SEB

F3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-01-012023-12-31F3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-01-012022-12-31F3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-12-31F3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-12-31F3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-01-01F3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInFairValueOfFinancialLiabilityAttributableToChangeInCreditRiskOfLiabilityMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:sharesF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInFairValueOfFinancialLiabilityAttributableToChangeInCreditRiskOfLiabilityMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInFairValueOfFinancialLiabilityAttributableToChangeInCreditRiskOfLiabilityMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862021-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInFairValueOfFinancialLiabilityAttributableToChangeInCreditRiskOfLiabilityMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862021-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862021-12-31F3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-01-01ifrs-full:RetainedEarningsMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInFairValueOfFinancialLiabilityAttributableToChangeInCreditRiskOfLiabilityMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfRemeasurementsOfDefinedBenefitPlansMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberF3JS33DEI6XQ4ZBPTN862021-01-012021-12-31F3JS33DEI6XQ4ZBPTN862023-01-01F3JS33DEI6XQ4ZBPTN862022-12-312023-12-31F3JS33DEI6XQ4ZBPTN862021-12-312022-12-31 Vi formar en positiv framtid, med ansvarsfull rådgivning och kapital – idag och för framtida generationer. Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 Navigera genom att klicka på avsnitt i toppmenyn och sedan i menyn till vänster. Du kan komma tillbaka till den här innehållssidan genom att klicka på SEB-logotypen på valfri sida. Sidorna 34–183 utgör SEB:s formella årsredovisning. SEB:s hållbarhetsarbete beskrivs i hållbarhetsredovisningen på sidorna 189–248. Den officiella versionen av års- och hållbarhetsredovisningen är upprättad på svenska i det europeiska elektroniska formatet (Esef). Se sebgroup.com för SEB:s årsrapportering. Inledning 3 Detta är SEB 3 Året i korthet 5 Ordförande- och vd-samtal 6 SEB:s roll i samhället 9 Vår strategi 11 Strategi och affärsplan 12 Hållbarhetsambition 14 Kommentar från ekonomi- och finansdirektören 16 Övergripande mål och utfall 17 Våra divisioner 19 Röster om SEB 28 Investera i SEB 32 Förvaltningsberättelse 34 Finansiell koncernöversikt 35 Risk-, likviditets- och kapitalhantering 51 Bolagsstyrning 59 Finansiella rapporter och noter 81 Finansiella rapporter 82 Noter till de finansiella rapporterna 88 Femårsöversikt 180 Förslag till vinstdisposition 182 Styrelsens och vd:s underskrifter 183 Revisionsberättelse 184 Hållbarhetsredovisning 189 Allmänna hållbarhetsupplysningar 190 Miljöupplysningar 198 Sociala upplysningar 208 Styrningsrelaterade upplysningar 212 EU-taxonomirapportering 214 Kompletterande hållbarhetsinformation 226 GRI Index 239 Revisorns rapport 249 Övrig information 250 Definitioner 250 Innehåll SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 2 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Vårt syfte På SEB har vi alltid varit övertygade om att framtiden är beroende av att goda idéer blir verklighet. Vårt syfte är att forma en positiv framtid, med ansvarsfull rådgivning och kapital – idag och för framtida generationer. Vi har en tydlig ambition att öka takten mot en hållbar framtid för människor, företag och samhälle. Vi vill vara ledande i detta, en katalysator för den hållbara omställningen. Vi har ett långsiktigt perspektiv i allt vi gör, och står vid våra kunders sida i såväl goda som dåliga tider, eftersom vi vet att vår affär bygger på relationer och på det förtroende som vi får. Nyckeln till framgång är vårt team med duktiga medarbetare och deras drivkraft att leverera bästa möjliga kundupplevelse. Allt handlar om att skapa värde genom finansiella produkter och tjänster som möter våra kunders behov i en föränderlig värld. Varje dag strävar vi efter att leva upp till vårt syfte, värna om vårt arv och förverkliga vår strategi. Det gör vi genom att skapa värde, agera långsiktigt och bygga positiva relationer. Syftet med vår 2030-strategi är att framtidssäkra vår verksamhet. Detta är SEB Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 3 Detta är SEB Året i korthet Ordförande- och vd-samtal SEB:s roll i samhället Hemmamarknader – vi servar kunder med ett brett utbud av produkter i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Estland, Lettland, Litauen, Tyskland och Storbritannien. Geografisk expansion – vi utökar vår verksamhet för stora företagskunder i Nederländerna, Schweiz och Österrike. Dessutom stöttar vi våra hemma- marknads kunder runt om i världen i Beijing, Hongkong, Kiev, Luxemburg, New Delhi, New York, Nice, São Paulo, Shanghai, Singapore och Warszawa. 2 000 Stora företag 1 100 Finansiella institutioner 400 000 Små och medelstora företag. Av dessa är cirka 292 000 helkunder. 1) 4 000 000 Privatpersoner. Av dessa är cirka 1,3 miljoner helkunder. 1) 17 500 Medarbetare 280 000 Aktieägare Samhället Vi är en viktig del av samhällets infrastruktur och en engagerad samhällsaktör. Våra kunder och intressenter Vår marknadsposition i norra Europa Våra kunder och divisioner Stora Företag & Finansiella Institutioner Affärs- och investment banking-tjänster till stora företag och institutioner i Norden, Tyskland och Storbritannien samt i vårt internationella nätverk. Företag & Privatkunder Heltäckande sortiment av bank- och råd- givningstjänster till privatpersoner och små och medelstora företag i Sverige, samt korttjänster i fyra nordiska länder. Private Wealth Management & Family Office Ledande private banking-erbjudande med global räckvidd riktat till kapitalstarka privatpersoner i Norden. Baltikum Heltäckande sortiment av bank- och rådgivningstjänster till privatpersoner och små och medelstora företag i Estland, Lettland och Litauen. Liv Livförsäkringslösningar till såväl privatpersoner som företag och institutioner främst i Norden och de baltiska länderna. Investment Management Förvaltning och distribution av mandat, SEB-fonder och externa fonder för kunder förmedlade via koncernens divisioner. 1) Exklusive koncernfunktioner och elimineringar.1) Helkunder är aktiva användare av flera produkter och tjänster inom SEB. 38% 32% 5% 18% 4% 3% Divisionernas andel av rörelseresultat 1) SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 4 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Detta är SEB Året i korthet Ordförande- och vd-samtal SEB:s roll i samhället Året i korthet Långsiktiga finansiella mål och utfall 2023 2022 2021 2020 2019 Utdelning på cirka 50 procent av vinst per aktie 1,2) , procent 47 51 51 106 0 Kärnprimärkapitalrelation på 100–300 baspunkter över myndighetskravet 3) , baspunkter 440 470 590 840 250 Konkurrenskraftig avkastning på eget kapital 2,4) , procent 17,9 14,5 13,9 10,3 13,8 Nyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019 K/I-tal 0,34 0,39 0,42 0,45 0,44 Vinst per aktie 5) , kr 18:20 12:58 11:75 7:28 9:33 Utdelning per aktie 1) , kr 11:50 6:75 6:00 8:20 0:00 Index för fossilexponering. Mål 2030: 45–60 procent minskning 6) 61 78 88 Index för hållbarhetsaktiviteter. Mål 2030: 6–8 gånger ökning 6) 223 158 100 1) Enligt styrelsens förslag för 2023: ordinarie utdelning om 8:50 kronor och extra utdelning om 3:00 kronor per aktie. Ordinarie utdelning motsvarar 47 per cent av vinst per aktie. 2) Exklusive jämförelsestörande poster. 3) Finansinspektionens krav: 14,7 procent (14,2). 4) Med ett långsiktigt mål på en uthållig avkastning på eget kapital på 15 procent. 5) Jämförelsetal för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. 6) Utfallet för 2022 är justerat av informationskvalitetsskäl. Se sid. 191. +24% Rörelseintäkter Utveckling och resultat Distribuerat värde 2023, mdr kr Intäkter Kostnader Rörelseresultat 1) Exklusive jämförelsestörande poster. 2) Sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR). Vår resultatutveckling 1) 2000 2010 20232005 2015 80 60 50 40 30 20 10 mdr kr 70 +6% 2) +3% 2) 32 21 10 80 27 48 +9% 2) SEB:s A-aktie OMXS30 Europeiska bankindexet SX7E 1) Index 1 januari 2023 = 100 Aktiekursutveckling 2023 SEB A-aktie 1) 130 120 +15% +21% +15% 100 110 90 11:50 Föreslagen utdelning Summan av ordinarie och extra utdelning per aktie, kronor 17,9% Räntabilitet på eget kapital Exklusive jämförelsestörande poster +37% Rörelseresultat Exklusive jämförelsestörande poster Räntor erlagda till kunder och obligations- innehavare Löner, pensioner och förmåner till medarbetare Utdelningar och aktieåterköp till aktieägare Betalningar till leverantörer Skatter och sociala avgifter Påförda avgifter 88 14 19 12 13 5 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 5 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Detta är SEB Året i korthet Ordförande- och vd-samtal SEB:s roll i samhället Stark position att stötta kunderna och investera för framtiden 2023 var ett unikt år präglat av krig och snabba räntehöjningar, men där de finansiella marknaderna visat motståndskraft. SEB står stabilt med god position att stötta företag och hushåll, samtidigt som banken fortsätter att investera för framtiden. Det var några av slutsatserna när styrelsens ordförande Marcus Wallenberg och vd och koncernchef Johan Torgeby möttes för att summera 2023 och ange riktningen framåt. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 6 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Detta är SEB Året i korthet Ordförande- och vd-samtal SEB:s roll i samhället av vår operativa miljö. När räntorna började plana ut fortsatte den positiva resultateffekten, som vi sett tidigare under året, att avta. Många tror att vi har nått räntetoppen, hur påverkar det banken framåt? Johan: Det är viktigt att komma ihåg att SEB har flera intäktsben att stå på, och dessa växelverkar över tid. Har det varit en period med färre fusioner och förvärv på grund av hög osäkerhet och volatilitet i marknaden, så har troligen bankens Markets-affär gått starkt och tvärtom. Cykler kommer och cykler går – det viktiga är att vi driver banken långsiktigt. Vi har också en styrka i att vara väldiversifierade som företag – vi har en god balans mellan företag och hushåll, stiftelser och finansiella institutioner. Geografiskt finns vi i ett 20-tal länder. Hur går resonemanget bakom den utdelning som styrelsen föreslagit till årsstämman 2024? Marcus: Utdelningsförslaget fattas utifrån bankens goda resultat och starka finansiella ställning. Många i samhället får ta del av bankens tillväxt och lönsamhet genom utdelning. SEB har en stor blandning av aktieägare – bland annat pensionsfonder och hushåll genom fond- och aktiesparande. Utdelningen bidrar också till grundforskning och utbildning via bankens största ägare Investor och Wallenbergstiftelserna. Genom att utdelningar beskattas kan det också finansiera välfärd och infrastruktur. Allt detta sammanta- get genererar en betydande inkomst för nationen. Johan: Sett till 2023 har vi en väldigt stark kapitalposition, och då är det viktigt att hushåll, pensionärer, småsparare och stiftelser får ta del av kapitalet, särskilt i ekonomiskt svåra tider. Genom att dela ut en del av kapitalet på ett ansvarsfullt sätt, i stället för att låta det ligga på balansräkningen, kan det gå ut i samhället och sysselsättas i ekonomin. Om jag backar bandet så har vi ett långsiktigt finansiellt mål att 50 procent av vår vinst återinvesteras i verksamheten och 50 procent återförs till ekonomin genom våra aktieägare. Detta gör vi sedan en kalibrering kring – om vi till exem- pel behöver mer kapital för att möta kundernas efterfrågan, då kan det bli lägre utdelning. Johan: Trots utmaningarna i ekonomin, med tvåsiffrig inflation under första halvåret, snabba ränteökningar och levnadskostnader som har smärtat för hushåll och företag, så uppvisade de finansiella marknaderna styrka. Banksektorn har kunnat agera stabilisator i ekonomin i en svag tid. SEB står stabilt med en stark kapitalposition och robust kreditkvalitet, och vi har kunnat fortsätta att stötta våra kunder. Hur har SEB arbetat med att stötta kunderna? Johan: Det är viktigt att vara empatisk i relationen till kunden. Vi måste också nyttja vår finansiella styrka genom att hjälpa företag och hushåll med rådgivning och kapital. I ekonomiskt svåra tider behöver banken hjälpa kunderna att reda ut ibland svåra omständigheter. Det ställer höga krav på våra medarbetare. Då är det särskilt glädjande att engagemanget hos våra medarbetare var rekordhögt i vår årliga undersökning och att kundnöjdheten ökade under året. Marcus: Det visar vilket enormt engagemang bankens medarbetare har. Alla har dragit sitt strå till stacken. Vår värld är i stor förändring nu, vilket också gör att medarbetarna måste anpassa sitt tillväga- gångs- och arbetssätt och det har fungerat väl. Hur vill ni kommentera årets resultat? Marcus: Resultatet är i ett historiskt perspektiv enastående. Till stor del beror det på den utveckling som har varit på räntemark- naden och i ekonomin, som har uppvisat motståndskraft trots de stora utmaningarna i omvärlden. Det kan inte nog understrykas hur viktigt det är med finansiellt starka och stabila banker i Sverige. Det gör att vi kan stötta våra kunder och ekonomin i stort, i både goda och utmanande tider. Johan: Ett land som vill växa, skapa nya arbetstillfällen och utveckla företag mår väldigt bra av stabila finansiella marknader, där banksektorn är den största aktören. Över tid finns ett starkt samband mellan bruttonationalprodukt per capita och ett välmå- ende banksystem. Bankens resultat har i år varit starkt och kredit- kvaliteten robust. Mot slutet av året började vi se en normalisering Hur ser ni på det gångna året och konjunkturläget? Marcus: Det var ett år präglat av stora rörelser i omvärlden, både geopolitiskt och ekonomiskt, vilket har påverkat den miljö som våra kunder verkar i. Som bank måste vi möta våra kunders behov i stark marknadskonkurrens, samtidigt som vi måste leva upp till förväntningarna från våra aktieägare, myndigheter, politiker och andra intressenter. Medarbetare och ledning har skött banken väl givet de svåra förutsättningarna. Sedan finns det alltid saker vi måste förbättra. ”Som bank är vår viktigaste roll att stötta våra kunder i deras omställning.” Johan Torgeby, vd och koncernchef SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 7 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Detta är SEB Året i korthet Ordförande- och vd-samtal SEB:s roll i samhället omvärldsläget med bland annat ett förändrat ränteläge och ökad geopolitisk osäkerhet. Vad är era förväntningar på 2024? Marcus: Vi kommer fortsatt ha ett starkt fokus på våra kunder. Genom ett högt engagemang från medarbetarna kan vi ytterligare förbättra kundernas upplevelse av oss som bank. Johan: Världen kommer med all sannolikhet fortsatt att präglas av geopolitisk osäkerhet. Det blir också ett så kallat supervalår, där länder med över fyra miljarder invånare kommer att hålla val, vilket kommer att få effekter för ekonomin. Det är viktigt att ha med oss, när vi går in i 2024, att penningpolitik och räntor fungerar med eftersläpning. Vi måste vara beredda på att många under detta år kan komma att känna av de faktiska effekterna av ränteuppgången. Här behöver vi som bank finnas till hands med råd och stöd för både företag och hushåll. erbjudandet till varje kund. Det är också bra för våra aktieägare eftersom det hjälper oss att bli mer effektiva. Hur arbetar SEB med att motverka finansiell brottslighet? Johan: Den organiserade brottsligheten är ett samhällsproblem. På SEB tar vi vårt ansvar på största allvar. Vi övervakar flera miljarder finansiella transaktioner varje år, och rapporterar alltid misstänkta transaktioner till finanspolisen. De senaste åren har vi kraftigt stärkt våra resurser och förmågor på detta område. Vi samarbetar också med andra banker, Polisen och myndigheter för att öka vår sammantagna motståndskraft. Med det sagt behöver vi hela tiden göra ännu mer eftersom brottsligheten ständigt hittar nya vägar. Hur ser ni på bankens strategi i ljuset av den förändrade omvärlden? Marcus: SEB:s långsiktiga strategi ligger fast – de mål vi satte upp för 2030 gäller. Vi har accelererat arbetet med våra strategiska fokusområden, även om de befinner sig i olika utvecklingsstadier. Vi måste anpassa oss till den snabba utvecklingen vad gäller till exempel hållbarhet, teknik och riskhantering. På så sätt säkerstäl- ler vi att vi fortsätter att leverera långsiktigt värde till både kunder, aktieägare och medarbetare. Johan: En bra strategi klarar testet med en föränderlig omvärld. Syftet med 2030-strategin är att framtidssäkra banken och gör att vi kan möta våra kunders föränderliga behov. Sedan har vi utrymme att vara taktiska. I vår treåriga affärsplan som sträck- er sig till och med 2024 gör vi mindre kalibreringar för det nya SEB har som mål att tillvarata de stora möjligheter som finns inom hållbarhet. Hur går detta? Johan: Klimatförändringarna är en av vår tids största utmaningar. Som bank är vår viktigaste roll att stötta våra kunder i deras omställning. Här har vi satt upp två mål för att mäta våra framsteg och båda har i allt väsentligt utvecklats positivt. Vårt Index för fos- silexponering (Det bruna) handlar om att minska kreditexponering- en mot fossila bränslen i bankens energiportfölj. Det hade i slutet av 2023 minskat med 39 procent jämfört med 2019 års basvärde. Vårt Index för hållbarhetsaktiviteter (Det gröna), som handlar om att öka volymen av hållbarhetsrelaterad utlåning och rådgivning, hade ökat 123 procent jämfört med 2021 års basvärde. Marcus: Trots att vi ser effekterna av klimatförändringarna nu, även i praktiken, så är det viktigt att begrunda vidden av den förändring som kommer att krävas. Omställningen kommer att kräva mycket större och mer omfattande investeringar på företagsnivå än vad de flesta inser. Därför är det ytterst viktigt att vi finns där för att bistå våra kunder och att vi har en stark finansiell position. Oavsett vart den politiska vinden bär i den här frågan är det glasklart att företagsvärlden fortsätter att investera i den här riktningen. Generativ AI fick ett brett genombrott under 2023. Hur arbetar SEB med AI? Johan: Utvecklingen inom artificiell intelligens går otroligt fort och det är en utmaning att förstå vidden av vad detta kan innebära. Under året har vi startat ett tiotal olika initiativ för att utforska hur vi kan använda denna revolutionerande teknik. Det handlar bland annat om att använda AI som stöd till våra medarbetare för att de snabbare ska kunna besvara kundfrågor. Parallellt med detta har vi stärkt styrningen av AI och data-området. Marcus: Vi har mycket kvar att göra inom detta område. Ur ett regelverksperspektiv kommer kraven på banksektorn att öka vad gäller transaktionsrapportering och finansiell brottsbekämpning. Vi måste utveckla vårt sätt att arbeta med både AI och data för att kunna möta förväntningarna från myndigheter och omvärld. Det ger oss också möjlighet att ge bättre service och i högre grad forma ”Finansiellt starka och stabila banker gör att vi kan stötta våra kunder och ekonomin i stort, i både goda och utmanande tider.” Marcus Wallenberg, styrelseordförande SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 8 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Detta är SEB Året i korthet Ordförande- och vd-samtal SEB:s roll i samhället Sunda banker ger finansiell stabilitet Ett väl fungerande banksystem är en grundläg- gande trygghet för samhällsekonomin. För att det ska råda stabilitet i det finansiella systemet behö- ver marknaden och allmänheten ha förtroende för det. Det kräver i sin tur sunda finansiella institut och väl fungerande marknader. För att vara mot- ståndskraftig behöver banken vara lönsam och ha en god kapitalisering. Det gör att vi kan finnas där för våra kunder i både goda och dåliga tider. Sprider och minskar risk Bankerna möjliggör för privatpersoner och företag att minska, omfördela och sprida sina risker, till exempel genom fondsparande där riskerna i enskilda värdepapper sprids inom fonden. Företag kan också försäkra sig mot till exempel valutarisker. Säkra och effektiva betalningar Utan banker och det finansiella systemet skulle det moderna samhället inte fungera. Snabba, lättillgängliga och säkra betalningar är nödvän- diga för att hjulen i ekonomin ska snurra. Den infrastruktur som SEB och andra banker tillhan- dahåller gör det möjligt för hushåll och företag att göra betalningar – allt från vardagliga inköp till de miljardvisa finansiella transaktionerna som äger rum runtom i världen varje dag. Infrastruk- turen möjliggörs av teknik som har utvecklats av SEB och andra banker. Den ligger till grund även för gemensamma lösningar såsom BankID och mobila lösningar som Swish. Omvandlar sparande till investeringar Vi erbjuder också tjänster och lösningar som gör att företag, entreprenörer och hushåll kan spara för framtiden, investera och få lån. Privatkunder kan behöva låna till att köpa bostad, och vill få sitt pensionskapital att växa. Företag vill finansie- ra sina projekt och finansiella institutioner, såsom pensionsfonder, behöver investera sitt kapital. En viktig uppgift för oss som bank är att kanalise- ra sparande till investeringar på ett effektivt sätt. Vi sammanför kunder som har mer kapital än de behöver med kunder som är i behov av kapital. På så vis bidrar vi till att fördela ekonomiska resurser. Bankerna finansierar alltså sin utlåning genom pengar som kunder satt in i banken, men också genom eget kapital och genom upplåning på kapitalmarknaderna, exempelvis genom att ge ut obligationer. Vår roll i samhället Som bank är SEB en central del av samhällets infrastruktur och spelar en viktig roll för att hjulen i ekonomin ska snurra. Vi erbjuder ansvarsfull rådgivning och kapital, vilket gör det möjligt för hushåll och företag att förverkliga sina ambitioner. Detta främjar innovation, sparande och investeringar, vilket i sin tur stimulerar ekonomisk tillväxt. Vi är övertygande om att framtiden är beroende av att göra goda idéer till verklighet. Ända sedan SEB grundades 1856 har vi drivit utvecklingen framåt. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 9 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Detta är SEB Året i korthet Ordförande- och vd-samtal SEB:s roll i samhället Skapat värde för intressenter (snitt 2019–2023) 1) Kunder – 1,6 miljoner 3) Våra kunders behov är kärnan i vår verksamhet. Deras högt ställda förväntningar på personlig och digital service, på kvalitativ rådgivning och på hållbara lösningar driver vår affärsutveckling och våra erbjudanden. Medarbetare – 17 500 3) Våra medarbetare bygger och fördjupar relationerna med kunderna. Deras engagemang, kunnande och kontinuerliga lärande är nyckelfaktorer för att framtidssäkra vår verksamhet. Aktieägare – 280 000 3) Kapitalet som SEB:s aktieägare har tillfört är en förutsättning för att bedriva vår verksamhet. Våra aktieägare förväntar sig en konkurrenskraftig och uthållig avkastning på sin investering. Många av de större ägarna har ett långsiktigt perspektiv på sitt engagemang i banken. Samhället Banker spelar en avgörande roll i samhället och är avgörande för att skapa ekonomisk tillväxt och socialt värde. Vi tar stort ansvar för hur vi agerar, så att samhället kan fortsätta att utvecklas på ett hållbart sätt. Möjliggör innovation och utveckling Genom att stötta våra kunder med ansvarsfull rådgivning och kapital bidrar SEB till att idéer kan förverkligas. Vi möjliggör för företag att starta sin verksamhet och växa. Det främjar innovation och investeringar, vilket i sin tur stimulerar ekonomisk tillväxt och samhällsekonomisk utveckling. Ända sedan SEB grundades 1856 har vi drivit utvecklingen framåt, med våra kunder och för samhället i stort. Genom att stötta entreprenörer och företag har vi bidragit till att möjliggöra de stora skiftena i samhället och hjälpt till att bana väg för elektrifiering, telekommunikation, auto- matisering och digitalisering. Idag är klimatförändringen den mest angeläg- na samhällsfrågan och står högst upp på SEB:s hållbarhetsagenda. Genom att sammanföra kapi- tal och idéer kan vi möjliggöra positiv förändring. Vår viktigaste roll i hållbarhetsomställningen är att stödja våra kunder och skifta kreditportföljen till mer hållbara verksamheter samtidigt som vi minskar vår fossilexponering, vilket minskar den mängd koldioxidutsläpp som vi finansierar. Vi är övertygade om att vi kan skapa mest värde genom att samarbeta med våra kunder och agera långsiktigt. Bidrar till samhället Bankerna i Sverige återför varje år miljarder kronor till samhällets ekonomiska kretslopp. Att möta kundernas behov är kärnan i vår verksam- het. Vi betalar också ränta till våra kunder och obligationsinnehavare, mot svarande 88 miljarder kronor 2023. Vi betalade vidare 19 miljarder kronor i aktieutdelning och aktieåterköp till våra aktieägare, vilket bland annat gynnar miljontals svenskar genom pensionsfonder och fondsparan- de. Som bank är SEB också stor skattebetalare och en viktig arbetsgivare. SEB är också en del av något större – Wallen- bergs ekosystem. Varje år går en del av vår utdelning, via vår största ägare Investor AB och Wallenberg stiftelserna, till grundforskning och utbildning inom områden som naturvetenskap, medicin och teknik. Långsiktigheten i detta krets- lopp har gjort det möjligt för stiftelserna att anslå cirka 2,8 miljarder kronor årligen. Vi är stolta över att på detta sätt bidra till samhällsutvecklingen. Engagerad samhällsaktör Vi engagerar oss i samhället på olika sätt. Vi driver initiativ för att främja hållbart entrepre- nörskap, där ett exempel är tävlingen The Next Awards som hyllar entreprenörer som bidrar till positiv samhällsutveckling. Genom SEB Green- tech Venture Capital investerar vi riskkapital i grön teknik. Vi är också partner till den ideella organisationen Mentor för att stötta ungdomar. SEB:s medarbetare har också deltagit i volontär- program kopplade till kriget i Ukraina. 1) 78 miljarder kronor i genomsnittligt skapat värde per år 2019–2023. 2) Aktieåterköpsprogrammen aktiva 2022–2023. 3) Antal per 31 december 2023. Räntor erlagda till kunder 13 mdr kr Räntor erlagda till obligationsinnehavare 15 mdr kr 28 Löner, pensioner och förmåner som utbetalats till medarbetare 13 mdr kr 13 Utdelningar 12 mdr kr Aktieåterköp 2 mdr kr 2) 14 Betalningar till leverantörer 11 mdr kr Skatter och sociala avgifter 9 mdr kr Påförda avgifter 3 mdr kr 23 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 10 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Detta är SEB Året i korthet Ordförande- och vd-samtal SEB:s roll i samhället Framtidssäkrar SEB Syftet med vår 2030-strategi är att framtidssäkra verksamheten – för att skydda och utveckla våra kundrelationer och den teknikplattform vi verkar på, samt att skapa snabbare intäktstillväxt. För att uppnå detta har vi fyra strategiska fokusområden som definierar hur vi ska fokusera våra investeringar och styra vårt arbete. Vår strategi gör det möjligt för oss att uppfylla våra kunders skiftande behov. Genom att kombinera hög kundnöjdhet, starkt medarbetarengagemang och en solid finansiell position i en föränderlig värld strävar vi efter att fortsätta leverera långsiktigt värde till våra aktieägare. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 11 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Strategi och affärsplan Hållbarhetsambition Kommentar från ekonomi- och finansdirektören Övergripande mål och utfall Fokusområden Vårt syfte är grunden för vår strategi och affärsplan Grunden för vår långsiktiga strategi och affärsplan är vårt syfte: vårt syfte är att forma framtiden på ett positivt sätt med ansvarsfull rådgivning och kapital. Idag och för framtida generationer. Varför – vårt syfte Vi bygger vidare på våra befintliga styrkor, såsom hög kundnöjdhet och expertis inom Markets och hållbar- hetsområdet, för att ytterligare stärka vår rådgivningsförmåga och marknadsposition inom områden som företags- och investment bank- verksamhet, sparande och hållbarhet. Genom strategiska förändringar, till exempel digitalisering av banktjäns- ter för privatpersoner och utveckling av vårt erbjudande inom förmögen- hetsförvaltning och teknik, kan vi uppfylla våra kunders skiftande behov och förbli ett attraktivt val. Genom strategiska partnerskap kan vi förbättra affärsmöjligheterna, uppnå skalfördelar och stimulera innovation. Genom nya sätt att producera och distribuera produkter och tjänster kan vi förbli konkurrenskraftiga. Vi vill säkerställa kvalitet och snabbhet i kundleveranserna och kontinuerligt förbättra den operativa effektiviteten. Det innebär att öka takten i teknikutvecklingen, fokuse- ra på data och automatisering och förbättra effektiviteten i processen för regelefterlevnad. Högre ambitioner Förbättrad effektivitet Strategiska partnerskap Strategisk förändring För att förbli ett attraktivt val för våra kunder, medarbetare och aktieägare måste vi anpassa oss till den snabba utvecklingen i vår omgivning, relaterad till exempelvis teknik, hållbarhet, sparande och risk- hantering. Detta återspeglas i våra fyra fokusområden. Hur – affärsplan Vår treåriga affärsplan, som uppdateras årligen, beskriver mer i detalj hur de strategiska ambitionerna ska uppnås. Vad – 2030-strategi Vår 2030-strategi definierar vad vi vill uppnå för att framtidssäkra vår verksamhet och påskynda intäktstillväxten. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 12 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Strategi och affärsplan Hållbarhetsambition Kommentar från ekonomi- och finandirektören Övergripande mål och utfall Strategi och affärsplan – framsteg Initiativ och ett urval åtgärder under 2023 Utvidga företags- och investment banking-verksamheten SEB bibehöll sin ledande position bland nordiska storföretag och institutioner och fortsatte utvidga verksamheten i Österrike, Schweiz och Nederländerna enligt plan. Det digitala utbudet för små och medelstora företag i Baltikum utöka- des, till exempel genom lanseringen av en portal för handlare och betalfunktionen Apple Pay. Ett avtal om att förvärva Airplus ingicks. Förändra tillvägagångssätt från autom- atisering till översyn av hela processen Betydande framsteg gjordes när det gäller att automatisera SEB:s subcustody-processer och att digitalisera och automatisera bolåneprocessen. Ställa om vår retail banking-verksamhet till att bli mer digital, med en så kallad mobil-först-strategi SEB gjorde framsteg mot en komplett flerka- nals servicemodell. Inom divisionen Företag & Privatkunder ökade andelen försäljning via digi- tala kanaler till 60 procent (upp från 50 procent 2022). Tillgängligheten och kundnöjdheten hos privatkunderna ökade och SEB:s telefonbank rankades som nummer ett i Sverige. Använda våra plattformar inom depåförvaring och Markets för att bli marknadsledande i Norden SEB bibehöll sin marknadsledande position inom sub-custody, och Markets-verksam- heten nådde topprankningar i Norden för valuta och nordiska aktier. 1) Dessutom ranka- des SEB som nummer ett för uppdragsanalys i Sverige för femte året i rad. 1) Utvecklas till en helt datadriven organisation SEB lanserade pilotversioner av virtuella assistenter med generativ AI för medarbeta- re, och introducerade utbildningar inom data och analys med individuella utbildningsvägar för olika roller och nivåer av datakompetens inom SEB. Etablera division PWM&FO på alla hemmamarknader Ett fokusområde har varit att accelerera produkter och tjänster i Sverige och att etablera Professional Family Office på alla hemmamarknader. SEB klättrade till andra plats i 2023 års Swedish Private Banking-undersökning. 1) Utöka erbjudandet inom sparande och investeringar i Norden och Baltikum SEB fortsatte att lansera nya och innovativa produkter, inklusive EQT Nexus, en mikro- finansfond, en AI-fond och fem nya artikel 9-fonder. Banken förbättrade också aktiehan- delsfunktionerna i den privata mobilappen. Accelerera teknikutvecklingen SEB fortsatte att förbättra sin cybersäker- hetsförmåga och utöka bankens interna cyberutbildningsprogram för att komplettera den rollbaserade Cyber Security Academy och erbjuda onlinemoduler, webbseminarier, workshops och simuleringar. Vidareutveckla och implementera SEB Embedded-funktionalitet Som en av de första bankerna i Europa bygger SEB en serie Banking-as-a-Service- produkter (BaaS). SEB Embedded har under året arbetat med utveckling av spar- och transaktionskonton, konsumentkrediter och betalningsprodukter. Tillvarata hållbarhetsområdets supercykel Den hållbarhetsrelaterade aktiviteten var fortsatt hög, bland annat driven av kunder- nas investeringar i artikel 9-fonder och av emissioner av hållbarhetslänkade lån och obligationer. Det återspeglades i SEB:s index för hållbarhetsaktiviteter (se sid. 202). Förstärka regelverkseffektiviteten Bransch- och myndighetsinitiativ för att bekämpa ekonomisk brottslighet intensi- fierades. Genom dessa samarbeten, där SEB deltar, identifierades ett ökat antal kriminella nätverk. Ompröva sättet vi producerar och distribuerar produkter och tjänster SEB ingick ett strategiskt företagsavtal med Amazon Web Services för att säkerställa säkerhetsstandarder och starkt skydd av konfidentiella data. SEB förbättrade stödet för tredje parts onboarding-process, i syfte att hjälpa kontraktschefer i livscykelhante- ringen av avtal. Stärka innovation och affärsmöjligheter genom externa partnerskap Samarbete med PE Accounting inom avance- rade digitala redovisningstjänster för kunder. Arbetet fortsatte med att erbjuda kunderna tjänster från leasingbolaget Leneo. Samarbete med Insurely för att hjälpa kunder se över och hantera sitt försäkringsskydd. Fokusområden Högre ambitioner Förbättrad effektivitet Strategisk förändring Strategiska partnerskap Framtidssäkra vår plattform Framtidssäkra kundrelationer och vinstgenerering 1) Prosperas årliga kundundersökningar. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 13 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Strategi och affärsplan Hållbarhetsambition Kommentar från ekonomi- och finansdirektören Övergripande mål och utfall Ställa om vår verksamhet Baserat på stabil styrning utvecklar vi kontinuerligt våra policyer och mål, och stärker våra medarbetares kompetens för att säkerställa att våra kredit- och investerings- portföljer stödjer omställningen. Agera som ansvarsfull samhällsaktör Vi engagerar oss i samhället och deltar aktivt i att forma framtiden på ett positivt sätt. I enlighet med vår långa tradition driver och uppmuntrar vi initiativ för hållbart entrepre- nörskap och främjar finansiell inkludering. Genom ansvarsfull rådgivning och kapital, samt innovativa produkter och tjänster, vill vi vara en ledande katalysator i hållbarhetsomställningen. Vi anser att vi får störst påverkan genom att samarbeta med och aktivt stödja våra kunder under omställningen. Hållbarhet har blivit en grundläggande föränd- ringskraft i samhället. Det finns en växande kundefterfrågan på hållbara produkter och tjänster, företag behöver bidra till ett mer hållbart sam hälle för att attrahera kapital och talanger, tekniska framsteg skapar nya möjlig- heter och företag behöver också anpassa sig till ny lagstiftning. På SEB har vi ambitionen att öka takten mot en hållbar framtid för människor, företag och samhälle. Vår roll som bank skapar möjligheter att påverka. Med en balansräkning på ungefär 3 600 miljarder kronor kan vi vara en viktig kata lysator för samhällsutvecklingen och för våra kunders omställning. Grunden för vår hållbarhetsstrategi Klimatförändringarna är en av vår tids viktigaste och mest akuta utmaningar. Övergången till en framtid med låga koldioxidutsläpp kommer att kräva betydande investeringar från både offent- liga och privata aktörer. Det lägger grunden till en långsiktig grön supercykel, vilket innebär att klimatförändringarna inte bara bär med sig betydande risker och utmaningar utan också möjligheter. Som bank spelar vi en viktig roll för att underlätta dessa investeringar. Samarbete med våra kunder Vi kan få största positiva påverkan genom att samarbeta med våra kunder. Vi samarbetar med våra privata kunder, företagskunder och institutionella kunder för att identifiera risker och möjligheter relaterade till deras omställnings- strategier, kopplade till miljömässiga, sociala och styrningsrelaterade aspekter (ESG). Vi tar aktivt hänsyn till ESG-faktorer i våra produkter, råd och processer, och strävar efter att undvika negativa effekter och skapa värde för planeten, människ- orna och samhället. Vår roll är tydlig. Vi är fast beslutna att stötta kunder som delar vår långsiktiga syn på hur kli- matförändringarna ska hanteras. Vi utvecklar pro- dukter och tjänster som möjliggör omställningen. Tillhandahålla rådgivning, finansiering och investeringar för omställning Vi samarbetar med våra kunder på vägen mot ett hållbart samhälle med låga koldioxid- utsläpp. Genom djupa insikter, ansvarsfull rådgivning och kapital hjälper vi dem att nå sina mål. Innovera och sätta standarder Vi delar med oss av vår kunskap, utvecklar innovativa produkter och tjänster och engagerar oss i att ange standarder för hur finansbranschen kan bidra till ett mer hållbart och inkluderande samhälle. En positiv kraft i omställningen ”Vår roll är tydlig. Vi är fast beslutna att stötta kunder som delar vår långsiktiga syn på hur klimatförändringarna ska hanteras.” SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 14 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Strategi och affärsplan Hållbarhetsambition Kommentar från ekonomi- och finansdirektören Övergripande mål och utfall Vår hållbara affärsstrategi Hållbarhet är en hörnsten i vår 2030-strategi och anger ramarna för vår roll i hållbarhets- omställningen. Dess syfte är att integrera hållbarhetsaspekter i alla relevanta affärsbeslut och därigenom stötta våra kunder. Som undertecknare av FN:s Principer för ansvarsfull bankverksamhet har vi förbundit oss att kontinuerligt anpassa vår affärsstrategi till FN:s mål för hållbar utveckling och Parisavtalet. Vi har också anslutit oss till viktiga initiativ som Net-Zero Banking Alliance, Net Zero Asset Managers-initiativet och Poseidon-principerna för sjöfart. Ambitioner och mål SEB har utvecklat mått för att styra verksam- heten i linje med vår hållbarhetsstrategi och för att mäta våra framsteg i omställningen till ett koldioxidsnålt samhälle. • Index för fossilexponering – Det bruna • Index för hållbarhetsaktiviteter – Det gröna Genom dessa strävar vi efter att påskynda om- ställningen genom att minska vår exponering mot fossila bränslen och öka vår positiva miljöpåver- kan. Genom att gå med i Net-Zero Banking Alliance har vi åtagit oss att anpassa vår kreditportfölj till 1,5 °C-scenarier för att nå nettonoll senast år 2050, och att sätta upp minskningsmål för 2030. Våra reduktionsmål täcker nu finansierade ut- släpp för sex sektorer – olja och gas, produktion av elkraft, stål, biltillverkning, bolån för svenska privatpersoner samt tillverkning av tunga fordon. Se sid. 18 för övergripande mål och utfall Socialt ansvar Som en viktig del av samhällets infrastruktur tillämpar vi hög etik och agerar ansvarsfullt för att skapa sunda och långvariga relationer med kunder och andra intressenter. Vi respekterar mänskliga rättigheter, följer arbetslagar, främjar inkludering och mångfald och engagerar oss aktivt i positiv social utveckling i de länder där vi är verksamma. Mänskliga rättigheter SEB kan främja mänskliga rättigheter, till +123% Index för hållbarhetsaktiviteter –39% Index för fossilexponering –47% Finansierade utsläpp – sektorer med 2030-mål ”Vi strävar efter att påskynda omställningen genom att minska vår exponering mot fossila bränslen och öka vår positiva miljöpåverkan.” exempel genom att finansiera social infrastruk- tur och tillämpa ansvarsfull utlåning. Mänskliga rättigheter beaktas i enlighet med SEB:s policy för sociala och mänskliga rättigheter samt internationella avtal. Arbetsrätt och social dialog På SEB arbetar vi för att säkerställa en strikt efterlevnad av arbetsrättslagstiftningen och odlar positiva relationer med fackföreningar. Inkludering och mångfald Vi vill att SEB ska vara en plats där alla känner sig uppskattade och delaktiga, och där skillnader i personlighet, bakgrund och identitet respekteras och uppskattas. Se Hållbarhetsredovisningen på sid. 208 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 15 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Strategi och affärsplan Hållbarhetsambition Kommentar från ekonomi- och finansdirektören Övergripande mål och utfall ”På övergripande nivå ser vi en omställning vad gäller säkerhetsläge och geopolitik men vår strategi och affärsplan ligger fast.” Masih Yazdi, ekonomi- och finansdirektör SEB SEB:s strategi och affärsplan ligger fast med mindre kalibreringar för det nya omvärldsläget. Återgången till ett mer normaliserat ränteläge är utmanande för många kunder, men långsiktigt bra för hela samhällsekonomin och för banken. Det säger SEB:s ekonomi- och finansdirektör Masih Yazdi. Den förändrade makroekonomiska miljön med hög inflation och stigande räntor drabbar fram- förallt de företag och privatpersoner som under lågränteåren tagit på sig stora skulder, menar Masih Yazdi. – Det är en utmanande tid för många, vilket också är avsikten ur centralbankernas perspektiv. De vill stävja efterfrågan, minska trycket i ekonomin och på så sätt få ner inflationen. Det är tufft, men centralbankerna be- dömer att situationen blir ännu värre långsiktigt ifall inflationen permanentas på högre nivåer. Kort- och långsiktiga effekter Kortsiktigt har det högre ränteläget varit gynnsamt för SEB, framförallt jämfört med den tidigare långa och för en bank ogynnsamma perioden med nollränta eller negativ ränta. Nu har förutsättningarna för bankens verk samhet normaliserats. – Det innebär samtidigt att vi behöver stötta våra kunder mer än vanligt. Ju tuffare kunderna har det desto mer stöd och rådgivning behövs. På lång sikt anser Masih Yazdi dock att åter- gången till ett mer normalt ränteläge kommer att vara positiv för hela samhällsekonomin. Därmed även för en bank, som till sin natur endast är ett derivat av samhällsekonomin. – De excesser som har byggts upp i lågräntemiljön kommer nu att behöva gå ur systemet så att vi når en ny jämviktspunkt som är mer uthållig. Det är tufft, men på längre sikt tror jag det är bra för alla. Framtidssäkra banken År 2021 stakade SEB ut vägen framåt i en 2030-strategi och en treårig affärsplan för 2022–2024. Syftet med strategin är att framtidssäkra banken. – Vi försöker hela tiden utveckla banken och investera i den så att vi är relevanta för våra kun- der i alla tider. Vi har valt ut vissa styrke områden som vi bör accelerera och vissa delar som vi behöver förändra mer. I det nya omvärldsläget ser vi också behovet av att investera i effektivi- seringar och teknisk och regulatorisk utveckling. Men i grunden handlar det om att vara relevant för kunderna långt bortom 2030. Kalibreringar i nytt omvärldsläge Strategin formades i ett annat läge. Den grundar sig på en bedömning av strukturella omvärldsfak- torer och förväntade kundbehov. Sedan dess har konjunkturutsikterna försämrats, ränteläget är annorlunda och den geopolitiska osäkerheten har ökat. Trots detta bedöms inga större uppdate- ringar i strategin behövas. – Det är sannolikt att den omställning som skett under de senaste två åren kommer att leda till vissa mer strukturella effekter. Detta utvärderar vi löpande. Fram tills vi vet mer om vilka effekter som är cykliska och vilka som är strukturella lig- ger strategin fast med vissa mindre kalibreringar i affärsplanen. Exempel på sådana kalibreringar är den plane- rade satsningen inom investment banking. Den affären gick väldigt starkt i den tidigare lågränte- miljön med högtryck i börsintroduktioner, förvärv och företagsaffärer. – Där kommer det att vara tuffare under en period och därför gör vi en omkalibrering som innebär att vi inte expanderar personalstyrkan i samma omfattning som vi hade tänkt oss när räntorna var låga. SEB kommer även att satsa mer på erbjudan- det inom sparande i ränteprodukter som blir mer attraktiva i det högre ränteläget. – På övergripande nivå ser vi en stor om- ställning vad gäller säkerhetsläget som gör att vi behöver investera mer i cybersäkerhet. Den geopolitiska miljön innebär också att företagen behöver göra om sina leveranskedjor och troligen flytta produktion närmare sina kunder. Vi måste hjälpa till med finansiering och rådgivning kring hur de bör hantera den omställningen. Strategi och affärsplan ligger fast SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 16 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Strategi och affärsplan Hållbarhetsambition Kommentar från ekonomi- och finansdirektören Övergripande mål och utfall 2016 2018 2020 2022202120192017 2023 2016 2018 2020 2022202120192017 2023 2016 2018 2020 2022202120192017 2023 2016 2018 2020 2022202120192017 2023 Kundupplevelse och kundnöjdhet Prosperas övergripande resultatmätning är en viktig indikator på stora nordiska företags, institutionella kunders och private banking- kunders nöjdhet. För svenska små och medelstora företag och privatkunder mäts nöjdheten bland annat med Svenskt Kvalitetsindex (SKI) och Finansbarometern. 1) SEB, Handelsbanken, Swedbank, Nordea, Danske Bank. 2) SEB, Handelsbanken, Swedbank, Nordea. 3) Banker med färre än 300 svarande sammanfattas som en aktör. Private Banking (Prospera) Sverige Företag (SKI) Bland konkurrenter i Sverige 1) Bland konkurrenter i Sverige 2) Bland alla banker i Sverige 3) Bland alla banker i Sverige 3) Företag (Finansbarometern) Affärsbank Småföretagsbank Privatpersoner (SKI) Prosperas helhetsintryck Finansiella institutioner Kundnöjdhet HållbarhetsrådgivningFixed income (räntor)Stora företag 2016 2018 2020 2022202120192017 2023 2016 2018 2020 2022202120192017 2023 2016 2018 2020 2022202120192017 2023 2016 2018 2020 2022202120192017 2023 De utvalda mätvärdena för den övergripande strategin och affärsplanen återspeglar utvecklingen över tid i förhållande till SEB:s intressenter. Övergripande mål och utfall Mål Att ha en ledande ställning bland jämlika aktörer i utvalda kundsegment. Norden 2 3 2 2 1 1 1 1 Norden 1 2 1 1 2 1 1 1 2 2 1 1 2 2 2 3 3 Sverige 2 2 2 2 2 2 2 Sverige 1 1 1 1 1 Norden 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 Sverige 2 1 1 1 1 1 1 1 Sverige 1 1 1 1 1 1 1 1 2 2 3 2 4 5 8 5 8 5 7 3 8 2 6 3 7 6 7 6 7 3 2 4 3 1 7 2 2 4 2 1 7 2 2 2 1 1 4 1 2 4 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 17 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Strategi och affärsplan Hållbarhetsambition Kommentar från ekonomi- och finansdirektören Övergripande mål och utfall Finansiella mål Genom den motståndskraft och flexibilitet som en stark kapitalbas, god tillgång till finansiering, hög kreditvärdighet och kostnadseffektivitet medför, kan SEB skapa värde för aktieägarna under olika marknadsförhållanden. Hållbarhet SEB har etablerat strategiska mått för att följa utvecklingen av det strategiska hållbarhetsarbetet. 0 2019 2050 2035 100 2025 204520402030 Mål 2030: 45–60% minskning Index Värde 2023: 61 20 40 60 80 SEB:s kreditexponeringskorridor för fossila bränslen Det bruna Index för fossilexponering – minska kreditexpone- ringen mot fossila bränslen i energiportföljen. 2021 2030 2025 Index Värde 2023: 223 100 800 200 400 600 300 500 700 Mål 2030: Ökning med 6–8 gånger Det gröna Index för hållbarhetsaktiviteter – öka den genom- snittliga volymbaserade hållbarhetsaktiviteten. 2021 2022 0 75 50 25 2023 1) 1) En ordinarie utdelning på 8:50 kronor per aktie motsvarar 47 per cent av vinst per aktie. En extra utdelning på 3:00 kronor per aktie föreslås också för 2023. Se sid 40 för information om återköp av aktier. Utdelning i relation till nettoresultatet Procent Kommentar En årlig utdelning på runt 50 procent av vinst per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, samt att främst genom aktieåterköp dela ut eventuellt kapitalöverskott över buffertmålet. 2021 2022 0 20 15 10 2023 5 2021 2022 0 20 15 10 2023 5 Kärnprimärkapitalrelation Procent Kärnprimärkapitalkrav Buffert över kravet Kommentar En kärnprimärkapitalrelation som är 100–300 baspunkter (1–3 procentenheter) högre än gällande kapitalkrav från Finansinspektionen. Räntabilitet på eget kapital (ROE) Procent Inklusive jämförelsestörande poster Exklusive jämförelsestörande poster Kommentar En konkurrenskraftig avkastning på kapitalet. SEB strävar efter att över tid nå en uthållig avkastning på eget kapital på 15 procent. Den genomsnittliga avkastningen på eget kapital 2023 för nordiska konkurrenter var 16,1 procent. Mål Utfall SEB:s sektormål Mått Δ 2020 1) –2030 Δ 2020–2022 Olja och gas: E&P 2) och raffinering mtCO 2 e 3) –70% –61% Elkraftproduktion g CO 2 e/kWh –44% –24% Stål t CO 2 e/t stål –29% +6% Biltillverkning g CO 2 e/km –62% –10% Svenska bolån kg CO 2 e/m 2 –32% –2% Tillverkning av tunga fordon % av ZEV 4) i nyförsäljning –35% 1) Ny 1) Basår 2020 har räknats om för att återspegla uppdaterade utsläppsdata från kunder samt utsläppsfaktorer. Basår för tillverkning av tunga fordon är 2022. 2)Prospektering och produktion. 3) Finansierat utsläpp. 4) Nollutsläppsfordon. Se Hållbarhetsredovisning på sid. 202 och 204. Net-Zero Banking Alliance: sektormål för finansierade utsläpp Sektorerna med 2030-mål står för 76 procent av SEB:s 2020-finansierade utsläpp. Per 2022 minskade de finansierade utsläppen för sektorerna med 2030-mål med 47 procent jämfört med 2020. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 18 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Strategi och affärsplan Hållbarhetsambition Kommentar från ekonomi- och finansdirektören Övergripande mål och utfall Bygger kundrelationer Med fokus på positiva relationer tillhandahåller SEB banktjänster till ett brett spektrum av kunder genom sina olika divisioner. Genom att förstå kundernas förhållanden och behov och erbjuda relevanta produkter och branschexpertis, bygger vi kundrelationer och förtroende över tid. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 19 Våra divisioner Stora Företag & Finansiella Institutioner Företag & Privatkunder Private Wealth Management & Family Office Baltikum Liv Investment Management Finansiella institutioner Vi har en stark ställning bland finansiella institu- tioner på de nordiska marknaderna och betjänar våra kunder internationellt med efterhandels- tjänster samt rådgivning kring kapital, hållbarhet och kapitalförvaltning såväl som tillgång till kapitalmarknader. För institutionella kunder fungerar SEB som en mellanhand mellan nordiska och globala finansmarknader. Vi erbjuder våra tjänster till pensions- och kapitalförvaltare, hedgefonder, försäkringsbolag, statliga investe- ringsfonder samt till andra banker, centralbanker och statliga institutioner. Året i korthet I det försiktiga och ibland volatila marknadsläget gynnades SEB av sin diversifierade affärsmodell och kunde stötta kunder i osäkra tider. SEB rankades etta i Prosperas kundnöjdhetsunder- sökning 2023 både bland stora företags kunder och institutionella kunder i Norden, och erhöll 17, 8% Avkastning på allokerat kapital 38% Andel av koncernens rörelseresultat 1) 0,35 K/I-tal Affärserbjudande Divisionen betjänar 2 000 stora företags- kunder och 1 100 finansiella institutioner och erbjuder heltäckande och rådgivningsdrivna företagsbanks-, investment banking- samt värdepapperstjänster. Våra kunder Stora företag Vi har varaktiga och starka relationer med våra stora företagskunder. Våra hemmamarknader omfattar Norden, Tyskland och Storbritannien och vi har nyligen expanderat i Österrike, Schweiz och Nederländerna. Vi stöttar även hemmamarknadskunder globalt via SEB:s inter- nationella kontorsnätverk. Vi stöttar kunderna i deras verksamhet och deras internationella expansion. SEB betjänar stora företagskunder inom ett brett spektrum av branscher. Många är globala marknadsledare och de flesta har en omfattande internationell verksamhet. ”Omställningsrelaterad finansiering hade stark utveckling under 2023.” Jonas Ahlström Chef för division Stora företag & Finansiella institutioner Stora Företag & Finansiella Institutioner även förstaplatsen vad gäller hållbarhetsråd- givning i Norden. Kreditefterfrågan var överlag dämpad under 2023 även om hållbarhetsrelaterad finansiering hade stark medvind. Cash management-akti- viteten låg på solida nivåer med oförändrade volymer och räntehöjningar som stöttade rän- tenettot. Efterfrågan på tjänster relaterade till handelsfinansiering var god, särskilt för garantier. Investment banking-verksamheten påverka- des av ogynnsamma marknadsförhållanden då aktiviteten inom fusioner och förvärv och på aktiemarknaden var dämpad. Obligationsakti- viteten var god, särskilt under andra delen av 2023. Efterfrågan bland stora företagskunder på finansiering för energiomställning och infrastruk- tur förblev god. Stigande räntor och det ibland osäkra marknadsläget understödde efterfrågan på riskhanteringstjänster. Aktiviteter relaterad till valutahandel låg kvar på sunda nivåer, men med 1) Exklusive koncernfunktioner och elimineringar. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 20 Våra divisioner Stora Företag & Finansiella Institutioner Företag & Privatkunder Private Wealth Management & Family Office Baltikum Liv Investment Management Företagsbank Stora företagskunder på våra hemma- marknader erbjuds ett komplett utbud av finansiella tjänster, inklusive utlåning, likviditetshantering, betalningar, handels- finansiering och leasinglösningar. Utanför Norden är erbjudandet riktat till stora företag med en internationell profil. Institutional Banking Vi tillgodoser behoven hos banker och institutioner. Erbjudandet inkluderar sub-custody, kontantclearing, depå- förvaring, depåtjänster och relaterade efterhandelstjänster. Structured Finance Vi stödjer företag, finansiella institutioner och finansiella sponsorer med struktu- rerad finansiering inom kommersiella fastigheter, projekt-, infrastruktur- samt sjöfartsfinansiering. Investment Banking SEB:s fullserviceerbjudande för investment banking omfattar rådgivning, exekvering och finansiering över produkt- och kundsegment. Vår expertis sträcker sig över M&A (fusioner och förvärv), aktie-, skuld- och lånekapitalmarknaderna. FICC Markets FICC Markets består av enheterna Fixed Income, Currencies och Commo dities (räntor, valutor och råvaror). FICC Markets tillhandahåller exekvering, rådgivning, analys och utveckling av finansiella instrument inom dessa tillgångsslag. Affärsområden vissa plötsliga förändringar i riskaptiten. För ränteprodukter var aktiviteten på andrahands- marknaden dämpad, medan primärmarknaden hade perioder med hög aktivitetsnivå. Aktiehan- deln var måttlig med relativt låg volatilitet och god efterfrågan på primärfinansiering. Depå- förvaringsvolymerna ökade som en konsekvens av ökade tillgångsvärden. Som en del av vårt arbete att vara en positiv kraft i hållbarhetsomställningen samarbetar vi med kunder och tillhandahåller rådgivning, hållbar finansiering och investeringsprodukter. Som exempel kan nämnas projektfinansiering för en solcellsanläggning i Sverige, ett hållbar- hetslänkat lån med social inriktning som stödjer Gottsunda centrum samt ett hållbart obliga- tionsramverk för det tyska handelsföretaget och researrangören Rewe Group. Vi fortsätter att utforska nya sätt att göra affärer. 2023 emitterade Europeiska Investe- ringsbanken sin första digitala gröna obligation på en blockkedjebaserad plattform för digitala obligationer lanserad av SEB och Crédit Agricole. Vi har ett kontinuerligt starkt fokus på känn- din-kund (KYC) och på vår förmåga att hantera regelverken runt förebyggandet av ekonomisk brottslighet. Vi fortsätter arbeta för kostnads- och kapital effektivitet och kalibrerar vår prissätt- ning och vårt erbjudande för att säkerställa att vi levererar värde till kunder och aktieägare. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 21 Våra divisioner Stora Företag & Finansiella institutioner Företag & Privatkunder Private Wealth Management & Family Office Baltikum Liv Investment Management Företag & Privatkunder Affärserbjudande Divisionen erbjuder ett heltäckande sortiment av bank- och rådgivningstjänster till privatpersoner samt till små och medelstora företag i Sverige. Korttjänster i fyra nordiska länder ingår också i er- bjudandet. Tjänsterna tillhandahålls genom digitala mötesplatser, omkring 80 fysiska mötesplatser och ett kontakt center med tillgänglighet dygnet runt. Våra kunder Företagskunder Med en etablerad position som bank för entre- prenörer och småföretagare betjänar divisionen cirka 260 000 små och medelstora företag, varav cirka 188 000 är helkunder. Segmentet omfattar omkring 600 mid corp (större eller mer komplexa medelstora företag) inom både privat och offent- lig sektor. Divisionen har ett brett erbjudande för företagskunder, med allt från dagliga banktjäns- ter för mindre företag, till avancerade bank- och rådgivningstjänster till medelstora företag. Med en ledande position inom företagsbetalnings- lösningar i Norden, har SEB Kort gett ut cirka 3,6 miljoner kort till företags- och privatkunder. Privatkunder Divisionen betjänar cirka 1,3 miljoner aktiva privatkunder i Sverige, varav cirka 295 000 är helkunder. Vi tillhandahåller ett heltäckande utbud av produkter och tjänster genom tre distributionskanaler (digitalt, distans och fysiskt), såsom banktjänster för vardagsekonomi för privatpersoner och private banking-tjänster för kapitalstarka privatpersoner i Sverige. Året i korthet Med kraftiga räntehöjningar, hög inflation och försvagad ekonomi fokuserade vi på att ge våra kunder service och ansvarsfull rådgivning. Kundernas efterfrågan på rådgivningsmöten var fortsatt hög. Kundnöjdheten förbättrades under året till följd av förbättrad tillgänglighet till vårt kontaktcenter. Den ekonomiska osäkerheten och högre räntor ledde till låg efterfrågan inom de flesta områden och ökade amorteringar. Låg efterfrågan ledde till en konkurrensutsatt miljö som resulterade i att marginalerna för hushållsutlåning minskade betydligt, medan mar- ginalerna för inlåning ökade efter Riksbankens räntehöjningar. På företagssidan minskade också utlåningsmarginalerna, men i lägre takt, medan inlåningsmarginalerna ökade. Kunderna minska- de också sitt månadssparande. Trots detta ökade inflödet av sparande under året. Till följd av högre räntor, högre levnadskost- nader och svagare ekonomisk tillväxt började kreditkvaliteten försvagas under andra halvåret men var generellt stark, och detta återspeglades i att kreditförlusterna förblev låga. Kreditkvalite- ten förblev god. Digitaliseringen av vårt privatbankserbjudan- de fortsatte, med nya tjänster och funktioner i digitala kanaler för både företag och privatper- soner. Kundupplevelsen förbättrades med mer självbetjäning, bättre tillgänglighet i kontaktcen- ter och rådgivningsmöten. Exempel inkluderar möjligheten att förnya den digitala ID-tjänsten Mobilt BankID och handel med europeiska aktier i appen för privatpersoner. För företag har ny funktionalitet lanserats, så som digital kapitalför- säkring med komplett digital onboarding, samt handel med fonder i företagsappen. ”Ansträngningar att förbättra vår servicemodell fortsätter att ge resultat, med förbättrad kundnöjdhet.” Jonas Söderberg Chef för division Företag & Privatkunder 1) Exklusive koncernfunktioner och elimineringar. 26,2% Avkastning på allokerat kapital 32% Andel av koncernens rörelseresultat 1) 0,31 K/I-tal Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 22 Våra divisioner Stora Företag & Finansiella Institutioner Företag & Privatkunder Private Wealth Management & Family Office Baltikum Liv Investment Management Under året annonserade SEB att SEB Kort kom- mer att förvärva AirPlus, en ledande aktör inom företagsbetaltjänster i Europa. SEB Korts intäkter kommer att öka avsevärt och tillsammans kom- mer SEB Kort och AirPlus att bli ledande i Europa inom företagsbetalningslösningar. Detta stöder SEB:s ambitioner att växa verksamheten för före- tagsbetalningar. Se sid. 37. Som en del i sina bankassuransambitioner, och till följd av det strategiska partnerskapet med insurtech-företaget Insurely under 2022, lanserade divisionen en ny funktionalitet som gör det möjligt för kunderna att få en samlad översikt av sina pensionssparanden i SEB:s mobilapp. Dessutom ingick divisionen ett nytt strate- giskt samarbete med försäkringsleverantören Retail Sweden Retail Sweden ansvarar för distribution av produk- ter och tjänster till både privatkunder och små och medelstora företag, och ansvarar för kontorsnätet, distansrådgivning och kontaktcenter. SEB Kort SEB Kort, ett helägt dotterbolag till SEB-koncernen, är en ledande leverantör av företagsbetalnings- lösningar i Norden, inklusive företagskort, företags- konton och co-branding. SEB Kort tillhandahåller även betalnings- och finansieringslösningar och relaterade tjänster till både privatpersoner och företagskunder i Norden. Mid Corp Mid Corp erbjuder avancerade bank- och råd- givningstjänster till större eller mer komplexa medelstora företags kunder genom dedikerade kundtjänstteam. Mid Corp hjälper kunder med mer avancerade behov och ger tillgång till storföretags- divisionen när kunderna växer i storlek och behoven blir mer komplexa. Affärsområden Hedvig, ett ledande nordiskt försäkringsbolag inom sakförsäkring för privatpersoner. Hedvigs kundvänliga och digitala försäkringserbjudande kommer att göra det möjligt för SEB att erbjuda sina kunder försäkringstjänster på ett smidigt och enkelt sätt. Ambitionen inom hållbarhet är oförändrad vilket blev tydligt i och med en fortsatt tillväxt av våra gröna utlåningsvolymer samt en ökning av andelen kundsparande i artikel 9-fonder. Divisionen ökade antalet hållbarhetsrelaterade företagsrådgivningsmöten, samtidigt fortsatte vi att förbättra erbjudandet genom att lansera tjänster som tillgång till aktiers hållbarhetsdata i mobilappen och ett energiförbättringslån. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 23 Våra divisioner Stora Företag & Finansiella Institutioner Företag & Privatkunder Private Wealth Management & Family Office Baltikum Liv Investment Management Private Wealth Management & Family Office ”Vi strävar efter att vara den självklara partnern i våra kunders liv, idag och i generationer framöver.” William Paus Chef för division Private Wealth Management & Family Office Private Wealth Management Affärsområdet är indelat i beteendeanpassade kundsegment inklusive fastighets- och markägare, ledande befattningshavare, entreprenörer och kapitalstarka privatpersoner och familjer. Inom alla segment erbjuds kunderna dagliga banktjänster, investeringsrådgivning, finansieringslösningar och förmögenhetsplanering. Professional Family Office Professional Family Office-segmentet tillhandahål- ler institutanpassade tjänster till familjeägda inves- teringsbolag – Professional Family Office. SEB har fortsatt utöka affärsområdet och erbjuder kunder i Norden, Tyskland och internationellt tillgång till hela utbudet av SEB:s produkter och tjänster. Filantropi och Stiftelser Alla kunder inom divisionen erbjuds filantropisk rådgivning och tillgång till möjligheter att uppfylla sina filantropiska ambitioner. Kunden har tillgång till ett dedikerat team med experter som hjälper till med administration, juridisk expertis och portfölj- förvaltning – allt på ett ställe. Affärsområden kvaliteten på vårt produkterbjudande. Vi byggde vidare på vår ledande ställning på marknaden för stiftelsekunder genom att etablera en skalbar och effektivare lösning för att hantera stiftelser- nas behov av redovisningstjänster i samarbete med PE Accounting. En ny roll, Philanthropy Advisor, har tillkommit för att etablera och utöka kompetensen inom området. SEB har också stärkt erbjudandet inom ägarrådgivning och successionsplanering genom ett samarbete med Censor AB. Våra kunder Våra kunder inkluderar cirka 18 000 förmögna privatpersoner och familjer, professional family offices och stiftelser i Sverige och internationellt. SEB har sedan etableringen av divisionen 2021 klättrat från sjunde plats i Prosperas svenska Private Banking-undersökning till andra plats år 2023. Året i korthet SEB har sett en ökning av såväl nytt förval- tat kapital som utlåningsvolymer och antal nya kunder under året. Vi har lanserat flera investeringsprodukter, såsom EQT Nexus, Arte Collectum och Pophouse, vilket breddar och ökar Affärserbjudande Divisionen erbjuder sina kunder ett heltäckande bank- och rådgivningserbjudande, tillgång till kapitalmarknader, finansieringslösningar och individuellt anpassade rådgivningstjänster på SEB:s hemmamarknader och internationella marknader. Den personliga kontakten och lång- siktiga relationer är centrala i vårt erbjudande. Erbjudandet omfattar även ett brett utbud av icke-finansiella tjänster, såsom juridisk rådgiv- ning, försäkringsrådgivning, redovisningstjäns- ter, successionsplanering och ägarrådgivning. Dessutom tillhandahåller SEB ett unikt nätverk där likasinnade kunder förs samman och blir introducerade till exklusiva affärsmöjligheter. 1) Exklusive koncernfunktioner och elimineringar. 44,5% Avkastning på allokerat kapital 5% Andel av koncernens rörelseresultat 1) 0,43 K/I-tal Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 24 Våra divisioner Stora Företag & Finansiella Institutioner Företag & Privatkunder Private Wealth Management & Family Office Baltikum Liv Investment Management Estland SEB i Estland genererar ungefär en tredjedel av divisionens rörelseintäkter och betjänar cirka en fjärdedel av dess kunder. Kundbasen är väl diversi- fierad med både stora företagskunder och många mindre företag inom ett brett spektrum av bran- scher. Estland är divisionens näst största marknad. Lettland Lettland är divisionens tredje största marknad. SEB i Lettland genererar ungefär en femtedel av divisionens rörelseintäkter och betjänar cirka en fjärdedel av dess kundbas. På den lettiska markna- den utmärker sig SEB som den största finansiären för företagskunder. Litauen SEB i Litauen genererar nästan hälften av divisio- nens rörelseintäkter och betjänar nästan hälften av kundbasen. Litauen är divisionens största marknad. Det är också den största ekonomin i Baltikum, vilket gör att de största företagskunderna betjänas här. Affärsområden Kundsegmenten och produkt- och tjänsteerbjudandet i affärsområdena är likartade och verksamheten är samordnad över dotterbolagen. branscher. Huvudsektorerna i vår kreditportfölj är energi, detaljhandel, tillverkning, fastigheter, transport och jordbruk. Året i korthet Den ekonomiska aktiviteten var dämpad på grund av stigande räntor och hög inflation. Räntorna ledde till en kraftig nedgång i tillverk- ningsindustrin på grund av minskad efterfrågan på de stora exportmarknaderna. Även hushållens konsumtion påverkades, men i mindre utsträck- ning. Totalt sett var utlånings- och inlåningsvoly- merna relativt oförändrade. En ny servicemodell infördes, där kontaktcenter och bankkontor integreras i en gemensam kundserviceorganisation. Affärserbjudande SEB är en av de ledande bankerna i Estland, Lettland och Litauen. Divisionen tillhandahåller heltäckande bank- och rådgivningstjänster till privatpersoner och alla företagskundsegment, och har betydande marknadsandelar inom viktiga segment och produkter i alla tre länder. Kunderna betjänas på distans samt genom fysiska och digitala kanaler såsom kontaktcenter, bankkontor och mobilapplikationer. Elektronisk dokumentsignering och distansrådgivning via video används i allt större utsträckning. Våra kunder Vi betjänar mer än 1 miljon privata helkunder och 104 000 helkunder bland företag inom flera ”De baltiska länderna var anmärknings- värt motståndskraftiga, med tanke på de makroekonomiska och geopolitiska utmaningarna under 2023.” Niina Äikäs Chef för division Baltikum Baltikum Sparerbjudandet förbättrades med högre räntor på alla inlåningsprodukter för privatkunder, små och medelstora företag samt större företag. Dessutom förbättrades betalningslösningserbju- dandet för företagskunder med nya lösningar för e-handel och kortköp i butik. SEB har även lanserat en ny internetbank i Baltikum med flera förbättringar av kundgräns- snittet, men framför allt en ny teknisk plattform som ska möjliggöra en snabbare och mer flexibel utveckling av det digitala erbjudandet. Tillfälliga solidaritetsavgifter och högre bolags- skatter infördes i Lettland och Litauen liksom högre bolagsskatt (gäller från och med 2025) och moms (gäller från och med 2024) i Estland. 1) Exklusive koncernfunktioner och elimineringar. 45,8% Avkastning på allokerat kapital 18% Andel av koncernens rörelseresultat 1) 0,21 K/I-tal Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 25 Våra divisioner Stora Företag & Finansiella Institutioner Företag & Privatkunder Private Wealth Management & Family Office Baltikum Liv Investment Management Liv Affärserbjudande Divisionens livförsäkringserbjudande till privat- personer och företag innefattar ett komplett sortiment av produkter inom sparande och finansiell trygghet, så som tjänstepension, privat pensionsförsäkring, kapitalförsäkring, portfolio bond (utländsk depåförsäkring) och riskför- säkringar. Divisionen strävar efter att erbjuda kunderna rådgivning och lösningar genom hela livet i syfte att förse dem med rätt försäkrings- skydd och ett attraktivt långsiktigt sparande. Verksamheten bedrivs via digitala mötesplatser, videorådgivning på distans, fysiska möten samt via kundcenter. Distributionen av försäkringar sker genom SEB:s bankkontor, försäkringsför- medlare och så kallade anknutna ombud. kunden. Vi har lanserat själv betjäning vad gäller tjänstepensionslösningar för små och medelstora företag. Våra externa gränssnitt för adminis- tration av tjänstepension har visat sig vara en konkurrensfördel. Vidare lanserade vi ett digitalt företagserbjudande för kapitalförsäkring, och ett konkurrenskraftigt riskförsäkringerbjudande för både företag och privatpersoner. Life & Pension Baltic lanserade ett femårigt IT-moderniserings- program, inriktat på att omvandla föråldrade system till modulära lösningar. Pension & Försäkring I Sverige erbjuds traditionell försäkring, fondför- säkring, tjänstepension samt privat pension- och sjukförsäkring till företag och privatpersoner. Life & Pension Baltic I Estland, Lettland och Litauen erbjuds fondförsäk- ring, traditionell försäkring, tjänstepension samt privat pension- och sjukförsäkring till företag och privatpersoner. Life International Nordiska (främst svenska) privatkunder med specifika investeringsbehov erbjuds skräddarsydda lösningar i depåförsäkringar (portfolio bond insurance). Affärsområden Våra kunder Divisionen verkar på de nordiska och baltiska marknaderna med kontor i Sverige, Irland, Luxemburg, Estland, Lettland och Litauen och har 916 000 kunder som består av 821 000 privat- kunder och 95 000 företagskunder som i sin tur har 405 000 försäkrade. Året som gått Förvaltat kapital ökade med 11 procent. SEB behåller sin topp tre position inom livförsäkrings- marknaden i Sverige 2) . Under året fortsatte vi att digitalisera vårt erbjudande mot kunder och distributörer. Genom att modernisera IT-arkitekturen kan vi fortsätta digitaliseringen och förbättra flexibiliteten för 1) Exklusive koncernfunktioner och elimineringar. 2) Enligt senast tillgänglig marknadsstatistik från Svensk Försäkring, mätt som nyförsäljning. 3) Linnéa Echorcheville är chef för division Liv från 10 januari 2024. ”Vi utvecklar löpande våra digitala tjänster för att möta kundernas föränderliga behov.” David Teare 3) Chef för division Liv 35,1% Avkastning på allokerat kapital 4% Andel av koncernens rörelseresultat 1) 0,44 K/I-tal Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 26 Våra divisioner Stora Företag & Finansiella Institutioner Företag & Privatkunder Private Wealth Management & Family Office Baltikum Liv Investment Management Investment Management Affärserbjudande Divisionen tillhandahåller kapitalförvaltning och därtill relaterade tjänster. Divisionen strävar efter att vara en ambitiös och långsiktigt rele- vant partner till kunderna vad gäller hållbara investeringar. Vår målsättning är att påverka framtiden genom ansvarsfull allokering av kundernas kapital. Detta sker genom att skapa värde för kunderna, agera långsiktigt och bygga positiva relationer. Våra kunder Divisionen har en bred kundbas där SEB är den viktigaste distributionskanalen för privatper- soner och företag. Institutionella kunder bistås genom divisionens egen distribution och fokus ligger på pensionsbolag, fondbolag, stiftelser fokus på bolag som möjliggör användning eller ut- veckling av artificiell intelligens. Vidare lanserade vi vår elfte mikrofinansfond som gör det möjligt för institutionella kunder att kanalisera kapital till låg- och medelinkomsttagare i utvecklingsländer så att de kan starta och utveckla företag. För att tillvarata möjligheterna i det högre ränteläget, har vi lanserat två nya räntefonder. Vi har fortsatt att utveckla vårt hållbarhets- arbete genom att bland annat uppdatera och stärka vår hållbarhetspolicy avseende biologisk mångfald. Det har gjorts genom att tydliggöra vår målsättning men även våra förväntningar vad gäller den påverkan som våra investeringar har på ekosystem och biologisk mångfald. Affärsområden Likvida Produkter 2) Divisionen erbjuder kapitalförvaltning inom tillgångsslagen aktier och räntebärande värdepapper. Alternativa Investeringar 2) Divisionen erbjuder kapitalförvaltning vad gäller illikvida produkter inom tillgångsslagen private equity, fastigheter, infrastruktur och mikrofinans. Institutional Asset Management Distribution av fonder och mandat förvaltade av SEB Investment Management men även av andra finansiella institut. samt kommuner och regioner. Dessutom distri- bueras divisionens fonder via plattformar hos tredje part. Året som gått Trots volatila tillgångspriser och ett nettoutflöde blev det förvaltade kapitalet i stort sett oför- ändrat. För att möta kundernas behov, fortsatte divisionen att öka utbudet av alternativa och tematiska produkter. Under året lanserade vi fonden SEB Nordic Energy för institutionella kunder, vilken investerar i småskalig infrastruktur för förnybar energi. Därmed kan kapital styras till lokala projekt som bidrar till att förbättra energisituationen men även till att accelerera energiomställningen. Inom ramen för satsningen på tematiska fonder lanserades en AI-fond med ”Vi fortsätter att öka utbudet av alternativa och tematiska produkter.” Javiera Ragnartz Chef för division Investment Management 52,0% Avkastning på allokerat kapital 3% Andel av koncernens rörelseresultat 1) 0,46 K/I-tal 1) Exklusive koncernfunktioner och elimineringar. 2) Sammantaget benämnt SEB Investment Management. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 27 Våra divisioner Stora Företag & Finansiella Institutioner Företag & Privatkunder Private Wealth Management & Family Office Baltikum Liv Investment Management Röster om SEB SEB har många olika intressenter, inklusive kunder och medarbetare. Här beskriver några av dem sin relation med SEB och deras arbete med banken. Vår strategi Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 – 28 Röster om SEB Kunder – SKF Kunder – Gålöstiftelsen SEB Embedded Group Treasury Financial Crime Prevention Human Resources Elisabeth Mosséen är Group Treasurer på SKF-koncernen, en global leverantör av lösningar för roterande applikationer. Företaget är repre- senterat i fler än 130 länder, har drygt 40 000 anställda och en årlig försäljning på cirka 100 miljarder kronor. SKF har en ambitiös tillväxt- strategi, där hållbarhet är en integrerad del. – Det är allas ansvar inom bolaget att driva hållbarhetsfrågor. För mig som Group Treasurer innebär det att varje krona som går igenom oss ska förvaltas och lånas upp på ett hållbart sätt. Därmed behöver vi hållbara finansiella part- ners som delar våra värderingar, vilket SEB gör. Elisabeth Mosséen menar att det som utmär- ker relationen är bankens kundfokus. – SEB ser till vårt bästa, inte bara till vad som genererar den största intäkten för banken. Det är en väldigt viktig värdering och gäller alla delar av relationen. Jag får samma budskap från andra avdelningar som samarbetar med banken. En annan sak som sticker ut är att SEB vågar utmana med nya förslag och lösningar. – Hela vår affär bygger på innovation. Därför vill vi ha motparter som utmanar oss inom det området. SEB har stark innovationskraft och vågar utmana oss som kunder. Banken kommer ofta med förslag som ligger utanför boxen och som är bra för oss, inte bara för att banken vill sälja en produkt. Jonas Rosdahl är generalsekreterare för Gålöstiftelsen sedan 2022, och har ett över- gripande ansvar för stiftelsens verksamhet. Gålöstiftelsen är en ansvarsfull givare av stipendier och bidrag till barn, ungdomar och ideella organisationer i Storstockholm. Stiftel- sen är en av Sveriges största inom barn- och ungdomsverksamhet, med rötter tillbaka till 1830. Visionen är att se ett Stockholm där alla unga har chans att nå sina drömmar. – Vi tror att utbildning är en nyckel till att skapa möjligheter och förändring i samhället, och värnar om att ge unga en trygg och stimu- lerande miljö där de kan utveckla sina talanger och intressen. Gålöstiftelsen främjar även samverkan mellan olika aktörer som arbetar för ungas välmående och framtid, berättar Jonas Rosdahl. Han pekar på initiativet ”Järva i samver- kan” som ett exempel. Järva i samverkan startades i syfte att stärka dialog, samarbete och nätverk mellan föreningar som arbetar med barn och unga och på så sätt bidra till ett tryggt och attraktivt Järva. Föreningarna kan ansöka om medel från Gålöstiftelsen för olika samverkansprojekt och aktiviteter. Jonas Rosdahls förhoppning är att denna form av samverkan så småningom ska spridas över hela Storstockholm för att få större spridning och engagemang. Gålöstiftelsen har varit kund på SEB sedan tidigt 80-tal och man ser SEB som en långsiktig och ansvarsfull partner. – Vi på Gålöstiftelsen anser att SEB står för kompetens, engagemang och service. SEB har i många år hjälpt oss förvalta och investera stiftelsens kapital på ett ansvarsfullt och hållbart sätt och bidragit med rådgivning, administration och rapportering av vår ekonomi. På så sätt kan vi fokusera på vår kärnverksamhet och göra positiv skillnad för unga i samhället, avslutar Jonas Rosdahl. SKF– kund hos Stora Företag & Finansiella Institutioner Viktigt med en partner som delar våra värderingar ”Vi värnar om att ge unga en trygg och stimulerande miljö.” Jonas Rosdahl Generalsekreterare, Gålöstiftelsen Gålöstiftelsen – kund hos Private Wealth Management & Family Office En ansvarsfull partner i över 40 år ”SEB har stark innovationskraft och vågar utmana oss som kund.” Elisabeth Mosséen Group Treasurer, SKF Vår strategi Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 – 29 Röster om SEB Kunder – SKF Kunder – Gålöstiftelsen SEB Embedded Group Treasury Financial Crime Prevention Human Resources Christoffer Malmer är chef för SEB Embedded, ett affärsområde som bildades 2023 med uppgift att kommersialisera konceptet Banking-as- a- service (BaaS). Det handlar om att ge SEB:s stora företagskunder möjlighet att erbjuda finansiella tjänster till sina slutkunder utan att själva behöva vara bank. – Vi möjliggör för detaljhandeln, media, resebolag, transportindustri, hemelektronik med flera att under eget varumärke bygga in finansiella tjänster i sina kundrelationer utan att behöva bygga upp en balansräkning, ägna sig åt regelverks efterlevnad eller stå under Finansin- spektionens tillsyn. Det kan vara konton, kort, betalningar eller finansieringslösningar. Det första avtalet om BaaS tecknades under 2022 med Axel Johnson- koncernen som gick live med sitt kunderbjudande senare samma år, byggt på SEB Embeddeds plattform. Detta ledde till en rad nya kunddialoger och även nya avtal för SEB Embedded. – Vi är nu i en uppskalningsfas för att möta efterfrågan. Vi håller på att bygga lösningar för kunderna med ambitionen att de ska kunna tas i drift under 2024. SEB Embedded är sprunget ur SEB:s innova- tionsstudio SEBx. I samband med att BaaS nu skalas upp inom SEB Embedded har innovations- studion SEBx startat om från början med fortsatt uppdrag att utforska disruptiv innovation. SEB Embedded SEB Embedded skalar upp för att möta efterfrågan Group Treasury En bank med motståndskraft i goda och dåliga tider ”Vi ger företag möjlighet att erbjuda finansiella tjänster utan att behöva vara bank.” Christoffer Malmer Chef, SEB Embedded ”För mig är Treasury hjärtat i banken.” Kimberly Bauner Chef, Group Treasury, SEB Kimberly Bauner, chef på Group Treasury, är nykomling på SEB men har en gedigen erfaren- het av finansbranschen på den internationella arenan. Hon ser Treasury som hjärtat i banken och lockades till SEB framför allt på grund av bankens långsiktiga perspektiv. – Treasury är otroligt viktig för en bank eftersom det är här vi säkerställer att vi alltid har kapital när det behövs, oavsett valuta och löptid, så att vi kan stötta våra kunder med kapital och likviditet, möta bankens regulatoris- ka krav, och leva upp till vårt ansvar mot våra skuld- och aktieinvesterare. Mår inte Treasury bra så mår inte heller resten av banken bra, anser Kimberly Bauner. –Det händer hela tiden nya saker man måste ha koll på – politiskt, ekonomiskt, regulatoriskt, inom kapitalmarknaden eller produktområden. Det är viktigt att inkludera såväl externa som interna perspektiv för att sedan kunna ge infor- merade råd till ledningen, menar hon. Kimberly Bauner vill fortsätta att bygga på den trygga, stabila grund för Treasury-avdel- ningen som hennes företrädare skapat men behöver ändå titta framåt för att framtidssäkra verksamheten och förstärka dialogen med bankens skuldinvesterare. – Självklart måste jag säkerställa att vi har en modern Treasury-verksamhet även om tio år, men framför allt vill vi hjälpa till att styra banken på ett effektivt och hållbart sätt. Kommer det en stor bankkris i framtiden vill jag att SEB ska vara “the last bank standing”. Vi ska vara motståndskraftiga så vi kan finnas där i både goda och dåliga tider. Vår strategi Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 – 30 Röster om SEB Kunder – SKF Kunder – Gålöstiftelsen SEB Embedded Group Treasury Financial Crime Prevention Human Resources Robert Celsing är SEB:s personaldirektör. I SEB ska HR ska vara mer än en stödfunktion och fungera som en nära partner till affären, eftersom människorna är själva kärnan i bankens verksamhet. – Som bank lånar vi ut, lånar in och flyttar pengar i en eller annan form, och i alla dessa moment görs en riskbedömning. Tekniken är såklart ett viktigt hjälpmedel, men det är våra duktiga och engagerade medarbetare som gör skillnad och bygger förtroende genom långsik- tiga relationer och ansvarsfull rådgivning. Det finns en enorm kompetens och ett driv inom SEB, den kraften behöver vi ta vara på och utveckla, säger Robert Celsing. Under de senaste åren har SEB gjort en bred satsning på att stärka den interna rörligheten och erbjuda möjligheter till karriärutveckling. Kontinuerligt lärande för att framtidssäkra med- arbetarnas kompetens är en integrerad del av arbetet med det digitala universitet SEB Campus som katalysator. Det pågår utbildningssatsningar bland annat inom hållbarhet, AI och ledarskap. Inkludering och mångfald är ett prioriterat områ- de för banken och för Robert Celsing personligen. – Jag är övertygad om att en personalstyrka med stor mångfald bidrar till fler perspektiv. Det bidrar i sin tur till nya idéer och sunt beslutsfat- tande, säger Robert Celsing. Banken arbetar strukturerat med att förstärka positiva beteenden som ska fortsatt bygga på en varm och inkluderande kultur och bidra till en positiv framtid. Robert Celsing är stolt över att SEB:s årliga medarbetarundersökning visar höga nivåer av engagemang, flera poäng över genom- snittet i jämförelsegruppen, och att SEB i Sverige rankas som förstahandsval som arbetsgivare bland storbankerna hos flera yrkeskategorier. Human Resources Det finns en enorm kompetens och ett driv inom SEB ”Viktigt att framtidssäkra vår kompetens.” Robert Celsing Personaldirektör, SEB Finansiell brottslighet har fått mycket medial uppmärksamhet. Den allt mer avancerade kriminaliteten, som också är digital, leder till ökade motinsatser från banken. Dessutom ställer myndigheterna allt högre krav. Kunskap, medvetenhet och en stark riskkultur är djupt förankrat i hela organisationen, från styrelsen till enskilda medarbetare. Några av de viktigaste åtgärderna i arbetet är en gedigen känn-din-kundprocess, effektiv transaktions- övervakning, utbildning av medarbetare, underrättelse och samarbete med brottsbe- kämpande myndigheter som finanspolisen, Ekobrottsmyndigheten och andra myndigheter. Avancerad analys med hjälp av AI används för att upptäcka bedrägerier och varje år rapporterar SEB tusentals misstänkta trans- aktioner. Nära samverkan med myndigheter och olika aktörer är central, eftersom pen- ningtvätt och annan finansiell brottslighet är ett problem för hela samhället – ingen kan lösa detta ensam. – För att stärka hela samhällets motstånds- kraft behöver vi fortsatt kraftsamla och utöka samarbetet och informationsdelning mellan banker, polis, myndigheter och länder, säger Johan Sekora. ”Vi skyddar SEB och våra kunder, men också samhället i stort.” Johan Sekora Chef Financial Crime Prevention, SEB Financial Crime Prevention Kraftsamlar för att bekämpa finansiell brottslighet Johan Sekora är chef för Financial Crime Preven- tion på SEB. Den koncernövergripande enheten etablerades för två år sedan för att ytterligare skala upp arbetet mot finansiell brottslighet. – Finansiell brottslighet fortsätter att vara en av de största utmaningarna för finansbranschen, som påverkar miljontals människor runt om i världen. De mänskliga kostnaderna för bedrägeri, brottslighet och finansiering av terrorism är oöverskådliga. På SEB jobbar vi oavbrutet för att stärka våra förmågor att upptäcka, förhindra och rapportera misstänkt aktivitet i linje med rådande regelverk och bankens etiska standarder, säger han. Vår strategi Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 – 31 Röster om SEB Kunder – SKF Kunder – Gålöstiftelsen SEB Embedded Group Treasury Financial Crime Prevention Human Resources Investera i SEB SEB har en unik kundbas och marknadsställning, engagerade ägare med ett långsiktigt perspektiv, en stark finansiell buffert samt den styrka som behövs för att skapa tillväxt och därmed aktieägarvärde. Vår strategi Röster om SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 – 32 Investera i SEB Investera i SEB SEB är en ledande nordeuropeisk finansiell koncern med internationell räckvidd, grundad 1856. Vi verkar på ekonomiskt starka markna- der, inklusive de nordiska och baltiska länderna, Tyskland och Storbritannien, och har en stor andel internationella storföretagskunder, vilket ger geografisk diversifiering bortanför våra hem- mamarknader. Vi har en stark retail-verksamhet i Sverige och Baltikum där vi förser privatpersoner och medelstora företag med våra tjänster. Värdeskapande genom diversifierad verksamhet och finansiell styrka SEB:s riskprofil och breda kundbas, omfattande produkt- och tjänsteerbjudande samt geografiska räckvidd bidrar till en diversifierad verksamhet och stabil intjäning och kapitalgenerering. I ett relativt perspektiv har SEB en betydligt lägre sektorkoncentration i sin utlåningsportfölj jämfört med den genomsnittliga nordiska konkurrenten. 1) Dessa egenskaper, bland andra, återspeglas i det starka kreditbetyg som tilldelats SEB av de stora kreditvärderingsinstituten. Ett starkt kreditbetyg har alltid varit viktigt för SEB. Vidare ger SEB:s starka finansiella ställning gott skydd framöver och gör det möjligt för oss att fortsätta växa genom att ge våra kunder ansvarsfull rådgivning och kapital, återinvestera våra vinster för att vidareutveckla vår verksam- het och genom att dela ut kapital till aktieägarna. Det är så vi skapar långsiktigt värde för våra kunder, aktieägare och samhälle, idag och för kommande generationer. Strategi för att framtidssäkra banken SEB:s 2030-strategi syftar till att bygga vidare på vår solida marknadsposition och finansiella styrka för att framtidssäkra banken. Genom att öka investeringstakten inom utvalda områden i vår verksamhet kommer vi att fortsätta uppfylla våra kunders skiftande behov och säkra vår framtida konkurrenskraft i en snabbt föränderlig omvärld. Detta omfattar även transparenta och mätbara hållbarhetsrelaterade ambitioner och mål, avsedda att minska vår kreditexponering mot fossila bränslen i energiportföljen, samt öka våra hållbarhetsrelaterade aktiviteter. Under 2022 fastställde vi även Net-Zero Banking Alliance-mål för finansierade utsläpp. Mer om 2030-strategin och affärsplanen, se sid 11–18 1) Enligt Herfindahl-Hirschmann-index. 2) Danske Bank, DNB, Handelsbanken, Nordea, Swedbank. SEB som investering Långsiktiga ägare ger stabilitet SEB har en långsiktig aktieägarbas som gör att vi kan se bortom konjunkturcyklerna. SEB:s största aktieägare är Investor AB, som har SEB som ett kärninnehav. Investor AB, grundat av familjen Wallenberg 1916, är norra Europas största investmentbolag. Tack vare våra ägare har vi möjlighet att bidra till samhällsutveck- lingen genom de utdelningar vi betalar till våra aktieägare. Dessa inkluderar mer än 265 000 privatpersoner, några av Sveriges största pen- sionsfonder och, indirekt, stiftelser som stödjer forskning och utbildning. För information om aktieägarna, se sid. 60. 20192014 2023 För information om utdelningar och aktieåterköp, se sid 40. 177% 108% 23% Totalavkastning Totalavkastning Aktieägarvärde skapas genom utdelningar, återköp och förändringar i marknadsvärdet över tid. Allt annat lika, ökar aktieåterköpen vinsten per aktie. Det aktieägarvärde som skapats kan mätas som totalavkastning, definierat som återinvesterade utdelningar och förändringar i marknadsvärdet under en tidsperiod. För 2023 var den totala aktieavkastningen i SEB:s A-aktie 23 procent. SEB betalade en utdelning på 6:75 kronor per aktie och aktiekursen steg från 119:85 kronor till 138:80 kronor. Under de senaste tio åren har totalavkastningen för SEB:s A-aktie varit 177 procent. Det kan jämföras med en genomsnittlig total avkastning på 133 procent för nordiska bankkonkurrenter. Välbalanserad kreditportfölj Vår kreditportfölj är mer diversifierad än våra nordiska bankkonkurrenters. 2) Utlåning per sektor, procent SEB Bank 2 Bank 5 0 25 50 75 100 Bank 1 Bank 3 Bank 4 Företag Institutioner Fastighetsförvaltning Bolån Övriga hushållslån Övrigt Vår strategi Röster om SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 – 33 Investera i SEB Investera i SEB Förvaltnings- berättelse I ett år präglat av osäkerhet med inflation och höga räntor där kunder har valt att vara försiktiga, kan SEB redovisa ett stabilt resultat och har förslagit en utdelning om 11:50 kronor per aktie och ytterligare aktieåterköpsprogram. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 34 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Finansiell koncernöversikt SEB:s rörelseresultat förbättrades avsevärt. Bankens finansiella position är stark, avkastningen på eget kapital uppgick till 17,9 procent och kapitalbufferten uppgick till 440 baspunkter. Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning på 8:50 kronor per aktie och en extra utdelning på 3:00 kronor per aktie. Omräknade jämförelsetal Den 3 april 2023 publicerade SEB ett pressmeddelande angående omräknade jämförelsetal för 2022 på grund av övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Förändringarna återspeglas fullt ut i denna rapport. Se not 49 för mer information och bryggor till den finansiella information som publicerats tidigare. Resultat Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster ökade med 37 procent till 47 963 Mkr (35 138). Rörelseresultatet ökade med 42 procent till 47 963 Mkr (33 739) och nettoresultatet uppgick till 38 116 Mkr (26 877). Rörelseintäkter Rörelseintäkterna ökade med 24 procent till 80 193 Mkr (64 478). Räntenettot ökade med 42 procent och uppgick till 47 526 Mkr (33 443). Valutaeffekten på räntenettot uppgick till 1 011 Mkr. Räntenettot från utlåning till allmänheten minskade med 3 025 Mkr. Det främsta skälet var en lägre marginaleffekt på svenska bolån. Detta motverkades av ökade lånevolymer som hade en positiv effekt. Räntenettot från inlåning från allmänheten ökade med 11 647 Mkr. Sedan det andra kvartalet 2022 har centralbankerna stadigt höjt räntorna. Högre räntenivåer har haft en positiv margi- naleffekt, främst på inlåning från allmänheten. Resultat och lönsamhet 0 5 10 15 20 25 2021 2022 2023 Räntenetto mdr kr Utlåning till allmänheten Inlåning från allmänheten Övrigt Rörelseintäkter mdr kr 0 10 20 50 2021 2022 2023 30 40 Provisionsnetto Övriga intäkter, netto Räntenetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Provisionsintäkter, brutto mdr kr 0 3 6 9 12 15 2021 2022 2023 Betalningar, kort, inlåning, strukturerad utlåning, garantier och övrigt Värdepappershandel och derivat Depåförvaring och fonder Nyemissioner och rådgivningsprovisioner Livförsäkringsprovisioner Övrigt räntenetto, som inkluderar ut- och inlåning från andra kundkategorier som kreditinstitut och centralbanker, ökade med 5 461 Mkr. Avgifter för insättningsgarantin som hanteras av Riks- gälden och redovisas som räntenetto uppgick till 449 Mkr (421). Provisionsnettot ökade med 1 procent till 21 669 Mkr (21 534). Provisionsnettot från betalningsförmedling och kortverksamhet uppgick till 4 802 Mkr (4 565), en ökning med 5 procent. Jämfört med helåret 2022 ökade framför allt kortvolymerna, delvis på grund av inflationen. Aktiemarknaderna var i genomsnitt mindre gynnsamma än 2022 och bruttoprovisionsintäkterna från depåförvaring och fond- verksamhet, exklusive resultatbaserade avgifter, minskade med Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 35 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport 217 Mkr till 9 458 Mkr (9 675). Resultatbaserade avgifter uppgick till 146 Mkr (442). Resultatbaserade avgifter är volatila eftersom de beror på fondens resultat och volymer samt avgiftsstrukturen. Marknadsläget under 2023, som präglades av osäkerhet, höga räntor och inflation, var mindre gynnsamt för investment banking och bruttoprovisionsintäkter från emissioner och rådgivning minskade med 18 procent till 1 193 Mkr (1 458). Låneprovisionerna brutto ökade med 8 procent till 3 841 Mkr (3 546). Bruttoprovisionerna från värdepappershandel och derivat minskade med 6 procent till 2 015 Mkr (2 142). Livförsäkrings- provisionerna, hänförliga till fondförsäkringsverksamheten, ökade till 991 Mkr (970). Nettoresultatet av finansiella transaktioner ökade med 749 Mkr till 9 991 Mkr (9 242). På grund av den markanta förändringen i marknadsförhållanden under 2023 var värderingseffekterna på Treasurys och främst Markets portföljer betydande. Den så kallade kreditjusteringen till verkligt värde mäter orealiserade värdeförändringar av motpartsrisk (CVA) och egen kreditvärdighet avseende derivat (DVA). Denna uppgick till –165 Mkr, en nedgång på 622 Mkr jämfört med 2022. Marknadsvärdesförändringen för vissa strategiska innehav uppgick till 867 Mkr, vilket gav en positiv värderingseffekt på finans nettot på 974 Mkr jämfört med föregående år. Nettoresultatet från finansiella transaktioner från Livdivisionen ökade till 1 282 Mkr (738). Förbättrad marknadsavkastning och högre räntor hade positiva effekter på både traditionella och övriga portföljer. Viktiga händelser och trender under 2023 Första kvartalet • Kvartalet präglades av förnyad volatilitet på finansmarknaderna. Utvecklingen i vissa regionala banker i USA ledde till negativt sentiment under mars. • Kundernas sentiment, aktivitetsnvå och bankens resultat påverkades till stor del av externa faktorer, såsom högre räntor och den ökade volatiliteten på de finansiella marknaderna. • Privatkunder var fortsatt försiktiga med att ta mer lån och inlåningen skiftade i allt snabbare takt till sparkonton. Beteendet fortsatte under året och planade ut under det fjärde kvartalet. • Marknaden för gröna, sociala hållbarhets- och hållbarhets länkade obligationer visade större motståndskraft än marknaden i övrigt. Andra kvartalet • Inflationen förblev hög globalt, vilket fick centralban- kerna att höja styrräntorna och signalera fortsatta räntehöjningar. Oron kring svensk ekonomi kvarstod, särskilt avseende effekterna av känsligheten för högre räntor vilket bidrog till försvagningen av den svenska kronan. • Både utlånings- och inlåningsvolymerna ökade och kapitalmarknadsaktiviteten ökade bland företagskunder. • Svenska bolånemarginaler låg på rekordlåga nivåer. • SEB Kort ingick avtal med Lufthansa Group om förvärv av AirPlus med målet att bli en ledande leve- rantör av betalningslösningar för företag i Europa. Se sid. 37. • SEB undertecknade Finance for Biodiversity Pledge, en förbindelse för finansiella företag att mäta, sätta mål för och påverka biodiversitet i portföljerna. Tredje kvartalet • Centralbankerna betonade behovet av att hålla räntorna höga under längre tid, vilket hade en däm- pande effekt på marknaderna och aktiemarknaderna backade under kvartalet. • Kreditefterfrågan var dämpad, såväl bland företagskunder som bland privatkunder. • SEB lanserade flera initiativ inriktade på att implementera virtuella assistenter baserade på generativ AI. Fjärde kvartalet • Den positiva resultateffekten, som vi sett tidigare under året, avtog när räntorna började plana ut mot slutet av året. • Hög kundnöjdhet bland stora företag och finan- siella institutioner, vilket återspeglades i positio- nen som nummer ett i Prosperas årliga nordiska kundundersökningar. • SEB rankades som nummer ett bland de traditionella bankerna hos mer än 6 000 specialister bland Busi- ness Senior Professionals och IT Senior och Junior Professionals i Employer Branding-specialisten Universums årliga arbetsgivarranking. • SEB höll sitt tredje årliga hållbarhetsevent och informerade om utvecklingen för mål och ambitioner i 2030-strategin och nettonollåtagandet. Övriga intäkter, netto uppgick till 1 008 Mkr (258). Orealiserade värderings- och säkringseffekter ingår i denna post. Bland annat, återköpte SEB en säkerställd obligation med en resultateffekt om 512 Mkr under året. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 36 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna ökade med 10 procent under 2023, och upp- gick till 27 449 Mkr (25 044). Förändringen uppgick till 2 405 Mkr, varav 490 Mkr var en valutaeffekt. Rörelsekostnaderna låg i linje med det valutakursjusterade kostnadsmålet för helåret om 27,0–27,5 miljarder kronor. K/I-talet var 0,34 (0,39). Personalkostnaderna ökade med 10 procent vilket återspeglade lönejusteringar och en ökning av genomsnittligt antal medarbetare från 16 283 till 17 288. Övriga kostnader ökade med 13 procent, delvis beroende på inflationsläget. Tillsynsavgifterna uppgick till 176 Mkr (174). Förväntade kreditförluster, netto Förväntade kreditförluster, netto uppgick till 962 Mkr (2 007) vilket motsvarade en förväntad nettokreditförlustnivå på 3 baspunkter (7). Under 2022 gjordes portföljreserveringar utifrån riskerna från högre energipriser, problem med leveranskedjor och inflation, liksom möjliga förändringar i fastighetssektorn i Sverige när många företag anpassade sig till nya villkor på ränte- och kapitalmarkna- derna. Delar av dessa reserver återfördes under 2023 till följd av uppdaterade makroscenarier. Även om vissa nyckeltal för kreditkvalitet började gradvis försämras under året, var kvaliteten på kreditportföljen överlag fortsatt robust. Påförda avgifter Påförda avgifter uppgick till 3 819 Mkr (2 288). Riskskatten, som infördes 2022 och gäller Sveriges största banker, uppgick till 1 576 Mkr (1 187). Myndigheterna har också påfört resolutionsavgifter i syfte att bygga buffertar för att minska systemriskerna i händelse av framtida bankkriser. Resolutions- avgifterna uppgick till 1 296 Mkr (1 101). Under 2023 införde myndigheter i Litauen en tillfällig så kallad solidaritetsavgift på litauiska och EU-baserade kreditinstitutioner. Skatten uppgick till 947 Mkr. Den 6 december 2023 fastställde Lettland en tillfällig (ett år) Tillsyn av SEB Under 2023 tog Finansinspektionen initiativ till ett 60-tal nya tillsyns- ärenden avseende SEB:s moderbolag (exklusive internationella fili- aler) och dess svenska dotterbolag. Ytterligare 70 nya tillsynsärenden relaterade till SEB AB:s internationella filialer (varav 45 hanterades på hemmamarknaderna) och ett 50-tal tillsynsärenden hanterades av Europeiska centralbanken och andra lokala myndigheter avseende dotterbolagen i Baltikum. Liksom tidigare år, kategoriseras inte alla tillsynsärenden formellt som inspektioner (till exempel olika undersökningar, enkäter, förfråg- ningar om information, ad hoc-rapporter), men kräver ändå betydan- de resurser för att säkerställa snabba svar med hög kvalitet. Myndighetstillsyn är en normal del av den dagliga bankverksam- heten. SEB:s huvudsakliga tillsynsmyndighet är Finansinspektionen, men SEB är löpande föremål för ett antal pågående tillsynsaktiviteter i alla länder där banken är verksam. Förvärv av AirPlus SEB:s dotterbolag SEB Kort Bank AB (SEB Kort), är en ledande aktör inom företagsbetalningar i Norden. SEB Kort har ingått avtal med Lufthansa Group om att förvärva samtliga aktier i Lufthansa AirPlus Servicekarten GmbH (AirPlus), en ledande aktör inom företagsbetalningstjänster. Tillsammans blir SEB Kort och AirPlus en ledande europeisk aktör inom företagsbetalningar. För en kontant köpeskilling på 450 miljoner euro kommer transaktionen att ge SEB Kort ytterligare skala, en stark position för ytterligare tillväxt i Europa samt en modern IT-plattform. Dessutom förväntas transaktionen resultera i synergier och komplet- terar även SEB:s bredare ambitioner inom företagsaffären i DACH- regionen (Tyskland, Österrike och Schweiz) och norra Europa. bolåneavgift för 2024. Avgiften beräknas som 50 punkter på ett kreditinstituts bolånevolym i Lettland per kvartal (2 procent årli- gen). Den uppskattade årliga effekten av detta för SEB förväntas vara cirka 20–25 miljoner euro från 2024 Jämförelsestörande poster Det fanns ingen jämförelsestörande post under 2023. För helår- et 2022 gjordes en nedskrivning på 1 399 Mkr av koncernens tillgångar i Ryssland som uppgick till cirka 7 miljarder kronor. Se not 13. Skatt Skattekostnaden ökade, som en följd av högre resultat, till 9 848 Mkr (6 862) med en effektiv skattesats på 20,5 procent (20,3). Se not 15. Räntabilitet på eget kapital Räntabilitet på eget kapital steg till 17,9 procent (13,8). Räntabilite- ten på eget kapital exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 17,9 procent (14,5). Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat uppgick till –1 092 Mkr (2 208). Förändring i nettovärdet på den förmånsbestämda pensionsplanen påverkade övrigt totalresultat med –659 Mkr (641). Rörelsekostnader mdr kr 0 4 8 12 16 20 2021 2022 2023 Personal- kostnader Övriga kostnader Av- och nedskrivningar Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 37 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Likvida tillgångar”Bankboken” Tillgångar Skulder och eget kapital Balansräkningens struktur 31 december 2023 Stabil finansiering Kortfristig finansiering Derivat Kreditinstitut Livförsäkring Inlåning från hushåll Eget kapital Kortfristig finansiering Långfristig finansiering Inlåning från företag och offentlig sektor Kundhandel i värdepapper Derivat Kreditinstitut Övrigt Livförsäkring Likviditetsportfölj Tillgodohavande hos centralbanker Utlåning till hushåll Utlåning till företag och offentlig sektor Finansiell struktur Balansomslutningen per den 31 december 2023 uppgick till 3 608 miljarder kronor (3 533). Utlåning Utlåning till allmänheten ökade med 36 miljarder kronor under året och uppgick till 2 101 miljarder kronor (2 065). Lånetillväxten var begränsad primärt beroende på att efterfrågan överlag var dämpad i det rådande makroekonomiska läget. Utlåning till allmänheten ingår i SEB:s kreditportfölj, som också omfattar lån till andra motparter liksom ansvarsförbindelser och derivat. Kreditportföljen minskade med 46 miljarder kronor till 3 040 miljarder kronor (3 086). Kreditportföljen beskrivs i kapitlet Risk-, likviditets- och kapitalhantering. Se sid 53. Osäkra lån (redovisat bruttovärde för utlåning i steg 3) ökade under året med 742 Mkr till 7 588 Mkr (6 846). Andelen osäkra lån (steg 3) utgjorde 0,37 procent av totala lån (0,33). Se not 18 och 40a. Räntebärande värdepapper Räntebärande värdepapper hålls för att bistå kunderna med riskhantering och handel samt för bankens egen likviditet. SEB är market maker i vissa räntebärande värdepapper. Dessa värdepap- per ökade med 13 miljarder kronor till 266 miljarder kronor (253). Den korta positionen (skuld) i dessa värdepapper uppgick till 14 miljarder kronor (24). SEB:s kreditriskexponering i hela portföljen, som består av räntebärande värdepapper, vissa kreditderivat och terminer) uppgick till 243 miljarder kronor (241). Se not 19, 30 och 40a. Egetkapitalinstrument Banken håller ett eget lager av egetkapitalinstrument i syfte att erbjuda kunderna riskhantering och handel samt för att underlätta bankens roll som market maker. Portföljen uppgick till 93 miljarder kronor (67) och motsvarande korta positioner (skuld) uppgick till 20 miljarder kronor (21). Se not 20 och 30. Försäkringstillgångar och skulder Försäkringsrörelsens tillgångar uppgick till 428 miljarder kronor (389). Av dessa utgjorde 394 miljarder kronor (358) finansiella tillgångar där försäkringstagaren bär risken (mestadels fond- försäkring), och övriga tillgångar (mestadels traditionell och riskförsäkring) uppgick till 34 miljarder kronor (31). Försäkringsrörelsens åtaganden uppgick till 429 miljarder kronor (389). Av dessa utgjordes 392 (358) miljarder kronor av finan- siella åtaganden för investeringsavtal (primärt fondförsäkring) medan 36 miljarder kronor (31) var åtaganden för försäkringsavtal (primärt traditionell och riskförsäkring). De försäkringsrelaterade åtagandena täcks till största delen av finansiella tillgångar. Se not 28, 42 och 43. 2021 2022 2023 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 Utlåning till allmänheten mdr kr Hushålls- sektorn Kommuner och regioner Icke-finansi- ella företag Finansiella företag Övrigt Centralbanksinlåning Kundhandel i värdepapper Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 38 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Derivat Derivatkontraktens verkliga värde redovisas som tillgångar och skulder i balansräkningen och uppgick till 183 miljarder kronor (188) respektive 204 miljarder kronor (238). Volymerna och sam- mansättningen av derivaten återspeglar kundernas efterfrågan på derivat för hantering av finansiella risker. SEB är market maker för derivat och använder även derivat i syfte att skydda egna kassa- flöden och verkligt värde på sina tillgångar och skulder från till exempel räntefluktuationer. Se not 21. In- och utlåning In- och utlåning från allmänheten, en viktig finansieringskälla, uppgick till 1 612 miljarder kronor (1 702). Den mesta stabila finan- sieringskällan, hushållsinlåning, minskade med 9 miljarder kronor och inlåning från icke-finansiella företag ökade med 13 miljarder kronor. Under hela 2023 valde hushåll och både finansiella och icke-finansiella företag tidsbunden inlåning med högre ränta. Förvaltat kapital mdr kr 2023 2022 2021 Årets början 2 123 2 682 2 106 Inflöde 573 620 755 Utflöde –577 –709 –705 Värdeförändring 242 –470 526 Årets slut 2 361 2 123 2 682 Antal utestående aktier 31 december 2023 A-aktier C-aktier Totalt antal aktier Antal utgivna aktier, 31 dec 2022 2 154 569 426 24 152 508 2 178 721 934 Aktier indragna under året –38 738 439 0 –38 738 439 Totalt antal aktier, 31 dec 2023 2 115 830 987 24 152 508 2 139 983 495 Återköpta aktier för aktiebaserade program 1) –27 152 466 0 –27 152 466 Återköpta aktier för kapitaländamål 2) –39 983 298 0 –39 983 298 Summa utestående aktier 2 048 695 223 24 152 508 2 072 847 731 1) Utnyttjande av bemyndigande från årsstämman 2023 avseende återköp för långfristiga aktieprogram. 2) Utnyttjande av bemyndigande från årsstämman 2023 avseende återköp för kapitaländamål. In- och upplåning från allmänheten mdr kr 2021 2022 2023 0 500 1 000 1 500 2 000 Hushålls- sektorn Kommuner och regioner Icke finansi ella företag Finansiella företag Emitterade värdepapper För att mildra effekterna av en ökad kvantitativ åtstramning och event-risk ökade SEB proaktivt sin upplåning på finans- marknaden jämfört med föregående år. SEB emitterade under året motsvarande 197 miljarder kronor (130) i långfristig finansiering, varav 111 miljarder kronor i form av säkerställda obligationer, 59 miljarder kronor i seniora icke säkerställda obligationer, 17 miljarder seniora nedskrivningsbara obligationer och 10 miljarder kronor i efterställd skuld. Därutöver inlöstes Tier 2-kapital till ett belopp om 850 miljoner euro. Den totala långfristiga finansieringen uppgick vid årsskiftet till 536 miljarder kronor (474). Kortfristig upplåning i form av certifikat uppgick till 336 miljarder kronor (353). Se not 40f för information om likviditetshantering. Förvaltat kapital och depåförvaringsvolymer Det förvaltade kapitalet uppgick till 2 361 miljarder kronor (2 123). Marknadsvärdet följde aktiemarknaden och steg med 242 miljarder kronor. Nettoflödet av förvaltat kapital var –4 miljarder kronor. Depåförvaringsvolymen uppgick till 20 167 miljarder kronor (18 208). Marknadsvärdet förändrades med de finansiella marknaderna. Eget kapital Vid ingången av 2023 uppgick eget kapital till 204 miljarder kronor. Utbetald utdelning uppgick till totalt 14 miljarder kronor. Netto- resultatet uppgick till 38 miljarder kronor. Övrigt totalresultat minskade eget kapital med 1 miljard kronor. De aktiebaserade programmen och innehaven av egna aktier minskade kapitalet med 5 miljarder kronor. Vid utgången av 2023 uppgick eget kapital till 222 miljarder kronor. SEB:s aktiekapital uppgår till 21 942 miljarder kronor fördelat på 2 140 miljoner aktier. I linje med den strategiska planen återköpte SEB aktier för totalt 5 miljarder kronor (5) under 2023 och 38 738 439 (15 449 868) A-aktier makulerades. A-aktien berättigar innehavaren till en röst och C-aktien till en tiondels röst. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 39 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Utdelning En ordinarie utdelning på 6:75 kronor per A-aktie och C-aktie dist- ribuerades till aktieägarna under 2023. Utdelningen motsvarade cirka 51 procent av SEB:s nettoresultat för räkenskapsåret 2022. Styrelsen föreslår årsstämman en ordinarie utdelning om 8:50 kronor per A-aktie och C-aktie, och en extra utdelning om 3:00 kronor per A-aktie och C-aktie, vilket motsvarar cirka 63 procent av nettoresultatet för 2023. Den föreslagna utdelningen uppgår till totalt 23,8 miljarder kronor, beräknat på totala antalet emitterade aktier per den 31 december 2023, exklusive eget inne- hav. Inklusive eget innehav uppgår beloppet till 24,6 miljarder kronor. Avstämningsdagen föreslås till den 21 mars 2024 och om årsstämman beslutar i enlighet med förslaget kommer aktien att handlas utan rätt till utdelning den 20 mars 2024 och utdelningen beräknas betalas ut den 26 mars 2024. Återköpsprogram Under 2022 och 2023 har SEB genomfört totalt sju återköps- program och 94 miljoner aktier har återköpts. Antal återköpta aktier Genomsnittligt inköpspris (kronor per aktie) Belopp (Mkr) Oktober 2021–mars 2022 20 055 133 124:66 2 500 Mars 2022–oktober 2022 23 375 979 106:95 2 500 Oktober 2022–december 2022 10 508 310 118:95 1 250 Januari 2023–april 2023 10 249 921 121:95 1 250 April 2023–juli 2023 10 660 063 117:26 1 250 Juli 2023–oktober 2023 9 746 391 128:25 1 250 Oktober 2023–december 2023 9 739 700 128:34 1 250 Summa 94 335 497 119:26 11 250 0 10 20 40 2019 1) 2021 2023 3) 2020 2) 2022 Mkr 30 Nettoresultat Total utdelning Aktieåterköp Nettoresultat, total utdelning och aktieåterköp 1) Förslaget till utdelning för 2019 återtogs och årsstämman beslöt att ingen utdelning skulle utbetalas. 2) En ordinarie utdelning på 4:10 kronor per aktie och en ytterligare ordinarie utdelning på 4:10 kronor per aktie för 2019 och 2020. 3) En ordinarie utdelning på 8:50 kronor per aktie och en extra utdelning på 3:00 per aktie föreslås av styrelsen till bolagsstämman. 175 2019 2020 2021 2022 2023 0 75 50 100 125 25 150 Aktiekursens utveckling SEB A-aktie Index 1 januari 2019=100 SEB:s A-aktie OMXS30 Europeiska bankindexet SX7E Aktiens värde och börshandel Stängningskursen för SEB:s A-aktie den 31 december 2023 uppgick till 138:80 kronor (119:95). Vinst per aktie var 18:20 kronor (12:58). SEB-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm. Börsvärde Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Börsvärde vid årets slut 1) 297 030 261 440 276 266 185 485 193 345 Börsomsättning 2) 123 543 97 513 99 952 121 000 106 915 1) Baserat på aktiekursen 138:80 kronor för A-aktier och 138:80 kronor för C-aktier på Nasdaq Stockholm. 2) Börsomsättning på Nasdaq Stockholm. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 40 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Nyckeltal 2023 2022 2) 2021 2020 2019 Räntabilitet på eget kapital, % 17,9 13,8 13,9 9,7 13,7 Räntabilitet på eget kapital exklusive jämförelsestörande poster, % 17,9 14,5 1) 13,9 10,3 13,8 Räntabilitet på totala tillgångar, % 0,9 0,7 0,7 0,5 0,7 Räntabilitet på riskexponeringsbelopp, % 4,3 3,2 3,4 2,1 2,7 K/I-tal 0,34 0,39 0,42 0,45 0,44 Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 18:20 12:58 11:75 7:28 9:33 Vägt antal aktier 3) , miljoner 2 094 2 137 2 164 2 163 2 162 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 18:06 12:48 11:67 7:23 9:28 Vägt antal aktier efter utspädning 4) , miljoner 2 110 2 153 2 179 2 177 2 175 Förväntad kreditförlustnivå, netto, % 0,03 0,07 0,02 0,26 0,10 Andel lån i steg 3, brutto, % 0,37 0,33 0,53 0,87 0,67 Andel lån i steg 3, netto, % 0,20 0,14 0,22 0,44 0,36 Likviditetstäckningsgrad 5) , % 140 143 145 163 218 Stabil nettofinansieringskvot 6) , % 112 109 111 Riskexponeringsbelopp, Mkr 891 992 859 320 787 490 725 560 745 637 Riskexponeringsbelopp, uttryckt som kapitalkrav, Mkr 71 359 68 746 62 999 58 045 59 651 Kärnprimärkapitalrelation, % 19,1 19,0 19,7 21,0 17,6 Primärkapitalrelation, % 20,7 20,7 21,4 22,7 20,8 Total kapitalrelation, % 22,4 22,5 23,1 25,1 23,3 Bruttosoliditetsgrad, % 5,4 5,0 5,0 5,1 5,1 Antal befattningar 7) 17 288 16 283 15 551 15 335 14 939 Depåförvaring, miljarder kronor 20 167 18 208 21 847 12 022 10 428 Förvaltat kapital, miljarder kronor 2 361 2 123 2 682 2 106 2 041 1) Nedskrivning av koncernens tillgångar avseende Ryssland under Kv 4 2022. 2) Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. 3) Vid årsskiftet 2022 uppgick utfärdat antal aktier till 2 178 721 934 och SEB ägde 65 283 469 A-aktier. Under 2023 har SEB återköpt 6 222 629 aktier för de långfristiga aktieprogrammen och 6 369 982 aktier har sålts/delats ut. Under 2023 har SEB återköpt 40 738 087 aktier för kapitaländamål och 38 738 439 aktier som hölls för kapitaländamål har dragits in. Per den 31 december 2023 uppgick utfärdat antal aktier till 2 139 983 495 och SEB ägde 67 135 764 A-aktier till ett marknadsvärde av 9 318 Mkr. 4) Beräknad utspädning baserad på ett bedömt ekonomiskt värde för de långsiktiga incitamentsprogrammen. 5) Enligt den delegerade förordningen (EU). 6) Enligt CRR2. 7) Medeltal för året. För en femårsöversikt över koncernens och moderbolagets resultat- och balansräkningar, se sid. 180–181. Se definitioner på sid. 250. Data per aktie 2023 2022 5) 2021 2020 2019 Nettoresultat före utspädning, kr 18:20 12:58 11:75 7:28 9:33 Nettoresultat efter utspädning, kr 18:06 12:48 11:67 7:23 9:28 Eget kapital, kr 106:99 96:59 89:61 79:53 71:99 Substansvärde, kr 113:83 103:23 98:00 85:99 78:42 Förväntade kreditförluster, netto, kr 0:46 0:94 0:24 2:83 1:06 Utdelning (A- och C-aktier), kr 11:50 1) 6:75 6:00 8:20 2) 0:00 3) Börskurs vid årets slut 4) A-aktie, kr 138:80 119:95 125:85 84:50 88:08 C-aktie, kr 138:80 124:20 131:20 87:70 91:50 Högsta kurs under året 4) A-aktie, kr 139:40 129:75 141:85 104:90 99:38 C-aktie, kr 148:00 138:20 155:00 112:00 102:20 Lägsta kurs under året 4) A-aktie, kr 105:20 91:64 83:80 59:80 78:88 C-aktie, kr 118:20 97:00 87:00 69:50 81:70 Utdelning i relation till årets resultat, % 63,2 1) 53,7 51,1 112,6 2) - 3) Utdelning i relation till årets resultat, exklusive jämförelsestörande poster, % 63,2 1) 51,0 51,1 105,9 2) - 3) Direktavkastning (utdelning i relation till börskurs), % 8,3 1) 5,6 4,8 9,72 2) 0,0 3) P/E-tal (börskurs i relation till resultat) 7,6 9,5 10,7 11,6 9,4 Antal utestående aktier i genomsnitt, miljoner 2 094,4 2 136,7 2 164,1 2 163,1 2 161,7 vid årets slut, miljoner 2 072,8 2 113,4 2 156,4 2 162,0 2 162,7 1) Enligt styrelsens förslag. Ordinarie utdelning 8:50 kronor per aktie och extra utdelning 3:00 kronor per aktie. 2) Ordinarie utdelning 4:10 kronor per aktie beslutad av ordinarie bolagsstämma och ytterligare ordinarie utdelning 4:10 kronor per aktie beslutad av en extra bolagsstämma i november 2021. 3) Förslaget till utdelning för 2019 återtogs och årsstämman beslöt att ingen utdelning ska utbetalas. 4) Källa: Nasdaq Stockholm. 5) Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 41 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Styrning med helhetssyn Att skapa hållbart värde är en kontinuerlig process i en ständigt föränderlig omvärld. Styrelsen ger förutsättningarna genom att besluta om bankens långsiktiga strategiska inriktning, finansiella mål, affärsplaner och övergripande riskaptit. För att maximera kund- och aktieägarvärde utvärderas de finansiella konsekvenserna av affärsbeslut och verksamheten styrs proaktivt utifrån följande aspekter: 1. affärsvolymernas tillväxt, sammansättning och risknivå 2. verksamhetens kapital- och likviditetskrav 3. lönsamhet och 4. myndighetskrav. Prissättning i förhållande till risk blir därmed en naturlig del i verksamheten och uppföljning av både lönsamhet och riskjusterad lönsamhet är en viktig del i styrningen. Styrelsens övergripande riskaptit anger inriktningen och nivån på risk, finansiering, likvidi- tetsreserver och kapitalmål. SEB:s huvudsakliga risk är kreditrisk. Under 2023 har högre räntor, effekten av högre inflation och, liksom under de senaste åren, andra klimatrelaterade utmaningar kommit allt mer i fokus. Dessa utmaningar påverkar SEB:s hela riskhantering. SEB strävar efter att löpande kunna identifiera och hantera potentiella framtida risker, till exempel genom att använ- da stresstester och scenarioanalyser. För att täcka riskerna vid eventuella oförutsedda händelser håller SEB en kapitalbuffert och en likviditetsreserv. All verksamhet bedrivs ansvarsfullt och i enlighet med regelverk och förväntningar – allt för att upprätthålla intressenternas förtroende. Långsiktiga finansiella mål I syfte att öka flexibiliteten i kapitalhanteringen är styrelsens långsiktiga finansiella mål att: • årligen dela ut runt 50 procent av vinst per aktie exklusive jäm- förelsestörande poster, och att främst genom aktieåterköp dela ut eventuellt kapitalöverskott över buffertmålet • upprätthålla en kärnprimärkapitalrelation som är 100–300 bas- punkter högre än gällande kapitalkrav från Finansinspektionen, och • skapa en konkurrenskraftig avkastning på kapitalet. Utdelning och aktieåterköp En kombination av årlig utdelning och aktieåterköp är tänkt att öka den finansiella flexibiliteten. Aktieåterköp kommer att användas för distribution av överskott- skapital. Aktieåterköp kommer att övervägas när SEB:s kapital- buffert överstiger och förväntas fortsätta ligga över buffertmålet i en framåtblickande bedömning. Då aktieåterköp genomförs över tid ger det flexibilitet att anpassa beloppen baserat på den rådan- de eller den prognostiserade finansiella ställningen. Mål för kärnprimärkapitalrelationen Intervallmålet på 100–300 baspunkter ger SEB mer flexibilitet att hantera sin kapitalposition och utöka verksamheten. Avkastningsmål Över tid strävar SEB efter att nå en uthållig räntabilitet på eget kapital på 15 procent. Affärsplan 2022–2024 och kostnadsmål Bankens strävan är att skapa värde för aktieägarna – genom att öka tillväxten av intäkter, vilket driver tillväxt i vinst per aktie, öka Risk-, likviditets- och kapital- hantering Strategiska, finansiella och operativa planer Riskstrategi och riskaptit Lönsamhets- krav UppföljningPrissättning lönsamheten och framtidssäkra verksamheten. Det uppnås genom att kapitalisera på bankens styrkeposition och genom att ytterligare investera i verksamheten, såsom beskrivs i 2030-strategin och i affärsplanen för 2022–2024. Trots förändringar i omvärlden under året ligger 2030-strategin fast. Under 2024 kommer verksamheten att utvecklas genom ytterli- gare investeringar inom sparområdet och i teknisk infrastruktur. Kostnadsmålet för 2024 är fastställt till under eller lika med 29 miljarder kronor, baserat på 2023 års genomsnittliga valutakurser. Det nya kostnadsmålet kommer att uppdateras efter att AirPlus- förvärvet slutförts. Divisionernas uppdaterade finansiella ambitioner Divisionernas långsiktiga finansiella ambitioner för avkastning på allokerat kapital och kostnadseffektivitet (K/I-tal) baseras främst på två faktorer. För det första ska varje division ha ambitionen att vara bäst i klassen avseende lönsamhet och kostnadseffektivitet relativt jämförbara konkurrenter. För det andra sätts ambitionerna så att de ska möjliggöra för SEB att uppnå den långsiktiga ambitio- nen om 15 procents avkastning på eget kapital på koncernnivå. 2023 uppdaterades divisionernas finansiella ambitioner som ett led i den årliga uppdateringen av affärsplanen och för att ta hänsyn till nya påförda avgifter och skatter i de baltiska länderna. Ambitionen för K/I-talet för division Baltikum har därför justerats, från <0,40 till <0,35. Division Avkastning på allokerat kapital K/I-tal Stora Företag & Finansiella Institutioner >13% <0,50 Företag & Privatkunder >16% <0,40 Private Wealth Management & Family Office >25% <0,50 Baltikum >20% <0,35 Liv >30% <0,45 Investment Management >40% <0,40 Se sid. 45–47 för ambitioner och utfall för varje division. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 42 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Det makroekonomiska läget och räntenivåerna har stor betydelse för kundernas beteende och är därför en av de faktorer som, till- sammans med hur banken agerar, har störst påverkan på bankens verksamhet och resultat. I tider av positiv ekonomisk utveckling är företag och privatper- soner mer benägna att investera och konsumera. Det kan leda till ökad utlåning, fler betalningar och ett större antal företagstrans- aktioner, med mera, vilket är gynnsamt för räntenettot och provisionsnettot. I en ogynnsam del av konjunkturcykeln, då kunderna sannolikt är mer försiktiga, kan tillväxten i affärs- och transaktionsvolymer avta och kreditförlusterna öka. Å andra sidan säkrar kunderna sina risker i osäkra och volatila lägen, vilket kan öka nettoresultatet av finansiella transaktioner. Resultat och affärsvolymer, förklaring Kundernas finansiella behov är källan till SEB:s affärsvolymer och resultat. Här beskrivs det övergripande förhållandet mellan kunddrivna affärsvolymer, som rapporteras i och utanför balansräkningen, och resultaträkningen samt yttre faktorer. Resultaträkning, förenklad Mkr 2023 A Räntenetto 47 526 B Provisionsnetto 21 669 C Nettoresultat av finansiella transaktioner 9 991 D Övriga intäkter, netto 1 008 Summa rörelseintäkter 80 193 Summa rörelsekostnader –27 449 2 3 4 5 Förväntade kreditförluster, netto –962 Påförda avgifter –3 819 Rörelseresultat 47 963 Skatt –9 848 NETTORESULTAT 38 116 SKULDER OCH EGET KAPITAL 2023 9 Skulder till centralbanker och kreditinstitut 147 323 10 In- och upplåning från allmänheten 1 611 651 11 Finansiella skulder för vilka kunderna bär investeringsrisken 392 362 12 Skulder till försäkringstagare 36 453 13 Emitterade värdepapper 867 838 14 Kort position 33 700 – Varav egetkapitalinstrument 19 558 – Varav räntebärande värdepapper 14 142 15 Derivat 204 176 Övriga finansiella skulder 100 Övriga skulder 92 839 16 – varav förlagslån 29 687 Totalt eget kapital 221 775 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 3 608 218 Affärsvolymer i balansräkningen Mkr TILLGÅNGAR 2023 1 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 312 373 2 Utlåning till centralbanker 97 691 3 Utlåning till kreditinstitut 84 128 4 Utlåning till allmänheten 2 101 181 5 Räntebärande värdepapper 266 252 6 Egetkapitalinstrument 92 707 7 Finansiella tillgångar för vilka kunderna bär investeringsrisken 392 457 8 Derivat 183 080 Övriga tillgångar 78 349 SUMMA TILLGÅNGAR 3 608 218 Affärsvolymer utanför balansräkningen (exempel) mdr kr VOLYMER 2023 17 Förvaltat kapital Kunder investerar i till exempel fonder 2 361 17 Depåförvaring Banken förvarar värdepapper och förmedlar utdelningar och räntor för kundernas räkning 20 167 17 Åtaganden Kunders förhandsbeslutade krediter 904 17 Ansvarsförbindelser Banken tillhandahåller kreditrisk- hantering till kunder 201 TRANSAKTIONER 17 Betalningar och cash management Kunder gör betalningar och hanterar sina kontobalanser 17 Korttransaktioner Kunder gör och tar emot betalningar 17 Värdepappers- transaktioner Kunder använder banken som mellan- hand i värdepapperstransaktioner, till exempel aktiehandel 17 Företagstransaktioner Företagskunder efterfrågar råd och stöd vid till exempel företagsförvärv eller börsintroduktioner A 1 9 17 Utfall för 2023. Motsvarande cirkel på nästa sida kopplar utvecklingen av kunddrivna affärsvolymer till resultaträkningen och balansräkningen. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 43 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport A Räntenetto Räntenettot är skillnaden mellan intäkter från utlåning och kostnader för in- och upp låning. Marginalerna och affärsvolymerna har stor betydelse. Räntemarginalerna skiljer sig åt på olika marknader, främst på grund av olika löptider, risker och konkurrens. B Provisionsnetto Provisionsnettot ökar med ökande affärsvolymer. Provisionerna kan öka på fördel aktiga finans- marknader och med ökade affärsvolymer och vice versa. C Finansnetto Nettoresultatet av finansiella transaktioner omfattar såväl realiserade vinster och förluster i samband med transaktioner med värdepapper, valutor och derivat som förändringar i marknads- värde. Utvecklingen på de finansiella marknaderna har stor betydelse. D Övriga intäkter, netto Övriga intäkter uppstår sporadiskt och har ingen tydlig koppling till makroekonomiska faktorer. Utlåning Lån till kunder skapar ränteintäkter under lånens löptid. Uppläggningsavgifter på nya lån hanteras som ränta. 1 2 3 4 SEB deltar i, eller leder, syndikeringar av lån, vilket skapar provisionsintäkter och -kostnader. 4 Räntebärande värdepapper SEB håller räntebärande värdepapper för kundhandel och för likviditetshantering. Dessa uppbär ränta under löptiden. 5 14 SEB håller räntebärande värde papper för kund handel och för likviditetshantering. Posten påverkas av kundernas aktivitetsnivå och marknadsvärdet på innehaven. 5 14 Posten påverkas av försäljning av SEB:s eget innehav av räntebärande värdepapper, som hålls i likviditets- och investerings syfte. 5 Egetkapital- instrument (aktier) SEB erhåller och betalar provisioner i rollen som aktiemäklare. 17 SEB håller egetkapitalinstrument för kundhandel och är en motpart i aktieswappar. Posten påverkas av kundhandeln, förändringar i marknadsvärdet, utdelningar och realiserade vinster/förluster. 6 14 Posten påverkas av utdelningar från eget aktieinnehav. 6 Derivat Ränterelaterade derivat instrument som används av SEB för att minska svängningar i resultatet (säkring) ger ränta under löptiden. 8 15 SEB erhåller och betalar provisioner vid handel med derivat i vissa fall. 8 15 SEB är motpart för kunder som vill hantera sina risker (till exempel valuta- och ränterisk) med hjälp av derivatinstrument. Posten påverkas av kundhan- deln och av marknadsvärdet på innehaven. 8 15 Marknadsvärdet på de derivat som SEB använder för egna säkringar. 8 15 In- och upplåning Inlåning från kunder ger upphov till räntekostnader. 9 10 SEB erhåller provisioner från vissa bankkonton. 9 10 Försäkring och sparande SEB tillhandahåller sparande i fondförsäkring, depåförsäkring och liknande produkter där kunden bär risken. Den investerade volymen genererar provisionsintäkter. Därutöver uppstår distributions- kostnader. 7 11 17 SEB tillhandahåller sparande i traditionell pen- sionsförsäkring med viss garanterad avkastning samt sjuk- och vård försäkring och liknande tjänster. SEB investerar främst i egetkapitalinstrument och skuldinstrument för att skydda utfallet av försäkrings fordringar. 5 6 12 Emitterade värdepapper och efterställda skulder SEB finansierar delvis sin egen verksamhet med hjälp av räntebärande kort- och långfristiga värdepapper i vilka ränte kostnader uppstår. 13 16 Marknadsvärdet inklusive kreditrisk på SEB:s aktieindex-obligationer påverkar posten. 13 Inlösen i förtid av skuld instrument utgivna av SEB påverkar posten. 13 16 Affärsvolym utanför balans- räkningen Banken tillhandahåller en rad kundtjänster som genererar provisionsintäkter och -kostnader. De flesta avgifterna är fasta och transaktions- baserade, men vissa beror på marknadsvärden. 17 Förhållandet mellan rörelseintäkter och kunddrivna affärsvolymer Resultat- räkning Affärs- volymer Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 44 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Divisioner och koncernfunktioner SEB är organiserat i divisioner, supportfunktioner, koncernstaber och kontrollfunktioner liksom vissa specialenheter. Divisionerna Stora Företag & Finansiella Institutioner, Företag & Privatkunder, Private Wealth Management & Family Office och Baltikum har ett direkt kundansvar. Produktansvaret för fond- förvaltning och livförsäkring ligger inom divisionerna Investment Management och Liv. Group Support består av centraliserade och divisions- övergripande funktioner, inrättade främst för att utnyttja skal- fördelar i olika transaktions-, process- och IT-tjänster liksom inom hållbarhetsområdet. Divisionernas andel av: Rörelseresultat 1) Procent 1) Exklusive koncernfunktioner och elimineringar. Stora Företag & Finansiella Institutioner 38 Företag & Privatkunder 32 Private Wealth Management & Family Office 5 Baltikum 18 Liv 4 Investment Management 3 Befattningar Procent Stora Företag & Finansiella Institutioner 14 Företag & Privatkunder 20 Private Wealth Management & Family Office 3 Baltikum 17 Liv 5 Investment Management 2 Koncernfunktioner inklusive supportfunktioner och staber 40 Stora Företag & Finansiella Institutioner (LC&FI) Divisionen erbjuder affärsbank- och investmentbanktjänster riktade till stora företag och institutioner i Norden, Tyskland och Storbritannien och dess kunder betjänas även genom det interna- tionella nätverket. Rörelseintäkter och -resultat 0 5 10 20 30 20232021 2022 mdr kr 25 15 Rörelseintäkter Rörelseresultat Ambition och utfall K/I 0 4 8 16 -21 -22 Avkastning -23 0,30 0,50 0,45 0,35 0,40 12 -21 -22 -23 Avkastning på allokerat kapital, % K/I-tal Långsiktig ambition Resultatkommentar 2023 Rörelseresultatet ökade med 35 procent to 18 803 Mkr. Räntenet- tot var 37 procent högre, framför allt på grund av höjda styrräntor. Provisionsnettot minskade med 1 procent i lugna kapitalmarkna- der. Nettoresultatet från finansiella transaktioner ökade primärt på grund av värderingseffekter. Rörelsekostnaderna ökade med 9 procent och de förväntade nettokreditförlusterna minskade med 69 procent. Nettokreditförlustnivån var 2 baspunkter. Koncernstaberna och koncernkontrollfunktionerna har koncern- övergripande ansvar och är inrättade för att stödja verksamheten och hantera vissa reglerade områden. Divisionerna bär större delen av kostnaderna för de centrala funktionerna, där 40 procent av medarbetarna arbetar. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 45 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Företag & Privatkunder (C&PC) Private Wealth Management & Family Office (PWM&FO) Divisionen erbjuder banktjänster och rådgivning till privatpersoner och små och medelstora företag i Sverige, samt korttjänster i fyra nordiska länder. I Sverige erbjuds också välbärgade kunder private banking-tjänster. Divisionen erbjuder ett heltäckande sortiment av banktjänster, tillgång till kapitalmarknader, finansieringslösningar och skräddar- sydd rådgivning till entreprenörer, kapitalstarka individer, stiftelser samt family offices. Resultatkommentar 2023 Rörelseresultatet ökade med 50 procent till 15 937 Mkr. Räntenet- tot var 41 procent högre, primärt på grund av högre marginaler på inlåning medan bolånemarginalerna minskade. Affärsvolymerna var mer eller mindre oförändrade. Provisionsnettot ökade med 6 procent på grund av högre kortomsättning och högre betal- avgifter. Rörelsekostnaderna ökade med 9 procent medan de förväntade nettokreditförlusterna minskade med 23 procent. Den förväntade nettokreditförlustnivån var 6 baspunkter. Resultatkommentar 2023 Rörelseresultatet ökade med 53 procent till 2 375 Mkr. Räntenet- tot var 69 procent högre, primärt drivet av inlåning givet det högre ränteläget. Både ut- och inlåningsvolymer växte. Provisionsnettot minskade med en procent på grund av lägre genomsnittligt förval- tat kapital. Rörelsekostnaderna ökade med 20 procent. De förvän- tade nettokreditförlusterna återspeglar en återföring av reserver. Rörelseintäkter och -resultat Rörelseintäkter Rörelseresultat 0 5 10 20 30 20232021 2022 mdr kr 25 15 Ambition och utfall K/I 0 25 -21 -22 Avkastning -23 0,25 0,50 0,45 0,35 0,40 -21 -22 -23 5 10 15 20 0,30 Avkastning på allokerat kapital, % K/I-tal Långsiktig ambition Rörelseintäkter och -resultat Rörelseintäkter Rörelseresultat 0 2 4 8 20232021 2022 mdr kr 6 Ambition och utfall K/I 0 50 -21 -22 Avkastning -23 0,20 0,70 -21 -22 -23 10 20 0,30 0,50 30 0,40 0,60 40 Avkastning på allokerat kapital, % K/I-tal Långsiktig ambition Baltikum Divisionen tillhandahåller banktjänster och rådgivning till privatper- soner och små och medelstora företagskunder i Estland, Lettland och Litauen. Resultatkommentar 2023 Rörelseresultatet ökade med 103 procent till 9 171 Mkr, inklusive valutaeffekter. Räntenettot var 139 procent högre, primärt på grund av placering av överskottslikviditet och förbättrade inlåningsvolymer och marginaler. Provisionsnettot ökade med 8 procent. Rörelsekostnaderna ökade med 18 procent och kredit- förlusterna var försumbara. Rörelseintäkter och -resultat Rörelseintäkter Rörelseresultat 0 4 8 16 20232021 2022 mdr kr 12 Ambition och utfall K/I 0 50 -21 -22 Avkastning -23 0,25 0,50 -21 -22 -23 10 30 0,30 0,35 40 20 0,40 0,45 Avkastning på allokerat kapital, % K/I-tal Långsiktig ambition Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 46 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Liv Investment Management (IM) Divisionen erbjuder livförsäkringstjänster till privatpersoner liksom företag och institutioner huvudsakligen i Norden och Baltikum. Divisionen består av SEB Investment Management som förvaltar SEB-fonder och mandat för kunder via SEB:s kundkanaler, och Institutional Asset Management, vilka distribuerar fonder och mandat förvaltade av SEB Investment Management men även av andra institut. Resultatkommentar 2023 Rörelseresultatet ökade med 13 procent till 2 020 Mkr. Provisionsnettot var oförändrat. Nettoresultatet från finansiella transaktioner ökade med 74 procent på grund av det gynnsamma ränte läget vilket påverkade traditionella och andra portföljer positivt. Rörelsekostnaderna ökade med 12 procent. Resultatkommentar 2023 Rörelseresultatet minskade med 13 procent till 1 669 Mkr. Provisionsnettot minskade då både basprovisioner och resultat- baserade provisioner sjönk när genomsnittligt förvaltat kapital minskade. Rörelsekostnaderna ökade med 3 procent. Rörelseintäkter och -resultat Rörelseintäkter Rörelseresultat 0 1 2 4 20232021 2022 mdr kr 3 Ambition och utfall 0 60 -21 -22 Avkastning -23 0 0,6 -21 -22 -23 20 40 0,2 0,4 K/I Avkastning på allokerat kapital, % K/I-tal Långsiktig ambition Rörelseintäkter och -resultat Rörelseintäkter Rörelseresultat 0 1 2 4 20232021 2022 mdr kr 3 Ambition och utfall 0 100 -21 -22 Avkastning -23 0 0,5 -21 -22 -23 20 60 0,1 0,3 K/I 40 0,2 0,4 80 Avkastning på allokerat kapital, % K/I-tal Långsiktig ambition Supportfunktioner, koncernstaber och kontrollfunktioner Supportfunktionerna stödjer affärsverksamheterna genom centra- liserade och divisionsgemensamma funktioner, etablerade främst för att utnyttja skalfördelar inom olika transaktions-, process- och IT-tjänster. Supportfunktionerna är uppdelade i fem enheter: • Group Technology • Group & Business Services • Sustainable Banking • Group Regulatory Affairs • SEBx. Koncernstaberna är inrättade för att ge mervärde och stödja den koncernövergripande verksamheten samt för att hantera vissa reglerade områden. Koncernstabsfunktionerna är uppdelade i fem enheter: • CFO - ekonomi- och finansdirektören • Group Human Resources • Group Brand, Marketing and Communication • Group Legal • Group Financial Crime Prevention. Kontrollfunktionerna är koncernövergripande kontrollfunktioner oberoende av affärsverksamheten. De tre kontrollfunktionerna är: • CRO • Group Compliance • Group Internal Audit. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 47 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Global med Sverige Johan Torgeby vd och koncernchef Banktjänster för privatpersoner och företag Både företags- och privatkunder var avvaktande i det osäkra ekonomiska läget samtidigt som engagemanget i hållbarhetsfrågor ökade alltmer. Kostnadsbasen ökade med fortsatta investeringar i enlighet med SEB:s strategi samtidigt som de påförda avgifterna fortsatte att stiga. Estland Allan Parik Landchef Banktjänster för privatpersoner och företag En stram penningpolitik resulterade i sjunkande infla- tionstakt och negativ BNP-tillväxt. Arbetsmarknaden visade motståndskraft med endast marginell ökning av arbetslösheten. Kreditkvaliteten förblev god och SEB ökade portföljen av gröna lån samt expanderade inom hållbarhetsrelaterade produkter och rådgivning. Lettland Ieva Tetere Landchef Banktjänster för privatpersoner och företag Hög inflation och stigande räntenivåer ökade generellt intresset för spar- och investeringsprodukter. Företagen var avvaktande till nya investeringar, men efterfrågan på finansiering var hög bland mindre företag. Efter- frågan på lån för grön omställning var fortsatt hög. Litauen Sonata Gutauskaitė- Bubnelienė Landchef Banktjänster för privatpersoner och företag Nedgång i hushållens konsumtion och i exporten med- förde att den ekonomiska aktiviteten avtog, medan hö- gre räntor hade marginell effekt på investeringsbeslut. SEB fortsatte att öka utlåningsvolymerna och utökade hållbarhetserbjudandet till kunderna. Kundnöjdheten ökade överlag för alla kunder och inom alla kanaler. Danmark Kristian Skovmand Landchef Företagsbank Ytterligare ett starkt finansiellt år med hög kundaktivitet på den danska räntemarknaden och fortsatt hög efterfrågan för företagsaffärer och hållbarhetsrelaterade produkter. Procent Sverige 51 Estland 7 Lettland 6 Litauen 9 Danmark 2 Norge 2 Finland 2 Tyskland 1 Storbritannien 1 Övriga marknader 5 Koncerngemensam support i Lettland och Litauen 16 Befattningar Geografiska marknader Procent Sverige 55 Estland 7 Lettland 5 Litauen 9 Danmark 6 Norge 6 Finland 5 Tyskland 3 Storbritannien 2 Övriga marknader 4 Andel av SEB:s rörelseresultat Norge Johan Persson Landchef Företagsbank Kundaktiviteten var fortsatt hög, trots de makroekono- miska utmaningarna. SEB stödde både företagskunder och institutioner med rådgivning, riskhantering samt tillgång till kapital och likviditet, med hög kundnöjdhet. Rådgivningen omfattade även ett stort antal hållbar- hetsrelaterade transaktioner. Finland Ruut Pihlava Landchef Företagsbank Höga räntor i kombination med hög kundaktivitet inom strukturerad finansiering, obligationsmarknaden och riskhanteringstjänster ledde till ett starkt resultat. SEB fortsatte att stödja den gröna omställningen i Finland, och vi såg en hög efterfrågan för hållbarhetsrelaterade rådgivning och lösningar. Tyskland Jürgen Baudisch Landchef Företagsbank Trots att inflationstrycket lättade förblev de ekono- miska förutsättningarna utmanande med sjunkande industriproduktion och ökad osäkerhet. SEB stödde kunderna proaktivt och ökade marknadsandelen inom DACH- regionen (Tyskland, Österrike, Schweiz) med många mandat för hållbarhetsrådgivning som under- stödde volymerna på obligationsmarknaden och inom projektfinansiering. Storbritannien Anders Engstrand Landchef Företagsbank Kunderna fokuserade på att tillvarata såväl tillväxt- möjligheter som möjligheter att optimera likviditet och finansiering. Efterfrågan på rådgivningstjänster var hög och SEB bistod kunderna att nå dessa mål, mot en dynamisk ekonomisk och geopolitisk bakgrund. Detta var särskilt tydligt inom energiomställning. Övrigt Det internationella nätverket SEB fortsatte att stödja sina hemmamarknadskunder som en pålitlig och långsiktig partner med både tydlig internationell strategi och lokal närvaro och rådgivning. Externa faktorer, såsom kundernas respons på inflationsförväntningar och de snabba förändringarna i räntenivåer påverkade rörelseresultatet även i geografiskt hänseende. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 48 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Marknadsandelar och kundkontakter Marknadsandelar, Sverige Procent Kundkontakter 2023 2022 2021 Antal syndikerade lån i Norden 86 85 99 Antal aktierelaterade transaktioner i Norden (börsintroduktioner, nyemissioner mm) 35 26 52 Antal förvärvsrelaterade transaktioner i Norden 20 13 9 Internationella private banking-kontor 14 14 12 Antal Swish-betalningar via SEB app (miljoner) 191 102 87 Antal bankkontor 135 137 156 Antal bankomater 1) 1 735 1 829 2 280 1) varav cirka 1 000 ägs tillsammans med andra nordiska storbanker. Hushåll, inlåning Hushåll, utlåning 202320222021 10 15 20 25 2023 20222021 25 20 15 10 SEB SHB Swedbank Nordea Företag, inlåning Företag, utlåning 202320222021 10 15 20 25 202320222021 10 15 20 25 SEB:s marknadsandelar – Övrigt Procent 2023 2022 Marknad totalt, mdr kr 2023 Marknads- tillväxt Börshandel Stockholm 4,1 3,3 9 319 –15 Helsingfors 3,1 1,4 2 598 –19 Köpenhamn 2,0 2,3 4 724 –4 Företagsobligationer, utgivna i kronor 21,5 16,6 145 6 Fonder, total volym 2) Sverige 9,3 9,5 6 929 14 Fondförsäkring, premieintäkter Sverige 3) 12,0 13,3 85 6 Livförsäkring, premieintäkter Sverige 3) 7,6 8,7 326 –8 1) Exklusive finansiella institutioner och leasing. Estland, Lettland och Litauen per september 2023. Marknadstillväxt i lokal valuta jämfört med september 2022. 2) Exklusive tredjepartsfonder. 3) Per September 2023. 4) Exklusive den digitala banken Revolut Bank UAB. Källor: SCB, Fondbolagens förening. Estonian Finantsinspektsioon, Finance Latvia Association, Association of Lithuanian Banks, Försäkringsförbundet, Nasdaq etc. SEB:s marknadsandelar – Utlåning till allmänheten Procent 2023 2022 Marknad totalt, mdr kr 2023 Marknads- tillväxt Sverige 14,1 14,2 7 856 0 utlåning till hushåll 12,2 12,3 4 898 0 utlåning till företag 17,1 17,4 2 959 0 Estland 1) 22,8 24,0 327 10 utlåning till hushåll 24,1 24,6 152 8 utlåning till företag 21,6 23,4 175 12 Lettland 1) 21,9 21,7 171 1 utlåning till hushåll 19,4 19,6 67 3 utlåning till företag 23,4 23,1 104 0 Litauen 1),4) 27,9 26,9 288 2 utlåning till hushåll 27,0 27,3 156 7 utlåning till företag 29,0 26,6 132 –4 SEB:s marknadsandelar – Inlåning från allmänheten Procent 2023 2022 Marknad totalt, mdr kr 2023 Marknads- tillväxt Sverige 15,6 16,4 4 229 –9 inlåning från hushåll 10,7 11,3 2 604 1 inlåning från företag 23,7 24,1 1 625 –5 Estland 1) 20,8 21,4 338 3 inlåning från hushåll 18,3 19,9 175 13 inlåning från företag 23,6 22,7 163 –5 Lettland 1) 21,3 21,1 236 3 inlåning från hushåll 20,8 21,3 128 0 inlåning från företag 21,9 21,0 108 8 Litauen 1)4) 29,5 29,8 425 7 inlåning från hushåll 29,5 29,2 240 5 inlåning från företag 29,6 30,6 185 10 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 49 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport SEB exponeras för kredit-, marknads-, likviditets-, icke-finansiella samt livförsäkringsrisker. Koncernens riskprofil och dess likvidi- tets- och kapitalhantering beskrivs på sid. 51–58 samt i not 40 och 41, i Capital Adequacy and Risk Management Report för 2023 liksom i Pillar 3-rapporter som publiceras kvartalsvis (på engel- ska). Ytterligare information finns i Fact Book (på engelska) som publiceras kvartalsvis. Omprövning av krediterad källskatt i Tyskland SEB och dess dotterbolag är löpande föremål för skatterevisioner där lokala skattemyndigheter granskar tidigare års deklarationer. Gällande SEB:s helägda tyska dotterbolag DSK Deutsch-Skandi- navische Verwaltungs AG (”DSK”, tidigare DSK Hyp AG) har den tyska skattemyndigheten omprövat DSK:s kreditering av källskatt i värdepappersfinansieringsverksamheten för åren 2008–2014 och begärt att DSK ska återbetala 936 miljoner euro plus ränta. Ytter- ligare återkrav kan inte uteslutas. DSK har under åren 2008–2015 begärt och fått cirka 1 500 miljoner euro i källskatt krediterad mot sin bolagsskatt. DSK har bestritt skatteåterkraven. DSK och SEB anser att DSK:s värdepappersfinansieringsverksamhet som nu granskas av de tyska skattemyndigheterna bedrevs i enlighet med den marknads- praxis, lag och administrativa vägledning som då var tillämpliga. SEB och DSK anser, med stöd av sin externa juridiska rådgivare, att det är mer sannolikt än inte att skattedomstolen i slutändan finner att källskatten har begärts och krediterats korrekt av DSK. Hittills och i enlighet med gällande redovisningsregler har därför inga avsättningar gjorts på koncernnivå. Rättsprocessen beräknas ta flera år eftersom ärendet förväntas överklagas till den högsta skattedomstolen. Det kan inte uteslutas att den slutliga utgången i rättsprocessen kan leda till negativa finansiella effekter för SEB-koncernen. Utredning av påstådd grov skatteflykt Åklagaren i Köln, Tyskland, utreder om tidigare och nuvarande anställda vid DSK och SEB, som ett led i DSK:s värdepappers- finansieringsverksamhet, har varit inblandade i påstådd grov skatteflykt. DSK och SEB samarbetar med åklagaren i utredningen. Såvitt DSK och SEB känner till har inga åtal väckts mot någon av dessa anställda. Det är oklart om brottsutredningen påverkar omprövningen av DSK:s krediterade källskatt som utförs av den tyska skattemyndigheten, enligt ovan. Det kan inte uteslutas att brottsutredningen eller eventuella åtal kan försena omprövningen av krediterad källskatt och leda till negativa finansiella effekter för SEB-koncernen. Tillsynsfrågor SEB omfattas av olika regulatoriska system, lagar och krav i alla de jurisdiktioner där banken bedriver verksamhet. Under de senas- te åren har lagar och regleringar i den finansiella sektorn ökat i omfattning och ytterligare skärpts och tillsynsmyndigheterna har utökat sin tillsyn. Detta är en utveckling som förväntas fortsätta. Behöriga myndigheter genomför regelbundet granskningar av SEB:s regelefterlevnad, inklusive i områden såsom finansiell stabili- tet, transaktionsrapportering, åtgärder mot penningtvätt, inves- terarskydd och dataskydd. SEB har regler och processer på plats i syfte att efterleva tillämpliga lagar och regleringar och samarbetar och har löpande dialoger med myndigheterna. SEB har fått begäran från myndigheter i olika jurisdiktioner där banken bedriver verk- samhet, däribland myndigheter i USA, att tillhandahålla informa- tion som rör åtgärder mot penningtvätt, vilka SEB besvarar i dialog med dessa myndigheter. Det kan inte uteslutas att nuvarande och framtida tillsynsärenden och förfrågningar från myndigheter kan leda till kritik eller sanktioner. Osäkerhetsfaktorer SEB:s hållbarhetsredovisning SEB:s Hållbarhetsarbete beskrivs på sid. 189–248. Den lagstadgade hållbarhetsrapporten som är framtagen i enlighet med årsredovisningslagen återfinns på sid. 189–225. Krav från Pensionsmyndigheten i Sverige I maj 2022 framställde den svenska Pensionsmyndigheten ett skadeståndskrav mot SEB i egenskap av förvaringsinstitut åt fondbolaget Gustavia Davegårdh Fonders värdepappersfonder. Kravet uppgår till drygt 470 Mkr samt ränta och gäller transak- tioner som gjordes år 2012. Pensionsmyndigheten anser att SEB har brustit i sina skyldigheter som förvaringsinstitut för fonderna avseende dessa transaktioner. I september 2023 skickade Pen- sionsmyndigheten in en stämningsansökan till Stockholms tingsrätt avseende kravet. I december 2023 skickade SEB in sitt svaromål till Stockholms tingsrätt. SEB bestrider kravet då banken anser sig ha fullgjort sina skyldigheter som förvaringsinstitut för dessa transaktioner och anser att man inte har något skadeståndsansvar. Följaktligen har ingen reservering för kravet bokförts, i enlighet med tillämpliga redovisningsprinciper. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 50 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Risk-, likviditets- och kapitalhantering Riskhantering är en integrerad del av all bankverksamhet och riskmedvetenheten är djupt förankrad i SEB:s företagskultur. Banken har ett omfattande ramverk för risk-, likviditets- och kapitalhantering för att säkerställa regelefterlevnad och skydda bankens finansiella ställning. Ramverket utvecklas löpande för att återspegla aktuella marknadstrender och nya regelverk samt för att upptäcka nya risker. Stabil riskprofil i en allt mer utmanande omgivning Trots ett år med ökande geopolitisk osäkerhet och makroekonomiska utmaningar förblev SEB:s övergripande riskprofil stabil. Kapital- och likviditetspositionen var fortsatt stark och kreditförlusterna låga. Marknadsvolatiliteten var lägre under 2023 jämfört med den turbulenta perioden mellan 2020 och 2022 vilket, i kombination med mer försiktigt risktagande, resulterade i lägre marknadsrisk. Den förhöjda inflationen och efterföljande snabba ränte höjningar ledde till en allmän nedgång i den ekonomiska aktiviteten på våra hemmamarknader, vilket dämpade efterfrågan på krediter. På grund av detta dämpades SEB:s kredittillväxt. Mot slutet av året vände inflationen nedåt och förväntningarna på höga räntor under en längre tid som kännetecknat större delen av året, byttes mot en förväntan på tidigare och snabbare räntesänkningar. Detta medför- de en viss lättnad för finansiella marknader som började prisa in en ekonomisk mjuklandning. De långsiktiga effekterna från de tidigare räntehöjningarna på ekonomin, och låntagare, förblir dock osäkra. Trots den utmanande ekonomiska miljön har företag och hushåll hittills visat sig motståndskraftiga. Kreditportföljens kvalitet var fortsatt robust med begränsade tecken på försämring, främst märkbar i sektorer som är mer sår- bara för de högre räntorna samt sektorer som är beroende av kon- sumtion. SEB:s företagskreditportfölj är väl diversifierad, både vad gäller branscher och geografi, och merparten av exponeringen är mot investment grade eller mot företag med hög kreditvärdighet. Styrelsens riskaptit Över- gripande riskaptit Riskaptitmått Specifika riskaptiter Implementering av riskaptiten Styrelsens övergripande riskaptit som uttrycker styrelsens långsiktiga syn på risktagande Styrelsens mått för att kvantifiera riskaptiten. Fastställer vilken nivå av risk som tolereras Styrelsens specifika riskaptituttalanden som uttrycker dess förväntningar på hantering av materiella risker Policyer, instruktioner, risklimiter, riskindikatorer, tillväxtbegränsningar på portföljnivå, mandat och riskkontroll för att implementera riskaptiten. Antas av styrelsen, Risk and Capital Committee, Group Risk Committee och andra organ SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 51 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Riskprofil Styrelsens riskaptit i korthet Mått 2023 2022 Kreditrisk och kreditkvalitet Upprätthålla en högkvalitativ kreditportfölj genom en robust riskkultur där kreditrisk är väl förstådd och hanterad, med fokus på betalningsförmåga. • Summan av lån, eventualförpliktelser och derivat (mdr kr) • Förväntad kreditförlustnivå, netto (baspunkter) • Andelen lån som klassificerats som osäkra (%) 3 040 3 0,37 3 086 7 0,33 Finansiering och likviditetsrisk Upprätthålla en välstrukturerad likviditetsposition, en balanserad upplåningsbas och en tillräcklig likviditetsreserv för att klara eventuella nettoutflöden i ett stressat scenario. • Högkvalitativa likvida tillgångar i förhållande till ett beräknat nettolikviditetsutflöde under de kommande 30 kalenderdagarna (likviditetstäckningsgrad) (%) • Kvoten mellan tillgänglig stabil finansiering och behovet av stabil finansiering över en ettårsperiod (stabil nettofinansieringskvot) (%) 140 112 143 109 Marknadsrisk Begränsa effekterna av en negativ utveckling av det ekonomiska värdet och resultatet till följd av marknadsrisker, inklusive värderingsosäkerhet, både på kort och lång sikt. • Statistiskt mått för den största förlust som kan förväntas under en 10-dagarsperiod (VaR) (Mkr) 247 236 Icke-finansiell risk Begränsa bankens exponering för icke-finansiell risk genom ett effektivt ramverk för intern kontroll och genom att säkerställa en strukturerad och konsekvent användning av riskreducerande verktyg och processer för alla väsentliga icke-finansiella risker. • Operativa förluster i relation till totala intäkter (%) 0,12 0,31 Aggregerad risk och kapitaltäckning Upprätthålla tillräcklig kapitalstyrka för att hantera de samlade riskerna, garantera SEB:s långsiktiga överlevnad, uppfylla myndighetskravens mini- minivåer och stödja ratingmål och bankens position som finansiell motpart. • Riskvägda affärsvolymer (riskexponeringsbelopp) (mdr kr) • Kapital i relation till riskexponeringsbeloppet (kärnprimärkapitalrelation) (%) • Kapital i relation till balansomslutning (bruttosoliditetsgrad) (%) 892 19,1 5,4 859 19,0 5,0 SEB:s riskaptit och riskhantering SEB:s övergripande riskaptit uttrycker styrelsens långsiktiga syn på de typer och nivåer av risker som banken är villig att ta på sig för att uppnå sina affärsmål. Styrelsen har även fastställt specifik risk- aptit som uttrycker dess förväntningar på hantering av materiella risker, exempelvis kreditrisk och marknadsrisk. Nivån av risk som styrelsen tolererar kvantifieras genom ett antal riskaptitmått. SEB:s riskprofil i förhållande till dessa mått följs upp och utvär- deras regelbundet av CRO-funktionen och rapporteras kvartalsvis till Group Risk Committee, styrelsens Risk and Capital Committee samt styrelsen. Riskaptiten implementeras genom bankens policyer, instruktio- ner, limiter, riskindikatorer, tillväxtbegränsningar på portföljnivå, mandat och kontroller. Bankens vd har det övergripande ansvaret för att hantera alla risker inom SEB och för att säkerställa att riskprofilen är i enlig- het med styrelsens riskaptit och kapitaltäckningsmål. Chief Risk Officer har det övergripande ansvaret för att identifiera, bedöma, mäta, övervaka, hantera, motverka och rapportera risker. Robust kreditkvalitet trots makroekonomisk motvind SEB har en välbalanserad och diversifierad kreditportfölj som uppgick till 3 040 miljarder kronor (3 086) vid årsskiftet. Portföljen består av lån, ansvarsförbindelser och derivat och utgörs främst av nordiska och tyska storföretag och svenska hushåll. Kreditportföl- jens tillväxt var något negativ under året främst på grund av valuta- effekter och en allmänt avtagande efterfrågan på krediter till följd av det makroekonomiska läget. Den övergripande kreditkvaliteten var fortsatt robust och nivån på förväntade kreditförluster var låg. Bevakning av utvecklingen av kreditkvaliteten och tidiga var- ningstecken såsom sena betalningar, negativ riskklassmigrering och konkursstatistik förblev ett viktigt fokusområde under året. Vissa tecken på försämring noterades i linje med den bredare makroekonomiska utvecklingen. Det var främst företag i ränte- känsliga och konsumtionsberoende sektorer som påverkades. De ökande geopolitiska spänningarna satte ytterligare fokus på vikten av att hantera icke-finansiella risker. Hotet från hybridkrig- föring har ökat, exemplifierat av cyberattacker riktade mot stater och företag samt flera exempel på skador på kritisk infrastruktur i Östersjön. Operativ motståndskraft har därför förblivit ett viktigt fokusområde, tillsammans med förstärkt kapacitet inom cyber- säkerhet och förebyggande av finansiell brottslighet. Bedrägerier är en annan växande angelägenhet inom hante- ringen av icke-finansiella risker. För att säkerställa att banken har effektiva och relevanta verktyg för att bekämpa bedrägerier var ett fokus under 2023 att förbättra processerna för identifiering och insamling av data för att upptäcka bedrägligt beteende. Klimatförändringarna förblir mänsklighetens främsta utmaning och kräver ett orubbligt engagemang för hållbara lösningar i strävan efter en motståndskraftig och ansvarsfull framtid. På SEB är hållbarhets- och klimatrelaterade riskbedömningar integrerade delar av kreditanalys- och kreditgodkännandeprocessen, samt investeringsprocesserna i kapitalförvaltningsverksamheten. Processerna förfinas kontinuerligt i takt med att kvaliteten och tillgången till hållbarhetsrelaterad data från kunderna förbättras. Portfölj- och scenarioanalys är andra viktiga komponenter för att identifiera, förstå och hantera klimatrisker. Sådana analyser görs på de delportföljer som identifierats som mest känsliga för klimatrisk, såsom olja och gas, elkraftproduktion och fastigheter. Att bevara SEB:s starka riskkultur, som omfattar de värderingar, övertygelser och beteenden som avgör hur beslut fattas och risker hanteras är av yttersta vikt för banken. 2022 lanserade Chief Risk Officer ett riskkulturprogram som syftar till att upprätthålla kun- skap om SEB:s riskkultur bland alla medarbetare i banken. Under 2023 rullades programmet ut ytterligare genom webbseminarier för samtliga medarbetare och workshops med ledningsgrupper. Riskseminarier hölls för chefer på flera av SEB:s hemmamarkna- der, i syfte att öka kompetensen inom viktiga riskområden och ytterligare främja och stärka en sund riskkultur. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 52 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Mot slutet av året blev tecknen på försämring mer utbredda. SEB:s stora andel av exponering mot motparter med mycket hög kreditkvalitet (investment grade) skyddar mot en större påverkan på kreditförluster eller kapitalet. Bolånekunder i Sverige och Baltikum har varit motståndskraftiga, stöttat av starka arbetsmarknader. SEB fortsätter att noggrant övervaka kreditkvalitetstrender under 2024 för att upptäcka tidiga varningstecken och möjliggöra proaktiva dialoger med kunder. Förväntade nettokreditförluster uppgick till 962 Mkr (2 007), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 3 baspunkter (7). Brutto osäkra lån (lån i steg 3) uppgick till 7,6 miljarder kronor (6,8) vid årets slut, vilket motsvarar 0,37 procent av bruttoutlåningen (0,33). Reserveringsgraden för lån i steg 3 minskade under året från 57 procent till 40 procent. Minskningen förklaras huvudsakli- gen av en exponering i storföretagssegmentet, som är delvis säker- ställd med en garanti, vilket resulterar i en lägre reserveringsgrad. Sammantaget är SEB väl reserverat med totala förlustreserve- ringar på 8 miljarder kronor (8,6), varav de totala reserveringarna på portföljnivå uppgick till 2,3 miljarder kronor (2,2). Robust företagskreditportfölj Större delen av SEB:s kreditportfölj utgörs av exponering mot före- tag. Dessa är huvudsakligen större företagskunder med hög kredit- värdighet i Norden och Tyskland i ett stort antal branscher, varav tillverkningsindustrin är den största. Totalt minskade företagsport- följen till 1 675 miljarder kronor (1 687) under 2023. Minskningen drevs främst av valutaeffekter och dämpad investeringsaktivitet då kunderna fokuserade på att konsolidera och förbereda sig för ihållande makroekonomisk motvind. SEB:s exponering mot små och medelstora företag (SME:er) utanför de baltiska länderna stod för 12 procent (11) av företagsportföljen och finns huvudsakligen i Sverige. SME-portföljen växte totalt till 194 miljarder kronor (189) under året. Stabil svensk bolåneportfölj Svensk hushållsskuldsättning är hög sett i både ett historiskt och internationellt perspektiv. Under 2023 har inflation, högre räntor och en svag svensk krona lett till ökade levnadskostnader och ekonomisk press för många hushåll. Som ett resultat av detta har aktiviteten på bostadsmarknaden varit fortsatt dämpad under 20202019 2021 2022 2023 0 20 10 30 40 50 Utveckling av kreditförluster Baspunkter -19 -20 -21 -22 -23 -19 -20 -21 -22 -23 -19 -20 -21 -22 -23 -19 -20 -21 -22 -23 -19 -20 -21 -22 -23 -19 -20 -21 -22 -23 500 0 1 000 1 500 2 000 Företag Hushåll Fastighets- förvaltning Bostadsrätts- föreningar Offentlig förvaltning Banker Kreditportföljens utveckling per kundsegment mdr kr året och priserna relativt oförändrade efter en nedgång på cirka 10 procent från toppen i början av 2022. SEB:s svenska bolåne- portfölj minskade marginellt under året, till följd av lägre kredit- efterfrågan och att hushållen amorterar mer än kravet. Portföljen uppgick till 580 miljarder kronor vid årets slut (583). Trots dessa utmaningar förblev bolånetagarna motstånds- kraftiga, med stöd av en stark arbetsmarknad och sparande som byggdes upp under pandemin. Kreditkvaliteten var fortsatt hög och kreditförlusterna låga. En liten ökning av sena betalningar och fallissemang (betalningar mer än 90 dagar sena) observerades, om än från mycket låga nivåer. Kreditbeslut baseras på låntagarens återbetalningsförmåga inklusive förmågan att hantera ett stresscenario med högre ränte- nivåer. I de fall lånet avser en lägenhet i en bostadsrättsförening, en vanlig ägandeform i flerbostadshus i Sverige, tar stresscenariot med låntagarens andel av bostadsrättsföreningens skuld i beräk- ningen. För att bättre återspegla den nya ekonomiska miljön skärp- tes reglerna för utlåning under året med en uppdatering av kraven i kvar-att-leva-på-kalkylen och en höjning av den stressade räntan. Portföljens belåningsgrad är sund med en vägd genomsnittlig SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 53 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning maximal belåningsgrad på 57 procent (56). Ökningen förklaras av prisutvecklingen på bostadsmarknaden eftersom värdering av säkerheter indexeras automatiskt månadsvis. 97 procent av portföljen som har en belåningsgrad över 70 procent amorterar. Motståndskraftig fastighetskreditportfölj SEB:s exponering mot fastighetssektorn omfattar kommersiella fastigheter och bostadsfastigheter samt svenska bostadsrätts- föreningar. Sedan många år hanterar SEB sin fastighetsexponering genom årliga begränsningar på volymtillväxt på divisionsnivå. Därutöver har styrelsen fastställt en koncernövergripande riskaptit för utlåning till kommersiella fastighetsbolag som inte ska överstiga 10 procent av den totala kreditportföljen utanför banksektorn. Den konservativa fastighetskreditpolicyn fokuserar på åtgärder rela- terade till återbetalningsförmåga. Kraven för kreditgodkännande har skärpts ytterligare de senaste åren, i synnerhet när det gäller återbetalningsförmåga och belåningsgrad, för att anpassa dem till den ökade risken på fastighetsmarknaden. SEB:s kreditexponering mot kommersiella fastighetsbolag be- står främst av stora nordiska kunder med diversifierade fastighets- portföljer. Vid årsskiftet uppgick portföljen till 216 miljarder kronor (209), med en viktad genomsnittlig belåningsgrad på 47 procent (45). Tillväxten inom segmentet drevs främst av refinansierings- stöd till prioriterade kunder med acceptabel kreditkvalitet då förhållandena på kapitalmarknaderna för refinansiering av obliga- tioner var fortsatt utmanande. Bankens kreditexponering mot bostadsfastighetsförvaltning är framförallt i Sverige och består av privata och offentligt ägda fast- ighetsbolag med god kreditkvalitet samt institutionella investerare. Efterfrågan på bostadsfastigheter i Sverige är typiskt sett stabil och icke-cyklisk på grund av låg vakansrisk och en reglerad hyres- marknad. Vid årets slut uppgick bostadsfastighetsportföljen till 148 miljarder kronor (146). Tillväxten var begränsad och utspridd över ett stort antal kunder. Portföljens viktade genomsnittliga belåningsgrad var 45 procent (46). SEB har även 66 miljarder kronor (72) i kreditexponering mot bostadsrättsföreningar. Fastighetssektorn i Sverige har varit under finansiell press sedan 2022 på grund av den höga räntekänsligheten och utmaningar rela- terade till refinansiering av obligationer har varit det huvudsakliga problemet. Marknadsvärdena har fallit och ytterligare nedjuste- ringar av fastighetsvärderingar och kreditkvalitet kan inte uteslu- tas. Även om förväntningarna på räntesänkningar medförde vissa lättnader för sektorn mot slutet av året, förblir utsikterna osäkra. Kreditkvaliteten i SEB:s fastighetsportfölj var fortsatt robust under 2023, med låga nivåer av kreditförluster. I portföljen märk- tes en viss negativ riskklassmigrering på grund av räntekänslighe- ten, men de flesta kunder är väl rustade för att hantera rådande marknadsförhållanden, med stöd av god verksamhetsutveckling, låga vakanser och konsumentprisindexerade hyror. Många stora kunder arbetar med att minska skuldsättningen till exempel genom försäljning av tillgångar, inställda utdelningar och nyemissioner för att förbättra kassaflöden och den finansiella flexibiliteten vid kom- mande obligationsförfall. Mot bakgrund av de fortsatta utmaning- arna inom sektorn ökade SEB portföljreserverna under 2023 och kommer att fortsätta att noggrant bevaka fastighetsportföljen och marknadsutvecklingen under 2024. Stabil baltisk kreditportfölj SEB:s baltiska kreditportfölj består främst av utlåning till företag och bolån. Litauen och Estland står för cirka 40 procent vardera av den totala baltiska exponeringen, medan exponeringen i Lettland uppgår till cirka 20 procent. 2023 utmanades företag och hushåll av högre räntor och fortsatt hög inflation i alla tre länderna. Företagen blev alltmer försiktiga med investeringar, samtidigt som hushållens köpkraft försämra- des avsevärt. Detta ledde sammantaget till att kreditefterfrågan dämpades. Kreditportföljen ökade till 239 miljarder kronor (226), främst på grund av valutaeffekter och efterfrågan på företags- krediter i Litauen. Den baltiska kreditexponeringen motsvarar 8,2 procent av den totala kreditportföljen utanför banksektorn, vilket ligger väl inom styrelsens riskaptit för portföljen. Kreditkva- liteten var fortsatt robust och de förväntade nettokreditförlus- terna låga. Den högre räntenivån hade en viss negativ inverkan på riskklassmigreringen, framför allt inom kommersiella fastigheter. Bolåneportföljen förblev motståndskraftig, delvis med stöd av starka arbetsmarknader och lägre elräkningar. Lägre marknadsvolatilitet jämfört med 2020–2022 Marknadsrisk uppstår i SEB:s kunddrivna tradingverksamhet samt inom Treasury-funktionen, som ansvarar för hanteringen av koncernens finansiering och likviditet. Risken i tradingen mäts med flera olika mått. Value-at-Risk (VaR) är ett vanligt portföljmått som uppskattar den maximala förlust som SEB förväntas göra, med 99 procents sannolikhet, under en tiodagarsperiod. Marknadsrisk uppstår även på grund av skillnader i räntebindningstider mellan tillgångar och skulder i balansräkningen, även kallat ränterisk i bankboken (IRRBB), vilket kan leda till förlust eller minskning av ekonomiskt värde och/eller resultat. Under 2023 påverkades marknadsriskmiljön av intensifierade geopolitiska spänningar samt turbulens inom den globala banksek- torn i början av året när några regionala amerikanska banker kol- lapsade. Centralbankernas kamp mot inflationen drev upp räntorna under årets tre första kvartal och marknaderna prisade in en för- väntan om höga räntor under en längre period. Mot slutet av året skiftade marknadssentimentet och speglade en ökad sannolikhet för en mjuklandning av ekonomin, det vill säga lägre inflation utan Kreditportföljens geografiska fördelning 1) Procent 1) Fördelning utifrån SEB:s verksamhet. Sverige 60 Norden, övrigt 17 Baltikum 8 Tyskland och Storbritannien 12 Övrigt 2 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 54 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning recession. Detta ledde till lägre långräntor och mer optimistiska aktie- och kreditmarknader. Svenska kronan, som hade försvagats betydligt mot dollarn och euron under året, återhämtade sig något. På råvarumarknaden sjönk naturgaspriserna från de förhöjda nivåerna under 2022. Sammantaget var marknadsvolatiliteten lägre under året jämfört med den turbulenta perioden 2020–2022. I kombination med ett försiktigt risktagande, resulterade detta i lägre marknadsrisk och riskexponeringsbeloppet för marknadsrisk minskade till 25 miljarder kronor (47). Genomsnittligt VaR för hela året ökade dock något till 247 Mkr (236). Ökningen förklaras av förhöjda värden i början av 2023 då VaR, som beräknas baserat på marknadsriskfaktorer över de föregående 12 månaderna, var förhöjt på grund av marknadsturbulensen under 2022. Under resten av året minskade genomsnittligt VaR. Bankens stresstest för marknadsrisk och IRRBB höll sig väl inom riskaptiten. Stabila risker i försäkringsverksamheten SEB:s försäkringsverksamhet består framförallt av fondförsäk- ringar där marknadsrisken kvarstår hos kunden. Under 2023 stod fondförsäkringar för 69 procent av de totala premieinbetalning- arna (71). Utöver fondförsäkringar erbjuder SEB riskförsäkrings- produkter i Sverige och Baltikum, samt traditionell livförsäkring i Sverige. Kapitaliseringen enligt Solvens II-kraven inom samtliga bolag i division Liv var fortsatt stark och stabil. SEB är exponerat mot marknadsrisk i och med de garanterade åtagandena i den traditionella försäkringsportföljen. Skillnaden mellan värdet på tillgångarna och de garanterade åtagandena ut- gör dock en buffert mot volatilitet i intjäningen. Under 2023 ökade denna buffert något främst på grund av högre räntor. Andelen alternativa placeringar i de traditionella försäkrings- portföljerna minskade något men kvarstod på en förhöjd nivå på cirka 50 procent. Nivån förväntas fortsätta minska successivt. I allmänhet ökar alternativa investeringar risknivån i en portfölj, då värderings-, marknads-, likviditets- och icke-finansiella risker bedöms vara högre än i traditionella investeringskategorier. Dessa risker reduceras främst av en hög diversifiering inom tillgångs- slaget och en stark styrnings- och värderingsprocess. Fortsatt högt fokus på icke-finansiella risker Komplexiteten inom det icke-finansiella riskområdet (operativ risk) fortsätter att öka. SEB arbetar med att reducera dessa risker i den dagliga verksamheten och i bankens processer genom att konti- nuerligt utveckla och förbättra styrning och riskkontroller. Under 2023 var de operativa nettoförlusterna från incidenter fortsatt låga, 154 miljoner kronor (237). Med de ökande geopolitiska spänningarna har hotet från hybridkrigföring ökat, exemplifierat av cyberattacker riktade mot stater och företag samt skador på kritisk infrastruktur i Östersjön. Operativ motståndskraft förblev därför ett viktigt fokusområde, tillsammans med cybersäkerhet och förebyggande av finansiell brottslighet. Under året inrättade SEB en Digital Operational Resilience Com- mittee för att stärka riskhanteringen med fokus på digital operativ motståndskraft. Kommittén ska följa upp riskkontrollramverket för informations- och kommunikationsteknik (IKT) som utvecklats för cyberrisker och cybersäkerhet, nätverks- och informationssystem samt risker förknippade med användning av leverantörer av tred- jepartstjänster. Kommittén kommer också vara central i processer kopplade till implementeringen av Digital Operational Resilience Act (DORA) som träder i kraft i början av 2025. Med ökande outsourcing inom informations- och kommunika- tionsteknik, och ökande cyberhot, har arbetet för att stärka ban- kens process för hantering av tredjepartsrisker accelererats. Vidare är ekonomisk brottslighet ett annat viktigt fokusområde. Processer och kontroller har förbättrats under de senaste åren, inte minst i och med att enheten Financial Crime Prevention (FCP) inrättades 2022. Enheten har bidragit till att tydliggöra styrning, stärka ägarskap i första linjen, förbättra kontroller och utveckla system och processer för att upptäcka och förebygga ekonomisk brottslighet. Komplexiteten på sanktionsområdet har fortsatt att öka när USA, EU och många andra länder införde nya sanktio- ner, främst riktade mot Ryssland. För att bemöta den växande komplexiteten inrättades en separat enhet med fokus enbart på sanktioner inom FCP under 2023. Externt bedrägeri är ett snabbt växande fokusområde och under 2023 förbättrades processerna för identifiering och insamling av data för att upptäcka bedrägligt beteende. Som en del av ambitionen att kontinuerligt förbättra riskstyrning och kontroller av icke-finansiella risker genomfördes en översyn och uppdatering av riskaptiten och mått för dessa risker under året. Resultatet är en ny och förstärkt struktur för att mäta och kvantifiera alla typer av icke-finansiella risker, såsom cyberrisk, tredjepartsrisk och förebyggande av ekonomisk brottslighet. För mer information om risk, likviditet och kapitalhantering, se not 40 och 41. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 55 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Hållbarhetsrelaterade risker är en integrerad del av SEB:s ramverk för riskhantering Som bank har SEB en viktig roll i samhället genom att tillhandahålla krediter och hantera finansiella tillgångar på ett sätt som främjar hållbar ekonomisk tillväxt och välstånd. SEB ser inte hållbarhetsrelaterade risker som en separat risktyp, utan som en riskfaktor som driver andra grundläggande risktyper som kreditrisk, marknadsrisk, likviditetsrisk och icke-finansiella risker. Hanteringen av sådana risker integreras därför i befintliga processer och styrningsstrukturer för att identifiera, bevaka, mäta och rapportera risker. Åtgärder för att bedöma och hantera klimatrelaterade risker har prioriterats av SEB på grund av deras omfattning och brådskande karaktär. Omställningsrisker och fysiska risker berör flera olika risktyper och omfattar både finansiella och icke-finansiella risker. Omställningsrisk kan påverka och förstärka kreditrisken genom att försämra kundernas finansiella ställning eller påverka refinansie- ringsmöjligheter, samt utsätta SEB för ryktesrisker och/eller risker för juridiska tvister. På liknande sätt kan fysisk risk öka kreditrisken genom att påverka säkerhetsvärdena, eller utgöra operativa risker för SEB:s anläggningar och anställda. För mer information om SEB:s hantering av hållbarhetsfrågor, se sid. 189, och för specifik information om hantering av klimatrelaterade risker, se sid. 198. Omställningsrisk Fysisk risk Viktiga framsteg Kreditrisk Standarder för energieffektivitet kan leda till betydande anpassningskostna- der och lägre lönsamhet för företagen, vilket kan leda till en högre risk för fallissemang och lägre värden på säkerheterna. Säkerhetsvärdena och risken för fallissemang kan påverkas inom sektorer eller geografiska områ- den som är känsliga för fysiska risker, exempelvis på grund av ökad översvämningsrisk. • Utökad och förbättrad bedömning av omställningsrisker för motparter i branscher med stort koldioxidavtryck. • Utökade klimatscenarieanalyser som ingår i den interna kapitalutvärderingen. • Sektorbaserad kreditportföljbedömning av finansiella risker i linje med CSRD:s dubbla väsentlighetsanalys pågår. Marknadsrisk Faktorer som kan öka omställnings- risken, t.ex. koldioxidskatt, kan leda till en prisändring av värdepapper och derivat för produkter med högt koldioxidinnehåll. Allvarliga fysiska händelser kan leda till plötsliga prisändringar och högre volatilitet på vissa marknader. • Identifiering och väsentlighetsbedömning av klimatriskfaktorer och dessas inverkan på marknadsriskmått. • Miljörisker som möjliga drivkrafter för marknadsrisk ingår i marknadsriskinstruktionen. Likviditetsrisk En plötslig prisändring av värdepapper, på grund av att tillgångarna blir stran- dade, kan minska värdet på bankernas högkvalitativa likvida tillgångar och därmed påverka likviditetsreserverna. Likviditetsrisken kan påverkas om kunder (exempelvis försäkrings- bolag och finansinstitut) tar ut stora belopp på grund av extrema väderrelaterade händelser. • Sektorsbaserad analys av insättarrisk i linje med CSRD:s dubbla väsentlighetsanalys. • Klimatrisker som möjliga drivkrafter för likviditetsrisk ingår i likviditetsriskinstruktionen. Icke-finansiell risk Om konsumenternas inställning till klimatfrågor förändras kan det leda till anseende- och ansvarsrisker för banken. Anseenderisken är främst relaterad till finansiering eller inves- teringar i kunder som har en väsentlig klimatpåverkan. Bankens verksamhet kan störas på grund av fysiska skador på bankens egendom, filialer och datacenter till följd av extrema väderförhållanden. • Nya bedömningskriterier läggs till för hållbarhetsrapportering i godkännandeprocessen för nya produkter. Tabellen nedan ger exempel på hur klimatrelaterade risker kan påverka SEB för varje risktyp, med viktiga åtgärder som vi har vidtagit för att bedöma och hantera riskerna under 2023. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 56 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Likviditetstäckningsgrad och stabil nettofinansieringskvot Procent 0 50 100 150 200 Likviditetstäckningsgrad Stabil nettofinansieringskvot 2021 2022 2023 Kravet på likviditetstäckningsgrad/Kravet på stabil nettofinansieringskvot. Rating Fitch rankar SEB:s långfristiga seniora upplåning till AA- med stabila utsikter. Kreditbetyget baseras på SEB:s låga riskaptit, dess stabila och väl utförda strategi, en god kreditkvalitet och kapitalisering. Kreditbetyget bekräftades i juni 2023. Moody’s rankar SEB:s långfristiga seniora upplåning till Aa3, med stabi- la utsikter, utifrån bankens goda kreditkvalitet och starka kapitalisering, som förväntas fortsätta uppvisa motståndskraft trots mindre gynnsam- ma makroekonomiska utsikter. Kreditbetyget bekräftades i juli 2023. S&P rankar SEB:s långfristiga seniora upplåning till A+ med stabila utsikter. Kreditbetyget är baserat på den låga risken och de stabila verk- samhetsvillkoren i Sverige, bankens stabila och diversifierade intjänings- bas och ledande ställning bland nordiska företag, en stark kapitalisering och en motståndskraftig lönsamhet trots en förväntad ökande press på intäkter och kreditkvalitet i det ekonomiska läget. Kreditbetyget bekräf- tades i juni 2023 Moody’s S&P global Fitch Kort 1) Lång 2) Kort 1) Lång 2) Kort 1) Lång 2) P–1 Aaa A–1+ AAA F1+ AAA P–2 Aa1 A–1 AA+ F1 AA+ P–3 Aa2 A–2 AA F2 AA Aa3 A–3 AA– F3 AA– A1 A+ A+ Stabila utsikter Stabila utsikter Stabila utsikter 1) Kortfristiga skulder och certifikat. 2) Långfristig senior icke säkerställd upplåning. Likviditetshantering En välbalanserad likviditets- och finansieringsstrategi SEB har nytta av att upprätthålla en diversifierad och stabil finansieringsbas av inlåning och upplåning på finansmarknaderna samt en stark likviditetsposition. SEB:s likviditets- och finansieringsstrategi hanteras utifrån tre perspektiv: 1) optimera likviditetsstrukturen i balansräkningen för att säkerställa att mindre likvida tillgångar matchas med stabil finansiering, 2) bevaka beroendet av upplåning på finansmarknaderna och diversifiering av inlåningsportföljen, och 3) säkerställa att banken har tillräckliga likviditetsreserver för att klara ett allvarligt stressat scenario. SEB:s inlåning var relativt oförändrad vid årets slut, även om en viss minskning observerades i svenska hushålls inlåningsvolymer under året på grund av hög konkurrens och det högre kostnads läget. Detta kompenserades av ökad inlåning från icke- finansiella företag. Vidare har inlåningsvolymer flyttat från transaktionskonton till sparkonton med högre ränta, om än i långsammare takt mot slutet av året. Förhållandet mellan ut- och inlåning ökade något till 121 procent vid årsskiftet (116). De snabba räntehöjningarna orsa- kade volatilitet på kapitalmarknaderna, vilket krävde flexibilitet i timingen för upplåning genom obligationsemissioner. För att mildra effekterna av en ökad kvantitativ åtstramning och event-risk ökade SEB proaktivt sin upplåning på finansmarknaden jämfört med föregående år. SEB emitterade under året motsvarande 197 miljarder kronor (130) i långfristig finansiering, varav 111 miljarder kronor i form av säkerställda obligationer, 59 miljarder kronor i seniora icke säkerställda obligationer, 17 miljarder seniora nedskrivningsbara obligationer och 10 miljarder kronor i efterställd skuld. Två obligationer emitterades i det gröna formatet: en senior icke-säkerställd obligation på 1 miljard euro och en grön senior nedskrivningsbar obligation på 500 miljoner euro. Emissionerna av efterställd skuld gjordes i form av supplementärkapitalobligation (Tier 2-kapital) i kronor och euro. Därutöver inlöstes Tier 2-kapital till ett belopp om 850 miljoner euro. Den totala långfristiga finansieringen uppgick vid årsskiftet till 536 miljarder kronor (474). Kortfristig upplåning i form av certifikat uppgick till 336 miljarder kronor (353). SEB hanterar sina tillgångar och skulder enligt det regulatoriska kravet om en stabil nettofinansieringskvot (NSFR). SEB:s NSFR var vid årsskiftet 112 procent (109), vilket var inom både det lagstad- gade minimikravet och styrelsens riskaptit för en sund strukturell likviditetsriskposition. Likviditetstäckningsgraden (LCR) mäter hur väl SEB:s likvida tillgångar täcker kortsiktiga kassautflöden i ett stressat scenario. I slutet av 2023 uppgick SEB:s LCR till 140 procent (143). Därmed uppfylls minimikravet på 100 procent. SEB uppfyllde även minimi- kraven vad gäller LCR för individuella valutor, inklusive euro, dollar och andra signifikanta valutor. I slutet av 2023 uppgick SEB:s viktade högkvalitativa likvida tillgångar till 739 miljarder kronor (685). Storleken och samman- sättningen av likvida tillgångar bedöms regelbundet gentemot bedömda likviditetsbehov. SEB har ett högt kreditbetyg på AA–/Aa3/A+ med stabil utsikt enligt Fitch, Moody’s och S&P, och inga förändringar skedde under året. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 57 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Kärn primärkapitalrelation Primärkapitalrelation Total kapitalrelation Kärnprimärkapitalkrav 0 5 10 15 20 25 2021 2022 2023 Kapitaltäckning Procent 0 200 400 600 800 1 000 2023 2022 2021 Kreditrisk Marknadsrisk Operativ risk Övriga exponeringar Ytterligare riskexponeringsbelopp Utveckling av riskexponeringsbelopp (REA) Mdr kr Kärnprimärkapital som procentuell andel av totalt – krav och utfall riskvägt exponeringsbelopp 2023 2022 Pelare 1 minimikapitalkrav 4,5 4,5 Pelare 2 krav (P2R) 1,6 1,4 Kombinerat buffertkrav 8,1 7,4 Pelare 2 vägledning (P2G) 0,5 1,0 Totalt krav och P2G 14,7 14,2 Kärnprimärkapitalrelation 19,1 19,0 Kapitalstyrning SEB tar olika typer av risk i linje med bankens affärsstrategi och styrelsens riskaptit. För att skydda mot oförväntade förluster måste tillräcklig kapitalstyrka upprätthållas. SEB:s kapitalisering ska vara riskbaserad, grundad på en bedömning av alla risker som uppstår i verksamheten, och framåtblickande, i linje med strategin och affärsplanen. Styrelsen fastställer SEB:s kapitalmål, baserat på styrelsens syn på kapitalbehov och ambition vad gäller kreditbetyget, med hänsyn tagen till tillsynsmyndigheters, skuld- investerares och affärsmotparters krav på finansiell stabilitet. Dessa krav balanseras mot aktieägarnas krav på avkastning. Myndigheternas kapitalkrav för svenska banker är baserade på EU:s bankpaket, implementerat i svensk lag. SEB har ett buffertmål på 100–300 baspunkter i förhållande till myndighetskraven och tillsynsvägledningen för kärnprimärkapitalrelationen (CET 1). Kapitalpositionen är fortsatt stark Vid årsskiftet uppgick SEB:s kärnprimärkapitalrelation till 19,1 procent (19,0), vilket innebar en buffert på 440 baspunkter över Finansinspektionens krav inklusive Pelare 2-väglednings- krav (P2G). Riskexponeringsbeloppet (REA) ökade till 892 miljarder kronor (859), främst till följd av överföringen av risk viktsgolven för svenska kommersiella fastighetsexponeringar från Pelare 2 till Pelare 1, samt valutaeffekter. SEB:s tillämpliga kärnprimärkapitalkrav och P2G var vid årets slut 14,7 procent (14,2). Som en del av Finansinspektionens översyns- och utvär- deringsprocess (ÖUP) som gäller från den 30 september 2023, höjdes kravet med cirka 100 baspunkter genom ett tillfälligt tillägg för den pågående översynen av IRB-modeller, medan den REA- baserade P2G sänktes med 50 baspunkter. Överföringen av riskviktsgolvet för kommersiella fastigheter till Pelare 1 minskade kravet med cirka 70 baspunkter. Nettoresultat på 38 miljarder kronor bidrog till att kärnprimär- kapitalet ökade till 170 miljarder kronor (163). Bruttosoliditetsgraden är ett icke-riskbaserat lagstadgat kapi- talkrav. Vid årsskiftet var kravet inklusive P2G 3,5 procent (3,45) av bruttosoliditetsexponeringen. SEB:s bruttosoliditetskvot var 5,4 procent (5,0) vid utgången av 2023. MREL Minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder (MREL), en del av resolutionskraven, syftar till att säkerställa att banken har tillräckliga resurser för att garantera sin möjlighet till resolution i händelse av en betydande försämring av den finansiella ställningen, och innebär att kvalificerade skulder under vissa omständigheter ska vara konvertibla till eget kapital. År 2022 beslutade den svenska resolutionsmyndigheten – Riksgälden – om vägledande nivåer för MREL och efterställningskrav för att säkerställa en linjär uppbygg- nad till full effekt från och med 1 januari 2024. Vid utgången av 2023 var bufferten till MREL-kravet 96 miljarder kronor och buffer- ten till efterställdhetskravet 54 miljarder kronor. Stresstester För att säkerställa kapitaltäckning under ogynnsam ekonomisk utveckling genomförs regelbundet interna stresstester och känslighetsanalyser. EBA:s stresstest genomförs vartannat år och övningen 2023 bekräftade att svenska banker och SEB är välkapitaliserade i jämförelse med banker i övriga delar av Europa, både från ett riskbaserat och ett icke-riskbaserat perspektiv. Slutförande av Basel III-ramverket Under 2017 presenterade Baselkommittén ett reformpaket gällande Basel III-ramverket (även kallat Basel IV) som syftar till att minska stora variationer i riskexponeringsbelopp (REA) mellan banker. Under 2023 nåddes politisk överenskommelse om implemente- ringen av Basel IV i EU-lagstiftningen, som föreslås vara tillämplig den 1 januari 2025. Reglerna kommer att innehålla en gradvis infasning av det så kallade schablongolvet, vilket kommer att nå sin slutliga kalibrering på 72,5 procent den 1 januari 2030. De interna modellerna for operativ risk och marknadsrisk kommer att ersättas av standardiserade metoder den 1 januari 2025. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 58 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Bol agsstyrnin g ”Bolagsstyrning är en uppsättning principer mellan SEB:s styrelse, ledning, aktieägare och andra intressenter som ska ge lämpliga incitament att fullfölja de mål som ligger i SEB:s intresse och ska underlätta effektiv övervakning och riskkontroll.” Marcus Wallenberg, styrelseordförande För att upprätthålla den viktiga samhällsfunktionen som bank är det av största vikt för SEB att kunder, aktieägare, medarbetare och andra intressenter har ett stort förtroende och hög tillit till bankens verksamhet. Professionella medarbetare som vägleds av ett gott affärsmässigt uppträdande är avgörande, liksom att upprätthålla en sund riskkultur. Med ett robust ramverk för bolagsstyrning, med tydligt definierade roller och ansvar samt intern kontroll, förebyggs även intressekonflikter. Regelverk Som svenskt publikt bankaktiebolag med värdepapper noterade på Nasdaq Stockholm måste SEB följa en mängd olika regelverk. Regelverket för bolagsstyrning omfattar följande externa regelverk: • aktiebolagslagen • årsredovisningslagen • regelverk för emittenter på Nasdaq Stockholm • svensk kod för bolagsstyrning • lagen om bank- och finansieringsrörelse • Finansinspektionens och andra myndigheters regelverk och riktlinjer. SEB tillämpar även ett internt regelverk. Det omfattar bland annat bolagsordningen som antas av bolagsstämman. Policyer och instruktioner som klargör ansvarsfördelningen inom koncernen är verktyg för styrelsen och den verkställande direktören och koncernchefen (vd) i deras styrande och kontrollerande roller. I dessa policyer och instruktioner ingår bland annat: • Arbetsordningen för styrelsen och instruktionerna för styrelsens kommittéer • Instruktioner för verkställande direktören och verkställande ledningen (VL) • Koncernens kreditinstruktion och riskpolicy • Instruktionen för hantering av intressekonflikter • Policy för bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism 1) • Uppförandekoden 1) • Ersättningspolicyn • Policy för informationssäkerhet • Hållbarhetspolicy 1) • Policy för inkludering och mångfald 1) • Policyer för lämplighet, mångfald och sammansättning av styrelsen samt den verkställande ledningen (ledande befattningshavare) och andra nyckelbefattningar. 1) Se sebgroup.com SEB:s arbete med frågor angående etik och hållbarhet är en integrerad del av verksamheten som regelbundet återfinns på styrelsens dagordning. SEB:s uppförandekod beskriver bankens värderingar, etik och principer för affärsmässigt uppträdande och ger vägledning om hur medarbetarna ska verka enligt värderingarna. Policyer och instruktioner för hållbarhet liksom koncern gemensamma tematiska och sektorpolicyer som behandlar miljö relaterade, sociala och bolagsstyrningsfrågor är också väsentliga. Bolagsstyrningsrapporten har upprättats i enlighet med års- redovisningslagen och svensk kod för bolagsstyrning. SEB strävar efter att följa koden där så är lämpligt och har inga avvikelser att rapportera för 2023. Mer information om SEB:s bolagsstyrning finns på sebgroup.com/sv SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 59 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Aktieägare och bolagsstämma Aktieägarna utövar sitt inflytande på bolagsstämman genom att bland annat utse bankens styrelse och extern revisor. SEB har cirka 280 000 aktieägare. SEB:s aktiekapital består av två aktieslag: A- och C-aktier. Varje A-aktie representerar en röst och varje C-aktie en tiondels röst. Årsstämman hålls på svenska i Stockholm. Alla aktieägare som är registrerade i aktieboken och som har anmält deltagande i tid har rätt att delta på stämman och rösta för samtliga sina aktier. De aktieägare som inte själva kan närvara har möjlighet att låta sig företrädas genom ombud. Vid årsstämman 2023 begärde och fick styrelsen mandat av års- stämman att förvärva och sälja SEB-aktier, emittera konvertibler och minska aktiekapitalet med inlösen av aktier och fondemission. Årsstämman 2024 kommer att hållas den 19 mars i Stockholms Konserthus, Hötorget. Protokollen från SEB:s årsstämmor finns på sebgroup.com/sv De största aktieägarna 31 december 2023 Antal aktier Varav C-aktier Andel av kapital, % Andel röster, % 2023 2022 Investor 456 198 927 4 000 372 21,3 21,4 21,0 AMF 114 998 105 5,4 5,4 4,2 Alecta 107 540 886 5,0 5,1 5,8 Swedbank Robur 85 304 366 4,0 4,0 4,5 SEB:s eget aktieinnehav 1) 67 299 656 3,1 3,2 3,1 Vanguard 62 663 309 744 267 2,9 2,9 2,4 BlackRock 55 416 961 17 462 2,6 2,6 2,6 Handelsbanken Fonder 50 475 293 52 236 2,4 2,4 1,6 SEB Fonder 44 154 308 2,1 2,1 2,2 Harding Loevner 36 077 205 1,7 1,7 2,0 Nordea Fonder 25 522 575 1,2 1,2 1,0 Fjärde AP-fonden 20 653 360 1,0 1,0 0,9 Första AP-fonden 18 270 136 0,9 0,9 0,8 Capital Group 18 203 782 0,9 0,9 0,4 Norges Bank 18 198 646 43 576 0,9 0,9 0,9 1) Se tabellen Antal utestående aktier på sid. 39. Källa: Euroclear och Holdings. Olika röstvärden på A-aktier (röstvärde 1) och C-aktier (röstvärde 0.1) ger vissa skillnader i andel röster från andel kapital. Majoriteten av bankens cirka 280 000 aktieägare är privatpersoner med små innehav. De tio största aktieägarna äger tillsammans 50 procent av kapital och röster. Fördelning av aktier efter storleken på innehav 31 december 2023 Aktiernas fördelning Antal ägare Antal aktier Procent 1–500 187 348 30 858 245 1,4 501–1 000 38 802 29 509 684 1,4 1 001–5 000 43 545 95 916 697 4,5 5 001–10 000 5 904 42 263 150 2,0 10 001–20 000 2 393 33 723 170 1,6 20 001–50 000 1 113 34 374 508 1,6 50 001–100 000 304 21 456 619 1,1 100 001–500 000 266 57 834 020 2,7 500 001–1 000 000 50 36 552 575 1,7 1 000 001– 110 1 757 494 827 82,1 Summa 279 835 2 139 983 495 100,0 Källa: Euroclear och Holdings Aktieägarstruktur Procent Andel av aktiekapitalet den 31 december 2023 Källa: Euroclear och Holdings Svenska aktieägare 72 Institutioner och stiftelser 54 Privatpersoner 13 Övrigt 5 Utländska aktieägare 28 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 60 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Extern revisor (sid. 72) Valberedningen (sid. 61) Chef för Group Compliance (sid. 72) Chef för Group Internal Audit (sid. 72) Valberedning Valberedningens främsta uppgift är att ta fram förslag till årsstämman avseende ordförande och övriga ledamöter i styrelsen samt extern revisor. Valberedningen nominerar ordförande, styrelsens ledamöter och extern revisor, samt tar fram rekommendationer gällande styrelse- arvoden och ersättning för kommittéarbete. Enligt beslut av årsstämman ska valberedningen vara sam- mansatt av styrelsens ordförande samt representanter för de av bankens fyra största aktieägare som önskar utse en leda- mot. En av de oberoende styrelseledamöterna ska adjungeras till valberedningen. Sammansättningen av valberedningen uppfyller kraven i bolagsstyrningskoden. Valberedningen har tillgång till rele- vant information om SEB:s verksamhet samt finansiell och strategisk ställning lämnad av styrelsens ordförande och den adjungerade ledamoten. Styrelsens sammansättning ska vara förenlig med gällande lagar och förordningar samt den policy om lämplighet, mångfald och sammansättning av styrelsen som bankens styrelse har antagit. En viktig princip är att styrelsen ska ha den storlek och sammansättning som är mest ändamålsenlig för banken och som säkerställer att styrelsen kan utöva ett oberoende omdöme utan yttre påverkan eller intressekonflikter. Därför har valberedningen som utgångspunkt för sitt arbete att bedöma i vilken grad styrel- sen uppfyller de krav som kommer att ställas på den till följd av bankens verksamhet, organisation och framtida inriktning. Styrelsens storlek och sammansättning diskuteras och bedöms i termer av lämplig kompetens och erfarenhet, både inom den finansiella sektorn och på de geografiska områden där SEB är verksamt. Styrelseledamöterna ska också ha tillräckligt med tid att utföra sina uppgifter och förstå bankens verksamhet och dess största risker. Valberedningen granskar också utvärderingarna av styrelsens ledamöter och ordförande. Se sid. 65. Valberedningen ska säkerställa mångfald inom styrelsen vad gäller ledamöternas utbildning, yrkesbakgrund och kulturella bakgrund samt ålder, kön och nationellt och etniskt ursprung. Valberedningen ska också se till att styrelsen har förutsättningar att övervaka och hantera SEB:s risker och påverkan i förhållande till ESG-kriterier (miljö, sociala frågor och styrning). Valberedningen inför årsstämman 2024 Ledamot Representant för Röster (%) 31 aug. 2023 Petra Hedengran, ordförande Investor 21,4 Peder Hasslev Alecta 5,7 Johan Sidenmark AMF 5,3 Niklas Ekvall Fjärde AP-fonden 1,0 Marcus Wallenberg SEB, styrelsens ordförande 33,3 Lars Ottersgård, adjungerad, utsedd av styrelsen. Valberedningen diskuterar dessutom successionsfrågor och lägger särskild vikt vid kontinuitet och långsiktighet vad gäller att säker- ställa styrelsens kompetens och sammansättning. Ingen ersättning utgår till ledamöterna i valberedningen. Instruktionen för valberedningen finns tillgänglig på sebgroup.com/sv Styrning och ansvarsfördelning SEB:s verksamhet styrs, kontrolleras och följs upp i enlighet med policyer och instruktioner fastställda av styrelsen och vd. Aktieägare vid bolagsstämma (sid. 60) Styrelsen (sid. 62) Styrelsens kommittéer Risk & Capital Committee (sid. 67) Audit & Compliance Committee (sid. 68) Remuneration & HR Committee (sid. 69) Utser Rapporterar till Chief Risk Officer (sid. 71) Chef för Group Risk (sid. 71) Vd och koncernchef (sid. 69) Vd:s kommittéer Verkställande ledningen (sid. 69 och 73) Asset & Liability Committee (sid. 70) Group Risk Committee (sid. 70) Group Executive Sustainability Committee (sid. 71) Group Internal Control and Compliance Committee (sid. 71) Chefer för Group Credits (sid. 71) SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 61 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Styrelse Styrelsen har det övergripande ansvaret för organisationen, förvaltningen och den verksamhet som bedrivs i koncernen. Styrelsen har fastställt en arbetsordning som reglerar dess roll och arbetsformer liksom särskilda instruktioner för styrelsens kommittéer. Styrelsen har bland annat följande uppgifter: • besluta om mål, strategi och ramar för verksamheten samt affärsplan • regelbundet följa upp och utvärdera verksamheten utifrån de av styrelsen fastställda målen och riktlinjerna • ansvara för att verksamheten är organiserad på ett sådant sätt att de bokföringsmässiga riskerna i verksamheten och de finansiella förhållandena i övrigt styrs på ett betryggande sätt • anta policyer och instruktioner för verksamheten • besluta om större förvärv och avyttringar liksom andra större investeringar • utse eller entlediga vd, ledamöter i VL, Chief Risk Officer (CRO) och chefen för Internrevision samt besluta om ersättning till dessa • besluta om ett ramverk för beviljande av lån och andra transaktioner till styrelsens ledamöter och övriga personer i ledande ställning i SEB samt deras närstående. Det är också styrelsen som beslutar om sådana transaktioner. Styrelseordföranden organiserar och leder styrelsens arbete och ser bland annat till att ledamöterna löpande får information och ut- bildning om ändringar i regelverket för bankens verksamhet och om ansvaret som ledamot i ett noterat finansiellt bolag. Utbildnings- och fördjupningsseminarier arrangeras årligen. Nya ledamöter erbjuds ett utbildningsprogram med information om, och diskussion kring, SEB:s olika verksamheter inklusive kontrollfunktionerna. Styrelseledamöterna utses av aktieägarna vid årsstämman med en mandattid på ett år. Styrelsen ska sedan årsstämman 2023 bestå av elva årsstämmovalda ledamöter, utan suppleanter, samt två ledamöter med två suppleanter som arbetstagarrepresentan- ter, utsedda av sina respektive arbetstagarorganisationer. För att styrelsen ska vara beslutsför måste fler än hälften av ledamöterna vara närvarande vid styrelsemötet. Vd är den enda årsstämm- ovalda ledamoten som är anställd i banken. När det gäller köns- fördelning, exklusive vd, är 40 procent av styrelsens ledamöter kvinnor (baserat på tio valda ledamöter som inte är anställda av SEB). Valberedningen har gjort en samlad bedömning av ledamö- ternas oberoende i förhållande till banken och bankens ledning samt i förhållande till aktieägare som äger 10 procent eller mer av aktierna eller rösterna, och har funnit att sammansättningen av styrelsen uppfyller kraven i den svenska bolagsstyrningskoden. En styrelseledamot får inte delta i behandlingen av ett ärende där ledamoten, eller en närstående part, har ett väsentligt intresse som kan stå i konflikt med SEB:s intressen. En styrelseledamot ska rapportera befintliga och/eller potentiella intressekonflikter till ordföranden, exempelvis eventuella närstående parter, andra styrelseuppdrag och finansiella innehav i andra företag. Styrelsen dokumenterar, kommunicerar och hanterar på lämpligt sätt alla faktiska och potentiella intressekonflikter på styrelsenivå, både individuellt och kollektivt. Dessa krav har vederbörligen åter- speglats i arbetsordningen för styrelsen och instruktionen om intressekonflikter för SEB-koncernen. Styrelsearbetet följer en årlig plan. Under 2023 hölls 10 styrel- semöten. Vd deltar vid alla styrelsesammanträden utom i ärenden där hinder föreligger på grund av intressekonflikt så som då vd:s arbete utvärderas. Andra medlemmar i VL deltar när så krävs. Styrelsens sammansättning 31 december 2023, exklusive anställda av SEB Könsfördelning Antal år i styrelsen Kvinnor 40% Män 60% < 5 år 50% 5–10 år 10% > 10 år 40% SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 62 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Marcus Wallenberg Sven Nyman Jacob Aarup-Andersen Signhild Arnegård Hansen Anne-Catherine Berner John Flint Befattning Ordförande Vice ordförande Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Kommitté Vice ordförande RCC, ACC, RemCo Ledamot RCC Ordförande RCC Ordförande RemCo Ledamot RemCo Invalsår 2002 2013 2022 2010 2019 2022 Född 1956 1959 1977 1960 1964 1968 Utbildning Fil.kand. (Foreign Service) Civ.ek. M.Sc. (Ekonomi) Fil.kand. (Human Resources) och journalistutbildning Civ.ek. (ekonomi) och MBA (ledarskap) B.A. (ekonomi) Andra uppdrag Ordförande i Saab, vice ordförande i Investor och EQT samt styrelse- ledamot i Astra Zeneca Plc (UK). Flera andra styrelseuppdrag. Ledamot i Investor, Ferd Holding AS (Norge), Nobelstiftelsen, Handels- högskoleföreningen i Stockholm samt Axel och Margaret Ax:son Johnsons Stiftelse. Koncernchef för Carlsberg A/S (Danmark). Ledamot av Dansk industris permanenta kommitté för affärspolicy. Ordförande i SnackCo of America Corp. Ordförande i Svensk-Amerikanska handelskammaren (USA). Ledamot i SOS Barnbyar Sverige och SACC-NY. Ledamot av Ingenjörsvetenskaps- akademien (IVA). Styrelseledamot i Avesco AG (Schweiz), Medicover AB och Adven Holding Oy (Finland). Flertal styrelse- uppdrag i stiftelser. Vd i UK Infrastructure Bank. Bakgrund Ordförande i Electrolux, Internatio- nella handelskammaren (ICC) och LKAB. Ledamot i EQT Holdings, Stora Enso och Temasek Holdings. Vice vd i Investor och vd och koncernchef i Investor. Flera styrelseuppdrag som ordförande och ledamot i stora börsnoterade bolag. Bred erfarenhet inom finansiell verksamhet. Ledande befattningar inom Investor. Vd och grundare av RAM Rational Asset Management, Lancelot Asset Management och Arbitech. Ett flertal styrelseuppdrag. Lång erfarenhet från bank- och finans- verksamhet i ett antal befattningar inom Danske Bank-koncernen (bl.a. CFO), ordförande i Realkredit Danmark, MobilePay och Danica Pension. Flera befattningar inom investment banking och investment management (Gold- man Sachs och Highbridge Capital). Vd och koncernchef för ISS A/S (Danmark). Vd i det familjeägda företaget Svenska LantChips. Ordförande i Svenskt Näringsliv. Vice ordförande i Business Europe. Ledamot i Business Sweden, Institutet för entreprenörskaps- och småföretagsforskning (ESBRI). Ett flertal styrelseuppdrag. Ledamot i Finlands riksdag samt transport- och kommunikations- minister i Finlands regering. Ledamot i Ilmarinen och Soprano Oyi. Ett flertal styrelseuppdrag. Koncernchef HSBC Holdings PLC. Lång erfarenhet av bank- och finans- verksamhet med ett antal befattning- ar inom HSBC, både i Sydostasien och i Storbritannien. Medlem av Indepen- dent Review Panel on Ring-Fencing Legislation and Proprietary Trading, Storbritannien. Nationalitet Svensk Svensk Dansk Svensk och amerikansk Schweizisk och finsk Brittisk Egna och närståendes aktieinnehav 752 000 A-aktier 10 440 A-aktier och 10 000 C-aktier 10 000 A-aktier 19 004 A-aktier 4 600 A-aktier 10 000 A-aktier Övriga innehav Oberoende i förhållande till banken/större aktieägare Ja/Nej Ja/Nej Ja/Ja Ja/Ja Ja/Ja Ja/Ja Styrelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 63 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Winnie Fok Svein Tore Holsether Lars Ottersgård Helena Saxon Johan Torgeby Befattning Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot Ledamot (vd och koncernchef) Kommitté Ledamot ACC Ledamot RCC Ordförande ACC Invalsår 2013 2023 2019 2016 2017 Född 1956 1972 1964 1970 1974 Utbildning Bachelor of Commerce. Fellow of CPA Australia och Fellow of Institute of Chartered Accountants in England and Wales. Associate member of Hong Kong Institute of Certified Public Accountants. B.Sc. (ekonomi och management). Gymnasieingenjör (Elektroteknik), Diploma in Management from The Open University Business School samt ett flertal internutbildningar inom IBM. Civ. ek. Fil.kand. (Nationalekonomi) Andra uppdrag Styrelseledamot i Geely Holding. Rådgivare till WFAB. Vd och koncernchef för Yara Inter- national ASA (Norge), medlem av Alliance of CEO Climate Leaders at the World Economic Forum (WEF), Co-Chair Africa Food System Forum, ordförande i Naeringslivets Hovedor- ganisasjon (Norge) Styrelsesuppleant i EKO Respecta. CFO på Investor. Ledamot i Swedish Orphan Biovitrum och Handelshög- skolan i Stockholm. Ledamot i Nasdaq Inc., Svenska Bank- föreningen, Institutet för internationell finans, Mentor Sverige, IIEB (Institute International d'Études Bancaires), Finsk-svenska handelskammaren, LUSEM Advisory Board vid Lunds universitet. Bakgrund Bred erfarenhet inom finansiell verksamhet. Industriell rådgivare och senior advisor till Investor och Husqvarna. Vd och senior partner till EQT Partners Asia Ltd och vd i New Asia Partners Ltd. Styrelseledamot i Volvo Cars Corporation och G4S plc. Ordförande i International Fertilizer Association (Frankrike), World Busi- ness Council for Sustain able Develop- ment. Vd och CFO på SAPA AB, CFO Elkem, Affärsutveckling, Orkla. Chef för Market Technology, Nasdaq Inc. (USA). Ordförande i styrelsen och vd i Nasdaq Technology AB. Ett flertal ledande befattningar inom Nasdaq. Försäljningschef för Market Technology, OMX. Olika chefspositioner inom IBM för Norden och EMEA (Europa, Mellanöstern och Afrika). Finansanalytiker på Goldman Sachs och Investor, CFO på Syncron Interna- tional och Hallvarsson & Halvarsson. Investment manager på Investor. Ledamot i Mölnlycke Holding, Robur Asset Management (Swedbank) och Morgan Stanley i London. Co-head för division Stora Företag & Finansiella Institutioner. Nationalitet Brittisk Norsk Svensk Svensk Svensk Egna och närståendes aktieinnehav 10 000 A-aktier 10 000 A-aktier 15 000 A-aktier 12 500 A-aktier 694 130 aktier och aktierätter 1) Övriga innehav SEB skuldinstrument (ISIN XS2076169668), nominellt värde 600 000 USD. Oberoende i förhållande till banken/större aktieägare Ja/Ja Ja/Ja Ja/Ja Ja/Nej Nej/Ja Styrelse 1) varav 5 826 A-aktier och 688 304 aktierätter. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 64 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Utsedda av arbetstagarorganisationer Anna-Karin Glimström Charlotta Lindholm Annika Dahlberg Marika Ottander Befattning Ledamot Ledamot Styrelsesuppleant Styrelsesuppleant Invalsår 2016 2015 2016 2022 Född 1962 1959 1967 1961 Utbildning Universitetsstudier i matematik, statistik och juridik Jurist Universitetsstudier i arbetsmiljörätt och arbetsrätt Juristexamen Facklig representant Ordförande i Finansförbundet i SEB-koncernen. Ordförande i Akademikerföreningen i SEB. Förste vice ordförande i Finansförbundet i SEB-koncernen. Vice ordförande i Akademiker- föreningen i SEB. Nationalitet Svensk Svensk Svensk Svensk Egna och närståendes aktieinnehav 656 aktierätter, vara 229 aktierätter och 427 villkorade aktierätter. 2 275 aktier och aktierätter, varav 1 619 A-aktier, 229 aktierätter och 427 villkorade aktierätter. 1 318 aktier och aktierätter, varav 662 A-aktier, 229 aktierätter och 427 villkorade aktierätter. 656 aktierätter, vara 229 aktierätter och 427 villkorade aktierätter. Övriga innehav Utvärdering av styrelse, vd och verkställande ledning (VL) Styrelsen tillämpar en metod för årlig självutvärdering som bland annat består av en enkät med efterföljande diskussioner inom styrelsen. Genom denna process utvärderas styrelsens, styrelseordförandens och styrelsekommittéernas verksamhet och arbetsmetoder. I utvärderingen granskas bland annat om: • varje enskild ledamot aktivt deltar i styrelsens och kommittéernas diskussioner • ledamöterna bidrar med självständiga åsikter • atmosfären på mötena främjar öppna diskussioner. Resultatet av utvärderingen presenteras för och diskuteras i styrelsen och i valberedningen. Utvärderingsprocessen och resultatet av denna bidrar till att ytterligare förbättra styrelsearbetet och den hjälper valberedningen att utvärdera lämplig storlek och sammansättning av styrelsen. Marcus Wallenberg deltar inte i utvärderingen av sitt eget arbete. Utvärderingen 2023 leddes av vice ordförande Sven Nyman. Styrelsen utvärderar löpande vd:s och verkställande ledningens arbete, varvid varken vd eller annan medlem i den verkställande ledningen deltar. Styrelsens sekreterare och chefsjurist Kontakta styrelsen Skandinaviska Enskilda Banken AB Styrelsens sekretariat 106 40 Stockholm, Sverige [email protected] Hans Ragnhäll SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 65 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Styrelsens arvoden Årsstämman beslutar om det sammanlagda arvodet till leda- möterna och om hur arvodet ska fördelas mellan ledamöterna och kommittéerna. Styrelsearvodet utbetalas löpande under mandatperioden. Efter rekommendation från valberedningen förväntas styrelse- ledamöterna äga aktier i SEB med ett marknadsvärde som mot- svarar minst ett års styrelsearvode, exklusive skatt och arvoden från styrelsekommittéer. Aktieinnehavet får byggas upp under en femårsperiod från tillsättningen. Varken vd eller de styrelseledamöter som är utsedda av arbets- tagarorganisationer erhåller något styrelsearvode. Styrelsens kommittéer Styrelsens övergripande ansvar kan inte delegeras. Styrelsen har emellertid inrättat kommittéer för att handlägga vissa frågor och för att bereda sådana frågor för beslut av styrelsen. För att effektivisera sitt arbete och möjliggöra en mer detaljerad analys av vissa frågor har styrelsen bildat kommittéer. För när- varande finns tre styrelsekommittéer: Remuneration and Human Resources Committee (RemCo), Audit and Compliance Committee (ACC) och Risk and Capital Committee (RCC). Kommittéernas uppgifter och beslutande befogenheter regleras i årligen antagna kommittéinstruktioner. De frågor som behandlas vid kommitté- möten protokollförs och redovisas på efterföljande styrelsemöte. Kommittéernas ledamöter utses för ett år vid det konstituerande styrelsemötet. En viktig princip är att så många av styrelsens obe- roende ledamöter som möjligt ska delta aktivt i kommittéar betet. Inga av kommittéerna består av samma grupp ledamöter, och banken roterar ibland ordförandeskap och ingående ledamöter, med hänsyn tagen till den erfarenhet, den kunskap och de färdig- heter som behövs, var för sig eller tillsammans, i kommittén. På styrelsens dagordning 2023 Första kvartalet • Års- och Hållbarhetsredovisning 2022 • Balansräkning, kapital- och utdelningsfrågor • Makroekonomisk genomgång • Rapporter från intern och extern revision samt från Group Compliance • Bedömning av effektiviteten och ändamålsenligheten hos SEB:s organisation • Årlig granskning av instruktioner och policyer för SEB-koncernen • Kallelse och förslag till årsstämman Andra kvartalet • Konstituerande styrelsemöte • Makroekonomisk genomgång • Vd- och VL-succession • Ersättning till vd, VL och chefer för kontrollfunktioner • Intern kapital- och likviditetsutvärdering (ICAAP och ILAAP) • Genomgång av ramverket för nyckeltal (KPI:er) • Uppdatering om marknadsmissbruksförordningen • Riskseminarium Tredje kvartalet • Fördjupning i Köpenhamn: möte med SEB:s danska ledning och kunder Fjärde kvartalet • Fortsättning av affärsplanen 2024–2027 • Utvärdering av styrelsen • Medarbetarundersökning • Nyckeltalsresultat kvartal 3 2023 • Granskning av hybridarbete • Data och AI i SEB • Plan för återhämtning och rekonstruktion • Makroekonomisk genomgång • Årsredovisning från stiftelser med förvaltning kopplad till SEB Styrelsenärvaro och ersättning Närvaro Arvode Styrelse- möten 1) Kommitté- möten 1) Styrelse- möten, kronor Kommitté- möten, kronor Marcus Wallenberg 10 av 10 27 av 27 3 600 000 965 000 Sven Nyman 10 av 10 13 av 14 1 135 000 465 000 Jacob Aarup-Andersen 10 av 10 9 av 9 880 000 750 000 Signhild Arnegård Hansen 9 av 10 6 av 6 880 000 410 000 Anne-Catherine Berner 9 av 10 6 av 6 880 000 205 000 John Flint 10 av 10 880 000 Winnie Fok 10 av 10 7 av 7 880 000 295 000 Svein Tore Holsether 7 av 7 880 000 Lars Ottersgård 10 av 10 14 av 14 880 000 465 000 Helena Saxon 9 av 10 7 av 7 880 000 470 000 Johan Torgeby 10 av 10 Anna-Karin Glimström 10 av 10 Charlotta Lindholm 10 av 10 Annika Dahlberg 10 av 10 Marika Ottander 10 av 10 1) Endast de möten ingår där det varit möjligt att delta utan intressekonflikt. SEB:s kvartalsrapport, samt SEB:s riskposition, kreditkvalitet, kreditportfölj och likviditetsläge finns på styrelsens dagordning varje kvartal. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 66 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Tre försvarslinjer för riskhantering Modellen med tre försvarslinjer är ett ramverk för riskhantering. Den första linjen omfattar operativ ledning, den andra linjen består av riskkon- troll- och efterlevnadsfunktioner och den tredje linjen inkluderar internre- vision för att ge oberoende försäkran. Det här skiktade tillvägagångssättet hjälper SEB att effektivt identifiera, övervaka, mäta och rapportera risker. Styrelsen har inrättat en särskild risk- och kapitalkommitté (RCC) för att hantera alla inneboende risker i SEB-koncernens aktiviteter. Affärsenheterna inom divisionerna, supportfunktionerna och koncernstabsfunktionerna utgör den första försvarslinjen Affärsenheterna ansvarar för att rätt pris sätts för transaktioner och att de risker som uppstår under transaktionernas löptid hanteras. Långsiktiga kundrelationer och en sund riskkultur utgör en stabil grund för beslut om vilka risker som tas. En initial riskbedömning görs både av kunden och för den föreslagna transaktionen. Större transaktioner prövas av en kreditkommitté. Det är affärsenheternas ansvar att verksamheten följer tillämpliga koncerngemensamma policyer och instruktioner samt att den stöds av en tydlig beslutsordning. Risk- och compliance-funktionerna utgör den andra försvarslinjen Dessa enheter är oberoende från affärsverksamheten. Riskfunktionen är ansvarig för att identifiera, mäta, följa upp och rapportera risker. Riskerna mäts på både detaljerad och aggregerad nivå. Interna mätmetoder har utvecklats för större delen av kreditportföljen, samt för marknadsrisk, och icke-finansiell risk inklusive regelefterlevnad och modellerna har fått godkänt av Finansinspektionen för användning för beräkning av kapital- täckning. Riskerna kontrolleras med hjälp av limiter på flera nivåer såsom transaktion, enhet och portfölj. Kreditkvaliteten och riskprofilen övervakas löpande, till exempel med hjälp av stresstester. Compliance-funktionen arbetar proaktivt med kvalitetssäkring avseende SEB:s regelefterlevnad. Funktionen hanterar frågor såsom kundskydd, agerande på finansmark- naden, förebyggande av penningtvätt och finansiering av terrorism samt myndighetskrav och kontroller. Bankens internrevision utgör den tredje försvarslinjen Riskhanteringen kvalitetssäkras av internrevision genom regelbunden granskning och utvärdering, för att säkerställa att den är effektiv och ändamålsenlig. Internrevisorerna utvärderas i sin tur av den externa revisorn. Baserat på utvärderingar av den tredje försvarslinjen förstärks processerna i första och andra försvarslinjen kontinuerligt. SEB:s ramverk för styrning, i kombination med dess sunda riskkultur och affärsmanna- skap, utgör hörnstenarna i en effektiv riskhantering. Risk and Capital Committee (RCC) Jacob Aarup-Andersen Ordförande i RCC RCC stödjer styrelsen i dess arbete med att säkerställa att SEB är organiserat och leds på ett sådant sätt att risker inom koncernens verksamhet övervakas och hanteras i enlighet med styrelsens fast- ställda riskaptit, samt externa och interna regler. RCC följer också kontinuerligt upp koncernens kapital- och likviditetssituation. Huvudfokus 2023 • Uppföljning av SEB:s kapital- och likviditetsposition samt kreditportfölj, avseende de stigande räntorna, inflationen och fortsatta geopolitiska spänningar. • Genomgång av affärsplanen och den ekonomiska prognosen, med fokus på affärssektorer under omställning samt hållbarhetspolicyer. RCC beslutar om principer och parametrar för att mäta och fördela risk och kapital inom koncernen och övervakar riskhanteringssys- tem samt riskaptit och riskstrategi, på såväl kort som lång sikt. Kommittén bereder förslag till tillsättande och entledigande av Chief Risk Officer (CRO). Den beslutar även i individuella kredit- ärenden av väsentlig betydelse eller principiell karaktär samt biträder RemCo i att tillhandahålla en risk- och kapitalbaserad syn på ersättningssystemet. RCC höll 14 möten under 2023. Koncernens Chief Financial Officer (CFO) har det övergripan- de ansvaret för att informera om och presentera de kapital- och likviditetsärenden som föredras för RCC. CRO har motsvarande ansvar för risk- och kreditärenden. Vd, CFO och CRO deltar regel- bundet i mötena. CRO-funktionen beskrivs på sid. 71. Information om risk-, likviditets- och kapitalhantering finns på sid. 51. Ledamöter i RCC Jacob Aarup-Andersen (ordförande), Marcus Wallenberg (vice ordförande), Sven Nyman och Lars Ottersgård. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 67 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Intern kontroll avseende finansiell rapportering Intern kontroll över finansiell rapportering (IKFR) avser de processer som SEB har implementerat för att säkerställa riktigheten och till- förlitligheten i sina finansiella rapporter. Det innefattar kontroller som hanterar förebyggande eller upptäckt av fel och bedrägerier relaterade till finansiell rapportering. Kontrollerna inkluderar vanligtvis policyer, rutiner och övervakningsmekanismer för att ge rimlig säkerhet avseende upprättandet av tillförlitliga finansiella rapporter. IKFR är en avgörande komponent i företagsstyrningen och granskas årligen av Group Internal Control and Compliance Committee (GICC) och Audit and Compliance Committee (ACC). IKFR är en väletablerad process som syftar till att ge rimlig försäkran om att den finansiella rapporteringen är tillförlitlig och att minska risken för felaktigheter. IKFR baseras på det ramverk som har etablerats av Com- mittee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) och tillämpas inom SEB i en årlig cykel. Under året utförs följande steg: Utföra riskbedömning och lägesanalys För att kunna identifiera och förstå vilka risker som är relevanta och väsentliga för rapporteringsprocessen, analyseras finansiella resultat- och balansräkningar på SEB:s koncern- samt enhetsnivå. Resultaten används för att bestämma vilka enheter, processer och system som ska omfattas av processen för IKFR under det kommande året. Identifiera risker och kontroller Med utgångspunkt i resultatet av riskbedömningen och lägesanalysen beslutar Group Finance om vilka processer som ska analyseras under det kommande året. De processer och kontroller som omfattas granskas se- dan med kontrollägarna i workshops där risker och kontroller diskuteras. Utvärdera kontroller Kontrollerna utvärderas regelbundet under året genom självutvärde- ringar av kontrollägare. På så sätt kan bankens svagheter identifieras, kompenserande kontroller införas och förbättringsåtgärder vidtas. Utvärderingen beskriver väsentliga finansiella rapporterings risker och kommenterar större avvikelser jämfört med tidigare kvartal. Rapportera Resultatet av övervakningsverksamheten konsolideras och analyseras för att bedöma den kvarvarande IKFR-risken. Uppföljningsrapportering sker kvartalsvis till koncernens ekonomi- och finansdirektör i samband med SEB:s externa kvartalsrapportering. Rapporten bidrar till tydlighet inom SEB, och möjliggör att förbättringsåtgärder kan prioriteras utifrån den återstående risken. Vidare sker rapportering kvartalsvis till Group Internal Audit och årligen till GICC samt ACC. Oberoende granskning Utöver denna process utför Group Internal Audit oberoende granskning av kontroller som omfattas av IKFR-ramverket och externa revision testar kontroller inom IKFR som en del av den finansiella revisionen. Två andra ramverk baserade på COSO tillämpas i samma årliga cykel som beskrivs ovan, nämligen intern kontroll över myndighetsrapportering (IKMR) och intern kontroll över riskrapportering (IKRR). Audit and Compliance Committee (ACC) Helena Saxon Ordförande ACC ACC stödjer styrelsen i dess arbete med kvalitetssäkring av, och intern kontroll avseende, bankens finansiella redovisning samt rapporteringen till tillsynsmyndig- heterna. ACC följer också upp de interna kontrollernas effektivitet avseende rege lefterlevnads- och revisionsfrågor. Huvudfokus 2023 • Uppföljning av pågående AML-utredningar som görs av tillsyns- myndigheter i de länder där SEB bedriver sin verksamhet. • Uppföljning av pågående aktiviteter och rapporter från Group Compliance, internrevision och extern revisor. • Bedömning av kvaliteten på de revisionstjänster som tillhanda- hålls av den externa revisorn. • Utnämning av Cecilia Wolrath Ekenbäck till ny Chef för Group Compliance från 1 februari 2023. Kommittén håller fortlöpande kontakt med bankens externa och interna revisorer och diskuterar samordningen av deras aktiviteter samt följer upp att eventuella anmärkningar och påpekanden från revisorerna åtgärdas. Den utvärderar också externrevisorns arbete och oberoende. Kommittén granskar dessutom årligen en rapport om visselblåsning från Group Compliance och Group Internal Audit. Mer information om visselblåsarprocessen finns i uppförandekoden. ACC höll 7 möten under 2023. Det är huvudsakligen CFO, externrevisorn, chefen för internrevision och chefen för Group Compliance som framlägger rapporter för kommitténs övervägande. Utöver dessa deltar vd och CRO regelbundet i mötena. Ledamöter i ACC Helena Saxon (ordförande), Marcus Wallenberg (vice ordförande) och Winnie Fok. IKFR fokusområden 2023 Utöver det löpande arbetet under 2023 har följande områden varit i fokus inom ramen för intern kontroll: • Granskning och uppdatering av processerna inom omfattningen av IKFR och IKMR på grund av implementering av ett nytt koncernkonsolideringssystem. • Utvidgning av IKMR till att innefatta resolutionsrapportering till Riksgälden. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 68 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Verkställande direktören Vd, som också är koncernchef, ansvarar för SEB:s dagliga verksamhet i enlighet med styrelsens direktiv. Vd ska säkerställa att SEB är organiserat på ett sådant sätt att det finns en lämplig och transparent styrningsstruktur med en tydlig uppdelning av funktioner och ansvar som säkerställer effektiv och sund styrning av SEB. Vd är övergripande ansvarig för SEB:s risk- hantering i enlighet med styrelsens policyer och instruktioner samt intentionerna såsom de fastställts i styrelsens riskaptit. Styrelsen har fastställt en instruktion för vd:s arbete och roll. Vd rapporterar till styrelsen och avger vid varje styrelsemöte en rapport som bland annat behandlar utvecklingen av verksamheten utifrån de beslut som har fattats i styrelsen. Verkställande direktören har utsett tre medlemmar av verkstäl- lande ledningen till att ha följande ytterligare ansvarsområden: (i) Group Financial Crime Prevention Senior Manager, (ii) Group Outsourcing Senior Manager, och (iii) Group Data Privacy Senior Manager. Senior managers har det övergripande ansvaret för genom- förandet av regelkraven i SEB-koncernen inom sina respektive ansvarsområden. Senior managers ska fortlöpande rapportera till verkställande direktören om riskerna för att SEB-koncernen inte följer interna och externa regler inom deras respektive ansvars- område, samt om hanteringen och begränsningen av sådana risker. Vd:s kommittéer Vd har fem huvudsakliga kommittéer till sitt förfogande för att leda den operativa verksamheten. Verkställande ledningen (VL) För att bäst tillvarata hela koncernens intressen samråder vd med VL i frågor av större eller principiell betydelse. VL hanterar bland annat frågor som är av gemensamt intresse för flera divisioner, strategifrågor, IT, affärsplaner samt finansiella prognoser och rapporter. VL höll 17 möten under 2023. VL består av 11 medlem- mar utöver vd. Vd har dessutom utsett åtta chefer till adjungerade medlemmar i VL. De deltar i VL-möten emellanåt för att förmedla expertkunskaper och insikter främst inom sina ansvarsområden. Remuneration and Human Resources Committee (RemCo) RemCo bereder, för beslut av styrelsen, tillsättande av vd och ledamöter i VL. Kommittén utvecklar, följer och utvärderar SEB:s ersättningssystem, incitaments- modeller och deras riskjusteringar, samt utvärderar SEB:s aktiviteter inom lärande, talang- och successionsplanering. Signhild Arnegård Hansen Ordförande RemCo Huvudfokus 2023 • Granskning av strukturen för SEB Resultatandelsprogram • Uppföljning av effekten av de hybrida arbetssätten • Säkra successionen för SEB:s talanghantering och högre chefer • Uppdatering om SEB:s framsteg gällande kompetensutveckling inom nyckelområden Se Ersättningsrapport på sid. 76. RemCo följer och utvärderar tillämpningen av de av bolagsstäm- man fastställda riktlinjerna för lön och annan ersättning till vd och ledamöterna i VL. En oberoende granskning av revisorn angående efterlevnaden av riktlinjerna presenteras årligen för kommittén. RemCo granskar, tillsammans med RCC, bankens ersättnings- policy och säkerställer att ersättningsstrukturen tar hänsyn till risker samt kostnad för kapital och likviditet. Genomgången baseras på bland annat en gemensam riskanalys från Group Risk och Group Compliance. Kommittén övervakar också koncernens pensionsåtaganden samt, tillsammans med RCC, åtgärder vidtagna för att trygga koncernens pensionsåtaganden inklusive utvecklingen i bankens pensionsstiftelser. RemCo höll 6 möten under 2023. Det är huvudsakligen vd, tillsammans med chefen för Group HR, som är föredragande i kommittén. Ledamöter i RemCo Signhild Arnegård Hansen (ordförande), Marcus Wallenberg (vice ordförande) och Anne-Catherine Berner. På VL:s dagordning 2023 Strategi och affärsplan • Makroekonomisk utveckling • SEB:s långsiktiga strategi och uppföljning av affärsplanen • Diskussioner om kapitalkrav, kreditkvalitet och risk • Uppdatering om strategiska investeringar • Utveckling inom hållbarhet • Diskussioner om kundnöjdhet, varumärkes- och imageposition samt arbetet med kundundersökningen • Genomgång av process för hantering av kundklagomål • Marknads- och kommunikationsplan 2023 Human Resources • Medarbetarundersökning och Inkludering och mångfald – diskussion om resultat och åtgärder • Genomgång av kompetens- och ledarskapsutveckling • Fördjupning i HR och framtida arbetssätt • Undersökning om sexuella trakasserier • Resultatandel, utfall • Workshop om transformativt ledarskap och återkoppling Affärsområden • Genomgång av SEB:s verksamhetsområden och hemmamarknader • Uppdatering om Investor World • Fördjupning inom division Företag & Privatkunder • Nästa generations depåförvaringstjänster IT • Uppdateringar om Chief Information Officer • Genomgång av, och diskussion om, IT avseende investeringar, säkerhet, agilt arbetssätt och molntjänster • Uppdateringar om sparande, teknik och Group & Business Services • Partnerskap med Google Cloud • Cybersäkerhetsuppdatering • Data- och Analytics AI-utbildning Övrigt • Förberedelser inför årsstämman • Årlig genomgång av policyer och instruktioner, inklusive SEB:s uppförandekod. • Kvartalsrapporter • Utsikter för investment banking-tjänster • Mediauppdatering • Uppdatering om Investor Relations • Marknadsföringsuppdatering SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 69 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Asset and Liability Committee (ALCO) ALCO, med vd som ordförande och CFO som vice ordförande, är ett koncernövergripande, beslutande, övervakande och rådgivande organ. ALCO höll 10 sammanträden under 2023 och hanterar bland annat: • finansiell stabilitet – speciellt under de nya regelverken • strategiska kapital- och likviditetsfrågor, inklusive allokering av internkapital och principer för internprissättning. Group Risk Committee (GRC) GRC, med vd som ordförande och CRO som vice ordförande, är en koncerngemensam, beslutsfattande kommitté, som hanterar alla risktyper på koncernnivå, inklusive hållbarhets- och anseende- risker, i syfte att utvärdera portföljer, produkter och kunder ur ett allsidigt riskperspektiv. GRC höll 51 möten under 2023. GRC har till uppgift att: • fatta betydande kreditbeslut • säkerställa att alla risker inom koncernens verksamhet är identifierade samt att riskerna mäts, övervakas och rapporteras i enlighet med externa och interna regler • stödja vd i arbetet med att säkerställa att beslut angående koncernens långsiktiga riskaptit följs i affärsverksamheten • säkerställa att styrelsens riktlinjer för riskhantering och risk- kontroll är införda och att erforderliga regler och policyer för risktagande i koncernen upprätthålls och verkställs. SEB:s organisation Vd och koncernchef Vice vd och koncernchef Internrevision 1) Group Compliance CRO-funktion Kontrollfunktioner 1) Rapporterar direkt till styrelsen. 2) Rapporterar till Företag & Privatkunder. 3) Rapporterar till vice vd. Stora Företag & Finansiella institutioner Företag & Privatkunder Private Wealth Management & Family Office Baltikum Liv 2) Investment Management Divisioner Financial Crime Prevention 3) Brand, Marketing & Communication Human Resources CFO-funktion Group Legal Koncernstaber Sustainable Banking Technology Group & Business Services SEBx Group Regulatory Affairs 3) Supportfunktioner Fintech Venture Capital SEB Embedded Greentech Venture Capital Andra funktioner SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 70 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Group Executive Sustainability Committee (GESC) GESC, med vd som ordförande och Chief Sustainability Officer som vice ordförande, är en koncerngemensam, beslutsfattande kom- mitté som hanterar hållbarhetsaktiviteter på koncernnivå. GESC höll 7 möten under 2023. GESC ska besluta i följande hållbarhets- relaterade frågor för att säkerställa SEB-koncernens intressen: • ärenden som ska presenteras för styrelsen • frågor av stor betydelse eller frågor av principiell natur • frågor som är av gemensamt intresse för flera divisioner, support- eller stabsfunktioner • SEB:s hållbarhetsrelaterade policyer • KPI:er och mål inom hållbarhet i divisionerna. Group Internal Control and Compliance Committee (GICC) GICC, som leds av vd och med vice vd som vice ordförande, är en kommitté som ska behandla och följa upp rapporter från kontroll- funktionerna Group Internal Audit, Group Compliance och, i före- kommande fall, CRO-funktionen, samt rapporter och eskaleringar från Group FCP Committee och Group Data Privacy Committee. GICC höll 7 möten under 2023. SEB:s externa råd för hållbarhetsfrågor (SESAB) SEB har stort behov av att förstå karaktären och snabbheten hos hållbarhetsrelaterade förändringar samt de möjligheter och utmaningar som förändringarna för med sig. Mot bakgrund av detta har SEB etablerat ett rådgivande råd, SEB External Sustainability Advisory Board (SESAB). SESAB har till syfte att förse banken med strategiska insikter i hållbarhetsfrågor från personer utanför bank- sektorn. Insikterna ska bygga på vetenskaplig forskning och, när så önskas, kompletteras med industriell erfarenhet. SESAB består av externa experter på inbjudan av vd. Divisioner och affärsområden SEB:s verksamhet är organiserad i divisioner med ett antal affärs områden och affärsenheter. Styrelsen har i en instruktion för intern styrning reglerat verksam- heten i koncernen och fastställt hur koncernens divisioner, inklusive den utländska verksamheten i filialer och dotterbolag, ska styras och vara organiserade. Divisionschefen är övergripande ansvarig för verksamheten i divisionen. Landchefer utses i de länder utanför Sverige där SEB bedriver verksamhet. Landchefer samordnar koncernens verksamhet lokalt. Se sid. 45–48 för information om divisioner och geografiska marknader. Supportfunktioner och koncernstaber Supportfunktioner och koncernstaber är divisionsövergripande funktioner inrättade för att nyttja skalfördelar och stödja affärsverksamheterna. Supportfunktionerna stödjer SEB-koncernen genom centralis- erade och divisionsgemensamma funktioner, etablerade främst för att utnyttja skalfördelar inom olika transaktions-, process- och IT-tjänster. Supportfunktionerna är uppdelade i fem enheter: Group Technology, Group & Business Services, Sustainable Banking, Group Regulatory Affairs och SEBx. Koncernstaberna är inrättade för att ge mervärde och stödja verksamheten globalt, och för att hantera vissa reglerade områden. Koncernstabsfunktionerna är uppdelade i fem enheter: CFO-funktion, Group Human Resources, Group Brand, Marketing and Communication, Group Legal och Group Financial Crime Prevention-funktion. Kontrollfunktioner Kontrollfunktionerna är koncernövergripande kontrollfunktioner oberoende av affärsverksamheten. De tre kontrollfunktionerna är i) CRO- funktionen, ii) Group Compliance och iii) Group Internal Audit. CRO-funktionen CRO-funktionen ansvarar för att identifiera, mäta, övervaka och rapportera SEB:s risker och är oberoende från affärsverksamheten. Mats Holmström Chief Risk Officer, CRO Bankens Chief Risk Officer (CRO) utses av styrelsen och rapporte- rar till vd. CRO håller regelbundet styrelsen, RCC, ACC, VL, ALCO, GESC och GRC uppdaterade om riskfrågor. CRO har ett koncernövergripande funktionellt ansvar och CRO:s verksamhet styrs av en instruktion som har antagits av styrelsen. CRO-funktionen är organiserad i följande enheter: Group Risk, Group Credits och Group Risk Aggregation. Den huvudsakliga uppgiften för Group Risk är att säkerställa att alla risker i SEB:s verksamhet identifieras, mäts, övervakas och rapporteras i enlighet med externa och interna regler. De hanterar även modeller för riskmätning. Group Credits ansvarar för han- tering av kreditprövningsprocessen och vissa individuella kredit- beslut. Group Credits tillser också att policyer fastställda av RCC och styrelsen efterlevs. Verksamheten är reglerad i koncernens kreditinstruktion, som är fastställd av styrelsen. Ordföranden i divi- sionernas respektive kreditkommittéer har vetorätt i kreditbeslut. Beslut som innebär ett väsentligt undantag från bankens kredit- policy måste hänskjutas till en högre nivå i beslutshierarkin. Group Risk Aggregation konsoliderar och analyserar data avseende olika typer av risker och koncernens kreditportfölj, samt hanterar allmänna frågor om riskstyrning och riskinformation. Chefen för Group Risk och cheferna för Group Credits utses av vd, efter förslag från CRO, och rapporterar till CRO. Mer information om risk-, likviditets- och kapitalhantering finns på sid. 51. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 71 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Group Compliance Koncernens funktion för regelefterlevnad, Group Compliance, har ansvaret för att informera, kontrollera och följa upp frågor inom regelefterlevnad. Cecilia Wolrath Ekenbäck Chef för Group Compliance Group Compliance är oberoende från affärsverksamheten. Group Compliance ska lämna råd till affärsverksamheten och ledningen för att säkerställa att verksamheten bedrivs i enlighet med myndighetskrav och därmed främja kundernas, aktieägarnas och finansmarknadens förtroende för banken. Funktionens särskilda ansvarsområden är: • kundskydd • uppförande på finansmarknaden • förhindrande av penningtvätt och finansiering av terrorism • myndighetskrav och kontroller. Chefen för Group Compliance, som utses av vd efter godkännande av ACC, rapporterar kvartalsvis frågor inom regelefterlevnad till vd, GICC och ACC samt årligen till RCC och styrelsen. Baserat på analyser av koncernens risker inom detta område fastställer vd, efter godkännande från ACC, en årlig plan för regelefterlevnad. Instruktionen för Group Compliance antas av styrelsen. Group Internal Audit Group Internal Audit är en koncernöver- gripande kontrollfunktion, direkt underställd styrelsen, som har i uppdrag att självstän - digt och oberoende granska koncernens verksamheter. Styrelsen tillsätter chefen för Group Internal Audit. Björn Rosenkvist Chef för Group Internal Audit Internrevisionens främsta uppgift är att bedöma och lämna för- säkran till styrelsen och vd om att bankens styrning, riskhantering och interna kontroller är effektiva och ändamålsenliga. Arbetet utförs med en riskbaserad ansats i enlighet med den metodik som utarbetats av The Institute of Internal Auditors. ACC fastställer årligen en plan för internrevisionens arbete. Chefen för Group Internal Audit rapporterar kvartalsvis slut- satserna av genomförda granskningar, vidtagna åtgärder och status på tidigare rapporterade iakttagelser till GICC och ACC, och rapporterar även årligen till RCC och styrelsen. Internrevisionens arbete genomgår minst vart femte år en kvalitetsutvärdering, som utförs av oberoende part. Internrevi- sionsarbetet koordineras med bankens externa revisor avseende granskningen av finansiell rapportering. Bankens externa revisor förlitar sig i viss utsträckning på internrevisionens arbete i sitt uppdrag att granska koncernens finansiella rapportering. Det förutsätter att den externa revisorn utvärderar internrevisionens arbete. Slutsatserna av denna utvärdering rapporteras till ACC och Group Internal Audit. Extern revision Huvudansvarig revisor sedan 2019. Auktoriserad revisor, medlem i FAR sedan 1992 och av FAR licensierad revisor i finansiella företag. Hamish Mabon Övriga större uppdrag ASSA ABLOY och Northvolt Tidigare större uppdrag Vattenfall, Hexagon, If Skadeförsäkring, SCA, Husqvarna, Skanska och Essity Information om revisor SEB ska enligt bankens bolagsordning ha minst en och högst två revisorer med högst lika många suppleanter. Till revisor får även registrerat revisionsbolag utses. Ernst & Young AB valdes till bankens revisor 2023 för tiden till och med årsstämman 2024. Se not 9 för revisorsarvoden. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 72 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Verkställande ledning (från 1 januari 2024) Johan Torgeby Mats Torstendahl Jonas Ahlström Jeanette Almberg Robert Celsing Mats Holmström Befattning Verkställande direktör och koncernchef sedan 2017 Vice vd och koncernchef sedan 2021. Group FCP Senior Manager sedan 2021 Chef för division Stora Företag & Finansiella Institutioner sedan 2021 Chef för Group & Business Services sedan 2022. Group Data Privacy Senior Manager sedan 2023 Chef för Group Human Resources sedan 2022 Chief Risk Officer sedan 2021 VL-medlem sedan 2014 2009 2020 2016 2022 2021 Anställd i SEB sedan 2009 2009 2005 2008 2007 1990 Född 1974 1961 1978 1965 1967 1968 Utbildning Fil.kand. (Nationalekonomi) Civ. ing. (Teknisk fysik) Civ. ek. Civ. ek. Executive MBA Högre bankutbildning (SEB) Nationalitet Svensk Svensk Svensk Svensk Svensk Svensk Egna och närståendes aktieinnehav 694 130 aktier och aktierätter, varav 5 826 A-aktier och 688 304 aktierätter. 373 710 aktier och aktierätter, varav 104 218 A-aktier och 269 492 aktierätter. 186 614 aktier och aktierätter, varav 3 862 A-aktier och 182 752 aktierätter. 140 563 aktier och aktierätter, varav 11 135 A-aktier och 129 428 aktierätter. 136 082 aktier och aktierätter, varav 1 850 A-aktier, 134 015 aktierätter och 217 villkorade aktierätter. 113 497 aktier och aktierätter, varav 23 315 A-aktier, 198 C-aktier, och 89 984 aktierätter. Övriga innehav SEB skuldinstrument (ISIN XS2076169668), nominellt värde 600 000 USD. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 73 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Verkställande ledning (från 1 januari 2024) Ulrika Areskog Lilja William Paus Jonas Söderberg Masih Yazdi Petra Ålund Niina Äikäs Befattning Chef för Group Brand, Marketing and Communication sedan 2021 Executive vice President. Chef för division Private Wealth Management & Family Office sedan 2021 Chef för division Företag & Privatkunder sedan 2021 Ekonomi- och finansdirektör sedan 2020 Chef för Group Technology sedan 2019. Group Outsourcing Senior Manager sedan 2020 Chef för division Baltikum sedan 2021 VL-medlem sedan 2021 2018 2021 2018 2020 2021 Anställd i SEB sedan 2021 1992 1999 2013 2017 2008 Född 1975 1967 1976 1980 1967 1968 Utbildning M.Sc. (Business Admin. och Ekon) Civ. ek. (nationalekonomi) Fil.kand. (International Business Administration) Civ. ek. M.Sc. (Internationell ekonomi) M.Sc. (Tekn.) Nationalitet Svensk Norsk Svensk Svensk Svensk Finsk Egna och närståendes aktieinnehav 47 144 aktier och aktierätter, varav 16 400 A-aktier och 30 744 aktierätter. 226 471 aktier och aktierätter, varav 41 000 A-aktier och 185 471 aktierätter. 145 901 aktier och aktierätter, varav 31 708 A-aktier och 114 193 aktierätter. 184 606 aktier och aktierätter, varav 26 099 A-aktier och 158 507 aktierätter. 73 005 aktier och aktierätter, varav 6 158 A-aktier och 66 847 aktierätter. 87 058 aktier och aktierätter, varav 17 968 A-aktier, 53 902 aktierätter, och 15 188 villkorade syntetiska aktierätter. Övriga innehav SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 74 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Adjungerade medlemmar i verkställande ledningen Landchefer Jürgen Baudisch Anders Engstrand Johan Persson Ruut Pihlava Kristian Skovmand Befattning Landchef för SEB Tyskland sedan 2022 Landchef för SEB Storbritannien sedan 2020 Landchef för SEB Norge sedan 2023 Landchef för SEB Finland sedan 2022 Landchef för SEB Danmark sedan 2023 Anställd i SEB sedan 1999 1995 2005 2008 2017 Nationalitet Tysk Svensk Svensk Finsk Dansk Divisionschefer Nyckelfunktion Javiera Ragnartz David Teare 1) Hans Beyer Befattning Chef för division Investment Management sedan 2019 Chef för division Liv sedan 2019 Chief Sustainability Officer sedan 2020 Anställd i SEB sedan 2019 2006 2002 Nationalitet Svensk Kanadensisk och brittisk Svensk Vd utser adjungerade medlemmar i VL. De deltar i VL-möten emellanåt för att förmedla expertkunskaper och insikter främst inom sina ansvarsområden. 1) Linnéa Echorcheville är chef för division Liv från 10 januari 2024. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 75 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Resultat och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Ersättningsrapport 2023 SEB:s konkurrenskraftiga ersättningsstruktur syftar till att attrahera och behålla engagerade och kompetenta medarbetare som bidrar till SEB:s långsiktiga framgång. Ersättningar inom SEB Ersättning är en viktig del av SEB:s totala personalerbjudande där målet är att attrahera och behålla ambitiösa medarbetare som är angelägna om att ständigt utvecklas och ta till sig nya arbetssätt. Ersättningen till de anställda ska uppmuntra till goda prestationer, ett sunt och ansvarsfullt beteende och ett risktagande som är i linje med SEB:s beteenden och den riskaptit som fastställts av styrel- sen. Den ska främja de anställdas långsiktiga engagemang för att skapa ett hållbart värde för kunder och aktieägare. Ersättningen baseras på erfarenhet, ansvar och prestationer. Prestationerna utvärderas utifrån finansiella och icke-finansiella mål, med SEB:s beteenden som utgångspunkt. Ersättningspolicy SEB:s principer, struktur och beslutsfattande för ersättning fram- går av ersättningspolicyn. En viktig del av policyn är betoningen på att ersättningen ska stämma överens med bankens strategi, mål, beteenden och långsiktiga intressen samt kopplingen till individu- ella prestationer. SEB anser att varje medarbetares position, varaktiga prestation och värdeskapande ska återspeglas i en lämplig total ersättning. Ersättningserbjudandet, och dess komponenter, är uppbyggt på olika sätt för olika kategorier av medarbetare för att skapa bästa balans. Ersättningen ska vara konkurrenskraftig på de marknader och segment där SEB verkar. SEB:s ersättningsstruktur, processer och prestationsbedömningar ska alltid främja lika möjligheter och säkerställa ett opartiskt, rätt- vist och transparent beslutsfattande om ersättningar. Medarbetarens individuella ersättning ska spegla den komplex- itet, det ansvar och de ledaregenskaper som krävs i rollen, liksom individens egen prestation. SEB utvärderar löpande medarbetar- nas prestation och utveckling, utifrån transparenta och individuella finansiella och icke-finansiella mål som härrör från affärsplanen och med SEB:s beteenden som utgångspunkt. Policyn anger också kraven för alla ersättningsbeslut, både generellt och på individnivå. Alla beslut ska godkännas åtmins- tone på en nivå som motsvarar den lönesättande chefens chef (farfarsprincipen). Ersättningsstruktur SEB:s ersättningsstruktur består huvudsakligen av fast lön, rörlig ersättning, pension och andra förmåner. Fast lön Fast lön utgör grunden för medarbetarens ersättning. Den fasta lönen ska vara marknadsmässig, spegla kraven på befattningen och medarbetarens varaktiga prestation. SEB genomför årliga lönekartläggningar i syfte att identifiera och åtgärda eventuella osakliga löneskillnader mellan könen. Resultatet av kartläggningen publiceras internt. Rörlig ersättning All rörlig ersättning baseras på SEB:s riskjusterade resultat och är anpassad till gällande regelverk avseende den maximala kvoten mellan rörlig ersättning och den anställdes grundlön, den uppskjutna delen av ersättningen, aktier och fondandelar, liksom rätten att kvarhålla och reducera ännu ej utbetald ersättning. SEB följer Finansinspektionens föreskrifter om ersättning i finansiella företag, svensk kod för bolagsstyrning samt svenska och interna- tionella regler och riktlinjer i relevanta delar. Enligt föreskrifterna ska SEB identifiera personalkategorier vars yrkesverksamhet har en väsentlig inverkan på SEB:s riskprofil (identifierad personal). Se rapporten Capital Adequacy and Risk Management (kapital- täckning och riskhantering) för detaljerad information. Kollektiv vinstandel Det största rörliga ersättningsprogrammet är SEB:s kollektiva vinstandelsprogram, SEB Resultatandel 2023 (AEP). Det omfattar i princip alla bankens medarbetare. Programmet kopplas till SEB:s affärsplan och består av de finansiella målen för avkastning på eget kapital och SEB:s kostnadsutveckling, vilka också kommuni- ceras externt, samt de icke-finansiella målen för kundnöjdhet och hållbarhet. Utfallet för 2023 fastställdes till 70,7 procent (66,7) av maxbeloppet, som i Sverige uppgår till 75 000 kronor. Group Risk och Group Compliance – tillhandahåller gemensamt riskanalys för granskning av ersättningsstrukturen. Risk and Capital Committee (RCC) – granskar ersättningsstrukturen för att ta hänsyn till SEB:s risker, långsiktiga intjäningsförmåga samt kostnad för likviditet och kapital. Remuneration and Human Resources Committee (RemCo) – övervakar och utvärderar löpande ersättningsstrukturen och ersättningsnivåerna för SEB och föreslår policy för styrelsen. Styrelsen – reviderar och fastställer årligen policyn. Styrningsmodell för ersättning i SEB Ersättningspolicy och ersättningsstruktur SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 76 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Vinst och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Individuell rörlig ersättning Modellerna för individuell rörlig ersättning bygger på finansiella och icke-finansiella nyckeltal på koncern-, enhets- och individnivå samt en utvärdering av medarbetarens uppförande. De icke- finansiella målen beaktar bland annat faktorer som kundnöjdhet, regelefterlevnad samt hållbarhet avseende till exempel bankens egen miljöpåverkan och integrering av hållbarhetsrisker i affärs- modellen. SEB:s etablerade ambitioner och mål inom hållbarhet utgör en del av kriterierna för potentiell tilldelning av programmen, i förekommande fall. På individnivå är viktiga parametrar till exem- pel efterlevnad av regler och policyer för risktagande i koncernen, SEB:s uppförandekod, liksom kraven på interna kontroller inom respektive affärsområde. Prestationen utvärderas över flera år. Individuell rörlig ersättning erbjuds bankens ledande befattnings- havare, andra nyckelpersoner och medarbetare inom vissa affärs- enheter där det är marknadspraxis. Ambitionen är att en del av den individuella ersättningen ska skjutas upp och betalas i SEB-aktier. Aktiebaserad ersättning är ett sätt att attrahera och behålla medarbetare med nyckelkompetens, och ger ett incitament för anställda att vara aktieägare i SEB, vilket främjar ett långsiktigt engagemang som är i linje med aktieägarnas intressen. Finansbranschens regelverk kräver också att rörlig ersättning till en del betalas ut i aktier eller fondandelar. SEB har två individuella aktieprogram: (i) SEB Aktieprogram 2023, för medlemmarna i den verkställande ledningen, vissa andra ledande befattningshavare och ett antal andra nyckelpersoner, och (ii) SEB Villkorat Aktieprogram 2023, för medarbetare i vissa affärsenheter. Av regelverksskäl finns programmen även i en form där utfallet kopplas till utvecklingen av fonder. I båda programmen finns utrymme för riskjustering för såväl nuvarande som framtida risker. Slutligt utfall kan i efterhand reduceras eller helt utgå i enlig- het med gällande regelverk, bland annat med beaktande av SEB:s resultat samt det kapital och den likviditet som verksamheten kräver. Cirka 12 (12) procent av medarbetarna har individuell rörlig ersättning. Cirka 7 (7) procent av medarbetarna – till exempel medarbetare inom investment banking – erhåller rörlig ersättning med en kontant komponent, men endast då det innebär låg eller ingen kvarstående risk för SEB. Rörlig ersättning över en viss nivå ska till viss del alltid vara uppskjuten och kunna återtas. Under 2023 motsvarade individuell kontant rörlig ersättning omkring 3 procent (3) av SEB:s totala personalkostnader. Vinstdelningsprogram (SEB Resultatandel) 2023 1) 2022 2) Antal deltagare 5) 17 500 16 400 Utfall i relation till maxbelopp 3) , % 70,7 66,7 Tilldelat antal aktier, tusental 2 529 2 659 Marknadsvärde 31 december, Mkr 351 319 Totalt utfall per deltagare 4) , kr 53 000 50 000 Utbetalningsår: 1) 2027 2) 2026 3) 75 000 kronor i Sverige 4) i Sverige 5) Antal deltagare omfattar samtliga medarbetare i programmet oaktat val av ersättningsform SEB Villkorat Aktieprogram och SEB Aktieprogram 2023 2022 Villkorat Aktieprogram Aktieprogram Summa Villkorat Aktieprogram Aktieprogram Summa Antal deltagare 395 983 1 378 320 1 024 1 344 Tilldelat antal aktier, tusental 1 397 3 375 4 772 1 005 4 067 5 072 Marknadsvärde 31 december, Mkr 194 468 662 121 488 609 Personalkostnader, 2023 Mkr Fast lön 11 371 Aktiebaserade program 454 Individuell kontantbaserad rörlig ersättning 491 SEB Resultatandel 662 Sociala avgifter 3 259 Pensioner 629 Övriga personalkostnader 693 Summa 17 558 RemCo – bereder aktiebaserade program. Styrelsen – föreslår aktiebaserade program till årsstämman. Årsstämman – antar de aktiebaserade programmen. Styrningsmodell för aktiebaserade program i SEB Aktiebaserade program SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 77 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Vinst och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Ersättning till vd, vice vd och medlemmar i verkställande ledningen Årsstämman har fastställt riktlinjer för lön och övrig ersättning till verkställande direktören (vd) och medlemmarna i verkställande ledningen (riktlinjer). Ersättningen till verkställande direktören, vice verkställande direktören och övriga medlemmar av verkstäl- lande ledningen ska vara i linje med riktlinjerna. Dessutom kan årsstämman – oberoende av riktlinjerna – besluta om bland annat aktiebaserad ersättning. Den totala ersättningen ska återspegla komplexiteten, ansvaret och ledarskapet som krävs men också den individuella prestationen. Riktlinjerna omfattar grundlön, aktierelaterad ersättning, pensionsförmåner och andra förmåner. Kontantbaserad rörlig er- sättning utgår inte till ledande befattningshavare och de har heller inte rätt till SEB Resultatandel. Pensionsplanerna är baserade på en bestämd premie, utom för en förmånsbestämd andel enligt kollektivavtal. Vid uppsägning från SEB:s sida utgår avgångsvederlag om högst 12 månaders lön efter den avtalade uppsägningstiden på maximalt 12 månader. SEB har rätt att från avgångsvederlaget avräkna det som befattningshavaren erhåller i ersättning från annan anställning. SEB följer Finansinspektionens föreskrifter om ersättning i finansiella företag, svensk kod för bolagsstyrning samt svenska och internationella regler och riktlinjer i relevanta delar. De ledande befattningshavarna räknas till dem som har en väsentlig inverkan på SEB-koncernens riskprofil. Styrelsens övergripande syn på Aktieprogram Styrelsens syn är att Aktieprogrammen fyller sin funktion att attra- hera och på lång sikt behålla den mest kvalificerade och engagerade verkställande direktören och att de stärker det långsiktiga engage- manget i aktieägarnas intresse. Om Ersättningsrapporten Denna ersättningsrapport (rapporten) innehåller på sidorna 78–80 en översikt över hur SEB:s riktlinjer för lön och annan ersättning till verkställande direktören och medlemmarna i verkställande ledningen (rikt linjerna), som antogs av årsstämman 2020, har implementerats under 2023. Rapporten innehåller också information om ersättningen till SEB:s vd och koncernchef (vd) och vice vd och koncernchef (vice vd). Rapporten har upprättats i enlighet med 8 kap. 53 a och 53 b §§ i aktiebolagslagen (2005:551) och de ersättningsregler som utfärdats av Aktiemarknadens självregleringskommitté. Information som krävs enligt 5 kap. 40–44 §§ i årsredovisningslagen (1995:1554) finns i not 8c. Information om arbetet som har utförts av Remuneration and Human Resources Committee under 2023 finns i bolagsstyrningsrapporten (se sid. 69). Ersättning till styrelsen omfattas inte av denna rapport. Styrelsearvoden beslutas årligen av bolagsstämman och framgår av not 8c. Ingen annan ersättning än styrelsearvoden har betalats ut till styrelseledamöterna under 2023. De riktlinjer som antogs av årsstämman 2020 finns på SEB:s webbplats sebgroup.com/sv. Det har inte förekommit några avvikelser vad gäller tillämpningen av riktlinjerna och inga undantag från tillämpningen av riktlinjerna under 2023. Revisionsberättelsen om att SEB har följt riktlinjerna finns tillgänglig på SEB:s webbplats sebgroup.com/sv. Utöver de ersättningar som omfattas av riktlinjerna beslutade årsstäm- man 2023 att införa långsiktiga aktiebaserade program som finns på SEB:s webbplats sebgroup.com/sv. Rätten att återkräva rörlig ersättning har inte utnyttjats under 2023 och det har inte framförts några synpunkter vid årsstäm- morna i samband med tidigare ersättningsrapporter. Långfristiga aktiebaserade program Vd deltar i SEB:s Aktieprogram 2018–2023 som tilldelats i den nuvarande befattningen och som har kvarstående villkor för att kunna utnyttjas fullt ut. Vice vd har inga rörliga ersättnings- komponenter i sin nuvarande befattning. Alla andra ledande befattningshavare, utom CRO, deltar i SEB:s Aktieprogram som tilldelats i deras nuvarande befattningar. Aktieprogrammen är prestationsbaserade med förutbestämda kvantitativa och kvalitativa prestationskriterier som avgör tilldelningen. Tillämpningen av prestationskriterierna, såväl som utvärderingen, för ledande befattningshavare återspeglar de som gäller verkställande direktören enligt nedan (se avsnittet ”Prestationskriterier för verkställande direktörens ersättning”), med hänsyn till såväl SEB:s som den relevanta divisionens eller funktionens affärsplan. Deltagarna tilldelas ett grundantal villkorade aktierätter. Varje aktierätt ger rätt till en SEB A-aktie under förutsättning att vissa villkor avseende intjäning, begränsning och innehav uppfylls. För att aktierättigheterna ska kunna utnyttjas krävs normalt fortsatt anställning under en treårsperiod. 50 procent av aktierätten är föremål för en riskjustering tre år efter den inledande tilldelningen och resterande 50 procent efter fem år. Dessa restriktioner följs av en obligatorisk innehavsperiod på ett år. Programmen möjliggör Styrelsens övergripande syn på ersättningen till vd, vice vd och andra ledande befattningshavare Styrelsen anser att ersättningen till vd, vice vd och andra ledande befattningshavare utgör en lämplig balans mellan att motivera de ledande befattningshavarna och att uppnå en långsiktig, välbalan- serad och konkurrenskraftig ersättning. Den totala ersättningen till de ledande befattningshavarna under 2023 har varit förenlig med riktlinjerna. Det har inte förekommit några avvikelser från förfarandet för genomförandet av riktlinjerna och inga undantag från tillämpningen av riktlinjerna under 2023. riskjustering för såväl nuvarande som framtida risker, och det slut- liga resultatet kan därför helt eller delvis upphävas i enlighet med bestämmelserna, bland annat med hänsyn till SEB:s resultat och det kapital och den likviditet som krävs i verksamheten. Ytterligare information om de långsiktiga aktieprogrammen, till exempel resultat, deltagarandel och antal emitterade och utestående instrument, finns i not 8c. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 78 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Vinst och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Ersättning till verkställande direktören i aktier 1) De viktigaste villkoren för aktietilldelningsplaner Information om det redovisade räkenskapsåret Ingående balans Under året Utgående balans Specifikation för plan Prestations- period Till- delnings- datum In- tjäning s- datum Slut på bevarings- tiden Aktieinnehav i början av året Till- delade aktier 2) Intjänade aktier Aktier som är föremål för ett prestationsvillkor Aktier tilldelade och ointjänade vid årets slut Aktier som är föremål för en bevaringstid SDP 2018 Kv2–Kv4 2017 2018 2021 2022 25 552 1 604 1 604 Kv2–Kv4 2017 2018 2023 2024 23 478 1 474 24 952 24 952 SDP 2019 2018 2019 2022 2023 35 906 2 254 2 254 2018 2019 2024 2025 35 906 35 906 SDP 2020 2019 2020 2023 2024 37 626 2 362 39 988 39 988 2019 2020 2025 2026 37 626 37 626 SDP 2021 2020 2021 2024 2025 31 569 31 569 2020 2021 2026 2027 31 569 31 569 SDP 2022 2021 2022 2025 2026 48 579 48 579 2021 2022 2027 2028 48 578 48 578 SDP 2023 2022 2023 2026 2027 49 740 49 740 2022 2023 2028 2029 49 740 49 740 Total 356 389 107 174 68 798 0 333 307 64 940 1) Endast aktier tilldelade i befattningen som verkställande direktör ingår i tabellen. Tilldelning för verkställande direktören för prestationsår 2022 var 15 procent över måltilldelningen. 2) Under året tilldelade aktier består av (i) utdelningsaktierätter för SDP 2018, 2019 och 2020 tilldelade som utdelningskompensation för att likställa aktierätterna med samma rättigheter som en SEB A-aktie, d.v.s. är inte tilldelade som ny ersättning för utfört arbete, och (ii) aktierätter tilldelade i SDP 2023 för tidigare års prestation. Styrningsmodell för ersättning till vd, vice vd och andra ledande befattningshavare RemCo – utvärderar om riktlinjerna följs fortlöpande under hela året. Extern revisor – avger ett yttrande till styrelsen, före varje årsstämma, om att SEB har följt de principer som gällde för det aktuella året. Styrelsen – föreslår ersättningsprinciper för årsstämman. Årsstämman – antar ersättningsprinciperna. Riktlinjer Group Human Resources garanterar RemCo att ersättningen till verkställande direktören, vice vd och andra ledande befattningshavare är konkurrenskraftig och marknadsmässig. RemCo – övervakar och utvärderar löpande ersättningsstrukturen och ersättningsnivåerna för verkställande direktören, vice vd och andra ledande befattningshavare. Styrelsen – beslutar om ersättningen till vd, vice vd och andra ledande befattningshavare. Ersättningar Total ersättning till vd och vice vd tusen kronor Fast ersättning Rörlig ersättning 1) Pensions- kostnad 3) Total ersättning Andel fast och rörlig ersättning Namn och befattning Räken- skapsår Fast lön Övriga förmåner 2) Ettårig rörlig Flerårig rörlig ersättning Inklusive initialt tilldelat värde Inklusive värde vid intjänande Inklusive initialt tilldelat värde Inklusive värde vid intjänande Initialt tilldelat värde Värde vid intjänande Johan Torgeby, vd 2022 13 500 197 Ej tillämpligt 2 000 3 919 4 400 20 097 22 016 90% 82% 2023 13 900 208 Ej tillämpligt 3 600 7 805 4 700 22 408 26 613 84% 71% Mats Torstendahl, vice vd 2022 10 456 320 Ej tillämpligt Ej tillämpligt Ej tillämpligt 0 10 776 10 776 100% 100% 2023 10 700 354 Ej tillämpligt Ej tillämpligt Ej tillämpligt 0 11 054 11 054 100% 100% 1) Vd har ingen kontantbaserad eller ettårig rörlig ersättning. Endast den rörliga ersättning som tilldelats för befattningen som VD är inkluderad. Det initialt tilldelade värdet (d.v.s det allokerade värdet som beslutats av styrelsen baserat på tidigare års prestation) är värdet som allokeras in i programmet som intjänades (d.v.s det datum då programmet inte har några kvarvarande villkor och deltagaren kan konvertera aktierätterna och sälja aktierna) under året. Under 2023 intjänades 2018 och 2020 års program. Det initialt tilldelade värdet i 2018 och 2020 års program var 1,35 Mkr respektive 2,25 Mkr, totalt 3,6 Mkr. Det angivna värdet vid intjänande är det teoretiska värdet vid tidpunkten programmen anses intjänade, d.v.s. antalet aktierätter gånger aktiekursen när programmet blir tillgängligt, vilket är 1 april för varje år och program. Värdet vid intjänandet inkluderar även de ytterligare utdelningsaktierätter med omedelbart intjänande 2023 i 2018, 2019 och 2020 års program. Värdet vid intjänandet baseras på SEB A-aktiekursen den 1 april 2023, 113,45 kronor. Vice VD har inga rörliga ersättningskomponenter i sin nuvarande befattning. 2) Övriga förmåner består av semesterersättning, bil- och reseförmåner, räntebidrag, försäkringar och måltider. 3) Pensionskostnaden återspeglar de premiepensionsavgifter som tilldelats för 2023. Räntekostnader för förmånspensionsplaner före utnämningen till verkställande direktör ingår inte. Vice vd har ingen pensionsintjäning. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 79 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Vinst och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Prestationskriterier för verkställande direktörens ersättning Styrelsens uppfattning är att verkställande direktörens totala er- sättning till stor del bör baseras på fast lön som utvärderas årligen och sätts på en konkurrenskraftig nivå, mot bakgrund av verkstäl- lande direktörens och bankens prestationer på kort och lång sikt. Samtidigt finns en stark vilja att koppla verkställande direktörens lön till aktieägarnas intresse och sträva mot en hållbar och långsik- tig anpassning. Följaktligen innehåller verkställande direktörens totala ersättning även lön i form av uppskjutna aktier, på en måttlig nivå i förhållande till den totala ersättningen, vilket beskrivs i ovanstående avsnitt. Dessa aktier är begränsade, kopplade till vissa villkor för intjäning och riskjustering, och följer SEB A-aktiens utveckling utan någon hävstång. Även om lönestrukturen ses som i huvudsak fast, är den faktiska årliga uppskjutna aktietilldelningen, men inte det slutliga utfallet, kopplad till vissa prestationskriterier som beskrivs i SEB:s treåriga affärsplan. 50 procent av aktierna skjuts upp i minst fyra år, resterande del i minst sex år. Prestationsmåtten för verkställande direktörens ersättning har valts ut för att stötta genomförandet av SEB:s strategi och upp- muntra beteenden som ligger i SEB:s långsiktiga intresse. Vid valet av resultatmått har hänsyn tagits till de strategiska målen och både de kort- och långsiktiga affärsprioriteringarna för 2023. För närvarande är dessa samlade i fyra huvudfokusområden, (i) Finansiellt, omfattar SEB:s rörelseintäkter, kostnader, vinst och avkastning på eget kapital, (ii) Kundnöjdhet, baserat på externa mätningar, (iii) ESG-mål som hållbarhet, människor och uppförande och (iv) Strategiska initiativ inom till exempel data, digitalisering och effektivitet. Utvärderingen av verkställande direktören görs i ett flerårigt perspektiv utan en relativ viktning av de olika resultatkriterierna, utan snarare en aggregerad och holistisk utvärdering av resultatet i förhållande till den treåriga affärsplanen. Detta stämmer väl över- ens med ersättningsstrukturen för den verkställande direktören, som bygger på ett förutbestämt och kommunicerat totalt mål för den fasta lönen, inklusive tilldelningen av uppskjutna och villkorade aktier för att säkerställa en långsiktig anpassning till aktieägarnas intressen. Den faktiska årliga tilldelningen av aktierna förväntas inte avvika från den kommunicerade målnivån, men möjliggör en justering (både uppåt och nedåt). Det är också möjligt att återkräva ersättning i extraordinära situationer. Kriterier för verkställande direktörens ersättning Fokusområden Mått Beskrivning av området Utvärdering Finansiell Rörelseintäkter, kostnad och resultat Mäts som långsiktig utveckling, i förhållande till fastställda mål i affärsplanen och i förhållande till andra företag i samma bransch Utveckling på rätt spår och över Räntabilitet på eget kapital Utfall i tabellen nedan Kundnöjdhet Extern rating Prospera-rating för stora nordiska företag och institutioner samt Svenskt kvalitetsindex för företag och privatpersoner Nr 1 och nr 2 – på rätt spår Miljörelaterade, sociala och styrnings- relaterade faktorer Hållbarhetsbetyg Hållbarhetsrådgivning, Prospera Sverige och Norden Nr 1 – på rätt spår Miljörelaterade interna mått Det bruna (minskning av CO 2 -utsläpp) och Det gröna (aktiviteter som stöder hållbar utveckling) Kurvan på rätt spår Medarbetarundersökning Medarbetarnas engagemangsindex och könsbalans Över genomsnittet för finanssektorn och på rätt spår Utbildning om risk, regelefter- levnad och uppförande Obligatoriska utbildningar, genomsnitt Mot 100 % – på rätt spår Strategiska initiativ Data, digitalisering, effektivitet Framtidssäkra vår plattform via partnerskap och intern utveckling På rätt spår Initiativ Framtidssäkra våra kundrelationer och vinstgenerering via accelerering av ansträngningar och förändring På rätt spår Sammanfattningsvis På rätt spår Jämförande information om förändringen i ersättningen och företagets resultat 2023 2022 2021 Utfall Förändring år till år Förändring år till år, % Utfall Förändring år till år Förändring år till år, % Utfall Johan Torgeby, total ersättning, Mkr 1) 26,6 4,5 4) 20 22,1 2,9 4) 15 19,2 Mats Torstendahl, total ersättning, Mkr 11,1 0,3 4) 3 10,8 –0,5 4) –4 11,3 Koncernens rörelseresultat, Mkr, exklusive jämförelsestörande poster 47 963 12 714 4) 36 35 249 4 385 4) 14 30 864 Genomsnittlig ersättning per heltidsekvivalent, Mkr 2,3) 0,94 0,04 4) 4 0,9 0,04 4) 5 0,86 Koncernens räntabilitet på eget kapital, %, exklusive jämförelsestörande poster 17,9 3,4 5) 4 14,5 0,6 5) 4 13,9 1) Totalersättning med användande av initialt tilldelat värde istället för värde vid intjänande för flerårig rörlig ersättning uppgår till 22,4 Mkr för 2023, 20,1 Mkr för 2022 och 18,1 Mkr för 2021. 2) Verkställande direktörens ersättning ingår inte, men övriga medlemmar i verkställande ledningen ingår. 3) Ersättningen beräknas utifrån SEB:s svenska anställda 2023 och inkluderar den uppskattade premiepensionsavgiften enligt BTP-1-planen för en anställd på genomsnittlig nivå för fast lön, deltagande i SEB Resultatandel, utbetald kortsiktig och intjänad långsiktig individuell prestationsbaserad rörlig ersättning 2023 samt det uppskattade värdet av andra förmåner som subventionerade måltider, semesterersättning och hälsofrämjande förmåner. 4) Mkr 5) Procentenheter SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 80 Finansiell koncernöversikt Resultat och lönsamhet Finansiell struktur Styrning med helhetssyn Vinst och affärsvolymer, förklaring Divisioner och koncernfunktioner Geografiska marknader Marknadsandelar och kundkontakter Osäkerhetsfaktorer Risk-, likviditets- och kapitalhantering Bolagsstyrning Styrelse Verkställande ledning Ersättningsrapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 81 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Finansiella rapporter och noter Not Sida SEB-koncernen Resultaträkning 82 Övrigt totalresultat 82 Balansräkning 83 Förändring i eget kapital 83 Kassaflödesanalys 84 Moderbolaget Resultaträkning 85 Övrigt totalresultat 85 Balansräkning 86 Förändringar i eget kapital 86 Kassaflödesanalys 87 Noter till de finansiella rapporterna Företagsinformation 88 1 Redovisningsprinciper 88 2 Rörelsesegment 97 3 Geografisk information 100 Resultaträkning 4 Räntenetto 101 5 Provisionsnetto 102 6 Nettoresultat av finansiella transaktioner 103 7 Övriga intäkter, netto 104 8 Personalkostnader 105 8 a Löner och ersättningar 105 8 b Pensioner 105 8 c Ersättningar till styrelsen och verkställande ledningen 107 8 d Aktierelaterade ersättningar 109 8 e Antal anställda 111 9 Övriga kostnader 112 Not Sida 10 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 112 11 Förväntade kreditförluster, netto 112 12 Påförda avgifter 112 13 Jämförelsestörande poster 113 14 Bokslutsdispositioner 113 15 Skatt 113 16 Nettoresultat per aktie 114 Balansräkning 17 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 114 18 Utlåning 115 19 Räntebärande värdepapper 123 20 Egetkapitalinstrument 123 21 Derivatinstrument och säkringsredovisning 124 22 Innehav i dotterbolag, intressebolag och joint ventures 130 23 Immateriella tillgångar 132 24 Materiella tillgångar 133 25 Övriga tillgångar 134 26 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 134 27 In- och upplåning 134 28 Skulder till försäkringstagarna 134 29 Emitterade värdepapper 136 30 Korta positioner 136 31 Övriga skulder 136 32 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 137 33 Avsättningar 137 34 Efterställda skulder 138 35 Obeskattade reserver 138 36 Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde 139 37 Finansiella tillgångar och skulder per klass 144 38 Tillgångars och skulders fördelning på väsentliga valutor 147 39 Kortfristiga och långfristiga tillgångar och skulder 148 Not Sida Övriga noter 40 Riskupplysningar 148 40 a Kreditrisk 148 40 b Marknadsrisk 154 40 c Operationell risk 156 40 d Affärsrisk, strategisk risk och ryktesrisk 156 40 e Försäkringsrisk 157 40 f Likviditetsrisk 157 41 Kapitaltäckning 167 42 Livförsäkringsrörelsen 170 43 Intressen i icke-konsoliderade strukturerade företag 171 44 Upplysningar om närstående 172 45 Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal 173 46 Ställda säkerheter 175 47 Eventualförpliktelser 177 48 Leasing 178 49 Effekter från implementeringen av IFRS 17 Försäkringsavtal 178 Femårsöversikt SEB-koncernen 180 Moderbolaget 181 Förslag till vinstdisposition 182 Styrelsens och vd:s underskrifter 183 Revisionsberättelse 184 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 82 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Resultaträkning SEB-koncernen Mkr Not 2023 2022 Ränteintäkter 135 394 56 150 Räntekostnader –87 868 –22 707 Räntenetto 4 47 526 33 443 Provisionsintäkter 27 962 27 601 Provisionskostnader –6 293 –6 067 Provisionsnetto 5 21 669 21 534 Nettoresultat av finansiella transaktioner 6 9 991 9 242 Övriga intäkter, netto 7 1 008 258 Summa rörelseintäkter 80 193 64 478 Personalkostnader 8 –17 558 –15 980 Övriga kostnader 9 –7 892 –6 986 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 10 –1 999 –2 078 Summa rörelsekostnader –27 449 –25 044 Resultat före kreditförluster och påförda avgifter 52 744 39 434 Förväntade kreditförluster, netto 11 –962 –2 007 Påförda avgifter 12 –3 819 –2 288 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 47 963 35 138 Jämförelsestörande poster 13 –1 399 Rörelseresultat 47 963 33 739 Skatt 15 –9 848 –6 862 NETTORESULTAT 38 116 26 877 Aktieägarna i Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) andel 38 116 26 877 Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 16 18,20 12,58 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 16 18,06 12,48 1) 2) 1) Varav ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 120 021 Mkr (50 224). 2) Varav räntekostnader beräknade enligt effektivräntemetoden 91 015 Mkr (26 864). Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelse- tal för mer information. Övrigt totalresultat SEB-koncernen Mkr 2023 2022 NETTORESULTAT 38 116 26 877 Vinster och förluster vid omvärdering under året –61 102 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering under året 12 –21 Kassaflödessäkringar –49 81 Omräkning av utländsk verksamhet –324 408 Skatt på omräkningseffekter –61 1 030 Omräkning utländsk verksamhet –385 1 438 Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen –433 1 519 Förändring i egen kreditrisk, efter skatt 0 48 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsåtaganden –3 196 5 663 Vinster och förluster vid omvärdering av förvaltningstillgångar under året 2 345 –4 871 Uppskjuten skatt på pensioner 192 –151 Förmånsbestämda pensionsplaner –659 641 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen –659 689 ÖVRIGT TOTALRESULTAT –1 092 2 208 TOTALRESULTAT 37 024 29 085 1) Förändring i egen kreditrisk från finansiella skulder FVTPL. Aktieägarna i Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) andel 37 024 29 085 1) Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelse- tal för mer information. Den metod som tillämpas för att säkra valutarisk relaterat till investeringar i utländska dotterbolag ger upphov till en skattekostnad (skatteintäkt) i moder bolaget. Värdeföränd- ringar på säkringsinstrumenten påverkar skattepliktigt re- sultat, vilket inte valutaomräkningen av utländsk verksam- het gör. I koncernen presenteras denna skatteeffekt i Övrigt totalresultat. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 83 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Balansräkning SEB-koncernen Mkr Not 31 dec 2023 31 dec 2022 1 jan 2022 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 17 312 373 377 966 439 344 Utlåning till centralbanker 18 97 691 73 962 4 454 Utlåning till kreditinstitut 18 84 128 77 235 60 009 Utlåning till allmänheten 18 2 101 181 2 065 271 1 846 362 Räntebärande värdepapper 19 266 252 252 496 205 791 Egetkapitalinstrument 20 92 707 68 779 123 229 Finansiella tillgångar för vilka kunderna bär investeringsrisken 392 457 354 299 420 170 Derivat 21 183 080 187 622 126 051 Innehav i dotterbolag, intressebolag och joint ventures 22 1 572 1 365 1 510 Immateriella tillgångar 23 6 925 7 185 7 374 Materiella tillgångar 24 1 278 1 190 1 212 Nyttjanderättstillgångar 48 6 266 4 834 5 079 Aktuella skattefordringar 15 15 336 16 312 15 359 Uppskjutna skattefordringar 15 386 409 675 Pensionsförmånstillgångar 8b 23 765 24 188 23 804 Övriga tillgångar 25 19 849 16 951 21 060 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 26 2 973 2 714 2 714 SUMMA TILLGÅNGAR 3 608 218 3 532 779 3 304 197 Skulder till centralbanker och kreditinstitut 27 147 323 66 873 75 206 In- och upplåning från allmänheten 27 1 611 651 1 701 687 1 597 449 Finansiella skulder för vilka kunderna bär investeringsrisken 28 392 362 355 796 421 820 Skulder till försäkringstagarna 28 36 453 33 425 37 194 Emitterade värdepapper 29 867 838 795 149 730 106 Korta positioner 30 33 700 44 635 34 569 Derivat 21 204 176 238 048 118 173 Övriga finansiella skulder 100 172 5 721 Förändringar i verkligt värde för säkrade poster i portföljsäkring av ränterisk 2 631 7 456 702 Aktuella skatteskulder 15 4 145 2 164 1 384 Uppskjutna skatteskulder 15 10 001 10 367 10 355 Övriga skulder 31 39 607 37 152 42 966 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 32 5 648 5 827 5 848 Avsättningar 33 1 056 1 056 761 Pensionsförmånsskulder 8b 66 64 445 Efterställda skulder 34 29 687 28 767 28 549 Summa skulder 3 386 443 3 328 637 3 111 249 Aktiekapital 21 942 21 942 21 942 Andra fonder 20 112 21 204 18 996 Balanserad vinst 179 721 160 995 152 011 Aktieägarnas eget kapital 221 775 204 141 192 948 Eget kapital 221 775 204 141 192 948 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 3 608 218 3 532 779 3 304 197 Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelse- tal för mer information. Förändring i eget kapital SEB-koncernen Mkr Andra fonder Förmåns- Kassa- Omräkning bestämda Aktie- flödes- utländsk pensions- Balanse- Eget 2023 kapital OCA säkringar verksamhet planer rad vinst kapital Ingående balans 21 942 –175 62 877 20 439 160 995 204 141 Nettoresultat 38 116 38 116 Övrigt totalresultat (netto efter skatt) 0 –49 –385 –659 –1 092 Totalresultat 0 –49 –385 –659 38 116 37 024 Utdelning till aktieägarna –14 195 –14 195 Fondemission 390 –390 Indragning av aktier –390 –4 106 –4 496 Aktieprogrammen 146 146 Förändring i innehav av egna aktier –845 –845 UTGÅENDE BALANS 21 942 –175 14 493 19 780 179 721 221 775 2022 Ingående balans 21 942 –223 –18 –561 19 798 152 290 193 228 Övergångseffekt vid tillämpning av IFRS 17 –280 –280 Justerad balans 1 januari 2022 21 942 –223 –18 –561 19 798 152 011 192 948 Nettoresultat 26 877 26 877 Övrigt totalresultat (netto efter skatt) 48 81 1 438 641 2 208 Totalresultat 48 81 1 438 641 26 877 29 085 Utdelning till aktieägarna –12 884 –12 884 Fondemission 154 –154 Indragning av aktier –154 –1 722 –1 876 Aktieprogrammen –167 –167 Förändring i innehav av egna aktier –2 965 –2 965 UTGÅENDE BALANS 21 942 –175 62 877 20 439 160 995 204 141 3) 4) 5) 1) 2) 2) 6) 1) 2) 2) 1) Utdelning betalad 2022 för 2021 uppgick till 6,00 kronor per aktie. Utbetald utdelning för 2023 för 2022 bestod av ordinarie utdelning som uppgick till 6,75 kronor per aktie beslutad av bolagsstämman. Föreslagen ordinarie utdelning för 2023 är 8,50 kronor per aktie, samt en ex- trautdelning på 3,00 kronor per aktie. Ytterligare information finns på sidan 40. Utdelningen till aktieägarna är redovisad exklusive utdelning på egna aktier. 2) Vid årsskiftet 2022 uppgick utfärdat antal aktier till 2 178 721 934 och SEB ägde 65 283 469 A-aktier. Under 2023 har SEB återköpt 6 222 629 aktier för de långfristiga aktieprogrammen och 6 369 982 aktier har sålts/delats ut. Under 2023 har SEB återköpt 40 738 087 ak- tier för kapitaländamål och 38 738 439 aktier som hölls för kapitaländamål har dragits in. Per den 31 december 2023 uppgick utfärdat antal aktier till 2 139 983 495 och SEB ägde 67 135 764 A-aktier till ett marknadsvärde av 9 318 Mkr. Värdet av återköpta egna aktier avseende de långsiktiga aktierelaterade program som reducerar eget kapital uppgår till 12 3 Mkr (114), vid årets slut är värdet som reducerar eget kapital 2 695 Mkr (2 572). 3) 2 115 830 987 A-aktier (2 154 569 426) med ett nominellt värde på 10,25 kronor per aktie; 24 152 508 C-aktier (24 152 508) med ett nomi- nellt värde på 10,25 kronor per aktie. 4) Information om kapitalkrav finns i not 41 Kapitaltäckning. 5) Förändringar i verkligt värde av finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet som kan hänföras till förändringar i egen kreditrisk. 6) IFRS 17 Försäkringsavtal tillämpas från den 1 januari 2023. Ingående balans 2022 har omräknats. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 84 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Kassaflödesanalys SEB-koncernen Mkr 2023 2022 Erhållna räntor 132 741 53 194 Betalda räntor –84 377 –21 384 Erhållna provisioner 27 962 27 637 Betalda provisioner –6 293 –6 064 Netto av finansiella transaktioner 12 052 41 625 Övriga inbetalningar i rörelsen 204 810 Betalda administrationskostnader –29 523 –26 836 Betald inkomstskatt –6 891 –7 034 Kassaflöde från resultaträkningen 45 876 61 947 Ökning (–)/minskning (+) i portföljer –79 179 10 887 Ökning (+)/minskning (–) i emitterade värdepapper 71 854 64 558 Ökad (–)/minskad (+) utlåning till kreditinstitut och centralbanker –27 229 –87 814 Ökad (–)/minskad (+) utlåning till allmänheten –31 202 –218 206 Ökad (+)/minskad (–) upplåning från kreditinstitut 80 131 –8 410 Ökad (+)/minskad (–) in- och upplåning från allmänheten –91 562 103 917 Ökning (–)/minskning (+) i försäkringsportföljer –1 592 –122 Förändringar i övriga tillgångar –1 892 4 397 Förändringar i övriga skulder –3 592 –1 321 Kassaflöde från den löpande verksamheten –38 387 –70 166 Försäljning av aktier och obligationer 606 64 Försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar 33 12 Erhållna utdelningar 0 0 Förvärv/avyttring av aktier och obligationer –207 145 Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar –1 038 –1 026 Kassaflöde från investeringsverksamheten –607 –805 Emitterade förlagslån 9 555 5 201 Återbetalda förlagslån –9 446 –5 422 Köpta aktier för kapitaländamål –5 245 –4 722 Betald utdelning –14 195 –12 884 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –19 331 –17 828 PERIODENS KASSAFLÖDE –58 326 –88 799 Mkr 2023 2022 Kassa och likvida medel vid årets början 382 972 445 716 Förändringar i valutakurser likvida medel –3 767 26 055 Periodens kassaflöde –58 326 –88 799 KASSA OCH LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 1) 2) 320 879 382 972 1) Kassa och likvida medel Kassa 2 331 2 585 Tillgodohavanden hos centralbanker 310 042 375 381 Fordringar hos kreditinstitut som utbetalas på anfordran 8 506 5 006 SUMMA 320 879 382 972 2) Varav 7 305 Mkr (9 225) inte tillgängligt för koncernen på grund av lokala centralbanksbestämmelser. Totalt utflöde avseende leasingtillgångar, där SEB är leasetagare, uppgår till 1 066 Mkr (990). Förändring av skulder i finansieringsverksamheten Ingående balans 28 767 28 549 Kassaflöde 109 –221 Ej kassaflödespåverkande förändringar, valutakursförändringar –518 2 404 Ej kassaflödespåverkande förändringar, valutakurssäkringar 1 038 –1 936 Ej kassaflödespåverkande förändringar, upplupna räntor 292 –29 SUMMA SKULDER I FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 29 687 28 767 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 85 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Resultaträkning Moderbolaget Mkr Not 2023 2022 Ränteintäkter 122 546 48 883 Leasingintäkter 5 606 5 309 Räntekostnader –91 189 –23 994 Räntenetto 4 36 963 30 197 Erhållna utdelningar 5 513 10 447 Provisionsintäkter 16 814 16 925 Provisionskostnader –3 853 –4 042 Provisionsnetto 5 12 961 12 883 Nettoresultat av finansiella transaktioner 6 7 969 7 510 Övriga rörelseintäkter 7 2 246 867 Summa rörelseintäkter 65 652 61 904 Personalkostnader 8 –13 961 –12 209 Övriga kostnader 9 –7 137 –6 171 Administrationskostnader –21 098 –18 380 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 10 –5 640 –5 635 Summa rörelsekostnader –26 737 –24 015 Resultat före kreditförluster 38 915 37 890 Förväntade kreditförluster, netto 11 –1 008 –2 119 Nedskrivningar av finansiella tillgångar 22 –519 –6 631 Rörelseresultat 37 388 29 139 Bokslutsdispositioner 14 2 886 3 300 Skatt på årets resultat 15 –7 706 –4 929 Övriga skatter 15 –20 –180 NETTORESULTAT 32 548 27 329 Från och med 2023 redovisar moderbolaget realiserade vinster och förluster på investeringsandelar som Nettoresultat av finansiella transaktioner och inte som Övriga rörelseintäkter. Jämförelsetalen har räknats om med 1 615 Mkr. Övrigt totalresultat Moderbolaget Mkr 2023 2022 NETTORESULTAT 32 548 27 329 Vinster och förluster vid omvärdering under året –61 102 Skatt på vinster och förluster vid omvärdering under året 12 –21 Kassaflödessäkringar –49 81 Omräkning av utländsk verksamhet –84 –112 Omräkning utländsk verksamhet –84 –112 Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen: –132 –31 ÖVRIGT TOTALRESULTAT –132 –31 TOTALRESULTAT 32 416 27 298 Den metod som tillämpas för att säkra valutarisk relaterat till investeringar i utländska dotterbolag ger upphov till en skattekostnad (skatteintäkt) i moder bolaget. Värdeföränd- ringar på säkringsinstrumenten påverkar skattepliktigt re- sultat, vilket inte valutaomräkningen av utländsk verksam- het gör. I koncernen presenteras denna skatteeffekt i Övrigt totalresultat. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 86 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Balansräkning Moderbolaget Mkr Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 17 307 047 354 970 Utlåning till centralbanker 18 30 891 16 676 Utlåning till kreditinstitut 18 109 644 101 928 Utlåning till allmänheten 18 1 870 983 1 839 188 Räntebärande värdepapper 19 242 173 227 323 Egetkapitalinstrument 20 69 738 44 645 Derivat 21 180 806 179 144 Innehav i dotterbolag, intressebolag och joint ventures 22 62 218 61 717 Immateriella tillgångar 23 1 564 1 642 Materiella tillgångar 24 22 344 24 276 Aktuella skattefordringar 15 625 1 637 Uppskjutna skattefordringar 15 131 145 Övriga tillgångar 25 17 509 16 384 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 26 3 159 3 012 SUMMA TILLGÅNGAR 2 918 833 2 872 686 Skulder till centralbanker och kreditinstitut 27 181 428 106 019 In- och upplåning från allmänheten 27 1 396 028 1 467 319 Emitterade värdepapper 29 867 838 795 149 Korta positioner 30 33 700 44 635 Derivat 21 203 037 229 933 Övriga finansiella skulder 100 172 Förändringar i verkligt värde för säkrade poster i portföljsäkring av ränterisk 2 631 7 456 Aktuella skatteskulder 15 2 183 1 311 Uppskjutna skatteskulder 15 44 56 Övriga skulder 31 24 131 25 047 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 32 3 954 4 000 Avsättningar 33 832 909 Efterställda skulder 34 28 787 27 867 Summa skulder 2 744 691 2 709 872 Obeskattade reserver 35 14 040 15 680 Aktiekapital 21 942 21 942 Reservfond 12 260 12 260 Fond för utvecklingsutgifter 1 530 1 561 Fond för verkligt värde -516 -384 Balanserad vinst 92 339 84 426 Nettoresultat 32 548 27 329 Eget kapital 160 102 147 133 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 2 918 833 2 872 686 Förändringar i eget kapital Moderbolaget Mkr 2023 Bundet eget kapital Fritt eget kapital 4) Eget kapital Aktie- kapital 3) Reserv- fond Fond för utveck lings - avgifter Kassa- flödes- säkringar 5) Omräkning utländsk verk samhet 5) Balanse- rad vinst Ingående balans 21 942 12 260 1 561 62 –447 111 755 147 133 Nettoresultat 32 548 32 548 Övrigt totalresultat (netto efter skatt) –49 –83 –132 Totalresultat –49 –83 32 548 32 416 Utdelning till aktieägarna 1) –14 195 –14 195 Fondemission 390 –390 0 Indragning av aktier –390 –4 105 –4 495 Personaloptionsprogrammen 2) 96 96 Förändring i innehav av egna aktier 2) –845 –845 Omföringar –31 23 –8 UTGÅENDE BALANS 21 942 12 260 1 530 13 –530 124 887 160 102 2022 Ingående balans 21 942 12 260 1 565 –19 –335 102 363 137 776 Nettoresultat 27 329 27 329 Övrigt totalresultat (netto efter skatt) 81 –112 –31 Totalresultat 81 –112 27 329 27 298 Utdelning till aktieägarna 1) –12 884 –12 884 Fondemission 154 –154 Indragning av aktier –154 –1 721 –1 876 Aktieprogrammen 2) –230 –230 Förändring i innehav av egna aktier 2) –2 965 –2 965 Omföringar –4 18 14 UTGÅENDE BALANS 21 942 12 260 1 561 62 –447 111 755 147 133 1) Utdelning betalad 2022 för 2021 uppgick till 6,00 kronor per aktie. Utbetald utdelning för 2023 för 2022 bestod av ordinarie utdelning som uppgick till 6,75 kronor per aktie beslutad av bolagsstämman. Föreslagen ordinarie utdelning för 2023 är 8,50 kronor per aktie, samt en ex- trautdelning på 3,00 kronor per aktie. Ytterligare information finns på sidan 40. Utdelningen till aktieägarna är redovisad exklusive utdelning på egna aktier. 2) Vid årsskiftet 2022 uppgick utfärdat antal aktier till 2 178 721 934 och SEB ägde 65 283 469 A-aktier. Under 2023 har SEB återköpt 6 222 629 aktier för de långfristiga aktieprogrammen och 6 369 982 aktier har sålts/delats ut. Under 2023 har SEB återköpt 40 738 087 ak- tier för kapitaländamål och 38 738 439 aktier som hölls för kapitaländamål har dragits in. Per den 31 december 2023 uppgick utfärdat antal aktier till 2 139 983 495 och SEB ägde 67 135 764 A-aktier till ett marknadsvärde av 9 318 Mkr. Värdet av återköpta egna aktier avseende de långsiktiga aktierelaterade program som reducerar eget kapital uppgår till 123 Mkr (114), vid årets slut är värdet som reducerar eget kapital 2 695 Mkr (2 572). 3) 2 115 830 987 A-aktier (2 154 569 426) med ett nominellt värde på 10,25 kronor per aktie; 24 152 508 C-aktier (24 152 508) med ett nomi- nellt värde på 10:25 kronor per aktie. 4) Den utgående balansen motsvarar utdelningsbara medel enligt förordning (EU) No 575/2013 (CRR). 5) Fond för verkligt värde. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 87 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Kassaflödesanalys Moderbolaget Mkr 2023 2022 Erhållna räntor 125 995 52 175 Betalda räntor –88 459 –23 376 Erhållna provisioner 16 872 16 803 Betalda provisioner –3 852 –3 958 Netto av finansiella transaktioner 10 622 46 446 Övriga inbetalningar i rörelsen –489 –6 875 Betalda administrationskostnader –21 966 –18 395 Betald inkomstskatt –6 177 –3 538 Kassaflöde från resultaträkningen 32 547 59 283 Ökning (–)/minskning (+) i portföljer –81 110 5 892 Ökning (+)/minskning (–) i emitterade värdepapper 71 854 65 587 Ökad (–)/minskad (+) utlåning till kreditinstitut –19 314 –45 630 Ökad (–)/minskad (+) utlåning till allmänheten –25 231 –195 690 Ökad (+)/minskad (–) upplåning från kreditinstitut 75 090 20 666 Ökad (+)/minskad (–) in- och upplåning från allmänheten –72 248 62 489 Förändringar i övriga tillgångar –5 439 –22 812 Förändringar i övriga skulder –3 050 29 757 Kassaflöde från den löpande verksamheten –26 902 –20 458 Försäljning av aktier och obligationer 724 Försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar 16 Erhållna utdelningar 5 304 10 319 Förvärv av aktier och obligationer –286 –10 467 Förvärv och materiella anläggningstillgångar –750 –493 Kassaflöde från investeringsverksamheten 5 008 –641 Emitterade förlagslån 9 555 4 888 Återbetalda förlagslån –9 446 –6 060 Köpta aktier för kapitaländamål –5 245 –2 846 Betald utdelning –14 195 –12 884 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –19 331 –16 902 PERIODENS KASSAFLÖDE –41 225 –38 001 Kassa och likvida medel vid årets början 359 038 376 957 Förändringar i valutakurser likvida medel –3 781 20 083 Periodens kassaflöde –41 225 –38 001 KASSA OCH LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 1) 2) 314 032 359 039 1) Kassa och likvida medel Mkr 2023 2022 Kassa 3 2 Tillgodohavanden hos centralbanker 307 045 354 968 Fordringar hos kreditinstitut som utbetalas på anfordran 6 984 4 069 SUMMA 314 032 359 039 2) Varav 4 551 Mkr (6 658) inte tillgängligt för moderbolaget på grund av lokala centralbanksbestämmelser. Förändring av skulder i finansieringsverksamheten Ingående balans 27 867 27 649 Kassaflöde 109 –1 173 Ej kassaflödespåverkande förändringar, valutakursförändringar –518 3 355 Ej kassaflödespåverkande förändringar, valutakurssäkringar 1 038 –1 936 Ej kassaflödespåverkande förändringar, upplupna räntor 292 –29 SUMMA SKULDER I FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 28 787 27 867 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 88 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Noter till de finansiella rapporterna Mkr, om inget annat anges. Företagsinformation SEB-koncernen tillhandahåller banktjänster till företag, pri- vatpersoner och inom områdena investeringar och private banking. Koncernen är också verksam inom områdena kapi- talförvaltning och livförsäkring. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) är moderbolag i koncernen. Moderbolaget är ett svenskt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Moderbolaget är noterat på Nasdaq Stockholms lista för stora företag. Koncernredovisningen för det räkenskapsår som slutar 31 december 2023 har godkänts för publicering av styrelsen 19 februari 2024 och kommer att föreläggas årsstämman 2024 för fastställande. Obligatoriska uppgifter Namn på företaget Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Företagets säte Stockholm Företagets rättsliga form Aktiebolag (publ) Företagets rättsliga hemvist Sverige Adress till företagets huvudkontor Kungsträdgårdsgatan 8, 106 40 Stockholm, Sverige Beskrivning av verksamhetens karaktär och av företagets huvudsakliga aktiviteter Bank och Försäkring Namn på moderföretaget Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Valutakurser använda för omräkning av väsentliga valutor i koncernbokslutet Resultaträkning Balansräkning 2023 2022 Förändring, % 2023 2022 Förändring, % DKK 1,540 1,429 8 1,491 1,494 0 EUR 11,474 10,629 8 11,109 11,112 0 NOK 1,005 1,052 –4 0,991 1,056 –6 USD 10,612 10,116 5 10,032 10,401 –4 1 Redovisningsprinciper Väsentliga redovisningsprinciper i koncernen Lag och föreskriftsenlighet Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med interna- tionella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU-kommissionen. Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värde- pappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kre- ditinstitut och värdepappersbolag. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Komplette rande redovisningsregler för koncerner samt tillhörande uttalanden, UFR. Värderingsgrunder tillämpade vid upprättandet av de finansiella rapporterna Koncernredovisningen baseras på upplupna anskaffnings- värden förutom verkliga värden som tillämpas för finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via övrigt totalre- sultat, finansiella tillgångar och skulder värderade till verk- ligt värde via resultatet inklusive derivat och förvaltnings- fastigheter värderade till verkligt värde. Det redovisade vär- det på finansiella tillgångar och skulder som är föremål för säkringsredovisning till verkligt värde har justerats för änd- ringar i verkligt värde avseende den säkrade risken. De kon- soliderade finansiella rapporterna presenteras i miljoner svenska kronor (Mkr) om inget annat anges . Koncernredovisning Dotterföretag Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och dess dot- terföretag. Dotterföretag är företag över vilka koncernen utövar ett bestämmande inflytande. Bestämmande infly- tande föreligger när koncernen har inflytande över ett inves- teringsobjekt, är exponerad för, eller har rätt till, rörlig avkastning från sitt engagemang och har möjlighet att använda sitt inflytande för att påverka avkastningen. Bestämmande inflytande antas föreligga när moderbolaget direkt eller indirekt genom dotterföretag äger mer än hälf- ten av rösträtterna i ett företag om det inte finns bevis för att det är praktiskt möjligt för en annan investerare att på egen hand styra de relevanta aktiviteterna i företaget. I före- tag där moderbolaget eller dess dotterföretag innehar mer än hälften av rösträtterna, men på grund av avtal eller lag inte kan utöva bestämmande inflytande omfattas inte av koncernredovisningen. Koncernen bedömer också om den har bestämmande inflytande när den äger mindre än 50 pro- cent av rösträtterna De finansiella rapporterna för moderbolaget och dotter- företagen som konsolideras avser samma period och är upp- rättade enligt de redovisningsprinciper som gäller för kon- cernen. Ett dotterföretag tas in i koncernredovisningen från förvärvstidpunkten, vilket är den dag då moderbolaget får ett bestämmande inflytande över dotterföretaget, och ingår i koncernredovisningen till den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Företagsförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden. Anskaffningsvärdet för ett förvärv utgörs av verkligt värde på tillgångar som lämnats som ersättning, emitterade eget- kapitalinstrument och uppkomna eller övertagna skulder. Identifierbara förvärvade tillgångar, övertagna skulder och eventualförpliktelser i ett företagsförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen oavsett omfattningen på eventuellt innehav utan bestämmande inflytande. Det överskott som utgörs av skillnaden mellan den överförda ersättningen för rörelseförvärvet och det verkliga värdet på koncernens andel av identifierbara för- värvade nettotillgångar redovisas som goodwill. Om den överförda ersättningen understiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets nettotillgångar, redovisas mel- lanskillnaden direkt i resultaträkningen. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt ore- aliserade vinster och förluster på transaktioner mellan kon- cernföretag elimineras. Innehav utan bestämmande infly- tandes andel av resultatet i dotterföretag ingår i redovisat resultat i koncernresultaträkningen och dess andel av netto- tillgångarna ingår i eget kapital i koncernbalansräkningen . Intresseföretag och joint ventures Koncernredovisningen omfattar även intresseföretag och joint ventures, dvs. företag över vilka koncernen har ett bety- dande eller gemensamt bestämmande inflytande, men inte ensam kontroll. Betydande inflytande innebär att koncernen kan delta i de beslut som rör ett företags finansiella och ope- rativa strategier, utan att fastställa eller kontrollera dessa. Ett SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 89 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 1 fortsättning Redovisningsprinciper betydande inflytande antas föreligga då koncernen direkt eller indirekt innehar mellan 20 och 50 procent av rösterna i ett företag. Företag där koncernen innehar mindre än 20 pro- cent av rösterna klassificeras som intresseföretag om kon- cernen är representerad i dess företagsstyrelse samt deltar i arbetet med företagets strategiska frågor och frågor som rör riktlinjer. Ett joint venture är ett arrangemang där koncernen har gemensam kontroll, varvid koncernen har rätt till arrang- emangets nettotillgångar snarare än rättigheter till dess till- gångar och skyldigheter för dess skulder. Huvudprincipen är att intresseföretag och joint ventures konsolideras enligt kapitalandelsmetoden. Det innebär att innehavet initialt redovisas till anskaffningsvärde. Intresse- företag och joint ventures redovisas därefter till ett värde som motsvarar koncernens andel av nettotillgångarna. De innehav i intresseföretag som innehas inom ramen för koncer- nens riskkapitalverksamhet har koncernen dock valt att redo- visa som poster till verkligt värde via resultatet utifrån att dessa hanteras och utvärderas baserat på verkligt värde . Segmentrapportering Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilken det finns fristående finansiell information tillgänglig. Vidare följer företagets högsta verk- ställande beslutsfattare upp ett rörelsesegments resultat för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet. Affärsdivisionerna är identifierade som separata rörelsegrenssegment, med hänsyn till storlek och reglerande miljö. Koncernfunktioner består av affärsstöd, Treasury, staber och tyska verksamheter under avveckling. För att bestämma rörelsesegment utgör verkställande direk- tören SEB:s högsta verkställande beslutsfattare. Omräkning av utländska valutor Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktio- nella valutan till den valutakurs som föreligger på transak- tionsdagen. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valuta- kurs som föreligger på balansdagen. Icke-monetära till- gångar och skulder som redovisas till historiska anskaff- ningsvärden omräknas till valutakurs vid transaktionstillfäl- let. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde omräknas till den funktionella valutan till den kurs som råder vid tidpunkten för värdering till verkligt värde. Vinster och förluster som uppkommer på grund av valuta- kursdifferenser, vid avyttring eller omräkning av monetära poster, redovisas i resultaträkningen. Omräkningsdifferen- ser avseende icke-monetära poster klassificerade som finansiella tillgångar eller finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet ingår som en del av föränd- ringen i verkligt värde. Omräkningsdifferenser avseende icke-monetära poster klassificerade såsom finansiella till- gångar som värderas till verkligt värde via övrigt totalresul- tat och redovisas i övrigt totalresultat. Valutakurs differenser avseende monetära poster som är en del av en nettoinves- tering i en utlandsverksamhet redovisas i övrigt total- resultat. I koncernredovisningen räknas resultat- och balansräk- ningar i koncernföretag med annan funktionell valuta än koncernens rapporteringsvaluta om till svenska kronor. Tillgångar och skulder i utländska koncernföretag omräknas enligt balansdagskursen och intäkter och kostnader i resul- taträkningen omräknas enligt genomsnittskursen under året. De valutakursdifferenser som uppstår på grund av att posterna i resultat- respektive balansräkningen räknas om till rapporteringsvalutan enligt olika valutakurser redovisas som kursdifferens i övrigt totalresultat. Goodwill som uppkommer vid förvärv av utländska kon- cernföretag liksom justeringar till verkligt värde av tillgångar och skulder som görs i samband med förvärv redovisas som tillgångar och skulder i det utländska koncernföretaget och omräknas till valutakursen på balansdagen. Finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar redovisas när koncernen blir part i instrumentens kontraktuella villkor och värderas vid första redovisningstillfället till verkligt värde. Transaktions- kostnader läggs till det verkliga värdet förutom om tillgången avser finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet då transaktionskostnader redovisas i resultatet. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när de avtal- senliga rättigheterna till kassaflödena från den finansiella tillgången upphör, om företaget i allt väsentligt överför samt- liga risker och fördelar som är förknippade med ägandet eller vid en väsentlig modifiering. Överlåtelse av finansiella till- gångar där huvudsakligen alla risker och fördelar kvarstår är återköpstransaktioner och värdepapperslån. Finansiella till- gångar värderade till verkligt värde redovisas i balansräk- ningen på transaktionsdagen med undantag för låneford- ringar och omvända repor, som redovisas på likviddagen. Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffnings- vä rde redovisas på likviddagen. Vid första redovisningstillfället värderas finansiella skul- der till verkligt värde. När det gäller finansiella skulder som värderas till verkligt värde via resultatet redovisas transak- tionskostnader som är direkt hänförliga till förvärvet eller emissionen av den finansiella skulden i resultaträkningen. För övriga finansiella skulder redovisas de direkta transaktions- kostnaderna som en minskning av det verkliga värdet. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när de utsläcks, det vill säga när åtagandet upphör, annulleras eller fullgörs. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder Koncernen klassificerar och värderar de finansiella tillgång- arna i kategorierna verkligt värde via resultatet, verkligt värde via övrigt totalresultat, samt upplupet anskaffnings- värde. Klassificeringen beror på om den finansiella till- gången är ett skuldinstrument, egetkapitalinstrument eller ett derivat. Skuldinstrument (Lånefordringar och räntebärande värdepapper) Klassificeringen görs på grundval av affärsmodellen för för- valtningen av de finansiella tillgångarna och huruvida de avtalsenliga kassaflödena endast utgörs av kapitalbelopp och ränta. Affärsmodellen bedöms för homogena portföljer som identifierats utifrån verksamheten i koncernens divisio- ner. Bedömningen baseras på scenarier som rimligen kan för- väntas inträffa och beaktar hur portföljen utvärderas och rapporteras till ledningen; risker som påverkar portföljens resultat och hur dessa risker hanteras; ersättningsmodeller; samt frekvens, värde och tidpunkt för försäljningar inklusive skälen till försäljningar. Vid bedömning om kassaflödena endast utgörs av kapitalbelopp och ränta, har kapitalbelopp definierats som verkligt värde av skuldinstrumentet vid för- sta redovisningstillfället vilket kan förändras över löptiden om det förekommer återbetalningar eller kapitalisering av ränta. Kassaflöden hänförliga till ränta innefattar ersättning för pengars tidsvärde, kreditrisk, likviditetsrisk samt även administrativa kostnader och vinstmarginal. Om det finns kontraktuella villkor som introducerar en exponering för andra risker eller volatilitet, bedöms kassaflödena inte utgöra endast betalningar av kapitalbelopp och ränta. Skuld- instrument inkluderas i följande balansposter Kassa och till- godohavanden hos centralbanker, Utlåning till kreditinstitut, Utlåning till allmänheten och Räntebärande värdepapper. Posterna inkluderar instrument i följande värderings- kategorier. Verkligt värde via resultatet: Skuldinstrument klassifice- ras i denna kategori då kriterierna för att värderas till upplu- pet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalre- sultat inte är uppfyllda. Detta är fallet om affärsmodellen för portföljen är att innehas för handel, där finansiella tillgångar klassificeras om de innehas i syfte att säljas på kort sikt för att generera vinst. Instrument är obligatoriskt värderade till verkligt värde över resultatet om tillgångarna förvaltas och utvärderas baserat på verkligt värde eller om tillgångarna innehavs med avsikt att säljas, alternativt om de avtalsenliga kassaflödena inte utgörs av endast kapitalbelopp och ränta. Instrument som annars skulle värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat eller upplupet anskaffningsvärde inklu- deras i denna kategori om koncernen, vid första redovis- ningstillfället, valt att klassificera till denna kategori (verk- ligtvärdeoptionen). Verkligtvärdeoptionen kan endast tilläm- pas om det minskar inkonsekvenser i värdering eller redovisning. Upplupet anskaffningsvärde: Skuldinstrument klassifice- ras i denna kategori om följande två kriterier är uppfyllda: a) affärsmodellens mål är att inneha tillgångarna i syfte att erhålla avtalsenliga kassaflöden och b) de avtalsenliga kassa flödena utgörs endast av kapitalbelopp och ränta. Det redovisade bruttovärdet för dessa tillgångar beräknas med effektivräntemetoden och justeras för förväntade kredit- förluster. Egetkapitalinstrument Egetkapitalinstrument klassificeras som finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet. Derivat Derivat ska klassificeras som finansiella tillgångar värde- rade till verkligt värde via resultatet (innehas för handel) såvida de inte är identifierade som säkringsinstrument. Om derivatet är identifierat som säkringsinstrument tillämpas principerna för säkringsredovisning. Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resulta- tet – Kategorin finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet innehåller finansiella skulder som inne- has för handel och finansiella skulder som koncernen vid för- sta redovisningstillfället valt att föra till denna kategori (verkligtvärdeoptionen). Förändringar i verkligt värde redo- visas i resultaträkningen inom nettoresultat av finansiella transaktioner med undantag för förändringar i verkligt värde beroende på förändringar i koncernens egen kreditrisk. Sådana förändringar presenteras i övrigt totalresultat utan efterföljande omklassificering till resultaträkningen. Klassificering av finansiella skulder under verkligtvärdeop- tionen kan ske om ett av följande kriterier är uppfyllda; kon- trakten innehåller ett eller flera inbäddade derivat, instru- menten förvaltas och utvärderas baserat på verkligt värde, alternativt om det minskar inkonsekvenser i värdering eller redovisning. Skulder till försäkringstagare och vissa emitte- rade värdepapper har denna klassificering. Finansiella skul- der som innehas för handel är företrädesvis korta positioner SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 90 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 1 fortsättning Redovisningsprinciper i räntebärande värdepapper och aktier samt derivatinstru- ment som inte är säkringsinstrument. Övriga finansiella skulder – Övriga finansiella skulder innehåller främst koncernens kort- och långfristiga upplå- ning. Övriga finansiella skulder värderas löpande efter första redovisningstillfället till upplupet anskaffningsvärde genom användande av effektivräntemetoden. Här ingår balanspos- terna Skulder till centralbanker och kreditinstitut, In- och upplåning från allmänheten samt Emitterade värdepapper. I nbäddade derivat En del sammansatta instrument innehåller både derivat och en del som inte är derivat. Derivatkomponenten i dessa sam- mansatta instrument kallas för inbäddat derivat. Om värd- kontraktet är en finansiell tillgång som omfattas av IFRS 9 bedöms klassificering av instrumentet i sin helhet och det inbäddade derivatet ska inte separeras från värdkontraktet. För övriga sammansatta instrument (där värdkontraktet inte är en finansiell tillgång som omfattas av IFRS 9) ska det inbäddade derivatet separeras och redovisas som fristå- ende derivat om dess ekonomiska egenskaper och risker inte är nära förknippade med värdkontraktets ekonomiska egenskaper och risker. Det inbäddade derivatet ska då redo- visas till verkligt värde via resultatet. Detta är inte tillämpligt om värdkontraktet redovisas till verkligt värde via resultatet. Vissa sammansatta instrument klassificeras som en finansiell skuld värderad till verkligt värde via resultatet (verkligtvärdeoptionen). Detta val innebär att hela det sam- mansatta instrumentet värderas till verkligt värde och att värdeförändringarna löpande redovisas i resultaträkningen . Finansiella transaktioner som nettoredovisas Finansiella tillgångar och skulder nettoredovisas i balans- räkningen när det finns en legal rättighet att nettoredovisa transaktioner och det finns en avsikt att erlägga likvid netto eller realisera tillgången och erlägga likvid för skulden samtidigt. Återköpstransaktioner Med återköpstransaktioner, eller repotransaktioner, avses avtal där parterna samtidigt har kommit överens om försälj- ning och återköp av ett visst värdepapper till ett i förväg bestämt pris och på avtalat datum. Värdepapper som sålts i en repotransaktion kvarstår i balansräkningen och redovisas dessutom som ställd säkerhet för egna skulder när kontant- säkerhet erhålls. Erhållen likvid redovisas beroende på mot- part som Skuld till kreditinstitut eller In- och upplåning från allmänheten. På motsvarande sätt när koncernen köper värdepapper med ett åtagande att sälja dem till ett i förväg bestämt pris, så kallad omvänd repotransaktion, redovisas inte värde- pappret i balansräkningen. Den erlagda likviden redovisas som Utlåning till kreditinstitut eller Utlåning till allmänheten. Skillnaden mellan likvid för avista- och terminsledet peri- odiseras över löptiden enligt effektivräntemetoden . Värdepapperslån Värdepapperslån är säkerställd utlåning eller inlåning av värdepapper. Marknadsvärdet på erhållna eller levererade värdepapper övervakas dagligen för att kräva eller leverera ytterligare säkerhet. Utbetald kontantsäkerhet bokas bort från balansräkningen och en motsvarande fordran redovi- sas. Erhållen kontantsäkerhet redovisas i balansräkningen liksom en motsvarande skuld att betala tillbaka vid förfall. Egna värdepapper som lånas ut kvarstår i balansräkningen som värdepapper och redovisas som ställd säkerhet. Inlånade värdepapper tas inte upp som tillgång. Om inlånade värdepapper avyttras (blankning) skuldförs ett belopp som motsvarar värdepapperens verkliga värde. Upplysningar lämnas om inlånade och utlånade värdepapper som eventual förpliktelser. Modifiering Koncernen kan omförhandla lån och ändra avtalsvillkor. Om de nya villkoren skiljer sig väsentligt från de ursprungliga vill- koren bokar koncern bort den ursprungliga finansiella till- gången och redovisar en ny finansiell tillgång. Koncernen gör också en bedömning huruvida den nya finansiella tillgången ska klassificeras som en osäker finansiell tillgång. Om villko- ren inte skiljer sig väsentligt resulterar inte modifieringen i en bortbokning utan koncernen redovisar ett nytt bruttovärde utifrån den finansiella tillgångens förändrade kassaflöden och redovisar en modifieringsvinst eller – förlust. Beräkning av verkligt värde Verkligt värde definieras som det pris som vid värderingstid- punkten skulle erhållas för att sälja en tillgång eller betalas vid överlåtelse av en skuld genom en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer. Verkligt värde för finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser. Om tillgången eller skulden som värderas till verkligt värde har en köpkurs och en säljkurs används den kurs mellan köp- och säljkursen som under omständigheterna ger mest korrekt bild av det verkliga värdet. Verkligt värde för finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad beräknas med hjälp av olika värde- ringstekniker. Vid användning av värderingstekniker används i så stor utsträckning som möjligt observerbara uppgifter. De värderingstekniker som används är exempel- vis diskonterade kassaflöden, tekniker för värdering av optioner, värdering med referens till nyligen genomförda transaktioner i samma finansiella instrument och värdering med referens till finansiella instrument som i allt väsentligt är likadana. När finansiella skulder värderas till verkligt värde reflekteras koncernens egen kreditvärdighet. Eventuella skillnader mellan transaktionspriset och det verkliga värdet på instrument som beräknas utifrån en vär- deringsteknik periodiseras över transaktionens löptid, om inte beräkningen av verkligt värde i allt väsentligt baseras på observerbara indata. Om värderingen i allt väsentligt baseras på observerbara indata redovisas den så kallade Dag 1 vinsten i resultaträkningen. Verkligt värde beräknas i regel individuellt för finansiella instrument. Dessutom görs värderingsjusteringar på port- följnivå för att täcka marknadsrisken och kreditrisken hos varje motpart baserat på nettoexponeringen för dessa ris- ker. När tillgångar och skulder med köp- och säljkurser har motverkande marknadsrisker används mittkursen för att fastställa verkligt värde på de motverkande riskpositio- nerna. För att återspegla motpartsrisk och egen kreditrisk i OTC-derivat, görs justeringar som baseras på nettoexpone- ringen för varje motpart. Nedskrivning av finansiella tillgångar Värdering Nedskrivningsreglerna grundar sig på en modell som tar sin utgångspunkt i förväntade kreditförluster. Principen bakom modellen för förväntade kreditförluster är att återspegla försämring eller förbättring av kreditkvaliteten för finan- siella instrument. Alla finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde och verkligt värde via övrigt totalresultat, samt leasingfordringar, finansiella garantiav- tal, avtalstillgångar och vissa låneåtaganden omfattas av reglerna för förväntade kreditförluster . Förväntade kreditförluster för finansiella tillgångar vär- derade till upplupet anskaffningsvärde och leasingford- ringar rapporteras som reserver, dvs. som en del av värde- ring av dessa tillgångar i balansräkningen. Reserveringen minskar det redovisade bruttovärdet för en finansiell till- gång. Förväntade kreditförluster för lånelöften och finan- siella garantier redovisas som avsättningar, dvs. som skuld i balansräkningen. Förändringar i reserver och avsättningar för förväntade kreditförluster redovisas i resultaträkningen som Kreditförluster, netto. Bedömningen av kreditrisk och uppskattning av förvän- tade kreditförluster ska vara objektiv och sannolikhetsvägd samt beakta all tillgänglig information som är relevant för bedömningen. I bedömningen vägs rimlig och verifierbar information om tidigare händelser, rådande förutsättningar och rimliga och verifierbara prognoser för framtida ekono- miska förutsättningar som råder vi rapporteringstidpunkten. SEB använder både modeller och expertbedömningar för att uppskatta förväntade kreditförluster. Modellen för förväntade kreditförluster innebär en tre- stegsmodell som tar sin utgångspunkt i förändring av kredit- risken. En reserv för förväntade kreditförluster som motsva- rar förväntade kreditförluster inom de kommande tolv månaderna (steg 1) redovisas för poster om det inte förelig- ger en betydande ökning av kreditrisken sedan det första redovisningstillfället. För de poster där det föreligger en betydande ökning av kreditrisken sedan det första redovis- ningstillfället (steg 2), eller som befinner sig i fallissemang (steg 3) redovisas en reserv som motsvarar förväntade kredit förluster under hela löptiden. Betydande ökning av kreditrisken Koncernen gör en bedömning vid varje rapportperiods slut huruvida en betydande ökning av kreditrisken har skett sedan det första redovisningstillfället. Bedömningen om det föreligger en betydande ökning av kreditrisken grundar sig på kvantitativa och kvalitativa indikatorer. Både historisk och framåtblickande information används vid bedömningen. För avtal upprättade 1 januari 2018 eller senare är den viktigaste indikatorn sannolikheten för fallissemang under hela löptiden. En kvantitativ indikator beräknas utifrån för- ändring i sannolikhet för fallissemang (PD) genom att jäm- föra den scenariovägda sannolikheten för fallissemang på årsbasis vid rapporteringstillfället med den scenariovägda sannolikheten för fallissemang på årsbasis vid första redo- visningstillfället. För avtal upprättade före 1 januari 2018 används SEB:s interna riskklassificering vid första redovis- ningstillfället som indikator. Oberoende av de kvantitativa indikatorerna, inträffar en betydande ökning av kreditrisken då följande inträffar: • betalningar är förfallna > 30 dagar • finansiella tillgångar som befinner sig på ”watch-list” • finansiella tillgångar som är ”forborne” (lån där föränd- ring gjorts i avtalsvillkoren till följd av kundens finansiella svårigheter). Dessa indikatorer överlappar normalt de kvantitativa indika- torerna för väsentlig ökning av kreditrisken. Om det föreligger en betydande ökning i kreditrisken sedan första redovisningstillfället redovisas en reserv för förväntade kreditförluster motsvarande förväntade kredit- förluster under hela löptiden och det finansiella instrumen- tet flyttas till steg 2. Modellen är symmetrisk, vilket innebär att om det finansiella instrumentets kreditrisk minskar och det därmed inte föreligger en betydande försämring i kredi- SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 91 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 1 fortsättning Redovisningsprinciper trisk sedan första redovisningstillfället, flyttas den finan- siella tillgången tillbaka till steg 1 . Definition av fallissemang Finansiella instrument i fallissemang klassificeras till steg 3. SEB tillämpar en definition av fallissemang för redovisnings- mässiga syften som motsvarar hur den är definierad i EU:s kapitalkravsförordning, vilket omfattar finansiella tillgångar med betalningar som är förfallna mer än 90 dagar. Alla finansiella tillgångar i steg 3 anses vara osäkra finansiella tillgångar. Modellering Förväntade kreditförluster beräknas som en funktion av sannolikheten för fallissemang (PD), exponeringen vid fallis- semang (EAD) och återvinningsgraden vid fallissemang (LGD), samt tidpunkt för förlust. Koncernens IFRS 9 metodik för beräkning av förväntade kreditförluster utgår, i den möj- ligaste mån som är tillåtet enligt IFRS 9, från befintliga interna riskklassificeringsmodeller (IRK). Då syftet med dessa regelverk skiljer sig åt, skiljer sig också beräkningen av förväntade kreditförluster och därmed görs nödvändiga justeringar av de parametrar som används för IRK för att uppfylla IFRS 9:s krav. IFRS 9 innebär bland annat att anpassa parametrarna i IRK-modellerna som inkluderar hela kreditcykeln och konjunkturnedgångar, till avläsning vid viss tidpunkt och med beaktande av framåtblickande informa- tion. PD motsvarar sannolikheten för fallissemang som förvän- tas inträffa under de kommande 12 månaderna respektive den finansiella tillgångens återstående löptid. Det förvän- tade PD för varje individuellt instrument beaktar tidigare händelser, rådande marknadsförutsättningar och rimliga och verifierbara prognoser för framtida ekonomiska förut- sättningar. SEB använder specifika PD-modeller anpassade till IFRS 9. Modellerna kalibreras utifrån en kombination av geografi, tillgångsslag och produkttyp. EAD representerar den förväntade exponeringen vid fallissemangstillfället. EAD omfattar en uppskattning av den utestående kreditex- poneringen vid fallissemangstillfället. För eventualförpliktel- ser inkluderar EAD-uppskattningen eventuellt ytterligare belopp som dras vid fallissemangstillfället. För IFRS 9 är EAD-modellerna justerade för 12 månader eller hela löpti- den. LGD motsvarar de kreditförluster som förväntas vid fal- lissemang. LGD tar hänsyn till säkerhetens belopp och kvali- tet, liksom sannolikheten för förbättrad kreditkvalitet där kunden återbetalar förfallna belopp och återgår till kontrak- tuella återbetalningar. SEB använder befintliga LGD- modeller som är anpassade till IFRS 9. Vid värdering av förväntade kreditförluster använder SEB den maximala avtalstiden som SEB är exponerat för kreditrisk. För att bestämma den förväntade löptiden beak- tas alla avtalsvillkor, inklusive möjlighet till förskottsbetal- ning, och förlängnings- och överlåtelsealternativ. För revol- verande krediter, såsom kreditkort och bostadskrediter byg- ger den förväntade löptiden på historiskt beteende. Beräkningen baseras på historiska observerbara data och är även beroende av tiden från avtalets tecknande. Framåtblickande information Koncernen använder interna makroekonomiska prognoser till grund för den framåtblickande informationen som används i värderingen av förväntade kreditförluster. För att säkerställa att uppskattningen av kreditförluster under IFRS 9 är objektiv används minst tre scenarier. Ett av dessa scenarier utgör det mest sannolika utfallet som också används i den ekonomiska planeringen och i budgetproces- sen, medan de andra utgörs av mer optimistiska eller pessi- mistiska utfall. Framåtblickande scenarier tas fram av SEB:s avdelning för ekonomisk analys. Scenarierna godkänns av Group Risk Committee. Ett scenario består dels av en kvalitativ beskriv- ning av den makroekonomiska utvecklingen, dels av en kvantitativ del, där utvecklingen av de makroekonomiska faktorerna visas på årsbasis och det nuvarande makroeko- nomiska läget och prognoser på upptill tre år ingår, samt sannolikheten för att scenarier ska inträffa. Scenarierna gås igenom och uppdateras kvartalsvis. Om det föreligger bety- dande förändringar i det makroekonomiska läget skall sce- narierna uppdateras oftare. Makroscenarierna jämförs med flera externa källor med liknande framåtblickande scena- rier, till exempel från OECD, IMF, EU, nationella centralban- ker, ECB och regeringar/finansdepartement. Expertbedömningar Koncernen använder både modeller och expertbedöm- ningar för att uppskatta förväntade kreditförluster. Omfattningen av bedömningar som behövs för att värdera förväntade kreditförluster beror av utfall från modeller, väsentlighet och tillgång till underliggande information. Utfallet från modellerna utgör en vägledning för hur ekono- miska händelser kan påverka nedskrivningsbehovet av finansiella tillgångar. Expertbedömningar får göras på modellutfall för att införliva uppskattad effekt från faktorer som inte fångas av modellen. Den typen av bedömningsmäs- siga justeringar av de modellbaserade förväntade kreditför- lusterna får göras på betydande motpartsexponeringar. Dessa justeringar bestäms av relevant kreditkommitté uti- från den modellerade förväntade kreditförlusten. Utöver detta kan det även föreligga ett behov av justeringar på portföljnivå, vilka beslutas av Group Risk Committee. Säkringsredovisning Derivat används för att ekonomiskt säkra de risker för ränte-, aktie- och valutakursexponeringar som koncernen är utsatt för. När dessa derivat och de poster som de säkrar uppfyller kraven för säkringsredovisning tillämpar koncer- nen antingen kassaflödessäkring, säkring av verkligt värde eller säkring av en nettoinvestering i utländsk verksamhet. Koncernen identifierar och dokumenterar inledningsvis rela- tionen mellan säkrad post och säkringsinstrument liksom säkringsstrategi och den risk relationen avser att säkra. Koncernen dokumenterar också, den första dagen och sedan löpande, att marknadsvärdet på det derivat som används uppvisar hög effektivitet både framåtriktat och retrospektivt jämfört med marknadsvärdet eller kassaflödet på det instrument derivatet avser att säkra. Som en del av den framåtriktade analysen identifierar och dokumenterar koncernen även att sannolikheten för att en prognostiserad transaktion inträffar är hög. Ytterligare information om säkringsredovisning finns i not 21 Derivat instrument och säkringsredovisning. Säkringsredovisning tillämpas när derivat används för att minska ränte- och valutarisker från finansiella instrument. Dessutom används säkringsredovisning på skulder för att säkra valutarisk i nettoinvesteringar i utländsk verksamhet. Koncernen tillämpar olika metoder för säkringsredovisning beroende på syftet med säkringen. – Säkring för värdeförändring av tillgångar eller skulder (säkring av verkligt värde) – Säkring för värdeförändring av ränterisken i en portfölj (portföljsäkring) – Säkring av högst sannolika framtida kassaflöden från till- gångar eller skulder (kassaflödessäkring) – Säkring av en nettoinvestering i utländsk verksamhet (säkring av nettoinvesteringar). SEB upphör med säkringsredovisning när: Derivatinstrumentet har upphört att vara mycket effektivt som säkringsinstrument – Säkringsinstrumentet förfaller, säljs, avvecklas eller löses in – Den säkrade posten förfaller, säljs, eller betalas tillbaka, eller – Den prognostiserade transaktionen inte längre är mycket sannolik. Säkring av verkligt värde Säkringar av verkligt värde tillämpas i syfte att skydda kon- cernen mot icke önskvärda exponeringar för förändringar i marknadspriser på redovisade tillgångar eller skulder. Vinster eller förluster från omvärdering av säkringsin- strumentet till verkligt värde redovisas som Övriga intäkter, netto, i resultaträkningen tillsammans med vinster eller för- luster hänförliga till värdering till verkligt värde av den säk- rade risken i den säkrade posten. I de fall SEB säkrar verkligt värde avseende ränteexpone- ringen i en portfölj med finansiella tillgångar eller finansiella skulder, så kallad portföljsäkring av ränterisk, redovisas den vinst eller förlust som är hänförlig till den säkrade posten antingen i en separat post inom tillgångar eller i en separat post inom skulder. När säkringsrelationer upphör periodiseras de ackumule- rade vinster eller förluster som justerat det redovisade vär- det av den säkrade posten i resultaträkningen. Periodiseringen sträcker sig över den säkrade postens åter- stående löptid. Kassaflödessäkring Kassaflödessäkring tillämpas för att säkra framtida räntebe- talningar på tillgångar eller skulder med rörlig ränta. Den del av vinst eller förlust på säkringsinstrumentet som bestämts vara en effektiv säkring redovisas i övrigt totalresultat. Eventuell ineffektivitet redovisas som Övriga intäkter, netto i resultaträkningen. Vinst eller förlust på säkringsinstrument som ackumule- rats i eget kapital redovisas i resultaträkningen under samma perioder som ränteintäkter och räntekostnader från den säk- rade tillgången eller skulden redovisas i resultaträkningen. När kassaflödessäkringar upphör, men framtida kassaflö- den fortfarande beräknas inflyta, kvarstår ackumulerade vin- ster eller förluster avseende säkringsinstrumentet som en separat post i eget kapital tills de säkrade framtida kassaflö- dena inträffar. Ackumulerade vinster eller förluster redovisas sedan under räntenettot i resultaträkningen under samma perioder som de tidigare säkrade ränteflödena redovisas i resultaträkningen. Säkring av nettoinvesteringar Säkringar av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter till- lämpas för att skydda koncernen mot valutakursdifferenser till följd av verksamhet i utlandet. Huvudsakligen används lån i utländsk valuta som säkringsinstrument. Den vinst eller förlust på säkringsinstrumentet som är hänförlig till den effektiva delen av säkringen redovisats i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital som omräkning av utlands- verksamhet. Den ineffektiva delen redovisas direkt i resultat- SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 92 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 1 fortsättning Redovisningsprinciper räkningen som Nettoresultat av finansiella transaktioner. Ackumulerad vinst eller förlust inom eget kapital redovisas i resultaträkningen vid avyttring av utlandsverksamheten. Intäkter Ränteintäkter och räntekostnader Effektivräntemetoden används för att redovisa ränteintäk- ter och räntekostnader i resultaträkningen på finansiella till- gångar och finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde. Effektivräntemetoden är en metod för beräkning av det upplupna anskaffningsvärdet för en finansiell tillgång eller finansiell skuld och för fördelning över tiden av ränteintäkter och räntekostnader. Effektivräntan är den ränta som diskon- terar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under det finansiella instrumentets förväntade löptid till det finan- siella instrumentets redovisade nettovärde. Beräkningen av effektivräntan innefattar transaktionskostnader, de erhållna och erlagda avgifter som är en integrerad del av effektivrän- tan . Provisionsintäkter och provisionskostnader Intäkter från avtal med kunder redovisas under provisionsin- täkter. Koncernen redovisar intäkter vid den tidpunkt kon- trollen av varan eller tjänsten är överförd till kunden. Avgifter som ingår i beräkningen av effektivräntan för ett finansiellt instrument som värderas till upplupet anskaff- ningsvärde, som exempelvis avgifter för utgivande eller för- värv av en finansiell tillgång, periodiseras över instrumen- tets förväntade löptid med användande av effektivränteme- toden och presenteras i räntenettot. Provisionsintäkter och avgifter redovisas i enlighet med överföringen av utlovade tjänster till kunder till ett belopp som speglar den ersättning som SEB förväntar sig att ha rätt till i utbyte mot dessa tjänster. De viktigaste provisionsintäk- terna beskrivs nedan. Provisionsintäkter och avgifter för förvaring och förvalt- ning av kunders tillgångar redovisas som intäkt under den period då tjänsterna tillhandahålls. Resultatbaserade avgif- ter redovisas när det är mycket sannolikt att en väsentlig återföring av redovisad intäkt inte kommer att inträffa, vilket är när prestationskraven är uppfyllda. Provisionsintäkter och avgifter från syndikeringar där SEB enbart agerar som arrangör redovisas som provisionsin- täkt när syndikeringen är färdig och koncernen inte har någon del av syndikeringen kvar i balansräkningen eller har behållit en del av lånet med samma effektivränta som andra deltagare i syndikeringen. Mäklaravgifter, avgifter och provi- sioner från affärer som sker på uppdrag av tredje part som genomförande av förvärv eller köp eller försäljning av verk- samheter, redovisas när transaktionen är genomförd. Kostnader som är direkt hänförliga till generering av pro- visionsintäkter redovisas som provisionskostnader. Nettoresultat av finansiella transaktioner De vinster och förluster som uppstår till följd av värdeföränd- ringar på finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet redovisas löpande i resultatet under posten Nettoresultat av finansiella transaktioner. För finansiella skulder där verkligtvärdeoptionen tillämpats och vid första redovisningstillfället identifierats som värderade till verkligt värde via resultatet, redovisas förändringar i egen kreditrisk i övrigt totalresultat. Utdelningar Utdelningar redovisas när rätten att erhålla betalning är fastställd. Övertagen egendom Övertagen egendom är egendom som tagits över för skyd- dande av fordran. SEB avstår i vissa fall från en lånefordran och övertar i stället egendom som ställts som säkerhet för lånet. Övertagen egendom kan bestå av exempelvis finan- siella tillgångar, fastigheter och andra materiella tillgångar. Övertagna tillgångar redovisas under samma tillgångspost som egendom av motsvarande slag som förvärvats på annat sätt. Övertagen egendom värderas vid det första redovis- ningstillfället till verkligt värde. Det verkliga värdet vid det första redovisningstillfället blir tillgångens anskaffnings- värde. Den efterföljande värderingen sker enligt den princip som gäller för respektive tillgångsslag. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar, med undantag för förvalt- ningsfastigheter i försäkringsverksamheten, redovisas till anskaffningsvärde och skrivs av linjärt enligt plan över nytt- jandeperioden. Avskrivningstiden för byggnader är maxi- malt 50 år. Avskrivningstiden för övriga materiella anlägg- ningstillgångar är mellan 3 och 8 år. Nedskrivningsprövning sker vid indikation på värde- nedgång. Leasing Leasetagare Leasingavtal redovisas som en nyttjanderättstillgång och en motsvarande skuld vid det datum då den leasade tillgången är tillgänglig för användning av koncernen. Varje leasingbe- talning fördelas mellan skuld- och finansieringskostnaden. Finansieringskostnaden belastar resultatet över hyresperio- den för att ge en konstant periodisk ränta på återstående saldo av skulden för varje period. Leasingbetalningarna dis- konteras med hjälp av den ränta som är implicit i hyresavta- let, om denna ränta kan fastställas eller koncernens margi- nella upplåningsränta. Nyttjanderättstillgången skrivs av linjärt över den kortare av tillgångens nyttjandeperiod och hyresperioden. Leasingavgifter innefattar fasta betalningar minus eventuella leasingincitament som kan erhållas och rörliga leasingavgifter som är beroende av index eller ränte- sats. Koncernen har valt att inte redovisa nyttjanderättstill- gångar och leasingskulder för kortfristiga leasingavtal som har en hyresperiod på 12 månader eller mindre och för leasing avtal avseende tillgångar av lågt värde. Koncernen redovisar leasingbetalningarna som är förknippade med dessa leasingavtal som en kostnad linjärt över leasing- perioden . Leasegivare Finansiella leasingavtal innebär att de ekonomiska risker och fördelar som är förknippade med ägandet av ett objekt i allt väsentligt överförts från leasegivaren till leasetagaren. I koncernen är i huvudsak samtliga leasingkontrakt där kon- cernen är leasegivare finansiella. Finansiella leasingavtal redovisas som utlåning, vilket innebär att leasingintäkterna redovisas i räntenettot. Förvaltningsfastigheter Investeringar i fastigheter som innehas i syfte att generera hyresintäkter och/eller värdestegring redovisas som förvalt- ningsfastigheter. Värderingen och redovisningen av sådana fastigheter är olika beroende på vem som innehar dem. Förvaltningsfastigheter som innehas i försäkringsverksam- heten, som används för att matcha skulder som ger en avkastning som är direkt knuten till det verkliga värdet på specifika tillgångar, inklusive själva förvaltningsfastighe- terna, redovisas till marknadsvärde. Innehav av förvalt- ningsfastigheter i bankverksamhet värderas till anskaff- ningsvärde efter planenliga avskrivningar. Immateriella tillgångar Goodwill värderas, efter det första redovisningstillfället, till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella ackumule- rade nedskrivningar. I syfte att kunna pröva nedskrivnings- behov allokeras goodwill som förvärvats i ett rörelseförvärv, till de grupper av kassagenererande enheter som förväntas bli gynnade av synergierna i förvärvet. Varje grupp motsva- rar den lägsta nivå på vilken goodwill övervakas i den interna företagsstyrningen och är aldrig större än ett rörel- sesegment. Goodwill och immateriella tillgångar som ännu inte finns tillgängliga för användning testas årligen för ned- skrivning och när omständigheter indikerar värdenedgång. En nedskrivning redovisas i resultaträkningen när det redovi- sade värdet för en kassagenererande enhet eller en grupp kassagenererande enheter till vilka goodwill tillskrivs över- stiger återvinningsvärdet. Nedskrivningar hänförliga till goodwill återförs inte, oavsett om orsaken till nedskriv- ningen har upphört att existera . Immateriella tillgångar som förvärvats i ett rörelseför- värv identifieras och redovisas separat från goodwill om de uppfyller definitionen av en immateriell tillgång och verkligt värde kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Anskaffningsvärdet för den typen av immateriella tillgångar är verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Efter första redo- visningstillfället värderas immateriella tillgångar som för- värvats i ett rörelseförvärv enligt samma grunder som immateriella tillgångar som förvärvats separat . Övriga immateriella tillgångar värderas till anskaffnings- värde, inklusive direkt hänförliga lånekostnader minus acku- mulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Utvecklingsutgifter för ett enskilt projekt redovisas som en immateriell tillgång, förutsatt att framtida ekonomiska för- delar är troliga, kostnader kan mätas pålitligt och produkten och processen är tekniskt och kommersiellt genomförbar. Forskningsutgifter kostnadsförs när de uppkommer. Vägledningen i IAS 38 Immateriella tillgångar tillämpas på molnbaserade mjukvarulösningar när koncernen får en till- gång som den kan kontrollera, förutsatt att tillgången inte redovisas som ett leasingavtal. Om den molnbaserade mjuk- varan inte ger upphov till en immateriell tillgång avseende programvaran och inte heller innehåller ett leasingavtal är rätten att få tillgång till den underliggande molnbaserade programvaran i allmänhet ett serviceavtal där de betalda avgifterna kostnadsförs allt eftersom tjänsten erhålls. Immateriella tillgångar med begränsad nyttjandeperiod, dvs alla immateriella tillgångar utom goodwill, skrivs av lin- järt över den fastställda nyttjandeperioden och testas för nedskrivning årligen och när händelser eller förändringar i omständigheter indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning redovisas om det redovisade värdet överstiger tillgångens återvinningsvärde. Internt upparbetade immateriella tillgångar, såsom IT-utveckling, har en avskrivningstid på mellan 3 och 8 år . Avsättningar En avsättning redovisas när det finns en befintlig juridisk eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad hän- SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 93 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 1 fortsättning Redovisningsprinciper delse, och det är troligt att ett utflöde av ekonomiska resur- ser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Avsättningen värderas till nuvärdet av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. Diskonteringsräntan före skatt som används återspeglar aktuell marknadsbedömning av det tidsberoende värdet av pengar och de eventuella risker som är förknippade med avsättningen. En avsättning för en omstrukturering redovi- sas när en omstruktureringsplan har fastställts och tillkän- nagivits så att det har skapats en välgrundad förväntan hos dem som berörs av att företaget kommer att genomföra omstruktureringen. Framtida driftförluster ingår inte i avsättningen. Avsättning görs för ej utnyttjade lånelöften och liknande faciliteter om det är troligt att dessa kommer att användas av en låntagare med ekonomiska svårigheter. Förväntade kreditförluster för lånelöften och finansiella garantier redo- visas som avsättningar. Förändringar i reserver och avsätt- ningar för förväntade kreditförluster redovisas i resultaträk- ningen som Kreditförluster, netto. Avsättningarna prövas vid varje balansdag och justeras om så krävs. Finansiella garantier Utställda finansiella garantier innebär ett åtagande att ersätta innehavaren av ett skuldinstrument för förluster som denne ådrar sig på grund av att en angiven gäldenär inte fullgör betalning vid förfall enligt avtalsvillkoren. Utställda finansiella garantiavtal redovisas initialt till verkligt värde, (vilket oftast motsvaras av den erhållna pre- mien) och därefter till det högsta av det belopp som fast- ställts i enlighet med den förväntade kreditförlustmodellen enligt IFRS 9 Finansiella instrument och det belopp som ursprungligen redovisades efter avdrag, i tillämpliga fall, för ackumulerade periodiseringar. Avtalsbeloppen enligt finan- siella garantier redovisas som eventualförpliktelser. Personalförmåner Pensioner I koncernen finns både förmånsbestämda och avgiftsbe- stämda pensionsplaner varav merparten har förvaltningstill- gångar. Förmånsbestämda pensioner är pensionsplaner med fastställd ersättning som de anställda erhåller vid pensione- ringen beroende på faktorer såsom ålder, anställningstid och ersättningsnivå. Avgiftsbestämda pensionsplaner är pen- sionsplaner där koncernen betalar en premie till fristående enheter och härefter inte har några ytterligare förpliktelser. Koncernens pensionsförpliktelser avseende förmånsbe- stämd pension täcks av pensionsstiftelser eller genom för- säkringslösningar. Den förmånsbestämda förpliktelsen beräknas kvartalsvis av oberoende aktuarier enligt den så kallade Projected Unit Credit Method. De antaganden som gjorts i beräkningarna framgår av not 8 b Pensioner. Alla ändringar i nettopensionsavsättningen (tillgången) redovisas när de uppstår som: (i) kostnad för tjänstgöring samt finansieringskostnad i Resultaträkningen (ii) effekter av omvärderingar av både pensionsförpliktelser och förvalt- ningstillgångar i Övrigt totalresultat. Pensionskostnader för avgiftsbestämda planer kostnads- förs under den period de anställda utfört de tjänster som avgiften avser. Aktierelaterade ersättningar Koncernen har flera aktierelaterade incitamentsprogram, under vilka aktieinstrument i SEB tilldelas koncernens anställda. Aktierelaterade incitamentsprogram som regle- ras med aktier berättigar de anställda att få aktieinstrument i SEB. Aktierelaterade incitamentsprogram som regleras med kontanter berättigar de anställda att få kontanter base- rat på priset eller värdet på aktieinstrumenten i SEB. Det verkliga värdet av dessa rättigheter bestäms genom att använda lämpliga värderingsmodeller, beakta villkor och förhållanden för tilldelningen och koncernens bedömning av hur många rättigheter som slutligen kommer att intjänas. Detta omvärderas vid varje rapporteringstillfälle. Sociala kostnader redovisas över intjänandeperioden och avsätt- ningen för sociala kostnader omvärderas vid varje rapporte- ringstillfälle för att säkerställa att avsättningen är baserad på rättigheternas verkliga värde vid rapporteringstillfället. Kostnaden för aktierelaterade incitamentsprogram som regleras med aktier värderas utifrån det verkliga värdet på aktieinstrumenten den dag de beviljats och kostnadsförs jämnt fördelat över intjänandeperioden. En motsvarande ökning redovisas i eget kapital. Intjänandeperioden är den period de anställda måste förbli i tjänst i SEB för att deras rättigheter ska tjänas in. För aktierelaterade incitamentspro- gram som regleras med kontanter värderas de erhållna tjänsterna och den upparbetade skulden till det verkliga vär- det av skulden som kostnadsförs över intjänandeperioden, under vilken de anställda utför tjänsterna. Det verkliga vär- det av skulden omvärderas löpande och ändringarna redovi- sas i resultaträkningen till dess skulden regleras. Kortfristiga rörliga ersättningar Koncernen redovisar en avsättning när det finns en legal för- pliktelse eller en informell förpliktelse på grund av tidigare praxis. Skatter Koncernens skatt för perioden utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuella skattefordringar och skulder för innevarande och föregående perioder värderas till det belopp som förväntas bli betalt till eller från skattemyndig- heterna baserat på de skattesatser och den skattelagstift- ning som är antagen eller i allt väsentligt antagits på bok- slutsdagen. Aktuell skatt är skatt som hänför sig till periodens skatte- pliktiga resultat. Uppskjuten skatt uppstår på grund av tem- porära skillnader mellan en tillgångs eller skulds skatteplik- tiga värde och dess bokförda värde. Aktuell skatt och uppskjuten skatt redovisas i resultaträk- ningen med undantag för transaktioner som redovisas i övrigt totalresultat. Skatt som hänför sig till poster som redovisas i övrigt totalresultat redovisas också i övrigt total- resultat. Exempel på sådana poster är vinst eller förlust på säkringsinstrument i kassaflödessäkringar. Uppskjuten skattefordran redovisas i balansräkningen i den omfattning det är sannolikt att dessa kan utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott. Koncernens uppskjutna skattefordran och skatteskuld har beräknats med 20,6 pro- cent för Sverige och med respektive lands skattesats för utländska bolag. Försäkringsavtal och investeringsavtal Försäkringsavtal är avtal där koncernen påtar sig en bety- dande försäkringsrisk från en försäkringstagare genom att gå med på att ersätta försäkringstagaren om en angiven osäker framtida händelse har en negativ påverkan på för- säkringstagaren. Denna definition avgör vilka avtal som fal- ler inom ramen för IFRS 17 Försäkringsavtal, snarare än andra redovisningsstandarder. Avtal som har en juridisk form av ett försäkringsavtal men som inte överför bety- dande försäkringsrisk och exponerar koncernen för finan- siell risk klassificeras som investeringsavtal och följer redo- visningen för finansiella instrument enligt IFRS 9 Finansiella instrument. Majoriteten av koncernens fondförsäkringar fal- ler inom denna kategori. För mer information om koncernens övergång se not 49 Effekter från implementeringen av IFRS 17 Försäk- ringsavtal. Försäkringsavtal Avtal där koncernen accepterar betydande försäkringsrisk klassificeras som försäkringsavtal. Avtal som innehas av koncernen under vilka den överför betydande försäkrings- risk från underliggande försäkringsavtal klassificeras som återförsäkringsavtal. Vidare utvärderar koncernen sina livförsäkrings- och återförsäkringsprodukter för att avgöra om de innehåller komponenter som måste redovisas enligt en annan IFRS snarare än IFRS 17 (distinkta icke-försäkringskomponen- ter). Efter att ha separerat distinkta komponenter tillämpar koncernen IFRS 17 på alla återstående komponenter i för- säkringsavtalet. Alla hänvisningar till försäkringsavtal i dessa finansiella rapporter gäller för utfärdade försäkringsavtal, innehavda återförsäkringsavtal och investeringsavtal med diskretio- nära resultatandelar (DPF). Aggregering och redovisning av försäkringsavtal Försäkringsavtal är aggregerade i grupper för värdering. Grupper av försäkringsavtal bestäms genom att identifiera portföljer av försäkringsavtal, som var och en består av avtal som är föremål för liknande risker och som hanteras tillsammans. Varje portfölj är ytterligare uppdelad i grupper av avtal som utfärdas inom ett kalenderår, dock använder koncernen EU:s carve-out av årliga kohorter för traditionell försäkring i Sverige, då de uppfyller undantagskriterierna. Vidare används inte årliga kohorter på riskförsäkring i Sverige när premiefördelningsmetoden (PPA) tillämpas. Portföljerna delas vidare upp i tre grupper baserat på för- väntad lönsamhet vid ingången: förlustavtal, avtal utan betydande risk att bli förlustavtal och resterande avtal. Dessa grupper representerar den aggregeringsnivå vid vil- ken försäkringsavtal initialt redovisas och mäts. Grupper av utfärdade försäkringsavtal redovisas initialt från och med den av följande tidpunkter som infaller först: • Början av försäkringsskyddets löptid för gruppen av avtal • Datum då den första betalningen från en försäkringsta- gare i gruppen förfaller, eller när den första betalningen tas emot om det inte finns någon förfallodag • För en grupp av förlustavtal, så snart fakta och omständig- heter tyder på att gruppen är förlustbringande. Värdering Värderingen baseras på tre värderingsmodeller: den grund- läggande värderingsmodellen (general measurement model, GMM), rörliga avgiftsmetoden (variable fee approach, VFA) och premiefördelningsmetoden (premium allocation approach, PAA). Valet av modell beror på kontrak- tets löptid. Koncernen tillämpar alla tre värderingsmodel- SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 94 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 1 fortsättning Redovisningsprinciper lerna för direktförsäkring och tillämpar GMM och PAA för återförsäkring, varav VFA-modellen tillämpas för mer än 90 procent av försäkringsskulden. Värdering – Grupper av kontrakt som inte mäts enligt premiefördelningsmetoden (PAA) GMM- och VFA-modellerna mäter en grupp av försäkrings- avtal som summan av: • Kassaflöden för åtagande, som omfattar uppskattningar av framtida kassaflöden, diskonterade till nuvärde för att återspegla tidsvärdet av pengar och finansiella risker, plus en riskjustering för icke-finansiell risk; och • En avtalsenlig marginal som representerar den ej intjänade vinst som koncernen kommer att redovisa eftersom den avser återstående försäkringsskydd Vid uppskattning av framtida kassaflöden inkluderar kon- cernen alla kassaflöden som ligger inom gränsen för avtalet. Diskonteringsräntor De uppskattade framtida kassaflödena ska diskonteras för att återspegla pengars tidsvärde och de finansiella riskerna som är hänförliga till dessa kassaflöden, i den mån de finan- siella riskerna inte ingår i uppskattningarna av kassaflöden. Riskjustering Riskjusteringen för icke-finansiell risk för en grupp av försäk- ringsavtal är den ersättning som krävs för att bära osäker- het avseende storleken på och tidpunkten för kassaflöden som uppkommer från icke-finansiell risk, och bestäms sepa- rat från övriga uppskattningar. För avtal som värderas med tillämpning av GMM eller VFA kommer förändringen av riskjusteringen hänförlig till tidigare och nuvarande tjänster att redovisas som försäk- ringsintäkter (exklusive eventuella belopp som allokerats till förlustkomponenten) medan förändringar i uppskattningar hänförliga till framtida tjänster kommer att justera den avtalsenliga marginalen. För avtal som värderas med till- lämpning av PAA kommer förändringen av riskjusteringen att redovisas som kostnader för försäkringstjänster. Den avtalsenliga marginalen Den avtalsenliga marginalen (contractual service margin, CSM) är en komponent i tillgången eller skulden för gruppen av försäkringsavtal som motsvarar den ej intjänade vinst som koncernen kommer att redovisa när den tillhandahåller försäkringstjänster i framtiden. Ett belopp av den avtalsen- liga marginalen för en grupp av försäkringsavtal redovisas i resultaträkningen som försäkringsintäkter under varje period för att återspegla de försäkringsavtalstjänster som tillhandahålls för gruppen av försäkringsavtal under den perioden. En förlust från olönsamma försäkringsavtal redo- visas i resultaträkningen omedelbart och ingen avtalsenlig marginal redovisas i balansräkningen vid första redovis- ningstillfället. Efterföljande värdering Det redovisade värdet för en grupp av försäkringsavtal vid utgången av varje rapportperiod är summan av skulden för återstående försäkringsskydd och skulden för inträffade skador. Skulden för återstående försäkringsskydd omfattar (a) de kassaflöden för åtagande som avser framtida tjänster som kommer att tillhandahållas enligt avtalen under fram- tida perioder och (b) eventuell kvarvarande avtalsenlig marginal vid den tidpunkten. Skulden för inträffade skador utgörs av de kassaflöden för åtaganden som avser tidigare tjänster som ännu inte har betalats, inklusive skador som har uppkommit men ännu inte redovisats. Kassaflöden för skulder för inträffade skador och upp- komna kostnader uppdateras av koncernen med aktuella antaganden i slutet av varje rapportperiod, med hjälp av aktuella uppskattningar av belopp, tidpunkt och osäkerhet för framtida kassaflöden och diskonteringsräntor. Den avtalsenliga marginalen vid rapportperiodens utgång motsvarar den vinst i en grupp av försäkringsavtal som ännu inte har redovisats i resultatet, eftersom den avser framtida tjänster som ska tillhandahållas. Avtal som värderas enligt premiefördelningsmetoden Koncernen använder premiefördelningsmetoden för att för- enkla värderingen av grupper av avtal i Sverige, där löptiden för varje avtal i gruppen är högst ett år. Vid det första redo- visningstillfället av varje grupp av avtal, är skuldens redovi- sade värde de premier som erhållits vid första redovisnings- tillfället minus eventuella kassaflöden för anskaffning av försäkring som allokerats till gruppen vid det datumet, och justerat för eventuella belopp som följer av borttagandet från rapporten över finansiell ställning av eventuella till- gångar eller skulder som tidigare redovisats för kassaflöden avseende koncernen. Därefter ökas det redovisade värdet av skulden för återstående försäkringsskydd med eventu- ella erhållna premier och avskrivningar av kassaflöden för anskaffning av för säkringsavtal som redovisats som en kostnad och minskas med det belopp som redovisas som försäkringsintäkter för tjänster som tillhandahållits och eventuella ytterligare kassaflöden som allokerats efter för- sta redovisningstillfället. Försäkringsintäkter för perioden motsvarar beloppet av förväntade premieinbetalningar, fördelade på perioden baserat på förfluten tid. Utgifter för försäkringsanskaffning kostnadsförs när de uppstår. Koncernen redovisar skulden för uppkomna skador för en grupp av försäkringsavtal till kassaflödena för åtaganden som avser inträffade skador. De framtida kassaflödena diskonteras såvida de inte förväntas bli betalda inom ett år från det datum då skadorna inträffar. Investeringsavtal Huvuddelen av koncernens fondförsäkringar (unit linked) klassificeras som investeringsavtal där ingen betydande för- säkringsrisk överförs från försäkringstagaren till koncernen. En mindre del av koncernens fondförsäkringsverksamhet klassificeras som försäkringsavtal. Värdering Investeringsavtal är finansiella förbindelser vars verkliga värde är beroende av de underliggande finansiella tillgång- arnas verkliga värde. De underliggande tillgångarna är obli- gatoriskt värderade till verkligt värde via resultatet och de tillhörande skulderna är identifierade att värderas till verk- ligt värde via resultatet (verkligtvärdeoptionen). Valet att använda verkligtvärdeoptionen för skulderna görs för att eli- minera inkonsekvenser i redovisningen som annars skulle uppstå om olika grunder för värdering användes för till- gångar och skulder. Det verkliga värdet på de finansiella skulderna avseende fondförsäkringar fastställs med hjälp det verkliga värdet på de finansiella tillgångarna till vilka de finansiella skulderna hänförliga till försäkringstagarna är länkade på balansdagen. Om investeringsavtalet har en återköpsklausul, upptas skulden till ett värde som aldrig understiger återköpsvärdet. Eventuella skillnader mellan till- gångar och skulder beror på inbetalda premier som ännu inte placerats i fonder. Värdeförändringarna i fondförsäkringarna påverkar ej resultatet då de tillfaller försäkringstagarna. Intäktsredovisning Belopp som erhållits från och betalats till innehavarna av investeringsavtalen redovisas över balansräkningen som insättningar eller uttag. Avgifter som debiteras för förvalt- ning av investeringsavtal intäktsförs. Dessa tjänster tillhan- dahålls jämnt fördelade under avtalens löptid . Kostnadsredovisning Tillkommande utgifter för att erhålla ett avtal med en kund redovisas som en tillgång om koncernen förväntar sig att få täckning för dessa utgifter. Tillkommande utgifter är utgifter för att erhålla ett avtal med en kund som inte koncernen skulle ha ådragit sig om avtalet inte hade erhållits. Dessa kostnader är anskaffningskostnader i form av försäljnings- provision som betalas för att erhålla investeringsavtal. De förväntas bli återvunna från provisionsintäkter som intjänas på investeringsavtalen. Tillgången prövas för nedskrivnings- behov varje period för att säkerställa att avtalets förvän- tade framtida ekonomiska förmåner överstiger det redovi- sade värdet. Alla andra kostnader, såsom försäljningsprovi- sioner till mäklare som betalas under investeringsavtalens löptid eller provisioner till egen personal som agerar som säljare eller löpande administrationskostnader, redovisas i den period de inträffar. Förändrade redovisningsprinciper Förändringar i redovisningsprinciper som implementerats 2023 Koncernen tillämpar IFRS 17 Försäkringsavtal som ersätter IFRS 4 Försäkringsavtal, gäller för alla typer av försäkrings- avtal samt för vissa finansiella instrument med diskretionära resultatandelar. Se ovan försäkringsavtal för koncernens redovisningsprinciper under IFRS 17. För mer information om gruppens övergång se not 49 Effekter från implementeringen av IFRS 17 Försäk- ringsavtal. Koncernen tillämpar även ändringar i IAS 8 Redovisnings- principer, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt fel, som inför en ny definition av ”redovisningsuppskatt- ningar”. Ändringarna förtydligar skillnaden mellan ändringar i redovisningsuppskattningar och ändringar i redovisnings- principer samt korrigering av fel. Upplysningar om redovis- ningsprinciper avseende uttalande om väsentlighet – änd- ringar i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter och IFRS Practice Statement 2: Making Materiality Judgements, ger vägledning och exempel för att hjälpa företag att tillämpa väsentlighetsbedömningar avseende upplysningar om redo- visningsprinciper. Uppskjuten skatt hänförlig till tillgångar och skulder som härrör från en transaktion – ändringar av IAS 12 Inkomstskatter, begränsar tillämpningsområdet för undantaget i IAS 12 för redovisning av uppskjuten skatt vid första redovisningstillfället, så att det inte längre gäller transaktioner som ger upphov till lika stora skattepliktiga och avdragsgilla temporära skillnader. Ändringarna har inte väsentligt påverkat koncernens finansiella rapporter eller kapitaltäckning och stora exponeringar. Koncernen har anta- git ändringar i IAS 12 Inkomstskatter för 2023 till följd av genomförandet av OECD:s modellregler enligt andra pela- ren. Ändringarna innebär ett tillfälligt obligatoriskt undantag från redovisningen av uppskjuten skatt som uppstår till följd av införandet av tilläggsskatten, och kräver upplysningar om exponeringarna enligt pelare två. För ytterligare information om modellreglerna enligt pelare två, se not 15 Skatt. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 95 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 1 fortsättning Redovisningsprinciper De ändrade standarderna har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. Förändringar i IFRS som ännu inte har tillämpats IASB har utfärdat ändringar i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter för att specificera kraven för att klassificera skul- der som kortfristiga eller långfristiga. Ändringarna ska till- lämpas för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2024. Väsentliga redovisningsprinciper för moderbolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) med organisa- tionsnummer: 502032–9081 har sitt säte i Stockholm. Moderbolagets årsredovisning är upprättad i enlighet med Lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens före- skrifter FFFS 2008:25. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 samt tillhörande utta- landen, UFR. Moderbolaget tillämpar så kallad lagbegränsad IFRS, vil- ket innebär att internationella redovisningsstandarder och tolkningar av dessa, antagna av EU, tillämpas i den utsträck- ning det är möjligt enligt svensk lagstiftning på redovisnings- området. I och med att svensk normgivning inte fullt ut är anpassad till IFRS kommer redovisningsprinciperna i moder- bolaget till vissa delar att skilja sig från de redovisningsprin- ciper som tillämpas i koncernen. Nedan anges de skillnader som är väsentliga för moderbolaget. Förändrade redovisningsprinciper Förändrade och kommande ändringar av redovisningsprinci- per för koncernen gäller också för moderbolaget. Utöver dessa ändringar och de ändrade redovisningsprinciperna för koncernen är redovisningsprinciperna, värderingsgrunderna och presentationen för moderbolaget i allt väsentligt oför- ändrade jämfört med årsredovisningen för 2022. Uppställningsformer ÅRKL anger uppställningsformer för balans- och resultaträk- ningen som inte är i överensstämmelse med IFRS. Kreditinstitut och värdepappersbolag som i koncernredovis- ningen tillämpar internationella redovisningsstandarder (IFRS) antagna av EU har möjlighet att avvika från den upp- ställningsform som ÅRKL anger för balansräkningen, men inte från den som anges för resultaträkningen. Innehav i dotterföretag och intresseföretag Andelar i dotterföretag och intresseföretag redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för eventuell nedskrivning. Erhållna utdelningar redovisas som intäkt i resultaträk- ningen. Fusioner av dotterföretag genom absorption redovi- sas enligt koncernvärdemetoden. Fusionseffekten redovisas i eget kapital. Finansiella tillgångar och skulder Redovisningsprinciperna i koncernen avseende finansiella tillgångar och skulder är även applicerbara i moderbolaget, med undantag för finansiella skulder där verkligtvärdeoptio- nen tillämpats och vid första redovisningstillfället identifie- rats som värderade till verkligt värde via resultatet, där vär- deförändringar hänförliga till egen kreditrisk redovisas i resultatet. Leasing IFRS 16 Leasingavtal tillämpas inte i moderbolaget. När moderbolaget agerar som leasetagare redovisas leasingav- gifter som kostnader på linjärt över hyresperioden (dvs. som en operationell leasing). När moderbolaget agerar som leasegivare redovisas alla leasingavtal som operationella leasingavtal. Pensioner Moderbolaget tillämpar tryggandelagen och Finansinspektionens föreskrifter som innehåller regler som leder till en annan redovisning av förmånsbestämda pen- sionsplaner än de som anges i IAS 19 Ersättningar till anställda. Tillämpning av tryggandelagen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt. Moderbolagets förmånsbe- stämda förpliktelser i Sverige täcks av en pensionsstiftelse. Nettokostnaden för betalda pensioner och pensionspremier med avdrag för kostnadskompensation från pensionsstiftel- sen redovisas under personalkostnader i resultaträkningen. Överskott i pensionsstiftelsen redovisas inte som tillgång i moderbolagets balansräkning. Underskott i stiftelsen redo- visas som skuld i moderbolaget. Goodwill och andra immateriella tillgångar I enlighet med IAS 38 skrivs inte goodwill av i koncernens redovisning. I moderbolaget skrivs goodwill av linjärt i likhet med alla andra immateriella tillgångar. Skatter I moderbolaget redovisas obeskattade reserver som en egen post i balansräkningen. Obeskattade reserver utgörs av ackumulerade överavskrivningar i enlighet med skatte- regler, inklusive den uppskjutna skattekomponenten. I kon- cernredovisningen redovisas obeskattade reserver under balanserade vinstmedel och uppskjuten skatteskuld. Bokslutsdispositioner Nettot av koncernbidrag som tas emot och lämnas redovi- sas i moderbolaget som bokslutsdisposition. Viktiga bedömningar vid tillämpning av koncernens redovisningsprinciper Tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper kräver ibland användning av uppskattningar och antaganden som har materiell påverkan på de belopp som rapporteras i de finansiella rapporterna. Uppskattningarna baseras på sak- kunniga bedömningar och antaganden som ledningen bedö- mer vara sanna och rättvisande. Ledningen utvärderar dessa bedömningar och antaganden kontinuerligt. Betydande antaganden och uppskattningar rör nedan- stående områden. Konsolidering av ömsesidiga försäkringsföretag och fonder Inom ramen för livförsäkringsverksamheten inom SEB- koncernen drivs Gamla Livförsäkrings AB SEB Trygg Liv enligt ömsesidiga principer. Företaget konsolideras inte mot bakgrund av att koncernen bedömt att man inte har ett bestämmande inflytande över företaget. Ett bestämmande inflytande innebär rätten att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska förde- lar. Livförsäkringsaktiebolag som drivs enligt ömsesidiga principer är inte vinstutdelande. Koncernen anser mot bak- grund av detta att man inte kan erhålla ekonomiska fördelar från detta företag. I Gamla Livförsäkrings AB SEB Trygg Liv finns dessutom särskilda regler för sammansättningen av styrelsen som innebär att SEB-koncernen inte kan utforma företagets finansiella och operativa strategier. I bedömningen om fonder ska konsolideras görs en analys om koncernen är ett ombud eller en huvudman. Koncernen anses vara en huvudman, och följaktligen ha bestämmande inflytande, när den är fondens förvaltare som inte kan bytas ut utan orsak, har rätt till en väsentlig del av avkastningen från fonden genom att äga andelar och tjäna provisionsin- täkter, samt har den praktiska möjligheten att påverka sin avkastning genom att använda sitt inflytande. Fonder som förvaltas av koncernen och där företag inom koncernen äger mer än 20 procent analyseras ytterligare för konsolidering. Försäkringstagarna i SEB:s fondförsäkringsbolag väljer att investera i olika fonder. Fondförsäkringsbolaget köper andelar i de av kunderna valda fonderna. SEB kan därige- nom, för sina kunders räkning komma att stå som ägare till mer än 50 procent av andelarna i fonder, som man själv för- valtar. På grund av de regelverk som omgärdar fondverk- samhet anser SEB att man inte har en rätt att utforma fon- dernas finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Detta gäller oavsett om man äger mer eller mindre än 50 procent av andelarna i fonderna. Det är försäkringstagarna som bär hela placeringsrisken i fonderna och inte SEB. Försäkringstagarna erhåller därmed den avkastning som fonderna genererar. SEB erhåller enbart avgifter, till marknadsmässiga villkor, för förvaltningen av fonderna. SEB gör den samlade bedömningen att dessa fon- der som man förvaltar inte ska konsolideras. De andelar som koncernen, för sina kunders räkning, innehar i dessa fonder redovisas dock i balansräkningen. Marknadsvärdering av finansiella instrument Syftet med en värdering till verkligt värde är att uppskatta det pris till vilket en ordnad transaktion skulle äga rum mel- lan marknadsaktörer under aktuella marknadsförhållanden vid värderingstidpunkten. Det bästa belägget för verkligt värde är ett noterat pris för det värderade instrumentet på en aktivt handlad marknad. När marknaden för ett finan- siellt instrument inte är aktiv, fastställs verkligt värde genom att använda en etablerad värderingsteknik. Dessa värde- ringstekniker innehåller en grad av bedömningar, vars omfattning beror på instrumentets komplexitet och tillgäng- ligheten av marknadsbaserade data. När finansiella skulder värderas till verkligt värde reflekteras koncernens egen kre- ditvärdighet. Beroende på osäkerheten och subjektiviteten i värdering av finansiella instrument till verkligt värde, är det möjligt att det faktiska utfallet det kommande finansiella året skiljer sig från de antaganden som gjorts. För några av koncernens finansiella tillgångar och skulder, särskilt för derivatinstrument, finns noterade priser inte till- gängliga och värderingstekniker används därför för att bedöma verkligt värde. Som en del av verkligt värde värde- ringen görs värdejusteringar för att beakta motparters och den egna kreditrisken när derivatinstrument värderas. Metoderna för att bedöma värderingsjusteringar revideras kontinuerligt som ett resultat av ändrad marknadspraxis som svar på ändrade regleringar och redovisningspolicys, liksom generell marknadsutveckling. Koncernen har en etablerad kontrollmiljö för att bestämma verkliga värden på finansiella instrument som inkluderar en översyn, oberoende från affärssidan, av vär- deringstekniker och priser. Om principerna för validering inte efterföljs, ska chefen för Group Finance informeras. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 96 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 1 fortsättning Redovisningsprinciper Undantag som är signifikanta och av principiell betydelse kräver godkännande från Valuation Committee och från SEB ARC (Accounting Policy and Financial Reporting Committee). I upplysningssyfte klassificeras verkliga värden i en ”verkligtvärde hierarki” enligt nivån av observerbarhet på använd indata, se not 36. Analys av nedskrivningsbehov av finansiella tillgångar och goodwill Finansiella tillgångar Vid värdering av förväntade kreditförluster finns det ett antal moment som innehåller en hög grad av bedömning. Uppskattning av förväntade kreditförluster är till sin natur osäker och träffsäkerheten i dessa uppskattningar är bero- ende av flera faktorer, till exempel makroekonomiska prog- noser, och innehåller komplexa modeller och bedömningar. Koncernen gör en bedömning vid varje rapportperiods slut huruvida en betydande ökning av kreditrisken har skett sedan det första redovisningstillfället, för återstoden av löp- tiden genom att överväga förändring i de viktigaste riskindi- katorerna i koncernens riskhanteringsprocess. Ytterligare ett område som innefattar väsentlig bedöm- ning är beaktandet av framåtblickande information och mak- roekonomiska scenarier. Bedömningen av kreditrisk och beräkningen av förväntade kreditförluster ska avspegla ett objektivt och sannolikhetsvägt belopp med beaktande av all tillgänglig information som är relevant för värderingen. I vär- deringen vägs rimlig och verifierbar information om tidigare händelser, rådande förutsättningar och rimliga och verifier- bara prognoser för framtida ekonomiska förutsättningar. Koncernen använder interna makroekonomiska prognoser till grund för den framåtblickande information som används i värderingen av förväntade kreditförluster. Koncernen använder både modeller och expertbedömningar för att uppskatta förväntade kreditförluster. Syftet med expertbe- dömningar är att införliva uppskattad effekt från faktorer som inte fångas av modellerna. Omfattningen av bedöm- ningar som behövs för att värdera förväntade kreditförluster beror av utfall från beräknade förväntade kreditförluster enligt modellerna, väsentlighet och tillgång till underlig- gande information. Modeller, bedömningar och antaganden gås regelbundet igenom av koncernens riskorganisation och godkänns av Group Risk Committee. Not 18 beskriver mer i detalj, utlåning och reserver för förväntande kreditförluster. Goodwill Bedömningar krävs för att identifiera de kassagenererande enheterna. Den årliga värderingen av eventuella nedskriv- ningsbehov av goodwill baseras på nyttjandevärde med 5 års prognostiserade kassaflöden. Kassaflöden bortom 5 år beräknas med utgångspunkt från hållbar tillväxt. Uppskattningen av framtida kassaflöden och beräk- ningen av räntan som ska diskontera dessa kassaflöden innehåller flera bedömningsområden: framtagandet av prognostiserade kassaflöden för perioder bortom de nor- mala kraven för intern rapportering och bedömningen av en lämplig diskonteringsränta för verksamheten. Not 23 beskriver mer i detalj immateriella tillgångar. Beräkning av försäkringsåtagande Beräkningen av koncernens försäkringsåtagande baseras på flera antaganden. För mer information se not 28 Skulder till försäkrings- tagarna. Redovisning av tillgångar för avtalsutgifter, aktiverade anskaffningsvärden SEB redovisar utgifter för att erhålla avtal med kunder som SEB inte hade ådragit sig om avtalet inte hade erhållits som en tillgång. Det är huvudsakligen försäljningsprovisioner för att erhålla investeringsavtal. Avskrivningstiden för tillgången baseras på antaganden om genomsnittlig löptid på avtalen inklusive antaganden om annulleringar. Marknadsvärdering av förvaltningsfastigheter i försäkringsrörelsen Förvaltningsfastigheter i försäkringsverksamheten mark- nadsvärderas med hjälp av externa värderingsinstitut. Värderingsmetoden utgår från diskonterade framtida kas- saflöden. Antaganden om förväntade kassaflöden baseras på antaganden om framtida hyror, vakansgrad, drifts- och underhållskostnader, avkastningskrav och marknadsränta. Gjorda antaganden är i linje med vad marknaden under rådande omständigheter utgår ifrån. Avkastningskravet baseras på lokala analyser av jämförbara fastighetsförvärv. Värdering av uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet kan bara redovisas i den utsträckning de kan kvit- tas mot framtida beskattningsbar inkomst och värderingen av uppskjutna skattefordringar påverkas av ledningens bedömning av SEB:s framtida lönsamhet, framtida beskatt- ningsbara vinster och framtida återföringar av existerande beskattningsbara temporära skillnader. Det förväntade utfallet av osäkra skattepositioner rapporteras som det enskilt mest sannolika utfallet. Avsättningar och eventualförpliktelser Bedömningar krävs för att bestämma om befintliga juridiska eller informella förpliktelser existerar, och för att beräkna sannolikheten, tidpunkten och beloppet av utflöden av resurser. Då ett utflöde av resurser eller ett negativt utfall inte bedöms vara sannolikt, redovisas ingen avsättning, i stället lämnas en upplysning om eventualförpliktelse. Bedömningar av krav som härrör från civilrättsliga pro- cesser, skatte- och myndighetsärenden kräver vanligtvis en högre grad av bedömning än andra typer av ärenden på grund av den inneboende osäkerheten och komplexiteten i ärendena. Den aktuariella beräkningen av förmånsbestämda pensions skulder Beräkningen av koncernens kostnad och skulden för för- månsbestämda pensionsplaner baseras på aktuariella, demografiska och finansiella antaganden som har en väsentlig påverkan på redovisade belopp. Ett av de viktiga finansiella antagandena är räntan som används för diskon- tering av framtida kassaflöden. Bedömningen av diskonte- ringsräntan är föremål för osäkerhet om huruvida markna- den för företagsobligationer är tillräckligt djup, av hög kvali- tet och också i samband med extrapolering av avkastningskurvor till relevanta löptider. Diskonteringsräntan baseras på högkvalitativa företagso- bligationer på likvida marknader. I Sverige baseras diskonte- ringsräntan på säkerställda bostadsobligationer som är minst AAA-klassade och löptiden är i linje med den bedömda löptiden för pensionsskulden till de anställda. Diskonteringsräntan för förmånsbestämda pensionsskul- der bedöms kvartalsvis och andra antaganden bedöms varje år eller när en väsentlig ändring har skett. Not 8b innehåller en förteckning av de mest väsentliga antaganden som använts vid beräkning av pensions- skulden. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 2 Rörelsesegment Koncernens rörelsesegment Stora Företag Private & Finansiella Företag & Wealth Mgmt & Investment Koncern- Resultaträkning, 2023 Institutioner Privat kunder Family Office Baltikum Liv Management funktioner Elimi neringar Summa Ränteintäkter 106 780 51 778 8 726 13 338 3 62 431 411 –476 702 135 394 Räntekostnader –87 446 –31 782 –5 929 –3 014 –168 65 –436 443 476 848 –87 868 Räntenetto 19 334 19 996 2 797 10 324 –165 126 –5 032 146 47 526 Provisionsintäkter 10 269 6 633 2 043 2 841 3 594 7 388 387 –5 193 27 962 Provisionskostnader –2 944 –1 537 –587 –846 –1 082 –4 439 –51 5 192 –6 293 Provisionsnetto 7 325 5 096 1 457 1 995 2 513 2 949 335 –1 21 669 Nettoresultat av finansiella transaktioner 5 166 515 94 600 1 282 15 2 593 –275 9 991 Övriga intäkter, netto –34 16 8 11 –5 3 1 016 –7 1 008 Summa intäkter 31 791 25 623 4 356 12 930 3 624 3 093 –1 088 –136 80 193 varav internt –12 174 –5 903 3 751 1 288 1 302 –3 072 21 852 –7 044 Personalkostnader –4 746 –3 190 –884 –1 612 –806 –609 –5 717 5 –17 558 Övriga kostnader –6 280 –4 796 –1 006 –1 078 –766 –803 6 705 132 –7 892 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar –25 –60 –4 –78 –33 –11 –1 788 –1 999 Summa kostnader –11 050 –8 046 –1 894 –2 768 –1 604 –1 423 –800 136 –27 449 Resultat före kreditförluster och påförda avgifter 20 740 17 577 2 462 10 163 2 020 1 670 –1 888 52 744 Förväntade kreditförluster, netto –382 –604 4 7 –1 0 15 –1 –962 Påförda avgifter –1 556 –1 036 –90 –999 0 –138 0 –3 819 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 18 803 15 937 2 375 9 171 2 020 1 669 –2 011 –1 47 963 Jämförelsestörande poster RÖRELSERESULTAT 18 803 15 937 2 375 9 171 2 020 1 669 –2 011 –1 47 963 Allokerat kapital, miljarder kronor 81,5 46,9 4,1 17,0 5,4 2,5 Räntabilitet på allokerat kapital, % 17,8 26,2 44,5 45,8 35,1 52,0 Riskexponeringsbelopp, miljarder kronor 451 246 26 108 60 892 Utlåning till allmänheten 2) , miljarder kronor 805 865 80 191 1 940 In- och upplåning från allmänheten 2) , miljarder kronor 744 441 142 248 1 575 1) Resultatandel från intresseföretag som redovisas enligt kapitalandelsmetoden ingår med 277 Mkr i Övriga intäkter netto. Kapitalandelarna uppgår till 939 Mkr. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 97 1) 2) Exklusive repor . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 98 Not 2 fortsättning Rörelsesegment Stora Företag Private & Finansiella Företag & Wealth Mgmt & Investment Koncern- Resultaträkning, 2022 Institutioner Privat kunder Family Office Baltikum Liv Management funktioner Elimi neringar Summa Ränteintäkter 33 382 22 181 2 646 4 516 1 18 102 548 –109 141 56 150 Räntekostnader –19 229 –7 950 –987 –197 –36 0 –103 455 109 147 –22 707 Räntenetto 14 152 14 231 1 660 4 319 –36 18 –907 6 33 443 Provisionsintäkter 10 184 6 113 1 575 2 576 3 579 7 905 313 –4 642 27 601 Provisionskostnader –2 781 –1 299 –101 –721 –1 068 –4 678 –42 4 624 –6 067 Provisionsnetto 7 402 4 814 1 474 1 854 2 510 3 227 271 –18 21 534 Nettoresultat av finansiella transaktioner 4 992 549 75 723 738 66 2 130 –32 9 242 Övriga intäkter, netto –20 16 2 13 6 3 243 –6 258 Summa intäkter 26 526 19 610 3 211 6 910 3 219 3 314 1 738 –50 64 478 varav internt –13 660 –1 211 1 371 2 682 –38 –3 342 15 520 –1 321 Personalkostnader –4 512 –2 942 –742 –1 332 –719 –581 –5 153 1 –15 980 Övriga kostnader –5 568 –4 346 –828 –816 –696 –794 6 013 49 –6 986 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar –29 –67 –3 –198 –21 –11 –1 750 –2 078 Summa kostnader –10 109 –7 355 –1 573 –2 345 –1 436 –1 386 –890 50 –25 044 Resultat före kreditförluster och påförda avgifter 16 417 12 255 1 638 4 565 1 782 1 929 848 39 434 Förväntade kreditförluster, netto –1 251 –785 –16 17 –1 0 27 1 –2 007 Påförda avgifter –1 218 –862 –69 –62 –1 –76 0 –2 288 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 13 948 10 608 1 553 4 520 1 781 1 928 799 1 35 138 Jämförelsestörande poster –1 399 –1 399 RÖRELSERESULTAT 13 948 10 608 1 553 4 520 1 781 1 928 –600 1 33 739 Allokerat kapital, miljarder kronor 74,1 44,9 3,5 13,4 5,2 2,5 Räntabilitet på allokerat kapital, % 14,5 18,2 33,9 28,6 31,7 61,2 Riskexponeringsbelopp, miljarder kronor 451 224 18 99 67 859 Utlåning till allmänheten 2) , miljarder kronor 829 871 72 183 1 955 In- och upplåning från allmänheten 2) , miljarder kronor 763 472 136 243 1 1 616 1) 1) Resultatandel från intresseföretag som redovisas enligt kapitalandelsmetoden ingår med –24 Mkr i Övriga intäkter netto. Kapitalandelarna uppgår till 790 Mkr. 2) Exklusive repor. Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 99 Not 2 fortsättning Rörelsesegment Balansräkning Stora Företag Private & Finansiella Företag & Wealth Mgmt & Investment Koncern- 2023 institutioner Privatkunder Family Office Baltikum Liv Management funktioner Elimineringar Summa Tillgångar 1 886 641 922 395 152 068 298 749 448 681 8 316 5 993 122 –6 101 754 3 608 218 Skulder 1 783 314 853 622 144 814 273 307 441 823 4 127 5 987 195 –6 101 758 3 386 443 Investeringar 50 22 2 91 96 0 842 1 103 2022 Tillgångar 1 856 414 925 525 141 655 284 578 414 995 8 389 5 969 649 –6 068 426 3 532 779 Skulder 1 760 170 864 180 136 006 265 473 408 201 5 609 5 957 429 –6 068 431 3 328 637 Investeringar 49 27 8 87 191 703 1 066 Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information. Moderbolagets rörelsesegment 2023 Stora Företag & Finansiella institutioner Företag & Privatkunder Private Wealth Mgmt & Family Office Baltikum Liv Investment Management Koncern- funktioner Elimineringar Summa Bruttointäkter 120 561 55 448 10 872 51 3 2 524 419 554 –448 320 160 694 Tillgångar 1 801 383 853 599 147 791 1 921 36 1 035 6 133 886 –6 020 818 2 918 833 Investeringar 48 22 2 0 815 887 2022 Bruttointäkter 47 413 25 728 4 298 15 2 3 171 107 090 –97 776 89 940 Tillgångar 1 771 194 861 391 138 297 623 55 2 154 6 101 647 –6 002 675 2 872 686 Investeringar 43 27 8 680 758 Rörelsesegment Rörelsesegmenten presenteras enligt den interna divisions- rapporteringen. Divisionerna verkar utifrån antingen ett kundserviceperspektiv eller ett specifikt produktansvar. Kundgruppernas karaktär avgör vilken typ av produkter som erbjuds. Stora företag och Finansiella institutioner erbjuder affärs- och investment banking-tjänster till stora företag och institutioner. Företag & Privatkunder erbjuder banktjänster och förmögenhetsförvaltning till privatpersoner och mindre och medelstora företag. Private Wealth Management & Family Office erbjuder heltäckande banktjänster, tillgång till kapitalmarknader, finansieringslösningar och skräddarsydd rådgivning till entreprenörer, kapitalstarka individer, stif- telser samt family offices. Division Baltikum erbjuder privat- personer och mindre företag banktjänster samt förmögen- hetsförvaltning i de baltiska länderna. Division Liv erbjuder liv-, sjuk-, vård- och pensionsförsäkringar. Investment Management erbjuder kapitalförvaltning. Koncernfunk- tioner omfattar supportfunktioner, treasury, stabsenheter, SEBx, SEB Embedded och verksamhet under avveckling i Tyskland. Eliminering av interna transaktioner mellan seg- menten redovisas separat. Bruttointäkter per produkt från externa kunder Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Bankverksamhet 110 049 54 214 92 478 43 485 Kapitalmarknader 29 566 18 216 27 766 18 771 Kapitalförvaltning 9 854 10 321 3 188 3 277 Livförsäkrings- och pensionsverksamhet 2 394 3 191 Övrigt 22 492 7 310 37 263 24 406 SUMMA 174 354 93 252 160 694 89 940 För koncernen har jämförelsetalen för 2022 omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräk- nade jämförelsetal för mer information. Bankverksamhet innefattar lån, leasing, kort- och betal- ningsprodukter. Kapital marknader innefattar handel och emissioner på finansiella marknader. Kapital förvaltning innefattar rådgivning, förvaring och fondförvaltning. Livförsäkrings- och pensionsverksamhet innefattar fond- försäkring och traditionella försäk ringsprodukter. Övrigt innefattar treasuryverksamhet och övrig verksamhet . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 100 3 Geografisk information Koncernen per land 2023 2022 Brutto intäkter 1) Rörelse resultat 2) Skatt 3) Tillgångar Investeringar Brutto intäkter 1) Rörelse resultat 2) Skatt 3) Tillgångar Investeringar Sverige 120 387 26 152 –4 514 3 199 536 780 61 561 20 071 –3 846 3 136 934 793 Norge 13 615 2 811 –884 264 772 13 7 868 2 574 –615 287 039 6 Danmark 10 457 2 677 –629 206 440 2 4 253 1 772 –387 207 796 4 Finland 11 325 2 418 –498 211 563 1 2 843 1 476 –304 180 274 3 Estland 5 584 3 099 –552 92 146 43 2 562 1 493 –210 88 244 56 Lettland 3 768 2 137 –451 63 209 131 1 776 904 –13 60 635 32 Litauen 8 248 4 358 –874 156 663 36 3 796 2 282 –457 149 484 34 Tyskland 7 605 1 592 –779 78 465 3 3 033 1 795 –504 75 446 2 Storbritannien 5 240 799 –218 99 816 3 2 371 689 –159 94 241 2 Luxemburg 2 964 619 –129 78 683 8 1 458 466 –97 85 250 2 USA 21 836 495 –80 154 154 22 8 807 428 –35 219 691 Singapore 1 302 232 –44 20 600 0 899 246 –44 23 199 5 Polen 514 179 –57 10 203 4 297 139 –9 8 569 36 Irland 569 182 –23 116 821 36 454 99 –21 108 038 77 Ukraina 271 96 –53 2 517 1 129 39 –11 1 552 1 Kina 365 –3 2 12 081 19 357 27 –15 12 418 7 Hongkong 213 2 0 3 458 177 27 4 3 537 Ryssland 329 131 –63 903 1 1 188 –806 –140 5 931 5 Koncernelimineringar –40 240 –12 0 –1 163 813 –10 577 18 0 –1 215 499 0 SUMMA 174 354 47 963 –9 848 3 608 218 1 103 93 252 33 739 –6 862 3 532 779 1 066 1) Bruttointäkter i koncernen är definierade som summan av Ränteintäkter, Provisionsintäkter, Nettoresultat av finansiella transaktioner och Övriga intäkter netto enligt IFRS. Grunden för intäktsfördelningen är SEB:s närvaro i respektive land. Undantag är de affärer där de lokala bolagen/filia- lerna fungerar som försäljningskontor och erhåller provisionsersättningar och volymen bokas i den centrala enheten. 2) Före skatt. 3) För mer information om skatt se not 15 och Hållbarhetsnoter sid. 237-238. Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information. Moderbolaget per land 2023 2022 Bruttointäkter 1) Tillgångar Investeringar Bruttointäkter 1) Tillgångar Investeringar Sverige 111 971 2 350 683 709 66 096 2 355 284 680 Norge 7 383 105 443 13 5 299 103 272 6 Danmark 6 152 106 658 2 3 005 104 493 4 Finland 8 904 145 838 1 2 259 112 624 3 Övriga länder 26 284 210 211 162 13 280 197 013 65 SUMMA 160 694 2 918 833 887 89 940 2 872 686 758 1) Bruttointäkter i moderbolaget är definierade som summan av Ränteintäkter, Leasingintäkter, Utdelningar, Provisionsintäkter, Nettoresultat av finansiella transaktioner och Övriga intäkter. Grunden för intäktsfördel- ningen är SEB:s närvaro i respektive land. Undantag är de affärer där de lokala bolagen/filialerna fungerar som försäljningskontor och erhåller pro visionsersättningar och volymen bokas i den centrala enheten. Principer för internprissättning Internprissättningens mål inom SEB-koncernen är att kunna mäta räntenetto, att styra ränte- och likviditetsrisken och att hantera likviditeten. De interna priserna baseras på SEB:s verkliga eller implicita marknadsbaserade finansierings- kostnad för en specifik ränta respektive löptid. Transaktio- ner mellan affärsenheter prissätts marknadsmässigt (arm- längds avstånd). Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 101 4 Räntenetto Koncernen Moderbolaget Genomsnittlig Genomsnittlig 2023 balans Ränta Räntesats balans Ränta Räntesats Utlåning till kreditinstitut och centralbanker 744 783 32 214 4,33% 707 036 31 528 4,46% Utlåning till allmänheten 1 965 492 87 367 4,45% 1 748 848 75 595 4,32% Räntebärande värdepapper 10 992 439 3,99% 12 200 531 4,36% Summa räntebärande tillgångar AmC 2 721 267 120 021 4,41% 2 468 084 107 654 4,36% Räntebärande värdepapper 367 713 13 353 3,63% 355 826 12 945 3,64% Utlåning 156 561 8 632 5,51% 157 411 8 663 5,50% Summa räntebärande tillgångar FVTPL 524 274 21 986 4,19% 513 237 21 609 4,21% Summa räntebärande tillgångar 3 245 541 142 006 4,38% 2 981 321 129 263 4,34% Derivat och andra tillgångar 763 813 –6 612 351 231 –6 716 SUMMA TILLGÅNGAR 4 009 354 135 394 3 332 552 122 547 Skulder till kreditinstitut 167 718 –6 376 –3,80% 208 115 –8 266 –3,97% In- och upplåning från allmänheten 1 871 960 –52 695 –2,81% 1 653 220 –51 547 –3,12% Emitterade värdepapper 929 281 –30 756 –3,31% 929 281 –30 756 –3,31% Efterställda skulder 30 583 –1 188 –3,89% 29 679 –1 188 –4,00% Summa räntebärande skulder AmC 2 999 542 –91 015 –3,03% 2 820 295 –91 757 –3,25% In- och upplåning 32 552 –4 008 –12,31% 32 552 –4 008 –12,31% Korta positioner räntebärande värdepapper 22 103 –1 281 –5,79% 22 103 –1 281 –5,79% Emitterade värdepapper 6 145 –307 –5,00% 6 145 –307 –5,00% Summa räntebärande skulder FVTPL 60 801 –5 596 –9,20% 60 801 –5 596 –9,20% Summa räntebärande skulder 3 060 342 –96 611 –3,16% 2 881 096 –97 353 –3,38% Derivat och övriga skulder 736 842 8 743 267 692 6 164 Eget kapital 212 170 183 764 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 4 009 354 –87 868 3 332 552 –91 189 RÄNTENETTO 47 526 31 358 AVKASTNING NETTO PÅ RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR 1,46% 1,05% Koncernen Moderbolaget Genomsnittlig Genomsnittlig 2022 balans Ränta Räntesats balans Ränta Räntesats Utlåning till kreditinstitut och centralbanker 818 753 9 376 1,15% 785 412 8 604 1,10% Utlåning till allmänheten 1 884 347 40 785 2,16% 1 688 256 35 028 2,07% Räntebärande värdepapper 8 833 63 0,71% 10 143 108 1,07% Summa räntebärande tillgångar AmC 2 711 932 50 224 1,85% 2 483 812 43 741 1,76% Räntebärande värdepapper 327 469 4 069 1,24% 287 665 3 936 1,37% Utlåning 121 044 1 458 1,20% 122 180 1 469 1,20% Summa räntebärande tillgångar FVTPL 448 513 5 527 1,23% 409 845 5 405 1,32% Summa räntebärande tillgångar 3 160 445 55 751 1,76% 2 893 656 49 146 1,70% Derivat och andra tillgångar 790 421 399 408 717 –264 SUMMA TILLGÅNGAR 3 950 866 56 150 3 302 373 48 882 Skulder till kreditinstitut 168 810 –2 114 –1,25% 207 942 –2 366 –1,14% In- och upplåning från allmänheten 1 908 518 –12 779 –0,67% 1 700 078 –12 338 –0,73% Emitterade värdepapper 814 478 –11 019 –1,35% 814 478 –11 019 –1,35% Efterställda skulder 28 662 –952 –3,32% 27 760 –952 –3,43% Summa räntebärande skulder AmC 2 920 468 –26 864 –0,92% 2 750 258 –26 675 –0,97% In- och upplåning 26 640 –488 –1,83% 26 378 –479 –1,82% Korta positioner räntebärande värdepapper 32 472 –776 –2,39% 32 472 –776 –2,39% Emitterade värdepapper 8 042 –452 –5,62% 7 969 –452 –5,68% Summa räntebärande skulder FVTPL 67 154 –1 716 –2,56% 66 819 –1 708 –2,56% Summa räntebärande skulder 2 987 622 –28 580 –0,96% 2 817 076 –28 382 –1,01% Derivat och övriga skulder 767 627 5 873 349 123 4 389 Eget kapital 195 617 136 174 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 3 950 866 –22 707 3 302 373 –23 994 RÄNTENETTO 33 443 24 889 AVKASTNING NETTO PÅ RÄNTEBÄRANDE TILLGÅNGAR 1,06% 0,86% Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 102 Not 4 fortsättning Räntenetto Räntenetto Moderbolaget 2023 2022 Ränteintäkter 122 547 48 882 Leasingintäkter 1) 5 606 5 309 Räntekostnader –88 374 –21 763 Riskskatt –1 575 –1 186 Resolutionsavgifter –1 240 –1 045 Leasingavskrivningar 1) –4 780 –4 783 SUMMA 32 183 25 414 1) I koncernen omklassificeras leasingintäkter netto till ränteintäkter. I moderbolaget redovisas leasingavskrivningar under rubriken Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar. 5 Provisionsnetto Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Emissioner 771 753 1 061 1 079 Värdepappershandel 1 644 1 720 1 707 1 664 Depåförvaring och fondverksamhet 9 604 10 117 4 710 5 054 Värdepappersprovisioner 12 019 12 590 7 477 7 797 Betalningsförmedling 2 719 2 538 2 365 2 190 Kortverksamhet 4 727 4 233 773 748 Betalningsförmedlingsprovisioner 7 446 6 771 3 138 2 938 Livförsäkringsprovisioner 1 427 1 404 Rådgivning 422 705 458 746 Utlåning 3 841 3 546 3 693 3 435 Inlåning 315 321 2 2 Garantier 840 708 748 650 Derivat 371 422 80 227 Övrigt 1 282 1 134 1 219 1 131 Övriga provisioner 7 070 6 836 6 198 6 190 Provisionsintäkter 27 962 27 601 16 814 16 925 Värdepappersprovisioner –2 461 –2 675 –2 082 –2 486 Betalningsförmedlingsprovisioner –2 644 –2 206 –1 053 –971 Livförsäkringsprovisioner –436 –434 Övriga provisioner –752 –753 –718 –585 Provisionskostnader –6 293 –6 067 –3 853 –4 042 Värdepappersprovisioner, netto 9 558 9 916 5 395 5 311 Betalningsförmedlingsprovisioner, netto 4 802 4 565 2 085 1 967 Livförsäkringsprovisioner, netto 991 970 Övriga provisioner, netto 6 319 6 083 5 480 5 605 SUMMA 21 669 21 534 12 961 12 883 För koncernen har jämförelsetalen för 2022 omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräk- nade jämförelsetal för mer information . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 103 Not 5 fortsättning Provisionsnetto Provisionsintäkter per rörelsesegment Stora Företag & Företag & Private Wealth Mgmt Investment Koncern- Koncernen, 2023 Finansiella institutioner Privat kunder & Family Office Baltikum Liv Management funktioner Elimineringar Summa Emissioner och rådgivning 1 134 10 32 0 7 10 1 193 Värdepappershandel och derivat 1 699 53 233 33 0 8 – 11 – 1 2 015 Depåförvaring och fondverksamhet 1 603 1 034 1 487 221 234 7 299 0 –2 274 9 604 Betalningsförmedling, kortverksamhet, utlåning, inlåning, garantier och övrigt 5 833 5 536 291 2 587 267 74 388 –1 252 13 724 Livförsäkringsprovisioner 3 093 –1 666 1 427 SUMMA 10 269 6 633 2 043 2 841 3 594 7 388 387 –5 193 27 962 Koncernen, 2022 Emissioner och rådgivning 1 412 9 37 0 0 0 1 458 Värdepappershandel och derivat 1 800 22 283 32 0 13 –9 0 2 142 Depåförvaring och fondverksamhet 1 634 1 032 987 207 204 7 825 0 –1 772 10 117 Betalningsförmedling, kortverksamhet, utlåning, inlåning, garantier och övrigt 5 338 5 050 268 2 336 255 67 321 –1 155 12 480 Livförsäkringsprovisioner 3 119 0 0 –1 715 1 404 SUMMA 10 184 6 113 1 575 2 576 3 579 7 905 313 –4 642 27 601 1) 1) Koncernfunktioner omfattar supportfunktioner, treasury, stabsenheter, SEBx, SEB Embedded och verksamhet under avveckling i Tyskland. Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information. Provisionsintäkterna är uppdelade i större grupper av tjäns- ter kopplade till pri mära geografiska marknader och rörelse- segment. Intäkter från emissioner, råd givning, värde- pappershandel, derivat, betalningsförmedling, kortverk- samhet, utlåning och inlåning härrör huvudsakligen från en fastställd tidpunkt. Intäkter från notariatverksamhet, fond- verksamhet och livförsäkringsverksamhet upp kommer huvudsakligen över tid . 6 Nettoresultat av finansiella transaktioner Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Egetkapitalinstrument och hänförliga derivat 1 638 582 1 262 504 Skuldinstrument och hänförliga derivat 962 1 418 1 377 –5 585 Valuta och hänförliga derivat 5 683 5 099 5 202 5 613 Övriga livförsäkringsintäkter, netto 951 1 909 Övrigt 758 235 128 6 978 SUMMA 9 991 9 242 7 969 7 510 För koncernen har jämförelsetalen för 2022 omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräk- nade jämförelsetal för mer information. Från och med 2023 redovisar moderbolaget realiserade vinster och förluster på investeringsandelar som Nettoresultat av finansiella transaktioner och inte som Övriga rörelseintäkter. Jämförelsetalen har räknats om med 1 615 Mkr. I Nettoresultat av finansiella transaktioner presenteras resultatet fördelat på typ av underliggande finansiellt instru- ment. Rörelser i treasuryverksamhetens resultat beror på förändringar i räntor och kredit-spreadar. Nettoeffekten från tradingverksamheten är relativt stabil över tiden, men upp- visar rörelser mellan raderna. Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Derivat – motpartsrisk 316 –322 318 –325 Derivat – egen kreditrisk –481 779 –476 770 Emitterade obligationer – egen kreditrisk –1 –75 SUMMA –165 457 –159 370 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 104 Not 6 fortsättning Nettoresultat av finansiella transaktioner Koncernen, 2023 FVHFT FVMPL FVDPL Övriga Summa Egetkapitalinstrument och hänförliga derivat 474 1 164 1 638 Skuldinstrument och hänförliga derivat 570 1 344 –952 962 Valuta och hänförliga derivat 5 686 –3 5 683 Övriga livförsäkringsintäkter, netto –464 425 990 951 Övrigt 1 475 –717 758 SUMMA 7 741 2 507 –526 269 9 991 Koncernen, 2022 Egetkapitalinstrument och hänförliga derivat 587 –6 582 Skuldinstrument och hänförliga derivat 4 286 –3 518 650 1 418 Valuta och hänförliga derivat 5 468 –370 5 099 Övriga livförsäkringsintäkter, netto –53 161 1 800 1 909 Övrigt 1 722 –1 487 235 SUMMA 12 012 –3 524 811 –57 9 242 Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelse- tal för mer information. Moderbolaget, 2023 FVHFT FVMPL FVDPL Övriga Summa Egetkapitalinstrument och hänförliga derivat 475 787 1 262 Skuldinstrument och hänförliga derivat 1 048 1 280 –951 1 377 Valuta och hänförliga derivat 5 202 5 202 Övrigt 1 097 – 253 –717 128 SUMMA 7 823 1 814 –951 –717 7 969 Moderbolaget, 2022 Egetkapitalinstrument och hänförliga derivat 639 –135 504 Skuldinstrument och hänförliga derivat –3 502 –2 797 714 –5 585 Valuta och hänförliga derivat 5 613 5 613 Övrigt 8 595 –130 –1 487 6 978 SUMMA 11 345 –3 062 714 –1 487 7 510 7 Övriga intäkter, netto Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Utdelningar 0 Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat 277 –24 109 –146 Realisationsvinster och förluster på tillgångar och skulder till upplupet anskaffningsvärde 606 31 606 19 Realisationsvinster och förluster på icke-finansiella tillgångar 24 4 24 19 Realisationsvinster och förluster på aktier –65 33 –70 –49 Övriga rörelseintäkter 166 215 1 577 1 024 SUMMA 1 008 258 2 246 867 1) Redovisat separat i resultaträkningen för moderbolaget. Från och med 2023 redovisar moderbolaget realiserade vinster och förluster på investeringsandelar som Nettoresultat av finansiella transaktioner och inte som Övriga rörelseintäkter. Jämförelsetalen har räknats om med 1 615 Mkr. Utdelningar Egetkapitalinstrument 0 209 128 Utdelningar från koncernföretag 5 304 10 319 SUMMA 0 5 513 10 447 Övriga rörelseintäkter Verkligt värdejusteringar i säkringsredovisning 159 –2 159 –2 Rörelseresultat i sakförsäkringsrörelsen, "run-off" –16 83 Övriga intäkter 23 134 1 418 1 026 SUMMA 166 215 1 577 1 024 Förändring av verkligt värde i säkringsredovisning Förändring av verkligt värde av de säkrade posterna –17 252 27 741 –17 252 27 741 Förändring av verkligt värde av säkringsderivaten 17 365 –27 682 17 365 –27 682 Säkring av verkligt värde 113 59 113 59 Förändring av verkligt värde av de säkrade posterna –2 3 –2 3 Kassaflödessäkringar – ineffektivitet –2 3 –2 3 Förändring av verkligt värde av de säkrade posterna 4 825 –6 754 4 825 –6 754 Förändring av verkligt värde av säkringsderivaten –4 777 6 690 –4 778 6 690 Säkring av verkligt värde portföljsäkring – ineffektivitet 47 –64 47 –64 SUMMA 159 –2 159 –2 1) Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 105 8 Personalkostnader nen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Fast lön –11 371 –10 049 –8 799 –7 809 Kontantbaserad rörlig ersättning –847 –730 –722 –705 Långfristig aktiebaserad ersättning –761 –681 –610 –536 Löner och andra ersättningar –12 979 –11 461 –10 130 –9 050 Sociala avgifter –3 262 –2 763 –2 644 –2 243 Förmånsbestämda pensionsplaner 611 –81 Avgiftsbestämda pensionsplaner –1 240 –1 055 –683 –460 Förmåner och avgångsvederlag –131 –104 –99 –71 Utbildning och andra personalrelaterade kostnader –557 –516 –405 –385 SUMMA –17 558 –15 980 –13 961 –12 209 1) 1) 2) 1) Pensionskostnaderna i koncernen är redovisade enligt IAS 19 Ersättningar till anställda. Pensionskostnaderna i moderbolaget har beräknats enligt tryggandelagen och Finansinspektionens föreskrifter. Engångskostnader för förtida pensioneringar på 69 Mkr (141) belastar bankens pensionsstiftelser. 2) Innefattar kostnader för avgångsvederlag med 73 Mkr (42) för koncernen och 48 Mkr (20) för moderbolaget. 8 a Löner och ersättningar Löner och andra ersättningar Kontantbaserad Långfristig aktie- Fast lön rörlig ersättning baserad ersättning Summa Koncernen 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ledande befattningshavare –83 –88 –23 –26 –106 –113 Övriga –11 288 –9 962 –847 –730 –738 –656 –12 873 –11 348 SUMMA –11 371 –10 049 –847 –730 –761 –681 –12 979 –11 461 Löner och andra ersättningar Kontantbaserad Långfristig aktie- Fast lön rörlig ersättning baserad ersättning Summa Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ledande befattningshavare –83 –88 –23 –26 –106 –113 Övriga –8 716 –7 721 –722 –705 –587 –510 –10 024 –8 937 SUMMA –8 799 –7 809 –722 –705 –610 –536 –10 130 –9 050 1) 1) 1) Innefattar verkställande direktör och ordinarie medlemmar i verkställande ledning. Lån till ledande befattningshavare Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Verkställande direktörer och vice verkställande direktörer 89 114 38 56 Styrelsemedlemmar 272 323 68 73 SUMMA 361 437 106 129 1) 2) 1) Innefattar nuvarande verkställande direktör och ställföreträdande verkställande direktör i moderföretaget och verkställande direktörer och vice verkställande direktörer i dotterföre tagen. Totala antalet personer uppgick till 30 (31) av vilka 9 (9) var kvinnor. 2) Innefattar nuvarande styrelseledamöter i moderföretaget och dotterföretagen och suppleanter för dessa. Totala antalet personer uppgick till 114 (101) av vilka 39 (32) var kvinnor. Pensionsförpliktelser till ledande befattningshavare Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Utbetald pension 90 140 67 118 Förändring förpliktelse 43 45 20 22 Förpliktelse vid utgången av året 1 068 1 054 585 606 Förpliktelserna är täckta av pensionsstiftelserna eller av banken ägda kapitalförsäkringar. De innefattar nuvarande och tidigare verkställande direktörer och vice verkställande direktörer i moderföretaget och verkställande direktörer och vice verkställande direktörer i dotterföretagen, totalt 86 (91) personer. 8 b Pensioner Pensionsförpliktelser Koncernen har etablerat pensionsplaner i de länder den ver- kar. Bland pensionsplanerna finns både förmånsbestämda och avgiftsbestämda planer. De förmånsbestämda planerna ger en viss del av slutlig lön till den anställde i samband med pensionering och är till största delen finansierade via pen- sionsstiftelser. Den förmånsbestämda planen i Sverige är stängd för nyanställda och en avgiftsbestämd pensionsplan introducerades under 2013. I Tyskland transfererades huvuddelen av skulden från SEB under 2018. De avgiftsbe- stämda planerna följer de lokala reglerna i respektive land. För anställda i vissa delar av koncernen finns pensionspla- ner som omfattar flera arbetsgivare. Då det inte finns till- räckligt med information för att särredovisa SEB:s andel av skuld/tillgång och kostnad redovisas dessa planer som avgiftsbestämda pensioner. Förmånsbestämda planer Förmånsbestämda planer finns främst i Sverige och i Tyskland. Oberoende aktuariella beräkningar enligt Projected Unit Credit Method (PUCM) görs kvartalsvis för att fastställa pensionsförpliktelserna. Förmånen täcker ålderspension, sjukpension och efterlevandepension enligt respektive lands kollektivavtal. Förvaltningstillgångar är separerade från enheterna i specifika pensionsstiftelser. I händelse av ett underskott mot pensionsskulden enligt lokala regler är SEB skyldig att täcka detta genom tillskott till stiftelsen eller försäkra underskottet. Allokeringen av till- gångarna görs med hänsyn till de olika riskerna i pensions- åtagandet och beslutas av styrelsen i respektive stiftelse. Tillgångarna marknadsvärderas. Pensionskostnaderna och avkastningen på förvaltningstillgångarna rapporteras bland personalkostnader. Avgiftsbestämda planer Avgiftsbestämda planer finns både i Sverige och utomlands. I den svenska numera stängda planen ingår en mindre del avgiftsbestämd pension. De anställda i Sverige kunde även, över en viss lönenivå, lämna den förmånsbestämda planen och ersätta den med en avgiftsbestämd plan. Den nuva- rande planen för nyanställda är helt avgiftsbestämd. De flesta andra länder har avgiftsbestämda planer utom de bal- tiska länderna där företaget bidrar till de anställdas pensio- ner i en begränsad omfattning. Kostnaden för de avgiftsbe- stämda planerna rapporteras bland personalkostnader. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 106 Not 8 b fortsättning Pensioner Förmånsbestämda planer i SEB-koncernen 2023 2022 Utländska Utländska Nettobelopp redovisat i balansräkningen Sverige planer Koncernen Sverige planer Koncernen Pensionsförpliktelse vid årets ingång 21 976 539 22 515 27 526 944 28 470 Inlösen, förvärv och omklassificeringar –89 –89 Kostnader tjänstgöring innevarande period 282 4 286 449 6 455 Räntekostnad 823 13 837 438 4 441 Utbetalda pensioner –931 –5 –936 –833 –4 –838 Reglering –101 –101 –266 –266 Förändringar i valutakurser 0 0 5 5 Omvärdering av pensionsförpliktelse 3 265 –69 3 196 –5 603 –60 –5 663 Pensionsförpliktelse vid årets utgång 25 416 381 25 798 21 976 539 22 515 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde vid årets ingång 46 092 547 46 639 51 331 499 51 830 Inlösen, förvärv och omklassificeringar 56 56 Beräknad ränta på förvaltningstillgångar 1 734 1 734 815 815 Gottgörelser –1 214 –5 –1 219 –1 181 –4 –1 185 Förändringar i valutakurser –2 –2 –5 –5 Omvärderingsvinster (förluster) på förvaltningstillgångar 2 334 11 2 345 –4 872 1 –4 871 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde vid årets utgång 48 946 551 49 497 46 092 547 46 639 1) 1) 1) 1) 1) 1) Förändringar i nettotillgång eller nettoskuld Pensionsförpliktelse vid årets ingång 24 115 8 24 123 23 804 –445 23 359 Inlösen, förvärv och omklassificeringar 145 145 Total kostnad i personalkostnader 629 –17 611 –72 –10 –81 Utbetald pension 931 5 936 833 4 838 Gottgörelser –1 214 –5 –1 219 –1 181 –4 –1 185 Reglering 101 101 266 266 Förändringar i valutakurser –2 –2 –9 –9 Omvärderingsvinster (förluster) –931 80 –851 731 61 792 NETTOBELOPP REDOVISAT I BALANSRÄKNINGEN 23 529 170 23 699 24 115 8 24 124 1) Nettot av pensionsskuld och förvaltningstillgångar presenteras i balansräkningen antingen som en tillgång eller skuld beroende på situationen för respektive legal enhet. Under 2023 betalades ett tillskott på – Mkr (0) till den tyska pensionsstiftelsen. Tillskott till pensionsstiftelserna kan inte ute- slutas 2024 med anledning av osäkerhet i räntenivåer. Huvudsakliga aktuariella antaganden 2023 2022 Utländska Utländska Sverige planer Sverige planer Diskonteringsränta 3,25% 4,02% 3,8% 3,9% Inflation 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% Uppskattade framtida löneökningar 3,0% 2,5% 3,0% 2,0% Uppskattade framtida ökningar av inkomstbasbeloppet 2,8% 2,8% Diskonteringsräntan baseras på högkvalitativa företagsobli- gationer med en djup marknad, i Sverige säkerställda bostadsobligationer. De säkerställda obligationerna i Sverige har minst AAA i kreditbetyg. Löptiden för de säker- ställda obligationerna extrapoleras baserat på swapkurvan. Den extrapolerade löptiden är förenlig med den uppskat- tade löptiden för förpliktelserna beträffande ersättningar efter avslutad anställning. Livslängdsantagande för Sverige fastställs av Försäkringstekniska Forskningsnämnden (FTN) och baseras på DUS23 för tjänstemän. I Tyskland används Heubeck Sterbetafeln. Den diskonterade löptiden för pen- sionsskulden är 16 år i Sverige och 15 år i Tyskland. En sänkning av diskonteringsräntan för Sverige med 0,5 procent skulle ge en ökning av den svenska pensionsskulden med 2 174 Mkr medan samma förändring av inflationsanta- gandet i Sverige skulle ha motverkande effekt och minska skulden med 1 734 Mkr. En motsvarande ökning av diskonte- ringsräntan ger en lägre skuld om 1 922 Mkr och en ökning av inflationen med 0,5 procent innebär en högre skuld med 1 932 Mkr. En sänkning av antagandet för förväntade fram- tida löneökningar i Sverige med 0,5 procent skulle påverka skulden positivt med 146 Mkr, en ökning skulle få negativ påverkan med 163 Mkr. Den tyska pensionsskulden skulle öka med 15 Mkr om diskonteringsräntan sänktes med 0,5 procent. En ökning med samma procentsats skulle minska skulden med 14 Mkr. Om inflationsantagandet för Tyskland ökar med 0,25 pro- cent ökar pensionsskulden med 3 Mkr, motsvarande minsk- ning skulle bli 3 Mkr vid ett lägre inflationsantagande. En för- ändring av förväntade framtida löneökningar i Tyskland med 0,25 procent skulle med ett högre antagande öka skulden med 14 Mkr och med ett lägre antagande minska skulden med 13 Mkr. Fördelning av förvaltningstillgångar 2023 2022 Utländska Utländska Sverige planer Koncernen Sverige planer Koncernen Likvida medel 960 551 1 511 838 491 1 329 Aktier och andelar med noterade priser på en aktiv marknad 30 314 30 314 27 093 27 093 Icke noterade aktier och andelar 9 410 9 410 9 555 9 555 Räntebärande värdepapper med noterade priser på en aktiv marknad 1 983 1 983 2 243 2 243 Icke-noterade räntebärande värdepapper 2 908 2 908 2 809 2 809 Fastigheter 3 370 3 370 3 554 3 554 SUMMA 48 946 551 49 497 46 092 491 46 583 Förvaltningstillgångarna innefattar SEB-aktier till ett marknadsvärde på 2 072 Mkr (1 810). Fastigheter i Sverige är nyttjade av koncernen . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 107 Not 8 b fortsättning Pensioner Poster i Resultaträkningen 2023 2022 Utländska Utländska Sverige planer Koncernen Sverige planer Koncernen Kostnader tjänstgöring innevarande period –282 –4 –286 –449 –6 –455 Räntekostnad –823 –13 –837 –438 –4 –441 Beräknad ränta på förvaltningstillgångarna 1 734 1 734 815 815 SUMMA I PERSONALKOSTNADER 629 –17 611 –72 –10 –81 Poster i Övrigt totalresultat Omvärdering av pensionsförpliktelse –3 265 69 –3 196 5 603 60 5 663 varav erfarenhetsbaserade justeringar –1 086 67 –1 019 –2 196 12 –2 184 varav effekter av förändrade finansiella antaganden –2 104 2 –2 102 7 647 48 7 695 varav effekter av förändrade demografiska antaganden –75 –75 153 153 Värderingsvinster (förluster) på förvaltningstillgångar 2 334 11 2 345 –4 872 1 –4 871 Uppskjuten skatt pensioner 192 192 –151 –151 SUMMA I ÖVRIGT TOTALRESULTAT –739 80 –659 580 61 641 AVGIFTSBESTÄMDA PLANER I SEB-KONCERNEN 2023 2022 Utländska Utländska Nettobelopp redovisat i resultaträkningen Sverige planer Koncernen Sverige planer Koncernen Kostnad i personalkostnader inklusive särskild löneskatt –934 –306 –1 240 –789 –266 –1 055 FÖRMÅNSBESTÄMDA PLANER I MODERBOLAGET Moderbolaget Nettobelopp redovisat i balansräkningen 2023 2022 Pensionsförpliktelse vid årets ingång 24 113 26 437 Kalkylmässiga pensionspremier 163 193 Räntekostnad och andra förändringar –1 698 –1 856 Förtida pensioneringar 69 141 Utbetalda pensioner –892 –802 PENSIONSFÖRPLIKTELSE VID ÅRETS UTGÅNG 21 755 24 113 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde vid årets ingång 44 442 49 493 Avkastning på tillgångar 3 966 –3 870 Gottgörelse från pensionsstiftelsen –1 214 –1 181 FÖRVALTNINGSTILLGÅNGARNAS VERKLIGA VÄRDE VID ÅRETS UTGÅNG 47 194 44 442 Pensionsförpliktelsen ovan är beräknad enligt tryggandela- gens grunder. Moderbolaget har valt att konsekvent tillämpa diskonteringsräntan fastställd av Finansinspektionen före årsskiftet. Förpliktelsen täcks helt av tillgångarna i stiftel- serna och redovisas inte i balansräkningen. Tillgångarna i stiftelsen är främst aktierelaterade 38 182 Mkr (35 208) och till en mindre del ränterelaterade 5 642 Mkr (5 679). I tillgångarna ingår SEB-aktier med ett marknadsvärde på 1 998 Mkr (1 745) och byggnader utnytt- jade av koncernen för 3 370 Mkr (3 554). Avkastningen på tillgångarna var 6 procent (–10) efter gottgörelse. Poster i Resultaträkningen Moderbolaget 2023 2022 Utbetalda pensioner –892 –802 Gottgörelse från pensionsstiftelsen 1 214 1 181 SUMMA 322 379 Huvudsakliga aktuariella antaganden Bruttoränta 2,4% 1,0% Ränta efter skatt 2,0% 0,8% Pensionsberäkningarna bygger på löne- och pensionsnivå på balansdagen. AVGIFTSBESTÄMDA PLANER I MODERBOLAGET Moderbolaget Nettobelopp redovisat i resultaträkningen 2023 2022 Kostnad i personalkostnader inklusive särskild löneskatt –683 –460 Pensionsstiftelser Marknadsvärde Pensionsåtagande på tillgången 2023 2022 2023 2022 SEB-Stiftelsen, Skandinaviska Enskilda Bankens Pensionsstiftelse 21 755 24 113 47 194 44 442 SEB Kort AB:s Pensionsstiftelse 918 1 011 1 752 1 650 SUMMA 22 673 25 124 48 946 46 092 8 c Ersättningar till styrelsen och verkställande ledningen Principer för ersättningar Principerna för ersättning till verkställande direktören och andra ledamöter av verkställande ledningen har beretts av styrelsen och dess Remuneration and Human Resources Committee och beslutats av årsstämman 2020. Ersättningsstrukturen för verkställande direktören och de andra ledamöterna i den verkställande ledningen följer SEB:s ersättningspolicy. Ingen medlem den i verkställande ledningen har varit berättigad till kontantbaserad rörlig ersättning sedan 2009. Ersättningen består av tre huvudde- lar; fast lön, långfristiga aktiebaserade program och pension och andra förmåner. Andra förmåner är till exempel bilför- mån, hälsofrämjande aktiviteter och hemservice. Mer information finns på sid. 76-80. Identifierad personal Verkställande direktören och de andra ledamöterna i den verkställande ledningen är alla anställda vars arbetsuppgif- ter har en väsentlig inverkan på SEB:s riskprofil, enligt defi- nitionen i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2011:1). Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 108 Not 8 c fortsättning Ersättningar till styrelsen och verkställande ledningen Ersättningar till styrelsen 1) , kr 2023 2022 Fast lön Arvode Förmåner Summa Fast lön Arvode Förmåner Summa Styrelsens ordförande, Marcus Wallenberg 4 565 000 4 565 000 4 440 000 4 440 000 Vice ordförande, Sven Nyman 1 600 000 1 600 000 1 550 000 1 550 000 Vice ordförande, Jesper Ovesen 2 115 000 2 115 000 Jacob Aarup-Andersen 1 630 000 1 630 000 850 000 850 000 Signhild Arnegård Hansen 1 290 000 1 290 000 1 250 000 1 250 000 Anne-Catherine Berner 1 085 000 1 085 000 1 050 000 1 050 000 John Flint 880 000 880 000 850 000 850 000 Winnie Fok 1 175 000 1 175 000 1 140 000 1 140 000 Lars Ottersgård 1 345 000 1 345 000 1 300 000 1 300 000 Helena Saxon 1 350 000 1 350 000 1 310 000 1 310 000 Svein Tore Holsether 880 000 880 000 Verkställande direktör och koncernchef, Johan Torgeby 13 900 000 207 503 14 107 503 13 500 000 197 099 13 697 099 SUMMA 13 900 000 15 800 000 207 503 29 907 503 13 500 000 15 855 000 197 099 29 552 099 2) 2) 1) Antalet styrelsemedlemmar beslutade på årsstämman 2023 är elva (elva) varav sju (sju) män och fyra (fyra) kvinnor. 2) Inkluderar förmånsvärde för till exempel tjänstebil och semesterersättning. Ersättningar till verkställande ledningen, kr 2023 2022 Fast lön 68 726 336 74 112 233 Förmåner 1 794 690 1 957 492 SUMMA 70 521 026 76 069 726 1) 2) 1) Verkställande ledningen exklusive verkställande direktören. Antalet och sammansättningen är delvis ändrad mellan åren men i genomsnitt ingår elva (tretton) personer. Vid slutet av året var antalet elva (tretton) personer varav sju (nio) män och fyra (fyra) kvinnor. Adjungerade medlemmar ingår ej. 2) Inkluderar förmånsvärde för till exempel tjänstebil. Långfristiga aktiebaserade program I aktieprogrammet tilldelas varje medlem i verkställande ledningen ett indivi duellt bestämt antal villkorade aktierät- ter, baserat på förutbestämda mål på koncern- division- och individnivå enligt SEB:s affärsplan. Målen sätts årligen och är både finansiella, som räntabilitet på eget/allokerat kapital och kostnads utveckling, samt icke finansiella, som till exem- pel kundnöjdhet och hållbarhet bland annat. Den initiala till- delningen för den verkställande ledningen får inte över- skrida 100 procent av fast lön. Äganderätten till 50 procent av aktierätterna övergår till deltagaren efter tre års kvalifikationsperiod, 50 procent efter fem års kvalifikationsperiod. Efter respektive kvalifika- tionsperiods slut kvarstår förfoganderättsinkränkningen under ytterligare ett år varefter aktierätterna kan lösas. Varje aktierätt ger del tagaren rätt att erhålla en A-aktie i SEB. En förutsättning är normalt att för att erhålla aktierät- terna ska deltagaren vara kvar i SEB under programmets tre första år men vissa undantag finns. En ytterligare förutsätt- ning är att medlem men i verkställande ledningen äger aktier i SEB till ett förutbestämt belopp motsvarande en årslön efter skatt. Aktierna ska förvärvas senast pro rata under den inledande treåriga intjänandeperioden. Verkställande ledningen har ingen tilldelning i aktie- matchningsprogrammet 2012–2015 eller i Resultat- andelsprogrammet förutom gällande utestående aktierätter som intjänats innan tillträde i verkställande ledningen. Långfristiga aktiebaserade program (kostnadsförda belopp för pågående program), kr 2023 2022 Verkställande direktör och koncernchef, Johan Torgeby 6 228 667 5 306 444 Övriga ordinarie ledamöter i verkställande ledningen 1) 2) 17 072 082 20 279 853 SUMMA 23 300 749 25 586 297 1) Verkställande ledningen exklusive verkställande direktören. Antalet och sammansättningen är delvis ändrad mellan åren men i genomsnitt ingår elva (tretton) personer. Vid slutet av året var antalet elva (tretton) personer. Adjungerade medlemmar ingår ej. 2) Några personer i verkställande ledningen har tidigare erhållit aktierätter i AEP-programmet. Motsvarande kostnader och utestående aktierätter/aktier inkluderas inte i tabellerna. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 109 Not 8 c fortsättning Ersättningar till styrelsen och verkställande ledningen Utestående antal per 2023-12-31 Antal utestående VD och koncernchef, Övriga medlemmar i Första dag för Johan Torgeby verkställande ledningen Summa utnyttjande 2012: Aktiematchningsprogram 30 389 30 389 2015 2013: Aktiematchningsprogram 46 913 46 913 2016 2014: Aktiematchningsprogram 24 044 24 044 2017 2014: Aktierätter 5 960 5 960 2018;2020 2015: Aktierätter 15 901 12 453 28 354 2019;2021 2016: Aktierätter 54 270 41 240 95 510 2020;2022 2017: Aktierätter 41 161 55 213 96 374 2021;2023 2018: Villkorade aktierätter/Aktierätter 64 171 187 440 251 611 2022;2024 2019: Villkorade aktierätter/Aktierätter 74 067 196 476 270 543 2023;2025 2020: Villkorade aktierätter 77 613 251 518 329 131 2024;2026 2021: Villkorade aktierätter 63 138 232 400 295 538 2025;2027 2022: Villkorade aktierätter 97 157 222 454 319 611 2026;2028 2023: Villkorade aktierätter 99 480 225 140 324 620 2027;2029 1) Kvalifikationsperioden avslutas efter tre respektive fem år, aktierna är låsta ytterligare ett år. 1) 1) 1) 1) 1) 1) 1) 1) 1) 1) Under året har verkställande direktör och koncernchef utnyttjat aktierätter till ett värde av 0 kr (0). Motsvarande värde för verkställande ledning exklusive verkställande direktör är 12 632 508 kr (6 376 767). Pensioner och avgångsvederlag Enligt pensionsavtalet för verkställande direktören, är pen- sionen premiebe stämd och oantastbar. Avsättningen är bestämd till ett fast belopp. Vid uppsägning av anställningen från bankens sida – upp- sägningstid max imalt 12 månader – utgår ett avgångsve- derlag om maximalt 12 månaders lön. Följande gäller beträffande pensionsförmåner och avgångsvederlag för leda möterna i verkställande ledningen (exklusive verkställande direktören). Pen sionsplanerna är oantastbara och premiebaserade, med undantag för en min- dre del enligt kollektivavtal för vissa medlemmar i verkstäl- lande ledningen som anställts i banken före 1 maj 2013. Vid uppsägning av anställningen från bankens sida – upp- sägningstid maxi malt 12 månader – utgår ett avgångsve- derlag om maximalt 12 månaders lön. Pensionskostnader (kostnader tjänstgöring innevarande period, räntekostnader, premier till avgiftsbestämda planer), kr 2023 2022 VD och koncernchef, Johan Torgeby 4 927 859 4 603 121 Övriga medlemmar i verkställande ledningen 15 184 609 21 482 007 SUMMA 20 112 468 26 085 128 1) 1) Verkställande ledningen exklusive verkställande direktören. Antalet och sammansättningen är delvis ändrad mellan åren men i genomsnitt ingår elva (tretton) personer. Vid slutet av året var antalet elva (tretton) personer. Adjungerade medlemmar ingår ej. För information om mellanhavanden med närstående se not 44 . 8 d Aktierelaterade ersättningar Långfristiga aktiebaserade program Villkorat Aktiematchnings- 2023 Aktieprogram Resultatandel Aktieprogram program Utestående vid årets början 2 606 732 9 662 989 18 741 186 95 372 Tilldelade 1 484 792 2 952 115 4 595 880 5 974 Förverkade –24 784 –410 035 –1 000 582 Inlösta –1 153 335 –2 688 294 –3 866 790 Utgångna –4 377 –36 664 UTESTÅENDE VID ÅRETS SLUT 2 909 028 9 516 775 18 433 030 101 346 varav inlösningsbara 2 810 303 101 346 2022 Utestående vid årets början 2 972 218 10 139 153 18 162 376 87 628 Tilldelade 1 101 125 3 050 911 5 106 126 7 744 Förverkade –44 056 –610 755 –973 274 Inlösta –1 404 457 –2 916 320 –3 540 336 Utgångna –18 098 –13 706 UTESTÅENDE VID ÅRETS SLUT 2 606 732 9 662 989 18 741 186 95 372 varav inlösningsbara 2 767 570 94 207 1) Värden inkluderar såväl egeninvesterade aktier som matchningsaktier. 2) Inklusive ersättning för utdelning. 3) Vägt genomsnittligt lösenpris inlösta Aktieprogram 121:49 kr (110:53) . 1) 2) 3) 2) 3) Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 110 Not 8 d fortsättning Aktierelaterade ersättningar Långfristiga aktiebaserade program totalt Ursprungligt antal Antal utgivna Utestående Utestående A-aktie per Första dag för innehavare (maximalt utfall) optioner 2023 optioner 2022 option/aktie Löptid utnyttjande 2012: Aktiematchningsprogram 432 7 024 168 30 389 28 597 4 2012–2019 2015 2013: Aktiematchningsprogram 213 3 485 088 46 913 44 147 4 2013–2020 2016 2014: Aktiematchningsprogram 96 1 300 288 24 044 22 628 4 2014–2021 2017 2013: Aktieprogram – aktiereglerat 263 1 361 861 454 429 1 2013–2022 2016/2018 2014: Aktieprogram – aktiereglerat 622 1 909 849 16 234 110 049 1 2014–2023 2017/2019 2015: Aktieprogram – aktiereglerat 816 2 603 843 65 820 115 840 1 2015–2024 2018/2020 2016: Aktieprogram – aktiereglerat 874 3 593 155 212 119 681 956 1 2016–2025 2019/2021 2017: Aktieprogram – aktiereglerat 1 373 4 439 824 764 859 1 360 297 1 2017–2026 2020/2022 2017: Aktieprogram – kontantreglerat 75 206 125 0 31 458 2017–2023 2020/2022 2018: Aktieprogram – aktiereglerat 788 3 785 769 1 383 009 1 791 435 1 2018–2027 2021/2023 2018: Aktieprogram – kontantreglerat 14 97 770 28 630 28 184 2018–2024 2021/2023 2019: Aktieprogram – aktiereglerat 861 4 023 585 1 842 949 3 677 659 1 2019–2028 2022/2023 2019: Aktieprogram – kontantreglerat 16 109 028 27 607 96 560 2019–2025 2022/2022 2020: Aktieprogram – aktiereglerat 901 4 053 085 3 963 426 3 779 005 1 2020–2029 2023/2025 2020: Aktieprogram – kontantreglerat 21 129 326 126 895 121 271 2020–2026 2023/2025 2021: Aktieprogram – aktiereglerat 1 040 2 974 455 2 771 909 2 873 922 1 2021–2027 2024/2026 2021: Aktieprogram – kontantreglerat 22 88 091 88 091 88 091 2021–2030 2024/2026 2022: Aktieprogram – aktiereglerat 1 006 3 952 701 3 717 003 3 870 312 1 2022–2031 2025/2027 2022: Aktieprogram – kontantreglerat 18 114 718 108 543 114 718 2022–2028 2025/2027 2023: Aktieprogram – aktiereglerat 974 3 305 474 3 246 329 1 2023–2032 2026/2028 2023: Aktieprogram – kontantreglerat 9 69 153 69 153 2023–2029 2026/2028 2019: Villkorat Aktieprogram – aktiereglerat 413 1 420 596 342 028 1 2019–2023 2020/2022 2019: Villkorat Aktieprogram – kontantreglerat 29 73 375 16 603 2019–2023 2020/2022 2020: Villkorat Aktieprogram – aktiereglerat 408 1 274 946 309 896 604 188 1 2020–2024 2021/2023 2020: Villkorat Aktieprogram – kontantreglerat 29 74 902 15 777 31 227 2020–2024 2021/2023 2021: Villkorat Aktieprogram – aktiereglerat 416 878 843 398 990 598 379 1 2021–2025 2022/2023 2021: Villkorat Aktieprogram – kontantreglerat 25 46 911 16 127 25 454 2021–2025 2022/2023 2022: Villkorat Aktieprogram – aktiereglerat 310 980 531 767 721 964 693 1 2022–2026 2023/2024 2022: Villkorat Aktieprogram – kontantreglerat 9 24 160 13 590 24 160 2022–2026 2023/2024 2023: Villkorat Aktieprogram – aktiereglerat 372 1 329 142 1 318 859 1 2023–2027 2024/2025 2023: Villkorat Aktieprogram – kontantreglerat 23 68 068 68 068 2023–2027 2024/2025 2019: Resultatandel – aktiereglerat 8 137 1 832 363 1 561 388 1 2019–2022 2023 2019: Resultatandel – kontantreglerat 7 159 1 246 304 1 001 084 2019–2022 2023 2020: Resultatandel – aktiereglerat 8 346 1 534 896 1 368 691 1 390 365 1 2020–2023 2024 2020: Resultatandel – kontantreglerat 7 192 852 616 738 095 753 821 2020–2023 2024 2021: Resultatandel – aktiereglerat 8 269 1 547 775 1 423 624 1 451 779 1 2021–2024 2025 2021: Resultatandel – kontantreglerat 7 302 896 965 821 232 845 338 2021–2024 2025 2022: Resultatandel – aktiereglerat 8 643 1 612 569 1 590 305 1 612 569 1 2022–2025 2026 2022: Resultatandel – kontantreglerat 7 761 1 046 645 1 046 094 1 046 645 2022–2025 2026 2023: Resultatandel – aktiereglerat 6 521 1 787 404 1 787 404 1 2023–2026 2027 2023: Resultatandel – kontantreglerat 4 341 741 330 741 330 2023–2026 2027 SUMMA 67 897 697 30 960 179 31 106 279 1) Lösenperioden för medlemmar i den verkställande ledningen förlängs under tiden som de är medlemmar i den verkställande ledningen. 2) Så snart praktiskt möjligt efter prestationsperiodens slut, slutgiltig beräkning och registrering av antal tilldelade matchningsaktier och allokering av antal tilldelade A-aktier, och om applicerbart, matchningsaktierna. 3) Utfallet beräknas så snart som möjligt efter prestationsperiodens slut. För aktiereglerade program övergår äganderätten till aktierna i samband med registreringen, men aktierna hålls inne ytterligare ett år. Kontantreglerade program betalas ut i samband med nästkommande lönekörning. 4) Totalt har ca 2 000 individer (2 000) deltagit i alla programmen, Resultatandelsprogrammet exkluderat. 5) Inklusive ytterligare aktierätter som kompensation för utdelning. 4) 5) 5) 1) 2) 1) 2) 1) 2) 3) 3) 3) 3) 1) 3) 3) 1) 3) 3) 1) 3) 3) 1) 3) 3) 1) 3) 3) 1) 3) 3) 1) 3) 3) 3) 3) 3) 3) 3) 3) 3) 3) 3) 3) Långfristiga aktiebaserade program Årsstämman 2023 beslutade om tre långfristiga aktiebase- rade program: ett Aktieprogram, ett Villkorat Aktieprogram och ett Resultatandelsprogram. Det första Aktieprogrammet introducerades 2012 för verkställande led ningen och vissa andra ledande befatt- ningshavare och nyckelpersoner med kritiska kompetenser. Deltagarna erhöll ett individuellt bestämt antal villkorade aktierätter, baserat på förutbestämda mål på koncern- divi- sion/affärsenhets- och individnivå. Mål sätts årligen och är både finansiella (avkastning på eget kapital/allokerat kapi- tal och kostnadsutveckling) och icke finansiella (kund- nöjdhet och parametrar som regelefterlevnad, medarbeta- rengagemang, SEB:s hållbarhetsarbete och riskhantering enligt SEB:s affärsplan). För verkställande ledningen och andra ledande befatt- ningshavare övergår äganderätten till 50 procent av aktie- rätterna efter tre år, 50 procent efter fem år, så kallade kvalifikationsperioden. För övriga deltagare övergår ägan- derätten till aktierätten efter tre år. En förutsättning för att deltagaren ska erhålla aktie rätter är att deltagaren normalt är kvar inom SEB under programmets tre första år. En ytter- ligare förutsättning för slutligt utfall för verkställande led- ningen och deras närmaste medarbetare är att deltagaren äger aktier i SEB till ett i förväg bestämt belopp. Aktierna ska förvärvas senast pro-rata under den inledande treåriga intjänandeperioden. Efter respektive kvalifikationsperiods slut kvar står förfoganderättsinskränkningen under ytterli- gare ett år varefter aktierät terna normalt kan lösas under en treårsperiod. Varje aktierätt ger deltagaren rätt att erhålla en A-aktie i SEB. I länderna främst utanför Europa erhåller delta garna så kallade syntetiska aktier som ger innehavaren rätt att erhålla kontanter justerade för aktieprisutvecklingen under kvalifikationsperioden och därefter justerad för total- avkastningen för SEB A-aktien. I program som startar från och med 2018 kompenseras innehavarna för utdelning endast efter kvalifikationsperio- den, i tidigare program kompenseras innehavarna för utdel- ning som lämnas till aktieägarna under programmets hela löptid. Antalet aktierätter omräknas årligen, efter det att årsstämma hållits, med beaktande av utdelningen och bero- ende på program. Aktierätterna är inte värdepapper som kan säljas, pantsättas eller överföras på annan. Ett beräknat värde per aktierätt i 2023 års program har emellertid beräk- nats till 81 (78) kronor en kvalifikationsdel på tre år och till 79 (76) kronor för kvalifikationsdel på fyra år, samt 76 (75) för kvalifikationsdel på fem år (baserat på genomsnittlig volymviktad kurs för en SEB A-aktie vid tilldelning) . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 111 Not 8 d fortsättning Aktierelaterade ersättningar Ett Villkorat Aktieprogram infördes 2018 för att säker- ställa en konkurrens kraftig och attraktiv ersättningsmodell för vissa affärsenheter och för att efter leva nya regler som införts. Deltagarna är utvalda anställda på nivån under ledande befattningshavare. De beviljas ett individuellt antal aktierätter base rade på uppfyllandet av förutbestämda mål på koncern-, affärsenhet- och individuell nivå som beskrivs i SEB:s affärsplan. Målen sätts årligen som en blandning av finansiella och icke-finansiella mål. Ägandet av aktierätterna överförs till deltagarna under tre eller fem år, endera i tre eller fem årliga andelar. Aktie- rätten är föremål för restriktioner i form av vissa villkor, för- verkanden och anställningskrav under perioden mellan den ursprungliga tilldelningen och överlåtelsen av äganderätten. Efter överlåtelsen av äganderätten finns ytterligare en inskränkning av förfoganderätten om ett år varefter aktie- rätterna kan konverteras till aktier och överföras till deltaga- ren. Varje aktierätt ger deltagaren rätt att erhålla en A-aktie i SEB. Aktierätterna är inte värdepapper som kan säljas, pant- sättas eller överföras på annan. Ett uppskattat värde per aktierätt har emellertid beräknats för 2023 till 111 (104) kronor för den första årliga andelen, till 102 (97) kronor för de kommande fyra årliga andelarna och till 104 (100) kro- nor för de med tre årliga andelar (baserat på genomsnittlig volymviktad kurs för en SEB A-aktie vid tilldelning). Under 2013 introducerades ett Resultatandelsprogram för så gott som alla medarbetare där 50 procent av utfallet betalas ut kontant och 50 procent skjuts upp i tre år och betalas ut i form av SEB A-aktier. Det uppskjutna beloppet erhålls under förutsättning att deltagaren fortfarande är anställd i SEB vid utbetalningstillfället. I Sverige betalas det uppskjutna beloppet ut till den anställde i form av SEB A-aktier, med beaktande av utdelningen. I alla andra länder betalas det uppskjutna beloppet ut kontant, justerat för totalavkastningen i SEB:s A-aktie. Det initiala utfallet för programmet är begränsat till ett max-belopp, vilket ändra- des 2016, per geografi och baseras på hur väl förutbe- stämda mål i SEB:s affärsplan har uppfyllts, både finansiella (avkastning på eget kapital och kostnadsutveckling) och icke finansiella (kundnöjdhet och hållbarhet). För resultat- andelsprogrammet 2023 infördes ytterligare två utbetal- ningsalternativ där de anställda kunde välja full betalning i aktier efter tre år med justerad högre initial tilldelning, eller omedelbar full kontant utbetalning med justerad lägre till- delning. Utfallet i 2023 års program var 71 procent (67) av maximalt utfall. Maxbeloppet i Sverige är 75 000 kronor. Tidigare tilldelade program Mellan 2009 och 2014 har Aktiematchningsprogram funnits för ett fåtal särskilt utvalda ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Aktiematchningspro grammet är presta- tionsbaserat, har en intjänandeperiod på tre år och löses med SEB A-aktier. Alla programmen kräver en egeninveste- ring. Investeringsbe loppen är förutbestämda till ett maxi- malt belopp för varje deltagare. Efter tre år erhåller varje deltagare en SEB A-aktie för varje investerad aktie och därut över får deltagaren, om de förutbestämda prestations- kraven uppfyllts ett antal prestationsbaserade matchnings- aktier. Från 2012 regleras programmet med aktierätter med en utnyttjandeperiod om fyra år. 2014 års program stängdes 2017 med 63 procent matchning. Ytterligare information kring programmen finns i tabellen ovan. 8 e Antal anställda Medeltal anställda Koncernen Moderbolaget 2023 Män Kvinnor Summa Män Kvinnor Summa Sverige 4 740 4 468 9 208 4 193 3 851 8 044 Norge 225 158 383 195 120 315 Danmark 206 110 316 164 74 238 Finland 158 132 290 141 109 250 Estland 314 869 1 183 Lettland 692 1 455 2 147 441 703 1 144 Litauen 1 180 2 022 3 202 750 869 1 619 Tyskland 137 90 227 132 84 216 Storbritannien 65 41 106 65 41 106 Polen 111 140 251 111 140 251 Ukraina 17 34 51 Kina 16 26 42 16 26 42 Irland 50 53 103 Luxemburg 77 64 141 70 56 126 Ryssland 18 42 60 Singapore 29 62 91 29 62 91 USA 23 10 33 18 9 27 Hongkong 7 10 17 7 10 17 SUMMA 8 065 9 786 17 851 6 332 6 154 12 486 2022 Sverige 4 474 4 236 8 710 3 913 3 594 7 507 Norge 218 154 372 190 115 305 Danmark 205 115 320 164 75 239 Finland 152 126 278 132 106 238 Estland 306 852 1 158 Lettland 619 1 381 2 000 393 641 1 034 Litauen 1 079 1 977 3 056 664 821 1 485 Tyskland 138 92 230 123 85 208 Storbritannien 60 41 101 60 41 101 Polen 79 98 177 79 98 177 Ukraina 17 35 52 Kina 15 26 41 15 26 41 Irland 48 49 97 Luxemburg 78 68 146 73 61 134 Ryssland 20 57 77 Singapore 27 64 91 27 64 91 USA 22 10 32 18 8 26 Hongkong 7 12 19 7 12 19 SUMMA 7 564 9 393 16 957 5 858 5 747 11 605 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 112 9 Övriga kostnader Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Lokalkostnader –797 –731 –1 505 –1 422 IT-kostnader –3 936 –3 669 –3 231 –2 968 Resor och representation –325 –268 –275 –233 Konsulter –1 036 –899 –856 –722 Marknadsföring –378 –327 –246 –212 Informationstjänster –900 –836 –807 –748 Övriga kostnader –519 –257 –215 133 SUMMA –7 892 –6 986 –7 137 –6 171 1) 2) 1) Varav lokalhyror inklusive leasingkostnader för lokaler –1 168 –1 046 2) Netto efter avdrag för kostnader som aktiverats, se även not 23. Arvoden och kostnadsersättningar till utsedda revisorer och revisionsbolag Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Revisionsuppdrag –29 –29 –16 –15 Revisionsnära rådgivningstjänster –11 –12 –3 –4 Skatterådgivning 0 Övriga tjänster –2 –3 Ernst & Young –42 –45 –19 –19 1) 1) Moderbolaget inkluderar även de utländska filialerna. Med revisionsuppdraget avses granskning av årsredovis- ningen och bokföringen, styrelsens och verkställande direk- törens förvaltning, översiktlig granskning av delårsrappor- ter, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genom- förandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Revisionsnära rådgivning innefattar myndighetsrapportering och tjänster i anslutning till intygsgivning och utlåtanden. Skatteråd giv- ning innefattar allmänna tjänster för utlandsboende och andra beskattningsfrågor. Övriga tjänster innefattar rådgiv- ning i redovisningsfrågor, tjänster i samband med företags- förvärv/verksamhetsförändringar, operationell effektivitet och bedömning av intern kontroll. 10 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Avskrivningar av materiella tillgångar –364 –347 –289 –279 Avskrivningar av leasingobjekt –4 780 –4 735 Avskrivningar av nyttjanderättstillgångar –962 –879 Avskrivningar av immateriella tillgångar –637 –660 –531 –541 Nedskrivning av materiella tillgångar 0 Nedskrivning av nyttjanderättstillgångar –1 Utrangering och avyttring av immateriella tillgångar –37 –190 –40 –80 SUMMA –1 999 –2 078 –5 640 –5 635 11 Förväntade kreditförluster, netto Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Nedskrivningar eller återföringar – Steg 1 927 –1 384 718 –1 216 Nedskrivningar eller återföringar – Steg 2 –790 74 –547 –26 Nedskrivningar eller återföringar – Steg 3 –1 088 –708 –1 057 –814 Nedskrivningar eller återföringar –952 –2 018 –886 –2 056 Bortskrivningar och återvinningar Bortskrivningar, totalt –1 884 –3 086 –1 655 –2 966 Återförda reserveringar utnyttjade för bortskrivningar 1 580 2 873 1 404 2 825 Bortskrivningar ej tidigare reserverade –304 –213 –252 –141 Återvinningar på tidigare bortskrivningar 294 224 130 77 Bortskrivningar, netto –10 11 –122 –64 FÖRVÄNTADE KREDITFÖRLUSTER, NETTO –962 –2 007 –1 008 –2 119 Förväntad kreditförlustnivå, netto, % 0,03 0,07 0,04 0,09 12 Påförda avgifter Koncernen 2023 2022 Resolutionsavgifter –1 296 –1 101 Riskskatt, Sverige –1 576 –1 187 Temporär solidaritetsavgift, Litauen –947 SUMMA –3 819 –2 288 En ny skatt, temporär solidaritetsavgift, infördes i Litauen och gäller från 16 maj 2023. Skatten omfattar litauiska och EU-kreditinstitut som är verksamma i Litauen, och beräknas på överskottet av ränta som erhållits 2023 och 2024 från kunder bosatta i Litauen. Den 6 december 2023 fastställde Lettland en tillfällig (ett år) bolåneavgift för 2024. Avgiften beräknas som 50 punkter på ett kreditinstituts bolånevolym i Lettland per kvartal (2 procent årligen). Den uppskattade årliga effekten av detta för SEB förväntas vara cirka 20–25 miljoner euro från 2024. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 13 Jämförelsestörande poster Koncernen 2023 2022 Förväntade kreditförluster, netto –1 399 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster –1 399 Jämförelsestörande poster –1 399 Skatt på jämförelsestörande poster JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER EFTER SKATT –1 399 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 113 Tabellen visar på vilka rader Jämförelsestörande poster skulle ha redovisats om de inte presenterats som jämförelse störande poster. Jämförelsestörande poster 2022 Under nuvarande omständigheter är det inte möjligt för SEB att bibehålla verksamheten i Ryssland och SEB började där- för under 2022 avveckla den. Detta kommer att ske på ett ansvarsfullt och ordnat sätt och i enlighet med regulatoriska och juridiska skyldigheter. Ryska federationen har begränsat överföring av bankmedel från dotterbolag i Ryssland till moderbolag i så kallade fientliga stater. Maximalt får en sammanlagd summa av 10 miljoner rubel per kalendermå- nad överföras utomlands. Under det fjärde kvartalet 2022 gjordes en nedskrivning på 1,4 miljarder kronor avseende Ryssland. 14 Bokslutsdispositioner Moderbolaget 2023 2022 Koncernbidrag 1 246 1 880 Skillnad mellan bokförda avskrivningar och avskrivningar enligt plan 1 640 1 420 SUMMA 2 886 3 300 15 Skatt Koncernen Moderbolaget Väsentliga delbelopp av skattekostnaden 2023 2022 2023 2022 Aktuell skatt –9 942 –6 988 –7 706 –4 929 Uppskjuten skatt 138 57 –14 –253 Skatt på årets resultat –9 804 –6 931 –7 720 –5 182 Aktuell skatt avseende tidigare år –44 69 –6 73 SKATT –9 848 –6 862 –7 726 –5 109 För koncernen har jämförelsetalen för 2022 omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräk- nade jämförelsetal för mer information. I moderbolaget uppgår övriga skatter till –20 Mkr (–180) och består av uppskjuten skatt –14 Mkr (–253) och aktuell skatt avseende tidigare år –6 Mkr (73). Sambandet mellan skattekostnad och redovisat resultat Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Nettoresultat 38 116 26 877 32 548 27 329 Skatt 9 848 6 862 7 726 5 109 Redovisat resultat före skatt 47 963 33 739 40 274 32 438 Aktuell skatt med svensk skattesats om 20,6 procent –9 880 –6 950 –8 296 –6 682 Skatteeffekt av andra skattesatser för verksamhet i utlandet 235 365 Skatteeffekt av skattemässigt ej avdragsgilla kostnader –694 –889 –665 –1 724 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 712 544 1 255 3 263 Skatteeffekt av tidigare redovisade underskottsavdrag, skatteavdrag eller temporära skillnader –334 –133 214 Skatteeffekt av ej tidigare redovisade underskottsavdrag, skatteavdrag eller temporära skillnader 19 75 Aktuell skatt –9 942 –6 988 –7 706 –4 929 Skatteeffekt av uppkomst och återföring av underskottsavdrag, skatteavdrag och temporära skillnader 334 133 –214 Skatteeffekt hänförlig till ändrade skattesatser eller införande av nya skatter 0 Skatteeffekt av tidigare inte redovisade underskottsavdrag, skatteavdrag eller temporära skillnader –196 –77 –14 –39 Uppskjuten skatt 138 57 –14 –253 Aktuell skatt avseende tidigare år –44 69 –6 73 SKATT –9 848 –6 862 –7 726 –5 109 1) Koncernens totala skattekostnad var 9 848 Mkr (6 862). Den effektiva skattesatsen för året var 20,5 procent (20,3). Exklusive jämförelse- störande poster var den effektiva skatte satsen 20,5 procent (19,5). Uppskjutna skatteintäkter och skattekostnader redovisade i resultaträkningen Överavskrivningar 301 117 Pensionstillgångar, netto –48 123 Underskottsavdrag –17 10 Övriga temporära skillnader –98 –193 –14 –253 SUMMA 138 57 –14 –253 Aktuella skattefordringar Övriga 15 336 16 312 625 1 637 Redovisade i resultaträkningen 15 336 16 312 625 1 637 SUMMA 15 336 16 312 625 1 637 1) Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 114 Not 15 fortsättning Skatt Uppskjutna skattefordringar Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Underskottsavdrag 17 Pensionstillgångar, netto 2 2 Övriga temporära skillnader 384 390 –131 –145 Redovisade i resultaträkningen 386 409 –131 –145 SUMMA 386 409 –131 –145 1) 1) En temporär skillnad är skillnaden mellan en tillgångs eller skulds redovisade respektive skattemässiga värde. Underskottsavdragen i koncernen för vilken uppskjuten skattefordran inte redovisas i balansräkningen uppgår till 28 267 Mkr (15 374) brutto, varav 28 185 Mkr är hänförligt till DSK Deutsch-Skandinavische Verwaltungs GmbH i Tyskland. Dessa redo visas ej på grund av osäkerhet om möj- ligheten att utnyttja dem. Detta inklude rar förluster där beloppet endast kan användas för regional skatt. Den potenti ella skattefordran som inte redovisas uppgår till 8 442 Mkr (4 365). Alla underskottsavdrag oavsett om uppskjuten skatt bok- förts eller ej saknar tidsbegränsning, men alla underskotts- avdrag med undantag av 82 Mkr (50) förfaller vid ägarbyte. Aktuella skatteskulder Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Övriga 4 145 2 164 2 183 1 310 Redovisade i resultaträkningen 4 145 2 164 2 183 1 310 SUMMA 4 145 2 164 2 183 1 310 Uppskjutna skatteskulder Överavskrivningar 4 935 5 235 Pensionstillgångar och -skulder, netto –604 –711 Övriga temporära skillnader 215 184 Redovisade i resultaträkningen 4 546 4 708 Pensionstillgångar och -skulder, netto 5 284 5 458 Orealiserat resultat i kassaflödessäkringar 171 201 Övriga 44 56 Redovisade i Eget kapital 5 455 5 659 44 56 SUMMA 10 001 10 367 44 56 1) 1) En temporär skillnad är skillnaden mellan en tillgångs eller skulds redovisade respektive skattemässiga värde. Skillnaden resulterar i uppskjutna skatteskulder och skattefordringar. I Estland erläggs preliminär inkomstskatt kvartalsvis på vinster med en skattesats om 14 procent (14). Erlagd preli- minär inkomstskatt kan avräknas mot skatt som ska betalas på belopp som distribueras som utdelning, där skattesatsen är 20 procent (20). Ingen uppskjuten skatteskuld är uppta- gen hänförlig till framtida skattekostnader i samband med utdelning från Estland. Från 2018 betalas ingen inkomst- skatt i Lettland såvida vinsten inte delas ut. Ingen uppskju- ten skatt är redovisad för möjliga framtida skattekostnader på utdelningar från Lettland. Skattesatsen på utdelningar i Lettland är 20 procent (20). Pelare två SEB-koncernen har tillämpat det tillfälliga undantag från re dovisningskraven som IASB beviljat för uppskjuten skatt i IAS 12. Sverige, där moderbolaget i koncernen är registrerat, har antagit pelare två-regelverket i skattelagstiftningen, vilket tillämpas från den 1 januari 2024. Enligt lagstiftningen kom- mer moderbolaget att vara skyldigt att betala tilläggsskatt på vinster i sina dotterbolag och utländska filialer som beskattas med en effektiv skattesats på mindre än 15 pro- cent. Sveriges implementering av lagstiftningen inom pelare två-regelverket inkluderar safe harbour-regler och enligt SEB:s bedömning är Irland den huvudsakliga jurisdiktion där exponering för denna skatt kan föreligga, där ett koncern- bolag sannolikt kommer att bli föremål för lokal tilläggsskatt eftersom den lagstadgade skattesatsen i Irland är lägre än 15 procent. Per den 31 december 2023 kan cirka 0,4 procent av koncernens resultat vara föremål för tilläggsskatt, vilket för närvarande beskattas med en genomsnittlig effektiv skattesats på 12,5 procent. SEB fortsätter att utvärdera effekterna av skattelagstift- ningen inom pelare två på den framtida finansiella utveck- lingen. 16 Nettoresultat per aktie Koncernen 2023 2022 Aktieägarna i Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) andel av nettoresultatet, Mkr 38 116 26 877 Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner 2 094 2 137 Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 18,20 12,58 Aktieägarna i Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) andel av nettoresultatet, Mkr 38 116 26 877 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner 2 110 2 153 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 18,06 12,48 Utspädning Genomsnittligt antal utestående aktier, miljoner 2 094 2 137 Justering för vägt genomsnittligt antal ytterligare utestående serie A-aktier efter utspädning, miljoner 16 16 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, miljoner 2 110 2 153 Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information. 17 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Kassabehållning 2 331 2 585 3 2 Kassabehållning hos centralbanker 310 042 375 381 307 045 354 968 SUMMA 312 373 377 966 307 047 354 970 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 18 Utlåning Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Utlåning 96 700 71 303 29 911 14 114 Marginalsäkerheter 793 156 782 58 Repor 199 2 504 199 2 504 Utlåning till centralbanker 97 691 73 962 30 891 16 676 Utlåning 30 125 28 150 56 002 52 583 Marginalsäkerheter 52 940 46 715 52 580 46 976 Repor 1 063 2 370 1 063 2 370 Utlåning till kreditinstitut 84 128 77 235 109 644 101 928 Utlåning 1 871 086 1 884 818 1 639 350 1 657 760 Marginalsäkerheter 66 840 74 494 67 569 75 001 Repor 163 254 105 960 164 064 106 427 Utlåning till allmänheten 2 101 181 2 065 271 1 870 983 1 839 188 SUMMA 2 283 000 2 216 468 2 011 519 1 957 792 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 115 Utlåning per värderingskategori 2023 Koncernen Moderbolaget FVHFT FVMPL AmC Total FVHFT FVMPL AmC Total Utlåning till centralbanker 199 97 493 97 691 199 30 693 30 891 Utlåning till kreditinstitut 1 063 83 066 84 128 1 063 108 581 109 644 Utlåning till allmänheten 163 254 2 052 1 935 874 2 101 181 164 064 2 052 1 704 867 1 870 983 SUMMA 164 516 2 052 2 116 432 2 283 000 165 326 2 052 1 844 141 2 011 519 2022 Utlåning till centralbanker 2 504 71 459 73 962 2 504 14 172 16 676 Utlåning till kreditinstitut 2 370 74 865 77 235 2 370 99 558 101 928 Utlåning till allmänheten 105 960 1 429 1 957 882 2 065 271 106 427 1 429 1 731 332 1 839 188 SUMMA 110 833 1 429 2 104 206 2 216 468 111 301 1 429 1 845 062 1 957 792 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 116 Not 18 fortsättning Utlåning Exponering och reserver för förväntande kreditförluster per steg Tabellen visar redovisat bruttovärde för exponeringar i balansräkningen redo visade till upplupet anskaffningsvärde och nominellt belopp för exponeringar utanför balans- räkningen fördelat per steg med syfte att sätta reserver för för väntade kreditförluster i relation till total exponering. För kundfordringar används en förenklad metod baserad på för- fallna fordringar för att beräkna förväntade kreditförluster för återstående löptid. Koncernen 2023 Steg 1 (12 månaders förväntade kreditförluster) Redovisat bruttovärde/ Nominellt belopp Reserv för förväntade kreditförluster Redovisat värde/ Netto belopp Reserveringsgrad för förväntade kreditförluster, % Räntebärande värdepapper 12 207 –0 12 206 Utlåning 1) 1 959 910 –1 567 1 958 344 Finansiella tillgångar 1 972 117 –1 567 1 970 550 Finansiella garantier och lånelöften 895 656 –347 895 309 Summa 2 867 773 –1 914 2 865 859 0,07 Steg 2 (förväntade kreditförluster för återstående löptid) 2) Utlåning 1) 76 363 –2 035 74 327 Finansiella tillgångar 76 363 –2 035 74 327 Finansiella garantier och lånelöften 15 052 –420 14 632 Summa 91 414 –2 455 88 959 2,69 Steg 3 (osäker tillgång/förväntade kreditförluster för återstående löptid) 3) Utlåning 1) 7 588 –3 458 4 130 Finansiella tillgångar 7 588 –3 458 4 130 Finansiella garantier och lånelöften 1 436 –172 1 264 Summa 9 023 –3 629 5 394 40,22 Totalt Steg 1–3 Räntebärande värdepapper 12 207 –0 12 206 Utlåning 1) 2 043 860 –7 060 2 036 801 Finansiella tillgångar 2 056 067 –7 060 2 049 007 Finansiella garantier och lånelöften 912 144 –939 911 205 SUMMA 2 968 211 –7 999 2 960 212 0,27 1) Inklusive kund- och likvidfordringar som redovisas som övriga tillgångar. 2) Varav redovisat bruttovärde 1 165 Mkr och reserv för förväntade kreditförluster 3 Mkr under den förenklade metoden för förväntade kreditförluster för återstående löptid. 3) Varav redovisat bruttovärde 916 Mkr och reserv för förväntade kreditförluster 722 Mkr för köpta eller utgivna finansiella tillgångar som är kreditförsämrade vid första redovisningstillfället. Andel lån i steg 3 brutto, % 0,37 Andel lån i steg 3 netto, % 0,20 Koncernen 2022 Steg 1 (12 månaders förväntade kreditförluster) Redovisat bruttovärde/ Nominellt belopp Reserv för förväntade kreditförluster Redovisat värde/ Netto belopp Reserveringsgrad för förväntade kreditförluster, % Räntebärande värdepapper 8 866 0 8 866 Utlåning 1) 1 982 103 –2 202 1 979 902 Finansiella tillgångar 1 990 969 –2 202 1 988 767 Finansiella garantier och lånelöften 863 137 –633 862 504 Summa 2 854 107 –2 835 2 851 272 0,10 Steg 2 (förväntade kreditförluster för återstående löptid) 2) Utlåning 1) 69 372 –1 503 67 869 Finansiella tillgångar 69 372 –1 503 67 869 Finansiella garantier och lånelöften 15 136 –162 14 974 Summa 84 508 –1 665 82 843 1,97 Steg 3 (osäker tillgång/förväntade kreditförluster för återstående löptid) 3) Utlåning 1) 6 846 –3 911 2 934 Finansiella tillgångar 6 846 –3 911 2 934 Finansiella garantier och lånelöften 422 –201 221 Summa 7 268 –4 112 3 155 56,58 Totalt Steg 1–3 Räntebärande värdepapper 8 866 0 8 866 Utlåning 1) 2 058 321 –7 616 2 050 705 Finansiella tillgångar 2 067 187 –7 616 2 059 571 Finansiella garantier och lånelöften 878 696 –997 877 699 SUMMA 2 945 883 –8 613 2 937 270 0,29 1) Inklusive kund- och likvidfordringar som redovisas som övriga tillgångar. 2) Varav redovisat bruttovärde 1 589 Mkr och reserv för förväntade kreditförluster 3 Mkr under den förenklade metoden för förväntade kreditförluster för återstående löptid. 3) Varav redovisat bruttovärde 1 769 Mkr och reserv för förväntade kreditförluster 1 481 Mkr för köpta eller utgivna finansiella tillgångar som är kreditförsämrade vid första redovisningstillfället. Andel lån i steg 3 brutto, % 0,33 Andel lån i steg 3 netto, % 0,14 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 117 Not 18 fortsättning Utlåning Moderbolaget 2023 Steg 1 (12 månaders förväntade kreditförluster) Redovisat bruttovärde/ Nominellt belopp Reserv för förväntade kreditförluster Redovisat värde/ Netto belopp Reserveringsgrad för förväntade kreditförluster, % Räntebärande värdepapper 12 207 0 12 206 Utlåning 1) 1 726 110 –1 307 1 724 803 Finansiella tillgångar 1 738 316 –1 307 1 737 009 Finansiella garantier och lånelöften 810 789 –276 810 513 Summa 2 549 105 –1 583 2 547 522 0,06 Steg 2 (förväntade kreditförluster för återstående löptid) 2) Utlåning 1) 63 508 –1 512 61 996 Finansiella tillgångar 63 508 –1 512 61 996 Finansiella garantier och lånelöften 11 623 –342 11 281 Summa 75 131 –1 854 73 277 2,47 Steg 3 (osäker tillgång/förväntade kreditförluster för återstående löptid) 3) Utlåning 1) 6 566 –2 926 3 640 Finansiella tillgångar 6 566 –2 926 3 640 Finansiella garantier och lånelöften 1 412 –168 1 245 Summa 7 978 –3 093 4 885 38,77 Totalt Steg 1–3 Räntebärande värdepapper 12 207 0 12 206 Utlåning 1) 1 796 184 –5 745 1 790 439 Finansiella tillgångar 1 808 390 –5 745 1 802 645 Finansiella garantier och lånelöften 823 824 –786 823 038 SUMMA 2 632 214 –6 531 2 625 683 0,25 1) Inklusive kund- och likvidfordringar som redovisas som övriga tillgångar. 2) Varav redovisat bruttovärde 1 097 Mkr och reserv för förväntade kreditförluster 4 Mkr under den förenklade metoden för förväntade kreditförluster för återstående löptid. 3) Varav redovisat bruttovärde 916 Mkr och reserv för förväntade kreditförluster 722 Mkr för köpta eller utgivna finansiella tillgångar som är kreditförsämrade vid första redovisningstillfället. Andel lån i steg 3 brutto, % 0,37 Andel lån i steg 3 netto, % 0,20 Moderbolaget 2022 Steg 1 (12 månaders förväntade kreditförluster) Redovisat bruttovärde/ Nominellt belopp Reserv för förväntade kreditförluster Redovisat värde/ Netto belopp Reserveringsgrad för förväntade kreditförluster, % Räntebärande värdepapper 10 070 0 10 070 Utlåning 1) 1 776 663 –1 792 1 774 872 Finansiella tillgångar 1 786 733 –1 792 1 784 942 Finansiella garantier och lånelöften 798 287 –512 797 775 Summa 2 585 020 –2 304 2 582 717 0,09 Steg 2 (förväntade kreditförluster för återstående löptid) 2) Utlåning 1) 66 018 –1 168 64 850 Finansiella tillgångar 66 018 –1 168 64 850 Finansiella garantier och lånelöften 12 152 –150 12 002 Summa 78 170 –1 318 76 852 1,69 Steg 3 (osäker tillgång/förväntade kreditförluster för återstående löptid) 3) Utlåning 1) 5 325 –3 236 2 090 Finansiella tillgångar 5 325 –3 236 2 090 Finansiella garantier och lånelöften 408 –197 211 Summa 5 733 –3 433 2 301 59,87 Totalt Steg 1–3 Räntebärande värdepapper 10 070 0 10 070 Utlåning 1) 1 848 007 –6 195 1 841 811 Finansiella tillgångar 1 858 077 –6 195 1 851 881 Finansiella garantier och lånelöften 810 848 –859 809 988 SUMMA 2 668 924 –7 055 2 661 869 0,26 1) Inklusive kund- och likvidfordringar som redovisas som övriga tillgångar. 2) Varav redovisat bruttovärde 1 153 Mkr och reserv för förväntade kreditförluster 3 Mkr under den förenklade metoden för förväntade kreditförluster för återstående löptid. 3) Varav redovisat bruttovärde 1 769 Mkr och reserv för förväntade kreditförluster 1 481 Mkr för köpta eller utgivna finansiella tillgångar som är kreditförsämrade vid första redovisningstillfället. Andel lån i steg 3 brutto, % 0,29 Andel lån i steg 3 netto, % 0,11 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 118 Not 18 fortsättning Utlåning Utlåning och reserver för förväntade kreditförluster per bransch Denna tabell visar redovisat bruttovärde för utlåning värderad till upplupet anskaffningsvärde och reserver för förväntade kreditförluster i syfte att visa reserver för förväntade kreditförluster i relation till utlåningen. Koncernen 2023 Redovisat bruttovärde Reserv för förväntade kreditförluster Redovisat värde Steg 1 (12 månaders förväntade kredit förluster) Steg 2 (förväntade kreditförluster för återstående löptid) Steg 3 (osäker tillgång/för- väntade kreditförluster för återstående löptid) Summa Steg 1 (12 månaders förväntade kredit förluster) Steg 2 (förväntade kreditförluster för återstående löptid) Steg 3 (osäker tillgång/för- väntade kreditförluster för återstående löptid) Summa Summa Banker 95 050 1 254 12 96 315 –4 –2 –2 –7 96 308 Finans och försäkring 194 690 1 574 221 196 485 –72 –25 –159 –255 196 229 Parti- och detaljhandel 78 620 3 606 582 82 808 –105 –122 –206 –433 82 375 Transport 28 779 1 372 126 30 277 –35 –26 –22 –83 30 194 Rederiverksamhet 49 289 1 454 108 50 851 –12 –9 –100 –121 50 730 Övrig serviceverksamhet 190 895 9 116 2 724 202 735 –272 –493 –883 –1 648 201 087 Byggnadsindustri 16 544 1 004 87 17 635 –28 –33 –24 –85 17 550 Tillverkningsindustri 106 060 5 509 1 299 112 868 –107 –193 –1 123 –1 422 111 446 Jordbruk, skogsbruk och fiske 34 003 1 092 139 35 234 –19 –10 –29 –59 35 175 Utvinning av mineraler, olja och gas 4 374 837 0 5 212 –6 –101 0 –108 5 104 Försörjning av el, gas och vatten 91 242 954 253 92 449 –39 –37 –122 –198 92 251 Övrigt 23 058 1 897 70 25 025 –38 –25 –10 –73 24 952 Företag 817 553 28 415 5 609 851 578 –733 –1 074 –2 679 –4 486 847 092 Kommersiell fastighetsförvaltning 181 135 4 229 110 185 475 –372 –99 –21 –492 184 983 Förvaltning av bostadsfastigheter 130 487 7 446 226 138 158 –143 –276 –62 –481 137 677 Fastighetsförvaltning 311 622 11 675 336 323 633 –514 –376 –84 –974 322 659 Bostadsrättsföreningar 59 239 4 213 56 63 508 –2 0 –8 –10 63 498 Offentlig förvaltning 24 897 348 0 25 245 –2 –1 0 –3 25 242 Bostadskrediter 608 438 27 081 705 636 224 –62 –293 –223 –578 635 646 Övrig utlåning 43 112 3 376 869 47 357 –250 –291 –461 –1 002 46 355 Hushåll 651 550 30 457 1 574 683 580 –311 –583 –685 –1 579 682 001 SUMMA 1 959 910 76 363 7 588 2 043 860 –1 567 –2 035 –3 458 –7 060 2 036 801 Inklusive kund- och likvidfordringar som redovisas som övriga tillgångar. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 119 Not 18 fortsättning Utlåning Redovisat bruttovärde Reserv för förväntade kreditförluster Redovisat värde Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 (12 månaders (förväntade (osäker tillgång/för- (12 månaders (förväntade (osäker tillgång/för- förväntade kreditförluster för väntade kreditförluster förväntade kreditförluster för väntade kreditförluster Koncernen 2022 kredit förluster) återstående löptid) för återstående löptid) Summa kredit förluster) återstående löptid) för återstående löptid) Summa Summa Banker 136 927 1 228 24 138 178 –8 –3 –5 –15 138 163 Finans och försäkring 174 176 2 014 99 176 290 –310 –33 –8 –351 175 939 Parti- och detaljhandel 82 032 2 401 188 84 622 –160 –86 –74 –320 84 301 Transport 30 099 833 257 31 189 –50 –36 –37 –122 31 067 Rederiverksamhet 52 884 3 877 1 191 57 951 –21 –23 –1 139 –1 182 56 769 Övrig serviceverksamhet 177 323 9 609 1 326 188 258 –387 –350 –610 –1 348 186 910 Byggnadsindustri 13 720 721 389 14 830 –31 –20 –209 –259 14 571 Tillverkningsindustri 122 266 7 035 1 421 130 723 –182 –150 –992 –1 323 129 400 Jordbruk, skogsbruk och fiske 31 440 1 235 108 32 783 –28 –11 –30 –69 32 714 Utvinning av mineraler, olja och gas 6 020 1 367 12 7 398 –6 –125 –4 –135 7 263 Försörjning av el, gas och vatten 80 639 1 067 32 81 739 –41 –49 –28 –118 81 621 Övrigt 26 978 1 242 51 28 270 –45 –23 –14 –81 28 189 Företag 797 578 31 400 5 074 834 052 –1 261 –906 –3 143 –5 309 828 743 Kommersiell fastighetsförvaltning 182 026 2 205 129 184 361 –360 –46 –36 –442 183 919 Förvaltning av bostadsfastigheter 131 796 2 253 29 134 078 –116 –39 –3 –158 133 920 Fastighetsförvaltning 313 822 4 458 159 318 439 –476 –85 –39 –600 317 838 Bostadsrättsföreningar 62 250 5 702 2 67 955 –2 0 0 –3 67 952 Offentlig förvaltning 19 122 282 5 19 408 –2 –1 –2 –6 19 403 Bostadskrediter 611 346 22 647 671 634 663 –113 –195 –191 –500 634 163 Övrig utlåning 41 059 3 656 912 45 626 –340 –312 –531 –1 184 44 443 Hushåll 652 404 26 303 1 582 680 289 –453 –508 –723 –1 683 678 606 SUMMA 1 982 103 69 372 6 846 2 058 321 –2 202 –1 503 –3 911 –7 616 2 050 705 Inklusive kund- och likvidfordringar som redovisas som övriga tillgångar . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 120 Not 18 fortsättning Utlåning Steg 3 utlåning (osäkra lån) och säkerheter per sektor Tabellen visar redovisat bruttovärde och reserver för förväntade kreditförluster för osäkra lånefordringar (steg 3) i balans- räkningen samt erhållna säkerheter för dessa tillgångar. Reserv för Redovisat förväntade Erhållna Koncernen 2023 bruttovärde kreditförluster Redovisat värde säkerheter Banker 12 –2 10 0 Företag 5 609 –2 679 2 930 2 510 Fastighetsförvaltning 336 –84 253 400 Bostadsrättsföreningar 56 –8 48 0 Offentlig förvaltning 0 0 0 0 Hushåll 1 574 –685 889 648 SUMMA 7 588 –3 458 4 130 3 558 2022 Banker 24 –5 19 0 Företag 5 074 –3 143 1 932 1 732 Fastighetsförvaltning 159 –39 120 147 Bostadsrättsföreningar 2 0 2 2 Offentlig förvaltning 5 –2 3 0 Hushåll 1 582 –723 859 637 SUMMA 6 846 –3 911 2 935 2 519 Exponering per riskklassificeringskategori Tabellen visar redovisat bruttovärde för exponeringar i balansräkningen och nominella belopp för åtaganden utanför balans- räkningen fördelat på steg och riskklassificeringskategori. För mer information om kategorier för riskklassificering se not 40. Steg 1 (12 måna- Steg 2 (förväntade Steg 3 (osäker tillgång/ ders förväntade kreditförluster för förväntade kreditförluster Koncernen 2023 kreditförluster) återstående löptid) för återstående löptid) Summa ”Investment grade” 2 116 546 11 186 2 127 733 Standardbevakning 744 572 54 067 798 640 ”Watch list” 6 654 26 161 32 815 Fallissemang 9 023 9 023 SUMMA 2 867 773 91 414 9 023 2 968 211 Koncernen 2022 ”Investment grade” 2 073 720 13 109 2 086 830 Standardbevakning 772 813 54 207 827 020 ”Watch list” 7 573 17 192 24 765 Fallissemang 7 268 7 268 SUMMA 2 854 107 84 508 7 268 2 945 883 1) 1) Varav redovisat bruttovärde 916 Mkr (1 769) och reserv för förväntade kreditförluster 722 Mkr (1 481) för köpta eller utgivna finansiella tillgångar som är kreditförsämrade vid första redovisningstillfället. Förändringar i reserver för förväntade kreditförluster Avstämning av förändringar i reserver för förväntade kreditförluster för exponeringar i balansräkningen (Utlåning och Räntebärande värdepapper värderade till upplupet anskaffningsvärde) och åtaganden utanför balansräkningen (Finansiella garantier och Lånelöften). 2023 Koncernen Moderbolaget Steg 1 Steg 2 Steg 3 (osäker- Steg 1 Steg 2 (för- Steg 3 (osäker (12 måna- (förväntade tillgång/ för- (12 må na- väntade tillgång/ för- ders för- kredit för- väntade kredit- ders för- kredit- väntade kredit- väntade luster för förluster för väntade förluster för för lus ter för Utlåning och ränte- kredit- åter stående återstående kredit- återstående åter stående bärande värdepapper förluster) löptid) löptid) Summa förluster) löptid) löptid) Summa Ingående balans 2 202 1 503 3 911 7 616 1 792 1 168 3 236 6 196 Utgivning och borttagande från balansräkningen, netto 207 –258 –224 –275 215 –267 –209 –261 Förändringar till följd av förändrad kreditrisk –808 751 1 274 1 217 –695 589 1 284 1 178 Förändringar till följd av modifieringar 2 28 0 29 0 25 0 25 Förändringar till följd av metodändringar –39 19 67 48 0 1 10 11 Minskning av reservkonto på grund av bortskrivningar –1 580 –1 580 0 0 –1 404 –1 404 Förändringar i valutakurser 3 –8 9 5 –1 0 8 8 SUMMA 1 567 2 035 3 458 7 060 1 311 1 516 2 926 5 752 Finansiella garantier och lånelöften Ingående balans 633 162 201 997 512 150 197 859 Utgivning och borttagande från balansräkningen, netto 15 –122 –56 –164 9 –112 –52 –156 Förändringar till följd av förändrad kreditrisk –300 360 28 89 –246 309 24 87 Förändringar till följd av modifieringar 3 3 0 3 0 3 Förändringar till följd av metodändringar –3 9 –1 5 –1 1 –1 0 Förändringar i valutakurser 3 8 –1 10 3 –8 –1 –6 SUMMA 347 420 172 939 277 342 168 787 Summa utlåning räntebärande värdepapper finansiella garantier och lånelöften Ingående balans 2 835 1 665 4 112 8 613 2 304 1 318 3 433 7 055 Utgivning och borttagande från balansräkningen, netto 222 –380 –281 –438 224 –380 –261 –417 Förändringar till följd av förändrad kreditrisk –1 108 1 111 1 302 1 305 –942 897 1 308 1 264 Förändringar till följd av modifieringar 2 31 0 32 0 28 0 28 Förändringar till följd av metodändringar –43 28 67 52 –1 1 10 10 Minskning av reservkonto på grund av bortskrivningar –1 580 –1 580 0 0 –1 404 –1 404 Förändringar i valutakurser 6 0 8 14 2 –8 7 2 SUMMA 1 914 2 455 3 629 7 999 1 588 1 858 3 093 6 539 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 121 Not 18 fortsättning Utlåning 2022 Utlåning och ränte- bärande värdepapper Koncernen Moderbolaget Steg 1 (12 måna- ders för- väntade kredit- förluster) Steg 2 (förvänta- de kredit- förluster för åter- stående löptid) Steg 3 (osäker tillgång/ förvän tade kredit förluster för återstå- ende löptid) Summa Steg 1 (12 må na- ders för- väntade kredit- förluster) Steg 2 (förvänta- de kredit- förluster för återstå- ende löp- tid) Steg 3 (osäker- tillgång/ förvän tade kredit förluster för återstå- ende löptid) Summa Ingående balans 984 1 456 5 707 8 147 721 1 068 4 931 6 719 Utgivning och borttagande från balansräkningen, netto 302 –270 –404 –372 307 –220 –365 –277 Förändringar till följd av förändrad kreditrisk 848 229 986 2 063 724 258 1 051 2 033 Förändringar till följd av modifieringar 2 11 0 13 11 0 11 Minskning av reservkonto på grund av bortskrivningar –2 873 –2 873 –2 825 –2 825 Förändringar i valutakurser 67 77 495 638 40 52 444 535 SUMMA 2 202 1 503 3 911 7 616 1 792 1 168 3 236 6 195 Finansiella garantier och lånelöften Ingående balans 375 198 67 640 304 164 61 529 Utgivning och borttagande från balansräkningen, netto 0 –44 –63 –108 –2 –44 –60 –106 Förändringar till följd av förändrad kreditrisk 233 –1 189 421 186 21 188 395 Förändringar till följd av modifieringar 1 1 1 1 Förändringar i valutakurser 25 9 9 43 24 8 8 40 SUMMA 633 162 201 997 512 150 197 859 Summa utlåning räntebärande värdepapper finansiella garantier och lånelöften Ingående balans 1 358 1 654 5 774 8 786 1 024 1 233 4 992 7 249 Utgivning och borttagande från balansräkningen, netto 302 –315 –467 –480 306 –264 –425 –383 Förändringar till följd av förändrad kreditrisk 1 081 228 1 175 2 485 910 279 1 239 2 427 Förändringar till följd av modifieringar 2 12 0 14 11 11 Minskning av reservkonto på grund av bortskrivningar –2 873 –2 873 –2 825 –2 825 Förändringar i valutakurser 92 86 504 681 64 59 452 576 SUMMA 2 835 1 665 4 112 8 613 2 304 1 318 3 433 7 055 Utveckling av exponeringar och reserver Under 2023 minskade reserver i steg 1 till följd av uppdate- rade makroekonomiska scenarier och förändringar i kredi- trisk. Negativ riskmigration ledde till ett visst flöde av voly- mer till steg 2 och steg 3 från steg 1 och steg 2. Den totala portföljreserven var relativt oförändrad. Utöver inflödet på- verkades även steg 3 volymer och reserver av bortbokning av reserver. För helåret hade förändringar i valutakurser liten påverkan men under året hade valutakursförändringar stor påverkan på volymer och reserver. Framåtblickande information: viktiga makroekonomiska antaganden för beräkning av reserver för förväntade kreditförluster Makroekonomiska prognoser framtagna av SEB:s makro- ekonomiska analysavdelning används som grund till den framåtblickande informationen i beräkningen av reserver för förväntade kreditförluster. För att säkerställa en objektiv uppskattning enligt IFRS 9 används minst tre scenarier med olika sannolikhetsvikt. Basscenariot representerar det mest sannolika utfallet och används även i den finansiella plane- ringen och budgetprocessen, medan de övriga scenarierna representerar ett mer positivt respektive negativt utfall. Sannolikheten för att ett scenario inträffar bestäms genom en kombination av statistisk analys och expertbedömningar. Scenarierna och dess sannolikheter uppdateras kvartalsvis eller oftare om det är lämpligt på grund av snabba eller betydande förändringar i ekonomin. Under 2023 har scenarierna setts över och uppdaterats för att reflektera de förändrade ekonomiska utsikterna och osäkerhet till följd av utvecklingen av inflation, energipriser och räntor. Inga förändringar har gjorts i metoden för hur framåtblickande information används i modellerna. Basscenariot per fjäde kvartalet 2023 håller fast vid antagandet att en djup ekonomisk svacka kan undvikas även om det finns en tydlig avmattning i OECD-länderna. Höga räntor och hög inflation fortsätter att hålla tillbaka konsum- tion och bostadsbyggande. Hushållens och företagens för- troende är lågt, men arbetsmarknaderna har varit fortsatt starka i många länder och energipriserna har fallit. Central- bankerna förväntas avstå från nya räntehöjningar och istäl- let öka sin beredskap för penningpolitiska lättnader 2024, trots att den underliggande inflationen ligger kvar över målet. Basscenario – antaganden 2024 2025 2026 Världen BNP tillväxt 2,8% 3,2% 3,4% OECD BNP tillväxt 1,2% 2,0% 2,3% Sverige BNP tillväxt –0,4% 2,5% 2,7% Tillväxt i hushållens konsumtion 1,4% 2,7% 2,8% Ränta (STIBOR) 3,50% 2,55% 2,55% Prisutveckling för bostadsfastigheter –7,0% 2,0% 2,5% Baltikum BNP tillväxt 0,4% – 2,2% 2,7% – 3,5% 2,5% – 3,0% Tillväxt i hushållens konsumtion 0,7% – 2,8% 2,2% – 3,5% 3,0% Inflation 2,4% – 4,5% 2,0% – 2,6% 2,3% – 2,5% Nominell lönetillväxt 6,5% – 8,5% 6,0% – 7,0% 5,0% – 6,0% Arbetslöshet 6,6% – 7,5% 6,4% – 6,8% 5,7% – 6,5% Det negativa scenariot återspeglar nedåtrisken i skiftet till en mer stimulerande penningpolitik, särskilt med hänsyn till den långa eftersläpningen före räntehöjningar får effekt på ekonomin, och en fortsatt ökning av geopolitisk risk. Potenti- alen för en gynnsammare ekonomisk utveckling i det posi- tiva scenariot ligger främst i att inflationen faller snabbare än nuvarande konsensus och vårt basscenario. En längre beskrivning av scenarierna finns i Nordic Outlook-rapporten som publicerades i november 2023. I beräkning av reserver per den 31 december 2023 be- dömdes sannolikheten för scenarierna till 65 procent (60 procent vid slutet av 2022) för basscenariot, 15 procent (15) för det positiva scenariot och 20 procent (25) för det negativa scenariot. De viktigaste antaganden som påverkar reserverna i före- tagssegmentet och i segmentet för små och mellanstora företag och hushållskunder är följande: Företagssegmentet (i) BNP påverkan på företagens utveckling (ii) Fastighetsprisutveckling påverkan på värdering av säkerheter Segmentet för små och mellanstora företag och hushållskunder: (i) Tillväxt i hushållens konsumtion påverkan på låntagares förmåga att uppfylla sina åtaganden (ii) Prisutveckling för bostadsfastigheter påverkan på värdering av hypotekslån (iii) Arbetslöshet påverkan på låntagares förmåga att uppfylla sina åtaganden (iv) Räntor påverkan på låntagares förmåga att uppfylla sina åtaganden (v) Inflation påverkan på låntagares förmåga att uppfylla sina åtaganden (vi) Nominell löneökning påverkan på låntagares förmåga att uppfylla sina åtaganden Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 122 Not 18 fortsättning Utlåning Känslighetsanalys av makroekonomiska antaganden En försämring av den ekonomiska utvecklingen eller en ök- ning av sannolikheten för det negativa scenariot förväntas generellt öka antalet lån som flyttas från steg 1 till steg 2 samt öka de beräknade förväntade kreditförlusterna. Å andra sidan skulle en förbättring av den ekonomiska utveck- lingen eller en ökad sannolikhet för att det positiva scenariot inträffar ha motsatt positiv påverkan. Om det positiva respektive negativa scenariot skulle tillde- las 100 procent sannolikhet, skulle reserverna för de förvän- tade kreditförlusterna för koncernen minska med 4 procent respektive öka med 6 procent jämfört med det viktade sce- nariot. Reserver för förväntade kreditförluster under scenario med 100% sannolikhetsvikt Skillnad jämfört med sannolikhets viktade reserverna, % SEB-koncernen Negativt scenario 8 463 6% Positivt scenario 7 679 –4% Stora Företag & Finansiella Institutioner Negativt scenario 4 518 4% Positivt scenario 4 229 –3% Företag & Privatkunder Negativt scenario 2 670 9% Positivt scenario 2 308 –6% Private Wealth Management & Family Office Negativt scenario 158 11% Positivt scenario 131 –8% Baltikum Negativt scenario 1 112 6% Positivt scenario 1 009 –4% Expertbedömning SEB använder både modeller och expertbedömning (ECJ) för att beräkna reserver för förväntade kreditförluster. Graden av expertbedömning beror på modellernas resultat, materialitet och tillgänglig information och kan användas för att ta hänsyn till faktorer som inte fångas av modellerna. Portföljreserverna bestämdes genom scenarioanalyser på övergripande nivå, inklusive olika scenarier för migration av hela portföljer, i kombination med analyser av enskilda större företag och känslighetsanalyser av sektorer speciellt utsatta för den ekonomiska nedgången. Portföljreserverna utvärderas varje kvartal i samband med genomgången av förväntade kreditförluster. Under året ökades portföljreserverna för fastighets- och konsumentkrediter medan portföljreserver för geopolitiska risker löstes upp. Detta ledde sammantaget till i stort sett oförändrade portföljreserver per den 31 december 2023 jämfört med 31 december 2022. Per den 31 december 2023 uppgick portföljreserver genom expertbedömning till 2,3 miljarder kronor för att reflektera risker från högre energi- priser, problem i leverantörskedjor och inflation samt för utmaningar inom den svenska fastighetssektorn när många företag anpassar sig till den nya räntemiljön och kapital- marknaderna. Av dessa var 0,8 miljarder kronor hänföliga till divisionen Stora Företag & Finansiella Institutioner, 1 miljar- der kronor i divisionen Företag & Privatpersoner, 0,5 miljar- der i divisionen Baltikum och 0,1 miljarder kronor i divisionen Private Wealth Management & Family Office. Bedömning av betydande ökning av kreditrisk För finansiella tillgångar som genererats den 1 januari 2018 eller senare är den viktigaste kvantitativa indikatorn föränd- ring av sannolikhet för fallissemang (PD) genom att jämföra den scenariovägda sannolikheten för fallissemang på års- basis vid rapporteringstillfället med den scenariovägda sannolikheten för fallissemang på årsbasis vid första redo- visningstillfället. För finansiella tillgångar som registrerats före den 1 januari 2018 är förändringar i SEB:s interna risk- klassificering sedan första redovisningstillfället den vikti- gaste kvantitativa indikatorn. Kvantitativa indikatorer som signalerar betydande ökning av kreditrisk Finansiella tillgångar genererade före den 1 januari 2018 Finansiella tillgångar genererade den 1 januari 2018 eller senare ”Watch list” 1) 1) ”Investment grade” 2–7 klasser Årligt PD återstående löptid ökas med 200% och ≥ 50 baspunkter Standardbevakning 1–2 klasser 1) När en finansiell tillgång placeras på ”Watch list” placeras den i steg 2 och får automatiskt klassificeringen att en betydande ökning av kredit risken har skett. Oavsett de kvantitativa indikatorerna, bedöms en bety- dande ökning av kreditrisken ha skett om nedanstående grundläggande indikatorer inträffat: – en betalning är försenad > 30 dagar, eller – den finansiella tillgången är ”forborne” (när de avtalsen- liga lånevillkoren har ändrats eller eftergifter har getts på grund av kundens finansiella problem). De grundläggande indikatorerna sammanfaller ofta med de kvantitativa indikatorerna som signalerar en betydande ökning av kreditrisk. Känslighetsanalys av indikatorerna som signalerar betydande ökning av kreditrisk Förändring i förväntade kreditförluster till följd av ändringar av kvantitativa indikatorsnivåer analyseras regelbundet, dessa tester inkluderar följande alter nativa indikators nivåer: – placering i steg 2 av alla finansiella tillgångar vars riskklass har försämrats med 1 klass eller mer; – minskning av gränsvärdet för steg 2 till 30 baspunkters ökning av årsjusterat PD för återstående löptid. Totala förväntade kreditförluster per 31 december 2023 skulle öka med 2,9 procent av reserven om alla finansiella tillgångar som försämrats med 1 klass placerades i steg 2. Effekten på totala reserver för förväntade kreditförluster av en minskning av gränsvärdet för steg 2 till 30bps är mindre än 0,1 procent. Den relativt ringa förändringen beror på att de grundläggande indikatorerna placerar en stor andel av dessa finansiella tillgångar i steg 2 oavsett förändringen av de kvantitativa indikatorerna. Dessutom testas effekterna av ogynnsamma makroekonomiska förändringar på låne- portföljen som en del av den regelbundna ICAAP processen, som beskrivs mer i detalj i not 41 Kapitaltäckning. Förfallna lån Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 ≤ 30 dagar 8 429 7 439 6 585 6 146 >30 ≤ 90 dagar 2 577 1 262 2 369 1 057 > 90 dagar 1 307 1 103 954 708 SUMMA 12 314 9 803 9 909 7 910 ”Forborne” lån Summa ”forborne” lån 12 260 8 014 8 220 5 338 varav varken är oreglerade eller osäkra 1) 8 573 3 938 4 972 1 890 1) Enligt EBA:s definition Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 123 19 Räntebärande värdepapper Koncernen, 2023 Svenska Övriga Övriga Räntebärande värdepapper per Svenska Svenska bolåne- svenska Utländska utländska emittent staten kommuner institut emittenter stater emittenter Summa Belåningsbara skuldinstrument Verkligt värde via resultatet, handel 14 746 277 5 775 2 158 22 957 Obligatoriskt värderat till verkligt värde via resultatet 1 459 997 2 419 74 992 14 735 5 861 100 462 Verkligt värde via resultatet 1 310 5 751 437 26 7 524 Summa 17 516 1 274 8 170 74 992 20 947 8 045 130 943 Övriga skuldinstrument Verkligt värde via resultatet, handel 33 591 6 819 22 521 62 932 Obligatoriskt värderat till verkligt värde via resultatet 16 517 10 652 1 644 29 504 58 317 Verkligt värde via resultatet 55 93 222 130 501 Upplupet anskaffningsvärde 12 198 12 198 Summa 55 50 202 17 694 1 644 64 354 133 948 Upplupen ränta 1 361 SUMMA 17 571 1 274 58 371 92 685 22 591 72 399 266 252 Koncernen, 2022 Belåningsbara skuldinstrument Verkligt värde via resultatet, handel 21 852 151 6 022 4 944 32 969 Obligatoriskt värderat till verkligt värde via resultatet 2 949 2 098 2 316 34 380 19 634 4 494 65 870 Verkligt värde via resultatet 1 256 5 135 406 24 6 821 Summa 26 057 2 248 7 451 34 380 26 062 9 462 105 660 Övriga skuldinstrument Verkligt värde via resultatet, handel 29 644 16 433 5 31 127 77 209 Obligatoriskt värderat till verkligt värde via resultatet 100 11 531 10 349 1 042 36 379 59 403 Verkligt värde via resultatet 49 55 147 109 359 Upplupet anskaffningsvärde 8 862 8 862 Summa 149 41 230 26 929 1 048 76 477 145 833 Upplupen ränta 1 003 SUMMA 26 206 2 248 48 681 61 309 27 109 85 939 252 496 1) 1) 1) Belåningsbara skuldinstrument betraktas som sådana endast om de, enligt nationell lagstiftning, accepteras av centralbanker där SEB är etablerat. Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information. Moderbolaget, 2023 Räntebärande värdepapper per emittent Svenska staten Svenska kommuner Svenska bolåne- institut Övriga svenska emittenter Utländska stater Övriga utländska emittenter Summa Belåningsbara skuldinstrument 1) Verkligt värde via resultatet, handel 14 746 277 5 588 2 158 22 769 Obligatoriskt värderat till verkligt värde via resultatet 47 997 74 992 5 817 5 855 87 708 Summa 14 793 1 274 74 992 11 405 8 013 110 477 Övriga skuldinstrument Verkligt värde via resultatet, handel 33 591 6 819 22 521 62 932 Obligatoriskt värderat till verkligt värde via resultatet 15 406 9 263 29 500 54 168 Upplupet anskaffningsvärde 0 1 201 12 198 13 399 Summa 48 997 17 283 64 219 130 500 Upplupen ränta 1 196 SUMMA 14 793 1 274 48 997 92 275 11 405 72 233 242 173 Moderbolaget, 2022 Belåningsbara skuldinstrument 1) Verkligt värde via resultatet, handel 21 852 151 6 015 4 944 32 962 Obligatoriskt värderat till verkligt värde via resultatet 1 793 2 098 34 380 7 492 4 488 50 251 Summa 23 645 2 248 34 380 13 506 9 433 83 213 Övriga skuldinstrument Verkligt värde via resultatet, handel 29 644 16 433 31 127 77 204 Obligatoriskt värderat till verkligt värde via resultatet 10 516 9 053 36 356 55 925 Upplupet anskaffningsvärde 1 204 8 862 10 066 Summa 40 160 26 690 76 345 143 195 Upplupen ränta 915 SUMMA 23 645 2 248 40 160 61 070 13 506 85 778 227 323 1) Belåningsbara skuldinstrument betraktas som sådana endast om de, enligt nationell lagstiftning, accepteras av centralbanker där SEB är etablerat. 20 Egetkapitalinstrument Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Verkligt värde via resultatet, handel 64 295 39 657 64 295 39 657 Verkligt värde via resultatet, obligatoriskt 28 412 29 121 5 443 4 988 SUMMA 92 707 68 779 69 738 44 645 För koncernen har jämförelsetalen för 2022 omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 124 21 Derivatinstrument och säkringsredovisning Koncernen Moderbolaget Derivatinstrument 2023 2022 2023 2022 Ränterelaterade 99 957 105 539 98 327 96 979 Valutarelaterade 58 735 48 646 58 076 48 727 Aktierelaterade 2 732 3 150 2 710 3 150 Övriga 21 655 30 288 21 693 30 288 Med positiva stängningsvärden 183 080 187 622 180 806 179 144 Ränterelaterade 99 912 122 258 98 131 114 070 Valutarelaterade 76 323 62 409 76 752 62 483 Aktierelaterade 7 411 9 356 7 411 9 356 Övriga 20 530 44 025 20 743 44 025 Med negativa stängningsvärden 204 176 238 048 203 037 229 933 Med positiva stängningsvärden Med negativa stängningsvärden Nominellt Nominellt Koncernen, 2023 belopp Bokfört värde belopp Bokfört värde Optioner 153 087 2 120 175 539 1 745 Terminer 944 776 154 1 079 153 131 Swappar 8 963 561 97 684 9 050 417 98 035 Ränterelaterade 10 061 425 99 957 10 305 109 99 912 varav börshandlade 143 502 66 110 551 18 Optioner 145 360 2 160 144 969 2 357 Terminer 391 330 10 282 572 699 14 410 Swappar 2 196 994 46 293 2 380 591 59 557 Valutarelaterade 2 733 684 58 735 3 098 259 76 323 varav börshandlade 49 1 54 Optioner 9 671 1 267 8 482 2 502 Terminer 9 762 132 2 815 90 Swappar 31 689 1 334 47 711 4 819 Aktierelaterade 51 122 2 732 59 009 7 411 varav börshandlade 15 090 753 7 058 1 874 Optioner 51 091 5 767 53 774 5 244 Terminer 90 965 15 393 93 654 15 067 Swappar 3 510 495 5 775 219 Övriga 145 566 21 655 153 203 20 530 varav börshandlade 19 312 635 22 148 1 087 SUMMA 12 991 798 183 080 13 615 580 204 176 varav börshandlade 177 953 1 454 139 758 3 032 Med positiva stängningsvärden Med negativa stängningsvärden Nominellt Nominellt Koncernen, 2022 belopp Bokfört värde belopp Bokfört värde Optioner 136 471 2 266 171 916 2 331 Terminer 1 980 108 385 1 582 309 203 Swappar 8 972 587 102 887 9 121 701 119 723 Ränterelaterade 11 089 166 105 539 10 875 926 122 258 varav börshandlade 137 823 86 156 395 80 Optioner 74 495 922 75 413 1 333 Terminer 524 253 14 651 554 440 14 310 Swappar 2 314 103 33 072 2 464 976 46 767 Valutarelaterade 2 912 851 48 646 3 094 830 62 409 varav börshandlade 2 36 Optioner 25 316 1 427 20 135 3 797 Terminer 9 683 302 9 063 350 Swappar 29 504 1 421 31 806 5 209 Aktierelaterade 64 503 3 150 61 004 9 356 varav börshandlade 27 080 992 20 225 3 355 Optioner 3 344 2 022 3 568 5 237 Terminer 4 805 24 016 12 604 37 873 Swappar 3 808 4 249 12 303 914 Övriga 11 957 30 288 28 476 44 025 varav börshandlade 1 757 1 596 SUMMA 14 078 477 187 622 14 060 235 238 048 varav börshandlade 164 904 1 837 176 621 4 067 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 125 Not 21 fortsättning Derivatinstrument och säkringsredovisning Moderbolaget, 2023 Med positiva stängningsvärden Med negativa stängningsvärden Nominellt belopp Bokfört värde Nominellt belopp Bokfört värde Optioner 153 576 2 152 179 838 1 820 Terminer 944 900 154 1 079 153 131 Swappar 8 945 187 96 021 9 037 345 96 179 Ränterelaterade 10 043 663 98 327 10 296 337 98 131 varav börshandlade 143 502 66 110 551 18 Optioner 145 190 2 130 144 924 2 338 Terminer 390 074 9 491 573 221 14 496 Swappar 2 205 237 46 455 2 386 328 59 917 Valutarelaterade 2 740 502 58 076 3 104 473 76 752 varav börshandlade 49 1 53 54 Optioner 9 671 1 245 8 482 2 502 Terminer 9 762 132 2 815 90 Swappar 31 689 1 334 47 711 4 819 Aktierelaterade 51 122 2 710 59 009 7 411 varav börshandlade 15 090 753 7 058 1 874 Optioner 51 091 5 767 53 774 5 244 Terminer 90 965 15 393 93 654 15 067 Swappar 6 294 533 6 599 432 Övriga 148 350 21 693 154 028 20 743 varav börshandlade 19 312 635 22 148 1 087 SUMMA 12 983 637 180 806 13 613 847 203 037 varav börshandlade 177 953 1 454 139 811 3 032 Moderbolaget, 2022 Med positiva stängningsvärden Med negativa stängningsvärden Nominellt belopp Bokfört värde Nominellt belopp Bokfört värde Optioner 137 333 2 298 172 916 2 331 Terminer 1 980 108 385 1 582 309 203 Swappar 8 915 472 94 296 9 033 702 111 536 Ränterelaterade 11 032 913 96 979 10 788 926 114 070 varav börshandlade 137 823 86 156 395 80 Optioner 74 128 898 75 024 1 324 Terminer 524 291 14 559 555 089 14 250 Swappar 2 326 519 33 270 2 471 782 46 908 Valutarelaterade 2 924 938 48 727 3 101 895 62 483 varav börshandlade 67 2 36 Optioner 25 316 1 427 20 135 3 797 Terminer 9 683 302 9 063 350 Swappar 29 504 1 421 31 806 5 209 Aktierelaterade 64 503 3 150 61 004 9 356 varav börshandlade 27 080 992 20 225 3 355 Optioner 3 344 2 022 3 568 5 237 Terminer 4 805 24 016 12 604 37 873 Swappar 3 808 4 249 12 303 914 Övriga 11 957 30 288 28 476 44 025 varav börshandlade 1 757 1 596 SUMMA 14 034 311 179 144 13 980 300 229 933 varav börshandlade 27 148 1 751 20 226 3 988 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 126 Not 21 fortsättning Derivatinstrument och säkringsredovisning Säkringsredovisning Redovisningsprinciper I samband med att International Accounting Standards Board offentliggjorde den internationella rapporteringsstan- darden IFRS 9 fastslog man att företag har valmöjlighet att fortsätta att tillämpa kraven på säkringsredovisning i IAS 39. Koncernen har valt att fortsätta tillämpa redovisnings- principerna i IAS 39 avseende säkringsredovisning. Riskhantering Styrelsen fastställer hur stor marknadsrisk som är accepta- bel genom att sätta övergripande limiter och generella instruktioner. Risktolerans och limiter sätts för tradingverk- samheten, övrig bankverksamhet och pensionsplanerna. Group Risk Committee fördelar de fastställda mandaten till divisionerna och treasury funktionen, som i sin tur förde- lar ut erhållna limiter internt. Treasury har det övergripande ansvaret för att hantera dessa risker vilka konsolideras på central nivå. Riskkategori och designerad riskexponering Ränterisk är den designerade riskexponering för verkligt värde- samt kassa flödessäkringar. Ränterisk uppstår till följd av förändringar i räntor och huvud delen av koncernens ränterisk är strukturell och uppstår i den övriga bank- verksamheten när räntebindningsperioderna i tillgångar och skulder, inklusive derivat, skiljer sig. Verkligt värde- och portföljsäkringar Koncernen innehar en portfölj av långfristiga fastförräntade bolån samt långfristiga fastförräntade emitterade värde- papper vilka är exponerade mot förändringar i verkligt värde till följd av fluktuationer i marknadsräntor. Ränterisk som utgör den designerade riskexponeringen är definierad som den förändring i verkligt värde på långfristiga fastförräntade bolån och långfristiga emitterade värdepapper som uppstår uteslutande från förändringar i applicerade diskonterings- räntor såsom relevanta referensräntor. Koncernen säkrar en andel av existerande ränterisk i nämnda fastförräntade finansiella tillgångar och finansiella skulder mot förändringar i verkligt värde. För detta ändamål ingås ränteswappar där koncernen betalar det fasta benet och erhåller det rörliga benet för säkring av långfristiga fastförräntade bolån samt ränteswappar där man erhåller den fasta räntan och betalar den rörliga räntan för säkring av långfristiga fastförräntade emitterade värdepapper. Tillvägagångssättet innebär att den fasta ränta på den säkrade posten ersätt med rörlig ränta. Säkringsutförandet är utförd på post per post för lång- fristiga fastförräntade emitterade värdepapper samt på en grupp av poster aggregerat utifrån förfallostruktur för lång- fristiga fastförräntade bolån. Källor till ineffektivitet Effektiviteten i säkringen bedöms utifrån den grad föränd- ringar i verkligt värde som uppstår uteslutande från föränd- ringar i applicerade diskonteringsräntor motverkas av för- ändringar i verkligt värde på säkringsinstrumentet. Möjliga källor till ineffektivitet kan vara följande; (i) det diskonterade kassaflödet från de räntebetalningar med rörlig ränta i säkringsinstrumentet saknar motsva- rande kassaflöde på den säkrade posten varmed ineffekti- vitet uppstår; (ii) avvikelser i väsentliga villkor mellan den säkrade posten och säkringsinstrumentets villkor avseende räntebetal- ningar med fast ränta (“proxyobligation”) ger upphov till ineffektivitet; (iii) olika tillämpade referensräntor för diskontering av den säkrade posten och säkringsinstrumentet. Exempelvis till- lämpningen av antingen säkerställd eller icke säkerställd referensränta beroende på säkerhetskaraktären hos säk- ringsinstrumentet medan icke säkerställd referensränta tillämpas för den säkrade posten; (iv) Finansieringrelaterade verkligt värde-justeringar (“FVA”, funding vale adjustments) på säkringsinstrument där cen- tral motpartsclearing ej tillämpas. Motsvarande verkligt värde-justeringar förekommer ej på den säkrade posten. Kassaflödessäkringar Koncernen innehar en portfölj av utlåning samt in- och upplåning med rörlig ränta vilka är exponerade mot fluktua- tioner i kassaflöde till följd av förändringar i marknadsräntor. Ränterisk som utgör den designerade riskexponeringen är definierad som den förändring i framtida prognostiserade kassaflöden från utlåning samt in- och upplåning med rörlig ränta och som uppstår uteslutande från förändringar i rele- vanta referensräntor. Koncernen säkrar en andel av sin exponering mot variabilitet i framtida prognostiserade kas- saflöden från nämnda finansiella tillgångar och finansiella skulder med rörlig ränta. För detta ändamål ingås räntes- wappavtal där koncernen antingen betalar den fasta räntan och erhåller den rörliga räntan eller vice versa. Huruvida koncernen erhåller eller betalar den fasta räntan i swappav- talet är beroende av om volymerna för ut låning med rörlig ränta överstiger volymerna för in- och upplåning med rörlig ränta eller om motsatt förhållande föreligger. Tillvägagångs- sättet innebär att den rörliga räntan på den säkrade posten ersätts med fast ränta. Ränteflöden från utlåning samt in- och upplåning är prognostiserade att periodiseras över resultaträkningen under perioden 2024 till 2037. Källor till ineffektivitet Effektiviteten i säkringen bedöms utifrån den grad föränd- ringar i verkligt värde (nuvärde) av framtida prognostise- rade kassaflöden som uppstår uteslutande från föränd- ringar i relevanta referensräntor motverkas av förändringar i verk ligt värde på säkringsinstrumentet. Möjliga källor till ineffektivitet kan vara följande; (i) Avvikelser i väsentliga villkor mellan den säkrade posten (hypotetiskt derivat) och säkringsinstrumentets villkor avseende räntebetalningar med rörlig ränta ger upphov till ineffektivitet; (ii) Finansieringrelaterade verkligt värde-justeringar (”FVA”, funding vale adjust ments) på säkringsinstrument där cen- tral motpartsclearing ej tillämpas. Mot svarande verkligt värde-justeringar förekommer ej på den säkrade posten. Säkring av nettoinvesteringar Koncernen säkrar omräkningsdifferenser från nettoin- vesteringar i utländska verksamheter genom upplåning i utländsk valuta. Upplåning i utländsk valuta till ett belopp av 70 013 Mkr (64 246) var vid utgången av året definierade som säkringar av nettoinvesteringar i utländska verksamhe- ter. Ineffektivitet i säkringarna redovisas i Nettoresultat finansiella transaktioner (not 6) . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 127 Not 21 fortsättning Derivatinstrument och säkringsredovisning Säkringsinstrument Koncernen, 2023 Med positiva stängningsvärden Med negativa stängningsvärden Nominellt Bokfört Värde- Nominellt Bokfört Värde- belopp belopp förändring belopp belopp förändring Derivat 56 680 118 3 919 441 560 558 13 446 Säkringsinstrument för verkligt värde vid säkring av ränterisk 56 680 118 3 919 441 560 558 13 446 Derivat 107 050 17 –3 246 16 500 3 –1 531 Säkringsinstrument för verkligt värde vid portföljsäkring av ränterisk 107 050 17 –3 246 16 500 3 –1 531 Derivat 2 784 38 –56 824 213 –7 Säkringsinstrument för variabilitet av kassaflöde vid ränterisk 2 784 38 –56 824 213 –7 SUMMA 166 514 173 617 458 885 774 11 908 Koncernen, 2022 Derivat 113 045 86 –4 256 311 512 465 –23 425 Säkringsinstrument för verkligt värde vid säkring av ränterisk 113 045 86 –4 256 311 512 465 –23 425 Derivat 183 850 116 6 656 0 15 34 Säkringsinstrument för verkligt värde vid portföljsäkring av ränterisk 183 850 116 6 656 0 15 34 Derivat 4 739 35 –199 2 312 245 305 Säkringsinstrument för variabilitet av kassaflöde vid ränterisk 4 739 35 –199 2 312 245 305 SUMMA 301 634 237 2 200 313 824 726 –23 087 Säkring av verkligt värde och portföljsäkring Ackumulerad Förändring Resultatförd Bokfört verkligt värde- av verkligt ineffektivitet i värde justering på värde på säkrad säkringsförhållanden Koncernen, 2023 säkrad post säkrad post post under året under året Resultaträkning Övriga intäkter, netto 113 Balansräkning Emitterade värdepapper 486 968 –10 689 –17 252 Verkligt värde-säkring av ränterisk 486 968 –10 689 –17 252 113 Resultaträkning Övriga intäkter, netto 47 Balansräkning Utlåning till allmänheten 123 961 Förändringar i verkligt värde för säkrade poster i portföljsäkring av ränterisk –2 631 4 825 Verkligt värde-säkring för portfölj av 123 961 –2 631 4 825 47 ränterisk SUMMA 610 928 –13 320 –12 427 161 Koncernen, 2022 Resultaträkning Övriga intäkter, netto 59 Balansräkning Emitterade värdepapper 396 694 –20 839 27 741 Verkligt värde-säkring av ränterisk 396 694 –20 839 27 741 59 Resultaträkning Övriga intäkter, netto –64 Balansräkning Utlåning till allmänheten 336 950 Förändringar i verkligt värde för säkrade poster i portföljsäkring av ränterisk –7 456 –6 754 Verkligt värde-säkring för portfölj av 336 950 –7 456 –6 754 –64 ränterisk SUMMA 733 643 –28 295 20 987 –5 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 128 Not 21 fortsättning Derivatinstrument och säkringsredovisning Kassaflödessäkringar Effektivitet i Ineffektivitet i Belopp omklassificerat Ackumulerad verkligt Utgående balans i kassaflödesreserven säkringsförhållan det säkringsförhål landen från kassaflödesreserven värde-justering på inkluderat i Övrigt total- inkluderat i resultat- för vilket säkringsredo- Koncernen, 2023 säkrad post Kvarvarande säkringar Avvecklade säkringar resultat under året räk ningen under året visning tidigare gjorts Resultaträkning Övriga intäkter, netto –2 20 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar –61 Balansräkning Utlåning till allmänheten samt in- och upplåning från allmänheten 61 Eget kapital Kassaflödessäkringar –61 75 SUMMA 61 –61 75 –61 –2 20 Koncernen, 2022 Resultaträkning Övriga intäkter, netto 3 13 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar 102 Balansräkning Utlåning till allmänheten samt in- och upplåning från allmänheten –102 Eget kapital Kassaflödessäkringar 30 –93 SUMMA –102 30 –93 102 3 13 Säkringsinstrument Moderbolaget, 2023 Med positiva stängningsvärden Med negativa stängningsvärden Nominellt belopp Bokfört belopp Värde- förändring Nominellt belopp Bokfört belopp Värde- förändring Derivat 56 680 118 3 919 441 560 558 13 446 Säkringsinstrument för verkligt värde vid säkring av ränterisk 56 680 118 3 919 441 560 558 13 446 Derivat 107 050 17 –3 246 16 500 3 –1 531 Säkringsinstrument för verkligt värde vid portföljsäkring av ränterisk 107 050 17 –3 246 16 500 3 –1 531 Derivat 2 784 38 –56 824 213 –7 Säkringsinstrument för variabilitet av kassaflöde vid ränterisk 2 784 38 –56 824 213 –7 SUMMA 166 514 173 617 458 885 774 11 908 Moderbolaget, 2022 Med positiva stängningsvärden Med negativa stängningsvärden Nominellt belopp Bokfört belopp Värde- förändring Nominellt belopp Bokfört belopp Värde- förändring Derivat 113 045 86 –4 256 311 512 465 –23 425 Säkringsinstrument för verkligt värde vid säkring av ränterisk 113 045 86 –4 256 311 512 465 –23 425 Derivat 183 850 116 6 656 0 15 34 Säkringsinstrument för verkligt värde vid portföljsäkring av ränterisk 183 850 116 6 656 0 15 34 Derivat 4 739 35 –199 2 312 245 305 Säkringsinstrument för variabilitet av kassaflöde vid ränterisk 4 739 35 –199 2 312 245 305 SUMMA 301 634 237 2 200 313 824 726 –23 087 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 129 Not 21 fortsättning Derivatinstrument och säkringsredovisning Säkring av verkligt värde och portföljsäkring Moderbolaget, 2023 Bokfört värde säkrad post Ackumulerad verkligt värde- justering på säkrad post Förändring av verkligt värde på säkrad post under året Resultatförd ineffektivitet i säkringsförhållanden under året Resultaträkning Övriga intäkter, netto 113 Balansräkning Emitterade värdepapper 486 968 –10 689 –17 252 Verkligt värde-säkring av ränterisk 486 968 –10 689 –17 252 113 Resultaträkning Övriga intäkter, netto 47 Balansräkning Utlåning till allmänheten 123 961 Förändringar i verkligt värde för säkrade poster i portföljsäkring av ränterisk –2 631 4 825 Verkligt värde-säkring för portfölj av ränterisk 123 961 –2 631 4 825 47 SUMMA 610 928 –13 320 –12 427 161 Moderbolaget, 2022 Resultaträkning Övriga intäkter, netto 59 Balansräkning Emitterade värdepapper 396 694 –20 839 27 741 Verkligt värde-säkring av ränterisk 396 694 –20 839 27 741 59 Resultaträkning Övriga intäkter, netto –64 Balansräkning Utlåning till allmänheten 336 950 Förändringar i verkligt värde för säkrade poster i portföljsäkring av ränterisk –7 456 –6 754 Verkligt värde-säkring för portfölj av ränterisk 336 950 –7 456 –6 754 –64 SUMMA 733 643 –28 295 20 987 –5 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 130 Not 21 fortsättning Derivatinstrument och säkringsredovisning Kassaflödessäkringar Moderbolaget, 2023 Ackumulerad verkligt värde-justering på säkrad post Utgående balans i kassaflödesreserven Effektivitet i säkrings- förhållandet inkluderat i Övrigt total resultat under året Ineffektivitet i säkrings- förhållanden inkluderat i resultat räkningen under året Belopp omklassificerat från kassa flödesreserven för vilket säkringsredovisning tidigare gjortsKvarvarande säkringar Avvecklade säkringar Resultaträkning Övriga intäkter, netto –2 20 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar –61 Balansräkning Utlåning till allmänheten samt in- och upplåning från allmänheten 61 Eget kapital Kassaflödessäkringar 61 –75 SUMMA 61 61 –75 –61 –2 20 Moderbolaget, 2022 Ackumulerad verkligt värde-justering på säkrad post Utgående balans i kassaflödesreserven Effektivitet i säkrings- förhållandet inkluderat i Övrigt total resultat under året Ineffektivitet i säkrings- förhållanden inkluderat i resultat räkningen under året Belopp omklassificerat från kassaflödesreserven för vilket säkringsredovisning tidigare gjortsKvarvarande säkringar Avvecklade säkringar Resultaträkning Övriga intäkter, netto 3 13 Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar 102 Balansräkning Utlåning till allmänheten samt in- och upplåning från allmänheten –102 Eget kapital Kassaflödessäkringar 30 –93 SUMMA –102 30 –93 102 3 13 22 Innehav i dotterbolag, intressebolag och joint ventures Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Svenska dotterbolag 15 476 14 541 Utländska dotterbolag 25 25 45 741 46 009 Aktier och andelar i intresseföretag och joint ventures, strategiska innehav 939 790 393 616 Aktier och andelar i intresseföretag, innehav i riskkapitalverksamheten 608 550 608 550 SUMMA 1 572 1 365 62 218 61 717 varav innehav i kreditinstitut 44 347 44 606 1) 1) Vissa vilande dotterbolag i koncernen är redovisade enligt kapitalandelsmetoden. Moderbolaget skrev ner det vilande dotterbolaget Aktiv Placering AB med 15 Mkr under 2023. Därtill skrev moder- bolaget ned värdet på sitt innehav av P27 med 179 Mkr efter P27 meddelat sitt beslut om att dra tillbaka sin ansö- kan om clearinglicens från Finansinspektionen. Moder bo- laget skrev även ned innehavet i Invidem med 125 Mkr, då bolaget kommer att avvecklas till följd av att skalfördelarna med samarbetet minskat. Under 2023 skrevs också det bokförda värdet i SEB Strategic Investments AB ner med 200 Mkr, efter att moderbolaget erhållit en utdelning med samma belopp. Totalt gjordes nedskrivningar om 519 Mkr (6 631) på innehav i dotterbolag, intressebolag och joint ventures. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 131 Not 22 fortsättning Innehav i dotterbolag, intressebolag och joint ventures 2023 2022 Bokfört Utdel- Ägar- Bokfört Utdel- Ägar- Svenska koncernföretag Land värde ning andel, % värde ning andel, % Aktiv Placering AB, Stockholm Sverige 23 100 38 100 Försäkringsaktiebolaget Skandinaviska Enskilda Captive, Stockholm Sverige 146 IFA DBB AB, Stockholm Sverige 330 100 330 100 Parkeringshuset Lasarettet HGB KB, Stockholm Sverige 0 99 0 99 Repono Holding AB, Stockholm Sverige 3 227 100 3 227 100 SEB Asset Management AB, Stockholm Sverige 500 100 SEB Asset Management Holding AB, Stockholm Sverige 650 100 SEB Förvaltnings AB, Stockholm Sverige 5 100 5 100 SEB Internal Supplier AB, Stockholm Sverige 12 100 12 100 SEB Investment Management AB, Stockholm Sverige 541 400 100 541 100 SEB Kort Bank AB, Stockholm Sverige 3 760 520 100 3 760 346 100 SEB Life and Pension Holding AB, Stockholm Sverige 6 424 1 100 100 6 424 1 000 100 SEB Strategic Investments AB, Stockholm Sverige 4 200 100 204 100 SUMMA 15 476 2 220 14 541 1 492 Utländska koncernföretag DSK Deutsch-Skandinavische Verwaltungs GmbH (tidigare DSK Hyp AG), Frankfurt am Main Tyskland 27 543 5 100 27 496 5 224 100 SEB Bank JSC, St Petersburg Ryssland 0 100 0 137 100 SEB Banka, AS, Riga Lettland 2 164 532 100 2 242 687 100 SEB bankas, AB, Vilnius Litauen 7 389 964 100 7 525 1 178 100 SEB Corporate Bank, PJSC, Kiev Ukraina 75 100 75 100 SEB do Brasil Representacões LTDA, Sao Paulo Brasilien 0 1 100 0 1 100 SEB Leasing Oy, Helsingfors Finland 5 088 100 5 090 100 SEB Njord AS, Oslo Norge 0 100 0 100 SEB Pank, AS, Tallinn Estland 3 416 1 582 100 3 508 1 027 100 SEB Securities Inc, New York USA 65 100 72 100 Skandinaviska Enskilda Ltd, London Storbri- tannien 0 572 100 SUMMA 45 741 3 084 46 009 8 827 Uppgifter om koncernföretagens organisationsnummer och antal andelar tillhandahålls av banken på begäran. För mer information om dotterbolag, direkt eller indirekt ägda av (via dotterbolag) av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), under räkenskapsåret och/eller vid utgången av räkenskapsåret, se Hållbarhetsnoter sidorna 237-238. Betydande begränsningar i möjligheterna att använda koncernens tillgångar och reglera dess skulder Skandinaviska Enskilda Banken AB (Publ) kan få utdel- ningar, använda tillgångar och reglera skulder för dotterbo- lag i koncernen med begränsning av vissa till synsmässiga, lagstadgade och avtalsbetingade restriktioner. Dessa restriktio ner är: Tillsynskrav Dotterbolag under tillsyn ska tillämpa stabilitetsfrämjande kapitalkrav i de länder där de är reglerade. Dessa dotterbo- lag måste hålla en viss nivå av kapi tal i förhållande till sina exponeringar, vilket begränsar deras möjlighet att dela ut kontanta medel eller andra tillgångar till moderbolaget. För att möta dessa krav håller dotterbolagen kapitalinstrument och andra typer av efterställda skulder. Lagstadgade krav Dotterbolag måste hålla en viss solvensnivå och kan inte dela ut kapital eller vinster så att solvensen sjunker under denna nivå. Kontraktuella krav Koncernen pantsätter vissa av sina finansiella tillgångar som säkerhet i finansierings- och likviditetssyfte. Ianspråk- tagna tillgångar kan inte överföras inom koncernen. Sådana tillgångar beskrivs vidare i not 46 Ställda säkerheter. Aktier och andelar i intresseföretag och Bokfört Ägar- joint ventures – Strategiska innehav Tillgångar Skulder Intäkter Resultat värde andel, % Bankomat AB, Stockholm 3 634 3 160 818 21 66 20 BGC Holding AB, Stockholm 327 0 0 0 104 33 Cinder Invest AB, Stockholm 503 1 0 –17 137 18 Finansiell ID-Teknik BID AB, Stockholm 126 47 314 –18 7 18 Getswish AB, Stockholm 150 39 249 11 19 20 Invidem AB, Stockholm 147 25 29 –181 0 17 P27 Nordic Payments AB, Stockholm 659 48 17 –257 54 17 Tibern AB, Stockholm 22 4 4 –4 5 14 USE Intressenter AB, Stockholm 1 0 0 0 0 28 Moderbolagets innehav 393 Dotterbolagens innehav 45 Justering för andelar redovisade enligt 501 kapital andelsmetoden KONCERNENS INNEHAV 939 1) 1) 1) 1) 1) Hämtat från respektive årsredovisning för 2022. Aktier och andelar i intresseföretag 2023 2022 – Innehav i riskkapitalverksamheten Bokfört värde Ägarandel, % Bokfört värde Ägarandel, % Airsonett AB, Ängelholm 25 27 25 27 Apica AB, Stockholm 32 30 Avidicare Holding AB, Ängelholm 21 35 11 33 Cparta Cyber Defense AB, Stockholm 277 49 177 49 C-Green AB, Solna 0 3 Corpower Ocean AB, Stockholm 20 3 Enginzyme AB, Solna 0 7 Leasify AB, Stockholm 7 22 6 22 Leneo A/S, Köpenhamn 26 33 Now Interact Nordic AB, Stockholm 3 11 3 11 OssDsign AB, Uppsala 46 11 Scandinova Systems AB, Uppsala 102 22 113 22 TBox Sweden AB, Stockholm 30 40 TSS Holding AB, Stockholm 117 42 117 42 Moderbolagets innehav 608 550 KONCERNENS INNEHAV 608 550 Uppgifter om intresseföretagens organisationsnummer och antal andelar tillhandahålls av banken på begäran . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 132 Not 22 fortsättning Innehav i dotterbolag, intressebolag och joint ventures Strategiska innehav i intresseföretag och joint ventures redovisas enligt kapital andelsmetoden i koncern- redovisningen . Intresseföretag som innehas inom ramen för koncernens riskkapitalverksam het har koncernen i enlighet med IAS 28 valt att klassificera som poster värde rade till verkligt värde via resultatet . Vissa företag där banken innehar mindre än 20 procent av röstandelarna har klassificerats som intresseföretag. Anledningen är att banken är representerad i dessa företags styrelser samt deltar i arbetet med företagens strategiska frågor. Alla innehav av finansiella tillgångar i koncernens risk- kapitalverksamhet förvaltas, följs upp och utvärderas base- rat på verkligt värde i enlighet med dokumenterade investe- ringsstrategier och riskmandat. Verkligt värde på de innehav som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser. Verkligt värde för de innehav som inte handlas på en aktiv marknad beräknas med hjälp av värderingstekniker som baseras på analys av diskonterade kassaflöden, värdering med referens till finansiella instrument som i allt väsentligt är likadana, värdering med referens till genomförda transaktioner i samma finansiella instrument. 23 Immateriella tillgångar Koncernen Moderbolaget Aktiverade Internt Övriga Internt Övriga anskaff- utvecklade immateriella utvecklade immateriella 2023 Goodwill ningsvärden IT-system tillgångar Summa Goodwill IT-system tillgångar Summa Ingående balans 4 630 6 022 6 923 2 559 20 133 1 377 6 285 691 8 354 Förvärv och kapitaliseringar 35 579 15 629 489 489 Utrangeringar och avyttringar –124 –339 –464 –44 –44 Förändringar i valutakurser –52 1 1 0 –50 0 0 Anskaffningsvärde 4 578 6 058 7 378 2 234 20 249 1 377 6 730 691 8 798 Ingående balans –5 458 –5 117 –2 373 –12 948 –1 377 –4 668 –666 –6 712 Årets avskrivningar –165 –598 –39 –801 –520 –11 –531 Utrangeringar och avyttringar 88 339 427 7 7 Förändringar i valutakurser 2 –3 –1 –2 0 0 Ackumulerade avskrivningar –5 621 –5 630 –2 074 –13 324 –1 377 –5 181 –677 –7 234 SUMMA 4 578 438 1 748 161 6 925 0 1 549 15 1 564 1) 1) 1) Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod. Alla övriga immateriella tillgångar har en begränsad nyttjandeperiod. Avskrivningsplanerna beskrivs i not 1. 2022 Ingående balans 4 582 5 719 6 538 2 600 19 440 1 377 5 843 775 7 995 Förvärv och kapitaliseringar 106 662 11 779 546 546 Omklassificeringar 77 –77 77 –77 Utrangeringar och avyttringar –386 –85 –471 –182 –13 –195 Förändringar i valutakurser 48 196 31 110 385 1 7 8 Anskaffningsvärde 4 630 6 022 6 923 2 559 20 133 1 377 6 285 691 8 354 Ingående balans –5 068 –4 612 –2 389 –12 068 –1 377 –4 168 –735 –6 280 Årets avskrivningar –224 –608 –51 –884 –525 –17 –541 Återförda nedskrivningar 0 Omklassificeringar –77 77 –77 77 Utrangeringar och avyttringar 196 85 280 103 13 116 Förändringar i valutakurser –166 –15 –95 –276 –1 –5 –6 Ackumulerade avskrivningar –5 458 –5 117 –2 373 –12 948 –1 377 –4 668 –666 –6 712 SUMMA 4 630 564 1 806 186 7 185 0 1 617 25 1 642 För koncernen har jämförelsetalen för 2022 omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information. Goodwill Strukturen för kassagenererande enheter (KGE) utgörs av affärsenheterna (AE) kombinerat med geografi för att spegla dess centrala roll i styrning och uppföljning av den kundorienterade organisationen. Ingående balans Förändringar i Utgående balans Förändringar i Utgående balans KGE:er Anskaffningsår 2022 valutakurser Nedskrivning 2022 valutakurser 2023 Kort, Norge & Danmark 2002/2004 735 48 783 –52 731 Liv Sverige 1996/1997 2 343 2 343 2 343 Investment Management Sverige 1997/1998 1 504 1 504 1 504 SUMMA 4 582 48 4 630 –52 4 578 1) 1) KGE:erna presenteras tillsammans eftersom båda förvärven relaterar till Eurocard-affären . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 133 Not 23 fortsättning Immateriella tillgångar Prövning av nedskrivningsbehov 2023 Resultat av prövning av nedskrivningsbehov Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov 2023 genom- fördes i fjärde kvartalet. Prövningen resulterade inte i några indikationer på nedskrivningsbehov. Prognoser och antaganden om framtida kassaflöden Prövningen av nedskrivningsbehov av goodwill baseras på nyttjandevärdet och tar sin utgångspunkt i affärsplanen 2024–2026 samt uppskattade kassaflöden för 2027–2028. Den långsiktiga tillväxten baseras på en förväntad inflation om 2,0 procent. Det allokerade kapitalet erhålls från koncer- nens interna kapitalallokeringsmodell som anpassats till de nya kapitaltäckningsreglerna inklusive ledningens buffert. Kassaflödena i affärsplanen har sin utgångspunkt från den senast publicerade Nordic Outlook. De huvudsakliga anta- gandena är: BNP tillväxt i Sverige från –1,0 procent till 2,5 procent över tre år och för övriga Norden från 0,9 procent till 2,1 procent; inflation i Sverige 6,1 procent till 1,9 procent och för övriga Norden från 4,8 procent till 2,1 procent. Reporäntan i Sverige antas vara 2,5 procent i slutet av 2025 . Prognoser och antaganden om kostnad för Eget kapital (KfE) – diskonteringsränta Diskonteringsräntan som används för koncernen är 10,1 procent före skatt och fastställs baserat på information från externa källor och tillämpas på alla KGE. Känslighetsanalys I känslighetsanalysen ökades diskonteringsräntan med en procentenhet, den genomsnittliga tillväxttakten för resultat före avskrivningar under prognosperioden minskades med en procentenhet och den långsiktiga tillväxten minskades med en procentenhet. Känslighetsanalysen resulterade inte i några indikationer på nedskrivningsbehov. Prövning av nedskrivningsbehov 2022 Resultat av prövning av nedskrivningsbehov Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov 2022 genom- fördes i fjärde kvartalet. Prövningen resulterade inte i några indikationer på nedskrivningsbehov. Prognoser och antaganden om framtida kassaflöden Prövningen av nedskrivningsbehov av goodwill baseras på nyttjandevärdet och tar sin utgångspunkt i affärsplanen 2023–2025 samt uppskattade kassaflöden för 2026–2027. Den långsiktiga tillväxten baseras på en förväntad inflation om 2,0 procent. Det allokerade kapitalet erhålls från koncer- nens interna kapitalallokeringsmodell som anpassats till de nya kapitaltäckningsreglerna inklusive ledningens buffert. Kassaflödena i affärsplanen har sin utgångspunkt från den senast publicerade Nordic Outlook. De huvudsakliga anta- gandena är: BNP tillväxt i Sverige från 2,9 procent till 1,3 procent över tre år och för övriga Norden från 2,2 procent till 2,0 procent; inflation i Sverige 8,2 procent till 2,1 procent och för övriga Norden från 7,0 procent till 1,8 procent. Repo- räntan i Sverige antas vara 2,75 procent i slutet av 2024. Prognoser och antaganden om kostnad för Eget kapital (KfE) – diskonteringsränta Diskonteringsräntan som används för koncernen är 10,4 procent före skatt och fastställs baserat på information från externa källor och tillämpas på alla KGE. Känslighetsanalys I känslighetsanalysen ökades diskonteringsräntan med en procentenhet, den genomsnittliga tillväxttakten för resultat före avskrivningar under prognosperioden minskades med en procentenhet och den långsiktiga tillväxten minskades med en procentenhet. Med ändringarna i de viktiga antagan- dena skulle det redovisade värdet för KGE Kort Norge över- stiga återvinningsvärdet. Resultatet före avskrivningar i början av prognosperioden har minskat jämfört med tidigare uppskattningar. Den huvudsakliga anledningen var ökad finansieringskostnad orsakad av en hastig stigning av ränte- läget för norska kronor. Det förhöjda ränteläget bedöms sjunka igen under första halvan av prognosperioden. Återvinningsvärdet för KGE Kort Norge överstiger det redo- visade värdet med 224 Mkr. Återvinningsvärdet skulle vara lika med det redovisade värdet om diskonteringsräntan (KfE) sätts till 11,4 eller om den genomsnittliga årliga till- växttakten minskas med nio procentenheter. 24 Materiella tillgångar Koncernen Moderbolaget Fastigheter Fastigheter för egen Leasing- för egen 2023 Inventarier verksamhet Summa Inventarier objekt verksamhet Summa Ingående balans 3 411 31 3 442 2 661 37 575 2 40 238 Förvärv och kapitaliseringar 474 474 398 7 035 7 433 Omklassificeringar –1 0 –1 0 0 Utrangeringar och avyttringar –200 –2 –202 –77 –10 053 –2 –10 132 Förändringar i valutakurser –13 –6 –19 –13 –13 Anskaffningsvärde 3 670 22 3 693 2 969 34 558 37 526 Ingående balans –2 239 –12 –2 251 –1 708 –14 254 –15 963 Årets avskrivningar –364 –1 –364 –289 –4 780 –5 069 Omklassificeringar 0 0 0 0 0 Utrangeringar och avyttringar 180 0 180 61 5 899 5 960 Förändringar i valutakurser 18 3 20 10 –120 –110 Ackumulerade avskrivningar –2 405 –10 –2 415 –1 926 –13 255 –15 182 SUMMA 1 265 13 1 278 1 042 21 302 22 344 2022 Ingående balans 3 189 26 3 215 2 525 39 662 2 42 190 Förvärv och kapitaliseringar 284 2 286 212 5 723 5 935 Omklassificeringar 0 0 0 Utrangeringar och avyttringar –193 –1 –194 –147 –7 810 –7 957 Förändringar i valutakurser 130 4 134 71 71 Anskaffningsvärde 3 411 31 3 442 2 661 37 575 2 40 238 Ingående balans –1 993 –10 –2 003 –1 527 –14 537 –16 064 Årets avskrivningar –347 –1 –347 –279 –4 735 –5 014 Årets nedskrivningar 0 0 Omklassificeringar 0 0 0 Utrangeringar och avyttringar 189 189 145 4 552 4 697 Förändringar i valutakurser –88 –2 –89 –48 466 418 Ackumulerade avskrivningar –2 239 –12 –2 251 –1 708 –14 254 –15 963 SUMMA 1 172 19 1 190 953 23 321 2 24 276 1) 1) I koncernen är leasingobjekt klassificerade som finansiell leasing och redovisas som utlåning. Se not 48. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 25 Övriga tillgångar Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Kundfordringar 1 168 1 178 1 097 1 153 Likvidfordringar 11 701 9 858 11 118 9 706 Övriga tillgångar 6 980 5 915 5 294 5 526 SUMMA 19 849 16 951 17 509 16 384 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 134 För koncernen har jämförelsetalen för 2022 omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information. 26 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Förutbetalda kostnader 2 486 2 150 2 438 2 413 Upplupna intäkter 485 561 383 445 Övrigt 2 3 337 153 SUMMA 2 973 2 714 3 159 3 012 27 In- och upplåning Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Inlåning 21 018 15 377 21 003 15 376 Marginalsäkerheter 343 343 Repor 2 749 2 749 Skulder till centralbanker 21 363 16 126 21 348 16 125 Inlåning 48 625 45 706 83 870 85 455 Marginalsäkerheter 77 051 3 341 75 925 2 739 Repor 285 1 700 285 1 700 Skulder till kreditinstitut 125 961 50 747 160 080 89 894 Offentlig förvaltning 24 649 19 049 8 453 6 141 Finansiella företag 395 688 408 995 400 968 413 867 Icke-finansiella företag 704 137 692 825 629 903 592 901 Hushåll 441 065 449 658 310 675 323 317 Marginalsäkerheter 33 011 119 050 32 928 118 979 Repor 13 101 12 114 13 101 12 114 In- och upplåning från allmänheten 1 611 651 1 701 687 1 396 028 1 467 319 SUMMA 1 758 975 1 768 560 1 577 456 1 573 337 28 Skulder till försäkringstagarna Finansiella skulder för vilka kunderna bär Koncernen investeringsrisken, investeringsavtal 2023 2022 Ingående balans 357 975 424 226 Omklassifiering till försäkringsavtal 149 –2 473 Förändring i försäkringstekniska avsättningar för investeringsavtal 34 495 –73 250 Valutakursdifferenser –257 9 472 SUMMA 392 362 357 975 1) 2) 1) Försäkringstekniska avsättningar där försäkringstagarna bär placeringsrisken. Skulderna och de hänför- liga tillgångarna är värderade till verkligt värde via resultatet (FVMPL). 2) Nettot av under året erhållna premier, avkastning på fondplaceringar minus utbetalning till försäkrings- tagarna samt avdrag för avgifter och avkastningsskatt. Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 135 Not 28 fortsättning Skulder till försäkringstagarna Koncernen Skuld för försäkringsavtal, per värderingskomponent, exkl. PAA (Premiefördelningsmetoden) 2023 2022 Nuvärde av framtida kassaflöden Riskjustering Avtalsenlig marginal Total skuld Nuvärde av framtida kassaflöden Riskjustering Avtalsenlig marginal Total skuld Ingående balans 29 839 569 1 354 31 762 31 620 552 980 33 152 Omklassifiering från investeringsavtal –118 –7 –24 –149 1 877 106 280 2 263 Förändringar relaterade till försäkringstjänster 82 70 –77 76 –21 –56 60 –17 Finansiella (intäkter) kostnader från försäkringsavtal 2 609 2 –14 2 598 –5 396 –46 0 –5 442 Kassaflöden 553 553 1 549 1 549 Valutakursdifferenser 39 2 7 48 210 12 35 257 SUMMA 33 005 636 1 247 34 888 29 839 569 1 354 31 762 Skuld för försäkringsavtal, återstående försäkringsskydd och skuld för inträffade skador, inkl. PAA (Premiefördelningsmetoden) 2023 2022 Skuld för återstående försäkringsskydd Skuld för inträffade skador Total skuld Skuld för återstående försäkringsskydd Skuld för inträffade skador Total skuld Exklusive förlustkomponent Förlust- komponent Nuvärde av framtida kassaflöden Riskjustering Exklusive förlustkomponent Förlust- komponent Nuvärde av framtida kassaflöden Riskjustering Ingående balans 31 637 203 1 327 102 33 268 33 223 29 1 393 106 34 751 Omklassifiering från investeringsavtal –144 –3 –2 –149 2 213 34 16 2 263 Försäkringsintäkt –1 483 –1 483 –1 361 –1 361 Kostnader för försäkringstjänster 76 209 967 1 1 254 98 136 920 –4 1 150 Investeringskomponent –2 208 2 208 –2 140 2 140 Finansiella intäkter eller kostnader från försäkringsavtal 2 787 0 37 2 825 –5 441 0 –86 –5 528 Kassaflöden 3 931 –3 248 682 4 793 –3 058 1 735 Valutakursdifferenser –70 35 83 48 251 4 2 257 SUMMA 34 525 445 1 372 103 36 445 31 637 203 1 327 102 33 268 1) Följande tabell visar när koncernen förväntar sig att redovisa den återstående avtalsenliga marginalen i resultaträkningen efter rapportdatumet: 1 år och mindre 102 1 till 5 år 314 5 till 10 år 251 10 till 15 år 196 Mer än 15 år 384 Betydande bedömningar vid tillämpningen av IFRS 17 – Koncernen använder främst deterministiska projektioner för att uppskatta nuvärdet av framtida kassaflöden men för vissa verksamheter användes stokastiska modelle- ringstekniker. – Följande antaganden används vid uppskattning av fram- tida kassaflöden: dödlighet, livslängd, olycksfrekvens, avvecklingsantaganden, kostnader, annullerings och åter- köpsfrekvens. Antagandena baseras i första hand på egna data och i vissa fall på offentliga/standardiserade bransch- tabeller. Alla antaganden som använts vid beräkningen av försäkringsskulden har setts över och har vid behov änd- rats. De genomförda ändringarna bedöms inte ha haft någon väsentlig inverkan på värderingen av försäkrings- skulden. – Skulderna beräknas genom diskontering av förväntade framtida kassaflöden till riskfri ränta, vilket följer en nedi- från och uppmetod, genom att härleda den likvida riskfria kurvan baserad på det finansiella instrumentet – kredit- justerade swappräntor – som kan observeras på markna- den (djup, likvid och transparent) fram till den sista likvida punkten (LLP) bortom vilken marknaden anses vara illik- vid. LLP är satt till 10 år för SEK och till 20 år för EUR. Smith-Wilson-extrapoleringstekniker används för att extrapolera avkastningskurvorna bortom LLP. Extrapoleringen utförs till en långsiktig terminsränta (UFR) och konvergenspunkt. UFR (3,45 % per den 31 december 2023) härleds baserat på makroekonomiska antaganden om ett inflationsmål och en långsiktig real tillväxt på mark- naden. Konvergenspunkten är en tidpunkt (20 år för SEK och 60 år för EUR) vid vilken terminskurserna som härletts med extrapoleringsmetoden måste anpassa sig till UFR. Ingen illikviditetspremie tillämpas. – Diskonteringsräntor som tillämpas för diskontering av framtida kassaflöden vid olika löptider anges nedan: 31 dec 2023 31 dec 2022 1 år 5 år 10 år 20 år 1 år 5 år 10 år 20 år SEK 3,03% 2,26% 2,25% 2,76% 3,47% 3,16% 3,01% 3,10% EUR 3,36% 2,32% 2,39% 2,41% 3,18% 3,13% 3,09% 2,81% Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 136 Not 28 fortsättning Skulder till försäkringstagarna – Riskjusteringen för icke-finansiella risker motsvarar 80 procents konfidensnivå. – Den avtalsenliga marginalen för en grupp av försäkrings- avtal redovisas i resultatet för att återspegla tjänster som tillhandahålls under varje år baserat på antalet försäk- ringsskyddsenheter som tillhandahålls under året, vilket fastställs genom att för varje avtal beakta volymen av de förmåner som tillhandahålls och dess förväntade löptid. Koncernen tillämpar olika volymer av förmåner beroende på grupp av försäkringsavtal. Volymen förmåner kan till exempel vara summan av riskskydd, det förväntade kapi- talet av tillgångar under förvaltning, det förväntade livrän- tebeloppet osv. Koncernen använder diskontering för att fastställa försäkringsskyddsenheter. Karaktären på och omfattningen av risker som härrör från avtal som faller inom tillämpnings- området för IFRS 17 Se not 40e för beskrivning och riskhantering av försäkrings- risker, marknadsrisker och koncentrationsrisker. Känslighetsanalys Följande känslighetsanalys visar effekten (före riskminskning av innehaven av återförsäkringsavtal) på den avtalsenliga mar- ginalen (CSM), resultatet före skatt och eget kapital för möjliga förändringar i centrala antaganden. Känsligheten i antaganden har valts baserat på att den är rimligt möjlig vid rapportperiodens slut. Förändringar i Effekt på antaganden Effekt på CSM Effekt på resultat eget kapital Teckningsrisker Dödlighet +10% –1 35 35 Långlevnad +10% –20 –51 –51 Avveckling sjukskador –10% N/A –37 –37 Omkostnader +10% –137 –64 –64 Annullationer och återköp +10% –59 0 0 Marknadsrisker Parallellskifte av marknadsräntor, nedåt –50 bps –7 3 3 Parallellskifte av marknadsräntor, uppåt +50 bps 12 –1 –1 Minskning i aktiepriser –10% –14 –95 –95 29 Emitterade värdepapper Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Seniora obligationer 133 500 113 754 133 500 113 754 Seniora obligationer, nedskrivningsbara 73 265 53 511 73 265 53 511 Säkerställda obligationer 324 176 274 710 324 176 274 710 Företagscertifikat/Bankcertifikat 336 898 353 175 336 898 353 175 SUMMA 867 838 795 149 867 838 795 149 1) 1) Varav 5 207 Mkr (7 370) designerat till verkligt värde via resultatet (FVDPL) för koncernen och 5 207 Mkr (7 370) designerat till verkligt värde via resultatet (FVDPL) för moderbolaget. Koncernens totala utestående kontraktuella skuld är 4 802 Mkr (7 623) och för moderbola- get 4 802 Mkr (7 623). Skillnaden mellan bokfört värde och kontraktuellt värde, det värde som bolaget är skyldigt att betala innehavarna av obligationerna vid tidpunkten för förfall är, för koncernen 405 Mkr (–253) och för moderbolaget 405 Mkr (–253). Den ackumulerade effek- ten för förändring av gruppens egen kreditrisk som en del av det verkliga värdet uppgår till 4 Mkr (5), varav –1 Mkr avser 2023 (75). Motsvarande belopp för moderbolaget är 4 Mkr (5), varav –1 Mkr avser 2023 (–75). För emitterade obligationer designerade till verkligt värde via resultatet (FVDPL) så fastställs förändringen i verkligt värde hänförlig till förändring i kreditrisk genom att först fastställa förändringar som kan tillskrivas förändringar i marknadsförhållanden som ger upphov till marknadsrisk, från det dras sedan förändringarna från den totala föränd- ringen i verkligt värde av de emitterade obligationerna. Förändringar i marknadsförhållanden som ger upphov till marknadsrisk inkluderar förändringar i referensräntan. Förändringar i verkligt värde hänförliga till inbäddade deri- vat är exkluderade från beräkningen av verkligt värde för- ändringen som ger upphov till marknadsrisk. SEB anser att denna metod på ett korrekt sätt represen- terar förändringarna i verkligt värde för emitterade obliga- tioner hänförligt till förändringar i kreditrisk eftersom bidrag från andra faktorer än förändringar av referensräntan inte anses vara signifikanta för förändringen i verkligt värde för emitterade obligationer. 30 Korta positioner Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Egetkapitalinstrument 19 558 20 527 19 558 20 527 Räntebärande värdepapper 14 142 24 109 14 142 24 109 SUMMA 33 700 44 635 33 700 44 635 31 Övriga skulder Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Leverantörsskulder 2 270 2 372 1 548 1 607 Likvidskulder 9 556 10 420 6 888 8 699 Leasingskulder 6 699 5 277 Övriga skulder 21 082 19 082 15 695 14 741 SUMMA 39 607 37 152 24 131 25 047 För koncernen har jämförelsetalen för 2022 omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 32 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Upplupna kostnader 4 119 4 313 2 978 3 072 Förutbetalda intäkter 1 439 1 432 885 846 Övrigt 91 82 91 82 SUMMA 5 648 5 827 3 954 4 000 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 137 För koncernen har jämförelsetalen för 2022 omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräk- nade jämförelsetal för mer information. 33 Avsättningar Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Övriga omstrukturerings- och övertalighetsreserver 38 27 38 24 Reserv för finansiella garantier och lånelöften (not 18) 940 997 787 859 Övriga avsättningar 78 32 7 26 SUMMA 1 056 1 056 832 909 Övriga omstrukturerings- och övertalighetsreserver Ingående balans 27 53 24 48 Övriga förändringar 11 –26 14 –24 SUMMA 38 27 38 24 Merparten av omstruktureringsreserven avser kostnader för övertalighet och beräknas användas inom tre år. Övriga avsättningar Ingående balans 32 68 26 59 Avsättningar 3 1 1 1 Ianspråktaget –17 –4 –15 0 Återföring av outnyttjade reserver –7 –18 –5 –18 Övriga förändringar 70 –17 0 –17 Förändringar i valutakurser –3 2 SUMMA 78 32 7 26 Övriga avsättningar består av kostnader för omorganisation inom koncernen som beräknas utnyttjas inom tre år och oregle- rade fordringar inom alla rörelsesegment . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 34 Efterställda skulder Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Förlagslån 16 009 15 902 15 109 15 002 Förlagslån, eviga 14 045 14 561 14 045 14 561 Värdeförändring till följd av säkringsredovisning till verkligt värde –752 –1 790 –752 –1 790 Upplupen ränta 385 94 385 94 SUMMA 29 687 28 767 28 787 27 867 Förlagslån Ursprungligt nominellt Bokfört Räntesats, Valuta belopp värde % 2021/2031 EUR 500 5 555 0,750 2023/2033 EUR 500 5 555 5,000 2016/2028 SEK 1 250 1 250 5,630 2016/2028 SEK 2 750 2 750 6,280 Summa Moderbolaget 15 109 Förlagslån emitterade av övriga koncernföretag 900 SUMMA 16 009 Förlagslån, eviga Ursprungligt nominellt Bokfört Räntesats, Valuta belopp värde % 2017 USD 500 5 016 6,880 2019 USD 900 9 029 5,130 SUMMA 14 045 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 138 35 Obeskattade reserver Moderbolaget 2023 2022 Överavskrivningar av inventarier och leasingobjekt 14 040 15 680 SUMMA 14 040 15 680 I koncernens balansräkning omklassificeras obeskattade reserver som dels uppskjuten skatteskuld och dels bunden kapital- del i eget kapital. Moderbolaget Över- avskrivning Summa Ingående balans 17 100 17 100 Årets upplösning –1 457 –1 457 Utgående balans 2022 15 680 15 680 Årets upplösning –1 640 –1 640 UTGÅENDE BALANS 2023 14 040 14 040 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 139 36 Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde 2023 Koncernen Moderbolaget Noterade Värderings- teknik Värderings- teknik Noterade Värderings- teknik Värderings- teknik marknads- baserad på observer- baserad på ej observer- marknads- baserad på observer- baserad på ej observer- Tillgångar värden (Nivå 1) bara indata (Nivå 2) bara indata(Nivå 3) Summa värden(Nivå 1) bara indata (Nivå 2) bara indata(Nivå 3) Summa Utlåning 164 516 2 052 166 568 165 326 2 052 167 378 Räntebärande värdepapper 145 010 109 036 254 046 134 555 94 211 228 766 Egetkapitalinstrument 72 094 187 20 425 92 707 65 277 149 4 312 69 738 Finansiella tillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken 370 326 13 606 8 525 392 457 Derivatinstrument – ränterelaterade 84 99 030 606 99 721 148 97 650 394 98 192 Derivatinstrument – aktierelaterade 412 2 320 2 732 390 2 320 2 710 Derivatinstrument – valutarelaterade 33 58 766 58 799 50 58 026 58 076 Derivatinstrument – kreditrelaterade 495 495 495 495 Derivatinstrument – råvarurelaterade 29 21 132 21 160 28 21 132 21 160 Derivatinstrument – säkringsredovisning 173 173 173 173 Innehav i intressebolag 608 608 608 608 SUMMA 587 988 469 261 32 217 1 089 465 200 449 439 481 7 366 647 296 Skulder Inlåning 13 387 13 387 13 387 13 387 Finansiella skulder för vilka kunderna bär investeringsrisken 370 231 13 606 8 525 392 362 Emitterade värdepapper 5 207 5 207 5 207 5 207 Korta positioner räntebärande värdepapper 10 783 3 359 14 142 10 783 3 359 14 142 Korta positioner egetkapitalinstrument 19 558 19 558 19 558 19 558 Derivatinstrument – ränterelaterade 129 98 587 421 99 138 130 97 019 421 97 570 Derivatinstrument – aktierelaterade 435 6 976 7 411 435 6 976 7 411 Derivatinstrument – valutarelaterade 52 76 271 76 323 53 76 699 76 752 Derivatinstrument – kreditrelaterade 219 219 219 219 Derivatinstrument – råvarurelaterade 20 311 20 311 20 311 20 311 Derivatinstrument – säkringsredovisning 774 774 774 774 Övriga finansiella skulder 81 19 100 81 19 100 SUMMA 401 270 238 716 8 946 648 932 31 040 223 970 421 255 431 1) 1) Innehav i riskkapitalverksamheten designerade till verkligt värde via resultatet . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 140 Not 36 fortsättning Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde 2022 Koncernen Moderbolaget Noterade Värderings- teknik Värderings- teknik Noterade Värderings- teknik Värderings- teknik marknads- baserad på observer- baserad på ej observer- marknads- baserad på observer- baserad på ej observer- Tillgångar värden (Nivå 1) bara indata (Nivå 2) bara indata(Nivå 3) Summa värden(Nivå 1) bara indata (Nivå 2) bara indata(Nivå 3) Summa Utlåning 110 833 1 429 112 262 111 300 1 429 112 729 Räntebärande värdepapper 118 915 123 620 1 095 243 630 97 315 119 938 217 253 Egetkapitalinstrument 47 979 476 20 324 68 779 40 608 443 3 593 44 644 Finansiella tillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken 333 354 11 776 9 169 354 299 Derivatinstrument – ränterelaterade 381 104 571 346 105 298 385 96 012 346 96 743 Derivatinstrument – aktierelaterade 718 2 432 3 150 718 2 432 3 150 Derivatinstrument – valutarelaterade 48 650 48 650 44 48 684 48 728 Derivatinstrument – kreditrelaterade 432 432 432 432 Derivatinstrument – råvarurelaterade 170 29 686 29 856 170 29 686 29 856 Derivatinstrument – säkringsredovisning 237 237 237 237 Innehav i intressebolag 46 504 550 46 504 550 SUMMA 501 563 432 713 32 866 967 142 139 286 409 164 5 872 554 322 Skulder Inlåning 14 563 14 563 14 563 14 563 Finansiella skulder för vilka kunderna bär investeringsrisken 334 851 11 776 9 169 355 796 Emitterade värdepapper 7 370 7 370 7 370 7 370 Korta positioner räntebärande värdepapper 13 874 10 235 24 109 13 874 10 235 24 109 Korta positioner egetkapitalinstrument 20 527 20 527 20 527 20 527 Derivatinstrument – ränterelaterade 177 120 965 390 121 532 176 112 785 383 113 344 Derivatinstrument – aktierelaterade 693 8 663 9 356 693 8 663 9 356 Derivatinstrument – valutarelaterade 44 62 366 62 410 44 62 438 62 482 Derivatinstrument – kreditrelaterade 914 914 914 914 Derivatinstrument – råvarurelaterade 78 43 032 43 110 78 43 032 43 110 Derivatinstrument – säkringsredovisning 726 726 726 726 Övriga finansiella skulder 127 45 172 127 45 172 SUMMA 370 370 280 655 9 559 660 584 35 519 260 771 383 296 673 1) 1) Innehav i riskkapitalverksamheten designerade till verkligt värde via resultatet. För koncernen har jämförelsetalen för 2022 omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information. Värdering till verkligt värde Syftet med värdering till verkligt värde är att komma fram till det pris till vilket en ordnad transaktion skulle ske mellan marknadsaktörer vid värderingstid punkten på affärs- mässiga villkor. Koncernen har etablerat en värderingsprocess och en kontrollmiljö för att fastställa verkliga värden för finansiella instrument där en, från affären, obe roende översyn av vär- deringsmodeller och priser ingår. Om principerna för valide- ring inte efterlevs ska Head of Group Finance informeras. Avsteg som är väsentliga eller av principiell vikt kräver god- kännande från GRMC (Group Risk Measurement Committee) och ARC (Accounting Reporting Committee). SEB använder olika metoder för att komma fram till det verkliga värdet för finansiella instrument; noterade priser på aktiva marknader, värderingstek niker som innehåller observerbar indata och värderingstekniker baserade på interna modeller. För upplysningsändamål klassificeras finan- siella instrument värderade till verkligt värde i en värderings- hierarki som återspeglar observer barheten på de indata som använts vid värderingarna. Group Risk klassificerar och ser kontinuerligt över klassificeringen av finansiella instrument i hierarkin för verkligt värde. Värderings processen är den- samma för finansiella instru ment i samtliga nivåer. En aktiv marknad är en marknad där transaktioner sker med tillräcklig volym och frekvens för att ge kontinuerlig prisinformation. Syftet är att komma fram till det pris till vil- ket en transaktion skulle kunna ske, utan att ändra eller dela upp instrumentet eller inkludera det i en portfölj, på instru- mentets huvudmarknad. Verkligt värde beräknas i regel individuellt för finansiella instrument. Dess utom görs värderingsjusteringar på port- följnivå för att täcka kreditrisken. För att återspegla motpar- tens och den egna kreditrisken för OTC-derivat görs portfölj- justeringar baserat på nettoexponeringen mot varje mot- part. Dessa justeringar baseras på uppskattningar av exponering vid fallissemang, sanno likhet för fallissemang och återvinningsgrad, på motpartsnivå. Information om san- nolikhet för fallissemang och återvinningsgrad hämtas från CDS mark naden. För motparter där denna information sak- nas eller inte är tillförlitlig på grund av exponeringens natur, tillämpas alternativa metoder där sanno likheten för fallisse- mang baseras på generiska kreditindex för specifika bransch- och/eller kreditbetyg. För effekten av dessa juste- ringar se not 6. När finansiella skulder värderas till verkligt värde reflek- teras koncernens egen kreditvärdighet. Mer information om värdering till verkligt värde åter finns i not 37. För att fastställa verkligt värde för investeringsfastig heter beaktas mark nadsaktörers förmåga att generera ekono- miska fördelar genom att använda fastigheterna på det max- imala och bästa sättet. Det maximala och bästa an vändningsområdet för fastigheterna beaktar vad som är fysisk möjligt, lagligt och finansiellt genomförbart. Investeringsfastigheterna i SEB bedöms använ das på det maximala och bästa sättet. Hur värderingen av investerings- fastig heterna går till kan läsas i Redovisningsprinciperna i not 1. Värderingen av investerings fastigheterna genomförs två gånger per år. Värderingarna pre senteras och fastställs i res- pektive fastighetsbolags styrelse. De värderings principer som används i alla företag är i överensstämmelse med de regler som lokala tillsynsmyndigheter (FSA) utfärdat som i sin tur överensstämmer med internationella värderingsprin- ciper och IFRS . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 141 Det verkliga värdet på de finansiella skulderna avseende fondförsäkringar fastställs med hjälp av det verkliga värdet på de finansiella tillgångarna till vilka de finansiella skul- derna hänförliga till försäkringstagarna är länkade på balansdagen. Om investeringsavtalet har en återköpsklau- sul, upptas skulden till ett värde som aldrig understiger åter- köpsvärdet. Eventuella skillnader mellan tillgångar och skul- der beror på inbetalda premier som ännu inte place rats i fonder. Värdeförändringarna i fondförsäkringarna påverkar ej resultatet då de tillfaller försäkringstagarna. Nivå 1: Noterade marknadsvärden Värderingar i nivå 1 bestäms av ojusterade noterade mark- nadsvärden för identiska instrument på aktiva marknader där noterade priser är lätt tillgäng liga och representerar aktuella och regelbundet förekommande marknads trans- aktioner mellan parter som är oberoende av varandra. Exempel på finansiella instrument i nivå 1 är noterade aktier och skuld instru ment samt börshandlade derivat. Instrument som handlas på en aktiv marknad där en eller flera marknadsaktörer tillhandahåller bindande pris note- ringar på balansdagen är också exempel på finansiella instrument som klassificeras i nivå 1. Nivå 2: Värderingsteknik som utgår från observerbar indata I värderingstekniker i nivå 2 är all väsentlig indata i värde- ringsmodellerna observerbar endera direkt eller indirekt. Värderingstekniker i nivå 2 inklude rar diskonterade kassa- flöden, optionsvärderingsmodeller, nyligen gjorda transak- tioner och priser på andra instrument som är övervägande lika. Exempel på observerbar indata är valutakurser, bindande prisnoteringar för värdepapper, marknadsräntor (stibor, etc.), implicita volatiliteter från observerbara optionspriser med samma löptid och aktuella transaktioner som SEB genomfört med en eller flera externa motparter. Indata kan ändras från att vara observerbara till att bli icke observer- bara under perioden de innehas på grund av till exempel att instrumentet inte längre handlas på en likvid marknad. Exempel på finansiella instrument i nivå 2 är de flesta OTC-derivat som optioner och ränteswappar baserade på swapränta eller avkastningskurvan för räntor i utländsk valuta. Andra exempel är instrument där SEB nyligen genomfört transaktioner med tredje part och instrument för vilka SEB interpolerar mellan observerbara variabler. Förändringar i nivå 3 Koncernen, 2023 Omklassi fi- Vinster/ förluster i Flytt till Flytt från Förändringar Tillgångar Ingående balans ceringar Resultaträkningen 1) 2) Inköp Försäljningar Avräkningar nivå 3 nivå 3 i valutakurser Utgående balans Utlåning 1 429 –290 930 –54 1 35 2 052 Räntebärande värdepapper 1 095 14 135 –1 144 10 –145 36 0 Egetkapitalinstrument 20 324 8 743 2 144 –2 780 –17 3 20 425 Finansiella tillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken 9 169 218 1 289 –584 145 –1 718 6 8 525 Derivatinstrument – ränterelaterade 346 –417 –199 99 1 056 –280 606 Innehav i intressebolag 504 –8 –81 193 608 SUMMA 32 866 187 4 692 –4 760 111 1 201 –2 161 80 32 216 Skulder Finansiella skulder för vilka kunderna bär investeringsrisken 9 169 218 1 289 –584 145 –1 718 6 8 525 Derivatinstrument – ränterelaterade 390 –89 –269 –34 795 –373 0 421 SUMMA 9 559 129 1 020 –584 –34 940 –2 092 6 8 946 1) Nivå 3 Värderingsteknik med signifikant icke observerbar indata Värderingstekniker i nivå 3 innehåller en signifikant mängd indata som inte är observerbar. Dessa tekniker baseras generellt på extrapolering från observerbar indata för lik- nande instrument, analys av historiska data eller andra ana- lytiska tekniker. Exempel på finansiella instrument i nivå 3 är mer kom- plexa OTC derivat, optioner med lång löptid för vilka volatili- teten extrapoleras eller derivat som beror på en icke obser- verbar korrelation. Andra exempel är instrument för vilka det för närvarande inte finns någon aktiv marknad eller bin- dande pris noteringar som onoterade aktier, innehav i private equity och förvaltnings fastigheter. Om det verkliga värdet för finansiella instrument innehål- ler mer än en icke observerbar indata, aggregeras indata som inte är observerbar för att be stämma klassificeringen för hela instrumentet. Nivån i hierarkin för verkligt värde till vilken ett finansiellt instrument klassificeras bestäms base- rat på den lägsta nivån av indata som är väsentlig för det verkliga värdet i sin helhet. Väsentliga överföringar och omklassificeringar mellan nivåer Överföringar mellan nivåer i hierarkin kan ske när det finns indikationer på att marknadsförutsättningarna har ändrats, exempelvis en ändring i likviditet. Värderings-/priskommit- tén för respektive division beslutar om materiella överfö- ringar mellan nivåer. Vid utgången av första kvartalet över- fördes 0,4 miljarder kronor i Finansiella tillgångar för vilka kunderna bär investeringsrisken från nivå 3 på grund av separation av ryska innehav från Östeuropafonder, och där- utöver överfördes 0,2 miljarder kronor från nivå 3 på grund av förändrade marknadsförhållanden. Vid utgången av det tredje kvartalet överfördes 0,3 miljarder kronor i finansiella tillgångar och skulder för vilka kunden bär investeringsris- ken från nivå 3 på grund av förbättrad klassificering av obli- gationer, och därutöver överfördes derivattillgångar om 0,8 miljarder kronor och derivatskulder 0,7 miljarder kronor till nivå 3 på grund av förbättrad klassificeringsmetodik för swaptioner. Vid utgången av det fjärde kvartalet överfördes 0,8 miljarder kronor i finansiella tillgångar och skulder där kunden bär investeringsrisken från nivå 3 till följd av förbätt- rad klassificering av strukturerade obligationer. Den största öppna marknadsrisken inom nivå 3 finansiella instrument ligger fortfarande inom de traditionella livförsäkringsport- följerna inom försäkringsverksamheten . Not 36 fortsättning Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 142 Not 36 fortsättning Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde Koncernen, 2022 Vinster/ förluster i Flytt till Flytt från Förändringar Tillgångar Ingående balans Omklassi fi ceringar Resultaträkningen 1) 2) Inköp Försäljningar Avräkningar nivå 3 nivå 3 i valutakurser Utgående balans Utlåning 70 –66 –94 2 1474 43 1429 Räntebärande värdepapper 49 –12 1 058 –167 167 –49 49 1 095 Egetkapitalinstrument 19 635 30 1 895 3 734 –4 578 –643 251 20 324 Finansiella tillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken 7 774 17 1 643 –1 499 1 054 –497 677 9 169 Derivatinstrument – ränterelaterade 303 288 29 –275 1 346 Derivatinstrument – aktierelaterade 2 –2 Innehav i intressebolag 622 –30 –168 80 504 SUMMA 28 456 1 954 6 544 –6 340 –273 2 695 –1 189 1 021 32 866 Skulder Finansiella skulder för vilka kunderna bär investeringsrisken 7 774 12 1 636 –1 499 1 064 –495 677 9 169 Derivatinstrument – ränterelaterade 329 15 29 16 1 390 SUMMA 8 103 27 1 636 –1 470 16 1 064 –495 678 9 559 1) 1) Vinster och förluster i resultaträkningen är redovisade under Nettoresultat av finansiella transaktioner och Övriga intäkter. 2) Vinster/förluster i resultaträkningen hänförliga till instrument som innehas i balansräkningen per 31 december uppgår till –273 Mkr (–1 632). Förändringar i nivå 3 Moderbolaget, 2023 Vinster/ förluster i Förändringar Tillgångar Ingående balans Omklassifi ceringar Resultaträkningen 1) 2) Inköp Försälj ningar Avräk ningar Flytt till nivå 3 Flytt från nivå 3 i valutakurser Utgående balans Utlåning 1 429 –290 930 –54 2 35 2 052 Räntebärande värdepapper 0 0 Egetkapitalinstrument 3 593 8 569 430 –274 –17 3 4 312 Derivatinstrument – ränterelaterade 346 –225 –1 99 250 –75 394 Derivatinstrument – aktierelaterade 0 0 Innehav i intressebolag 504 –8 –81 193 608 SUMMA 5 872 0 –27 1 553 –329 101 250 –92 38 7 366 Skulder Derivatinstrument – ränterelaterade 383 0 74 –1 0 –34 71 –73 0 421 SUMMA 383 0 74 –1 0 –34 71 –73 0 421 Moderbolaget, 2022 Vinster/ förluster i Förändringar Tillgångar Ingående balans Omklassifi ceringar Resultaträkningen 1) 2) Inköp Försälj ningar Avräk ningar Flytt till nivå 3 Flytt från nivå 3 i valutakurser Utgående balans Utlåning 70 –65 –93 2 1 473 42 1 429 Räntebärande värdepapper 49 –49 0 Egetkapitalinstrument 5 329 30 –139 325 –1 559 –643 250 3 593 Derivatinstrument – ränterelaterade 303 288 29 –276 2 346 Derivatinstrument – aktierelaterade 2 –2 0 Innehav i intressebolag 622 –30 –168 80 504 SUMMA 6 375 0 –84 434 –1 654 –274 1 473 –692 294 5 872 Skulder Derivatinstrument – ränterelaterade 329 7 29 16 2 383 SUMMA 329 7 29 16 2 383 1) 1) 1) Vinster och förluster i resultaträkningen är redovisade under Nettoresultat av finansiella transaktioner och Övriga intäkter. 2) Vinster/förluster i resultaträkningen hänförliga till instrument som innehas i balansräkningen per 31 December uppgår till –50 Mkr (–388) . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 143 Känslighet för icke observerbara indata för finansiella instrument i nivå 3 Nedanstående tabell illustrerar den potentiella påverkan på resultatet av den relativa osäkerheten på verkligt värde på finansiella instrument som för sin värdering är beroende av icke observerbar indata. Känsligheten för föränd ringar i icke observerbara indata har bedömts genom att förändra anta- ganden i värderingstekniken. Detta illustreras i nedanstå- ende tabell genom ändringar av marginalen för indexregle- rade swappar, implicita volatiliteter, kredit sprea dar eller multipel jämförelse. Det är inte troligt att alla icke observer- bara indata samtidigt skulle ha det mest extrema värdet i intervallet av rimliga möjliga a lternativ. Det har inte varit några signifikanta ändringar under 2023. Den största öppna marknadsrisken inom Nivå 3 återfinns inom försäkringsverk- samheten. 2023 2022 Koncernen Tillgångar Skulder Netto Känslighet Tillgångar Skulder Netto Känslighet Derivatinstrument 1) 4) 394 –421 –27 29 346 –382 –36 51 Skuldinstrument 2 052 2 052 308 1 429 1 429 214 Egetkapitalinstrument 2) 5) 6) 4 312 4 312 862 3 594 3 594 719 Intresseföretag 608 608 122 504 504 101 Försäkringsinnehav – Finansiella instrument 3) 4) 6) 7) 16 312 16 312 2 266 16 571 16 571 2 270 3) 2) 1) Volatiliteten för Bermudan-swaptioner är icke observerbar indata. Volatiliteten för vanliga swaptioner används och justeras ytterligare för att återspegla den ytterligare osäker heten som är förknippad med värderingen av Bermudan-swaptioner. Känsligheten beräknas som en förskjutning av den implicita volatiliteten och aggregeras från varje valuta och löptidsficka. 2) Värderingen är uppskattad inom ett intervall av möjliga utfall. Känslighetsanalysen är baserad på 20 procents förändring av marknadsvärdena. 3) Känsligheten för skuldinstrument är generellt kvantifierad som en förändring av marknadsvärden med 5 procent förutom för så kallade credit opportunity skuldinstrument, 10 procent, och för stressade krediter samt strukturerade krediter, 15 procent. 4) Känsligheten av den implicita volatiliteten med 10 procent. 5) Känslighetsanalysen är baserad på en förändring av marknadsvärdet för hedgefonder 5 procent, riskkapitalinnehav med 20 procent och strukturerade krediter 15 procent. 6) Känsligheten av en förändring av verkligt värde på förvaltningsfastigheter/fastighetsfonder med 10 procent och infrastrukturinvesteringar/ infrastrukturfonder med 20 procent. 7) Känsligheten visar på förändringar i värdet på försäkringstillgångarna vilket inte alltid leder till en förändring av koncernens resultaträkning då eventuella överskott inom traditio nella livförsäkringsportföljer i första hand utnyttjas . Not 36 fortsättning Tillgångar och skulder värderade till verkligt värde Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 144 37 Finansiella tillgångar och skulder per klass Koncernen, 2023 Bokfört värde Verkligt värde Värderings teknik Värderings teknik Noterade base rad på baserad på ej Säk rings- marknads värden observerbar indata observer bar indata Tillgångar FVHFT FVMPL FVDPL instrument AmC Summa (Nivå 1) (Nivå 2) (Nivå 3) Summa Utlåning 164 516 2 052 2 426 474 2 593 042 29 631 164 539 2 406 613 2 600 783 Skuldinstrument 86 600 159 368 8 078 12 206 266 252 145 010 118 566 2 674 266 250 Egetkapitalinstrument 64 295 28 412 92 707 72 094 187 20 425 92 707 Finansiella tillgångar där försäkringstagarna bär risken 392 457 392 457 370 326 13 606 8 525 392 457 Derivatinstrument 182 907 173 183 080 558 181 916 606 183 080 Övrigt 18 104 18 104 2 331 15 773 18 104 Finansiella tillgångar 498 318 582 289 8 078 173 2 456 784 3 545 641 619 950 478 814 2 454 616 3 553 380 Övriga tillgångar (icke-finansiella) 62 576 SUMMA 498 318 582 289 8 078 173 2 456 784 3 608 218 Skulder In- och upplåning 13 387 1 745 587 1 758 975 172 15 555 1 741 789 1 757 516 Finansiella tillgångar där försäkringstagarna bär investeringsrisken 392 362 392 362 370 231 13 606 8 525 392 362 Emitterade värdepapper 0 5 207 892 318 897 525 886 141 900 887 041 Korta positioner räntebärande värdepapper 14 142 14 142 10 783 3 359 14 142 Korta positioner eget kapitalinstrument 19 558 19 558 19 558 19 558 Derivatinstrument 203 402 774 204 176 617 203 139 421 204 176 Övrigt 100 2 631 19 009 21 740 274 40 21 435 21 749 Finansiella skulder 250 590 400 199 774 2 656 915 3 308 478 401 635 1 121 839 1 773 070 3 296 544 Skulder till försäkringstagarna 36 453 Övriga skulder (icke-finansiella) 41 513 Summa kapital 221 775 SUMMA 250 590 400 199 774 2 656 915 3 608 218 1) Inkluderar tillgodohavanden hos centralbanker med 310 042 Mkr. 1) Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 145 Not 37 fortsättning Finansiella tillgångar och skulder per klass Koncernen, 2022 Bokfört värde Verkligt värde Värderings teknik Värderings teknik Noterade base rad på baserad på ej Säk rings- marknads värden observerbar indata observer bar indata Tillgångar FVHFT FVMPL FVDPL instrument AmC Summa (Nivå 1) (Nivå 2) (Nivå 3) Summa Utlåning 110 833 1 429 2 479 586 2 591 848 27 125 110 998 2 411 651 2 549 773 Skuldinstrument 110 733 125 682 7 215 8 866 252 496 118 915 131 780 1 687 252 382 Egetkapitalinstrument 39 657 29 121 68 779 47 979 476 20 324 68 779 Finansiella tillgångar där försäkringstagarna bär risken 354 299 354 299 333 354 11 776 9 169 354 299 Derivatinstrument 187 386 237 187 622 1 269 186 007 346 187 622 Övrigt 15 249 15 249 2 585 12 664 15 249 Finansiella tillgångar 448 609 510 531 7 215 237 2 503 701 3 470 292 531 226 441 037 2 455 840 3 428 103 Övriga tillgångar (icke-finansiella) 62 486 SUMMA 448 609 510 531 7 215 237 2 503 701 3 532 779 Skulder In- och upplåning 14 563 0 1 753 998 1 768 560 190 20 840 1 746 760 1 767 789 Finansiella tillgångar där försäkringstagarna bär investeringsrisken 355 796 355 796 334 851 11 776 9 169 355 796 Emitterade värdepapper 7 370 816 546 823 916 0 815 940 900 816 840 Korta positioner räntebärande värdepapper 24 109 24 109 13 874 10 235 24 109 Korta positioner eget kapitalinstrument 20 527 20 527 20 527 20 527 Derivatinstrument 237 322 726 238 048 991 236 666 390 238 048 Övrigt 172 7 456 18 243 25 870 183 109 25 580 25 872 Finansiella skulder 296 692 370 622 726 2 588 786 3 256 825 370 616 1 095 566 1 782 799 3 248 980 Skulder till försäkringstagarna 33 425 Övriga skulder (icke-finansiella) 38 387 Summa kapital 204 141 SUMMA 296 692 370 622 726 2 588 786 3 532 779 1) Inkluderar tillgodohavanden hos centralbanker med 375 381 Mkr. Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information . 1) Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 146 Not 37 fortsättning Finansiella tillgångar och skulder per klass Moderbolaget, 2023 Tillgångar Bokfört värde FVHFT FVMPL FVDPL Säkrings- instrument AmC/Övrigt Summa Utlåning 1) 165 326 2 052 2 151 186 2 318 564 Skuldinstrument 86 411 142 355 13 407 242 173 Egetkapitalinstrument 64 295 5 443 61 217 130 955 Derivatinstrument 180 633 173 180 806 Övrigt 13 692 13 692 Finansiella tillgångar 496 665 149 851 173 2 239 502 2 886 190 Övriga tillgångar (icke-finansiella) 32 643 SUMMA 496 665 149 851 173 2 239 502 2 918 833 Skulder In- och upplåning 13 387 1 564 069 1 577 456 Skuldinstrument 5 207 891 418 896 625 Derivatinstrument 202 263 774 203 037 Övrigt 33 800 11 310 45 109 Finansiella skulder 249 450 5 207 774 2 466 797 2 722 227 Övriga skulder (icke-finansiella) 22 464 Summa kapital 174 142 SUMMA 249 450 5 207 774 2 466 797 2 918 833 1) Inkluderar tillgodohavanden hos centralbanker med 354 968 Mkr. Moderbolaget, 2022 Tillgångar Bokfört värde FVHFT FVMPL FVDPL Säkrings- instrument AmC/Övrigt Summa Utlåning 1) 111 301 1 429 2 200 030 2 312 760 Skuldinstrument 110 721 106 533 10 070 227 323 Egetkapitalinstrument 39 657 4 988 60 550 105 195 Derivatinstrument 178 908 237 179 144 Övrigt 12 032 12 032 Finansiella tillgångar 440 586 112 950 237 2 282 682 2 836 454 Övriga tillgångar (icke-finansiella) 36 232 SUMMA 440 586 112 950 237 2 282 682 2 872 686 Skulder In- och upplåning 14 563 1 558 775 1 573 337 Skuldinstrument 7 370 815 646 823 016 Derivatinstrument 229 207 726 229 933 Övrigt 44 808 17 896 62 703 Finansiella skulder 288 577 7 370 726 2 392 316 2 688 990 Övriga skulder (icke-finansiella) 20 883 Summa kapital 162 813 SUMMA 288 577 7 370 726 2 392 316 2 872 686 1) Inkluderar tillgodohavanden hos centralbanker med 371 465 Mkr. SEB har klassificerat sina finansiella tillgångar och skulder i klasser utifrån tillgångarnas och skuldernas karaktär: Utlåning och inlåning innefattar finansiella tillgångar och skulder med fasta eller bestämda betalningar som inte handlas på en aktiv marknad. Utlåning specificeras ytter- ligare i not 18 och 40f. Egetkapitalinstrument innefattar aktier, teckningsrätter och liknande kontraktsmässiga rättigheter mot andra företag. Skuldinstrument innefattar kontraktsmässiga rättigheter att erhålla och skyldigheter att erlägga kontanter vid en för- utbestämd tidpunkt. Dessa spe cificeras ytterligare i not 19 och 40f. Derivatinstrument innefattar optioner, terminer, swappar och andra derivat produkter som innehas for handel eller säkringsändamål. Dessa specificeras ytterligare i not 21. Investeringsavtal innefattar de tillgångar och skulder i Livförsäkrings rörelsen där försäkringstagaren bär risken av ett ingånget avtal (kvalificerar sig ej som försäkringsavtal enligt IFRS 17). Livförsäkringsrörelsen specificeras ytterli- gare i not 42. Försäkringsavtal innefattar de tillgångar och skulder i Livförsäkringsrörel sen där SEB bär försäkringsrisken av ett ingånget avtal (kvalificerar sig som försäkringsavtal enligt IFRS 17). Livförsäkringsrörelsen specificeras ytterligare i not 42. Övrigt innefattar andra finansiella tillgångar och skulder i enlighet med IFRS 9 som Kund- och likvidfordringar och Marginalsäkerheter . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 147 38 Tillgångars och skulders fördelning på väsentliga valutor Koncernen, 2023 SEK EUR USD GBP DKK NOK Övriga Summa Kassa, tillgodohavanden och utlåning till centralbanker 63 993 231 374 98 040 4 940 8 208 64 3 445 410 064 Utlåning till kreditinstitut 8 729 30 708 30 643 929 949 1 236 10 935 84 128 Utlåning till allmänheten 1 147 033 533 223 148 809 46 800 87 412 121 537 16 366 2 101 181 Övriga finansiella tillgångar 656 303 115 133 74 824 26 267 25 245 43 830 8 667 950 268 Övriga tillgångar 10 208 48 654 1 278 236 1 481 431 288 62 576 SUMMA TILLGÅNGAR 1 886 266 959 092 353 594 79 173 123 295 167 097 39 701 3 608 218 Skulder till centralbanker 73 438 18 614 2 058 180 21 363 Skulder till kreditinstitut 23 994 51 528 16 723 11 471 9 434 11 295 1 516 125 961 In- och upplåning från allmänheten 751 129 472 840 208 578 58 675 46 501 48 229 25 699 1 611 651 Övriga finansiella skulder 777 222 373 635 335 804 44 870 16 841 35 035 2 549 1 585 956 Övriga skulder 19 274 11 904 1 818 321 3 450 2 475 2 272 41 513 Eget kapital 221 775 221 775 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 1 793 465 910 345 581 536 117 395 76 226 97 034 32 216 3 608 218 Koncernen, 2022 Kassa, tillgodohavanden och utlåning till centralbanker 146 489 181 944 104 492 1 644 7 749 937 8 675 451 928 Utlåning till kreditinstitut 7 662 25 800 35 343 1 067 1 200 1 410 4 753 77 235 Utlåning till allmänheten 1 142 816 513 840 170 723 48 540 78 803 95 614 14 934 2 065 271 Övriga finansiella tillgångar 428 605 267 453 87 275 11 279 24 733 50 415 6 098 875 859 Övriga tillgångar 16 331 42 760 1 075 278 1 220 239 584 62 486 SUMMA TILLGÅNGAR 1 741 903 1 031 798 398 908 62 808 113 704 148 614 35 044 3 532 779 Skulder till centralbanker 45 880 13 225 1 229 748 16 126 Skulder till kreditinstitut 16 020 10 494 8 465 671 10 088 4 042 967 50 747 In- och upplåning från allmänheten 769 603 497 260 265 393 59 299 31 589 51 026 27 517 1 701 687 Övriga finansiella skulder 731 778 339 621 389 227 27 686 17 506 14 802 1 071 1 521 690 Övriga skulder 20 214 9 458 2 089 481 3 725 1 579 840 38 387 Eget kapital 204 141 204 141 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 1 741 802 857 712 678 398 89 366 63 656 71 449 30 395 3 532 779 Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelse- tal för mer information. Moderbolaget, 2023 SEK EUR USD GBP DKK NOK Övriga Summa Kassa, tillgodohavanden och utlåning till centralbanker 63 789 131 377 97 580 4 703 8 204 44 1 350 307 047 Utlåning till kreditinstitut 15 005 73 458 30 771 980 3 856 4 752 11 713 140 536 Utlåning till allmänheten 1 124 348 334 513 148 381 46 675 84 545 116 277 16 244 1 870 983 Övriga finansiella tillgångar 282 094 109 040 74 849 26 266 24 603 43 688 7 086 567 627 Övriga tillgångar 1 023 25 134 1 097 1 711 1 401 1 630 644 32 640 SUMMA TILLGÅNGAR 1 486 259 673 522 352 679 80 335 122 610 166 390 37 038 2 918 833 Skulder till centralbanker 73 423 18 614 2 058 180 21 348 Skulder till kreditinstitut 25 852 82 885 17 053 11 538 9 473 11 419 1 862 160 080 In- och upplåning från allmänheten 764 568 252 373 203 020 58 044 46 417 48 007 23 599 1 396 028 Övriga finansiella skulder 383 916 327 258 335 139 44 600 16 564 34 881 2 413 1 144 771 Övriga skulder 6 869 6 324 1 746 280 3 119 1 919 2 206 22 464 Eget kapital och obeskattade reserver 174 142 174 142 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 1 355 419 669 263 575 572 116 519 75 573 96 226 30 261 2 918 833 Moderbolaget, 2022 Kassa, tillgodohavanden och utlåning till centralbanker 143 970 95 133 104 384 1 427 7 744 898 1 415 354 970 Utlåning till kreditinstitut 15 001 52 041 35 058 971 4 019 4 728 6 786 118 604 Utlåning till allmänheten 1 118 897 321 801 170 047 48 424 75 949 89 770 14 300 1 839 188 Övriga finansiella tillgångar 227 714 117 350 87 708 11 223 24 156 50 441 5 102 523 695 Övriga tillgångar 1 511 29 411 1 105 170 1 143 2 172 716 36 229 SUMMA TILLGÅNGAR 1 507 093 615 735 398 302 62 216 113 011 148 009 28 320 2 872 686 Skulder till centralbanker 45 879 13 225 1 229 748 0 0 16 125 Skulder till kreditinstitut 18 447 46 426 8 762 717 10 151 4 139 1 250 89 894 In- och upplåning från allmänheten 779 343 267 380 258 819 58 390 31 547 50 828 21 011 1 467 319 Övriga finansiella skulder 370 029 296 378 389 077 27 426 17 220 14 714 808 1 115 652 Övriga skulder 8 215 4 996 2 022 435 3 373 1 044 799 20 883 Eget kapital och obeskattade reserver 162 813 162 813 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 1 338 893 616 059 671 905 88 197 63 039 70 725 23 868 2 872 686 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 148 39 Kortfristiga och långfristiga tillgångar och skulder Koncernen Tillgångar 2023 2022 Omsätt- nings - tillgångar Anlägg- nings - tillgångar Summa Omsätt- nings - tillgångar Anlägg- nings - tillgångar Summa Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 312 373 312 373 377 966 377 966 Utlåning till centralbanker 97 691 97 691 73 962 73 962 Utlåning till kreditinstitut 79 486 4 643 84 128 73 035 4 200 77 235 Utlåning till allmänheten 801 736 1 299 444 2 101 181 748 826 1 316 444 2 065 271 Räntebärande värdepapper 266 252 266 252 252 496 252 496 Egetkapitalinstrument 92 707 92 707 68 779 68 779 Finansiella tillgångar för vilka kunderna bär investeringsrisken 392 457 392 457 354 299 354 299 Derivat 183 080 183 080 187 622 187 622 Innehav i dotterbolag, intressebolag och joint ventures 1 572 1 572 1 365 1 365 Immateriella tillgångar 801 6 123 6 925 844 6 341 7 185 Materiella tillgångar 364 913 1 278 347 843 1 190 Nyttjanderättstillgångar 962 5 304 6 266 879 3 956 4 834 Aktuella skattefordringar 15 336 15 336 16 312 16 312 Uppskjutna skattefordringar 386 386 409 409 Pensionsförmånstillgångar 23 765 23 765 24 188 24 188 Övriga tillgångar 19 849 19 849 16 951 16 951 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 973 2 973 2 714 2 714 SUMMA 2 289 832 1 318 385 3 608 218 2 199 221 1 333 557 3 532 779 Skulder 2023 2022 Kortfristiga skulder Långfrsitiga skulder Summa Kortfristiga skulder Långfrsitiga skulder Summa Skulder till centralbanker och kreditinstitut 144 774 2 549 147 323 64 618 2 255 66 873 In- och upplåning från allmänheten 1 607 001 4 650 1 611 651 1 697 239 4 448 1 701 687 Finansiella skulder för vilka kunderna bär investeringsrisken 19 915 372 447 392 362 17 353 338 443 355 796 Skulder till försäkringstagarna 3 209 33 244 36 453 2 696 30 729 33 425 Emitterade värdepapper 435 875 431 963 867 838 457 280 337 869 795 149 Korta positioner 33 700 33 700 44 635 44 635 Derivat 204 176 204 176 238 048 238 048 Övriga finansiella skulder 100 100 172 172 Förändringar i verkligt värde för säkrade poster i portföljsäkring av ränterisk 2 631 2 631 7 456 7 456 Aktuella skatteskulder 4 145 4 145 2 164 2 164 Uppskjutna skatteskulder 10 001 10 001 10 367 10 367 Övriga skulder 34 034 5 573 39 607 32 858 4 294 37 152 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 648 5 648 5 827 5 827 Avsättningar 1 056 1 056 1 056 1 056 Pensionsförmånsskulder 66 66 64 64 Efterställda skulder 0 29 687 29 687 9 221 19 546 28 767 SUMMA 2 495 209 891 234 3 386 443 2 579 567 749 071 3 328 637 Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförel- setal för mer information. Tillgångar och skulder är klassificerade som kortfristiga när de är kassa och tillgodohavanden, innehas för handel, förvän- tas bli sålda, reglerade eller för brukade i normal verksamhet och förväntas bli realiserade inom tolv månader. Övriga till- gångar och skulder är klassificerade som långfristiga. 40 Riskupplysningar SEB definierar risk som sannolikheten för en negativ avvi- kelse från ett förväntat finansiellt resultat. Risktagande och riskhantering är integrerade delar av alla SEB:s affärsaktivi- teter och skall därför vara sammanlänkade med affärsstra- tegin. SEB:s lönsamhet är direkt beroende av förmågan att identifiera, bedöma, mäta, övervaka, hantera, mitigera, rap- portera och prissätta alla materiella risker som uppstår i verksamheten och samtidigt hålla tillräcklig likviditet- och kapitalstyrka för att möta oförutsedda händelser. Styrelsen ansvarar för ramverket och principerna för riskhantering och för att besluta om den högsta acceptabla risknivån som banken får ta. SEB:s övergripande riskaptit uttrycker styrel- sens långsiktiga syn på typer och nivåer av risker som ban- ken är villig att acceptera för att uppnå sina affärsmål. SEB:s huvudsakliga risk är kreditrisk. Andra risker för vilka koncernen är exponerade inkluderar marknadsrisk, operationella risker, likviditetsrisk, affärsrisk, pensionsrisk, försäkringsrisk, strategisk risk samt ryktesrisk. SEB håller en kapitalbuffert och en likviditets-reserv för oförutsedda hän- delser förknippade med dessa risker. SEB strävar efter att löpande identifiera, bedöma, mäta, övervaka, hantera, miti- gera och rapportera kända och okända risker i sin verksam- het genom en fastställd riskhanteringsprocess. SEB:s aggre- gerade riskprofil bevakas regelbundet och rapporteras till Group Risk Committee (GRC), styrelsens Risk and Capital Committee (RCC) och till Styrelsen. I den årliga interna kapi- talbedömningsprocessen utvärderas koncernens kapitalbe- hov baserat på riskprofilen och den framtida affärsstrategin, samtidigt som man beaktar kraven på finansiell stabilitet från myndigheter, skuldinvesterare och affärspartners samt aktieägarnas avkastningskrav. Ytterligare upplysningar om SEB:s risk-, likviditet- och kapitalhantering återfinns på sid. 51-58, noterna 18 och 41 samt i SEB:s rapport enligt Pelare 3 ”Capital Adequacy and Risk Management Report” (på engelska, på www.sebgroup.com). För mer information om risk kopplat till klimatrelaterade frågor, se Hållbarhets- redovisningen sid. 189-248 . 40 a Kreditrisk Definition Kreditrisk är risken för förlust till följd av att en kredittagare inte förmår fullgöra sina skyldigheter gentemot SEB. Kredit- riskkonceptet omfattar även så kallad motpartsrisk i trading- verksamheten, landrisk, avvecklingsrisk och koncentrations- risk. Kreditrisk är den enskilt största risken inom SEB och upp- står i bankens kreditportfölj, vilken består av utlåning och utfärdande av kreditlöften och motpartsrisker som uppstår i derivatkontrakt, repor och marginalsäkerhetskontrakt till kun- der såsom företag, finansiella institutioner, offentlig förvalt- ning och privatpersoner. Förutom kreditportföljen består SEB:s totala kreditexponering av skuldinstrument. Riskhantering Kreditpolitik och kreditbeviljning Huvudprincipen i SEB:s övergripande kreditpolicy är att all kreditbeviljning är analysbaserad och står i proportion till kundens kassaflöde och återbetalningsförmåga. Kunden ska vara känd av banken och syftet med krediten helt införstått. Affärsenheten har det fulla ansvaret för kreditrisken fram till återbetalning. Ett kreditbeslut baseras på en bedömning av kundens kreditvärdighet och på typ av kreditavtal. I beslutet beaktas både kundens finansiella- och affärsmässiga riskfaktorer (nuvarande och förväntade framtida) samt det skydd som kan erhållas genom särskilda avtalsvillkor och säkerheter. Kreditbeviljning tar hänsyn till såväl den aktuella transaktio- nen som kundens samlade engagemang i banken. Kreditbe- slutet inkluderar även en separat och oberoende fastställd riskklassificering baserad på gjorda analyser. Processen varierar beroende på typ av kund (privatpersoner, företag eller finansiella institut), risknivå samt den ansökta kreditens typ och storlek. Oberoende och kvalificerad kreditanalys är särskilt viktig när det gäller större företag och institutionella kunder och kreditbesluten, som stöds av affärs områdena, verifieras vanligtvis av en oberoende kredit kommitté. För privatpersoner och små-företag är kreditbeviljningsproces- Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 149 sen ofta baserad på kreditscoringmodeller. Varje större kre- ditbeslut kräver godkännande av en kreditkommittéordfö- rande som är oberoende från affären. Kreditbeviljning sker i en hierarkisk struktur där Group Risk Committee (GRC) är den högsta beslutsinstansen, med vissa undantag. Under GRC finns divisionskreditkommittéer och lokala kredit-kom- mittéer beroende på var kunden finns samt vissa mindre personliga beslutsmandat. Besluts mandaten för varje nivå sätts med hänsyn till både kvalitativ och kvantitativ risknivå. SEB:s kreditpolicys speglar också koncernens syn på håll- barhet så som den är definierad i Hållbarhetspolicyn, kom- pletterande policyer samt specifika branschpolicyer och relaterade ställningstaganden vilka beaktas i kreditgivnings- processen och i kunddialoger. För mer information om SEB’s hantering av hållbarhets- relaterade risker i kreditportföljen, se Hållbarhets- redovisningen på sid. 189-248. Branschpolicyerna finns specificerade på sid. 196, och finns tillgängliga på sebgroup.com Riskreducering SEB använder flera metoder för att reducera kreditrisken. Valet av metod beror på vad som är lämpligt i det enskilda fallet för den aktuella produkten eller kunden, men hänsyn tas även till legala begränsningar tillsammans med SEB:s erfarenhet och kapacitet att hantera och kontrollera meto- den i fråga. De viktigaste metoderna för att reducera kredit- risk är pantsättning av säkerheter, garantier och nettnings- avtal. Pantsatta säkerheter utgörs vanligen av fast egen- dom, företagshypotek och finansiella säkerheter. För stora företag begränsas kreditrisken normalt genom särskilda res- triktiva villkor i låneavtalen. I tradingverksamheten används oftast avtal om dagligt ställande av marginalsäkerheter för att vid varje tidpunkt begränsa nettot av utestående motparts exponeringar. Limiter och uppföljning För att hantera kreditrisken för varje enskild kund eller kund- grupp upprättas en limit som återspeglar den maximala exponering som SEB är villig att acceptera. Limiter upprät- tas även för den samlade exponeringen mot länder i vissa riskklasser, vissa kundsegment samt för avvecklingsrisker i tradingverksamheten. SEB ser regelbundet över kreditportföljens kreditkvalitet. Samtliga limiter och riskklasser ses över minst en gång om året av en kreditbeslutsinstans (en kreditkommitté bestå- ende av minst två banktjänstemän som är auktoriserade enligt den av styrelsen fastställda kreditinstruktionen för koncernen). Svaga eller osäkra fordringar bevakas mer frekvent med syftet att på ett tidigt stadium kunna identifiera engage- mang med en högre förlustrisk och att tillsammans med kun- den arbeta fram en lösning som möjliggör för kunden att möta sina finansiella åtaganden och för SEB att undvika eller begränsa kreditförluster. På SEB:s huvudmarknader finns lokala enheter som arbetar med problemkrediter. Dessa stöds av en global funktion med övergripande ansvar för hantering av problemengagemang. Reserveringar görs för förväntade kreditförluster enligt redovisningsstandarden IFRS 9 Finansiella instrument. Principen för den förväntade kreditförlustmodellen är att reflektera utvecklingen av försämringar och förbättringar i det finansiella instrumentets kreditkvalitet. Kunder med finansiella problem kan få lånevillkoren änd- rade till sin fördel. Sådana lån kallas ”forborne loans”. Villkorsändringar som föranleder att ett lån blir ”forborne” sträcker sig från amorteringsuppskov (den vanligaste åtgär- den) till omfinansiering med nya villkor och skuldnedskriv- ning. En relevant kreditinstans ska godkänna villkorsänd- ringen samt besluta om lånet kan klassificeras som ”for- borne” eller inte. För vidare beskrivning av reserveringsmodellen hän- visas till not 1 och 18. Portföljanalys och stresstester Riskorganisationen analyserar regelbundet kreditkvaliteten i den sammanlagda kreditportföljen avseende industri, geo- grafi, riskklass, produkttyp, storlek och andra parametrar. Riskkoncentrationer i både geografiska och branschvisa seg- ment och på större enskilda kredittagare analyseras grund- ligt både vad gäller direkt och indirekt exponering och i form av säkerheter, garantier och kreditderivat. Vid årets slut utgjorde de 20 största företagsexponeringarna (inklusive fastighetsförvaltning) 134 procent av primärkapitalet (132). Kreditportföljen stresstestas regelbundet som en del av SEB:s årliga interna utvärdering av kapitaltäckningen vilken även omfattar omvända stresstester. Därutöver utförs vid behov särskilda analyser och stresstester av utvalda sektorer eller delportföljer. SEB genomför regelbundet klimatscenari- oanalyser för att bedöma och kvantifiera potentiella effekter på kreditrisk till följd av klimatförändringar. Under de senaste åren har exempelvis scenarioanalyser av olje- och gasportföl- jen, elproduktionsportföljen, den svenska bolåneportföljen samt de baltiska fastighetsportföljerna genomförts. Baserat på de scenarioanalyser som genomförts hittills, inklusive ett 1,5°C-scenario, förväntas den totala portföljpåverkan vara begränsad. Se SEB:s hållbarhetsrapport på sida 189-248 för ytterli- gare information om scenarioanalys och därtill relate- rade processer för riskbedömning. Riskmätning Kreditrisk mäts för samtliga exponeringar i både bankboken och handelslagret. Ett av tillsynsmyndigheterna godkänt internt riskklassificeringssystem (IRK) används för majorite- ten av bankens portföljer och avspeglar risken för betal- ningsfallissemang (probability of default eller PD). Per 31 december 2023 täcktes 89 procent av det riskvägda expo- neringsbeloppet av IRK-modeller. För varje större företagssegment består riskklassifice- ringssystemet av specifika ratingverktyg och PD skalor. Segmenten med större motparter klassificeras på en skala mellan 1–16 medan små och medelstora företag klassifice- ras på en skala mellan 1–12. Den högsta riskklassen står för den högsta fallissemangsrisken och de tre riskklasserna före fallissemang är så kallade ”watch list”. För varje riskklass gör SEB genomsnittliga PD skattningar på ett år över hela konjunkturcykeln. Skattningarna baseras på intern såväl som extern statistik. För privatpersoner och mindre företag använder SEB ett kreditscoringsystem för att uppskatta kundens PD. För att uppnå större säkerhet i skattningarna använder SEB olika kreditscoringmodeller för olika länder och produktområden då både datatillgänglighet och kundernas egenskaper nor- malt varierar beroende på land och produkt. Exponerings- vägt PD för hela kreditportföljen täckt av IRK-modeller var 0,57 procent per årsskiftet (0,47). Riskfördelningen av SEB:s kreditportfölj återfinns på sid. 150. Motpartsrisk i derivatkontrakt SEB ingår derivatkontrakt framförallt för att erbjuda produk- ter för att hantera kunders finansiella exponeringar, men också för att skydda kassaflöden och marknadsvärden på finansiella tillgångar och skulder i egen bok från marknads- svängningar. Motpartsrisk i derivatkontrakt är risken att en motpart inte lever upp till sina kontraktuella åtaganden då banken har en fordran på motparten och fordran motsvarar ett positivt marknadsvärde till SEB:s fördel. Eftersom marknadsvärdet fluktuerar under kontraktets löptid måste hänsyn tas till osä- kerheten om framtida marknadsförhållanden. Den förvän- tade framtida exponeringen beräknas antingen genom simu- lering eller som nuvarande marknadsvärde plus ett fast schablonvärde där schablonvärdet, som beror på produkttyp och löptid, reflekterar eventuella marknadsrörelser för det specifika kontraktet. Finansinspektionen har godkänt SEB:s simuleringsmodell för beräkning av de förväntade framtida exponeringarna (internmetoden) för beräkning av kapitaltäckning av mot- partsrisk i repor, räntederivat och FX derivat i moderbolaget. Motpartsrisken begränsas genom nettningsavtal där samtliga positiva och negativa marknadsvärden under ett kontrakt kan kvittas på motpartsnivå, samt genom avtal om marginalsäkerhet. Motpartsrisk i derivatkontrakt påverkar resultaträkningen genom CVA/DVA justeringar som reflekterar kreditrisken i derivatpositionerna. Dessa justeringar beror på marknads- riskfaktorer såsom räntor, valutor och kreditspreadar. Det finns även ett externt kapitalkrav för CVA under Basel III. Not 40 a fortsättning Kreditrisk Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 150 Koncernen Utlåning Ansvarsförbindelser Derivatinstrument, repor och och åtaganden marginalsäkerheter Summa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Banker 27 516 26 692 26 218 28 193 60 427 71 654 114 161 126 539 Finans och försäkring 144 777 152 796 122 308 104 852 52 045 57 374 319 130 315 021 Parti- och detaljhandel 82 493 84 618 65 561 59 192 2 048 2 327 150 101 146 137 Transport 30 237 31 163 27 795 25 737 3 041 2 544 61 073 59 443 Rederiverksamhet 50 858 57 955 19 261 15 804 858 1 177 70 977 74 936 Övrig serviceverksamhet 204 678 188 524 165 902 156 849 7 523 6 970 378 103 352 343 Byggnadsindustri 17 594 14 802 27 864 24 918 184 224 45 642 39 944 Tillverkningsindustri 112 881 129 863 204 874 197 166 18 253 19 357 336 008 346 386 Jordbruk, skogsbruk och fiske 36 325 33 813 6 884 5 101 42 60 43 251 38 974 Utvinning av mineraler, olja och gas 5 253 7 671 17 123 24 415 668 1 950 23 044 34 036 Försörjning av el, gas och vatten 91 843 81 867 103 874 106 298 20 074 46 758 215 791 234 923 Övrigt 16 857 21 924 14 711 22 533 49 81 31 617 44 538 Företag 793 796 804 996 776 156 742 864 104 784 138 822 1 674 736 1 686 682 Kommersiell fastighetsförvaltning 184 710 183 183 29 418 25 087 1 576 580 215 704 208 850 Förvaltning av bostadsfastigheter 137 944 134 079 9 814 11 361 651 176 148 409 145 616 Fastighetsförvaltning 322 654 317 262 39 232 36 448 2 227 756 364 114 354 466 Bostadsrättsföreningar 63 502 67 949 2 763 3 620 4 2 66 269 71 571 Offentlig förvaltning 20 572 25 585 23 345 26 747 20 863 39 162 64 781 91 494 Bostadskrediter 636 224 634 663 34 125 36 384 670 349 671 047 Övrig utlåning 44 067 42 930 41 341 41 662 51 32 85 458 84 624 Hushåll 680 291 677 593 75 465 78 046 51 32 755 807 755 672 Kreditportfölj 1 908 332 1 920 078 943 179 915 918 188 356 250 428 3 039 868 3 086 423 Skuldinstrument 242 950 240 657 SUMMA 3 282 817 3 327 080 Not 40 a fortsättning Kreditrisk Kreditexponering fördelad per bransch Den totala kreditexponeringen omfattar koncernens kredit- portfölj (utlåning och utfärdande av kreditlöften samt mot- partsrisker som uppstår i derivatkontrakt, repor och margi- nalsäkerhetskontrakt) och skuldinstrument. Motpartsrisker rapporteras baserat på beräkningar av exponeringen vid fallissemang. Exponeringen visas före reserveringar. Skuld- instrument omfattar alla räntebärande instrument till nomi- nella belopp. Innehav av skuldinstrument i divisionerna Liv och Investment Management ingår inte i kreditexpone- ringen. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 151 Not 40 a fortsättning Kreditrisk Kreditportföljen fördelad per bransch och marknad Den totala kreditportföljen omfattar koncernens utlåning och utfärdande av kreditlöften samt motpartsrisker i derivatkontrakt, repor och marginalsäkerhetskontrakt. Motpartsrisker presenteras baserat på sannolikheten för fallissemang. Exponeringar presenteras före reserveringar. Koncernen, 2023 Sverige Norden Baltikum Tyskland, Storbritannien Övrigt Summa Banker 83 346 9 667 1 253 8 788 11 108 114 161 Finans och försäkring 223 485 30 002 1 127 61 058 3 457 319 130 Parti- och detaljhandel 59 128 34 703 29 082 19 578 7 610 150 101 Transport 21 950 21 975 9 675 7 013 461 61 073 Rederiverksamhet 16 154 36 193 752 11 358 6 520 70 977 Övrig serviceverksamhet 172 297 67 669 12 536 114 611 10 990 378 103 Byggnadsindustri 22 384 8 397 5 681 6 340 2 839 45 642 Tillverkningsindustri 118 541 112 845 15 999 76 383 12 239 336 008 Jordbruk, skogsbruk och fiske 22 149 9 674 10 587 186 656 43 251 Utvinning av mineraler, olja och gas 4 184 17 223 299 616 723 23 044 Försörjning av el, gas och vatten 56 296 88 886 19 347 50 852 410 215 791 Övrigt 25 962 839 770 383 3 663 31 617 Företag 742 531 428 406 105 854 348 376 49 569 1 674 736 Kommersiell fastighetsförvaltning 129 408 49 603 29 501 6 635 557 215 704 Förvaltning av bostadsfastigheter 142 585 3 124 2 535 165 148 409 Fastighetsförvaltning 271 993 52 728 29 501 9 170 722 364 114 Bostadsrättsföreningar 66 004 265 66 269 Offentlig förvaltning 44 968 5 765 7 746 4 410 1 891 64 781 Bostadskrediter 580 372 570 83 216 6 190 670 349 Övrig utlåning 47 316 24 572 10 969 2 601 85 458 Hushåll 627 689 25 142 94 185 8 791 755 807 SUMMA 1 836 530 521 973 238 539 370 745 72 081 3 039 868 Koncernen, 2022 Sverige Norden Baltikum Tyskland, Storbritannien Övrigt Summa Banker 93 355 16 199 1 068 6 813 9 104 126 539 Finans och försäkring 234 923 23 436 1 144 49 460 6 058 315 021 Parti- och detaljhandel 60 611 31 989 29 349 16 618 7 570 146 137 Transport 19 817 22 603 8 174 8 204 645 59 443 Rederiverksamhet 13 038 35 420 630 17 926 7 922 74 936 Övrig serviceverksamhet 164 248 62 882 10 169 106 369 8 676 352 343 Byggnadsindustri 20 204 5 659 4 914 6 339 2 829 39 944 Tillverkningsindustri 129 108 112 841 16 617 71 407 16 413 346 386 Jordbruk, skogsbruk och fiske 21 802 6 526 9 903 147 595 38 974 Utvinning av mineraler, olja och gas 5 932 25 348 366 999 1 392 34 036 Försörjning av el, gas och vatten 67 452 101 594 17 015 48 605 258 234 923 Övrigt 37 434 3 402 704 841 2 157 44 538 Företag 774 569 431 700 98 985 326 915 54 514 1 686 682 Kommersiell fastighetsförvaltning 127 336 47 039 27 780 6 589 106 208 850 Förvaltning av bostadsfastigheter 140 413 3 140 1 977 86 145 616 Fastighetsförvaltning 267 749 50 180 27 780 8 565 192 354 466 Bostadsrättsföreningar 71 307 264 71 571 Offentlig förvaltning 71 041 6 631 6 883 3 716 3 223 91 494 Bostadskrediter 583 264 770 80 737 6 276 671 047 Övrig utlåning 46 444 25 756 10 274 2 146 84 624 Hushåll 629 708 26 526 91 011 8 422 755 672 SUMMA 1 907 729 531 500 225 727 346 013 75 455 3 086 423 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 152 Not 40 a fortsättning Kreditrisk Kreditportföljen per PD-intervall Koncernen, 2023 Summa, exklusive hushåll Hushåll Bostads- Fastighets- rätts- Offentlig Hushåll Kategori PD-intervall S&P/Moody’s Banker Företag förvaltning föreningar förvaltning Summa PD-intervall 0 < 0,01% AAA/Aaa 15,8% 0,6% 0,4% 0,0% 65,7% 3,2% ”Investment grade” 0,01 < 0,03% AA/Aa 45,3% 11,8% 3,5% 0,1% 30,8% 12,1% 0<0,2 67,5% 0,03 < 0,12% A/A 27,0% 21,9% 3,5% 10,4% 0,5% 17,8% 0,2<0,4 11,7% 0,12 < 0,46% BBB/Baa 6,9% 40,5% 36,0% 67,4% 2,7% 37,8% 0,4<0,6 5,5% Standardbevakning 0,46 < 1,74% BB/Ba 1,6% 20,7% 48,8% 21,3% 0,3% 24,3% 0,6<1 5,3% 1,74 < 7% B/B 1,7% 3,6% 6,8% 0,4% 0,0% 3,8% 1<5 7,3% 7 < 9% B/B 1,7% 0,4% 0,8% 0,4% 0,1% 0,5% 5<10 0,7% ”Watch list” 9 < 22% CCC/Caa 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 10<30 0,2% 22 < 100% C/C 0,0% 0,2% 0,2% 0,0% 0,0% 0,2% 30<50 0,6% Fallissemang 100% D 0,0% 0,5% 0,1% 0,1% 0,0% 0,4% 50<100 1,2% SUMMA 100% 100% 100% 100% 100% 100% TOTAL 100% Koncernen, 2022 0 < 0,01% AAA/Aaa 19,1% 0,4% 0,2% 0,0% 75,1% 4,5% ”Investment grade” 0,01 < 0,03% AA/Aa 44,7% 12,5% 3,6% 0,1% 22,8% 12,7% 0 < 0,2% 65,7% 0,03 < 0,12% A/A 23,0% 22,3% 3,9% 10,1% 0,4% 17,8% 0,2 < 0,4% 19,9% 0,12 < 0,46% BBB/Baa 8,1% 40,1% 36,0% 66,4% 1,5% 37,0% 0,4 < 0,6% 0,2% Standardbevakning 0,46 < 1,74% BB/Ba 1,5% 19,8% 51,9% 23,3% 0,1% 23,7% 0,6 < 1% 6,9% 1,74 < 7% B/B 1,2% 4,0% 4,2% 0,0% 0,1% 3,5% 1 < 5% 5,4% 7 < 9% B/B 1,2% 0,2% 0,1% 0,0% 0,0% 0,2% 5 < 10% 0,7% ”Watch list” 9 < 22% CCC/Caa 1,2% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,2% 10 < 30% 0,2% 22 < 100% C/C 0,1% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 30 < 50% 0,3% Fallissemang 100% D 0,0% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,3% 50 < 100% 0,7% SUMMA 100% 100% 100% 100% 100% 100% TOTAL 100% 1) 2) 1) Uppskattat samband mellan interna PD och extern rating baserat på historiskt fallissemangsutfall. 2) Hushållsexponeringar beräknade enligt intern riskklassificeringsmetod (IRK) uttryckta som exponering vid fallissemang (EAD – exposure at default). Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 153 Not 40 a fortsättning Kreditrisk Kreditportfölj säkerställd av garantier, kreditderivat och ställda säkerheter Koncernen Moderbolaget Säkerställd av garantier Säkerställd av Varav finansiella Säkerställd av garantier Säkerställd av Varav finansiella 2023 Kreditportfölj och kreditderivat ställda säkerheter säkerheter Kreditportfölj och kreditderivat ställda säkerheter säkerheter Banker 114 161 2 142 19 498 12 612 111 446 2 142 19 496 12 611 Företag, Fastighetsförvaltning och Bostadsrättsföreningar 2 105 119 28 090 537 293 52 464 1 895 445 27 389 471 209 50 995 Offentlig förvaltning 64 781 1 759 170 54 469 585 Hushåll 755 807 94 613 173 13 792 614 033 521 842 13 594 SUMMA 3 039 868 30 325 1 171 722 79 038 2 675 393 29 530 1 013 133 77 199 2022 Banker 126 539 1 998 14 165 7 006 124 211 1 998 14 162 7 004 Företag, Fastighetsförvaltning och Bostadsrättsföreningar 2 112 718 30 056 534 806 42 231 1 880 374 29 321 469 300 41 252 Offentlig förvaltning 91 494 1 702 176 82 029 448 Hushåll 755 672 57 602 217 13 917 616 941 521 557 13 717 SUMMA 3 086 423 32 111 1 152 889 63 331 2 703 555 31 319 1 005 467 61 973 1) 1) Endast riskreducerande åtgärder som godtas i kapitaltäckningen ingår i tabellen. Skuldinstrument Vid årsskiftet 2023 uppgick SEB:s kreditexponering i obligationsportföljen till 243 miljarder kronor (241). Här ingår räntebärande värdepapper till nominellt värde, inklusive vissa kreditderivat och ränteterminer. Geografisk fördelning Stat och kommun Företag Säkerställda obligationer Värdepapperi seringar/ABS Finansiella institutioner Summa 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Sverige 41,0% 30,5% 0,3% 0,2% 18,7% 20,9% 0,4% 0,0% 60,4% 51,5% Tyskland 0,7% 1,5% 0,0% 0,0% 0,2% 0,3% 4,1% 4,3% 5,0% 6,1% USA 1,1% 3,9% 0,0% 4,4% 0,3% 0,1% 5,8% 4,0% Norge 2,9% 4,3% 0,2% 0,2% 2,0% 3,8% 0,4% 1,0% 5,5% 9,3% Danmark 2,4% 1,4% 0,0% 0,0% 0,3% 5,8% 0,2% 2,6% 7,4% Luxemburg 3,8% 2,4% 0,0% 3,6% 3,8% 6,1% Finland 2,1% 3,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,1% 3,6% Baltikum 2,3% 5,3% 5,0% 7,3% 5,3% Europa, övriga 2,7% 2,6% 0,0% 0,0% 0,1% 1,0% 0,7% 3,7% 3,3% Övriga 3,8% 3,3% 0,0% 0,1% 3,8% 3,4% SUMMA 62,6% 58,7% 0,5% 0,5% 25,7% 30,7% 5,0% 3,6% 6,2% 6,5% 100,0% 100,0% Fördelning per kreditrating AAA 51,1% 43,1% 0,0% 0,0% 25,6% 29,9% 3,5% 3,0% 3,3% 2,6% 83,4% 78,7% AA 3,8% 5,3% 0,0% 0,0% 0,1% 0,3% 2,1% 2,5% 6,0% 8,1% A 3,8% 5,3% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,8% 0,6% 0,2% 0,3% 4,9% 6,2% BBB 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,2% 0,2% BB/B 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% CCC/CC 0,0% Ingen rating 3,9% 5,0% 0,3% 0,3% 0,0% 0,5% 0,8% 0,5% 1,1% 5,5% 6,8% SUMMA 62,6% 58,7% 0,5% 0,5% 25,7% 30,7% 5,0% 3,6% 6,2% 6,5% 100,0% 100,0% 1) 1) Huvudsakligen tyska delstater (Bundesländer). Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 154 40 b Marknadsrisk Definition Marknadsrisk är risken för förluster i värdet av positioner som redovisas på balansräkningen eller i eventualförpliktel- ser på grund av negativa förändringar i marknadspriser. Marknadsrisk uppstår vid förändring i räntor, valutakurser, kreditspreadar, CVA, råvarupriser och aktiekurser, implicit volatilitet, inflation eller marknadslikviditet. En tydlig skill- nad görs mellan marknadsrisk i tradingverksamheten, det vill säga risker i handelslagret, och strukturella marknadsris- ker och risker i räntenettot, det vill säga risker i den övriga bankverksamheten. Positioner i tradingverksamheten har som syfte att handlas och redovisas till marknadsvärde medan positioner i övrig bankverksamhet inte har ett han- delssyfte och redovisas vanligtvis till upplupet anskaffnings- värde, med undantag för positioner i den övriga bankverk- samheten som hålls för likviditetssyften. Riskhantering Marknadsrisker i handelslagret uppstår i koncernens kund- drivna handel i finansiella instrument. Tradingverksamheten bedrivs av divisionen Stora Företag & Finansiella Institutioner där SEB är marknadsgarant (market maker) på de interna- tionella valuta-, aktie- och obligationsmarknaderna. Marknadsrisk uppstår också i bankens övriga verksamhet i form av ränterisk i bankboken till följd av skillnader i ränte- bindningstid mellan tillgångar och skulder. Treasuryfunktio- nen har det övergripande ansvaret för att hantera dessa ris- ker, vilka konsolideras centralt. Treasuryfunktionen förvaltar även likviditetsportföljen som ingår i bankens likviditetsre- serv. Marknadsrisken i likviditetsportföljen uppstår genom förändringar i kreditspreadar och räntor i pantsättningsbara, mycket likvida obligationer. Dessa obligationer klassificeras, för kapitaltäckningsändamål, som tillgångar i bankboken. Från ett riskhanteringsperspektiv bevakas dock tillgångarna som övrig tradingverksamhet och de redovisas också till marknadsvärde. Marknadsrisker uppstår också i bankens livförsäkrings- verksamhet samt i pensionsåtaganden för anställda till följd av obalanser i marknadsvärdena av likvida tillgångar och skulder. Marknadsrisker i bankens pensionsåtaganden och i livförsäkringsverksamheten ingår inte i marknadsriskbelop- pen nedan. Se not 40 e för information om marknadsrisk i livförsäkringsverksam heten Styrelsen fastställer hur stor marknadsrisk som är accepta- bel genom att sätta övergripande limiter. Limiter sätts för tradingverksamheten, övrig bankverksamhet och pensions- planerna. Group Risk Committee (GRC) delegerar de fast- ställda mandaten till divisionerna och treasuryfunktionen, som i sin tur fördelar ut erhållna limiter internt. Tradingrisker hanteras av de olika tradingenheterna genom ett omfat- tande ramverk av limiter för VaR, stop-loss samt känslig- hetsanalyser och stresstester. Riskorganisationen mäter, följer upp och rapporterar dagligen marknadsrisknivån inom bankens olika enheter. Riskorganisationen gör även oberoende granskningar av positioner värderade till verkligt värde och beräknar kapital- bufferten för värderingsosäkerhet inom ramen för försiktig värdering. Riskorganisationen är närvarande i handlarrum- men och följer upp limiter och marknadspriser vid stängning samt värderingsprinciper och nya produkter. Marknads- risker rapporteras minst månatligen till GRC och styrelsens Risk and Capital Committee (RCC). SEB är exponerad mot följande marknadsrisktyper: Definierad som risken för förlust eller Risktyp minskade intäkter till följd av Uppstår i Ränterisk Förändringar i räntor All bankverksamhet Kreditspreadrisk Förändringar i kreditvärdigheten av utgivaren av till exempel obligationer eller kreditderivat Bankens obligationsinnehav huvudsakligen Valutakursrisk Fluktuationer i valutakurser Valutahandel på internationella marknader samt bankverksamhet på olika marknader Aktiekursrisk Fluktuationer i aktiekurser Market making och kundaktivitet i aktier och aktiederivat Råvaruprisrisk Fluktuationer i råvarupriser Kundaktivitet i råvaror Volatilitetsrisk Förändring i den implicita volatiliteten Market making och kundaktivitet i optioner i samtliga tillgångsslag Inflationsrisk Förändring i inflation Obligationsinnehav, tillgångsvärden på balansräkningen Marknads- Fluktuationer i marknadslikviditeten i handel Försäljning av tillgångar eller stängning av likviditets risk av tillgångar marknads positioner CVA-justering Fluktuationer i motpartsrisk baserat på förväntad framtida exponering Derivatkontrakt som inte handlas över en börs (OTC) 1) 1) CVA-justeringen utgörs i princip av kreditrisk, men exponeringen beräknas med hjälp av marknadsriskfaktorer (ränta, valuta, etc.). Riskmätning För att mäta marknadsriskexponering använder SEB mått som både syftar till att uppskatta förluster under normala marknadsförhållanden och mått som fokuserar på extrema marknadsförhållanden. Marknadsrisker under normala för- hållanden mäts genom Value at Risk (VaR) och Expected Shortfall (ES) samt specifika mått som är relevanta för olika risktyper. Dessa mått kompletteras med stresstester och scenarioanalyser där potentiella förluster under extrema förhållanden beräknas. Eftersom ingen mätmetod kan täcka alla risker vid alla tillfällen används flera metoder och slut- satser dras baserat på en samlad bedömning av resultaten. Value at Risk och stressat Value at Risk VaR uttrycker den maximala eventuella förlust som kan upp- stå under en viss tidsperiod med en viss sannolikhet. SEB använder en historisk simuleringsmodell och har valt 99 pro- cents konfidensintervall och en tidshorisont på tio dagar för att mäta, begränsa och rapportera VaR. Modellen aggrege- rar samtliga marknadsrisker och täcker en rad olika riskfak- torer i samtliga tillgångsslag som banken är aktiv i. SEB använder också ett stressat VaR mått, där VaR beräknas för den nuvarande portföljen men med marknadsdata från en historiskt turbulent tidsperiod. Denna tidsperiod omfattar för närvarande konkursen i Lehman Brothers, och valet av period utvärderas regelbundet. VaR modellen valideras genom så kallad back-testing och regelbunden granskning av oberoende modellvalideringsexperter. En begränsning i SEB:s VaR mått är att historiska data används för att beräkna eventuella marknadsförändringar vilket gör att inte alla resultat kan förutses, speciellt inte när marknaderna rör sig snabbt. VaR fångar inte heller upp åtgärder för att minska risken eftersom modellen antar att portföljen är oförändrad. Modellerna för både VaR och stressat VaR är godkända av Finansinspektionen för beräkning av legala kapitalkrav för alla generella marknadsrisker i bankens handelslager i moderbolaget . Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 155 Not 40 b fortsättning Marknadsrisk Value at Risk 2023 31 dec Genomsnitt Genomsnitt Risk i handelslagret (99%, 10 dagar) Min Max 2023 2023 2022 Råvaruprisrisk 19 73 21 38 67 Kreditspreadsrisk 48 109 59 78 72 Aktiekursrisk 5 150 11 20 18 Valutakursrisk 23 89 35 50 63 Ränterisk 95 424 124 216 198 Volatilitetsrisk 11 46 19 22 37 Inflationrisk 2 13 13 11 Diversifiering –85 –464 –153 –188 –218 SUMMA 116 441 131 247 236 Risk i övrig bankverksamhet (99%, 10 dagar) Kreditspreadsrisk 89 173 89 138 121 Aktiekursrisk 18 49 18 35 35 Valutakursrisk 0 25 6 3 1 Ränterisk 380 996 559 677 546 Diversifiering –58 –337 –30 –160 –153 SUMMA 428 905 642 693 550 1) 1) Ingår i Ränterisk för 2022. Expected Shortfall Expected Shortfall (ES) är den förväntade förlusten vid en given tidshorisont och under förutsättning att förlusten är större än VaR i ett visst konfidensintervall. Medan VaR endast visar förlust i ett visst konfidensintervall, beaktar ES-måttet alla möjliga förluster och mäter den förväntade förlusten av samtliga värsta utfall. SEB använder för närva- rande ES för att beräkna ekonomiskt kapital för marknads- risk i tradingverksamheten. Scenarioanalyser och stresstester Scenarioanalyser och stresstester är en viktig del i riskhan- teringen och kompletterar VaR måttet. Marknadspositioner testas då under scenarier som inte fångas upp av VaR och täcker längre tidsperioder. SEB stresstestar sina portföljer genom att applicera både extrema marknadsrörelser som faktiskt har inträffat (historiska stresstester) och extrema men tänkbara marknadsrörelser som skulle kunna inträffa i framtiden (hypotetiska eller framåtblickande stresstester). Dessutom görs omvända stresstester för hela tradingport- följen och på divisions- och enhetsnivå för att identifiera sce- narier som kan leda till ett visst resultat, till exempel att en stop-loss limit bryts. Denna typ av analys ger ledningen en uppfattning om de potentiella effekterna av större mark- nadsrörelser på enskilda riskfaktorer samt hur ett mark- nadsscenario kan påverka en viss portfölj. Riskaptit ram- verket innehåller limiter på olika stresstestscenarier. Specifika riskmått VaR måttet och stresstesterna kompletteras med specifika riskmått såsom Delta 1% för ränterisk och Single FX och Aggregated FX för valutakursrisk. Dessutom används stop- loss limiter inom alla enheter som hanterar risk i marknads- värderade finansiella instrument. Stop-loss limiten är det maximala belopp en enhet kan förlora innan åtgärder måste vidtas för att reducera eller eliminera risken. Motpartsrisk i derivatkontrakt CVA/DVA-justeringar är känsliga för marknadsrörelser, sär- skilt i räntor, kreditspredar och valutor. För att bevaka denna känslighet stressar SEB dessa tillgångsslag regelbundet och effekten på CVA/DVA beräknas. Detta görs genom att jäm- föra de ursprungliga CVA/DVA-siffrorna med de CVA/DVA- resultat som erhålls då nuvarande räntor och kreditspreadar stressas med en uppgång på 100 baspunkter samt där den svenska kronans förstärks med 5 procent gentemot alla valutor. 2023 CVA DVA Summa Räntor + 100 baspunkter 116 164 281 Kreditspreadar + 100 baspunkter –1 021 956 –65 SEK +5% 18 –14 4 2022 Räntor + 100 baspunkter 81 207 287 Kreditspreadar + 100 baspunkter –1 217 1 569 352 SEK +5% 53 –37 16 Ränterisk Ränterisk är risken att värdet på koncernens tillgångar, skul- der och ränterelaterade derivat påverkas negativt av för- ändringar i räntor eller andra relevanta riskfaktorer. Huvuddelen av koncernens ränterisk är strukturell och uppstår i den övriga bankverksamheten när räntebindnings- perioderna i tillgångar och skulder, inklusive derivat, skiljer sig. Tabellen nedan visar känsligheten av en ränteförändring på +100 baspunkter på handelslagret och övrig bankverk- samhet per valuta och i olika löptider. Detta beräknas genom att skala upp värdeförändringen till följd av en ränteföränd- ring på +1 baspunkt för att reflektera en ränteförändring på +100 baspunkter. Ränterisk känslighet i Handelslagret per löptid 3–12 Koncernen, 2023 < 3 månader månader 1–2 år 2–5 år 5–10 år >10 år Summa EUR 31 –166 –62 1 004 –568 228 468 SEK –36 –215 –823 662 –21 89 –344 USD –21 –36 63 –72 48 –73 –90 Övriga –20 289 55 –686 269 –165 –258 SUMMA –46 –127 –768 908 –271 80 –224 Koncernen, 2022 EUR –12 –91 137 1 214 –730 –306 212 SEK –43 –616 310 –198 522 –164 –189 USD –45 –16 –57 –48 –19 –36 –221 Övriga –56 343 –254 –801 429 231 –109 SUMMA –156 –380 136 166 202 –275 –307 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 156 Not 40 b fortsättning Marknadsrisk Ränterisk känslighet i Bankboken per löptid 3–12 Koncernen, 2023 < 3 månader månader 1–2 år 2–5 år 5–10 år >10 år Summa EUR –138 –6 –200 –233 –35 –2 –615 SEK 55 –662 23 –814 –160 –1 –1 559 USD –73 137 –86 84 56 48 166 Övriga 7 –97 61 –82 –9 –1 –121 SUMMA –149 –629 –201 –1 045 –149 44 –2 128 Koncernen, 2022 EUR 21 –262 –113 –164 –61 3 –575 SEK –262 –335 –238 –472 –317 –35 –1 661 USD –56 –22 24 23 –2 125 91 Övriga –4 –79 –9 –29 –4 0 –124 SUMMA –300 –698 –336 –642 –385 92 –2 269 1) 1) per valuta Mkr/100 baspunkter. 40 c Operationell risk Definition Operationell risk, i SEB internt benämnd icke-finansiell risk, definieras som risken för förlust till följd av otillräckliga eller icke fungerande interna processer och system, mänskliga fel eller yttre händelser. Definitionen omfattar risker förknip- pade med uppförande, regelefterlevnad, legal och finansiell rapportering, risker relaterade till informationssäkerhet och fysisk säkerhet, cyberrisk, projektrisk, samt legala risker. Definitionen omfattar dock varken strategisk risk eller ryk- tesrisk. Riskhantering Icke-finansiella risker uppstår i alla verksamheter inom SEB- koncernen. Ansvaret för att hantera dessa risker ligger hos samtliga chefer. Genom en effektiv intern kontrollmiljö och genom att säkerställa en strukturerad och konsekvent användning av riskreducerande verktyg och processer strä- var SEB efter att upprätthålla en sund riskkultur, för att däri- genom begränsa icke-finansiella risker och förlustnivåer. Alla anställda ska registrera incidenter som sker i koncer- nen, för att säkerställa att risker på ett korrekt sätt kan iden- tifieras, bedömas, hanteras, reduceras, övervakas och rap- porteras. SEB använder ett koncerngemensamt IT-system för att registrera och rapportera riskhändelser, förlustnivåer och annan icke-finansiell riskdata för analys och jämförelser med andra marknadsaktörer. Banken utbildar regelbundet sina medarbetare, vilket bland annat inkluderar obligatoriska utbildningar för all per- sonal gällande cyber- och informationssäkerhet, bedrägeri- bekämpning, penningtvätt, ”känn din kund”-processer, EU:s regelverk angående persondata (GDPR) och SEB:s uppfö- randekod. Dessutom har SEB en formell extern visselblåsar- process som uppmuntrar anställda att rapportera oegentlig- heter och oetiskt eller olagligt beteende. Alla nya eller ändrade produkter, processer och/eller sys- tem – och även omorganisationer – utvärderas i en gemen- sam process för godkännande av nya produkter (New Pro- duct Approval process, NPA) i syfte att identifiera potenti- ella icke-finansiella risker, och säkerställa att proaktiva åtgärder vidtas för att skydda SEB från oavsiktligt risk- tagande. Alla affärsenheter med materiella risker inbäddade i verksamheten utför regelbundet en självutvärdering av sin egen riskexponering (Risk and Control Self Assessments, RCSA) enligt en koncerngemensam metod. Sådana bedöm- ningar är utformade för att ur ett helhetsperspektiv identi- fiera och hantera materiella icke-finansiella risker som finns inom SEB:s olika affärs- och stödprocesser. Eftersom RCSA är självutvärderingar av riskexponeringen är det affären själv som genomför och leder dem. De tillämpas i hela orga- nisationen. Den globala digitaliseringen och ökad användning av molntjänster, tredjepartsleverantörer och outsourcing är tydliga trender inom bankindustrin som samtidigt ökar ris- ken för cyberbrottslighet. SEB arbetar proaktivt med att identifiera hotbilder, utveckla hotscenarier och aktiv risk- hantering för att hantera och minimera sådana risker. För att skydda SEB:s immateriella tillgångar, kunddata och annan känslig information från obehörig åtkomst utvecklar banken löpande sina aktiviteter för att identifiera, bedöma, hantera och återhämta sig från cyberbrottslighet. Säkerhetsuppdateringar, systemuppgraderingar och säker- hetstester utförs regelbundet i koncernen. Under 2023 inrättade SEB en kommitté, Digital Operating Resilience Committee, i syfte att säkerställa skyddet av SEB:s digitala operativa motståndskraft. Kommitténs arbete inkluderar inrättande och uppföljning av ett riskkontrollramverk för ris- ken för förluster relaterade till information, kommunikation och teknologi (Information Communication and Technology, “ICT”) så som cyberrisk och cybersäkerhet, nätverk- och informationssystem samt förluster relaterade till använd- ningen av tredjepartsleverantörer. Genom att använda prin- ciper som ”always verify” och ”least privilege access” till- sammans med andra tekniska säkerhetsåtgärder, skapar banken ytterligare skydd för att hantera och övervaka alla enheter, användare, applikationer och nätverk. Lika viktigt som ”always verify” och ”least privilege access” är att främja en sund rikskultur och höja säkerhets- medvetenheten, inte bara hos de anställda utan även bland SEB:s kunder. Detta görs genom utbildningar, information och regelbunden kommunikation. När det gäller modellrisk har SEB ett ramverk för att fånga risker inbyggda i modeller och processer runt om i hela banken. För att säkerställa att banken kan fortsätta att tillhanda- hålla finansiella tjänster till samhället vid större störningar har SEB en strukturerad process för att identifiera kritiska aktiviteter, och för att upprätthålla uppdaterade, årligen tes- tade och kommunicerade affärskontinuitetsplaner i hela koncernen. Riskorganisationen – andra försvarslinjen – är ansvarig för att säkerställa att SEB:s icke-finansiella risker identifie- ras, bedöms, hanteras, övervakas och rapporteras, samt att dessa risker hanteras i linje med interna och externa regel- verk. Väsentliga incidenter och koncernens övergripande icke-finansiella riskexponering – på såväl koncern- och divi- sionsnivå som på enskilda marknader där SEB närvarar – analyseras och rapporteras regelbundet till Group Executive Committee (GEC), Group Risk Committee (GRC) och styrel- sens Risk and Capital Committee (RCC), liksom till lokala kommittéer för olika divisioner och affärsområden. 2023 uppgick nettoförlusterna från icke-finansiella incidenter till 154 Mkr (237). Riskmätning SEB använder Advanced Measurement Approach (AMA) för att beräkna det lagstadgade kapitalkravet för icke-finan- siella (även kallade operativa) risker. 40 d Affärsrisk, strategisk risk och ryktesrisk Definitioner Affärsrisk är risken för lägre intäkter än förväntat till följd av minskade affärsvolymer eller prispress kombinerat med en oförmåga att kompensera intäktsminskningen med en minskning av kostnader. Strategisk risk är risken för negativ påverkan till följd av ogynnsamma affärsbeslut, felaktig implementering av beslut eller bristande förmåga att anpassa sig till förändringar i affärsmiljön. Ryktesrisk är ris- ken som uppstår från negativ uppfattning från kunder, mot- parter, aktieägare, investerare, skuldebrevsinnehavare, marknadsanalytiker, andra relevanta parter eller myndighe- ter som kan påverka SEB:s förmåga att bibehålla befintliga, eller etablera nya, affärsrelationer eller finansiering nega- tivt. Riskhantering Affärsrisker, strategiska risker och ryktesrisker utgör en fun- damental del av all affärsverksamhet. SEB arbetar på olika sätt med att begränsa, mäta och kontrollera dessa risker, till exempel genom regelbunden strategisk översyn av koncer- nens affärsområden, en proaktiv kostnadshantering och en kontinuerligt aktiv dialog med externa intressenter. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 157 40 e Försäkringsrisk Definition Försäkringsrisk i SEB består av all risk inom bankens livför- säkringsverksamhet som främst omfattar fondförsäkring och traditionell livförsäkring. De huvudsakliga risktyperna är marknadsrisk och teckningsrisk. Marknadsrisk inom försäkringsverksamheten är risken för förluster från traditionella livförsäkringar med garante- rade åtaganden till följd av förändringar i marknadsvärdet av tillgångar och skulder. Dessa förändringar kan orsakas av ränteförändringar, kreditspreadar, aktiekurser, fastighets- värden, valutakurser och implicit volatilitet. Teckningsrisk avser risk för förlust eller negativa värde- förändringar i försäkringsskulden (försäkringstekniska avsättningar) på grund av inadekvat prissättning och/eller antaganden för avsättningar. Detta inkluderar faktorer som genomsnittlig dödlighet, livslängd, invaliditet (inklusive ris- ker som uppstår till följd av förändringar i tidpunkten för och storleken av utbetalningar), katastrofrisk (till exempel extrema eller oregelbundna händelser), omkostnadsrisk och annulleringsrisk (det vill säga risken relaterad till försäk- ringstagarnas beteende). Riskhantering och riskmätning I en fondförsäkring bärs den direkta marknadsrisken av för- säkringstagarna. Banken har dock en indirekt exponering mot marknadsrisk genom försäkringstagarnas investeringar då en del av framtida intäkter baseras på förvaltade till- gångar. Lönsamheten bevakas i både befintlig och ny affär. Marknadsrisken i den traditionella livförsäkringsverk- samheten med garanterad avkastning motverkas genom normal marknadsrisksäkring och följs upp genom riskberäk- nade balansräkningsmått (ALM) och stresstester. Detta kompletteras med marknadsriskmått såsom VaR och scena- rioanalys. I den traditionella verksamheten utgör skillnaden mellan tillgångarnas värde och de garanterade åtagandena, om positiv, en buffert för att täcka eventuell volatilitet i resultatet. Teckningsrisk följs upp genom aktuariell analys och stress tester av den befintliga försäkringsportföljen. Dödsfalls- och sjukdomsrisker återförsäkras mot stora en- skilda skador eller många skador orsakade av samma ska- dehändelse. Para met rar för teckningsrisken valideras årli- gen. Försäkringstagare i vissa produkter har rätt att flytta sitt kapital från SEB, en flytträtt som historiskt sett inte har utnyttjats i någon större omfattning. För att kunna möta oplanerade utflöden håller banken en tillräcklig andel likvida placeringar. Vidare görs också regelbundna kassaflödesana- lyser för att motverka denna risk. Avseende koncentrationsrisker har koncernen endast en begränsad exponering för riskkoncentration när det gäller teckningsrisk. Teckningsrisker är endast relaterade till fysiska personer och återförsäkring används vid varje dot- terbolag för att begränsa exponeringen för dödlighetsrisk och hälso-/invaliditetsrisk. Återförsäkringsarrangemangen kan skilja sig åt mellan dotterföretagen men innefattar van- ligtvis skydd genom självbehållslimiter för enskilda risker. Väsentliga riskkoncentrationer relaterade till marknadsrisk regleras och begränsas maximala exponeringar mot speci- fika geografiska marknader, instrumenttyper och enskilda motparter inom ramen för respektive dotterföretags inves- teringsriktlinjer. Koncernens traditionella livförsäkringsport- följer är mycket diversifierade. De största koncentratio- nerna, förutom aktier i väldiversifierade fonder, är obligatio- ner med hög kreditvärdighet. Riskorganisationen ansvarar för att mäta och kontrollera de risker som finns i SEB:s liv- försäkringsverksamhet. Riskorganisationen ansvarar för mätning och uppföljning av riskerna i SEB:s livförsäkringsverksamhet. Mätning och uppföljning av ALM riskmått, VaR samt scenarioanalyser och stresstester genomförs regelbundet för respektive försäk- ringsbolag. Riskorganisationen är också, från ett Solvens II- perspektiv, en del av den oberoende riskhanteringsfunktio- nen i de olika försäkringsbolagen. De viktigaste riskerna rap- porteras regelbundet till bankens Group Risk Committee, liksom till styrelsens Risk and Capital Committee och till sty- relser och kommittéer i SEB:s respektive försäkringsbolag. Solvens II, som trädde i kraft 1 januari 2016, är ett gemen- samt regelverk när det gäller styrning, intern kontroll och ka- pitalkrav för försäkringsbolag inom EU. Kapitalberäkningar inom ramen för Solvens II utförs åtminstone på månadsbasis och rapporteras till tillsynsmyndigheterna på kvartalsbasis. Avseende nuvarande krav från tillsynsmyndigheter, visar beräkningar att SEB:s livbolag är finansiellt starka och mot- ståndskraftiga mot olika typer av stress. 40 f Likviditetsrisk Definition Likviditetsrisk är risken att koncernen över specifika tids- horisonter inte kan refinansiera existerande tillgångar eller inte kan möta ett ökat likviditetsbehov. Likviditetsrisk inne- fattar också risken att koncernen tvingas låna till ofördelak- tig ränta eller måste sälja tillgångar med förlust för att kunna fullgöra sina betalningsåtaganden. Likviditetshantering och riskmätning Styrelsen har fastställt ett omfattande ramverk för hante- ring av SEB:s likviditetskrav och risker på kort och lång sikt. Målet med SEB:s likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen bibehåller en välkontrollerad likviditetsrisk- profil, med tillräckliga volymer av likvida tillgångar i alla rele- vanta valutor för att därigenom möjliggöra för SEB att full- göra sina betalningsåtaganden, i alla förutsägbara situatio- ner, utan att detta leder till avsevärt ökade kostnader. Hanteringen av likviditetsrisk styrs av limiter som fastställs av styrelsen och allokeras vidare av Group Risk Committee. Dessa limiter sätts för koncernen, filialer och vissa legala enheter, samt för exponering i vissa valutor. Det övergri- pande ansvaret för SEB:s likviditetshantering ligger hos treasury funktionen som stöds av lokala treasuryenheter på bankens viktigaste marknader. Riskfunktionen utvärderar och rapporterar regelbundet utnyttjandet av limiter under olika marknadsförhållanden samt resultat av likviditets- stresstester till Group Risk Committee och styrelsens Risk and Capital Committee. Medan likviditetshanteringen är en fortlöpande process, görs en gång per år en intern utvärde- ring av likviditetsbehovet för att identifiera eventuella gap i relation till SEB:s långsiktiga likviditetsmål samt för att säkerställa att likviditetsriskhanteringen är tillräcklig. SEB:s likviditetshantering och balansräkningsstruktur bygger, ur likviditets-synpunkt, på tre grundperspektiv: (i) ett strukturellt likviditetsperspektiv som utvärderar stabil finansiering i relation till mindre likvida tillgångar, (ii) bankens motståndskraft vid kortvarig stress så som störningar som uppstår då finansierings- och interbank- marknaderna stängs (en indikator på bankens beroende av marknadsfinansiering) (iii) motståndskraften vid ett mycket allvarligt scenario där, utöver nedstängda finansieringsmarknader, banken också förlorar en stor del av sin inlåning. Strukturell likviditetsrisk För att kunna bibehålla en sund strukturell likviditetsposition är det väsentligt att strukturen på skuldsidan återspeglar tillgångssidans sammansättning. Ju mer långfristig utlåning och andra illikvida tillgångar, desto större är behovet av sta- bil finansiering. Denna risk kvantifieras genom det regulato- riskt definierade måttet stabil nettofinansieringskvot (Net Stable Funding Ratio, NSFR). I denna kvot mäts relationen mellan tillgänglig stabil finansiering och behovet av stabil finansiering. SEB utvärderar även samma risk genom den så kallade Core gapkvoten, som också mäter förhållandet mel- lan stabil finansiering och illikvida tillgångar. Den största skillnaden mellan stabil nettofinansieringskvot (NSFR) och den interna Core gapkvoten är att Core gap beräknas på en mer detaljerad nivå med hjälp av intern statistik, vilket leder till att viktningen av den tillgängliga stabila finansieringen och illikvida tillgångar kan skilja sig mellan måtten. Beroende av marknadsfinansiering Ett sätt att mäta motståndskraften vid en försämring av marknaderna är att uppskatta hur länge SEB:s likvida till- gångar skulle räcka om tillgången till kapitalmarknaden inte är tillgänglig. Detta beräknas genom den s.k. förfallande finansieringskvoten vilken beräknas som kvoten av bankens likvida tillgångar i förhållande till marknadsfinansiering och netto interbankinlåning som förfaller de närmaste måna- derna, eller som det antal månader det skulle ta innan de likvida tillgångarna tar slut i ett scenario där all förfallande finansiering måste täckas av de likvida tillgångarna. Detta kan även mätas som en ut/inlåningskvot. Överlevnadshorisont i ett stressat scenario En modell för stressade situationer kan byggas på antagan- den om en otillgänglig kapitalmarknad i kombination med uttag av inlånade medel, antaganden om utnyttjande av lånelöften och andra händelser som är likviditetskrävande. Detta mäts genom tillsynsmyndigheternas mått på likvidi- tetstäckningsgrad (Liquidity Coverage Ratio, LCR) där net- toutflöden under en 30-dagarsperiod i ett stressat scenario ställs i relation till likvida tillgångar. Sedan 1 januari 2018 används EU:s definition av LCR. SEB mäter även tiden det tar för likviditetsreserven att förbrukas i det stressade sce- nariot, uttryckt som en överlevnadsperiod. Samma scenario används även för att övervaka utfallen i valutadimensionen för att upptäcka eventuella obalanser och beroenden gente- mot valutaswapmarknaden. SEB följer även olika kreditvär- deringsinstituts mått för överlevnad. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 158 Intern likviditetsutvärdering Likviditetsrisk motverkas inte primärt av kapital men det finns en stark koppling mellan bankens kapital- och likvidi- tetsposition. Därför är processen för att utvärdera likvidi- tetsbehovet (ILU) en del av den interna kapitalutvärde- ringen (IKU). Likviditetsutvärderingen är konstruerad så att den ska identifiera möjliga gap gällande SEB:s långsiktigt önskvärda likviditetstäckningsmått, med hänsyn taget till att en effektiv likviditetshantering är en pågående förbätt- ringsprocess. Kontraktuella förfall i balansräkningen Tabellerna nedan visar kassaflöden baserat på återstående kontraktuella förfallotider på balansräkningsdagen baserat på det tidigaste datum koncernen kan tvingas betala, obero- ende av bedömningar om sannolikheten att det inträffar. Beloppen som presenteras är ej diskonterade kassaflöden. Derivat redovisas till verkligt värde. Eventualförpliktelser såsom lånelöften rapporteras vid förfallotidpunkten. Likvida tillgångar 2023 2022 SEK EUR USD Övriga Summa SEK EUR USD Övriga Summa Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 63 792 225 823 96 410 14 123 400 147 143 983 174 553 103 244 12 332 434 113 Värdepapper utgivna eller garanterade av stat, centralbank, multilaterala utvecklings banker och internationella organisationer 94 015 21 223 28 002 12 078 155 319 50 221 20 614 35 888 13 423 120 147 Värdepapper utgivna eller garanterade av kommuner och av offentliga organ 1 173 6 105 22 933 30 211 2 231 6 392 22 751 31 374 Säkerställda obligationer av extremt hög kvalitet 75 988 1 861 542 63 873 142 264 40 398 344 547 44 838 86 126 Nivå 1 tillgångar 234 968 248 908 131 059 113 007 727 941 236 833 195 512 146 072 93 344 671 760 Värdepapper utgivna eller garanterade av stat, centralbank, kommuner och offentliga organ 29 2 143 608 2 779 1 539 488 2 027 Säkerställda obligationer av hög kvalitet 4 952 161 2 292 6 445 13 849 7 097 32 1 318 5 584 14 031 Värdepapper utgivna av företag (lägst rating AA–) 631 631 Nivå 2A tillgångar 5 583 189 4 434 7 052 17 259 7 097 32 2 857 6 072 16 058 Värdepapper med bakomliggande tillgångar som säkerhet 7 897 7 897 6 815 6 815 Säkerställda obligationer av hög kvalitet 634 634 195 195 Värdepapper utgivna av företag (rating A+ till BBB–) 174 174 111 10 121 Nivå 2B tillgångar 8 071 634 8 706 6 926 10 195 7 131 Nivå 2 tillgångar 5 583 8 261 4 434 7 687 25 965 7 097 6 958 2 867 6 267 23 189 SUMMA LIKVIDA TILLGÅNGAR 240 551 257 168 135 493 120 693 753 906 243 930 202 470 148 939 99 611 694 950 1) 1) Alla definitioner är i enlighet med Liquidity Coverage Ratio i kapitaltäckningförordningen (CRR). Likviditetsmått 2023 2022 Stabil nettofinansieringskvot (NSFR) 112% 109% Ut-/inlåningskvot 121% 116% Likviditetstäckningsgrad 140% 143% Not 40 f fortsättning Likviditetsrisk Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 159 Not 40 f fortsättning Likviditetsrisk Kontraktuella förfall i balansräkningen Tabellerna nedan visar kassaflöden baserat på återstående kontraktuella förfallotider på balansräkningsdagen baserat på det tidigaste datum koncernen kan tvingas betala, obero- ende av bedömningar om sannolikheten att det inträffar. Beloppen som presenteras är ej diskonterade kassaflöden. Derivat redovisas till verkligt värde. Eventualförpliktelser såsom lånelöften rapporteras vid förfallotidpunkten. Koncernen, 2023 Balansräkning (kontraktsmässiga förfallotider) Betalbara på anfordran <3 månader 1) 3–12 månader 1–5 år >5 år Ingen löptid Delsumma Diskonte ringseffekt Summa Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 312 373 312 373 312 373 Utlåning till centralbanker 94 900 2 821 0 0 97 721 –30 97 691 Utlåning till kreditinstitut 11 575 61 804 6 988 4 363 920 85 650 –1 522 84 128 varav repor 1 075 1 075 –12 1 063 Offentlig förvaltning 500 7 137 3 972 10 810 6 596 29 016 –2 857 26 159 Hushåll 6 662 16 644 35 931 47 278 814 693 921 208 –199 580 721 628 Företag 66 333 417 638 263 123 590 297 115 693 1 453 083 –99 689 1 353 394 Utlåning till allmänheten 73 495 441 418 303 025 648 386 936 982 2 403 307 –302 126 2 101 181 varav repor 165 070 165 070 –1 816 163 254 Skuldinstrument 86 687 24 718 147 730 26 179 285 314 –19 062 266 252 varav belåningsbara skuldinstrument 80 537 3 096 40 808 13 449 137 890 –6 947 130 943 varav andra skuldinstrument 5 484 20 935 106 916 12 728 146 063 –12 115 133 948 Egetkapitalinstrument 92 707 92 707 92 707 Derivat 183 080 183 080 183 080 Finansiella tillgångar där försäkringstagarna bär risken 392 457 392 457 392 457 Finansiella tillgångar till verkligt värde 86 687 24 718 147 730 26 179 668 244 953 558 –19 062 934 496 Övrigt 14 454 1 598 42 2 114 60 347 78 556 –207 78 349 varav övriga finansiella tillgångar 14 382 1 569 2 17 10 15 980 –207 15 773 Summa tillgångar 492 343 607 184 336 330 800 521 966 195 728 591 3 931 165 –322 947 3 608 218 varav upplupna räntor utlåning 6 863 6 863 6 863 varav upplupna räntor skuldinstrument 1 361 1 361 1 361 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 160 Not 40 f fortsättning Likviditetsrisk Koncernen, 2023 Balansräkning (kontraktsmässiga förfallotider) Betalbara på anfordran <3 månader 1) 3–12 månader 1–5 år >5 år Ingen löptid Delsumma Diskonte ringseffekt Summa Skulder till kreditinstitut 25 743 106 250 14 175 785 2 319 149 272 –1 949 147 323 varav repor 290 290 –3 287 Offentlig förvaltning 17 025 5 059 3 732 274 1 310 27 400 –345 27 055 Hushåll 320 845 84 612 35 910 2 016 4 443 387 –1 466 441 921 Företag 1 017 149 102 538 23 014 1 141 120 1 143 961 –1 286 1 142 675 In- och upplåning från allmänheten 1 355 019 192 208 62 657 3 431 1 434 1 614 748 –3 097 1 611 651 varav inlåning 1 220 516 153 464 41 546 2 730 1 434 1 419 690 –2 346 1 417 344 varav upplåning 13 473 3 30 13 506 –96 13 410 varav repor 13 193 13 193 –92 13 101 Finansiella skulder för vilka kunderna bär investeringsrisken 392 362 392 362 392 362 Skulder till försäkringstagare 822 2 388 9 634 23 532 77 36 453 36 453 Certifikat 76 037 267 993 344 030 –7 132 336 898 Säkerställda obligationer 86 68 153 265 053 15 762 349 054 –24 878 324 176 Övriga obligationer 2 021 31 146 177 390 12 980 223 537 –16 772 206 765 Emitterade värdepapper 78 144 367 292 442 443 28 742 916 620 –48 782 867 838 Skuldinstrument 201 8 025 9 751 17 977 –3 835 14 142 Egetkapitalinstrument 19 558 19 558 19 558 Derivat 204 176 204 176 204 176 Övriga skulder 19 83 2 631 2 733 –2 2 731 Finansiella skulder till verkligt värde 19 284 8 025 9 751 226 365 244 444 –3 837 240 607 Övrigt 9 902 2 964 3 820 3 497 40 691 60 875 –353 60 522 varav övriga finansiella skulder 9 218 2 137 595 738 39 12 726 –353 12 373 varav leasingskulder 322 650 2 898 2 208 140 6 218 481 6 699 Efterställda skulder 31 587 1 145 32 732 –3 045 29 687 Eget kapital 221 775 221 775 221 775 Summa skulder och eget kapital 1 380 762 387 345 449 760 499 724 70 419 881 270 3 669 281 –61 063 3 608 218 varav upplupna räntor in- och upplåning 3 254 3 254 3 254 varav upplupna räntor emitterade värdepapper 3 342 3 342 3 342 Eventualförpliktelser Lånelöften 332 084 107 435 404 802 59 959 904 280 904 280 Andra finansiella åtaganden 33 229 47 697 62 955 57 129 201 010 201 010 Summa skulder, eget kapital och eventualförpliktelser 1 380 762 752 658 604 892 967 481 187 507 881 270 4 774 571 –61 063 4 713 508 1) Inkluderar poster som är tillgängliga över natten (O/N). Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 161 Not 40 f fortsättning Likviditetsrisk Koncernen, 2022 Balansräkning Betalbara (kontraktsmässiga förfallotider) på anfordran <3 månader 3–12 månader 1–5 år >5 år Ingen löptid Delsumma Diskonte ringseffekt Summa Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 377 966 377 966 377 966 Utlåning till centralbanker 65 259 8 728 0 73 987 –25 73 962 Utlåning till kreditinstitut 8 167 59 263 5 611 3 924 643 77 609 –374 77 235 varav repor 2 377 2 377 –7 2 370 Offentlig förvaltning 6 415 18 088 3 079 11 046 5 480 44 109 –1 434 42 675 Hushåll 7 093 13 761 33 802 52 229 708 137 815 023 –96 468 718 555 Företag 66 979 358 788 249 281 574 210 103 845 1 353 103 –49 061 1 304 042 Utlåning till allmänheten 80 488 390 636 286 162 637 485 817 463 2 212 234 –146 963 2 065 271 varav repor 106 533 106 533 –573 105 960 Skuldinstrument 53 833 56 738 128 304 19 688 258 563 –6 067 252 496 varav belåningsbara skuldinstrument 42 653 26 612 25 845 12 799 107 909 –2 159 105 750 varav andra skuldinstrument 10 516 29 787 102 573 6 889 149 765 –3 908 145 857 Egetkapitalinstrument 68 779 68 779 68 779 Derivat 187 622 187 622 187 622 Finansiella tillgångar där försäkringstagarna bär risken 354 299 354 299 354 299 Finansiella tillgångar till verkligt värde 53 833 56 738 128 304 19 688 610 699 869 262 –6 067 863 195 Övrigt 12 041 614 68 65 62 405 75 194 –44 75 150 varav övriga finansiella tillgångar 12 034 595 6 65 8 12 708 –44 12 664 Summa tillgångar 531 879 524 502 349 126 769 780 837 859 673 104 3 686 252 –153 473 3 532 779 varav upplupna räntor utlåning 4 624 4 624 4 624 varav upplupna räntor skuldinstrument 1 004 1 004 1 004 1) Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 162 Not 40 f fortsättning Likviditetsrisk Koncernen, 2022 Balansräkning Betalbara (kontraktsmässiga förfallotider) på anfordran <3 månader 3–12 månader 1–5 år >5 år Ingen löptid Delsumma Diskonte ringseffekt Summa Skulder till kreditinstitut 30 459 29 266 5 031 792 1 617 67 165 –292 66 873 varav repor 2 457 2 457 –8 2 449 Offentlig förvaltning 14 561 4 458 1 528 111 1 378 22 035 –79 21 956 Hushåll 399 938 33 855 14 365 1 669 6 449 834 –156 449 678 Företag 1 054 544 164 378 10 220 1 188 74 1 230 403 –349 1 230 054 In- och upplåning från allmänheten 1 469 043 202 691 26 113 2 967 1 458 1 702 271 –584 1 701 687 varav inlåning 1 310 604 171 764 22 950 2 770 1 404 1 509 492 –511 1 508 981 varav upplåning 12 446 6 46 12 498 –22 12 476 varav repor 12 134 12 134 –20 12 114 Finansiella skulder för vilka kunderna bär investeringsrisken 355 796 355 796 355 796 Skulder till försäkringstagare 701 1 995 8 221 20 034 2 474 33 425 33 425 Certifikat 140 316 215 501 1 355 818 –2 643 353 175 Säkerställda obligationer 11 563 53 462 209 143 8 715 282 883 –8 173 274 710 Övriga obligationer 12 622 27 354 112 143 20 944 173 063 –5 799 167 264 Emitterade värdepapper 164 501 296 317 321 288 29 659 811 764 –16 615 795 149 Skuldinstrument 37 286 10 418 16 295 27 036 –2 927 24 109 Egetkapitalinstrument 20 527 20 527 20 527 Derivat 238 048 238 048 238 048 Övriga skulder 12 161 7 284 7 457 –1 7 456 Finansiella skulder till verkligt värde 49 447 10 418 16 295 265 858 293 067 –2 928 290 139 Övrigt 10 814 2 566 3 258 2 638 37 634 56 911 –109 56 802 varav övriga finansiella skulder 10 175 1 772 548 529 225 13 249 –109 13 140 varav leasingskulder 1 292 654 2 236 1 807 4 988 289 5 277 Efterställda skulder 9 451 20 195 1 109 30 755 –1 988 28 767 Eget kapital 204 141 204 141 204 141 Summa skulder och eget kapital 1 499 502 408 022 341 920 367 139 72 810 865 902 3 555 295 –22 516 3 532 779 varav upplupna räntor in- och upplåning 992 992 992 varav upplupna räntor emitterade värdepapper 1 988 1 988 1 988 Eventualförpliktelser Lånelöften 35 382 575 98 453 385 101 15 901 882 065 882 065 Andra finansiella åtaganden 26 363 47 725 47 914 58 356 180 358 180 358 Summa skulder, eget kapital och eventualförpliktelser 1 499 537 816 960 488 098 800 154 147 067 865 934 4 617 749 –22 516 4 595 233 1) 1) Inkluderar poster som är tillgängliga över natten (O/N). Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information. Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 163 Not 40 f fortsättning Likviditetsrisk Moderbolaget, 2023 Balansräkning (kontraktsmässiga förfallotider) Betalbara på anfordran <3 månader 1) 3–12 månader 1–5 år >5 år Ingen löptid Delsumma Diskonte ringseffekt Summa Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 307 047 307 047 307 047 Utlåning till kreditinstitut 56 558 62 070 7 279 16 782 591 143 280 –2 744 140 536 varav repor 1 276 1 276 –14 1 262 Offentlig förvaltning 412 6 205 2 576 4 851 1 088 15 132 –873 14 259 Hushåll 6 284 11 422 28 094 19 705 720 189 785 694 –170 223 615 471 Företag 58 826 407 596 249 475 520 984 87 782 1 324 664 –83 411 1 241 253 Utlåning till allmänheten 65 523 425 223 280 145 545 541 809 059 2 125 490 –254 507 1 870 983 varav repor 165 837 165 837 –1 773 164 064 Skuldinstrument 85 165 23 873 129 799 23 172 262 010 –19 837 242 173 varav belåningsbara skuldinstrument 80 616 2 486 24 088 10 180 117 370 –5 692 111 678 varav andra skuldinstrument 4 550 21 387 105 711 12 992 144 640 –14 145 130 495 Egetkapitalinstrument 3 309 128 647 131 956 131 956 Derivat 180 806 180 806 180 806 Finansiella tillgångar till verkligt värde Övrigt 12 952 5 232 11 512 4 469 11 341 45 506 –174 45 332 varav övriga finansiella tillgångar 11 184 1 570 2 19 12 774 –174 12 600 Summa tillgångar 429 128 588 719 316 527 703 634 837 291 320 795 3 196 095 –277 262 2 918 833 varav upplupna räntor utlåning 6 123 6 123 varav upplupna räntor skuldinstrument 1 194 1 194 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 164 Not 40 f fortsättning Likviditetsrisk Moderbolaget, 2023 Balansräkning (kontraktsmässiga förfallotider) Betalbara på anfordran <3 månader 1) 3–12 månader 1–5 år >5 år Ingen löptid Delsumma Diskonte ringseffekt Summa Skulder till kreditinstitut 29 796 105 291 14 306 34 983 2 125 186 500 –5 072 181 428 varav repor 289 289 –3 286 Offentlig förvaltning 3 115 3 607 2 962 250 1 365 11 300 –441 10 859 Hushåll 233 993 61 487 15 985 1 246 312 712 –1 182 311 530 Företag 968 887 91 924 13 457 731 1 074 999 –1 360 1 073 639 In- och upplåning från allmänheten 1 205 995 157 018 32 405 2 228 1 365 1 399 011 –2 983 1 396 028 varav inlåning 1 205 995 143 203 32 203 2 184 1 301 1 384 886 –2 237 1 382 649 varav upplåning 13 483 13 483 –104 13 379 varav repor 13 203 13 203 –102 13 101 Certifikat 76 037 267 992 344 029 –7 131 336 898 Säkerställda obligationer 86 68 153 265 051 15 762 349 052 –24 876 324 176 Övriga obligationer 2 020 31 147 177 388 12 979 223 534 –16 770 206 764 Emitterade värdepapper 78 144 367 291 442 438 28 741 916 615 –48 777 867 838 Skuldinstrument 0 198 7 590 8 547 16 335 –2 193 14 142 Egetkapitalinstrument 19 558 19 558 19 558 Derivat 203 037 203 037 203 037 Övriga skulder 2 731 2 731 2 731 Finansiella skulder till verkligt värde 0 198 7 590 8 547 225 326 241 660 –2 193 239 467 Övrigt 6 788 2 014 570 249 21 677 31 298 –155 31 143 varav övriga finansiella skulder 6 572 1 865 396 0 8 834 –155 8 679 Efterställda skulder 31 668 31 668 –2 881 28 787 Obeskattade reserver 14 040 14 040 14 040 Eget kapital 160 102 160 102 160 102 Summa skulder och eget kapital 347 240 416 213 519 477 41 027 407 104 2 980 894 –62 061 2 918 833 varav upplupna räntor in- och upplåning 2 888 2 888 2 888 varav upplupna räntor emitterade värdepapper 3 342 3 342 3 342 Eventualförpliktelser Lånelöften 63 151 85 031 384 892 7 094 540 168 540 168 Andra finansiella åtaganden 25 710 43 793 59 411 56 157 185 071 185 071 Operationella leasingåtaganden 282 570 2 863 3 050 6 764 –822 5 942 Summa skulder, eget kapital och eventualförpliktelser 436 384 545 607 966 642 107 328 407 104 3 712 897 –62 883 3 650 014 1) Inkluderar poster som är tillgängliga över natten (O/N). Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 165 Not 40 f fortsättning Likviditetsrisk Moderbolaget, 2022 Balansräkning (kontraktsmässiga förfallotider) Betalbara på anfordran <3 månader 1) 3–12 månader 1–5 år >5 år Ingen löptid Delsumma Diskonte ringseffekt Summa Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 354 970 354 970 354 970 Utlåning till kreditinstitut 36 646 61 977 14 905 5 259 268 119 054 –450 118 604 varav repor 4 887 4 887 –13 4 874 Offentlig förvaltning 6 401 17 273 1 941 5 877 780 32 271 –508 31 763 Hushåll 6 730 8 629 26 013 25 356 632 257 698 985 –81 877 617 108 Företag 60 585 344 744 233 814 511 843 80 099 1 231 086 –40 769 1 190 317 Utlåning till allmänheten 73 716 370 646 261 768 543 076 713 136 1 962 342 –123 154 1 839 188 varav repor 106 979 106 979 –552 106 427 Skuldinstrument 52 463 51 215 112 904 16 629 233 211 –5 888 227 323 varav belåningsbara skuldinstrument 42 544 21 454 12 163 8 565 84 727 –1 514 83 213 varav andra skuldinstrument 9 918 29 761 100 741 8 065 148 484 –4 374 144 110 Egetkapitalinstrument 106 361 106 361 106 361 Derivat 179 144 179 144 179 144 Finansiella tillgångar till verkligt värde 52 463 51 215 112 904 16 629 285 505 518 717 –5 888 512 829 Övrigt 12 181 5 591 11 394 5 051 12 911 47 129 –34 47 095 varav övriga finansiella tillgångar 10 220 594 0 18 10 832 –34 10 798 Summa tillgångar 465 331 497 267 333 479 672 633 735 085 298 416 3 002 212 –129 526 2 872 686 varav upplupna räntor utlåning 4 104 4 104 varav upplupna räntor skuldinstrument 915 915 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 166 Not 40 f fortsättning Likviditetsrisk Moderbolaget, 2022 Balansräkning (kontraktsmässiga förfallotider) Betalbara på anfordran <3 månader 1) 3–12 månader 1–5 år >5 år Ingen löptid Delsumma Diskonte ringseffekt Summa Skulder till kreditinstitut 33 694 28 514 4 937 36 373 1 207 104 726 1 293 106 019 varav repor 2 456 2 456 –7 2 449 Offentlig förvaltning 2 499 4 218 1 004 66 1 390 9 177 –126 9 051 Hushåll 290 468 20 680 11 105 1 272 323 525 –188 323 337 Företag 970 394 155 022 9 178 878 1 135 473 –542 1 134 931 In- och upplåning från allmänheten 1 263 361 179 920 21 287 2 216 1 390 1 468 175 –856 1 467 319 varav inlåning 1 263 361 167 287 21 221 2 194 1 352 1 455 416 –522 1 454 894 varav upplåning 12 448 12 448 –23 12 425 varav repor 12 136 12 136 –22 12 114 Certifikat 140 316 215 500 1 355 818 –2 643 353 175 Säkerställda obligationer 11 564 53 462 209 143 8 715 282 883 –8 173 274 710 Övriga obligationer 12 622 27 354 112 143 20 944 173 063 –5 799 167 264 Emitterade värdepapper 164 501 296 317 321 287 29 659 811 764 –16 615 795 149 Skuldinstrument 37 283 10 163 15 283 25 766 –1 657 24 109 Egetkapitalinstrument 20 527 20 527 20 527 Derivat 229 933 229 933 229 933 Övriga skulder 7 628 7 628 7 628 Finansiella skulder till verkligt värde 37 283 10 163 15 283 258 087 283 853 –1 657 282 196 Övrigt 8 974 1 612 657 103 20 023 31 369 –46 31 323 varav övriga finansiella skulder 8 714 1 494 276 1 10 486 –46 10 440 Efterställda skulder 9 459 20 245 29 704 –1 837 27 867 Obeskattade reserver 15 680 15 680 15 680 Eget kapital 147 133 147 133 147 133 Summa skulder och eget kapital 381 946 333 894 390 942 47 642 425 244 2 892 404 –19 718 2 872 686 varav upplupna räntor in- och upplåning 977 977 977 varav upplupna räntor emitterade värdepapper 1 988 1 988 1 988 Eventualförpliktelser Lånelöften 73 464 80 894 364 918 9 105 528 381 528 381 Andra finansiella åtaganden 21 173 44 746 46 517 60 880 173 316 173 316 Operationella leasingåtaganden 231 535 1 964 2 086 4 816 –320 4 496 Summa skulder, eget kapital och eventualförpliktelser 476 813 460 068 804 342 119 713 425 244 3 598 916 –20 038 3 578 878 1) Inkluderar poster som är tillgängliga över natten (O/N). Koncernen Moderbolaget Genomsnittlig återstående löptid (år) 2023 2022 2023 2022 Utlåning till kreditinstitut 0,37 0,37 0,44 0,29 Utlåning till allmänheten 4,35 4,42 4,23 4,34 Skulder till kreditinstitut 0,29 0,36 0,74 1,25 Inlåning från allmänheten 0,05 0,04 0,04 0,04 Upplåning från allmänheten 0,13 0,14 0,13 0,13 Certifikat 0,51 0,43 0,51 0,43 Säkerställda obligationer 2,79 2,62 2,79 2,62 Övriga obligationer 2,98 3,20 2,98 3,20 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 167 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 41 Kapitaltäckning Kapitalstyrning SEB tar olika typer av risk i linje med bankens strategiska inriktning och affärs plan. För att kunna hantera dessa risker och för att garantera SEB:s långsiktiga överlevnad måste banken hålla tillräckligt med kapital. Samtidigt måste lön- samheten balanseras mot risktoleransen. Inom ramen för SEB:s kapitalstyr ning beaktas de följande aspekterna: 1. tillsynsmyndigheternas minimikapitalkrav och deras för- väntningar att banker ska verka med en säker marginal över dessa miniminivåer, som sätts av EU-direktiv genom svensk lagstiftning om kapitalkrav, 2. kapitalisering som krävs för att uppnå den rating som behövs för att nå det antal skuldinvesterare som behövs för att SEB:s verksamhet ska kunna bedrivas, 3. kapitalisering som krävs av företagskunder och andra motparter för att banken ska kunna vara verksam i kapi- talmarknaderna, inklusive derivat- och valutahandel, och 4. balans mellan aktieägarnas avkastningskrav och risk- tagande. För att möta förväntningarna från aktieägarna, tillsynsmyn- digheterna och marknadsaktörer är SEB:s kapitalnivå base- rad på en uppskattning av samtliga risker i verksamheten. Även framåtblickandeskattningar görs i linje med lång- och kortsiktiga affärsplaner samt förväntad makroekonomisk utveckling. Vidare används stresstester för att identifiera hur bankens finansiella ställ ning kan komma att påverkas av olika negativa scenarier. Intern kapitalutvärderingsprocess Den interna kapitalutvärderingen (IKU) omfattar SEB:s interna syn på materi ella risker och hur de utvecklas, liksom riskmätningsmodeller, riskhantering och de faktorer som minskar risken. IKU:n är kopplad till bankens affärsplane ring och fastställer en strategi för hur lämpliga kapitalnivåer ska upprätthål las. Den interna kapitalutvärderingen säkerställer att det egna kapitalet, eko nomiskt kapital, myndigheternas och ratingbolagens kapitalkrav hanteras på ett sätt så att bankens överlevnad inte riskeras. Kapitaltäckningen beva- kas löpande och rapporteras till styrelsen. Därmed är IKU sammankopplad med SEB:s affärsplanering, interna styr- ning och kontrollramverk. SEB:s kapitalplan täcker den strategiska planeringsperio- den och prognosti serar både krav på ekonomiskt kapital och myndighetskrav samt tillgängligt kapital och relevanta nyck- eltal. Planen är framåtriktad och inkluderar nuva rande samt kommande affärsvolymer liksom strategiska initiativ. Kapital pla nen stresstestas med avseende på eventuella konjunkturnedgångar, strate giska riskfaktorer som identi- fieras i affärsplanen och andra relevanta scena rier. Kapitalplanen fastställs årligen och uppdateras under året vid behov. Ekonomiskt kapital är en viktig beståndsdel av IKU. Det är ett internt riskmått som liknar Basel III-regelverket. Ekonomiskt kapital beräknas i SEB med ett konfidensinter- vall på 99,97 procent vilket motsvarar kapitalkravet för en mycket hög rating. Koncernens ekonomiska kapital, eller det internt bedömda kapitalbehovet för koncernen (inklusive försäkringsverksamheten) uppgick vid årets slut till 147 mil- jarder kronor (102). Under 2023 reviderades metoden för aggregering, vilket gav stor effekt på det totala kapitalkra- vet. SEB har en intern modell för kapitalallokering och för att mäta räntabilitet. Modellen är kalibrerad till SEB:s kapital- mål och liknar myndighetskapitalmåt tet genom att det inklu- derar kapitalkrav under pelare 2. Tillsynsmyndigheterna utvärderar årligen SEB och dess IKU enligt regel verket för myndigheternas översyns- och utvärderingsprocess. Utvärdering omfattar bland annat kapitaltäckning, riskmätningsmodeller och riskstyrning. I samband med 2023 års utvärdering har tillsynsmyndig- heten dragit slutsatsen att SEB har tillräckligt kapital och mäter och hanterar risker på ett lämpligt sätt. Myndigheternas kapitalkrav Den 29 december 2020 trädde nya kapitalkrav i kraft för svenska banker då EU:s bankpaket infördes i svensk lag. Kravet på kärnprimärkapital delas in i fyra delar: i) ett Pelare 1 minimikrav på 4,5 procent, ii) ett Pelare 2-krav (P2R), iii) ett kombinerat buffertkrav, och iv) ett vägledande Pelare 2-krav (P2G). Vid årets slut uppgick SEB:s krav på kärnprimärkapital till 14,7 procent (14,2) varav 1,6 procent (1,4) var Pelare 2-krav och 8,1 procent (7,4) var kombinerat buffertkrav. I samband med 2023 års översyns- och utvärderingsprocess (SREP) meddelade Finansinspektionen ett Pelare 2 vägled- ningskrav (P2G) på 0,5 procent för den konsoliderade situa- tionen jämfört med 1,0 procent 2022. SEB Konsoliderad situation – Kapitalbaskrav (explicit eller implicit) dec 2023 CET 1 AT1 Tier 2 Total Pelare 1 4,5% 1,5% 2,0% 8,0% Pelare 2 Kreditrelaterad Koncentrationsrisk 0,2% 0,1% 0,1% 0,4% Ränterisk i bankboken 0,3% 0,1% 0,2% 0,6% Pågående översyn av IRK-modeller 1,0% 0,0% 0,2% 1,2% Total Pelare 2 1,6% 0,2% 0,5% 2,3% Total ÖUP-kapitalkravsrelation (TSCR) 6,1% 1,7% 2,5% 10,3% Institutsspecifika buffertkrav Kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% Systemriskbuffert 3,1% 3,1% Kapitalbuffert för övriga systemviktiga institut (O-SII) 1,0% 1,0% Kontracyklisk kapitalbuffert 1,6% 1,6% Kombinerat buffertkrav (CBR) 8,1% 8,1% Samlad kapitalkravsrelation (TSCR+CBR) 14,2% 1,7% 2,5% 18,4% Pelare 2 vägledning (P2G) 0,5% 0,5% Samlad kapitalkravsrelation och P2G 14,7% 1,7% 2,5% 18,9% 1) 1) Enligt 2023 SREP beslu t. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 168 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 41 fortsättning Kapitaltäckning Kapitaltäckningsanalys Konsoliderad situation Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Tillgängligt kapital och totalt riskvägt exponeringsbelopp Kärnprimärkapital 170 364 162 956 137 213 136 851 Primärkapital 184 409 177 517 151 257 151 413 Totalt kapital 199 688 193 025 166 656 166 708 Totalt riskvägt exponeringsbelopp (TREA) 891 992 859 320 802 153 778 243 Kapitalrelationer och minimikapitalkrav (som procentandel av TREA) Kärnprimärkapitalrelation (%) 19,1% 19,0% 17,1% 17,6% Primärkapitalrelation (%) 20,7% 20,7% 18,9% 19,5% Total kapitalrelation (%) 22,4% 22,5% 20,8% 21,4% Pelare 1 minimikapitalkrav (%, P1) 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% Pelare 1 minimikapitalkrav (belopp) 71 359 68 746 64 172 62 259 Ytterligare kapitalbaskrav (P2R) för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som procentandel av TREA) Ytterligare kapitalbaskrav (%, P2R) 2,3% 2,0% 1,6% 1,7% varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 1,6% 1,4% 1,1% 1,2% varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter) 1,8% 1,6% 1,2% 1,3% Total ÖUP-kapitalkravsrelation (%, P1+P2R) 10,3% 10,0% 9,6% 9,7% Total ÖUP-kapitalkravsrelation (belopp) 91 590 86 142 76 718 75 777 Ytterligare buffertkrav samt Pelare 2 vägledning för kärnprimärkapital (som procentandel av TREA) Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (%) 1,6% 0,8% 1,6% 0,8% Systemriskbuffert (%) 3,1% 3,1% Buffert för andra systemviktiga institut (%) 1,0% 1,0% Kombinerat buffertkrav (%, CBR) 8,1% 7,4% 4,1% 3,3% Kombinerat buffertkrav (belopp) 72 539 63 391 32 847 25 727 Samlade kapitalkrav (%, P1+P2R+CBR) 18,4% 17,4% 13,7% 13,0% Samlade kapitalkrav (belopp) 164 128 149 533 109 565 101 504 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital- baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%, P1+P2R) 12,1% 12,4% 11,2% 11,7% Pelare 2 vägledning (%, P2G) 0,5% 1,0% Pelare 2 vägledning (belopp) 4 460 8 593 Samlad kapitalkravsrelation och P2G (%) 18,9% 18,4% 13,7% 13,0% Samlad kapitalkravsrelation och P2G (belopp) 168 588 158 127 109 565 101 504 Bruttosoliditetsgrad, krav samt kärnprimärkapital Pelare 2 väg- ledning (som procentandel av summa bruttosoliditetsexponering) Primärkapital (belopp) 184 409 177 517 151 257 151 413 Summa bruttosoliditetsexponering (belopp) 3 401 754 3 539 598 3 118 996 3 263 128 Bruttosoliditetsgrad (%) 5,4% 5,0% 4,8% 4,6% Totalt ÖUP-bruttosoliditetskrav (%) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% Samlat bruttosoliditetskrav (belopp) 102 053 106 188 93 570 97 894 Pelare 2 vägledning (%, P2G) 0,5% 0,5% Pelare 2 vägledning (belopp) 17 009 15 928 Samlat bruttosoliditetskrav och P2G (%) 3,5% 3,5% 3,0% 3,0% Samlat bruttosoliditetskrav och P2G (belopp) 119 061 122 116 93 570 97 894 Kapitalbas Konsoliderad situation Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Eget kapital enligt balansräkningen 1) 221 775 204 523 171 250 159 583 Upparbetad utdelning –23 838 –14 266 –23 838 –14 266 i egna kärnprimärkapitalinstrument 5 360 4 248 5 179 4 249 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 203 297 194 506 152 591 149 566 Ytterligare värdejusteringar –1 381 –1 331 –1 285 –1 289 Goodwill –4 256 –4 308 –3 358 –3 358 Immateriella tillgångar –1 142 –1 236 –1 058 –1 132 Uppskjutna skattefordringar som är beroende av framtida lönsamhet –17 Reserver i verkligt värde relaterade till vinster eller förluster på kassaflödessäkringar –14 –62 –14 –62 Negativa belopp till följd av beräkningen av förväntade förlustbelopp –100 –24 –97 –23 Vinster eller förluster på skulder som värderas till verkligt värde och beror på ändringar av egen kreditstatus –579 –1 060 –575 –1 050 Förmånsbestämda pensionsplaner –16 468 –17 712 Direkta och indirekta innehav av egna kärnprimärkapitalinstrument –8 992 –5 799 –8 992 –5 799 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital –32 933 –31 550 –15 378 –12 715 Kärnprimärkapital 170 364 162 956 137 213 136 851 Primärkapitaltillskott 14 045 14 561 14 045 14 561 Primärkapital 184 409 177 517 151 941 151 413 Supplementärkapitalinstrument 15 109 15 002 15 109 15 002 Positiva belopp till följd av beräkningen av förväntade förlustbelopp 1 370 1 706 1 489 1 494 Innehav av supplementärkapitalinstrument i enheter i den finansiella sektorn –1 200 –1 200 –1 200 –1 200 Supplementärkapital 15 279 15 508 15 399 15 295 TOTALT KAPITAL 199 688 193 025 166 656 166 708 2) 1) För moderbolaget inkluderar Eget kapital kapitalandelen av obeskattade reserver . SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 169 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 41 fortsättning Kapitaltäckning Riskexponeringsbelopp Konsoliderad situation Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Riskex po nerings- Riskex po nerings- Riskex po nerings- Riskex ponerings- Kreditrisk IRK belopp Kapitalkrav belopp Kapitalkrav belopp Kapitalkrav belopp Kapitalkrav Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker 17 131 1 370 18 304 1 464 8 509 681 9 987 799 Exponeringar mot institut 56 837 4 547 66 245 5 300 56 455 4 516 65 707 5 257 Exponeringar mot företag 425 657 34 053 407 153 32 572 347 684 27 815 334 983 26 799 Hushållsexponeringar 75 418 6 033 67 811 5 425 46 799 3 744 44 316 3 545 varav säkrade genom panträtt i fast egendom 51 407 4 113 44 643 3 571 36 928 2 954 35 015 2 801 varav exponeringar mot små och medelstora företag 6 540 523 6 044 484 2 680 214 2 046 164 varav övriga hushållsexponeringar 17 471 1 398 17 124 1 370 7 191 575 7 256 580 Positioner i värdepapperiseringar 2 597 208 2 036 163 2 597 208 2 036 163 Totalt, kreditrisk enligt IRK-metod 577 640 46 211 561 550 44 924 462 044 36 964 457 029 36 562 Kreditrisk schablonmetod Exponeringar mot stater eller centralbanker 3 210 257 6 640 531 Exponeringar mot administrativa organ och icke-kommersiella företag 711 57 711 57 Exponeringar mot institut 740 59 962 77 11 880 950 14 168 1 133 Exponeringar mot företag 4 801 384 6 933 555 3 224 258 5 048 404 Exponeringar mot hushåll 12 249 980 14 521 1 162 8 719 697 8 285 663 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 1 873 150 2 486 199 1 872 150 2 484 199 Fallerande exponeringar 137 11 122 10 121 10 98 8 Exponeringar som är förenade med särskilt hög risk 397 32 515 41 397 32 515 41 Exponeringar i form av andelar i företag för kollektiva investeringar (fond) 458 37 1 628 130 458 37 1 628 130 Aktieexponeringar 6 040 483 5 540 443 52 951 4 236 51 432 4 115 Övriga poster 11 695 936 9 851 788 2 929 234 3 022 242 Totalt, kreditrisk enligt schablonmetod 42 312 3 385 49 197 3 936 83 263 6 661 86 680 6 934 Marknadsrisk Risker i handelslagret där interna modeller använts 19 375 1 550 39 876 3 190 19 375 1 550 39 876 3 190 Risker i handelslagret där standardmetoder använts 5 614 449 7 251 580 5 540 443 7 226 578 Total marknadsrisk 24 989 1 999 47 128 3 770 24 915 1 993 47 103 3 768 Övriga kapitalkrav Operativ risk enligt internmätningsmetod 53 381 4 271 50 452 4 036 41 628 3 330 38 923 3 114 Avvecklingsrisk 0 0 0 0 0 0 0 0 Kreditvärdighetsjusteringsrisk 10 407 833 12 309 985 10 403 832 12 304 984 Investeringar i försäkringsverksamhet 25 155 2 012 23 851 1 908 25 155 2 012 23 851 1 908 Övriga exponeringar 3 875 310 2 991 239 516 41 519 42 Ytterligare riskexponeringsbelopp 154 233 12 339 111 841 8 947 154 229 12 338 111 833 8 947 Totalt övrigt kapitalkrav 247 051 19 764 201 444 16 116 231 931 18 554 187 432 14 995 SUMMA 891 992 71 359 859 320 68 746 802 153 64 172 778 243 62 259 1) 1) 1) 1) 2) 1) Kapitalkrav 8 procent av riskexponeringsbeloppet enligt förordning (EU) nr 575/2013 (CRR). 2) Ytterligare riskexponeringsbelopp gällande riskviktsgolv för svenska bolån, och från Q3 2021 norska bolån samt för norska företagsexponeringar säkrade i fast egendom enligt Artikel 458, förordning (EU) nr 575/2013 (CRR). Från Q3 2023 flyttades kapitalkraven för riskviktsgolv på expone- ringar med säkerhet i kommersiella fastigheter i Sverige från pelare 2 till pelare 1 . SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 170 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 41 fortsättning Kapitaltäckning Genomsnittlig riskvikt Konsoliderad situation Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Exponeringar mot stater eller centralbanker 2,8% 2,8% 1,6% 1,9% Institutsexponeringar 20,8% 24,9% 20,8% 24,9% Företagsexponeringar 28,4% 27,3% 25,5% 24,5% Hushållsexponeringar 10,3% 9,3% 7,9% 7,4% varav säkrade genom panträtt i fast egendom 7,9% 6,8% 6,5% 6,1% varav exponeringar mot små och medelstora företag 56,9% 51,0% 41,8% 33,5% varav övriga hushållsexponeringar 26,2% 28,0% 41,1% 40,8% Positioner i värdepapperiseringar 16,7% 16,9% 16,7% 16,9% SEB ska också uppfylla de kapitalkrav som gäller för koncer- ner som bedriver både bank- och försäkringsverksamhet, så kallade finansiella konglomerat. Det samlade kapitalkravet för SEB som finansiellt konglomerat uppgick 2023 till 237,2 miljarder kronor (222,9) medan de tillgängliga kapitalresur- serna var 276,5 miljarder kronor (265,7). Till dessa totaler bidrog SEB Life and Pension Holding AB med Solvens II-siffror från 30 september 2023. 42 Livförsäkringsrörelsen Koncernen Resultaträkning Koncernens resultaträkning 2023 2022 Avgifter från investeringsavtal Provisionsintäkter 1 506 1 164 Erhållna ersättningar från fondbolag Provisionsintäkter 1 587 1 955 Övriga kostnader Provisionskostnader & övriga kostnader –1 859 –1 646 varav provisionskostnader –814 –787 varav övriga kostnader –1 045 –859 Resultat investeringsavtal 1 234 1 473 Försäkringsintäkter Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 483 1 587 Kostnader för försäkringstjänster Nettoresultat av finansiella transaktioner, provisionskostnader & övriga kostnader –1 254 –1 423 varav nettoresultat av finansiella transaktioner –767 –889 varav provisionskostnader –136 –165 varav övriga kostnader –352 –369 Netto kostnader återförsäkringskontrakt Nettoresultat av finansiella transaktioner 9 –19 Resultat av försäkringstjänster 238 145 Kapitalavkastning Nettoresultat av finansiella transaktioner 3 235 –5 572 varav försäkringskontrakt 2 825 –5 520 Netto finansiella kostnader för försäkring/ varav övriga investeringar 410 –53 återförsäkrings kontrakt Nettoresultat av finansiella transaktioner –2 842 5 504 Netto finansiellt resultat 392 –68 Övriga intäkter/kostnader Övriga intäkter/kostnader 224 215 varav övriga intäkter 431 414 varav övriga kostnader –207 –199 RÖRELSERESULTAT 2 089 1 764 Sammanfattad finansiell information för Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv Sammanfattning av resultaträkningen 2023 2022 Resultat från livförsäkringsverksamheten 477 7 961 Övriga kostnader och bokslutsdispositioner 4 14 Skatter –485 –290 NETTORESULTAT –3 7 685 Sammanfattning av balansräkningen SUMMA TILLGÅNGAR 176 454 182 351 Summa skulder 65 524 63 704 Eget kapital 110 836 118 549 Obeskattade reserver 94 98 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 176 454 182 351 1) 1) SEB äger alla aktier i Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv förutom en gyllene andel som ägs av Trygg-Stiftelsen. Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv konsolideras inte in som ett dotterföretag i koncernen, eftersom SEB:s ägarskap i Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv inte resulterar i bestämmande inflytande. Innevarande års siffror är ej reviderade. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 171 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 43 Intressen i icke-konsoliderade strukturerade företag Koncernen Moderbolaget Special- Special- Tillgångar, 2023 företag Fonder Summa företag Fonder Summa Utlåning till allmänheten 8 321 8 321 8 321 8 321 Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 18 358 366 358 384 18 30 48 varav derivat 18 18 18 18 SUMMA 8 339 358 366 366 705 8 339 30 8 369 Skulder In- och upplåning från allmänheten 489 489 489 489 Skulder till verkligt värde 92 92 92 92 varav derivat 92 92 92 92 SUMMA 581 581 581 581 Eventualförpliktelser 517 517 517 517 Koncernens maximala exponering för förluster 8 856 23 004 31 860 8 856 30 8 886 1) Investeringar i SEB fonder och externt förvaltade fonder. Koncernen Moderbolaget Special- Special- Tillgångar, 2022 företag Fonder Summa företag Fonder Summa Utlåning till allmänheten 11 710 11 710 11 710 11 710 Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 4 326 095 326 099 4 47 51 varav derivat 4 4 4 4 SUMMA 11 714 326 095 337 810 11 714 47 11 761 Skulder In- och upplåning från allmänheten 484 484 484 484 Skulder till verkligt värde 101 101 101 101 varav derivat 101 101 101 101 SUMMA 586 586 586 586 Eventualförpliktelser 1 209 1 209 1 209 1 209 Koncernens maximala exponering för förluster 12 923 22 206 35 129 12 923 47 12 970 1) 1) 1) 1) 1) Investeringar i SEB fonder och externt förvaltade fonder. Intressen i icke-konsoliderade strukturerade företag hänför sig till när koncernen har intressen i strukturerade företag som den inte kontrollerar. Ett strukturerat företag är ett före- tag som är utformat så att rösträtter och liknande rättighe- ter inte är den dominerande faktorn för att fastställa vem som har bestämmande inflytande, exempelvis när rösträtter avser enbart förvaltningsuppgifter och de berörda verksam- heterna styrs genom avtalsbestämmelser. Koncernen gör transaktioner med strukturerade företag inom ramen för den ordinarie verksamheten av olika anled- ningar. Beroende på typen av strukturerat företag är syftet att stödja kundtransaktioner, att delta i specifika investe- ringsmöjligheter eller att underlätta uppstart av vissa före- tag. Koncernen har intressen i följande typer av strukturerade företag: Intressen i fonder Koncernen etablerar och förvaltar fonder för att förse kun- der med investeringsmöjligheter, SEB anses vara sponsor för dessa fonder. Totalt förvaltat kapital utgör storleken på en fond. Totalt kapital som förvaltas av SEB är 758 miljarder kronor (684). Det totala kapitalet som förvaltas av andra än SEB är inte publikt tillgängligt och anses inte vara nödvän- digt för att förstå relaterade risker, varför det inte presente- ras här. I vissa fall underlättar koncernen uppstarten av fon- der genom att inneha andelar. Den kan inneha fondandelar i fonder som förvaltas av koncernen eller av en tredje part i investeringssyfte inom livverksamheten. Fonder som förval- tas av koncernen genererar intäkter i form av förvaltnings- provisioner och resultatbaserade provisioner som baseras på tillgångarna under förvaltning. Intäkterna från kapitalför- valtning redovisas i not 5. Koncernen kan maximalt förlora det redovisade beloppet för andelar som koncernen innehar. Detta belopp reflekterar inte den sannolika förlusten. Intressen i andra strukturerade företag Koncernen har bidragit till att etablera strukturerade före- tag för att stödja kundtransaktioner. Syftet med dessa före- tag är att tillhandahålla en alternativ finansiering och för- bättring av likviditeten till säljarna och investeringsmöjlig- heter till investerare genom att de köper tillgångar och finansierar köpen med tillgångarna som säkerhet. Koncernen tillhandahåller seniora kreditfaciliteter som auto- matiskt förlängs och administration till företagen och erhål- ler intäkter i form av avgifter och ränteintäkter med mark- nadsmässiga villkor. Koncernen har också de mest seniora investeringarna i skuldinstrument emitterade av banker, genom specialföre- tag (SPV) vilkas syfte är att tillhandahålla alternativ finan- siering till emittenter och investeringsmöjligheter till inves- terare. SPVna köper tillgångspooler från den utgivande ban- kens balansräkning, exempelvis kreditkortslån, huslån, lån till små och medelstora företag och finansierar dessa köp genom att emittera skuldinstrument med tillgångarna som säkerhet. Dessa värdepapper har flera nivåer av efter- ställdhet. Den maximala exponeringen för förluster avseende investeringar i andra strukturerade företag är begränsad till det bokförda värdet av investeringarna och kan bara uppstå efter förluster hos kreditgivare med mer juniora expone- ringar. Den maximala exponeringen för förluster reflekterar inte sannolikheten för förlust. Säkringar eller säkerhetsar- rangemang är inte beaktade. Totala tillgångar i dessa före- tag anses inte vara meningsfull information för att förstå närliggande risker och har därför inte presenterats. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 172 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 44 Upplysningar om närstående Koncernen Intresseföretag Nyckelpersoner Övriga närstående Tillgångar/ Tillgångar/ Tillgångar/ Koncernen, 2023 Skulder Räntor Skulder Räntor Skulder Räntor Utlåning till allmänheten 713 31 247 9 55 3 Derivat med positivt stängningsvärde 1 968 Övriga tillgångar 16 In- och upplåning från allmänheten 1 212 17 63 1 1 133 52 Övriga skulder 2 Koncernen, 2022 Utlåning till allmänheten 559 15 240 6 55 2 Derivat med positivt stängningsvärde 1 791 Övriga tillgångar 30 In- och upplåning från allmänheten 725 0 46 1 019 8 Övriga skulder 0 Moderbolaget, 2023 Moderbolaget Intresseföretag Koncernföretag Tillgångar/ Skulder Räntor Tillgångar/ Skulder Räntor Utlåning till kreditinstitut 32 864 1 269 Utlåning till allmänhet 713 31 18 270 546 Räntebärande värdepapper 1 201 66 Derivat med positivt stängningsvärde 451 Övriga tillgångar 16 1 123 11 SUMMA 729 31 53 909 1 892 Skulder till kreditinstitut 35 790 1 907 In- och upplåning från allmänheten 1 197 17 34 300 1 025 Derivat med negativt stängningsvärde 1 319 0 Övriga skulder 2 90 0 SUMMA 1 199 17 71 499 2 932 Moderbolaget, 2022 Utlåning till kreditinstitut 32 047 79 Utlåning till allmänhet 559 15 14 849 65 Räntebärande värdepapper 1 204 31 Derivat med positivt stängningsvärde 433 Övriga tillgångar 30 1 241 0 SUMMA 589 15 49 774 175 Skulder till kreditinstitut 41 215 –322 In- och upplåning från allmänheten 705 0 14 060 –96 Derivat med negativt stängningsvärde 2 002 Övriga skulder 0 90 –2 SUMMA 705 0 57 367 –420 Nyckelpersoner ovan syftar på medlemmar i SEB:s styrelse samt verkställande ledning. Bolag med väsentligt inflytande eller som står under betydande inflytande av nyckelperso- ner i ledande position i SEB samt pensionsstiftelser presen- teras som Övriga närstående. Investor AB och pensionsstif- telsen, SEB-stiftelsen, inkluderas i den här kategorin likaså närstående familjemedlemmar till nyckelpersoner. Kon cer- nen har även avtal för försäkringsadministration och avtal för kapitalförvaltning med Gamla Livförsäkringsbolaget SEB Trygg Liv utifrån marknadspris. SEB har erhållit 165 Mkr (164) avseende försäkringsadministration och 312 Mkr (327) avseende kapitalförvaltning. För mer information angående Gamla Livförsäkringsbolaget SEB Trygg Liv, se not 42. Moderbolaget är närstående sina dotterföretag och intresseföretag. Se not 22, Innehav i dotterbolag, intresse- bolag och joint ventures, för upplys ningar om investeringar. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 173 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 45 Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal Koncernen, 2023 Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal Övriga instrument i balans räkningen som ej lyder under nettningsavtal Summa i balans räkningenBrutto belopp Kvittade Nettobelopp i balans räkningen Relaterade avtal Netto belopp Ramavtal om nettning Säkerheter erhållna/ ställda Derivat 208 783 –25 665 183 118 –121 886 –59 363 1 869 –38 183 080 Omvända repor 264 554 –100 528 164 026 –13 222 –150 804 0 164 026 Värdepapperslån 51 189 51 189 –50 440 749 13 51 202 Likvidfordringar 1 163 –1 163 0 0 11 701 11 701 TILLGÅNGAR 525 689 –127 357 398 333 –135 107 –260 607 2 618 11 676 410 009 Derivat 229 636 –25 665 203 971 –121 886 –71 157 10 928 206 204 176 Repor 113 750 –100 528 13 222 –13 222 0 13 222 Värdepapperslån 33 622 33 622 –32 496 1 126 98 33 721 Likvidskulder 1 165 –1 163 2 2 9 553 9 556 SKULDER 378 174 –127 357 250 817 –135 107 –103 653 12 056 9 858 260 675 Koncernen, 2022 Derivat 226 517 –38 854 187 664 –140 516 –49 285 –2 137 –41 187 622 Omvända repor 206 328 –95 728 110 600 –14 460 –71 222 24 918 110 600 Värdepapperslån 58 050 58 050 –56 662 1 388 100 58 150 Likvidfordringar 346 –346 0 9 858 9 858 TILLGÅNGAR 491 241 –134 927 356 314 –154 976 –177 170 24 169 9 916 366 230 Derivat 276 547 –38 854 237 693 –140 516 –57 173 40 004 355 238 048 Repor 110 187 –95 728 14 460 –14 460 0 14 460 Värdepapperslån 47 492 47 492 –46 889 602 109 47 601 Likvidskulder 346 –346 0 0 10 420 10 420 SKULDER 434 572 –134 927 299 645 –154 976 –104 062 40 607 10 884 310 528 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 174 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 45 fortsättning Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal Moderbolaget, 2023 Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal Övriga instrument i balans räkningen som ej lyder under nettningsavtal Summa i balans räkningenBrutto belopp Kvittade Nettobelopp i balans räkningen Relaterade avtal Netto belopp Ramavtal om nettning Säkerheter erhållna/ ställda Derivat 206 473 –25 667 180 806 –120 994 –59 812 180 806 Omvända repor 265 854 –100 528 165 326 –13 222 –152 104 165 326 Värdepapperslån 50 440 50 440 –50 440 50 440 Likvidfordringar 1 163 –1 163 0 11 118 11 118 TILLGÅNGAR 523 930 –127 358 396 572 –134 216 –262 356 11 118 407 690 Derivat 228 703 –25 667 203 037 –120 994 –72 477 9 566 203 037 Repor 113 916 –100 528 13 387 –13 222 –166 13 387 Värdepapperslån 32 496 32 496 –32 496 32 496 Likvidskulder 1 163 –1 163 6 888 6 888 SKULDER 376 278 –127 358 248 920 –134 216 –105 138 9 566 6 888 255 808 Moderbolaget, 2022 Derivat 217 080 –37 935 179 144 –136 502 –48 948 –6 305 179 144 Omvända repor 207 029 –95 728 111 301 –14 460 –71 222 25 619 111 301 Värdepapperslån 56 662 56 662 –56 662 56 662 Likvidfordringar 346 –346 0 9 706 9 706 TILLGÅNGAR 481 117 –134 009 347 107 –150 962 –176 832 19 314 9 706 356 813 Derivat 267 868 –37 935 229 933 –136 502 –59 175 34 256 229 933 Repor 110 290 –95 728 14 563 –14 563 14 563 Värdepapperslån 46 889 46 889 –46 889 46 889 Likvidskulder 346 –346 0 8 699 8 699 SKULDER 425 394 –134 009 291 385 –151 065 –106 064 34 256 8 699 300 084 Tabellen visar finansiella tillgångar och skulder som presen- teras netto i balansräkningen eller som har potentiella rät- tigheter förknippade med rätts ligt bindande ramavtal om nettning eller liknande avtal, tillsammans med rela terade säkerheter. Finansiella tillgångar och skulder nettoredovisas i balans- räkningen när SEB har en legal rätt att netta under normala affärsförhållanden och i händelse av insolvens, och om det finns en avsikt att erlägga likvid netto eller realisera till- gången och erlägga likvid för skulden samtidigt. Återköps- avtal mot centrala clearing-motparter som SEB har avtal med samt likvidfordringar och likvid skulder är exempel på instrument som presenteras netto i balansräkningen. Finansiella tillgångar och skulder som lyder under rättsligt bindande ram avtal om nettning eller liknande avtal som inte presenteras netto i balansräkningen är arrangemang som vanligtvis träder i laga kraft i händelse av insolvens eller vid betalningsinställelse men inte under normala affärsförhål- landen eller arrangemang där SEB inte har intentionen att avveckla instrumenten samti digt. Tillgångar och skulder som varken kvittas eller lyder under nettningsavtal, exempelvis sådana som bara omfat- tas av säkerheter, presenteras i kolumnen Övriga instrument i balansräkningen som ej lyder under nettningsavtal. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 175 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 46 Ställda säkerheter Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Panter och jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och avsättningar 664 391 586 059 663 643 585 547 Säkerheter ställda för egna skulder till försäkringstagarna 428 673 388 959 Övriga ställda panter och jämförbara säkerheter 68 546 62 565 68 546 62 565 SUMMA 1 161 610 1 037 584 732 188 648 113 Panter och jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och avsättningar Repor 47 268 40 110 47 268 40 110 Tillgångar pantsatta för säkerställda obligationer – bostäder och fastigheter 328 308 290 341 328 308 290 341 Övriga säkerheter 288 815 255 608 288 067 255 096 SUMMA 664 391 586 059 663 643 585 547 1) Överförda tillgångar som inte uppfyller kraven för att tas bort från balansräkningen. Säkerheter ställda för egna skulder till försäkringstagarna Tillgångar pantsatta för försäkringsavtal 36 312 30 984 Tillgångar pantsatta för investeringsavtal 392 362 357 975 SUMMA 428 673 388 959 1) Fondandelar Övriga ställda panter och jämförbara säkerheter Obligationer 23 830 19 180 23 830 19 180 Övriga 44 715 43 386 44 715 43 386 SUMMA 68 546 62 565 68 546 62 565 1 ) 1) 1) 1) Pantsatta men ej utnyttjade obligationer. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 176 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 46 fortsättning Ställda säkerheter Redovisade överförda finansiella tillgångar Erhållna säkerheter Överförda tillgångar Skulder hänförliga till tillgångarna hänförliga till tillgångarna Värde- Värde- Koncernen, 2023 papperslån Återköps avtal Övrigt Totalt papperslån Återköps avtal Totalt Värdepapperslån Aktier 30 739 236 30 975 7 801 7 801 22 535 Skuldinstrument 19 487 1 615 316 21 418 2 934 1 615 4 549 15 747 Finansiella tillgångar som innehas för handel 50 226 1 615 552 52 393 10 734 1 615 12 350 38 282 Koncernen, 2022 Aktier 12 154 10 12 164 3 388 3 388 8 906 Skuldinstrument 31 276 6 721 725 38 722 10 480 6 721 17 201 21 527 Finansiella tillgångar som innehas för handel 43 430 6 721 735 50 886 13 868 6 721 20 589 30 433 Erhållna säkerheter Överförda tillgångar Skulder hänförliga till tillgångarna hänförliga till tillgångarna Värde- Värde- Moderbolaget, 2023 papperslån Återköps avtal Övrigt Totalt papperslån Återköps avtal Totalt Värdepapperslån Aktier 30 739 30 739 7 801 7 801 22 535 Skuldinstrument 19 487 1 615 316 21 418 2 934 1 615 4 549 15 747 Finansiella tillgångar som innehas för handel 50 226 1 615 316 52 157 10 734 1 615 12 350 38 282 Moderbolaget, 2022 Aktier 12 154 12 154 3 388 3 388 8 906 Skuldinstrument 31 276 6 721 725 38 722 10 480 6 721 17 201 21 527 Finansiella tillgångar som innehas för handel 43 430 6 721 725 50 876 13 868 6 721 20 589 30 433 1) 2) 3) 2) 3) 1) Bokfört värde och verkligt värde är detsamma. 2) Annat än likvida medel. Ställda säkerheter Vid återköpstransaktioner och värdepapperslån överförs tillgångar, vilka mot parten har rätt att sälja eller pantsätta. Övriga överförda tillgångar avser till gångar som ställts som säkerhet för derivathandel, clearing med mera, där förfo- ganderätten övergått till mottagaren. Tillgångarna kvarstår i balansräk ningen eftersom SEB fortfarande står värdeför- ändringsrisken. Tillgångarnas bokförda värde och mark- nadsvärde samt därtill knutna skulder och ansvars- förbindelser visas i ovanstående tabell. SEB emitterar säkerställda obligationer med bolån som underliggande säkerheter, i enlighet med nationell lagstift- ning. De ställda säkerheterna är i huvudsak lån där enfa- miljshus, bostadsrätter eller flerfamiljshus lämnats som pant. Belåningsgraden i relation till marknadsvärdet översti- ger inte 75 procent. I händelse av SEB:s insolvens har inne- havarna av obligationerna för månsrätt till de registrerade säkerheterna. Erhållna säkerheter SEB erhåller säkerheter i samband med omvända återköps- transaktioner och värdepappersinlåning. Enligt villkoren i finansmarknadens standardavtal kan säkerheterna säljas eller pantsättas på nytt, med villkoret att likvärdiga säker- heter returneras på likviddagen. Mer information om redovisning av återköpstransaktio- ner och värdepap perslån återfinns i redovisnings- principerna. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 177 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 47 Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Ansvarsförbindelser 201 010 180 358 190 120 173 316 Åtaganden 904 280 882 065 836 788 815 987 SUMMA 1 105 290 1 062 423 1 026 908 989 303 Ansvarsförbindelser Egna accepter 4 065 957 3 888 893 Finansiella garantier, lämnade 11 833 11 209 13 701 14 411 varav koncerninternt 1 708 3 219 Övriga garantier, lämnade 185 112 168 192 172 532 158 012 varav koncerninternt 678 1 215 Garantiförpliktelser 196 945 179 401 186 233 172 424 SUMMA 201 010 180 358 190 120 173 316 Eventualförpliktelser 1) 1) SEB värdepapperiserar inte sina tillgångar regelbundet och har inga utestående egna värdepapperiseringar. Övriga ansvarsförbindelser Moderbolaget har en ansvarsförbindelse att kompensera DSK Deutsch- Skandinavische Verwaltungs GmbH (”DSK”, tidigare DSK Hyp AG) årliga netto förluster såvida inte för- lusterna kan kompenseras genom uttag från annan vinst- eller kapitalreserv. Moderbolaget har utfärdat ett “irrevocable standby letter of credit” till förmån för MasterCard på USD 215 Mkr avseende kortverksamheten i dotterbolagen. Tvister Inom ramen för den normala affärsverksamheten är SEB motpart i olika tvis ter, både i Sverige och i andra jurisdiktio- ner. SEB bedömer att aktuella tvister inte får en väsentlig negativ effekt på koncernens finansiella ställning. Omprövning av krediterad källskatt i Tyskland SEB och dess dotterbolag är löpande föremål för skatterevi- sioner där lokala skattemyndigheter granskar tidigare års deklarationer. Gällande SEB:s helägda tyska dotterbolag DSK Deutsch-Skandinavische Verwaltungs AG (”DSK”, tidi- gare DSK Hyp AG) har den tyska skattemyndigheten omprö- vat DSK:s kreditering av källskatt i värdepappersfinansie- ringsverksamheten för åren 2008–2014 och begärt att DSK ska återbetala 936 miljoner euro plus ränta. Ytterligare åter- krav kan inte uteslutas. DSK har under åren 2008–2015 begärt och fått cirka 1 500 miljoner euro i källskatt kredite- rad mot sin bolagsskatt. DSK har bestritt skatteåterkraven. DSK och SEB anser att DSK:s värdepappersfinansieringsverksamhet som nu gran- skas av de tyska skattemyndigheterna bedrevs i enlighet med den marknadspraxis, lag och administrativa vägledning som då var tillämpliga. SEB och DSK anser, med stöd av sin externa juridiska rådgivare, att det är mer sannolikt än inte att skattedomstolen i slutändan finner att källskatten har begärts och krediterats korrekt av DSK. Hittills och i enlighet med gällande redovisningsregler har därför inga avsätt- ningar gjorts på koncernnivå. Rättsprocessen beräknas ta flera år eftersom ärendet förväntas överklagas till den högsta skattedomstolen. Det kan inte uteslutas att den slutliga utgången i rättsprocessen kan leda till negativa finansiella effekter för SEB-koncernen. Utredning av påstådd grov skatteflykt Åklagaren i Köln, Tyskland, utreder om tidigare och nuva- rande anställda vid DSK och SEB, som ett led i DSK:s värde- pappersfinansieringsverksamhet, har varit inblandade i påstådd grov skatteflykt. DSK och SEB samarbetar med åklagaren i utredningen. Såvitt DSK och SEB känner till har inga åtal väckts mot någon av dessa anställda. Det är oklart om brottsutredningen påverkar omprövningen av DSK:s kre- diterade källskatt som utförs av den tyska skattemyndighe- ten, enligt ovan. Det kan inte uteslutas att brottsutredningen eller eventuella åtal kan försena omprövningen av kredite- rad källskatt och leda till negativa finansiella effekter för SEB-koncernen. Tillsynsfrågor SEB omfattas av olika regulatoriska system, lagar och krav i alla de jurisdiktioner där banken bedriver verksamhet. Under de senaste åren har lagar och regleringar i den finan- siella sektorn ökat i omfattning och ytterligare skärpts och tillsynsmyndigheterna har utökat sin tillsyn. Detta är en utveckling som förväntas fortsätta. Behöriga myndigheter genomför regelbundet granskningar av SEB:s regelefterlev- nad, inklusive i områden såsom finansiell stabilitet, transak- tionsrapportering, åtgärder mot penningtvätt, investerar- skydd och dataskydd. SEB har regler och processer på plats i syfte att efterleva tillämpliga lagar och regleringar och sam- arbetar och har löpande dialoger med myndigheterna. SEB har fått begäran från myndigheter i olika jurisdiktioner där banken bedriver verksamhet, däribland myndigheter i USA, att tillhandahålla information som rör åtgärder mot penning- tvätt, vilka SEB besvarar i dialog med dessa myndigheter. Det kan inte uteslutas att nuvarande och framtida tillsynsä- renden och förfrågningar från myndigheter kan leda till kritik eller sanktioner. Krav från Pensionsmyndigheten i Sverige I maj 2022 framställde den svenska Pensionsmyndigheten ett skadeståndskrav mot SEB i egenskap av förvaringsinsti- tut åt fondbolaget Gustavia Davegårdh Fonders värdepap- persfonder. Kravet uppgår till drygt 470 Mkr samt ränta och gäller transaktioner som gjordes år 2012. Pensionsmyndig- heten anser att SEB har brustit i sina skyldigheter som för- varingsinstitut för fonderna avseende dessa transaktioner. I september 2023 skickade Pensionsmyndigheten in en stämningsansökan till Stockholms tingsrätt avseende kra- vet. I december 2023 skickade SEB in sitt svaromål till Stockholms tingsrätt. SEB bestrider kravet då banken anser sig ha fullgjort sina skyldigheter som förvaringsinstitut för dessa transaktioner och anser att man inte har något skade- ståndsansvar. Följaktligen har ingen reservering för kravet bokförts, i enlighet med tillämpliga redovisningsprinciper. Åtaganden Koncernen Moderbolaget 2023 2022 2023 2022 Beviljade men ej utbetalade krediter 565 502 549 471 540 778 528 381 varav koncerninternt 0 0 Outnyttjad del av beviljad räkningskredit 149 467 149 710 112 631 112 609 varav koncerninternt 13 259 12 082 Vidareutlåning av inlånade värdepapper 162 472 147 886 163 097 148 068 varav koncerninternt 625 182 Övriga åtaganden 26 839 34 999 20 283 26 929 SUMMA 904 280 882 065 836 788 815 987 Diskretionärt förvaltade tillgångar Diskretionärt förvaltade tillgångar uppgår i moderbolaget till 515 miljarder kronor (515). SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 178 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse 48 Leasing Koncernen Leasetagare 2023 2022 Resultaträkning Räntekostnader på leasingskulder (Räntenettot) 106 78 Kostnader hänförliga till korttidsleasingavtal (Övriga kostnader) 19 14 Kostnader hänförliga till leasing av tillgångar av lågt värde (Övriga kostnader) 118 100 Avskrivningar av nyttjanderättstillgångar (Avskrivningar) 962 879 TOTAL 1 204 1 071 Balansräkning Nyttjanderättstillgångar – tillkommande 755 142 Nyttjanderättstillgångar – utgående balans 6 266 4 834 Leasingskulder (Övriga skulder) 6 699 5 277 1) 2) 1) varav hyresavtal för lokaler 948 Mkr (861) och övrigt (främst IT utrustning) 14 Mkr (18). 2) varav hyresavtal för lokaler 6 266 Mkr (4 822) och övriga (främst IT utrustning) 0 Mkr (13) . Leasegivare Koncernen Finansiella leasingavtal 2023 2022 Odiskonterade förväntade leasingavgifter efter bokslutsdagen för år 1 11 595 11 435 år 2 10 810 11 119 år 3 11 470 9 180 år 4 8 455 7 292 år 5 7 407 6 191 år 6 och senare 29 894 26 585 Summa odiskonterade leasingfordringar 79 632 71 800 Ej intjänad avkastning –11 374 –5 935 NETTOINVESTERING LEASING 68 257 65 865 Avkastning (ränteintäkt) på nettoinvesteringen 2 901 1 291 Leasingportföljen består i huvudsak av fordon, maskiner och anläggningar. Värderingsrisken för rest- värden är inte materiell då andrahandsmarknad för tillgångarna finns. 49 Effekter från implementeringen av IFRS 17 Försäkringsavtal Övergång IFRS 17 Försäkringsavtal ersatte IFRS 4 Försäkringsavtal för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2023 eller senare. Eftersom standarden kräver jämförbar information för den årliga rapportperioden omedelbart före den första tillämp- ningsdagen, var övergångsdatumet för IFRS 17 den 1 janu- ari 2022. IFRS 17 gäller för alla typer av försäkringsavtal samt för vissa finansiella instrument med diskretionära resultatandelar. Införandet av IFRS 17 har inte fått någon betydande inverkan på klassificeringen av koncernens för- säkringsavtal. IFRS 17 fastställer dock specifika principer för redovisning och värdering av utfärdade försäkringsavtal och återförsäkringsavtal som innehas av koncernen. Vid införandet påverkade IFRS 17 värderingen och presentatio- nen av försäkringsavtal och investeringsavtal med diskretio- nära resultatandelar. Standarden är inte tillämplig på inves- teringskontrakt utan betydande försäkringskomponent eller diskretionära resultatandelar, kapitalfrigöringskredit (equity release) och investeringsförvaltningsverksamhet. Se not 1 för mer information om redovisningsprinciper. Vid övergången till IFRS 17 tillämpade koncernen full retro- spective approach (FRA) för avtal som använder premium allocation approach (PAA), men har i övrigt inte tillräckligt med detaljerad information för att tillämpa FRA, förutom för avtal utfärdade från 2016 och senare i det baltiska bolaget. Modified retrospective apprach (MRA) har tillämpats för de fondförsäkringar som utfärdats i Litauen mellan 2010 och 2015 i den baltiska enheten. För de återstående avtalen till- lämpade SEB fair value approach (FVA) och uppskattar att denna metod använts för cirka 92 procent av försäkringsav- talen. Koncernen har räknat om jämförande information för 2022 i rapporterna för 2023. Övergångseffekterna av att tillämpa IFRS 17 i koncernen per den 1 januari 2022 presen- teras i rapporten över förändring i eget kapital, som en minskning av balanserade vinstmedel med 0,3 miljarder kronor. Ändringarna har inte väsentligt påverkat kapitaltäck- ningen och stora exponeringar. Presentationen av resultat från försäkringsavtal fördelas och redovisas på relevanta rader i resultaträkningen, på samma sätt som tidigare presentation. Resultat från försäk- ringstjänster, som består av försäkringsintäkter och kostna- der för försäkringstjänster samt nettokostnader för återför- säkringsavtal presenteras i not. IFRS 17 har inte inneburit någon väsentlig påverkan på balansräkningen, även om den nya standarden även introdu- cerar nya uppskattningar och bedömningar som påverkar värderingen av försäkringsskulder. Värderingen av skulden för inträffade skador (tidigare utestående skador och inträf- fade men ej rapporterade skador) bestäms utifrån en dis- konterad sannolikhetsbedömd förväntad uppskattning och inkluderar en explicit riskjustering för icke-finansiell risk. Den nya standarden tillämpas inte i moderbolaget. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 179 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Not 49 fortsättning Effekter från implementeringen av IFRS 17 Försäkringsavtal Mkr Tidigare rapporterat 2022 Övergång till IFRS 17 Omräknat 2022 Räntenetto 33 443 33 443 Provisionsnetto 21 573 –39 21 534 Nettoresultat av finansiella transaktioner 9 314 –72 9 242 Övriga intäkter, netto 258 258 Summa rörelseintäkter 64 589 –111 64 478 Personalkostnader –15 980 –15 980 Övriga kostnader –6 986 –6 986 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar –2 078 –2 078 Summa rörelsekostnader –25 044 –25 044 Resultat före kreditförluster och påförda avgifter 39 544 –111 39 434 Förväntade kreditförluster, netto –2 007 –2 007 Påförda avgifter –2 288 –2 288 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 35 249 –111 35 138 Jämförelsestörande poster –1 399 –1 399 Rörelseresultat 33 850 –111 33 739 Skatt –6 861 –1 –6 862 NETTORESULTAT 26 989 –112 26 877 Varav till aktieägarna i Skandinaviska Enskilda Banken AB 26 989 –112 26 877 Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 12:63 12:58 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 12:53 12:48 Mkr Utgående balans 31 december 2021 Övergång till IFRS 17 Ingående balans 1 januari 2022 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 439 344 439 344 Utlåning till centralbanker 4 454 4 454 Utlåning till kreditinstitut 60 009 60 009 Utlåning till allmänheten 1 846 362 1 846 362 Räntebärande värdepapper 205 950 –160 205 791 Egetkapitalinstrument 120 742 2 487 123 229 Finansiella tillgångar för vilka kunderna bär investeringsrisken 422 497 –2 327 420 170 Derivat 126 051 126 051 Övriga tillgångar 78 822 –33 78 788 SUMMA TILLGÅNGAR 3 304 230 –33 3 304 197 Mkr Utgående balans 31 december 2021 Övergång till IFRS 17 Ingående balans 1 januari 2022 Skulder till centralbanker och kreditinstitut 75 206 75 206 In- och upplåning från allmänheten 1 597 449 1 597 449 Finansiella skulder för vilka kunderna bär investeringsrisken 424 226 –2 406 421 820 Skulder till försäkringstagarna 34 623 2 571 37 194 Emitterade värdepapper 730 106 730 106 Korta positioner 34 569 34 569 Derivat 118 173 118 173 Övriga finansiella skulder 5 721 5 721 Övriga skulder 90 929 81 91 010 Summa skulder 3 111 002 247 3 111 249 Eget kapital 193 228 –280 192 948 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 3 304 230 –33 3 304 197 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 180 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse SEB-koncernen–femårsöversikt Resultaträkning Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Räntenetto 47 526 33 443 26 097 25 073 24 675 Provisionsnetto 21 669 21 534 21 142 18 063 18 709 Nettoresultat av finansiella transaktioner 9 991 9 242 8 235 7 262 7 617 Övriga intäkter 1 008 258 164 229 857 Summa rörelseintäkter 80 193 64 478 55 638 50 628 51 857 Personalkostnader –17 558 –15 980 –15 372 –14 976 –14 660 Övriga kostnader –7 892 –6 986 –5 763 –5 864 –6 623 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar –1 999 –2 078 –2 110 –1 906 –1 662 Summa rörelsekostnader –27 449 –25 044 –23 245 –22 747 –22 945 Förväntade kreditförluster, netto –962 –2 007 –510 –6 118 –2 294 Påförda avgifter –3 819 –2 288 –1 019 –918 –1 725 Rörelseresultat före jämförelsestörande poster 47 963 35 138 30 864 20 846 24 894 Jämförelsestörande poster 1) –1 399 –1 000 Rörelseresultat 47 963 33 739 30 864 19 846 24 894 Skatt –9 848 –6 862 –5 441 –4 100 –4 717 NETTORESULTAT 38 116 26 877 25 423 15 746 20 177 Aktieägarnas andel 38 116 26 877 25 423 15 746 20 177 1) 2022 består av nedskrivning av koncernens tillgångar avseende Ryssland. 2020 består av sanktionsavgift. Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelse- tal för mer information. Balansräkning Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Kassa, tillgodohavanden och utlåning till centralbanker 410 064 451 928 443 798 327 409 151 186 Utlåning till kreditinstitut 84 128 77 235 60 009 50 791 46 995 Utlåning till allmänheten 2 101 181 2 065 271 1 846 362 1 770 161 1 837 605 Övriga finansiella tillgångar 950 268 875 859 889 366 855 351 787 341 Övriga tillgångar 62 576 62 486 64 696 36 720 33 521 SUMMA TILLGÅNGAR 3 608 218 3 532 779 3 304 230 3 040 432 2 856 648 Skulder till centralbanker och kreditinstitut 147 323 66 873 75 206 111 309 88 041 In- och upplåning från allmänheten 1 611 651 1 701 687 1 597 449 1 371 227 1 161 485 Övriga finansiella skulder 1 585 956 1 521 690 1 391 207 1 355 604 1 414 917 Övriga skulder 41 513 38 387 47 140 30 349 36 505 Eget kapital 221 775 204 141 193 228 171 943 155 700 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 3 608 218 3 532 779 3 304 230 3 040 432 2 856 648 Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelse- tal för mer information. Nyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019 Räntabilitet på eget kapital 1) , % 17,9 13,8 13,9 9,7 13,7 Räntabilitet på eget kapital exklusive jämförelsestörande poster 1) , % 17,9 14,5 13,9 10,3 13,8 Nettoresultat per aktie före utspädning 1) , kr 18,20 12,58 11,75 7,28 9,33 K/I-tal 1) 0,34 0,39 0,42 0,45 0,44 Förväntad kreditförlustnivå, netto, % 0,03 0,07 0,02 0,26 0,10 Kärnprimärkapitalrelation, % 19,1 19,0 19,7 21,0 17,6 Primärkapitalrelation, % 20,7 20,7 21,4 22,7 20,8 Total kapitalrelation, % 22,4 22,5 23,1 25,1 23,3 1) Jämförelsetalen för 2022 har omräknats för övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal. Se not 49 om omräknade jämförelsetal för mer information. Jämförelsetalen för 2021 och 2020 har omräknats. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 181 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Moderbolaget–femårsöversikt Resultaträkning Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Räntor netto 36 963 30 197 26 004 25 707 23 402 Provisionsnetto 12 961 12 883 12 343 10 698 10 461 Nettoresultat av finansiella transaktioner 7 969 7 510 6 125 5 297 5 838 Övriga intäkter 7 759 11 314 3 926 3 532 6 930 Summa rörelseintäkter 65 652 61 904 48 397 45 234 46 631 Administrationskostnader –21 098 –18 380 –16 207 –17 372 –16 345 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar –5 640 –5 635 –5 644 –5 683 –5 749 Summa rörelsekostnader –26 737 –24 015 –21 851 –23 055 –22 094 Resultat före kreditförluster 38 915 37 890 26 547 22 179 24 537 Förväntade kreditförluster, netto –1 008 –2 119 –744 –5 550 –2 044 Kreditförluster, netto Nedskrivningar av finansiella tillgångar –519 –6 631 –1 911 –220 –741 Rörelseresultat 37 388 29 139 23 892 16 409 21 752 Bokslutsdispositioner inkl pensionsavräkning 2 886 3 300 3 839 2 390 2 694 Skatter –7 726 –5 109 –4 980 –4 185 –4 140 NETTORESULTAT 32 548 27 329 22 751 14 614 20 305 Från och med 2023 redovisar moderbolaget realiserade vinster och förluster på investeringsandelar som Nettoresultat av finansiella transaktioner och inte som Övriga rörelseintäkter. Jämförelsetalen har räknats om med 1 615 Mkr. Balansräkning Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 307 047 354 970 371 466 294 391 110 104 Utlåning till centralbanker och kreditinstitut 140 536 118 604 74 334 71 027 92 450 Utlåning till allmänheten 1 870 983 1 839 188 1 641 332 1 569 310 1 601 243 Finansiella tillgångar 567 627 523 695 459 885 521 530 472 945 Övriga tillgångar 32 640 36 229 40 817 40 852 41 930 SUMMA TILLÅNGAR 2 918 833 2 872 686 2 587 834 2 497 110 2 318 672 Skulder till centralbanker och kreditinstitut 181 428 106 019 85 276 147 831 126 891 In- och upplåning från allmänheten 1 396 028 1 467 319 1 404 490 1 198 833 973 834 Finansiella skulder 1 144 771 1 115 652 918 606 981 523 1 059 727 Övriga skulder 22 464 20 883 24 549 16 427 19 810 Eget kapital och obeskattade reserver 174 142 162 813 154 913 152 496 138 410 SUMMA SKULDER, OBESKATTADE RESERVER OCH EGET KAPITAL 2 918 833 2 872 686 2 587 834 2 497 110 2 318 672 Nyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019 Räntabilitet på eget kapital, % 19,8 18,0 15,0 10,4 15,9 K/I-tal 0,41 0,39 0,45 0,51 0,47 Förväntad kreditförlustnivå, netto, % 0,04 0,09 0,03 0,26 0,10 Kärnprimärkapitalrelation, % 17,1 17,6 18,4 20,3 16,9 Primärkapitalrelation, % 18,9 19,5 20,3 22,2 20,6 Total kapitalrelation, % 20,8 21,4 22,2 24,8 23,2 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 182 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står enligt- Skandinaviska Enskilda Banken AB:s balansräkning: kr Fond för verkligt värde –516 460 293 Balanserad vinst 92 338 946 257 Årets resultat 32 547 907 794 Summa 1) 124 370 393 758 Styrelsen föreslår att årsstämman med faststäl- lande av Skandinaviska Enskilda Banken AB:s balansräkning för verksam hetsåret 2023 beslu- tar att disponibla medel fördelas på följande sätt: kr Utdelning till aktieägare: – per A-aktie 11:50 kr 24 332 056 351 – per C-aktie 11:50 kr 277 753 842 Summa utdelning 24 609 810 193 Till ny räkning förs: – balanserad vinst 99 760 583 566 Summa 124 370 393 758 Det är styrelsens bedömning att den före slagna utdelningen är försvarlig med hän syn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och kon- cernens eget kapital, konsolideringsbehov, likvi- ditet och ställning i övrigt. 1) Moderbolagets eget kapital skulle ha varit 14 411 Mkr högre om tillgångar och skulder inte värderats till verk ligt värde enligt 4 kap 14 § i årsredovisningslagen. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 183 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Styrelsens och vd:s underskrifter Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernre dovisningen har upprättats i enlighet med internationella redo - vis ningsstandarder (IFRS) sådana de antagits av EU och ger en rele vant och rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen för moderbolaget har upp- rättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moder bolagets ställ- ning och resultat. Stockholm 19 februari 2024 Hamish Mabon Auktoriserad revisor Vår revisionsberättelse utfärdades den 23 februari 2024 Ernst & Young AB Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncer- nen står inför. Svein Tore Holsether Ledamot Lars Ottersgård Ledamot Helena Saxon Ledamot Anna-Karin Glimström Ledamot Utsedd av de anställda Charlotta Lindholm Ledamot Utsedd av de anställda Johan Torgeby Verkställande direktör och koncernchef Ledamot Sven Nyman Vice ordförande Jacob Aarup-Andersen Ledamot Signhild Arnegård Hansen Ledamot Anne-Catherine Berner Ledamot John Flint Ledamot Winnie Fok Ledamot Marcus Wallenberg Ordförande SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 184 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), org nr 502032-9081 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) för år 2023 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 59 - 80. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 34 - 183 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovis- ning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers- bolag. Koncernredovisningen har upprättats i en- lighet med lagen om årsredovisning i kreditinsti- tut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncer- nens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassa- flöde för året enligt International Financial Re- porting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Våra uttalanden omfat- tar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 59 - 80. Förvaltningsberättelsen är förenlig med års- redovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fast- ställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredo- visningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisions utskott i enlighet med Revisorsförord- ningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Stan- dards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder be- skrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade före- tag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella be- dömning var de mest betydelsefulla för revisio- nen av årsredovisningen och koncernredovisning- en för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovis-ningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Beskrivningen nedan av hur revisionen genom- fördes inom dessa områden ska läsas i detta sammanhang. Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revisorns ansvar i vår rapport om års- redovisningen också inom dessa områden. Där- med genomfördes revisionsåtgärder som utfor- mats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen och koncern- redovisningen. Utfallet av vår granskning och de granskningsåtgärder som genomförts för att be- handla de områden som framgår nedan utgör grunden för vår revisionsberättelse. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 185 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Reservering av förväntade kreditförluster Beskrivning av området Per den 31 december 2023 uppgår utlåningen till 2 283 000 mkr i koncernen vilket motsvarar 63% av koncernens totala tillgångar. Den totala kredit- riskexponeringen, inklusive åtaganden utanför ba- lansräkningen, uppgår till 2 968 211 mkr i koncer- nen. Reservering för förväntande kreditförluster uppgår till 7 999 mkr i koncernen. För att reservera för förväntade kreditförluster använder SEB både modeller och expertbedöm- ningar för att beakta faktorer som modellerna ej tar hänsyn till. Förväntade kreditförluster ska värderas på ett sätt som återspeglar ett objektivt och sannolik- hetsvägt belopp som bestäms genom att utvärde- ra ett intervall av möjliga utfall och baseras på tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser för framtida ekonomiska förutsätt- ningar. Reserveringen för förväntade kreditförluster kräver att SEB gör bedömningar av viktiga model- lantaganden. Till exempel görs bedömningar av kriterier för att identifiera en väsentlig ökning i kreditrisk samt aktuell och framåtblickande infor- mation och specifika branschers påverkan på förväntade kreditförluster. Givet användandet av bedömningar vid beräkning av förväntade kredit- förluster, kreditriskexponeringens storlek, kom- plexiteten vid beräkningen, och påverkan på för- väntade kreditförluster, har reservering för förväntande kreditförluster ansetts vara ett särskilt betydelsefullt område. Hur detta område beaktades i revisionen Vi har testat utformningen och effektiviteten av nyckelkontroller i kreditprocessen inklusive kredit- beslut, kreditgranskning, ratingklassificering samt identifiering och fastställande av krediter i fallisse- mang. Vi har även testat kontroller avseende inläs- ning av modelldata och generella IT-kontroller in- klusive behörighetshantering för relevanta system. Vi har bedömt modellerna som används inklusi- ve antaganden och parametrar samt kontrollerat modellernas funktionalitet. Vår granskning av pa- rametrar har omfattat sannolikheten för fallisse- mang, förlust givet fallissemang, exponering vid fallissemang och stadieallokering, vilket omfattar parametrar som fastställer en väsentlig ökning i kreditrisk på motpartsnivå i enlighet med IFRS 9. För krediter som är föremål för individuell bedöm- ning av SEB har vi bedömt värdet på underliggan- de säkerheter, inklusive bedömningen av SEB:s ex- pertkreditbedömning. Vidare har vi bedömt SEB:s initiala och aktuella kreditrating för ett stickprov av krediter. Vi har testat att data från underliggande system som an- vänds i modellerna är fullständiga och korrekta. Vi har även bedömt utfall av de modellvalideringar som har utförts och bedömt rimligheten i de mak- roekonomiska data som används. Vidare har vi be- dömt rimligheten i den expertbedömning som ut- förts av SEB gällande förväntade kreditförluster. I vår revision har vi använt våra interna modell- specialister i de granskningsåtgärder vi utfört. Vi har granskat lämnade upplysningar i de finan- siella rapporterna avseende förväntade kreditför- luster. Upplysningar och beskrivning av området lämnas i årsredovisningen och koncernredovis- ningen i not 1, 11 och 18. Värdering av finansiella instrument till verkligt värde Beskrivning av området SEB har finansiella instrument där ojusterade no- terade marknadspriser ej är lätt tillgängliga. För sådana instrument bestäms verkligt värde utifrån värderingstekniker som utgår från observerbara indata (kategoriseras i nivå 2 enligt IFRS värde- ringshierarki) eller bestäms utifrån värderingstek- niker med signifikant icke observerbar indata (ka- tegoriseras i nivå 3 enligt IFRS värderingshierarki). Koncernen har finansiella tillgångar respektive finansiella skulder i nivå 2 om 469 261 mkr res- pektive 238 716 mkr och finansiella tillgångar res- pektive skulder i nivå 3 uppgår till 32 217 mkr res- pektive 8 946 mkr. Finansiella instrument i nivå 2 utgörs främst av utlåning, räntebärande värde- papper och derivatinstrument. Finansiella instru- ment i nivå 3 utgörs främst av onoterade aktier samt Finansiella tillgångar för vilka försäkringsta- garna bär risken. Givet komplexiteten vid beräkningar av verkligt värde, balansposternas storlek samt att det krä- ver att SEB gör bedömningar och antaganden vid beräkning av verkligt värde har värdering av finan- siella instrument där ojusterade noterade mark- nadspriser som är lättillgängliga saknas ansetts vara ett särskilt betydelsefullt område. Finansiella tillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken bedöms inte utgöra ett särskilt betydelsefullt om- råde då motsvarande skuld redovisas i balansräk- ningen. Hur detta område beaktades i revisionen Vi har testat nyckelkontroller i värderingsproces- sen, innefattande SEB:s bedömning och godkän- nande av antaganden och metoder som använts i modellbaserade beräkningar, kontroller avseende inläsning av data samt förändringshantering avse- ende interna värderingsmodeller. Vi har även testat generella IT-kontroller inklusive behörighetshante- ring för väsentliga system i värderingsprocessen. Vi har bedömt huruvida SEB:s metod för värde- ring av finansiella instrument där ojusterade note- rade marknadspriser som är lättillgängliga saknas inklusive klassificering i värderingshierarki är i en- lighet med IFRS 13. Vidare har vi bedömt antaganden som används vid värdering av finansiella instrument där ojustera- de noterade marknadspriser som är lättillgängliga saknas. Vi har jämfört värderingsmodellerna mot värderingsriktlinjer och branschpraxis. Vi har jäm- fört använda parametrar mot lämpliga referensvär- den och priskällor när detta funnits tillgängligt och undersökt betydande avvikelser. Vi har kontrollerat beräkningarna genom att stickprovsvis utföra egna oberoende värderingar. I vår revision har vi använt våra interna värde- ringsspecialister i de granskningsåtgärder vi utfört. Vi har granskat lämnade upplysningar i de finan- siella rapporterna avseende Värdering av finansiel- la instrument till verkligt värde. Upplysningar och beskrivning av området lämnas i årsredovisningen och koncernredovisningen i not 1 och 36. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 186 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Osäkra skattepositioner Beskrivning av området SEB är skattesubjekt i flera jurisdiktioner och i många fall är den slutliga skatten inte bestämd tills dess den fastställts av relevant skattemyndig- het. Följaktligen gör SEB bedömningar av sannolik- heten och storleken av skatteskulder, vilka är före- mål för granskning av skattemyndigheter och eventuellt också föremål för rättsliga processer. Givet komplexiteten vid bedömningen, den förvän- tade tiden till beslut som kan vara flera år och ett brett spektrum av möjliga utfall har osäkra skatte- positioner ansetts vara ett särskilt betydelsefullt område. Hur detta område beaktades i revisionen Vi har bedömt huruvida SEB:s metod för bedöm- ning av osäkra skattepositioner är i enlighet med IFRS, inklusive SEB:s bedömning av sannolikheten i särskilda fall. Vi har haft en substansbaserad granskning avseende processen för osäkra skatte- positioner och relaterade bedömningar samt bedömning av skatteskulder. I vår revision har vi använt våra interna skattespecialister i att utvär- dera möjliga utfall av pågående skatterevisioner och rättsliga processer. Vi har granskat korrespon- dens med skattemyndigheter och utlåtanden som SEB har inhämtat från externa juridiska rådgivare. Vi har även självständigt utvärderat skattetvis- terna och den redovisningsmässiga hanteringen. Vi har granskat lämnade upplysningar i de finan- siella rapporterna avseende osäkra skattepositio- ner. Detaljerade upplysningar och beskrivning av området lämnas i årsredovisningen och koncern- redovisningen i not 1 och 47. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan informa- tion än årsredovisningen och koncernredovis- ningen och återfinns på sidorna 1 - 33 och 189 - 248. Det är styrelsen och verkställande direktö ren som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna infor- mation och vi gör inget uttalande med bestyr- kande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisning- en och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig ut- sträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång be- aktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat un- der revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovis- ning i kreditinstitut och värdepappersbolag och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställan- de direktören ansvarar även för den interna kon- troll som de bedömer är nödvändig för att upp- rätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktighe- ter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och kon- cernredovisningen ansvarar styrelsen och verk- ställande direktören för bedömningen av bola- gets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verk- samheten och att använda antagandet om fort- satt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktö- ren avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rap- portering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredovisningen och koncernredo vis ning- en som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag, och att lämna en revisions- berättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ing- en garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av o egentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimli- gen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovis- ningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredo- visningen finns på Revisorsinspektionens webb- plats. Denna beskrivning är en del av revisions- berättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verk- ställande direktörens förvaltning av Skandina- viska Enskilda Banken AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bola- gets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkstäl- lande direktören ansvarsfrihet för räkenskaps- året. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 187 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs när- mare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoen- de i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande be- döma bolagets och koncernens ekonomiska situ- ation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltning- en och bolagets ekonomiska angelägenheter i öv- rigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verk- ställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och an- visningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska full- göras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryg- gande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrel- seledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersätt- ningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktie- bolagslagen, lagen om bank- och finansierings- rörelse, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rim- lig grad av säkerhet bedöma om förslaget är för- enligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebo- lagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisors- inspektionens webbplats. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rappor- ten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om vär- depappersmarknaden för Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser en- dast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upp- rättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalande Vi har utfört granskningen enligt FARs rekom- mendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef- rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommen- dation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Skandi- naviska Enskilda Banken AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräck- liga och ändamålsenliga som grund för vårt utta- lande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrel- sen och verkställande direktören bedömer nöd- vändig för att upprätta Esef-rapporten utan vä- sentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller till- sammans rimligen kan förväntas påverka de eko- nomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 Kvalitets- styrning för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster som kräver att företaget utformar, imple- menterar och hanterar ett system för kvalitets- styrning inklusive riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 188 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Finansiella rapporter SEB-koncernen Moderbolaget Noter till de finansiella rapporterna Femårsöversikt Förslag till vinstdisposition Styrelsens och vd:s underskrifter Revisionsberättelse Granskningen innefattar att genom olika åtgär- der inhämta bevis om att Esef-rapporten har upp- rättats i ett format som möjliggör enhetlig elek- tronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgär- der som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag. Vid denna riskbedömning be- aktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkstäl- lande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamåls- enliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektivite- ten i den interna kontrollen. Granskningen omfat- tar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsak li - gen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredo- visningen. Vidare omfattar granskningen även en bedöm- ning av huruvida koncernens resultat-, balans- och eget kapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iX- BRL i enlighet med vad som följer av Esef-förord- ningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolags styr- ningsrapporten på sidorna 59 – 80 och för att den är upprättad i enlighet med årsredo vis nings- lagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekom- mendation RevR 16 Revisorns granskning av bo- lagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfatt- ning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi an- ser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncern- redovisningens övriga delar samt är i överens- stämmelse med lagen om årsredovisning i kredit- institut och värdepappersbolag. Ernst & Young AB utsågs till Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)s revisor av bolags- stämman den 4 april 2023 och har varit bolagets revisor sedan 26 mars 2019. Stockholm den 23 februari 2024 Ernst & Young AB Hamish Mabon Auktoriserad revisor Hållbarhets- redovisning Genom att tillhandahålla omställningsrådgivning, finansiering och investeringar hjälper vi våra kunder på vägen mot en koldioxidsnål och hållbar ekonomi. Genom våra ambitioner och mål strävar vi efter att öka takten i omställningen mot en hållbar framtid för människor, företag och samhälle. Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 189 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Vi är övertygade om att hållbar finansiering är en av de viktigaste drivkrafterna i omställningen till ett hållbart samhälle, och vet att vi spelar en viktig roll för att underlätta de betydande investeringar som krävs. Som stor nordisk företagsbank med global räckvidd är vi väl rustade att bidra till omställningen, där vi vet att stora företag spelar en avgörande roll. Vi har ett lika stort engagemang för att hjälpa små och medelstora företag och privatpersoner att bidra till omställningen. Genom att erbjuda ansvarfull rådgivning och inno- vativa finansierings-, investerings- och sparprodukter och tjänster tar vi en proaktiv roll för att göra det möjligt för våra kunder att nå sina mål. Strategi Att bekämpa klimatförändringar är en grundläggande del av SEB:s strategi. Vi är medvetna om att det innebär både utmaningar och möjligheter. Vår strategiska vision är att bli en ledande katalysator för omställningen till ett mer hållbart samhälle, i linje med Paris- avtalets mål för att begränsa den globala uppvärmningen. Den här omställningen kräver betydande investeringar och erbjuder en långsiktig supercykel som positionerar klimatföränd- ringen inte bara som en risk och ett ansvar, men också som en möjlighet. Enbart i EU krävs investeringar på 620 miljarder euro per år för att uppnå EU:s gröna giv och RePowerEU-planen 2030 (EU Strategic Foresight Report, juli 2023). Vi är fast beslutna att stötta de kunder som delar vår långsiktiga syn på hur klimatförändringar- na ska hanteras. Inom vår kapitalförvaltningsverksamhet strävar vi SEB har en stark ambition att öka takten i omställningen mot en hållbar framtid för människor, företag och samhälle. Vi är övertygade om att vi får störst påverkan genom att samarbeta med våra kunder och aktivt stötta dem under deras hållbarhetsresa. efter att påskynda minskningen av den globala ekonomins utsläpp av växthusgaser, samtidigt som vi långsiktigt levererar tillfreds- ställande och riskjusterad avkastning. Som undertecknare av FN-initiativet Principer för ansvarsfull bankverksamhet har vi förbundit oss att kontinuerligt anpassa vår affärsstrategi till Parisavtalet och FN:s mål för hållbar utveckling. Internationella initiativ som Net-Zero Banking Alliance (NZBA), Net Zero Asset Managers-initiativet och Poseidon-principerna är viktiga delar i hur vi styr vår verksamhet. Vår hållbarhetsstrategi ingår i SEB:s affärsplan för 2022–2024 och är en hörnsten i SEB:s 2030-strategi. Vi fokuserar på att: Tillhandahålla rådgivning, finansiering och investeringar för omställning Vi samarbetar med våra kunder på vägen mot ett hållbart samhälle med låga koldioxidutsläpp. Genom djupa insikter, ansvarsfull råd- givning och kapital hjälper vi dem att nå sina mål. Innovera och sätta standarder Vi delar med oss av vår kunskap, utvecklar innovativa pro- dukter och tjänster och engagerar oss i att sätta standarder för hur finansbranschen kan bidra till ett mer hållbart och inkluderande samhälle. Ställa om vår verksamhet Baserat på stabil styrning utvecklar vi kontinuerligt våra policyer och mål, och stärker våra medarbetares kompetens för att säkerställa att våra kredit- och investeringsportföljer stödjer omställningen. Agera som ansvarsfull samhällsmedborgare Vi engagerar oss i samhället och deltar aktivt i att forma framtiden på ett positivt sätt. I enlighet med vår långa tradition driver och uppmuntrar vi initiativ för hållbart entreprenörskap och främjar finansiell inkludering. Ambitioner och mål SEB strävar efter att uppnå en kreditportfölj med nettonollutsläpp senast 2050. För att styra verksamheten mot det målet och mäta vår utveckling längs vägen har vi tagit fram två egna mått – Index för fossilexponering (Det bruna) och Index för hållbarhetsakti- viteter (Det gröna) – och har satt upp sektormål för 2030 i linje med vårt engagemang i NZBA. Måtten har tagits fram enligt allmänt accepterade forskningsbaserade scenarier för utfasning av koldioxidutsläpp, och är anpassade efter temperaturmålen i Parisavtalet 1) . Se sid. 202 för detaljerad information om måtten. Index för fossilexponering – Det bruna Vårt mål är att minska kreditexponeringen mot fossila bränslen i SEB:s energiportfölj med 45–60 procent till 2030 jämfört med basåret 2019. Vid utgången av 2023 hade SEB:s kreditexponering mot fossila bränslen minskat med 39 procent (22) sedan slutet av 2019, vilket är i linje med 2030-kurvan. Exponeringen stod för 2,6 procent av den totala kreditportföljen, en minskning från 4,8 procent 2019. 1) I linje med NZBA:s riktlinjer för klimatmålsättning för banker. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 190 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Område Beskrivning av området Utfall 2023 Utfall 2022 Mål 2030 Det bruna Index för koldioxidexponering som mäter kreditexponeringen mot fossila bränslen i vår energiportfölj (index=100, 2019) Index 61 Index 78 1) Minska med 45–60 % Det gröna Index för hållbarhetsaktiviteter som mäter våra aktiviteter till stöd för hållbar utveckling (index=100, 2021) Index 223 Index 158 2) Öka 6–8 gånger Finansierade utsläpp 3) NZBA interima sektormål: Olja och gas (mt CO 2 e) n/a –61 % –70 % Elkraftproduktion (g CO 2 e/kWh) n/a –24 % –44 % Stål (t CO 2 e/t stål) n/a +6 % –29 % Biltillverkning (g CO 2 e/km) n/a –10 % –62 % Bolån, Sverige (kg CO2 2 /m 2 ) n/a –2 % –32% Tillverkning av tunga fordon (% av ZEV 4) i nyförsäljning) n/a Ny 35% Utsläpp från egen verksamhet 5) Absoluta CO 2 e utsläpp (ton) 13 251 11 610 6) Inte överstiga 17 000 ton ±5 % senast 2025 7) Våra medarbetare Könsfördelning för medarbetare i chefsposition (män/kvinnor): Öka balansen bland högre chefer för att uppnå långsiktigt mål om 50/50 ±10 % Verkställande ledning (VL) 8) 67/33 % 71/29 % Chefer på högre nivå 9) 55/45 % 58/42 % Affärsetik och uppförande Medarbetare som har fullföljt obligatoriska utbildningar, genomsnitt 10) 97% 95% Öka mot 100 % 1) Definitionen har ändrats samt korrigeringar gjorts i beräkningen av koldioxidexponeringen, för jämförelse har 2022 uppdaterats på motsvarande sätt. 2) Index 2022 har justerats då datakvalitén förbättras inom fondområdet. 3) Utgångsläget 2020 har räknats om för att reflektera uppdaterad utsläppsdata från kunder samt utsläppsfakta. Utgångsläget för tillverkning av tunga fordon år 2022. Se sid. 204. Då beräkningarna är beroende av kunders inrapporterade data är utfallet förskjutet med ett år. 4) Nollutsläppsfordon (zero emission vehicles). 5) SEB:s klimatkompensation beskrivs på sid. 203. 6) 2022 års siffor har korrigerats för att omfatta uppgifter som tillkommit efter rapporteringstillfället. 7) SEB kommer att justera framtida mål med det kommande CSRD-kraven som ska rapporteras för 2024. 8) Information om VL på s. 73–74. 9) Chefer på högre nivå: VL + direktrapporterande till VL (antal individer inkluderade i beräkningen: 137). 10) Obligatoriska utbildningar: Uppförandekod, AML och bekämpning av terroristfinansiering, Bedrägeribekämpning, Cybersäkerhet, GDPR, Sexuella trakasserier och Hållbarhetsutbildning om klimatförändringar. Inkluderar konsulter, exkluderar anställda på tjänst-/föräldraledighet. Se sid. 229–230. Översikt över SEB:s hållbarhetsrelaterade ambitioner och mål Index för hållbarhetsaktiviteter – Det gröna Index för hållbarhetsaktiviteter omfattar våra hållbarhetsakti- viteter inom fyra områden: hållbarhetsrelaterad finansiering, rådgivning inom hållbara finanser, riskkapitalinvesteringar inom grön teknik och hållbart sparande och investeringar (i enlighet med EU:s förordning om hållbarhetsupplysningar, SFDR), som andel av SEB:s totala fonderbjudande, eget och externt. Ambitionen är att öka index för hållbarhetsaktiviteter 6–8 gånger fram till 2030 jämfört med utgångsläget 2021. Vid utgången av 2023 hade index ökat med 123 procent (58). Hållbarhetsrelaterad finansiering stod 2023 för 8,5 procent av den totala kreditportföljen, jämfört med 4 procent vid utgången av 2021. Utfallet för varje del av Index för hållbarhetsaktiviteter beskrivs på sid. 193–194. Nettonollanpassade 2030-mål Finansierade utsläpp, sektormål Vi har satt upp nettonolljusterade 2030-mål för sex sektorer i vår kreditportfölj i enlighet med vår hållbarhetsstrategi och vårt engagemang i NZBA. Målen som sattes upp 2022 täcker SEB:s utlåningsåtaganden till sektorerna olja och gas, elkraftproduktion, stål, biltillverkning och svenska bolån. 2023 presenterade vi ytterligare ett sektormål, för tillverkning av tunga fordon. Se sid. 204. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 191 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Påverkan, risker och möjligheter Påverkansområden SEB-koncernens väsentliga fokusområden omfattar klimat och miljö, hållbar finansiering, hållbart sparande och investeringar, människor och samhälle, innovation och uppföranderegler, baserat på föregående års analyser. Flera områden är avgörande för vårt långsiktiga resultat, nämligen finansiell styrka och motståndskraft, riskhantering, affärsetik och uppförande, stark styrning och ett robust policyramverk för hållbarhet. Vi strävar efter att undvika att orsaka, bidra till eller vara direkt kopplade till negativ miljömässig och social påverkan, och vårt mål är att skapa värde för planeten, människorna och samhället genom våra sätt att arbeta. I linje med vårt åtagande för FN:s Principer för ansvarsfull bankverk- samhet (PRB) har SEB tidigare gjort en analys av vilka mål för håll- bar utveckling (SDG, Sustainable Development Goals) som påverkas mest av vår kreditportfölj. De områden där SEB:s sektorexponering hade en potentiellt negativ inverkan var klimatförändringar (SDG 13), biologisk mångfald (SDG 14 och 15) och sötvatten (SDG 6). De områden med störst potentiell positiv påverkan var anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt (SDG 8) och hållbar industri, innovationer och infrastruktur (SDG 9). För SEB:s PRB Reporting and Self-Assessment Template, se sebgroup.com Dubbel väsentlighetsanalys För att förbereda sig för kraven i direktivet om företagens håll- barhetsrapportering (CSRD, Corporate Sustainability Reporting Directive) och de relaterade europeiska standarderna för håll- barhetsrapportering (ESRS, European Sustainability Reporting Standards) påbörjade SEB en dubbel väsentlighetsanalys 2023. Den dubbla väsentlighetsanalysen kommer att slutföras och rapporteras under 2024. Se sid. 197. Riskhantering Ansvarsfull utlåning och finansiering är hörnstenar i vår verk- samhet. Vi har koncernövergripande processer och policyer som definierar hur banken ska ta hänsyn till hållbarhetsrisker i sin finan- sierings- och investeringsverksamhet. Dessa förfaranden syftar till att säkerställa att väsentliga miljö-, sociala och styrningsrelaterade faktorer identifieras och bedöms, och att de införlivas i analyser och beslut. Risker avseende miljö-, sociala och styrningsrelaterade faktorer ingår i SEB:s ramverk för riskhantering. Dessa risker betraktas inte som separata risktyper, utan som riskfaktorer som i praktiken på- verkar alla risktyper, såsom kredit-, marknads- och likviditetsrisker och icke-finansiella risker. Hanteringen av sådana risker integreras därför i befintliga processer och styrningsstrukturer för att identi- fiera, övervaka, mäta och rapportera risker. På SEB sker en viktig del av det här arbetet i processer där håll- barhetsrisker relaterade till våra kunder identifieras och bedöms: • hållbarhetsrelaterad riskbedömning i kreditprocessen • årlig granskning av efterlevnaden av hållbarhetspolicyn och klassificering av kundernas hållbarhet (implementering pågår). Riskbedömning i kreditprocessen Branschomställning och hållbarhetsrelaterade risker är viktiga delar av SEB:s kreditanalysarbete, riskklassificering och kredit- beviljningsprocess. Dessutom finns specifika krav för analys av klimatomställningsrisker för kunder inom sektorer med väsentligt koldioxidavtryck. Se sid. 201. Stärkt process för kundacceptans Under 2023 har vi arbetat för att implementera en förstärkt pro- cess för kundacceptans när det gäller efterlevnaden av bankens hållbarhetspolicy och instruktionen för hållbarhetsstyrning. Group Credits har fått ett utökat mandat för godkännande av kundaccep- tans enligt instruktioner, och för att förse affärsområdena med nödvändiga mandat. Affärsområdena ansvarar för årlig efterlev- nadskontroll av sina kunder och för att eskalera följande fall till Group Credits för godkännande: • En kund som bryter mot de begränsningar eller krav som fastställs i policyn för sociala och mänskliga rättigheter eller sektorpolicyer. • En kund, eller en kund inom en koncern, som definieras som Status Quo (”brun”) i hållbarhetsklassificeringsverktyget (CSC, Customer Sustainability Classification). Hållbarhetsklassificeringsverktyget beskrivs på sid. 199. Riskhantering i kapitalförvaltningen Kapitalförvaltningen hanterar och analyserar hållbarhetsrisker via en strategi som inbegriper exkludering, integrering och aktivt ägande. Hållbarhetsrisker är både de risker som ett företag utgör för miljön, människor och samhällen, och de risker som ett förändrat klimat eller affärsklimat innebär för företaget. Därför är riskerna relaterade till både den föränderliga miljön och till sociala frågor, till exempel mänskliga rättigheter och arbetsrätt, samt till god styrning. De största riskerna för negativ påverkan som ett företag kan ha på människor, samhällen och miljön beaktas vid exkludering. Dess- utom kan de exkluderade sektorerna och företagen ha en hög risk för strandade tillgångar eller låg standard när det gäller mänskliga rättigheter eller arbetsrätt. Majoriteten av kapitalförvaltarna använder SEB Investment Management Sustain ability Score (SIMS-S) vid investeringsbeslut. Det är en egenutvecklad modell för hållbarhetsbedömning som inkluderar både risker och möjligheter för miljön, social hållbarhet och olika styrningsaspekter. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 192 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Integrering i vår verksamhet Vi arbetar med att kontinuerligt integrera miljörelaterade, sociala och styrningsrelaterade (ESG) aspekter i hela organisationen. Det är viktigt i många typer av processer – vid bedömningen av kunder och leverantörer samt vid utlåning och investeringar. Det är centralt i riskhanterings- och kreditgodkännandeprocesserna samt – ur ett möjlighetsperspektiv – i utvecklingen av produkter och tjänster. ESG är sedan länge en naturlig del av diskussionerna med våra företagskunder och institutionella kunder, där vi integrerar väsent- liga risker och möjligheter med avseende på deras specifika sektor på kort, medellång och lång sikt. Tillsammans engagerar vi oss i deras hållbarhetsambitioner, utmaningar och potentiella omställ- ningsplaner, och hjälper till att identifiera lämpliga finansierings- lösningar baserade på kundens behov. SEB upprätthåller en stark position som rådgivare inom hållbar- het. För fjärde året i rad var vi topprankade i Prosperas under- sökning om hållbarhetsrådgivning 2023, för att vi aktivt stöttat stora företag och finansiella institutioner i arbetet med deras hållbarhetsstrategi. Som en del av vårt integreringsarbete under 2023 fortsatte vi att förbättra medarbetarnas stödverktyg. Några exempel är verktyg för screening gentemot sektorpolicyer, en sektorpolicy- utbildning, och en förstärkt instruktion om implementering av håll- barhetsbedömning och hållbarhetsambitioner. Verktygen hjälper affärsdivisionerna att implementera SEB:s hållbarhetspolicyer och ambitioner på ett konsekvent sätt i hela koncernen. Dessutom introducerades nya utbildningar om SEB och hållbarhet i början av 2024. Se sid. 209. Sparande och investeringar SEB integrerar ESG-aspekter i kapitalförvaltningen och livförsäk- ringsverksamheten. SEB Investment Management strävar efter att integrera hållbarhetsaspekter i alla typer av investeringar och tillgångsklasser. Strategin bygger på tre huvudmetoder – exklude- ring, integrering och aktivt ägande. Uteslutning används för att begränsa exponeringen mot sektorer och företag som har betydande negativ inverkan på människor eller planeten. Integrering är fokuserat på identifiering av hållbara och innovativa affärsmodeller, resurseffektiv verksamhet samt policyer och processer för att minska negativ påverkan. Aktivt ägande består av dialoger med de bolag som vi investerar i, röstning på årsstämmor och via valberedningar. Samspelet och balansen mellan integrerad hållbarhetsanalys, exkludering och aktivt ägande är avgörande för att hantera påverkan och risker och för att skapa hållbart långsiktigt värde. Även SEB:s livförsäkringsverksamhet integrerar ESG-aspekter i riskhantering och styrning. Vi utvärderar investeringens potentiella långsiktiga påverkan på miljön, människorna och samhället och överväger den potentiella långsiktiga påverkan på vår verksamhet. Hållbarhetsaspekter ingår i både fondförsäkringsutbudet och de traditionella livförsäkringsprodukterna. En policy som beskriver hur SEB integrerar hållbarhetsrisker och möjligheter i investeringsbeslut i linje med SFDR-förordningen utarbetades under 2023 för antagande i början av 2024. Möjligheter som genererar positiv påverkan – Index för hållbarhetsaktiviteter Genom Index för hållbarhetsaktiviteter vill vi påverka miljön och samhället positivt, och vi har processer på plats för att identifiera möjligheter inom dessa områden. Vi strävar efter att utöka våra hållbarhetsaktiviteter inom fyra områden: • hållbarhetsrelaterad finansiering • rådgivning inom hållbara finanser • greentech venture capital-investeringar • hållbart sparande och investeringar. I slutet av 2023 hade vi ökat våra hållbarhetsaktiviteter med 123 procent jämfört med basåret 2021. SEB ser indexet som ett viktigt verktyg för att driva hållbarhetsarbetet framåt i organisationen, för att stimulera innovation och påverka våra kunders hållbarhetsresor på ett positivt sätt. Hållbarhetsrelaterad finansiering och rådgivning Hållbarhetsrelaterad finansiering ökade med 129 procent och råd- givning inom hållbara finanser med 67 procent jämfört med 2021. SEB:s erbjudande inkluderar hållbarhetsrelaterade produkter och rådgivningstjänster såsom gröna lån och obligationer, sociala obligationer, hållbarhetsobligationer och omställningsobligationer. De är aktivitetsbaserade och utfärdas för att finansiera aktiviteter eller projekt som syftar till att åstadkomma positiva miljömässiga, sociala eller omställningsrelaterade förändringar. De prestations- baserade produkterna, som hållbarhetslänkade obligationer och lån, baseras på om en låntagare eller emittent kommer att uppnå de specifika mål som har fastställts inom en viss tid. 20232021 2030 0 750 500 1 000 250 2022 100 Volym 2023: 259 Mdr kr 229 1 000 174 Hållbarhetsrelaterad finansiering 1) Index 1) Bland annat gröna lån, hållbarhetslänkade lån, bolån. 20232021 2030 0 200 100 300 2022 100 300 Volym 2023: 111 Mdr kr 167 132 Rådgivning inom hållbara finanser 1) Index 1) Rådgivning om bland annat hållbarhetsobligationer och hållbarhetslänkade obligationer. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 193 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport 20232021 2030 0 400 200 600 2022 100 600 339 Volym: 232 Mkr 183 Greentech Venture Capital-investeringar Index 20232021 2030 0 600 400 800 200 2022 100 155 800 Andel 2023: 2,9% 144 Andel av hållbart sparande och investeringar 1) Index 1) Andel av SEB:s sparandeprodukter, egna och externa, som har hållbara investeringar som mål, i linje med EU:s Sustainable Finance Disclosure Regulation, SFDR. Styrelsens arbete Styrelsen är ytterst ansvarig för ledningen av SEB-koncernens verksamhet och organisation. När det gäller hållbarhet innefatt- ar det utformningen av en strategi och mål som bidrar till om- ställningen till ett hållbart samhälle, och en organisation för att genomföra strategin. Styrelsen fullgör det här ansvaret genom att godkänna 2030-strategin och affärsplanen, inklusive överväganden om håll- barhetsstrategin. Styrelsen godkänner också SEB-koncernens håll- barhetspolicy och instruktionen för hållbarhetsstyrning. Dessutom godkänner styrelsen också ingåendet eller upphävandet av avtal eller åtaganden som har stor betydelse för SEB-koncernen inom hållbarhetsområdet. SEB:s sektorpolicyer godkänns av styrelsens Risk and Capital Committee (RCC). Se kapitlet om bolagsstyrning på sid. 59. Styrelsen uppdateras regelbundet om hållbarhetsfrågor. Styrelsen genomför årligen en översyn av policyer och instruktioner. Styrel- sen och verkställande ledningen är ansvariga för förberedandet av hållbarhetsrapporten och är involverade i granskningen av dess innehåll under processens gång. Genomförande och implementering Verkställande direktören och koncernchefen (vd) ansvarar för genomförandet av hållbarhetsstrategin och införandet av styr- ningsstrukturen som fastlagts av styrelsen. Det beslutsfattande organet Group Executive Sustainability Committee (GESC) leds av verkställande direktören och har till uppgift att hantera genomförandet av hållbarhetsstrategin. GESC godkänner Modern Slavery Act Transparency Statement, andra instruktioner för SEB-koncernen samt frågor som inte godkänns av styrelsen eller RCC. Group Risk Committee (GRC), med vd som ordförande, är en koncerngemensam, beslutsfattande kommitté som hanterar alla risktyper på koncernnivå, inklusive hållbarhets- och anseenderisker. Se sid. 70. SEB Greentech VC SEB Greentech Venture Capital (VC) investerar i grön teknologi med fokus på transformativa idéer som kan få stor betydelse när det gäller att minska utsläppen av växthusgaser eller förhindra att planetens gränser överskrids. Vid slutet av 2023 hade SEB Greentech VC ökat sina investeringar med 239 procent till 232 Mkr jämfört med basåret 2021. Hållbart sparande och investeringar SEB erbjuder produkter för hållbart sparande och investeringar, klassificerade enligt EU-förordningen om hållbarhetsupplysningar, SFDR. Produkterna kan bidra till eller ha som syfte att till exempel minska utsläppen av växthusgaser, förbättra social rättvisa eller öka den biologiska mångfalden. Tillväxt i produkter med hållbara investeringar som mål utgör en del av Index för hållbarhetsaktiviteter. Ökningen i slutet av 2023 var 55 procent jämfört med basåret 2021. Produktutveckling och innovation Produktutveckling och innovation utgör grunden för hur vi ökar Index för hållbarhetsaktiviteter och därmed vår positiva påverkan på den gröna omställningen. Under 2023 har vi utvecklat ett brett utbud av nya finansieringslösningar. För företagskunder erbjuder vi nu hållbarhetsrelaterade garantier, gröna företagsgarantier och certifikat för upptag av biogent CO 2 (ingår ej i index). SEB:s privatkunder i Sverige och Baltikum gynnas av ett utökat erbjudande, både när det gäller finansiering, investeringar och pensionstjänster. I Sverige lanserade vi till exempel lån för hushålls energiförbättring, livförsäkringskunder erbjöds ett utökat utbud av fonder med hållbarhet som mål, även kallade artikel 9-fonder. Privatkunder i Estland och Lettland erbjuds gröna renoveringslån. Dessutom erbjuds private banking-kunder i Sverige ett certifikat med fokus på vattenteknologi samt infrastruktur- utveckling tillsammans med ett cirkularitetscertifikat. Hållbarhetsstyrning SEB:s modell för hållbarhetsstyrning har tydliga roller och mandat som täcker vår påverkan på ekonomi, miljö och klimat samt människor, inklusive inverkan på socialt välbefinnande och mänsk- liga rättigheter och andra etiska överväganden. Modellen avgör hur vi fastställer vår strategi och hur vi arbetar för att implementera den i praktiken. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 194 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Hållbarhetsfaktorer i ersättningsmodellen SEB ser vikten av att anpassa incitamentsstrukturer till sina hållbar- hetsambitioner. Banken har både koncernövergripande och specifika mål för de olika divisionerna och enheterna, inriktade på miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning, till exempel koldioxidutsläpp, mångfald och regelefterlevnad. Nyckeltal för hållbarhet integreras i ersättning- en för medlemmar i SEB:s verkställande ledning (VL), för chefer som rapporterar till VL samt för andra tillämpliga befattningar. Modellerna för individuell rörlig ersättning bygger på finansiella och icke-finansiella nyckeltal. De icke-finansiella målen beaktar bland annat faktorer som kundnöjdhet, regelefterlevnad samt hållbar- hetsarbete avseende till exempel bankens egen miljöpåverkan och integrering av hållbarhetsrisker i affärsmodellen. SEB:s fastställda ambitioner och mål inom hållbarhet utgör en del av kriterierna för potentiell tilldelning i ersättningsprogrammen, i tillämp- liga fall. Hållbarhet beaktas även i det största programmet för rörlig ersättning för alla SEB-anställda. Se sid. 76 (Ersättningsrapport). Sustainable Banking är en operativ enhet i första linjen som ansvarar för att driva och samordna den övergripande hållbar- hetsagendan i nära samarbete med divisionerna, koncernstaber och koncernens supportfunktioner. Chief Sustainability Officer är chef för Sustainable Banking och är adjungerad i Group Executive Committee (GEC), samt medlem i GESC och GRC. Bedömning av nya produkter Sustainable Product Committee (SPC) centraliserar bedömningar av nya produkter. SPC beslutar om rätten för SEB-enheter att använda en hållbarhetsreferens vid marknadsföring eller distribu- tion av produkter eller tjänster, såsom hänvisning till ESG-faktorer, FN:s mål för hållbar utveckling, EU:s taxonomi och artikel 9-fonder. Environmental and Sustainable Product Steering Committee (ESPSC) är en underkommitté till SPC som beslutar om huruvida tillgångar kan komma i fråga för SEB-koncernens hållbarhets- länkade finansieringsprogram. Rutiner och kontroller Varje divisionschef och chef för stabs- och supportfunktioner är ansvarig för att säkerställa att rutiner och kontroller finns på plats, och för att implementera och följa hållbarhetsmål, strategi och policyer som fastställts av styrelse, vd och GESC. Kommittéer för hållbarhetsrisker (SBRC, Sustainability Business Risk Committee) bedömer och beslutar om nya kunder eller transaktioner utifrån väsentliga hållbarhetsrisker och baserat på SEB:s strategi och policyer, innan den relevanta beslutsinstansen fattar beslut. Extern expertkunskap om hållbar utveckling SESAB (SEB External Sustainability Advisory Board) består av externa experter på inbjudan av verkställande direktören. Dess syfte är att förse banken med strategisk information från personer utanför bankbranschen inom hållbarhetsfrågor, baserad på akademisk forskning och, när så önskas, kompletterad med bransch erfarenhet. Vd är värd för SESAB:s möten vilka leds av SEB:s Chief Sustainability Officer. SEB:s investeringsverksamhet SEB Investment Management AB (SEB IM) är ett helägt dotter- bolag till SEB och har därmed sin egen styrningsstruktur. SEB IM följer SEB:s policyer och riktlinjer i tillämpliga delar. Dessutom har styrelsen för SEB IM antagit SEB IM:s hållbarhetspolicy, som är det ramverk som styr ambitionerna för och integreringen av hållbarhet i investeringar. SEB:s Sustainable Product Committee godkänner dock alla hållbarhetsmärkta produkter inom SEB, och godkänner som sådan fonder märkta som artikel 9. SEB IM:s exkluderings- kommitté fattar beslut om uteslutning och avyttringar enligt SEB IM:s hållbarhetspolicy. Kommittén beslutar också om undantag från policyn, för till exempel företag i omställning. SEB IM:s kommitté för hållbara investeringar gör bedömningar och fattar beslut om huruvida börsnoterade aktier och företagsobligationer kan klassificeras som hållbara investeringar i linje med SFDR. SEB Investment Management Sustainability Oversight Committee övervakar hållbarhetsrisker. Policyramverk för hållbarhet SEB:s policyramverk för hållbarhet omfattar SEB:s Corporate Sus- tainability Policy, två tematiska policyer och ett flertal sektorpoli- cyer. Alla policyer ses över varje år. Hållbarhetspolicyn definierar Vd och koncernchef Styrelse Sustainable Banking Divisioner och dotterbolag Koncernstab och supportfunktioner Group Executive Sustainability Committee Group Risk Committee SEB External Sustainability Advisory Board Hållbarhetsstyrning SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 195 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport ramverket för hållbarhet inom SEB och utgör en styrande plattform för hållbarhetsarbetet för alla affärsbeslut, inklusive investerings- och kreditbeslut. Instruktionen för hållbarhetsstyrning definierar ramverket och styrningsmodellen för hållbarhetsarbetet inom SEB. Dessutom definierar SEB:s instruktion för genomförande av hållbarhetspolicy, uppdaterad 2023, ramverket och processen för att implementera de tematiska policyerna och sektorpolicyerna inom SEB. Dessa gäller för SEB-koncernen, med undantag för SEB Investment Management, och ska implementeras i alla delar av koncernen, med hänsyn tagen till lokala regler där det är relevant. Dokumenten vägleder oss i vårt arbete och uttrycker vår syn på specifika viktiga frågor och industrisektorer som anses vara kritis- ka ur ett miljörelaterat och socialt perspektiv. Tematiska policyer De två tematiska policyerna, SEB:s miljöpolicy och SEB:s policy för sociala och mänskliga rättigheter, utgör grunden för vårt arbete för att skydda miljön och respektera mänskliga rättigheter. De fast- ställer ståndpunkterna i specifika frågor, identifierar de negativa konsekvenserna och anger förväntningar och begränsningar för vissa företagsbeteenden. De gäller för SEB-koncernen med undan- tag för SEB Investment Management och täcker SEB:s aktiviteter och verksamheter globalt. Sektorpolicyer Syftet med sektorpolicyerna är att fastställa SEB:s ståndpunkt för relevanta hållbarhetsområden i sektorer med en potentiell väsentlig hållbarhetspåverkan. I sektorpolicyerna fastställs för- väntningarna på uppförande, efterlevnad av sektorstandarder och begränsningarna för specifika aktiviteter. Under 2023 hade SEB elva fastställda sektorpolicyer, med policyn för fastigheter och byggindustri som den senast tillagda. De sektorpolicyer som är särskilt viktiga när det gäller miljö och klimat beskrivs på sid. 200–201. Samtliga sektorpolicyer ses över varje år av styrelsens Risk and Capital Committee (RCC). Övriga koncernövergripande policyer SEB har flera andra koncernövergripande policyer som vägleder våra medarbetare i förhållande till kunder och kollegor. Den vikti- gaste av dem är uppförandekoden. Se sebgroup.com. För samtliga hållbarhetsrelaterade policyer, se sebgroup.com. Åtaganden SEB förstår vikten av att delta i och stödja internationella åtag- anden. Parisavtalet och FN:s mål för hållbar utveckling är de vikti- gaste vägledande principerna för SEB. Dessutom stöder vi och har undertecknat ett stort antal internationella avtal och åtaganden som vägleder oss i vårt arbete. SEB stöder: • Parisavtalet • FN:s mål för hållbar utveckling (SDG) • Allmänna förklaringen om de mänskliga rättigheterna • FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter • ILO:s åtta kärnkonventioner om arbetsförhållanden • Barns rättigheter och affärsprinciper • OECD:s riktlinjer för multinationella företag. SEB har anslutit sig till eller gett sitt offentliga stöd till: • FN:s Global Compact, sedan 2004 • UNEP FI:s Principer för ansvarsfull bankverksamhet (PRB), sedan 2019. • Net-Zero Banking Alliance (NZBA), sedan 2021 • Arbetsgrupp för klimatrelaterad finansiell information (Task Force on Climate Related Financial Disclosure), sedan 2018 • Net Zero Asset Managers-initiativet, sedan 2021 • Principerna för ansvarsfulla investeringar (PRI), sedan 2008 • Ekvatorprinciperna, sedan 2007 • Poseidonprinciperna, sedan 2020. Se den fullständiga listan på sebgroup.com. Policyramverk för hållbarhet Hållbarhetspolicy Instruktion för hållbarhetsstyrning Miljöpolicy Policy för sociala och mänskliga rättigheter Tematiska policyer Gruvor och metallindustri Fastigheter och byggindustri Förnybar energi Rederiverksamhet Tobak Transport Skogsbruk Fossila bränslenVapen och försvarsindustriJordbruk Spel Sektorpolicyer SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 196 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Samhället i stort Under 2023 hade tillsynsmyndigheterna fortsatt stort fokus på förebyggande av finansiell brottslighet, till exempel bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism. Exempel på andra områden för dialog var hur SEB:s affärsmodell och riskprofil kan påverkas av ESG-aspekter, olje- och gasrelaterade exponeringar, nettonollmål, greenwashing och geopolitisk oro. Vi interagerar regelbundet med den akademiska världen i Sverige och utomlands, med ideella organisationer och med konsu- mentorganisationer inom områden som klimat, biologisk mångfald, vatten och mänskliga rättigheter. De ger oss värdefull input vid utvecklingen av våra produkter och policyer. I media låg stort fokus på centralbankernas räntehöjningar och påverkan på hushåll, företag och ekonomin i stort. Även bolåne- och sparräntor samt bankernas lönsamhet stod i fokus. Andra viktiga ämnen var kopplade till kriget i Ukraina och konflikten i Mellanöstern, samt till den organiserade brottsligheten i Sverige. Samarbeta och sätta standarder På SEB delar vi med oss av vår expertkunskap och bidrar till att sätta standarder i olika sammanhang. Vi har under flera år varit aktiva på EU:s plattform för hållbar finansiering, en rådgivande expertgrupp till EU-kommissionen för utveckling och tillämpning av EU:s taxonomi och andra förordningar om hållbara finanser. Platt- formen samlar världsledande hållbarhetsexperter från affärssek- torer, finans, ideella organisationer, den akademiska världen och internationella institutioner. De råd som utvecklas via plattformen bygger på vetenskaplig evidens, expertis och djup praktisk erfaren- het. En SEB-expert leder en av de tre undergrupperna tillsammans med Europeiska investeringsbanken. Uppdraget är att ta fram ett övervakningsramverk för kapitalflöden till hållbara investeringar. SEB är sedan länge engagerat i International Capital Market Association (ICMA). Vi är aktiva när det gäller att sätta standarder och principer för hållbara finansiella instrument som gröna obli- gationer, sociala obligationer och hållbarhetslänkade obligationer med mera. Under 2023 valde ICMA en ny verkställande kommit- té för principerna. SEB är representerat både som underwriter och investerare. Dialoger och samverkan med intressenter Vi vill ha långsiktiga relationer med våra nyckelintressenter – kunder, investerare och aktieägare, medarbetare och samhället i stort. Vi interagerar regelbundet med dem för att se till att vi prioriterar de viktigaste frågorna, och vi strävar efter att uppfylla deras behov och förväntningar på ett ansvarsfullt sätt. Vi interagerar med dem via digitala kanaler som webbsidor, mobilappar och telefon, samt via regelbundna fysiska möten, men även genom riktade initiativ som evenemang och konferenser, kundresor och enkäter. Kunder Stora företag uppskattar personliga kontakter, att banken har kunskap om deras bransch och strategiska mål samt förståelse för deras behov. Likaså värdesätter de att banken aktivt stöttar dem med hållbarhetsrådgivning. I Prosperas årliga undersökning 2023 behöll SEB sin position som den ledande företagsbanken i Norden när det gäller hållbarhetsrådgivning. Privatkunderna var nöjda med personalens kompetens och bemötande. Negativa kommentarer gällde mest in- och utlåningsräntor och svårigheter kopplade till att boka möte på bankkontoren. De här kommentarerna har dock minskat med tiden eftersom kunderna blir allt mer medvetna om de nya förbokningsrutiner som har införts. Investerare Investerare, aktieägare och analytiker fokuserade på likviditets- problem som utlöstes av händelser inom vissa regionala amerikan- ska banker, som kulminerade i förvärvet av en schweizisk bank av en inhemsk motpart. Andra ämnen var hur höjda räntor påverkade fastighetssektorn, samt bankens strategier för att minska eventu- ella kreditrisker kopplade till detta. Medarbetare SEB:s anställda visade ett starkt engagemang för bankens framtid, vilket till exempel framgick av den årliga medarbetarundersökning- en. Medarbetarna var också nöjda med SEB:s policy för hybrid- arbete. Poängen för kundfokus och beslutsfattande steg under 2023, även om det finns utrymme för förbättringar. Dessutom deltar SEB kontinuerligt i arbetet i medlemsföreningar som Svenska Bankföreningen, Fondbolagens förening och European Banking Federation. Väsentlighetsanalys Väsentlighetsanalysen för 2023 bygger på analyser som har utförts tidigare av SEB, och som följer Global Reporting Initiative Standard. Analysen har fokuserat på att uppdatera tidigare infor- mation och ser inga större förändringar jämfört med tidigare år. Den omfattar SEB:s faktiska och potentiella påverkan på ekonomi, miljö och samhälle. De väsentliga ämnena är nära kopplade till vår affärsverksamhet och till de områden som vi har identifierat i våra intressentdialoger. Inga större förändringar har identifierats jämfört med tidigare år. Se sid 192. Dubbel väsentlighets analys Under 2023 påbörjade SEB en dubbel väsentlighets analys (DMA), enligt de kommande kraven i direktivet om hållbarhetsredovisning för företag (CSRD) och de relaterade europeiska standarderna för hållbarhetsrapportering (ESRS). Förståelse Identifiering Bedömning Fastställande DMA syftar till att identifiera områden där SEB antingen har en väsentlig påverkan på människor, samhället eller miljön genom sin verksamhet, eller där dessa områden kan ha en väsentlig inverkan på SEB:s finansiella risker och möjligheter. Processen utvecklades under 2023. Den involverade flera delar av SEB-koncernen och täckte bland annat divisioner, egen verk- samhet och geografiska områden. En styrningsstruktur etablera- des och SEB:s styrelse informerades om processen, vilken kommer att återkomma varje år. DMA-processen kommer att slutföras och rapporteras under 2024. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 197 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Miljöupplysningar Vi hanterar miljöaspekterna vid finansiering och investeringar, och förväntar oss att våra kunder och portföljbolag förvaltar natur- resurserna på ett ansvarsfullt sätt. Via våra riskhanteringsprocesser hanterar vi den potentiella påverkan som klimatförändringar och naturrelaterade områden kan ha. Vi utvecklar ständigt våra produkter och tjänster och strävar efter att även hantera andra viktiga miljöområden utöver klimatet, till exempel biologisk mångfald, vatten och cirkularitet. Eftersom de här områdena är beroende av varandra anser vi att det är av yttersta vikt att hantera dem proaktivt, både avseende risker och möjligheter. Klimat Strategi Den globala klimatförändringen är en av dagens allvarligaste utmaningar. Vi på SEB spelar en viktig roll för att hjälpa våra kunder att ställa om till en koldioxidsnål ekonomi, som enligt Paris-avtalet definieras som nettonoll år 2050. Vi har undertecknat UNEP FI Principer för ansvarsfull bankverk- samhet, Net-Zero Banking Alliance (NZBA) och Net Zero Asset Managers-initiativet (NZAM). Det betyder att vi har förbundit oss att anpassa våra kredit-, spar- och investeringsportföljer till 1,5-graderskurvan för att nå nettonoll 2050 eller tidigare, och att sätta upp mål för att minska utsläppen till 2030. SEB:s klimatstrategi är integrerad i bankens affärsplan och 2030-strategi. Att hantera klimatförändringen är en möjlighet att hjälpa våra kunder att ställa om till ett samhälle med låga kol- dioxidutsläpp, och därmed en affärsmöjlighet för SEB. Kärnan i SEB:s strategi är att stå vid våra kunders sida och att dela med oss av vår kunskap och vårt engagemang för att hjälpa dem att uppnå sina mål. Mäta framsteg För att styra verksamheten mot målet med en nettonoll kredit- portfölj 2050, och för att mäta vår utveckling längs vägen har vi tagit fram två egna mått – Index för fossilexponering (Det bruna) och Index för hållbarhetsaktiviteter (Det gröna) – och har satt upp sektormål för 2030 i linje med våra åtaganden i NZBA. I vår investeringsverksamhet är målet är att uppnå nettonollutsläpp av växthusgaser år 2040 för det totala förvaltade kapitalet i fonder- na. Vi arbetar också aktivt med att minska koldioxidutsläppen från vår egen verksamhet. Vår ambition är att minska de absoluta koldioxidutsläppen till nära noll år 2045. Se sid. 203. Hantering av möjligheter och risker Genomförandet av vår strategi påverkar våra produkter och tjänster, vår styrning och vår verksamhet. Vi integrerar klimat- och hållbarhetsaspekter i strategisk planering, affärsutveckling, kundurvalsprocesser, riskhantering och kreditbedömningar. Identifiera möjligheter Eftersom utmaningarna med klimatförändringarna blir allt större ökar vi våra ansträngningar med att identifiera relaterade risker och möjligheter. Genom nära partnerskap och kontinuerliga dialoger med våra kunder och partners, i synnerhet företag, investerare och myndigheter, strävar vi efter att systematiskt ta oss an områden där vi kan agera som facilitator och rådgivare. Vi vänder oss till akademiska institutioner för att bekräfta eller utveckla våra resultat. Vår övertygelse är att det finns hållbara finansieringslösningar för alla hållbarhetsområden. Vissa hållbarhetsutmaningar har dock en större potential på kort och medellång sikt, eftersom det redan finns utvecklade system för konsekvensbedömningar i kombina- tion med omedelbara investeringsbehov. Inom området utsläpp av växthusgaser och koldioxidutsläpp ser vi att företag och investerare kan erbjudas hållbara finansierings- lösningar, genom vilka de har möjlighet att bidra till att bekämpa klimatförändringarna på global nivå. Under 2023 fick SEB mandat att gå in på marknaden och bjuda in företag att köpa certifikat för koldioxidupptag från fyra planerade nordiska projekt för avskiljning och lagring av biogent koldioxid. Projekten tas fram i samarbete med flera biometanproducenter i Sverige, Norge och Danmark. De syftar till att fånga upp och permanent lagra koldioxid som uppstår vid biogasproduktion från bland annat fisk, mat och jordbruks- avfall. Dessutom har SEB under året anordnat ett seminarium om marknaden för koldioxidinsamling och lagring, om hur man kan påskynda skapandet av en marknad för högkvalitativ kolavskiljning och om vilka åtgärder som kommer att krävas för att effektivt avlägsna koldioxid från atmosfären. SEB fortsatte att fokusera på produktinnovation. Under 2023 godkände Sustainable Product Committee flera nya hållbara finansieringslösningar, bland annat gröna och hållbarhetslänkade garantier för företag, gröna renoveringslån i Estland och Lettland och energiförbättringslån till hushåll i Sverige. För private banking-kunder lanserade SEB certifikat med fokus på vatten och cirkularitet. Se även sid. 206. SEB påverkar miljön indirekt genom sina kundrelationer och direkt genom sin egen verksamhet. Vårt ansvar omfattar den påverkan som vi och våra partners kan ha på naturliga system som klimat, biologisk mångfald, mark, luft och vatten. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 198 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Tillhandahålla lösningar för omställningsfinansiering SEB anser att omställningen av stora industriföretag inom sektorer med betydande koldioxidavtryck är bland de viktigaste åtgärderna för att hantera klimatförändringarna. Som en långsiktig och viktig finansiell partner till stora nordiska företag har SEB en unik position för att stödja kunderna i omställningen genom att erbjuda rådgiv- ning, innovativ och hållbar finansiering och investeringslösningar. Omställningen i de här sektorerna kommer att spela en nyckelroll för global utsläppsminskning. Under 2023 tillhandahöll SEB finansieringslösningar och exper- trådgivning om till exempel ramverk för hållbar finansiering och gröna och hållbarhetslänkade lån och obligationer. Bland exemplen finns Mercedes-Benz som publicerade sitt första ramverk för grön finansiering efter separationen från Daimler Truck. SEB hjälpte också det finska skogsindustriföretaget UPM att skapa ett ramverk för grön finansiering som återspeglar företagets strategi. Det bygger på användningen av förnybar träbiomassa och integrerar de senaste marknadsmetoderna och standarderna. Under 2023 tioårsjubilerade världens första gröna företagsobli- gation som utgavs av det svenska fastighetsbolaget Vasakronan. Vid jubileet lanserade företaget ett stärkt grönt ramverk. SEB fung- erar sedan 2013 som rådgivare åt Vasakronan. Förstå våra kunders omställningsplaner För att vi ska kunna uppfylla våra sektormål för 2030 och anpassa vår strategi till målen i Parisavtalet är det avgörande att vi förstår våra kunders omställningsplaner och ambitioner för utsläpps- minskning. Vi använder vårt egenutvecklade verktyg, Customer Sustainability Classification Tool (CSC), för att illustrera våra kun- ders omställningsplaner och jämföra dem med målen i Parisavtalet. CSC-verktyget använder information som samlats in från våra kunder och sektorspecifika vägar för omställning som utvecklats av tredje part. Det resulterar i en klassificering enligt fem kategorier: hållbar, Paris-anpassad, omställning, gradvis förändring och status quo. Verktyget stödjer djupgående kunddialoger om investeringsbehoven, möjligheterna och riskerna i samband med genomförandet av kundernas planer. Hur vi ser på klimatrelaterade risker När vi integrerar klimatrisker i vår övergripande affärsplan och 2030-strategi är det viktigt att vi förstår effekterna av klimat- förändringarna och de lagstiftningsåtgärder som införs för att driva igenom omställningen till en koldioxidsnål ekonomi. Klimatrelaterade risker kan delas in i två kategorier: fysiska risker och omställningsrisker: • Fysiska risker uppstår på grund av de fysiska effekterna av global uppvärmning och klimatförändringar som till exempel kan försämra värdet av utställda säkerheter. • Omställningsrisker uppstår när myndigheter, institutioner och företag försöker påskynda omställningen till en koldioxidsnål ekonomi. Det kan leda till regleringsåtgärder, nya marknads- incitament eller förändringar i efterfrågan och beteende som kan leda till ekonomiska konsekvenser för våra kunder och för SEB. SEB står inför både direkta och indirekta risker förknippade med klimatförändringarna. Direkta risker kan uppstå till följd av lag- stadgade krav, störningar i vår verksamhet och påverkan på våra produkter och tjänster. De indirekta klimatriskerna, särskilt de som våra kunder utsätts för, anses dock vara de mest väsentliga. Både fysiska risker och omställningsrisker kan påverka våra kunders lön- samhet, kassaflöde, tillgångsvärden och refinansieringsmöjligheter. Omställningsriskerna är mer överhängande eftersom vi har kunder i branscher där en omställning pågår, medan de fysiska riskerna delvis är mer långsiktiga. SEB:s syn på möjlig påverkan av klimatrelaterade risker under olika tidsperioder visas i tabellen ovan. Riskfaktorer Potentiell effekt Tidshorisont Fysisk risk Akuta väderhändelser (främst över svämningsrelaterade i norra Europa) Lägre säkerhetsvärderingar i fastighetsportföljer i områden med ökad översvämningsrisk. Ökad risk för fallissemang för företag som har anläggningar i områden med ökad översvämningsrisk. Bestående förändringar av vädermönster Lägre säkerhetsvärden i fastighetsportföljer. Ökad risk för fallissemang för företag med globala försörjningskedjor. Omställningsrisk Policy och regelverk Högre koldioxidpriser påverkar återbetalningskapaciteten för företag i koldioxidintensiva sektorer. Teknik Snabbt genombrott för teknik med låga koldioxidutsläpp som leder till att fossila tillgångar blir strandade och därmed påverkar både säkerhetsvärden och risken för fallissemang för företag i berörda sektorer (till exempel energi, transport, gruvor och metallindustri samt tillverkning). Marknad Förändring av konsumenternas preferenser för koldioxidsnåla alternativ som påverkar affärsmodellerna (till exempel färre flygresor, mindre kött och mejeriprodukter, energieffektiva bostäder, energieffektiva apparater). Anseende Ökade rättstvister mot företag med vissa miljöproblem, vilket leder till ökade kostnader och anseendeskador som påverkar tillgången till kapital och därmed risken för fallissemang. Kort sikt < 3 år Medellång sikt 3–10 år Lång sikt > 10 år SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 199 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Sektorexponering i kreditportföljen År 2023 bestod 55 procent av vår kreditportfölj av företag, och en stor majoritet av vår indirekta klimatpåverkan härrör från denna del av kreditportföljen, vilket kan ses i tabellen för finansierade utsläpp på sid. 204. Fastighetsförvaltning, som utgör 14 procent av vår kreditportfölj, bidrar genom sin storlek också till vår indirekta klimatpåverkan. SEB:s NZBA-sektormål syftar specifikt till att minska SEB:s indirekta klimatpåverkan, samt klimatomställningsriskerna i vår kreditportfölj. Se sid. 204. Kreditportfölj, 3 040 miljarder kronor Procent Företag 55 Fastighetsförvaltning 14 Bolån 22 Hushåll – övrigt 3 Offentlig förvaltning 2 Banker 4 Styrning av klimatrelaterade risker Klimatrelaterade risker ingår i SEB:s styrningsmodell för hållbar- het, som beskrivs på sid 194–195. Modellen ger roller och mandat på olika nivåer och bestämmer hur vi fastställer vår klimatstrategi och hur vi arbetar för att implementera den i praktiken. Dessutom har SEB ett policyramverk för att hantera klimatrisker och uppnå våra klimatambitioner och klimatmål. Klimatrelaterade risker täcks både av vårt policyramverk för hållbarhet och av risk- policyramverket. Se sid. 51 och 195. Den tematiska miljöpolicyn definierar SEB:s ståndpunkt och tillvägagångssätt när det gäller klimat, sötvatten och biologisk mångfald. Policyn beskriver vår hantering inom de här områdena utifrån ett påverkansperspektiv och utgör – i kombination med flera frivilliga internationella riktlinjer och konventioner – grunden för SEB:s miljöarbete. I policyn uttrycks också vad vi förväntar oss av företag i sektorer med potentiellt väsentlig påverkan, och hur vi avser att bedöma Kreditexponering för företag och fastigheter per bransch, mdr kr (branscher sorterade efter deras koldioxidavtryck) 1) Företag med en elproduktionsmix som är icke förnybar eller en blandning av icke förnybar och förnybar. 2) Produktion samt grossist- och detaljhandel. 3) Utvinning och produktion, oljefältstjänster och offshore. 4) Transport, distribution och lager, raffinaderi, återförsäljning och övrigt. 282 111 77 101 54 Oväsentligt koldioxidavtryck Finans och försäkring Tjänstesektor Farmaceutiska produkter och sjukvård Telekom, IT och media Övriga 429 214 58 30 17 20 Visst koldioxidavtryck Fastigheter Kapitalvaror Skogsbruk, pappersindustri Parti- och detaljhandel Konsumtionsvaror Kraftöverföringssystem 5 141 90 51 123 70 50 26 31 5 25 28 10 Transport Elproduktion: icke förnybar/mixad 1) Mat- och dryckrelaterat 2) Fordonsindustri Kemisk industri Byggnadsindustri Olje- och gasrelaterat: uppströmsrelaterat 3) Jordbruk Metall- och gruvindustri Olje- och gasrelaterat: övrigt 4) Textilindustri Cement Väsentligt koldioxidavtryck 52 12 Mycket begränsat koldioxidavtryck Elproduktion, förnybar Vindturbiner och samarbeta med kunder för att stödja en omställning. Som exempel förväntar vi oss att företag med väsentlig påverkan på vattenstressade områden ska ta fram omställningsplaner för mer hållbar vattenanvändning. När det gäller biologisk mångfald för- väntar vi oss att företag inom sektorer med direkt påverkan ska ta fram en baslinje och ett mål för biologisk mångfald senast 2025. Sektorpolicyer SEB har antagit sektorpolicyer som underpolicyer till den tematiska miljöpolicyn. Sektorpolicyerna har upprättats för att säkerställa att utlånings- och investeringsbeslut bidrar till att uppfylla SEB:s övergripande hållbarhetsambitioner. Policyerna förtydligar SEB:s förväntningar, krav och restriktioner för affärsrelationer med företag som är involverade i vissa aktiviteter. Sektorpolicyer som är särskilt viktiga när det gäller klimatet är: • Fossila bränslen • Gruvor och metallindustri • Transport • Skogsbruk, pappersindustri och timmer • Jordbruk, fiske, vattenbruk och djurskydd • Generering av förnybar energi och överföring och distribution av el • Rederiverksamhet • Fastigheter och byggindustri (publicerad 2023) SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 200 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Dessa sektorer är viktiga på grund av energiförbrukningen, materialanvändning och avfall och kan därmed spela en stor roll i omställningen till en koldioxidsnål och cirkulär ekonomi. Policy för finansiering av fossila bränslen SEB har långsiktiga relationer med företagskunder som bedriver verksamhet inom fossila bränslen. Kundbasen återspeglar till stor del den nationella energi- och industrimixen på SEB:s hemmamark- nader (Norden, Baltikum, Tyskland och Storbritannien). Utvinning och förbränning av dessa bränslen måste gradvis minskas och ersättas som en del av omställningen till ett samhälle med låga koldioxidutsläpp. Vi inser att det finns en rad risker förknippade med höga nivåer av finansiering av fossila bränslen. Enligt vår policy för fossila bränslen tillåter SEB inte finansiering av nya kolgruvor eller koleldade elkraftverk, och har avvecklingsmål för dem. I våra kundrelationer tillåter vi inte någon finansiering av borrning efter nya oljekällor, offshore-tjänster eller ny finansiering av okonventionell olja. Vi tillåter inte heller ny finansiering av utvinning av fossila bränslen i känsliga naturområden, eller ny finansiering för torvbrytning, och vi har mål för att fasa ut brytning och förbränning av torv. Hantering av klimatrelaterade risker För att riskerna ska kunna hanteras på ett effektivt sätt måste de förstås väl. På SEB är årliga kundbedömningar samt portfölj- och scenarioanalyser viktiga komponenter för att identifiera, förstå och hantera klimatrisker. En viktig del av det här arbetet utförs i samband med den årliga granskningen av kreditkunder, i den klimatrelaterade riskbedömningen i kreditprocessen. Klimatrelaterad riskbedömning i kreditprocessen Branschomställning och hållbarhetsrelaterade risker är integrerade delar av SEB:s kreditanalysarbete och kreditbeviljningsprocess. Dessutom finns specifika krav för analys av klimatomställnings- risker för kunder inom sektorer med väsentligt koldioxidavtryck. Fokus i denna analys ligger på våra kunders exponering för klimat- omställningsrisker, deras strategier för att minska dem och de ekonomiska konsekvenserna i samband med implementeringen av deras klimatstrategier. Under 2023 genomförde SEB omställnings- riskanalyser för omkring 130 kunder med en sammanlagd kredit- exponering på cirka 110 miljarder kronor. Mer än 350 riskanalyser avseende klimatomställningen har genomförts sedan kravet infördes 2021. Antalet analyser som genomförs följs upp kvartalsvis. Portföljanalys SEB gör portföljanalyser av sektorer som står inför särskilt stora klimatrelaterade utmaningar, exempelvis olje- och gassektorn, bilindustrin och sektorn för elproduktion. Granskningarna presen- teras för Group Risk Committee och styrelsens Risk and Capital Committee, där sektorspecifika affärsstrategier och nivåer för risktolerans definieras. Scenarioanalys Att bedöma motståndskraften hos SEB:s kreditportfölj mot konsekvenserna av klimatrelaterade risker är en komplex uppgift, detta på grund av den stora variationen av möjliga utvecklings- scenarier och det långsiktiga perspektiv som krävs för att genom- föra analyserna. För att förstå hur klimatrelaterade risker kan påverka oss och våra kunder utvärderar vi scenarier med hänsyn till både nuvarande exponering för klimatrelaterade risker och framåtblickande bedömningar av potentiella effekter, inklusive de effekter som är förknippade med en ökning av den globala temperaturen med 1,5°C eller 2°C. Hittills har vi genomfört omställningsriskscenarier för olja och gas, elkraftproduktion, stål, biltillverkning och bolån. Fysiska klimatriskscenarier (översvämning och havsnivåhöjning) har genomförts för bolåneportföljen i Sverige samt för fastighetsport- följen, inklusive bolån, i Baltikum. Som framgår av tabellen här intill, förväntas den totala effekten på portföljen vara begränsad, baserat på scenarioanalyserna hittills. Arbetet med att utöka till ett större antal portföljer och risker pågår. Vi gör även löpande analyser utifrån befintliga scenariemodeller. Scenarioanalyser 2023 NZBA-mål fastställda Kreditexponering (mdr kr), årsslut 2022 1) Potentiell för- lust i allvarligt scenario 2) Omställningsrisker Olja och gas ja 38 medium Elkraftproduktion ja 195 låg Stål ja 6,5 obetydlig Biltillverkning ja 4,5 obetydlig Bolån, Sverige 3) ja 549 obetydlig Bolån, Baltikum 78 obetydlig Fysiska risker Bolån, Sverige 3) ja 549 obetydlig Fastigheter inkl. bolån, Baltikum 116 obetydlig 1) Exklusive derivat. 2) Potentiell förlust som % av kreditexponering i ett allvarligt negativt scenario inkl. kraftig ökning av C0 2 priser samt oljeprisfall: Medium = 1–5%. Låg =0,1–1%, Obetydlig = < 0,1%. 3) Enbart lån. Klimatfokus i investeringar SEB Investment Management är undertecknare av Net Zero Asset Management-initiativet (NZAM) och har åtagit sig att nå nettonoll utsläpp av växthusgaser (mätt i tCO 2 e) till 2040 för det totala för- valtade kapitalet i fonder. Delmål, med basåret 2019, är satta att uppnå en 50-procentig minskning av de investerade växthusgasut- släppen till 2025 och att uppnå en 75-procentig minskning till 2030. Se SEB Investment Managements hållbarhetsredovisning. SEB Investment Management har ett strikt förhållningssätt till fossila bränslen. Alla fonder väljer bort bolag som utvinner eller bearbetar fossila bränslen, inklusive utvinning av okonventionella fossila bränslen som oljesand och djuphavsborrning. Liknande res- triktioner gäller för bolag som genererar eller distribuerar energi som kommer från fossila bränslen. Undantag kan göras för företag i omställning som har tydliga mål i linje med Parisavtalet och visar vilja och tydliga investeringsplaner för att nå målet. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 201 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport SEB Investment Management arbetar för att öka takten och stödja företag vid etableringen av klimatstrategier i deras affärsmodeller genom aktivt ägande, antingen genom att ha dialog direkt med företaget eller i partnerskap med andra investerare. Vi har en dialog med några av de företag i världen som släpper ut mest växthusgas via IIGCC Climate Action 100+ och andra initiativ, inklusive ISS ESG. Hantering av påverkan, risk och möjligheter Utöver exkluderings- och omställningsstrategier med fokus på fossila bränslen arbetar SEB Investment Management i investe- ringsprocessen för att bidra till FN:s hållbara utvecklingsmål nr 13 (Bekämpa klimatförändringarna), Science Based Targets (SBT:er), fysiska risker och för att minska växthusgasutsläpp för scope 1, 2 och 3. Relaterade datapunkter ingår också i SEB Investment Mana- gement Sustainability Score (SIMS-S). Modellerna och relaterade datapunkter beaktas också när man hanterar möjligheter och utvecklar tematiska produkter, såsom artikel 9-fonderna, som har hållbara investeringar som mål. SEB Investment Management strävar efter att styra om kapital- flöden till klimatlösningar, och klimattåliga och omställningsmäs- siga affärsmodeller. I linje med det här åtagandet erbjuder SEB Investment Management flera artikel 9-produkter fokuserade på klimatlösningar: • SEB Global Climate Opportunity Fund • SEB Climate High Yield Fund • SEB Green Bond Fund • SEB Nordic Energy Fund • SEB Nordic Future Opportunity Fund Se SEB Investment Managements hållbarhetsredovisning. Hållbarhetsmått, ambitioner och mål Vi har utvecklat mått, ambitioner och mål för att styra vår verksam het i linje med vår hållbarhetsstrategi och våra externa åtaganden. De är en integrerad del av vårt mål att vara en ledande katalysator i hållbarhetsomställningen och att nå en kreditportfölj om nettonoll 2050 eller tidigare. Måtten är integrerade i våra beslutsprocesser och utvärderas regelbundet genom de styrnings- kanaler som presenteras tidigare i den här rapporten. Index för fossilexponering (Det bruna) är ett volymbaserat mått som visar den fossila kreditexponeringen i vår energiportfölj. Vårt mål är att minska den fossila kreditexponeringen inom sektorerna elkraftproduktion och olja och gas (uppströmsrelaterad och raffi- nering och distribution) med 45–60 procent till 2030 jämfört med 2019 års baslinje. I slutet av 2023 hade SEB:s fossila kreditexponering minskat med 39 procent (22) sedan slutet av 2019, vilket är i linje med 2030-kurvan. Exponeringen stod för 2,6 procent av den totala kreditportföljen, jämfört med 4,8 procent 2019. Fossila kreditexponeringar mot elkraftproduktionssektorn mins- kade något under 2023 (–1 procent jämfört med 2022) drivet av lägre råvarupriser, vilket resulterade i minskat likviditetsbehov för våra kunder och en större andel av finansieringen tillägnad omställ- ning och förnybara aktiviteter. Kreditexponeringar mot olje- och gassektorn fortsatte att minska under 2023 (–31 procent jämfört med 2022), en minskning med 56 procent jämfört med 2019. Metoden för mätning av Index för fossilexponering har modi- fierats under 2023. Rapporteringsvalutan ändrades från svenska kronor till euro för att bättre fånga kreditexponeringens valutamix. Dessutom uteslöts sektorn för elkraftöverföring för att spegla nätägarnas begränsade förmåga att direkt påverka fossilinnehållet i nationella elblandningar. Alla historiska siffror har räknats om för ändringarna i metoden. Omräkningen bidrog till en minskning med 5 procent vid utgången av 2022. Korridoren för Index för fossilexponering justerades under 2023. Den övre gränsen för korridoren 2025 sänktes till genomsnittet av IEA- och NGFS- jämförelsescenarierna, och dessa har uppdaterats med de senaste 1,5°C- anpassade antagandena. Index för hållbarhetsaktiviteter (Det gröna) är ett volymbaserat mått som visar våra hållbarhetsaktiviteter inom fyra områden: • Hållbarhetsrelaterad finansiering • Rådgivning inom hållbara finanser • Greentech Venture Capital-investeringar • Hållbart sparande och investeringar. Ambitionen är att öka Index för hållbarhetsaktiviteter 6–8 gånger fram till 2030 jämfört med utgångsläget 2021. Vid utgången av 2023 hade index ökat med 123 procent (58) jämfört med 2021. Utfallet för varje del av indexet för beskrivs på sid. 193–194. Det bruna – minska fossilexponeringen i energiportföljen 0 2019 20502035 100 2025 204520402030 Mål 2030: 45–60% minskning Index Värde 2023: 61 20 40 60 80 Net Zero – Världen – utan CCUS (avskiljning och lagring av koldioxid) Divergent Net Zero – Europe – Remind SEB:s kreditexponeringskorridor för fossila bränslen 2021 20302025 Mål 2030: Ökning med 6–8 gånger Index Värde 2023: 223 100 800 200 400 600 300 500 700 Det gröna – öka genomsnittlig volymbaserad hållbarhetsaktivitet SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 202 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport SEB:s koldioxidavtryck Översikt Som stor nordisk företagsbank med global räckvidd verkar våra kunder – 2 000 stora företag – inom ett brett spektrum av bran- scher. Många av dem är globala marknadsledare och de flesta har omfattande internationell verksamhet. Också i vår kapitalförvalt- ning har de företag vi investerar i en stor internationell närvaro. Följaktligen är SEB:s mest väsentliga klimatpåverkan indirekt och relaterad till våra kredit- och investeringsportföljer. SEB avser här att ge en översikt över vårt koldioxidavtryck från våra direkta och indirekta utsläpp av växthusgaser, vilka inkluderar utsläpp från vår egen verksamhet, samt vår finansieringsverk- samhet (vi avser redovisa beräkningar av investerade utsläpp i framtida klimatrapportering). Vi använder olika beräkningsmetoder beroende på aktivitet och är medvetna om att metoderna inte är helt jämförbara. Metoderna beskrivs på sid. 203–205. SEB-koncernens växthusgasutsläpp är uppdelade efter scope 1, scope 2 och scope 3 enligt Greenhouse Gas Protocol Corporate Standard. • Scope 1: SEB:s direkta utsläpp, såsom värmepannor som ägs av SEB och läckage av köldmedier. • Scope 2: Produktion av el, värme och kyla inköpt för egen förbrukning. • Scope 3, kategori 1 till 14: Egen verksamhet och försörjningskedja • Scope 3, kategori 15: investeringar • Finansierade utsläpp: utsläpp relaterade till utlåning till våra kunder. • Faciliterade utsläpp: utsläpp relaterade till vår rådgivningsverksamhet för kapitalmarknaden. Scope 1, 2, 3, kategori 1–14: Egen verksamhet och leverantörskedja SEB arbetar aktivt för att minska klimatpåverkan från den egna verksamheten. 2020 satte vi upp mål med syftet att minska de absoluta CO 2 -utsläppen till nära noll år 2045. Från och med 2008 omfattar milstolparna utsläppsminskningar på 66 procent till 2025, 75 procent till 2030 och nära 100 procent till 2045. Under 2023 reviderade SEB metoden för beräkning av växt- husgasutsläpp och utökade omfattningen för rapporteringen av scope 3, kategori 1–14. SEB:s totala växthusgasutsläpp från den egna verksamheten ökade till 13 251 ton (11 610), vilket är under bankens mål att begränsa utsläppen till 17 000 ton ±5 procent till 2025. Utsläppen från resor ökade till 8 170 ton (6 043). Se sid 235. SEB vidtar flera åtgärder för att uppnå bankens minskningsmål, till exempel genom att förbättra energieffektiviteten i verksam- heten och byggnaderna och öka användningen av förnybar energi. Dessutom har vi löpande diskussioner med våra huvudleverantörer om hur de kan hjälpa oss minska våra utsläpp, till exempel genom att ändra elblandningen. Vi strävar också efter att förbättra hård- varan i våra datacenter, och att återanvända slutanvändarutrust- ning på andrahandsmarknaden i så stor utsträckning som möjligt. Klimatkompensation Sedan 2021 strävar SEB efter att uppnå klimatneutralitet genom att kompensera för de utsläpp som vi inte kan minska på egen hand. SEB:s huvudstrategi för att kompensera sina utsläpp 2022 var att köpa certifikat om CO 2 -upptag (CORC) från Puro.earth, en mark- nadsplats för koldioxidupptag. Intygen stödjer biokolprojekt som lagrar kol i minst 100 år. SEB köpte också hållbart flygbränsle från SAS och utsläppsrätter från EU:s utsläppshandelssystem (EU ETS). Scope 3, kategori 15: Finansierade utsläpp Finansierade utsläpp är de växthusgasutsläpp som SEB finansierar genom sin kreditexponering. Dessa utsläpp beräknas genom att kundernas eller tillgångarnas utsläpp multipliceras med en tillskrivningsfaktor. Kundernas och tillgångarnas utsläpp omfattar scope 1 och 2 för alla sektorer. Scope 3, utsläpp från användning av sålda produkter, ingår för olje- och gassektorn – utvinning och produktion (E&P) samt raffinering – biltillverkning och tillverkning av tunga fordon samt gruvsektorn. Scope 3, bränsle- och energi- relaterade utsläpp, ingår för sjöfartssektorn. Tillskrivningsfaktorn definieras som förhållandet mellan kredit- exponeringen och det bokförda värdet av kundens totala tillgångar eller marknadsvärdet på de finansierade tillgångarna. Kreditexpo- nering definieras som utlåning för tillgångsbaserad finansiering, och utlåning och ansvarsförbindelser för annan finansiering. Den kreditexponering som ingick för beräkningen av 2022 års finansierade utsläpp uppgick till 2 015 miljarder kronor (1 780 miljarder kronor 2020), vilket motsvarar 74 procent av den totala kreditexponeringen (78 procent 2020). När utsläppsdata för en kund eller tillgång saknas uppskattas finansierade utsläpp genom att multiplicera kreditexponeringen med ett sektorsspecifikt intensitetsmedelvärde. 15 procent av de finansierade utsläppen 2022 uppskattades med ett sektorfinansierat intensitetsmedelvärde. Finansierade utsläpp för 2020 har räknats om för att återspegla uppdaterade kundutsläpp och utsläppsfaktorer, och har justerats för att inkludera Scope 3, utsläpp från användning av sålda produkter för sektorn tunga fordon och Scope 3, bränsle- och energirelaterade utsläpp, för sjöfartssektorn. De finansierade utsläppen uppgick till 28,4 miljoner ton CO 2 e 2022, vilket motsvarar en minskning med 39 procent jämfört med de reviderade finansierade utsläppen 2020. 67 procent av minskningen är relaterad till utvecklingen av olje- och gassektorn (E&P och raffinering). Förändringarna i de finansierade utsläpp mellan 2020 och 2022 beror främst på förändringar i vår kreditexponering och i storleken på våra företagskunders balansräkningar. Scope 2 2) Scope 1 2) Scope 3 kategori 1–14 2) 0 25 000 000 30 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 Scope 3 kategori 15 faciliterade utsläpp 3) Scope 3 kategori 15 finansierade utsläpp 3) SEB-koncernens CO 2 -utsläpp (ton CO 2 e) 1) 1) För mer information om täckning och metodik läs mer på sid. 235 i hållbarhetsnoter. 2) Beräkningar baserade på data från 2023. 3) Beräkningar baserade på data från 2022. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 203 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Sektormål 2030 År 2022 satte SEB upp nettonollanpassade 2030-sektormål som täcker SEB:s utlåningsåtaganden till sektorerna olja och gas (E&P samt raffinering), elkraftproduktion, stål, biltillverkning och svenska bolån. 2023 satte SEB ett 2030-mål för sektorn tillverk- ning av tunga fordon. Målet är att öka andelen nollutsläppsfordon i nyförsäljningen från 0,5 procent 2022 till 35 procent 2030, i linje med antagandena i International Energy Agencys uppdaterade Net Zero Roadmap – A Global Pathway to Keep the 1.5°C Goal in Reach. De sex sektorer som omfattas av 2030-målen står för 76 procent av de reviderade finansierade utsläppen 2020, och 66 procent av 2022 års finansierade utsläpp. Under 2024 planerar SEB att sätta ett 2030-mål för sjöfartssektorn. Som framgår av tabellen nedan har sektormålen för 2030 överlag utvecklats positivt vid slutet av 2022. Minskningen av absoluta finansierade utsläpp för olje- och gassektorn (E&P och raffinering) drivs främst av lägre kreditexponering mot sektorn. Under 2023 reviderades 2030-målet för sektorn till 70 procents minskning av absolut finansierade utsläpp till 2030, jämfört med 56 procent tidigare. 2020 1) 2022 Finansierade utsläpp Miljoner ton CO 2 e Scope 1&2 Scope 3 2) Summa % Kreditexponering 3) miljarder kronor Scope 1&2 Scope 3 2) Summa % Kreditexponering 3,4) miljarder kronor 2022 jfr 2020 % Företag 13,5 32,5 46,0 99,6% 1 228 11,9 16,3 28,2 99,5% 1 548 –39% Sektorer med 2030-mål 4,4 30,7 35,1 76% 187 3,3 15,3 18,6 66% 223 –47% E&P och raffinering 0,9 18,7 19,6 42% 44 0,4 7,3 7,7 27% 31 –61% Energiproduktion 2,6 ET 2,6 6% 94 2,2 ET 2,2 8% 152 –16% Stål 0,9 ET 0,9 2% 11 0,7 ET 0,7 3% 12 –17% Biltillverkning 0,0 1,1 1,1 2% 18 0,0 0,5 0,5 2% 12 –51% Tillverkning av tunga fordon 0,0 10,9 10,9 24% 20 0,0 7,5 7,5 26% 16 –31% Övriga sektorer 9,1 1,8 10,9 24% 752 8,6 1,0 9,6 34% 881 –12% Rederiverksamhet 3,0 0,8 3,9 8% 70 3,4 1,0 4,3 15% 74 12% Cement 1,3 ET 1,3 3% 5 1,1 ET 1,1 4% 6 –21% Gruvdrift 0,2 1,0 1,1 2% 11 0,1 0,0 0,1 0% 9 –95% Aluminium 0,1 ET 0,1 0% 2 0,2 ET 0,2 1% 3 33% Övriga 4,4 ET 4,4 10% 664 4,0 ET 4,0 14% 789 –11% Andra sektorer som inte omfattas ET ET ET ET 288 ET ET ET ET 444 ET Finans och försäkring ET ET ET ET 103 ET ET ET ET 216 ET Tjänstesektor ET ET ET ET 85 ET ET ET ET 105 ET IT och media ET ET ET ET 34 ET ET ET ET 39 ET Övriga ET ET ET ET 66 ET ET ET ET 85 ET Fastighetsförvaltning 0,1 ET 0,1 0,2% 291 0,1 ET 0,1 0,2% 317 –14% Bostadsrättsföreningar 0,0 ET 0,0 0,0% 62 0,0 ET 0,0 0,0% 68 –3% Bolån 0,1 ET 0,1 0,1% 576 0,1 ET 0,1 0,2% 635 3% Sverige 0,1 ET 0,1 0,1% 511 0,1 ET 0,1 0,2% 553 3% Baltikum ET ET ET ET 66 ET ET ET ET 82 ET Offentlig förvaltning ET ET ET ET 40 ET ET ET ET 52 ET Banker ET ET ET ET 47 ET ET ET ET 55 ET Hushåll – övrigt ET ET ET ET 42 ET ET ET ET 43 ET Summa 13,7 32,5 46,2 100% 2 285 12,1 16,3 28,4 100% 2 718 –39% % summa 30% 70% 100% 43% 57% 100% 1) Reviderade 2020 års finansierade utsläpp. 2) Användning av sålda produkter för E&P och raffinering, biltillverkning, tillverkning av tunga fordon, gruvdrift, bränsle och energirelaterad för rederiverksamhet. 3) Låneåtaganden för företag, offentlig förvaltning, banker, endast utlåning för fastighetsförvaltning, bostadsrättsföreningar, hushåll bolån samt hushåll – övrigt. 4) Kreditexponeringen för beräkning av 2022 års finansierade utsläpp är 2 015 miljarder kronor. Inkluderar företag (sektorer med 2030-mål), övriga sektorer, fastighetsförvaltning (exklusive Baltikum 26 miljarder kronor), bostadsrättsföreningar och bolån, Sverige. ET = Ej tillämpligt. SEB:s finansierade utsläpp 2020 och 2022 Särskilt finansierat utsläppsmål Utfall SEB:s sektormål Mått Δ 2020 1) –2030 2022 Δ 2020–2022 Olja och gas: E&P 2) och raffinering mtCO 2 e 3) –56% –70% 7,3 –61% Elkraftproduktion g CO 2 e/kWh –44% 95 –24% Stål t CO 2 e/ t stål –29% 1,47 +6% Biltillverkning g CO 2 e/km –62% 143 –10% Svenska bostadskrediter kg CO 2 e/m 2 –32% 3,12 –2% Tillverkning av tunga fordon % av ZEV 4) i nyförsäljning 35% 1) 0,5% Ny 1) Basår 2020 har räknats om för att återspegla uppdaterade utsläppsdata från kunder samt utsläppsfakta. Basår för tillverkning av tunga fordon är 2022. 2) Utvinning och produktion. 3) Finansierat utsläpp. 4) Nollutsläppsfordon (Zero Emission Vehicle). 2030-sektormål och utfall SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 204 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Utsläppsintensiteten för kraftproduktionssektorn nådde 95 g CO 2 e/kWh under 2022, en minskning med 24 procent jämfört med 2020. Den positiva utvecklingen speglar den högre andelen utlåningsåtaganden till förnybar kraftproduktion, större kun- ders balansräkningar och i lägre utsträckning kunders minskade utsläppsintensitet. 2022 års resultat för biltillverkningssektorn drivs främst av den accelererande elektrifieringen av våra kunders portföljer och en effekt av kreditexponeringsmixen. Utvecklingen för stålsektorn är resultatet av kunders stabila ut- släpp och en effekt av kreditexponeringsmixen. De pågående stora investeringarna hos våra kunder i teknologier för koldioxidsnål stål- produktion bör stödja lägre utsläppsintensitet på medellång sikt. Lägre genomsnittlig energiförbrukning och utsläppsfaktorer förklarar den 2-procentiga minskningen av utsläppsintensiteten 2020–2022 för den svenska bolånesektorn. Faciliterade utsläpp Faciliterade utsläpp är de växthusgasutsläpp som tilldelas SEB när banken agerar som facilitator (bookrunner eller arrangör) av emis- sioner på skuldkapitalmarknader, som vid utgivningen av obligatio- ner. SEB:s metod för att beräkna faciliterade utsläpp är inspirerad av Facilitated Emissions Standard som publicerades av Partnership for Carbon Accounting Financials i december 2023, vilket innebär att SEB använder en 33-procentig viktfaktor för beräkningen av sina faciliterade utsläpp. Vid utgivningen av gröna obligationer tillämpas ingen specifik metod för beräkning av faciliterade utsläpp. Under 2022 stod utgivningen av gröna obligationer för 29 procent av de totala volymerna för företags- och fastighetskunder (16 procent 2020). Faciliterade utsläpp för stora företag och kunder inom fast- ighetsförvaltning uppgick till 1,7 miljoner ton CO 2 e 2022, vilket motsvarar en minskning med 21 procent jämfört med 2020. Poseidon-principerna Under 2023 redovisade SEB klimatanpassningen av sin sjöfarts- låneportfölj för 2022 i enlighet med Poseidon-principerna. Poseidon-principerna är ett globalt ramverk som syftar till att kvantitativt bedöma och offentliggöra finansinstitutens portföljer med sjöfartslån och deras anpassning till de klimatmål som fast- ställts av Internationella sjöfartsorganisationen (IMO, International Maritime Organisation). Under 2023 ökade IMO sin ambition genom att uppdatera sin strategi för att minska utsläppen av växthusgaser till nettonollmål till 2050 jämfört med basåret 2008, med kontrollpunkter för 2030 och 2040. Därefter enades undertecknarna av Poseidon-princi- perna om att uppdatera sin ursprungliga kurva för att anpassa sig till IMO:s ökade ambition genom att skapa två reviderade kurvor, ”Minimum” och ”Striving”. SEB:s totala resultat för klimatanpassning under den initiala kurvan för 2022 förbättrades jämfört med föregående rapporte- ringsår, från 3,7 procent över kurvan 2021 till 1,5 procent under kurvan 2022, vilket representerar SEB:s bästa rapporterade resultat hittills. Det förbättrade resultatet härrör från en normali- sering av kryssningssegmentets aktiviteter efter två år av negativ påverkan från covid-19-restriktioner. I år ombads undertecknarna av Poseidon-principerna också att rapportera mot båda de reviderade kurvorna för 2022. SEB:s tota- la resultat för klimatanpassningen för 2022 var 25,9 procent över ”minimum”-kurvan och 30,6 procent över ”striving”-kurvan. De här resultaten är i stort sett i linje med våra förväntningar till följd av IMO:s ökade ambition. SEB ser behovet av att kollektivt påskynda sjöfartsindustrins insatser för att minska koldioxidutsläppen i ljuset av den reviderade strategin för minskning av växthusgaser. Data från Poseidon-principernas rapporter ger värdefulla portföljinsikter och gör det möjligt för SEB att ha en mer faktabaserad dialog med våra kunder. Vi är fortfarande engagerade i att interagera med våra kun- der i strävan efter att nå utsläppsminskningsmålen för koldioxid. Information om SEB:s fullständiga rapportering om Poseidon-principerna finns på sebgroup.com/sv. TCFD Index Sedan 2018 rapporterar SEB enligt rekommendationerna från Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Sedan dess har vi kontinuerligt höjt ambitionsnivåerna för vår rapportering. Från 2024 kommer vi att anpassa vår klimatrelaterade rapportering till de kommande europeiska standarderna för hållbarhetsrapportering (ESRS, European Sustainability Reporting Standards). SEB:s klimatrelaterade upplysningar baserat på TCFD-rekommendationer Referens Styrning Styrning kring klimatförändringar Hållbarhetsstyrning Miljöpolicy Ställningstagande om klimatförändringar Se sid. 200 Se sid. 194 Se sid. 200 Se sid. 198 Strategi Strategi kring klimatförändringar Hållbarhet i affärsplanen Hållbarhets- och klimatrelaterade produkter och initiativ Se sid. 198 Se sid. 198 Se sid. 198–199 Riskhantering Hållbarhets- och klimatrelaterade risker Hantering av klimatrelaterade risker Se sid. 199 Se sid. 201 Mätvärden och mål Klimatrelaterade mätvärden och mål Se sid. 202–205 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 205 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet På SEB engagerar vi oss kring utmaningar relaterade till miljö- områden utöver klimatet, såsom biologisk mångfald, vatten och cirku laritet, eftersom de är nära sammankopplade. I miljöpolicyn för klimatförändringar, sötvatten och biologisk mångfald tillsam- mans med relaterade sektorspolicyer beskriver vi vår position och vårt förhållningssätt, och hur vi arbetar med våra företagskunder. Vi utvärderar löpande risker och arbetar på ett strukturerat sätt för att identifiera utmaningar relaterade till biologisk mångfald, vatten och cirkularitet för att utveckla finansiella lösningar för att hantera dessa områden. Biologisk mångfald Förlusten av biologisk mångfald anses vara ett av de mest kritiska globala miljöhoten vid sidan av klimatförändringarna, och vi stöttar företag så att de kan hantera naturresurser på ett ansvarsfullt sätt. En första integrering av biologisk mångfald har genomförts i SEB:s miljöpolicy och sektorpolicyer, och vidare utveckling pågår. Under de senaste åren har hänsyn till natur och biologisk mång- fald införlivats i finansiella instrument och investeringsstrategier. SEB stödjer företags- och institutionella kunder med att integrera hänsyn till natur och biologisk mångfald i finansieringsstrukturer. Ett exempel är Stora Ensos hållbarhetsrelaterade finansierings- ramverk, publicerad 2023, där biologisk mångfald inkluderades som en KPI och där SEB var ensam strukturerande rådgivare. Vi stödjer även institutionella kunder genom att ge insikter om marknadens utveckling i relation till natur och biologisk mångfald. Dessutom kan vi hjälpa investerare att bedöma sina portföljer för biologisk mångfaldsrelaterade risker och ge råd till företagskunder om hur man bäst integrerar mål för biologisk mångfald i låne- och obligationsstrukturer. SEB välkomnar införandet av de icke-obligatoriska naturrelate- rade ramverken Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) och Science-based Targets for Nature (SBTN). Under 2023 ingick SEB i ett TNFD-pilotprojekt relaterat till ramverket för finansiella institutioner. SEB testade utkastet till TNFD-metoden på sina havsbaserade vind- och skogsbruksportföljer avseende TNFD:s tillämplighet och ändamålsenlighet. SBTN, som lanserades 2023, kommer att göra det möjligt för företag att bedöma sin miljö- påverkan och sätta upp mål, inledningsvis med sötvatten och mark. SEB följer ramverkens utveckling noggrant. Dessutom testade SEB ENCORE-metoden, en sektorbaserad metod för biologisk mång- fald, på sin kreditportfölj för att bedöma möjlig påverkan, och dess användbarhet för att bedöma biologisk mångfalds effekter och beroenden på en aggregerad nivå. Vi deltar i olika samarbeten för att bygga verktyg och få kunskap. Ett exempel är Mistra Biopath, ett samarbete mellan finans- branschen, företag och den akademiska världen för att testa och utveckla verktyg och finansiella mått för att integrera biologisk mångfald i finansiellt beslutsfattande. Genom branschsamarbetet Business@Biodiversity delar vi kunskap och god praxis om hur man hanterar biologisk mångfald i näringsliv och finans. Nätverket består av svenska storföretag inom alla sektorer med väsentlig påverkan på biologisk mångfald, till exempel skogsbruk, gruvdrift, allmännyttiga företag och finans. Vatten SEB kan spela en viktig roll i att tillhandahålla råd och kapital för att stödja bevarande av och tillgång till rent sötvatten. Vi strävar efter att identifiera, förstå och mildra påverkan och exponering på utsat- ta vattenområden genom att stödja och utforska lämpliga typer av finansieringsalternativ för att göra det möjligt för både våra offent- liga och privata kunder att investera i lämplig vattenhantering. Vi ser också en möjlighet att skapa positiv påverkan genom investe- ringar i exempelvis vatteninfrastruktur och skydd av värdefulla marina ekosystem. 2023, i samband med FN:s vattenkonferens, lanserade SEB ett certifikat med exponering mot företag som drar nytta av ökade investeringar i vatteninfrastruktur och vattenteknik. Certifikatet är riktat till våra private banking-kunder. SEB är också finansiell rådgivare vid utgivningen av en obligation som ska finan- siera ett vatten- och fredsprojekt i Afrika. Biologisk mångfald och vatten i kapitalförvaltning SEB Investment Managements hållbarhetspolicy beskriver förhåll- ningssättet till klimat, biologisk mångfald och vatten. För att minska risker och övervaka påverkan följer SEB Investment Management upp och integrerar tillgängliga datapunkter i investeringsbeslut, till exempel åtaganden att minska påverkan på biologisk mångfald, införande av miljöledningssystem, vattenanvändning och vatten- effektivitet samt återvinning. Under 2023 tillkom nya uteslutningskriterier för biologisk mångfald. Företag som verkar och har negativ inverkan på hotade arter och biokänsliga områden utesluts, inklusive företag som har verifierade brott mot normer för biologisk mångfald. SEB Investment Management är en del av Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) Forum, en rådgivande grupp som deltar i utvecklingen av ramverket. SEB Investment Management undertecknade också Finance for Biodiversity Pledge. Vidare förbinder sig SEB Investment Management att utesluta företag med verifierade brister i att följa normer och standarder relaterade till vatten, avfall och natur. SEB Investment Manage- ment vill bidra till en mer hållbar vattenanvändning och har som mål att öka vattenanvändningens effektivitet i alla investeringar och att betona vikten av vattenriskhantering och transparens i företagsdialogerna. SEB Investment Management har interagerat med företag avseende vatten via CDP sedan 2018. Cirkularitet Den cirkulära ekonomin får allt större inflytande när företag försöker förlänga sina produkters livscykel och därmed minska miljöpåverkan. Övergången från linjära till cirkulära affärsmodeller kommer att innebära stora investeringsbehov. SEB har tagit fram ett ramverk för kunddialog, baserat på en analys av förutsättning- arna för cirkulära affärsmodeller inom fem sektorer – fordons- sektorn, batteritillverkare, plastförpackningstillverkare, bygg- och fastighetssektorn samt avfallshantering. SEB undersöker också Asset-as-a-Service, där slutanvändare förses med en tjänst snarare än en produkt. Vi tror att det här om- rådet kommer att vara betydelsefullt när företag i allt högre grad vill identifiera bättre möjligheter att hantera produkters livscykel, minska avfallet och öka effektiviteten. För private banking-kunder lanserade SEB ett certifikat med exponering mot företag som lig- ger långt fram när det gäller att använda cirkulära affärsmodeller. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 206 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Översikt över EU-taxonomi EU-taxonomin är ett klassificeringssystem där miljömässigt hållbara verksamheter definieras. 2023 är första året som banker rapporterar i vilken omfattning deras verksamhet är förenlig med taxonomins miljömål. SEB:s huvudsakliga taxonominyckeltal, Gröna tillgångar (Green Asset Ratio, GAR), på 2,0 procent om- sättningsbaserad respektive 2,4 procent kapitalutgiftsbaserad, är ett första indikativt resultat. Omsättningsbaserat nyckeltal för bankens förvaltade kapital, Gröna investeringar (Green Investment Ratio, GIR) respektive för bankens finansiella garantier, uppgår till 1,2 procent respektive 0,6 procent. GAR definieras som andelen taxonomiförenliga tillgångar i förhållande till bankens totala regelverksdefinierade tillgångar, baserat på konsoliderad situation (EU 575/2013). GIR definieras som andel taxonomiförenligt förvaltat kapital av totalt regelverks- definierat förvaltat kapital. Taxonomiförenliga finansiella garantier sätts i relation till totala finansiella garantier. SEB Pension och Försäkring AB:s GIR-nyckeltal presenteras på sid. 221. Beräkning av SEB:s nyckeltal baseras på de nyckeltal som bankens kunder och investeringsföretag redovisar (omsättnings- respektive kapitalutgiftsbaserade). Analys av bankens nyckeltal begränsas av bristen på jämförelse- tal vid rapporteringstillfället. Omfattningen av tillgångar som inklu- deras, samt antalet bolag som omfattas av taxonomins rapporte- ringskrav, innebär att nyckeltalen täcker en förhållandevis liten del av bankens tillgångar. Även det faktum att flertalet rapporterande bolag är i början av sin omställningsresa mot hållbar verksamhet, påverkar nyckeltalen. Bankers nyckeltal är i hög grad beroende av individuell affärsmodell, kundbas, kundernas verksamhet och geografiska läge. Ett exempel är bolån till hushåll som för närva- rande utgör störst andel SEB:s hållbara tillgångar, medan annan syftesbaserad, hållbar utlåning bedöms få begränsad påverkan med hänsyn till höga krav på bedömning, verifiering och dokumen- tation av taxonomiförenlighet. SEB har en förhållandevis låg andel bolån i sin kreditportfölj. EU-taxonomin stöttar omställningen Kundernas omställning SEB vill vara en positiv kraft i hållbarhetsomställningen. Vår största påverkan kommer från att samarbeta med våra kunder och att stödja dem på deras resa. Genom vårt deltagande i arbetet inom EU:s plattform för hållbar finansiering, har vi under de senaste två åren rådgivit kunder om EU-taxonomin och frågor relaterade till taxonomins potentiella roll vid finansiering och investeringar samt hur detta kan påverka finansieringsstrukturer och tillgång till finansiering framöver. Strategisk tillämpning av EU-taxonomin inom SEB Vi har anpassat vår affärsstrategi att vara förenlig med och bidra till Paris-avtalet, vi har undertecknat FN:s principer för ansvars- full bankverksamhet och vi är engagerade i Net-Zero Banking Alliance (NZBA). Taxonomin och GAR är ytterligare ett mått för att förstå SEB:s framsteg mot de mål som definieras i strategin och affärsplanen. Eftersom taxonomirapporteringen ännu är i ett tidigt skede påverkar den inte bankens övergripande strategi. Den ger dock relevant information och är användbar vid analys av prestationer hos kunder och branscher, inte minst vid kreditgivning. Eftersom SEB:s ramverk för gröna obligationer i hög grad bygger på EU-taxonomin, är ny grön produktutveckling nära kopplad till taxonomin. Därmed är SEB-poolen av gröna lån anpassad till taxo- nomins tekniska screeningkriterier med avseende på att väsentligt bidra till miljömålen. SEB har skapat interna incitamentsstrukturer som syftar till att öka våra grön finansieringsaktiviteter – vilket också är en indirekt effekt av EU-taxonomin. Kunders planerade kapitalutgifter för omställning (omställningsinvesteringar) är viktig input vid bedömning av omställningsrisken för kreditkunder. EU-taxonomirapporteringen utvecklas EU-taxonomin är under fortsatt utveckling vad gäller såväl regel- verkets täckning av tillgångar som verksamheter som omfattas av taxonomin. Från 2024 kan exponeringar mot finansiella bolag klassificeras baserat på deras taxonomirapportering för år 2023. Rapporteringen kommer även inkludera taxonomins övriga miljömål till den del exponeringar avser sådana ekonomiska verksamheter (skydda vatten och marina resurser, omställning till cirkulär ekonomi, begränsning av miljöföroreningar, skydda biologisk mångfald och ekosystem) baserat på icke-finansiella bolags utökade taxonomi- rapportering för 2023. Från 2025 ska även bankers handelsportfölj samt provisionsintäkter inkluderas i taxonomirapporteringen. Under 2024 ska EU-kommissionen se över tillämpningsområdet för taxonomin, avseende finansiella bolags möjlighet att inkludera exponeringar mot stater, centralbanker samt icke-NFRD företag i KPI-beräkningarna. Enligt NFRD omfattas större noterade företag, banker och försäkringsbolag med fler än 500 anställda av krav på hållbarhets- och taxonomirapportering. Från och med 2024 träder CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) i kraft varmed väsentligt många fler bolag stegvis kommer omfattas av rapporteringskraven. För ytterligare information och rapportering enligt taxonomi regelverket, se sid. 214–225. SEB-koncernen – bankverksamhet 1) Omsättningsbaserad 2) , % Baserad på kapitalutgifter 3) , % Green Asset Ratio (GAR) 2,0 2,4 Finansiella garantier 0,6 1,3 Förvaltade tillgångar 1,2 3,6 1) Taxonomiupplysningarna är baserade på omfattningen av tillsynskonsolideringen enligt definitionen i förordning (EU) 575/2013, avdelning II, kapitel 2, avsnitt 2. SEB- koncernens försäkringsbolag ingår enligt kapitalandelsmetoden i stället för fullständig konsolidering. 2) Kvoten baseras på den omsättningsbaserade rapporteringen som redovisas av icke-finansiella företag. 3) Kvoten baseras på de kapitalutgifter som redovisas av icke-finansiella företag. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 207 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Sociala upplysningar Den egna arbetskraften Våra medarbetare utgör grunden för att vi ska kunna skapa långsiktigt värde för våra kunder, aktieägare och samhället i stort och vara ett framgångsrikt företag. Vi arbetar aktivt med hela organisationen, ledare och team för att uppfylla våra intressenters förväntningar i en föränderlig miljö. Kontinuerligt lärande, inklu- dering och mångfald samt en hälsosam arbetsmiljö är bland de områden vi fokuserar på. Medarbetarengagemang SEB:s årliga undersökning mäter medarbetarnas engagemang och deras syn på SEB som arbetsplats. Omkring 91 procent av med- arbetarna svarade på enkäten 2023. Undersökningen visar på högt engagemang bland medarbetarna, flera poäng över genomsnittet i jämförelsegruppen. Medarbetarna ser karriär- och utvecklingsmöjligheter och uppskat- tar SEB:s policy för hybridarbete. Dessutom värdesätter medarbe- tarna ledarskapet på SEB och ser ljust på bankens framtid. SEB i Sverige rankas som förstahandsval som arbetsgivare bland storbankerna inom flera yrkeskategorier. Det tyder på en positiv och säker arbetskultur, vilket bedöms vara viktigt för att medarbe- tare och chefer ska prestera på topp. Inkludering och mångfald SEB har policyer och rutiner på plats för att skapa förutsättningar för SEB att vara en bra arbetsplats och för anställda att utvecklas och trivas i. I policyn för inkludering och mångfald lyfter vi fram hur vi arbetar för att skapa en inkluderande kultur där våra medar betare känner sig respekterade och uppskattade. Vi tar avstånd från alla former av diskriminering och trakasserier och strävar efter att alla medarbetare, oavsett etniskt eller natio- nellt ursprung, kön, könsöverskridande identitet eller uttryck, hud- färg, tro, religion, medborgarskap, ålder, funktionshinder, civilstånd eller sexuell läggning, behandlas med respekt och att alla med- arbetare ges lika möjligheter. Detta är lika viktigt i förhållande till kunder och andra intressenter som i förhållande till våra kollegor. Sedan 2021 erbjuder SEB en utbildning mot sexuella trakas- serier, obligatorisk för alla som arbetar för SEB. Syftet är att öka kunskapen om vad som kan betraktas som sexuella trakasserier och att ge medarbetarna verktyg för att agera om en kollega blir utsatt. Utbildningen, enkäter och workshopverktyg har ökat förståelsen och dialogen bland medarbetare och chefer. Feedback visar att nästan alla är positiva, oavsett kön. I slutet av 2023 hade 98 procent av alla anställda genomgått utbildningen. Vi styrs av en vision om att främja en socialt ansvarsfull och inkluderande miljö. Vi arbetar för att upprätthålla mänskliga rättigheter, följa arbetsrättslagstiftningar, främja mångfald och inkludering och aktivt engagera oss i samhällets välbefinnande. Könsfördelning (män/kvinnor) Procent 1) Innefattar Verkställande ledningen (VL) och chefer som direktrapporterar till VL. Chefer på högre nivå 1) 55/45 Alla chefer 50/50 Styrelse 64/36 Män Kvinnor 2021 2022 0 80 100 60 40 20 2023 Medarbetarengagemang, index SEB Genomsnitt för finansbranschen Förtroende för ledningen, index 2021 2022 0 80 100 60 40 20 2023 SEB Genomsnitt för finansbranschen SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 208 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Vi strävar alltid efter att våra team och vår ledning ska vara balan- serade när det gäller kön, ålder och kompetens samt nationellt och etniskt ursprung. Vi arbetar också aktivt med att tillsätta kvinnor till ledande befattningar. Med hjälp av tydliga rutiner säkerställer vi ett brett urval av sökande när tjänsterna tillsätts, vi fastställer mätvärden och mål för högre ledningsnivåer och följer upp utvecklingen. Vi arbetar för att säkerställa mångfald i SEB:s talangpool och i successionsplaneringen för personer som kommer att vara rele- vanta för ledande befattningar i framtiden. Under året ökade ande- len kvinnor i talangpoolen från 46 till 48 procent jämfört med 2022. Kontinuerligt lärande bland medarbetare SEB satsar på att stärka och bredda kompetensen bland medarbe- tarna för att framtidssäkra SEB och implementera 2030-strategin. Vi arbetar med kontinuerligt lärande i alla delar av verksamheten, i alla geografier och inom ett brett spektrum av ämnen. Vi strävar efter att se till att medarbetarna har den kompetens som krävs för att utvecklas och utföra sina jobb. Genom detta vill vi undvika omorganisationer med uppsägningar som följd. Medarbetarna ansvarar för sin kompetensutveckling och erbjuds omfattande utbildningsmöjligheter. Det digitala universitetet SEB Campus erbjuder ett brett utbud av utbildningar tillsammans med interna och externa experter samt internationella handelsskolor och universitet. SEB har en utbildning om klimatförändringar som är obligatorisk för alla anställda globalt. Den är framtagen i sam arbete med Stock- holm Resilience Centre. Under 2023 togs två nya hållbarhetskurser fram som lanserades i början av 2024. Den första kursen beskri- ver biosfärkonceptet och dess starka kopplingar till ekonomiska aktiviteter, och den andra kursen förklarar SEB:s roll i omställning- en, bankens hållbarhetsstrategi och tjänster och produkter som erbjuds kunderna. Under 2023 lanserades utbildning om SEB:s hållbarhetsrelate- rade sektorpolicyer. Kurserna fungerar främst som ett verktyg för medarbetare som arbetar med företagskunder, men inkluderar även personer inom risk- och kontrollfunktioner, såsom kreditkom- mittéer. Syftet är att ge dem vägledning om vilka restriktioner, förväntningar och krav som gäller för respektive sektor. Medarbetarna uppmuntras dessutom att genomföra en hållbar- hetscertifiering, uppdaterad under 2023, som syftar till att lägga grunden för kunskap om hållbar finansiering med huvudfokus på hållbarhetsrisker och hållbarhetsmöjligheter samt utvecklingen inom regelverken. Utbildningen är obligatorisk för alla medarbetare i Sverige med Swedsec-licens. Sedan flera år tillbaka erbjuder vi också utbildning om hållbara finanser, som utvecklats av SEB i samarbete med FN. Hälsa och arbetsmiljö SEB:s arbetsmiljöpolicy beskriver hur arbetsmiljöramverket i SEB ska vara uppbyggt för att säkerställa medarbetarnas välbefinnan- de, inklusive förebyggande av eventuella risker för att de anställda blir sjuka eller skadade till följd av arbetsmiljön. Syftet är också att uppfylla de rättsliga skyldigheterna i arbetsmiljölagen och de bestämmelser som Arbetsmiljöverket utfärdar. Vi har ett långsiktigt perspektiv och arbetar förebyggande för att säkerställa en arbetsplats som främjar en god balans mellan arbete och fritid. Vi erbjuder tjänster och förmåner för att främja en hälsosam och balanserad livsstil och även möjliggöra flexibilitet genom att introducera ny teknik och förändringar i arbetssätten. Sedan 2021 har vi en global policy som gör det möjligt för en majoritet av medarbetarna att välja att arbeta hemifrån upp till två dagar i veckan, så länge arbetet kan utföras på ett säkert och hållbart sätt. SEB erbjuder en möjlighet för medarbetarna att utföra ideellt arbete under arbetstid. Dessutom erbjuder vi flera åtgärder för att främja både fysisk och psykisk hälsa bland medarbetarna, bland annat digitala utbildningar och föreläsningar om psykisk hälsa. Sedan flera år kan medarbetarna prata anonymt och kostnadsfritt med en legitimerad psykolog. 2023 var sjukfrånvaron på SEB i Sverige strax under tre procent. Ersättningar och lika lön Ersättning är en viktig del av SEB:s totala personalerbjudande där målet är att attrahera och behålla ambitiösa medarbetare som är angelägna om att ständigt utvecklas och ta till sig nya arbetssätt. Ersättningsstrukturen, processerna och prestationsbedöm ningarna ska alltid främja lika möjligheter och säkerställa ett opartiskt, rättvist och transparent beslutsfattande om ersättningar. SEB:s principer, struktur och beslutsfattande för ersättning framgår av ersättningspolicyn. SEB ser en pågående positiv utveckling inom samhällsfrågan om löneskillnader mellan könen. I SEB används lika lön som en över- gripande vägledande princip i alla lönebeslut. Vi tillämpar också en farfarsprincip på alla lönebeslut i koncernen för att säkerställa rättvis och lika behandling. Dessutom mäts, analyseras och gran- skas löneskillnaderna mellan könen på årsbasis enligt tillämplig lagstiftning per land. Arbetsrätt och fackföreningar Vi säkerställer en strikt efterlevnad av arbetsrättslagstiftningen och har positiva relationer med fackföreningar. All vår arbetskraft i Sverige omfattas av kollektivavtal, vilket återspeglar vårt engage- mang för rättvisa arbetsvillkor. SEB följer lagar och förordningar i de länder där vi är verk- samma och har, där så är möjligt, kollektivavtal. Samarbete med arbetstagarrepresentanter som fackliga organisationer och företagsråd är en integrerad del av den dagliga verksamheten och något som uppmuntras. Vi samarbetar genom det europeiska företagsrådet (EWC) och med lokala arbetstagarrepresentanter. I Sverige samarbetar SEB med fackföreningarna på arbetsplats-, avdelnings- och koncernnivå. Fackföreningarna är representerade i SEB:s styrelse. Vi tillämpar ett antal branschövergripande kollektivavtal och har ingått lokala kollektivavtal för att reglera villkoren för anställda i flera av de länder där vi är verksamma. I situationer där uppsägningar måste genomföras av organisatoriska skäl arbetar SEB i Sverige enligt en process som har fastställts i kollektivavtalen. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 209 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Mänskliga rättigheter Som bank har SEB möjlighet att främja mänskliga rättigheter, till exempel genom att finansiera social infrastruktur och engagera sig i ansvarsfull utlåning. SEB förstår de globala utmaningarna med sociala och mänskliga rättigheter, och den negativa påverkan som företag kan ha. Överväganden kring mänskliga rättigheter, inklusive due diligence, beskrivs i SEB:s policy för sociala och mänskliga rättigheter, samt i bankens sektorpolicyer vilka också klargör områden som är undantagna från policytillämpning. Mänskliga rättigheter beaktas i bankens huvudprocesser såsom utlåning, investeringar och upphandling, och utförs med en riskbaserad ansats. I sektorer med potentiella negativa risker för mänskliga rättigheter förväntar sig SEB att storföretagskunder har lämpliga system för due diligence av arbetskraft och mänskliga rättigheter i relation till riskerna. Läs SEB:s Policy för sociala och mänskliga rättigheter på sebgroup.com. Integrering av mänskliga rättigheter i sparande och investeringar SEB integrerar social hållbarhet i en egen investeringsmodell. Modellen innehåller information om företag som inte lever upp till konventioner, lagar och normer relaterade till FN:s mål för hållbar utveckling, till exempel SDG 5: Jämställdhet mellan könen och SDG 8: Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt. Aspekter som jämställd könsrepresentation, löneskillnader mellan könen, för- äldraledighet, policyer för att motverka sexuella trakasserier och social påverkan av produkter och tjänster är också integrerade. För att minska riskerna övervakar SEB policyer, processer och åtaganden för att förbättra mänskliga rättigheter och arbetsrätt, och övervakar även positiva och negativa utfall, såsom könsfördel- ning och antalet arbetsplatsrelaterade olyckor. Påverkade samhällen Som bank tillhandahåller vi en viktig del av den nödvändiga infra- strukturen för att samhället ska fungera. Genom våra produkter och tjänster strävar vi efter att främja ekonomisk tillväxt, socialt värde och välstånd. 2023 lanserades initiativet Hållbar bygg- bransch i Sverige, ett samarbete mellan fem nordiska banker och fastighets- och byggbranscherna. Syftet är att bidra till sund konkurrens och att motverka de brott i form av svart arbetskraft och skattefusk som förekommer i branschen. Särskilda villkor har tagits fram, bland annat att bankerna i sin kreditprocess ska säkerställa att kunden har nödvändiga kontroll- och uppföljningssystem för en byggarbetsplats. Förutsättningarna kommer att kontrolleras av bland annat rapporter från externa underliggande kontroll- och uppföljningssystem. Initiativet kommer att implementeras under 2024 för ny finansiering, som är tillämplig på Hållbar byggbransch. Omdirigera IT-utrustning till familjer SEB i Estland byter ut ungefär en tredjedel av sina bärbara datorer mot nyare varje år. 2023 tecknade SEB i Estland ett serviceavtal med GreenDice. Avtalet innebär att SEB skickar använd men välskött IT-utrustning via GreenDice till estniska familjer i behov av exempelvis en dator. På detta sätt har SEB skapat positiv påverkan och stött den digi- tala utvecklingen för mer än 400 nya användare under 2023. Hela livscykeln för enheter i GreenDice-teknikcirkeln är fullt spårbar även utanför SEB. Enheterna återvinns i slutet av sin livscykel. Initiativet gör att ett ökande antal människor kan utveckla sina digitala färdigheter, och som ett resultat är många tjänster nu mer lättillgängliga för fler estländare. Konsumenter och slutanvändare Som bank påverkar vi de samhällen där vi verkar, och människors vardag kan påverkas av de tjänster och produkter som vi tillhanda- håller. Vi arbetar kontinuerligt med att förbättra våra produkter och tjänster för att göra dem mer användarvänliga och tillgängliga, även för kunder med funktionsnedsättning. Vi strävar efter att säkerställa god tillgänglighet för våra befintliga produkter och tjänster, samtidigt som vi förbereder oss för EU-direktivet om tillgänglighet som träder i kraft 2025. Kraven innebär bland annat att funktionshindrade ska ha tillgång på lika villkor till exempelvis digitala lösningar. Förbättrad tillgänglighet I tider av ekonomisk osäkerhet ökar ofta människors behov av rådgivning. Under 2023 har SEB därför gjort stora ansträngningar för att förbättra vår service via telefon, Telefonbanken. Vi har under året bedrivit ett gediget arbete med att få bort köer, vidareutbilda medarbetare och organisera oss så att kunden inte behöver kopplas runt utan får relevant hjälp direkt. Telefonbanken är öppen dygnet runt alla dagar om året. Ambitionen är att svara på alla samtal inom tre minuter och att lösa kundens problem under samtalet. Våra kunder har uppskattat de här åtgärderna, vilket framgår av undersökningen från Svenskt Kvalitetsindex, SKI, där Telefon banken fick bäst betyg bland storbankerna i Sverige. Hantering av kundklagomål Det är viktigt att vi får ta del av kundernas synpunkter på våra tjänster och att göra det enkelt för kunderna att lämna in klagomål på önskat sätt. När vi tar emot kundklagomål hanterar vi dem snabbt och professionellt. Vi har processer för hur kundklagomål ska hanteras, hur våra beslut följs upp och hur kunden ska under- rättas. Kunden har rätt att få sitt ärende prövat om han eller hon inte är nöjd med beslutet. SEB har en instruktion för att säkerställa korrekt hantering av kundklagomål. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 210 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Etik kring kunduppgifter Kunderna anförtror oss sina uppgifter och hanteringen av kund- uppgifter är nödvändig för att SEB ska kunna tillhandahålla finansiella tjänster. SEB kan ha en mycket stor påverkan på samhället, både nu och i framtiden, när det gäller hanteringen av kunduppgifter. Därför är det av yttersta vikt att kunduppgifterna skyddas. SEB:s etikpolicy för kunduppgifter utgör ramverket för ansvars- full och hållbar hantering av kunduppgifter och avser dataetik, AI-etik och digital etik. Policyn syftar till att säkerställa förtroendet för banken genom att värna om de mänskliga rättigheterna, skydda kunderna och se till att kunduppgifter hanteras på ett etiskt och ansvarsfullt sätt. Finansiell inkludering och kunskapsdelning Finansiell inkludering För tredje året i rad hjälper SEB:s skolambassadörsprogram gym- nasieelever i de baltiska länderna med kunskaper i ekonomi. Under en sex månader lång period fokuserar programmet på att förbättra elevens kunskap om ekonomi, entreprenörskap, investeringar och cybersäkerhet. SEB coachar utvalda elever och ger föreläsningar och kurser i ämnen som budgetering, investeringar och entre- prenörskap, som är avgörande för deras framtida ekonomiska välmående. År 2023 beräknas omkring 12 000 studenter ha nåtts av programmet. Kunskapsdelning Med ambitionen att dela kunskap om hur man kan minska koldioxid avtrycket från en individs livsstil erbjuder SEB i Baltikum mobilappen ”My Footprint”. Appen kan automatiskt beräkna det personliga koldioxidavtrycket för en användare, baserat på använ- darens svar på frågor om livsstil, mat och shoppingvanor. Genom att svaren i livsstilsformuläret kan appen också tillhandahålla personliga mikrouppdrag som kallas ”gärningar”, som är små och genomförbara sätt att inleda beteendeförändring mot ett mer håll- bart sätt att leva. Vid utgången av 2023 var cirka 25 000 personer i de baltiska länderna registrerade som användare av appen. Mentorskap SEB har varit partner till den ideella organisationen Mentor sedan 1997. Samarbetet fokuserar på att ge unga människor stöd och mo- tivation, och sprida kunskap och inspiration genom olika typer av mentorskap och projekt kopplade till exempelvis entreprenörskap. Tillsammans vill vi skapa bättre förutsättningar för kommande ge- nerationer, så att unga människor kan följa sina drömmar och nå sin fulla potential. Genom engagemang från våra medarbetare nådde SEB, tillsammans med Mentor Sverige, fler än 26 800 ungdomar i åldern 13–19 år under 2023. Stöd till entreprenörer Med Entrepreneur Camp vill SEB lyfta fram unga entreprenörer som gör världen mer hållbar. SEB anordnar ett Entrepreneur Camp för att uppmuntra unga människor att starta egna företag. Entre- preneur Camp är en tävling där unga tävlar om den bästa hållbara idén. Under lägerveckan får deltagarna konkreta tips och inspira- tion och lär sig praktiskt vad som behövs för att en idé ska bli verk- lighet. Satsningen är en del av ett bredare entreprenörs program med syfte att stärka företagsklimatet i Sverige och uppmuntra hållbart företagande. SEB:s entreprenörspris The Next Awards syftar till att stödja människor som kan skapa varaktig förändring och bidra till en bättre värld. 2023 korades företaget Mitt Liv till vinnare. Mitt Liv arbetar för en inkluderande arbetsmarknad som värdesätter mångfald och att alla människor ska ges en rättvis chans utifrån sin kompetens, och inget annat. The Next Awards delas ut årligen och består av tre olika kategorier som främjar hållbart entreprenörskap på olika sätt – New ideas, Transformation och Community. Se seb.se 26 800 Ungdomar i åldern 13–19, som nåddes av SEB och Mentor i Sverige 2023. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 211 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Styrningsrelaterade upplysningar Ansvarsfullt företagande SEB har alltid prioriterat att upprätthålla högsta affärsetiska standard, och vi strävar efter att ständigt förbättra processer och rutiner. Vi vägleds av myndighetskrav, globala initiativ och inter- nationella standarder. Dessutom utvecklar vi kontinuerligt interna dokument såsom policyer och instruktioner som styr och stödjer vårt arbete. Företagskultur och uppförandekod SEB:s starka företagskultur spelar en viktig roll för bankens möjlighet att skapa långsiktiga relationer med kunder och andra intressenter, och uppfylla och överträffa deras förväntningar. Den årliga medarbetarundersökningen, som genomfördes 2023, visade rekordhöga resultat för medarbetarnas engagemang. Se sid. 208. Vikten av en stark företagskultur kommer till uttryck i SEB:s upp- förandekod, där SEB:s syfte och beteenden beskrivs, vilka under 2022 utarbetades tillsammans med mer än 10 000 medarbetare. Uppförandekoden definierar vårt sätt att arbeta och ger vägled- ning om hur man följer standarder för affärsmässigt uppträdande. Det här är också SEB:s policy för etiska frågor och omfattar alla medarbetare i SEB-koncernen. Utbildningen i SEB:s uppförandekod är obligatorisk för alla som arbetar för SEB. Visselblåsning Vi strävar efter att upprätthålla ett öppet affärsklimat och god affärsetik. Vi värdesätter säkerheten och respekten för alla som berörs av vår verksamhet. Vid misstänkta fall av oegentligheter har SEB en etablerad visselblåsningsprocess för rapportering. Om en medarbetare eller annan person upptäcker eventuellt oetiskt eller olagligt beteende finns det olika sätt att rapportera detta på. Man kan rapportera till chefen för Group Compliance eller chefen för Group Internal Audit, eller helt anonymt via den externa digitala tjänsten WhistleB. En beskrivning av SEB:s visselblåsningsprocess ingår i upp- förandekoden. Information, inklusive en länk till den externa digitala tjänsten, finns även på bankens intranät samt på den externa webbsidan Visselblåsning (Whistleblowing) på sebgroup.com/sv. Antikorruption SEB arbetar aktivt för att förebygga risken för att utnyttjas för korruption i enlighet med tillämpliga regler och förordningar samt sina egna interna regler och etiska standard. SEB använder inte och tolererar inte olagliga eller oetiska affärsmetoder eller att under några omständigheter bli inblandad i eller förknippad med korruption. SEB:s antikorruptionspolicy definierar ramverket för antikorruption inom SEB och fastställer principer för analys av kor- ruptionsrisker och åtgärder för att förhindra korruption. I policyn fastställs dessutom principer för hantering av korruptionsrisker i samband med mellanhänder och andra tredjeparter. Vi övervakar noggrant överträdelser av rutiner och standarder för antikorruption och bekämpning av mutor i de företag som vi investerar i och huruvida de åtgärder som vidtas för att lösa pro- blemen är tillräckliga. Förebyggande av finansiell brottslighet Genom att vara aktiv på finansmarknaden med ett diversifierat och globalt erbjudande är SEB, som alla större aktörer på finans- marknaderna, exponerat för risken att utnyttjas för penningtvätt, finansiering av terrorism, undvikande av sanktioner, bedrägerier och marknadsmissbruk (”finansiell brottslighet”). Finansiell brottslighet utgör ett allvarligt hot mot det finansiella systemet och därmed även mot den offentliga sektorn och samhället i stort. SEB arbetar aktivt med att förebygga den risken i enlighet med både gällande lagar och regler samt bankens egna instruktioner och riktlinjer. Kunskap, medvetenhet och en stark riskkultur är djupt förankrade i hela organisationen, från styrelsen till enskilda medarbetare, och medarbetarna utbildas regelbundet för att stärka deras medvetenhet. SEB bidrar aktivt till att minska den ekono miska brottsligheten i samhället i samarbete med brotts- bekämpande myndigheter och partnerskap med andra finansiella institutioner. Svenska Anti Money Laundering Task Force (SAMLIT) är ett av de partnerskap där SEB är en nyckelmedlem. SEB utvecklar kontinuerligt förmågan att upptäcka, avskräcka, förebygga och rapportera misstänkt finansiell brottslighet på koncernnivå. Arbetet leds av funktionen Financial Crime Prevention (FCP). FCP-funktionen utvecklar nya och mer avancerade möjlig- heter som utnyttjar den senaste tekniken och artificiell intelligens. Den driver också tvärorganisatoriska program för att leverera mer effektiva FCP-processer i hela SEB-organisationen, och utbildnings- program för att säkerställa att all SEB-personal har rätt kunskap och medvetenhet för att upptäcka risker för finansiell brottslighet. FCP-funktionen hanterar flera nyckelprocesser som tillsammans skapar en förmåga att effektivt förebygga ekonomisk brotts- lighet och att identifiera potentiella misstänkta aktiviteter som i sin tur anmäls till Finanspolisen. Dessa processer inbegriper verksamhetsomfattande riskbedömning, känn-din-kund (KYC), transaktionsövervakning, sanktioner och screening, förebyggande av bedrägerier, marknadsövervakning, finansiell intelligens och FCP-utredningar. Alla processer är riskbaserade och stöds av processkontroller och kvalitetssäkring. Förtroende för SEB är en förutsättning för att vi ska kunna bedriva vår verksamhet och upprätthålla vår viktiga funktion i samhället till gagn för kunder, aktieägare, ekonomisk utveckling och samhället i stort. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 212 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Under 2023 ökade SEB antalet rapporter om misstänkta aktivi- teter (SAR) till Finanspolisen, vilket återspeglar en övergripande ökande SAR-trend bland finansiella institutioner i Sverige. Inrättandet av en FCP Financial Intelligence Unit (FIU) 2023 var ett viktigt steg för att skapa en proaktiv förmåga att upptäcka organiserad kriminell verksamhet, och för att stärka partnerskap med brottsbekämpande myndigheter och partnerskap med andra banker och deltagare från den privata sektorn. Under 2023 fortsatte FCP att stärka sina team och förmågor för bedrägeriförebyggande och sanktionskontroll för att skydda bankens kunder, banken och samhället mot ökande risker inom bedrägeri och undvikande av sanktioner. I oktober 2022 lanserade den svenska polismyndigheten, SEB och andra svenska storbanker ett nytt partnerskap för förebyggande av bedrägeri som syftar till att minska bedrägerier i det svenska samhället. Under 2023 arbetade SEB proaktivt tillsammans med Svenska Bankföreningen och andra banker för att förbättra lagar och regler för att stärka samhällets åtgärder mot ökad ekonomisk brottslighet. Hantering av kritiska händelser SEB har rutiner för hantering av kritiska händelser som kan uppstå och som kan påverka SEB:s intressentgrupper. SEB:s kontrollfunk- tioner rapporterar regelbundet till vd, den relevanta vd-kommittén, den relevanta styrelsekommittén samt minst en gång om året till styrelsen. Kritiska händelser kan också tas upp genom SEB:s rutiner för visselblåsning. Vår syn på skatt SEB ser skatt och skattehantering som en viktig del av sitt bidrag till samhället. Genom att noggrant följa utvecklingen inom skatte- området arbetar SEB kontinuerligt för att anpassa sig till förändrade förväntningar. Kundkännedom är grundläggande för SEB. SEB är verksamt i mer än 20 länder och stöder många kunder inom internationell han- del och globala gränsöverskridande affärsverksamheter. SEB inser att skatteregler och skatteföreskrifter förändras och är inte helt harmoniserade inom de många olika jurisdiktionerna, och strävar efter att visa god företagssed inom skatteområdet. Vi betalar skatt i enlighet med tillämpliga lagar och förordningar i alla länder där SEB är verksamt. Vi strävar efter att ha höga krav vid hanteringen av skattefrågor. För att övervaka risker och säkerställa skatteefterlevnad har vi infört ett flertal kontroller inom SEB:s ramverk för IKFR (intern kontroll över finansiell rap- portering), som övervakas av styrelsens Audit and Compliance Committee, ACC. SEB har också en godkännandeprocess för nya produkter (NPAP, New Product Approval Process) där skatte- avdelningen är representerad för att säkerställa att produkterna följer skattereglerna. SEB:s verksamhet drivs i enlighet med tillämpliga skattelagar och förordningar. Vi får inte använda, uppmuntra eller facilitera produkter eller tjänster som står i strid med skattelagstiftning och skatteflyktslagstiftning. SEB får inte heller samarbeta med externa parter för att facilitera produkter eller tjänster i strid med skattelagstiftning eller skatteflyktslagstiftning. SEB arbetar aktivt med riskbedömning, skatteramverk och kontroller för att säkerställa efterlevnad. Riktlinjer kring lobbyverksamhet och oetisk påverkan SEB har strikta riktlinjer beträffande oetisk påverkan, både inom näringslivet och i samhället i stort. Alla handlingar och beslut ska följa såväl lagar, föreskrifter och andra externa regler som interna instruktioner och policyer, exempelvis SEB:s uppförandekod. SEB stödjer inte politiska partier genom donationer eller på annat sätt. Vår position beskrivs på vår externa webbsida. Se sebgroup.com/sv. 2023 etablerade SEB en Public Affairs-funktion genom vilken vi eftersträvar att stärka kunskapen om vår roll i samhället och de villkor som vi verkar under. Ambitionen är också att beskriva vår roll och våra insatser i relation till breda samhällsfrågor som grön omställning, entreprenörskap och konkurrenskraft. Det gör vi genom att kommunicera fokuserat och strukturerat med offentliga beslutsfattare och samhällsintressenter, för att förstå politiska processer bättre och erbjuda våra råd när så efterfrågas. Hantering av leverantörskedjan SEB är övertygat om att det skapar värde både för oss och för våra leverantörer att ha leverantörer med goda resultat när det gäller miljörelaterade, sociala och etiska aspekter. Vi har upprät- tat rutiner för utvärdering och urval av leverantörer, baserade på ekonomiska, miljö-, sociala och styrningsrelaterade aspekter. SEB:s leverantörer kan grovt sett delas in i sex huvudkategorier: professionella tjänster, IT-utrustning och IT-tjänster, fastighets- förvaltning, HR, banktjänster samt marknadsföring och kommuni- kation. Under 2023 hade SEB totalt cirka 8 900 leverantörer med en total utgift på 12 miljarder kronor. För att identifiera hållbarhetsrisker bland våra leverantörer (när det är applicerbart), genomför SEB en initial granskning via ett riskbedömningsverktyg som tar hänsyn till land, industri- sektor och betydelse för affären. Verktyget ger en samlad bild av leverantörsbasen. Leverantörer som i den första bedömningen identifieras ha en potentiellt förhöjd risknivå är föremål för en utökad screening. Riskfaktorerna inkluderar klimat och miljö, arbetsförhållanden och mänskliga rättigheter, affärsetik samt hållbara inköp. Dessa faktorer ska övervägas vid upphandlingsbeslut tillsammans med affärsmässiga aspekter och andra riskfaktorer. Sedan 2014 har nära 250 leverantörer, som står för cirka 44 procent av SEB:s totala leverantörskostnader, identifierats som leverantörer med en potentiellt förhöjd risknivå och har därför genomgått den mer omfattande screeningen. Vi övervakar också leverantörernas processer och prestationer utifrån relevanta aspekter på liknande sätt som vid den första be- dömningen när det är lämpligt. Dessa standarder beskrivs i SEB:s uppförandekod för leverantörer. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 213 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport EU-taxonomirapportering Vad är EU-taxonomin EU-taxonomin är ett klassificeringssystem för miljömäs- sigt hållbara verksamheter. För att en verksamhet ska definieras som miljömässigt hållbar enligt taxonomin måste den uppfylla de kriterier som specificeras i taxo- nomiförordningen och dess delegerade akter. Verksam- heten måste väsentligt bidra till minst ett av taxonomins sex miljömål, uppfylla de tekniska screeningkriterierna (TSC), inte väsentligt skada något av de övriga miljömålen (DNSH), samt uppfylla sociala minimiskyddsåtgärder. Verksamheter som uppfyller nämnda kriterier anses vara taxonomiförenliga. Verksamheter som inte omfattas av taxonomin är sådana som inte täcks in av de tekniska screeningkriterierna och därmed inte kan utvärderas enligt taxonomin. Enheter och tillgångar som omfattas I EU-taxonomin fastställs att kreditinstitut ska redovisa taxonomirelaterade nyckeltal (KPI) som visar i vilken omfattning kreditinstitutets tillgångar och tjänster avser hållbara verksamheter. SEB:s taxonomirapport omfattar SEB-koncernen baserat på konsoliderad situation enligt EU:s förordning 575/2013, avdelning II, 2 kap, 2§. SEB:s konsoliderade situation skiljer sig från den finansiella konsolideringen enligt IFRS med avseende på försäkrings- verksamheten. En separat taxonomirapport presenteras för SEB Pension och Försäkring AB, se sid. 221. GAR-rapportering Andelen gröna tillgångar (Green Asset Ratio, GAR) beräknas baserat på identifierade taxonomiförenliga tillgångar (täljaren), dividerat med totala tillgångar som omfattas (täcks) av KPI:n (nämnaren). Tillgångar som exkluderas både från täljaren och nämnaren (som ej omfattas av KPI:n) är exponeringar mot stater, centralban- ker, överstatliga emittenter samt bankens handelsportfölj. I Europakommissionens meddelande (utkast) den 21 december 2023 anges att exponeringar mot regionala och lokala offentliga myndigheter samt bolag som kontrolleras av stater, där användningen av medel är okänd, också ska exkluderas från täljaren och nämnaren i nyckeltal för finansiella bolag. Tillgångar som endast exkluderas från GAR-täljaren är exponeringar mot icke-NFRD-företag, derivat, interbanklån, kontanter och kontantrelaterade tillgångar och andra tillgångar. NFRD-företag är företag som omfattas av krav på icke-finansiell rapportering, inklusive taxonomirappor- tering. Företag utanför EU och andra icke-NFRD företag är undantagna från nämnda rapporteringskrav. För att identifiera NFRD-företag inhämtas data från externa dataleverantörer, kompletterat med manuellt insamlade data från företagens årsredovisningar. Vid identifiering av NFRD-företag inkluderas bolag som själva uppfyller rapporteringskraven samt bolag som indirekt uppfyller kraven genom att ingå i en koncern som uppfyller dem. Taxonomidata som rapporterats för en koncern till- lämpas på exponeringar mot bolag inom koncernen. Om taxonomidata redovisas på underkoncern-nivå används taxonomidata som rapporterats av närmaste moderbolag. GAR-tillgångar redovisas till bokfört bruttovärde. Endast de två klimatmålen, begränsning av klimatförändringar (CCM) och anpassning till klimatförändringar (CCA), har inkluderats i 2023 års taxonomirapport, baserat på taxonomidata som redovisats av NFRD-företag och som finns tillgängligt vid rapporteringstillfället. Exponeringar där användningen av medel är känd (bostadskrediter till hushåll) har bedömts bidra väsentligt till CCM-målet. De tillkommande fyra miljömålen kommer att inkluderas i 2024 års taxonomirapport. Taxonomidatakällor För att uppfylla kraven på taxonomirapportering är finan- siella företag beroende av taxonomirapporteringen från både finansiella och icke-finansiella företag. Om data från rapporterande enheter är ofullständig eller inte tillgänglig, återspeglas det i de finansiella företagens rapportering. Finansiella bolag kan i 2023 års rapportering inte redovisa hur exponeringar mot verksamheter som omfattas av taxonomin fördelar sig på de två klimatmålen, CCM res- pektive CCA, eftersom motsvarande fördelning inte ingick i 2022 års rapportering för icke-finansiella företag. SEB inhämtar taxonomidata från externa dataleveran- törer, kompletterat med manuellt insamlade data från företagens årsredovisningar för att öka täckningen och kvaliteten. Kvalitetsförbättringar, både avseende rappor- terade och insamlade data, förväntas ske över tid kopplat till förbättrad regelverkstolkning, enhetlig användning av taxonomitabeller samt ESEF-rapportering som omfattar även redovisade taxonomidata. Lån, där användningen av medel är känd och finansierar taxonomiförenlig verk- samhet, ska bedömas med avseende på om kraven för taxonomiförenlighet har uppfyllts, baserat på relevanta handlingar som tillhandahålls av motparten. I 2023 års rapportering har inga exponeringar, där användningen av medel är känd och finansierar taxonomiförenlig verksam- het (utöver bostadskrediter till hushåll), bedömts av SEB, utan har betraktats som generell utlåning. Omsättnings- och kapitalutgiftsbaserade KPI:er har beräknats med tillämpning av de omsättnings- och kapitalutgiftsbaserade KPI:er som rapporterats av respektive motpart, och tillämpats på generell utlåning. SEB:s svenska bostadskrediter till hushåll har bedömts vara taxonomiförenliga baserat på TSC i avsnitt 7.7 i bilaga I till delegerade klimatförordningen; Byggnader byggda före 2021 med energiprestandacertifikat (EPC) klass A, eller inom de 15 procent främsta byggnaderna av det nationella byggnadsbeståndet uttryckt som operationellt primärenergibehov (PED), och byggnader byggda 2021 eller senare med PED som är minst 10 procent lägre än tröskelvärdet för nära-nollenergibyggnadskrav i nationella byggregler BBR29. De 15 procent främsta byggnaderna har identifierats utifrån PED-tröskelvärden som fastställts i en studie beställd av Svenska Fastighetsförbundet. DNSH-kriterierna anses uppfyllda genom att beakta fysisk risk för översvämning för varje enskild fastighet, i vilket fall den så identifierade fastigheten har bedömts inte vara taxonomiförenlig. Tolkning och implementering av taxonomiförordningen Europakommissionens meddelande (utkast) den 21 de- cember 2023 omfattar både förtydliganden och utökade rapporteringskrav. Redovisning av GAR-flöden ska avse endast nya exponeringar under året, i motsats till net- toförändringen under året. Ett moderföretag till finansiella konglomerat förväntas också rapportera konsoliderade KPI:er för sina respektive affärssegment, samt en kon- soliderad KPI på koncernnivå, baserat på genomsnitt av segmentsrelaterade KPI:er som viktats utifrån omsättning. SEB kommer att rapportera i linje med gällande rapporte- ringskrav i 2024 års taxonomirapport. Sammanställning av centrala resultatindikatorer (KPI) Miljömässigt hållbara tillgångar, omsättningsbaserat KPI %, omsättnings- baserad KPI %, kapital- utgiftsbaserad % täckta tillgångar 1) % av tillgångar som undantas från täljaren vid beräkning av andel gröna tillgångar (artikel 7.2 och 7.3 och avsnitt 1.1.2 i bilaga V) 2) % av tillgångar som undantas från nämnaren vid beräkning av andel gröna tillgångar (artikel 7.1 och avsnitt 1.2.4 i bilaga V) 3) Huvudsaklig KPI Andel gröna tillgångar (stock) 43 885 2,0% 2,4% 67,6% 70,7% 32,4% Andra KPIer Andel gröna tillgångar (flöde) 4) Handelslager 4) Finansiella garantier 67 0,6% 1,3% Förvaltade tillgångar 23 511 1,2% 3,6% Avgifts- och provisionsintäkter 4) 1) Andel % tillgångar som omfattas (täcks) av KPI-beräkningen, genom totala tillgångar. 2) Artikel 7(2) = derivatexponeringar, 7(3) = exponeringar mot icke-NFRD företag, Bilaga V stycke 1.1.2. = exponeringar mot stater, centralbanker, överstatliga emittenter, handelsportfölj, icke-NFRD företag, derivat, interbanklån, kontanter, övriga tillgångar, genom totala tillgångar. 3) Artikel 7(1) = exponeringar mot stater, centralbanker, överstatliga emittenter, Bilaga V stycke 1.2.4. = bankens handelsportfölj. 4) Andel gröna tillgångar (flöde) kommer att rapporteras från 2024. KPI:er avseende handelsportfölj och avgifts- och provisionsintäkter ska rapporteras från 2025. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 214 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Omsättningsbaserade Tillgångar för beräkning av andel gröna tillgångar (GAR) Redovisat bruttovärde Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Summa (CCM+CCA) Taxonomirelevanta sektorer (som omfattas av taxonomin) Taxonomirelevanta sektorer (som omfattas av taxonomin) Taxonomirelevanta sektorer (som omfattas av taxonomin) Miljömässigt hållbara (förenliga med taxonomikraven) Miljömässigt hållbara (förenliga med taxonomikraven) Miljömässigt hållbara (förenliga med taxonomikraven) Mkr varav syftes- baserade varav omställnings- relaterade varav möjlig- görande varav syftes- baserade varav möjlig- görande varav syftes- baserade varav omställnings- relaterade varav möjlig- görande GAR-Täckta tillgångar i både täljare och nämnare Lån och förskott, räntebärande värdepapper och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkning av andel gröna tillgångar 937 342 43 566 28 846 785 7 593 320 6 749 917 43 885 28 846 785 7 599 Finansiella företag, NFRD 27 408 1 178 0 1 176 13 324 1 178 0 1 176 Kreditinstitut 1 769 51 51 115 51 51 Lån och förskott 1 769 51 51 115 51 51 Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument Övriga finansiella företag 25 639 1 127 0 1 125 13 208 1 127 0 1 125 varav värdepappersföretag 2 511 2 180 2 Lån och förskott 2 511 2 180 2 Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument varav förvaltningsföretag Lån och förskott Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument varav försäkringsföretag Lån och förskott Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument Icke-finansiella företag, NFRD 184 686 13 542 785 6 417 320 6 58 629 13 862 785 6 423 Lån och förskott 184 686 13 542 785 6 417 320 6 58 629 13 862 785 6 423 Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument Hushåll 725 248 28 846 28 846 677 964 28 846 28 846 varav lån med säkerhet i bostadsfastigheter 651 313 28 846 28 846 651 313 28 846 28 846 varav lån till byggnadsrenovering varav lån till motorfordon Lokala myndigheter Bostadsfinansiering Annan finansiering av lokala myndigheter Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter Tillgångar som inte får ingå i täljaren vid beräkning av andel gröna tillgångar (täcks i nämnaren) 1 223 329 Finansiella och icke-finansiella företag, icke-NFRD 1 155 298 Små och medelstora företag (SME) och icke-finansiella företag (som inte är SME), icke-NFRD 899 146 Lån och förskott 824 088 varav lån med säkerhet i kommersiella fastigheter 163 462 varav lån för byggnadsrenovering Räntebärande värdepapper 57 993 Egetkapitalinstrument 17 065 Företag utanför EU, icke-NFRD 256 152 Lån och förskott 245 832 Räntebärande värdepapper 6 852 Egetkapitalinstrument 3 468 Derivat 173 Interbanklån betalbara vid anfordran 8 062 Kontanter och kontantrelaterade tillgångar 2 331 Övriga tillgångar (t ex goodwill, råvaror, etc) 57 465 Summa täckta tillgångar 1) 2 160 670 43 566 28 846 785 7 593 320 6 749 917 43 855 28 846 785 7 599 Tillgångar som inte täcks av beräkning av andel gröna tillgångar 1 034 160 Statspapper, överstatliga emittenter 2) 47 762 Centralbanker 489 963 Handelslager 496 435 Summa tillgångar 3 194 831 43 566 28 846 785 7 593 320 6 749 917 43 855 28 846 785 7 599 Exponeringar utanför balansräkningen – NFRD företag Finansiella garantier 11 833 67 2 50 0 0 272 67 2 50 Förvaltade tillgångar 2 044 125 23 503 1 316 12 042 8 8 191 923 23 511 1 316 12 050 varav skuldförbindelser varav egetkapitalinstrument 1) Täckta tillgångar ingår i beräkning av andel gröna tillgångar 2) Inkluderar även exponeringar, som inte är syftesbaserade, mot lokala och regionala myndigheter och kommuner, samt företag vars ägare refereras till i Artikel 7(1) i EU-kommissionens delegerade förordning 2021/2178 (dvs stater, centralbanker, överstatliga emittenter) SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 215 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Andel gröna tillgångar (GAR) – sektorsinformation, omsättningsbaserade NACE kod Uppdelning per sektor 1)2) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Summa (CCM + CCA) Icke-finansiella företag (NFRD) SME och andra icke-finansiella företag (icke-NFRD) Icke-finansiella företag (NFRD) SME och andra icke-finansiella företag (icke-NFRD) Icke-finansiella företag (NFRD) SME och andra icke-finansiella företag (icke-NFRD) Redovisat bruttovärde Redovisat bruttovärde Redovisat bruttovärde Redovisat bruttovärde Redovisat bruttovärde Redovisat bruttovärde Mkr 3) varav miljömässigt hållbara (CCM) Mkr varav miljömässigt hållbara (CCM) Mkr 3) varav miljömässigt hållbara (CCA) Mkr varav miljömässigt hållbara (CCA) Mkr varav miljömässigt hållbara (CCM+CCA) Mkr varav miljömässigt hållbara (CCM+CCA) 10.13 Charkuteri- och annan köttvarutillverkning 985 10.82 Tillverkning av choklad, choklad- och sockerkonfektyrer 559 10.83 Framställning av te och kaffe 944 10.89 Framställning av andra livsmedel 1 234 11.01 Destillering, rening och tillblandning av spritdrycker 587 11.05 Framställning av öl 1 630 17.12 Pappers- och papptillverkning 3 018 166 3 251 166 17.21 Tillverkning av wellpapp och pappers- och pappförpackningar 9 0 1 1 118 0 17.29 Tillverkning av andra pappers- och pappvaror 76 5 681 5 20.13 Tillverkning av andra oorganiska baskemikalier 1 147 2 1 147 2 20.14 Tillverkning av andra organiska baskemikalier 1 340 402 1 359 402 22.29 Annan plastvarutillverkning 627 23.20 Tillverkning av eldfasta produkter 536 100 536 100 24.10 Framställning av järn och stål samt ferrolegeringar 1 524 477 1 525 477 26.30 Tillverkning av kommunikationsutrustning 2 038 27.11 Tillverkning av elmotorer, generatorer och transformatorer 705 677 705 677 28.11 Tillverkning av motorer och turbiner utom för luftfartyg och fordon 3 163 3 018 14 4 989 3 018 28.22 Tillverkning av lyft- och godshanteringsanordningar 2 017 223 2 029 223 28.24 Tillverkning av motordrivna handverktyg 2 247 517 2 247 517 28.25 Tillverkning av maskiner och apparater för kyla och ventilation utom för hushåll 1 723 28.92 Tillverkning av gruv-, bergbrytnings- och byggmaskiner 2 194 15 2 484 15 28.95 Tillverkning av maskiner för produktion av massa, papper och papp 616 25 616 25 29.10 Motorfordonstillverkning 3 482 39 2 966 3 541 39 29.32 Tillverkning av andra delar och tillbehör till motorfordon 502 30.20 Tillverkning av rälsfordon 934 551 956 551 30.30 Tillverkning av luftfartyg, rymdfarkoster o.d. 242 1 777 1 30.92 Tillverkning av cyklar och invalidfordon 1 002 2 1 002 2 32.12 Tillverkning av smycken, guld- och silversmedsvaror 564 32.50 Tillverkning av medicinsk och dental utrustning 1 022 1 022 1 453 33.20 Installation av industrimaskiner och -utrustning 1 113 0 1 113 1 116 0 35.11 Generering av elektricitet 928 131 56 9 1 949 140 41.10 Utformning av byggprojekt 527 108 527 108 41.20 Byggande av bostadshus och andra byggnader 1 728 145 3 698 145 42.11 Anläggning av vägar och motorvägar 757 28 757 28 45.20 Underhåll och reparation av motorfordon utom motorcyklar 1 051 46.21 Partihandel med spannmål, råtobak, utsäde och djurfoder 856 46.42 Partihandel med kläder och skodon 535 46.46 Partihandel med medicinsk utrustning och apoteksvaror 37 0 3 567 0 46.51 Partihandel med datorer och kringutrustning samt programvara 1 489 46.72 Partihandel med metaller och metallmalmer 674 47.11 Detaljhandel med brett sortiment, mest livsmedel, drycker och tobak 5 888 47.91 Postorderhandel och detaljhandel på Internet 751 2 761 2 50.10 Havs- och kustsjöfart, passagerartrafik 664 159 664 159 50.20 Havs- och kustsjöfart, godstrafik 324 3 2 416 3 51.10 Lufttransport, passagerartrafik 447 - 447 558 52.29 Övriga stödtjänster till transport 18 1 2 956 1 58.21 Utgivning av dataspel 4 015 59.11 Produktion av film, video och TV-program 765 61.10 Trådbunden telekommunikation 3 668 2 3 034 6 693 2 61.90 Annan telekommunikation 25 735 64.20 Holdingverksamhet 731 57 2 527 57 64.91 Finansiell leasing 9 214 140 7 016 9 214 140 64.99 Diverse övriga finansiella tjänster utom försäkring och pensionsfondsverksamhet 5 632 58 7 042 58 66.19 Andra stödtjänster till finansiella tjänster utom försäkring och pensionsfondsverksamhet 1 241 74 1 241 74 68.10 Handel med egna fastigheter 665 71 665 71 68.20 Uthyrning och förvaltning av egna eller arrenderade fastigheter 31 281 5 175 3 372 67 40 201 5 242 68.32 Fastighetsförvaltning på uppdrag 215 56 1 433 215 1 648 271 70.10 Verksamheter som utövas av huvudkontor 3 039 569 6 14 709 569 70.22 Konsultverksamhet avseende företags organisation 1 990 16 1 739 4 459 16 71.12 Teknisk konsultverksamhet o.d. 3 297 50 2 292 26 4 065 77 72.11 Bioteknisk forskning och utveckling 1 081 2 1 081 2 74.90 Övrig verksamhet inom juridik, ekonomi, vetenskap och teknik 1 128 0 6 1 1 199 1 81.30 Skötsel och underhåll av grönytor 639 87.30 Vård och omsorg i särskilda boendeformer för äldre och funktionshindrade personer 699 Övriga sektorer 4 508 474 466 2 11 817 475 1) Exponeringar mot icke-finansiella företag i sektorer som omfattas av taxonomin, varvid relevanta NACE-koder använts på grundval av motpartens huvudsakliga verksamhet. 2) Uppdelning per NACE-sektor grundas på den direkta motpartens verksamhet. Uppdelning av exponeringar som ingåtts gemensamt av fler än en gäldenär ska göras på grundval av verksamheten hos den gäldenär som var mest relevant, eller avgörande, för institutets beviljande av exponeringen. 3) Redovisat bruttovärde avser exponering för vilken motparten har rapporterat taxonomiförenligt KPI. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 216 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Andel gröna tillgångar (GAR KPI), omsättningsbaserad % (i förhållande till totala täckta tillgångar i nämnaren) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Summa (CCM+CCA) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar taxonomirelevanta sektorer (omfattas av taxonomin) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar taxonomirelevanta sektorer (omfattas av taxonomin) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar taxonomirelevanta sektorer (omfattas av taxonomin) Andel av totala täckta tillgångar Andel av totala täckta tillgångar som finansierar miljömässigt hållbara sektorer (förenliga med taxonomikraven) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar miljömässigt hållbara sektorer (förenliga med taxonomikraven) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar miljömässigt hållbara sektorer (förenliga med taxonomikraven) varav syftes- baserade varav omställnings- relaterade varav möjliggörande varav syftes- baserade varav möjliggörande varav syftes- baserade varav omställnings- relaterade varav möjliggörande GAR- Täckta tillgångar i både täljare och nämnare Lån och förskott, räntebärande värdepapper och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkning av andel gröna tillgångar 2,0% 1,3% 0,0% 0,4% 0,0% 0,0% 34,7% 2,0% 1,3% 0,0% 0,4% 23,5% Finansiella företag, NFRD 0,1% 0,1% 0,6% 0,1% 0,1% 0,4% Kreditinstitut 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lån och förskott 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument Övriga finansiella företag 0,1% 0,1% 0,6% 0,1% 0,1% 0,4% varav värdepappersföretag 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lån och förskott 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument varav förvaltningsföretag Lån och förskott Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument varav försäkringsföretag Lån och förskott Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument Icke-finansiella företag, NFRD 0,6% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 2,7% 0,6% 0,0% 0,3% 1,8% Lån och förskott 0,6% 0,0% 0,3% 0,0% 0,0% 2,7% 0,6% 0,0% 0,3% 1,8% Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument Hushåll 1,3% 1,3% 31,4% 1,3% 1,3% 21,2% varav lån med säkerhet i bostadsfastigheter 1,3% 1,3% 30,1% 1,3% 1,3% 20,4% varav lån till byggnadsrenovering varav lån till motorfordon Lokala myndigheter Bostadsfinansiering Annan finansiering av lokala myndigheter Säkerhet erhållen genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter Andel gröna tillgångar (GAR) 2,0% 1,3% 0,0% 0,4% 0,0% 0,0% 34,7% 2,0% 1,3% 0,0% 0,4% 23,5% KPI för exponeringar utanför balansräkningen, omsättningsbaserat % (i förhållande till totala tillgångar utanför balansräkningen som omfattas at KPI:n) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Summa (CCM +CCA) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar taxonomirelevanta sektorer (omfattas av taxonomin) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar taxonomirelevanta sektorer (omfattas av taxonomin) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar taxonomirelevanta sektorer (omfattas av taxonomin) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar miljömässigt hållbara sektorer (förenliga med taxonomikraven) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar miljömässigt hållbara sektorer (förenliga med taxonomikraven) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar miljömässigt hållbara sektorer (förenliga med taxonomikraven) varav syftes- baserade varav omställnings- relaterade varav möjliggörande varav syftes- baserade varav möjliggörande varav syftes- baserade varav omställnings- relaterade varav möjliggörande Finansiella garantier KPI 0,6% 0,0% 0,4% 0,0% 0,0% 2,3% 0,6% 0,0% 0,4% Förvaltade tillgångar KPI 1,1% 0,1% 0,6% 0,0% 0,0% 9,4% 1,2% 0,1% 0,6% SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 217 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Kapitalutgiftsbaserade Tillgångar för beräkning av andel gröna tillgångar (GAR) Redovisat bruttovärde Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Summa(CCM +CCA) Taxonomirelevanta sektorer (som omfattas av taxonomin) Taxonomirelevanta sektorer (som omfattas av taxonomin) Taxonomirelevanta sektorer (som omfattas av taxonomin) Miljömässigt hållbara (förenliga med taxonomikraven) Miljömässigt hållbara (förenliga med taxonomikraven) Miljömässigt hållbara (förenliga med taxonomikraven) Mkr varav syftes- baserade varav omställnings- relaterade varav möjlig- görande varav syftes- baserade varav möjlig- görande varav syftes- baserade varav omställnings- relaterade varav möjlig- görande GAR-Täckta tillgångar i både täljare och nämnare Lån och förskott, räntebärande värdepapper och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkning av andel gröna tillgångar 937 342 52 467 28 846 2 613 11 101 297 1 778 498 52 765 28 846 2 613 11 101 Finansiella företag, NFRD 27 408 4 055 102 3 813 0 14 283 4 055 102 3 813 Kreditinstitut 1 769 176 175 513 176 175 Lån och förskott 1 769 176 175 513 176 175 Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument Övriga finansiella företag 25 639 3 879 102 3 638 0 13 770 3 879 102 3 638 varav värdepappersföretag 2 511 189 52 2 451 189 52 2 Lån och förskott 2 511 189 52 2 451 189 52 2 Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument varav förvaltningsföretag Lån och förskott Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument varav försäkringsföretag Lån och förskott Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument Icke-finansiella företag, NFRD 184 686 19 566 2 511 7 288 297 1 86 251 19 863 2 511 7 288 Lån och förskott 184 686 19 566 2 511 7 288 297 1 86 251 19 863 2 511 7 288 Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument Hushåll 725 248 28 846 28 846 677 964 28 846 28 846 varav lån med säkerhet i bostadsfastigheter 651 313 28 846 28 846 651 313 28 846 28 846 varav lån till byggnadsrenovering varav lån till motorfordon Lokala myndigheter Bostadsfinansiering Annan finansiering av lokala myndigheter Säkerhet som erhållits genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter Tillgångar som inte får ingå i täljaren vid beräkning av andel gröna tillgångar (täcks i nämnaren) 1 223 329 Finansiella och icke-finansiella företag, icke-NFRD 1 155 298 Små och medelstora företag (SME) och icke-finansiella företag (som inte är SME), icke-NFRD 899 146 Lån och förskott 824 088 varav lån med säkerhet i kommersiella fastigheter 163 462 varav lån för byggnadsrenovering 0 Räntebärande värdepapper 57 993 Egetkapitalinstrument 17 065 Företag utanför EU, icke-NFRD 256 152 Lån och förskott 245 832 Räntebärande värdepapper 6 852 Egetkapitalinstrument 3 468 Derivat 173 Interbanklån betalbara vid anfordran 8 062 Kontanter och kontantrelaterade tillgångar 2 331 Övriga tillgångar (t ex goodwill, råvaror, etc) 57 465 Summa täckta tillgångar 1) 2 160 670 52 467 28 846 2 613 11 101 297 1 778 498 52 765 28 846 2 613 11 101 Tillgångar som inte täcks av beräkning av andel gröna tillgångar 1 034 160 Statspapper, överstatliga emittenter 2) 47 762 Centralbanker 489 963 Handelslager 496 435 Summa tillgångar 3 194 831 52 467 28 846 2 613 11 101 297 1 778 498 52 765 28 846 2 613 11 101 Exponeringar utanför balansräkningen – NFRD företag Finansiella garantier 11 833 150 18 59 0 663 150 18 59 Förvaltade tillgångar 2 044 125 73 542 14 647 10 716 285 4 225 462 73 827 14 647 10 720 varav skuldförbindelser varav egetkapitalinstrument 1) Täckta tillgångar ingår i beräkning av andel gröna tillgångar 2) Inkluderar även exponeringar, som inte är syftesbaserade, mot lokala och regionala myndigheter och kommuner, samt företag vars ägare refereras till i Artikel 7(1) i EU-kommissionens delegerade förordning 2021/2178 (dvs stater, centralbanker, överstatliga emittenter) SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 218 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Andel gröna tillgångar (GAR) – sektorsinformation, kapitalutgiftsbaserade NACE kod Uppdelning per sektor 1)2) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Summa (CCM+CCA) Icke-finansiella företag (NFRD) SME och andra icke-finansiella företag (icke-NFRD) Icke-finansiella företag (NFRD) SME och andra icke-finansiella företag (icke-NFRD) Icke-finansiella företag (NFRD) SME och andra icke-finansiella företag (icke-NFRD) Totalt redovisat bruttovärde Totalt redovisat bruttovärde Totalt redovisat bruttovärde Totalt redovisat bruttovärde Totalt redovisat bruttovärde Totalt redovisat bruttovärde Mkr 3) varav miljömässigt hållbara (CCM) Mkr varav miljömässigt hållbara (CCM) Mkr 3) varav miljömässigt hållbara (CCA) Mkr varav miljömässigt hållbara (CCA) Mkr varav miljömässigt hållbara (CCM+CCA) Mkr varav miljömässigt hållbara (CCM+CCA) 10.13 Charkuteri- och annan köttvarutillverkning 0 0 0 0 985 0 10.82 Tillverkning av choklad, choklad- och sockerkonfektyrer 0 0 0 0 559 0 10.83 Framställning av te och kaffe 0 0 0 0 944 0 10.89 Framställning av andra livsmedel 180 4 180 0 1 234 4 11.01 Destillering, rening och tillblandning av spritdrycker 587 0 584 0 587 0 11.05 Framställning av öl 10 0 10 0 1 630 0 17.12 Pappers- och papptillverkning 3 054 220 537 0 3 251 220 17.21 Tillverkning av wellpapp och pappers- och pappförpackningar 13 0 7 0 1 118 0 17.29 Tillverkning av andra pappers- och pappvaror 76 20 2 0 681 20 20.13 Tillverkning av andra oorganiska baskemikalier 476 0 0 0 1 147 0 20.14 Tillverkning av andra organiska baskemikalier 1 340 1 005 0 0 1 359 1 005 22.29 Annan plastvarutillverkning 454 9 0 0 627 9 23.20 Tillverkning av eldfasta produkter 536 25 0 0 536 25 24.10 Framställning av järn och stål samt ferrolegeringar 1 525 261 1 467 0 1 525 261 26.30 Tillverkning av kommunikationsutrustning 651 0 651 0 2 038 0 27.11 Tillverkning av elmotorer, generatorer och transformatorer 705 642 0 0 705 642 28.11 Tillverkning av motorer och turbiner utom för luftfartyg och fordon 4 989 2 863 1 839 0 4 989 2 863 28.22 Tillverkning av lyft- och godshanteringsanordningar 2 029 76 12 0 2 029 76 28.24 Tillverkning av motordrivna handverktyg 2 247 405 0 0 2 247 405 28.25 Tillverkning av maskiner och apparater för kyla och ventilation utom för hushåll 17 0 17 0 1 723 0 28.92 Tillverkning av gruv-, bergbrytnings- och byggmaskiner 2 203 1 2 194 0 2 484 1 28.95 Tillverkning av maskiner för produktion av massa, papper och papp 616 12 32 0 616 12 29.10 Motorfordonstillverkning 3 541 627 3 309 0 3 541 627 29.32 Tillverkning av andra delar och tillbehör till motorfordon 0 0 0 0 502 0 30.20 Tillverkning av rälsfordon 956 0 0 0 956 0 30.30 Tillverkning av luftfartyg, rymdfarkoster o.d. 777 0 535 0 777 0 30.92 Tillverkning av cyklar och invalidfordon 1 002 211 0 0 1 002 211 32.12 Tillverkning av smycken, guld- och silversmedsvaror 0 0 0 0 564 0 32.50 Tillverkning av medicinsk och dental utrustning 308 0 308 0 1 453 0 33.20 Installation av industrimaskiner och -utrustning 0 0 0 0 1 116 0 35.11 Generering av elektricitet 917 765 819 41 1 949 806 41.10 Utformning av byggprojekt 527 240 0 0 527 240 41.20 Byggande av bostadshus och andra byggnader 3 613 1 367 1 695 0 3 698 1 367 42.11 Anläggning av vägar och motorvägar 213 24 210 0 757 24 45.20 Underhåll och reparation av motorfordon utom motorcyklar 0 0 0 0 1 051 0 46.21 Partihandel med spannmål, råtobak, utsäde och djurfoder 0 0 0 0 856 0 46.42 Partihandel med kläder och skodon 502 0 502 0 535 0 46.46 Partihandel med medicinsk utrustning och apoteksvaror 3 567 43 0 0 3 567 43 46.51 Partihandel med datorer och kringutrustning samt programvara 504 0 504 0 1 489 0 46.72 Partihandel med metaller och metallmalmer 0 0 0 0 674 0 47.11 Detaljhandel med brett sortiment, mest livsmedel, drycker och tobak 3 236 356 1 237 0 5 888 356 47.91 Postorderhandel och detaljhandel på Internet 9 0 8 0 761 0 50.10 Havs- och kustsjöfart, passagerartrafik 664 617 0 0 664 617 50.20 Havs- och kustsjöfart, godstrafik 0 0 0 0 2 416 0 51.10 Lufttransport, passagerartrafik 0 0 0 0 558 0 52.29 Övriga stödtjänster till transport 1 555 78 791 0 2 956 78 58.21 Utgivning av dataspel 0 0 0 0 4 015 0 59.11 Produktion av film, video och TV-program 0 0 0 0 765 0 61.10 Trådbunden telekommunikation 5 566 1 4 931 0 6 693 1 61.90 Annan telekommunikation 0 0 0 0 735 0 64.20 Holdingverksamhet 1 278 46 154 0 2 527 46 64.91 Finansiell leasing 7 909 1 546 7 708 0 9 214 1 546 64.99 Diverse övriga finansiella tjänster utom försäkring och pensionsfondsverksamhet 5 002 349 238 0 7 042 349 66.19 Andra stödtjänster till finansiella tjänster utom försäkring och pensionsfondsverksamhet 1 241 335 0 0 1 241 335 68.10 Handel med egna fastigheter 149 55 0 0 665 55 68.20 Uthyrning och förvaltning av egna eller arrenderade fastigheter 27 664 5 335 4 713 31 40 201 5 366 68.32 Fastighetsförvaltning på uppdrag 215 129 1 433 100 1 648 229 70.10 Verksamheter som utövas av huvudkontor 4 082 646 1 936 0 14 709 646 70.22 Konsultverksamhet avseende företags organisation 1 093 14 842 0 4 459 14 71.12 Teknisk konsultverksamhet o.d. 1 433 212 429 0 4 065 212 72.11 Bioteknisk forskning och utveckling 1 081 228 0 0 1 081 228 74.90 Övrig verksamhet inom juridik, ekonomi, vetenskap och teknik 1 128 34 6 0 1 199 34 81.30 Skötsel och underhåll av grönytor 0 0 0 0 639 0 87.30 Vård och omsorg i särskilda boendeformer för äldre och funktionshindrade personer 0 0 0 0 699 0 Övriga sektorer 5 712 767 3 215 124 11 817 891 1) Exponeringar mot icke-finansiella företag i sektorer som omfattas av taxonomin, varvid relevanta NACE-koder använts på grundval av motpartens huvudsakliga verksamhet. 2) Uppdelning per NACE-sektor grundas på den direkta motpartens verksamhet. Uppdelning av exponeringar som ingåtts gemensamt av fler än en gäldenär ska göras på grundval av verksamheten hos den gäldenär som var mest relevant, eller avgörande, för institutets beviljande av exponeringen. 3) Redovisat bruttovärde avser exponering för vilken motparten har rapporterat taxonomiförenligt KPI. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 219 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Andel gröna tillgångar (GAR KPI), kapitalutgiftsbaserad % (i förhållande till totala täckta tillgångar i nämnaren) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Summa (CCM +CCA) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar taxonomirelevanta sektorer (omfattas av taxonomin) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar taxonomirelevanta sektorer (omfattas av taxonomin) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar taxonomirelevanta sektorer (omfattas av taxonomin) Andel av totala täckta tillgångar Andel av totala täckta tillgångar som finansierar miljömässigt hållbara sektorer (förenliga med taxonomikraven) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar miljömässigt hållbara sektorer (förenliga med taxonomikraven) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar miljömässigt hållbara sektorer (förenliga med taxonomikraven) varav syftes- baserade varav omställnings- relaterade varav möjliggörande varav syftes- baserade varav möjliggörande varav syftes- baserade varav omställnings- relaterade varav möjliggörande GAR-Täckta tillgångar i både täljare och nämnare Lån och förskott, räntebärande värdepapper och egetkapitalinstrument som inte innehas för handel och som får användas i beräkning av andel gröna tillgångar 2,4% 1,3% 0,1% 0,5% 0,0% 0,0% 36,0% 2,4% 1,3% 0,1% 0,5% 24,4% Finansiella företag, NFRD 0,2% 0,0% 0,2% 0,7% 0,2% 0,0% 0,2% 0,4% Kreditinstitut 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lån och förskott 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument Övriga finansiella företag 0,2% 0,0% 0,2% 0,6% 0,2% 0,0% 0,2% 0,4% varav värdepappersföretag 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Lån och förskott 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument varav förvaltningsföretag Lån och förskott Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument varav försäkringsföretag Lån och förskott Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument Icke-finansiella företag, NFRD 0,9% 0,1% 0,3% 0,0% 0,0% 4,0% 1,1% 0,1% 0,3% 2,7% Lån och förskott 0,9% 0,1% 0,3% 0,0% 0,0% 4,0% 1,1% 0,1% 0,3% 2,7% Räntebärande värdepapper, inkl syftesbaserad (UoP) Egetkapitalinstrument Hushåll 1,3% 1,3% 31,4% 1,3% 1,3% 21,2% varav lån med säkerhet i bostadsfastigheter 1,3% 1,3% 30,1% 1,3% 1,3% 20,4% varav lån till byggnadsrenovering varav lån till motorfordon Lokala myndigheter Bostadsfinansiering Annan finansiering av lokala myndigheter Säkerhet erhållen genom övertagande av kontroll: bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter Andel gröna tillgångar (GAR) 2,4% 1,3% 0,1% 0,5% 0,0% 0,0% 36,0% 2,4% 1,3% 0,1% 0,5% 24,4% KPI för exponeringar utanför balansräkningen, kapitalutgiftsbaserat % (i förhållande till totala tillgångar utanför balansräkningen som omfattas at KPI:n) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Summa (CCM + CCA) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar taxonomirelevanta sektorer (omfattas av taxonomin) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar taxonomirelevanta sektorer (omfattas av taxonomin) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar taxonomirelevanta sektorer (omfattas av taxonomin) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar miljömässigt hållbara sektorer (förenliga med taxonomikraven) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar miljömässigt hållbara sektorer (förenliga med taxonomikraven) Andel av totala täckta tillgångar som finansierar miljömässigt hållbara sektorer (förenliga med taxonomikraven) varav syftes- baserade varav omställnings- relaterade varav möjliggörande varav syftes- baserade varav möjliggörande varav syftes- baserade varav omställnings- relaterade varav möjliggörande Finansiella garantier KPI 1,3% 0,2% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 5,6% 1,3% 0,2% 0,5% Förvaltade tillgångar KPI 3,6% 0,7% 0,5% 0,0% 0,0% 11,0% 3,6% 0,7% 0,5% SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 220 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport SEB Pension och Försäkring AB Andelen av bolagets investeringar som är inriktade på finansiering av, eller är förknippade med, taxonomiförenliga verksamheter, i förhållande till totala investeringar. 1 Det vägda medelvärdet av bolagets alla investeringar som är inriktade på finansiering av, eller är förknippade med, ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven, i förhållande till värdet av de totala tillgångar som omfattas av KPI:n, med följande vikter för investeringar i företag enligt nedan. Det vägda medelvärdet av bolagets alla investeringar som är inriktade på finansiering av, eller är förknippade med, ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven, med följande vikter för investeringar i företag enligt nedan. Omsättningsbaserad, % 0,7 Omsättningsbaserad, Mkr 2 031 Kapitalutgiftsbaserad, % 1,4 Kapitalutgiftsbaserad, Mkr 4 266 2 Procentandelen tillgångar som omfattas av KPI:n, i förhållande till bolagets totala investeringar (totala förvaltade tillgångar). Exklusive investeringar i statliga enheter. Det monetära värdet av tillgångar som täcks av KPI:n. Exklusive investeringar i statliga enheter. Täckningsgrad, % 97,7 Täckning, Mkr 297 052 Ytterligare, kompletterande upplysningar: uppdelning av KPI:ns nämnare 3 Andel derivat, i förhållande till tillgångar som omfattas av KPI:n. Värdet i monetära belopp av derivat. Andel, % 0,6 Belopp, Mkr 1 853 4 Andel exponeringar mot finansiella och icke-finansiella företag som inte omfattas av artiklarna 19a och 29a i direktiv 2013/34/EU (icke-NFRD företag), i förhållande till alla tillgångar som omfattas av KPI:n. Värdet av exponeringar mot finansiella och icke- finansiella företag som inte omfattas av artiklarna 19a och 29a i direktiv 2013/34/EU (icke-NFRD företag). Andel icke-finansiella företag, % 61,6 Icke-finansiella företag, Mkr 182 978 Andel finansiella företag, % 9,5 Finansiella företag, Mkr 28 110 5 Andel exponeringar mot finansiella och icke-finansiella företag i länder utanför EU som inte omfattas av artiklarna 19a och 29a i direktiv 2013/34/EU, i förhållande till alla tillgångar som omfattas av KPI:n. Värdet av exponeringar mot finansiella och icke- finansiella företag i länder utanför EU som inte omfattas av artiklarna 19a och 29a i direktiv 2013/34/EU. Andel icke-finansiella företag, % 33,4 Icke-finansiella företag, Mkr 99 181 Andel finansiella företag, % 5,9 Finansiella företag, Mkr 17 598 6 Andel exponeringar mot finansiella och icke-finansiella företag som omfattas av artiklarna 19a och 29a i direktiv 2013/34/EU, i förhållande till alla tillgångar som omfattas av KPI:n. Värdet av exponeringar mot finansiella och icke- finansiella företag som omfattas av artiklarna 19a och 29a i direktiv 2013/34/EU. Andel icke-finansiella företag, % 17,2 Icke-finansiella företag, Mkr 51 037 Andel finansiella företag, % 11,8 Finansiella företag, Mkr 34 928 7 Andel exponeringar mot andra motparter och tillgångar, i förhållande till alla tillgångar som omfattas av KPI:n. Värdet av exponeringar mot andra motparter och tillgångar. Andel, % - Belopp, Mkr - 8 Andel av försäkrings- eller återförsäkringsföretagets investeringar, utom investeringar avseende livförsäkringskontrakt där försäkringstagaren bär investeringsrisken, i förhållande till alla tillgångar som omfattas av KPI:n. Värdet av försäkrings- eller återförsäkringsbolagets investeringar, utom investeringar avseende livförsäkringskontrakt där försäkringstagaren bär investeringsrisken. Andel, % 10,2 Belopp, Mkr 30 390 9 Värdet av alla investeringar som finansierar ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin, i förhållande till värdet på alla tillgångar som omfattas av KPI:n. Värdet av alla investeringar som finansierar ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin. Omsättningsbaserad, % 12,8 Omsättningsbaserad, Mkr 38 082 Kapitalutgiftsbaserad, % 13,2 Kapitalutgiftsbaserad, Mkr 39 320 10 Värdet av alla investeringar som finansierar ekonomiska verksamheter som omfattas av taxonomin men inte är förenliga med taxonomikraven, i förhållande till värdet av alla tillgångar som omfattas av KPI:n. Värdet av alla investeringar som finansierar ekonomiska verksamheter som omfattas av taxonomin men inte är förenliga med taxonomin. Omsättningsbaserad, % 4,0 Omsättningsbaserad, Mkr 11 935 Kapitalutgiftsbaserad, % 3,8 Kapitalutgiftsbaserad, Mkr 11 330 Ytterligare, kompletterande upplysningar: uppdelning av KPI:ns täljare 11 Andelen taxonomiförenliga exponeringar mot finansiella och icke-finansiella företag som omfattas av artiklarna 19a och 29a i direktiv 2013/34/EU, i förhållande till alla tillgångar som omfattas av KPI:n. Värdet av taxonomiförenliga exponeringar mot finansiella och icke-finansiella företag som omfattas av artiklarna 19a och 29a i direktiv 2013/34/EU. Icke-finansiella företag: Icke-finansiella företag: Omsättningsbaserad, % 0,9 Omsättningsbaserad, Mkr 2 517 Kapitalutgiftsbaserad, % 1,4 Kapitalutgiftsbaserad, Mkr 4 077 Finansiella företag: Finansiella företag: Omsättningsbaserad, % 0,0 Omsättningsbaserad, Mkr 83 Kapitalutgiftsbaserad, % 0,3 Kapitalutgiftsbaserad, Mkr 960 12 Andelen av försäkrings- eller återförsäkringsbolagets investeringar, utom investeringar avseende livförsäkringskontrakt där försäkringstagaren bär investeringsrisken, som är inriktade på finansiering av, eller är förknippade med, verksamheter som är förenliga med taxonomikraven, i förhållande till alla tillgångar som omfattas av KPI:n. Andelen av försäkrings- eller återföräkringsbolagets investeringar, utom investeringar avseende livförsäkringskontrakt där försäkringstagaren bär investeringsrisken, som är inriktade på finansiering av, eller är förknippade med, verksamheter som är förenliga med taxonomikraven. Omsättningsbaserad, % 0,0 Omsättningsbaserad, Mkr 44 Kapitalutgiftsbaserad, % 0,0 Kapitalutgiftsbaserad, Mkr 133 13 Andelen taxonomiförenliga exponeringar mot andra motparter och tillgångar, i förhållande till alla tillgångar som omfattas av KPI:n. Värdet av taxonomiförenliga exponeringar mot andra motparter och tillgångar. Omsättningsbaserad, % - Omsättningsbaserad, Mkr - Kapitalutgiftsbaserad, % - Kapitalutgiftsbaserad, Mkr - Uppdelning av KPI:ns täljare per miljömål Taxonomiförenliga verksamheter – under förutsättning att bedömningarna avseende att ”inte orsaka betydande skada” och sociala skyddsåtgärder är positiva: 14 Begränsning av klimatförändringar Varav: Omsättningsbaserad, % 0,7 Omställningsverksamhet, omsättningsbaserad, % 0,1 Möjliggörande verksamhet, omsättningsbaserad, % 0,3 Kapitalutgiftsbaserad, % 1,4 Omställningsverksamhet, kapitalutgiftsbaserad, % 0,1 Möjliggörande verksamhet, omsättningsbaserad, % 0,5 15 Anpassning till klimatförändringar Varav: Omsättningsbaserad, % 0,0 Möjliggörande verksamhet, omsättningsbaserad, % 0,0 Kapitalutgiftsbaserad, % 0,0 Möjliggörande verksamhet, kapitalutgiftsbaserad, % 0,0 Enheter och tillgångar som omfattas I EU-taxonomin fastställs att försäkringsbolag ska redovisa taxonomirelaterade nyckeltal (KPI:er), som utgörs av det vägda medelvärdet av investeringar inrik- tade på finansiering av, eller förknippade med, taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter. Investeringar omfattar alla direkta och indirekta investeringar, däribland investeringar i företag för kollektiva investeringar och ägarintressen, som utgör förvaltat kapital hos försäkringsbolaget. Denna taxonomirapport avser SEB Pension och Försäkring AB (PFAB). PFAB är ett NFRD-bolag, men är befriat från skyldighet att publicera icke-finansiell rapport (hållbarhetsrapport), inklusive taxonomirapport, med hänvisning till att bolagets omfattas av den konso- liderade hållbarhetsrapporten för SEB AB. GIR-rapportering Andelen grönt förvaltat kapital (Green Investment Ratio, GIR) beräknas baserat på identifierade taxonomiförenliga tillgångar (täljaren), dividerat med totala tillgångar som omfattas (täcks) av KPI:n (nämnaren). Tillgångar som exkluderas både från täljaren och nämnaren (som ej omfattas av KPI:n) är exponeringar mot stater, centralbanker, överstatliga emittenter samt bankens handelsport- följ. I Kommissionens meddelande (utkast) den 21 december 2023 klargörs att exponeringar mot regionala och lokala offentliga myndigheter samt bolag som kontrolleras av stater, där användningen av medel är okänd, också ska exklude- ras från täljaren och nämnaren i nyckeltal för finansiella bolag. Tillgångar som endast exkluderas från GIR-täljaren är exponeringar mot icke-NFRD-företag, derivat, interbanklån, kontanter och kontantrelaterade tillgångar. NFRD-företag är företag som omfattas av hållbarhetsrapporteringskrav, inklusive taxonomi- rapportering, enligt Non-Financial Reporting Directive (NFRD). Företag utanför EU och andra icke-NFRD-företag är undantagna från taxonomirapporterings- krav. För att identifiera NFRD-företag inhämtas data från externa dataleveran- törer. Vid identifiering av NFRD-företag inkluderas bolag som själva uppfyller rapporteringskraven samt enheter som indirekt uppfyller kraven genom att ingå i en koncern som uppfyller dem. Taxonomidata som rapporterats för en koncern tillämpas på exponeringar mot enheter inom koncernen. Om taxonomidata redovisas på underkoncernnivå används taxonomidata som rapporterats av närmaste moderbolag. Endast de två klimatmålen har inkluderats i 2023 års taxonomirapport, baserat på vid rapporteringstillfället tillgängliga taxonomi- data. De tillkommande fyra miljömålen inkluderas i 2024 års taxonomirapport. Taxonomidatakällor För att uppfylla kraven på taxonomirapportering är finansiella företag bero- ende av taxonomirapporteringen från både finansiella och icke-finansiella företag. Om data från rapporterande enheter är ofullständig eller inte till- gänglig, återspeglas det i de finansiella företagens rapportering. SEB inhämtar taxonomidata från externa dataleverantörer. Kvalitetsförbättringar, både avseende rapporterade och insamlade data, förväntas ske över tid kopplat till förbättrad regelverkstolkning, enhetlig användning av taxonomitabeller samt ESEF-rapportering som omfattar även redovisade taxonomidata. Omsätt- nings- och kapitalutgiftsbaserade KPI:er har beräknats med tillämpning av de omsättnings- och kapitalutgiftsbaserade KPI:er som rapporterats av respektive företag. För fondinnehav har fondgenomlysning skett, varvid fondinnehav har identifierats, dess andel av fond (vikt) samt taxonomidata hänförligt till identifierade NFRD-bolag. Därigenom har viktade KPI:er kunnat beräknas (omsättnings- och kapitalutgiftsbaserade) för respektive fondinnehav. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 221 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Kärnenergi- och fossilgasrelaterade verksamheter, omsättnings- respektive kapitalutgiftsbaserad Rad Kärnenergirelaterade verksamheter 1 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduktionsanläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln (4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139). NEJ 2 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsuppgraderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik (4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139). JA 3 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsuppgraderingar av dessa (4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139). JA Fossilgasrelaterade verksamheter 4 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen (4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139). JA 5 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/ kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen (4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139). JA 6 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen (4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139). JA Taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter (nämnare), omsättningsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Begränsning av och anpassning till klimatförändringar (CCM+CCA) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) 1) Mkr % Mkr % Mkr % 1 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 3 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 116,90 0,01 116,90 0,01 4 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 0,06 0,00 0,06 0,00 5 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 0,76 0,00 0,76 0,00 6 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 7 Belopp och andel för andra taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter som inte avses i raderna 1–6, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 23 393,29 1,14 23 385,19 1,14 8 Summa för den tillämpliga KPI:n 2 044 124,53 100,00 2 044 124,53 100,00 1) Enligt EU:s delegerade klimatförordning är endast kapitalutgifter hänförliga till att göra en verksamhet klimattålig (CCA) relevanta för rapportering, dvs inte omsättning hänförlig till sådan verksamhet (till skillnad från möjliggörande verksamheter). Dessa kärnkraft- och gasaktiviteter kategoriseras inte som möjliggörande varför de inte är relevanta för dessa nyckeltal. 2) I 2022 års rapporteringsmall för icke-finansiella företag ingick inte uppdelning av taxonomirelevanta sektorer (eligible) per klimatmål, CCM respektive CCA, dvs endast total har rapporterats. Uppdelning per klimatmål har därmed inte varit möjlig för detta nyckeltal. Taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter (täljare), omsättningsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Begränsning av och anpassning till klimatförändringar (CCM+CCA) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Mkr % Mkr % Mkr % 1 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 3 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 116,90 0,50 116,90 0,50 4 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 0,06 0,00 0,06 0,00 5 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 0,76 0,00 0,76 0,00 6 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 7 Belopp och andel för andra taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter som inte avses i raderna 1–6, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 23 393,29 99,50 23 385,19 99,46 8 Summa belopp och andel för taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 23 511,01 100,00 23 502,91 99,97 Ekonomiska verksamheter som omfattas av, men inte är förenliga med taxonomin, omsättningsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Begränsning av och anpassning till klimatförändringar (CCM+CCA) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Mkr % Mkr % Mkr % 1 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 4,60 0,00 4,60 0,00 3 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 3,49 0,00 3,49 0,00 4 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 331,60 0,02 331,60 0,02 5 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 248,55 0,01 248,33 0,01 6 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 2,23 0,00 2,23 0,00 7 Belopp och andel för andra ekonomiska verksamheter som omfattas av, men inte är förenliga med, taxonomin och som inte avses i raderna 1–6, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 167 821,08 8,21 ET 2) ET 8 Summa belopp och andel för ekonomiska verksamheter som omfattas av men inte är förenliga med taxonomin, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 168 411,55 8,24 ET 2) ET Ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin, omsättningsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Mkr % 1 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 1 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 2 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 1,09 0,00 3 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 3 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 28,33 0,00 4 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 4 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 0,10 0,00 5 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 5 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 6 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 6 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 7 Belopp och andel för andra ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin och som inte avses i raderna 1–6, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 711 237,88 34,79 8 Summa belopp och andel för ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 711 267,40 34,80 Kärnenergi- och fossilgasrelaterade verksamheter, rapportering avseende SEB-koncernens förvaltade tillgångar (exklusive försäkringsverksamheten) 2023 är första året som SEB-koncernen rapporterar om exponeringar mot ekonomiska aktiviteter inom vissa energisektorer, enligt EU-kommissionens delegerade förordningar 2021/2139 och 2022/1214. Den sistnämnda lagen beskriver tekniska screeningkriterier och villkor under vilka verksamhet inom kärnkraft och fossilgas anses hållbara enligt EU:s taxonomi. Icke-finansiella företag rapporterade rörande dessa aktiviteter första gången för år 2022. Tillgänglig data är begränsad och kännetecknas av kvalitativa och kvantitativa brister, vilket påverkar finansiella företags möjlighet att rapportera. Med fortsatt utveckling av hållbarhetsrelaterad rapportering inom EU och förbättrade mekanismerna för datainsamling, förvän- tas datakvaliteten väsentligt förbättras. SEB har identifierat fyra rapporteringsområden för de aktiviteter inom kärnkraft och fossilgas som refereras till i avsnitt 4.26–4.31, bilagorna I och I till delegerad förord- ning 2021/2139: SEB-koncernens kreditportfölj, förval- tade tillgångar och finansiella garantier samt SEB Pension och Försäkring AB:s förvaltade tillgångar. Nyckeltal för de relevanta aktiviteterna inom kärnkraft och fossilgas redo- visas för SEB-koncernens förvaltade tillgångar och SEB Pension och Försäkring AB:s förvaltade tillgångar. SEB- koncernen har exponeringar till företag som verkar inom kärnkraft och fossilgasrelaterade sektorer. Vid tidpunkten för denna rapports färdigställande har inga väsentliga krediter eller finansiella garantier, avseende aktiviteterna som refereras till i avsnitt 4.26–4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, identifierats för kunder som omfattas av rapporteringskrav enligt NFRD. Forts sid 223. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 222 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter (nämnare), kapitalutgiftsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Begränsning av och anpassning till klimatförändringar (CCM+CCA) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Mkr % Mkr % Mkr % 1 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 13,59 0,00 13,59 0,00 3 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 105,27 0,01 105,27 0,01 4 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 0,13 0,00 0,13 0,00 5 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 0,12 0,00 0,12 0,00 6 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 7 Belopp och andel för andra taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter som inte avses i raderna 1–6, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 73 707,63 3,61 73 422,98 3,59 284,65 0,01 8 Summa för den tillämpliga KPI:n 2 044 124,53 100,00 2 044 124,53 100,00 2 044 124,53 100,00 Taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter (täljare), kapitalutgiftsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Begränsning av och anpassning till klimatförändringar (CCM+CCA) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Mkr % Mkr % Mkr % 1 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 13,59 0,02 13,59 0,02 3 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 105,27 0,14 105,27 0,14 4 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 0,13 0,00 0,13 0,00 5 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 0,12 0,00 0,12 0,00 6 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 7 Belopp och andel för andra taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter som inte avses i raderna 1–6, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 73 707,63 99,84 73 422,98 99,45 284,65 0,39 8 Summa belopp och andel för taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 73 826,74 100,00 73 542,09 99,61 284,65 0,39 Ekonomiska verksamheter som omfattas av, men inte är förenliga med taxonomin, kapitalutgiftsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Begränsning av och anpassning till klimatförändringar (CCM+CCA) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Mkr % Mkr % Mkr % 1 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 0,39 0,00 0,39 0,00 3 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 3,19 0,00 3,19 0,00 4 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 195,96 0,01 195,90 0,01 5 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 181,74 0,01 181,74 0,01 6 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 0,00 0,00 0,00 0,00 7 Belopp och andel för andra ekonomiska verksamheter som omfattas av, men inte är förenliga med, taxonomin och som inte avses i raderna 1–6, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 151 253,58 7,40 ET 1) ET ET 1) ET 8 Summa belopp och andel för ekonomiska verksamheter som omfattas av men inte är förenliga med taxonomin, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 151 634,86 7,42 ET 1) ET ET 1) ET Ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin, kapitalutgiftsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Mkr % 1 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 1 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 2 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 100,77 0,00 3 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 3 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 25,76 0,00 4 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 4 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 0,09 0,00 5 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 5 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 14,44 0,00 6 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 6 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 7 Belopp och andel för andra ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin och som inte avses i raderna 1–6, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 703 493,21 34,42 8 Summa belopp och andel för ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 703 634,27 34,42 1) I 2022 års rapporteringsmall för icke-finansiella företag ingick inte uppdelning av data för taxonomirelevanta sektorer (eligible) per klimatmål, CCM respektive CCA, dvs endast total har rapporterats. Uppdelning per klimatmål har därmed inte varit möjlig för dessa nyckeltal. De nyckeltal som är förknippade med tillgångar investe- rade i aktiviteter inom kärnkraft och fossilgas redovisas i relation till nämnaren (totala tillgångar som omfattas av beräkningen) och täljaren (totala tillgångar förknippade med de taxonomiförenliga aktiviteterna). De omsättningsbaserade nyckeltal som är kopplade till miljömålet för klimatanpassning (CCA) är inte tillämpliga för aktiviteter inom kärnkraft och fossilgas eftersom de sistnämnda inte kategoriseras som möjliggörande verk- samheter, enligt EU:s delegerade klimatförordning. Kapitalutgifter relaterade till att göra en verksamhet klimattålig är relevanta för rapportering, men tillgängliga data indikerar inte några exponeringar mot verksamheter inom kärnkraft och fossilgas kopplade till CCA-målet. Uppdelningen av de totala nyckeltalen per miljömål (CCM respektive CCA), kopplat till aktiviteter som omfattas av men inte är förenlig med taxonomin har inte varit möjlig eftersom rapporteringsmallen för icke-finansiella företag för 2022 inte omfattade denna uppdelning. Forts fr sid 222. Detta kan hänföras till begränsningarna i tillgång till och kvali- tet på data för kärnkraft och fossilgas. Sammantaget står dessa kärnkraft- och gasaktiviteter för 0,5 procent av totala omsättningsbaserade och 0,16 procent av totala kapitalutgiftsbaserade taxonomiförenliga aktiviteter för SEB-koncernens förvaltade tillgångar. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 223 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Kärnenergi- och fossilgasrelaterade verksamheter, omsättnings- respektive kapitalutgiftsbaserad Rad Kärnenergirelaterade verksamheter 1 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduktionsanläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln (4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139). NEJ 2 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsuppgraderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik (4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139). JA 3 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsuppgraderingar av dessa (4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139). JA Fossilgasrelaterade verksamheter 4 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen (4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139). JA 5 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/ kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen (4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139). JA 6 Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen (4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139). JA Taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter (nämnare), omsättningsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Begränsning av och anpassning till klimatförändringar (CCM+CCA) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) 1) Mkr % Mkr % Mkr % 1 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 3 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 12,70 0,00 12,70 0,00 4 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 5 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 0,47 0,00 0,47 0,00 6 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 7 Belopp och andel för andra taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter som inte avses i raderna 1–6, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 2 017,90 0,68 2 015,54 0,68 8 Summa för den tillämpliga KPI:n 297 051,92 100,00 297 051,92 100,00 1) Enligt EU:s delegerade klimatförordning är endast kapitalutgifter hänförliga till att göra en verksamhet klimattålig (CCA) relevanta för rappor- tering, dvs inte omsättning hänförlig till sådan verksamhet (till skillnad från möjliggörande verksamheter). Dessa kärnkraft- och gasaktiviteter kategoriseras inte som möjliggörande varför de inte är relevanta för dessa nyckeltal. Taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter (täljare), omsättningsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Begränsning av och anpassning till klimatförändringar (CCM+CCA) Begränsning av klimat- förändringar (CCM) Anpassning till klimat- förändringar (CCA) Mkr % Mkr % Mkr % 1 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 3 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 12,70 0,63 12,70 0,63 4 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 5 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 0,47 0,02 0,47 0,02 6 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 7 Belopp och andel för andra taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter som inte avses i raderna 1–6, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 2 017,90 99,35 2 015,54 99,24 8 Summa belopp och andel för taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 2 031,07 100,00 2 028,71 99,88 Ekonomiska verksamheter som omfattas av, men inte är förenliga med taxonomin, omsättningsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Begränsning av och anpassning till klimatförändringar (CCM+CCA) Begränsning av klimat- förändringar (CCM) Anpassning till klimat- förändringar (CCA) Mkr % Mkr % Mkr % 1 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 0,02 0,00 0,02 0,00 3 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 1,46 0,00 1,46 0,00 4 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 42,44 0,01 42,44 0,01 5 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 7,48 0,00 7,45 0,00 6 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 0,04 0,00 0,04 0,00 7 Belopp och andel för andra ekonomiska verksamheter som omfattas av, men inte är förenliga med, taxonomin och som inte avses i raderna 1–6, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 11 883,73 4,00 ET 2) ET 8 Summa belopp och andel för ekonomiska verksamheter som omfattas av men inte är förenliga med taxonomin, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 11 935,17 4,02 ET 2) ET Ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin, omsättningsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Mkr % 1 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 1 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 2 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 0,15 0,00 3 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 3 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 3,68 0,00 4 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 4 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 0,12 0,00 5 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 5 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 6 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 6 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 7 Belopp och andel för andra ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin och som inte avses i raderna 1–6, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 38 077,56 12,82 8 Summa belopp och andel för ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 38 081,51 12,82 2) I 2022 års rapporteringsmall för icke-finansiella företag ingick inte uppdelning av taxonomirelevanta sektorer (eligible) per klimatmål, CCM respektive CCA, dvs endast total har rapporterats. Uppdelning per klimatmål har därmed inte varit möjlig för detta nyckeltal. Kärnenergi- och fossilgasrelaterade verksamheter, rapportering avseende SEB Pension och Försäkring AB:s förvaltade tillgångar 2023 är första året som SEB Pension och Försäkring AB rapporterar om exponeringar mot ekonomiska aktivite- ter inom vissa energisektorer, enligt EU-kommissionens delegerade förordningar 2021/2139 och 2022/1214. Den sistnämnda lagen beskriver tekniska screeningkriterier och villkor under vilka verksamhet inom kärnkraft och fos- silgas anses hållbara enligt EU:s taxonomi. Icke-finansiella företag rapporterade rörande dessa aktiviteter första gången för år 2022. Tillgänglig data är begränsad och kännetecknas av kvalitativa och kvantitativa brister, vilket påverkar finansiella företags möjlighet att rapportera. Med fortsatt utveckling av hållbarhetsrelaterad rappor- tering inom EU och förbättrade mekanismerna för data- insamling, förväntas datakvaliteten väsentligt förbättras. Sammantaget står dessa kärnkraft- och gasaktiviteter för 0,65 procent av totala omsättningsbaserade och 0,29 procent av totala kapitalutgiftsbaserade taxonomi- förenliga aktiviteter för SEB Pension och Försäkring AB:s förvaltade tillgångar. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 224 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter (nämnare), kapitalutgiftsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Begränsning av och anpassning till klimatförändringar (CCM+CCA) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Mkr % Mkr % Mkr % 1 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 1,40 0,00 1,40 0,00 3 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 10,86 0,00 10,86 0,00 4 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 0,00 0,00 0,00 0,00 5 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 0,00 0,00 0,00 0,00 6 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 7 Belopp och andel för andra taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter som inte avses i raderna 1–6, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 4 253,92 1,43 4 214,25 1,42 39,68 0,01 8 Summa för den tillämpliga KPI:n 297 051,92 100,00 297 051,92 100,00 297 051,92 100,00 Taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter (täljare), kapitalutgiftsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Begränsning av och anpassning till klimatförändringar (CCM+CCA) Begränsning av klimatförändringar (CCM) Anpassning till klimatförändringar (CCA) Mkr % Mkr % Mkr % 1 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 1,40 0,03 1,40 0,03 3 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 10,86 0,25 10,86 0,25 4 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 0,00 0,00 0,00 0,00 5 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 0,00 0,00 0,00 0,00 6 Belopp och andel för den taxonomiförenliga ekonomiska verksamhet som avses i avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 7 Belopp och andel för andra taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter som inte avses i raderna 1–6, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 4 253,92 99,71 4 214,25 98,78 39,68 0,93 8 Summa belopp och andel för taxonomiförenliga ekonomiska verksamheter, i täljaren för den tillämpliga KPI:n 4 266,18 100,00 4 226,50 99,07 39,68 0,93 Ekonomiska verksamheter som omfattas av, men inte är förenliga med taxonomin, kapitalutgiftsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Begränsning av och anpassning till klimatförändringar (CCM+CCA) Begränsning av klimat- förändringar (CCM) Anpassning till klimat- förändringar (CCA) Mkr % Mkr % Mkr % 1 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 3 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 1,36 0,00 1,36 0,00 4 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 16,66 0,01 16,66 0,01 5 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 9,17 0,00 9,17 0,00 6 Belopp och andel för den ekonomiska verksamhet som omfattas av, men inte är förenlig med, taxonomin och som avses i avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 0,00 0,00 0,00 0,00 7 Belopp och andel för andra ekonomiska verksamheter som omfattas av, men inte är fören- liga med, taxonomin och som inte avses i raderna 1–6, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 11 302,65 3,80 ET 1) ET ET 1) ET 8 Summa belopp och andel för ekonomiska verksamheter som omfattas av men inte är förenliga med taxonomin, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 11 329,84 3,81 ET 1) ET ET 1) ET Ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin, kapitalutgiftsbaserad Rad Ekonomiska verksamheter Mkr % 1 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 1 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.26 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 2 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 2 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.27 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 10,40 0,00 3 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 3 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.28 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 3,15 0,00 4 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 4 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.29 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 0,10 0,00 5 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 5 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.30 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 4,06 0,00 6 Belopp och andel av den ekonomiska verksamhet som avses i rad 6 i mall 1, som inte omfattas av taxonomin i enlighet med avsnitt 4.31 i bilagorna I och II till delegerad förordning 2021/2139, i nämnaren i den tillämpliga KPI:n 7 Belopp och andel för andra ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin och som inte avses i raderna 1–6, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 39 301,79 13,23 8 Summa belopp och andel för ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin, i nämnaren för den tillämpliga KPI:n 39 319,50 13,24 1) I 2022 års rapporteringsmall för icke-finansiella företag ingick inte uppdelning av data för taxonomirelevanta sektorer (eligible) per klimatmål, CCM respektive CCA, dvs endast total har rapporterats. Uppdelning per klimatmål har därmed inte varit möjlig för dessa nyckeltal. Om Hållbarhetsredovisningen Hållbarhetsrapporten, sid. 189–225, omfattar SEB-koncernen, det vill säga moderbolaget Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) och dess dotterbolag. SEB rapporterar i enlighet med årsredovisningslagen och Global Reporting Initiative, GRI Standards. Redovisningen är anpassad till TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures). Styrelsen Stockholm, 19 februari 2024 Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Organisationsnummer 502032-9081 De nyckeltal som är förknippade med tillgångar investe- rade i aktiviteter inom kärnkraft och fossilgas redovisas i relation till nämnaren (totala tillgångar som omfattas av beräkningen) och täljaren (totala tillgångar förknippade med de taxonomiförenliga aktiviteterna). De omsättningsbaserade nyckeltal som är kopplade till miljömålet för klimatanpassning (CCA) är inte tillämpliga för aktiviteter inom kärnkraft och fossilgas eftersom de sistnämnda inte kategoriseras som möjliggörande verk- samheter, enligt EU:s delegerade klimatförordning. Kapitalutgifter relaterade till att göra en verksamhet klimattålig är relevanta för rapportering, men tillgängliga data indikerar inte några exponeringar mot verksamheter inom kärnkraft och fossilgas kopplade till CCA-målet. Uppdelningen av de totala nyckeltalen per miljömål (CCM respektive CCA), kopplat till aktiviteter som omfattas av men inte är förenlig med taxonomin har inte varit möjlig eftersom rapporteringsmallen för icke-finansiella företag för 2022 inte omfattade denna uppdelning. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 225 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Kompletterande hållbarhetsinformation Innehåll Sida Hållbarhetsnoter Finansiell styrka och motståndskraft 227 Hållbara finansierings- och rådgivningstjänster 227 Hållbara investeringar 228 Affärsetik och uppförande 229 Våra medarbetare 231 Samhällsengagemang och sponsring 234 Innovation och entreprenörskap 234 Miljö 235 Inköp 236 Land-för-land rapportering – bolag per land 237 Land-för-land rapportering – bolagsskatt per land 238 SEB:s förhållningssätt till skatt 238 Sida Global Reporting Initative Hantering av väsentliga områden GRI 2023 239 Finansiell styrka och motståndskraft 239 Hållbar finansiering 239 Hållbart sparande och hållbara investeringar 240 Riskhantering 240 Brottsförebyggande åtgärder 241 Våra medarbetare 241 Innovation och entreprenörskap 242 Miljö 242 Inköp 243 GRI Index 244 GRI 2: Generella upplysningar 244 GRI 3: Väsentliga områden 245 Sida Principerna för ansvarsfull bankverksamhet SEB och Principerna för ansvarsfull bankverksamhet 248 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 226 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Hållbarhetsnoter Finansiell styrka och motståndskraft Av SEB skapat och distribuerat direkt ekonomiskt värde 1,2) 2023 2022 2021 Bruttointäkter (Mkr) 174 355 93 251 66 505 Räntekostnader (Mkr) 87 868 22 707 6 904 Provisionskostnader (Mkr) 6 293 6 067 4 987 Personalkostnader (Mkr) 17 558 15 980 15 372 Anställdas löner och annan ersättning 12 979 11 461 10 546 Anställdas pensionskostnader, förmåner, utbildning och andra personalrelaterade kostnader 1 317 1 756 1 978 Arbetsgivaravgifter 3 262 2 763 2 848 Övriga kostnader (Mkr) 7 892 6 986 5 763 Myndighetsavgifter (Mkr) 3) 4 268 2 709 1 364 Skattekostnad (Mkr) 9 848 6 862 5 441 Nettoresultat (Mkr) 38 116 26 877 25 423 Utdelning till aktieägare (Mkr) 4) 24 610 14 195 13 165 Resultat återinvesterat i bankverksamheten (Mkr) 4) 13 506 12 682 12 258 Bidrag från myndigheter (Mkr) Ekonomiska bidrag till samhällsinvesteringar (Mkr) 60,2 48,2 42,4 1) Skapat och distribuerat direkt ekonomiskt värde presenteras i enlighet med SEB:s finansiella rapportering. 2 ) Historisk data har uppdaterats på grund av övergången till IFRS 17 Försäkringsavtal, se sid. 178 i Årsredovisningen för mer information. 3) Myndighetsavgifter inkluderar resolutionsavgifter, Riskskatt ( Sverige) och den Temporära solidaritetsavgiften ( Litauen) 4 ) Föreslagen utdelning för ett räkenskapsår utbetalas efterföljande år, efter bolagsstämmobeslut. Utdelning sker ej för eget aktie-innehav per avstämningsdagen. Slutlig betald utdelning beaktas i tabellen efterföljande år (föregående års utdelning/återinvesterade belopp omräknas). Hållbara finansierings- och rådgivningstjänster Hållbar finansiering 2023 2022 2021 Hållbar finansiering (Mdr kr) 1) 74,2 54,7 31,9 varav i enlighet med SEB:s ramverk för gröna obligationer (Mdr kr) 2) 61,5 46,6 23,3 Gröna bolån (Mdr kr) 17,3 12,0 7,9 Hållbarhetsrelaterade garantier 2,2 Hållbarhetsrelaterade lån, inklusive eventualförpliktelser (Mdr kr) 165,1 129,9 3) 73,1 Sustainable bonds – advisory services 2023 2022 2021 Aggregerade siffror Hållbara obligationer, sedan start (Mdr euro) 3 154,8 2 471,8 1 817,8 Hållbara obligationer, där SEB varit med-/arrangör, andel globalt (%) 1,8 1,9 2,1 Innevarande år Hållbara obligationer utgivna globalt (Mdr euro) 4) 656,6 654,0 727,6 Hållbara obligationer, där SEB varit med-/arrangör, (Mdr euro) 9,1 7,2 5,7 Hållbara obligationer, där SEB varit med-/arrangör, andel globalt (%) 1,4 1,1 0,8 Hållbara obligationer, där SEB varit med-/arrangör, nordisk andel (%) 5) 22,5 22,0 17,6 Ekvatorprinciperna 2023 2022 2021 Finansieringstransaktioner av projekt av vilka godkända kategori A -transaktioner (antal) 1 0 0 av vilka godkända kategori B-transaktioner (antal) 1 3 4 av vilka godkända kategori C-transaktioner (antal) 2 1 4 Projektrelaterade företagslån av vilka godkända kategori A -transaktioner (antal) 0 0 0 av vilka godkända kategori B-transaktioner (antal) 0 0 0 av vilka godkända kategori C-transaktioner (antal) 0 0 0 1) Hållbar finansiering inkluderar syftesbaserad hållbar utlåning. 2) Grön finansiering i enlighet med kriterierna i SEB:s ramverk för gröna obligationer: SEB Green Bond Framework 2022 (2016). 3) Hållbarhetsrelaterade lån har justerats för 2022. 4) Hållbara obligationer, exklusive egenutgivna, inkluderar gröna, sociala och hållbara obligationer. Bloomberg League Table är källa till data om hållbara obligationer. 5) SEB:s andel av globala transaktioner, alla valutor, av nordiska banker. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 227 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Hållbara investeringar Förvaltat kapital 2023 2022 2021 Förvaltat kapital i SEB totalt (Mdr kr) 2 361 2 123 2 682 Förvaltat kapital i SEB:s fondbolag (Mdr kr) 758 684 831 Principer för ansvarsfulla investeringar (PRI) 2023 2022 2021 Förvaltat kapital i SEB:s fondbolag utvärderade enligt PRI, andel av förvaltat kapital i SEB totalt (%) 32 32 31 Förvaltat kapital i SEB:s fondbolag utvärderat enligt PRI, andel av förvaltat kapital i SEB:s fondbolag totalt (%) 100 100 100 SEB:s externa fondförvaltare som har undertecknat PRI, andel (%) 100 100 100 Mätning av koldioxidavtryck CO 2 2023 2022 2021 Aktiefonder i SEB:s fondbolag där koldioxidavtryck beräknas och har ett officiellt jämförelsetal (%) 89 87 93 Hållbarhetskriterier 1) 2023 2022 2021 Förvaltat kapital i SEB:s fondbolag, artikel 8 och 9 under SFDR (Mdr kr) 2) 729 616 678 Förvaltat kapital i SEB:s fondbolag, artikel 8 och 9 under SFDR, andel av förvaltat kapital i SEB:s fondbolag totalt (%) 2) 96,1 90,2 81,6 Förvaltat kapital i SEB:s fondbolag, artikel 8 och 9 under SFDR, andel av förvaltat kapital i SEB totalt (%) 2) 31 29 27 Kriterier för mänskliga rättigheter 2023 2022 2021 Förvaltat kapital i SEB:s fondbolag med kriterier för mänskliga rättigheter, som andel av förvaltat kapital i SEB:s fondbolag totalt (%) 100 100 100 SEB-fonder förvaltade med kriterier för mänskliga rättigheter, andel av förvaltat kapital SEB totalt (%) 32 32 31 Påverkan och engagemang 3) 2023 2022 2021 Totalt antal dialoger med portföljbolag (antal) 2 837 2 694 3 200 Andel dialoger med nordiska portföljbolag (%) 10 5 9 Andel dialoger i samarbete med externa parter (%) 91 98 91 Antal företag som är exkluderade ur investeringsportföljen i enlighet med SEB:s riktlinjer för etiska investeringar (antal) 3 855 3 791 3 780 Deltagande i valberedningar (antal) 30 40 35 Teman för engagemang 3,4) 2023 2022 2021 Mänskliga rättigheter (antal) 765 619 20 Styrning (antal ärenden) 848 1 053 Miljö (antal ärenden/antal delaktiga företag) 897 682 167 Strategi och risk (antal ärenden) 327 340 SEB påverkans- och tematiska fonder Totalt 2023 2022 2021 SEB påverkans- och tematiska fonder, totalt (Mdr kr) 21,2 20,9 12,9 Mikrofinansfonder, inkl SEB Impact Opportunity Fund 5) 2023 2022 2021 Förvaltat kapital (Mdr kr) 8,9 9,0 7,0 Förvaltat kapital (USDm) 887 865 781 Antal mikrofinansfonder 7 7 7 Antal länder 57 56 55 Antal kunder som nås via mikrofinansinstitut (MFI:s) 25 906 802 20 419 650 19 897 967 Övriga påverkans- och tematiska fonder 2023 2022 2021 Grön obligationsfond (Mdr kr) 2,8 1,9 2,5 SEB Climate Opportunity Fund (Mdr kr) 3,0 2,7 SEB Equal Opportunity Fund (Mdr kr) 0,9 0,8 SEB Active Owners Impact Fund (Mdr kr) 0,6 0,7 SEB Nordic Future Opportunity Fund (Mdr kr) 2,5 2,7 SEB Climate Focus High Yield Fund (Mdr kr) 0,6 0,2 SEB Impact Fund (Mdr kr) 1,7 2,9 3,4 SEB Nordic Energy (Mdr kr) 0,3 1) Läs mer om SEB:s hållbara investeringar på sebgroup.com 2) Förvaltat kapital definierat som Artikel 8 eller 9 enligt SFDR, förordningen om hållbarhetsupplysningar. 3) Informationen avser SEB:s fondbolag (SEB IM AB). 4) Från 2022 avser antalet proaktiva engagemang dialoger som utförs av egen personal samt samarbetspartners och avser det totala antalet ärenden som tagits upp med företagen. Flera ärenden tas ofta upp med ett företag. 2021 års data avser antalet företag med vilka dialog/ engagemang förevarit. 5) All information angående mikrofinansfonder innefattar även SEB Impact Opportunity Fund. SEB Impact Opportunity Fund investerar i huvudsak i mikrofinansinstitut men har ett bredare mandat, till exempel solenergi och utbildning. I likhet med mikrofinansfonderna investerar fonden i nya marknader (emerging and frontier markets). SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 228 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Affärsetik och uppförande Efterlevnad, uppförande och rapporterade angelägenheter Efterlevnad av lagar och regelverk 2023 2022 2021 Totalt antal betydande fall av bristande efterlevnad av lagar och regelverk 1) 0 0 Andel fall för vilka böter ålades (%) 0 0 Andel fall för vilka icke-monetära sanktioner ålades (%) 0 0 Totalt antal fall av bristande efterlevnad som betalades under rapportperioden 0 0 Det monetära värdet av böter för fall av bristande efterlevnad som betalats under rapportperioden 0 0 Kritiska händelser 2023 2022 2021 Antal kritiska händelser 2) 17 17 13 Visselblåsning 2023 2022 2021 Antal ärenden av visselblåsning 3) 77 32 31 Brottsförebyggande åtgärder Rapporterade misstänkta transaktioner 2023 2022 2021 Antal misstänkta orders och transaktioner som har rapporterats till Finansinspektionen (marknadsmissbruk) 27 8 13 Andel rapporter om marknadsmissbruk som rapporteras från anställda eller externa källor (%) 22 13 0 Andel rapporter om marknadsmissbruk som berör insiderhandel (%) 26 63 38 Antal fall av misstänkt penningtvätt rapporterade till Finanspolisen 4) 6 825 5 400 3 971 Andel fall av penningtvätt som rapporterats från anställda eller externa källor (%) 65 76 65 Kundsekretess 2023 2022 2021 Konstaterade fall av överträdelser mot kundsekretessen eller förlust av kundinformation 5) 9 13 30 Kompetens och medvetenhet Anställda som har genomgått obligatoriska utbildningar (per medarbetarkategori) 6) 2023 2022 2021 Alla anställda Bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism – AML/CFT (%) 95,6 93,5 95,1 Bekämpning av bedrägerier (%) 97,4 95,6 97,3 Cybersäkerhet (%) 95,8 93,6 94,5 Uppförandekod (%) 97,4 95,4 97,0 Dataskyddsförordningen(GDPR) (%) 95,6 93,8 94,2 Hållbarhetsutbildning om klimatförändringar (%) 96,0 95,8 95,5 Sexuella trakasserier – strategier för ingripande (%) 97,9 95,6 93,0 Verkställande ledningen Bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism – AML/CFT (%) 91,7 94,7 90,5 Bekämpning av bedrägerier (%) 100 84,2 85,7 Cybersäkerhet (%) 100 89,5 76,2 Uppförandekod (%) 100 89,5 85,7 Dataskyddsförordningen(GDPR) (%) 100 89,5 85,7 Hållbarhetsutbildning om klimatförändringar (%) 91,7 89,5 76,2 Sexuella trakasserier – strategier för ingripande (%) 100 89,5 71,4 Alla chefer Bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism – AML/CFT (%) 96,4 95,7 94,6 Bekämpning av bedrägerier (%) 98,1 98,0 98,0 Cybersäkerhet (%) 96,8 96,1 95,2 Uppförandekod (%) 98,0 97,7 97,5 Dataskyddsförordningen(GDPR) (%) 96,0 96,1 94,3 Hållbarhetsutbildning om klimatförändringar (%) 96,1 98,1 95,9 Sexuella trakasserier – strategier för ingripande (%) 98,9 97,8 93,8 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 229 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Anställda som har genomfört obligatoriska utbildningar (per region) 6) 2023 2022 2021 Sverige Bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism – AML/CFT (%) 94,9 92,7 93,0 Bekämpning av bedrägerier (%) 97,2 95,2 96,0 Cybersäkerhet (%) 95,2 92,9 92,2 Uppförandekod (%) 97,2 94,9 95,5 Dataskyddsförordningen(GDPR) (%) 95,0 93,1 92,4 Hållbarhetsutbildning om klimatförändringar (%) 95,5 95,1 93,3 Sexuella trakasserier – strategier för ingripande (%) 97,7 95,0 89,9 Övriga nordiska länder Bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism – AML/CFT (%) 95,5 93,4 95,4 Bekämpning av bedrägerier (%) 96,1 94,3 97,9 Cybersäkerhet (%) 95,5 92,5 95,7 Uppförandekod (%) 96,1 93,9 98,1 Dataskyddsförordningen(GDPR) (%) 95,1 93,1 94,5 Hållbarhetsutbildning om klimatförändringar (%) 94,9 94,8 97,2 Sexuella trakasserier – strategier för ingripande (%) 96,9 94,4 95,7 Baltikum Bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism – AML/CFT (%) 96,7 96,5 97,9 Bekämpning av bedrägerier (%) 98,1 97,6 99,1 Cybersäkerhet (%) 96,8 96,5 97,6 Uppförandekod (%) 98,2 97,6 99,0 Dataskyddsförordningen(GDPR) (%) 96,9 96,6 96,9 Hållbarhetsutbildning om klimatförändringar (%) 97,2 98,1 98,5 Sexuella trakasserier – strategier för ingripande (%) 98,7 97,8 97,0 Övriga världen Bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism – AML/CFT (%) 94,7 84,9 96,3 Bekämpning av bedrägerier (%) 95,6 89,3 97,5 Cybersäkerhet (%) 94,9 85,2 95,9 Uppförandekod (%) 95,2 89,5 97,3 Dataskyddsförordningen(GDPR) (%) 94,6 85,3 95,0 Hållbarhetsutbildning om klimatförändringar (%) 94,1 90,0 95,7 Sexuella trakasserier – strategier för ingripande (%) 95,7 90,1 94,4 Affärsetik och uppförande fortsättning 1) Betydande fall av bristande efterlevnad av lagar och regelverk: Vid bedömningen av vad som utgör betydande fall av bristande efterlevnad av externa regelverk har två alternativa faktorer beaktats. Den första avser typen av ingripande från tillsynsmyndigheten där bristande efterlevnad av externa regelverk som leder till återkallelse av tillstånd, varning eller anmärkning i enlighet med förfaranden som anges i svenska lagar, mot ett behörigt företag eller filial inom SEB-koncernen, utgör betydande fall av bristande efterlevnad. För ingripanden i utländska jurisdiktioner ska svenska förfaranden tjäna som vägledning för bedömningen. Den andra gäller fall av bristande efterlevnad av regelverk som leder till böter för ett SEB-koncernbolag på över 20 Mkr (eller motsvarande värde), eller böter under gränsvärdet på 20 Mkr som är av principkaraktär, som kan påverka SEB-koncernens varumärke negativt eller som i övrigt är av väsentlig betydelse. 2) Kritiska händelser rapporteras till de högsta styrande organen (till vd, relevant vd-kommitté, relevant styrelsekommitté och till styrelsen), och är definierade som händelser, incidenter eller allvarliga brister som kräver ledningens omedelbara uppmärksamhet. En kritisk händelse kan leda till betydande finansiella förluster, stor påverkan på kund eller SEB:s rykte, och/eller kräver att myndighet för finansiell tillsyn underrättas. GRI kraven på att rapportera antalet kritiska händelser, trädde i kraft år 2022. 3) Den externa visselblåsningsfunktionen har varit i bruk sedan januari 2018. De rapporterade klagomålen täcker olika områden, såsom överträdelser mot uppförandekoden, bedrägerier, trakasserier och penningtvätt. 4) Antalet registrerade SAR fortsätter att öka. Manuella larm ligger fortfarande till grund för större delen av anmälningarna. Historisk data har justerats då vi nu inkluderar hela SEB gruppen, inte enbart Sverige. 5) Två klagomål från myndigheter eller kunder gällande integritetsöverträdelser eller förluster av kunddata, båda i Litauen. Det totala antalet incidenter för koncernen som rapporterats till tillsynsmyndigheten. 6) Utbildningarna är obligatoriska och ska genomföras antingen årsvis eller vart tredje år av samtliga SEB-anställda inklusive konsulter. Undantagna är anställda som varit tjänstlediga under hela året. Antikorruption är inkluderat i utbildning för uppförandekoden. Bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism – AML/CFT-utbildningen ska genomföras varje år. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 230 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Medarbetare enligt region och anställningsform 2023 2022 2021 Totalt antal medarbetare Fast anställda (%) 1) 97 96 97 Tillfälligt anställda (%) 1) 3 4 3 Heltid (%) 2) 96 96 95 Deltid (%) 2) 4 4 5 Sverige Fast anställda (%) 1) 96,5 96,3 96,1 Tillfälligt anställda (%) 1) 3,5 3,7 3,9 Heltid (%) 2) 96 94 93 Deltid (%) 2) 4 6 7 Övriga nordiska länder Fast anställda (%) 1) 96,8 97,8 98,2 Tillfälligt anställda (%) 1) 3,2 2,2 1,8 Heltid (%) 2) 95 94 93 Deltid (%) 2) 5 6 7 Estland Fast anställda (%) 1) 97,8 97,9 98,5 Tillfälligt anställda (%) 1) 2,2 2,1 1,5 Heltid (%) 2) 94 94 94 Deltid (%) 2) 6 6 6 Lettland Fast anställda (%) 1) 93,7 93,8 94,6 Tillfälligt anställda (%) 1) 6,3 6,2 5,4 Heltid (%) 2) 98 98 98 Deltid (%) 2) 2 2 2 Litauen Fast anställda (%) 1) 98,4 98,2 99,1 Tillfälligt anställda (%) 1) 1,6 1,8 0,9 Heltid (%) 2) 99 98 98 Deltid (%) 2) 1 2 2 Övriga världen Fast anställda (%) 1) 95,8 93,7 93,6 Tillfälligt anställda (%) 1) 4,2 6,3 6,4 Heltid (%) 2) 94 92 91 Deltid (%) 2) 6 8 9 Våra medarbetare Information om medarbetare Antal anställda 1) 2023 2022 2021 Totalt (Antal) 18 731 17 714 16 749 Män (%) 45,6 45,2 44,5 Kvinnor (%) 54,4 54,8 55,5 Medarbetare enligt åldersgrupp 2) 2023 2022 2021 Alla medarbetare <30 år (%) 19,1 19,3 15,8 30–50 år (%) 56,8 56,6 58,1 >50 år (%) 24,1 24,1 26,1 Alla chefer <30 år (%) 1,5 2,1 2,1 30–50 år (%) 62,8 69,6 68,8 >50 år (%) 35,7 28,3 29,1 Könsfördelning för medarbetare i chefsposition (män/kvinnor) 2023 2022 2021 Styrelse (%) 3) 64/36 64/36 56/44 Styrelse inklusive arbetstagarrepresentanter (%) 4) 47/53 47/53 46/54 Verkställande ledning (%) 5) 67/33 71/29 67/33 Chefer på högre nivå (%) 6) 55/45 58/42 56/44 Alla chefer (%) 2) 50/50 52/48 52/48 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 231 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Nyanställda 2) 2023 2022 2021 Totalt (Antal) 2 842 3 292 2 338 Män (%) 48 49 49 Kvinnor (%) 52 51 51 Enligt åldersgrupp (% av totalt antal anställda) <30 år (%) 43 51 50 30–39 år (%) 35 31 33 40–49 år (%) 15 12 12 50> år (%) 7 6 4 Per land/region Sverige (%) 47 52 41 Estland (%) 4 4 5 Lettland (%) 15 15 17 Litauen (%) 18 21 26 Övriga nordiska länder (%) 4 3 3 Övriga länder (%) 12 5 8 Personalomsättning 2) 2023 2022 2021 Totalt (%) 9,9 12,6 11,0 Män (%) 10,1 13,4 11,9 Kvinnor (%) 9,6 12,0 10,3 Frivillig personalomsättning (%) 7) 8,3 10,8 9,9 Enligt åldersgrupp (% av totalt antal anställda) <30 år (%) 15 20 19 30–39 år (%) 9 14 13 40–49 år (%) 7 10 8 50> år (%) 9 10 7 Per land/region Sverige (%) 7,5 11,0 8,6 Estland (%) 7,7 8,2 8,7 Lettland (%) 13,1 14,3 12,2 Litauen (%) 12,6 16,3 17,6 Övriga nordiska länder (%) 7,9 12,6 9,7 Övriga länder (%) 14,7 16,7 14,0 Information om ej anställda medarbetare 8) 2023 2022 2021 Totalt (Antal) 778 504 IT-konsulter 507 236 Affärskonsulter 119 69 Övriga 152 199 Våra medarbetare fortsättning Medarbetare enligt region, anställningsform och kön (män/kvinnor) 2023 2022 2021 Totalt antal medarbetare Fast anställda (%) 1) 46/54 45/55 44/56 Tillfälligt anställda (%) 1) 47/53 48/52 49/51 Heltid (%) 2) 46/54 46/54 45/55 Deltid (%) 2) 24/76 24/76 25/75 Sverige Fast anställda (%) 1) 51/49 52/48 51/49 Tillfälligt anställda (%) 1) 48/52 50/50 51/49 Heltid (%) 2) 53/47 53/47 53/47 Deltid (%) 2) 22/78 33/67 33/67 Övriga nordiska länder Fast anställda (%) 1) 60/40 60/40 59/41 Tillfälligt anställda (%) 1) 47/53 36/64 33/67 Heltid (%) 2) 61/39 61/39 61/39 Deltid (%) 2) 34/66 25/75 34/66 Estland Fast anställda (%) 1) 27/73 26/74 27/73 Tillfälligt anställda (%) 1) 58/42 48/52 65/35 Heltid (%) 2) 27/73 27/73 27/73 Deltid (%) 2) 22/78 22/78 23/77 Lettland Fast anställda (%) 1) 33/67 32/68 30/70 Tillfälligt anställda (%) 1) 43/57 41/59 41/59 Heltid (%) 2) 33/67 33/67 31/69 Deltid (%) 2) 30/70 18/82 21/79 Litauen Fast anställda (%) 1) 37/63 36/64 34/66 Tillfälligt anställda (%) 1) 28/72 45/55 25/75 Heltid (%) 2) 38/62 36/64 34/66 Deltid (%) 2) 25/75 29/71 18/82 Övriga världen Fast anställda (%) 1) 51/49 51/49 51/49 Tillfälligt anställda (%) 1) 67/33 65/35 62/38 Heltid (%) 2) 53/47 54/46 55/45 Deltid (%) 2) 25/75 20/80 20/80 Föräldraledighet (Sverige) 2) 2023 2022 2021 Totalt (Antal dagar) 76 808 80 600 82 400 Män (%) 33 37 33 Kvinnor (%) 67 63 67 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 232 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Engagemang 16) 2023 2022 2021 Medarbetarundersökning, Glint Svarsfrekvens medarbetarundersökning 91 91 90 Hur väl trivs du att arbeta på SEB 81 80 79 Jag kan rekommendera SEB som ett mycket bra företag att arbeta på 82 79 79 SEB:s hållbarhetsåtagande är genuint 79 79 78 Jag har bra möjligheter att växa och lära på SEB 81 79 78 Oavsett bakgrund har alla samma möjligheter att lyckas på SEB 78 76 75 Medarbetarna på SEB lever efter SEB:s värderingar 17) 76 75 75 Ersättning och förmåner 2023 2022 2021 Årlig total kompensationskvot 18) 28 25 22 Procentuell ökningskvot 19) 5 3 7 1) Anställda definierade som antal anställda inklusive både fast och tillfälligt anställda. Ska inte jämföras med anställda i not 8e. 2) Anställda definierade som antal anställda exklusive tillfälligt anställda. 3) Suppleanter och ledamöter utsedda av medarbetare är inte inräknade. Se fullständig översikt över styrelsemedlemmar på sid. 63–65. 4) Inklusive styrelsesuppleanter och arbetstagarrepresentanter. Se fullständig översikt över styrelsemedlemmar på sid. 63-65. 5) Verkställande ledning 2023-12-31. Adjungerade medlemmar ingår ej. 6) Chefer på högre nivå innefattar VL och chefer som direktrapporterar till VL. 7) Totalt antal anställda som avslutar sin anställning i relation till genomsnittligt antal anställda under året (exklusive anställda som slutar på grund av avyttringar, pensioner och övertalighet). 8) Ej anställda definierade som konsulter som huvudsakligen anlitats genom en entreprenör, med tillträde till SEB:s lokaler, beräknat som ett antal medarbetare med ett gällande kontrakt under rapporteringsperioden med startdatum från och med rapporteringsperiodens första dag. 9) Beräkningen baseras på FTE. 10) Frånvaro inkluderar sjukfrånvaro och vård av barn. 11) Gäller enbart Sverige. Dessutom måste alla juridiska personer inom EU genomföra fortlöpande riskbedömningar. 12) Hundra procent inom Europeiska unionen. SEB följer lokal lagstiftning och regelverk i alla länder där vi är verksamma. 13) Konsulter och övriga tillfälligt kontraktsanställda ingår inte. 14) Program för ansökan: Lead with Impact, SEB Trainees, Tech, Leading Everyday Innovation, Coaching for Leaders, Business Translator, IMD, Leading Digital Acceleration, Change Management for Leaders, Develop your team – Making it last, Storytelling, Virtual facilitation, AI for Business Leaders, Starting a new team – Get to know each other, Starting a new team – Start working together, Transformative Leadership. Program för nominering: Wallenberg Institute, Internal Business Seminar, Art of Transformation, Advanced Specialist Programme. 15) SEB genomför årligen en “Global Talent Review”. 16) Medarbetarundersökning om Glint-engagemang genomförs på årsbasis. 17) Ny fråga inkluderad i medarbetarundersökningen 2023. Tidigare års siffror hänvisar till frågan “Medarbetarna på SEB lever efter företagets värderingar”. 18) Total årlig ersättning för SEB:s högst betalda person jämfört med den genomsnittliga årliga ersättningen per heltidsanställd i Sverige exklusive den högst betalda personen. Se sid. 80 i ersättningsrapporten. 19) Ökningen av total årlig ersättning för SEB:s högst betalda person jämfört med den ökningen av den genomsnittliga årliga ersättningen per heltidsanställd i Sverige exklusive den högst betalda personen. Se sid. 80 i ersättningsrapporten. Våra medarbetare fortsättning Arbetsrätt 2023 2022 2021 Procentuell andel av samtliga anställda som omfattas av kollektivavtal (%) 9) 75 75 75 Hälsa och arbetsplats Frånvaro 2023 2022 2021 Frånvaro, andel i förhållande till ordinarie arbetstid Sverige (%) 10) 3,00 3,36 3,2 Sjukskrivningar, andel i förhållande till ordinarie arbetstid, Sverige (%) 2,74 2,99 2,7 Män (%) 1,72 1,88 1,7 Kvinnor (%) 3,84 4,18 3,8 Hälsa och arbetsmiljö 2023 2022 2021 Andel dokumenterade årliga arbetsmiljöronder (%) 11) 95 78 81 Andel av anställda som omfattas av centrala arbetsmiljökommittén (%) 100 100 100 Andel av anställda som omfattas av lokala arbetsmiljökommittén (%) 12) 100 100 100 Lärande och engagemang Lärande och utveckling 2023 2022 2021 Utbildningstimmar i genomsnitt 13) Per anställd (timmar) 31 29 23 Män/kvinnor (timmar) 27/35 25/32 20/24 Alla chefer (timmar) 32 31 23 Investeringar i utbildning och utveckling per anställd (SEK) 13) 23 980 21 793 16 670 Medarbetare som deltog i ledarskaps-/specialistprogram (antal) 13,14) 1 765 1 669 1 493 Egen ansökan män/kvinnor (antal) 655/996 703/966 533/842 Nominerade män/kvinnor (antal) 61/53 44/45 61/56 Global Talent Review 2023 2022 2021 Totalt (antal) 13,15) 2 525 2,009 1,942 Män (%) 52 54 57 Kvinnor (%) 48 46 43 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 233 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Innovation och entreprenörskap Startups 1) 2023 2022 2021 Antal Greentech investeringar 2) 8 6 4 Antal Venture debt investeringar 3) 8 4 4 Antal Fintech investeringar 4) 17 15 13 Antal ScaleCenter-deltagare 5) 12 10 6 Greenhouse concept 6) 2023 2022 2021 SEB Talks - Entrepreneur, antal deltagare 7) 0 1 502 900 Innovation forum, antal deltagare 8) 247 677 Partner events/Activation, antal deltagare 9) 947 170 Företagsprogram, antal deltagare 10) 20 32 1) Startup definieras som ett företag som inte har haft något tidigare organisationsnummer eller verksamhet registrerad. 2) Innovativ teknologi och/eller företag som i huvudsak är inriktade på att: a) minska koldioxidutsläpp (växthusgas) och/eller b) möjliggör hållbar ekonomi inom planetära gränser (enligt Stockholm Resilience Centres definition). 3) Venture debt är investeringar i nystartade företag/tillväxtföretag på SEB:s hemmamarknader. 4) Syftet med fintech-investeringarna är att investera i företag inom finanstekniksektorn och andra sektorer relaterade till finansbranschen. 5) SEB ScaleCenter är en pro bono inkubator för hållbara tillväxtföretag inom viktiga norska industrier som energi och hav. 6) Greenhouse-konceptet erbjuder ett brett utbud av lösningar utformade för att stödja företag i alla stadier av deras utvecklingsresa. Det ger enheter finansiell och strategisk vägledning, tillsammans med tillgång till experthjälp över olika affärsaspekter och exklusiva partnererbjudanden. 7) SEB Talks - Entrepreneur, sänder evenemang som täcker ett brett spektrum av ämnen från entreprenörskap till hållbarhet, pausades 2023 och förväntas återupptas 2024. 8) Innovation forum fungerar som en plattform som kopplar samman nystartade innovationsföretag och potentiella investerare inom bankens omfattande nätverk. Det är utformat för att ge en möjlighet för framväxande företag att engagera sig med potentiella investerare, främja samarbete och stödja tillväxten av innovativa satsningar. 9) Partner events/Activation är nätverksevenemang utformade för att sammanföra representanter från banksektorn och näringslivet och ge entreprenörer tillgång till know-how och expertis hos bankens betrodda partners. 10) Affärsprogram erbjuder strategiska verktyg för att stödja tillväxtföretag i att uppnå sina tillväxtmål. Samhällsengagemang och sponsring Ekonomiskt bidrag till samhällsengagemang och sponsring 2023 2022 2021 Totalt (Mkr) 60,2 48,2 42,4 Enligt fokusområde Entreprenörskap (Mkr) 1) 23,1 16,1 13,5 Inkludering och mångfald (Mkr) 11,0 8,9 7,3 Jämställdhet inkl. finansiell kompetens (Mkr) 9,7 8,5 10,3 Miljö inkl. klimatförändringar (Mkr) 5,8 5,6 3,5 Sport och kultur (Mkr) 9,6 7,0 7,1 Övriga samhällsinvesteringar (Mkr) 1,1 2,1 0,6 Antal personer som fick coaching inom entreprenörskap 1,2) 69 974 55 677 44 666 Antal personer som utbildats i inkludering och mångfald, och/eller jämställdhet (antal) 16 219 16 611 20 944 Antal personer engagerade i miljöarbete (antal) 1,2) 25 398 39 620 21 345 Per land Sverige (Mkr) 42,3 33,5 32,1 Estland (Mkr) 4,5 3,0 2,9 Lettland (Mkr) 4,2 3,2 2,4 Litauen (Mkr) 4,8 4,5 3,2 United Kingdom (Mkr) 0,3 0,3 0,2 Norge (Mkr) 2,9 2,6 0,6 Finland (Mkr) 0,9 0,6 0,9 Övriga (Mkr) 0,3 0,4 0,1 Typ av engagemang Volontärarbete av medarbetare (timmar) 2,3) 32 099 30 767 19 932 1) Variationer över tid hänför sig till investeringar i nya engagemang och sponsringsavtal, medan andra har slutförts. 2) På grund av Coronapandemin under 2020 och 2021 ställdes vissa planerade aktiviteter in, men digitala aktiviteter och möten gjorde det möjligt att nå ett större antal deltagare. Från och med 2022 har en återgång till normal aktivitetsnivå och möjlighet till både fysiska och digitala möten inneburit ett ökat antal deltagare och volontärtimmar från medarbetare. 3) Medarbetares volontärtimmar består av totalt antal medarbetartimmar som rapporteras för varje engagemang. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 234 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Affärsresor och företagets bilpark 2023 2022 2021 Affärsresor totalt (miljoner km) 33,8 25,8 6,6 Affärsresor totalt (km/anställd) 2) 1 893 1 520 405 Flygresor totalt (miljoner km) 30,7 22,9 5,7 Tågresor totalt, Sverige (miljoner km) 3,1 2,9 1,0 Miljöcertifierade företagsbilar, andel av företagets bilpark (%) 7, 10) 84 68 43 1) SEB:s kontor med få anställda och som har en icke-materiell påverkan på miljön är exkluderade från rapporteringen i den här tabellen. 2) Se not 8e “Antal anställda”. Utsläppsintensiteten är beräknad på summan av scope 1, scope 2 och scope 3 (exklusive kategori 15). 3) SEB rapporterar enligt Greenhouse Gas Protocol, metod “Financial control approach”. Det som avgör om utsläppen hamnar i scope 1, scope 2 eller scope 3 är om SEB äger, har finansiell- eller operationell leasing av fastigheter och fordon. De utsläpp som omfattas av rapporteringen är energikonsumtion i fastigheter, affärsresor (flyg, tåg och bil), papperskonsumtion och läckage av kylmedia. Under 2023 har SEB också börjat rapportera utsläpp från bussresor och vattenkonsumtion. För CO 2 beräkningarna använder SEB etablerade utsläppsfaktorer från källor som IEA, IVL, AIB, Svenska EPA och Energimyndigheten. SEB har valt att rapportera enligt GHG protokollets “market based approach”. Om rapporteringen hade gjorts enligt “location based approach” skulle utsläppen i scope 2 varit 5375 ton CO 2 e istället för 777 ton CO 2 e. 4) Koldioxidutsläppen består av SEB:s egna utsläpp, vilket skiljer sig från GHG protokollets defintion av direkta utsläpp som består av scope 1 och scope 2. De finansierade utsläppen (GHG protokollet kategori 15) rapporteras på sid. 204 i hållbarhetsrapporten. 5) SEB har köpt utsläppsrätter för att kompensera för 2022 års utsläpp, de har inte inkluderats i ovan beräknade utsläpp. Följande utsläppsrätter har köpts under 2022: Puro - 8000 ton CO 2 e EU ETS - 2394 ton CO 2 e SAF- 839 ton CO 2 e Utsläppsrätterna täcker totalt 11 233 ton CO 2 e, vilket täcker, i 2022 års årsredovisning, rapporterade utsläpp på 11 098 ton CO 2 e under 2022. 6) Föregående års värden är uppdaterade med CO 2 e utsläpp från läckage av kylmedier. 7) 2022 års siffor har korrigerats för att omfatta uppgifter som tillkommit efter rapporteringstillfället. 8) Minskningen av CO2e utsläpp förklaras av att utsläppsfaktorerna för avfall är betydligt lägre 2023 jämfört med 2022. 9) Då beräkningarna är beroende på kunders rapporterade data är rapporteringen fördröjd med ett år. 10) Miljöbilar definieras som bilar med utsläpp lägre än 50 g CO 2 e/km. Miljö Generella indikatorer 2023 2022 2021 Nettoyta av kontorslokaler (m 2 ) 1) 329 598 357 898 347 352 Energi 2023 2022 2021 Total energiförbrukning byggnader (MWh) 64 663 64 469 71 771 Elförbrukning totalt (MWh) 42 697 43 494 42 904 Värme/kyla (MWh) 21 966 20 975 28 868 Förändring i total elförbrukning jämfört med tidigare år (MWh) –797 590 – 577 Andel elförbrukning i datacenters (%) 35 33 34 Förändring i total elförbrukning jämfört med tidigare år (%) –2 1 – 1 Andel förnybar el av total elförbrukning (%) 95 95 91 Total energiförbrukning (MWh/m 2 ) 0,2 0,18 0,21 Total energiförbrukning (MWh/anställd) 2) 3,6 3,8 4,4 Utsläpp 3) 2023 2022 2021 Totala koldioxidutsläpp (ton CO 2 e) 4,5) 13 251 11 610 9 608 Scope 1 (ton CO 2 e) 6) 796 862 121 Scope 2 (ton CO 2 e) 7) 777 1 072 3 467 Scope 3 exklusive kategori 15 (ton CO 2 e) 7) 11 678 9 676 6 020 Kategori 1: Inköpta varor och tjänster 678 790 882 Kategori 3: Bränsle- och energirelaterade aktiviteter 7) 620 696 837 Kategori 5: Avfall generarat från verksamheten 8) 20 321 344 Kategori 6: Affärsresor flyg och tåg 8 170 6 043 1 050 Kategori 6: Affärsresor tjänstebilar, buss och taxi 7) 734 864 909 Kategori 8: Energikonsumtion i byggnader 7) 1 456 962 1 999 Totala koldioxidutsläpp (ton CO 2 e/anställd) 2) 0,73 0,67 0,58 Scope 3 kategori 15 Varav finansierade utsläpp 9) N/A 28 400 000 Varav faciliterade utsläpp 9) N/A 1 700 000 Resursutnyttjande 2023 2022 2021 Papper Total pappersförbrukning (ton) 452 539 602 Miljömärkt pappersförbrukning (%) 342 79 80 Avfall Generering av avfall (ton) 1 348 1 105 806 Återvunnet eller återanvänt avfall (%) 60 63 57 Avfall efter återvinning och återanvändning (ton/anställd) 2) 0,030 0,024 0,021 Vatten Total vattenförbrukning i byggnader (m 3 ) 103 119 93 553 89 307 Total vattenförbrukning (m 3 /anställd) 2) 5,78 5,52 5,46 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 235 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Inköp Leverantörer 2023 2022 2021 Antal leverantörer 8 912 8 888 8 313 Totala inköpskostnader (Mdr kr) 12,3 11,3 10,1 Antal leverantörer granskade och betygsatta av EcoVadis (sedan 2014) 250 247 232 Antal leverantörer granskade och betygsatta av EcoVadis, innevarande år 3 15 6 EcoVadis rating av granskade leverantörer 1) 2023 2022 2021 Outstanding rating 85–100p (%) 1 1 0 Advanced rating 65–84p (%) 22 20 19 Confirmed rating 45–64p (%) 56 57 57 Partial rating 25–44p (%) 21 23 24 No rating 0–24p (%) 0 0 0 1) För att identifiera hållbarhetsriskerna bland våra leverantörer utför SEB i tillämpliga fall en initial utvärdering av leverantörer med en riskmodell som beaktar land, industrisektor och affärens betydelse. De leverantörer som bedöms ha en hög risknivå i den inledande riskbedömningen får också genomgå en EcoVadis-screening. Dessa leverantörer står för cirka 41 procent av de totala leverantörs- kostnaderna. EcoVadis-utvärderingen är inriktad på fyra teman: Miljö, arbetsförhållanden och mänskliga rättigheter, affärsetik samt hållbara inköp. Vilka områden som granskas och deras inbördes viktning beror på företagets verksamhet, storlek och geografisk hemvist. Miljö fortsättning Utsläppsfaktorer Kategori Källa till utsläpp Datakälla Energi från fastigheter Naturgas ”Överenskommelse i Värmemarknadskommitén 2021" Energiföretagen 2021 Energi från fastigheter Kol ”Överenskommelse i Värmemarknadskommitén 2021" Energiföretagen 2021 Energi från fastigheter Elektricitet Sverige Scope 2: Energimarknadsinspektionen "Ursprungsmärkning av el" 2022. Scope 3: Energimarknadsinspektionen 2022 tillsammans med Vattenfall, Energiföretagen, Värmemarknadskommitén för energislag. Energi från fastigheter Elektricitet Europa Ukraine, Russia: IEA CO 2 utsläpp från förbränning av bränsle 2017 Luxembourg, Norway, Lithuania, Poland, Denmark, Latvia: AIB European Residual Mixes 2021 & 2018 Energi från fastigheter Elektricitet andra länder USA: IEA, 2019 Hong Kong, Singapore: ”Carbon Footprint- Country specific electricity grid greenhouse gas emission factors” Carbon Footprint Energi från fastigheter Elektricitet med källgaranti “Electricity from Vattenfall’s wind farms” EPD International AB “Electricity from Vattenfall’s Nordic Hydropower” EPD International AB “Miljövärdering av fjärrvärme” Energiföretagen Energi från fastigheter Fjärrvärme- och kyla Sverige “Miljövärdering av fjärrvärme” Energiföretagen, Värmemarknadskommitén 2022 Energi från fastigheter Fjärrvärme Litauen Association of Central heating providers 2022 April Energi från fastigheter Fjärrvärme Lettland “European Residual Mixes”, AIB Energi från fastigheter Fjärrvärme Estland Studie gjord av TalTech University, 2022 Energi från fastigheter Fjärrvärme andra länder “International review of district heating and cooling” Werner 2017 Affärsresor Tåg och flyg ”Beräkna miljöpåverkan” NTM Affärsresor Bil ”Emissionsfaktorer vägtrafik för 2020, 2030 och 2040”, Trafikverket ”Drivmedel 2020”, Energimyndigheten 2021 ”Drivmedel 2022”, Energimyndigheten 2023 ”Värmevärden och emissionsfaktorer”, Naturvårdsverket “Conversion factors 2023”, DEFRA “European Residual Mixes”, AIB Affärsresor Buss Genomsnitt stadsbuss och ledbuss, NTM 2019 ”Elbussar i Sverige 2017”, Svensk kollektivtrafik Inköp Vatten “UK Government GHG Conversion Factors for Company Reporting 2021, DEFRA Kylmedia Kylmedia IPCC – AR6 2022 Naturvårdsverket Köldmedieförteckning 2022 Avfall Återvinning, återanvänding, förbränning DEFRA “UK Government Conversion Factors for greenhouse gas (GHG) reporting” Avfall Sverige 2019 Elektricitet Bolån – Sverige European Environmental Agency Fjärrvärme Bolån – Sverige Energiföretagen Olja Bolån – Sverige Naturvårdsverket Bergvärme Bolån – Sverige IPCC / GHG protocol Naturgas Bolån – Sverige Naturvårdsverket Biobränsle Bolån – Sverige IPCC / GHG protocol Beskrivning av metod och scope kopplad till SEB-koncernens CO 2 utsläppsgraf sid. 203. Scope 1,2 och 3 kategori 1–14: Beräkningarna är baserade på data från 2023. Metod: GHG protocol Corporate standard – Financial control approach. Omfattning: SEB koncernens utsläpp, enbart aktivitets- baserad data rapporterad för scope 3 kategori 1–14. Scope 3 kategori 15: Finansierade utsläpp Beräkningarna är baserade på kreditexponeringar från 2022. Metod: Finansierade utsläpp beräknas genom att multiplicera kundens- eller fastighetens utsläpp (Kundens utsläpp) med en finansieringsfaktor (Attribution factor). Omfattning: 74 % av den totala kreditexponeringen (lånelöften i kreditportföljen). Scope 3 kategori 15: Facilitaterade utsläpp Beräkningarna är baserade på kreditexponeringar från 2022. Metod: Metoden är inspirerad av den standard för Faciliterade utsläpp som är publicerad av Partnerskapet för Carbon Accounting Financials i december 2023. Omfattning: 88% av SEB´s faciliterade utsläpp beräknas på Debt Capital Markets (DCM) transaktioner där SEB är arrangör eller rådgivare. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 236 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Land-för-land rapportering – bolag per land Bolag 1) inom SEB-koncernen, per land 2) Sverige Litauen Aktiv Placering AB Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i Litauen (P.E. Försäkrings AB Suecia AB SEB Bankas IFA DBB AB SEB Life and Pension Baltic SE, filial i Litauen (P.E.) IFA DBB Fastigheter AB UAB SEB investiciju valdymas Parkeringshuset Lasarettet HGB KB Tyskland Repono Consulting AB Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i Tyskland (P.E.) Repono Holding AB DSK Deutsch – Skandinavische Verwaltungs GmbH SEB Asset Management AB SEB Immowert Beteiligungs GmbH SEB Asset Management Holding AB SEB Stiftung GmbH SEB Förvaltnings AB Storbritannien SEB Internal Supplier AB Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i Storbritannien (P.E) SEB Investment Management AB Skandinaviska Enskilda Limited SEB Kort Bank AB Suecia Re & Marine Insurance Co Limited SEB Life and Pension Holding AB USA SEB Pension och Försäkring AB Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i USA (P.E.) SEB Strategic Investments AB SEB Securities Inc. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Suecia Holding Corporation Suecia Insurance Management AB Suecia Insurance Company Norge Irland Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i Norge (P.E.) SEB Life International Assurance Company Designated Activity Company SEB Kort Bank AB, filial i Norge (P.E.) Luxemburg SEB Njord AS Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i Luxemburg (P.E.) Danmark SEB Life International Assurance Company Designated Activity Company, filial i Luxemburg (P.E.) Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i Danmark (P.E.) SEB Investment Management AB, filial i Luxemburg (P.E.) SEB Kort Bank AB, filial i Danmark (P.E.) SEB Private Equity Opportunity Management S.A. SEB Investment Management AB, filial i Danmark (P.E.) Kina Finland Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i Kina (P.E.) Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i Finland (P.E.) Singapore SEB Investment Management AB, filial in Finland (P.E.) Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i Singapore (P.E.) SEB Kort Bank AB, filial i Finland (P.E.) Ryssland SEB Leasing Oy SEB Bank JSC SEB Life International Assurance Company Designated Activity Company, filial i Finland (P.E.) Polen Estland Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i Polen (P.E.) AS SEB Pank SEB Commercial Finance sp. z o.o. AS SEB Liising Hongkong AS SEB Varahaldus Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i Hong Kong (P.E.) AS Rentacar Ukraina SEB Life and Pension Baltic SE, filial i Estland (P.E.) JSC SEB Corporate Bank Lettland Brasilien Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), filial i Lettland (P.E.) SEB do Brasil Representações SEB atklātais pensiju fonds, AS Kanada SEB banka, AS Suecia Reinsurance Company SEB Life and Pension Baltic SE SEB līzings, SIA IP AS SEB Investment Management 1) Bolag innebär företag, filial eller annan legal enhet som är ett skattesubjekt i en skattejurisdiktion. 2) Land definieras som den skattejurisdiktion där bolagen har sin skattehemvist. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 237 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Land-för-land rapportering – bolagsskatt per land Bolagsskatt, per land Land 1) Antal anställda Materiella anläggnings- tillgångar 2) Brutto- intäkter, tredje part 3) Brutto- inkomst, koncern 4) Rörelse- resultat 5) Beräknad bolagsskatt 6) Skatteeffekt av skattemässigt ej avdragsgilla kostnader / ej skattepliktiga intäkter, netto Skatteeffekt av tidigare / ej tidigare redovisade under skotts- avdrag eller skatteavdrag Bolagsskatt innevarande år 7) Bolags- skatt, betald 8) Sverige 9 208 633 114 206 6 181 26 152 –4 346 831 –295 –3 810 –4 775 Norge 383 39 6 094 7 520 2 811 –694 –194 –888 –427 Danmark 316 6 5 166 5 290 2 677 –644 –13 –3 –660 –683 Finland 290 21 8 651 2 673 2 418 –518 21 84 –413 –374 Estland 1 183 108 5 438 146 3 099 –405 –131 –11 –548 –382 Lettland 2 147 154 3 408 360 2 137 –364 –1 –15 –380 –5 Litauen 3 202 159 6 749 1 499 4 358 –890 30 –73 –932 –536 Tyskland 227 3 4 776 2 829 1 592 –924 144 –779 –634 Storbritannien 106 39 904 4 336 799 –222 7 –251 –223 USA 33 19 15 638 6 198 495 –161 99 –62 –46 Irland 103 13 485 84 182 –24 1 –23 –23 Luxemburg 141 8 1 049 1 916 619 –151 17 –134 –199 Kina 42 8 355 10 –3 –30 21 –9 –1 Singapore 91 3 868 434 232 –42 –2 –44 –46 Ryssland 60 16 325 4 131 –47 –1 –48 –59 Polen 251 37 141 373 179 –34 –1 –35 –35 Hongkong 17 10 114 100 2 –2 –2 –8 Ukraina 51 258 13 96 –53 –53 –18 Brasilien Kanada Koncernelimineringar –272 –39 967 –11 SUMMA 17 851 1 278 174 354 0 47 964 –9 553 831 –314 –9 036 –8 473 Den huvudsakliga verksamheten i koncernen, oavsett land, är finans- och försäkringsverksamhet. Ovanstående information omfattar rapportperioden 2023. Den information som presenteras bygger på rapporteringskraven enligt GRI 207-4. 1) Med land avses här skattejurisdiktion, där SEB gruppens bolag har sin skattehemvist. 2) Materiella tillgångar utöver likvida medel (det vill säg fastigheter och inventarier). 3) Bruttointäkter, externa, avser transaktioner med koncern externa motparter. Bruttointäkter är definierade som summan av Ränteintäkter, Provisionsintäkter, Nettoresultat av finansiella transaktioner och övriga intäkter netto enligt IFRS. Grunden för intäktsfördelningen är SEB:s närvaro i respektive land. Undantag är de affärer där de lokala bolagen/filialerna fungerar som försäljningskontor och erhåller provisionsersättningar och volymen bokas i den centrala enheten. 4) Bruttointäkter, koncerninternt, avser transaktioner med koncernenheter i andra skattejurisdiktioner. 5) Rörelseresultat före skatt. 6) Beräknad bolagsskatt till skattesats i aktuellt land (skattejurisdiktion). 7) Bolagsskatt avser redovisad bolagsskatt för innevarande år, exklusive uppskjuten skatt. För mer information om skatt se not 15. 8) Bolagsskatt som betalades under året, exklusive uppskjuten skatt som betalades under året. SEB:s förhållningssätt till skatter SEB bedriver verksamhet i fler än 20 länder och ser ett föränderligt skattelandskap från lagstif- tare och samhället i stort. Banken gör stora ansträngningar för att säkerställa att gällande skattelagar och regelverk efterlevs i alla länder där SEB verkar. SEB eftersträvar att upprätthålla en hög standard för skatteförvaltning, risk och efterlevnad av skattelagstiftningar. SEB:s förhållningssätt till skatt beskrivs i SEB:s uppförandekod och i SEB-koncernens skattepolicy (se sebgroup.com), i SEB:s United Kingdom Tax Strategy, policy för internprissättning samt andra policyer och instruktioner som har fastställts för väsentliga områden såsom moms, FATCA och CRS. SEB:s skattepolicy antas av styrelsen och ses över årligen. SEB:s ekonomi -och finansdirektör är ansva- rig för den finansiella kontrollen, inklusive kontroll- miljö och styrning i SEB-koncernen, vilket även omfat- tar skattehanteringen. I Skatte- och redovisnings- kommittén, där ekonomi- och finansdirektören och skattechefen i SEB-koncernen ingår, hanteras kvar- talsvis de väsentliga skattefrågor som har tagits upp av styrelsen, ekonomi- och finansdirektören, skatte- avdelningen, affärsområden eller externa parter. I enlighet med SEB:s strävan efter en hög stan- dard för skatteförvaltning har SEB infört ett flertal kontroller inom SEB:s ramverk för IKFR (intern kon- troll över finansiell rapportering), som övervakas av styrelsens revisionskommitté (ACC Audit and Compliance Committee). Detta innebär att de interna kontroller och processer som etablerats för att säkerställa tillförlitliga underliggande finansiella data samt tillförlitlig ekonomi- och skatterapporte- ring, granskas regelbundet. Återkoppling av even- tuella identifierade brister är väsentlig för fortlö- pande förbättring av processer och kontroller. SEB:s riskhanteringsprocess omfattar en kon- cerngemensam godkännandeprocess för nya pro- dukter (NPAP) där alla nya eller förändrade produk- ter gås igenom för att identifiera och hantera even- tuella risker. Skatteavdelningen är representerad i denna process för att fånga upp skattefrågor och därigenom säkerställa efterlevnad av skattelag- stiftning och regelverk. Nivån för acceptabel skatte- risk är låg i SEB. Väsentlig potentiell skatterisk rap- porteras till Skatte- och redovisningskommittén. Produkter och tjänster som SEB erbjuder påver- kar skatte situationen för SEB och våra kunder och måste alltid vara motiverade av affärsskäl. SEB:s verksamhet drivs i enlighet med tillämpliga skattela- gar och regelverk. SEB får inte använda, uppmuntra eller facilitera produkter eller tjänster som står i strid med skattelagstiftning eller skatteflyktslag- stiftning. SEB får inte heller samarbeta med externa parter för att facilitera produkter eller tjänster i strid med skattelagstiftning eller skatteflyktslagstiftning. SEB arbetar aktivt med riskbedömningar, ramverk och kontroller för att säkerställa efterlevnad. Varhelst SEB verkar eftersträvar SEB att upp- rätta och bibehålla goda relationer med lokala skattemyndigheter och andra myndighetsorgan. SEB sköter alla myndighetskontakter professio- nellt, transparent och i tid, både när det gäller SEB:s egna skatteangelägenheter och rapporte- ringsskyldigheter gällande kunder. Om skatteregler skiljer sig mellan olika länder/ orter söker SEB öppet en globalt acceptabel lös- ning i dialog med skattemyndigheterna i respek- tive land. SEB uppmuntrar också utvecklingen av ett internationellt beskattningsramverk för att undvika dubbelbeskattning. SEB har åtagit sig att uppfylla de ökade förvänt- ningarna på öppenhet och transparens som finns när det gäller skattehantering-, och arbetar kontinuerligt med att förbättra kommunikationen kring skatt. Vägledning från nation ella skattemyndigheter och internationella organisationer som OECD är viktigt. SEB fullgör även sina rapporteringsskyldigheter gentemot skattemyndigheter, avseende såväl företags- som kundinformation. Detta omfattar lokal rapportering och efterlevnad av tredjemans- förfrågningar samt internationellt informationsut- byte enligt den multilaterala konventionen om ömsesidig handräckning i skatteärenden, CRS (Common Reporting Standard), FATCA (Foreign Accounts Tax Compliance Act) och DAC6 (direktiv om administrativt samarbete). Om en anställd upptäcker potentiellt oetiskt eller olagligt beteende kan detta rapporteras ano- nymt via SEB:s digitala visselblåsartjänst WhistleB. Alternativt kan Group Compliance eller internrevision kontaktas direkt. SEB är medlem i Svenska bankföreningen, som representerar banker och finansinstitut etablerade i Sverige. En del av denna förenings arbete är att säkerställa god kvalitet i föreslagna skattelagstift- ningar, men också att offentligt förespråka en rimlig skattebehandling av banker och finansinstitut. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 238 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 239 Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Hantering av väsentliga områden GRI 2023 Väsentlighetsanalysen bygger på en analys som tidigare gjorts av SEB och som följer Global Reporting Initiative Standard. Den har fokuserat på att uppdatera tidigare information och inga nya väsentliga områden har inkluderats jämfört med tidigare år. Analysen omfattar SEB:s faktiska och potentiella påverkan på ekonomi, miljö och samhälle. Arbetet med att förbereda för rapporteringskraven i Corporate Sustainabiliy Reporting Directive (CSRD) som ska redovisas 2024 och ersätta GRI är pågående. SEB påbörjade även under 2023 arbetet med att genomföra den dubbla väsentlighetsanalysen enligt kommande reglatoriska krav. Finansiell styrka och motståndskraft Referens Påverkan 1) Som bank har SEB en viktig roll i samhället genom att tillhandahålla infrastruktur för betalningar och transaktioner och genom att fungera som mellanhand för finansierings- och sparandelösningar, riskhante- ringstjänster och finansiell rådgivning. Inom detta uppdrag är det avgörande att vi alltid förtjänar förtroendet från och bygger relationer med våra kunder, aktie ägare, medarbetare och samhället. Vi strävar efter att undvika att orsaka, bidra eller vara direkt kopplade till nega- tiva effekter på människor och miljö från våra aktiviteter, produkter och tjänster. sid. 3, 9–10, 12–13, 59, 227 Åtgärder som vidtagits för att hantera det väsentliga området För att upprätthålla den viktiga samhällsfunktionen som bank är det av största vikt för SEB att kunden, aktieägare, medarbetare och andra intressenter har ett stort förtroende och hög tillit till bankens verksamhet. Vi följer regelverk och hanterar våra risker med ett långsiktigt perspektiv. sid. 3, 9–10, 12–13, 51–59, 227 Policyer eller åtaganden Som svenskt publikt bankaktiebolag är SEB föremål för en mängd olika regelverk. SEB följer också interna ramverk, policyer och instruktioner som är verktyg för styrelsen, den verkställande direktören och koncernchefen i deras styrande och kontrollerande roller. sid. 59–65, 194–196 Spåra effektiviteten av vidtagna åtgärder 2) Alla SEB:s aktiviteter hanteras genom ledning, kontroller och uppfölj- ning enligt etablerad bolagsstyrningsstruktur. Våra finansiella mål är utformade för att skapa motståndskraft och flexibilitet och generera långsiktigt aktieägarvärde och värde för samhället. Årsstämman ger aktieägarna möjlighet att utvärdera styrelsen. sid. 5, 17–18, 60–64 Intressentdialoger Vi interagerar regelbundet med våra viktiga intressenter i olika former, digitalt via webbsidor och mobilappar, via telefon och i regelbundna fysiska möten. Vi genomför även flera riktade initiativ såsom bilaterala och multilaterala möten, konferenser, kundresor och enkäter. Den årliga medarbetarundersökningen är en viktig kanal för feedback från våra medarbetare. sid. 59–61, 197, 233 Global Reporting Initiative Hållbar finansiering Referens Påverkan 1) SEB har en avgörande roll genom att agera som mellanhand för finan- sieringslösningar och finansiell rådgivning, utveckla nya produkter och förbättra vårt utbud till stöd för våra kunders omställning. Vi är överty- gade om att hållbar finansiering är en av de viktigaste drivkrafterna i omställningen till ett hållbart samhälle. I både nykundsprocessen och i kreditgivningen beaktar SEB hållbarhetsrisker och hur sådana risker kan komma att påverka SEB:s ambition att vara en hållbar bank och hur de påverkar kundens återbetalningsförmåga. sid. 9–10, 12, 14, 56, 190, 227 Åtgärder som vidtagits för att hantera det väsentliga området Ansvarsfull utlåning och finansiering är hörnstenar i vår verksamhet. Vi har koncernövergripande processer och principer som definierar hur banken ska ta hänsyn till hållbarhetsrisker och andra risker i sin finan- sieringsverksamhet. Dessa förfaranden syftar till att säkerställa att väsentliga miljörelaterade, sociala och styrningsrelaterade faktorer (ESG-faktorer) identifieras och bedöms, och att de införlivas i analyser och beslut. Verktyg för att identifiera, definiera, övervaka, mäta och kontrollera hållbarhetsrisker vidareutvecklas löpande. sid. 9–10, 56, 190–193, 212 Policyer eller åtaganden SEB:s hållbarhetspolicy vägleder oss i vårt arbete och uttrycker vår syn på viktiga frågor och branschsektorer som anses vara kritiska ur ett miljörelaterat och socialt perspektiv. sid. 14–15, 194–196 Spåra effektiviteten av vidtagna åtgärder 2) SEB vill driva på utvecklingen av marknaden för hållbar finansiering. Genom våra ambitioner och mål vill vi öka den hållbarhetsrelaterade finansieringen och rådgivningen för våra kunder och därigenom skapa positiva miljörelaterade och sociala effekter i samhället. sid. 5, 14–15, 18, 190–193, 227 Intressentdialoger Vi för en konstant dialog med våra kunder och anpassar vår verksam- het och vårt utbud för att vara relevanta och skapa långsiktigt värde för våra intressenter. Vi fungerar som rådgivare åt våra kunder i deras omställning som skapar en positiv inverkan på samhället. sid. 9–10, 14–15, 190, 197 1) Inkluderar faktisk- och potentiell påverkan samt om det beror på aktiviteterna i sig eller som ett resultat av affärsrelationer. 2) Inkluderar mål och indikatorer för att utvärdera våra framsteg. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 240 Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Riskhantering Referens Påverkan 1) Att hantera risker är en integrerad del av bankverksamhet, men sam tidigt ger SEB:s produkter och tjänster privatpersoner och företag möjlighet att växa. Digitalisering och hållbarhet samt ökande reglering leder till nya, framförallt icke-finansiella risker som ökar i betydelse som bedrägerier och hot från hybridkrigsföring. sid. 12–13, 51, 56 Åtgärder som vidtagits för att hantera det väsentliga området Riskmedvetenhet är djupt förankrad i SEB:s företagskultur. Banken har ett omfattande ramverk för risk-, likviditets- och kapitalhantering som utvecklas löpande för att återspegla aktuella förutsättningar. SEB:s rykte beror också på vilka typer av kunder SEB associeras med. SEB:s policy för kundgodkännande utgörs av principer och instruktioner vid godkännande av nya och befintliga kunder och har under 2023 uppda- terats i enlighet med SEB:s hållbarhetspolicy. Miljömässiga, sociala och risker relaterade till bolagsstyrning mäts och integreras i de strate- giska besluten. sid. 51–56, 192– 193 Policyer eller åtaganden SEB utvecklar ständigt sitt riskhanteringsramverk för både finansiell och icke-finansiell risk. Genom att kontinuerligt utveckla och förbättra styrning och praxis kring riskhantering arbetar SEB med att reducera icke-finansiella risker, både traditionella och nya framväxande risker, i den dagliga verksamheten och i bankens processer. SEB strävar efter att följa lagar och föreskrifter, såsom ”Lag om bank- och finansierings- rörelse (2004:297)” och ”Lag om värdepappersmarknaden (2007:528). sid. 51–52, 59, 192–193 Spåra effektiviteten av vidtagna åtgärder 2) SEB:s styrelse beslutar om risktoleransen och styrs i enlighet med vår bolagsstyrningsstruktur. SEB har utvecklat en uppsättning klimatrela- terade mått och mål för att öppet redovisa våra framsteg och för att styra vår verksamhet i linje med vår hållbarhetsstrategi. sid. 51–52, 201–202 Intressentdialoger Eftersom det blir allt viktigare att förstå de risker som är kopplade till klimatförändringar är SEB helt inställt på att presentera våra klimat- relaterade insatser i enlighet med rekommendationerna från TCFD. Genom analys av vår kreditportfölj kan vi erbjuda rådgivningstjänster och hållbara finansierings- och investeringslösningar för att hjälpa våra kunder att nå sina klimatrelaterade mål. SEB för en kontinuerlig dialog med tillsynsmyndigheter angående gällande regelverk. sid. 197–202, 205 1) Inkluderar faktisk- och potentiell påverkan samt om det beror på aktiviteterna i sig eller som ett resultat av affärsrelationer. 2) Inkluderar mål och indikatorer för att utvärdera våra framsteg. Hållbart sparande och hållbara investeringar Referens Påverkan 1) SEB är en av de största institutionella investerarna och kapitalförval- tarna i Norden. Vi erbjuder spar- och investeringsprodukter och tjänster som syftar till att bidra till ett hållbart samhälle för såväl privatpersoner som företagskunder och institutionella kunder. SEB Investment Management AB strävar efter att anpassa investeringarna till Parisavtalet och att nå nettonollutsläpp av växthusgaser senast 2040, samtidigt som man inser att vissa sektorer med stora utsläpp är viktiga för att möjliggöra omställningen. sid. 9–10, 14–15, 190, 198, 201–202 Åtgärder som vidtagits för att hantera det väsentliga området Fondbolaget strävar efter att integrera hållbarhetsaspekter i alla typer av investeringar och tillgångsklasser. Detta görs genom att investera i företag som har integrerat hållbarhet i sin affärsmodell eller har välde- finierade omställningsplaner, genom att utesluta branscher och företag som inte uppfyller fondbolagets hållbarhetskriterier och genom att fortlöpande engagera oss i investeringsobjekten. Fondbolaget har en strikt syn på fossila bränslen och alla fonder exkluderar företag som framställer och processar dessa. sid. 190–194, 201–202 Policyer eller åtaganden Hållbarhetspolicyn definierar ramverket för hållbarhet inom SEB och utgör en styrande plattform för vårt hållbarhetsarbete för alla affärs- beslut, inklusive investerings- och kreditbeslut. SEB Investment Mana- gement AB har en egen policy och ingår inte i gruppens. sid. 195–196 Spåra effektiviteten av vidtagna åtgärder 2) SEB Investment Management AB har anslutit sig till Net Zero Asset Managers-initiativet och åtar sig att bli nettonoll senast 2040 och anpassa alla investeringar till Parisavtalet på aggregerad nivå. Hållbarhetsaktivitetsindex följer utvecklingen av artikel 9-fonder i enlighet med EUs regelverk Sustainable Finance Disclosure Regulation SFDR och det kapital som investerats av SEB Greentech Venture Capital. sid. 14–15, 190–194, 201–202, 228 Intressentdialoger Som kapitalförvaltare har vi höga ambitioner att bidra till en hållbar utveckling genom att investera i företag och andra tillgångar som kan bidra till omställningen till en mer hållbar ekonomi och uppfylla kundernas och tillsynsmyndigheternas förväntningar och krav. Vi efterfrågar regelbundet feedback från våra kunder. Det gör vi till exempel genom den årliga undersökningen bland kunder med fond- och/eller pensionssparande, om vilka hållbarhetsområden relaterade till FN:s hållbarhetsmål de vill att vi ska prioritera. sid. 14, 190, 197, 201–202 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 241 Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Våra medarbetare Referens Påverkan 1) SEB:s verksamhet bygger på relationer och det förtroende som vi har fått och därför är våra medarbetare vår viktigaste tillgång. Vår ambi- tion är att attrahera och behålla medarbetare som vill göra en positiv skillnad. Vi är fast beslutna att göra det möjligt för människor och samhällen att växa. Som arbetsgivare och genom våra produkter, tjänster och finansiella kunskaper har vi en direkt och indirekt påverkan på anställda, kunder, leverantörer och människor i samhället. Finans- sektorn förändras, och det blir därför allt viktigare att vi införlivar konti- nuerligt lärande på jobbet och tryggar en säker och hälsosam arbets- plats som främjar god balans mellan arbete och privatliv. sid. 3, 10, 15, 208–211 Åtgärder som vidtagits för att hantera det väsentliga området Som arbetsgivare vill SEB trygga en säker och hälsosam arbetsplats där våra anställda kan utvecklas och växa. Inkludering och mångfald är prioriterade områden för SEB och vi strävar efter att vara en förebild i alla länder där vi är verksamma. Inom SEB görs en årlig undersökning för att mäta medarbetarnas engagemang och deras syn på SEB som arbetsplats. Samarbete med arbetstagarrepresentanter som fackliga organisationer och företagsråd är en integrerad del av den dagliga verksamheten och något som uppmuntras. SEB erbjuder flera åtgärder för att främja både fysisk och psykisk hälsa bland medarbetare. Vi uppmuntrar våra anställda att vara aktiva i samhället, och genom part- nerskap med Mentor når SEB-medarbetare tusentals unga människor varje år. sid. 3, 10, 15, 208–211 Policyer eller åtaganden Att arbeta aktivt med inkludering och mångfald och respektera mänskliga rättigheter och arbetstagarrättigheter är en del av SEB:s ansvarsfulla affärspraxis. SEB har en policy för sociala och mänskliga rättig heter samt en policy för inkludering och mångfald, båda antagna av styrelsen. sid. 15, 59, 196, 208–211 Spåra effektiviteten av vidtagna åtgärder 2) SEB:s mål är att bli den mest attraktiva arbetsgivaren inom finansbran- schen, särskilt inom banksektorn. Utvecklingen mäts genom den årliga medarbetarundersökningen. sid. 31, 208–211, 231–233 Intressentdialoger SEB:s anställda visar ett starkt engagemang för bankens framtid, vilket främst framgår av den årliga medarbetarundersökningen. SEB strävar efter att vara en god samhällsaktör och stöder på olika sätt människor i samhället och följer bestämmelserna där vi är verksamma. sid. 208–211 1) Inkluderar faktisk- och potentiell påverkan samt om det beror på aktiviteterna i sig eller som ett resultat av affärsrelationer. 2) Inkluderar mål och indikatorer för att utvärdera våra framsteg. Brottsförebyggande åtgärder Referens Påverkan 1) Genom att vara aktiv på finansmarknaden med ett diversifierat och globalt utbud är SEB som bank exponerad för risken att utnyttjas för korruption, penningtvätt och finansiering av terrorism (”finansiell brottslighet”). SEB arbetar aktivt för att förebygga alla potentiella negativa effekter som kan beröra kunder och samhälle. sid. 13, 31, 55, 212 Åtgärder som vidtagits för att hantera det väsentliga området SEB arbetar löpande med att stärka och utveckla mer avancerade förmågor för att förebygga finansiell brottslighet genom att förbättra rutiner, processer och systemstöd samt förstärka interna kontroller. Banken utbildar löpande personalen för att öka medvetenheten och kunskapsnivån kring riskerna med finansiell brottslighet. En nyckel är Customer Onboarding procossen och en genomgång av den kommer att göras under 2024 för att ytterligare stärka kontrollerna för att bekämpa finansiell brottslighet. Funktionen Förebyggande av finansiell brottslighet (FCP) infördes under 2021 och främjar bankens övergri- pande styrning och kontroll av åtgärder mot finansiell brottslighet. sid. 13, 31, 55, 212 Policyer eller åtaganden Som offentlig finansiell institution med hög exponering för finansiell brottslighet är SEB föremål för en mängd olika regelverk. Vi utvecklar ständigt våra interna ramverk, policyer och instruktioner för att minska risker kopplade till finansiell brottslighet. sid. 55, 59, 197, 212, 213 Spåra effektiviteten av vidtagna åtgärder 2) SEB har väletablerade och anvancerade processer för rapportering av misstänkta aktiviteter och angelägenheter. Alla medarbetare bygger upp kompetens och medvetenhet genom obligatoriska utbildningar och genom en stark riskkultur som genomsyrar organisationen. sid. 55, 212–213, 229–230 Intressentdialoger SEB arbetar aktivt för att förebygga risken att utnyttjas för aktiviteter relaterade till finansiell brottslighet. Vi skapar medvetenhet och utbildar medarbetare, identifierar risker hos våra leverantörer och förbättrar ständigt våra kunddialoger och Customer Onboarding processen. Vidare samarbetar vi med externa parter kring gemen- samma bankrelaterade ämnen och för dialog med berörda myndighe- ter. Sedan 2019 ingår vi i SAMLIT (Swedish Anti-Money Laundering Intelligence Task Force), ett samarbetsforum mellan Sveriges största banker, Svenska Bankföreningen och svenska polisens underrättelse- enhet på nationella operativa avdelningen (NOA). sid. 13, 31, 59, 212–213, 229–230 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 242 Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Innovation och entreprenörskap Referens Påverkan 1) SEB ökar takten i investeringar och samarbeten på ett antal utvalda områden för att utveckla och stärka kundutbudet och distributionen i syfte att säkerställa vår framtida konkurrenskraft i en bransch som genomgår stora förändringar. För att anpassa oss till våra kunders allt- mer digitala beteende fortsatte vi under 2023 att utveckla vår service- modell. Efterfrågan på digitala lösningar och hållbarhetsrelaterade produkter samt ökad reglering leder till nya, framförallt icke-finansiella risker, som ökar i betydelse. sid. 9–10, 12–15, 190, 193–194 Åtgärder som vidtagits för att hantera det väsentliga området Under året har vi fortsatt att dra nytta av de möjligheter som utveck- lats av vår innovationsstudio SEBx. Förra året lanserade SEB som första bank i Norden ett kommersiellt utbud baserat på konceptet Banking-as-a-Service. Efterfrågan på liknande tjänster fortsätter, och till följd av detta har SEB i år inrättat en ny affärsenhet, SEB Embedded för att ta konceptet vidare och utveckla digitala digitala produkter och tjänster inom Banking-as-a-Service. SEB organiserar ett Entreprenör Camp för att uppmuntra unga personer att starta egna företag och det etablerade entreprenörspriset The Next Awards syftar till att stödja personer som kan skapa varaktig förändring och bidra till en bättre värld. sid. 10, 13, 20, 211 Policyer eller åtaganden Som en del av SEB:s strategi, är kapital allokerat för att investeras av SEB:s Greentech Venture Capital. SEB:s Innovation Forum är en platt- form där företag kan presentera sina innovationer för vidareutveckling. I Norge stöder SEB ScaleCenter nystartade företag som utvecklar håll- bara lösningar. sid. 10, 12–13 Spåra effektiviteten av vidtagna åtgärder 2) SEB Greentech Venture Capital investerar i grön teknik med fokus på omvandlande idéer som kan få stor betydelse när det gäller att minska utsläppen av växthusgaser eller förhindra att de planetära gränserna överskrids. Investeringarna utgör en del av hållbarhetsaktivitetsindex. sid. 193–194, 202, 234 Intressentdialoger För att klara framtidens utmaningar behöver vi som samhälle innova- tion och framtidstro. Vi ser partnerskap och samarbeten med relevanta intressenter som viktiga faktorer för att säkerställa att SEB:s breda utbud av kärnprodukter och -tjänster förblir konkurrenskraftiga. sid. 11, 12–14, 197, 211 Miljö Referens Påverkan 1) Klimatförändringarna och dess effekter har ökat avsevärt i betydelse, och vi införlivar dessa aspekter i allt vi gör då vi påverkar miljön direkt genom vår egen verksamhet och indirekt genom affärsrelationer med kunder och leverantörer. Vårt ansvar omfattar den påverkan som vi och våra partners har på såväl levande som icke levande naturliga system, som klimat, biologisk mångfald, mark, luft och vatten. Vi strävar efter att vara så effektiva som möjligt och minimera vår påverkan på miljön och samhället. sid. 10, 14, 198–206 Åtgärder som vidtagits för att hantera det väsentliga området Att bekämpa klimatförändringar är den mest angelägna samhällsfrågan, och de står högst upp på SEB:s hållbarhetsagenda. SEB har länge arbetat aktivt för att minska den direkta miljöpåverkan. Sedan 2008 mäter vi utsläpp från energiförbrukning, papper, företagsbilar och affärsresor och avfall. SEB vidtar flera åtgärder för att uppnå bankens minskningsmål, till exempel genom att förbättra energieffektiviteten i verksamheter och byggnader, samt genom att öka användningen av förnybar energi och elektrifiera vår bilpark. Vi stöder våra kunder i hållbarhetsomställningen med råd och produkter som omvandlar utlåningsportföljen mot mer hållbara verksamheter, och minskar därmed mängden koldioxidutsläpp som vi finansierar. Genom samarbete med leverantörer har vi som mål att minimera vårt koldioxid avtryck i leverantörskedjan. sid. 10, 12–15, 198–206 Policyer eller åtaganden SEB har en uppdaterad miljöpolicy som anger bankens ståndpunkter, tillvägagångssätt och förvaltning när det gäller klimat, sötvatten och biologisk mångfald. Genom att gå med i Net-Zero Banking Alliance, NZBA, har vi åtagit oss att anpassa vår kreditportfölj till 1,5 °C-scena- rier för att nå netto-noll senast år 2050. Vi supporterar och har antagit flera internationella överenskommelser och åtaganden som ska guida oss i vårt arbete. sid. 190–192, 196, 198, 200–205 Spåra effektiviteten av vidtagna åtgärder 2) Under 2023 intensifierade vi integreringen av hållbarhetsstrategin i hela organisationen. SEB:s strategi är i linje med Parisavtalet, och vi har satt upp sektormål som strävar efter att nå en netto-noll kreditportfölj senast 2050. Från och med i år inkluderar vi ett mål för tillverkning av tunga fordon. Huvuddelar i detta är våra ambitioner och mål som lanse- rades 2021. Genom att fokusera på dessa mätbara ambitioner och mål strävar vi efter att bidra till omställningen genom att både minska den negativa påverkan och öka den positiva påverkan. sid. 5, 15, 18, 190–191, 202–205, 235–236 Intressentdialoger Vi försöker hela tiden minska våra direkta utsläpp och arbetar aktivt tillsammans inom alla relevanta affärsområden för att minska vår påverkan genom att utvärdera resor, företagsbilar, energianvändning och generering av avfall. Genom vårt nära samarbete och engagemang med kunder, investerare, leverantörer, organisationer i det civila samhället och andra nätverk lär vi oss kontinuerligt och delar insikter om relevanta utmaningar och prioriteringar. sid. 9–10, 14, 190, 197 1) Inkluderar faktisk- och potentiell påverkan samt om det beror på aktiviteterna i sig eller som ett resultat av affärsrelationer. 2) Inkluderar mål och indikatorer för att utvärdera våra framsteg. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 243 Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Inköp Referens Påverkan 1) SEB är övertygat om att valet av leverantörer med hög prestanda när det gäller miljörelaterade, samhälleliga och etiska aspekter skapar värde både för oss, samhället i stort och för våra leverantörer. Vi har infört rutiner för att utvärdera och välja leverantörer och entreprenörer för att undvika att orsaka, bidra till eller vara direkt kopplade till nega- tiva effekter på människor och miljö. sid. 213 Åtgärder som vidtagits för att hantera det väsentliga området För att identifiera hållbarhetsrisker bland våra leverantörer (när det är applicerbart), genomför SEB en initial granskning via ett riskbedöm- ningsverktyg som tar hänsyn till land, branschsektor och affärs- relationen. Verktyget ger en samlad bild av leverantörsbasen. sid. 213 Policyer eller åtaganden Vi övervakar leverantörernas processer och prestationer utifrån rele- vanta aspekter på liknande sätt som vid den första bedömningen när det är tillämpligt. Dessa standarder beskrivs i SEB:s uppförandekod för leverantörer. SEB:s antikorruptionspolicy fastställer principer för hantering av korruptionsrisker förenade med mellanhänder och andra tredje parter. sid. 212–213 Spåra effektiviteten av vidtagna åtgärder 2) Leverantörer är föremål för en årlig uppföljningsprocess och betyg- sätts. Om en leverantör i den första bedömningen identifieras ha en potentiell förhöjd risknivå blir denna föremål för en utökad screening. sid. 213, 236 Intressentdialoger Genom löpande dialog och samarbete med leverantörer strävar vi efter att minimera eventuell negativ inverkan på människor och miljö. sid. 203, 236 1) Inkluderar faktisk- och potentiell påverkan samt om det beror på aktiviteterna i sig eller som ett resultat av affärsrelationer. 2) Inkluderar mål och indikatorer för att utvärdera våra framsteg. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 244 Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning GRI Index SEB-koncernens hållbarhetsredovisning 2023 har upprättats i enlighet med standarder för Global Reporting Initiative (GRI) och bygger på den senaste versionen av standarderna (oktober 2021). I indexet nedan redovisas GRI-informationen om identifierade väsentliga områden för hållbarhetsredovisningen 2023. Vad gäller redovisningsperiod finns ingen tillgänglig GRI-sektorstandard för finansinstitut eller investeringsbolag. Referenser i tabellen nedan är sidnummer i SEB:s års- och hållbarhetsredovisning 2023 såvida inget annat anges. SEB har publicerat hållbarhetsrapporter sedan 2007. Föregående rapport publicerades i mars 2023. Inga betydande förändringar har gjorts avseende gränsdragningar. Kontakt: Chief Sustainability Officer, Hans Beyer, tel: 0771 62 10 00, sebgroup.com. GRI-standard/annan källa Upplysning Referensställe Kommentarer Underlåtenhet Utelämnade krav Anledning Förklaring Generella upplysningar GRI 2: Generella upplysningar 2021 2–1 Organisationsinformation Bakre omslag, 60–62, 237 Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 2–2 Enheter som ingår i organisationens hållbarhetsredovisning 237 2–3 Rapporteringsperiod, frekvens och kontakter Bakre omslag, 225 2–4 Effekt och orsak till omräkning av data/information Kommer att presenteras i samband med den faktiska omräknade informationen. 2–5 Information angående extern granskning 225, 249 2–6 Aktiviteter, värdekedja och andra affärsrelationer 4, 9–16, 19–27, 197, 213 2–7 Medarbetare 231–233 2–8 Medarbetare som inte är anställda 232 2–9 Organisationens bolagsstyrning och sammansättning 59–75 2–10 Nominering och val av högsta styrande organ 61 2–11 Ordförande i högsta styrande organ 62 2–12 Det högsta styrande organets roll i övervakning och hanteringen av påverkan 62 2–13 Delegering av ansvar för hantering av påverkan 56, 190, 192–195, 198–199 2–14 Det högsta styrande organets roll i hållbarhetsredovisning 194–195 2–15 Intressekonflikter 62 2–16 Förmedling av kritiska händelser 212–213, 229 2–17 Kollektiv kunskap inom det högsta styrande organet 70, 194–195, 229 SEB har SEB External Sustainbility Advisory Board som direkt stöd till VD. 2–18 Utvärdering av det högsta styrande organets prestationer 60–61, 65 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 245 Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning GRI-standard/annan källa Upplysning Referensställe Kommentarer Underlåtenhet Utelämnade krav Anledning Förklaring 2–19 Ersättningspolicyer 76, 195 2–20 Process för bestämmande av ersättning 66, 69, 76–80 2–21 Årlig total kompensationskvot 233 Förberedelser för implementeringen av ESRS pågår 2–22 Uttalande om strategi för hållbar utveckling 14–15, 190–191, 202 2–23 Policyåtaganden 59, 196 2–24 Införlivande av policyåtaganden 59, 196, 229 2–25 Processer för att avhjälpa negativ påverkan 14–15, 190, 192, 196 2–26 Mekanismer för rådfrågning och rapportering av händelser 212 2–27 Efterlevnad av lagar och regelverk 229 2–28 Medlemsorganisationer 197 2–29 Tillvägagångssätt för intressentengagemang 197 2–30 Kollektivavtal och arbetsrätt 209, 233 Väsentliga Områden GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–1 Process för fastställande av väsentliga områden 192, 197 3–2 Lista över väsentliga områden 192, 239–243 Ekonomiskt resultat GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 5, 12–15, 227, 239 GRI 201: Ekonomiskt resultat 2016 201–1 Skapat och distribuerat direkt ekonomiskt värde 5, 10, 227 201–2 Finansiell påverkan samt övriga risker och möjligheter på grund av klimatförändringar 9–10, 190–195, 198–205 Antikorruption GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 212, 241 GRI 205: Antikorruption 2016 205–2 Kommunikation och utbildning om policyer och processer för antikorruption 229–230 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 246 Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning GRI-standard/annan källa Upplysning Referensställe Kommentarer Underlåtenhet Utelämnade krav Anledning Förklaring Skatt GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 95, 213, 238 GRI 207: Skatt 2019 207–1 Förhållningssätt till skatt 213, 238 207–2 Styrning, kontroll och riskhantering av skatt 213, 238 207–3 Intressentdialoger och hantering av skatterelaterade frågor 213, 238 207–4 Land-för-land rapportering 237–238 Energi GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 198–205, 242 GRI 302: Energi 2016 302–1 Energiförbrukning inom organisationen 235–236 Utsläpp GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 198–205, 242 GRI 305: Utsläpp 2016 305–1 Direkta (Scope 1) växthusgasutsläpp 235 305–2 Energi indirekta (Scope 2) växthusgasutsläpp 235 305–3 Andra indirekta (Scope 3) växthusgasutsläpp 19, 205, 235 305–4 Intensitet av växthusgasutsläpp 235 305–5 Minskning av växthusgasutsläpp 235 Avfall GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 198–205, 242 GRI 306: Avfall 2020 306–2 Hantering av betydande avfallsrelaterad påverkan 235 b-c Information otillgänglig/ ofullständig Datakonsolidering kommer initieras under året. Anställning GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 3, 208–211 GRI 401: Medarbetare 2016 401–1 Nyanställningar och personalomsättning 232 401–3 Föräldraledighet 232 c-d-e Information otillgänglig/ ofullständig Datakonsolidering kommer initieras under året. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 247 Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning GRI-standard/annan källa Upplysning Referensställe Kommentarer Underlåtenhet Utelämnade krav Anledning Förklaring Arbetsrätt GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 15, 209 GRI 402: Arbetsrätt 2016 402–1 Kortaste uppsägningstid vid organisationsförändringar 233 Hälsa och säkerhet på arbetsplatsen GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 208–209 GRI 403: Hälsa och säkerhet på arbetsplatsen 2018 403–4 Medarbetares deltagande, konsultation och kommunikation kring hälsa och säkerhet på arbetsplatsen 233 Utbildning GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 208–209 GRI 404: Utbildning 2016 404–1 Genomsnittligt antal utbildningstimmar per anställd 233 Mångfald och jämställdhet GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 208–209 GRI 405: Mångfald och jämställdhet 2016 405–1 Mångfald i styrande organ och bland medarbetare 231–232 Leverantörer granskande med sociala kriterier GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 213 GRI 414: Leverantörer granskande med sociala kriterier 2016 414–1 Nya leverantörer som granskats med sociala kriterier 236 Public policy GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 59 GRI 415: Public Policy 2016 415–1 Politiska engagemang och bidrag 59, 212 Sid. 7 i Uppförandekoden Kundsekretess GRI 3: Väsentliga områden 2021 3–3 Hantering av väsentliga områden 211 GRI 418: Kundsekretess 2016 418-1 Konstaterade fall av brott mot kundsekretessen eller förlust av kundinformation 229 SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 248 Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning GRI-standard/annan källa Upplysning Referensställe Kommentarer Underlåtenhet Utelämnade krav Anledning Förklaring SEB:s egna upplysningar (Hållbar) Finansiering GRI 3: Väsentliga områden 2021 3-3 Hantering av väsentliga områden 190–191, 193–194, 196 GF-FS8 Produktportfölj: Penningvärdet av produkter och tjänster utformade för att bidra till en bättre miljö för respektive affärsområde, uppdelat per syfte (exklusive förvaltat kapital). 227 (Hållbara) Investeringar GRI 3: Väsentliga områden 2021 3-3 Hantering av väsentliga områden 190, 193–196 GF-FS10 Aktivt ägarskap: Antal företag som ingår i förvaltat kapital där påverkan har skett av rapporterande enhet med avseende på miljö och/eller sociala faktorer 228 GF-FS11 Aktivt ägarskap: Procentuell andel av tillgångar som har utvärderats utifrån miljömässiga eller sociala faktorer 228 SEB:s egen upplysning 1 Andel av SEB:s fondbolags investeringsproduktutbud som har hållbarhet som mål eller främjar hållbara egenskaper 228 Innovation och entreprenörskap GRI 3: Väsentliga områden 2021 3-3 Hantering av väsentliga områden 10, 14, 211 SEB:s egen upplysning 2 Medverkan eller bidrag till entreprenörs och innovationspartnerskap 234 SEB har publicerat sin fjärde rapport som undertecknare av Principer för ansvarsfull bankverksamhet i ett separat dokument. I rapporten ger vi vår självbedömning i förhållande till principerna och hänvisar exempelvis till vår Års- och Hållbarhets- redovisning 2023. Se sebgroup.com/investor-relations/reports-and-presentations Principerna för ansvarsfull bankverksamhet SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 249 Allmänna hållbarhetsupplysningar Strategi Påverkan, risker och möjligheter Hållbarhetsstyrning Policyramverk för hållbarhet Dialoger och samverkan med intressenter Miljöupplysningar Klimat Biologisk mångfald, vatten och cirkularitet Översikt över EU-taxonomi Sociala upplysningar Styrningsrelaterade upplysningar EU-taxonomirapportering Kompletterande hållbarhetsinformation GRI-index Revisorns rapport Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Revisorns rapport över översiktlig granskning av Skandinaviska Enskilda Banken AB:s hållbarhetsredovisning samt yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), org.nr 502032-9081 Inledning Vi har fått i uppdrag av styrelsen i Skandinaviska Enskilda Banken AB att översiktligt granska Skandinaviska Enskilda Banken AB:s hållbarhets- redovisning för år 2023. Skandinaviska Enskilda Banken AB har definierat hållbarhetsredovis- ningens omfattning till sidorna 189–248 i detta dokument och den lagstadgade hållbarhetsrap- porten till sidorna 189–225. Styrelsens och företagsledningens ansvar Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för att upprätta hållbarhetsredovisning- en inklusive den lagstadgade hållbarhetsrappor- ten i enlighet med tillämpliga kriterier respektive årsredovisningslagen. Kriterierna framgår på sidan 244 i hållbarhetsredovisningen, och utgörs av de delar av ramverket för hållbarhetsredovis- ning utgivet av GRI (Global Reporting Initiative) som är tillämpliga för hållbarhetsredovisningen, samt av företagets egna framtagna redovisnings- och beräkningsprinciper. Detta ansvar innefattar även den interna kontroll som bedöms nödvändig för att upprätta en hållbarhetsredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbar- hetsredovisningen grundad på vår översiktliga granskning och lämna ett yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Vårt uppdrag är begränsat till informationen i detta dokument, och den historiska informa- tion som redovisas och omfattar således inte framtidsorienterade uppgifter. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med ISAE 3000 (omarbetad) Andra bestyrkandeuppdrag än revisioner och översiktliga granskningar av historisk finansiell information. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av hållbarhetsredo- visningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. Vi har utfört vår granskning avseende den lagstad- gade hållbarhetsrapporten i enlighet med FAR:s rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. En översiktlig granskning och en granskning enligt RevR 12 har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Internatio- nal Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. Revisionsföretaget tillämpar International Stan- dard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Vi är oberoen- de i förhållande till Skandinaviska Enskilda Banken AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning och granskning enligt RevR 12 gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning och granskning enligt RevR 12 har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Vår granskning av hållbarhetsredovisningen utgår från de av styrelsen och företagsledningen valda kriterier, som definieras ovan. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprättande av hållbarhetsredovisningen. Vi anser att de bevis som vi skaffat under vår granskning är tillräckliga och ändamålsenliga i syfte att ge oss grund för våra uttalanden nedan. Uttalanden Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att hållbarhetsre- dovisningen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de ovan av styrelsen och företags- ledningen angivna kriterierna. En lagstadgad hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 23 februari 2024 Ernst & Young AB Hamish Mabon Marianne Förander Auktoriserad revisor Specialistmedlem i FAR INKLUSIVE ALTERNTIVA NYCKELTAL 1) Jämförelsestörande poster I syfte att underlätta en jämförelse av rörelseresulta- tet mellan innevarande och tidigare perioder identi- fieras och beskrivs poster med en väsentlig påverkan som ledningen anser påverkar jämförbarheten eller är relevanta för att förstå det finansiella resultatet till exempel nedskrivning av goodwill, omstrukturering, vinster eller förluster från avyttringar och andra intäkter och kostnader som inte är återkommande. Rörelseresultat Summa resultat före skatt. Nettoresultat Summa resultat efter skatt. Räntabilitet på eget kapital Aktieägarnas andel av nettoresultatet i relation till genomsnittligt 2) eget kapital. Räntabilitet på eget kapital exklusive jämförelsestörande poster Aktieägarnas andel av nettoresultatet, exklusive jämförelsestörande poster och därtill hänförlig skatte- effekt, i relation till genomsnittligt 2) eget kapital. Räntabilitet på allokerat kapital Rörelseresultat per division, reducerat med en schablon- skattesats, i relation till genomsnittligt 2) allokerat kapital. Räntabilitet på totala tillgångar Aktieägarnas andel av nettoresultatet i relation till genomsnittlig 2) balansomslutning. Räntabilitet på riskexponeringsbelopp Aktieägarnas andel av nettoresultatet i relation till genomsnittligt 2) riskexponeringsbelopp. K/I-tal Summa rörelsekostnader i relation till summa rörelseintäkter. Nettoresultat per aktie före utspädning Aktieägarnas andel av nettoresultatet i relation till vägt genomsnittligt 3) antal aktier före utspädning. Nettoresultat per aktie efter utspädning Aktieägarnas andel av nettoresultatet i relation till vägt genomsnittligt 3) antal aktier efter utspädning. Den beräknade utspädningen är baserad på ett bedömt ekonomiskt värde för de långfristiga aktieprogrammen. 1) Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i EU:s kapitalkravs-direktiv (CRD IV) / kapitalkravsförordning (CRR). Alternativa nyckeltal används av SEB när det är relevant för att följa upp och beskriva SEB:s finansiella situation och för att ge ytterligare relevant information och verktyg för att möjliggöra en analys av SEB:s finansiella utveckling. Alternativa nyckeltal som beskriver nettoresultat per aktie före utspädning, nettoresultat per aktie efter utspädning, substansvärde per aktie, eget kapital per aktie, räntabilitet på eget kapital, räntabilitet på eget kapital exklusive immateriella tillgångar, räntabilitet på totala tillgångar och räntabilitet på riskexponeringsbelopp ger relevant information om SEB:s resultat i relation till olika investeringsmått. K/I-talet ger information om SEB:s kostnadseffektivitet. Alternativa nyckeltal som baseras på utlåning ger information om reserveringar i relation till kreditrisk. Alla dessa mått kan skilja sig från liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. 2) Ackumulerat genomsnitt från årets början, beräknat på månadsbasis. 3) Genomsnittligt antal beräknat på dagsbasis. Förkortningar IFRS 9 förkortningar FVTPL Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet FVHFT Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet som innehas för handel FVMPL Finansiella tillgångar som obligatoriskt värderas till verkligt värde via resultatet FVDPL Finansiella tillgångar som klassificerats till verkligt värde via resultatet AmC Upplupet anskaffningsvärde ENLIGT EU:S KAPITALKRAVSFÖRORDNING NR 575/2013 (CRR): Riskexponeringsbelopp Tillgångar och åtaganden utanför balansräkningen, risk- vägda enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditrisk och marknadsrisk. Operativa risker beräknas och uttrycks som riskexponeringsbelopp. Gäller endast i den konsoli- derade situationen, exklusive försäkringsverksamheten och exponeringar som har dragits av från kapitalbasen. Kärnprimärkapital Eget kapital exklusive utdelning, uppskjuten skatt, immateriella tillgångar och vissa ytterligare justeringar enligt EU:s Kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Primärkapital Kärnprimärkapital inklusive vissa särskilt efterställda skulder, så kallat primärkapitaltillskott. Supplementärkapital Huvudsakligen efterställda skulder som inte uppfyller kraven för att få medräknas som primärkapitaltillskott. Kapitalbas Summan av primärkapital och supplementärkapital. Kärnprimärkapitalrelation Kärnprimärkapital uttryckt som procent av riskexponeringsbeloppet. Primärkapitalrelation Primärkapital uttryckt som procent av riskexponeringsbeloppet. Total kapitalrelation Kapitalbasen uttryckt som procent av riskexponeringsbeloppet. Likviditetstäckningsgrad (LCR) Högkvalitativa likvida tillgångar i förhållande till ett beräknat nettolikviditetsutflöde under de kommande 30 kalenderdagarna. Definitioner Substansvärde per aktie Summan av aktieägarnas kapital, samt kapital delen av eventuella övervärden i innehav av räntebärande värdepapper och övervärden i livförsäkringsverksam- heten, i relation till antalet utestående aktier. Eget kapital per aktie Aktieägarnas kapital i relation till antal utestående aktier. Förväntade kreditförluster Sannolikhetsvägda kreditförluster med respektive risk för fallissemang. Reserv för förväntade kreditförluster Reserv för förväntade kreditförluster avseende finansiella tillgångar, kontraktstillgångar, lånelöften och finansiella garantier. Förväntad kreditförlustnivå, netto Förväntade kreditförluster, netto, i relation till summan av årets ingående balanser för ränte bärande värde- papper, utlåning till allmänheten och utlåning till kredit- institut som redovisas till upplupet anskaffningsvärde samt finansiella garantier och lånelöften, med avdrag för reserver för förväntade kreditförluster. Reserveringsgrad för förväntade kreditförluster Reserver för förväntade kreditförluster i relation till underliggande redovisade bruttovärden på utlåning och räntebärande värdepapper samt nominella belopp för finansiella garantier och lånelöften. Andel lån i steg 3, brutto Redovisat bruttovärde för steg 3 utlåning (osäkra lån) i relation till redovisat bruttovärde för total utlåning värderad till upplupet anskaffningsvärde (inklusive kund- och likvidfordringar redovisade som övriga tillgångar). Andel lån i steg 3, netto Redovisat värde för steg 3 utlåning (osäkra lån) i rela- tion till redovisat värde för total utlåning värderad till upplupet anskaffningsvärde (inklusive kund- och likvidfordringar redovisade som övriga tillgångar). I excelfilen Alternativa Nyckeltal, som finns på sebgroup.com, anges hur nyckeltalen beräknas. ENLIGT EU:S KAPITALKRAVSFÖRORDNING NR 876/2019 (CRR2) Bruttosoliditetsgrad Primärkapital i förhållande till exponeringsvärdet på tillgångar, derivat och poster utanför balansräkningen. Stabil nettofinansieringskvot Tillgänglig stabil finansiering i förhållande till behovet av stabil finansiering. EU:S DIREKTIV NR 879/2019 (BRRD II): Minimikrav på nedskrivningsbara skulder (MREL) Minimikrav avseende kapitalbas och kvalificerade skulder, enligt Riksgälden. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 250 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Övrig information Definitioner och förkortningar Finansiell information och publikationer Kalender Utdelning Årsstämma Finansiell information och publikationer Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 27 februari 2024 Årsstämma 19 mars 2024 Kvartalsrapport januari–mars 2024 24 april 2024 Kvartalsrapport april–juni 2024 16 juli 2024 Kvartalsrapport juli–september 2024 24 oktober 2024 Kalender Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning på 8:50 kronor och en extra utdelning på 3:00 kronor per aktie för 2023. Den 21 mars 2024 är föreslagen som avstäm- ningsdag för utdelningen. Om årsstämman beslutar i enlighet med förslaget kommer aktien att handlas utan rätt till utdelning den 20 mars 2024 och utdelningen beräknas betalas ut av Euroclear Sweden AB den 26 mars 2024. Utdelning Årsstämman hålls den 19 mars 2024 klockan 13.00 i Konserthuset vid Hötorget i Stockholm. Kallelse till årsstämman samt dagordning finns tillgängliga på sebgroup.com Aktieägare som önskar närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud ska: • dels vara upptagen som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB framställda aktieboken avseende förhållandena den 11 mars 2024, • dels senast den 13 mars 2024 anmäla sig till stämman. Anmälan ska ske på telefon nr 0771 23 18 18 (+46 771 23 18 18 utanför Sverige) vardagar mellan kl. 09.00–16.30 eller via internet på SEB:s webbplats sebgroup.com eller skriftligen under adress Skandi naviska Enskilda Banken AB (publ), c/o Euroclear Sweden, Box 191, 101 23 Stockholm. Vid anmälan ska aktieägaren uppge namn, person- eller organisations- nummer, telefonnummer och eventuella biträden. Aktieägare som önskar delta i stämman genom poströstning ska: • dels vara upptagen som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB framställda aktieboken avseende förhållandena den 11 mars 2024, • dels senast den 13 mars 2024 anmäla sig genom att avge sin poströst. Ifyllt och undertecknat poströstningsformulär kan skickas med post till Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), c/o Euroclear Sweden, Box 191, 101 23 Stockholm eller med e-post till GeneralMeetingService@euroclear. com. Ifyllt formulär ska vara SEB, c/o Euroclear, tillhanda senast den 13 mars 2024. Årsstämma Beställ tryckt Års- och Hållbarhetsredovisning på sebgroup.com/ir Prenumerera på digital version (pdf) av finansiell information via pressmeddelande på sebgroup.com/press Års- och Hållbarhetsredovisning – ESEF Års- och Hållbarhetsredovisningen, maskinläsbar enligt Esef-kraven. SEB:s hemsida Finansiell information, rapporter och övrig information om SEB finns på sebgroup.com Kunder och personer namngivna i denna rapport har samtyckt till och godkänt sitt deltagande. Produktion: SEB och Narva • Tryck: Elanders Sverige AB, 2024 Foto: Superstudio, Joel Sherwood, Robert Elmengård med flera. Års- och Hållbarhetsredovisning Information om SEB:s verksamhet, finansiella ställning och resultat, samt hållbarhetsarbete. Capital Adequacy & Risk Management Report (Pillar 3) Information (på engelska) om kapitaltäckning och riskhantering enligt myndighetskrav. Kvartalsrapporter och Fact Book Kvartalsvis rapportering om SEB:s finansiella ställning och resultat, med ytterligare detaljer i Fact Book (på engelska). Principles for Responsible Banking Information (på engelska) om SEB:s självutvärdering i förhållande till principerna. SEB Års- och Hållbarhetsredovisning 2023 — 251 Vår strategi Röster om SEB Investera i SEB Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Hållbarhetsredovisning Övrig informationVåra divisionerInledning Övrig information Definitioner och förkortningar Finansiell information och publikationer Kalender Utdelning Årsstämma Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) — Organisationsnummer 502032-9081 Kontaktpersoner Masih Yazdi Ekonomi- och finansdirektör Telefon: 0771 62 10 00 E-post: [email protected] Pawel Wyszynski Chef för Investor Relations Telefon: 070 462 21 11 E-post: [email protected] Malin Schenkenberg Finansiell information Telefon: 070 763 95 31 E-post: [email protected] Ulrika Areskog Lilja Chef för Group Brand, Marketing and Communication Telefon: 0771 62 10 00 E-post: [email protected] Niklas Magnusson Chef Medierelationer & Extern kommunikation Telefon: 070 763 82 43 E-post: [email protected] Postadress: SEB, 106 40 Stockholm Besöksadress: Kungsträdgårdsgatan 8, Stockholm Telefon: 0771 62 10 00 Webb: sebgroup.com Huvudkontor

AI Terminal

More from SEB

Talk to a Data Expert