Nobia

Quarterly Report • Feb 20, 2024

Bokslutskommuniké 2023

Fjärde kvartalet

• Nettoomsättningen minskade med -19% till 3 050 MSEK (3 780).
• På organisk basis minskade försäljningen med -22% (2).
• Bruttomarginalen uppgick till 35,1% (33,4).
• Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 3 MSEK (25).
• Rörelseresultatet uppgick till -75 MSEK (-131).
• Jämförelsestörande poster uppgick till -78 MSEK (-156).
• Nedgången i rörelseresultatet, exkl. jämförelsestörande poster, berodde främst på den lägre försäljningsvolymen, vilket bedöms vara i linje med marknadsutvecklingen.
• Resultatet efter skatt uppgick till -174 MSEK (-166), och resultat per aktie efter utspädning uppgick till -1,04 kronor (-0,98).
• Det operativa kassaflödet uppgick till -188 MSEK (-81).
• Jon Sintorn meddelade sin avgång och kommer lämna för en position som VD för ett annat bolag.

Händelser efter kvartalets utgång

• Sale and leaseback transaktion av fabriksfastigheten i Jönköping slutfördes i februari.
• Försäljning av Bribus och ewe, i linje med beslutet att fokusera på Norden och Storbritannien.
• Styrelsen föreslår att ingen utdelning utgår för räkenskapsåret 2023.
• Avtal om ändring och förlängning av koncernens kreditfaciliteter.
• Styrelsen beslutade om en nyemission om cirka 1 250 MSEK, med förbehåll för godkännande av en extra bolagsstämma. Företrädesemissionen är fullt garanterad genom tecknings- och garantiåtaganden.

		Kv4 Jan-dec
	2022	2023	Δ%	2022	2023	Δ%
Nettoomsättning, MSEK	3 780	3 050	-19	14 929	13 373	-10
Bruttomarginal, %	33,4	35,1	–	35,9	34,7	–
Bruttomarginal exkl. jmf störande poster*, %	33,9	37,3	–	36,1	36,1	–
Rörelsemarginal före av/nedskrivningar (EBITDA) %	3,4	5,3	–	7,3	5,8	–
Rörelseresultat (EBIT), MSEK	-131	-75	-43	191	-99	n.a.
Rörelseresultat (EBIT) exkl. jmf störande poster*, MSEK	25	3	-89	497	218	-56
Rörelsemarginal, %	-3,5	-2,5	–	1,3	-0,7	–
Rörelsemarginal exkl. jmf störande poster*, %	0,7	0,1	–	3,3	1,6	–
Resultat efter finansiella poster, MSEK	-184	-155	-16	30	-373	n.a.
Resultat efter skatt, MSEK	-166	-174	5	-2	-347	n.a.
Resultat efter skatt, exkl. jmf störande poster*, MSEK	-42	-112	n.a.	241	-95	n.a.
Resultat per aktie före utspädning, SEK	-0,98	-1,04	6	-0,01	-2,07	n.a.
Exkl jmf störande poster, SEK	-0,25	-0,67	n.a.	1,43	-0,57	n.a.
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	-0,98	-1,04	6	-0,01	-2,07	n.a.
Exkl. jmf störande poster*, SEK	-0,25	-0,67	n.a.	1,43	-0,57	n.a.
Operativt kassaflöde, MSEK	-81	-188	n.a.	-746	-810	-9

*Jämföreslestörande poster specificeras på sidan 16.

Koncernchefens kommentar

Nobia genomförde flera strategiska initiativ under 2023 som kommer gynna bolaget framöver. Vi var fortsatt lönsamma på rörelseresultatnivån exkl. jämförelsestörande poster, trots svåra marknadsförhållanden och valutamotvind, och vi har förbättrat bruttomarginalen i alla tre regionerna. Vi tog också det strategiska beslutet att fokusera på kärnmarknaderna i Norden och Storbritannien vilket ledde till avyttringar i Nederländerna och Österrike. Våra strategiska initiativ är att maximera kostnadseffektiviteten, realisera den fulla potentialen i Norden och genomföra transformationen i Storbritannien.

Kostnadsminskningsprogrammet från inledningen av 2023 fortsätter att ge betydande besparingar och bidrog starkt till det positiva rörelseresultatet, trots försäljnings-minskningen på -22 %. Bruttomarginalen var högre i koncernen och alla regioner. Kostnadsminskningar, något lägre materialpriser och prisökningar bidrog till förbättringen.

Vi närmar oss slutförandet av Jönköpingsfabriken som ska vara i full drift i slutet av året. Den förväntas möjliggöra flera konkurrensfördelar, såsom digitaliserat orderflöde, högautomatiserad kundanpassad produktion, högre servicenivåer och kortare ledtider. Vi harmoniserar även våra nordiska produktsortiment och processer och är vid färdigställandet av fabriken vid en punkt då vi kan realisera skal- och effektivitetssynergier som tidigare inte var möjliga. Vi förväntar oss att fabriken förbättrar EBITDA-marginalen i Norden med cirka 3,5 procentenheter med ytterligare potential från högre volymer. Fabriken ger oss även möjligheter att ytterligare optimera den nordiska tillverkningen.

Det brittiska transformationsprogrammet fortsätter att utvecklas väl. Vår lokala ledningsgrupp i Storbritannien driver en förändring mot att bli en fokuserad masspremiumledare. Kostnadsbesparingar och omstruktureringsåtgärder visar positiva effekter som en mer attraktiv produktmix, ett högre genomsnittligt ordervärde och förbättrad bruttomarginal. Vi fortsätter med ytterligare förbättringar, t.ex. kapitaleffektiva distributions-modeller, samtidigt som det egna butiksnätet blir mer fokuserat. Detta är ett kapitaleffektivt sätt att öka vår räckvidd och gör

oss även smidigare mot kund och mindre volymkänsliga. Vi har nyligen tecknat avtal om ett shop-in-shop-koncept med Selco, en ledande brittisk bygghandlare.

Marknadsförhållandena är fortfarande utmanande och försäljningen minskade med -22% under kvartalet, med en ännu större nedgång i volym. Men det finns några positiva tecken och minskningen av orderingången verkar börja plana ut. Vi förväntar oss en viss stabilisering under 2024 och att marknaden börjar återhämta sig 2025, med konsumentsegmentet i spetsen. Givet eftersläpningen mellan order och leverans blir kommande kvartal fortsatt utmanande.

Idag utlyser vi även en fullt garanterad nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 1 250 MSEK samt en ändring och förlängning av koncernens revolverande kredit-faciliteter. Syftet är att finansiera återstående investeringar för Jönköpingsfabriken, att stärka balansräkningen och ge operativ och finansiell flexibilitet. Tillsammans med avyttringarna av Bribus och ewe samt sale and lease back-transaktionen av Jönköpings fabriksfastighet har vår skuldsituation förbättrats avsevärt.

Vi kommer att fortsätta arbeta obevekligt med att skydda vårt resultat, leverera våra strategiska initiativ, samt säkerställa att vi är redo att dra nytta av möjligheter när efterfrågan på marknaden återvänder.

Slutligen vill jag tacka våra aktieägare, anställda, leverantörer och kunder för ert fortsatta stöd.

Jon Sintorn, VD och koncernchef

Fjärde kvartalet, koncernen

Marknadsöversikt

Köksmarknaden har sjunkit rejält under 2023 till följd av den utmanande makroekonomiska situationen efter en period av hög inflation, höjda räntor och avsevärt lägre bostadsbyggande. Konsumenterna har lägre förtroende och är mer återhållsamma med att köpa kapitalvaror, som nya kök. Konsument- har minskat mer än projektsegmentet under året. Projektkundernas efterfrågan är lägre på grund av färre påbörjade bostadsbyggen. Leveranserna av kök till projektsegmentet har hållit i sig bättre på grund av den längre ledtiden mellan beställning och leverans och en successiv minskning av färdigställande av bostäder, vilket även gör att försäljningsnedgången kommer senare. Nedgången i orderingång har succesivt planat ut under året, men är fortfarande något minskande.

Nettoomsättning, resultat och kassaflöde

Koncernens nettoomsättning minskade till 3 050 MSEK (3 780) med en organisk nedgång på -22% (2). Norden minskade organiskt med -25% (-1), Storbritannien med -21% (5) och Portfolio Business Units med -13% (6).

Koncernens bruttomarginal ökade till 35,1% (33,4) medan bruttoresultatet minskade till 1 072 MSEK (1 261). Rörelseresultatet förbättrades till -75 MSEK (-131). Exklusive jämförelsestörande poster om -78 MSEK (bl.a. fastighetsnedskrivning och återföring av nedskrivning av materiella anläggningstillgångar, se sid 8) uppgick rörelseresultatet till 3 MSEK (25). Prisökningar och kostnads-besparingar hade en positiv inverkan. Detta motverkades dock av den negativa effekten av betydligt lägre försäljningsvolymer, främst på grund av de ogynnsamma marknadsförhållandena. Kostnadsbesparingarna uppgick till 90 MSEK. Förändringar i valutakurser påverkade rörelseresultatet negativt med cirka -50 MSEK.

Det operativa kassaflödet uppgick till -188 MSEK (-81). Kassaflödet från rörelsekapital var lägre, delvis på grund av att ett leverantörsfinansieringsprogram avvecklades. Investeringar i anläggningstillgångar, varav merparten avser byggandet av fabriken i Jönköping, var i linje med föregående år. Nettoskulden exkl. IFRS16 leasing och pensioner uppgick till 3 464 MSEK (1 839).

					Koncerngemensamt,
		Norden	Storbritannien		Portfolio BUs elimineringar			Koncernen
		Kv4	Kv4		Kv4		Kv4		Kv4
MSEK	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	Δ%
Nettoomsättning	2 057	1 569	1 196	1 001	527	480	0	0	3 780	3 050	-19
Bruttovinst	632	458	481	452	148	143	0	19	1 261	1 072	-15
Exkl. jmfstörande	652	523	481	452	148	143	0	19	1 281	1 137	-11
Bruttomarginal, %	30,7	29,2	40,2	45,2	28,1	29,8	–	–	33,4	35,1	–
Exkl. jmfstörande	31,7	33,3	40,2	45,2	28,1	29,8	–	–	33,9	37,3	–
Rörelseresultat	43	-33	-72	-25	27	26	-129	-43	-131	-75	-43
Exkl. jmfstörande	128	45	-72	-25	27	26	-58	-43	25	3	-88
Rörelsemarginal, %	2,1	-2,1	-6,0	-2,5	5,1	5,4	–	–	-3,5	-2,5	–
Exkl. jmfstörande,%	6,2	2,9	-6,0	-2,5	5,1	5,4	–	–	0,7	0,1	–

Omsättningsanalys

	Kv4
	Δ%	MSEK
2022		3 780
Organisk tillväxt	-22	-845
– varav Norden	-25	-512
– varav Storbritannien	-21	-258
– varav Portfolio BUs	-13	-75
Valutapåverkan	2	115
2023	-19	3 050

Valutapåverkan i rörelseresultatet MSEK Omräkningseffekt Transaktionseffekt Total Norden 5 -50 -45 Storbritannien -5 0 -5 Portfolio BUs 0 0 0 Koncernen 0 -50 -50 Kv4

Fjärde kvartalet, regionerna

Region Norden

Nettoomsättningen i Norden minskade till 1 569 MSEK (2 057). Försäljningen minskade organiskt med -25% (-1), med den största nedgången inom projektsegmentet.

Bruttomarginalen förbättrades till 33,3% (31,7) medan bruttoresultatet minskade till 523 MSEK (652), exklusive jämförelsestörande poster. Rörelseresultatet minskade till 45 MSEK (128) och motsvarande marginal sjönk till 2,9% (6,2), exklusive jämförelsestörande poster på -78 MSEK, främst relaterade till en fastighetsnedskrivning och en återföring av nedskrivning av materiella anläggningstillgångar. Se sidan 8 för detaljer. Rörelseresultatet fick stöd av ett fortsatt positivt bidrag från prisökningar och kostnadsminskningar, vilket dock mer än motverkades av den negativa effekten från volymnedgången och ogynnsamma växelkursförändringar. Förändringar i valutakurser påverkade rörelseresultatet negativt med -45 MSEK.

Region Storbritannien

Nettoomsättningen i region Storbritannien minskade till 1 001 MSEK (1 196). Försäljningen minskade med -21% (5) på organisk basis, till följd av lägre efterfrågan. Den pågående avvecklingen av vissa olönsamma delar av projektverksamheten bidrog också till den negativa försäljningsutvecklingen.

Bruttomarginalen förbättrades till 45,2% (40,2). Rörelseförlusten minskade till -25 MSEK (-72), trots de betydande negativa effekterna av volymnedgången. Rörelseresultatet stöddes av positiva effekter från prisökningar och kostnadsreducerande åtgärder inom ramen för det pågående transformationsprogrammet. Valutakursförändringar påverkade med -5 MSEK.

Portfolio Business Units

Nettoomsättningen minskade till 480 MSEK (527). Försäljningen minskade -13% (6) på organisk basis, med lägre försäljning i alla regioner.

Bruttomarginalen förbättrades till 29,8% (28,1) och rörelsemarginalen förbättrades till 5,4% (5,1). Rörelseresultatet uppgick till 26 MSEK (27). Resultatet förbättrades något i Nederländerna och Commodore & CIE medan Österrikes minskade. Förändringar i valutakurser hade en neutral påverkan på rörelseresultatet.

.

Januari - december, koncernen

• Nettoomsättningen under 2023 uppgick till 13 373 MSEK (14 929).
• Försäljningen minskade med -14% (4) på organisk basis.
• Rörelseresultatet uppgick till -99 MSEK (191).
• Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 218 MSEK (497), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 1,6% (3,3).
• Jämförelsestörande poster netto uppgick till -317 MSEK (-306).
• Resultatet efter skatt uppgick till -347 MSEK (-2), vilket motsvarar ett resultat per aktie efter utspädning på -2,07 kronor (-0,01).
• Det operativa kassaflödet var -810 MSEK (-746).

Nettoomsättning, resultat och kassaflöde

Koncernens nettoomsättning minskade till 13 373 MSEK (14 929) med en organisk nedgång på -14% (4). Norden minskade med -17% (5), Storbritannien med -15% (5) och Portfolio Business Units med -1% (-2).

Bruttomarginalen uppgick till 34,7% (35,9) och bruttoresultatet uppgick till 4 644 MSEK (5 363). Rörelseresultatet uppgick till -99 MSEK (191). Rörelseresultatet, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 218 MSEK (497), vilket motsvarar en marginal på 1,6% (3,3). Jämförelsestörande poster uppgick till -317 MSEK (-306), se sidan 8 för detaljer. Rörelseresultatet påverkades positivt främst av prisökningar, kostnadssänkningar och effektiviseringsåtgärder, dock inte tillräckligt för att motverka den negativa effekten av lägre volymer, produktmix och högre materialpriser. Kostnadsminskningsprogrammet bidrog med cirka 280 MSEK. Förändringar i valutakurser påverkade rörelseresultatet negativt med -100 MSEK.

Det operativa kassaflödet uppgick till -810 MSEK (-746) för helåret 2023. En förbättring genom förändring av rörelsekapital och lägre skattebetalningar motverkades av effekten av det lägre rörelseresultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten var fortsatt kraftigt negativt, främst relaterat till det pågående bygget av fabriken i Jönköping.

Analys av nettoomsättning

		Jan-dec
	Δ%	MSEK
2022		14 929
Organisk tillväxt	-14	-2 266
– varav Norden	-17	-1 451
– varav Storbritannien	-15	-793
– varav Portfolio BUs	-1	-22
Valutapåverkan	4	710
2023	-10	13 373

Valutaeffekt på rörelseresultatet

	Jan-dec
	Omräkni	Transakti	Total
MSEK	ngseffekt	onseffekt
Norden	40	-110	-70
Storbritannien	-10	-25	-35
Portfolio BUs	5	0	5
Koncernen	35	-135	-100

				Koncerngemensamt,
		Norden	Storbritannien			Portfolio BUs elimineringar		Koncernen
		Jan-dec	Jan-dec		Jan-dec		Jan-dec		Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	2022	2023	Δ%
Nettoomsättning	8 030	6 855	5 001	4 502	1 899	2 017	-1	-1	14 929 13 373		-10
Bruttovinst	2 697	2 122	2 102	1 884	518	564	46	74	5 363	4 644	-13
Exkl. jmfstörande	2 719	2 223	2 106	1 943	518	585	51	74	5 394	4 825	-11
Bruttomarginal, %	33,6	31,0	42,0	41,8	27,3	28,0	–	–	35,9	34,7	–
Exkl. jmfstörande	33,9	32,4	42,1	43,2	27,3	29,0	–	–	36,1	36,1	–
Rörelseresultat	595	131	-184	-124	76	57	-296	-163	191		-99 -152
Exkl. jmfstörande	686	345	-69	-59	76	94	-196	-162	497	218	-56
Rörelsemarginal, %	7,4	1,9	-3,7	-2,8	4,0	2,8	–	–	1,3	-0,7	–
Exkl. jmfstörande, %	8,5	5,0	-1,4	-1,3	4,0	4,7	–	–	3,3	1,6	–
Finansiella poster									-161	-274	-70
Resultat efter finansiella poster									30	-373	n.a

Övrig information

Finansiering

Nobia har vidtagit ett antal steg för att stärka sin finansiella ställning, med effekter som kommer att redovisas efter bokslutet för 2023. Tillfälligt höga investeringar i den strategiskt viktiga Jönköpingsfabriken som sammanfaller med en utmanande makroekonomisk miljö har resulterat i en ökad hävstångseffekt under 2023. För att bättre beskriva Nobias finansiella ställning omfattar detta avsnitt både den finansiella ställningen per 31 december 2023, samt förstärkningen av den finansiella ställningen efter rapportdagen. Se "Händelser efter rapportperioden" på sidan 9 för mer detaljerad information om de specifika transaktionerna.

2023

Nobias långfristiga finansiering består av två revolverande kreditfaciliteter i flera valutor på totalt 5 miljarder kronor. En facilitet på 2 miljarder SEK och en facilitet på 3 miljarder SEK, båda med förfall i december 2025. Vid utgången av 2023 var 3 900 MSEK (2 200) utnyttjade. Koncernens likvida medel uppgick vid samma tidpunkt till 412 MSEK (340).

Nettoskulden exklusive IFRS 16 leasingskulder och pensioner uppgick till 3 464 MSEK (1 839). IFRS 16 leasingskulder uppgick till 1 569 MSEK (1 757) och pensionsavsättningar var 350 MSEK (384). Nettoskuldsättningsgraden, exklusive IFRS 16 leasingskulder och pensioner, var 80% (39). Skuldsättningen, (nettoskuld/EBITDA, exklusive IFRS16 leasingavtal, pensioner och jämförelsestörande poster på rullande 12 månader) var 7,6 gånger (2,4).

Finansnettot 2023 uppgick till -274 MSEK (-161), varav netto efter avkastning på pensionstillgångar och räntekostnader på pensionsskulder uppgick till -26 MSEK (-21), ränta på leasingavtal var -53 MSEK (-37) och övriga räntenetto var -195 MSEK (-103).

Åtgärder för att stärka den finansiella ställningen

Informationen nedan finns beskriven under "Händelser efter rapportperioden", på sida 9. Nobia har vidtagit ett antal åtgärder för att stärka den finansiella ställningen, inklusive att avyttra Jönköpingsfabriken i en sale- och leasingbacktransaktion, avyttra Bribus och ewe och tillkännage en nyemission. Även om investeringsnivån kommer att fortsätta vara hög under 2024 när Jönköpingsfabriken färdigställs, kommer dessa åtgärder att ha en betydande positiv effekt på nettoskulden, exklusive IFRS16, under 2024 med effekter i takt med att åtgärderna slutförs och andra villkor enligt transaktionerna.

Dessutom har Nobia kommit överens om en ändring och förlängning av kreditfaciliteterna med sina långivare. Nya finansiella villkor och bestämmelser (covenanter) kommer att gälla för faciliteterna. De nya villkoren inkluderar minimilikviditet och absolut justerad EBITDA, exklusive IFRS 16. Bolaget kommer vid senare tillfälle att åta sig att uppfylla andra villkor, såsom skuldsättningsgrad och räntetäckningsgrad, i enlighet med faciliteterna.

Byggnationen av den nya fabriken i Jönköping

Installation, driftsättning och testning av produktionsmaskiner fortsätter enligt plan. Tillverkning av köksskåpskomponenter för montering i Tidaholmsfabriken samt omonterade köksskåp (s.k. platta paket) till kunder har startat och volymerna ökar succesivt. Driftsättning och vissa återstående maskininstallationer kommer att fortsätta under året tills fabriken har full tillverkningskapacitet av kompletta kök i slutet av 2024.

Den totala investeringen i fabriken fram till färdigställande kommer att vara cirka 3,5 miljarder SEK (exklusive projektrelaterade kostnader), varav tillverkningsutrustning är cirka 2 miljarder SEK och fabriksbyggnaden 1,5 miljarder SEK. Fram till slutet av 2023 har totalt cirka 2,9 miljarder SEK investerats som capex i den nya fabriken. Det beräknade återstående kassautflödet fram till färdigställandet av fabriken är cirka 1 miljard SEK (inkluderar både ytterligare capex och betalning av leverantörsskulder relaterade till tidigare capex).

Den 9 februari 2024 slutfördes försäljningen av fabriksbyggnaden i en sale and leaseback-transaktion. Läs mer under "Händelser efter årets utgång" - Försäljning och leaseback av fabriksfastighet i Jönköping".

Kostnadsminskningsprogram

Alla initiativ i programmet löper enligt plan. Per den 31 december 2023 hade cirka 280 MSEK i kostnadsminskningar realiserats.

I januari 2023 tillkännagav Nobia ett kostnadsreduktionsprogram. Besparingarna realiseras gradvis och når full effekt med en årstakt om 350 MSEK från andra kvartalet 2024. Programmet innebär bland annat att den brittiska projektverksamheten ompositioneras, inklusive konsolidering av tillverkningen varigenom två fabriker kommer att stängas, förenkling av den centrala brittiska organisationen och lämna utvalda delar av projektverksamheten som inte bedöms ha tillräcklig lönsamhet. Vidare kommer vissa funktioner i Norden och på koncernnivå att reduceras. Totalt berördes cirka 500 anställda av programmet. Första kvartalet 2023 belastades med kostnader på 298 MSEK relaterade till programmet, redovisade som jämförelsestörande poster, varav cirka 85 MSEK var icke-kassaflödespåverkande poster.

Jon Sintorn lämnar Nobia, rekrytering av ny VD fortskrider väl

Jon Sintorn har meddelat sin avgång och kommer att lämna sin nuvarande position för en position som VD för ett annat bolag. Rekryteringen av en ny VD har kommit långt och styrelsen har ambitionen att inom kort annonsera ersättaren.

Tillgångar som innehas för försäljning

I enlighet med beslutet att avyttra Jönköpings fabriksfastighet i en sale and leaseback-transaktion, omklassificerades de relaterade nettotillgångarna, per den 31 december 2023, till tillgångar som innehas för försäljning och skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning. Tillgångarna och skulderna redovisades till verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader i balansräkningen vilket resulterade i en nedskrivning på -100 MSEK som belastar rörelseresultatet för 2023. Nedskrivningen ingår i jämförelsestörande poster.

I januari genomfördes därefter avyttringen, se mer information under "Händelser efter rapportperioden".

Jämförelsestörande poster

Fjärde kvartalet 2023 inkluderar jämförelsestörande poster om -78 MSEK (-156), huvudsakligen hänförligt till en nedskrivning av bokfört värde på Jönköpings fabriksfastighet om -100 MSEK, en återföring av nedskrivning av materiella anläggningstillgångar om SEK 57 MSEK, omstruktureringskostnader i Danmark och Finland på -25 MSEK och kostnader relaterade till Jönköpings fabriksövergång på -9 MSEK.

Helåret 2023 inkluderade jämförelsestörande poster om totalt -317 MSEK. Dessa relaterar till omstruktureringskostnader på -233 MSEK (-131), fabriksövergångskostnader på -82 MSEK (-72), en reavinst på 12 MSEK (0), återföring av nedskrivningar på 57 MSEK (0) och nedskrivningar och avskrivningar på 171 MSEK (-103).

Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 16.

Händelser efter rapportperioden

I januari och februari 2024 genomförde Nobia flera åtgärder för att stärka balansräkningen samt för att möjliggöra ett ökat fokus på kärnverksamheten i Norden och Storbritannien; sale and leasebacktransaktionen av Jönköpings fabriksfastighet, försäljning av verksamheter i Nederländerna (Bribus) och i Österrike (ewe), och slutligen ett förslag till nyemission samt ändring och förlängning av kreditfaciliteter.

Sale and leaseback av fabriksfastighet i Jönköping

Den 19 januari 2024 ingick Nobia avtal med Hines om försäljning av köksfabriksfastigheten under uppförande i Jönköping. Försäljningen slutfördes 9 februari. Det avtalade fastighetsvärdet uppgår till 1 350 MSEK. Den kontanta försäljningslikviden beräknas uppgå till 1 090 MSEK. Av likviden kvarhålls cirka 330 MSEK av köparen och betalas till Nobia under vissa förutsättningar fram till det slutliga färdigställandet av fastigheten. Dessutom tar köparen på sig utgifterna för att slutföra det återstående byggnadsarbetet. Försäljningen medförde en nedskrivning av fastighetens bokförda värde om cirka -100 MSEK, som belastade rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2023. Nobia ingick även ett 20-årigt hyresavtal för fastigheten med köparen, med option för Nobia att förlänga med ytterligare 20 år. Hyresavtalet kommer att redovisas i Nobias balansräkning enligt IFRS16.

Försäljning av Bribus

Nobia har ingått ett avtal om att avyttra Bribus i Nederländerna. Transaktionen förväntas avslutas i slutet av mars och är föremål för sedvanliga myndighetsgodkännanden. Den överenskomna köpeskillingen uppgår till cirka 64 EURM (~710 MSEK), med förbehåll för vissa sedvanliga justeringar vid avslut. Transaktionen finansieras delvis av ett treårigt leverantörslån från Nobia på 5 EURM (~56 MSEK). Köparen erhåller nettokassan i Bribus vid tidpunkten för transaktionens slutförande, vilket uppskattas till 14 EURM (~155 MSEK). Transaktionen kommer att resultera i en negativ effekt på cirka -120 MSEK, främst relaterad till goodwill, redovisad som "resultat från avvecklad verksamhet" i Nobias delårsrapport för första kvartalet 2024.

Försäljning av ewe

Nobia har ingått ett avtal om att avyttra ewe i Österrike. Köpeskillingen uppgår till EUR 24 miljoner (~275 miljoner SEK). Dessutom finns det en tilläggsköpeskillingsmöjlighet på 2,5 miljoner EUR (~29 miljoner SEK) kopplat till ewes ekonomiska resultat 2024 och 2025. I köpet ingår ewes nettokassa vid slutförandet. Nettokassan uppgick till EUR 2,5 miljoner per den 30 september 2023. Transaktionen förväntas slutföras under mars 2024 och är föremål för sedvanliga villkor och godkännanden från myndigheterna samt slutförandeförfaranden. Transaktionen kommer att resultera i en negativ effekt på cirka -40 MSEK, främst relaterad till goodwill, redovisad som "resultat från avvecklad verksamhet" i Nobias delårsrapport för första kvartalet 2024.

Förslag till nyemission samt ändring och förlängning av kreditfaciliteter

Den 20 februari beslutade Nobias styrelse om en fullt garanterad företrädesemission av aktier om cirka, men inte mindre än, 1 250 MSEK med företrädesrätt för befintliga aktieägare samt meddelade att Nobia träffat en överenskommelse med dess långivare avseende en ändring och förlängning av koncernens

kreditfaciliteter. Syftet med företrädesemissionen är att finansiera återstående investeringar för Jönköpingsfabriken, att stärka balansräkningen och ge operativ och finansiell flexibilitet

För ytterligare information, se det separata pressmeddelandet på www.nobia.com.

Årsstämma 2024

Nobias årsstämma kommer att hållas i Stockholm den 14 maj 2024. Kallelsen publiceras senast fyra veckor före årsstämman. Kallelsen och annan relaterad information, inklusive styrelses förslag, kommer vara tillgängliga på http://www.nobia.com.

Aktieägare i Nobia är välkomna att lämna förslag till årsstämman senast den 26 mars 2024. Per post: Nobia AB, Bolagsstämma, Blekholmstorget 30 E7, 111 64 Stockholm, eller bolagsstamma@nobia.com

Utdelning

Styrelsen föreslår att ingen utdelning ska lämnas för räkenskapsåret 2023.

Risker

Finansiella risker avser främst valutakurs-, ränte-, finansierings-, skatte- och kreditrisker. I den ordinarie verksamheten är koncernen exponerad för juridiska risker såsom kommersiella, produktansvar och andra tvister och sörjer för dem på lämpligt sätt. En allmän ekonomisk nedgång, cybersäkerhet, en utbredd finanskris eller andra makroekonomiska störningar kan, direkt eller indirekt, påverka koncernen negativt både vad gäller intäkter och lönsamhet. För en mer detaljerad beskrivning av Nobias risker och osäkerhetsfaktorer samt riskhantering hänvisas till årsredovisningen för 2022.

Den makroekonomiska turbulensen på de globala marknaderna är och kommer att fortsätta att påverka koncernens marknadsmiljö. Ökad inflation i form av ökade direkta materialpriser, energikostnader samt transporter har resulterat i högre produktionskostnader. Stigande inflation och högre räntor har haft och kan fortsätta att ha en kortsiktig negativ inverkan på marknadens efterfrågan.

Kostnadsreducerande aktiviteter genomförs, tillverkningskapaciteten har anpassats och koncernen utvärderar löpande om ytterligare åtgärder behöver vidtas med hänsyn till marknadsutvecklingen.

Stockholm den 20 februari 2024

Jon Sintorn VD och koncernchef

Nobia AB, organisationsnummer 556528-2752

Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer

Koncernens resultaträkning

	Kv4		Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023
Nettoomsättning	3 780	3 050	14 929	13 373
Kostnad sålda varor	-2 519	-1 978	-9 566	-8 729
Bruttovinst	1 261	1 072	5 363	4 644
Försäljnings- och administrationskostnader	-1 441	-1 179	-5 317	-5 029
Övriga intäkter/kostnader	49	32	145	286
Rörelseresultat	-131	-75	191	-99
Finansnetto	-53	-80	-161	-274
Resultat efter finansiella poster	-184	-155	30	-373
Skatt	18	-19	-32	26
Resultat efter skatt	-166	-174	-2	-347
Resultat efter skatt hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-166	-174	-2	-347
Resultat per aktie, före utspädning, SEK	-0,98	-1,04	-0,01	-2,07
Resultat per aktie, efter utspädning, SEK	-0,98	-1,04	-0,01	-2,07

Koncernens totala resultatrapport

	Kv4			Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023
Resultat efter skatt	-166	-174	-2	-347
Övrigt totalresultat
Poster som omförts eller kan komma att omföras till
periodens resultat
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	91	-180	329	16
Kassaflödessäkringar före skatt (1)	3	-24	39	-57
Skatt hänförligt till periodens förändring
av säkringsreserv (2)	1	5	-7	11
	95	-199	361	-30
Poster som inte kommer att omföras till periodens resultat
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner	18	42	-187	-12
Skatt hänförligt till omvärdering av förmånsbestämda
pensionsplaner	-3	-3	46	3
	15	39	-141	-9
Övrigt totalresultat	110	-160	220	-39
Summa totalresultat	-56	-334	218	-386
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-56	-334	218	-386

(1) Återföring som bokats mot resultaträkningen uppgår till 19 MSEK (4).

Ny avsättning uppgår till -27 MSEK (25).

(2) Återföring som bokats mot resultaträkningen uppgår till -4 MSEK (-1).

Ny avsättning uppgår till 5 MSEK (-5).

Koncernens balansräkning

	31 dec	31 dec
MSEK	2022	2023
TILLGÅNGAR
Goodwill	3 232	3 247
Övriga immateriella anläggningstillgångar	418	560
Materiella anläggningstillgångar	3 131	3 189
Nyttjanderättstillgångar	1 826	1 627
Långfristiga fordringar, räntebärande (R)	0	0
Långfristiga fordringar	86	79
Uppskjutna skattefordringar	240	390
Summa anläggningstillgångar	8 933	9 092
Varulager	1 478	1 218
Kundfordringar	1 495	1 160
Kortfristiga fordringar, räntebärande (R)	2	3
Övriga fordringar	524	596
Summa kortfristiga fordringar	2 021	1 759
Likvida medel (R)	340	412
Tillgångar som innehas för försäljning	–	1 134
Summa omsättningstillgångar	3 839	4 523
Summa tillgångar	12 772	13 615
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Aktiekapital	57	57
Övrigt tillskjutet kapital	1 460	1 459
Reserver	347	317
Balanserad vinst	2 851	2 495
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	4 715	4 328
Summa eget kapital	4 715	4 328
Avsättning för pensioner (R)	384	350
Övriga avsättningar	40	29
Uppskjutna skatteskulder	60	55
Långfristiga leasingskulder, räntebärande (R)	1 418	1 281
Övriga långfristiga skulder, räntebärande (R)	2 181	3 879
Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande	4	0
Summa långfristiga skulder	4 087	5 594
Kortfristiga leasingskulder, räntebärande (R)	339	288
Leverantörsskulder	2 038	1 722
Kortfristiga skulder och avsättningar	1 593	1 593
Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning	–	90
Summa kortfristiga skulder	3 970	3 693
Summa eget kapital och skulder	12 772	13 615

Förändring av eget kapital, koncernen

Hänförligt till moderbolagets aktieägare
	Aktie	Övrigt	Valutakurs	Kassaflödes	Balanserad	Summa
	kapital	tillskjutet	differenser vid	säkringar	vinst	eget
		kapital	omräkning av	efter skatt		kapital
			utlands
			verksamheter
MSEK
Ingående balans per 1 jan 2022	57	1 465	-10	-4	3 415	4 923
Periodens resultat	–	–	–	–	–2	–2
Periodens övrigt totalresultat	–	–	329	32	-141	220
Periodens summa totalresultat	–	–	329	32	-143	218
Utdelning	–	–	–	–	-421	-421
Periodisering av aktiesparprogram	–	-5	–	–	–	-5
Utgående balans per 31 dec 2022	57	1 460	319	28	2 851	4 715
Ingående balans per 1 jan 2023	57	1 460	319	28	2 851	4 715
Periodens resultat	–	–	–	–	-347	-347
Periodens övrigt totalresultat	–	–	16	-46	-9	-39
Periodens summa totalresultat	–	–	16	-46	-356	-386
Periodisering av aktiesparprogram	–	-1	–	–	–	-1
Utgående balans per 31 dec 2023	57	1 459	335	-18	2 495	4 328

Antalet återköpta aktier: 2 040 637.

Nyckeltal, koncernen

	Kv4		Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023
Bruttoresultat	1 261	1 072	5 363	4 644
Bruttomarginal, %	33,4	35,1	35,9	34,7
EBITDA	129	162	1 090	771
EBITDA, %	3,4	5,3	7,3	5,8
Totala avskrivningar	-208	-198	-804	-796
Totala nedskrivningar	-52	-39	-95	-74
Rörelseresultat	–131	-75	191	-99
Exklusive jämförelsestörande poster	25	3	497	218
Rörelsemarginal, %	-3,5	-2,5	1,3	-0,7
Exklusive jämförelsestörande poster	0,7	0,1	3,3	1,6
Avkastning på operativt kapital, %	–	–	2,4	-1,1
Avkastning på eget kapital, %	–	–	0,0	-7,7
Operativt kassaflöde	-81	-188	-746	-810
Resultat per aktie, före utspädning, SEK	-0,98	-1,04	-0,01	-2,07
Resultat per aktie, efter utspädning, SEK	-0,98	-1,04	-0,01	-2,07
Antal aktier vid periodens slut före utspädning, tusental (1)	168 253	168 253	168 253	168 253
Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental (1)	168 253	168 253	168 253	168 253
Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental (1)	168 253	168 367	168 471	168 591
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental (1)	168 253	168 367	168 380	168 591
Soliditet, %	–	–	37	32
Skuldsättningsgrad, %	–	–	84	124
Nettolåneskuld, utgående balans, MSEK	–	–	3 980	5 383
Operativt kapital, utgående balans, MSEK	–	–	8 695	9 711
Sysselsatt kapital, utgående balans, MSEK	–	–	9 037	10 126
Antal anställda	–	–	6 123	5 315

(1) Exklusive återköpta aktier

Koncernens kassaflödesanalys

		Kv4	Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	-131	-75	191	-99
Avskrivningar/Nedskrivningar	260	237	899 1	870 2
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	9	8	48	23
Betald skatt	-129	18	-208	-84
Förändring rörelsekapital	389	125	-11	180
Kassaflöde från den löpande verksamheten	398	313	919	890
Investeringsverksamheten
Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar	-484	-508	-1 684	-1 717
Övriga poster i investeringsverksamheten	5	7	19	17
Erhållen ränta	3	21	4	24
Förändring av räntebärande tillgångar	0	5	0	-1
Förvärv av verksamheter	–	–	-59	–
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-476	-475	-1 720	-1 677
Summa kassaflöde från löpande verksamhet och
investeringsverksamhet	-78	-162	-801	-787
Finansieringsverksamheten
Betald ränta	-45	-100	-125	-272
Förändring av räntebärande skulder	45	363	1 204 3	1 140 4
Utdelning	–	–	-421	–
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	0	263	658	868
Periodens kassaflöde exklusive kursdifferenser
i likvida medel	-78	101	-143	81
Likvida medel vid periodens början	387	330	422	340
Periodens kassaflöde	-78	101	-143	81
Kursdifferens likvida medel	31	-19	61	-9
Likvida medel vid periodens slut	340	412	340	412

Operativt kassaflöde *	Kv4		Jan-dec	Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023
Kassaflöde från löpande verksamheten	398	313	919	890
Investeringar i anläggningstillgångar	-484	-508	-1 684	-1 717
Övriga poster i investeringsverksamheten	5	7	19	17
Operativt kassaflöde före förvärv/avyttring av verksamheter,
ränta, ökning/minskning av räntebärande tillgångar	-81	-188	-746	-810

* Alternativa nyckeltal, se Definitioner

1) Nedskrivning har skett under perioden 95 MSEK och avser övriga immateriella tillgångar 92 MSEK och maskiner 3 MSEK.

2) Nedskrivning har skett under perioden med 74 MSEK och avser övriga immateriella tillgångar 16 MSEK, maskiner och inventarier 19 MSEK och byggnader och mark 39 MSEK.

3) Upptagande och återbetalning av lån uppgick till netto 1 800 MSEK. Amortering av leasingskuld uppgick till 505 MSEK.

4) Upptagande och återbetalning av lån uppgick till netto 1 700 MSEK. Amortering av leasingskuld uppgick till 481 MSEK.

Analys av nettolåneskuld

	Kv4		Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023
Ingående balans, nettoskuld	3 675	5 137	2 014	3 980
Nya leasingkontrakt/Avslutade kontrakt i förtid, netto	196	54	353	275
Förvärv av bolag	–	–	59	–
Omräkningsdifferenser	-7	-47	47	30
Operativt kassaflöde	81	188	746	810
Varav investeringar i Jönköpingsfabriken	285	424	1 170	1 298
Betald ränta, netto	42	79	121	248
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner	-18	-42	187	12
Övrig förändring pensionsskuld	11	14	32	28
Aktier eget innehav återutgivna	–	–	–	–
Utdelning	–	–	421	–
Utgående balans, nettoskuld	3 980	5 383	3 980	5 383

Noter

Not 1 - Redovisningsprinciper

Denna bokslutskommuniké har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. För moderbolaget tillämpas redovisningsprinciper enligt Årsredovisningslagen kapitel 9, Delårsrapport. Nobia har använt samma redovisningsprinciper i föreliggande bokslutskommuniké som i årsredovisningen för 2022.

Beskrivning av nya redovisningsprinciper återfinns i årsredovisningen för 2022.

Not 2 - Hänvisningar

Segmentupplysningar sidorna 4 och 5. Låne- och egetkapitaltransaktioner sid 7. Jämförelsestörande poster sid 16. Nettoomsättning per produktgrupp, sid 17.

Not 3 - Finansiella instrument - verkligt värde

Nobias finansiella tillgångar avser i allt väsentligt icke räntebärande och räntebärande fordringar där kassaflöden endast representerar betalning för grundinvesteringen och i förekommande fall även tidsvärdet och ränta. Dessa avses att hållas till förfall och redovisas till upplupet anskaffningsvärde som är en rimlig approximation av verkligt värde. Finansiella skulder redovisas till största del till upplupet anskaffningsvärde.

Finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen är valutaterminer som utgörs av tillgångar till ett värde av 17 MSEK (44) respektive av skulder till ett värde av -35 MSEK (-13). Värderingen av dessa tillhör nivå 2 i verkligtvärdehierarkin, det vill säga utifrån indirekt observerbar marknadsdata. Nobias finansiella instrument redovisade till verkligt värde ingår i balansräkningen på raderna övriga fordringar och kortfristiga skulder.

Not 4 - Närståendetransaktioner

I moderbolaget sker ingen försäljning och tillverkning av kök. Moderbolaget har fakturerat 144 MSEK (166) avseende koncerngemensamma tjänster till dotterbolagen under fjärde kvartalet 2023. Moderbolaget redovisar ett resultat från andelar i koncernföretag uppgående till 0 MSEK (0).

Not 5 – Goodwill

Goodwill är skillnaden mellan anskaffningsvärdet och koncernens andel av det verkliga värdet av ett förvärvat dotterbolags identifierbara tillgångar och skulder på förvärvsdagen. Goodwill redovisas vid anskaffningstillfället till anskaffningsvärde och efter första redovisningshändelsen till anskaffningsvärde.

Koncernen prövar goodwill för nedskrivning varje år eller oftare om det finns indikationer på att värdet på goodwill är lägre än det redovisade värdet så kallade "utlösande händelser". Om det finns en sådan indikation beräknar bolaget återvinningsvärdet för goodwill och upprättar ett nedskrivningstest. Nobia konstaterar att effekterna av de kostnadsbesparingsprogram som genomfördes 2022 och början av 2023 löper enligt plan och att valet att lämna vissa olönsamma projektsegmentaffärer har bidragit positivt. Ledningens nuvarande bedömning är därför att det inte finns något behov av goodwillnedskrivningar. Det är dock inte uteslutet att rimliga förändringar i viktiga antaganden kan leda till en nedskrivning och som anges i årsredovisningen för 2022 är den kassagenererande enheten (CGU) region Storbritannien känslig för höga räntor eller en marknadsnedgång.

Moderbolaget

Moderbolagets resultaträkning	Kv4		Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023
Nettoomsättning	166	144	593	485
Administrationskostnader	-194	-135	-694	-552
Övriga rörelseintäkter/kostnader	-1	-4	2	-4
Rörelseresultat	-29	5	-99	-71
Finansiella poster, netto	110	-119	990	-38
Resultat efter finansiella poster	81	-114	891	-109
Erhållna koncernbidrag	-101	-258	-101	-258
Skatt	41	68	41	68
Årets resultat	21	-304	831	-299

Moderbolagets balansräkning		31 dec 31 dec
MSEK	2022	2023
Summa anläggningstillgångar	1 760	1 872
Summa omsättningstillgångar	4 494	4 163
Summa tillgångar	6 254	6 035
Summa eget kapital	3 532	3 233
Summa långfristiga skulder	50	50
Summa kortfristiga skulder	2 672	2 752
Summa eget kapital, avsättningar och skulder	6 254	6 035

Jämförelsestörande poster

	Kv4		Jan-dec
Jämförelsestörande poster per funktion, MSEK	2022	2023	2022	2023
Poster i bruttoresultatet	-20	-65	-31	-181
Poster i rörelseresultatet	-156	-78	-306	-317
Poster i skatter	32	16	63	65
Jämförelsestörande poster, resultat efter skatt	-124	-62	-243	-252
Jämförelsestörande poster,	Kv4			Jan-dec
bruttoresultat per region, MSEK	2022	2023	2022	2023
Norden	-20	-65	-22	-101
Storbritannien	–	–	-4	-59
Portfolio Business Units	–	–	–	-21
Koncerngemensamt och elimineringar	0	–	-5	0
Koncernen	-20	-65	-31	-181
Jämförelsestörande poster,	Kv4		Jan-dec
rörelseresultat per region, MSEK	2022	2023	2022	2023
Norden	-85	-78	-91	-214
Storbritannien	–	0	-115	-65
Portfolio Business Units	–	0	–	-37
Koncerngemensamt och elimineringar	-71	0	-100	-1
Koncernen	-156	-78	-306	-317

Jämförelsestörande poster,	Kv4		Jan-dec
rörelseresultat per slag, MSEK	2022	2023	2022	2023
Omstruktureringskostnader	-24	-26	-131	-233
Fabriksövergångskostnader	-72	-9	-72	-82
Realisationsvinst	–	0	–	112
Återföring nedskrivning	–	57	–	57
Av- och nedskrivningar	-60	-100	-103	-171
Totalt	-156	-78	-306	-317

Operativt kapital per region

	31 dec
Operativt kapital region Norden, MSEK	2022	2023
Operativa tillgångar	3 463	5 860
Operativa skulder	2 051	2 237
Operativt kapital	1 412	3 623
	31 dec
Operativt kapital region Storbritannien, MSEK	2022	2023
Operativa tillgångar	3 559	3 558
Operativa skulder	995	896
Operativt kapital	2 564	2 662
	31 dec
Operativt kapital Portfolio Business Units, MSEK	2022	2023
Operativa tillgångar	967	814
Operativa skulder	324	278
Operativt kapital	643	536
	31 dec
Operativt kapital koncerngemensamt och elimineringar, MSEK	2022	2023
Operativa tillgångar	4 441	2 967
Operativa skulder	365	77
Operativt kapital	4 076	2 890
	31 dec
Operativt kapital koncernen, MSEK	2022	2023
Operativa tillgångar	12 430 13 199
Operativa skulder	3 735	3 488
Operativt kapital	8 695	9 711

Jämförelsedata per produktgrupp

Nettoomsättning	Kv4		Jan-dec
Norden per produktgrupp, %	2022	2023	2022	2023
Köksmöbler	72	60	71	73
Installationstjänster	4	5	5	4
Övriga produkter	24	35	24	23
Total	100	100	100	100
Nettoomsättning		Kv4		Jan-dec
Storbritannien per produktgrupp, %	2022	2023	2022	2023
Köksmöbler	65	64	65	66
Installationstjänster	4	4	4	4
Övriga produkter	31	32	31	30
Total	100	100	100	100
Nettoomsättning	Kv4			Jan-dec
Portfolio Business Units per produktgrupp, %	2022	2023	2022	2023
Köksmöbler	60	60	61	59
Installationstjänster	9	10	9	10
Övriga produkter	31	30	30	31
Total	100	100	100	100
Nettoomsättning	Kv4			Jan-dec
Koncernen per produktgrupp, %	2022	2023	2022	2023
Köksmöbler	68	61	68	68
Installationstjänster	5	5	5	5
Övriga produkter	27	34	27	27
Total	100	100	100	100

Avstämning av alternativa nyckeltal

Nobia presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Nobia anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning, då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal som Nobia använder se sidorna 22-23.

Omsättningsanalys

Kv4			Jan-dec
Omsättningsanalys Region Norden	%	MSEK	%	MSEK
2022		2 057		8 030
Organisk tillväxt	-25	-512	-17	-1 451
Valutapåverkan	1	24	3	276
2023	-24	1 569	-15	6 855
	Kv4		Jan-dec
Omsättningsanalys Region UK	%	MSEK	%	MSEK
2022		1 196		5 000
Organisk tillväxt	-21	-258	-15	-793
Valutapåverkan	4	63	5	294
2023	-16	1 001	-10	4 501
		Kv4		Jan-dec
Omsättningsanalys Portfolio Business Units	%	MSEK	%	MSEK
2022		527		1 899
Organisk tillväxt	-13	-75	-1	-22
Valutapåverkan	4	28	7	140
2023	-9	480	6	2 017

EBITDA

	Kv4		Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023
Rörelseresultat	-131	-75	191	-99
Av- och nedskrivningar	260	237	899	870
EBITDA	129	162	1 090	771
Nettoomsättning	3 780	3 050	14 929	13 373
% av nettoomsättning	3,4	5,3	7,3	5,8

	Kv4			Jan-dec
EBITDA exkl. IFRS 16 och jämf.st.poster*	2022	2023	2022	2023
EBITDA	129	162	1 090	771
IFRS 16 Leasing	-142	-141	-522	-556
EBITDA-påverkan jämförelsestörande poster	103	35	210	239
EBITDA exkl. IFRS16 och jämförelsestörande poster	90	56	778	454

*Används på sidan 7 för beräkning av skuldsättning.

Eget kapital

	Jan-dec Jan-dec
Genomsnittligt eget kapital, MSEK	2022	2023
IB Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	4 923	4 715
UB Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	4 715	4 328
Genomsnittligt eget kapital	4 819	4 522

Nettolåneskuld

	31 dec	31 dec
Nettolåneskuld, MSEK	2022	2023
Avsättning för pensioner (R)	384	350
Övriga långfristiga skulder, räntebärande (R)	3 599	5 160
Kortfristiga skulder, räntebärande (R)	339	288
Räntebärande skulder	4 322	5 798
Långfristiga fordringar, räntebärande (R)	0	0
Kortfristiga fordringar, räntebärande (R)	2	3
Likvida medel (R)	340	412
Räntebärande tillgångar	342	415
Nettolåneskuld	3 980	5 383
	31 Dec	31 dec
Nettolåneskuld exkl IFRS 16 leasingavtal, MSEK	2022	2023
Nettolåneskuld	3 980	5 383
Varav IFRS 16 leasingavtal	1 757	1 569
Varav avsättning för pensioner	384	350
Nettoskuld exkl. IFRS 16 leasingavtal	2 223	3 814
Nettoskuld exkl. IFRS 16 leasingavtal och avsättning för pensioner	1 839	3 464

Operativt kapital

	31 Dec	31 dec
Operativt kapital, MSEK	2022	2023
Totala tillgångar	12 772	13 615
Övriga avsättningar	-40	-29
Uppskjutna skatteskulder	-60	-55
Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande	-4	0
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	-3 631	-3 405
Ej räntebärande skulder	-3 735	-3 489
Sysselsatt kapital	9 037	10 126
Räntebärande tillgångar	-342	-415
Operativt kapital	8 695	9 711
	Jan-dec	Jan-dec
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK	2022	2023
IB sysselsatt kapital	7 361	9 037
UB sysselsatt kapital	9 037	10 126
Genomsnittligt sysselsatt kapital	8 199	9 582
	Jan-dec	Jan-dec
Genomsnittligt operativt kapital, MSEK	2022	2023
IB Operativt kapital	6 937	8 695
UB Operativt kapital
	8 695	9 711

Rörelseresultat och marginal exkl. Jämförelsestörande poster

	Kv4		Jan-dec
MSEK	2022	2023	2022	2023
Rörelseresultat	-131	-75	191	-99
Jämförelsestörande poster*	-156	-78	-306	-317
Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster*	25	3	497	218
	Kv4		Jan-dec
Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster*, %	2022	2023	2022	2023
Rörelsemarginal, %	-3,5	-2,5	1,3	-0,7
Påverkan marginal om jämförelsestörande poster* exkluderas, %	4,2	2,6	2,0	2,3
Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster*, %	0,7	0,1	3,3	1,6

*Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 16.

Data per region

	Kv4		Jan-dec
Nettoomsättning, MSEK	2022	2023	2022	2023
Norden	2 057	1 569	8 030	6 855
Storbritannien	1 196	1 001	5 001	4 502
Portfolio Business Units	527	480	1 899	2 017
Koncerngemensamt och elimineringar	0	0	-1	-1
Nettoomsättning koncernen		3 780 3 050	14 929	13 373
	Kv4		Jan-dec
Bruttovinst, MSEK	2022	2023	2022	2023
Norden	632	458	2 697	2 122
Storbritannien	481	452	2 102	1 884
Portfolio Business Units	148	143	518	564
Koncerngemensamt och elimineringar	0	19	46	74
Bruttovinst koncernen		1 261 1 072	5 363	4 644
	Kv4		Jan-dec
Bruttovinst exkl jmf störande poster*, MSEK	2022	2023	2022	2023
Norden	652	523	2 719	2 223
Storbritannien	481	452	2 106	1 943
Portfolio Business Units Koncerngemensamt och elimineringar	148 0	143 19	518 51	585 74
Bruttovinst exkl jmf störande poster*, koncernen		1 281 1 137	5 394	4 825
	Kv4		Jan-dec
Bruttomarginal, %	2022	2023	2022	2023
Norden	30,7	29,2	33,6	31,0
Storbritannien	40,2	45,2	42,0	41,8
Portfolio Business Units	28,1	29,8	27,3	28,0
Bruttomarginal koncernen	33,4	35,1	35,9	34,7
	Kv4		Jan-dec
Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, %	2022	2023	2022	2023
Norden	31,7	33,3	33,9	32,4
Storbritannien	40,2	45,2	42,1	43,2
Centraleuropa	28,1	29,8	27,3	29,0
Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, koncernen	33,9	37,3	36,1	36,1
	Kv4		Jan-dec
Rörelseresultat, MSEK	2022	2023	2022	2023
Norden	43	–33	595	131
Storbritannien	-72	–25	–184	–124
Portfolio Business Units	27	26	76	57
Koncerngemensamt och elimineringar	-129	-43	-296	-163
Rörelseresultat, koncernen	–131	-75	191	-99
Rörelseresultat	Kv4		Jan-dec
exkl jmf störande poster*, MSEK	2022	2023	2022	2023
Norden	128	45	686	345
Storbritannien	-72	–25	-69	–59
Centraleuropa	27	26	76	94
Koncerngemensamt och elimineringar	-58	-43	-196	-162
exkl jmf störande poster*, koncernen	25	3	497	218
	Kv4		Jan-dec
Rörelsemarginal, %	2022	2023	2022	2023
Norden	2,1	-2,1	7,4	1,9
Storbritannien	-6,0	-2,5	-3,7	-2,8
Portfolio Business Units	5,1	5,4	4,0	2,8
Rörelsemarginal, koncernen	-3,5 -2,5 1,3 -0,7
Rörelsemarginal	Kv4		Jan-dec
exkl jmf störande poster*, %	2022	2023	2022	2023
Norden	6,2	2,9	8,5	5,0
Storbritannien	-6,0	-2,5	-1,4	-1,3
Portfolio Business Units	5,1	5,4	4,0	4,7
Rörelsemarginal exkl jmf störande poster*, koncerne	0,7	0,1	3,3	1,6

*Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 16

	2022 2023
Nettoomsättning, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4
Norden	2 040	2 155	1 778	2 057	1 948	1 858	1 480	1 569
Storbritannien	1 279	1 286	1 240	1 196	1 227	1 148	1 126	1 001
Portfolio Business Units	460	450	462	527	485	556	496	480
Koncerngemensamt och elimineringar	0	-1	0	0	0	0	-1	0
Nettoomsättning koncernen			3 779 3 890 3 480 3 780			3 660 3 562 3 101 3 050
			2022			2023
Bruttovinst, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4
Norden	737	767	561	632	589	590	485	458
Storbritannien	558	530	533	481	473	487	472	452
Portfolio Business Units	134	106	130	148	113	174	134	143
Koncerngemensamt och elimineringar Bruttovinst koncernen	17	11	18 1 446 1 414 1 242 1 261	0	20	17 1 195 1 268 1 109 1 072	18	19
			2022			2023
Bruttovinst exkl jmf störande poster*, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4
Norden	737	768	562	652	625	590	485	523
Storbritannien	558	532	535	481	533	485	473	452
Portfolio Business Units	134	106	130	148	133	174	135	143
Koncerngemensamt och elimineringar	17	16	18	0	20	17	18	19
Bruttovinst exkl jmf störande poster*, koncernen			1 446 1 422 1 245 1 281			1 311 1 266 1 111 1 137
			2022			2023
Bruttomarginal, %	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4
Norden	36,1	35,6	31,6	30,7	30,2	31,8	32,8	29,2
Storbritannien Portfolio Business Units	43,6 29,1	41,2 23,6	43,0 28,1	40,2 28,1	38,5 23,3	42,4 31,3	41,9 27,0	45,2 29,8
Bruttomarginal koncernen	38,3	36,3	35,7	33,4	32,7	35,6	35,8	35,1
			2022			2023
Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, %	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4
Norden	36,1	35,6	31,6	31,7	32,1	31,8	32,8	33,3
Storbritannien	43,6	41,4	43,1	40,2	43,4	42,2	42,0	45,2
Centraleuropa	29,1	23,6	28,1	28,1	27,4	31,3	27,2	29,8
Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, koncernen	38,3	36,6	35,8	33,9	35,8	35,5	35,8	37,3
			2022			2023
Rörelseresultat, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4
Norden	213	242	97	43	15	83	66	-33
Storbritannien	0	-101	-11	-72	-165	-14	80	-25
Portfolio Business Units	20	9	20	27	-24	35	20	26
Koncerngemensamt och elimineringar	-51	-88	-28	-129	-43	-43	-34	-43
Rörelseresultat, koncernen	182	62	78	-131	-217	61	132	-75
Rörelseresultat			2022			2023
exkl jmf störande poster*, MSEK	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4
Norden	213	248	97	128	105	102	93	45
Storbritannien	0	14	-11	-72	5	-11	–28	-25
Centraleuropa	20	9	20	27	12	36	20 -34	26
Koncerngemensamt och elimineringar	-51	-59	-28	-58	-41	-44		-43
Rörelseresultat exkl jmf störande poster*, koncernen	182	212	78	25	81	83	51	3
			2022			2023
Rörelsemarginal, %	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4
Norden	10,4	11,2	5,5	2,1	0,8	4,5	4,5	-2,1
Storbritannien	0,0	-7,9	-0,9	-6,0	-13,4	-1,2	7,1	-2,5
Portfolio Business Units	4,3	2,0	4,3	5,1	-4,9	6,3	4,0	5,4
Rörelsemarginal, koncernen	4,8	1,6	2,2	-3,5	-5,9	1,7	4,3	-2,5
Rörelsemarginal			2022			2023
exkl jmf störande poster*, %	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4
Norden Storbritannien	10,4 0,0	11,5 1,1	5,5 -0,9	6,2 -6,0	5,4 0,4	5,5 -1,0	6,3 -2,5	2,9 -2,5
Portfolio Business Units	4,3	2,0	4,3	5,1	2,5	6,5	4,0	5,4
Rörelsemarginal exkl jmf störande poster*, koncernen	4,8	5,4	2,2	0,7	2,2	2,3	1,6	0,1

*Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 16.

Definitioner

Nyckeltal	Beräkningar	Användning
Avkastning på eget kapital	Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare baserat på IB och UB för perioden. Beräkningen av genomsnittligt eget kapital har justerats för kapitalhöjningar och -sänkningar.	Avkastning på eget kapital visar den redovisningsmässiga totalavkastningen på ägarnas kapital och återspeglar effekter såväl av rörelsens lönsamhet som av finansiell hävstång. Måttet används främst för att analysera ägarlönsamhet över tid.
Avkastning på operativt kapital	Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital baserat på IB och UB för perioden exklusive nettotillgångar hänförliga till avvecklad verksamhet. Beräkningen av genomsnittligt operativt kapital har justerats för förvärv och avyttringar.	Avkastning på operativt kapital visar hur väl verksamheten använder det nettokapital som binds i rörelsen. Det återspeglar både hur kostnads- och kapitaleffektivt omsättningen genereras, dvs den samlade effekten av rörelsemarginalen och omsättningshastigheten på det operativa kapitalet. Måttet används vid lönsamhetsjämförelse mellan verksamheter inom koncernen samt för att se koncernens lönsamhet över tid.
Bruttomarginal	Bruttovinst i procent av omsättning.	Måttet återspeglar effektiviteten i den del av rörelseverksamheten som i huvudsak är kopplad till produktion och logistik. Det används för att följa upp kostnadseffektiviteten i den delen av verksamheten.
EBITDA	Resultat före av- och nedskrivningar.	Förenklat visar måttet det resultatgenererade kassaflödet i verksamheten. Det ger en bild av rörelsens förmåga att i absoluta termer generera resurser för investering och betalning till finansiärer och används för jämförelse över tid.
EBITDA-marginal	Resultat före av- och nedskrivningar i relation till nettoomsättningen
Jämförelsestörande poster	Poster som påverkar jämförbarheten i den mån de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. Till exempel kostnader för omstrukturering och för väsentliga engångsposter avseende försäljning och nedskrivningar av tillgångar.	En särredovisning av jämförelsestörande poster tydliggör utvecklingen i den underliggande verksamheten.
Nettolåneskuld	Räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar. Räntebärande skulder omfattar pensionsskulder och leasingskulder.	Nettoskulden används för att följa skuldutvecklingen och se storleken på återfinansieringsbehovet, pensions- och leasingskulder. Måttet utgör en komponent i skuldsättningsgraden.
Operativt kapital	Sysselsatt kapital exklusive räntebärande tillgångar.	Det operativa kapitalet visar hur mycket kapital som verksamheten kräver för att bedriva dess kärnverksamhet. Det används i huvudsak för beräkning av avkastning på operativt kapital.
Operativt kassaflöde	Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive kassaflöde från förvärv/försäljningar av verksamheter, erhållen ränta samt ökning/minskning av räntebärande tillgångar.	Måttet utgör det kassaflöde som den under-liggande verksamheten genererar. Måttet används för att visa hur stora medel som står till koncernens förfogande att betalas till låne- och egetkapitalfinansiärer eller nyttjas till förvärvstillväxt.
Organisk tillväxt	Förändring i nettoomsättning exklusive förvärv och avyttringar samt förändringar i växelkurser.	Organisk tillväxt möjliggör en jämförelse av omsättning över tid genom att samma verksamheter jämförs och valutaeffekter exkluderas.
Region	Region motsvarar rörelsesegment enligt IFRS 8.
Resultat per aktie	Periodens resultat efter skatt dividerat med ett vägt genomsnittligt utestående antal aktier under perioden.	Vinst per aktie är ett vanligt lönsamhetsmått som används för värdering av bolagets totala utestående aktier.

Nyckeltal	Beräkningar	Användning
Resultat per aktie efter utspädning	Resultat per aktie, justerat för utspädningseffekt från eventuella potentiella aktier hänförliga till utestående prestationsaktieprogram.
Rörelsemarginal	Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.	Måttet återspeglar verksamhetens operativa lönsamhet. Det är användbart för att följa upp lönsamheten och effektiviteten i verksamheten före beaktande av kapitalbindningen. Nyckeltalet används såväl internt i styrning och uppföljning av verksamheten som för benchmarking med andra företag i branschen.
Skuldsättningsgrad	Nettolåneskuld i procent av eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande.	Är ett mått på relationen mellan koncernens två finansieringsformer. Måttet visar hur stor andel det främmande kapitalet utgör i relation till ägarnas investerade kapital och således ett mått på finansiell styrka men också belåningens hävstångseffekt. En högre skuldsättningsgrad innebär en högre finansiell risk och en högre finansiell hävstång.
Soliditet	Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i procent av balansomslutningen.	Nyckeltalet speglar företagets finansiella ställning och således dess långsiktiga betalningsförmåga. God soliditet / stark finansiell ställning ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för tillväxt. Samtidigt ger det en mindre fördel i form av finansiell hävstång.
Sysselsatt kapital	Balansomslutningen minus ej räntebärande avsättningar och skulder.	Kapitalet som aktieägare och långivare ställt till företagets förfogande. Det visar nettokapitalet som är investerat i den operativa verksamheten, som det operativa kapitalet, med tillägg för finansiella tillgångar.
Valutakurseffekter	Med omräkningsdifferens menas valutakurseffekter som uppstår när utländsk resultat- och balansräkning räknas om till svenska kronor.
Skuldsättning	Avser relationen mellan nettoskuld och EBITDA. Den mäts exkl. effekten av IFRS16 Leasing, pensionsskuld och jämförelsestörande poster.	Visar hur många år det skulle ta att betala tillbaka utestående skuld om täljaren och nämnaren förblir oförändrade.

För ytterligare information

Kontakta någon av följande personer på telefon +46 (0)8 440 16 00 eller ir@nobia.com:

• Henrik Skogsfors, CFO
• Tobias Norrby, Head of Investor Relations

Presentation

Delårsrapporten presenteras tisdagen den 20 februari kl. 10:00 CET i en telefonkonferens som även webbsänds på https://edge.media-server.com/mmc/p/md6yonvg/

För att delta via telefon och därmed ha möjlighet att ställa frågor

Registrera dig före konferensen med hjälp av länken nedan. Vid registrering förses varje deltagare med ett deltagaruppringningsnummer och en unik personlig PIN-kod:

https://register.vevent.com/register/BI9b28755acd2648b1a48f819a2ec42ead Under de 10 minuterna före samtalets starttid, använd deltagarnumren och din unika personliga PIN-kod som du fick i e-postmeddelandet vid registreringstillfället.

Finansiell kalender

14 maj, delårsrapport januari - mars 2024. 18 juli, delårsrapport januari - juni 2024. 22 oktober, delårsrapport januari - september 2024. Årsstämman 2024 hålls i Stockholm den 14 maj. Nobias årsredovisning publiceras under vecka 14.

Denna bokslutskommuniké är sådan information som Nobia är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden Denna Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 20 februari 2024 kl. 07:35 CET.

Besöks- och postadress: Blekholmstorget 30 E7, 111 64 Stockholm • Tel 08–440 16 00 www.nobia.se. Organisationsnummer: 556528–2752 • Styrelsens säte i Stockholm, Sverige