Fastpartner

Investor Presentation • Feb 8, 2024

Hilton 2

1

ÅRET I SAMMANDRAG

• Hyresintäkterna ökade med 10,6% och uppgick till 2 208,7 (1997,5) MSEK.
• Driftnettot ökade med 11,2% och uppgick till 1554,6 (1398,3) MSEK, vilket gav en överskottsgrad om 70,4 (70,0)%.
• Förvaltningsresultatet minskade med 28,2% och uppgick till 694,7 (967,8) MSEK, per stamaktie av serie A 3,80 (5,29) kr.
• Det rullande årliga förvaltningsresultatet uppgår till cirka 740 (790) MSEK.
• Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 33 750,1 (35 727,9) MSEK. Årets orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till –2 473,9 (–864,2) MSEK.
• Resultat efter skatt uppgick till –1527,9 (84,5) MSEK, per stamaktie av serie A –8,75 (0,01) kr.
• Långsiktigt substansvärde per stamaktie av serie A, NRV, uppgick till 95,1 (106,7) kr.
• Det är Fastpartners mål att i slutet av år 2025 uppnå ett på årsbasis rullande förvaltningsresultat om 1100 MSEK.
• Styrelsen föreslår en utdelning om 1,0 (1,0) kr per stamaktie av serie A och en utdelning om 5,0 (5,0) kr per stamaktie av serie D.

ÖVERSIKT FÖRVALTNINGSRESULTAT

Resultatutveckling per kvartal, MSEK	2023 1/10–31/12	2022 1/10–31/12	2023 1/1–31/12	2022 1/1–31/12
Hyresintäkter mm	554,9	502,0	2 208,7	1997,5
Fastighetskostnader	–192,7	–162,0	–654,1	–599,2
Driftnetto	362,2	340,0	1554,6	1398,3
Överskottsgrad %	65,3	67,7	70,4	70,0
Central administration	–12,6	–12,6	–46,1	–56,9
Återläggning donation UNHCR:s verksamhet i Ukraina	-	-	-	10,0
Andel i intresseföretags resultat1	0,6	–2,0	31,9	3,4
Finansiella poster	–237,8	–147,1	–845,7	–387,0
Förvaltningsresultat	112,4	178,3	694,7	967,8
Värdeförändringar fastigheter	–955,2	–1759,8	–2 473,9	–863,8
Förvaltningsresultat efter värdeförändringar fastigheter	–842,8	–1581,5	–1779,2	104,0

¹ Andel i intresseföretags resultat avser Fastpartners del i intresseföretagen Slättö Fastpartner Holding AB, Slättö Fastpartner II AB, Tenzing Industrihus AB och Litium AB..

Kort om Fastpartner

Fastpartner är ett svenskt fastighetsbolag som äger, förvaltar och utvecklar egna fastigheter. Vi kännetecknas av ett långsiktigt engagemang, snabbhet i beslut och information samt entusiasm i att skapa marknadens främsta fastighetslösningar.

Fastpartners fokus är kommersiella fastigheter framförallt i Stockholmsområdet. Genom aktiv förvaltning skapar vi tillsammans med våra hyresgäster lösningar i fastigheterna anpassade efter deras behov och önskemål.

FASTPARTNERS AFFÄRSMODELL OCH STRATEGI

Fastpartner äger, förvaltar och utvecklar kommersiella fastigheter i Sveriges största befolkningscentrum där den ekonomiska tillväxten är starkast. I dessa storstadsregioner har vi en bred riskspridning med fastigheter inom olika typer av segment.

Vi strävar efter att arbeta snabbt och effektivt för att tillvarata de affärsmöjligheter som uppstår i de växande storstadsregionerna. Hållbarhetsarbetet är en naturlig del av den långsiktiga affären.

Cirka 80% av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälardalen.

80%

FASTPARTNER MÅL 2025

FINANSIELLA		OPERATIONELLA	MILJÖ	UTDELNING
Rullande årligt förvaltningsresultat skall uppgå till 1 100 MSEK	Minst 30% av låneportföljen skall vara räntesäkrad med löptider > 3 år	Överskottsgraden skall uppgå till minst 75%	Volymen miljöcertifierade fastigheter skall öka med > 10% per år och utgöra > 80% i slutet av 2025	Bolaget skall genere ra en stabil ökande årlig utdelning per stamaktie av Serie A
	Säkerställd belåningsgrad skall vara < 30%			och utgöra minst 1/3 av förvaltnings resultatet per år
Förvaltningsresultat per stamaktie av serie A skall öka med > 10% per år	Bolagets totala låneportfölj skall till 70% utgöras av grön finansiering	Hela fastighetsbeståndet skall vara fullt digitaliserat	CO2e utsläppen skall minska med > 15% per år
Avkastning på eget kapital skall uppgå till > 12% per år	Net Debt / EBITDA skall vara <10x	NKI (nöjd kund-index) skall överstiga 75	Energianvändningen skall minska med > 2% per år i befintligt bestånd
Nettobelåningsgrad skall vara < 45%	Uppnå ratingnivå Baa1		Mål 2030: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1 och Scope 2
Räntetäckningsgrad skall vara > 3x			Mål 2045: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1, Scope 2 och Scope 3

HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER

n Kontor 46% n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 12% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2%

KAPITALSTRUKTUR

n Eget kapital 40,6% n Räntebärande skulder 46,2% n Uppskjuten skatteskuld 7,8% n Ej räntebärande skulder 5,4%

FÖRVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETSVÄRDE

12 månaderna uppgick till 694,7 MSEK.

Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 33 750,1 MSEK per 2023-12-31. 695 MSEK 33 750MSEK

VD:S KOMMENTAR

The only way is up

Starkt operativt resultat

Verksamhetsåret 2023 har präglats av stora utmaningar av både geopolitisk och finansiell karaktär. Detta har medfört en ökad problemnivå för såväl näringsliv som enskilda individer och även medfört en sämre efterfrågan i ekonomin som helhet.

Trots tuffare marknadsförhållanden har organisationen lyckats leverera ett driftöverskott om 1 555 MSEK vilket är det högsta någonsin. Vidare har vi avslutat flera av våra större projekt under det fjärde kvartalet vilket medfört att vår capex succesivt avtagit under året vilket i sin tur lett till att vårt kassaflöde har förbättrats i motsvarande takt. Vårt uthyrningsteam har gjort en bra insats vilket lett till att vakansgraden sjunkit till 7 procent vilket är starkt i nuvarande marknad.

Operativt kan vi vara nöjda med 2023. Den stora utmaningen för Fastpartner har varit den snabba räntehöjningen under året, vilken fått effekter på vårt finansnetto och därmed även vår räntetäckningsgrad. Stigande marknadsräntor har också lett till ökade avkastningskrav på fastigheter vilket negativt påverkat vårt substansvärde.

Jag har i tidigare VD-kommentarer betonat styrränteutvecklingens betydelse för Fastpartners resultatutveckling i och med bolagets relativt korta räntebindning. Trots detta har vi lyckats uppnå ett förvaltningsresultat om 700 MSEK för året. Då vi, som jag nämnde ovan, avslutat våra stora pågående projekt under det fjärde kvartalet kommer vårt nettokassaflöde att avsevärt förbättras under 2024. Som en ytterligare konsekvens av styrränteutvecklingen har vi under fjärde kvartalet skrivit ner våra fastigheter med 955 MSEK, vilket summerar årets negativa värdeförändringar på våra fastigheter till 2 474 MSEK.

The only way is up

Det är min uppfattning att kvartal 4 är det kvartal där både förvaltningsresultat och negativa värdeförändringar bottnar ur och vår korta räntebindning kommer att vändas till vår fördel givet en relativt snabb sänkning av styrräntan under 2024. Detta antagande grundar sig bland annat på vad som framkom vid presskonferensen med FED:s centralbankschef Jay Powell efter det senaste räntemöte den 31 januari. Jay Powell sa visserligen att inflationen fortsatt var något för hög samt att arbetsmarknaden var

relativt robust och att ekonomin någorlunda rullade på. Under pressträffen framkom att CPI mätt på sex månader uppgick till 1,6 procent och CPI mätt på tre månader var negativ. Arbetsmarknaden framstår fortfarande som stark, inte minst efter NFP (Non-Farm Payroll) som publicerades under förra veckan och som visade på att antalet nya jobb var nästan dubbelt så många som förväntat. En närmare analys av NFP-statistiken visar dock att en stor andel av de nya jobben var tillfälliga anställningar och att de återfinns i låglönesegmentet. Statistikdatan innehåller dessutom vissa eftersläpningar. I realtid kan man däremot notera stora uppsägningar inom tech- och finansindustrin samt även inom den mer kvalificerade delen av tjänstesektorn där lönenivåerna generellt är höga. Allt detta är självklart Jay Powell medveten om vilket gör att jag är helt övertygad om att den första räntesänkningen från FED kommer redan under mars månad trots att alla andra marknadsbedömare numera har en helt annan uppfattning.

Med tanke på de stora konjunkturella problem som Europas två största ekonomier, Tyskland och Frankrike, brottas med så lär ECB snabbt följa efter FED och därmed kan även Riksbanken släppa oron för en försvagad krona och i lugn och ro påbörja styrräntesänkningarna. Risken med att dröja för länge med räntesänkningarna är att ekonomin tar för stor skada av det höga ränteläget och att återhämtningen därmed kan ta betydligt längre tid än förväntat och där stimulansåtgärder åter kan blir aktuella vilket bland annat kan innebära en betydligt snabbare räntesänkning och till väsentligt lägre nivåer än de 2 procent som marknaden idag anser vara den nya uthålliga räntenivån. En ytterligare positiv faktor ur finansieringssynpunkt är att obligationsmarknaden i SEK sakta är på väg att normaliseras med bättre likviditet och något lägre spreadar som följd. Att obligationsmarknaden är på väg tillbaka är viktigt, framför allt för transaktionsmarknaden.

Vid utgången av första kvartalet 2024

kommer vår finansiering till 70 procent utgöras av säkerställda lån i nordiska banker och resterande 30 procent bestå av obligationslån i SEK. Vi har i enlighet med vår nya finansieringspolicy för avsikt att under 2024 räntesäkra 30 procent av vår skuldportfölj på bindningstider överstigande 3 år.

Utdelning

Vår samlade bedömning av resultatet för 2023, samt bolagets bolagets intjäning för 2024, gör att vi känner oss tygga med att kunna föreslå årsstämman en utdelning om 1,0 kr per stamaktie av serie A och en utdelning om 5,0 kr per stamaktie av serie D.

Fjärde kvartalet 2023

Hyresintäkterna för kvartalet ökade med 10,5% till 554,9 (502,0) MSEK, driftnettot ökade med 6,5% till 362,2 (340,0) MSEK och överskottsgraden uppgick till 65,3(67,7)%.

Förvaltningsresultatet för kvartalet minskade med 40,0% och uppgick till 112,4 (178,3) MSEK eller 0,62 (0,97) kr/stamaktie av serie A. Förvaltningsresultatet har minskat främst pga högre marknadsräntor som motverkats av ökade hyresintäkter till följd av nytecknade hyreskontrakt, indexerade hyreshöjningar, färdigställda hyresgästanpassningar samt tillkommande hyror från förvärvade fastigheter under

2022 och 2023.

Orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet för kvartalet uppgick till –955,2 (–1 759,8) MSEK.

Finansiella poster uppgick för kvartalet till –247,4 (–93,2) MSEK.

Kvartalets resultat före skatt uppgick till –852,4 (–1 527,6) MSEK.

Sven-Olof Johansson, VD

Resultatet januari – december 2023

Hyresintäkter

Hyresintäkterna uppgick till 2 208,7 (1 997,5) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med föregående år om 211,2 MSEK, eller 10,6%. Ökningen beror på indexerade hyreshöjningar, nytecknade kontrakt, färdigställda hyresgästanpassningar samt tillkommande hyror från förvärvade fastigheter under 2022 och 2023.

I jämförbart bestånd har intäkterna ökat med 195,7 MSEK eller 9,7%.

Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick den 31 december 2023 till 92,9 (92,4)%. Justerat för Fastpartners projektfastigheter uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 93,0 (92,5)%.

Fastighetskostnader

Fastighetskostnaderna uppgick till sammanlagt 654,1 (599,2) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 54,9 MSEK eller 9,2%. Ökningen förklaras främst av ökade kostnader för el men även av ökade kostnader för fjärrvärme, fastighetsskatt samt av ett större fastighetsbestånd.

I jämförbart bestånd har fastighetskostnaderna ökat med 44,4 MSEK, eller 7,9%.

Central administration

Centrala administrationskostnader uppgick till 46,1 (56,9) MSEK vilket innebär en minskning jämfört med föregående år om 10,8 MSEK eller 19,0%. Minskningen förklaras främst av att föregående år innehöll en donation om 10,0 MSEK till UNHCRS:s verksamhet i Ukraina men även av engångskostnader om 0,9 MSEK avseende en genomförd kick-off resa för hela bolaget till Gotland om 0,9 MSEK samt 0,6 MSEK gällande inlösen av bolagets preferensaktie.

Värdering av fastigheter

Orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till –2 473,9 (–864,2) MSEK. Det vägda direktavkastningskravet vid värderingarna av fastighetsbeståndet var cirka 5,2 (4,8)%. Stigande avkastningskrav, som motverkats av nytecknade hyreskontrakt och färdigställda hyresgästanpassningar, är den främsta förklaringen till årets värdeförändringar.

Finansiella poster

Finansiella poster uppgick till –878,8 (–389,3) MSEK. De finansiella posterna består i huvudsak av räntekostnader för koncernens lån samt värdeförändringar avseende finansiella placeringar och räntederivat.

Finansiella intäkter uppgick till 40,2 (45,9) MSEK.

Finansiella kostnader uppgick till 850,1 (397,5) MSEK och avser till största delen räntekostnader för koncernens lån. Förändringen mot föregående år förklaras främst av stigande marknadsräntor.

Realiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar uppgick till 43,6 (13,5) MSEK. Orealiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar och räntederivat uppgick till –76,8 (–15,8) MSEK.

Skatt

Årets skatt uppgick till 284,4 (–7,2) MSEK. Skatten utgörs av aktuell skatt om –94,3 (–62,3) MSEK på årets resultat samt uppskjuten skatt om 378,7 (55,1) MSEK. Bolagsskattesatsen för beskattningsår 2023 uppgår till 20,6 (20,6)%.

Kassaflöde

Årets kassaflöde från den löpande förvaltningen före förändringar i rörelsekapital uppgick till 716,6 (799,9) MSEK. Kassaflödet efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 917,5 (751,1) MSEK. Förändringen i likvida medel uppgick för året till –89,8 (–56,1) MSEK och förklaras huvudsakligen av ökat driftnetto till följd av nytecknade kontrakt, indexerade hyreshöjningar samt färdigställda hyresgästanpassningar. Dessutom förklaras förändringen av utförda investeringar i befintliga fastigheter, förvärv av nya fastigheter och nyupptagna lån.

KVARTAL 4 I KORTHET

• Hyresintäkterna ökade till 554,9 (502,0) MSEK.
• Driftnettot ökade till 362,2 (340,0) MSEK.
• Överskottsgraden uppgick till 65,3 (67,7)%.
• Förvaltningsresultatet uppgick till 112,4 (178,3) MSEK.
• Orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet uppgick till –955,2 (–1 759,8) MSEK.
• Finansiella poster uppgick till –247,4 (–93,2) MSEK.
• Resultat före skatt uppgick till –852,4 (–1 527,6) MSEK.
• Resultat efter skatt uppgick till –768,5 (–1 189,5) MSEK.
• Resultat/stamaktie, serie A, uppgick till –4,30 (–6,60) kr.

FÖRVALTNINGSRESULTAT PER KVARTAL

nn Förvaltningsresultalt kvartal (vänster axel) Förvaltningsresultalt rullande årstal, fyra kvartal framåt (höger axel)

2 209 MSEK

Hyresintäkterna uppgick till 2 208,7 MSEK för året.

Fastighetsbeståndet

Fastpartners fastighetsbestånd är geografiskt koncentrerat till Stockholmsområdet. I Stockholm tillsammans med Uppsala och närliggande områden i Mälardalen finns cirka 80% av företagets hyresvärde samlat. Resterande hyresvärde återfinns i Gävle cirka 9%, Göteborg cirka 4%, Norrköping cirka 4% samt cirka 3% i Malmö och övriga landet.

Det största segmentet i vår fastighetsportfölj är kontor som utgör cirka 46% av hyresvärdet. Dessa kontorslokaler är i huvudsak belägna i Stockholmsområdet. I termer av hyresvärde så är cirka en fjärdedel av hela fastighetsportföljens kontor belägna innanför tullarna och i Solna. Här följer en nedbrytning av fastighetsportföljen mellan övriga segment i termer av hyresvärde, 17% av logistik/lager, 13% av handel/restaurang, 12% av vård/skola, 7% av industri/verkstad, 3% av bostäder/hotell samt 2% övrigt.

Förvaltning av fastighetsportföljen bedrivs organisatoriskt i tre regioner. Den totala uthyrningsbara ytan om 1 562 761 kvm fördelas mellan de tre regionerna. Region 1 med 492 104 kvadratmeter, Region 2 med 489 480 kvadratmeter och Region 3 med 581 177 kvadratmeter. Se Not 1 för respektive regions förvaltningsområde.

FÖRVÄRV

Nedan fastigheter har Fastpartner förvärvat under 2023.

	Uthyrningsbar
Fastighet	Kommun	yta, kvm	Tillträdesdag
Gredelby 28:5	Knivsta	530	16 jan 2023

Den totala uthyrningsbara arean.

ÖVERSIKT PER GEOGRAFI PER 2023-12-31

	Uthyringsbar yta, kvm
	Tomtarea	Total uthyr ningsbar yta	Kontor	Logistik & lager	Handel & Rest	Industri & verkstad	Bostad & hotell	Vård & skola	Övrigt	Hyresvärde MSEK1	Värde MSEK
Stockholm	1 033 479	874 711	391 592	179 542	102 988	70 387	38 788	86 054	5 359	1 683,0	25 851,5
Gävle	493 658	232 647	46 578	60 278	14 519	56 022	208	51 929	3 113	224,5	2 550,2
Uppsala & Mälardalen	193 135	107 816	31 749	40 776	16 966	7 028	3 449	7 837	11	147,9	2 120,2
Göteborg	231 146	110 597	16 591	79 244	11 436	1 848		1 479		86,3	1 072,8
Norrköping	370 214	144 752	20 673	83 492	10 019	19 623	210	10 673	62	110,1	1 218,1
Malmö	89 931	51 838	16 564	25 838	3 174	2 250		3 202	810	51,8	567,8
Övrigt	138 096	40 400	6 842	21 599	5 395	3 855	2 356	339	14	30,9	369,5
Summa	2 549 659	1 562 761	530 589	490 769	164 497	161 013	45 011	161 513	9 369	2 334,5	33 750,1

1 Hyresvärde per 2024-01-01 12 månader framåt.

KONTRAKTSPORTFÖLJ, KOMMERSIELLA FASTIGHETER

KONTRAKTSFÖRFALLOSTRUKTUR, KOMMERSIELLA FASTIGHETER

Totalt 2 129,9 2 163 100,0

Region	Kontraktsvärde, MSEK	Genomsnittlig återstående löptid, år	Yta, kvm	Löptid	Kontraktsvärde, årshyra MSEK	Antal	Andel av kontraktsvärde, %
Region 1	4 083,5	4,0	491,8	2024	240,1	753	11,3
Region 2	2 740,0	4,5	466,2	2025	422,9	494	19,9
Region 3	2 204,6	4,4	577,1	2026	464,8	458	21,8
Total	9 028,1	4,2	1 535,1	2027	272,3	261	12,8
				2028	109,,3	75	5,1
	Kontraktsportföljen för bostäder och p-platser uppgår till			2029>	620,5	122	29,1
103,9 (111,3) MSEK.

103,9 (111,3) MSEK.

ÖVERSIKT PER LOKALTYP
2023-12-31	Area	Hyresvärde MSEK1	Hyres värde/kvm
Kontor	530 589	1 075,4	2 027
Logistik & lager	490 769	398,8	813
Industri & verkstad	161 013	158,5	984
Handel & restaurang	164 497	294,6	1 791
Vård & skola	161 513	290,8	1 800
Bostad & hotell	45 011	75,5	1 677
Övrigt	9 369	40,9	4 370
Total	1 562 761	2 334,5	1 494

1 Hyresvärde per 2024-01-01 12 månader framåt.

Fastighetsbeståndets marknadsvärde

Fastpartner redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastigheter har värderats enligt nivå 3. Hela fastighetsbeståndet externvärderas två gånger per år. Per 2023-12-31 har Fastpartner låtit värdera samtliga fastigheter med externa värderingar från de oberoende värderingsinstituten Cushman & Wakefield och Newsec. Per 2023-12-31 har samtliga fastighetsvärden varit föremål för bolagets interna värdering för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastpartner har gjort interna värdejusteringar på nio fastigheter per 2023-12-31 jämfört mot de externa värderingarna som bolaget erhållit per 2023-12-31. Dessa värdejusteringar avviker med 0,9% av koncernens redovisade fastighetsvärde per 2023-12-31. Avvikelserna består till största delen av justerade värden på byggrätter samt justering av avkastningskrav på en fastighet. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per 31 december 2023 till 33 750,1 (35 727,9) MSEK.

Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastpartner har om fastigheterna. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter, vakansnivåer, kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer. Därutöver använder Fastpartner egen information avseende ort- och marknadsvillkor för respektive fastighet. Värderingarna syftar till att bedöma fastigheternas marknadsvärde vid värdetidpunkten.

För värdebedömningen har en kassaflödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassaflödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastighetens framtida driftnetton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets restvärde efter kalkylperiodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltningsfastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 5,2 (4,8)% på verkligt kassaflöde. För Region 1 är det genomsnittliga avkastningskravet cirka 4,7 (4,3)%, för Region 2 är det cirka 5,4 (5,1)% och för Region 3 är det cirka 6,2 (5,8)%.

I värdet för koncernens fastigheter ingår 610 (634) MSEK som avser byggrätter vilka värderats genom tillämpning av ortspris- och/eller kassaflödesmetoden vilket innebär att bedömningen av värdet sker utifrån jämförelser av priser för likartade byggrätter.

Årets orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till

–2 473,9 (–864,2) MSEK.

Värdet av fastighetsportföljen har förändrats enligt följande:

MSEK

Bokfört värde vid årets slut inklusive fastigheter under uppförande	33 750,1
+/– Orealiserade värdeförändringar fastigheter	–2 473,9
– Försäljningar	-
+ Investeringar	492,2
+ Förvärv av nya fastigheter	3,9
Bokfört värde vid årets början inkl fastigheter under uppförande	35 727,9

HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER

n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 12% n Industri & verkstad 7%

HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – GEOGRAFISKT

Projekt- och fastighetsutveckling

Utveckling av Fastpartners fastigheter genom ombyggnad, tillbyggnad och nybyggnation ger god avkastning över tid. Belöningen sker genom bättre kassaflöden, högre värden på fastigheterna och mindre miljöpåverkan. Samtliga större projekt miljöcertifieras enligt Breeam eller Miljöbyggnad.

Fastpartner förädlar löpande fastighetsbeståndet med anpassningar i syfte att bland annat möta hyresgästernas önskemål och att energieffektivisera samt miljöcertifiera fastigheterna för ett minskat klimatavtryck. Projekt som kan nämnas som exempel på detta miljöcertifierings- och hållbarharhetsarbete är lokalanpassning åt flera hyresgäster i Syllen 4, nybyggnad av serverhall åt Conapto i Stensätra 19, nybyggnad åt Beijer i Bagaren 7, nybyggnad åt Sigtuna Vatten i Märsta 24:4 och uppförande av logistik samt showroom åt SGD Golv i Arbetsbasen 3. På Östermalmstorg byggs fastigheten Krejaren 2 om för hyresgästen FCG som utökar sin verksamhet och på Lidingö byggs fastigheten Aga 2 om för utbildning och vård inklusive vårdboende.

Fastpartner har under 2023 haft ett fortsatt fokus på projekt- och fastighetsutveckling. Under året har Fastpartner investerat 492,2 (746,7) MSEK i befintliga fastigheter. Per 2023-12-31 uppgick pågående projektinvesteringar i fastigheterna till 661,7 (536,7) MSEK. Återstående investeringsvolym för dessa pågående projektinvesteringar uppgick till cirka 236 (465) MSEK.

Byggrätter

Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detaljplanearbete.

Per 31 december 2023 har Fastpartner bedömda outnyttjade byggrätter om cirka 443 (444) tkvm uthyrningsbar yta som fördelas på cirka 126 (131) tkvm bostadsbyggrätter och cirka 317 (313) tkvm kommersiella byggrätter. De outnyttjade byggrätterna är i olika skeden alltifrån planidéer till att detaljplan föreligger och byggnation kan påbörjas. Per 31 december 2023 var de outnyttjade byggrätterna värderade till 589 (634) MSEK, varav 182 (193) MSEK avsåg bostadsbyggrätter, motsvarande i genomsnitt 1 444 (1 473) kr/kvm, och 407 (441) MSEK avsåg kommersiella byggrätter motsvarande i genomsnitt 1 284 (1 409) kr/kvm. De outnyttjade byggrätterna återfinns på både fastigheter som innehas av Fastpartner med äganderätt och tomträtt.

INVESTERINGAR I BEFINTLIGT BESTÅND

	MSEK
Nybyggnation	129,8
Hyresgästanpassningar	294,6
Miljö- och planprojekt	67,8
Total	492,2

"Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detaljplanearbete."

FASTPARTNERS STÖRSTA PÅGÅENDE PROJEKT 31 DECEMBER 2023

Fastighet	Projekttyp	Projektyta (kvm)	Beräknad investering (MSEK)	Beräknad återstående investering (MSEK)	Beräknat färdigt, år
Aga 2	Ombyggnad, utbildning, kontor, vård	7 100	64	4	Q1 24
Brahelund 2	Ombyggnad flera hyresgäster	3 900	22	6	Q2 24
Arbetsbasen 3 Nybyggnad, lager, kontor, showroom		5 200	115	9	Q2 24
Robertsfors 3	Om- och utbyggnad, Ahlsell	4 500	35	8	Q3 24
Stensätra 19	Nybyggnad, Serverhall, Conapto	4 000	94	23	Q3 24
Krejaren 2 Utökning av yta, FCG		1 700	10	2	Q3 24
Sporren 4 Lokalanpassning, energi, miljöcert		19 100	25	9	Q4 24
Bagaren 7 Nybyggnad, Byggmarknad, Beijer		6 400	90	10	Q4 24
Syllen 4	Ombyggnad flera hyresgäster	2 400	30	7	Q4 24
Märsta 24:4	Nybyggnad, Sigtuna Vatten	1 900	40	39	Q4 25

STÖRRE POTENTIELLA PROJEKT OCH BYGGRÄTTER

Region Område				Möjlig	Tillkommande yta (kvm, BTA)2			Tillk.antal2
		Fastighet	Upplåtelseform	Fast.kategori	Status	byggstart1		Bostad Kommersiellt	Total	Bostäder
Stockholm	Sundbyberg Päronet 2		Äganderätt	F-skola, Bostäder	Byggstart, Inför detaljplan 2024, 2027		10 000	800	10 800	154
Stockholm	Årsta	Allgunnen 7		Ägande/Tomträtt Bostäder, F-skola	Pågående detaljplan	2027	8 600	900	9 500	108
Stockholm Västberga		Timpenningen 6	Tomträtt	Kommersiellt	Inledande byggjobb	2021	-	40 000	40 000	-
Stockholm	Liljeholmen	Syllen 4	Tomträtt	Bostäder/kommersiellt	Inför detaljplan	2027	4 200	5 400	9 600	140
Stockholm	Lidingö	Diviatorn 1	Äganderätt	Bostäder	Inför detaljplan	2027	3 100	-	3 100	78
Stockholm	Bromma	Riksby 1:13		Ägande/Tomträtt Bostäder/kommersiellt	Pågående detaljplan	2030	40 300	46 700	87 000	540
Stockholm	Märsta	Märsta C	Äganderätt	Kommersiellt	Inför byggstart	2025	-	16 800	16 800	-
Stockholm	Vallentuna	Vallentuna C	Äganderätt	Bostäder/kommersiellt	Pågående detaljplan	2026	20 000	7 000	27 000	250
Stockholm	Vallentuna	Vallentuna-Rickeby 1:472	Äganderätt	Bostäder,handel	Inför byggstart	2024	2 800	600	3 400	48
Stockholm	Täby	Stansen 1	Äganderätt	Förskola	Inför byggstart	2025	-	2 000	2 000	-
	Ulricehamn Ulricehamn	Slingan 1	Äganderätt	Lager/logistik	Inför byggstart	2024	-	23 500	23 500	-
Gävle	Näringen	Näringen 10:4	Äganderätt	Kommersiellt	Inför byggstart	2025	-	10 000	10 000	-
Gävle	Hemsta	Hemsta 11:11, 15:7	Äganderätt	Kommersiellt	Inför byggstart	2025	-	20 000	20 000	-
Gävle	Gavlehov	Sätra 64:5, Sätra 108:23	Äganderätt	Bostäder/kommersiellt	Inför byggstart	2024	11 500	24 500	36 000	164
Stockholm	Uppl Väsby	Hammmarby-Smedby 1:458 Äganderätt		Kontor/Tillverkning	Inför byggstart	2025	-	16 300	16 300	-
Stockholm	Kista	Ekenäs 1 mfl	Tomträtt	Centrum/kommersiellt	Pågående detaljplan	2026	-	18 100	18 100	-
Totalt							100 500		232 600 333 100	1 482

¹ Med möjlig byggstart avses när projektet bedöms kunna starta förutsatt att planarbetet utvecklas som förväntat och i förekommande fall att uthyrning nått en erforderlig nivå.

2 Siffrorna grundar sig på uppskattningar och bedömningar av Fastpartner och är således preliminära. Siffrorna kan komma att revideras under projektens gång.

Finansiering

Eget kapital

Koncernens egna kapital uppgick vid årets utgång till 14 618,0 (16 402,1) MSEK. Det egna kapitalet har minskat med –1 527,9 MSEK till följd av årets resultat samt minskat med –256,2 MSEK till följd av beslutad utdelning till aktieägarna.

Lånefinansiering

Fastpartners räntebärande skulder uppgick vid årets utgång till 16 650,3 (16 722,7) MSEK av vilket 8 215,3 (7 772,2) MSEK eller 49,3 (46,5)% utgörs av grön finansiering. Räntebärande nettoskulder uppgick till 15 814,9 (15 807,8) MSEK, motsvarande 46,9 (44,2)% av fastigheternas marknadsvärde per 31 december 2023. Räntebärande bruttoskulder till banker uppgick till 10 345,3 (8 717,7) MSEK motsvarande 30,6 (24,4)% av fastigheternas marknadsvärde per den 31 december 2023. Återstående bruttoskuld motsvarande 18,7 (22,4)% av fastigheternas marknadsvärde bestod av börsnoterade obligationslån om 6 250,0 (7 550,0) MSEK samt företagscertifikat om 55,0 (455,0) MSEK. Medelräntan för samtliga lån var per 31 december 2023 4,8 (3,7)%.

Nedan redovisas en sammanställning över utestående marknadsnoterade obligationslån.

Belopp (MSEK)	Ränta (%)	Obligationslånets löptid
1 100,0	Stibor 3M + 3,101	mar-24
1 750,0	Stibor 3M + 1,12 1	maj-25
1 300,0	Stibor 3M + 1,271	jun-26
1 200,0	Stibor 3M + 1,45 1	feb-27
400,0	2,2881, 2	feb-27
500,0	Stibor 3M + 1,281	aug-27
6 250,0

1 Talet avser procentenheter.

2 Ingånget ränteswapavtal om 400,0 MSEK till rörlig ränta om Stibor 3M + 1,32 procentenheter. Löptid feb-27.

Koncernens räntebärande skulder uppgår till 16 650,3 (16 722,7) MSEK. I detta belopp ingår lån på totalt 1 276,5 (3 692,5) MSEK som förfaller eller ska delamorteras inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder till kreditinstitut per 31 december 2023. Fastpartner har en pågående diskussion med bolagets huvudbanker angående marginaler och löptider för den korta delen av låneportföljen och bedömer utsikterna för att refinansiera dessa lån till marknadsmässiga villkor som goda. Fastpartner fortsätter bevaka utvecklingen på ränteswapmarknaden för att vid rätt tillfälle förlänga bolagets räntebindningstider.

Nedan redovisas koncernens lånestruktur per 31 december 2023.

LÅNESTRUKTUR PER 2023-12-31 (MSEK)

	Låneavtal	Varav utnyttjat	Låneavtalets löptid
	1 155,0	1 155,01	2024
	7 605,4	5 655,42	2025
	2 295,7	2 295,73	2026
	3 887,8	3 887,84	2027
	1 284,1	1 284,1	2028
	216,0	216,0	2029
	1 115,0	1 115,0	2032
	1 041,3	1 041,3	2034
Totalt	18 600,3	16 650,3

1 Varav 1 100,0 avser obligationslån och 55,0 avser företagscertifikat.

2 Varav 1 750,0 avser grönt obligationslån.

3 Varav 1 300,0 avser grönt obligationslån.

4 Varav 2 100,0 avser grönt obligationslån.

KAPITALSTRUKTUR

KONCERNENS INGÅNGNA RÄNTESWAPAVTAL PER 31 DECEMBER 2023

n Certifikat 0,3%

Swapens löptid	Ränta1 (%)	Belopp (MSEK)
maj-24	1,94	125
nov-24	1,44	500
dec-24	1,23	250
mar-25	0,93	300
feb-26	1,23	200
feb-26	1,83	600
dec-28	2,71	300
dec-28	2,41	200
dec-33	2,72	500
		2 975

1 Exklusive lånets marginal

Kreditbetyg från Moody's och Scope Ratings

Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Moody's i maj 2021. Kreditbetyget uppgick till Baa3 med stabila utsikter. Per den 30 november 2022 bekräftade Moody´s Fastpartners kreditbetyg Baa3 men justerade utsikterna till negativa. Per den 11 juli 2023 sänkte Moody´s kreditbetyget till Ba3 med negativa utsikter. Per den 29 november 2023 sänkte Moody´s kreditbetyget till B1 med negativa utsikter.

Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Scope Ratings i augusti 2020. Kreditbetyget uppgick till BBB- med stabila utsikter och omfattar även Fastpartners seniora icke säkerställda obligationer och företagscertifikat. Per den 7 september 2023 har Scope Ratings sänkt kreditbetyget till BB med negativa utsikter.

Finansiell ställning

Soliditeten i koncernen uppgick vid årets slut till 40,6 (43,0)%. Soliditeten i koncernen justerad enligt NRV uppgick vid årets slut till 48,3 (51,2)%. Likvida medel inklusive ej utnyttjad checkkredit uppgick vid årets slut till 490,9 (577,0) MSEK. Utöver detta har Fastpartner outnyttjade kreditramar med svenska banker om 1 950 (3 050) MSEK.

Riskbedömning

Fastpartners huvudsakliga risker är kopplade till konjunkturutveckling, finansieringskostnad, tillgång till likviditet på finansieringsmarknaden och värdeförändring på fastigheter. Samtliga dessa risker är sammankopplade med varandra och samverkande. Tillgång till likviditet och räntenivån är avgörande för hur investeringar och konsumtion utvecklas, vilket i sin tur påverkar konjunkturen likväl som räntan självklart är den viktigaste faktorn för värdeutvecklingen på fastigheter.

I slutet av 2021 kunde vi se en tendens till en alltmer tilltagande inflation, framför allt på energi, transporter och till viss del livsmedel. Denna tendens fortsatte under hela verksamhetsåret 2022 och kulminerade under tredje kvartalet 2023. För att motverka inflationsutvecklingen har alla större centralbanker höjt sina referensräntor och detta i en takt som vi inte sett motsvarighet till tidigare. Snabbheten i räntehöjningarna har gjort att vi idag har nått slutet av räntehöjningscykeln, där alla mer tongivande centralbankschefer varit noga med att påpeka att man förväntar sig att genomföra ett flertal räntesänkningar under 2024 vilket har fått kapitalmarknaden på bättre humör med följden att likviditeten är tillbaka på SEK-obligationsmarknaden. Spreadarna är fortfarande relativt breda men på väg att bli tightare.

Samma sak gäller för bankfinansiering där alla banker på den svenska marknaden har en mycket god likviditet, tack vare god intjäning, vilket har förbättrat kreditmarknaden.

Sammantaget har refinansieringsriskerna minskat betydligt under de senaste sex månaderna. Den åtstramande penningpolitiken har haft en relativt kraftig effekt på efterfrågan i ekonomin, med en sämre konjunktur som följd, vilket kommer att påverka hyresmarknaden genom lägre efterfrågan på lokaler. Generellt långa hyresavtal gör dock att det finns viss möjlighet att parera en sämre marknad och som alltid gäller det att ha ett nära samarbete med hyresgästen för att hitta lösningar som gynnar båda parter.

Transaktioner med närstående

Under året har samtliga transaktioner med bolag inom Fastpartnerkoncernen, Henrik och Sven-Olof Fastigheter AB, Fastpartners intresseföretag och med moderbolaget Compactor Fastigheter AB genomförts till marknadsmässiga villkor. Inga andra väsentliga affärstransaktioner med närstående parter har genomförts under året.

Medarbetare

Koncernen hade per den 31 december 2023 82 (84) anställda, varav 58 (63) män. Samtliga är anställda i moderbolaget.

40,6%

Soliditeten i koncernen uppgick vid årets slut till 40,6%.

48,3%

Soliditeten justerad enligt NRV i koncernen uppgick vid årets slut till 48,3%.

Förändring i ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Ställda säkerheter har under året ökat till 11 624,2 MSEK (10 409,2) till följd av att Fastpartner har upptagit säkerställda banklån.

Händelser efter årets slut

Per den 2 februari 2024 höll Fastpartner en extra bolagsstämma. Stämman beslutade att ändra bolagets bolagsordning i syfte att förtydliga utdelningsrelationen mellan bolagets A-aktier och D-aktier.

Moderbolaget

Moderbolaget bedriver delar av fastighetsrörelsen i kommission. Hyresintäkterna i moderbolaget uppgick för året till 611,3 (579,9) MSEK och resultatet efter finansiella poster till 226,8 (506,4) MSEK. Per den 31 december 2023 uppgick likvida medel till 64,8 (180,3) MSEK. Riskbedömningen för moderbolaget är densamma som för koncernen.

Aktien

Stamaktie, serie A

Fastpartners stamaktie av serie A noterades 1994 på Stockholms Fondbörs O-lista. Sedan den 2 oktober 2006 är stamaktien noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Huvudägare sedan 1995 är verkställande direktören Sven-Olof Johansson som genom Compactor Fastigheter AB per 31 december 2023 äger 71,7%.

Kursutvecklingen framgår av nedanstående diagram.

AKTIEKURS 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 (SEK)

Stamaktie, serie D

Fastpartners stamaktie av serie D noterades den 13 december 2019 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Emissonskursen var 84 kr per aktie. D-aktierna berättigar till vinstutdelning från och med den 6 maj 2020. D-aktierna berättigar till en årlig utdelning om maximalt 5,0 kr/D-aktie och varje D-aktie berättigar till en tiondels röst.

Preferensaktien

Fastpartners preferensaktie noterades den 18 juni 2013 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlades aktien på Largecap-listan. Emissionskursen var 293 kr per aktie. Justerat för aktiesplit om 3:1 som genomfördes år 2018 motsvarar det en kurs om 97,67 kr per aktie. Vid en extra bolagsstämma den 9 mars 2022 beslutade stämman om inlösen av samtliga utestående preferensaktier i enlighet med inlösenförbehållet i punkt 5.1 i bolagsordningen. Sista dag för handel med preferensaktien var den 23 mars 2022 och avstämningsdagen fastställdes till den 25 mars 2022. Utbetalningen av inlösenbeloppet om 664,1 MSEK skedde den 30 mars 2022.

Återköp och avyttring av egna aktier

Under året har inga egna stamaktier av serie A avyttrats eller återköpts. Innehavet uppgår vid årets utgång till 333 636 stamaktier av serie A, motsvarande 0,2% av totalt antal utgivna stamaktier av serie A.

Inga stamaktier av serie D har återköpts.

Antal utestående aktier

Totalt antal utestående stamaktier av serie A uppgår till 182 900 000 vid årets utgång. Totalt antal utestående stamaktier av serie D uppgår till 14 659 140 vid årets utgång.

DE FEM STÖRSTA ÄGARNA PER 2023-12-31

	Antal aktier, serie A	Andel %
Compactor Fastigheter AB1)	131 070 000	71,7
Länsförsäkringar Fondförvaltning	7 497 438	4,1
Familjen Kamprads Stiftelse	4 887 500	2,7
Tredje AP-fonden	4 797 753	2,6
Swedbank Robur Fonder	4 796 811	2,6
Övriga	29 850 498	16,3
Antal utestående stamaktier	182 900 000	100,0
Fastpartner AB	333 636
Totalt utgivna stamaktier	183 233 636

1 Varav 180 000 (180 000) aktier är utlånade till Carnegie i samband med tecknandet av likviditetsgarantin.

VARFÖR VARA AKTIE-ÄGARE I FASTPARTNER

Tydlig Stockholmsfokusering

Cirka 80 procent av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälardalen. Fastigheter återfinns i attraktiva områden, många utmed tunnelbanan, i Stockholmsområdet. Att verka i en marknad som ständigt växer gör att efterfrågan på lokaler är hög, vilket leder till högre hyresnivåer och lägre vakanser.

God avkastning och utdelning

Aktiens totalavkastning har de senaste fem åren uppgått till 96 procent. Utdelningen har ständigt ökat och sedan 2002 har Fastpartner delat ut 2,9 miljarder kronor till sina aktieägare.

Ständig tillväxt och ambitiösa mål som nås

Fastpartners förvaltningsresultat har ökat från 198 MSEK år 2010 till 695 MSEK för år 2023, vilket innebär en ökning med 251 procent. De mål som Fastpartner satt upp under dessa år har ofta uppfyllts. Per Q4 2023 uppgår Fastpartners rullande förvaltningsresultat till cirka 740 MSEK.

STYRELSENS FÖRSÄKRAN

Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 8 februari 2024

Peter Carlsson Styrelseordförande Sven-Olof Johansson Styrelseledamot och Verkställande direktör

Charlotte Bergman Styrelseledamot

Katarina Staaf Styrelseledamot

Cecilia Vestin Styrelseledamot

Denna information är sådan information som Fastpartner AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 8 februari 2024 kl 13:30.

Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Ytterligare upplysningar lämnas av Sven-Olof Johansson, verkställande direktör, telefon 08 - 402 34 65 (direkt) eller 08 - 402 34 60 (växel) eller på bolagets hemsida www.fastpartner.se

Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag

Belopp i MSEK	2023 1/10 – 31/12	2022 1/10 – 31/12	2023 1/1 – 31/12	2022 1/1 – 31/12
Hyresintäkter	554,9	502,0	2 208,7	1 997,5
Fastighetskostnader
Driftskostnader	–116,0	–87,5	–376,1	–337,0
Reparation och underhåll	–24,1	–21,0	–72,9	–62,1
Fastighetsskatt	–29,8	–30,6	–120,4	–118,7
Arrenden	–2,1	–1,8	–8,5	–8,0
Fastighetsadministration och marknadsföring	–20,7	–21,1	–76,2	–73,4
Driftnetto	362,2	340,0	1 554,6	1 398,3
Central administration	–12,6	–12,6	–46,1	–56,9
Orealiserade värdeförändringar på fastigheter	–955,2	–1 759,8	–2 473,9	–864,2
Realiserade värdeförändringar på fastigheter	-	-	-	0,4
Andel i intresseföretags resultat	0,6	–2,0	31,9	3,4
Resultat före finansiella poster	–605,0	–1 434,4	–933,5	481,0
Finansiella poster
Finansiella intäkter	9,6	7,5	40,2	45,9
Finansiella kostnader	–238,6	–145,7	–850,1	–397,5
Leasingkostnad / tomträttsavgälder	–8,8	–8,9	–35,8	–35,4
Värdeförändring derivat och finansiella placeringar	–9,6	53,9	–33,1	–2,3
Resultat före skatt	–852,4	–1 527,6	–1 812,3	91,7
Skatt	83,9	338,1	284,4	–7,2
Periodens resultat	–768,5	–1 189,5	–1 527,9	84,5
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Periodens totalresultat	–768,5	–1 189,5	–1 527,9	84,5
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	–768,5	–1 189,5	–1 527,9	84,5
Innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-	-
	–768,5	–1 189,5	–1 527,9	84,5
Resultat/stamaktie, serie A, kr	–4,30	–6,60	–8,75	0,01
Antal utgivna stamaktier, serie A	183 233 636	183 233 636	183 233 636	183 233 636
Antal utestående stamaktier, serie A	182 900 000	182 900 000	182 900 000	182 900 000
Genomsnittligt antal stamaktier, serie A	182 900 000	182 900 000	182 900 000	182 900 000
Resultat/stamaktie, serie D, kr	1,25	1,25		5,0
Antal utgivna stamaktier, serie D	14 659 140	14 659 140	14 659 140	14 659 140
Antal utestående stamaktier, serie D	14 659 140	14 659 140	14 659 140	14 659 140
Genomsnittligt antal stamaktier, serie D	14 659 140	14 659 140	14 659 140	14 659 140

Ingen utspädning är aktuell då det inte förekommer några potentiella stamaktier av serie A i Fastpartner.

Koncernens balansräkning i sammandrag

Belopp i MSEK	2023-12-31	2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Förvaltningsfastigheter	33 354,1	35 377,0
Förvaltningsfastigheter under uppförande	396,0	350,9
Nyttjanderättstillgång tomträtt	1 200,0	1 190,0
Maskiner och inventarier	4,4	3,9
Summa materiella anläggningstillgångar	34 954,5	36 921,8
Finansiella anläggningstillgångar
Långfristiga värdepappersinnehav	131,9	139,2
Andelar i intresseföretag	590,4	395,9
Andra långfristiga fordringar	0,4	35,2
Derivatinstrument	8,7	58,1
Summa finansiella anläggningstillgångar	731,4	628,4
Summa anläggningstillgångar		37 550,2
Kortfristiga fordringar	204,8	202,5
Kortfristiga placeringar	40,7	189,3
Likvida medel	96,0	182,0
Summa omsättningstillgångar	341,5	573,8
SUMMA TILLGÅNGAR	36 027,4	38 124,0
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Aktiekapital	659,6	659,6
Övrigt tillskjutet kapital	2 051,4	2 051,4
Balanserad vinst inklusive årets resultat	11 907,0	13 691,1
Summa eget kapital	14 618,0	16 402,1
Uppskjuten skatteskuld	2 793,6	3 172,3
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	15 373,8	12 861,0
Leasingskuld tomträtt	1 200,0	1 190,0
Övriga långfristiga skulder	46,0	49,2
Summa långfristiga skulder	19 413,4	17 272,5
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	1 276,5	3 861,7
Övriga kortfristiga skulder	325,2	171,6
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	394,3	416,1
Summa kortfristiga skulder	1 996,0	4 449,4
Summa skulder	21 409,4	21 721,9
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	36 027,4	38 124,0

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

Belopp i MSEK	2023 1/10 – 31/12	2022 1/10 – 31/12	2023 1/1 – 31/12	2022 1/1 – 31/12
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	–852,4	–1 527,6	–1 812,3	91,7
Justeringsposter	964,5	1 708,1	2 476,3	863,0
Betald/erhållen skatt	146,2	67,6	52,6	–154,8
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	258,3	248,1	716,6	799,9
Förändringar i rörelsekapital	209,4	–137,5	200,9	–48,8
Kassaflöde från den löpande verksamheten	467,7	110,6	917,5	751,1
Investeringsverksamheten
Investeringar i fastigheter	–111,8	–201,2	–499,9	–1 288,5
Försäljning av fastigheter	-	-	-	0,6
Avyttring av finansiella anläggningstillgångar, erhållen likvid	0,1	53,0	0,2	227,1
Investering i finansiella anläggningstillgångar, betald likvid	–12,0	-	–179,0	–29,8
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–123,7	–148,2	–678,7	–1 090,6
Finansieringsverksamheten
Upptagande av lån	129,0	1 740,6	5 127,7	5 710,6
Lösen och amortering av lån	–301,5	–1 514,1	–5 200,1	–4 268,5
Inlösen preferensaktier	-	-	-	–664,1
Utdelning	–109,8	–219,5	–256,2	–494,6
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–282,3	7,0	–328,6	283,4
Periodens kassaflöde	61,7	–30,6	–89,8	–56,1
Likvida medel vid periodens ingång	34,3	212,6	182,0	210,7
Förvärvade likvida medel	-	-	3,8	27,4
Likvida medel vid periodens slut	96,0	182,0	96,0	182,0

Förändring i koncernens egna kapital i sammandrag

Belopp i MSEK	2023 1/10 – 31/12	2022 1/10 – 31/12	2023 1/1 – 31/12	2022 1/1 – 31/12
Vid periodens början	15 386,5	17 591,6	16 402,1	17 457,4
Inlösen av preferensaktier	-	-	-	–664,1
Utdelning1	-	-	–256,2	–475,7
Periodens resultat/totalresultat	–768,5	–1 189,5	1 527,9	84,5
Vid periodens slut	14 618,0	16 402,1	14 618,0	16 402,1
Hänförligt till moderbolagets aktieägare	14 618,0	16 402,1	14 618,0	16 402,1

¹ Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 237,9 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2023-12-31.

Nyckeltal

Finansiella nyckeltal	2023 1/10 – 31/12	2022 1/10 – 31/12	2023 1/1 – 31/12	2022 1/1 – 31/12
Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) 2	740,0	790,0	740,0	790,0
Eget kapital/stamaktie serie A, SEK 2	79,9	89,7	79,9	89,7
Långsiktigt substansvärde per stamaktie serie A, NRV, SEK 2	95,1	106,7	95,1	106,7
Avkastning på eget kapital, %1, 2	–20,5	–28,0	–9,9	0,5
Avkastning på totalt kapital, %1, 2	–6,7	–14,2	–2,6	1,3
Räntetäckningsgrad, ggr 2	1,5	2,2	1,8	3,4
Soliditet, % 2	40,6	43,0	40,6	43,0
Soliditet justerad enligt NRV, % 2	48,3	51,2	48,3	51,2

Fastighetsrelaterade nyckeltal	2023 1/10 – 31/12	2022 1/10 – 31/12	2023 1/1 – 31/12	2022 1/1 – 31/12
Driftnetto, %1, 2	4,5	4,0	4,8	4,2
Överskottsgrad, % 2	65,3	67,7	70,4	70,0
Ekonomisk uthyrningsgrad, %	92,8	92,8	92,9	92,4
Ekonomisk uthyrningsgrad, justerad för projektfastigheter, %	92,9	92,9	93,0	92,5
Hyresvärde, kr/kvm1	1 576,4	1 421,6	1 552,3	1 417,0
Fastighetskostnader, kr/kvm1	493,2	413,7	418,5	382,6
Driftsöverskott, kr/kvm1	969,7	905,6	1 023,5	926,8

1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period.

2 Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningar, se sid 26.

FASTIGHETSBESTÅNDET PER 2023-12-31

	Antal			Fastighetskostn				Driftnetto Verkligt värde		Hyresvärde1
Region	fastigheter		Yta tkvm Hyresintäkter	Intäkt/kvm1		MSEK Kostnad/kvm1	MSEK	MSEK %	MSEK
Region 1	62	492,1	1 061,7	2 157,5	276,1	561,1	785,6	18 442,2	4,4	1 149,1
Region 2	89	489,5	682,7	1 394,7	237,3	484,8	445,4	9 523,3	4,8	761,5
Region 3	72	581,2	464,3	798,9	140,7	242,1	323,6	5 784,6	5,9	515,3
Summa	223	1 562,8	2 208,7	1 413,3	654,1	418,6	1 554,6	33 750,1	4,8	2 425,9

1 Ej justerad för förvärvade och sålda fastigheter under 2023.

Region 1 innefattar bolagets fastigheter i Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga/Älvsjö/Hässelby/Bredäng/Tensta och Rinkeby.

Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/ Strängnäs/Eskilstuna och Enköping.

Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/Ystad/Söderhamn/ Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora.

Moderbolagets resultat och totalresultat i sammandrag

Belopp i MSEK	2023 1/10 – 31/12	2022 1/10 – 31/12	2023 1/1 – 31/12	2022 1/1 – 31/12
Hyresintäkter	146,6	143,9	611,3	579,9
Fastighetskostnader
Driftskostnader	–30,2	–21,9	–88,0	–81,6
Reparation och underhåll	–10,5	–8,3	–31,9	–26,8
Fastighetsskatt	–8,4	–9,5	–32,9	–34,0
Tomträttsavgälder/arrenden	–4,0	–3,9	–16,1	–15,7
Fastighetsadministration och marknadsföring	–12,7	–14,9	–46,9	–46,4
Driftnetto	80,8	85,4	395,5	375,4
Central administration	–7,5	–9,1	–27,7	–38,5
Andel i intresseföretags resultat	–4,9	–2,0	–5,4	3,3
Resultat före finansiella poster	68,4	74,3	362,4	340,2
Finansiella poster
Försäljning av aktier och andelar	16,9	–3,5	43,6	13,5
Resultat från andelar i dotterbolag	312,2	312,2	312,2	312,2
Övriga finansiella poster	–147,3	64,1	–491,4	–159,5
Resultat efter finansiella poster	250,2	447,1	226,8	506,4
Bokslutsdispositioner
Koncernbidrag	–14,8	78,9	–14,8	78,9
Resultat före skatt	235,4	526,0	212,0	585,3
Skatt	–30,2	8,7	–25,6	–9,2
Periodens resultat	205,2	534,7	186,4	576,1
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Periodens totalresultat	205,2	534,7	186,4	576,1

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

Belopp i MSEK	2023-12-31	2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Maskiner och inventarier	0,8	0,9
Summa materiella anläggningstillgångar	0,8	0,9
Andelar i koncernföretag	8 885,7	8 658,0
Fordringar hos koncernföretag	11 631,4	11 753,2
Långfristiga värdepappersinnehav	131,9	139,2
Andelar i intresseföretag	553,2	395,9
Andra långfristiga fordringar	0,4	35,2
Derivatinstrument	8,7	57,6
Summa finansiella anläggningstillgångar	21 211,3	21 039,1
Summa anläggningstillgångar	21 212,1	21 040,0
Kortfristiga fordringar	14,4	29,3
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	167,1	144,3
Kortfristiga placeringar	40,7	189,3
Likvida medel	64,8	180,3
Summa omsättningstillgångar	287,0	543,2
SUMMA TILLGÅNGAR	21 499,1	21 583,2
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Aktiekapital	659,6	659,6
Övriga reserver	110,6	110,6
Överkursfond	2 051,4	2 051,4
Balanserad vinst inkl periodens resulat	4 281,8	4 351,6
Summa eget kapital	7 103,4	7 173,2
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	11 864,0	9 516,5
Skulder till koncernföretag	916,4	837,8
Övriga långfristiga skulder	21,9	42,3
Summa långfristiga skulder	12 802,3	10 396,6
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder	1 256,0	3 655,5
Övriga kortfristiga skulder	146,9	134,6
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	190,5	223,3
Summa kortfristiga skulder	1 593,4	4 013,0
Summa skulder	14 395,7	14 410,0
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	21 499,1	21 583,2

Förändring i moderbolagets egna kapital

	2023	2022	2023	2022
Belopp i MSEK	1/10 – 31/12	1/10 – 31/12	1/1 – 31/12	1/1 – 31/12
Vid periodens början	6 898,2	6 638,5	7 173,2	7 736,9
Inlösen av preferensaktier	-	-	-	–664,1
Utdelning1	-	-	–256,2	–475,7
Periodens resultat/totalresultat	205,2	534,7	186,4	576,1
Vid periodens slut	7 103,4	7 173,2	7 103,4	7 173,2

¹ Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 237,9 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2023-12-31.

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Fastpartner upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen. Koncernen och moderbolaget har tillämpat samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen.

Nya eller reviderade IFRS standarder eller övriga IFRIC tolkningar som trätt i kraft sedan 1 januari 2023 har inte haft någon nämnvärd effekt på koncernens resultat- eller balansräkningar.

Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten.

NOT 2 REDOVISNING AV SEGMENT

2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 MSEK Hyresintäkter 1 061,7 964,9 682,7 626,3 464,3 406,3 2 208,7 1 997,5 2 208,7 1 997,5 Fastighetskostnader –276,1 –258,8 –237,3 –216,1 –140,7 –124,3 –654,1 –599,2 –654,1 –599,2 Driftnetto 785,6 706,1 445,4 410,2 323,6 282,0 1 554,6 1 398,3 1 554,6 1 398,3 Tomträttsavgälder –29,7 –29,5 –5,2 –5,0 –0,9 –0,9 –35,8 –35,4 –35,8 –35,4 Värdeförändringar Orealiserade värdeförändringar fastigheter –1 439,7 –442,5 –762,4 –232,9 –271,8 –188,8 –2 473,9 –864,2 –2 473,9 –864,2 Realiserade värdeförändringar fastigheter 0,4 0,4 - 0,4 Värdeförändringar finansiella instrument –33,1 –2,3 –33,1 –2,3 Bruttoresultat –683,8 234,1 –322,2 172,3 50,9 92,7 –988,2 496,8 –988,2 496,8 Ofördelade poster Central administration –46,1 –56,9 –46,1 –56,9 Andel i intresseföretags resultat 31,9 3,4 31,9 3,4 Finansiella intäkter 40,2 45,9 40,2 45,9 Finansiella kostnader –850,1 –397,5 –850,1 –397,5 Resultat före skatt –1 812,3 91,7 Skatt 284,4 –7,2 284,4 –7,2 Periodens totalresultat –1 766,2 148,6 238,3 –64,1 –1 527,9 84,5 Förvaltningsfastigheter 18 442,2 19 574,9 9 523,3 10 200,4 5 784,6 5 952,6 33 750,1 35 727,9 33 750,1 35 727,9 Ofördelade poster Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 004,3 994,6 167,2 167,0 28,5 28,4 1 200,0 1 190,0 1 200,0 1 190,0 Finansiella anläggningstillgångar 731,4 628,4 Maskiner och inventarier 4,4 3,9 Omsättningstillgångar 245,5 391,8 Likvida medel 96,0 182,0 Summa tillgångar 19 446,5 20 569,5 9 690,5 10 367,4 5 813,1 5 981,0 34 950,1 36 917,9 36 027,4 38 124,0 Ofördelade poster Eget kapital 14 618,0 16 402,1 Långfristiga skulder 16 619,8 14 100,2 Uppskjuten skatteskuld 2 793,6 3 172,3 Kortfristiga skulder 1 996,0 4 449,4 Summa eget kapital och skulder 36 027,4 38 124,0 Periodens förvärv och investeringar 307,0 475,4 85,3 256,2 103,8 537,7 496,1 1 269,3 496,1 1 269,3	Region 1	Region 2	Region 3	fastighets förvaltning	Summa	Elimineringar och koncern gemensamma poster		Summa koncernen
Periodens försäljningar –0,2 –0,2 –0,2

Notera att IFRS 16-effekter särredovisas ovan vad gäller tomträttsavgälder.

I enlighet med IFRS 8 presenteras segmentredovisning med företagsledningens synsätt uppdelat på Region 1, Region 2 och Region 3. Dessa tre indentifierade regioner är de förvaltningsområden som verksamheten följs upp på och rapporteras till företagsledningen. Redovisningsprinciperna som används vid den interna rapporteringen är densamma som för koncernen i övrigt förutom vad gäller tomträttsavgälder som i resultaträkningen för koncernen redovisas som en finansiell post. De tre regionerna följs upp på driftnetto nivå. Därtill kommer ofördelade poster och koncernjusteringar. Hyresintäkter, vilka är externa i sin helhet, fastighetskostnader samt orealiserade värdeförändringar är direkt hänförliga till fastigheterna i respektive segment. Bruttoresultatet består av resultat från respektive segment exklusive allokering av centrala administrationskostnader, andel i intresseföretags resultat, poster i finansnettot samt skatt. Tillgångar och skulder redovisas per balansdagen och fastighetstillgångarna är direkt hänförliga till respektive segment.

Per den 1 april 2023 har förvaltningsstrukturen förändrats vilket föranlett att man gått från en indelning i fyra regioner till tre. Fastighetsbeståndet i Storstockholm delas upp mellan Region 1 och 2 och Region 3 består av våra fastigheter i regionstäderna Göteborg, Malmö, Norrköping och Gävle. Jämförelsetalen har räknats om.

Region 1 innefattar bolagets fastigheter i områdena Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga samt bolagets fem stadsdelscentrum i Älvsjö, Hässelby, Bredäng Tensta och Rinkeby.

Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/Strängnäs/Eskilstuna och Enköping.

Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/ Ystad/Söderhamn/Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora.

NOT 3 VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE

I Fastpartners balansräkning värderas finansiella instrument till verkligt värde eller till upplupet anskaffningsvärde. Enligt IFRS 13, Värdering till verkligt värde, delas framtagandet av det verkliga värdet upp i tre nivåer. De tre nivåerna ska återspegla de sätt och metoder som använts för att bedöma det verkliga värdet.

Vid fastställande av verkligt värde används officiella marknadsnoteringar på balansdagen. I de fall sådana saknas görs värdering genom allmänt vedertagna metoder såsom diskontering av framtida kassaflöden och jämförelser med nyligen genomförda likvärdiga transaktioner.

Nivå 1 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på noterade priser på en aktiv marknadsplats. Fastpartners innehav i Swedbank och Stenhus Fastigheter värderas enligt nivå 1.

Nivå 2 innefattar finansiella instrument där värdering huvudsakligen baseras på observerbar marknadsdata för tillgången eller skulden. Fastpartner erhåller marknadsvärdering av samtliga sina räntederivat från respektive långivare. Värderingsmodellen är oförändrad jämfört med beskrivningen av den i årsredovisningen. För Fastpartners del värderas samtliga räntederivat enligt nivå 2.

Nivå 3 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på egna relevanta antaganden. Fastpartners innehav i Slättö Value Add I värderas enligt nivå 3.

Nedan tabell visar finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 2023-12-31.

Fastpartner värderar sina fastigheter i nivå 3 med icke observerbar marknadsdata som grund. Se närmare beskrivning av dessa värderingsprinciper på sid 8.

FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2023-12-31 (2022-12-31)

	Totalt		Nivå 1			Nivå 2	Nivå 3
Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets början	328,5	(596,3)	305,3	(573,1)			23,2	(23,2)
Förvärv/Försäljning under året	–148,0	(–250,0)	–148,0	(–250,0)
Orealiserad värdeförändring	–7,9	(–17,8)	–7,9	(–17,8)
Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets slut	172,6	(328,5)	149,4	(305,3)	-	(-)	23,2	(23,2)

FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2023-12-31 (2022-12-31)

	Totalt			Nivå 1		Nivå 2	Nivå 3
Räntederivat värderade till verkligt värde vid årets början	58,1	(–75,7)			58,1	(–75,7)
Orealiserad värdeförändring	–49,4	(133,8)			–49,4	(133,8)
Räntederivat värderade till verkligt värde vid periodens slut	8,7	(58,1)	-	(-)	8,7	(58,1)	-	(-)

KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER SAMT VERKLIGT VÄRDE PER 2023-12-31 (2022-12-31)

	totalresultatet	Verkligt värde via	via resultaträkningen	Verkligt värde		Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde	redovisat värde	Totalt	Totalt verkligt värde
Långfristiga värdepappersinnehav			131,9	(139,2)			131,9	(139,2)	131,9	(139,2)
Andra långfristiga fordringar					0,4	(35,2)	0,4	(35,2)	0,4	(35,2)
Kundfordringar					18,4	(23,6)	18,4	(23,6)	18,4	(23,6)
Övriga kortfristiga fordringar					13,3	(37,2)	13,3	(37,2)	13,3	(37,2)
Kortfristiga placeringar			40,7	(189,3)			40,7	(189,3)	40,7	(189,3)
Derivatinstrument			8,7 1	(58,1) 1			8,7	(58,1)	8,7	(58,1)
Likvida medel					96,0	(182,0)	96,0	(182,0)	96,0	(182,0)
Upplupna intäkter					90,6	(66,6)	90,6	(66,6)	90,6	(66,6)
Summa finansiella tillgångar	-	(-)	181,3	(386,6)	218,7	(344,6)	400,0	(731,2)	400,0	(731,2)
Skulder till kreditinstitut och liknande skulder					16 650,3	(16 722,7)	16 650,3	(16 722,7)	16 650,3	(16 722,7)
Leasingskuld tomträtt					1 200,0	(1 190,0)	1 200,0	(1 190,0)	1 200,0	(1 190,0)
Övriga långfristiga skulder					46,0	(49,2)	46,0	(49,2)	46,0	(49,2)
Leverantörsskulder					116,9	(117,6)	116,9	(117,6)	116,9	(117,6)
Övriga kortfristiga skulder					205,3	(51,1)	205,3	(51,1)	205,3	(51,1)
Upplupna kostnader					134,1	(150,4)	134,1	(150,4)	134,1	(150,4)
Summa finansiella skulder	-	(-)	-	(-)	18 352,6	(18 281,0)	18 352,6	(18 281,0)	18 352,6	(18 281,0)

1 Avser derivatinstrument ej avsedda för säkringsredovisning

NOT 4 FÖRDELNING AV INTÄKTER

	2023 1/10 – 31/12	2022 1/10 – 31/12	2023 1/1 – 31/12	2022 1/1 – 31/12
Hyresintäkter	520,2	470,7	2 067,8	1 868,8
Serviceintäkter	34,7	31,3	140,9	128,7
Summa intäkter	554,9	502,0	2 208,7	1 997,5

Definitioner

FASTIGHETSRELATERADE

Driftnetto

Hyresintäkter minus fastighetskostnader.

Driftnetto, %

Driftnetto exklusive fastighetsadministration i förhållande till förvaltningsfastigheternas genomsnittliga redovisade värde, justerat för utvecklingsfastigheter och periodens förvärv.

Ekonomisk uthyrningsgrad, %

Redovisade hyresintäkter med justering för rabatter och hyresförluster i procent av hyresvärde.

Fastighetskostnader

Summan av direkta fastighetskostnader som driftskostnader, kostnader för reparation och underhåll, avgälder, skatt, och indirekta fastighetskostnader som kostnader för fastighetsadministration och marknadsföring.

Förvaltningsresultat

Resultat före skatt i fastighetsrörelsen exklusive värdeförändringar, valutaeffekter och skatt.

Rullande årligt förvaltningsresultat (4 kvartal framåt)

Resultat före skatt i fastighetsförelsen exklusive värdeförändringar, valutaeffekter och skatt justerat för genomsnittlig överskottsgrad, periodens förvärv/försäljningar samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa/kontrakt som sagts upp.

Hyresvärde

Redovisade hyresintäkter med återläggning av eventuella rabatter och hyresförluster, plus bedömd marknadshyra för befintliga ej uthyrda ytor.

Jämförbart bestånd

Jämförelseperioden justeras med avseende på förvärvade och sålda fastigheter som om de hade innehafts under motsvarande period som innevarande rapportperiod.

Överskottsgrad, %

Driftnetto i förhållande till redovisade hyresintäkter.

FINANSIELLA

Avkastning på eget kapital, %

Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

Avkastning på totalt kapital, %

Resultat efter finansiella poster plus räntekostnader minus räntebidrag i förhållande till genomsnittlig balansomslutning.

Belåningsgrad, %

Skulder till kreditinstitut i procent av fastigheternas redovisade värde.

Genomsnittlig ränta, %

Genomsnittlig räntesats vid rapportperiodens utgång för bolagets räntebärande skulder.

Nettoskulder (Net Debt)

Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar, likvida medel och börsnoterade aktier.

Räntetäckningsgrad, ggr

Resultat före skatt med återläggning av värdeförändringar och räntekostnader, som multipel av räntekostnader.

Soliditet (%)

Eget kapital i förhållande till balansomslutningen.

Soliditet justerad enligt NRV (Net Reinvestment Value) (%)

Eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt i förhållande till balansomslutningen.

AKTIERELATERADE

Eget kapital per stamaktie, serie A

Eget kapital i förhållande till antal utestående stamaktier serie A vid periodens slut.

Långsiktigt substansvärde per stamaktie,

serie A, NRV (Net Reinvestment Value) Eget kapital per stamaktie serie A med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt.

Resultat per stamaktie, serie A

Resultat efter skatt justerat för utdelning på preferensaktier och stamaktier serie D i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier serie A. Jämförelsetalen för föregående år har även de justerats för utdelning på preferensaktier.

Genomsnittligt antal utestående aktier

Vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period.

Fastpartner presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Fastpartner anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjligör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På nästa sida presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges.

FINANSIELLA MÅTT SOM INTE DEFINIERAS ENLIGT IFRS

		2023 1/10 – 31/12	2022 1/10 – 31/12	2023 1/1 – 31/12	2022 1/1 – 31/12
Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt)	Förvaltningsresultat, MSEK Justering för resultatandelar från intressebolag,	112,4	178,3	694,7	967,8
Rullande årligt förvaltningsresultat är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma den underliggande verksamhetens resultatgenereringsförmåga	MSEK Justering till en genomsnittlig överskottsgrad, MSEK	–0,6 12,5	2,0 2,1	–31,9 3,5	–3,4 3,2
och nyckeltalet ligger till grund för uppföljning av Bolagets finansiella mål.	Justering för förvärv samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa, MSEK	17,5	34,1	53,7	147,4
	Justering för stigande marknadsränto och förändrade marginaler vid refinansiering, MSEK	43,2	–19,0	20,0	–325,0
	Justerat förvaltningsresultat, MSEK	185,0	197,5	725,0	790,0
	Rullande årligt förvaltningsresultat, (4 kvartal framåt), MSEK	740,0	790,0	740,0	790,0
Eget kapital/stamaktie, SEK	Eget kapital, MSEK	14 618,0	16 402,1	14 618,0	16 402,1
Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då det visar	Antal utestående stamaktier, st	182 900 000	182 900 000	182 900 000	182 900 000
hur Koncernens egna kapital fördelas per utestående stamaktier och har inkluderats för att upplysa om mängden eget kapital, enligt denna definition, per stamaktie.	Eget kapital/stamaktie, SEK	79,9	89,7	79,9	89,7
Långsiktigt substansvärde per stamaktie A,NRV, SEK	Eget kapital, MSEK	14 618,0	16 402,1	14 618,0	16 402,1
Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då substansvärdet är det samlade kapital som Fastpartner	Återläggning uppskjuten skatt, MSEK	2 793,6	3 172,3	2 793,6	3 172,3
förvaltar åt sina ägare. Långsiktigt substansvärde utgår från	Återläggning räntederivat, MSEK	–8,7	–58,1	–8,7	–58,1
Koncernens bokförda egna kapital med justering för	Antal utestående stamaktier A, st Långsiktigt substansvärde per stamaktie A, NRV,	182 900 000 95,1	182 900 000 106,7	182 900 000 95,1	182 900 000 106,7
poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld, fördelat per stamaktie A.	SEK
Avkastning på eget kapital, %	Resultat efter skatt, MSEK	–768,5	–1 189,5	–1 527,9	84,5
Avkastning på eget kapital är ett nyckeltal som Fastpartner	Beräknat till årstakt, MSEK	–3 074,0	–4 758,0	–1 527,9	84,5
betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det egna kapitalet i Koncernen.	Genomsnittligt eget kapital, MSEK	15 002,3	16 996,9	15 510,1	16 929,8
	Avkastning på eget kapital, %	–20,5	–28,0	–9,9	0,5
Avkastning på totalt kapital, %	Resultat efter finansiella poster, MSEK	–852,4	–1 527,6	–1 812,3	91,7
Avkastning på totalt kapital är ett nyckeltal som Fastpartner	Återläggning av finansiella kostnader, MSEK	238,6	145,7	850,1	397,5
betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det totala kapitalet i Koncernen.	Beräknat till årstakt baserat på respektive period,
	MSEK Genomsnittlig balansomslutning, MSEK	–2 455,2 36 457,1	–5 527,6 38 911,3	–962,2 37 075,7	489,2 38 023,1
	Avkastning på totalt kapital, %	–6,7	–14,2	–2,6	1,3
Räntetäckningsgrad, ggr	Resultat före skatt, MSEK	–852,4	–1 527,6	–1 812,3	91,7
Räntetäckningsgrad är ett nyckeltal som Fastpartner	Återläggning av värderförändringar, MSEK	964,8	1 705,9	2 507,0	866,1
betraktar som relevant för att bedöma Koncernens	Återläggning av räntekostnader, MSEK	238,6	145,7	850,1	397,5
förmåga och känslighet att betala ränta på de räntebärande skulderna.	Justerat resultat före skatt, MSEK	351,0	324,0	1 544,8	1 355,3
	Justerat resultat före skatt som en multipel av räntekostnader, ggr	1,5	2,2	1,8	3,4
Soliditet, %	Eget kapital, MSEK	14 618,0	16 402,1	14 618,0	16 402,1
Soliditet betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av	Balansomslutning, MSEK	36 027,4	38 124,0	36 027,4	38 124,0
Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital.	Soliditet, %	40,6	43,0	40,6	43,0
Soliditet justerad enligt NRV, %	Eget kapital, MSEK	14 618,0	16 402,1	14 618,0	16 402,1
Soliditet justerat enligt NRV betraktar Fastpartner som	Återläggning uppskjuten skatt, MSEK	2 793,6	3 172,3	2 793,6	3 172,3
relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs	Återläggning räntederivat, MSEK	–8,7	–58,1	–8,7	–58,1
av eget kapital med justering för poster som inte innebär	Justerat eget kapital, MSEK	17 402,9	19 516,3	17 402,9	19 516,3
någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat	Balansomslutning, MSEK	36 027,4	38 124,0	36 027,4	38 124,0
och uppskjuten skatteskuld.	Soliditet justerad enligt NRV, %	48,3	51,2	48,3	51,2
Nettoskulder, MSEK	Räntebärande skulder, MSEK	16 650,3	16 722,7	16 650,3	16 722,7
	Räntebärande tillgångar Likvida medel	–562,1 –96,0	–393,3 –182,0	–562,1 –96,0	–393,3 –182,0
	Börsnoterade aktier	–177,3	–339,6	–177,3	–339,6
	Nettoskulder, MSEK	15 814,9	15 807,8	15 814,9	15 807,8
Driftnetto, %	Driftnetto enligt resultaträkningen, MSEK	362,2	340,0	1 554,6	1 398,3
	Återläggning fastighetsadministration	20,7	21,1	76,2	73,4
	Driftnetto för utv.fastigheter samt justering för periodens förvärv, MSEK	–4,2	–5,6	–17,4	–13,3
	Justerat driftnetto för utv.fastigheter samt periodens förvärv, MSEK	378,7	416,6	1 613,4	1 458,4
	Förvaltningsfastigheters (justerade för utv.fastigheter och periodens förvärv) genomsnittliga värde, MSEK	33 303,3	35 483,3	33 875,9	34 740,7
	Driftnetto, %	4,5	4,0	4,8	4,2
Överskottsgrad, %	Hyresintäkter, MSEK	554,9	502,0	2 208,7	1 997,5
	Fastighetskostnader, MSEK	–192,7	–162,0	–654,1	–599,2
	Driftnetto, MSEK	362,2	340,0	1 554,6	1 398,3
	Överskottsgrad, %	65,3	67,7	70,4	70,0

KALENDARIUM
Årsredovisning 2023	mars 2024
Delårsrapport per 31 mars 2024	18 april 2024
Årsstämma 2024	18 april 2024
Delårsrapport per 30 juni 2024	4 juli 2024
Delårsrapport per 30 september 2024	17 oktober 2024

Kontaktinformation

Sven-Olof Johansson, VD 08 - 402 34 65 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel)

www.fastpartner.se

Daniel Gerlach, CFO 08 - 402 34 63 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel)

Fastpartner AB (publ)

Sturegatan 38 Telefon: 08-402 34 60 Org nr: 556230-7867 Box 55625 Fax: 08-402 34 61 Säte: Stockholm

102 14 Stockholm E-mail: info@fastpartner.se