Annual Report (ESEF) • Mar 1, 2024
Preview not available for this file type.
Download Source File213800XY16PAWG2PAD142023-01-012023-12-31213800XY16PAWG2PAD142022-01-012022-12-31213800XY16PAWG2PAD142023-12-31213800XY16PAWG2PAD142022-12-31213800XY16PAWG2PAD142022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800XY16PAWG2PAD142021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800XY16PAWG2PAD142022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800XY16PAWG2PAD142021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800XY16PAWG2PAD142022-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:sharesxbrli:shares213800XY16PAWG2PAD142021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800XY16PAWG2PAD142022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800XY16PAWG2PAD142021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800XY16PAWG2PAD142021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800XY16PAWG2PAD142022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800XY16PAWG2PAD142021-12-31213800XY16PAWG2PAD142023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800XY16PAWG2PAD142022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800XY16PAWG2PAD142023-01-012023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800XY16PAWG2PAD142022-01-012022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800XY16PAWG2PAD142023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800XY16PAWG2PAD142022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800XY16PAWG2PAD142023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800XY16PAWG2PAD142022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800XY16PAWG2PAD142022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800XY16PAWG2PAD142023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800XY16PAWG2PAD142023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800XY16PAWG2PAD142023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800XY16PAWG2PAD142023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember213800XY16PAWG2PAD142023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800XY16PAWG2PAD142023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 32 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB STYRNING OCH ANSVAR 32 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB Lösningar för flygindustrin I över 80 år har Trelleborg levererat aerodynamiska tätningar, lösningar och komponenter till flygindustrin som förbättrar hållbarheten, säkerheten och prestandan. De återfinns i såväl flygplanets yttre som inre delar – från till exempel motorer, bromsar och landningsställ till flytvästar, fönster- och dörrtätningar. Trelleborg är den ledande leverantören av tätningar och lager till flygplans landningsställ och den enda som erbjuder den unika kombinationen av återpumpande tätningssystem och kompositlager som säkerställer tillförlitligheten vid hög sidbelastning och högtrycksapplikationer. LÄS MER OM: TÄTNINGSSYSTEM OCH KOMPOSITLAGER ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 33 Risker och riskhantering Riskspridning Förmågan att identifiera, utvärdera, hantera och följa upp risker utgör en viktig del av styrningen och kontrollen av Trelleborgs affärsverksamhet. Syftet är att koncernens mål ska nås genom ett väl övervägt risktagande inom fastställda ramar. Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika industrier och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 40-tal länder, försäljning sker till drygt 140 länder världen över och tillverkning bedrivs vid cirka 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad geografiskt och inom en rad olika industrier, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning. Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar sam varierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Med avyttringen av däckverksam- heten blev koncernen mindre cyklisk, då det särskilt inom lantbruk förekommer tydliga säsongseffekter. Koncernen fokuserar på industrier och geografier med god tillväxt som kan leverera jämna resultat även när negativa konjunktur- svängningar uppträder i enskilda industrier. Riskhantering Trelleborg har en etablerad process för Enterprise Risk Manage- ment (ERM), som utgör ett ramverk för koncernens arbete med risker. ERM-processen syftar dels till att ge en koncern- övergripande bild av Trelleborgs risker, dels till att möjliggöra uppföljning av riskerna och hur de hanterats. De allra flesta risker hanteras på lokal nivå. Ett 30-tal risker anses dock kunna få större påverkan på affärsområdesnivå och/eller koncernnivå och hanteras därför på någon av dessa nivåer. Dessa risker återfinns i riskradarillustrationen på sidan 35. De risker i riskradarn som i sin tur anses kunna ha väsentlig påverkan på möjligheten att uppnå koncernens mål beskrivs mer i detalj på sidorna 36–37 samt i not 33, sidorna 94–96, om finansiell riskhantering. Det högst styrande organet för riskhanteringen är styrelsen och dess revisionsutskott som kontinuerligt behandlar dessa risker. Härutöver behandlas risker i forum som: » ERM Board » Compliance Task Force » Global Chemicals Task Force » IT Governance Board » Sustainability Risk Task Force All affärsverksamhet är förenad med risker. Risker som hanteras väl kan leda till möjligheter och värdeskapande medan risker som inte hanteras på rätt sätt kan leda till skador och förluster. Risker Trelleborg har valt att gruppera riskerna inom fyra områden: » Strategiska risker är dels externa faktorer som kan påverka Trelleborgs verksamhet, dels interna faktorer som kan försvåra möjligheterna att nå de strategiska målen för verksamheten. Läs mer om Trelleborgs strategi på sidorna 17–20. » Operationella risker är risker som Trelleborg till stor del själv kan kontrollera och förebygga och som främst handlar om processer, tillgångar och anställda. Läs mer om hur Trelleborg arbetar för en säker och effektiv resursanvändning och med mångfald på sidorna 127–129. » Efterlevnadsrisker handlar om att Trelleborg har en global verksamhet som omfattas av många lagar, förordningar och regler som avser till exempel miljö, hälsa och säkerhet, handelsrestriktioner, konkurrensrättsliga regleringar och valutaregleringar. Läs mer om Trelleborgs arbete inom affärsetik på sidorna 132–133. » Finansiella risker avser bland annat ränte- och valutarisker som kan påverka koncernens resultat negativt. Vidare finns finansieringsrisker och likviditetsrisker som kan innebära att det föreligger svårigheter att ta upp nya lån eller eget kapital, samt finansiella kreditrisker. Läs mer om Trelleborgs finansiella riskhantering i not 33, sidorna 94–96. I bolagsstyrningsrapporten, på sidorna 44–45, finns en utförlig beskrivning av den interna kontrollen som syftar till att hantera risker avseende den finansiella rapporteringen. Hållbarhetsrisker löper som en röd tråd genom dessa områden och handlar om klimatpåverkan, arbetsmiljörisker eller risker inom området mänskliga rättigheter. Det gäller också risker såsom brister i efterlevnad av lagar och regler, såväl inom koncernen som i leverantörsleden. Förtroenderisker, det vill säga händelser och beteenden som påverkar företagets varumärke och förtroende negativt, är en annan risk som koncernen uppmärksammar. Det kan exempelvis vara att enskilda medarbetares beteenden eller affärsbeslut påverkar det förtroende som byggts upp under en lång tid. Trelleborg arbetar med en mångfald av frågor och aktiviteter som stärker och utvecklar förtroendet för koncernen: utbildningar i Uppförandekoden, ett tydligt och välkänt varu märkeslöfte, dialoger med intressenter, produktsäkerhet med mera. 34 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB RISKER OCH RISKHANTERING Skaderisker och förstörelse vid anläggningar Likviditetsrisker Kommersiella misslyckanden Produkter i miljöer med förhöjd risknivå Politiska risker & nya marknader Störningar hos nyckelleverantörer Råmaterialpriser och -tillgång Störningar i kritiska IT-system samt cyber-relaterade risker Korruption och bedrägeri Brott mot konkurrenslagstiftning Negativ miljöpåverkan Otillräckliga och olämpliga avtal Komplex och föränderlig skattelagstiftning Förvärv & avyttringar Pensioner & förmåner Makroekonomiska risker Pandemier Digitalisering Klimatpåverkan Kreditrisker Ränterisker Valutarisker Medarbetarrisker Förlust av nischmarknader Strategiska risker Operationella risker Finansiella risker Efterlevnads- risker Reducerad risk Oförändrad risk Ökad risk Mänskliga rättigheter Arbetsmiljörisker Exportkontroll Krishantering Trelleborgs krishantering är decentraliserad vilket innebär att så långt som det är möjligt ska händelser lösas lokalt, nära incidentens ursprung. Den krisorganisation som finns på koncernnivå, bestående av ekonomi- och finansdirektören samt personer från koncernstaberna Juridik, Kommunikation och Personal, ska säkerställa att berörda inom Trelleborg har kunskap och kompetens att hantera olika incidenter. I händelse av större incidenter som kan anses påverka koncernen i stort ska koncernens krisorganisation, inklusive koncernledningen och styrelsen, informeras och bedöma hur händelsen ska hanteras. Risker i Trelleborg Trelleborg har kartlagt ett 30-tal risker utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker i en så kallad riskradar. Ju närmare ett riskområde är centrum av illustrationen nedan, desto högre är sannolikheten att det orsakar ekonomisk skada eller påverkar förtroendet för Trelleborg negativt. Utseendet på riskerna i modellen nedan indikerar förändringar i förhållande till föregående år. Risker med väsentlig påverkan på möjligheten att uppnå koncernens mål listas i tabellerna på sidorna 36–37. RISKER I TRELLEBORGKONCERNEN OCH DESS FÖRFLYTTNINGAR ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 35 RISKER OCH RISKHANTERING EFTERLEVNADSRISKER 1 Risker Fokus Hantering och huvudaktiviteter Relevans för FN-målen Åsidosättande av lagar och tillstånd Efterlevnad av tillämplig lagstiftning Compliance Task Force leder och samordnar initiativ inom området, se sidorna 108–109. Utbildnings seminarier anordnas i bland annat konkurrensrätt, antikorruption och EU:s data- skyddsförordning (GDPR). En etablerad process finns för exportkontroll, med fokus på embargon och handelsrestrik- tioner, liksom rutiner för exempelvis godkännande av medlemskap i organisationer och godkännande av samarbeten med tredje part. Det sker regelbundna juridiska granskningar enligt ett etablerat kontrollprogram med fokus på att följa upp och säkerställa efterlevnad i koncernbolagen. Koncernens interna kontroll med fokus på regelefterlevnad har både utökats och formaliserats under de senaste åren. Under året intensifierades exportkontrollsprocessen med särskilt fokus på utvecklingen kring sanktionerna mot Ryssland, Belarus och Kina. Respektive affärsområde har adderat ytterligare lokala resurser för exportgranskning under året. 16.3 Korruption och bedrägeri Åtgärder som förhindrar bedrägligt beteende Etablerade policyer och rutiner ligger till grund för arbetet inom området, som kompletteras med fortlöpande utbildningar och ett acceptansbrev att årligen underteckna för relevanta medar- betare, se sidan 132. Trelleborgs Whistleblowerpolicy ger även alla medarbetare och externa intressenter möjlighet att, utan återverkningar, rapportera misstankar om eventuella lag- eller regelbrott, se sidorna 132–133. Översyn och utvärdering av agent- och distributionsavtal genomförs regelbundet. Policy Quick Guides finns på plats för att ytterligare öka spridningen och förståelsen av regelverk och koncernens värderingar. Utöver det sker kontinuerlig utbildning både på plats och via e-learning. Under året har närmare 1 000 anställda genomgått kurs i ”Anti-Bribery and Corruption”. 16.5 Risker inom området mänskliga rättigheter Barnarbete/tvångs- arbete i leverantörs- kedjan Genomförande av leverantörsgranskningar och leverantörsrevisioner i riskområden sker utifrån koncernens geografiska och materialmässiga riskbedömning, se sidorna 131–132. 8.8 1 Risker inom det sociala området behandlas av Trelleborg inom ramen för Efterlevnadsrisker. OPERATIONELLA RISKER Risker Fokus Hantering och huvudaktiviteter Relevans för FN-målen Arbetsmiljörisker Hälsa och säkerhet Risker inom området hälsa och säkerhet hanteras via programmet Safety@Work, se sidan 129. Annan uppföljning och rapportering av frågor som rör medarbetare sker främst inom efterlevnad av lagar och koder, se sidan 129, och mångfald & inkludering, se sidorna 129–130. 8.8 Produkter i miljöer med förhöjd risknivå Översyn av produkter och lösningar Riskutvärderingar, men också utbildningar och workshops, genomförs för att identifiera pro- dukter och kontrakt där det är extra viktigt att produkterna håller för de kvalitets- och funktions- krav som krävs i extremt krävande miljöer, exempelvis inom marin infrastruktur, marina slangar för olja & gas, hälsovård & medicinteknik samt flyg. Det genomförs också juridisk översyn och riskbedömning av kontrakt och processer kring produktion och projekthantering. Otillräckliga och olämpliga avtal Granskning av avtal I avtalsfrågor sker omfattande utbildning men också intern och extern juridisk granskning och utvärdering av kontrakt inom prioriterade områden. AI-baserade verktyg används för att granska och bedöma risker i avtal inom vissa industrisegment. Negativ miljöpåverkan Översyn av anläggning- arnas närmiljö samt fokus på skadliga material och kemikalier Kartläggning av miljörisker sker vid all nybyggnation och vid alla förvärv med fokus på kemika- liehantering, utsläpp till luften, dagvatten och risk för översvämningar. Riskutsatta anläggningar bevakas fortlöpande. Global Chemical Task Force leder arbetet med utfasning och ersättning av substanser som bedöms som skadliga och följer aktivt utvecklingen av material- och kemikalielagstiftning, se sidorna 124–125. Härutöver används miljöledningssystem och certifiering enligt ISO 14001 för att uppnå ökad standardisering av genomlysning och kontroll. 12.4 Skaderisker vid anläggningar Skydd av kritiska anläggningar Externa och interna analyser av koncernens verksamhet sker med avseende på de mest kritiska anläggningarna. Här sker också en fördjupad kartläggning av naturkatastrofrisker, med särskilt fokus på översvämningar och vindpåverkan, däribland sådana risker som är relaterade till klimatförändringar. Under året lanserades ett nytt kontrollprogram som bygger på systematisk självutvärdering, hur enheter följer koncernens riktlinjer för egendoms- och avbrottsrisker samt uppföljning med interna och externa granskningar. Det finns riktlinjer för nybyggnation och uppgraderingar av riskklassificerade anläggningar. Antalet sådana som uppgraderas till Highly Protected Risk-nivå (HPR) har ökat under de senaste åren. Ett syfte är att förbättra de lägst presterande samt de mest kritiska anläggningarna. 13.1 Störningar i kritiska IT-system Minimering av störningar Inom IT-infrastrukturen är servicenivån och säkerhet i fokus samt att genomförande av uppgra- deringar sker på ett koncernövergripande strukturerat och säkert sätt. Under året har arbetet med säkerhet intensifierats på ett flertal områden. Inom användargränssnittet har säkerheten höjts genom autentiseringsprogram, s.k. multifaktorautentisering, och även när det gäller den mer övergripande systematiska övervakningen av internettrafiken. Säkerställande av efterlevnaden av legala krav i de länder koncernen verkar i, är en viktig del, liksom informationssäkerheten i och mellan systemen. Väsentliga risker i Trelleborg 36 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB RISKER OCH RISKHANTERING STRATEGISKA RISKER Risker Fokus Hantering och huvudaktiviteter Relevans för FN-målen Kommersiella misslyckanden Nya produktsegment, stora projekt samt förvärv Vid alla förvärv finns ett fråge- och granskningsprogram som omfattar finansiella, operationella och legala områden. Nya produkter inom utvalda segment, såsom hälsovård & medicinteknik och flyg, godkänns centralt innan utvecklingsarbetet påbörjas. Sedan några år tillbaka finns ett ökat affärsstöd vid etablering av nya produktsegment och större projekt avseende ansvarsrisk- hantering, legala risker och nyetableringar av verksamheter. Klimatrisker (se även avsnittet på sidorna 116–118 och 122–124) Anpassning av produktion och produkter Klimat- och andra miljöfrågor driver lokal lagstiftning och politiska styrmedel, och Trelleborg anpassar sig till dessa i relevanta produktionsländer. Samtidigt bidrar ett flertal av koncernens produkter och lösningar till att minska utsläpp till luft och skydda samhället från klimateffekter, se exempel på sidan 115. Arbetet med att minska koncernens fossilberoende intensifierades under året både vad gäller egna produkter och produktionsresurser. Minskning av CO 2 -utsläpp Koncernen beslutade under 2023 om nya klimatmål där koncernen fram till år 2030 ska halvera sina direkta och indirekta CO 2 -utsläpp (Scope 1 och 2) jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan (Scope 3) med 25 procent. De nya målen har under året granskats och blivit godkända av Science Based Targets initiative (SBTi), vilket innebär att de är i linje med Parisavtalets målsättning om att begränsa den globala upp- värmningen till 1,5°C. Se sidorna 116–118. Energieffektivitet har sedan många år varit i fokus för programmet Manufacturing Excellence, se sidorna 20 och 122–124. 13.1 Politiska risker Geopolitik och sanktioner Trelleborg har avvecklat verksamheten i Ryssland och gör inga affärer med Ryssland eller Belarus. Det som återstår av den tidigare verksamheten är nu ett vilande ryskt bolag, som inte bedriver någon verksamhet. Likvidationen av detta inleds under första halvåret 2024. Den geopolitiska situationen bevakas och beaktas i samtliga affärsplaner. Inköpsfunktio- nerna arbetar fortsatt med att säkra alternativa leverantörer och nu även med ökat fokus på geografisk spridning. Störningar i försörjningskedjan Materialbrist och förseningar Under året har globala leveransstörningar och utbudspåverkan på försörjningskedjan (supply chain) normaliserats och effekterna av bland annat coronapandemin och kriget i Ukraina har minskat. Koncernen har väl etablerade verktyg som säkerställer parallellförsörjning samt utvärderar och balanserar inköp mellan lokala, alternativt globala, leverantörer vilket begränsat störningarna. FINANSIELLA RISKER Läs mer om Trelleborgs finansiella riskhantering i not 33, sidorna 94–96. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 37 RISKER OCH RISKHANTERING 2023 summeras med ett rekordresultat och ökad vinst per aktie. Denna utveckling visar att Trelleborgs strategi med fokus på ledande positioner inom utvalda industrier och nischer kombinerat med en decentraliserad organisation står emot de utmaningar som funnits på marknaden under året. Samtidigt fortsätter koncernens arbete med ständiga förbättringar i kombination med en högre investeringstakt i verksamheten. En motståndskraftig affärsmodell 2023 blev ännu ett år som präglats av konflikter med ett stort mänskligt lidande som följd. Spänningarna mellan stormakterna ökar och världen präglas av mer osäkerhet än på mycket länge. Under året har utbudsbrist och problem i försörjningskedjor minskat tydligt, medan den höga inflationen främst under början av året ledde till ökade kostnader och fortsatta räntehöjningar. Trots det bekymmersamma världsläget är Trelleborgkoncernens utveckling under året mycket positiv, vilket i sin tur beror på ett proaktivt arbete för att anpassa kostnader och justera pris- bilden i kombination med en god underliggande riskspridning med en verksamhet som riktas mot en mängd kunder inom olika industrier och geografiska marknader. Koncernens många ledande positioner är också en styrka och en stor tillgång på en mer avvaktande marknad. Hållbarhetsarbete i linje med vetenskapen Trelleborgkoncernen har fortsatt att tydligt minska sina koldioxid- utsläpp och målsättningen att minska utsläppen med 50 procent mellan 2020 och 2025 uppnåddes redan under 2023. Under året har Trelleborg höjt målsättningen och satt nya klimatmål för Scope 1, 2 och 3. Dessa nya mål blev i slutet av 2023 validerade av Science Based Targets initiative. Utöver det har ambitionerna inom cirkularitet höjts med ett mål att minst 25 procent av materialen i produkterna ska vara antingen återvunna eller biobaserade till år 2030. En annan del av det strategiska hållbarhetsarbetet som Trelleborg fäster stor vikt vid är hur man tar hand om sina medarbetare. Mångfald, inkludering och goda arbetsförhållanden är en del av företagskulturen. Medarbetarnas hälsa och säkerhet är en grundbult för verk samhetens framgångar. Trelleborg har också förbundit sig att hålla en mycket hög stan- dard inom affärsetik och transparent rapportering. Trelleborg är idag en global koncern som utgörs av ett stort antal lokala verksamheter där vi bidrar till en positiv utveckling i närmiljön. Större strategiska beslut Under verksamhetsåret har styrelsen medverkat till många beslut som bidrar till utvecklingen av koncernen. Beslutet att avyttra däckverksamheten togs 2022 och affären slutfördes i maj 2023. Detta strategiska initiativ gör att koncernen har en mer sammanhållen portfölj med verksamheter som har likartade affärsmodeller och drivkrafter. Försäljningen gav ett stort kapi- taltillskott vilket skapar stora möjligheter att öka exponeringen mot attraktiva segment med strukturellt bra tillväxt, både genom investeringar i verksamheten och genom förvärv. På årsstämman togs beslut om att fortsätta aktieåterköpspro- grammet, vilket är positivt både för kapitalstrukturen och för det värde som skapas för våra befintliga aktieägare. Under 2023 slutfördes fyra förvärv inom Trelleborg Sealing Solutions, vilket ligger helt i linje med strategin att accelerera genom att skala upp affärsområdet. Det har också beslutats att öka investeringarna i befintliga verksamheter, vilket kommer fortsätta även under 2024. Under året har flera nya anlägg- ningar öppnats och kommande etableringar aviserats. Samtidigt fortsätter renodlingen av koncernen genom att avyttra enheter som inte ligger inom kärnverksamheten. Ett nytt Trelleborg Efter sex år i Trelleborgs styrelse var det en stor ära att av årsstämman få förtroendet att ta över ordförandeklubban. Trelleborg är en koncern med en lång historia som alltid blickat framåt och anpassat sig till nya förutsättningar. Genom avyttringen av däckverksamheten skrivs ett nytt kapitel med ett starkare Trelleborg, bättre rustat för möjligheterna i en föränderlig värld. Jag vill tacka alla Trelleborgs medarbetare som visar ett stort engagemang och vars goda insatser bygger koncernens framgångar. Jag vill tacka mina kollegor i styrelsen för ett gott arbete och många givande diskussioner. Trelleborg står mycket väl rustat för framtiden, både med en stark ekonomisk ställning, och med en mer sammanhållen verksamhet som är väl positio- nerad för framtiden. JOHAN MALMQUIST STYRELSEORDFÖRANDE Bolagsstyrning som stöder Trelleborgs utveckling 38 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ORDFÖRANDENS FÖRORD AKTIEÄGARE Aktieägarnas inflytande utövas på bolagsstämman som är Trelleborgs högsta beslutande organ. Stämman beslutar om bolagsordningen och på års stämman, som är den årliga ordinarie bolagsstämman, väljer aktieägarna styrelseledamöter, styrelsens ordförande och revisor, samt beslutar om deras arvoden. Vidare beslutar årsstämman om fastställande av resultaträkning och balans räkning, om disposition beträffande bolagets vinst och om ansvarsfrihet gentemot bolaget för styrelseledamöterna och VD. Årsstämman beslutar även om valberedningens tillsättande och arbete, samt beslutar om principer för ersättnings- och andra anställningsvillkor för VD, och övriga ledande befattnings havare. VALBEREDNING Valberedningen representerar bolagets aktieägare och nomi nerar styrelse ledamöter, styrelsens ordförande och revisor och föreslår arvode till dessa. REVISOR Årsstämman utser revisor som granskar årsredovisning, bok föring och koncernredovisning, styrelsens och VD:s förvaltning samt årsredovis- ning och bok föring för dotterbolag, samt avger revisions berättelse. STYRELSE Styrelsen svarar för Trelleborgs organisation och förvaltningen av Trelleborgs angelägenheter. Styrelsen ska enligt bolagsordningen utgöras av lägst tre och högst tio ledamöter utan suppleanter. Styrelseledamöterna väljs årligen på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Styrelsens ordförande. Styrelsens ordförande ska leda och styra styrelsens arbete och ansvara för att styrelsens arbete är väl organiserat, bedrivs effektivt och att styrelsen fullgör sina åtaganden. Ordföranden följer verk- samheten i dialog med VD och ansvarar för att övriga styrelseledamöter får den information och dokumentation som är nödvändig för hög kvalitet i diskussion och beslut, samt kontrollerar att styrelsens beslut verkställs. Styrelsens utskott. Styrelsen har inom sig inrättat tre utskott: revisions-, ersättnings- och finansutskottet, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt. » Revisionsutskottet. Revisionsutskottet företräder styrelsen med att bland annat övervaka processerna kring den finansiella rapporteringen, risk- hantering och intern kontroll samt biträder valberedningen med förslag till val av revisor. EXTERNA STYRINSTRUMENT Till de externa styrinstrument som utgör ramar för bolags styrning inom Trelleborg hör bland annat: » Svensk aktiebolagslag » Svensk årsredovisningslag » Nasdaq Nordics regelverk » Svensk kod för bolagsstyrning » IFRS » Tillämpliga EU-förordningar INTERNA STYRINSTRUMENT Till de interna bindande styrinstrumenten hör bland annat: » Bolagsordning » Arbetsordning för styrelsen – Instruktioner för revisions- utskottet, ersättningsutskottet, verk ställande direktören samt för ekonomisk rapportering till styrelsen » Värderingar och Uppförandekod » Finanspolicy – Kommunikationspolicy » Övriga styrinstrument, policydokument, direktiv, manualer och rekommendationer Utöver dessa finns processer för Enterprise Risk Management (ERM), hållbarhet och intern kontroll. » Ersättningsutskottet. Ersättningsutskottet bereder ersättnings- och andra anställningsvillkor för VD samt beslutar om dem för övriga ledande befattningshavare. Utskottet företräder styrelsen i chefs- och successions - planering samt ledarskapsutveckling. » Finansutskottet. Finansutskottet företräder styrelsen med att förbereda och följa strategiska frågor som rör finansiering, utvärdering av koncernens befintliga respektive erforderliga finansieringsutrymme, möjliga förvärv och avyttringar, samt dess påverkan på koncernen. VD OCH KONCERNCHEF VD tillika koncernchef sköter den löpande för- valtningen av Trelleborgs verksamhet. VD bistås av en koncernledning bestående av chefer för affärsområden och staber. KONCERNSTABER Trelleborgs koncernstaber – Ekonomi & I T, Juridik, Kommunikation samt Personal – bistår koncernen och affärsområdena med koncernöver gripande kompetens och arbetsuppgifter. Bland deras funktioner kan nämnas: » Hållbarhet. Samordningsansvarig för hållbarhetsrapporteringen är koncernstab Ekonomi & I T. Avrapportering sker till styrelsen. Koncern- funktion Excellence ansvarar för ramverk, utbildning, och verktygslåda inom hållbarhet, samt konsolidering av rapporteringen. Det löpande håll- barhetsarbetet sker dels i Sustainability Council, en grupp sammansatt av representanter från koncernstaberna, dels ute i alla operativa enheter. » Intern Kontroll. Intern Kontroll fungerar som koncernens interna revisions- funktion och rapporterar till revisionsutskottet och till koncernens ekonomi- och finans direktör. Funktionen arbetar med att utveckla, förbättra och säkra den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen i koncernen, dels proaktivt med fokus på den interna kontrollmiljön, dels genom att granska hur den interna kontrollen fungerar. » Riskhantering. Koncernens funktion för riskhantering ansvarar för Enterprise Risk Management (ERM) som utgör ett ramverk för koncer- nens arbete med risker. Funktionen rapporterar till koncernens chefs- jurist. Den arbetar med att utvärdera identifierade risker och konsolidera prioriteringarna för att hantera riskerna. Finansiell risk hantering hanteras av koncern funktion Finans. Avrapportering sker till styrelsen. Bolagsstyrning i Trelleborg AB VALBEREDNING REVISOR AKTIEÄGARE GENOM ÅRSSTÄMMAN ST Y REL SE REVISIONSUTSKOTT ERSÄTTNINGSUTSKOTT FINANSUTSKOTT VD OCH KONCERNCHEF Trelleborg Sealing Solutions Trelleborg Medical Solutions 1 STABER Trelleborg Industrial Solutions 1 Nytt affärsområde från och med 1 april 2024. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 39 BOLAGSSTYRNING JANUARI FEBRUARI MARS APRIL MAJ JUNI Årsstämma 2023 Årsstämman 2023 ägde rum den 27 april i Trelleborg. Enligt upprättad röstlängd representerades cirka 77 procent av rösterna i Trelleborg på stämman. Stämman öppnades av styrel- sens ordförande Hans Biörck, varefter advokat Hans Petersson utsågs att som ord förande leda stämman. Fullständigt protokoll och information om årsstämman 2023 finns på www.trelleborg.com. Stämman fattade bland annat beslut om: » Utdelning i enlighet med styrelsens förslag om 6,00 sek per aktie » Omval av styrelsens ledamöter Gunilla Fransson, Monica Gimre, Johan Malmquist, Peter Nilsson, Anne Mette Olesen och Jan Ståhlberg, samt nyval av Henrik Lange » Nyval av Johan Malmquist som ordförande i styrelsen » Omval av Deloitte AB som revisor » Ersättning till styrelsen och revisorn » Styrelsens ersättningsrapport för räkenskapsåret 2022 » Beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om återköp av egna aktier » Beslut om minskning av aktiekapitalet genom indragning av återköpta aktier Trelleborgs årsstämma 2024 Trelleborgs årsstämma 2024 hålls den 24 april 2024 i Trelleborg. För information om aktieägare och Trelleborgaktien, se sidorna 12–13 samt www.trelleborg.com. Valberedning inför årsstämman 2024 Enligt beslut av årsstämman 2021 ska styrelsens ordförande årligen kontakta de vid augusti månads utgång fem röstmässigt största ägarregistrerade aktieägarna, för att be dem utse en ledamot var till valberedningen inför nästkommande årsstämma. Om någon aktieägare avstår från att utse en ledamot ska styrelsens ordförande uppmana nästa aktieägare i turordning att utse en ledamot. Val beredningen kan besluta att styrelsens ordförande ska ingå i valberedningen, men inte utses till ordförande. Ingen ersättning utgår till valberedningens ledamöter. 2024 års valberedning har haft tre protokollförda möten och fortlöpande kontakter fram till och med den 15 februari 2024. Som underlag för arbetet har valberedningen bland annat tagit Trelleborg är ett svenskt publikt aktiebolag noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Trelleborg tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning och lämnar här 2023 års bolags- styrningsrapport. Inga avvikelser från koden rapporteras. Revisorns granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Bolagsstyrningsrapport 2023 Rapport från styrelsens utskott, rapport från revisorn, rapport från VD, bokslutskommuniké, förslag till utdelning, hållbarhetsfrågor, risk- hantering, legala tvister och försäkringsskydd, investeringar, förvärv och avyttringar, beslut om VD:s ersättning. Årlig genomgång av utveckling inom hållbarhetsområdet. Uppdatering om utveckling inom affärsområdena. Besök på tillverk- ningsanläggning Rapport från styrelsens utskott, rapport från VD, kvartalsrapport, investeringar, förvärv och avyttringar, mandat aktieåterköpsprogram. Konstituerande styrelse möte. 5 Styrelse- möten 1 1 Årsredovisning 2022, ersättningsprinciper ledande befattnings- havare. 2 STYRELSENS ARBETE 2023 4 3 Revisionsutskottet M Ersättningsutskottet Finansutskottet M M M = Mötestillfällen i utskotten. 1 Under året har styrelsen haft fyra extra möten för att avhandla förvärvs- och strategifrågor. Totalt har styrelsen haft 13 möten under året. Nya hållbarhets- mål. 6 MM 40 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB BOLAGSSTYRNING JULI AUGUSTI SEPTEMBER OKTOBER NOVEMBER DECEMBER del av styrelseordförandens redogörelse för styrelsens arbete och en extern utvärdering av styrelsens arbete, samt haft möten med VD, ekonomi- och finansdirektören och två styrelseledamöter. Valberedningens riktlinjer för urvalet till en nominering till styrelsen har varit att personerna ska ha kunskaper och erfarenheter som är relevanta för Trelleborg. Den mångfalds- policy som tillämpas för koncernens styrelse är punkt 4.1 i Svensk kod för bolagsstyrning. Målsättningen är att styrelsen ska ha en med hänsyn till Trelleborgs verksamhet, utvecklings- skede och förhållanden i övrigt ändamålsenlig sammansättning präglad av mångsidighet och bredd avseende de stämmovalda ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund, samt att jämn könsfördelning ska eftersträvas. Dåvarande valberedning beaktade mångfaldspolicyn vid framtagandet av sitt förslag till val av styrelseledamöter inför årsstämman 2023, vilket resulterade i styrelsesammansätt- ningen som återges på sidorna 46–47. Valberedningens förslag till årsstämman 2024 publiceras i kallelsen till årsstämman och på www.trelleborg.com. Styrelse 2023 Trelleborgs styrelse bestod 2023 av sju ledamöter valda av års- stämman, inklusive VD. De anställda utser tre representanter och en suppleant till styrelsen. Koncernens ekonomi- och finansdirektör deltar vid styrelsemötena liksom koncernens chefsjurist tillika styrelsens sekreterare. Andra medlemmar i koncernledningen deltar på styrelsemötena när så krävs. För ytterligare information om styrelseledamöterna, se sidorna 46–47 samt i not 10, sidorna 73–74. Styrelsens arbete Styrelsen har under året haft 13 möten, inklusive ett konstitu- erande styrelsemöte. Styrelsen ansvarar för att lägga fast Trelleborgs över gripande mål, utveckla och följa upp den över- gripande strategin, besluta om större förvärv, avyttringar och investeringar samt löpande följa upp verksamheten. Styrelse- arbetet följer en årlig plan. Åter kommande frågor på styrelse- mötena är rapporter från styrelsens utskott, rapporter från VD, kvartalsrapporter, strukturfrågor och hållbarhetsfrågor, liksom beslut om VD:s ersättning samt utvärdering av styrelsen. Utöver styrelsemötena har också studieresor genomförts till några av koncernens verksamheter i USA och England. VD presenterar utvecklingen av verksamheten vid ordinarie styrelsemöten. Styrelsen har genomgångar med revisorn då rapporter från revisorn behandlas. Revisorn har därutöver möten med styrelsen utan ledningens närvaro samt med revisionsutskottet. Revisionsutskottet avrapporterar arbetet med whistleblower- systemet till styrelsen. Trelleborgs styrelse uppfyller Svensk kod för bolagsstyrnings krav på att majoriteten av de stämmovalda ledamöterna är oberoende i förhållande till Trelleborg och bolagsledningen, samt att minst två av dessa även är oberoende i förhållande till Trelleborgs större aktieägare. Styrelsens ordförande ansvarar för utvärdering av arbetet inom styrelsen och gentemot ledningen. Det är en årlig syste- matisk och strukturerad process. Under 2023 genomfördes en enkätundersökning och dessutom intervjuades samtliga ledamöter av ordföranden. Resultatet från dessa intervjuer presenterades och diskuterades sedan i styrelsen och i val - beredningen, som underlag för bedömning av storleken på och sammansättningen av styrelsen. Utvärderingen lyfte fram förslag på hur styrelsens arbete ytterligare kan förbättras. Styrelseordförandens insatser ingick i utvärderingen och resultatet diskuterades när ordföranden inte närvarade. Av utvärderingen för 2023 framgår att styrelsearbetet bedömdes fungera väl. Tidigare års styrelseutvärderingar har på ett tydligt sätt kommit att påverka styrelsens och utskottens arbete. Rapport från styrelsens utskott, rapport från revisorn, rapport från VD, strategisk plan och ambitioner 2023–2025, plan för årsredovisningen, styrelseutvärdering, förvärv och avyttringar, investeringar, risk- och försäkringsgenomgång, utfall medarbetarunder- sökning, hållbarhetsfrågor. Besök på tillverknings- anläggning. Rapport från VD, uppdatering makro- ekonomiska läget, strategifrågor, finan- siella mål, uppdatering aktieåterköpsprogram- met, hållbarhetsfrågor, förvärv och avyttringar, kvartalsrapport. 7 Rapport från styrelsens utskott, rapport från revisorn, rapport från VD, kvartalsrapport, utveckling inom excellence, förvärv och avyttringar, investe - ringar, successionsplane- ring, uppdatering fastig- hetsfrågor, hållbarhets- frågor, styrelseutvärdering. 8 9 M M M M M M ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 41 BOLAGSSTYRNING Hållbarhetsrapportering Trelleborg har upprättat en hållbarhetsredovisning i enlighet med riktlinjer utgivna av GRI (Global Reporting Initiative). Hållbarhetsredovisningen inkluderar den lagstadgade hållbar- hetsrapporten vilken är upprättad som en från årsredovisningen avskild rapport i enlighet med ÅRL 6 kap 11§. Hållbarhets- redovisningens och den lagstadgade hållbarhetsrapportens omfattning framgår av översiktsindexet för GRI Standards på sidan 134. Intern kultur Trelleborg tillämpar ett långtgående decentraliserat ansvar för att driva och genomföra koncernens strategi. Koncernens löpande verksamhet drivs via självständiga operativa enheter som har ansvar för resultat, balansräkning och kassaflöden. Lokalt ansvariga och deras medarbetare tar de affärsmässiga besluten, ser till att de hanteras korrekt med ett balanserat risktagande. Som stöd följer respektive affärsområde regel- bundet upp utfallet av sina affärsenheters verksamhet, liksom koncernledningen gör för respektive affärsområde i väletablerade arbetsformer. Värderingar Trelleborg är en global koncern som kännetecknas av individuell och kulturell mångfald och därför är gemensamma värdesystem särskilt viktiga. De grundläggande värderingarna är långsiktiga åtaganden som – tillsammans med Trelleborgs affärsidé, mål och strategier – vägleder koncernen när beslut fattas och affärsverksamhet bedrivs. Värderingarna är: » Kundfokus: Målet är att med samarbeten skapa mervärde för våra kunder och för Trelleborg » Innovation: Vi främjar en innovativ attityd och företagskultur. Innovation är en viktig drivkraft för vår tillväxt » Ansvar: Vi har alla ett ansvar för vårt bolag som helhet och för bolagets resultat » Prestation: Vi ska prestera bättre än våra konkurrenter Mångfald Trelleborg arbetar med att uppnå en för verksamheten balans vad gäller etnicitet, ålder och kön. I koncernens mångfaldsdi- rektiv tas det fasta på att mångfald utgör en styrka för koncernen. En förbättrad mångfald och inkludering har förutsättningar att ytterligare kunna driva Trelleborgs utveckling och resultat, såväl på teamnivå som individuellt. Se vidare sidorna 129–130. Styrelsens utskott Styrelsen har sedan flera år tillbaka inom sig inrättat tre utskott: revisions-, ersättnings- och finansutskottet. Revisionsutskottet. Återkommande frågor på revisionsut- skottets möten är redovisningsfrågor, kvartalsrapporter, finansrapporter, arbetsplan för och löpande rapportering från koncernfunktion Intern Kontroll, legala tvister, riskhantering, hållbarhetsrapportering, visselblåsarrapporter och rapporter från revisorn. Revisionsutskottet företräder också styrelsen med att hålla sig informerat om revisionen av årsredovisningen och koncern- redo visningen, granska och övervaka revisorns opartiskhet och själv ständighet och biträda vid upprättandet av förslag till bolagsstämmans beslut om revisorsval. Revisionsutskottet företräder även styrelsen med att följa koncernens arbete med ERM-frågor samt IT och IT-relaterade säkerhetsfrågor. Utskottet företräder också styrelsen med att följa den löpande finans- verksamheten, samt med att årligen utvärdera och föreslå förändringar i Finanspolicyn. Under 2023 hölls fem möten i revisionsutskottet. Ersättningsutskottet. Återkommande frågor på ersättnings- utskottets möten är ersättningsprinciper och -utvärderingar, mål och utfall av rörliga ersättningar (årlig rörlig lön samt långsiktiga incitamentsprogram), successionsplanering och ledarskaps- utveckling. Ersättningsutskottet upprättar också den årliga ersättningsrapporten. Under 2023 hölls fyra möten i ersättningsutskottet. Finansutskottet. Återkommande frågor på finansutskottets möten är strategiska frågor kopplade till finansiering, koncernens finansieringsutrymme samt förvärv och avyttringar. Under 2023 hölls två möten i finansutskottet. Se illustrationen på sidorna 40–41. Revisor 2023 Årsstämman beslutade att det registrerade revisions bolaget Deloitte AB ska vara Trelleborgs revisor för en period om ett år. Se sidan 43 för mer information. Koncernledning 2023 Under 2023 hade koncernledningen fyra mötestillfällen. Normalt varar mötena ett par dagar för att ge tid till presenta- tioner och diskussioner. Mötena är fokuserade på koncernens strategiska och operativa utveckling samt resultatuppföljning. Därutöver genomfördes flertalet genomgångar och löpande avstämningar om utvecklingen i verksamheten med avseende på exempelvis beredskapsplaner för förändringar i konjunk- turen, inflations- och råvaruprisutveckling, potentiella förvärv, utveckling inom hållbarhetsarbetet, successionsplanering med mera. Trelleborgs operativa verksamhet är organiserad i kvar- varande verksamheter om två affärsområden samt under inledningen av 2023 i avvecklade verksamheter, huvudsakligen bestående av koncernens däckverksamhet. Tillsammans omfattar de cirka 20 affärs- eller marknadsenheter bestående av cirka 40 produkt- eller funktionsområden. Organisationen bygger på principen om decentraliserat ansvar och befogenheter. Varje legal enhet, som inte nödvändigtvis speglar den operativa verksamheten, har en styrelse som bland annat fokuserar på regelefterlevnad. 42 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB BOLAGSSTYRNING LEDAMÖTER I STYRELSENS UTSKOTT PER DEN 31 DECEMBER 2023 Revisionsutskottet Ersättningsutskottet Finansutskottet Gunilla Fransson, ordförande Johan Malmquist, ordförande Johan Malmquist, ordförande Monica Gimre Gunilla Fransson Henrik Lange Jan Ståhlberg Anne Mette Olesen Jan Ståhlberg Henrik Lange VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2024 Namn/Representerar Andel av röster, % 2023-08-31 Andel av röster, % 2023-12-31 Ragnar Lindqvist, Dunkerstiftelserna 55,78% 55,78% Per Trygg, Lannebo Fonder 1,38% 0,89% Anna Sundberg, Handelsbanken Fonder 1,18% 1,07% Ulrik Grönvall, Swedbank Robur Fonder 1,39% 1,32% Erik Granström, Folksam 0,95% 0,80% Summa 60,68% 59,86% ERSÄTTNING TILL REVISOR msek 2023 2022 Deloitte Revisionsuppdrag 26 20 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 1 1 Skatterådgivning 0 0 Övriga tjänster 0 0 Övriga revisorer Revisionsuppdrag 7 5 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 0 0 Skatterådgivning – 0 Övriga tjänster – 0 Summa 34 26 REVISOR 2023 HANS WARÉN AUKTORISERAD REVISOR Ordinarie revisor i Trelleborgkoncernen sedan årsstämman 2017 Partner i Deloitte AB sedan 1998 Utbildning: Civilekonom. Auktoriserad revisor sedan 1992 Andra uppdrag: Atrium Ljungberg, Industrivärden och SKF Född: 1964 1 Stämmovalda ledamöter, inklusive VD och koncernchefen. STYRELSENS KÖNSFÖRDELNING 1 Kvinnor 43% Män 57% STYRELSENS NATIONALITETSFÖRDELNING 1 Dansk 14% Svensk 86% NÄRVARO I STYRELSEN 1 Närvarande 100% BEROENDE I FÖRHÅLLANDE TILL STÖRRE ÄGARE ELLER POSITION 1 Ja 43% Nej 57% TID I STYRELSEN 1 >10 år 14% 5–10 år 57% <5 år 29% ÅLDERSFÖRDELNING I STYRELSEN 1 >71 år 0% < 50 år 0% 61–70 år 71% 51–60 år 29% ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 43 BOLAGSSTYRNING Trelleborgs styrelse har bedömt att den nuvarande intern- kontroll processen är tillräcklig ur ett bolagsstyrnings perspektiv och att det inte finns något behov av en intern revisionsfunktion. Internkontrollprocessen tar sin utgångspunkt i ram verket för intern kontroll, utgivet av the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). Enligt COSO sker genomgång och bedömning inom fem områden, där kontrollmiljön skapar disciplin och ger en struktur för de övriga fyra områdena: riskbedömning, kontrollaktiviteter, information och kommunikation, samt uppföljning. Kontrollmiljö Kontrollmiljön utgör basen för den interna kontrollen. En viktig del är att beslutsvägar, befogenheter och ansvar är tydligt definierade och kommunicerade mellan olika nivåer i Trelleborg samt att styrinstrument i form av policyer, manualer och rekommendationer finns och efterföljs. Se sidan 39 för lista på externa och interna styr instrument. Styrelsen har det övergripande ansvaret för den finansiella rapporteringen där revisionsutskottet bistår styrelsen med att bland annat övervaka effektiviteten i Trelleborgs interna kontroll, intern revision och riskhantering. Ansvaret för att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och det löpande arbetet med den interna kontrollen är delegerat till VD. Koncernens stabsfunktion Intern Kontroll fungerar som koncernens interna revisionsfunktion och rapporterar till revisionsutskottet och till koncernens ekonomi- och finans- direktör. Funktionen arbetar med att utveckla, förbättra och säkra den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen i koncernen, dels proaktivt med fokus på den interna kontroll miljön, dels genom att granska hur den interna kontrollen fungerar. Riskbedömning Riskbedömningen syftar till att identifiera och utvärdera de mest väsentliga riskerna, inklusive risk för bedrägeri och risker vid betydande förändringar, som påverkar den interna kontrollen inom koncernen. Bedömningen resulterar i kontrollmål som stöder att de grund läggande kraven på den externa finansiella rapporteringen uppfylls, och utgör underlag för hur riskerna ska hanteras genom olika kontrollstrukturer. Riskbedömningen uppdateras årligen under ledning av koncern- funktion Intern Kontroll och resultatet rapporteras till revisions- utskottet. Kontrollaktiviteter De mest väsentliga riskerna hanteras genom kontrollstrukturer inom koncernen. Hanteringen kan ske genom att riskerna accepteras alternativt reduceras eller elimineras. Kontrollstrukturerna ska säkerställa såväl effektivitet i koncernens processer som en god intern kontroll och bygger på minimikrav för god intern kontroll i definierade processer. Se vidare illustrationen på sidan 45. Information och kommunikation De interna styrinstrumenten finns tillgängliga för alla berörda medarbetare på Trelleborgs intranät samt erbjuds i regel som utbildning. Särskilda kampanjer genomförs för exempelvis koncernens whistleblowersystem. Alla berörda medarbetare intygar årligen skriftligt kännedom om och efterlevnad av koncernens interna styrinstrument. Koncernens ekonomi- och finansdirektör och chefen för koncernfunktion Intern Kontroll har som en stående punkt på agendan för revisionsutskottets möten att rapportera resultatet av sitt arbete med intern kontroll. Resultatet av revisionsut- skottets arbete i form av observationer, rekommendationer och förslag till beslut och åtgärder rappor teras fortlöpande till styrelsen. Revisionsutskottets protokoll delges styrelsen och ordföranden i revisionsutskottet rapporterar om dess arbete. Den externa finansiella rapporteringen sker i enlighet med relevanta externa och interna styrinstrument. Uppföljning Uppföljning för att säkerställa effektiviteten i den interna kontrollen görs av styrelsen, revisionsutskottet, VD, koncernled- ningen, koncernfunktionerna Intern Kontroll, Ekonomi, Finans och Skatt, samt av koncernens bolag och affärsområden. Uppföljningen inkluderar uppföljning av månatliga finan- siella rapporter mot mål, kvartalsvisa rapporter med resultat från självutvärderingar i koncernens bolag och affärsområden, och resultat av intern revisioner. Uppföljningen omfattar också uppföljning av iakttagelser som rapporterats av Trelleborgs revisor. Koncernfunktion Intern Kontroll arbetar efter en årlig arbets- Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen ingår som en del av den totala interna kontrollen inom Trelleborg och är en central komponent i Trelleborgs bolags- styrning. De viktigaste målen är att den interna kontrollen är ändamålsenlig och effektiv, ger tillförlitliga rapporter och efterlever lagar och förordningar. 44 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB BOLAGSSTYRNING plan som godkänns av revisionsutskottet. Planen tar sin utgångspunkt i riskanalysen och omfattar prioriterade bolag, affärsområden och processer inom koncernen samt arbets- program och budget. Aktiviteter 2023 Koncernfunktion Intern Kontroll genomförde 42 internrevisioner avseende bolag i 19 länder under året. Av dessa utgjorde 13 IT-säkerhets revisioner. Fokus var jämnt fördelat på Europa, Asien samt Nord amerika. Antalet revisioner totalt sett är i nivå med föregående år. Majoriteten av kontrollerna genomfördes av koncernfunktion Intern Kontroll tillsammans med interna resurser från andra staber med specialistkompetens inom till exempel inköp, finans och juridik, eller till sammans med controllers från olika affärsområden. Intern revisioner av IT-säkerhet genomfördes av externa IT-konsulter tillsammans med koncernfunktion I T. Även under 2023 arbetade koncern- funktion Intern Kontroll brett med granskningar av alla processer och de flesta revisionerna genomfördes fysiskt. Aktiviteter i fokus 2024 Antalet planerade internrevisioner uppgår till 51 och omfattar 44 enheter. Geografiskt kommer koncernfunktion Intern Kontroll ha störst fokus på Europa och USA men revisioner kommer att ske i samtliga världsdelar. De flesta internrevisioner planeras ske fysiskt på plats i lokal enhet. Under 2024 kommer koncern- funktion Intern Kontroll att fortsätta arbeta brett med gransk- ningar av alla processer. Ett mindre antal interna revisioner planeras även att genomföras med stöd av registeranalys. På www.trelleborg.com finns bland annat följande information: » Bolagsordning » Uppförandekod » Tidigare års bolagsstyrningsrapporter, från och med 2007 » Information från Trelleborgs års stämmor från och med 2004 (kallelser, protokoll, VD:s anföranden, kommunikéer) » Information om valberedningen » Information om principer för ersättningar till ledande befattningshavare » Information inför årsstämman 2024 INTERN KONTROLLSTRUKTUR INOM TRELLEBORGKONCERNEN Koncerngemensamt rapporterings- system med kvartalsvis åter - rappor tering från dotterbolagen. Bolagen besvarar hur de lever upp till koncernens minimikrav för god intern kontroll i utvalda processer. Brister identifieras, åtgärder planeras och genomförs av bolagen. Omfattar cirka 130 dotterbolag. Omfattar 7 utvalda processer och cirka 280 minimikrav för god intern kontroll. Alla berörda medarbetare intygar årligen skriftligt kännedom om och efterlevnad av koncernens interna styrinstrument. Kontroller utförs av koncernfunktion Intern Kontroll tillsammans med interna resurser från andra staber och externa konsulter. Kontroller av IT-säkerhet utförs av ansvarig för koncernfunktion IT tillsammans med externa konsulter. Omfattar 7 utvalda processer och cirka 280 minimikrav för god intern kontroll. Kontrollerna resulterar i observationer, rekommendationer och förslag till beslut och åtgärder. Identifierade brister följs upp kvartalsvis av affärsområdes- controllers och koncernfunktion Intern Kontroll. Utbildningar i definierade processer kopplade till minimikrav för god intern kontroll hålls vid behov. Syftet med utbildningarna är att höja kunskapsnivån och förståelsen kring effektiva processer och god intern kontroll. Utbildningarna är ett forum för erfarenhetsutbyte och för att dela med sig av best practices. Utbildningar i definierade processer kopplade till minimikrav för god intern kontroll hålls även som en integrerad del av internrevisionerna. Material finns tillgängligt på intra- nätet för att ge medarbetarna till - gång till standardiserade verktyg och dokument samt exempel på verksamhets lösningar. Inköpsprocessen Lagerprocessen Försäljningsprocessen Processen för materiella anläggnings tillgångar Boksluts- och rapporteringsprocessen Självutvärdering Utbildning/Verktyg Intern kontroll Ersättningshanterings- processen inkl. pensioner och annan kompensation IT-säkerhetsprocessen ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 45 BOLAGSSTYRNING FINANSIELL INFORMATION 54 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB Lösningar för halvledartillverkning Mikrochip får världen att fungera, och behovet av halvledare, som är kärnan i chipen, ökar exponentiellt. Mikrochipen tillverkas i halvledaranläggningar, som är gigantiska renrum med kostsam och specialiserad utrustning, vilket kräver specialtätningar som klarar av de omfattande och hårda kraven inom halvledarproduktionen. Bilden visar ett renrum i en halvledaranläggning som med Trelleborgs specialkonstruerade Isolast® PureFab™-material för kritiska halvledarapplikationer säkerställer högsta nivå av renlighet, plasmaresistens, termisk stabilitet och en förlängd drifttid. LÄS MER OM: TÄTNINGAR OCH O-RINGAR ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 55 Kommentarer till koncernens resultaträkningar Trelleborg utvecklades starkt under 2023 trots fortsatt osäkerhet i omvärlden. Koncernen levererade rekord vad gäller såväl nettoomsättning som rörelseresultat och vinst per aktie. Nettoomsättningen för kvarvarande verksamheter ökade under året med 14 procent jämfört med 2022, som en följd av ökad orderingång, genomförda förvärv och positiv påverkan från valutakurser. Under året såg vi skiftande marknads- klimat för våra olika affärer. En del industrier fortsatte att utvecklas starkt, exempelvis flyg, hälsovård & medicinteknik och fordon. Projektaffärer inom det marina segmentet utvecklades också mycket väl. Samtidigt minskade våra leveranser till byggindustrin och andra mindre industrisegment där vi säljer via distributörer. Det är också noterbart att avyttringarna av koncernens däck- och tryckduksverksamheter slutfördes. Därmed avslutades den renodling av koncernen som påbörjades för några år sedan. KVARVARANDE VERKSAMHETER Nettoomsättning Omsättningen för koncernens kvarvarande verksamheter ökade med 14 procent under året och uppgick till 34 286 msek (30095). Den organiska försäljningsökningen uppgick till 664 msek, motsvarande 2 procent. Effekterna från strukturför- ändringar uppgick till 2 172 msek eller 7 procent. Valutakurs- effekter vid omräkning av 2022 års omsättning till 2023 års valutakurser uppgick till 1 355 msek, en ökning om 5 procent. Koncernens båda affärsområden rapporterade en positiv organisk försäljningstillväxt under året. Fördelningen av omsättningen till olika industrier var relativt konstant jämfört med föregående år. Andelen av koncernens omsättning hänförlig till generell industri minskade något under året och uppgick till 65 procent (67). Försäljningen relaterad till fordonsindustrin uppgick till 16 procent (16) och försäljningen relaterad till hälsovård & medicinteknik var 9 procent (8). Försäljningen till flygindustrin uppgick till 10 procent (9). Affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions har verksamhet inom flera av koncernens industrier. Den organiska försäljningen för helåret ökade med 3 procent jämfört med föregående år. Försäljningsutvecklingen var positiv i alla större geografiska regioner. Leveranser till byggindustrin var svag genom hela året. Övriga större marknadssegment rapporterade organisk försäljningstillväxt. För affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions ökade den organiska försäljningen med 1 procent jämfört med föregående år. Förvärv bidrog med 12 procents försäljningsökning. Den organiska försäljningen till Europa och Nordamerika utvecklades positivt. Försäljningen till Asien minskade, främst drivet av vikande volymer i Kina. Försäljningen till generell industri var vikande under året. Leveranser till fordons- och flygindustrierna samt hälsovård & medicinteknik utvecklades samtliga positivt. Nettoomsättning per marknad Den organiska försäljningen ökade med 2 procent jämfört med föregående år. I Tyskland minskade försäljningen organiskt med 4 procent. I Frankrike och Storbritannien var ökningen högre än snittet för Europa som helhet, medan i Italien och Sverige var den lägre. Den organiska försäljningen på koncernens största marknad USA ökade med 3 procent medan den kanadensiska marknaden ökade med 2 procent. Försäljningen i såväl Mexiko som Brasilien ökade organiskt med 10 procent jämfört med föregående år. I Kina, koncernens viktigaste marknad i Asien, minskade försäljningen med 3 procent organiskt. I Australien ökade försäljningen med 11 procent, i Japan ökade försäljningen med 3 procent och i Sydkorea var ökningen 4 procent. Sammantaget ökade försäljningen organiskt i Europa med 4 procent, i Nord- och Sydamerika med 4 procent medan försäljningen i Asien och övriga marknader minskade med 2 procent. Summerat svarade Europa för 46 procent (46) av koncernens omsätt- ning. Andelen för Nord- och Sydamerika var 35 procent (33) medan mark- naderna i Asien och resten av världen tillsammans utgjorde en andel på 19 procent (21). NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD 2023 2022 msek Netto- omsättning Andel av total försäljning, % Netto- omsättning Andel av total försäljning, % Europa 15 864 46 13 975 46 Nord- och Sydamerika 11 866 35 9 794 33 Asien och övriga marknader 6 556 19 6 326 21 Kvarvarande verksamheter 34 286 100 30 095 100 NETTOOMSÄTTNING PER AFFÄRSOMRÅDE msek 2023 2022 Organisk förändring, % Strukturell förändring, % Valutakurs- förändring, % Total förändring, % Trelleborg Industrial Solutions 15 249 13 998 3 2 4 9 Trelleborg Sealing Solutions 18 548 15 662 1 12 5 18 Koncerngemensamt/Eliminering 489 435 Kvarvarande verksamheter 34 286 30 095 2 7 5 14 NETTOOMSÄTTNING 10 000 23 000 36 000 2322212019 Nettoomsättning MSEK 56 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR msek Not 2023 2022 Nettoomsättning 2 34 286 30 095 Kostnad för sålda varor –22 195 –19 3 41 Bruttoresultat 12 091 10 754 Försäljningskostnader –2 526 –2 242 Administrationskostnader –3 123 –2 808 Forsknings- och utvecklingskostnader –697 –55 4 Övriga rörelseintäkter 6 792 295 Övriga rörelsekostnader 6 –1 017 –38 4 Andel i intressebolag 12 –2 5 EBIT, exklusive jämförelsestörande poster 5 518 5 066 Jämförelsestörande poster 5 –614 –241 EBIT 4, 7, 10 4 904 4 825 Finansiella intäkter 8 636 199 Finansiella kostnader 8 –74 3 –429 Resultat före skatt 4 797 4 595 Skatt 9 –1 316 –1 166 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 3 481 3 429 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter 25 6 593 1 828 Resultat efter skatt, koncernen 10 074 5 257 – moderbolagets aktieägare 10 075 5 260 – innehav utan bestämmande inflytande –1 –3 1 1 2 3 4 ¹ Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser. 2 Inkluderar 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 msek (17 3 msek efter skatt) hänförlig till avslutade ränte säkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. 3 Inkluderar 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 10 0 msek relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. 4 Inkluderar 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. RESULTAT PER AKTIE sek 2023 2022 Kvarvarande verksamheter 14, 31 1 3,01 Avvecklade verksamheter 25,93 6, 93 Koncernen, totalt 40, 2 4 19,9 4 Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster 42,6 8 2 0, 81 Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster 16,6 4 13,8 0 5 5 Inga utspädningseffekter förekommer. ANTAL AKTIER, UTDELNING 2023 2022 Per bokslutsdag 255 125 919 271 071 78 3 varav i eget förvar 11 696 591 13 691 970 I genomsnitt 250 349 374 263 885 220 Utdelning, sek 6 ,7 5 6,00 6 6 Enligt styrelsens förslag. RAPPORTER ÖVER TOTALRESULTAT msek 2023 2022 Resultat efter skatt, koncernen 10 074 5 257 Övrigt totalresultat Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen –1 14 5 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat 0 –32 Summa –1 113 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Kassaflödessäkringar –261 408 Säkring av nettoinvestering 435 –966 Omräkningsdifferenser –74 1 3 774 Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat –88 112 Summa –655 3 328 Övrigt totalresultat efter skatt –656 3 441 Summa totalresultat 9 418 8 698 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 9 418 8 701 Innehav utan bestämmande inflytande 0 –3 7 7 Se vidare not 29. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 57 KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR ORGANISK TILLVÄXT Organisk tillväxt 2023, % Organisk tillväxt 2022, % Europa 4 10 Nord- och Sydamerika 4 21 Asien och övriga marknader –2 11 Kvarvarande verksamheter 2 14 EBITA och EBIT EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, ökade jämfört med föregående år och uppgick till 6 002 msek (5 334). EBITA-marginalen var 17,5 procent (17,7). Avskrivningar respektive nedskrivningar på immateriella tillgångar, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till –542 msek (–316). Båda affärsområden rapporterade en positiv utveckling jämfört med 2022 där Trelleborg Industrial Solutions ökade sin EBITA med 15 procent och Trelleborg Sealing Solutions med 7 procent. För koncerngemensamma aktiviteter förbättrades resultatet då kostnader kopplade till M&A-aktiviteter var lägre jämfört med föregående år och den tjeckiska verksamheten inom fordonskomponenter som avyttrades i december 2023 visade en resultat- förbättring. Den avyttrade verksamheten redovisas som Koncerngemen- samt i den finansiella rapporteringen och hade 2022 en försäljning om cirka 450 msek. Avyttringen resulterade i en obetydlig påverkan på koncernens EBITA. Genomförda förvärv har bidragit positivt till koncernens resultat- generering. Det sedan flera år pågående förbättringsarbetet, via koncernens Excellenceprogram inom tillverkning, inköp, logistik, ledarskap och försälj- ning, har fortsatt under året. Genomförda och pågående åtgärdsprogram har fortsatt att ge positiva effekter genom effektivare strukturer och lägre kostnader. Effekten från valutakurseffekter, en omräkning av utländska dotterbolags resultat till gemensamma valuta kurser, uppgick till 172 msek med störst positiv påverkan från omräkning av dotterbolag med redovisning i usd, gbp och eur. EBITA, EXKLUSIVE JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER msek 2023 2022 Trelleborg Industrial Solutions 2 375 2 057 Trelleborg Sealing Solutions 3 879 3 616 Koncerngemensamt –252 –339 Kvarvarande verksamheter 6 002 5 334 EBITA och EBITA-marginalen för affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions ökade jämfört med föregående år, och EBITA uppnådde sin högsta nivå hittills. Strukturella förbättringar och en positiv försäljningsmix resulterade i högre marginaler. En generellt god kostnadskontroll och aktiva prisjuste- ringar mot kund balanserade ökade kostnader under året. Valutakursföränd- ringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 61 msek jämfört med föregående år. För affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions ökade EBITA som ett resultat av prisjusteringar mot kund samt genomförda förvärv. EBITA- marginalen minskade främst som ett resultat av förvärv med lägre marginal. Investeringar i organisationen inom ett antal snabbväxande marknads- segment påverkar temporärt marginalen negativt, men förväntas få en positiv effekt på längre sikt. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 123 msek jämfört med föregående år. Under fjärde kvartalet 2023 avyttrades en engelsk verksamhet inom handel med skräddarsydda metallkomponenter. Den avyttrade verksam- heten, som ingår i affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions, hade 2022 en omsättning om cirka 60 msek. Avyttringen hade inte någon påverkan på koncernens resultat. Koncernens EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 5518 msek (5 066), en ökning med 9 procent. EBIT-marginalen exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 16,1 procent (16,8). EBIT SPECIFIKATION msek 2023 2022 Exklusive jämförelsestörande poster: EBITDA 7 368 6 475 Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar –1 308 –1 093 Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar –58 –48 EBITA 6 002 5 334 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv –484 –268 EBIT 5 518 5 066 Jämförelsestörande poster –614 –241 EBIT, kvarvarande verksamhet 4 904 4 825 Jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster uppgick till –614 msek (–241) och avser om struk- tureringskostnader om –527 msek (–381) samt en reaförlust från avyttring av verksamhet inom offshore olja & gas i USA om –87 msek (för 2022 inklu- deras en reavinst från försäljning av tillgångar om 140 msek). Den avyttrade verksamheten, som ingår i affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions, hade 2022 en försäljning om cirka 30 msek. De relativt högre omstrukture- ringskostnaderna under 2023 förklaras främst av anpassningar till lägre efterfrågan inom båda affärsområden. EBIT för kvarvarande verksamheter inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 4904 msek (4 825). Finansiella intäkter och kostnader, skatter Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till –107 msek (–230) och inkluderar 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 msek (173 msek efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet. Finansnettot har även påverkats av högre räntekostnader men detta har kompenserats av räntein- täkter hänförliga till koncernens nettokassa. Resultat före skatt uppgick till 4797 msek (4 595). Årets skattekostnad uppgick till –1 316 msek (–1166), motsvarande en skattesats om 27 procent (25). Den underliggande skattesatsen för kvarvarande verksamheter bedöms uppgå till 25 procent. Resultat efter skatt var 3481 msek (3 429). Resultat per aktie för kvar- varande verksam heter, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 16,64 sek (13,80). EBITA MSEK 0 3 000 6 000 2322212019 EBITA kvarvarande verksamheter exklusive jämförelsestörande poster, MSEK EBITA kvarvarande verksamheter, MSEK EBITA 58 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR AVVECKLADE VERKSAMHETER Som avvecklade verksamheter rapporteras för 2023 och 2022 koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Dessa avyttrades till Yokohama Rubber respektive Continental den 2 maj 2023. Det totala realisations resultatet uppgick till 6189 msek före skatt och 6052 msek efter skatt och redovisas under avvecklade verksamheter i resultaträkningen. Resultatet efter skatt för avvecklade verksamheter uppgick till 6593 msek (1 828). Koncernens däckverksamhet I samband med att avtal tecknades om att avyttra affärsområdet Trelleborg Wheel Systems till The Yokohama Rubber Co., Ltd. rapporterades koncernens däckverksamhet som tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet. Den 2 maj 2023 slutfördes avyttringen efter godkännande från samtliga relevanta myndigheter. Affären resulterade i en realisationsvinst om cirka 6 000 msek. Koncernens tryckduksverksamhet Koncernens tryckduksverksamhet rapporterades från första kvartalet 2021 som tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet. Under fjärde kvartalet 2021 tecknades avtal om att avyttra verksamheten till Continental. Den 2 maj 2023 slutfördes avyttringen efter godkännande från samtliga relevanta myndigheter. Affären resulte- rade i en realisationsvinst om cirka 50 msek. Se vidare not 25 för ytterligare information om avvecklade verksamheter. KONCERNEN Resultatet efter skatt för koncernen uppgick till 10 074 msek (5 257), främst påverkat av realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncer- nens däck- och tryckduksverksamheter. Resultatet per aktie uppgick till 40,24 sek (19,94). Resultat per aktie 0 9 18 2322212019 SEK Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter exklusive jämförelsestörande poster, SEK Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, SEK RESULTAT PER AKTIE Nyckeltal per kvartal NETTOOMSÄTTNING jan–mar apr–jun jul–sep okt–dec msek 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Trelleborg Industrial Solutions 3 840 3 323 3 980 3 512 3 663 3 472 3 766 3 691 Trelleborg Sealing Solutions 4 738 3 664 4 571 3 725 4 688 3 970 4 551 4 303 Koncerngemensamt 190 169 194 171 165 141 178 169 Eliminering –57 –61 –49 –57 –58 –47 –74 –50 Kvarvarande verksamheter 8 711 7 095 8 696 7 351 8 458 7 536 8 421 8 113 EBITA, EXKLUSIVE JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER jan–mar apr–jun jul–sep okt–dec msek 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Trelleborg Industrial Solutions 563 470 632 561 594 507 586 519 Trelleborg Sealing Solutions 1 033 897 1 001 900 936 907 909 912 Koncerngemensamt –68 –85 –70 –85 –43 –78 –71 –91 Kvarvarande verksamheter 1 528 1 282 1 563 1 376 1 487 1 336 1 424 1 340 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 59 KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR Kommentarer till koncernens balansräkningar SYSSELSATT KAPITAL msek 2023 2022 Ingående balans sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter 41 309 26 557 Förändring rörelsekapital –842 1 095 Nettoförändring i anläggningstillgångar 405 485 Förändring andelar i samägda/intressebolag –6 50 Strukturförändringar 127 10 493 Valutakurseffekter vid omräkning av utländska dotterbolag –1 225 2 629 Förändring sysselsatt kapital, 2023 –1 541 14 752 Utgående balans sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter 39 768 41 309 Sysselsatt kapital för koncernens kvarvarande verksamheter uppgick till 39768 msek (41 309), en minskning med 1 541 msek. Förändringen av rörelsekapitalet under året, exklusive förvärv och valutakurseffekter, uppgick till –842 msek. Nettoförändringen kopplad till årets investeringar, avskrivningar samt nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar och immateriella till- gångar inklusive nyttjanderättstillgångar uppgick till 405 msek, exklusive valutakurseffekter. Andelar i intressebolag minskade med 6 msek. Strukturförändringar med påverkan från under året förvärvade och avyttrade enheter ökade det sysselsatta kapitalet med 127 msek. Valutakurseffekter minskade det totala sysselsatta kapitalet med 1225 msek under året. SPECIFIKATION AV SYSSELSATT KAPITAL msek 2023 2022 Rörelsekapital 4 595 5 591 Materiella anläggningstillgångar 7 757 7 589 Nyttjanderättstillgångar 1 538 1 507 Immateriella tillgångar 25 824 26 561 Andelar i samägda/intressebolag 54 61 Kvarvarande verksamheter 39 768 41 309 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning, avvecklade verksamheter – 17 935 Koncernen 39 768 59 244 Som avvecklade verksamheter, tillgångar som innehas för försäljning, åter- fanns 2022 koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Dessa avyttrades under andra kvartalet 2023. AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, % 2023 2022 Exklusive jämförelsestörande poster 12,9 15,9 Inklusive jämförelsestörande poster 11,5 15,3 Avkastningen på sysselsatt kapital för kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,9 procent (15,9). Kapitalstruktur MSEK 0 40 000 80 000 2322212019 Eget kapital, MSEK Balansomslutning, MSEK KAPITALSTRUKTUR Sysselsatt kapital och Avkastning på sysselsatt kapital % MSEK 0 25 000 50 000 2322212019 Sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter exklusive jämförelsestörande poster, MSEK Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter exklusive jämförelsestörande poster, % 0 10 20 SYSSELSATT KAPITAL OCH AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL Materiella tillgångar och Immateriella tillgångar MSEK 0 20 000 40 000 2322212019 Materiella tillgångar, MSEK Immateriella tillgångar, MSEK MATERIELLA TILLGÅNGAR OCH IMMATERIELLA TILLGÅNGAR 60 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR TRELLEBORGKONCERNEN, FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL Eget kapital Innehav utan Hänförligt till moderbolagets aktieägare bestämmande inflytande Summa Övrigt tillskjutet Aktiekapital kapital Andra reserver Balanserad vinst msek 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2022 2023 2023 2022 Ingående balans den 1 januari 2 620 2 620 226 226 5 339 2 011 29 297 28 133 8 6 37 48 8 32 998 Årets resultat – – – – – – 10 075 5 260 –3 –1 1 0 074 5 257 Övrigt totalresultat – – – – –655 3 328 –1 112 1 – –656 3 441 Återköp egna aktier – – – – – – –3 880 –3 079 – – –3 880 –3 079 Makulering egna aktier –15 4 – – – – – 154 – – – – – Fondemission 154 – – – – – –15 4 – – – – – Utdelning – – – – – – –1 524 –1 481 – – –1 524 –1 481 Effekter av IAS 29 – – – – – – 225 3 52 – – 2 25 352 Utgående balans den 31 december 2 620 2 620 226 226 4 684 5 339 34 192 29 297 6 5 41 727 37 488 1 1 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet, se vidare not 1, 9, 15 och 17. För andra reserver, se vidare not 29. KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR 31 december, msek Not 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 15 7 757 7 589 Nyttjanderättstillgångar 16 1 538 1 507 Goodwill 17 20 491 20 818 Övriga immateriella tillgångar 17 5 333 5 74 4 Andelar i intressebolag 12 54 61 Finansiella anläggningstillgångar 13, 22, 27, 32 16 5 456 Uppskjutna skattefordringar 9 498 543 Summa anläggningstillgångar 35 836 36 718 Omsättningstillgångar Varulager 18 5 119 5 463 Kortfristiga rörelsefordringar 19, 20, 22 6 440 6 620 Aktuell skattefordran 853 1 068 Räntebärande fordringar 28 70 9 429 Likvida medel 26 10 546 3 924 Summa omsättningstillgångar 23 667 17 5 04 Tillgångar som innehas för försäljning 25 – 22 844 SUMMA TILLGÅNGAR 59 503 77 066 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 29 Aktiekapital 2 620 2 620 Övrigt tillskjutet kapital 226 226 Andra reserver 4 684 5 339 Balanserad vinst 24 117 24 037 Årets resultat 10 075 5 260 Summa 41 722 37 482 Innehav utan bestämmande inflytande 5 6 Summa eget kapital 41 727 37 488 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder 30 5 344 9 029 Övriga långfristiga skulder 22, 23 71 86 Pensionsförpliktelser 11 346 3 52 Övriga avsättningar 24 4 47 28 8 Uppskjutna skatteskulder 9 79 9 910 Summa långfristiga skulder 7 007 10 665 Kortfristiga skulder Räntebärande kortfristiga skulder 30 2 953 16 124 Aktuell skatteskuld 1 241 1 360 Övriga kortfristiga skulder 21, 22, 23 6 080 6 045 Övriga avsättningar 24 495 361 Summa kortfristiga skulder 10 769 23 890 Skulder som innehas för försäljning 25 – 5 023 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 59 503 77 066 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 61 KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR NETTOSKULD, KONCERNEN 1 msek 2023 2022 Långfristiga räntebärande placeringar och fordringar 50 47 Kortfristiga räntebärande fordringar 709 429 Likvida medel 10 546 4 759 Summa räntebärande tillgångar 11 305 5 235 Räntebärande långfristiga skulder –5 344 –9 452 Pensionsskulder 2 –326 –438 Räntebärande kortfristiga skulder –2 953 –16 242 Summa räntebärande skulder –8 623 –26 132 Nettoskuld 2 682 –20 897 Förändring av nettoskuld: Nettoskuld, ingående balans –20 897 –8 367 Operativt kassaflöde 4 737 5 204 Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster –479 –306 Finansiella poster –325 –150 Skatter –1 407 –1 443 Fritt kassaflöde 2 526 3 305 Förvärv –447 –11 199 Avyttrade verksamheter 26 462 149 Kapitaltillskott intressebolag – –17 Utdelning – moderbolagets aktieägare –1 524 –1 481 Återköp egna aktier –3 880 –3 079 Nettokassaflöde 23 137 –12 322 Valutakursdifferenser 390 –518 Leasingskulder 3 62 146 Pensionsskulder 3 –10 164 Nettoskuld, utgående balans 2 682 –20 897 Varav: Pensionsskulder 2 –326 –438 Leasingskulder –1 606 –2 215 Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskulder 4 614 –18 244 Skuldsättningsgrad, % Koncernen –6 56 Nettoskuld/EBITDA 4 Koncernen –0,2 2,4 Koncernen EBITDA/räntenetto, ggr 32,7 29,0 Räntabilitet på eget kapital, % 25,4 14,9 ¹ Nettoskulden avser hela koncernen. 2 Pensionsskulder visas netto efter avdrag om 20 msek för pensionstillgångar. 3 Avser icke kassaflödespåverkande poster. 4 EBITDA inklusive jämförelsestörande poster. Nettoskuld och finansiering Nettoskulden uppgick vid ingången av 2023 till –20 897 msek. Nettoskulden har under året påverkats av årets fria kassaflöde om 2526 msek (3 305). Nettokassaflödet uppgick till 23 137 msek (–12 322). Periodens nettokassaflöde påverkades av effekter från förvärv om –447 msek (–11 199), effekter från avyttrade verksamheter om 26 462 msek (149), framför allt hänförligt till avyttringen av koncernens däck- och tryckduks- verksamheter med en sammanlagd effekt om 26328 msek, utdelning till moderbolagets aktieägare om –1 524 msek (–1 481) samt återköp av egna aktier om –3880 msek (–3 079). Avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter har medfört att koncernen vid årets slut redovisar en nettokassa om 2682 msek (–20897). Med anledning av att koncernen rapporterar en nettokassa blir redovisad skuldsättningsgrad negativ och uppgår till –6 procent (56). Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till –0,2 (2,4). Trelleborgs kreditfaciliteter Trelleborgs syndikerade lånefacilitet som tillåter revolverande upplåning i flera valutor om 412 meur och 572 musd har sitt slutliga förfall i februari 2026. Koncernen har även en syndikerad lånefacilitet om 6 750 mczk. Denna facilitet förfaller 2024. I september 2022 upptogs ett banklån, i form av ett brygglån, om 950 musd för finansieringen av förvärvet av Minnesota Rubber & Plastics. Lånet återbetaldes i sin helhet i samband med att försäljningen av koncernens däckverksamheter slutfördes under maj 2023. Eget kapital Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 41 727 msek (37 488), positivt påverkat av årets resultat om 10 074 msek, inkluderande realisa- tionsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverk- samheter. Effekter från omräkningsdifferenser, kassaflödessäkringar samt säkring av nettoinvesteringar, minskade det totala egna kapitalet med netto 655 msek. Effekter från omräkning av nettopensionsförpliktelsen enligt IAS19 ”Ersättningar till anställda” var –1 msek efter skatt. Årets utdelning till aktieägare uppgick till 1 524 msek (1 481) och minskade det egna kapitalet, det gjorde även de aktieåterköp av egna aktier om 3880 msek (3079) som skett under 2023. Effekter av hyperinflationsredovisning i Turkiet, enligt IAS 29, påverkade eget kapital med 225 msek (352). Eget kapital per aktie uppgick till 171 sek (146), baserat på antalet utestående aktier minskat med aktier i eget förvar per bokslutsdagen (243429328 aktier). Soliditeten var 70 procent (49). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 27,0 procent (15,6). Inklusive jämförelsestörande poster var räntabilitet på eget kapital för koncernen 25,4 procent (14,9) för motsvarande period. Båda räntabilitetsmåtten påverkades av realisationsresultatet om 6052 msek hänförligt till avyttringarna av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Nettoskuld MSEK -5 000 10 000 25 000 2322212019 0 Nettoskuld, MSEK NETTOSKULD 5 Skuldsättningsgrad % -10 0 25 60 2322212019 Skuldsättningsgrad, % SKULDSÄTTNINGSGRAD 5 0 20 000 40 000 2322212019 Eget kapital, räntabilitet på eget kapital % MSEK Eget kapital, MSEK Räntabilitet på eget kapital, kvarvarande verksamheter exklusive jämförelsestörande poster, % Räntabilitet på eget kapital, koncernen inklusive jämförelse- störande poster, % -2 14 30 EGET KAPITAL, RÄNTABILITET PÅ EGET KAPITAL 5 Från och med 2019 ingår leasingskulder i nettoskulden. 62 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR Kommentarer till koncernens kassaflödesanalyser Det operativa kassaflödet för kvarvarande verksamheter uppgick till 5063 msek (3 732). Den högre resultatgenereringen påverkade kassaflödet positivt. Investeringstakten var högre än föregående år och uppgick till 1678 msek (1 330), en ökning med 26 procent. Förändringar i rörelse- kapitalet påverkade det operativa kassaflödet med –38 msek (–1 125), främst hänförligt till effektiv rörelsekapitalhantering. Kassakonverteringen för året uppgick till 92 procent (74). Operativt kassaflöde från avvecklade verksamheter uppgick till –326 msek (1 472) och avser koncernens avyttrade däck- och tryckduksverksamheter för perioden 1 januari – 2 maj 2023. Under året skedde utbetalningar kopp- lade till jämförelsestörande poster om –479 msek (–306). Efter avdrag för finansiella poster om –325 msek (–150) och betalda skatter om –1 407 msek (–1443), uppgick det fria kassaflödet till 2 526 msek (3305), motsvarande 10,09 sek (12,52) per aktie. Under 2023 genomfördes fyra förvärv som påverkade årets netto- kassaflöde med –447 msek (–11 199). Effekten från årets avyttringar var 26462 msek (149), framför allt påverkat av avyttringarna av koncernens däck- och tryckduksverksamheter med en sammanlagd effekt om 26328 msek. Utdelning till aktieägare uppgick till –1 524 msek (–1 481) och årets återköp av egna aktier var –3 880 msek (–3 079). Nettokassa- flödet uppgick till 23137 msek (–12322). Operativt kassaflöde MSEK 0 2 500 5 000 2322212019 Operativt kassaflöde, exklusive jämförelsestörande poster, MSEK OPERATIVT KASSAFLÖDE Kassaflöde per aktie 0 10 20 2322212019 Operativt kassaflöde per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, SEK Fritt kassaflöde per aktie, SEK SEK KASSAFLÖDE PER AKTIE Investeringar och avskrivningar MSEK 0 800 1 600 2322212019 Investeringar, kvarvarande verksamheter, MSEK Avskrivningar, kvarvarande verksamheter, MSEK INVESTERINGAR 1 OCH AVSKRIVNINGAR KASSAFLÖDESRAPPORT EBITDA Brutto- in vesteringar 2 Sålda anlägg- ningstillgångar Amortering av leasingskuld Förändring i rörelsekapital 2 Utdelning från intressebolag Ej kassaflödes- påverkande poster Summa kassaflöde msek 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Trelleborg Industrial Solutions 2 892 2 520 –646 –420 26 14 –245 –118 93 –437 8 – 78 35 2 206 1 594 Trelleborg Sealing Solutions 4 648 4 258 –984 –858 3 13 –213 –198 –349 –755 1 0 57 38 3 163 2 498 Koncerngemensamt –172 –303 –48 –52 0 24 –7 –6 218 67 – – –297 –90 –306 –360 Kvarvarande verksamheter 7 368 6 475 –1 678 –1 330 29 51 –465 –322 –38 –1 125 9 0 –162 –17 5 063 3 732 Avvecklade verksamheter 7 042 2 569 –240 –470 11 49 –42 –116 25 –548 – – –7 122 –11 –326 1 472 Koncernen 14 410 9 044 –1 918 –1 800 40 100 –507 –438 –13 –1 673 9 0 –7 284 –28 4 737 5 204 Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster –479 –306 Finansiella poster –325 –150 Skatter –1 407 –1 443 Fritt kassaflöde 2 526 3 305 Förvärv –447 –11 199 Avyttrade verksamheter 26 462 149 Kapitaltillskott – –17 Utdelning – moderbolagets aktieägare –1 524 –1 481 Återköp egna aktier –3 880 –3 079 Summa nettokassaflöde 23 137 –12 322 2 Investeringar i anläggningstillgångar inkluderar från och med 2023 förändringar i leverantörsskulder kopplade till investeringar. Dessa skulder har tidigare varit del av förändringen av rörelsekapitalet. Jämförelsetalen har justerats för att spegla denna omklassificering. FÖRÄNDRING AV SKULDER FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN, KONCERNEN Icke kassaflödespåverkande förändringar msek 2022 Överföring mellan långfristiga och kortfristiga lån Kassaflödes- påverkande förändringar Förvärv Omräknings- differenser Verkligt värde förändringar Leasingskulder Pensions- förpliktelser 2023 Långfristiga lån 7 672 –2 561 –1 021 – –66 – – – 4 024 Kortfristiga lån 15 481 2 561 –15 374 – –107 – – – 2 561 Övriga långfristiga finansiella skulder 1 – –1 – 0 – – – 0 Övriga kortfristiga finansiella skulder 325 – 56 – –275 – – – 106 Leasingskulder 2 215 – –1 026 – –28 – 445 – 1 606 Pensionsförpliktelser 458 – –113 – –9 – – 10 346 Summa skulder från finansieringsverksamheten 26 152 – –17 479 – –485 – 445 10 8 643 1 Exklusive nyttjanderättstillgångar. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 63 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER msek Not 2023 2022 Den löpande verksamheten EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag 4 904 4 825 Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 15 9 24 76 0 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 16 365 323 Avskrivningar på immateriella tillgångar 17 539 316 Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar 15, 16 38 10 Nedskrivningar på immateriella tillgångar 17 3 – Utdelning från intressebolag 9 1 Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster –16 2 –15 Rearesultat i avyttrade verksamheter 87 –14 0 Erhållen ränta 381 254 Erlagd ränta –848 –39 0 Övriga finansiella poster 265 31 Betald skatt –1 266 –984 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 5 239 4 991 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 122 –694 Förändring av rörelsefordringar –262 –4 61 Förändring av rörelseskulder 156 113 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 255 3 949 Investeringsverksamheten Förvärvade enheter 14 –4 47 –11 199 Avyttrade/avvecklade verksamheter 135 14 9 Kapitaltillskott intressebolag – –16 Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar 15 –1 529 –1 218 Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar 17 –149 –11 2 Försäljning av anläggningstillgångar 30 57 Kassaflöde från investeringsverksamheten –1 960 –12 339 Finansieringsverksamheten Nyupptagna/utnyttjade lån 12 515 16 706 Amorterade lån –19 942 –12 403 Amorterade leasingskulder –465 –322 Återköp egna aktier –3 880 –3 079 Utdelning – moderbolagets aktieägare –1 524 –1 481 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 30 –13 296 –57 9 Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter –10 001 –8 969 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter 25 15 884 10 121 Periodens kassaflöde, koncernen 5 883 1 152 Likvida medel Vid periodens början från kvarvarande verksamheter 3 924 3 460 Vid periodens början från avvecklade verksamheter –8 35 –36 Likvida medel som innehas för försäljning 25 – –835 Kursdifferens –96 111 Likvida medel vid årets slut 26 10 546 3 924 1 Investeringar i anläggningstillgångar inkluderar från och med 2023 förändringar i leverantörsskulder kopplade till investeringar. Dessa skulder har tidigare varit del av förändringen av rörelsekapitalet. Jämförelsetalen har justerats för att spegla denna omklassificering. 64 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 1 1 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER Definitioner av nyckeltal Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncer- nen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten genererar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även de operativa resultatmåtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investe- rare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster. För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal, se www.trelleborg. com/sv-se/investerare/nyckeltal. Koncernens noter 1 Övergripande redovisningsprinciper Moderbolaget, Trelleborg AB (publ), är ett aktiebolag med säte i Trelleborg i Sverige. Moderbolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. Styrelsen har den 29 februari 2024 godkänt denna koncernredovisning för offentliggörande. Grund för upprättande Trelleborgkoncernens koncernredovisning har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom vad gäller vissa finansiella instrument som värderats till verkligt värde. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges i not 35 ”Moderbolagets redovisningsprinciper”. De avvikelser som förekommer mellan moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget, framförallt till följd av ÅRL. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. Koncernredovisning Koncernens omfattning Koncernredovisningen omfattar moderbolaget samt samtliga dotterbolag, samägda bolag och intressebolag. Koncerninterna transaktioner, balans- poster, intäkter och kostnader vid transaktioner mellan koncernbolag elimineras. Vinster och förluster som uppkommit vid koncerninterna transaktioner och som är redovisade i tillgångar elimineras också. Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna inom koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är moder- bolagets funktionella valuta och presentationsvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursvinster och -förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balans- dagens kurs, redovisas i resultaträkningen. Undantag är då transaktionerna utgör säkringar som uppfyller villkoren för säkringsredovisning av kassa- flöden eller av nettoinvesteringar, då vinster/förluster redovisas i övrigt total resultat efter justering för uppskjuten skatt. Återföring sker till resultat- räkningen samtidigt som den säkrade transaktionen påverkar resultaträkningen. Dotterbolag Resultat och finansiell ställning för koncernens dotterbolag, samägda bolag och intressebolag upprättas i respektive bolags funktionella valuta. I koncernredovisningen omräknas de utländska dotterbolagens resultat och finansiella ställning till sek enligt följande: Intäkter och kostnader i dotterbolags resultaträkningar räknas om till genomsnittlig valutakurs för respektive år, medan tillgångar och skulder i balansräkningarna räknas om till balansdagens kurs. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningen redovisas som en separat post i övrigt total- resultat. Omräkningsdifferenser som uppstår på finansiella instrument, som innehas för att säkra nettotillgångar i utländska dotterbolag, förs också som en separat post till övrigt total resultat. Vid avyttring realiseras de härtill hänförliga ackumulerade omräkningsdifferenserna, som tidigare redovisats i övrigt totalresultat, i koncernens resultaträkning under samma period som vinsten eller förlusten på avyttringen. För utlandsverksamheter belägna i länder med hyperinflation justeras de finansiella rapporterna innan valutaomräkning görs med hjälp av ett tillför- litligt inflationsindex. Detta görs för att beakta förändringarna i köpkraften i bolagets funktionella valuta, vanligen dess lokala valuta. Det är endast det aktuella året som justeras med hjälp av ett inflationsindex. Därefter sker omräkning av tillgångar och skulder, inklusive goodwill och andra koncern- mässiga över- och undervärden, till koncernens rapporteringsvaluta till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader räknas även de om enligt denna valutakurs. Se vidare tabellen ”Förändring av eget kapital” sidan 61 samt not 9, 15 och 17. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. Övriga redovisnings- och värderingsprinciper Anläggningstillgångar och långfristiga skulder utgörs av belopp som för - väntas återvinnas eller betalas efter mer än 12 månader räknat från balans- dagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder utgörs av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom 12 månader från balansdagen. Nya och ändrade IFRS-standarder som ska tillämpas från och med 1 januari 2023 Följande standarder och ändringar är nya för räkenskapsåret som börjar 1 januari 2023: • Ändringar i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter • Ändringar i IAS 8 Redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar samt fel • Ändringar i IAS 12 Inkomstskatter • Ändringar i IFRS 17 Försäkringsavtal Inga av ovanstående ändrade och förbättrade IFRS-standarder med ikraft- trädande under 2023 har haft någon väsentlig påverkan på koncernens redovisning. Nya standarder och tolkningar som ännu inte har trätt i kraft Ett antal nya och ändrade IFRS-standarder har ännu inte trätt i kraft och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av koncernens och moderföretagets finansiella rapporter. Dessa ändrade standarder eller tolkningar förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter. Pelare 2 Koncernen har tillämpat det tillfälliga undantaget som utfärdades av IASB i maj 2023 från redovisningskraven för uppskjuten skatt i IAS 12. Följaktligen varken redovisar eller lämnar koncernen information om uppskjutna skatte- fordringar och -skulder relaterade till inkomstskatter i relation till Pelare 2. Den 13 december 2023 antog regeringen i Sverige, där moderbolaget är registrerat, med anledning av Pelare 2 en lag om tilläggsskatt som gäller från och med den 1 januari 2024. Enligt lagstiftningen kommer moderbola- get att vara skyldigt att i Sverige betala tilläggsskatt på vinster i sina dotter- bolag vilka beskattas med en effektiv skattesats lägre än 15 procent. Per den 31 december 2023 skulle cirka 0,8 procent av koncernens resultat vara föremål för tilläggsskatt som för närvarande beskattas med en genom- snittlig effektiv skattesats om 10,6 procent. Denna information är baserad på de vinster och skattekostnader som fastställts som en del av upprättan- det av koncernens koncernredovisning. Eftersom inga av de justeringar som krävs enligt lagstiftningen har gjorts, kan den faktiska påverkan som lagen om tilläggsskatt skulle ha haft på koncernens resultat, om den hade varit i kraft för det år som slutade den 31 december 2023, ha varit annorlunda. Koncernen fortsätter att utvärdera effekten av lagen om tilläggsskatt på dess framtida finansiella resultat. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 65 KONCERNENS NOTER Viktiga bedömningar och antaganden för redovisningsändamål Företagsledningen och styrelsen gör bedömningar och antaganden om fram- tiden. Dessa bedömningar och antaganden påverkar redovisade tillgångar och skulder samt intäkter och kostnader samt övrig information som lämnats, bland annat eventualförpliktelser. Dessa bedömningar baseras på historiska erfarenheter och de olika antaganden som bedöms vara rimliga under rådande omständigheter. Härigenom dragna slutsatser utgör grunden för avgöranden rörande redovisade värden på tillgångar och skulder i de fall dessa inte kan fastställas genom annan information. Verkliga utfall kan avvika från dessa bedömningar om andra antaganden görs eller andra förutsättningar uppstår. Bedömningar och antaganden som kan ge betydande påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning är noterade vid: Not 2 Segmentsredovisning Not 9 Inkomstskatter Not 11 Avsättningar för pensioner och liknande Not 16 Leasing Not 17 Immateriella tillgångar Not 18 Varulager Not 19 Kortfristiga rörelsefordringar Not 24 Övriga avsättningar Klimatrelaterade risker Klimatförändringarna är en utmaning som medför risker för hela det globala samhället, inklusive dess företag, människor och den omgivande miljön. Trelleborg spelar en aktiv riskförebyggande roll dels genom att tillhandahålla produkter och lösningar för minskad energiförbrukning och utsläpp för kunder och samhället i stort, dels genom ett systematiskt arbete med begränsning av klimatrisker direkt förknippade med den egna verksamheten och dess värdekedja. Under 2023 har hållbarhetsstyrningen och -organisationen utvecklats vidare. Trelleborg har under året fortsatt att förstärka organisationen för att tydliggöra styrelsens, ledningens, den exekutiva styrgruppens och de operativa medarbetarnas roller för styrningen av hållbarhetsarbetet, liksom affärsområdenas eget ansvar för planering och genomförande. En analys av klimatrelaterade risker och möjligheter, inklusive framtida klimatscenarier med finansiell påverkan enligt TCFD:s rekommendationer, är underlag för och varianter av en tänkt framtidsbeskrivning för Trelleborg att agera efter. De risker som koncernen står inför kan delas in i omställnings- och fysiska risker. Omställningsrisker beräknas generellt inträffa tidigare än fysiska risker. Beredskapen för kommande CO ² -regleringar och råvaruprishöjningar ökar kontinuerligt i organisa tionen. Omställningsrisker relaterade till förändringar i efterfrågan där kunder väljer bort fossila material är sannolikt en större risk på medellång sikt än nya politiska åtgärder och skatter. Nya material och nya tekniska lösningar bevakas i samma syfte, nämligen för Trelleborg att vara industriledande i hållbarhetsfrågor. Klimatrelaterade störningar av leverantörskedjan och egen produktion kan förväntas öka i framtiden. Riskanalys vad gäller klimatrelaterad fysisk risk är på plats sedan länge. Antalet uppgraderingar till nivån ”Highly Protected Risk-anläggningar” ökar, se vidare sidan 36. Trelleborgs hållbarhetsredovisning beskrivs ytterligare på sidorna 108–134. Klimatrisker, såväl omställningsrisker som fysiska risker, och olika klimatscenariobeskrivningar finns på sidorna 111 samt 116–118. Avvecklade verksamheter Koncernens däck- och tryckduksverksamheter avyttrades till Yokohama Rubber respektive Continental den 2 maj 2023. Se vidare not 25 för ytterligare information om avvecklade verksamheter. 66 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER Omsättning och resultat 2 Segmentsredovisning Redovisningsprinciper Rörelsesegment Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rappor- tering som lämnas till den högsta verkställande beslutsfattaren. Den högsta verk- ställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören. Trelleborgs operativa verksamhet är organiserad i två affärsområden. Deras respektive strategier för att nå ledande positioner i utvalda industrier skräddarsys eftersom affärsområdena är olika i sina strukturer och affärer – och verkar inom olika nischer. Gemensamt är de specialutvecklade polymerlösningarna som tätar, dämpar och skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer, liksom en starkt decentraliserad organisation som bygger på lokalt ansvar och personligt engagemang, vilket är grunden i koncernens modell för lönsamhet och affärsframgångar. • Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt. • Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter för industrier som flyg, fordon och generell industri samt hälsovård & medicinteknik. Därutöver samlas övriga verksamheter under benämningen Koncerngemensamt. För en vidare beskrivning av koncernens rörelsesegment se sidorna 26–29. Tillgångar som innehas för försäljning Som avvecklade verksamheter, tillgångar som innehas för försäljning, rapporteras för 2023 och 2022 koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Dessa avyttrades den 2 maj 2023. Se vidare not 25 för ytterligare information. I presentationen av koncernens geografiska marknader har verksamheten delats upp mellan Europa, Nord- och Sydamerika samt Asien och övriga världen. Nettoomsättningen redovisas efter var kunderna är lokaliserade, medan sysselsatt kapital och investeringar redovisas efter var dotterbolagen är fysiskt lokaliserade. Viktiga bedömningar och antaganden Segmentsredovisningen för affärsområdena inkluderar det operativa resultatet samt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital omfattar samtliga materiella och immateriella tillgångar, andelar i intressebolag, varulager och rörelsefordringar reducerat med rörelseskulder. Affärsområdena belastas med koncernövergripande kostnader om 0,4 procent av extern omsättning, vilket inte påverkar redovisade kassaflöden. Beskrivning av koncernens rörelsesegment finns på sidorna 26–29. Nettoomsättning och EBITA per rörelsesegment 2023 2022 EBITA Varav jämförelse- störande poster 1 Varav resultat i intresse bolag EBITA Varav jämförelse- störande poster 1 Varav resultat i intresse bolagmsek Nettoomsättning Nettoomsättning Extern Intern Summa Extern Intern Summa Trelleborg Industrial Solutions 14 991 259 15 249 1 939 –436 –3 13 771 227 13 998 1 954 –104 5 Trelleborg Sealing Solutions 18 534 14 18 548 3 698 –181 1 15 650 12 15 662 3 577 –39 1 Koncerngemensamt 761 –34 727 –243 3 – 674 –24 650 –433 –98 – Eliminering – –239 –238 –6 – – – –215 –215 –5 – – Summa 34 286 34 286 5 388 –614 –2 30 095 30 095 5 093 –241 6 Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv –484 –268 Finansiella intäkter 636 199 Finansiella kostnader –743 –429 Skatt –1 316 –1 166 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 3 481 3 429 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter 6 593 1 828 Resultat efter skatt, koncernen 10 074 5 257 1 Se vidare not 5 för ytterligare information. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 67 KONCERNENS NOTER Fördelning av intäkter, nettoomsättning 2023 Intäktsredovisning: msek Europa Nord- och Sydamerika Asien & övriga marknader Total nettoomsättning Över tid Vid en tidpunkt Total nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 7 320 4 437 3 234 14 991 1 326 13 665 14 991 Trelleborg Sealing Solutions 7 872 7 358 3 305 18 534 24 18 510 18 534 Koncerngemensamt 672 71 17 761 – 761 761 Summa 15 864 11 866 6 556 34 286 1 350 32 936 34 286 2022 Intäktsredovisning: msek Europa Nord- och Sydamerika Asien & övriga marknader Total nettoomsättning Över tid Vid en tidpunkt Total nettoomsättning Trelleborg Industrial Solutions 6 532 4 153 3 086 13 771 1 145 12 626 13 771 Trelleborg Sealing Solutions 6 860 5 561 3 229 15 650 14 15 636 15 650 Koncerngemensamt 583 80 11 674 – 674 674 Summa 13 975 9 794 6 326 30 095 1 159 28 936 30 095 Fördelning av intäkter, nettoomsättning per affärsområde och industri, 2023 Affärsområde/industri, % Generell industri Fordon Hälsovård & Medicinteknik Flyg Summa Trelleborg Industrial Solutions 83 8 3 6 100 Trelleborg Sealing Solutions 50 22 14 14 100 Kvarvarande verksamheter 65 16 9 10 100 Fördelning per rörelsesegment 2023 2022 msek Sysselsatt kapital Varav andelar i intresse bolag Investe- ringar 2 Avskriv- ningar 3 Nedskriv- ningar 4 Operativt kassaflöde 5 Sysselsatt kapital Varav andelar i intresse bolag Investe- ringar 2 Avskriv- ningar 3 Nedskriv- ningar 4 Operativt kassaflöde 5 Trelleborg Industrial Solutions 12 767 41 634 661 15 2 206 12 857 49 387 582 10 1 594 Trelleborg Sealing Solutions 27 913 13 966 1 093 3 3 163 28 140 12 869 767 0 2 498 Koncerngemensamt –708 – 47 74 21 –306 535 – 42 50 0 –360 Avsättningar till jämförelsestörande poster –204 –223 Kvarvarande verksamheter 39 768 54 1 647 1 828 39 5 063 41 309 61 1 298 1 399 10 3 732 Avvecklade verksamheter 6 – – 164 0 7 –326 17 942 68 478 133 1 1 472 Avsättningar till jämförelse - störande poster – –7 Koncernen 39 768 54 1 811 1 828 46 4 737 59 244 129 1 776 1 532 11 5 204 2 Avser investeringar i materiella och immateriella tillgångar, exklusive investeringar i nyttjanderättstillgångar om 391 msek (221). 3 Inklusive avskrivningar i nyttjanderättstillgångar om 365 msek (348). 4 Inklusive återförda nedskrivningar. 5 Operativt kassaflöde avser koncernens verksamhet exklusive jämförelsestörande poster. 6 Avser koncernens däck- och tryckduksverksamheter för perioden 1 januari–2 maj 2023. Dessa verksamheter avyttrades 2 maj 2023. 68 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER Nettoomsättning Per geografisk marknad/land msek 2023 2022 Tyskland 3 894 3 687 Storbritannien 1 704 1 387 Frankrike 1 560 1 260 Sverige 1 261 1 206 Italien 1 049 968 Nederländerna 648 581 Spanien 598 518 Schweiz 595 540 Polen 553 500 Belgien 459 380 Turkiet 432 318 Norge 429 336 Tjeckien 427 346 Danmark 374 199 Ungern 310 283 Österrike 248 241 Finland 243 268 Irland 185 163 Slovenien 157 115 Rumänien 110 90 Slovakien 67 100 Övriga Europa 561 490 Summa Europa 15 864 13 975 USA 9 969 8 260 Kanada 583 524 Mexiko 222 472 Brasilien 578 190 Övriga Syd- och Centralamerika 514 348 Summa Nord- och Sydamerika 11 866 9 794 Kina 2 588 2 475 Indien 680 591 Australien 601 530 Sydkorea 534 489 Japan 475 458 Övriga marknader 1 678 1 783 Summa Asien och övriga marknader 6 556 6 326 Kvarvarande verksamheter 34 286 30 095 De viktigaste valutorna har haft följande utveckling i förhållande till sek: 2023 2022 Genomsnitts- kurs Balansdagens kurs Genomsnitts- kurs Balansdagens kurs EUR 11,4717 11,0542 10,6255 11,1283 USD 10,6087 9,983 10,1203 10,4371 GBP 13,1914 12,7286 12,4647 12,5811 Fördelning per geografisk marknad Sysselsatt kapital Investeringar 7 msek 2023 2022 2023 2022 Tyskland 3 363 3 302 211 276 Storbritannien 3 210 3 001 112 65 Slovenien 1 305 1 386 64 35 Sverige 1 211 1 186 97 71 Frankrike 1 118 1 140 76 69 Schweiz 1 101 942 120 90 Turkiet 531 571 19 11 Malta 205 558 48 47 Danmark 502 485 26 65 Italien 223 389 35 42 Polen 251 207 43 34 Finland 169 172 3 4 Övriga Europa 4 651 5 057 51 67 Summa Europa 17 840 18 396 905 876 USA 19 106 20 189 399 264 Kanada 69 45 8 – Mexiko 252 256 8 7 Brasilien 56 45 1 1 Övriga Syd- och Centralamerika 0 8 – – Summa Nord- och Sydamerika 19 483 20 543 416 272 Kina 1 158 1 285 121 69 Australien 322 349 6 9 Indien 521 279 26 26 Japan 184 194 4 12 Sydkorea 50 59 2 0 Övriga marknader 210 204 167 34 Summa Asien och övriga marknader 2 445 2 370 326 150 Kvarvarande verksamheter 39 768 41 309 1 647 1 298 Avvecklade verksamheter – 17 935 164 478 Koncernen 39 768 59 244 1 811 1 776 7 Exklusive investeringar i nyttjanderättstillgångar om 391 msek (221). ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 69 KONCERNENS NOTER 3 Intäktsredovisning Redovisningsprinciper Intäkter från kundavtal Trelleborg följer femstegsmodellen enligt IFRS15 för redovisning av intäkter som base- ras på när kontrollen av varan eller tjänsten överförs till kunden enligt kundavtalet. Bedömningen av när kontrollen övergår baseras oftast på fraktvillkoren, som finns i kundavtalen. Trelleborg redovisar intäkter från avtal med kunder både över tid och vid en viss tidpunkt. Intäkter som redovisas över tid utgör inte ett väsentligt belopp i förhållande till koncernens totala omsättning. Koncernen har olika leveransvillkor och dessa påverkar när kontrollen av produkterna övergår till kunden. Inom Trelleborgkoncernen existerar kundavtal som inkluderar ett eller flera prestationsåtaganden. Avtalen kan inkludera enbart försäljning av produkter, enbart försäljning av tjänster eller en kombination av dessa. Avtalen kan också inkludera en fraktservice. Trelleborgkoncernens åtaganden för garantier omfattar en försäkran om att produk- ten uppfyller överenskomna specifikationer, det vill säga normala garantiregler. Dessa redovisas som en avsättning. Inom Trelleborgkoncernen fördelas transaktionspriset till de olika prestations- åtagandena i proportion till deras fristående försäljningspris. Transaktionspriset inom Trelleborgkoncernen är satt i enlighet med IFRS 15 och periodisering av rörliga ersättningar görs löpande. Betalningsvillkor De vanligaste betalningsvillkoren inom Trelleborgkoncernen varierar mellan 1–90 dagar. Övriga rörelseintäkter Som övriga rörelseintäkter redovisas bland annat externa hyresintäkter, resultat vid försäljning och utrangering av materiella anläggningstillgångar och verktyg, positiva valutakursdifferenser, derivat, royaltyintäkter samt resultat vid avyttring av samägda bolag, intresse- och dotterbolag. För vidare information se not 2 Segmentsredovisning tabell ”Fördelning av intäkter, nettoomsättning”, not 20 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter, not 21 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter och not 22 Avtalstillgångar och avtalsskulder. 4 Kostnader fördelade på kostnadsslag msek 2023 2022 Kostnader för råmaterial, komponenter, färdigvaror, förpackningsmaterial samt energi- och transportkostnader –15 150 –13 490 Ersättningar till personal –10 827 –9 168 Avskrivningar och nedskrivningar –1 868 –1 409 Övriga externa kostnader avseende försäljning, administration, forskning och utveckling –1 667 –1 480 Övriga rörelsekostnader –663 –163 Summa –30 175 –25 710 I beloppen ovan ingår jämförelsestörande poster. 5 Jämförelsestörande poster Redovisningsprinciper Såsom jämförelsestörande poster redovisas ej kontinuerligt återkommande kostnader kopplade till åtgärdsprogram som syftar till att förbättra koncernens effektivitet och struktur. Ett projekt klassificeras som jämförelsestörande först då det uppgår till motsvarande minst 20 msek och när styrelsen har lämnat sitt godkännande. Därtill har även nedskrivningar av anläggningstillgångar av ej återkommande karaktär inkluderats i de jämförelsestörande posterna. Nedskrivningarna har skett till beräknat nyttjandevärde. Utöver åtgärdsprogram kan undantagsvis även exceptionella kostnader och intäkter klassificeras som jämförelsestörande poster. Med exceptio- nella poster avses väsentliga intäkts- eller kostnadsposter som redovisas separat på grund av betydelsen av deras karaktär eller belopp. Exempel på sådana poster kan vara reavinster/-förluster vid försäljning av anläggningstillgångar eller dotterbolag samt väsentliga legala kostnader. Fördelade per affärsområde msek 2023 2022 Trelleborg Industrial Solutions –349 –244 Trelleborg Sealing Solutions –181 –39 Koncerngemensamt 3 –98 Summa –527 –381 Rearesultat vid avyttring av verksamheter och tillgångar –87 140 Kvarvarande verksamheter –614 –241 Avvecklade verksamheter –34 –32 Koncernen –648 –273 Fördelade per funktion msek 2023 2022 Kostnad för sålda varor –295 –231 Försäljningskostnader –76 –78 Administrationskostnader –97 –40 Forsknings- och utvecklingskostnader –5 0 Övriga rörelseintäkter 3 140 Övriga rörelsekostnader –144 –32 Kvarvarande verksamheter –614 –241 Avvecklade verksamheter –34 –32 Koncernen –648 –273 Varav nedskrivningar respektive omstruktureringskostnader Nedskrivningar Omstrukturerings - kostnader msek 2023 2022 2023 2022 Trelleborg Industrial Solutions –14 –3 –422 –101 Trelleborg Sealing Solutions –3 – –178 –39 Koncerngemensamt – – 3 –98 Kvarvarande verksamheter –17 –3 –597 –238 Avvecklade verksamheter –7 – –27 –32 Koncernen –24 –3 –624 –270 6 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader msek 2023 2022 Hyresintäkter 27 17 Statliga bidrag 68 26 Derivat 11 11 Försäljning av anläggningstillgångar 10 118 Försäljning av verktyg, prototyper m.m. 8 13 Valutakursdifferenser, övrigt 668 110 Summa övriga rörelseintäkter 792 295 Hyreskostnader –11 –14 Derivat –13 –56 Avskrivningar –466 –245 Valutakursdifferenser, övrigt –527 –69 Summa övriga rörelsekostnader –1 017 –384 Summa –225 –89 7 Arvode och kostnadsersättning till revisorer msek 2023 2022 Deloitte Revisionsuppdrag 26 20 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 1 1 Skatterådgivning 0 0 Övriga tjänster 0 0 Övriga revisorer Revisionsuppdrag 7 5 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 0 0 Skatterådgivning – 0 Övriga tjänster – 0 Summa 34 26 Revisionsuppdrag avser revision av de finansiella rapporterna och räken- skaperna samt granskning av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Andra revisionstjänster än revisionsuppdraget avser till exempel garantiförklaringar och bestyrkanderapport med begränsad säkerhet om Trelleborgs hållbarhetsredovisning. Skattetjänster inkluderar både rådgiv- ning och granskning av efterlevnad inom skatteområdet. Övriga tjänster utgörs huvudsakligen av konsulttjänster. 70 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER 8 Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter msek 2023 2022 Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden från räntebärande fordringar redovisade till upplupet anskaffningsvärde 291 44 Ränteintäkter enligt effektivräntemetoden från räntebärande fordringar redovisade till upplupet anskaffningsvärde – från tillgångar som innehas för försäljning 44 28 Ränteintäkter derivatinstrument redovisade till verkligt värde 3 76 Netto värdeförändring derivatinstrument redovisade till verkligt värde 216 6 Valutaförändringar 82 45 Summa finansiella intäkter 636 199 Finansiella kostnader Räntekostnader enligt effektivräntemetoden från räntebärande skulder redovisade till upplupet anskaffningsvärde –621 –351 Räntekostnader på leasingavtal –74 –53 Räntekostnader på pensionsskuld –15 –2 Valutaförändringar –33 –23 Summa finansiella kostnader –743 –429 Summa finansiella intäkter och kostnader –107 –230 9 Inkomstskatter Viktiga bedömningar och antaganden Bedömningar görs för att bestämma både aktuella och uppskjutna skattefordringar och -skulder, särskilt vad avser uppskjutna skattefordringar på underskottsavdrag. Härvid bedöms sannolikheten för att de uppskjutna skattefordringarna kommer att utnyttjas för avräkning mot framtida beskattningsbara vinster. Det verkliga värdet på dessa framtida beskattningsbara vinster kan avvika vad avser framtida affärsklimat och intjäningsförmåga eller förändrade skatteregler. Skatt på årets resultat msek 2023 2022 Aktuell skattekostnad Periodens skattekostnad –1 204 –918 Justering av skatt hänförlig till tidigare år –158 10 Summa –1 362 –908 Uppskjuten skattekostnad Utnyttjande/Omvärdering av underskottsavdrag 67 –144 Uppskjuten skattekostnad/-intäkt från förändringar i temporära skillnader –109 –110 Justering av uppskjuten skatt hänförlig till tidigare år 88 –4 Summa 46 –258 Totalt redovisad skattekostnad i kvarvarande verksamheter –1 316 –1 166 Avvecklade verksamheter –290 –542 Totalt redovisad skattekostnad i koncernen –1 606 –1 708 Avstämning av skatt i koncernen Resultat före skatt 4 797 4 595 Beräknad svensk inkomstskatt, 20,6 % (20,6) –988 –947 Effekt av andra skattesatser för utländska dotterbolag –136 –144 Effekt av ändrade skattesatser och skatteregler –17 –7 Övriga ej avdragsgilla kostnader/Ej skattepliktiga intäkter –31 14 Utländsk kupongskatt –161 –39 Omvärdering av underskottsavdrag/temporära skillnader 80 –39 Skatt hänförlig till tidigare år –70 6 Övrigt 7 –10 Redovisad skatt i kvarvarande verksamheter –1 316 –1 166 Avvecklade verksamheter –290 –542 Redovisad skatt i koncernen –1 606 –1 708 Skatteposter i koncernen som redovisats i övrigt totalresultat eller direkt mot eget kapital Uppskjuten skatt på kassaflödessäkringar 54 –84 Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar –21 199 Uppskjuten skatt i omräkningsdifferenser 1 –3 Uppskjuten skatt på pensionsförpliktelser (IAS 19) 0 –24 Uppskjuten skatt på effekter av IAS 29 1 –15 –30 Summa, kvarvarande verksamheter 19 58 Avvecklade verksamheter Uppskjuten skatt på säkring av nettoinvesteringar –72 – Uppskjuten skatt i omräkningsdifferenser –50 – Uppskjuten skatt på pensionsförpliktelser (IAS 19) – –8 Summa, koncernen –103 50 1 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet. Vid utgången av året hade koncernen totala underskottsavdrag om cirka 615 msek (1 324), varav 310 msek (595) har beaktats vid beräkning av uppskjuten skatt. De underskottsavdrag som inte beaktats avser fall där osäkerhet beträffande avdragens skattemässiga värde föreligger. Av underskottsavdragen förfaller 2 msek (4) inom den närmaste 12- mån aders perioden och 17 msek (16) inom den närmaste 5-årsperioden. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 71 KONCERNENS NOTER Uppskjutna skattefordringar och -skulder 2023 2022 msek Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Netto Uppskjuten skattefordran Uppskjuten skatteskuld Netto Immateriella tillgångar 277 1 052 –775 138 946 –808 Byggnader och mark 29 82 –53 57 89 –32 Maskiner och inventarier 17 255 –238 25 215 –190 Nyttjanderättstillgångar – 359 –359 – 379 –379 Finansiella anläggningstillgångar 0 6 –6 0 6 –6 Varulager 188 7 181 167 6 161 Kortfristiga fordringar 32 14 18 21 7 14 Pensionsavsättningar 66 0 66 66 1 65 Övriga avsättningar 150 2 148 105 1 104 Leasingskulder 401 – 401 420 – 420 Långfristiga skulder 3 24 –21 4 0 4 Kortfristiga skulder 189 14 175 179 2 177 Underskottsavdrag 162 – 162 103 – 103 Summa 1 514 1 815 –301 1 285 1 652 –367 Kvittning av fordringar/skulder –1 016 –1 016 –742 –742 Summa 498 799 –301 543 910 –367 Uppskjutna skattefordringar och -skulder kvittas när de uppskjutna skatterna avser samma skattemyndighet. Förändring av uppskjuten skatt i temporära skillnader och underskottsavdrag Belopp vid årets ingång Omföring till tillgångar som innehas för försäljning Redovisat över resultaträkningen Redovisat i övrigt total resultat/direkt mot eget kapital Förvärvade/Avyttrade skattefordringar/ -skulder Omräknings- differenser Belopp vid årets utgång msek 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Immateriella tillgångar –808 –885 – 176 32 8 –5 –9 –23 –16 29 –82 –775 –808 Byggnader och mark –32 –41 – 19 –5 7 –6 –15 –15 –1 5 –1 –53 –32 Maskiner och inventarier –190 –214 – 135 –43 –82 –4 –6 –9 –5 8 –18 –238 –190 Nyttjanderättstillgångar –379 –452 – 95 11 11 – – 1 –2 8 –31 –359 –379 Finansiella anläggningstillgångar –6 –5 – – –38 –109 38 109 – – 0 –1 –6 –6 Varulager 161 170 – –44 25 21 – – 1 – –6 14 181 161 Kortfristiga fordringar 14 16 – 10 6 –13 – – 1 – –3 1 18 14 Pensionsavsättningar 65 96 – –13 5 –1 0 –24 – 1 –4 6 66 65 Övriga avsättningar 104 76 – –16 27 40 – – 14 – 3 4 148 104 Leasingskulder 420 501 – –110 –8 –13 – – –2 3 –9 39 401 420 Långfristiga skulder 4 4 – – –24 0 – – – – –1 0 –21 4 Kortfristiga skulder 177 167 – –27 –9 17 –4 3 16 – –5 17 175 177 Underskottsavdrag 103 235 – –5 67 –144 – – –3 6 –5 11 162 103 Summa –367 –332 – 220 46 –258 19 58 –19 –14 20 –41 –301 –367 72 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER Anställda 10 Anställda och kostnader Redovisningsprinciper Ersättning till anställda Rörlig lön Reservationer kostnadsförs löpande för rörliga löner i enlighet med den ekonomiska innebörden i avtalet. Ersättningar vid uppsägning Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställd sagts upp före normal pensionstid- punkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång från anställning i utbyte mot ersättningar. Koncernen redovisar avgångsvederlag när en detaljerad formell plan presenterats. Se även not 11 avseende pensioner. Medelantal anställda 2023 2022 Antal kvinnor Antal män Totalt Antal kvinnor Antal män Totalt Storbritannien 410 1 149 1 559 313 1 010 1 323 Tyskland 422 756 1 178 366 637 1 003 Frankrike 183 732 915 173 625 798 Sverige 291 592 883 295 610 905 Tjeckien 323 378 701 257 398 655 Slovenien 169 362 531 206 423 629 Malta 135 366 501 157 366 523 Turkiet 27 387 414 28 441 469 Polen 180 226 406 206 239 445 Danmark 112 252 364 116 263 379 Italien 125 232 357 116 219 335 Nederländerna 32 154 186 30 179 209 Övriga Europa 276 429 705 347 479 826 Summa Europa 2 685 6 015 8 700 2 610 5 889 8 499 USA 1 212 2 048 3 260 1 029 1 830 2 859 Mexiko 271 405 676 118 220 338 Brasilien 26 42 68 31 37 68 Kanada 14 24 38 12 18 30 Övriga Nord- och Sydamerika 1 0 1 1 0 1 Summa Nord- och Sydamerika 1 524 2 519 4 043 1 191 2 105 3 296 Indien 124 985 1 109 114 856 970 Kina 419 652 1 071 353 569 922 Övriga marknader 132 447 579 129 436 565 Summa Asien och övriga marknader 675 2 084 2 759 596 1 861 2 457 Avvecklade verksamheter 1 – – – 970 5 751 6 721 Koncernen 4 884 10 618 15 502 5 367 15 606 20 973 1 Avsåg 2022 koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Dessa avyttrades den 2 maj 2023. Andelen kvinnor i koncernledningen är 17 procent (14) och andelen kvinnor i styrelsen är 43 procent (43). Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Löner och andra ersättningar, msek 2023 2022 Storbritannien 877 709 Tyskland 1 032 819 Frankrike 443 366 Sverige 559 550 Tjeckien 155 127 Slovenien 195 182 Malta 150 140 Turkiet 113 99 Polen 99 86 Danmark 322 302 Italien 196 159 Nederländerna 165 143 Övriga Europa 447 418 Summa Europa 4 754 4 100 USA 3 143 2 537 Mexiko 187 67 Brasilien 30 22 Kanada 37 26 Övriga Nord- och Sydamerika 1 1 Summa Nord- och Sydamerika 3 399 2 653 Indien 125 109 Kina 285 246 Övriga marknader 456 398 Summa Asien och övriga marknader 866 753 Löner och andra ersättningar 9 019 7 506 Sociala kostnader 1 234 1 087 Pensionskostnader – avgiftsbaserade planer 265 247 Pensionskostnader – förmånsbaserade planer 47 33 Sociala kostnader 1 546 1 367 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader i kvarvarande verksamheter 10 565 8 873 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader i avvecklade verksamheter 997 2 660 Koncernen 11 562 11 533 I löner och andra ersättningar ingår: till styrelse och VD i Trelleborg AB inklusive rörlig lön 47 34 till övriga befattningshavare i högsta ledningen 49 53 Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare Principer Principerna för ersättning till ledande befattningshavare i Trelleborgkoncernen fastställdes vid årsstämman 2023. Se sidorna 52–53. Trelleborgs principer för ersättning till ledande befattningshavare är att bolaget ska erbjuda marknadsmässiga villkor som gör att bolaget kan rekrytera, utveckla och behålla ledande befattningshavare. Principerna för ersättning ska kunna variera beroende på lokala förhållanden och ersätt- ningen ska vara baserad på faktorer som befattning, kompetens, erfarenhet och prestation. De totala ersättningspaketen ska bestå av fast och rörlig lön, pension och övriga ersättningar. Trelleborg utvärderar kontinuerligt att villkoren är marknadsmässiga i jämförelse med relevanta branscher och marknader. Se vidare www.trelleborg.com, bolagsstyrning, arvode och kost- nadsersättning: ”Principer för ersättning till ledande befattningshavare”. Ersättning till ledningen Verkställande Direktör Under 2023 har VD, tillika koncernchef, uppburit fast lön samt andra ersätt- ningar i enlighet med tabellen på sidan 74. VD har enligt avtal möjlighet till årlig rörlig ersättning. Den årliga rörliga ersättningen har en fastställd övre gräns, vilken motsvarar maximalt 70 procent av den fasta lönen. Under 2023 har den årliga rörliga ersättningen baserats på finansiella mål samt specifika hållbarhetsmål. Den årliga rörliga ersättningen är inte pensions- eller semesterlönegrundande. För 2023 har årlig rörlig ersättning utgått till VD med 6 441 tsek (7 279). Pensionsåldern för VD är 65 år, men både bolaget och VD har möjlighet att utan särskild motivering påkalla förtida pension från och med 60 års ålder, med en ömsesidig uppsägningstid om 6 månader. Går VD i förtida pension upphör anställnings- och pensionsavtal att gälla. Pensionsavtalet är i sin helhet premiebaserat där premien utgör 45 procent av den fasta ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 73 KONCERNENS NOTER lönen, inklusive semesterersättning. För 2023 har pensionspremie inbeta- lats i enlighet med tabellen bredvid. Från bolagets sida är VD:s upp - sägningstid 24 månader. Från VD:s sida är uppsägningstiden 6 månader. Övriga ledande befattningshavare Principen för ersättning till övriga ledande befattningshavare bygger på både fast lön och årlig rörlig ersättning samt vissa förmåner. Den årliga rörliga ersättningen har en fastställd övre gräns som utgör maximalt 45–70 procent av den fasta lönen. För 2023 har den årliga rörliga lönen baserats på måtten resultat före skatt, operativt kassaflöde och specifika hållbarhetsmål. För övriga ledande befattningshavare var pensionsavtalet i sin helhet premiebaserat där premien varierade mellan 10 och 35 procent av den fasta lönen. För övriga svenska ledande befattningshavare tillämpades maxnivån 35 procent enligt policy under 2023. Vissa ledande befattningshavare har en förlängd uppsägningstid när uppsägningen sker från bolagets sida, vanligtvis 12, 18 eller 24 månader. Från ledande befattningshavares sida är uppsägningstiden 6 månader. VD och övriga ledande befattningshavare har också rätt till övriga förmåner, främst tjänstebil och sjukvårdsförsäkringar. Långsiktigt incitamentsprogram Styrelsen har varje år sedan 2005 beslutat om ett långsiktigt incitaments- program för VD och de ledande befattningshavare som kan ha en betydande påverkan på Trelleborgkoncernens vinst per aktie. Programmen är rullande treårsprogram. Styrelsen beslutar årligen om att eventuellt införa nya program och deras omfattning, mål och deltagare. De långsiktiga incita- ments programmen har varit kontantbaserade tillägg till den årliga rörliga ersättningen och förutsätter att befattningshavaren inte har sagt upp sin anställning vid utbetalningstillfället för programmet. Syfte De långsiktiga incitamentsprogrammen ska vara utformade så att de bidrar till Trelleborgs affärsstrategi och långsiktiga intressen, däribland dess hållbarhet. Det yttersta målet är att öka aktieägarvärdet genom att gynna, utveckla och behålla ledande befattningshavare. Måltal Måltalet för de långsiktiga incitamentsprogrammen är en årlig förbättring av Trelleborgkoncernens vinst per aktie om 10 procent. I målet ska koncernens jämförelsestörande poster exkluderas, liksom påverkan från eventuella aktieåterköpsprogram. För programmen 2018–2020 sattes basen för måltalet till utfallet på resultat per aktie för 2017. Denna princip har fortsatt varit densamma för de rullande treårsprogram som startat därefter. Programmen 2020–2022, 2021–2023 och 2022–2024 har ett utfall som är maximerat till 33,33 procent av den maximala årliga rörliga lönen per år i programmet. Programmet 2023–2025 har ett utfall som är maximerat till viss del av individens årliga fasta lön. Utfall och utbetalning Utfallet för programmen beräknas årligen och ackumuleras över respektive treårsperiod, och eventuellt utfall betalas ut första kvartalet året efter att programmet löpt ut. För det program som beslutades för 2020–2022 gjordes därmed utbetalning första kvartalet 2023. För programmet beslutat för 2021–2023 görs utbetalning första kvartalet 2024, för programmet beslutat för 2022–2024 görs utbetalning första kvartalet 2025 och för programmet beslutat för 2023–2025 görs utbetalning första kvartalet 2026. Utfallen är inte pensions- eller semesterlönegrundande. För 2023 kostnadsfördes 54 717 tsek (53 668) då målen uppfylldes till fullo. Övriga incitamentsprogram För närvarande har koncernen inga pågående incitamentsprogram såsom konvertibelprogram, optionsprogram, aktiebaserade incitamentsprogram eller liknande. Ersättning till styrelsen Arvodet till styrelsens ledamöter valda av årsstämman beslutades av årsstämman 2023 efter förslag från valberedningen. För 2023 har ersätt- ningar utbetalats enligt tabellen till höger. Konsultarvoden till styrelseleda- möter har ej utgått. Styrelseledamöter som också är anställda i koncernen får inte ersättning för styrelsearbete. Kostnader redovisas som ersättning till ledande befattningshavare för den period som personen ifråga innehaft sin roll. Specifikation avseende ersättning till styrelsens ledamöter, löner till VD och andra befattningshavare i högsta ledningen 2023 tsek Styrelse- arvode/ Fast lön Årlig rörlig lön Incitaments- program 2 För måner Extra- ordinära poster 3 Pension Summa Hans Biörck, styrelsens ordförande 4 795 795 Johan Malmquist, styrelsens ordförande 5 1 828 1 828 Gunilla Fransson, styrelseledamot 1 040 1 040 Anne Mette Olesen, styrelseledamot 785 785 Jan Ståhlberg, styrelseledamot 952 952 Monica Gimre, styrelseledamot 858 858 Henrik Lange, styrelse ledamot 6 643 643 Verkställande direktör 12 738 6 441 8 474 228 12 106 5 583 45 570 Andra ledande befattningshavare, anställda i Trelleborg AB, 2 st 8 609 3 024 3 979 425 1 394 2 806 20 237 anställda i andra koncernbolag, 3 st 7 14 635 4 943 11 456 995 – 2 432 34 461 Summa 42 883 14 408 23 909 1 648 13 500 10 821 107 169 2 Kostnadsfört 2023. Utbetalning under kvartal 1, 2024 till 2026 under förutsättning att befattningshavaren ej har sagt upp sin anställning i koncernen 31 december året dessförinnan. 3 Avser extraordinär ersättning hänförlig till avyttringen av affärsområdet Trelleborg Wheel Systems. 4 Styrelsens ordförande till och med årsstämman 2023. 5 Styrelsens ordförande från och med årsstämman 2023. 6 Styrelseledamot från och med årsstämman 2023. 7 Ersättning till Paolo Pompei, affärsområdeschef för Trelleborg Wheel Systems, ingår för perioden 1 januari–2 maj 2023. 2022 tsek Styrelse- arvode/ Fast lön Årlig rörlig lön Incitaments- program För- måner Pension Summa Hans Biörck, styrelsens ordförande 2 352 2 352 Gunilla Fransson, styrelseledamot 933 933 Johan Malmquist, styrelseledamot 843 843 Anne Mette Olesen, styrelseledamot 755 755 Jan Ståhlberg, styrelseledamot 912 912 Monica Gimre, styrelseledamot 823 823 Verkställande direktör 12 317 7 279 7 559 220 5 363 32 738 Andra ledande befattningshavare, anställda i Trelleborg AB, 2 st 8 412 3 667 2 917 328 2 683 18 007 anställda i andra koncernbolag, 4 st 16 447 9 447 10 404 895 3 101 40 294 Summa 43 794 20 393 20 880 1 443 11 147 97 657 74 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER 11 Avsättningar för pensioner och liknande Redovisningsprinciper Ersättning till anställda Pensionsförpliktelser Inom koncernen finns ett flertal såväl avgiftsbestämda som förmånsbestämda pen- sionsplaner, varav ett fåtal med tillgångar i stiftelser eller motsvarande. Pensions- planerna finansieras vanligen genom inbetalningar från respektive koncernbolag och från de anställda till en separat juridisk enhet. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma koncernen tillgodo. Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder redovisas direkt i resultaträkningen. En del av ITP-planerna i Sverige finansieras genom försäkringspremier till Alecta. Detta är en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Då koncernen inte haft tillgång till information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan redovisas denna därför som en avgiftsbestämd plan. Viktiga bedömningar och antaganden Värdet på pensionsförpliktelserna för förmånsbaserade pensionsplaner baseras på aktuariella beräkningar utifrån antaganden om diskonteringsräntor, framtida löne- ökningar, inflation och demografiska förhållanden. Förmånsbaserade förpliktelser uppgick vid årsskiftet till 326 msek (332). Nedanstående känslighetsanalyser baseras på en förändring i ett antagande medan alla andra antaganden hålls konstanta. I praktiken är det osannolikt att detta inträffar och några av förändringarna i antagandena kan vara korrelerade. Vid beräk - ning av känsligheten i den förmånsbestämda förpliktelsen för väsentliga aktuariella antaganden används samma metod (nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen med tillämpning av den så kallade ”projected unit credit”-metoden vid slutet av rapportperioden) som vid beräkning av pensionsskulden som redovisas i balansräkningen. Trelleborg har förmånsbestämda planer som bland annat pensionsplaner och andra långfristiga förmånsbestämda planer i flera av de länder där koncernen är verksam. Koncernen har både fonderade och ofonderade pensionsplaner. Tillgång- arna till de fonderade planerna hålls antingen i separata fonder som administreras av en förvaltare eller innehas genom ett försäkringsavtal. De flesta pensionsplaner som koncernen har för sin aktiva personal- styrka är avgiftsbaserade planer. Koncernen har inga ytterligare förpliktelser med avseende på dessa planer när avgifterna är betalda. Samtliga planer har etablerats i enlighet med allmän praxis och lagkrav i respektive land. De förmånsbestämda pensionsplaner som koncernen har är, såvida inte lagen kräver något annat, vanligen stängda för nyanställda eller är äldre planer med pensionerade medlemmar. De största pensionsskulderna som koncernen redovisar avser Schweiz, Frankrike, Tyskland och Storbritannien. I Schweiz medfinansierar koncernen sex hybridpensionsplaner. Både arbetsgivare och anställda betalar in avgifter till dessa planer. Planerna är öppna för nya deltagare och erbjuder det obligatoriska grundskyddet för pension, dödsfall och funktionsnedsättning samt vissa kompletterande skydd. Planen för personalen i Stein am Rhein finansieras genom en kollek- tiv stiftelse som är juridiskt åtskild från koncernen. Planerna för anställda på andra anläggningar i Schweiz finansieras genom försäkringsbolag. I Frankrike har de anställda rätt till lagstadgad pension. Förmånen definieras i branschomfattande kollektivavtal och grundar sig på tjänsteår och slutlön före pensionen. I Storbritannien betalade Trelleborg avgifter till Dunlop GRG Holdings Limited Pension Scheme till och med den 30 oktober 2023. Planen är stängd då över 99 procent av deltagarna är pensionerade och de övriga deltagarna har intjänade rättigheter. Planen styrs av en förvaltningsstyrelse. År 2019 enades förvaltarna om att investera samtliga pensionsfondsmedel i försäkringsavtal för att täcka fondens förpliktelser. Den 30 oktober 2023 hade fonden överfört samtliga sina förpliktelser till försäkringsbolaget genom en utköpstransaktion, varefter fonden kommer att upphöra. Efter utköpstransaktionen har koncernen inte längre något finansiellt åtagande gentemot fonden. Trelleborg betalar in avgifter till ett antal olika förmånsbestämda planer i Tyskland. Samtliga planer är stängda för nya deltagare. De flesta planerna är ofonderade arrangemang med bokförda reserver som används till pensionsutbetalningar när den anställde når pensionen. ITP2- planerna i Sverige finansieras genom försäkringspremier till Alecta. ITP2-planen är en förmånsbestämd plan och är tillämplig för anställda i Sverige som är födda före 1979. Då Trelleborg inte haft tillgång till informa- tion som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan redovisas den därför som en avgiftsbestämd plan. Specifikation av kostnader msek 2023 2022 Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande år 1 34 37 Ränta på förpliktelsen 33 14 Förväntad avkastning på förvaltningstillgångar 2 –17 –6 Aktuariella intäkter och kostnader redovisade under året 0 –5 Effekter av reduceringar och regleringar 0 –5 Kostnader för tjänstgöring under tidigare år –3 –2 Summa kostnad för förmånsbestämda planer 47 33 Kostnad för avgiftsbestämda planer 265 247 Summa pensionskostnader 312 280 1 Inklusive administrationskostnader, skatter och riskpremier. 2 Justerad för begränsning av förmånsbestämd tillgång och IFRIC 14. Specifikation av pensionsförpliktelser i balansräkningen msek 2023 2022 Nuvärdet av fonderade förpliktelser 486 571 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde –458 –547 Överskott/underskott i fonderade planer 28 24 Nuvärdet av ofonderade förpliktelser 298 308 Totalt förmånsbestämda planer 326 332 Effekt av begränsningsregel för nettotillgångar 0 0 Totalt förmånsbestämda planer 326 332 Avgiftsbestämda planer 0 0 Netto pensionsskuld 326 332 varav redovisat som förvaltningstillgång 20 20 Utgående balans pensionsskuld 346 352 Förändring i förmånsbestämda förpliktelser msek Nuvärdet av för- pliktelsen Verkligt värde på förvalt - ningstillgångar Effekt av begränsnings- regel för netto - tillgångar Summa Per 1 januari 2022 1 152 –629 0 523 Omklassificering till skulder som innehas för försäljning –153 52 – –101 Kostnader för tjänstgöring under innevarande år 3 37 0 – 37 Räntekostnader/(-intäkter) 4 14 –6 – 8 Kostnader för tjänstgöring under tidigare år –2 – – –2 Vinster och förluster från regleringar –5 – – –5 44 –6 – 38 Omvärderingar: Avkastning på förvaltningstill - gångar exklusive belopp som ingår i räntekostnader/(-intäkter) – 104 – 104 (Vinst)/förlust till följd av föränd - rade demografiska antaganden 3 – – 3 (Vinst)/förlust till följd av föränd - rade finansiella antaganden –248 – – –248 Erfarenhetsbaserade (vinster)/ förluster 29 – – 29 –216 104 – –112 Valutakursdifferenser 84 –59 – 25 Avgifter: Arbetsgivaren – –30 – –30 Anställda som omfattas av planen 10 –10 – 0 Utbetalningar: Utbetalda ersättningar från planer –12 12 – 0 Utbetalda ersättningar direkt från bolagen –18 18 – 0 Förvärv 9 – – 9 Överföringar eller förändringar av omfattning –19 – – –19 Per 31 december 2022 880 –548 – 332 3 Inklusive administrationskostnader. 4 Justerad för begränsning av förmånsbestämd tillgång och IFRIC 14. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 75 KONCERNENS NOTER msek Nuvärdet av för- pliktelsen Verkligt värde på förvalt - ningstillgångar Effekt av begränsnings- regel för netto- tillgångar Summa Per 1 januari 2023 880 –548 – 332 Omklassificering till skulder som innehas för försäljning – – – – Kostnader för tjänstgöring under innevarande år 3 33 1 – 34 Räntekostnader/(-intäkter) 4 33 –17 – 16 Kostnader för tjänstgöring under tidigare år –3 – – –3 Vinster och förluster från regleringar –84 84 – 0 –21 68 – 47 Omvärderingar: Avkastning på förvaltningstill - gångar exklusive belopp som ingår i räntekostnader/(-intäkter) – 19 – 19 (Vinst)/förlust till följd av föränd - rade demografiska antaganden –2 – – –2 (Vinst)/förlust till följd av föränd - rade finansiella antaganden –13 – – –13 Erfarenhetsbaserade (vinster)/ förluster – – – – –15 19 – 4 Valutakursdifferenser 9 –23 – –14 Avgifter: Arbetsgivaren – –71 – –71 Anställda som omfattas av planen 12 –12 – 0 Utbetalningar: Utbetalda ersättningar från planer –70 70 – 0 Utbetalda ersättningar direkt från bolagen –58 58 – 0 Förvärv 40 –20 – 20 Avyttrade –1 0 – –1 Överföringar eller förändringar av omfattning 9 0 – 9 Per 31 december 2023 786 –459 – 327 3 Inklusive administrationskostnader. 4 Justerad för begränsning av förmånsbestämd tillgång och IFRIC 14. Den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen och förvaltningstillgångarnas sammansättning per land 2023 msek USA Schweiz Frankrike Stor- britannien Övriga Summa Nuvärdet av fonderade förpliktelser 7 392 – 0 87 486 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde –28 –350 – 0 –80 –458 Summa –21 42 – 0 7 28 Nuvärdet av ofonderade förpliktelser 8 0 148 – 142 298 Effekt av begränsningsregel för nettotillgångar – – – 0 – 0 Summa förmånsbestämda planer –13 42 148 0 149 326 2022 msek USA Schweiz Frankrike Stor- britannien Övriga Summa Nuvärdet av fonderade förpliktelser 9 384 – 96 83 572 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde –29 –344 – –96 –79 –548 Summa –20 40 – 0 4 24 Nuvärdet av ofonderade förpliktelser 12 0 148 – 148 308 Effekt av begränsningsregel för nettotillgångar – – – 0 – 0 Summa förmånsbestämda planer –8 40 148 0 152 332 2023 Viktiga aktuariella antaganden, % USA Schweiz Frankrike Stor- britannien Övriga Genom- snittligt för koncernen Diskonteringsränta 5,90 1,90 4,20 – 7,26 3,98 Inflation 2,50 1,25 – – 4,76 2,34 Löneökningar – 1,54 2,75 – 6,52 3,21 2022 Viktiga aktuariella antaganden, % USA Schweiz Frankrike Stor- britannien Övriga Genom- snittligt för koncernen Diskonteringsränta 5,45 2,05 3,70 5,00 5,86 3,73 Inflation 2,50 1,25 – 2,90 4,21 2,29 Löneökningar – 1,52 2,85 – 5,52 2,86 2023 Förväntad livslängd USA Schweiz Frankrike Stor- britannien Övriga Genom - snittligt Förväntad livslängd för en 45-årig man vid 65 års ålder 22,4 24,0 19,4 – 20,8 22,2 Förväntad livslängd för en 65-årig man vid 65 års ålder 20,6 22,0 19,1 – 19,5 20,7 Förväntad livslängd för en 45-årig kvinna vid 65 års ålder 24,3 25,7 23,3 – 23,3 24,5 Förväntad livslängd för en 65-årig kvinna vid 65 års ålder 22,6 23,8 23,1 – 22,0 23,1 2022 Förväntad livslängd USA Schweiz Frankrike Stor- britannien Övriga Genom - snittligt Förväntad livslängd för en 45-årig man vid 65 års ålder 21,6 23,8 19,4 22,6 20,3 22,0 Förväntad livslängd för en 65-årig man vid 65 års ålder 20,7 22,0 19,1 20,5 18,5 20,4 Förväntad livslängd för en 45-årig kvinna vid 65 års ålder 23,5 25,7 23,3 25,2 23,0 24,5 Förväntad livslängd för en 65-årig kvinna vid 65 års ålder 22,7 23,7 23,1 23,0 21,6 23,0 Känsligheten i den förmånsbestämda förpliktelsen för ändringar i de väsentligt vägda antagandena Inverkan på den förmånsbestämda förpliktelsen, 2023 Ökning i antagande med +0,25% 5 msek USA Schweiz Frankrike Stor- britannien Övriga Summa Diskonteringsränta –0,2 –13,7 –4,1 – –6,5 –24,5 Inflation 0,0 0,3 – – 2,2 2,5 Löneökningar 0,0 0,8 4,3 – 2,1 7,2 Ökning med 1 år i antagande Förväntad livslängd 0,6 7,4 0,0 – 3,5 11,5 Inverkan på den förmånsbestämda förpliktelsen, 2023 Minskning i antagande med –0,25% 5 msek USA Schweiz Frankrike Stor- britannien Övriga Summa Diskonteringsränta 0,3 14,6 4,3 – 6,8 26,0 Inflation 0,0 –0,3 – – –2,1 –2,4 Löneökningar 0,0 –0,9 –4,1 – –2,1 –7,1 Minskning med 1 år i antagande 6 Förväntad livslängd – – – – – – 5 Ökning i den förmånsbestämda förpliktelsen visas som positiv och minskning visas som negativ. 6 Ej tillämpbart. 76 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER Sammansättning av förvaltningstillgångar 2023 msek Noterade Onoterade Summa % Aktier 81 – 81 18 Skuldebrev (statsobligationer och företagsobligationer) 120 – 120 26 Fastigheter 63 – 63 14 Övrigt (inklusive likvida medel och försäkring) 87 108 195 43 Summa 351 108 459 100 2022 msek Noterade Onoterade Summa % Aktier 77 – 77 14 Skuldebrev (statsobligationer och företagsobligationer) 115 – 115 21 Fastigheter 63 – 63 12 Övrigt (inklusive likvida medel och försäkring) 152 140 292 53 Summa 407 140 547 100 Avgifter till planer för ersättningar efter avslutad anställning förväntas för räkenskapsåret 2023 uppgå till 35 msek. Vägd genomsnittlig löptid för pensionsförpliktelser uppgår till 14 år. Pensionsförsäkring i Alecta Åtaganden för ålderspension och familjepension för tjänstemän i Sverige tryggas genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2023 har koncernen inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förpliktelser, förvaltningstillgångar och kostnader vilket medfört att planen inte varit möjlig att redovisa som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen enligt ITP som tryggas genom en försäkring i Alecta redo visas därför som en avgiftsbestämd plan. Premien för den förmåns- bestämda ålderspensionen är individuell och är bland annat beroende av den försäkrades ålder, lön och tidigare intjänade pension. Förväntade avgifter nästa rapportperiod för pensionsförsäkringar som är tecknade i Alecta uppgår till 8 msek. Koncernen står för en oväsentlig del av planen. Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska beräkningsantaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Kollektiv konsolidering, i form av kollektiv konsolideringsnivå, ska normalt tillåtas variera mellan 125 och 155 procent. Om Alectas kollektiva konsolideringsnivå understiger 125 procent eller överstiger 155 procent ska åtgärder vidtas i syfte att skapa förutsättningar för att konsolideringsnivån återgår till normalintervallet. Alectas överskott kan fördelas till försäkrings- tagarna och/eller de försäkrade om den kollektiva konsolideringsnivån över- stiger 155 procent. Alecta tillämpar dock premiereduktioner för att undvika att överskott uppstår. Vid utgången av 2023 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån preliminärt till 157 procent (172). Koncernstruktur 12 Andelar i samägda bolags/intressebolags resultat Redovisningsprinciper Intressebolag Med intressebolag avses de bolag i vilka moderbolaget direkt eller indirekt har ett betydande men inte bestämmande inflytande, vilket i regel gäller för aktieinnehav som omfattar mellan 20 procent och 50 procent av rösterna. Innehav i intressebolag redo- visas enligt kapitalandelsmetoden och värderas inledningsvis till anskaffningsvärde. Koncernens redovisade värde på innehav i intressebolagen inkluderar goodwill som identifierats vid förvärvet, netto efter eventuella nedskrivningar. Intressebolagen bedriver i princip samma verksamhet som koncernen i övrigt och resultatandelar redovisas därför i EBIT. Koncernens andel av resultat som uppkommit i intressebolaget efter förvärvet redovisas i resultaträkningen på raden ”Andelar i intressebolags resultat” och inkluderas i EBIT. Ackumulerade förändringar efter förvärvet redovisas som ändring av innehavets redovisade värde. När koncernens andel i ett intressebolags förluster uppgår till eller överstiger dess innehav i intressebolaget, inklusive eventuella ford- ringar utan säkerhet, redovisar koncernen inte ytterligare förluster, om inte koncernen har påtagit sig förpliktelser eller har gjort betalningar för intressebolagets räkning. Orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernen och dess intressebolag elimineras i förhållande till koncernens innehav i intressebolaget. Även orealiserade förluster elimineras om inte transaktionen utgör ett bevis på att ett nedskrivnings- behov föreligger för den överlåtna tillgången. Transaktioner med närstående Koncernens transaktioner med närstående avser inköp från och försäljning till samägda bolag/intressebolag. Prissättning sker till marknadsmässiga priser och villkor. Resultat före skatt Skatt Resultat efter skatt Erhållen utdelning msek 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Intressebolag –2 8 0 –2 –2 6 8 1 Summa –2 8 0 –2 –2 6 8 1 Fordringar på bolag Skulder till bolag Försäljning till bolag Rörelse- intäkter från bolag msek 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Intressebolag 0 0 0 1 0 1 0 0 Summa 0 0 0 1 0 1 0 0 Förändring av bokförda värden i intressebolag msek 2023 2022 Vid årets början 61 60 Omföring till tillgångar som innehas för försäljning – –12 Årets resultatandel från intressebolag –2 6 Utdelning –8 –1 Valutakursdifferens 3 8 Summa 54 61 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 77 KONCERNENS NOTER 13 Moderbolagets och koncernens innehav av aktier och andelar i koncernbolag Sammanställningen omfattar direktägda samt indirekt ägda dotterbolag med extern omsättning överstigande 250 msek. Bolagen i fetstil ägs direkt av Trelleborg AB och under bolagen i fetstil listas bolag som ägs indirekt av Trelleborg AB. Bolag Organisationsnr Säte/Land Ägarprocent Bokfört värde, m sek Chemtrading Alpha Holding AG CH - 170.3.018.603-0 Schweiz 100 3 Dormviltolv AB 556853-1619 Trelleborg 100 0 Dormviltretton AB 556853-1627 Trelleborg 100 0 Dormvilfjorton AB 556853-1486 Trelleborg 100 0 Dormvilfemton AB 556853-1635 Trelleborg 100 276 LEBELA Förvaltnings AB 556054-1533 Trelleborg 100 32 Lehmann Mechanik AG CHE-190.890.610 Schweiz 100 14 MHT Takentreprenören i Malmö AB 556170-2340 Malmö 100 0 Mitas do Brasil Ltda 1 04.461.592/0001-08 Brasilien 4 0 Oechslin Werkzeugbau AG CHE-107.255.205 Schweiz 100 21 Trelleborg Automotive Shanghai Holdings AB 556742- 8742 Trelleborg 100 10 Trelleborg Automotive Shanghai Co Ltd 310000400644102 Kina 100 Trelleborg China Holding AB 556030-7398 Trelleborg 100 43 Trelleborg Sealing Solutions (China) Co. Ltd 913100007793300379 Kina 100 Trelleborg Corporation 06-1253246 USA 100 8 269 Trelleborg Coated Systems US Inc 23-1470071 USA 100 Trelleborg Marine Systems North America Inc 72-1395167 USA 100 Trelleborg Pipe Seals Milford Inc 02-0492653 USA 100 Trelleborg Salisbury Inc 56-2048363 USA 100 Trelleborg Sealing Profiles US Inc 20-4090472 USA 100 Trelleborg Sealing Solutions US Inc 95-1773005 USA 100 Trelleborg India Pvt Ltd 1 U25203KA2012FTC062226 Indien 96 Trelleborg Sealing Solutions Detroit Inc 58-2037536 USA 100 Trelleborg Sealing Solutions Japan KK 1 0106-01-011635 Japan 60 Trelleborg Sealing Solutions Plymouth LLC 5193007 USA 100 Trelleborg Croatia d.o.o. 080638386 Kroatien 100 0 Trelleborg do Brasil Solucões em Vedacão Ltda 1 35218417780 Brasilien 100 20 Trelleborg Engineered Systems China Holding AB 556223-5910 Trelleborg 100 3 Trelleborg Engineered Systems Qingdao Holding AB 556715-4991 Trelleborg 100 96 Trelleborg Forsheda AB 556052-2996 Värnamo 100 150 Trelleborg Ersmark AB 556039-7852 Skellefteå 100 Trelleborg Holding AB 556212-8255 Trelleborg 100 5 467 Moldura Tech Private Company Limited 1 U25200UP2020PTC134615 Indien 100 Trelleborg Antivibration Solutions Germany GmbH HRB 5137 NP Tyskland 100 Trelleborg do Brasil Administração de Bens Ltda 1 35226506818 Brasilien 100 Trelleborg Istanbul Endüstriyel Hortumlar Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi 905 Turkiet 100 Trelleborg Kenitra SARL 1 54449 Marocko 100 Trelleborg Marine Systems Australia Pty Ltd 098 290 400 Australien 100 Trelleborg Marine Systems FZE 5983 Förenade Arabemiraten 100 Trelleborg Mexico Services S.A. de C.V. 1 N-2018103317 Mexiko 100 Trelleborg Off Shore do Brasil Representações Comerciais e Administração de Vendas Ltda 1 332.0860700-2 Brasilien 100 Trelleborg Perth Pty Ltd 009 674 195 Australien 100 Trelleborg Sealing Profiles Germany GmbH HRB 11960 Tyskland 100 Trelleborg Sealing Profiles Sweden AB 556026-2148 Trelleborg 100 Trelleborg Sealing Solutions Germany GmbH HRB 21275 Tyskland 100 Trelleborg Silao, S. de R.L. de C.V. 1 CAM0602289H4 Mexiko 100 Trelleborg Singapore Pte Ltd 197200418W Singapore 100 Trelleborg Slovenija d.o.o 1661205000 Slovenien 100 Trelleborg Wheel Systems Argentina S.A. 1 14362 Argentina 15 Trelleborg Holding Danmark A/S 1627 9196 Danmark 100 631 Trelleborg Marine Systems Denmark A/S 34452458 Danmark 100 Trelleborg Sealing Solutions Helsingor A/S 26230519 Danmark 100 Trelleborg Holding France SAS 353742307 Frankrike 100 1 476 Trelleborg Clermont-Ferrand SAS 391933397 Frankrike 100 Trelleborg Sealing Solutions France SAS 309 730 554 Frankrike 100 Trelleborg Holdings Italia S.r.l. LI-128316 Italien 100 342 Trelleborg Sealing Solutions Italia S.p.A. LI-48490 Italien 100 1 Bolaget ägs till 100 procent av Trelleborgkoncernen, dock av två eller fler moderbolag. 78 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER Bolag Organisationsnr Säte/Land Ägarprocent Bokfört värde, m sek Trelleborg Holding Norge AS 943508186 Norge 100 0 Trelleborg Holdings UK Limited 03304377 Storbritannien 100 1 951 Trelleborg Industrial Products UK Limited 3847966 Storbritannien 100 Trelleborg Marine Systems UK Limited 3700852 Storbritannien 100 Trelleborg Sealing Solutions UK Limited 00446036 Storbritannien 100 Trelleborg Industri AB 556129-7267 Trelleborg 100 118 Trelleborg Industrial Products Finland Oy FI0605887-9 Finland 100 137 Trelleborg Insurance Ltd 10412 Bermuda 100 119 Trelleborg International B.V. 02327837 Nederländerna 100 1 358 Trelleborg India Pvt Ltd U25203KA2012FTC062226 Indien 4 Trelleborg Pipe Seals Lelystad BV 05026585 Nederländerna 100 Trelleborg Ridderkerk BV 24000404 Nederländerna 100 Trelleborg Sealing Solutions Malta Ltd 1 C 388 Malta 100 Trelleborg Mladá Boleslav s.r.o. 639 96 111 Tjeckien 100 19 Trelleborg Moulded Components Wuxi Holding AB 556715-4983 Trelleborg 100 132 Trelleborg Odawara K.K. 0100-01-095821 Japan 100 11 Trelleborg Offshore & Construction AB 556055-7711 Trelleborg 100 23 Trelleborg Sealing Profiles Lithuanian, UAB 302333896 Litauen 100 8 Trelleborg Sealing Solutions Algetshausen AG CHE-107.270.682 Schweiz 100 27 Trelleborg Sealing Solutions Belgium SA 1 BE0440479473 Belgien 100 41 Trelleborg Sealing Solutions Bulgaria EOOD 175241703 Bulgarien 100 65 Trelleborg Sealing Solutions Czech s.r.o. 48948764 Tjeckien 100 48 Trelleborg Sealing Solutions Finland Oy 0721679-5 Finland 100 75 Trelleborg Sealing Solutions Hong Kong Ltd 1 730579 Hong Kong 100 1 Trelleborg Sealing Solutions Hungary Limited Liability Company 13-09-119761 Ungern 100 1 Trelleborg Sealing Solutions Japan KK 1 0106-01-011635 Japan 40 99 Trelleborg Sealing Solutions Kalmar AB 556 325 -7442 Kalmar 100 689 Trelleborg Sealing Solutions Korea Ltd 123-81-81886 Sydkorea 100 17 Trelleborg Sealing Solutions OOO 1087746852599 Ryssland 100 2 Trelleborg Sealing Solutions Polska Sp. z o.o. 0000100866 Polen 100 6 Trelleborg Sealing Solutions Sizdirmazlik Ürünleri Ithalat Ihracat Üretim ve Ticaret Limited Sirketi 1 816771 Turkiet 100 7 Trelleborg Sealing Solutions Sweden AB 556204-8370 Jönköping 100 167 Trelleborg Sealing Solutions Switzerland AG 290.3.004.156-3 Schweiz 100 333 Trelleborg Tigveni SRL 1 22964627 Rumänien 100 6 Trelleborg Treasury AB (publ) 556064-2646 Stockholm 100 15 509 Trelleborg Wheel Systems Argentina S.A. 1 14362 Argentina 85 0 Totalt moderbolaget 37 822 1 Bolaget ägs till 100 procent av Trelleborgkoncernen, dock av två eller fler moderbolag. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 79 KONCERNENS NOTER 14 Förvärv Redovisningsprinciper Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterbolag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpe skilling. Identi - fierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. För varje förvärv, det vill säga förvärv för förvärv, avgör koncernen om innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Varje villkorad köpeskilling som ska överföras av koncernen redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Efterföljande ändringar av verkligt värde av en villkorad köpeskilling som klassificerats som en tillgång eller skuld redovisas i enlighet med IFRS 9 i resultaträkningen. Villkorad köpeskilling som klassificeras som eget kapital omvärderas inte och efterföljande reglering redovisas i eget kapital. Goodwill värderas initialt som det belopp varmed den totala köpeskillingen och verkligt värde för innehav utan bestämmande inflytande överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Om köpeskillingen är lägre än verkligt värde på det förvärvade bolagets nettotillgångar, redovisas skillnaden direkt i resultaträkningen. 2023 Förvärv inom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions Injectoplast specialiserad på fordonsbälgar till den snabbväxande indiska personbilsmarknaden. Förvärv inom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions Lehmann AG och Oechslin AG tillverkare av specialverktyg för komplexa komponentprodukter i silikon. 4M Company, Inc specialiserad på tätningslösningar till flyg och industriella applikationer. Den goodwill om 256 msek som uppstått under årets förvärv hänför sig främst till synergieffekter som förväntas efter genomförda förvärv. Verkligt värde på förvärvade identifierbara immateriella tillgångar är provisoriskt i avvaktan på slutlig värdering av dessa tillgångar. Årets rörelseförvärv har bidragit med 124 msek till nettoomsättningen. Förvärvet av en verksamhet från 4M Company, Inc. var ett inkråmsför- värv, medan övriga förvärv genomförda under 2023 avsåg 100 procent av aktierna i respektive bolag. Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2022. För vidare information kring förvärven, se sidan 19. Förvärv msek Förvärvade 2023 Justering av förvärv 2022 1 Förvärvade 2022 Justering av förvärv 2021 1 Varumärken 2 – 28 Kundrelationer 3 163 3 421 Övriga immateriella tillgångar – – Materiella anläggningstillgångar 2 665 Nyttjanderättstillgångar 14 63 Uppskjutna skattefordringar 16 3 Andelar i intressebolag – – Räntebärande fordringar – 396 Varulager 23 446 Rörelsefordringar 40 632 Aktuell skattefordran – 1 Likvida medel 13 183 Uppskjutna skatteskulder –29 –17 Räntebärande skulder –21 –3 096 Pensionsförpliktelser –22 –9 Övriga avsättningar –4 –64 Aktuell skatteskuld –6 –4 Rörelseskulder –28 –446 Nettotillgångar 161 2 202 Goodwill 256 6 471 Total köpeskilling 417 8 673 Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter 30 2 526 Kassaflödeseffekt 447 11 199 1 Justering av tidigare års förvärv är marginella varför separat upplysning ej bedöms väsentlig. 2 Övervärde på varumärken skrivs av under 1–10 år. 3 Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10–16 år. 80 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER Operativa tillgångar och skulder 15 Materiella anläggningstillgångar Redovisningsprinciper Anläggningstillgångar utgörs av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än 12 månader från balansdagen. Materiella anläggningstillgångar innefattar huvudsak- ligen fabriker och byggnader. Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaff- ningsvärden med avdrag för ackumulerade avskrivningar och i förekommande fall nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Tillkommande utgifter som avser en materiell anläggningstillgång ökar tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Redovisat värde för ersatta delar tas bort från balansräkningen. Alla andra former av reparation och underhåll redovisas som kostnader under den period de uppkommer. Avskrivningar sker ner till det beräknade restvärdet. Avskrivningar baseras på till - gångarnas anskaffningsvärde och fördelas linjärt över den beräknade nyttjande perioden. De årliga avskrivningssatserna är följande: Mark Ingen avskrivning Byggnader 1,5–6 procent Maskiner 5–33 procent Inventarier och verktyg 33 procent Kontorsutrustning 10–20 procent Tillgångarnas restvärde och nyttjandeperiod prövas varje balansdag och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs genast ned till sitt återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger det bedömda återvinningsvärdet. För en tillgång som är beroende av att andra tillgångar genererar kassaflöde beräknas återvinningsvärdet för den minsta kassagenererande enhet som tillgången tillhör. Materiella anläggningstillgångar msek 2023 2022 Byggnader 2 042 2 139 Mark och markanläggningar 761 827 Maskiner och andra tekniska anläggningar 2 912 2 741 Inventarier, verktyg och installationer 512 497 Pågående nyanläggningar och förskott 1 530 1 385 Summa 7 757 7 589 Materiella anläggningstillgångar per rörelsesegment msek 2023 2022 Trelleborg Industrial Solutions 3 038 2 944 Trelleborg Sealing Solutions 4 412 4 128 Koncerngemensamt 307 517 Kvarvarande verksamheter 7 757 7 589 Tillgångar som innehas för försäljning – 5 224 Koncernen 7 757 12 813 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar fördelade per funktion msek 2023 2022 Kostnad för sålda varor –791 –647 Försäljningskostnader –33 –26 Administrationskostnader –57 –52 Forsknings- och utvecklingskostnader –38 –31 Övriga rörelsekostnader –5 –4 Summa –924 –760 Nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar fördelade per funktion Nedskrivningar Återförda nedskrivningar msek 2023 2022 2023 2022 Kostnad för sålda varor –3 –3 0 – Försäljningskostnader 0 – – – Övriga rörelsekostnader –18 –5 2 1 Jämförelsestörande poster –17 –5 – 2 Summa –38 –13 2 3 Byggnader Mark och mark- anläggningar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott Summa materiella anläggnings- tillgångar msek 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden 4 346 4 578 831 895 11 476 11 445 2 207 2 260 1 561 1 436 20 421 20 614 Ackumulerade avskrivningar enligt plan –2 208 –2 226 –33 –30 –8 465 –8 359 –1 691 –1 74 4 – – –12 397 –12 359 Ackumulerade nedskrivningar –96 –213 –37 –38 –99 –345 –4 –19 –31 –51 –267 –666 Summa 2 042 2 139 761 827 2 912 2 741 512 497 1 530 1 385 7 757 7 589 Vid årets början 2 139 2 800 827 1 074 2 741 4 412 497 613 1 385 1 101 7 589 10 000 Omföring till Tillgångar som innehas för försäljning –100 –1 074 –21 –411 –59 –2 066 –13 –185 –5 –329 –198 –4 065 Effekter av IAS 29 1 25 45 41 75 29 34 2 3 – – 97 157 Förvärv 4 289 5 51 –8 125 1 24 – 176 2 665 Avyttrade verksamheter –7 – –5 – 0 –9 –1 – –4 – –17 –9 Investeringar 18 10 3 7 204 141 86 78 1 187 950 1 498 1 186 Avyttringar och utrangeringar –8 –22 –4 –12 –11 –16 –5 –5 –2 –1 –30 –56 Årets avskrivning enligt plan –157 –137 –7 –6 –609 –491 –151 –126 – – –924 –760 Årets nedskrivning –2 –5 – – –35 –7 0 0 –1 –1 –38 –13 Återförda nedskrivningar – – – – 2 3 0 – – – 2 3 Interna omföringar 192 85 –27 1 731 429 106 62 –1 006 –585 –4 –8 Årets valutakursdifferens –62 148 –51 48 –73 186 –10 33 –24 74 –220 489 Summa 2 042 2 139 761 827 2 912 2 741 512 497 1 530 1 385 7 757 7 589 1 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 81 KONCERNENS NOTER 16 Leasing Redovisningsprinciper Koncernens leasingportfölj omfattar främst leasingavtal för kontor, produktionslokaler, lager, tjänstebilar, produktions- och kontorsutrustning. De mest väsentliga leasing- avtalen avser hyra av kontor och produktionslokaler. Koncernen bedömer om ett kontrakt är, eller innehåller, ett leasingavtal vid avtalets början. Koncernen redovisar en nyttjanderättstillgång och en motsvarande leasingskuld för samtliga leasingavtal i vilka koncernen är leasetagare, förutom för korttidsleasing- avtal (leasingavtal med en leasingperiod om maximalt 12 månader) samt för leasing- avtal där den underliggande tillgången är av lågt värde. För leasingavtal som uppfyller kriterierna för lättnadsreglerna redovisar koncernen leasingavgifter som en rörelse- kostnad över leasingperioden. Leasingskulder inkluderas på raderna för räntebärande skulder i rapport över finansiell ställning. Om koncernen ådrar sig förpliktelser för nedmontering av en leasad tillgång, återställning av mark eller återställning och renovering av tillgång till skick överenskommet i kontrakt redovisas en avsättning för sådana förpliktelser enligt IAS 37. Sådana avsättningar inkluderas i anskaffningsvärdet för nyttjanderättstillgången såvida inte de är kopplade till produktion av varulager. Variabla leasingavgifter redovisas som en kostnad inom EBIT i den period då de upp- kommer. Koncernen tillämpar en praktisk lättnadsregel vilken medför att för leasingavtal som inte avser tillgångsklasserna för kontors- och produktionslokaler separeras inte servicekomponenter från leasingavgiften, om dessa inte tydligt framgår av fakturan . Viktiga bedömningar och antaganden För hyra av kontors- och produktionslokaler med en ursprunglig hyresperiod på tio år för produktionslokaler respektive fem år för kontorslokaler eller mer, antas normalt sett den icke uppsägningsbara perioden vara lika med den period som anges i avtalet. Om löptiden för kontraktet är mindre än tidigare nämnda måste det bedömas om några alternativ för att förlänga hyresavtalet kommer att nyttjas. Omständigheter som påver- kar bedömningen inkluderar till exempel eventuella investeringar i fastigheten som hyrestagaren har gjort. För alla övriga leasingavtal har koncernen antagit att inga avtal förlängs. Nyttjanderättstillgångar per leasingklass msek Fastig heter Kontorslokaler Bilar Truckar Ma skiner Övrigt Totalt 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Vid årets början 860 1 113 623 584 39 111 10 45 –30 5 5 6 1 507 1 864 Omföring till tillgångar som innehas för försäljning – –169 – –129 – –63 – –17 – –39 – –2 – –419 Förvärv 14 54 – 0 – 3 – 1 – 3 – 2 14 63 Avyttrade verksamheter – – – – –10 – – – – – – – –10 – Investeringar 231 45 68 36 57 39 5 4 – 1 10 2 371 127 Avskrivningar –176 –152 –121 –116 –49 –43 –9 –8 –3 –1 –7 –3 –365 –323 Omvärderingar 75 56 2 27 3 5 2 3 0 2 0 0 82 93 Termineringar 1 –14 –11 –3 –5 –1 –4 0 0 0 – –1 – –19 –20 Interna omföringar –81 – –1 – 37 – 8 – 38 – –1 – – – Årets valutakursdifferens –41 –76 –12 226 7 –9 0 –18 0 –1 4 0 –42 122 Summa 868 860 556 623 83 39 16 10 5 –30 10 5 1 538 1 507 1 Inkluderade på raden nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar i koncernens kassaflödesanalyser. Belopp redovisade i balansräkningen Leasingskuld redovisad i balansräkningen msek 2023 2022 Kortfristig skuld 287 318 Långfristig skuld 1 319 1 356 Summa 1 606 1 674 Leasingskulder är inkluderade på raderna räntebärande kort- respektive långfristiga skulder i balansräkningen. Belopp redovisade i resultaträkningen msek 2023 2022 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar 365 323 Räntekostnader för leasingskulder 74 53 Kostnader hänförliga till korttidsleasingavtal 6 9 Kostnader hänförliga till leasingavtal av lågt värde 6 8 Kostnader hänförliga till variabla leasingavgifter 38 55 Totalt kassaflöde för kvarvarande verksamheter för leasingavtal var under året 539 msek (375), varav 465 msek (322) avsåg det operativa kassaflödet och 74 msek (53) det finansiella kassaflödet. Framtida leasingbetalningar msek 2023 2022 År 1 287 321 År 2–5 748 716 Senare än 5 år 571 695 Summa 1 606 1 732 Leasingavtal som ännu inte påbörjats Det förväntade kassaflödet för 2024 avseende leasingavtal som ännu inte påbörjats vid utgången av 2023 uppgår till 15 msek (11). 82 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER 17 Immateriella tillgångar Redovisningsprinciper Immateriella tillgångar innefattar huvudsakligen goodwill, patent, varumärken och licenser. Redovisning sker till anskaffningsvärden med avdrag för ackumulerade avskrivningar och i förekommande fall nedskrivningar. Tillkommande utgifter för en immateriell tillgång läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer. Goodwill Goodwill fördelas på de kassagenererande enheter eller grupper av kassagenererande enheter som förväntas bli gynnade av det rörelseförvärv som gett upphov till goodwill - posten. Dessa kassagenererande enheter utgör koncernens investeringar i respektive segment. Varumärken De varumärken som bedöms ha en obestämbar livslängd härrör från förvärv. Bedöm- ningen att nyttjandeperioden för dessa varumärken är obestämd baseras på följande omständigheter: • Varumärkena anses vara väletablerade inom sina respektive områden och koncernen har för avsikt att behålla och vidareutveckla dem. • Varumärkena anses vara av väsentlig ekonomisk betydelse då dessa utgör en inte- grerad del av produkterbjudandet till marknaden, genom att signalera kvalitet och innovation i produkterna. Därmed anses sådana varumärken påverka prissättning och konkurrenskraft avseende produkterna. Genom sin koppling till den pågående verksamheten anses således dessa ha en obestämbar livslängd och förväntas användas så länge relevant verksamhet pågår. Med hänsyn tagen till att bedömning har gjorts att kassaflödena hänförliga till varu - märken inte kan särskiljas från övriga kassaflöden inom respektive kassagenererande enhet, genomförs nedskrivningsprövning för både goodwill och varumärken gemensamt genom att beräkna återvinningsvärdet för de kassagenererande enheter dit goodwill och varumärken är allokerade. Övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar avser externt förvärvade tillgångar såsom balanserade utgifter för IT, patent, varumärken och licenser. De tillgångar som har en bestämbar nyttjandeperiod värderas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskriv- ningar och nedskrivningar. Dessa immateriella tillgångar skrivs av linjärt på bedömd nyttjandetid, normalt 5–15 år. Nedskrivningsprövning Tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod, det vill säga goodwill och varumärken, skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller föränd - ringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp med vilket tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde, vilket är det högsta av verkligt värde minskat med försäljnings- kostnader och nyttjandevärdet. Med nyttjandevärde avses summan av nuvärdet av upp- skattade framtida kassaflöden och det beräknade restvärdet vid slutet av nyttjandeperi- oden. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras framtida kassaflöden till en räntesats som beaktar marknadens bedömning av riskfri ränta och risk förknippad med den specifika tillgången, så kallad WACC (Weighted Average Cost of Capital), nedan benämnd kapitalkostnad. Koncernen baserar beräkningen på uppnådda resultat, prognoser, affärsplaner samt makroekonomiska prognoser och marknadsdata. För en tillgång som är beroende av att andra tillgångar genererar kassaflöde beräknas återvinningsvärdet för den minsta kassagenererande enhet som tillgången tillhör. De kassagenererande enheterna utgörs av koncernens rörelsesegment. En nedskrivning återförs om det har skett en förändring av återvinningsvärdet, undantaget nedskrivning av goodwill. Viktiga bedömningar och antaganden Nedskrivningsbehov av goodwill prövas årligen i samband med årsbokslutet eller så snart förändringar indikerar att ett nedskrivningsbehov skulle föreligga, till exempel ändrat affärsklimat eller beslut om avyttring eller nedläggning av verksamhet. Återvin- ningsbart belopp har fastställts baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Beräkning- arna utgår från interna prognoser avseende de närmaste fem åren. De viktigaste bedömningarna berör omsättningstillväxt och rörelsemarginalutveckling under prognosperioden. Ledningens bedömningar baserar sig både på historisk erfarenhet och aktuell information om marknadsutveckling. För koncernens affärs- områden har kassaflödena efter prognosperioden extrapolerats med en antagen uthållig tillväxttakt om 2,0 procent (2,0), vilket är i linje med den bedömda uthålliga tillväxt- takten på respektive marknad. Bedömningen baseras på nuvarande kända förutsätt - ningar och strategier för respektive affärsområde. Samma genomsnittliga långsiktiga tillväxttakt tillämpas för båda affärsområdena då vi bedömer att de nuvarande och förväntade förutsättningarna för marknadsutvecklingen kommer att vara likartade för båda två. Den tillämpade långsiktiga tillväxttakten på 2,0 procent anses vara konser- vativ med tanke på den historiska utvecklingen som till exempel BNP-tillväxt. Även rörelsekapitalförändringar och investeringsbehov har beaktats. Förväntade framtida kassaflöden enligt dessa bedömningar utgör således grunden för beräkningen. Vid nuvärdesberäkningen av de framtida kassaflödena har det använts en kapital - kostnad på 8,7 procent (8,7) efter skatt, vilken ses över kontinuerligt. Med anledning av att koncernens affärsområden har en likartad riskprofil och verkar på samma marknader är riskerna i kassaflödena likartade, vilket motiverar att samma avkastningskrav används. Avstämning har också gjorts mot extern bedömning av rimlig kapitalkostnad. Beräkningarna har visat att nedskrivningsbehov inte föreligger för något affärsområde givet dessa förutsättningar. Företagsledningen bedömer att inga rimliga förändringar i de viktiga antagandena leder till att det beräknade sammanlagda återvinningsvärdet på enheterna blir lägre än deras sammanlagda redovisade värde . ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 83 KONCERNENS NOTER Immateriella tillgångar msek 2023 2022 Balanserade utgifter 1 413 285 Goodwill 20 491 20 818 Varumärken med obestämbar nyttjandeperiod 217 221 Marknads- och kundrelaterade immateriella tillgångar 4 393 4 840 Övriga immateriella tillgångar 2 310 398 Summa 25 824 26 562 1 Innefattar balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och IT. 2 Innefattar koncessioner, patent, licenser, varumärken och liknande rättigheter samt förskott avseende immateriella tillgångar. Nedskrivningar av immateriella tillgångar fördelade per funktion msek 2023 2022 Administrationskostnader –3 – Summa –3 – Immateriella tillgångar med obestämbar nyttjande period per rörelsesegment Goodwill Varumärken msek 2023 2022 2023 2022 Trelleborg Industrial Solutions 5 903 5 926 217 221 Trelleborg Sealing Solutions 14 588 14 901 – – Koncerngemensamt – –9 – – Kvarvarande verksamheter 20 491 20 818 217 221 Tillgångar som innehas för försäljning – 6 232 – 1 754 Koncernen 20 491 27 050 217 1 975 Balanserade utgifter Goodwill Varumärken med obestämbar nyttjandeperiod Marknads- och kundrelaterade immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar Summa immateriella tillgångar msek 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ackumulerade anskaffningsvärden 1 164 1 008 20 955 21 688 217 233 5 729 6 047 461 550 28 526 29 526 Ackumulerade avskrivningar enligt plan –747 –716 – – – – –1 336 –1 015 –148 –151 –2 231 –1 882 Ackumulerade nedskrivningar –4 –7 –464 –870 – –12 – –192 –3 –1 –471 –1 082 Summa 413 285 20 491 20 818 217 221 4 393 4 840 310 398 25 824 26 562 Vid årets början 285 468 20 818 18 792 221 1 559 4 840 2 067 398 296 26 562 23 182 Omföring till Tillgångar som innehas för försäljning – –172 –23 –5 516 – –1 358 – –541 – –37 –23 –7 624 Effekter av IAS 29 3 – – 114 174 – – 38 57 – – 152 231 Förvärv – 0 256 6 471 – – 163 3 421 – 28 419 9 920 Avyttrade verksamheter –9 – –44 – – – – – –1 – –54 – Investeringar 17 16 – – – – – – 132 96 149 112 Avyttringar och utrangeringar – – – – – – – – – –1 – –1 Årets avskrivning enligt plan –71 –65 – – – – –446 –244 –22 –7 –539 –316 Årets nedskrivning – – – – – – – – –3 – –3 – Interna omföringar 200 13 –2 12 – – 2 –12 –196 –5 4 8 Årets valutakursdifferens –9 25 –628 885 –4 20 –204 92 2 28 –843 1 050 Summa 413 285 20 491 20 818 217 221 4 393 4 840 310 398 25 824 26 562 Fördelning av årets avskrivning enligt plan, per funktion Kostnad för sålda varor –18 –13 – – – – –22 –12 –3 –2 –43 –27 Försäljningskostnader –4 –2 – – – – –3 –3 – – –7 –5 Administrationskostnader –35 –30 – – – – –13 –12 –1 –1 –49 –43 Forsknings- och utvecklingskostnader 0 0 – – – – – – –1 –1 –1 –1 Övriga rörelsekostnader –14 –20 – – – – –408 –217 –17 –3 –439 –240 Summa –71 –65 – – – – –446 –244 –22 –7 –539 –316 3 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet. 84 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER 18 Varulager Redovisningsprinciper Anskaffningsvärdet fastställs med användning av först-in-först-ut-metoden (FIFU). I färdiga varor och pågående arbeten består anskaffningsvärdet av råmaterial, direkt lön, andra direkta kostnader och hänförbara indirekta tillverkningskostnader. Vid värdering har hänsyn tagits till normal tillverkningskapacitet. Lånekostnader ingår inte. Viktiga bedömningar och antaganden Nettoförsäljningsvärdet utgörs av ett uppskattat försäljningspris med avdrag för tillämpliga rörliga försäljningskostnader. Avdrag görs för internvinster som uppstått vid koncernintern försäljning. Erforderligt avdrag för bedömd inkurans har skett. msek 2023 2022 Råvaror och förnödenheter 1 799 1 930 Varor under tillverkning 667 765 Färdiga varor och handelsvaror 2 627 2 749 Förskott till leverantörer 26 19 Summa 5 119 5 463 Nedskrivning för inkurans i utgående varulager uppgår till 611 msek (568). Utöver justering för inkurans ser vi ingen betydande risk för ytterligare juste- ringar. 19 Kortfristiga rörelsefordringar Redovisningsprinciper Kundfordringar Kundfordringar redovisas till upplupet anskaffningsvärde, se not 31 för ytterligare redovisningsprinciper. Reservering för förväntade kreditförluster sker enligt den förenklade metoden. Detta innebär att förväntade kreditförluster reserveras för återstående löptid, vilken förväntas understiga ett år för samtliga fordringar nedan. Reserveringens storlek utgörs av skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av bedömda framtida kassaflöden, diskonterade med fordrans effektiva ränta. Tillgångens redovisade värde minskas genom användning av ett värdeminsk- ningskonto och förlusten redovisas i posten Försäljningskostnader. När en kundford- ran inte kan drivas in, skrivs den bort mot värdeminskningskontot för kundfordringar. Återvinning av belopp som tidigare har skrivits bort krediteras posten Försäljnings - kostnader i resultaträkningen. Följande ska beaktas när en reservering av en förväntad kreditförlust görs: • Den aktuella statusen förväntas fortsätta och utgöra en bra uppskattning av det framtida resultatet, dock kombinerat med: • Viktiga förändringar i det land där motparten bedriver sin verksamhet (till exempel sänkning av BNP) • Viktiga förändringar på marknaden (till exempel större förändringar i råvarupriser eller lägre försäljningsvolymer) • Viktiga förändringar i motpartens affärsutsikter (till exempel förändringar i lönsamheten) Viktiga bedömningar och antaganden Baserat på ovan principer bedöms behovet av reservering samt tillkommande reser- vering för inträffade förluster från fall till fall. En bedömning ska ske om den totala reserveringen är rimlig i förhållande till totalt utestående kundfordringar beaktande de historiska kreditförlusterna. msek 2023 2022 Kundfordringar 5 014 5 247 Reservering för förväntade kundförluster –73 –123 Växelfordringar 101 98 Rörelsefordringar intressebolag 0 – Övriga kortfristiga fordringar 479 438 Derivatinstrument (not 32) 1 8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter (not 20) 918 952 Summa 6 440 6 620 Åldersanalys för kundfordringar msek 2023 2022 Ej förfallna fordringar 4 107 4 404 Förfallna fordringar: ≤30 dagar 563 563 31–60 dagar 139 106 61–90 dagar 76 52 >90 dagar 129 122 Summa 5 014 5 247 Reservering för förväntade kundförluster –73 –123 Summa 4 941 5 124 Reservering för förväntade kreditförluster msek 2023 2022 Vid årets början 123 83 Omföring till tillgångar som innehas för försäljning – –27 Omklassificering mellan balanskonton –10 1 Nya reserver redovisade över resultaträkningen 27 69 Utnyttjande av reserv hänförlig till konstaterad kundförlust –48 –6 Reverseringar redovisade över resultaträkningen –13 –4 Förvärv/avyttringar –4 1 Valutakursdifferens –2 6 Summa 73 123 20 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter msek 2023 2022 Räntor 6 3 Pensionskostnader 7 8 Verktyg 53 37 Derivatinstrument (not 32) 30 7 Upparbetade ej fakturerade intäkter, pågående projekt 405 436 Förutbetalda försäkringspremier 47 50 Hyror 28 26 Övrigt 342 385 Summa 918 952 21 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter msek 2023 2022 Räntor 57 143 Löner 1 122 1 285 Sociala avgifter 133 157 Pensionskostnader 25 11 Verktyg 17 16 Derivatinstrument (not 32) 0 9 Fakturerade ej upparbetade intäkter, pågående projekt 29 60 Upplupna kostnader projekt 109 214 Övriga omkostnader 98 115 Övrigt 1 308 654 Summa 2 898 2 664 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 85 KONCERNENS NOTER 22 Avtalstillgångar och avtalsskulder Redovisningsprinciper Nedskrivning av finansiella tillgångar redovisas till upplupet anskaffningsvärde Nedskrivningsmodellen tillämpas på avtalstillgångar och förlustreservering sker baserat på en bedömning av förväntade förluster över hela tillgångens förväntade livslängd. Under året har inte någon reservering redovisats avseende avtalstillgångar då beloppet inte bedömts vara väsentligt. Koncernen bedömer kontinuerligt nedskriv- ningsbehovet löpande samt vid varje rapportperiods slut. Avtalstillgångar 1 ms ek 2023 2022 Pågående entreprenadarbeten 373 404 Övriga avtalstillgångar 32 32 Summa 405 436 1 Avtalstillgångar ingår i posterna förutbetalda kostnader och upplupna intäkter i not 20 samt i övriga långfristiga fordringar i not 27. Variationen mellan åren avseende avtalstillgångar och avtalsskulder beror på mängden projekt för respektive år. Avtalsskulder 2 msek 2023 2022 Förskott från kunder 461 419 Pågående entreprenadarbeten 23 20 Övriga avtalsskulder 4 10 Summa 488 449 2 Avtalsskulder ingår i posterna upplupna kostnader, förutbetalda intäkter och förskottsbetalningar från kunder i not 21 samt i icke räntebärande skulder i not 23. Belopp som redovisats som intäkter under rapportperioden och som inkluderades i avtalsskulder i början av perioden. msek 2023 2022 Förskott från kunder 354 187 Pågående entreprenadarbeten 17 42 Övriga avtalsskulder 11 9 Summa 382 238 msek 2024 >2024 Kvarvarande skuld att redovisa som intäkt 438 50 Summa 438 50 Sammanlagda transaktionspriset fördelat på ouppfyllda prestations- åtaganden per balansdagen. msek 2024 2025 >2025 Totalt Kontrakt längre än 12 mån 80 109 – 189 Summa 80 109 – 189 23 Icke räntebärande skulder Redovisningsprinciper Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Övriga långfristiga skulder msek 2023 2022 Övriga icke räntebärande skulder 71 86 Derivatinstrument (not 32) – – Summa 71 86 Övriga kortfristiga skulder msek 2023 2022 Förskott från kunder 409 328 Leverantörsskulder 2 311 2 598 Växelskulder 5 15 Skuld till intressebolag 0 1 Övriga icke räntebärande skulder 435 397 Derivatinstrument (not 32) 22 42 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter (not 21) 2 898 2 664 Summa 6 080 6 045 Summa icke räntebärande skulder 6 151 6 131 24 Övriga avsättningar Redovisningsprinciper Avsättning för omstrukturering innefattar framför allt kostnader för avgångsersätt- ningar och övriga kassaflödespåverkande kostnader som uppstår i samband med omstruktureringar av koncernens verksamheter. Avsättningar görs när en detaljerad, formell plan för åtgärderna finns och förväntningar har skapats hos dem som kommer att beröras av åtgärderna. I resultaträkningen redovisas omstruktureringar och eventuella återföringar som jämförelsestörande kostnader. Viktiga bedömningar och antaganden Storleken på avsättningar för omstruktureringar är baserad på antaganden och upp- skattningar om tidpunkten och kostnaden för kommande aktiviteter, såsom storleken på avgångsvederlag eller övriga förpliktelser i samband med uppsägning. Denna typ av kostnader beräknas utifrån aktuellt läge i förhandlingarna med de berörda parterna. Koncernen är inblandad i ett antal tvister och rättsliga förfaranden inom ramen för den löpande verksamheten. Ledningen anlitar såväl extern som intern juridisk expertis i dessa frågor. Enligt gjorda bedömningar är koncernen inte inblandad i några rättsliga tvister som kan ha någon större negativ effekt på verksamheten eller den finansiella ställningen. Omstrukturerings- program Övriga avsättningar Summa msek 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Vid årets början 136 103 513 429 649 532 Omföring till Skulder som innehas för försäljning – –20 – –105 – –125 Omklassificering 6 –9 –12 3 –6 –6 Reverseringar –68 –9 –57 –37 –125 –46 Årets avsättningar 94 110 423 128 517 238 Årets avyttringar – – –2 – –2 – Årets förvärv 11 – 8 83 19 83 Årets utnyttjande –44 –47 –60 –17 –104 –64 Årets valutakursdifferens –1 8 –5 29 –6 37 Utgående balans 134 136 808 513 942 649 Varav långfristiga avsättningar 447 288 Varav kortfristiga avsättningar 495 361 Varav avsättningar för miljöåtaganden 341 72 Utgående balanser för omstruktureringsprogram avser omorganisationer och koncentrationer av verksamheter inom affärsområdena. Utgående balanser för övriga avsättningar avser främst miljöåtaganden och garantiavsättningar, främst kopplat till avyttrade verksamheter. 86 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER 25 Avvecklade verksamheter och tillgångar och skulder som innehas för försäljning Redovisningsprinciper Koncernen klassificerar en anläggningstillgång eller en avyttringsgrupp som att den innehas för försäljning om dess redovisade värde kommer att återvinnas i huvudsak genom försäljning, inte genom fortlöpande användning. För att uppfylla detta krav måste tillgången (eller avyttringsgruppen) vara tillgänglig för omedelbar försäljning i förevarande skick och endast underkastad sådana villkor som är normala och sedvanliga vid försäljning av sådana tillgångar (eller avyttringsgrupper). Det måste vidare vara mycket sannolikt att försäljning kommer att ske. För att en försäljning ska framstå som mycket sannolik måste beslut om en plan för försäljning av tillgången (eller avyttringsgruppen) ha fattats på behörig nivå i företagsledningen och ett aktivt arbete måste ha påbörjats för att finna en köpare och fullborda planen. Tillgången (eller avyttringsgruppen) måste vidare marknadsföras till ett pris som är rimligt i förhållande till dess aktuella verkliga värde. Dessutom ska en fullbordad försäljning förväntas kunna bli redovisad inom ett år från klassificeringstidpunkten. Som avvecklade verksamheter, tillgångar och skulder som innehas för försäljning, rapporteras koncernens däck- och tryckduksverksamheter som avyttrades 2 maj 2023. Koncernens däckverksamhet I samband med att avtal tecknades om att avyttra affärsområdet Trelleborg Wheel Systems till The Yokohama Rubber Co., Ltd. rapporterades koncernens däckverksamhet som tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet. Den 2 maj 2023 slutfördes avyttringen efter godkännande från samtliga relevanta myndigheter. Affären resulterade i en realisationsvinst om cirka 6 000 msek. Koncernens tryckduksverksamhet Koncernens tryckduksverksamhet rapporterades från första kvartalet 2021 som tillgångar och skulder som innehas för försäljning samt avvecklad verksamhet. Under fjärde kvartalet 2021 tecknades avtal om att avyttra verksamheten till Continental. Den 2 maj 2023 slutfördes avyttringen efter godkännande från samtliga relevanta myndigheter. Affären resulterade i en realisationsvinst om cirka 50 msek. Resultaträkning för avvecklade verksamheter msek 2023 2022 Nettoomsättning 5 108 14 615 Kostnad för sålda varor –3 697 –10 874 Bruttoresultat 1 411 3 741 Försäljningskostnader –356 –1 023 Administrationskostnader –186 –495 Forsknings- och utvecklingskostnader –47 –126 Övriga rörelseintäkter 1 6 329 569 Övriga rörelsekostnader –142 –263 Andel i intressebolag –2 0 EBIT 7 007 2 403 Finansnetto –124 –33 Resultat före skatt 6 883 2 370 Skatt –290 –542 Resultat efter skatt 6 593 1 828 1 Inkluderar realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter. Kassaflödesanalys för avvecklade verksamheter msek 2023 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten –345 1 495 Kassaflöde från investeringsverksamheten 26 099 –429 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –9 870 9 055 Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter 15 884 10 121 Tillgångar och skulder som innehas för försäljning msek 2023 2022 Materiella anläggningstillgångar – 5 225 Nyttjanderättstillgångar – 566 Immateriella tillgångar – 8 849 Övriga anläggningstillgångar – 213 Varulager – 3 888 Kortfristiga rörelsefordringar – 2 913 Övriga omsättningstillgångar – 355 Likvida medel – 835 Summa tillgångar – 22 844 Uppskjuten skatteskuld – 598 Övriga långfristiga skulder – 570 Kortfristiga skulder – 3 855 Summa skulder – 5 023 Avyttrade verksamheters effekt på enskilda tillgångar och skulder inom koncernen msek 2023 Materiella anläggningstillgångar 5 517 Nyttjanderättstillgångar 587 Immateriella tillgångar 9 269 Övriga anläggningstillgångar 67 Varulager 4 009 Kortfristiga rörelsefordringar 4 314 Övriga omsättningstillgångar 3 064 Likvida medel 3 105 Uppskjutna skattefordringar/-skulder netto –457 Övriga långfristiga skulder –3 346 Kortfristiga skulder –3 190 Avyttrade tillgångar och skulder, netto 22 939 Erhållen köpeskilling 28 991 Avgår: Likvida medel i de avyttrade verksamheterna –3 105 Påverkan på koncernens likvida medel, avyttrade verksamheter 25 886 Under 2022 har inga avyttringar skett av tillgångar som innehas för försäljning. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 87 KONCERNENS NOTER Kapitalstruktur och finansiering 26 Likvida medel Redovisningsprinciper Likvida medel består av kassamedel samt tillgodohavanden hos banker och motsva- rande institut med förfallodag inom tre månader från anskaffningstidpunkten samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understi - gande tre månader, vilka är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer. För dessa poster klassificerade till upplupet anskaffningsvärde redovisas förväntade kreditförluster enligt IFRS 9. Koncernen tillämpar en ratingbaserad metod, se not 33, avsnittet Finansiell kreditriskexponering. Förväntade kreditförluster värderas till produkten av sannolikhet för betalningsinställelse, förlust vid betalningsinställelse samt exponering vid betalningsinställelse. I tillägg beaktas framåtriktad information. msek 2023 2022 Kortfristiga bankplaceringar 830 690 Kassa- och bankmedel 9 716 3 234 Summa 10 546 3 924 Verkligt värde för likvida medel motsvarar det redovisade värdet med avdrag av reserv för förväntade kreditförluster om 1 msek. För vidare information kring kreditriskexponering i likvida medel, se not 33. 27 Finansiella anläggningstillgångar Redovisningsprinciper Finansiella anläggningstillgångar är klassificerade till upplupet anskaffningsvärde, förutom derivatinstrument. Finansiella anläggningstillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde redovisas inledningsvis till verkligt värde med tillägg av transaktionskostnader, minskat med förväntade kreditförluster, och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden, minskat med reservering för förväntade kreditförluster. I de finansiella rapporterna redovisas bruttobeloppet minskat med reserv för förväntade kreditförluster. Förändring av förväntade kredit förluster redovisas i resultaträkningen. Nedskrivning av finansiella tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde Koncernen tillämpar från och med 1 januari 2018 nedskrivning för förväntade kredit- förluster enligt IFRS 9. Under året har inte någon reservering redovisats avseende finansiella anläggningstillgångar då beloppet inte bedömts vara väsentligt. Koncernen bedömer vid varje rapportperiods slut nedskrivningsbehovet m sek 2023 2022 Förvaltningstillgångar 20 20 Lånefordringar 0 0 Långfristiga räntebärande fordringar till verkligt värde 50 47 Derivatinstrument (not 32) 27 309 Övriga långfristiga fordringar 68 80 Summa 165 456 Bokfört värde är i all väsentlighet i överensstämmelse med verkligt värde. 28 Räntebärande fordringar msek 2023 2022 Derivatinstrument (not 32) 697 417 Kortfristiga bankplaceringar 12 12 Summa 709 429 För reservering av förväntade kreditförluster på kortfristiga bankplaceringar, se beskrivning likvida medel not 26. 29 Eget kapital Redovisningsprinciper För redovisningsprinciper avseende andra reserver, se relevanta delar av beskriv- ningen i not 32. Specifikation av andra reserver Säkringsreserv Omräkningsreserv Summa msek 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ingående balans 252 –72 5 087 2 083 5 339 2 011 Kassaflödessäkringar, redovisade i övrigt totalresultat Verkligt värde ränteswappar –25 421 – – –25 421 Överföringar till resultaträkningen ränteswappar –256 2 – – –256 2 Verkligt värde valutaterminskontrakt –6 5 – – –6 5 Överföringar till resultaträkningen valutaterminskontrakt 26 –20 – – 26 –20 Kassaflödessäkringar, periodens resultat –261 408 – – –261 408 Skatt, redovisad i övrigt totalresultat Skatt på verkligt värde 6 –88 – – 6 –88 Skatt på överföringar till resultaträkningen 47 4 – – 47 4 Nettoinvesteringar i utländsk valuta, redovisade i övrigt totalresultat Periodens förändring från omräkning av bolag efter skatt – – –790 3 771 –790 3 771 Säkring av nettoinvesteringar, redovisade i övrigt totalresultat Överföringar till resultaträkning för avyttrade bolag – – 335 – 335 – Verkligt värde valutaterminskontrakt – – 46 –667 46 –667 Valutakurseffekter skulder i utländsk valuta – – 54 –299 54 –299 Säkring av nettoinvesteringar, periodens resultat – – 435 –966 435 –966 Skatt på säkringar av nettoinvesteringar – – –92 199 –92 199 Utgående balans 44 252 4 640 5 087 4 684 5 339 Ackumulerade omräkningsdifferenser redovisas fr.o.m. den 1 januari 2004. I periodens förändring från omräkning av bolag ingår 245 msek efter skatt hänförliga till omräkningseffekter för avyttrade bolags utvidgade eget kapital. Av överföringar från säkringsreserven till resultatet under 2023 har 256 msek (2) förbättrat koncernens finansiella ränteintäkter och 26 msek (20) försämrat övriga rörelseintäkter respektive rörelsekostnader. Dessa effekter möts av resultateffekter från de säkrade posterna. Överföring till resultatet har i sin helhet skett till följd av att säkrad post påverkat resultatet. Samtliga belopp i säkringsreserven avser fortgående säkringar. I omräknings reserven kvarstår effekter från säkringsinstrument som förfallit. Styrelsen föreslår en utdelning om 6, 75 sek (6,00) per aktie, totalt 1 643 msek (1 524). Aktiekapitalet i Trelleborg AB uppgick den 31 december 2023 till 2 620 360 569 sek, fördelat på 255 125 919 aktier med kvotvärde 10,27 sek. Aktieslag Antal aktier Procent Antal röster Procent Serie A 28 500 000 11,17 285 000 000 55,70 Serie B 226 625 919 88,83 226 625 919 44,30 Summa 255 125 919 100,00 511 625 919 100,00 Förändring av totalt antal aktier 2023 2022 Ingående antal 271 071 783 271 071 783 Årets förändring –15 945 864 – Utgående antal 255 125 919 271 071 783 Varav i eget förvar 11 696 591 13 691 970 88 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER Återköpta egna aktier Antal aktier Belopp som påverkar eget kapital, msek 2023 2022 2023 2022 Ingående återköpta egna aktier 13 691 970 – –3 079 – Årets inköp 13 950 485 13 691 970 –3 880 –3 079 Årets makuleringar –15 945 864 – – – Utgående återköpta egna aktier 11 696 591 13 691 970 –6 959 –3 079 Under 2023 har 13 950 485 aktier av serie B i Trelleborg återköpts. Detta motsvarar 5,5 procent av antalet utestående aktier som per bokslutsdag uppgår till 255 125 919. I enlighet med beslut fattat av årsstämman den 27 april 2023 har Trelleborg makulerat 15 945 864 egna aktier av serie B där 13 691 970 återköpts under 2022 och 2 253 894 under 2023. Antalet aktier i eget förvar per bokslutsdag uppgår till 11 696 591. 30 Räntebärande skulder Redovisningsprinciper Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader och därefter till upplupet anskaffningsvärde. Eventuell skillnad mellan erhållet belopp och återbetalningsbelopp redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. Upplåning klassificeras som räntebärande långfristiga eller kortfristiga skulder i balansräkningen. Koncernen har ingått leasingavtal enligt IFRS 16. Leasingskulder inkluderas på raderna långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder i balansräkningen. För redovisningsprinciper avseende leasingskulder, se not 16. För redovisningsprinciper för derivatinstrument, se not 32. Räntebärande långfristiga skulder msek 2023 2022 Skulder till kreditinstitut 4 014 7 661 Övriga räntebärande skulder 11 12 Leasingskulder 1 319 1 356 Summa 5 344 9 029 Räntebärande kortfristiga skulder msek 2023 2022 Skulder till kreditinstitut 2 561 15 482 Checkräkningskrediter –1 28 Övriga räntebärande skulder 0 49 Leasingskulder 287 318 Derivatinstrument (not 32) 106 247 Summa 2 953 16 124 Summa räntebärande skulder 8 297 25 153 Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle minska koncernens långfristiga lån med 5 msek. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskatt- ning av verkligt värde på grund av den korta löptiden. I tabellen nedan visas valutafördelning samt genomsnittlig ränta och ränte- bindning för koncernens räntebärande skulder inklusive effekten av derivat- instrument. Leasingskulder är exkluderade. Genomsnittlig ränta och räntebindning per den 31 december 2023 Volym msek Effektiv ränta % Räntebindning justerat för ev. derivatinstrument Antal dagar 2023 2022 2023 2022 2023 2022 EUR 9 274 6 207 5,0 1,8 88 656 GBP 763 753 6,4 5,0 84 23 SEK –8 418 9 642 5,1 3,0 65 68 USD 5 861 6 972 5,8 2,7 95 176 Övriga –789 -95 4,5 2,6 51 -7 Summa 6 691 23 479 5,8 2,6 127 254 Leasingskulder 1 606 1 674 Summa räntebärande skulder 8 297 25 153 Räntebärande skulder inkluderar från och med 2019 leasingskuld och räntekostnad för skulden redovisas som en finansiell kostnad. De mest väsentliga leasingavtalen avser hyra av kontors- och produktionslokaler. Ränterisk avseende dessa avtal är i huvudsak en effekt av diskonteringen vid upptagandet och ränteändringar styr inte det faktiska kassaflödet kopplat till avtalen. Endast en mindre del av leasingskulden har ränterisk kopplad till avtalen. Koncernens räntebärande skulder Det syndikerade lånet om 412 meur och 572 musd med slutligt förfall 2026 samt det syndikerade lånet om 6 750 mczk med förfall 2024 innehåller båda en finansiell klausul avseende maximal skuldsättningsgrad (skuld- sättning exklusive pensionsskuld och leasingskuld). Vid utgången av 2023 fanns fullt tillräckligt utrymme i relation till detta villkor. Koncernens räntebärande skulder (utnyttjat belopp per balansdagen) 2023 2022 msek Förfaller år msek Förfaller år Långfristiga Syndikerat lån tranche 572 MUSD 1 348 2026 1 827 2026 Syndikerat lån tranche 6 750 MCZK – – 599 2024 Medium Term Note 1 000 MSEK 1 000 2027 1 000 2027 Medium Term Note 800 MSEK 800 2025 800 2025 Medium Term Note 626 MSEK – – 626 2024 Medium Term Note 50 MEUR 553 2029 556 2029 Bilateralt banklån 150 MEUR – – 1 670 2026 Schuldscheindarlehen 15 MEUR – – 167 2027 Schuldscheindarlehen 10 MEUR – – 111 2025 Schuldscheindarlehen 29 MEUR 321 2026 323 2026 Leasingskulder 1 319 2025–2109 1 356 2024–2109 Aktiverade låneutgifter –8 2025–2029 –18 2024–2029 Övriga räntebärande skulder 11 2025 12 2024 Summa långfristiga 5 344 9 029 Kortfristiga Företagscertifikat – – 3 399 2023 Bryggfinansiering – – 9 915 2023 Syndikerat lån tranche 6 750 MCZK – 2024 – – Bilateralt banklån 75 MEUR – – 835 2023 Medium Term Note 176 MSEK – – 176 2023 Medium Term Note 300 MSEK – – 300 2023 Medium Term Note 626 MSEK 626 2024 – – Bilateralt banklån 150 MEUR 1 658 2024 – – Schuldscheindarlehen 15 MEUR 166 2024 – – Schuldscheindarlehen 10 MEUR 111 2024 – – Schuldscheindarlehen 77 MEUR – – 857 2023 Leasingskulder 287 2024 318 2023 Checkräkningskrediter –1 2024 28 2023 Övriga räntebärande skulder – – 49 2023 Derivatinstrument 106 2024 247 2023 Summa kortfristiga 2 953 16 124 Summa 8 297 25 153 Lånefaciliteter 2023 2022 msek Totalt Utnyttjat Out nyttjat Totalt Ut nyttjat Out nyttjat Bindande lånefaciliteter 1 Syndikerat lån 412 MEUR + 572 MUSD (förfaller 2026) 10 264 1 348 8 917 10 555 1 827 8 728 Syndikerat lån 6 750 MCZK (förfaller 2024) 3 020 – 3 020 3 110 599 2 511 Bryggfinansiering – – – 9 915 9 915 – Checkräkningskrediter (förfaller 2024) 200 – 200 200 – 200 Summa 13 484 1 348 12 137 23 780 12 341 11 439 Ej bindande lånefaciliteter Bilaterala kreditfaciliteter – – – 835 – 835 Checkräkningskrediter 1 289 – 1 289 2 105 28 2 077 Summa 1 289 – 1 289 2 940 28 2 912 Summa lånefaciliteter 14 773 1 348 13 426 26 720 12 369 14 351 1 Lånefaciliteter definieras som bindande när de inte bara har bekräftats skriftligen, utan också är föremål för ett bindande åtagande att bevilja lånet från den part som tillhandahåller faciliteten. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 89 KONCERNENS NOTER 31 Finansiella instrument – klassificering och värdering Redovisningsprinciper En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas in i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balans- räkningen när samtliga förmåner och risker förknippade med äganderätten har överförts. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt avslutas. Finansiella instrument värderas initialt till verkligt värde och därefter löpande till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde beroende på klassificering. Samtliga finansiella derivatinstrument redovisas löpande till verkligt värde. Köp och försäljning av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, vilken är den dag då koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Koncernen tillämpar från och med 1 januari 2018 principen att redovisa reserv för förväntade kreditförluster för finansiella tillgångar och fordringar som klassificerats till upplupet anskaffningsvärde. Vissa värderingar sker enligt effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som vid en diskontering av samtliga förväntade kassaflöden över den förväntade löptiden resulterar i det initialt redovisade värdet för den finansiella tillgången eller finansiella skulden. Klassificering av finansiella instrument – finansiella tillgångar Skuldinstrument Klassificeringen av finansiella tillgångar som är skuldinstrument baseras på koncernens affärsmodell för förvaltning av tillgången och karaktären på tillgångens avtalsenliga kassaflöden. Instrumenten klassificeras till: • upplupet anskaffningsvärde • verkligt värde via övrigt totalresultat, eller • verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde värderas initialt till verkligt värde med tillägg av transaktionskostnader. Kundfordringar redovisas initialt till det fakturerade värdet. Efter första redovisningstillfället värderas tillgångarna enligt effektivräntemetoden. Tillgångar klassificerade till upplupet anskaffningsvärde innehas enligt affärsmodellen att inkassera avtalsenliga kassaflöden som endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. Tillgångarna omfattas av en förlustreservering för förväntade kreditförluster. Koncernen har inte några väsentliga tillgångar klassificerade till verkligt värde via övrigt totalresultat, eller via resultaträkningen. Verkligt värde via resultaträkningen är alla andra skuldinstrument som inte är värderade till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat. Finansiella instrument i denna kategori redovisas initialt till verkligt värde. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultatet. Koncernens skuldinstrument klassificeras till upplupet anskaffningsvärde, förutom skuldinstrument som innehas för handel. Egetkapitalinstrument Klassificeras till verkligt värde via resultaträkningen. Derivat Klassificeras till verkligt värde via resultaträkningen förutom om de klassificeras som säkringsinstrument i kassaflödessäkringar eller säkring av nettoinvesteringar i utlands- verksamhet, då den effektiva delen av säkringen redovisas i ”Övrigt totalresultat”. Klassificering av finansiella instrument – finansiella skulder Skuldinstrument Klassificeras till upplupet anskaffningsvärde med undantag av derivat. Finansiella skulder redovisade till upplupet anskaffningsvärde värderas initialt till verkligt värde inklusive transaktionskostnader. Efter det första redovisningstillfället värderas de till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Derivat Klassificeras till verkligt värde via resultaträkningen förutom om de klassificeras som säkringsinstrument i kassaflödessäkringar eller säkring av nettoinvesteringar i utlands- verksamhet, då den effektiva delen av säkringen redovisas i ”Övrigt totalresultat”. Reservering för förväntade kreditförluster Koncernens finansiella tillgångar och fordringar, förutom de som klassificeras till verkligt värde via resultaträkningen, omfattas av nedskrivning för förväntade kreditförluster. Nedskrivning för kreditförluster enligt IFRS 9 inkluderar framåtblickande faktorer och en förlustreservering görs när det finns en exponering för kreditrisk, redan vid första redovisningstillfället. Förväntade kreditförluster återspeglar nuvärdet av alla underskott i kassaflöden hänförliga till betalningsinställelse. Förväntade kreditförluster återspeglar ett objektivt, sannolikhetsvägt utfall som beaktar flertalet scenarier baserade på rimliga och verifierbara prognoser. Den förenklade modellen tillämpas för kundfordringar. En förlustreserv redovisas, i den förenklade modellen, för fordrans eller tillgångens förväntade återstående löptid. Se vidare not 19. För övriga poster som omfattas av förväntade kreditförluster tillämpas en nedskriv- ningsmodell med tre stadier. Initialt, samt per varje balansdag, redovisas en förlust- reserv för de nästkommande 12 månaderna, alternativt för en kortare tidsperiod bero - ende på återstående löptid (stadie 1). Om det har skett en väsentlig ökning av kreditrisk sedan första redovisningstillfället redovisas en förlustreserv för tillgångens återstående löptid (stadie 2). För tillgångar som bedöms vara kreditförsämrade reserveras fortsatt för förväntade kreditförluster för den återstående löptiden (stadie 3), men ränteintäk - terna baseras på nettot av förlustreserveringen. Koncernen har definierat en fordran som kreditförsämrad om fordran är mer än 90 dagar försenad till betalning eller om andra faktorer indikerar att fordran är kreditförsämrad. Väsentlig ökning av kreditrisk definieras som försenad betalning med mer än 30 dagar, eller en väsentlig försämring av kreditrating som inte medför fortsatt rating enligt investment grade. Värderingen av förväntade kreditförluster baseras på olika metoder för olika kredit- riskexponeringar, se beskrivning vid respektive relevant not. Generellt gäller att för eventuella väsentliga kreditförsämrade tillgångar och fordringar görs en individuell bedömning där hänsyn tas till historisk, aktuell och framåtblickande information. Värderingen av förväntade kreditförluster beaktar eventuella säkerheter och andra kreditförstärkningar i form av garantier. Reservering för förväntade kreditförluster har skett för likvida medel och för kundfordringar. Koncernen skriver bort tillgångar och fordringar när det inte längre finns några rimliga förväntningar på att erhålla ytterligare ersättning för tillgången eller fordran. De finansiella tillgångarna redovisas i balansräkningen till upplupet anskaffnings - värde, det vill säga netto av bruttovärde och förlustreserv. Förändringar av förlust- reserven redovisas i resultatet i EBIT avseende kundfordringar och som finansiell kostnad eller intäkt avseende övriga reserveringar. Koncernens kreditexponering framgår i not 33 samt i not 19. Beräkning av verkligt värde Verkliga värden på noterade finansiella instrument baseras på aktuella marknadsnote- ringar på balansdagen. För onoterade finansiella instrument, eller om marknaden för en viss finansiell tillgång inte är aktiv, fastställs värdet genom tillämpning av vedertagna värderingstekniker, varvid koncernen gör antaganden som baseras på de marknadsför- hållanden som råder på balansdagen. Marknadsräntor ligger till grund för beräkningen av verkliga värdet på långfristiga lån. För övriga finansiella instrument där marknads- värde ej är angivet, bedöms verkliga värdet överensstämma med redovisat värde. Fordringar och skulder i utländsk valuta Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs. Valutakurs- differenser på rörelsefordringar och rörelseskulder ingår i rörelseresultatet (EBIT) medan valutakursdifferenser på finansiella fordringar och skulder redovisas bland finansiella poster. Se även not 1 för omräkning av utländsk valuta. Kvittning av finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balans- räkningen, endast när det finns en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och en avsikt att reglera dem med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Den legala rättigheten får inte vara beroende av framtida händelser och den måste vara rättsligt bindande för företaget och motparten både i den normala affärsverksamheten och i fall av betalningsinställelse, insolvens eller konkurs. För att begränsa kreditrisker i fordringar från banker relaterade till derivatinstrument har Trelleborg ingått nettningsavtal, under ISDA-avtal. Finansiella tillgångar och skulder nettas inte i balansräkningen. Övriga finansiella instrument Redovisningsprinciper för de finansiella instrument som inte tas upp här, återfinns under respektive not. 90 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår under avsnittet redovisningsprinciper samt nedan under tabellen. Klassificering av finansiella tillgångar Per 31 december 2023 Tillgångar värde- rade till upplupet anskaffningsvärde Tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde msek Redovisat värde Redovisat värde Värde rings - nivå Redovisat värde Värderings- nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument – 220 2 535 2 755 Finansiella anläggningstillgångar 89 50 3 – 139 Kundfordringar 4 941 – – 4 941 Räntebärande fordringar 12 – – 12 Likvida medel 10 546 – – 10 546 Summa 15 588 270 535 16 393 Klassificering av finansiella skulder Per 31 december 2023 Skulder värderade till upplupet anskaff - ningsvärde Skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde msek Redovisat värde Redovisat värde Värderings - nivå Redovisat värde Värderings- nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument – 108 2 20 2 128 Räntebärande långfristiga skulder 4 024 – – 4 024 Räntebärande kortfristiga skulder 2 560 – – 2 560 Leasingskulder 1 606 – – 1 606 Leverantörsskulder 2 311 – – 2 311 Summa 10 501 108 20 10 629 Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2 Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värde- ringen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena. Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3 En finansiell räntebärande fordran om 50 msek (47) är upptagen till verkligt värde. Räntebärande kortfristiga skulder inkluderar tilläggsköpeskillingar enligt avtal med 0 msek (49). En bedömning av det mest sannolika utfallet har bestämts. Detta värde har nuvärdesberäknats. Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen samt tilläggsköpeskillingar enligt avtal, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i ränte nivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle minska koncernens långfristiga lån med 5 msek. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden. Klassificering av finansiella tillgångar Per 31 december 2022 Tillgångar värde- rade till upplupet anskaffningsvärde Tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde msek Redovisat värde Redovisat värde Värde rings - nivå Redovisat värde Värderings - nivå Summa Tillgångar i balansräkningen Derivatinstrument – 418 2 323 2 741 Finansiella anläggningstillgångar 100 47 3 – 147 Kundfordringar 5 124 – – 5 124 Räntebärande fordringar 12 – – 12 Likvida medel 3 924 – – 3 924 Summa 9 160 465 323 9 948 Klassificering av finansiella skulder Per 31 december 2022 Skulder värderade till upplupet anskaff - ningsvärde Skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde msek Redovisat värde Redovisat värde Värderings - nivå Redovisat värde Värderings- nivå Summa Skulder i balansräkningen Derivatinstrument – 60 2 238 2 298 Räntebärande långfristiga skulder 7 673 – – 7 673 Räntebärande kortfristiga skulder 15 510 49 3 – 15 559 Leasingskulder 1 674 – – 1 674 Leverantörsskulder 2 598 – – 2 598 Summa 27 455 109 238 27 802 Kvittning av finansiella derivatinstrument För att begränsa kreditrisker i fordringar från banker relaterade till derivat- instrument har Trelleborg ingått nettningsavtal, under ISDA-avtal. Upplysningarna i tabellen nedan inkluderar finansiella tillgångar och skulder som är föremål för rättsligt bindande ramavtal om nettning eller liknande som täcker finansiella instrument. Per 31 december 2023 Per 31 december 2022 msek Finans iella tillgångar Finans iella skulder Summa Finans iella tillgångar Finans iella skulder Summa Bruttobelopp 755 –128 627 741 –298 443 Belopp som har kvittats – – – – – – Redovisat i balansräkningen 755 –128 627 741 –298 443 Belopp som omfattas av avtal om nettning –128 128 0 –298 298 0 Nettobelopp efter avtal om nettning 627 0 627 443 0 443 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 91 KONCERNENS NOTER 32 Finansiella derivatinstrument och andra säkringsinstrument Redovisningsprinciper Derivatinstrument redovisas i balansräkningen per kontraktsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar. Metoden för att redovisa den vinst eller förlust som uppkommer vid omvärderingen beror på om derivatet identi- fierats som ett säkringsinstrument och huruvida säkring av verkligt värde, kassaflöde eller nettoinvestering föreligger. Derivat som inte identifieras som säkringsinstrument klassificeras i balansräkningen som finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningens finansiella poster i den period då de uppstår. Säkringsredovisning Koncernen tillämpar säkringsredovisning enligt IFRS 9 för finansiella instrument som syftar till att säkra: framtida kommersiella kassaflöden i utländsk valuta, kassaflöden i framtida räntebetalningar avseende koncernens upplåning och nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. Då transaktionen ingås dokumenteras förhållandet mellan säkringsinstrumentet och den säkrade posten, eller transaktionen, liksom målet för riskhanteringen och strategin för att vidta olika säkringsåtgärder. Koncernen dokumenterar också sin bedömning, både vid säkringens början och löpande, huruvida de derivatinstrument som används i säkringstransaktionen är effektiva när det gäller att motverka förändringar i verkligt värde eller kassaflöde för säkrade poster. Säkringar utformas så att de kan förväntas vara effektiva, dvs. det förväntas före- ligga ett ekonomiskt samband genom att säkringsinstrumentet motverkar förändringar i verkligt värde eller kassaflöde i säkrad post. Det ekonomiska sambandet fastställs företrädesvis genom kvalitativ analys av kritiska villkor i säkringsförhållandet. Om ändrade förhållanden påverkar säkringsförhållandet så att kritiska villkor inte längre matchar, använder koncernen kvantitativa metoder (dollar offset-metoden) för att utvärdera effektiviteten. Källor till säkringsineffektivitet anges nedan under respektive säkringstyp. Koncernen fastställer säkringskvoten mellan säkringsinstrument och säkrad post baserat på de säkringskvoter som föreligger i de faktiska säkringarna. Säkringskvoten är 1:1 för koncernens samtliga säkringsförhållanden där säkringsredovisning tillämpas. Förändringar i verkligt värde för säkringsinstrument som inte uppfyller villkoren för säkringsredovisning redovisas omedelbart i resultaträkningen. Säkring av framtida kommersiella kassaflöden i utländska valutor För att säkra framtida prognostiserade och kontrakterade kommersiella valutaflöden, såväl externa som interna inom koncernen, har koncernen upptagit valutaterminskon- trakt. Den effektiva delen av förändringar i verkligt värde på säkringsinstrumentet redovisas i övrigt totalresultat. Den vinst eller förlust som hänför sig till en eventuell ineffektiv del redovisas omedelbart i resultaträkningens EBIT. Ackumulerade belopp i eget kapital återförs till resultaträkningen i de perioder då den säkrade posten påverkar resultatet, till exempel när den prognostiserade externa försäljningen ägt rum. När ett säkringsinstrument löper ut eller säljs eller när säkringen inte längre uppfyller villkoren för säkringsredovisning kvarstår ackumulerade vinster eller förluster i eget kapital. Dessa resultatförs samtidigt som den prognostiserade transaktionen slutligen redovisas i resultaträkningen. Om en prognostiserad transaktion inte längre förväntas ske överförs den ackumulerade vinst eller förlust som redovisats i eget kapital omedel - bart till resultaträkningen. Källor till säkringsineffektivitet omfattar påverkan från parternas kreditvärdighet i värdering av säkringsinstrumentet och ej perfekt matchande kassaflöden mellan säkrings instrumentet och säkrade kommersiella kassaflöden. Koncernen bedömer att källorna till säkringsineffektivitet inte är väsentliga beaktande kreditvärdigheten hos Trelleborg och motparterna samt då rutiner finns för rapportering och uppföljning av prognostiserade flöden mot utfall. Koncernen säkrar normalt enbart en andel av prognostiserade kassaflöden. Säkring av kassaflöden i framtida räntebetalningar avseende koncernens upplåning Koncernen upptar räntederivat för att säkerställa önskad räntenivå på koncernens nettoskuld. Belopp som ska erläggas eller mottas enligt räntederivat redovisas löpande som ränteintäkt eller räntekostnad. Förändringar i verkligt värde på säkringsinstrumen- tet redovisas i eget kapital fram till förfallotidpunkten. Eventuell ineffektiv del redovisas omedelbart i resultaträkningen. Om upplåningen och därmed framtida räntebetalningar inte längre föreligger överförs den ackumulerade vinst eller förlust som redovisats i eget kapital omedelbart till resultaträkningen. Källor till säkringsineffektivitet omfattar påverkan från parternas kreditvärdighet, i värdering av säkringsinstrument och ej perfekt matchande kassaflöden mellan säkringsinstrument och säkrade kassaflöden till följd av olika tidpunkter för fast- ställande av referensräntan eller tidpunkt för räntebetalning. Koncernen bedömer att källorna till säkringsineffektivitet inte är väsentliga beaktande kreditvärdigheten hos Trelleborg och motparterna, samt att fastställandet av referensräntor och betalningar ligger nära i tidpunkt. Säkring av nettoinvestering utlandsverksamhet Koncernen använder lån i utländsk valuta och terminskontrakt som säkringsinstrument för säkring av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag. Lånen värderas till balans- dagens valutakurs och terminerna till verkligt värde. Till den del effektivt säkringsför- hållande föreligger, redovisas valutakursförändringen på lånen respektive värdeföränd- ringen på terminerna, exklusive terminspremie, i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital, omräkningsreserv. Eventuell ineffektivitet i säkringsinstrumenten redovisas direkt i resultaträkningen som en finansiell post. Ackumulerade vinster och förluster i eget kapital redovisas i resultaträkningen när utlandsverksamheten avyttras. Källor till säkringsineffektivitet omfattar risken för att säkrad volym i säkringsinstru- mentet skulle överstiga nettoinvesteringen. Koncernen stämmer löpande av valuta- exponeringen i nettoinvesteringarna och säkringsredovisning tillämpas enbart för en andel av total exponering, varför risken för ineffektivitet bedöms låg. Realiserade valutakursdifferenser avseende lån och terminer redovisas i kassaflödesanalysen under avsnittet ”Finansieringsverksamheten”. Lån definierade som nettoinvestering Koncernen har utlåning i utländsk valuta till vissa dotterbolag där lånen representerar en bestående del av moderbolagets finansiering av dotterbolaget. Lånen redovisas till balansdagens kurs, varvid valutakursdifferenser på lånen redovisas i övrigt total resultat och ackumuleras i eget kapital, omräkningsreserv. Derivatinstrument används i huvudsak för att skydda koncernens expone- ring mot fluktuationer i valutakurser och räntor. Koncernen använder också derivatinstrument för affärsmässig handel inom ramen för de mandat som fastställs av styrelsen. I de fall tillgänglig upplåningsform ränte- och/eller valutamässigt inte direkt motsvarar önskvärd struktur på låneportföljen, används olika former av derivat. Valutaswappar och basisswappar används för att erhålla önskad finansie- ring anpassad till dotterbolagens valuta. Ränteswappar och basisswappar används för att erhålla önskad räntebindning. Valutaterminskontrakt används för att säkra valutaexponeringen i fasta åtaganden av projektliknande karaktär. Beräknade framtida kommersiella flöden valutasäkras normalt inte. Investeringar i utländska dotter-, intresse- och samägda bolag kan vara valutasäkrade. Valutasäkring sker främst genom motsvarande upplåning av samma valuta men kan alternativt ske genom terminskontrakt. I nedanstående tabell visas en sammanställning över var i balansräkningen koncernens derivat är upptagna. msek 2023 2022 Finansiella anläggningstillgångar 27 309 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 30 7 Kortfristiga rörelsefordringar 1 8 Räntebärande fordringar 697 417 Summa fordringar, finansiella derivat 755 741 Övriga långfristiga skulder – – Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0 9 Övriga kortfristiga rörelseskulder 22 42 Räntebärande kortfristiga skulder 106 247 Summa skulder, finansiella derivat 128 298 Kreditexponering i derivatinstrument, se not 33. 92 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER msek 2023 2022 Typ samt ändamål med koncernens derivatinstrument Tillgångar Verkligt värde Skulder Verkligt värde Tillgångar Verkligt värde Skulder Verkligt värde Ränteswappar – kassaflödessäkringar 28 20 316 41 Valutaterminskontrakt – kassaflödessäkringar 30 0 7 9 Valutaterminskontrakt – säkring nettoinvestering 477 – – 188 Valutaterminskontrakt – finansiering av dotterbolag 220 108 418 60 Summa 755 128 741 298 Det nominella beloppet för utestående ränteswapavtal uppgick till 1 328 msek (6 756). Derivat med säkringsredovisning Kassaflödessäkringar – ränteswappar I utgående säkringsreserv i eget kapital avser 28 msek (309) före skatt verkliga värdet för ränteswappar. Med oförändrade räntor och valutakurser kommer detta värde att ändra resultatet med 2 msek 2024, 16 msek 2025, 10 msek 2026. Dessa effekter möts av resultateffekter från de säkrade posterna. Kassaflödessäkringar – valutaterminer Det utgående verkliga värdet av kassaflödessäkringar avseende valuta- terminer hänförliga till transaktionsexponering och redovisade i säkrings- reserven uppgick till netto 26 msek (5). Med oförändrade valutakurser kommer en omföring att ske över resultat- räkningen med 25 msek 2024 och 1 msek 2025, vilket möts av resultat- effekter från de säkrade transaktionerna. Känslighetsanalys finansiella instrument Känslighetsanalyser avseende ränterisker samt omräkningsrisker beskrivs i not 33. Om kassaflödessäkringar hänförliga till transaktionsexponeringen värderas till valutakurs per den 31 december 2022 skulle det verkliga värdet uppgå till 14 msek (40) varav 14 msek (36) skulle ingå i säkringsreserven. I övriga finansiella fordringar och skulder i utländsk valuta, efter hänsyn till gjorda säkringar, har koncernen endast en begränsad valutarisk. Löptidsanalys säkringsinstrument Säkringsinstrument som identifierats i säkringsrelationer den 31 december 2023 Säkringsinstrument – säkringsredovisning tillämpas Förfall msek Inom 3 mån 3 mån – 1 år 1–3 år 3–8 år Totalt nominellt belopp Ränteswappar – kassaflödessäkringar Nominellt belopp 1 (genomsnittlig fast ränta) –449 (2,55) – –879 (2,17) – –1 328 Valutaterminskontrakt – säkring nettoinvestering EUR/SEK Nominellt belopp 1 (genomsnittlig spotkurs) –2 952 (11,95) –2 841 (11,72) – – –5 793 CZK/SEK Nominellt belopp 1 (genomsnittlig spotkurs) –1 071 (0,46) – – – –1 071 Övriga Nominellt belopp 1 –440 (0,08) – – –440 Skulder – säkring nettoinvestering EUR skuld, nominellt belopp 1 (genomsnittlig spotkurs) – – – –2 211 (10,24) –2 211 USD skuld, nominellt belopp 1 (genomsnittlig spotkurs) –849 (10,49) – – – –849 1 Omräknade till msek till balansdagens valutakurs. Säkringseffektivitet Effekter av säkringsredovisning på finansiell ställning och resultat Säkringsinstrument som identifierats i säkringsrelationer den 31 december 2023 Perioden – förändring i verkligt värde för mätning av ineffektivitet msek Nominellt belopp Redovisat värde Post i balansräkningen Säkringsinstrument Säkrad post Ränteswappar – kassaflödessäkringar Ränteswappar Nominellt belopp 1 –1 328 28 Finansiella anläggningstillgångar, Övriga långfristiga skulder och Övriga kortfristiga rörelseskulder –282 –282 Valutaterminskontrakt – säkring nettoinvestering EUR/SEK Nominellt belopp 1 –5 793 409 Räntebärande fordringar och Räntebärande skulder –11 –11 CZK/SEK Nominellt belopp 1 –1 071 32 Räntebärande fordringar och Räntebärande skulder 14 14 Övriga Nominellt belopp 1 –440 32 Räntebärande fordringar och Räntebärande skulder 44 44 Skulder – säkring nettoinvestering EUR skuld, nominellt belopp 1 –2 211 –2 211 Räntebärande långfristiga skulder 15 15 USD skuld, nominellt belopp 1 –849 –849 Räntebärande långfristiga skulder 39 39 1 Omräknade till msek till balansdagens valutakurs. Säkringskvoten är 1:1 för samtliga av koncernens säkringar. Koncernen har inte redovisat någon ineffektivitet i resultatet under året. Det utgående verkliga värdet av kassaflödessäkringar avseende valutaterminer hänförliga till transaktionsexponering och redovisade i säkringsreserven uppgick till netto 26 msek före skatt. Från och med hösten 2018 har koncernen beslutat att i normalfallet inte valutasäkra beräknade framtida kommersiella flöden, vilket medför att valutakursförändringar omedelbart kommer att påverka koncernens resultat, istället för att som tidigare påverka koncernens resultat med en eftersläpning motsvarande valutasäkringarna. Större valutaexponeringar relaterade till längre kontrakt av projektliknande karaktär säkras även fortsättningsvis i sin helhet. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 93 KONCERNENS NOTER Finansiella risker 33 Finansiell riskhantering Information i denna not avser koncernen som helhet, inkluderande både kvarvarande verksamheter och tillgångar och skulder som innehas för försäljning. Trelleborg är i egenskap av sin aktivitet på kreditmarknaden samt genom sin omfattande verksamhet utanför Sverige utsatt för olika finansiella risker såsom finansieringsrisk, likviditetsrisk, ränte- och valutarisk samt finansiell kreditrisk. Trelleborgs styrelse har fastställt en policy för hur dessa risker ska hanteras och i denna policy regleras även delegeringsordningen av koncernens finansiella riskhantering. Koncernens finansförvaltning är centraliserad till Koncernfunktion Finans som tillser att de finansiella riskerna hanteras på ett tillfredsställande sätt, inom ramen för fastlagd policy, och rapporterar verkligt utfall till styrelsen månatligen. Nedan ges en beskrivning av koncernens finansiella risker och den policy som tillämpas för respektive riskområde. Vidare ges även en kommentar kring årets utfall inom respektive område. Finansieringsrisk och likviditetsrisk Finansieringsrisk avser risken att refinansiering av förfallande lån försvåras eller blir kostsam. Likviditetsrisk avser risken att inte kunna fullgöra betal- ningsåtaganden då de förfaller. Policy Bindande kreditfaciliteter med längre än 12 månaders löptid ska finnas i en omfattning som motsvarar koncernens bruttoskuld samt en likviditetsreserv som ska uppgå till minst 3 procent av koncernens omsättning. Den genom- snittliga återstående viktade löptiden av bindande kreditfaciliteter skall dessutom aldrig vara kortare än 18 månader. Kommentar Trelleborg har en bred finansieringsbas med god tillgång till penning- och skuldkapitalmarknaderna. Koncernen har huvudsakligen utnyttjat banklåne- marknaden genom en syndikerad lånefacilitet som tillåter revolverande upplåning i eur och usd och som består av två trancher om 412 meur och 572 musd samt en swinglinefacilitet denominerad i sek. Koncernen har även en syndikerad lånefacilitet i czk. Trelleborg är representerat i penningmark- naden genom sitt svenska företagscertifikatprogram om 5 000 msek. Under åren har Trelleborg med framgång nyttjat skuldkapitalmarknaderna genom emissioner på den svenska obligationsmarknaden under sitt Medium Term Note (MTN)-program med ett rambelopp på 8 000 msek med ett tillhörande grönt ramverk, samt ett antal Schuldschein-emissioner, och har på så sätt byggt upp en bred bas av investerare. Koncernen övervakar sin likviditetsreserv, förfallostruktur samt väsentliga finansiella nyckeltal fortlöpande. Under hela 2023 översteg koncernens bindande kreditfaciliteter den totala bruttoskulden samt likviditetsreserven, i enlighet med vad som anges i policyn. Kreditfaciliteter definieras som bindande när de är föremål för ett bindande låneåtagande från den part som tillhandahåller faciliteten. Trelleborgs bindande lånefaciliteter uppgick till totalt 13 484 msek (23 780) per den 31 december 2023, varav 12 137 msek (11 439) var outnyttjade. Vid utgången av 2023 inkluderade koncernens bindande kreditfaciliteter en primär lånefacilitet som tillåter revolverande upplåning om 412 meur och 572 musd. Denna facilitet ingicks under februari 2019 och förfaller i februari 2026. I faciliteten medverkar sammanlagt 12 finansiella institutioner från Europa, Asien och USA. Baserat på antal deltagande banker och deras ställning bedömer Trelleborg att banksyndikatet bakom faciliteten är starkt. Lånefaciliteten i czk uppgår till 6 750 mczk och förfaller i maj 2024. Faciliteten kommer inte att refinansieras på grund av koncernens minskade verksamhet i Tjeckien. Resterande del av koncernens bindande kreditfaciliteter vid utgången av 2023 bestod huvudsakligen av obligationer och Schuldscheins med återstående löptider på upp till 6 år. Med anledning av avyttringen av verksamheter under 2023, främst däckverksamheten, har Trelleborg under 2023 inte tagit upp någon ny lång- fristig finansiering. Efter avyttringarna fick koncernen en nettokassa och har därmed valt att inte refinansiera de obligationer och Schuldscheins som har förfallit under året. I september 2022 tog Trelleborg upp ett banklån, i form av brygglån, om 950 musd för att finansiera förvärvet av Minnesota Rubber & Plastics. Detta brygglån betalades i sin helhet tillbaka under maj 2023. Inklusive leasingskuld om 1 606 msek (2 215) och pensionsskuld om 326 msek (438) uppgick räntebärande skulder till 8 622 msek (26 132) per den 31 december 2023. Exklusive påverkan från Ieasingskuld och pensions - skuld uppgick räntebärande skulder till 6 690 msek (23 479) och utgjordes av kortfristiga skulder (förfaller under 2024) om 2 666 msek (15 806) och långfristiga skulder (förfaller efter 2024) om 4 024 msek (7 673). Kortfristiga skulder bestod huvudsakligen av ett obligationslån om 626 msek, ett bilateralt lån om 150 meur och två stycken Schuldscheins om 10 respektive 15 meur. Den långfristiga delen av skulden bestod huvudsakligen av den utnyttjade delen av koncernens syndikerade lånefacilitet om 412 meur och 572 musd, obligationslån och Schuldscheins. Förfallostrukturen för koncer- nens räntebärande skulder, exklusive leasingskuld och pensionsskuld, per den 31 december 2023 framgår av diagrammet: Förfallostruktur för koncernens räntebärande skulder per 31 december 2023 MSEK 0 1 500 3 000 292827262524 Totalt: 6 690 MSEK Koncernens skuldsättningsgrad, exklusive leasingskuld och pensionsskuld, uppgick till –11 procent (49) vid årets slut (nettokassa). Ränterisk Risk Huvuddelen av Trelleborgs upplåning har rörlig ränta. Koncernen fokuserar därför på ränterelaterad kassaflödesrisk, det vill säga risken att förändringar i marknadsräntorna kan få genomslag på det finansiella kassaflödet och resultatet. Genomslagets storlek beror på upplåningens samt placeringens räntebindning. Ränterisk avseende Leasing Leasingskulden värderas initialt till nuvärdet av de framtida leasingavgifter vilka inte har erlagts per inledningsdatum för leasingavtalet, diskonterade med en låneränta. Diskonteringsräntan fastställs kvartalsvis på koncern- nivå per land med utgångspunkt i en basränta inklusive en marginal. Koncernens leasingportfölj omfattar främst leasingavtal för kontor, produktionslokaler, lager, tjänstebilar, produktions- och kontorsutrustning. De mest väsentliga leasingavtalen avser hyra av kontors- och produktions- lokaler. Ränterisk avseende dessa kontrakt är i huvudsak en effekt av diskontering vid upptagandet och ränteändringar styr inte det faktiska kassaflödet kopplat till avtalen. Endast en mindre del av leasingskulden har en ränterisk kopplad till avtalen. Policy Den genomsnittliga räntebindningen på koncernens bruttoupplåning, inklusive effekter av derivatinstrument, får maximalt uppgå till 4 år. Den genomsnittliga räntebindningen på räntebärande placeringar, inklusive effekter av derivatinstrument, får maximalt uppgå till 2 år, på ett belopp om maximalt 2 000 msek, eller dess motvärde i andra valutor. Koncernen säkrar inte ränterisk avseende leasingskulder. Kommentar Koncernen eftersträvar en avvägning mellan en rimlig löpande kostnad för upplåningen och risken för att få en signifikant negativ påverkan på resultatet vid en plötslig större ränteförändring. Trelleborg använder räntesäkring där det anses tillämpligt. Nettokassan uppgick vid utgången av 2023 till 2 682 msek (–20 897). Utgående nettokassa har påverkats av årets nettokassaflöde inklusive avyttrade verksamheter och bolagsförvärv, positiva valutakursdifferenser samt kassaflöde avseende leasing och pensionsskuld. Exklusive leasing- skuld om –1 606 msek (–2 215) samt pensionsskuld om –326 msek (–438) uppgick nettokassan till 4 614 msek (–18 244). Exklusive påverkan av leasingavtal och pensionsskuld, var koncernens genomsnittliga räntebärande nettoskuld under året –4 857 msek (–10 152). Finansnettot motsvarade 2,8 procent (1,9) av den genomsnittliga ränte- bärande nettoskulden. Räntenettot exklusive lånekostnader, valutakurs- differenser och värderingar till verkligt värde motsvarade 6,0 procent (1,7). Inklusive leasingavtal och pensionsskuld uppgick genomsnittlig ränte- bärande nettoskuld till –7 123 msek (–12 762). Finansnettot motsvarade 3,2 procent (2,1) och räntenettot exklusive lånekostnader, valutakursdiffe- renser och värderingar till verkligt värde motsvarade 5,4 procent (1,9). Exklusive påverkan av leasingavtal och pensionsskuld hade bruttolåne- skulden vid årsskiftet en genomsnittlig räntebindning på 4 månader (8) och de räntebärande placeringarna 0 månad (1). Förändringen av den genom- snittliga räntebindningen på bruttolåneskulden har främst påverkats av förfallna ränte swappar i samband med återbetalning av lån. Räntebärande nettokassa per 31 december 2023 uppgick till 4 614 msek (–18 244) med en genomsnittlig återstående räntebindning på cirka 5 månader (11). 94 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER Baserat på den räntebärande nettoskulden per 31 december 2023 skulle en ökning av marknadsräntorna med 1 procentenhet för samtliga valutor där koncernen har lån eller placeringar påverka finansnettot 2024 positivt med cirka 59 msek (–116). Valutor med störst påverkan är eur, usd och sek. Under 2023 har ett antal räntesäkringar i eur och sek stängts efter att koncernens finansiella position förstärktes kraftigt efter avyttringen av däckverksamheten. För räntesäkringarna vid utgången av 2023, och för vilka säkrings redovisning tillämpas, skulle en ökning av marknadsräntorna med 1 procentenhet i de valutor som säkrats ge en positiv effekt i total- resultatet med 10 msek (79) efter skatteeffekt. För vidare analys av hur koncernens upplåning redovisas, se not 30. Utestående räntebärande placeringar redovisas i not 26, 27 och 28. -100 0 100 200 SEKUSDEUR Påverkan på koncernens räntekostnad 2024 vid 1 procentenhets ökning av marknadsräntorna MSEK Risk före säkring Risk efter säkring Valutarisk Valutarisk avser risken att valutakursförändringar påverkar koncernens resultaträkning, balansräkning och/eller kassaflöden negativt. Valutarisk finns både i form av transaktions- och omräkningsrisk. Transaktionsrisk Risk Valutaflöden som uppstår främst vid köp och försäljning av varor och tjäns- ter i andra valutor än respektive koncernbolags lokala valuta ger upphov till transaktionsexponering. Trelleborgs globala verksamhet ger upphov till omfattande kassaflöden i utländsk valuta. Policy Transaktionsexponering kopplad till den löpande affären säkras normalt inte. Större valutaexponeringar relaterade till längre kontrakt av projektlik- nande karaktär säkras däremot i sin helhet. Koncernfunktion Finans arbetar aktivt med att matcha valutaflöden på koncernnivå för att minimera valuta- exponeringen och, därav hänförliga, transaktionskostnader. Kommentar Koncernens valutanettoflöden uppskattas till ett årligt värde motsvarande cirka 2 343 msek (8 094). De valutor som har störst nettoflöde, som beräknas överstiga motsvarande 200 msek under en 12-månadersperiod, samt valutasäkringar per 31 december 2023 framgår av tabellen nedan. Det kan noteras att transaktionsexponeringen har förändrats sedan avytt- ringen av däckverksamheten jämfört med 2022. Anledningen till att nettoexponeringen i EUR ökar efter valutasäkringar kan hänföras till specifika projekt som enligt policyn måste säkras, samt att exponeringen mot EUR är mot ett stort antal valutor. En förstärkning med 10 procentenheter i värdet av samtliga valutor där Trelleborg prognostiserar nettoflöden mot usd för 2024 skulle leda till en förändring av usd-denominerade nettoflöden med –3 musd (+2). En förstärk- ning med 10 procentenheter i värdet av samtliga valutor där Trelleborg prog- nostiserar nettoflöden mot eur för 2024 skulle leda till en förändring av EUR-denominerade nettoflöden med –6 meur (–20). En förstärkning med 10 procentenheter i sek mot samtliga valutor skulle leda till en förändring i totala nettoflöden med –10 msek (–14). Prognostiserad årsexponering per valuta med störst 12-månaders nettoflöde samt valuta säkringar per 31 december 2023, msek Valuta Nettoflöde Valutasäkring Nettoflöde efter valutasäkring EUR 773 102 875 INR –401 – –401 PLN –339 – –339 USD 314 –428 –114 GBP –248 10 –238 Omräkningsrisk – resultaträkning Risk Valutakursförändringar påverkar koncernens resultat vid omräkning av de utländska dotterbolagens resultaträkningar till sek. Policy Koncernen valutasäkrar normalt sett inte denna risk. Kommentar Trelleborgs intjäning ligger i stor utsträckning utanför Sverige. Effekterna av valutakursförändringar på omsättning och resultat kan därför vara bety- dande. Vid en omräkning av de utländska dotterbolagens resultaträkningar för kvarvarande verksamheter, inklusive jämförelsestörande poster, för 2022 – till 2023 års genomsnittliga valutakurser – skulle nettoomsätt- ningen påverkats med 1 355 msek, EBITA med 165 msek och resultatet efter skatt med 116 msek. Omräkning av 2022 års resultaträkning till 2023 års valutakurser, msek Valuta Nettoomsättning EBITA Resultat efter skatt EUR 670 65 64 GBP 120 32 7 USD 429 59 35 CZK 68 1 –2 Övriga 68 8 12 Summa 1 355 165 116 Omräkningsrisk – balansräkning Risk I samband med omräkning av koncernens investeringar i utländska dotter- bolag till sek uppstår risken att förändringar i valutakurserna påverkar koncernens balansräkning. Policy Investeringar i utländska dotter-, intresse- och samägda bolag kan valuta- säkras med mellan 0 och 100 procent av investeringens värde (vilket på grund av skatteeffekten innebär maximal säkring av cirka 79 procent av investeringens värde). Beslut om eventuell valutasäkring sker efter en helhetsbedömning av valutakursnivå, kostnads-, likviditets- och skatte- effekter samt påverkan på koncernens skuldsättningsgrad. Kommentar Vid omräkning av koncernens utländska dotterbolags balansräkningar till sek uppstår risken att förändringar i valutakurserna påverkar koncernens balansräkning. Nettoinvesteringar i utländska dotter- och intressebolag är betydande. Vid en förstärkning av sek med 1 procentenhet mot samtliga valutor där Trelleborg har utländska nettoinvesteringar skulle eget kapital i koncernen förändras med –262 msek (–450). Valutafördelning, säkringsgrad samt känslighetsanalys, per 31 december 2023 Valuta Nettoinvestering, msek Valuta- säkring, % Effekt på eget kapital om sek 1% starkare, msek EUR 9 266 86 –29 GBP 2 435 – –24 USD 13 215 6 –126 CZK 1 577 68 –7 Övriga 7 987 6 –76 Summa 2023 34 480 30 –262 Summa 2022 54 430 21 –450 Koncernens positioner avseende säkring av investeringar i utländska dotter- bolag följs upp och justeras löpande. Korrelationer mellan valutor beaktas när det är lämpligt. Finansiell kreditrisk Risk Finansiell kreditrisk definieras som risken för förluster om de motparter med vilka koncernen har investerat i kundfordringar, likvida medel, kort- fristiga bankplaceringar eller ingångna finansiella instrument med positiva marknadsvärden, inte fullgör sina förpliktelser. Kreditrisk avseende kund- fordringar redovisas i not 19. Policy Motparter ska ha hög kreditvärdighet samt helst medverka i koncernens medel- och långsiktiga finansiering. Koncernens Finanspolicy innehåller ett särskilt motpartsreglemente i vilket maximal kreditriskexponering för olika motparter anges. Kommentar Uppföljning mot kreditgränser i enlighet med finanspolicyn sker löpande. Motparterna har delats upp i tre kategorier, A, B respektive C. De tre rating- kategorierna A, B respektive C används även som utgångspunkt för reserve- ring för förväntade kreditförluster enligt ratingmetod, genom att sannolikhe- ten för betalningsinställelse per ratingkategori baseras på externa ratingin- ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 95 KONCERNENS NOTER stituts historiska studier av betalningsinställelser. Kategori A innehåller motparter samt deras fullt garanterade dotterbolag som har Issuer Ratings från två av de följande tre ratinginstituten på minst följande nivåer eller bättre: Moody’s (A1/stab), Standard & Poor’s (A+/stab), Fitch (A+/stab). Institutioner i kategori A får låna maximalt 3 000 msek eller motvärde därav, inklusive värdet av orealiserade vinster i derivatinstrument, från Trelleborg- koncernen. Detta belopp har tillfälligt höjts under 2023, från den ordinära limiten om 1 000 msek, på grund av koncernens starka finansiella position. Kategori B består av motparter samt deras fullt garanterade dotterbolag som inte kan inkluderas i kategori A och som har Issuer Ratings från två av de följande tre ratinginstituten på minst följande nivåer eller bättre: Moody’s (A3/stab), Standard & Poor’s (A-/stab), Fitch (A-/stab). Motparter i kategori B får låna maximalt 500 msek eller motvärde därav, inklusive värdet av orealiserade vinster i derivatinstrument, från Trelleborgkoncernen. Kategori C omfattar motparter utanför kategorierna A respektive B. Exponeringen på motparter i kategori C får ej överstiga 50 msek per motpart. Exponeringar mot motparter utanför investment grade inom kategori C finns för att uppfylla vissa dotterbolags behov av bankrelationer i vissa länder där landet i sig ger en rating under investment grade. Nedanstående tabell visar koncernens kreditriskexponering för räntebä- rande fordringar, likvida medel och derivatinstrument per den 31 december 2023, uppdelad per kategori. Finansiell kreditriskexponering Kategori Räntebärande fordringar Likvida medel Derivatinstrument orealiserade vinster, brutto Summa msek 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 A 11 11 10 092 3 427 626 454 10 729 3 892 B 1 1 270 840 129 33 400 874 C – – 189 492 – 254 189 746 Summa 12 12 10 551 4 759 755 741 11 318 5 512 Likvida medel i kategori A var vid utgången av 2023 fördelad på 24 motpar- ter. Kreditexponeringar i kategori A uppgick till mindre än 3 000 msek per motpart. Den totala kreditexponeringen i kategori B var vid utgången av 2023 fördelad på 18 motparter. Kreditexponeringar i kategori B uppgick till mindre än 500 msek per motpart. Den totala kreditexponeringen i kategori C var vid utgången av 2023 fördelad på 29 motparter. Kreditexponeringar i kategori C uppgick till mindre än 50 msek per motpart. Styrelsen har under 2022 givit en motpart, som annars skulle ingå i kategori C, en utökad limit till 150 msek på grund av vissa begränsande omständigheter. Under 2023 har limiten för denna motpart justerats ned till 50 msek igen. Kreditriskexponering i derivatinstrument bestäms som det verkliga värdet på balansdagen. Per den 31 december 2023 uppgick den totala motparts- risken i derivatinstrument brutto till 755 msek (741). Om hänsyn tas till ISDA-avtal, och nettofordran i derivatinstrument beräknas som netto per motpart, uppgick motpartsrisken till 627 msek (443). Trelleborg tillämpar en ratingbaserad metod enligt A, B, C, i kombination med annan känd information och framåtblickande faktorer för bedömning av förväntade kreditförluster för likvida medel och räntebärande placeringar. Aktuell reservering uppgår till 1 msek. Samtliga likvida medel och banktill- godohavanden hänförs till stadie 1, det vill säga det har inte skett någon väsentlig kreditförsämring. Koncernen reserverar även för förväntade kredit- förluster på kundfordringar, se not 19. Utöver vad som redovisas i tabellen ovan har koncernen även ränte bärande fordringar på 50 msek (47) mot tredje part. Ledningen förväntar sig inte några förluster till följd av uteblivna betal- ningar från dessa motparter. Löptidsanalys för finansiella instrument Nedanstående tabell visar koncernens finansiella skulder och nettoregle- rade derivatinstrument som utgör finansiella skulder, uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena. Per 31 december 2023 msek Mindre än 1 år Mellan 1 och 3 år Mellan 3 och 5 år Mer än 5 år Summa Upplåning inkl räntor –2 855 –2 718 –1 074 –560 –7 207 Ränteswappar med negativt verkligt värde – –4 – – –4 Leverantörsskulder –2 311 – – – –2 311 Summa –5 166 –2 722 –1 074 –560 –9 522 Kundfordringar 4 941 – – – 4 941 Ränteswappar med positivt verkligt värde 25 4 – – 29 Nettoflöde –200 –2 718 –1 074 –560 –4 552 Koncernens likviditetsreserv täcker de finansiella skulder med förfall inom 12 månader. En mer detaljerad förfallostruktur framgår av not 30. Per 31 december 2022 msek Mindre än 1 år Mellan 1 och 3 år Mellan 3 och 5 år Mer än 5 år Summa Upplåning inkl räntor –18 449 –1 963 –3 267 –581 –24 260 Leverantörsskulder –5 198 – – – –5 198 Summa –23 647 –1 963 –3 267 –581 –29 458 Kundfordringar 7 696 – – – 7 696 Ränteswappar med positivt verkligt värde 55 59 – – 114 Nettoflöde –15 896 –1 904 –3 267 –581 –21 648 Nedanstående tabell visar koncernens finansiella derivatinstrument som kommer att regleras brutto, uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena. Per 31 december 2023 msek Mindre än 1 år Mellan 1 och 3 år Mellan 3 och 5 år Mer än 5 år Summa Valutaterminskontrakt utflöde –17 995 –81 – – –18 076 inflöde 18 570 81 – – 18 651 Summa 575 0 – – 575 Per 31 december 2022 msek Mindre än 1 år Mellan 1 och 3 år Mellan 3 och 5 år Mer än 5 år Summa Valutaterminskontrakt utflöde –35 426 –25 – – –35 451 inflöde 35 612 25 – – 35 637 Summa 186 0 – – 186 Övrigt 34 Eventualförpliktelser och ställda säkerheter msek 2023 2022 Eventualförpliktelser Borgens- och övriga eventualförpliktelser 19 23 Summa 19 23 Ställda säkerheter Maskiner och andra tekniska anläggningar 5 13 Summa 5 13 Av koncernens eventualförpliktelser avser 13 (13) msek förpliktelser för avyttrade bolag enligt avtal. 96 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KONCERNENS NOTER HÅLLBARHETS- INFORMATION 106 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB Bilden visar en madrass med Trelleborgs polyuretanbelagda väv som med sina unika stretchegenskaper anpassar sig till patientens kropps kontur vilket omfördelar trycket och förhindrar trycksår. LÄS MER OM: HÄLSOVÅRD & MEDICINTEKNIK Lösningar för hälsovård och medicinteknik En växande åldrande befolkning leder till ökat behov av vård. Vid vård där patienterna blir sängliggande eller stillasittande under en längre tid ökar risken för trycksår, vilket ställer höga krav på utformningen och materialen hos de ytor som patienten kommer i kontakt med. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 107 Styrelsens och ledningens roll Allmän grund för hållbarhetsredovisningen » Beräkningarna av CO 2 -utsläpp från inköpt energi (Scope 2) bygger på mark- nadsbaserade omräkningsfaktorer från respektive leverantör (styrkta av intyg/certifikat med specifikation av levererad energimix och nettoutsläpp). I de fall sådana uppgifter inte finns tillgängliga används nationella så kallade residualmixfaktorer. Om även sådana faktorer inte finns tillgängliga används nationella omräkningsfaktorer från International Energy Agency (2022 års version). » Data från värdekedjan (Scope 3) rör främst utsläpp av växthusgaser från leverantörskedjan. De mer precist beräknade utsläppen för basåret 2021 är fortfarande delvis under korrigering efter genomförda avyttringar och andra koncernförändringar, men kommer att kunna presenteras i redovisningen för året 2024 tillsammans med korresponderande utsläpp för 2022 och 2023. Dessa utsläpp är i huvudsak baserade på vedertagna schablonvärden för utsläpp per ton inköpt material, alternativt på en genomsnittsfaktor av utsläpp för Trelleborgs inköpsvärden för året för olika material. » Några enstaka nyckeltal har uppdaterats för tidigare år efter en revidering av inrapporterad data. Justeringarna uppgår överlag till cirka 1-2 procent av det tidigare inrapporterade värdet. För hela koncernen justerades VOC-ut- släpp 2022 med 10 procent. Fokusområden presenteras i linje med ny lagstiftning Den interna hållbarhetsstyrningen har bedrivits enligt koncernens uppdelning av hållbarhetsområdet i tre fokusområden: Verksamheten, Efterlevnad och Samhällsengagemang. I samband med det pågående införandet av redovisning enligt EU:s lagstiftning CSRD, anpassar Trelleborg presentationen i årets redovisning till de i EU-lagstiftningen vedertagna ramarna för de tre ESG-områdena Environ- ment/Miljö, Social/Socialt, samt Governance/Styrning, vilket endast innebär smärre förändringar gentemot tidigare år. Väsentlighetsbedömning utgör grund för hållbarhetsredovisningen Underlaget för innehållet i denna hållbarhetsredovisning är en väsentlighets- bedömning enligt Global Reporting Initiatives riktlinjer av Trelleborgkoncernens aktiviteter och deras återverkan i hela värdekedjan, årligen värderad av Trelleborg samt av externa parter, se vidare sidan 114. Den årliga bedömningen speglar och prioriterar verksamhetens viktigaste hållbarhetsaspekter från ett internt respektive externt intressentperspektiv. Bedömningen har under 2023 anpassats marginellt till sin struktur och terminologi, som ett första steg i riktning mot den typ av väsentlighets- bedömning som krävs i EU:s nya regelverk Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). För utarbetandet av denna årsredovisning har alla ingående enheter i koncernen i januari 2024 rapporterat in hållbarhetsdata för året 2023 till det interna gemensamma rapporteringssystemet. Detta har lett fram till en konsoliderad sammanställning för koncernen, främst avseende samma kvar- varande enheter som i den finansiella årsredovisningen. Även data för hela koncernen – inklusive under året avyttrade enheter – redovisas dock, se nedan. Om inget annat anges avser presenterade data kalenderåret 2023. Föregående års data (2022) presenteras inom parentes. Huvuddata avser kvarvarande verksamheter I enlighet med den finansiella årsredovisningen avseende året 2023 rappor- terar hållbarhetsredovisningen siffror primärt på kvarvarande verksamheter, men separat data presenteras även för hela koncernen, inklusive under året avyttrade verksamheter. I graferna med tidigare års utfall visas data för kvarvarande verksamheter, dock endast för fyra år istället för sedvanliga fem år. För den som vill se hela koncernens prestanda för 2023, finns sådana data presenterade i översikter för koncernens hållbarhetsprestanda på sidorna 122–133. Redovisningsprinciper Följande övergripande redovisningsprinciper tillämpas: » Redovisningen täcker alla Trelleborgs producerande och icke-producerande enheter där det finns anställda och där ägandet överstiger 50 procent. » Data för hela koncernen täcker vad gäller avyttrade enheter den del av året som de varit en del av Trelleborg. Övergripande ansvar – styrelse och ledning Styrelsens och ledningens komposition, expertis/kompetens, erfarenhet och mångfald framgår av presentationerna på sidorna 46–47 respektive 48–49. Där framgår även arbetstagarrepresentation och oberoende vad gäller styrelsens medlemmar, samt ansvar vad gäller bevakningen, värderingen och styrningen av verksamhetens påverkan, risker och möjligheter. Styrelsen är högsta instans för styrning av hållbarhetsfrågor och måste godkänna alla koncernpolicyer, inklusive koncernens Uppförandekod som är det tyngst vägande dokumentet vad gäller alla medarbetares affärsetik, se vidare sidan 132. Policyliknande styrdokument som inte kräver styrelsens godkännande kallas i Trelleborg för koncerndirektiv. Ett koncerndirektiv godkänns på företagsledningsnivå. När det gäller nuvarande och kommande EU-lagstiftning om hållbarhets- redovisning domineras bilden under året för Trelleborgs del av fortsatt kunskapsinhämtning om första generationens dubbla väsentlighetsbedömning (se sidan 114) enligt lagstiftningen om obligatorisk hållbarhetsrapportering CSRD, samt om den fortsatta utvecklingen av regelverket för EU-taxonomin (sidorna 119–121). Trelleborg kommer under 2024 att vidareutveckla koncernpolicyer och -direktiv för de frågor eller risker som bedöms som väsentliga i hållbarhetssamman- hanget, i hela värdekedjan. Från och med 2024 utgör företagsledningen styrgrupp för hållbarhets arbetet i Trelleborgkoncernen, och deras ledningsmöten innehåller hållbarhet som en stående punkt på agendan, se beskrivning på sidorna 108–109 och bild av organisationen på sidan 109. Internt ramverk, koordinering och operativt ansvar Den interna hållbarhetsstyrningen bedrivs enligt koncernens uppdelning av hållbarhetsansvaret i tre olika fokusområden: Verksamheten, Efterlevnad och Samhällsengagemang (se bild längst ner på sidan 109), med ansvars- fördelning och koncerngemensamma nyckeltal. Sustainability Council och arbetsgången för hållbarhetsmål En stor del av det löpande hållbarhetsarbetet på koncernnivå sker via ett Sustainability Council som sammanträtt kvartalsvis under 2023, med varannan månad som planerad mötesfrekvens för 2024, se bild på sidan 109. För upprättande av koncernens hållbarhetsmål bereder Sustainability Council frågorna, och lämnar förslag till styrgruppen/företagsledningen som sedan beslutar om det föreslagna målet. Det operativa ansvaret bedrivs även via ett antal tvärorganisatoriska grupper med dedicerade ansvarsområden (se bilden ovan). Tvärgrupperna 108 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR SKYDDAR DET BETYDELSEFULLA Styrning och transparens » FN:s mänskliga rättigheter » ILO:s konventioner » OECD:s riktlinjer » FN:s Global Compact GRI Standards-riktlinjer » Ekonomiska prestanda » Miljöprestanda » Sociala prestanda Externa revisioner Intern styrning Trelleborgs Uppförandekod och koncernpolicyer/ -direktiv Hållbarhets- rapportering Webbsidor Redovisning Årsredovisning Efterlevnad Verksamheten Samhälls- engagemang arbetar inom centrala områden såsom Efterlevnad, Kemikalier och Råmaterial/ Cirkularitet, samt inom ramen för Excellence-arbetet. Koncernens affärsområden ansvarar själva för stora delar av det praktiska hållbarhetsarbetet. De presenterar löpande under året i koncernledningen sin planering och uppföljning på området för uppfyllande av koncernmålen. I linje med detta ansvar på affärsområdesnivå för uppnående av hållbar- hetsprestanda samt uppföljning finns hållbarhetscontrollers på plats inom respektive affärsområde för löpande planering och uppföljning. Sedan tidigare finns vid varje produktionsanläggning miljösamordnare, energisamordnare och ansvariga för arbetsmiljöfrågor. Hållbarhetsarbetet stöds vidare av olika typer av interna revisioner lokalt ute i enheterna, till exempel inom ramen för arbetsmiljöprogrammet Safety@Work och intern ISO 14001-revision. Interna riktlinjer, styrdokument och system En central grundpelare för det interna hållbarhetsarbetet är Trelleborgs Upp förandekod (se bilden nedan samt sidan 132) och en rad koncernpolicyer och -direktiv, se sidan 114. Uppförandekoden gäller alla medarbetare utan undantag. Utbildning om kodens innehåll är obligatorisk för alla medarbetare och ska förnyas minst vart tredje år. Koncernens Uppförandekod liksom de relevanta koncernpolicyerna och direktiven är bland annat baserade på internationellt erkända konventioner och riktlinjer, såsom FN:s konventioner om mänskliga rättigheter, ILO:s konventioner, OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s Global Compact, som Trelleborg undertecknade 2007. Som referens används även FN:s Globala mål (SDG). Som ytterligare stöd för hållbarhetsramverket finns Trelleborgs Whistle- blowerpolicy. Den innebär att samtliga medarbetare utan efterverkningar kan rapportera misstanke om lag- eller regelbrott. Anmälningar sker på medar- betarens eget språk antingen via telefon eller internet. Whistleblowersystemet är tillgängligt även för externa intressenter. Redovisningens omfattning och inriktning För sjätte året hållbarhetsredovisar Trelleborg i denna Årsredovisning enligt Global Reporting Initiative (GRI Standards – Core guidelines). Vidare är denna Årsredovisning för 2023 (utgiven i mars 2024) anpassad till hållbarhetsrap- porteringsreglerna i den svenska Årsredovisningslagen, se tabell på sidan 134. Föregående årsredovisning utgavs i mars 2023. GRI-index Ett komprimerat GRI-index återfinns på sidan 134, anpassat till den upp - daterade GRI-standarden 2021. Ett komplett GRI-index kan laddas ner på www.trelleborg.com. I det fullständiga indexet ingår de obliga toriska Manage- ment Approach Disclosures (Beskrivningar av angreppssätt för styrning) liksom beskrivningar av så kallade utelämnade data för vissa nyckeltal. 1 Organisation från 2023. 6 gånger/år: Aktiviteter, rapportering till ledningsgrupp 4 gånger/år: Genomgång 1 gång/år: Färdplan och inriktning 4 gånger/år: Genomgång 1 gång/år: Strategi ORGANISATION 1 Styrelse VD/Ledningsgrupp Sustainability Council Hållbarhet (ordf), Excellence/Inköp, Efterlevnad, Ekonomi/Finans och Personal, representanter från affärsområdena Manufacturing Excellence Team up for Safety Energy Excellence Purchasing Excellence Human Resources Strategic Board Compliance Task Force Chemicals Task Force Polymers for Tomorrow ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 109 ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Information till och hållbarhetsfrågor som behandlas av ledning och styrelse Styrelsen som högsta instans Styrelsens roll som högsta instans inom Trelleborg för styrningen av hållbar- hetsfrågor har under de senaste åren stärkts. Från 2021 breddades arbetet med hållbarhetsfrågor på styrelsenivå så att inte bara revisionsutskottet, utan även hela styrelsen, kontinuerligt följer utvecklingen med hjälp av genom- gångar av såväl de utvalda nyckeltalens utveckling (underlättat av utvidgandet av hållbarhetsinnehållet i koncernens kvartalsrapporter från och med 2022) som via exempel och case stories från Trelleborgs löpande hållbarhetsarbete. Styrelsen under året Under 2023 har åtta ordinarie styrelsemöten hållits. Hållbarhetsfrågor har diskuterats vid fyra av styrelsemötena. Styrelsen får rapport om hållbarhets- frågor och nyckeltal kopplade till hållbarhet i samband med kvartalsrapporterna. Dessutom gjordes som sedvanligt en årsgenomgång av utfallet på hållbarhets- området i samband med genomgång och godkännande av årsredovisningen. Riskgenomgång görs minst två gånger per år, där hållbarhetsrisker utgör en del. Vice President Sustainability respektive General Counsel for Risk (& Insurance) är föredragande inför styrelsen kring hållbarhetsfrågor och deras konsekvenser, risker och möjligheter. Exempel på frågor som har diskuterats i styrelsen under året utöver uppföljning av befintliga mål och aktiviteter, är möjliga framtida hållbarhetsmål, hur hållbarhet ska hanteras i samband med förvärv, de allt högre kraven och lagstiftning inom hållbarhetsrapportering (CSRD och taxonomi) samt transfor- mationen mot förnybar energi inom koncernen och ett nytt långsiktigt avtal kring detta. Även arbetsmiljö och säkerhet har varit i fokus. Styrelsen har under året tagit beslut om nya hållbarhetsmål inom områdena klimat, cirkularitet samt mångfald i den egna arbetskraften. Hållbarhetsfrågor och tillhörande risker och möjligheter tas även upp vid revisionsutskottets möten. Vid dessa är Ekonomi- och Finansdirektör före- dragande med Vice President Finance Special Projects, som har ansvar för att samordna och förbereda koncernen inför att rapportera i enlighet med CSRD. Ledningen under året Ledningsgruppen, där hållbarhet är en stående punkt på agendan, har sammanträtt fyra gånger under året. Vice President Sustainability är före- dragande. Vid respektive möte rapporteras och diskuteras bland annat utfall av nyckeltal och pågående aktiviteter med avseende på hållbarhet. Under 2023 har detta bland annat handlat om ett förslag på nytt veten- skapsbaserat mål för CO 2 -utsläpp samt nya mål för mångfald och inkludering. Arbetsmiljö och arbetsplatssäkerhetsfrågor inom ramen för programmet Safety@Work har också variti fokus. Ledningsgruppen har även diskuterat hållbarhetsteman inom produktutveckling och framtidens polymerer, energi- effektiviseringsåtgärder och övergång till förnybara energikällor på produktions- enheterna, samt förändringar av hållbarhetsorganisationen inom Trelleborg. Beslut under året: » Nya mål för minskade klimatutsläpp avsedda för godkännande av Science Based Targets initiative, något som sedan godkändes och beslutades av styrelsen. » Nytt mål för mångfald gällande den egna arbetskraften, bland annat att öka andelen kvinnor i ledande positioner till 30 procent år 2030. » Nytt mål för cirkularitet som innebär att andelen återvunna eller biobase- rade råmaterial ska uppgå till 25 procent vid utgången av 2030. Hållbarhetsrelaterade incitamentssystem Ett viktigt steg för hållbarhetsstyrningen är att koppla den rörliga ersättningen till hållbarhetsprestanda i både de kortsiktiga (ett år) och långsiktiga (tre år) incitamentsprogrammen för Trelleborgs ledande befattningshavare. Hållbarhetsrelaterade mål ingår i Trelleborgs principer för ersättningar till ledande befattningshavare. Dessa principer fastställs av företagets årsstämma. I det kortsiktiga incitamentsprogrammet är 90 procent kopplat till finan- siella mål och 10 procent kopplat till hållbarhetsmål. Hållbarhetsmålen består av två komponenter: » Nyckeltal kring procentuellt minskade CO 2 -utsläpp. » Utformande och godkännande av hållbarhetsplaner och hållbarhetsmål inom respektive affärsenhet. Vad gäller framtida långsiktiga incitamentsprogram så är ambitionen att dessa även ska innehålla hållbarhetsmål. Avsikten för kommande år är att steg för steg koppla den rörliga ersätt- ningen till beslutade väsentliga hållbarhetsindikatorer definierade för att hantera väsentlig påverkan, risker och möjligheter i den dubbla väsentlighets- bedömning som görs inför övergången till rapportering i enlighet med EU:s lagstiftning CSRD. Beslut angående incitamentsprogrammens utformning samt fastställande av utfall fattas av styrelsen, på förslag av ersättningskommittén. Mer infor- mation om incitamentsprogrammen finns på sidorna 50–53. 110 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Förklaring om tillbörlig aktsamhet Tillbörlig aktsamhet på hållbarhetsområdet (Sustainability Due Diligence, SDD) är den process varigenom Trelleborg identifierar, förebygger, begränsar och redovisar såväl de faktiska som de potentiella negativa konsekvenserna på miljö och på människor som verksamheten medför. Det avser den praxis som tillämpas vid förändringar av verksamhetens strategi, affärsmodell, aktiviteter, affärsrelationer, verksamheten i sig, anskaffnings- respektive försäljningssammanhang. Kärnan i denna praxis är på vilket sätt man genom olika steg i SDD-processen identifierar och värderar negativa konsekvenser som uppstår eller kan uppstå av verksamheten och som är direkt länkade till dess verksamhetsaktiviteter, dess produkter och tjänster, liksom dess affärsrelationer i hela värdekedjan. SUSTAINABILITY DUE DILIGENCE, SDD Centrala delar i tillbörlig aktsamhet Punkter och sidor i hållbarhetsredovisningen a) Hur tillbörlig aktsamhet är inbyggd i styrning, strategi och affärsmodell Styrelse och ledning, sidan 112 (GOV-2), integrering i incitamentsystem, sidan 112 (GOV-3), väsentliga konsekvenser, risker och möjligheter och deras förhållande till strategi och affärsmodell, sidorna 116, 122, 124, 126, 127, 129, 131 och 132 (SBM-3) b) Hur samarbetet med berörda intressenter sker i alla huvudstegen i tillbörlig aktsamhet Sidan 112 (GOV-2), sidan 113 (SBM-2), sidan 114 (IRO-1), sidorna 116, 122, 124, 126, 127, 129, 131 och 132 (DC-P), dvs. i respektive huvud- avsnitt enligt ESRS c) Hur negativa konsekvenser identifieras och bedöms Sidan 114 (IRO-1), sidorna 116, 122, 124, 126, 127, 129, 131 och 132 (SBM-3) d) Hur åtgärder vidtas för att behandla dessa negativa konsekvenser Sidorna 116, 122, 124, 126, 127, 129, 131 och 132 (MDR-A), dvs. i respektive huvudavsnitt enligt ESRS e) Hur uppföljning sker av hur ändamålsenliga dessa insatser är, samt hur detta kommuniceras Sidorna 116, 122, 124, 126, 127, 129, 131 och 132 (MDR-M samt MDR-T), dvs. i respektive huvudavsnitt enligt ESRS Riskhantering och internkontroll över hållbarhetsrapportering Översiktlig granskning av hållbarhetsredovisningen utförd av tredje part Trelleborg har sedan 2008 låtit samma företag som utför den finansiella revisionen tredjepartsgranska koncernens hållbarhetsredovisning i syfte att förbättra bakomliggande processer, liksom trovärdighet och transparens i nyckeltal. Över tid har tredjepartsgranskningen bedömts tillföra mer tillförlitlig datakvalitet, förbättrat rutinerna och medfört ökad redovisningskompetens såväl på koncernnivå som i de granskade enheterna. Granskningens resultat återrapporteras regelmässigt till ledning och styrelse i samband med rutinerna för godkännande av föregående års års - redovisning som äger rum i februari varje år. Hållbarhet som en del av internkontrollen Trelleborg har under 2023 inlett arbetet med att utöka internkontrollfunktionens ansvar till att inkludera hållbarhetsprocessen, för att ytterligare stärka hållbar- hetsrapporteringen och förbättra datakvaliteten. Ansatsen är densamma som för övriga sju processer som tidigare omfattats av internkontroll. Se vidare sidorna 44-45. Nästa steg i detta arbete är att ta fram en struktur för hållbarhets relaterad självutvärdering som är analog med de befintliga internkontrollrutinerna. Målet är att denna självutvärdering skall startas under 2024, och möjligheten övervägs att hållbarhet blir en del av internkontroll funktionens revisioner av koncernens enheter under andra halvåret 2024. Riskhantering i hållbarhetsredovisningen Det har över tid visat sig att det övergripande ERM-baserade riskhanteringsar- betet i Trelleborg behöver kompletteras för att uppfylla kraven på hållbarhets- redovisningen. Detta accentueras ytterligare när EU:s lagstiftning för hållbar- hetsredovisning införs. För att täcka både intressenternas och egna behov av en heltäckande riskanalys arbetar Trelleborg sedan tidigare med flera angreppssätt och ramverk: » Ett fortsatt koncernövergripande arbete med ERM för att kartlägga och täcka klassisk risk, byggt på sammanvägning av utfall och sannolikhet, se sidorna 34–37 samt not 33 sidorna 94–96. » Särskild analys av klimatrelaterade risker och möjligheter enligt ramverket TCFD (Task Force for Climate-related Financial Disclosures), se sidorna 116–118. Scenarion som Trelleborg använder sig av är a) att samhället lyckas med omställningen och att hålla den globala uppvärmningen under 2 grader, respektive b) att samhället inte lyckas ställa om och uppvärmningen blir upp emot 4 grader. » Från 2024 kommer den hållbarhetsmässiga analysen att ytterligare kompletteras av en ESRS-mässig hållbarhetsriskbedömning som en del av den obligatoriska dubbla väsentlighetsanalysen (se sidan 114). » Hållbarhetsmässig riskanalys enligt FN:s globala mål (SDG), en generell och samhällsorienterad genomgång av vilken påverkan och vilken risk Trelleborgs verksamhet har för miljö och människor enligt de sjutton olika SDG-målen. Se sidan 115. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 111 ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Transporter Transporter TransporterTransporter Oljeutvinning, -raffinering, gruvor och basindustri Leverantörers leverantörer (Tier X) Leverantörer (Tier 1) Egen produktion Kunder Slutkunder Syntetiska monomerer, polymerer, metaller osv. ProcessProdukt Leverantörers tillverkningsprocesser Polymerer, stål, gummiblandningar, kemikalier, vävar osv. Egna produktions- anläggningar Egna produkter/ komponenter Kunders tillverkningsprocesser Kundapplikationer med Trelleborgkomponenter Omhändertagande/ återvinning efter användning Uttjänta slutprodukter TRELLEBORGS VÄRDEKEDJA Hållbarhet i strategi, affärsmodell och värdekedja Affärsstrategins koppling till hållbarhet Trelleborgkoncernens affärsidé är att utveckla och tillhandahålla kritiska applikationer för krävande miljöer. Den principiella värdekedjan beskrivs i bilden ovan. Skillnaderna mellan Trelleborgs båda affärsområden ligger i huvudsak på material-, leverantörs- och produktsidan, men värdekedjans olika steg är desamma. Lösningar som bidrar till samhällets och kundernas hållbarhet I omedelbart fokus står Trelleborgs erbjudanden om tätningslösningar och komponenter till industriella applikationer och infrastrukturprojekt. De unika lösningarnas egenskaper skyddar det betydelsefulla i samhället – människor, miljö och infrastruktur – genom att de exempelvis främjar hälsa, eliminerar buller och vibrationer, spar energi, minskar utsläpp och bidrar till att förlänga slutprodukternas livscykel. Med detta förbättras kundernas hållbarhetsprofil. Trelleborgs produktkategorier och kunder Trelleborgs viktigaste produktkategorier beskrivs på sidorna 21 och 115. Koncernen är närvarande inom följande industrier, där försäljningen är fördelad enligt följande: » Flyg 10% » Hälsovård & medicinteknik 9% » Fordon 16% » Generell industri 65% Ändringar under perioden Under 2023 avyttrade koncernen sina däck- och tryckduksverksamheter. Ingen direkt aktivitet i eller försäljning till fossil bränslesektor Trelleborgkoncernen har ingen direkt aktivitet eller försäljning i sektorn för fossila bränslen, se även Taxonomiavsnittet på sidorna 119–121. Försälj- ningen i denna sektor är således 0 sek (0). Trelleborgs indirekta försäljningskoppling till sektorn är i huvudsak försälj- ning av komponenter/lösningar för hantering av LNG (liquid natural gas). Lösningarna är kritiska för säker, flexibel och effektiv överföring och transporter av flytande naturgas. Intäkterna från denna till fossilbränslesektorn indirekt länkade verksamhet understiger enligt Trelleborgs beräkningar 4 procent av de totala koncernintäkterna. Ambition att vara en hållbarhetsledare i industrin Trelleborg har som mål att vara ”en håll barhetsledare i industrin för special- utvecklade polymer lösningar”. Trelleborg emitterade under andra halvan av 2021 en grön obligation som finansierar projekt som fortsatt stöder och utvecklar bolagets pågående och framtida effektiviseringsarbete inom produktion och administration. Under 2023 introducerades en intern CO 2 -prissättning i koncernens gemensamma CAPEX-verktyg som används av samtliga legala enheter för investeringsansökningar. Det nya systemet synliggör fördelarna med investe- ringar i utrustning som minskar utsläpp och ökar användningen av förnybar energi. Enligt beskrivningen från företaget är de tre viktigaste hållbarhetsområ- dena där Trelleborg utmärker sig: Klimat (se sidorna 122–124), Cirkularitet (se sidan 127) och Medarbetare (se sidorna 129–130). Produkt- användning Produkt- omhänder- tagande 112 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Intressenters intressen och synpunkter TRELLEBORGS NYCKELINTRESSENTER ANSTÄLLDA KUNDER AKTIEÄGARE OCH INVESTERARE LEVERANTÖRER SAMHÄLLE Trelleborgs nyckelintressenter Nyckelintressenter är intressentgrupper där det ömsesidiga beroendet och närheten till företaget och dess aktiviteter är tydliga drag. Trelleborgs nyckelintressenter Trelleborgs nyckelintressenter karaktäriseras av det ömsesidiga beroendet av och närheten till företaget och dess aktiviteter. Bland de viktigaste återfinns aktieägare, investerare, anställda, kunder och leverantörer, myndigheter, intresseorganisationer, media, studerande och forskare, liksom lokala intressenter och grannar, se figuren. Ett övergripande mål med Trelleborgs årliga redovisning av hållbarhets- frågor är att för samtliga dessa intressenter tillhandahålla en korrekt överblick över koncernens aktiviteter, resultat/prestanda och åtaganden inom ESG- områdena miljö, sociala frågor inklusive hälsa och säkerhet, liksom inom affärsetik och hållbarhetsstyrningsfrågor. En ytterligare aspekt är de intressenter som direkt berörs eller kan beröras negativt av verksamheten, och med detta perspektiv bör anställda som drabbats av eller riskerar arbetsskador eller arbetsrelaterad annan ohälsa lyftas fram. En annan central sådan intressent blir alla grannar till Trelleborgs anläggningar, som åtminstone potentiellt skulle kunna uppleva negativa konsekvenser av att vara belägna nära en producerande verksamhet. Samhällsintresset av att bevara miljön i Trelleborgs närmaste omgivningar bevakas på ett generellt plan av flera olika intressentgrupper: myndigheter via exempelvis tillstånd eller regleringar, miljö- och hållbarhetsorganisationer med olika specialinriktning, liksom forskare och studenter med miljöinriktning. Intressentdialog 2023 Trelleborgs intressentdialog under 2023 präglas av särskilda event för investe- rare i form av Capital Markets Day och Sustainability Deep Dive, se tabell nedan. Det digitala eventet Sustainability Deep Dive genomfördes i juni 2023 för ett antal svenska investmentbanker och fondförvaltare, för en gedigen genomgång av Trelleborgs hållbarhetsarbete och målsättningar inom ramverket Protecting the essential. Generellt har hållbarhetsfrågor fått tydligt större utrymme i koncernens kvartalsrapportering, och därutöver har dialogen under året framför allt färgats av arbetet med klimat, cirkularitet och social hållbarhet samt en del arbete avseende styrelse- och kompensationsfrågor. Trelleborg har ett långvarigt samarbete med Örebro universitet genom en årlig övning med studenter från masterutbildningen Hållbart företagande. Övningen, som genomfördes i oktober 2023, låter studenter analysera Trelleborgs senaste hållbarhetsredovisning utifrån olika nyckelintressenters perspektiv och värdera innehållet i ett digitalt workshopformat. Granskningen har uppmärksammats i samband med en översyn av väsentlighetsanalysen. Frågor från investerare och kunder Investerare fortsätter att visa intresse för Trelleborgs hållbarhetsprofil, och nivån är fortsatt hög från deras sida vad gäller frågor och enkäter. Trelleborg svarar på ett flertal omfattande hållbarhetsenkäter från etablerade plattformar, såsom CDP och EcoVadis, för att utvärdera sin egen och sina leverantörers prestanda på hållbarhetsområdet. Ett växande område i dialogen om Trelleborgs hållbarhetsprestanda är frågor och enkäter från kunder, i många fall vidarebefordrade av tredjeparts- företag och -organisationer. INTRESSENTDIALOG Intressentgrupp Huvudsakliga kanaler för samarbete Resultat: Väsentliga frågor och strategisk påverkan INVESTERARE OCH AKTIEÄGARE Årsstämma, årsredovisning, intressentmagasin (T-Time), årligen återkommande roadtrips med Investerarmöten och -besök, Kapitalmarknadsdagar, Sustainability Deep Dive, personliga möten, digitala möten, e-post, telefonsamtal. CMD – Kapitalmarknadsdag 23 maj 2023. Nya hållbarhetsmål introducerade. Sustainability Deep Dive 27 juni 2023. Dialog om klimatmål, cirkularitet, hållbarhetsorganisation, särskilt styrelsefrågor, och hållbarhetsredovisning. ANSTÄLLDA Styrelserepresentation för anställda, löpande samarbete mellan fack och arbetsgivare, intranät, interntidning (Connect), utvecklings- samtal, medarbetarundersökningar, personalmöten, sociala event. Hälsa & säkerhet, hållbarhetsfrågor. KUNDER Trelleborgs webbsidor, personliga kundmöten och kundbesök, mässor, kundträffar typ innovationsdagar (TSS). Produkters/lösningars hållbarhet, innovation. LEVERANTÖRER Personliga leverantörsmöten och -besök, leverantörsdagar. Trelleborgs leverantörsutvärdering, leverantörernas hållbarhetsprestanda. SAMHÄLLET Myndigheter Korrespondens, lokala besök/möten. Tillståndsärenden, lokalt kommunalt eller regionalt samarbete. Media Pressreleaser, presskonferenser, artiklar, intervjuer, platsbesök. Nyhetsförmedling till finansiell/ekonomisk media, fackpress och lokala tidningar. Forskare och studenter Forskningsintervjuer, samarbeten. Universitetssamarbeten i flera länder. Samarbete med Örebro universitet (oktober 2023) om en granskning av Trelleborgs hållbarhetsrapportering och väsentlighetsbedömning 2023. Grannar Lokala besöksdagar, informationsmöten vid ombyggnader eller andra förändringar. Regelmässig information och frågestunder för närboende vid förändringar som kan ge lokal påverkan. TRELLEBORG OCH GLOBAL COMPACT Trelleborg är sedan 2007 anslutet till FN:s nätverk Global Compact, ett initiativ för ansvarsfull affärspraxis med fokus på miljö, arbets förhållanden, mänskliga rättigheter och antikorruption. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 113 ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Beskrivning av arbetsgången för väsentlighetsbedömning Policyer för väsentliga hållbarhetsfrågor Under 2023 har Trelleborg påbörjat revidering av väsentlighetsanalys enligt GRI, i första hand betingad av EU-reglerna för hållbarhetsrapportering beskrivna i utkastet till European Standard for Sustainability Reporting (ESRS), men för 2023 utan beskrivning av risker och möjligheter. Siktet är inställt på att ytterligare fördjupa analysen under 2024. Ett förberedande steg som genomförs redan för året 2023 i denna redovisning är en viss anpassning av väsentlighetsbedömningen till metoden, strukturen och bruttoinnehållet i ESRS-standarderna: » Väsentlighetsbedömningen för 2023 är alltså att betrakta som en förenklad pilotversion inspirerad av ESRS, men med en GRI-mässig tröskel för konsekventiell väsentlighet, i linje med de föregående åren. För år 2024 kommer enligt alla interna indikationer tröskelvärderingen att förändras och fler väsentliga konse kvenser, risker och möjligheter relaterade till verksam- heten att redovisas. Till exempel är en utredning av verksamhetens påver- kan på den biologiska mångfalden planerad för 2024. Potentiellt väsentliga konsekvenser i utredningen kommer att inkluderas i koncernens samlade väsentlighets bedömning för året. » Väsentlighetsbedömningens resultat är uppdaterade fokusområden inom Miljö, Socialt och Styrning som presenteras på sidorna 122–133. » Väsentlighetsbedömningen har i sitt första steg genomförts av represen- tanter från relevanta koncernstaber – Hållbarhet, Finans, Personal, Juridik – och stämts av med hållbarhetsansvariga från affärsområden. Därefter presenterades resultaten i Sustainability Council (sidorna 108–109), företags ledning (december 2023) samt styrelse (februari 2024). Avsikten är att i nästa steg stämma av bedömningens resultat med ytterligare interna och externa intressenter. Antagna policy-/direktivdokument 1 Innehåll, omfattning, koppling till initiativ eller intressenter Uppförandekod samt frågeformulär till leverantörer baserat på Uppfö- randekoden Uppförandekoden understryker och sammanfattar Trelleborgs befintliga koncernpolicyer och -direktiv och innehåller regler och principer för det dagliga arbetet med koppling till bland annat mänskliga rättigheter och affärsetik. Trelleborg kräver att leveran- törer, försäljningsrepresentanter, distributörer och konsulter via frågeformulär antar principerna angivna i koden. Både Uppfö- randekod och frågeformulär är tillgängliga på www.trelleborg.com. Koncernmiljöpolicy Policyn behandlar miljöstyrning, energi/klimat, utsläpp, material, utvecklingsfrågor och intressentrelationer, dvs. alla väsentliga miljöfrågor, på ett översiktligt sätt. En mer detaljerad klimatpolicy med koppling till Trelleborgs godkända vetenskapsbaserade mål är under utarbetande under 2024. Koncernmiljöpolicyn är tillgänglig på www.trelleborg.com. Direktiv för naturgummi Direktivet behandlar frågor rörande inköp av naturgummi med bäring på mänskliga rättigheter, arbetsförhållanden, cirkularitet, avfallsfrågor, biologisk mångfald, naturvård, antikorruption och utsatta befolkningsgrupper. Direktivet är tillgängligt på www.trelleborg.com. Direktiv för risker vid nyanläggning av fabrik Direktivet behandlar bland annat naturkatastrofrisker, miljöutvärdering och brandrisker. Koppling till försäkringsbolag som tredjepart. Direktiv för Hälsa & Säkerhet Direktivet beskriver Trelleborgs åtagande i riktning mot visionen Noll olyckor, och pekar på koncernprogrammet Safety@Work med årliga riskutvärderingar. Direktiv för Droger och Alkohol Direktivet täcker med grund i hälsa och säkerhet de anställdas och chefernas förhållandesätt till droger och alkohol. Whistleblowerpolicy Policyn behandlar alla anställdas rätt att utan rädsla för efterverkningar från någon slå larm om misstänkt kriminella eller på andra sätt klandervärda aktiviteter. Mer information om whistleblowersystemet finns tillgängligt på www.trelleborg.com. Medarbetarpolicy Policyn behandlar bland annat mångfald, jämställdhet och inkludering, lönefrågor och utbildning/utveckling. Direktiv för mångfald, rättvisa och inkludering Direktivet behandlar den positiva betydelsen av mångfald, rättvisa och inkludering, och hur detta på olika sätt ska upprätthållas i verksamheten. Anti-mutor och korruptionspolicy Policyn behandlar företagets etiska affärsbeteende med nolltolerans för alla typer av mutor och korruption, inklusive gränser för gåvor och tjänster. Konkurrenslagspolicy Policyn behandlar alla anställdas respekt för konkurrenslagstiftningsfrågor. Skattepolicy Policyn behandlar mål för och hantering av skattefrågor i koncernen. 1 Koncernpolicydokument ansvaras för och beslutas av styrelsen, medan koncerndirektiv ansvaras för och beslutas av företagsledningen. Relevanta policyer/direktiv i tabellen nedan anges i inledningstabellen till respektive hållbarhetsområde med kopplingar till mått och mål på sidorna 122 och framåt. 114 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Översiktlig redovisning av möjligheter och samhällsengagemang Trelleborgs produkter, lösningar samt samhällsaktiviteter för/bidrag till hållbar utveckling av samhället, med referens till FN:s SDG-delmål Lösningar för hållbart jordbruk och ökad produktivitet i lantbruket (2.3). Övriga produkter för hållbara system för livsmedelsproduktion, bland annat livsmedelsslangar (2.4). Produkter för ökad trafiksäkerhet såsom bromsshims (3.6). Komponenter inom området hälsovård & medicin teknik, exempelvis för medicinsk utrustning och för administrering av läkemedel och vaccin (3.8). Minskat engagemang inom lösningsområdet olja & gas (3.9). Utbildnings- och stödprojekt för lokalsamhället inom ramen för Trelleborgs samhälls engag emang (4.2). Se exempel nedan. Utveckling av kvinnliga ledare (5.5). Produkter för säkring och skydd av vattentillgångar såsom rörtätningar och rör reparations lösningar (6.4). Lösningar för säker utvinning och transport av energi (7.1). Komponenter för vind-, sol- och vattenkraft slösningar (7.2). Lösningar för tillförlitlig, hållbar och motståndskraftig infrastruktur av hög kvalitet, bland annat inom fönster-/dörrtätningar, fasadprofiler och rörtätningar liksom på tåg- och järnvägsområdet och vad gäller hamnar samt inom bro- och tunnel lösningar (9.1). Lösningar för skydd mot jordbävnings- och vattenrelaterade katastrofer, samt mot onödigt buller och vibrationer (11.1). Lösningar för säkra, tillgängliga och hållbara transportsystem, bland annat inom hamnar och inom tåg och järnvägar (11.2). Lösningar för att skydda och trygga världens kultur- och naturskatter, bland annat inom vattenhantering och tätningar (11.4). Trelleborg arbetar kontinuerligt med att öka cirkulariteten och minska klimatpåverkan från sina råmaterial (12.2). Lösningar bland annat inom energieffektivisering, förnybar energi och vattenhantering som minskar risken för och stärker motstånds- kraften mot klimatrelaterade faror och katastrofer (13.1). Produkter till hamnar och marina lösningar, bland annat till the Ocean Cleanup (14.2). Riskminimering i hela värdekedjan, mot barn- och tvångsarbete såväl som mot korruption och konkurrenshämmande åtgärder (16.2 och 16.5). Signering av och stöd till olika hållbarhetsinitiativ såsom FN:s Global Compact, fortsatt tillämpning av och anpassning till internationella standarder och riktlinjer för transparent hållbarhets rapportering, såsom GRI/FN:s Sustainable Development Goals (sDG) och klimat- rapportering (TCFD/CDP) (17.16). Tabellen nedan listar produkter, lösningar och samhällsaktiviteter där Trelleborg bidrar till en hållbar utveckling av samhället, med referens till FN:s Globala mål (SDG). Samhällsengagemang Trelleborg deltar aktivt i lokalsamhället där koncernen är verksam. Fokus är på att främja utbildning och fysisk aktivitet bland barn och ungdomar samt lokala miljöprojekt. Under 2023 bedrev 100 procent, alltså samtliga Trelleborgs enheter med mer än 50 anställda, aktiviteter för samhällsengagemang. Större utbildnings- och utvecklingsprogram bedrivs bland annat i Indien, Turkiet, Mexiko och Sverige. Under året har Trelleborg startat ett stipendie- program på skolor i närheten av våra anläggningar i Bengaluru, Indien, som ger talangfulla ungdomar möjligheten att fortsätta sin utbildning genom ett välkommet ekonomiskt stöd. Trelleborg har även tillhandahållit nödvändigt skolmaterial till en skola i Tokat, Turkiet, samt bistått med utrustning för renovering av en grundskola i Querétaro, Mexiko. I Sverige har Trelleborg fortsatt att stödja det lokala initiativet Idrott för Alla som ger personer med någon form av funktions- variation möjligheten att utöva idrott. bildexempel/case? I september 2023 bjöd Idrott för Alla i Ramlösa, Sverige, in till en fotbollsmatch mellan sina sponsorer och engagerade ungdomar i föreningen. Trots regn i luften var det härlig stämning bland spelarna. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 115 ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Klimat: Risker, möjligheter och scenarier Materialet är utarbetat av ledande representanter för affärsområden och koncernen i enlighet med rekommendationerna från TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures). Analysen kommer årligen att vidare utvecklas. » Den inledande grafiska sammanfattningen med kommentarer nedan visar i förkortad form de viktigaste resultaten av 2023 års analys. De flesta riskerna och möjligheterna antas ligga inom intervallet 1–5 år om inget annat anges. » Risk-/möjlighetsanalysen på sidan 117 är en rankning av risker och möjligheter. » Analysen av de båda scenarierna på sidorna 117–118 baseras på två av FN- klimatpanelen IPCC:s projiceringar av hur koldioxidhalten i atmosfären kan komma att öka fram till år 2100 (RCP, Representative Concentration Pathways). RCP 2.6 innebär begränsad ökning av koldioxid halten och en temperaturökning på i medeltal 2 grader, medan RCP 8.5 innebär stor ökning och en temperaturökning på i medeltal 4 grader. » Tabellen på sidan 134 innehåller ett index över var du hittar ytterligare TCFD- material i denna årsredovisning. En kompletterande bedömning av såväl fysiska risker/omställnings risker som möjligheter återfinns i Trelleborgs öppna svar till CDP (www.cdp.net). GRAFISK SAMMANFATTNING AV SCENARIOANALYSEN 2023 En analys av klimatrelaterade risker och möjligheter inklusive framtida klimatscenarier med finansiell påverkan enligt TCFD:s rekommendationer är underlag för och varianter av en tänkt framtidsbeskrivning för Trelleborg att agera efter. I linje med Parisavtalet Förväntas leda till: Omställningsrisker Möjligheter Fysiska risker Tydlig global temperaturökning +2° +4° Marknad Finansiell påverkan: Risker och möjligheter: Politik Teknologi Produkter Torka Politisk oroExtremväderKund- efterfrågan Medeltal för global temperaturökning år 2100 Prishöjningar på råvaror Nya tekniska lösningar Ökad efterfrågan för mer hållbara produkter Störningar i leveranskedjan Klimatflykting- strömmar på sikt CO 2 -skatter ökar Kunder väljer bort fossila material Svårt att producera på vissa platser Ökade drifts- kostnader Ökade drifts- kostnader Bättre försäljning och resultat Framgångsrik omställning till effektivare produktion Minskade driftskostnader Möjlig omlokalisering av produktion Minskade intäkter Tänkbara förebyggande aktiviteter: Mål och visioner för minskat klimatfotavtryck Ökad cirkularitet Strategisk produkt- utveckling för mer hållbara produkter Geografisk inköpsstrategi Minskad försäljning Kommentarer om Trelleborgs position: Omställningsrisker » Omställningsrisker beräknas generellt inträffa tidigare än fysiska risker. Beredskapen för kommande CO 2 -regleringar ökar kontinuerligt i organisationen, liksom för råvarupris höjningar, som i båda fallen kan påverka driftskostnaderna negativt. Ett ökat behov av public affairs-bevak- ning kan skönjas i verksamheten för att tätare kunna följa utvecklingen. » Omställningsrisker relaterade till förändringar i efterfrågan där kunder väljer bort fossila material är sannolikt en större risk på medellång sikt än nya politiska åtgärder och skatter. Avancerade kunder inom flyg-, fordons- och byggindustrierna framför redan idag krav med avseende på koldioxidinnehåll och återvinningsbarhet för produkterna, vilket riskerar leda till lönsamhets- tryck om inte högre priser accepteras. » Minskat klimatfotavtryck via arbetet med ett vetenskapsbaserat klimatmål och en nettonoll- vision samt åtgärder för ökad cirkula ritet börjar steg för steg bli en del av Trelleborgs DNA. Fysiska risker » Klimatrelaterade störningar av leverantörskedjan och egen produktion kan förväntas öka i framtiden. » Riskanalys vad gäller klimatrelaterad fysisk risk är på plats sedan länge. Antalet uppgraderingar till nivån Highly Protected Risk-anläggningar ökar, se sidan 36. » Inköpsstrategi med nya geografiska hänsyn kan kortsiktigt förändras för råvaror som natur- gummi. » Eventuell omlokalisering av produktion under- lättas av att Trelleborg har produktionsanlägg- ningar i olika relevanta världsdelar. Möjligheter » Energisparande och utsläppsminskande pro- dukters andel av Trelleborgs utbud förväntas öka. » Nya material och nya tekniska lösningar bevakas i samma syfte, nämligen för Trelleborg att vara industriledande i hållbarhetsfrågor. Exempel på proaktiva åtgärder för att reducera koldioxidinne- hållet i Trelleborgs produkter och ligga steget före konkurrensen är den koncerngemensamma gruppen Polymers for Tomorrow som syftar till att öka andelen återvunnet och bio baserat material. Dock behöver även forskningsinsats- erna ökas på koncernnivå. » Effektivare produktion med sänkta driftskostna- der är en naturlig och synlig effekt av det pågå- ende energi- och material effektiviseringsarbetet. 116 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KLIMAT: RISKER, MÖJLIGHETER OCH SCENARIER DE AV TRELLEBORG HÖGST RANKADE RISKERNA OCH MÖJLIGHETERNA Risker Kommentar Tidshorisont Finansiell påverkan Kommentar och pågående åtgärder Omställningsrisker Förändrad kundefterfrågan Kunder väljer konkurrerande lösningar på grund av främst uppfattad bristande åter- vinningsbarhet eller hög koldioxidhalt i framför allt gummibaserade lösningar. 3–5 år framåt, endast enstaka fall synliga i nuläget Stark Allvarlig finansiell påverkan hänför sig till den minskade efterfrågan som kan uppstå om Trelleborg inte skulle agera för att för- klara, utveckla och anpassa sina produkter och lösningar. Politiska regleringar Nya skatter, pålagor framför allt på CO 2 i produktion/material, vilket riskerar höja produktionskostnaden. 1–5 år Medium Trelleborg har redan delvis byggt in skydd mot detta i form av internt CO 2 -pris simulerat i investeringsansökningar. Kunder uppfattar inte Trelleborgs faktiska hållbarhetsprestanda Olika typer av utvärderingar via enkäter och prestandaanalys ökar i betydelse. Från nu Medium Trelleborg utvecklar kontinuerligt sin användning av tredjepartsutvärdering. Fysiska risker Extremväder orsakar störningar i leverantörskedjan och temperatur- höjningar Störningar av inkommande transporter respektive minskad produktionskapacitet. I viss mån synlig redan nu Medium Hänsyn tas i viss mån redan till osäker- heter i leverantörskedjan. All lokalisering av produktion tar hänsyn till väderrisker. Möjligheter Proaktivt utvecklande av förbättra- de lågkoldioxid-, energisparande och klimatmotståndskraftiga produkter och lösningar Både större marknad i sig och högre mark- nadsandel är nåbara möjligheter, delvis via användning av återvunnet och biobaserat råmaterial. 1–5 år Stark Marknadspositionering som ”low-carbon polymer solutions supplier” fullt möjlig att inta i de flesta av Trelleborgs olika segment. Högre resurseffektivitet i energi- utnyttjande och tillverkning Hållbarhet går hand i hand med strävan efter energi- och materialeffektivitet. Från nu Medium Hela det mångåriga Excellence-arbetet går ut på att effektivisera processerna steg för steg. Nya cirkulära affärsmodeller Tjänster och service ersätter traditionell produktförsäljning. 3–5 år Medium Respektive segment bör analyseras beträffande möjligheterna till affär via tjänster och service. SCENARIO 1: I LINJE MED PARISAVTALET (UNDER +2°C) Snabb omställning till ett koldioxidsnålt samhälle. Klimatpåverkan i detta scenario är baserad på IPCC:s scenario RCP 2.6. Scenariot präglas av att internationell politik förenas i omställningsarbetet emot klimatförändringarna, och halvering av de totala utsläppen av växthusgaser lyckas genomföras till 2050. Den globala temperaturhöjningen begränsas till 2 grader år 2100, vilket begränsar skadeverkningarna. Politiska beslut, skatter och regleringar införs gällande växthusgaser. Förnybar energi och anpassad teknik införs i stor skala. Snabba omställningar av samhällsinfrastruktur genomförs. Scenarioanalys: två olika scenarier MÖJLIGA EFFEKTER Risker Möjligheter Påverkan på finansiellt resultat Gradvis samhällsomställning och negativ efterfrågeför- ändring vad gäller lösningar gjorda av fossilbaserade råmaterial. 1 Kunders beteende potentiellt negativt för efterfrågan och resultat. Omställning krävs av material försörjningen. Trelleborg riskerar att inte tillräckligt snabbt anpassa erbjudandeportföljen efter förändrad kundefterfrågan för energi- och utsläppspåverkande lösningar. Trelleborg lyckas förbättra sin materialkommuni- kation om ökad andel återvunnet samt biobaserat material, ställa om sitt erbjudande och säkra goda marknadspositioner, i takt med samhällets omställ- ning och redan synligt på exempelvis marknaden för fendrar och hamnsystem. Resultatet påverkas av hur snabbt företaget anpassar sig till samhällets omställning. Nya aktörer i olika industrier uppträder med applika- tioner i konkurrerande material. 1 Marknadsandel/försäljning kan hotas. Klimatrelaterade regleringar, skatter och avgifter ökar snabbt. Ett exempel är EU:s importavgift Carbon Border Adjust- ment Mechanism från 2026 som för importörer och icke-EU-producenter av till exempel stål, cement och el innebär att de måste betala en skatt länkad till EU:s pris på koldioxid (omkring 90 eur per ton CO 2 -utsläpp i december 2022). Trelleborgs egen omställning av råmaterial, energilös- ningar och minskade CO 2 -utsläpp leder till förbättring men det kan bli utmanande att hålla samhällstakten. Påverkan på samhället och kunderna ger tydligt ökande affärsmöjligheter för energisparande och utsläppsminskande Trelleborglösningar, exempelvis inom industrier som förnybar energi, e-mobilitet och flyg. Tillvaratagande av nya affärsmöjligheter positivt för intäkter och resultat. Regleringar och skatter driver på kostnader och ökar sammantaget kostnadsbilden tydligt, även indirekt: Internationella valutafonden (IMF) har exempelvis slagit fast att en koldioxidskatt om 75 USD per ton CO 2 skulle öka genomsnittselpriset i G20-länderna med upp till 43 procent. Riskbilden är dock sannolikt liknande för konkurrenter. Krav på omställning av produktionsapparaten för att uppfylla samhällets krav, bland annat vad gäller förnybar energi och cirkulär produktion. Investeringsbehov för omställning av intern infrastruktur. 1 Aktuellt på längre sikt, 5–10 år. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 117 KLIMAT: RISKER, MÖJLIGHETER OCH SCENARIER SCENARIO 2: TYDLIG GLOBAL TEMPERATURHÖJNING (+4°C) Långsam samhällsomställning. Klimat påverkan i detta scenario är baserad på IPCC:s scenario RCP 8.5. Scenariot präglas av att politiska klimatinitiativ och samarbeten äger rum, men i moderat tempo och under internationella samarbetssvårigheter. Verk- samheten är fortsatt beroende av fossila bränslen. Utsläppen av växthusgaser fortsätter och leder till 4 graders global tempera- turhöjning år 2100. Perioder av torka, tydligt stigande havsnivåer, fler bränder och extremväder liksom översvämningar ger både problem i sig själva och skapar flyktingströmmar. MÖJLIGA EFFEKTER Risker Möjligheter Påverkan på finansiellt resultat Fysiska effekter: extremväder skapar störningar i leverantörskedjan samt vissa driftstopp och skador på vissa av anläggningarna. Förekommande driftstörningar negativa för produktion och försäljning. Temperaturer eller extremväder försvårar arbete och boende på vissa platser; exempel är USA för tornado- risker. Politisk oro/flyktingströmmar riskerar bli ett av följdproblemen. 1 Vissa omlokaliseringar av produktion kan bli aktuella, och Trelleborgs egen omställning av energilösningar och minskade CO 2 -utsläpp kan potentiellt göras snabbare än för samhället i stort, vilket skulle vara positivt för varumärket. Trelleborgs varumärke och marknadsposition är fortsatt starka, men politisk oro/flyktingströmmar kan störa både lokal efterfrågan och påverka materialpriser med följder för resultatet. Moderat tempo i omställningen av egen energirelaterad infrastruktur. 1 Investeringsbehovet under kontroll. Kundefterfrågan förändras, dock i förutsägbar takt. Trelleborg kan lyckas ställa om sitt erbjudande och säkra goda marknadspositioner, i takt med sam- hällets omställning. Tillvaratagande av nya affärsmöjligheter positivt för resultatet. Regleringar, skatter och avgifter ökar men i moderat tempo. Gradvis ökande affärsmöjligheter för energisparande och utsläppsminskande Trelleborglösningar, exempel- vis inom för företaget viktiga segment som förnybar energi, e-mobilitet och flyg (se sidan 18). Regleringar och skatter ökar kostnadsbilden stegvis. Intäktssidan positiv. 1 Aktuellt på längre sikt, 5–10 år. 118 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB KLIMAT: RISKER, MÖJLIGHETER OCH SCENARIER ANDEL AV INTÄKTER/OMSÄTTNING Andelen produkter eller tjänster i Trelleborgs kvarvarande verksamheter som omfattas av taxonomins riktlinjer 2023 för Trelleborg är enligt Trelleborgs analys 19 procent och avser försäljning av fordons- och rörlighetskomponenter. Följaktligen är andelen verk- samheter som inte omfattas för året 81 procent. EU:s taxonomi 2023 för Trelleborg AB Taxonomins inriktning År 2023 är det tredje verksamhetsåret för Trelleborg och andra producerande företag där ingående verksamheter ska analyseras och klassificeras enligt EU-taxonomins riktlinjer. För detta redovisningsår är miljömålen som taxonomin adresserar: » begränsning av klimatförändringar (climate change mitigation, CCM) » anpassning till klimatförändringar (climate change adaptation, CCA) » hållbar användning och skydd av vatten och marina resurser (water and marine resources, WTR) » förebyggande och kontroll av föroreningar (pollution prevention and controll, PPC) » omställning till en cirkulär ekonomi (circular economy, CE) » skydd och återställande av biologisk mångfald och ekosystem (biodiversity and ecosystems, BIO) EU:s taxonomi är en lagstiftning i form av ett klassificeringssystem för ekonomiska verksamheter, tänkt att påverka investeringarna i samhället i miljömässigt hållbar riktning. Trelleborg har analyserat sina verksamheter enligt taxonomiriktlinjerna för 2023. Viktigt att notera är även att Trelleborg inte är exponerat mot fossilgas- eller kärnkraftssektorerna på något av de sätt som listas i det tillägg till taxonomiförordningen som gjordes 2023, se sidan 121. Trelleborgs analys och redovisning av 2023 När Trelleborg analyserat sina verksamheter har de kvarvarande affärsområ- dena gjort en genomgång av alla sina verksamheter under året för att se vilka som omfattas av, respektive är förenliga med, rådande taxonomiriktlinjer och för att kunna redovisa dessas andel av intäkter/försäljning, andel av kapital utgifter samt andel av driftsutgifter. Hela redovisningsprocessen har ytterligare stabiliserats detta år. En förändring sedan föregående period är att en ny verksamhet har adde- rats till taxonomins riktlinjer avseende fordons- och rörlighetskomponenter. Detta gör att andelarna av Trelleborgs verksamhet som omfattas av taxonomin blir väsentligt större – med tidigare riktlinjer omfattades ingen verksamhet. Budgetår 2023 År Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada Ekonomiska verksamheter (1) Kod (2) Omsättning (3) Andel av omsättning, 2023 (4) Begränsning av klimatför - ändringar (5) Anpassning till klimatför - ändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimatför - ändringar (11) Anpassning till klimatför - ändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenlig med taxonomi- kraven (A.1) eller som omfattas av taxonomikraven (A.2) omsättning, 2022 (18) Kategori möjliggörande verksamhet (19) Kategori omställningsverk - samhet (20) msek % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter De miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksam heternas omsättning (A.1) 0 0 N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N N N N N N N 0 Varav möjliggörande verksamheter 0 0 N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N N N N N N N 0 E Varav omställningsverksamheter 0 0 N/EL N N N N N N N 0 T A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL 3.18 Tillverkning av fordons- och rörlighets- komponenter CCM 6 450 19 EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0 Omsättningen hos de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 6 450 19 19 – – – – – 0 A. Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) +A.2) 6 450 19 19 – – – – – 0 B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Omsättningen hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 27 836 81 Totalt 34 286 1 100 FÖRDELNING AV ANDEL AV INTÄKTER/OMSÄTTNING Andel taxonomi - förenlighet per mål Andel som omfattas av taxonomin per mål CCM 0% 19% CCA 0% 0% WTR 0% 0% CE 0% 0% PPC 0% 0% BIO 0% 0% 1 Omsättningen är hämtad ur Trelleborgs resultaträkning 2023 på sidan 57, och avser kvarvarande verksamheter ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 119 EU:S TAXONOMI ANDEL AV KAPITALUTGIFTER TILL INVESTERINGAR (CAPEX) Riktlinjerna i taxonomin anger vad som skulle kunna omfattas av eller vara förenligt med taxonomin när gäller andel av investeringar. Inom de verksamheter eller planerade verksamheter som omfattas eller kommer att omfattas av taxonomin har Trelleborg i sina kvarvarande verksamheter under 2023 haft investeringar kopplade till tillverkningen av fordons- och rörlighetskomponenter (3.18) som uppgår till cirka 16 procent av koncernens totala investeringar. För investeringar inom energieffektiviseringar som också leder till minskade utsläpp av växthusgaser, där föremålen för investeringarna i sig ska vara utrustning som omfattas av eller är förenliga med taxonomins riktlinjer, uppgick andelen till cirka 7 procent. Dessa investeringar avser framför allt miljörelaterade investeringar i lokala system för elproduktion via solenergi (4.1), elektriska fordon samt laddstolpar för elfordon (6.5) och olika former av energieffektiviseringar (7.3). Summerat uppgår investeringar som omfattas av taxonomin till cirka 23 procent av koncernens totala investeringar, och således blir andelen som inte omfattas av taxonomin cirka 77 procent. FÖRDELNING AV ANDEL AV KAPITALUTGIFTER TILL INVESTERINGAR (CAPEX) Andel taxonomi - förenlighet per mål Andel som omfattas av taxonomin per mål CCM 0% 23% CCA 0% 0% WTR 0% 0% CE 0% 0% PPC 0% 0% BIO 0% 0% 1 De totala kapitalutgifterna för 2023 är hämtade från kvarvarande verksamheters bruttoinvesteringar i Trelleborgs kassaflödesrapport 2023 på sidan 63. Budgetår 2023 År Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada Ekonomiska verksamheter (1) Kod (2) Kapitalutgifter (3) Andel av kapitalutgifterna, 2023 (4) Begränsning av klimatför - ändringar (5) Anpassning till klimatför - ändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimatför - ändringar (11) Anpassning till klimatför - ändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenlig med taxonomi- kraven (A.1) eller som omfattas av taxonomikraven (A.2) kapital ut- gifter, 2022 (18) Kategori möjliggörande verksamhet (19) Kategori omställningsverk - samhet (20) msek % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 0 0 N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N N N N N N N 0 Varav möjliggörande verksamheter 0 0 N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N N N N N N N 0 E Varav omställningsverksamheter 0 0 N/EL N N N N N N N 0 T A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL 3.18 Tillverkning av fordons- och rörlighets- komponenter CCM 270 16 EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0 4.1 El via fotovoltaiska installationer (solceller) CCM 20 1 EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0 6.5 Transporter, inköpta eller leasade elektriska fordon CCM 73 4 EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 11 7.3 Utrustning för energieffektivisering CCM 34 2 EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 1 Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 397 23 23 – – – – – 12 A. Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 397 23 23 – – – – – 12 B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Kapitalutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin 1 281 77 Totalt 1 678 1 100 120 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB EU:S TAXONOMI 1 De totala driftsutgifterna för 2023 består av kvarvarande verksamheters forsknings- och utvecklingskostnader för 2023 i enlighet med resultaträkningen på sidan 57 samt utgifter för underhåll och reparation som är en del av kostnad för sålda varor enligt resultaträkningen. Budgetår 2023 År Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada Ekonomiska verksamheter (1) Kod (2) Omsättning (3) Andel av omsättning, 2023 (4) Begränsning av klimatför - ändringar (5) Anpassning till klimatför - ändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimatför - ändringar (11) Anpassning till klimatför - ändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenlig med taxonomi- kraven (A.1) eller som omfattas av taxonomikraven (A.2) omsättning, 2022 (18) Kategori möjliggörande verksamhet (19) Kategori omställningsverk - samhet (20) msek % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Driftsutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 0 0 N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N N N N N N N 0 Varav möjliggörande verksamheter 0 0 N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N N N N N N N 0 E Varav omställningsverksamheter 0 0 N/EL N N N N N N N 0 T A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljö mässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL 3.18 Tillverkning av fordons- och rörlighets- komponenter CCM 226 20 EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0 Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 226 20 20 – – – – – 0 A. Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) 226 20 20 – – – – – 0 B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Driftsutgifter för verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 931 80 Totalt 1 157 1 100 ANDEL AV DRIFTSUTGIFTER (OPEX) Även vad gäller andel av driftsutgifter såsom detta beskrivs i taxonomins riktlinjer hänvisas huvudsakligen till sådana driftsutgifter som är förknippade med verksamheter som de facto omfattas av taxonomin. För 2023 avser detta de verksamheter som är kopplade till tillverkning av fordons- och rörlighetskomponenter. Andelen driftsutgifter som omfattas av taxonomin var för 2023 cirka 20 procent för Trelleborg, och följaktligen blir andelen som inte omfattas av taxonomin cirka 80 procent. AKTIVITETER MED KOPPLING TILL KÄRNKRAFT OCH FOSSIL GAS Rad Kärnenergirelaterade verksamheter 1. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduktions- anläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln. Nej 2. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsupp- graderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik. Nej 3. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhets- uppgraderingar av dessa. Nej Fossilgasrelaterade verksamheter 4. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej 5. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej 6. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej FÖRDELNING AV ANDEL AV DRIFTSUTGIFTER (OPEX) Andel taxonomi- förenlighet per mål Andel som omfattas av taxonomin per mål CCM 0% 20% CCA 0% 0% WTR 0% 0% CE 0% 0% PPC 0% 0% BIO 0% 0% ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 121 EU:S TAXONOMI Miljö: Klimat och energi Väsentliga konsekvenser, risker och möjligheter Klimat Trelleborgs samlade påverkan på klimatet och mål och metoder för att minska densamma redovisas på sidorna 23–24 samt i avsnittet nedan. Påverkan är väsentlig framför allt beroende på de utsläpp som uppstår av produktionens energiförbrukning (Scope 1 och 2), respektive materialleverantörernas samlade utsläpp (merparten av Scope 3). Att den samlade klimatpåverkan av Trelleborgkoncernens verksamheter skulle öka på kort och medellång sikt – alltså att riskbilden för det omgivande samhället ökar – bedöms som osannolikt framför allt med utgångspunkt i Trelleborgs tidigare uppnådda klimatmål och det nya ambitiösa målet och planen för reducerat koldioxidfotavtryck som beskrivs i avsnittet om Trelleborgs vetenskapsbaserade mål (på sidorna 23–24) fram till år 2030. En samlad bild av klimatrisker inklusive scenariobeskrivningar enligt TCFD:s modell finns på sidorna 116–118. Många av Trelleborgs produkter och lösningar är tydligt positiva för samhällets klimatarbete på grund av deras förmåga att reducera energiför- brukning och minska utsläpp (se vidare nedan samt på sidan 115). Bland annat har Trelleborgs tätningslösningar i rörliga konstruktioner potential att genom framför allt minskad friktion minska energiåtgången. Energi Större delen av koncernens energiförbrukning, liksom dess direkta klimatpå- verkan, hänger samman med förbränning av fossila bränslen för produktion av ånga (direkt energi och direkta utsläpp) samt med förbrukning av inköpt el, ånga och fjärrvärme. Trelleborg utvecklar redan idag produkter bland annat inom energieffektivi- sering, förnybar energi samt lösningar för säker utvinning och transport av energi och komponenter för vind-, sol- och vattenkraft . Samband med strategi och affärsmodell Trelleborg har sedan många år haft som del av sin strategi att reducera koldioxidutsläppen från egen verksamhet. Trelleborg har i sin strategi fortsatt fokus på att ytterligare reducera utsläppen kopplade till produktionen, främst från naturgas och fossilbaserad elektricitet. Utöver detta är utsläpp från värdekedjan, som utgör en signifikant del av Trelleborgs samlade koldioxidut- släpp, direkt kopplade till strategin. Tidshorisont för effekter Klimatförändringsproblematiken är redan fullt synlig i det globala samhället och om inte det globala fossilbränsleberoendet minskas drastiskt redan på kort sikt, förväntas detta ge ännu tydligare negativ påverkan globalt på samhället på medellång respektive lång sikt. Det är mot bakgrund av detta samhällsscenario Trelleborg bedrivit och efter hand uppnått sina ambitiösa klimatmål sedan 2007 (se sidan 23), och under år 2023 antagit ett nytt vetenskapsbaserat mål, vilket innebär att det är styrkt av oberoende tredje part att företaget i och med uppnående av målet medverkar till att begränsa temperaturökningen globalt till i linje med 1,5 grader för Scope 1 och 2 samt väl under 2 grader för Scope 3 (se sidan 23). Egna aktiviteter/Via värdekedjan Både Trelleborgs egna aktiviteter (Scope 1 och Scope 2) och leverantörsfotav- trycket för inköpta produkter och tjänster längs värdekedjan (del av Scope 3) är del av verksamhetens samlade klimatpåverkan. Effekter på strategi och beslutsfattande Klimat- och energifrågorna är tydligt väsentliga inslag i Trelleborgs övergri- pande affärsstrategi och beslutsfattande, se bland annat sidorna 23–24. Verksamhetens respons: beslutade åtgärder och planer Redan i början av 2000-talet började Trelleborg bedriva ett internt energieffek- tiviseringsprogram, Energy Excellence, som fortfarande pågår inom ramen för initiativet Manufacturing Excellence. Under 2023 lades till detta en överens- kommelse med en extern part om att utvärdera ytterligare energieffektivise- ringspotential vid Trelleborgs anläggningar med tillhörande lämpliga åtgärder. Egenproducerad el vid anläggningarna, huvudsakligen via solpaneler, är en utveckling som fortsätter där möjligheter kartlagts. Trelleborgs respons på klimatproblematiken har bland annat varit en av drivkrafterna som lett till avveckling (avslutad 2021) av företagets engage- mang i produkter för utvinning offshore av olja och gas. Kvarstående indirekt fossilanknutet engagemang redovisas på sidan 112. Vidare kan nämnas som en viktig milstolpe beslutsmässigt Trelleborgs vetenskapsbaserade klimatmål som godkändes i december 2023, liksom fortsatt tydligt innovationsfokus på energisparande och utsläppsminskande produkter och lösningar. Läs vidare på sidan 23. Finansiella konsekvenser av detta på kort, mellanlång och lång sikt Arbetet med uppnående av det nya klimatmålet kommer att på kort och medellång sikt ge finansiella konsekvenser i form av fortsatta kostnader för elcertifikat, avtal med lokala producenter av förnybar el, samt investeringar framför allt i egenproducerad solenergi, liksom i ersättningsteknik för nuvarande infrastruktur för naturgasdriven energi till produktionen. På lång sikt kan en rad nya finansiella konsekvenser bli aktuella i samband med den tydliga utvecklingen som sker i Europa inom hållbarhets- relaterade lagar och regelverk, bland annat Carbon Border Adjustment Mechanism. Strategi och affärsmodell: resiliens Omställningen till en uteslutande förnybar/fossilfri energiinfrastruktur, i enlighet med Trelleborgs vision om att uppnå nettonollutsläpp i egen verk- samhet till 2035, förväntas fortskrida enligt plan (se sidan 23). Resiliensen i övrigt på lång sikt vad gäller minskning av klimatfotavtrycket, det vill säga motståndskraften i Trelleborgs strategi och affärsmodell, beror i allt väsentligt på hur substitutmaterial på sikt kan utvecklas för de polymer- applikationer med materialunika egenskaper som koncernen för närvarande tillhandahåller via sina lösningar. Trelleborgs målsättning är att koncernen själv med hjälp av sitt avancerade materialkunnande ska vara först eller tidiga på marknaden med sådana i tydligt lägre grad fossilbaserade applikationer. Förändringar jämfört med föregående period Med fullföljandet av avyttringen av däckverksamheten har koncernens koldi- oxidfotavtryck i absoluta tal minskats väsentligt. Trelleborgs nya klimatmål, det vetenskapsbaserade mål som godkändes av SBTi:s panel i december 2023, avlöser det tidigare klimatmålet ”50 by 25” (se sidan 23) som uppnåddes redan 2023. En viktig skillnad jämfört med samtliga tidigare mål är att det nya målet är baserat på en absolut utsläpps- minskning. Vidare att den nya tidsramen sträcker sig fram till 2030, och att målet även inbegriper utsläpp längs värdekedjan inom kategorin Inköpta varor och tjänster som i utgångsläget står för 80 procent av Scope 3-utsläppen. 122 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB HÅLLBARHETSRAPPORT – MILJÖ POLICYER, ÅTGÄRDER OCH RESURSER – MÅTT OCH MÅLTAL Hållbarhetsfrågor Antagna policyer Åtgärder/resurser Mått Mål Klimatförändring Koncernmiljöpolicy Mer detaljerad klimatpolicy är under utarbetande Program för övergång till fossilfri/ förnybar el (Scope 2) Investeringsplaner för omställning från naturgas till annan energikälla (Scope 1) Direkta och indirekta utsläpp i ton CO 2 per år Utsläppsintensitet i ton CO 2 /msek Trelleborgs vetenskapsbaserade mål: absoluta mål för minskning (–50 procent år 2030) av egna utsläpp i Scope 1 och 2, samt för utsläpp från Scope 3 – inom kategorin Inköpta varor och tjänster (–25 procent år 2030), båda målen med basår 2021. Se vidare sidorna 23–24. Andel förnybar/fossilfri el (%) Egenproducerad el vid anläggningarna (kWh) 80 procent förnybar/fossilfri el senast 2025 Klimatförändring Koncernmiljöpolicy Leverantörsdialog för minskning av utsläpp längs värdekedjan (Scope 3) Leverantörsutsläpp per år (ton CO 2 ) Se sidorna 108 (Redovisningsprinciper) och 122 (Klimat och energi) Energieffektivitet Koncernmiljöpolicy Utbildningsprogram/lokala koordinatorer inom Energy Excellence Direkt och indirekt energi- förbrukning i GWh per år. Förbrukningsintensitet i GWh per msek Internt mål om minst 3 procents energieffektivitets- förbättring per år UTFALL 2023 INOM OMRÅDET MILJÖ: KLIMAT OCH ENERGI Resurser Var? Utfall 2023 Mål och huvudsaklig styrning KLIMAT Såväl totalt som relativt omsättningen har CO 2 -utsläppen från kvarvarande verksamheter minskat under 2023, vilket framför allt kan hänföras till pågående omställning till förnybar/fossilfri el. Även Trelleborgs systema tiska åtgärder för energi effektivitet bidrar till resultatet, som för treårs perioden 2021–2023 nått 60 procents minskning av utsläppen av CO 2 relaterat till omsättningen, jämfört med basvärdet 6,6 ton/msek från 2020. Trelleborg har under 2023 presenterat nya klimatmål som sträcker sig fram till år 2030, efter dialog med Science Based Targets initiative. I dessa mål adresseras även Scope 3-utsläpp längs värdekedjan. Läs mer på sidorna 23–24. CO 2 -utsläpp ton CO 2 0 100 000 200 000 23222120 t/MSEK 0 4 8 CO 2 (t)/Nettoomsättning, MSEK, Kvarvarande verksamheter CO 2 (t)/Nettoomsättning, MSEK, Kvarvarande verksamheter Andel indirekta utsläpp CO 2 , Kvarvarande verksamheter Andel direkta utsläpp CO 2 , Kvarvarande verksamheter Totala CO 2 -utsläpp från egen verk- samhet 91 305 ton (109 477) från kvarvarande verksamheter, varav de direkta utsläppen var 37 235 ton (41 058), och de indirekta utsläppen 54 070 ton (68 419). För koncernen var utsläppet CO 2 160 520 ton (317 464). Egna CO ² -utsläpp relativt omsättning 2,7 ton per msek (3,6), en 27-procentig förbättring jämfört med fjolåret för kvarvarande verksamheter. Tydliga förbättringar har skett under 2023, främst via fortsatt omställning till förnybar el, men även via minskad energi förbrukning. För koncernen var CO 2 -utsläppet relativt omsättningen 4,1 ton per msek (7,1), jämfört med basvärdet 10,9 ton/msek från 2020. ENERGI För kvarvarande verksamheter var den totala energiförbrukningen något lägre än föregående år. En förbättrad energieffektivitet kompenserade för en ökning i förbrukning från genomförda för- värv. Relativt omsättningen minskade förbrukningen under året. Sedan länge är energieffektivisering ett prioriterat område för Trelleborg via initiativet Energy Excellence, som är en del av programmet Manufacturing Excellence (se sidan 20). Internt råder målet att koncernen ska förbättra sin energi effektivitet med minst 3 procent om året. Lokala energikoordinatorer är utbildade via globala utbildningar, och en gemensam verktygs låda finns tillgänglig. Proaktivt och systematiskt arbetar Trelleborg även med externa energirådgivare och planering för gemensamma lösningar med förnybar energiförsörjning framåt. Andelen förnybar/fossilfri energi ska kontinuer- ligt ökas, såväl för direkt energi som indirekt, i linje med koncernens klimatmål. Energiförbrukning GWh GWh/MSEK 0 400 800 23222120 Direkt energiförbrukning, GWh, Kvarvarande verksamheter 0 0,015 0,030 Energiförbrukning, GWh per MSEK, Kvarvarande verksamheter Indirekt energiförbrukning , GWh, Kvarvarande verksamheter Energiförbrukning Kvarvarande verksamheter totalt 548 GWh (557). Andelen direkt energi är 183 GWh (201), andelen indirekt energi är 364 GWh (356). För koncernen var energiförbrukningen 815 GWh (1 328). Energiförbrukning relativt omsättning Kvarvarande verksamheter 0,016 GWh per msek (0,019). Energiförbruk ningen relativt omsättningen har minskat med cirka 14 procent. För koncernen var energiförbrukningen relativt omsättningen 0,021 GWh per msek (0,030). Teckenförklaring: = Internt, alla enheter = Internt, alla produktionsenheter = Internt, vissa enheter = Externt, leverantörer ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 123 HÅLLBARHETSRAPPORT – MILJÖ Väsentliga konsekvenser, risker och möjligheter Användning av kemikalier De viktigaste råvarorna i Trelleborgs industriella processer är polymerer (gummi, plaster, kompositer), metallkomponenter samt tillsatsämnen såsom mjukgörare (oljor) och fyllmedel som till exempel kimrök och vulkmedel (svavel, peroxider). Trelleborg arbetar kontinuerligt med att säkerställa att vi följer relevanta kemikalielagstiftningar. Utsläpp från egen verksamhet: lokala bestämmelser Trelleborgs väsentliga konsekvenser för miljö och människor inom området Föroreningar hör främst samman med lokala mål och bestämmelser som hanteras av respektive anläggning samordnat med det lokala miljölednings- systemet enligt ISO 14001, därav Trelleborgs målsättning att alla relevanta enheter ska ha ett certifierat miljöledningssystem. Ett exempel på förorening som minskats avsevärt i omfattning (se nedan) är utsläpp från användningen av VOC (lösningsmedel) som används främst för polymerbeläggning och vidhäftning mellan material. Se vidare sidan 125. Förorenad mark Hantering av framför allt olja och lösningsmedel har historiskt gett upphov till förorening av mark och grundvatten. Sanering av förorenad mark pågår vid vissa enheter, vilket redovisas på sidan 125. Föroreningar i värdekedjan Det finns potentiella föroreningar av miljön från leverantörers produktion, exempelvis när det gäller deras processande av latex (råmaterialet för natur- gummi), eller när det gäller tillverkning av syntetgummi, kimrök och andra gummikemikalier. Samband med strategi och affärsmodell Den begränsade omfattningen av förorenade produktionsenheter finns sedan starten av Trelleborgs hållbarhetsredovisning årligen redovisade. Tidshorisont för effekter Trelleborgs verksamhet är kemikaliebaserad, och trots konstant minskande volymer av utsläpp av lösningsmedel, svaveloxider och kväveoxider är Trelleborgs förebyggande arbete med föroreningar fortsatt ett prioriterat område och pågår på alla berörda enheter. Egna aktiviteter/Via värdekedjan Tillverkningsprocesserna har flera typer av direkt påverkan på miljö och människor: klimatpåverkan, avfall och utsläpp (främst till luft), vattenförbruk- ning och olyckor. Liknande påverkan som en följd av Trelleborgs aktiviteter sker indirekt längs värdekedjan, framför allt på leverantörssidan. Effekter på strategi och beslutsfattande Se ovan under Samband med Strategi och affärsmodell. Verksamhetens respons: beslutade åtgärder och planer Trelleborg arbetar kontinuerligt med reducering av användningen av lösnings- medel inom ramen för Manufacturing Excellence. Som kemikalieanvändare omfattas Trelleborg av EU:s kemikalielagstiftning REACH. Förutom lokalt arbete med efterlevnaden av REACH utövas strategiskt kemikaliearbete fort- satt inom ramen för Global Chemical Task Force, en grupp på koncernnivå. Under år 2023 har Global Chemical Task Force arbetat bland annat med att stötta lokala bolag i kemikalieersättningsprojekt, klassificering och rapporte- ring av använda kemikalier, samt generellt med uppföljning av europeisk lagstiftning om kemikalier och miljö. Finansiella konsekvenser av detta på kort, mellanlång och lång sikt Den finansiella exponeringen för produkter beroende av lösningsmedel för framställningen har alltså radikalt minskats och kommer att fortsätta att minskas. Strategi och affärsmodell: resiliens Inga avgörande konsekvenser för affärsmodellens resiliens. Förändringar jämfört med föregående period Med avyttringarna under 2023 av däckverksamheten samt tryckduksverk- samheten minskade koncernen sin exponering för utsläpp från lösningsmedel avsevärt. UTFALL 2023 INOM OMRÅDET MILJÖ: KLIMAT OCH ENERGI Resurser Var? Utfall 2023 Mål och huvudsaklig styrning Förnybar/fossilfri energi respektive förnybar/fossilfri elektricitet 36 procent (24,7) av total energiförbrukning från kvarvarande verksamheter är förnybar/fossilfri, en 45-procentig ökning främst beroende på inköp av förnybar el, och egen producerad el på anläggningarna. När det gäller fossilfri/förnybar el är andelen av total el 61,9 procent (46,4) från kvarvarande verksamheter. Den egenprodu- cerade elen kommer från solceller och uppgick till 3 647 MWh (1 142), en ökning med cirka 200 procent. För koncernen var 26,9 procent (15,1) av total energiförbrukning förnybar/fossilfri. När det gäller förnybar/fossilfri el är andelen av total el 51,0 procent (28,6). Andelen förnybar/fossilfri energi ska kontinuerligt ökas, såväl för direkt energi som indirekt, i linje med koncernens klimatmål. För förnybar/ fossilfri el är målet att nå 80 procent senast år 2025. Förnybar/fossilfri energi, andel av total energi % 0 20 40 23222120 Andel förnybar energi, %, Kvarvarande verksamheter Förnybar/fossilfri el, andel av total el % Förnybar/fossilfri el, andel av total el, %, Kvarvarande verksamheter 0 30 60 23222120 Teckenförklaring: = Internt, alla enheter = Internt, alla produktionsenheter = Internt, vissa enheter = Externt, leverantörer Miljö: Föroreningar 124 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB HÅLLBARHETSRAPPORT – MILJÖ POLICYER, ÅTGÄRDER OCH RESURSER – MÅTT OCH MÅLTAL Hållbarhetsfrågor Antagna policyer Åtgärder/resurser Mått Mål Miljöledningssystem Koncernmiljöpolicy (se sidan 114) Lokala bestämmelser hanteras av respektive arbetsplats Andel miljöledningscertifie- rade produktionsenheter Alla relevanta produktionsenheter certifierade Förorening hos leverantörer Frågeformulär till leverantörer Efterlevnad av rådande bestämmelser UTFALL 2023 INOM OMRÅDET MILJÖ: FÖRORENINGAR Resurser Var? Utfall 2023 Mål och huvudsaklig styrning UTSLÄPP Utsläppen av flyktiga organiska ämnen (VOC) från kvarvarande verksamheter minskade med 21 procent under året. Utsläppen av svaveldioxid ökade med 14 procent, utsläppen av kväveoxider minskade med 8 procent. Att reducera utsläppen av VOC är prioriterat både ur miljö- och hälso- synvinkel. Utsläppen av VOC är definierade enligt EU:s normer. VOC-utsläpp ton VOC t/MSEK 0 125 250 23222120 VOC (t)/Nettoomsättning, MSEK, Kvarvarande verksamheter VOC (t) , Kvarvarande verksamheter 0,000 0,005 0,010 VOC Kvarvarande verksamheter: 164 ton (208) Koncernen: 281 ton (612) VOC relativt omsättning Kvarvarande verksamheter: 0,005 ton per msek (0,007) Koncernen: 0,007 ton per msek (0,014) Svaveldioxid Kvarvarande verksamheter: 8 ton (7) Koncernen: 19 ton (65) Kväveoxider Kvarvarande verksamheter: 15 ton (16) Koncernen: 28 ton (53) EFTERLEVNAD (MILJÖ) För kvarvarande verksamheter rapporterades 1 fall (1) av böter eller sanktioner för överträdelser av miljö- eller arbetsmiljörelate- rade lagar och bestämmelser, totalt 4 201 000 sek (100 000). För koncernen rapporterades 1 fall (1) av böter eller sanktioner för överträd elser av miljö- eller arbetsmiljörelaterade lagar och bestämmelser, totalt 4 201 000 sek (100 000). Lokal styrning i enlighet med Upp förandekoden, tillstånd och lokal lag- stiftning. Alla fall av betydelse vad gäller böter och sanktioner meddelas koncernstab Juridik och ingår i redovisningen. Miljöledningssystem Vid utgången av 2023 var 68 enheter (63) inom kvarvarande verksamheter certifierade enligt ISO 14001, vilket motsvarar 65 procent (66) av alla aktuella enheter. För koncernen var 88 enheter (83) certifierade enligt ISO 14001, vilket motsvarar 70 procent (70) av alla aktuella enheter. Målet är att alla större produktionsenheter ska ha ISO 14001-certifie- rade miljöledningssystem. Oförutsedda utsläpp För kvarvarande verksamheter har 0 fall av oförutsedda utsläpp (0) skett under året. För koncernen har 0 fall av oförutsedda utsläpp (0) skett under året. Lokal styrning sker av all tillstånds pliktig hantering, även via miljö- lednings system enligt ISO 14001. Sanering av förorenad mark Sanering av förorenad mark för kvarvarande verksamheter pågår vid utgången av 2023 vid 4 enheter (3). Ytterligare 11 anlägg- ningar (10) bedöms komma att omfattas av saneringskrav med ännu inte fastställd omfattning. Avsättningar till miljöskulder uppgick till 34 1 msek (72). För koncernen pågår vid utgången av 2023 sanering av förorenad mark vid 8 enheter (6). Ytterligare 11 anläggningar (10) bedöms komma att omfattas av saneringskrav med ännu inte fastställd omfattning. Avsättningar till miljöskulder uppgick till 34 1 msek (72). Trelleborg är delaktigt som en av flera parter i ytterligare saneringsfall, dock med marginellt kostnadsansvar. Miljöstudier För kvarvarande verksamheter har 12 miljöstudier (6) bedrivits vid olika anläggningar. För koncernen har 12 miljöstudier (6) bedrivits. Miljöstudier genomförs för att undersöka och kartlägga anläggningars miljö påverkan och identifiera eventuella miljöskulder hos aktuella bolag, ofta i samband med förvärv eller avveckling. Teckenförklaring: = Internt, alla enheter = Internt, alla produktionsenheter = Internt, vissa enheter = Externt, leverantörer eller förvärvskandidater ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 125 HÅLLBARHETSRAPPORT – MILJÖ UTFALL 2023 INOM OMRÅDET MILJÖ: VATTEN Resurser Var? Utfall 2023 Mål och huvudsaklig styrning VATTEN Vattenanvändningen, alltså vatten för produk tionen plus sanitärt vatten, minskade väsentligt i absoluta tal under 2023, trots ökade produktionsvolymer. Relativt omsättningen minskade användningen ännu tydligare. En stor del av minskningen härrör från investeringar i ett nytt kylsystem vid den svenska produk- tionsenheten i Ersmark. Även om vattenanvändningen ingår som ett av de generella miljönyckel- talen som redovisas för alla anläggningar, är minskad användning allra mest central på de platser där vattenknapphet råder eller kan förväntas. Se vidare texten ovan. Vattenanvändning 0 500 000 1 000 000 23222120 m 3 /Nettoomsättning, MSEK, Kvarvarande verksamheter m 3 Vatten, Kvarvarande verksamheter 0 25 50 m 3 m 3 /MSEK Vattenanvändning Kvarvarande verksamheter: 454 481 m 3 (736 915) Koncernen: 935 689 m 3 (2 272 760) Vattenanvändning relativt omsättning Kvarvarande verksamheter: 13,3 m 3 per msek (24,5) Koncernen: 23,8 m 3 (50,9) Vattenuttag Kvarvarande verksamheter: 89 procent kommunalt vatten (53) 2 procent egen brunn (2) 4 procent ytvatten (floder, sjöar etc.) (42) 5 procent annan källa (3) Koncernen: 76 procent kommunalt vatten (61) 20 procent egen brunn (24) 2 procent ytvatten (floder, sjöar etc.) (14) 2 procent annan källa (1) Teckenförklaring: = Internt, alla enheter = Internt, alla produktionsenheter = Internt, vissa enheter = Externt, leverantörer Väsentliga konsekvenser, risker och möjligheter Trelleborgs beroende av vatten för sin tillverkning har historiskt handlat mest om vattenanvändning för kylning och tvätt. Då vatten inte är kritiskt för själva produkternas innehåll anses det samlade vattenberoendet därmed vara begränsat, men vattenanvändningen totalt sett i koncernen är ändå väsentlig att minska. I områden med begränsad tillgång till vatten blir naturligtvis detta än viktigare. Det är också i sådana geografiska områden med vattenknapphet som riskerna är störst för den omedelbara omgivningen – konkurrens om de trånga vattenresurserna kan uppstå visavi lokalbefolkningens och jordbrukets behov. För Trelleborg finns anläggningar i sådana områden framför allt i Medelhavs- området (särskilt Malta), Indien, östra Kina och västra USA. På möjlighetssidan har Trelleborg många typer av lösningar för vatten- hantering, ett område som kan bedömas växa i betydelse för det globala samhället och Trelleborgs marknader. Samband med strategi och affärsmodell Inga djupgående konsekvenser av vattenbehovet anses föreligga för strategi och affärsmodell annat än för lokaliseringen av nya produktions- anläggningar, där områden med vattenknapphet bör undvikas. Tidshorisont för effekter Akut vattenknapphet föreligger redan för närvarande i ett antal områden globalt, och utbredningen samt antalet sådana områden kan förväntas öka på medellång och lång sikt. Egna aktiviteter/Via värdekedjan Huvudsakliga konsekvenser är i egen verksamhet. Enda identifierade konsekvenser i värdekedjan är på odlingsnivå för materialet naturgummi där vattentillgång är en nödvändighet. Effekter på strategi och beslutsfattande Väsentligt är att återkommande kartlägga vattenknapphet globalt vad gäller befintliga egna produktionsanläggningar, och att alltid överväga lokaliseringen av planerade nya anläggningar (så kallade greenfield-projekt) samt anlägg- ningar som tillkommer via förvärv genom åtgärder för att visa tillbörlig aktsamhet. Verksamhetens respons: beslutade åtgärder och planer En intern analys har påbörjats på koncernnivån 2023 för att aktualisera kartan globalt vad gäller vattenknappa zoner. Finansiella konsekvenser av detta på kort, mellanlång och lång sikt Positiva konsekvenser av den stora vattenbesparingen som framgår av 2023 års utfall nedan. Strategi och affärsmodell: resiliens Strategi och affärsmodell bedöms inte behöva några större förändringar utifrån angivna konsekvenser och risker för området Vatten. Förändringar jämfört med föregående period Vattenanvändningen har minskats kraftigt under perioden framför allt bero- ende på avyttringen av däckverksamheten samt investeringar i ett nytt kylsystem vid den svenska produktionsenheten i Ersmark. Miljö: Vatten POLICYER, ÅTGÄRDER OCH RESURSER – MÅTT OCH MÅLTAL Hållbarhetsfrågor Antagna policyer Åtgärder/resurser Mått Mål Vattenanvändning Koncernmiljöpolicy (se sidan 114) Vatten är lokalt en väsentlig fråga och lokala handlingsplaner tas fram därefter Vattenanvändning i ton/år Vattenintensitet i ton/ msek Minimering Vattenanvändning i vattenknappa områden Koncernmiljöpolicy (se sidan 114) Kartläggning av vattenknappa områden Förslag: Andel av total vattenanvändning, % Förslag: Inga greenfieldprojekt (nya fabriker) i vattenknappa områden 126 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB HÅLLBARHETSRAPPORT – MILJÖ POLICYER, ÅTGÄRDER OCH RESURSER – MÅTT OCH MÅLTAL Hållbarhetsfrågor Antagna policyer Åtgärder/resurser Mått Mål Avfall Koncernmiljöpolicy (se sidan 114) Avfallsminimering Avfall i ton respektive ton/msek Avfallshantering Inget kvantifierat mål – avfallsminimering samt stegvis minskning av allt farligt avfall Ansvarsfull hantering Cirkularitet Koncerninitiativet Polymers for Tomorrow Andel återvunna/biobaserade råmaterial Andel återvunna/biobaserade råmaterial 25 procent år 2030 Väsentliga konsekvenser, risker och möjligheter Avfall De tre största avfallskategorierna är farligt avfall, gummiavfall samt annat icke-farligt avfall. Avfallshanteringsmetoder ska ständigt förbättras med syftet att minimera Trelleborgs negativa avfallsrelaterade påverkan. Att kontinuerligt reducera och återvinna avfall i produktionen är sedan länge en väsentlig faktor i Trelleborgs arbete med resurseffektivisering inom ramen för programmet Manufacturing Excellence. Visionen är för detta arbete att röra sig i riktning mot Noll avfall, respektive stegvis årlig minskning av allt farligt avfall. Fossilbaserat råmaterial Som beskrivits under området Klimat och energi (sidan 122) har Trelleborg ett beroende av fossilbaserade råmaterial såsom olika typer av polymerer respek- tive fyllmaterialet kimrök, vilket sammantaget på medellång och lång sikt skulle kunna göra sig gällande som en risk på efterfrågesidan. Samhällets vilja till omställning bort från fossilbaserade material har i sin första fas emellertid främst riktats mot användningen av kortlivade produkter, ofta substituerbara konsumentvaror (plastpåsar och sugrör kan nämnas som exempel). Mer avancerade och långlivade industriella polymer- applikationer med specialegenskaper har av naturliga skäl inte prioriterats i samhällsomställningen, då det allmänt sett krävs ytterligare forskning och utveckling för att dessa ska kunna ersättas eller, åtminstone som ett första steg, kunna materialåtervinnas. Färdiga gummiprodukter innebär en extra utmaning att kunna återvinna – jämfört med till exempel många metaller och plaster – eftersom de vid vulka- niseringen de genomgår i produktionsprocessen bildar längre molekyler som inte enkelt kan användas som återvunnet råmaterial. Vissa framsteg med återvinning av gummiprodukter har gjorts: gummi- granulat eller gummipulver – vanligen nermalda uttjänta slutprodukter – kan för vissa ändamål användas i gummiblandningar i begränsad utsträckning utan försämrade produktegenskaper. Vidare kan återvinning av kimrök ske genom en pyrolysprocess där framför allt uttjänta däck upphettas och förutom kimrök bildar vätgas, metall och olja. Området processoljor visar lovande framsteg i försök med biobaserade oljor som ersättning för petroleumbaserade. Vad gäller textilier som används exempelvis i Trelleborgs lösningar base- rade på polymerbelagda vävar har det visat sig att vissa material som fortfa- rande i grunden är petroleumbaserade, men med reducerat koldioxidfotav- tryck, i många fall är att föredra framför biobaserade på grund av de senares högre samlade koldioxidfotavtryck längs värdekedjan. Samband med strategi och affärsmodell Trelleborgs strategi för att leva upp till målsättningen att vara ”en hållbarhets- ledare i sin bransch” är att såväl minska de totala avfallsmängderna enligt ovan som att öka användningen av biobaserade och återvunna material i en takt som är branschledande. Tidshorisont för effekter Den tekniska utvecklingen för att byta ut fossilbaserade material i Trelleborgs lösningar varierar beroende på materialkategorier enligt resonemangen ovan. Förutom de angivna områden som redan kommit igång enligt ovan kan de flesta områden bli aktuella först på medellång eller lång sikt. Egna aktiviteter/Via värdekedjan Generellt är det naturligtvis fråga om att ha så högt materialutnyttjande som möjligt – minimera allt spill – i alla egna produktionsprocesser, vilket är exakt vad programmet Manufacturing Excellence syftar till (se sidan 20). Noll avfall är en av visionsformuleringarna i programmet. Som beskrivs tidigare handlar därutöver förbättrad cirkularitet i stor utsträckning om att minska koldioxidfotavtrycket i värdekedjan för materialen till de lösningar Trelleborg tillhandahåller. Effekter på strategi och beslutsfattande Programmet Polymers for Tomorrow tillkom 2021 för att på ett systematiskt sätt kartlägga situationen för Trelleborgs viktigaste råmaterialkategorier och kunna planera en ökad användning av lågkoldioxidmaterial för att uppnå målet att 2030 nå 25 procent biobaserade/återvunna material. För 2023 har fortfarande vissa definitions- och mätmässiga utmaningar resulterat i att Trelleborg bedömer att årsutfallet inte ännu är säkerställt. Data bedöms kunna publiceras tidigast 2024. Verksamhetens respons: beslutade åtgärder och planer Trelleborgs avyttring av sin däckverksamhet under 2023 har minskat företagets totala materialanvändning avsevärt (liksom energianvändningen, se sidan 123), samt minskat exponeringen för återvinningsproblematiken runt gummi- material. Finansiella konsekvenser av detta på kort, mellanlång och lång sikt Viss resursallokering till materialundersökningar och utvecklingssamarbete med olika aktörer och leverantörer, i syfte att öka andelen biobaserat/åter- vunnet material i Trelleborgs lösningar, behövs på kort och mellanlång sikt som en investering i ambitionen att vara en hållbarhetsledare i branschen. Kortsiktigt kan också nya materialalternativ öka råmaterialkostnaderna. Strategi och affärsmodell: resiliens Trelleborgs specialutvecklade polymerlösningar bygger på premiumprestanda och avancerat materialkunnande, vilket gör dem svåra att ersätta på kort sikt. Samtidigt arbetar företagets applikationsexperter i respektive kundsegment aktivt för att hitta ännu bättre material till lösningarna ur cirkularitets- och hållbarhetssynvinkel. Resiliensen hos affärsmodellen ökar avsevärt med det minskade mate- rial- och energiberoendet och den minskade exponeringen för däckåtervinning. Förändringar jämfört med föregående period Ett strategiskt beslut har tagits om att andelen återvunna eller biobaserade råmaterial ska uppgå till 25 procent vid utgången av 2030. Miljö: Resursanvändning och cirkulär ekonomi ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 127 HÅLLBARHETSRAPPORT – MILJÖ UTFALL 2023 INOM OMRÅDET MILJÖ: RESURSANVÄNDNING OCH CIRKULÄR EKONOMI Resurser Var? Utfall 2023 Mål och huvudsaklig styrning AVFALL Avfallsmängden ökade marginellt i absoluta tal men minskade i relation till omsättningen. Ökningen från genomförda förvärv kompenseras med processeffektiviseringar. Avfallsminskning är ett uttryckligt mål inom initiativet Manufacturing Excellence som bedrivs i alla produktionsenheter, se vidare sidan 20. Mängden farligt avfall ska kontinuerligt minskas. Enligt de lokala avfallshanteringspla nerna ska tredjepartsleverantörer som hanterar avfall utses med hänsyn till deras uppfyllelse av kon - traktsmässiga och legala specifikationer, och allt avfall som lämnar fabrikerna vägas och dokumenteras. Alternativt ska avfallets densitet och volym beräknas exempelvis med hjälp av leverantörsfakturor, organisationens interna fakturering och redovisningssystem eller uppgifter från inköpsavdelningarna. Avfallsrelaterade nyckeltal (avfallsmängd samt hanteringsmetoder) rapporteras av Trelleborgs enheter på halvårsbasis. Inrapporterad data granskas både på lokal, affärsområdes- samt koncernnivå. Avfallsmängd ton t/MSEK 0 20 000 40 000 23222120 0,00 0,75 1,50 Avfall (t)/Nettoomsättning, MSEK, Kvarvarande verksamheter Avfall (t), Kvarvarande verksamheter Avfallshantering Övrig hantering Förbränning Deponi Energiåtervinning Extern materialåtervinning Intern materialåtervinning Icke-farligt avfall Farligt avfall Avfallsmängd Kvarvarande verksamheter: 28 942 ton (28 570). Av den totala mängden utgjorde gummi 28 procent (26). Farligt avfall för kvarva- rande verksamheter uppgick till 2 283 ton (2 318), en minskning med 2 procent sedan före gående år. Koncernen: 35 017 ton (48 427). Av den totala mängden utgjorde gummi 30 procent (32). Farligt avfall för koncernen totalt uppgick till 2 890 ton (4731). Avfallsmängd relativt omsättning Avfallsmängden för kvarvarande verksamheter var totalt 0,8 ton relativt omsättningen (0,9), en minskning med 10 procent. Koncernen: 0,9 ton per msek (1,1). Avfallshantering Kvarvarande verksamheter, icke-farligt avfall: Intern materialåtervinning 153 ton (89) Extern materialåtervinning 11 950 ton (12 705) Energiåtervinning 5 014 ton (4 449) Deponi 6 677 ton (6 850) Förbränning 1 054 ton (1 055) Övrig hantering 1 810 ton (1 103) Kvarvarande verksamheter, farligt avfall: Intern materialåtervinning 4 ton (4) Extern materialåtervinning 589 ton (582) Energiåtervinning 722 ton (849) Deponi 101 ton (71) Förbränning 447 ton (394) Övrig hantering 420 ton (418) Koncernen, icke-farligt avfall: Intern materialåtervinning 292 ton (532) Extern materialåtervinning 15 714 ton (24 875) Energiåtervinning 5 494 ton (5 827) Deponi 7 445 ton (9 147) Förbränning 1 151 ton (1 301) Övrig hantering 2 030 ton (2 013) Koncernen, farligt avfall: Intern materialåtervinning 4 ton (4) Extern materialåtervinning 960 ton (1 342) Energiåtervinning 839 ton (1 728) Deponi 107 ton (102) Förbränning 511 ton (634) Övrig hantering 469 ton (921) Fördelningen av metoder för hantering av icke-farligt respektive farligt avfall framgår av diagrammen till höger. Intern materialåtervinning sker per definition vid anläggningen (on-site). Teckenförklaring: = Internt, alla enheter = Internt, alla produktionsenheter = Internt, vissa enheter = Externt, leverantörer 128 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB HÅLLBARHETSRAPPORT – MILJÖ Väsentliga konsekvenser, risker och möjligheter Arbetsmiljö/Hälsa & Säkerhet De egna medarbetarnas och inhyrd personals hälsa och säkerhet har alltid varit ett prioriterat område för Trelleborg. Industriell produktion av det slag Trelleborg bedriver innehåller olika typer av arbetsrelaterade risker som de mångåriga programmen Manufacturing Excellence samt Safety@Work (se sidorna 20, 25 och 130) strävar efter att förebygga och minimera. Koncern- visionen är Noll olyckor, men statistiken visar att såväl dödsfall som allvarliga och mindre allvarliga olyckor har inträffat och att det förebyggande arbetet är oerhört viktigt för att minska utfallet. Mänskliga rättigheter Att garantera att mänskliga rättigheter efterlevs i den egna verksamheten är en självklarhet för Trelleborg, vilket beskrivs i koncernens Uppförandekod. Risken för brister internt på detta område bedöms allmänt sett som begränsad. En kartläggning har under 2023 inletts med målet att skapa ett förstärkt ramverk för säkerställandet av efterlevnad av de mänskliga rättig- heterna i samtliga verksamheter i alla delar av världen. Den kartläggningen kommer även att följa krav i den nya europeiska lagstiftningen Corporate Sustainability Due Diligence Directive (CSDDD) som förväntas träda i kraft inom en snar framtid. Under 2024 förväntas detta ramverk vara färdigt för att i ett nästa steg utgöra en naturlig del av internkontrollen av befintliga såväl som nyförvärvade verksamheter. Sedan många år finns en mekanism för de anställdas klagomålshantering (whistleblowersystem, se sidan 114 samt 133) på plats. Av aktuella rättigheter som följs upp kan nämnas föreningsfrihet, inget barn- eller tvångsarbete, ingen människohandel eller diskriminering. Trelleborgs policy är att tillåta fackföreningar och rätten till kollektivavtal. Inga enheter bedöms löpa allvarlig risk för kränkningar på området. I Kina gäller dock enligt lag vissa begränsningar av föreningsfriheten. Utöver de helt grundläggande reglerna mot särbehandling och diskrimine- ring i Uppförandekoden (läs mer om Uppförandekoden på sidan 132) värderar företaget kompetens där den finns, utan andra kriterier än att människor i grunden är lika och har samma rättigheter. Under 2023 har Diversity, Equity, and Inclusion-direktivet uppdaterats. Termen ”equity/rättvisa” har adderats som syftar till att lyfta fram olika förutsättningar, erfarenheter och möjligheter för individer. Mångfald Området mångfald har flera dimensioner som kön, ålder, etnicitet och funk- tionshinder. Trelleborgs arbete med att stärka mångfalden sträcker sig över alla dessa dimensioner. I likhet med de flesta ingenjörsföretag med industriell verksamhet ligger det en utmaning i att uppnå en mer balanserad könsfördelning, men arbetet fortgår bland annat på chefsnivå (se sidan 130 för mål och utfall). En grund- regel för Trelleborg är vidare att ledning och chefer i verksamheten ska ha lokal förankring, vilket i ett företag som finns i ett 40-tal länder naturligt ger en etnisk blandning i verksamhetsledningarna. Se även sidan 25. Samband med strategi och affärsmodell I Trelleborgs strävan att vara en hållbarhetsledare i sin industri ingår att på medarbetarsidan kunna erbjuda en säker och attraktiv arbetsplats för alla kategorier av medarbetare, med goda utvecklingsmöjligheter för de anställda. Därmed blir såväl arbetet med hälsa och säkerhet som arbetet med mångfald respektive utbildning och utveckling strategiskt prioriterade områden. Tidshorisont för effekter Arbetsmiljörisker är aktuella på kort och mellanlång sikt, medan det före- byggande arbetet förväntas ge tydliga resultat på såväl kort, mellanlång som lång sikt genom att risker elimineras. Gällande mångfaldsarbetet ser vi att resultaten i form av bland annat förbättrad beslutskvalitet och innovation kommer att bli tydliga på mellanlång och framför allt lång sikt. Egna aktiviteter/Via värdekedjan Hela området Medarbetare berör egen verksamhet, inklusive inhyrd personal. Effekter på strategi och beslutsfattande Mångfald och inkludering ses generellt som viktiga inslag i situationer såsom rekrytering, utbildning, utvärdering, lönesättning och successionsplanering. Verksamhetens respons: beslutade åtgärder och planer Arbetsmiljöprogrammet Safety@Work har bedrivits i Trelleborg sedan tidigt 2000-tal. Detta mångåriga program syftar till att skapa en gemensam säker- hetskultur samt till att förebygga arbetsrelaterade olyckor och skador i samtliga enheter i koncernen. Uppföljningen sker genom årliga interna revi- sioner där anläggningarna bedöms på en skala i förhållande till det övergri- pande målet: en helt och hållet etablerad säkerhetskultur med alla rutiner fullt implementerade vad gäller arbetsmiljöledning, maskinsäkerhet och olycksupp- följning i syfte att helt undvika upprepning av en viss typ av händelse. Programmet innefattar all personal, såväl anställd som inhyrd, utan undantag. Det viktigaste verktyget för området Mänskliga rättigheter är den kontinuerliga utbildningen av alla medarbetare i Uppförandekoden. Mångfald, rättvisa och inkludering är en del av koncernens affärsstrategi som hanteras genom lokal styrning, på samma sätt som de övriga hållbar- hetsaspekterna. Finansiella konsekvenser av detta på kort, mellanlång och lång sikt Programmet Safety@Work är sedan lång tid del av årlig budget. Att inte kunna attrahera talanger från hela arbetskraften ur ett mångfalds- perspektiv skulle innebära en begränsad innovationskraft såväl som brist på meriterad arbetskraft. Strategi och affärsmodell: resiliens Genom att ha säkra arbetsplatser, och genom att vara en rättvis och attraktiv arbetsgivare ur hälso- och säkerhetsperspektiv samt genom att aktivt arbeta med flera mångfaldsaspekter (kön, etnicitet, ålder respektive funktionshinder) stärker Trelleborg förmågan att attrahera och engagera kompetent personal. Förändringar jämfört med föregående period Ett nytt mål har presenterats för mångfald gällande den egna arbetskraften: att öka andelen kvinnor i ledande positioner till 30 procent år 2030. Socialt: Medarbetare POLICYER, ÅTGÄRDER OCH RESURSER – MÅTT OCH MÅLTAL Hållbarhetsfrågor Antagna policyer Åtgärder/resurser Mått Mål Hälsa och säkerhet Direktiv för hälsa och säkerhet Programmet Safety@Work Dödsfall Noll fall Koncernmiljöpolicy (se sidan 114) Antal arbetsrelaterade olycksfall (LWC) Antal arbetsrelaterade olycksfall (per 100 anställda) <1,0 (per 100 anställda) Mänskliga rättigheter Uppförandekod Uppförandekodsutbildning Nollfelsmål Nollfelsmål Andel medarbetare som genomgått Uppförandekods- utbildning Varje år: minst 90 procent av medarbetarna ska ha genomgått utbildning under de senaste tre åren Mångfald, rättvisa och inkludering Direktiv om mång- fald, rättvisa och inkludering Andel kvinnliga chefer, nivå 1–5 30 procent 2030 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 129 HÅLLBARHETSRAPPORT – SOCIALT UTFALL 2023 INOM OMRÅDET SOCIALT: EGNA MEDARBETARE Medarbetare Var? Utfall 2023 Mål och huvudsaklig styrning HÄLSA OCH SÄKERHET År 2023 innebar en 26-procentig minskning av LWC-frekvensen sedan föregående år, en fortsatt förbättring inom ramen för Safety@Work. Målet för dödsolyckor är 0. För de maskiner som definierats som högriskut- rustning pågår ett långsiktigt arbete med att byta ut eller minimera risker i existerande utrustning. Antalet olyckor ska minskas kontinuerligt. För helåret 2023 var målet att uppnå LWC <1,0 i produktionsenheterna samt att börja presentera nyckeltal även för icke-producerande enheter. Programmet Safety@Work etablerar en gemensam säkerhetskultur via för bätt ringsprogram med förebygg ande åtgärder vid alla produktions enheter. Självutvärdering kombineras med interna och externa revisioner. Programmet har från 2020 fått en nystart under temat ”Team up for Safety”. Nyckeltalet LWD som speglar förlorade arbetsdagar har anpassats till rådande internationella standarder: nyckeltalet LWD-frekvens är antalet förlorade arbetsdagar per 100 anställda på grund av arbets relaterad skada/ sjukdom under året. De tre vanligaste skadekategorierna under 2023 har varit: arbetsmoment med bristande ergonomi, sår och skärsår samt halk-/fallolyckor. Dessa kategorier representerar mer än 50 procent av antalet LWC under året. Hälsa och säkerhet Antal LWC = Lost Work Cases LWC/100 anställda 0 100 200 23222120 0 1 2 LWC per 100 anställda LWC/100 Anställda LWC/100 anställda 0,00 0,75 1,50 Totalt Europa Nord- amerika Övriga världen Dödsolyckor (inhyrd personal särredovisas) För kvarvarande verksamheter inträffade 1 dödsolycka (0) under året. Dödsfallet avser anställd personal och inträffade i Taurage, Litauen, vid fall från hög höjd i samband med inventering. Den typ av utrustning som var involverad i olyckan har tagits ur bruk på samtliga berörda enheter. För koncernen inträffade 3 dödsolyckor (0) under året, olyckorna avser anställd personal. Två av dödsfallen avser Trelleborg Wheel Systems och inträffade i Spartanburg, USA, respektive Xingtai, Kina, i produktionsprocesser. Den typ av utrustning som var involverad i olyckorna används inte inom de kvarvarande verksamheterna. LWC För kvarvarande verksamheter rapporterades totalt 118 fall (142) som ledde till minst en dags frånvaro (LWC). I produk- tionen var antalet fall 108 (134), av dessa avsåg 7 (7) inhyrd personal, och 24 (33) avsåg kvinnor. Inga LWC-fall avsåg arbetsrelaterad sjukdom i produktions enheterna under 2023, men 3 fall i icke-producerande enheter. För koncernen var antalet LWC 133 (192). LWC per 100 anställda För kvarvarande verksamheter som helhet var LWC 0,8 (1,0) per 100 anställda. I produktionen var siffran 1,0 (1,3), och därav 1,0 (1,0) för inhyrd personal samt 0,8 (1,3) för kvinnor. Se diagram till höger för den regionala situationen. För koncernen var LWC för året 0,8 (0,9) per 100 anställda. LWD per 100 anställda Kvarvarande verksamheter: 25 förlorade arbetsdagar (28) per 100 anställda (= per 200 000 arbetstimmar). Koncernen: 27 förlorade arbetsdagar (28) per 100 anställda (= per 200 000 arbetstimmar). Skyddskommitté 93 (88) procent av anläggningarna för kvarvarande verksam- heter har en skyddskommitté med representation från såväl arbetsgivar- som arbetstagarsida. System för arbets- miljöledning Vid utgången av 2023 var 40 enheter (22) för kvarvarande verksamheter certi fierade enligt OHSAS 18001 eller ISO 45001, vilket motsvarar 38 procent (23) av alla enheter. MÅNGFALD OCH INKLUDERING Andel kvinnor på ledarnivåerna 1–5 Andelen kvinnor på ledarnivåerna 1–5 i organisa tionen för kvarvarande verksamheter var 21 procent vid utgången av 2023. Årets redovisning omfattar en bredare grupp chefer än tidigare år, därav ingen jämförelse med 2022. För att tydliggöra koncernens ambition sattes under 2023 målet att det ska finnas minst 30 procent kvinnliga chefer på ledningsnivåerna 1–5 i koncernen vid utgången av 2030. Antal nationaliteter på ledarnivåerna 1–5 Antalet nationaliteter på ledarnivåerna 1–5 inom kvarvarande verksamheter uppgick till 45 vid utgången av 2023. Årets redo- visning omfattar en bredare grupp chefer än tidigare år, därav ingen jämförelse med 2022. Lokalt ledarskap är en framgångsfaktor och mäts i antal nationaliteter bland våra chefer. Diskriminering 3 fall (4) av anmäld diskriminering eller motsvarande rapporte- rades inom kvarvarande verksamheter, varav 2 i USA och 1 i Storbritannien. Två fall är under utredning och ett är avgjort. För koncernen rapporterades 3 fall (7). Nolltolerans råder för diskriminering (anmälda och granskade fall). Lokal styrning i enlighet med Uppförande koden. Anmälda fall hanteras lokalt och rapporteras centralt. Föreningsfrihet För kvarvarande verksamheter var 44 procent (36) av alla anställda vid årets slut fackligt representerade via kollektivavtal. I Kina gäller dock enligt lag vissa begränsningar av förenings- friheten. Rätten till föreningsfrihet, facklig eller annan personalrepresentation liksom kollektivförhandling betonas i Upp förandekoden. Teckenförklaring: = Internt, alla enheter = Internt, alla produktionsenheter = Internt, vissa enheter = Externt, leverantörer 130 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB HÅLLBARHETSRAPPORT – SOCIALT Väsentliga konsekvenser, risker och möjligheter Konsekvenserna vad gäller arbetstagare i värdekedjan bedöms i första hand ligga i potentiella överträdelser vad gäller föroreningar, arbetsmiljö samt mänskliga rättigheter. Trelleborg har än så länge endast i begränsad omfattning analyserat samtliga sådana befintliga och potentiella konsekvenser av verk- samheten för arbetstagare i värdekedjan. En noggrannare analys som även kommer att följa kraven i den kommande CSDDD-lagstiftningen är planerad till 2024. De generella konsekvenser som tidigare varit kända är förekomsten av bristande arbetshållanden på vissa platser inom produktionen av latex och naturgummi (se nedan illustration). Egna aktiviteter/Via värdekedjan Hela detta avsnitt berör enbart arbetstagare i värdekedjan. Egna medarbetare behandlas i avsnittet på sidorna 129–130. För Trelleborgs del ligger sambandet med konsekvenser av naturgummi- odling som beskrivs i bilden till vänster flera steg bakåt i värdekedjan. Effekter på strategi och beslutsfattande Strategiska effekter kan bedömas bättre efter 2024 års fördjupade analys. Verksamhetens respons: beslutade åtgärder och planer Riskerna för arbetstagare i värdekedjan förebyggs i första hand som tidigare via koncerngemensamma frågeformulär till direkta leverantörer med frågor relaterade till mänskliga rättigheter, arbetsmiljö, miljöledning och socialt ansvar. Otillfredsställande svar utreds. Trelleborg har under 2023 på företagets webbplats åter förnyat sitt årliga uttalande om hållningen till och hanteringen av frågor kring tvångsarbete, barnarbete och trafficking/modernt slaveri, i enlighet med främst brittiska Modern Slavery Act 2015, kaliforniska Transparency in Supply Chain Act och Australiens Modern Slavery Act 2018. Trelleborgs medlemskap i organisationen Global Platform for Sustainable Natural Rubber sedan 2021 betingades i viss mån av potentiella konse- kvenser/risker förknippade med bristfälliga arbetsförhållanden i värdekedjan för naturgummi. Finansiella konsekvenser av detta på kort, mellanlång och lång sikt Eventuella finansiella konsekvenser kan bedömas bättre efter 2024 års fördjupade analys. Strategi och affärsmodell: resiliens Resiliensen hos Trelleborgs strategi och affärsmodell för de kända konsekven- serna från naturgummiodling ökar givetvis med det tydligt minskade beroendet av materialet som uppstått genom avyttringen av koncernens däckverksamhet. Förändringar jämfört med föregående period Starkt minskat beroende av materialet naturgummi uppstod genom avyttringen av däckverksamheten 2023. Socialt: Arbetstagare i värdekedjan POLICYER, ÅTGÄRDER OCH RESURSER – MÅTT OCH MÅLTAL Hållbarhetsfrågor Antagna policyer Åtgärder/resurser Mått Mål Mänskliga rättigheter Fråge formulär till leverantörer Uppföljning av frågeformulär Antal avslutade leverantörs- relationer på grund av överträdelser Nolltolerans Hälsa och säkerhet Fråge formulär till leverantörer Uppföljning av frågeformulär Godkända leverantörers andel av totalt inköpsvärde Mer än 90 procent av totalt inköpsvärde UTFALL 2023 INOM OMRÅDET SOCIALT: ARBETSTAGARE I VÄRDEKEDJAN Efterlevnad Var? Utfall 2023 Mål och huvudsaklig styrning Barnarbete Kvarvarande verksamheter: Noll fall av överträdelser (0) rapporterades 2023. Koncernen totalt: Noll fall av överträdelser (0) rapporterades 2023. Nolltolerans råder för förekomst av barnarbete, vilket även betraktas som ett särskilt viktigt område i den leverantörsgranskning som sker dels via fråge- formulär, dels i utvalda fall via leverantörsrevision. Tvångsarbete Kvarvarande verksamheter: Noll fall av överträdelser (0) rapporterades 2023. Koncernen totalt: Noll fall av överträdelser (0) rapporterades 2023. Nolltolerans råder för förekomst av tvångsarbete, vilket även betraktas som ett särskilt viktigt område i den leverantörsgranskning som sker dels via fråge formulär, dels i utvalda fall via leverantörsrevision. Teckenförklaring: = Internt, alla enheter = Internt, alla produktionsenheter = Internt, vissa enheter = Externt, leverantörer eller förvärvskandidater Samband med strategi och affärsmodell Sambandet med strategi och affärsmodell bedöms med nuvarande kunskaper som mindre, men med noggrannare analys kan detta komma att förändras. Väsentligheten för eventuella konsekvenser i naturgummikedjan har minskats i och med att Trelleborgs årliga efterfrågan på naturgummi reduce- rades kraftigt 2023 genom avyttringen av koncernens däckverksamhet. Tidshorisont för effekter På kort sikt bedöms effekterna att vara begränsade. Med den kommande analysen kan den bedömningen komma att förändras. Mindre odlare Större plantager Tappning och insamling av latex Gummitillverkning Malning Transport Trelleborgs produktionsanläggningar Tvättning Torkning Gummiblock Latexhandlare Transport PRODUKTIONEN AV NATURGUMMI – FÖRENKLAD VÄRDEKEDJA ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 131 HÅLLBARHETSRAPPORT – SOCIALT UTFALL 2023 INOM OMRÅDET SOCIALT: ARBETSTAGARE I VÄRDEKEDJAN Efterlevnad Var? Utfall 2023 Mål och huvudsaklig styrning Leverantörer För kvarvarande verksamheter har granskning skett av leverantörer motsvarande 86,0 procent (86,2) av det rapporterade relevanta inköpsvärdet i produktions- enheterna. Ingen leverantörsrelation (0) rapporteras ha avslutats under 2023 utifrån uppförandekods - relaterade grunder. För koncernen har granskning skett av leverantörer motsvarande 86,8 procent (88,8) av det rapporterade relevanta inköpsvärdet i produktionsenheterna. Ingen leverantörsrelation (1) rapporteras ha avslutats under 2023 utifrån uppförandekodsrelaterade grunder. Målet är att enbart arbeta med leverantörer som ansluter sig till tillämpliga delar av Trelleborgs Uppförandekod. Granskning med självutvärdering ska vara gjord för minst 90 procent av det rapporterade relevanta inköpsvärdet, vilket innefattar både nya och etablerade leverantörsrelationer. Leverantörsrevision via platsbesök hos ”risk leverantörer” (urvalet grundat på geo grafisk och materialmässig riskbedömning) har tidigare kompletterat självutvärderingarna. Under tidigare års arbete med leverantörsrevision via platsbesök har fokus legat på textilleverantörer och kemikalieleverantörer, liksom på naturgummileve- rantörer. Revisionsverksamheten har under 2020–2023 varit minimal, delvis på grund av pandemin, delvis på grund av mycket få nya leverantörer på dessa områden. Teckenförklaring: = Internt, alla enheter = Internt, alla produktionsenheter = Internt, vissa enheter = Externt, leverantörer eller förvärvskandidater Väsentliga konsekvenser, risker och möjligheter Affärsetik är ett område där även om sannolikheten för allvarliga händelser är liten, så kan potentiella negativa konsekvenser bli mycket stora om incidenter faktiskt inträffar. Särskilt korruptions- och konkurrensfrågor är därför högt prioriterade av Trelleborgkoncernen. Samband med strategi och affärsmodell Med anledning av affärsetikens centrala betydelse tillämpar Trelleborg noll- tolerans gentemot alla typer av korruption, inklusive mutor och bestickning, utpressning, nepotism, beskyddarverksamhet och förskingring, och följakt- ligen nollfelsmål i uppföljningen av antal inträffade fall. Innehållet i Trelleborgs koncernövergripande utbildning Compliance Program utvecklas kontinuerligt och innefattar förutom konkurrensrättsfrågor även frågor om antikorruption, exportkontroll, dataskydd och medarbetar- relationer, samt frågor om professionellt beteende och etik. Tidshorisont för effekter Affärsetik har en ständigt aktuell tidshorisont som är lika relevant på kort och medellång sikt som på lång sikt. Egna aktiviteter/Via värdekedjan Affärsetik berör alla delar av värdekedjan. Utbildnings- och uppföljnings- insatser som Trelleborg bedriver har fokus på egna medarbetare. För leveran- törer sker uppföljning som del av frågeformulär som beskrivs på sidan 131. Effekter på strategi och beslutsfattande Inslag har införts i Trelleborgs Compliance Program som syftar till kontinuerliga förbättringar i hanteringen av kontrakt, liksom av globala distributörs- och agentrelaterade frågor. Programmet innehåller även information och vägled- ning rörande relevant tillämplig lagstiftning, exempelvis antimutlagstiftning. Verksamhetens respons: beslutade åtgärder och planer Allmän efterlevnad Som börsnoterat bolag med verksamhet globalt omfattas Trelleborg av en rad lagar, förordningar och regler. Väsentliga överträdelser av lagar och tillstånd som lett till rättsliga följder eller böter, liksom överträdelser av miljö- och arbetsmiljörelaterade lagar, redovisas. Under 2023 har Trelleborg arbetat med att ta fram ett uppdaterat utbildningspaket för frågor som rör mutor och korruption samt konkurrenslag- stiftning. Detta paket kommer rullas ut i organisationen under 2024. Koncernens Compliance Program stöder hela organisationen Såväl ledning och mellanchefer som anställda på fältet och fabriksgolvet stöds därutöver av Compliance Officers, vilka utses årligen av varje koncern- bolag för att fungera som samlingspunkt för alla efterlevnadsfrågor i deras del av affären. För att stödja dem i detta går Compliance Officers en särskild utbildning med en progression från brons- till silver- respektive guldnivå för att kunna hjälpa kollegor att agera rätt i alla typer av efterlevnadsfrågor som kan uppkomma i det dagliga arbetet. Efterlevnad av lagar och regler är ett kontinuerligt och långsiktigt engage- mang för Trelleborg, vilket bland annat bevakas av den Compliance Task Force med seniora företrädare för stabsfunktioner som fungerat sedan 2015. Dess uppgift är att leda och samordna initiativ inom det breda området Efterlevnad. Under 2023 har Compliance Task Force hållit fyra möten som avhandlat bland annat frågor gällande efterlevnad, utbildningar, policyer och direktiv, intern kontroll och datasekretess. Uppförandekodsutbildning Trelleborgs Uppförandekod inom områdena miljö, arbetsmiljö och etik utgör en bas för all verksamhet i koncernen, och gäller alla medarbetare utan undantag. Minst vart tredje år ska varje medarbetare genomgå ny uppförande kods- utbildning, vilket HR-avdelningen ansvarar för. En genomgripande översyn av Uppförandekoden gjordes 2019 då en version med helt uppdaterade regler släpptes, med nya regler på områden såsom handelsrestriktioner, informationshantering och mångfald. Styrelsen gör en förnyad översyn av Uppförandekoden varje år. Finansiella konsekvenser av detta på kort, mellanlång och lång sikt Se ovan under Väsentliga konsekvenser, risker och möjligheter. Strategi och affärsmodell: resiliens Med bas i koncernens Uppförandekod bedriver Trelleborg såväl internt som i hela värdekedjan ett arbete för exemplariskt affärsbeteende grundat i efter- levnad av lagar, regler och internationella överenskommelser. Förändringar jämfört med föregående period Det oroliga geopolitiska läget i världen har lett till att ytterligare fokus har lagts på export- och sanktionskontroll samt interna utbildningar på området. Styrning: Affärsetik 132 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB HÅLLBARHETSRAPPORT − STYRNING POLICYER, ÅTGÄRDER OCH RESURSER – MÅTT OCH MÅLTAL Hållbarhetsfrågor Antagna policyer Åtgärder/resurser Mått Mål Allmän efterlevnad Uppförandekod Compliance Program Antal case Nollfelsmål Mutor och korruption Anti-mutor och korruptionspolicy Compliance Program Antal case Nollfelsmål Uppförandekod Uppförandekodsutbildning Andel medarbetare som genomgått Uppförande- kodsutbildning Varje år: minst 90 procent av medarbetarna ska ha genomgått utbildning under de senaste tre åren UTFALL 2023 INOM OMRÅDET STYRNING: AFFÄRSETIK Efterlevnad Var? Utfall 2023 Mål och huvudsaklig styrning Allmän efterlevnad För kvarvarande verksamheter rapporterades inga väsent- liga överträdelser av lagar och tillstånd under året (1). För koncernen var antalet 0 (1). Lokal styrning i enlighet med Uppförandekoden och lokal lagstiftning. Alla fall av betydelse vad gäller böter och sanktioner meddelas koncernstab Juridik och ingår i redovisningen. Compliance Task Force är ett centralt forum för alla efterlevnadsfrågor, se vidare sidan 132. Utbildning i allmän efterlevnad Inom kvarvarande verksamheter genomgick 5 290 personer (5 875) olika utbildningar om antikorruption, konkurrens- rätt, kontrakt hantering med mera. Detta innefattar såväl traditionell klassrumsutbildning som, i starkt ökande grad, webbaserad utbildning (e-learning, webinar). För koncernen var antalet 5 434 personer (7 474). Nolltolerans råder för alla slags mutor, korruption, kartell- eller annat kriminellt beteende. Kunskap om relevanta koncernpolicyer, liksom om Uppförandekoden, är krav som säkerställs via återkommande utbildning för alla anställda, och kompletteras med särskilda utbildningsprogram inom området. Utbildning i Upp förandekoden En ny Upp förandekod lanserades 2019, och mer än 85 procent av alla koncernens medarbetare genomgick utbildning i den nya Uppförandekoden under det året. Under 2023 har 92 procent av anställda deltagit i en utbildning avseende Uppförandekoden. Målet är att minst 90 procent av medarbetarna ska ha genomgått utbildning i Uppförandekoden under de senaste tre åren. Lokal styrning i enlighet med Upp- förandekoden och lokal lagstiftning. Alla fall av betydelse vad gäller böter och sanktioner meddelas koncernstab Juridik och ingår i redovisningen. Compliance Task Force är ett centralt forum för alla efterlevnadsfrågor, se vidare sidan 132. Whistleblowerfall För kvarvarande verksamheter rapporterades för 2023 totalt 26 ärenden (31) via whistleblowersystemet och andra kanaler, relaterade till påstådda trakasserier, säker- hetsbrister, orättvisor eller intressekonflikter. Relevanta åtgärder har vidtagits när detta varit motiverat. För koncernen rapporterades för 2023 totalt 27 ärenden (31) via whistleblowersystemet och andra kanaler, relate- rade till påstådda trakasserier, säkerhetsbrister, orättvisor eller intressekonflikter. Trelleborgs Whistleblowerpolicy (se sidan 114) innebär att varje medarbeta- re har rätt att utan några konsekvenser rapportera misstanke om lag- eller regelbrott. Teckenförklaring: = Internt, alla enheter = Internt, alla produktionsenheter = Internt, vissa enheter = Externt, leverantörer eller förvärvskandidater ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 133 HÅLLBARHETSRAPPORT – STYRNING Väsentliga hållbarhetsfrågor är i tabellen grupperade i områden med sidhänvisningar enligt de internationella riktlinjerna GRI Standards på Core-nivå, och enligt TCFD:s fyra huvudområden. Ett kompletterande index enligt FN:s mål för hållbar utveckling med en risk-/påverkansöversikt finns på sidan 117. Väsentliga hållbarhetsaspekter enligt GRI återfinns under respektive rapportområde i kolumn 1. De som inte utgör självständiga GRI-aspekter är markerade med kursiv stil. I kolumn 2 återfinns väsentliga GRI-upplysningar för respektive håll- barhetsaspekt, med sidhänvisningar i kolumn 4. Om inget annat anges avses version 2016 av upplysningarna. Ett mer detaljerat GRI-index med avgränsningar och utelämnade delar finns tillgängligt på www.trelleborg.com/Om oss/Hållbarhet. I kolumn 3 finns referenser till Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) riktlinjer. All hållbarhetsredovisning för 2023 är gjord enligt riktlinjerna för Hållbarhetsrapportering enligt Årsredovisningslagen, se färgmarkeringar nedan och förklaringar nederst på sidan. Översiktsindex GRI Standards och TCFD Områden/ Hållbarhets aspekter GRI-upplysningar TCFD-områden Sidor i Årsredo visning 2023 FÖRETAGETS HÅLLBARHETSPROFIL Koncernchefens uttalande 2-22 (2021) 4–7 Hållbarhetsstyrning 2-9 – 2-21 (2021) Styrning av klimatfrågor 39–42, 46–53, 108–111, 132–133 Klimatstrategi 7, 23–25 Hållbarhetsrisker och -möjligheter 201-2 Hantering av klimatrisker 34–37, 116–118 Trelleborgs profil, inklusive affärsmodell, produkter och marknader 2-1 (2021), 2-6 – 2-8 (2021), 201-4 1, 3, 15–22, 25–31, 33, 42, 55, 70, 73, 80, 87, 107, 112, 129–130, 139 Uppförandekod/koncernpolicyer, värderingar och principer 2-23 – 2-28 (2021) 2, 23–25, 109, 114, 116–118, 132–133 Intressentdialog 2-29 -- 2-30 (2021) 22, 25, 113–115, 130 Redovisningsprofil, inklusive väsentlighetsanalys 2-2 -- 2-5 (2021), 3-1 -- 3-2 (2021) 2, 8–9, 78–79, 108, 114, 135, 139 FOKUSOMRÅDEN MED HÅLLBARHETSASPEKTER Verksamheten: Resurser Energi 302-1, 302-3 – 302-4 122–123 Klimat och utsläpp till luft 305-1 – 305-5, 305-7 Klimatrelaterade mätetal och mål 3, 8, 23, 122–125 Vatten 303-1 (2018), 303-3 (2018) 126 Avfall 306-1 – 306-5 (2020) 24, 127–128 Kemikalier 124–125 Verksamheten: Medarbetare Hälsa och säkerhet 403-1 (2018), 403-8 – 403-10 (2018) 9, 129–130 Kompetensutveckling 404-2 22, 25 Mångfaldskategorier 405-1 9, 43, 129–130 Efterlevnad Antikorruption 205-2 – 205-3 9, 132–133 Konkurrensfrågor 206-1 9, 132–133 Regelefterlevnad (generell) 419-1 9, 133 Regelefterlevnad (miljömässig) 307-1 124–125 Mänskliga rättigheter (barnarbete och tvångsarbete, icke-diskriminering, föreningsfrihet och rätt till kollektiv- avtal) 406-1, 407-1, 408-1, 409-1 9, 129–132 Efterlevnad i leverantörskedjan 308-2, 414-1 – 414-2 9, 23–24, 123–128, 131–132 Samhällsengagemang Lokal samhällsutveckling och värdefördelning 201-1, 413-1 9, 22, 25, 113 Krav i Årsredovisningslagen om Hållbarhetsrapportering: Affärsmodell Risker Policy/Mål Antikorruption Miljö Mänskliga rättigheter Sociala förhållanden inkl. mångfald 134 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB ÖVERSIKTSINDEX Bestyrkanderapport hållbarhet Revisorns rapport över översiktlig granskning av Trelleborg AB:s hållbarhetsredovisning samt yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till Trelleborg AB (publ) Inledning Vi har fått i uppdrag av styrelsen i Trelleborg AB att översiktligt granska Trelleborg AB:s hållbarhetsredovisning för år 2023. Företaget har definierat hållbarhetsredovisningens omfattning på sidan 134 i detta dokument varav den lagstadgade hållbarhets- rapporten definieras på sidan 42. Styrelsens och företagsledningens ansvar Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för att upprätta hållbarhetsredovisningen inklusive den lagstadgade hållbarhetsrapporten i enlighet med tillämpliga kriterier respek- tive årsredovisningslagen. Kriterierna framgår på sidan 42 i Årsredovisningen, och utgörs av de delar av ramverket för håll- barhetsredovisning utgivet av GRI (Global Reporting Initiative) som är tillämpliga för hållbarhetsredovisningen, samt av företa- gets egna framtagna redovisnings- och beräkningsprinciper. Detta ansvar innefattar även den interna kontroll som bedöms nödvändig för att upprätta en hållbarhetsredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbarhetsredovis- ningen grundad på vår översiktliga granskning och lämna ett yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Vårt uppdrag är begränsat till den historiska information som redo- visas och omfattar således inte framtidsorienterade uppgifter. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med ISAE 3000 (omarbetad) Andra bestyrkandeuppdrag än revisioner och översiktliga granskningar av historisk finansiell information. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av hållbar- hetsredovisningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. Vi har utfört vår gransk- ning avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten i enlighet med FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. En översiktlig granskning och en granskning enligt RevR 12 har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkes- etiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Vi är oberoende i förhållande till Trelleborg AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning och granskning enligt RevR 12 gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifie- rade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning och granskning enligt RevR 12 har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Vår granskning av hållbarhetsredovisningen utgår från de av styrelsen och företagsledningen valda kriterier, som definieras ovan. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprättande av hållbarhetsredovisningen. Vi anser att de bevis som vi skaffat under vår granskning är tillräckliga och ändamålsenliga i syfte att ge oss grund för våra uttalanden nedan. Uttalanden Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att håll- barhetsredovisningen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de ovan av styrelsen och företagsledningen angivna kriterierna. En lagstadgad hållbarhetsrapport har upprättats. Göteborg den 29 februari 2024 Deloitte AB Hans Warén Lennart Nordqvist Auktoriserad revisor Specialistmedlem i FAR ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 135 BESTYRKANDERAPPORT HÅLLBARHET I linje med den finansiella redovisningen presenterar Trelleborg utvalda nyckeltal inom hållbarhetsområdet för kvarvarande verksamheter, inklusive justerad historik. Hållbarhet flerårsöversikt, kvarvarande verksamheter MILJÖ 2023 2022 2021 2020 Energi Total energiförbrukning, GWh 548 557 561 519 Energiförbrukning, GWh per msek 0,016 0,019 0,024 0,024 Andel förnybar energi, % 36,0 24,7 17,9 9,6 Förnybar och fossilfri elektricitet / total elektricitet, % 61,9 46,4 32,6 17,1 Klimat Totala CO 2 -utsläpp, ton 91 305 109 477 122 110 141 946 Direkta CO 2 -utsläpp, ton 37 235 41 058 38 976 35 467 Indirekta CO 2 -utsläpp, ton 54 070 68 419 83 134 106 479 CO 2 -utsläpp, ton per msek 2,7 3,6 5,1 6,6 Utsläpp VOC-utsläpp, ton 164 208 195 178 VOC-utsläpp, ton per msek 0,005 0,007 0,008 0,008 SO x -utsläpp, ton 7,5 6,6 4,5 21,3 NO x -utsläpp, ton 14,9 16,2 14,7 14,2 Avfall Avfall, ton 28 942 28 570 31 361 26 602 Avfall, ton per msek 0,84 0,95 1,32 1,24 Vatten Vattenanvändning, m 3 454 481 736 915 848 941 704 230 Vattenanvändning, m 3 per msek 13,3 24,5 35,7 32,8 Miljöledningssystem Antal enheter certifierade enligt ISO 14001 68 63 61 59 SAMHÄLLSANSVAR Hälsa och säkerhet LWC, antal 1 118 142 155 148 LWC per 100 anställda 0,78 1,03 1,19 1,09 Dödsolyckor, antal 1 0 0 0 Antal enheter certifierade enligt OSHAS 18001/ISO 45001 40 22 18 17 Kön Andel kvinnor i styrelsen, % 43 43 43 43 Andel kvinnliga chefer (nivå 1–5), % 21 – – – Andel kvinnliga anställda (medeltal antal), % 32 31 31 31 Diskriminering Antal rapporterade fall 3 4 3 3 Föreningsfrihet Antal anställda som är fackligt representerade via kollektivavtal 6 603 5 727 4 181 – Andelen anställda av totalt antal anställda som är fackligt representerade via kollektivavtal, % 44 36 30 − Barn- och tvångsarbete Antal rapporterade fall 0 0 0 0 Leverantörsgranskning Granskade leverantörers andel av det relevanta samlade inköpsvärdet, % 86 86 87 88 STYRNING Efterlevnad (allmän) Antal väsentliga överträdelser av lagar och tillstånd under året 0 1 0 0 Efterlevnad (miljö) Antal väsentliga överträdelser av lagar och tillstånd med böter eller sanktion 1 1 1 2 Anti-korruption Antal anställda som genomgått olika utbildningar inom anti-korruption, konkurrensrätt m.m. 5 290 5 875 − − Uppförandekod Andel av anställda som genomgått olika utbildningar i Uppförandekoden, % 92 − − − Några enstaka nyckeltal har uppdaterats för tidigare år efter en revidering av inrapporterad data. Justeringarna uppgår överlag till cirka 1–2 procent av det tidigare inrapporterade värdet. För vissa nyckeltal saknas data och markeras då med ”−”. 1 2020–2023 avser producerande och icke-producerande enheter. 136 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB HÅLLBARHETSNYCKELTAL – KVARVARANDE VERKSAMHETER För motsvarande nyckeltal som presenteras för kvarvarande verksamheter redovisas här också utfallet för hela koncernen. Hållbarhet flerårsöversikt, koncernen MILJÖ 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Energi Total energiförbrukning, GWh 815 1 328 1 397 1 307 1 410 1 482 1 489 1 244 933 895 Energiförbrukning, GWh per msek 0,021 0,030 0,039 0,040 0,039 0,044 0,047 0,046 0,038 0,040 Andel förnybar energi, % 26,9 15,1 11,1 10,4 3,6 − − − − − Förnybar och fossilfri elektricitet / total elektricitet, % 51,2 28,6 21,2 19,8 5,4 − − − − − Klimat Totala CO 2 -utsläpp, ton 160 520 317 464 350 620 355 559 429 359 442 620 487 164 384 888 284 867 276 457 Direkta CO 2 -utsläpp, ton 68 407 128 866 135 160 117 457 128 804 142 457 144 736 122 336 96 700 86 822 Indirekta CO 2 -utsläpp, ton 92 113 188 598 215 460 238 102 300 555 300 163 342 428 262 552 188 167 189 635 CO 2 -utsläpp, ton per msek 4,1 7,1 9,8 10,8 11,7 13,0 15,4 14,2 11,5 12,3 Utsläpp VOC-utsläpp, ton 281 612 724 659 564 655 952 1 005 903 1 195 VOC-utsläpp, ton per msek 0,007 0,014 0,020 0,020 0,015 0,019 0,030 0,037 0,036 0,053 SO x -utsläpp, ton 18,6 64,6 74,5 54,7 113,3 181,5 187,4 183,9 203,7 216,0 NO x -utsläpp, ton 27,7 53,3 55,5 48,1 54,6 62,5 65,0 54,4 44,6 40,5 Avfall Avfall, ton 35 017 48 427 50 827 46 270 54 614 54 672 53 608 50 569 44 446 44 700 Avfall, ton per msek 0,9 1,1 1,4 1,4 1,5 1,6 1,7 1,9 1,8 2,0 Vatten Vattenanvändning, m 3 935 689 2 272 760 2 437 261 2 188 522 2 305 325 2 290 680 2 355 526 2 181 567 1 838 088 1 936 500 Vattenanvändning, m 3 per msek 23,8 50,9 68,4 66,7 63,0 67,4 74,6 80,4 74,1 85,9 Miljöledningssystem Antal enheter certifierade enligt ISO 14001 88 83 85 89 89 87 89 88 76 74 SAMHÄLLSANSVAR Hälsa och säkerhet LWC, antal 1 133 192 239 231 361 422 437 393 − − LWC per 100 anställda 0,76 0,91 1,16 1,18 1,97 2,21 2,43 2,23 − − Dödsolyckor, antal 3 0 0 0 1 2 0 0 0 0 Antal enheter certifierade enligt OSHAS 18001/ISO 45001 57 39 33 31 29 23 21 20 11 − Kön Andel kvinnor i styrelsen, % 43 43 43 43 38 38 38 33 33 29 Andel kvinnliga chefer (nivå 1–5), % – – – – – – – – – – Andel kvinnliga anställda (medeltal antal), % 32 26 25 25 25 25 24 24 24 24 Diskriminering Antal rapporterade fall 3 7 4 5 11 7 5 5 8 1 Föreningsfrihet Antal anställda som är fackligt representerade via kollektivavtal 11 168 11 219 9 700 11 141 12 141 12 356 12 284 12 231 8 090 7 657 Andelen anställda av totalt antal anställda som är fackligt representerade via kollektivavtal, % 51 49 46 52 51 51 53 53 49 46 Barn- och tvångsarbete Antal rapporterade fall 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Leverantörsgranskning Granskade leverantörers andel av det relevanta samlade inköpsvärdet, % 87 89 89 89 86 86 83 − − − STYRNING Efterlevnad (allmän) Antal väsentliga överträdelser av lagar och tillstånd under året 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 Efterlevnad (miljö) Antal väsentliga överträdelser av lagar och tillstånd med böter eller sanktion 1 1 2 2 3 2 5 3 4 3 Anti-korruption Antal anställda som genomgått olika utbildningar inom anti-korruption, konkurrensrätt m.m. 5 434 7 474 7 237 5 799 2 893 630 560 650 − − Uppförandekod Antal anställda som genomgått olika utbildningar i Uppförandekoden − − − − − − − − − − Några enstaka nyckeltal har uppdaterats för tidigare år efter en revidering av inrapporterad data. Justeringarna uppgår överlag till cirka 1–2 procent av det tidigare inrapporterade värdet. För VOC-utsläpp 2022 står justeringen för 10%. För vissa nyckeltal saknas data och markeras då med ”−”. 1 2020–2023 avser producerande och icke-producerande enheter, 2016–2019 enbart producerande enheter. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 137 HÅLLBARHETSNYCKELTAL – KONCERNEN msek, om inte annat anges 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 Kvarvarande verksamheter 1 Nettoomsättning 34 286 30 095 23 789 21 494 23 945 21 625 19 746 17 747 16 982 15 586 EBIT 4 904 4 825 3 820 2 746 2 672 3 265 3 472 2 406 2 411 2 196 Resultat före skatt 4 797 4 595 3 680 2 553 2 427 3 097 3 344 2 273 2 338 2 109 Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter 1 3 481 3 429 2 709 1 869 1 633 2 295 2 481 1 651 1 680 1 558 Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter 1 6 593 1 828 1 007 842 –1 832 895 393 4 934 925 669 Summa resultat efter skatt, koncernen 10 074 5 257 3 716 2 711 –199 3 190 2 874 6 585 2 605 2 227 – moderbolagets aktieägare 10 075 5 260 3 717 2 712 –199 3 190 2 874 6 585 2 603 2 221 – innehav utan bestämmande inflytande –1 –3 –1 –1 0 – – 0 2 6 Koncernen Eget kapital 41 727 37 488 32 998 28 953 28 861 29 767 27 216 25 137 18 622 17 776 Sysselsatt kapital 2 39 768 59 244 42 246 39 699 44 276 40 692 37 817 38 246 25 492 25 157 Nettoskuld 2 –2 682 20 897 8 367 10 026 14 914 10 499 10 154 12 784 6 837 7 777 Balansomslutning 59 503 77 066 55 640 53 764 56 171 51 582 48 612 48 354 34 390 33 067 Soliditet, % 70 49 59 54 51 58 56 52 54 54 Skuldsättningsgrad, % 2 –6 56 25 35 52 35 37 51 37 44 Kapitalomsättningshastighet, ggr 2 0,8 0,9 0,9 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,9 1,0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 3 1 654 1 643 1 359 1 106 1 632 1 822 1 343 1 074 1 241 962 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 157 133 111 114 165 121 94 74 73 63 Kassaflöde kopplat till förvärv –447 –11 199 –573 3 –3 066 –440 –226 –13 380 –681 –1 912 Kassaflöde kopplat till avvecklade verksamheter 26 462 149 616 147 – 4 649 6 165 1 390 152 Fritt kassaflöde 2 526 3 305 3 310 3 916 2 684 2 494 2 434 2 368 1 452 1 751 Fritt kassaflöde per aktie, sek 4 10,09 12,52 12,21 14,45 9,90 9,20 8,98 8,74 5,36 6,46 Räntabilitet på eget kapital, % 25,4 14,9 12,0 9,4 –0,7 11,2 11,0 30,1 14,3 13,6 Resultat per aktie, sek 4 40,24 19,94 13,72 10,00 –0,73 11,77 10,60 24,30 9,60 8,20 Utdelning till moderbolagets aktieägare 5 1 643 1 524 1 481 1 355 – 1 288 1 220 1 152 1 084 1 017 Utdelning per aktie, sek 5 6 ,7 5 6,0 0 5,50 5,00 – 4,75 4,50 4,25 4,00 3,75 Eget kapital per aktie, sek 4 171,39 145,63 121,70 106,78 106,43 109,81 100,40 92,73 68,70 65,54 Medelantal anställda 15 502 20 973 20 995 21 425 22 952 22 420 22 112 19 423 15 713 15 425 – varav utanför Sverige 14 619 20 044 20 045 20 434 21 827 21 286 20 990 18 312 14 533 14 196 Kvarvarande verksamheter exklusive jämförelsestörande poster 1 EBITA 6 6 002 5 334 4 094 3 205 3 868 3 476 3 100 2 708 2 587 2 326 EBIT 5 518 5 066 3 903 3 006 3 690 3 338 2 963 2 623 2 541 2 321 Resultat före skatt 5 411 4 837 3 763 2 813 3 445 3 171 2 835 2 490 2 468 2 234 Resultat efter skatt 4 065 3 638 2 781 1 995 2 547 2 362 2 046 1 818 1 776 1 654 EBITA-marginal, % 6 17,5 17,7 17, 2 14,9 16,2 16,1 15,7 15,3 15,2 14,9 EBIT-marginal, % 16,1 16,8 16,4 14,0 15,4 15,4 15,0 14,8 15,0 14,9 Avkastning på sysselsatt kapital, % 2 12,9 15,9 15,1 11,2 13,5 15,1 14,4 14,3 16,5 18,2 Räntabilitet på eget kapital, % 10,3 10,3 9,0 6,9 8,7 8,3 7,8 8,3 9,7 10,1 Resultat per aktie, sek 16,64 13,80 10,26 7,36 9,40 8,72 7,55 6,71 6,54 6,08 Operativt kassaflöde 2 5 063 3 732 3 298 3 855 3 206 2 523 2 729 2 614 2 235 2 118 Operativt kassaflöde per aktie, sek 2 20,22 14,14 12,17 14,22 11,83 9,31 10,07 9,64 8,25 7,81 Kassakonvertering, % 2 92 74 85 128 87 76 92 100 88 91 Medelantal anställda 15 502 14 252 13 592 13 432 14 712 14 243 13 650 10 860 11 319 11 128 Kvarvarande verksamheter inklusive jämförelsestörande poster 1 EBITA 6 5 388 5 093 4 011 2 945 2 850 3 403 3 722 2 491 2 458 2 201 Räntabilitet på eget kapital, % 8,8 9,7 8,7 6,5 5,6 8,1 9,5 7,5 9,2 9,5 Resultat per aktie, sek 14,31 13,01 10,00 6,90 6,02 8,46 9,15 6,09 6,19 5,73 1 För jämförbarhet har historiska värden justerats för att presentera koncernens kvarvarande och avvecklade verksamheter. 2 Jämförelsetalen har justerats på grund av omklassificering av pensionsskuld från sysselsatt kapital till nettoskuld. 3 Exklusive investeringar i nyttjanderättstillgångar redovisade enligt IFRS 16. 4 Genomsnittligt antal aktier har justerats i enlighet med standard i IAS33. Denna beräkning har applicerats på alla nyckeltal som innefattar antalet aktier. Inga utspädningseffekter förekommer. 5 För 2023 utdelning enligt förslag i vinstdisposition, övriga år utbetald utdelning. 6 Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar från förvärv. Finansiell tioårsöversikt 138 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB TIOÅRSÖVERSIKT Affärsområden Trelleborg Industrial Solutions SE-231 81 Trelleborg Besöksadress: Johan Kocksgatan 10 Tel: 0410 510 00 www.trelleborg.com/industrial-solutions Trelleborg Sealing Solutions Schockenriedstrasse 1 DE-70565 Stuttgart, Tyskland Tel: +49 711 786 40 www.tss.trelleborg.com/en Huvudkontor Trelleborg AB (publ) Box 153, SE-231 22 Trelleborg Besöksadress: Johan Kocksgatan 10 Tel: 0410 670 00 www.trelleborg.com Trelleborg Treasury Box 7365, SE-103 90 Stockholm Besöksadress: Jakobsbergsgatan 22 Tel: 08 440 35 00 ADRESSER FINANSIELL KALENDER 2024 Kvartalsrapport januari–mars 24 april Årsstämma (Trelleborg) 24 april Kvartalsrapport april–juni 18 juli Kvartalsrapport juli–september 24 oktober Bokslutskommuniké 2024 29 januari 2025 Trelleborg AB är ett publikt bolag. Org.nr. 556006-3421. Säte i Trelleborg, Sverige. This Annual Report is also available in English. Föregående årsredovisning för 2022 publicerades i mars 2023. Vid frågor om Trelleborgs årsredovisning, kontakta [email protected]. Alla värden uttrycks i svenska kronor. Kronor förkortas sek, tusen kronor tsek och miljoner kronor msek. Sifferuppgifter inom parentes avser föregående år 2022 om inte annat uppges. Alla siffror i avsnitten ”Året i sammandrag” och ”Trelleborgs affärsområden” avser kvarvarande verk samheter om inte annat anges. Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas för att dessa för väntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen, beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer. Denna årsredovisning är producerad i samarbete med RHR Corporate Communication i Malmö och tryckt av DanagårdLitho på miljöcertifierat papper, med vegetabiliska färger baserade på förnybara råvaror och med 100 procent förnybar energianvändning. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 139 FINANSIELL KALENDER OCH ADRESSER 140 ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB Trelleborg förordar att använda både en primär och sekundär tätning för bland annat grävmaskiner. Primärtätningen tätar mot tryckmediet medan sekundärtätningen tar över om det behövs. Trelleborgs Lubrication Management System anpassar villkoren för de individuella tätningselementen, så att belastningen på varje enskild komponent minskar. LÄS MER OM: ENTREPRENAD- OCH GRUVUTRUSTNING Lösningar för entreprenad- och gruvutrustning I en av världens mest krävande branscher måste du kunna lita på din utrustning. Även om maskinernas hydraulsystem inte alltid syns är det de som får bland annat grävmaskiner att fungera. De hydrauliska systemen kräver en tätningskonfiguration mellan kolvstång och cylinder som innehåller flera tätningar vilket ger en lång livslängd och god prestanda. ÅRSREDOVISNING 2023 TRELLEBORG AB 141 Trelleborg AB (publ) trelleborg.com, linkedin.com/company/trelleborg, facebook.com/trelleborggroup Trelleborg är en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar för kritiska applikationer i krävande miljöer. De innovativa lösningarna accelererar kundernas utveckling på ett hållbart sätt. Trelleborgkoncernen omsatte cirka 34 miljarder sek 2023 och hade verksamhet i ett 40-tal länder. Trelleborgaktien har sedan 1964 varit noterad på börsen, och listas på Nasdaq Stockholm, Large Cap. WWW.TRELLEBORG.COM
Have a question? We'll get back to you promptly.