XANO Industri

Annual Report • Feb 8, 2024

B O K S L U T S K O M M U N I K É 2023

HELÅRET

• Nettoomsättningen var 3431 MSEK (3509)
• Rörelseresultatet uppgick till 301 MSEK (341)
• Resultat före skatt uppgick till 226 MSEK (309)
• Resultat efter skatt uppgick till 175 MSEK (249)
• Resultat per aktie var 3:01 SEK (4:30)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 519 MSEK (128)
• Föreslagen utdelning per aktie 1:00 SEK (1:75)

Viktiga händelser under året

• Förvärv av Lundgren Machinery (Sverige)
• Förvärv av Integrated Packaging Solutions (USA)

FJÄRDE KVARTALET

• Nettoomsättningen var 836 MSEK (806)
• Rörelseresultatet uppgick till 54 MSEK (34)
• Resultat före skatt uppgick till 23 MSEK (19)
• Resultat efter skatt uppgick till 18 MSEK (23)
• Resultat per aktie var 0:30 SEK (0:40)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 326 MSEK (95)

2023 I SAMMANDRAG

Nettoomsättning, MSEK	3431	(3509)
Periodens resultat, MSEK	175	(249)
Resultat per aktie, SEK	3:01	(4:30)
Vinstmarginal, %	6,6	(8,8)

VD:S KOMMENTARER TILL KONCERNENS UTVECKLING UNDER PERIODEN

KONCERNEN

Det gångna året innebar en hög grad av omställning för merparten av koncernens företag. Vi såg vikande trender på traditionella marknader och upplevde en generellt låg investeringsvilja hos i första hand våra europeiska kunder inom förpackningsindustrin. Sektorer som under pandemin hade en stark tillväxt, som medicinteknik och livsmedel, upplevde en återgång till mer normaliserade förhållanden. För att balansera volymbortfallet relaterat till befintliga kunder intensifierades våra satsningar inom nya verksamhetsområden och på nya geografiska marknader. Det resulterade i en stark tillväxt avseende framför allt automation för hantering av fordonsbatterier och kontraktsuppdrag inom försvarsindustrin. Vi gjorde också två förvärv med syfte att komplettera och stärka våra befintliga verksamheter. Genomförda marknadsinvesteringar påverkar lönsamheten i det korta perspektivet men stöder vår strategiska riktning och våra långsiktiga målsättningar.

Vid summering av utfallet för helåret kan vi konstatera att koncernens omsättning sjönk med 2 procent i förhållande till föregående år. Rörelseresultatet minskade med knappt 12 procent och rörelsemarginalen redovisades till 8,8 procent (9,7). Vinstmarginalen var 6,6 procent (8,8). De aktiviteter som pågår för att förbättra kassaflödet genererade ett gott inflöde samtidigt som kapitalbindningen relaterad till projektverksamheten var på en lägre nivå. Årets kassaflöde från den löpande verksamheten var därför starkt och uppgick till 519 MSEK (128).

Under årets avslutande kvartal såg vi en något högre omsättning och ett stärkt rörelseresultat i jämförelse med föregående år. Omsättningen steg med knappt 4 procent medan rörelseresultatet ökade med drygt 60 procent. Rörelsemarginalen uppgick till 6,5 procent (4,2). Periodens resultat påverkades av betydande kursförluster hänförliga till finansiella poster och vinstmarginalen redovisades till 2,9 procent (2,4). Kassaflöde från den löpande verksamheten summerades till 326 MSEK (95).

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL PRODUCTS

I förhållande till föregående år sjönk omsättningen med 6 procent och rörelseresultatet minskade med 13 procent.

Året präglades av svängningar i orderingång och skilda förutsättningar för affärsenhetens olika kundsegment. Trots en viss omsättningsmässig tillbakagång ökade flera av företagen sina marknadsandelar. Försäljningen av produkter till infrastruktursektorn och möbelindustrin genererade goda bidrag. Olika utmaningar inom fordonssektorn och väsentligt lägre antal sålda båtar drog däremot ned lönsamheten. Många nya innovationsprojekt och samarbeten initierades via strategiska marknadssatsningar. Investeringar i produkt- och processutveckling höjde hållbarhetsprestandan ytterligare. Introduktionen av egna produkter på nya geografiska marknader fortgår.

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL SOLUTIONS

I förhållande till föregående år var omsättningen oförändrad medan rörelseresultatet minskade med 4 procent.

Global finansiell oro och störningar i försörjningskedjan medförde generellt lägre projektvolymer. Trenden var också vikande avseende kontraktsuppdrag till kunder inom medicinteknik och förpackning. Försäljningsframgångar inom nya verksamhetsnischer och geografiska områden kompenserade i viss mån för den svaga utvecklingen på affärsenhetens traditionella marknader. De två företag som förvärvades under året har tillfört expertis och stärkt affärsmöjligheterna för bland annat våra eftermarknadstjänster. Vidare har den pågående etableringen i USA intensifierats. Flera gemensamma aktiviteter och ett ökat utbyte såväl mellan systerföretagen som med externa partners har initierats.

AFFÄRSENHETEN PRECISION TECHNOLOGY

I förhållande till föregående år sjönk omsättningen med 6 procent och rörelseresultatet minskade med 34 procent.

Mättnaden inom medicintekniksektorn gav volymer på betydligt lägre nivåer än föregående år. Även i övrigt upplevde affärsenhetens företag en generellt avtagande efterfrågan från inarbetade kundsegment, vilket innebar anpassning av både organisationer och teknikresurser. Kortsiktighet i orderläggning och brister i leveranskedjor inverkade negativt på såväl resursutnyttjande som produktivitet och i förlängningen lönsamheten. Via strategisk marknadsbearbetning har dock många nya uppdrag erhållits, främst inom försvarssektorn. Inledningsvis genererar affärerna begränsade bidrag men utvecklingspotentialen är hög och skapar tillväxtmöjligheter för merparten av affärsenhetens företag.

FRAMTIDA UTVECKLING

Det är svårt att uttrycka något annat än att framtidsutsikterna fortsatt är både osäkra och utmanande. Vi ser ingen snabb vändning och återhämtning på de etablerade marknader där vi upplevt vikande trender. Investeringsambitionerna hos våra större kunder hänger tätt samman med den globala ekonomins utveckling. Det betyder att vi sannolikt behöver genomföra ytterligare anpassningar av våra verksamheter.

Samtidigt ser vi tydliga resultat av våra ansträngningar inom nya verksamhetsområden och på nya geografiska marknader. Aktiviteterna kopplade till eftermarknad har så här långt endast gett blygsamma tillskott men i och med förvärvet av amerikanska IPS har förutsättningarna förbättrats. De här satsningarna är i linje med vårt strategiska arbete fokuserat på långsiktigt hållbara affärer. Vi är offensiva men ödmjuka inför de utmaningar vi möter.

Vi har genomfört ett lyckat första steg när det gäller etableringen i USA och har en solid grund för den fortsatta resan. Samordningen mellan IPS och Canline/NPB innebär också nya affärsmöjligheter globalt. Just nu är läget inom burkindustrin ansträngt men vi arbetar med att formera organisationer och processer för att vara redo när marknaden vänder.

Att vidareutveckla koncernens verksamheter är centralt i vår affärsmodell. Det är också förvärv som kan förstärka våra affärsenheter. Utvärdering av potentiella komplement är därför något som ständigt pågår.

Lennart Persson VD och koncernchef

KONCERNÖVERSIKT

XANO-koncernen utgörs av teknikföretag som erbjuder tillverknings- och utvecklingstjänster för industriprodukter och automationsutrustning. Koncernen finns representerad i Norden, Estland, Nederländerna, Polen, Kina, USA och Australien. Verksamheten är uppdelad i affärsenheterna Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology.

INDUSTRIAL PRODUCTS

Q1–Q4 2023 vs Q1–Q4 2022: Omsättningen sjönk med 6 procent och rörelseresultatet minskade med 13 procent.

	2023	2022
	Q1–Q4	Q1–Q4
Nettoomsättning MSEK	852	906
Rörelseresultat MSEK	75	86
Rörelsemarginal %	8,8	9,5

Verksamheten inom Industrial Products omfattar utveckling, tillverkning och försäljning av komponenter och system i plast framställda genom rotationsgjutning, formsprutning och formblåsning. Företagen levererar såväl kundspecifika som egenutvecklade produkter.

INDUSTRIAL SOLUTIONS

Q1–Q4 2023 vs Q1–Q4 2022: Omsättningen var oförändrad och rörelseresultatet minskade med 4 procent.

	2023	2022
	Q1–Q4	Q1–Q4
Nettoomsättning MSEK	2 126	2 119
Rörelseresultat MSEK	226	235
Rörelsemarginal %	10,6	11,1

Lundgren Machinery ingår från den 1 juni 2023. Integrated Packaging Solutions ingår från den 30 september 2023.

PRECISION TECHNOLOGY

Q1–Q4 2023 vs Q1–Q4 2022: Omsättningen sjönk med 6 procent och rörelseresultatet minskade med 34 procent.

	2023	2022
	Q1–Q4	Q1–Q4
Nettoomsättning MSEK	455	486
Rörelseresultat MSEK	37	56
Rörelsemarginal %	8,1	11,5

Företagen inom Industrial Solutions tillhandahåller packningsmaskiner, ackumulatorer och transportörsystem industriell digitalisering samt kontraktsuppdrag avseende avancerade industriprodukter i små och medelstora serier.

Precision Technology omfattar företag med komponent- och systemtillverkning genom avancerad skärande bearbetning, lasersvetsning och 3D-printing för framställning av detaljer med mycket höga krav på kvalitet och precision.

egenutvecklade automationslösningar i form av förtill livsmedels- och förpackningsindustri. Verksamheten omfattar även kundanpassade mjukvarulösningar inom

FINANSIELL INFORMATION OCH ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

ALLMÄN INFORMATION

Alla belopp redovisas i miljontal svenska kronor och avser koncernen om inget annat anges. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år.

O MSÄTTNING OCH RESULTAT

Fjärde kvartalet

Nettoomsättningen uppgick till 836 MSEK (806). Rörelseresultatet uppgick till 54 MSEK (34), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 6,5 procent (4,2). Resultat före skatt var 23 MSEK (19).

Helåret

Nettoomsättningen uppgick till 3431 MSEK (3509). Rörelseresultatet uppgick till 301 MSEK (341), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 8,8 procent (9,7). Resultat före skatt var 226 MSEK (309).

AKTIEDATA OCH NYCKELTAL

Helåret

Resultat per aktie uppgick till 3:01 SEK (4:30). Eget kapital per aktie var 27:91 SEK (26:39). Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under året till 58 302 218. Soliditeten var 44 procent (42) vid årets slut. Medelantalet anställda uppgick till 1381 (1426).

VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIO DEN

Den 1 juni 2023 förvärvades Lundgren Machinery AB, beläget i Hjärup strax norr om Malmö. Lundgren Machinerys verksamhet omfattar dels utveckling och tillverkning av maskiner i form av kartongresare och kartongförslutare, dels kontraktsuppdrag avseende såväl prototyper och enskilda produkter som kompletta lösningar. Försäljningen sker till ledande livsmedels- och läkemedelsföretag i Skandinavien och norra Europa. Företaget har tio anställda och omsätter ca 30 MSEK. Lundgren Machinery kompletterar verksamheten inom XANOs affärsenhet Industrial Solutions genom att tillföra närliggande teknikexpertis och introducera nya marknadsnischer. Via förvärvet breddas affärsenhetens kompetensområde ytterligare och Lundgren Machinery får samtidigt tillgång till resurser för att vidareutveckla dess unika styrkor. Konsolidering har skett från och med den 1 juni 2023. Förvärvet bedöms ha en marginell påverkan på XANOs resultat per aktie.

Den 21 augusti 2023 tecknades avtal om förvärv av Integrated Packaging Solutions (IPS) med dotterbolag, beläget i Denver, Colorado. IPS är ett internationellt företag med verksamhet inom förpackningssektorn, huvudsakligen kopplad till burkindustrin. IPS förser tillverkare av metallförpackningar med maskinutrustning och integrationsteknik samt tillhandahåller produktionsoptimerande tjänster. Företaget har 40 anställda och därutöver tillgång till ett brett nätverk av branschexperter. Omsättningen uppgår till ca 16 MUSD. IPS är i en expansiv fas och förväntar en god tillväxt kommande år relaterad till såväl befintliga som nya marknader. IPS kompletterar i första hand NPB och Canline inom XANOs affärsenhet Industrial Solutions, med vilkas verksamhet det finns tydliga synergier. IPS tillför tillväxtmöjligheter inom framför allt service och eftermarknad. Via företagets nyutvecklade koncept CanSCHOOL finns förutsättningar att ytterligare fördjupa samverkan med kunder inom burkindustrin. Konceptet är applicerbart även på övriga verksamhetsområden där företagen inom affärsenheten är aktiva. Tillskottet av IPS stödjer XANOs ambitioner att utöka marknadsandelarna i USA och bli ett naturligt val av partner för beslutsfattare i investeringsprojekt över hela världen. Förvärvet innebär en intensifiering av koncernens pågående etablering i USA. Tillgången till IPS expertis och nätverk gynnar och snabbar upp processen med att synliggöra koncernens erbjudande på den nordamerikanska marknaden. De förvärvade enheterna väntas inledningsvis bidra med 0:30 SEK i resultat per aktie på årsbasis. Efter en bekräftande due diligence och uppfyllande av sedvanliga tillträdesvillkor slutfördes förvärvet under september 2023. Konsolidering har skett från och med den 30 september 2023.

HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Inga enskilda händelser av väsentlig karaktär har inträffat efter periodens slut.

INVESTERINGAR

Fjärde kvartalet

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 47 MSEK (47), varav 1 MSEK avsåg företagsaffärer, 3 MSEK immateriella anläggningstillgångar, 20 MSEK materiella anläggningstillgångar, 5 MSEK finansiella anläggningstillgångar och 18 MSEK nyttjanderättstillgångar.

Helåret

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 378 MSEK (144), varav 250 MSEK avsåg företagsaffärer, 6 MSEK immateriella anläggningstillgångar, 89 MSEK materiella anläggningstillgångar, 5 MSEK finansiella anläggningstillgångar och 28 MSEK nyttjanderättstillgångar.

KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET

Helåret

Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 519 MSEK (128). Lagerminskning och lägre kapitalbindning kopplad till projektverksamheten kompenserar för det svagare resultatutfallet och ger sammantaget ett högre kassaflöde än föregående år.

Likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 1417 MSEK (1363).

ANTAL AKTIER OCH RÖSTER

Efter genomförd konvertering av XANO Industri AB konvertibler 2020/2023 under september månad, uppgår totalt antal registrerade aktier i bolaget till 59 640 298, varav 14 577 600 av aktieslag A och 45 062 698 av aktieslag B, med kvotvärde 0:625 SEK. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Totalt antal röster uppgår till 190 838 698. Bolaget innehar 509 132 egna aktier av aktieslag B. Aktiekapitalet uppgår till 37 275 186,25 SEK.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som till exempel prisrisker för insatsvaror. Till detta kommer finansiella risker till följd av förändringar i valutakurser och räntenivåer.

Koncernens verksamhet spänner över många branscher och kundsegment, vilket generellt innebär en god riskspridning. Vår beredskap för omställning är också hög. Konflikten i Ukraina och kvardröjande effekter av coronapandemin utgör fortsatt risk- och osäkerhetsfaktorer som kan medföra betydande konsekvenser för koncernens verksamhet. Primärt relaterar dessa risk- och osäkerhetsfaktorer till bristande tillgång till komponenter, störningar i försörjningskedjan, prisökningar och bristande tillgång till energi. Investeringsambitionen hos några av koncernens större kunder är också tätt knuten till den globala ekonomins utveckling.

En redogörelse för koncernens övriga väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 80–82 i årsredovisningen för 2022.

TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Under året har inga transaktioner genomförts mellan XANO och närstående som väsentligt påverkat koncernens resultat och ställning.

FÖRSLAG TILL UTDELNING

Styrelsen föreslår årsstämman en utdelning om 1:00 SEK (1:75) per aktie, totalt 59,1 MSEK (102,3) beräknat på nuvarande antal utestående aktier. Föregående års totalbelopp har justerats för tillkommande utdelning till följd av konvertering.

Utdelningen föreslås utbetalas vid två tillfällen med 0:50 SEK i maj och 0:50 SEK i november. Den föreslagna utdelningen motsvarar cirka 34 procent (41) av periodens resultat.

ÅRSSTÄMMA 2024

Kommande årsstämma hålls i Jönköping torsdagen den 16 maj 2024.

Vid årsstämman den 11 maj 2023 utsågs en valberedning bestående av Tomas Risbecker som ordförande, Stig-Olof Simonsson och Anna Benjamin. Valberedningens uppgift inför årsstämman 2024 är att föreslå styrelseordförande, övriga styrelseledamöter, revisor och mötesordförande vid årsstämman samt styrelse-, utskotts- och revisionsarvoden.

Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman ska skriftligen ha inkommit med sådan begäran till bolaget senast den 28 mars 2024 för att ärendet ska kunna tas in i kallelsen. Begäran sänds till bolaget under adress: XANO Industri AB, Att. Årsstämma 2024, Industrigatan 14 B, 553 02 Jönköping eller via epost till ir@xano.se med "Årsstämma 2024" som ämne.

Årsredovisning för 2023 kommer att finnas tillgänglig under vecka 15, i tryckt version på huvudkontoret och i digitalt format på hemsidan www.xano.se. Årsredovisningen distribueras till de aktieägare som aktivt meddelat bolaget sin önskan härom.

NÄSTA RAPPORTDATUM

Delårsrapport för perioden 1 januari till 31 mars 2024 avlämnas torsdagen den 25 april 2024.

Undertecknade försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Jönköping den 8 februari 2024

Fredrik Rapp Anna Benjamin Petter Fägersten Per Rodert Ordförande Vice ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Jennie Hammer Viskari Pontus Cornelius Lennart Persson Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör

Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor.

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN		2023	2022	2023	2022
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	3 mån okt-dec	3 mån okt-dec	12 mån jan-dec	12 mån jan-dec
Nettoomsättning	3	836	806	3 431	3 509
Kostnad för sålda varor		-657	-667	-2 678	-2 764
Bruttoresultat		179	139	753	745
Försäljningskostnader		-77	-63	-295	-258
Administrationskostnader		-47	-40	-174	-153
Övriga rörelseintäkter	2	14	3	49	26
Övriga rörelsekostnader		-14	-5	-31	-19
Resultat från andelar i intresseföretag		-1	0	-1	0
Rörelseresultat		54	34	301	341
Finansiella intäkter		2	0	21	30
Finansiella kostnader	2	-33	-15	-96	-62
Resultat före skatt	3	23	19	226	309
Skatt	4	-5	4	-51	-60
Periodens resultat	8	18	23	175	249
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		18	23	175	249
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Förändring av säkringsreserv inklusive skatt	5	-6	6	-10	20
Omräkningsdifferenser	5	-14	-1	-12	21
Övrigt totalresultat		-20	5	-22	41
Totalresultat för perioden		-2	28	153	290
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		-2	28	153	290
Resultat per aktie, SEK	6	0:30	0:40	3:01	4:30
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	6	0:30	0:40	3:01	4:27

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN	2023	2022
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	31 dec	31 dec
TILLGÅNGAR
Goodwill	1 136	968
Övriga immateriella anläggningstillgångar	100	66
Materiella anläggningstillgångar	725	717
Nyttjanderättstillgångar	122	126
Övriga anläggningstillgångar	9	5
Summa anläggningstillgångar	2 092	1 882
Varulager	509	565
Kortfristiga fordringar 7	851	981
Likvida medel 7	309	178
Summa omsättningstillgångar	1 669	1 724
SUMMA TILLGÅNGAR	3 761	3 606
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	1 651	1 530
Långfristiga skulder 7	1 201	1 126
Kortfristiga skulder 7	909	950
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	3 761	3 606

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN	2023	2022
(SAMMANDRAG, MSEK)	31 dec	31 dec
Vid årets början	1 530	1 341
Periodens resultat	175	249
Övrigt totalresultat	-22	41
Totalresultat för perioden	153	290
Konvertering av personalkonvertibler	70	–
Lämnad utdelning, kontant 1)	-102	-101
Totala transaktioner med aktieägare	-32	-101
Vid periodens slut	1 651	1 530
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 651	1 530

1) Justerad för tillkommande utdelning till följd av konvertering.

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN		2023 3 mån	2022 3 mån	2023 12 mån	2022 12 mån
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Rörelseresultat		54	34	301	341
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet		49	27	19	-6
Förändring av rörelsekapital		223	34	199	-207
Kassaflöde från den löpande verksamheten		326	95	519	128
Investeringar
Förvärv av dotterbolag	8	-2	–	-213	–
Övriga		-28	-43	-100	-140
Kassaflöde efter investeringar		296	52	206	-12
Utbetald utdelning		-44	–	-102	-101
Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten		-141	-96	32	-69
Periodens kassaflöde		111	-44	136	-182
Likvida medel vid periodens början		205	224	178	346
Kursdifferens i likvida medel		-7	-2	-5	14
Likvida medel vid periodens slut		309	178	309	178

NOTER, KONCERNEN

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i årsredovisningslagen. Koncernen och moderbolaget använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2022 med undantag av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som ska tillämpas från och med 1 januari 2023. De kritiska bedömningarna och källorna till uppskattningar vid upprättande av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen.

NOT 2 KOMMENTARER TILL POSTER REDOVISADE I KONCERNENS RESULTATRÄKNING

Redovisat belopp för helåret i Övriga rörelseintäkter innefattar engångsposter om 9,7 MSEK (–) avseende elstöd till svenska bolag.

Finansiella kostnader innefattar kursförluster avseende finansiella poster om -18,9 MSEK (-1,3) för helåret och -14,3 MSEK (-4,9) för fjärde kvartalet, främst hänförliga till tillgångar i USD.

NOT 3 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT FÖRE SKATT

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Upplysningar om segment lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att rapporteringen stämmer överens med hur den presenteras internt. Koncernen rapporterar segmenten Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology. Verksamheten inom respektive segment beskrivs på sidan 4. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Marknadsmässiga villkor tillämpas vid transaktioner mellan segmenten.

NETTOOMSÄTTNING OCH UPPDELNING AV INTÄKTER PER SEGMENT (MSEK)	2023 3 mån okt-dec	2022 3 mån okt-dec	2023 12 mån jan-dec	2022 12 mån jan-dec
INDUSTRIAL PRODUCTS	202	206	852	906
Fördelad på geografisk marknad 1) Sverige	85	60	338	250
Övriga Norden	29	37	153	187
Övriga Europa	87	106	354	462
Övriga världen	1	3	7	7
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	43	48	207	247
Kundspecifik tillverkning	159	158	645	659
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	202	206	852	906
INDUSTRIAL SOLUTIONS	522	490	2 126	2 119
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	117	106	501	400
Övriga Norden	29	30	121	135
Övriga Europa	217	241	929	1 050
Övriga världen	159	113	575	534
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	428	348	1 660	1 463
Kundspecifik tillverkning	94	142	466	656
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	173	159	653	704
Försäljning av tjänst (över tid)	30	31	86	79
Projekt (över tid)	319	300	1 387	1 336
PRECISION TECHNOLOGY	113	111	455	486
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	95	95	389	395
Övriga Norden	6	1	11	5
Övriga Europa	7	10	40	53
Övriga världen	5	5	15	33
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	1	1	2	2
Kundspecifik tillverkning	112	110	453	484
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	113	111	455	486
KONCERNEN TOTALT	836	806	3 431	3 509
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	296	260	1 226	1 043
Övriga Norden	64	68	285	327
Övriga Europa	311	357	1 323	1 565
Övriga världen	165	121	597	574
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	472	397	1 869	1 712
Kundspecifik tillverkning	364	409	1 562	1 797
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	487	475	1 958	2 094
Försäljning av tjänst (över tid)	30	31	86	79
Projekt (över tid)	319	300	1 387	1 336

1) Intäkter per geografisk marknad avser intäkter fördelade på geografiska områden efter var kunderna är lokaliserade.

NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT	2023	2022	2023	2022
(MSEK)	3 mån okt-dec	3 mån okt-dec	12 mån jan-dec	12 mån jan-dec
Industrial Products	202	206	852	906
Industrial Solutions	522	490	2 126	2 119
Precision Technology	113	111	455	486
Eliminering	-1	-1	-2	-2
Koncernen totalt	836	806	3 431	3 509

RESULTAT FÖRE SKATT PER SEGMENT 1) (MSEK)	2023 3 mån okt-dec	2022 3 mån okt-dec	2023 12 mån jan-dec	2022 12 mån jan-dec
Industrial Products	5	6	59	75
Industrial Solutions	18	19	163	207
Precision Technology	0	0	23	51
Ofördelade poster	0	-6	-19	-24
Koncernen totalt	23	19	226	309

1) Resultatmåttet avser resultat före utfördelning av koncerngemensamma kostnader och skatt i enlighet med intern rapportering. I ofördelade poster ingår främst kostnader för moderbolaget.

NOT 4 SKATT

Skatt uppgår till 22,6 procent (19,4) för helåret.

NOT 5 ÖVRIGT TOTALRESULTAT

Förändring av säkringsreserv inklusive skatt avser effektiv del av värdeförändring i derivatinstrument använda för säkringsredovisning. Omräkningsdifferenser avser effekter av valutakursförändringar vid omräkning av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till SEK. Beloppet redovisas netto efter avräkning för säkringskontrakt.

NOT 6 RESULTAT PER AKTIE

RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING	2023 3 mån okt-dec	2022 3 mån okt-dec	2023 12 mån jan-dec	2022 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	18,3	23,2	175,4	249,1
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental	59 131	57 985	58 302	57 985
Resultat per aktie före utspädning, SEK	0:30	0:40	3:01	4:30

RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING	2023 3 mån okt-dec	2022 3 mån okt-dec	2023 12 mån jan-dec	2022 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	18,3	23,2	175,4	249,1
Räntekostnader på konvertibla skuldförbindelser, MSEK 1)	–	1,0	3,6	3,6
Emissionskostnader för konvertibla skuldförbindelser, MSEK	–	0,1	0,1	0,2
Justerat resultat, MSEK	18,3	24,3	179,1	252,9
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 2)	59 131	57 985	58 302	57 985
Justering för antagen konvertering av konvertibla skuldförbindelser, tusental 2)	–	1 148	830	1 148
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 2)	59 131	59 133	59 132	59 133
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 2)	0:30	0:40	3:01	4:27

1) Består av löpande ränta avseende konvertibellån justerad till marknadsränta.

2) Via konvertering tillkom 1146 084 aktier i september 2023.

Den 1 oktober 2020 emitterades konvertibler om nominellt 69 998 232 SEK till anställda inom XANO-koncernen. Under året har innehavare av nominellt 69 911124 SEK påkallat konvertering av sin fordran till aktier. Genom konverteringen har 1146 084 nya aktier av aktieslag B utfärdats.

Totalt antal aktier uppgår till 59 640 298, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 45 062 698 av aktieslag B. Med avdrag för bolagets innehav av egna aktier, 509 132 av aktieslag B, uppgår antalet utestående aktier till 59 131166. Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under året till 58 302 218. Genomsnittligt antal aktier i eget förvar uppgick under året till 509 132. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Per balansdagen uppgick antalet röster, efter avdrag för bolagets eget innehav, till 190 329 566.

NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Finansiella tillgångar och skulder omfattar likvida medel, kundfordringar, lånefordringar, låneskulder, leverantörsskulder och eventuella derivat. Tillgångarna och skulderna är fördelade per kategori enligt nedan.

FÖRDELNING PER KATEGORI 2023-12-31 (2022-12-31)		Finansiella tillgångar	kundfordringar vär	Låne- och	Finansiella skulder	värderade till	ringar/skulder vär	Finansiella ford		Övriga finansiella skulder		Totalt redovisat värde		Verkligt värde 1)
(MSEK)	verkligt värde via övrigt totalresultat	värderade till	derade till upplupet	anskaffningsvärde	verkligt värde via resultaträkningen		derade till verkligt	värde via övrigt totalresultat
Kundfordringar	–	(–)	531	(550)			–	(–)			531	(550)	531	(550)
Derivat 2, 3)	–	(–)	–	(–)			8	(21)			8	(21)	8	(21)
Likvida medel	–	(–)	309	(178)			–	(–)			309	(178)	309	(178)
Summa finansiella tillgångar	–	(–)	840	(728)			8	(21)			848	(749)
Låneskulder					–	(–)	–	(–)	988	(920)	988	(920)	988	(920)
Leasingskulder					–	(–)	–	(–)	123	(122)	123	(122)
Konvertibellån					–	(–)	–	(–)	–	(68)	–	(68)	–	(70)
Checkräkningskredit					–	(–)	–	(–)	4	(0)	4	(0)	4	(0)
Summa räntebärande skulder					–	(–)	–	(–)	1 115	(1 110)	1 115	(1 110)
Leverantörsskulder					–	(–)	–	(–)	232	(272)	232	(272)	232	(272)
Derivat					–	(–)	–	(–)	–	(–)	–	(–)
Summa finansiella skulder					–	(–)	–	(–)	1 347	(1 382)	1 347	(1 382)

1) Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder, med undantag av konvertibellån och leasingskulder, uppskattas i allt väsentligt vara lika med redovisat värde.

2) I kortfristiga fordringar ingår räntederivat värderade till verkligt värde med 8 MSEK (17) för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor.

3) I kortfristiga fordringar ingår valutaderivat värderade till verkligt värde med – MSEK (4) för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på observerbara data som fixingkurser och swapkurser för gällande valuta.

NOT 8 RÖRELSEFÖRVÄRV

Lundgren Machinery AB ingår i koncernresultatet från den 1 juni 2023. Integrated Packaging Solutions (IPS) konsolideras från och med den 30 september 2023.

Det totala värdet av förvärvade tillgångar och skulder, köpeskillingar och påverkan på koncernens likvida medel uppgår enligt preliminära förvärvskalkyler till följande:

Lundgren Machinery (MSEK)	Redovisade värden i dotterbolag	Verkligt-värde-justering	Verkligt värde i koncernen
Immateriella anläggningstillgångar	–	12	12
Materiella anläggningstillgångar	0	–	0
Nyttjanderättstillgångar	–	3	3
Omsättningstillgångar	13	–	13
Långfristiga skulder	–	-3	-3
Kortfristiga skulder	-7	-2	-9
Nettotillgångar/köpeskilling	6	10	16
Likvida medel i förvärvad verksamhet			0
Transaktionskostnader			0
Totalt kassaflöde hänförligt till förvärvad verksamhet			16

Total köpeskilling uppgick till 16 MSEK och betalades kontant. Förvärvet medför övervärden om sammanlagt 12 MSEK fördelat på goodwill (2 MSEK) och produktkoncept (10 MSEK). Transaktionskostnaderna uppgår till 0,4 MSEK. Goodwill avser synergieffekter. Synergier förväntas främst uppnås till följd av att befintliga verksamheter inom affärsenheten Industrial Solutions via förvärvet tillförs närliggande teknikexpertis och får tillgång till nya marknadsnischer samt genom nyttjande av gemensamma resurser.

Integrated Packaging Solutions (IPS) (MSEK)	Redovisade värden i dotterbolag	Verkligt-värde-justering	Verkligt värde i koncernen
Immateriella anläggningstillgångar	0	216	216
Materiella anläggningstillgångar	6	–	6
Nyttjanderättstillgångar	–	13	13
Omsättningstillgångar	52	–	52
Långfristiga skulder	–	-42	-42
Kortfristiga skulder	-37	-3	-40
Nettotillgångar/köpeskilling	21	184	205
Likvida medel i förvärvad verksamhet			-11
Transaktionskostnader			3
Totalt kassaflöde hänförligt till förvärvad verksamhet			197

Total köpeskilling uppgår till 21 MUSD, varav 19 MUSD betalades kontant vid tillträdet och 2 MUSD avser villkorad köpeskilling som erläggs kontant 2025. Förvärvet bedöms medföra övervärden om sammanlagt 19,9 MUSD fördelat på goodwill (16,6 MUSD), produktkoncept (2,3 MUSD) och kundrelationer (1,0 MUSD). Transaktionskostnaderna bedöms uppgå till 0,3 MUSD. Goodwill avser synergieffekter. Synergier förväntas främst uppnås genom ökade tillväxtmöjligheter inom framför allt service och eftermarknad för affärsenheten Industrial Solutions befintliga verksamheter. Via företagets nyutvecklade koncept CanSCHOOL finns förutsättningar att ytterligare fördjupa samverkan med kunder inom burkindustrin. Konceptet är applicerbart även på övriga verksamhetsområden där företagen inom affärsenheten är aktiva. Vidare stödjer förvärvet XANOs ambitioner att utöka marknadsandelarna i USA och bli ett naturligt val av partner för beslutsfattare i investeringsprojekt över hela världen. Förvärvet innebär en intensifiering av koncernens pågående etablering i USA. Tillgången till IPS expertis och nätverk gynnar och snabbar upp processen med att synliggöra koncernens erbjudande på den nordamerikanska marknaden.

De förvärvade enheterna har bidragit med nettoomsättning om 33 MSEK och ett resultat efter skatt om ca -17 MSEK efter belastning för förvärvskostnader, avskrivningar på övervärden och finansiella kostnader hänförliga till förvärvet. Om de förvärvade enheterna hade ingått i koncernen under hela året, skulle omsättningen ha uppgått till 3 570 MSEK och periodens resultat till cirka 182 MSEK.

Inga förvärv genomfördes under 2022.

AKTIEDATA, KONCERNEN	2023	2022	2023	2022
	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån
	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental	59 131	57 985	58 302	57 985
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental	59 131	59 133	59 132	59 133
Resultat per aktie, SEK	0:30	0:40	3:01	4:30
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0:30	0:40	3:01	4:27
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK	5:58	1:63	8:91	2:21
Totalt antal aktier på balansdagen, tusental Antal aktier i eget förvar på balansdagen, tusental Antal utestående aktier på balansdagen, tusental Eget kapital per aktie på balansdagen, SEK Börskurs på balansdagen, SEK			59 640 509 59 131 27:91 76:40	58 494 509 57 985 26:39 111:00

Via konvertering tillkom 1 146 084 aktier i september 2023.

NYCKELTAL, KONCERNEN	2023 3 mån okt-dec	2022 3 mån okt-dec	2023 12 mån jan-dec	2022 12 mån jan-dec
Rörelsemarginal, %	6,5	4,2	8,8	9,7
Vinstmarginal, %	2,9	2,4	6,6	8,8
Räntebärande skulder, MSEK			1 115	1 110
Uppskjuten skatteskuld, MSEK			104	111
Beviljade men ej utnyttjade krediter, MSEK			1 108	1 185
Avkastning på eget kapital, %			11,0	17,1
Avkastning på sysselsatt kapital, %			11,6	14,3
Avkastning på totalt kapital, %			8,5	10,3
Genomsnittligt eget kapital, MSEK			1 595	1 456
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK			2 772	2 599
Genomsnittligt totalt kapital, MSEK			3 810	3 613
Räntetäckningsgrad, ggr			3,4	6,0
Soliditet, %			44	42
Avskrivningar, MSEK	37	33	140	126
EBITDA, MSEK	91	67	441	467
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, MSEK	47	47	378	144
Anställda, medelantal	1 405	1 429	1 381	1 426

KVARTALSÖVERSIKT, KONCERNEN	2023 Q4	2022 Q4	2023 Q3	2022 Q3	2023 Q2	2022 Q2	2023 Q1	2022 Q1
Nettoomsättning, MSEK	836	806	757	776	942	942	896	985
Bruttoresultat, MSEK	179	139	159	156	214	204	201	246
Rörelseresultat, MSEK	54	34	58	63	102	98	87	146
Resultat före skatt, MSEK	23	19	44	57	86	95	73	138
Periodens resultat, MSEK	18	23	33	44	67	74	57	108
Periodens totalresultat, MSEK	-2	28	27	53	75	91	53	118
Rörelsemarginal, %	6,5	4,2	7,7	8,1	10,7	10,5	9,8	14,8
Vinstmarginal, %	2,9	2,4	5,7	7,2	9,1	10,1	8,2	14,0
Soliditet, %	44	42	41	41	40	40	42	40
Resultat per aktie, SEK 1)	0:30	0:40	0:57	0:76	1:15	1:28	0:99	1:86
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 1)	5:58	1:63	2:45	-0:34	0:20	0:98	0:68	-0:06

1) Jämförelsetalen har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022. Via konvertering tillkom 1 146 084 aktier i september 2023.

För definitioner, se sidan 15.

DEFINITIONER

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.

AVKASTNING PÅ TOTALT KAPITAL

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt totalt kapital.

EBITDA

Rörelseresultat med tillägg för av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.

EGET KAPITAL PER AKTIE

Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen.

K A S S A F L Ö D E F R Å N D E N L Ö PA N D E V E R K S A M H E T E N PER AKTIE

Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

MEDELANTAL ANSTÄLLDA

Genomsnittligt antal anställda under perioden baserat på arbetad tid. Anställda som omfattas av korttidsarbete/ permitteringar ingår endast till den del som avser faktiskt arbetad tid.

NETTOINVESTERINGAR

Utgående balans minus ingående balans plus periodens avskrivningar, nedskrivningar och omräkningsdifferenser avseende anläggningstillgångar.

OMSÄTTNINGSTILLVÄXT

Nettoomsättning i perioden i förhållande till nettoomsättning i en jämförelseperiod.

ORGANISK TILLVÄXT

Omsättningstillväxt som genereras av egen kraft och i befintlig struktur. Beloppet har ej korrigerats för valutakursförändringar.

RESULTAT PER AKTIE

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING

Periodens resultat med tillägg för kostnader hänförliga till konvertibellån i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående konvertibler.

RÄNTETÄCKNINGSGRAD

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader.

RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.

SOLIDITET

Eget kapital i förhållande till totalt kapital.

SYSSELSATT KAPITAL

Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder.

TOTALT KAPITAL Summa eget kapital och skulder (balansomslutning).

VINSTMARGINAL Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning.

NYCKELTAL

I denna rapport intagna nyckeltal följer främst av upplysningskrav enligt IFRS. Övriga mått, s k alternativa nyckeltal, beskriver bl a resultatutveckling, finansiell styrka och hur koncernen förräntat sitt kapital.

Presenterade nyckeltal beaktar verksamhetens art och bedöms ge relevant information till aktieägare och övriga intressenter för att kunna bedöma koncernens möjligheter att genomföra strategiska investeringar, leva upp till finansiella åtaganden och ge avkastning till aktieägarna samtidigt som jämförbarhet med andra företag uppnås. Marginalmåtten presenteras också internt för respektive segment.

För avstämning av nyckeltal hänvisas till sidan 84 i årsredovisningen för 2022.

RESULTATRÄKNINGAR, MODERBOLAGET		2023	2022	2023	2022
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	3 mån okt-dec	3 mån okt-dec	12 mån jan-dec	12 mån jan-dec
Nettoomsättning	1	8,0	7,4	29,7	29,4
Försäljnings- och administrationskostnader		-7,3	-8,4	-40,3	-37,5
Rörelseresultat		0,7	-1,0	-10,6	-8,1
Resultat från andelar i koncernföretag		-14,7	121,8	115,3	121,8
Övriga finansiella poster		-2,8	7,7	0,1	30,4
Resultat efter finansiella poster		-16,8	128,5	104,8	144,1
Bokslutsdispositioner		55,7	10,0	55,7	10,0
Skatt	2	-12,2	-24,8	-10,5	-28,0
Periodens resultat		26,7	113,7	150,0	126,1
Rapport över totalresultat
Periodens resultat		26,7	113,7	150,0	126,1
Övrigt totalresultat		–	–	–	–
Totalresultat för perioden		26,7	113,7	150,0	126,1

BALANSRÄKNINGAR, MODERBOLAGET (SAMMANDRAG, MSEK)	2023 31 dec	2022 31 dec
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar	206,9 1 108,5	221,5 1 024,3
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	617,5	499,9
Obeskattade reserver	59,0	88,0
Långfristiga skulder	250,0	250,0
Kortfristiga skulder	388,9	407,9
BALANSOMSLUTNING	1 315,4	1 245,8

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOLAGET (SAMMANDRAG, MSEK)	2023 31 dec	2022 31 dec
Vid årets början	499,9	475,2
Periodens totalresultat	150,0	126,1
Konvertering av personalkonvertibler	69,9	–
Lämnad utdelning, kontant	-102,3	-101,4
Vid periodens slut	617,5	499,9

KASSAFLÖDESANALYS, MODERBOLAGET	2023 3 mån	2022 3 mån	2023 12 mån	2022 12 mån
(SAMMANDRAG, MSEK)	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Rörelseresultat	0,7	-1,0	-10,6	-8,1
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	86,5	120,7	150,3	75,5
Förändring av rörelsekapital	28,9	-185,7	-49,9	-237,4
Kassaflöde från den löpande verksamheten	116,1	-66,0	89,8	-170,0
Investeringar	–	–	-0,1	–
Kassaflöde efter investeringar	116,1	-66,0	89,7	-170,0
Finansiering	-110,8	0,0	-102,4	28,5
Periodens kassaflöde	5,3	-66,0	-12,7	-141,5
Likvida medel vid periodens början	0,0	87,7	21,7	155,0
Kursdifferens i likvida medel	3,4	0,0	-0,3	8,2
Likvida medel vid periodens slut	8,7	21,7	8,7	21,7

NOT 1

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Av moderbolagets nettoomsättning utgör 100 procent (100) fakturering mot dotterbolag.

NOT 2

Skatt uppgår till 7 procent (18) för helåret. Inkomstskattebefriad utdelning bidrar till den lägre skattesatsen 2023.

Moderbolaget, XANO Industri AB (publ) med organisationsnummer 556076-2055, är ett publikt aktiebolag med säte i Jönköping, Sverige.

Kontaktperson: Lennart Persson, VD och koncernchef, telefon 036 31 22 33.

Informationen är sådan som XANO Industri AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 8 februari 2024 kl.13:00 CET.

XANO Industri AB (publ) | Industrigatan 14 B | SE-553 02 Jönköping | Sverige Telefon: +46 (0)36 31 22 00 | info@xano.se | www.xano.se