
| Förvärv av verksamheter | -5 | -13 | -337 | -3 685 |
| -853 | -922 | -2 687 | -5 518 | |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Erhållna räntor och utdelningar | 60 | 42 | 168 | 99 |
| Betalda räntor | -131 | -41 | -489 | -290 |
| Realiserade finansiella kursvinster | 2 | -2 | 52 | 68 |
| Realiserade finansiella kursförluster | -345 | -79 | -536 | -147 |
| Återköp av aktier | - | - | - | -661 |
| Utdelningar till moderbolagets ägare | - | - | -2 480 | -2 480 |
| Utdelningar till innehav utan bestämmande inflytande | - | -12 | -18 | -12 |
| Ökning(-) av finansiella tillgångar | -498 | -93 | -555 | -457 |
| Minskning(+) av finansiella tillgångar | -26 | 10 | 11 | 1 002 |
| Ökning av upplåning | -9 | 799 | 2 400 | 12 546 |
| Amortering av lån | -1 596 | -899 | -4 096 | -6 575 |
| -2 543 | -275 | -5 543 | 3 093 | |
| Periodens kassaflöde | 495 | 465 | 939 | 866 |
| Likvida medel vid periodens början | 4 793 | 3 932 | 4 352 | 3 356 |
| Omräkningsdifferens i likvida medel | -153 | -45 | -156 | 130 |
| Likvida medel vid periodens slut | 5 135 | 4 352 | 5 135 | 4 352 |
| Fritt kassaflöde per aktie (SEK) * | 7,36 | 1,82 | 16,50 | 3,52 |
| Investeringar i relation till nettoomsättningen | 5,2% | 5,5% | 3,8% | 3,6% |
| Genomsnittligt antal aktier** | 413 326 315 | 413 326 315 | 413 326 315 | 413 637 227 |
* Fritt kassaflöde är ett alternativt nyckeltal. Det är summan av kassaflödet från rörelseverksamheten, investeringar och försäljning av anläggningstillgångar.
** Genomsnittligt antal aktier har påverkats av återköp av aktier.
| Koncernens totala resultat | Q4 | jan-dec | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| Nettoomsättning | 17 839 | 16 484 | 63 598 | 52 135 |
| Kostnad för sålda varor | -12 197 | -11 307 | -42 714 | -34 489 |
| Bruttoresultat | 5 642 | 5 177 | 20 884 | 17 646 |
| Försäljningskostnader | -1 684 | -1 553 | -6 342 | -5 634 |
| Administrationskostnader | -757 | -591 | -2 880 | -2 305 |
| Forsknings- & utvecklingskostnader | -413 | -386 | -1 563 | -1 356 |
| Övriga rörelseintäkter | 304 | 261 | 932 | 772 |
| Övriga rörelsekostnader | -502 | -1 118 | -1 827 | -2 652 |
| Andel av resultat i joint ventures | 5 | 24 | 52 | 48 |
| Rörelseresultat | 2 595 | 1 814 | 9 256 | 6 519 |
| Utdelningar och andra finansiella intäkter och kostnader | 6 | 2 | 13 | 5 |
| Ränteintäkter och finansiella kursvinster | 151 | 53 | 448 | 267 |
| Räntekostnader och finansiella kursförluster | -498 | -107 | -1 067 | -612 |
| Resultat efter finansiella poster | 2 254 | 1 762 | 8 650 | 6 179 |
| Skatt | -684 | -502 | -2 269 | -1 610 |
| Nettoresultat för perioden | 1 570 | 1 260 | 6 381 | 4 569 |
| Övrigt totalresultat: | ||||
| Poster som kommer att omklassificeras till nettoresultatet | ||||
| Kassaflödessäkringar | 602 | 891 | 54 | -346 |
| Omräkningsdifferens | -1 656 | -553 | -2 040 | 1 872 |
| Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat | -233 | -134 | -31 | 211 |
| Summa | -1 287 | 204 | -2 017 | 1 737 |
| Poster som inte kommer att omklassificeras till nettoresultatet | ||||
| Omvärderingar av förmånsbestämda åtaganden | -183 | 149 | -125 | 329 |
| Marknadsvärdering av externa aktier | -2 | 1 | -2 | -13 |
| Uppskjuten skatt på övrigt totalresultat | 41 | -34 | 23 | -109 |
| Summa | -144 | 116 | -104 | 207 |
| Totalt resultat för perioden | 139 | 1 580 | 4 260 | 6 513 |
| Nettoresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 1 554 | 1 239 | 6 330 | 4 503 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 16 | 21 | 51 | 66 |
| Resultat per aktie (SEK) | 3,77 | 3,00 | 15,31 | 10,89 |
| Genomsnittligt antal aktier* | 413 326 315 | 413 326 315 | 413 326 315 | 413 637 227 |
| Totalt resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 140 | 1 572 | 4 224 | 6 427 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -1 | 8 | 36 | 86 |
* Genomsnittligt antal aktier har påverkats av återköp av aktier.
| Koncernens finansiella ställning | 31 dec | |
|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 |
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 29 622 | 31 417 |
| Materiella anläggningstillgångar | 11 769 | 10 710 |
| Övriga anläggningstillgångar | 2 668 | 2 666 |
| 44 059 | 44 793 | |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 14 950 | 14 775 |
| Tillgångar för försäljning | 59 | 100 |
| Kundfordringar | 10 282 | 9 717 |
| Övriga fordringar | 6 761 | 6 596 |
| Derivattillgångar | 314 | 605 |
| Kortfristiga placeringar | 728 | 311 |
| Likvida medel * | 5 135 | 4 352 |
| 38 229 | 36 456 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 82 288 | 81 249 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Moderbolagets ägare | 37 033 | 35 382 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 345 | 322 |
| 37 378 | 35 704 | |
| Långfristiga skulder | ||
| Skulder till kreditinstitut etc. | 9 829 | 13 362 |
| Leasingskulder | 1 473 | 1 549 |
| Avsättningar till pensioner och liknande åtaganden | 1 090 | 1 192 |
| Avsättning för uppskjuten skatt | 2 372 | 2 293 |
| Övriga långfristiga skulder | 390 | 590 |
| 15 154 | 18 986 | |
| Kortfristiga skulder | ||
| Skulder till kreditinstitut etc. | 3 444 | 1 700 |
| Leverantörsskulder | 5 205 | 5 314 |
| Förskott från kunder | 7 975 | 6 634 |
| Övriga avsättningar | 1 757 | 2 164 |
| Övriga skulder | 10 849 | 10 054 |
| Derivatskulder | 526 | 693 |
| 29 756 | 26 559 | |
| Summa skulder | 44 910 | 45 545 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 82 288 | 81 249 |
* Posten likvida medel utgörs främst av banktillgodohavanden och likvida placeringar.
Finansiella tillgångar och skulder värderade till
| verkligt värde | Värderingshierarki | 31 dec | |
|---|---|---|---|
| MSEK | nivå | 2023 | 2022 |
| Finansiella tillgångar | |||
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 1 och 2 | 280 | 270 |
| Obligationer och andra värdepapper | 1 | 132 | 114 |
| Derivattillgångar | 2 | 481 | 700 |
| Finansiella skulder | |||
| Derivatskulder | 2 | 579 | 833 |
| Skuld för säljarens earn-out möjlighet | 3 | 117 | - |
Värderingshierarki nivå 1 är enligt noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar och skulder. Värderingshierarki nivå 2 är utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata utanför nivå 1. Värderingshierarki nivå 3 är utifrån icke observerbara marknadsdata.
| Lån och nettoskuld | ||
|---|---|---|
| 31 dec | ||
| MSEK | 2023 | 2022 |
| Kreditinstitut | 145 | 829 |
| Svensk Exportkredit | 2 207 | 2 227 |
| Handelsbanken | - | 1 114 |
| Företagscertifikat | - | 892 |
| Obligationslån | 10 921 | 10 000 |
| Lån | 13 273 | 15 062 |
| Likvida medel och kortfristiga placeringar | -5 863 | -4 663 |
| Nettoskuld exklusive leasingskulder* | 7 410 | 10 399 |
| Leasingskulder | 2 601 | 2 671 |
| Nettoskuld inklusive leasingskulder* | 10 011 | 13 070 |
* Alternativt nyckeltal.
Alfa Laval har en rullande lånekredit om MEUR 700 motsvarande MSEK 7 736 per 31 december 2023 med ett banksyndikat. Lånekrediten sträcker sig över fem år från april 2023 och innefattar en möjlighet till utökning med ytterligare MEUR 200. Per 31 december 2023 utnyttjades inte faciliteten.
Alfa Laval har två lån på MEUR 100 från Svensk Exportkredit med förfall 2027 respektive 2028. Lånet på MEUR 100 från Svenska Handelsbanken med förfall i juni 2024 återbetalades redan den 22 december 2023.
Företagscertifikatsprogrammet om MSEK 4 000 utnyttjades inte per 31 december 2023.
Per 31 december 2023 har Alfa Laval fyra obligationslån noterade på den irländska börsen. Tre av dem är på vardera på MEUR 300 som förfaller i juni 2024, i februari 2026 respektive februari 2029, medan det fjärde på MSEK 1 000 togs upp i maj 2023 och förfaller i november 2025.
| Förändringar i koncernens egna kapital MSEK Vid periodens början Förändringar hänförliga till: Moderbolagets ägare |
jan-dec 2023 35 704 4 224 - |
2022 32 344 6 427 |
|---|---|---|
| Totalt resultat | ||
| Totalt resultat för perioden | ||
| Transaktioner med aktieägare | ||
| Återköp av aktier | -661 | |
| Indragning av återköpta aktier | -1 | -15 |
| Fondemission | 1 | 15 |
| Ökning av ägarandelen i dotterbolag med | ||
| innehav utan bestämmande inflytande | -93 | |
| Utdelningar | -2 480 | -2 480 |
| -2 573 | -3 141 | |
| Deltotal | 1 651 | 3 286 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | ||
| Totalt resultat | ||
| Totalt resultat för perioden | 36 | 86 |
| Transaktioner med aktieägare | ||
| Minskning av innehav utan bestämmande inflytande | -27 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade bolag | 32 | |
| Utdelningar | -18 | -12 |
| -13 | -12 | |
| Deltotal | 23 | 74 |
| Vid periodens slut | 37 378 | 35 704 |
Kondenserad segmentsrapportering per kvartal
| Orderingång | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | ||||||||
| MSEK | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Energy | 4 662 | 4 902 | 5 413 | 5 437 | 4 407 | 4 583 | 4 496 | 3 808 | |
| Food & Water | 7 286 | 6 365 | 6 941 | 5 776 | 5 613 | 5 611 | 5 033 | 5 652 | |
| Marine | 4 972 | 5 765 | 6 051 | 7 172 | 5 747 | 5 008 | 4 892 | 3 795 | |
| Operations & Övrigt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Totalt | 16 920 | 17 032 | 18 405 | 18 385 | 15 767 | 15 202 | 14 421 | 13 255 |
jan-dec 2023
Marine
Energy Food & Water
22%
35%
31 december 2023
| Orderstock | 2023 | 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| Energy | 10 075 | 10 676 | 10 716 | 10 149 | 8 517 | 8 582 | 7 625 | 6 669 |
| Food & Water | 15 977 | 15 806 | 15 454 | 14 779 | 14 381 | 16 158 | 10 169 | 9 146 |
| Marine | 19 273 | 19 935 | 18 807 | 17 247 | 14 122 | 12 870 | 11 712 | 10 829 |
| Operations & Övrigt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalt | 45 325 | 46 417 | 44 977 | 42 175 | 37 020 | 37 610 | 29 506 | 26 644 |
| Nettoomsättning | 2023 | 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| Energy | 5 196 | 4 967 | 4 910 | 4 196 | 4 500 | 3 726 | 3 639 | 3 209 |
| Food & Water | 7 060 | 6 086 | 6 412 | 5 722 | 7 407 | 5 402 | 4 140 | 3 742 |
| Marine | 5 583 | 4 715 | 4 558 | 4 193 | 4 577 | 4 056 | 4 073 | 3 664 |
| Operations & Övrigt | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalt | 17 839 | 15 768 | 15 880 | 14 111 | 16 484 | 13 184 | 11 852 | 10 615 |
| Justerad EBITA* | 2023 | 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| Energy | 900 | 1 075 | 974 | 1 037 | 746 | 735 | 708 | 738 |
| Food & Water | 1 011 | 942 | 962 | 1 027 | 1 292 | 833 | 684 | 649 |
| Marine | 1 003 | 712 | 565 | 556 | 664 | 490 | 692 | 553 |
| Operations & Övrigt | -97 | -118 | -132 | -214 | -151 | -113 | -121 | -122 |
| Totalt | 2 817 | 2 611 | 2 369 | 2 406 | 2 551 | 1 945 | 1 963 | 1 818 |
| Justerad EBITA marginal* |
2023 | 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
| Energy | 17,3 | 21,6 | 19,8 | 24,7 | 16,6 | 19,7 | 19,5 | 23,0 | |
| Food & Water | 14,3 | 15,5 | 15,0 | 17,9 | 17,4 | 15,4 | 16,5 | 17,3 | |
| Marine | 18,0 | 15,1 | 12,4 | 13,3 | 14,5 | 12,1 | 17,0 | 15,1 | |
| Totalt | 15,8 | 16,6 | 14,9 | 17,1 | 15,5 | 14,8 | 16,6 | 17,1 |
jan-dec 2023
jan-dec 2023
37% 37% 26%
11% 14% 17% 20% 23%
* I interna bokslut, se avstämning på sida 12.
28
Alfa Laval
Moderbolaget
Moderbolagets resultat efter finansiella poster för helåret 2023 var MSEK 4 271 (95), varav utdelningar från dotterbolag MSEK 4 037 (62), netto räntor MSEK 252 (44), realiserade och orealiserade kursvinster och kursförluster MSEK -1 (2), börskostnader MSEK -4 (-4), styrelsearvoden MSEK -9 (-9), kostnader för årsredovisning och årsstämma MSEK -1 (-1) och övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader resterande MSEK -3 (1).
Moderbolagets resultat *
| Q4 | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Administrationskostnader | -2 | -3 | -14 | -14 | |
| Övriga rörelseintäkter | -9 | -5 | 1 | 2 | |
| Övriga rörelsekostnader | -3 | 1 | -4 | -1 | |
| Rörelseresultat | -14 | -7 | -17 | -13 | |
| Intäkter från andelar i koncernföretag | - | - | 4 037 | 62 | |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 82 | 44 | 252 | 46 | |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -1 | 0 | -1 | 0 | |
| Resultat efter finansiella poster | 67 | 37 | 4 271 | 95 | |
| Förändring av periodiseringsfond | -48 | 578 | -48 | 578 | |
| Koncernbidrag | 1 314 | 509 | 1 314 | 509 | |
| Resultat före skatt | 1 333 | 1 124 | 5 537 | 1 182 | |
| Skatt på årets resultat | -237 | -242 | -271 | -241 | |
| Nettoresultat för perioden | 1 096 | 882 | 5 266 | 941 |
* Rapporten över moderbolagets resultat utgör tillika dess totalresultaträkning.
| Moderbolagets finansiella ställning | 31 dec | |||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2023 | 2022 | ||
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Andelar i koncernföretag | 4 669 | 4 669 | ||
| Omsättningstillgångar | ||||
| Fordringar hos koncernföretag | 9 266 | 6 402 | ||
| Övriga fordringar | 116 | 141 | ||
| Likvida medel | 3 | 0 | ||
| 9 385 | 6 543 | |||
| SUMMA TILLGÅNGAR | 14 054 | 11 212 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Bundet eget kapital | 2 387 | 2 387 | ||
| Fritt eget kapital | 9 293 | 6 507 | ||
| 11 680 | 8 894 | |||
| Obeskattade reserver | ||||
| Periodiseringsfond, tax 2018-2024 | 2 341 | 2 293 | ||
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skulder till koncernföretag | 30 | 22 | ||
| Leverantörsskulder | 0 | 1 | ||
| Övriga skulder | 3 | 2 | ||
| 33 | 25 | |||
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 14 054 | 11 212 |
Ägare och aktier
Ägare och legal struktur
Alfa Laval AB (publ) utgör moderbolag för Alfa Laval koncernen. Bolaget hade 54 178 (54 346) aktieägare den 31 december 2023. Den största ägaren är Winder Holding AG, Schweiz (tidigare Tetra Laval International SA, Schweiz), som äger 29,5 (29,5) procent. Efter den största ägaren kommer nio institutionella ägare med andelar mellan 7,4 och 1,7 procent. Dessa tio största aktieägare innehade 61,3 (63,0) procent av aktierna.
Förslag till vinstdisposition
Moderbolaget har disponibla vinstmedel om MSEK 9 293 (6 507).
Styrelsen föreslår årsstämman en utdelning om SEK 7,50 (6,00) per aktie motsvarande totalt MSEK 3 100 (2 480) och att resterande disponibla vinstmedel i Alfa Laval AB (publ) om MSEK 6 193 (4 027) balanseras i ny räkning.
Enligt styrelsens uppfattning är den föreslagna utdelningen förenlig med de krav som typen och storleken av verksamheten, de förknippade riskerna, kapitalbehovet, likviditet och finansiell ställning ställer på bolaget.
Indragning av återköpta aktier och motsvarande fondemission
Den 21 mars 2023, när utskicket av kallelsen till årsstämman skedde uppgick antalet återköpta aktier till 550 508. Årsstämman 2023 beslutade att dra in dessa återköpta aktier. Indragning av aktierna innebär att aktiekapitalet minskas med MSEK 1. Årsstämman beslutade samtidigt att aktiekapitalet ökas genom en fondemission med samma belopp utan utgivande av nya aktier. Därigenom återställdes storleken på aktiekapitalet och bolaget behövde inte inhämta Bolagsverkets, eller i tvistiga fall, rättens tillstånd för indragningen av de återköpta aktierna. Detta innebär att antalet aktier har utvecklats enligt följande:
| Specifikation över antalet aktier | Antal | ||
|---|---|---|---|
| Antal aktier den 1 januari 2023 | 413 876 823 | ||
| Indragning av återköpta aktier den 15 maj 2023 | -550 508 | ||
| Antal aktier den 31 december 2023 | 413 326 315 |
Årsstämman 2024
Ordinarie årsstämma för Alfa Laval AB kommer att hållas på Stadshallen vid Stortorget i Lund torsdagen den 25 april 2024, klockan 16.00.
Företagsförvärv och avyttringar
Under 2021 förvärvade Alfa Laval en minoritetsandel om 16,5 procent i Marine Performance Systems (MPS), baserat i Nederländerna, med möjlighet att senare förvärva den återstående delen av bolaget. Nu har Alfa Laval utnyttjat möjligheten, slutfört förvärvet och äger nu 100 procent av MPS. Förvärvet slutfördes den 21 mars 2023. MPS innovativa teknologi minskar avsevärt fartygens friktion under segling, vilket resulterar i bränslebesparingar. Ett fartygs friktion är avgörande för dess bränsleförbrukning, och bränslekostnaden kan uppgå till 60 procent av ett fartygs driftskostnader. Bränsleförbrukningen har också en direkt inverkan på utsläpp av växthusgaser, eftersom en minskad förbrukning av 1 ton fossilt bränsle motsvarar cirka 3 ton minskat koldioxidutsläpp. Marine Performance Systems luftfriktionsteknologi innebär att mikrobubblor skapas under fartygets skrov, vilket minskar friktionen mellan fartyg och vatten med 50‑70 procent, vilket möjliggör en avsevärt minskad bränsleförbrukning samt förbättrar fartygets prestanda vid normal driftshastighet. Tekniken testades först på ett fartyg i drift år 2020 och bränslebesparingarna, baserat på driftresultat från flertalet månader, har därefter bekräftats av skeppsägaren. Den patenterade lösningen kan installeras på fartyg av alla storlekar och bränsletyper vid nybyggnation eller eftermonteras på redan befintliga fartyg. Efter förvärvet har Alfa Laval lanserat produkten Alfa Laval OceanGlide som skapar ett jämnt lager av mikroluftbubblor under fartygets platta bottenyta, vilket reducerar vattenmotståndet med upp till 75 procent. Detta motsvarar bränslebesparingar på upp till 12 procent. Eftersom Alfa Laval OceanGlide behöver färre kompressorer och inga stora skrovgenomföringar är det lätt att installera.
Den 2 mars 2023 förvärvade Alfa Laval ytterligare 38,7 procent av StormGeos dotterbolag Climatempo i Brasilien från minoritetsaktieägarna. Alfa Lavals ägande ökade därmed från 51 procent till 89,7 procent. Transaktionen redovisas som en förändring inom eget kapital.
Den 31 juli 2023 förvärvade Alfa Laval 100 procent av ett europeiskt serviceföretag. Bolaget kommer verka under sitt eget namn som en fristående kanal.
Den 31 juli 2023 förvärvade Alfa Laval 51 procent av det danska bolaget Header-coil Company A/S som utvecklar och tillverkar värmeväxlare och utrustningskomponenter till ånggeneratorsystem baserat på dess header-coil design för den koncentrerade solkraftsindustrin (CSP), termisk energilagring etc.
Förvärven under 2023 sammanfattas i följande tabell. De större förvärven av MPS och det europeiska serviceföretaget visas separat, medan förvärven av övriga bolag visas på en enda rad som övriga mindre förvärv. Samtliga förvärvade tillgångar och skulder rapporterades enligt IFRS vid tiden för förvärven.
| Förvärv 2023 | MPS | Europeiskt serviceföretag | Totalt | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Justering | Justering | ||||||
| Bokfört | till verkligt | Verkligt | Bokfört | till verkligt | Verkligt | Verkligt | |
| MSEK | värde | värde | värde | värde | värde | värde | värde |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 | - | 1 | 44 | - | 44 | 45 |
| Patent och icke patenterat kunnande 1) | 0 | 211 | 211 | 18 | 46 | 64 | 275 |
| Varumärken 1) | - | - | - | - | 9 | 9 | 9 |
| Varulager | 4 | - | 4 | 14 | - | 14 | 18 |
| Kundfordringar | 1 | - | 1 | - | - | - | 1 |
| Övriga fordringar | 37 | - | 37 | 15 | - | 15 | 52 |
| Likvida medel | - | - | - | 40 | - | 40 | 40 |
| Leverantörsskulder | -11 | - | -11 | - | - | - | -11 |
| Förskott | -14 | - | -14 | - | - | - | -14 |
| Övriga skulder | -7 | - | -7 | -17 | - | -17 | -24 |
| Uppskjuten skatteskuld | - | -55 | -55 | - | -15 | -15 | -70 |
| Förvärvade nettotillgångar | 11 | 156 | 167 | 114 | 40 | 154 | 321 |
| Goodwill 2) | 0 | 45 | 45 | ||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 26 | - | 26 | ||||
| Köpeskilling | -141 | -199 | -340 | ||||
| Kostnader direkt hänförliga till förvärven 3) | 0 | -4 | -4 | ||||
| Innehållen del av köpeskilling 4) | 117 | - | 117 | ||||
| Likvida medel i de förvärvade verksamheterna | 0 | 40 | 40 | ||||
| Andra mindre förvärv innevarande år | -167 | ||||||
| Betalning av innehållna belopp från tidigare år | 17 | ||||||
| Påverkan på koncernens likvida medel | -24 | -163 | -337 |
1) Övervärdena i patent och icke patenterat kunnande liksom i varumärke skrivs av under 10 år. Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär så de allokerade övervärdena kan komma att ändras.
2) Goodwillen hänför sig till bedömda synergier i inköp, logistik och allmänna omkostnader samt företagens förmåga att över tiden återskapa sina immateriella tillgångar. Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär så värdet på goodwillen kan komma att ändras.
3) Avser arvoden för advokater, due diligence och rådgivningsbiträde. Har kostnadsförts som övriga rörelsekostnader.
4) Villkorad av att vissa garantier i avtalet inte utlöses eller att vissa lönsamhetsmål uppfylls. Sannolikt utfall har beräknats.
Risker och övrigt
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför har att göra med konjunkturutvecklingen, konsekvenserna av Rysslands krig mot Ukraina och andra geopolitiska spänningar, prisutvecklingen på metaller, inflationstrycket, ränteutvecklingen och volatila fluktuationer i större valutor. Det är företagets uppfattning att den beskrivning av risker som gjordes i årsredovisningen för 2022 fortfarande är korrekt.
Rysslands krig mot Ukraina
Alfa Laval hade en fabrik och ett säljbolag i Ryssland och ett säljbolag i Ukraina. Historiskt har orderingången från marknaderna i Ryssland och Ukraina varit cirka MdSEK 1 per år, motsvarande 2 procent av bolagets totala orderingång. När kriget startade den 24 februari 2022 uppgick den totala orderstocken i Ryssland och Ukraina till cirka MSEK 750. Därutöver hade Alfa Laval-bolag i andra länder order från ryska slutkunder om MSEK 360. Sedan dess har orderstocken utvärderats och som ett resultat har order om MSEK 973 tagits bort från orderstocken. Detta är främst beroende på sanktioner, men också när Alfa Laval har bedömt att bolaget inte kommer kunna leverera eller få betalt. Också order där Alfa Laval levererar utrustning till skeppsvarv i andra länder som bygger fartyg för redare som är under sanktioner har tagits bort från orderstocken.
I delårsrapporterna och årsredovisningen för 2022 lämnades en detaljerad redogörelse för hur Alfa Laval har beräknat och reserverat bolagets kostnader för annullerade order, förseningsavgifter, kundfordringar som vi inte räknar med att vi kommer få betalt för, valutakursförluster och förskott till leverantörer i Ryssland och Ukraina där vi inte räknar med att få någon leverans eller förskottet återbetalt.
Innan kriget hade Alfa Laval ett kompetent team på ungefär 230 anställda i Ryssland och 10 anställda i Ukraina. Den 31 december 2023 hade antalet anställda i Ryssland minskat ytterligare ner till 6. Alfa Lavals bedömning är att krigets långsiktiga konsekvenser på den ryska marknaden är av en sådan omfattning att bolaget i fjärde kvartalet 2022 reserverade för en nedläggning av verksamheten. Den totala kostnaden för dessa reserveringar uppgick till MSEK 400 och rapporterades som en jämförelsestörande post under det första kvartalet 2022 med MSEK 327 och under det fjärde kvartalet 2022 med ytterligare MSEK 73.
Asbestrelaterade stämningar
Alfa Laval koncernen var per den 31 december 2023 instämt som en av många svaranden i sammanlagt 427 asbestrelaterade mål omfattande totalt cirka 427 käranden. Alfa Laval är fast övertygat om att kraven är grundlösa och avser att kraftfullt bestrida varje krav.
Mot bakgrund av vad som är känt för Alfa Laval idag och den information som Alfa Laval har beträffande de asbestrelaterade målen, vidhåller Alfa Laval sin tidigare bedömning att kraven inte i väsentlig grad kommer att påverka koncernens finansiella ställning eller resultat.
Omstruktureringsprogram
Ett omstruktureringsprogram avseende delar av Marine-divisionen och affärsenheten Welded Heat Exchangers inom Energy-divisionen initierades under det fjärde kvartalet 2022 för att justera kapacitetsobalanser i försörjningsorganisationen och hantera effekten av omställningen från fossila till hållbara energilösningar. Programmet avslutades under 2023.
Redovisningsprinciper
Delårsbokslutet för fjärde kvartalet 2023 är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Redovisningsprinciperna är enligt IFRS (International Financial Reporting Standards) såsom antagna av EU. I rapporten används alternativa nyckeltal. Se årsredovisningen 2022 för definitioner. Alfa Laval följer de riktlinjer för alternativa nyckeltal som getts ut av ESMA (European Securities and Markets Authority).
I första kvartalet 2023 har det alternativa nyckeltalet "Justerad EBITA" lagts till per division. Anledningen är att Justerad EBITA är det viktigaste nyckeltalet som används för koncernen totalt. För att visa hur det framkommer har information om avskrivningar på övervärden lagts till per division (rörelseresultat per division minus avskrivningar på övervärden per division blir lika med Justerad EBITA per division. Definitionen av fritt kassaflöde har ändrats till summan av kassaflödet från rörelseverksamheten, investeringar och försäljning av anläggningstillgångar. Anledningen är att den nya definitionen är mer meningsfull för investerare. Det presenteras per aktie i räkningen över koncernens kassaflöden. Nettoskulden presenteras både exklusive och inklusive leasingskulder. Anledningen är att leasingskulderna inte har något med bolagets upplåning att göra.
"Q4" och "Fjärde kvartalet" avser perioden 1 oktober till 31 december. "jan-dec" och "Helåret" avser perioden 1 januari till 31 december. "Motsvarande period föregående år" avser fjärde kvartalet 2022 eller helåret 2022 beroende på sammanhanget.
"Valutaeffekter" avser endast omräkningseffekter, medan "växelkurseffekter" avser även transaktionseffekter. "Mix" i resultatbryggan för rörelseresultatet innehåller även en priseffekt. Jämförelsestörande poster redovisas i totalresultaträkningen på respektive berörd rad, men specificeras på sida 4.
Moderbolagets redovisnings- och värderingsprinciper följer årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Årsredovisningen 2023
Årsredovisningen kommer publiceras på Alfa Lavals hemsida den 28 mars 2024 klockan 10.00.
Delårsrapporten har avgivits den 6 februari 2024 klockan 7.30 av bolagets Verkställande Direktör och Koncernchef Tom Erixon efter bemyndigande från styrelsen.
Lund, den 6 februari 2024,
Tom Erixon Verkställande Direktör och Koncernchef Alfa Laval AB (publ)
Alfa Laval AB (publ)
Box 73 221 00 Lund Organisationsnummer: 556587-8054
Besöksadress: Rudeboksvägen 1 Tel: + 46 46 36 65 00 Hemsida: www.alfalaval.com
För mer information kontakta: Johan Lundin, Head of Investor Relations Tel: +46 46 36 65 10, Mobil: +46 730 46 30 90, E-post: [email protected]
Datum för kommande finansiella rapporter
Alfa Laval kommer att lämna finansiella rapporter vid följande tillfällen: Delårsrapport för första kvartalet 25 april Delårsrapport för andra kvartalet 23 juli Delårsrapport för tredje kvartalet 24 oktober
Denna information är sådan information som Alfa Laval AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 6 februari 2024 klockan 7.30 CET.
