Ortivus

Annual Report • Feb 16, 2024

Bokslutskommuniké

Fjärde kvartalet 2023 samt helåret 2023

Väsentliga händelser

Under kvartalet har vi genomfört en framgångsrik driftsättning av journalsystem i Storbritannien efter cyberattacken i juli. Ortivus produktportfölj har breddats ytterligare genom ett partnerskap med det australiensiska bolaget HealthCare Software, och vi har levererat det första systemet av MobiMed enRoute till Region Jämtland Härjedalen. Vi förbereder även för flera nya kundleveransprojekt med start tidigt 2024.

Väsentliga händelser under perioden oktober - december 2023

• Northern Ireland Ambulance Service väljer att uppgradera sitt MobiMed-system med ny hårdvara. Värdet för ordern bedöms vara 3,1 MSEK.
• Ortivus AB och HealthCare Software (HCS) ingår samarbete genom ett exklusivt distributörsavtal som omfattar Storbritannien och Irland. Detta partnerskap ger Ortivus möjligheten att erbjuda HCS lösning "Controlled Drug Management" som säkerställer trygg läkemedelshantering inom den prehospitala vården.
• Ortivus erhåller MDR-certifikat för MobiMed enligt Förordningen för medicintekniska produkter (MDR). Det innebär att man uppfyller den nya europeiska lagstiftningen för medicintekniska produkter.
• Ortivus system för elektroniska patientjournaler återtas i drift för de brittiska kunder som påverkats av den tidigare rapporterade cyberattacken mot en underleverantörs datacenter.
• Gustaf Nordenhök rekryteras som VD att efterträda Reidar Gårdebäck som lämnar bolaget efter närmare 5 års tjänst. Gustaf Nordenhök tillträder rollen från den 2 januari 2024.

Oktober - december 2023

• Nettoomsättningen uppgick till 19,4 (33,4) MSEK.
• Bruttomarginalen uppgick till 28% (39%).
• Resultatet efter skatt uppgick till -2,8 (0,2) MSEK.
• Resultatet efter skatt per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,06 (0,00) SEK.
• Operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital uppgick till -1,9 (4,2) MSEK.

Väsentliga händelser efter periodens utgång

• Ortivus tecknar kontrakt med Region Sörmlands ambulansverksamhet gällande leverans av MobiMed Monitor för patientmonitorering och MobiMed Life, externa defibrillatorer, till regionens samtliga ambulansfordon. Värdet av leveransen bedöms vara 10,0 MSEK och kontraktslängden är 2 år med möjlig förlängning i 1+1 år.
• Den tidigare kreditramen från det tredje kvartalet om 8,0 MSEK har fått framskjutet förfallodatum till 2025-01-31, efter avtal med bolagets huvudägare Ponderus Invest.

Januari - december 2023

• Nettoomsättningen uppgick till 84,7 (104,5) MSEK.
• Bruttomarginalen uppgick till 37% (47%).
• Resultatet efter skatt uppgick till -18,2 (5,9) MSEK.
• Resultatet efter skatt per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,41 (0,13) SEK.
• Operativt kassaflöde före förändringar i rörelsekapital uppgick till -13,9 (10,2) MSEK.
• Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster uppgick till -7,4 (5,7) MSEK.

Koncernen i sammandrag

	okt-dec 2023	okt-dec 2022	jan-dec 2023	jan-dec 2022
Nettoomsättning (MSEK)	19,4	33,4	84,7	104,5
Bruttomarginal (%)	28%	39%	37%	47%
Rörelseresultat (MSEK)	-2,4	0,3	-17,6	5,8
Rörelsemarginal (%)	-12%	1%	-21%	6%
EBITDA (MSEK)	-1,2	1,1	-11,9	10,2
Justerad EBITDA, (MSEK)	5,3	1,1	-5,3	10,2

Ortivus stärker sin produktportfölj och MobiMed är åter i drift i Storbritannien

Det fjärde kvartalet förde visserligen med sig en del utmaningar kopplade till cyberattacken i juli 2023, men också ett flertal gynnsamma händelser som spännande avtal, implementering av våra produkter hos kunder och erhållande av MDR-certifiering. Vi ser också hur allt tuffare budgetkrav inom sjukvården leder till ett krav på en effektivisering av vården, vilket öppnar dörren för Ortivus produkter och lösningar.

Under kvartalet har vi bland annat tecknat ett samarbetsavtal med det australiensiska mjukvaruföretaget HealthCare Software (HCS) i form av ett exklusivt distributörs- och supportavtal om en "Controlled Drug Management"-lösning för Storbritannien och Irland. Lösningen är speciellt utvecklad för en säker och korrekt hantering av läkemedel inom ambulans- och räddningstjänst. Den används framgångsrikt sedan många år tillbaka av flera ambulansorganisationer i Australien.

Vi har även under det fjärde kvartalet framgångsrikt startat upp de journalsystem som stängdes ned efter den cyberattack som drabbade två brittiska kunder i juli. Systemen är nu åter i drift sedan en ny säkerhetsmiljö byggts upp, som fått slutgiltigt godkännande ifrån den brittiska hälsomyndigheten National Health Service (NHS).

Cyberattacken påverkade Ortivus omsättning för helåret negativt med intäktsbortfall om cirka 4,2 MSEK. Omsättningen påverkades även av ett lägre antal färdigställda installationsprojekt jämfört med föregående år. I det fjärde kvartalet uppgick omsättningen till 19,4 MSEK med en bruttomarginal på 28%. Under kvartalet genomförde bolaget kostnadsbesparingar och resultatet för perioden landade på -2,8 MSEK.

För året ligger omsättningen i Norden dock i linje med tidigare år och den totalt minskade omsättningen härrör framförallt ifrån övriga Europa. Övriga världens lägre omsättning jämfört med föregående år förklaras främst av intäkter från driftsättningen av den stora projektleveransen i Singapore år 2022, som nu är avslutad.

Det justerade resultatet efter skatt för helåret 2023 uppgick till -7,4 MSEK, sedan en minskad omsättning med 4,2 MSEK i UK samt jämförelsestörande poster motsvarande 6,5 MSEK tagits i beaktning. De jämförelsestörande posterna rör omstruktureringskostnader samt kostnader direkt relaterade till cyberattacken. Ortivus arbete för att erhålla ersättning för kostnader som uppkommit i samband med cyberattacken pågår.

Ortivus utökar sin produktporfölj genom ett partnerskap med företaget HealthCare Software. Nu kan bolaget erbjuda applikationen "Controlled Drug Management" i Storbritannien och på Irland.

Cyberattacken påverkade även Ortivus kassaflöde. För att finansiera verksamheten under återhämtningen från attacken har företaget erhållit förlängd återbetalningstid på ett lån hos Ponderus Invest.

Trots cyberattacken så ser vi att satsningar på att öka omsättningen på marknadssegment utanför ambulanssjukvården har givit resultat. Segmentet "Avancerad Monitorering och övrigt", där bland annat primärvården ingår, har ökat från 20% av den totala omsättningen år 2022 till 31%, 2023.

I slutet av 2023 blev Region Jämtland Härjedalen Ortivus första kund att ta den nya navigationstjänsten MobiMed enRoute i skarp drift. Ett nära och väl fungerande samarbete med regionen ledde till snabb driftsättning i regionens samtliga ambulanser. Nästa kund att implementera MobiMed enRoute blir Region Jönköpings län, med projektstart under våren. Då implementerar regionen även Ortivus journalsystem MobiMed ePR som kontrakterades samtidigt som navigationssystemet.

Parallellt pågår ett förberedelsearbete för leverans av MobiMed ePR till Estlands ambulansverksamhet

där en pre-pilot och pilot förväntas starta under våren 2024. Under samma period kommer Ortivus dessutom att leverera MobiMed Life, fristående defibrillatorer, till Region Kronobergs sjukvård.

Under 2023 har Ortivus påtalat problem med komponentbrister som orsakat förseningar i leveranser. Bolagets underleverantör hanterar nu detta genom alternativa leveranskällor, vilket säkrar kommande leveranser och leveranstider.

Region Jämtland Härjedalen blev först ut att implementera Ortivus nya lösning Mobi-Med enRoute. Navigations- och ärendehanteringssystemet används nu dagligen i regionen.

2 Under kvartalet erhöll Ortivus MDR-certifiering, vilket innebär att våra lösningar tillverkas i enlighet med den nya europeiska lagstiftningen för medicintekniska produkter (MDR). MDR syftar till att uppnå hög säkerhet och kvalitet hos medicintekniska produkter som tillverkas, importeras till eller säljs inom EU. Produkterna var tidigare certifierade enligt MDD som är ett äldre direktiv med lägre kravnivå. Vi är mycket stolta över att vara en av de första svenska tillverkarna av mobila patientmonitoreringssystem som erhållit det nya certifikatet. Det innebär också att vi kan fortsätta konkurrera internationellt. Danderyd, 16 februari 2024

I spåren av pandemin ser vi hur sjukvården fortsatt brottas med ekonomiska underskott och allt tuffare budgetkrav. Det ställer högre krav på effektivisering av vården för att tillgängliggöra specialistkunskaper, frigöra resurser som kan prioritera den empatiska patientkontakten samt sätta fokus på omvårdnad och behandling – utan att kompromissa med patientsäkerheten.

För att säkerställa att så sker behöver bland annat administrativa moment strömlinjeformas med modern teknik, så att rätt information finns tillgänglig på rätt tid och rätt plats. Det är med andra ord avgörande att samtliga aktörer i vårdkedjan har tillgång till uppdaterad patientinformation i realtid. Ortivus arbetar aktivt för att skapa sömlös interoperabilitet mellan sjukvårdens olika digitala system. Företagets samtliga produkter och lösningar är framtagna för att säkerställa just förenkling och effektivisering av kommunikation genom hela vårdkedjan.

Ortivus har idag en bred produktportfölj, och efter att ha genomgått en cyberattack med allt vad det innebär av konsekvenser - såväl finansiella som icke-finansiella - har vi nu ett starkt momentum och ser fram emot ett mer framgångsrikt 2024.

Som nytillträdd VD för bolaget ser jag också fram emot att genom Ortivus innovativa produkter spara viktiga sekunder, som faktiskt kan rädda liv, och bidra till framtidens sjukvård såväl i Sverige som internationellt.

Gustaf Nordenhök Verkställande Direktör

Finansiell översikt, oktober - december 2023

Nettoomsättning

Koncernen

Nettoomsättningen uppgick till 19,4 (33,4) MSEK.

Intäkter per region och segment redovisas i nedanstående tabell.

Okt - dec	Norden		Övriga Europa		Övriga världen		Total
Belopp i MSEK	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022
Ambulansvård	4 338	13 318	7 964	14 851	275	0	12 577	28 169
Avancerad monitorering och övrigt	5 926	5 186	905	0	0	0	6 831	5 186
Total	10 264	18 504	8 869	14 851	275	0	19 408	33 355

Resultat

• Bruttoresultatet uppgick till 5,4 (13,0) MSEK och bruttomarginalen uppgick till 28% (39%), främst orsakat av intäktsbortfall på 4,2 MSEK i samband med cyberattacken i juli, jämfört med föregående år.
• Rörelsekostnaderna (försäljnings-, administrations- och forskning och utvecklingskostnader) uppgick till 7,3 (13,1) MSEK, där kostnadsbesparingar till följd av minskade intäkter står för kostnadsminskningarna jämfört med föregående år.
• Övriga rörelseintäkter resp. kostnader består av realiserade och orealiserade valutakurseffekter om -0,5 (0,4) MSEK.
• Rörelseresultatet uppgick till -2,4 (0,3) MSEK.
• EBITDA uppgick till -1,2 (1,1) MSEK.
• Resultat efter skatt uppgick till –2,8 (0,2) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter ut spädning om -0,06 (0,00) SEK.

Finansiell ställning

Immateriella tillgångar består dels av tidigare aktiverade utvecklingskostnader för MobiMed journalsystem men också av utgifter för vidareutveckling av både MobiMed journal- och monitoreringssystem. Se vidare under avsnittet "Viktiga uppskattningar och bedömningar".

Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 2,2 (1,2) MSEK. Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har gjorts med 0,5 (0,6) MSEK under kvartalet.

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till -0,1 (0,5) MSEK. Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 0,1 (0,1) MSEK under kvartalet.

Investeringar i finansiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,0 (0,0) MSEK.

Lagervärdet uppgick till 12,8 (16,8) MSEK.

Kundfordringar uppgick till 15,8 (32,9) MSEK.

Per den 31 december 2023 uppgick koncernens likvida medel till 1,3 (7,6) MSEK.

Eget kapital för koncernen uppgick till 19,8 (35,4) MSEK.

Per den 31 december 2023 uppgick koncernens långfristiga skulder till 12,1 (11,1) MSEK och består av långfristiga skulder avseende nyttjanderättstillgångar enligt IFRS16 på 2,1 (4,2) MSEK, lån hänförligt till investeringen i EVAM på 1,5 (0,0) MSEK samt förutbetalda intäkter för licenser och garantier på 8,5 (6,9) MSEK.

Koncernens kortfristiga skulder uppgick till 42,2 (42,6) MSEK och består bland annat av upplupna kostnader och förutbetalda intäkter om 14,8 (18,1) MSEK, förskott från kund om 4,7 (1,6) MSEK samt skuld avseende nyttjanderättstillgångar enligt IFRS 16 om 1,9 (2,0) MSEK.

Kassaflöde

Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde om 0,9 (1,9) MSEK.

Kassaflödet före förändring av rörelsekapital uppgick kassaflödet till -1,9 (4,2) MSEK.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -2,0 (-2,0) MSEK.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 1,5 (-0,5) MSEK.

Koncernens totala kassaflöde uppgick under kvartalet till 0,4 (-0,7) MSEK.

Moderbolaget

Resultat

.

• Nettoomsättningen uppgick till 2,5 (-3,8) MSEK.
• Bruttoresultatet uppgick till 2,5 (-4,0) MSEK.
• Rörelseresultat uppgick till -0,7 (-6,4) MSEK.

Finansiell ställning

Inga investeringar har skett i moderbolaget.

Per 31 december 2023 uppgick moderbolagets eget kapital till 81,7 (81,4) MSEK.

Koncernen

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick till 84,7 (104,5) MSEK.

Intäkter per land/region och segment redovisas i nedanstående tabell.

Jan - dec	Norden		Övriga Europa		Övriga världen		Total
Belopp i MSEK	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022
Ambulansvård	25 913	31 742	30 032	44 348	2 325	10 672	58 270	86 762
Avancerad monitorering och övrigt	23 950	17 747	2 458	0	0	0	26 408	17 747
Total	49 863	49 489	32 490	44 348	2 325	10 672	84 678	104 509

Resultat

• Bruttoresultatet uppgick till 31,4 (48,7) MSEK och bruttomarginalen uppgick till 37% (47%) främst orsakat av intäktsbortfall på 4,2 MSEK i samband med cyberattacken i juli, jämfört med föregående år.
• Rörelsekostnaderna (försäljnings-, administrations- och forsknings och utvecklingskostnader) uppgick till 47,2 (42,1) MSEK där främst jämförelseposter på 6,5 MSEK bestående av omställnings- och omstruktureringskostnader på grund av cyberattacken såsom egen utrednings- och införsäljningstid, säkerhetsutredning samt juridisk rådgivning, står för de ökade kostnaderna jämfört med föregående år.
• Övriga rörelseintäkter resp. kostnader består av realiserade och orealiserade valutakurseffekter om -1,8 (-0,8) MSEK
• Rörelseresultatet uppgick till -17,6 (5,8) MSEK som en effekt av minskade intäkter samt jämförelseposter på totalt -10,6 MSEK relaterade till cyberattacken i juli, jämfört med föregående år.
• Resultat efter skatt uppgick till -18,2 (5,9) MSEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie före och efter utspädning om -0,41 (0,13) SEK.

Finansiell ställning

Immateriella tillgångar består dels av tidigare aktiverade utvecklingskostnader för MobiMed journalsystem men också av kostnader för vidareutveckling av både MobiMed journal- och monitoreringssystem. Se vidare under avsnittet "Viktiga uppskattningar och bedömningar".

Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 10,3 (5,4) MSEK. Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar har gjorts med 1,6 (1,6) MSEK under perioden.

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden till 0,7 (1,1) MSEK. Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar har gjorts med 1,1 (0,9) MSEK under perioden.

Lagervärdet uppgick till 12,8 (16,8) MSEK.

Kundfordringar uppgick till 15,8 (32,9) MSEK.

Per den 31 december 2023 uppgick koncernens likvida medel till 1,3 (7,6) MSEK.

Eget kapital för koncernen uppgick till 19,8 (35,4) MSEK.

Per den 31 december 2023 uppgick koncernens långfristiga skulder till 12,1 (11,1) MSEK och består av långfristiga skulder avseende nyttjanderättstillgångar enligt IFRS16 på 2,1 (4,2) MSEK, lån hänförligt till investeringen i EVAM på 1,5 (0,0) MSEK samt förutbetalda intäkter för licenser och garantier på 8,5 (6,9) MSEK.

Koncernens kortfristiga skulder uppgick till 42,2 (42,6) MSEK och består bland annat av upplupna kostnader och förutbetalda intäkter om 14,8 (18,1) MSEK, förskott från kund om 4,7 (1,6) MSEK samt skuld avseende nyttjanderättstillgångar enligt IFRS 16 om 1,9 (2,0) MSEK.

Kassaflöde

Den löpande verksamheten gav ett kassaflöde om 0,0 (-6,9) MSEK.

Kassaflödet före förändring av rörelsekapital uppgick kassaflödet till -13,9 (10,2) MSEK.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -15,1 (-6,1) MSEK.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 8,7 (-1,4) MSEK.

Koncernens totala kassaflöde uppgick under perioden till -6,3 (-14,5) MSEK.

Moderbolaget

Resultat

• Nettoomsättningen uppgick till 12,2 (9,5) MSEK.
• Bruttoresultatet uppgick till 12,2 (9,4) MSEK.
• Rörelseresultat uppgick till 0,6 (0,2) MSEK.

Finansiell ställning

Inga investeringar har skett i moderbolaget.

Per 31 december 2023 uppgick moderbolagets eget kapital till 81,7 (81,4) MSEK.

Revision

Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor.

Styrelsen och verkställande direktör försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.

Danderyd, 16 februari 2024 Ortivus AB (publ)

Anders Paulsson Styrelsens ordförande

Anna-Carin Strandberg Styrelseledamot

Peter Edvall Styrelseledamot

Ulf Järnberg Styrelseledamot

Anna Klevby Dalgaard Styrelseledamot

Gustaf Nordenhök Verkställande Direktör

Ortivus offentliggör denna information enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande kl.08:30 den 16 februari 2024.

Rapport över totalresultat

Belopp i KSEK	okt-dec 2023	okt-dec 2022	jan-dec 2023	jan-dec 2022
Nettoomsättning	19 408	33 355	84 678	104 509
Kostnad sålda varor och tjänster	-13 967	-20 324	-53 240	-55 785
Bruttoresultat	5 441	13 031	31 438	48 724
Bruttomarginal	28%	39%	37%	47%
Försäljningskostnader	-869	-6 203	-25 976	-23 880
Administrationskostnader	-3 662	-5 009	-11 724	-14 895
Forsknings- och utvecklingskostnader	-2 817	-1 942	-9 539	-3 289
Övriga rörelseintäkter	0	1 606	45	1 606
Övriga rörelsekostnader	-486	-1 180	-1 856	-2 419
Rörelseresultat	-2 393	303	-17 612	5 847
Rörelsemarginal	-12%	1%	-21%	6%
Finansnetto	-381	-6	-578	-34
Resultat före skatt	-2 774	297	-18 190	5 813
Aktuell skatt	-4	-95	-55	79
Resultat efter skatt	-2 778	202	-18 245	5 892
Övrigt totalresultat Poster som kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser	-311	-94	115	99
Periodens totalresultat	-3 089	108	-18 130	5 991
Resultat efter skatt hänförligt till Moderbolagets aktieägare	-2 778	202	-18 245	5 892
Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare	-3 089	108	-18 130	5 991
Resultat per aktie
Resultat per aktie före och efter utspädning, kronor	-0,06	0,00	-0,41	0,13
Genomsnittligt antal aktier (tusental)	44 307	44 307	44 307	44 307

Rapport över finansiell ställning i sammandrag

Belopp i KSEK	31 dec 2023	31 dec 2022
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	23 740	15 047
Materiella tillgångar*	5 791	8 453
Finansiella tillgångar	4 000	0
Summa anläggningstillgångar	33 531	23 500
Omsättningstillgångar
Varulager	12 767	16 760
Kundfordringar	15 764	32 859
Övriga fordringar	1 275	1 307
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	8 080	7 089
Likvida medel	1 289	7 597
Summa omsättningstillgångar	39 175	65 612
Summa tillgångar	72 706	89 112
Eget kapital	17 305	35 434
Avsättningar	1 055	0
Långfristiga skulder
Förutbetalda licens- och garantiintäkter	8 545	6 909
Lån	1 500	0
Långfristiga skulder IFRS 16	2 074	4 164
Totala långfristiga skulder	12 119	11 073
Kortfristiga skulder
Förskott från kunder	4 726	1 592
Leverantörsskulder	9 029	16 304
Kortfristiga lån	9 300	0
Övriga skulder	2 475	4 663
Kortfristiga skulder enligt IFRS 16	1 907	1 976
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	14 790	18 070
Summa kortfristiga skulder	42 227	42 605
Summa skulder och eget kapital	72 706	89 112

(*) Varav 3 493KSEK avser nyttjanderättstillgångar enligt IFRS 16.

Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

Belopp i KSEK	31 dec 2023	31 dec 2022
Ingående balans	35 434	29 444
Summa totalresultat för perioden	-18 130	5 991
Utgående balans	17 305	35 434

Rapport över kassaflöden i sammandrag

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i KSEK	2023	2022	2023	2022
Resultat före skatt	-2 774	297	-18 190	5 813
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	999	3 930	4 417	4 359
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	-1 775	4 227	-13 773	10 172
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital	2 672	-2 351	13 743	-17 109
Kassaflöde från den löpande verksamheten	898	1 876	-30	-6 937
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-2 000	-2 094	-15 051	-6 149
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	1 484	-530	8 743	-1 429
Periodens kassaflöde	382	-748	-6 338	-14 515
Likvida medel vid periodens början	1 165	8 345	7 597	22 112
Kursdifferens i likvida medel	-258	0	30	0
Likvida medel vid periodens slut	1 289	7 597	1 289	7 597

Moderbolagets rapport över resultatet

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i KSEK	2023	2022	2023	2022
Nettoomsättning	2 502	-3 776	12 161	9 505
Kostnad för sålda varor och tjänster	0	-272	0	-119
Bruttoresultat	2 502	-4 048	12 161	9 386
Bruttomarginal	100%	107%	100%	99%
Försäljningskostnader	-191	2 006	-391	-153
Administrationskostnader	-2 549	-3 725	-9 744	-7 897
Forsknings- och utvecklingskostnader	-25	0	-90	0
Övriga rörelseintäkter	0	1 019	0	1 019
Övriga rörelsekostnader	-471	-1 619	-1 360	-2 198
Rörelseresultat	-734	-6 367	576	157
Rörelsemarginal	-29%	169%	5%	2%
Finansnetto	722	40	-245	40
Resultat före skatt	-12	-6 327	331	197
Skatt	0	0	0	0
Resultat efter skatt	-12	-6 327	331	197

Balansräkning moderbolaget i sammandrag

Belopp i KSEK	31 dec 2023	31 dec 2022
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar	0	0
Materiella tillgångar	0	0
Andelar i koncernföretag	60 316	60 316
Summa anläggningstillgångar	60 316	60 316
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	140	0
Fordringar på koncernföretag	45 457	38 863
Skattefordran	0	434
Övriga fordringar	164	122
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	810	645
Likvida medel	210	110
Summa omsättningstillgångar	46 781	40 174
Summa tillgångar	107 097	100 490
Eget kapital	81 686	81 355
Kortfristiga skulder
Förskott från kunder	475	0
Leverantörsskulder	1 900	927
Kortfristigt lån	9 300	0
Skulder till koncernföretag	12 869	17 005
Övriga skulder	95	196
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	772	1 007
Summa kortfristiga skulder	25 411	19 135
Summa skulder och eget kapital	107 097	100 490

Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag

Belopp i KSEK	31 dec 2023	31 dec 2022
Ingående balans	81 355	81 158
Årets resultat	331	197
Utgående balans	81 686	81 355

Bruttomarginal

Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

Bruttomarginal	28%	39%	37%	47%
Nettoomsättning	19 408	33 355	84 678	104 509
Bruttoresultat /	5 441	13 031	31 438	48 724
Belopp i KSEK	2023	2022	2023	2022
	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i KSEK	2023	2022	2023	2022
Rörelseresultat	-2 393	303	-17 612	5 847
Nettoomsättning	19 408	33 355	84 678	104 509
Rörelsemarginal	-12%	1%	-21%	6%

EBITDA

Rörelseresultat före räntenetto, skatt, avskrivning av materiella anläggningstillgångar, samt avskrivning av immateriella anläggningstillgångar. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i KSEK	2023	2022	2023	2022
Resultat före skatt	-2 774	297	-18 190	5 813
Finansnetto	381	6	578	34
Avskrivningar	1 194	808	5 752	4 351
EBITDA	-1 199	1 111	-11 860	10 198

Justerad EBITDA

19

EBITDA justerad med jämförelsestörande poster. Väsentliga händelser och transaktioner som är relevanta att uppmärksamma när en periods resultat jämförs med en annan. Jämförelsestörande poster avser omstruktureringskostnader (konsultkostnader, kostnader relaterat till personalreduktioner, förlustavtal samt nedskrivningar, väsentliga kundförluster samt tvister och försäkringsärende. Jämförelsestörande poster exkluderas för att göra det lättare att jämföra resultat mellan perioder.

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Belopp i KSEK	2023	2022	2023	2022
EBITDA	-1 199	1 111	-11 860	10 198
Jämförelsestörandeposter	0	0	6 533	0
Justerad EBITDA	5 334	1 111	-5 327	10 198

Resultat per aktie

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier för perioden. Omräkning har skett av historiskt genomsnittligt antal aktier med hänsyn till fondemissionselementet. Bolaget anser att nyckeltalet ger investerare en bättre förståelse till historisk utdelning per aktie.

	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
	2023	2022	2023	2022
Resultat efter skatt	-2 778	202	-18 245	5 892
Genomsnittliga antal aktier för perioden	44 307	44 307	44 307	44 307
Resultat per aktie	-0,06	0,00	-0,41	0,13

Eget kapital per aktie

Eget kapital vid periodens slut dividerat med antal aktier vid periodens slut. Bolaget anser att nyckeltalet ger en fördjupad förståelse för Bolagets lönsamhet.

	31 dec	31 dec
Belopp i KSEK	2023	2022
Eget kapital vid periodens slut	17 305	35 434
Antal aktier vid periodens slut	44 307	44 307
Eget kapital per aktie	0,39	0,80
Väsentliga valutakurser
	31 dec	31 dec
Valutakod	2023	2022
GBP
Balansdagskurs	12,77	12,58
Genomsnittskurs	13,00	12,47
SGD
Balansdagskurs	7,60	7,77
Genomsnittskurs	7,71	7,34
EUR
Balansdagskurs	11,10	11,13
Genomsnittskurs	11,20	10,63
USD
Balansdagskurs	10,04	10,44
Genomsnittskurs	10,28	10,12

Kort om Ortivus

Medicinteknik- och e-hälsobolaget Ortivus, grundat 1985, är en ledande leverantör av mobila, digitala lösningar för prehospitala vårdgivare världen över. Ortivus lösningar bidrar till att rädda liv och minska lidande. Ortivus MobiMed används idag av mer än 12 000 ambulanssjukvårdare i över 2 700 akutfordon och hanterar över 250 000 patienter varje månad. Ortivus har sitt huvudkontor i Danderyd utanför Stockholm och har helägda dotterbolag i Storbritannien samt i Danmark.

Ortivus modulära lösning MobiMed bygger på djupgående kliniska kunskaper inom kardiologi och utvecklas kontinuerligt i nära samarbete med dess användare.

MobiMed kan delas in i fem olika produktgrupper som sömlöst kan integreras och anpassas efter

behov. Tillsammans utgör dessa en konkurreskraftig och innovativ totallösning för framtidens sjukvård.

MobiMed Monitor väger i sin helhet endast 4,5 kg och är skapad för ett krävande arbete ute i fält. Genom tvåvägskommunikation finns möjlighet för samråd med läkare och andra experter på distans samtidigt som patientdata sömlöst integreras in i sjukvårdens patientjournaler.

MobiMed gör det möjligt för sjukvårdspersonal att fatta rätt beslut i rätt tid samtidigt som systemet bidrar till förbättrad vårdkvalitet och sparade resurser.

• MobiMed Monitor erbjuder realtidsövervakning av patienters vitala värden.
• MobiMed ePR är ett kliniskt beslutsstödsoch dokumentationssystem.
• MobiMed Life består av externa och fristående defibrillatorer.
• MobiMed FleetCtrl erbjuder automatiserade kontroller och förbättrad kommunikation
• MobiMed enRoute är en lösning för navigation och ärendehantering.

Används av över 12 000 ambulanssjukvårdare Installerad i mer än 2700 ambulanser Hanterar över 250 000

patienter varje månad

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport för koncernen har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kap, Delårsrapport. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i senaste årsredovisningen har tillämpats.

Övriga nya eller ändrade IFRS, inklusive uttalanden, bedöms inte få någon effekt på koncernens redovisning.

Medarbetare

Antalet anställda i koncernen uppgick vid periodens utgång till 40 (45) personer.

Transaktioner med närstående

Under perioden har bolaget erhållit ett brygglån om 4,0 MSEK från Ponderus Invest AB, som per 2023-12-31 äger 25,4% av aktiekapitalet samt är medlem i styrelsen. Brygglånets villkor är ränta om 8,0% med förfallodag 2023-12-31. 2,7 MSEK av detta brygglån har återbetalats per 2023-12-31 och ytterligare 1,3 MSEK har återbetalats per 2024-01- 17. Den tidigare kreditramen från det tredje kvartalet om 8,0 MSEK har framskjutet förfallodatum till 2025-01-31.

Väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer

Ortivus är genom sin verksamhet exponerad för många typer av risker. Riskhantering är en del av ledningsansvaret och bolaget har en policy och process för riskhanteringen som primärt fokuserar på fyra typer av risker; finansiella, operativa, legala/regulatoriska samt landsrisker. Bland annat har bolaget terminssäkringar i väsentliga valutor. Styrelsens arbete med riskfrågor framgår av Bolagsstyrningsrapporten i bolagets årsredovisning för 2022, där en mer detaljerad beskrivning av de finansiella riskerna finns angivna i not 25.

Aktien

Ortivus A- och B-aktier är noterade på NASDAQ Stockholm Small Cap-lista. Totalt finns 44,3 miljoner aktier fördelade på 1,7 miljoner A-aktier och 42,6 miljoner B-aktier. Bolagets marknadsvärde vid utgången av perioden uppgick till 166,1 (246,2) MSEK.

Koncernen

Koncernen består av moderbolaget Ortivus AB (publ), org.nr. 556259–1205, samt dotterbolagen Ortivus UK Ltd, org.nr. 03558696, Ortivus Mobi-Med AB, org.nr. 556593–0707, Ortivus MobiMed ApS, CVR 43419110, Elementanalys Analytica AB (vilande), org.nr. 556265–4771, samt Biohome AB (vilande), org.nr. 556364–0464. Samtliga dotterbolag är helägda.

Moderbolaget Ortivus AB verkar på en global marknad inom försäljning och service. Moderbolaget innefattar även koncernövergripande funktioner.

Ortivus MobiMed AB verkar huvudsakligen på den nordiska marknaden inom funktioner som utveckling, finans, kvalitetssäkring, försäljning och service.

Ortivus UK Ltd. verkar på den brittiska marknaden inom funktioner som service och försäljning.

Ortivus MobiMed ApS verkar på den danska marknaden inom funktioner som försäljning.

Alternativa nyckeltal

Ortivus tillämpar europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMA:s) riktlinjer för så kallade alternative performance measures (APM). Ett APM är ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS. Bolaget redovisar ett antal alternativa nyckeltal i rapporten vars definition framgår i avsnittet "Koncernens nyckeltal".

Viktiga uppskattningar och bedömningar

Ortivus bedömer att det inte finns några uppskattningar i aktuellt bokslut som är associerade med en betydande risk för en väsentlig justering av de redovisade beloppen för tillgångar och skulder under det kommande året.

I det följande beskrivs väsentliga uppskattningar som är associerade med risk för ändringar av de redovisade värdena, men där risken inte är betydande eller där den möjliga justeringen inte är väsentlig eller där den inte förväntas påverka redovisade värden redan under det kommande året.

Återvinning av värdet av utvecklingsutgifter

Risken för att balanserade utgifter för utveckling inte skulle återvinnas är beroende av framtida avsättningsmöjligheter för de utvecklade produkterna på marknaden och till de priser och tillverkningskostnader som utgör bas för de uppskattningar och beräkningar som görs innan varje utvecklingsprojekt initieras.

Skulle dessa förutsättningar inte i huvudsak infrias kan detta ha en väsentlig inverkan på det redovisade värdet för de projekt som aktiverats i koncernens balansräkning.

Framåtriktade uttalanden

Alla framåtriktade uttalanden i denna rapport baseras på bolagets bästa bedömning vid tidpunkten för rapporten. Sådana uttalanden innehåller som alla framtidsbedömningar risker och osäkerheter, vilket kan innebära att verkligt utfall blir annorlunda. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Ortivus åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.

Ortivus valberedning inför årsstämman 2024

Valberedningen inför årsstämman 2024 består av följande ledamöter:

• Anders Paulsson, styrelsens ordförande, utsedd av årsstämman 2023
• Peter Edwall, utsedd av aktieägaren Ponderus Invest AB (företräder 20,2% av rösterna)
• Konstantin Papaxanthis (företräder 6,3% av rösterna)
• Pär-Ola Adolfsson (företräder 3,4% av rösterna)

Årsstämman kommer att hållas den 8 maj 2024 kl 15:00 – 16:00 i QuickOffice, Danderyds lokaler.

Kommande finansiella rapporter

Se bolagets hemsida www.ortivus.com

För ytterligare information

Gustaf Nordenhök, CEO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: gustaf.nordenhok@ortivus.com Viveka Hiort af Ornäs, CFO, telefon 08-446 45 00 eller e-post: viveka.hiortafornas@ortivus.com

Besök gärna www.ortivus.se

Ortivus AB Box 713 Svärdvägen 19 182 33 Danderyd Sverige

Telefon: + 46 8 446 45 00 E-post: info@ortivus.com www.ortivus.se