Telia Company

Annual Report (ESEF) • Mar 19, 2024

213800FSR9RNDUOTXO252023-01-012023-12-31213800FSR9RNDUOTXO252022-01-012022-12-31213800FSR9RNDUOTXO252023-12-31213800FSR9RNDUOTXO252022-12-31213800FSR9RNDUOTXO252021-12-31213800FSR9RNDUOTXO252021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800FSR9RNDUOTXO252021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800FSR9RNDUOTXO252021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800FSR9RNDUOTXO252021-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInValueOfForeignCurrencyBasisSpreadsMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:shares213800FSR9RNDUOTXO252021-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember213800FSR9RNDUOTXO252021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800FSR9RNDUOTXO252021-12-31teliacompanyab:EquitytransactionsinassociatesMember213800FSR9RNDUOTXO252021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800FSR9RNDUOTXO252021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800FSR9RNDUOTXO252021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800FSR9RNDUOTXO252022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800FSR9RNDUOTXO252022-01-012022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800FSR9RNDUOTXO252022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800FSR9RNDUOTXO252022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInValueOfForeignCurrencyBasisSpreadsMember213800FSR9RNDUOTXO252022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember213800FSR9RNDUOTXO252022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800FSR9RNDUOTXO252022-01-012022-12-31teliacompanyab:EquityTransactionInAssociatesMember213800FSR9RNDUOTXO252022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800FSR9RNDUOTXO252022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800FSR9RNDUOTXO252022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800FSR9RNDUOTXO252022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800FSR9RNDUOTXO252022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800FSR9RNDUOTXO252022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800FSR9RNDUOTXO252022-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInValueOfForeignCurrencyBasisSpreadsMember213800FSR9RNDUOTXO252022-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember213800FSR9RNDUOTXO252022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800FSR9RNDUOTXO252022-12-31teliacompanyab:EquitytransactionsinassociatesMember213800FSR9RNDUOTXO252022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800FSR9RNDUOTXO252022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800FSR9RNDUOTXO252022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800FSR9RNDUOTXO252023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800FSR9RNDUOTXO252023-01-012023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800FSR9RNDUOTXO252023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800FSR9RNDUOTXO252023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInValueOfForeignCurrencyBasisSpreadsMember213800FSR9RNDUOTXO252023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember213800FSR9RNDUOTXO252023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800FSR9RNDUOTXO252023-01-012023-12-31teliacompanyab:EquityTransactionInAssociatesMember213800FSR9RNDUOTXO252023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800FSR9RNDUOTXO252023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800FSR9RNDUOTXO252023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember213800FSR9RNDUOTXO252023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember213800FSR9RNDUOTXO252023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember213800FSR9RNDUOTXO252023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember213800FSR9RNDUOTXO252023-12-31ifrs-full:ReserveOfChangeInValueOfForeignCurrencyBasisSpreadsMember213800FSR9RNDUOTXO252023-12-31ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember213800FSR9RNDUOTXO252023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800FSR9RNDUOTXO252023-12-31teliacompanyab:EquitytransactionsinassociatesMember213800FSR9RNDUOTXO252023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember213800FSR9RNDUOTXO252023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember213800FSR9RNDUOTXO252023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember Års- och hållbarhets- redovisning 2023 We reinvent better connected living Innehåll Den reviderade årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar sidorna 22–106 delar av sidorna 116–123 och sidorna 136–255. Den granskade bolagsstyrningsrapporten omfattar sidorna 52–71. Den av revisorerna översiktligt granskade hållbarhetsinformationen omfattar sidorna 72–135 och inkluderar även den lagstadgade hållbarhetsrapporten på sidorna 72–106 samt delar av sidorna 108–133. Den lagstadgade hållbarhetsrapporten utgör även del av Förvaltningsberättelsen. Vår verksamhet 4. Koncernchefens kommentar 6. Telia Company i korthet 7. 2023 i sammandrag 9. Urval av händelser 2023 Vår strategi 10. Trender 13. Strategi 14. Strategiska prioriteringar Förvaltnings- berättelse 23. Koncernutveckling 39. Utveckling per land 47. Risker Bolagsstyrning 52. Bolagsstyrningsrapport 66. Styrelsen 69. Koncernledningen Hållbarhet 72. Hållbarhetsrapport 107. Hållbarhetsnoter Räkenskaper 137. Koncernens totalresultatrapporter 138. Koncernens balansrapporter 139. Koncernens kassaflödesrapporter 140. Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital 141. Koncernens noter 221. Moderbolagets resultaträkningar 221. Moderbolagets totalresultatrapporter 222. Moderbolagets balansräkningar 223. Moderbolagets kassaflödesanalyser 224. Förändringar i moderbolagets eget kapital 225. Moderbolagets noter Övrigt 255. Styrelsens och verkställande direktörens intygande 256. Revisionsberättelse 260. Revisors rapport 261. Fem år i sammandrag 264. Alternativa nyckeltal 268. Definitioner 270. Årsstämma 2024 3Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Allt handlar om att exekvera När jag reflekterar över Telias prestation under 2023, året innan jag började på företaget, gör det mig mycket exalterad inför framtiden. genom att initiera försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys, landets största integrerade energi- och telekomkoncern, där transaktionen förväntas avslutas inom kort. Telias strategi är att fokusera på marknader där det finns en tydlig väg att säkra och försvara positionen som nummer ett eller två. I april 2023, när beslutet först offentliggjordes, var Telia den tredje största operatören i Danmark efter intäkter, fjärde inom mobila tjänster och femte inom fasta tjänster, så försäljningen var strategiskt riktig. Försäljningslikviden kommer att göra det möjligt för oss att ytterligare minska vår skuldsättning och kapitalallokering kommer att förbli en prioritet under 2024. På våra återstående marknader ligger fokus på att ge våra kunder, som har sammanlagt 18,6 miljoner mobilabonnemang tillsammans, den bästa 5G-upplevelsen. Vi uppnådde 89% 5G-befolkningstäckning över hela vår verksamhet i slutet av året – 82% i Sverige, mer än 90% i Finland, nästan 95% i Norge, mer än 99% i Litauen och 77% i Estland. Förutom att ge kunderna fördelar som betydligt snabbare ned- och uppladdningshastigheter, lägre fördröjning i samband med gaming, förbättrad tillförlitlighet och täckning, även i tätbefolkade Efter att ha återgått till intäktstillväxt över hela verksamheten 2022 omvandlade Telia detta momentum till en bred EBITDA-tillväxt 2023, vilket framgångsrikt mildrade makroekonomiska utmaningar så som inflation genom progressiva prisjusteringar och fokuserade kostnadsminskningar. Företaget fortsatte också att investera i transformation av näten, i arbetet med innovation och processer, samt i dess medarbetare, vilket ledde till goda resultat inom områdena för mobiltjänster, fast bredband, tv-aggregation och företagstjänster. Samtidigt ökade kundnöjdheten mätt i Net Promoter Score på fem av Telias sex marknader. Att leverera hållbart på Telia handlar inte bara om att göra bra ifrån sig i externa hållbarhetsmått, det handlar om att konsekvent leverera värde för alla våra intressenter. För det ändamålet fokuserade Telia 2023 på att förbättra kapitalallokeringen, och ett av sätten som företaget gjorde det på var Koncern- chefens kommentar 4Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt områden, innebär 5G en enorm potential för olika industrier. Därför tillkännagav Telia och Ericsson i februari 2023 lanseringen av NorthStar- programmet för att ge ledande industriföretag i Sverige tillgång till ett 5G-innovationsnätverk och möjlighet att utforska den senaste 5G-tekniken. I Finland lanserade Telia och Nokia innovationsprogrammet Sirius, för 5G Standalone- applikationer, vilket bör öka vår förmåga att snabbt rulla ut och skapa intjäning på 5G-tjänster. I september säkrade Telia viktigt spektrum för fortsatt utbyggnad av sitt mobilnät i Sverige i 900 MHz-, 2,1 GHz- och 2,6 GHz-banden. Spektrumet kommer att användas för att förbättra täckning och kapacitet i Telias 4G- och 5G-nät, inklusive på landsbygd med otillräcklig täckning och längs högtrafikerade järnvägslinjer. Licenserna är giltiga i mellan 23 och 25 år, så i Sverige har vi gjort en bra investering i vår framtid – dessutom till ett rimligt pris. Som operatör är våra nätverk våra viktigaste tillgångar, så jag var mycket glad över att se att den oberoende organisationen umlaut – som jämför olika näts prestanda – för fjärde året i rad identifierade Telias mobilnät som det bästa i Sverige. I de omfattande testerna fick Telia totalt 968 poäng av 1 000 möjliga, vilket är en av de högsta poängen globalt som umlaut delat ut. Naturligtvis har vi erbjudanden som sträcker sig utanför våra nätverk, inom områden som molntjänster, säkerhet och Internet of Things (IoT). Vi har ingått samarbeten med globala så kallade ”hyperscalers” för att skapa Telia Cloud Academy med syfte att utveckla molnkompetensen bland våra anställda, och vi erbjuder en omfattande portfölj av molnuppkopplings- möjligheter, molnsäkerhet och datacenter- lösningar. Våra IoT-lösningar är populära bland kollektivtrafikoperatörer, fastighetsägare och allmännyttiga företag, och företagssegmentets intäkter från tjänster som inte baseras på uppkoppling ökade ifjol med 11 % jämfört med föregående år. Tv och Media-verksamheten var lite mer utmanande och förra året fick vikande intäkter och en svag annonsmarknad Telia att börja omstrukturera verksamheten. Som ett led i dessa ansträngningar avvecklades varumärket C More och allt TV4- och MTV-innehåll gjordes tillgängligt genom en enda streamingtjänst i Sverige respektive Finland, där tittarna kan välja att se innehåll med eller utan reklam. I alla våra verksamheter är vårt huvudsakliga mål att inspirera kunder att välja Telia och förenkla deras uppkopplade liv. I början av det här VD-ordet skrev jag om hur vi investerar i nätverk, innovation, »Att leverera hållbart på Telia handlar inte bara om att göra bra ifrån sig i externa hållbarhetsmått, det handlar om att konsekvent leverera värde för alla våra intressenter.« processer och medarbetare – allt detta kommer i slutändan att gynna våra kunder. Du kan läsa mer om detaljerna bakom detta på andra ställen i denna rapport, men en av nycklarna till att vinna och behålla kunder som jag vill beröra nu, är effektivitet. För att kunna leverera den bästa kundupplevelsen behöver Telia fortsätta att förenkla sitt erbjudande. Telia arbetar kontinuerligt med sin ineffektivitet och i slutet av året hade företaget tagit bort mer än 50% av sina äldre produkter och cirka 60% av äldre plattformar som identifierats som föråldrade. Artificiell intelligens och robotprocessautomatisering förbättrar också effektiviteten, sänker kostnaderna och förbättrar kundupplevelsen, och 2023 möjliggjorde användningen av dessa att uppskattningsvis 300 000 timmar sparades. Det ger våra anställda tid att fokusera på mer strategiskt arbete. Avslutningsvis kommer inget av detta att spela någon roll om vi inte hittar ett sätt att göra vår verksamhet mer hållbar. Så jag är stolt över att de svenskar som bidrog till Sustainable Brand Index för 13:e året i rad utsåg Telia som det mest hållbara företaget i sin bransch. Våra netto noll-mål godkändes av Science Based Targets-initiativet och Telia rankades också på första plats i den globala teknik- och telekommunikationssektorn och tvåa totalt bland alla företag som bedömdes i Global Child Forums Children’s Rights Benchmark. Det är tydligt att jag har kommit till Telia vid en väldigt spännande tidpunkt. I affärer, som i sport, tror jag att det inte räcker att bara ha den bästa strategin, du måste också vara fokuserad på att genomföra den. Därför ser jag fram emot att under kommande år exekvera på strategin ihop med alla kollegor. Stockholm den 19 mars 2024 Patrik Hofbauer VD och koncernchef 5Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Telia Company i korthet Vilka vi är Vi är teknikpionjärer som har bidragit till att digitalisera samhället under de senaste 170 åren. I dag är Telia en nordisk och baltisk ledare inom telekommunikation och ett nordiskt mediahus som förser konsumenter, företag och kunder inom offentlig verksamhet med kritisk digital infrastruktur, IKT-tjänster och underhållning. Våra 19 000 medarbetare betjänar milliontals kunder med tjänster som är avgörande för att möjliggöra de uppkopplade samhällen vi lever i, vilket omfattar fler än 25 miljoner abonnemang för mobiltelefoni, bredband och tv-tjänster. Vad vi gör Vi är navet i det digitala ekosystemet och kopplar upp individer, familjer, företag, myndigheter och samhällen till säkra och pålitliga kommunikations-, IKT- och underhållningstjänster som skapar möjligheter och berikar våra kunders liv. Vi har ett djupt samhällsengagemang och vi använder vår teknik för att göra omvärlden bättre. Vi skapar ständigt nya innovationer som kommer våra kunder, oss, våra ägare och samhällena i Norden och Baltikum till godo. Varför vi gör det Vi är övertygade om att ett säkert och hållbart uppkopplat liv är ett bättre liv. Allt vi gör drivs av vårt syfte, att ständigt återuppfinna ett bättre uppkopplat liv, så att människor kan leva sina liv fullt ut, företag arbeta smartare, och samhället och planeten blomstra tillsammans. Våra marknader och varumärken Röstsamtal och data i mobilnät Tv och streaming Annonserings- tjänster Tilläggs- tjänster Röstsamtal och data i fasta nät ICT-tjänster Hårdvara Vi erbjuder Intäkter 2023: 88,8 GSEK Mobil 40% Fast 37% Annons 6% Utrustning 15% Övrigt 2% Litauen 6% Estland 5% Tv och Media 9% Övrigt 4% Sverige 40% Finland 19% Norge 17% Per tjänst Position Sverige Telia, Telia Cygate, TV4, Halebop, Fello #1 #1 #2 Finland Telia, Telia Cygate, MTV #2 #3 #3 Norge Telia, Telia Cygate, Phonero, OneCall, MyCall #2 #3 #3 Litauen Telia, Ezys #2 #1 #1 Estland Telia, Diil, Super #1 #1 #1 Lettland LMT #1 Danmark klassificerad som avvecklad verksamhet från och med det tredje kvartalet 2023. Per segment 6Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Finansiell och operationell översikt 2023 75,9 (73.0) Tjänsteintäkter (GSEK) 18,6 (17,7) Antal mobilabonnemang (miljoner) 6,7 (5,1) Operationellt fritt kassaflöde (GSEK) 2,00 (2,00) Utdelning per aktie (SEK) * Förslag till årsstämman 3,4 (3,4) Antal tv-abonnemang (miljoner) 2,32 (2,35) Nettolåneskuld/ justerad EBITDA (ratio) 3,2 (3,2) Antal fasta bredbandsabonnemang (miljoner) Mobil Tv Fast bredband Abonnemang (miljoner) 25,2 24,3 22,6 Sverige 45% Finland 17% Norge 23% Litauen 7% Estland 5% Övrigt 3% 30,3 (29,0) Justerad EBITDA (GSEK) 2023 2022 2021 7Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Hållbarhetsöversikt 2023 87% mindre utsläpp av växthusgaser i den egna verksamheten sedan 2018 52% av leverantörskedjans utsläpp från inköpta varor, tjänster och kapitalvaror täcktes av Science Based Targets 1 363 194 personer har nåtts genom initiativ för digital inkludering sedan 2021 77/100 vid mätningar av medarbetarengagemang 41% kvinnor i den utökade ledningsgruppen 52% 35% 27% 2021 2022 2023 87% 85% 83% 2021 2022 2023 2021 2022 2023 41% 41% 37% 2021 2022 2023 1 363 194 1 015 914 608 000 2021 2022 2023 77/100 77/100 76/100 72% av avfallet från den egna verksamheten återanvändes eller återvanns Återanvändning 5% Återvinning 67% Förbränning med och utan energiåtervinning 27% Deponi 1% 8Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Urval av händelser 2023 Fortsatt 5G-ledarskap Telia fortsatte att leda 5G- utbygg- naden i Norden och Baltikum och uppnådde en befolknings täckning om 89%, jämfört med 70% i slutet av förra året. Försäljning av Telia Danmark Ett avtal om att sälja Telias verksamhet och nätverkstillgångar i Danmark till Norlys under- tecknandes. Transaktionen förväntas slutföras i början av april 2024. Telia Finland får utmärkelser för bästa nätverkskvalitet Förutom att rulla ut 5G i en hög takt, gjorde Telia Finland också betydande framsteg vad gäller sin övergripande nätkvalitet. Som ett resultat av detta fick Telia Finland priser för bästa nätverkskvalitet och kom ut nästan i linje med marknadsledaren i en nätverksuppfattningsstudie utförd av Ipsos. Netto noll-mål godkända Telia Companys mål som satts upp med det övergripande målet att uppnå noll nettoutsläpp av växthusgaser över hela värdekedjan till 2040, godkändes av initiativet Science Based Targets initiative (SBTi). Hållbarhet är en integrerad del av Telias varumärke För trettonde året i rad rankade svenskarna Telia som det mest hållbara telekomvarumärket i den årliga undersökningen Sustainable Brand Index. Telia rankades också på andra plats i FT Europe’s Climate Leaders 2023 list. Patrik Hofbauer utsedd till ny VD Allison Kirkby beslutade att lämna företaget och ersattes av Patrik Hofbauer som VD och koncernchef för Telia Company i februari 2024. Telia Norge välkomnar Fjordkraft till sitt nätverk Fjordkrafts kunder migrerades till Telia Norges prisbelönta nätverk, vilket stärkte Telias position som den största leverantören av mobila grossisttjänster i landet. Telia Litauen stödde NATO-toppmötet Telia Litauen var den enda leverantören av IT- och uppkopplingstjänster för NATO- toppmötet i Vilnius och fick formellt erkännande från Vita huset för sin utmärkta leverans. NorthStar-programmet lanserat Telia och Ericsson lanserade NorthStar-programmet för att hjälpa Sveriges ledande industriföretag att återuppfinna bättre uppkopplade affärer genom att påskynda införandet av 5G. Femte mest värdefulla varumärket i Sverige Telia rankades på femteplats i den första Kantar BrandZ Top 30 Most Valuable Swedish Brands 2023-rankingen, med ett varumärkesvärde om 3,6 GUSD. Gynnsamt utfall för Telia i Sveriges spektrumauktion Telia förvärvade spektrum i 900MHz-, 2,1GHz- och 2,6GHz- banden och säkrar genom det den ledande spektrumpositionen i Sverige. På första plats i Children’s Rights Benchmark Telia Company rankades som bäst i den globala teknik- och telekommunikationssektorn i Global Child Forums Children’s Rights Benchmark, som syftar till att följa framstegen i hur företag hanterar barns rättigheter. Telias mobilnät är fortfarande det bästa i Sverige För fjärde året i rad var Telia Sveriges mobilnät vinnare i umlauts jämförelsestudie. Detta efter att tagit förstaplatsen i alla tre kategorierna: röst, data och crowdsourcing. Digitalisering av TV4 & MTV För att bättre dra nytta av trenden med växande digital konsumtion och för att säkerställa en förbättrad upplevelse för både tittare och annonsörer, avvecklades varumärket C More och dess innehåll gjordes tillgängligt under varumärkena TV4 och MTV. Effektiviseringsåtgärder genomfördes också. 9Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt En värld av uppkopplade möjligheter Trender Vi ser tre megatrender: digitalisering, avglobalisering och ökande behov av utsläppsminskningar. Digitalisering öppnar vägen för bättre kundupplevelser och effektivitet, samtidigt som ny teknik skapar nya kundbehov. Avglobaliseringen sätter fokus på resiliens och påverkar hur vi arbetar. Utsläppsminskningar är en nödvändighet och vi driver detta skifte, samt stöttar och möjliggör förbättringar för våra kunder. På de följande sidorna kommer vi att mer detaljerat gå igenom de sex underliggande trenderna som är mest relevanta för Telia. 10Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 10 01. Generativ AI tar fart Generativ AI fick sitt genombrott 2023, och vi har förmodligen bara skrapat på ytan av teknikens fulla potential. AI används redan inom områden som automatisering av kundtjänst och andra förbättringsinitiativ hos både Telia och andra operatörer. Generativ AI förväntas leda till framsteg inom alla områden av telekom. Exempel är automatiska chattfunktioner, automatiserad marknadsföring och programvarukodning, samt nätverks- och verksamhetsautomatisering. Under de närmaste åren kommer den snabba utvecklingen sannolikt att innebära att generativ AI får större inverkan på hur vi arbetar, bedriver vår verksamhet och samverkar med kunderna. Det finns stora möjligheter för Telia att automatisera och optimera processer, och ett växande behov för alla operatörer att säkra den kompetens som krävs för att dra nytta av framtida möjligheter med AI. 02. Accelererad digitalisering av företagens affärskritiska plattformar Digitaliseringen fortsätter snabbt och Telias företagskunder ansluter i allt större utsträckning mer av sin verksamhetskritiska utrustning så att de kan optimera och på ett smart sätt automatisera sina processer. Trådlösa nätverk ger i många fall fördelar jämfört med trådbundna lösningar, och 5G har tagits fram för att ge robust och säker nätverksteknik för alla branscher. Denna trend är en del av en bredare rörelse mot moderniserad verksamhet som innefattar IoT, säkra molnbaserade lösningar och ökat nyttjande av AI. Detta är en tillväxtmöjlighet som är väl förenlig med Telias IoT-tillgångar och B2B-digitaliseringsförmågor 03. Hållbarhet är en ekonomisk drivkraft Det akuta behovet att vidta klimatåtgärder blir mer uppenbart för varje dag som går. Människor över hela världen drabbas allt oftare av översvämningar, torka, stormar och bränder som beror på klimatförändringar. Vi är alla ansvariga för att vidta åtgärder för att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5 grader Celsius. EU har infört flera regleringar i detta syfte. Bland dessa kan nämnas direktivet om hållbarhetsrapportering för företag (CSRD), som kräver att företag är mer transparenta kring sina förändringsplaner och om vilka framsteg de har gjort. Ett växande antal av Telias kunder ber nu om råd när det gäller att fasa ut fossila bränslen och de är angelägna om att förstå mer om Telias mål för netto noll-utsläpp. Detta är en möjlighet för Telia att differentiera sin verksamhet och skapa tillväxt, samtidigt som bolaget bidrar till att skapa en bättre värld. 11Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 06. Värdekedjan inom telekom förändras Värdekedjan inom telekom utvecklas i flera avseenden. InfraCo-modellen – där Telia har spelat en aktiv roll genom att ta in externa minoritetsinvesterare i sitt TowerCo – är väl etablerad. Privata mobilnät är något som lockar aktörer från andra sektorer än telekom, och vissa av dessa är också intresserade av att erbjuda tjänster baserade på satelliter med låg omloppsbana (LEO - Low Earth Orbit) vilket adresserar olika nischkommunikationsbehov. Telia behöver behålla den strategiska kontrollen över sina tillgångar samtidigt som man drar nytta av sina partners och nya affärsmodeller för att finansiera kapitalintensiv nätutbyggnad. Lowres picture 04. Behovet av pålitliga leverantörer ökar Cyberhoten blir fler och mer avancerade. Regeringar, företag och konsumenter söker ofta råd och lösningar för att proaktivt motverka dessa hot. Lösningar för ökad säkerhet kan innehålla lokala autonoma nätverk, intrångsskydd, detektering och nätverkssäkerhet. Operatörerna har en viktig roll att spela i den här utvecklingen. Telia har möjlighet att förvalta och stärka sin roll som en pålitlig, resilient leverantör och därigenom skapa tillväxt inom dessa områden. 05. Fortsatt geopolitisk och ekonomisk osäkerhet Världen har förändrats mycket under de senaste åren och de geopolitiska spänningarna har ökat – främst till följd av den ryska invasionen av Ukraina och tvisten mellan Taiwan och Kina. Störningar i leveranskedjor, allt strängare nationella säkerhetsåtgärder och allmän osäkerhet är bieffekter av den bredare trenden med avglobalisering. I de ekonomier där Telia är verksamt har inflationen skjutit i höjden och pressat upp räntor och andra kostnader. Även om inflationstakten generellt minskade 2023 har tillväxten av BNP bromsats. Telia behöver vässa sin kommersiella kompetens och fortsätta sina besparingsåtgärder för att kompensera för inflation och ta höjd för variationer i efterfrågan. 12Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Reinventing a better Telia Läs mer om våra fyra strategiska prioriteringar We reinvent better connected living Digital connectivity Digital experiences Digital infrastructure Through our... Inspiring customers Connecting everyone Transforming to digital Delivering sustainably By excelling at... Most loyal customers Most engaged employees Most satisfied shareholders Most empowered societies So that we have the... Vi exekverar på vår strategi och har gjort stora framsteg, t.ex. så har vi åter blivit ett tillväxtbolag, vi har byggt marknadsledande 5G-nät, förenklat vår verksam het och förbättrat den värld vi lever igenom våra hållbarhets- initiativ. De trender vi ser i vår omvärld stärker vår övertygelse i de strategiska val vi har gjort, och vi fortsätter därför på den inslagna vägen med fokus på att accelerera hur vi exekverar och implementerar vår strategi. Vår ambition är att göra Telia Company till ett bättre bolag för våra kunder, våra anställda, våra ägare och för samhällena i Norden och Baltikum. Vi fortsätter att driva våra fyra strategiska prioriteringar som är grunden i hur vi skapar värde och gynnar alla våra intressenter. Inspiring customers med varumärken och upplevelser även utöver den rena uppkopplingen Connecting everyone via de mest tillförlitliga och effektiva moderna nätverken Transforming to digital för att vara enklare, snabbare och datadrivna med lägre kostnader Delivering sustainably genom en ansvarstagande organisation med mandat att agera 13Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Utvalda framsteg 2023 • Telia har lanserat den molnbaserade kommunikations- och växellösningen Smart Connect in Sverige, Estland och Litauen • NPS (ett mått på kundnöjdhet) förbättrades under året i fem av våra sex marknader och är nu på högsta uppmätta nivån i tre av våra sex marknader • Som ett mått på framgångar inom lösningsaffären med våra företagskunder ökade försäljningen av tjänster som inte är direkt nätrelaterade med >10% under året • Telia Norge expanderade sin tjänsteportfölj inom IT, molntjänster, säkerhet och LAN (lokala nät) • Som en av de första operatörerna, lanserade Telia Sverige samtal med högsta kvalitet (High Definition) till externa användare direkt ifrån Teams • Allt TV4- och MTV-innehåll samlades i en och samma streamingtjänst i Sverige och Finland för att göra det enklare för kunderna • Telias digitala tv-tjänst rankades som den bästa i Sverige av två olika kundundersökningar • Telia uppmärksammades av Frost and Sullivan för en innovativ och förbättrad UCaaS-portfölj (Unified Communication as a Service) Inspiring customers Vi gör kundinteraktioner smidiga... ...med individanpassade upplevelser och engagerande kundmöten som gör det enkelt att bli och vara kund hos oss Vi tillgodoser hushållens behov... ...med högkvalitativa uppkopplingar, användarvänliga produkter och ett engagerande medie- och nöjesutbud för konsumtion i hemmet och på resande fot Vi är företagens digitaliseringspartner... ...och samordnar tjänster som sträcker sig bortom bara uppkoppling. Vi erbjuder t.ex. moln-, IoT- och säkerhetslösningar samt privata mobilnät som är anpassade till kundernas specifika behov Vi innoverar för framtiden... ...genom att sätta hållbarheten i centrum för produktutvecklingen. Vi hjälper företag och samhällen att adressera stora utmaningar som exempelvis klimatförändringar Vi arbetar hela tiden med att ge våra kunder bättre produkter och tjänster för att ge dem möjlighet att uppnå, engagera och uppleva mer. 14Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Även om tv-tittarna i Sverige kommer från många bakgrunder och deras varierande intressen ger dem olika tv-preferenser, så visar två oberoende undersökningar att de är i stort sett överens om en sak: Telia levererar den bästa digitala tv-upplevelsen. I Nordic Benchs undersökning av 1 600 tittare, som presenterades i augusti, framstod Telia inte bara som den bästa tv-operatören utan också som den tv-operatör som hade förbättrats mest. Faktum är att Telia var den enda tv-operatören som förbättrade sin Net Promoter Score (NPS) – ett mått som anger hur troligt det är att kunderna kommer att rekommendera ett företag, en produkt eller en tjänst till andra. Enligt tittarna var de områden där Telia förbättrade sig mest tjänstens enkelhet, köp- och registreringsupplevelsen, tillförlitligheten samt streaming. Områden där Telia överträffade alla andra tv-operatörers prestationer var bland annat tjänstens enkelhet, köpupplevelsen, sändningskvaliteten samt åtkomst via mobila enheter. SKI-undersökningen (Svenskt Kvalitetsindex) publicerades i oktober och rankade Telia högst bland sju digital-tv-operatörer – detta för åttonde gången under de senaste 10 åren. Medan andra tv-operatörers poäng minskade, förbättrade Telia sitt resultat med imponerande 2,4 poäng, till 61,4 av 100 – långt före närmaste konkurrent. Ingen gör bättre TV i Sverige Som med alla sina produkter och tjänster arbetar Telia kontinuerligt med att utveckla sitt tv-erbjudande och säkerställa att det uppfyller eller överträffar kundernas förväntningar. Bland de senaste förbättringarna finns en ny programguide, förbättrat innehållsurval sorterat i specifika genrer och en förbättrad sökfunktion som gör det lättare för tittarna att hitta det innehåll de önskar. Och det behövs, eftersom Telia Play ger tittarna tillgång till ett stort innehållsbibliotek som samlar Sveriges bästa nyheter, sport och underhållning, tillsammans med filmer och serier från Netflix, HBO Max, Viaplay och Telias eget TV4 Play. Oavsett om de vill se ”Solsidan”, ishockey eller fotboll, kan Telias tv-kunder välja att strömma den på sina mobila enheter – även när de är på språng – eller så de kan använda en tv-box som stöder 4K/UltraHD-upplösning och högdynamisk video, utan eftersläpning. Telia strävar alltid efter att erbjuda de bästa lösningarna med paketerat innehåll på olika prisnivåer – med möjlighet att inkludera andra tjänster som bredband och mobilabonnemang. De senaste marknadsandelarna, resultaten av Nordic Bench- och SKI-undersökningarna, liksom kundkommentarer som ”Det bästa urvalet på marknaden!” tyder på att tittarna verkligen gillar vad de ser. Case: Inspiring customers Alla har olika uppfattning om vad bra TV är, men de flesta tittare i Sverige är överens om att den kommer från Telia. 15 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Connecting everyone Uppkoppling via de mest tillförlitliga och säkra nätverken är ett måste för att individer, deras familjer och företag ska få ett bättre och mer inkluderande uppkopplat liv. Vi leder utbyggnad och drift av digitala nätverk... ...med utökad räckvidd, större kapacitet och högre kvalitet i fasta höghastighetsnät samt 4G/5G-mobilnät Vi moderniserar våra nätverk.... ...genom att avveckla gamla system och införa modern teknik som tillför nya funktioner, ger högre tillförlitlighet och operativ effektivitet Vi främjar digital inkludering... ...genom att ge alla människor tillgång till tillförlitlig uppkoppling och verktyg som ger dem grundläggande digital kompetens Vi ökar och tydliggör infrastrukturens värde... ...genom att bjuda in investerare med infrastrukturkompetens och kapital att investera tillsammans med oss i våra tillgångar Utvalda framsteg 2023 • I de länder där Telia finns har vi på totalen nu byggt 89% befolkningstäckning för 5G • Vi har nu drygt 70 kontrakt för EMN (privata mobilnät för företag) och över 40 av dem är redan i drift • Telia Sverige säkrade under året viktiga spektrumlicenser för att fortsätta driva nätutbyggnad inom 900 MHz-, 2,1 GHz- och 2,6 GHz-banden • Telias globala IoT-uppkopplingstjänst är nu en del av Ponsses globala lösning för hållbar skogsindustri • Telia och Ericsson lanserade NorthStar- programmet som ger ledande industribolag tillgång till innovationsnät byggt på 5G • I Finland bestämde Telia och Nokia sig för att lansera ett 5G SA (Standalone) applikationsinnovationsprogram kallat Sirius • Vid slutet av 2023 hade Telias initiativ inom digital utbildning, för att minska utanförskap för äldre, barn, immigranter samt små och medelstora företag, nått 1,3 miljoner individer • Vid årets slut hade vi stängt ner 3G-näten i Norge, Litauen, Danmark och Estland • Det oberoende analysföretaget Umlaut rankade för fjärde året i rad Telias mobilnät som det bästa i Sverige 16Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Nato-toppmötet 2023, som hölls i Litauen 11–12 juli, ägde rum med den pågående ryska invasionen av Ukraina som kuliss. Det var ett högintensivt möte som bekräftade det bestående transatlantiska bandet mellan Europa och Nordamerika, med betoning på alliansens kollektiva engagemang för säkerhet och försvar. Som betrodd leverantör av kritisk infrastruktur i regionen var Telias roll vid toppmötet att visa samma engagemang för säkerhet och försvar på Lithuanian Exhibition and Congress Centre (LITEXPO), där bolaget fick i uppdrag att leverera säker internetuppkoppling. Telias förberedelser inför toppmötet inleddes sex månader i förväg, med specialister som etablerade ett dedikerat nätverk bestående av 150 kilometer kabel och 10 kilometer optisk fiber på platsen. Under toppmötet arbetade ett team på 50 medarbetare med att sätta upp 2 000 arbetsstationer med fast internetuppkoppling och säkerhet 24/7 via ett nätdriftscentrum. Inför toppmötet hade Telia noterat uppmaningar på flera Telegram-kanaler att initiera cyberattacker mot olika litauiska statliga institutioner och företag. Några av dessa cyberattacker lyckades störa medias webbplatser, men delegationerna från 48 länder och de tusentals medierepresentanter från hela världen som arbetade på LITEXPO klarade sig utan störningar. Säker kommunikation vid Nato-toppmötet För att motverka hotet från cyberattacker hade Telia installerat sex fysiska brandväggar på plats, samt specialiserad anti-DDoS-utrustning och sju separata linjer för internetanslutning. Specialister på kommu- nikationsnätverk övervakade och analyserade allt från potentiellt skadliga enheter till möjliga källor till interna och externa angrepp. Satellitkommuni- kation var förberedd som reservlösning. Förutom cyberattacker måste nätverket i kongresscentret också klara av intensiv belastning från sina legitima användare. Under eventet utnyttjade cirka 5 000 användare kommunikationstjänster och under tiden som det varit mest trafik i nätet var cirka 3 500 unika enheter uppkopplade samtidigt. Fler än 1 000 journalister arbetade i pressområdet den 12 juli. När presidenterna i USA och Ukraina hade avslutat sina anföranden rusade alla journalister för att förmedla nyheterna till världen så snabbt som möjligt. Internethastigheten på LITEXPO var uppe i 3 Gb/s vid detta tillfälle. Eventets arrangörer prisades för den utmärkta kommunikationshastigheten och Telias medarbetare fick beröm direkt från Vita huset – men det som Telia var stoltast över var att ha stått emot alla cyberattacker. Telia Litauen hade tidigare levererat kommunikationsstöd för andra uppmärksammade event och bolaget levererar rutinmässigt nätverkslösningar till landets största företag och organisationer. Icke desto mindre var Nato-toppmötet ett eldprov. Case: Connecting everyone Nato-toppmötet 2023, som hölls i Litauens huvudstad Vilnius, väckte global uppmärksamhet – inte minst från hackare. 17 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Transforming to digital Vi driver en digital transformation för att förenkla vår verksamhet, agera snabbare, och ytterst för att erbjuda en bättre kundupplevelse. Vi förenklar och automatiserar både produkter och processer ... ... för att minska komplexiteten, utnyttja skalfördelar och höja kvaliteten Vi drar nytta av databaserad realtidsanalys ... ... i kundinteraktion, vårt beslutsfattande och i våra processer för att ta fram nya kunderbjudanden med ännu bättre träffsäkerhet mot kundens behov Vi bygger affärsfokuserad och flexibel IT .... ... genom att modernisera och standardisera våra IT-system i hela organisationen Vi håller integritet och säkerhet högt på agendan ... ... i vårt digitaliseringsarbete både för kund och för vårt eget bruk Utvalda framsteg 2023 • Under året avvecklade vi ytterligare 20% av de produkter som vi avser att transformera och har nu nått 60% av målet till 2025 • Telia har rullat ut generativa AI-verktyg, t.ex. Microsoft CoPilot for Office till medarbetare • Telia använder AI, RPA (Robotic Process Automation) samt chatbots, och har med hjälp av detta sparat ca 300 000 mantimmar • Telia Svenska B2B-transformation har förbättrat handläggningstiden för bredbandsleveranser med mer än 99% (se nästa sida för mer detaljer) • Vi har nu avvecklat 65% av IT-systemen för att minska komplexitet och kostnader, samtidigt som det förbättrar kundupplevelsen • Under 2023 ökade vi antalet produkter som vi använder i mer än en marknad med 43% • Vid årets slut hade Telia ökat användandet av gemensamma API:er med 30% vilket minskar komplexitet, ökar möjligheterna för återanvändning och till högre effektivitet 18Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Case: Transforming to digital Genom att bättre förstå sina kunder förbättrar Telia både kundupplevelsen och den operativa effektiviteten. Liksom alla stora företag som har vuxit under ett antal år genom många förvärv har Telia en komplex uppsättning IT-lösningar och -processer. För att säkerställa att man effektivt kan producera, lagra och leverera de produkter och tjänster som kunderna vill köpa – och i rätt mängd – beslutade Telia Sverige att bygga om sina B2B-processer och IT-lösningar baserat på insikter från kunder och operativa enheter. Därför har bolaget nu en modell som beskriver kund- och verksamhetskrav och skapar en omfattande karta över de olika vägar som kunderna tar för att interagera med Telia – från inledande kontakt till köp och support. Denna kundresekarta hjälper Telia att bättre förstå sina kunder och identifiera områden där bolaget kan förbättra både kundupplevelsen och den operativa effektiviteten. Ett problem har varit att ledtiderna ibland varit längre än kunderna förväntar sig. Förr i tiden kunde det ta dagar för en kund som beställde en bredbandsanslutning att komma ut på nätet. Tack vare nyligen förbättrade och automatiserade processer kan B2B-kunder som redan har den nödvändiga utrustningen nu komma online på några minuter. De som behöver få utrustning levererad kan oftast ansluta sig inom 24 timmar. Den tid det tar för Telias kundtjänst att lägga Minskade leveranstider från dagar till minuter beställningar för kundernas räkning har minskats från 40–45 minuter till bara 8 minuter. Alternativt kan kunderna göra det helt själva online. Ytterligare förbättringar har skett genom införandet av Telia Order & Care Application (TOCA). Detta är den plattform som nu används av Telia Sveriges säljare, kundansvariga, kundtjänstpersonal, detaljhandelsansvariga, återförsäljare och telefonförsäljare för att hantera bredbandsordrar, leverera support och service och hantera betalningar. TOCA har byggts upp med ett holistiskt arbetssätt för att skapa och leverera upplevelser som är personliga och smarta. Eftersom TOCA kombinerar funktioner från olika domäner i ett och samma verktyg ökar produktiviteten genom att medarbetarna slipper växla mellan olika system. Andra fördelar är lägre kostnader, smidigare arbete och enklare underhåll då systemet bygger på gemensamma, återanvändbara och standardiserade funktioner. Att ta till sig ett nytt system är alltid en utmaning, liksom att migrera kunder och avtal till det, men återkopplingen från TOCA-användarna har varit positiv, och många säger att systemet är lätt att lära sig. 19 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Delivering sustainably Att skapa värde för alla intressenter och samhället bygger på att vara ett finansiellt, socialt och miljömässigt robust bolag – vilket är essensen i vårt åtagande att leverera med hållbarhet. Vi säkerställer finansiell stabilitet ... …genom att skapa tillväxt, transformera vår kostnadsbas för att öka produktiviteten, förbättra kassaflödet, och stärka balansräkningen för att kunna driva en progressiv utdelningspolicy Vi skapar förutsättningar för att prestera... ...genom att stärka medarbetarna att leverera på vårt syfte, med en företagskultur som värdesätter mångfald och inkludering samt främjar ansvarstagande och kompetensutveckling Vi integrerar hållbarhet... ...i vår verksamhet samt skapar strategier som är förenliga med etik och respekt för mänskliga rättigheter. Syftet är att minimera risker och maximera vår positiva påverkan på människor och miljö Utvalda framsteg 2023 • Som en del av Sustainable Brand Index- undersökningen har svenska folket, för trettonde året i rad, utsett Telia till det mest hållbara företaget i branschen • Telia har rankats som det bästa företaget i “teknik-” och telekom-sektorn i Global Child Forum’s Children’s Rights Benchmark • I vår undersökning av medarbetarnas engagemang landade vi på 77/100, vilket är i linje med de bästa företagen • Vid årsskiftet var 41% av Telias utökade ledningsgrupp kvinnor • Telia Estland har påbörjat utrullningen av 100 solcellssystem till mobilbasstationer, med möjligheten att leverera överskottsenergi till landets elnät • Telias netto noll-mål ratificerades av Science Based Targets initiative • I Sverige har Telia förhindrat ungefär 30 miljoner “bluff-” och bedrägerisamtal under 2023 20Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Telia Helsinki Data Center ligger i teknikparken Sockenbacka och är ett viktigt nav för Telia Finlands nätverk. Det är ett öppet datacenter som erbjuder kunder och partners tillgång till operatörsneutrala molnplattformar, ett komplett utbud av nätverks- och datatjänster och – kanske mer överraskande – miljontals varma duschar varje år. Med kapacitet för 200 000 servrar i 5 000 rack och 24 MW maximal effekt till datorutrustningen genererar Telia Helsinki Data Center enorma mängder värme. Med en genomsnittlig temperatur över året på cirka 6 °C är Helsingfors en bra plats att generera värme på, och därför har många företag som inte är från Norden också valt att etablera datacenter här. Tack vare det svala klimatet kan Telias datacenter kyla sina servrar gratis 95 % av tiden. Men istället för att låta all värme som genereras gå till kråkorna har anläggningen byggts med vätskekylning och har ett återvinningssystem som låter överskottsvärme överföras till fjärrvärmenätet. Tre seriekopplade värmepumpar tar emot vatten som har värmts upp till 30 °C av serverracken, överför överskottsvärme till fjärrvärmenätet och returnerar sedan vattnet till datacentrets kylsystem vid en temperatur på cirka 20 °C. Hållbar värme och kyla i Helsingfors Helen Oy, ett av de största energibolagen i Finland, styr överföringen av spillvärme från Telia Helsinki Data Center på distans via sitt produktionsövervakningssystem och anpassar pumpeffekt och värmeöverföring efter utetemperatur och behov. Som en nivå III-anläggning har Telias datacenter utformats med redundanta kylsystem och dess vattenkylare och torra kylare är i kontinuerlig drift. Överföringen till fjärrvärmenätet absorberar större delen av överskottsvärmen under året. Värmeöverföringen inleddes i april 2023 och i december hade mer än 22 000 MWh värme överförts till bostäder i Helsingfors. Det är tillräckligt för att värma upp 7 000 enrumslägenheter, men i takt med att datacentret utnyttjar allt mer av sin kapacitet förutser Telia att man kan försörja mer än 20 000 enrumslägenheter år 2030 i Finland. Som LEED/CEEDA Gold- och ISO 14001-certifierad anläggning som drivs med förnybar el är Telia Helsinki Data Center en utmärkt källa till energi, som annars skulle behöva genereras med fossila bränslen. Case: Delivering sustainably I december hade mer än 22 000 MWh värme överförts från Telias datacenter till bostäder i Helsingfors, Finland. 21 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Förvaltnings- berättelse 22Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Telia Companys verksamhetsmodell är baserad på geografiska områden, förutom segmentet Tv och Media. Koncernens verksamhet styrs och rapporteras utifrån följande rörelsesegment: Sverige, Finland, Norge, Litauen, Estland och Tv och Media. Det före detta segmentet Danmark är klassificerat som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023, se not K34. Utöver de rapporterade rörelsesegmenten ingår verksamheten i Lettland, Telia Finance, samt koncernfunktioner i Övrig verksamhet. Koncernfunktionerna innefattar Group Strategy & Commercial, Corporate Affairs, Finance, Common Products and Services, Communications, Brand and Sustainability samt People and Culture. Koncernutveckling 2023 Finansiell översikt MSEK, förutom nyckeltal, uppgifter per aktie och förändringar¹ Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 88 785 85 580 3,7 Förändring (%) jämförbar bas² , ⁴ 1,8 varav tjänsteintäkter² 75 912 73 047 3,9 förändring (%) jämförbar bas² , ⁴ 2,0 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten² , ⁴ 3,3 Justerad EBITDA² , ³ 30 254 28 954 4,5 förändring (%) jämförbar bas² , ⁴ 3,6 förändring (%) jämförbar bas, telekomverksamheten² , ⁴ 5,3 Marginal (%) 34,1 33,8 Justerat rörelseresultat² , ³ 10 862 10 847 0,1 Rörelseresultat 4 980 -9 214 n/a Resultat efter finansiella poster 1 105 -12 555 n/a Årets resultat⁵ 897 -14 165 n/a Totalt resultat per aktie (SEK)⁵ 0,08 -3,63 n/a Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde² 7 254 6 092 19,1 Operationellt fritt kassaflöde² 6 656 5 124 29,9 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar² 13 628 15 266 -10,7 1) Kvarvarande verksamhet om inget annat anges. 2) Se avsnitten Alternativa nyckeltal och Definitioner. 3) Se avsnittet Justeringsposter. 4) Jämförbar bas exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. 5) Avser kvarvarande och avvecklad verksamhet. 23Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Intäkterna ökade 3,7% till 88 785 MSEK (85 580), till viss del drivet av en ökad försäljning av hårdvara, men främst från att tjänsteintäkterna ökade i alla telekomverksamheter, vilket mer än väl kompenserade för lägre intäkter i Tv och Media. Intäkterna på jämförbar bas steg 1,8% då ökade tjänsteintäkter i alla telekomverksamheter, men främst i Sverige och Norge, mer än väl motverkade lägre tjänsteintäkter i Tv och Media. Intäkter MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (MSEK) Förändring (%) Sverige 35 869 35 112 757 2,2 Finland 16 545 15 171 1 373 9,1 Norge 15 114 15 022 92 0,6 Litauen 5 516 4 784 732 15,3 Estland 4 145 3 637 508 14,0 Tv och Media 8 386 8 829 -443 -5,0 Övrig verksamhet 5 025 4 330 695 16,1 varav Lettland 3 566 3 065 500 16,3 Elimineringar -1 814 -1 304 -510 39,1 Summa 88 785 85 580 3 204 3,7 Rörelsekostnader MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (MSEK) Förändring (%) Inköp av varor och entreprenadtjänster och förändring i varulager -29 732 -28 150 -1 582 5,6 varav avskrivningar och nedskrivningar på film- och programrättigheter -5 908 -5 557 -351 6,3 Samtrafik- och roamingkostnader -2 493 -2 635 142 -5,4 Övriga nätkostnader -1 545 -1 437 -108 7,5 Summa inköpta varor och tjänster -33 770 -32 222 -1 548 4,8 Personalkostnader -14 797 -13 512 -1 285 9,5 Marknadsföringskostnader -2 799 -2 944 145 -4,9 varav avskrivningar på utgifter för att erhålla ett avtal -1 117 -1 095 -22 2,0 IT- och konsultkostnader -4 200 -4 218 18 -0,4 varav aktiverade konsultkostnader 629 804 175 -21,8 Fastighets- och energikostnader -2 311 -2 366 55 -2,3 Övrigt -2 104 -2 168 64 -3,0 Summa personal- och övriga externa kostnader -26 211 -25 208 -1 003 4,0 Avskrivningar och nedskrivningar -23 517 -37 445 13 929 -37,2 Övriga rörelsekostnader -1 165 -1 031 -134 13,0 Summa -84 663 -95 907 11 244 -11,7 Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade 2,0% till följd av en positiv utveckling för både de mobila- och fasta tjänsteintäkterna i alla telekomverksamheter, vilket mer än väl kompenserade för lägre annonsintäkter i Tv och Media. Rörelsekostnaderna minskade med 11,7% till 84 663 MSEK (95 907) då 2023 var påverkat av nedskrivningar om 4 062 MSEK främst relaterade till goodwill i Finland samt TV och Media, medan 2022 var påverkat av nedskrivningar om 19 276 MSEK främst relaterade till goodwill i Finland, Norge och Lettland. Se noterna K12 och K13. Inköp av varor och entreprenadtjänster och förändring i varulager ökade med 5,6% till 29 732 MSEK (28 150), drivet av de flesta marknaderna, liksom av ökade kostnader för film- och programrättigheter inom Tv och Media. Samtrafik- och roamingkostnader minskade med 5,4% till 2 493 MSEK (3 635), främst drivet av Sverige, Finland och Norge. Personalkostnader ökade med 9,5% till 14 797 MSEK (13 512) då genererade effektiviseringar mer än motverkades av främst löneinflation, ökade bonusar till anställda samt en negativ påverkan från valutakursförändringar. Avskrivningar och nedskrivningar minskade till 23 517 MSEK (37 445) drivet av en mindre påverkan från nedskrivningar i 2023 jämfört med 2022. Intäkter Rörelsekostnader 24Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Justeringsposter¹ MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Inom EBITDA -1 861 -824 Sverige -186 -109 Finland -144 -131 Norge -534 -78 Litauen -35 -15 Estland -15 -9 Tv och Media -126 -30 Övrig verksamhet -747 -625 Delsumma -1 785 -997 varav uppsägningskostnader för personal -649 -210 varav konsultkostnader inklusive transformation och integration -397 -400 varav IT-kostnader inklusive transformation -224 -222 varav övrigt -515 -165 Realisationsvinster/-förluster -76 173 Inom Av- och nedskrivningar -4 020 -19 238 Inom Resultat från intressebolag och joint ventures - - Summa justeringsposter inom rörelseresultat, kvarvarande verksamhet -5 882 -20 062 1) Se avsnitten Alternativa nyckeltal och Definitioner. Justerad EBITDA¹ MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (MSEK) Förändring (%) Sverige 13 615 13 508 107 0,8 Finland 5 093 4 443 650 14,6 Norge 7 062 6 750 312 4,6 Litauen 2 019 1 688 332 19,7 Estland 1 618 1 330 288 21,6 Tv och Media -225 276 -501 n/a Övrig verksamhet 1 072 959 113 11,8 varav Lettland 1 029 890 139 15,7 Summa 30 254 28 954 1 299 4,5 1) Se avsnitten Alternativa nyckeltal och Definitioner. Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet uppgick till -5 882 MSEK (-20 062) och var påverkat av nedskrivningar om -4 062 MSEK främst relaterade till goodwill i Finland samt Tv och Media. Dessutom påverkades 2023 av en avsättning för momstvist i Norge, se not K30, Justerad EBITDA ökade 4,5% till 30 254 MSEK (28 954) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 34,1% (33,8). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade 3,6% då en positiv utveckling för alla telekomverksamheter, och högre uppsägningskostnader för personal. Justeringsposter som påverkar rörelseresultatet 2022 var påverkat av nedskrivningar om -19 276 främst hänförliga till goodwill i Finland, Norge och Lettland. men främst för Norge och Finland, mer än väl kompenserade för en negativ utveckling för Tv och Media. Det sistnämnda drivet av lägre annonsintäkter som en följd av en svagare annonsmarknad i framför allt Sverige. Justeringsposter Justerad EBITDA 25Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Rörelseresultat MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (MSEK) Förändring (%) Sverige 6 226 5 891 335 5,7 justerat rörelseresultat¹ 6 655 6 422 233 3,6 Finland -1 574 -8 716 7 142 -81,9 justerat rörelseresultat¹ 1 444 915 529 57,9 Norge 2 197 -5 851 8 048 n/a justerat rörelseresultat¹ 2 730 2 727 4 0,1 Litauen 1 115 850 265 31,1 justerat rörelseresultat¹ 1 152 856 295 34,5 Estland 999 734 265 36,0 justerat rörelseresultat¹ 1 013 669 345 51,6 Tv och Media -2 149 -852 -1 297 152,2 justerat rörelseresultat¹ -1 123 -512 -611 119,4 Övrig verksamhet -1 833 -1 271 -563 44,3 justerat rörelseresultat¹ -1 010 -230 -780 338,8 Summa rörelseresultat 4 980 -9 214 14 195 -154,1 Summa justerat rörelseresultat¹ 10 862 10 847 15 0,1 1) Se avsnitten Alternativa nyckeltal och Definitioner. Finansiella poster uppgick till -3 876 MSEK (-3 340) varav -3 974 MSEK (-2 976) hänförliga till räntenettot. Ökningen av räntenettot var främst hänförlig till ökade räntor och valutakursförändringar. Inkomstskatter uppgick till -1 099 MSEK (-1 355). Den effektiva skattesatsen var 99,5% (-10,8). Ökningen av den effektiva skattesatsen var främst påverkad av nedskrivningar, se not 13, och justering av skatter hänförliga till tidigare år. Justerad för nedskrivningar hade den effektiva skattesatsen varit 22,9% (22,8). Finansiella poster, skatter, årets resultat och övrigt totalresultat Rörelseresultatet uppgick till 4 980 MSEK (-9 214) och var påverkat av nedskrivningar om -4 062 MSEK främst hänförliga till goodwill i Finland och Tv och Media. Rörelseresultatet 2022 var påverkat av nedskrivningar om -19 276 MSEK relaterade främst till goodwill i Finland, Norge och Lettland. Justerat rörelseresultat steg till 10 862 MSEK (10 847) då en förbättring för telekomverksamheten till stor del motverkades av lägre justerat rörelseresultat i Tv och Media samt för Övrig verksamhet. Rörelseresultat Årets resultat från kvarvarande verksamhet uppgick till 6 MSEK (-13 910) och Årets resultat från avvecklad verksamhet uppgick till 891 MSEK (-255). Övrigt totalresultat minskade till -3 280 MSEK (7 022), främst på grund av negativa omvärderingar av förmånsbestämda pensionsåtaganden och negativa valutakursförändringar. 26Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Koncernens balansrapporter i sammandrag MSEK Dec 31, 2023 Dec 31, 2022 Förändring (MSEK) Förändring (%) Goodwill och övriga immateriella tillgångar 66 020 74 547 -8 527 -11,4% Materiella anläggningstillgångar 70 181 74 824 -4 643 -6,2% Långfristiga film- och programrättigheter 2 931 2 299 632 27,5% Nyttjanderättstillgångar 16 823 16 549 274 1,7% Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar 6 742 8 171 -1 429 -17,5% Uppskjutna skattefordringar 1 183 1 071 112 10,5% Långfristiga räntebärande fordringar 8 998 7 629 1 369 17,9% Summa anläggningstillgångar 172 878 185 090 -12 212 -6,6% Kortfristiga film- och programrättigheter 2 851 3 022 -171 -5,7% Varulager 2 307 2 918 -611 -20,9% Kundfordringar, övriga fordringar och aktuella skattefordringar 14 580 15 216 -636 -4,2% Kortfristiga räntebärande fordringar 13 896 9 676 4 220 43,6% Likvida medel 11 646 6 871 4 775 69,5% Tillgångar som innehas för försäljning 8 310 - 8 310 100,0% Summa omsättningstillgångar 53 590 37 703 15 887 42,1% Summa tillgångar 226 468 222 793 3 675 1,6% Summa eget kapital 56 994 67 673 -10 679 -15,8% Långfristiga lån 98 497 94 555 3 942 4,2% Uppskjutna skatteskulder 9 013 10 514 -1 501 -14,3% Avsättningar för pensioner och övriga långfristiga avsättningar 5 710 5 022 688 13,7% Övriga långfristiga skulder 2 098 2 289 -191 -8,3% Summa långfristiga skulder 115 317 112 379 2 938 2,6% Kortfristiga lån 14 069 7 007 7 062 100,8% Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder, aktuella skatteskulder och kortfristiga avsättningar 35 920 35 734 186 0,5% Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4 169 - 4 169 100,0% Summa kortfristiga skulder 54 158 42 741 11 417 26,7% Summa eget kapital och skulder 226 468 222 793 3 675 1,6% Finansiell ställning, kreditfaciliteter och kassaflöde Finansiell ställning Goodwill och övriga immateriella tillgångar minskade till 66 020 MSEK (74 547) främst påverkat av nedskrivningar och en omklassificering av Danmark till Tillgångar som innehas för försäljning, se not K34. Materiella anläggningstillgångar minskade till 70 181 MSEK (74 824), främst påverkat av omklassificeringen av Danmark till Tillgångar som innehas för försäljning och av valutakursförändringar. Andelar i intressebolag och joint ventures, tillgångar för pensionsåtaganden och övriga anläggningstillgångar minskade till 6 742 MSEK (8 171), främst till följd av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner. Långfristiga räntebärande fordringar ökade till 8 998 MSEK (7 629), främst på grund av marknadsvärdeförändringar på derivat och nettoinvesteringar i obligationer, delvis motverkat av en omklassificering till Kortfristiga räntebärande fordringar. Kortfristiga räntebärande fordringar ökade till 13 896 MSEK (9 676), främst på grund av nettoinvesteringar i obligationer och en omklassificering från Långfristiga räntebärande fordringar, delvis motverkat av en minskning i säkerheter för derivat på grund av marknadsvärdeförändringar. Tillgångar som innehas för försäljning och Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning ökade till 8 310 MSEK (-), respektive 4 169 MSEK (-), då Danmark är klassificerat som avvecklad verksamhet. Se not K34. Långfristiga lån ökade till 98 497 MSEK (94 555), främst påverkade av emitterade obligationer, delvis motverkat av omklassificeringar till kortfristiga lån. Kortfristiga lån ökade till 14 069 MSEK (7 007), främst på grund av omklassificeringar från långfristiga lån, delvis motverkat av förfallen skuld. Ytterligare information återfinns i Koncernens balansrapporter respektive Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital och därmed sammanhängande noter i koncernredovisningen. 27Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt CAPEX CAPEX, exklusive nyttjanderättstillgångar, minskade till 15 202 MSEK (15 677) drivet av lägre investeringsnivåer i de flesta enheter, delvis motverkat av ökad CAPEX för licenser och frekvenser. CAPEX, exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, minskade till 13 628 MSEK (15 266) drivet av en lägre investeringsnivå i merparten av alla telekomverksamheter. Betald CAPEX minskade till 14 666 MSEK (15 146). De främsta CAPEX-komponenterna var relaterade till investeringar i fasta och mobila nät, utbyggnaden av fiber och 5G, samt kundspecifika installationer. Dessutom investerades totalt 1 574 MSEK i licenser och frekvenser, främst i Sverige. Kreditfaciliteter Telia Company bedömer att befintliga bankkredit faciliteter och finansieringsprogram är tillräckliga för nuvarande kända likviditets- behov. Telia Companys överskottslikviditet (kortfristiga placeringar, kassa och bank, samt vissa värdepapper med löptider överstigande 12 månader men som kan omvandlas till kassa inom 2 dagar) uppgick vid årsskiftet till totalt 23,2 GSEK (12,0 GSEK). Därutöver uppgick totala tillgängliga outnyttjade bekräftade bankkreditlöften samt checkräkningskrediter och kortfristiga kreditfaci- liteter till 14,8 GSEK (14,8) vid årets slut. Den till- gängliga likviditeten uppgick till 38,0 GSEK (26,8). Telia Companys ambition är att ha en solid kreditvärdering, definierad som A- till BBB+. Kreditvärderingen av Telia Company förblev 1) Avser Justerad EBITDA. 2) Inkluderar kvarvarande och avvecklad verksamhet samt tillgångar som innehas för försäljning. 1) Den tillgängliga likviditeten omfattar kassabalanser, depositioner, obligationsplaceringar och outnyttjade kreditfaciliteter. oförändrad under 2023. Moody’s kreditvärdering för Telia Company för långfristig upplåning är Baa1 med en stabil utsikt. Standard & Poor’s långfristiga kreditvärdering är BBB+ samt A-2 för kortfristig upplåning, båda med stabila utsikter. Telia Company har ett mål för nettoskuld om 2,0x–2,5x nettoskuld/justerad EBITDA. Telia Company arrangerar normalt sin lånefinan- siering genom moderbolaget Telia Company AB och främst under bolagets befintliga EMTN (Euro Medium Term Note) ramverk om 12 GEUR. De huvud- sakliga verktygen för extern upplåning beskrivs i noterna K21 och K27 i koncernredovisningen. I februari 2023 emitterade Telia Company en 9-årig obligation om 500 MEUR (5,6 GSEK) till en räntekostnad fastställd till 3,799 procent och en kupong på 3,625 procent, med förfall i februari 2032. I mars 2023 emitterade Telia Company obligationer om totalt 4 GSEK. Obligationerna var uppdelade i två löptider, med en fast och en rörlig tranche på respektive del, 2 GSEK med förfall i mars 2026, och 2 GSEK med förfall i september 2028. Kupongen för den 3-åriga obligationen uppgick till 4,375 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,39 procent, och midswaps +73 räntepunkter på den rörliga tranchen. Kupongen för den 5,5- åriga obligationen fastställdes till 4,375 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,42 procent, och midswaps +110 räntepunkter på den rörliga tranchen. I november emitterade Telia Company obligationer om totalt 4 GNOK (3,9 GSEK). Obligationerna är uppdelade i två löptider, 2 GNOK med förfall i mars 2029, med en fast och en rörlig tranche, och 2 GNOK med förfall i mars 2034 till fast ränta. Kupongen för den 5,25-åriga obligationen blev 4,675 procent CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar Nettolåneskuld och nettolåneskuld/ EBITDA¹ , ² Tillgänglig likviditet och återstående löptid¹ 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 GSEK Nettolåneskuld GSEK Tillgänglig likviditet GSEK Nettolåneskuld/EBITDA¹ (multipel) Förfallotid (år) Nettolåneskuld Nettolåneskuld/EBITDA Tillgänglig likviditet Förfallotid 20 15 10 5 0 100 80 60 40 20 0 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2019 2020 2021 2022 2023 50 40 30 20 10 0 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 28Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,67 procent, och 3M Nibor +105 räntepunkter på den rörliga tranchen. Kupongen för den 10,25-åriga obligationen blev 4,790 procent per år med samma räntekostnad. Likviden från emissionerna ska delvis refinansiera förfallen senior skuld. Under året återbetalades utestående obligationer med ett nominellt värde av 3,4 GSEK (varav hybridobligationer med ett nominellt värde av 100 MEUR (1,2 GSEK)). Den revolverande kreditfaciliteten med hållbarhetskoppling på 1 200 MEUR (13,8 GSEK) som tecknades under det tredje kvartalet 2022 med en grupp om tolv relationsbanker förlängdes med ytterligare ett år under det tredje kvartalet 2023, och utnyttjar därvid den ena av två möjligheter till förlängning på ett år vardera, efter godkännande från kreditgivarna. Detta innebär att faciliteten fortfarande har en löptid på 5 år och fullt ut kvalificerar som tillgänglig likviditet enligt ratinginstitutens likviditetsmodeller. Kreditfaciliteten har en tydlig koppling till Telias hållbarhetsstrategi eftersom räntemarginalen är kopplad till prestationen avseende Telias hållbarhetsmål inom klimat, mångfald och digitala färdigheter. Vid årets utgång var återstående löptid för Telia Companys samlade skuldportfölj cirka 6,2 år (6,8). MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (MSEK) Kassaflöde från löpande verksamhet 24 671 24 001 670 Betald CAPEX -15 466 -15 908 442 Fritt kassaflöde 9 204 8 094 1 110 varav Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet 7 254 6 092 1 162 varav Strukturell del av Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet 6 656 5 124 1 532 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -6 591 5 971 -12 562 Kassaflöde från investeringsverksamhet -22 058 -9 936 -12 122 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 2 653 -21 779 24 432 Likvida medel vid årets början 6 871 14 358 -7 487 Periodens kassaflöde 5 266 -7 714 12 980 varav kvarvarande verksamhet 4 777 -8 274 13 051 varav avvecklad verksamhet 489 560 -71 Kursdifferenser -372 227 -599 Likvida medel vid årets slut 11 764 6 871 4 893 varav kvarvarande verksamhet 11 646 6 871 4 775 varav avvecklad verksamhet 118 118 Koncernens kassaflödesrapporter i sammandrag Kassaflöde, kvarvarande och avvecklad verksamhet Kassaflöde från löpande verksamhet ökade till 24 671 MSEK (24 001). Kassaflöde från investeringsverksamhet uppgick till -22 058 MSEK (-9 936). 2023 var främst påverkat av högre investeringar i långfristiga obligationer och nettoinvesteringar i kortfristiga placeringar. Kassaflöde från finansieringsverksamhet uppgick till 2 653 MSEK (-21 779). 2023 var påverkat av erhållna säkerheter medan 2022 var påverkat av högre återbetalningar av långfristiga lån, betalda säkerheter samt återköpta aktier, delvis motverkat av delavyttringen av mastverksamheten i Sverige. Operationellt fritt kassaflöde, kvarvarande verksamhet Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde ökade till 7 254 MSEK (6 092) främst på grund av ökad justerad EBITDA, lägre betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser, delvis motverkat av högre betald ränta. Operationellt fritt kassaflöde ökade till 6 656 MSEK (5 124) främst på grund av högre justerad EBITDA, lägre betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser, delvis motverkat av högre betald ränta och ett negativt bidrag från rörelsekapital. Ytterligare information återfinns i Koncernens kassaflödesrapporter och därmed sammanhängande noter i koncernredovisningen. Skuldportföljens förfallstruktur – 2024 och framåt Totala skulder inklusive derivat Varav hybrid, tidigast inlösendatum GSEK 2067 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2053 2047 2054 2048 2055 2060 2049 2056 2061 2050 2057 2062 2051 2058 2063 2052 2059 2064 2065 2066 15 12 9 6 3 0 29Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt • Den 16 januari 2023 tillkännagav Telia Company förändringar i bolagets koncernledning genom en sammanslagning av funktionerna för kommunikation, varumärke och hållbarhet, och utnämningen av Ola Rembe till Senior Vice President, Head of Communications, Brand and Sustainability. • Den 10 februari 2023 tillkännagav Telia Company att Dan Strömberg, Senior Vice President, Chef för LED (Litauen, Estland och Danmark) och VD för Telia i Litauen, planerar att gå i pension från Telia Company under sommaren 2023. • Den 16 februari 2023 emitterade Telia Company en obligation om 500 MEUR, inom ramen för befintligt EMTN-program (Euro Medium Term Note). Se not K21 och K27. • Den 9 mars 2023 emitterade Telia Company obligationer i fyra olika trancher om totalt 4 GSEK inom ramen för bolagets befintliga EMTN- program (Euro Medium Term Note). Se not K21 och K27. • Den 24 mars 2023 tillkännagav Telia Company att Per Christian Mørland, Executive Vice President och Group Chief Financial Officer, har sagt upp sig på grund av familjeskäl och kommer att lämna Telia Company under andra halvåret 2023 för att ta sig an karriärmöjligheter närmare sitt hem i Norge. • Den 5 april 2023 tillkännagav Telia Company besluten fattade på årsstämman. • Den 25 April 2023 tillkännagav Telia Company undertecknandet av ett bindande term sheet med överenskommelse om de huvudsakliga villkoren för att sälja 100% av sin danska verksamhet och nättillgångarna till Norlys för ett förväntat rörelsevärde (enterprise value) om 6,25 GDKK (cirka 9,5 GSEK), motsvarande 8,9x Telia Danmarks rapporterade EBITDA 2022. Se not K34. • Den 28 april 2023 tillkännagavs att antalet aktier och röster i Telia Company AB (publ) i april hade minskats till 3 932 109 286 på grund av en indragning av 157 522 416 egna aktier vilka tidigare återköpts av bolaget, i enlighet med beslut av årsstämman den 5 april 2023. Se not K20. • Den 27 juni 2023 tillkännagav Telia Company att Tim Pennington utsetts till interim Executive Vice President, Group Chief Financial Officer och medlem av koncernledningen med start september 2023. Tim Pennington ersätter Per Christian Mørland, som, vilket tidigare meddelats, lämnar Telia Company i slutet av september 2023. • Den 31 juli 2023 tillkännagav Telia Company att VD och koncernchef Allison Kirkby har beslutat sig för att lämna bolaget för att tillträda som VD för BT Group Plc. Allison Kirkby arbetar vidare som Telia Companys VD och koncernchef till senast den 31 januari 2024. • Den 10 augusti 2023 tillkännagav Telia Company att Eric Hageman har utsetts till Executive Vice President, Group Chief Financial Officer och medlem av koncernledningen, med start den 15 september 2023. • Den 7 september 2023 tillkännagav Telia Company att dess mål om att uppnå nettonollutsläpp av växthusgaser över hela värdekedjan till 2040 har godkänts av Science Based Targets initiative (SBTi). • Den 15 september 2023 tillkännagav Telia Company att bolaget har ingått ett slutligt och bindande avtal om försäljning av 100% av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a (Norlys) till ett värde om 6,25 GDKK på kassa- och skuldfri basis. Transaktionen, som först annonserades den 25 april 2023, är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en tydlig möjlighet att säkra och försvara marknadsledande positioner. Se not K34. • Den 21 september 2023 tillkännagav Telia Company att Telia Sverige i en auktion avseende frekvensspektrum säkrat 2x15MHz i 900MHz-bandet, 2x20MHz i 2,1GHz- bandet och 2x30MHz i 2,6GHz-bandet för en total summa om 1,55 GSEK. Tillstånden att använda frekvenserna har en längd av 23 år för 900MHz-bandet och 25 år för 2.1GHz och 2.6GHz-banden. • Den 13 oktober 2023 tillkännagav Telia Company att bolagets styrelse utsett Patrik Hofbauer till ny VD och koncernchef med start den 1 februari 2024. • Den 23 november 2023 tillkännagavs att Telia Company för andra året i rad hade mottagit en platina-rating från EcoVadis, världens största leverantör av hållbarhetsratings av företag. • Den 29 november 2023 emitterade Telia Company obligationer om totalt 4 GNOK inom ramen för bolagets befintliga EMTN-program (Euro Medium Term Note) om 12 GEUR. Se not K21 och K27. • Den 18 december 2023 tillkännagav Telia Company att bolaget informerats av den danska konkurrensmyndigheten, Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen (KFST), att godkännande- processen för den avsedda försäljningen av Telia Danmark till Norlys inte än är slutförd, och att KFST har beslutat att processen för beslut går in i fas 2. Se not K34. Väsentliga händelser under 2023 Väsentliga händelser efter 2023 • Den 24 januari 2024 tillkännagav Telia Company att resultatet för det fjärde kvartalet samt helåret 2023 kommer att belastas av ej kassaflödespåverkande nedskrivningar om totalt 4,1 GSEK, huvudsakligen hänförliga till goodwill i Finland och Tv och Media. Se not K12 och K13. • Den 28 februari 2024 tillkännagav Telia Company att försäljningen av Telia Danmark har erhållit myndighetsgodkännande från det danska Konkurrensrådet. Telia Company räknar nu med att transaktionen slutförs i början av april 2024. Se not K34. • Den 4 mars 2024 tillkännagav Telia Company ett erbjudande om återköp till innehavare av vissa utestående SEK och EUR-obligationer villkorat av de förutsättningar och begränsningar som framgår av erbjudandehandlingen daterad den 4 mars 2024. • Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company att Markus Messerer, Senior Vice President, Chief Strategy & Commercial Officer, kommer att lämna Telia för andra möjligheter utanför bolaget. • Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company resultatet av sitt erbjudande om återköp av vissa utestående obligationer i SEK och EUR. Avräkning av de sammanlagda kapitalbeloppen om 1 925 MSEK och 350,0 MSEK beräknas äga rum den 13 mars 2024. 30Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Telia Company-aktien Telia Company-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm och Helsingfors. Aktiens betalkurs i Stockholm 2023 minskade 3,5% och stängde vid årsskiftet 2023 på 25,73 SEK (26,66). Under samma period steg OMX Stockholm 30 Index 17,3%. Vid utgången av 2023, uppgick Telia Companys börsvärde till 101 GSEK (109). Förutom Nasdaq Stockholm och Helsingfors handlas aktien även på andra plattformar. Per den 31 december 2023 uppgick Telia Companys emitterade aktiekapital till 13 856 271 299,20 SEK fördelat på 3 932 109 286 aktier med ett kvotvärde om 3,52 kr per aktie. Inga aktier förvärvades inom ramen för det långsiktiga incitamentsprogrammet (LTI) 2023. Den 5 april 2023 beslutade årsstämman att göra en indragning av samtliga 157 522 416 egna aktier vilket minskade aktiekapitalet med 533 709 021 SEK och samtidigt göra en motsvarande fondemission med 533 709 021 SEK. Indragningen av aktierna och fondemission registrerades den 20 april 2023. För vidare information, se avsnitten ”Aktiekapital” och ”Egna aktier” i not K20 till koncernredovisningen. Alla emitterade aktier har till fullo betalats och ger, förutom egna aktier, samma rätt att rösta och ta del i bolagets tillgångar. Vid årsstämman har varje aktieägare rösträtt för det totala antalet aktier hon eller han äger eller representerar. Varje aktie berättigar till en röst. Den 31 december 2023 innehade Telia Companys finska pensionsstiftelse 366 802 aktier och dess finska personalstiftelse 722 604 aktier i bolaget, motsvarande totalt 0,03% av de utestående aktierna. Det finns inga bestämmelser i varken den svenska lagstiftningen eller i Telia Company AB:s bolagsordning som skulle begränsa möjligheten till att överlåta aktier i Telia Company. Telia Company känner inte till några överenskommelser mellan större aktieägare i bolaget avseende Telia Companys aktier. Styrelsen har för närvarande inte något bemyndigande från årsstämman att emittera nya aktier men har tillstånd att återköpa högst 10% av företagets totala antal utestående aktier före årsstämman 2024. För att fortsatt förse styrelsen med ett verktyg för att anpassa och förbättra Telia Companys kapitalstruktur föreslår styrelsen att årsstämman den 10 april 2024 beslutar om bemyndigande om återköp av egna aktier. Bemyndigandet ska kunna utnyttjas vid ett eller flera tillfällen före årsstämman 2025. Maximalt antal egna aktier som innehas av bolaget får inte överstiga 10% av det totala antalet aktier. Utsikter för 2024 • Tjänsteintäkterna, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg ensiffrig tillväxt. • Justerad EBITDA, på jämförbar bas, förväntas att visa en låg till medelhög ensiffrig tillväxt. • CAPEX, exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjanderättstillgångar förväntas vara omkring 14 GSEK. • Den strukturella delen av det Operationella fria kassaflödet förväntas vara mellan 7-8 GSEK. Skuldsättnings- och kreditvärderingsmål Telia Companys mål är en nettolåneskuld/ justerad EBITDA i spannet 2,0-2,5x samt en solid kreditvärdering om A- till BBB+. Utdelningspolicy Telia Company ämnar följa en progressiv utdelningspolicy, med ett golv om 2,00 kronor per aktie och en ambition om en låg till medelhög ensiffrig procentuell tillväxt. Vid en omfattande ägarförändring i Telia Company (”change of control”) skulle bolaget kunna tvingas att återbetala vissa lån på kort varsel då vissa av Telia Companys finansieringsavtal inkluderar sedvanliga klausuler om ägarförändringar. För att bli tillämpliga omfattar dessa klausuler i allmänhet även andra villkor, till exempel att ett förändrat ägande måste orsaka negativa förändringar i Telia Companys kreditvärdering. För 2023 föreslår styrelsen att årsstämman beslutar om en ordinarie utdelning på 2,00 SEK (2,00), motsvarande 7,9 GSEK (7,9). Utdelningen ska delas upp och betalas ut i fyra delar om 0,50 SEK per aktie. Den föreslagna utdelningen baseras på samtliga utestående aktier per den 31 december 2023 som uppgick till 3 932 109 286. Se även avsnitt Förslag till vinstdisposition. 31Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Utdelning per aktie Aktieinnehav per land den 31 december 2023 (% av totalt antal aktier) 2019 2020 2021 2022 2023 Utdelning per aktie (SEK) Sverige 64% USA 12% Finland 9% Norge 2% Storbritannien 1% Övriga länder och anonymt ägarskap 12% 31 december 2023 Totalt antal aktier Procent av totalt antal aktier Svenska staten 1 614 513 748 41,1 BlackRock 132 865 514 3,4 Vanguard 93 872 426 2,4 Nordea 56 906 072 1,4 Handelsbanken 56 491 732 1,4 Swedbank Robur 50 175 355 1,3 Norges Bank 41 918 849 1,1 Folksam 39 870 501 1,0 Avanza 32 765 529 0,8 Länsförsäkringar 30 639 522 0,8 Övriga aktieägare 1 782 090 038 45,3 Totalt antal aktier 3 932 109 286 100,0 De största aktieägarna 2023 2022 Betalkurs vid årets slut (SEK) 25,73 26,66 Högsta betalkurs under året (SEK) 28,56 41,4 Lägsta betalkurs under året (SEK) 21,03 26,22 Totalt antal aktier vid årets slut (miljoner) 3 932,11 4 089,60 Antal aktieägare vid årets slut 462 350 469 905 Resultat per aktie, totalt (SEK) 0,08 -3,63 Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet (SEK) -0,15 -3,56 Utdelning per aktie (SEK)¹ 2,00 2,00 Eget kapital per aktie (SEK) 13,60 16,34 1) 2023 avser förslag till årsstämma. Aktiedata 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 32Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt På Telia har alla medarbetare, oavsett position, ett ansvar för att driva innovation. Innovation sträcker sig över alla affärsområden och verksamheter, från utveckling av nya produkter och tjänster till processförbättringar eller förbättring av våra arbetsmetoder. För att främja och stödja en innovativ kultur med fokus på bolagets kunder och verksamhet finns en prototypenhet som stöder alla operativa enheter och gör det möjligt för dem att experimentera på sina marknader i de tidiga stadierna av innovationsprocessen. Nya kundbehov utforskas av kunddrivna innovationsteam på varje marknad. Bolagets produkt- och transformationsansvariga har ansvaret för att utforska och driva arbetet med att ta fram nya tjänster eller förbättra befintliga tjänster kopplade till Telias befintliga kärnverksamhet. De ska också säkerställa efterlevnad av relevanta internationella standarder och regler för telekombolag inom fem produktområden: uppkoppling, kommunikation, IT, betal-TV och finansiella tjänster. Division X har uppgiften att fungera som spjutspets och öka antalet aktiviteter inom nya affärsområden som IoT och Data Insights. 5G Den omfattande utbyggnaden av 5G-nätverk banar väg för att skapa nya tjänster med hjälp av internationellt standardiserad fristående 5G-teknik (SA). 5G SA-tekniken möjliggör 5G-uppkoppling där vissa servicenivåer uppfyller olika kvalitetskrav på tjänster, mer granulär nätverksbaserad Telia anser att trenden mot avglobalisering och nationell autonomi ställer nya krav på bolagets IoT- och Data Insights-lösningar. Dessa krav har införlivats i Telias produktutveckling, eftersom bolaget utforskar nuvarande och framtida möjligheter med AI-tjänster. Under 2023 fick Telias IoT Connectivity-lösningar tre prestigefyllda utmärkelser: WCA B2B Service of the Year, IoT Evolution Business Impact Award och IoT Enablement Enterprise Award. Telia nominerades dessutom till andra utmärkelser som Glotel Awards Climate Action Initiative of the Year. Telia tillhandahåller nu fler anslutningar mellan maskiner än mellan människor i Sverige och fortsätter att bygga vidare på sin position som den största M2M-leverantören på marknaden. Tjänsten Telia Crowd Insights analyserar rörelsemönster med hjälp av anonymiserade och aggregerade data från mobilnätverk. I likhet med Telias andra datadrivna tjänster utvecklas den kontinuerligt för att utforska nya tillämpningsområden. Telias insikter om reserelaterade utsläpp presenterades i en GSMA- rapport: The Mobile Industry and AI. I samarbete med Arthur D. Little producerade Telia rapporten Real estate industry challenges and digital solutions som undersöker fastighetsbranschens nuvarande tillstånd och presenterar digitala lösningar för att hjälpa fastighetsägare att minska energiförbrukning, kostnader och CO₂ -utsläpp. Telia lanserade också ett verktyg som bostadsbolag, fastighetsägare och bostadsrättsföreningar kan använda för att beräkna avkastningen på investeringar i smarta byggnadslösningar när det gäller elförbrukning, kostnadsfördelar och minskade CO₂-utsläpp. Telias smarta kollektivtrafikportfölj kombinerar IoT- och Data Insight-funktioner och stöder kunderna med smartare och mer hållbar planering och drift av kollektivtrafik. Bolaget fortsätter att utveckla dessa lösningar för att bidra till att göra samhället mer tillgängligt och transporterna mer hållbara. Patent och FoU-kostnader Under 2023 fortsatte Telia Company att modernisera patentportföljen med fokus på kärnteknik och ny teknik som 5G/IoT, roaming, routing samt terminal- och enhetshantering. Till detta kommer företagsteknik och utveckling och förvaltning av datacenter. Den 31 december 2023 hade Telia Company 181 ”patentfamiljer” i sin portfölj samt 905 patent och patentansökningar. Antalet var lägre än föregående år på grund av optimeringen av patentportföljen. Telia Companys kostnader för FoU (kvarvarande och avvecklad verksamhet) uppgick under 2023 till 1 113 MSEK (927). positionering (inklusive inomhuspositionering) och exponering av globalt standardiserade eller branschspecifika API-baserade nätverkstjänster. Branschspecifika lösningar som kombinerar 5G SA-tjänster med till exempel IoT/AI och molntjänster är också ett område att utforska. Två nya strategiska innovationsprogram lanserades under 2023 för att driva introduktionen av nya 5G-tjänster: NorthStar i samarbete med Ericsson i Sverige i februari och Sirius i samarbete med Nokia i Finland i december. Programmen ska hjälpa ledande industriföretag och universitet att utforska hur de kan tillämpa 5G-teknik i sin egen kontext, i egna utvecklingsprojekt och testanläggningar. Medan 5G-utvecklingen inledningsvis drevs av och fokuserade på att utforska behoven inom gruv- och tillverkningsindustrin ser Telia nu också transformativa tillvägagångssätt och behov inom branscher som transport, logistik, energi, hälso- och sjukvård och jordbruk. Eftersom utvecklingen drivs i ekosystem, över olika branscher och partnerskap, har mycket arbete lagts ner på att offentligt visa vad Telia gör för att sprida kunskap och medvetenhet. IoT, Data Insight och AI I takt med att digitaliseringen fortsätter och hållbarhetsarbetet blir allt viktigare för Telias B2B-kunder fortsätter företaget att skala upp sina IoT- och Data Insights-lösningar. Det hjälper kunderna att öka effektiviteten och minska koldioxidutsläppen. Innovation, forskning och utveckling 33Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Medarbetare Våra personalambitioner Omdaningen av Telias verksamhet börjar med våra medarbetare. Vår ambition är att fortsätta att bygga ett Telia som är väl anpassat för kommande generationer. Vi har en stadig grund att stå på – vi bygger vidare på nära 200 år av framgångsrikt återuppfinnande och fokus på människor, företag och samhälle. Vi kommer att fortsätta framåt med vår passion för att skapa någonting mer och någonting bättre för våra anställda och våra kunder. Vår personalstrategi är avgörande för vår resa framåt och för att kunna accelerera transformationen. Vår ambition är att skapa ett Telia där våra medarbetare kan växa och utvecklas, och en kultur som är både inkluderande, respekterar rättigheter och är uppmuntrande – med möjlighet för alla som jobbar på Telia att kunna utnyttja sin fulla potential. Kultur och ledarskap Kultur och ledarskap är nyckeln till framgång för Telias förvandling, och betydande fokus och investeringar har lagts på detta under året. Under de senaste åren har vi lanserat ett nytt syfte och uppdaterat våra värderingar, vårt ledarskapsramverk och vår strategi. Fokus under 2023 har legat på att få alla ledare och medarbetare med på tåget när det gäller den nya och uppdaterade kulturen, och att se till att de uppmärksammar framtida förändringar i kulturen. Vi blir nu ännu mer kundfokuserade och mer samspelta när det gäller våra mål, prioriteringar och arbetssätt, vilket öppnar möjligheter för ett gott samarbete inom hela organisationen. I årets medarbetarundersökning ökade uppfattningen om en stark Teliakultur. Genom att fokusera på de viktigaste förändringarna tror vi att vi kan ta ytterligare steg mot en starkare och mer samspelt kultur. Under 2023 genomförde fler än 8 000 medarbetare kulturworkshops om våra nya, uppdaterade värderingar. Fler än 700 ledare genomförde ledarskapsprogram som bygger på våra viktiga kulturförändringar och uppdaterade värderingar och ledarskapsramverk. Den kulturella resan kommer att fortsätta under 2024, då fler medarbetare deltar i våra kulturworkshops och en förbättrad introduktion till vår kultur införs för alla nya medarbetare och ledare. YouFirst YouFirst är vår koncernövergripande strategi för utvärdering av medarbetarnas prestationer och utveckling. Den säkerställer att vi sätter upp tydliga förväntningar och prioriteringar, coachar våra medarbetare till framgång, fokuserar på tillväxt samt uppmärksammar och belönar utmärkta prestationer. YouFirst integreras i det dagliga arbetet genom löpande dialog mellan ledare och medarbetare, vilket möjliggör regelbunden coachning och återkoppling för samtliga medarbetare. Utmärkta prestationer är nyckeln till en framgångsrik omvandling. Under 2023 fortsatte vi att förbättra det nya ramverket som infördes 2022. Det nya ramverket optimerar alla medarbetares och ledares påverkan på bolagets resultat. Fokus ligger på prestation med ökad strategisk samverkan, kultur förändringar och personlig utveckling. Att utveckla en hållbar arbetskraft Konkurrensen om duktiga medarbetare är hög, och vi har fortsatt fokus på att attrahera, behålla och utveckla medarbetare med den rätta kompetensen. Vi arbetar aktivt och kontinuerligt med att framtidssäkra vår personalstyrka genom strategisk personalplanering i kombination med riktade insatser inom kompetensutveckling för att påskynda vår övergång till kompetensprofiler som är kunniga inom bland annat automatisering, digitalisering och agilitet. All omskolning och kompetensutveckling baseras på jämställdhetsprincipen med likvärdiga förutsättningar, öppenhet och en inkluderande attityd gentemot alla våra anställda. Utöver detta vidtar vi rättviseåtgärder för att säkerställa att vi stärker individer som är underrepresenterade eller utsatta genom att lyfta fram möjligheter som de kan dra nytta av. Under året förbättrade vi vår förmåga att behålla medarbetare. Genom att analysera våra marknader och enheter har vi tagit fram en ambition för personalstyrkans storlek, utformning och sammansättning under de kommande åren. Förändringarna i personalstyrkan är en del av det bredare paradigmskiftet mot digitalisering och automatisering och kommer att följa migrationen bort från äldre nätverk och produkter. Respekt för arbetstagares rättigheter Vi har åtagit oss att respektera våra anställdas rättigheter, vilket bekräftas i vår personalpolicy. Vi verkar i en miljö präglad av strikta arbetsrättsliga lagar och en hög grad av facklig anslutning. Många rättigheter säkerställs därför antingen genom att lagefterlevnad finns inbyggt i Telias processer, eller genom kollektivavtal. Rätt till facklig anslutning och kollektivavtal Alla medarbetare, oavsett anställningsort eller anställningsform, har rätten att välja om de vill representeras av en fackförening inom ramen för kollektivavtal. Ingen medarbetare ska utsättas för diskriminering för att ha utövat denna rättighet. Dessa principer återfinns även i leverantörsupp- förandekoden vilket innebär att vi förväntar oss att samtliga leverantörer erkänner rättigheterna. Vid årets slut omfattades 95 % av de anställda av kollektivavtal. Telia samarbetar med arbetstagar- representanter och lokala fackföreningar i enlighet med lokal lagstiftning och relevanta kollektivavtal. Tillsammans med anställda i Norden och Baltikum har Telia etablerat ett European Works Council (EWC). EWC fungerar som ett forum för medarbe- tarrepresentanter för information och konsultation med koncernledningen i transnationella frågor. Dessutom samverkar de lokala bolagen med lokala fackföreningar. Under året förekom en strejk under kollektivavtalsförhandlingar inom IKT-sektorn i Finland. En uppgörelse nåddes under juni. Utöver detta förekom inga arbetstvister som resulterade i strejk eller strejkvarsel. Under året genomförde Telia ett antal omorganisationer som påverkade medarbetare över hela koncernen. I samtliga fall efterlevde de lokala bolagen relevanta lagkrav när det gäller information till, och konsultation med, fackföreningar. Mångfald, rättvisa och inkludering Under 2023 var inriktningen för det primära fokusområdet Mångfald, rättvisa och inkludering (DE&I) bland annat att se över hur mångfald skulle hanteras som ett väsentligt område efter införandet av EU:s nya direktiv om hållbarhetsrapportering. Samtidigt fortsatte vi att göra framsteg i arbetet med att förbättra vårt värdeerbjudande och vår attraktionskraft som 34Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt arbetsgivare. Detta är viktigt med tanke på den mångsidiga personalstyrka vi behöver för att bolaget ska förbli innovativt och hållbart lönsamt. Utöver mångfald fortsatte vi att arbeta för att säkerställa en inkluderande miljö där varje individ inom vår egen personalstyrka upplever en känsla av tillhörighet, utan fördomar och diskriminering. Olika initiativ infördes för att säkerställa att vi närmar oss detta önskade mål. Till att börja med har vi infört mångfaldsambassadörer och skapat ett nätverk med över 3 000 engagerade Telia- medarbetare som har kunskap inom ämnen som neurodiversitet, funktionsnedsättning, mångfald i kultur och livsåskådning, åldersdiskriminering Under 2024 fortsätter vi att fokusera på jämställd- het och lika lön. Vi ska också öka vårt fokus på att inkludera personer med funktionsnedsättning och öka andelen internationella talanger, så att vi kan fortsätta att dra fördel av den innovations- och vinstpotential som är förknippad med mångfald. Vi kommer också att öka antalet samarbeten med skolor för att bidra till bättre könsbalans bland framtida kandidater för anställning inom teknik och ledarskap på längre sikt, genom initiativ för att hantera fördomar och motverka stereotyp beting- ning hos barn från tidig ålder. Engagemang, välbefinnande och framtida arbetssätt Enligt vår medarbetarundersökning har vi under 2023 bibehållit en hög nivå av fysiskt välbefinnande, engagemang och motivation. Läs mer i kapitlet Hållbarhet under Mångfald, rättvisa, inkludering och välbefinnande. Under året har vi fortsatt att arbeta enligt vår modell Office first. Modellen förbättrar flexibiliteten på arbetsplatsen, vilket möjliggör för anställda att trivas tillsammans på kontoret och samtidigt utnyttja möjligheter att arbeta hemifrån. Föräldraledighet Förmånen föräldraledighet gäller på alla våra marknader, i enlighet med lokala lagar. Enskilda medarbetare ansöker om föräldraledighet när en förlossning eller en adoption äger rum. Antal anställda Under 2023 minskade antalet anställda i kvarvarande verksamhet till 17 897 (18 493) vid årets slut. Antalet anställda i avvecklad verksamhet ökade till 747 (744) vid årsskiftet. Det totala genomsnittliga antalet heltidsanställda under 2023 var 18 963 (19 202), varav 18 218 (18 447) i kvarvarande verksamhet. och jämställdhet inom teknik och ledarskap. Vi har också utbildat 90 % av våra chefer i inkluderande ledarskapspraxis, vilket säkerställer att vi har en bra grund för att hantera partiskt beteende eller beslutsfattande bland ledare, till förmån för en inkluderande ledarskapskultur. Under 2023 lade vi till ordet ”rättvisa” i vårt ordförråd. Det gör att vi kan uppmärksamma de delar av vårt arbete som främjar rättvisa, med hänsyn till att alla människor inte har samma grundförutsättningar. Vi arbetar kontinuerligt med att uppdatera bolagets processer och policyer för att säkerställa att vi aktivt arbetar mot våra mål och åtaganden inom mångfald, rättvisa och inkludering. Arbetet stöds av våra åtaganden för att öka medvetenheten och förbättra öppenheten. Genom externa evenemang och samverkan nådde vi en publik på 160 000 (20 000) personer inom hela vårt geografiska område. Vi ökade också andelen internationella talanger på Telia i Sverige till 10 % (8), eftersom vi strävar efter att bättre återspegla marknaden. Telia blev EMEA-områdets vinnare av Enterprise Award vid 2023 års Gavriella Schuster IAMCP D&I Partner of the Year Awards och rankades som nummer 54 (346) bland 850 europeiska företag i FT-Statista Diversity Leaders rankning. Totalt antal anställda (tusental) Totalt antal anställda (medelantal, %) per land Totalt antal anställda (medelantal, %) per kön Anställda vid årets slut Medelantal anställda Män 63,5% Kvinnor 36,5% Sverige 36,9% Finland 20,2% Norge 9,3% Danmark 4,2% Litauen 15,3% Estland 7,7% Lettland 6,1% Övrigt 0,2% 2019 2020 2021 2022 2023 25 20 15 10 5 0 35Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Ersättning till ledande befattningshavare Riktlinjer för ersättning till koncernledningen 2024 Årsstämman den 5 april 2023 beslutade om riktlinjer för ersättning till koncernledningen, vilka har varit tillämpliga under 2023. Styrelsen har inte sett behov av att upprätta förslag till ändringar av riktlinjerna till årsstämman den 10 april 2024 och de tidigare antagna riktlinjerna är därmed fortsatt gällande. Med koncernledning avses verkställande direktören och övriga medlemmar i ledningsgruppen som rapporterar direkt till verkställande direktören. Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersättningar, efter det att riktlinjerna antagits av årsstämman 2023. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av årsstämman. Riktlinjerna syftar till att säkerställa att Telia Company kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare, vilket är en förutsättning för en framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhetsmål. Information om Telia Companys affärsstrategi finns på bolagets hemsida. Totalersättning Ersättningen till koncernledningen ska baseras på principen att det är den totala ersättningen som ska beaktas. Totalersättningen ska vara konkurrenskraftig men inte marknadsledande och ska utvärderas mot en jämförelsegrupp av bolag inom liknande bransch samt av liknande storlek och komplexitet. Den ska vidare skapa förutsättningar för internationell rekrytering samt mångfald inom koncernledningen. Totalersättningen får omfatta fast grundlön, pension samt övriga ersättningar och förmåner. Telia Company ska inte erbjuda någon rörlig ersättning till koncernledningen. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsförmåner och övriga förmåner, anpassningar ske för att följa lokala regler eller etablerad lokal praxis. Vid sådana anpassningar ska dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt som möjligt tillgodoses. Fast grundlön Den fasta grundlönen ska baseras på kompetens, ansvar och prestation. Jämförelser mot marknadsdata ska göras regelbundet. Den individuella prestationen ska utvärderas och utgöra grund för den årliga lönerevisionen. Prestationen ska utvärderas i förhållande till uppfyllandet av årliga förutbestämda mål som ska innefatta finansiella-, medarbetar-, och hållbarhetsmål. Pension samt övriga ersättningar och förmåner Pension och pensionsförmåner ska vara premiebestämda, vilket innebär att en fastställd procentsats av hela eller delar av individens årliga fasta grundlön ska inbetalas som pensionspremie, om inte annat följer av lag eller kollektivavtal. Pensionspremien får inte överstiga 30 procent av den årliga fasta grundlönen. Vidare får en kontant ersättning utgå, som tillsammans med pensionspremien inte får överstiga 35 procent av totalersättningen. Bolaget får tillhandahålla övriga förmåner i enlighet med vid var tid gällande marknadspraxis. En medlem av koncernledningen kan bland annat vara berättigad till bilförmån samt hälso- och sjukvårdsförmåner. Kostnader för sådana övriga förmåner får inte överstiga 10 procent av den årliga fasta grundlönen. Medlemmar av koncernledningen får till följd av rekrytering från annat land eller utlandstjänstgöring under en begränsad period erbjudas särskilda förmåner kopplade till uppdraget. Sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 25 procent av den årliga fasta grundlönen. Villkor för uppsägning och avgångsvederlag Uppsägningstiden för en medlem av koncern- ledningen får inte understiga sex månader (tolv månader för verkställande direktören) vid upp- sägning från den anställdes sida och vara högst tolv månader vid uppsägning från bolagets sida. Vid uppsägning från bolagets sida kan individen vara berättigad till avgångsvederlag. Fast grund- lön under uppsägningstid och avgångs vederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta grundlönen för två år. Avgångsvederlag utgör inte grund för semesterlön eller pension. Ersättning under uppsägningstiden och avgångsvederlag ska reduceras i det fall individen är berättigad till lön från ny anställning eller om individen bedriver egen verksamhet under uppsägningstiden eller under tid då avgångsvederlag betalas ut. Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall och ska endast utgå i den utsträckning den tidigare befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag. Ersättningen ska baseras på den fasta grundlönen vid tidpunkten för uppsägningen, uppgå till högst 60 procent av den fasta grundlönen vid tidpunkten för uppsägningen och utgå under den tid som åtagandet om konkurrensbegränsning gäller, vilket får vara högst tolv månader efter anställningens upphörande. Lön och anställningsvillkor för anställda som inte ingår i Koncernledningen Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om övriga anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Mål för aktieägande för Koncernledningen Styrelsen är av uppfattningen att ett betydande långsiktigt aktieägande i Telia Company är en viktig del i att sammanlänka Koncernledningens och aktieägarnas intressen, och rekommenderar med anledning därav att verkställande direktören och övriga medlemmar av Koncernledningen bygger upp ett personligt innehav av aktier i Telia Company motsvarande 100 procent av verkställande direktörens och 50 procent av övriga medlemmar av koncernledningens årliga fasta grundlön (netto efter skatt) inom av styrelsen fastställda tidsramar. 36Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Beslutsprocessen för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I ersättningsutskottets uppgifter ingår bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor och att bereda styrelsens förslag till riktlinjer för ersättning till koncernledningen. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer när det uppkommer behov av väsentliga ändringar av riktlinjerna, dock minst vart fjärde år, och lägga fram förslaget för beslut vid bolagsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska även följa tillämp- ning en av dessa riktlinjer samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Styrelsen ska årligen upprätta en ersättningsrapport som ska framläggas vid årsstämman för godkännande. Beslut gällande ersättning ska hanteras i en väldefinierad process som säkerställer att ingen enskild individ är involverad i beslut gällande sin egen ersättning. Med tillämpning av dessa riktlinjer beslutar styrelsen om verkställande direktörens totalersättning utifrån ersättningsutskottets rekommendation. Totalersättningen för koncern- ledningens övriga medlemmar godkänns av ersättningsutskottet baserat på verkställande direktörens rekommendationer. Avvikelser från riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt avvika från riktlinjerna helt eller delvis, om det i enskilda fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose Telia Companys långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa koncernens ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättningsutskottet uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket innefattar beslut om avvikelse från riktlinjerna. Långsiktigt incitamentsprogram 2023/2026 Vid årsstämman som hölls den 5 april 2023 beslu- tades att införa ett långsiktigt incitamentsprogram som omfattar cirka 250 nyckelpersoner. Detta pro- gram är inte tillgängligt för medlemmar i koncern- ledningen på grund av att detta är ett krav från vår största ägare (svenska staten). Syftet med program- met är att förstärka företagets möjligheter att rekry- tera och behålla talangfulla nyckelpersoner, skapa ett långsiktigt förtroende för och engagemang i koncernens långsiktiga utveckling, skapa överens- stämmelse mellan nyckelpersonernas och aktie- ägarnas intressen, öka andelen av ersättningen som är kopplad till bolagets prestationer och uppmuntra till aktieägande bland nyckelpersonerna. Program- met belönar prestationer över en tidsperiod om tre år, är maximerat till ett värde av 60% av den årliga grundlönen och är aktiebaserat (leverans ska ske i Telia Company AB-aktier). Ett villkor för utbetalning från programmet ska vara att nyckelpersonen är anställd under programmets hela löptid. Målen består av kassaflöde, avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), total avkastning för aktieägare (TSR) samt Environmental (miljö), Social (socialt ansvar) och Governance (bolagsstyrning) (ESG). Slutlig tilldelning av Telia Company AB-aktier ska till 25% baseras på kassaflöde, till 20% på ett treårsmål för ROCE, 40% baseras på total avkastning för Telia Companyaktieägare jämfört med motsvarande totalavkastning för aktieägare i en fördefinierad grupp av jämförbara företag, och 15% på ESG. ESG definieras av tre separata prestationsvillkor baserade på Klimat, Digital inkludering och Integritet som har satts i linje med mål i bolagets års- och hållbarhetsredovisning. De tre prestationsmålen för ESG har vardera en vikt om 5%. Maximalt antal prestationsaktier en deltagare kan tilldelas är baserat på 30% av deltagarens grundlön och relaterat till aktiekursen. Kassaflöde representerar 25% av den totala tilldelningen (eller 7,5% av deltagarens grundlön): • Om 100% (eller mer) av kassaflödesmålet uppnås ska 100% av Prestationsaktierna i kassaflödesdelen bli föremål för tilldelning. • Om mindre än 90% av kassaflödesmålet uppnås ska inga Prestationsaktier i kassaflödesdelen bli föremål för tilldelning. • Om 90% av kassaflödesmålet uppnås, ska 25% av Prestationsaktierna i kassaflödesdelen bli föremål för tilldelning. • Om mellan 90 och 100% av kassaflödesmålet uppfylls, ska en proportionell mängd Prestationsaktier under kassaflödesdelen bli föremål för tilldelning. ROCE-delen representerar 20% av den totala tilldelningen (eller 6% av deltagarens grundlön): • Om 100% (eller mer) av ROCE-målet uppnås ska 100% av Prestationsaktierna i ROCE-delen bli föremål för tilldelning. • Om mindre än 90% av ROCE-målet uppnås ska inga Prestationsaktier i ROCE-delen bli föremål för tilldelning. • Om 90% av ROCE-målet uppnås, ska 25% av Prestationsaktierna i ROCE-delen bli föremål för tilldelning. • Om mellan 90 och 100% av ROCE-målet uppfylls, ska en proportionell mängd Prestationsaktier under ROCE-delen bli föremål för tilldelning. TSR representerar 40% av antalet prestationsaktier (eller 12% av deltagarens grundlön): • Om bolagets TSR är högst eller näst högst vid en jämförelse med bolagen i den definierade referensgruppen ska 100% av Prestationsaktierna i TSR-delen bli föremål för tilldelning. • Om bolagets TSR är tredje eller fjärde högst vid en jämförelse med bolagen i den definierade referensgruppen ska 75% av Prestationsaktierna i TSR-delen bli föremål för tilldelning. • Om bolagets TSR är femte eller sjätte högst vid en jämförelse med bolagen i den definierade referensgruppen ska 50% av Prestationsaktierna i TSR-delen bli föremål för tilldelning. • Om bolagets TSR är sjunde högst vid en jämförelse med bolagen i den definierade referensgruppen ska 25% av Prestationsaktierna i TSR-delen bli föremål för tilldelning. • Om bolagets TSR är åttonde högst eller lägre vid en jämförelse med bolagen i den definierade referensgruppen ska inga Prestationsaktier i TSR-delen bli föremål för tilldelning. ESG-delen representerar 15% av den totala tilldelningen (eller 4,5% av deltagarens grundlön): • Om 100% (eller mer) av ESG-målet uppnås ska 100% av Prestationsaktierna i ESG-delen bli föremål för tilldelning. • Om miniminivån inte nås ska inga Prestationsaktier i ESG-delen bli föremål för tilldelning. • Om miniminivån nås, ska 25% av Prestationsaktierna i ESG-delen bli föremål för tilldelning. • Om mellan miniminivån och 100% av ESGmålet uppfylls, ska en proportionell mängd Prestationsaktier under ESG-delen bli föremål för tilldelning. 37Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt kommer bolagets och koncernens kapital att vara tillräckligt med hänsyn till verksamhetens art, omfattning och risker. Dessutom bedöms företaget och koncernen ha en tillfredsställande likviditetsnivå, ett konsolideringsbehov som är uppfyllt och en tillfredsställande finansiell ställning. Styrelsens fullständiga uttalande kommer att ingå i årsstämmans dokumentation. Dokumentation rörande årsstämman finns tillgänglig på: www.teliacompany.com/AGM Programmet kan förnyas årligen. 2010–2022 infördes likvärdiga program. Införandet av ett långsiktigt incitamentsprogram förutsätter godkännande av årsstämman. För ytterligare information om Telia Company:s långsiktiga incitamentsprogram, se not K32 i koncernredovisningen. Rättsliga och administrativa tvister Inom ramen för den löpande affärsverksamheten är Telia Company part i ett antal rättsliga tvister. Förfarandena avser främst krav som gjorts gällande utifrån affärsjuridiska aspekter samt frågor avseende reglering av telekommunikationsområdet och konkurrenslagstiftning. För ytterligare information om rättsliga och administrativa tvister, se not K30. Moderbolaget Moderbolaget Telia Company AB (org.nr 556103-4249), med säte i Stockholm, innefattar koncernledningsfunktioner inklusive koncernens internbanksverksamhet. Moderbolaget har inga utländska filialer. Intäkter och inköpta varor och tjänster ökade till 2 024 MSEK (1 713) respektive -1 411 MSEK (-1 107) huvudsakligen relaterat till film- och programrättigheter. Finansiella poster, netto för helåret 2023, ökade till 480 MSEK (-5 572). 2023 påverkades av utdelningar från dotterbolag uppgående till 6 641 MSEK, samt av positiva valutakurseffekter, delvis motverkade av nedskrivningar av Telia Finland Oyj med 2 450 MSEK, Telia Norge AS med 2 200 MSEK och TV Media Holding AB med 350 MSEK. 2022 påverkades negativt av nedskrivningar av Telia Norge AS med 8 600 MSEK och Telia Finland Oyj med 6 350 MSEK, motverkade av realisationsvinsten från avyttringen av Telia Towers Sweden AB om 11 055 MSEK. Anläggningstillgångar minskade till 150 382 MSEK (153 316) huvudsakligen på grund av minskade andelar i dotterbolag samt minskade långfristiga räntebärande fordringar på koncernbolag. Omsättningstillgångar ökade till 47 401 MSEK (36 833) huvudsakligenpå grund av ökad kassa och bank samt kortfristiga placeringar. Obeskattade reserver minskade till 5 539 MSEK (5 862) på grund av nettoupplösning av periodiseringsfonder. Långfristiga skulder ökade till 83 127 MSEK (79 871) huvudsakligen påverkade av emitterade obligationer och valutakurseffekter, delvis motverkade av omklassificeringar till kortfristiga skulder. Kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar ökade till 43 546 MSEK (32 831) främst på grund av ökade räntebärande skulder, obetald utdelningsskuld samt omklassificeringar från långfristiga skulder. Soliditeten var 31,2% (35,7), med ett antagande om en utdelning på SEK 2,00/aktie. Genomsnittligt antal anställda var 250 (271). Förslag till vinstdisposition Förslag till vinstdisposition: SEK Fritt eget kapital exklusive årets resultat 47 729 269 699 Årets resultat 1 748 562 460 Summa 49 477 832 159 Styrelsen föreslår att beloppet disponeras på följande sätt: SEK Utdelning om 2,00 SEK per aktie till ägarna¹ 7 864 218 572 I ny räkning överförs 41 613 613 587 Summa 49 477 832 159 1) Baserat på antalet utestående aktier per den 31 december 2023. Utdelningen skall delas upp och utbetalas i fyra lika delar om 0,50 SEK per aktie i april 2024, augusti 2024, november 2024 och februari 2025. Styrelsen anser att den föreslagna utdelningen enligt 18 kap 4 § aktiebolagslagen är försvarlig. Efter utbetalning av den föreslagna utdelningen 38Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Utveckling per land under 2023 Sverige Utbyggnaden av 5G fortsatte i hög takt och befolkningstäckningen nådde 82% vid slutet av året. Vidare fortsatte även moderniseringen av 4G-nätet i syfte att ytterligare stärka kundupplevelsen, något som även i år bevisades av att Telias mobilnät återigen rankades som bäst i Sverige av det oberoende benchmarkingföretaget umlaut. En annan viktig händelse var att Telia säkrade spektrum i 900MHz-, 2.1GHz- och 2.6GHz-banden, vilket innebär att Telia från och med 2026 kommer att ha den ledande spektrumpositionen på marknaden. Spektrumet kommer att användas för att förbättra och utveckla Telias nationella 4G- och 5G-nät, inklusive landsbygdsområden med otillräcklig täckning och längs järnvägarna. Under året har Telia fortsatt att göra framsteg avseende att ytterligare förbättra och stärka kundupplevelsen för både konsument- och företagskunder. Något som exempelvis blev uppenbart genom att Telia hamnade på topp i SKI:s årliga undersökning avseende tv-kundsnöjdhet, samt genom lanseringen av en ny och förbättrad mobilportfölj med mer flexibilitet, valmöjligheter och tilläggstjänster. För sina företagskunder befäste Telia ytterligare positionen som den naturliga digitaliseringspartnern genom exempelvis lanseringen av den molnbaserade och lättanvända kommunikationslösningen Telia Smart Connect. Telias starka position inom företagssegmentet bekräftades även genom att Telia Cygate utsågs till årets europeiska tjänsteleverantör av Hewlett Packard Enterprises. Konsumentsegmentets tjänsteintäkter ökade med 0,8% då en stark utveckling för intäkter från tv och bredband mer än väl kompenserade för en fortsatt nedgång avseende intäkterna från fast telefoni. Inom företagssegmentet ökade tjänsteintäkterna med 3,0% trots att intäkterna från fast telefoni fortsatte att minska. Detta var en avsevärd för- bättring jämfört med tidigare år och ett bra bevis på Telias starka position, pålitliga varumärke och förmåga att tillhandahålla tjänster och lösningar av hög kvalitet till svenska företagskunder. Intäkterna ökade med 2,2% till 35 869 MSEK (35 112) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 2,1%, främst drivet av ökade tjänsteintäkter samt delvis även ökad försäljning av hårdvara. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 1,8% då tillväxt avseende intäkter från mobil-, tv-, bredband- och företagslösningar mer än väl kompenserade för en fortsatt press på intäkterna från fast telefoni. Justerad EBITDA ökade med 0,8% till 13 615 MSEK (13 508) och den justerade EBITDA- marginalen minskade till 38,0% (38,5). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 1,2%, supporterat av tjänsteintäktstillväxt och realiserade kostnadseffektiviseringar. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar minskade till 3 252 MSEK (3 312), främst drivet av lägre nätverksinvesteringar. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 35 869 35 112 2,2 Förändring (%) jämförbar bas 2,1 varav tjänsteintäkter (externa) 30 401 29 852 1,8 förändring (%) jämförbar bas 1,8 Justerad EBITDA 13 615 13 508 0,8 Marginal (%) 38,0 38,5 förändring (%) jämförbar bas 1,2 Justerat rörelseresultat 6 655 6 422 3,6 Rörelseresultat 6 226 5 891 5,7 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 3 252 3 312 -1,8 Abonnemang (tusental) Mobil¹ 8 769 7 935 10,5 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 4 286 3 395 26,2 Fast telefoni¹ 313 431 -27,3 Bredband¹ 1 377 1 375 0,1 Tv¹ 1 034 972 6,4 Anställda¹ 4 053 4 172 -2,9 1) Omräknat, se not K1. Antalet mobilabonnemang ökade med ~833 000 under året, drivet av ~891 000 avtalsabonnemang avsedda för maskin-till-maskin-relaterade tjänster. Fasta bredbandsabonnemang ökade med ~2 000 och tv-abonnemang ökade med ~62 000 under året. 39Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Finland Arbetet med att stänga ner 3G-nätet inleddes under året och samtidigt fortsatte Telia att modernisera mobilnätet och bygga ut 5G. Detta resulterade i att 5G-befolkningstäckningen nådde 90% vid slutet av året, jämfört med 79% för ett år sedan. De betydande ansträngningar som lagts ner för att förbättra nätverket under de senaste åren syntes också genom att Telia vann flera utmärkelser avseende nätverkskvalité . Dessutom delade Telia toppositionen i undersökningen Finish Digital Successes 2023 som bedömer kundupplevelsen inom digitala tjänster för de största finska företagen och Telia såg också en betydande förbättring i Sustainable Brand Index-rankingen 2023. Intäkterna ökade med 9,1% till 16 545 MSEK (15 171) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 1,1%, drivet av ökade tjänsteintäkter. Effekten av valutakursförändringar var positiv om 8,1%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 2,1%, främst tack vare en tillväxt om 2,7% avseende intäkterna från mobiltjänster drivet av ökad genomsnittlig intäkt per abonnemang, samt delvis även genom att intäkterna från fasta tjänster ökade med 1,8% drivet främst av ökade intäkter från företagsslösningar. Justerad EBITDA ökade med 14,6% till 5 093 MSEK (4 443) och den justerade EBITDA- marginalen ökade till 30,8% (29,3). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 6,2%, drivet av ökade tjänsteintäkter i kombination med lägre operationella kostnader. Det senare hänförligt till effektiviseringar relaterade till resurser och marknadsföring, samt lägre energikostnader till följd av lägre energipriser jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till -1 574 MSEK (-8 716). Båda åren var påverkade av nedskrivningar om -2 800 MSEK respektive -9 500 MSEK. Se not K12. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar minskade till 1 494 MSEK (1 566). Antalet mobilabonnemang minskade med ~58 000 under året, drivet både av avtals- och förutbetalda abonnemang. Fasta bredbandsabonnemang ökade med ~12 000 och tv-abonnemang minskade med ~14 000 under året. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter¹ 16 545 15 171 9,1 Förändring (%) jämförbar bas 1,1 varav tjänsteintäkter (externa) 14 081 12 782 10,2 förändring (%) jämförbar bas 2,1 Justerad EBITDA 5 093 4 443 14,6 Marginal (%) 30,8 29,3 förändring (%) jämförbar bas 6,2 Justerat rörelseresultat 1 444 915 57,9 Rörelseresultat -1 574 -8 716 n/a CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 1 494 1 566 -4,6 Abonnemang (tusental) Mobil¹ 3 092 3 151 -1,9 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 426 381 11,9 Fast telefoni 12 14 -13,6 Bredband¹ 609 596 2,1 Tv 664 678 -2,0 Anställda¹ 2 464 2 711 -9,1 1) Omräknat, se not K1. 40Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Norge Parallellt med moderniseringen av mobilnätet fortsatte utbyggnaden av 5G att göra goda framsteg och vid årsskiftet nådde 5G-befolkningstäckningen 94% jämfört med 84% för ett år sedan. Dessutom migrerades Fjordkrafts mobilkunder till Telias prisbelönta mobilnät, vilket gör Telia Norge till den största leverantören av mobila grossisttjänster i landet. Inom företagssegmentet fördjupade Telia Norge sitt samarbete med Telia Sveriges dotterbolag Telia Cygate, och både Telia och Phonero fortsatte att vara framgångsrika inom den offentliga sektorn och tecknade avtal med bland annat Oslo och Tromsø kommuner för uppkopplingstjänster. Inom konsumentsegmentet fortsatte Telia att stärka sin position som den vågade utmanaren och lanserade nya och förbättrade portföljer för både mobiltelefoni och trådlös bredbandsuppkoppling. Intäkterna ökade med 0,6% till 15 114 MSEK (15 022) och på jämförbar bas steg intäkterna med 5,0% då ökade tjänsteintäkter mer än väl kompenserade för lägre hårdvaruförsäljning. Effekten av valutakursförändringar var negativ om 4,4%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas steg med 4,8%, främst drivet av att intäkterna från mobila tjänster ökade med 6,5%, men delvis även från en ökning om 1,7% för intäkterna avseende fasta tjänster. Det sistnämnda främst på grund av en positiv utveckling för intäkter från tv och företagslösningar. Justerad EBITDA ökade med 4,6% till 7 062 MSEK (6 750) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 46,7% (44,9). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 9,2%, främst drivet av tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar minskade till 2 381 MSEK (2 932). Antalet mobilabonnemang minskade med ~39 000 under året, varav ~15 000 hänförligt till abonnemang avsedda för maskin-till-maskin- relaterade tjänster. Fasta bredbandsabonnemang minskade med ~1 000 och tv-abonnemang minskade med ~11 000 under året. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 15 114 15 022 0,6 Förändring (%) jämförbar bas 5,0 varav tjänsteintäkter (externa) 12 854 12 803 0,4 förändring (%) jämförbar bas 4,8 Justerad EBITDA 7 062 6 750 4,6 Marginal (%) 46,7 44,9 förändring (%) jämförbar bas 9,2 Justerat rörelseresultat 2 730 2 727 0,1 Rörelseresultat 2 197 -5 851 n/a CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 2 381 2 932 -18,8 Abonnemang (tusental) Mobil 2 340 2 379 -1,7 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 181 196 -7,9 Fast telefoni¹ 14 38 -63,8 Bredband¹ 499 500 -0,2 Tv¹ 474 485 -2,2 Anställda 1 249 1 334 -6,4 1) Omräknat, se not K1. 41Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Litauen Telia slutförde under sommaren sin uppgradering av mobilnätet och utbyggnaden av 5G, varefter radioaccessnätet bytts helt till den nya leverantören Ericsson och en befolkningstäckning om 99% nåddes kort därefter. Dessutom kom Telia ut som operatören med det snabbaste nätet för mobilt internet i landet i en jämförelsestudie genomförd av tillsynsmyndigheten. Telias nät visade även den största förbättringen bland alla operatörer jämfört med den föregående studien. Telias starka förmågor inom nätverk och meriter demonstrerades även genom att Telia på exklusiv basis valdes som ensam leverantör av internet- och kommunikationslösningar till NATO-toppmötet i Vilnius, samt höghastighetsinternet och digital kommunikation för den amerikanska ambassaden och president Joe Bidens delegation. Något som resulterade i att Telia fick ett erkännande från Vita huset. Intäkterna ökade med 15,3% till 5 516 MSEK (4 784) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 6,7%, drivet av ökade tjänsteintäkter. Effekten av valutakursförändringar var positiv om 8,6%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 7,6%, relativt lika drivet av tillväxt för mobila och fasta tjänster. Ökningen för mobiltjänster om 9,1% var resultatet av en expanderande kundbas i kombination med en växande genomsnittlig intäkt per abonnemang, medan intäkterna från fasta tjänster ökade med 6,2% på grund av stark tillväxt avseende intäkter från bredband och företagslösningar. Justerad EBITDA ökade med 19,7% till 2 019 MSEK (1 688) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 36,6% (35,3). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 10,7%, hänförligt till tillväxten i tjänsteintäkterna, vilket mer än väl kompenserade för en något högre kostnadsnivå. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar minskade till 455 MSEK (597). Antalet mobilabonnemang ökade med ~39 000 under året. Fasta bredbandsabonnemang minskade med ~1 000 och tv-abonnemang ökade med ~4 000 under året. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 5 516 4 784 15,3 Förändring (%) jämförbar bas 6,7 varav tjänsteintäkter (externa) 4 259 3 663 16,2 förändring (%) jämförbar bas 7,6 Justerad EBITDA 2 019 1 688 19,7 Marginal (%) 36,9 35,3 förändring (%) jämförbar bas 10,7 Justerat rörelseresultat 1 152 856 34,5 Rörelseresultat 1 115 850 31,1 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 455 597 -23,7 Abonnemang (tusental) Mobil 1 643 1 604 2,4 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 321 322 -0,4 Fast telefoni 155 175 -11,5 Bredband 426 427 -0,3 Tv 261 257 1,4 Anställda 1 480 1 555 -4,8 42Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Estland Under hela året fortsatte Telia att rulla ut 5G i hög takt, vilket resulterade i att 5G-befolkningstäckningen ökade till 77% vid slutet av året jämfört med 43% för ett år sedan. Telia stängde också sitt 3G-nät genom en gradvis landsomfattande nedmontering samt kom överens med Sunly, en leverantör av förnybara energilösningar, om konstruktion och drift av solpanelssystem för att driva 100 av Telias mobila sajter under de kommande 15 åren. Intäkterna ökade med 14,0% till 4 145 MSEK (3 637) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 5,5%, då ökade tjänsteintäkter mer än väl uppvägde för en något lägre försäljning av hårdvara. Effekten av valutakursförändringar var positiv om 8,4%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 6,9%, drivet av att intäkterna från mobila och fasta tjänster ökade med 8,1% respektive 6,5%. Intäktsökningen för mobila tjänster var hänförlig till en växande genomsnittlig intäkt per abonnemang samt abonnentbas, medan ökningen av intäkterna från fasta tjänster främst drevs av tillväxt inom bredband, företagslösningar och övriga fasta intäkter, som tillsammans mer än väl uppvägde för en fortsatt nedgång i intäkter från fast telefoni. Justerad EBITDA ökade med 21,6% till 1 618 MSEK (1 330) och den justerade EBITDA-marginalen ökade till 39,0% (36,6). Justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 12,6%, hänförligt till tillväxten för tjänsteintäkterna. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar ökade till 426 MSEK (374). Antalet mobilabonnemang ökade med ~34 000 under året, varav ~32 000 hänförligt till abonnemangsabonnemang avsedda för maskin-till-maskin-relaterade tjänster. Fasta bredbandsabonnemang minskade med ~3 000 och tv-abonnemang minskade med ~6 000. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 4 145 3 637 14,0 Förändring (%) jämförbar bas 5,5 varav tjänsteintäkter (externa) 3 456 2 994 15,4 förändring (%) jämförbar bas 6,9 Justerad EBITDA 1 618 1 330 21,6 Marginal (%) 39,0 36,6 förändring (%) jämförbar bas 12,6 Justerat rörelseresultat 1 013 669 51,6 Rörelseresultat 999 734 36,0 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 426 374 13,8 Abonnemang (tusental) Mobil¹ 1 266 1 233 2,7 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 481 448 7,2 Fast telefoni 174 192 -9,3 Bredband¹ 273 276 -1,0 Tv 194 200 -2,8 Anställda 1 222 1 269 -3,7 1) Omräknat, se not K1. 43Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Tv och Media Annonsmarknaden försvagades avsevärt under året, särskilt i Sverige, vilket resulterade i att annonsintäkterna minskade signifikant. För att säkerställa effektivitet, konkurrenskraft och relevans i en allt mer digital och konkurrensutsatt miljö lanserades en övergripande affärstransformation. Som en del av detta konsoliderades C More med TV4 och MTV, med nya tjänster lanserade som ett resultat, inklusive en Hybrid Video on Demand-tjänst (HVOD). Intäkterna minskade med 5,0% till 8 386 MSEK (8 829) och på jämförbar bas minskade intäkterna med 6,7%. Effekten av valutakursförändringar var positiv om 1,7%. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas minskade med 6,9% då en ökning om 3,6% för tv-intäkterna mer än motverkades av en minskning om 12,6% för annonsintäkterna efter en betydande försvagning av annonsmarknaden i främst Sverige. Justerad EBITDA minskade till -225 MSEK (276) och den justerade EBITDA-marginalen minskade till -2,7% (3,1). Justerad EBITDA på jämförbar bas minskade till -221 MSEK (276) främst på grund av pressen på annonsintäkterna. Rörelseresultatet uppgick till -2 149 MSEK (-852). Båda åren var påverkade av nedskrivningar om -900 MSEK respektive -316 MSEK. Se not K12. CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar ökade till 185 MSEK (182). Antalet direkta tv-abonnemang för betald streamingtjänst (SVOD) ökade med ~17 000 under året. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 8 386 8 829 -5,0 Förändring (%) jämförbar bas -6,7 varav tjänsteintäkter (externa) 8 359 8 826 -5,3 förändring (%) jämförbar bas -6,9 Justerad EBITDA¹ -225 276 n/a Marginal (%) -2,7 3,1 förändring (%) jämförbar bas n/a Justerat rörelseresultat¹ -1 123 -512 n/a Rörelseresultat¹ -2 149 -852 n/a CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 185 182 1,6 Abonnemang (tusental) Tv 802 785 2,2 Anställda 1 253 1 264 -0,9 1) Omräknat, se not K1. 44Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Övrig verksamhet Övrig verksamhet omfattar främst verksamheten i Lettland, Telia Finance samt koncernfunktioner. SIA Telia Latvija, en ledande leverantör av telekomtjänster för företag i Lettland, avyttrades den 1 juni 2022. Intäkterna ökade med 16,1% till 5 025 MSEK (4 330) och på jämförbar bas, ökade intäkterna med 8,4% drivet av Lettland och Telia Finance. Tjänsteintäkterna på jämförbar bas ökade med 9,2%, främst drivet av ökade tjänsteintäkter i Lettland och Telia Finans. Justerad EBITDA ökade med 15,7% till 1 072 MSEK (959) och den justerade EBITDA-marginalen minskade till 21,3% (22,1). I Lettland ökade intäkterna med 16,3% till 3 566 MSEK (3 065) och jämförbara intäkter ökade med 6,4%, drivet av både ökade tjänsteintäkter och hårdvaruförsäljning. Justerad EBITDA ökade med 15,7% till 1 029 MSEK (890) och justerad EBITDA på jämförbar bas ökade med 6,9%, då ökade tjänsteintäkter och hårdvaruförsäljning mer än väl kompenserade för en högre kostnadsnivå. Antalet mobilabonnemang ökade med 46 000 under året. Resultat från intressebolag ökade till 97 MSEK (96). CAPEX, exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, minskade till 5 435 MSEK (6 303), varav 0,6 GSEK hänförligt till Lettland, 0,8 GSEK till Telia Finance och 3,9 GSEK till den centrala enheten CPS och hänförlig till områden som exempelvis IT-system, mobilnät, produkter och plattformar för övriga segment att dra nytta av. MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter¹ 5 025 4 330 16,1 varav Lettland 3 566 3 065 16,3 Förändring (%) jämförbar bas 8,4 Justerad EBITDA¹ 1 072 959 11,8 varav Lettland 1 029 890 15,7 Marginal (%)¹ 21,3 22,1 Resultat från intressebolag 97 96 1,1 varav Lettland 126 117 7,9 Justerat rörelseresultat¹ -1 010 -230 n/a Rörelseresultat¹ -1 833 -1 271 n/a CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar¹ 5 435 6 303 -13,8 Abonnemang (tusental) Mobil Lettland 1 445 1 399 3,3 varav maskin-till-maskin (avtalsabonnemang) 423 401 5,6 Anställda¹ 6 176 6 188 -0,2 1) Omräknat, se not K1. 45Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Danmark (avvecklad verksamhet) Intäkterna ökade med 8,2% till 5 679 MSEK (5 247) och på jämförbar bas ökade intäkterna med 0,3%. Effekten av valutakursförändringar var positiv om 7,9%. Justerad EBITDA ökade med 7,2% till 1 473 MSEK (1 347) och den justerade EBITDA-marginalen minskade till 25,9% (26,2). Justerat EBITDA på jämförbar bas minskande med 5,9%. CAPEX exklusive avgifter för licenser, spektrum och nyttjanderättstillgångar ökade till 734 MSEK (692). MSEK, förutom marginaler, operativ data och förändringar Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring (%) Intäkter 5 679 5 247 8,2 Justerad EBITDA 1 473 1 374 7,2 Marginal % 25,9 26,2 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 734 692 6,1 Ett slutligt och bindande avtal avseende en försäljning av Telias verksamhet och nätverkstillgångar i Danmark till Norlys undertecknades. Transaktionen, som först offentliggjordes den 25 april 2023, är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en tydlig väg att säkra och försvara ledande marknadspositioner. Baserat på det tecknade försäljningsavtalet klassificeras verksamheten och nättillgångarna i Danmark som ska säljas som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från och med den 15 september 2023. Danska enheter som inte kommer att säljas ingår i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. För mer information avseende avvecklad verksamhet, se not K34. 46Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Risker Telia Companys riskuniversum Telia verkar på sju geografiska marknader och har ett brett utbud av produkter och tjänster inom telekommunikation, informationsteknik och media. Alla marknader är starkt konkurrenspräglade och reglerade. Telia har definierat risk som någonting som skulle kunna ha en väsentlig negativ effekt på möjligheten att nå bolagets mål. Risker kan vara hot, osäkerhetsfaktorer eller förlorade möjligheter som hör samman med bolagets nuvarande eller framtida verksamheter eller aktiviteter. Telia har ett etablerat koncernövergripande ramverk för riskhantering. Ramverket används för att regelbundet identifiera, analysera, bedöma och rapportera strategiska, affärsmässiga, finansiella, etiska och hållbarhetsrelaterade risker samt för att hantera dessa risker. Telias riskuniversum består av en huvudrisktaxonomi baserad på huvudriskområden och delriskområden. Dessa områden identifieras och prioriteras tillsammans med koncernledningen, som de mest väsentliga riskerna som påverkar bolagets mål och verksamhet. Huvudriskerna bedöms och aggregeras över hela bolaget genom det gemensamma koncernövergripande ramverket för riskhantering. Riskhantering är en integrerad del av Telias affärsplaneringsprocess och verksamhetsuppföljning. På följande sidor presenteras de mest väsentliga riskerna för Telias verksamhet. 47 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Kommersiella risker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Det makroekonomiska läget stabiliseras, men det finns risk för bakslag. Högre räntor och fortsatt inflationstryck pressar konsumenter och företag. Denna situation har skapat en marknadstrend där B2C-kunder migrerar till lågprisvarumärken och B2B-kunder omvärderar sina telekom- och IT-budgetar. Telekom-, IT- och mediebranscherna genomgår en omvandling utan motstycke. Det finns därför ett ökande behov av innovation i hur Telia bedriver sin verksamhet och säkerställer tillväxt för att konkurrera med befintlig och ny typ av konkurrens. Telia behöver fortsätta att förbättra kundupplevelser och erbjudanden, men också utforska nya innovativa erbjudanden och värdeskapande roller i framväxande digitala ekosystem som har en naturlig koppling till bolagets centrala telekomtillgångar. Potentiell påverkan Underlåtenhet att förutse och reagera på den nuvarande ekonomiska motvinden och branschdynamiken, och underlåtenhet att fortsätta med förändringsarbetet för att möta växande efterfrågan på marknaden kan påverka Telias kundrelationer, tjänsteerbjudanden, position i värdekedjan och ekonomiska resultat. Motverkande åtgärder • Att upprätthålla en ledande position inom nätverk och säkerhet är grundläggande. Detta stöder också prisanpassning som kompensation för inflationstrycket. • Ökat fokus på kundupplevelse och på att leda, övervaka och reagera på förändringar i kund- och marknadsbeteende. • Fokuserad digital transformation för att säkerställa framtida affärsmässig rörelsefrihet. • Fokus på värdeskapande partnersamarbeten. Riskväsentlighet: Låg Medel Hög Mycket hög Riskutveckling: Stabil Ökande Minskande Risker avseende cybersäker- het, nätkvalitet och resiliens Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Telias förmåga att leverera högkvalitativa och säkra tjänster är avgörande för bolagets kunder. Att upprätthålla denna förmåga kräver nätverk och system som är stabila och säkra. Hybridkrigföring är den nya verkligheten, och geopolitik och cyber- säkerhet är tätt sammanlänkade. Cyberattacker riktade direkt mot Telia och dess kunder blir allt vanligare och mer sofistikerade. Som leverantör av kritiska tjänster är Telia också föremål för mycket av ny säkerhetslagstiftning, som uppdaterade nätverks- och informations- säkerhetsdirektivet (NIS 2) och lagen om digital operativ resiliens (DORA). Potentiell påverkan Framgångsrika cyberattacker kan leda till förlust av data och störningar i tjänsteleveransen. Underlåtenhet att uppfylla kundernas krav på säkerhet och kvalitet kan leda till sanktionsavgifter, böter, avtalsviten, skadat anseende och kundbortfall. Nya regulatoriska krav på säkerhet samt nationella säkerhetskrav kan påverka hur bolaget bygger sin infrastruktur och väljer arbetssätt i framtiden, vilket kan leda till kostnadsökningar. Underlåtenhet att byta ut äldre teknik och plattformar i Telias värdekedjor kommer att resultera i lägre tjänstekvalitet och ökad sårbarhet när det gäller cybersäkerhet. Motverkande åtgärder • Planering av verksamhetskontinuitet, incidenthantering och krishantering. • Ett program för cybersäkerhet har etablerats, vilket säkerställer att Telia har förmågan att skydda sig mot och återhämta sig från säkerhetshot. • De nya säkerhetskraven granskas och ingår i ett dedikerat efterlevnadsprogram. • Ett program har etablerats för att proaktivt utvärdera och granska svagheter i den operativa verksamheten inom alla affärskritiska funktioner, tjänster och plattformar. Se kapitlet Integritet och säkerhet. Risk för korruption och oetiska affärsmetoder Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Telia är utsatt för korruptionsrisk i sin affärsverksamhet trots ett starkt och prioriterat anti-korruptionsprogram. Risken för korruption – inklusive intressekonflikter – är närvarande i till exempel avtal med tredje part och tredjepartshantering. Risknivån beror på komplexiteten och längden hos Telias leveranskedjor och den geografiska räckvidden för Telias globala verksamhet. Det finns också en oundviklig risk för att människor agerar felaktigt i affärssammanhang. Allt detta leder sammantaget till risk för bristande efterlevnad av gällande lagstiftning och av Telias interna regler. Dessa risker är ännu större i det nuvarande makroekonomiska landskapet, som kännetecknas av hög inflation och höga levnadskostnader. Potentiell påverkan Faktisk eller misstänkt korruption, eller oetiska affärsmetoder, kan skada Telias anseende. Faktisk korruption kan också leda till förlust av tilltro, förlust av kunder, ekonomiska påföljder samt uteslutning från upphandlings- och investeringsprocesser. Motverkande åtgärder • Lansering av Telias uppdaterade uppförandekod. • Program för anti-korruption och mutor (ABC) implementerat i samtliga delar av bolaget. Detta inkluderar information om intressekonflikter • Regelbunden utveckling och testning av kontroller mot korruption och mutor, inklusive implementering av åtgärder för att förbättra automatiska kontroller. • Ökat fokus på antikorruptionsutbildning och workshops i allmänhet under första och andra kvartalet 2023. Se kapitlet Anti-korruption och mutor. 48 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Utförande- och förändringsrisker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning För att effektivt genomföra sin strategi investerar Telia i verksamhetsutvecklingsprogram för att bli mer agilt och mer flexibelt, minska kostnaderna och komplexiteten samt öka konkurrenskraften. Framgången för förändrings- och tillväxtinitiativ kräver att bolaget kan hantera den ökande inflationen och agera kraftfullt. Leveranser från leverantörer och partners måste fungera och kundernas snabbt föränderliga beteende måste mötas. AI är prioriterat för Telia eftersom den nya tekniken har potential att förbättra kundupplevelsen, optimera nätverksprestanda och öppna för nya affärsmodeller. Men tekniken måste användas på ett ansvarsfullt sätt. Potentiell påverkan Om Telia inte kan genomföra sitt förändrings- och tillväxtinitiativ kan det leda till försenat eller minskat värdeskapande. Detta skulle senarelägga intäkter, kostnadsminskningar och effektivitetsvinster från förändringar i verksamheten. Flera AI-relaterade risker och möjligheter har identifierats. De omfattar områden som försäljning, talangattraktion, säkerhet, personlig integritet och inköp. Motverkande åtgärder • Fortsatt satsning på Telias strategiska process för att förenkla, digitalisera och förbättra arbetssätten. • Anpassning av förändringsambitionen för att möjliggöra ett mer fokuserat arbetssätt och minskade investeringar. • Ökat fokus på förändringsinitiativ där det finns risk för förseningar. Detta inkluderar interna granskningar och uppföljning med leverantörer. • Samordnat arbetssätt med tydlig styrning för att hantera användningen av AI. • Fortsatt fokus på agila arbetssätt. Miljörisker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Telia noterar ökade krav och förväntningar från kunder, beslutsfattare, investerare och andra när det gäller hantering av negativa effekter på klimat och miljö. Under 2022–2023 har detta börjat formaliseras till legala krav där direktivet om hållbarhetsrapportering (CSRD) och Corporate Sustainability Due Diligence-direktivet (CSDDD) gör tidigare frivilliga åtgärder obligatoriska. Klimatförändringarna ökar antalet extrema väderhändelser, vilket ökar riskerna för Telias infrastruktur och tjänster. Telia måste därför fokusera på att spela sin roll genom att uppnå de miljömål som bolaget har etablerat för 2030 och 2040. Potentiell påverkan Underlåtenhet att uppfylla Telias åtaganden och mål och möta intressenternas krav och/eller förväntningar kan leda till skadat anseende, förlust av intäkter, oförmåga att attrahera ny kompetens och minskad tillgång till kapital. Ökande elpriser, brist på certifikat för förnybar energi, eller införandet av koldioxidbeskattning, kommer att öka de operativa kostnaderna. Extremväder kan leda till driftsstörningar och driver därmed på behovet av ytterligare investeringar. Motverkande åtgärder • Ambitiösa miljömål på kort, medellång och lång sikt, inklusive mål för utsläpp av växthusgaser och avfall. Detta inkluderar Science Based Targets initiative och relaterade program. • Ytterligare integration av hållbarhet i strategin för 2024–2026. • Fortsatt arbete med att få Telias leverantörer att sätta upp vetenskapsbaserade mål. • Ökat fokus på att minska miljöpåverkan från Telias produkter och tjänster. Se kapitlet Klimat och cirkularitet samt rapporten från Telias Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) i Hållbarhetsnot S4. Risker hänförliga till nedskrivningar och återställningsåtaganden Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Faktorer som påverkar de marknader som Telia verkar på och förändringar i den ekonomiska, regulatoriska, affärsmässiga eller politiska och samhälleliga miljön kan komma att negativt påverka ledningens förväntningar om framtida kassaflöden. Telia kan då tvingas skriva ned vissa tillgångsvärden, däribland goodwill. Telia har gjort avsättningar för förpliktelser för återställningsåtaganden i samband med nedmontering och hantering av tillgångar som används i verksamheten. Exempel är impregnerade telefonstolpar och återställning av mobila och fasta nätverksinstallationer. Potentiell påverkan Stora negativa förändringar i den ekonomiska, regulatoriska, affärsmässiga eller politiska och samhälleliga miljön, liksom i affärsplaner, kan kräva att Telia redovisar nedskrivningar av tillgångar, vilket kan påverka rörelseresultatet negativt. Kostnader i samband med nedmontering och hantering av tillgångar kan överstiga de uppskattade återställningsåtagandena, vilket kan påverka rörelseresultatet och kassaflödet negativt. Motverkande åtgärder • Ledningen utvärderar och förfinar löpande affärsplanerna och kan fatta beslut om avyttring, eller vidta andra åtgärder för att effektivt styra verksamheten enligt affärsstrategin. • Avsättningar för återställning granskas och uppdateras för att på bästa sätt spegla vad åtagandena innebär. 49Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Reglerings- och licensrisker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Telia verkar inom en hårt reglerad bransch och måste navigera i ett landskap av föränderlig lagstiftning och domstolspraxis. Under de senaste åren har det regulatoriska fokuset inom EU rört sig bort från att i första hand koncentrera sig på nätverkskonkurrens. I stället läggs större tonvikt vid hållbarhet, den digitala ekonomin och säkerhet. Riskerna inom detta regulatoriska ramverk omfattar olika aspekter, inklusive konkurrensrelaterade utmaningar, potentiella tvister, avtalsförpliktelser och andra frågor kring juridisk efterlevnad. Potentiell påverkan Regelförändringar och en fragmenterad lokal implementering och varierande tolkningar som påverkar Telias affärsverksamhet, samt beslut av tillsynsmyndigheter eller domstolar, inklusive beviljande eller ändring av telekomlicenser och spektrumtillstånd, tillsammans med ökande nationella säkerhetskrav, kan påverka Telias strategi, förmåga att bedriva affärer, och också bolagets ekonomiska resultat. Dessutom kan bristande efterlevnad av konkurrenslagar och regleringar leda till rättsliga sanktioner, ekonomiska påföljder, skada på anseende och störningar i affärsverksamheten. Motverkande åtgärder • Telia arbetar proaktivt med lagstiftare och tillsynsmyndigheter när lagar ska antas och införas, samt när lagar tillämpas lokalt. • Fortlöpande bevakning av lagstiftning och regleringar för att kunna ge råd och stöd i rätt tid till hela organisationen. • Nära samarbete med linjeorganisationen för att bygga upp kompetensen och säkerställa att analysarbete och rådgivning integreras på ett tidigt stadium i alla relevanta processer. Integritetsrisker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Stora datamängder genereras inom och genom Telias tjänster och nät och Telia har ansvar för att dessa data behandlas i enlighet med lag och skyddas mot missbruk, förlust, otillåten spridning och skada. Dataskyddsbestämmelserna blir allt strängare, samtidigt som den tekniska utvecklingen möjliggör nya, praktiska och kostnadseffektiva molnbaserade lösningar. Dessa två trender måste balanseras mot varandra. Integriteten är också kopplad till den ökade användningen av AI, och det är viktigt att Telia styr hur personuppgifter används. Potentiell påverkan Potentiella problem relaterade till integritetsefterlevnad och personuppgiftsöverträdelser kan medföra brott mot de registrerades integritet. Underlåtenhet att uppfylla nationell lagstiftning eller EU-lagstiftning, kan leda till betydande ekonomiska påföljder och förlust av tilltro. Motverkande åtgärder • Kontinuerlig granskning av hur den allmänna dataskyddsförordningen (GDPR) implementeras. • Kontinuerlig implementering av gemensamma verktyg och processer för att ytterligare förbättra kvaliteten och kontrollen av efterlevnaden av integritetskrav. • Obligatorisk utbildning inom datasäkerhet och integritetsmedvetenhet för alla medarbetare. • Fortlöpande uppföljning av förändringar i lagar och regleringar samt teknisk och operativ utveckling. Se kapitlet Integritet och säkerhet. Makroekonomiska och geopolitiska risker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Den makroekonomiska miljön fortsätter att utsätta Telia för stora finansiella risker, även om vissa skeenden har stabiliserats och gjort effekterna lättare att bedöma. Bland viktiga riskfaktorer kan nämnas risk för fortsatt hög inflation, höjda räntor och volatilitet på energimarknaden. Längden, effekterna och resultatet av pågående geopolitiska kon- flikter som kriget i Ukraina och Israel-Gaza krisen är mycket oförut- sägbara. Spänningarna i relationen mellan Kina och Taiwan bidrar till en ökad osäkerhet i leveranskedjan, något som kan utvecklas till en global brist på halvledare. Potentiell påverkan Utmaningar i den makroekonomiska miljön påverkar Telia på flera sätt. Exempel är ökade kostnader – särskilt kostnader för finansiering, leverantörskedjan och personal – liksom förändringar i kundernas köpmönster, som får negativ inverkan på reklambranschen. Störningar i leveranskedjan kommer sannolikt att leda till ytterligare prishöjningar och leveransutmaningar för Telia. Ökade geopolitiska spänningar kan öka risken för cyberattacker som direkt riktar sig mot Telia och bolagets kunder. Cyberattacker kan även riktas mot annan kritisk infrastruktur i samhället och därigenom få indirekt verkan på bolaget. Motverkande åtgärder • Minskning av strukturella kostnader och ett mer systematiskt förhållningssätt till prissättning. • Ännu hårdare kontroll över investeringar. • Riskhanteringsarbete avseende finansiella marknadsrisker och finansiering. • Aktiv bevakning av det geopolitiska risklandskapet. • Riskbedömningar och framtagning av beredskapsplaner. • Ökad krissamordning inom hela Telia för att motverka potentiellt negativa effekter. 50Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Sociala och etiska risker Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Telia har åtagit sig att respektera mänskliga rättigheter i hela sin värdekedja och arbetar aktivt med människorättsfrågor, till exempel barnens rättigheter, digital inkludering, yttrandefrihet och övervakningsintegritet, mediefrihet och arbetsrätt i leverantörskedjan. Öppenhetskraven ökar, vilket återspeglas i nya och kommande lagar som EU:s Corporate Sustainability Due Diligence-direktiv och Norges öppenhetslag (Åpenhetsloven). Telias uppförandekod fungerar som en etisk kompass för alla medarbetare och koden stöds av åtgärder som Speak-Up Line, som bidrar till att identifiera potentiella fall av bristande efterlevnad. Potentiell påverkan Telias verksamhet, anseende, intressentrelationer och efterlevnad av etiska normer och socialt ansvar. Motverkande åtgärder • Telia gör fortlöpande utvärderingar av mänskliga rättigheter (due diligence) och konsekvensbedömningar när det finns behov av att inhämta mer kunskap om risken i fråga. Denna strategi beskrivs i avsnittet Hållbarhet, kapitlet Mänskliga rättigheter. • Se Risker avseende leveranskedja och tredjepartshantering för mer information om Telias arbete inom det området. • En anpassad ansvarsfull inköpsprocess har utvecklats utifrån Telias behov när det gäller tv och media. • Uppdateringar av Telias uppförandekod, i kombination med starka budskap från högsta ledningen, och relaterad kursverksamhet och utbildning. • Följer löpande uppdateringen av det kommande Corporate Sustainability Due Diligence-direktivet Se kapitlet Mänskliga rättigheter. Risker relaterade till kapacitet, kunskap, kompetens och ledarskap Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Medarbetaren är kärnan i allt vi gör i Telia och det är alla medarbetare med sina förmågor som gör det möjligt för oss att leverera i enlighet med vår strategi. Viktiga risker inom detta område berör förmågan att attrahera och behålla talanger, utveckla förmågor och kompetenser, främja medarbetarengagemang och produktivitet, främja en stark kultur baserad på Telias syfte och värderingar, utveckla ledare och tillhandahålla en arbetsmiljö som är både fysiskt och psykiskt säker. Potentiell påverkan Brist på färdigheter och kompetens kan leda till en förändring av personalsammansättningen och bromsa tempot i omvandlingen. Oengagerade medarbetare är mindre produktiva, mindre lojala och mer benägna att lämna bolaget. Den höga förändringstakten, kostnadspressen och upplevd osäkerhet inom bolaget kan få negativa effekter för medarbetarnas hälsa och välbefinnande. Motverkande åtgärder • Fortsätta arbetet med strategisk personalplanering, kartläggning av färdigheter och kompetens samt kompetensutveckling/omskolning av befintliga medarbetare. • Partnerskap och målinriktad rekrytering inom specifika kompetensområden. • Frekventa medarbetarundersökningar med uppföljning. • Stärka kulturresan genom att fokusera på att förverkliga Telias värderingar. • Fortsätta utrullningen av den uppdaterade ledarutvecklingsportföljen. • Upprätta ett ramverk för att bedöma den psykosociala arbetsmiljön och tillämpa strategier för att uppnå en positiv arbetsmiljö. Risker avseende leveranskedja och tredjepartshantering Riskväsentlighet: Riskutveckling: Beskrivning Telia förlitar sig på ett stort antal leverantörer, partners och kunder. Trots Telias ansträngningar att genomföra due diligence och revisioner kan det inträffa att leverantörer och affärspartners bryter mot Telias uppförandekod för leverantörer eller mot andra krav, lagar och förordningar. Tredje part kan också omfattas av nationella eller internationella sanktionsprogram, vilket kan påverka Telias verksamhet negativt. Även om den allvarliga brist på halvledare som inleddes 2020 är över, måste stabiliteten i leveranskedjan fortsätta stärkas för vissa produktkategorier. Potentiell påverkan Underlåtelse av Telias leverantörer eller partners att efterleva relevanta lagar, regler och krav kan innebära brott mot mänskliga rättigheter och arbetsrätt. Sådan underlåtelse, eller uppfattad underlåtelse, kan även skada Telias anseende. Vidare kan leveranskedjan störas, i och med att leverantörer som inte följer lagar och förordningar kan tvingas upphöra med sin verksamhet. Brott mot nationella och internationella sanktionsprogram kan resultera i böter och dessutom skada Telias varumärke och anseende. Motverkande åtgärder • Telias uppförandekod för leverantörer är en obligatorisk del i leverantörsavtalen. • Ett projekt pågår för att uppdatera processen för screening och utvärdering av leverantörer, kunder och andra affärspartners. • En riskbaserad process för leverantörsutvärdering har etablerats. • Gransknings- och due diligence-processer utförs för leverantörer, partners och kunder som präglas av högre risk. • Kontinuerligt arbete med strategier för inköpskategorier, i samarbete med intressenter, för att bevaka beroendeförhållanden och i möjligaste mån undvika dem. Se kapitlet Ansvarsfulla inköp. 51Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Uttalande rörande väsentlighet och betydande intressenter Telia Company AB är registrerat i Sverige och regleras av aktiebolagslagen (2005:551). Denna lag kräver att styrelsen styr verksamheten på ett sätt som skapar lönsamhet och aktieägarvärde. Genom att integrera hållbarhet och ansvarsfullt företagande i hela verksamheten skapar vi långsiktigt värde för aktieägarna och främjar hållbar utveckling. Telia har en viktig roll i arbetet att hantera dagens och morgondagens samhälleliga och miljömässiga utmaningar; utmaningar som i sin tur i ökande omfattning definierar förutsättningarna för ekonomisk verksamhet. Företaget har även en förpliktelse att hantera risker, med negativ påverkan och möjligheter. Telia driver en dubbelriktad väsentlighetsstrategi, där Telias påverkan på människor och miljön - och människors och miljöns påverkan på Telia - utvärderas. Samverkan med betydande intressentgrupper utgör en viktig del av Telias strävan att identifiera, förstå och hantera sin mest väsentliga nuvarande och framtida påverkan på intressenter, och för att säkerställa att Telia bidrar till uppfyllandet av FN:s globala mål för hållbar utveckling. Telia utvärderar och redovisar regelbundet arbetet och utvecklingen genom denna kombinerade års- och hållbarhetsredovisning. Betydande intressentgrupper omfattar: • Konsumenter • Företagskunder • Medarbetare • Aktieägare och investerare • Leverantörer och partners • Samhället Telia har åtagit sig att följa ett antal internationella riktlinjer och initiativ rörande anti-korruption, arbetsrätt, miljöansvar och mänskliga rättigheter, bland andra: • FN:s allmänna förklaring om de mänskliga rättigheterna • Internationellaarbetsorganisationen ILO:s kärnkonventioner • OECD:s riktlinjer för multinationella företag • FN:s Global Compact • FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter • Barnrättsprinciperna för företag • Parisavtalets 1,5 gradersmål Dessa riktlinjer utgör grunden i Telias uppförandekod, som godkänts av styrelsen och som vidareutvecklas genom policyer och instruktioner. Bolagsstyrnings- rapport Bolagsstyrning Denna bolagsstyrningsrapport har antagits av styrelsen. Den har tagits fram i enlighet med den svenska koden för bolagsstyrning och årsredovisningslagen samt har granskats av Telia Companys revisorer. Den presenterar en översikt av Telias modell för koncernens styrning och inkluderar styrelsens beskrivning av systemet för intern kontroll samt riskhantering avseende finansiell rapportering. Enligt styrelsens uppfattning har Telia under 2023 i alla avseenden följt den svenska koden för bolagsstyrning. Uppdaterad information i enlighet med kraven i den svenska koden för bolagsstyrning finns tillgänglig på: www.teliacompany.com/en/about-the-company/ corporate-governance/ (Information på Telias webbplats utgör inte del av denna rapport). Beslutsorgan Telia Companys huvudsakliga beslutsorgan utgörs av: • Aktieägarna vid bolagsstämma • Styrelsen • Verkställande direktören (vd), assisterad av koncernledningen 52 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Aktieägarna Telia Company är ett svenskt publikt aktiebolag som lyder under den svenska aktiebolagslagen, Nordisk huvudmarknadsregelbok för emittenter av aktier, den svenska koden för bolagsstyrning, företagets bolagsordning samt andra relevanta svenska och utländska lagar och förordningar. Bolagsstämman är företagets högsta beslutande organ där ägarna utövar sitt inflytande. För ytterligare information: Aktiebolagslagen (2005:551), årsredovisningslagen (1995:1554), värdepappersmarknadslagen (2007:528): www.riksdagen.se, www.regeringen.se – Nasdaq Stockholm (regler för emittenter samt övervakning): www.nasdaq.com/solutions/rules-regulations- stockholm, – Svensk kod för bolagsstyrning och särskilda regler för bolagsstyrning: www.corporategovernanceboard.se. Telia har en typ av aktie. Varje aktie utgör en röst vid bolagsstämman. Per den 31 december 2023 hade Telia 462 350 aktieägare. Svenska staten var den största enskilda aktieägaren vid årsskiftet 2023, med en ägarandel om 41,1 procent av totalt antal aktier. För bolag med svenskt statligt ägande har den svenska regeringen utfärdat en ägarpolicy, som uppställer krav med avseende på bland annat ersättning, hållbart företagande, mångfald och jämställdhet. I bolag där staten inte har ett majoritetsägande verkar staten i dialog med övriga ägare för att främja tillämpning av ägarpolicyn. Teliaaktien är noterad på Nasdaq Stockholm och Nasdaq Helsinki. Ytterligare information om Teliaaktien och ägarstrukturen återfinns i Förvaltningsberättelsen. Årsstämma 2023 Årsstämman 2023 anordnades i form av en poströstning, i enlighet med den tillfälliga pandemilagstiftningen, och ägde rum i Stockholm den 5 april 2023. Årsstämman beslutade bland annat om följande: • Fastställande av resultat- och balansräkningen • Ansvarsfrihet för styrelseledamöter och koncernchef • Val av styrelseledamöter • Val av revisorer • Vinstdisposition • Godkännande av ersättningsrapporten • Långsiktigt incitamentsprogram för nyckelpersoner och överlåtelse av egna aktier • Bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp av bolagets aktier samt överlåtelse av dessa • Nedsättning av aktiekapitalet genom indragning av egna aktier Telia Companys bolagsordning finns tillgänglig på: www.teliacompany.com/en/about-thecompany/ corporategovernance/articles-of-association/ samt årsstämmoprotokoll och tillhörande dokument på: www.teliacompany.com/en/investors/annual- generalmeeting/ (Information på Telia Companys webbplats utgör inte del av denna rapport) Telia Companys styrande organ 2023 VD och koncernchef Common Products and Services Internrevision Finland Litauen Estland Finance Communications, Brand and Sustainability People and Culture Corporate Affairs Strategy and Commercial Sverige TV och MediaNorge Revisionsutskottet Aktieägarna Valberedning Årsstämma Externa revisorer Ersättningsutskottet Styrelse 53 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Valberedning Valberedningen ska, i enlighet med föreliggande instruktioner, nomineras av de fyra (4) aktieägare som har flest röster i slutet av juli året före årsstämman, och som önskar delta i valberedningens arbete fram till årsstämman. Telia Companys valberedning inför årsstämman 2024 har utsetts utifrån ägarstrukturen per den 31 juli 2023 och består av: • Magnus Johansson, ordförande (svenska staten) • Johannes Wingborg (Länsförsäkringar Fondförvaltning) • Sussi Kvart (Handelsbanken Fonder) • Emilie Westholm (Folksam) Dessutom har Lars-Johan Jarnheimer (styrelsens ordförande) adjungerats till kommittén. Årsstämman 2023 har antagit anvisningar för valberedningens arbete, vilket innefattar att: • Föreslå antalet styrelsemedlemmar som ska väljas på årsstämman • Nominera ordföranden, vice ordföranden och övriga styrelseledamöter • Föreslå det styrelsearvode som fördelas mellan ordföranden, vice ordföranden och övriga styrelseledamöter, samt ersättningen för deltagande i styrelseutskott • Nominera årsstämmans ordförande • Nominera de externa revisorerna och föreslå arvode till revisorerna Valberedningen genomför intervjuer och erhåller information från styrelsens ordförande, övriga styrelseledamöter samt arbetstagarrepresentanter och koncernchefen, gällande arbetet i styrelsen, Telia Companys ställning och strategiska inriktning samt övriga relevanta omständigheter, samt tar del av en intern styrelseutvärdering. Utifrån denna information bedömer valberedningen hur styrelsen fungerat och de kompetenser som behövs i styrelsen som helhet. Valberedningen har kommit fram till att de kompetenser som för närvarande behövs är erfarenheter från: • Telekommunikationsbranschen och närliggande branscher • Digitalisering • Relevanta marknader • Konsumentorienterade verksamheter och marknader • Hållbarhetsarbete • Styrelsearbete i börsnoterade bolag • Media • Företagsledning • Transformation och förändringsprocesser • Finansiella frågor Baserat på dessa identifierade kompetensbehov utvärderar valberedningen nuvarande styrelseledamöters kompetenser och styrelsens samlade sammansättning. Valberedningen föreslår styrelseledamöter för stämman med hänsyn till de kompetenser och erfarenheter som behövs i framtiden, mångfald, inklusive kön, yrkesbakgrund i styrelsen och de kompetenser som de nuvarande styrelseledamöterna besitter. Valberedningen har meddelat att den följer bestämmelserna i den svenska koden för bolagsstyrning samt att den avser att informera om sitt arbete på bolagets webbplats. Valberedningen har i sitt arbete tillämpat regel 4.1 i den svenska koden för bolagsstyrning som sin mångfaldspolicy. Valberedningen har tagit hänsyn till behovet av en väl fungerande styrelsesammansättning präglad av mångsidighet och bredd avseende ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund. Valberedningen har särskilt diskuterat jämställdhet i sin strävan att uppnå en jämn könsfördelning i styrelsen och att sätta samman en så kompetent styrelse som möjligt. Styrelsen består för närvarande av fyra kvinnliga och fem manliga ledamöter som alla valts i samband med årsmötet. Årsstämman 2023 beslutade att utse styrelseledamöter i enlighet med valberedningens förslag. Valberedningen utvärderar årligen sin instruktion och lämnar vid behov förslag till förändringar till årsstämman. Aktieägarna har möjlighet att vända sig till valberedningen med nomineringsförslag. Förslag kan sändas med e-post till: forslagtillstyrelseledamot@teliacompany.com 54 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Styrelse Ansvar Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Styrelsen ska löpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföring, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska förhållanden i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Styrelsens uppgifter innefattar, bland annat, att: • Fastställa affärsmål och strategi. • Utse och regelbundet utvärdera och, vid behov, entlediga koncernchefen. • Säkerställa att det finns effektiva system på plats avseende koncernens övervakning och kontroll av bolagets verksamhet och finansiella ställning i förhållande till uttalade mål. • Säkerställa att det finns tillfredsställande kontroll vad gäller efterlevnad av lagar och regler som är tillämpliga för bolagets verksamhet. • Säkerställa att policyer rörande affärsetik för bolaget och koncernen antas. • Säkerställa att koncernens externa informationshantering präglas av öppenhet och transparens, är korrekt, relevant och tillförlitlig. Instruktioner för styrelsens arbete anges i dess arbetsordning, vilken granskas och antas en gång per år. Bland annat specificerar arbetsordningen antal ordinarie styrelsemöten, dagordning och vilka ärenden som ska behandlas vid ordinarie styrelsemöten, styrelseordförandens åligganden samt ansvarsfördelningen mellan styrelsen och koncernchefen, liksom koncernchefens rappor- tering till styrelsen. Den innehåller också instruk- tioner för arbetet i styrelseutskott med bland annat angivande av utskottens åligganden, antalet utskottsmöten, vilka ärenden som ska behandlas vid mötena samt rapportering till styrelsen. Ledamöter och oberoende Telia Companys styrelse består av nio ledamöter, valda för ett år i taget av stämman, samt tre arbetstagarrepresentanter från den svenska verksamheten (med tre suppleanter). Lars-Johan Jarnheimer är styrelsens ordförande. Övriga styrelseledamöter, valda vid årsstämman 2023, är Ingrid Bonde (vice ordförande), Luisa Delgado, Rickard Gustafson, Jeanette Jäger, Jimmy Maymann, Johannes Ametsreiter, Thomas Eliasson och Sarah Eccleston. Nina Linander stod inte till förfogande för omval vid årsstämman 2023. I enlighet med riktlinjerna i den svenska koden för bolagsstyrning betraktas samtliga bolagsstämmovalda ledamöter som oberoende i förhållande till bolaget, till koncernledningen och till större aktieägare. En mer detaljerad presentation av styrelseledamöterna, inklusive mötesnärvaro, ersättningar och innehav av Teliaaktier, återfinns i slutet av denna rapport. Årlig arbetscykel Styrelsearbetet följer en årlig cykel, vilket möjliggör för styrelsen att ägna sig åt sina uppgifter på ett lämpligt sätt och att hålla strategiska frågor, utvärdering av risk och värdeskapande högt på agendan. Styrelsemöten hålls normalt i Solna, Sverige, men styrelsens ambition är att hålla åtminstone ett möte på annan ort för att möjliggöra mer djupgående diskussioner om lokala angelägenheter, göra specifika platsbesök etcetera. Styrelsens årliga arbetscykel Q4 Dec Q3 Jul Q1 Jan Q2 Jun Q4 Okt Q3 Sep Q1 Mar Q2 Apr Q4 Nov Q3 Aug Q1 Feb Q2 Maj Ordninarie styrelsemöten – årlig cykel Q3 rapportmöte Möte avseende strategisk planering Möte avseende affärsplan och finansiell plan Möte avseende Q4 rapport och det finansiella resultatet för helåret Möte om års- och hållbarhets- redovisningen Konstituerande möte Q1 rapportmöte Möte avseende strategisk uppföljning Q2 rapportmöte 55 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Styrelsemöten Den årliga cykeln för styrelsens arbete inleds och avslutas med årsstämman. Under året hålls cirka nio ordinarie möten, inklusive konstituerande styrelsemöte och ett tvådagars strategimöte. Vid mötena behandlas bland annat följande: • Godkännande av finansiella rapporter och års- och hållbarhetsredovisningen • Granskning och utvärdering av finansiella prognoser, investeringar, affärsplaner och status för hållbarhetsaktiviteter • Granskning och godkännande av budget • Strategigenomgång och utvärdering • Granskning och godkännande av policyer samt bolagsstyrningsdokument • Förslag om utdelning • Frågor som ska hänskjutas till styrelsen i enlighet med, bland annat, lag och bolagsstyrningsdokument • Självutvärdering av styrelsens arbete och styrelsens medlemmar • Fastställande av mål • Riskrapporter • Granskning av den verkställande direktörens prestation • Organisations- och ledningsfrågor • Diskussion med bolagets revisor utan närvaro av vd eller koncernledningen Styrelsens arbete 2023 Under 2023 höll styrelsen nio (9) ordinarie möten (varav ett konstituerande) och tre (3) extra möten. Utöver uppföljning av koncernens löpande verksamhet ägnade styrelsen särskild uppmärksamhet åt: • Strategiska alternativ, med särskild genomgång av den förändrade affärslogiken inom telekommunikationsbranschen. • Uppföljning av större strategiska initiativ i affärsenheterna. • Organisatoriska frågor • Godkännandet av fortsatt integration av hållbarhet i bolagets affärsstrategi. • Förvärvsaktiviteter inklusive överenskommelse om att avyttra bolagets danska verksamhet. • Genomgång av effektiviseringsinsatser och program för kostnadsminskningar. • Regulatorisk utveckling inom telekombranschen. • Potentiella förvärv och samarbeten. • Investeringar i telekomlicenser och frekvenstillstånd. • Uppföljning av CAPEX kostnader. • Koncernens kapitalstruktur. • Personalfrågor, främst successionsplanering, samt mål- och resultatstyrning. Vidare utvärderades styrelsens arbete under 2023 och resultatet rapporterades till valberedningen. Styrelseutskott För att effektivisera styrelsens arbete har styrelsen tillsatt ett ersättningsutskott och ett revisionsutskott. Utskotten utarbetar rekommendationer till styrelsen och lägger fram förslag i frågor som kräver styrelsens godkännande. Utskotten rapporterar också kontinuerligt till styrelsen om sitt arbete. Ersättningsutskott Ersättningsutskottet hjälper, bland annat, styrelsen med att ta fram förslag på ersättningar och regelbundet följa upp och utvärdera ersättningss- trukturer och nivåer för den verkställande direktören och andra medlemmar i koncern- ledningen samt alla övriga ersättningsstrukturer och nivåer som för tillfället finns i bolaget. Revisionsutskott Revisionsutskottet hjälper bland annat styrelsen med att uppfylla sina åtaganden gällande finansiell rapportering, intern kontroll, intern och extern revision, hantering av verksamhetsrisker samt att tillse att bolaget har processer för att kunna uppfylla lagar och regler – inklusive lagar och förordningar inom finansiell rapportering, redovisningsstandarder och andra krav för börsnoterade företag – samt övervakning av företagets arbete med riskhantering och regelefterlevnad. Utskottet ska också godkänna utnämning respektive uppsägning av chefen för internrevisionen. Revisionsutskottet granskar också års- och kvartalsrapporterna och övervakar externrevisionsprocessen. Ersättningsutskottets arbete under 2023 Lars-Johan Jarnheimer är ersättningsutskottets ordförande. Under 2023 höll utskottet fem (5) möten. Utskottsarbetet omfattade bland annat följande frågor: • Riktlinjer för ersättning och utvärdering av ersättningspolicyer och program liksom att förbereda ersättningsrapporten. • Rörlig lön och långsiktigt incitamentsprogram. • Ersättningsplanering samt kompetenshantering. • Mål- och resultatstyrningsmodell. • Ersättningar till koncernchefen och koncernledningen. • Godkännande av rekrytering av befattningar på ledningsnivå. Styrelsens organisation Styrelsen 12 Ledamöter (varav 3 arbetstagarrepresentanter) Lars-Johan Jarnheimer, styrelseordförande Ersättningsutskott 3 ledamöter Lars-Johan Jarnheimer (ordförande) Luisa Delgado Rickard Gustafson Revisionsutskott 3 ledamöter Tomas Eliasson (ordförande) Ingrid Bonde Johannes Ametsreiter 56 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Revisionsutskottets arbete under 2023 Tomas Eliasson är revisionsutskottets ordförande. Under 2023 höll utskottet sju (7) möten. Utskottsarbetet omfattade bland annat följande frågor: • Övervakning och granskning av företagets finansiella rapporteringsprocesser och rutiner för finansiell information och årsbokslut. • Granskning och godkännande av redovisningsprinciper avseende finansiell rapportering. • Granskning av årsbokslut, styrelserapport, bolagsstyrningsrapport samt hållbarhetsrapportering. • Granskning av utvärdering avseende värdering av tillgångar, upplåning och verksamhetsrisker (inklusive utvärdering av och vidtagna åtgärder avseende visselblåsarrapportering). • Övervakning av bokslut och delårsrapporter samt tillhandahållande av rekommendationer och förslag för att säkerställa korrekt rapportering. • Övervakning av effektiviteten i de interna kontroll- och riskhanteringssystemen med avseende på finansiell rapportering. • Granskning av risk och frågor om riskhanteringssystem att presentera i års- och hållbarhetsredovisningen samt finansiella rapporter. • När det gäller de externa revisorerna: Övervakning och granskning av revisionen av finansiella rapporter samt uppföljning av rekommenderade åtgärder, granskning, utvärdering och godkännande av revisionsplaner, granskning av externa revisorers opartiskhet, oberoende och prestation samt framläggande av nomineringsförslag för val av extern revisor liksom slutna möten med externa revisorer utan koncernledningens deltagande. • När det gäller de interna revisorerna: Granskning och godkännande av stadgar för internrevision och internrevisionsplaner, granskning av revisionsrapporter samt uppföljningsprocess för att övervaka genomförandet, utvärdering av internrevisionens prestation, liksom slutna möten med chefen för internrevisionen utan koncernledningens deltagande. • När det gäller riskhantering och regelefterlevnad: Granskning av företagets riskaptit, företagets riskhanteringssystem, riskportföljen och dess utveckling, funktionen för styrning, risk och regelefterlevnad och relaterade program, utredningsrapporter (inlusive fall som kommit in via Speak-up Line), rapporter om risk och regelefterlevnad (inklusive företagets riskkontrollrapport för alla prioriterade riskområden) och riskportföljen med de största riskerna • Följt företagets förberedelser för efterlevnad av CSRD, genom att säkerställa en plan för och framsteg i utökad rapporteringsförmåga och de förändringar som behövs i företagets processer för att möta den nya rapporteringsstandarden. Granskning av processen för den dubbla väsentlighetsanalysen Ersättningsutskottet och revisionsutskottet genomförde en självutvärdering av sitt interna arbete under 2023. Koncernchef och koncernledning Koncernchefen ansvarar för bolagets affärsutveckling samt leder och samordnar den dagliga verksamheten enligt styrelsens instruktioner till koncernchefen och andra beslut fattade av styrelsen. Koncernledningen leds av koncernchefen och består av koncernchefen/vd, finansdirektören, Chief Operating Officer, chefsjuristen och chefen för Corporate Affairs, chefen för People & Culture, chefen för Strategy & Commercial, chefen för Communication, Brand and Sustainability, vd för Telia Sverige, vd för Telia Norge, vd för Telia Finland samt chefen för Tv och Media. Koncernledningen sammanträder månadsvis. Mötena ägnas åt uppföljning av strategisk och verksamhetsmässig utveckling, inklusive hållbarhet, större förändringsprogram, risker samt andra frågor av strategisk art och av betydelse för koncernen i sin helhet. Sedan 1 februari 2024 är Patrik Hofbauer koncernchef och verkställande direktör för Telia Company. En mer detaljerad presentation av koncernledningen, inklusive ersättningar och innehav av Telia Company-aktier, återfinns i slutet av denna rapport. 57 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Koncernövergripande styrningsmodell Sunda principer för bolagsstyrning är en viktig förutsättning för att bygga förtroende mellan Telia och dess intressenter och för att säkra aktieägarvärdet. Ägare, investerare, kunder, medarbetare och andra viktiga parter ska alltid vara säkra på att bolagets affärsverksamhet kännetecknas av tillförlitlighet, kontroll, transparens och högt ställda etiska normer. Syftet med den koncernövergripande styrningsmodellen är att säkerställa att Telias strategi, riskaptit, kultur och värderingar ligger i linje med bolagets och dess intressenters mål, och att bolaget följer gällande lagar och förordningar. Ramverket är utformat för följande syften: • Säkerställa att bolaget har förståelse och kapacitet för att uppfylla löften och åtaganden gentemot sina kunder, aktieägare och medarbetare. • Säkerställa att de operativa resultaten återspeglar etablerade beslut, vilket inspirerar varje medarbetare att verka för att nå gemensamma mål inom fastställda riktlinjer. • Etablera en gemensam och tydlig förståelse för bolagets syfte, värderingar, roller, ansvarsområden och befogenheter. Tillämpa en koncernövergripande styrningsmodell som är godkänd av styrelsen. Löften och skyldigheter gentemot kunder och andra viktiga intressenter. Telias kunder är centrala för all vår verksamhet. Åtaganden gentemot kunder, aktieägare och andra intressenter styr bolagets mål och formar de värden som bolaget syftar till att upprätthålla. Besluta vad som ska uppnås. Telias övergripande mål är att skapa ett bolag som ger mervärde för dess kunder, medarbetare, ägare och samhällen i Norden och Baltikum. Syfte För att ge alla medarbetare en övergripande vägledning har styrelsen etablerat ett uttryck som beskriver bolagets syfte: ”We reinvent better connected living”. Syftet visar en tydlig riktning för strategin: att skapa ett bättre Telia, öka tillväxten i bolaget och skapa hållbart värde. Strategiska prioriteringar Telia leds av sitt syfte att ”reinvent better connected living”. Därför strävar Telia efter att vidga sin verksamhet och leverera ett hållbart värdeskapande för aktieägarna genom fyra strategiska prioriteringar. • Inspirera kunder Att inspirera kunder med varumärken och upplevelser som går utöver själva uppkopplingen handlar om att säkerställa att Telia levererar de bästa möjliga digitala kommunikationsupplevelserna till 24 miljoner kunder över hela sin geografiska marknad. • Ansluta alla Att ansluta alla via de mest tillförlitliga och effektiva moderna nätverken handlar om att stärka och bibehålla Telias nätverksledarskap. Att erbjuda en säker och pålitlig infrastruktur är kärnan i Telias förmåga att erbjuda uppkoppling. • Digital omställning För att bättre kunna betjäna sina kunder måste Telia övergå till att bli ett mer agilt, digitalt och smidigt bolag via ett av branschens mest ambitiösa omvandlingsprojekt. • Leverera hållbarhet Telia levererar hållbart genom en organisation med ansvar och mandat, och med fokus på att skapa ett långvarigt och hållbart värde för alla bolagets intressenter. Detta betyder i praktiken att vara ett ekonomiskt, socialt och miljömässigt starkt och robust bolag. För mer information, se Vår strategi. Operativa, finansiella och hållbarhetsrelaterade mål Styrelsen beslutar om den kortsiktiga inriktningen för att hantera operativa, ekonomiska och hållbarhetsrelaterade frågor. Mål sätts upp för Telia som helhet, för varje land och för varje affärsenhet. För mer information om Telias hållbarhetsmål och styrning, se avsnitten Hållbarhet och Förvaltningsberättelse. Koncernövergripande styrningsmodell Löften och skyldigheter gentemot kunder och andra viktiga intressenter Besluta vad vi ska uppnå • Syfte • Strategiska prioriteringar • Finansiella, operativa och hållbarhets- relaterade mål Sätta ramarna för hur vi agerar • Kärnvärden • Riskaptit • Bolagsstyrning • Beslutsorgan • Delegering av befogenheter • Policyramverk • Telias uppförandekod Hålla våra löften • Strategi till genomförande • Affärsprocesser • Organisation och resurser Resultatuppföljning • Verksamhets- genomgångar • Granskningar av riskhantering och regelefterlevnad • Individuell mål- och resultatstyrning 58 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Koncernpolicy Beskrivning Anti-korruption och mutor Fastställer gemensamma normer avseende etiskt affärsbeteende i koncernen. Hantering av verksamhetsrisker Beskriver ERM-ramverket. Miljö Säkerställer proaktiv hantering av miljöpåverkan genom hela livscykeln av leveransen av produkter och tjänster. Ekonomisk förvaltning Fastställer regler för hur finansiella risker och motparters kreditbetyg ska hanteras. Yttrandefrihet och övervakningsintegritet Definierar våra åtaganden vid förfrågningar om eller krav på kommunikationsövervakning som kan ha allvarlig inverkan på yttrandefrihet eller övervakningsintegritet. Mänskliga rättigheter Att respektera de mänskliga rättigheterna, för att undvika att orsaka eller bidra till negativ inverkan på de mänskliga rättigheterna i vår verksamhet och för att hantera inverkan om sådan skulle uppstå. Insiderinformation och insiderhandel Säkerställer etiskt beteende gentemot kapitalmarknaden genom att sätta regler kring handel och rapportering. Åtaganden som medieägare Att definiera Telias åtaganden i förhållande till ett fritt flöde av information, yttrandefrihet, massmedias frihet och oberoende samt ett öppet och demokratiskt samhälle. Som medieägare försäkrar vi att allt massmedieinnehåll skyddas av traditionella redaktionella integritetsprinciper, etablerad journalistisk praxis och suveräniteten hos den ansvariga utgivaren enligt den lagstadgade yttrandefriheten. Medarbetare Ger våra medarbetare en tydlig överblick över bolagets värderingar och förväntningar när det gäller personal, hälsa, säkerhet och välbefinnande. Policyn ger också medarbetare på alla nivåer förutsättningar att agera i linje med dessa värderingar och förväntningar. Kundintegritet och datasäkerhet Att respektera och värna kunders integritet och datasäkerhet genom att sätta höga och konsekventa normer. Kvalitet Att definiera vårt åtagande att alltid tillhandahålla produkter och tjänster av hög kvalitet som uppfyller kundernas behov. Ersättning Att ange den strategiska riktningen och klargöra hållningen till utformning och införande av ersättningspraxis för medarbetare på alla nivåer. Säkerhet Att beskriva styrningen liksom kontroll, beredskap samt implementering av säkerhetsåtgärder. Sätta gränser Styrelsen och koncernledningen sätter gränserna för medarbetarnas agerande. Dessa gränser är förankrade i Telias kärnvärden, motsvarande styrdokument, riskaptit, delegering av ansvar och befogenheter samt Uppförandekoden. Kärnvärden Telias värderingar – ”Dare, Care and Simplify” – är själva kärnan i hur medarbetarna uppträder och ger en inriktning för hur de ska agera i sitt dagliga arbete. Vi vågar göra skillnad och tala klarspråk, även när det svider. Vi bryr oss om alla och tar hand om varandra, såväl människor som vår planet. Vi förenklar sättet att göra saker och fokuserar på det som är viktigast Etablera gränser för risk Styrelsen godkänner den nivå och typ av risk som Telia bör acceptera för att uppnå sina strategiska mål. Telias riskaptit definieras av tydliga gränser eller tröskelvärden, vilket säkerställer att bolagets åtgärder och beslut är i linje med dess värderingar och strategiska mål samt intressenternas förväntningar. Bolagsstyrning • Beslutsorgan, som styrelsen och olika utskott, fattar viktiga beslut och övervakar bolagets verksamhet. Detta beskrivs i Bolagsstyrningsrapporten, som godkänns av styrelsen och upprättas enligt den svenska koden för bolagsstyrning. Dessa organ är ansvariga för att fastställa bolagets inriktning, upprätta policyer och säkra ansvarsskyldighet. De fungerar som ett kontrollsystem som säkerställer att bolagets intressen överensstämmer med intressenternas, inklusive aktieägarnas, medarbetarnas och allmänhetens. • Delegering av ansvar och befogenheter Delegering av ansvar och befogenheter (DOA – Delegation of Obligations and Authority) är det styrande dokumentet i koncernen. Det fastställer styrningsprinciper och beslutsprocesser inom Telia. DOA utfärdas av Telias koncernchef och definierar hur koncernchefen ska delegera ansvar och befogenheter samt uttrycker vilka förväntningar som ställs på koncernledningen. Policyramverk För att styra bolaget har styrelsen godkänt ett policyramverk som består av styrdokument, koncernpolicyer och koncerninstruktioner. Dessa dokument utgör basen för Telias förhållningssätt till styrning, riskhantering och efterlevnad. Cheferna för koncernfunktionerna och de verkställande ägarna av Telias Principal Risks – huvudriskerna – säkerställer att nödvändiga koncernpolicyer och koncerninstruktioner utfärdas inom deras utsedda ansvarsområden. Varje chef i koncernen är ansvarig för att årligen granska sitt områdes styrningskrav, vilket inkluderar att föreslå nya eller uppdatera befintliga koncernpolicyer och -instruktioner. Alla koncernpolicyer och koncerninstruktioner är bindande för de enheter där Telia har ledningsansvar. De verkställande direktörerna för de nationella bolagen ansvarar för genomförande och efterlevnad av styrdokumenten inom sina geografiska områden. Styrelsen granskar och godkänner koncernens policyer minst en gång om året, baserat på godkännande och rekommendationer från 59 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt kommittén för koncernstyrning, risk, etik och efterlevnad (GREC – Group Governance, Risk, Ethics and Compliance) eller koncernledningen. Styrelsen har delegerat till koncernchefen att utfärda mer detaljerade styrningsinstruktioner inom områden av övergripande vikt för verksamheten. Koncernchefen eller chefen för den relevanta koncernfunktionen godkänner koncerninstruktionerna efter att de har granskats och godkänts vid ett möte i GREC-kommittén eller koncernledningen. Samtliga gällande koncernpolicyer och -instruktioner arkiveras och publiceras i en databas för styrdokument som är tillgänglig för alla medarbetare och för vissa kategorier av tillfälligt anställda. Koncernpolicyer listas på föregående sida. Koncernpolicyer finns tillgängliga på: www. teliacompany.com/en/about-the-company/public- policy (Informationen på Telias webbplats är inte en del av denna rapport). Telias uppförandekod Uppförandekoden, utfärdad av styrelsen, fungerar som Telias etiska kompass. Den definierar tydliga standarder och förväntningar på hur man ska agera och gör det enklare att förstå att det är ett gemensamt ansvar att göra affärer med integritet. Koden återspeglar koncernpolicyer och koncerninstruktioner, som omfattar 18 ämnesområden. Varje område omfattar en beskrivning av Telias sätt att arbeta, en sammanfattning av vad man ska tänka på, resurser och hur man får hjälp och råd. Koden är utformad för att vägleda alla medarbetare, chefer och styrelseledamöter – liksom all personal som deltar i Telias verksamhet, som entreprenörer, konsulter och frilansare. Den påverkar också Telias tredjepartsrelationer och avtal. Uppförandekoden granskas årligen av koncernens kommitté för styrning, risk och efterlevnad, i samarbete med lämpliga ämnesexperter. Leverera på löften Telia strävar alltid efter att leverera det bolaget har lovat, i rätt tid och på rätt sätt – för att bygga upp tillit, tillförlitlighet och nöjdhet hos både intressenter och kunder. Affärsprocesser Affärsprocesserna är kärnan i hur Telia skapar och levererar värde till sina kunder. Bolagets ramverk för Business Process Management (BPM) ligger till grund för dess processer. BPM består av fem huvudområden: kultur och tankesätt, arkitektur, styrning, prestanda, metoder och teknik. Ramverket gör det möjligt för Telia att systematiskt övervaka och förfina både automatiserade och manuella affärsaktiviteter, från start till genomförande, vilket säkerställer resultat som är förenliga med bolagets strategiska mål. Affärsprocesserna lägger grunden för ett bolag som är effektivt överlag och som smidigt uppfyller affärs- och kundförväntningar. Organisation och resurser Koncernens verksamhet är organiserad i följande segment: Sverige, Finland, Norge, Litauen, Estland, samt Tv och Media. Koncernfunktionerna omfattar Finance (inklusive funktionerna för inköp och fastigheter), Common Products and Services (inklusive Telia Finance), Group Strategy & Commercial (inklusive Division X och Global Business), Corporate Affairs, People and Culture samt Communications, Brand and Sustainability. Koncernfunktionerna ansvarar för att driva utvecklingen inom sina respektive områden samt för att säkerställa effektivitet och gränsöverskridande synergier. Alla länder och koncernfunktioner har ett nära samarbete med varandra. De ger råd och vägledning för att upprätthålla hög teknisk och kommersiell kompetens, säkerställa god ledning och regelefterlevnad, utnyttja skalfördelar och bygga en koncern som är hållbar på lång sikt. Resurser, i form av ekonomiskt och mänskligt kapital, nätverkstillgångar, socialt kapital och relationskapital samt olika naturresurser, fördelas över verksamheten för att säkerställa att de utnyttjas effektivt. Verksamheten inom affärsområdet Tv och Media karaktäriseras som massmedieverksamhet och skyddas av lagar om yttrandefrihet. I enlighet med lagarna för yttrandefrihet och koncernens policy för medieägaråtaganden fattas alla redaktionella beslut enbart av personal inom den redaktionella verksamheten, med chefredaktören som sista instans. Den redaktionella verksamheten är separerad från övriga delar av Telia. Bolaget respekterar massmediernas redaktionella självständighet, inklusive källskydd, skydd av källmaterial samt den sekretess som råder i samband med redaktionellt arbete, redaktionella beslut och yrkesmässig integritet. Koncernpolicyn garanterar att all publicering sker oberoende av till exempel ägare, regeringar, myndigheter, politiska partier, Telias styrelse och ledning, externa finansiella maktsfärer och andra särintressen i samhället. Strategi till genomförande Ramverket Strategi till genomförande ska säkerställa ett effektivt genomförande av strategin, stark ansvarsskyldighet och bättre beslutsfattande. Ramverket och processen för Strategi till genomförande används för att kunna omdefiniera, fördela, mäta och följa upp utvecklingen av affärsmålen fram till förverkligande/vinst. Resultatuppföljning Uppföljning och övervakning av Telias resultat är avgörande för att identifiera förbättringspotential och för framtida planering. Prestationsuppföljning sker på både organisations- och individnivå. Verksamhetsgenomgångar Koncernchefen fastställer målen för verksamhetens enheter utifrån styrelsens anvisningar. För att säkerställa verkställighet har varje chef årliga mål för sin respektive verksamhet. Planen för varje enhet följs upp i samband med månadsvisa verksamhetsgenomgångar och omfattar finansiella och operativa granskningar av rapporteringsperioden. Under verksamhetsgenomgången granskas även styrkort, inklusive operativa, kommersiella, ekonomiska och personspecifika resultat samt uppföljningar av olika affärsinitiativ. Verksamhetsgenomgångarna möjliggör frekvent uppföljning av operativa nyckeltal – KPI:er – på lands- och affärsenhetsnivå. Operativa KPI:er är en betydelsefull del av uppföljningen och består av flera mätetal som ger ledningen en god överblick av aktuell situation och utvecklingen över tid. Ramverket Net Promoter Score, NPS®, används för att följa och förbättra den kundupplevelse som Telia Company presterar. Vid verksamhetsgenomgångar deltar koncernchefen, ekonomi- och finansdirektören, COO, chefen för Business Finance, chefen för investerarrelationer samt utvalda ledamöter i koncernledningen, utöver 60 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt respektive nationell ledningsgrupp. Styrelsen får varje månad rapporter över operativa resultat och på varje ordinarie styrelsemöte presenterar koncernchefen och ekonomi- och finansdirektören koncernens verksamhetsresultat och finansiella resultat på detaljerad nivå. Se avsnittet Styrelsen för mer information. Granskningar av riskhantering och regelefterlevnad Kommittén för styrning, risk, etik och regelefterlevnad (GREC) är det primära beslutsorganet för uppföljning av riskhantering och regelefterlevnad. Närmare information finns i avsnittet Styrning, risk, och efterlevnad. Individuell mål- och resultatstyrning YouFirst är en koncernövergripande strategi för medarbetarprestation och -utveckling. Strategin säkerställer att förväntningar och prioriteringar kopplas till den, tillsammans med utmanande mål och personligt ansvar för utfallet. YouFirst integreras i det dagliga arbetet genom regelbundna samtal, coachning och återkoppling mellan ledare och medarbetare. Individuell resultatuppföljning beskrivs även i Förvaltningsberättelsen, avsnittet Medarbetare. Styrning, risk och efterlevnad (GRC) En koncernövergripande funktion för styrning, risk och efterlevnad (GRC) har etablerats för att säkerställa att Telia har ett integrerat och strategiskt tillvägagångssätt för styrning och styrande dokument. Detta ligger i linje med koncernens mål och Telia eftersträvar en effektiv riskhantering och ett etiskt och ansvarsfullt beslutsfattande genom efterlevnad av alla tillämpliga policyer, lagar och regler. Chefen för GRC-funktionen, som också är Chief Risk Officer (CRO), rapporterar till koncernens finanschef och äger den koncerngemensamma GRC-processen. Funktionsansvaret omfattar följande: • Övervaka och förvalta den koncernövergripande styrningsmodellen samt äga koncernens ramverk för ERM, koncernpolicyer och koncerninstruktioner inom ansvarsområdet samt övervaka regelefterlevnad och stödja implementering inom koncernen. • Övervaka den operativa effektiviteten av ERM-processen inom koncernen och föreslå förbättringsåtgärder. • Övervaka risknivåer samt utvecklingen hos specifika riskområden inom koncernen. Som en del av detta ansvarsområde ska chefen för GRC- funktionen inhämta och sammanställa rapporter från respektive land och koncernfunktion för att kunna ge koncernchefen och styrelsen en kon- soliderad och holistisk överblick av koncernens risknivå och enskilda väsentliga risker. • Möjliggöra och organisera mötena inom kommittén för styrning, risk, etik och regelefterlevnad (GREC). • Verka för en kultur som uppmuntrar till etiskt uppträdande och engagemang i regelefterlevnad samt till att hjälpa, ge råd och ge objektiv och rimlig tillförsäkran att Telia hanterar riskerna inom regelefterlevnad på ett adekvat sätt. Risker och osäkerheter Strävan att erbjuda ett brett spektrum av produkter och tjänster på olika marknader, i den starkt konkurrenspräglade och hårt reglerade telekombranschen, gör att Telia exponeras för många risker och osäkerhetsfaktorer. Telia har definierat risk som någonting som skulle kunna ha en väsentlig negativ effekt på möjligheten att nå bolagets strategiska och operationella mål. Risker kan vara hot, osäkerhetsfaktorer eller förlorade möjligheter som hör samman med nuvarande eller framtida verksamheter eller aktiviteter. Risker och osäkerhetsfaktorer relaterade till verksamhet och hållbarhet samt till aktieägarfrågor beskrivs i Förvaltningsberättelsen, avsnittet Risker och finansiella risker i Not K27 i koncernredovisningen. Riskhantering – Huvudrisker och modell med tre försvarslinjer Telia anser att framgångsrik riskhantering är avgörande för att kunna uppnå affärs- och till- växtmål genom att sträva efter högsta möjliga avkastning inom acceptabla risk- och kostnads- nivåer. Risk hanteringen initieras på koncernnivå i ett samarbete mellan Strategi- och ERM- funktionerna, för att identifiera viktiga risker, hot och konsekvenser för specifika värdeskapande faktorer och strategiska mål. De identifierade ris- kerna analyseras och prioriteras tillsammans med koncernledningen. Den beslutar om en portfölj med huvudrisker, så kallade Principal Risks. En exekutiv riskägare utses för varje huvudrisk med ansvar för att definiera risk aptiten, som vanligtvis är kopplad till en koncern policy. Dessa huvudrisker ligger till grund för Telias ramverk för riskhantering. Riskhantering inom respektive huvudriskområde är en integrerad del av Telias strategiska och operativa verksamhet, affärsplaneringsprocess och övervakning av verksamhetsresultat. Risker identifieras och utvärderas kontinuerligt och åtgärder vidtas för att begränsa och övervaka riskerna. Roller och ansvar för riskhantering följer modellen med tre försvarslinjer; • Första linjen: Cheferna för respektive land eller koncernfunktion utser riskhanteringskoordinatorer som i sin tur ansvarar för implementering av ramverket för riskhantering i linjeorganisationen. Linjeorganisationen ansvarar för riskbedömning, åtgärder och kontroller genom interna kontrollaktiviteter samt rapportering till lokala riskkommittéer. • Andra linjen: Omfattar GRC-funktionen på koncernnivå, inklusive ERM-funktionerna, koncernfunktion för regelefterlevnad, våra huvudriskområden, internkontrollfunktionen inom koncernfinans och GREC-möten. Huvudriskkoordinatorer utses av Chief Risk Officer och de ansvarar för att upprätthålla ett övergripande perspektiv för sitt riskområde genom att säkerställa att riskaptiten är kommunicerad i hela organisationen. De ska även följa upp och utvärdera risken samt övervaka den operativa effektiviteten i områdets riskprocesser i hela koncernen och rapportera riskstatus till GREC. 61Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt • Tredje linjen: Koncernens internrevisionsenhet ger oberoende och objektiv tillförsäkran avseende riskhantering och styrning och intern kontroll. Utöver detta ger utomstående parter, som externrevisorerna och regulatoriska myndigheter, tillförsäkran med avseende på specifika lagstadgade krav, till exempel information som presenteras i koncernredovisningen eller rapporteras till Finansinspektionen. Målet med den kontinuerliga riskhanteringsprocessen är att säkerställa att alla risker, som kan bidra till eller hindra att Telia når sina mål, regelbundet bedöms, hanteras och övervakas. Riskhanteringsprocesserna ska vara transparenta, genomförbara och spårbara och Telia strävar efter att riskhanteringen ska vara helt integrerad i alla affärsprocesser. Ledningen försäkrar sig om att en personlig känsla för ansvar och en gemensam syn på och medvetenhet om risk skapas hos medarbetarna och att den främjar ansvarsutkrävande för risker i det dagliga beslutsfattandet. Riskrapporteringen är integrerad i affärsplaneringsprocessen och risker granskas på verksamhetsgenomgångarna och eskaleras genom linjeorganisationen. Ledningen ska aktivt, regelbundet och i rätt tid utvärdera och bedöma riskhantering och regelefterlevnad för att försäkra sig om att alla medarbetare är medvetna om gällande krav och vidtar åtgärder för att efterleva dem. Regelefterlevnad innebär anpassning till såväl externa som interna krav, som gällande lagstiftning och reglering, internationella standarder och normer samt koncernpolicyer och koncerninstruktioner. Rapportering av riskhantering och regelefterlevnad Telias riskhanterings- och regelefterlevnadsrapport levereras vartannat år till revisionsutskottet och styrelsen inom ramen för styrelsens årliga arbetscykel. Den övergripande statusen för varje huvudrisk baseras på detaljerade riskrapporter, intervjuer och workshops med huvudriskägare och ämnesexperter. Risker presenteras som koncernövergripande, landsspecifika eller enligt koncernperspektiv. Dessutom får revisionsutskottet varje kvartal en konsoliderad rapport om aktuella rättstvister, med kortfattad information om pågående, väntade och hotande rättsliga och administrativa förfaranden av större dignitet. Varje ärendebeskrivning innehåller, där så är möjligt, nominell och uppskattad ekonomisk påverkan, samt en bedömning av sannolikt utfall. Styrelsen får en sammanfattning av större rättstvister. Samordnad riskhantering Telia har antagit ett arbetssätt baserat på samordnad riskhantering där ERM, Etik och regelefterlevnad samt koncernens internrevision arbetar tillsammans med planering, genomförande och rapportering av riskhanteringen. Grundläggande mål för den samordnade riskhanteringen är att säkerställa att riskerna hanteras inom ramen för bolagets riskaptit samt att ge styrelsen, ledningen, tillsynsmyndigheter och konsumenter en överblick och tillförsäkran. GREC-kommittén och revisionsutskottet förses med informationen som samlas in genom den samordnade regelefterlevnaden. Den samlade informationen från funktionen för regelefterlevnad stödjer ledningens beslutsfattande genom att Ledningens inriktning Övervakning, förbättringar och rapportering Internrevision Risk- bedömning Kultur med interna rapporter Resurser och förmågor Utbildning, kommunikation och rådgivning Styrdokument och internkontroll U n d e r s ö k a F ö r h i n d r a U p p t ä c k a 62 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ge en översikt av bolagets övergripande risker, nuvarande kontrollnivåer samt effektiviteten i motverkande åtgärder. Ramverk för regelefterlevnad För att möjliggöra ett enhetligt och systematiskt arbete med risk- och regelefterlevnadsfrågor har ett ramverk för regelefterlevnad införts. Ramverket består av sex element som är grundade på en tydlig inriktning från ledningen. Det är utformat för att följa internationell standard och är baserat på principerna förebygga, upptäcka och undersöka. Ramverket används för att säkerställa lämplig styrning av regelefterlevnad av huvudrisker i vårt riskuniversum. GREC-kommittén GREC-kommitténs syfte är att agera som det främsta beslutsorganet för riskhantering och regelefterlevnad inom Telia. GREC-kommittéer finns etablerade på landsnivå och i vissa utvalda koncernfunktioner (som Common Products and Services), samt i dotterbolag. GREC-möten hålls minst varje kvartal på samtliga nivåer. Mötena skapar ett forum för att uppdatera ledningen, ha diskussioner, fatta beslut, följa upp motverkande åtgärder och kontrollaktiviteter samt för satsningar inom de olika riskområdena och fokusområdena för hållbarhet. På koncernnivå leds GREC-mötet av koncernchefen med deltagande av ekonomi- och finansdirektören, koncernens chefsjurist och chefen för Corporate Affairs, COO, CPO, Chief Strategy & Commercial Officer, chefen för kommunikation, varumärke och hållbarhet, landschefer, chefen för Tv och Media, CRO och chefen för internrevision. Syfte, agenda och deltagare i lokala GREC-möten återspeglar motsvarande möten på koncernnivå. Visselblåsning och Speak-Up Line 2023 var det nionde verksamhetsåret för Telia Companys Visselblåsarkanal, ett visselblåsar- verktyg tillgängligt på elva språk som gör det möjligt för medarbetare och andra att anonymt och konfidentiellt rapportera kränkningar av god redovisningssed, korrekt rapportering eller god intern kontroll liksom bristande efterlevnad av lokal lagstiftning eller brott mot Telia Companys affärsetiska uppförandekod, koncernpolicyer och koncerninstruktioner. Telia har en koncernövergripande standard för utförande av interna utredningar. Ledstjärnan är säkerställande av att utredningar genomförs på ett objektivt och opartiskt sätt; bedrivs så att fakta snabbt fastställs med ett minimum av störningar för affärsverksamheten eller medarbetares privatliv; samt att säkerställa att sekretess och icke-veder- gällning alltid respekteras. Samlade ärenderappor- ter har redovisats fortlöpande för revisionsutskottet under året. Rapporterna innefattade ärenden av betydelse, utvecklingen för pågående utredningar samt slutliga resultat av utredningar. För mer information om visselblåsarärenden, interna utredningar samt disciplinära beslut under 2023, se Not H16 i Hållbarhetsnoter. Till läsaren av denna rapport: Om du anser att det finns brister i Telias finansiella rapportering eller om du misstänker oegentligheter inom koncernen kan du anmäla detta till: www.speakupline.ethicspoint.com Intern kontroll över finansiell rapportering Enligt den svenska aktiebolagslagen och den svenska koden för bolagsstyrning är styrelsen ansvarig för intern kontroll över finansiell rapportering. Styrelsen granskar kontinuerligt hur väl de interna kontrollerna fungerar och initierar åtgärder för att främja ständig förbättring av de interna kontrollerna. Telia Companys ramverk för riskhantering inbegriper intern kontroll över finansiell rapportering och ligger i linje med COSO:s ramverk för intern kontroll. Det omfattar de sammanhängande områdena kontrollmiljö, riskbedömning, kontrollaktiviteter, information och kommunikation samt övervakning. För att etablera en konsekvent inställning till och en koncerngemensam syn på risker hänförliga till felaktig finansiell rapportering, har koncernövergripande riskregister införts i alla större enheter där Telia har ledningsansvar. Internkontrollfunktionen inom koncernfinans är ansvarig för att utveckla och underhålla det IT-baserade verktyget för hantering av riskregistren. Intern kontroll är en integrerad del av Telias bolagsstyrning och styrning av verksamhetsrisker och involverar styrelsen, koncernledningen och övriga medarbetare på alla nivåer inom organisationen. Det är en process som omfattar metoder och processer för att: • Skydda koncernens tillgångar. • Säkerställa att den finansiella rapporteringen är tillförlitlig och korrekt. • Säkerställa efterlevnaden av gällande lagar och riktlinjer. • Säkerställa måluppfyllelse i verksamheten och ständiga förbättringar av den operativa effektiviteten. Målsättningen för Telias finansiella rapportering är att den ska ligga i linje med hög professionell standard samt vara fullständig, rättvisande, korrekt, punktlig och begriplig. Kontrollmiljö De viktigaste delarna i Telias kontrollmiljö är koncernpolicyer med tillhörande koncerninstruktioner och detaljerade koncerndirektiv. Ledare på alla nivåer är ansvariga för att säkerställa att organisationen följer den av koncernchefen utfärdade DoA, Delegering av ansvar och befogenheter, de finansiella styrningsdokumenten, ramverket för rapportering samt övriga koncernkrav. Personal på koncernfinans är ansvariga för att månatligen följa, och om väsentligt, kommunicera förändringar i lagstiftning, noteringskrav samt finansiell rapportering som kan påverka koncernens finansiella policys, instruktioner och direktiv. Ledningen för varje enhet eller koncernfunktion är ansvarig för att säkerställa att: • Den månatliga och kvartalsvisa finansiella rapporteringen följer Telias redovisningsprinciper. • Finansiella rapporter levereras i tid. • Åtgärder för att mildra riskerna, som de beskrivits i koncernens riskregister, har införts och genomförs. • Större affärsrisker och finansiella risker identifieras och rapporteras. 63 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Telia Companys enhet för gemensamma ekonomitjänster stöder enhetliga och standardiserade finansiella redovisningsprocesser och kontroller i alla stora helägda affärsenheter. Riskbedömning Telia Company har en riskbaserad inställning till intern kontroll över finansiell rapportering. Hanteringen av risker relaterade till finansiell rapportering är integrerad i det koncerngemensamma ramverket för riskhantering som beskrivs i ramverket för hantering av verksamhetsrisker, ERM. På så sätt är bedömning och hantering av risker som kan leda till felaktig finansiell rapportering en naturlig del av det dagliga arbetet, där koncernens riskregister används som bas. Riskbedömning genomförs både ur ett uppifrån och ned- och ett nedifrån och upp-perspektiv. Utfallet av riskbedömningarna dokumenteras i koncernens riskregister. Kontrollaktiviteter Samtliga verksamhetsprocesser inom Telia Company inkluderar kontroller avseende initiering, godkännande, registrering och redovisning av finansiella transaktioner. Större processer, inklusive relaterade risker och nyckelkontroller, beskrivs och dokumenteras på ett gemensamt och strukturerat sätt, baserat på uppsatta krav i koncernens riskregister. Kontrollerna är antingen automatiserade eller manuella, och är utformade för att säkerställa att nödvändiga åtgärder vidtas för att antingen förebygga eller upptäcka allvarliga oriktigheter i den finansiella informationen, samt för att säkerställa bolagets tillgångar. Kontroller för redovisning, värdering och offentliggörande av finansiell information ingår i den finansiella boksluts- och rapporteringsprocessen, inklusive kontroller för IT-applikationer som används för redovisning och rapportering. Information och kommunikation Koncernpolicyer, instruktioner och direktiv avseende redovisning och rapportering, samt för genomförandet av interna kontroller, är tillgängliga för alla berörda medarbetare via Telias befintliga interna kommunikationskanaler. Personal på funktionerna vid huvudkontoret genomför kontinuerligt interna utbildningsinsatser för att säkerställa harmonisering inom viktiga områden som intäktsredovisning, skillnaden mellan investeringar och rörelsekostnader, etcetera. Telia stödjer ett öppet, ärligt och transparent informationsflöde, framför allt i fråga om hur väl de interna kontrollerna fungerar. De som utför kontrollerna uppmanas informera om samtliga problem relaterade till kontrollerna i sin rapportering, så att eventuella sådana kan åtgärdas innan de hinner orsaka felaktigheter i redovisningen. Övervakning Telia har infört en strukturerad process för övervakning av hur väl intern kontroll över finansiell rapportering fungerar. Processen omfattar länder och koncernfunktioner, och består av självutvärderingar av åtgärder för riskminimering. Internkontrollfunktionen inom koncernfinans övervakar processen på månadsbasis. På uppdrag av koncernledningen genomför internkontrollfunktionen årligen en riskbaserad efterlevnadsgranskning av de viktigaste riskerna för att bedöma kvaliteten i självutvärderingarna, riskminimeringen och den övergripande interna kontrollmiljön. Resultatet av självutvärderingen och efterlevnadsgranskningen förmedlas till ledningen för alla berörda enheter och till revisionsutskottet. Utskottet får också rapporter direkt från såväl de externa revisorerna som från internrevisionen. Rapporterna diskuteras och uppföljningsnoteringar görs av utskottet. Både de externa revisorerna och internrevisionen närvarar på utskottsmötena. Minst en gång per år träffar hela styrelsen de externa revisorerna, delvis utan ledningens närvaro. 64 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Koncernenheten för internrevision Koncernenheten för internrevision utför oberoende och objektiva tillförsäkrans- och rådgivningstjänster utformade för att tillföra värde och förbättra Telia Companys verksamhet. Enheten hjälper Telia Company att nå sina mål genom att tillämpa ett systematiskt och disciplinerat tillvägagångssätt för att utvärdera och förbättra effektiviteten i styrningen av koncernen, riskhantering och internkontroll. Inriktningen för arbetet inom internrevisionen anges i revisionsplanen. Revisionsplanen ska återspegla de övergripande affärsmålen och riskerna. Därför är den även anpassad efter koncernens affärsplan och strategi. Revisionsplanen fastställer prioriteringar och resursallokering. Den godkänns av revisionsutskottet och redovisas löpande för de externa revisorerna. Revisionsuppdragen diskuteras periodvis med externrevisorerna för att dela riskbedömningar och revisionsiakttagelser. Under 2023 utfördes revisioner i koncernfunktioner och i länderna. Viktiga revisionsteman var: • Transformation • IT • Informationssäkerhet • Finans • Service Assurance • Riskhantering och efterlevnad Chefen för koncernens internrevisionsenhet rapporterar funktionellt till revisionsutskottet och administrativt till koncernens finanschef. Resultatet av varje enskilt revisionsuppdrag rapporteras till ansvarig linjechef för respektive reviderat område eller reviderad enhet samt till relevanta medlemmar av koncernledningen, koncernchefen, finanschefen och till de externa revisorerna. En sammanfattning av resultaten av revisionsuppdragen rapporteras periodvis till revisionsutskottet. Revisorer Antal revisorer och uppdrag Enligt bolagsordningen ska Telia Company AB ha minst två, men inte fler än tre, revisorer och maximalt samma antal revisorssuppleanter. Årsstämman kan även besluta om endast en revisor, om den utser ett publikt revisionsbolag till revisor. Revisorerna rapporterar till aktieägarna på årsstämman. De externa revisorernas uppdrag är att granska Telias årsbokslut och koncernredovisning, såväl som att granska styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av bolaget. I revisorernas uppdrag ingår bland annat följande: • Presentera planering, omfattning och innehåll i den årliga revisionen för revisionsutskottet. • Granska delårsrapporten för det tredje kvartalet. • Revision av årsredovisningen i enlighet med internationella revisionsstandarder och god revisionssed i Sverige. • Utföra en lagstadgad genomgång av bolagsstyrningsrapporten. • Utföra en genomgång av den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Därutöver genomför revisorerna en översiktlig granskning av Telias egen hållbarhetsrapport Revisorerna redovisar resultatet av revisionen och ger vid årsstämman ett uttalande om huruvida riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare har följts. Revisorerna rapporterar dessutom kvartalsvis till revisionsutskottet, inklusive till koncernchefen och ekonomi- och finansdirektören. Ytterligare information avseende kontakter mellan styrelsen och revisorerna återfinns i avsnitten Styrelsen och Intern kontroll över finansiell rapportering. Nuvarande revisorer och arvoden Vid årsstämman 2023 valdes Deloitte AB som revisor fram till och med årsstämman 2024. Deloitte AB har utsett den auktoriserade revisorn Peter Ekberg (född 1971) till huvudansvarig revisor. Deloitte AB anlitas ofta av svenska staten, som är Telias största ägare, för såväl revisions- som rådgivningsuppdrag. Peter Ekberg äger inga aktier i Telia. Information om arvoden för revisionstjänster och övriga tjänster återfinns i Not K33 i koncernredovisningen. 65 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Styrelsen Styrelseordförande Lars-Johan Jarnheimer Vald vid extra bolagsstämma i november 2019 Födelseår: 1960 Nationalitet: Svensk Styrelseordförande: Ingka Holding B.V (IKEA), Arvid Nordqvist HAB och Elite Hotels. Styrelseledamot: SAS AB, Point Properties AB och Grimaldi Industries AB. Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Tidigare styrelseordförande i Egmont International Holdings AS, Qliro Group, BRIS och Eniro AB. Styrelseledamot i Millicom International Cellular SA, MTG Modern Times Group AB, Invik och Apoteket AB. Vd för Tele2 (1999–2008), vice vd och vd för Comviq samt olika befattningar inom H&M. Utbildning: Ekonomie kandidatexamen från Lund och Växjö universitet. Antal aktier i Telia Company: 120 097 Vice Styrelseordförande Ingrid Bonde Invald vid årsstämman 2020 Födelseår: 1959 Nationalitet: Svensk Styrelseordförande: Apoteket AB och Wall to Wall Group AB. Styrelseledamot: Husqvarna AB, Securitas AB och Ersta Diakoni. Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Finansdirektör och vice koncernchef för Vattenfall, vd för AMF, generaldirektör för Finansinspektionen, överdirektör för Riksgäldskontoret, finanschef för SAS. Utbildning: MBA Antal aktier i Telia Company: 10 000 Samtliga aktieinnehav är redovisade per 29.2.2024. Antal aktier avser för samtliga eget eller närstående fysisk eller juridisk persons innehav av aktier i Telia Company. Styrelseledamot Johannes Ametsreiter Invald vid årsstämman 2022 Födelseår: 1967 Nationalitet: Österrikisk Styrelseledamot: 1Global Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Tidigare medlem i koncernledningen för Vodafone PLC och vd för Vodafone Tyskland, koncernchef för Telekom Austria, ledande befattningar på mobilkom Austria, ordförande för österrikiska fintech PayBox A1 Bank. Utbildning: Doktorsexamen i filosofi, Master of Arts från universitetet i Salzburg samt executive education kurser vid Harvard Business School, Stanford University och INSEAD. Antal aktier i Telia Company: 17 000 Styrelseledamot Stefan Carlsson Utnämnd till arbetstagarrepresentant 2009 Födelseår: 1956. Nationalitet: Svensk Styrelseledamot: Vice ordförande i Unionen-Tele klubben. Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Andre vice ordförande i SIF och Unionen fram till 2009 samt ledamot i Unionens förbundsstyrelse fram till oktober 2023. Antal aktier i Telia Company: 1 000 Styrelseledamot Luisa Delgado Invald vid årsstämman 2021 Födelseår: 1966 Nationalitet: Schweizisk och portugisisk Styrelseordförande: Swarowski SIH (Verwaltungsrat) och Schleich GmbH (Advisory Board). Styrelseledamot: DIA Group, Fortum Oyi, Ingka Holding, Barclays Bank Suisse SA och Breitling SA. Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Tidigare vd för Safilo Group, styrelseledamot och hr-chef för SAP, vd för Procter & Gamble i Norden samt hr-chef för Procter & Gamble i Västeuropa. Utbildning: Juristexamen från Université de Genève, en magisterexamen i juridik från King’s College/University of London, Postgraduate Diploma från Universidade Lusiada i Lissabon samt FT Non-Executive Director Diploma. Antal aktier i Telia Company: 3 600 66 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Styrelseledamot Sarah Eccleston Invald vid årsstämman 2023 Födelseår: 1970 Nationalitet: Brittisk Styrelseledamot: Data Communications Company (DCC) Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Tidigare global CTO och vice försäljningschef på Cisco (2019- 2022), flera ledande positioner inom globala teknikföretag såsom Nortel Networks och Verizon. Utbildning: Examen inom elektronik och telekommunikation från University of Coventry. Antal aktier i Telia Company: 10 000 Styrelseledamot Jimmy Maymann Invald vid årsstämman 2018 Födelseår: 1971 Nationalitet: Dansk Styrelseordförande: TV2 Denmark och The Museum for the United Nations - UN Live Online. Styrelseledamot: Maternity Foundation och SuperBet. Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Investerare med inriktning på digital marknadsföring, digital teknologi och mediastrategi. Tidigare vd för AOL Content & Consumer Brands samt vd för Huffington Post. Utbildning: EMBA och en masterexamen. Antal aktier i Telia Company: 0 Styrelseledamot Tomas Eliasson Invald vid årsstämman 2022 Födelseår: 1962 Nationalitet: Svensk Styrelseledamot: Millicom International Cellular S.A, Boliden AB och Elekta AB. Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Finanschef för Sandvik, Electrolux, Assa Abloy och Seco Tools. Utbildning: Civilekonom från Uppsala Universitet. Antal aktier i Telia Company: 25 000 Styrelseledamot Jeanette Jäger Invald vid årsstämman 2020 Födelseår: 1969 Nationalitet: Svensk Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Koncernchef för Enento Group Plc sedan 2022, tidigare vd för Bankgirot, olika chefsbefattningar inom Tieto samt produkt- och marknadsdirektör för TDC. Utbildning: Civilekonom. Antal aktier i Telia Company: 11 385 Styrelseledamot Rickard Gustafson Invald vid årsstämman 2019 Födelseår: 1964 Nationalitet: Svensk Styrelseledamot: SKF AB och Svenskt Näringsliv. Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Koncernchef för SKF sedan 2021, tidigare koncernchef för SAS (2011–2021), vd för Codan/Trygg- Hansa (2006–2011), olika chefsbefattningar inom GE Capital i Europa och USA (1996–2006). Utbildning: Masterexamen. Antal aktier i Telia Company: 14 075 67 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Styrelseledamot Martin Sääf Utnämnd till arbetstagarrepresentant 2021 Födelseår: 1957 Nationalitet: Svensk Styrelseordförande: Akademikerklubben på Telia. Antal aktier i Telia Company: 1 000 Styrelseledamot Rickard Wäst Utnämnd till arbetstagarrepresentant 2021 Födelseår: 1964 Nationalitet: Svensk Styrelsesekreterare: Sekos (Service- och kommunikationsfacket) lokalavdelning, Teliaklubben Seko. Antal aktier i Telia Company: 0 Ersättningar och närvaro under 2023 Mötesnärvaro Namn Invald år Befattning Styrelse Ersättnings- utskott Revisions- utskott Summa ersättningar (kSEK)¹ Lars-Johan Jarnheimer 2019 Styrelsens ordförande och ordförande i Ersättningsutskottet 13/13 5/5 2 075 Ingrid Bonde 2020 Vice styrelseordförande och medlem i Revisionsutskottet 12/13 7/7 1 110 Johannes Ametsreiter 2022 Medlem i Revisionsutskottet 13/13 4/7 796 Luisa Delgado 2021 Medlem i Ersättningsutskottet 13/13 4/5 745 Tomas Eliasson 2022 Ordförande i Revisionsutskottet 13/13 7/7 936 Rickard Gustafson 2019 Medlem i Ersättningsutskottet 12/13 5/5 745 Jeanette Jäger 2020 11/13 670 Nina Linander² 2013 3/13 3/7 253 Jimmy Maymann 2018 11/13 670 Sara Eccleston 2023 10/13 495 Stefan Carlsson 2009 Arbetstagarrepresentant 11/13 Martin Sääf 2022 Arbetstagarrepresentant 13/13 Rickard Wäst 2021 Arbetstagarrepresentant 12/13 8 494 1) Se även not K32 i koncernredovisningen. 2) Lämnade i april 2023. 68 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Ledningen Vd och koncernchef Patrik Hofbauer Födelseår: 1968 Nationalitet: Svensk Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Telia Companys VD och koncernchef sedan den 1 februari 2024, VD och koncernchef för Svenska Spel AB (2018–2024), VD för Telenor Sverige AB (2014–2018), VD för Telenor Broadcasting Holding (2011- 2014), VD för Clear Channel Sverige AB (2009-2010), VD för Canal Digital Sverige AB (2005-2009), VD för NEC Scandinavia AB (1999-2004), samt Försäljningsdirektör på Scandic Hotels Sverige AB (1995–1998). Styrelseordförande: Presto Holding AB Styrelseledamot: Clas Ohlson AB Utbildning: DIHM Marknadsekonom från IHM Business School, Master IHM Business School samt utbildningar vid INSEAD och London Business School. Antal aktier i Telia Company: 77 000 Executive Vice President, Chefsjurist och Chef för Corporate Affairs Stefan Backman Födelseår: 1975 Nationalitet: Svensk Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Telia Companys chefsjurist och chef för Corporate Affairs sedan 2022, chefsjurist på Tele2 (2016–2022), olika befattningar inom juridik på Tele2 (2007–2016) samt juristbiträde på Post- och Telestyrelsen (2003–2007). Utbildning: Juristexamen från Uppsala Universitet. Antal aktier i Telia Company: 65 000 Senior Vice President, Chef för Tv och Media Mathias Berg Födelseår: 1975 Nationalitet: Svensk Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Vd på TV4 och Telia Companys chef för Tv och Media sedan 2022, vice vd och nordisk chef reklam-TV på TV4 Media, mer än 20 års erfarenhet från företag inom telekom- och mediebranschen som TDC, MTG och flera positioner inom TV4-gruppen. Utbildning: Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm. Antal aktier i Telia Company: 25 000 Samtliga aktieinnehav är redovisade per 29.2.2024. Antal aktier avser för samtliga eget eller närstående fysisk eller juridisk persons innehav av aktier i Telia Company. Senior Vice President, Group Chief Operating Officer Rainer Deutschmann Födelseår: 1970 Nationalitet: Tysk Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Telia Companys Group COO sedan 2020. Group COO på Dialog Axiata (2017–2020). CPIO på Reliance Jio (2014–2017). Flera ledande seniora roller på Deutsche Telekom AG, T-Mobile International AG och McKinsey & Company (2001–2014). Independent Non-Executive Director på Rain South Africa Ltd. (2018–2020) samt styrelseordförande för Deutsche Telekom UK Ltd. (2012–2014). Utbildning: Dr. rer. nat. Summa Cum Laude i fysik från University of Technology i München och California Institute of Technology samt Finance for Senior Executives från Harvard Business School. Antal aktier i Telia Company: 90 000 VD och koncernchef Allison Kirkby lämnade Telia i slutet av januari 2024 och efterträddes av Patrik Hofbauer den 1 februari 2024. 69 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Executive Vice President, Chef för Telia Sverige Anders Olsson Födelseår: 1969 Nationalitet: Svensk Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Vd för Telia Sverige sedan 2018. COO och chef för Global Services & Operations på Telia Company (2016–2018). CCO (2009– 2015) samt Market Area Director Central Europe och BeNeLux på Tele2 (2004–2009). Styrelseledamot: TechSverige och Svenskt Näringsliv. Utbildning: Civilekonom från Uppsala universitet. Antal aktier i Telia Company: 230 000 Executive Vice President, Group Chief Financial Officer Eric Hageman Födelseår: 1970 Nationalitet: Nederländsk Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Telia Companys finanschef sedan september 2023. Seniora ledarpositioner på Royal KPN NV, inklusive Group CFO och CEO för KPN Belgium (Base) och som Group CFO på TelecityGroup Plc, IWG Plc och William Hill. Olika roller inom Corporate Finance på Deutsche Bank och ABN Amro med fokus på klienter inom telekom, media och teknik. Styrelseledamot: Mace Group Utbildning: MBA från London Business School och masterexamen i företagsekonomi från Maastricht University. Antal aktier i Telia Company: 50 000 Senior Vice President, Chief Strategy & Commercial Officer Markus Messerer Födelseår: 1981 Nationalitet: Österrikisk Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Chief Strategy & Commercial Officer på Telia Company sedan 2020. Innan dess var han vd för Alltron (2018-2020), strategichef på Swisscom AG (2013–2018) och innan dess var han strategichef på Telekom Austria (2009–2013). Styrelseledamot: cyan AG och Ovzon AB Utbildning: Fil.dr i International management, har en Executive MBA från Harvard Business School och är en CFA charterholder. Antal aktier i Telia Company: 30 000 Senior Vice President, Chef för Telia Finland Heli Partanen Födelseår: 1972 Nationalitet: Finsk Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Vd för Telia Finland sedan 2020. Tillförordnad vice vd för Telia Finland (2019–2020) samt chef för konsumentsaffären på Telia Finland (2016–2019). Styrelseordförande: Finnish Federation for Communication (Ficom ry) och Service Sector Employers Palta ry. Styrelseledamot: Finnish Federation of Industries (EK). Utbildning: Examen från Helsinki Business College. Antal aktier i Telia Company: 26 914 *Group Chief Financial Officer Per Christian Mørland lämnade Telia i September 2023 och efterträddes av Eric Hageman. Telia Company meddelade den 12 mars 2024 att Markus Messerer kommer att lämna Telia för andra möjligheter utanför bolaget. Petr Cermak utsågs till tillförordnad Chief Strategy & Commercial Officer från den 18 mars 2024. Petr rapporterar till VD och koncernchef Patrik Hofbauer, men är inte medlem i bolagets koncernledning. 70 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Senior Vice President, Chef för Telia Norge Stein-Erik Vellan Födelseår: 1965 Nationalitet: Norsk Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Vd för Telia Norge sedan 2019. Vd för Telia Finland (2017– 2019). Olika roller inom Telenor koncernen (2001–2017) varav som vd för Telenors verksamheter i Indien, Serbien och Bulgarien. Styrelseledamot: Abelia Utbildning: Marketing candidate. Antal aktier i Telia Company: 9 200 Ersättningar och övriga förmåner under 2023 samt kapitalvärde av pensionsåtaganden kSEK Grundlön Övrig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnader Summa ersättning och förmåner Kapitalvärde av persions- åtagande Allison Kirkby, koncernchef 18 360 8 212 342 535 27 449 Övriga ledamöter i koncernledningen (13 personer under året) 66 873 13 811 3 298 6 605 90 588 22 486 Se även not K32 i koncernredovisningen. VD och koncernchef Allison Kirkby lämnade Telia i slutet av januari 2024 och efterträddes av Patrik Hofbauer den 1 februari 2024. Senior Vice President, Head of Communications, Brand and Sustainability Ola Rembe Födelseår: 1969 Nationalitet: Svensk Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Telia Companys Head of Communications, Brand & Sustainability sedan mars 2023, partner på Kekst CNC (2020–2023). Olika seniora kommunikationsroller inom Ericsson (2001–2019) inklusive varumärkes- och kommunikationschef. Utbildning: Studier i Ekonomi och Statsvetenskap Lunds Universitet. Antal aktier i Telia Company: 54 123 Senior Vice President, Chief People Officer Maria Romberg Ewerth Födelseår: 1978 Nationalitet: Svensk Arbetslivserfarenhet och andra uppdrag: Telia Companys Chief People Officer sedan 2022. HR chef på ASSA ABLOY AB (2019–2022). Olika HR roller på ASSA ABLOY Entrance systems (2008–2019), JELD-WEN Sverige AB, VALEO Engine Cooling AB och Svenska Meats. Utbildning: Examen inom Human Resources och en MBA. Antal aktier i Telia Company: 28 099 71 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Hållbarhet 72Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Reinventing better connected societies Hållbarhet Telia Companys hållbarhetsagenda och ambitioner på området är grundligt integrerade i bolagets affärsstrategi, vilket beskrivs i början av denna rapport (se Vår strategi). Telias syfte återspeglar bolagets engagemang och vilja att bidra till mer robusta och rättvisa samhällen. I det här avsnittet presenteras Telias viktigaste fokusområden, vad bolaget har uppnått hittills och vilka utmaningar som väntar längs vägen. Översikt över innehållet: Hur vi prioriterar Förberedelser för CSRD Trender Samarbeten Styrning Framsteg Fokusområden Hållbarhetsnoter Hållbarhetsindex 73Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Telia genomförde sin första dubbla väsentlighetsanalys 2023. Denna bekräftade de fokusområden som företaget tidigare valt (se illustrationen till höger). Telia har valt ut tre av dessa områden som huvudfokus: klimat och cirkularitet, digital inkludering samt integritet och säkerhet. Dessa områden har koppling till Telias kärnverksamhet och ger därför en särskild hävstångseffekt. De återstående sex områdena utgör grundläggande byggstenar i en etisk kultur där mänskliga rättigheter respekteras. Samtliga fokusområden är införlivade i Vår strategi. Ytterligare information om intressentdialog och dubbel väsentlighetsanalys presenteras i Hållbarhetsnot H3, där det också finns information om specifik kontext och vilka trender som påverkade Telias fokusområden under 2023. Telia analyserar vilka hållbarhetsfrågor (fokusområden) bolaget behöver agera på och rapportera om, utifrån principen om dubbel väsentlighet. Det innebär att Telia beaktar både hur bolagets agerande inom området i fråga kan påverka omgivningen och hur hållbarhetsfrågorna kan påverka Telias finansiella värde. Hur vi prioriterar • Mänskliga rättigheter • Barns rättigheter • Yttrandefrihet och övervakningsintegritet • Mångfald, jämställdhet, inkludering, hälsa och välbefinnande • Ansvarsfulla inköp • Anti-korruption och mutor Övriga fokusområden Klimat och cirkularitet Digital inkludering Integritet och säkerhet Prioriterade fokusområden Områden med väsentlig påverkan 74Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 2023 genomförde Telia sin första dubbla väsentlighetsanalys – se resultaten till höger. Varje enskild fråga analyserades med avseende på påverkan, risker och möjligheter utifrån två huvudkriterier: sannolikhet och påverkansnivå. Analysen gjordes ur ett inneboende perspektiv, det vill säga med utgångspunkt från sannolikhet ur branschmässigt och geografiskt perspektiv, men utan hänsyn till bolagets nuvarande motverkande åtgärder och kontroller. Dessutom analyserades varje ämne med avseende på hur bolaget påverkar omvärlden (samhälle och miljö) och hur omvärlden i sin tur påverkar bolaget finansiellt. Telia har beslutat att betrakta frågor med ”hög” eller ”mycket hög” påverkansväsentlighet eller finansiell väsentlighet som väsentliga, och dessa ämnen kommer därför att stå i fokus i bolagets CSRD-rapportering nästa år. Sammantaget bekräftade analysen som utfördes under 2023 Telias nuvarande fokus och prioriteringar. Ytterligare information om respektive fokusområde finns i följande kapitel. Ytterligare information om intressentdialog och dubbel väsentlighetsanalys presenteras i Hållbarhetsnot H3. Under året arbetade Telia med att förbereda för det nya direktivet om hållbarhets- redovisning (CSRD) och tillhörande EU-standarder för hållbarhets rapportering (ESRS) som träder i kraft 2024. Förberedelser för CSRD Dubbel väsentlighet Yttrandefrihet Barns rättigheter Klimat Cirkularitet Digital inkludering Integritet Säkerhet Ansvarsfulla inköp¹ Mångfald, jämställdhet och inkludering Hälsa och välbefinnande Övriga personalrelaterade frågor² Vatten Biologisk mångfald Markföroreningar Potentiellt skadliga ämnen Påverkan på människorättsaktivister Urbefolkningars rättigheter Anti-korruption och mutor Finansiell väsentlighet (påverkan på Telia) Påverkansväsentlighet (påverkan på samhälle och miljö) Miljö Samhällsansvar Styrning Omfattar människorätts- aspekter Låg/medel Hög/mycket hög Låg/medel Hög/mycket hög 1) Barn- och tvångsarbete, hälsa och säkerhet, arbetstider, föreningsfrihet 2) Föreningsfrihet, utbildning och kompetensutveckling, skäliga löner 75Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Ytterligare information om fokusområdena och hur de identifieras presenteras i Hållbarhetsnot H3. Energipriser Klimatrisker Snabb teknik- utveckling Regelverk för hållbarhet Den geopolitiska situationen Telias hållbarhetsarbete påverkades av vissa trender i affärsmiljön under året, vilket lyfte fram betydelsen av de utvalda fokusområdena. Trender som påverkade hållbarheten 2023 Konfliktnivåerna var fortsatt höga under året, vilket bland annat tog sig uttryck i cyberattacker och spridning av desinformation och hatpropaganda. Sanktionerna mot Ryssland ledde till fortsatt blockering av mediesajter med ryskt ursprung. Läs mer: Integritet och säkerhet Yttrandefrihet och övervakningsintegritet Hög volatilitet i energipriserna ledde till fortsatt fokus på energieffektivitet och påverkade efterfrågan på och vikten av IoT-lösningar som gör det möjligt för kunderna att minska sin el- och bränsleförbrukning. Läs mer: Klimat och cirkularitet Klimatriskerna ökade för ekosystemen, mänsk- ligheten och ekonomin på grund av en fortsatt diskrepans mellan den faktiska och den nödvän- diga takten i det globala arbetet med utsläpps- minskning. Parallellt ökade kundernas och investerarnas efterfrågan på koldioxidsnåla, energi- effektiva och cirkulära produkter och strategier. Läs mer: Klimat och cirkularitet Den ökade takten i digitaliseringen förstärkte behovet av att säkerställa att alla har tillgång till högkvalitativ uppkoppling och rätt digital kompetens. Genombrotten för generativ AI ökade fokus på integritet, säkerhet och etik. Läs mer: Digital inkludering Integritet och säkerhet Ökat fokus på hållbarhetsreglering inom områden som ekodesign, cirkulär ekonomi, energieffektivitet samt konsekvensanalyser för mänskliga rättigheter och miljöhänsyn. Rapporteringskraven underströk vikten av de fokusområden som Telia har valt ut samt behovet av ett gediget arbetssätt. Läs mer: Mänskliga rättigheter Klimat och cirkularitet TCFD-rapport 76 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Samarbeten gör att Telia kan bli bättre på att förstå och hantera bolagets påverkan samt risker och möjligheter. Genom att arbeta tillsammans med både experter och berörda parter får Telia kunskap och kan samla resurser för att maximera påverkansmöjligheter och resultat. Samarbetet med olika partners bidrar till Telias väsentlighetsanalys och gör det möjligt för bolaget att hitta effektiva tillvägagångssätt. Här presenteras utvalda exempel på Telias samarbeten. GSMA – den globala telekomindustrins bransch- organisation, som utvecklar riktlinjer inom olika hållbarhetsområden, främst mänskliga rättigheter och klimat. Under året deltog Telia i olika projekt, till exempel om cirkulär ekonomi för digitala enheter och cirkulär ekonomi för nätverksutrust- ning samt biologisk mångfald. Telia bidrog även till GSMA:s vägledning om scope 3-rapportering för telekomoperatörer för en branschgemensam hållning. Mötesplats Social Innovation (MSI) – MSI vid Malmö högskola har omfattande kunskap om att mäta effekterna av socialt hållbarhetsarbete. Telia inledde ett samarbete med MSI under 2022–2023 för att utveckla ett verktyg och en vägledning för att möjliggöra effektmätning av bolagets initiativ inom digital inkludering. Telia har gjort verktyget tillgängligt för andra företag i syfte att få fler att börja tillämpa effektmätning. ETNO – den europeiska branschorganisationen för telekomoperatörer, där Telia ingår i styrelsen, har aktivt påverkat policyutvecklingen kopplad till EU:s gröna giv. Detta har innefattat arbete med att utveckla branschvägledning relaterad till EU:s taxonomi och att utforma branschens ståndpunkter gällande lagstiftning som rör cirkularitet och miljöpåverkan från telekommunikationsnät. GNI – Global Network Initiative är ett flerpartsinitiativ som samlar telekom- och techbolag, organisationer som verkar för mänskliga rättigheter och pressfrihetsfrågor, samt forskare och investerare. Initiativet syftar till att skydda och främja global yttrandefrihet och rätten till integritet inom ICT-industrin. I centrum för verksamheten står kunskapsdelning och gemensamt påverkansarbete när regeringar riskerar att kränka yttrandefriheten och den personliga integriteten. Telia ingår i GNI:s styrelse. Eco Rating – en rankning som mäter olika mobiltelefoners miljöpåverkan sett till hela livscykeln. Telia samarbetade med Deutsche Telekom, Orange, Telefónica och Vodafone för att lansera initiativet 2021. Rankningen gör det möjligt för konsumenterna att jämföra miljöprestandan hos olika mobiltelefoner, samtidigt som det sporrar tillverkarna av mobiltelefoner att minska sin miljöpåverkan. Joint Alliance for CSR (JAC) – JAC är ett initiativ för telekomoperatörer som samarbetar för att kontrollera, bedöma och utveckla hållbarhetsarbetet i sina leverantörskedjor. Genom JAC delar medlemmar som Telia resurser och erfarenheter för att främja hållbarhet längre ut i leverantörskedjan. 2023 bidrog Telia till JAC:s gemensamma uppmaning till handling och online-baserade seminarier för att få fler leverantörer att påbörja resan mot netto noll. World Childhood Foundation, Rädda Barnen och BRIS – Telia samarbetar med barnrättsorganisationer för att få en korrekt förståelse för de risker som barn möter online och utforma stödmaterial och familjeerbjudanden. Samarbeten för att skala upp effekter 1.5°C Supply Chain Leaders – ett initiativ som grundades av Exponential Roadmap Initiative och ett antal av dess företagsmedlemmar, däribland Telia, för att främja klimatarbete i globala leverantörskedjor. Telia har bidragit till utvecklingen av en praktisk vägledning via sin Supplier Engagement Guide, som hjälper företag att sätta ambitiösa mål och påbörja initiativ. Via SME Climate Hub stöder Telia mindre företag att minska sin klimatpåverkan. Exponential Roadmap Initiative – ett tvärsektoriellt samarbete som syftar till att skala upp initiativ för att halvera utsläppen av växthusgaser till 2030. Telia har bidragit till att ta fram initiativets 1.5°C Business Playbook, som uppdaterades 2022 och fungerar som ett ramverk för företag som bestämt sig för att halvera sina utsläpp till 2030. 77Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Styrelsen har det yttersta ansvaret för översyn av hållbarhetsarbetet, och fattar beslut om företagets övergripande hållbarhetsinriktning och innehållet i företagets policyer. Styrelsen får avrapporteringar om hållbarhetsarbetet två gånger om året och oftare vid behov som en del av VD:s månatliga uppdateringar till styrelsen. Styrelsens revisionsutskott tar emot riskrapporter från ledningen två gånger om året, vilka omfattar huvudriskområdena som valts ut och där Telias fokusområden för hållbarhet ingår. Revisionsutskottet beslutar om acceptabla risknivåer. Ytterligare information finns i avsnittet Telia Companys riskuniversum. Koncernledningens möten och ledningens Forum för styrning, risk, etik och regelefterlevnad (GREC) är de huvudsakliga beslutsforumen på ledningsnivå för hållbarhetsrelaterade frågor. Koncernledningen antar och följer upp Telias hållbarhetsmål, medan GREC övervakar hållbarhetsrelaterade risker via Telias riskhanteringsmodell. I GEM och GREC har chefen för kommunikation, varumärke och hållbarhet det övergripande ansvaret för hållbarhetsfrågorna. Koncernens hållbarhetschef, som rapporterar till chefen för kommunikation, varumärke och hållbar- het, har det övergripande ansvaret för att föreslå strategiskt innehåll, mål och nödvändiga åtgärder, och ansvarar för att följa upp hållbarhetsarbetet som har integrerats i organisationen. Koncernens chef för styrning, risk och regel efterlevnad ansvarar för företagets riskhanterings modell och har det operativa ansvaret för och översyn över programmet mot korruption och mutor, och rapporterar till CFO. Chefen för särskilda utredningar hanterar före- tagets visselblåsarsystem (Speak-Up Line) och direktrapporterar till styrelsens revisionsutskott. På lokal nivå har lokala ledningsgrupper och lokala GREC-forum liknande ansvarsområden som koncernens ledningsgrupp och GREC. Det finns även specifika samordnings- och beslutsorgan för vissa fokusområden, vilket beskrivs i respektive kapitel i denna rapport. Läs mer i avsnittet om hantering av verksamhetsrisker (ERM) och efterlevnad, däribland information om visselblåsning och Speak-Up Line. Hållbarhet är integrerat i Telias dagliga verksamhet och processer, däribland processerna för strategiutveckling, riskhantering och översyn. Styrelse Forum för styrning, risk, etik och regelefterlevnad (GREC) Koncernledning (GEM) Chef för kommunikation, varumärke och hållbarhet CFO Chef för styrning, risk och regelefterlevnad Hållbarhetschef Chef för särskilda utredningar Lokala ledningsgrupper och forum för styrning, risk, etik och regelefterlevnad (GREC) Revisionsutskottet Hållbarhetsstyrning 78Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Uppförandekoden utgör en etisk kompass som ger bolagets medarbetare vägledning till kärnan i antagna policyer och instruktioner i olika frågor, varav många har koppling till Telias hållbarhetsagenda. Koden gäller för alla på Telia, såväl anställda och styrelseledamöter som entreprenörer, konsulter och frilansare, och visar bolagets engagemang för högsta möjliga standard. Det är obligatoriskt att genomgå utbildning i kodens innehåll. Olika initiativ för att förbättra de olika områden som omfattas av koden genomförs kontinuerligt under hela året. De policyer som ligger till grund för uppförandekoden godkänns av styrelsen och finns på Telias webbplats. Vidareutveckling av policyerna kan ske genom instruktioner som godkänns av VD eller ansvarig GEM-medlem. 2023 lanserade Telias styrelse en uppdaterad uppförandekod. Telias uppdaterade uppförandekod återspeglar de förändrade riskerna inom bolagets geografiska marknad och är förenlig med bolagets syfte och värderingar. Telias uppförandekod 79Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 79Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Strategisk prioritering Fokusområde FN:s Globala Hållbarhetsmål Resultat 2023 Direkt påverkan Indirekt påverkan Inspiring customers Klimat och cirkularitet 7 9, 11, 12, 13 - Minskat CO₂e -utsläppen från den egna verksamheten med 87% jämfört med 2018 - Leverantörer som står för 52% av utsläppen i leverantörsledet från inköpta varor, tjänster och kapitalvaror har fastställt vetenskapsbaserade mål - 72% avfallet från egen och nätverksrelaterad verksamhet återanvändes eller återvanns Connecting everyone Digital inkludering 5, 9 10 - 1 363 194 personer nåddes genom initiativ för att stärka den digitala kompetensen, främst barn, äldre och anställda på små och medelstora företag Transform to digital Integritet och säkerhet 16 - Uppnådde en topposition (nr 1 eller 2) rörande integritet på tre av sex marknader enligt Telias kundundersökning Delivering sustainably Mänskliga rättigheter 3–5, 8, 10–12, 16 - Genomförde en uppdatering av vilka risker som är väsentliga för Telia med avseende på mänskliga rättigheter Barns rättigheter 4, 16 - Rankades som nummer 1 i den globala teknik- och telekom- sektorn och nr 2 bland samtliga företag som bedömdes i Children’s Rights Benchmark av Global Child Forum Yttrandefrihet och övervak- ningsintegritet 16 - Vidtog åtgärder för att respektera användarnas rättigheter i samband med att regeringar och myndigheter inkom med diverse krav som var förenade med hög risk Mångfald, jämställdhet, inkludering, hälsa och välbefinnande för medarbetare 5, 8, 10 - 41% kvinnor i den utökade ledningsgruppen (cirka 150 ledare) - 79% av medarbetarna uppgav att de kunde balansera arbete och fritid på ett bra sätt Ansvarsfulla inköp 8, 12 16 - Undersökte arbetsrättsrisker kopplade till leverantörer som arbetar med nätinfrastruktur och transporter på Telias marknader Anti-korruption och mutor 16 - Genomförde riskbedömningar gällande mutor och korruption samt bedömde programmens mognad på samtliga marknader Tabellen till höger ger en översikt över vad Telia har uppnått under året samt hur bolagets olika fokusområden bidrar till FN:s globala mål för hållbar utveckling, SDG. Utöver detta kan intressenterna följa Telias utveckling via olika externa hållbarhetsrankningar. Externa hållbarhetsrankningar 2023 Hållbarhetsrankningarna ger Telias intressenter information om bolagets prestation och mognad samtidigt som det hjälper bolaget att identifiera möjligheter till förbättringar. Nedan återfinns några av årets viktigaste resultat: • Platina-medalj från EcoVadis, vilket placerar Telia bland topp 1% • A- i CDP Climate Change • AAA vid MSCI:s ESG-rankning • B- i ISS ESG-rankning • Inkluderad i FTSE4Good Index Resultat under 2023 80Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Telias strategi För att effektivt hantera klimatkrisen och den ohållbara användningen av naturresurser har Telia åtagit sig att uppnå netto noll till 2040 (målet är i linje med SBTi:s nya netto noll-standard och är godkänt av SBTi). För att nå netto noll måste Telia minska utsläppen med 90% (jämfört med basåret 2018) och neutralisera återstoden. Telia åtar sig att minst halvera de absoluta utsläppen av växthusgaser till år 2030 jämfört med 2018 och kompensera för återstoden, samtidigt som man fortsätter att arbeta för att uppnå netto noll. Målet om noll avfall fokuserar på den egna verksamheten, inklusive utbyggnad och underhåll av näten som utförs av underleverantörer. Målet är att förebygga, minska, återvinna eller återanvända avfall i stället för att bränna eller deponera. Utöver detta har Telia åtagit sig att genom sina erbjudanden möjliggöra insatser som bidrar till att samhället uppnår netto noll och en cirkulär ekonomi. Telias långsiktiga mål har brutits ner till mer detaljerade kortsiktiga mål samt vetenskapsbaserade mål för 2025 som är förenliga med 1,5-gradersmålet för ICT-industrin. (Se vidare tabellen till vänster.) Telias strategi är proaktiv och strukturerad. Fem av sex marknader täcks av certifieringen ISO 14001 och ytterligare tre av certifieringar för energihantering (se Hållbarhetsnot H18). Genomlysningar med fokus på energi, avfall och utsläpp av växthusgaser genomförs före investeringsbeslut vilket i sin tur påverkar exempelvis produkt- och tjänsteutvecklingen. Telia inser att bolaget inte kan uppnå sina mål på egen hand. Därför samarbetar Telia i stor utsträckning med leverantörer, kunder och andra partners för att öka tempot i klimatomställningen. Utvalda exempel presenteras i avsnittet om samarbeten inom hållbarhet. Arbetet styrs av koncernens miljöpolicy Arbetet under året 01. KLIMAT Arbetet med att uppnå netto noll till 2040 Telia har minskat CO₂e-utsläppen från egen verksamhet med 87% sedan 2018 (scope 1 och 2). En del av minskningen förklaras av Telias beslut om att enbart använda förnybar el i egen verksamhet, inklusive för nätverk och datacenter. Telia kommer under de kommande åren att fortsätta arbetet med att minska de återstående utsläppen från den egna verksamheten med minst 90% fram till 2030. De återstående utsläppen genereras av bland annat dieseldrivna reservgeneratorer, fjärrvärme och Telias bilflotta. Bolaget arbetar med att hitta och tillämpa alternativ. Som framgår av bilden på nästa sida genereras merparten av Telias totala utsläpp i värdekedjan – uppskattningsvis 87% – i leverantörskedjan, jämfört Klimat och cirkularitet År Mål Resultat 2023 Inom klimat 2040 - Netto noll till 2040, i enlighet med kraven i netto noll- standarden från Science Based Target initiative (SBTi). - Målet validerades av SBTi i augusti 2023. 2030 - Minst halvera utsläppen till 2030 och kompensera återstoden (basår: 2018). - Vetenskapsbaserat mål: Minska CO₂e-utsläppen från egen verksamhet (scope 1 och 2)¹ med 90% (basår: 2018). - 6% minskning uppnådd sedan 2018 - 87% minskning i egen verksamhet sedan 2018 2026 - A CDP Climate Change betyg - A- uppnått 2025 Vetenskapsbaserade mål (basår: 2018). - Halvera utsläppen från egen verksamhet¹ - Leverantörskedjan, uppströms²: Verka för att leveran- törer som står för 72% av utsläppen från inköpta varor, tjänster och kapitalvaror ska ha fastställt vetenskaps- baserade mål (Science-Based Targets, SBT). - Kundledet, nedströms³: Minska CO₂e-utsläppen av växthusgaser från användningen av sålda och leasade produkter med 29%. - Uppnått sedan 2020 - Leverantörer som står för 52% av utsläppen har fastställt vetenskapsbaserade mål (2022: 35%). - Minskat utsläppen med 25% (2022: minskat med 4%) Inom cirkularitet 2025 - 84% av materialet från egen och nätverksrelaterad verk- samhet ska återanvändas eller återvinnas (100% till 2030). - 72% återanvändes eller återvanns (2022: 76%⁴). 2023 Förlänga livstiden för utrustning genom att: - Avsevärt öka försäljningen av begagnade mobiltelefoner (B2C). - Avsevärt öka försäljningen av mobiltelefoner som till- handahålls som tjänst (”Device as a Service”, DaaS) (B2B). - Begagnade telefoner stod för 4% av den totala försäljningen av mobiltelefoner inom B2C (2022: 3%). - Device as a Service stod för 27% av den totala försäljningen av mobiltelefoner inom B2B (2022: 27%). Inom energi 2026 - Endast använda förnybar el - Begränsa elförbrukningsökningen till 7% jämfört med 2022, samtidigt som mobil datatrafik i egna nät förväntas fördubblas - Uppnått sedan 2020 - 4% ökad elförbrukning jämfört med 2022 1) Scope 1 och 2 (marknadsbaserat). 2) Scope 3 kategori 1 och 2. 3) Scope 3 kategori 11 och 13. 4) Uppdatering om historisk avfallsdata, se Hållbarhetsnot H4. 81Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 52% av utsläppen i leverantörsledet täcks av leverantörer som har klimatmål på en nivå som ligger i linje med vad vetenskapen säger, så kallade ”science-based climate targets”. 100% förnybar el används sedan 2020 i den egna verksamheten A- CDP Climate Change-betyg Vårt klimatarbete i siffror med endast 1% som genereras i egen verksamhet. Att arbeta nära leverantörerna för att åstadkomma utsläppsminskningar är därför avgörande för att bolaget ska uppnå sina mål. I upphandlings- processen utvärderar Telia mognadsgraden i leverantörernas klimatarbete för att kunna belöna de bästa och påverka övriga. Under 2023 fortsatte Telia att samarbeta med sina leverantörer och uppmanade dem att sätta upp vetenskapsbase- rade mål. Vid årsskiftet omfattades de leverantörer som stod för 52% av Telias totala utsläpp i leveran- törsledet från inköpta varor, tjänster och kapital- varor av sådana mål. Ytterligare 11% har åtagit sig att fastställa sådana mål inom två år. Telias mål är att 72% av de totala utsläppen i leverantörsledet från inköpta varor, tjänster och kapitalvaror ska täckas senast 2025. Ytterligare information om Telias leverantörskrav finns på Telias webbplats. Telias senaste uppdatering om scope 3-utsläpp i värdekedjan tillkännager en minskning på 6% jäm- fört med basåret (2018). Minskningen beror främst på förändringar i de globala genomsnittliga CO₂e intensitets-faktorerna (eng. Environmentally Exten- ded Input-Output factors, EEIOs). När Telia idag beräknar utsläppen från leverantörskedjan är bola- get i stor utsträckning beroende av beräkningar som baserar sig på EEIOs, något som gör det svårt att fånga utsläpp baserat på val av leverantör och leverantörernas klimatarbete. Därför strävar Telia efter att öka andelen leverantörs- och produkt - -nivå beräkningar kommande år, i takt med att leverantörerna ökar sin förmåga att tillhandahålla sådana data. Telia har också, genom initiativet 1.5°C Supply Chain Leaders inlett samarbeten med andra globala bolag som Ericsson, IKEA och Unilever för att stötta leverantörer i såväl målsätt- ningsarbete som rapportering genom Supplier Engagement Guide och SME Climate Hub. Telias viktigaste leverantörskluster sett till utsläpp av växthusgaser visas till höger. Utöver satsningen på vetenskapsbaserade mål inledde Telia under 2023 ett arbete med att skapa mer detaljerade strategier för nätverksutrustning, mobiltelefoner och kundutrustning som routrar och digital-tv- boxar, däribland cirkularitetsinitiativ som omfattar både leverantörer och bolagets egna erbjudanden och arbetssätt. Telia identifierade också de av bolagets produkter och tjänster som är mest väsentliga att fokusera på under de närmaste åren ur ett klimatomställningsperspektiv. Detta arbete kommer att fortsätta under 2024 i takt med att Telia vidareutvecklar sin omställningsplan. Under 2022 genomförde Telia tillsammans med Accenture utsläppsmodellering ur ett 2030- och 2040-perspektiv, med utgångspunkt från faktorer som Telias nuvarande mål, planerade åtgärder och förväntade effekter från externa krafter, som lagstiftning, takten i samhällets energiomställning, elektrifiering och digitalisering, med mera. Resultatet av modelleringen visade att Telias leverantörer måste öka omställningstakten samt att ett cirkulärt skifte måste komma till stånd, såväl inom bolaget som inom telekombranschen och samhället i sin helhet. Diverse politiska åtgärder som direktivet om hållbarhetsrapportering (CSRD) och EU:s gröna giv, samt effektiva mekanismer för prissättning av koldioxid, är avgörande för att Telia och andra bolag ska nå sina netto noll-mål. Telia bedriver därför ett målinriktat policyengagemang, både i det lokala sammanhanget och i globala miljöer som COP28. Mer information om hur Telia planerar att övergå till en koldioxidsnål och cirkulär ekonomi finns i avsnittet om Telias omställningsplan och TCFD i Hållbarhetsnot H4. 87% i total utsläppsminskning från egen verksamhet sedan 2018 Var generas CO₂-utsläppen? * Majoriteten, ca 87%, av CO₂-utsläppen i Telias värdekedja genereras i leverantörskedjan, i kategori 1 (Inköpta varor och tjänster) samt kategori 2 (Kapitalvaror). * Andelar baserade på Telias beräkning av 2022 års utsläpp Ytterligare klimatdata redovisas i Hållbarhetsnot H4. • Utbyggnad och underhåll av nätverk • Nätverksutrustning • Mobiltelefoner och annan hårdvara • Övriga inköpta varor och tjänster 87% Scope 3: kategori 1+2 Leverantörskedjan Kundledet Telias egen verksamhet 5% Scope 3: kategori 11+13 7% Scope 3: övriga kategorier 1% Scope 1+2 82Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Gröna obligationer Telia publicerade sitt ramverk för gröna obligationer 2019 och har sedan dess framgångsrikt emitterat gröna obligationer vid flera tillfällen. Den nuvarande totala utestående volymen gröna obligationer uppgår till cirka 1 160 miljoner euro. Medlen har använts för att finansiera mer energieffektiva nätverk och och övergången från koppar till fiber i Sverige, samt till gröna digitala lösningar som gör det möjligt för Telias kunder att minska sina utsläpp och spara energi. Läs mer i rapporten om gröna obligationer. Det mest önskvärda valet Det minst önskvärda valet Utökade insatser för effektiv energianvändning Energianvändningen är en av de viktigaste miljöaspekterna för Telia. Telias energistrategi för att hantera såväl miljöpåverkan som kostnader består av flera delar, däribland: • Utökade insatser för energieffektivisering genom ny nätverksutrustning och energibesparande funktioner. • Minskad elförbrukning genom avveckling av äldre nätverk och modernisering av anläggningar, till exempel genom att placera relevanta enheter utomhus för att minska behovet av kyla. • Beslut om att enbart använda förnybar el i egen verksamhet, samtidigt som bolaget söker alternativ till de fossilbaserade energikällor som återstår. • Produkter och tjänster som möjliggör minskad energiförbrukning hos kund (se nästa avsnitt). Under året förbrukade Telias verksamhet cirka 1 180 GWh el, en ökning med 4% jämfört med 2022. El utgjorde 95% av total inköpt energi medan resterande andel bestod av fjärrvärme och Avfallshierarkin Förhindra Deponera Minska Återanvända Återvinna Förbränna fjärrkyla, fordonsbränslen, naturgas och diesel som används som backup power. Sedan 2020 har Telia enbart använt el från förnybara källor, säkrat genom ursprungsgarantier eller långsiktiga kraftköpsavtal inklusive vind , sol, vatten och biomassa. Energieffektiviseringsåtgärderna har trappats upp de senaste åren. Jämfört med 2022 har elanvändningen per abonnemangsekvivalent ökat med 1,8% under 2023. Detta beror främst på utbyggnaden av 5G-nätet och stängningen av det gamla publika telefonnätet. Elförbrukningen per bit överförd mobildata minskade dock med 12,2% under 2023. Ytterligare energidata redovisas i Hållbarhetsnot H4. Produkter och tjänster som möjliggör minskad miljöpåverkan hos kund Flera studier, däribland rapporten från Exponential Roadmap, visar att digitaliseringen har potential när det gäller att öka resurseffektiviteten och minska utsläppen av växthusgaser inom andra branscher. Sedan 2020 mäter Telia dessa ”möjliggörande effekter” (eng. enablement effects) för en del av sina produkter och tjänster som fjärrmötestjänster samt IoT-lösningar för fastighets-, transport- och energibolag. Med utgångspunkt från de produkter och tjänster som levererats under 2023 uppskattar Telia att dessa kategorier möjliggjorde utsläppsminskningar på totalt mer än 433 000 ton CO₂e under 2023, vilket motsvarade över 3,1 miljoner tur- och returresor med flyg mellan Stockholm och Helsingfors. Förutom utsläppsminskningar, uppskattar Telia även hur stora energibesparingar som möjliggörs genom användning av IoT. Energibesparingar från sådana tjänster är viktiga för att begränsa den totala miljöpåverkan och möjliggöra en fullständig utfasning av fossil energi i energisystemet i stort. Telia uppskattar att företaget under 2023 möjliggjort energibesparingar på cirka 2 150 GWh genom IoT-lösningar för smarta byggnader, allmännyttiga tjänster och transporter, motsvarande den årliga energianvändningen från 228 000 genomsnittliga svenska hushåll. Den underliggande uppkoppling som Telia tillhandahåller möjliggör dessutom ytterligare indirekta minskningar som är svårare att fånga upp. Som leverantör av uppkoppling möjliggör Telia bland annat olika digitala lösningar som tillhandahålls av andra digitala aktörer, till exempel affärsmodeller inom cirkulär ekonomi som avsevärt minskar resursanvändningen. Läs mer om Telias metodik för att beräkna denna typ av effekter i Hållbarhetsnot H4. 02. CIRKULARITET Att övergå från en linjär till en cirkulär ekonomi, där vi börjar utnyttja naturresurserna på ett effektivt sätt, är avgörande för att kunna hantera klimatförändringarna och börja existera inom de planetära gränser som är säkra för såväl mänskligheten som ekosystemen. Därför har Telia åtagit sig att senast 2030 uppnå noll avfall i egen verksamhet, inklusive i arbetet med utbyggnad och underhåll av nätverken. Detta innebär att bolaget tillämpar principen ”Förhindra, minska, återvinn och återanvänd” – i den ordningen – i arbetet med olika materialflöden. Telia har också åtagit sig att möjliggöra en cirkulär utveckling hos kund genom sina erbjudanden. 83Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Utöver åtagandet att uppnå netto noll-utsläpp i den egna värdekedjan har Telia också åtagit sig att göra det möjligt för sina kunder att minska koldioxidutsläppen och använda naturresurser klokare med hjälp av digitala lösningar. Forskning visar att digitalisering kan spela en nyckelroll i en koldioxidsnål och cirkulär ekonomi. På alla Telias marknader är det en utmaning att minska transportutsläppen i den takt som krävs för att minimera klimatförändringarna. Transport är därför en av de sektorer som står i fokus för Telias möjliggörande arbete. Norden och Baltikum har några av världens mest avancerade och välfungerande kollektivtrafiksystem. Men för att kollektivtrafiken ska nå sin fulla potential måste operatörerna hitta sätt att öka användningen, minska kostnaderna och minimera miljöpåverkan. En rapport från Telia visar att om de digitala lösningar som finns idag tillämpas i full skala skulle det kunna öka antalet kollektivtrafikresenärer med 18 procent. Telia har under flera år utvecklat smarta lösningar för kollektivtrafiken tillsammans med Nobina, Nordens största kollektivtrafikföretag. 2023 utökade Telia och Nobina försäljningen av lösningar som realtidsinformation från bussar för energieffektiv drift och ökad säkerhet för förare och passagerare. Kunderna är norska kollektivtrafikföretag i Oslo och de sydöstra delarna av Nedre Glomma. I februari 2023 lanserade Telia och Ericsson NorthStar-programmet för att påskynda användningen av 5G, med särskilt fokus på utveckling av smarta och hållbara transportlösningar. Med hjälp av EU-finansiering började NorthStar under året utveckla 5G-transportkorridorer längs utvalda rutter mellan viktiga industri- och teknikkluster runt om i Sverige. Korridorerna kommer att koppla ihop kontrollerade testområden med det allmänna vägnätet. Fullskaliga tester planeras starta under andra kvartalet 2024. Initiativet förväntas spela en nyckelroll för en trygg och säker utveckling av uppkopplade autonoma fordon som självkörande eldrivna lastbilar. Möjliggöra smart transport Case: Forskning visar att digitalisering kan spela en nyckelroll i en koldioxidsnål och cirkulär ekonomi. 84Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Arbete för cirkularitet i egen verksamhet Telia fokuserar på att ta sig upp i ”avfallshierarkin” för att förebygga/minska mängden avfall och öka graden av återanvändning och återvinning. De framsteg som Telia har gjort för att uppnå målet om noll avfall visas till vänster. Under 2023 åter- användes eller återvanns 72% av avfallet medan 27% gick till förbränning (med eller utan energi- återvinning) och 1% gick till deponi. Möjligheterna till återvinning och återanvändning varierar mellan Telias marknader och mellan olika avfallstyper. Förbränning med energiåtervinning är en mycket vanlig praxis på Telias marknader. Avvecklingen av telefonstolpar genererar en stor del av det avfall som idag bränns. Det finns i nuläget inget alternativ till detta då stolparna är impregnerade och klassas som miljöfarligt avfall. Telia strävar efter att gradvis fasa ut dessa stolpar. Om man bortser från stol- parna återstår 3% av det totala avfallet att hantera för att uppnå Telias mål om noll avfall 2030. Ytter- ligare avfallsdata finns i Hållbarhetsnot H4. Som en del av sitt arbete med att främja cirkularitet inom sin egen verksamhet och minska växthusgasutsläpp, inledde Telia under 2023 ett samarbetsprojekt med leverantörer av nätverksutrustning baserat på kraven i European Sustainability Reporting Standard E5 Resource Use and Circular Economy. Syftet med projektet var att begränsa leverantörernas resursanvändning och stärka deras insatser för ökad cirkularitet samt att säkerställa deras beredskap för att uppfylla CSRD-kraven inom det området och därigenom minska de risker som kan uppstå till följd av Telias beroende av leverantörer. Cirkulära produkter och tjänster till kund Genomlysningar med fokus på utsläpp, energi, avfall och farliga material görs för att påverka inflödet i Telias produktutveckling och upphandlingar. Telia avser även att skala upp sina cirkulära affärsmodeller. Cirkulära affärsmodeller kräver ofta en förändrad inställning hos konsumenterna, som dock visar ett ökat intresse när Telia adderar värde genom att exempelvis erbjuda service, reparation och försäkringar i stället för enbart en produkt. Telia fortsatte att delta i Eco Rating, ett initiativ för rankning av mobiltelefoners miljöpåverkan som lanserades 2021 tillsammans med andra operatörer i syfte att driva på för ökad cirkularitet hos de bolag som tillverkar mobiltelefoner. Rankningen, som baseras på livscykelanalyser, gör det möjligt för kunder att förstå miljöaspekterna för en mobiltelefon samtidigt som tillverkarna får incitament att ta till sig cirkulära metoder redan från att produkten designas och fram till att den ska sluthanteras. Detta hjälper även Telia att förbereda sig inför kommande nya krav inom ekodesign. Att möjliggöra cirkularitet inom andra sektorer Digitaliseringen kan öka takten i övergången till en cirkulär ekonomi genom att möjliggöra för andra sektorer och branscher att använda energi, bränsle, vatten och andra naturresurser på ett mer effektivt sätt. Som leverantör av uppkoppling skapar Telia förutsättningar för olika cirkulära affärsmodeller, till exempel delningsplattformar, blockkedjeteknik för spårbarhet och så vidare. Vissa digitala lösningar, till exempel molntjänster, gör att fysiska produkter ersätts eller minskar i antal. Dessa effekter är ibland indirekta, men återspeglar betydelsen av Telias kärnverksamhet – att tillhandahålla uppkoppling. Milstolpar inom cirkularitet och ytterligare information visas i bilden till vänster, samt i Hållbarhetsnot H4. 17% av de routrar och tv-boxar som levererades till kund var återanvända Återanvänd- ning 5% Återvinning 67% Förbränning med och utan energi åter- vinning 27% Deponi 1% Milstolpar i vårt cirkularitetsarbete 27% av alla mobiltelefoner som såldes till affärskunder såldes ”som tjänst” för att möjliggöra återvinning och återanvändning Telias IoT-tjänster möjliggjorde energibesparingar hos kund motsvarade den årliga elförbrukningen för 228 000 svenska hushåll 72% av avfallet från den egna verksamheten återanvändes eller återvanns 85 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Även om biodlingen har sina rötter 4 000 år tillbaka i tiden så har metoderna knappt förändrats alls på flera hundra år – förrän nu. 2023 gjorde Telias IoT-lösningar det möjligt för biodlare att fjärrövervaka sina bikupor och förse forskare och myndigheter med värdefulla data som kan hjälpa till att skydda hotade bipopulationer. I samarbete med Telia ansluter BeeLab Technology Sweden AB bikupor över hela Sverige med Telia Narrowband IoT-anslutning (NB-IoT). Detta gör det möjligt att få åtkomst till bikupor även på avlägsna och svåråtkomliga platser. De flesta av världens grödor och blommande växter är beroende av att pollineras av bin. Därför behövs bina för att upprätthålla den biologiska mångfalden och ekosystemen som vi människor är beroende av. Nu dör bipopulationer över hela världen, och mer data och forskning behövs för att förstå hur man ska kunna rädda dem. BeeLab installerar sensorer för att mäta vikt, fuktighet och temperatur för varje bikupa och använder dessa data för att förstå varje bisamhälles tillstånd, honungsproduktion, populationsstorlek och anpassning till externa faktorer som väder. Sensordata skickas flera gånger i timmen från en gateway inuti varje bikupa till molnet, via Telias NB-IoT-anslutning. På så sätt kan biodlaren fjärrövervaka förhållandena i kupan och agera snabbt vid behov. Ytterligare information om Telias arbete med biologisk mångfald och vatten finns i Hållbarhetsnot H4. Bättre biodling med IoT Case: Telias IoT-lösningar möjliggör åtkomst till bikupor även på de mest avlägsna och svåråtkomliga platserna. 86 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt År Mål Resultat 2023 2026 - Nå 2,2 miljoner människor genom initiativ för digital inkludering från 2021 till 2026 - 1 363 194 personer har nåtts sedan 2021 (347 280 under 2023) 2024 - 96% 5G-befolkningstäckning - 87% täckning (2022: 70%). Telias strategi Telias ambition är att koppla upp alla till de mest tillförlitliga, effektiva och moderna näten. Att säker- ställa att alla har tillgång till tillförlitlig uppkoppling och rätt digital kompetens är avgörande för att ingen ska hamna efter. Telias arbete fokuserar på digital jämlikhet och inkludering så att människor och samhällen i Norden och Baltikum kan utnyttja digitaliseringens fulla potential. Digitaliseringen omformar våra samhällen och för med sig både möjligheter och risker. De digitalt inkluderade kan utnyttja de nya möjligheterna fullt ut, medan de som är exkluderade riskerar att halka efter när samhällskritiska tjänster digitaliseras, till exempel inom vård och bank- och utbildningsväsende, liksom när sociala arenor flyttar till nätet. Arbetet under året Tillgång till pålitlig uppkoppling Kvalitet: Telias ambition är att leverera högkvalitativa tjänster till sina kunder. Under 2023 fortsatte bolaget att genomföra avsevärda investeringar för att lyfta uppkopplingskvaliteten för alla. Vid utgången av 2023 hade Telia uppnått följande milstolpar: • Nästan 100% 4G-befolkningstäckning • 87% 5G-befolkningstäckning • 6,5 miljoner hushåll på samtliga marknader har tillgång till fiberuppkoppling • I områden där fiberuppkoppling inte är lämplig eller möjlig tillhandahåller Telia trådlösa lösningar, så kallad Fixed Wireless Access genom sina 4G- och 5G-nätverk. Intressenternas farhågor under året gällde främst skillnader i kvalitet mellan stad och landsbygd och effekter av att kopparnätet stängs ner. Telia inser att det finns kvalitetsskillnader mellan stad och landsbygd, men har åtagit sig att förbättra nättäckningen på samtliga marknader. På fyra av sex marknader uppfattas Telia ha bäst nättäckning och kvalitet med 5G, enligt data från undersökningar av användarupplevelsen samt fältmätningar (OpenSignal, Umlaut m.fl.). Gällande övergripande mobilnätskvalitet är Telia nummer ett på tre av sina sex marknader. Bolaget arbetar också med att förbättra sin mobilnätskvalitet genom ett pågående moderniseringsprogram. Nedstängningen av kopparnätet medför Tillgång till uppkoppling + Digital kompetens = Digital inkludering Digital inkludering 87Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 87Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt risker i form av installation av nya fiber- eller mobilnätsbaserade lösningar och behov av att lära sig hantera ny utrustning, men dessa risker hanteras omsorgsfullt i samarbete med kommuner och relevanta myndigheter för att förhindra negativa effekter på individer eller samhällen. Kostnad: Som en följd av den höga inflationen och den fortsatta ekonomiska avmattningen under 2023 ökade risken för att ekonomiskt utsatta grup- per inte har råd att säkra sin tillgång till uppkopp- ling och basal teknik, vilket kan öka den digitala klyftan. Telia mildrar effekterna genom att rekom- mendera kunder som har ekonomiska utmaningar att byta till Telias billigare abonnemangsalternativ eller att vända sig till de av Telias varumärken som har en lågkostnadsprofil. Tillgänglighet: Telia strävar efter att säkerställa tillgänglighet för alla genom att göra det möjligt för individer med olika funktionsvariationer att använda Telias tjänster på ett smidigt sätt. Telia har uppdaterat sitt globala designsystem för att anpassa sig till den europeiska tillgänglighetslagen (EAA-direktiv 2019/882) och följer standarden Web Content Accessibility Guidelines (WCAG 2.1 AA eller högre) som omfattar aspekter som färgkontrast, läsbarhet och skärmläsarkompatibilitet. Bolaget har inlett en process som främjar samarbete och sprider tillgänglighetsexpertis inom hela organisationen för att säkerställa efterlevnad av EAA. Bygga digital kompetens När samhällen digitaliseras ökar både risker och möjligheter kopplade till digital kompetens. 2021 inledde Telia ett koncernomfattande program för att öka den digitala kompetensen hos utsatta grupper, baserat på lokala behovsanalyser. Under 2023 – efter att ha uppnått sitt ursprungliga mål att nå en miljon individer med initiativ för digital kompetens senast 2025, tre år före måldatumet – höjde Telia sitt mål till 2,2 miljoner individer vid utgången av 2026, främst äldre, barn, nyan- lända, kvinnor och små och medelstora företag. Vid utgången av 2023 hade Telia nått 1 363 194 personer med initiativ inom digital kompetens. Under året slutförde Telia ett projekt tillsammans med experter från universiteten i Malmö och Jönköping, där man utvecklade en metod för att mäta effekterna och resultatet av Telias initiativ för digital inkludering. Metodiken och vägledningen finns tillgängliga på webbplatsen utan kostnad för andra företag och övriga intresserade parter som vill utforska effektmätning inom detta område. Under året användes metoden för att mäta effek- terna av initiativ för digital inkludering i fyra länder. Mer information finns på bolagets webbplats. Ytterligare information om hur Telia beräknar antalet individer som nås av initiativen och genomför effektmätningar återfinns i Hållbarhetsnot H5. Exempel på pågående initiativ presenteras på kommande sida. Tillgänglighet i Telias butiker och kontor Under 2023 samarbetade Telia Litauen med tillgänglighetsexperter för att genomföra en tillgänglighetsgranskning av bolagets fysiska butiker och nätbutiker, med fokus på synnedsättning. För att öka medvetenheten kring synnedsättning på Vita käppens dag turades medarbetare från Telia om att gå runt i bolagets butiker med ögonbindel på eller leda en kollega med ögonbindel. En utbildning om fysiska och synrelaterade funktionsvariationer genomfördes av två gästföreläsare som representerade varsin av dessa kategorier av funktionsvariationer. Fler än 100 medarbetare deltog i utbildningen. Dessutom deltog fler än 300 medarbetare i en onlinekurs där de fick lära sig att närma sig personer med funktionsvariationer. Denna utbildning är obligatorisk för alla medarbetare som arbetar med kundkontakter. Extern bedömning av vårt arbete World Benchmarking Alliance har som mål att utveckla transformativa riktmärken som jämför företagens resultat när det gäller FN:s mål för hållbar utveckling. Under 2023 jämfördes 200 tongivande företag inom digitala tjänster på fyra mätområden: tillgång, kompetens, användning och innovation. I denna rapport rankades Telia på plats nummer 12 av 200 globala bolag och på plats nummer 4 bland de europeiska bolag som deltog. 88Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Stöd till nyanlända för att öka deras digitala kompetens Nyanlända på Telias marknader möter barriärer som kan hindra dem från att bli en del av samhällsgemenskapen. För att hjälpa nyanlända att övervinna några av dessa hinder har Telia lanserat initiativet ”Digital in Sweden” tillsammans med kommuner runt om i landet. Under året anordnade Telia och dess partners 15 evenemang och inspirerade över 300 nyanlända att använda viktiga digitala samhällstjänster. I en sammanfattande utvärdering konstaterades att satsningen hade en positiv inverkan på de nyanländas kunskap om digitala tjänster i Sverige och att den bidrog till kommunernas förmåga att stödja nyanlända så att de blir digitalt inkluderade i det svenska samhället. Mer än 80% av de deltagare som deltog i utvärderingen ville prova fler digitala tjänster efter evenemanget, och merparten tyckte också att deras kunskapsnivå hade ökat. Stödja anställning av kvinnor inom tekniksektorn I Estland är bara 20% av de anställda inom tekniksektorn kvinnor, samtidigt som sektorn har en brist på minst 7 000 personer. För att komma till rätta med denna skevhet skapades initiativet ”Women in Tech | Telia” i samarbete med Smart Work Association i Estland. Initiativet erbjuder kostnadsfria fem månader långa utbildningsprogram för kvinnor. Hittills har 50 kvinnor deltagit i programmet och 48 av deltagarna har framgångsrikt slutfört det. En undersökning visade att 20% av deltagarna påbörjade en ny karriär inom tekniska yrken. Det största värdet av initiativet, enligt deltagarna, är möjligheten att mötas regelbundet och stötta varandra. Initiativ för digital inkludering – några exempel Kompetensinsatser för äldre Tekniken möjliggör för äldre att vara mer socialt aktiva och att få åtkomst till viktiga onlinetjänster, som banktjänster och hälsovård. Samtidigt kan tekniken i sig själv vara en utmaning. Under året uppmuntrade initiativet ”Safely online” i Finland 6 000 seniorer att ta till sig onlinevärlden genom webbseminarier om digital säkerhet och lokala workshops. Initiativet är ett resultat av ett samarbete med OP Financial Group. En effektmätning visade att deltagarna tillgodogjorde sig vardagliga digitala säkerhetskunskaper, som till exempel att upptäcka försök till nätfiske och att tryggt använda digitala tjänster. Projekt som främjar barns intresse för teknisk utbildning För att säkerställa tillgång till kvalificerad personal i framtiden är det viktigt att uppmuntra fler barn att välja en karriär inom IT. För att möta den ökande efterfrågan på digitala färdigheter, anordnade Telia en nationell IT-utmaning i Litauen. Initiativet riktade sig till elever i årskurs 7-9 med målsättningen att skapa intresse för IT och programmering. Projektet syftar till att minska kvalitetsskillnaderna mellan stad och landsbygd vad gäller IT-utbildning och lyfta fram de möjligheter som en köns- inkluderande utbildning skapar. Under 2023 deltog 750 skolor och 8 500 elever och lärare över hela landet i den nationella IT-utmaningen. 89 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt År Mål Resultat 2023 Årligen - Kontinuerlig implementering av ”privacy and security by design”-metoder - Uppnått Inom integritet 2026 - Toppositioner när det gäller integritet på alla marknader - Rankade på första eller andra plats av konsumenter på tre av sex marknader Inom säkerhet 2023 - Att vara en prioriterad leverantör, som är lyhörd för och proaktivt tillgodoser kundernas säkerhetsbehov - Under året vann Telia flera kontrakt med extra höga säkerhetskrav Telias strategi Telia har åtagit sig att respektera sina kunders rätt till personlig integritet och se till att deras information hanteras och förvaras på ett säkert sätt. För detta ändamål har bolaget en proaktiv strategi för att bedöma hur bolagets databehandling påverkar de registrerade och se till att man hanterar kundernas personuppgifter på ett lagenligt, rättvist och öppet sätt. I dag är samhällen och individer beroende av att Telias nätverksinfrastruktur fungerar. Bolaget gör stora ansträngningar för att säkra kontinuiteten i sina leveranser och skydda sina system från cyberattacker. Telia ger också kunderna kunskap och verktyg för att skydda sig själva och sina företag mot olika former av cyberhot. Telias mål för 2023 är att ta toppositioner när det gäller insatser för att skydda den personliga integriteten på bolagets samtliga marknader och att vara en prioriterad leverantör på grund av de säkerhetsåtgärder som bolaget vidtar. Det krävs robusta processer, rätt kompetens och interaktion med bolagets kunder för att förstå deras förväntningar och behov. Detta arbete styrs av koncernens policyer för säkerhet samt integritet och dataskydd 01. SÄKERHET Processer Geopolitiska händelser ökar riskerna för cyberattacker mot Telias kunder, branschen och samhället i stort. Riskerna behöver hanteras med ett brett spektrum av åtgärder som möjliggör för Telia att snabbt anpassa sig till en säkerhetsmiljö som snabbt förändras. På medarbetarsidan investerar bolaget kraftfullt i en bred säkerhetsmedvetenhet inom alla delar av organisationen, liksom i djup kunskap inom olika säkerhetsområden. Telia anpassar och justerar löpande sina säkerhetsprocesser för att säkerställa att de fungerar, inte bara ur ett internt perspektiv, utan också utifrån krav från oberoende externa revisorer. Bolaget inser att det är viktigt att inte bara öka sina investeringar i moderna och adekvata säkerhetsverktyg, utan också att behärska användningen av dessa verktyg i största möjliga utsträckning. Telias regelverk för säkerhetsstyrning är utveck- lat och förfinat i linje med ISO 27001 och andra relevanta och välrenommerade riktlinjer, som US National Institute of Standards and Technology Cybersecurity Framework och Center for Internet Security Critical Security Controls. Regelverket ställer specifika krav på informationssäkerhet samt relaterad riskhantering inom samtliga bolagets funktioner och lokala verksamheter. Telia upprätt- håller en ISO 27001-certifiering och extern revision genomförs årligen för att säkerställa ordentliga säkerhetsåtgärder och ständiga förbättringar. Telias GSOC, Global Security Operations Centre, ansvarar för bolagets reaktiva åtgärder genom konstant övervakning och hantering av incidenter kopplade till cybersäkerhet. GSOC är medlem i Forum of Incident Response and Security Teams (FIRST) och är en Trusted Introducer (TF-CSIRT). Arbetet under året Kontrakt med högre säkerhetskrav Telias ambition är att förstå kundernas säkerhetsbehov och att vara den leverantör de föredrar. Nationell säkerhetslagstiftning ställer stringenta och ökande krav på flera av bolagets viktigaste kunder och Telia har en fördelaktig position för att fortsätta leverera de säkerhetslösningar som de mest krävande kunderna behöver. Som ett exempel valdes Telia Litauen som ensam leverantör av IT- och uppkopplingstjänster för Nato-toppmötet i Vilnius under året, tack vare sin starka kompetens och trovärdighet inom säkerhet. Certifiering enligt ISO 27001 Telias ISO 27001-certifiering spelar en viktig roll i den kontinuerliga förstärkningen av bolagets metoder och förmågan att möta kundernas krav. Under året upprätthölls certifieringen i oförändrad omfattning inom områden som informations- säkerhetsledning (GSOC), hantering av säker- hetsrisker kopplade till företagsinformation, incidenthantering och Change Management, SOC-tjänster, kontaktcentertjänster och moln- baserade kommunikationstjänster. Ytterligare information rörande lokala certifieringar finns i Hållbarhetsnot H18. Arbete för att motverka avbrott i Telias verksamhet I takt med att digitaliseringen ökar blir Telias kunder, och även samhället i stort, allt mer beroende av de tjänster bolaget levererar. Den pågående geopolitiska utvecklingen gör detta faktum ännu tydligare. Därför bibehåller bolaget ett starkt fokus på robusthet och prestanda i design och i produkternas livscykel. Telia säkerställer också att det finns kontinuitets- och återhämtningsplaner som bygger motståndskraft och gör det möjligt att motverka oväntade avbrott. Telias ramverk Business Continuity Management, BCM, är kopplat till kritiska tjänster, funktioner, pro- cesser och resurser. Ramverket identifierar viktiga beroendeförhållanden och risker och säkerställer effektiv respons vid disruptiva händelser. Det driver också på implementeringen av åtgärder och lösningar för kontinuitet. Ramverket är förenligt Integritet och säkerhet 90Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt med ISO 22301-standarderna och ser till att Telia uppfyller de regulatoriska kraven på de marknader där bolaget är verksamt. För att upprätthålla medarbetarnas medvetenhet om säkerhetsfrågor är en kontinuerlig kurs i form av nanolärande obligatorisk för alla medarbetare. Vid årsskiftet hade 60% av medarbetarna genomfört utbildningarna. 02. INTEGRITET Telias processer Telia utnyttjar en strategi kallad ”privacy by design”, för att säkerställa efterlevnad av GDPR- lagstiftningen och en transparent hantering av personuppgifter kopplat till alla nya produkter och tjänster. Strategins viktigaste komponenter är att: • Integrera dataskydd i verksamheten, inklusive produkter, processer och IT-system, från designstadiet och genom hela livscykeln • Analysera parametrar gällande dataskydd genom att genomföra en integritetsscreening redan i planeringsfasen av en databearbetningsprocess • Genomföra en integritetsgranskning och vid behov en effektmätning gällande dataskydd, Data Protection Impact Assessment, DPIA, innan data bearbetas, om bearbetningen medför en hög risk för individens rättigheter Kontinuerlig testning av processer, rutiner och kontroller Telia ser regelbundet över och uppdaterar dokumentation som berör integritetsfrågor, baserat på god sed, tillämpliga lagar, rättspraxis och rekommendationer. Information om hur bolaget behandlar personuppgifter ges på alla relevanta språk. Ansvaret för kunders och medarbetares integritet delas mellan en integritetsjuristgrupp och enheten för dataskyddsombud, Data Protection Officer’s (DPO) Office, och Privacy Operations-teamet stöder organisationen i implementeringen av dataskyddskraven. Integritetsjuristgruppen ger juridisk rådgivning och proaktivt stöd till verksamheten inom arbetet med ”privacy by design”. DPO har en särskild roll till följd av kraven i dataskyddsförordningen, GDPR, och är oberoende för att förhindra intressekonflikter. DPO genomför granskningar och kontroller av efterlevnaden av GDPR och e-integritetsdirektivet, svarar på individers förfrågningar gällande dataskydd och samverkar med myndigheter i integritetsärenden. Enheten för dataskyddsombud rapporterar regelbundet till koncernens forum för styrning, etik och regelefterlevnad, GREC, samt till styrelsen. Arbetet under året Stark position inom integritet Kundundersökningar genomförda av SB Insight har visat att integritet är den viktigaste hållbar- hetsfrågan som kunderna vill att Telia fokuserar på. Genom en extern undersökning, utförd av Telia, följer bolaget regelbundet upp hur kunderna uppfattar bolagets integritetsarbete jämfört med konkurrenternas. Vid årets slut var tre av sex mark- nader rankade som nummer ett eller två. Telia arbetar kontinuerligt med att förbättra sina processer, bygga kompetens och öka transparensen i sina kanaler mot kund. Det senare är viktigt för att öka kundernas medvetenhet om sina rättigheter och hur bolaget använder deras uppgifter (se exempel nedan). Skydda användarnas rättigheter Individer kan utöva sina GDPR-rättigheter, till exempel ge och återkalla sitt samtycke, invända mot vissa behandlingsändamål och enkelt kräva sin rätt att bli bortglömda. Det kan de göra genom att vända sig till kundtjänst, en Teliabutik eller via själv- betjäningsportaler på internet, där de enkelt kan få tillgång till sina konton och göra förfrågningar. Under 2023 mottog Telia cirka 4 100 förfrågningar från kunder som begärde ut en kopia av sina per- sonuppgifter och annan kompletterande informa- tion. Detta ger kunderna insikt i hur och varför Telia använder deras personuppgifter, samt möjlighet att kontrollera att det sker på ett lagligt sätt. För att säkerställa en säker hantering av personuppgifter genomförs en obligatorisk e-utbildning i integritetsfrågor för alla medarbetare. Vid årets slut hade 86% av medarbetarna genomfört utbildningen. Det finns även särskilda utbildningar för medarbetare som direkt hanterar kunddata, eller som har direkt kundkontakt, som kundtjänst- och butiksmedarbetare, samt ägare av olika IT-system. Arbete för att förebygga dataintrång Samtliga enheter inom Telia följer en gemensam utrednings- och rapporteringsprocess vid misstänkta överträdelser. Telia rapporterar samtliga överträdelser till tillsynsmyndigheter och informerar, när så är relevant, individer inom rimlig tid. För att minimera risken för överträdelser delas och implementeras de åtgärder som genomförts vid en enhet över hela organisationen. Under 2023 kunde Telia bekräfta 664 överträdelser på bolagets marknader. De flesta berodde på tekniska fel eller den mänskliga faktorn som ledde till att personuppgifter visades eller kunde nås på ett otillbörligt sätt, till exempel genom att kunddata skickades till fel kund av misstag. Under 2023 lanserade Telia en e-utbildning om personuppgiftsincidenter för bolaget som helhet. Utbildningen syftar till att ytterligare öka medarbetarnas medvetenhet om vilka händelser som betraktas som personuppgiftsincidenter, hur man snabbt rapporterar ett misstänkt intrång för utredning och hur man förhindrar att intrång sker. Definitioner av de termer som används i detta kapitel finns i Hållbarhetsnot H6. AI/dataetik Under 2019 utvecklade Telia sina vägledande principer om AI-etik, ett dokument som har spelat en avgörande roll i utvecklingsprocessen för datadrivna tjänster som Telia Crowd Insights. Principerna har tillämpats i interna AI-utvärderingar där etisk användning av AI utvärderas i syfte att utveckla eller använda AI-funktioner och -verktyg inom Telia. En intern bedömning av användningsområden inom Telia 2022, baserad på EU:s kommande AI-lag, EU AI Act, visade att bolagets totala riskexponering kopplad till AI är låg, men att specifika områden som kreditvärdering, röstautentisering och arbetsplatsanalyser är förknippade med en högre risk. Eftersom en politisk överenskommelse har nåtts om AI-lagen i EU följer Telia situationen noga och kommer att börja förbereda för införandet av AI-lagen under 2024. Telia kommer att bevaka nya riskområden allt eftersom de utvecklas genom undersökningar inom områden som inköp och i AI-utvärderingar. Risker avser ofta integritet, andra mänskliga rättigheter, säkerhet, immateriella rättigheter och ansvarsfrågor. 91Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Telias strategi I enlighet med FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter har Telia åtagit sig att respektera mänskliga rättigheter i hela värdekedjan genom att tillämpa en process för tillbörlig aktsamhet, så kallad due diligence, inom mänskliga rättigheter. Telias produkter och tjänster möjliggör även att mänskliga rättigheter förverkligas, till exempel genom att underlätta tillgång till hälsovård, utbildning och arbete. Forskningsresultat från GSMA:s 2023 Mobile Industry Impact Report visar att uppkoppling och digitalisering kan bidra till att påskynda framstegen inom FN:s globala mål för hållbar utveckling. Detta kapitel beskriver Telias due diligence-process för mänskliga rättigheter och listar de människorättsfrågor som bolaget har identifierat som de mest väsentliga. Mer specifik information om varje fråga, inklusive mål och resultat, finns i de följande kapitlen som är specifika för respektive fråga. Arbetet styrs av koncernens policy för mänskliga rättigheter Prioriterade åtgärdsområden De mänskliga rättigheterna är universella, odelbara och ömsesidigt beroende av varandra. Därför är risker relaterade till mänskliga rättigheter svåra att rangordna och jämföra. Trots detta är det viktigt att identifiera vilka mänskliga rättigheter som är mest väsentliga på Telias marknader och i bolagets värdekedja. Beroende på förändringar Mänskliga rättigheter Väsentlighets- område Värdekedja Viktigaste fråga inom respektive område Telias svar Integritet Kopplat till kundleveransen Brist på regelefterlevnad vid utnyttjandet av kunddata för avancerad affärsanalys. Se Integritet och säkerhet Egen verksamhet Användning av arbetsplatsanalyser Säkerhet Kopplat till kundleveransen Mänskliga rättigheter påverkade av omfattande cyberattacker/avbrott i Telias tjänster (rätten till liv, säkerhet, indirekta effekter förorsakade av ekonomiska förluster, med mera) Se Integritet och säkerhet Digital exkludering Kopplat till kundleveransen Indirekta konsekvenser för mänskliga rättigheter av utebliven eller begränsad tillgång till samhällstjänster på grund av bristande uppkoppling eller otillräcklig digital kompetens Se Digital inkludering Barns rättigheter Kopplat till kundleveransen Förekomst av material med sexuella övergrepp på barn på nätet Bristande kompetens i hur man undviker eller hanterar skadliga situationer på nätet Se avsnitten Barns rättigheter och Digital inkludering Yttrandefrihet och övervaknings- integritet Kopplat till kundleveransen Myndigheters övervakning av individer genom direkt tillgång till Telias nät och system skapar integritetsrisker och påverkar yttrandefriheten Se Yttrande- frihet och övervaknings- integritet Mediefrihet Leverantörskedja Egen verksamhet Nedströms Restriktioner från myndigheter gentemot oberoende journalistik och yttrandefrihet Se Hållbarhetsnot H7 Arbetsrätt Egen verksamhet Trakasserier/våld, diskriminerande praxis, extrema arbetstider Se Mångfald, jämställdhet, inkludering och välbefinnande Leverantörs- kedjan Tvångs- och barnarbete, avsaknad av rätt att organisera sig och förhandla kollektivt, hälsa och säkerhet på arbetsplatsen (inkl. extrema arbetstider) Andra mänskliga rättigheter på grund av närvaro i eller inköp från högriskområden/ konfliktdrabbade områden Se Ansvarsfulla inköp i socioekonomiska faktorer på Telias marknader och globalt uppdaterade bolaget under 2022 sin väsentlighetsanalys tillsammans med den icke vinstdrivande organisationen BSR. Under 2023 införlivade Telia detta arbete, inklusive uppdateringar, i sin dubbla väsentlighetsanalys som presenteras på sidan 75. Tabellen ger ytterligare information om de mest väsentliga områdena. Utöver de frågor som listats i tabellen här bredvid finns det andra områden som väsentligt påverkar mänskliga rättigheter, som miljöförstöring, korruption och handelssanktioner. Dessutom förväntas AI öka riskerna relaterat till arbets- och kundrättigheter, däribland otrygghet för anställda och diskriminering i egen verksamhet eller nedströms på grund av partiska algoritmer. Ytterligare information om hur Telia definierar och bestämmer väsentlighet finns i Hållbarhetsnot H7. Arbetet under året Due diligence för mänskliga rättigheter 2021 konsoliderade Telia sin praxis för mänskliga rättigheter i en due diligence-strategi för mänskliga rättigheter. Bolaget stärkte styrnings- och genomförandeprocesserna genom att ytterligare förtydliga rollfördelningen inom organisationen och förbättra tillsynsmekanismerna. Idag har bolagets Human Rights Core Team, bestående av interna experter 92Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 92 Smarta klockor för äldre Case: på viktiga områden inom mänskliga rättigheter, en viktig roll i genomförandet av due diligence- processerna. Under 2022 och 2023 förstärktes kompetensen gällande due diligence hos ytterligare funktioner genom personlig träning med särskilt fokus på medlemmar i lokala riskfora, GREC:s. Nyckelpersoner i investeringsprocessen, som arbetar med produktutveckling och andra investeringar, utbildades också. Detta kompletterar de åtgärder som redan vidtagits för att hantera integritets- och säkerhetsrisker. Telia genomför effektmätningar avseende mänskliga rättigheter på ämnen och områden som identifierats i den kontinuerliga due diligence-processen när ytterligare information och förståelse behövs. Mätningarna varierar i omfattning och djup, beroende på ämne och risknivå. Under 2023 fördjupade bolaget sin förståelse av risker för mänskliga rättigheter relaterade till arbetstagare som anlitas av leverantörer som tillhandahåller fälttjänster och transporter, däribland migrerande arbetstagare som är särskilt utsatta i detta sammanhang. De åtgärder som vidtagits innefattade en mognadsbedömning av leverantörernas standarder för mänskliga rättigheter, revisioner och dialogaktiviteter (se kapitlet Ansvarsfulla inköp). Telia fördjupade också sin förståelse för hur den digitala världen påverkar sårbara grupper som seniorer, barn, nyanlända och små och medelstora företag. Detta skedde genom interaktioner relaterade till bolagets initiativ för digital kompetens och effektmätning av ett urval av dessa initiativ. Utöver detta ingår effektmätning i bolagets dagliga arbete vad gäller integritets- och säkerhetsrelaterade risker (ytterligare information finns i kapitlet Integritet och säkerhet). Telia genomför också riskanalyser i olika omfattning inför sammanslagningar, förvärv och avyttringar (mer information finns i Hållbarhetsnot H17). Styrelsen och koncernledningen informeras regelbundet om utfallet av due diligence genom Telias process för Enterprise Risk Management och relaterade halvårsvisa riskrapporter (se avsnittet Risker). Klagomålsförfarande Telias Speak-Up Line, som fungerar som visselblåsarkanal och klagomålsförfarande, ger såväl medarbetare som externa intressenter möjlighet att rapportera oegentligheter utan rädsla för bestraffning eller repressalier och underlättar opartiska utredningar. Ytterligare information om fall som inrapporterats via Speak-Up Line finns i Hållbarhetsnot H16. Stöd för att återställa mobilkommunikationen i Ukraina I en modern värld behöver samhällen uppkoppling för att fungera på ett bra sätt. Omfattande avbrott har en negativ inverkan på olika mänskliga rättigheter, genom att, exempelvis, påverka tillgången till hälso- och sjukvård, banktjänster och affärstransaktioner, funktioner som alla utgör en viktig del i det dagliga livet. Den ryska invasionen av Ukraina har lett till en omfattande förstörelse av kritisk infrastruktur och orsakat omfattande avbrott i energitillförsel i många delar av landet. För att stödja uppkoppling i landet donerade Telia Finland två generatorer till Ukraina under 2023, inom ramen för en EU-mekanism för återanvändning av utrustning som kan stödja civila under krigstid. Under 2022 donerade Telia nätverksutrustning från Telia i Litauen. Telia vill möjliggöra en bättre framtid för sina kunder, och dess högkvalitativ uppkoppling och effektiva digitala lösningar ger otaliga möjligheter att göra just det. Genom att arbeta nära sina kunder kan bolaget identifiera situationer där digitala lösningar kan göra verklig skillnad – och potentiellt rädda liv. Ett exempel är Stockholmsbaserade företaget Sensorem, en Telia-kund som tillhandahåller användarvänliga smarta klockor för äldre. Klockorna är i princip IoT- enheter som är utrustade med olika smarta lösningar som säkerhetslarm, GPS-spårare, inaktivitetslarm, röstsamtal och medicinpåminnelser, och är specifikt utvecklade för att vara lätta att använda för personer med begränsade digitala färdigheter. Telia Managed IoT Connectivity säkerställer att Sensorems smarta klockor alltid har en stabil uppkoppling. 93Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt År Mål Resultat 2023 Årligen - Löpande blockera online-material som visar sexuella övergrepp på barn i bolagets egna nät - Uppnått i alla nätverk - Löpande detektera online-material som visar sexuella övergrepp på barn i bolagets egna IT-system - Uppnått på alla marknader - Erbjuda kunderna tjänster som skyddar barn på nätet - Tjänster tillgängliga på fyra av sex marknader - Stärka barn genom initiativ för digital kompetens - 70 634 barn som nåtts (mer information finns i kapitlet Digital inkludering) Telias strategi Barn och unga är aktiva användare av Telias tjänster. Bolaget anser att tillgång till internet berikar barns liv och ger dem möjlighet att umgås, leka och lära sig. Barn är samtidigt särskilt sårbara för hot på nätet, som nätmobbning, övergrepp och olämpligt innehåll. För att skydda barn på nätet krävs samarbete inom och utanför telekombranschen. Ett nära samarbete med organisationer som arbetar med barns rättigheter gör att Telia bättre kan förstå hur bolaget påverkar barn – direkt eller indirekt – och anpassa sin strategi. Samarbetet med World Childhood Foundation och andra barnrättsorganisationer har hjälpt Telia att utveckla sina åtgärder för att förhindra spridning av material som innehåller sexuella övergrepp på barn via nätet och förse föräldrar med stödmaterial som de kan ta hjälp av när de lär sina barn om säkerhet på nätet. GSMA Mobile Alliance against Child Sexual Abuse Content är ett exempel på hur Telia samarbetar för att påverka lagstiftning och utbyta bästa praxis. Telia har antagit FN:s barnrättsprinciper för företag som vägledning i arbetet med att integrera barns rättigheter och barnperspektivet i bolagets verksamhet och erbjudanden. Bolaget strävar inte bara efter att skydda barn utan också stärka och lyssna på dem. Undersökningar visar återkommande att klimatförändringar och ett ohållbart nyttjande av naturresurser är ett stort bekymmer för barn. Dessa fenomen har redan en stor inverkan på barns säkerhet, hälsa och välbefinnande och kommer att påverka kommande generationer i grunden. Telias åtagande att uppnå netto noll- utsläpp i hela värdekedjan till 2040 är ett svar på dessa hot. Bolaget ser redan den pågående ekologiska krisen som ett av de största hoten mot mänskliga rättigheter, inklusive barns rättigheter. Barns rättigheter 94Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Läs mer om detta i kapitlet Klimat och cirkularitet. Arbetet styrs av koncernens policy för mänskliga rättigheter. Krav gällande barnarbete i leverantörskedjan styrs av bolagets uppförandekod för leverantörer. Arbetet under året Integrerar och främjar barns rättigheter i verksamheten Under 2022 genomförde Telia en holistisk effektmätning av barns rättigheter i bolagets verksamhet, baserad på Unicefs ramverk för självbedömning (Mo-CRIA). Resultatet finns på Telias webbplats. Sammantaget visade bedömningen att barns rättigheter i hög grad hade införlivats i Telias verksamhet. Under 2023 fortsatte bolaget att överbrygga de luckor som identifierats. Exempel på detta är att tydligare införliva barns rättigheter i Telias uppförandekod, som lanserades i ny version under året. Barns rättigheter lades också till i den obligatoriska utbildningen om bolagets uppförandekod och i Telias visselblåsarfunktion, Speak-Up Line. Vidare har ansvariga för barns rättigheter utsetts på alla marknader där bolaget är verksamt. Telia använder ett verktyg som har utvecklats i samarbete med BSR och bygger på FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter för att bedöma faktiska och potentiella konsekvenser för barns rättigheter under produktutvecklingsprocessen. Under 2023 skedde inga relevanta tjänstelanseringar och verktyget användes därför inte. Verktyget användes däremot under 2022 för att bedöma olika smarta klockor för barn, bland annat för att hantera integritets- och säkerhetsfrågor. Verktyget är fortsatt tillgängligt för framtida relevanta lanseringar. Riktlinjer för barns rättigheter och ansvarsfull marknadsföring finns tillgängliga för alla bolagets marknadsföringsteam och externa partners för att säkerställa att barns rättigheter skyddas i alla Telias marknadsförings- och reklamaktiviteter. På fyra av sex marknader inkluderar Telias familjeerbjudande programvara som gör det möjligt för föräldrar och vårdnadshavare att sätta gränser för barnens skärmtid och blockera webbplatser med olämpligt innehåll. Bolagets tv-tjänst är utrustad med en PIN-kodfunktion som gör det möjligt för föräldrar att begränsa tillgången till program eller filmuthyrningstjänster med innehåll som är olämpligt för barn. Telia tillhandahåller material eller verktyg som föräldrar kan använda för att stödja sina barn på nätet på de flesta av bolagets marknader. På vissa marknader erbjuder bolaget sina medarbetare möjligheten att arbeta med barn i skolor och på sommarläger för att skapa medvetenhet om ämnen som cybersäkerhet och beteende på nätet. Ett exempel är Telia Litauens program ”Auge internete” (Att växa upp på nätet) som redan har funnits i nästan ett decennium. Där kan Telia-medarbetare agera mentorer för skolbarn vid personliga träffar eller onlinelektioner där man pratar om säkerhet på nätet. En effektmätning för ”Augu internete”-pro- grammet genomfördes under slutet av 2023 och visade att direktkontakter med skolbarn kring dessa ämnen inte bara är relevant utan blir av allt större betydelse, då denna typ av kunskap inte finns med i undervisningsplanenm och föräldrar inte har tillräcklig information själva. Eftersom barn 2023 rankades Telia som etta i den globala teknik- och telekomsektorn och tvåa totalt bland de 1 108 företag som omfattades av Global Child Forums utvärdering Children’s Rights Benchmark. Granskningen syftar till att spåra framsteg när det gäller hur företag hanterar barns rättigheter. Telia fick 9,4 av 10 i betyg. 95Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Säkerhet på nätet för barn Den uppkopplade världen öppnar fantastiska möjligheter för barn, men gör också att de riskerar att hamna i situationer där de är sårbara. Spoofy är ett onlinespel med säkerhetsinriktning, som finns tillgängligt både som mobilapp och för datorer och länkat till en hemsida med ytterligare material om digital kompetens för lärare och föräldrar. Spelet lanserades tillsammans med konsultbolaget GCI i Estland 2021 och i Litauen 2022 för att, på ett roligt och lekfullt sätt, ge barn kunskaper om ett smart, säkert och vänligt beteende online. 2023 släpptes den femte nya Spoofy-världen. Den nya världen riktar sig till äldre skolbarn och hjälper också till att hålla tidigare spelare engagerade. Spoofy finns också på ukrainska, för att stödja flyktingbarn. får tillgång till smarta mobiler och internet vid en allt lägre ålder, så har programmet ett positivt värde för barnen, deras föräldrar och lärare. För att ytterligare öka medvetenheten om integritet och säkerhet etablerades Digital Progress Center av Telia Litauen 2023. På detta center delar Telias experter med sig av sina kunskaper inom olika ämnen, till exempel dataskydd och integritet, cybersäkerhet och artifi- ciell intelligens. Föräldrar är en av målgrupperna. Via QR-koder i Telia Litauens butiker hänvisas de till centret, där de erbjuds konkreta råd om hur de kan stärka och skydda sina barn på nätet. För att medvetandegöra sina medarbetare erbjuder Telia utbildningar om barns rättigheter, framtagna i samarbete med World Childhood Foundation, samt mer brett om mänskliga rättigheter. Bekämpning av online-material som skildrar sexuella övergrepp på barn Att titta på material som skildrar sexuella övergrepp på barn är ett allvarligt brott mot barns rättigheter och olagligt på alla marknader där Telia verkar. Forskning visar att tittande på sådant material ökar sannolikheten för övergrepp även offline. Telia deltar därför aktivt i kampen mot spridning av den här typen av material på nätet genom åtgärder för blockering och samarbete med branschkollegor, rättsliga myndigheter och med fristående organisationer som ECPAT (en del av INHOPE, en internationell sammanslutning för internetbaserade hotlines) och World Childhood Foundation. Telia blockerar sådana webbplatser som brottsbekämpande myndigheter har identifierat som olagliga på grund av att de innehåller material som visar sexuella övergrepp på barn. Bolaget stödjer ett öppet internet och har enbart tagit aktiv ställning för en frivillig blockering inom just detta område. I Telias eget IT-system används en tekniklösning som varnar om material som innehåller sexuella övergrepp på barn upptäcks i hårdvara som används av medarbetare, traineer eller kontraktsanställda. Om sådant material upptäcks rapporteras detta till polis och HR-relaterade åtgärder vidtas i enlighet med lagstiftningen. 2023 var ett extraordinärt år, då inga fall upptäcktes och inga rapporteringar gjordes till polismyndigheterna. Lyssna på barn Telia har under många år anordnat rådgivande barnpaneler för att ge barnen en röst när det gäller deras erfarenheter från livet på nätet. Bland de ämnen som tas upp finns barns erfarenheter gäl- lande integritet, onlinespel, ett hälsosamt uppkopp- lat liv, digitalt lärande och vilseledande information. Bolaget använder kunskapen i sina affärsbeslut och för att utforma erbjudanden och stödmaterial till familjer. Ytterligare information om resultaten av dessa paneler finns på Telias webbplats. Under 2023 genomfördes en studie av Telia Sveriges Mobilkörkortet för barn och föräldrar av en forskare vid Jönköpings universitet. Mobilkörkortet är en interaktiv plattform som syftar till att hjälpa föräldrar att diskutera säkerhet på nätet med barn i åldern 8–11 år genom frågesport. Studien bestod i att intervjua barn och föräldrar för att förstå vilken effekt mobilkörkortet kan ha på barnen och deras föräldrar. Intervjun visade att flera av barnen och deras föräldrar ansåg att de hade lärt sig nya saker om hur man beter sig på nätet. Dessutom upplevde föräldrarna att mobilkörkortet hade skapat en gemensam utgångspunkt för familjen att prata om barnens digitala upplevelser. En ny version av mobilkörkortet lanserades under 2023 och innehåller flera av de förbättringar som efterfrågades av barnen som deltog i forskningsstudien. Till exempel har testets omfattning minskats och texterna har förenklats för att bättre passa målgruppen. Forskningsstudien finns tillgänglig på Telias webbplats. Stöd till utsatta barn Flera studier på Telias marknader visar på en ökning av antalet barn som kämpar med psykiska problem och som lever i utsatta situationer, sannolikt förstärkta av pandemin, kriget i Ukraina och den globala ekonomiska nedgången. Nedan återfinns några exempel på hur bolaget stödjer utsatta barn. Telia fortsätter att stödja den svenska barnrättsorganisationen Bris, som driver en hjälplinje för barn och unga. Bolagets stöd har hjälpt fler barn att få hjälp via linjen tack vare förlängda öppettider och fler kontaktkanaler. Under 2023 lades sms till som ett anonymt och kostnadsfritt sätt att kontakta Bris, tack vare Telias produktutveckling. Telia tillhandahåller tjänster till ett värde av cirka 2 MSEK per år. Genom sitt varumärke Mycall distribuerar Telia ett ”välkomsthjälppaket” till ukrainska flyktingar vid ankomsten till Norge, så att de kan hålla kontakten med sina nära och kära. Hittills har över 40 000 paket distribuerats. I Litauen förser Telia ukrainska medborgare med förbetalda samtalsminuter i sina butiker och via fristående organisationer. Dessa initiativ stöder också barn. Telia har i samarbete med Estonian Human Rights Centre utvecklat och lanserat Cybergram, en lärplatt- form för barn som uppmuntrar till onlinesäkerhet. Notera att Telias arbete för att stärka ungas digitala kompetens beskrivs i kapitlet Digital inkludering. 96 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt År Mål Resultat 2023 Årligen - Löpande implementering av Telias policy och Global Network Initiatives, GNI:s, principer och riktlinjer - Löpande implementering - Löpande arbete för transparens kring myndighetsförfrågningar - Law Enforcement Disclosure Report har publicerats Telias strategi De nät och tjänster som Telia erbjuder i egenskap av telekombolag och tv- och medieoperatör ger tillgång till information och möjlighet att utbyta åsikter på ett sätt som främjar yttrandefrihet och demokrati. Samtidigt fortsätter beslutsfattare att införa nya övervakningsåtgärder för att bekämpa brottslighet, terrorism, hatpropaganda och andra hot. Dessa åtgärder har potential att begränsa yttrandefriheten och integriteten för Telias kunder och minska deras förtroende för bolagets tjänster. Telia har åtagit sig att respektera sina kunders yttrandefrihet och rätt till integritet samtidigt som man följer lagarna i de länder där bolaget är verksamma. Bolaget har tydliga policyåtaganden på plats och dess implementeringsprocesser bygger på input från Global Network Initiative, GNI. GNI är ett flerpartsinitiativ där intressenter i form av ICT-bolag, organisationer för mänskliga rättigheter och en fri press och yttrandefrihet, akademin och investerare samverkar för att skydda och främja global yttrandefrihet och integritet i ICT-branschen. Stater bestämmer, genom lagstiftning och myndighetsförfrågningar, omfattningen av övervakning och begränsningar i det fria informationsflödet. Telia följer sådan lagstiftning, men ifrågasätter förfrågningar där rättslig grund saknas eller är oklar. När internationellt erkända mänskliga rättigheter och lokal lagstiftning står i konflikt med varandra, försöker Telia lyfta frågan med myndigheter, eller informera konsumenter och övriga intressenter i externa kommunikationskanaler om vad bolaget gör. Detta arbete styrs av koncernens policy för yttrandefrihet och övervakningsintegritet Processer I sitt arbete skiljer Telia mellan två typer av regerings- eller myndighetsförfrågningar och krav: • En konventionell förfrågan är av mer vardaglig karaktär och utgör en förfrågan, eller ett krav, som vanligtvis är mindre riskfyllt, till exempel, hemlig avlyssning i realtid och polisövervakning baserat på ett domstolsbeslut. Sådana begäranden tas emot och hanteras av särskilda lokala team. • En icke-konventionell förfrågan är en begäran, eller ett krav, som kan ha en allvarlig inverkan på användares yttrandefrihet eller personliga integritet. Exempel på detta är krav på att stänga åtkomsten till internet, blockera webbplatser eller lagra uppgifter för övervakning när lagstiftningen är oklar. Telias koncernövergripande instruktion beskriver konkreta steg för bedömning och för vilken eskalering som ska ske vid icke-konventionella förfrågningar. Sådana begäranden ska bedömas av det lokala bolaget och eskaleras till koncernnivå för slutgiltigt beslut om vilka åtgärder som ska vidtas för att minska riskerna för de mänskliga rättigheterna. Även om bolagets process syftar till att identifiera och begränsa potentiella kränkningar av individers rättigheter, beror det faktiska utfallet till stor del på den lokala lagstiftningen. Arbetet under året Icke-konventionella förfrågningar under året Under 2023 stängdes 8 icke-konventionella förfrågningar och begäranden i våra lokala verksamheter. Merparten av de icke-konventionella förfrågningarna och begärandena gällde blockering av innehåll av ryskt ursprung på grund av EU-sanktioner mot Ryssland, vilket ledde till att totalt 87 webbplatser hade blockerats av Telia vid årets slut. Telia uppmuntrade kontinuerligt regeringar och tillsynsmyndigheter att ge tydliga och snabba riktlinjer för att upprätthålla principen att regeringar, och inte privata organisationer, ska fatta beslut om begränsningar av yttrandefriheten. För att säkerställa enhetlighet bistod experter på koncernnivå vid lokala bedömningar och eskaleringar. Öppna ärenden från tidigare år var relaterade till antingen juridisk eller teknisk utveckling, och denna övervakning fortsatte. I nästan samtliga fall vidtog Telia åtgärder för att främja yttrandefrihet och integritet eller för att mildra risker på något sätt, till exempel genom att vara transparent mot sina kunder och allmänheten om de förfrågningar som mottagits eller genom att be myndigheterna att klargöra sina förfrågningar. Bolaget har också hela tiden följt rättsstatsprincipen. Åtgärderna beslutades gemensamt av de lokala bolagen och representanter för Telias koncernledning. Information om blockering av innehåll av ryskt Yttrandefrihet och övervakningsintegritet 97Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ursprung, som fortfarande pågick i slutet av året, finns på bolagets webbplats. Främjande av transparens Genom transparent rapportering om myndigheters övervakning och åtgärder som begränsar yttrandefriheten bidrar Telia till ett starkare skydd av användarnas rättigheter. Genom transparens kan bolaget informera grupper vars rättigheter riskerar att kränkas, samt de aktörer i civilsamhället som arbetar för att skydda dessa rättigheter. Telia publicerar därför regelbundet rapporter om myndighetsförfrågningar (Law Enforcement Disclosure Reports, LEDR), vilka omfattar detaljerad statistik över konventionella förfrågningar, samt antalet icke-konventionella förfrågningar i ungefärliga tal. I rapporterna hänvisas också till några av de mest relevanta lagarna. Ett av de viktigaste sätten som Telia rapporterar om lokala lagar är genom bidrag till GNI:s databas över lokal lagstiftning. Ytterligare information om LEDR-rapporten 2023 och den senaste statistiken finns i Hållbarhetsnot H8. Deltagande i GNI För att förstå bolagets påverkan och framgångsrikt minska riskerna är Telia beroende av information från intressenter och experter på området. Telia är en aktiv medlem i GNI, där gemensamt lärande och påverkansarbete står i centrum för arbetet när regeringar agerar på ett sätt som riskerar att kränka yttrandefriheten och den personliga integriteten. Telia ingår i styrelsen för GNI och deltar i olika kommittéer och arbetsgrupper. Ytterligare information om det arbete som utförts under året finns på GNI:s webbplats. GNI:s oberoende utvärdering av Telias arbete Som GNI-medlem har Telia åtagit sig att implementera GNI:s principer genom konkreta åtgärder för att främja och förbättra förutsättningarna för yttrandefrihet och rätten till integritet. Samtliga medlemsföretag i GNI genomgår vart tredje år en oberoende bedömning av hur principerna implementerats. Resultatet av utvärderingarna delas med GNI:s styrelse som gör en slutlig bedömning av medlemsföretagens framsteg när det gäller att implementera GNI:s principer och hur de utvecklas över tid. Telias andra utvärdering genomfördes 2021/2022. Baserat på rekommendationerna i denna och föregående utvärdering har bolaget genomfört, bland andra, följande åtgärder: • Inkluderat yttrandefrihet och frågor som rör myndighetsövervakning i bolagets riskhanteringsprocess • Tagit fram en utbildning i mänskliga rättigheter som är öppen för alla medarbetare och tillhandahållit riktade utbildningar för de mest relevanta funktionerna • Initierat ett arbete för att undersöka hur Telias due diligence-åtgärder kan innefatta tredjepartsaktörer utöver leverantörer. Baserat på utvärderarnas rapport från maj 2022, fastställde GNI:s styrelse att Telia gör goda ansträngningar för att implementera GNI:s principer och uppvisar förbättringar över tid. Resultatet av bedömningen finns på GNI:s webbplats. 98Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt År Mål Resultat 2023 Inom mångfald, jämställdhet och inkludering 2025 - Lika andel kvinnor och män (50/50) i den utökade ledningsgruppen¹ - 41% kvinnor, 59% män (2022: 41%/59%) 2024 - Genomföra en frivillig undersökning bland medarbetarna om mångfald, tillhörighet och jämlikhet för att förstå fler aspekter av mångfald och nödvändiga åtgärder - Planerat till 2024 - Alla chefer utbildade genom kurserna Omedvetna fördomar och Inkluderande rekryteringsmetoder - 90% av cheferna utbildade (2022: 63%) Årligen - Kontinuerligt minska den ojusterade löneskillnaden² - 12% (2022: 12%). - Öka mångfalden inom Telia och inom tekniksektorn i stort genom partnerskap med fokus på digital/teknisk omskolning och vidareutbildning - Regelbundna möten med olika grupper för att visa på jobbmöjligheter och erbjuda praktik inom tekniksektorn - Säkra att mångfalds- och inkluderingsaspekter genomsyrar Telias Tv- och Medieverksamhet, både i och utanför sändning. - Seminarier och workshops med syfte att öka medvetenheten om neurodiversitet och rasism nådde cirka 20% av det totala antalet medarbetare inom Tv och Media Inom hälsa och välbefinnande 2023 - 78% av medarbetarna uppgav att de kunde balansera arbete och fritid på ett bra sätt³ - 79% (2022: 78%). 1) Den utökade ledningsgruppen består av bolagets cirka 150 högsta ledare (medlemmar i koncernledningen, deras direktrapporterande underställda och ytterligare medlemmar i lokala/funktionella ledningsgrupper när deras roller är av särskild strategisk betydelse) 2) Den ojusterade/oviktade löneskillnaden definieras som skillnaden mellan mäns och kvinnors medellön jämfört med medellönen för män 3) Mäts i Telias interna medarbetarundersökning Mångfald, jämställdhet, inkludering, hälsa och välbefinnande stark känsla av tillhörighet. Denna ambition ligger till grund för Telias strategi och stärker bolagets engagemang för innovation liksom dess affärsframgångar. Bolaget följer gällande lokala lagar samtidigt som man vidtar aktiva åtgärder för att avlägsna hinder för att säkerställa jämställdhet för alla, tolererar ingen diskriminering på grund av någons kön, könsidentitet eller -uttryck, etnicitet, religion, ålder, funktionshinder, sexuell läggning, social bakgrund och/eller andra egenskaper som skyddas av tillämplig lag. Telias strategi bygger på tre delar: • Medarbetar- och ledarengagemang: Öka medvetenheten och engagemanget genom utbildning för chefer och medarbetare, samt genom interaktion med interna mångfaldsnätverk • Ökad medvetenhet och stärkta processer: Eliminera fördomar och diskriminering, genom att integrera mångfald, inkludering och lika möjligheter i bolagets kultur, inklusive i processer för rekrytering och successionsplanering • Initiativ och partnerskap: Aktivt medverka och bidra till delat lärande i lokala nätverk för mångfald och inkludering Hållbarhetsrelaterade aspekter i Telias medarbetar- och kulturstrategi handlar om insatser för att säkerställa mänskliga rättigheter och arbetsrättigheter för bolagets främsta tillgång – medarbetarna. Telia verkar i en miljö präglad av strikta arbetsrättsliga lagar och en hög grad av facklig anslutning. Många rättigheter säkerställs därför antingen genom att lagefterlevnad finns inbyggd i bolagets processer, eller genom kollektivavtal. Ytterligare information finns i avsnittet Medarbetare. I Telias dubbla väsentlighetsanalys har två områden inom mänskliga rättigheter identifierats som särskilt viktiga att utveckla: • Mångfald, jämställdhet och inkludering – att säkerställa rätten till likabehandling och icke-diskriminering • Hälsa och välbefinnande – att säkerställa rätten till en god hälsa 01. MÅNGFALD, JÄMSTÄLLDHET OCH INKLUDERING Telias strategi Telia vill skapa en arbetsstyrka som präglas av mångfald och en inkluderande kultur där varje medarbetare, oavsett identitet och förutsättningar, känner sig värderad, respekterad och har en 99Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Koncernens mångfalds- och inkluderingsansvariga leder ett nätverk av medarbetare som ansvarar för lokal implementering inom hela Telias geografiska marknad. Resultaten rapporteras till koncernledningen för att säkerställa en kontinuerlig och väl övervakad process. Arbetet styrs av koncernens medarbetarpolicy Arbetet under året Mångfald Under 2023 fortsatte Telia att övervaka olika aspekter av mångfald och att mäta olika parametrar för att förstå de hinder som måste åtgärdas för att bli en prioriterad arbetsgivare som representerar den kundbas som företaget betjänar, inklusive minoritetsrepresentation som inte är kopplad till könsidentitet. Telia fortsatte under året att stärka befintliga samarbeten och utforska nya för att hantera ytterligare aspekter av mångfald. Uppgifter om kön och ålder spåras för att förstå personalpopulationen och utforma aktiva åtgärder. Telia arbetar i begränsad omfattning med ett urval av medarbetare med data om utländsk bakgrund för att bedöma personalstyrkans mångfald jämfört med samhällets. Jämställdhet Som en del av arbetet med att förbättra Telias ramverk för lika löner, med syfte att uppnå noll i löneskillnader mellan könen, genomförs en analys av löneklyftor och jämställdhet en gång om året på alla marknader. Resultaten för 2023 visade på en totalt 12% ojusterad löneskillnad. De ojusterade skillnaderna kan förklaras av könsuppdelningen mellan vissa yrkeskategorier, exempelvis att fler män arbetar inom tekniska områden, medan fler kvinnor återfinns i stödfunktioner. En annan förklaring är obalansen mellan män och kvinnor i den vertikala karriärutvecklingen. För att ytterligare minska löneskillnaderna har Telia stärkt sina initiativ för att uppnå en jämn könsfördelning i ledningen och säkerställa korrigering av eventuella oförklarliga löneskillnader för likvärdiga roller. För att stödja flyktingar och nyanlända i deras resa för att integrera sig och hitta arbete har Telia breddat praktikprogrammets omfattning med ”Jobbsprånget” för att erbjuda utlandsfödda praktikanter möjlighet att arbeta med chefer i något av de 6 länder där Telia har närvaro. I och med detta erbjöd bolaget under 2023 34 arbetslösa flyktingar och nyanlända en möjlighet att komma in på arbetsmarknaden. Dessutom deltog Telia i ideella evenemang för att informera och inspirera nyanlända till att övervinna hinder och komma in på arbetsmarknaden. Inkludering För att främja en kultur som präglas av inkludering och samhörighet introducerade Telia under 2023 så kallade Employee Resource Groups (ERG) som arbetar med områden som neurodiversitet, tro och minoritetskultur, åldersdiskriminering och inkludering av personer med olika funktionsvariationer och identiteter. Vid årets slut hade denna gruppen mer än 3 100 medlemmar. Telia förbereder en frivillig undersökning inom bolaget som helhet under 2024 för att samla in uppgifter om mångfalden bland medarbetarna och deras upplevelser av inkludering. Under tiden har Telia Litauen redan genomfört en undersökning för att få insikt i medvetenheten om funktionsvariationer. Telia har också främjat inkludering av personer med olika funktionsvariationer genom att öka medvetenheten med olika utbildningar om funktionsvariationer och neurodiversitet. För att säkerställa att cheferna påskyndar Telias mångfalds- och inkluderingsambitioner genomgår alla chefer en obligatorisk ledarskapsutbildning som omfattar mångfalds- och inkluderingsmoduler och behandlar inkluderande rekryteringsmetoder och omedvetna fördomar. Detta är en del av Telias ledarskapsramverk, som ligger till grund för företagets kultur. Fortsatta förbättringar i HR-processerna Under 2023 deltog Telia i en undersökning som genomfördes inom teknikbranschen för att upp- täcka könsbaserade diskrimineringsmönster i HR-processer för anställda i Sverige. Bolaget fick 16 poäng över branschgenomsnittet i betyg. Undersökningen har gett Telia möjlighet att identi- fiera viktiga HR-processer som rekrytering, succes- sionsplanering, prestation och belöningar för att kunna omvärdera dem under de närmaste åren. Evenemang och samverkan Genom olika interna och externa initiativ diskuterar Telia utmaningar, och bjuder in en mängd olika röster att dela med sig av sina erfarenheter och föreslå olika sätt för bolaget att nå sitt mål att öka mångfalden inom Telia och inom tekniksektorn i stort. Under året nådde bolaget fler än 160 000 personer (internt och externt) genom evenemang och rundabordssamtal som bolaget stod värd för, sponsrade eller samarbetade kring. Ämnena omfattade jämställdhet, kvinnor i ledarskap, religion och kultur, etnisk mångfald, åldersdiskriminering, neurodiversitet, funktionsvariationer, HBTQIA+- rättigheter och vikten av att vara en allierad. Diskriminering och trakasserier Telia motarbetar diskriminering och har processer för att hantera sådana. Under året rapporterades cirka 28 fall av diskriminering eller trakasserier. Vid årets slut var 6 av dessa fall fortfarande under utredning och 22 avslutades framgångsrikt, varav 1 resulterade i en skriftlig varning (gällande fyra olika rapporter). Telia arbetar aktivt för att skapa medvetenhet och för att förebygga av trakasserier och diskriminering och lanserade utbildning kring detta under 2023. Externa erkännanden 2023 • Telia Company utsågs till bästa företag inom EMEA-området av Gavriella Schuster IAMCP D&I Partner of the Year, ett utnämnande som fokuserar på mångfald och inkludering • TV4 utsågs av tidningen Journalisten till Sveriges mest jämställda arbetsgivare för journalister Utbildning • Vid slutet av 2023 hade 90% av Telias ledare utbildats vad gäller omedvetna fördomar och inkluderande metoder vid rekrytering. • Samtliga rekryteringsspecialister på Telia är utbildade i inkluderande metoder vid rekrytering för att säkerställa mångfald bland kandidaterna för anställning. 100Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt FödelseregionerKön Ålder Ytterligare information om hur födelseregion definieras finns i Hållbarhetsnot H9. Mångfaldsstatistik 1) ELT – den utökade ledningsgruppen (cirka 150 individer). 2) GEM – koncernledningen. Statistik baserad på antalet medarbetare per 31 december 2023. Respektfull behandling 88% av medarbetarna känner sig respekterade Källa: Telias medarbetar- undersökning, november 2023 En attraktiv arbetsgivare 133 poäng för Telia Company, 4 poäng över branschmedelvärdet Källa: Studie genomförd av Nyckeltalsinstitutet på uppgifter som lämnats för anställda i Sverige % Under 30 30–50 Över 50 Telia Company ELT ¹ StyrelseGEM ²Chefer 100 80 60 40 20 0 100 80 60 40 20 0 % Kvinnor Män Telia Company ELT ¹ StyrelseGEM ²Chefer 75 25 10073 27 36 6459 41 61 3960 40 65 6 2963 37 52 26 22 Telia i Sverige Sverige 83% Norden 2% Europa 5% Utanför Europa 10% GEM² Sverige 46% Norden 18% Europa 36% Utanför Europa 0% Sverige 67% Norden 8% Europa 25% Utanför Europa 0% Styrelse 101Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Tillsammans med flera andra företag i branschen stod Telia värd för Global Virtual Pride 2023 och Baltic Pride-konferensen. Bolaget deltog också i Diversify Nordics Summit 2023 och dess Challenger-fond har avsatt 1 miljon norska kronor för att utmana fördomar mot ungdomar. Telias arbete för digital inkludering kopplat till kunder och externa intressenter redovisas i kapitlet Digital inkludering. Mångfald, jämställdhet och inkludering inom Tv och Media Affärsenheten Tv och Media består av TV4 och MTV Finland. TV4 genomförde under året flera workshops i ämnen som neurodiversitet och rasism, i syfte att stärka ett inkluderande beteende och en känsla av tillhörighet för berörda minoriteter. Cirka 20% av medarbetarna har deltagit i dessa workshops. TV4 har även lanserat en ny karriärsajt som möjliggör anonymitet i rekryteringsprocessen. Under 2023 förbättrade MTV Finland mångfalden i sina sändningar och produktioner, bland annat genom urvalet av artister och deltagare. Vidare skapade man en plattform för samhällsdiskussioner genom att vara värd för det årliga evenemanget SuomiAreena. 02. HÄLSA OCH VÄLBEFINNANDE Telias strategi Hälsa och välbefinnande är grundläggande för en positiv medarbetarupplevelse. Telia strävar efter att medarbetarna ska må bra och kunna prestera sitt bästa i det dagliga arbetet. En hälsosam arbetsplats med bra balans mellan arbete och fritid, samt flexibla arbetssätt, bidrar till att uppnå detta. Arbetet styrs av koncernens medarbetarpolicy. Leverantörskrav angående hälsa och säkerhet finns i bolagets uppförandekod för leverantörer. Telias största hälsorisker Bolagets medarbetare arbetar huvudsakligen i kontors- eller butiksmiljö, där de främsta hälsoriskerna rör psykosocialt välbefinnande och ergonomi. Telias största utmaningar handlar om medarbetarnas balans mellan arbete och fritid samt möjligheten till tillräcklig återhämtning mellan perioder av intensivt arbete. Väsentliga hälso- och säkerhetsrisker återfinns inom arbeten som utförs på hög höjd eller elarbeten som utförs vid utbyggnad och underhåll av nätverk. Dessa arbeten utförs huvudsakligen av entreprenörer. För att minska dessa risker måste leverantörerna följa Telias uppförandekod för leve- rantörer, som innehåller hälso- och säkerhetskrav, och rapportera alla relevanta incidenter genom Telias visselblåsarverktyg. Bolaget genomför även revisioner på plats för att kontrollera att entrepre- nörerna uppfyller kraven. Ytterligare information finns i kapitlet Ansvarsfulla inköp. Modell för hälsa och välbefinnande Telias interna modell för hälsa och välbefinnande bygger på följande grundstenar: • En strategi för kontinuerliga förbättringar inom arbetsmiljö, hälsa och säkerhet genom arbete med ledningssystemet ISO 45001 • Förebyggande åtgärder som riskbedömningar och medarbetarundersökningar • Frågor kring hälsa och välbefinnande ingår i regelbundna medarbetarsamtal mellan chefer och medarbetare • Utbildning i hälsa och välbefinnande är tillgängligt för chefer Arbetet under året Working better together Under 2023 började Telia implementera modellen ”Working better together” för hybridarbete. Modellen hjälper medarbetarna att välja sin arbetsmiljö med syfte att säkerställa ett effektivt arbete oavsett plats. Utfallet från den årliga medarbetarundersökningen visade att 58% av medarbetarna huvudsakligen arbetade på kontoren, 36% främst hemifrån och 6% från annan plats. Mätning av hälsa och välbefinnande Hälsa och välbefinnande på en övergripande nivå mäts som en del av medarbetarundersökningen. Resultaten från 2023 visar att den upplevda balansen mellan arbete och privatliv ökade med en procentenhet jämfört med 2022. 79% av dem som svarade uppgav att de kunde uppnå en god balans mellan arbete och privatliv och 72% ansåg att deras allmänna välbefinnande var ”bra”. Telias största utmaningar när det gäller hälsa och välbefinnande är ökad stress, ökad arbetsbelastning och luftvägsinfektioner, det sista som en följd av efterverkningarna från pandemin. Bolaget följer löpande dessa aspekter genom statistik för sjukfrånvaron. Ytterligare information om sjukfrånvaro och statistik finns i Hållbarhetsnot H10. Certifiering enligt ISO 45001 Telia ser ledningssystemet ISO 45001 för hälsa och välbefinnande som ett värdefullt verktyg för att säkerställa att utvärderingar utförs systematiskt och att risker följs upp. Under året behöll de lokala bolagen i Finland, Norge, Estland och Litauen sina ISO 45001-certifieringar. Vid årets slut omfattades 78% av medarbetarna av ett ledningssystem för hälsa och säkerhet baserat på ISO 45001-standarden, som antingen hade granskats internt eller granskats och certifierats av en extern part. Dessutom omfattas alla Telias marknader av ledningssystem för hälsa och säkerhet. Ytterligare information om ledningssystem finns i Hållbarhetsnot H18. Incidenter Under året registrerades inga allvarliga skador eller dödsfall bland Telias medarbetare. Bolagets entreprenörer rapporterade ett dödsfall och 23 fall avseende skador vilka resulterade i sjukfrånvaro. Ytterligare information om hälsa och välbefinnande finns i Hållbarhetsnot H10. Telias kulturresa Telia har inlett en resa för att skapa en företagskultur som bygger på starka gemensamma värderingar, eftersom bolaget betraktar detta som en av nycklarna till framtida framgång. Under våren lanserade bolaget uppdaterade värderingar som tagits fram i samarbete med 400 så kallade culture champions inom hela bolagets geografiska marknad. Den första etappen av resan innebar att få alla med på tåget när det gäller den nya och uppdaterade kulturen. Under 2023 deltog 8 000 medarbetare i Telias kulturworkshops. En färdplan för nästa etapp av Telias kulturresa kommer att baseras på 2023 års medarbetarundersökningarna People Pulse och Culture Survey 102Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt År Mål Resultat 2023 Årligen - Samtliga nya och förnyade leverantörskontrakt granskas enligt processen för leverantörsutvärdering - Kontrakt motsvarande runt 89% av Telias totala utgifter för inköp granskades - Leverantörsutvärderingar enligt riskbaserat Compliance Verification Program - 100% av aktiviteterna har genomförts Målens omfattning inom detta område anges i Hållbarhetsnot H19. Telias strategi Telia är beroende av en global leverantörskedja för att kunna leverera produkter och tjänster till sina kunder. Bolagets inköpsprocess innebär att leverantörerna bedöms ur flera olika aspekter, som pris, kvalitet, hållbarhetsstandard och förmåga till innovation. Avsikten är att bedöma det fulla värdet av ett företags leveranser innan man väljer en leverantör. En tydlig process för leverantörsutvärdering, due diligence, finns på plats för att utvärdera leverantörernas hållbarhetsprestanda. Inköpsenheten ansvarar för riskbedömningar av leverantörers hållbarhet, inklusive due diligence, revisioner och andra aktiviteter för leverantörsdialog. Dessutom finns experter inom olika fokusområden i de lokala bolagen och inom koncernfunktionerna till stöd vid revisioner och dialogmöten. Kraven på leverantörer återfinns i Telias uppförandekod för leverantörer Ansvarsfulla inköp Områden som vår due diligence täcker • • Anti-korruption och mutor • Konfliktmineraler • Miljö • Mänskliga rättigheter • Arbetsrätt • Ledning och ägandestruktur • Hälsa och säkerhet på arbetsplatsen • Integritet • Säkerhet • Handelssanktioner Byggstenar för arbetet Leverantörskrav Telias leverantörer är skyldiga att anpassa sig till och följa bolagets leverantörsuppförandekod. Leve- rantörer som hanterar personuppgifter eller annan känslig data måste också följa krav gällande säker- het och integritet som anges i Telias säkerhets- direktiv för leverantörer. Leverantörerna förväntas tillämpa dessa krav i hela sin leverantörskedja. Både leverantörsuppförandekoden och direktivet om leverantörssäkerhet är för närvarande under över- syn. Uppdaterade versioner släpps under 2024. Supplier due diligence Syftet med leverantörsutvärderingen är att säkerställa att Telia endast samarbetar med leverantörer som uppfyller bolagets standarder och kräver samma sak av sina egna leverantörer. Processen för leverantörsutvärdering är riskbaserad vilket gör att bolaget kan fokusera resurserna till leverantörer som potentiellt kan utsätta individer, miljön eller bolaget för förhöjda risker. Due diligence-processen består av följande steg: leverantörer och underleverantörer. Dessa åtgärder är en del av Telias Compliance Verification Program för leverantörer, som bygger på ett riskbaserat tillvägagångssätt. Programmet bygger på en sprint-metod där den tidigare stora, komplexa revisionsprocessen bryts ner i mindre, mer hanterbara bedömningsmekanismer: • Informationsinsamling – riktmärke för inledande utvärdering av leverantörer • Bevis på efterlevnad – bedömningar med stödjande dokumentation • Revisioner på distans • Revisioner på plats 1. En första riskbedömning utförs för att identifiera högriskfaktorer som exempelvis företag i högriskländer när det gäller anti-korruption och mutor, samt tillgång till Telias nätverk och integritetsdata. 2. Om risken bedöms vara hög, genomgår leverantören en fördjupad utvärdering bestående av en självutvärdering i förhållande till uppförandekoden och andra relevanta krav, samt en granskning kopplad till, exempelvis, slutgiltig ägare och sanktioner. Utvärderingen kategoriserar risknivån som hög, mellan eller låg. Potentiellt höga risker och allvarliga överträdelser som identifieras i processen, kan utlösa en leverantörsrevision. 3. Högriskleverantörer som identifierats under en leverantörsutvärdering, samt leverantörer med kritiska avvikelser som identifierats under en revision, rapporteras, beroende på hur kritiskt ärendet är, till koncernens Chief Procurement Officer eller till inköpsavdelningen för beslut om val av leverantör och uppföljning. Compliance Verification Program för leverantörer Telia verifierar efterlevnaden av leverantörsuppförandekoden genom en kombination av dialog och interna och/eller externa bedömningsmekanismer, inklusive men inte begränsat till självutvärderingar, undersökningar, platsbesök och revisioner hos 103Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Dessa aktiviteter hjälper Telia att bedöma om leverantörerna uppfyller kraven och vid behov implementera åtgärdsplaner i ett tidigt skede. Beslut om vilka leverantörer som ska genomgå revision fattas under en prioriteringsprocess med Telias ämnesexperter och bolagets Speak-Up Line som interna/externa informationskällor. Ytterligare information om utvalda dialogaktiviteter återfinns på nästa sida. Telia samarbetar med andra telekomoperatörer genom Joint Alliance for CSR (JAC) som en del av bolagets Compliance Verification Program samt för att utöka räckvidden, effekten och hävstångseffekten av leverantörsrevisionerna. Detta tillvägagångssätt hjälper också till att bedöma hållbarhetspraxis i de lägre nivåerna av leverantörskedjan. Medlemmarna i JAC delar resurser och utvecklar praxis genom att samordna leverantörsrevisioner och ställa gemensamma krav inom fem områden: arbetsvillkor, hälsa och säkerhet, miljö, etik och ledningssystem. Leverantörssamverkan och dialog Som en del i sitt leverantörarsbete för Telia löpande dialog för att öka leverantörernas medvetenhet och förståelse för bolagets förväntningar. Alla avvikelser hanteras genom åtgärdsplaner och uppföljning för att utvärdera effekten av dessa. Resultaten delas med ledningsgruppen för koncernens inköpsavdelning och med intressenter. Risker och utmaningar som kräver en gemensam strategi tas upp på möten med leverantörerna, där högsta ledningen från båda sidor möts för att diskutera aktuella frågor och komma överens om åtgärder. Om en leverantör misslyckas med att uppfylla en åtgärdsplan för en kritisk avvikelse övervägs uppsägning av leverantörsrelationen. Arbetet under året Översyn av processen Due diligence-processen är under översyn i syfte att införa viss automatisering och utöka omfattningen till ett bredare spektrum av externa parter, däribland leverantörer, distributörer och kunder. Detta kommer att förbättra Telias riskbaserade tillvägagångssätt för tredjepartshantering, med fokus på högrisk- och fokusområden, som är förenligt med lagstiftning som direktivet om hållbarhetsrapportering, Corporate Sustainability Due Diligence-direktivet och NIS 2-direktivet. Utvärderingar och revisioner 2022 • Runt 1 500 leverantörer genomgick den initiala leverantörsbedömningen, vilket motsvarade runt 89% av de totala utgifterna för inköp. Detta resulterade i 571 (38%) fördjupade utvärderingar. • 1% av de leverantörer som genomgick en fördjupad utvärdering var förknippade med höga risker och blev därmed föremål för ytterligare åtgärder (se föregående sida). • 153 bedömningar utfördes på 60 leverantörer som en del av Telias Compliance Verification Program (inklusive undersökningar, frågeformulär, platsbesök och revisioner) som täcker de viktigaste riskområdena som mänskliga rättigheter (inklusive arbetsförhållanden), miljö (inklusive CO₂-validering), integritet, anti- korruption och mutor samt säkerhet. Att motverka leveransstörningar Den sammanlänkade naturen hos globala leveranskedjor utsätter företag för potentiella störningar. Denna sårbarhet betonades år 2020 när Telias sektor stod inför en betydande brist på halvledare. Dessa brister utgjorde en risk för företagets 5G-utbyggnad och tillhandahållandet av väsentliga enheter för kunderna. Dock hade Telia framgångsrikt minskat dessa risker genom proaktivt och intensivt samarbete med sina leverantörer vid slutet av 2022. Denna erfarenhet underströk den kritiska betydelsen av att främja motståndskraft inom leveranskedjan. Framåt, även om Telia erkänner existensen av olika faktorer som klimatförändringar, pandemier och geopolitiska förändringar, anser företaget att dess robusta strategier för leveranskedjehantering minimerar potentiella påverkningar avsevärt. Företagets proaktiva åtgärder säkerställer att leveranskedjan förblir motståndskraftig och effektiv i dessa utmaningars ansikte. Nu när halvledarbristen är löst fokuserar Telia på att förbättra sin leveranskedjas motståndskraft genom att införa hållbarhetskrav för sina leverantörer, diversifiera sin leverantörsbas och inkludera bedömningar av leverantörers kontinuitetsförmåga i sin leverantörsvalprocess. Telia genomför regelbundna tvärföretagsprocesser för hantering av leveransrisker och prioriterar förbättringen av interna planeringsprocesser. Under de kommande åren kommer Telia att fortsätta att förädla dessa strategier för att stärka motståndskraften och förhindra leveransstörningar, vilket säkerställer kundnöjdhet och smidig drift av verksamheten. 104Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Mänskliga rättigheter inom fälttjänster Leverantörsarbete och mänskliga rättigheter är viktiga frågor för Telia. För att bedöma och säkerställa välbefinnandet hos viktiga leverantörer av fälttjänster har Telia antagit ett proaktivt tillvägagångssätt som består i att bedöma mognadsnivåerna för arbetsrätt och mänskliga rättigheter genom en enkätutvärdering. För att åtgärda de luckor som identifierades under enkätutvärderingen höll Telia flera möten med leverantörer på nivå 1 för att dela förväntningar kring hållbarhet och öka medvetenheten om bolagets Speak-Up Line, som beskrivs i leverantörsuppförandekoden. Initiativet resulterade i att 85% av åtgärdsplanerna som utfärdades efter undersökningen kunde avslutas, medan resterande 15% ledde till att revisioner på plats ska genomföras under 2024. Klimatåtgärder Klimat ingår som en integrerad del i Telias leverantörsutvärderingar och är en viktig urvalsfaktor när bolaget väljer ut leverantörer. Vid årets slut hade leverantörer som stod för 52% av utsläppen från Telias leverantörskedja antagit vetenskapsbaserade klimatmål (science- based targets, SBT), medan ytterligare 11% väntade på extern validering av sina SBT-mål. I år genomfördes en undersökning för att bedöma leverantörernas engagemang och säkerställa efterlevnad av klimatåtgärder enligt kraven i leverantörsuppförandekoden. Efterlevnad inom transport och logistik Som en del av sitt Compliance Verification Program för leverantörer lanserade Telia i september 2023 ett frågeformulär om anpassning till leverantörsuppförandekoden. Målgruppen var 20 leverantörer som tillhandahåller viktiga tjänster inom transport, lagerhantering, bygg och logistik. Frågeformuläret behandlade viktiga riskområden som mänskliga rättigheter och arbetsrätt, miljö, hälsa och säkerhet på arbetsplatsen och allmän efterlevnad. Initiativet hjälpte bolaget att bedöma hur leverantörerna säkerställer efterlevnad av kraven i Telias leverantörsuppförandekod. Det kommer också att göra det möjligt för Telia att jämföra och testa efterlevnaden av ny, relevant lagstiftning som en del i arbetet med att uppdatera leverantörsuppförandekoden. Under 2023 har Telia, som ett resultat av bolagets due diligence, Compliance Verification Program för leverantörer, revisioner, medierapportering och intressenters eller leverantörers inrapporterade observationer, fördjupat dialogerna med leverantörer inom följande viktiga områden. Leverantörsdialoger 2023 105 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt År Mål Resultat 2023 Årligen - Årliga riskbedömningar gällande mutor och korruption genomförda på alla marknader - Uppnått - Årlig bedömning av anti-korruptionsprogrammets mognadsgrad genomförd på alla marknader samt planer på plats för att åtgärda brister - Uppnått Telias strategi Telia bedriver sin verksamhet på ett affärsetiskt sätt med nolltolerans mot korruption. Korruptionsrisken behandlas som ett av bolagets huvudriskområden och ett program mot mutor och korruption finns på plats för att motverka denna risk. Programmet skapar ett systematiskt sätt att effektivt upptäcka och förhindra brott mot korruptionslagar. Programmet implementeras och utvecklas kontinuerligt genom ett riskbaserat arbetssätt: • Regelbundna riskutvärderingar inom antikorruption för att identifiera och hantera de viktigaste riskerna • Årlig utvärdering av implementeringen för att följa upp och identifiera förbättringsområden • Utbildning för att säkerställa medvetenhet rörande korruptionsrisker • Hantering av risker i leverantörskedjan genom utvärdering, övervakning och revision av leverantörer Telias exponering för korruptionsrisker har minskat betydligt under de senaste åren som en följd av avyttringen av bolagets globala verksamhet, Telia Carrier, och av samtliga dotterbolag i Eurasien. I dag definieras vissa av bolagets marknader som lågriskmarknader enligt Transparency Internationals korruptionsindex (se illustration). Samtidigt har Telia en global leverantörskedja med leverantörer som verkar i ett bredare riskspann. Telia hanterar denna risk genom sin leverantörsuppförandekod, due diligence-process och revision av högriskleverantörer. Ytterligare information finns i kapitlet Ansvarsfulla inköp. Programmet för anti-korruption hanteras av koncer- nens enhet för styrning, risk och regelefterlevnad. Enheten ansvarar för att utforma programmet och samordna aktiviteter. Lokalt ansvariga för etik och regelefterlevnad ansvarar för lokal implementering. Koncernens enhet för särskilda utredningar, SIO, som ingår i säkerhetsenheten, hanterar internutredningar rörande potentiell korruption, bedrägeri eller andra betydande risker som repressalier. Läs mer om de fall som utretts under året i Hållbarhetsnot H16. Arbetet styrs av koncernens policy för antikorruption och mutor Arbetet under året Anti-korruptionsprogrammets mognad Under 2019 införde Telia en metod för att bedöma mognadsgraden av anti-korruptionsprogrammet på ett holistiskt och trovärdigt sätt, och för att kunna följa upp väsentliga risker. Sedan dess har metoden använts för att bedöma hela programmet, både på koncernnivå och på de lokala marknaderna. Resultaten för 2023 tyder på ett i stort väletablerat program, där mindre förbättringar har identifierats vad gäller intern kontroll och hantering av tredjepartsaktörer. Bedömning av korruptionsrisker Under året genomfördes riskbedömningar på koncernnivå och i samtliga länder. Resultaten från riskbedömningarna 2023 indikerar att bolaget har ett väl fungerande program. Med tanke på den geopolitiska situationen är dock sannolikheten för en övergripande korruptionsrisk låg till medium med en potentiellt hög påverkansrisk finansiellt och anseendemässigt. Utöver detta finns en hög grad av medvetenhet och uppmärksamhet rörande anti-korruptionsrisker på såväl lands- som koncern nivå. Vissa förbättringsområden har identifierats genom riskutvärderingarna och åtgärds planer utarbetas för dessa områden under 2024. Utbildning Vid anställning måste varje medarbetare på Telia genomgå en obligatorisk e-utbildning om uppförandekoden, som innehåller en särskild del om anti-korruption. Under 2023, när en ny e-utbildning togs fram, ersattes den av ett krav på att underteckna uppförandekoden. Den nya e-utbildningen kommer att lanseras 2024 och det blir obligatoriskt för alla anställda att genomföra den vart tredje år. Utöver detta genomförs riktade utbildningar årligen för valda grupper. Under 2023 fick Telias ledningsassistenter och alla ledningsgrupper i organisationen Common Products and Services personlig utbildning i antikorruption och mutor. Dessutom är samtliga regelefterlevnadsansvariga på koncernnivå TRACE-certifierade inom området anti-korruption och mutor, och certifieringen erbjuds alla lokala regelefterlevnadsansvariga. Anti-korruption och mutor Källa: Transparency International, 2023 Mycket låg korruption 1000 Mycket korrupt 61 Litauen 76 Estland 84 Norge 82 Finland 90 Danmark 82 Sverige 106Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Hållbarhets- noter H1 Allmän information 108 H2 Hållbarhetsstyrning 108 H3 Intressentdialog och väsentlighetsanalys 108 H4 Klimat och cirkularitet 113 H5 Digital inkludering 127 H6 Integritet och säkerhet 128 H7 Mänskliga rättigheter 128 H8 Yttrandefrihet och övervakningsintegritet 128 H9 Mångfald, jämställdhet och inkludering (DEI) 130 H10 Hälsa och välbefinnande 130 H11 Lagefterlevnad 130 H12 Barn- och tvångsarbete 130 H13 Ansvarsfull skattepraxis 131 H14 Elektromagnetiska fält (EMF) 131 H15 Sponsring, donationer och katastrofhjälp 131 H16 Visselblåsarärenden 132 H17 Förvärv och avyttringar 132 H18 Ledningssystem 133 H19 Ansvarsfulla inköp 133 Telias hållbarhetsindex 134 107Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt H1 Allmän information Hållbarhetsavsnittet och hållbarhetsnoterna inom förvaltningsberättelsen utgör Telia Companys lagstadgade hållbarhetsredovisning i enlighet med årsredovisningslagen. De utgör även Telias och samtliga dotterbolags Global Compact- rapport (CoP). Det finns även hållbarhetsrelaterat innehåll i andra avsnitt av denna rapport, till exempel i beskrivningen av Telias affärsstrategi, i trendanalysen och i avsnittet om bolagsstyrning. Rapporten har utarbetats i enlighet med Telias ramverk för hållbarhetsrapportering som, för att underlätta jämförbarhet, bygger på olika ramverk som Global Reporting Initiative, Integrated Reporting Framework, Global Compact Communication on Progress, EU-direktivet om tillhandahållande av icke- finansiell information (NFRD), FN:s Guiding Principles Reporting Framework och Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Telias ramverk för hållbarhetsrapportering innehåller redovisningsprinciper och generell vägledning för innehållet, detaljerad information om hur information tagits fram samt definitioner. Ramverket återfinns på www.teliacompany. com/en/category/reporting. För att underlätta läsning och jämförelser hänvisas till Telias hållbarhetsindex på sidorna 134-135. Notera: • Denna hållbarhetsredovisning ska inte betraktas som framtagen och utformad i strikt enlighet med något av de ramverk som listas ovan. • Redovisningen omfattar Telias verksamhet i Danmark, Estland, Finland, Litauen, Norge och Sverige. I Telias miljöredovisning ingår dessutom LMT i Lettland, för att återspegla kraven i redovisningsstandarden Greenhouse Gas Protocol. • Väsentlig utelämnad information eller begränsad omfattning av information förklaras i respektive not. Deloitte har anlitats för att genomföra översiktlig granskning av hållbarhetsredovisningen, se Revisors rapport över översiktlig granskning i avsnittet Hållbarhet. All information i hållbarhetsredovisningen täcks av den översiktliga granskningen. Kommentarer och återkoppling hjälper Telia att utveckla sitt arbete och sin rapportering. Du är välkommen att kontakta koncernens hållbarhetsfunktion på sustainability- group@teliacompany.com. H2 Hållbarhets- styrning För ytterligare information, se under Hållbarhetsstyrning i avsnittet Hållbarhet. Ytterligare styrningsinformation, inklusive information om bolagets övergripande riskhanteringsprocess, finns i avsnitten Bolagsstyrning och Risker. Den affärsetiska uppförandekoden och andra styrdokument finns tillgängliga på Telias webbplats. Telia följer de internationella ramverk som anges i Uttalande rörande väsentlighet och betydande intressenter. H3 Väsentlighets- analys och intressent- engagemang Telia har genomfört väsentlighetsanalyser under många år utifrån intern kunskap och olika externa källor, bland annat i samverkan med bolagets viktigaste intressenter. År 2023 genomförde Telia sin första dubbla väsentlighetsanalys, baserad på viktiga aspekter av EFRAG:s utkast till riktlinje, för att fastställa både hur bolaget påverkar samhället och miljön, och hur samhället och miljön påverkar bolaget. Bedömningen utvecklades ur ett inneboende perspektiv. Detta betyder att effekter, risker och möjligheter för varje område bedömdes utifrån sannolikhet ur ett branschmässigt och geografiskt perspektiv, men utan hänsyn till Telias nuvarande motverkande aktiviteter och kontroller. Telia bedömde effekter, risker och möjligheter ur ett 1- till 3-årigt tidsperspektiv (2024–2026), vilket omfattar bolagets kommande strategiperiod. Klimataspekter studerades över en längre tidsperiod – fram till 2030. Information om utfallet presenteras i avsnittet Hur vi prioriterar och Trender som påverkar hållbarheten 2023, med ytterligare detaljerad information i varje avsnitt om fokusområden och en översikt över väsentliga hållbarhetsområden för 2023 på sidorna 109-111. 108Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Översikt över väsentliga hållbarhetsområden 2023 Fokus- område Påverkans- väsentlighet (påverkan på samhälle och miljö) Finansiell väsentlighet (påverkan på Telia) Huvudsakliga effekter, risker och möjligheter Plats i värde- kedjan Trender under året Intressent- grupper Klimat E(–): Utsläpp av växthusgaser från Telias värdekedja, i synnerhet från leverantörskedjan E(+): Nätverks-, uppkopplings- och IoT-lösningar gör det möjligt för kunder och samhälle att minska koldioxidutsläppen R: Underlåtenhet att uppfylla intressenternas förväntningar på koldioxidsnåla, energieffektiva och cirkulära produkter och tjänster R: Risk för att Telia inte förbereder sig för extremväder som stormar, kraftigt regn, översvämningar och värmeböljor M: Möjlighet att skala IoT-lösningar som minskar koldioxidutsläppen för kunder och samhälle • Uppströms • Egen verksamhet • Nedströms • Kommande regler från EU rörande miljöpåståenden och vissa produkters energieffektivitet • Generellt ökade förväntningar från privat- och företagskunder, inklusive krav på data som visar utveckling och fördelar. • Ökad efterfrågan på produkter och tjänster som möjliggör för kunder att minska sina utsläpp och sin energiförbrukning. • Ökade förväntningar från investerare rörande netto noll- mål och om hur bolag planerar för övergången till en koldioxidsnål ekonomi. • Ökande sannolikhet för extremväder på grund av glappet mellan det tempo som behövs i klimatarbetet och de faktiska utsläppsminskningarna, globalt och på Telias marknader. Företagskunder Konsumenter Investerare Beslutsfattare Leverantörer Cirkularitet E(–): Resursutarmning av de material som används i produktportföljen, nätverksutrustning, utbyggnad och underhåll av nätverk, samt i förpackningar. E(+): Minskad resursutarmning genom Device as a Service och andra slutna enhetsmodeller. R: Risk för att bolagets resurser används ineffektivt, att de kan ha kort livslängd eller vara svåra att reparera, uppgradera eller återvinna. M: Möjlighet att öka graden av leasing- och hyresmodeller för Telias produkter. • Uppströms • Egen verksamhet • Nedströms • Kommande regler från EU om eko-design, miljöpåståenden och cirkularitet för vissa produkter. • Generellt ökade förväntningar från företagskunder, inklusive krav på data. Företagskunder Konsumenter Investerare Beslutsfattare Leverantörer Integritet E(–): Cyberangrepp samt tekniska och mänskliga fel ökar mängden dataöverträdelser mot kunder, vilket potentiellt kan skada den berörda intressenten. E(+): Inbäddade åtgärder för att skydda Telias system och konsumentdata. R: Underlåtenhet att uppfylla kundens integritetskrav och förväntningar kan leda till en ogynnsam uppfattning om hur Telia hanterar dessa frågor. Underlåtenhet att följa lagen kan leda till ekonomiska påföljder. • Egen verksamhet • Nedströms • Ökad risk för cyberattacker som en följd av den geopolitiska situationen efter Rysslands invasion av Ukraina. • EU:s kommande AI-förordning skapar förväntningar på bolags aktiviteter inom AI-etik. Företagskunder Konsumenter Medarbetare Investerare Beslutsfattare Låg Medel Hög Mycket hög E(–): Negativ effekt E(+): Positiv effekt R: Risk M: Möjlighet 109 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Fokus- område Påverkans- väsentlighet (påverkan på samhälle och miljö) Finansiell väsentlighet (påverkan på Telia) Huvudsakliga effekter, risker och möjligheter Plats i värde- kedjan Trender under året Intressent- grupper Säkerhet E(–): I händelse av störningar i Telias tjänster kan kunder och samhälle påverkas på olika nivåer genom förlust av kommunikationstjänster (till exempel inom hälsobranschen). R: Risk för att cyberhändelser som härrör från ett externt hot stör Telias tjänster eller leder till dataöverträdelser. • Egen verksamhet • Nedströms • Ökade krav på säkerhet från B2B-kunder och från kommande EU-regelverk, liksom genom Sveriges förväntade medlemskap i Nato. • Ökad terrorhotnivå i Sverige Företagskunder Konsumenter Medarbetare Investerare Beslutsfattare Digital inkludering E(–): Skillnader mellan tjänstekvaliteten i stad och på landsbygd kan leda till ojämn digital inkludering och en negativ uppfattning om digitaliseringen. E(+): Tillgång till tillförlitlig uppkoppling för miljontals kunder och utveckling av förmåga till digital inkludering för att integrera personer som annars riskerar att uteslutas digitalt. R: Risk för skillnader i servicekvalitet och oöverkomliga tjänster kan leda till kundmissnöje. M: Projekt för digital inkludering som förbättrar den digitala kompetensen säkerställer högre kundaktivitet online och minskar antalet samtal till kundtjänst. • Egen verksamhet • Nedströms • Den fortsatta digitaliseringen av samhället, inklusive av samhällskritiska tjänster, gör högkvalitativ uppkoppling och relevant digital kompetens allt viktigare. • Hög inflation och ekonomisk nedgång ökar risken för att ekonomiskt utsatta grupper får sämre tillgång till uppkoppling och utrustning. Konsumenter Investerare Beslutsfattare Mänskliga rättigheter Inbäddad i andra fokusområden Inbäddad i andra fokusområden Telias tjänster och våra arbetsmetoder påverkar rättigheter och välbefinnande för cirka 19 000 medarbetare, för miljontals kunder och för tusentals anställda i bolagets leverantörskedja. Telias tjänster gör det också möjligt att uppfylla vissa mänskliga rättigheter. Brott mot de mänskliga rättigheterna i Telias värdekedja påverkar förtroendet för Telia och därmed bolagets förmåga att behålla och attrahera medarbetare, kunder och kapital. Effekter, risker och möjligheter som rör människorättsaspekter omfattas av andra specifika rader i denna tabell. • Uppströms • Egen verksamhet • Nedströms • Ökat fokus på mänskliga rättigheter genom den kommande EU-lagstiftningen, EU Corporate Sustainability Due Diligence Directive och lokala tillämpningar och motsvarigheter. • Ytterligare bevis på hur digitalisering kan öka tillgången till samhällstjänster som hälsovård, och också skapa säkrare arbetsplatser när farliga arbetsuppgifter automatiseras. Parallellt omstrukturerar digitaliseringen också arbetsmarknaden, med ökande behov av både omskolning och kompetensutveckling på individnivå. • Klimatförändringarna påverkar i allt högre grad mänskliga rättigheter negativt. Företagskunder Konsumenter Medarbetare Investerare Beslutsfattare Samhället Leverantörer Barns rättigheter E(–): När tekniken utvecklas och barn får ökad tillgång till den kan de utsättas för grooming och mobbning eller exponeras för våldsamt innehåll på nätet. Sådant innehåll skulle kunna göras tillgängligt via Telias nätverk. E(+): Aktiva åtgärder internt och genom partnerskap för att blockera och bekämpa online-material som visar sexuella övergrepp mot barn. R: Underlåtenhet att tillämpa tillräckliga tekniska lösningar för att blockera material som visar sexuella övergrepp mot barn i egna nätverk • Egen verksamhet • Nedströms • Fortsatta rapporter om barns utsatthet på nätet, inklusive spridning av material som visar sexuella övergrepp mot barn, nätmobbning och näthat. • Kommande lagstiftning kommer att ställa obligatoriska krav på blockering och avlägsnande av material som visar sexuella övergrepp mot barn. Konsumenter (inklusive barn) Investerare Beslutsfattare Låg Medel Hög Mycket hög E(–): Negativ effekt E(+): Positiv effekt R: Risk M: Möjlighet 110 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Fokus- område Påverkans- väsentlighet (påverkan på samhälle och miljö) Finansiell väsentlighet (påverkan på Telia) Huvudsakliga effekter, risker och möjligheter Plats i värde- kedjan Trender under året Intressent- grupper Yttrande- frihet och över- vaknings- integritet E(–): Blockering av innehåll begränsar användarnas yttrandefrihet. E(+): Som leverantör av infrastruktur för internet och fria medier ger Telia sina kunder möjlighet att utöva sin yttrandefrihet. R: Regeringar kan begränsa yttrandefriheten, vilket kan påverka Telias rykte och konsumenternas förtroende för bolaget. • Nedströms • Exempellösa EU-sanktioner för att minska spridningen av vil- seledande information från ryska tv-kanaler och webbplatser. • EU har antagit ett regelverk riktat mot spridning av innehåll med terroristanknytning och har föreslagit ett regelverk för att förebygga och bekämpa sexuella övergrepp på barn (se Barns rättigheter). Konsumenter (inklusive barn) Investerare Beslutsfattare Mångfald, jämställd- het och inkludering E(+): Utbildning om inkluderande rekryteringsmetoder och förbättring av personalprocesser för att möjliggöra en mer diversifierad personal. R: Brist på mångfald kan äventyra Telias innovationsförmåga (nya produkter, tjänster, arbetssätt, affärsmodeller) och möjlighet att betjäna en diversifierad kundbas. R: Ökad personalomsättning på grund av ojämlika löner. • Egen verksamhet • Fokus på att minska löneklyftor och obefogade löneskillnader genom EU:s kommande EU Pay Transparency Act. Medarbetare Investerare Beslutsfattare Hälsa och väl- befinnande E(–): Orimligt hög belastning på medarbetare kan leda till utbrändhet. E(+): Åtgärder som flexibla arbetstider och arbete hemifrån för att möjliggöra bättre balans mellan arbete och privatliv. R: Risk att det uppstår orimliga arbetssituationer, till exempel extrem övertid. R: Underlåtenhet att säkerställa en säker och hälsosam arbetsmiljö kan leda till olyckor och sjukdomar bland personalen. • Egen verksamhet • Hybridarbete medför nya frågor relaterade till hälsa och välbefinnande. Medarbetare Investerare Beslutsfattare Ansvarsfulla inköp E(–): Oreglerad arbetstid och övertid för leverantörernas anställda leder till en sämre balans mellan arbete och privatliv och ökad risk för skador. E(–): Osäkra arbetsförhållanden påverkar anställdas psykiska och fysiska hälsa. E(–): Barn- och tvångsarbete till följd av inköp av produkter som innehåller mineraler från konfliktdrabbade områden och högriskområden. R: Risk att Telias leverantörer underlåter att säkerställa en säker och hälso- sam arbetsmiljö och att de ställer orimliga krav på sina anställda, till exem- pel extrema arbetstider, vilket leder till osäkra förhållanden för personalen. R: Risk för att Telias leverantörer underlåter att upprätthålla de mänskliga rättigheterna genom att tillåta barnarbete och/eller tvångsarbete i den egna verksamheten eller hos sina underleverantörer. • Uppströms • Kommande lagstiftning rörande due diligence för hållbarhet (se vidare Mänskliga rättigheter). • Fortsatt risk för avbrott i leverantörskedjan från effekter kopplade till klimatförändringar, pandemier och geopolitik. Företagskunder Investerare Beslutsfattare Leverantörer Anti- korruption och mutor E(–): I händelse av korruption kan resurser avledas från legitima investeringar eller kostnader. R: Bristande utbildning och otillräckliga förebyggande åtgärder kan skapa risk för mutor eller korruption. • Egen verksamhet • Den makroekonomiska nedgången ökar risken för mutor och korruption. • Generellt blir lagstiftningen strängare mot mutor och korruption. Företagskunder Konsumenter Medarbetare Investerare Låg Medel Hög Mycket hög E(–): Negativ effekt E(+): Positiv effekt R: Risk M: Möjlighet 111Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Ytterligare hållbarhetsområden som påverkar Telias verksamhet, som arbetsrätt, konfliktmineraler och AI-etik, finns inlagda bland bolagets övergripande fokusområden som listas ovan. Vissa andra områden har fått ökad uppmärksamhet, men bedöms fortfarande vara mindre väsentliga för Telias verksamhet, som biologisk mångfald och vattenfrågor, och behandlas därför i andra hållbarhetsnoter i denna rapport. Beskrivning av processen för dubbel väsentlighet 2023: 1. Identifiering av möjliga väsentliga områden för Telia baserat på standarder (ESRS och SASB), ESG-betyg (EcoVadis, MSCI, ISS ESG, Sustainalytics och FTSE4Good), samt Telias tidigare väsentlighets- och branschspecifika översikt (GSMA metrics for Mobile). Genom identifiering av områden från olika källor skapades en omfattande lista över områden och delområden. 2. En intern guide har tagits fram för att bedöma både den ekonomiska och den effektmässiga väsentligheten. Guiden fastställer grunderna för bedömningen, inklusive definitioner för de olika effektnivåerna (låg, medelhög, hög och mycket hög) och sannolikheterna. Guiden för finansiell väsentlighet är baserad på Telias befintliga Enterprise Risk Management Framework (ERM), som bedömer risker och effekter för Telia om de realiseras, sett till finansiella, strategiska, anseendemässiga, kundupplevelsemässiga och regulatoriska aspekter. ERM-ramverket användes och anpassades också för att bedöma möjligheter på liknande sätt som risker, för att möjliggöra den dubbla väsentlighetsprocessen. Guiden för påverkansväsentlighet bygger på logiken i FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter i bedömningen av de effekter som Telias verksamhet orsakar på samhället eller miljön. Dessa har bedömts utifrån hur allvarlig effekten är, sett till omfattning, vidd och svårighet att avhjälpa. 3. För varje delområde på den långa listan har Telia gett information om potentiella eller faktiska effekter, risker och möjligheter, för att kunna gå vidare med bedömningen av varje delområde. Bedömningen bestod i att sätta poäng på varje effekt, risk och möjlighet med hjälp av den interna guiden. Poängen styrdes av två faktorer: a) påverkan (på Telia eller på miljön/samhället) och b) sannolikheten för inträffande. Detta bedömdes av interna sakkunniga, med hjälp av data från listan i ”Primära källor för fastställande av väsentlighet” (visas på denna sida) samt kontinuerligt engagemang från intressenter. 4. Rundabordssamtal med experterna genomfördes för att alla områden skulle bedömas konsekvent. 5. Väsentlighetströskeln definierades som ämnen på ”heat map” med nivån ”hög” eller ”mycket hög”. Detta innebär att områden med risk eller möjlighet på nivån ”hög” eller ”mycket hög” betraktas som väsentliga ur ett finansiellt perspektiv. Ämnen med påverkan på nivån ”hög” eller ”mycket hög” betraktas som väsentliga ur ett påverkansperspektiv. I linje med ESRS- kraven på dubbel väsentlighet sammanställdes en kort lista över fokusområden baserat på de områden som hade höga eller mycket höga värden, antingen ur ett finansiellt perspektiv eller ur ett effektperspektiv. En sammanfattning av resultaten finns i avsnittet Hur vi prioriterar. 6. Efter att resultaten fastställts på den korta listan genomfördes validering i samverkan med Telias styrelse, hållbarhetsutskott, lokala hållbarhetschefer och utökade team. Primära källor för fastställande av väsentlighet omfattar: • Telias fördjupade väsentlighetsanalys från 2020, baserad på tillgängligt material och validerad genom interna och externa intressentdialoger under 2021 och 2022. • Erfarenheter från branschorganisationen GSMA:s projekt rörande mätetal för mobilindustrin, i partnerskap med Yale University och intressenter. • En expertanalys genomförd 2022 gällande pågående klimatrelaterade trender hos viktiga intressentgrupper och hur de kan påverka Telias verksamhet på kort, medellång och lång sikt, samt en djupstudie av väsentliga omställningsrisker och -möjligheter för Telia under perioden 2025–2027. • Uppdaterad kartläggning av risker kopplade till mänskliga rättigheter samt väsentlighetsanalys med BSR 2022. • SB Insights konsumenttrendstudier 2023 som visar vad kunderna på Telias marknader tycker att telekombolag ska fokusera på. • Ämnen som täcks av ESG-rankningar, inklusive hur ämnena viktas. • Möten med samarbetspartners, varav några listas på sidan 77, för att få en djupare förståelse av temaspecifik påverkan och ämnesavgränsning. • Klagomål som lyfts av intressenter i media och via Telias Speak-Up Line. • Kontinuerlig bevakning av policyutveckling och media. • Årlig bedömning av verksamhetsrisker enligt Enterprise Risk Management Framework • Leverantörsrevisioner. Urvalet av intressenter baseras generellt sett på om intressenten representerar en större grupp, till exempel en konsumentorganisation eller ett fackförbund, eller bedöms ha expertkunskaper, som till exempel människorättsorganisationer, och/ eller direkta erfarenheter, exempelvis barn. Information om hur Telia identifierar väsentliga frågor gällande mänskliga rättigheter, inklusive ytterligare källor som informerar om Telias dubbla väsentlighet, finns i Hållbarhetsnot H7. 112Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt H4 Klimat och cirkularitet Se kapitlet Klimat och cirkularitet för ytterligare information. För mer information om beräkningsmetoder, utsläppsfaktorer med mera, se Telias ramverk för hållbarhetsrapportering. Energiförbrukning Telia använder endast förnybar el, som står för 95% av den totala energianvändningen. Den återstående fossilbaserade energin utgörs av fjärrvärme, fjärrkyla, fordonsbränske, naturgas och backup power diesel, för vilka bolaget har börjat införa alternativ. Ytterligare energidata presenteras i tabellen till höger. MWh 2023 2022 2021 Bränsleförbrukning från kol och kolprodukter - - - Bränsleförbrukning från råolja och petroleumprodukter 16 112 19 648 17 408 Bränsleförbrukning från naturgas 1 419 1 784 2 314 Bränsleförbrukning från andra icke-förnybara källor - - - Förbrukning från kärntekniska produkter - - - Förbrukning av köpt eller förvärvad elenergi, värme, ånga och kyla från icke-förnybara källor 38 984 51 367 55 382 Total icke-förnybar energiförbrukning 56 515 72 799 75 104 Andel icke-förnybara källor i den totala energiförbrukningen (%) 5% 6 % 6% Bränsleförbrukning från förnybara källor (inklusive biomassa, biogas, avfall från icke-fossila bränslen, förnybar vätgas etc.) - - - Förbrukning av köpt eller förvärvad elenergi, värme, ånga och kyla från förnybara källor 1 183 387 1 135 608 1 091 435 Förbrukning av egenproducerad förnybar icke-bränslebaserad energi 188 201 160 Total förbrukning av förnybar energi 1 183 575 1 135 809 1 091 595 Andel förnybara källor i den totala energiförbrukningen (%) 95% 94 % 94% Total energiförbrukning (MWh) 1 240 090 1 208 608 1 166 699 Utsläpp av växthusgaser Utsläpp av växthusgaser (scope 1, 2 och 3) rapporteras i följande tabeller, i linje med Greenhouse Gas Protocol. Under 2022 uppdaterade Telia den fullständiga analysen av bolagets värdekedja. Standarden Corporate Value Chain (scope 3) användes för att beräkna samtliga 15 utsläppskategorier för scope 3. En fullständig uppdatering av samtliga kategorier ges för 2018, 2020 och 2022. Utsläpp enligt scope 3 rapporteras med ett års fördröjning för att kunna inkludera leverantörsdata som inte var tillgängliga för Telia vid tidpunkten för publicering av föregående års rapport. De mest väsentliga kategorierna för Telia är: • Köpta varor och tjänster (kategori 1) – OPEX, t.ex. utsläpp från konstruktion och underhåll av nätverk och inköpta mobiltelefoner och annan hårdvara • Kapitalvaror (kategori 2) – CAPEX t.ex. inköpt nätverksutrustning Lägre CO₂e-utsläpp uppströms (kategori 1 och 2) för 2022, jämfört med basåret 2018, beror främst på lägre koldioxidintensitetsfaktorer (Environmental Economic Input Output factors, EEIOs). Andra faktorer som påverkar minskningarna är potentiella minskningar av Telias utgifter på leverantörsnivå och mindre ändringar i beräkningsmetodiken. Telia strävar efter att minska användningen av beräkningar med industri- genomsnittliga utsläppsfaktorer och öka andelen beräkningar baserade på utsläpps-faktorer på leverantörs- och produkt-nivå. En översikt över denna utveckling visas i tabellen nedan. 113Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Mål tCO₂e Basår 2018 2020 2021 2022 2023 % förändring från före- gående år % förändring från basår 2025 2030 Netto noll 2040 Scope 1 Utsläpp av växthusgaser Brutto, scope 1 Utsläpp av växthusgaser 9 142 7 402 6 113 6 357 5 438 -14 -41 4 571 914 914 Procentandel av scope 1-utsläpp av växthusgaser från reglerade system för handel med utsläppsrätter % 0,03 0,02 0,03 0,03 0,03 - - - - - Scope 2 Utsläpp av växthusgaser Brutto platsbaserade scope 2-utsläpp av växthusgaser 136 077 131 831 89 412 78 879 90 626 15 -33 - - - Brutto marknadsbaserade scope 2-utsläpp av växthusgaser 55 734 5 774 4 716 3 397 3 189 -6 -94 27 867 5 573 5 573 Betydande scope 3-utsläpp av växthusgaser Totalt brutto indirekt (scope 3) utsläpp av växthusgaser 1 174 682 1 149 758 - 1 151 578 - - - - 587 341 117 468 Inköpta varor och tjänster (kategori 1) 1 1 004 524 955 543 937 738 817 679 - - - - - - Kapitalvaror (kategori 2) 1 196 975 - - - - - - Bränsle- och energirelaterad verksamhet (kategori 3) 40 608 41 043 - 43 628 - - - - - - Transport och distribution uppströms (kategori 4) 9 201 48 627 - 15 066 - - - - - - Avfall som genereras i verksamheten (kategori 5) 18 049 2 524 - 1 750 - - - - - - Affärsresor (kategori 6) 8 296 1 960 - 2 881 3 280 14 -60 - - - Medarbetarnas pendling (kategori 7) 14 370 4 787 - 5 653 - - - - - - Hyrda tillgångar uppströms (kategori 8) 3 180 2 785 - - 2 - - - - - - Transport och distribution nedströms (kategori 9) 3 - - - - - - - - - - Bearbetning av sålda produkter (kategori 10) 3 - - - - - - - - - - Användning av sålda produkter (kategori 11) 43 336 46 463 39 360 23 164 - - -47 30 769 - - Sluthantering av sålda produkter (kategori 12) 1 150 71 - 86 - - - - - - Hyrda tillgångar nedströms (kategori 13) 26 849 40 986 28 103 29 812 - - -11 19 063 - - Franchise (kategori 14) 59 22 - 34 - - - - - - Finansiella investeringar (kategori 15) 5 060 4 947 - 14 850 - - - - - - Totalt utsläpp av växthusgaser Totalt utsläpp av växthusgaser (platsbaserat) 1 319 901 1 288 991 - 1 236 814 - - -6 4 - - - Totalt utsläpp av växthusgaser (marknadsbaserat) 1 239 558 1 162 934 - 1 161 332 - - -6 4 - - - 1) Kategorierna ”Inköpta varor och tjänster (kategori 1)” och ”Kapitalvaror (kategori 2)” är sammanslagna för åren 2018–2021. 2) ”Hyrda tillgångar uppströms (kategori 8)” kombineras med scope 1 från 2022 och framåt. 3) “Transport och distribution nedströms (kategori 9)” och “Bearbetning av sålda produkter (kategori 10)” är inte relevanta. 4) Totalt 2022 (scope 1-3) jämfört med basåret. 114Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt % för respektive beräkningsmetod, scope 3 kategori 1 och 2 År Genomsnittligt för industrin Produkt- nivå Leverantörs- nivå 2018 74% 20% 7% 2019 74% 19% 8% 2020 78% 19% 3% 2021 69% 22% 8% 2022 70% 21% 9% Tabellen täcker huvuddelen av utsläppen från kategori 1 och 2, 86%, exklusive utsläppsdata från Tv och Media, LMT Lettland, Cygate Finland och SYV Joint Network i Finland. Avfall Avfall är en av Telias viktigaste miljöaspekter, och genom sitt nollavfallsmål strävar bolaget efter att minska sitt totala avtryck från den egna verksamheten, inklusive utbyggnad och underhåll av nätverk. För att nå detta mål har Telia utökat sin insamling av avfallsdata sedan 2020. Kontinuerligt arbete pågår för att förbättra datainsamling och kvalitet. Entreprenörer och avfallshanteringsföretag ger Telia vissa uppskattningar efter sin bästa förmåga, samtidigt som de anpassar sig för att förse bolaget med Telia-specifika data under de kommande åren. Avfall (kton) 2023 2022 1 2021 1 Byggavfall 72 89 113 Sten, grus, asfalt 47 70 87 Impregnerade trästolpar 20 21 20 Metaller 3 3 3 Kablar 1 3 2 Trämaterial från byggnadsarbeten 1 1 < 1 Avfall (kton) 2023 2022 1 2021 1 Elektroniskt avfall 2 2 1 Batterier 1 1 1 Kontorsavfall 4 2 2 Totalt 79 103 117 Miljöfarligt avfall 1) Mindre justering av leverantörsdata, jämfört med uppgift i Års- och hållbarhetsredovisning för 2021. Avfall (%) 2023 2022 2021 Återanvändning 5 30 < 1 Återvinning 67 46 80 Förbränning med och utan energiåtervinning 27 23 19 Deponi <1 <1 <1 Läs mer om återvinning och återanvändning i kapitlet Klimat och cirkularitet. Vatten och biologisk mångfald Egen verksamhet Vatten betraktas inte som en väsentlig miljöaspekt för Telias egen verksamhet, baserat på bolagets dubbla väsentlighetsanalys och dess tillhörande väsentlighetströskel. Vissa datacenter har vattenbaserad kylning, där vatten återcirkuleras i slutna system. Utöver den slutna vattenkylningen finns det några kylanläggningar där vatten sprutas på kylelementen utomhus (och förångas) under perioder av mycket höga temperaturer. Metoden ökar kylkapaciteten utan att öka energiförbrukningen. Eftersom metoden utnyttjas endast ett fåtal timmar varje år är påverkan på den totala vattenförbrukningen liten (< 10 %). Det vatten som förbrukas i kontor och på andra platser används endast för sanitära ändamål och för köks- och kantinverksamhet. Alla Telias anläggningar, inklusive datacenter, ligger i bebyggda områden med anslutning till kommunalt vatten. Telia påverkar den biologiska mångfalden, men baserat på den dubbla väsentlighetsanalysen och den tillhörande väsentlighetströskeln betraktas detta inte som en väsentlig miljöaspekt för den egna verksamheten. Telia levererar viktig nätinfrastruktur i de länder där bolaget är verksamt, men den inneboende risken minskar på grund av lokal miljölagstiftning vid byggnad och underhåll av dessa anläggningar och det faktum att infrastrukturen till största delen finns i miljöer som redan är bebyggda och som präglas av mänsklig aktivitet. Motverkande aktiviteter är bland annat att undvika att ta obebyggd mark i anspråk och att använda så lite mark som möjligt. I känsliga naturområden vidtas försiktighetsåtgärder, som ofta också är fastställda i lag. Riskerna för den biologiska mångfalden motverkas också av Telias mål om noll avfall, vilket innebär att bolaget strävar efter att från och med 2030 inte skicka något avfall till förbränning eller deponi. Värdekedja Vatten och biologisk mångfald är viktiga aspekter i delar av Telias leverantörskedja – till exempel i vissa elektroniktillverkningsprocesser och när det gäller mineralutvinning. Leverantörerna måste identifiera och hantera alla betydande miljöaspekter kopplade till sina verksamheter, tillämpa försiktighetsprincipen och kräva att deras underleverantörer också gör det. Dessa krav gäller även för vatten och biologisk mångfald, när det är relevant. Telias cirkularitetsagenda är ytterligare ett sätt att begränsa negativa effekter på ekosystemen i leverantörskedjan. Här kan man till exempel tillämpa cirkulära affärsmodeller för att öka utrustningens livslängd och därigenom begränsa behovet av att utvinna mineraler. Eco Rating, som främjar hållbarhet, reparerbarhet och återvinningsbarhet för mobiltelefoner, är ett annat exempel på initiativ som ska begränsa negativ påverkan av miljön, sett till såväl vatten som biologisk mångfald. Telias bredare klimatprogram begränsar indirekt risker för den biologiska mångfalden som beror på klimatförändringar. Föroreningar från transporter är ett exempel. Som nämnts under Hållbarhetsnot H3 om väsentlig hetsanalys finns den biologiska mång- falden på Telias bevakningslista över områden där målet är att bättre förstå dessa effekter under de kommande åren. År 2023 bildade bransch- organisationen GSMA en gemensam arbetsgrupp för detta syfte. Telia ingår i arbetsgruppen. Klimat- och energinytta Metoden för att beräkna Telias klimat- och energi- nytta har utvecklades tillsammans med konsult- företaget Carbon Trust. Utgångs punkten för att utveckla modellen har varit GSMA:s rapport Enablement Effect. I dag fokuserar Telia på att beräkna nyttan av sina erbjudanden om fjärrmötes tjänster och IoT-lösningar. Bolaget fångar inte upp bredare möjliggörande effekter, till exempel sådana som har att göra med att arbeta hemifrån, e-handel, e-tjänster för uthyrning av boende med mera – som våra underliggande uppkopplingstjänster bidrar till.Eventuella rebound effekter ingår inte i bolagets beräkningar. Ytterligare information om metodik och under- liggande antaganden finns i det metodikdokument som är tillgängligt på Telias webbplats. 115 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Angående resultaten, lägg märke till följande: • Rapportering av möjliggörande effekter är fortfarande i sin linda och metodutveckling pågår parallellt med att forskning om digitaliseringens effekter fortsätter. Därför utgör redovisade resultat uppskattningar baserade på tillgänglig forskning och data. • Beräkningarna är i de flesta fall baserade på både data från användning av Telias tjänster och antaganden från marknadsrapporter och andra studier. • Idag finns ingen standard för beräkning av möjliggörande effekter. Telia deltar i arbetet inom European Green Digital Coalition, som lanserades av EU-kommissionen 2021 för att främja utvecklingen av en gemensam beräknings- och rapporteringsmetod för möjliggörandet med ICT-teknik. Någon gemensam metod har ännu inte antagits av branschen och forskning om en gemensam metod för att beräkna möjliggörande effekt av uppkoppling – Telias kärnverksamhet – pågår fortfarande. För sin rapporteringsmetodik samarbetar Telia med Carbon Trust, som utsetts av EU-kommissionen som expertorganisation. Telia följer metodutvecklingen noga och ser över sin modell vid behov. Företaget reviderar också regelbundet sin modell i takt med att mer detaljerad primärdata blir tillgänglig • Med tanke på det begränsade omfånget hos Telias modell och rådande marknadsförutsättningar (till exempel nationella utsläppsfaktorer för elenergi, baserade på en hög andel förnybara energikällor) är resultaten inte direkt jämförbara med resultaten från liknande modeller som används av andra telekombolag. • Data som presenterades i föregående års- och hållbarhetsredovisningar kan inte fullt ut jämföras med data för 2023, eftersom datainsamlingen förbättrades och vissa metoder ändrades under året. Data för klimat- och energinytta Kol (kton CO₂e) Energi (GWh) Smarta byggnader 261 1 219 Smarta elleveranser 40 924 Smart transport 9 3 Distansmöten 123 - Totalt 433 2 146 Taxonomi rapportering Syftet med EU:s taxonomi, som en del av EU:s gröna giv, är att styra finansiella flöden mot hållbar ekonomisk verksamhet genom att tillhandahålla ett gemensamt klassificeringssystem för vad som anses hållbart. Under 2023 fortsätter Telia att rapportera om samma verksamhet inom ramen för miljömålen för motverkan av och anpassning till klimatförändringar. Men bolaget kommer även för första gången att rapportera om verksamhetens berättigande inom ramen för de övriga miljömålen. EU:s taxonomi är fortfarande under utveckling. Som visas nedan omfattas endast en begränsad del av Telias verksamhet idag av taxonomiberättigade och förenliga aktiviteter, eftersom telekommunikationsnätverk inte ingår (se Finansiella nyckeltal på sidorna 119–122). Telekommunikationsbranschen har lyft fram denna brist för Europeiska kommissionen och förespråkar att nätverk ska omfattas av framtida delegerade akter för taxonomin med specifika, ändamålsenliga kriterier. Observera att fullständiga miljödata för Telia återfinns i kapitlet Klimat och cirkularitet och i tidigare delar av denna not, inklusive information om bolagets totala koldioxid- och energiavtryck, val av energikällor och initiativ gällande cirkularitet. Bedömning av ekonomiska verksamheter Telia har analyserat alla sina ekonomiska verksamheter för att bedöma vilka som omfattas av taxonomins definitioner. Följande av Telias verksamheter bedöms täckas in under 2023: Under miljömålet för begränsning av klimatförändringar: 8.1 Databehandling, hosting och relaterade verksamheter: Telia rapporterar datacenter – anläggningar som används för centraliserad lagring, hantering eller bearbetning av data tillsammans med all infrastruktur och utrustning som behövs för detta. Rapporterade datacenter används av externa kunder och för bolagets interna behov. Telia har avgränsat sin rapportering till att fokusera på datacenter vars energiförbrukning överstiger en specificerad tröskel och som är kritiska för nätverkens kärnverksamhet på en specifik marknad eller för bolagets hela verksamhet. Fortsättningsvis avser Telia att tillämpa en tröskel för effektbehovet hos installerad informationsteknik på minst 500 kW. Denna tröskel infördes i och med det nyligen antagna energieffektivitetsdirektivet. Telia förväntar sig inte att detta kommer att resultera i väsentliga förändringar i listan över datacenter som bolaget rapporterar om. 8.2 Datadrivna lösningar för minskning av växthusgasutsläpp: Under denna verksamhet rapporterar Telia produkter och tjänster som i betydande utsträckning möjliggör för kund att minska sin klimatpåverkan. Bolaget utesluter däremot dataöverföringsfasen och tekniker som krävs för dataöverföringsprocesser. Bolaget tillhandahåller för närvarande följande lösningar med betydande möjliggörande effekter (eng. enablement effects) för kunderna: • Fjärrmötestjänster • IoT-lösningar för smarta byggnader, transporter och nyttotjänster 116Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Under miljömålet för övergång till en cirkulär ekonomi: 4.1 Tillhandahållande av datadrivna lösningar för IT/OT: Under denna verksamhet rapporterar Telia lösningar inom Internet of Things (IoT) som används för fjärrövervakning och prediktivt underhåll. Det finns ingen överlappning med lösningar som rapporteras under aktivitet för begränsning av klimatförändringar, 8.2. 5.1 Reparation, renovering och återtillverkning: Under denna verksamhet rapporterar bolaget reparationstjänster – främst av mobiltelefoner, men även av viss utrustning i kundens lokaler, som tillhandahålls till enskilda kunder eller företag via Telias egna serviceverkstäder eller bolagets servicepartners. 5.4 Försäljning av begagnade varor: Under denna verksamhet rapporterar Telia försäljning av begagnade och renoverade mobiltelefoner på alla sina marknader, såväl som försäljning av kontorsprodukter. 5.5 Product-as-a-Service och andra cirkulära användnings- och resultatinriktade tjänstemodeller: Under denna verksamhet rapporterar bolaget tillhandahållandet av mobiltelefoner till företagskunder via sitt Device as a Service-erbjudande. Telia erbjuder lösningar inom Internet of Things (IoT) som kan användas för att kontrollera och minska vattenläckage (aktivitet 4.1 under miljömålet för skydd av vatten och marina resurser). Dessa tjänster är inte standardiserade och representerar inte en strategiskt prioriterad vertikal i Telias IoT- erbjudande. Den finansiella omfattningen av dessa tjänster är mycket begränsad. På grund av dessa faktorer har aktivitet 4.1 ansetts vara obetydlig och har därför inte inkluderats irapporteringen. För Tv- och Mediarelaterade verksamheter (8.3 och 13.3 under miljömålet klimatanpassning) har relevansen bedömts som obetydlig, med tanke på att dessa verksamheter endast ska kopplas till insatser för anpassning till klimatförändringar, det vill säga till CAPEX och OPEX, som relaterar till genomförda klimatanpassningsåtgärder. Det råder osäkerhet kring rapportering under miljömålet klimatanpassning, trots vägledning från Europeiska kommissionen. Bolaget har också utvärderat ytterligare ekonomiska verksamheter som handlar om köp av produkter och tjänster som är förenliga med taxonomins hållbarhetskriterier enligt målet begränsning av klimatförändringar, nämligen: 4.1 Elproduktion med hjälp av solcellsteknik 4.3 Elproduktion från vindkraft 4.11 Lagring av termisk energi 6.5 Transport med motorcyklar, personbilar och lätta nyttofordon Ingen omsättning kan rapporteras för dessa verksamheter. Relaterade finansiella nyckeltal skulle utgöra driftsutgifter (OPEX) enligt taxonomins definitioner, men är inte väsentliga för Telias affärsmodell. Därför har dessa ekonomiska verksamheter uteslutits från taxonomirapporteringen. Telia kommer att fortsätta bevaka framtida vägledning på detta område och vid behov justera sin rapportering i takt med att bästa praxis växer fram. Bedömning av förenlighet med taxonomin För aktiviteter som rapporteras under miljömålet för övergång till cirkulär ekonomi (4.1, 5.1, 5.4 och 5.5) krävs endast en berättigandekontroll år 2023. Ingen bedömning förenlighet utfördes för dessa aktiviteter. I de finansiella KPI-tabellerna listas de som berättigade men ej förenliga. Telia avser utföra de nödvändiga bedömningarna i nästa rapporteringscykel, i enlighet med de legala kraven. 8.1 Databehandling, hosting och relaterade verksamheter Det finns tre tekniska genomlysningskriterier för ”betydande bidrag” som måste uppfyllas för 8.1: • Implementering av EU:s uppförandekod för datacenters energieffektivitet, verifierad av en oberoende tredje part och granskad minst vart tredje år. • Om användning av en specifik uppförandekod inte är relevant ges förklaringar, inklusive användning av alternativ bästa praxis • Global Warming Potential för köldmediet som används i kylsystemet överstiger inte 675. Inget datacenter som rapporteras under 8.1 anses vara förenligt med taxonomin. Hittills har ett av Telias rapporterade datacenter implementerat EU:s uppförandekod. Implementeringen har dock inte verifierats av en oberoende tredje part. Samma datacenter uppfyller också kravet på köldmedier på grund av att det tillämpar vattenkylning i sitt operativa kylsystem. Under 2023 utvärderade Telia möjligheten att implementera EU:s uppförandekod i sina andra datacenter. Inga förändringar i använd- ningen av köldmedier förutses för närvarande. 8.2 Datadrivna lösningar för minskning av växthusgasutsläpp Det finns två kriterier som måste uppfyllas för att en verksamhet ska vara förenlig med taxonomins kriterier för 8.2: • ICT-lösningen ska främst användas för att möjliggöra minskningar av växthusgasutsläpp. • Den ska skapa avsevärd minskning av växthusgasutsläpp under verksamhetens hela livscykel, jämfört med den bästa alternativa lösningen/tekniken. Eftersom det inte finns några alternativa lösningar/ tekniker för de tjänster som redovisas under denna verksamhet anser Telia, utifrån kriterietexten, att en livscykelanalys inte är nödvändig. Icke desto mindre, har bolaget i sin analys beräknat nettofördelarna med den digitala komponenten för Fjärrmötestjänster och Internet of Things-lösningar för smarta byggnader, vilket visade på betydande minskningar av växthusgasutsläppen och, i vissa fall, energibesparingar i själva tjänsterna. Internet of Things-lösningar för transport är inte förenliga med de tekniska urvalskriterierna eftersom de endast delvis ingår i företagets beräkningar för möjliggörande år 2023. Dessa beräkningar används som en del av underlaget till Telias nettonyttoberäkning som används för Taxonomi-förenlighet. Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (eng. do no significant harm) För aktiviteter som rapporteras under miljömålet för övergång till cirkulär ekonomi (4.1, 5.1, 5.4 och 5.5) krävs endast en berättigandekontroll år 2023. Ingen bedömning avseende att inte orsaka betydande skada utfördes för dessa aktiviteter under året. I de finansiella KPI-tabellerna listas de som berättigade men ej förenliga. Telia avser utföra de nödvändiga bedömningarna i nästa rapporteringscykel, i enlighet med de legala kraven. 117Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt En bedömning avseende att inte orsaka betydande skada genomfördes för att bedöma efterlevnaden för de två rapporterade verksamheterna (8.1 och 8.2). För området klimatanpassning bestod bedömningen av Telias fysiska klimatriskanalys på bolagsnivå, som beskrivs i avsnittet om Telias omställningsplan och TCFD-rapportering. För verksamhet 8.1 utförde bolaget under 2023 fördjupade platsspecifika analyser. Analysen, som finns tillgänglig på bolagsnivå, uppfyller dock kravet för de datadrivna lösningarna som redovisas under verksamhet 8.2, eftersom digitala tjänster inte är platsspecifika. För verksamhet 8.1 gjordes en bedömning för att säkerställa att kraven uppfylls under ”vatten”, även beskrivet under H4 Klimat och cirkularitet. Telia är inte höggradigt beroende av vatten i sin verksamhet och i fall där datacenter använder vattenbaserad kylning återcirkuleras vattnet i ett slutet system. Alla Telias anläggningar, inklusive datacenter, ligger i områden med anslutning till kommunalt vatten. Vid planeringen av sina datacenter följer bolaget alla relevanta lagar och förordningar, inklusive när det gäller miljökonsekvensanalyser och krav som hör samman med sådana om bedömning av effekter på vatten. För både verksamhet 8.1 och 8.2 gjordes ytterligare en bedömning för att säkerställa att kraven uppfylls under ”cirkulär ekonomi”: • Telia tillverkar inga servrar eller datalagringsutrustning utan köper in sådan utrustning från leverantörer som verkar inom EU. Dessa leverantörer förser sina produkter med CE-märkning enligt Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/125/EG. Efterlevnad säkerställs också genom leverantörskrav baserade på uppförandekoden för leverantörer. • Telia ställer specifika krav på sina leverantörer när det gäller begränsade och förbjudna ämnen som omfattas av EU-direktiven om begränsning av användning av vissa farliga ämnen (RoHS) och om avfall från elektrisk och elektronisk utrustning (WEEE). • Telia följer lokala regler och krav för avfallshantering, samt EU:s WEEE- lagstiftning. Dessutom köper bolaget in avfallshanteringstjänster från leverantörer med relevanta licenser på sina respektive marknader. Allt elektronikavfall separeras och återanvänds eller återvinns (för mer information, se kapitlet Klimat och cirkularitet). Sociala minimiskyddsåtgärder Sociala minimiskyddsåtgärder finns på plats genom implementering av policyer och instruktioner på bolagsnivå relaterade till exempelvis mänskliga rättigheter, bekämpning av mutor och korruption, beskattning och rättvis konkurrens. Dessa policyer och instruktioner lever upp till relevanta internationella standarder och riktlinjer och beskrivs kortfattat i avsnittet Koncernövergripande styrningsmodell. Dessa områden återspeglas dessutom fullt ut i Telias riskhanteringsprocess, som är en integrerad del av bolagets planeringsprocess och uppföljningen av dess resultat. Mer information om riskhanteringspraxis och företagets huvudriskområden finns i avsnittet Enterprise Risk Management and Compliance Framework. Telias tillvägagångssätt för att bedöma bristande efterlevnad gentemot bolagets policyer och instruktioner innefattar kontinuerlig due diligence och olika uppföljningsprocedurer, inklusive klagomålsmekanismer, revisioner och leverantörskontroller. Redovisningsprinciper Taxonomins nyckeltalsdefinitioner för omsättning (Turnover), driftsutgifter (OPEX) och kapitalutgifter (CAPEX) är inte helt i linje med liknande mått som används i Telias koncernredovisning. I taxonomirapporteringen har därför vissa justeringar gjorts avseende Telias finansiella mått. Telias tolkningar av taxonomins nyckeltalsdefinitioner baseras på vägledning från taxonomins publikationer, vägledning från FAR (Föreningen auktoriserade revisorer), Frågor och svar om EU:s gröna taxonomi, samt samråd med externa hållbarhetsexperter. Tolkningarna av nyckeltalsdefinitionerna kan komma att ändras i framtiden när riktlinjerna för taxonomirapportering förtydligas och/eller rapporteringspraxis vidareutvecklas. För att fullt ut leva upp till taxonomins rapporteringskrav behöver Telia vidareutveckla sina interna rapporteringssystem och -processer. År 2023 tog Telia ytterligare steg för att utöka vägledningen för rapporteringsenheterna och för att förbättra datakontrollen. Nämnarna för taxonomins tre nyckeltal definieras enligt följande av Telia 2023: • Omsättning (Turnover) definieras som externa intäkter enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), vilket motsvarar externa intäkter i Teliakoncernens totalresultatrapporter, t.ex. inklusive endast kvarvarande verksamhet. • Kapitalutgifter (CAPEX) definieras som tillägg till materiella anläggningstillgångar, immateriella tillgångar och nyttjanderättstillgångar under räkenskapsåret före avskrivningar och nedskrivningar. Tillägg till goodwill samt film- och programrättigheter ingår inte i CAPEX. Tillägg definieras som investeringar under räkenskapsåret (netto efter eventuella erhållna statliga bidrag) och inkluderar tillägg som härrör från rörelseförvärv samt bruttoökningar av förpliktelser för återställning av tillgångar (kostnader för nedmontering och återställning). Taxonomi CAPEX-måttet inkluderar både kvarvarande och avvecklad verksamhet (Danmark). Telias CAPEX-mått som används i koncernens räkenskaper exkluderar tillägg som härrör från rörelseförvärv och återställningsåtaganden men inkluderar förskott och förskottsbetalningar. • Driftsutgifter (OPEX) definieras som direkta kostnader som inte redovisas som tillgångar och som avser forskning och utveckling, byggnadsrenoveringsåtgärder, kortsiktiga hyresavtal, underhåll och reparationer och alla andra direkta utgifter relaterade till det dagliga underhållet av fastigheter, anläggningar och utrustning, som utförs av bolaget eller tredje part till vilken verksamhet har lagts ut på entreprenad, och som är nödvändiga för att säkerställa en fortsatt och effektiv funktion hos sådana tillgångar. Taxonomi OPEX-måttet inkluderar endast kvarvarande verksamhet. • Direkta kostnader relaterade till forskning och utveckling som inte redovisas som tillgångar, motsvarar beloppet för forsknings- och utvecklingskostnader i Telias totalresultatrapporter för koncernen, exklusive avskrivningar och nedskrivningskostnader inom denna funktion. Telia har antagit en strikt tolkning av de dagliga underhållsutgifterna och har till exempel inkluderat endast kostnader som är nödvändiga för underhåll och service av materiella anläggningstillgångar. 118 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Kriterier för väsentligt bidrag 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter Kod/koder Omsättning Andel av omsättningen, 2023 Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreiningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimi- skyddsåtgärder Andel förenlig med taxonomi- kraven (A.1) eller som omfattas av taxonomikraven (A.2) omsättningen, år 2022 Kategori möjlig- görande verksamhet Kategori omställ- nings- verksamhet MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1 Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter 1 8,2 Datadrivna lösningar för att minska utsläppen av växthusgaser CCM 148 0,17% J N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/A J N/A N/A J N/A J 0,29% E De miljömässigt hållbara 1 verksamheternas omsättning (A.1) 148 0,17% 0,17% 0,29% Varav möjliggörande verksamheter 148 100% 0,17% Varav omställningsverksamheter 0 0% A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) 2 EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL 4,1 Tillhandahållande av datadrivna it- och OT-lösningar CE 176 0,20% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0% 5,1 Reparation, renovering och återtillverkning CE 50 0,06% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0% 5,4 Försäljning av begagnade varor CE 212 0,24% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0% 5,5 Produkter som tjänst och andra cirkulära användnings- och resultatorienterade tjänstemodeller CE 1 452 1,64% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0% 8,1 Databehandling, hosting och relaterad verksamhet - datacenter CCM 490 0,55% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,45% 8,2 Datadrivna lösningar för att minska utsläppen av växthusgaser CCM 169 0,19% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% Omsättningen hos de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara 2 (A.2) 2 549 2,87% 0,74% 2,13% 0,45% Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) (A) 2 697 3,04% 0,91% 2,13% 0,74% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Omsättning hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 86 088 96,96% Totalt (A + B) 88 785 100% 1) Taxonomiskt förenliga. 2) Taxonomiskt icke-förenliga verksamheter. Finansiella nyckeltal Baserat på den bedömning som utförts, rapporterar Telia följande kapitalutgifter (CAPEX) och driftskostnader (OPEX) som omfattade av taxonomin (eng. eligible) och miljömässigt hållbara/taxonomiförenliga (eng. aligned). Omsättning 119Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt CAPEX Kriterier för väsentligt bidrag 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter Kod/koder CAPEX Andel av CAPEX, 2023 Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimi- skyddsåtgärder Andel förenlig med taxonomikraven (A.1) eller som omfattas av taxonomikraven (A.2) CAPEX, år 2022 Kategori möjlig- görande verksamhet Kategori omställ- nings- verksamhet MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter 1 8,2 Datadrivna lösningar för att minska utsläppen av växthusgaser CCM 17 0,07% J N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/A J N/A N/A J N/A J 0,09% E CAPEX of environmentally sustainable activities 1 (A.1) 17 0,07% 0,07% - 0,09% Varav möjliggörande verksamheter 17 100% 0,07% Varav omställningsverksamheter 0 0% A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) 2 EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL 4,1 Tillhandahållande av datadrivna it- och OT-lösningar CE 0 0% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0% 5,1 Reparation, renovering och återtillverkning CE 20 0,08% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0% 5,4 Försäljning av begagnade varor CE 0 0% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0% 5,5 Produkter som tjänst och andra cirkulära användnings- och resultatorienterade tjänstemodeller CE 897 3,85% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0% 8,1 Databehandling, hosting och relaterad verksamhet - datacenter CCM 296 1,27% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,69% 8,2 Datadrivna lösningar för att minska utsläppen av växthusgaser CCM 23 0,10% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% CAPEX för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara 2 (A.2) 1 235 5,30% 1,37% 3,93% 0,69% CAPEX för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1+A.2) (A) 1 252 5,37% 1,44% 4% 0,78% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN CAPEX hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 22 073 94,63% Totalt (A + B) 23 325 100% 1) Taxonomiskt förenliga 2) Taxonomiskt icke-förenliga verksamheter 120Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt OPEX Kriterier för väsentligt bidrag 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter Kod/koder OPEX Andel av OPEX, 2023 Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Begränsning av klimatförändringar Anpassning till klimatförändringar Vatten Föroreningar Cirkulär ekonomi Biologisk mångfald Minimi- skyddsåtgärder Andel förenlig med taxonomikraven (A.1) eller som omfattas av taxonomikraven (A.2) OPEX, år 2022 Kategori möjlig- görande verksamhet Kategori omställ- nings- verksamhet MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter 1 8,2 Datadrivna lösningar för att minska utsläppen av växthusgaser CCM 86 3,08% J N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/A J N/A N/A J N/A J 11,09% E OPEX of environmentally sustainable activities 1 (A.1) 86 3,08% 3,08% - 11,09% Varav möjliggörande verksamheter 86 100% 3,08% Varav omställningsverksamheter 0 0% A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) 2 EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL EL; N/ EL 4,1 Tillhandahållande av datadrivna it- och OT-lösningar CE 45 1,60% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0% 5,1 Reparation, renovering och återtillverkning CE 79 2,81% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0% 5,4 Försäljning av begagnade varor CE 173 6,19% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0% 5,5 Produkter som tjänst och andra cirkulära användnings- och resultatorienterade tjänstemodeller CE 400 14,28% N/EL N/EL N/EL N/EL EL N/EL 0% 8,1 Databehandling, hosting och relaterad verksamhet - datacenter CCM 146 5,22% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 6,38% 8,2 Datadrivna lösningar för att minska utsläppen av växthusgaser CCM 177 6,32% EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0% OPEX för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara 2 (A.2) 1 019 36,42% 11,55% 23,87% 6,38% OPEX för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) (A) 1 106 39,50% 15% 25% 17,48% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN OPEX hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 1 693 60,50% Totalt (A + B) 2 799 100% 1) Taxonomiskt förenliga 2) Taxonomiskt icke-förenliga verksamheter Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 121 Omsättning Andel av omsättningen / total omsättning Taxonomi- förenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 0,17% 0,74% Central behörig myndighet N/A N/A WTR N/A N/A CE 0% 2,13% PPC N/A N/A BIO N/A N/A CAPEX Andel av CAPEX / Totala CAPEX Taxonomi- förenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 0,07% 1,37% Central behörig myndighet N/A N/A WTR N/A N/A CE 0% 3,93% PPC N/A N/A BIO N/A N/A OPEX Andel av OPEX / Totala OPEX Taxonomi- förenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM 3,08% 11,55% Central behörig myndighet N/A N/A WTR N/A N/A CE 0% 24,87% PPC N/A N/A BIO N/A N/A Kärnenergirelaterade verksamheter 1. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduktionsanläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln. Nej 2. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsuppgraderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik. Nej 3. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsuppgraderingar av dessa. Nej Fossilgasrelaterade verksamheter 4. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej 5. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej 6. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Nej Kärnenergi- och fossilgasrelaterade verksamheter 122Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Eftersom Telias rapporteringsstrukturer och system ännu inte är helt anpassade för att spegla taxonomins definitioner av ekonomiska verksamheter har vissa antaganden gjorts för att fastställa täljaren för några av nyckeltalen. För vissa av aktiviteterna som rör datacenter har uppskattningar gjorts för att beräkna andelen OPEX och CAPEX hänförlig till externa kunder. Eftersom Internet of Things-plattformar och tekniska lösningar inte är utvecklade för en specifik vertikal användning, speglar fördelningen av OPEX och CAPEX för de rapporterade tjänsterna andelen av dessa tjänster i omsättningen av totala intäkter från Internet of Things. Dessa data anges i redovisningen. I allmänhet har Telia använt ett konservativt tillvägagångssätt både för att identifiera verksamheter som omfattas och vid uppskattning av CAPEX och OPEX förknippade med sådana verksamheter. Telias omställnings- plan och TCFD Telia ser ett aktivt arbete för att hantera risker och möjligheter kopplat till klimatförändringarna som en kritisk framgångsfaktor för bolaget, och förstår vikten av att tillhandahålla information till investe- rare och andra intressenter om detta arbete. Telia ser TCFD:s (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) rekommendationer inte bara som rekommendationer för rapportering, utan också som användbar vägledning för hur bolaget löpande kan strukturera och förbättra sitt arbete. Nedan- stående rapportering, inklusive referenser, speglar Telias nuvarande omställningsplan, som bolaget kommer att fortsätta att utveckla under 2024. Styrning Styrelsens översyn och ledningens roll i förhållande till hållbarhetsarbetet beskrivs i kapitlet Hållbarhetsstyrning. Övrig klimatspecifik information följer nedan. Styrelsens översyn 2019 antog styrelsen Telias klimatmål för 2030. 2021 antog styrelsen Telias nya syfte och uppdaterade affärsstrategi, där klimat och cirkularitet integrerades som ett av de tre mest prioriterade fokusområdena med tillhörande mål på kort, medellång och lång sikt. För att kontinuerligt bedriva översyn får styrelsen halv- och helårsvisa uppdateringar från ledningen, dels om framsteg gentemot uppsatta klimatmål, dels om klimatrelaterade risker. Det senare ingår i bolagets Enterprise Risk Management Framework, där miljö, som innefattar klimat och cirkularitet, har valts ut som ett av huvudriskområdena som styrelsen regelbundet tar ställning till. Varje år godkänner styrelsen den externt granskade Års- och hållbarhetsredovisningen som Telia använder för rapportering till sina externa intressenter. Ledningens roll Koncernledningen ansvarar gemensamt för Telias miljöagenda och medlemmarna ansvarar för utvärdering och styrning av klimatrelaterade frågor, inklusive strategiska affärsbeslut och mål, samt genomförande. Utöver detta hanterar styrkommittén för hållbarhet det löpande strategiska arbetet, hittar lösningar och vägar framåt när det gäller hinder, risker och möjligheter samt engagerar koncernledningen vid behov. Styrkommittén består av fem medlemmar från koncernledningen; Head of Communication, Brand and Sustainability, CEO Telia Sweden, Group Chief Operating Officer, Chief Financial Officer och Chief Strategy & Commercial Officer, utöver the the Head of Group Governance, Risk and Compliance and Head of Group Sustainability. Medlemmarna i koncernledningen utvärderas med avseende på hållbarhetsmål som en del av deras årliga prestationsutvärdering. Ansvaret för nyckeltal relaterade till klimat och cirkularitet fördelas inom lokala och funktionella ledningsgrupper och samma nyckeltal integreras i prestationsutvärderingar för nyckelpersoner. Utöver detta inkluderades ESG-parametrar, inklusive Telias klimatmål 2025 för leverantörskedjan, i det långsiktiga incitamentsprogrammet för rörlig ersättning som gäller för den utökade ledningsgruppen sedan 2022. Strategi Sedan den första TCFD-rapporten 2019 har Telia kontinuerligt utvecklat sin rapportering och sina underliggande bedömningar av risker och möjligheter. Tabellen på nästa sida presenterar väsentliga risker och möjligheter, med ytterligare information på de följande sidorna om hur dessa påverkar vår strategi och finansiella planering. Under 2022 identifierade Telia förväntade klimatrelaterade risker och möjligheter på kort, medellång och lång sikt. Analysen granskades 2023 och trenderna befanns antingen vara oförändrade eller accentuerade, särskilt eftersom fysiska klimateffekter på grund av extremväder har fortsatt att påverka de länder där Telia verkar. 2023 blev ännu ett rekordår sett till global uppvärmning. Marknadstrenderna förstärktes dessutom när CSRD närmade sig ikraftträdandet. Det finns olika sätt att göra scenarioanalyser. För fysiska klimatrisker (se längre fram) har Telia gjort detaljerade analyser för olika temperaturnivåer. För omställningsrisker har bolaget baserat sin analys på antagandet att världen kommer att fortsätta sträva efter att begränsa den globala uppvärmningen till maximalt 1,5 °C jämfört med förindustriella nivåer. Om uppvärmningen överskrider den gränsen, kommer det globala samhället att anstränga sig att bryta trenden. Om det scenariot inte realiseras förutser Telia att de drivkrafter som beskrivs nedan accentueras till följd av accelererande fysiska klimatrisker. ”Kort sikt” definieras som från och med nu fram till 2025, ”medellång sikt” betyder 2025–2027 och ”lång sikt” betyder 2027–2030. Med tanke på osäkerheten kring fysiska klimatrisker, använder sig Telia av en längre tidsram – för närvarande fram till 2040. Bolaget anser att var och en av de omställningsrisker som anges nedan kan vändas till en möjlighet genom framgångsrika motverkande aktiviteter. Omställningsrisker Identifiering av risker och möjligheter Omställningsrisker och -möjligheter bedöms löpande som en del av Telias bevakning av, till exempel, utvecklingen inom lagstiftning och teknik (legala, politiska och tekniska risker), utvecklingen på energimarknaden och kundtrender (marknadsrisker), samt diskussioner inom olika intressentgrupper och i media (varumärkesrisker). 2022 uppdaterade Telia sin analys och fördjupade sin förståelse genom att bjuda in en tvärfunktionell 123Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt grupp med interna ämnesspecialister för att genomlysa olika källor för att analysera potentiella skiften (legala, tekniska, marknads- och ryktesrelaterade) och de risker och möjligheter de skulle kunna skapa för bolaget på kort, medellång och lång sikt, med ett särskilt fokus på medellång sikt (2025–2027). Analysen identifierade tre skiften, kopplade till: (1) förväntningar på produkter och tjänster (2) förväntningar på datacenter och nätverk, och (3) förväntningar på bolagets generella resiliens. Arbetet övervakades av representanter från hållbarhet, finans samt strategi och riskhantering på koncernnivå, så att justeringar kan genomföras inom respektive ansvarsområde. I korthet konstaterade Telia följande: Politik/lagar • En ny politisk riktning och nya lagkrav drivs idag i hög grad av EU:s gröna giv, EU:s cirkulära handlingsplan och relaterad nationell lagstiftning. Ett flertal nya och kommande lagar gör tidigare frivilliga insatser obligatoriska, stänger kryphål och ställer krav på transparens för att öka möjligheterna att jämföra såväl bolag som produkter och tjänster utifrån ett miljöperspektiv. Telia förväntar sig att dessa förändringar kommer att öka avkastningen på investeringar i hållbarhetsrelaterat arbete och göra ”greenwashing”, liksom ett mindre ambitiöst hållbarhetsarbete, svårare och även straffbart. Som tillägg till lagstiftning som riktar in sig på alla stora bolag, såsom CSRD och CS3D, finns även lagar som specifikt riktar sig till ICT-/ telekombolag, i frågor som rör energieffektivitet för datacenter och mobiltelefoner, eko-design, ”rätten att reparera elektronik”, transparens, och andra krav gällande nätverkens miljöpåverkan. De som hamnar efter, eller inte efterlever lagkraven, riskerar ett försämrat rykte, snarare än böter och straffavgifter. Marknad • Telia ser och förutser ökade förväntningar och ökat intresse från investerare när det gäller bolagets klimatarbete, både för att kompensera för Telias eget negativa koldioxidavtryck och för att hjälpa kunderna att reducera sina utsläpp genom digitalisering. EU:s Sustainable Finance Reporting Directive, som träder i kraft 2024, har som mål att omdirigera kapital till mer hållbara ekonomiska verksamheter och kommer gradvis att börja påverka tillgången till kapital. Detta börjar redan materialisera sig genom ett växande intresse för gröna obligationer och för ”hållbarhetslänkade” lån (eng. Sustainability Linked Loans). Dessutom kan noteras mer granulära förfrågningar från rankinginstitut för ESG, analytiker och långivare. • Resultaten från SB Insights B2C-undersökning 2023 visar att klimat och cirkularitet är ett av de tre högst prioriterade hållbarhetsområdena för konsumenter på Telias marknader. Det förekommer tydliga skillnader mellan de nordiska och de baltiska marknaderna, där de nordiska kunderna idag har högst förväntningar på klimatprestanda. • Företagskunder höjer ribban när de går från ambition till handling och efterfrågar i allt högre grad råd om hur de kan minska sitt avtryck genom produkter som generar mindre utsläpp, är mer energieffektiva och cirkulära, liksom genom digitala lösningar som driver på effektivare energi- och bränsleanvändning. Sådana möjligheter ökar när 5G-näten expanderar. CSRD-förberedelser accentuerade trenden inom B2B-segmentet 2023. Anseende • Telias kundundersökningar visar ett stort förtroende för bolaget och att telekomsektorn i relativt liten omfattning är kopplad till negativa associationer. Förmågan att ha låga koldioxidutsläpp och att vara energieffektiv och cirkulär förväntas vara avgörande faktorer för det framtida anseendet för både enskilda bolag och industrin i stort. Teknik • Hög kvalitet på uppkoppling och digitala lösningar är avgörande för övergången till en netto noll-ekonomi. Slutliga effekter kommer också påverkas av hur tekniken används, om leverantörer klarar att minska sina utsläpp och bli cirkulära, och industrins förmåga att hantera olika målkonflikter. Exempelvis kan ambitionen att inrätta självständiga regioner för telekominfrastruktur leda till ökade behov av infrastruktur lokalt. Dessutom kommer ny teknik att behövas för att exempelvis nå högre energieffektivitet och högre återvinningsgrad för utrustning. Telia förutser att dessa övergångstrender kommer att intensifieras fram till 2025/2027, vilket får Telia att prioritera de risker och möjligheter som anges i tabellen på sidan 125. Osäkerhetsfaktorerna handlar främst om förändringstakten, som kan påverkas av den nuvarande ekonomiska nedgången, sociala spänningar, den politiska ambitionsnivån under kommande år samt frekvensen hos och effekterna av extremväder. Påverkan på strategin De pågående trender som beskrivs ovan bekräftar vikten av att Telias klimat- och cirkularitetsmål är integrerade i affärsstrategin, något som i sin tur påverkar olika delar av bolagets verksamhet, liksom underliggande mer specifika strategier och arbetssätt. Här följer några exempel: • Egen verksamhet: Telias miljömål har lett till en 87% minskning av utsläpp relaterade till energiförbrukning och bränsle (scope 1 och 2) sedan 2018. Telia fortsätter sina ansträngningar att minska utsläppen, och har kartlagt vika steg som krävs för att uppnå en minskning på 90% senast 2030 (basår: 2018). • Leverantörskedjan: Utsläppsminskningar i Telias leverantörskedja spelar en nyckelroll för att bolaget ska nå sina mål. Därför är klimatprestanda inbyggd i Telias process för att välja leverantörer, och även i vår påverkansstrategi där bolaget kräver att leverantörer ska anta vetenskapsbaserade mål (eng. science based targets). Under 2023 fortsatte Telia att utforma mer detaljerade strategier relaterade till två av de största utsläppsklustren: nätverksutrustning och terminaler/mobiltelefoner (se sidan 82). Inom flera områden arbetar Telia med andra branschaktörer för att driva på ett cirkulärt skifte inom industrin. (Se exemplet med Eco Rating för smartphones och GSMA-samarbetet relaterat till cirkulär strategi för nätverk på sidorna 85, respektive 77). Telia anser att ett helhetsperspektiv, snarare än att zooma in på specifika produkt-/tjänsteleveranser, är det bästa sättet att säkerställa ett åtagande från den högsta ledningen i leverantörsföretaget och åstadkomma betydande utsläppsminskningar. Samtidigt ökar motståndskraften i Telias leverantörskedja. • Investeringar och produktutveckling: Investeringsbeslut relaterade till produktutveckling och andra områden föregås av en miljögenomlysning avseende påverkan av 124 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Risker och möjligheter Telia ser affärsmöjligheter i övergången till en koldioxidsnål ekonomi men inser att möjligheterna kan bli risker om de inte hanteras framgångsrikt. De inneboende riskerna hanteras genom olika motverkande aktiviteter, som listas i tabellen nedan. Väsentlig övergång och fysiska risker och möjligheter Beskrivning av risker och möjligheter Telias respons för att minska risker eller hantera möjligheter Digitala lösningar med möjliggörande effekt Det ligger en möjlighet i att stärka relevansen för Telias produktportfölj och förmågan att vara en prioriterad samarbetspartner inom B2B-segmentet. Detta handlar om att utnyttja möjligheter att skala påverkan genom att hjälpa kunder att minska sina koldioxidutsläpp genom några av bolagets IoT-lösningar och smarta nätanslutningstjänster och kommunicera detta mervärde till kunderna. Telia ska skala upp de digitala lösningar som gör det möjligt för kunder och samhälle att minska sina koldioxidutsläpp. Till exempel: • Smarta byggnader • Smarta transporter • Telias insikter om reserelaterade utsläpp Produktportfölj Det finns en risk med att inte ha en produktportfölj som uppfyller intressenternas förväntningar på koldioxidsnåla, energieffektiva och cirkulära produkter och tjänster, och att vara oförmögen att förse kunderna med sammanhängande och underbyggd miljöinformation i kundernas kontaktytor. Telia ska säkerställa att utvalda viktiga produkter och tjänster blir koldioxidsnåla, cirkulära och energieffektiva, och ska kommunicera sitt koldioxidavtryck för produkter/tjänster till kunderna. Till exempel: • Device as a Service • Renoverade telefoner • Cirkulär router • Meddelandetjänster för företag • Netto noll-krav på leverantörer att ha verifierade vetenskapsbaserade mål och en plan för minskade koldioxidutsläpp som visar vägen mot målen. Energistrategi Det finns en risk med att inte ha en robust energistrategi, i vilken ingår att öka energieffektiviteten, säkerställa förnybar energiförsörjning till förutsägbara kostnader och hantera de återstående koldioxidutsläppen från energiförbrukning, med tydlig kommunikation kring Telias ökande energianvändning. Telia ska säkerställa att bolaget har en robust, motståndskraftig energistrategi, inklusive men inte begränsad till: • Nedmontering av äldre nätverk. • Modernisering av nätverk. • Utrustning för koldioxidsnåla, cirkulära och energieffektiva nätverk. • Utforskande av Telias roll i energisystemet, sett ur ett vidare perspektiv, som batterilagring, utjämning av belastningstoppar, återmatning av el till nätet, utnyttjande av överskottsvärme. Extremväder Det finns en risk för ökande kostnader och förlust av tillgångar på grund av fysiska klimatrisker/ extremväder som värmeböljor, kraftiga vindar och nederbörd. • Risken för störningar i bolagets tjänster övervakas och hanteras kontinuerligt via Telias kontinuitetsledning • Förebyggande åtgärder vidtas baserat på erfarenheter från tidigare extremväder. * Väsentlighet bedömdes med Telias ”heat map”. Risker och möjligheter som kategoriserades som ”höga” eller ”mycket höga” anses vara väsentliga. 125Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt utsläpp, energi och avfall. Utöver detta skalade Telia under strategiperioden 2021–2023 upp sina cirkulära affärsmodeller och försäljningen av produkter och möjliggörande produkter och tjänster (eng. enablement products and services). År 2023 identifierade bolagets produktutvecklare de viktigaste produkterna och tjänsterna att fokusera på fram till 2026 och arbetade med planer för utsläppsminskning inom dessa kategorier. Väsentligheten baserades på växthusgasavtrycket, kommande lagstiftning och kundernas efterfrågan på koldioxidsnåla, energieffektiva och cirkulära produkter, och tillhörande data. Under 2022 skapade Telia, tillsammans med Accenture, ett verktyg för att bedöma hur Telias nuvarande mål och olika externa faktorer kan påverka bolagets förmåga att uppnå sina klimatmål. Som exempel kan nämnas förväntad utveckling på lagstiftningsområdet, tempot i övergången till förnybar energi samt elektrifiering och digitalisering. Verktyget används för att bedöma effekterna av olika framtidsscenarier kopplade till sådana drivkrafter. Den övning som genomfördes 2022 visade, baserat på Telias nuvarande antaganden, att externa faktorer kommer bidra till betydande utsläppsminskningar, vilket förstärker de effekter som förväntas från Telias klimatmål. Men för att uppnå sina mål behöver Telia öka takten i arbetet med att minska utsläppen från leverantörskedjan, och det krävs ett mer beslutsamt skifte mot netto noll och cirkularitet i samhället i stort. År 2023 integrerade Telia slutsatserna från denna övning i sitt arbete med att fastställa sin affärsstrategi för 2024–2026. Den präglas av ökat fokus på cirkularitet och mer detaljerade planer för bolagets produktportfölj. Påverkan på finansiell planering Den finansiella planeringen påverkas av Telias olika initiativ, exempelvis inköp av förnybar el, långsiktiga elavtal (eng. Power Purchase Agreements), liksom av investeringar i nya produkter och erbjudanden i form av fortsatt utveckling av Telias IoT-plattform, molntjänster, datadrivna tjänster (eng. Crowd insights), cirkulära affärsmodeller som ”Device as a Service”, DaaS, och interna flöden för renoverade mobiltelefoner. Vissa initiativ, som köp av ursprungsgarantier, genererar ökade kostnader, medan andra, som renovering och energieffektivisering, minskar kostnaderna eller genererar ökade eller nya intäkter genom att de skapar mervärde för Telias kunder. Två exempel är DaaS, där Telia förenklar livet för sina kunder, samtidigt som bolaget minskar miljöpåverkan, och erbjudanden inom IoT som stärker Telias ambition att vara den digitala partner som kunden föredrar. Fysiska risker Identifiering av risker och möjligheter Under 2021 genomförde Telia en första analys av fysiska klimatrisker på samtliga marknader, utgående från data från SMHI. Analysen innefattade klimatmodelleringar för tre olika scenarier (eng. Representative Concentration Pathways, RCP) som FN:s klimatpanel, IPCC, tagit fram, för tre tidsramar, 2011–2040, 2041–2070 samt 2071–2100. De utvalda scenarierna (RCP2.6, RPC4.5 och RCP8.5) täcker ett brett spektrum av variationer vad gäller framtida nivåer av växthusgaser i atmosfären, och deras effekter på indikatorer som årlig genomsnittstemperatur, värmeböljor, årlig maximal vindhastighet, årlig genomsnittlig nederbörd och maximal daglig nederbörd. Analysen visar skillnader mellan de olika referensperioderna och scenarierna för de analyserade indikatorerna. Några slutsatser: • Värmeböljor: Den genomsnittliga årsmedeltemperaturen ökar globalt och kommer att öka även i de nordiska och baltiska regionerna – särskilt i norra Sverige. En högre årsmedeltemperatur kommer också att öka frekvens, längd och intensitet hos sommarens värmeböljor. Generellt är de nordliga regionerna mer utsatta för värme än regionerna i söder, liksom kustregioner mer än inlandet. Utfallet visar konsekvent större temperaturstegringar under de senare perioderna. • Vindhastighet: Den årliga maximala vindhastigheten påverkas av komplexa variabler som styr stormars vägar, styrka och frekvens, något som innebär en större osäkerhet jämfört med andra klimatindikatorer. • Nederbörd: Förändringarna i nederbörd förväntas vara små i de tidigare tidsramarna, men uppvisa ökad risk i den senare perioden. År 2023 slutförde Telia denna analys på hög nivå med platsspecifika bedömningar vid datacenter för att bättre förstå riskerna och bidra till det pågående kontinuitetsarbetet för platserna. Påverkan på strategi och finansiell planering Möjliga implikationer av de ovan beskrivna förändringarna är, i de flesta fall, relaterade till avbrott i elförsörjning och uppkoppling, något som Telia, oavsett orsak arbetar systematiskt med genom Telias kontinuitetsledning. Se vidare kapitlen Integritet och säkerhet samt Ansvarsfulla inköp (sistnämnda för information om arbetet för att förebygga avbrott). Hittills har verksamhetens tidigare erfarenheter av extremväder lett till förebyggande åtgärder på Telias lokala marknader. År 2023 undersökte Telia ytterligare riskerna i samband med den nätverksutrustning som bolaget köper in. Ovan beskrivna processer och insatser ingår i Telias löpande arbete och finansieras som sådant, utan någon klimatspecifik finansiering eller inkludering i finansiell planering. Riskhantering Processer för att identifiera och bedöma klimatrelaterade risker Under de senaste åren har Telia tagit flera steg för att integrera klimataspekter i sina riskhanteringsprocesser: • 2018/2019 genomförde Telia den väsentlighetsanalys som föregick beslutet om bolagets klimatmål för 2030 som omfattar hela värdekedjan. • 2020 kartlade och beräknade Telia bolagets klimat- och avfallpåverkan, liksom dess möjliggörande effekter (eng. enablement effects), för att bättre förstå omfattningen av risker och möjligheter. Detta resulterade i mer detaljerade målsättningar för 2023 och 2025. • 2021 utsågs Miljö (Klimat och cirkularitet) till ett av Telias huvudriskområden, vilka ingår i Telias ramverk för Enterprise Risk Management Framework (ERM), som används för att regelbundet analysera, bedöma och rapportera risker och osäkerheter. Som en del av ERM- processen bedöms klimatarbetets övergripande mognadsgrad på ett strukturerat sätt, med hjälp av samma modell som används för alla huvudriskområden inom Telia. 2021 genomförde Telia också sin första fysiska riskanalys. 126 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt • 2022 tillsattes en tvärfunktionell grupp för att skapa en övergångsplan (eng. transition plan) för att regelbundet bedöma klimatrelaterade risker och möjligheter. En första rapport överlämnades till koncernledningen. • År 2023 införlivade Telia det mer detaljerade resultatet i sitt Enterprise Risk Management Framework och de fem viktigaste riskområdena bildar nu strukturen i bolagets regelbundna riskrapportering till ledningen och styrelsen, vilken äger rum två gånger per år. Den dubbla väsentlighetsanalysen som genomfördes under året gjorde det möjligt för Telia att bedöma de inneboende effekterna, riskerna och möjligheterna på ett mer detaljerat sätt, medan de kvarstående risknivåerna som är kopplade till bolagets klimatrisker rapporteras till ledningen och styrelsen för att stödja kontinuerlig utveckling av affärsstrategier och möjliggöra beslutsfattande vid behov. Telias ”heat map” för ERM används för att bedöma den finansiella risknivån baserat på antaganden om finansiell, strategisk och regulatorisk påverkan, samt inverkan på kundupplevelse och anseende. Processer för att hantera klimatrelaterade risker De risker och möjligheter som Telia identifierar är integrerade i affärsstrategin. Bolagets mål, policyer och instruktioner relaterade till klimat och miljö definierar ambitionsnivån och ger ytterligare vägledning. Genomförandet hanteras antingen via Telias miljöprogram eller genom integration i nyckelprocesser för lämpliga arbetsområden kontinuitetsledning, produktutveckling m.m. Regelbunden uppföljning av de steg som tas mot målen gör det möjligt för relevanta beslutsforum inom Telia att initiera ytterligare arbete eller anpassa sina strategier. Mätetal och mål Telia siktar på netto noll-utsläpp till 2040, ett mål som godkändes av Science Based Targets initiative (SBTi) 2023. 2019 antog Telia sina mål för 2030 och under 2020 sina vetenskapsbaserade klimatmål (eng. science based targets) för 2025, i linje med ICT-sektorns ambition på max 1,5 °C temperaturökning. År 2023 kompletterade Telia med ett nytt scope 1 och 2-mål: att minska utsläppen av växthusgaser med 90 % till 2030 jämfört med 2018. Mätetalen för att följa utvecklingen är: • Redovisning av scope 1, 2 och 3 för utsläpp av växthusgaser, enligt Greenhouse Gas Protocol. Se sidan 113. • Redovisning av möjliggörande effekter (eng. enablement reporting) utvecklad tillsammans med konsulter vid Carbon Trust. Se sidan 116. • Taxonomiredovisning för datacenter (8:1) och möjliggörande tjänster (8:2). Se sidan 116. • Påverkansnivåer enligt Telias ERM Risk Scoring (mycket hög, hög, medium och låg) och tillhörande mognadsbedömningar. Se tabell på sidan 109. En fullständig redovisning av mätetal, mål och utveckling hittills finns i kapitlet Klimat och cirkularitet. och tidigare i denna not. H5 Digital inkludering Ytterligare information finns i kapitlet Digital inkludering. Grundpelarna i Telias strategi för digital inkludering är: 1) Tillgång till pålitlig uppkoppling. 2) Bygga digital kompetens. Båda mäts via nyckeltal, där så är möjligt. Tillgång till pålitlig uppkoppling Framstegen i arbetet med att säkerställa tillgång till pålitlig uppkoppling mäts via nyckeltal för befolkningstäckning och uppfattning av nätverkskvalitet – sistnämnda genom undersökningar (OpenSignal, Umlaut och andra). Dessutom strävar Telia efter att öka tillgången till sina tjänster för personer med funktionsvariationer. Här finns dock inga kvantifierbara nyckeltal tillgängliga. Bygga digital kompetens. Räckvidd syftar till det antal individer som Telia har nått genom bolagets initiativ för digital inklude- ring. De individer som ingår i våra beräkningar är sådana som riskerar att hamna på efterkälken, bli digitalt exkluderade, eller hamna i en sårbar situa- tion. För att sätta bolagets mål att nå 2.2 miljoner människor i rätt kontext, så hade Telia 18,6 miljoner mobiltelefonabonnemang under 2023. Initiativen som vi arbetar med ökar medvetenheten om risker och möjligheter i den digitala världen, med målet att bygga digital kompetens. Det förstnämnda är en förutsättning för det senare. För närvarande är de viktigaste målgrupperna: • Äldre, för att säkerställa att de har tillgång till grundläggande tjänster som hälsovård och banktjänster. • Barn, som behöver vara väl rustade för livet på nätet. Telia strävar också efter att nå barnens föräldrar och lärare, som spelar en nyckelroll för kompetensutveckling och egenmakt. • Invandrare, för att avlägsna hinder när de kommer till samhällen med hög digitaliseringsgrad. • Kvinnor, för att lyfta deras kompetens och öka jämställdheten inom tekniksektorn. • Små och medelstora företag, för att de inte ska bli efter på områden som cybersäkerhet på grund av begränsad digital mognad. Såväl fysiska som digitala kanaler används. Format och kanaler bestäms utifrån målgruppernas behov och hur ändamålsenliga de är för att nå specifika grupper av individer. De allra flesta av Telias initiativ genomförs i samarbete med viktiga intressenter eller partners, som kommuner för att nå äldre, och barnrättsorganisationer för att nå ut till barn. Initiativen ingår i beräkningarna om Telias bidrag är väsentligt, antingen genom att bolaget är initiativtagare eller genom att det ger ekonomiskt eller annat stöd. Vid beräkning av räckvidden för initiativen räknas både de som nås direkt (exempelvis antalet deltagare i utbildningar, seminarier, workshops eller andra event på plats för att bygga digital kompetens), och de som nås indirekt (som antalet unika besökare på specifika webbplatser med material för att bygga digital kompetens, antalet nedladdningar av utbildningsappar, antalet mottagare av tryckt material, antalet deltagare i webbinarier, med mera). Ytterligare information finns i Telias ramverk för hållbarhetsrapportering. 2023 inledde Telia ett samarbetsprojekt med universiteten i Malmö och Jönköping för att utveckla en modell för att mäta effekterna av 127 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt ett urval av Telias initiativ för digital inkludering. Under 2023 utvärderade Telia fyra initiativ med stöd av denna modell: Digital in Sweden (Sverige), Women in Tech (Estland), Augu Internete/ Growing up Online (Litauen) och Workshops for seniors (Finland). Under året har även en forskare från Högskolan i Jönköping studerat initiativet Mobilkörkortet för barn i Sverige. Telia har tidigare genomfört effektmätningar för tre initiativ: Digital Senior i Sverige, 2018 (tillsammans med ett universitet), Greatest Courage i Estland, 2021 (tillsammans med en konsultbyrå specialiserad på mätningar av social påverkan) samt Woman Go Tech i Litauen, 2021 (genomfört av WGT). För ytterligare information om Telias initiativ, se vår webbplats. H6 Integritet och säkerhet Se kapitlet Integritet och säkerhet för mer information. Personuppgifter och dataöverträdelser definieras i artikel 4 i GDPR. Skyldigheter att anmäla dataöverträdelser anges i artikel 33 i GDPR. Rätten till insyn i egna personuppgifter definieras i artikel 15 i GDPR. Eftersom processerna i vissa affärsenheter (Tv och Media) skiljer sig från koncernprocesserna rörande bland annat hantering av personuppgiftsförfrågningar och dataöverträdelse, inkluderar redovisad statistik inte förfrågningar från dessa bolag. H7 Mänskliga rättigheter Se kapitlet Mänskliga rättigheter för mer information. Väsentliga människorättsrisker Väsentliga (eng. salient) människorättsrisker, listade i kapitlet Mänskliga rättigheter, definieras i FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter, som ”den fråga som riskerar att få den allvarligaste negativa effekten kopplat till bolagets verksamhet och affärsrelationer”. När de mest väsentliga frågorna identifieras ligger fokus på risken för människor utifrån sannolikhet och allvarlighetsgrad. Den senare definieras genom följande: • Skala, i form av allvarlig inverkan på den enskildes rättigheter. • Omfattning, antal personer som har påverkats eller kan komma att påverkas. • Avhjälpbarhet, det vill säga möjlighet att korrigera det inträffade. Väsentligheten undersöks och bedöms som en del av Telias bredare process för väsentlighetsanalys (se Hållbarhetsnot H3). Ytterligare analyser utförs av Telias arbetsgrupp för mänskliga rättigheter, som består av interna områdesexperter inom mänskliga rättigheter. De samråder regelbundet med och tar emot synpunkter från externa partner och nätverk som Telia deltar i. Några exempel: • Barnrättsorganisationer, däribland World Childhood Foundation, för frågor om barns rättigheter, till exempel spridning av online- material som visar sexuella övergrepp på barn. • Global Network Initiative, om yttrandefrihet och integritet. • Fackföreningsrepresentanter, om arbetsvillkor, inklusive risk för diskriminering. • Interna och externa nätverk för mångfald (i frågor som rör mångfald och inkludering). • Resultat från leverantörsrevisioner genom Joint Alliance for CSR, JAC om arbetsvillkor i leverantörskedjor, inklusive tvångs- och barnarbete. • Kontinuerlig samverkan med andra experter när behov uppstår, inklusive myndigheter som lokala dataskyddsmyndigheter i frågor som rör den personliga integriteten. • Den globala ideella organisation BSR för hållbarhetsexpertis inom ett brett spektrum av ämnen. Tillgång till gottgörelse Telia kan få information om risker för eller brott mot mänskliga rättigheter genom sin Speak-Up Line, men också genom andra kanaler som kundtjänst, revisioner som utförs av bolagets inköpsavdelning, klagomål från medarbetare m.m. Telias Speak-Up Line är bolagets mekanism på operativ nivå för klagomål. Kanalen är tillgänglig på flera språk och är öppen för både interna och externa intressenter. Telia ger gottgörelse på följande sätt: • Upprättelse – som vid integritetsincidenter, till exempel genom att radera olagligt offentliggjorda personuppgifter eller genom att korrigera felaktiga personuppgifter. • Tillfredsställelse – som i fallet med integritetsincidenter och kundklagomål i ett bredare perspektiv, genom att undersöka och erkänna den skada som gjorts och ge en ursäkt direkt till kunden och/eller via media. Alla kundklagomål bedöms i syfte att förhindra framtida skada. • Kompensation – som vid integritetsincidenter, i enlighet med antingen avtal eller GDPR. • Garantier för åtgärder och säkerställande av att incidenten inte upprepas – som vid integritets- och säkerhetsincidenter genom att till exempel förbättra interna riktlinjer och rutiner, eller vid personalfrågor genom att till exempel vidta disciplinära åtgärder. Mediefrihet Ytterligare information om Telias åtagande i fråga om mediefrihet finns i Telias medieägarpolicy som definierar bolagets åtagande när det gäller informationsfrihet, yttrandefrihet, massmedias oberoende och vikten av ett öppet och demokratiskt samhälle. H8 Yttrandefrihet och övervaknings- integritet Se kapitlet Yttrandefrihet och övervakningsintegritet för mer information. Definitioner av kategorierna som rapporteras återfinns i Telias ramverk för hållbarhetsrapportering. I rapporter över myndighetsförfrågningar (eng. Law Enforcement Disclosure Reports, LEDR), publicerar Telia detaljerad statistik över antalet konventionella förfrågningar samt anger ungefärligt antal icke-konventionella 128 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt förfrågningar. 2023 års rapport innehåller statistik om konventionella förfrågningar från 2021 till 2023. En sammanfattning av Telias LEDR-rapport presenteras på nästa sida. Den är föremål för externt bestyrkande. Data som presenteras till höger och i LEDR visar antalet löpande konventionella förfrågningar från myndigheter, inte antalet individer som berörs. Jämförelser mellan marknader bör undvikas på grund av skillnader i marknadsandelar och arbetsmetoder hos både myndigheter och Telia lokalt. För mer information om definitioner, datakällor och huvudsakliga utmaningar, se bilaga 2 till LEDR. För statistik från före 2021, se Telias resurssida för rapportering av myndighetsförfrågningar. Myndighetsförfrågningar Notera: Direkt åtkomst ingår inte i statistiken. Danmark 2023 2022 2021 Övervakning 5 902 4 676 4 310 Historiska data 1 590 1 442 1 745 Abonnemangsdata 9 398 10 275 7 386 Ifrågasatta/avslagna förfrågningar 38 21 0 Estland 2023 2022 2021 Laglig avlyssning 1 Ingen statistik Ingen statistik Ingen statistik Historiska data 22 382 7 974 8 835 Abonnemangsdata 2 946 028 670 909 695 335 Ifrågasatta/avslagna förfrågningar 13 13 20 1) Telia Estland kan inte tillhandahålla statistisk information om antalet förfrågningar om övervakning, eftersom de avlyssnade numren och loggen över förfrågningar krypteras i enlighet med den nationella lagen om elektronisk kommunikation. 2) Kategorin ”abonnemangsdata” inkluderar alla förfrågningar om abonnemangsdata. För andra länder omfattar denna siffra endast förfrågningar som hanteras av auktoriserade medarbetare, och automatiska förfrågningar som avser en brottsutredning. Finland 2023 2022 2021 Laglig avlyssning 1 12 263 8 178 6 414 Historiska data 6 905 4 982 4 885 Abonnemangsdata 13 584 11 109 10 023 Ifrågasatta/ avslagna förfrågningar 2 144 75 64 1) I Finland har Telias interna system för loggning av lagliga avlyssningsbegäranden ändrats. Fram till mars 2021 registrerades en enskild förfrågan om laglig avlyssning som en enda begäran, även om den omfattade många olika typer av övervakningsåtgärder mot en person. Efter systembytet räknas varje typ av övervakningsåtgärd individuellt. Detta leder till en ökning av antalet. 2) Observera att ”ifrågasatta/avslagna förfrågningar” i de flesta fall avser felaktig målinformation från polisen. Litauen 1 2023 2022 2021 Övervakning Ej tillåtelse att publicera Ej tillåtelse att publicera Ej tillåtelse att publicera Historiska data 81 312 97 926 110 138 Abonnemangsdata 71 393 78 262 96 638 Ifrågasatta/avslagna förfrågningar 39 24 34 1) Telia Company och Telia Litauen har inte fått tillåtelse att sammanställa och publicera egen statistik rörande antalet förfrågningar om laglig övervakning i Litauen. Se sidan 11 i den fullständiga rapporten av myndighetsförfrågningar, LEDR, för mer information. Norge 2023 2022 2021 Övervakning 1 327 953 1 067 Historiska data 4 273 4 638 4 331 1 Abonnemangsdata 9 885 9 796 9 419 Ifrågasatta/ avslagna förfrågningar 2 59 71 14 1) Telia Norge inkluderar från H2/2021 och framåt manuella nödpositioneringsförfrågningar här, i enlighet med den tillämpliga definitionen av ”historiska data”. Siffrorna kan därför vara något högre än tidigare. 2) ”Ifrågasatta/avslagna förfrågningar” avser ogiltiga förfrågningar på grund av administrativa formella fel. Sverige 2023 2022 2021 Övervakning 4 166 3 729 3 258 Historiska data 9 138 7 308 7 142 Abonnemangsdata 5 757 3 481 3 074 Ifrågasatta/avslagna förfrågningar 220 197 190 129Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt H9 Mångfald, jämställdhet och inkludering Se kapitlet Mångfald, jämställdhet, inkludering, hälsa och välbefinnande för mer information. Kompletterande information finns i avsnittet Medarbetare i förvaltningsberättelsen. På många av sina marknader får Telia inte spåra sina medarbetares födelseregion. I Sverige kan man emellertid beställa data om detta på aggregerad nivå genom att skicka in medarbetarnas personnummer till Statistiska Centralbyrån (SCB). Resultatet redovisas på sid 101. Bakgrundsdata om anställda i Telia i Sverige anges utifrån Statistiska Centralbyråns, SCB:s, definition. Enligt denna bestäms en persons bakgrund som svensk respektive utländsk av individens födelseort och föräldrarnas födelseort. Det innebär att en person har svensk bakgrund om personen är född i Sverige med en eller två föräldrar som också är födda i Sverige. En person som har utländsk bakgrund är antingen född utanför Sverige, eller är född i Sverige med två utlandsfödda föräldrar. Data för Telia Sverige presenteras enligt SCB:s definition. Notera att data för koncernledning och styrelse bara beaktar var individen i fråga är född. H10 Hälsa och välbefinnande Se kapitlet Mångfald, jämställdhet, inkludering, hälsa och välbefinnande för mer information. Till följd av olika HR-system saknas jämförbar statistik rörande sjukfrånvaro för Litauen. Se Telias ramverk för hållbarhetsrapportering för mer information om beräkningsmetoder och definitioner. Sjukfrånvaro Sjukfrånvaron anges som den procentuella andelen sjukfrånvarodagar per dagar av total avtalad arbetstid. Sjukfrånvaro (%) 2023 2022 Danmark 2,9 3,2 Estland 1,7 2,0 Finland 2,6 2,8 Norge 5,4 5,4 Sverige 2,3 2,7 Viktat genomsnitt, samtliga länder 2,8 3,0 Telias mål är att alltid ha lägre sjukfrånvaro än industrins nationella genomsnitt. Bevakning av sjukfrånvaro är nödvändigt. Insatser görs lokalt om frånvaron ökar. H11 Lagefterlevnad För mer information om legala processer, se not K30 i koncernredovisningen.Noten omfattar även väsentliga legala processer kopplade till affärsetisk, miljömässig eller socioekonomisk regelefterlevnad i förekommande fall. Olycksfall med frånvaro Olycksfallsfrekvensen anges som antal arbetsskador som lett till frånvaro per teoretiska miljoner arbetade timmar. Olycksfallsfrekvens 2023 2022 Danmark 0,00 2,72 Estland 0,93 0,30 Finland 0,48 0,12 Litauen 0,16 0,00 Norge 0,22 0,00 Sverige 0,44 0,00 Alla länder 0,40 0,17 Generellt sett har Telias bransch låga olyckstal. För att illustrera vad uppgifterna ovan representerar, kan man exemplifiera med Finland 0,48, vilket betyder att det var fyra anmälda olyckor som resulterade i sjukskrivning på den marknaden under 2023. Telias mål är att ha ett LTIF-tal (Lost Time Incident Frequency) lägre än 0,52. Huvudfokus är dock att övervaka verksamheten och vidta omedelbara åtgärder om LTIF ändras väsentligt. H12 Barn- och tvångsarbete Krav rörande barn- och tvångsarbete är en del av uppförandekoden för leverantörer och den fördjupade due diligence-bedömningen. Leverantörer förväntas efterleva Telias krav i sin egen verksamhet och i sin leverantörskedja. Dessa processer bedöms i Telias revisioner. Oberoende effektmätningar rörande mänskliga rättigheter, som 2017 genomfördes på en av Telias verksamheter i Norden (Telia Sverige) och en i Baltikum (Telia Litauen), indikerade att barn- eller tvångsarbete är mycket osannolika företeelser på Telias marknader. Telias bedömning är att detta fortfarande gäller. Under året har inga fall av barnarbete identifierats via Telias granskningar av leverantörer i första ledet. Granskningar som utförts av JAC lägre ner i leverantörskedjan visade att resultaten av barnarbete generellt sett var i linje med teman som återfanns i branschgranskningar. Dessa teman rör leverantörer som har otillräckliga företagspolicyer på ämnet, brist på personalregister eller unga arbetstagare som är i arbetsför ålder men som utför nattskift eller farligt arbete. Ett generellt uttalande rörande UK Modern Slavery Act är tillgängligt på Telias webbplats. Uttalandet på webbplatsen ingår inte i hållbarhetsredovisningen och omfattas därför inte av den översiktliga granskningen. 130Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt H13 Ansvarsfull skattepraxis Transparent, rättvis och etisk skattepraxis är en grundsten i Telias affärsverksamhet. Telia arbetar enligt interna kontrollrutiner, däribland koncernens instruktion för skatt, samt följer lokal lagstiftning och internationellt överenskomna principer för att säkerställa att vi betalar den skatt som bolaget enligt lag ska betala i olika jurisdiktioner. Totalt skattebidrag Betald nettomervärdesskatt 56% 1 Betalda arbetstagarskatter 21% Betalda arbetsgivarskatter 11% Betalda bolagsskatter 6% Non-tax based fees 6% 2 1) Om ett av Telias bolag varit i en återbetalningssituation avseende mervärdesskatt har detta reducerat den totala nettomervärdesskatten. Den betalda nettomervärdesskatten, samt totalt skattebidrag som sådant, inkluderar inte ej avdragen mervärdesskatt. 2) Ej avdragsgilla kostnader är statliga kostnader som inte definieras som skatter, till exempel frekvenser. Utöver bolagsskatt genererar Telia miljarder svenska kronor i andra skatter genom sin verksamhet. Till detta kommer icke skattebaserade avgifter, som licenser och frekvenser, i hela verksamheten. Den totala skatten 2023, inklusive både egna och uppburna inkasserade skatter, uppgick 2023 till 20,8 (19,1) miljarder kronor. Betald bolagsskatt MSEK 2023 2022 2021 Danmark 0 -21 3 Estland 115 78 49 Finland 93 145 30 Lettland 15 -5 7 Litauen 120 14 68 Norge 622 676 585 Sverige 336 683 1 188 Turkiet 2 11 1 Övriga länder 1 0 2 Summa, kvarvarande verksamhet 1 304 1 581 1 933 Denmark 0 -56 -10 Sweden 0 7 23 Summa, avvecklad verksamhet 0 -49 13 Total 1 304 1 532 1 946 H14 Elektro- magnetiska fält Hälsa och säkerhet för allmänheten, våra medarbetare och entreprenörer står i första rummet när Telia bygger mobilnät. Bolagets arbete styrs av koncernens policy för elektromagnetiska fält (EMF). Vid uppbyggnad av radionät och försäljning av mobila enheter följer Telia lokala normer som fastställs av myndigheter, baserat på riktlinjer från Världshälsoorganisationen (WHO) och International Commission on Non-Ionizing Radiation Protection (ICNIRP). I den pågående 5G-utrullningen i Norden och Baltikum följer Telia ICNIRP:s riktlinjer som under 2020 uppdaterades för att också täcka in 5G-frekvenser. 5G-tekniken bygger till stor del på samma infrastruktur som tidigare mobilnätsgenerationer, som 3G och 4G, och utrustningen som används är underställd samma strikta EMF-krav och exponeringsgränser. Under nätplaneringen säkerställer Telia att utrustning placeras på ett sådant sätt att relevanta regler för exponeringsgränser uppfylls. Vid behov utför bolaget mätningar på plats för att verifiera att reglerna uppfylls. Telia för, självständigt och via bransch- organisationer, en löpande dialog med viktiga intressenter, som lokala och nationella myndigheter, för att svara på frågor, bemöta oro från allmänheten och säkerställa att myndigheter har relevant information om hur Telia bygger mobilnät enligt EMF-riktlinjerna. Ytterligare information om EMF finns på lokala webbplatser och på Telias webbplats. H15 Sponsring, donationer och katastrofhjälp Sponsring För att sponsring och donationer ska genomföras på ett etiskt och lagenligt sätt, styrs de av koncerninstruktionen för sponsorskap och donationer. Eftersom sponsring och donationer kan användas som verktyg för korruption ställer instruktionen strikta krav. Alla sponsringar och donationer måste dokumenteras med avseende på deras syfte och mottagarna ska genomgå en dokumenterad riskanalys – due diligence. Politiska donationer är absolut förbjudna. Den generella principen är att sponsra eller ingå partnerskap med organisationer för att stödja aktiviteter som är långsiktiga samt kopplade till digitalisering och Telias geografiska område. Donationer och katastrofhjälp Telia gör donationer, i form av pengar eller tjänster, som bidrag till katastrofhjälp eller under andra särskilda omständigheter. Bland väsentliga finansiella donationer under året kan nämnas World Childhood Foundation och den svenska barnrättsorganisationen Bris. Läs mer i kapitlet Barns rättigheter. Telia står alltid redo att bidra med katastrofhjälp och krisstöd, huvudsakligen genom bolagets nät, produkter och tjänster. Vanliga sätt att stödja är lägre avgifter för kommunikation eller utökad nätkapacitet. Under 2023 fortsatte bolaget att tillhandahålla kommunikation med Ukraina till reducerade priser på alla sina marknader. 131Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt H16 Visselblåsar- ärenden För ytterligare information om visselblåsarprocessen, se kapitlet Visselblåsning och Speak-Up Line i avsnittet Enterprise Risk Management and Compliance Framework. Under året registrerades 174 (103) rapporter i visselblåsarkanalen i Speak-Up Line, varav 30% (50%) lämnades in anonymt. De vanligast förekommande ärendena gällde dåligt ledarskap, trakasserier och bedrägeri. Rapporterna kom via Speak-Up Line portalen, via e-postadressen som finns tillgänglig för både medarbetare och externa parter, via direktkontakt med koncernens eller lokala bolags ansvariga för etik och regelefterlevnad samt via linjechefer. I samband med lanseringen av den uppdaterade uppförandekoden och förstärkningen av uppförandekoden för leverantörer arbetade Telia 2023 med att öka medvetenheten om Speak-Up Line och göra den mera tillgänglig och enklare att använda. Samlade ärenderapporter presenterades löpande för styrelsens revisionsutskott under året. Rapporterna innefattade ärenden av särskild betydelse, framsteg samt slutligt resultat från undersökningarna. En sammanfattning av ärendena finns till höger. Affärsenheten Tv och Media använder en annan leverantör för visselblåsarärenden för att bevara skiljelinjen mellan redaktionellt arbete och Telia som medieägare. Rapportering och utredningar inom affärsenheten Tv och Media görs i enlighet med Telias definierade visselblåsarprocess, men Telia har ingen insikt i de genomförda utredningarna. Alla visselblåsarärenden från affärsenheten Tv och Media ingår dock i statistiken som redovisas nedan. Antal visselblåsarärenden 2023 2022 Affärsetik (t.ex. förskingring, korruption), utredda av enheten för särskilda utredningar 29 32 Medarbetarärenden (t.ex. trakasserier, dåligt ledarskap), utredda av koncernens utredare eller lokala HR-utredare 46 41 Övriga eller inkorrekt rapporterade ärenden (t.ex. kund- eller leverantörsklagomål), skickade till relevant enhet för hantering 99 30 Totalt 174 103 Rapporteringskanal (%) 2023 2022 Speak-Up Line (portal) 81 88 Skickade till e-postadressen för Speak-Up Line 16 8 Direktkontakt med ansvariga för etik och efterlevnad på koncernnivå eller lokal nivå 2 2 Linjechefer 1 2 Nyckeltal för interna utredningar (%) Mål 2023 2022 Visselblåsarärenden som avslutats inom åtta veckor 80 72 79 * En utredning anses vara avslutad när en slutrapport har lämnats till ansvarig person i ledningen från handläggaren eller huvudutredaren vilka kan vara lokalt ansvariga för etik och regelefterlevnad eller koncernansvariga för särskilda utredningar. Ansvarig person utses från fall till fall. H17 Förvärv och avyttringar Vårt arbete kring förvärv och avyttringar, M&A, vägleds av instruktionen för M&A, respektive handboken för M&A, vilka beskriver M&A-processen och används vid majoritetstransaktioner, både förvärv och avyttringar. Den innehåller generell vägledning om etik och regelefterlevnad samt om hållbarhetsrelaterade ämnen. Väsentliga avyttringar under året Telia Danmark – tillkännagavs och undertecknades 2023. I september 2023 meddelade Telia Company att bolaget hade ingått ett slutligt och bindande avtal om att sälja 100% av sin verksamhet och sina nätverkstillgångar i Danmark till Norlys a.m.b.a. (Norlys) till ett företagsvärde på 6,25 miljarder danska kronor, på kassa- och skuldfri basis. Transaktionen, som tillkännagavs första gången i april 2023, låg i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en tydlig möjlighet att säkra och försvara ledande marknadspositioner. Transaktionen är bland annat föremål för sedvanliga myndighetsgodkännanden, och förväntas vara avslutad i april 2024. Inga betydande förvärv gjordes under 2023. 132Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt H19 Ansvarsfulla inköp Målen och processerna som beskrivs i kapitlet Ansvarsfulla inköp täcker in delar av Telias affärsenhet Tv och Media. Inköp kopplade till den redaktionella verksamheten hanteras dock av Tv och Media i en separat process för att upprätthålla gränsen mellan redaktionell verksamhet och Telia som medieägare. För information om hur Telia arbetar för att förhindra användning av konfliktmineraler, se Telias webbplats. H18 Ledningssystem Telias ledningssystem är utvecklat i enlighet med flera internationella standarder, däribland standarder för kvalitet, miljö, informationssäkerhet samt hälsa och säkerhet på arbetsplatsen. Ledningssystemet är certifierat enligt flera ISO- standarder, men certifikatets omfattning varierar beroende på marknadens krav. I slutet av året fanns följande certifikat tillgängliga för varje marknad. Mer information finns på Telias hemsida. ISO9001 (Quality) ISO14001 (Environment) ISO45001 (Occupational Health & Safety) ISO27001 (Information Security) Telia Company AB Telia Denmark Telia Estonia Telia Finland Telia Lithuania Telia Norway Telia Sweden Utöver ovanstående ISO-certifikat finns lokala energiledningssystem på plats för Sverige (STEMFS), Finland (EES+) och Estland (ISO50001). 133Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Telias hållbarhetsindex För att underlätta jämförbarhet och för robust rapportering är den information som kommuniceras i denna rapport baserad på Telias ramverk för hållbarhetsrapportering. Tabellerna nedan ger en översikt över hållbarhetsrapporteringens områden med hänvisningar till det specifika innehållet i rapporten. Standardinformation om hållbarhet Ämne Sidreferens Organisationsprofil Marknader 108 Information om medarbetare 34-35, 101 Leverantörskedjan 103-105 Väsentliga förändringar rörande organisationen och dess leverantörskedja 132 Försiktighetsprincipen 115 Externa initiativ och medlemskap 77 Strategi Uttalande från den högsta ledningen 4-5 Väsentlig påverkan, risker och möjligheter 109-111 Etik och integritet Värderingar, principer, standarder och normer 58- 59, 79 Processer för råd och misstankar kopplat till etik 63, 78, 93, 132 Intressentsamverkan Intressentsamverkan och utfall 77, 108-112 Ämne Sidreferens Styrning Styrning och organisation 52-57, 78, 108 Ledningens och styrelsens sammansättning 66-71 Identifiering och hantering av ekonomisk, miljömässig och social påverkan 61, 74-75, 108-112 Riskhanteringsprocessernas effektivitet 61-62 Granskning av ekonomiska frågor, miljöfrågor och sociala frågor 78 Kommunikation av kritiska frågor 78 Ersättningspolicyer och ersättningsprocesser 36-37, 56 Rapporteringspraxis Enheter som ingår i koncernredovisningen 39-46, 236 Definiering av hållbarhetsredovisningens innehåll och avgränsningar 108 Förteckning över väsentliga aspekter 74-75, 108-112 Förändrad information 115 Kontaktinformation för frågor rörande hållbarhetsredovisningen 108 Externt bestyrkande 260 134Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Specifik information om hållbarhet Ämne Sidreferens Anti-korruption 106, 111 Barnarbete eller tvångsarbete 130 Barns rättigheter 94-96, 110, 130 Hälsa och säkerhet 131 Kundintegritet 90-91, 109, 128 Mångfald, lika möjligheter och icke-diskriminering 99-102, 111, 130 Avlopp och avfall 81, 83, 85, 109, 115 Utsläpp 49, 81-84, 109, 113-115 Anställning 34-35 Energi 81-83, 113 EU:s taxonomi 116-122 Finansiella implikationer, risker och möjligheter rörande klimatförändringar 123-127 Förenings- och kollektivavtalsfrihet 34-35 Mänskliga rättigheter, due diligence och effektmätningar 92-93, 110, 128 Indirekt ekonomisk påverkan 131 Arbetstagar-/arbetsgivarrelationer 34-35 Lagefterlevnad 130 Lokalsamhällen 87-89, 127 Hälsa och säkerhet på arbetsplatsen 102, 111, 130 Upphandlingsmetoder (miljö, sociala frågor och styrning) 103-105, 111, 130 TCFD 123-127 Vatten och biologisk mångfald 115 FN:s Global Compact FN:s Global Compacts tio principer Sidreferens Mänskliga rättigheter 1. Företag ska stödja och respektera skyddet för internationellt erkända mänskliga rättigheter inom områden som de kan påverka. 92-93, 128 2. Företag ska se till att de inte medverkar till kränkningar av de mänskliga rättigheterna. 92-93, 128, 130 Arbete 3. Företag ska upprätthålla föreningsfrihet och erkänna rätten till kollektiva förhandlingar. 34-35 4. Företag ska verka för avskaffande av alla former av tvångsarbete. 103-105, 130 5. Företag ska verka för avskaffande av barnarbete. 130 6. Företag ska inte diskriminera vid anställning och yrkesutövning. 99-101, 130 Miljö 7. Företag ska stödja förebyggande åtgärder för att motverka miljöproblem. 115 8. Företag ska verka för större miljöansvar. 81-86, 113-127 9. Företag ska uppmuntra utveckling och spridning av miljövänlig teknik. 84, 116-122 Korruption 10. Företag ska motverka korruption i alla dess former, inklusive utpressning och mutor. 106, 132 EU-direktivet om tillhandahållande av icke-finansiell information (NFRD) Fråga Sidreferens Miljöfrågor 81-86, 113-127 Sociala frågor och behandling av anställda 99-102, 130 Respekt för de mänskliga rättigheterna 92-93, 128 Anti-korruption och mutor 106 Mångfald i bolagsstyrelser 101, 130 135Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Räkenskaper Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 136 Koncernens totalresultatrapporter Jan–dec Jan–dec MSEK Not 2023 2022 Kvarvarande verksamhet Intäkter K5, K6 88 785 85 580 Inköpta varor och tjänster K7 -33 770 -32 222 Personalkostnader K32 -14 797 -13 512 Övriga externa kostnader K7 -11 414 -11 696 Övriga rörelseintäkter K8 753 1 012 Övriga rörelsekostnader K8 -1 165 -1 031 EBITDA 28 392 28 131 Avskrivningar och nedskrivningar -23 517 -37 445 Resultat från intressebolag och joint ventures K15 105 100 Rörelseresultat K5 4 980 -9 214 Finansiella intäkter K9 1 165 336 Finansiella kostnader K9 -5 041 -3 677 Resultat efter finansiella poster 1 105 -12 555 Inkomstskatter K10 -1 099 -1 355 Årets resultat från kvarvarande verksamhet 6 -13 910 Avvecklad verksamhet Årets resultat från avvecklad verksamhet K34 891 -255 Summa årets resultat 897 -14 165 Jan–dec Jan–dec MSEK, förutom uppgifter per aktie Not 2023 2022 Poster som kan komma att omklassificeras till årets resultat: Valutakursdifferenser från kvarvarande verksamhet K11 -1 624 2 367 Valutakursdifferenser från avvecklad verksamhet K11 -22 181 Kassaflödessäkringar K11 -100 267 Kostnad för säkring K11 -102 155 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat K11 2 -7 Inkomstskatter avseende poster som kan komma att omklassificeras K10, K11 47 317 Poster som inte kommer att omklassificeras till årets resultat: Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat K11 310 -52 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner K11, K22 -2 253 4 759 Inkomstskatter avseende poster som inte kommer att omklassificeras K10, K11 461 -964 Övrigt totalresultat -3 280 7 022 Summa totalresultat -2 383 -7 142 Årets resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 303 -14 638 Innehav utan bestämmande inflytande K20 594 474 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare -2 927 -8 007 Innehav utan bestämmande inflytande 544 865 Resultat per aktie (SEK), före och efter utspädning, totalt K20 0,08 -3,63 Resultat per aktie (SEK), före och efter utspädning, kvarvarande verksamhet -0,15 -3,56 Resultat per aktie (SEK), före och efter utspädning, avvecklad verksamhet K34 0,23 -0,06 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 137 Koncernens balansrapporter 31 dec 31 dec MSEK Not 2023 2022 Tillgångar Goodwill K12 43 777 50 583 Övriga immateriella anläggningstillgångar K12 22 242 23 965 Materiella anläggningstillgångar K13 70 181 74 824 Långfristiga film- och programrättigheter K14 2 931 2 299 Nyttjanderättstillgångar K28 16 823 16 549 Andelar i intressebolag och joint ventures K15 1 190 1 053 Uppskjutna skattefordringar K10 1 183 1 071 Tillgångar för pensionsåtaganden K22 3 020 4 653 Långfristiga räntebärande fordringar K16 8 998 7 629 Övriga anläggningstillgångar K16 2 532 2 465 Summa anläggningstillgångar 172 878 185 090 Kortfristiga film- och programrättigheter K14 2 851 3 022 Varulager K17 2 307 2 918 Kund- och övriga kortfristiga fordringar och tillgångar K18 14 433 14 991 Aktuella skattefordringar 147 225 Räntebärande fordringar K19 13 896 9 676 Likvida medel K19 11 646 6 871 Tillgångar som innehas för försäljning K34 8 310 - Summa omsättningstillgångar 53 590 37 703 Summa tillgångar 226 468 222 793 31 dec 31 dec MSEK Not 2023 2022 Eget kapital och skulder Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 53 468 64 239 varav tillskjutet kapital 21 407 20 850 varav reserver och balanserade vinstmedel 32 061 43 389 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande K20 3 526 3 434 Summa eget kapital 56 994 67 673 Långfristiga lån K21 98 497 94 555 Uppskjutna skatteskulder K10 9 013 10 514 Avsatt för pensioner och anställningsavtal K22 1 364 1 279 Övriga långfristiga avsättningar K23 4 346 3 743 Övriga långfristiga skulder K24 2 098 2 289 Summa långfristiga skulder 115 317 112 379 Kortfristiga lån K21 14 069 7 007 Kortfristiga avsättningar K23 744 573 Aktuella skatteskulder 913 755 Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder K25 34 263 34 406 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning K34 4 169 - Summa kortfristiga skulder 54 158 42 741 Summa eget kapital och skulder 226 468 222 793 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 138 Jan–dec Jan–dec MSEK Not 2023 2022 Årets resultat 897 -14 165 Justeringar för: Av- och nedskrivningar 24 185 38 936 Av- och nedskrivning för film- och programrättigheter 5 908 5 557 Realisationsvinster/förluster vid försäljningar/avyttringar av anläggningstillgångar och verksamheter 142 -72 Resultat från intressebolag och joint ventures med avdrag för utdelningar 31 34 Pensioner och övriga avsättningar -1 093 -1 444 Gottgörelse från pensionsstiftelse 900 900 Finansiella poster 524 698 Inkomstskatter -92 -151 Övriga icke likviditetspåverkande poster -349 0 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 31 053 30 294 Ökning (-)/Minskning (+), tillgångar hänförliga till film- och programrättigheter -471 -847 Ökning (+)/Minskning (-), skulder hänförliga till film- och programrättigheter 639 317 Ökning (-)/Minskning (+), rörelsefordringar -186 -524 Ökning (-)/Minskning (+), varulager 542 -793 Ökning (+)/Minskning (-), rörelseskulder -998 1 111 Förändring av rörelsekapital -474 -735 Justering för av- och nedskrivningar för film- och programrättigheter -5 908 -5 557 Kassaflöde från löpande verksamhet 24 671 24 001 varav hänförligt till avvecklad verksamhet 1 432 1 523 Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar -15 466 -15 908 Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar 38 137 Rörelseförvärv och förvärv av andra egetkapitalinstrument -181 -58 Avyttring av verksamheter och övriga egetkapitalinstrument 34 195 Lämnade lån och andra liknande investeringar -3 944 -1 987 Återbetalning av lämnade lån och andra liknande investeringar 2 401 1 663 Nettoförändring kortfristiga placeringar -4 940 6 021 Kassaflöde från investeringsverksamhet -22 058 -9 936 varav hänförligt till avvecklad verksamhet -800 -762 Koncernens kassaflödesrapporter Jan–dec Jan–dec MSEK Not 2023 2022 Kassaflöde före finansieringsverksamhet 2 613 14 065 Återköpta egna aktier inklusive transaktionskostnader - -5 521 Utdelning betald till moderbolagets ägare -5 898 -8 252 Utdelning betald till ägare av innehav utan bestämmande inflytande -478 -473 Kapitaltillskott innehav utan bestämmande inflytande - 5 475 Upptagna lån 13 877 15 746 Amorterade lån -6 135 -24 083 Nettoförändring av lån med kort löptid -315 -232 Reglering av derivatkontrakt för ekonomiska säkringar och CSA 1 602 -4 438 Erhållna likvida medel avseende återköpsavtal 1 824 38 033 Betalda likvida medel avseende återköpsavtal -1 824 -38 033 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 2 653 -21 779 varav hänförligt till avvecklad verksamhet -142 -201 Årets kassaflöde 5 266 -7 714 varav hänförligt till avvecklad verksamhet 489 560 Likvida medel vid årets början 6 871 14 358 Årets kassaflöde 5 266 -7 714 Kursdifferens i likvida medel -372 227 Likvida medel vid årets slut K19 11 764 6 871 varav hänförliga till kvarvarande verksamhet 11 646 6 871 varav hänförliga till avvecklad verksamhet 118 - För mer information om kassaflöde se not K31. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 139 Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital Eget kapital- Summa Övrigt Reserv för Reserv för transaktioner moder- Innehav utan Summa Aktie- tillskjutet Säkrings- säkrings- verkligt Valuta kurs- i intresse- Balanserade bolagets bestämmande eget MSEK Not kapital kapital reserv kostnader värde reserv bolag vinstmedel ägare inflytande kapital Utgående balans 31 december 2021 13 856 12 472 -134 76 1 564 9 247 -2 945 46 595 80 731 2 812 83 544 Utdelningar K20 - - - - - - - -8 252 -8 252 -433 -8 685 Aktierelaterade ersättningar K32 - 20 - - - - - - 20 - 20 Återköpta egna aktier K20 - -5 499 - - - - - - -5 499 - -5 499 Förändring av innehav utan bestämmande inflytande K20 - - - - - - - 5 255 5 255 190 5 445 Summa transaktioner med ägare - -5 479 - - - - - -2 997 -8 476 -243 -8 718 Årets resultat K20 - - - - - - - -14 638 -14 638 474 -14 165 Övrigt totalresultat K11, K20 - - 212 123 -58 2 559 - 3 794 6 631 391 7 022 Summa totalresultat - - 212 123 -58 2 559 - -10 844 -8 007 865 -7 142 Kassaflödessäkring överförd till tillgångar - - -10 - - - - - -10 - -10 Utgående balans 31 december 2022 13 856 6 994 68 199 1 506 11 807 -2 945 32 754 64 239 3 434 67 673 Utdelningar K20 - - - - - - - -7 864 -7 864 -452 -8 317 Aktierelaterade ersättningar K32 - 24 - - - - - - 24 - 24 Indragning av egna aktier K20 -534 534 - - - - - - - - - Fondemission K20 534 - - - - - - -534 - - - Summa transaktioner med ägare - 557 - - - - - -8 398 -7 841 -452 -8 293 Årets resultat K20 - - - - - - - 303 303 594 897 Övrigt totalresultat K11, K20 - - -79 -81 311 -1 590 - -1 792 -3 231 -50 -3 280 Summa totalresultat - - -79 -81 311 -1 590 - -1 489 -2 927 544 -2 383 Kassaflödessäkring överförd till tillgångar - - -3 - - - - - -3 - -3 Utgående balans 31 december 2023 13 856 7 551 -14 118 1 817 10 217 -2 945 22 867 53 468 3 526 56 994 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 140 Koncernens noter Not Sida K1. Redovisningsnorm 142 K2. Bedömningar och osäkerhet i uppskattningar – kritiska områden 144 K3. Väsentliga redovisningsprinciper 147 K4. Koncernens sammansättning, klimatrelaterade upplysningar och händelser efter balansdagen 156 K5. Segmentinformation 157 K6. Intäkter 160 K7. Inköpta varor och tjänster och Övriga externa kostnader 162 K8. Övriga rörelseintäkter och Övriga rörelsekostnader 162 K9. Finansiella intäkter och Finansiella kostnader 163 K10. Inkomstskatter 164 K11. Övrigt totalresultat 167 K12. Goodwill och Övriga immateriella anläggningstillgångar 168 K13. Materiella anläggningstillgångar 172 K14. Film- och programrättigheter 174 K15. Andelar i intressebolag och joint ventures 175 K16. Långfristiga räntebärande fordringar och Övriga anläggningstillgångar 176 K17. Varulager 177 Not Sida K18. Kund- och övriga kortfristiga fordringar och tillgångar 177 K19. Kortfristiga räntebärande fordringar och Likvida medel 179 K20. Eget kapital och resultat per aktie 180 K21. Långfristiga och kortfristiga lån 182 K22. Avsatt för pensioner och anställningsavtal 184 K23. Övriga avsättningar 188 K24. Övriga långfristiga skulder 188 K25. Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder 189 K26. Finansiella tillgångar och skulder per kategori och nivå 190 K27. Finansiell riskhantering 196 K28. Leasingavtal 205 K29. Transaktioner med närstående 207 K30. Eventualposter, övriga kontraktsförpliktelser och rättstvister 208 K31. Kassaflödesinformation 210 K32. Personal 213 K33. Arvoden till revisionsföretag 218 K34. Innehav för försäljning och avvecklad verksamhet 219 Innehåll Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 141 K1. Redovisningsnorm Allmänt Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 13 mars 2024. Resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget respektive totalresultatrapporten och balansrapporten för koncernen är föremål för fastställelse på årsstämman den 10 april 2024. De finansiella rapporterna för Telia Company- koncernen har upprättats i enlighet med Interna - tional Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av den Europeiska unionen (EU). Där - utöver, avseende enbart svenska förhållanden, har Rådet för finansiell rapportering publicerat rekom - mendationen RFR 1 ”Kompletterande redovis- ningsregler för koncerner” samt andra uttalanden. Rekommendation tillämpas av Telia Company och ska tillämpas av företag vars värdepapper vid rap - portperiodens slut är noterade på svensk börs eller auktoriserad marknadsplats och specificerar de regler och tillägg till IFRS upplysningskrav, som för - anleds av bestämmelserna i årsredovisningslagen. Värderingsgrunder och redovisningsprinciper Koncernräkenskaperna har upprättats med i huvud- sak användande av historiskt anskaffningsvärde. Närmare beskrivning av övriga tillämpade värde- ringsgrunder samt av tillämpade redovisnings- principer lämnas i not K3. Belopp och datum Om inget annat presenteras anges belopp i mil- joner svenska kronor (MSEK) eller annan angiven valuta och avser tolvmånadersperioden 1 januari till 31 december för resultat- och kassaflödesrelate - rade poster respektive den 31 december för poster relaterade till finansiell ställning. Avrundningsdiffe - renser kan förekomma. Upplysningar om eventuella omräkningar av finansiell eller operativ data lämnas om de är väsentliga. Omräkning av finansiell och operativ data Uppdelningen av intäkter har omräknats såsom presenteras i efterföljande tabeller för att åter - spegla en uppdaterad intern produkthierarki samt uppdaterade, och mellan marknaderna harmonise - rade, produktdefinitioner. De huvudsakliga gjorda förändringarna avser omklassificering av intäkter från Mobila slutkundsintäkter till Bredband samt från Övriga fasta tjänsteintäkter till Företagslös - ningar. Dessutom, som ett resultat av olika organi- sationsförändringar har CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar och antal anställda omräknats för jämförbarhet mellan segmenten. MSEK Januari-december 2022 Sverige Finland Norge Litauen Estand Tv och Media Övrig verk- samhet Eliminer - ingar och övrigt Summa Mobila slutkundsintäkter -536 -540 1 - -73 - - - -1 148 Övriga mobila tjänsteintäkter 0 291 0 - 0 - 0 - 291 Mobila tjänsteintäkter -536 -249 1 - -73 - 0 - -857 Telefoni 88 -17 - - - - - - 71 Bredband 710 483 112 - 69 -1 -9 - 1 365 Företagslösningar 786 754 -111 10 31 1 55 - 1 526 Övriga fasta tjänsteintäkter -1,048 -971 -2 -10 -27 0 -47 - -2 105 Fasta tjänsteintäkter 536 249 -1 - 73 - 0 - 857 Övriga tjänsteintäkter 0 0 - - - 0 - - 0 Summa tjänsteintäkter 0 0 - - - - 0 - 0 Summa externa intäkter 0 0 - - - - 0 - 0 Interna intäkter 0 -19 - - - 0 126 -107 - Summa intäkter 0 -19 - - - - 126 -107 - Abonnemang, (tusental) Mobil -201 -129 - - -34 - - - -364 varav maskin-till maskin (avtalsabonnemang) - - - - - - - - - Fast telefoni 33 - 15 - - - - - 48 Bredband 123 129 -3 - 34 - - - 283 Tv -80 - 10 - - - - - -70 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 142 Ändrade redovisningsprinciper Kostnadsslagsindelad totalresultatrapport Per den 1 januari 2023 har Telia Company ändrat presentationen av totalresultatrapporten från en klassificering av kostnader baserat på deras funk - tion till en klassificering baserat på deras karaktär (kostnadsslagsindelad). Den nya presentationen bedöms leda till en tillförlitlig och mer relevant information eftersom en kostnadsslagsindelning leder till mer användbar information till användarna av de finansiella rapporterna om viktiga komponen - ter och drivare av Telia Companys lönsamhet, den representerar bättre det sätt som verksamheten styrs och hur ledningen rapporterar internt samt att en kostnadsslagsindelning oftare används inom Telekombranschen. Jämförelseinformation har räknats om för att presentera kostnader utifrån en kostnadsslagsindelning. Den nya raden Inköpta varor och tjänster inkluderar inköp av varor och entreprenadtjänster, förändring i varulager, samtrafik- och roamingkostnader samt övriga nätverkskostnader. Den nya raden Övriga externa kostnader inkluderar marknadsförings - kostnader, IT-kostnader och konsultkostnader samt övriga externa kostnader. Personalrelaterade omstruktureringskostnader och nedskrivning av goodwill som tidigare presen - terades inom raden Övriga rörelsekostnader har omklassificerats till de nya raderna Personalkost - nader respektive Avskrivningar och nedskrivningar. Den nya raden Avskrivningar och nedskrivningar avser materiella och immateriella anläggningstill - gångar samt nyttjanderättstillgångar. Avskrivningar och nedskrivningar av film- och programrättigheter ingår i raden Inköpta varor och tjänster och avskriv - ningar av utgifter för att erhålla ett avtal ingår i raden Övriga externa kostnader. För definition av delsumma EBITDA se avsnitt Definitioner . Format och struktur för notupplysningar om finansiella instrument Formatet och strukturen för notupplysningar relate- rade till finansiella instrument har ändrats för att ge mer tydlig och relevant information. Nyligen publicerade redovisningsstan- darder Nya och ändrade standarder och tolkningar med ikraftträdande 2023 Per den 1 januari 2023 blev följande ändrade stan - darder och tolkningar tillämpliga: • IFRS 17 “Försäkringsavtal” • Ändringar av IFRS 17 ”Initial tillämpning av IFRS 17 och IFRS 9 - Jämförande information” • Ändringar av IAS 12 ”Internationell skattereform- Pelare två modell” • Ändringar av IAS 1 och IFRS Practice statement 2, ”Upplysningar om redovisningsprinciper” • Ändringar av IAS 8, ”Definition av uppskattningar och bedömningar” • Ändringar av IAS 12 ”Uppskjuten skatt hänförlig till tillgångar och skulder som uppstår från en enskild transaktion” IFRS 17 “Försäkringsavtal” Den nya standarden IFRS 17 “Försäkringsavtal” trädde i kraft den 1 januari 2023 och har imple - menterats av Telia Company. IFRS 17 är tillämp- lig för Telia Companys försäkringsavtal som är utfärdade till kunder via sitt försäkringsbolag Telia Försäkring AB. Försäkringsavtalen avser egendomsförsäkring hänförlig till såld utrustning till kunder. Löptiden för dessa försäkringsavtal är kortare än ett år och Telia Company redovisar dessa avtal med tillämning av den förenklade Premiefördelningmetoden, där de erhållna för - säkringspremierna redovisas som en skuld under återstående löptid och försäkringsintäkt redovisas över perioden då försäkringsskyddet tillhandahålls. Telia Company tillämpar också undantagen för försäkringsavtal med en kort löptid, där skulderna för återstående löptid och inträffade skador inte diskonteras. Införandet av IFRS 17 har inte haft någon väsentlig påverkad på Telia Companys finansiella rapporter när standarden tillämpades för första gången och försäkringsverksamheten är begränsad. Ändringar av IAS 12 “Internationell skattereform - Pelare Två-modell” Lagstiftning om Pelare Två har antagits, eller anta - gits i sak i vissa jurisdiktioner där Telia Company är verksam. Lagstiftningen kommer träda i kraft för koncernens räkenskapsår som börjar den 1 januari 2024. Telia Company har tillämpat det tillfälliga undantaget från redovisningskraven för uppskjutna skatter i IAS 12. Därav varken redovisar eller lämnar Telia Company information om uppskjutna skatte - fordringar och skulder relaterade till inkomstskatter enligt Pelare Två. Se not K2 och K10 för bedömning av Telia Companys exponering mot inkomstskatt enligt Pelare Två. Ändringar av IAS 1 och IFRS Practice statement 2, ”Upplysningar om redovisningsprinciper” Ändringarna av IAS 1 och IFRS Practice statement 2 “Upplysningar om redovisningsprinciper” kräver upplysningar om “väsentliga” redovisningsprinciper istället för tidigare “betydande” redovisnings - principer. Information om redovisningsprinciper bedöms vara väsentlig om den avser väsentliga transaktioner, händelser eller förhållanden och redovisningsprincipen har ändrats under perioden, innehåller ett val av redovisningsprincip, är före - tagsspecifik, avser områden som kräver betydande bedömningar och uppskattningar eller avser kom - plex redovisning. Telia Company har justerat upp- lysningnarna om koncernens redovisningspriciper i not K3 i enlighet med dessa principer. De övriga ändrade standarder som är relevanta för Telia Company är i vissa fall redan i linje med tilläm - pade tolkningar och har i annat fall inte haft någon eller mycket begränsad inverkan på de finansiella rapporterna. Nya eller ändrade standarder och tolkningar som träder i kraft den 1 januari 2024 eller senare Telia Company har inte förtidstillämpat någon av de nya eller ändrade standarder som träder i kraft den 1 januari 2024 eller senare. Följande ändringar, vilka kommer att vara tillämpliga för Telia Company, förväntas inte ha någon eller väldigt begränsad påverkan på Telia Companys finansiella rapporter när de tillämpas för första gången: • Ändringar av IAS 1 ”Klassificering av skulder som kortfristiga och långfristiga”, träder i kraft den 1 januari 2024 • Ändringar av IAS 1 ”Klassificering av skulder som kortfristiga och långfristiga - uppskjutande av ikraftträdande”, träder i kraft den 1 januari 2024 • Ändringar av IAS 1 ”Långfristiga skulder med kovenanter”, träder i kraft den 1 januari 2024 • Ändringar av IFRS 16 ”Leasingskuld i en sale and lease back”, träder i kraft den 1 januari 2024 • Ändringar av IAS 7 och IFRS 7 “Leverantörsfinansieringsarrangemang”, träder i kraft den 1 januari 2024. Övriga publicerade ändringar bedöms inte vara till ämpliga för Telia Company. Antaganden av EU I början av mars 2024 hade ovannämnda änd- rade standarder och tolkningar antagits av EU, med undantag för ändringar av IAS 7 och IFRS 7 “Leverantörsfinansieringsarrangemang”. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 14 3 K2. Bedömningar och osäkerhet i uppskattningar – kritiska områden Företagsledningen anser att följande områden inbegriper de svåraste, mest subjektiva eller mest komplexa bedömningar de måste göra vid upp- rättande av de finansiella rapporterna. Information om tillämpade redovisningsprinciper återfinns i berörda avsnitt i not K3. Intäktsredovisning I en telekomoperatörs verksamhet krävs ledning- ens bedömning inom ett antal områden för att bestämma om och när intäkter skall redovisas. Huvudman eller agent – brutto- kontra nettoredovisning När koncernen fungerar som en huvudman, redo- visas intäkter och betalningar till leverantörer brutto som intäkter respektive rörelsekostnader. Om koncernen säljer varor eller tjänster som en agent (exempelvis försäkring i några länder) redovisas intäkter och betalningar till leverantörer netto under intäkter och representerar den marginal/kommis - sion som intjänats. Huruvida koncernen anses vara huvudman eller agent i en transaktion baseras på ledningens ana - lys av både den juridiska formen och på innehållet i avtalet mellan koncernen och dess affärspartner, dessa bedömningar påverkar storleken på redo - visad intäkter och rörelsekostnader men påverkar inte årets resultat eller kassaflöden. Kriterier som indikerar att koncernen fungerar som huvudman inkluderar; den har det primära ansvaret för uppfylla åtagandet att tillhandahålla varorna eller tjänsterna, den står för varulagerrisken och koncernen kan i stor utsträckning påverka prissätt - ning eller tillhandahålla ytterligare varor eller tjäns- ter. Om koncernen inte har kontroll över varorna och tjänsterna innan de överförs till kunden, agerar den som en agent. För försäkringstjänster baseras den viktigaste bedömningen på om Telia Company bär försäkringsrisken eller inte. Telia Company bedöms agera som en agent om det inte bär för - säkringsrisken. För övriga typer av digitala tilläggs- tjänster är den viktigaste bedömningen relaterad till om Telia Company har det primära ansvaret för att uppfylla löftet att leverera tjänsten. Vid denna bedömning beaktas bland annat villkoren i kontrak - tet, det sätt som tjänsten säljs, interaktionsnivån med kunden före, under och efter leveransen av tjänsten samt den tekniska leveransen av tjänsten. Paketering av produkter och tjänster Vid paketering av produkter och tjänster krävs ledningens bedömning för att identifiera prestations åtaganden och bestämma fristående försäljnings priser. Intäkter fördelas mellan varor och tjänster som identifierats som separata prestations - åtaganden baserat på deras relativa fristående försäljningspris. Fristående försäljningspris som fastställs för produkter och tjänster kan påverka tidpunkten för redovisning av intäkter. Att fastställa fristående försäljningspris för varje prestationså - tagande kan kräva komplicerade bedömningar om de inte är direkt observerbara. Koncernens bedöm - ning av fristående försäljnings priser som inte är direkt observerbara är huvudsakligen baserade på förväntade kostnader plus en marginal. Leasing Definitionen av en lease Ett kontrakt är, eller innehåller, ett leasingavtal om avtalet överlåter rätten att kontrollera använd - ningen av en identifierad tillgång under en viss tid i utbyte mot ersättning. Betydande bedömning av ledningen krävs för att fastställa om avtalet är ett leasingavtal eller ett serviceavtal. För att avgöra om ett avtal är ett leasingavtal görs en bedöm - ning av om kunden under användningsperioden både har rätten att i allt väsentligt erhålla samtliga ekonomiska fördelarna från användningen av den identifierade tillgången samt rätten att styra användningen av den identifierade tillgången. Framförallt för avtal avseende nätverksrelaterade tillgångar (teknisk yta och teknisk utrustning) där avtalet avser användningen av en del av en större tillgång kräver denna bedömning betydande bedömning och analys av avtalsvillkoren samt fakta och omständigheter, som till exempel tillgångens teknologiska aspekter. Leasingperiod Fastställande av leasingperioden kräver ledningens bedömning då den uppskattade leasingperioden inkluderar leasingavtalets icke-uppsägningsbara period samt både perioder som täcks av förläng - ningsoptioner, om leasetagaren är rimligt säker att nyttja optionen, och perioder som täcks av upp - sägningsoptioner om leasetagaren är rimligt säker att inte nyttja optionen. Gränsen för rimligt säker bedöms vara högre än ”mer sannolikt än inte”, men lägre än ”så gott som säkert” i IAS 37 ”Avsättningar, eventualförpliktelser och eventualtillgångar”. För - längnings- och uppsägningsoptioner ingår i ett antal av Telia Companys leasingavtal inom alla tillgångsklasser i hela koncernen. Vid fastställandet av leasingperioden beaktar Telia Company alla fakta och omständigheter som skapar ett ekono - miskt incitament att nyttja en förlängningsoption, eller inte nyttja en uppsägningsoption. Exempel på faktorer som beaktas är; strategiska planer, bedömning av framtida teknologiska förändringar, vikten av den underliggande tillgången för Telia Companys verksamhet och/eller kostnader för att inte förlänga eller inte säga upp leasingavtalet. Ungefär 40% av Telia Companys leasingskuld avser förlängningsperioder. Diskonteringsränta De framtida leasingbetalningarna diskonteras med användning av antingen den implicita räntan i avtalet, om denna ränta lätt kan fastställas, eller lease tagarens marginella låneränta. Den marginella låne räntan är definierad som den räntesats som en leasetagare skulle behöva betala för en finan - siering genom lån under en motsvarande period, och med motsvarande säkerhet, för att erhålla en tillgång av motsvarande värde som nyttjanderätten i en liknande ekonomisk miljö. För de flesta avtal har Telia Company diskonterat de framtida leasing - betalningarna med den marginella låneräntan. Att fastställa den marginella låneräntan kräver ledning - ens bedömning. Den marginella låneräntan baseras på Telia Companys externa finansieringsränta per valuta och löptid för den uppskattade leasingperio - den. Räntan justeras även för geografiska risker och kr ditrisker för dotterbolagen. För mer information om leasing och redovisade värden se not K28 . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 144 Inkomstskatter För att bestämma avsättningar för uppskjutna skatte skulder och uppskjutna skattefordringar krävs väsentliga bedömningar av ledningen, i synnerhet vid värdering av uppskjutna skatteford - ringar. I denna process ingår att skatteutfallet i var och en av de jurisdiktioner i vilka Telia Company bedriver verksamhet måste bedömas. Processen omfattar att bedöma exponering för aktuell skatt samt att fastställa de temporära skillnader som uppstår genom att vissa tillgångar och skulder värderas olika i de finansiella rapporterna och i inkomstskattedeklarationerna. Ledningen måste också bedöma sannolikheten av att uppskjutna skattefordringar kan realiseras genom framtida beskattningsbara inkomster. Verkligt utfall kan komma att avvika från dessa bedömningar, bland annat till följd av framtida förändringar i affärsförutsättningar, nu okända förändringar i skattelagstiftningeneller som resultat av skattemyndigheters eller domstolars slutliga granskning av inlämnade deklarationer. Ytterligare upplysningar om uppskjutna skattefordringar och skatteskulder och deras redovisade värden vid rapportperiodens slut återfinns i not K10. Värdering av immateriella och andra anläggningstillgångar Immateriella, materiella anläggningstillgångar, nyttjanderättstillgångar, film- och programrättig- heter och kostnader för att uppfylla ett avtal utgör en väsentlig del av TeliaCompanys totala tillgångar. Nyttjandeperioder Fastställande av nyttjandeperioder för grupper av tillgångar innebär att den historiska utvecklingen måste beaktas och att antaganden måste göras med avseende på framtida socioekonomisk och teknisk utveckling liksom på förväntade föränd - ringar i marknadsbeteende. Under 2023 och 2022 uppgick totala av- och nedskrivningar för immateriella och materiella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar i kvarvarande verksamhet till 23 517 MSEK respek - tive 37 445 MSEK. Av- och nedskrivningar i kvarva- rande verksamhet för film- och programrättigheter och kostnader för att erhålla ett avtal uppgick till 5 908 MSEK (5 557) respektive 1 117 MSEK (1 095 ). Ytterligare upplysningar om immateriella och materiella anläggningstillgångar, nyttjanderätts - tillgångar, film- och programrättigheter samt kost- nader för att erhålla ett avtal vars värde regleras genom avskrivningar samt deras redovisade värden återfinns i noterna K6, K7, K12, K13, K14 och K28. För närvarande tillämpas följande avskrivningssatser. Varumärken Individuell prövning, minst 10%, förutom varumärken med obestämbara nyttjandeperioder Telekomlicenser och frekvenstillstånd, nummerrättigheter Återstående licensperiod, minst 5% Samtrafik- och roamingavtal Avtalets löptid, baserad på återstående nyttjandeperiod för tillhörande licens Kundkontrakt Individuell prövning, baserad på historisk och förväntad churn Aktiverade utvecklingsutgifter 20% eller individuell prövning Övriga immateriella anläggningstillgångar 20–33% eller individuell prövning Byggnader 2–10% Markanläggningar 2% Förbättringsutgifter på annans fastighet Hyreskontraktets återstående löptid Mobila nät (basstationer och övriga anläggningar) 14,5–20% Kopplings- och transmissionssystem 10–20% Transmissionsmedia (kabel) 5–10% Utrustning för specialnät 10% Tidsbestämda nyttjanderättsavtal Nyttjanderättsperioden eller tid motsvarande underliggande anläggningstillgång Övriga anläggningar 2–33% Kundplacerad utrustning enligt serviceavtal 33%, eller avtalets löptid om längre Film- och programrättigheter 20-100% Utgifter för att erhålla ett avtal Linjärt, baserad på historisk och förväntad churn Nyttjanderätter Förväntad leasingperiod, 3-50% Prövning av nedskrivningsbehov Ett antal väsentliga antaganden och bedömningar måste göras när nyttjandevärde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader mäts baserat på de till tillgången hänförliga förväntade framtida diskonterade kassaflödena, till exempel avse - ende faktorer som procentuell marknadstillväxt, intäkts volymer, marknadspriser på telekommuni - kationstjänster, kostnader för att underhålla och utveckla telenät samt rörelsekapitalbehov. Prog - noser för framtida kassaflöden baseras på bästa möjliga bedömningar av framtida intäkter och rörelsekostnader, grundade på historisk utveckling, allmänna marknadsförutsättningar, utveckling och Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 145 prognoser för branschen samt annan tillgänglig information. Antagandena framtas av ledningen och granskas av styrelsens revisionsutskott. Möjliga väsentliga klimatrelaterade risker (så väl som andra typer av risker i Telia Companys Riskuniversum), samt koncernens pågående och framtida mot - verkande aktiviteter är beaktade i prognoserna. Klimatrelaterade risker beaktas genom till exempel prognoser för försäljningstillväxt som innehåller erbjudanden baserade på cirkulära affärsmodeller (t.ex. försäljning av begagnade och renoverade telefoner, Device as a Service (enhet som tjänst), återköpsinitiativ och reparationstjänster för att möj - liggöra återanvändning och återvinning) och pro- dukter och tjänster som möjliggör för våra kunder att minska utsläppen av växthusgaser och energi - användning (t.ex. distansmöten, IoT och andra dat- adrivna tjänster). Vidare innehåller prognoserna för EBITDA-marginalen och CAPEX i relation till intäk - ter påverkan av högre energipriser samt Telia Com- panys aktiviteter för att hantera energipåverkan och kostnader. Prognosen för CAPEX i relation till intäkter tar hänsyn till att investeringsbeslut föregås av miljögranskning av energikonsumtion, avfall och utsläpp av växthusgaser, vilket i sin tur påverkar till exempel produkt- och tjänsteutveckling samt byggande av nätverk. Det koncern-övergripande återanvändnings- och återvinningsprogrammet för nätverksutrustning är del av prognoserna. För mer information om klimatrisker, mål och aktivi - teter, se Förvaltningsberättelse avsnitt Risker/Miljö- risk samt Hållbarhetsrapporten, avsnitt Klimat och cirkularitet, inklusive TCFD-rapporten i not H4. Kassaflödesprognoserna diskonteras med en vägd genomsnittlig kapitalkostnad för den relevanta kassagenererande enheten. För Norge och Litauen avviker utvecklingen för CAPEX i relation till intäkter i prognosperioden från historisk utveckling. I prognosperioden är investeringsnivåerna lägre då toppen för modernisering av 5G har passerats. För Tv och Media avviker utvecklingen för försäljnings - tillväxten och den justerade EBITDA-marginalen i prognosperioden från historisk utveckling. Både försäljningstillväxten och den justerade EBITDA- marginalen förväntas återhämta sig från den stora nedgången i den svenska annonsmarknaden 2023. Ytterligare information om goodwill och dess redo - visade värde vid rapportperiodens slut återfinns i not K12. Avsättningar för pensioner och anställningsavtal De mest väsentliga antaganden som ledningen måste göra i samband med den aktuariella beräk - ningen av pensionsförpliktelser och pensions- kostnader berör diskonteringsränta, inflation och förväntad livslängd. En förändring i något av dessa grundläggande antaganden kan ge en betydande påverkan på beräknade pensionsförpliktelser, finansierings behov och årliga pensionskostnader. Ytterligare upplysningar om gjorda antaganden, känslighetsanalys avseende förändringar i anta - ganden samt om pensionsförpliktelserna och deras nuvärde vid rapportperiodens slut återfinns i not K22. Avsättningar för återställning och rättsliga tvister Avsättningarna för återställning representerar koncernens bästa uppskattning av de framtida kostnaderna för hantering av miljöfarligt avfall såsom uttjänta kreosot- och arsenikimpregnerade telefonstolpar samt nedmontering och återställning av mobila och fasta stationssjter. Att uppskatta avsättningarna för återställning kräver betydande bedömningar avseende uppskattningen av framtida kostnader för nedmontering och återställning samt tidpunkten för avveckling. Nedmonterings- och åter - ställningskostnaderna påverkas av osäkerhet kring den framtida prisutvecklingen och hur nedmonte - rings- och restaureringsarbetet kommer att utföras. Det finns också betydande osäkerhet hänförlig till tidpunkten för avvecklingen eftersom denna påver - kas av Telia Companys nätverksstrategi och avveck- lingsplaner, förlängningsoptioner i leasingkontrakt för sajter, teknikförändringar och andra faktorer Hur avsättningar och eventualförpliktelser hänförliga till tvister ska behandlas fastställs baserat på led - ningens syn på det förväntade utfallet i respektive fall. Avsättningar för tvister och eventualförpliktelser är osäkra till sin natur och bedömningen av sannolik - het och möjligt utfall innefattar betydande bedöm- ningar. Ledningen rådgör med juridisk expertis och med andra experter såväl inom som utanför bolaget i frågor rörande frågor avseende tvister. Vid bedöm - ningen av tvister beaktas målets art och framsteg, yrkat belopp, utgång i liknande mål och andra fakto - rer. På grund av osäkerheter kan de faktiska kostna- derna för återställning och rättstvister skilja sig från nuvarande uppskattningar av avsättningar. Ytterligare upplysningar om avsättningar för åter- ställning inklusive deras redovisade värden vid rap- portperiodens slut, samt om eventualförpliktelser och rättstvister återfinns i not K23 och K30. Leverantörsskulder under leverantörsfinansieringsarrangemang Telia Company har arrangemang med flera banker, där bankerna erbjuder Telia Companys leveran - törer möjligheten att erhålla tidigare betalning av Telia Companys leverantörsskulder. Leveran - törer som nyttjar finansieringsarrangemanget betalar en kredit avgift till banken. Från och med det andra kvartalet 2023 inkluderar leverantörs - finansieringsportföljen även arrangemang där leverantören utfärdar ett finansiellt instrument för handel, som sedan överlåts till en bank som utses av leverantören, och erbjuder Telia Company att förlänga betalningstiden i utbyte mot en prisök - ningsersättning som betalas av Telia Company. Alla arrangemang i leverantörsfinansieringsportföljen ger leverantörerna tidigare betalning och förlängd betalningstid för Telia Company. Telia Company använder alla arrangemangen i leverantörsfinan - sieringsportföljen som integrerade delar av de kommersiella relationerna med leverantörerna och skulderna är en del av rörelsekapitalet i Telia Com - panys normala verksamhetscykel. Telia Company ställer inga ytterligare säkerheter eller garantier till bankerna. Baserat på Telia Companys bedömning anses skulder under leverantörsfinansieringsar - rangemang vara nära relaterade till verksamhets- inköp och finansieringsarrangemanget leder inte till någon väsentlig förändring av skuldernas natur eller funktion. Dessa skulder i leverantörsfinansie - ringsportföljen klassificeras därför som leverantörs- skulder. Kreditperioden överstiger inte 12 månader och leverantörsskulderna diskonteras därför inte. Leverantörsskulder under leverantörsfinansierings - arrangemang uppgick per 31 december 2023 till 11 527 MSEK (11 413). Se not K25. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 146 K3. Väsentliga redovisningsprinciper Koncernredovisning Allmänt – Dotterbolag Koncernredovisningen omfattar moderbolaget Telia Company AB och samtliga bolag över vilka Telia Company har bestämmande inflytande. Telia Company antas ha bestämmande inflytande om koncernen äger majoriteten av aktierna och röst - rätterna ger proportionerlig andel av avkastningen från företaget och relevanta aktiviteter bestäms av majoritetsbeslut. Telia Company antas också ha bestämmande inflytande om Telia Company enligt avtal har rätt att utse majoriteten av styrelsen även om koncernen inte innehar majoriteten av aktierna. Förvärv redovisas enligt förvärvsmetoden, vilken värderar goodwill per förvärvsdatum till verkligt värde av överförd köpeskilling plus det värde på eventuellt innehav utan bestämmande inflytande i den förvärvade verksamhet som redovisas i tran- saktionen, plus i de fall förvärvet görs stegvis verkligt värde på tidigare egetkapitalandel i den förvärvade verksamheten och minus verkligt värde netto för förvärvade tillgångar och övertagna skul - der. Kostnader hänförliga till förvärvet resultatredo- visas löpande. Förvärv av ytterligare andelar i ett dotterbolag efter det att bestämmande inflytande uppnåtts liksom delvis avyttring av andelar i ett dotterbolag med bibehållet bestämmande inflytande redovisas som egetkapitaltransaktioner med ägarna, se avsnittet ”Innehav utan bestämmande inflytande” nedan. Interna mellanhavanden, transaktioner, intäkter och kostnader inom koncernen har eliminerats i koncernredovisningen. Innehav utan bestämmande inflytande Transaktioner avseende innehav utan bestäm - mande inflytande redovisas som egetkapi- taltransaktioner, inklusive förekommande transaktions relaterade kostnader. Vinster eller förluster vid avyttring liksom eventuell positiv eller negativ skillnad mellan erlagd köpeskilling och redovisat värde för innehav utan bestäm - mande inflytande vid förvärv av ytterligare andelar i ett dotterbolag redovisas inom balanserade vinstmedel. För varje rörelseförvärv har koncernen ett val att värdera eventuellt innehav utan bestämmande inflytande antingen till verkligt värde (goodwill redovisas för innehav utan bestämmande infly - tande) eller enbart för proportionell andel av netto- tillgångar (goodwill redovisas enbart för förvärvad andel). Generellt värderar Telia Company innehav utan bestämmande inflytande till den propotionella andelen av nettotillgångarna. Samarbetsarrangemang Samarbetsarrangemang är bolag över vilka kon - cernen genom ingångna avtal har ett gemensamt bestämmande inflytande. Samarbetsarrangemang klassificeras antingen som gemensam verksamhet eller joint ventures. Gemensamma verksamheter är samarbetsarrangemang där Telia Company har rätt till den gemensamma verksamhetens tillgångar och åtaganden för skulder och redovisar sin andel av den gemensamma verksamhetens tillgångar, skulder, intäkter och kostnader post för post i koncernredo visningen. De gemensamma verksam - heterna är huvudsakligen uppsatta för att tillhan- dahålla produkter och tjänster till ägarna, för Telia Company främst i form av delning av nätverk. Joint ventures är arrangemang där Telia Company har rätt till nettotillgångarna och där investeringen redo visas enligt kapitalandelsmetoden (i likhet med intressebolag, se avsnitt nedan). Intressebolag Intressebolag är bolag i vilka koncernen har ett betydande men inte bestämmande inflytande. Om koncernen direkt eller indirekt (t ex via dotterbolag) äger minst 20% av rösterna i investeringsobjektet antas koncernen ha betydande inflytande, såvida inte annat klart kan påvisas. Innehav i intressebolag redovisas enligt kapital andelsmetoden och redo - visas inledningsvis till anskaffningsvärde, inklusive förekommande transaktionskostnader. Koncernens andel av nettoresultat i intressebolag redovisas inom rörelseresultatet, då verksamheten i dessa bolag är telekomrelaterad och det ingår i koncernens strategi att kapitalisera branschkunskap genom investeringar i delägda verksamheter. I posten Resultat från intressebolag och joint ven- tures ingår också avskrivningar på verkligt värde- justeringar samt övriga koncernmässiga justeringar vid förvärv av intressebolag liksom eventuell efterföljande nedskrivning av goodwill och övriga immateriella tillgångar, samt realisationsvinster och realisations förluster vid avyttring av innehav i sådana bolag. När ett dotterbolag säljs till ett intressebolag redovisas realisationsvinst eller för - lust i sin helhet utan någon eliminering. Erhållen utdelning reducerar ett innehavs redovi- sade värde. Negativa resultatandelar i intressebolag redovisas endast i den utsträckning avtalsbundna förpliktelser att tillskjuta ytterligare kapital förelig - ger och redovisas då som Övriga avsättningar. Kassaflödesrapportering Kassaflöden från löpande verksamhet redovisas med tillämpning av den indirekta metoden och inkluderar erhållna utdelningar från intressebolag och andra egetkapitalinstrument, betalda eller erhållna räntor (förutom betald ränta aktiverad som del av förvärv eller uppförande av anläggnings - tillgångar och därför ingående i kassaflöden från investeringsverksamhet), avsättningar, gottgörelse från och tillskott till den svenska pensionsstiftel - sen samt betalda eller återbetalda inkomstskatter. Förändringar i icke räntebärande fordringar och skulder redovisas i rörelsekapitalet. I förändring av rörelsekapital ingår terminalfinansieringsford - ringar. Kassaflödet från den löpande verksam- heten innehåller också kassaflöden från film- och programrättigheter och leverantörsskulder under leverantörsfinansieringsarrangemang. I kassaflöden från investeringsverksamhet ingår CAPEX, betalningar för förvärvade eller avyttrade joint ventures, intressebolag, dotterbolag (erhållande eller förlust av bestämmande inflytande), netto efter förvärvade respektive avyttrade likvida medel och övriga egetkapitalinstrument. I kassaflöden från investeringsverksamhet ingår vidare betalningar avseende leasingfordringar samt förändringar i pla - ceringar med en löptid överstigande 3 månader . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 147 I kassaflöden från finansieringsverksamhet ingår betalda utdelningar till moderbolagets ägare och till ägare av innehav utan bestämmande inflytande, betalningar från förändringar i ägande av innehav utan bestämmande inflytande samt kassaflöden vid reglering av valutaderivatkontrakt som ekono - miskt säkrar koncernkontosaldon inklusive betal- ningar för CSA (Credit Support Annex). I upptagna och amorterade lån ingår kassaflöden från derivat som säkrar sådan upplåning. Vidare innehåller kassaflödet från finansieringsverksam - heten återbetalning av leasingskulder. Likvida medel omfattar bankdepositioner och mycket likvida kortfristiga placeringar med löptid på 3 månader eller mindre . Segmentrapportering Koncernens verksamhet styrs och rapporteras utifrån de sex kvarvarande rörelsesegmenten: Sverige, Finland, Norge, Litauen, Estland, Tv och Media och den avvecklade verksamheten Dan - mark. Rörelsesegment vilka individuellt inte utgör rapporterbara segment (Lettland och Telia Finans) samt koncernfunktioner har slagits ihop i Övrig verksamhet. Segment konsolideras enligt samma principer som koncernen i dess helhet med undan - tag för koncernintern leasing vilken redovisas som operationell leasing. Vid överföring av betydande verksamheter mellan segment omräknas värden för jämförelseperioder. Omräkning av utländsk valuta Vid upprättande av de finansiella rapporterna omräknas transaktioner i utländsk valuta till de valutakurser som gäller vid respektive transak - tionstidpunkt. Vid slutet av varje rapportperiod omräknas monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till gällande slutkurser per detta datum. Kursdifferenser avseende rörelseford - ringar och rörelseskulder redovisas i rörelsere- sultatet, medan kursdifferenser hänförliga till finansiella tillgångar och skulder redovisas som finansieringsposter. Koncernens finansiella rapporter presenteras i svenska kronor (SEK), vilken är moderbolagets funktionella valuta. I konsolideringssyfte omräknas resultatposter i utlandsverksamheter till periodens genomsnittskurs, förutom väsentliga transaktioner för vilka transaktionstidpunkternas valutakurser ansvänds. Tillgångar och skulder omräknas till slutkurser vid rapportperiodens slut förutom kom - ponenter i eget kapital, vilka omräknas till historiska kurser. Kursdifferenserna vid omräkning redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital. När en utlandsverksamhet avyttras återvinns even - tuell hänförlig ackumulerad omräkningsdifferens till årets resultat som del av vinsten eller förlusten från avyttringen, förutom ackumulerade kursdifferenser avseende innehav utan bestämmande inflytande vilka bokas bort men ej omklassificeras till årets resultat. Om Telia Company skulle avyttra ett inne - hav utan bestämmande inflytande i en utlandsverk- samhet med bibehållet bestämmande inflytande återförs den proportionella tillhörande andelen av det ackumulerade värdet till innehav utan bestäm - mande inflytande. Intäktsredovisning Intäktsredovisningen utgörs huvudsakligen av mobila tjänsteintäkter inklusive abonnemang, samtrafik och roaming samt fasta tjänsteintäkter inklusive telefoni, bredband, tv, installationsavgifter, och företagslösningar såväl som annonsintäkter, intäkter från försäljning av hårdvara och leasing. Det finns både intäkter från produkter och tjänster som säljs separat och från produkter och tjänster som säljs i paketerade erbjudanden. Intäkter fördelas på prestationsåtaganden (hård - vara och tjänster) i förhållande till de enskilda delarnas fristående försäljningspriser. Intäkter redovisas när (vid en viss tidpunkt) eller i takt med att (över tid) prestations åtagandena uppfylls, vilket fastställs baserat på det sätt som kontroll överförs till kunden. Intäkter värderas baserat på ersättningen spe - cificerad i ett avtal med en kund och exkluderar belopp som tagits emot för tredje parts räkning. Tjänsteintäkter Tjänsteintäkter redovisas över tid, i den period tjänsten utförs, utifrån faktisk trafik eller över avta - lets löptid, beroende på vad som är tillämpligt. Intäkter från telefoni- och datatjänster redovisas när tjänsterna nyttjas av kunden. Abonnemangs - avgifter intäktsförs över abonnemangsperioden. Försäljning av förutbetalda telefonkort, i huvudsak för mobiltelefoni, period iseras som en avtalsskuld och intäktsredo visas i förhållande till verkligt kortutnyttjande. Intäkter från samtrafik med andra teleoperatörer redovisas när trafiken passerar Telia Companys nät. Installationstjänster anses i många fall vara sepa - rata prestationsåtaganden och intäkter redovisas när eller i takt med att åtagandet uppfylls, bero - ende på typ av installationstjänst samt hur och när kontrollen överförs till kunden. För fiber med öppen access installerad i kunders lokaler redovisas icke återbetalningsbara kundavgif - ter samt tillhörande installationskostnader, inklusive planering, grävning, kabelläggning och delning, montering, anslutning, korskopplingsutrustning och mediakonverterare, när installationen är avslutad. Anslutningsavgifter intäktsredovisas separat när arbetet slutförts, under förutsättning att avgifterna inte till någon del avser efterföljande tjänster utan enbart täcker anslutningskostnaderna. Belopp som avser tjänster som utförts senare periodiseras. Telia Company erbjuder sina företagskunder komplexa, långfristiga funktionsavtal, vilka kan innehålla abonnemangstjänster för telefoni- och datakommunikation, installationstjänster kopplade till telefoni- och datakommunikation samt andra skräddarsydda tjänster. Telefoni- och datakommu - nikationstjänster anses vanligen utgöra separata prestationsåtaganden. Intäkter för varje enskilt prestationsåtagande redovisas över den tidperiod som abonnemangstjänsten utförs och prestations - åtagandet uppfylls. Eftersom abonnemangstjäns- terna i ett funktionsavtal utförs på måntlig basis, över samma period, redovisas dessa tjänster i praktikten på samma sätt som om de var ett presta - tionsåtagande. Installationsintäkter i funktionsavtal anses i de flesta fall vara separata prestationså - taganden och intäkter redovisas när eller i takt med att åtagandet uppfylls, beroende på typ av instal - lationstjänst samt hur och när kontroll överförs till kunden. För de flesta installationstjänster överförs kontroll och intäkt redovisas när installationen är slutförd. Funktionsavtal inkluderar ofta även hård - vara, se nedan. I funktionsavtal ingår också ofta variabla nyttjandebaserade tjänster och tilläggs - tjänster. Var och en av dessa tjänster utgör separata prestationsåtaganden. Intäkter från nyttjandeba - serade tjänster redovisas över den period som Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 148 tjänsten används i takt med att åtagandet uppfylls och kontroll överförs över tid. Intäkter från tilläggs - tjänster redovisas när eller i takt med att åtagandet uppfylls, beroende på typen av tilläggstjänst och hur och när kontroll överförs till kunden. Fakturor för mobila abonnemang, bredband, fast telefoni och andra tjänster betalas normalt månadsvis under kontraktsperioden. Hårdvaruintäkter Intäkter från försäljning av kundutrustning redovi - sas vid den tidpunkt då kontroll överförs till kund, vilket vanligtvis är vid leverans och efter godkän - nande av kunden. Om kunden har rätt att returnera hårdvaran, justeras den redovisade intäkten för förväntade returer beräknat baserat på historisk data. Hårdvara betalas direkt eller över tid när Telia Company erbjuder kunden finansiering. Funktionsavtal med företagskunder innehåller ofta hårdvara såsom försäljning eller finansiell leasing av t.ex. utrustning (telefoner/surfplattor/LAN-ut - rustning etc.). Hårdvaran anses vara separata prestationsåtaganden och intäkter från försäljning av hårdvara redovisas vid den tidpunkt då presta - tionsåtagandet uppfylls och kontroll har överförts (när hårdvaran har levererats). Annonsintäkter Prestationsåtagandet för annonser uppfylls när annonsen faktiskt publiceras eller visas och intäk - terna redovisas vid denna tidpunkt. Intäkterna reduceras för rabatter. Paketerade produkter och tjänster Telia Company paketerar tjänster och produkter till ett samlat kunderbjudande. Erbjudanden kan inne - fatta leverans av ett flertal produkter, tjänster eller nyttjanderätter till anläggningar (”multiple deliv - erables”). Telia Company redovisar varje enskild produkt eller tjänst separat om de är distinkta – det vill säga om en produkt eller tjänst är separat iden - tifierbar från andra produkter eller tjänster i det paketerade erbjudandet och om kunden kan dra nytta av den. När transaktionspriset bestäms för paktererade erbjudanden som innehåller tjänster (exempelvis ett mobilabonnemang), beaktas den kortaste icke uppsägningsbara avtalstiden. När det är tillämpligt, justeras transaktionspriset för finan - sieringskomponenter och förväntade returer. Det är vanligtvis inga eller få andra rörliga komponenter i transaktions priset. Transaktionspriset fördelas på varje hårdvara och tjänst vilka redovisas som sepa - rata prestationsåtaganden, baserat på deras relativa fristående försäljningspris. För de flesta prestations - åtaganden, är fristående försäljningspriser direkt observerbara. Om fristående försäljningspriser inte är direkt observerbara, beräknas de baserat på förväntade kostnader plus en marginal. I vissa fall inkluderar erbjudanden en icke återbetalningsbar startavgift, exempelvis aktiveringsavgift. Betalningar för sådana avgifter är inkluderade i transaktionspri - set. Om de inte är relaterade till uppfyllande av ett prestationsåtagande, fördelas de till andra presta - tionsåtaganden som identifierats i avtalet. Vissa paketerade erbjudanden inkluderar lea - singkomponenter, exempelvis tv-boxar, såväl som icke-leasingkomponenter, exempelvis abonnemang. För dessa arrangemang fördelas transaktionspriset till både de identifierade leasing - komponenterna och icke-leasingkomponenterna som separata prestationsåtaganden. Leasingkom - ponenterna redovisas antingen som operationell lease eller som finansiell lease beroende på klas - sificeringen av leasingavtalet (se också avsnittet ”Leasingavtal, Telia Company som leasegivare” nedan). Intäkter för icke leasingkomponenter redovisas när eller allt eftersom prestationså - tagandena uppfylls. Hårdvara som bara kan användas tillsammans med tjänster levererade från Telia Company och som inte har någon annan betydande funktion för kun - den utöver att leverera tjänsten, exempelvis routrar, redovisas inte som separata prestations åtaganden. För sådana arrangemang, fördelas transaktionspri - set på de identifierade prestationsåtagandena, det vill säga ingen del av transaktionspriset fördelas till hårdvaran. Ersättning som erhålls i förskott, när hårdvaran är levererad, redovisas som en avtals - skuld och intäktsredovisas när eller allt eftersom identifierade prestationsåtaganden uppfylls. Om ett avtal med en kund inkluderar en licens som är distinkt, klassificeras löftet att tillhandahålla en licens som antingen en ”rätt att få åtkomst till” eller ”rätt att använda” Telia Companys immateriella rättighet. En licens klassificeras som en ”rätt att få åtkomst till” om Telia Company kommer att bedriva verksamhet som i väsentlig grad påverkar den imma - teriella rättigheten, som inte resulterar i en överfö- ring av ett separat prestationsåtagande till kunden, och kunden utsätts direkt för eventuella positiva eller negativa effekter av denna verksamhet. När löftet att tillhandahålla en licens klassificeras som en ”rätt att få åtkomst till”, redovisas intäkten över tid. När löftet att tillhandahålla en licens klassificeras som en ”rätt att använda”, redovisas intäkten vid den tidpunkt då kontroll överförs till kunden. Huvudman eller agent En tredje part är ibland anlitad vid leverans av produkter och tjänster till Telia Companys kunder, exempelvis erbjuder Telia Company flertalet till - läggstjänster i paketerade erbjudanden till kunder. I arrangemang där Telia Company agerar som huvudman, redovisas intäkter brutto. När Telia Company agerar som en agent och säljer varor och tjänster som tillhandahålls av en annan part, redo- visas intäkten netto av den ersättning som Telia Company erhåller efter att ha betalat den andra parten. Vid fakturering till slutkund för innehålls - tjänster från tredje part, exkluderas belopp som tagits emot för huvudmannens räkning från intäkter. För ytter ligare information, se not K2. Andra intäktsrelaterade transaktioner Villkoren för kundlojalitetsprogram berättigar kunderna till vissa rabatter hänförliga till tjänster och varor som tillhandahålls av Telia Company. Kundlojalitetsprogrammet tillhandahåller kunden med en väsentlig rättighet vilken redovisas som ett separat prestationsåtagande. Transaktionspriset fördelas mellan tillhandahållna tjänster och varor, och den väsentliga rättigheten baserade på deras relativa fristående försäljningspriser. Det fristående försäljnings priset för den väsentliga rättigheten är beräknat baserat på rabatten som beviljats och på sannolikheten för inlösen, vilken är baserad på tidigare erfarenhet. En avtalsskuld redovisas tills dess att de väsentliga rättigheterna är intjänade eller utgångna. Några avtal innehåller en finansieringskompo - nent eftersom betalningstidpunkten ger kunden en finansieringsfördel. När transaktionspriset för sådana avtal bestäms, justerar Telia Company det utlovade ersättningsbeloppet för effekterna av tidsvärdet av pengar. Telia Company använder den praktiska lättnadsregeln att inte beräkna eller redovisa betydande finansieringskomponenter om perioden mellan överföring av varor och tjänster till en kund och betalning är 12 månader eller kortare . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 149 Telia Company skiljer mellan avtalstillgångar och fordringar baserat på huruvida rätten till ersättning är villkorad av annat än att tid passerar. Avtalstill - gångar hänför sig primärt till transaktioner där Telia Company uppfyller ett prestationsåtagande att överföra hårdvara, som är en del av det paketerade erbjudandet till kund, men rätten till betalning för hårdvaran är beroende av att Telia Company uppfyller andra prestationsåtaganden i avtalet, för exempelvis ett mobilabonnemang. Avtalstillgångar överförs till fordringar när rätten blir ovillkorlig, det vill säga när det enda som återstår är att tid passe - rar innan ersättning förfaller till betalning. Avtals- skulder hänför sig främst till förskottsbetalningar erhållna från kunder såsom förutbetalda kort och förutbetalda abonnemang . Om kostnader för att erhålla ett avtal såsom för - säljningsprovisioner och subventioner av hårdvara som ges till återförsäljare för ett specifikt kundavtal förväntas bli återvunna, aktiveras och periodiseras de över den period som Telia Company förvän - tas tillhandahålla tjänster till kunden. Till gången (inkluderad i balansräkningen på raden Övriga anläggningstillgångar) skrivs av linjärt. Avskriv - ning av kostnader för att erhålla ett avtal ingår i raden Övriga externa kostnader (inom EBITDA) i resultaträkningen. Rörelsens kostnader Telia Companys kostnader presenteras baserat på deras karaktär (kostnadsslagsindelad). Inköpta varor och tjänster inkluderar inköp av varor och entreprenadtjänster, förändring i varulager, samtrafik- och roamingkostnader samt övriga nätverkskostnader. Övriga externa kostnader inklu - derar marknadsföringskostnader, IT-kostnader och konsultkostnader samt övriga externa kostnader. Raden Avskrivningar och nedskrivningar avser materiella och immateriella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar. Avskrivningar och nedskrivningar av film- och programrättigheter ingår i raden Inköpta varor och tjänster och avskriv - ningar av utgifter för att erhålla ett avtal ingår i raden Övriga externa kostnader. Utgifter för annonsering och annan marknads föring kostnadsredovisas löpande. Samtliga kostnader för pensionsförmåner förutom räntekomponenten redovisas som personalkostnader. Kostnader för aktierelaterade ersättningar som regleras med egetkapitalinstrument som till exempel Telia Companys prestationsaktieprogram, utgörs av verkligt värde per tilldelningsdagen för tilldelade egetkapitalinstrument och redovisas som perso - nalkostnader fördelade över intjäningsperioden samt med en motsvarande ökning av eget kapital. Kostnaden baseras på bästa möjliga bedömning av antalet egetkapital instrument som intjänas. Om nödvändigt revideras bedömningen under intjä - ningsperioden och en slutgiltig revidering görs vid intjäningsperiodens slut . Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Som övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekost- nader redovisas vinster respektive förluster vid försäljning av aktier eller verksamhet i dotterbo - lag (jämför avsnittet ”Intressebolag” ovan) och vid försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar. Här redovisas också statliga stöd, kursdifferenser av rörelsekaraktär, utfall av domstolsutslag i tvister med andra operatörer avseende historiska samtra - fik-och roamingavgifter, och andra liknande poster. Statliga stöd redovisas inledningsvis till verkligt värde och intäktsförs samtidigt som de kostnader de är avsedda att täcka. Kursdifferenser på transaktioner hänförligt till rörelsen inkluderar även effekter av derivat som ekonomiskt säkrar monetära tillgångar och skulder (ekonomiska säkringar) samt värdeförändring på derivatinstrument för säkring av operativ transak - tionsexponering (se avsnittet ”Derivat och säkrings- redovisning” nedan). Finansiella intäkter och finansiella kostnader Ränteintäkter och räntekostnader redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. Finansiella intäkter och finansiella kostnader innehåller nettoförändringar i verkligt värde på derivat som säkrar finansiella transaktioner, men där säkringsredovisning inte tillämpas. Finansiella intäkter och finansiella kostnader innehåller också ineffektivitet på säkringsrelationer hänförliga till finansiella transaktioner. Valutakursvinster och förluster på finansiella transaktioner presenteras netto . Inkomstskatter Aktuell och uppskjuten skatt redovisas i resulta- tet, förutom när de är hänförliga till poster som är redovisade i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital, i vilka fall även aktuell och uppskjuten skatt redovisas i övrigt totalresultat respektive direkt i eget kapital. Uppskjutna inkomstskatter redovisas till sitt fulla belopp, för temporära skillnader mellan i koncer - nen redovisade respektive skattemässiga värden för tillgångar och skulder samt för outnyttjade skattemässiga avdrag eller underskott. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas. Uppskjutna skatteskulder avseende ej utdelade vinstmedel eller temporära skillnader hänförliga till dotterbolag, joint ventures och intressebolag redo - visas ej då vinstmedlen kan erhållas som skattefri utdelning och bolagen normalt kan avyttras utan skattekonsekvenser. I vissa länder, såsom Lettland och Estland utgår inkomstskatt på betald eller beslutad utdelning. För dessa länder redovisas upp - skjuten skatt på ej utdelade vinstmedel och aktuell skatt redovisas i den period när utdelningen görs. Effekter av förändringar i gällande skattesatser redovisas i den period förändringen i praktiken har lagstadgats. Lagstiftning om Pelare Två har antagits, eller anta - gits i sak i vissa jurisdiktioner är Telia Company är verksam. Lagstiftningen kommer träda i kraft för koncernens räkenskapsår som börjar den 1 januari 2024. Telia Company har tillämpat det tillfälliga undantaget från redovisningskraven för uppskjutna skatter i IAS 12. Därav varken redovisar eller lämnar Telia Company information om uppskjutna skatte - fordringar och skulder relaterade till inkomstskatter enligt Pelare Två. Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder net - toredovisas då det föreligger en legal rätt att kvitta aktuella skatte fordringar mot aktuella skatteskulder och de uppskjutna skatterna avser samma skatte - subjekt och samma skattemyndighet. Av skattemyndigheter beräknad ränta på tillkom - mande och överskjutande aktuell skatt klassi- ficeras som Räntekostnader respektive Övriga ränteintäkter . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 150 Immateriella och materiella anläggningstillgångar Värdering Goodwill värderas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Övriga immateriella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde, inklusive direkt hänförliga låneutgifter, med avdrag för ackumulerade avskriv - ningar samt eventuella nedskrivningar. Direkta externa och interna utvecklingsutgifter för nya eller avsevärt förbättrade produkter och processer akti - veras, under förutsättning att framtida ekonomiska fördelar är sannolika, att utgifterna kan mätas på ett tillförlitligt sätt och att produkten och processen är tekniskt och kommersiellt genomförbar. Aktivi - teter under förstudiefasen samt underhålls- och utbildningsinsatser kostnadsförs löpande . Materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde, inklusive direkt hänförliga låneutgifter, med avdrag för ackumulerade avskriv - ningar samt eventuella nedskrivningar. Program- vara som används i produktionsprocessen ses som en integrerad del av berörd hårdvara och aktiveras som maskiner och andra tekniska anläggningar. Värdering av pågående nyanläggningar görs till nedlagda kostnader, inklusive ränta under instal - lationstiden. I den utsträckning det finns ett legalt eller informellt åtagande gentemot utomstående, ingår i anskaffningsvärdet beräknade utgifter för nedmontering och bortforsling av tillgången och återställande av det område där tillgången varit installerad eller uppförd. En förändring av uppskat - tade utgifter för nedmontering, bortforsling och återställande läggs till och/eller dras ifrån redovisat värde på berörd tillgång. Till den del förändringen skulle resultera i ett negativt redovisat värde redo - visas detta över resultatet. Avskrivningsföränd- ringen redovisas framåtriktat . Aktiverad ränta är beräknad och baseras på kon - cernens genomsnittliga upplåningskostnad. Statliga stöd erhållna som gottgörelse för en till - gångs anskaffningsvärde tas inledningsvis upp till verkligt värde, vilket normalt utgörs av mottagen ersättning. Ett statligt stöd minskar redovisat värde för den berörda tillgången och avskrivningarna över tillgångens nyttjandeperiod . Avskrivningar Avskrivningar på immateriella anläggningstill - gångar (förutom goodwill och varumärken med obestämdbar nyttjandeperiod) och på materiella anläggningstillgångar baseras på anskaffningsvär - den med avdrag för restvärden med beaktande av beräknade nyttjandeperioder för olika grupper av eller enskilda tillgångar. Mark skrivs inte av. Avskriv - ningar görs linjärt. Avskrivning av nätoberoende licenser för utnytt- jande av specifika radiofrekvenser (spektrum) påbörjas när respektive frekvensblock är tillgängligt för nyttjande. Licensavgifter som baseras på fram - tida tjänster, dvs är kopplade till företagets löpande prestationer aktiveras ej utan kostnadsförs löpande. Prövning av nedskrivningsbehov Nedskrivningsbehov avseende det redovisade vär - det på goodwill och övriga immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod (varumärken inom Tv och media) och immateriella tillgångar som ännu inte kan användas prövas årligen och i övrigt när - helst händelser indikerar att redovisat värde för en tillgång inte kan återvinnas. Immateriella tillgångar med begränsad nyttjande period och materiella till - gångar prövas närhelst händelser eller ändrade för- utsättningar indikerar att redovisat värde överstiger återvinningsvärdet. Om det inte är möjligt att fastställa återvinningsvär - det för en enskild tillgång beräknas återvinnings- värdet för den kassagenererande enhet till vilken tillgången hör. För att kunna pröva nedskrivnings - behov allokeras goodwill till kassagenererande enheter enligt Telia Companys affärsmässiga orga - nisation. Varje land samt Tv och Media utgör en separat kassagenererande enhet, vilket motsvarar den lägsta nivå på vilken goodwill övervakas i den interna företagsstyrningen. Om en analys indikerar att redovisat värde är högre än återvinningsvärdet, vilket är det högsta av verk - ligt värde efter avdrag för försäljningskostnader och nyttjandevärdet, görs en nedskrivning med skillnaden mellan tillgångens redo visade värde och återvinningsvärdet. Nyttjandevärde mäts som av tillgången genere - rade förväntade framtida diskonterade kassaflöden (DCF-modell) . Film- och programrättigheter Tillgångar och skulder avseende film- och programrättig heter redovisas i balansrapporten när licensperioden börjar, anskaffningsvärdet kan mätas tillförlitligt, innehållet har accepterats av kon - cernen i enlighet med licensavtalet och filmen eller programmet är tillgängligt för den första visningen/ sändningen. Tillgångarna presenteras på separata rader i koncernens balansrapporter, som lång- och kortfristiga film- och programrättigheter. Film- och programrättigheter redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Framtida betalningsåtaganden för kontraktuella film- och programrättigheter som inte redovisas i balansrapporten presenteras som kontraktsförpliktelser. Film- och programrättigheter skrivs av över nyttjandeperioden vilken baseras på licensperioden eller antal visningar. Avskrivningar på film- och programrättigheter ingår i raden Inköpta varor och tjänter i resultaträkningen (inom EBITDA). Kassaflöden hänförliga till program rättig- heter klassificeras inom löpande verksamheten . Finansiella instrument Redovisning och första värdering Kundfordringar och emitterade skuldinstrument redovisas initialt när de är utgivna av Telia Company. Avistaköp av finansiella tillgångar redovisas på den dag då instrumentet faktiskt överförs till Telia Company, dvs. likviddagen. Alla andra finansiella tillgångar och finansiella skulder redovisas initialt när Telia Company blir en del av instrumentets avtals - mässiga villkor. Finansiella tillgångar och finansiella skulder redo - visas inledningsvis till verkligt värde plus/minus transaktionsutgifter som är direkt hänförbara till förvärvet av den finansiella tillgången eller skulden. Transaktionsutgifter hänförliga till instrument till verkligt värde via resultatet kostnadsförs dock när de uppstår. Klassificering och efterföljande värdering av finansiella tillgångar En finansiell tillgång klassificeras för värderings - ändamål initialt i en av tre värderingskategorier. Klassificeringen beror på hur tillgången förvaltas (affärsmodell) och egenskaperna för tillgångens avtalsenliga kassaflöden. Värderingskategorierna Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 151 för finansiella tillgångar är följande: • Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet • Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat • Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde Investeringar i obligationer Telia Company innehar en portfölj av obligationer som förvaltas utifrån dess verkliga värde, vilket också är hur portföljens utveckling rapporteras internt inom Telia Company. Det finns en hög frek - vens av försäljningar av tillgångar inom portföljen. Följaktligen klassificeras portföljen till verkligt värde via resultatet Dessutom innehar vissa koncernbolag som står under regulatorisk tillsyn portföljer av obligatio - ner för att uppfylla regulatoriska likviditetskrav. Dessa portföljer hålls inom en affärsmodell vars mål uppnås genom att både erhålla kontraktuella kassaflöden och genom att sälja tillgångarna i portföljen. Eftersom de avtalsenliga villkoren för obligationerna i portföljerna även ger upphov till kassaflöden som enbart är betalningar av kapital - belopp och ränta på utestående kapitalbelopp, klassificeras portföljerna till verkligt värde via övrigt totalresultat . Investeringar i egetkapitalinstrument Telia Company har valt att redovisa förändringar i verkligt värde för egetkapitalinstrument via övrigt totalresultat. Kortfristiga placeringar ingår som likvida medel Kortfristiga placeringar är värderade till verkligt värde via resultatet. Derivat som är tillgångar Finansiella derivatinstrument med positivt verkligt värde för Telia Company redovisas som tillgångar och klassificeras som finansiella tillgångar till verk - ligt värde via resultatet om inte säkringsredovisning tillämpas. Övriga finansiella tillgångar Alla Telia Companys övriga finansiella tillgångar är klassificerade som finansiella tillgångar till upplu - pet anskaffningsvärde. Klassificering och värdering av finansiella skulder Efter första värderingstillfället värderas Telia Com - panys samtliga skulder till upplupet anskaffnings- värde enligt effektivräntemetoden, förutom derivat som utgör skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella skulder som utgör säkrade poster i säkringar av verkligt värde omvärderas till verkligt värde avseende den säkrade risken under säkrings - relationens löptid. Bortbokning av finansiella tillgångar På vissa marknader har Telia Company arrange - mang med en tredje part enligt vilka rättigheter till kassaflöden från kundfordringar överförs till tredje part. Transaktionerna enligt dessa arrangemang kvalificerar sig som överföringar av de underlig - gande finansiella tillgångarna enligt de så kallade ”pass through”-kriterierna i IFRS 9. Den tredje parten påtar sig även i allt väsentligt all kreditrisk och andra finansiella risker för de underliggande tillgångarna. Fordringar som ingår i sådana arrangemang bokas därför bort i sin helhet när de avtalsenliga rättigheterna till kassaflödena överförs till tredje part. En kostnad redovisas vid bortbok - ningen baserat på skillnaden mellan det redovisade värdet på den finansiella tillgången som bokas bort och den ersättning som tredje part betalar för rättigheterna till kassaflödena från tillgången. Nedskrivning av finansiella tillgångar En förlustreserv redovisas för finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde, lea - singfordringar, finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat och för kontraktstillgångar. Förlustreserven värderas till ett belopp som motsvarar förväntade kreditförluster för återstående löptid, med undantag för följande, för vilka förlustreserven värderas till ett belopp av tolv månaders förväntade kreditförluster: • Finansiella tillgångar som bedöms ha låg kreditrisk på balansdagen. • Finansiella tillgångar för vilka kreditrisken inte har ökat väsentligt sedan det första redovisningstillfället. Förlustreserven för kundfordringar och kontraktstill - gångar värderas alltid till ett belopp som motsvarar förväntade förluster under återstående löptid med tillämpning av den förenklade metoden i IFRS 9. Den generella modellen tillämpas för alla andra finansiella tillgångar. Nedskrivningar av kundford - ringar, leasingfordringar och kontraktstillgångar redovisas inom Övriga externa kostnader . Nivåer i verkligt värde-hierarkin De redovisade värdena för klasser av finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde fastställs baserat på en verkligt värde- hierarki i tre i nivåer enligt följande. Nivå Bestämning av verkligt värde Omfattar 1 Noterade (ojusterade) priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder Huvudsakligen obligationer som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat eller till verkligt värde via resultatet 2 Ingångsdata som inte är noterade priser ingående i nivå 1 och som kan observeras för tillgången eller skulden, antingen direkt (priser) eller indirekt (härledda från priser) Derivat betecknade som säkringsinstrument eller värderade till verkligt värde via resultatet 3 Ingångsdata för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (icke observerbara ingångsdata) Onoterade egetkapitalinstrument som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat För beräkning av verkligt värde i upplysningssyfte för de tillgångar och skulder som inte redovisas till verkligt värde används ingångsdata som hänförs till verkligt värde nivå 2 . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 152 Uppskattning av verkligt värde Verkligt värde för finansiella instrument som hand - las på aktiva marknader baseras på noterade mark- nadspriser vid rapportperiodens slut. För finansiella tillgångar används de aktuella köpkurserna. Verkligt värde för finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad fastställs med hjälp av värderingstekniker. Ledningen använder en mängd metoder och gör antaganden baserade på gäl - lande marknadsförutsättningar vid rapportperio- dens slut. För långfristiga skulder används noterade marknadspriser eller handlarkurser för likartade instrument. Andra tekniker, som förväntade diskon - terade kassaflöden (DCF-analyser), används för att fastställa verkligt värde för återstående finansiella instrument. I DCF-analyserna används för derivat utan optionalitet den tillämpliga avkastningskurvan under instrumentens räntebindningstid respektive optionsprissättningsmodeller för derivat med optionalitet. Valutaterminer värderas med hjälp av noterade valutakurser och avkastningskurvor här - ledda från noterade räntesatser som matchar kon- traktets förfallotidpunkt. Ränteswappar värderas till nuvärdet av framtida kassaflöden, uppskattade och diskonterade utifrån tillämpliga avkastningskurvor härledda från noterade räntesatser. Telia Companys primära värderingsteknik för onoterade eget kapitalinstrument baseras på den senaste transaktionen för det specifika bolaget om en sådan transaktion nyligen skett. Juste - ringar av redovisat värde görs för att återspegla väsentliga förändringar i omständigheterna sedan transaktionsdagen om Telia Company bedömer att förändringen kommer ha väsentlig inverkan på verkligt värde. Det uppskattade verkliga värdet för väsentliga onoterade eget kapitalinstrument veri - fieras genom att tillämpa andra värderingstekniker i form av multipelvärdering som ställs i relation till jämförbara bolag på relevanta finansiella och ope - rativa mätvärden. Noterade egetkapitalinstrument värderas till noterat marknadspris. Leverantörsskulder under leverantörsfinansieringsarrangemang Baserat på Telia Companys bedömning är skul - derna under leverantörsfinansieringsarrangemang nära relaterade till inköp som görs i den operativa verksamheten och finansieringsarrangemanget leder inte till någon väsentlig förändring av skul - dernas natur eller funktion. Skulderna i leveran- törsfinansieringsportföljen klassificeras därför som leverantörsskulder. Kreditperioden överstiger inte 12 månader och leverantörsskulderna diskonteras därför inte. Derivat och säkringsredovisning Derivat med ett positivt verkligt värde redovisas som lång- eller kortfristiga fordringar och derivat med ett negativt verkligt värde som lång- eller kortfristiga skulder. Swappar och valutaterminer klassificeras som icke-räntebärande och rän - teswappar och valutaränteswappar som räntebä- rande poster. Verkligt-värdesäkring av ränterisk i upplåning Telia Company har identifierat ränteswappar som säkringsinstrument i verkligt-värdesäkringar av ränterisk i upplåning till fast ränta. Säkringsinstru - menten värderas till verkligt värde och förändringar i verkligt värde redovisas i resultatet. De säkrade posterna omvärderas till verkligt värde under säkringsförhållandets löptid med avseende på den säkrade risken. Även omvärderingen av den säkrade posten redovisas i resultatet. Säkringsin - effektivitet redovisas som finansiella intäkter eller finansiella kostnader. Koncernen har i vissa fall även identifierat ränteswappar som säkringsinstrument i säkringsrelationer där den säkrade posten är en aggregerad exponering bestående av en upplå - ning och ett derivat, vilket tillåts enligt IFRS 9. Kassaflödessäkring av utländsk valuta och ränterisk i upplåning När upplåning görs i utländsk valuta använder Telia Company valutaränteswappar (CCIRS) för att säkra valutaexponeringen från sådan upplåning. Säk - ringarna är identifierade som kassaflödessäkringar av både valutarisk och ränterisk. Telia Company har valt att exkludera valutabasisspreaden i CCIRS från säkringsrelationen och att redovisa valutaba - sisspreaden som kostnad för säkring. Förändringen i verkligt värde på säkringsinstrumentet hänförlig till valutabasisspreaden redovisas i övrigt totalre - sultat och ackumuleras i reserven för Särkringskost- nader i eget kapital. Den effektiva delen av förändringen i verkligt värde för CCIRS redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i Säkringsreserven i eget kapital och omklassificeras till resultatet i samma perio - der som koncernen redovisar ränta på upplåning och omvärdering av den säkrade upplåningen till spot-kurs. Eventuell ineffektivitet på säkringarna redovisas i resultatet inom Finansiella intäkter eller Finansiella kostnader. Kassaflödessäkring av valutarisk vid köp av film- och programrättigheter Telia Company betalar löpande för film- och pro - gramrättigheter i utländsk valuta. Detta leder till en valutaexponering mellan den valuta i vilken Telia Company kommer att betala för film- och pro - gramrättigheterna och den funktionella valutan för den enhet inom koncernen som har skyldigheten att reglera skulden till leverantören av film- och programrättigheterna. Koncernen säkrar sådana exponeringar med terminskontrakt. Terminerna redovisas som kassaflödessäkringar. Förändringar i säkringarnas verkliga värde redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i Säkringsreserven i eget kapital. Beloppet som redovisas i Säkrings - reserven överförs direkt från eget kapital när film- och programrättigheten förvärvas och ingår i anskaffningsvärdet för tillgången för film- och programrättigheten . Ekonomiska säkringar Koncernen använder derivat för att ekonomiskt säkra riskexponeringar för vilka säkringsredovisning inte tillämpas. Förändringar i verkligt värde på deri - vat som ekonomiskt säkrar antingen skuldportföljen eller koncernens innehav i obligationsportföljen redovisas i Finansiella intäkter och Finansiella kostnader. Förändringar i verkligt värde på derivat som ekonomiskt säkrar operativa kassaflöden pre - senteras inom Övriga rörelseintäkter och Övriga rörelsekostnader. Säkring av nettoinvesteringar i utländska verksamheter Eventuell vinst eller förlust på säkringsinstrumentet hänförlig till den effektiva delen av en säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamheter redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i Valuta - kursreserven i eget kapital. Vinster och förluster som skjutits upp i Valutakursreserven återförs inte till resultatet förrän den utländska verksamheten avyttras. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 153 Energiköpsavtal (PPAer) Telia Company har ingått energiköpsavtal för att anskaffa förnybar el. Energiköpsavtalen kräver att Telia Company betalar för fysiskt levererad el som används för Telia Companys eget användnings- behov och det finns inga avtalsenliga rättighe - ter att reglera kontrakten netto kontant. Telia Company anser därför att energiköpsavtalen faller under det så kallade ”own-use exemption” och har följaktligen inte redovisat avtalen som finansiella derivatinstrument. Priset som betalas för den inköpta elen kostnadsförs istället i den period elen levereras och används. Återköpsavtal Återköpsavtal innebär att parterna har kommit överens om försäljning och återköp av ett visst värdepapper, till ett förutbestämt pris och tid - punkt. Eftersom Telia Company förblir expo- nerad för tillgångens risker och fördelar under transaktions perioden, förblir värdepapper redovi - sade i balansräkningen som finansiella tillgångar. Erhållna betalningar redovisas som finansiella skulder. Sålda värdepapper presenteras också som pantsatta tillgångar. Varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffnings- värdet och nettoförsäljningsvärdet. Vid bedömning av inkurans tas hänsyn till artiklarnas ålder och omsättningshastighet. Tillgångar som innehas för försäljning och avvecklad verksamhet Anläggningstillgångar och avyttringsgrupper klassificeras som innehav för försäljning om deras redovisade värden kommer att återvinnas i huvudsak genom försäljning och inte genom fortlöpande användning. En anläggningstillgång (eller avyttringsgrupp) som innehas för försäljning värderas till det lägsta av dess tidigare redovisade värde och det verk liga värdet efter avdrag för försäljningskostnader. Ett av de villkor som måste vara uppfyllt för att en tillgång ska klassificeras som innehav för försälj - ning är att försäljningen är mycket sannolik och att tillgången (avyttringsgruppen) är tillgänglig för omedelbar försäljning i sitt nuvarande skick. För att försäljningen ska anses vara mycket sannolik måste behörig nivå i företagsledningen vara bunden till en plan att sälja tillgången eller avyttringsgruppen i sitt nuvarande skick och åtgärder som krävs för att fullborda planen bör indikera att det är osannolikt att betydande förändringar av planen kommer att göras eller att planen kommer att dras tillbaka. Telia Companys bedömning är att dessa kriterier i de flesta fall inte är uppfyllda innan slutgiltiga och bindande försäljningsavtal har tecknats. I telekombranschen krävs vid förvärv oftast tillstånd från regulatoriska myndig heter. Om köparen är en telekom operatör på samma marknad måste par - terna ofta samtycka till ett antal eftergifter för att få tillståndet. Så länge förväntade väsentliga efter - gifter inte är överens komna eller accepterade av företagsledningen anser inte Telia Company att för - säljningen är mycket sannolik och följaktligen redo- visas inte tillgångarna som innehav för försäljning. Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare indelas i aktiekapital, övrigt tillskjutet kapital, säk - ringsreserv, reserv för säkringskostnader, reserv för verkligt värde, valutakursreserv, egetkapitaltransak - tioner i intressebolag och balanserade vinstmedel. Som aktiekapital upptas det legalt registrerade aktiekapitalet. Övrigt tillskjutet kapital omfattar till - skott som gjorts av aktieägare i form av överkurser vid nyemission, aktie ägartillskott m m. Posten redu - ceras med återbetalningar till aktieägare i enlighet med särskilt beslutade och kommunicerade kapi - talåterföringsprogram (till exempel genom återköp av egna aktier eller extraordinära utdelningar). Säkringsreserven liksom reserven för säkrings - kostnader och valutakursreserven omklassificeras till resultatet. Reserv för verkligt värde inkluderar både skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat som omklassificeras till resultatet, och egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat som inte kommer att omklassificeras till årets resultat. Kas - saflödessäkringar kan också justera ursprungligt anskaffningsvärde för en ickefinansiell tillgång eller skuld. Egetkapitaltransaktioner i intressebolag avser påverkan på koncernens eget kapital av ett intressebolags återköp av aktier från tredjepart. Allt annat eget kapital är balanserade vinstmedel. Utdelning föreslås av styrelsen i enlighet med bestämmelserna i aktiebolagslagen och fastställs av årsstämman. Föreslagen men ännu ej beslu - tad kontant utdelning kommer att redovisas som skuld omedelbart i samband med att det definitiva beslutet fattas av aktie ägarna. Avsatt för pensioner och anställningsavtal Telia Company tillhandahåller premiebestämda eller förmånsbestämda pensionsplaner till sina anställda. Inbetalningar till premiebestämda pla - ner utgörs normalt av en procentuell andel av den anställdes lön. Telia Company betalar fastställda premier till separata juridiska enheter och har ingen legal eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter om inte tillräckliga medel finns för att betala förmånerna. Betalningar till premiebestämda pen - sionsplaner kostnadsförs i takt med den anställdes tjänstgöring vilken berättigar till förmånen. Förmånsbestämda pensionsplaner erbjuds till delar av de anställda i Sverige, Finland och Norge och innebär att den anställde garanteras en pension motsvarande en viss procentuell andel av lönen. Pensionsplanerna omfattar i huvudsak ålderspension, sjukpension och familjepen - sion. Nuvärdet av pensionsförpliktelserna samt pensionskostnaderna beräknas årligen med tillämpning av den så kallade ”projected unit cre - dit”-metoden, vilken fördelar kostnaden över den anställdes tjänstgöringsperiod. Pensionskostnaden redovisas i tre komponenter, kostnad avseende tjänstgöring, nettoränta och omvärderingar. Kostnad avseende tjänstgöring redovisas som personalkostnader, nettoräntan, baserat på diskon - teringsräntan, för pensionsförpliktelser och förvalt- ningstillgångar, redovisas som finansiell intäkt eller finansiell kostnad i finansiella poster. Förändringar i aktuariella antaganden, erfarenhets- baserade justeringar av förpliktelser och avvikelse mot diskonteringsränta avseende avkastningen på förvaltningstillgångarna, resulterar i omvärderingar Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 154 som redovisas i övrigt totalresultat i slutet av rapporteringsperioden. Aktuariella antaganden fastställs i slutet av rappor - teringsperioderna. Förvaltningstillgångarna i Telia Companys pensionsstiftelser värderas till verkligt värde vid rapporteringsperiodens slut. I balansrapporten upptagen nettoavsättning eller nettofordran för pensioner och anställ - ningsavtal avser nuvärdet av förpliktelserna vid årets slut efter avdrag för det verkliga värdet av förvaltningstillgångarna. Övriga avsättningar och eventualposter En avsättning redovisas när Telia Company har en befintlig förpliktelse (legal eller informell) som en följd av en inträffad händelse, när det är troligt att ett utflöde av resurser i form av ekonomiska förmå - ner kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt när en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Om sannolikheten för ett utflöde av resurser är ytterst liten eller om det inte är möjligt att göra en tillförlitlig uppskattning, lämnas istället upplysning om en eventualförpliktelse under förutsättning att förpliktelsen eller rättstvisten är väsentlig. Avsättningar värderas enligt företagsledningens bästa bedömning, per rapportperiodens slut, av erforderliga kostnader för att reglera förpliktelsen. Diskontering görs till nuvärde i de fall tidseffekten är väsentlig. Avsättningar för återställning avser främst hante - ring av miljöfarligt avfall såsom uttjänta kreosot- och arsenikimpregnerade telefonstolpar samt nedmontering och återställning av mobila och fasta stationssajter. Avsättningar för återställning redovisas initialt med en motsvarande ökning av den hänförliga tillgången inom materiella anläggningstillgångar, som därefter skrivs av över tillgångens nyttjandeperiod. Efterföljande juste - ringar av avsättningen för återställning baserade på förändringar i uppskattade nedmonterings- och återställningskostnader eller förändringar i dis - konteringsräntor redovisas med en motsvarande ökning/minskning av det redovisade värdet av den hänförliga materiella anläggningstillgången. I Övriga avsättningar ingår avsättningar för omstruktureringskostnader vilka innefattar ersätt - ningar vid förtida avgång, förlustkontrakt och andra kostnader hänförliga till kostnadsminskningspro - gram, program för integrering efter rörelseförvärv, nedläggning av verksamheter etc. Ersättningar vid förtida avgång redovisas vid den tidigaste tidpunkten av när Telia Company inte längre kan dra tillbaka erbjudandet om dessa ersättningar eller när Telia Company har gjort ett offentligt tillkännagivande där villkoren för förtida avgång beskrivs liksom antalet anställda som berörs, eller efter att enskilda anställda har blivit underrättade om de specifika villkoren. Leasingavtal Telia Company som leasetagare Telia Company redovisar en nyttjanderättstillgång och en leasingskuld i balansrapporten när den underliggande tillgången är tillgänglig för Telia Company, dvs vid inledningsdatumet. Telia Com - pany tillämpar de praktiska undantagen att redo- visa betalningar hänförliga till korttidsleasingavtal och leasingavtal för tillgångar av lågt värde, som en kostnad i resultaträkningen. Telia Company tillämpar inte IFRS 16 för immateriella tillgångar. Leasingskulden värderas initialt till nuvärdet av leasingavgifterna under den uppskattade leasingperioden som inte är betalda vid inled - ningsdatumet. I beräkningen av leasingavgifterna ingår fasta avgifter, inklusive till sin substans fasta avgifter, variabla avgifter som är beroende av ett index eller pris, belopp som förväntas betalas ut enligt restvärdesgarantier och betalningar som är hänförliga till optioner som Telia Company är rimligt säker att nyttja. I samtliga tillgångsklasser är avgifter hänförliga till icke-leasingkomponenter separerade från leasing avgifterna och kostnads - förs när de uppstår. Den uppskattade leasingperioden inkluderar den icke uppsägningsbara leasingperioden tillsammans med både perioder som omfattas av förlängnings- optioner (om det är rimligt säkert att Telia Com - pany kommer att nyttja optionen) och perioder som omfattas av optioner att säga upp avtalet (om det är rimligt säkert att Telia Company inte kommer att nyttja optionen). Leasingskulden omvärderas om det sker änd - ringar i leasingavtalet eller om det sker ändringar i kassaflödet som är baserade på de ursprungliga kontraktsvillkoren. Förändringar i kassaflöden base - rade på ursprungliga kontraktsvillkor uppstår när; Telia Company ändrar sin initiala bedömning huru - vida optioner för förlängning och/eller uppsägning kommer att nyttjas, det sker förändringar i tidigare bedömningar ifall en köpoption kommer att nyttjas, leasingavgifter ändras på grund av förändringar i index eller pris, eller om det sker förändringar i bedömningar avseende belopp som förväntas betalas under restvärdegarantier. Leasingavgifterna är diskonterade med leasingav - talets implicita ränta, eller om den räntan inte lätt kan fastställas, Telia Companys marginella låne - ränta. För majoriteten av alla leasingavtal använder Telia Company sin marginella låneränta, Nyttjanderättstillgången värderas initialt till anskaffningsvärde, vilket består av det initiala beloppet för leasingskulden plus eventuella lea - singbetalningar gjorda vid eller före inledningsda- tumet och eventuella initiala direkta utgifter, med avdrag för eventuella förmåner som mottagits. Eventuella kostnader för återställande som upp - skattats med vägledning av IAS 37, är också inklu- derade i värderingen av nyttjanderättstillgången. Den tillhörande avsättningen redovisas separat från leasingskulden. Därefter skrivs nyttjanderättstillgången av linjärt från inledningsdatumet till den tidpunkt som inträf - far tidigast av nyttjandeperiodens utgång och den uppskattade leasingperiodens utgång. Eventuell omvärdering av leasingskulden leder i de flesta fall till en motsvarande justering av nyttjande - rättstillgången. Nyttjanderättstillgången nedskriv- ningsprövas närhelst händelser eller förändringar i förutsättningar indikerar att det redovisade värdet för en tillgång inte kan återvinnas. Nyttjanderättstillgångar redovisas på separat rad i balansrapporten och leasingskulder redovisas på raderna lång- och kortfristiga lån i balansrapporten. I resultaträkningen redovisas avskrivningar på nytt - janderättstillgångar i raden Av- och nedskrivningar. Räntekostnaden på leasingskulden redovisas som finansiell kostnad. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 155 Återbetalningar av leasingskulder redovisas som kassaflöde från finansieringsverksamheten. Betal - ningar av ränta redovisas som kassaflöde från den löpande verksamheten. Telia Company som leasegivare I de fall när Telia Company är leasegivare, görs en bedömning vid avtalets början för varje leasingav - tal, huruvida avtalet är ett finansiellt eller operatio- nellt leasingavtal. Om risker och fördelar som för förknippade med ägande i allt väsentligt är över - förda, är leasingavtalet ett finansiellt leasing avtal. Om inte, är det ett operationellt leasingavtal. Om ett avtal innehåller både leasingkomponenter och icke-leasingkomponenter, fördelar Telia Company ersättningen på de identifierade komponenterna baserat på relativa fristående försäljningspriser. Telia Company som finansiell leasegivare Telia Company äger tillgångar som hyrs ut till kunder enligt finansiella leasingavtal. Förfallna belopp från leasetagare redovisas som fordringar till ett belopp som motsvarar nettoinvesteringen i leasingavtalet, vilket är lika med nuvärdet. Rän - teintäkter redovisas över leasingperioden på annuitetsbasis. Telia Company som operationell leasegivare Hyresintäkter från operationella leasingavtal redo - visas linjärt över leasingperioden för det tillämpliga leasingavtalet. K4. Koncernens sammansättning, klimatrelaterade upplysningar och händelser efter balansdagen Koncernens sammansättning Dotterbolag Telia Company ABs dotterbolag per 31 december 2023 framgår av not M11. Dotterbolag med innehav utan bestämmande inflytande redovisas i not K20. För information om Innehav för försäljning och avvecklad verksamhet se not K34. Intressebolag och joint ventures För information om intressebolag och joint ventu - res, se not K15. Gemensamma verksamheter Telia Company äger fyra gemensamma verk - samheter; Svenska UMTS-nät AB (SUNAB) i Sve- rige, TT-Netværket P/S (TT) i Danmark, Suomen Yhteisverkko Oy i Finland och Haysquare AB (tidigare Springworks International) inom Övrig verksamhet. Följande bolag är gemensamt ägda nätbolag med Tele2 (SUNAB), Telenor (TT) och DNA (Suomen Yhteisverkko). Haysquare är en tek - nologiverksamhet som delas med autoSense. Telia Company äger 50% av aktierna i SUNAB, TT och Haysquare. Telia Company äger 51% av aktierna i Suomen Yhteisverkko, men baserat på aktieägarav - talet är bolaget under gemensamt bestämmande inflytande och styrs gemensamt utifrån principen att parterna är överens. Klimatrelaterade upplysningar De godkända prognoserna som används vid nedskrivningsprövning beaktar möjliga väsentliga klimatrelaterade risker (så väl som andra typer av risker i Telia Companys Riskuniversum) samt koncernens pågående och framtida motverkande aktiviteter. Se not K2 och K12. Telia Company har emitterat gröna EMTN-obli - gationer (Euro Medium Term Notes) och gröna hybridobligationer inom sitt ramverk för gröna före - tagsobligationer. Se not K21. Merparten av Telia Companys totala utsläpp av växthusgaser i den totala värdekedjan genereras i leverantörskedjan. Under 2023 har Telia Company fortsatt att föra dialog med sina leverantörer och uppmana dem att sätta vetenskapligt förankrade klimatmål (science-based targets). Se not K25. Telia Company har ingått energiköpsavtal för förny - bar energi. Se not C27. För att anpassa utvärderingskriterierna för de långsiktiga incitamentsprogrammen (LTI) till kon - cernens strategiska hållbarhetsprioriteringar har mål för ESG (environmental, social and governance) införts för prestationsaktieprogrammen för 2022 och 2023. Se not K32. Händelser efter balansdagen Den 28 februari 2024 tillkännagav Telia Company att försäljningen av Telia Danmark har erhållit myndighetsgodkännande från det danska Konkur - rensrådet. Telia Company räknar nu med att trans- aktionen slutförs i början av april 2024. Se not K34. Den 4 mars 2024 tillkännagav Telia Company ett erbjudande om återköp till innehavare av vissa ute - stående SEK och EUR-obligationer villkorat av de förutsättningar och begränsningar som framgår av erbjudandehandlingen daterad den 4 mars 2024. Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company att Markus Messerer, Senior Vice President, Chief Strategy & Commercial Officer, kommer att lämna Telia för andra möjligheter utanför bolaget. Den 12 mars 2024 tillkännagav Telia Company resultatet av sitt erbjudande om återköp av vissa utestående obligationer i SEK och EUR. Avräkning av de sammanlagda kapitalbeloppen om 1 925 MSEK och 350,0 MSEK beräknas äga rum den 13 mars 2024. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 156 K5. Segmentinformation Telia Companys verksamhetsmodell är baserad på geografiska områden med undantag av segmentet Tv och Media. Koncernens verksamhet styrs och rapporteras utifrån rörelseseg menten: Sverige, Finland, Norge, Litauen, Estland och Tv och Media. Organisationerna är landsbaserade, förutom seg - mentet Tv och Media som är baserat på verksam- hetens art. Cheferna för Sverige, Finland, Norge och Tv och Media rapporterar direkt till vd. Cheferna för Litauen och Estland rapporterar också till vd, men ingår inte i GEM. Övrig verksamhet rapporteras sammanslagen. Verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras som innehav för för - säljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023 och ingår därför inte i segment - informationen. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksamhet inom kvarvarande verksamhet. Jämförande segmentin - formation har omräknats med undantag för seg- menttillgångar och segmentskulder. För information om avvecklad verksamhet se not K34. • Sverige består av Telia Companys mobil-, bredbands-, tv- och fastnätsverksamheter i Sverige. • Finland består av Telia Companys mobil-, bredbands-, tv- och fastnätsverksamheter i Finland. • Norge består av Telia Companys mobil-, bredbands-, tv- och fastnätsverksamheter i Norge. • Litauen består av Telia Companys mobil-, bredbands-, tv- och fastnätsverksamheter i Litauen. • Estland består av Telia Companys mobil-, bredbands-, tv- och fastnätsverksamheter i Estland. • Tv och Media består av verksamheten för tv-sändning och produktion av innehåll, huvudsakligen bestående av TV4 i Sverige och MTV i Finland. • Övrig verksamhet omfattar främst verksamheterna i Lettland, Telia Finance och koncernfunktioner. Segmentinformationen baseras på samma redovis - ningsprinciper som för koncernen som helhet, med undantag för koncernintern leasing vilken redovisas som operationell leasing. Transaktioner mellan segment baseras på marknadsmässiga villkor. Utöver Intäkter och Rörelseresultat är centrala styr - nings- och rapporterings begrepp justerad EBITDA, Investeringar i intressebolag och joint ventures, Övriga operativa segmenttillgångar och Operativa segmentskulder (se Definitioner). Operativa segmenttillgångar består av totala tillgångar minskat med ej rörelserelaterade räntebärande fordringar, lång- och kortfristiga investeringar, tillgångar för pensions åtaganden, valutaderivat, upplupen ränta, skattefordringar och likvida medel. Operativa segmentskulder består av totala skulder minskat med ej rörelserelaterade räntebärande skulder, avsättningar för pensioner och anställningsavtal, valutaderivat, upplupen ränta och skatteskulder. För information om fördelning av goodwill och övriga immateriella anläggnings - tillgångar med obestämbar nyttjande period per rapporterbara segment, se not K12. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 157 MSEK, förutom antal anställda Januari-december 2023 eller 31 december 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Avvecklad verksam- het och tillgångar och skulder som innehas för försäljning Elimineringar och övrigt Kon cernen Intäkter 35 869 16 545 15 114 5 516 4 145 8 386 5 025 - -1 814 88 785 varav externa 35 717 16 342 14 842 5 492 4 129 8 359 3 903 - - 88 785 Justerad EBITDA 13 615 5 093 7 062 2 019 1 618 -225 1 072 - - 30 254 Justeringsposter inom EBITDA -186 -218 -534 -37 -15 -126 -747 - - -1 861 Av- och nedskrivningar -7 203 -6 449 -4 331 -868 -610 -1 799 -2 256 - - -23 517 varav nedskrivningar 1 -255 -2 800 -23 -4 - -900 -80 - - -4 062 Resultat från intressebolag och joint ventures 0 0 0 0 6 1 97 - - 105 Rörelseresultat 6 226 -1 574 2 197 1 115 999 -2 149 -1 833 - - 4 980 Finansiella poster, netto -3 876 Inkomstskatter -1 099 Årets resultat från kvarvarande verksamhet 6 Andelar i intressebolag och joint ventures 2 3 149 0 56 7 973 - - 1 190 Övriga operativa segmenttillgångar 48 251 35 378 45 908 7 403 6 212 12 118 25 036 - -2 167 178 139 Aktuella och uppskjutna skattefordringar 1 329 Övriga ofördelade tillgångar 37 499 Tillgångar som innehas för försäljning 8 310 8 310 Summa tillgångar 226 468 Operativa segmentskulder 15 291 5 134 7 087 1 432 1 069 3 438 7 726 - -2 172 39 004 Aktuella och uppskjutna skatteskulder 9 926 Övriga ofördelade skulder 116 376 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4 169 4 169 Summa långfristiga och kortfristiga skulder 169 475 Investeringar, kvarvarande verksamhet 7 618 3 584 3 794 575 582 252 5 975 - - 22 381 varav CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar, kvarvarande verksamhet 3 252 1 494 2 381 455 426 185 5 435 - - 13 628 Antal anställda, kvarvarande verksamhet 4 053 2 464 1 249 1 480 1 222 1 253 6 176 - - 17 897 1) För mer information om nedskrivningar, se not K12 och K13. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 158 MSEK, förutom antal anställda Januari-december 2022 eller 31 december 2022 Sverige Finland Norge Danmark Litauen Estland Tv och Media Övrig verk- samhet Elimineringar och övrigt Kon cernen Intäkter 2 35 112 15 171 15 022 - 4 784 3 637 8 829 4 330 -1 304 85 580 varav externa 2 35 034 14 998 14 967 - 4 763 3 625 8 826 3 368 - 85 580 Justerad EBITDA 13 508 4 443 6 750 - 1 688 1 330 276 959 - 28 954 Justeringsposter inom EBITDA -109 -131 -78 - -6 66 -24 -541 - -824 Av- och nedskrivningar -7 508 -13 028 -12 523 - -831 -668 -1 103 -1 785 - -37 445 varav nedskrivningar 1 -447 -9 500 -8 500 - - - -316 -513 - -19 276 Resultat från intressebolag och joint ventures -1 0 0 - - 6 -1 96 - 100 Rörelseresultat 5 891 -8 716 -5 851 - 850 734 -852 -1 271 - -9 214 Finansiella poster, netto -3 340 Inkomstskatter -1 355 Årets resultat från kvarvarande verksamhet -13 910 Andelar i intressebolag och joint ventures 2 3 35 7 - 51 5 950 - 1 053 Övriga operativa segmenttillgångar 46 758 38 300 49 687 7 765 7 498 6 259 13 343 25 620 -2 586 192 644 Aktuella och uppskjutna skattefordringar 1 296 Övriga ofördelade tillgångar 27 800 Tillgångar som innehas för försäljning - Summa tillgångar 222 793 Operativa segmentskulder 13 351 5 224 7 327 2 815 1 975 1 382 3 381 8 072 -2 591 40 937 Aktuella och uppskjutna skatteskulder 11 269 Övriga ofördelade skulder 102 915 Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning - Summa långfristiga och kortfristiga skulder 155 120 Investeringar, kvarvarande verksamhet 5 531 2 474 3 455 - 978 582 438 6 634 - 20 095 varav CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 3 312 1 566 2 932 - 597 374 182 6 303 - 15 266 Antal anställda, kvarvarande verksamhet 2 4 172 2 711 1 334 - 1 555 1 269 1 264 6 188 - 18 493 1) För mer information om nedskrivningar, se not K12 och K13. 2) Omräknat för jämförbarhet, se not K1 . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 159 K6. Intäkter Uppdelning av intäkter Koncernen genererar intäkter från försäljning av varor och tjänster inom följande väsentliga produkttyper och rapporterbara segment under 2023 respektive 2022. MSEK Jan-dec 2023 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verksamhet Elimine- ringar Summa Mobila slutkundsintäkter 12 412 6 605 7 444 1 808 1 198 - 1 760 - 31 227 Mobil samtrafik 477 292 396 81 54 - 58 - 1 358 Övriga mobila tjänsteintäkter 620 1 261 1 048 31 20 - 34 - 3 013 Mobila tjänsteintäkter 13 509 8 158 8 888 1 919 1 272 - 1 852 - 35 598 Telefoni 1 105 48 56 157 90 - 0 - 1 455 Bredband 5 805 1 168 1 678 860 804 - - - 10 315 Tv 2 469 604 1 703 430 350 2 974 - - 8 530 Företagslösningar 3 655 3 474 348 428 410 1 51 - 8 368 Övriga fasta tjänsteintäkter 2 871 399 47 444 527 0 0 - 4 288 Fasta tjänsteintäkter 15 906 5 694 3 832 2 319 2 181 2 974 51 - 32 956 Annonsintäkter - - - - - 5 192 - - 5 192 Övriga tjänsteintäkter 987 229 135 20 3 193 599 - 2 166 Summa tjänsteintäkter¹ 30 401 14 081 12 854 4 259 3 456 8 359 2 502 - 75 912 Hårdvaruintäkter 1 5 316 2 261 1 987 1 234 673 - 1 402 - 12 872 Summa externa intäkter 35 717 16 342 14 842 5 492 4 129 8 359 3 903 - 88 784 Interna intäkter 152 203 272 24 16 26 1 121 -1 815 0 Summa intäkter 35 869 16 545 15 114 5 516 4 145 8 386 5 025 -1 814 88 785 1) I all väsentlighet redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. MSEK Jan-dec 2022 2 Sverige Finland Norge Litauen Estland Tv och Media Övrig verksamhet Elimine- ringar Summa Mobila slutkundsintäkter 12 317 5 990 7 460 1 481 1 007 - 1 505 - 29 761 Mobil samtrafik 479 331 438 111 65 - 83 - 1 507 Övriga mobila tjänsteintäkter 564 1 035 807 35 17 - 38 - 2 496 Mobila tjänsteintäkter 13 360 7 356 8 706 1 627 1 089 - 1 626 - 33 764 Telefoni 1 385 42 97 167 92 - 1 - 1 784 Bredband 5 587 1 094 1 690 714 708 - - - 9 792 Tv 2 265 550 1 701 399 312 2 831 - - 8 060 Företagslösningar 3 437 3 148 338 334 351 1 56 - 7 665 Övriga fasta tjänsteintäkter 2 824 361 110 409 432 0 0 - 4 136 Fasta tjänsteintäkter 15 498 5 195 3 936 2 023 1 896 2 832 57 - 31 436 Annonsintäkter - - - - - 5 820 - - 5 820 Övriga tjänsteintäkter 994 231 161 13 8 175 445 - 2 027 Summa tjänsteintäkter¹ 29 852 12 782 12 803 3 663 2 994 8 826 2 127 - 73 047 Hårdvaruintäkter 1 5 182 2 216 2 164 1 099 631 - 1 241 - 12 533 Summa externa intäkter 35 034 14 998 14 967 4 763 3 625 8 826 3 368 - 85 580 Interna intäkter 78 174 55 21 12 3 961 -1 305 0 Summa intäkter 35 112 15 171 15 022 4 784 3 637 8 829 4 330 -1 305 85 580 1) I all väsentlighet redovisas hårdvaruintäkter vid en viss tidpunkt och tjänsteintäkter över tid. 2) Omräknad för jämförbarhet, se not K1 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 160 Externa intäkter baserade på kundens hemvist respektive anläggningstillgångar 1 fördelade sig mellan enskilt betydande länder på följande sätt. Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Intäkter Anläggningstillgångar MSEK Procent MSEK Procent MSEK Procent MSEK Procent Sverige 42 294 47,6 42 154 49,3 58 980 37,5 58 288 34,3 Finland 18 418 20,7 16 985 19,9 36 071 22,9 38 532 22,7 Norge 14 874 16,8 14 977 17,5 45 348 28,8 49 288 29,0 Danmark 44 0,0 18 0 0 98 0,1 6 810 4,0 Litauen 5 756 6,5 4 991 5,8 7 994 5,1 8 119 4,8 Estland 4 138 4,7 3 625 4,2 5 679 3,6 5 626 3,3 Alla övriga länder 3 261 3,7 2 831 3,3 3 232 2,1 3 193 1,9 Summa 88 785 100,0 85 580 100,0 157 402 100,0 169 857 100,0 1) Anläggningstillgångar avser immateriella och materiella anläggningstillgångar, utgifter för att erhålla ett avtal, långfristiga avtalstillgångar, nyttjande- rättstillgångar och långfristiga film- och programrättigheter. Tillgångar och skulder hänförliga till avtal med kunder Utgifter för att erhålla ett avtal Utgifter för att erhålla ett avtal är tillkommande kostnader för att erhålla ett avtal med en kund som Telia Company inte skulle ha ådragits sig om kontraktet inte hade erhållits. Dessa kostnader är vanligen betalda externa kommissioner, intern kom - mission eller betald bonus hänförlig till erhållandet av ett nytt avtal. Utgående balans för Utgifter för att erhålla ett avtal uppgick till 1 308 MSEK (1 522). Avskrivningar under 2023 uppgick till 1 117 MSEK (1 095). Andra förändringar under året var främst hänförliga till nya avtal om 1 128 MSEK (1 371). Utgifter för att erhålla ett avtal ingår i Övriga anlägg - ningstillgångar. Avskrivningarna klassificeras som Övriga externa kostnader (inom EBITDA) i resultat- räkningen, se not K7. Avtalstillgångar Avtalstillgångar hänför sig främst till transaktio - ner där Telia Company uppfyller ett prestations- åtagande att överföra hårdvara, som är en del av ett paketerat erbjudande till kunden, men betalning för hårdvaran är beroende av att Telia Company upp fyller ett annat prestationsåtagande i kontrak - tet, exempelvis ett mobilabonnemang. Totala avtal- stillgångar uppgick till 512 MSEK (493) varav 139 MSEK (115) ingår i Övriga anläggningstillgångar och 372 MSEK (378) ingår i Kund- och övriga kort - fristiga fordringar och tillgångar. Avtalsskulder Avtalsskulder är främst hänförliga till förutbetalda intäkter avseende abonnemang och andra telekom - tjänster. Totala avtalsskulder uppgick till 3 356 MSEK (3 337) varav 12 MSEK (10) ingår i Övriga långfristiga skulder och 3 344 MSEK (3 327) ingår i Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder. Ingående balans för avtalsskulder har i allt väsent - ligt redovisats som intäkter under året. För information om intäkter från leasing, se not K28. Ouppfyllda prestationsåtaganden Tabellen nedan visar den del av transaktionspriset i långfristiga avtal, som är hänförligt till prestations- åtaganden som är helt eller delvis ouppfyllda per 31 december 2023. MSEK, Förväntad intäktsredovisning av ouppfyllda prestationsåtaganden 2024 2025 2026 2027 och framåt Summa 31 dec 2023 Summa 31 dec 2022 Summa ouppfyllda prestationsåtaganden 9 488 3 955 1 285 524 15 252 14 745 Beloppen i ovan tabell inkluderar inte ouppfyllda prestationsåtaganden där Telia Company har rätt till ersättning från en kund baserat på nedlagd tid. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 161 K7. Inköpta varor och tjänster och Övriga externa kostnader Jan–dec Jan–dec MSEK 2023 2022 Inköpta varor och tjänster Inköp av varor och entreprenadtjänster och förändring i varulager -29 732 -28 150 varav avskrivningar och nedskrivningar på film- och programrättigheter -5 908 -5 557 Samtrafik- och roamingkostnader -2 493 -2 635 Övriga nätkostnader -1 545 -1 437 Summa inköpta varor och tjänster -33 770 -32 222 Övriga externa kostnader Marknadsföringskostnader -2 799 -2 944 varav avskrivningar på utgifter för att erhålla ett avtal -1 117 -1 095 IT- och konsultkostnader -4 200 -4 218 varav aktiverade konsultkostnader 629 804 Fastighets- och energikostnader -2 311 -2 366 Övrigt -2 104 -2 168 1 Summa övriga externa kostnader -11 414 -11 696 1 För förändringar i film- och programrättigheter, se not K14. Avskrivningar och nedskrivningar i resultaträkningen är hänförliga till immateriella och materiella tillgångar samt nyttjanderättstillgångar. K8. Övriga rörelseintäkter och Övriga rörelsekostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader fördelade sig på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Övriga rörelseintäkter Realisationsvinster 56 202 Valutakursvinster 592 659 Provisioner, licens- och patentintäkter, m m 33 96 Bidrag 33 4 Återvunna kundfordringar 35 44 Domstolsbeslutade avgifter med andra operatörer - 3 Erhållna skadestånd 4 4 Summa övriga rörelseintäkter 753 1 012 Övriga rörelsekostnader Realisationsförluster -116 -71 Transaktionskostnader i samband med rörelseförvärv -33 -119 Avsättningar för förlustkontrakt - 0 Valutakursförluster -588 -831 Skadestånd och övrigt 1 -428 -10 Summa övriga rörelsekostnader -1 165 -1 031 Resultateffekt, netto -412 -19 varav netto kursvinster (+)/förluster (-) på derivatinstrument som värderas till verkligt värde via resultaträkningen 56 132 1) Skadestånd och övrigt 2023 är främst hänförligt till en momsrevision i Norge, se not K30 . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 162 Finansiella intäkter och finansiella kostnader fördelade sig på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Finansiella intäkter Ränteintäkter 998 279 varav från finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde 466 173 varav från obligationer till verkligt värde via resultatet 291 30 varav från obligationer till verkligt värde via övrigt totalresultat 25 1 varav från derivat till verkligt värde via resultatet -40 -28 varav från finansiell leasing 87 65 varav från förmånsbestämd pensionstillgång/skuld, netto 154 - varav från övrigt 15 39 Värdeförändring netto avseende finansiella instrument som inte ingår i en identifierad säkringsrelation 167 - Övriga finansiella intäkter - 2 Valutakursvinster, netto - 54 varav valutakursvinster - 65 047 varav valutakursförluster - -64 993 Summa finansiella intäkter 1 165 336 K9. Finansiella intäkter och Finansiella kostnader MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Finansiella kostnader Räntekostnader -4 910 -3 054 varav från upplåning och andra finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde -2 938 -2 580 varav från derivat identifierade som säkringsinstrument -1 062 191 varav från derivat till verkligt värde via resultatet -24 -106 varav från leasingskulder -664 -397 varav från förändring i nuvärdet av avsättningar -114 -97 varav från förmånsbestämd pensionstillgång/skuld, netto - -10 varav från kapitaliserad ränta 155 129 varav från övrigt -264 -184 Värdeförändring netto avseende finansiella instrument som inte ingår i en identifierad säkringsrelation -2 -533 Ineffektivitet från säkringar -70 -84 Övriga finansiella kostnader -10 -6 Valutakursförluster, netto -48 - varav valutakursvinster 75 291 - varav valutakursförluster -75 339 - Summa finansiella kostnader -5 041 -3 677 Finansnetto -3 876 -3 340 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 163 Resultat före skatt uppgick till 1 105 MSEK under 2023 respektive -12 555 MSEK under 2022. Skillnaden mellan nominell svensk skattesats och effektiv skattesats uppkommer på följande sätt. % Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Svensk inkomstskattesats 20,6 20,6 Skillnader i skattesats i dotterbolag -6,3 -0,4 Källskatt på vinstmedel i dotterbolag och intressebolag 0,2 - Justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare år 19,0 0,0 Justering av uppskjuten skatt hänförlig till tidigare år -3,3 -0,5 Effekt på uppskjuten skatt av skattereduktion - 0,4 Resultat från intressebolag 1 -2,0 0,2 Årets underskott samt förändring av temporär skillnad för vilka uppskjuten skattefordran inte redovisats -2,7 -0,3 Ej avdragsgilla kostnader 1,2 77,5 -30,7 Ej skattepliktiga intäkter -4,6 0,1 Skatteeffekt av resultat omfört till avyttrad verksamhet 1,0 -0,1 Effektiv skattesats i årets resultat 99,5 -10,8 Effektiv skattesats exklusive effekter av intressebolag 101,5 -11,0 1) 2022 omräknat för jämförbarhet avseende resultat från intressebolag och ej avdragsgilla kostnader. 2) Ej avdragsgilla kostnader 2023 var främst hänförliga till nedskrivning av goodwill i Finland och TV och Media och under 2022 nedskrivning av good - will i Finland, Norge, och Lettland . I nkomstskatt redovisad i totalresultatet och direkt mot eget kapital fördelade sig på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Inkomstskatt redovisad i årets resultat Aktuell skatt -1 346 -1 944 Justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare år -210 -1 Effekt på aktuell skatt från skattereduktion - 46 Effekt på aktuell skatt från nyttjande av tidigare års ovärderade underskottsavdrag, framtida skattemässiga avdrag och temporära skillnader 53 2 Uppskjuten skatt, temporära skillnader 369 602 Uppskjuten skatteminskning från nyttjande av tidigare års ovärderade underskottsavdrag, framtida skattemässiga avdrag och temporära skillnader - 8 Justering av uppskjuten skatt hänförlig till tidigare år 36 -69 Summa skattekostnad redovisad i årets resultat -1 099 -1 355 Inkomstskatt redovisad i övrigt totalresultat Aktuell skatt 6 317 Uppskjuten skatt 502 -964 Summa Inkomstskatt redovisad i övrigt totalresultat 508 -647 Inkomstskatt redovisad direkt mot eget kapital Aktuell skatt - 22 Summa inkomstskatt redovisad direkt mot eget kapital - 22 K10. Inkomstskatter Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 164 Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder fördelade sig och förändrades på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Uppskjutna skattefordingar Uppskjutna skatteskulder Netto Uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skatteskulder Netto Ingående redovisat värde 1 071 10 514 -9 443 1 302 10 185 -8 883 Redovisat i resultaträkningen 53 -352 405 977 463 514 Redovisat i övrigt totalresultat 131 -371 502 -964 0 -964 Förvärvade/avyttrade verksamheter - - - 6 - 6 Valutakurseffekter -72 -222 150 112 228 -116 Delsumma 1 183 9 569 -8 386 1 433 10 876 -9 443 Omklassificeringar - - - -362 -362 - Omklassificerat till tillgångar/skulder som innehas för försäljning - -556 556 - - - Utgående redovisat värde 1 183 9 013 -7 830 1 071 10 514 -9 443 Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder allokeras till följande temporära skillnader samt skattemässiga underskottsavdrag. 31 dec 2023 2023 31 dec 2022 2022 MSEK Uppskjutna skattefordingar Uppskjutna skatteskulder Redovisat i resultaträkningen Uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skatteskulder Redovisat i resultaträkningen Anläggningstillgångar 2,3 1 961 12 432 631 2 265 13 610 848 Avsättningar 3 578 2 -280 395 - -392 Skulder 2,3 3 570 353 -406 3 287 161 266 Kundfordringar och andra kortfristiga fordringar 3 92 13 5 103 17 95 Räntekostnader 295 - 295 0 - 0 Aktiverade utvecklingsutgifter och skattereduktioner 2 161 - 3 158 - 16 Skattemässiga underskottsavdrag 43 - -15 72 - -51 Källskatter dotterbolag och intressebolag 1 - 568 -116 - 451 -164 Periodiseringsfonder 2 10 1 173 289 3 1 486 -103 Total uppskjutna skattefordringar/skatteskulder 6 710 14 541 405 6 282 15 725 514 Kvittning av uppskjutna skattefordringar/-skulder -5 528 -5 528 -5 211 -5 211 Netto uppskjutna skattefordringar / skatteskulder 1 183 9 013 1 071 10 514 1) Inkluderar uppskjuten skatteskuld på ej utdelade vinstmedel i Estland och Lettland. 2) Uppskjuten skattefordran 2022 omräknad för jämförbarhet. 3) Uppskjuten skatteskuld 2022 omräknad för jämförbarhet. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 165 Oredovisad uppskjuten skatt Avdragsgilla temporära skillnader, outnyttjade underskottsavdrag och outnyttjade skattekrediter för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats förväntades förfalla enligt nedan. Förväntade förfall, MSEK 2024 2025 2026 2027 2028 2029- 2031 Obegränsade Summa Temporära skillnader - - - - - - 33 33 Underskottsavdrag - - - - - 214 2 228 2 441 Skattekrediter - - 115 256 97 - - 468 Summa bruttovärde - - 115 256 97 214 2 261 2 942 Oredovisade uppskjutna skatteskulder för tempo- rära skillnader avseende ej utdelade vinstmedel i dotterbolag uppgick till 3 MSEK och 5 MSEK per den 31 december 2023 respektive 2022. Skatte mässiga underskottsavdrag för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats avser huvud - sakligen nederländska holdingbolags nedskriv- ningar av lånefordringar relaterade till tidigare ägda dotterbolag. Telia Companys ackumulerade skattemässiga underskottsavdrag uppgick till 2 441 MSEK för 2023 (2 725). Internationell skattereform – Pelare Två-modell Lagstiftning avseende Pelare Två har antagits eller antagits i sak i vissa av de jurisdiktioner där Telia Company har verksamhet. Lagstiftningen kommer att gälla för koncernens räkenskapsår som börjar den 1 januari 2024. Telia Company omfattas av lagstiftningen som antagits eller antagits i sak och har gjort en bedömning av den möjliga expone - ringen för inkomstbeskattning enligt Pelare Två. Bedömningen av den möjliga exponeringen för inkomstbeskattning enligt Pelare Två är baserad på de senast inlämnade skattedeklarationerna, land-för-land-rapporteringen samt boksluten för koncernens enheter. Baserat på bedömningen, överstiger de effektiva skattesatserna enligt Pelare Två 15% i de flesta jurisdiktioner där koncernen har verksamhet. Det finns dock ett begränsat antal jurisdiktioner där övergångsperiodens förenklings - regler (Safe Harbour) inte kan tillämpas och där de effektiva skattesatserna enligt Pelare Två är lägre än 15%. Telia Company förväntar sig ingen väsent - lig exponering mot inkomstskatter enligt Pelare Två i dessa jurisdiktioner. Telia Company har tillämpat det tillfälliga undanta - get från redovisningskraven för uppskjutna skatter i IAS 12. Därav varken redovisar eller lämnar Telia Company information om uppskjutna skatteford - ringar och skulder relaterade till inkomstskatter enligt Pelare Två. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 166 K11. Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat fördelade sig på följande sätt. MSEK Komponent i eget kapital Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Övrigt totalresultat som kan komma att omklassificeras till årets resultat Valutakursdifferenser Omräkning av utländsk verksamhet, kvarvarande verksamhet Valutakursreserv -1 543 3 918 Omräkning av utländsk verksamhet, avvecklad verksamhet Valutakursreserv -22 181 Omräkning av utländska innehav utan bestämmande inflytande, kvarvarande verksamhet Innehav utan bestämmande inflytande -50 391 Överfört till årets resultat från avyttrade verksamheter Valutakursreserv -2 12 Säkring av utländsk verksamhet, kvarvarande verksamhet Valutakursreserv -29 -1 954 Inkomstskatteeffekt, kvarvarande verksamhet Valutakursreserv 6 403 Summa valutakursdifferenser -1 640 2 951 varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -50 391 Kassaflödessäkringar Nettoförändring i verkligt värde Säkringsreserv -38 206 Överfört till finansiella poster i årets resultat Säkringsreserv -62 61 Inkomstskatteeffekt Säkringsreserv 21 -55 Summa kassaflödessäkringar -79 212 Kostnad för säkring Nettoförändringar i verkligt värde Reserv för säkringskostnader -58 155 Överfört till finansiella poster i årets resultat Reserv för säkringskostnader -43 - Inkomstskatteeffekt Reserv för säkringskostnader 21 -32 Summa kostnad för säkring -81 123 Skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Nettoförändring i verkligt värde Reserv för verkligt värde 2 -7 Inkomstskatteeffekt Reserv för verkligt värde 0 1 Summa skuldinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 2 -5 Summa övrigt totalresultat som kan komma att omklassificeras till årets resultat -1 798 3 280 varav summa inkomstskatteeffekt (se även not K10) 47 317 varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -50 391 MSEK Komponent i eget kapital Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Övrigt totalresultat som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Nettoförändring i verkligt värde Reserv för verkligt värde 310 -52 Summa egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 310 -52 Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner Omvärderingar Balanserade vinstmedel -2 253 4 759 Inkomstskatteeffekt Balanserade vinstmedel 461 -964 Summa omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner -1 792 3 794 Summa övrigt totalresultat som inte kommer att omklassificeras till årets resultat -1 482 3 742 varav summa inkomstskatteeffekt (se även not K10) 461 -964 Summa övrigt totalresultat -3 280 7 022 varav hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande, kvarvarande verksamhet -50 391 Se not K22 för detaljer avseende omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner. Säkringsreserven omfattar vinster och förluster på derivat som säkrar ränte- och valutaexponering och hade en netto effekt i eget kapital om -79 MSEK per den 31 december 2023 och 212 MSEK per den 31 december 2022. Framtida vinster eller förluster kommer att påverka årets resultat under 2024, 2025, 2026 och senare då de säkrade posterna förfaller. Se vidare avsnittet ”Finansiella instrument” i not K3 . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 167 K12. Goodwill och Övriga immateriella anläggnings tillgångar Redovisat värde fördelade sig och förändrades på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Goodwill Övriga immateriella anläggnings tillgångar Ackumulerat anskaffningsvärde 79 718 87 984 67 323 70 720 Ackumulerade avskrivningar - - -43 356 -44 922 Ackumulerade nedskrivningar -35 940 -37 402 -1 724 -1 833 Redovisat värde 43 777 50 583 22 242 23 965 varav pågående arbeten - - 2 146 3 136 Ingående redovisat värde 50 583 66 302 23 965 23 641 Investeringar - - 4 834 4 095 varav aktiverade räntor - - 53 41 Utrangeringar - - -7 -1 Förvärvad verksamhet 45 0 8 - Justerad förvärvsredovisning, Santa Monica Networks - -121 - 131 Avyttrad verksamhet -84 - -1 -19 Omklassificeringar - - 45 247 Årets avskrivningar - - -4 849 -4 420 Årets nedskrivningar -3 700 -19 100 -75 -329 Kursdifferenser -1 212 3 501 -333 620 Omklassificering till tillgångar som innehas för försäljning -1 854 - -1 344 - Utgående redovisat värde 43 777 50 583 22 242 23 965 Till följd av en översyn av värderingar har nedskriv- ningar om 75 MSEK redovisats 2023 avseende Övriga immateriella anläggningstillgångar (aktive - rade utvecklingsavgifter) inom Övrig verksamhet. Nedskrivningar som gjordes under 2022 avsåg främst varumärket C More, hänförligt till Tv och Media. Det redovisade värdet för immateriella tillgångar med obestämbara nyttjandeperioder uppgick till 1 815 MSEK (1 815) och avser varumärken inom Tv och Media. Dessa varumärken är övergripande varumärken under vilka de olika Tv och Media- verksamheterna bedrivs. Varumärkena inom Tv och Media (förutom varumär - ket C More) anses vara varaktiga i den meningen att varumärkena förväntas finnas kvar så länge det finns ett kommersiellt intresse från annonsörer, tittare och Telia Company. Dessutom har varumär - kena en lång historik, är välkända och etablerade i Sverige och Finland. Därför har de återstående nyttjandeperioderna för dessa varumärken bedömts vara obestämbara. För tillämpade avskrivningssatser, se avsnittet ”Nyttjandeperioder” i not K2. Nedskrivning av goodwill och redovisat värde för goodwill fördelade sig per rapporterbart segment och kassa genererande enhet på följande sätt. Nedskrivning av goodwill Redovisat värde för goodwill MSEK 2023 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Sverige - - 2 047 2 047 Finland 2 800 9 500 16 158 19 027 Norge - 8 500 17 858 19 069 Danmark - 600 - 1 857 Litauen - - 3 124 3 121 Estland - - 2 840 2 837 Tv och Media 900 - 556 1 456 Övrig verksamhet - 500 1 194 1 168 varav Lettland - 500 969 943 varav övrigt - - 225 225 Summa goodwill 3 700 19 100 43 777 50 583 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 168 Redovisat värde för övriga immateriella anläggningstillgångar fördelade sig per tillgångsslag som följer. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Varumärken 1 928 1 931 Telekomlicenser och frekvenstillstånd 6 937 6 982 Kund- och leverantörsrelationer samtrafik- och roamingavtal 5 190 6 454 Aktiverade utvecklingsutgifter 1 6 058 5 299 Övrigt 58 158 Pågående arbete, förskott 1 2 072 3 140 Summa övriga immateriella anläggningstillgångar 22 242 23 965 1) Aktiverade utvecklingsutgifter samt Pågående arbete, förskott avser i huvudsak IT-stödsystem för försäljning och marknadsföring samt administratio n . Prövning av nedskrivningsbehov Goodwill Nedskrivnningsprövningen för kvarvarande verk - samhet beskrivs nedan. För information avseende värdering av avvecklad verksamhet, se not K34. För att kunna pröva nedskrivningsbehov har goodwill allokerats till kassagenererande enheter enligt Telia Companys affärsmässiga organisation. Varje land och Tv och Media utgör en separat kassagene - rerande enhet. Redovisade värden för samtliga kassagenererande enheter prövas årligen med avseende på nedskrivningsbehov, eller mer frek - vent om det finns indikationer på att goodwill kan ha minskat i värde. Baserat på nedskrivningsprövningarna som genomfördes i det fjärde kvartalet 2023 har en sammanlagd nedskrivning av goodwill om 3 700 MSEK (19 100) redovisats under 2023. Nedskriv - ningsprövningarna återspeglar en uppdaterad syn avseende marknadsförutsättningar, den regulato - riska miljön samt investeringsplaner. Denna uppda- terade syn har resulterat i ett nedskrivningsbehov för goodwill relaterat till Finland och Tv och Media. Återvinningsvärdena för dessa kassagenererande enheter per den 31 december 2023 uppgick till 32 835 MSEK för Finland och 8 892 MSEK för Tv och Media. Nedskrivningsprövningen för den kas - sagenererande enheten Norge har inte identifierat något nedskrivningsbehov per den 31 december 2023, men det beräknade återvinningsvärdet var nära det redovisade värdet per den 31 december 2023 och den kassagenererande enheten är käns - lig för förändringar i WACC och antaganden i den långsiktiga planen. I samband med prövning av nedskrivningsbehov definieras det redovisade värdet som operativt seg - mentkapital och allokerade gemensamma tillgångar från koncernfunktionen Common Products and Services med avdrag för uppskjuten skatt på verkligt värdejusteringar och kapitalmässigt justerat för inne - hav utan bestämmande inflytande i goodwill. I ope- rativt segmentkapital ingår nyttjanderättstillgångar men inte leasingskulder. Se not K5 samt ”Definitio - ner” för definition av operativt segmentkapital. Återvinningsvärdena (dvs det högre av nyttjande- värde och verkligt värde efter avdrag för försäljnings kostnader) fastställs normalt baserat på nyttjandevärde, framtaget med användande av diskonterade kassaflödesberäkningar. Beräkning - arna av återvinningsvärden baseras alla på bedöm- ningar från företagsledningen, vilka ledningen anser vara rimliga givet den bästa information som finns tillgänglig. Ledningen anser att nytt - jandevärde baserat på interna affärsplaner bättre återspeglar värdet för Telia Company samt den mer långsiktig värderingen jämfört med aktuella marknadsvärden som i vissa fall kan vara lägre än de återvinningsvärden som härleds från Telia Com - panys interna långsiktiga affärsplaner. De mest väsentliga antagandena i beräkningarna av nyttjandevärden var försäljningstillväxt, utveck - ling av Justerad EBITDA-marginal, vägd genom- snittlig kapitalkostnad (WACC), CAPEX i relation till intäkter (CAPEX exklusive nyttjanderättstill - gångar) och slutvärde för tillväxt i fritt kassa flöde. CAPEX för nyttjanderättstillgångar har beaktats i modellen för nedskrivningsprövning. Beräkningarna av nyttjandevärdet baserades på av ledningen godkända prognoser, vilka enligt deras bedömning avspeglar historiska erfarenheter, prog - noser i bransch studier och annan extern tillgänglig information. För Norge och Litauen avviker utveck - lingen för CAPEX i relation till intäkter i prognospe- rioden från historisk utveckling. I prognosperioden är investeringsnivåerna lägre då toppen för moder - nisering av 5G har passerats. För Tv och Media avviker utvecklingen för försäljningstillväxten och den justerade EBITDA-marginalen i prognosperi - oden från historisk utveckling. Både försäljnings- tillväxten och den justerade EBITDA-marginalen förväntas återhämta sig från den stora nedgången i den svenska annonsmarknaden 2023. Godkända prognoser beaktar möjliga väsentliga klimatrelaterade risker (såväl som andra typer av risker i Telia Companys Riskuniversum), samt koncernens pågående och framtida motverkande aktiviteter. Klimatrelaterade risker beaktas genom till exempel prognoserna för försäljningstillväxt som innehåller erbjudanden baserade på cirkulära affärsmodeller (t.ex. försäljning av begagnade och renoverade telefoner, Device as a Service (enhet som tjänst), återköpsinitiativ och reparationstjäns - ter för att möjliggöra återanvändning och återvin- ning) och produkter och tjänster som möjliggör för våra kunder att minska utsläppen av växthusgaser och energianvändning (t.ex. distansmöten, IoT och andra datadrivna tjänster). Prognoserna för EBITDA-marginal och CAPEX i relation till intäkter innehåller påverkan av högre energipriser och Telia Companys aktiviteter för att hantera energipåverkan och kostnader, innehållande: • ökad energieffektivitet genom ny nätverkshårdvara och strömbesparingsfunktioner • hantering av strömförbrukning genom att avveckla gamla nätverk och modernisera anläggningar, till exempel placeras relevanta enheter utomhus för att minska behovet av kylning, och • använder endast förnybar el när vi driver våra verksamheter vars ursprung garanteras genom ursprungsgarantier eller säkras genom långsiktiga energiköpsavtal (PPA) för sol och vind samt letar efter alternativ till kvarvarande fossilbaserade energikällor. Prognosen för CAPEX i relation till intäkter tar hänsyn till att investeringsbeslut föregås av miljö - granskning av energikonsumtion, avfall och utsläpp av växthusgaser, vilket i sin tur påverkar till exempel produkt- och tjänsteutveckling samt byggande av Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 169 nätverk. Det koncern-övergripande återanvänd- nings- och återvinningsprogrammet för nätverksut- rustning är också del av prognoserna. För mer information om klimatrisker, mål och aktivi - teter, se Förvaltningsberättelse avsnitt Risker/ Miljö- risk samt Hållbarhets rapporten, avsnitt Klimat och cirkularitet, inklusive TCFD-rapporten i not H4. Förväntade kassaflöden har diskonterats med en vägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC) för den relevanta kassagenererande enheten. WACC härleds från den riskfria räntan i lokal valuta, lan - dets riskpremie, affärsrisken som representeras av uppskattad beta, den lokala aktiemarknadsriskpre - mien och en uppskattad rimlig lånekostnad över den riskfria räntan. Diskonteringsräntan före skatt kan normalt inte observeras direkt eller mätas. Den beräknas genom iteration – genom att först göra en DCF- beräkning baserad på kassaflöden efter skatt med en diskonteringsränta efter skatt och sedan bestämma vad diskonteringsräntan före skatt skulle behöva vara för att ge ett nyttjande värde baserat på diskonterade kassaflöden före skatt som är lika stort som beräknat nyttjandevärdet baserat på DCF-beräkningen efter skatt. Prognosperioderna, diskonteringsräntor (WACC) och slutvärden för tillväxt i fritt kassaflöde som användes för att extrapolera kassaflöden bortom prognosperioden varierade för de kassagene - rerande enheterna på det sätt som presenteras nedan. Ledningen anser att de slutvärden för tillväxt som använts inte i något fall överstiger de genomsnittliga tillväxttakterna för de marknader där Telia Company verkar. År/Procent 2023 Sverige Finland Norge Litauen Lettland Estland Tv och Media Prognosperiod (år) 5 5 5 5 5 5 5 WACC efter skatt (%) 5,6 5,7 6,5 6,5 6,5 6,4 7,9 WACC före skatt (%) 7,3 7,3 8,3 7,7 9,0 8,4 9,6 Slutvärde för tillväxt i fritt kassaflöde (%) 2,0 2,0 2,0 2,5 2,3 2,4 2,0 År/Procent 2022 Sverige Finland Norge Danmark Litauen Lettland Estland Tv och Media Prognosperiod (år) 5 5 5 5 5 5 5 5 WACC efter skatt (%) 5,7 6,0 6,2 5,9 7,2 7,4 7,1 7,7 WACC före skatt (%) 7,3 7,5 8,0 8,2 8,5 10,5 8,5 9,4 Slutvärde för tillväxt i fritt kassaflöde (%) 2,0 1,8 2,0 2,0 2,3 2,5 2,4 2,0 Känslighetsanalys – goodwill De beräknade återvinningsvärdena för Finland, Norge och Tv och Media var nära de redovisade värdena per den 31 december 2023. Per den 31 december 2022 var de beräknade återvin - ningsvärderna för Finland, Norge, Danmark, Lettland och Tv och Media nära de redovisade värdena. Vid prövningen av nedskrivningsbehov har, utöver de diskonteringsräntor efter skatt (WACC), de slutvärden för tillväxt i fritt kassaflöde som anges ovan, försäljningstillväxt, Justerad EBITDA-mar - ginal och CAPEX i relation till intäkter (CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar) under de kom - mande 5 åren varierat på följande sätt för de kas- sagenererande enheter som är känsliga för rimliga förändringar i antaganden. 5-årsperioden/Procent 2023 Finland Norge Tv och Media Försäljningstillväxt, lägsta under perioden (%) 0,9 -0,1 -0,4 Försäljningstillväxt, högsta under perioden (%) 2,3 2,2 8,1 Justerad EBITDA-marginal, lägsta under perioden (%) 30,6 46,2 2,1 Justerad EBITDA-marginal, högsta under perioden (%) 33,2 47,2 15,8 CAPEX 1 i % av intäkter, lägsta under perioden (%) 13,9 18,0 0,9 CAPEX 1 i % av intäkter, högsta under perioden (%) 15,8 21,1 3,4 1) CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar. 5-årsperioden/Procent 2022 Finland Norge Danmark Lettland Tv och Media Försäljningstillväxt, lägsta under perioden (%) 0,6 0,2 -0,2 2,3 0,5 Försäljningstillväxt, högsta under perioden (%) 3,0 1,6 3,1 4,7 5,3 Justerad EBITDA-marginal, lägsta under perioden (%) 30,1 44,2 21,0 27,9 5,4 Justerad EBITDA-marginal, högsta under perioden (%) 33,2 45,4 26,6 28,7 19,2 CAPEX 1 i % av intäkter, lägsta under perioden (%) 12,4 18,0 9,3 14,5 1,6 CAPEX 1 i % av intäkter, högsta under perioden (%) 16,2 23,2 14,5 21,3 2,5 1) CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 170 I den övre delen av nedanstående tabell fram- går med hur många procentenheter varje enskilt väsentligt antagande måste förändras, allt annat lika, för att återvinningsvärdet ska motsvara redo - visat värde för respektive kassagenererande enhet. Den nedre delen av tabellen visar först effekten i GSEK på de kassa genererande enheternas återvin - ningsvärden om diskonteringsräntan (WACC) skulle stiga med en procentenhet. Slutligen framgår den absoluta förändringen av återvinningsvärdet i GSEK som skulle medföra att detta motsvarar redo - visat värde i respektive kassagenererande enhet. Procentenheter, GSEK 2023 Finland Norge Tv och Media Försäljningstillväxt varje år under 5-årsperioden (%) 0,0 -1,9 0,0 Justerad EBITDA-marginal varje år under 5-årsperioden och därefter (%) 0,0 -3,8 0,0 CAPEX 1 i % av intäkter varje år i 5-årsperioden och därefter (%) 0,0 8,3 0,0 Slutvärde för tillväxt i fritt kassaflöde (%) 0,0 2,4 0,0 WACC efter skatt (%) 0,0 1,0 0,0 Effekt av en ökning av WACC med en procentenhet (GSEK) -3,9 -5,5 -0,9 Förändring av återvinningsvärde för att motsvara redovisat värde (GSEK) 0,0 -5,5 0,0 1) CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar Procentenheter, GSEK 2022 Finland Norge Danmark Lettland Tv och Media Försäljningstillväxt varje år under 5-årsperioden (%) 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,9 Justerad EBITDA-marginal varje år under 5-årsperioden och därefter (%) 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,9 CAPEX 1 i % av intäkter varje år i 5-årsperioden och därefter (%) 0,0 0,0 0,0 0,0 2,4 Slutvärde för tillväxt i fritt kassaflöde (%) 0,0 0,0 0,0 0,0 3,2 WACC efter skatt (%) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,8 Effekt av en ökning av WACC med en procentenhet (GSEK) -4,5 -5,6 -0,6 -0,5 -1,2 Förändring av återvinningsvärde för att motsvara redovisat värde (GSEK) 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,0 1) CAPEX exklusive nyttjanderättstillgånga r Varumärken med obestämdbara nyttjandeperioder Återvinningsvärdena för varumärkena i Tv och Media (förutom för varumärket C More vilket skrevs ner i sin helhet 2022) har har fastställts baserat på verkligt värde efter avdrag för försäljnings - kostnader. Varumärkena, vilka har obestämdbara nyttjandeperioder, prövas årligen med avseende på nedskrivningsbehov, eller mer frekvent om det finns indikationer på att varumärkena kan ha mins - kat i värde. Verkligt värde efter avdrag för försälj- ningskostnader har uppskattats baserat på relief of royalty-metoden enligt en avkastningsvärdeansats. Enligt denna metod är verkligt värde för varumär - kena beräknat till nuvärdet av royaltybesparingar efter skatt hänförligt till ägandet av varumärkena. De mest väsentliga antagandena vid beräkningen av verkligt värde efter avdrag för försäljningskost - nader för varumärkena var försäljningstillväxt, vägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC), slutvärde för försäljningstillväxt och royaltyersättning. För - säljningstillväxten över en prognosticerad kassa- flödesperiod om tio år är baserad på historiskt utfall och ledningens bedömning av marknadsut - vecklingen. Förväntade kassaflöden från försälj- ning har diskonterats med en vägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC). WACC var beräknad på samma sätt som beskrivs för goodwill ovan, men med tillägg för specifika riskfaktorer hänförliga till immateriella anläggningstillgångar jämfört med Tv och Medias verksamhet som helhet. Royaltyersätt - ning bestämdes baserat på licensavtal för andra starka varumärken inom medieindustrin och varu - märkeskännedom för Tv och Medias varumärken. Varumärkesvärderingen är kategoriserad i nivå 3 i verkligt värde-hierarkin. (Se not K3 för beskrivning av verkligt värde-hierarkierna). De mest väsentliga antagandena vid beräkningen av verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader för varumärkena är presenterade i tabellen nedan. År/Procent 2023 2022 Prognosticerade kassaflödesperioder (år) 10 10 Försäljningstillväxt (%) (-3,6)-1,9 0,5-1,9 WACC efter skatt (%) 11,0 11,0 Slutvärde för försäljningstillväxt (%) 2,0 2,0 Royaltyersättning (vägt genomsnitt) (%) 3,6 3,5-3,7 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 171 K13. Materiella anläggningstillgångar Redovisat värde fördelade sig och förändrades på följande sätt. MSEK 31 december 2023 Fastig heter Varav uthyrda fastigheter Maskiner och andra tekniska anläggningar Varav uthyrda maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier verktyg och installationer Varav uthyrda inventarier, verktyg och installationer Summa Varav summa uthyrda 1 Ackumulerat anskaffningsvärde 7 233 7 209 716 8 458 11 252 2 620 228 200 11 086 Ackumulerade avskrivningar -4 447 -6 -143 355 -6 355 -7 528 -1 392 -155 330 -7 753 Ackumulerade nedskrivningar -149 - -2 476 -135 -65 - -2 690 -135 Förskott - - 1 - - - 1 - Redovisat värde 2 637 2 63 886 1 968 3 658 1 228 70 181 3 199 varav pågående nyanläggningar - - 7 593 - - - 7 593 - Ingående redovisat värde 2 597 2 68 506 2 155 3 722 1 105 74 824 3 262 Investeringar 144 - 9 301 365 1 653 837 11 098 1 202 varav aktiverade räntor - - 111 - 0 - 111 - Försäljningar -4 0 -7 2 -77 -26 -89 -25 Nedmontering, återställning och utrangering, netto 29 0 718 0 -3 - 744 0 Förvärvad verksamhet - - 0 - 1 - 1 - Avyttrad verksamhet - - - - -1 - -1 - Erhållna bidrag - - 5 - - - 5 - Omklassificeringar 210 0 -694 201 317 43 -166 244 Årets avskrivningar -291 0 -9 864 -648 -1 856 -727 -12 011 -1 375 Årets nedskrivningar -32 - -250 -24 -5 - -287 -24 Förskott och avräkning av förskott, netto - - -3 - 3 - - - Kursdifferenser -16 0 -1 310 -82 -44 -3 -1 370 -85 Omklassificering till tillgångar som innehas för försäljning 0 - -2 515 - -50 - -2 566 - Utgående redovisat värde 2 637 2 63 886 1 968 3 658 1 228 70 181 3 199 1) Upplysningar om uthyrda tillgångar inkluderar inte tillgångar som i huvudsak används inom Telia Companys egen verksamhet, och där endast en del av tillgången hyrs ut via operationell leasing (främst nätverkstillgångar) Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 172 MSEK 31 december 2022 Fastig heter Varav uthyrda fastigheter Maskiner och andra tekniska anläggningar Varav uthyrda maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier verktyg och installationer Varav uthyrda inventarier, verktyg och installationer Summa Varav summa uthyrda 1 Ackumulerat anskaffningsvärde 7 102 7 215 191 8 510 11 663 2 333 233 957 10 850 Ackumulerade avskrivningar -4 280 -6 -143 359 -6 239 -7 797 -1 228 -155 436 -7 472 Ackumulerade nedskrivningar -225 - -3 333 -116 -145 - -3 703 -116 Förskott - - 6 - - - 6 - Redovisat värde 2 597 2 68 506 2 155 3 722 1 105 74 824 3 262 varav pågående nyanläggningar - - 10 214 - - - 10 214 - Ingående redovisat värde 2 315 2 67 040 1 920 3 386 923 72 741 2 845 Investeringar 154 - 10 636 721 1 716 752 12 506 1 473 varav aktiverade räntor - - 91 - - - 91 - Försäljningar -51 0 -7 1 -109 -6 -166 -5 Nedmontering, återställning och utrangering, netto 19 - -93 0 -1 - -75 0 Förvärvad verksamhet 0 - 0 - 0 - 0 - Avyttrad verksamhet -2 - - - -49 - -50 - Erhållna bidrag 0 - -62 - -10 - -73 - Omklassificeringar 344 0 -965 180 432 3 -189 183 Årets avskrivningar -265 0 -9 412 -660 -1 827 -623 -11 504 -1 283 Årets nedskrivningar -1 - -446 -63 0 - -447 -63 Förskott och avräkning av förskott, netto - - -34 - 34 - - - Kursdifferenser 83 0 1 849 56 149 56 2 081 112 Utgående redovisat värde 2 597 2 68 506 2 155 3 722 1 105 74 824 3 262 1) Upplysningar om uthyrda tillgångar inkluderar inte tillgångar som i huvudsak används inom Telia Companys egen verksamhet, och där endast en del av tillgången hyrs ut via operationell leasing (främst nätverkstillgångar). Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 173 Kopparnätverket i segment Sverige förväntas vara nedmonterat vid utgången av 2026. I det fjärde kvartalet 2023 har ytterligare genomgång och uppdatering skett av nedmonteringsplanen, vilket resulterade i en ökning av den tillhörande avsätt - ningen för återställning med 243 MSEK och en motsvarande ökning av kopparnätstillgångarna. En nedskrivningsprövning har också gjorts baserat på den uppdaterade nedmonteringsplanen, vilket resulterade i en nedskrivning av de svenska kopparnätstillgångarna om 243 MSEK i det fjärde kvartalet 2023. Nedskrivningen hänför sig till seg - ment Sverige och efter nedskrivningen uppgår det redovisade värdet för de svenska kopparnätstill - gångarna till 295 MSEK. Kopparnätstillgångarna är klassificerade som Fastigheter och Maskiner och andra tekniska anläggningar inom Materiella anläggningstillgångar i balansrapporten. Utöver detta, till följd av översyn av värderingar, har nedskrivningar om 44 MSEK redovisats hän - förliga till Materiella anläggningstillgångar, främst i Sverige och Norge. Nedskrivningar under 2022 var främst hänförliga till kopparnätverket i segment Sverige uppgående till 422 MSEK. Inga generella förändringar av avskrivningstider gjordes under 2023. För tillämpade avskrivnings - satser, se avsnittet ”Nyttjandeperioder” i not K2. Information om avtalsbundna förpliktelser avse - ende framtida förvärv av materiella anläggningstill- gångar återfinns i not K30. Fastigheter Telia Companys fastighetsbestånd omfattar omkring 5 000 fastig heter, huvudsakligen i Sverige och Fin- land. Flertalet är rena teknikfastigheter, använda för telenätsinstallationer, dator installationer, forsknings- och utvecklingsverksamhet samt serviceverksamhet. Summa redovisat värde för fastigheter fördelade sig på avskrivningsbara/icke avskrivningsbara tillgångar på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Avskrivningsbara fastighetstillgångar (byggnader m m) 2 231 2 190 Icke avskrivningsbara fastighetstillgångar (mark) 406 407 Summa fastigheter 2 638 2 597 K14. Film- och programrättigheter Redovisat värde för film- och programrättigheter fördelade sig och förändrades på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Film- och programrättigheter Ackumulerat anskaffningsvärde 13 028 10 937 Ackumulerade avskrivningar -9 056 -7 092 Ackumulerade nedskrivningar -140 -140 Förskott 1 949 1 614 Redovisat värde 5 781 5 320 varav långfristig del 2 931 2 299 varav kortfristig del 2 851 3 022 Ingående redovisat värde 5 320 4 420 Inköp 6 333 6 411 Årets avskrivningar (inkluderade inom EBITDA) -5 908 -5 557 Kursdifferenser 36 47 Utgående redovisat värde 5 781 5 320 Av- och nedskrivningar av film- och programrät- tigheter ingår i Inköpta varor och tjänster (inom EBITDA), se not K7. Film- och programrättigheter är huvudsakligen hänförliga till segment Tv & Media. Kontraktsförpliktelser avseende framtida förvärv (eller motsvarande) av film- och programrättigheter som inte redovisats i balansrapporten har följande förväntade förfallo struktur. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Åtaganden för film- och programrättigheter Inom 1-3 år 7 456 8 611 Inom 4-10 år 3 329 4 905 Summa 10 785 13 516 För övriga oredovisade kontraktsförpliktelser, se not K30. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 174 K15. Andelar i intressebolag och joint ventures Redovisat värde fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Andelar i intressebolag 1 158 1 012 Andelar i joint ventures 32 41 Summa redovisat värde 1 190 1 053 Poster redovisade i årets resultat samt i totalresultatet fördelade sig på följande sätt. MSEK Januari–december 2023 2022 Resultat från intressebolag 104 100 Resultat från joint ventures 1 - Redovisat i årets resultat från kvarvarande verksamhet 105 100 Redovisat i årets resultat från avvecklad verksamhet -1 2 Redovisat i totalresultatet 104 102 Information om icke väsentliga intresse bolag och joint ventures presenteras inte separat. Telia Company har fyra samarbetsarrangemang som klassi ficeras som gemensam verksamhet, varav ett är inkluderad i avvecklad verksamhet. Ytterligare information om dessa återfinns i not K4. Balansrapporter, MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Redovisat värde för intressebolag (koncernens andel) 1 158 1 012 Redovisat värde för joint ventures (koncernens andel) 32 41 Summa redovisat värde för andelar i intressebolag och joint ventures 1 190 1 053 Totalresultatrapporter, MSEK Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Intressebolag Intäkter (100%) 4 568 4 076 Årets resultat (koncernens andel) 103 102 Totalresultat från intressebolag 103 102 Joint ventures Årets resultat (koncernens andel) 1 - Totalresultat från joint ventures (koncernens andel) 1 - Koncernens andel av totalresultat från intressebolag och joint ventures 104 102 Utdelningar erhållna från intressebolag 134 136 Summa utdelningar erhållna från intressebolag och joint ventures 134 136 Redovisat värde fördelade sig och förändrades på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Goodwill och verkligt värdejusteringar 115 19 Andel i eget kapital 1 075 1 034 Redovisat värde 1 190 1 053 Ingående redovisat värde 1 053 971 Andel i årets resultat 111 102 Av- och nedskrivningar på koncernmässiga övervärden -8 - Erhållna utdelningar -133 -136 Investeringar och förvärvad verksamhet 115 - Omklassificeringar 60 46 Kursdifferenser -3 71 Omklassificering till tillgångar som innehas för försäljning -5 - Utgående redovisat värde 1 190 1 053 Vår ver ksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 175 Fördelning av redovisat värde per rapporterbart segment återfinns i not K5 och per bolag nedan. Bolag, organisationsnummer, säte Ägarandel (%) Antal aktier Kapitalandel i koncernen Redovisat värde i moderbolaget 2023 2022 2023 2022 MSEK Moderbolagets innehav Svenska bolag SNPAC Swedish Number Portability Administrative Centre AB, 556595-2925, Stockholm 20 400 2 2 1 1 Solidsport AB, 556671-5586, Stockholm 27 4 600 16 10 27 20 Bolag utanför Sverige Valokuitu Kotiin Holding 1 Oy, 3101702-4, Helsingfors 40 5 150 673 0 0 61 32 Fjordkraft Mobil AS, 916319983, Bergen 39 1 000 115 - 115 - Övriga aktiva, vilande och avyttrade bolag 0 0 0 0 Summa moderbolaget 204 54 Dotterbolagens innehav Svenska bolag Mediamätning i Skandinavien MMS AB, 556353-3032, Stockholm 24 5 100 6 5 Övriga aktiva och vilande bolag 0 0 Bolag utanför Sverige SK ID Solutions AS, 10747013, Tallinn 50 32 56 51 SIA Tet, 000305278, Riga 49 101 850 587 957 940 Nasjonal Referensedatabase AS, 983195156, Oslo 29 250 2 2 Suomen Numerot NUMPAC Oy, 1829232-0, Helsingfors 25 3 000 2 2 Strex AS, 985867569, Oslo 49 49 001 32 33 Övriga aktiva och vilande bolag samt tillgångar som innehas för försäljning 2 8 Summa koncernen 1 190 1 053 För ytterligare information avseende intressebolag, se not K29. K16. Långfristiga räntebärande fordringar och Övriga anläggningstillgångar Redovisat värde fördelade sig på följande sätt. 31 dec, 2023 31 dec, 2022 Egetkapitalinstrument 917 619 Obligationer 5 420 3 701 Ränteswappar 86 36 Valutaränteswappar 1 565 1 993 Lånefordringar och andra fordringar 1 757 1 740 Finansiella leasingfordringar 325 353 Summa finansiella tillgångar (Not K26) 10 070 8 442 Utgifter för att erhålla ett avtal 1 308 1 522 Avtalstillgångar 139 115 Förutbetalda kostnader 12 15 Summa Långfristiga räntebärande fordringar och Övriga anläggningstillgångar 11 529 10 094 varav räntebärande 8 998 7 629 varav icke räntebärande 2 532 2 465 För information om kategorier av finansiella instrument och verkliga värden se not K26 och för exponering för kreditrisker och hantering av kreditrisk se not K27. För information om leasing, se not K28 . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 176 K17. Varulager MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Produkter till försäljning 2 198 2 793 Övrigt lager och nedlagda kostnader för entreprenader 109 125 Summa 2 307 2 918 I övrigt lager ingår inköpt material som huvudsakli- gen är avsett att användas för uppförande av Telia Companys egna anläggningar samt för reparation och underhåll. Inga väsentliga belopp är redovi - sade till nettoförsäljningsvärde. K18. Kund- och övriga kortfristiga fordringar och tillgångar Redovisat värde fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Valutaderivat (swappar och terminer) 439 52 Kundfordringar 8 941 9 230 Lånefordringar och andra fordringar 2 242 2 380 Summa finansiella tillgångar (not K26) 11 622 11 662 Övriga kortfristiga fordringar 817 992 Kortfristiga avtalstillgångar 372 378 Förutbetalda kostnader 1 623 1 959 Summa kund- och övriga kortfristiga fordringar och tillgångar 14 433 14 991 Lånefordringar och andra fordringar består huvudsakligen av förutbetalda samtals-, samtrafik- och roaming avgifter. Telia Company erbjuder en diversifierad portfölj av massmarknadstjänster och produkter på ett antal mycket konkurrensutsatta marknader, vilket resulterar i en begränsad kreditriskkoncentration till enskilda marknader och kunder. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 177 För Kundfordringar och Lånefordringar och andra fordringar var vid rapportperiodens slut koncentrationen av kreditrisk per geografiskt område och kundsegment enligt följande . MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Geografisk område Norden 8 463 9 220 Baltikum 2 358 1 889 Övriga länder 362 501 Summa redovisat värde 11 183 11 610 Kundsegment Konsumenter 3 821 3 852 Företagskunder 6 716 7 100 Andra operatörer 634 647 Återförsäljare 13 11 Summa redovisat värde 11 183 11 610 I de flesta fall faktureras kunder i lokal valuta. Fordringar på och skulder till andra operatörer för inter- nationell fast linjetrafik och roaming avräknas normalt netto genom clearinghus. Avtalstillgångar är främst relaterade till de nordiska länderna och företagskunder. Vid utgången av rapportperioden var åldersfördelningen för kundfordringar följande. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Fakturerade kundfordringar 9 521 10 106 Reserv för förväntade kreditförluster för kundfordringar -580 -876 Summa kundfordringar 8 941 9 230 Ej förfallna kundfordringar efter reservering för förväntade kreditförluster 5 893 6 567 Förfallna kundfordringar efter reservering för förväntade kreditförluster 3 047 2 663 varav mindre än 30 dagar 2 213 1 955 varav 30–180 dagar 496 385 varav mer än 180 dagar 338 323 Summa kundfordringar 8 941 9 230 Vid rapportperiodens slut var åldersfördelningen för lånefordringar och andra fordringar som följer. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ej förfallna lånefordringar och andra fordringar efter reservering för förväntade kreditförluster 2 240 2 317 Förfallna ej nedskrivna lånefordringar och andra fordringar efter reservering för förväntade kreditförluster 2 63 varav mindre än 30 dagar 2 1 varav 30–180 dagar - 62 Summa lånefordringar och andra fordringar 2 242 2 380 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 178 Reserven för förväntade kreditförluster för låne- fordringar och andra fordringar bedöms vara oväsentlig. Det finns inga väsentliga förfallna avtalstillgångar eller någon väsentlig reserv för förväntade kreditförluster för avtalstillgångar. Tabellen nedan visar förändringar i reserven för förväntade kreditförluster för kundfordringar, kost - nader för kreditförluster och återvunna belopp för kundfordringar. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående redovisat värde för reserv för förväntade kreditförluster för kundfordringar 876 968 Periodens reserveringar för förväntade kreditförluster och avskrivna fordringar, netto 125 -112 Återförda reserver -195 -30 Kursdifferenser 7 50 Omklassificering till tillgångar som innehas för försäljning -235 - Utgående redovisat värde för förväntade kreditförluster, kundfordringar 580 876 Totala kostnader för kreditförluster, kundfordringar 422 410 Återvunna kundfordringar (not K8) 35 44 För information om kategorier av finansiella instrument och verkliga värden se not K26 och för exponering för kreditrisker och hantering av kreditrisk se not K27. K19. Kortfristiga räntebärande fordringar och Likvida medel Kortfristiga, räntebärande fordringar Redovisat värde för kortfristiga, räntebärande fordringar fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ränteswappar - 28 Valutaränteswappar 1 101 232 Kortfristiga placeringar 7 102 2 309 Lånefordringar och andra fordringar 5 371 6 783 Finansiella leasingfordringar 323 324 Summa kortfristiga räntebärande fordringar (not K26) 13 896 9 676 Likvida medel Redovisat värde för likvida medel fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kortfristiga placeringar med löptid t.o.m. 3 månader 403 - Kassa och bank 11 244 6 871 Summa likvida medel (not K26) 11 646 6 871 Information om spärrade bankmedel presenteras i not K30. För information om kategorier av finansiella instrument och verkliga värden se not K26 och för exponering för kreditrisker och hantering av kreditrisk se not K27. För information om leasing, se not K28 . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 179 K20. Eget kapital och resultat per aktie Aktiekapital Enligt bolagsordningen för Telia Company AB ska aktiekapitalet uppgå till lägst 8 GSEK och till högst 32 GSEK. Samtliga emitterade aktier är fullt betalda och berättigar till lika röstvärde och lika andel i bolagets tillgångar. Registrerat aktiekapital har sedan den 31 december 2005 förändrats på följande sätt. Registrerat aktiekapital (SEK) Registrerat antal aktier Kvotvärde (SEK/aktie) Registrerat aktiekapital 31 december 2005 14 960 742 621 4 675 232 069 3,20 Indragning av aktier som återköptes 2005, 6 september 2006 -591 279 539 -184 774 856 3,20 Registrerat aktiekapital 31 december 2006, 2007, 2008, 2009 och 2010 14 369 463 082 4 490 457 213 3,20 Indragning av aktier som återköptes 2011, 19 juli 2011 -513 191 783 -160 372 432 3,20 Registrerat aktiekapital 31 december 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017 och 2018 13 856 271 299 4 330 084 781 3,20 Indragning av aktier som återköptes 2018 och 2019, 3 maj 2019 -385 742 099 -120 544 406 Fondemission, 3 maj 2019 385 742 099 Registrerat aktiekapital 31 december 2019 13 856 271 299 4 209 540 375 3,29 Indragning av aktier som återköptes 2019 och 2020, 15 april 2020 -394 695 610 -119 908 673 Fondemission, 15 april 2020 394 695 610 Registrerat aktiekapital 31 december 2020, 2021 och 2022 13 856 271 299 4 089 631 702 3,39 Indragning av aktier som återköptes 2022, 20 april 2023 -533 709 021 -157 522 416 Fondemission, 20 april 2023 533 709 021 Registrerat aktiekapital 31 december 2023 13 856 271 299 3 932 109 286 3,52 Egna aktier Inga egna aktier återköptes under 2023 (5 400 MSEK under 2022) och inga aktier återköptes inom ramen för LTI-programmmet 2020/2023 (14 MSEK under 2022). Den 5 april 2023 beslutade årsstämman att göra en indragning av samtliga 157 522 416 egna aktier vilket minskade aktiekapita - let med 533 709 021 SEK och samtidigt göra en motsvarande fondemission med 533 709 021 SEK. Indragningen av aktierna och fondemission regist - rerades den 20 april 2023. Totalt antal registrerade och utestående aktier per den 31 december 2023 var 3 932 109 286 (4 089 631 702) respektive 3 932 109 286 (3 932 109 286). Resultat per aktie och utdelningar Jan–dec Jan–dec 2023 2022 Årets resultat hänförligt till moderbolagets ägare (MSEK) 303 -14 638 Genomsnittligt antal utestående aktier, före och efter utspädning (1 000-tal) 3 932 109 4 035 313 Resultat per utestående aktie, före och efter utspädning (SEK) 0,08 -3,63 Kontant ordinarie utdelning (för 2023 enligt styrelsens förslag) – Per aktie (SEK) 2,00 2,00 – Summa baserat på utestående aktier (MSEK) 7 864 7 864 Dotterbolag med väsentliga innehav utan bestämmande inflytande Finansiell information i sammandrag för dotterbo - lag med väsentliga innehav utan bestämmande inflytande presenteras nedan. Beloppen som redovisas för varje bolag är baserade på de belopp som ingår i de konsoliderade finansiella rappor - terna innan eliminering av interna mellanhavanden och enbart de nettotillgångar i vilka innehav utan bestämmande inflytande har en andel. Övrigt totalresultat innehåller enbart kursdifferenser som uppkommer vid omräkning till SEK. Innehav utan bestämmande inflytande i Telia Lietuva, AB uppgår till 11,8%. Koncernen äger 49% av aktierna i Latvijas Mobilais Telefons SIA (LMT). Dock har Telia Company enligt aktie ägaravtal majoriteten i LMTs styrelse och bolaget betraktas därför som ett dotterbolag. LMT ägs delvis av intresse bolaget SIA Tet vilket minskar innehav utan bestämmande inflytande till 39,7%. Innehav utan bestämmande inflytande i Telia Towers AB, som inkluderar mastverksamheterna i Sverige, Finland och Norge, uppgår till 49%. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 180 Betalda utdelningar till ägare av innehav utan bestämmande inflytande redovisas i not K31 ”Kassaflödes information”. 31 december 2023 MSEK, förutom procent Telia Lietuva, AB, Litauen Latvijas Mobilais Telefons SIA, Lettland Telia Towers AB, Sverige¹ Övriga dotterbolag Summa Tillgångar Anläggningstillgångar 5 895 2 567 6 493 Omsättningstillgångar 1 251 1 453 810 Skulder Långfristiga skulder -899 -1 408 -1 644 Kortfristiga skulder -1 858 -621 -967 Nettotillgångar 4 389 1 991 4 692 Innehav utan bestämmande inflytande procent 11,8 39,7 49,0 Redovisat värde hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 520 791 2 299 -84 3 526 Intäkter 5 484 1 895 2 190 Årets resultat 791 537 820 Årets resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 94 213 402 -115 594 Kassaflöde från löpande verksamhet 1 431 767 1 213 Fritt kassaflöde 478 403 916 1) Telia Towers AB äger mastverksamheterna i Sverige (Telia Towers Sweden AB), Finland (Telia Towers Finland Oy) och Norge (Telia Towers Norway AS). 31 december 2022 MSEK, förutom procent Telia Lietuva, AB, Litauen Latvijas Mobilais Telefons SIA, Lettland Telia Towers AB, Sverige¹ Övriga dotterbolag Summa Tillgångar Anläggningstillgångar 5 994 2 586 6 070 Omsättningstillgångar 1 040 916 575 Skulder Långfristiga skulder -1 245 -846 -1 150 Kortfristiga skulder -1 748 -973 -887 Nettotillgångar 4 041 1 683 4 609 Innehav utan bestämmande inflytande procent 11,8 39,7 49,0 Redovisat värde hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 479 669 2 258 28 3 434 Intäkter 4 758 1 652 1 869 Årets resultat 657 460 616 Årets resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 78 183 302 -89 474 Kassaflöde från löpande verksamhet 1 294 625 1 159 Fritt kassaflöde 97 215 747 1) Telia Towers AB äger mastverksamheterna i Sverige (Telia Towers Sweden AB), Finland (Telia Towers Finland Oy) och Norge (Telia Towers Norway AS). Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 181 K21. Långfristiga och kortfristiga lån Lån Långfristiga och kortfristiga lån fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Långfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 57 014 52 658 Hybridobligationer 18 425 18 076 Övriga bilaterala 1 918 1 880 Banklån 805 413 Leasingskulder 14 511 13 971 Ränteswappar 5 600 7 078 Valutaränteswappar 153 170 Övriga långfristiga lån 71 309 Summa långfristiga lån (not K26) 98 497 94 555 Kortfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 9 900 1 533 Hybridobligationer - 1 127 Banklån 579 857 Leasingskulder 3 156 3 261 Ränteswappar 433 50 Valutaränteswappar - 179 Övriga kortfristiga lån 2 - Summa kortfristiga lån (not K26) 14 069 7 007 Summa lån 112 566 101 562 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 182 Lån och nettolåneskuld MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Förfalloperiod Genomsnitts- kupong Nominellt belopp, SEK Redovisat värde Genomsnitts- kupong Nominellt belopp, SEK Redovisat värde Euro Medium Term Notes Program (EMTN) EMTN 2023 3,63 587 584 EMTN 2024-2028 3,66 24 642 24 452 3,60 22 678 21 982 EMTN 2029-2033 2,68 21 707 20 515 2,22 15 391 13 552 EMTN 2034-2038 2,32 13 260 12 529 1,89 11 277 10 163 EMTN 2039-2064 3,67 4 401 3 080 3,61 4 416 3 022 EMTN 2032 Nollkupongare 1 215 867 Nollkupongare 1 214 831 EMTN 2023 Rörlig Rörlig 945 949 EMTN 2024-2028 Rörlig 3 745 3 759 Rörlig 2 400 2 409 EMTN 2029-2033 Rörlig 987 990 Grön EMTN 2025 1,13 750 723 1,13 750 698 Övriga bilaterala Obligationer 2027-2032 4,07 1 109 1 146 4,07 1 108 1 144 Obligationer 2031 Nollkupongare 1 109 772 Nollkupongare 1 108 736 Hybridobligationer Hybrid 2023 3,00 1 107 1 127 Hybrid 2082 4,63 6 652 6 653 4,63 6 646 6 615 Grön Hybrid 2081-2083 2,13 12 196 11 772 2,13 12 185 11 461 Banklån 1 384 1 384 1 270 1 270 Övriga lån 73 73 309 309 Summa lån exklusive leasingskulder och derivat 93 229 88 714 83 390 76 853 Leasingskulder 17 667 17 232 Derivat 6 186 7 477 Summa lån 112 566 101 561 Lån, avvecklad verksamhet 1 309 - Avgår 50% av hybridkapital -9 418 -9 962 Avgår derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång- och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA-avtal -6 424 -7 373 Avgår långfristiga obligationer och räntederivat -5 416 -3 698 Avgår kortfristiga investeringar -7 095 -2 261 Avgår likvida medel -11 646 -6 871 Avgår likvida medel, avvecklad verksamhet -118 - Nettolåneskuld 73 758 71 397 Telia Company swappar normalt om lån i utländsk valuta till SEK. Undantag är vanligtvis lån som avser finansiering av koncernens verksamhet eller selektiv säkring av utländska nettoinvesteringar. Se not K27 för information om säkring. För information om kategorier för finansiella instrument och verkligt värde, se not K26 och för finansiella riskexponering och riskhantering se not K27. För information om leasing, se not K28. Som en del Telia Companys hållbarhetsstrategi har Telia Company tagit fram ett ramverk för att kunna emittera gröna företagsobligationer. I ramverket tydliggörs vilka typer av projekt som kan uppfylla kraven, hur projekten väljs ut, hur emissionslikviden ska hanteras samt hur rapporteringen kommer att göras. Ramverket har utvärderats med en Second Party Opinion från Sustainalytics, ett företag som tillhandahåller olika typer av analystjänster inom hållbarhetsområdet. Per den 31 december 2023 hade Telia Company emitterade gröna EMTN- obligationer till ett redovisat värde om 723 MSEK (698) och gröna hybridobligationer till ett redovisat värde om 11 772 MSEK (11 461). De gröna obliga - tionerna används för finansiering av mer energief- fektiva nätverk och gröna digitala kundlösningar. Telia Company anser att nettolåneskuld i relation till justerad EBITDA är ett relevant mått för att förstå koncernens finansiella ställning och har ett mål för nettolåneskuld/justerad EBITDA i spannet 2,0-2,5x. Se avsnitt Alternativa nyckeltal. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 183 K22. Avsatt för pensioner och anställnings avtal Ersättning efter avslutad anställning Telia Company tillhandahåller förmånsbestämda pensionsplaner till anställda i Sverige, Finland och Norge. Pensionsplanerna omfattar i huvudsak ålderspension, sjukpension och familjepension. Anställda i Telia Company AB och merparten av dess svenska dotterbolag är berättigade till pensions förmåner enligt den förmånsbestämda pensionsplanen ITP-Tele (ITP 2-plan). Samtliga anställda födda 1979 och senare omfattas dock av en premie bestämd pensionsplan (ITP 1-plan). Den del av den svenska flerarbetsgivarplanen ITP 2 som tryggas genom betalning av pensionspremier till Alecta redovisas som en premiebestämd plan till följd av avsaknad av den information som erfordras för att redovisa planen som en förmånsbestämd plan. Telia Companys andel av sammanlagda premier i Alectas ITP 2-plan är 0,05% (0,05) och koncernens andel av det totala antalet aktiva med - lemmar i ITP 2-planen uppgår till 0,63% (0,63). Förväntade avgifter för ITP 2-planen under 2024 uppgår till 15 MSEK. Vid utgången av 2023 är Alec - tas överskott i form av den kollektiva konsolide- ringsnivån preliminärt uppskattad till 157% (172). Telia Companys anställda i Finland äger rätt till lagstadgade pensionsförmåner i enlighet med den finska lagen om pensioner för arbetstagare, en förmånsbestämd pensionsplan omfattande ålders - pension, sjukpension, arbetslöshetsersättning och dödsfallsersättning (TyEL-pension). Därutöver har vissa anställda rätt till högre pensionsförmåner genom en tilläggspensionsplan. I Finland tryggas en del av pensionen genom avsättning i förskott och resterande del finansieras som direktpension, dvs avgifterna sätts till en nivå som förväntas motsvara ett belopp som är tillräckligt stort för att täcka de förmåner som förfaller till betalning under samma period. Telia Norge tillhandahåller en förmånsbestämd pensionsplan, som stängdes för nya inträden 2011. Pensionsförpliktelserna tryggas främst i pen - sionsstiftelser men säkerställs också genom avsättningar i balans rapporten i kombination med pensionskreditförsäkring. Medlemmarna i Telia Companys förmånsbestämda planer är ungefär fördelade mellan följande grup - per; 18% aktiva medlemmar, 33% fribrevshavare och 49% pensionärer. Telia Companys anställda i många andra länder omfattas vanligtvis av premiebestämda pensions - planer. Premierna till de sistnämnda planerna utgör normalt en procentuell andel av den anställdes lön och kostnadsförs löpande. Pensionsförpliktelser och pensionskostnader Totala belopp redovisade i koncernens balansrapporter för pensionsförpliktelser fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Sverige Finland Norge Summa Sverige Finland Norge Summa Nuvärde av fonderade pensionsförpliktelser 21 291 6 177 246 27 714 18 376 5 457 680 24 513 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde -22 592 -6 937 -254 -29 784 -21 926 -6 697 -578 -29 202 Överskott (-)/ underskott (+) avseende fonderade pensionsplaner -1 300 -761 -8 -2 069 -3 551 -1 240 102 -4 689 Nuvärde av ofonderade pensionsförpliktelser 414 - - 414 1 314 - - 1 314 Nettotillgångar (-)/nettoskuld (+) för pensionsförpliktelser -886 -761 -8 -1 655 -2 236 -1 240 102 -3 375 varav redovisade som avsättningar 1 364 - - 1 364 1 173 3 102 1 279 varav redovisade som tillgångar -2 251 -761 -8 -3 020 -3 409 -1 243 - -4 653 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 184 De totala pensionskostnaderna fördelade sig på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Sverige Finland Norge Summa Sverige Finland Norge Summa Kostnader avseende tjänstgöring under året -70 135 21 86 63 238 16 318 Vinst/förlust från regleringar - - -75 -75 - - - - Summa pensionskostnader i rörelse- resultatet från förmånsbestämda förpliktelser -70 135 -53 11 63 238 16 318 Räntekostnader 727 206 18 951 411 92 13 516 Ränteintäkter -833 -256 -16 -1 105 -416 -79 -11 -507 Summa räntenetto i finansiella poster -106 -50 2 -154 -5 12 1 10 Summa pensionskostnader från förmånsbestämda förpliktelser -177 85 -51 -143 59 250 18 327 Pensionskostnader i rörelseresultatet från premie bestämda planer 1 279 1 223 Omvärderingsvinster (-)/förluster (+) Vinst/förlust från förändring i finansiella antaganden 2 288 555 -32 2 810 -6 284 -2 861 59 -9 086 Erfarenhetsbaserad vinst/förlust -23 29 -26 -20 2 720 246 4 2 969 Vinst/förlust från förändring i demografiska antaganden 193 - - 193 -923 - - -923 Avkastning på förvaltningstillgångar (exklusive ränteintäkt) -732 -42 45 -730 2 066 208 8 2 282 Summa vinster/förluster redo visade i övrigt totalresultat, förmåns bestämda pensionsplaner 1 725 541 -12 2 253 -2 422 -2 407 71 -4 759 Specifikationer till förmånsbestämda pensionsförpliktelser och verkligt värde för förvaltningstillgångar Förändring av nuvärdet av förmånsbestämda förpliktelser var som följer. MSEK 2023 2022 Sverige Finland Norge Summa Sverige Finland Norge Summa Ingående balans, nuvärde av pensionsförpliktelser 19 690 5 457 680 25 827 24 712 7 427 582 32 721 Kostnader avseende tjänstgöring under året -70 135 21 86 63 238 16 318 Räntekostnader 727 206 18 951 411 92 13 516 Betalda förmåner -1 099 -186 -14 -1 300 -1 009 -156 -10 -1 175 Regleringar - - -353 -353 - - - - Övrigt - 8 - 8 - -20 - -20 Omvärderingsvinster (-)/förluster (+) Vinst/förlust från förändring i finansiella antaganden 2 288 555 -32 2 810 -6 284 -2 861 59 -9 086 Erfarenhetsbaserad vinst/förlust -23 29 -26 -20 2 720 246 4 2 969 Vinst/förlust från förändring i demografiska antaganden 193 - - 193 -923 - - -923 Kursdifferenser - -25 -49 -74 - 491 16 507 Utgående balans, nuvärde av pensionsförpliktelser 21 706 6 177 246 28 128 19 690 5 457 680 25 827 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 185 Förändring i förvaltningstillgångarnas verkliga värde var som följer. MSEK 2023 2022 Sverige Finland Norge Summa Sverige Finland Norge Summa Ingående balans, verkligt värde förvaltningstillgångar 21 926 6 697 578 29 202 24 476 6 381 530 31 387 Ränteintäkter 833 256 16 1 105 416 79 11 507 Tillskjutna medel till pensionsstiftelser - 121 40 162 - 117 41 159 Utbetalda medel från pensionsstiftelser -900 - - -900 -900 - - -900 Betalda förmåner - -186 -14 -201 - -156 -10 -166 Regleringar - - -278 -278 Övrigt - 8 - 8 - -20 - -20 Omvärderingsvinster (-)/förluster (+) Avkastning på förvaltningstillgångar (exklusive ränteintäkt) 732 42 -45 730 -2 066 -208 -8 -2 282 Kursdifferenser - -1 -42 -42 - 503 15 518 Utgående balans, verkligt värde förvaltningstillgångar 22 592 6 937 254 29 785 21 926 6 697 578 29 202 Väsentliga aktuariella antaganden Den aktuariella beräkningen av pensionsförplik - telser och pensionskostnader baseras på följande väsent liga antaganden. Dessa antaganden är de mest väsentliga i termer av risken för förändringar i Telia Companys pensionsskulder. Diskonterings - räntan avspeglar den ränte nivå vid vilken pen- sionsförpliktelserna skulle kunna lösas i sin helhet och påverkar värdet av de förmånsbestämda pensionsförpliktelserna. I linje med tidigare år fastställs diskonterings- räntan för Sverige genom referens till marknaden för säkerställda bostadsobligationer. Eftersom åtagandet har en längre löptid än de flesta bostads obligationer görs en extrapolering av avkastningskurvan och används med motsvarande varaktighet på Telia Companys pensionsåtagande. Diskonteringsräntan för Finland fastställs utifrån förstklassiga företags obligationer med lång löptid. I Norge fastställs diskonteringsräntan efter samma princip som Sverige. Faktorerna inflation och ökad livslängd påverkar framtida pensionsutbetalningar och därmed pen - sionsförpliktelsen. För Sverige sätter ledningen det långsiktiga inflationsantagandet baserat på en kombination av måltalet som sätts av Sveriges Riksbank, implicit inflation och prognoser. För Fin - land baseras inflationsantagandet på långfristiga inflationsswappar. För Norge baseras inflations - antagandet främst på estimat från den norska redovisningsnämnden (Norsk regnskapsstiftelse). Se nedan för känslighetsanalys för de väsentliga antaganden som har använts vid beräkning av pensionsförpliktelserna. Procent, förutom livslängd 31 dec 2023 31 dec 2022 Sverige Finland Norge Sammanvägda medelvärden Sverige Finland Norge Sammanvägda medelvärden Diskonteringsränta 3,4 3,1 3,4 3,3 3,8 3,7 2,9 3,8 Inflation 2,0 2,3 2,3 2,1 2,3 2,3 2,0 2,3 Livslängd förväntad livslängd 65-årig man (år) 21 19 22 21 21 19 22 21 förväntad livslängd 65-årig kvinna (år) 23 25 25 24 23 25 25 24 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 186 Känsligheten i pensionsförpliktelserna för förändring i antaganden presenteras nedan. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Påverkan på pensionsförpliktelsen Påverkan på pensionsförpliktelsen Sverige Finland Norge Summa Sverige Finland Norge Summa Diskonteringsränta +0,5 p.p. -1 659 -453 -18 -2 130 -1 565 -401 -59 -2 026 Diskonteringsränta -0,5 p.p. 1 804 494 19 2 317 1 708 451 65 2 224 Inflation/Indexering +0,5 p.p.¹ 1 646 424 18 2 088 1 788 386 63 2 237 Inflation/Indexering -0,5 p.p.¹ -1 497 -314 -16 -1 827 -1 617 -285 -57 -1 959 Livslängd +1 år 866 167 9 1 042 959 152 16 1 128 1) Förändringen i inflation inkluderar pensionsökning och löneökning. Känslighetsanalyserna baseras på en förändring i ett antagande medan alla andra antaganden är konstanta. I praktiken är detta osannolikt, och för - ändringar i vissa antaganden kan vara korrelerade. Investeringsstrategi Tillgångarna i Telia Companys pensionsstiftelser utgörs av förvaltningstillgångar för pensioner och värderas till verkligt värde. Dessa tillgångar används som huvudsaklig finansieringskälla för pensionsförpliktelserna och finns huvudsakligen i Sverige och Finland. Pensionsstiftelserna inves - terar tillgångarna på sådant sätt att likviditeten i pensionsstiftelserna är säkrad. Investeringsho - risonterna är långsiktiga och ämnar täcka Telia Companys pensionsåtaganden. Den viktade genomsnittliga löptiden för pensionsförpliktelsen är cirka 16 år. Investeringsplaner godkänns av pensionsstiftelsernas styrelser. Investeringsverk - samheten följer de lagar och förordningar som utfärdats av de tillsynsmyndigheter som reglerar pensionsstiftelser. För den svenska pensionsstiftelsen, som motsva - rar cirka 76% av koncernens totala förvaltnings- tillgångar, tillämpar Telia Company ett lägsta fonderingskrav. Portföljförvaltningen har varit framgångsrik och portföljen har genererat en årlig avkastning om 6% sedan starten. Per den 31 decem - ber 2023 var den strategiska tillgångsfördelningen, som beslutats av styrelsen för den svenska pensions - stiftelsen, 49% räntebärande tillgångar, 34% aktier och 17% alternativa investeringar. De alternativa investeringar består av fastigheter och hedgefonder. Den faktiska portföljsammansättningen kan avvika från den strategiska fördelningen inom bestämda limiter. Att finna en bra avvägning mellan risk och avkastning är avgörande för att nå de långsiktiga avkastningsmålen. Den finansiella utvecklingen har varit stark under 2023. Diversifiering av tillgångar, samt ett väl avvägt riskutnyttjande är metoder som används för att begränsa eventuell negativ inverkan. Fördelning av totala förvaltningstillgångar Förvaltningstillgångarnas fördelning vid rapportperiodens slut var enligt nedan. MSEK Tillgångsslag 31 december 2023 31 december 2022 Noterat Onoterat Summa Procent Noterat Onoterat Summa Procent Egetkapitalinstrument 9 738 9 738 33 9 351 861 10 212 35 Skuldinstrument 11 830 560 12 390 42 12 327 472 12 799 44 Fastigheter 484 1 825 2 308 8 506 1 822 2 328 8 Likvida medel 312 - - 1 - - - - Alternativa investeringar 1 135 3 900 5 035 17 607 3 257 3 863 13 Summa 23 498 6 285 29 784 100 22 790 6 412 29 202 100 varav aktier i Telia Company 7 - 7 0,02 10 - 10 0,03 Framtida tillskott För svenska företag tryggas pensionsförpliktelserna även genom kreditförsäkring. Det innebär att, skulle nettoavsättningen för pensionsförpliktelser öka kan respektive företag därmed välja om och när medel tillskjuts till pensionsstiftelsen eller i annat fall redo - visa en avsättning. Till pensionsstiftelserna utanför Sverige förväntar sig Telia Company att tillskjuta 140 MSEK under 2024. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 187 K23. Övriga avsättningar Övriga avsättningar förändrades på följande sätt. MSEK 31 december 2023 Avsättningar för omstruk- turering Av sättningar för åter- ställning Övriga avsättningar Summa Ingående redovisat värde 171 2 595 1 550 4 316 Årets avsättningar 663 760 450 1 873 Ianspråktagna avsättningar -493 -367 -53 -913 Återförda avsättningar -3 -2 -8 -13 Omklassificeringar -2 29 -29 -2 Tids- och ränteeffekter - 79 - 79 Kursdifferenser -2 -21 -39 -62 Omklassificering av skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning -5 -183 0 -188 Utgående redovisat värde 329 2 890 1 871 5 090 varav långfristig del 98 2 555 1 693 4 346 varav kortfristig del 231 335 178 744 Avsättningar för omstrukturering Avsättningarna för omstrukturering motsvarar nu värdet av de belopp som enligt ledningens bästa bedömning erfordras för att reglera skulderna. Beloppen kan komma att variera beroende på för - ändringar i det faktiska antalet månader en anställd stannar kvar beroende på uppsägningstidens längd, faktiskt utfall av förhandlingar med underle - verantörer och andra externa motparter, samt när i tiden sådana förändringar inträffar. Avsättningar för omstrukturering avser i huvudsak personal - minskning till följd av pågående optimering av verksamheten. Avsättningar för återställning Avsättningar för återställning avser främst hante - ring av miljöfarligt avfall som uttjänta kreosot- och arsenik impregnerade telefonstolpar samt ned - montering och återställning av mobila och fasta stations sajter. Återstående avsättningar per den 31 december 2023 förväntas bli fullt utnyttjade under perioden 2024–2100 beroende på fak - torer som före kommande förlängningsvillkor i hyres avtal för sajter och av ledningen beslutade nedtagningsplaner. Övriga avsättningar Övriga avsättningar inkluderar avsättningar för skade stånd och rättstvister, framtida förlustkon - trakt, försäkringstekniska avsättningar, löneskatt på framtida pensionsutbetalningar, uppskattade framtida utgifter för att leva upp till gjorda påstå - enden om sakförhållanden och utställda garantier, t ex transaktionsgarantier, samt för eventuella rättsliga tvister m m i samband med avyttring och nedläggning av koncernbolag, intressebolag och utomstående bolag samt avsättningar för återköp - såtaganden för såld utrustning på vissa marknader. För dessa avsättningar förväntas fullt utnyttjande inträffa under perioden 2024–2054. Avsättning - arna motsvarar nuvärdet av de belopp som enligt ledningens bästa bedömning erfordras för att reg - lera skulderna. För information om ökningen under 2023, see not K30. K24. Övriga långfristiga skulder Redovisat värde för övriga långfristiga skulder fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Skulder för licensavgifter 1 469 1 561 varav svenska 789 - varav finska 12 15 varav norska 463 635 varav danska - 692 varav litauiska 206 219 Ränteswappar 5 7 Övriga långfristiga finansiella skulder 196 258 Summa finansiella skulder (not K26) 1 670 1 825 Förskottsbetalda operationella leasingavtal 220 263 Övriga skulder 207 200 Summa övriga långfristiga skulder 2 098 2 289 För information om kategorier av finansiella instrument och verkliga värden se not K26 och för exponering för likviditetsrisker och hantering av likviditetsrisk se not K27. För information om leasing, se not K28 . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 188 K25. Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder Redovisat värde för leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ränteswappar 6 48 Valutaderivat (swappar och terminer) 209 19 Leverantörsskulder 17 681 20 286 varav leverantörsskulder med leverantörsfinansieringsarrangemang 11 527 11 413 Övriga kortfristiga finansiella skulder 5 703 3 779 Summa finansiella skulder (not K26) 23 600 24 132 Övriga kortfristiga skulder 7 319 6 947 Avtalsskulder (förutbetalda intäkter) 3 344 3 327 Summa leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder 34 263 34 406 Övriga kortfristiga finansiella skulder består i huvudsak av upplupna kostnader till leverantörer och upplupna samtrafik- och roamingavgifter, medan övriga kortfristiga skulder till största del utgörs av momsskulder, förskott från kunder och periodiseringar av lönekostnader och sociala avgifter. Avtalsskulder (förutbetalda intäkter) avser främst abonnemang och andra telekomavgifter. Leverantörsfinansieringsarrangemang Telia Company har arrangemang med flera banker under vilka bankerna erbjuder Telia Companys leve - rantörer möjlighet att få tidigare betalning av Telia Companys leverantörsskulder. Leverantörer som använder sig av dessa finansieringsarrangemang betalar en kreditavgift till banken. Från och med det andra kvartalet 2023 inkluderar leverantörsfinansie - ringsportföljen även arrangemang där leverantören utfärdar ett finansiellt instrument för handel, som sedan överlåts till en bank som utses av leverantö - ren, och erbjuder Telia Company att förlänga betal- ningstider i utbyte mot en prisökningsersättning som betalas av Telia Company. Alla arrangemang i leverantörsfinansieringsportföljen ger leverantö - rerna tidigare betalning och förlängd betalningstid för Telia Company. Förfallodagar för skulder inom leverantörsfinansieringsarrangemangen ligger mellan 50-360 dagar efter fakturadatum, där majo - riteten av den utestående balansen ligger närmare 360 dagar. Övriga leverantörsskulder utanför leverantörsfinansieringsarrangemangen har förfal - lodagar mellan 30-90 dagar efter fakturadatum. Telia Company använder alla arrangemangen i leverantörsfinansieringsportföljen som intregrerade delar av de kommersiella relationerna med leveran- törerna och skulderna är en del av rörelsekapitalet i Telia Companys normala verksamhetscykel. Telia Company ställer inga ytterligare säkerheter eller garantier till bankerna. Baserat på Telia Companys bedömning anses skulderna under leverantörsfi - nansieringsarrangemangen vara nära relaterade till verksamhetsinköp och finansieringsarrangemangen leder inte heller till någon väsentlig förändring av skuldernas natur eller funktion. Skulderna i leveran - törsfinansieringsportföljen klassificeras därför som leverantörsskulder. Kreditperioden överstiger inte 12 månader och leverantörsskulderna diskonteras därför inte. Den totala balansen för leverantörsfinan - sieringen är fördelad mellan fem banker, där banken med den största balansen representerar 30%. Leverantörers vetenskapligt förankrade klimatmål Merparten av utsläppen av växthusgaser (CO2) i Telia Companys totala värdekedja genereras i leve - rantörskedjan (inklusive inköp av konstruktion och underhåll av nätverk, nätverksutrustning, mobilte - lefoner och annan hårdvara samt andra varor och tjänster). I upphandlingsprocessen utvärderar Telia Company mognadsgraden i leverantörernas klima - tarbete för att kunna belöna de bästa och påverka övriga. Under 2023 har Telia Company fortsatt att föra dialog med sina leverantörer och uppmana dem att sätta vetenskapligt förankrade klimatmål (science-based targets). Vid slutet av 2023 hade leverantörer som stod för 52% (35%) av Telia Com - pany’s totala utsläpp i leverantörskedjan antagit sådana mål. Telia Companys mål är att leverantörer som står för 72% av utsläppen i koncernens leve - rantörskedja har antagit vetenskapligt förankrade klimatmål till 2025. Se hållbarhetsrapportens avsnitt om Klimat och cirkularitet. För information om kategorier av finansiella instrument och verkliga värden se not K26 och för exponering för likviditetsrisker och hantering av likviditetsrisk se not K27. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 189 K26. Finansiella tillgångar och skulder per kategori och nivå Redovisat värde per kategori och verkligt värde Följande tabeller visar redovisade värden per kategori och verkliga värden för finansiella tillgångar och finansiella skulder. Redovisat värde per kategori - Finansiella tillgångar Säkringsinstrument till verkligt värde Verkligt värde via resultatet Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaff- ningsvärde Summa Verkligt värde MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde Långfristiga Egetkapitalinstrument K16 - - - 18 917 601 - - 917 619 917 619 Obligationer K16 - - 5 018 3 496 402 205 - - 5 420 3 701 5 420 3 701 Ränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K16 0 33 - - - - - - 0 33 0 33 - betecknade som säkringsinstrument för verkligt värde K16 85 - - - - - - - 85 - 85 - - ej identifierade som säkringsinstrument K16 - - 0 3 - - - - 0 3 0 3 Valutaränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K16 1 388 1 924 - - - - - - 1 388 1 924 1 388 1 924 - ej identifierade som säkringsinstrument K16 - - 177 69 - - - - 177 69 177 69 Kortfristiga Kortfristiga placeringar K19 - - 6 938 1 678 567 631 - - 7 505 2 309 7 505 2 309 Valutaderivat (swappar och terminer) - ej identifierade som säkringsinstrument K18 - - 439 52 - - - - 439 52 439 52 Ränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för verkligt värde K19 - 28 - - - - - - - 28 - 28 Valutaränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K19 628 220 - - - - - - 628 220 628 220 - ej identifierade som säkringsinstrument K19 - - 473 12 - - - - 473 12 473 12 Summa finansiella tillgångar värderade till verkligt värde 2 101 2 205 13 045 5 328 1 886 1 437 - - 17 032 8 971 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 190 Redovisat värde per kategori - Finansiella tillgångar Säkringsinstrument till verkligt värde Verkligt värde via resultatet Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaff- ningsvärde Summa Verkligt värde MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella tillgångar ej värderade till verkligt värde Långfristiga Lånefordringar och andra fordringar K16 - - - - - - 1 757 1 740 1 757 1 740 1 757 1 740 Finansiella leasingfordringar K16 - - - - - - 325 353 325 353 Kortfristiga Kundfordringar K18 - - - - - - 8 941 9 230 8 941 9 230 8 941 9 230 Lånefordringar och andra fordringar K18 - - - - - - 2 242 2 380 2 242 2 380 2 242 2 380 Räntebärande lånefordringar och andra fordringar K19 - - - - - - 5 371 6 783 5 371 6 783 5 371 6 783 Finansiella leasingfordringar K19 - - - - - - 323 324 323 324 Kassa och bank K19 - - - - - - 11 244 6 871 11 244 6 871 11 244 6 871 Summa finansiella tillgångar ej värderade till verkligt värde - - - - - - 30 203 27 681 30 203 27 681 Summa finansiella tillgångar 2 101 2 205 13 045 5 328 1 886 1 437 30 203 27 681 47 235 36 651 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 191 Redovisat värde per kategori - Finansiella skulder Säkringsinstrument till verkligt värde Verkligt värde via resultatet Upplupet anskaff- ningsvärde Summa Verkligt värde MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella skulder värderade till verkligt värde Långfristiga Ränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K21 309 28 - - - - 309 28 309 28 - betecknade som säkringsinstrument för verkligt värde K21 5 292 7 050 - - - - 5 292 7 050 5 292 7 050 Valutaränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K21 153 60 - - - - 153 60 153 60 - ej identifierade som säkringsinstrument K21 - - - 110 - - - 110 - 110 Ränteswappar - ej identifierade som säkringsinstrument K24 - - 5 7 - - 5 7 5 7 Kortfristiga Ränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K21 298 - - - - - 298 - 298 - - betecknade som säkringsinstrument för verkligt värde K21 134 50 - - - - 134 50 134 50 Valutaränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde K21 - 179 - - - - - 179 - 179 Ränteswappar - ej identifierade som säkringsinstrument K25 - - 6 48 - - 6 48 6 48 Valutaderivat (swappar och terminer) - ej identifierade som säkringsinstrument K25 - - 209 19 - - 209 19 209 19 Summa finansiella skulder värderade till verkligt värde 6 186 7 367 220 184 - - 6 407 7 550 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 192 Redovisat värde per kategori - Finansiella skulder Säkringsinstrument till verkligt värde Verkligt värde via resultatet Upplupet anskaff- ningsvärde Summa Verkligt värde MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella skulder ej värderade till verkligt värde Långfristiga Euro Medium Term Notes Program (EMTN) K21 - - - - 57 014 52 658 57 014 52 658 62 115 56 689 Hybridobligationer K21 - - - - 18 425 18 076 18 425 18 076 19 446 19 030 Övriga bilaterala K21 - - - - 1 918 1 880 1 918 1 880 2 159 2 054 Banklån K21 - - - - 805 413 805 413 805 413 Leasingskulder K21 - - - - 14 511 13 971 14 511 13 971 Övriga långfristiga lån K21 - - - - 71 309 71 309 71 309 Skulder för licensavgifter K24 - - - - 1 469 1 561 1 469 1 561 1 469 1 561 Övriga långfristiga finansiella skulder K24 - - - - 196 258 196 258 196 258 Kortfristiga - - Euro Medium Term Notes Program (EMTN) K21 - - - - 9 900 1 533 9 900 1 533 10 055 1 547 Hybridobligationer K21 - - - - - 1 127 - 1 127 - 1 135 Banklån K21 - - - - 579 857 579 857 579 857 Leasingskulder K21 - - - - 3 156 3 261 3 156 3 261 Övriga kortfristiga lån K21 - - - - 2 - 2 - 2 - Leverantörsskulder K25 - - - - 17 681 20 286 17 681 20 286 17 681 20,286 Övriga kortfristiga finansiella skulder K25 - - - - 5 703 3 779 5 703 3 779 5 703 3 779 Summa finansiella skulder ej värderade till verkligt värde - - - - 131 429 119 969 131 429 119 968 Summa finansiella skulder 6 186 7 367 220 184 131 429 119 969 137 836 127 519 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 193 Nivåer inom verkligt värde-hierarkin Redovisade värden för finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde fördelade sig per nivå inom verkligt värde-hierarkin på följande sätt. 31 december 2023 31 december 2022 varav varav MSEK Not Redovisat värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Redovisat värde Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar till verkligt värde Egetkapitalinstrument K16 917 - - 917 619 4 - 614 Lång- och kortfristiga obligationer K16, K19 12 925 12 925 - - 6 010 6 010 - - Derivat K16, K18, K19 3 191 - 3 191 - 2 342 - 2 342 - Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 17 032 12 925 3 191 917 8 971 6 015 2 342 614 Finansiella skulder till verkligt värde Derivat K21, K24, K25 6 407 - 6 407 - 7 550 - 7 550 - Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 6 407 - 6 407 - 7 550 - 7 550 - Det var inga väsentliga omföringar mellan Nivå 1, 2 eller 3 under 2023 eller 2022. Värdering av finansiella instrument i Nivå 3 till verkligt värde Vid uppskattning av verkligt värde för investeringar som klassificeras i Nivå 3 används betydande icke observerbara indata eftersom det inte finns någon aktiv marknad för dessa investeringar. Då det inte finns några observerbara priser tillgängliga för dessa egetkapitalinstrument, tillämpar Telia Company en marknadsansats för att uppskatta verkligt värde. Den primära värderingsteknik som Telia Company använder för att uppskatta verkligt värde för onoterade egetkapitalinstrument i Nivå 3 baseras på den senaste transaktionen för det specifika företaget om en transaktion har skett nyligen. Om det har skett väsentliga förändringar i förutsätt - ningarna mellan transaktionsdagen och balans- dagen som, enligt Telia Companys bedömning, skulle kunna ha en betydande påverkan på verk - ligt värde justeras det redovisade värdet för att återspegla dessa förändringar . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 194 Tabellen nedan visar förändringar i nivå 3-instrument under året. Tillgångar Jan-dec 2023 Tillgångar Jan-dec 2022 MSEK Egetkapitalinstrument Egetkapitalinstrument Nivå 3, ingående redovisat värde 614 594 Förändringar i verkligt värde 302 -46 varav redovisade i resultatet -4 - varav redovisade i övrigt totalresultat 307 -46 Förvärv/nyemmision 15 77 Omklassificeringar - -10 Avyttringar -2 - Avräkningar -13 -3 Valutakursdifferenser - 3 Nivå 3, utgående redovisat värde 917 614 Förändringen i verkligt värde om 307 MSEK som redovisats i övrigt totalresultat under 2023 avser omvärdering av Telia Companys innehav om 9,56 % i Marshall Group AB. Investeringen omvärderades till ett uppskattat verkligt värde om 427 MSEK i det fjärde kvartalet 2023, baserat på priset om 415 SEK per aktie i den senaste större transaktionen som gjorts för Marshall Group AB, vilken slutfördes i oktober 2023 . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 195 K27. Finansiell riskhantering Principer för finansiering och finansiell riskhantering Telia Companys finansiering och finansiella risker hanteras under styrning och övervakning av styrelsen i Telia Company. Finansieringsverksam - het är centraliserad till enheten Group Treasury som fungerar som Telia Companys internbank och ansvarar för hantering av finansiering, kapitalbehov och betalflöden. Group Treasury ansvarar också för koncernens finansiella riskhantering, finansiell infrastruktur, implementering av koncernpolicyer och instruktioner, identifiering och övervakning av finansiella risker samt implementering av säk - ringstrategier av dessa risker. De väsentligaste riskerna Group Treasury ansvarar för är kreditrisk, likviditetsrisk, valutarisk, ränterisk och (re)finan - sieringsrisk. Group Treasury strävar även efter att hantera kostnaderna för riskhanteringen. Telia Company finansierar sin verksamhet i huvud - sak genom upplåning via sina marknadsfinansie- ringsprogram direkt i svensk och internationell penning- och kapitalmarknad. Den kommunicerade finansieringsstrategin är fokuserad på refinansie - ringsrisk, andra teman har varit att ha en jämn förfallostruktur, bibehålla löptiden, diversifiera koncernens finansieringskällor och hålla en betryg - gande likviditet. Kapitalmarknadsupplåning är den primära finansieringskällan medan bankupplåning betraktas som en backup. Detta ökar flexibiliteten och säkerställer tillgång till kapitalmarknader med attraktiv prisbild. Marknadsfinansieringsprogram - men utgör normalt ett kostnadseffektivt och flexi- belt alternativ till bankfinansiering. Finansiering under 2023 I februari 2023 emitterade Telia Company en 9-årig obligation om 500 MEUR (5,6 GSEK) till en ränte- kostnad fastställd till 3,799 procent och en kupong på 3,625 procent, med förfall i februari 2032. I mars 2023 emitterade Telia Company obligationer om totalt 4 GSEK. Obligationerna var uppdelade på två löptider, med en fast och en rörlig tranche på respektive del, 2 GSEK med förfall i mars 2026, och 2 GSEK med förfall i september 2028. Kupongen för den 3-åriga obligationen uppgick till 4,375 pro - cent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,39 procent, och midswaps +73 räntepunkter på den rörliga tranchen. Kupongen för den 5,5- åriga obligationen fastställdes till 4,375 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,42 procent, och midswaps +110 räntepunkter på den rörliga tranchen. I november 2023 emitterade Telia Company obli - gationer om totalt 4 GNOK (3,9 GSEK). Obliga- tionerna var uppdelade på två löptider, 2 GNOK med förfall i mars 2029, med både en fast och en rörlig tranche, och 2 GNOK med förfall i mars 2034 till fast ränta. Kupongen för den 5,25-åriga obligationen uppgick till 4,675 procent per år på den fasta tranchen, motsvarande en räntekostnad på 4,67 procent, och 3M Nibor +105 räntepunkter på den rörliga tranchen. Kupongen för den 10,25- åriga obligationen uppgick till 4,790 procent per år med samma räntekostnad. Alla obligationerna emitterades inom ramen för Telias befintliga 12 GEUR EMTN program (Euro Medium Term Note). Likviden från emissionerna ska delvis refinansiera senior skuld. I april 2023 emitterade Telia Company företags- certifikat till ett nominellt belopp om 1,0 GSEK under det befintliga kortfristiga företagscertifikat - programmet. Certifikaten återbetalades till fullo under december 2023.Under året återbetalades testående obligationer med ett nominellt belopp om 3,4 GSEK, varav hybridobligationer om 100 MEUR (1,2 GSEK). Turbulensen i banksektorn, som rådde under det första kvartalet 2023 och som ledde till påfrest - ningar på de finansiella marknaderna, har stabilise- rats. Telia Company har god tillgång till kapital via de europeiska kreditmarknaderna och via markna - den för företagscertifikat, om behov skulle uppstå. Den revolverande kreditfaciliteten med hållbar - hetskoppling på 1 200 MEUR (13,3 GSEK) som tecknades under det tredje kvartalet 2022 med en grupp om tolv relationsbanker förlängdes med ytterligare ett år under det tredje kvartalet 2023, och utnyttjar därvid den ena av två möjligheter till förlängning på ett år vardera, efter godkännande från kreditgivarna. Detta innebär att faciliteten fort - farande har en löptid på 5 år och fullt ut kvalificerar som tillgänglig likviditet enligt ratinginstitutens likviditetsmodeller. Kreditfaciliteten har en tydlig koppling till Telias hållbarhetsstrategi eftersom räntemarginalen är kopplad till prestationen avse - ende Telias hållbarhetsmål inom klimat, mångfald och digitala färdigheter. Förvaltning av kapital Telia Companys kapitalstruktur och utdelnings - policy beslutas av styrelsen och har ett golv om 2,00 SEK per aktie med en ambition om en låg till medelhög ensiffrig procentuell tillväxt. För 2023 föreslår styrelsen att årsstämman beslutar om en ordinarie utdelning om 2,00 SEK per aktie (2,00), totalt 7,9 GSEK (7,9). Utdelningen skall delas upp och utbetalas i fyra delar om 0,50 SEK per aktie. Telia Companys mål är en nettolåneskuld/justerad EBITDA i spannet 2,0-2,5x samt ett solitt kreditbe - tyg om A- till BBB+. Telia Companys kreditbetyg förblev oförändrade under 2023. Moody’s kreditbe - tyg för långfristig upplåning är Baa1 med en stabil utsikt. Standard & Poor’s långfristiga kreditbetyg är BBB+ samt A-2 för det kortfristiga kreditvbetyget, båda med stabila utsikter. De bägge institutens kreditbetyg motsvarar en stark kreditvärdighet och är mycket viktiga för att ge Telia Company fortsatt god tillgång till kapitalmarknaderna. Telia Com - pany är inte föremål för några externt påtvingade kapitalkrav. Avseende förvaltning av kapital defi - nierar Telia Company kapital som eget kapital och 50% av hybridupplåning, vilket är i enlighet med marknadspraxis för denna typ av instrument. Per den 31 december 2023 uppgick Telia Companys kapital till 66 412 MSEK (77 635), varav eget kapi - tal utgjorde 56 994 MSEK (67 673) och 50% av hybridupplåning uppgick till 9 418 MSEK (9 962) . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 196 Hantering av kreditrisk Kreditrisk är risken för försenad eller utebliven inkomst eller värde såväl som åsamkad kostnad på grund av motparts konkurs eller oförmåga att uppfylla sina finansiella åtaganden. Det redovisade värdet av Telia Companys instrument med kreditriskexponering är följande. Kreditriskexponering MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Övriga anläggningstillgångar (exklusive Egetkapitalinstrument, Utgifter för att erhålla ett avtal, Avtalstillgångar och Förutbetalda kostnader) K16 9 154 7 824 Kund- och övriga kortfristiga fordringar och tillgångar (exklusive Övriga kortfristiga fordringar, Kortfristiga avtalstillgångar och Förutbetalda kostnader) K18 11 622 11 662 Kortfristiga räntebärande fordringar K19 13 896 9 676 Likvida medel K19 11 646 6 871 Summa redovisat värde, instrument med kreditexponering 46 318 36 033 Vid ingående av finansiella transaktioner som ränte- och valutaränteswappar samt andra derivat- transaktioner accepterar Telia Company endast kreditvärdiga motparter med goda kreditbetyg. Telia Company kräver att varje motpart har ett avtal enligt International Swaps and Derivatives Associa - tion Inc.(ISDA). Tillåten exponering per motpart vid ingående av en finansiell transaktion är beroende av vilket kreditbetyg motparten har. Telia Company kan placera överskottslikviditet i bankdepositioner och värdepapper utgivna av banker med kreditbetyg om minst A- (Standard & Poor’s) eller A3 (Moody’s). Placeringar kan dessutom göras i värdepapper utgivna av företag med kredit- betyg om minst BBB+ eller Baa1. Därutöver kan likviditet också placeras i statsobligationer och stats - skuldsväxlar utgivna av den svenska, tyska, finska, norska eller danska staten, svenska kommunobliga - tioner, investeringsfonder och säkerställda tillgångar med kreditbetyg om AAA/Aaa. Förväntade kredit - förluster på likvida medel redovisade till upplupet anskaffningsvärde anses insignifikanta baserat på den höga kreditvärdigheten hos motparterna som reflekteras i de externa kreditbetygen och de korta löptiderna. Investeringar i värdepapper är värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Kreditrisken i investeringarna reflekteras i deras verkliga värden. Telia Companys kreditriskexponering i likvida medel såväl som investeringar i värdepapper för - delar sig enligt tabellerna nedan. Aggregerade net- toexponeringar från derivat per den 31 december är fördelade efter motpartens långsiktiga kredit - betyg i tabellen nedan. Mottagna säkerheter, som regleras av Credit Support Annex i ISDA-avtalen, är avdragna från exponeringen. Kreditbetyg S&P / Moody’s MSEK 31 december 2023 Kassa och bank Kortfristiga placeringar m. löptid t.o.m 3 månader Obligationer och kortfristiga placeringar Motpartsex- ponering från derivat AAA / Aaa - 403 9 916 - AA+ till AA- / Aa1 till Aa3 5 682 - 714 513 A+ till A- / A1 till A3 5 562 - 1 892 165 Summa 11 244 403 12 522 678 Kreditbetyg S&P / Moody’s MSEK 31 december 2022 Kassa och bank Kortfristiga placeringar m. löptid t.o.m 3 månader Obligationer och kortfristiga placeringar Motpartsex- ponering från derivat AAA / Aaa - - 5 616 - AA+ till AA- / Aa1 till Aa3 3 496 - 354 69 A+ till A- / A1 till A3 3 374 - 40 55 Summa 6 871 - 6 010 124 Telia Companys kundfordringar och lånefordringar och andra fordringar är diversifierade geografiskt och på ett stort antal kunder, såväl privatpersoner som företag i olika branscher. Solvensupplys - ningar erfordras för försäljning på kredit i syfte att minimera risken för kreditförluster och baseras på koncernintern information om betalningsbeteende, om nödvändigt kompletterad med kredit- och affärsinformation från externa källor. Kostnader för kreditförluster i relation till koncernens nettoom - sättning uppgick till cirka 0,5% under 2023 och 0,5% under 2022. För kvantitativ information om förlustreserven för förväntade kreditförluster för kundfordringar och kortfristiga lånefordringar och andra fordringar, se not K18. Telia Company är även exponerad mot kreditrisk i finansiella leasingford - ringar i egenskap av leasegivare, se not K28. På vissa marknader har Telia Company arrange - mang med en tredje part där rättigheter till kassa- flöden från kundfordringar och i allt väsentligt alla relaterade finansiella risker överförs till den tredje parten. Dessa kundfordringar bokas bort i sin hel - het när de avtalsenliga rättigheterna till kassaflö- dena har övergått till den tredje parten. Kostnaden hänförlig till bortbokning uppgick till 54 MSEK (65) . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 197 Hantering av likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken att Telia Company kommer möta svårigheter att uppfylla sina åtaganden associerade med finansiella skulder som regleras med leverans av likvida medel eller någon annan finansiell tillgång. Telia Company har interna kontrollprocesser och beredskapsplaner för hantering av likviditetsrisk. Den kort- och medelsiktiga likviditetshanteringen tar i beaktande förfallotidpunkter för finansiella tillgångar och finansiella skulder samt estimerade kassaflöden från verksamheten. En centraliserad daglig process för cash-pooling gör det möjligt för Telia Company att hantera över- eller underskottslikviditet efter de faktiska behoven på koncern- och dotterbolagsnivå. Telia Companys policy är att ha en betryggande likviditetsposition avseende tillgängliga likvida medel och/eller outnyttjade bekräftade kreditfa - ciliteter. Telia Companys kortfristiga likviditetsrisk (åtaganden som förfaller till betalning inom ett år, se tabell ”Förfallostruktur, finansiella skulder”) han - teras med den likviditetsreserv som beskrivs nedan. För övriga oredovisade kontraktsförpliktelser, se not K30. Likviditetsreserv MSEK Not 31 dec, 2023 31 dec, 2022 Kassa och bank 11 244 6 871 Kortfristiga placeringar med löptid t.o.m. 3 månader 403 - Likvida medel K19 11 646 6 871 Kortfristiga placeringar¹ K19 6 535 1 678 Summa 18 181 8 549 Obligationer¹ K16 5 018 3 496 Summa likviditet i balansrapporten 23 199 12 045 Bekräftade kreditfaciliteter Revolverande kreditfacilitet (rambelopp) 13 304 13 292 Checkräkningskrediter och kortfristiga kreditfaciliteter (rambelopp)² 1 509 1 508 Summa outnyttjade bekräftade kreditfaciliteter 14 813 14 800 Likviditetsreserv 38 012 26 845 1) Konverterbara till likvida medel inom 2 dagar, d v s exklusive placeringar som av regulatoriska skäl inte kan användas för att möta kortfristig likvid- itetsrisk. 2022 har justerats för jämförbarhet. 2) Ökningen av Checkräkningskrediter och kortfristiga kreditfaciliteter avser valutakursfluktuationer. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 198 Telia Companys bekräftade kreditfaciliteter består av en revolverande kreditfacilitet och checkräk - ningskrediter vilka är avsedda för kortfristig finan- siering och som likviditetsreserv. Telia Companys bekräftade revolverande kreditfacilitet är hållbar - hetslänkad, syndikerad, denominerad i EUR med ett förfallodatum i september 2028 med en option att förlänga ett år till 2029. De bekräftade check - räkningskrediterna är bilaterala, i flera valutor och förlängs årligen. Vid årets slut hade avtalsenliga odiskonterade kassaflöden för koncernen följande förväntade förfallostruktur. Belopp avseende koncernens räntebärande upplåning och derivat inkluderar amorteringar och uppskattade räntebetalningar. Omräkning av belopp i utländsk valuta till SEK har gjorts till rådande valutakurs vid rapportperiodens slut. Terminsräntor har använts för att uppskatta framtida räntebetalningar hänförliga till instrument med rörlig ränta. I de fall likvidavräkning görs brutto (ränteswappar, valutaränteswappar, valutaswappar och valutaterminer) har samtliga värden redovisats brutto. I tabellen presenteras hybridobligationer baserat på återställningsdatum. Förfallostruktur, finansiella skulder MSEK Not Jan-mar 2024 Apr–jun 2024 Jul–sep 2024 Oct–dec 2024 2025 2026 2027 2028 Senare år Totalt Euro Medium Term Notes program K21 -7 965 -161 -506 -3 209 -9 982 -3 441 -8 358 -3 363 -48 239 -85 224 Hybridobligationer K21 - -76 -183 -308 -567 -6 110 -7 143 -6 835 - -21 222 Övriga bilaterala K21 -45 - - - -45 -45 -599 -22 -1 753 -2 509 Banklån K21 0 -332 - - -114 -1 -1 - -1 220 -1 668 Leasingskulder K21 -1 224 -731 -719 -823 -3 022 -2 666 -2 430 -2 233 -6 916 -20 764 Ränteswappar K16, K19, K21, K24, K25 Kassautflöde -1 015 -596 -518 -499 -1 769 -1 386 -1 026 -672 - 1913 -9 394 Kassainflöde 332 333 197 401 952 758 572 303 580 4 428 Valutaränteswappar K16, K19, K21 Kassautflöde -8 990 -1 566 -296 -2 799 -7 437 -7 034 -3 178 -17 -564 -31 881 Kassainflöde 9 732 1 752 254 3 006 7 880 7 343 3 501 29 588 34 085 Valutaderivat (swappar och terminer) K18, K25 Kassautflöde -15 335 -6 795 -101 - - - - - - -22 231 Kassainflöde 15 261 6 860 97 - - - - - - 22 218 Övriga lån K21 - -2 - - -71 - - - - -73 Skulder för licensavgifter K24 - - - - -958 -175 -221 -25 -317 -1 696 Övriga långfristiga finansiella skulder K24 - - - - -24 -107 -51 -14 - -196 Leverantörsskulder K25 -10 063 -3 608 -3 408 -601 - - - - - -17 681 Övriga kortfristiga finansiella skulder K25 -4 208 -934 -374 -187 - - - - - -5 703 Kredit- och fullgörandegarantier K30 - - - -1 - - - - - -1 Summa -23 521 -5 856 -5 557 -5 020 -15 157 -12 864 -18 933 -12 850 -59 754 -159 512 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 199 Hantering av valutarisk Valutarisk är risken för att valutakursföränd - ringar påverkar koncernens resultat, finansiella ställning och/eller kassaflöden negativt. Valu - tarisk kan indelas i transaktionsexponering och omräkningsexponering. Transaktionsexponering uppkommer i nettot av operativa och finansiella in- och utflöden i valutor. Telia Companys allmänna policy är att säkra mer - parten av känd operativ transaktionsexponering upp till 12 månader framåt i tiden. Säkring av finan - siella flöden görs däremot normalt för hela löpti- den, även om denna är längre än 12 månader. Avseende transaktionsexponering i utländsk valuta har finansdirektören för Telia Company ett tydligt avgränsat avvikelsemandat, vilket är begränsat till motsvarande 10 MSEK och beräknas som en dags Value at Risk (VaR), baserat på utestående långa/ korta positioner exponerade för valutafluktuationer. Eftersom SEK är Telia Companys funktionella valuta är den upplåning som Telia Company har därför normalt antingen denominerad i eller swappad till SEK, såvida den inte är kopplad till internationell verksamhet eller använd som säkring av utländska nettoinvesteringar. Kassaflödet avser valutasäkring av fordringar, skulder och likvida medel i utländska valutor. Valutarisker är även hanterade genom kon - cernens nettoinvesteringar i EUR, se avsnitt ”Omräkningsexponering”. Finansiell transaktionsexponering Vid årets slut hade avtalsenliga odiskonterade finansiella kassaflöden fördelat per valuta, för kon - cernens räntebärande upplåning, tillgångar och derivat följande förväntad förfallostruktur inklusive amorteringar och uppskattade räntebetalningar. Skulder och tillgångar inkluderade i tabellen nedan är endaste de som är i icke-funktionella valutor. Omräkning till SEK av belopp i utländsk valuta har gjorts till rådande valutakurs vid rapportperiodens slut. Terminsräntor har använts för att uppskatta framtida räntebetalningar hänförliga till instrument med rörlig ränta. I tabellen presenteras hybridobli - gationer baserat på återställningsdatum. Finansiell transaktionsexponering MSEK Jan– mar 2024 Apr– jun 2024 Jul– sep 2024 Oct– dec 2024 2025 2026 2027 2028 Senare år Totalt EUR Räntebärande tillgångar 21 393 - - - - - - - 414 Räntebärande skulder -7 394 -101 -573 -931 -9 183 -7 009 -14 971 -7 512 -35 616 -83 290 Derivat 8 423 -36 -120 98 4 983 5 497 3 185 -265 -1 162 20 603 Netto 1 050 256 -693 -833 -4 200 -1 512 -11 786 -7 777 -36 778 -62 273 GBP Räntebärande skulder - - - -137 -137 -137 -137 -137 -5 064 -5 749 Derivat - - - 137 137 137 137 137 5 064 5 749 Netto - - - 0 0 0 0 0 0 0 NOK Räntebärande tillgångar 787 1 334 301 - - - - - - 2 422 Räntebärande skulder -146 -83 -20 -37 -336 -298 -889 -477 -7 713 -9 999 Derivat -6 208 -2 290 -187 -2 604 -2 216 -1 581 -63 -65 -152 -15 366 Netto -5 567 -1 039 94 -2 641 -2 552 -1 879 -952 -542 -7 866 -22 944 Övriga Räntebärande tillgångar 40 - - 1 53 - - - 94 188 Räntebärande skulder -11 - -11 - -22 -22 -22 -22 -1 473 -1 583 Derivat 41 - 11 - 22 22 22 22 1 503 1 643 Netto 70 - 0 1 53 0 0 0 124 248 Summa, netto -4 447 -783 -599 -3 473 -6 699 -3 391 -12 738 -8 319 -44 520 -84 969 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 200 Operationell transaktionsexponeringskänslighet Telia Companys kunder faktureras till övervägande del i respektive lokal valuta. Den operationella trans - aktionsexponeringen är främst relaterad till köp av hårdvara och lager samt programrättigheter i utländsk valuta. De huvudsakliga transaktionsvalutorna är EUR, NOK och USD. Övriga valutor kan ha tillfällig exponering, t.ex. GBP Kundfordringar på och leverantörsskulder till andra operatörer för internationell fastnätstrafik och roaming regleras normalt netto via clearingcentraler, vilket reducerar transaktionsexpone - ringen relaterad till dessa betalningar. Transaktionsexponeringskänslighet (finansiell och operationell) Valutaförsvagning om 10% Årets resultatpåverkan, kvarvarande verksamhet MSEK 2023 2022 EUR -1,9 -0,4 NOK -0,1 4,7 USD -0,1 0,4 GBP 2,5 0,1 Other 0,5 -0,3 Summa 0,9 4,4 Känslighetanalysen är baserad på exponeringen vid årets slut och efter säkringsåtgärder. Omräkningsexponering Omräkningsexponering uppkommer genom nettoinvesteringar i utlandsverksamhet. Finansdirektören för Telia Company har mandat att verkställa säkring upp till en specifik andel av omräkningsexponeringen. Telia Companys nettoinvesteringar i utlandsverksamhet fördelade sig per valuta enligt följande. Omräkningsexponering SEK in millions 31 dec 2023 31 dec 2022 Netto- investering i utländsk verksamhet Säkrat belopp Netto omräknings- exponering Netto- investering i utländsk verksamhet Säkrat belopp Netto omräknings- exponering EUR 35 971 -28 993 6 978 38 463 -24 569 13 894 NOK 17 194 - 17 194 23 365 - 23 365 DKK 4 325 - 4 325 1 818 - 1 818 Nettoinvesteringar säkras genom lån och derivat och presenteras efter skatt i tabellen. Omräkningsexponeringskänslighet Koncernens eget kapital, skulle på en efter skattbasis, påverkas positivt med cirka 2,8 GSEK (3,9) om den svenska kronan försvagades med 10 procentenheter mot omräkningsexponeringsvalutorna ovan och vice versa. Beräkningen baseras på exponeringen vid slutet av året, inklusive säkringar. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 201 Hantering av ränterisk Den räntebärande upplåningen och finansiella investeringar exponerar koncernen för ränterisk. Ränterisk är risken för att förändringar i räntesatser påverkar koncernens räntenetto och/eller kassaflöden negativt. Lea - sing omfattas inte av den löpande ränteriskhanteringen och ingår därför inte i avsnittet nedan. Nyckeltal för skuldportföljen MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Skuldportfölj Långfristiga lån exklusive leasingskulder, redovisat värde K21 83 986 80 584 Kortfristiga lån exklusive leasingskulder, redovisat värde K21 10 913 3 746 Skuldportfölj, redovisat värde 94 899 84 330 Genomsnittlig ränta inklusive säkringar (%) 5,0 4,1 Duration (ränterisk, år) 3,5 3,2 Genomsnittlig löptid (år) 6,2 6,8 Räntejustering inom 1 år 38 480 42 081 Räntejustering efter 1 år 56 419 42 249 Telia Companys finanspolicy anger riktlinjer för hantering av räntebindning respektive genom - snittlig löptid för låneskulden och finansiella investeringar. Koncernen eftersträvar en avvägning mellan bedömd löpande kostnad för upplåningen och risken för negativ påverkan på finansnettot om marknadsräntor stiger. Koncernens policy är att skuldportföljens duration ska ligga mellan ett och fem år. Om skuldportföljens struktur avviker från den önskade används derivat, inklusive ränteswap - par och valutaränteswappar, för att anpassa struk- turen vad avser räntebindning och/ eller valuta. För exponering mot olika valutor se ”Finansiell trans - aktionsexponering”. Stigande räntor har haft en signifikant effekt på Telia Companys ökade finan - sieringskostnader under 2023. För att motverka effekten av fler räntehöjningar från centralbankerna har Telia Company växlat till mer fastränteskuld, speciellt under början av 2023, för att minska den negativa effekten av eventuella ytterligare ränteökningar. Ränteriskkänslighet Telia Company är exponerad mot ränterisk från både skuldportföljen och från koncernens portfölj av obligationer och andra räntebärande tillgångar. Den exakta effekten på finansnettot av en ränteför- ändring på skuldportföljen beror på tidpunkten för förfall av lån såväl som räntejusteringsdatum för lån med rörlig ränta. Dessutom kan lånevolymen variera över tid vilket också påverkar uppskattningen. En procentenhets högre ränta än den befintliga vid årets slut skulle öka räntekostnaderna med ungefär 264 MSEK (334). Uppskattningen är gjord under antagandet att ränte- och skuldportföljstrukturen förblir densamma under de kommande 12 måna - derna och tar också i beaktande effekten av utestå- ende räntesäkringar. Samtidigt skulle nettoeffekten på eget kapital bli en ökning om 286 MSEK (-31) på grund av effekten från kassaflödessäkringar där säkringsredovisning tillämpas. Telia Companys portfölj av obligationer och andra räntebärande tillgångar värderas till verkligt värde via resultatet. En förändring i räntor skulle därför ha en påverkan på både ränteintäkter och det verkliga värdet på tillgångarna i portföljen. En procents högre ränta än den befintliga vid årets slut skulle ha ökat ränteintäkterna med 48 MSEK (50), men också lett till en minskning av det verkliga värdet på portföljen med 137 MSEK (107). Nettoeffekten på resultatet och eget kapital skulle därför bli en minskning med 89 MSEK (57). Med hänsyn till både skuldportföljen och till - gångsportföljen skulle den totala effekten på Telia Companys finansnetto av en ränteökning om en procent bli en minskning om 353 MSEK (391) och en nettoökning av eget kapital om 197 MSEK (-88). Redovisat värde på skuldportföljen exklusive deri - vat skulle förändras med cirka 2,0 GSEK (1,8), om marknadsräntor gjorde ett parallellskifte om en procent, med antagandet om samma lånevolym och duration på de lånen som vid årets slut. Net - toeffekten på skuldportföljens redovisade värde inklusive derivat skulle bli 0,5 GSEK (0,4). Hantering av refinansieringsrisk I syfte att reducera refinansieringsrisken har kon - cernen som ambition att sprida låneförfall över en längre period. Koncernens policy är att genomsnitt - lig kapitalbindningstid på låneskulden ska överstiga 4 år, och att maximalt 30% av upplåningen tillåts förfalla inom 2 år. Den genomsnittliga förfallotiden för Telia Companys upplåning var 6,2 år och 18% av upplåningen förfaller inom 2 år. Hantering av försäkringsbara risker Försäkringsskyddet regleras av centrala riktlinjer och omfattar ett gemensamt paket av olika egendoms och ansvarsförsäkringslösningar. Graden av försäk - ringsskydd beslutas av affärsenheter och andra enhe- ter som är ansvariga för riskbedömningen. Enheten Corporate Insurance inom Telia Company hanterar de koncerngemensamma försäkringslösningarna och använder ett försäkringscaptive, Telia Försäkring AB, som strategiskt verktyg i hantering av försäk - ringslösningarna. Vissa av de risker som placeras i försäkringsbolaget återförsäkras i den internationella återförsäkringsmarknaden. Energiköpsavtal (Power Purchase Agreements, PPAer) Som en del i strategin att säkra framtida tillgång till förnybar el och bidra till produktionen av förnybar energi har Telia Company ingått energiköpsavtal i Estland och Litauen för inköp av förnybar vind-, sol-, vatten- och biomassabaserad el. Enligt avtalen beta - lar Telia Company ett fast pris för en fast kvantitet av Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 202 fysiskt levererad el om 332 GWh under perioder på 3 månader till 10 år (som startar under 2022-2025). Den inköpta elen kommer att användas för Telia Companys egen förbrukning i nätverken, server-rum, kontrollcenter och kontorslokaler. Telia Company har också ingått ett tioårigt energiköpsavtal för förny - bar solbaserad el med start under 2024 i Danmark (avvecklad verksamhet), som också är fysiskt leve - rerad el till fast pris för en fast kvantitet och för egen användning. Priset som betalas för den inköpta elen i energiköpsavtalen redovisas som en kostnad i den period när elen levereras och används. Ramavtal om nettning och liknande avtal Telia Company har ingått ISDA-ramavtal (Interna - tional Swaps and Derivatives Association) för sin Nettning MSEK 31 december Not Bruttobelopp i balans- rapporten Effekt av nettnings- avtal CSA erhållen/ levererad Netto- belopp 2023 Finansiella tillgångar Derivat K16, K18, K19 3 191 -1 360 -1 415 415 Finansiella skulder Derivat K21, K24, K25 6 406 -1 360 -4 905 141 2022 Finansiella tillgångar Derivat K16, K18, K19 2 342 -1 279 -1 027 36 Finansiella skulder Derivat K21, K24, K25 7 550 -1 279 -4 143 2 128 handel i OTC-derivat (Over The Counter), dvs ränte- och valutaderivat, med alla huvudbanker. Dessa ISDA-avtal möjliggör kvittning. CSA-avtal (Credit Support Annex) för finansiella derivattransaktioner får upprättas som en bilaga till respektive ramavtal och redovisas som kortfristiga fordringar/skulder. Under ett CSA-avtal är parterna överens om att utväxla säkerheter, som beräknas på en veckovis eller daglig exponering under det specifika avta - let. Överförda medel och upplupen ränta under ett CSA-avtal är inte att betrakta som en säkerhet. Derivat inkluderar ränte- och valutaräntederivat, valutaswappar och valutaterminer. Förändringar i nivåerna för CSA-avtal under 2023 beror framförallt på sjunkande räntenivåer. Säkringsredovisning Telia Company tillämpar säkringsredovisning främst vid säkring av ränterisk och valutarisk i finansieringsverksamheten och för att säkra vissa framtida operationella kassaflöden. Telia Company tillämpar även säkringsredovisning för nettoin - vesteringar i utlandsverksamhet. Telia Companys säkringsstrategi är att minska osäkerheten i fram - tida betalningar och minska volatilitet i resulta- träkningen. Osäkerheten består i förändringar i framtida räntejusteringar men också i förändringar i valutakurser mot SEK. En säkringsrelation kommer vara perfekt effektiv om alla kritiska villkor matchar. Det betyder att de kritiska villkoren för den säkrade posten och säkringsinstrumentet kommer att vara identiska. Villkor som kan anses vara kritiska är; nominellt belopp, valuta, förfallodatum, framtida kupongbe - talningsdatum, framtida kupongfixeringsdatum och räntefixeringsindex. För att utvärdera om en säkring kan antas vara fortsatt effektiv jämförs framtida kassaflöden, beräknade baserat på de kritiska villkoren, mellan den säkrade posten och säkringsinstrumentet. Om kassaflödena nettas ut av säkringsinstrumentet kan säkringen betecknas som fortsatt effektiv (framå - triktat). För mer information om principer för säk- ringsredovisning se not K3. Verkligt-värdesäkringar av ränterisk MSEK 31 dec, 2023 31 dec, 2022 Säkringsinstrument Redovisat värde för säkringsinstrument som är tillgångar 85 28 Redovisat värde för säkringsinstrument som är skulder 5 426 7 100 Förändring i verkligt värde som används som grund för att mäta ineffektivitet för året 1 955 -6 712 Nominella belopp 48 269 58 463 Säkrade poster Redovisat värde 44 212 40 625 Ackumulerad verkligt värde-justering på säkrad post -4 417 -6 236 Förändring i verkligt värde som används som grund för att mäta ineffektivitet för året -2 025 6 628 Ackumulerade kvarvarande värde-justeringar på stängda säkringsrelationer -518 -723 Ineffektivitet redovisad i resultaträkningen för året (Finansnettot) -70 -84 Säkringsinstrumenten ingår i lång-/kortfristiga fordringar/lån i balansrapporten, medan de säkrade pos- terna ingår i lång-/kortfristiga lån. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 203 Kassaflödessäkringar av valuta- och ränterisk MSEK 31 dec, 2023 31 dec, 2022 Säkringsinstrument Redovisat värde för säkringsinstrument som är tillgångar 2 017 2 177 Redovisat värde för säkringsinstrument som är skulder 760 267 Förändring i verkligt värde som används som grund för att mäta ineffektivitet för året -38 206 Förändring i verkligt värde rapporterad i övrigt totalresultat för året -96 361 Nominella belopp 48 150 25 506 Säkrade poster Förändring i verkligt värde som används som grund för att mäta ineffektivitet för året 38 -206 Balans i Säkringsreserven för pågående säkringar -158 -5 Balans i Säkringsreserven för stängda säkringar 144 73 Ineffektivitet redovisad i resultaträkningen under året (Finansnettot) - - Belopp omklassificerat från Säkringsreserv till resultatet för året (Finansnettot) 62 -61 Säkringsinstrumenten ingår i lång-/kortfristiga tillgångar/skulder i balansräkningen. Av det nominella belop- pet avser 23 318 MSEK (11 715) ränteswappar och 24 832 MSEK (13 791) valutaränteswappar. Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet MSEK 31 dec, 2023 31 dec, 2022 Säkringsinstrument Redovisat värde för säkringsinstrument som är skulder 37 204 31 478 Förändring i verkligt värde som används som grund för att mäta ineffektivitet för året -29 -1 954 Förändring i verkligt värde rapporterad i övrigt totalresultat för året -29 -1 954 Nominella belopp efter skatt 28 993 24 569 Säkrade poster Förändring i verkligt värde som används som grund för att mäta ineffektivitet för året 29 1 954 Balans i Valutakursreserven för pågående säkringar 5 934 5 961 Balans i Valutakursreserven för stängda hedgar - - Ineffektivitet redovisad i resultaträkningen under året (Finansnettot) - - Säkringsinstrumenten ingår i lång-/kortfristiga lån i balansrapporten. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 204 K28. Leasingavtal Telia Company som leasetagare Koncernen hyr olika typer av tillgångar, såsom teknisk yta (t ex lokaler för teknik, yta på tak, samlokalisering, plats på torn och datacenter), teknisk utrustning (t ex koppar, svartfiber, IRU, kanalisationer, torn, basstationer och servrar), icke-teknisk yta (t ex kontorslokaler, butiker och parkeringsplatser) samt mark. Övriga leasingavtal avser främst bilar, kontorsutrustning och it-utrust - ning. Leasingavtal förhandlas på individuell bas och innehåller en stor spridning av olika leasing - perioder och villkor. Leasingavtalen innehåller ofta förlängningsoptioner för olika tidsperioder. Leasingskulderna (och nyttjanderättstillgångarna) omfattar den icke uppsägningsbara leasingperio - den tillsammans med både förlängningsperioder (om Telia Company är rimligt säker på att nyttja förlängningsoptionen) och uppsägningsbara peri - oder (om Telia Company är rimligt säker på att inte nyttja uppsägningsoptionen). Fastställande av leasingperioden kräver därför ledningens bedöm - ning, se not K2. Förutom vad gäller korttidslea- singavtal, varierar uppskattade leasingperioder inklusive uppskattade förlängningsperioder och uppsägningsbara perioder mellan 2 och 38 år. Den genomsnittliga nyttjandeperioden för nytt - janderättstillgångar för 2023 varierar mellan 4 och 15 år. Ungefär 40% av de totala leasing skulderna (och nyttjanderättstillgångarna) är hänförliga till förlängningsperioder där Telia Company har gjort en bedömning att det är rimligt säkert att förläng - ningsoptionerna kommer att nyttjas. Denna del av leasingskulderna (och nyttjanderätts tillgångarna) avser främst teknisk yta och teknisk utrustning. Belopp som redovisats i koncernens balansrapport Redovisat värde för nyttjanderättstillgångar för delade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Nyttjanderättstillgångar Teknisk yta 7 342 7 402 Tekninsk utrustning 4 876 4 243 Icke-teknisk yta 3 321 3 716 Mark 1 053 1 016 Övrigt 232 172 Summa¹ 16 823 16 549 1) Under 2023 har 1 057 MSEK omklassificerats till Tillgångar som innehas för försäljning. Ökningar av nyttjanderättstillgångar under 2023 uppgick till 5 861 MSEK (4 579), varav 1 667 MSEK (1 718) avsåg nya avtal främst hänförliga till teknisk yta samt teknisk utrustning. 4 194 MSEK (2 861) avsåg änd - ringar av leasingavtal främst på grund av indexeringar och omprövade leasingperioder för befintliga avtal för teknisk yta och teknisk utrustning. Redovisat värde för leasingskulder fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Leasingskulder¹ Långfristiga 14 511 13 971 Kortfristiga 3 156 3 261 Summa 17 667 17 232 1) Ingår i raderna lång- och kortfristiga lån i koncernens balansrapport. För förväntad förfallostruktur på leasingskulderna se not K27 . Belopp som redovisats i koncernens totalresultatrapport Koncernens totalresultatrapport innehåller följande belopp hänförliga till leasing. MSEK, förutom genomsnittlig nyttjandeperiod Genomsnittlig nyttjande- period (år) 2023 31 dec 2023 31 dec 2022 Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar Teknisk yta 9 1 086 1 076 Teknisk utrustning 7 1 018 887 Icke-teknisk yta 8 719 729 Mark 15 87 89 Övrigt 4 163 110 Summa avskrivningar 3 073 2 891 Räntekostnad (ingår i finansiella kostnader) 664 397 Kostnader hänförliga till korttidsleasingavtal, tillgångar av lågt värde och variabla leasingavgifter¹ 49 52 Summa kostnader 3 786 3 339 1) Kostnader hänförliga till korttidsleasingavtal, hyra av tillgångar av lågt värde och variabla leasingavgifter ingår i raderna Inköpta varor och tjänster och Övriga externa kostnader. Det fanns inga väsentliga intäkter hänförliga till vidareuthyrning eller sale and leaseback-transaktioner under 2023 eller 2022 . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 205 Belopp redovisade i koncernens kassaflödesrapporter Totalt kassautflöde för leasingavtal uppgick under 2023 till 3 812 MSEK (3 205). Återbetalningar av leasingskulder har redovisats som kassaflöde från finansieringsverksamheten och betald ränta har redovisats som kassaflöde från den löpande verksamheten . Telia Company som leasegivare Finansiell leasing Leasingportföljen inom Telia Companys kundfinan - sieringsverksamhet i Sverige, Finland och Norge omfattar finansiering inom ramen för Telia Compa - nys produkterbjudande avseende hårdvaror och kundplacerad utrustning. Löptiden på avtalen i stocken uppgår till cirka 9 kvartal (13). För nytecknade avtal under 2023 var löptiden 9 kvartal (13). 86% (76) av samtliga avtal löper med fast ränta och 14% (24) med rörlig ränta. Flertalet avtal ger möjlighet till förlängning. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Försäljningsvinst 45 39 Finansiella intäkter från nettoinvesteringen i leasingavtalet 87 65 Summa 132 104 Finansiell lease löptidsanalys Leasingfordringar har följande löptider. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kortare än 1 år 368 375 1-2 år 171 181 2-3 år 86 92 3-4 år 61 66 4-5 år 27 29 5 år+ 5 3 Summa odiskonterade leasingfordringar 718 745 Ej intjänad finansiell intäkt -70 -68 Nettoinvestering i leasingavtalet 648 677 Reserv för förväntade kreditförluster på leasingfordringar uppgick den 31 december 2023 till 3 MSEK (3). Kredit förluster på leasingfordringar reduceras av vinster vid försäljning av återlämnad utrustning. Operationell leasing Telia Company som leasegivare, hyr ut olika typer av tillgångar till kunder så som teknisk utrustning och yta (t ex koppar, svartfiber, IRU, kanalisationer och plats på torn). Telia Company har operatio - nella leasingavtal relaterade till produktutbudet till slutkunder i Sverige och Finland. Avtalstiderna varierar mellan 2 och 5 år, med en genomsnittlig avtalslängd om cirka 3 år. Telia Company har också operationella lesingavtal avseende telefoner i Norge, vilka innehåller en rätt för kunden att byta till en ny telefon genom att återlämna sin existe - rande telefon och ingå ett nytt leasingavtal. Avtals- perioden är mellan 1 och 2 år. För mer information om tillgångar som är föremål för operationell lea - sing se not K13. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Leasingintäkter 2 367 2 414 Det var inga väsentliga variabla leasingavgifter hänförliga till operationella leasingavtal under 2023 eller 2022. Löptidsanalys för operationella leasingavgifter MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022¹ Kortare än 1 år 2 041 2 024 1-2 år 1 477 1 350 2-3 år 999 1 028 3-4 år 773 718 4-5 år 638 589 5 år+ 448 390 Summa odiskonterade framtida leasingavgifter 6 376 6 099 1) Löptidsanalysen för 2022 har justerats . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 206 K29. Transaktioner med närstående Svenska staten Vid årsskiftet ägde svenska staten 41,1% av totala aktier i Telia Company. Resterande 58,9% av totala aktierna har ett spritt ägande. Telia Company-koncernens utbud av tjänster och produkter erbjuds svenska staten, statliga myndig - heter och statliga bolag i konkurrens med andra operatörer och på normala kommersiella villkor. Vissa statliga bolag bedriver konkurrerande verk - samhet med Telia Company. På motsvarande sätt köper Telia Company tjänster från statligt ägda bolag till marknadsmässiga priser och på i övrigt normala kommersiella villkor. Enskilt svarar varken svenska staten och deras myndigheter eller statliga bolag för en väsentlig andel av Telia Companys intäkter eller resultat. Den svenska telemarknaden regleras främst av lagen om elektronisk kommunikation (LEK) och av förordningar, föreskrifter och beslut enligt lagen. Operatörer som är anmälda enligt LEK ska betala en årlig avgift för finansiering av åtgärder mot all - varliga fredstida hot och påfrestningar som gäller elektroniska kommunikationer. Telia Companys avgift uppgick till 41 MSEK under 2023 respektive 38 MSEK under 2022. Därutöver betalar Telia Com - pany, i likhet med övriga operatörer, årliga avgifter till Post- och telestyrelsen (PTS) för myndighetens verksamhet enligt LEK och lagen om radio- och teleterminalutrustning. Telia Company betalade avgifter enligt dessa lagar med 43 MSEK under 2023 och 39 MSEK under 2022. Intressebolag och joint ventures Telia Company säljer och köper tjänster och pro - dukter till och från intressebolag. Dessa transaktio- ner görs på marknadsmässiga villkor. I sammandrag fördelade sig transaktioner och balansposter med intressebolag på följande sätt. MSEK Januari–december eller 31 december 2023 2022 Försäljning av varor och tjänster Valokuitu Kotiin Holding 6 11 Operators Clearing House 4 6 Tet 2 1 Övriga 1 0 Summa försäljning av varor och tjänster 12 18 Köp av varor och tjänster Mediamätning i Skandinavien 28 27 Tet 4 4 Suomen Numerot NUMPAC Oy 1 4 Övriga 2 3 Summa köp av varor och tjänster 35 38 Summa kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar 4 4 Summa leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder 5 4 Pensions- och personalstiftelser Per den 31 december 2023 ägde Telia Companys finska pensions stiftelse 366 802 aktier och dess finska personalstiftelse 722 604 aktier i Telia Com - pany, sammantaget 0,03% av totala aktier. Informa- tion om transaktioner och balansposter återfinns i not K22. Nyckelpersoner i ledande ställning Se avsnittet ”Ersättningar till ledande befattnings- havare på koncernnivå” i not K32 för ytterligare information. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 207 K30. Eventualposter, övriga kontrakts förpliktelser och rättstvister Eventualtillgångar och ansvarsförbindelser Vid rapportperiodens slut hade Telia Company inga eventualtillgångar, medan ansvarsförbindelser rapporterade som eventual förpliktelser fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kredit- och fullgörandegarantier m m 1 1 Delsumma (se Likviditetsrisk – not K27) 1 1 Garantier för pensionsförpliktelser 346 321 Summa ansvarsförbindelser 347 322 Kredit- och fullgörandegarantier per den 31 december 2023 uppgår till 1 MSEK och förväntas förfalla under fjärde kvartalet 2024. Vissa av koncernens lånearrangemang begränsar möjligheten att avyttra eller pantsätta vissa till - gångar. I några av Telia Companys avtal om obliga- tionsemissioner ingår regler avseende ”change of control”, vilka tillåter långivarna att på vissa villkor återkalla obligationen före avtalad förfallotidpunkt. Bland de villkor som uppställts ingår att en ny ägare får ett bestämmande inflytande över Telia Company, bland annat även medförande en sänk - ning av Telia Companys officiella kreditvärdering till en icke-solid nivå (”non-investment grade”). För samtliga utställda ansvarsförbindelser avser angivna värden de maximala framtida betalningar som Telia Company eventuellt skulle kunna tvingas göra enligt respektive förbindelse. Ställda säkerheter Vid rapportperiodens slut var ställda säkerheter på spärrade bankmedel 0 MSEK (40) . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 208 Övriga oredovisade kontraktsförpliktelser Koncernens oredovisade avtalsbundna förpliktelser per den 31 december 2023 avseende framtida förvärv (eller mot svarande) av anläggningstillgångar (exklusive film- och programrättigheter) hade följande förväntade förfallostruktur. Förväntad investeringsperiod MSEK Jan–mar 2024 Apr–jun 2024 Jul–sep 2024 Okt–dec 2024 2025 2026 2027 2028 Senare år Summa Immateriella tillgångar 20 10 2 1 0 0 0 0 0 33 Materiella tillgångar 1 613 1 258 656 443 269 3 120 117 223 4 702 Leasar 6 6 6 6 24 25 27 26 26 152 Summa 1 639 1 274 664 450 293 28 147 143 249 4 887 Kontraktsförpliktelser uppgick per den 31 decem- ber 2023 till 15 672 MSEK (18 479), varav 10 785 MSEK (13 516) avsåg film- och programrättigheter. Se not K14 för ytterligare information . Rättsliga och administrativa tvister Inom ramen för den löpande affärsverksamheten är Telia Company part i ett antal rättsliga tvister. Förfarandena avser främst krav som gjorts gällande utifrån avtalsrättsliga och affärsjuridiska aspekter samt frågor avseende reglering av telekommunika - tionsområdet och immaterialrätt. Förutom här beskrivna tvister är Telia Company eller dess dotterbolag inte part i några dom - stolstvister, skiljeförfaranden eller regulatoriska tvis- ter som kan förväntas få en väsentlig negativ effekt på koncernens verksamhet, ekonomiska ställning eller resultat. Som beskrevs i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022 så har den norska skattemyndigheten (NSM) genomfört en momsrevision där de utrett hante - ringen av leveransen av elektroniska nyhetstjänster under åren 2016-2018 i GET AS, som förvärvades av Telia Company under 2018. NSM har under andra kvartalet 2023 fattat ett beslut med begäran om att Telia Company betalar ett belopp uppgå - ende till ungefär 0,3 GSEK, vilket överklagades av Telia Company under det fjärde kvartalet. Enligt transaktionsgarantier har Telia Company rätt att återkräva 138 MSEK för gjorda skattebetalningar hänförliga till perioder före förvärvet av GET. NSM har under det fjärde kvartalet 2023 utvidgat momsrevisionen till att även täcka åren 2019-2022. Som ett resultat av Telia Companys uppdaterade riskbedömning har en avsättning om totalt 419 MSEK redovisats per den 31 december 2023 (ingen väsentlig avsättning redovisades 2022), varav 279 MSEK är klassificerad som långfristig. Ny momslagstiftning i Norge har implementerats från 1 januari 2023, vilket begränsar exponeringen till åren 2016-2022. I februari 2024 betalade Telia Company beloppet om 270 MSEK enligt NSM:s begäran avseende åren 2016-2018, varav 130 MSEK redovisades som en deposition (tillgång) och 140 MSEK reducerade avsättningen. NSM har under det fjärde kvartalet utfärdat ett övervägande till Telia Finance norska filial (TFN) avseende den skattemässiga avskrivningsperioden för köpt utrustning i TFN under åren 2020-2022. Övervägandet från NTA har överklagats men baserat på Telia Companys riskbedömning som genomfördes under det fjärde kvartalet 2023, har en ökning av aktuella skatteskulder om 212 MSEK redovisats, med en motsvarande skattekostnad om 117 MSEK samt upplösning av en uppskjuten skatte skuld om 95 MSEK. Den finska skattemyndigheten har under 2022 utfärdat ett beslut med begäran om att Telia Com - pany betalar fastighetsöverlåtelseskatt om cirka 0,2 GSEK, avseende en aktieöverlåtelse under 2019 gällande Telia Towers Finland Oy. Högsta förvalt - ningsdomstolen i Finland har under andra kvartalet 2023 bekräftat att Telia Towers Finland Oy inte ska klassificeras som ett fastighetsbolag. Den finska skattemyndigheten har den 5 juli 2023 beslutat att i sin helhet återkalla tidigare krav på Telia Company. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 209 Utdelning, ränta och inkomstskatter, kvarvarande och avvecklad verksamhet MSEK Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Erhållna utdelningar 134 136 Erhållna räntor 774 275 Betalda räntor -4 075 -2 843 Betalda skatter -1 304 -1 532 Utdelningar till ägare av innehav utan bestämmande inflytande, kvarvarande och avvecklad verksamhet MSEK Jan-dec 2023 Jan-dec 2022 Dotterbolag Telia Towers AB -319 -235 Latvijas Mobilais Telefons SIA -111 -166 Telia Lietuva, AB -48 -73 Summa utdelningar till ägare av innehav utan bestämmande inflytande -478 -473 Ej kassaflödespåverkande transaktioner, kvarvarande och avvecklad verksamhet Återställningsåtaganden Åtaganden avseende framtida nedmontering av teknisk utrustning och återställning av mark med - förde ej kassaflödespåverkande investeringar om 760 MSEK och 167 MSEK under åren 2023 respek - tive 2022, se not K23. Bytestransaktioner avseende fastighetsnät Telia Company tillhandahåller och installerar fastig- hetsnät och erhåller som ersättning en 5–10-årig ensamrätt att leverera tjänster via sådana fastig - hetsnät. Dessa aktiviteter medförde under 2023 och 2022 ej kassaflödespåverkande byten om 9 MSEK respektive 31 MSEK. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 210 K31. Kassaflödesinformation Skulder och kassaflöden hänförliga till finansieringsaktiviteter Ej kassaflödespåverkande förändringar MSEK 1 jan 2023 Ingående Balans Kassa- flöden Förvärv/ Avyttringar Nya och förändrade leasingkontrakt Förändringar i valutakurser Förändringar i verkligt värde Övriga förändringar1 Omklassificer- at till Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning2 31 dec 2023 Utgående Balans Långfristiga leasingskulder 13 971 - - 4 662 -159 - -3 210 -753 14 511 Derivatskulder som innehas för att säkra långfristig upplåning 7 138 - - - 80 -1 658 193 - 5 753 Övriga långfristiga lån 73 446 13 854 - - -197 1 879 -10 411 -339 78 233 Långfristiga lån 94 555 13 854 - 4 662 -275 222 -13 429 -1 092 98 497 Kortfristiga leasingskulder 3 261 -2 822 - - -38 - 2 972 -217 3 156 Derivatskulder som innehas för att säkra kortfristig upplåning 229 - - - -176 -3 382 - 433 Övriga kortfristiga lån 3 516 -3 794 0 - -149 -71 10 978 - 10 481 Kortfristiga lån 7 007 -6 616 0 - -363 -74 14 332 -217 14 069 Långfristiga lån - - - - - - - 1 092 1 092 Kortfristiga lån - - - - - - - 217 217 Långfristiga och kortfristiga lån, avvecklad verksamhet - - - - - - - 1 309 1 309 Summa lån från finansieringsverksamheten 101 561 7 239 0 4 662 -638 148 903 - 113 875 Derivattillgångar som innehas för att säkra långfristig upplåning -1 957 - - - 478 -11 16 - -1 473 Derivattillgångar som innehas för att säkra kortfristig upplåning -248 63 - - -386 15 -70 - -628 Övriga derivat redovisade som tillgångar -5 171 1 727 - - -873 3 -9 - -4 324 Tillgångar som innehas för att säkra upplåning 3 -7 376 1 790 - - -781 7 -64 - -6 425 Summa lån från finansieringsverksamheten netto efter avdrag för tillgångar som säkrar upplåning 3 94 185 9 029 0 4 662 -1 419 154 839 - 107 450 1 ) Övriga förändringar avser främst omklassificering från långfristiga lån till kortfristiga lån då kvarvarande löptid minskar. 2) Omklasssificering av lån och leasingskulder hänförliga till Telia Danmark. 3) Tillgångar som innehas för att säkra upplåning ingår i kassaflöde från finansieringsverksamheten . V år verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 211 avyttrade verksamheter och övriga egetkapitalin- strument under 2022 uppgick till 195 MSEK. kassautflödet netto från rörelseförvärv och förvärv av andra egetkapitalinstrument under 2022 upp- gick till 58 MSEK. För information om rörelseförvärv se not K34. Det totala kassainflödet från avyttrade verksamhe - ter och övriga egetkapitalinstrument under 2023 uppgick till 34 MSEK. Det totala kassainflödet från Rörelseförvärv, övriga förvärv och avyttringar Telia Company-koncernen omstruktureras löpande genom förvärv och avyttring av egetkapitalinstru - ment eller verksamheter. Det totala kassautflödet netto från rörelseför - värv och förvärv av andra egetkapitalinstrument under 2023 uppgick till 181 MSEK. Det totala Ej kassaflödespåverkande förändringar MSEK 1 jan 2022 Ingående Balans Kassa- flöden Förvärv/ Avyttringar Nya och förändrade leasingkontrakt Förändringar i valutakurser Förändringar i verkligt värde Övriga förändringar1 31 dec 2022 Utgående Balans Långfristiga leasingskulder 12 859 - -11 3 468 517 - -2 861 13 971 Derivatskulder som innehas för att säkra långfristig upplåning 1 533 - - - -534 6 059 80 7 138 Övriga långfristiga lån 77 245 3 893 - - 4 609 -6 871 -5 431 73 446 Långfristiga lån 91 637 3 893 -11 3 468 4 592 -811 -8 212 94 555 Kortfristiga leasingskulder 2 872 -2 748 -2 - 102 - 3 037 3 261 Derivatskulder som innehas för att säkra kortfristig upplåning 200 -31 - - 57 27 -24 229 Övriga kortfristiga lån 6 944 -9 582 -6 - -1 179 -39 7 378 3 516 Kortfristiga lån 10 017 -12 361 -8 - -1 020 -12 10 390 7 007 Summa lån från finansieringsverksamheten 101 654 -8 468 -20 3 468 3 571 -823 2 178 101 561 Derivattillgångar som innehas för att säkra långfristig upplåning -973 - - - -1 381 292 104 -1 957 Derivattillgångar som innehas för att säkra kortfristig upplåning -56 57 - - -230 6 -26 -248 Övriga derivat redovisade som tillgångar -682 -4 596 - - 214 35 -142 -5 171 Tillgångar som innehas för att säkra upplåning 2 -1 710 -4 540 - - -1 397 333 -63 -7 376 Summa lån från finansieringsverksamheten netto efter avdrag för tillgångar som säkrar upplåning 2 99 944 -13 007 -20 3 468 2 175 -490 2 115 94 185 1) Övriga förändringar avser främst omklassificering från långfristiga lån till kortfristiga lån då kvarvarande löptid minskar. 2) Tillgångar som innehas för att säkra upplåning ingår i kassaflöde från finansieringsverksamheten. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 212 Procent 31 dec 2023 31 dec 2022 Styrelser Övriga ledande befattnings- havare Styrelser Övriga ledande befattnings- havare Kvinnor 31,3 45,5 32,5 38,4 Män 68,7 54,5 67,5 61,6 Summa kvarvarande verksamhet 100 100 100 100 Kvinnor 33,3 27,3 33,3 33,3 Män 66,7 72,7 66,7 66,7 Summa avvecklad verksamhet 100 100 100 100 Land Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Totalt (antal) varav män (%) Totalt (antal) varav män (%) Sverige 6 996 64,3 7 144 63,9 Finland 3 837 70,5 3 851 68,9 Norge 1 768 71,7 1 840 71,1 Litauen 2 909 53,8 2 889 53,7 Estland 1 458 54,9 1 520 53,0 Lettland 1 161 51,2 1 097 50,9 Danmark 48 79,2 53 77,4 Övriga länder 41 90,2 53 90,6 Summa kvarvarande verksamhet 18 218 63,1 18 447 62,5 Danmark 745 71,9 755 70,3 Summa avvecklad verksamhet 745 71,9 755 70,3 Summa 18 963 63,5 19 202 62,8 Med övriga ledande befattningshavare avses verkställande direktörer samt övriga personer i ledningsgrupper på koncernnivå, regionnivå och bolagsnivå . Ledande befattningshavare fördelade sig på kvinnor och män enligt nedan. Med styrelser avses leda möter i samtliga konsoliderade bolag i koncernen . Totalt, för både 2022 och 2023, bedrevs verksam - het i 8 länder, varav kvarvarande verksamhet i 8 länder. Medelantal heltidsanställda per land fördelade sig på följande sätt . Anställda, löner och sociala kostnader Under 2023 minskade antalet anställda i kvarva - rande verksamhet med 596 till 17 897 vid årsskiftet från 18 493 vid årsskiftet 2022. Antalet anställda i avvecklad verksamhet ökade med 3 till 747 från 744 vid årsskiftet 2022. K32. Personal Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 213 Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader och övriga personalkostnader uppgick totalt till: MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Löner och andra ersättningar 12 595 11 226 Sociala kostnader Arbetsgivaravgifter 2 464 2 140 Pensionskostnader 1 290 1 540 Summa sociala kostnader 3 754 3 680 Aktiverat eget arbete -1 670 -1 595 Övriga personalkostnader 118 201 Summa personalkostnader, kvarvarande verksamhet 14 797 13 512 Summa personalkostnader, avvecklad verksamhet 816 694 Löner och andra ersättningar fördelade sig mellan ledande befattningshavare respektive övriga anställda på följande sätt. Rörlig ersättning redovisas som kostnad under respektive år, medan utbetalning görs efterföljande år. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Ledande befattningshavare (varav rörlig ersättning) Övriga anställda Ledande befattningshavare (varav rörlig ersättning) Övriga anställda Löner och andra ersättningar, kvarvarande verksamhet 1 200 (18) 12 395 243 (23) 10 983 Löner och andra ersättningar, avvecklad verksamhet 11 (2) 752 8 (2) 662 1) 2022 är omräknat för jämförbarhet. Pensionskostnaderna för samtliga ledande befattnings havare uppgick till 15 MSEK för 2023 och 34 MSEK för 2022. Under 2023 och 2022 hade Telia Company kost- nader för vinstdelning med anställda i sina finska dotterbolag uppgående till 80 MSEK respektive 32 MSEK. Utöver detta vinstdelningssystem tillämpar alla marknader inom Telia Company prestations - baserad rörlig ersättning för olika grupper av anställda. I Sverige, till exempel, ingår nästan alla fast anställda i system för rörlig ersättning, en typ för säljkåren och en för alla övriga medarbetare. Långsiktigt incitamentsprogram (LTI) Årsstämmorna 2010 till 2023 i Telia Company beslutade att införa prestationsaktieprogram (PSP) som omfattar vissa ledande befattningshavare och nyckelpositioner i koncernen. Koncernledningens medlemmar är dock undantagna. Om de förutbe - stämda prestationskraven, bestående av finansiella mål, uppnås under en definierad prestationspe - riod, ges deltagarna i programmen möjlighet att erhålla slutlig tilldelning av Telia Company-aktier (prestationsaktier) till en kostnad av 0 SEK. De finansiella målen inkluderar såväl en miniminivå, som måste uppnås för att någon tilldelning över huvud taget ska göras, som en maximinivå utöver vilken ingen ytterligare tilldelning ska göras. Res - pektive program ska omfatta totalt högst 2 355 802 (PSP 2020), 2 764 502 (PSP 2021), 3 428 025 (PSP 2022) och 4 065 601 (PSP 2023) Telia Company-aktier, motsvarande cirka 0,06% av det totala antalet utestående aktier för PSP 2020, 0,07% för PSP 2021, 0,09% för PSP 2022 och 0,10% för PSP 2023. Omräkning av slutlig tilldelning av prestationsaktier ska göras i händelse av mellanliggande fond- emission, split, företrädesemission och/eller andra liknande händelser. Prestationsaktieprogram 2015 till 2023 De finansiella målen för programmen 2015 till 2020 består av EBITDA (earnings before interest, tax, depreciation and amortization) och total avkastning för aktieägare (total shareholder return, TSR). Slut - lig tilldelning av prestationsaktier ska till 50% base- ras på ackumulerad EBITDA och till 50% baseras på TSR under hela prestationsperioden på tre år. TSR mäts i förhållande till TSR i en av styrelsen fast - ställd grupp av jämförbara telekombolag. För PSP 2021 tillkom ett mål för avkastning på sysselsatt kapital (return on capital employed, ROCE) utöver EBITDA och TSR. Slutlig tilldelning av prestations - aktier ska till 25% baseras på ackumulerad EBITDA, till 50% på TSR och till 25% baseras på ROCE. För att anpassa utvärderingskriterierna till koncernens strategiska prioriteringar infördes två nya mål, ett för operationellt fritt kassaflöde (OFCF) och ett för ESG (environmental, social and governance) i PSP 2022 utöver TSR och ROCE. Programmet för år 2023 är strukturerat likt PSP 2022. Slutlig tilldel - ning av prestationsaktier från PSP 2022 och PSP 2023 ska till 40% baseras på TSR, till 20% baseras på ROCE, till 25% på OFCF och till 15% baseras på ESG. Maximalt antal prestationsaktier en deltagare kan tilldelas representerar 30% av deltagarens årliga grundlön. Deltagarna behöver inte investera i Telia Compa - ny-aktier. Det slutliga antalet prestationsaktier som kan komma att tilldelas ska begränsas till det antal Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 214 prestationsaktier vars sammanlagda marknads- värde motsvarar 60% av deltagarens grundlön. PSP 2020 avslutades våren 2023 och ingen tilldel - ning av Telia Company-aktier gavs till deltagarna i ”Långsiktiga incitamentsprogrammet 2020/2023” (LTI-programmet). Prestationsaktieprogrammen hade i sammandrag följande omfattning under 2023. Prestationsaktieprogram 2023/2026 2022/2025 2021/2024 2020/2023 Verkligt värde per tilldelningsdagen (MSEK) 41 43 16 11 Använda antaganden (procentsatser) Måluppfyllelse för det EBITDA-baserade prestationsvillkoret - - 0 0 Måluppfyllelse för det ROCE-baserade prestationsvillkoret 83 0 0 - Måluppfyllelse för prestationsvillkoret baserat på Operationellt fritt kassaflöde 59 0 - - Måluppfyllelse för de ESG-baserade (hållbarhet) prestationsvillkoren Klimat 50 50 - - Digital inkludering 100 100 - - Integritet 100 100 - - Måluppfyllelse för det TSR-baserade prestationsvillkoret baserades på Bedömd volatilitet, Telia Company 21 22 22 20 Bedömd volatilitet, bolagen i jämförelsegruppen 15-34 19-36 17-29 16-39 Genomsnittlig ömsesidig korrelation mellan Telia Company och bolagen i jämförelsegruppen 70 46 47 50 Riskfri ränta 2,9 1,2 -0,1 -0,3 Vid beräkning av måluppfyllelse för det TSR- baserade prestationsvillkoret användes en Monte Carlo-simuleringsmodell. Det uppskattade verkliga värdet för respektive prestationsaktieprogram och sammanhängande sociala kostnader fördelas över prestations perioden. De totala personalkostnaderna uppgick till följande. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Löner och andra ersättningar 24 20 Sociala kostnader 6 5 Summa personalkostnader, prestationsaktieprogram 29 25 Prestationsaktieprogram 2023/2026 2022/2025 2021/2024 2020/2023 Antal deltagare per den 31 december 2022 - 249 170 146 Nytillkomna deltagare under 2023 249 - - - Avslutade anställningar under 2023 -12 -40 -35 -5 Slutlig tilldelning 2023 - - - -141 Antal deltagare per den 31 december 2023 237 209 135 - Totalt utestående aktier per 31 december 2023 4 052 598 2 643 133 1 728 981 - Preliminär tilldelning 31 december 2022 - - - - Preliminär tilldelning 2023 4 258 968 - - - Förverkade aktier -2 661 206 -2 448 276 -1 728 981 -1 524 712 Återkallade aktier -206 370 -522 883 -462 273 -78 560 Slutlig tilldelning - - - - Antal tilldelade aktier per den 31 december 2023 0 0 0 0 Uppskattade verkliga värden per tilldelningsdagen och de antaganden som användes vid uppskattning av måluppfyllelse för prestationsvillkoren var enligt följande . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 215 Ersättningar till ledande befattningshavare Styrelsen Enligt beslut av årsstämman 2023 i Telia Company, utgår årligt arvode till styrelsens ledamöter med 2 000 000 SEK (2 000 000) för ordföranden, 940 000 SEK (940 000) till vice ordföranden och med 670 000 SEK (670 000) för övriga av stämman valda ledamöter. Därutöver utgår årligt arvode till ledamöterna i styrelsens Revisionsutskott med 300 000 SEK (300 000) till ordföranden och med 170 000 SEK (170 000) per person till övriga leda - möter. Vidare utgår årligt arvode till ledamöterna i styrelsens Ersättnings utskott med 75 000 SEK (75 000) till ordföranden och med 75 000 SEK (75 000) per person till övriga ledamöter. Ersättningar till styrelsen kSEK Styrelse¹ Revisions- utskott Ersättnings- utskott Summa ersättningar Styrelse 2023 Lars-Johan Jarnheimer, ordförande 2 000 - 75 2 075 Ingrid Bonde, vice ordförande 940 170 - 1 110 Johannes Ametsreiter 670 126 - 796 Luisa Delgado 670 - 75 745 Tomas Eliasson 670 266 - 936 Rickard Gustafson 670 - 75 745 Jeanette Jäger 670 - - 670 Nina Linander till 5 april 175 78 - 253 Jimmy Maymann 670 - - 670 Sarah Eccleston från 5 april 495 - - 495 Summa 7 629 640 225 8 494 kSEK Styrelse Revisions- utskott Ersättnings- utskott Summa ersättningar Styrelse 2022 Lars-Johan Jarnheimer, ordförande 1 975 - 75 2 050 Ingrid Bonde, vice ordförande 929 167 - 1 096 Johannes Ametsreiter från 6 april 493 - - 493 Luisa Delgado 662 - 75 737 Tomas Eliasson från 6 april 493 - - 493 Rickard Gustafson 662 - 75 737 Jeanette Jäger 662 - - 662 Nina Linander 662 296 - 958 Jimmy Maymann 662 167 - 829 Martin Tivéus till 6 april 171 - - 171 Summa 7 367 630 225 8 222 1) Styrelsearvode, ersättning för arbete i Revisionsutskottet samt Ersättningsutskottet presenteras ovan i separata kolumner. Ersättningen betalas månatligen. Lars-Johan Jarnheimer, Ingrid Bonde, Johannes Ametsreiter, Luisa Delgado, Tomas Eliasson, Rickard Gustafsson, Jeanette Jäger, Nina Linander och Jimmy Maymann omvaldes på årsstämman 2023. Ny ledamot är Sarah Eccleston. Summeringen stämmer inte alltid på grund av avrund - ningar. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 216 Koncernledningen Telia Companys koncernledning utgörs av kon - cernchefen, fyra EVPs och nio SVPs under år 2023. Dessa övriga medlemmar av koncernledningen rapporterar direkt till koncernchefen. Riktlinjer för ersättning till koncernledningen Årsstämman den 5 april 2023 beslutade om riktlinjer för ersättning till koncernledningen, vilka har varit tillämpliga under 2023, se avsnit - tet ”Ersättning till ledande befattningshavare” i Förvaltningsberättelsen. Riktlinjerna ska gälla tills dess att nya riktlinjer har antagits av årsstämman och gäller maximalt i fyra år. Riktlinjerna syftar till att säkerställa att Telia Company kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare, vilket är en förutsättning för en framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhetsmål. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslu - tas av bolagsstämman. Styrelsen kommer inte att föreslå ändringar av rikt - linjerna till årsstämman den 10 april 2024. Ersättningar och övriga förmåner intjänade som medlem av koncernledningen under året och kapitalvärden av pensionsåtaganden. kSEK Fast grundlön Övrig ersättning 1 Övriga förmåner 2 Pensions- kostnad 3 Summa er sättningar och förmåner Kapitalvärde av pensions- åtagande 4 Koncernledningen, 2023 Allison Kirkby, koncernchef 18 360 8 212 342 535 27 449 - Övriga medlemmar av koncernledningen (inklusive 4 EVPs och 9 SVPs) 66 873 13 811 3 298 6 605 90 588 22 486 Summa 85 233 22 024 3 640 7 140 118 037 22 486 Övriga tidigare medlemmar av koncernledningen Övriga tidigare medlemmar av koncernledningen (1 person) 5 7 742 - 63 768 8 573 - Tidigare koncernchefer och EVPs (8 personer) - - - - - 125 852 Summa 7 742 - 63 768 8 573 125 852 Totalsumma 92 975 22 024 3 704 7 908 126 610 148 338 1) Övrig ersättning för koncernchefen och övriga medlemmar av koncernledningen är huvudsakligen kontant ersättning som introducerats för att kompensera för minskningar av premiebestämda pensionsplaner samt semestertillägg och semesterersättning. 2) Övriga förmåner avser försäkringar, bilförmåner, förmåner kopplade till utlandstjänst samt ett antal andra beskattningsbara förmåner. Övriga förmåner för Allison Kirkby avser huvudsakligen bilförmån och försäkringar. 3) Ytterligare information om pensionsvillkor återfinns nedan. 4) Kapitalvärdet för pensionsåtaganden inkluderar förmånsbestämda planer för åtta tidigare koncernchefer och EVP (lämnade Telia Company före 2022) och en SVP som gick i pension under 2023. 5) Övriga tidigare medlemmar av koncernledningen inkluderar en person som har slutat på Telia Company. Avsättning för ersättning under uppsägn - ingstid avseende fast grundlön, förmåner och pensionskostnader samt avsättning för avgångsvederlag ingår i beloppet. Ersättning under uppsägning och avgångsvederlag reduceras med inkomst från annat håll. Avsättningen kommer då att minskas. kSEK Fast grundlön Övrig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnad Summa er sättningar och förmåner Kapitalvärde av pensions- åtagande Koncernledningen, 2022 Allison Kirkby, koncernchef 18 360 307 75 7 313 26 055 - Övriga medlemmar av koncernledningen (inklusive 3 EVPs och 9 SVPs) 63 052 2 603 3 163 16 844 85 662 21 259 Summa 81 412 2 910 3 238 24 157 111 717 21 259 Övriga tidigare medlemmar av koncernledningen Övriga tidigare medlemmar av koncern ledningen (2 personer) 22 986 198 735 5 437 29 356 - Tidigare koncernchefer och EVPs (8 personer) - - - - - 123 662 Summa 22 986 198 735 5 437 29 356 123 662 Totalsumma 104 398 3 108 3 974 29 594 141 073 144 921 Kommentarer gällande 2022 återfinns i Års- och hållbarhetsredovisningen 2022. Summering stämmer inte alltid på grund av avrundning. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 217 Pensionsförmåner Telia Company erbjuder ordinarie medlemmar av koncernledningen premiebestämda pen - sionslösningar. En premiebestämd lösning ger en premie till pensionsplanen bestämd som en procentsats av pensionsgrundande lön eller som ett fast belopp. Nivån på pensionsförmånen vid pensionsavgång bestäms av betalda premier och avkastningen på investeringarna efter avdrag för förvaltningskostnader. För förmånsbestämda pensionsplaner är de huvud - sakliga orsakerna till förändringen i åtagandet förändringen i diskonteringsränta, utbetalda pen - sionspremier samt att en medlem av koncernled- ningen omfattas av en förmånsbestämd pension. Koncernchef Koncernchefens pensionsplan utgör en premiebe - stämd lösning och ger premier om 4,5% av grund- lönen upp till 7,5 inkomstbasbelopp och 30% av den del av grundlönen som överstiger 7,5 inkomst - basbelopp och upp till 30 inkomstbasbelopp. Dessa ersättningar ger en total pensionspremie för Allison Kirkby som vd på 535 225 SEK (utgör 2,9% av grundlönen på 18 360 000 SEK). Samtliga premier till pensionsplanen säkerställs direkt utan särskilda förbehåll. Inkomstbasbeloppet fastställs årligen av den svenska regeringen och var 74 300 SEK för 2023. Pensionsåldern är rörlig. Premieinbetalningar till pensionsplanen upphör vid pensionsavgång eller tidigare om koncernchefen lämnar företaget av annat skäl. Övriga medlemmar av koncernledningen Övriga medlemmar av koncernledningen baserade i Sverige har premiebestämda pensionslösningar med premier om 4,5% av grundlönen upp till 7,5 inkomstbasbelopp och 30% av den del av grund lönen som överstiger 7,5 inkomstbasbelopp och upp till 30 inkomstbasbelopp. Medlemmar av koncernledningen i Sverige som omfattas av ITP-planen omfattas även av samtliga kollektivav - talade förmåner kopplade till ITP-planen. En kon- cernledningsmedlem omfattas av förmånsbestämd pension. Koncernledningsmedlemmar baserade i övriga länder har också premiebestämda pen - sionslösningar (med undantag för lagstadgade förmånsbestämda pensionslösningar i Finland). För en koncernledningsmedlem utanför Sverige ersätts delar av pensionspremien kontant. Samtliga premier till pensionsplanen säkerställs direkt utan särskilda förbehåll. Pensionsåldern för övriga med - lemmar av koncernledningen är 65 år eller rörlig. Övriga tidigare medlemmar av koncernledningen Pensionsförmåner som intjänats av tidigare koncernchefer eller tidigare medlemmar av kon - cernledningen fram till 2008 är säkerställda och beräknade som kapitalvärden (skuld) tills dess att deras livsvariga pensioner är fullt ut betalda av Telia Company. Deras pensioner utbetalas från 60 års ålder. Sedan 2008 erbjuder Telia Company inte några förmånsbestämda pensionsplaner till koncern chefen eller koncernledningen . K33. Arvoden till revisionsföretag Följande arvoden har utgått till valda revisions- företag för revision och annan granskning enligt tillämplig lagstiftning samt för rådgivning och annat biträde som föranleds av iakttagelser vid granskningen. Arvode har också utgått för fristå - ende rådgivning från koncernens revisorer eller andra lokalt valda revisionsföretag inom områdena skatt/juridik och Corporate Finance samt andra konsulttjänster. Deloitte AB omvaldes till Telia Com - panys revisionsföretag vid årsstämman. Arvoden till Deloitte var enligt följande för hela Telia-koncernen. Inget separat arvode har utgått för granskning av delårsrapporter. Revisionsarvoden till övriga revisionsföretag avser dotterbolag som inte revideras av koncernens revisionsföretag. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Arvoden Deloitte Revision 39 36 Revisionsnära tjänster 1 2 Skatterådgivning 0 2 Övriga tjänster 0 0 Summa Deloitte 41 40 Övriga revisionsföretag Revision 1 1 Revisionsnära tjänster 0 0 Skatterådgivning 5 1 Övriga tjänster 1 1 Summa Övriga revisionsföretag 7 3 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 218 K34. Innehav för försäljning och avvecklad verksamhet Avvecklad verksamhet Den 15 september 2023 undertecknade Telia Company det slutliga och bindande avtalet för försäljningen av verksamheten och nättillgångarna i Danmark till Norlys a.m.b.a. (Norlys) för ett rörelse - värde (enterprise value) på kassa- och skuldfri bas om 6,25 GDKK (cirka 9,5 GSEK). Värderingen mot - svarar 8,9x tidigare segment Telia Danmarks rap- porterade EBITDA 2022. Transaktionen är villkorad av godkännande från Norlys ägare (vilket erhölls i september) samt sedvanliga myndighetsgodkän - nanden (vilka erhölls i februari), och förväntas slut- föras i början av april 2024. Transaktionen är i linje med Telias strategi att fokusera på marknader där det finns en klar väg för att säkerställa och försvara marknadsledande positioner. Norlys är Danmarks största integrerade energi- och telekomkoncern. Telia avser använda transaktionslikviden för att minska skuldsättningen. Klassificering Baserat på det undertecknade slutliga bindande försäljningsavtalet bedöms det vara mycket sanno - likt att försäljningen kommer att slutföras inom ett år och verksamheten och nättillgångarna i Danmark som kommer att säljas klassificeras därför som innehav för försäljning och avvecklad verksamhet från den 15 september 2023. Danska enheter som inte kommer att säljas inkluderas i Övrig verksam - het inom kvarvarande verksamhet. Presentation Koncernens totalresultatrapporter för innevarande och jämförande perioder speglar uppdelningen i kvarvarande och avvecklad verksamhet, d.v.s. jämförelseperioder har omräknats. Koncernens kassaflödesrapporter för innevarande och jämfö - rande perioder visar kassaflödet för hela koncer- nen, men med tilläggsinformation om kassaflöde från avvecklad verksamhet. Operationellt fritt kassaflöde för koncernen inkluderar endast kas - saflöde från kvarvarande verksamhet. Koncernens balansrapporter per den 31 december 2023 visar tillgångar och skulder som kommer att säljas som innehav för försäljning, men jämförelseperioder har inte omräknats. Beloppen avseende kvarvarande och avvecklad verksamhet i koncernens finansiella rapporter presenteras efter eliminering av kon - cerninterna poster. Värdering Försäljningspriset i det undertecknade försäljnings - avtalet överstiger redovisat värde för avvecklad verksamhet och därav har ingen nedskrivning redo - visats vid omklassificeringen till avvecklad verksam- het eller per 31 december 2023. Finansiell riskhantering Telia Company:s nettoinvestering i verksamheten och nättillgångarna i Danmark är, trots att den klas - sificeras som avvecklad verksamhet, fortfarande exponerad för fluktuationer i valutakurser och är också hanterad därefter. Transaktionsrisk relaterad till ersättningar från försäljningen hanteras som en del av koncernens fastslagna valutariskprocess som är en del av koncernens policy avseende Finansiell riskhantering. Omräkningsrisk i avvecklad verksam - het avser nettoinvesteringen i utländsk verksamhet i danska kronor. Likviditetsreserven för avvecklad verksamhet per den 31 december 2023 var 118 MSEK och avser likvida medel. Baserat på den aktuella likviditetsre - serven och den förväntade försäljningen av verk- samheten och nättillgångarna i Danmark inom ett år, bedöms Telia Company:s likviditetsrisk hänförlig till avvecklad verksamhet vara begränsad. Kreditrisk hänförlig till avvecklad verksamhet hanteras som en del i koncernens fastslagna kreditriskprocesser som är en del av koncernens policy avseende finansiell riskhantering eller, i till - lämpliga fall, dotterbolags policyer för finansiell riskhantering. Räntebärande skulder i avvecklad verksamhet avser främst lån med kort löptid samt leasingskul - der. Givet den förväntade försäljningen av verk- samheten inom ett år bedöms Telia Company:s ränterisk hänförlig till avvecklad verksamhet vara begränsad. Ränterisken relaterad till likvida medel och fordringar bedöms också vara begränsad . Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 219 Årets resultat från avvecklad verksamhet (Danmark) MSEK, förutom uppgifter per aktie Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Intäkter 5 679 5 247 Kostnader och övriga rörelseintäkter, netto -4 639 -5 449 Rörelseresultat 1 040 -202 Finansiella poster, netto -34 -25 Resultat efter finansiella poster 1 005 -227 Inkomstskatter -113 -27 Årets resultat från avvecklad verksamhet 891 -255 Justerad EBITDA 1 473 1 374 Resultat per aktie från avvecklad verksamhet (SEK) 0,23 -0,06 Tillgångar klassificerade som innehav för försäljning (Danmark) MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Goodwill och övriga immateriella tillgångar 3 198 - Materiella anläggningstillgångar 2 566 - Nyttjanderättstillgångar 1 057 - Övriga anläggningstillgångar 216 - Övriga omsättningstillgångar 1 155 - Likvida medel 118 - Tillgångar klassificerade som innehav för försäljning 8 310 - Långfristiga lån 1 092 - Långfristiga avsättningar 188 - Övriga långfristiga skulder 1 200 - Kortfristiga lån 217 - Övriga kortfristiga skulder 1 472 - Skulder hänförliga till tillgångar som innehas för försäljning 4 169 - Nettotillgångar klassificerade som innehav för försäljning 4 141 - Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 220 Moderbolagets resultaträkningar MSEK Not Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Intäkter M2 2 024 1 713 Inköpta varor och tjänster M3 -1 411 -1 107 Personalkostnader M26 -811 -742 Övriga externa kostnader M3 -221 -512 Övriga rörelseintäkter M4 168 139 Övriga rörelsekostnader M4 -260 -284 EBITDA -511 -792 Avskrivningar och nedskrivningar M8 - -1 Rörelseresultat -511 -793 Finansiella intäkter M5 10 243 14 918 Finansiella kostnader M5 -9 763 -20 491 Resultat efter finansiella poster -31 -6 365 Bokslutsdispositioner M6 1 793 6 079 Resultat före skatt 1 762 -286 Inkomstkatter M6 -14 -522 Årets resultat 1 749 -808 Moderbolagets totalresultatrapporter MSEK Not Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Årets resultat 1 749 -808 Poster som kan komma att omklassificeras till årets resultat Kassaflödessäkringar -100 267 Kostnad för säkring -102 155 Inkomstskatter avseende poster som kan komma att omklassificeras 42 -87 Poster som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 310 -52 Övrigt totalresultat M7 151 283 Summa totalresultat 1 899 -525 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 221 Moderbolagets balansräkningar MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar M8 0 0 Materiella anläggningstillgångar M9 0 0 Uppskjutna skattefordringar M6 316 - Övriga finansiella anläggningstillgångar M11 150 066 153 316 Summa anläggningstillgångar 150 382 153 316 Kortfristiga film- och programrättigheter M10 756 667 Kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar M12 29 858 28 838 Aktuella skattefordringar 11 70 Kortfristiga placeringar M13 6 938 1 678 Kassa och bank M13 9 839 5 581 Summa omsättningstillgångar 47 401 36 833 Summa tillgångar 197 783 190 149 MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital Aktiekapital 13 856 13 856 Reservfond 1 855 1 855 Fond för aktiverade utvecklingsutgifter - 0 Fritt eget kapital Fond för verkligt värde 2 201 2 053 Balanserade vinstmedel 45 529 54 196 Årets resultat 1 749 -808 Summa eget kapital 65 189 71 153 Obeskattade reserver M6 5 539 5 862 Avsatt för pensioner och anställningsavtal M15 304 322 Uppskjutna skatteskulder M6 - 18 Övriga långfristiga avsättningar M16 77 92 Summa långfristiga avsättningar 382 432 Långfristiga lån, räntebärande M17 83 110 79 861 Övriga långfristiga skulder M18 17 9 Summa långfristiga skulder 83 127 79 871 Kortfristiga lån, räntebärande M17 38 294 30 364 Kortfristiga avsättningar, leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder M16, M19 5 251 2 467 Summa kortfristiga skulder 43 546 32 831 Summa eget kapital och skulder 197 783 190 149 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 222 Moderbolagets kassaflödesanalyser MSEK Not Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Årets resultat 1 749 -808 Justeringar för: Av- och nedskrivningar 5 009 14 979 Avskrivningar film- och programrättigheter 1 410 1 103 Realisationsvinster/förluster vid försäljningar/avyttringar av anläggningstillgångar 41 -11 108 Pensioner och övriga avsättningar 9 -103 Finansiella poster -44 2 922 Koncernbidrag och bokslutsdispositioner -1 793 -6 079 Inkomstskatter -233 -84 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 6 148 821 Ökning (-)/Minskning (+), tillgångar hänförliga till film- och programrättigheter -89 -58 Ökning (-)/Minskning (+), rörelsefordringar -801 455 Ökning (+)/Minskning (-), rörelseskulder 682 -239 Förändring av rörelsekapital -208 158 Justering för avskrivningar film- och programrättigheter -1 410 -1 103 Kassaflöde från löpande verksamhet 4 529 -124 Förvärvade egetkapitalinstrument -1 682 -6 183 Avyttrade egetkapitalinstrument och avyttrad verksamhet 20 11 953 Nettoförändring av lämnade lån och andra liknande investeringar -6 446 -1 611 Nettoförändring av kortfristiga räntebärande fordringar -4 656 6 083 Återbetalning av långfristiga lån 1 853 985 Kassaflöde från investeringsverksamhet -10 911 11 228 MSEK Not Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Kassaflöde före finansieringsverksamhet -6 382 11 104 Återköpta egna aktier inklusive transaktionskostnader - -5 521 Utdelning till aktieägare -5 898 -8 252 Erhållna/lämnade koncernbidrag 5 234 5 368 Upptagna lån 13 263 15 400 Amorterade lån -3 065 -21 322 Reglering av derivatkontrakt för ekonomiska säkringar och CSA 1 602 -4 438 Erhållna likvida medel avseende återköpsavtal 1 824 38 033 Betalda likvida medel avseende återköpsavtal -1 824 -38 033 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 11 137 -18 765 Årets kassaflöde 4 755 -7 661 Likvida medel vid årets början 5 581 13 214 Årets kassaflöde 4 755 -7 661 Kursdifferens i likvida medel -94 27 Likvida medel vid årets slut M13 10 242 5 581 Erhållna utdelningar 6 641 1 807 Erhållna räntor 3 129 2 113 Betalda räntor -4 297 -2 607 Betalda skatter -246 -606 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 223 Förändringar i moderbolagets eget kapital MSEK Not Aktie kapital Reservfond Fond för aktiverade utvecklings- utgifter Fond för verkligt värde Balanserade vinstmedel Summa eget kapital Utgående balans 31 december 2021 13 856 1 855 1 1 780 67 943 85 434 Utdelning M14 - - - - -8 252 -8 252 Aktierelaterade ersättningar M26 - - - - 5 5 Återköpta egna aktier - - - - -5 499 -5 499 Aktiverade utvecklingsutgifter M8 - - -1 - 1 - Summa totalresultat för året - - - 283 -808 -525 Kassaflödessäkring överförd till tillgångar - - - -10 -10 Utgående balans 31 december 2022 13 856 1 855 0 2 053 53 389 71 153 Utdelning M14 - - - - -7 864 -7 864 Aktierelaterade ersättningar M26 - - - - 5 5 Indragning av egna aktier -534 - - - 534 - Fondemission 534 - - - -534 - Aktiverade utvecklingsutgifter M8 - - 0 - 0 - Summa totalresultat för året - - - 151 1 749 1 899 Kassaflödessäkring överförd till tillgångar - - - -3 - -3 Utgående balans 31 december 2023 13 856 1 855 - 2 201 47 278 65 189 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 224 Moderbolagets noter Innehåll Not Sida M1. Redovisningsnorm 226 M2. Intäkter 227 M3. Inköpta varor och tjänster och Övriga externa kostnader 227 M4. Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader 228 M5. Finansiella intäkter och Finansiella kostnader 228 M6. Inkomstskatter 229 M7. Övrigt totalresultat 231 M8. Immateriella anläggningstillgångar 232 M9. Materiella anläggningstillgångar 232 M10. Film- och programrättigheter 233 M11. Övriga finansiella anläggningstillgångar 234 M12. Kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar 237 M13. Kortfristiga placeringar, likvida medel 239 M14. Eget kapital 239 Not Sida M15. Avsatt för pensioner och anställningsavtal 240 M16. Övriga avsättningar 242 M17. Långfristiga och kortfristiga lån 242 M18. Långfristiga skulder 243 M19. Kortfristiga avsättningar, leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder 243 M20. Finansiella tillgångar och skulder per kategori och nivå 244 M21. Finansiell riskhantering 249 M22. Operationella leasingavtal 250 M23. Transaktioner med närstående 250 M24. Eventualposter, övriga kontraktsförpliktelser och rättstvister 250 M25. Kassaflödesinformation 251 M26. Personal 253 M27. Arvoden till revisionsföretag 254 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 225 M1. Redovisningsnorm Allmänt De finansiella rapporterna för moderbolaget Telia Company AB har upprättats i enlighet med års- redovisningslagen, övrig svensk lagstiftning samt rekommendationen RFR 2 ”Redovisning för juri - diska personer” och andra uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Rekommendatio - nen ska tillämpas av juridiska personer vars värde- papper vid rapportperiodens utgång är noterade på svensk börs eller auktoriserad marknadsplats. I koncernens finansiella rapporter ska sådana företag tillämpa EU:s förordning om interntionella redovisningsnormer medan de fortsatt ska tillämpa årsredovisningslagen vid upprättande av den egna årsredovisningen. RFR 2 anger att som huvudregel ska noterade företag tillämpa IFRS och specificerar de undantag och tillägg som föranleds av lagbe - stämmelser eller av sambandet mellan redovisning och beskattning i Sverige. Värderingsgrunder och väsentliga redovisningsprinciper Med nedanstående få undantag tillämpar Telia Company samma värderingsgrunder och redo- visningsprinciper som beskrivs i noterna K1 och K3. Post Not Redovisningstillämpning Utlåning till bolag inom koncernen och kredit- värdighet M5, M17 Telia Company har en intern modell för kreditbedömning av dotterbolag som används vid prissättning av intern utlåning till dotterbolag. Modellen har två riskkategorier och har, beroende på riskbedömning, en kreditspridningskurva som adderas till en referensränta vid utlåning till dotterbolag. Modellen är baserad på prissättning av koncernintern utlåning på armlängds avstånd och om kreditspridningskurvan som använts representerar en opartisk prissättning av kreditrisken är denna använd vid beräkning av förväntade kreditförluster på koncerninterna fordringar. Koncernbidrag M6 Vinstöverföring genom koncernbidrag kan under vissa förutsättningar ske mellan svenska bolag i en koncern. Ett koncernbidrag är normalt en avdragsgill kostnad för givaren och en skattepliktig intäkt för mottagaren. Koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner i resultaträkningen. Lånekostnader M5, M8, M9 Lånekostnader direkt hänförliga till inköp, konstruktion eller produktion av en tillgång aktiveras ej som en del av tillgångens anskaffningsvärde. Andelar i koncernbolag och intressebolag M5, M11 Andelar i koncernbolag och intressebolag redovisas till anskaffningsvärde inklusive hänförliga transaktionskostnader med avdrag för eventuella nedskrivningar. Erhållna utdelningar resultatredovisas medan återbetalning av visst bundet tillskjutet kapital minskar redovisat värde. Avsatt för pensioner och anställningsavtal M5, M15 Pensionsskuld och pensionskostnad redovisas i enlighet med förenklingsregeln för pensioner i RFR 2 ”Redovisning för juridiska personer”. Obeskattade reserver och bokslutsdispositioner M6 Obeskattade reserver och bokslutsdispositioner redovisas brutto exklusive upp- skjuten skatteskuld hänförlig till de temporära skillnaderna. Aktiverade utvecklings- utgifter M8 Motsvarande belopp som har aktiverats som utvecklingsutgifter i balansräkningen som immateriella anläggningstillgångar har redovisats i fond för aktiverade utvecklingsutgifter i eget kapital. Leasingavtal M22 Samtliga leasingavtal redovisas som operationell leasing. Belopp och datum Om inget annat anges presenteras belopp i mil - joner svenska kronor (MSEK) eller annan angiven valuta och avser perioden 1 januari–31 december för resultaträknings- och kassa flödesrelaterade poster respektive den 31 december för balansräknings relaterade poster. Nyligen publicerade redovisningsstandarder För information av relevans för Telia Company, se not K1. Bedömningar och osäkerhet i uppskattningar – kritiska områden För information av relevans för Telia Company, se not K2. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 226 M2. Intäkter Intäkterna avsåg främst koncerngemensamma tjänster till dotterbolag och fördelade sig per enskilt bety- delsefulla länder på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Sverige 1 640 1 368 Finland 211 196 Norge 96 79 Danmark 34 33 Övriga länder 42 36 Summa 2 024 1 713 M3. Inköpta varor och tjänster och Övriga externa kostnader MSEK Jan–Dec 2023 Jan–Dec 2022 Inköpta varor och tjänster Inköp av varor och entreprenadtjänster och förändring i varulager -1 411 -1 107 varav avskrivningar och nedskrivningar på film- och programrättigheter 1 -1 410 -1 103 Övriga nätkostnader 0 0 Summa inköpta varor och tjänster -1 411 1 107 Övriga externa kostnader Marknadsföringskostnader -56 -63 It-kostnader och konsulttjänster -221 -269 Fastighets- och energikostnader 0 0 Övrigt 56 -179 Summa övriga externa kostnader -221 -512 1 För förändringar i film- och programrättigheter, se not M10. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 227 M4. Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader fördelade sig på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Övriga rörelseintäkter Kursvinster 168 139 Summa övriga rörelseintäkter 168 139 Kursförluster -140 -136 Övriga rörelsekostnader 1 -121 -148 Summa övriga rörelsekostnader -260 -284 Resultateffekt, netto -93 -145 1) Avser huvudsakligen transaktionskostnader. M5. Finansiella intäkter och Finansiella kostnader Finansiella intäkter och finansiella kostnader fördelade sig på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 1 Finansiella intäkter Återföring av nedskrivningar relaterade till förväntade kreditförluster 197 - Utdelningar från dotterbolag 6 641 1 807 Realisationsvinster från dotterbolag - 11 108 Utdelningar från intressebolag - 0 Värdeförändring netto avseende finansiella instrument som inte ingår i en identifierad säkringsrelation 167 - Ränteintäker 2 948 2 003 varav ränteintäkter från dotterbolag 2 359 1 928 varav övriga ränteintäkter 589 74 Valutakursvinster, netto 289 - varav valutakursvinster 76 029 - varav valutakursförluster -75 741 - Summa finansiella intäkter 10 243 14 918 Finansiella kostnader Nedskrivningar från dotterbolag -5 000 -15 233 Realisationsförluster från dotterbolag -41 - Realisationsförluster från intressebolag - -23 Nedskrivningar från övriga finansiella investeringar -9 -5 Räntekostnader -4 622 -2 646 varav från upplåning och andra finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde -2 849 -2 257 varav från derivat identifierade som säkringsinstrument -1 062 -105 varav från derivat till verkligt värde via resultatet -24 -106 varav från förmånsbestämd pensionstillgång/skuld, netto -9 -10 varav räntekostnader hänförliga till dotterbolag -635 -108 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 228 MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 1 varav övrigt -42 -59 Valutakursförluster, netto - -1 926 varav valutakursvinster - 65 013 varav valutakursförluster - -66 939 Inneffektivitet från säkringar -70 -84 Värdeförändring netto avseende finansiella instrument som inte ingår i en identifierad säkringsrelation - -532 Övriga finansiella kostnader -21 -41 Summa finansiella kostnader -9 763 -20 491 Resultateffekt netto 480 -5 572 1) Omräknat för jämförbarhet. Nedskrivningar från dotterbolag inkluderar nedskrivningar relaterade till dotterbolagen Telia Finland Oyj med -2 450 MSEK (-6 350), Telia Norge AS med -2 200 MSEK (-8 600) och TV Media Holding AB med -350 MSEK (-). M6. Inkomstskatter Inkomstskatt redovisad i totalresultatet fördelade sig på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Inkomstskatt redovisad i årets resultat Aktuell skatt -305 -515 Justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare år 0 0 Uppskjuten skatt, temporära skillnader 291 -7 Summa skattekostnad redovisad i årets resultat -14 -522 Inkomstskatt redovisad i övrigt totalresultat Aktuell skatt 0 -3 Uppskjuten skatt 42 -84 Summa inkomstskatt redovisad i övrigt totalresultat 42 -87 Inkomstskatt redovisad direkt i eget kapital Aktuell skatt - 22 Summa inkomstskatt redovisad direkt i eget kapital - 22 Resultat före skatt 2023 uppgick till 1 762 MSEK (-286). Skillnaden mellan nominell svensk skattesats och effektiv skattesats uppkommer på följande sätt. Procent Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Svensk inkomstskattesats 20,6 20,6 Justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare år 0,0 0,0 Räntekostnader för vilken ingen uppskjuten skattefordran redovisats 0,0 -14,7 Räntekostnader, förändring i uppskjuten skatt hänförlig till tidigare år -2,4 - Ej avdragsgilla kostnader 60,2 -1 117,5 Ej skattepliktiga intäkter -77,7 929,2 Effektiv skattesats i årets resultat 0,8 -182,3 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 229 Ej avdragsgilla kostnader 2023 och 2022 påver- kades huvudsakligen av nedskrivningar av dotter- bolag med 5 000 MSEK (14 950). Ej skatte pliktiga intäkter 2023 och 2022 bestod av utdelningar från dotterbolag. Ej skattepliktiga intäkter 2022 inklude - rade även en realisationsvinst från avyttringen av Telia Towers Sweden AB. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Uppskjutna skattefordingar Uppskjutna skatteskulder Netto Uppskjutna skattefordingar Uppskjutna skatteskulder Netto Ingående balans 124 142 -18 131 58 73 Redovisat i resultaträkningen 291 - 291 -7 - -7 Redovisat i övrigt totalresultat - -42 42 0 84 -84 Utgående balans 415 100 316 124 142 -18 MSEK 31 dec 2023 2023 31 dec 2022 2022 Uppskjutna skattefordingar Uppskjutna skatteskulder Redovisat i resultaträkningen Uppskjutna skattefordringar Uppskjutna skatteskulder Redovisat i resultaträkningen Anläggningstillgångar 1 - 0 1 - 0 Avsättningar 120 - -3 124 - -7 Ränteutgifter 295 - 295 0 - 0 Verkligtvärdejustering, kassaflödessäkringar och finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat - 100 - - 142 - Summa uppskjutna skattefordringar/skatteskulder 416 100 291 124 142 -7 Kvittning av uppskjutna skattefordringar/-skulder -100 -100 -124 -124 Netto uppskjutna skattefordringar/skatteskulder 316 - - 18 Per den 31 december 2023 fanns inga ackumulerade skattemässiga underskottsavdrag eller oredovisade uppskjutna skattefordringar. Per den 31 december 2022 fanns det oredovisade uppskjutna skattefordringar om 42 MSEK avseende ränteutgifter möjliga att utnyttja med en förfallotidpunkt år 2028. Oredovisad uppskjuten skatteskuld avseende obeskattade reserver uppgick per den 31 december 2023 till 1 141 MSEK (1 208). Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 230 Obeskattade reserver och bokslutsdispositioner Per den 31 december 2023 och 2022 bestod obeskattade reserver i balansräkningen av periodiserings- fonder upp gående till totalt 5 539 MSEK respektive 5 862 MSEK. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Förändring av periodiseringsfonder 323 845 Erhållna koncernbidrag 2 650 5 743 Lämnade koncernbidrag -1 179 -509 Resultateffekt, netto 1 793 6 079 M7. Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat fördelade sig på följande sätt. MSEK Komponent i eget kapital Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Övrigt totalresultat som kan komma att omklassificeras till årets resultat Kassaflödessäkringar Nettoförändring i verkligt värde Säkringsreserv -38 206 Överfört till finansiella poster i årets resultat Säkringsreserv -62 61 Inkomstskatteeffekt Säkringsreserv 21 -55 Summa kassaflödes säkringar -79 212 Kostnad för säkring Förändringar i verkligt värde Reserv för säkringskostnader -58 155 Överfört till finansiella poster i årets resultat Reserv för säkringskostnader -43 - Inkomstskatteeffekt Reserv för säkringskostnader 21 -32 Summa kostnad för säkring -81 123 Övrigt totalresultat som inte kommer att omklassificeras till årets resultat Egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat Förändring i verkligt värde Reserv för verkligt värde 310 -52 Inkomstskatteeffekt Reserv för verkligt värde - - Summa egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 310 -52 Summa övrigt totalresultat 151 283 varav summa inkomstskatteeffekt (se även not M6) 42 -87 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 231 M8. Immateriella anläggningstillgångar Redovisat värde för immateriella anläggningstillgångar fördelade sig på följande sätt. MSEK Övriga immateriella anläggningstillgångar 1 31 dec 2023 31 dec 2022 Ackumulerat anskaffningsvärde 16 16 Ackumulerade avskrivningar -16 -16 Redovisat värde 0 0 varav pågående arbete - - Ingående redovisat värde 0 2 Årets avskrivning 0 -1 Utgående redovisat värde 0 0 1) Övriga immateriella anläggningstillgångar är främst relaterade till IT-system. Per den 31 december 2023 uppgick redovisat värde för aktiverade utvecklings utgifter till 0 MSEK (0). Inga generella förändringar av avskrivningstider gjordes under året. För tillämpade avskrivnings tider, se not K2. I den mån svensk skattelag stiftning tillåter högre avskrivningar redovisas dessa som obeskattade reser - ver och bokslutsdispositioner, se detta avsnitt i not M6. M9. Materiella anläggningstillgångar Redovisat värde fördelades och förändrades på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Summa Ackumulerat anskaffningsvärde 6 6 - - 6 6 Ackumulerade avskrivningar -6 -6 - - -6 -6 Redovisat värde 0 0 - - 0 0 Ingående redovisat värde 0 0 - 0 0 0 Årets avskrivningar 0 0 - 0 0 0 Utgående redovisat värde 0 0 - - 0 0 Inga generella förändringar av avskrivningstider gjordes under 2023. För tillämpade avskrivnings tider, se not K2. I den mån svensk skatte lagstiftning tillåter högre avskrivningar redovisas dessa som obeskattade reserver och boksluts dispositioner, se not M6. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 232 M10. Film- och programrättigheter Redovisat värde för film- och programrättigheter fördelade sig och förändrades på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Film- och programrättigheter Ackumulerat anskaffningsvärde 3 757 2 257 Ackumulerade avskrivningar -3 001 -1 591 Förskott (förutbetalda) - - Redovisat värde 756 667 varav kortfristig del 756 667 Ingående redovisat värde 667 609 Inköp 1 499 1 161 Årets avskrivningar (inkluderade inom EBITDA) -1 410 -1 103 Utgående redovisat värde 756 667 Avskrivningar av film- och programrättigheter ingår i resultaträkningensraden Inköpta varor och tjänster. Kontraktsförpliktelser avseende framtida förvärv (eller motsvarande) av film- och programrättigheter, som inte redovisats i balansrapporten, har följande förväntade förfallo struktur. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Åtaganden för film- och programrättigheter Inom 1-3 år 1 070 1 900 För övriga oredovisade kontraktsförpliktelser, se not M24. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 233 M11. Övriga finansiella anläggningstillgångar Redovisat värde förändrades på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Andelar i intressebolag och joint operations Egetkapitalinstrument Andelar i koncernbolag och övriga finansiella tillgångar Summa Ingående redovisat värde 56 70 569 544 152 691 162 724 153 316 163 337 Nyemissioner och aktieägartillskott 7 - 9 - 1 532 6 115 1 548 6 115 Återbetalning av kapital - - -13 - - - -13 - Investeringar 143 9 6 77 14 725 8 541 14 875 8 626 Avyttringar - - -8 - -1 927 -4 236 -1 935 -4 236 Nedskrivningar - -23 306 -52 -5 000 -14 950 -4 694 -15 025 Omklassificeringar till kortfristiga placeringar - - - - -13 106 -7 263 -13 106 -7 263 Övriga omklassificeringar - - - - 57 223 57 223 Förändringar av verkligt värde - - - - 18 1 536 18 1 536 Utgående redovisat värde 206 56 869 569 148 991 152 691 150 066 153 316 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 234 MSEK Redovisat värde 31 dec 2023 31 dec 2022 Egetkapitalinstrument 869 569 Obligationer 5 018 3 496 Valutaränteswappar 1 565 1 993 Ränteswappar 85 36 Andelar i koncernbolag 87 314 90 802 Fordringar hos koncernbolag (not M23) 54 573 55 925 Andelar i intressebolag och joint operations 206 56 Övrigt 435 439 Summa Övriga finansiella anläggningstillgångar (not M20) 150 066 153 316 varav räntebärande 61 677 61 886 varav icke räntebärande 88 389 91 430 Andelar i dotterbolag specificeras nedan, medan motsvarande uppgifter om intressebolag och utom - stående bolag återfinns i noterna K15 och K16. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 235 Dotterbolag, organisationsnummer, säte Ägarandel (%) Antal aktier Redovisat värde (MSEK) 31 dec 2023 31 dec 2022 Svenska bolag Telia Towers AB, 559196-5164, Stockholm 51 67 855 500 9 081 9 081 TV4 Media Holding AB, 556906-0824, Stockholm 100 50 000 8 857 9 207 Telia Sverige AB, 556430-0142, Stockholm 100 3 000 000 8 494 8 494 Telia Nättjänster Norden AB, 556459-3076, Stockholm 100 68 512 4 111 3 146 Telia Finance AB, 556404-6661, Solna 100 45 000 1 079 779 Cygate AB, 556549-8952, Solna 100 61 000 865 865 Telia Mobile Holding AB, 556855-9040, Stockholm 100 50 000 616 616 Zitius Service Delivery AB, 556642-8339, Göteborg 100 2 079 000 353 353 Telia Försäkring AB, 516401-8490, Stockholm 100 2 000 000 245 245 Telia Sverige Net Fastigheter AB, 556368-4801, Stockholm 100 5 000 169 169 Teli Holding AB, 556258-5769, Solna 100 100 47 47 Telia Roof Infra AB, 559438-2235, Stockholm 100 100 000 25 - Telia Asset Finance AB, 556599-4729, Solna 100 1 000 22 22 Elkraps AB, 559370-2698, Upplands-Bro 100 500 20 - We Care and Repair Nordic AB, 556989-3679, Stockholm 100 500 7 7 Telia Field Operations AB, 556781-2424, Stockholm 100 100 000 6 2 isMobile AB, 556575-0014, Luleå 67 8 255 975 1 1 Dotterbolag, organisationsnummer, säte Ägarandel (%) Antal aktier Redovisat värde (MSEK) 31 dec 2023 31 dec 2022 Bolag utanför Sverige Telia Finland Oyj, 1475607-9, Helsingfors 100 1 417 360 515 18 600 21 050 Telia Cygate Oy, 0752421-0, Helsingfors 100 1 500 000 2 950 498 Telia Inmics-Nebula Oy, 2546028-1, Helsingfors - - - 2 214 Assembly Organizing Oy, 2245136-3, Helsingfors - - - 40 Telia Norge AS, 981929055, Oslo 100 30 000 21 875 24 075 Telia Company Danmark A/S, 18530740, Köpenhamn 100 14 500 32 32 Telia Mobil Danmark A/S, 36462272, Köpenhamn 100 500 000 1 1 Telia Lietuva, AB, 121215434, Vilnius 88,2 513 594 774 4 144 4 144 Telia Global Services Lithuania, UAB, 134517169, Vilnius 100 192 414 12 12 Telia Eesti AS, 10234957, Tallinn 100 137 954 528 5 691 5 691 Latvijas Mobilais Telefons SIA, 50003050931, Riga 24,5 200 165 2 2 TeliaSonera Telekomünikasyon Hizmetleri A.S., 381395, Istanbul 99,0 79 193 10 10 Övriga aktiva, vilade och avyttrade bolag 0 0 Summa 87 314 90 802 Under 2023 fusionerades Telia-Inmics Nebula Oy in i sitt systerbolag Telia Cygate Oy. Telia Nättjänster Norden AB och Telia Finance AB erhöll aktieägartillskott med 965 MSEK repektive 300 MSEK. Minskningarna i de redovisade värdena på aktierna i Telia Finland Oyj och Telia Norge AS är hänförliga till nedskrivningar om 2 450 MSEK (6 350) respektive 2 200 MSEK (8 600). Ytterligare nedskrivning gjordes av aktierna i TV4 Media Holding AB med 350 MSEK. Aktierna i Assembley Organizing Oy avyttrades under år 2023. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 236 Telia Danmark är en filial till Telia Nättjänster Norden AB. Telia Company`s andelar i nätdelnings- verksam heterna i Sverige och Danmark ägs via Telia Sverige AB respektive Telia Mobile Holding AB. Ytterligare 24,5% av aktierna i Latvijas Mobilais Telefons SIA ägs av ett dotter bolag. Telia Company har styrelsemajoritet i Latvijas Mobilais Telefons SIA. Resterande aktier i Telia- Sonera Telekomünikasyon Hizmetleri A.S. ägs av Telia Finland Oyj som också kontrollerar Sonera Holding B.V. och TeliaSonera UTA Holding B.V.. I samtliga bolag överensstämmer kapitalandel med rösträttsandel. Övriga aktiva och vilande bolag disponerar ej över koncernmässiga tillgångar av väsentligt värde. Förutom ovan nämnda bolag kontrollerar Telia Company AB indirekt ett antal rörelsedrivande och vilande dotterdotterbolag. M12. Kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar Redovisat värde för kundfordringar och övriga kortfristiga fordringar fördelar sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Valutaderivat (swappar and terminer) 439 52 Ränteswappar - 28 Valutaränteswappar 1 101 232 Kundfordringar 24 62 Lånefordringar och andra fordringar 69 11 Fordringar hos dotterbolag (not M23) 24 518 23 250 varav cash-pool och kortfristiga placeringar 20 631 16 493 varav kundfordringar och övriga fordringar 3 887 6 757 Övriga kortfristiga finansiella fordringar 3 673 5 147 Finansiella tillgångar (not M20) 29 824 28 783 Övriga kortfristiga fordringar och förutbetalda kostnader 33 55 Summa kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar och tillgångar 29 858 28 838 varav räntebärande 25 458 21 887 varav icke räntebärande 4 399 6 951 För Kundfordringar respektive Lånefordringar och andra fordringar (inklusive fordringar hos intresse - bolag och joint ventures) var vid rapportperiodens slut koncentrationen av kreditrisker per geografiskt område och per kundsegment som följer. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 237 MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Geografiskt område Sverige 1 6 Övriga länder 23 55 Summa redovisat värde 24 62 Kundsegment Övriga kunder 24 62 Summa redovisat värde 24 62 Vid rapportperiodens slut uppgick reserven för förväntade kreditförluster respektive åldersfördelningen hos kundfordringar till följande. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Fakturerade kundfordringar 24 62 Reserv för förväntade kreditförluster i kundfordringar - - Summa kundfordringar 24 62 Ej förfallna kundfordringar 0 20 Förfallna ej nedskrivna kundfordringar 24 42 varav 30–180 dagar 24 41 varav mer än 180 dagar 0 1 Summa kundfordringar 24 62 Vid rapportperiodens slut var åldersfördelningen hos Lånefordringar och andra fordringar (inklusive ford- ringar hos intressebolag) som följer. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ej förfallna lånefordringar och andra fordringar 69 11 Summa lånefordringar och andra kundfordringar 69 11 Inga reserveringar för förväntade kreditförluster gjordes och inga kundfordringar återvanns inom Låneford- ringar och andra kundfordringar till upplupet anskaffningsvärde under 2023 och 2022. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 238 M13. Kortfristiga placeringar, likvida medel Kortfristiga placeringar och likvida medel var som följer. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kortfristiga placeringar med löptider över 3 månader 6 535 1 678 Kortfristiga placeringar med löptider t.o.m. 3 månader 403 - Summa kortfristiga placeringar 6 938 1 678 Kassa och bank 9 839 5 581 Summa (not M20) 16 777 7 259 varav likvida medel 10 242 5 581 Likvida medel definieras som summan av Kort- fristiga placeringar med löptider t o m 3 månader och balans posten Kassa och bank. Per den 31 december 2023 fanns inga spärrade medel på Telia Companys bankkonton. M14. Eget kapital Aktiekapital, egna aktier, resultat per aktie och utdelningar Se koncernens noter (motsvarande avsnitt i not K20). Till årsstämmans förfogande står: SEK Fritt eget kapital exklusive årets resultat 47 729 269 699 Årets resultat 1 748 562 460 Summa 49 477 832 159 Styrelsen föreslår att beloppet disponeras på följande sätt: SEK Utdelning om 2,00 SEK per aktie till ägarna¹ 7 864 218 572 I ny räkning överförs 41 613 613 587 Summa 49 477 832 159 1) Baserat på utestående aktier per den 31 december 2023. Utdelningen föreslås delas upp och betalas ut i fyra lika stora delar om 0,50 SEK per aktie i april 2024, augusti 2024, november 2024 och februari 2025. Styrelsen anser att den föreslagna utdelningen enligt 18 kap 4 § aktiebolagslagen är försvarlig. Efter utgivning av den föreslagna utdelningen kommer bolagets och koncernens kapital att vara tillräckligt med hänsyn till verksamhetens art, omfattning och risker. Dessutom bedöms företaget och koncernen ha en tillfredsställande likviditets - nivå, ett konsolideringsbehov som är uppfyllt och en tillfredsställande finansiell ställning. Styrelsens fullständiga uttalande kommer att ingå i årsstäm - mans dokumentation. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 239 M15. Avsatt för pensioner och anställningsavtal Pensionsförpliktelser och pensionskostnader De anställda i Telia Company AB omfattas av en av tre kollektivavtalade tjänstepensionsplanerna ITP1, ITP2 eller ITP-Tele. ITP2 och ITP-Tele är förmåns - baserade tjänstepensionsplaner vilket betyder att individen är garanterad pensionsbelopp beräk - nade som en procentsats baserad på lön. Samtliga anställda födda 1979 eller senare omfattas av ITP1. Merparten av Telia Companys pensionsförpliktel - ser tryggas genom Telia Pensionsstiftelse. Vissa åtaganden, såsom vissa individuella tilläggspen - sionsförmåner samt en rättighet enligt anställ- ningsvillkoren för vissa personal kategorier att gå i pension vid 55, 60 eller 63 års ålder, säkerställs genom beskattade reserver i balansräkningen. Pen - sionsförpliktelserna beräknas årligen, per rapport- periodens slut, enligt försäkringstekniska grunder. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående balans, pensionsförpliktelser som omfattas av stiftelsetillgångar 1 643 1 517 Ingående balans, pensionsförpliktelser som ej omfattas av stiftelsetillgångar 322 351 Ingående balans, summa pensions förpliktelser 1 965 1 868 Kostnader avseende tjänstgöring under året 7 10 Räntekostnader, fribrevsuppräkning 220 72 Utbetalning av pensioner -132 -125 Annan förändring av kapitalvärdet och förtida avgångspensioner -10 -3 Förändrad diskonteringsränta, konsolideringsreserv och övriga antaganden 0 143 Utgående balans, pensionsförpliktelser som omfattas av stiftelsetillgångar 1 746 1 643 Utgående balans, pensionsförpliktelser som ej omfattas av stiftelsetillgångar 304 322 Utgående balans, summa pensions förpliktelser 2 050 1 965 varav PRI Pensionsgaranti-pensioner 1 577 1 469 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde förändrades på följande sätt. MSEK, förutom avkastning 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående balans, förvaltningstillgångar 2 851 3 059 Betalning från pensionsstiftelse -30 - Årets avkastning 207 -208 Utgående balans, förvaltningstillgångar 3 028 2 851 Verklig avkastning på förvaltningstillgångar (%) 7,3 -6,8 Avsättningar för pensioner redovisades i balansräkningen enligt nedan. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Nuvärde av pensionsförpliktelser 2 050 1 965 Förvaltningstillgångarnas verkliga värde -3 028 -2 851 Övervärde på förvaltningstillgångar 1 282 1 208 Avsatt för pensioner och anställningsavtal 304 322 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 240 Redovisade pensionskostnader (+)/intäkter (-) fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kostnader avseende tjänstgöring under året 7 10 Räntekostnader, fribrevsuppräkning 220 72 Avgår räntekostnader redovisade som finansiell kostnad -9 -10 Årets avkastning på förvaltningstillgångar -177 208 Avyttrad verksamhet, kapitalvärde -1 0 Annan förändring av kapitalvärdet -12 -6 Förtida avgångspensioner 3 1 Betalning från pensionsstiftelse -30 - Förändrad diskonteringsränta, konsolideringsreserv och övriga antaganden 0 143 Kostnader (+)/intäkter (-) för förmånsbestämda pensionsplaner 0 418 Pensionspremier för förmåns- och premiebestämda planer och övriga pensionskostnader 68 77 Löneskatt på pensionskostnader 35 39 Avgår förtida avgångspensioner (inklusive pensionspremier och löneskatt) redovisade som omstruktureringskostnader -1 -1 Pensionskostnader (+)/intäkter (-) 102 115 Minskning (-)/Ökning (+) av överskott i förvaltningstillgångar 74 -334 Redovisade pensionskostnader (+)/intäkter (-) 177 199 varav pensionspremier betalda till ITP-planen 5 4 Väsentliga försäkringstekniska antaganden Vid värdering av gjorda utfästelser och beräkning av pensionskostnader tillämpas de försäkringstek - niska grunder som fastställts av PRI Pensionsga- ranti respektive Finans inspektionen. Det mest väsentliga beräkningsantagandet är diskonteringsräntan, vilken som ett samman - vägt medelvärde för de olika pensionsplanerna, och i före kommande fall netto efter beräknad avkastningsskatt, var 1,0% under 2023 (2,5). För- pliktelserna beräknades utifrån rådande lönenivåer per den 31 december 2023 respektive 2022. Fördelning av förvaltningstillgångar Förvaltningstillgångarnas fördelning vid rapportperiodens slut var följande. Tillgångsslag 31 dec 2023 31 dec 2022 MSEK Procent MSEK Procent Räntebärande värdepapper, likvida medel 1 423 47,0 1 384 48,5 Aktier och övriga investeringar 1 605 53,0 1 467 51,5 Summa 3 028 100 2 851 100 Framtida tillskott och pensionsutbetalningar Den 31 december 2023 översteg det verkliga värdet på förvaltningstillgångarna nuvärdet av pensionsförpliktelserna. Såvida inte det verkliga värdet på förvaltningstillgångarna under 2024 skulle komma att understiga nuvärdet av pensions - förplitelserna har Telia Company inte för avsikt att tillskjuta några medel till pensionsstiftelsen. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 241 M16. Övriga avsättningar Övriga avsättningar förändrades på följande sätt. MSEK 31 december 2023 Löneskatt på framtida pensions- utbetalningar Omstruk- tu rerings - avsättningar Övriga avsättningar Försäkrings- avsättningar Summa Ingående redovisat värde 59 8 21 15 103 Årets avsättningar - 33 43 - 76 Utnyttjade avsättningar -3 -24 -11 -2 -40 Kursdifferenser - - -1 - -1 Utgående redovisat värde 56 17 52 13 138 varav långfristig del 56 1 8 13 77 varav kortfristig del - 16 45 - 61 För löneskatt på framtida pensionsutbetalningar och försäkringsavsättningar förväntas fullt utnytt - jande inträffa under perioden 2025–2056. Avsätt- ningarna motsvarar nuvärdet av de belopp som enligt ledningens bästa bedömning erfordras för att reglera skulderna. Omstruktureringsavsättningar avser främst kostnader för övertalig personal. Återstående avsättning per den 31 december 2023 förväntas bli fullt utnyttjad under 2024. Övriga avsättningar inkluderar avsättningar för uppskat - tade framtida utgifter för att leva upp till åtaganden och utställda garantier. M17. Långfristiga och kortfristiga lån Marknadsfinansieringsprogram Information om Telia Companys marknadsfinansieringsprogram återfinns i not K21. Upplåning Långfristiga och kortfristiga lån fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Långfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 57 014 52 658 Hybridobligationer 18 425 18 076 Övriga bilaterala 1 918 1 880 Ränteswappar 5 600 7 078 Valutaränteswappar 153 170 Summa långfristiga lån (not M20) 83 110 79 861 Kortfristiga lån Euro Medium Term Notes Program (EMTN) 9 900 1 533 Hybridobligationer - 1 127 Ränteswappar 433 50 Valutaränteswappar - 179 Lån från dotterbolag (not M23) 27 962 27 476 varav från cash pool 27 862 27 176 varav övriga lån 100 300 Summa kortfristiga lån (not M20) 38 294 30 364 Summa lån 121 404 110 225 Beviljade, i sin helhet outnyttjade, belopp på checkräkningskrediter uppgick per den 31 december 2023 till 1 054 MSEK (1 053). Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 242 M18. Långfristiga skulder Redovisat värde för långfristiga skulder var 17 MSEK (9), varav 5 MSEK (7) relaterade till finan - siella skulder. För skulder till dotterbolag, se not M23. Inga långfristiga skulder för åren 2023 och 2022 förföll till betalning senare än 5 år efter rap - portperiodens slut. M19. Kortfristiga avsättningar, leverantörs skulder och övriga kortfristiga skulder Redovisat värde för kortfristiga avsättningar, leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ränteswappar 6 48 Valutaderivat (swappar och terminer) 209 19 Leverantörsskulder 89 105 Skulder till dotterbolag (not M23) 2 090 1 491 Övriga räntebärande skulder 2 628 668 Summa finansiella skulder (not M20 och M21) 5 022 2 331 Övriga kortfristiga skulder och kortfristiga avsättningar 230 137 Summa kortfristiga avsättningar, leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder 5 251 2 467 Redovisat värde för Leverantörsskulder och Kortfristiga skulder motsvarar verkligt värde då diskonteringseffekten är oväsentlig. Ytterligare upplysningar om finansiella instrument indelade i kategorier/nivåer inom verkligt värde-hierarkin samt om likviditets risker återfinns i not M20 respektive i avsnittet ”Hantering av likviditetsrisk” i not M21. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 243 M20. Finansiella tillgångar och skulder per kategori och nivå Redovisat värde per kategori och verkligt värde Följande tabeller visar redovisade värden per kategori och verkliga värden för finansiella tillgångar och skulder. Redovisat värde per kategori - Finansiella tillgångar Säkringsinstrument till verkligt värde Verkligt värde via resultatet Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaff- ningsvärde Summa Verkligt värde MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde Långfristiga Egetkapitalinstrument M11 - - - 18 869 551 - - 869 569 869 569 Obligationer M11 - - 5 018 3 496 - - - - 5 018 3 496 5 018 3 496 Ränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde M11 0 33 - - - - - - 0 33 0 33 - betecknade som säkringsinstrument för verkligt värde M11 85 - - - - - - - 85 - 85 - - ej identifierade som säkringsinstrument M11 - - 0 3 - - - - 0 3 0 3 Valutaränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde M11 1 388 1 924 - - - - - - 1 388 1 924 1 388 1 924 - ej identifierade som säkringsinstrument M11 - - 177 69 - - - - 177 69 177 69 Kortfristiga Valutaderivat (swappar och terminer) - ej identifierade som säkringsinstrument M12 - - 439 52 - - - - 439 52 439 52 Ränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för verkligt värde M12 - 28 - - - - - - - 28 - 28 Valutaränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde M12 628 220 - - - - - - 628 220 628 220 - ej identifierade som säkringsinstrument M12 - - 473 12 - - - - 473 12 473 12 Kortfristiga placeringar M13 - - 6 938 1 678 - - - - 6 938 1 678 6 938 1 678 Summa finansiella tillgångar värderade till verkligt värde 2 101 2 205 13 045 5 328 869 551 - - 16 016 8 086 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 244 Redovisat värde per kategori - Finansiella tillgångar Säkringsinstrument till verkligt värde Verkligt värde via resultatet Verkligt värde via övrigt totalresultat Upplupet anskaff- ningsvärde Summa Verkligt värde MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella tillgångar ej värderade till verkligt värde Långfristiga Investeringar i dotterbolag M11 - - - - - - 87 314 90 802 87 314 90 802 - - Fordringar på dotterbolag (not M23) M11 - - - - - - 54 573 55 925 54 573 55 925 - - Investeringar i intresseföretag och gemensamma verksamheter M11 - - - - - - 206 56 206 56 - - Övriga långfristiga räntebärande fordringar och andra långfristiga tillgångar M11 - - - - - - 435 439 435 439 - - Kortfristiga Kundfordringar M12 - - - - - - 24 62 24 62 24 62 Lånefordringar och andra fordringar M12 - - - - - - 69 11 69 11 69 11 Fordringar på dotterbolag M12 - - - - - - 24 518 23 250 24 518 23 250 24 518 23 250 Övriga kortfristiga fordringar M12 - - - - - - 3 673 5 147 3 673 5 147 3 673 5 147 Kassa och bank M13 - - - - - - 9 839 5 581 9 839 5 581 9 839 5 581 Summa finansiella tillgångar ej värderade till verkligt värde - - - - - - 180 651 181 273 180 651 181 273 Summa finansiella tillgångar 2 101 2 205 13 045 5 328 869 551 180 651 181 273 196 667 189 359 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 245 Redovisat värde per kategori - Finansiella skulder Säkringsinstrument till verkligt värde Verkligt värde via resultatet Upplupet anskaff- ningsvärde Summa Verkligt värde MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella skulder värderade till verkligt värde Långfristiga Ränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde M17 309 28 - - - - 309 28 309 28 - betecknade som säkringsinstrument för verkligt värde M17 5 292 7 050 - - - - 5 292 7 050 5 292 7 050 Valutaränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde M17 153 60 - - - - 153 60 153 60 - ej identifierade som säkringsinstrument M17 - - - 110 - - - 110 - 110 Ränteswappar - ej identifierade som säkringsinstrument M18 - - 5 7 - - 5 7 5 7 Kortfristiga Ränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde M17 298 - - - - - 298 - 298 - - betecknade som säkringsinstrument för verkligt värde M17 134 50 - - - - 134 50 134 50 Valutaränteswappar - betecknade som säkringsinstrument för kassaflöde M17 - 179 - - - - - 179 - 179 Ränteswappar - ej identifierade som säkringsinstrument M19 - - 6 48 - - 6 48 6 48 Valutaderivat (swappar och terminer) - ej identifierade som säkringsinstrument M19 209 19 - - 209 19 209 19 Summa finansiella skulder värderade till verkligt värde 6 186 7 367 220 184 - - 6 407 7 550 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 246 Redovisat värde per kategori - Finansiella skulder Säkringsinstrument till verkligt värde Verkligt värde via resultatet Upplupet anskaff- ningsvärde Summa Verkligt värde MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Finansiella skulder ej värderade till verkligt värde Långfristiga Euro Medium Term Notes Program (EMTN) M17 - - - - 57 014 52 658 57 014 52 658 62 115 56 689 Hybridobligationer M17 - - - - 18 425 18 076 18 425 18 076 19 446 19 030 Övriga bilaterala lån M17 - - - - 1 918 1 880 1 918 1 880 2 159 2 054 Kortfristiga Euro Medium Term Notes Program (EMTN) M17 - - - - 9 900 1 533 9 900 1 533 10 055 1 547 Hybridobligationer M17 - - - - - 1 127 - 1 127 - 1 135 Upplåning från dotterbolag (not M23) M17 - - - - 27 962 27 476 27 962 27 476 27 962 27 476 Leverantörsskulder M19 - - - - 89 105 89 105 89 105 Övriga kortfristiga skulder M19 - - - - 2 628 668 2 628 668 2 628 668 Skulder till dotterbolag (not M23) M19 - - - - 2 090 1 491 2 090 1 491 2 090 1 491 Summa finansiella skulder ej värderade till verkligt värde - - - - 120 026 105 013 120 026 105 013 Summa finansiella skulder 6 186 7 367 220 184 120 026 105 013 126 433 112 563 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 247 Nivåer inom verkligt värde-hierarkin Redovisade värden för finansiella tillgångar och skulder fördelade sig per nivå inom verkligt värde-hierarkin på följande sätt. MSEK Not 31 december 2023 31 december 2022 Verkligt värde varav Verkligt värde varav Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Finansiella tillgångar till verkligt värde Egetkapitalinstrument M11 869 - - 869 569 4 564 Lång- och kortfristiga obligationer M11, M13 11 956 11 956 - - 5 174 5 174 - - Derivat M11, M12 3 191 - 3 191 - 2 342 - 2 342 - Summa finansiella tillgångar till verkligt värde per nivå 16 016 11 956 3 191 869 8 086 5 178 2 342 564 Finansiella skulder till verkligt värde Derivat M17, M18, M19 6 407 - 6 407 - 7 550 - 7 550 - Summa finansiella skulder till verkligt värde per nivå 6 407 - 6 407 - 7 550 - 7 550 - Inga materiella omföringar mellan Nivå 1, 2 eller 3 gjordes under år 2023 och 2022. Finansiella tillgångar i nivå 3 förändrades på följande sätt. MSEK 31 december 2023 31 december 2022 Egetkapitalinstrument Egetkapitalinstrument Nivå 3, ingående redovisat värde 564 544 Förändringar i verkligt värde 302 -46 varav redovisade i resultatet -4 - varav redovisade i övrigt totalresultat 307 -46 Förvärv / nyemission 15 77 Avräkningar -13 - Omklassificeringar - -10 MSEK 31 december 2023 31 december 2022 Egetkapitalinstrument Egetkapitalinstrument Nivå 3, utgående redovisat värde 869 564 Förändringen i verkligt värde om 307 MSEK som redovisats i övrigt totalresultat under 2023 avser omvär- dering av Telia Companys innehav om 9,56% i Marshall Group AB. Investeringen omvärderades till ett upp- skattat verkligt värde om 427 MSEK i det fjärde kvartalet 2023, baserat på priset om 415 SEK per aktie i den senaste större transaktionen som gjorts för Marshall Group AB, vilken slutfördes i oktober 2023. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 248 M21. Finansiell riskhantering Principer, förvaltning av kapital och hantering av finansiella risker Information av relevans för Telia Company återfinns i not K27. Hantering av kreditrisk Telia Companys exponering för kreditrisk härrör från motparters oförmåga att fullgöra sina skyldig - heter (inklusive prisrisker vad avser investeringar i eget kapitalinstrument), med en maximal expone - ring motsvarande det redovisade värdet av följande finansiella instrument (specificerat i respektive not och exklusive fordringar hos dotterbolag). MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Övriga finansiella anläggnings tillgångar exklusive investeringar och fordringar på dotterbolag och intressebolag och investeringar i övriga utomstående bolag M11 7 104 5 965 Derivat, kundfordringar, lånefordringar ooch andra fordringar och övriga kortfristiga finansiella fordringar M12 5 306 5 533 Kortfristiga placeringar, likvida medel M13 16 777 7 259 Summa 29 187 18 757 Telia Company har en intern modell för kreditbe- dömning av dotterbolag som används vid prissätt- ning av intern utlåning till dotterbolag. Ytterligare information om denna modell återfinns i not M1 och information om hantering av kreditrisk av rele - vans för Telia Company återfinns i not K27. Hantering av likviditetsrisk Likviditetsrisk utgör risken att Telia Company kom - mer att möta svårigheter vad gäller att uppfylla åtaganden förbundna med finansiella skulder vilka regleras med kontanter eller någon annan finansiell tillgång. Information om hantering av likviditetsrisk av relevans för Telia Company återfinns i not K27. Avtalsenliga odiskonterade kassaflöden per den 31 december 2023 för räntebärande upplåning och icke ränte bärande valutaderivat (exklusive koncern- interna derivat) motsvarade nedanstående förvän - tade förfallostruktur, inklusive amorteringar och uppskattade räntebetalningar. Belopp som förfaller inom 12 månader motsvarar de redovisade värdena då diskonteringseffekten är oväsentlig. Förväntade förfall MSEK Jan– mar 2024 Apr– jun 2024 Jul– sep 2024 Okt– dec 2024 2025 2026 2027 2028 Senare år Summa Marknadsfinansiering 1 -8 010 -237 -689 -3 516 -10 594 -9 596 -16 100 -10 221 -49 992 -108 955 Valutaränte- och ränteswappar 2 Kassautflöde -10 005 -2 162 -814 -3 298 -9 207 -8 421 -4 204 -689 -2 476 -41 276 Kassainflöde 10 064 2 085 451 3 407 8 833 8 101 4 072 332 1 168 38 513 Valutaswappar och valutaterminer Kassautflöde -15 335 -6 795 -101 - - - - - - -22 231 Kassainflöde 15 261 6 860 97 - - - - - - 22 218 Summa, netto -8 025 -249 -1 056 -3 407 -10 968 -9 916 -16 232 -10 578 -51 300 -111 731 1) För uppdelning i Euro Medium Term Notes Program, hybridobligationer och övriga bilaterala, se not K27. 2) För uppdelning i valutaränteswappar och ränteswappar, se not K27. Leverantörsskulder och övriga kortfristiga finansiella skulder förväntas förfalla under första kvartalet 2024. Ytterligare information om icke räntebärande skulder samt ansvarsförbindelser och övriga kontraktsförplik - telser återfinns i noterna M16, M19 och M24. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 249 M22. Operationella leasingavtal Telia Company förhyr främst bilar i huvudsak från utomstående. Villkoren för hyresavtalen är marknadsmässiga vad avser såväl priser som avtalslängd. Framtida minimileaseavgifter enligt icke uppsäg - ningsbara operationella avtal gällande den 31 december 2023 och där förpliktelsen överstiger ett år uppgick till: Förväntade förfall MSEK Jan– mar 2024 Apr– jun 2024 Jul– sep 2024 Okt– dec 2024 2025 2026 2027 2028 Senare år Summa Framtida minimileaseavgifter 1 1 1 1 2 - - - - 5 Totalt erlagda hyror och leasingavgifter 2023 uppgick till 3 MSEK (3). M23. Transaktioner med närstående Allmänt Vid leverans av tjänster och produkter till respek - tive från dotterbolag, intressebolag och joint ven- tures tillämpas sedvanliga affärsmässiga villkor. Dotterbolag Försäljningen till dotterbolag under 2023 uppgick till 2 006 MSEK (1 641) medan inköp från dotterbo - lag uppgick till 0 MSEK (110). För information om fordringar och skulder till dotterbolag se noterna M11, M12, M17, M18 och M19. Åtaganden till förmån för närstående Telia Company har gjort vissa åtaganden till för - mån för koncernbolag och joint ventures. Ytterli- gare infor mation återfinns i not M24. Övriga transaktioner För beskrivning av vissa övriga transaktioner med närstående hänvisas till not K29. M24. Eventualposter, övriga kontrakts förpliktelser och rättstvister Eventualtillgångar och ansvarsförbindelser Vid rapportperiodens slut hade Telia Company inga eventual tillgångar, medan ansvarsförbindelser rappor - terade som eventual förpliktelser fördelade sig på följande sätt. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Borgens- och ansvarsförbindelser till förmån för dotterbolag 24 082 24 681 Garantier för pensionsförpliktelser 41 39 Summa ansvarsförbindelser 24 123 24 720 Vissa lånearrangemang begränsar möjligheten att avyttra eller pantsätta vissa tillgångar. Upp - lysningar om regler avseende change-of-control i några av Telia Companys avtal om låne emissioner återfinns i koncernens noter (motsvarande avsnitt i not K30). För samtliga utställda ansvarsförbin - delser avser angivna värden de maximala framtida betalningar som Telia Company eventuellt skulle kunna tvingas göra enligt respektive förbindelse. Utöver ovan angivna ansvarsförbindelser före- kommer, som ett led i koncernens normala affärs- verksamhet, att moderbolaget lämnar garantier för fullgörandet av dotter bolags olika avtalsenliga åtaganden. Vid utgången av rapportperioden fanns ingen indikation på att lämnade kontraktsga - rantier kommer att medföra någon utbetalning. Ställda säkerheter och övriga oredovisade kontraktsförpliktelser Vid rapportperiodens slut fanns inga ställda säker - heter eller övriga oredovisade kontraktsförpliktelser avseende framtida förvärv (eller mot svarande) av anläggningstillgångar. För ytterligare information se not M10. Rättsliga och administrativa tvister För ytterligare information med relevans för Telia Company, se not K30. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 250 M25. Kassaflödesinformation Ej kassaflödespåverkande transaktioner Inga ej kassaflödespåverkande transaktioner förekom under 2023 eller 2022. Skulder och kassaflöden hänförliga till finansieringsaktiviteter MSEK 1 jan 2023 Ingående balans Kassa- flöden Ej kassaflödespåverkande förändringar 31 dec 2023 Utgående balans Förändringar i valutakurser Förändringar i verkligt värde Övriga förändringar ¹ Derivatskulder som innehas för att säkra långfristig upplåning 7 138 - 80 -1 658 193 5 753 Övriga långfristiga lån, räntebärande 72 723 13 263 -197 1 879 -10 312 77 357 Långfristiga lån, räntebärande 79 861 13 263 -116 222 -10 120 83 110 Derivatskulder som innehas för att säkra kortfristig upplåning 229 - -176 -3 382 433 Övriga kortfristiga lån (exklusive lån från dotterbolag) 2 659 -3 253 -149 -71 10 714 9 900 Lån från dotterbolag 27 476 - - - 486 27 962 Kortfristiga lån, räntebärande 30 364 -3 253 -325 -74 11 581 38 294 Summa lån, räntebärande, från finansieringsverksamheten 110 225 10 011 -441 148 1 462 121 404 Derivattillgångar som innehas för att säkra långfristig upplåning -1 957 - 478 -11 16 -1 473 Derivattillgångar som innehas för att säkra kortfristig upplåning -248 63 -386 15 -70 -628 Övriga derivat redovisade som tillgångar -5 171 1 727 -873 3 -9 -4 324 Tillgångar som innehas för att säkra upplåning 2 -7 376 1 790 -781 7 -64 -6 425 Summa lån, räntebärande, från finansieringsverksamheten netto efter avdrag för tillgångar som säkrar upplåning 2 102 848 11 801 -1 222 154 1 398 114 980 1) Övriga förändringar avser främst omklassificering från långfristiga lån till kortfristiga lån då kvarvarande löptid minskar. 2) Tillgångar som innehas för att säkra upplåning ingår i kassaflöde från finansieringsverksamheten. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 251 MSEK 1 jan 2022 Ingående balans Kassa- flöden Ej kassaflödespåverkande förändringar 31 dec 2022 Utgående balans Förändringar i valutakurser Förändringar i verkligt värde Övriga förändringar ¹ Derivatskulder som innehas för att säkra långfristig upplåning 1 533 - -534 6 059 80 7 138 Övriga långfristiga lån, räntebärande 76 704 3 561 4 609 -6 871 -5 280 72 723 Långfristiga lån, räntebärande 78 237 3 561 4 075 -811 -5 200 79 861 Derivatskulder som innehas för att säkra kortfristig upplåning 200 -31 57 27 -24 229 Övriga kortfristiga lån, räntebärande (exklusive lån från dotterbolag) 6 116 -9 350 -1 179 -39 7 112 2 659 Lån från dotterbolag 27 433 - - - 43 27 476 Kortfristiga lån, räntebärande 33 749 -9 382 -1 122 -12 7 131 30 364 Summa lån, räntebärande, från finansieringsverksamheten 111 985 -5 821 2 952 -823 1 931 110 225 Derivattillgångar som innehas för att säkra långfristig upplåning -973 - -1 381 292 104 -1 957 Derivattillgångar som innehas för att säkra kortfristig upplåning -56 57 -230 6 -26 -248 Övriga derivat redovisade som tillgångar -682 -4 596 214 35 -142 -5 171 Tillgångar som innehas för att säkra upplåning 2 -1 710 -4 540 -1 397 333 -63 -7 376 Summa lån, räntebärande, från finansieringsverksamheten netto efter avdrag för tillgångar som säkrar upplåning 2 110 275 -10 360 1 556 -490 1 868 102 848 1) Övriga förändringar avser främst omklassificering från långfristiga lån till kortfristiga lån då kvarvarande löptid minskar. 2) Tillgångar som innehas för att säkra upplåning ingår i kassaflöde från finansieringsverksamheten. Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 252 M26. Personal Antalet anställda uppgick till 240 per den 31 december 2023 (264). Medelantalet anställda var som följer. Land Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Totalt (antal) varav män (%) Totalt (antal) varav män (%) Sverige 250 49 271 48 Summa 250 49 271 48 Ledande befattningshavare fördelade sig könsmässigt på följande sätt. Med ledande befattningshavare avses samtliga styrelseledamöter, verkställande direktören samt de övriga 6 medlemmar (7) av koncernled - ningen som var anställda i moderbolaget. Procent 31 dec 2023 31 dec 2022 Styrelsen Övriga ledande befattnings havare Styrelsen Övriga ledande befattnings havare Kvinnor 33,3 28,6 33,3 37,5 Män 66,7 71,4 66,7 62,5 Summa 100 100 100 100 Totala löner och övriga ersättningar, inklusive sociala avgifter och övriga personalkostnader, fördelades på följande sätt. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Löner och andra ersättningar 450 380 varav prestationsaktieprogram 5 5 Sociala kostnader Arbetsgivaravgifter 141 122 varav prestationsaktieprogram 1 1 Pensionskostnader 180 200 Summa sociala kostnader 321 322 Övriga personalkostnader 39 40 Summa personalkostnader 811 741 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 253 Löner och andra ersättningar fördelade mellan ledande befattningshavare och övriga anställda uppgick till: MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Ledande befattnings havare (varav rörlig ersättning) Övriga anställda Ledande befattnings havare (varav rörlig ersättning) Övriga anställda Löner och andra ersättningar 65 (-) 385 68 (-) 312 Ledande befattningshavare omfattar styrelsens leda möter och i förekommande fall tidigare styrelseledamöter (men exkluderar arbetstagar - representanter), verkställande direktören och vice verkställande direktören och i förekommande fall tidigare innehavare av dessa poster samt de övriga 6 medlemmar (7) av koncernledningen som är anställda i moderbolaget. Pensionskostnader respektive utestående pensionsförpliktelser för ledande befattningshavare framgår nedan. Det finns inga avtal om pensions förmåner för externa styrelseledamöter. MSEK Januari–december eller 31 december 2023 2022 Pensionskostnader 4 19 Utestående pensionsförpliktelser 126 124 Se vidare avsnitten ”Prestationsaktieprogram” samt ”Ersättningar till ledande befattningshavare på koncern nivå” i not K32. M27. Arvoden till revisionsföretag Arvode til valt revisionsföretag framgår nedan. Kompletterande upplysningar återfinns i not K33. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Deloitte Revision 9 9 Revisionsnära tjänster - 1 Skatterådgivning 1 0 Övriga tjänster - - Summa 9 10 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt 254 Styrelsens och verkställande direktörens intygande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS såsom de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncer - nens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rätt visande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 13 mars 2024 Lars-Johan Jarnheimer Styrelsens ordförande Ingrid Bonde Styrelsens vice ordförande Johannes Ametsreiter Styrelseledamot Stefan Carlsson Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant Luisa Delgado Styrelseledamot Sarah Eccleston Styrelseledamot Tomas Eliasson Styrelseledamot Rickard Gustafson Styrelseledamot Jeanette Jäger Styrelseledamot Jimmy Maymann Styrelseledamot Martin Sääf Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant Rickard Wäst Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant Patrik Hofbauer VD och koncernchef Vår revisionsberättelse har avgivits den 13 mars 2024 Deloitte AB Peter Ekberg Auktoriserad revisor 255 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Telia Company AB (publ) organisationsnummer 556103-4249 . Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Telia Company AB (publ) för räkenskapsåret 2023-01-01 - 2023-12-31 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 52-71 och hållbarhetsrapporten på sidorna 72-135. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 22-255 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upp - rättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsent - liga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Stan - dards (IFRS), så som de antagits av EU, och års- redovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 52-71 eller hållbarhetsrapporten på sidorna 72-135. Förvalt - ningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moder - bolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovis - ningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014/ EU) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Stan - dards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sve- rige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är obero - ende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014/EU) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedöm - ning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behand - lades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och kon - cernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Intäktsredovisning Beskrivning av risk Det finns en inneboende risk avseende riktig - heten i redovisade intäkter givet komplexiteten i systemen som genererar intäkterna samt hur ändrade prismodeller (prisplaner, incitament, rabatter etc.) och olika intäktsströmmar påverkar intäktsredovisningen. Telia Companys intäkter består av ett antal intäkts - strömmar såsom mobila tjänsteintäkter, fasta tjänsteintäkter, annonsintäkter och intäkter från försäljning av kundutrustning. Telia Company kan paketera produkter och tjänster till ett kunderbju - dande vilket kan omfatta tillhandahållande eller leverans av flera tjänster, produkter eller rättigheter att använda tillgångar vilket kräver väsentliga upp - skattningar och bedömningar av företagsledningen avseende när i tiden, och till vilka belopp intäkter ska redovisas. För ytterligare information hänvisas till noterna K1 ”Redovisningsnorm”, K3 ”Betydelsefulla redovis - ningsprinciper”, K6 ”Nettoomsättning” och K18 ”Kund- och övriga kortfristiga fordringar och till - gångar” i koncernredovisningen. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade följande granskningsåtgär - der men var inte begränsad till dessa: • utvärdering av tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper avseende leverans av tjänster, produkter och annonsering samt redovisningsmässiga konsekvenser av nya affärsmodeller i syfte att säkerställa att redovisningsprinciperna varit ändamålsenliga för verksamheten och att de efterlevts; • utvärdering av utformning samt testning av relevanta kontroller för intäktsredovisning; • med stöd av våra IT-specialister, granskning av IT-miljön inom vilken fakturering, prissättning och andra relevanta aktiviteter sker, inklusive kontroller för ändringar i systemiljön för väsentliga intäktsströmmar; • substansgranskning för ett urval av redovisade intäkter; • utvärdering av huruvida lämnade upplysningar avseende intäkter i de finansiella rapporterna är tillräckliga. Redovisat värde på goodwill och övriga anläggningstillgångar Beskrivning av risk Telia Company’s goodwill och övriga anläggnings - tillgångar inklusive film- och programrättigheter utgör en väsentlig del av Telia Companys totala tillgångar. Telia Company ska pröva goodwill-till - gångar för nedskrivningsbehov minst årligen och alla tillgångar när händelser eller ändrade förutsätt - ningar indikerar att redovisat värde för tillgången kan understiga återvinningsvärdet. Bedömning av återvinningsvärde, definierat som det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärdet, involverar uppskattningar och bedömningar av företagsledningen vad gäller att identifiera och värdera kassagenererande enhe - ter. Företagsledningen bestämmer normalt sett återvinningsvärdet baserat på dess nyttjande - värde. Beräkningar av nyttjandevärde baseras på 256 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt företagsledningens bedömning av faktorer såsom försäljningstillväxt, utveckling av EBITDA-marginal, vägd genomsnittlig kapitalkostnad (”WACC”), nivå på framtida investeringar och evig tillväxttakt. För ytterligare information hänvisas till noterna K2 ”Bedömningar och osäkerhet i uppskattningar – kritiska områden”, K12 ”Goodwill och övriga immateriella anläggningstillgångar”, K13 ”Materiella anläggningstillgångar” och ”K14 Film- och pro - gramrättigheter” i koncernredovisningen. Våra granskningsåtgärder Vår revision omfattade följande granskningsåtgär - der men var inte begränsad till dessa: • utvärdering av rimligheten i företagsledningens identifierade kassagenererande enheter; • tillsammans med våra värderingsspecialister, jämföra och utmana väsentliga antaganden i företagsledningens värderingsmodell för beräkning av återvinningsvärde, inklusive bedömning av försäljningstillväxt, utveckling av EBITDA-marginal, WACC, nivå på framtida investeringar och evig tillväxttakt; • jämförelse av historiska prognoser mot faktiskt utfall; • aritmetisk testning av kassaflödesmodeller och avstämning av antaganden mot av styrelsen godkända affärsplaner; • utvärdering av lämnade upplysningar främst avseende de antaganden och kassagenererande enheter för vilka resultaten av nedskrivningsprövning är mest känsliga; och • utvärdering av redovisningsprinciper och process för nedskrivningsprövning för övriga anläggningstillgångar samt film- och programrättigheter. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för den andra informationen. Den andra informationen består av ersättnings - rapporten samt sidorna 1-21 och 261-270 i detta dokument men innefattar inte årsredovisningen, koncernredovisningen och vår revisionsberättelse. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna infor - mation och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncern - redovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revi - sionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avse - ende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig fel - aktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och kon - cernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och kon - cernredovisningen ansvarar styrelsen och verkstäl- lande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksam - heten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påver - kar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernre - dovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalan - den. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncern - redovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revi - sornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och kon - cernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Telia Company AB för år 2023-01-01 – 2023-12- 31 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och bevil - jar styrelsens ledamöter och verkställande direktö- ren ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhål - lande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. 257 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Styrelsens och versktällande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncer - nens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bok - föring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseleda - mot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp - täcka åtgärder eller försummelser som kan föran- leda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revi - sionen av förvaltningen finns på Revisorsinspek- tionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/ revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räken - skaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedöm - ning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsent - liga för verksamheten och där avsteg och över- trädelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är för - enligt med aktiebolagslagen. Revisorns uttalande om Esef-rapporten Uttalande Utöver vår revision av årsredovisningen och kon - cernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovis - ningen i ett format som möjliggör enhetlig elektro- nisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Telia Company AB för räkenskapsåret 2023-01- 01 - 2023-12-31. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upp - rättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommen - dation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rap- porten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Telia Company AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkstäl - lande direktören bedömer nödvändig för att upp- rätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standar - der för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats 258 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rap- portering av årsredovisning och koncernredovis- ning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsent - liga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ända - målsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktö - rens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-formatoch en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den gran - skade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyr- ningsrapporten på sidorna 53-72 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrnings - rapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upp - lysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhets- rapporten på sidorna 72-135 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommenda - tion RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstad- gade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. En hållbarhetsrapport har upprättats. Deloitte AB, utsågs till Telia Company ABs revisor av bolagsstämman 2023-04-05 och har varit bola - gets revisor sedan 2014-04-02. Stockholm den 13 mars 2024 Deloitte AB Peter Ekberg Auktoriserad revisor 259 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Revisors rapport över översiktlig granskning av Telia Company ABs (publ) hållbarhetsredovisning Till Telia Company AB (publ), org.nr 556103-4249 Inledning Vi har fått i uppdrag av företagsledningen i Telia Company AB (publ) att översiktligt granska Telia Company AB (publ) hållbarhetsredovisning för år 2023. Företaget har definierat hållbarhetsre - dovisningens omfattning på sidan 72-135 i detta dokument. Styrelsens och företagsledningens ansvar för hållbarhetsredovisningen Det är styrelsen och företagsledningen som har ansvaret för att upprätta hållbarhetsredovisningen i enlighet med tillämpliga kriterier, vilka framgår på sidan 108 i hållbarhetsredovisningen och i Telia Companys ramverk för hållbarhetsrapportering 2023 (Telia Company Sustainability Reporting Fra - mework) som finns tillgängligt på https://www.telia- company.com/sv/kategori/rapportering, företagets egna framtagna redovisnings- och beräknings - principer. Detta ansvar innefattar även den interna kontroll som bedöms nödvändig för att upprätta en hållbarhetsredovisning som inte innehåller väsent - liga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegent- ligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala en slutsats om hållbarhets- redovisningen grundad på vår översiktliga gransk- ning. Vårt uppdrag är begränsat till den historiska information som redovisas och omfattar således inte framtidsorienterade uppgifter. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med ISAE 3000 (omarbetad) Andra bestyrkandeuppdrag än revisioner och översiktliga granskningar av historisk finansiell information. En översiktlig granskning består av att göra förfråg - ningar, i första hand till personer som är ansvariga för upprättandet av hållbarhetsredovisningen, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betyd - ligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. Revisionsföretaget tillämpar International Stan - dard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Vi är oberoende i förhållande till Telia Company AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. De granskningsåtgärder som vidtas vid en över - siktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översikt - lig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Vår granskning utgår från de av styrelsen och företagsledningen valda kriterier, som definieras ovan. Vi anser att dessa kriterier är lämpliga för upprättande av hållbarhetsredovisningen. Vi anser att de bevis som vi skaffat under vår granskning är tillräckliga och ändamålsenliga i syfte att ge oss grund för vårt uttalande nedan. Uttalande Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att hållbarhetsredovisningen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de ovan av styrelsen och företagsledningen angivna kriterierna. Stockholm den 13 mars 2024 Deloitte AB Peter Ekberg Auktoriserad revisor Lennart Nordqvist Specialistmedlem i FAR 260 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Fem år i sammandrag Telia Company-koncernen Finansiell information 2023 1 2022 2 2021 2,4 2020 3 2019 4,9 Resultaträkning (MSEK) Intäkter 88 785 85 580 83 193 89 191 85 965 Rörelseresultat 4 980 -9 214 15 195 -17 850 12 293 Justerad EBITDA 30 254 28 954 28 670 30 482 31 017 EBITDA 28 392 28 131 34 125 29 974 30 017 Årets resultat från kvarvarande verksamhet 6 -13 910 11 595 -22 558 7 601 Årets resultat från avvecklad verksamhet 891 -255 241 -279 -341 Årets resultat 897 -14 165 11 836 -22 837 7 261 Finansiell ställning (MSEK) Anläggningstillgångar 172 878 185 090 194 879 189 088 224 088 Omsättningstillgångar 53 590 37 703 42 146 37 014 39 984 Summa tillgångar 226 468 222 793 237 025 226 103 264 072 Summa eget kapital 56 994 67 673 83 544 63 496 92 455 varav hänförligt till moderbolagets ägare 53 468 64 239 80 731 62 378 91 047 Långfristiga skulder 115 317 112 379 110 736 122 505 121 330 Kortfristiga skulder 54 158 42 741 42 746 40 101 50 287 Summa eget kapital och skulder 226 468 222 793 237 025 226 103 264 072 Nettolåneskuld, kvarvarande och avvecklad verksamhet 73 758 71 397 63 133 78 343 88 052 Kassaflöden (MSEK) 5 Kassaflöde från löpande verksamhet 24 671 24 001 27 376 28 604 27 594 Kassaflöde från investeringsverksamhet -22 058 -9 936 -10 908 -3 247 -30 543 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 2 653 -21 779 -10 600 -23 098 -14 712 Årets kassaflöde 5 266 -7 714 5 868 2 259 -17 661 Fritt kassaflöde 9 204 8 094 11 729 15 114 12 369 varav från avvecklad verksamhet 631 761 681 17 -2 047 Telia Company-koncernen Finansiell information 2023 1 2022 2 2021 2,4 2020 3 2019 4,9 Investeringar (MSEK) 6 CAPEX 20 662 19 789 21 143 18 137 16 076 Förvärv och övriga investeringar 1 719 305 513 641 13 140 Summa investeringar 22 381 20 095 21 655 18 778 29 214 Nyckeltal 7 Räntabilitet på eget kapital (%) 0,6 neg. 18,5 neg. 8,4 Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) 5,2 neg. 9,1 neg. 6,6 Soliditet (%) 21,7 26,8 31,7 24,5 31,3 Nettolåneskuld/Justerad EBITDA 2,32 2,35 2,14 2,57 2,82 Eget kapital per aktie, moderbolagets ägare (SEK) 13,6 16,3 19,7 15,4 22,1 Aktiedata Antal utestående aktier (miljoner) – vid periodens utgång 3 932,1 3 932,1 4 089,6 4 089,6 4 112,7 – genomsnitt, före och efter utspädning 3 932,1 4 035,3 4 089,6 4 090,4 4 172,4 Totalt resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 8 0,08 -3,63 2,86 -5,62 1,70 Kontant utdelning per aktie (SEK) 8 2,00 2,00 2,05 2,00 2,45 Summa kontant utdelning (MSEK) 8 7 864 7 864 8 384 8 179 10 020 1) Segmentet Danmark fr o m 15 september 2023 klassificerat som avvecklad verksamhet (resultaträkning och kassaflöde) och innehav för försäljning (balansräkning). 2) Segmentet Danmark klassificerat som avvecklad verksamhet (resultaträkning och kassaflöde). 3) Segmentet Eurasia klassificerat som avvecklad verksamhet (resultaträkningen och kassaflöde) och innehav för försäljning (balansräkningen). Telia Carrier klassificerat som innehav för försäljning (balansräkningen). 4) Segmentet Eurasia klassificerat som avvecklad verksamhet (resultaträkningen och kassaflödet) och innehav för försäljning (balansräkningen). 5) Kassaflödesinformation presenteras för hela Telia Company-koncernen, dvs inklusive både kvarvarande och avvecklad verksamhet, om inte annat anges. 6) Investeringar avser endast kvarvarande verksamhet. 7) Nyckeltal är beräknade för hela Telia Company-koncernen, dvs. både kvarvarande och avvecklad verksamhet. 8) För 2023, utdelning enligt styrelsens förslag. 9) Endast 2020 har omräknats för ändringar i redovisningsprinciper avseende cloudkostnader, som implementerades 2021. 261 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Fem år i sammandrag forts. Telia Company-koncernen Operativ information 2023 2022 4 2021 4 2020 2019 Mobila tjänster Abonnemang totalt (1000-tal) 18 554 17 700 16 155 16 968 16 741 varav Sverige Mobil telefoni, abonnemang totalt (1000-tal) 8 769 7 935 6 728 6 246 6 132 Mobil telefoni, churn totalt (%) 15 17 21 17 18 Mobil telefoni, ARPU (SEK) 227 224 218 215 214 varav Finland Mobil telefoni, abonnemang (1000-tal) 3 092 3 151 3 124 3 165 3 184 Mobil telefoni, churn totalt (%) 20 25 27 22 24 Mobil telefoni, ARPU (EUR) 18,0 17,4 17,4 18,5 18,4 varav Norge Mobil telefoni, abonnemang (1000-tal) 2 340 2 379 2 289 2 247 2 276 Mobil telefoni, churn totalt (%) 22 21 19 24 27 Mobil telefoni, ARPU (NOK) 277 269 259 253 253 varav övriga länder Mobil telefoni, abonnemang, Litauen (1000-tal) 1 643 1 604 1 518 1 398 1 347 Mobil telefoni, abonnemang, Lettland (1000-tal) 1 445 1 399 1 347 1 307 1 299 Mobil telefoni, abonnemang, Estland (1000-tal) 1 1 266 1 233 1 149 1 112 1 068 Fasta tjänster Bredband, abonnemang totalt (1000-tal) 3 183 3 174 3 114 2 900 2 925 varav Bredband, abonnemang, Sverige (1000-tal) 1 377 1 375 1 340 1 242 1 263 Bredband, abonnemang, Finland (1000-tal) 609 596 584 462 473 Telia Company-koncernen Operativ information 2023 2022 4 2021 4 2020 2019 Bredband, abonnemang, Norge (1000-tal) 499 500 490 469 445 Bredband, abonnemang, Litauen (1000-tal) 426 427 421 417 419 Bredband, abonnemang, Estland (1000-tal) 273 276 280 242 244 Bredband, abonnemang, Danmark (1000-tal) - - - 68 81 Fast telefoni, abonnemang totalt (1000-tal) 2 668 850 1 015 1 247 1 503 varav Fast telefoni, abonnemang, Sverige (1000-tal) 313 431 541 665 853 Fast telefoni, abonnemang, Finland (1000-tal) 12 14 17 20 23 Fast telefoni, abonnemang, Norge (1000-tal) 14 38 47 40 49 Fast telefoni, abonnemang, Litauen (1000-tal) 155 175 201 230 261 Fast telefoni, abonnemang, Estland (1000-tal) 174 192 209 226 245 Fast telefoni, abonnemang, Danmark (1000-tal) - - - 66 72 Tv, abonnemang totalt (1000-tal) 3 430 3 377 3 280 3 235 3 071 varav Tv, abonnemang, Sverige (1000-tal) 1 034 972 915 929 861 Tv, abonnemang, Finland (1000-tal) 4 664 678 646 558 600 Tv, abonnemang, Norge (1000-tal) 474 485 486 469 480 Tv, abonnemang, Litauen (1000-tal) 261 257 255 253 244 Tv, abonnemang, Estland (1000-tal) 194 200 207 208 212 Tv, abonnemang, Tv och Media (1000-tal) 3 802 785 771 789 653 Tv, abonnemang, Danmark (1000-tal) - - - 29 21 1) Mobil telefoni, abonnemang, Estland 2021 har omräknats för järmförbarhet. Omräkningen påverkar även abonnemang totalt. 2) Fast telefoniabonnemang inkluderar PSTN och VoIP. 3) TV, abonnemang, Finland och Tv och Media har omräknats som ett resultat av en omorganisation. 4) Jämförelsetalen är omräknade för jämförbarhet. 262 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Fem år i sammandrag forts. Telia Company-koncernen Operativ information 2023 2022 2021 2020 2019 Personal 1 Antal anställda den 31 december 18 644 19 237 19 566 20 741 21 232 Medelantal anställda under året 18 963 19 202 19 998 20 505 20 215 varav i Sverige 6 996 7 144 7 550 7 654 7 337 varav i Finland 3 837 3 851 4 244 4 144 3 890 varav i övriga länder 8 130 8 207 8 204 8 707 8 988 varav kvinnor 6 923 7 143 7 359 7 607 7 581 varav män 12 040 12 059 12 639 12 898 12 634 Löner och ersättningar (MSEK) 13 357 11 897 12 018 12 077 11 034 Arbetsgivaravgifter (MSEK) 2 478 2 203 2 270 2 291 2 080 Löner och arbetsgivaravgifter i % av rörelse kostnader 17,9 14,1 19,6 16,5 17,3 Intäkter per anställd (kSEK) 4 981 4 730 4 418 4 354 4 282 Rörelseresultat per anställd (kSEK) 317 neg. 770 neg. 594 Nettoresultat per anställd (kSEK) 47 neg. 592 neg. 359 1) Personalinformation är baserad på hela Telia Company-koncernen vilket inkluderar både kvarvarande och avvecklad verksamhet (när tillämpligt). 263 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS, presenterar Telia Company finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga resultat- och prestationsindikationer för investerare och andra användare av årsredovisningen. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till, men inte en ersättning för, den finansiella infor - mation som upprättats i enlighet med IFRS. Telia Companys definitioner av dessa mått som inte defi - nieras enligt IFRS beskrivs i denna not och i Defini- tionerna. Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra företag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som används av andra företag. Tjänsteintäkter Tjänsteintäkter, på jämförbar bas, vilket exklude - rar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period, var en del av Telia Companys utsikter för 2023. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Intäkter 88 785 85 580 Exkluderat: Hårdvaruintäkter -12 872 -12 533 Tjänsteintäkter (externa) 75 912 73 047 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 -1 363 - Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verksamheter -63 -54 Tjänsteintäkter på jämförbar bas 74 486 72 993 Förändring (%) jämförbar bas 2,0 varav Telekomverksamheten 66 273 64 167 Förändring (%) jämförbar bas, Telekomverksamheten 3,3 varav Tv och Media 8 213 8 826 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser helåret innan. EBITDA och Justerad EBITDA Telia Company anser att EBITDA är ett relevant mått för investerare för att kunna förstå resultatgenere - ring före investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar samt nyttjanderättstillgångar. För att underlätta förståelsen av Telia Companys underliggande resultat anser vi att det också är relevant att analysera Justerad EBITDA. Justerings- poster inom EBITDA specificeras i Förvaltnings - berättelsen, avsnitt ”Justeringsposter”. Justerad EBITDA på jämförbar bas, vilket exkluderar effekter från förändringar i valutakurser och baseras på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksam - heter i både nuvarande och jämförande period, var en del av Telia Companys utsikter för 2023. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 EBITDA 28 392 28 131 Justeringsposter inom EBITDA 1 861 824 Justerad EBITDA 30 254 28 954 Exkluderat: Effekter från förändringar i valutakurser 1 -329 - Exkluderat: Effekter från förvärvade och avyttrade verksamheter 55 -5 Justerad EBITDA på jämförbar bas 29 979 28 949 Förändring (%) jämförbar bas 3,6 varav Telekomverksamheten 30 200 28 672 Förändring (%) jämförbar bas, Telekomverksamheten 5,3 varav Tv och Media -221 276 Exkluderat: Påverkan från ökade energikostnader 2 -121 - Justerad EBITDA på jämförbar bas, exkluderat påverkan från ökade energikostnader 2 29 858 28 949 1) Förändringar i valutakurser avser genomsnittskurser helåret innan. 2) Ökade energikostnader under 2023 jämfört med 2022. 264 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Justerat rörelseresultat Telia Company anser att Justerat rörelseresultat är ett relevant mått för att kunna förstå resultatgenere- ringen hos Telia Company. Justeringsposter inom rörelseresultat, kvarvarande verksamhet specificeras i Förvaltningsberättelsen, avsnitt ”Justeringsposter”. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Rörelseresultat 4 980 -9 214 Justeringsposter inom rörelseresultat 5 882 20 062 Justerat rörelseresultat 10 862 10 847 CAPEX, Betald CAPEX och Betald CAPEX i relation till Intäkter Telia Company anser att CAPEX och Betald CAPEX nedan är relevanta mått för att förstå koncernens investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar (exklusive goodwill, tillgångar förvärvade genom rörelseförvärv och åtaganden för återställande). CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser och nyttjanderättstillgångar var en del av Telia Companys utsikter för 2023. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Investeringar i immateriella tillgångar 4 682 3 810 Investeringar i materiella anläggningstillgångar 10 520 11 867 CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar 15 202 15 677 Investeringar i nyttjanderättstillgångar 5 460 4 112 CAPEX 20 662 19 789 Exkluderat: Investeringar i licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar -7 033 -4 522 CAPEX exklusive kostnader för licenser, frekvenser och nyttjanderättstillgångar 13 628 15 266 MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 CAPEX 20 662 19 789 Exkluderat: Investeringar i nyttjanderättstillgångar -5 460 -4 112 Netto av ej betalda investeringar och tilläggsbetalningar från tidigare perioder -536 -531 Betald CAPEX 14 666 15 146 Exkluderat: Betald CAPEX för kostnader för licenser och frekvenser -1 039 -449 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser 13 627 14 697 Intäkter 88 785 85 580 Betald CAPEX exklusive kostnader för licenser och frekvenser i förhållande till Intäkter, (%) 15,3 17,2 Fritt kassaflöde (kvarvarande och avvecklad verksamhet) Telia Company anser att Fritt kassaflöde är ett relevant mått för investerare för att kunna förstå koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten och efter CAPEX. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten 24 671 24 001 Betald CAPEX (betalda immateriella och materiella anläggningstillgångar) -15 466 -15 908 Fritt kassaflöde, kvarvarande och avvecklad verksamhet 9 204 8 094 265 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Operationellt fritt kassaflöde och Strukturell del av operationellt fritt kassaflöde (kvarvarande verksamhet) Telia Company anser Operationellt fritt kassaflöde vara ett relevant mått för att kunna förstå kassa- flödena som Telia Company kontrollerar. Från rapporterat fritt kassaflöde från kvarvarande verk - samhet avgår utdelningar från intressebolag då dessa är beroende av godkännande av styrelser och årsstämmor i dessa intressebolag. Betalningar för licenser och frekvenser är exkluderade då de vanligtvis hänförs till en längre period än ett år. Telia Company anser att den strukturella delen av operationellt fritt kassaflöde utgörs av operationellt fritt kassaflöde minus bidrag från förändringar i rörelsekapital och måttet var en del av Telia Com - panys utsikter för 2023. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten från kvarvarande verksamhet 23 239 22 478 Betald CAPEX från kvarvarande verksamhet -14 666 -15 146 Fritt kassaflöde från kvarvarande verksamhet 8 573 7 333 Exkluderat: Betald CAPEX för licenser och frekvenser från kvarvarande verksamhet 1 039 449 Exkluderat: Utdelningar från intressebolag från kvarvarande verksamhet -134 -136 Återbetalning av leasingskulder -2 822 -2 522 Operationellt fritt kassaflöde 6 656 5 124 Exkluderat: Förändringar i rörelsekapital 598 968 Den strukturella delen av Operationellt fritt kassaflöde 7 254 6 092 Nettolåneskuld Telia Company anser att Nettolåneskuld är ett relevant mått för att kunna förstå koncernens skuldsättning. MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Långfristiga lån 99 589 94 555 varav leasingskulder, långfristiga 15 264 13 971 Avgår 50% av hybridkapital 1 -9 418 -9 962 Kortfristiga lån 14 286 7 007 varav leasingskulder, kortfristiga 3 372 3 261 Avgår derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång- och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA-avtal (Credit Support Annex) -6 424 -7 373 Avgår långfristiga obligationer värderade till verkligt värde via resultaträkningen och övrigt totalresultat -5 416 -3 698 Avgår kortfristiga placeringar -7 095 -2 261 Avgår likvida medel -11 764 -6 871 Nettolåneskuld 73 758 71 397 1) 50% av hybridkapital betraktas, enligt marknadspraxis för denna typ av instrument, som eget kapital och minskar nettolåneskuld. Derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar och säkrar lång- och kortfristig upplåning och därtill kopplade CSA-avtal (Credit Support Annex) är del av balansräkningsraderna Långfristiga räntebärande fordringar och Kortfristiga ränte - bärande fordringar. Hybridkapital, beräknat till nominellt belopp, ingår i balansräkningsraden Lång fristiga lån. Långfristiga obligationer värde - rade till verkligt värde via övrigt totalresultat är del av balans räkningsraden Långfristiga räntebärande fordringar. Kortfristiga placeringar är del av balans - räkningsraden Kortfristiga räntebärande fordringar. 266 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Nettolåneskuld/Justerad EBITDA (inkluderar både kvarvarande och avvecklad verksamhet) Telia Company anser att nettolåneskuld i relation till justerad EBITDA är ett relevant mått för att förstå koncernens finansiella ställning. MSEK, förutom multipel 31 dec 2023 31 dec 2022 Nettolåneskuld 73 758 71 397 Justerad EBITDA, kvarvarande verksamhet 30 254 28 954 Justerad EBITDA, avyttrad verksamhet 1 473 1 374 Justerad EBITDA 31 727 30 328 Nettolåneskuld/justerad EBITDA (multipel) 2,32x 2,35x Justerad EBITDA-marginal Telia Company anser att Justerad EBITDA i relation till intäkter är ett relevant mått för att förstå koncernens vinstgenerering samt att användas i benchmark-syfte. MSEK Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Intäkter 88 785 85 580 Justerad EBITDA 30 254 28 954 Justerad EBITDA-marginal (%) 34,1 33,8 267 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Definitioner Begrepp och nyckeltal Annonsintäkter Externa intäkter relaterade till linjär och digital mediaannonsering i video on demand-media, sponsring och andra typer av annonsering. Anställda Totalt antal anställda exklusive timanställda. ARPU (Average monthly revenue per user) Genomsnittlig månadsintäkt per abonnemang. Betald CAPEX CAPEX med tillägg/avdrag för nettot av betalda investeringar och tilläggsbetalningar från tidigare perioder. Bredbandsintäkter Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta bredbandstjänster. CAPEX En förkortning av ”Capital Expenditure”. Investe - ringar i immateriella och materiella anläggningstill- gångar samt nyttjanderättstillgångar, men exklusive goodwill, immateriella och materiella anläggnings - tillgångar samt nyttjanderättstillgångar förvärvade genom rörelseförvärv, film- och programrättigheter och åtaganden för återställning. CAPEX exklusive licenser och frekvenser CAPEX med avdrag för licenser och frekvenser. CAPEX exklusive nyttjanderättstillgångar CAPEX med avdrag för nyttjanderättstillgångar. Churn total Antal förlorade abonnemang (avtalsabonnemang och förbetalda abonnemang) uttryckt i procent av genomsnittligt antal abonnemang (avtalsabonne - mang och förbetalda abonnemang). EBITDA En förkortning av “Earnings before Interest, Tax, Depreciation and Amortization“. Motsvarar rörelse- resultat före av- och nedskrivningar samt före resultat från intressebolag och joint ventures men inklusive avskrivningar och nedskrivningar av film- och programrättigheter. EBITDA-marginal EBITDA uttryckt i procent av intäkter. Fritt kassaflöde Summan av kassaflöde från den löpande verksam - heten och betald CAPEX. Företagslösningsintäkter Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta företagslösningar avseende nätverk och kommunikation. Förvärv och övriga investeringar Investeringar i goodwill, immateriella och materiella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar förvärvade genom rörelseförvärv, aktier och ande - lar, samt åtaganden för återställning. Hårdvaruintäkter Externa intäkter avseende försäljning av hårdvara/ utrustning. Interna intäkter Försäljning inom koncernen. Justerad EBITDA EBITDA justerad med justeringsposter inom EBITDA. Justerad EBITDA-marginal Justerad EBITDA i procent av intäkter. Justerat eget kapital Redovisat eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare minskat med (föreslagen) utdelning. För moder bolaget även inklusive obeskattade reserver netto efter skatt. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat med justeringsposter inom rörelseresultat. Justeringsposter Omfattar realisationsvinster och realisationsför - luster, nedskrivningar, omstruktureringsprogram (kostnader för avveckling av verksamheter och för övertalig personal samt för större koncernövergri - pande verksamhetstransformeringar) eller andra kostnader som till sin natur inte är del av normal daglig verksamhet. Jämförbar bas (%) Förändringen i intäkter, externa tjänste intäkter och justerad EBITDA exklusive effekter från föränd - ringar i valutakurser och baserat på nuvarande koncernstruktur, det vill säga inklusive effekten av eventuella förvärvade verksamheter och exklusive effekten av eventuella avyttrade verksamheter i både nuvarande och jämförande period. Mobila slutkundsintäkter Externa intäkter relaterade till försäljning av röst, meddelanden, data, extra- och innehållstjänster (inklusive maskin-till-maskin-relaterade tjänster). Mobil samtrafik Externa intäkter relaterade till terminering av mobil samtrafik. Nettolåneskuld Räntebärande skulder minskade med derivat vilka redovisas som finansiella tillgångar (och säkrar lång- och kortfristiga lån) samt därtill kopplade Credit Support Annex (CSA) minskade med 50% av hybridkapital beräknat som 50% av nominellt belopp (som enligt marknadspraxis för denna typ av instrument betraktas som eget kapital) minskade med kortfristiga placeringar, långfristiga obligatio - ner värderade till verkligt värde via resultatet och övrigt totalresultat och likvida medel. 268 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Nettolåneskuld/justerad EBITDA Nettolåneskuld dividerad med justerad EBITDA rullande 12 månader och exklusive avyttrade verksamheter. Operationellt fritt kassaflöde Fritt kassaflöde från kvarvarande verksamhet exklu - sive betald CAPEX för licenser och frekvenser och utdelningar från intressebolag netto efter skatter och inklusive återbetalning av leasingskulder. Operativt kapital Ej räntebärande tillgångar minskade med ej ränte - bärande skulder, inklusive (föreslagen) utdelning, och ej ränte bärande avsättningar. Resultat och eget kapital per aktie Resultat per aktie avser vägt genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning med poten - tiella stamaktier, medan eget kapital per aktie är baserat på antal aktier vid periodens slut. Med resultat avses årets resultat hänförligt till moderbo - lagets ägare och eget kapital utgörs av eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare. Räntabilitet på eget kapital Årets resultat hänförligt till moderbolagets ägare uttryckt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital. Räntabilitet på sysselsatt kapital Rörelseresultat, inklusive nedskrivningar och vin - ster/förluster vid avyttringar, plus finansiella intäk- ter exklu sive valutakurs vinster uttryckt i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital. Segmenttillgångar och segmentskulder (Operativt segmentkapital) Som Operativt kapital, men tillgångar respektive skulder exkluderar poster avseende valutaderivat och upplupna räntor samt uppskjuten och aktuell skatt, vartill skulder även exkluderar (föreslagen) utdelning. Soliditet Justerat eget kapital och eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande uttryckt i procent av summa tillgångar. Strukturell del av operationellt fritt kassaflöde Operationellt fritt kassaflöde minus bidrag från för - ändringar i rörelsekapital. Sysselsatt kapital Summa tillgångar minskade med ej räntebärande skulder och avsättningar samt med (föreslagen) utdelning. Telefoniintäkter Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta telefonitjänster. Telekomverksamheten Totala koncernen med avdrag för segment Tv och Media. Tjänsteintäkter Externa intäkter exklusive försäljning av hårdvara/ utrustning. Total aktieägaravkastning Årets aktiekursutveckling och utdelning, i förhål - lande till aktiekursen vid början av året, uttryckt i procent. Tv-intäkter Externa intäkter relaterade till försäljning av Tv-tjänster. Övriga fasta tjänsteintäkter Externa intäkter relaterade till försäljning av fasta tjänster inklusive fiberinstallation, grossisttjänster och övriga tjänster inom infrastruktur. Övriga mobila tjänsteintäkter Externa intäkter relaterade till besökares roaming, grossisttjänster och övriga tjänster. Valutabeteckningar och prefix I enlighet med internationell standard används följande valutabeteckningar: K tusen M miljoner SEK Svenska kronor JPY Japanska yen DKK Danska kronor NOK Norska kronor EUR Europeiska euro USD US-dollar GBP Brittiska pund AUD Australiska dollar 269 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Årsstämma 2024 Telia Companys årsstämma äger rum onsdagen den 10 april 2024 kl. 14.00 på Telia Companys huvudkontor, Stjärntorget 1 i Solna. Den fullständiga kallelsen publicerades på Telia Companys webbplats www.teliacompany.com i början av mars 2024. Årsstämman kommer huvudsakligen att hållas på svenska. Som en service till aktieägarna kommer årsstämman att simultantolkas från svenska till engelska samt från engelska till svenska. Deltagande Aktieägare som önskar delta i årsstämman ska vara upptagen som aktieägare i den av Euroclear Sweden AB framställda aktieboken avseende förhållandena tisdagen den 2 april 2024, och anmäla sin avsikt att delta senast torsdagen den 4 april 2024. Deltagande i stämmolokalen Aktieägare som önskar närvara i stämmolokalen personligen eller genom ombud ska anmäla sin avsikt att delta senast torsdagen den 4 april 2024 på Euroclear Sweden ABs webbplats https:// anmalan.vpc.se/euroclearproxy, på telefon 08-402 90 50, eller per post till Telia Company AB, ”Årsstämma 2024”, c/o Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm. Aktieägare ska i anmälan ange namn, person- eller organisationsnummer, adress, telefonnummer och eventuella biträden. Aktieägare som deltar genom ombud eller ställföreträdare bör skicka behörighetshandlingar till ovanstående adress i god tid före årsstämman. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Telia Companys webbplats www.teliacompany.com. Deltagande genom poströstning Aktieägare som önskar delta i årsstämman genom poströstning på förhand ska anmäla sin avsikt att delta genom att avge sin poströst så att denna är Euroclear Sweden AB (som administrerar formulären å Telia Companys vägnar) tillhanda senast torsdagen den 4 april 2024. För poströstning ska ett särskilt formulär användas. Poströstningsformuläret finns tillgängligt på Telia Companys webbplats www.teliacompany. com. Poströstningsformuläret kan skickas in antingen via e-post till GeneralMeetingService@ euroclear.com, eller per post till Telia Company AB, ”Årsstämma 2024”, c/o Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm. Aktieägare kan även poströsta elektroniskt genom verifiering med BankID på Euroclear Sweden ABs webbplats https://anmalan.vpc.se/euroclearproxy. Om aktieägaren poströstar genom ombud ska fullmakt biläggas poströstningsformuläret. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på Telia Companys webbplats www.teliacompany. com. Om aktieägaren är en juridisk person ska registreringsbevis eller annan behörighetshandling biläggas poströstningsformuläret. Ytterligare anvisningar framgår av poströstningsformuläret och på Euroclear Sweden ABs webbplats https:// anmalan.vpc.se/euroclearproxy. Förvaltarregistrerade aktier För att få delta i årsstämman måste aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade (inklusive finska aktieägare som är registrerade i det finska värdeandelssystemet hos Euroclear Finland Oy) omregistrera aktierna i eget namn så att aktieägaren är införd i framställningen av aktieboken per tisdagen den 2 april 2024. Sådan omregistrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och kan begäras hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer. Rösträttsregistreringar som gjorts av förvaltaren senast torsdagen den 4 april 2024 beaktas vid framställningen av aktieboken. Beslut som ska fattas av årsstämman Årsstämman beslutar bland annat om disposition av bolagets vinst och om ansvarsfrihet för styrelseledamöter och verkställande direktör. Årsstämman utser också styrelseledamöter och beslutar om ersättning till styrelsen. Styrelsen föreslår en utdelning om totalt 2,00 kronor per aktie att utbetalas till aktieägarna vid fyra utbetalningstillfällen om vardera 0,50 kronor per aktie. Avstämningsdagar för utbetalningar föreslås vara fredag den 12 april 12 2024, torsdag den 1 augusti 2024, torsdag den 31 oktober 2024 och fredag den 7 februari, 2025. Om årsstämman beslutar i enlighet med förslaget beräknas Euroclear Sweden AB genomföra utbetalningarna onsdag 17 april 2024, tisdag 6 augusti 2024, tisdag 5 november 2024 och onsdag 12 februari 2025. 270 Vår verksamhet Vår strategi Förvaltningsberättelse Hållbarhet Räkenskaper Övrigt Telia Company AB (publ) Postadress: 169 94 Solna, Sverige Besöksadress Stjärntorget 1, Solna, Sverige Org.nr: 556103-4249 Säte: Stockholm Telefon: +46 771 990100 www.teliacompany.com Produktion: Telia Company AB i samarbete med Miltton