Bong

Quarterly Report • Feb 14, 2024

Bokslutskommuniké Q4, januari-december 2023

Oktober – december 2023

• Nettoomsättning minskade till 539 MSEK (601)
• Rörelseresultat före avskrivningar minskade till 39 MSEK (60)
• Rörelseresultatet minskade till 4 MSEK (43)
• Resultat efter skatt uppgick till -7 MSEK (22)
• Resultat per aktie uppgick till -0,03 SEK (0,11)
• Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till 34 MSEK (66)

Januari – december 2023

• Nettoomsättning minskade till 2 088 MSEK (2 165)
• Rörelseresultat före avskrivningar minskade till 135 MSEK (165)
• Rörelseresultatet minskade till 44 MSEK (98)
• Resultat efter skatt uppgick till -7 MSEK (43)
• Resultat per aktie uppgick till -0,02 SEK (0,21)
• Kassaflöde efter investeringsverksamhet uppgick till 63 MSEK (72)

Justerad nettolåneskuld

Pensionsskulder

IFRS 16

Nettolåneskuld Kassaflöde efter investeringsverksamhet - Q4 Soliditet Rörelseresultat - Q4 Nettoomsättning - Q4

Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter ca 2,1 miljarder kronor och har omkring 1 100 anställda i 12 länder. Bong har starka positioner på flera betydande marknader i Europa och koncernen ser intressanta möjligheter till fortsatt utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (Small Cap).

Nyckeltal	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2023	2022	2023	2022
Nettoomsättning	539	601	2 088	2 165
Rörelseresultat före avskrivningar	39	60	135	165
Rörelseresultat	4	43	44	98
Jämförelsestörande poster, goodwill	-13	-	-13	-
Justerat rörelseresultat	17	43	57	98
Resultat efter skatt	-7	22	-7	43
Resultat per aktie, SEK	-0,03	0,11	-0,02	0,21
Kassaflöde efter investeringsverksamhet	34	66	63	72
Soliditet, %	35,3%	33,9%	35,3%	33,9%

VD har ordet

Vi är övertygade om att vi kommer nå en tvåsiffrig tillväxt 2024 för våra lätta förpackningsprodukter och fortsätta Bongs transformationsstrategi samtidigt som vi håller en sund och hållbar marginalnivå, säger CEO Kai Steigleder.

MARKNADEN OCH BRANSCHEN

Den europeiska papperskonverteringsindustrin samt det övergripande affärsklimatet förblev svagt även under fjärde kvartalet 2023. Detta var ingen överraskning givet de senaste månadernas politiska och ekonomiska turbulens. Inflationsnivåerna var fortsatt höga och minskade därmed efterfrågan. Utsikterna för de första sex månaderna 2024 gällande de svaga makroekonomiska förhållandena är oförändrade.

Våra marginalnivåer var goda under alla fyra kvartalen 2023. I kombination med vårt kontinuerliga arbete med att hålla kostnaderna under kontroll lyckades vi få ett positivt rörelseresultat.

Energipriserna för Q1 och Q2 väntas förbli stabila jämfört med Q4 2023 men ligger givetvis fortfarande på en relativt hög nivå. Kriget i Israel och terroristattacker på transportfartyg i Röda havet kan åter orsaka problem med leveranskedjan och leveranser 2024.

Lätta förpackningar

Bongs valutajusterade försäljning av lätta förpackningar 2023 minskade -12,0% jämfört med 2022. Detta nedslående resultat berodde på förra årets svaga marknadsutveckling inom e-handel och i butiker över hela Europa. Vi är fortfarande mycket trygga i vår omvandling eftersom vi har rätt marknadserbjudande med våra nya produkter och e-handel kommer också att växa igen. För 2024 förutspår vi en stark tvåsiffrig tillväxttakt i Bongs förpackningssegment.

Kuvert

Den europeiska kuvertmarknaden minskade med 15% i volymförsäljning. Bong presterade bättre än marknaden med kuvert 2023. Detta är i linje med vår strategi för kuvert. Våra marginaler för kuvert förblir stabila på en sund nivå och stödjer därför den nödvändiga investeringen i vårt sortiment för lätta förpackningar. Bongs valutajusterade utveckling 2023 var -8,4% jämfört med 2022.

RÖRELSERESULTAT

Koncernens valutajusterade försäljning minskade med -9,7% jämfört med 2022. Bongs bruttomarginal har minskat jämfört med 2022 men ligger fortfarande på en bra nivå. Rörelseresultatet före nedskrivning av goodwill minskade till 57 MSEK (98).

Rörelseresultatet 2023 påverkades negativt av omstruktureringskostnader på -4 MSEK (-2) och försäljning av maskiner har påverkat positivt med 10 MSEK (13).

STABILT KASSAFLÖDE OCH JUSTERAD NETTOLÅNESKULD/ JUSTERAD EBITDA

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 83 MSEK (111). Justerad nettoskuld / justerad EBITDA enligt Bongs obligationslån uppgår till 0,83 (0.71).

FOKUS OCH STRATEGI

Vårt strategiska mål är att bli en diversifierad papperskonverterare som förlitar sig på en bredare portfölj av papperskonverterade produkter med en stark del av försäljning och aktiviteter inom segmentet lätta förpackningar.

För att uppnå detta investerar vi i lätta förpackningar samtidigt som vi ökar vår kuvertmarknadsandel något med goda marginaler. Investeringar görs inte bara i nya förpackningsmaskiner utan även inom marknadsföring, mässor och ytterligare säljare för att övertyga och få nya kunder. Vi utvecklar och lanserar lovande nya produkter som våra exklusiva "Turn Over Top" pappersbärkassar för detaljhandeln och vårt utökade AirPro Green® sortiment med vadderade påsar för e-handel.

Vi arbetar kontinuerligt med att förbättra vår produktivitet, bli "grönare" när det gäller energieffektivitet och effektivisera våra fabriker för kostnadseffektivitet.

Slutligen vill jag särskilt tacka alla våra lojala och hårt arbetande medarbetare som kommer att få vår omvandlingsprocess i Bong att bli verklighet samt våra intressenter och aktieägare för deras stöd.

Kai Steigleder VD och koncernchef

Finansiell översikt

Försäljning och resultat

Januari – december 2023

Koncernens omsättning under perioden uppgick till 2 088 MSEK (2 165). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 148 MSEK (73) jämfört med 2022.

Rörelseresultatet minskade till 44 MSEK (98). Koncernens bruttomarginal har minskat jämfört med föregående år. Under perioden har rörelseresultatet påverkats positivt av realisationsvinst om 10 MSEK (11) hänförligt till försäljning av maskiner och negativt med -13 MSEK till följd av nedskrivning av goodwill. Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 4 MSEK (3).

Finansnettot under perioden uppgick till -39 MSEK (-36).

Resultatet före skatt uppgick till 4 MSEK (62) och det redovisade resultatet efter skatt blev -7 MSEK (43).

Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 585 MSEK (619). Valutakursförändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 46 MSEK (22) jämfört med motsvarande period 2022.

Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 1 452 MSEK (1 483). Valutakursförändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 102 MSEK (51) jämfört med motsvarande period 2022.

Oktober – december 2023

Koncernens omsättning under perioden uppgick till 539 MSEK (601). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 32 MSEK (35) jämfört med 2022.

Rörelseresultatet minskade till 4 MSEK (43). Koncernens bruttomarginal är på samma nivå som föregående år. Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 2 MSEK (2).

Finansnettot under perioden uppgick till -10 MSEK (-10).

Resultatet före skatt uppgick till -6 MSEK (33) och det redovisade resultatet efter skatt blev -7 MSEK (22).

Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 162 MSEK (183). Valutakursförändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 10 MSEK (11) jämfört med motsvarande period 2022.

Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 361 MSEK (399). Valutakursförändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 22 MSEK (23) jämfört med motsvarande period 2022.

Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet efter investeringsverksamhet förbättrades jämfört med fjolåret och uppgick till 63 MSEK (72). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet blev 78 MSEK (111). Rörelsekapitalet påverkade kassaflödet positivt med 5 MSEK (1). Vid årsskiftet fanns outnyttjade factoring faciliteter till ett belopp om 39 MSEK, vilket betyder att kassaflödet från löpande verksamheten hade uppgått till 122 MSEK (111) ifall dessa hade utnyttjats fullt ut.

Strukturkostnader påverkade kassaflödet negativt i perioden om -4 MSEK (-1). Periodens nettoinvesteringar hade en negativ påverkan på kassaflödet om -20 MSEK (-39). Investeringar om 19 MSEK kommer konverteras till leasingkontrakt.

Finansiell ställning

Likvida medel uppgick den 31 december 2023 till 129 MSEK (145 MSEK per 31 december 2022). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 8 MSEK och outnyttjade factoring faciliteter till 39 MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 176 MSEK (153 MSEK per 31 december 2022). Vid utgången av december 2023 uppgick koncernens eget kapital till 555 MSEK (572 MSEK den 31 december 2022).

Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbolag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivatinstrument minskade koncernens eget kapital med 11 MSEK. Den räntebärande nettolåneskulden uppgick till 426 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår till 177 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 180 MSEK (448 MSEK den 31 december 2022 varav pensionsavsättningar 163 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt 202 MSEK).

Refinansieringsprocessen av Bongs emitterade säkerställda obligationer om 110 MSEK med förfall i oktober 2024 är pågående. Då koncernen nu, trots rådande ekonomiska klimat, har en bättre ställning utvärderas möjligheter till alternativa lösningar. Processen kommer avslutas under andra kvartalet 2024.

Personal

Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 082 (1 134). Vid utgången av december 2023 var antalet anställda 1 034 (1 148). Bong har arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till rådande marknadssituation.

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dotterbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 2,4 MSEK (2,2) och periodens resultat efter skatt uppgick till 8,2 MSEK (28,5).

Händelser efter rapportperiodens utgång

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

Möjligheter och risker

Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens utveckling samt olika slags finansiella risker. Det har inte skett någon betydande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan Bongs årsredovisning för 2022 publicerades. För ytterligare information hänvisas till Bongs årsredovisning och hemsida bong.com.

Redovisningsprinciper

Denna bokslutskommuniké är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen för 2022 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsumman.

Styrelsens förslag till utdelning

Bong prioriterar att minska sin skuldsättning och förbättra lönsamheten. Därför föreslår styrelsen att ingen utdelning för 2023 lämnas till moderbolagets aktieägare. För 2022 lämnades ingen utdelning.

Årsstämma

Årsstämman kommer hållas kl 13.00 den 15 maj 2024 i Stockholm. Delårsrapporten för januari-mars 2024 kommer publiceras i samband med årsstämman. Årsredovisningen kommer att finnas tillgänglig senast den 24 april 2024.

Kristianstad 14 februari 2024

Kai Steigleder

VD och koncernchef

Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer.

Ytterligare information

Kai Steigleder, VD- & Carsten Grimmer, CFO i Bong AB. Tel 044-20 70 00 (växel)

Kommande rapporter:

• Årsstämma, 15 maj 2024, Stockholm
• Delårsrapport januari mars 2024, 15 maj 2024
• Delårsrapport januari juni 2024, juli 2024
• Delårsrapport januari september 2024, november 2024
• Bokslutskommuniké 2024, februari 2025

Resultaträkningar i sammandrag

		Okt–dec	Okt–dec	Jan–dec	Jan-dec
		2023	2022	2023	2022
MSEK	Not	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån
Försäljningsintäkter	1,2	539,1	600,9	2 088,0	2 164,7
Kostnad för sålda varor		-455,1	-485,6	-1 760,5	-1 779,9
Bruttoresultat		84,0	115,3	327,5	384,8
Försäljningskostnader		-41,4	-31,8	-157,6	-146,7
Administrationskostnader		-41,8 1 )	-39,1	-135,8 1 )	-121,5
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader		3,0	-1,5	9,5	-18,3
Rörelseresultat		3,8	42,9	43,6	98,3
Finansiella intäkter och kostnader		-9,7	-9,8	-39,5	-36,5
Resultat före skatt		-5,9	33,1	4,1	61,8
Inkomstskatt		-1,3	-11,3	-10,8	-19,1
Resultat efter skatt		-7,2	21,8	-6,7	42,7
1) Inkluderar jämförelsestörande poster om -13,2 MSEK
Summa resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		-6,8	22,6	-4,7	44,1
Innehav utan bestämmande inflytande		-0,4	-0,8	-2,0	-1,4
Resultat per aktie		-0,03	0,11	-0,02	0,21
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster		0,03	0,11	0,04	0,21
Genomsnittligt antal aktier		211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT		Okt–dec	Okt–dec	Jan–dec	Jan-dec
MSEK Resultat efter skatt		2023 -7,2	2022 21,8	2023 -6,7	2022 42,7
Övrigt totalresultat
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen:
Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning		-25,6	-5,5	-18,3	51,0
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen:		-25,6	-5,5	-18,3	51,0
Kassaflödessäkringar	3	0,0	-0,1	0,0	-0,1
Omräkningsdifferenser		-19,4	18,7	2,3	46,7
Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat		4,4	2,4	5,3	-8,5
		-15,0	21,0	7,6	38,1
Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt		-40,6	15,5	-10,7	89,1
Summa totalresultat		-47,8	37,3	-17,4	131,8
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		-47,4	38,1	-15,4	133,2
Innehav utan bestämmande inflytande		-0,4	-0,8	-2,0	-1,4

Balansräkning i sammandrag

		31 dec	31 dec
MSEK	Not	2023	2022
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	4,5	478,2	489,7
Materiella anläggningstillgångar		341,0	370,1
Övriga anläggningstillgångar	6	94,5	91,1
Varulager		224,7	284,7
Kortfristiga fordringar	7	303,5	305,5
Likvida medel	8	129,4	144,7
Summa tillgångar		1 571,3	1 685,8
Eget kapital och skulder
Eget kapital		554,8	571,8
Långfristiga skulder	9	359,4	536,1
Kortfristiga skulder	10	657,1	577,9
Summa eget kapital och skulder		1 571,3	1 685,8

FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN

	Jan-dec	Jan-dec
MSEK Not	2023	2022
Periodens ingående balans	571,8	440,0
Utdelning, minoritetsägare	-0,2	-
Kapitaltillskott, minoritet	0,6	-
Innehav utan bestämmande inflytande	-2,0	-1,4
Summa totalresultat	-15,4	133,2
Periodens utgående balans	554,8	571,8

Kassaflödesanalys

	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
	2023	2022	2023	2022
MSEK Den löpande verksamheten	Not 3 mån	3 mån	12 mån	12 mån
Rörelseresultat	3,8	42,9	43,6	98,3
Avskrivningar och nedskrivningar	34,8	17,4	91,4	66,3
Erhållna räntor	0,2	-	0,3	-
Erlagda räntor	-8,9	-7,0	-31,7	-24,5
Erlagda finansiella kostnader	-1,7	-2,4	-4,2	-7,7
Skatt, betald	-5,3	-1,8	-10,7	-7,0
Övriga ej likviditetspåverkande poster	-0,7	1,5	-11,1	-14,7
Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital	22,2	50,6	77,6	110,7
Förändring av rörelsekapital
Varulager	36,9	30,5	63,4	-57,8
Kortfristiga fordringar	-0,3	29,9	5,8	1,1
Kortfristiga rörelseskulder	-23,1	-21,9	-63,9	57,3
Kassaflöde från löpande verksamhet	35,7	89,1	82,9	111,3
Investeringsverksamhet
Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar
inkl. förskott till leverantörer	-7,0	-26,9	-29,3	-51,6
Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar	4,8	3,3	9,6	12,7
Kassaflöde från investeringsverksamhet	-2,2	-23,6	-19,7	-38,9
Kassaflöde efter investeringsverksamhet	33,5	65,5	63,2	72,4
Finansieringsverksamhet
Förändring övriga långfristiga skulder	-6,6	-8,1	-31,7	-26,3
IFRS-16 leasebetalningar	-12,8	-14,3	-48,8	-46,6
Kassaflöde från finansieringsverksamhet	-19,4	-22,4	-80,5	-72,9
Periodens kassaflöde	14,1	43,1	-17,3	-0,5
Likvida medel vid periodens början	118,1	96,6	144,7	135,3
Kursdifferens i likvida medel	-2,8	5,0	2,0	9,9
Likvida medel vid periodens slut	129,4	144,7	129,4	144,7

Noter (MSEK)

Not 1 - Geografisk fördelning av nettoomsättning och anläggningstillgångar

		Okt-dec 2023			Okt-dec 2022			Jan-dec 2023			Jan-dec 2022
Nettoomsättning	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.	Kuvert	Förp.	IFRS just.
Sverige	26	12	4	26	18	2	109	48	7	114	65	6
Norden och Baltikum	31	12	0	30	15	0	118	40	0	116	46	0
Centraleuropa	143	63	5	157	75	7	587	228	22	581	240	29
Sydeuropa	90	33	6	102	30	9	352	117	18	349	112	23
Storbritannien	56	28	1	64	27	1	228	98	4	256	101	5
Övriga	15	14	0	20	18	0	60	55	0	67	55	0
Totalt	361	162	16	399	183	19	1 452	585	51	1 483	619	63

Not 1 - forts.

Immateriella och materiella

anläggningstillgångar	2023-12-31	2022-12-31
Sverige	114	118
Norden och Baltikum	3	3
Centraleuropa	430	438
Sydeuropa*	243	257
Storbritannien	28	43
Övriga	1	1
Totalt	819	860

*Nedskrivning av goodwill om 13 MSEK gjordes under december 2023.

Not 2 - Segementrapportering RÖRELSESEGMENT

Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören/ koncernchef. Segmentsrapporteringen för affärsområde omfattar EBITDA före struktur kostnader.

SEGMENT INFORMATION

Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden som visas nedan.

Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning.

Centraleuropa

Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen, Rumänien och Schweiz.

Södra Europa och norra Afrika Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien.

Norden

Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland.

Storbritannien Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien.

IFRS justeringar

IFRS justeringar omfattar redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning.

Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment

			2023-12-31					2022-12-31
Segment	Externa intäkter	IFRS justeringar	Övriga intäkter	Totala intäkter	EBITDA	Externa intäkter	IFRS justeringar	Övriga intäkter	Totalt	EBITDA
Centraleuropa	816,6	21,9	68,4	902,8	69,6	848,3	28,7	95,6	968,8	94,4
Sydeuropa och norra Afrika	614,4	17,7	32,8	660,3	25,3	605,5	22,3	35,4	655,5	38,3
Norden	284,2	8,1	32,0	333,3	34,4	296,6	6,6	13,6	328,5	17,8
Storbritannien	321,2	3,9	0,1	324,9	8,9	352,1	4,6	0,6	357,1	12,5
Konsolidering och eliminering	0,0	0,0	-133,3	-133,3	0,2	0,0	0,0	-145,2	-145,2	3,1
Totalt	2 036,4	51,6	0,0	2 088,0	138,4	2 102,5	62,2	0,0	2 164,7	166,1
Omstruktureringskostnader					-3,6					-1,6
Avskrivningar och nedskrivningar					-91,4					-66,3
Finansiella intäkter					1,4					0,9
Finasiella kostnader					-40,7					-37,3
Resultat innan skatt 4,1										61,8
Inkomsskatt					-10,8					-19,1
Årets resultat					-6,7					42,7

Not 3 - Finansiella tillgångar och skulder

Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat som värderas till verkligt värde. Samtliga finansiella derivat värderade till verkligt värde återfinns i kategori 2. Dessa består av ränteswappar och valutaterminer och värderingen baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor.

2023-09-30	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,0	0,0
Summa	0,0	0,0
2022-12-31	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,0	0,0

Summa 0,0 0,0 Av ovanstående kontrakt återfinns följande belopp i säkringsreserven; valutatermins-

kontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 MSEK.

Övriga finansiella tillgångar och skulder

Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde:

• Kundfordringar och andra fordringar
• Övriga kortfristiga fordringar
• Kassa och övriga likvida medel
• Lång- och kortfristiga lån
• Leverantörsskulder och övriga skulder
• Övriga tillgångar och skulder

Upplysningar kring nettoredovisning av finansiella tillgångar och skulder

Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för väsentliga tillgångar och skulder och har inga nettingavtal med finansiella motparter.

Not 4 - Immateriella tillgångar	2023-12-31	2022-12-31
Goodwill	475,5	488,0
Övriga immateriella tillgångar	2,7	1,7
Summa	478,2	489,7
Not 5 - Goodwill	2023-12-31	2022-12-31
Ingående anskaffningsvärden	488,0	454,5
Inköp/förvärv	-	-
Nedskrivning	-13,2	-
Valutakursdifferenser	0,7	33,5
Utgående anskaffningsvärden	475,5	488,0

Not 6 - Övriga anläggningstillgångar	2023-12-31	2022-12-31
Uppskjutna skattefordringar	93,7	90,3
Övriga långfristiga fordringar	0,8	0,8
Summa	94,5	91,1
Not 7 - Kortfristiga fordringar	2023-12-31	2022-12-31
Kundfordringar	188,1	192,2
Övriga kortfristiga fordringar	115,4	113,3
Summa	303,5	305,5
Not 8 - Likvida medel	2023-12-31	2022-12-31
Kassa/Bank	128,5	144,6
Kassa/Bank spärrat konto	0,9	0,1
Summa	129,4	144,7
Not 9 - Långfristiga skulder	2023-12-31	2022-12-31
Räntebärande lån	40,3	196,9
Leasing kontrakt - IFRS 16	129,3	154,5
Pensionsskuld	177,2	163,2
Uppskjuten skatt	4,3	11,0
Övriga skulder	8,3	10,5
Summa	359,4	536,1
Not 10 - Kortfristiga skulder	2023-12-31	2022-12-31
Räntebärande lån	158,1	31,3
Leasing kontrakt - IFRS 16	51,0	47,0
Leverantörsskulder	161,9	196,6
Övriga skulder	286,1	303,0
Summa	657,1	577,9

Obligationslånet 2021 redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket innebär att lånets nominella värde 110 MSEK reducerats för anskaffningskostnad som kommer justera lånets redovisade värde vid varje rapporteringstillfälle fram till lånets förfall i oktober 2024 då det redovisade värdet kommer uppgå till det nominella värdet.

Not 11 - Justerad räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA

Justerad räntebärande nettolåneskuld	2023-12-31	2022-12-31
Räntebärande lån, långfristiga	346,8	514,6
Räntebärande lån, kortfristiga	209,1	78,4
Likvida medel	-129,4	-144,7
Nettolåneskuld	426,5	448,3
Pensionsförpliktelser	-177,2	-163,2
Leasing kontrakt - IFRS 16	-180,3	-201,6
Justerad nettolåneskuld	69,0	83,5
Justerad EBITDA rullande 12 månader	2023-12-31	2022-12-31
Resultat efter skatt	-6,7	42,7
Finansiella intäkter och kostnader	39,3	36,3
Skatt	10,8	19,1
Avskrivningar	91,4	66,3
Strukturkostnader	3,6	1,6
Transaktionskostnader	0,2	0,2
Innehav utan bestämmande inflytande	2,0	0,8
IFRS 16 hyresbetalningar	-57,5	-49,2
Justerat rörelseresultat före avskrivningar	83,1	117,8
Justerad Räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA	0,83	0,71

KVARTALSDATA KONCERNEN
MSEK	4/2023	3/2023	2/2023	1/2023	4/2022	3/2022	2/2022	1/2022	4/2021	3/2021	2/2021	1/2021	4/2020	3/2020	2/2020	1/2020
Nettoomsättning	539,1	476,5	497,5	574,9	600,9	526,8	517,1	519,9	507,0	429,9	407,3	459,7	505,1	420,9	398,8	518,3
Rörelsens kostnader	-535,3	-468,5	-487,2	-553,3	-558,0	-496,3	-497,8	-514,4	-494,3	-421,0	-405,0	-437,5	-512,7	-417,9	-418,5	-513,0
Rörelseresultat	3,8	8,0	10,3	21,6	42,9	30,5	19,3	5,5	12,7	8,9	2,3	22,2	-7,6	3,0	-19,7	5,3
Finansnetto	-9,7	-9,2	-10,3	-10,3	-9,8	-10,4	-8,0	-8,3	-7,1	-10,8	-9,4	-8,5	-9,3	-9,4	-10,2	-8,4
Resultat före skatt	-5,9	-1,2	0,0	11,3	33,1	20,1	11,3	-2,8	5,6	-1,9	-7,1	13,7	-16,9	-6,4	-30,0	-3,1

NYCKELTAL		Jan-dec	Jan-dec
	Not	2023	2022
Rörelsemarginal, %		2,1	4,5
Avkastning på eget kapital, %*		neg	8,71
Avkastning på sysselsatt kapital, %*		3,96	9,10
Soliditet, %*		35,3	33,9
Nettoskuldsättningsgrad, ggr*		0,77	0,78
Nettolåneskuld/EBITDA*		3,17	2,72
Justerad räntebärande nettolåneskuld/
justerad EBITDA*	11	0,83	0,71
Sysselsatt kapital, MSEK*		1 110,6	1 164,8
Räntebärande nettolåneskuld, MSEK*		426,5	448,3
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK		1 137,1	1 089,7

Av ovanstående nyckeltal anses de markerade med * vara APM (Alternative Performance Measures) och inte följa IFRS. De bedöms dock av företagsledningen vara viktiga för att visa aktieägarna koncernens underliggande resultat, lönsamhet och ställning. Observera att Bongs definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. För definitioner se sidan 13.

DATA PER AKTIE	Jan-dec	Jan-dec
	2023	2022
Resultat per aktie, SEK	-0,02	0,21
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestö
rande poster, SEK	0,03	0,21
Eget kapital per aktie, SEK	2,79 2,63	2,36 2,71
Antal utestående aktier vid periodens	211,205,058	211,205,058
utgång	211 205 058	211 205 058
Genomsnittligt antal aktier	211 205 058	211 205 058

Femårsöversikt

Nyckeltal	2023	2022	2021	2020	2019
Nettoomsättning, MSEK	2 088	2 165	1 804	1 843	2 166
Rörelseresultat, MSEK	44	98	46	-19	32
Jämförelsestörande poster, MSEK	-	-	-18	-35	-
Resultat efter skatt, MSEK	-7	43	3	-66	-24
Kassaflöde efter investeringsverksamhet, MSEK	63	72	60	31	78
Rörelsemarginal, %	2,1	4,5	2,5	-1,0	1,5
Avkastning på eget kapital, %	neg	8,7	5,2	neg	neg
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK	1 137	1 090	1 004	1 064	983
Avkastning på sysselsatt kapital, %	4,0	9,1	6,4	neg	3,2
Soliditet, %	35,3	33,9	31	30	33
Nettolåneskuld, MSEK	427	448	439	471	506
Nettoskuldsättningsgrad, ggr	0,77	0,78	1,00	1,14	0,91
Nettoskuld/EBITDA, ggr	3,2	2,7	3,4	4,9	4,2
Medelantalet anställda	1 082	1 134	1 141	1 195	1 334
Antal aktier
Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Resultat per aktie
Före utspädning, SEK	-0,02	0,21	0,02	-0,31	-0,11
Efter utspädning, SEK	-0,02	0,21	0,02	-0,31	-0,11
Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK	0,03	0,21	0,11	-0,14	-0,11
Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK	0,03	0,21	0,11	-0,14	-0,11
Eget kapital per aktie
Före utspädning, SEK	2,63	2,71	2,08	1,95	2,50
Efter utspädning, SEK	2,63	2,71	2,08	1,95	2,50
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Före utspädning, SEK	0,39	0,53	0,32	0,16	0,48
Efter utspädning, SEK	0,39	0,53	0,32	0,16	0,48
Övriga data per aktie
Utdelning, SEK	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Noterad köpkurs per bokslutsdagen, SEK	0,9	1,1	0,85	0,6	0,7
P/E-tal, ggr	neg	5,4	41,3	neg	neg
Justerat P/E-tal, ggr	neg	0,0	8,06	neg	neg
Börskurs/Eget kapital före utspädning, %	0,34	0,41	0,41	0,30	0,29
Börskurs/Eget kapital efter utspädning, %	0,34	0,41	0,41	0,30	0,29

Definitioner

I denna rapport ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan.

För historiska tal: http://www.bong.com/sv/investerare/rapporter/historiskatal

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT

Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive icke-räntebärande skulder och är ett avkastningsmått som är oberoende av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget kapital.

BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT

Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie.

EBITDA

Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar.

GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING

Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång delat med två.

GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL

Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med två.

GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL

Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång delat med två.

JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING

Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning.

JUSTERAT P/E-TAL, GGR

Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie.

JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER

Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder. Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt betydande nedskrivningar.

NETTOLÅNESKULD

Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida medel och räntebärande fordringar.

NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR

Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar. Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka.

NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR

Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått på koncernens finansiella styrka.

P/E-TAL, GGR

Börskurs dividerat med resultat per aktie.

RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING

Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning.

RÖRELSEMARGINAL, PROCENT

Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir kvar efter rörelsens kostnader.

SOLIDITET, PROCENT

Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på koncernens finansiella styrka.

SYSSELSATT KAPITAL

Eget kapital plus räntebärande skulder.

Moderbolaget

MODERBOLAG RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG	Jan–dec	Jan–dec
MSEK	2023	2022
Försäljningsintäkter	2,4	2,2
Bruttoresultat	2,4	2,2
Administrationskostnader	-8,7	-6,6
Rörelseresultat	-6,3	-4,4
Övriga finansiella intäkter och kostnader	9,4	24,1
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt	3,1	19,7
Inkomstskatt	5,1	8,8
Resultat efter skatt	8,2	28,5

RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK	Jan–dec 2023	Jan–dec 2022
Resultat efter skatt	8,2	28,5
Övrigt totalresultat
Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital:
Kassaflödessäkringar	-	-
Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat	-	-
Övrigt totalresultat efter skatt	-	-
Summa totalresultat	8,2	28,5

MODERBOLAG BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG	31 dec	31 dec
MSEK	2023	2022
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar	665,2	646,5
Kortfristiga fordringar	4,5	4,0
Likvida medel	0,1	0,1
Summa tillgångar	669,8	650,6
Eget kapital och skulder
Eget kapital	399,8	391,6
Långfristiga skulder	70,2	180,0
Kortfristiga skulder	199,8	79,0
Summa eget kapital och skulder	669,8	650,6