Cint Group

Earnings Release • Feb 22, 2024

Bokslutskommuniké

januari – december 2023 Q42023

Förbättrad lönsamhet trots fortsatt svag försäljning. Integrationsarbetet med plattformen går enligt plan

Fjärde kvartalet 2023

• Nettoomsättningen minskade med 10,0 procent till 72,3 MEUR (80,3). Tillväxten exklusive valutaeffekter var -6,3 procent.
• Bruttoresultatet uppgick till 46,2 MEUR (48,7) med en bruttomarginal på 63,9 procent (60,6).
• EBITDA uppgick till 11,4 MEUR (8,2) med en EBITDAmarginal på 15,8 procent (10,2).
• Justerad EBITDA uppgick till 15,2 MEUR (13,5) med en justerad EBITDA-marginal på 21,1 procent (16,8).
• Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till -1,95 EUR (-1,60).
• Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,03 EUR (0,05).

Januari–december 2023

• Nettoomsättningen minskade med 9,7 procent till 266,5 MEUR (295,2). Tillväxten exklusive valutaeffekter var -6,9 procent.
• Bruttoresultatet uppgick till 166,2 MEUR (183,3) med en bruttomarginal på 62,3 procent (62,1).
• EBITDA uppgick till 25,9 MEUR (27,5) med en EBITDA-marginal på 9,7 procent (9,3).
• Justerad EBITDA uppgick till 40,1 MEUR (48,8) med en justerad EBITDA-marginal på 15,1 procent (16,5).
• Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till -2,10 EUR (-1,66).
• Justerat resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 0,07 EUR (0,14).
• Styrelsen kommer att föreslå till årsstämman 2024 att ingen utdelning lämnas till aktieägarna.

Väsentliga händelser under och efter kvartalet

• I januari 2024 meddelade Cint ett kommande byte av CFO. Olivier Lefranc kommer att lämna sin tjänst och Niels Boon har utsetts till ny CFO från och med den 2 april 2024.
• En nedskrivningsprövning av goodwill för det fjärde kvartalet resulterade i en ej kassaflödespåverkande nedskrivning om 412,2 MEUR. För ytterligare information, se not 7.

Finansiella nyckeltal för koncernen

TEUR	2023 Okt-Dec	2022 Okt-Dec	2023 Jan-Dec	2022 Jan-Dec
Nettoomsättning	72 298	80 341	266 538	295 188
Tillväxt i nettoomsättning	-10,0%	79,5%	-9,7%	112,5%
Bruttovinst	46 203	48 724	166 174	183 307
Bruttomarginal	63,9%	60,6%	62,3%	62,1%
EBITDA	11 438	8 192	25 900	27 534
EBITDA marginal	15,8%	10,2%	9,7%	9,3%
Justerad EBITDA	15 244	13 532	40 119	48 778
Justerad EBITDA marginal	21,1%	16,8%	15,1%	16,5%
Valutakursvinst/-förlust på rörelseposter	-710	-688	-1 221	-426
Resultat per aktie, före utspädning	-1,95	-1,60	-2,10	-1,66
Justerat resultat per aktie, före utspädning	0,03	0,05	0,07	0,14
Nettoskuld	72 277	56 397	72 277	56 397

VD:s kommentarer

Tillväxt och lönsamhet

Försäljningen inom Marketplace var svag och påverkades av minskad efterfrågan från ett fåtal stora kunder samt en svag övergripande ekonomisk utveckling, som delvis kompenserades av en stark tillväxt inom Media Measurement. Nettoomsättningen minskade med 10,0 procent under det fjärde kvartalet till 72,3 MEUR (-6,3 procent exklusive valutaeffekter), jämfört med samma period förra året. Bruttoresultatet exklusive valutakurseffekter minskade med 1,5 procent till 46,2 MEUR (46,9).

Bruttomarginalen uppgick till 63,9 procent, en betydande förbättring jämfört med året innan, vilket återspeglar en förändrad försäljningsmix mot produkter med högre marginal, såsom Media Measurement. EBITDA-marginalen justerad för jämförelsestörande poster uppgick till 21,1 procent (16,8), delvis tack vare kostnadsbesparingar.

Det operativa kassaflödet har varit sämre än väntat under året och påverkades av en negativ utveckling av rörelsekapitalet samt väsentliga integrationskostnader av engångskaraktär (cirka 14 MEUR). Vi har pågående åtgärder för att förbättra rörelsekapitalet under 2024.

Fokus inför 2024

Vår strategi inför 2024 bygger på fyra fokusområden.

Konsolidering: Sedan våren 2023 har ledningsgruppen tagit fram en detaljerad plan för hur vi ska konsolidera vår teknik från fyra plattformar till en samt utnyttja de bästa delarna av varje plattform och utveckla och implementera en helt ny användarupplevelse. Planen som är i flera faser följer tidsschemat och kan sammanfattas med:

1. Lansera internt och migrera managed serviceskunder. Vi påbörjade detta under fjärde kvartalet 2023 och har framgångsrikt migrerat cirka 10 procent av dessa genomförande av nya projekt. Denna fas planeras att slutföras under tredje kvartalet 2024

2. Integreringen av nätverket av respondenter till en plattform. Vi migrerade alla GapFish-paneler under 2023, och all annan migrering av paneler planeras att slutföras under andra kvartalet 2024

3. Lansera vår nya self-service-plattform och migrera kunder. Denna ska betatestas under februari 2024 med en stegvis utrullning under första halvåret 2024.

4. Migrering av våra största och mest komplexa kunder. Detta kommer att ske under det andra halvåret 2024.

Denna konsolidering är inte enbart ett logistiskt arbete, utan ett strategiskt initiativ som syftar till att integrera våra resurser för att erbjuda en mer enhetlig och sammanhållen upplevelse för våra kunder. Samtidigt som vi slutför dessa faser kommer vi att fasa ut äldre system, spara kostnader och frigöra FoUpersonal för att påskynda innovationerna.

Standardisering: Den andra fasen fokuserar på att standardisera verksamhetsprocesser i hela företaget för att anpassa dem till våra kunders behov och förbättra vår interna produktivitet. Detta har påbörjats och ska pågå parallellt med konsolideringen.

Optimering och automatisering: Samtidigt med standardiseringen ska vi optimera alla interna processer för att förbättra effektiviteten och lönsamheten.

Innovation: Även om fokus fortfarande ligger på konsolidering, har vi lanserat innovationsprojekt för att lägga till nya funktioner i produkter och utöka vårt utbud till marknaden. Vi lanserade Cint Trust Score under 2023 för att minska bedrägerier på plattformen och kommer att fortsätta att investera i AI/ML för fler användningsområden. Vi investerar i Impact Measurement för att främja dess tillväxt och Data Solutions. Det finns flera initiativ som leds av kompetenta medarbetare, som vi ska diskutera mer ingående under 2024.

Jag har stor tilltro till den strategiska riktning vi har tagit och kan med tillfredsställelse konstatera att ledningen och organisationen har fullföljt vår stegvisa plan för att genomföra alla åtgärder. Fokus inför 2024 är att återgå till tillväxt och innovation med bibehållen lönsamhet och samtidigt förbättra kassaflödet från verksamheten.

Giles Palmer VD

Koncernens finansiella översikt

Nettoomsättning

Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 10,0 procent till 72,3 MEUR (80,3). Tillväxten exklusive valutaeffekter var -6,3 procent. Minskad efterfrågan från ett fåtal stora kunder och en svag makroekonomisk utveckling påverkade försäljningen negativt. Nettoomsättningen för helåret minskade med 9,7 procent till 266,5 MEUR (295,2). Tillväxten exklusive valutaeffekter var -6,9 procent.

Nettoomsättning och tillväxt per kvartal, rullande tolv månader

*Kvartalsvis tillväxt jämfört med samma period föregående år, %.

Bruttoresultat

Kvartalets bruttoresultat uppgick till 46,2 MEUR (48,7) och bruttomarginalen var 63,9 procent (60,6). Bruttoresultatet exklusive valutaeffekter uppgick till 46,2 MEUR (46,9). Bruttoresultatet för helåret var 166,2 MEUR (183,3) och bruttomarginalen var 62,3 procent (62,1). Bruttoresultatet exklusive valutaeffekter för helåret uppgick till 166,2 MEUR (178,9).

EBITDA och justerad EBITDA

EBITDA för kvartalet uppgick till 11,4 MEUR (8,2) och EBITDA-marginalen var 15,8 procent (10,2). För en mer rättvisande redovisning av det underliggande resultatet exkluderas jämförelsestörande poster, eller engångsposter, från justerad EBITDA. De jämförelsestörande posterna för kvartalet uppgick till 3,8 MEUR (5,3), varav integrationskostnaderna uppgick till 3,7 MEUR (5,3). Med avdrag för dessa poster uppgick EBITDA till 15,2 MEUR (13,5) och justerad EBITDAmarginal var 21,1 procent (16,8). Ökningen av den justerade EBITDA-marginalen med 4,3 procentenheter jämfört med samma period förra året drevs av högre bruttomarginal, minskade rörelsekostnader genom integrationssynergier och andra åtgärder för att hålla kostnaderna nere.

Jämförelsestörande poster redovisas på respektive rad i resultaträkningen. Se not 9 Alternativa nyckeltal för information om engångsposter fördelat på rad och kategori.

Justerad EBITDA exklusive valutaeffekt från omvärderingen av poster i den operativa balansräkningen uppgick till 16,0 MEUR (14,2), vilket motsvarar en marginal på 22,1 procent (17,7).

Den totala kostnaden för LTIP-programmen i enlighet med IFRS 2 under fjärde kvartalet uppgick till 0,04 MEUR, jämfört med en positiv påverkan på rörelseresultatet med 0,2 MEUR under samma kvartal föregående år. Den låga kostnaden är ett resultat av förändrade antaganden, som påverkade kvartalet med 0,5 MEUR. Kostnaderna för helåret uppgick till 0,7 MEUR (2,7). Effekten av IFRS-värderingen redovisas på raden för personalkostnader i resultaträkningen.

EBITDA för helåret uppgick till 25,9 MEUR (27,5) och EBITDA-marginalen var 9,7 procent (9,3). Med avdrag på 14,2 MEUR (21,2) för jämförelsestörande poster under perioden uppgick justerad EBITDA till 40,1 MEUR (48,8) och den justerade EBITDA-marginalen till 15,1 procent (16,5). Justerad EBITDA exklusive valutaeffekter från omvärderingen av poster i den operativa balansräkningen uppgick till 41,3 MEUR (49,2), vilket motsvarar en marginal på 15,5 procent (16,7).

Justerad EBITDA per kvartal, rullande tolv månader

Resultat och resultat per aktie

Rörelseresultat för kvartalet uppgick till -411,5 MEUR (-344,4) med en rörelsemarginal på -569,1 procent (-428,7). Rörelseresultatet för helåret uppgick till -448,7 MEUR (-357,5) med en rörelsemarginal om -168,3 procent (-121,1). Försluten för kvartalet uppgick till -415,5 MEUR (-341,0) och resultatet per aktie (före och efter utspädning) var -1,95 EUR (-1,60). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) var 0,03 EUR (0,05).

Förlusten för helåret uppgick till -448,2 MEUR (-352,9) och resultatet per aktie (outspädd och utspädd) var -2,10 EUR (-1,66). Justerat resultat per aktie (före och efter utspädning) uppgick till 0,07 EUR (0,14). Den totala påverkan från icke-kassaflödespåverkande nedskrivningar under fjärde kvartalet var -412,2 MEUR.

Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital för kvartalet var 16,3 MEUR (-1,7), påverkat av räntekostnader på -2,7 MEUR (-2,0). Det operativa kassaflödet före förändringar i rörelsekapital under helåret uppgick till 21,6 MEUR (16,7), där den högre räntan på externa banklån påverkade perioden negativt i större grad jämfört med föregående år.

Kassaflödet från förändringar i rörelsekapitalet för kvartalet var -13,4 MEUR (7,2), vilket främst kan tillskrivas en minskning av leverantörsskulder. Kassaflödet från förändringar i rörelsekapitalet för helåret uppgick till -19,9 MEUR (-10,0). Mer information om rörelsekapital finns i avsnittet Rörelsekapital.

Kassaflödet från investeringsverksamheten för kvartalet uppgick till -5,0 MEUR (-5,1), vilket påverkades av investeringar i immateriella anläggningstillgångar på - 4,8 MEUR (-4,0) och utgjordes av aktiverade utvecklingskostnader för plattformen och investeringar i nya funktioner till stöd för framtida tillväxt. Kassaflödet från investeringsverksamheten för helåret uppgick till −21,6 MEUR (−18,1), vilket påverkades av investeringar i immateriella anläggningstillgångar på -18,4 MEUR (-16,2) samt till slutlikviden från förvärvet av GapFish på -2,5 MEUR.

Mer information om avskrivningar och nedskrivningar finns i not 7.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten för kvartalet var -0,7 MEUR (-1,6) och relaterat till betalningar av finansiella leasingskulder. Kassaflödet från finansieringsverksamheten för helåret var -2,6 MEUR (-2,0).

Nettokassaflödet för kvartalet uppgick till -2,7 MEUR (-1,1) och för helåret till -22,5 MEUR (-13,4).

Rörelsekapital

Nettorörelsekapitalet uppgick till 35,9 MEUR (21,5) vid periodens utgång. Förändringen jämfört med samma kvartal förra året beror främst på en lägre aktivitetsnivå och lägre leverantörsskulder.

Nettoskuldsättning och finansieringsverksamhet

Koncernen hade vid slutet av året 38,9 MEUR (62,6) i likvida medel och en total skuldsättning på 111,1 MEUR (119,0).

Sedan december 2021 har koncernen ett avtal om en kreditfacilitet med två nordiska banker. Faciliteten har ett lån på 120 MUSD med en ursprunglig löptid på tre år. Under det fjärde kvartalet 2023 avtalades en förlängning av löptiden med ett år med långivarna. Avtalet om kreditfacilitet innehåller finansiella kovenanter som omförhandlades under det fjärde kvartalet 2023. Vid utgången av det fjärde kvartalet 2023 uppfyllde Cint alla dessa kovenanter.

Valutaeffekter

I och med verksamhetens globala karaktär är bolaget exponerat för valutafluktuationer där merparten av nettoomsättningen är i USD och EUR och en stor del av rörelsekostnaderna är i SEK och USD.

Under kvartalet påverkades nettoomsättningen med -3,2 MEUR (1,9) i och med valutafluktuationer. Nettoomsättningen för helåret påverkades med -8,7 MEUR (10,8).

Omvärderingen av poster i balansräkningen hade en negativ påverkan på resultatet med 0,7 MEUR (0,7) under kvartalet. För helåret rådde en negativ påverkan med 1,2 MEUR (0,4). Effekten är inkluderad både i EBITDA och i justerad EBITDA.

Integreringen av plattformen

Arbetet med att ta fram en integrerad plattform och med kundmigreringen är i full gång. Kostnaden för hela integrationen uppskattas till cirka 40 MEUR och den totala ackumulerade kostnaden för integrationen uppgick till 34,1 MEUR vid årsslutet 2023. De totala integrationskostnaderna för kvartalet uppgick till 3,7 MEUR (5,3) och för helåret uppgick de till 14,0 MEUR (20,2), där integrationsprojekts timing påverkar den lägre kostnaden jämfört med samma period förra året.

Finansiella mål och utdelningspolicy

Under 2024 kommer Cint att fokusera på att slutföra konsolideringen och standardiseringen av sina plattformar. På kort sikt kommer Cint därför att fokusera på att upprätthålla tillräcklig lönsamhet och förbättra det operativa kassaflödet. Senast andra halvåret 2024 kommer styrelsen att granska de finansiella målen på medellång sikt. För närvarande är utdelningspolicyn oförändrad – Cint kommer inte att betala någon årlig utdelning på kort sikt.

Utveckling av nettoomsättningen

Affärssegment

Via Marketplace kan kunderna enkelt komma i kontakt med miljontals anslutna individer globalt för att, genom automatiserad matchning av undersökningskriterier och data från djup profilering, genomföra kostnadseffektiva digitala marknadsundersökningar snabbt och i stor skala. Nettoomsättningen inom Marketplace-segmentet uppgick till 54,6 MEUR (68,3) under kvartalet. Den organiska tillväxten var -20,1 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var -16,9 procent. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 214,9 MEUR (258,5) och den organiska tillväxten var -16,9 procent och exklusive valutaeffekter -14,3 procent. Försäljningen påverkades negativt av en betydande nedgång i affärsverksamheten gentemot ett fåtal större kunder.

Media Measurement levererar egenutvecklade mätvärden för varumärkespåverkan och dagliga undersökningsresultat som kunder använder för att mäta effektiviteten hos digitala kampanjer och optimera utfallet i sin annonsering i realtid. Nettoomsättningen inom segmentet Media Measurement uppgick till 17,7 MEUR (12,0) i kvartalet. Den organiska tillväxten var 47,1 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var 54,1 procent. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 51,6 MEUR (36,6) och den organiska tillväxten var 40,9 procent och exklusive valutaeffekter 45,3 procent. Omsättningen ökade som ett resultat av nya kunder och ökade volymer med befintliga kunder.

Nettoomsättning per affärssegment (TEUR)

Kundtyper

Teknikdrivna bolag använder undersökningsmetoder som är baserade på ny teknik, självbetjäningsplattformar och analys av onlineaktivitet vid insamlandet av insikter. Nettoomsättningen från teknikbaserade insiktsbolag uppgick till 20,0 MEUR (22,8). Den organiska tillväxten var -12,4 procent och exklusive valutaeffekter -9,4 procent. Nettoomsättningen under året uppgick till 77,8 MEUR (84,6) och den organiska tillväxten var -8,1 procent och exklusive valutaeffekter -5,2 procent.

Etablerade bolag använder traditionella metoder vid insamlandet av insikter, som enkäter, intervjuer eller fokusgrupper, vilka kan kompletteras med skrivbordsundersökningar. Etablerade insiktsbolag täcker ofta in hela marknadsundersökningsprocessen. Nettoomsättningen från etablerade insiktsbolag uppgick till 52,3 MEUR (57,5) under kvartalet. Den organiska tillväxten var -9,1 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var -5,0 procent. Nettoomsättningen under året uppgick till 188,8 MEUR (210,5) och den organiska tillväxten var -10,3 procent och exklusive valutaeffekter -7,6 procent.

Regioner

Nettoomsättningen i region Americas uppgick till 44,9 MEUR (48,5) under kvartalet. Den organiska tillväxten var -7,5 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var -2,3 procent. Marketplaceförsäljningen minskade på grund av lägre volymer och priser. Detta kompenserades delvis av en stark omsättningstillväxt inom Media Measurement. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 159,1 MEUR (176,4) med en organisk tillväxt om -9,8 procent och exklusive valutaeffekter -7,1 procent.

Nettoomsättningen i EMEA uppgick till 22,4 MEUR (25,1) under kvartalet. Den organiska tillväxten var -10,7 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var -9,9 procent. Marketplace-försäljningen minskade på grund av en svag efterfrågan, vilket påverkade volymer och priser negativt. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 87,8 MEUR (95,4) med en organisk tillväxt om -7,8 procent och exklusive valutaeffekter -5,9 procent.

Nettoomsättningen i APAC uppgick till 5,0 MEUR (6,8) under kvartalet. Den organiska tillväxten var -25,8 procent och den organiska tillväxten exklusive valutaeffekter var -20,9 procent. Nettoomsättningen under helåret uppgick till 19,6 MEUR (23,4) och den organiska tillväxten var -16,1 procent och exklusive valutaeffekter -10,0 procent.

Nettoomsättning per region (TEUR)

Nettoomsättning per region (Q4 2023)

Verksamhetens utveckling

Företagskunder

Cint har sett över grupperingarna och sorterat bort dubbleringar från räkenskaperna, vilket har resulterat i omräknade värden för jämförbara perioder. Bolaget hade 4 681 kunder i slutet av december 2023, jämfört med 4 900 kunder i december föregående år. Som tidigare anses ett konto vara aktivt om kunden har lagt en order under de senaste 12 månaderna.

Genomförda undersökningar

Det totala antalet genomförda undersökningar under de senaste tolv månaderna var 202 miljoner.

Genomförda undersökningar R12, miljoner

Anslutna respondenter

Det totala antalet anslutna respondenter från Cint och antalet unika användare på Lucid-plattformen (nya och aktiva under de senaste tolv månaderna) var 335 miljoner. Beräkningsmetoderna är olika på grund av de olika underliggande affärsmodellerna.

Antal anslutna respondenter, miljoner

Väsentliga händelser under och efter kvartalet

I januari 2024 meddelade Cint ett kommande byte av CFO. Olivier Lefranc kommer att lämna sin tjänst och Niels Boon har utsetts till ny CFO från och med den 2 april 2024.

Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet påverkades av en icke-kassaflödespåverkande nedskrivning på 412,2 MEUR, för mer information se not 7.

Övrig information

Personal

Vid periodens utgång var det totala antalet heltidsekvivalenter (anställda och konsulter) 1 018 (1 015). Det genomsnittliga antalet heltidsekvivalenter under kvartalet var 1 012 (1 008). Det totala antalet anställda vid periodens utgång var 892 (830). Det genomsnittliga antalet anställda under kvartalet var 885 (823).

Aktiekapital och aktieägare

Per den 31 december 2023 uppgick aktiekapitalet i Cint till 21 297 659 SEK, fördelat på 212 976 588 aktier. Aktierna har ett kvotvärde på 0,10 SEK per aktie och varje aktie berättigar till en röst. Den 31 december 2023 fanns det 10 734 aktieägare i bolaget.

Bolagets fem största aktieägare per den 31 december 2023 var Nordic Capital genom bolag (8,2 procent), Handelsbanken Fonder (6,9 procent), Fjärde APfonden (6,0 procent), DNB Asset Management AS (5,9 procent) och DNB Asset Management SA (4,5 procent). För mer information om Cints ägarstruktur, se Cint™ Investors | Ägarstruktur

Säsongsvariationer

Det finns vissa säsongsvariationer som innebär att nettoomsättningen och resultatet är något starkare under andra halvåret, något som drivs av variationer i efterfrågan. Det fjärde kvartalet brukar vara det kvartal som har starkast nettoomsättning och resultat då det sammanfaller med kundernas behov av insikter inför storhelger, readagar och budgetdiskussioner för det kommande året.

ESG (miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning)

Bolagets ESG-arbete är för närvarande inriktat på att definiera de KPI:er som vi löpande kommer att rapportera om. Ett av våra främsta fokusområden är socialt ansvar – både ur ett internt och ett externt perspektiv. Vidare arbetar bolaget med förberedelser inför införandet av de nya reglerna för ESG-rapportering i enlighet med CSRD.

Nytt långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram

Den 26 januari 2023 hölls en extra bolagsstämma där det beslutades att inrätta ett nytt långsiktigt incitamentsprogram ("LTIP 2023"). LTIP 2023 omfattar totalt högst 3 761 941 villkorade aktierätter ("RSU") som vederlagsfritt kommer att tilldelas medlemmar i koncernledningen och övriga anställda enligt styrelsens tilldelning. Varje RSU berättigar innehavaren till en aktie i bolaget. RSU intjänas en tredjedel i taget per årsdag efter tilldelningsdatumet, med förbehåll för prestation och fortsatt anställning. Medlemmar i koncernledningen är skyldiga att behålla de intjänade aktierna fram till den tredje årsdagen efter tilldelningsdatum.

För att säkerställa bolagets skyldighet att leverera aktier och täcka kostnader enligt LTIP 2023 beslutade bolagsstämman, i enlighet med styrelsens förslag, att emittera och överlåta upp till 4 138 135 teckningsoptioner av serie 2023/2026. Den maximala utspädningseffekten blir cirka 1,94 procent om samtliga 4 138 135 teckningsoptioner av serie 2023/ 2026 utnyttjas för teckning av 4 138 135 nya aktier i Bolaget.

Programmet lanserades under andra kvartalet 2023 och omfattar cirka 90 anställda.

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet är inriktad på direkt eller indirekt innehav av aktier i de operativa dotterbolagen. Moderbolaget utför även förvaltningstjänster åt koncernen. Vid periodens utgång hade moderbolaget tre anställda. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och dess risker rör främst dotterbolagens verksamheter.

Moderbolagets rörelseresultat uppgick till 95,6 MSEK (20,0) i det fjärde kvartalet och till 26,0 MSEK (-3,2) för helåret. Årets resultat för moderbolaget uppgick till -5 216,2 MSEK (-2 734,1) i kvartalet och till -5 341,7 MSEK (2 953,4) för helåret. Moderbolagets ekonomiska ställning vid periodens utgång, mätt som summan av eget kapital i förhållande till den totala tillgångskvoten, var 69,9 procent (86,4), och det hade ett kassasaldo om 0,4 MSEK (2,6).

Finansiella rapporter

Koncernens rapport över totalresultatet

TEUR	Not	2023 Okt-Dec	2022 Okt-Dec	2023 Jan-Dec	2022 Jan-Dec
Nettoomsättning	4	72 298	80 341	266 538	295 188
Kostnad sålda tjänster		-26 095	-31 617	-100 365	-111 881
Aktiverat arbete för egen räkning		4 788	3 984	18 427	15 994
Personalkostnader		-23 786	-26 454	-96 933	-105 598
Övriga rörelseintäkter/-kostnader		-654	59	-1 133	457
Övriga externa kostnader		-15 113	-18 120	-60 635	-66 626
EBITDA (resultat före av- och nedskrivningar)		11 438	8 192	25 900	27 534
Avskrivningar	7	-937	-1 132	-3 240	-3 812
EBITA		10 501	7 060	22 660	23 723
Av- och nedskrivningar	7	-421 979	-351 462	-471 336	-381 270
Rörelseresultat		-411 477	-344 402	-448 676	-357 548
Finansiella poster - netto	8	-2 552	114	-9 434	-4 986
Resultat före skatt		-414 029	-344 287	-458 110	-362 534
Inkomstskatt		-1 493	3 301	9 896	9 621
Periodens resultat		-415 522	-340 986	-448 213	-352 913
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		-415 522	-340 986	-448 213	-352 913
		2023 Okt-Dec	2022 Okt-Dec	2023 Jan-Dec	2022 Jan-Dec
Resultat per aktie före och efter utspädning, EUR	6	-1,95	-1,60	-2,10	-1,66

Sammanfattad analys av koncernens övriga totalresultat

	2023 Okt-Dec	2022 Okt-Dec	2023 Jan-Dec	2022 Jan-Dec
Periodens resultat	-415 522	-340 986	-448 213	-352 913
Övrigt totalresultat
Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat
Valutadifferenser	-46 607	-108 534	-40 190	61 370
Valutasäkring av nettoinvesteringar	8 982	7 253	4 872	-11 910
Skatteeffekt från post inom övrigt totalresultat	-1 882	-1 601	-1 128	2 347
Summa övrigt totalresultat	-39 507	-102 881	-36 446	51 807
Totalresultat för perioden	-455 029	-443 867	-484 659	-301 106

Koncernens rapport över finansiell ställning

TEUR	2023 31 dec	2022 31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	155 559	599 728
Övriga immateriella tillgångar	271 726	321 862
Nyttjanderättstillgångar	3 139	4 895
Inventarier	1 183	1 325
Andra långfristiga fordringar	1 333	1 030
Uppskjuten skattefordran	26 764	26 593
Summa anläggningstillgångar	459 704	955 433
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	96 001	104 501
Övriga kortfristiga fordringar	5 989	5 715
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	25 379	27 242
Likvida medel	38 862	62 609
Summa omsättningstillgångar	166 231	200 067
SUMMA TILLGÅNGAR	625 935	1 155 500

TEUR	2023 31 dec	2022 31 dec
EGET KAPITAL
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare	365 974	850 009
SKULDER
Långfristiga skulder
Upplåning	95 923	114 226
Leasingskulder	1 146	2 435
Uppskjuten skatteskuld	60 265	73 789
Summa långfristiga skulder	157 334	190 450
Kortfristiga skulder
Leasingskulder	1 853	2 346
Leverantörsskulder	42 939	65 955
Aktuella skatteskulder	398	777
Övriga kortfristiga skulder	17 721	3 843
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	39 715	42 121
Summa kortfristiga skulder	102 627	115 042
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	625 935	1 155 500

Hänförligt till Moderföretagets aktieägare

		Övrigt tillskjutet	Säkrings		Balanserat resultat inkl
TEUR	Aktiekapital	kapital	reserv	Reserver	årets resultat	Summa
Ingående balans, 1 jan 2022	2 165	1 161 840	-	-16 738	658	1 147 925
Periodens resultat jan-dec	-	-	-	-	-352 913	-352 913
Övrigt totalresultat	-	-	-9 563	61 370	-	51 807
Summa övrigt totalresultat	-	-	-9 563	61 370	-352 913	-301 106
Inbetalning och utbetalning långsiktigt incitamentsprogram	-	881	-	-	-	881
Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2)	-	2 309	-	-	-	2 309
Utgående balans, 31 dec 2022	2 165	1 165 030	-9 563	44 632	-352 255	850 009
Periodens resultat jan-dec	-	-	-	-	-448 213	-448 213
Övrigt totalresultat	-	-	3 744	-40 190	-	-36 446
Summa övrigt totalresultat	-	-	3 744	-40 190	-448 213	-484 659
Långsiktigt incitamentsprogram (IFRS 2)	-	625	-	-	-	625
Utgående balans, 31 dec 2023	2 165	1 165 655	-5 819	4 442	-800 468	365 974

Koncernens kassaflödesanalys

TEUR	2023 Okt-Dec	2022 Okt-Dec	2023 Jan-Dec	2022 Jan-Dec
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat, EBIT	-411 477	-344 402	-448 676	-357 548
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	430 685	348 376	484 258	386 963
Erlagd ränta	-2 703	-2 022	-10 093	-4 574
Betald inkomstskatt	-361	-3 630	-4 271	-8 151
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	16 293	-1 677	21 633	16 690
Förändring kundfordringar	-4 678	-1 880	4 218	-13 139
Förändring övriga kortfristiga fordringar	1 807	2 835	581	-2 328
Förändring leverantörsskulder	-10 379	2 801	-22 657	17 652
Förändring övriga kortfristiga skulder	-110	3 460	-2 000	-12 161
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital	-13 360	7 216	-19 857	-9 975
Kassaflöde från den löpande verksamheten	2 932	5 539	1 776	6 715
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Förvärv immateriella tillgångar	-4 788	-3 981	-18 430	-16 214
Förvärv materiella tillgångar	-144	-1 092	-540	-1 851
Förvärv av verksamheter	-	-	-2 550	-
Förändring andra långfristiga fordringar	-49	-	-65	-
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-4 980	-5 073	-21 585	-18 065
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Amortering av leasingskulder	-677	-1 122	-2 647	-2 927
Långsiktigt incitamentsprogram	-	-473	-	881
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-677	-1 595	-2 647	-2 046
Periodens kassaflöde	-2 725	-1 129	-22 456	-13 396
Minskning/ökning likvida medel
Likvida medel vid årets början	42 121	65 780	62 609	77 674
Kursdifferens i likvida medel	-535	-2 041	-1 292	-1 669
Likvida medel vid periodens utgång	38 862	62 609	38 862	62 609

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

	2023	2022	2023	2022
TSEK	Okt-Dec	Okt-Dec	Jan-Dec	Jan-Dec
Nettoomsättning	716	49 840	44 500	198 268
Personalkostnader	-2 065	-2 390	-21 912	-53 975
Övriga externa kostnader	96 951	-27 457	3 406	-147 470
Rörelseresultat	95 602	19 993	25 994	-3 178
Nedskrivning av aktier i dotterbolag	-5 257 446	-2 779 000	-5 257 446	-2 779 000
Räntekostnader och liknande resultatposter	-19 416	49 474	-103 747	-204 193
Finansiella poster – netto	-5 276 862	-2 729 526	-5 361 193	-2 983 193
Resultat före skatt	-5 181 260	-2 709 533	-5 335 198	-2 986 371
Skatt på periodens resultat	-34 947	-24 528	-6 484	32 990
Årets resultat	-5 216 207	-2 734 061	-5 341 682	-2 953 381

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

TSEK	2023 31 dec	2022 31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Aktier i dotterbolag	4 202 132	9 459 578
Uppskjuten skattefordran	65 197	71 679
Långfristiga tillgångar koncernbolag	278 137	279 137
Summa anläggningstillgångar	4 545 466	9 810 394
Omsättningstillgångar
Fordringar koncernbolag	526 747	459 826
Övriga kortfristiga fordringar	79	1 717
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	3 403	2 460
Summa kortfristiga fordringar	530 229	464 003
Likvida medel	412	2 564
Summa omsättningstillgångar	530 641	466 567
SUMMA TILLGÅNGAR	5 076 107	10 276 961
TSEK	2023 31 dec	2022 31 dec
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Summa bundet eget kapital	21 298	21 298
Summa fritt eget kapital	3 526 714	8 859 492
Summa eget kapital	3 548 012	8 880 790
Långfristiga skulder
Externt lån	1 064 360	1 243 046
Summa långfristiga skulder	1 064 360	1 243 046
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	866	2 687
Skulder till koncernföretag	310 062	119 786
Övriga kortfristiga skulder	141 486	5 133
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	11 321	25 519
Summa kortfristiga skulder	463 735	153 125

Noter

Not 1 Allmän information

Cint Group AB (publ) "Cint", org. nr 559040-3217 är bolagsregistrerat i Sverige med huvudkontor i Stockholm på adressen Luntmakargatan 18, 111 37 Stockholm, Sverige.

Samtliga belopp anges i tusental EUR (TEUR), såvida inget annat anges. Belopp i parentes hänvisar till motsvarande period föregående år.

Denna delårsrapport godkändes för publicering av styrelsen den 22 februari 2024.

Not 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper

Cint tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Cint Group AB (publ) 2022. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.

Moderbolagets delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2.

Segmentsrapportering

Cints högsta verkställande beslutsfattare (CODM) representeras av den verkställande direktören (VD) som övervakar koncernens rörelseresultat för att leda organisationen och utvärdera resurser. Utvärderingen av koncernens verksamhet utgår från den finansiella information som rapporteras till VD. Den finansiella information som rapporteras till VD avser hela koncernen, eftersom koncernens produkt- och tjänsteerbjudande utgör bolagets enda plattform. Därför bedriver företaget verksamhet i ett rörelsesegment, och all erforderlig information om de finansiella segmenten finns i koncernredovisningen.

Not 3 Risker och osäkerhetsfaktorer

En redovisning av koncernens materiella finansiella och affärsmässiga risker finns att läsa i förvaltningsberättelsen och i not 3 i årsredovisningen 2022.

Not 4 Nettoomsättningens fördelning

	2023	2022	2023	2022
Per region	Okt-Dec	Okt-Dec	Jan-Dec	Jan-Dec
Americas	44 893	48 521	159 123	176 414
EMEA	22 392	25 063	87 791	95 388
APAC	5 013	6 757	19 624	23 387
Totalt	72 298	80 341	266 538	295 188

Per kundsegment	2023 Okt-Dec	2022 Okt-Dec	2023 Jan-Dec	2022 Jan-Dec
Etablerade insiktsbolag	52 309	57 533	188 767	210 544
Teknikdrivna bolag	19 988	22 808	77 771	84 644
Totalt	72 298	80 341	266 538	295 188

Per affärssegment	2023 Okt-Dec	2022 Okt-Dec	2023 Jan-Dec	2022 Jan-Dec
Marketplace	54 577	68 295	214 918	258 544
Media measurement	17 721	12 046	51 621	36 644
Totalt	72 298	80 341	266 538	295 188

Not 5 Närstående transaktioner

Inga transaktioner har ägt rum mellan Cint och närstående parter som väsentligt påverkat den finansiella ställningen eller resultatet.

Not 6 Resultat per aktie

	2023 Okt-Dec	2022 Okt-Dec	2023 Jan-Dec	2022 Jan-Dec
Resultat per aktie före utspädning, EUR	-1,95	-1,60	-2,10	-1,66
Resultat per aktie efter utspädning, EUR	-1,95	-1,60	-2,10	-1,66
Beräkning av resultat per aktie:
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR	-415 522	-340 986	-448 213	-352 913
Summa	-415 522	-340 986	-448 213	-352 913
Vägt genomsnittligt antal stamaktier	212 976 588	212 976 588	212 976 588	212 976 588

	2023 Okt-Dec	2022 Okt-Dec	2023 Jan-Dec	2022 Jan-Dec
Justerat resultat per aktie före utspädning, EUR	0,03	0,05	0,07	0,14
Justerat resultat per aktie efter utspädning, EUR	0,03	0,05	0,07	0,14
Beräkning av justerat resultat per aktie
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, TEUR	-415 522	-340 986	-448 213	-352 913
Justering för jämförelsestörande poster(1), TEUR	3 022	4 240	11 289	16 868
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar(1), TEUR	418 657	347 418	451 884	366 447
Summa	6 157	10 671	14 960	30 401
Vägt genomsnittligt antal stamaktier	212 976 588	212 976 588	212 976 588	212 976 588

(1) Netto efter skatt

Not 7 Av- och nedskrivningar

TEUR	2023 Okt-Dec	2022 Okt-Dec	2023 Jan-Dec	2022 Jan-Dec
EBITDA	11 438	8 192	25 900	27 534
Avskrivningar	-937	-1 132	-3 240	-3 812
EBITA	10 501	7 060	22 660	23 723
Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader	-2 081	-2 036	-8 174	-7 066
Av- och nedskrivningar	-7 684	-8 657	-50 949	-33 435
Nedskrivning av goodwill	-412 213	-340 769	-412 213	-340 769
Rörelseresultat	-411 477	-344 402	-448 676	-357 548

Goodwill nedskrivningstestas årligen i enlighet med de redovisningsprinciper som finns beskrivna i not 2 i årsredovisningen. Ett nedskrivningstest har gjorts för det fjärde kvartalet 2023. Detta resulterade i en nedskrivning av goodwill om -412,2 MEUR vilket är inkluderat under av- och nedskrivningar i Koncernens resultaträkning. Nedskrivningen av goodwill beror på den försämrade makroekonomiska utvecklingen samt ökade avkastningskrav (WACC).

Not 8 Finansiella poster

TEUR	2023 Okt-Dec	2022 Okt-Dec	2023 Jan-Dec	2022 Jan-Dec
Ränteintäkter	224	361	489	514
Räntekostnader	-2 703	-2 373	-10 093	-5 088
Realiserade och orealiserade valutaeffekter	-73	2 126	170	-413
Finansiella poster - netto	-2 552	114	-9 434	-4 986

Not 9 Alternativa nyckeltal

Nedan presenteras vissa alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS (alternativa nyckeltal), vilka används för att bedöma koncernens utveckling. Ledningen anser att den informationen underlättar för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och ekonomiska ställning. Investerare bör betrakta denna information som ett komplement till, snarare än en ersättning för, den finansiella rapporteringen i enlighet med IFRS.

Alternativa nyckeltal	Definition	Bakgrund till användandet av nyckeltalet
Nettoomsättningstillväxt	Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år.	Måttet visar tillväxt i nettoomsättning jäm fört med samma period föregående år. Nyckeltalet är ett viktigt mått för företag inom samma tillväxtbransch.
Organisk nettoomsättningstillväxt	Förändring i nettoomsättning jämfört med samma period föregående år justerat för förvärv/avyttringar/avslutade verksamheter.	Måttet visar tillväxt i nettoomsättning justerat för förvärv under de senaste tolv månaderna. Förvärvade verksamheter inkluderas i organisk tillväxt när de har vart en del av koncernen under fyra kvartal. Måttet används för att analysera under liggande nettoomsättningstillväxt.
Bruttovinst	Nettoomsättning för perioden minskat med total kostnad för sålda tjänster.	Bruttovinst är vinsten efter avdrag av kost naderna för att tillhandahålla tjänsterna.
Bruttovinstmarginal	Bruttovinst i procent av nettoomsättning.	Måttet är en indikation på Bolagets brutto intjäningsförmåga.
EBITDA	Rörelseresultat före nedskrivningar och avskrivningar.	Rörelseresultat före nedskrivningar och avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att ge en bild av koncernens rörelseverksamhet. EBITDA är ett komplement till rörelseresul tat.
EBITDA-marginal	EBITDA i procent av bolagets nettoomsättning.	EBITDA i procent av nettoomsättning. För redovisningens läsare är måttet en indikator på bolagets intjäningsförmåga.
EBITA	Rörelseresultat före nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar.	Rörelseresultat före nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att ge en bild av koncernens rörelseverk samhet. EBITA är ett komplement till rör elseresultat.
EBITA-marginal	EBITA i procent av netto omsättning.	EBITA i procent av bolagets nettoomsätt ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings förmåga.

Rörelseresultat	Resultat för perioden före finansiella intäkter, kostnader och skatt	Nettoförsäljning minskat med samtliga operativa kostnader. Rörelseresultat är relevant för investerare för att förstå bolagets resultatutveckling före räntor och skatt.
Rörelsemarginal	Rörelseresultat i procent av nettoomsättning.	Rörelseresultat i procent av nettoomsätt ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings förmåga.
Jämförelsestörande poster	Icke återkommande poster.	Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelse syftet och anses främmande för koncern ens ordinarie verksamhet. Exempel är förv ärvsrelaterade kostnader och omstruktur eringskostnader.
Justerad EBITDA	Rörelseresultat före avskrivningar, nedskrivningar och nedvärderingar justerat för jämförelsestörande poster.	EBITDA justerad för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITDA utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder.
Justerad EBITDA-marginal	Justerad EBITDA i procent av bolagets nettoomsättning.	Justerad EBITDA i procent av nettoomsätt ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings förmåga.
Justerad EBITA	Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, med undantag för avskrivningar av immateriella tillgångar från förvärv, justerat för jämförelsestörande poster.	EBITA utan jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITA utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder.
Justerad EBITA-marginal	Justerad EBITA i procent av bolagets nettoomsättning.	Justerad EBITA i procent av nettoomsätt ning. För läsare av finansiella rapporter är måttet en indikation på bolagets intjänings förmåga.
Justerat rörelseresultat	Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster.	Rörelseresultat enligt resultaträkningen före jämförelsestörande poster. Måttet komp letterar rörelseresultatet med en justering för jämförelsestörande poster. Syftet är att visa rörelseresultatet utan poster som påverkar jämförelse med andra perioder.
Justerad rörelsemarginal	Justerat rörelseresultat i procent av bolagets nettoomsättning.	Justerat rörelseresultat i procent av netto omsättning. För läsare av finansiella rapp orter är måttet en indikation på bolagets intjäningsförmåga.

Justerat resultat per aktie (EPS)	Periodens resultat efter avdrag för jämförel sestörande poster (efter avdrag av skatte effekter), tillägg av avskrivningar på immateriella tillgångar från förvärv (efter avdrag av skatteeffekter) samt fråndragen ränta på preferensaktier per aktie före och efter utspädning.	Justerat resultat per aktie visar den under liggande operativa vinstgenereringsför mågan per aktie.
Nettoskuld	Räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder minus finansiella tillgångar.	Måttet visar bolagets faktiska skuldsätt ningsgrad.
Nettorörelsekapital	Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder	Måttet används eftersom det visar kort fristigt kapital bundet i verksamheten och underlättar förståelsen för förändringar i kassaflödet från den löpande verksam heten
Företagskunder	Totalt antal registrerade som nya och aktiva kunder under den senaste tolvmånaders perioden	-
Anslutna respondenter	Totalt antal anslutna, nya och befintliga, aktiva paneldeltagare under den senaste tolvmånadersperioden	-
Bruttoomsättning	Det totala belopp som har processats på plattformarna inklusive totalt projektvärde och eventuell provision eller avgifter	-

Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS, TEUR Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec Jan-Dec Nettoförsäljning föregående period 80 341 44 755 295 188 138 925 Nettoförsäljning innevarande period 72 298 80 341 266 538 295 188 Nettoomsättningstillväxt -10,0% 79,5% -9,7% 112,5% Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föreg. period 910 141 2 279 - Varav förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innev. period 36 085 133 788 - - Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning föregående period 80 341 43 844 295 048 136 646 Nettoförsäljning exklusive förvärvad och avvecklad nettoförsäljning innevarande period 72 298 44 256 266 538 161 401 Organisk tillväxt -10,0% 0,9% -9,7% 18,1% Varav valutaeffekt -3 194 1 872 -8 672 10 766 Organisk tillväxt exklusive valutaeffekter, % -6,3% -3,2% -6,9% 9,5% Nettoförsäljning 72 298 80 341 266 538 295 188 Kostnad sålda tjänster -26 095 -31 617 -100 365 -111 881 Bruttovinst 46 203 48 724 166 174 183 307 Bruttomarginal 63,9% 60,6% 62,3% 62,1% Kunders totala utgifter 95 769 112 351 352 764 411 489 Nettoförsäljning 72 298 80 341 266 538 295 188 Rörelseresultat, EBIT -411 477 -344 402 -448 676 -357 548 Rörelsemarginal, % -569,1% -428,7% -168,3% -121,1% Av- och nedskrivningar 419 897 349 426 463 162 374 204 Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader 2 081 2 036 8 174 7 066 EBITA 10 501 7 060 22 660 23 723 EBITA marginal, % 14,5% 8,8% 8,5% 8,0% Avskrivningar av övriga inventarier 937 1 132 3 240 3 812 EBITDA 11 438 8 192 25 900 27 534 EBITDA marginal, % 15,8% 10,2% 9,7% 9,3% Jämförelsestörande poster (per rad i resultaträkningen) Personalkostnader 920 1 298 2 034 5 474 Övriga externa kostnader 2 886 4 041 12 184 15 770 Jämförelsestörande poster (per rad i resultaträkningen) 3 806 5 339 14 218 21 244 Jämförelsestörande poster (per kategori) Kostnad för strategiska projekt 57 449 - - Integrationskostnader 3 697 5 332 13 963 20 159 Övrigt 109 8 199 637 Jämförelsestörande poster (per kategori) 3 806 5 339 14 218 21 244 Valutakursvinst (+)/-förlust (-) på rörelseposter -710 -688 -1 221 -426 Justerat rörelseresultat, EBIT -407 671 -339 062 -434 458 -336 304 Justerad rörelsemarginal, % -563,9% -422,0% -163,0% -113,9% Justerad EBITA 14 308 12 400 36 878 44 966 Justerad EBITA marginal, % 19,8% 15,4% 13,8% 15,2% Justerad EBITDA 15 244 13 532 40 119 48 778 Justerad EBITDA marginal, % 21,1% 16,8% 15,1% 16,5% Justerad EBITDA, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter 15 954 14 219 41 340 49 204 Justerad EBITDA marginal, exkl valutakursvinst/-förlust på rörelseposter, % 22,1% 17,7% 15,5% 16,7% Kundfordringar 96 001 104 501 96 001 104 501 Övriga kortfristiga fordringar 27 738 28 962 27 738 28 962 Leverantörsskulder -42 619 -65 954 -42 619 -65 954 Övriga kortfristiga skulder -45 219 -45 964 -45 219 -45 964 Rörelsekapital- netto 35 901 21 544 35 901 21 544 Övriga räntebärande skulder 108 140 114 226 108 140 114 226 Leasingskulder - långfristiga 1 146 2 435 1 146 2 435 Leasingskulder - kortfristiga 1 853 2 346 1 853 2 346 Summa räntebärande skulder 111 139 119 006 111 139 119 006 Likvida medel 38 862 62 609 38 862 62 609 Nettoskuld 72 277 56 397 72 277 56 397	2023	2022	2023	2022

Not 10 Historisk kvartalsinformation

Styrelsen och den verkställande ledningen i Cint anser att informationen nedan är av väsentlig betydelse för investerare. Om inte annat anges härrör informationen och beräkningarna nedan från företagets interna räkenskaper och har varken reviderats eller granskats av företagets revisor.

	2023				2022				2021
TEUR	Q2	Q3	Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1	Q4
Nettoförsäljning	72 298	66 570	67 801	59 870	80 341	74 319	73 187	67 342	44 755
Nettoförsäljningstillväxt, %	-10,0%	-10,4%	-7,4%	-11,1%	79,5%	116,8%	130,6%	139,3%	41,6%
Bruttovinst	46 203	41 386	42 646	35 940	48 724	47 134	46 165	41 284	22 741
Bruttomarginal, %	63,9%	62,2%	62,9%	60,0%	60,6%	63,4%	63,1%	61,3%	50,8%
EBITDA	11 438	8 586	5 169	707	8 192	8 223	7 452	3 666	-9 348
EBITDA marginal, %	15,8%	12,9%	7,6%	1,2%	10,2%	11,1%	10,2%	5,4%	-20,9%
Justerad EBITDA	15 244	12 038	9 159	3 677	13 532	14 136	12 974	8 137	8 484
Justerad EBITDA marginal, %	21,1%	18,1%	13,5%	6,1%	16,8%	19,0%	17,7%	12,1%	19,0%
Jämförelsestörande poster	3 806	3 452	3 990	2 970	5 339	5 913	5 522	4 470	17 831
Rörelseresultat	-411 477	-21 374	-5 696	-10 129	-344 402	-3 352	-2 504	-7 290	-11 967
Rörelsemarginal, %	-569,1%	-32,1%	-8,4%	-16,9%	-428,7%	-4,5%	-3,4%	-10,8%	-26,7%
Rullande 12-mån
Nettoförsäljning	266 538	274 582	282 331	287 716	295 188	259 602	219 563	178 120	138 925
Bruttovinst	166 174	168 695	174 444	177 963	183 307	157 325	127 647	97 943	71 155
EBITDA	25 900	22 655	22 292	24 575	27 534	9 994	8 318	6 602	6 060
Justerad EBITDA	40 119	38 406	40 504	44 319	48 778	43 730	36 233	28 422	25 821
Bruttomarginal, %	62,3%	61,4%	61,8%	61,9%	62,1%	60,6%	58,1%	55,0%	51,2%
EBITDA marginal, %	9,7%	8,3%	7,9%	8,5%	9,3%	3,8%	3,8%	3,7%	4,4%
Justerad EBITDA marginal, %	15,1%	14,0%	14,3%	15,4%	16,5%	16,8%	16,5%	16,0%	18,6%

Den 22 februari 2024

Giles Palmer

VD

Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Denna delårsrapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla.

För ytterligare information, vänligen kontakta

Olivier Lefranc, CFO Tel: +33 615 01 00 55 olivier.lefranc@cint.com

Patrik Linzenbold, IR Tel: +46 708 252 630 patrik.linzenbold@cint.com

Rapportpresentation

Rapporten presenteras via en webbsänd telefonkonferens Den 22 februari klockan 10.00 CEST.

Länk till livesändningen: webbsändning

Deltagande via telefon:

Sverige: +46 (0)8 5051 0031 Från utlandet: +44 (0) 207 107 0613 Åtkomstkod: 4368 0748

Presentationen kommer att finnas tillgänglig i samband med telefonkonferensen och en inspelad version finns tillgänglig senare samma dag.

Finansiell kalender

Årsredovisning 2023 Den 26 mars 2024

Rapport för första kvartalet: Den 25 april 2024

AGM: Den 14 maj 2024

Rapport för andra kvartalet: Den 19 juli 2024

Rapport för tredje kvartalet: Den 24 oktober 2024

Offentliggörande

Denna information är sådan information som Cint Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades ut för publikation av ovanstående kontaktpersoner kl. 08.00 CEST den 22 februari 2024.

Om Cint

Cint är en global mjukvaruaktör som är ledande inom digital insamling av insikter. Cint-plattformen automatiserar datainsamlingen och ger företag snabbare tillgång till insikter på en oöverträffad skala. På Cint-plattformen finns ett av världens största kundnätverk för digitala marknadsundersökningar bestående av över 300 miljoner anslutna respondenter i över 130 länder. Insiktsföretag – inklusive SurveyMonkey, Zappi, Kantar och GfK – använder Cint för att enkelt genomföra marknadsundersökning snabbt och i stor skala.

I december 2021 slutfördes Cints förvärv av amerikanska Lucid, ett teknikbolag inom marknadsföringsindustrin som ger enkel tillgång till förstapartsdata från undersökningar i över 110 länder. Genom att föra samman Cints europeiska arv, breda kundnätverk och kapacitet för att förändra bolag med Lucids djupgående tillgång till amerikanska konsumenter och lösningar inom Media Measurement skapas en kombinerad organisation som blir en global ledare inom teknikbaserad insikt.

Cint Group har ett team på över 1 000 medarbetare på en rad kontor runt om i världen, bland annat i Stockholm, London, New York, New Orleans, Singapore, Tokyo och Sydney.

300M+ anslutna respondenter

över 130 länder

över 1 000 anställda