Elanders

Annual Report (ESEF) • Mar 25, 2024

5493009S961JPI21WN662023-01-012023-12-315493009S961JPI21WN662022-01-012022-12-315493009S961JPI21WN662022-12-315493009S961JPI21WN662021-12-315493009S961JPI21WN662023-12-315493009S961JPI21WN662021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493009S961JPI21WN662021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5493009S961JPI21WN662021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493009S961JPI21WN662021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:SEKiso4217:SEKxbrli:shares5493009S961JPI21WN662021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493009S961JPI21WN662021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493009S961JPI21WN662022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493009S961JPI21WN662022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493009S961JPI21WN662022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493009S961JPI21WN662022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493009S961JPI21WN662022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493009S961JPI21WN662022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5493009S961JPI21WN662022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493009S961JPI21WN662022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493009S961JPI21WN662022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493009S961JPI21WN662022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493009S961JPI21WN662023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493009S961JPI21WN662023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493009S961JPI21WN662023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5493009S961JPI21WN662023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493009S961JPI21WN662023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5493009S961JPI21WN662023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember5493009S961JPI21WN662023-12-31ifrs-full:OtherReservesMember5493009S961JPI21WN662023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5493009S961JPI21WN662023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember5493009S961JPI21WN662023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Elanders års- och hållbarhets- redovisning 2023  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Detta är Elanders Elanders – En överblick 4 Vår affärsmodell 6 Året i korthet 8 Våra affärsområden 10 Vd-ord 12 Affärsidé, mål och strategier 16 Hållbarhet 18 Våra kundsegment 20 Våra största verksamheter 34 Förvaltningsberättelse Förvaltningsberättelse 40 Hållbarhetsrapportering enligt årsredovisningslagen 45 Risker och osäkerhetsfaktorer 46 Bolagsstyrningsrapport 50 Finansiella rapporter och noter Koncern 56 Moderbolag 94 Förslag till vinstdisposition 108 Revisionsberättelse Revisionsberättelse 109 Hållbarhetsrapport Inledning 114 Strategi och väsentlighetsanalys 116 Miljö 119 Socialt ansvar 124 Styrning 125 Noter till hållbarhetsrapporten 128 Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten 133 EU:s taxonomi 134 Övrig information Fem år i sammandrag 136 Aktiefakta och ägarstruktur 139 Avstämning alternativa nyckeltal 142 Ekonomiska definitioner 144 Specifika termer 145 Styrelse 146 Koncernledning, revisorer och valberedning 148 Kontakta Elanders 150 Årsstämma och kalendarium 154  Kundsegment  Verksamheter  VD-ord  Hållbarhetsrapport Innehåll Innehåll Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Elanders är ett globalt logistikföretag som erbjuder ett brett tjänste- utbud av integrerade lösningar inom supply chain management. Verksamheten bedrivs huvudsakligen genom de två affärsområdena Supply Chain Solutions och Print & Packaging Solutions. Koncernen har nästan 8 000 anställda och verksamhet i ett 20-tal länder på fyra kontinenter. De viktigaste marknaderna är Kina, Singapore, Storbritannien, Sverige, Tyskland och USA. Kunderna Integrerade lösningar världen över Omsättning, Mkr   Koncernen Antal länder ≈ delas in i sex segment efter vilken bransch de tillhör; Automotive, Electronics, Fashion, Health Care, Industrial och Other. Elanders ser hållbarhet som en ansvarsfråga, en affärsmöjlighet för bättre framtida lönsamhet och en förutsättning för värdeskapande. Därför är hållbarhet en del i Elanders verksamhet och strategi. Elanders – En överblick Nord- och Sydamerika Anställda   Här finns vi i Nord- och Sydamerika: Brasilien: 1 anläggning, 47 anställda; Kanada: 1 anläggning, 21 anställda; Mexiko: 2 anläggningar, 48 anställda; USA: 11 anlägg- ningar, 1 276 anställda Anläggningar > Anställda   % Andel av omsättningen  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Här finns vi i Europa: Italien: 1 anläggning, 25 anställda; Nederländerna: 8 anläggningar, 195 anställda; Polen: 3 anläggningar, 272 anställda; Rumänien: 1 anläggning, 5 anställda; Storbritannien: 21 anläggningar, 707 anställda; Sverige: 5 anläggningar, 166 anställda; Tjeckien: 5 anläggningar, 287 anställda; Tyskland: 45 anläggningar, 3 146 anställda; Ungern: 4 anläggningar, 268 anställda; Österrike: 2 anläggningar, 51 anställda Asien Anställda  Här finns vi i Asien: Indien: 2 anläggningar, 104 anställda; Kina: 12 anläggningar, 399 anställda; Singapore: 3 anläggningar, 452 anställda; Taiwan: 1 anläggning, 5 anställda; Thailand: 1 anläggning; Vietnam: 1 anläggning Elanders – En överblick Nord- och Sydamerika Andel av omsättningen Europa Anställda   % Andel av omsättningen % Health Care Automotive Industrial Electronics Fashion Other → Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Elanders är ett globalt logistikföretag som erbjuder ett brett tjänsteutbud av integrerade lösningar inom supply chain management. Koncernen kan stötta kunder med tjänster längs alla steg i en produkts livs- cykel, från det att dess beståndsdelar börjar tillverkas tills den definitivt har tjänat sitt syfte och är redo för återvinning. Elanders kunder kommer från ett brett spektrum av branscher och har delats in i sex kundsegment: Automotive, Electronics, Fashion, Health Care, Industrial och Other. På kundernas uppdrag bedrivs Elanders verksamhet huvudsakligen genom de två affärsområdena Supply Chain Solutions och Print & Packaging Solutions. Oavsett om kunder anlitar Elanders för enstaka tjänster eller skräddarsydda helhetslösningar så bidrar koncernen till att öka deras produktivitet, lönsamhet och hållbarhet. För kundernas räkning hanterar och optimerar Elanders flöden av råvaror, komponenter, färdiga produkter, betalningar och information genom alla steg i produktens livscykel. Tjänsteerbjudandet inkluderar allt från ordermottagning, upphandling, inköp av komponenter samt tull- och lagerhantering till produktionslogistik, tillverkning, konfi- guration, kvalitetskontroll och leverans. Koncernen hanterar också betalnings flöden, synkronisering av inköp och lager med efterfrågan och eftermarknadsservice, liksom hantering av returnerade eller uttjänta produkter för återvinning eller vidareförsäljning. Värdeadderande tjänster kundanpassas utifrån specifika behov och önskemål. Det kan till exempel röra sig om installation, test, reparation, av- och omlastning samt ompaketering av produkter. Vid e-handel kan Elanders, i kombination med logistiktjänsterna, skapa och ta ansvar för driften av kundens webbshop, inklusive produktion och hantering av innehåll, kundservice och finansiella tjänster. Koncernen tillhandahåller även globala helhetslösningar inom tryck som sköts ytterst effektivt och flexibelt. Allt från produktion av trycksaker och förpackningar till kringtjänster som exempel- vis kittning och packning för just-in-time- eller sekvensleveranser erbjuds. Förutom inom förpackningar, så sker den främsta tillväxten vad gäller trycktjänster inom online print där Elanders både har egna, effektiva beställningsplattformar och levererar trycksaker åt en rad andra, väletablerade företag. Elanders ser hållbarhet som både en ansvarsfråga och en affärs- möjlighet för att skapa bättre framtida lönsamhet och värde såväl för Elanders som för koncernens alla kunder och samhället i stort. Därför är hållbarhet en integrerad del av koncernens verksamhet och strategi. Elanders kundsegment Läs mer om hur våra kund- segment ger tillväxt på lång sikt på sidorna 20–33. Integrerade lösningar inom supply chain management Vår affärsmodell Production & Assembly • Cross Docking • Quality Control • Assembly & Testing • Production Life Cycle Management • Service & Installation • Reverse Logistics • Redistribution • Warranty Handling • Spare Parts • Repair & Refurbishment • Renewed Tech → Procurement & Inbound Services • Sourcing & Procurement • Customs Services • Freight Solutions • Warehouse & Inventory Management Distribution & Outbound Services • Pick & Pack • Consolidation & Transit • Global & Local Deliveries • JIS (Just-in-Sequence) • E-commerce  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 E-handel DetaljhandelKonsumenter Sjukhus Fabriker Mottagare Läs mer om hur hållbarhet skapar affärsmöjligheter på sidorna 18–19. Vår affärsmodell Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Året var utmanande och präglat av hög infla- tion, minskande konsumtion och normaliserade fraktpriser inom Air & Sea. Sammantaget påverkade detta Elanders organiska tillväxt negativt. Ändå stod Elanders stabilt tack vare sin diversifiering, som dämpade de värsta effekterna av en minskad efterfrågan. Ett mycket positivt avslut på året var förvärvet av det brittiska logistikföretaget Kammac. Under 2023 gick efterfrågan ned i majoriteten av Elanders kund- segment och i samtliga världsdelar. Trenden från 2022 fortsatte med en svagare marknad för sällanköpsvaror som datorer, TV-apparater och vitvaror. Även inom mode gick efterfrågan ned och fordonsindu- strin hade fortsatta problem med sitt komponentflöde. Mer positivt var de fortsatta framgångarna inom online print, samtidigt som priserna stabiliserades för el, energi och material. Koncernens negativa organiska tillväxt beror till stor del på att det skett en normalisering av fraktpriserna inom Air & Sea. Parallellt 2023 i korthet med detta har affärer med låg lönsamhet lagts ned, vilket tillsammans med framgångsrika omförhandlingar av kundavtal och kostnads- åtgärder bidragit till ett stabilt resultat. Elanders breda kundbas och geografiska spridning har hjälpt till att dämpa de värsta effekterna av nedgången i efterfrågan. Samtidigt har koncernen lyckats förbättra sin cash conversion rejält, dvs förmågan att generera kassaflöden från de resultat som redovisas. Elanders finansiella ställning är fortsatt stabil även om höga räntor sätter press på resultatet på sista raden. Koncernen har med framgång jobbat målmedvetet för att minska sitt rörelsekapital och förbättra kassaflödet. Det finns alltjämt utrymme för Elanders att utvecklas och breddas via strategiska förvärv, som det av Kammac i november 2023. Det förvärvade bolagets extremt flexibla affärsmodell och starka närvaro i Storbritannien öppnar nu upp för större kundaffärer där, samtidigt som dess affärsmodell kan utvecklas även i andra länder. Koncernens hållbarhetsarbete och förberedelserna inför imple- menteringen av EU-direktivet för hållbarhetsrapportering, CSRD, har löpt på bra under året. Elanders har genomfört beräkningar av sina scope 3-utsläpp, det vill säga koldioxidutsläppen i värdekedjan. Elanders har även gjort en utfästelse att sätta klimatmål i enlighet med Science-Based Targets initiative (SBTi) och ambitionen är nu att få klimatmålen godkända under kommande år. Året i korthet Treårsöversikt 2023 2022 2021 Nettoomsättning, Mkr 13 867 14 974 11 733 EBITDA, Mkr 1 967 1 940 1 468 EBITDA exkl. IFRS 16, Mkr 929 1068 770 EBITA, Mkr 820 940 641 EBITA justerad, Mkr 927 966 658 Resultat efter finansiella poster, Mkr 398 666 482 Resultat efter skatt, Mkr 258 487 331 Resultat per aktie, kr 1) 7,02 13,29 9,12 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 50,39 31,27 30,07 Eget kapital per aktie, kr 108,50 108,46 92,67 Utdelning per aktie, kr 4,15 2) 4,15 3,60 EBITA-marginal, % 5,9 6,3 5,5 EBITA-marginal justerad, % 6,7 6,5 5,6 Avkastning på totalt kapital, % 6,5 11,6 6,3 Avkastning på eget kapital, % 6,5 13,0 10,4 Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,4 8,3 8,5 Nettoskuld/EBITDA, ggr 4,2 3,7 3,6 Nettoskuld/EBITDA exkl. IFRS 16, ggr 3,9 2,8 3,3 Skuldsättningsgrad, ggr 2,1 1,9 1,6 Soliditet, % 24,7 26,6 28,0 Genomsnittligt antal aktier, tusental 35 358 35 358 35 358 1) Någon utspädningseffekt förekommer ej. 2) Förslag från styrelsen. För avstämning av alternativa nyckeltal samt definitioner, se sidorna 142–144. →  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Våra affärsområden Ett mycket positivt avslut på året var för- värvet av det brittiska logistik- företaget Kammac. Läs mer om Kammac på sidan 38. Året i korthet Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Supply Chain Solutions Supply Chain Solutions är Elanders största affärsområde och utgör mer än tre fjärdedelar av koncernen. Det är inom detta område som koncernen ser stora tillväxtmöjligheter framöver. Marknaden som helhet växer, outsourcing och andelen e-handel ökar och efterfrågan drivs av en växande medelklass i världen. Nya regelverk, förändrade beteendemönster och hårdare miljökrav kommer sannolikt att ha stor påverkan på framtida logistikflöden, vilket ställer höga krav på de aktörer som vill verka på marknaden. 11 385 Andel av EBITA 88% Nettooomsättning, Mkr Elanders är ett av de ledande före- tagen i världen inom globala lösningar för supply chain management. I affärs- områdets tjänsteutbud ingår bland annat ansvar för och optimering av kundernas material- samt produktflöden, allt från sourcing och procurement kombinerat med lagerhållning till eftermarknadsservice. Andel av omsättning 81% Våra affärsområden  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Print & Packaging Solutions Generellt sett är marknaden på affärsområdet präglat av förändrad efterfrågan och successiv konsolidering. Tack vare Elanders finansiella styrka medför detta dock även möjligheter för koncernen att ta större marknadsandelar. Förskjutningen fortgår mot digitaltryck och mer mottagaranpassade produkter, i stället för traditionellt offsettryck med stora upplagor. Onlineprint, som är ett strategiskt prioriterat område för koncernen, fortsätter att uppvisa en organisk tillväxt. Affärsområdet Print & Packaging Solutions erbjuder genom sin innovationskraft och globala närvaro kostnadseffektiva lösningar som kan till- godose kundernas alla lokala och globala behov av tryckt material och förpackningar, ofta i kombination med avancerade beställ- ningsplattformar på internet, värdeadderande tjänster och just-in-time-leveranser. 2 630 Andel av EBITA 12% Nettooomsättning, Mkr Andel av omsättning 19% Våra affärsområden Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  En trend med lägre efterfrågan på sällanköpsvaror som datorer, TV- apparater och vitvaror fortsatte under 2023. Dessutom sjönk efterfrå- gan på produkter inom mode samtidigt som våra kunder inom Auto- motive drogs med fortsatta problem med komponentflödet. Ytterligare en faktor bakom vår minskade omsättning var normaliseringen av koncernens förmedlade fraktpriser inom Air & Sea. Det som var posi- tivt under året var att priserna för el, energi och material stabiliserades. Med tanke på det mycket utmanande året, präglat av fallande efterfrågan och negativ organisk tillväxt, är det glädjande att konsta- tera att Elanders ändå gjorde ett relativt bra resultat, med en justerad EBITA-marginal på 6,7 procent, vilket kan jämföras med fjolårets 6,5 procent. Förklaringen till detta är att vi har avvecklat affärer med låg lönsamhet samtidigt som vi framgångsrikt lyckats omförhandla våra kundavtal och vidtagit åtgärder på kostnadssidan. Under året minskade vi även andelen köp- och säljaffärer. Det har både stärkt våra margi- naler och minskat vårt rörelsekapital med över 370 miljoner kronor. Elanders har fortsatt en väldigt stabil finansiell ställning, även om höga räntor sätter press på resultatet. Som ett svar på höga räntekost- nader har vi arbetat målmedvetet för att minska vårt rörelsekapital och förbättra vårt kassaflöde. Utfallet har varit mycket positivt och vi uppnådde en cash conversion på 110 procent, att jämföra med fjolårets 65 procent. Även under 2024 kommer fokus att ligga på vårt kassaflöde för att minska nettoskulden. I grund och botten känner vi oss trygga med vår robusta affärsmodell som bygger på diversifiering både geografiskt och till olika kundsegment. Vi stöttar kunderna med både offshore- och nearshore-lösningar, helt enligt deras önskemål, och klarar av att agera snabbfotat när kriser slår till. Koncernens hållbarhetsarbete har löpt på bra under året. Rent affärsmässigt ser vi vikten av att vara en strategisk affärspartner som kan hjälpa kunden att få koll på och minska sina utsläpp i värde- kedjan. Vi har också vidareutvecklat vårt koncept inom Renewed Tech i Sverige genom ett samarbete med butikskedjan Kjell & Company för insamling av uttjänt utrustning som vi kan rekondi- tionera för ett andra liv. Vidare har vi fortsatt förberedelserna för att komma i linje med det nya EU-direktivet för hållbarhetsrappor- tering, CSRD. Mot slutet av 2023 färdigställde vi våra beräkningar av koldioxidutsläppen i koncernens värdekedja, det vill säga i scope 3. I december gjorde vi även en utfästelse mot Science-Based Targets initiative (SBTi), med ambitionen att under kommande år få våra klimatmål validerade. Fokus kassaflöde Supply Chain Solutions Vårt största affärsområde Supply Chain Solutions har överlag levererat ett stabilt resultat, trots negativ tillväxt och överkapacitet. Vår breda kundbas har hjälpt oss att dämpa de värsta effekterna av en svagare marknad med fallande efterfrågan inom de flesta av våra kundsegment. Trots lägre efterfrågan uppnådde vi en vinstmarginal som endast låg marginellt under föregående år och samtidigt lyckades vi förbättra vår cash conversion rejält. Efter en väldigt bra prestation i Nordamerika under 2022, drivet av en fantastisk tillväxt inom Bergen Logistics, så påverkades även denna region negativt under 2023. Efterfrågan minskade och till- växten avstannade, vilket kombinerat med överkapacitet resulterade i lägre marginaler än föregående år. I Europa fortsatte efterfrågan att falla under året och detta påverkade i stort sett alla våra kund- segment. Trots negativ tillväxt lyckades vi i denna region hålla uppe marginalerna genom omförhandlade avtal och avveckling av affärer som inte var lönsamma. I Asien lyckades vi, trots en nedgång i efter- frågan, att höja våra vinstmarginaler genom åtgärder på kostnads- sidan och en lägre andel köp- och säljaffärer. Vd-ord Hög inflation, minskande konsumtion och avveckling av ej lönsamma affärer gjorde 2023 till ett utmanande år. Sammantaget påverkade allt detta vår organiska tillväxt negativt, men ändå lyckades Elanders avsluta året positivt genom ett starkt kassaflöde som möjliggjorde förvärvet av Kammac. Under första kvartalet 2024 följdes detta upp med ytterligare ett förvärv, Bishopsgate.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Elanders avslutade året positivt genom ett starkt kassa- flöde. Magnus Nilsson Verkställande direktör och koncernchef Vd-ord Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  2023 blev ännu ett utmanande år då Elanders behövt visa prov på handlingskraft för att hantera en svag efterfrågan och kost- nadspress från hög inflation och höga räntor. Elanders fortsätter att satsa på långsiktig organisk tillväxt inom Supply Chain Solutions och under året öppnade vi nya anläggningar i Mexiko, Tyskland, Storbritannien och USA. Med expansionen i Mexiko svarar vi på den ökande trenden med nearshoring där kunder i Asien flyttar aktiviteter till Mexiko för att på ett kostnadseffektivt sätt komma närmare den amerikanska marknaden. Den nya anlägg- ningen i Tyskland utgör en del av vår pågående expansion inom kundsegmentet Health Care och hanterar import, lagring och leverans av komponenter för tillverkare av medicinteknisk utrustning. Även den nya anläggningen i USA är en del av vår Health Care-expansion och erbjuder sterila förpackningslösningar. En viktig utveckling under året har varit den fortsatta utrullningen av Bergen Logistics affärsmodell inom kundsegmentet Fashion globalt. Under 2023 implementerade vi modellen på ytterligare anläggningar i Nederländerna, Kina och Storbritannien. I huvudsak sker det i våra existerande enheter, vilket minimerar risken och snabbar på integra- tionen. Målet är att erbjuda kunder en global lösning med en enda integration för alla marknader i världen, vilket blir något unikt. Vi planerar att kontinuerligt fortsätta detta arbete under 2024. Den största positiva nyheten inom affärsområdet under året var vårt förvärv av det brittiska tillväxtbolaget Kammac i november. Det tillför både ett unikt affärskoncept till koncernen samtidigt som det gör oss till en starkare aktör i Storbritannien. Tidigare har vår begränsade kapacitet i landet hindrat oss från att delta i större upp- handlingar. Med Kammacs 15 lager och extremt flexibla affärsmodell kommer vi nu att kunna klara av större affärer även på den brittiska marknaden. Vi räknar också med att kunna utveckla bolagets affärs- modell i andra länder. Förvärv förblir en viktig del av vår strategi att ständigt utveckla vårt erbjudande, bredda oss geografiskt och förbättra våra margina- ler. Förvärvet av Kammac följdes under första kvartalet 2024 upp med ytterligare ett förvärv i Storbritannien, av Life Cycle Manage- ment-bolaget Bishopsgate. De är en i Storbritannien ledande aktör inom specialtransporter, installation och konfiguration av medicin- teknisk utrustning, kontorsskrivare, datacenter, paketskåp och laddstationer för elbilar. Förvärvet är ett led i Elanders strategi att kunna ta hand om en större andel av våra kunders värdekedja samt öka andelen värdeadderade tjänster. Print & Packaging Solutions Inom affärsområdet Print & Packaging Solutions förbättrades margi- nalen under 2023 trots en svag marknad. Vi lyckades framgångsrikt förhandla om viktiga kundavtal samtidigt som material- och elpriser stabiliserades och vi fortsatte att skörda framgång inom online print. När branschen drabbades av materialbrist under föregående år tving- ades vi att bygga upp säkerhetslager som vi under 2023 successivt kunde minska. Tillsammans med andra åtgärder resulterade detta i en rejäl förbättring av affärsområdets cash conversion cycle. Marginalförbättringen har främst drivits av en positiv utveckling Vd-ord  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Magnus Nilsson Verkställande direktör och koncernchef i Europa trots att efterfrågan på traditionella trycksaker i större upplagor fortsätter att sjunka. Elanders framgångar beror främst på fortsatt tillväxt inom digitaltryck och att vi på ett industriellt sätt kan producera små upplagor, hela vägen ned till unika exemplar. Detta koncept gör att vi kan erbjuda konkurrenskraftiga lösningar för de olika aktörer som har verksamhet inom online print. Under året har vi utökat vår kapacitet ytterligare med den senaste tekniken inom digitaltryck och utökad efterbehandlingskapacitet. Kraven på ständig optimering och effektivisering är högt ställda på en krympande och konkurrensutsatt marknad som print. Tack vare vår storlek kan vi på Elanders göra detta bättre än de flesta konkurrenter som generellt är små och lokala. Bland annat möter vi kraven på effektivitet genom att optimera våra olika enheter för olika produkter och maximera nyttjandegraden av produktionsutrustning- en. Vi utvecklar också ständigt vårt erbjudande med nya typer av pro- dukter och koncept inom online print och även genom att kombinera digitaltryck med traditionellt tryck för effektiva lösningar med lägre miljöpåverkan. Inom Print & Packaging Solutions drivs vår organiska tillväxt främst av framgångarna inom online print. En annan viktig faktor är att vi har lyckats utveckla vårt erbjudande till både befintliga och nya kunder genom att ta ansvar för en större del av deras värdekedja, med hantering av andra produkter och olika logistiktjänster. Sammanfattning För att sammanfatta blev 2023 ännu ett utmanande år då Elanders behövt visa prov på handlingskraft för att hantera en svag efterfrågan och kostnadspress från hög inflation och höga räntor. I och med att koncernen står på flera ben kunde vi ändå stå emot trycket och tappade varken blicken för nya möjligheter eller vårt fokus på håll- barhet och den pågående omställningen till en cirkulär ekonomi. Jag vill avsluta med att hjärtligt tacka alla medarbetare inom koncernen som varje dag arbetar för att leverera på högsta nivå och hjälpa oss nå långsiktig framgång. Självklart vill jag även tacka inves- terare och kunder för deras förtroende. Nu fortsätter vi att gemen- samt utveckla Elanders som ett av världens ledande företag inom supply chain management och online print. Vd-ord Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Elanders har ett särskilt fokus på avancerade logistiklösningar som har ett stort inslag av värdeadderande tjänster. I samarbete med sina kunder utvecklar Elanders deras affär, stärker deras konkurrenskraft och gör försörjningskedjan mer uthållig. En optimal hantering av försörjningskedjan innebär lägre resursförbrukning inom tillverkning, lagerhållning och transporter. Det gör kundernas verksamhet både mer kostnadseffektiv och hållbar. Elanders eftersträvar en balanserad mix av kunder såväl geogra- fiskt som branschmässigt, i syfte att uppnå en lägre påverkan från både fluktuationer på enskilda marknader och generella konjunktur- cykler. Koncernen söker kunder där Elanders kan vara en strategisk affärspartner och hjälpa dem utvecklas framåt. Affärsidé Elanders vill vara en global och strategisk partner för kunderna i deras affärskritiska processer. Målet för Elanders är att vara ledande på globala helhetslösningar inom supply chain management och vara bäst på att tillgodose kundernas krav på effektivitet och leverans, med hållbarhet i fokus. Med integrerade och kundanpassade lösningar för hantering av hela eller delar av kundernas försörjningskedja hjälper Elanders sina kunder med deras affärskritiska processer, både lokalt och globalt. Samtidigt minskas kundernas klimatavtryck genom att både material- och produktflöden optimeras. Finansiella mål och hållbarhetsmål För att kunna uppnå de långsiktiga finansiella målen, och uthålligt generera en värdeökning och ökad avkastning till aktieägarna år efter år, utvecklar Elanders kontinuerligt sitt erbjudande mot kunderna. Med en hållbar affärsmodell och nya och kontinuerligt förbättrade tjänster i kombination med innovativ teknik skapas goda förutsätt- ningar för fortsatt tillväxt och utveckling samt ett ökat aktieägarvärde. Under inledningen av år 2023 kommunicerade koncernen reduk- tionsmål för växthusgasutsläpp. Målen innebär att verksamheten ska vara i linje med 1,5-gradersmålet enligt Parisavtalet till år 2030. Koncernen ska ha uppnått nettonollutsläpp inom hela värdekedjan till år 2050. Tillväxt organiskt och via förvärv Elanders utvecklas med sina kunder. Globala uppdrag växer ofta fram via de goda relationer som skapas när lokala behov tillgodoses och optimeras genom bra lösningar, som därefter implementeras globalt hos kunderna. I takt med att koncernen växer går det i allt högre grad att tillgodose kunders behov på fler geografiska marknader, vilket fördjupar kundrelationen. Förutom att utveckla den befintliga affären vill Elanders även fortsätta att förvärva nya verksamheter som har potential att öka merförsäljningen, bredda kundbasen och komplettera det befintliga erbjudandet. Ett viktigt kriterium vid förvärv är att få tillgång till nya, alternativt vidareutveckla existerande, geografiska marknader eller kundsegment. Målet är att förvärven alltid ska bredda eller komplet- tera erbjudandet och om möjligt tillföra ytterligare nischkompetenser. Optimerade lösningar för stärkt konkurrens- kraft och uthållighet Elanders övergripande mål är att vara ledande på globala lösningar inom supply chain manage- ment i en sammankopplad och hållbar värld. Affärsidé, mål och strategier 0 1 2 3 4 5 Mål 3-5% Omsättningstillväxt 20232022202120202019 0 1 2 3 4 5 6 7 8 Mål 3-5% Omsättningstillväxt 20232022202120202019 –10 –5 0 5 10 15 20 25 30 Mål 3-5% Omsättningstillväxt 20232022202120202019  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Långsiktiga finansiella mål Långsiktiga hållbarhetsmål Elanders långsiktiga finansiella mål är enligt följande 2030 Reducera växthusgasutsläpp inom scope 1 och scope 2 med 50 procent samt reducera utsläppen inom scope 3 hän- förliga till den egna verksam- heten med 30 procent. 2040 Reducera utsläppen inom scope 1 och scope 2 med 75 procent. 2050 Koncernen ska ha uppnått nettonollutsläpp genom hela värdekedjan.  Uppfyllt mål  Ej uppfyllt mål  Mål EBITA-marginal, % >7 procent Nettoskuld/EBITDA Kvoten ska understiga <2,5 Omsättningstillväxt, % Åtminstone 3–5 procent årligen över en konjunkturcykel Affärsidé, mål och strategier → → Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Målsättningen är att koncernens negativa påverkan på miljön ska minimeras och nya affärsmodeller hittas som kan ge positiv effekt i form av till exempel mer cirkulära material- och resursflöden. Sam- tidigt ska Elanders bidra till en hållbar social utveckling och vara en ansvarstagande och attraktiv arbetsgivare. Upplysningar till område- na miljö, socialt ansvar och styrning ingår i hållbarhetsrapporten på sidorna 114–135. En flexibel partner i omställningen mot nettonoll Under 2023 fortsatte den snabba takten av företag som sätter ambitiösa mål för minskade växthusgasutsläpp i linje med vad som anses nödvändigt för att hålla den globala uppvärmningen under 1,5 grader. Elanders var en bland dessa och ska följa med omställ- ningen till nettonollutsläpp i den egna verksamheten och värdekedjan. Det innebär att reducera utsläpp av växthusgaser till restnivå, och att kvarvarande utsläpp som ändå förekommer balanseras genom erkända metoder för att avlägsna koldioxid. När Elanders som tjänsteleverantör nu genomför åtgärder för att nå uppsatta klimatmål får det även effekt på kundernas omställningsarbete genom minskade utsläpp i deras värdekedja. Elanders har möjlighet att nyttja sin affärsmodell och globala när- varo till fördel för både reducerat klimatavtryck och ökad lönsamhet. Elanders erbjuder tjänster längs alla steg i en produkts livscykel, från början av tillverkningskedjan tills att produkten definitivt har tjänat Med unika och kundanpassade tjänster hjälper Elanders sina kunder att växa och expandera till nya marknader. Som en global partner känner Elanders ett ansvar att bedriva verksamheten på ett hållbart sätt. Elanders vill vara en strategisk affärspartner i klimatomställningen där förändringstrycket i värdekedjorna kan skapa ytterligare värde och förbättrad lönsamhet. Omställning som skapar affärsmöjligheter sitt syfte och är redo för återvinning. För kundernas räkning hanterar och optimerar Elanders flöden av såväl råvaror och komponenter som färdiga produkter. Genom en bred tjänsteportfölj och geografisk spridning kan Elanders erbjuda kundanpassade logistiklösningar nära kundens verksamhet och slutkunden. På så sätt kan kunden minska utsläppen, inte minst i sina transportsystem, och samtidigt optimera kostnader. Vidare kan Elanders som partner till kunden synliggöra utsläppen i värdekedjan och erbjuda alternativa lösningar riktade till var kundens har sin största påverkan och behov. Hållbara logistiklösningar behöver vara både energieffektiva, till- förlitliga och säkra. Här vill Elanders vara en strategisk affärspartner och växa tillsammans med kunden. Desto mer integrerad i kundens affärsmodell, desto större möjlighet har Elanders att med sina med- arbetare och logistiklösningar hjälpa kunden att reducera sin negativa påverkan och på vägen hitta kostnadsbesparingar i sin logistikkedja. Möjliggörare för cirkulära lösningar Under de senaste åren har Elanders expanderat inom tjänsteområdet Life Cycle Management som täcker det cirkulära konceptet Renewed Tech. Genom den tjänstebaserade och cirkulära affärsmodellen utnyttjas potentialen som finns att hitta på andrahandsmarknaden för IT-produkter. Elanders har skalbara cirkulära affärsmodeller som går att bredda till olika kundsegment. I dialog med kunden kan Elanders bli en möjliggörare för cirkularitet inom kundens affärsmodell. Hållbarhet  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Under 2023 vidareutvecklade Elanders den cirkulära affärsmodellen och tog steget ut mot konsumenten. Koncernens svenska dotterbolag ReuseIT och teknikprylkedjan Kjell & Company inledde ett samarbete som gör att medlemmar i Kjell & Companys kundklubb kan panta datorer, surfplattor och mobiltelefoner i kedjans butiker. ReuseIT har utvecklat ett system som möjliggör realtidsvärdering och effektiv logistikhantering som integrerats med Kjell & Companys butiker. Efter ReuseITs kvalitetssäkring, säker radering och rekonditionering går det sedan att köpa inlämnade produkter i Kjell & Companys webbshop. Hållbarhet Inom Renewed Tech tar Elanders hand om uttjänt IT-utrustning, exempelvis datorer och servrar, som rensas på data, renoveras och säljs vidare till nya användare på andrahandsmarknaden. Den största delen av en produkts miljöpåverkan härrör från tillverkningen. Det innebär att det finns betydande fördelar med att förlänga dess livslängd innan den slutligen återvinns. IT-pantning på Kjell & Company Nytt liv för begagnad IT-utrustning Elanders har skalbara cirkulära affärsmodeller som går att bredda till olika kundsegment. 1) Utsläppsbesparingarna i CO 2 -ekvivalenter har beräknats i enlighet med de principer som anges i rapporten Analys av återbrukade IT-produkter, som tagits fram av forskningsinstitutet RISE i samarbete med Elanders. → Under 2023 hanterade Elanders cirka 100 tusen utrangerade enheter som fick ett nytt liv hos nya användare. Det mot- svarade utsläppsbesparingar om över 27 tusen ton CO 2 -ekvivalenter. 1) Automotive 20% 12% Industrial Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Elanders kundsegment Elanders delar in sina kunder i sex segment efter vilken bransch de är verksamma i; Automotive, Electronics, Fashion, Health Care, Industrial samt Other. Koncernen strävar efter att ha en bra fördelning och kundmix inom segmenten. Diversifieringen gör koncernen mer robust vid konjunktursvängningar, fluktu- ationer i efterfrågan och globala kriser. Bilindustrin går igenom en period av utma- nande omställningar i och med utvecklingen mot eldrift, självkörande fordon och krav på klimatneutralitet. I dag vill varumärkesägarna kunna fokusera på sin kärnaffär och ställer där- med höga krav på sin försörjningskedja, både avseende kvalitet och tillförlitlighet. Tillverkare av produkter för industrin behöver i dag låga tillverkningskostnader, hög produktkvalitet, korta ledtider och leveransprecision. Från produk- tion till eftermarknad är logistiken en nyckelfaktor. Om denna läggs ut på kontrakt kan en tillförlitlig försörjningskedja garanteras hela vägen till slutkund. Samtidigt kan tillverkningsprocesser effektiviseras. Tillväxtmöjlighet: Medel Konjunkturkänslighet: Hög Tillväxtmöjlighet: Medel Konjunkturkänslighet: Hög Våra kundsegment 28% Fashion Health Care 4% 25% Electronics 11% Other  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Tillväxtmöjlighet: Hög Konjunkturkänslighet: Medel Tillväxtmöjlighet: Hög Konjunkturkänslighet: Medel Inom Fashion går utvecklingen från traditionell butiks- försäljning till större andel e-handel. Många kunder söker en partner som kan ta ett omfattande helhets- ansvar och integreras djupt i deras e-handel och övrig affärsverksamhet. Samtidigt blir hantering av returer samt återvinning och återanvändning en allt viktigare del av försörjningskedjan. Kunderna inom Health Care verkar i en kraftigt reglerad bransch som växer på grund av faktorer som åldrande befolkning, livsstilssjukdomar och snabb teknikutveckling. Kvalitetskraven på processer och hantering är ofta oer- hört höga. Med ett kvalitetssäkrat och brett erbjudande som täcker in kundernas behov blir potentialen stor. Tillväxtmöjlighet: Medel Konjunkturkänslighet: Låg I kundsegmentet Other ingår bland annat kunder inom onlineprint och livsmedelsindustrin. Inom onlineprint fortsätter volymerna att öka inom mass- produktion av individuellt anpassade trycksaker som beställs online. I samband med förvärvet av Kammac ökade även antalet kunder inom livsmedelsindustrin som köper tredjepartslogistiktjänster. Konjunkturkänslighet: Medel Tillväxtmöjlighet: Medel I en värld präglad av bland annat en växande medelklass ökar konsumtionen av elektronik både hos företag och konsumenter. Det gäller allt från datorer, övervakningssystem och tv- apparater till luftvärmepumpar och datacenter. Samtidigt höjs kraven på resurseffektivitet och hållbarhet. Våra kundsegment Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Utvecklingen går från traditionell butiksförsäljning till större andel e-handel. Med bland annat IT-lösningar i framkant och en lång rad värdeadderande tjänster av olika slag, svarar Elanders upp mot de behov många kunder har av en logistik partner som kan ta ett omfattande helhetsansvar och integreras i deras affärsverksamhet. Samtidigt blir hanteringen av returer, återvinning och återanvändning en allt viktigare del av försörjningskedjan i takt med e-handelns tillväxt. Fashion – ett växande kundsegment 20 antal anläggningar globalt 28% av Elanders totala omsättning 490 000 m i total yta på anläggningar inom koncernen Trender inom Fashion Våra kundsegment – Fashion Sourcing & Procurement Freight coordination & Customs management Warehousing Quality control & Assembly and testing Manufacturing Freight coordination & Customs management Warehousing Configuration & Testing Pick & PackLocal and global distribution & Customs management White glove delivery Returns management Reuse & Recycle After sales Just-In-Time deliveries  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Anpassade lösningar för alla kunder Kundsegmentet Fashion innefattar inte bara kläder, utan även accessoarer, parfymer och andra livsstilsprodukter. En gemensam nämnare för mode- industrin är den höga takten, med flera nya kollektioner under loppet av ett år. En logistikpartner måste hålla samma fart som branschen, kunna hantera kraftigt fluktuerande volymer och säkerställa att rätt varor finns tillgängliga i butik och redo för beställning online vid rätt tidpunkt. Upplevelsen för slutkunden i fråga om service och leveranshastighet måste alltid vara god. Elanders har i dag olika koncept för olika typer av kunder från mode- världen, anpassade efter deras varierande behov. Små och medelstora företag erbjuds högt standardiserade tredjepartlogistikkoncept som enkelt kan integreras i deras egna system och snabbt låta dem nå ut på olika marknader, var än dessa finns i världen. Samtidigt erbjuder koncernen också mer komplexa koncept för mogna varumärken som behöver mer av special anpassningar och flexibilitet från sin logistikpartner, i syfte att uppnå önskad skalbarhet och flexibilitet. Oavsett typ av koncept är den stora fördelen som kunder får när de vänder sig till Elanders att de själva kan fokusera på sin kärnverksamhet: att designa kläder (eller andra modevaror) och hantera tillverkning och för- säljning. Samtidigt behåller de en enda kontaktpunkt och en integration för sina globala expedieringsbehov. Elanders är en pålitlig partner som levererar hög kvalitet och smidiga processer, samt lyhördhet för kundernas behov och möjlighet till värdeadderande tjänster av olika slag. Fashion är i dag ett av Elanders största kund- segment. Inom området erbjuder koncernen globala supply chain management-tjänster anpassade efter behoven hos alla typer av kunder. Från nya, mindre varumärken hela vägen upp till väletablerade jättar som finns i de flesta konsu- menters garderob. Elanders i kundernas värdekedja Våra kundsegment – Fashion Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Trender inom Electronics Konsumtionen av elektronik har länge ökat både hos företag och konsumenter, i takt med att medelklassen växer globalt. Världen över är Elanders en tillförlitlig end-to-end-partner för elektronikleverantörer. Samtidigt väljer slutkunder av hållbarhetsskäl i allt högre grad att köpa elektronikprodukter på andrahandsmarknaden. Genom koncernens satsning på Renewed Tech finns Elanders även med på denna växande marknad. Electronics – årtionden av erfarenhet Våra kundsegment – Electronics >100 länder tar emot leveranser från Elanders 25% av Elanders totala omsättning 12 MILJONER bärbara datorer hanteras varje år  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Från inköp av kom- ponenter till återtag av slutprodukten Inom kundsegmentet Electronics är Elanders en väletablerad leverantör med årtionden av erfarenhet. Kunder efterfrågar end-to-end-tjänster för att uppnå effektiv hantering av stora volymer produkter och utrustning som ofta behöver anpassas för olika geografiska marknader och kundtyper. Även hanteringen av reservdelar, reparationer och omhändertagande av uttjänt utrustning läggs i hög grad ut på en partner på dagens outsourcing- marknad. Elanders erbjuder sig att vara kundernas enda kontaktpunkt för ett stort antal tjänster under elektronikproduktens hela livscykel. Koncernen leve- rerar tjänster med början i inköp av komponenter, kvalitetskontroller och just-in-time/sekvensleveranser av delar för tillverkning. När produkterna är färdiga erbjuder Elanders lagerhållning och distribution till kunderna. Även värdeadderande tjänster som montering av komponenter, förinstallation av programvara, landsanpassning, och orderkonsolidering erbjuds. Dessutom kan kunder få hjälp med tullklarering, vissa finansiella tjänster och gräns- överskridande skattehantering. Utöver effektiva leveranser till slutkund kan Elanders kunder också dra nytta av eftermarknadstjänster som tillhandahållande av reservdelar, reparation/underhåll och uppdatering av programvara eller batterier. När en produkt är uttjänt hos slutkunden kan tjänster inom Renewed Tech adderas för att cirkulera produkten. Uttjänt utrustning återtas och rensas på data för att sedan antingen rekonditioneras och säljas på andrahandsmarknaden eller återvinnas efter att användbara delar har tagits tillvara på. Kundsegmentet Electronics är ett av Elanders största och flera elektronik- och IT-jättar finns bland kunderna. Här levererar koncernen en bred flora av tjänster från det att produkterna till verkas och är på väg ut på marknaden fram till att uttjänta produkter om möjligt ges ett andra liv på begagnatmarknaden. Elanders i kundernas värdekedja Våra kundsegment – Electronics Sourcing & Procurement Freight coordination & Customs management Warehousing Quality control & Assembly and testing Manufacturing Freight coordination & Customs management Warehousing Configuration & Testing Pick & PackLocal and global distribution & Customs management White glove delivery Returns management Reuse & Recycle After sales Just-In-Time deliveries Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Trender inom Automotive Fordonstillverkarna vill i dag kunna fokusera på sin kärnaffär mer än någonsin, med tanke på de utmanande omställningar som präglar deras industri. För att kunna möta klimatkrisen och hantera tekniska innovationer som självkörande fordon ställer de höga krav på sin försörjningskedja och efterfrågar lösningar som garanterar kvalitet och tillförlitlighet. Elanders besitter förmågan att möta upp med snabbfotad flexibilitet och fokus på optimal kvalitet i alla lägen. Automotive – flexibilitet för förändring Våra kundsegment – Automotive 260 000 m 2 i total yta på anläggningar inom koncernen 20% av Elanders totala omsättning 150 MILJONER utleveranser från Elanders lager  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Skräddarsydda lösningar optimerar tillverkningen För bilindustrin erbjuder Elanders nästan alla tjänster inom försörjnings- kedjan. Inom Automotive måste logistikleverantörer i dag vara flexibla och kunna reagera snabbt på förändringar, då marknaden är mitt i ett skifte bort från förbränningsmotorer till klimatneutralitet, eldrift och alltmer själv- körande fordon. Förmågan att hantera förändringar och stötta olika sorters produkter i försörjningskedjan är a och o. Koncernens viktigaste styrka är förmågan att utveckla och skräddarsy lösningar tillsammans med kunderna. Som tillförlitlig logistikpartner organiserar Elanders ett effektivt flöde av de komponenter som behövs när kunderna tillverkar sina bilar. Elanders utför tjänster och tar hand om för- sörjningen av komponenter för allt från den första idén till en ny bil modell till förmontering, serieproduktion och retur av tomma emballage efter användning. Elanders erbjuder sig också att vara kontrolltorn för kundens transporter. Då ingår att sköta beställningarna till speditörer över hela Europa samt ansvar för ett cross-docking-center där alla komponenter hanteras innan de levereras in till produktionslinjen. Parallellt returneras komponent- leverantörens emballage tillbaka till respektive leverantör för åter- användning när det är möjligt. Status för inkommande komponenter kontrolleras för att förutse och agera på förseningar, order delas upp i mindre försändelser och komponenter levereras i sekvens och just-in-time in till fabrikerna. På andra sidan produktionslinjen hanteras emballage och lådor som använts vid inleveranser. Dessa städas ur och återanvänds för nästa omgång komponenter. Elanders är logistikpartner till flera svenska, tyska och engelska biltillverkare som alla samlas i kund- segmentet Automotive. Koncernen bistår dessa kunder med tjänster före, under och efter deras linjeproduktion så att de kan fokusera på det de gör bäst: att bygga och sälja bilar. Elanders i kundernas värdekedja Våra kundsegment – Automotive Sourcing & Procurement Freight coordination & Customs management Warehousing Quality control & Assembly and testing Manufacturing Freight coordination & Customs management Warehousing Configuration & Testing Pick & PackLocal and global distribution & Customs management White glove delivery Returns management Reuse & Recycle After sales Just-In-Time deliveries Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Trender inom Industrial Värdet av en tillförlitlig försörjningskedja har understrukits av de senaste årens kriser. Hela vägen från produktion till eftermarknad är logistiken en nyckelfaktor för att tillverkare av produkter för industrin ska kunna uppnå låga tillverk- ningskostnader, en hög produktkvalitet, korta ledtider och leveransprecision. Elanders är väl positionerat för att som tillförlitlig logistikpartner hjälpa sina kunder ro i land med allt detta. Industrial – effektiv logistik en avgörande faktor Våra kundsegment – Industrial 12% av Elanders totala omsättning 230 000 m 2 i total yta på anläggning- ar inom koncernen 2 MILJONER utleveranser från Elanders lager varje år  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Anpassade lösningar till rätt kostnad Industriella tillverkare behöver i dag kontroll och effektivitet i alla led för att kunna vara konkurrenskraftiga. Tillverkningskostnader måste optimeras, ledtiderna hållas korta och produktkvaliteten och leveransprecisionen hög. Hela vägen från försörjningskedjan till eftermarknad är logistiken en av- görande faktor för framgång. Elanders erbjuder logistiklösningar anpassade för alla typer av industriella kunder. Elanders ser till att såväl färdiga produkter som komponenter och produktionsrelaterat material levereras till rätt plats vid rätt tidpunkt. Koncernen hanterar inte bara distributions- och transportlogistik genom försörjningskedjan. Kunderna får även önskad flexibilitet med skräddar- sydda lösningar anpassade för just deras verksamhet. Koncernen erbjuder också industriella logistiklösningar i kombination med värdeadderande tjänster för att effektivisera kundernas tillverknings- och monteringsprocesser. Det kan till exempel handla om kittning, enklare tillverkning, spänningstester av batterier, funktionstester samt rengöring av återanvändbara plastlådor eller andra lastbärare. Dessutom kan Elanders ta över enstaka monteringssteg, som montering av moduler som sedan leve- reras just-in-time in i kundens produktion. Färdig utrustning kan levereras och installeras direkt hos slutkund, om kunden så önskar. Elanders har en stark position i kundsegmentet Industrial och hanterar allt från mindre produkter till stora, logistiskt komplexa konstruktioner och lösningar. Med stor lyhördhet gentemot kunderna håller koncernen den höga leveransprecision och servicekvalitet som efterfrågas. Elanders i kundernas värdekedja Våra kundsegment – Industrial Sourcing & Procurement Freight coordination & Customs management Warehousing Quality control & Assembly and testing Manufacturing Freight coordination & Customs management Warehousing Configuration & Testing Pick & PackLocal and global distribution & Customs management White glove delivery Returns management Reuse & Recycle After sales Just-In-Time deliveries Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Trender inom Health Care Medicinteknikbranschen växer på grund av faktorer som åldrande befolkning, livsstilssjukdomar och en snabb medicinteknisk utveckling. Det finns samtidigt potential för ökad outsourcing inom försörjningskedjan, inklusive olika slags värdeadderande tjänster genom hela kedjan. Med en tillförlitlig partner som Elanders, som besitter nödvändig expertis och erfarenhet på området och kan tillgodose behov globalt, kan kunden effektivisera sina processer och fokusera på sin kärnverksamhet. Health Care – stor tillväxt- potential Våra kundsegment – Health Care ISO 13485, ISO 9001, ISO 14001, ISO 27001, GDPMDS och AEO-F Certifieringar inom Elanders 4% av Elanders totala omsättning 10 000 kundorder per dag  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Kompetent hjälp genom hela livscykeln Kundsegmentet Health Care har stor tillväxtpotential tack vare den snabba vetenskapliga och tekniska utvecklingen, samtidigt som behoven ökar med en åldrande befolkning på global nivå och en ökad livslängd. Hälso- och sjukvårdsbranschen har speciella regelverk och strikta krav vad gäller sådant som exempelvis steril hantering av utrustning, delar och förbrukningsmate- rial samt insatsmaterial till medicinska preparat. För en logistikpartner inne- bär detta omfattande investeringar, höga krav, kvalitetssäkrade processer och återkommande revisioner av nödvändiga certifieringar. Kompetens och förtroende byggs upp mellan leverantör och kund över tid, då det inte finns några felmarginaler kring denna typ av utrustning, produkter eller material. Elanders har gedigen erfarenhet som partner till medicinteknikbolag. Med globalt fotavtryck är koncernen i dag experter inom medicinsk logistik, engagerade för att leverera på högsta kvalitetsnivå utan några kompromisser och med ständiga förbättringar. Kunderna vänder sig till Elanders genom hela produktlivscykeln, från och med inköp av material, via tillverkning och montering samt distribution till eftermarknadstjänster och hantering av uttjänt utrustning. Elanders kan hantera hela logistikkedjor och säkerställa att slutkunderna erhåller utrustning, reservdelar och förbrukningsvaror vid rätt tidpunkt. Koncernen hanterar alla aspekter av logistik och transporter, samt tillhanda- håller och koordinerar värdeadderande tjänster kopplat till känslig sjuk- vårdsutrustning och in vitro-diagnostik. Detta inkluderar demopool-tjänster, installationstjänster, återtag av uttjänt utrustning samt temperaturkontrollerad lagerhållning i olika klimatzoner ned till -80 grader Celsius. Inom kundsegmentet Health Care ligger Elanders främsta fokus på medicinteknik. Koncernen tillhandahåller kundanpassade lösningar för produkternas hela livscykel, från inköp av insats- material och hela vägen till dess att utrustningen är uttjänt. Elanders i kundernas värdekedja Våra kundsegment – Health Care Sourcing & Procurement Freight coordination & Customs management Warehousing Quality control & Assembly and testing Manufacturing Freight coordination & Customs management Warehousing Configuration & TestingPick & PackLocal and global distribution & Customs management White glove delivery Returns management Reuse & Recycle After sales Just-In-Time deliveries Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Trender inom Other Volymerna fortsätter att öka inom produktion av individu- ellt anpassade trycksaker som beställs online. Trycksaker som traditionellt har producerats i stora, identiska upp lagor kundanpassas nu i serier ned till ett enda exemplar, till exempel fotoböcker, kalendrar eller konst för hemmet eller förpackningar för småföretag. Elanders erbjuder en utmärkt process och expediering, byggd på automatisering och den senaste tekniken, vilket uppskattas både av stora och mindre kunder. Other – mindre delar som växer Våra kundsegment – Other 11% av Elanders totala omsättning 650 000 fotokalendrar per år 5 MILJONER Online Print-böcker per år  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Den växande sidan av print, bland annat Elanders är en global leverantör inom tryck och förpackningar, med egna tryckproduktionsanläggningar i ett antal länder och samarbeten inom ett flertal nätverk och partnerskap. Trots att traditionellt kommersiellt offset- tryck i dag präglas av kontinuerligt minskade volymer, så är situationen rakt motsatt när det gäller olika former av digitaltryck som beställs online. Detta utgör istället en växande affär som drivs på av digitalisering och användning av sociala medier. Elanders är en av de största digitaltrycksleverantörerna på den europeiska marknaden som inte ägs av något e-handelsvarumärke. Koncernen fungerar både som tryckleverantör till de stora varumärkena och säljer direkt till företag och konsumenter via egna kanaler och webbshoppar. De tre huvud- sakliga produktområdena inom Online Print är produktion av kundanpas- sade trycksaker, print-on-demand av korta tryckserier och värdeadderande printprodukter. Tack vare stordriftsfördelar, långt gången automatisering och optimerade arbetsflöden som ger hög kvalitet, tillförlitlighet och skal- barhet, står sig Elanders väl i konkurrensen och är inriktat på ytterligare tillväxt. En annan viktig del av kundsegmentet Other utgörs nu av dryckes- industrin. Här levererar koncernen tredjepartslogistiktjänster med stor bredd, inklusive lagerhållning av både slutprodukter och material för bryggning, e-handelsexpediering och transporter. Med den senaste tekniken och många års erfarenhet är Elanders en värdefull logistikpartner till sina kunder. Olika mindre delar av Elanders verksamhet servar kunder i segmentet Other. Störst andel av omsätt- ningen står kunder inom Online Print för, där en rad digitaltrycktjänster uppvisar god tillväxt. Med förvärvet av Kammac har kunder inom livsmedels- industrin blivit en ny del av segmentet. Elanders i kundernas värdekedja Våra kundsegment – Other Sourcing & Procurement Freight coordination & Customs management Warehousing Quality control & Assembly and testing Manufacturing Freight coordination & Customs management Warehousing Configuration & Testing Pick & PackWhite glove delivery Returns management Reuse & Recycle After sales Just-In-Time deliveries Local and global distribution & Customs management Elanders Print & Packaging Mentor Media LGI Bergen Logistics Kammac Supply Chain Solutions 81% Print & Packaging Solutions 19% Elanders Group Elanders största verksamheter Elanders är ett globalt logistikföretag som erbjuder ett brett tjänsteutbud av integrerade lösningar inom supply chain management. Verksamheten bedrivs huvudsakligen genom de två affärsområdena Supply Chain Solutions och Print & Packaging Solutions. Koncernen har nästan 8 000 anställda och verksamhet i ett 20-tal länder på fyra kontinenter. De viktigaste marknaderna är Kina, Singapore, Storbritannien, Sverige, Tyskland och USA. Kunderna delas in i sex segment efter vilken bransch de tillhör; Automotive, Electronics, Fashion, Health Care, Industrial och Other. Våra största verksamheter Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Andel av nettoomsättning Andel av nettoomsättning I dag är LGI en av de ledande leverantörerna av logistiktjänster baserade i Tyskland. Bolaget erbjuder en rad integrerade lösningar inom supply chain management, från kontraktslogistik till transport-/ speditionstjänster, regionala eller internationella, multikanal eller om- ni-kanal. LGI har mer än 50 anläggningar runt om Europa och USA och kan betjäna kunder via hela sitt globala nätverk. LGI är en logistikfokuserad tjänsteleverantör som erbjuder skräddarsydda lösningar för kontraktslogistik, transport/spedition, värdeadderande tjänster samt en bred portfölj av tilläggstjänster längs leveranskedjan till sin kundbas. Kontraktslogistik står för ungefär hälften av LGI:s intäkter. LGI:s strategi inom detta marknadssegment är att utveckla och upprätthålla goda och omfattande relationer med globala jättar, storföretag och även nystartade bolag. När det gäller transportlogistik erbjuder LGI alla tjänster, hela vägen från leverans av varorna till installation på plats och retur. Mer än 50 anläggningar i Europa LGI grundades för cirka 30 år sedan i Tyskland och har under åren förvärvat flera supply chain-bolag och ytterligare expanderat sin verksamhet. Bolaget förvärvades av Elanders år 2016. Geografisk närvaro Nederländerna, Polen, Rumänien, Storbritannien, Sverige, Tjeckien, Tyskland, Ungern, USA och Österrike Kundsegment Automotive, Electronics, Fashion, Health Care, Industrial och Other Omsättning, Mkr ≈6 450 Antal anställda ≈3 400 I den digitala omvandlingen av affärsmodeller genom e-handel har LGI många års erfarenhet och utmärkta referenser inom både B2C- och B2B-sektorerna. SUPPLY CHAIN SOLUTIONS Vårt mål är att erbjuda hållbara, ledande och flexibla end-to-end- lösningar och vara en strategisk partner till våra kunder. Bernd Schwenger Verkställande direktör Våra största verksamheter Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Mentor Media är en innovativ global leverantör av supply chain- tjänster som levererar lösningar på ett sätt som är hållbart både för kunder, övriga intressenter och samhällena bolagen verkar i. Före- taget har lång erfarenhet av tillverkning och har utvecklat ett utbud av omfattande tjänster med högt mervärde för att hjälpa sina kunder att ta fram idéer, utveckla produkter, bygga upp varumärken och möjliggöra ytterligare tillväxt. Mentor Media har också utvecklat strategiska allianser med Anpassade supply chain-tjänster Mentor Media grundades för cirka 40 år sedan i Singapore och förvärvades av Elanders 2014. Sedan dess har Mentor Media expanderat till flera geografiska marknader och kund- segment. Mentor Media är i dag en ledande leverantör av lösningar för hantering av leveranskedjan och finns på plats i Asien, Nord- och Sydamerika och Europa. Mentor Media utformar och implementerar omfattande supply chain-tjänster som är anpassade för att möta alla kundens krav. Antal anställda ≈1 200 Geografisk närvaro Brasilien, Indien, Kina, Mexiko, Singapore, Taiwan, Thailand, Tjeckien, USA och Vietnam Kundsegment Electronics, Health Care och Other Omsättning, Mkr ≈2 420 Vårt uppdrag är att tillhanda- hålla innovativa supply chain- lösningar som är skräddarsydda för kundernas behov genom att investera i människor och teknik. andra starka globala logistikpartners för att skapa en komplett leverans kedja som levererar direkt till kanaler och slutanvändare. Mentor Media är partner till några av världens ledande företag inom konsument elektronik, kommunikation, databehandling, medicin- teknik, mjukvara och detaljhandel. SUPPLY CHAIN SOLUTIONS Våra största verksamheter Kok Khoon Lim Verkställande direktör Bergen Logistics strävar efter att vara världens främsta logistikföre- tag som driver på sina partners framgångar med innovativa tekniska lösningar. Bergen har implementerat sin affärsmodell och unika platt- form i Elanders dotterbolag i Europa, Asien och Sydamerika. Bergen Logistics är specialiserat på mindre och medelstora varu- märken inom mode och andra branscher och har utvecklat en unik plattform som möjliggör hantering av ett stort antal kunder på ett innovativt, snabbfotat och effektivt sätt. Bergen Logistics erbjuder globala lösningar för både multinationella modekunder och kunder Ett ledande kontrakts- logistikföretag Bergen Logistics grundades för cirka 20 år sedan i USA och förvärvades av Elanders 2021. De senaste åren har bolaget utvecklats snabbt i USA, Kanada och Nederländerna. I dag är Bergen Logistics ett ledande kon- traktslogistikföretag som betjänar mode- industrin, till exempel inom skor, handväskor, accessoarer och kosmetika, samt heminred- ning och kosttillskott. Vi strävar efter att vara världens främsta logistikföretag som till- handahåller innovativa tekniska lösningar som driver på våra partners framgångar. som har för avsikt att expandera till nya marknader. Bolaget vill vara en naturlig partner för tillväxtföretag som på ett enkelt sätt vill etablera sig och växa på nya marknader. Bergen Logistics sätter värde i att kontinuerligt uppdatera sina system och processer i takt med branschförändringar, konsumentkrav och tekniska framsteg. Antal anställda ≈1 000 Geografisk närvaro Kanada, Moldavien, Nederländerna, Storbritannien och USA Kundsegment Fashion och Other Omsättning, Mkr ≈1 940 SUPPLY CHAIN SOLUTIONS Våra största verksamheter Charles Ickes Verkställande direktör Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Kammac har utvecklat ett unikt koncept där bolaget erbjuder sina kunder maximal lagringsflexibilitet genom ett nätverk av anlägg- ningar. Flera lageranläggningar erbjuder tjänster som tullager och Maximal lagrings- flexibilitet Kammac grundades för cirka 40 år sedan i Storbritannien och förvärvades av Elanders 2023. Sedan bolagets start har det expanderat nationellt och har för närvarande 15 anlägg- ningar. Kammac är en flexibel och pålitlig leverantör av kontraktslogistik som till- handahåller supply chain management- tjänster till ett brett spektrum av företag inom exempelvis livsmedel och hälsovård. Affärsmodellen bygger på anpassning och smidighet. Kammac svarar upp mot sina partners efterfrågan genom att identifiera och tillhandahålla kostnadseffektiva lös ningar som säkerställer flexibilitet, kontroll och, framför allt, kvalitet och säkerhet. Antal anställda ≈500 Geografisk närvaro Storbritannien Kundsegment Health Care, Industrial och Other Omsättning, Mkr ≈1 240 * SUPPLY CHAIN SOLUTIONS Vi brinner för att tillhandahålla ett tillvägagångssätt som inte bara är snabbt och flexibelt, utan också hållbart. Våra största verksamheter Ged Carabini Verkställande direktör temperaturkontrollerade miljöer. Kammac har också licens för att hantera medicinska produkter som läkemedel och deras komponen- ter. Kammacs integrerade tjänsteerbjudanden passar företag av alla storlekar och kan skalas upp eller ned för att tillgodose kortsiktiga krav på fullständig logistikoutsourcing och partnerskap inom tredje- partslogistik. Avser årlig omsättning. Kammac konsolideras i Elanders sedan november 2023. Antal anställda ≈1 300 Geografisk närvaro Italien, Polen, Storbritannien, Tyskland, Ungern och USA Kundsegment Automotive, Electronics, Fashion, Health Care, Industrial och Other Omsättning, Mkr ≈2 630 Elanders har över 100 års erfarenhet av den grafiska branschen och erbjuder i dag koncentrerade, kostnadseffektiva och innovativa lösningar som uppfyller kundernas behov, såväl lokalt som globalt. Avancerade, användarvänliga och internetbaserade beställningsplatt- formar har utvecklats som effektiviserar processen från beställning till leverans och möjliggör skräddarsydda just-in-time- eller sekvens- leveranser. Mer än 100 år av grafisk erfarenhet Elanders Print & Packaging grundades för mer än 100 år sedan i Sverige och har i dag verk- samhet i både Europa och USA. Genom sin innovationskraft och globala närvaro erbjuder Elanders Print & Packaging kostnadseffektiva lösningar som kan hantera kundernas lokala och globala behov av trycksaker och förpack- ningar, ofta i kombination med avancerade orderplattformar online, mervärdestjänster och just-in-time-leveranser. PRINT & PACKAGING SOLUTIONS Vi är kundorienterade, globala och modiga! Våra största verksamheter Sven Burkhard Verkställande direktör Under de senaste åren har investeringar gjorts i konkurrenskraftig digital teknik för att möta kundernas efterfrågan på flexibel tryck- produktion i kortare och mindre serier med hög kvalitet till konkur- renskraftiga priser. Elanders är i dag ett av få globala företag som kan erbjuda lösningar som omfattar allt från trycksaker och förpackning- ar till andra kringtjänster som kittning och emballage för just-in-time- eller sekvensleveranser över hela världen. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Elanders AB (publ), organisationsnummer 556008-1621, får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 2023. Förvaltnings- berättelse Elanders AB (publ) är moderbolag i Elanderskoncernen och bolagets B-aktier är noterade på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap. Elanders AB (publ) är ett dotterföretag till Carl Bennet AB, organi- sationsnummer 556379-0715, med säte i Göteborg. Carl Bennet AB upprättar koncernredovisning som omfattar Elanderskoncernen. Verksamheten Elanders är ett globalt logistikföretag som erbjuder ett brett tjänste- utbud av integrerade lösningar inom supply chain management. Verksamheten bedrivs huvudsakligen genom de två affärsområdena Supply Chain Solutions och Print & Packaging Solutions. Koncer- nen har nästan 8 000 anställda och verksamhet i ett 20-tal länder på fyra kontinenter. De viktigaste marknaderna är Kina, Singapore, Stor britannien, Sverige, Tyskland och USA. Kunderna delas in i sex segment efter vilken bransch de tillhör; Automotive, Electronics, Fashion, Health Care, Industrial och Other. Erbjudandet Elanders hjälper sina kunder att mer effektivt kunna hantera hela sin försörjningskedja, allt från råvara till slutprodukt. Genom att optime- ra kundernas material- och komponentflöden hjälper Elanders aktivt kunderna att minska sin miljöpåverkan och bidrar på så sätt till ett mer hållbart samhälle. Elanders kan ta ett globalt helhetsansvar för hela försörjningskedjan som innefattar allt från hantering av inköp, lager, konfigurering och produktion till distribution. I erbjudandet ingår även hantering av beställningslösningar, betalningsflöden och eftermarknadstjänster för kundernas räkning. Tjänsterna tillhandahålls av affärsdrivna medarbetare, som med sin expertis och med hjälp av avancerade IT-lösningar bidrar till utvecklingen av kundernas erbjudande som ofta är helt beroende av effektiva produkt-, komponent- och serviceflöden samt spårbarhet och information. Omsättning och resultat Nettoomsättningen minskade med 1 107 Mkr till 13 867 (14 974) Mkr jämfört med föregående år. Rensat för valutakursförändringar, nedlagda verksamheter och förvärv minskade omsättningen organiskt med nio procent. Den organiska omsättningsminskningen var huvud- sakligen hänförlig till affärsområdet Supply Chain Solutions och ett resultat av normaliserade fraktpriser inom förmedling av Air & Sea-transporter. Med nedlagda verksamheter avses den under fjärde kvartalet 2022 aviserade nedläggningen av delar av vägtransport- verksamheten i Tyskland samt de köp- och säljaffärer som koncernen tidigare gjort avseende komponenter. Båda dessa affärer har varit till negativ eller väldigt låg marginal. Många av koncernens kunder har under året haft svårt att hålla uppe volymerna eller växa i samma takt som tidigare. Marknaden är över lag fortsatt osäker. Justerad EBITA, dvs rörelseresultatet justerat för avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv samt engångsposter, uppgick till 927 (966) Mkr. Den justerade EBITA-marginalen ökade från 6,5 till 6,7 procent. Om engångsposter inkluderas minskade EBITA från 940 till 820 Mkr. Viss överkapacitet har uppstått i koncernen i USA och Europa efter de satsningar som gjordes innan inflationen började skena. Satsningarna avsåg främst nya och längre hyresavtal för ytter- ligare lagringskapacitet inom affärsområdet Supply Chain Solutions och beslutades när koncernen hade tvåsiffriga tillväxttal. Överkapa- citeten i kombination med en svagare efterfrågan från vissa kunder inom Fashion och Electronics har satt lite press både på lönsamheten och resultatet. Affärsområdet Print & Packaging Solutions redovisade ett bättre resultat än föregående år. Delvis som ett resultat av genom- förda prishöjningar mot flertalet kunder som kompensation för högre energi- och materialkostnader och delvis för att tillgången på material har stabiliserats, vilket ökat effektiviteten i produktionen. Engångsposter uppgick till –107 (–26) Mkr. Största delen av dessa var hänförliga till korrigeringen av historiska felaktigheter i rapporteringen från ett av dotterföretagen inom affärsområdet Print & Packaging Solutions. Dessa felaktigheter korrigerades i första kvartalet. Resterande del avsåg avsättning under andra kvartalet för ytterligare tilläggsköpeskilling för ett förvärv som utvecklats bättre än förväntat samt för förvärvskostnader i det fjärde kvartalet. Före- gående års engångsposter var huvudsakligen hänförliga till kostna- der för strukturåtgärder i Tyskland samt ett positivt resultat från omvärdering av andelar i intresseföretag som gjordes i samband med en fusion under det andra kvartalet. Högre räntekostnader, som en effekt av nuvarande nettoskuld i kombination med högre räntenivåer, fortsatte att påverka resultatet negativt på sista raden vid en jämförelse mot föregående år. I slutet av året förvärvades Kammac Ltd (”Kammac”) och därmed stärkte Elanders sin marknadsposition inom kontraktslogistik i Storbritannien. Genom förvärvet blev Storbritannien en av Elanders större marknader, vilket är av strategisk vikt, då Storbritannien är en Europas största logistikmarknader. Förvärvet av Kammac var även ett viktigt steg i koncernens strategi att ständigt utveckla erbjudandet, öka den geografiska spridningen samt förbättra EBITA-margina- len. Kammac har under den senaste tolvmånadersperioden omsatt 90 MGBP med väldigt god lönsamhet. Bolaget konsolideras sedan november 2023 i koncernen. Supply Chain Solutions Affärsområdets omsättning minskade med 882 Mkr till 11 385 (12 267) Mkr jämfört med föregående år. Affärsområdets omsätt- ningsminskning var ett resultat av nedlagda verksamheter och norma- liserade fraktpriser inom Air & Sea, men även en svagare marknad  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse över lag. Omsättningen minskade organiskt med tio procent mot föregående år, om valutakursförändringar, nedlagda verksamheter och förvärv exkluderas. Prenumerationsboxverksamheten, som tidi- gare ingick i affärsområdet Print & Packaging Solutions, ingår sedan 1 januari 2023 i Supply Chain Solutions. Vid beräkning av organisk tillväxt har hänsyn tagits till detta. Marknadsutsikterna framåt är fortsatt osäkra. I fjärde kvartalet kunde en svagare efterfrågan ses inom alla större kundsegment och marknader. Flera kunder inom kundsegmentet Automotive flaggar fortfarande för störningar avseende material- och komponentflöden. Avvecklingen av de ej lönsamma delarna av vägtransportverksam- heten i Tyskland, som aviserades i fjärde kvartalet 2022, var helt genomförd vid utgången av andra kvartalet 2023. Denna verksamhet arbetade främst med kunder inom Automotive och Industrial. Justerad EBITA, dvs rörelseresultatet justerat för avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv samt engångsposter, minskade med 69 Mkr till 774 (843) Mkr jämfört med föregående år. Samtidigt minskade den justerade EBITA-marginalen från 6,9 till 6,8 procent. Viss överkapacitet har uppstått i USA och Europa efter de satsningar som gjordes innan inflationen började skena. Satsningarna avsåg främst nya och längre hyresavtal för ytterligare lagringskapacitet inom affärsområdet och beslutades när koncernen hade tvåsiffriga tillväxttal. Överkapaciteten i kombination med en svagare efterfrågan från vissa kunder inom Fashion och Electronics har satt lite press på både lönsamheten och resultatet. I utfallet för helåret ingick engångsposter om –20 (–7) Mkr och av- såg förvärvskostnader. Föregående års engångsposter var huvudsakli- gen hänförliga till kostnader för strukturåtgärder i Tyskland samt en positiv effekt hänförlig till en omvärdering av andelar i intresseföretag i samband med fusion. I november 2023 förvärvades Kammac och därmed har Elanders stärkt sin marknadsposition inom kontraktslogistik i Storbritannien. Förvärvet av Kammac är ett viktigt steg i Elanders strategi att stän- digt växa och utveckla sitt erbjudande och bredda sin kundbas inom kontraktslogistik. Kammac har utvecklat ett unikt koncept där de erbjuder maximal lagringsflexibilitet till sina kunder genom ett nätverk av 15 lager i nordvästra England. Ett flertal av deras lager erbjuder tjänster som tullager och tempererad miljö. Kammac har även licens för att hantera medicinska produkter, såsom till exempel läkemedel och substanser för dessa. Under 2023 har Elanders även fortsatt med utrullningen av Bergen Logistics konceptet genom nya anläggningar i Atlanta, USA, Newcastle, Storbritannien och Shenzhen, Kina. Elanders har även fortsatt sin expansion inom Health Care och öppnat nya anläggning- ar i Indiana, USA och Erfurt, Tyskland. Print & Packaging Solutions Affärsområdets omsättning minskade med 209 Mkr till 2 630 (2 839) Mkr jämfört med föregående år. Prenumerationsboxverk- samheten, som tidigare ingick i affärsområdet Print & Packaging Solutions, ingår sedan 1 januari 2023 i Supply Chain Solutions. Om- sättningen för affärsområdet Print & Packaging Solutions minskade organiskt med tre procent mot föregående år, om hänsyn tas till ovan förändring och valutakursförändringar. Det prioriterade området onlineprint fortsatte att utvecklas positivt under året. Effekter kunde även ses från de prishöjningar som gjorts samtidigt som tillgången till material stabiliserats. Bortses det från engångsposter rapporterade affärsområdet ett resultat som var något starkare än föregående år. Justerad EBITA, dvs rörelseresultatet justerat för avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv samt engångsposter, uppgick till 186 (171) Mkr. Samtidigt förbättrades lönsamheten och den justerade EBITA-marginalen ökade från 6,0 till 7,1 procent. Årets rörelseresultat innehöll engångsposter om –87 (–19) Mkr. Dessa avser främst korrigering av historiska felaktig- heter i rapporteringen från ett dotterföretag inom affärsområdet som korrigerades under det första kvartalet samt avsättning för ytterligare tilläggsköpeskilling gällande ett förvärv som utvecklats bättre än förväntat. Under året har arbetet med att optimera affärsområdets produk- tionsapparat fortsatt. Successivt ersätts traditionell offsetkapacitet, som är anpassad för långa serier, med digitaltrycksutrustning. Den sistnämnda ger större flexibilitet och är mer anpassad till kortare serier. Satsningen på onlineprint är en viktig komponent i denna omställning. Inom detta område finns det en stark efterfrågan, vilket helt eller delvis kompenserar för den minskade efterfrågan på mer traditionella trycksaker. Arbetet med att omvandla en del av de existerande tryckverk- samheterna till att även erbjuda supply chain management-tjänster fortsätter, och under året adderade Elanders tryckverksamhet i Stor- britannien en supply chain-enhet. Väsentliga händelser under året Historiska felaktigheter i USA Elanders har haft historiska felaktigheter i rapporteringen från ett av dotterföretagen. Dessa felaktigheter var hänförliga till en verksamhet i Atlanta, USA, som tillhör affärsområdet Print & Packaging Solutions. Felaktigheterna uppgick till –67 Mkr och rörelseresultatet för första kvartalet 2023 belastades med motsvarande belopp. Hälften av beloppet hänförde sig till år 2022 och resterande del till åren 2019–2021. Korrigeringen kommer inte att få någon negativ kassa- flödespåverkan framöver. Strukturåtgärder i Tyskland Enligt vad som redan kommunicerats under 2022, har delar av koncernens vägtransportverksamhet i Tyskland avvecklats. Verksam- heten ingick i affärsområdet Supply Chain Solutions och hade under en längre tid haft lönsamhetsproblem. Vid andra kvartalets utgång 2023 var avvecklingen helt genomförd. Som ett led i denna avveck- ling minskar omsättningen med cirka 400 Mkr på årsbasis. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Förvaltningsberättelse Kriget i Ukraina och dess följdeffekter Ryssland invaderade Ukraina i februari 2022. Vissa av koncernens kunder har haft underleverantörer i eller varit beroende av kompo- nenter eller råvaror från Ukraina och Ryssland. Dessa kunder har därför haft problem med sin försörjningskedja. I spåren av kriget har inflationen ökat kraftigt och det har blivit en energikris. Det råder fortsatt en osäkerhet kring hur länge denna situation kommer att fortgå samt omfattningen av den. Det är därför svårt att förutse den exakta påverkan framöver. Utökade sanktioner och en ökad omfatt- ning på kriget skulle kunna få en väsentlig påverkan på koncernens verksamhet. Halvledar- och materialbrist Den halvledar- och materialbrist som har existerat inom vissa branscher har haft en negativ påverkan på koncernens verksamhet de senaste åren. Bristen har alltjämt skapat en ojämn beläggning i koncernens produktionsapparat när skiftmönster ändrats med kort varsel. Förvärv Kammac Ltd I november 2023 förvärvade Elanders samtliga aktier i det engelska kontraktslogistikföretaget Kammac Ltd (”Kammac”). Kammac är ett snabbväxande företag och omsatte under de senaste tolv månaderna över 90 MGBP med väldigt god lönsamhet. Kammac ingår i affärsområdet Supply Chain Solutions och har konsoliderats i koncernen från november 2023. Den initiala värderingen, inklusive tilläggsköpeskilling, uppgick till strax över 100 MGBP på skuldfri basis, varav cirka två tredjedelar påverkade kassaflödet negativt under fjärde kvartalet 2023. Tilläggsköpeskil- lingen kommer att betalas ut under andra kvartalet 2025 och baseras på utfallet för 2024. Förvärvskostnaderna uppgick till cirka 20 Mkr och bestod huvudsakligen av rådgivningskostnader i samband med förvärvet. Investeringar och avskrivningar Årets nettoinvesteringar uppgick till 1 012 (274) Mkr, varav köpe- skillingar avseende förvärv av verksamheter utgjorde 832 (44) Mkr. Av- och nedskrivningar uppgick till 1 243 (1 091) Mkr. Finansiell ställning, kassaflöde och finansiering Exklusive köpeskillingar för förvärv ökade det operativa kassaflö- det till 2 170 (1 254) Mkr. Detta berodde huvudsakligen på minskad rörelsekapitalbindning i år jämfört med ökad rörelsekapitalbindning föregående år. Inklusive förvärv ökade det operativa kassaflödet för året till 1 338 (1 210) Mkr. I redovisad nettoskuld ingår även skulder avseende förvärvs- relaterade köp- och säljoptioner, värderade till verkligt värde, samt tilläggsköpeskillingar. Nettoskulden ökade med 915 Mkr till 8 191 Mkr jämfört med 7 276 Mkr vid ingången av året. Av netto- skuldsökningen utgjordes 1 004 Mkr av förvärvad nettoskuld och tilläggsköpeskilling. I förändringen ingick även en minskning om 151 Mkr hänförligt till valutakursförändringar. På rullande tolvmånadersbasis ökade kvoten för nettoskuld/ EBITDA till 4,2 jämfört med 3,7 vid ingången av året. Denna för- ändring berodde främst på en ökning av nettoskulden hänförligt till köpeskillingen för Kammac, som förvärvades i sista kvartalet 2023. Exklusive IFRS 16-effekter ökade nettoskulden vid årets slut till 3 655 Mkr jämfört med 3 022 Mkr vid årets början. Ökningen var främst hänförlig till förvärvet av Kammac, som skedde sent under 2023 och som ökade nettoskulden med 1 192 Mkr. Förändrade valuta kurser minskade nettoskulden med 93 Mkr. Minskat rörelse- kapital reducerade nettoskulden med 362 Mkr under året. Exklusive IFRS 16-effekter hamnade kvoten för nettoskuld/EBITDA på 2,8 (2,7) på rullande tolvmånadersbasis, om engångsposter exkluderas, samt om det justeras för proformaresultat för förvärv. Kreditavtalet med koncernens huvudbanker har förnyats och ett samarbete har inletts med SEK, Svensk Exportkredit. Det nya avtalet innehåller möjligheten till ett förvärvslån om 115 MGBP för att finansiera köpet av Bishopsgate samt Kammac. Samtidigt har även den revolverande krediten utökats med 20 MEUR. Det förnyade avtalet löper fram till juli 2026. I kreditavtalet finns ett finansiellt villkor avseende kvoten för nettoskuld i förhållande till EBITDA, som beräknas exklusive IFRS 16-effekter, men justeras för proformaresul- tat hos förvärv samt exklusive engångsposter. Per 31 december 2023 var detta villkor uppfyllt med god marginal. Flera centralbanker har behållit sina räntor på en hög nivå, vilket kommer medföra fortsatt höga räntekostnader framöver, då koncer- nens finansiering till stor del är baserad på rörlig ränta. Forskning och utveckling Koncernen utvecklar kontinuerligt olika erbjudanden och utveckling- en är huvudsakligen sammanhängande med specifika kundprojekt. Inom e-handelsföretagen sker en kontinuerlig utveckling av beställ- ningsplattformar, där mycket av arbetet kostnadsförs löpande. Medarbetare Medelantalet anställda under året var 7 203 (7 248), varav 164 (167) i Sverige. Vid slutet av året hade koncernen 7 474 (7 245) anställda, varav 166 (176) i Sverige. Övriga upplysningar rörande antalet anställda samt löner, ersätt- ningar och anställningsvillkor lämnas i not 5 till koncernens finansiel- la rapporter. Moderbolaget Moderbolaget har utfört koncerngemensamma tjänster. Medelantalet anställda var under året 14 (13) och vid slutet av året uppgick antalet anställda till 14 (13). Beträffande antal anställda, löner, ersättningar och anställnings- villkor hänvisas till not 5 till koncernens finansiella rapporter. Upplysning avseende bolagets aktier Per 31 december 2023 var 1 814 813 A-aktier och 33 542 938 B-aktier utgivna; totalt 35 357 751 aktier. B-aktierna är noterade under symbolen ELAN B på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap. Varje A-aktie medför tio röster och varje B-aktie en röst. Aktieägare får rösta för samtliga de aktier han eller hon äger eller företräder. Alla aktier berättigar till lika utdelning. Bolagsstämman har inte lämnat styrelsen några bemyndiganden att förvärva aktier eller utge nya aktier. Några belöningsprogram med utspädningseffekt finns inte. Överlåtbarhet Några begränsningar i B-aktiernas överlåtbarhet finns inte enligt bolags ordningen eller gällande lagstiftning. Bolagsordningen innehåll- er en hembudsklausul avseende bolagets A-aktier. I övrigt känner inte bolaget till några avtal mellan aktieägare som begränsar aktiernas överlåtbarhet. Aktieinnehav Ägare med direkta eller indirekta aktieinnehav uppgående till mer än en tiondel av rösterna i bolaget var per den 31 december 2023 endast Carl Bennet AB med 66 (66) procent. Inga aktier ägs av anställda genom pensionsstiftelser eller liknande.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse Avtal med klausuler om ägarförändring Koncernen har vissa kundavtal och bankavtal som kan sägas upp vid en ägarförändring. Inga avtal finns mellan bolaget och styrelseledamöter eller anställda som föreskriver ersättningar om dessa säger upp sig, sägs upp utan skälig grund eller om deras anställning eller uppdrag upphör som följd av ett offentligt uppköpserbjudande. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Bolagets riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare antogs av årsstämman den 21 april 2022. De lyder enligt följande: Med ledande befattningshavare avses de personer som tillsammans med verkställande direktören utgör koncernledningen. Riktlinjerna ska gälla för anställningsavtal som ingås efter stämmans beslut om riktlinjer liksom för det fall ändringar görs i befintliga villkor efter stämmans beslut. Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet Elanders ska vara en global, och strategisk partner för kunderna i de- ras affärskritiska processer. Genom att erbjuda integrerade och kund- anpassade lösningar för hantering av hela eller delar av kundernas försörjningskedja kan de affärskritiska processerna optimeras. Målet är att vara ledande på globala och hållbara helhetslösningar inom supply chain management och vara bäst på att tillgodose kundernas krav på effektivitet och leverans, där hållbarhet är i fokus. Strategin är att verka inom nischer på respektive marknadsområde där koncer- nen kan ta en marknadsledande position. För att kunna uppnå de långsiktiga finansiella målen, och uthålligt generera en värdeökning och ökad avkastning till aktieägarna år efter år, utvecklar Elanders kontinuerligt sitt erbjudande mot kunderna. Med nya och förbättrade tjänster, integrerade helhetslösningar och implementering av innovativ teknik skapar det goda förutsättningar för fortsatt tillväxt och utveck- ling samt ett ökat aktieägarvärde. En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvara tagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess håll- barhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrens- kraftig totalersättning, vilket möjliggörs genom dessa riktlinjer. Rörlig kontant ersättning som omfattas av dessa riktlinjer ska syfta till att främja bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet. Formerna av ersättning Ersättningen ska vara marknadsmässig och får bestå av följande komponenter: fast kontantlön (grundlön), rörlig kontantersättning, pensions förmåner och andra förmåner. Bolagsstämman kan därutöver och oberoende av dessa riktlinjer besluta om exempelvis aktie- och aktiekursrelaterade ersättningar. För verkställande direktören och ekonomidirektören ska den rörli- ga ersättningen uppgå till högst 70 respektive 50 procent av grund- lönen. För övriga ledande befattningshavare ska den rörliga ersätt- ningen uppgå till högst 40 procent av grundlönen. Ytterligare rörlig kontantersättning, dock högst upp till 100 procent av grundlönen, kan undantagsvis utgå efter beslut av styrelsen, i syfte att rekrytera eller behålla befattnings havare i ljuset av lokala marknadsförhållanden. För verkställande direktören ska pensionsförmåner, innefattande sjukförsäkring, vara premiebestämda. Rörlig kontantersättning ska inte vara pensionsgrundande. Pensionspremierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 35 procent av den fasta årliga kontant- lönen. För övriga ledande befattningshavare ska pensionsförmåner, innefattande sjukförsäkring, vara premiebestämda om inte befatt- ningshavaren omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande kollektivavtals bestämmelser. Rörlig kontantersättning ska vara pensionsgrundande i den mån som följer av tvingande kollektivavtals- bestämmelser som är tillämpliga på befattningshavaren. Pensionspre- mierna för premiebestämd pension ska uppgå till högst 35 procent av den fasta årliga kontantlönen. Andra förmåner får innefatta bland annat tjänstebil och företags- hälsovård. Sådana förmåner får sammanlagt uppgå till en mindre andel av den totala ersättningen. Upphörande av anställning Vid uppsägning från bolagets sida får uppsägningstiden vara högst 18 månader. Fast kontantlön under uppsägningstiden och avgångs- vederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för 18 månader för verkställande direktören och 12 månader för övriga ledande befattningshavare. Vid uppsägning från befattningshavarens sida får uppsägningstiden vara högst sex månader, utan rätt till avgångsvederlag. Kriterier för rörlig kontantersättning Den rörliga kontantersättningen ska vara kopplad till förutbestämda och mätbara kriterier som kan vara finansiella eller icke-finansiella. De kan också utgöras av individanpassade kvantitativa eller kvalita- tiva mål. Kriterierna ska vara utformade så att de främjar bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, genom att exempelvis ha en tydlig koppling till affärsstrategin eller främja befattningshavarens långsiktiga utveckling. När mätperioden för uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig kontantersättning avslutats (normalt kalenderår) ska bedömning ske i vilken utsträck- ning kriterierna uppfyllts. Ersättningsutskottet ansvarar för bedöm- ningen såvitt avser rörlig kontant ersättning till verkställande direktö- ren. Såvitt avser rörlig kontant ersättning till övriga befattningshavare ansvarar verkställande direktören för bedömningen. Såvitt avser finansiella mål ska bedömningen baseras på den av bolaget senast offentliggjorda finansiella informationen. Lön och anställningsvillkor för anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärde- ringen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Beslutsprocessen för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets uppgifter in- går att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för bolagsledningen, till- lämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Ersättnings utskottets ledamöter är oberoende i förhållande till bola- get och bolagsledningen. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte verkställande direktören eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de berörs av frågorna. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Förvaltningsberättelse Frångående av riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättningsutskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket innefattar beslut om avsteg från riktlinjerna. Under 2023 godkändes det att den rörliga ersättningen till en utlandsbaserad ledande befattningshavare fick överstiga före skrivna 40 procent av grundlönen. Skälet är att styrel- sen bedömt att detta erfordrats för att det totala kompensationspake- tet till befattningshavaren ska bli konkurrenskraftigt i ljuset av lokala förhållanden. Utsikter för framtiden Trots att marknadsutsikterna framåt är fortsatt osäkra och en svagare efterfrågan ses inom alla större kundsegment och marknader så har Elanders en fortsatt stark ställning hos sina globala kunder och här finns de största möjligheterna till expansion både på kort och på lång sikt. Elanders marknadsposition och globala avtryck ligger därmed rätt i tiden. Den marknad- och kunddiversifiering som Elanders gjort under senare år och fortsatt i år borde rimligtvis göra koncernen mindre känslig för konjunktursvängningar framöver. Händelser efter balansdagen I februari 2024 förvärvade Elanders nästan 90 % av aktierna i det engelska bolaget Bishopsgate Newco Ltd (”Bishopsgate”). Bolaget är en ledande aktör i Storbritannien inom specialtransporter, installation och konfiguration av avancerad teknisk utrustning. Bishopsgate har runt 250 anställda och omsatte under de senaste tolv månaderna 27 MGBP med mycket god lönsamhet. Köpeskillingen för aktierna uppgår till 42 MGBP på skuldfri basis och kommer att belasta kassa- flödet under första kvartalet 2024. Bolaget konsolideras i Elanders- koncernen från och med februari 2024. Förvärvet av Bishopsgate är i linje med Elanders strategi att växa inom Life Cycle Management. Bishopsgate är en ledande aktör i Storbritannien inom specialtransporter, installation och konfiguration av medicinteknisk utrustning, kontorsskrivare, datacenter, paketskåp och laddstationer för elbilar. Finansiering av förvärvet sker bland annat med ett förvärvslån om 115 MGBP från koncernens tre huvudbanker i samarbete med SEK, Svensk Exportkredit. Detta lån finansierar även delar av Elanders förvärv av Kammac. Förvärvsrelaterade kostnader för bland annat rådgivare beräknas uppgå till cirka 20 Mkr. Med förvärven av Kammac och Bishopsgate har Elanders fått en helt annan marknadsposition i Storbritannien som efter dessa förvärv blir Elanders tredje största marknad. Utöver vad som har presenterats ovan och i denna rapport i övrigt har inga andra väsentliga händelser inträffat efter balansdagen fram till dagen för denna rapports undertecknande. Förslag till vinstdisposition Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till årsstämmans förfogande stående vinstmedel och andra fria fonder i moderbolaget uppgående till 1 311 550 200 kronor, disponeras enligt följande: • att 4,15 kronor per aktie utdelas till aktieägarna 146 734 667 kronor • att som kvarstående vinstmedel balanseras 1 164 815 533 kronor Styrelsen anser att föreslagen utdelning är försvarlig i relation till de krav som koncernverksamhetens art, omfattning och risker ställer på koncernens eget kapital som koncernens konsolideringsbehov, likvidi- tet och ställning i övrigt.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse – Hållbarhetsrapportering enligt årsredovisningslagen Hållbarhet är för Elanders en integrerad del i koncernens verksamhet och affärsbeslut. Elanders hållbarhetsrapport för kalenderåret 2023 är en del av årsredovisningen. Den redogör för detaljerna i Elanders strategiska hållbarhetsarbete och de framsteg som gjorts under året. Elanders ser möjligheterna att genom ett aktivt arbete med hållbar- hetsfrågor kunna skapa värde för bolaget och dess intressentgrupper samtidigt som lönsamheten kan förbättras. Styrningen av hållbarhetsarbetet är förankrad i Elanders styrelse och koncernledning och beskrivs närmare på sidan 117. För att säkerställa att hållbarhetsarbetet genomsyrar samtliga dotterföretags styrning, har Elanders utöver koncernledningen tre koncerngemen- samma råd inom IT, social hållbarhet samt miljö och klimat. Råden ansvarar för att sprida information och säkerställa genomförandet av Elanders hållbarhetsstrategi. Hantering av väsentliga risker inom hållbarhetsområdet utgör en del av koncernens samlade arbete med att identifiera och hantera risker. Processen, identifierade risker och hantering av dessa beskrivs i förvaltningsberättelsen. För räkenskapsåret 2023 finns krav på rapportering av den andel av verksamhetens omsättning, driftskostnader och investeringar som omfattas av EU:s taxonomi för hållbara investeringar. Utfallet av Elanders kartläggning av dessa redovisas på sidan 134–135. I enlighet med 6 kap 11 § Årsredovisningslagen har Elanders för 2023 valt att upprätta en kombinerad års- och hållbarhetsredovis- ning. Denna rapport omfattar Elanders AB (publ) och de dotter- företag som har tillhört koncernen under året. Hållbarhets rapporten har överlämnats till revisorn samtidigt som årsredovisningen. Hållbarhets rapporten återfinns på sidorna 114–135 och är uppdelad på de områden som anges i tabellen nedan. Hållbarhetsrapportering enligt årsredovisningslagen Område Övergripande Miljö Socialt ansvar Styrning Policy 114 119 124 125 Beskrivningar 115–118 120–123 124 126 Noter till hållbarhetsrapporten 128 128–130 131-132 – Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Förvaltningsberättelse – Risker och osäkerhetsfaktorer Elanders verkar i många olika kundsegment och geografiska områden. En generell eko- nomisk nedgång på global nivå eller i någon av världens ledande ekonomier kan minska efterfrågan på koncernens lösningar och tjänster. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Verksamhetsrisk Risker i verksamheten är något som Elanders möter dagligen och som normalt ligger inom koncernens kontroll. Koncernledningens nära arbete med verksamhetens alla delar är en viktig faktor som kontrol- lerar dessa risker. Omvärldsrisk De faktorer i omvärlden som har och kan komma att ha störst påverkan på Elanders verksamhet är världskonjunkturen, krig och konflikter, pandemier samt de ökade kraven i en föränderlig omvärld. Då dessa faktorer ligger utanför koncernens kontroll pågår ett stän- digt arbete för att anpassa verksamheten för att möta nya förutsätt- ningar. Elanders delar in risker i verksamhetsrisker (kundkoncentration, driftsrisk, risker i rörelsekostnader avtal och tvister samt medarbe- tare), finansiella risker (valuta-, ränte-, likviditets- och kreditrisker) samt omvärldsrisker (konjunkturkänslighet, krig och konflikter, pandemier samt ökade krav i en föränderlig omvärld). För informa- tion rörande finansiella risker, se not 24 till koncernens finansiella rapporter.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Förvaltningsberättelse – Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen strävar efter att erbjuda en modern, stimulerande och trygg arbets miljö. Det görs genom gott ledarskap präglat av transparens och respekt för varandra. Läs mer på sidan 48: Verksamhetsrisk/Det här gör Elanders/Medarbetare. →  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Kundkon centration Elanders har som strategi att till de större kunderna inte endast vara en leverantör utan en strategisk partner vilket leder till ökade förutsättningar för långvariga affärsrelationer. Flertalet av koncernens allra största kunder har Elanders haft och har fleråriga samarbeten med. Driftsrisk Koncernen arbetar med att identifiera och förebygga eventuella risker som kan leda till driftstörningar. Arbetet innefattar löpande besiktningar av produktionsanläggningarna där identifierade förbätt- ringsområden bemöts med åtgärdsprogram. Koncernen har avbrotts- försäkring som täcker bortfall av täckningsbidrag i samband med driftsavbrott i upp till tolv månader. Elanders arbetar även kontinuer- ligt för att säkerställa processer för uppföljning och kontroll avseende IT-säkerhet för att kunna bemöta ökade hot mot cybersäkerheten. Under 2023 har Elanders även utökat antal utbildningar inom IT- säker het för att ytterligare höja anställdas medvetenhet. Risker i rörelse kostnader Elanders ser ingen direkt risk för att dessa kostnader inom en nära framtid kommer att öka i en sådan omfattning att det skulle kunna få en väsentlig effekt på koncernens resultat. Elanders har även möjlig- het att inom vissa avtal föra vidare ökade kostnader till kunden. Avtal och tvister Elanders har ingen kännedom om någon tvist som kan komma att få någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella ställning. Koncer- nens försäkringsprogram innefattar en global ansvarsförsäkring som omfattar allmänt ansvar, produktansvar, ren förmögenhetsskada i kontraktsförhållanden, avbrottsskydd och begränsat skydd vid miljö- skada. Elanders har även tecknat ansvarsförsäkring för styrelse och ledande befattningshavare. Medarbetare Elanders arbetar för att vara en attraktiv arbetsgivare. Koncernen strävar efter att erbjuda en modern, stimulerande och trygg arbets- miljö. Det görs genom gott ledarskap präglat av transparens och respekt för varandra. Elanders eftersträvar också att vara i framkant vad gäller ansvar för frågor som rör miljö och social hållbarhet, som en viktig faktor för att attrahera den nya generationen medarbetare. Det här gör Elanders Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Kundkoncentration Koncernens större kunder är huvudsakligen industriföretag och avtalen med dessa kunder löper normalt på två till tre år. De tio största kunderna svarade under 2023 för 45 (46) procent av den totala omsättningen. Elanders har en kund vars omsättning överstiger tio procent av koncernens totala omsättning. Under 2023 uppgick försäljningen till koncernens största kund till 17 (14) procent och den näst största kunden uppgick till 9 (12) procent av den totala omsättningen. Försäljningen till dessa kunder sker till flera av deras divisioner, i flera världsdelar och baseras på ett flertal fristående avtal. Driftsrisk Elanders är beroende av IT-system för produktion, logistik och försäljning. Avbrott eller cyberattacker mot systemen kan innebära störningar och få en negativ påverkan på koncernens anseende, lönsamhet och finansiella ställning. I övrigt är risken för att koncernen ska drabbas av betydande driftstopp relativt liten. Det finns inga väsentliga interna beroenden varken mellan enheterna inom respek- tive affärsområde eller mellan affärsområdena. Endast i ett fåtal fall finns det inte alternativa leverantörer av väsentliga insatsvaror. Risker i rörelse kostnader Den huvudsakliga delen av rörelsekostnaderna utgörs av kostnader för handelsvaror och övrigt produktionsmaterial 2 688 (3 342) Mkr, personalkostnader 3 993 (3 583) Mkr samt fraktkostnader 2 443 (3 522) Mkr. Dessa utgjorde under 2023 totalt 69 (73) procent av de totala rörelsekostnaderna. Avtal och tvister I en affärsverksamhet kan ibland tvister uppstå i samband med den ordinarie verksamheten. Medarbetare Elanders behöver tillgång till kompetenta och engagerade med- arbetare. Konkurrensen på arbetsmarknaden är hård, och det ställs höga krav på företagens förmåga att attrahera, utveckla och behålla kompetens samt säkerställa tillgång på bra ledare för att kunna uppnå koncernens operationella och strategiska mål. För att leva upp till dagens förväntningar från anställda krävs ett stort fokus på områden som ledarskap, möjligheter till inflytande, arbetsmiljö, hållbarhet, mänskliga rättigheter och företagskultur. Verksamhetsrisk Förvaltningsberättelse – Risker och osäkerhetsfaktorer  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Det här gör Elanders Konjunktur känslighet Den mest påtagliga konjunkturkänsligheten återfinns i de delar av koncer- nens verksamheter som levererar till kunder inom tillverknings industrin, i synnerhet inom fordonsindustrin och konsumentelektronikbranschen. Försäljningen till kunder inom livsmedel, kosmetik, medicinteknik, läke- medel och offentlig sektor samt försäljning direkt till privatpersoner är däremot inte konjunkturkänslig i samma utsträckning. Krig och konflikter Krig, konflikter och andra politiska oroligheter kan ha en förödande effekt på vår omvärld. När det inträffar i områden koncernen eller våra kunder och underleverantörer är verksamma i får det även en direkt påverkan på Elanders verksamhet. Koncernen har påverkats på många sätt sedan Ryssland invaderade Ukraina i februari 2022. Vissa av koncernens kunder har underleverantörer i Ukraina eller Ryssland. Dessa kunder har därför fått problem med sin försörjningskedja. Samtidigt har inflationen höjts och energipriser ökat. Det pågår flertalet andra konflikter och det råder stor osäkerhet i vår omvärld. Det är svårt att förutse den exakta påverkan framöver. Ökad omfattning på befintliga eller nya konflikter skulle kunna få en väsentlig påverkan på koncernens verksamhet. Pandemier Globala utbrott av pandemier såsom covid-19 pandemin vi nyligen fått erfara kan medföra omfattande störningar lokalt såväl som globalt. Skulle covid-19 ta fart på nytt eller en ny pandemi starta finns en risk att koncernens verksamhet påverkas negativt då efter- frågan av koncernens produkter och tjänster kan komma att minska. Eventuella smittskyddsrestriktioner och andra krisåtgärder som införs i olika länder kan komma att påverka koncernens verksamhet i stor utsträckning. Ökade krav i en föränderlig omvärld Klimatförändringar för med sig en rad risker. Allmänheten förväntar sig en acceleration av klimatomställningen samt anpassningar för att minimera negativa effekter. Behovet av drastiskt minskade utsläpp och transparens av företags negativa påverkan på miljön driver fram nya regelverk i regioner där Elanders verkar. Nya typer av logistik- lösningar kan komma att efterfrågas i högre grad från kunder. Ökade krav på att snabbt ställa om till nya teknologier skapar stora investerings behov och behov av finansiella resurser för att genomföra skiften och fasa ut gammal teknologi. Konjunktur känslighet För att balansera konjunktursvängningarna arbetar koncernen aktivt med att både öka försäljningen till kunder inom mindre konjunk- turkänsliga branscher, bredda kundbasen generellt samt öka den geografiska spridningen. Satsningarna inom supply chain manage- ment medför sällan större investeringar i anläggningstillgångar och hyresavtal tecknas för att matcha längden på kundavtal. En stor del av de löpande kostnaderna i nya projekt är rörliga och kan anpassas vid eventuella volymförändringar. Krig och konflikter Den politiska oroligheten i allmänhet påverkar koncernen även lång- siktigt i hur och var Elanders väljer att bedriva verksamhet. Koncernen har idag ingen verksamhet i Ryssland eller Ukraina. Elanders följer situationen i omvärlden och arbetar med åtgärder för tänkbara scenarion som kan uppstå. Olika delar inom koncernen hjälper med humanitärt stöd på plats i Europa, både för de anställda som berörs och den flyktingvåg som väntas kunna fortsätta. Pandemier Vid eventuell pandemi är Elanders första prioritet att i största möjliga mån skydda de anställda och sin omgivning mot smittspridning. Detta genom att vidta nödvändiga åtgärder för att säkerställa att nationella myndigheters riktlinjer och rekommendationer efterföljs. För att dämpa eventuella effekter från minskad kundefterfrågan är en nära dialog och ett nära samarbete med kunder samt andra partners av högsta betydelse. Bolaget har till viss del möjlighet att anpassa verksamheten utifrån en förändrad efterfrågan genom eventuella permitteringar, minskad andel timanställda och genom att vidta justeringar på kostnads sidan Ökade krav i en föränderlig omvärld Elanders är del av utvecklingen och för en kontinuerlig dialog med sina kunder och andra intressentgrupper. Möjligheter att helt övergå till fossilfri energi och införliva nya tekniklösningar utvärderas löpande. Genererade positiva kassaflöden framöver skapar förutsättningar för investering i ny teknik. Om ytterligare finansiering skulle krävas får diskussion tas med aktieägare eller andra externa finansiärer. Omvärldsrisk Förvaltningsberättelse – Risker och osäkerhetsfaktorer Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Denna bolagsstyrningsrapport, som är en del av förvaltningsberättelsen i årsredovisningen, beskriver Elanders bolagsstyrning, innefattan- de ledning och förvaltning av bolagets verk- samhet samt den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. Bolagsstämman beslutar om förändringar i bolagsordningen, väljer ordförande, styrelse och revisorer, fastställer räkenskaperna, beslutar om eventuell utdelning och andra dispositioner av resultatet samt ansvarsfrihet för styrelsen. Vidare beslutar stämman bland annat om riktlinjer för lön och annan ersättning till ledande befattningshavare, eventuella nyemissioner och hur valberedningen ska utses. De aktie- ägare som vill ha ett ärende behandlat på stämman ska lämna förslag till styrelsens ordförande alternativt vända sig till valberedningen med nomineringsförslag. Protokoll från Elanders bolagsstämmor finns på www.elanders.com under Bolagsstyrning. Bolagsstyrningen i Elanders syftar till att skapa goda förutsättningar för en aktiv och ansvarstagande ägarroll, en lämplig ansvarsför- delning mellan de olika bolagsorganen samt god kommunikation gentemot bolagets samtliga intressenter. Svensk kod för bolagsstyrning Elanders tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning (”koden”) och den- na bolagsstyrningsrapport har upprättats i enlighet med koden och års redovisningslagen. Elanders tillhandahåller även information på bolagets webbplats i enlighet med kodens krav. Koden och informa- tion om denna finns tillgänglig på Kollegiet för Svenska Bolagsstyr- nings hemsida, www.bolagsstyrning.se. Bolagsstyrningen i Elanders – en överblick Bolagsstyrningen i Elanders utgår ifrån lagar (främst aktiebolagsla- gen), redovisningsregelverk, bolagsordningen, NASDAQ OMX Stockholms emittentregelverk, interna riktlinjer och koden. Elanderskoncernens styrning, ledning och kontroll fördelas mellan aktieägarna på bolagsstämman, styrelsen och verkställande direk- tören i enlighet med aktiebolagslagen och bolagsordningen samt koncern ledningen. Aktieägarna utser bolagets valberedning, styrelse och revisorer vid den ordinarie bolagsstämman (årsstämman). Aktieägare Antalet kända aktieägare i Elanders uppgick till 4 628 (4 622) per den 31 december 2023. Den utländska ägarandelen i Elanders uppgick vid samma tidpunkt till 8 (12) procent av aktierna och 5 (6) procent av rösterna. Ägare med direkta eller indirekta aktieinnehav uppgående till mer än en tiondel av rösterna i bolaget var per den 31 december 2023 endast Carl Bennet AB med 66 (66) procent. Inga aktier ägs av anställda genom pensionsstiftelser eller liknande. Bolagsstämman Aktieägarnas inflytande utövas vid bolagsstämman, som är Elanders högsta beslutande organ. Alla aktieägare som är registrerade i aktie- boken på avstämningsdagen och som har anmält sitt deltagande till stämman inom angiven tid har rätt att delta i stämman. De aktieägare som inte har möjlighet att närvara personligen ges möjlighet att före- trädas genom ombud. Vid bolagsstämma berättigar en A-aktie till tio röster och en B-aktie till en röst. A-aktierna och B-aktierna har lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Vid bolagsstämman får varje röstberättigad rösta för det fulla antalet innehavda och företräd- da aktier utan begränsning i rösträtten. Elanders A-aktier omfattas av hembud enligt bolagsordningen. Bolagsstyrningsrapport Årsstämma  Vid årsstämman den 21 april 2023 fattades bland annat följande beslut att: • fastställa årsredovisningen för 2022, • utdelning om 4,15 kronor per aktie skulle lämnas för räkenskapsåret 2022, • bevilja styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för verksamhetsåret 2022, • arvode inklusive utskottsarbete om totalt 4 318 020 kronor skulle utgå till styrelsen, att fördelas inom styrelsen såsom angivits i kallelsen till årsstämman, • utse styrelse enligt följande: – Carl Bennet (omval) – Ulrika Dellby (nyval) – Eva Elmstedt (omval) – Dan Frohm (omval) – Erik Gabrielson (omval) – Anna Hallberg (nyval) – Anne Lenerius (omval) – Magnus Nilsson (vd) (omval) – Johan Trouvé (nyval) • utse Dan Frohm till styrelsens ordförande, • välja PricewaterhouseCoopers till revisor i bolaget fram till årsstämman 2024, • valberedningen inför nästa årsstämma ska formeras och fullgöra uppgifter enligt förslaget i kallelsen, samt • godkänna den av styrelsen framlagda ersättnings- rapporten avseende ersättningar till ledande befattningshavare. Förvaltningsberättelse – Bolagsstyrningsrapport  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Bolagsstyrning Ersättnings- utskott Revisions- utskott Aktieägare Bolags- stämma Valberedning Revisorer Styrelse Verkställande direktör Koncern- ledning Årsstämman 2024 Nästa årsstämma för aktieägare i Elanders kommer att hållas fre- dagen den 19 april 2024. Mer information kommer i samband med kallelsen till årsstämman och publiceras även på www.elanders.com. Valberedningen Valberedningen utarbetar förslag till årsstämman avseende val av och arvode till styrelsens ordförande, övriga styrelseledamöter och utskottsledamöter samt revisorer, de senare dessförinnan föreslagna av revisions utskottet. Valberedningen sammanträder vid behov, dock minst en gång årligen. Under året sammanträdde valberedningen två gånger och behandlade då även styrelsens arbete, styrelseledamöter- nas oberoende, styrelseledamöternas utvärdering av styrelsens arbete, utskottens arbete, revisionen samt valberedningens sammansättning. Valberedningen har under året bestått av Carl Bennet, ordförande (Carl Bennet AB), Dan Frohm (styrelseordförande), Johan Ståhl (Svolder AB), Jannis Kitsakis (Fjärde AP-fonden) samt Dag Marius Nereng (Protector Forsikring ASA). Den röstmässigt störste ägaren Förvaltningsberättelse – Bolagsstyrningsrapport Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  har valts till ordförande i val beredningen eftersom denne likväl torde ha ett avgörande inflytande över valberedningens sammansättning genom sin röstmajoritet på bolags stämman. Inga arvoden har utgått till valberedningens ledamöter. Ledamöternas kontaktinformation finns på sidan 149 i årsredovisningen samt på www.elanders.com under Bolagsstyrning. Styrelsen och dess arbete under 2023 Styrelsen utses av årsstämman på förslag från valberedningen. Styrel- sen är ytterst ansvarig för bolagets förvaltning, övervakar verkstäl- lande direktörens arbete och följer löpande verksamhetens utveckling samt tillförlitligheten i bolagets interna kontroll. Vidare beslutar styrelsen om större organisatoriska förändringar, investeringar och avyttringar, fastställer strategier och mål samt budget och årsbokslut. Styrelsen har det yttersta ansvaret för att bolaget har tillfredsställande system för intern kontroll samt att redovisningshandlingar upprättas och är tillförlitliga när de publiceras. Bolaget och dess ledning har flera metoder för att kontrollera de risker som sammanhänger med verksamheten. Styrelsen bistår ledningen med att löpande, på ett strukturerat sätt, övervaka och identifiera affärsrisker samt inrikta arbetet i bolaget mot att hantera de mest betydande riskerna. I sam- manfattning utgör detta styrelsens ansvar för bolagets förvaltning. Vid utvärdering och tillsättning av styrelseledamöter beaktas Elanders verksamhet, utvecklingsskede samt övriga relevanta förhål- landen. Dessutom tas även hänsyn till representation av olika typer av utbildning, kunskap och erfarenhet samt ålder och kön. Vid omval och nyval av styrelseledamöter har dessa punkter tagits i beaktande i syfte att styrelsen skall få en så bred sammansättning som möjligt och bidra till ett så effektivt styrelsearbete som möjligt. Enligt Elanders bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst tre och högst tio ledamöter, med högst två suppleanter. Styrelsen i Elanders har under året bestått av nio ledamöter, utan suppleanter: Dan Frohm (ordförande), Carl Bennet (vice ordförande), Ulrika Dellby, Eva Elmstedt, Erik Gabrielson, Anna Hallberg, Anne Lenerius, Magnus Nilsson och Johan Trouvé. De anställda har representerats i styrelsen av Martin Schubach och Irene Planting med Johan Lidbrink som suppleant. Av styrelsens stämmovalda ledamöter är samtliga utom Magnus Nilsson oberoende i förhållande till bolaget. Ulrika Dellby, Eva Elmstedt, Anna Hallberg, Anne Lenerius och Johan Trouvé är oberoende i förhållande till bolagets större ägare. Carl Bennet är beroende i förhållande till aktieägaren Carl Bennet AB, vari han är styrelseordförande och ägare. Dan Frohm och Erik Gabrielson är också beroende i förhållande till Carl Bennet AB, där Dan Frohm och Erik Gabrielson är styrelseledamöter. Styrelsen har utarbetat och fastställt en arbetsordning som reglerar arbets fördelningen mellan styrelsen, styrelsens ordförande och verk- ställande direktören. Den innehåller vidare en övergripande plan för styrelsens sammanträden och instruktioner om ekonomisk rapporte- ring samt de ärenden som ska behandlas av styrelsen. Arbetsordning- en ses över en gång årligen samt därutöver vid behov. Förvaltningsberättelse – Bolagsstyrningsrapport Ledamöternas ersättningar och närvaro m.m. Styrelse- Ersättnings- Revisions- Ersättning möten, utskottet, utskottet, styrelse- närvaro närvaro närvaro Summa samt (antal (antal (antal närvaro, utskotts- Aktie- Ledamot möten) möten) möten) % arbete, kkr innehav Oberoende Stämmovalda ledamöter Dan Frohm, ordförande 11 (11) 1 (1) Ingår ej 100 811 + 85 30 283 B Nej, ägare 1 814 813 A Carl Bennet, vice ordförande 11 (11) 1 (1) Ingår ej 100 406 + 42 15 903 596 B Nej, ägare Ulrika Dellby 7 (7) Ingår ej 2 (2) 100 406 + 83 1 950 B Ja Eva Elmstedt 11 (11) Ingår ej 3 (3) 100 406 + 166 8 000 B Ja Erik Gabrielson 11 (11) 1 (1) Ingår ej 100 406 + 42 – Nej, ägare Anna Hallberg 7 (7) Ingår ej 2 (2) 100 406 + 83 6 000 B Ja Cecilia Lager 4 (4) Ingår ej 1 (1) 100 – – Ja Anne Lenerius 11 (11) Ingår ej 3 (3) 100 406 + 83 6 892 B Ja Magnus Nilsson, verkställande direktör 11 (11) Ingår ej Ingår ej 100 Anställd 88 577 B Nej, bolag Johan Stern 3 (4) 1 (1) Ingår ej 75 – – Nej, ägare Caroline Sundewall 4 (4) Ingår ej 1 (1) 100 – – Ja Johan Trouvé 6 (7) Ingår ej 2 (2) 86 406 + 83 100 B Ja Arbetstagarrepresentanter Martin Afzelius 2 (2) Ingår ej Ingår ej 100 Anställd – Nej, bolag Irene Planting 7 (9) Ingår ej Ingår ej 78 Anställd 12 B Nej, bolag Martin Schubach 11 (11) Ingår ej Ingår ej 100 Anställd 267 B Nej, bolag Johan Lidbrink 9 (9) Ingår ej Ingår ej 100 Anställd – Nej, bolag Summa 98 4 318 1) 1) Aktieinnehav per 31 december 2023. Anges enbart för de personer som ingick i styrelsen vid denna tidpunkt.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Styrelsen sammanträder vanligtvis vid sju tillfällen under året; fyra gånger i samband med bokslutskommunikén och kvartalsrap- porterna, ett möte som är särskilt inriktat på strategifrågor, ett möte rörande fastställandet av kommande årsbudget samt ett konstitueran- de sammanträde direkt efter årsstämman. Dessutom kallas styrelsen till ytterligare sammanträden vid behov. Vid sammanträdena som behandlar rapporten för årets första nio månader samt det möte som behandlar bokslutskommunikén deltar revisorerna för att meddela styrelsen i sin helhet resultatet av revisionen. Under året följde styrelsen sammanträdesplanen och sammanträd- de därutöver vid fyra tillfällen rörande andra diskussionsämnen. På det konstituerande sammanträdet ses arbetsordningen och in- struktionen för vd över samt fattas beslut avseende firmatecknare. Vi- dare fastställs arbetsordningar för ersättningsutskottet och revisions- utskottet samt utses ledamöter i dessa utskott. Vid det konstituerande samman träde som följde efter årsstämman 2023 utsågs Carl Bennet till styrelsens vice ordförande. Det beslöts vidare att bolagets firma ska tecknas av styrelsen i sin helhet eller en av styrelsens ordförande respektive verkställande direktören. Vid det möte som behandlade bokslutsrapporten träffade styrelsen revisorerna utan att vd eller någon annan medlem av koncernledningen var närvarande. Styrelsen reser så ofta det är möjligt för att besöka och hålla sina sammanträden på något av koncernens dotterföretag. Ledamöternas ersättningar och närvaro under året framgår i när- mare detalj i tabellen på föregående sida. Ytterligare information om styrelsens ledamöter finns i avsnittet ”Styrelse” på sidorna 146–147. Styrelsens ordförande Styrelsens arbete leds och organiseras av dess ordförande. Styrelsens ordförande håller en löpande dialog med verkställande direktören samt ansvarar för att styrelsen fullgör sina uppgifter och att ledamö- terna löpande får den information som behövs för att styrelsearbetet ska hålla hög kvalitet och bedrivas i enlighet med det regelverk som gäller för aktiemarknadsbolag. Styrelsens ordförande ansvarar vidare för att styrelsens arbete årligen utvärderas och att styrelsen och valbe- redningen informeras om resultatet av utvärderingen. Utvärderingen sker i enkätform och behandlar sammansättning, ersättning, styrelse- material, administration, arbetssätt, mötenas innehåll, avrapportering från utskott och utbildning. Vidare företräder styrelsens ordförande bolaget i ägarfrågor och förmedlar synpunkter från ägarna till styrel- sen. Styrelsens ordförande utses av årsstämman. Dan Frohm har varit styrelseledamot i Elanders AB sedan 2017 och valdes till styrelsens ordförande på årsstämman 2022. Ersättningsutskottet Ersättningsutskottet utses inom styrelsen med beaktande av kompe- tens i och erfarenhet av ersättningsfrågor. Utskottet behandlar frågor avseende ersättningar till verkställande direktören samt ersättnings- struktur för chefer som rapporterar direkt till honom. Beslut om ersättningar till övriga medarbetare i ledande ställningar i koncernen fattas på så sätt att medarbetarens ersättning bestäms av närmaste chef i samråd med dennes närmaste chef, även benämnd ”farfars- principen”. Under året sammanträdde utskottet vid ett tillfälle varvid arbetsordning fastställdes och förslag till ersättningsriktlinjer utarbe- tades. Utskottet har under året bestått av Dan Frohm, ordförande, Carl Bennet, Erik Gabrielson och Johan Stern. De riktlinjer för ersätt- ningar till ledande befattningshavare som beslutades på årsstämman 2022 återfinns i not 5 till koncernens finansiella rapporter samt på www.elanders.com under Bolagsstyrning. Riktlinjerna för ersättning till ledande befattningshavare återfinns även på sidorna 43–44 i denna årsredovisning. Bolaget har inte ställt ut och ämnar inte ställa ut någ- ra optionsprogram eller liknande incitamentsprogram. Revisionsutskottet Revisionsutskottet utses inom styrelsen med beaktande av erfarenhet av och kompetens inom finansiell rapportering och intern kontroll. Utskottet följer en arbetsordning som fastställts av styrelsen. Dess hu- vudsakliga uppgifter är att övervaka den interna kontrollen, rutinerna för finansiell rapportering, efterlevnad av därmed sammanhängande lagar och bestämmelser samt revisionen i koncernen. Revisionsutskot- tet utvärderar vidare revisorernas kvalifikationer och oberoendeställ- ning. Revisionsutskottet rapporterar löpande sina iakttagelser till styrelsen och lämnar, när så är aktuellt, förslag till val av revisorer till valberedningen. Utskottet sammanträder minst tre gånger per år samt därutöver vid behov. Vid sammanträdena medverkar normalt revisorerna. Under 2023 har utskottet haft tre sammanträden. Vid dessa tillfällen behandlades revisorernas rapportering beträffande granskningen av niomånadersrapporten och årsbokslutet, bolagets förhållande till koden samt internkontrollfrågor. Bolagets revisionsutskott har under året bestått av Eva Elmstedt, ordförande, Ulrika Dellby, Anna Hallberg, Anne Lenerius och Johan Trouvé. Verkställande direktören Verkställande direktören är tillika koncernchef samt ledamot av styrelsen och leder koncernens verksamhet. Verkställande direktörens arbete styrs av aktiebolagslagen, andra lagar och förordningar, gällan- de regler för aktiemarknadsbolag inklusive koden, bolagsordningen samt inom de ramar styrelsen fastslagit i bland annat vd-instruktio- nen. Verkställande direktören tecknar firman för Elanders AB samt i koncernens samtliga väsentliga dotterföretag. Han ansvarar för att styrelsen förses med löpande rapportering av koncernens resultat och ställning samt underlag för de beslut som styrelsen har att fatta. Verk- ställande direktören håller därutöver styrelsens ordförande löpande informerad om verksamheten. Instruktioner finns utgivna för samt- liga verkställande direktörer i koncernens dotterföretag som anger inom vilka ramar denna har befogenhet att bedriva verksamheten. Koncernledningen Verkställande direktören, tillika koncernchefen, leder det arbete som utförs av koncernledningen och fattar beslut efter samråd med koncernledningens medlemmar. I koncernledningen utövas den lö- pande koncernmässiga ekonomiska och affärsmässiga styrningen och uppföljningen. Koncernledningen arbetar också med att fortlöpande realisera synergier, identifiera förvärvs- och strukturmöjligheter samt anpassa koncernens verksamhet efter marknadens behov och utveck- ling på lång och kort sikt. Koncernledningen bevakar fortlöpande att koncernens kompetens och kapacitet samordnas samt anpassas för optimering av kundnytta och lönsamhet på lång och kort sikt. Koncernledningen har regelbundna möten, ofta i anslutning till besök på någon av koncernens enheter. Sedan februari 2024 består koncern- ledningen i Elanders av följande personer: • Magnus Nilsson, vd och koncernchef • Andréas Wikner, ekonomidirektör • Sven Burkhard, ansvarig för Print & Packaging Solutions • Ged Carabini, ansvarig för Supply Chain Solutions (Kammac) • Charles Ickes, ansvarig för Supply Chain Solutions (Bergen Logistics) • Kok Khoon Lim, ansvarig för Supply Chain Solutions (Mentor Media) • Bernd Schwenger, ansvarig för Supply Chain Solutions (LGI) Ytterligare information om koncernledningens medlemmar finns i avsnittet ”Koncernledning” på sidorna 148–149. Förvaltningsberättelse – Bolagsstyrningsrapport Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Styrelsens rapport om intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen Syftet med intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen är att säkerställa att den finansiella rapporteringen är tillförlitlig och att de finansiella rapporterna är framtagna i enlighet med god redovisnings sed och i övrigt följer tillämpliga lagar och regler som gäller för aktiemarknads bolag. Styrelsen har enligt den svenska aktie- bolagslagen och koden det övergripande ansvaret för att koncernen har en effektivt fungerande intern kontroll. Den interna kontrollen bedrivs enligt det ramverk för intern kontroll som ges ut av COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commissi- on), vilket omfattar kontroll miljö, riskbedömning, kontrollaktiviteter, information och kommunikation samt uppföljning. Den verkställande direktören ansvarar för att det finns organisatoriska förutsättningar och processer för att säkerställa kvaliteten i den finansiella rapporte- ringen till styrelsen och marknaden. Kontrollmiljö Kontrollmiljön i Elanders präglas av korta avstånd mellan koncern- ledning och de operativa enheterna. Samtliga medlemmar i koncern- ledningen, utom koncernchefen och ekonomidirektören, är också verkställande direktörer i någon av koncernens större operativa enheter. Ramverket för den interna kontrollen avseende den finansiel- la rapporteringen inom Elanders utgörs bland annat av rutiner och ansvarsfördelningar som är tydligt kommunicerade i interna riktlinjer och olika typer av manualer. Inom styrelsen har det fastställts en arbetsordning som reglerar styrelsens ansvar och hur styrelsens arbete ska ske i utskott. Inom styrelsen har det också utsetts ett revisions- utskott vars uppgift är att säkerställa att fastlagda principer för den finansiella rapporteringen och den interna kontrollen efterlevs och vidareutvecklas samt att upprätthålla löpande relationer med bolagets revisorer. För att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och god intern kontroll har styrelsen delegerat det praktiska ansvaret till den verkställande direktören samt upprättat en vd-instruktion i vilken bland annat ansvarsfördelningen mellan styrelse och verkställande direktören framgår. Elanders har en särskild internkontrollfunktion som rapporterar till koncernchefen och ekonomidirektören. Intern- kontrollfunktionen genomför granskningar av koncernens enheter utifrån en årlig revisionsplan där rutiner och processer utvärderas samt att testning genomförs avseende bolagens interna kontroller. Riskbedömning Styrelsen ansvarar för att väsentliga finansiella risker respektive risker för fel i den finansiella rapporteringen identifieras och hanteras. I detta ingår att identifiera områden i den finansiella rapporteringen med förhöjd risk för väsentliga fel samt att utforma kontrollsystem för att förebygga och upptäcka dessa fel. Detta görs främst genom att identifiera händelser i verksamheten samt händelser i omvärlden som kan påverka den finansiella rapporteringen. Kontrollaktiviteter Kontrollaktiviteterna syftar till att säkerställa att den finansiella rapporteringen är korrekt och fullständig och bygger på koncernens krav för intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen. Kontrollaktiviteterna består av såväl övergripande som detaljerade kontroller och kan vara både förebyggande och upptäckande till sin karaktär. Som ett exempel så följer styrelsen löpande verksamhetens utveckling genom månatliga rapportpaket, som innehåller detaljerad finansiell information, koncernchefens kommentarer kring verk- samheten samt resultat och finansiell ställning. Koncernens enheter besöks regelbundet av representanter från moderbolagets ekonomi- och finansfunktion eller koncernens internkontrollfunktion, varvid den interna kontrollen och den finansiella rapporteringen utvärderas. Det är respektive dotterföretags verkställande direktör som ansva- rar för att koncernens styrinstrument införs och efterlevs samt att eventuella avvikelser rapporteras. De bolag som ingår i Elanderskon- cernen genomför dessutom årligen en självutvärdering av den interna kontrollen i förhållande till koncernens fastställda mål. Information och kommunikation För att skapa en medvetenhet hos koncernens medarbetare om interna riktlinjer och manualer kommuniceras dessa årligen, samt vid förändringar, till alla berörda medarbetare inom koncernen. För att säkerställa att den externa informationen blir korrekt och fullständig har styrelsen därtill fastställt en informationspolicy som anger vad som ska kommuniceras externt, av vem samt på vilket sätt informa- tionen ska offentliggöras. Uppföljning Styrelsens uppföljning av den interna kontrollen avseende den finan- siella rapporteringen hanteras i första hand genom revisionsutskottet. De iakttagelser och potentiella förbättringsområden avseende den interna kontrollen som identifierats i den externa revisionen gås igenom av revisions utskottet tillsammans med de externa revisorerna och ekonomi direktören. Resultatet från de granskningar som genom- förs av koncernens internkontrollfunktion samt slutsatserna från den årliga själv utvärderingen av den egna interna kontrollen som varje koncernbolag genomför avrapporteras till revisionsutskottet samt de externa revisorerna. Externrevision På årsstämman 2023 utsågs den auktoriserade revisionsfirman Pri- cewaterhouseCoopers AB till revisor i Elanders intill nästa årsstäm- ma. Huvudansvarig revisor är auktoriserade revisorn Eric Salander och medpåskrivande revisor är Alexander Ståhl. En gång om året, vanligen vid det styrelsesammanträde som behandlar bokslutsrappor- ten, deltar revisorerna i styrelsesammanträdet utan att verkställande direktören eller någon annan medlem av bolagets ledning närvarar. Revisorerna deltar därtill vid det styrelsesammanträde som behandlar rapporten för årets första nio månader. Förvaltningsberättelse – Bolagsstyrningsrapport  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Årsstämma för aktieägare i Elanders kommer att hållas fredagen den 19 april 2024. Förvaltningsberättelse – Bolagsstyrningsrapport Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern Rapport över totalresultatet Belopp i Mkr 2023 2022 Årets resultat 257,6 486,5 Poster som inte kommer omklassificeras till resultaträkningen Aktuariella vinster/förluster på förmånsbestämda pensionsplaner 5,2 26,0 Skatteeffekt på aktuariella vinster/förluster på förmånsbestämda pensionsplaner –1,5 –7,7 Poster som kommer omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser –88,6 370,7 Värdeförändring på säkring av nettoinvestering i utlandet 30,4 –81,6 Skatteeffekt på värdeförändring på säkring av nettoinvestering i utlandet –6,3 16,8 Summa övrigt totalresultat –60,9 324,2 Årets totalresultat 196,7 810,7 Årets totalresultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 186,5 793,4 – aktieägare utan bestämmande inflytande 10,2 17,3 Resultaträkningar Belopp i Mkr Not 2023 2022 Nettoomsättning 2, 3 13 866,7 14 974,5 Kostnad för sålda varor och tjänster –11 518,5 –12 743,7 Bruttoresultat 2 348,1 2 230,7 Försäljningskostnader –482,4 –424,2 Administrationskostnader –1 168,5 –1 059,4 Övriga rörelseintäkter 4 129,7 196,9 Övriga rörelsekostnader 4 –102,6 –94,6 Rörelseresultat 5, 6, 7, 29 724,3 849,3 Finansiella intäkter 8 234,7 60,3 Finansiella kostnader 8 –561,2 –243,5 Resultat efter finansiella poster 397,9 666,2 Skatter 9 –140,3 –179,6 Årets resultat 257,6 486,5 Årets resultat hänförligt till – moderbolagets aktieägare 248,0 470,0 – aktieägare utan bestämmande inflytande 9,6 16,5 Resultat per aktie, kr 10 7,02 13,29 1) 1) Någon utspädningseffekt förekommer ej.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern Rapport över kassaflöden Belopp i Mkr Not 2023 2022 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 397,9 666,2 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 12 1 255,2 1 111,7 Betald skatt 9, 11 –241,9 –196,0 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 1 411,2 1 581,9 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (–)/minskning (+) av varulager 261,4 –166,3 Ökning (–)/minskning (+) av rörelsefordringar 380,4 –194,5 Ökning (+)/minskning (–) av rörelseskulder –271,2 –115,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 781,8 1 105,6 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar 13, 14 –203,6 –237,5 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 14 26,1 8,9 Förvärv och avyttring av verksamheter 30 –832,4 –43,5 Förändring i långfristiga fordringar –2,2 –2,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten –1 012,2 –274,3 Finansieringsverksamheten Amorteringar av låneskulder 22, 23 –128,9 –120,8 Amorteringar av leasingskulder 22, 23 –929,5 –773,8 Upptagna lån 22, 23 884,8 0,2 Övriga förändringar i lång- och kortfristig upplåning 12, 22, 23 –194,3 132,9 Utdelning till aktieägare –164,6 –136,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –532,5 –897,9 Årets kassaflöde 11 237,1 –66,6 Likvida medel vid årets ingång 904,0 898,1 Kursdifferens i likvida medel –34,5 72,5 Likvida medel vid årets utgång 20 1 106,6 904,0 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern Rapport över finansiell ställning Belopp i Mkr Not 2023 2022 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 13 5 813,2 4 922,6 Materiella anläggningstillgångar 14, 28 893,3 817,5 Nyttjanderättstillgångar 15 4 385,4 4 152,1 Uppskjutna skattefordringar 9 391,1 386,6 Övriga finansiella tillgångar 16 67,6 66,1 Summa anläggningstillgångar 11 550,6 10 344,9 Omsättningstillgångar Varulager 17 349,1 618,9 Kundfordringar 16, 18 2 037,9 2 139,2 Aktuella skattefordringar 9 66,5 38,3 Övriga fordringar 16 172,0 132,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 347,7 396,9 Likvida medel 16, 20, 23 1 106,6 904,0 Summa omsättningstillgångar 4 079,8 4 229,3 Summa tillgångar 15 630,4 14 574,1  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern Rapport över finansiell ställning (forts.) Belopp i Mkr Not 2023 2022 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 353,6 353,6 Övrigt tillskjutet kapital 1 275,6 1 275,6 Övriga reserver 466,3 532,2 Balanserade vinstmedel 1 740,9 1 673,4 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 21 3 836,4 3 834,8 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 27,8 35,5 Summa eget kapital 3 864,2 3 870,3 Skulder Långfristiga skulder Leasingskulder 22 3 608,2 3 484,6 Övriga räntebärande skulder 22, 23, 28 3 996,7 3 667,2 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 23, 25 71,3 77,5 Övriga avsättningar 26 111,0 34,4 Uppskjutna skatteskulder 9 296,7 236,6 Summa långfristiga skulder 8 083,8 7 500,3 Kortfristiga skulder Leasingskulder 22 938,2 801,2 Övriga räntebärande skulder 22, 23, 28 683,3 149,8 Leverantörsskulder 22 673,3 892,5 Aktuella skatteskulder 9 127,7 151,0 Övriga skulder 251,4 146,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 27 869,4 893,0 Övriga avsättningar 26 139,2 169,3 Summa kortfristiga skulder 3 682,4 3 203,5 Summa eget kapital och skulder 15 630,4 14 574,1 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern Rapport över förändringar i eget kapital Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan Övrigt bestäm - Totalt tillskjutet Övriga Balanserade mande eget Belopp i Mkr Aktiekapital kapital reserver vinstmedel Totalt inflytande kapital Ingående balans per 1 jan 2022 353,6 1 275,6 227,1 1 420,2 3 276,5 27,4 3 303,9 Utdelning till aktieägare – – – –127,3 –127,3 –9,2 –136,5 Verkligt värde förändring av köp-/sälj- option på innehav utan bestämmande inflytande – – – –107,8 –107,8 – –107,8 Årets resultat – – – 470,0 470,0 16,5 486,5 Övrigt totalresultat – – 305,1 18,3 323,4 0,8 324,2 Utgående balans per 31 dec 2022 353,6 1 275,6 532,2 1 673,4 3 834,8 35,5 3 870,3 Utdelning till aktieägare – – – –146,7 –146,7 –17,9 –164,6 Verkligt värde förändring av köp-/sälj- option på innehav utan bestämmande inflytande – – – –38,2 –38,2 – –38,2 Årets resultat – – – 248,0 248,0 9,6 257,6 Övrigt totalresultat – – –65,9 4,4 –61,5 0,6 –60,9 Utgående balans per 31 dec 2023 353,6 1 275,6 466,3 1 740,9 3 836,4 27,8 3 864,2 1) 1) Övriga reserver avser säkringar av nettoinvesteringar samt omräkningsdifferenser.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 1 – Redovisningsprinciper Allmän information Elanders AB (publ) med organisationsnummer 556008-1621 är ett aktiebolag registrerat i Sverige. Företagets säte är i Mölndal. Elanders är noterat på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap. Företagets huvudsakliga verksamhet och dess dotterföretag beskrivs i förvaltningsberättelsen i denna årsredovisning.Koncernredovisningen för det verksamhetsår som slutade den 31 december 2023 har godkänts av styrelsen och kommer att föreläggas årsstämman den 19 april 2024 för fastställande. Redovisningsprinciper Redovisning Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisnings- lagen, de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar av International Financial Reporting Interpreta- tions Committée (IFRIC) per den 31 december 2023. Vidare tillämpar koncernen även Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner, vilken specifi- cerar de tillägg till IFRS-upplysningar som krävs enligt bestämmelserna i årsredovisnings lagen. I koncernredovisningen har värdering av poster skett till anskaffningsvärde, såvida ej annat anges. Koncernens rappor- teringsvaluta är svenska kronor. Samtliga belopp är angivna i miljoner kronor om ej annat anges . Redovisningsprinciper beskrivs även vidare i tillhörande not. Konsolidering Koncernredovisningen omfattar moderbolaget, Elanders AB, och de företag i vilka Elanders AB direkt eller indirekt har ett bestämmande inflytande. Dotterföretag är alla företag (inklusive strukturerade företag) över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrol- lerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncern- redovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Eget kapital i koncernen omfattar eget kapital i moderbolaget och den del av eget kapital i dotterföretagen som tillkommit efter förvärvet. Alla interna transaktioner mellan koncernföretag samt koncernmellanhavanden elimi- neras i koncernredovisningen. Utländsk valuta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är ursprungligen redovisade i den valuta som används i den primära ekonomiska miljö där respektive enhet huvud sakligen bedriver sin verksamhet (funktionell valuta). I koncernredovisningen omräknas samtliga belopp till svenska kronor vilket är moderbolagets funktionella valuta och rapportvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta redovisas i respektive enhet baserat på enhetens funktionella valuta enligt transaktionsdagens valutakurs. Mone tära tillgångar och skulder i utländsk valuta omräknas till balans- dagens kurs och uppkomna kursdifferenser inkluderas i periodens resul- tat. Kursdifferenser på rörelsefordringar och rörelseskulder redovisas i rörelseresultatet, medan kursdifferenser på finansiella fordringar och skulder redovisas i finansnettot. Omräkning av utländska dotterföretag Vid upprättande av koncernredovisning omräknas utländska verksam- heters balansräkningar till svenska kronor med balansdagens valutakurs medan resultaträkningar omräknas till periodens genomsnittskurs. De omräkningsdifferenser som uppstår redovisas i totalresultatet samt mot omräkningsreserven i eget kapital. Den ackumulerade omräknings- differensen omförs och redovisas som en del av realisationsresultatet i händelse av att en utlandsverksamhet avyttras. Goodwill och justeringar till verkligt värde som är hänförliga till förvärv av verksamheter med annan funktionell valuta än svenska kronor behandlas som tillgångar och skulder i den förvärvade verksamhetens valuta och omräknas till balans- dagens valutakurs. Alternativa nyckeltal I årsredovisningen förekommer alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. Alternativa nyckeltal är nyckeltal som ej defi- nierats enligt IFRS. För avstämning av de primära alternativa nyckeltalen samt definitioner, se sidorna 142–144. Nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder Nya standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som trätt i kraft under 2023 Under året har inga standarder, tolkningar eller ändringar av befintliga standarder trätt i kraft som haft någon väsentlig påverkan på Elanders finansiella rapporter. Standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder där ändringen ännu inte trätt i kraft Inga utgivna nya eller ändrade standarder som ej ännu trätt i kraft bedöms komma få någon väsentlig påverkan på Elanders finansiella rapporter. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 1 – Redovisningsprinciper (forts.) Viktiga uppskattningar och bedömningar Vid upprättandet av de finansiella rapporterna görs uppskattningar och bedömningar om framtiden som påverkar de i bokslutet redovisade balans- och resultatposterna. Dessa bedömningar baseras på historiska erfarenheter och de olika antaganden som ledningen och styrelsen anser vara rimliga under rådande omständigheter. I de fall då det ej är möjligt att fastställa det redovisade värdet på tillgångar och skulder genom information från andra källor ligger sådana uppskattningar och bedöm- ningar till grund för värderingen. Om andra bedömningar görs eller andra förutsättningar är aktuella kan faktiskt utfall skilja sig från dessa bedöm- ningar. I tabellen nedan återfinns de mest väsentliga uppskattningar och bedömningar som utförs i samband med upprättandet av de finansiella rapporterna. Värdering av underskottsavdrag Not 9 – Skatter Nedskrivning av goodwill och övriga immateriella tillgångar Not 13 – Immateriella tillgångar Nedskrivning av materiella anläggningstillgångar och restvärdesrisker Not 14 – Materiella anläggningstillgångar Värdering av leasingskulder och nyttjanderättstillgångar Not 15 – Nyttjanderättstillgångar Gjorda bedömningar vid beräkning av verkligt värde Not 16 – Finansiella tillgångar Nedskrivning och inkurans i varulager Not 17 – Varulager Reservering av osäkra kundfordringar och förväntade kreditförluster Not 18 – Kundfordringar Gjorda bedömningar vid beräkning av verkligt värde Not 22 – Finansiella skulder Antaganden vid beräkning av pensioner och liknande förpliktelser Not 25 – Avsättningar för pensioner Antaganden gjorda vid faställandet av förekomsten och beloppen för avsättningar Not 26 – Övriga avsättningar Gjorda bedömningar vid förvärv av dotterföretag Not 30 – Förvärv och avyttring av verksamhete r  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 2 – Segmentsredovisning Redovisningsprinciper Segmentrapporteringen är upprättad i enlighet med IFRS 8 Rörelse- segment. Rapporteringen överensstämmer med den interna rappor- tering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren, kon- cernchefen för Elanderskoncernen. Koncernen har identifierat två rörelsesegment som också är de två affärsområdena Supply Chain Solutions och Print & Packaging Solutions. Verksamheterna inom respektive rörelsesegment har likartade ekonomiska egenskaper och liknar varandra med avseende på produkternas och tjänsternas karaktär, produktionsprocess och kundkategorier. Prissättning vid försäljning mellan segmenten sker på marknadsmässiga villkor och har eliminerats i koncernens omsättning. Koncerngemensamma funktioner består huvudsakligen av kostnader hänförliga till styrelse, koncernchef och övriga ledande befattnings havare, revisionskostnader samt bolagskostnader för framtagande av information till aktieägare, upprätthållande av börs- noteringen samt kostnader relaterade till årsredovisningen. Vid presentation av geografisk försäljning har kundens lokalise- ring varit avgörande för vilket geografiskt område som försäljningen allokerats till. Finansiella intäkter och kostnader fördelas inte på de respektive affärsområdena då koncernens finansiering styrs av moderbolagets ekonomi- och finansfunktion. Ingen uppdelning av tillgångar och skulder sker per segment då inget sådant belopp regelbundet redo- visas för koncernchefen . Rapportering per segment Supply Chain Solutions Print & Packaging Solutions Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 11 384,9 12 267,0 2 629,9 2 838,8 Rörelsens kostnader –10 718,1 –11 512,2 –2 539,5 –2 696,8 Rörelseresultat 666,8 754,8 90,4 142,0 Finansnetto – – – – Resultat före skatt 666,8 754,8 90,4 142,0 Investeringar 417,7 1 223,9 127,2 188,7 Avskrivningar –1 065,5 –926,8 –175,6 –161,8 Goodwill 3 296,1 2 495,9 1 155,9 1 159,3 Varumärken med obestämbar nyttjandeperiod 768,5 783,3 – – Koncerngemensamma funktioner Elimineringar Koncernen Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 47,5 45,3 –195,6 –176,6 13 866,7 14 974,5 Rörelsens kostnader –80,3 –92,7 195,6 176,6 –13 142,3 –14 125,1 Rörelseresultat –32,8 –47,4 – – 724,3 849,3 Finansnetto –326,4 –183,2 – – –326,4 –183,2 Resultat före skatt –359,3 –230,6 – – 397,9 666,2 Investeringar 4,2 1,4 – – 549,1 1 414,0 Avskrivningar –1,9 –2,5 – – –1 243,0 –1 091,1 Goodwill – – – – 4 452,0 3 655,2 Varumärken med obestämbar nyttjandeperiod – – – – 768,5 783,3 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 2 – Segmentsredovisning (forts.) Information avseende koncernens största kunder Elanders har två kunder vars omsättning överstiger tio procent av koncernens totala omsättning. Under 2023 uppgick försäljningen till koncernens största kund till 17 (14) procent och den näst största kunden uppgick till 9 (12) procent av den totala omsättningen. Försäljningen till dessa kunder sker till flera av deras divisioner, i flera världsdelar och baseras på ett flertal fri stående avtal. De tre största kunderna är huvud- sakligen hän förliga till segmentet Supply Chain Solutions. Koncernens tio största kunder utgjorde tillsammans 45 (46) procent av den totala omsättningen. Försäljning per geografiskt område Belopp i Mkr 2023 2022 Tyskland 5 604,3 5 856,4 USA 2 698,5 3 052,0 Singapore 1 494,2 2 092,0 Storbritannien 688,4 499,5 Sverige 508,1 494,6 Nederländerna 458,3 369,5 Kina 443,5 547,7 Schweiz 378,6 340,1 Polen 251,3 257,4 Ungern 216,4 233,7 Övriga länder 1 125,0 1 231,5 Summa 13 866,7 14 974,5 Anläggningstillgångar per geografiskt område Belopp i Mkr 2023 2022 Tyskland 2 821,9 3 340,1 USA 1 190,4 1 405,5 Storbritannien 805,7 114,5 Nederländerna 176,0 165,2 Singapore 146,6 44,9 Tjeckien 96,8 120,6 Sverige 78,2 53,5 Polen 44,9 52,9 Indien 31,0 35,8 Kina 25,6 36,5 Övriga länder 244,6 84,1 Summa 5 661,7 5 453,7 Koncernens anläggningstillgångar ovan inkluderar övriga immateriella tillgångar, materiella anläggningstillgångar samt nyttjanderätter. Anlägg- ningstillgångarna fördelades efter var dotterföretagen är belägna geo- grafiskt. Goodwill samt varumärken med obestämbar nyttjande period om 5 221 (4 439) Mkr har ej fördelats geografiskt, då dessa enbart är för delade per segment.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 3 – Uppdelning av intäkter Redovisningsprinciper Elanders tillämpar IFRS 15 Intäkter från avtal med kund. Standarden är uppbyggd enligt en kontrollbaserad modell i fem steg och kräver att intäkter redovisas till ett belopp som återspeglar den ersättning som bolaget förväntar sig ha rätt till i utbyte av att överföra varor eller tjänster till kund samt att försäljning av varor och tjänster redo- visas separat. Eftersom varorna i all väsentlighet är integrerade delar av en tjänst som tillhandahålls till kunden bedöms inte en uppdelning på varor och tjänster relevant för Elanders. Intäkter redovisas huvudsakligen när kontrollen har överförts till köparen i samband med slutleverans. Vid pågående tjänsteuppdrag redovisas intäkter antingen vid ett tillfälle eller över tid i takt med att tjänsten utförs i enlighet med kontraktet. Uppdelning av intäkter har gjorts på kategorierna geografisk marknad, huvudsakliga intäktsströmmar samt kundsegment då det är utifrån dessa kategorier koncernen presenterar och analyserar intäkter i andra sammanhang. Intäkterna för varje kategori presen- teras per rörelse segment. Koncernens kundkontrakt är enkla att identifiera och varor och tjänster inom ett kontrakt är till stor del sammanhängande, beroende av varandra och därmed del av ett integrerat erbjudande. Huvudsakliga intäktsströmmar presenteras utifrån de interna begrepp som används inom koncernen. Sourcing & Procurement ser- vices avser inköp och upphandling av produkter för kunders räkning samt hantering av flöden kopplat till dessa produkter. Freight and transportation services avser intäkter från frakter och transporter med egna lastbilar samt rena fraktförmedlingstjänster. Inom Other contract logistics services rapporteras övriga supply chain-tjänster såsom fulfillment, kittning, lagerhållning, montering och eftermark- nadstjänster. Other work/services avser rena trycktjänster samt övriga tjänster som ej faller inom de första tre kategorierna. Intern- fakturering avseende koncerngemensamma funktioner har nettore- dovisats i koncernintern omsättning. Supply Chain Solutions Print & Packaging Solutions Summa Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Total nettoomsättning 11 384,9 12 267,0 2 629,9 2 838,8 14 014,8 15 105,8 Avgår: koncernintern omsättning –78,2 –74,8 –69,9 –56,5 –148,1 –131,3 Nettoomsättning 11 306,6 12 192,2 2 560,0 2 782,3 13 866,7 14 974,5 Supply Chain Solutions Print & Packaging Solutions Koncernen Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Kundsegment Automotive 2 312,5 2 267,8 526,7 453,1 2 839,2 2 720,9 Electronics 3 431,3 4 021,6 62,4 84,4 3 493,6 4 106,0 Fashion 3 626,2 3 629,8 275,0 584,9 3 901,1 4 214,7 Health Care 516,8 516,7 40,4 93,9 557,2 610,6 Industrial 1 023,5 1 277,3 565,7 536,6 1 589,2 1 813,9 Other 396,4 478,9 1 089,8 1 029,4 1 486,2 1 508,3 Nettoomsättning 11 306,6 12 192,2 2 560,0 2 782,3 13 866,7 14 974,5 Huvudsakliga intäktsströmmar Sourcing and procurement services 1 939,0 2 561,5 – – 1 939,0 2 561,5 Freight and transportation services 3 396,1 4 090,9 – 234,8 3 396,1 4 325,7 Other contract logistics services 5 470,8 5 068,5 312,4 414,2 5 783,3 5 482,7 Other work/services 500,7 471,2 2 247,6 2 133,3 2 748,3 2 604,5 Nettoomsättning 11 306,6 12 192,2 2 560,0 2 782,3 13 866,7 14 974,5 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 3 – Uppdelning av intäkter (forts.) Supply Chain Solutions Print & Packaging Solutions Koncernen Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Geografiska marknader Europa Tyskland 4 357,9 4 839,1 1 246,5 1 017,3 5 604,3 5 856,4 Storbritannien 362,2 178,0 326,1 321,5 688,4 499,5 Sverige 500,7 485,8 7,4 8,9 508,1 494,6 Nederländerna 412,1 332,2 46,2 37,3 458,3 369,5 Schweiz 313,0 283,2 65,6 56,9 378,6 340,1 Polen 125,8 109,3 125,5 148,1 251,3 257,4 Ungern 161,7 186,1 54,6 47,7 216,4 233,7 Övriga länder 385,8 387,7 314,3 365,4 700,2 753,1 Europa totalt 6 619,2 6 801,4 2 186,3 2 002,9 8 805,6 8 804,3 Asien Singapore 1 493,9 2 091,7 0,3 0,3 1 494,2 2 092,0 Kina 441,0 545,0 2,6 2,8 443,5 547,7 Indien 100,1 138,1 1,2 1,5 101,3 139,6 Övriga länder 87,4 111,4 31,9 37,4 119,3 148,9 Asien totalt 2 122,4 2 886,2 36,0 42,0 2 158,4 2 928,2 Nord- och Sydamerika USA 2 387,8 2 336,4 310,7 715,6 2 698,5 3 052,0 Övriga länder 160,4 149,1 19,0 15,6 179,4 164,7 Nord- och Sydamerika totalt 2 548,2 2 485,5 329,6 731,2 2 877,8 3 216,7 Övriga 16,8 19,0 8,1 6,2 24,9 25,3 Nettoomsättning 11 306,6 12 192,2 2 560,0 2 782,3 13 866,7 14 974,5 NOT 4 – Övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader Övriga rörelseintäkter Belopp i Mkr 2023 2022 Resultat från innehav i intresseföretag – 55,3 Valutakursvinster 16,6 61,3 Vinster vid försäljning av anläggningstillgångar 15,7 5,7 Försäkringsersättningar 22,9 3,9 Övrigt 74,6 70,7 Summa 129,7 196,9 Övriga rörelsekostnader Belopp i Mkr 2023 2022 Valutakursförluster –19,8 –52,2 Förluster vid försäljning av anläggningstillgångar –10,4 –4,3 Omvärdering av tilläggsköpeskilling –14,2 –18,5 Övrigt –58,2 –19,6 Summa –102,6 –94,6  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 5 – Personal Medelantal anställda Kvinnor Män Totalt Antal (FTE) 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Moderbolag Sverige 8 7 6 6 14 13 Dotterföretag Tyskland 943 948 2 274 2 352 3 217 3 300 USA 782 723 447 410 1 228 1 133 Singapore 200 214 271 274 470 488 Kina 316 361 91 100 407 461 Tjeckien 130 151 181 198 311 349 Ungern 120 125 177 191 297 316 Polen 95 111 199 225 294 336 Storbritannien 61 46 232 136 292 182 Nederländerna 49 35 132 131 181 166 Sverige 37 40 113 114 150 154 Indien 20 21 126 144 146 165 Österrike 13 14 37 36 51 50 Brasilien 25 23 23 25 48 48 Mexiko 28 19 15 11 44 30 Italien 17 16 6 8 23 24 Kanada 13 12 7 7 21 19 Taiwan 5 5 1 1 6 6 Rumänien 2 2 3 3 5 5 Ryssland – – – 2 - 2 Frankrike – – – 1 - 1 Koncernen totalt 2 863 2 873 4 340 4 375 7 203 7 248 Löner och andra ersättningar Styrelse och vd Grundlön inkl. förmåner Rörlig ersättning Övriga anställda Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Moderbolag 15,6 14,8 0,0 7,2 16,7 18,7 Dotterföretag 49,6 45,7 14,3 14,9 3 058,5 2 794,0 Koncernen totalt 65,2 60,5 14,3 22,1 3 075,2 2 812,7 Löner och ersättningar Sociala avgifter Pensionskostnader Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Moderbolag 32,3 40,7 12,3 15,9 8,3 8,2 Dotterföretag 3 122,5 2 854,6 521,9 464,3 47,3 44,5 Koncernen totalt 3 154,7 2 895,3 534,2 480,2 55,7 52,7 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 5 – Personal (forts.) Fördelning mellan kvinnor och män på ledande befattningar Kvinnor Män Totalt 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Styrelse 4 4 5 5 9 9 Koncernledning – – 6 6 6 6 Ledande position 255 250 656 600 911 850 I styrelsen ingår även två arbetstagarrepresentanter. Med ledande position avses skiftledare, gruppchef, platschef eller högre befattning och som inte ingår i koncernledning eller styrelse. Ersättningar till styrelse, verkställande direktör och andra ledande befattningshavare 2023 Grundlön/ styrelse- Rörlig Övriga Pensions- Belopp i kkr arvode ersättning förmåner premier Totalt Styrelsens ordförande 896 – – – 896 Styrelseledamöter (7 personer) 3 422 – – – 3 422 Verkställande direktören 11 140 – 143 3 890 15 173 Andra ledande befattningshavare (5 personer) 33 810 12 986 788 2 019 49 603 Summa ersättningar till styrelse, vd och ledande 49 267 12 986 931 5 909 69 093 befattningshavare För fördelning av styrelsearvode per ledamot, se sidan 52. Ersättningar till styrelse, verkställande direktör och andra ledande befattningshavare 2022 Grundlön/ styrelse- Rörlig Övriga Pensions- Belopp i kkr arvode ersättning förmåner premier Totalt Styrelsens ordförande 866 – – – 866 Styrelseledamöter (7 personer) 3 267 – – – 3 267 Verkställande direktören 10 510 7 215 129 3 880 21 734 Andra ledande befattningshavare (5 personer) 30 047 17 097 709 1 811 49 664 Summa ersättningar till styrelse, vd och ledande 44 690 24 312 838 5 691 75 531 befattningshavare Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Dessa riktlinjer beslutades av bolagsstämman 2022 och ska därefter tillämpas på ersättning till styrelseledamot, verkställande direktör samt övrig koncernledning. För ytterligare information kring ersättningar till ledande befattningshavare, se förvaltningsberättelsen. Grundlön/styrelsearvode Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode och ersättning för utskottsarbete inom ramen för den samman lagda ersättning till styrelsen som bolagsstämman beslutat. Styrelse ledamöter och suppleanter som är anställda i koncernen har inte erhållit ersättningar eller förmåner utöver dem som är förenade med anställningen. Styrelsens ordförande har ej erhållit någon ersättning utöver styrelse arvode och ersättning för utskotts arbete. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, rörlig ersättning, övriga förmåner samt pension. Med ledande befattningshavare avses de personer som tillsammans med verkställande direktören utgjorde koncernledningen under 2023. Rörlig ersättning Fördelningen mellan grundlön och rörlig ersättning ska stå i propor- tion till befattningshavarens ansvar och befogenhet. För verkställande direktören och ekonomidirektören är den rörliga ersättningen maximerad till 70 respektive 50 procent av årslönen. För andra ledande befattnings- havare är den rörliga ersättningen maximerad till 40 procent av årslönen. Den rörliga ersättningen baseras på utfallet i förhållande till individuellt uppsatta mål. Pensionsförmåner och förmåner till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgår som del av den totala ersättningen. Rörlig ersättning avser för verksamhetsåret 2023 kostnadsförd ersätt- ning, vilken normalt sett utbetalas under 2024. För verkställande direktören baserades bonus på mål uppsatta av styrelsen. För andra ledande befattningshavare baserades den rörliga ersättningen på mål uppsatta av koncern chefen i samråd med ersätt- ningsutskottet. Några rörliga eller andra ersättningar med utspädnings- effekt förekommer ej.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 5 – Personal (forts.) Övriga förmåner Övriga förmåner avser bostadsförmån, tjänstebil med mera. Pension Koncernen har både förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensions- planer. Pensionskostnad avser den kostnad som påverkat årets resultat. En tidigare anställd person som var medlem i koncernledningen hade både avgiftsbestämd och förmånsbestämd pensionsplan. Nuvärdet av den förmånsbestämda pensionsplanen uppgick per 31 december 2023 till 0,2 (0,9) Mkr. Samtliga pensioner är oantastbara, det vill säga ej vill- korade av framtida anställning. Den nuvarande verkställande direktören har enbart avgiftsbestämd pensionsplan och denna skall motsvara 35 procent av pensionsgrundan- de lön. Med pensionsgrundande lön avses grundlönen. Pensionsåldern är 65 år för samtliga ledande befattningshavare. Pensionsavsättningar motsvarar högst 35 procent av den pensionsgrundande lönen eller, i före- kommande fall, högst ITP-kostnaden med tillägg för allmän pensionsav- gift enligt lag eller motsvarande. Finansiella instrument Ersättningar och förmåner i form av finansiella instrument har ej utgått eller förekommit. Övrig ersättning Några övriga ersättningar har ej utgått eller förekommit. Uppsägningstider och avgångsvederlag Mellan bolaget och verkställande direktören gäller en uppsägningstid om 18 månader vid uppsägning från bolagets sida. Vid uppsägning från verkställande direktörens sida gäller en uppsägningstid om 6 månader. Uppsägningstider från bolagets sida för andra ledande befattningshavare är normalt sett 12 månader. Oavsett vilken part som står för uppsägning- en utgår i normalfallet inget avgångs vederlag. Under uppsägnings tiden utgår normal lön. Frångående av riktlinjerna Styrelsen har rätt att frångå ovanstående riktlinjer om styrelsen bedömer att det i ett enskilt fall finns särskilda skäl som motiverar detta. Styrelsen har under året frångått riktlinjerna för en av de ledande befattnings- havarna och det gällde den rörliga ersättningen som var maximerad till 40 procent av grundlönen. Berednings- och beslutsprocess Ersättningsutskottet har under året givit styrelsen rekommendationer gällande principer för ersättning till ledande befattnings havare. Rekommen dationerna har innefattat proportionerna mellan fast och rörlig ersättning samt storleken på eventuella löneökningar. Ersättnings- utskottet har vidare föreslagit kriterier för bedömning av rörlig ersättning samt pensionsvillkor och avgångsvederlag. Styrelsen har diskuterat ersättningsutskottets förslag och fattat beslut med ledning av utskottets rekommendationer. Ersättningar till verkställande direktören för verksamhetsåret 2023 har beslutats av styrelsen utifrån ersättnings ut skottets rekommendation. Ersättningar till andra ledande befattningshavare har beslutats av verk- ställande direktören efter samråd med ersättningsutskottets ordförande. Ersättningsutskottet har under året bestått av Dan Frohm, ordförande, Carl Bennet, Erik Gabrielson och Johan Stern. Utskottet sammanträder vid behov, dock minst en gång per år för att utarbeta förslag till er- sättning för verkställande direktören samt till- eller avstyrka dennes förslag till ersättningar och villkor för de ledande befattningshavare som rapporterar direkt till honom. Vidare upprättar utskottet principer för lönesättning och anställningsvillkor för koncernens ledande befattnings- havare. Ersättningsutskottet framlägger förslag till ersättningar, villkor och principer för styrelsen som sedan beslutar i dessa frågor. Utskottet har under 2023 sammanträtt vid ett tillfälle. Utskottets arbete har utförts med stöd av extern expertis vid behov i frågor rörande ersättningsnivåer och ersättningsstrukturer. NOT 6 – Revisionsarvoden Belopp i Mkr 2023 2022 PwC Revisionsuppdraget 6,9 6,6 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget – – Skatterådgivning 0,1 0,2 Övriga tjänster 0,7 0,0 Övriga Revisionsuppdraget 1,6 1,8 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 0,1 0,0 Skatterådgivning 0,5 1,0 Övriga tjänster 0,1 0,1 Summa 10,0 9,7 Med revisionsuppdraget avses arvode för den lagstadgade revisionen, dvs sådant arbete som varit nödvändigt för att avge revisionsberät- telsen, samt så kallad revisionsrådgivning som lämnas i samband med revisionsupp draget. Det totala arvodet till PwC och dess nätverk har under året uppgått till 7,7 (6,8) Mkr, varav 6,9 (6,6) Mkr varit arvode för revisionsuppdraget. Moderbolaget har betalat 3,5 (2,3) Mkr i ersättning till revisions - före taget PricewaterhouseCoopers AB för revisionsuppdraget, varav 0,7 (0,0) Mkr avsåg övriga tjänster. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 8 – Finansiella intäkter och kostnader Finansiella intäkter Belopp i Mkr 2023 2022 Ränteintäkter 14,3 3,3 Kursvinster 217,9 56,3 Övrigt 2,5 0,7 Summa 234,7 60,3 Finansiella kostnader Belopp i Mkr 2023 2022 Räntekostnader leasingskulder –140,7 –107,2 Räntekostnader övriga skulder –196,6 –80,4 Kursförluster –210,5 –44,6 Övrigt –13,3 –11,2 Summa –561,2 –243,5 NOT 9 – Skatter Redovisningsprinciper Koncernens skattekostnad utgörs av aktuell och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är den skatt som beräknas på det skattepliktiga resul- tatet för en period. Årets skattepliktiga resultat skiljer sig från årets redovisade resultat före skatt genom att det har justerats för ej skattepliktiga och ej avdragsgilla poster samt temporära skillnader. Aktuell skatt beräknas utifrån de skatteregler och förordningar som gäller i de länder där koncernbolagen beskattas. Uppskjuten skatt är skatt som hänför sig till skattepliktiga eller avdragsgilla temporära skillnader vilka påverkar framtida skatt. Upp- skjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångs- punkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Beloppen beräknas baserat på hur de temporära skillnaderna förväntas bli utjämnade och med till- lämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller aviserade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar hänförliga till skattemässiga underskott och avdragsgilla temporära skillnader redovisas endast i den utsträckning det är sannolikt att framtida skattepliktiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna och underskottsavdragen kan utnyttjas. Upp- skjuten skatt redovisas som intäkt eller kostnad i resultaträkningen förutom i de fall den avser transaktioner vilka redovisats direkt mot övrigt totalresultat då även eventuell skatteeffekt redovisas direkt mot övrigt totalresultat. Skatteskulder och skattefordringar nettore- dovisas i de fall Elanders har legal rätt till kvittning. Koncernen omfattas av reglerna om Global minimibeskattning. Lagstiftning om Global minimibeskattning har antagits i Sverige, där Elanders AB (publ) har sitt säte, och träder i kraft den 1 januari 2024. Eftersom lagstiftningen om Global minimibeskattning inte hade trätt i kraft på balansdagen har koncernen ingen relaterad aktuell skatteexponering. Koncernen tillämpar undantaget för att redovisa och lämna upplysningar om uppskjutna skattefordringar och -skulder relaterade till inkomstskatter om Global minimibeskattning, som anges i ändringarna av IAS 12. Enligt lagstiftningen är koncernen skyldig att betala en tilläggs- skatt för skillnaden mellan den effektiva skattesatsen beräknad enligt GloBE-reglerna för varje jurisdiktion och minimiskattesatsen på 15 %. För Elanders kommer den effektiva skattesatsen att beräk- nas sammantaget för koncernen, Carl Bennet AB och vissa av Carl Bennet AB:s andra innehav. Elanders arbetar därför med Carl Bennet AB för att utvärdera sin exponering vad gäller Global minimibe- skattning. Den pågående utvärderingen indikerar att ingen väsentlig skattexponering föreligger . NOT 7 – Kostnader fördelade på kostnadsslag Belopp i Mkr 2023 2022 Kostnader för handelsvaror och övrigt produktionsmaterial 2 687,8 3 341,9 Personalkostnader 3 993,2 3 582,8 Fraktkostnader 2 442,6 3 522,3 Övriga produktionskostnader 2 343,6 2 262,6 Kostnader för av- och nedskrivningar 1 243,0 1 091,1 Marknadsföringskostnader och övriga försäljningsomkostnader 64,7 73,0 Övriga kostnader 394,5 353,6 Summa 13 169,4 14 227,3 Tabellen visar totala kostnader för sålda varor och tjänster, försäljnings- kostnader och administrationskostnader fördelade på kostnadsslag .  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 9 – Skatter (forts.) Uppskattningar och bedömningar Värdering av underskottsavdrag Det redovisade värdet på i koncernen redovisade uppskjutna skatte- fordringar avseende underskottsavdrag har prövats på boksluts- dagen och det har bedömts som sannolikt att avdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Skattefordringarna avser i huvudsak svenska underskottsavdrag vilka kan utnyttjas under obegränsad tid. Koncernens svenska verksamhet förväntas att ge betydande överskott i framtiden. Elanders anser därför att det finns faktorer som övertygande talar för att de underskottsavdrag som skattefordringarna är hänförliga till kommer att kunna utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott. Redovisad skatt Belopp i Mkr 2023 2022 Aktuell skatt på årets resultat –168,1 –213,4 Stämpelskatt på utdelning samt övriga skatter –6,9 –7,8 Korrigering av tidigare års aktuella skattekostnad –0,6 4,3 Uppskjuten skatt 35,2 37,3 Redovisad skatt –140,3 –179,6 Avstämning av redovisad skatt Belopp i Mkr 2023 2022 Resultat före skatt 397,9 666,2 Skatt enligt i Sverige gällande skattesats om 20,6 (20,6) % –82,0 –137,2 Skatteeffekt av: – andra skattesatser för utländska bolag –29,6 –25,8 – ej avdragsgilla kostnader –29,7 –15,9 – omvärdering av uppskjutna skatter 3,0 3,8 – korrigering av tidigare års aktuella skattekostnad –0,6 1,1 – stämpelskatt på utdelningar –8,7 –9,7 – övrigt 7,2 4,3 Redovisad skatt –140,3 –179,6 Uppskjutna skatter per slag Belopp i Mkr 2023 2022 Underskottsavdrag 197,2 175,1 Anläggningstillgångar –242,6 –212,5 Övriga poster 165,2 212,2 119,7 174,8 Avgår: Ej värderade underskottsavdrag –25,4 –24,8 Utgående balans, netto 94,3 150,0 Fördelning av uppskjutna skatter i balansräkningen Belopp i Mkr 2023 2022 Uppskjutna skattefordringar 391,1 386,6 Uppskjutna skatteskulder –296,7 –236,6 Utgående balans, netto 94,3 150,0 Förändring av uppskjuten skatt Belopp i Mkr 2023 2022 Ingående balans, netto 150,0 107,5 Förvärv av verksamheter –84,0 –1,7 Redovisad uppskjuten skatt på årets resultat 35,2 37,3 Skatteposter som redovisas direkt mot övrigt totalresultat –7,8 9,1 Omräkningsdifferens 0,8 –2,2 Utgående balans, netto 94,3 150,0 Skatteposter som redovisas direkt mot övrigt totalresultat avser koncer- nens säkringsreserv samt säkring av nettoinvestering i utlandet. Förfallostruktur – uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag Belopp i Mkr 2023 2022 Förfaller inom ett år – – Förfaller inom 2–5 år 0,1 0,3 Förfaller efter 5 år 1,6 1,9 Inget förfallodatum 170,1 148,1 Utgående balans 171,8 150,3 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 10 – Resultat per aktie 2023 2022 Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, Mkr 248,0 470,0 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 35 358 35 358 Resultat per aktie, kr 7,02 13,29 Resultat per aktie beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med genomsnittligt antal uteståen- de aktier under perioden. Någon utspädningseffekt förekommer ej. NOT 11 – Operativt kassaflöde Belopp i Mkr 2023 2022 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 781,8 1 105,6 Finansiella poster 326,4 183,2 Betald skatt 241,9 196,0 Förvärv och avyttring av verksamheter –832,4 –43,5 Övriga poster inkluderade i kassaflöde från investerings- verksamheten –179,7 –230,8 Operativt kassaflöde 1 337,9 1 210,5 Med operativt kassaflöde menas kassaflödet från den löpande verksam- heten, exklusive finansiella poster och betalda skatter, samt kassaflöde från investeringsverksamheten. NOT 12 – Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalyser Redovisningsprinciper Kassaflödesanalysen upprättas enligt den indirekta metoden. Ut- ländska koncernföretags kassaflöden omräknas till genomsnitts- kurser. Förändringar i koncernstruktur, förvärv och försäljningar redovisas brutto, exklusive likvida medel, och ingår i kassaflödet från investeringsverksamheten . Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Belopp i Mkr 2023 2022 Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar 1 243,0 1 091,1 Kassaflödespåverkande förändring i avsättningar –37,7 24,7 Resultat vid avyttring av materiella anläggningstillgångar –5,3 –1,5 Orealiserade kursvinster och kursförluster –26,8 17,8 Övriga förändringar 81,9 –20,4 Summa 1 255,2 1 111,7 Betalda och erhållna räntor Belopp i Mkr 2023 2022 Betald ränta –342,5 –187,9 Erhållen ränta 14,3 3,3 Summa –328,2 –184,6 Likvida medel Likvida medel består framför allt av kassa- samt banktillgodohavanden. Kortfristiga placeringar klassificeras som likvida medel när: – risken för förändring av verkligt värde är obetydlig. – de lätt kan omsättas. – förfallodagen ligger närmare än tre månader från tidpunkten för förvärvet. Övriga förändringar i lång- och kortfristig upplåning Posten Övriga förändringar i lång- och kortfristig upplåning består till största delen av förändringar avseende utnyttjande av revolverande krediter.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 13 – Immateriella tillgångar Redovisningsprinciper Goodwill Goodwill utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet och koncernens andel av verkliga värdet på ett förvärvat dotterföretags, intresseföretags eller gemensamt styrda företags identifierbara tillgångar, skulder och eventualförpliktelser på förvärvsdagen. Om det vid förvärvet visar sig att verkligt värde på förvärvade till gångar, skulder och eventualförpliktelser överstiger anskaffningsvärdet redovisas överskottet omedelbart som en intäkt i resultaträkning- en. Goodwill har en obestämbar nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade nedskrivningar. All goodwill allokeras till de kassagenererade enheterna som drar nytta av synergierna från rörelseförvärvet. De kassagenerande enheterna i Elanders är rörelsesegmenten, Supply Chain Solutions och Print & Packaging Solutions. Vid försäljning av en verksamhet redovisas andel av goodwill hänförlig till denna verksamhet i beräkningen av realisationsresultatet . Övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar består av kundrelationer, varumärken, förmånliga avtal identifierade vid rörelseförvärv samt utgifter för inköp och utveckling av programvara. Internt upparbetade immate- riella tillgångar redovisas endast som tillgång om en identifierbar till- gång har skapats, det är sannolikt att tillgången kommer att generera framtida ekonomiska fördelar samt om utgifterna för att utveckla tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Om det inte är möjligt att redovisa någon internt upparbetad immateriell tillgång redovisas utgifter för utveckling som en kostnad i den period de upp kommer. Övriga immateriella tillgångar som tillkommit via rörelseförvärv redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. I efterföljande perio der redovisas övriga immateriella tillgångar med en bestämbar nytt jande period till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade av- och nedskrivningar. Varumärken med en obestämbar nyttjande- period redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade nedskrivningar. Nyttjandeperioden för övriga immateriella tillgångar, förutom varumärken med en obestämbar nyttjandeperiod, är 3–10 år. Nedskrivningar För goodwill samt varumärken med obestämbar nyttjandeperiod sker nedskrivningsprövning årligen samt om det finns någon indika- tion på att något nedskrivningsbehov föreligger. En tidigare nedskrivning återförs när det har inträffat en föränd- ring i de antaganden som låg till grund för att fastställa tillgångens återvinningsvärde när den skrevs ned och som innebär att nedskriv- ningen ej längre bedöms som erforderlig. Återföringar av tidigare gjorda nedskrivningar prövas individuellt och redovisas i resultaträk- ningen. Nedskrivningar av goodwill och immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod återförs inte i en efterföljande period . Uppskattningar och bedömningar Ledningen gör en årlig prövning av goodwill och övriga immate- riella tillgångar. Nedskrivningsprövningen görs på den lägsta nivå där separerbara kassaflöden identifierats, vilket för Elanders utgör rörelsesegmentsnivå. För att uppskatta nyttjandevärdet används en diskonterad kassaflödesmodell. Beräkningen av de framtida kassaflödena grundar sig på den budget och de strategiska planerna som fastställts av koncernledningen för de kommande fyra åren. Nedskrivningsprövningen innehåller även ett antal antaganden som vid olika bedömningar kan få väsentlig påverkan på beräkningen av återvinningsvärde, såsom till exempel: • rörelsemarginaler/-resultat • diskonteringsränta • tillväxt/inflation Efter den inledande fyraårsperioden har en inflation om 2,0 (2,0) procent samt en tillväxttakt om 2,0 (2,0) procent antagits för affärsområdet Supply Chain Solutions. För affärsområdet Print & Packaging Solutions har en inflation om 2,0 (2,0) procent samt en till- växttakt om 0,0 (0,0) procent antagits. För nedskrivningsprövningen har en diskonteringsränta efter skatt använts som beräknats utifrån vägd genomsnittlig kapitalkostnad (WACC). Under året uppgick den till 8,3 (7,5) procent. Med de antaganden som redovisas ovan överstiger nyttjandevärdet redovisat värde för samtliga kassagene- rerande enheter. Känslighetsanalys Ett antal känslighetsanalyser har gjorts för att utvärdera om rimliga ogynnsamma förändringar skulle kunna leda till nedskrivningsbehov. Analyserna har fokuserat på en försämring av den genomsnittliga tillväxt- takten eller rörelsemarginalen med en procentenhet samt att diskonte- ringsräntan ökas med en procentenhet. Analyserna har inte visat på ett eventuellt nedskrivningsbehov utan att nyttjandevärdet överstiger det bokförda värdet för både affärsområdet Supply Chain Solutions samt Print & Packaging Solutions. Först vid en diskonteringsränta efter skatt om 9,9 procent för Supply Chain Solutions respektive 9,6 procent för Print & Packaging Solutions uppstår ett nedskrivningsbehov. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 13 – Immateriella tillgångar (forts.) Goodwill Varumärken Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 Ingående anskaffningsvärde 3 656,0 3 305,6 783,3 701,1 Inköp – – – – Förvärvade och avyttrade verksamheter 865,2 46,3 – – Försäljningar/utrangeringar – – – – Omklassificering – – – – Omräkningsdifferens –68,4 304,2 –14,8 82,2 Utgående anskaffningsvärden 4 452,8 3 656,0 768,5 783,3 Ingående ackumulerade av- och nedskrivningar –0,8 –0,8 – – Förvärvade och avyttrade verksamheter – – – – Årets avskrivningar – – – – Försäljningar/utrangeringar – – – – Omklassificering – – – – Omräkningsdifferens – – – – Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar –0,8 –0,8 – – Utgående restvärde 4 452,0 3 655,2 768,5 783,3 Övriga immateriella tillgångar Totalt Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 Ingående anskaffningsvärde 1 220,2 1 093,0 5 659,6 5 099,7 Inköp 12,9 16,4 12,9 16,4 Förvärvade och avyttrade verksamheter 221,2 6,8 1 086,4 53,1 Försäljningar/utrangeringar –31,5 –12,4 –31,5 –12,4 Omklassificering 6,7 3,8 6,7 3,8 Omräkningsdifferens –23,2 112,8 –106,4 499,2 Utgående anskaffningsvärden 1 406,4 1 220,2 6 627,7 5 659,6 Ingående ackumulerade av- och nedskrivningar –736,2 –582,5 –737,0 –583,1 Förvärvade och avyttrade verksamheter – – – – Årets avskrivningar –113,0 –106,5 –113,0 –106,5 Försäljningar/utrangeringar 26,7 11,4 26,7 11,4 Omklassificering –1,4 –0,7 –1,4 –0,7 Omräkningsdifferens 10,3 –57,9 10,3 –58,1 Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar –813,7 –736,2 –814,5 –737,0 Utgående restvärde 592,7 484,1 5 813,2 4 922,6 1) 2) 1) Varumärken med obestämbar nyttjandeperiod. 2) Kundrelationer, varumärken med bestämbar nyttjandeperiod, programvara och hyresrätter.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 14 – Materiella anläggningstillgångar Redovisningsprinciper Mark, byggnader, maskiner, tekniska anläggningar, verktyg, inven- tarier och pågående nyanläggningar är redovisade till anskaffnings- värde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter direkt hänförbara till förvärvet av tillgången. Tillkommande utgifter läggs till anlägg- ningstillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer koncernen till godo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer. Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar kostnadsförs så att tillgångens värde skrivs av linjärt över den beräknade nyttjande- perioden. Någon avskrivning på mark görs ej. För beräkning av avskrivningar tillämpas nyttjandeperioder enligt tabell bredvid. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur rapport över finansiell ställning vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning. Eventuella realisationsvinster/-förluster vid försäljning av tillgång- arna redovisas under Övriga rörelseintäkter respektive Övriga rörelsekostnader. Bedömda nyttjandeperioder Byggnader 25–30 år Byggnadsinventarier 5–15 år Markanläggningar 20 år Tryckpressar, offset 7–10 år Tryckpressar, digitala 3–5 år Övrig mekanisk utrustning 7–10 år Datorutrustning/-system 3–5 år Fordon 5 år Övriga inventarier 5–10 år Uppskattningar och bedömningar. Nyttjandeperioder baseras på den uppskattade tidsperiod som tillgången generar intäkter och är till stor del baserad på historiska erfarenheter av nyttjandet av likartade tillgångar samt teknologisk utveckling. Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperioder utvär- deras löpande av ledningen och prövas för nedskrivning om någon händelse inträffar eller omständigheter förändras som indikerar att det redovisade värdet inte är möjligt att återvinna. Mark bedöms ha en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av, men prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. NOT 13 – Immateriella tillgångar (forts.) Fördelning av avskrivningar per funktion i resultaträkningen Belopp i Mkr 2023 2022 Kostnad för sålda varor och tjänster –60,9 –57,1 Försäljningskostnader –45,1 –43,0 Administrationskostnader –7,1 –6,4 Summa –113,0 –106,5 Immateriella tillgångar med obestämbar nyttjande period fördelat per kassagenererande enhet Belopp i Mkr 2023 2022 Supply Chain Solutions 4 064,6 3 279,2 Print & Packaging Solutions 1 155,9 1 159,3 Summa 5 220,5 4 438,5 För ytterligare detaljer rörande immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod se not 2 . Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 14 – Materiella anläggningstillgångar (forts.) 1) Maskiner och andra Inventarier, verktyg Byggnader och mark tekniska anläggningar och installationer Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ingående anskaffningsvärde 543,6 448,0 1 029,5 936,4 1 132,7 932,5 Inköp 10,2 15,8 61,0 23,3 65,2 72,8 Förvärvade och avyttrade verksamheter – – 83,0 – 88,2 21,8 Försäljningar/utrangeringar –3,5 –0,8 –58,1 –18,7 –97,4 –40,6 Omklassificering 51,8 32,4 11,5 –0,1 22,9 43,6 Omräkningsdifferens –10,9 48,2 –5,4 88,5 –21,3 102,6 Utgående anskaffningsvärde 591,2 543,6 1 121,5 1 029,5 1 190,3 1 132,7 Ingående ackumulerade av- och nedskrivningar –317,2 –256,9 –836,4 –738,0 –806,6 –658,7 Förvärvade och avyttrade verksamheter – – –27,8 – –37,7 –12,4 Årets avskrivningar –29,6 –21,9 –56,1 –52,0 –92,7 –98,5 Försäljningar/utrangeringar 3,4 0,5 53,5 16,7 89,2 34,6 Omklassificering 0,0 –10,0 –0,1 10,0 1,4 0,7 Omräkningsdifferens 5,7 –28,8 4,0 –73,0 14,4 –72,2 Utgående ackumulerade av- och –337,6 –317,2 –862,9 –836,4 –831,9 –806,6 nedskrivningar Utgående restvärde 253,6 226,5 258,5 193,0 358,4 326,2 Pågående nyanläggningar Totalt Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 Ingående anskaffningsvärde 71,9 35,0 2 777,8 2 351,9 Inköp 54,3 109,3 190,6 221,1 Förvärvade och avyttrade verksamheter – – 171,3 21,8 Försäljningar/utrangeringar –3,3 – –162,3 –58,4 Omklassificering –101,0 –78,0 –14,9 –3,7 Omräkningsdifferens 0,9 5,7 –36,7 245,1 Utgående anskaffningsvärde 22,7 71,9 2 925,9 2 777,8 Ingående ackumulerade av- och nedskrivningar – – –1 960,4 –1 653,6 Förvärvade och avyttrade verksamheter – – –65,4 –12,4 Årets avskrivningar – – –178,4 –172,5 Försäljningar/utrangeringar – – 146,1 51,8 Omklassificering – – 1,3 0,7 Omräkningsdifferens – – 24,2 –174,4 Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar – – –2 032,7 –1 960,4 Utgående restvärde 22,7 71,9 893,3 817,5 2) 1) I byggnader och mark ingår mark till ett bokfört värde av 34,0 (34,8) Mkr. 2) I pågående nyanläggningar ingår förskott avseende materiella anläggningstillgångar om 22,4 (28,1) Mkr. Några väsentliga investeringsåtaganden fanns ej per 31 december 2023 respektive 2022.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 15 – Nyttjanderättstillgångar Redovisningsprinciper Leasingavtal redovisas i enlighet med IFRS 16 Leasingavtal, vilket innebär att en leasetagare vid ett leasingkontrakts ikraftträdande ska redovisa en nyttjanderättstillgång och en leasingskuld i balans- räkningen. Leasingavtalet tas upp som en tillgång respektive skuld den dagen tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen. Leasingskulderna redovisas till nuvärdet av framtida leasing- avgifter. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiell kostnad. Den finansiella kostnaden fördelas över leasing perioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Diskontering av de framtida leasingav- gifterna sker med leasingavtalets implicita ränta om denna räntesats lätt kan fastställas, annars används koncernens marginella låneränta baserat på valuta och längd på leasingavtalet. Nyttjanderätterna redovisas till anskaffningsvärde och utgör initialt nuvärdet av leasingskulden. Kostnader för att återställa till- gången till det skick som föreskrivs i leasingavtalets villkor inkluderas i tillgången om det identifierats en motsvarande avsättning avseende återställnings kostnader. Nyttjanderätten skrivs av linjärt över det kortare av tillgångens nyttjandeperiod och leasingavtalets längd. Elanders leasingavtal består i huvudsak av nyttjanderätter avse- ende lokaler, produktionsutrustning och fordon. Korttidsleasingavtal och leasing avtal för vilka den underliggande tillgången har ett mindre värde undantas och kostnadsförs linjärt i resultaträkningen. Avtal av mindre värde inkluderar framför allt IT-utrusning och kontors- inredning. Ett modifierat framtida leasingavtal redovisas inte som ett separat leasingavtal, utan redovisas som en omvärdering av leasingskulden och en förändring av nyttjanderättstillgången. Uppskattningar och bedömningar Ledningens väsentliga bedömningar och antaganden krävs för att fastställa värdet av nyttjanderättstillgången och nuvärdet av leasingsskulden. Sådana bedömningar och antaganden innefattar att identifiera ett leasingavtal, att fastställa leasingperioden och att identifiera diskonterings räntan. Leasingperioden fastställs som den icke uppsägningsbara peri- oden justerat för perioder som enligt optioner kan förlänga eller förkorta leasing avtalet om det är rimligt säkert att optionen kommer att utnyttjas. Bedömningen av sannolikhet att en option utnyttjas sker av ledningen som beaktar all tillgänglig information så som kostnader för att säga upp avtalet samt tillgångens betydelse för verksamheten. Viktiga parametrar för fastställandet av diskonteringsräntan för ett leasingavtal är karaktären och kvaliteten kopplat till den under- liggande tillgången i leasingavtalet, avtalets löptid samt den ekono- miska miljön där tillgången kommer att nyttjas. Koncernens policy för fastställandet av diskonteringsräntor för leasingavtal baseras på den marginella låneräntan för leasingavtalen. Den marginella låne- räntan är den låneränta som Elanders skulle ha betalat för att låna det belopp som krävs för att erhålla en tillgång av jämförbart värde som nyttjande rättstillgången, med hänsyn taget till avtalets löptid, land, valuta, säkerhet och kreditrisk . NOT 14 – Materiella anläggningstillgångar (forts.) Avskrivningar fördelade per funktion i resultaträkningen Belopp i Mkr 2023 2022 Kostnad för sålda varor och tjänster –148,6 –142,6 Försäljningskostnader –4,0 –3,3 Administrationskostnader –25,8 –26,5 Summa –178,4 –172,5 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 15 – Nyttjanderättstillgångar (forts.) Maskiner och andra Byggnader och mark tekniska anläggningar Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 Ingående anskaffningsvärde 5 791,0 3 742,0 350,2 272,4 Tillkommande nyttjanderätter 261,2 1 038,2 18,9 100,8 Förvärvade och avyttrade verksamheter 700,1 3,3 – – Avyttring nyttjanderätter –292,4 –240,3 –74,3 –36,1 Omvärdering 183,1 791,5 0,4 –11,4 Omräkningsdifferens –96,6 456,3 1,3 24,5 Utgående anskaffningsvärde 6 546,5 5 791,0 296,5 350,2 Ingående ackumulerade av- och nedskrivningar –1 940,5 –1 349,1 –154,3 –120,3 Årets avskrivningar –824,8 –686,4 –60,4 –58,9 Avyttring nyttjanderätter 292,3 240,3 74,5 36,1 Omräkningsdifferens 40,9 –145,4 –0,4 –11,1 Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar –2 432,1 –1 940,5 –140,7 –154,3 Utgående restvärde 4 114,4 3 850,5 155,9 196,0 Inventarier, verktyg och installationer Totalt Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 Ingående anskaffningsvärde 309,0 362,8 6 450,5 4 377,3 Tillkommande nyttjanderätter 65,6 37,5 345,7 1 176,5 Förvärvade och avyttrade verksamheter 16,9 – 717,0 3,3 Avyttring nyttjanderätter –180,1 –119,1 –546,7 –395,5 Omvärdering –6,0 – 177,4 780,2 Omräkningsdifferens 2,6 27,9 –92,7 508,6 Utgående anskaffningsvärde 208,0 309,0 7 051,1 6 450,5 Ingående ackumulerade av- och nedskrivningar –203,4 –234,2 –2 298,2 –1 703,6 Årets avskrivningar –66,4 –66,8 –951,6 –812,0 Avyttring nyttjanderätter 180,1 115,8 546,9 392,2 Omräkningsdifferens –3,1 –18,3 37,3 –174,8 Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar –92,9 –203,4 –2 665,7 –2 298,2 Utgående restvärde 115,1 105,6 4 385,4 4 152,1 Avskrivningar fördelade per funktion i resultaträkningen Belopp i Mkr 2023 2022 Kostnad för sålda varor och tjänster –913,0 –781,3 Försäljningskostnader –14,1 –12,1 Administrationskostnader –24,5 –18,7 Summa –951,6 –812,0 Redovisade belopp i resultaträkningen Belopp i Mkr 2023 2022 Avskrivningar på nyttjanderätter –951,6 –812,0 Räntekostnader på leasingskulder –140,7 –107,2 Kostnader hänförliga till korttids- leasing avtal och leasingavtal av lågt värde –206,0 –152,0 Kostnader hänförliga till variabla leasing avgifter som inte inkluderas i leasingskulden –66,6 –61,1 Summa –1 364,8 –1 132,4 Det totala kassaflödet gällande leasingavtal uppgick till 1 332 (1 094) Mkr .  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 16 – Finansiella tillgångar Redovisningsprinciper Finansiella tillgångar har redovisats i enlighet med IFRS 9, Finansiella instrument, och kan klassificeras i tre olika kategorier; upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via resultaträkningen eller verkligt värde via övrigt totalresultat. Finansiella tillgångar redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, med undan- tag för finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Dessa tillgångar redovisas istället första gången till verkligt värde, medan hänförliga transaktionskostnader redovisas i resultat räkningen. Finansiella tillgångar redovisas i balansräkningen när koncernen blir part i instrumentets affärsmässiga villkor. Finan- siella tillgångar redovisas i balansräkningen fram tills dess att rättig- heten i avtalet har realiserats eller bolaget inte längre har rättigheter till tillgången . Förvärv och avyttringar av finansiella tillgångar redo- visas på likviddagen. Koncernen redovisar sina finansiella tillgångar främst till upplupet anskaffningsvärde, med undantag för derivat som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Koncernen redovisar kundfordringar, likvida medel, annat värde- pappersinnehav och övriga fordringar till upplupet anskaffnings- värde. Dessa finansiella tillgångar har syftet att inkassera avtalsen- liga kassaflöden och redovisas initialt till verkligt värde inklusive transaktionskostnader. Det redovisade värdet av tillgångarna justeras med eventuella nedskrivningar och befarade kreditförluster. Upplupet anskaffningsvärde beräknas med hjälp av effektivränte- metoden, vilket innebär att eventuella över- eller underkurser samt direkt hänförliga kostnader eller intäkter periodiseras över kontrak- tets löptid med hjälp av den beräknade effektivräntan. Effektiv- räntan är den ränta som ger instrumentets anskaffningsvärde som resultat vid en nuvärdesberäkning av de framtida kassaflöden som är hänförliga till tillgången. Kundfordringar Kundfordringar redovisas initialt till transaktionspriset. Kundford- ringar är belopp hänförliga till kunder avseende tjänster som utförs i den löpande verksamheten eller sålda varor. Kundfordringar förfaller generellt till betalning inom 30–120 dagar och klassificeras som omsättningstillgångar . Likvida medel Likvida medel består av kassamedel hos finansinstitut samt kort- fristiga likvida placeringar med en löptid understigande tre månader. Annat värdepappersinnehav I maj 2022 fusionerades Elanders intresseföretag LOGworks med ett externt bolag, ProServ. Elanders ägde tidigare 49 procent av aktierna i Logworks. Efter fusionen äger Elanders 14 procent av aktierna i det fusionerade bolaget. Resterande aktier kontrolleras av Adecco tillsammans med Michelinkoncernen. Innehavet klassi- ficeras som Annat värdepappersinnehav och värderas till upplupet anskaffningsvärde. Långfristiga fordringar, kortfristiga fordringar samt övriga fordringar Långfristiga fordringar, kortfristiga fordringar samt övriga fordringar kategoriseras som Övriga fordringar, om de är finansiella tillgångar. De redovisas då till upplupet anskaffningsvärde. I de fall fordring- arnas löptid är kort har redovisning skett till nominellt belopp utan diskontering enligt metoden för upplupet anskaffningsvärde . Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde Koncernen redovisar derivat identifierade som säkerhetsinstrument till verkligt värde via resultaträkningen. Derivatinstrumenten består av valutaterminer och används för säkringsändamål. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade termins- kurser på en aktiv marknad. Samtliga derivat ingår i nivå 2 i verkligt värde-hierarkin. Då samtliga finansiella instrument som redovisas till verkligt värde ingår i nivå 2 har det inte skett någon överföring mellan värderingsnivåerna. Derivatinstrument Samtliga derivatinstrument redovisas till verkligt värde i balans- räkningen. Vid kassaflödessäkring redovisas värdeförändringarna i särskilda kategorier inom övrigt totalresultat i avvaktan på att den säkrade posten redovisas i resultaträkningen. Eventuella vinster eller förluster på säkringsinstrumentet hänförligt till den effektiva delen av säkringen redovisas i det egna kapitalet under säkringsreserven. Eventuella vinster eller förluster hänförliga till ineffektiva delar av en säkring redovisas i resultaträkningen. Uppskattningar och bedömningar För finansiella tillgångar som värderats till upplupet anskaffnings- värde bedöms det verkliga värdet vara lika med det redovisade vär- det. Eventuellt behov av nedskrivning utvärderas löpande. Faktorer som kan påverka bedömningen är exempelvis rådande marknads- villkor, betalningsmönster och indrivningsåtgärder. Reservering görs löpande för befarade förluster avseende kundfordringar. Se mer information kring reservering av osäkra fordringar i not 18, Kund- fordringar. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 16 – Finansiella tillgångar (forts.) Finansiella tillgångar per kategori 2023 Tillgångar Tillgångar värderade till värderade till upplupet verkligt värde anskaffnings- via resultat- Varav Belopp i Mkr värde räkningen Totalt kortfristiga Kundfordringar 2 037,9 – 2 037,9 2 037,9 Likvida medel 1 106,6 – 1 106,6 1 106,6 Annat värdepappersinnehav 56,3 – 56,3 – Derivat för säkringsredovisning – 0,0 0,0 0,0 Övriga fordringar 92,9 – 92,9 81,6 Utgående balans 3 293,7 0,0 3 293,7 3 226,1 Finansiella tillgångar per kategori 2022 Tillgångar Tillgångar värderade till värderade till upplupet verkligt värde anskaffnings- via resultat- Varav Belopp i Mkr värde räkningen Totalt kortfristiga Kundfordringar 2 139,2 – 2 139,2 2 139,2 Likvida medel 904,0 – 904,0 904,0 Annat värdepappersinnehav 56,5 – 56,5 – Derivat för säkringsredovisning – 0,1 0,1 0,1 Övriga fordringar 74,2 – 74,2 64,6 Utgående balans 3 173,9 0,1 3 174,0 3 107,9 Ränteintäkter avseende finansiella tillgångar uppgick till 14,3 (3,3) Mkr . NOT 17 – Varulager Redovisningsprinciper Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och netto- försäljningsvärde. Anskaffningsvärdet beräknas efter den så kallade först-in-först-ut-principen (FIFU) eller vägda genomsnittspriser. I anskaffningsvärdet inräknas kostnader för material, direkta löne- kostnader samt pålägg för omkostnader för att bringa varorna till dess plats och skick. Nettoförsäljningsvärdet utgörs av beräknat försäljningsvärde efter avdrag för försäljningskostnader. Uppskattningar och bedömningar Justering till nettoförsäljningsvärdet inkluderar bedömningar av teknisk och kommersiell inkurans som görs individuellt i respek- tive dotterföretag. Vid bedömning av kommersiell inkurans är omsättningshastighet och ålder riskfaktorer. Belopp i Mkr 2023 2022 Råvaror och förnödenheter 197,7 431,9 Produkter i arbete 27,8 33,1 Färdiga produkter 123,6 153,9 Utgående balans 349,1 618,9 Under året kostnadsförda utgifter avseende inkurans uppgick till 10,7 (6,4) Mkr och vid årsskiftet var inkuransreserven 18,6 (14,0) Mkr.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 18 – Kundfordringar Redovisningsprinciper Kundfordringar redovisas initialt till upplupet anskaffningsvärde vilket är det belopp som förväntas inflyta, efter avdrag för reserve- ringar och förväntade kreditförluster. Kundfordringar förfaller generellt till betalning inom 30–120 dagar och klassificeras som omsättningstillgångar. Koncernen innehar kundfordringarna i syftet att insamla avtalsenliga kassaflöden och värderas vid efterföljande redovisningstidpunkter till upplupet anskaffnings värde. Elanders tillämpar i enlighet med IFRS 9 Finansiella instrument, en förenklad nedskrivningsmodell för förväntade kundförluster där den förväntade kreditförlusten redovisas för fordrans återstående löptid. Koncernen använder sig av factoring innebärande att vissa kund- fordringar överlåts till ett factoringföretag i utbyte mot kontanter. I och med överföringen till factoringföretaget övergår även kredit- risken och koncernen redovisar därför inte de överförda tillgångarna i balansräkningen. Uppskattningar och bedömningar Reservering sker avseende osäkra fordringar när förluster befaras. Det uppstår i det fall det bedöms att kunder inte kan reglera sina skulder. Bedömningen baseras på åldersanalys av fordringarna och nedskrivningshistorik av kunder med liknande egenskaper. Ledningen gör också en uppskattning utifrån rådande marknadsvillkor och den enskilda kundens kreditvärdighet. Kundfordringar – förfallostruktur Belopp i Mkr 2023 2022 Ej förfallet 1 618,8 1 784,3 1–30 dagar förfallna 343,8 279,1 31–60 dagar förfallna 45,8 46,7 61–90 dagar förfallna 19,4 20,2 91–120 dagar förfallna 18,9 13,9 Mer än 120 dagar förfallna 17,8 17,1 Reserv osäkra kundfordringar –26,5 –22,0 Summa 2 037,9 2 139,2 Kundfordringar till ett värde av 10,3 (9,0) Mkr är förfallna mer än 90 dagar utan att något nedskrivningsbehov bedömts nödvändigt. Fordringarna avser kunder som inte har haft någon historik av betalningssvårigheter. Koncernens totala kreditram för factoring uppgick till 502,1 (556,4) Mkr, varav 196,3 (275,5) Mkr var outnyttjat per 31 december 2023. Förändring av reserv för osäkra fordringar Belopp i Mkr 2023 2022 Ingående balans –22,0 –27,8 Reserver i förvärvade verksamheter –0,6 0,0 Återföring av tidigare gjorda reserveringar 10,1 6,2 Utnyttjade reserver avseende konstaterade förluster 15,6 20,1 Årets gjorda reserveringar –30,1 –17,9 Omräkningsdifferens 0,6 –2,6 Utgående balans –26,5 –22,0 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 20 – Likvida medel Belopp i Mkr 2023 2022 Kassa och bank 1 106,6 904,0 Likvida medel 1 106,6 904,0 Likvida medel består av kassamedel hos finansinstitut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid understigande tre månader. Utgående balans per 31 december 2023 inkluderar kursdifferenser i likvida medel om –34,5 (72,5) Mkr samt 12,2 (12,8) Mkr som inte är tillgängliga för användning av koncernen. NOT 21 – Aktiekapital Antal registrerade aktier i moderbolaget 2023 2022 Emitterade per 1 jan 35 357 751 35 357 751 Emitterade per 31 dec 35 357 751 35 357 751 Aktie- 2023 Antal aktier Antal röster kapital, kr A-aktier 1 814 813 18 148 130 18 148 130 B-aktier 33 542 938 33 542 938 335 429 380 Summa 35 357 751 51 691 068 353 577 510 Samtliga aktier är fullt betalda. Inga aktier är reserverade för överlåtelse enligt optionsavtal eller andra avtal. Kvotvärdet (nominellt värde) uppgår till 10 kr per aktie. NOT 19 – Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Belopp i Mkr 2023 2022 Utförda, ej fakturerade, tjänster 127,7 195,2 Förutbetalda försäkringskostnader 13,1 9,0 Förutbetalda IT-kostnader 25,7 16,2 Förutbetalda leasingkostnader 49,4 33,6 Övriga förutbetalda kostnader 84,4 75,1 Övriga upplupna intäkter 47,4 67,8 Summa 347,7 396,9  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 22 – Finansiella skulder Redovisningsprinciper Finansiella skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde i enlighet med IFRS 9. En finansiell skuld tas upp i balans räkningen när Elanders blir part till instrumentets avtals- mässiga villkor. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks . Finansiella skulder redovisas första gången till verkligt värde plus transaktions- kostnader, vilket gäller alla finansiella skulder som inte redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas första gången till verkligt värde, medan hänförliga transaktionskostnader redovisas i resultaträkningen . Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Leasingskulder Leasingskulderna redovisas till nuvärdet av framtida leasinga vgifter. Varje leasingavgift delas upp i amortering av leasingskuld och finansiell kostnad. Den finansiella kostnaden fördelas över leasing- perioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. Diskontering av de framtida leasingavgifterna sker med leasingavtalets implicita ränta, om denna räntesats lätt kan fastställas. Annars används koncernens marginella låneränta, med hänsyn tagen till valuta och längd på leasingavtalet. Övriga finansiella skulder Leverantörsskulder och skulder till kreditinstitut kategoriseras som Övriga finansiella skulder och värderas till upplupet anskaffnings- värde. Leverantörsskuldernas korta förväntade löptid medför att de redovisas till nominellt belopp utan diskontering. Skulder till kredit- institut inkluderar direkt hänförliga kostnader såsom uppläggnings- avgifter. Dessa periodiseras över lånets löptid med hjälp av effektiv- räntemetoden. Finansiella skulder klassificeras som kortfristiga, om inte koncernen har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalningen av skulden i åtminstone 12 månader efter rapportperiodens slut. Finansiella skulder värderade till verkligt värde Villkorade tilläggsköpeskillingar samt tvingande köp- och sälj- optioner värderas till verkligt värde inom nivå 3, vilket innebär att värdering har gjorts på indata som inte är observerbar på mark- naden. Villkorade tilläggsköpeskillingar Villkorade köpeskillingar redovisas som finansiella skulder till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Villkorade köpeskillingar omvärderas vid varje rapporttidpunkt och förändringen redovisas i årets resultat. Tvingande köp-/säljoptioner Tvingande köp-/säljoptioner avseende förvärv av innehav utan bestämmande inflytande redovisas initialt som en finansiell skuld till nuvärdet av inlösenpriset, som gäller vid den tidpunkt då optionen först kan utnyttjas. Förändringar i dessa skulder redovisas över eget kapital. Säkringsredovisning Finansiella instrument som används för säkring av valutarisk i avta- lade kassaflöden samt nettoinvesteringar i utlandet har redovisats till marknadsvärde i balansräkningen. Effektiviteten på en säkring utvärderas när säkringsförhållandet ingås samt utvärderas löpande för att säkerställa att förhållandet uppfyller kraven. När koncernen säkrar utländsk valuta ingås säkringsförhållanden där villkor i säk- ringsinstrumentet matchar villkoren för den säkrade posten. På detta sätt har en kvalitativ utvärdering av förhållandets effektivitet gjorts. Säkringar av nettoinvesteringar i utländska dotterföretag redovisas på mot svarande sätt som en kassaflödessäkring, men eventuella effekter redovisas i stället mot omräkningsreserven . Uppskattningar och bedömningar För finansiella skulder som värderats till upplupet anskaffningsvärde bedöms det verkliga värdet vara lika med det bokförda värdet. Tvingande köp- och säljoptioner utställda till ägare utan bestäm- mande inflytande värderas med utgångspunkt i villkoren i köpeavtal och aktieägaravtal och diskonteras till balansdagen. Den viktigaste parametern är resultatets utveckling fram till den estimerade förfallo- tidpunkten. Värdering av villkorad köpeskilling beaktar nuvärdet av förväntade betalningar, diskonterade med en riskjusterad ränta. Olika scenarier för prognostiserat resultat beaktas för att bedöma storleken av förväntade utbetalningar och sannolikheten för dess inträffande. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 22 – Finansiella skulder (forts.) Långfristiga finansiella skulder 2023 2022 Redovisat Verkligt Redovisat Verkligt Belopp i Mkr värde värde värde värde Övriga räntebärande skulder Banklån (EUR) 1 109,6 1 027,8 1 112,8 1 059,1 Banklån (USD) 933,9 840,9 1 095,9 1 017,8 Banklån (GBP) 847,8 766,2 – – Revolverande kreditfacilitet (EUR) 699,0 699,0 923,7 923,7 Villkorade tilläggsköpeskillingar 382,4 382,4 52,8 52,8 Tvingande köp-/säljoptioner 20,8 20,8 479,8 479,8 Övriga räntebärande skulder 3,2 3,2 2,1 2,1 Leasingskulder 3 608,2 3 608,2 3 484,6 3 484,6 Utgående balans 7 604,7 7 348,3 7 151,8 7 019,9 Del av det långfristiga lånen utgör säkringsinstrument vid säkring av nettoinvesteringar i utländska verksamheter. Ytterligare upplysningar gällande finansiell riskhantering och säkringsredovisning lämnas i not 24. Kortfristiga finansiella skulder 2023 2022 Redovisat Verkligt Redovisat Verkligt Belopp i Mkr värde värde värde värde Övriga räntebärande skulder Banklån (USD) 120,5 117,4 125,2 123,4 Banklån (GBP) 12,8 12,1 – – Villkorade tilläggsköpeskillingar 49,9 49,9 – – Tvingande köp-/säljoptioner 478,4 478,4 1,5 1,5 Övriga räntebärande skulder 21,7 21,7 23,1 23,1 Leasingskulder 938,2 938,2 801,2 801,2 Leverantörsskulder 673,3 673,3 892,5 892,5 Andra finansiella skulder 132,5 132,5 54,2 54,2 Utgående balans 2 427,2 2 423,5 1 897,7 1 895,9 Koncernens totala kreditramar uppgick till 5 656,2 (4 128,9) Mkr, varav 1 920,5 (904,6) Mkr var outnyttjad, per 31 december 2023. Utöver detta har koncernen en factoringfacilitet om 50 MEUR, varav 19,5 (24,7) MEUR var outnyttjad per 31 december 2023. Finansieringskostnaden baseras på fastställd räntebindningstid samt avtalad marginal. Koncernens genomsnittliga effektiva räntesats har under året uppgått till 4,6 (2,9) procent. Räntekostnader avseende finansiella skulder uppgick till 333,9 (185,8) Mkr. Anledningen till att räntekostnaderna avviker från totala räntekostnader i resultaträkningen är att finansiella poster hänförliga till pensionsskulder har exkluderats .  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 22 – Finansiella skulder (forts.) Förfallostruktur avseende finansiella skulder Förfallostrukturen för finansiella skulder, inklusive räntekostnader, redovisas i tabellen nedan. Beloppen avser framtida odiskonterade kassaflöden och beloppen beräknats baserat på den ränta respektive valutakurs som gällde på balansdagen. För samtliga lån i tabellen anges det år koncernen tidigast är förpliktigad att återbetala lånen. Jan–mar Apr–dec 2029 Belopp i Mkr 2024 2024 2025–2028 och senare Banklån 86,4 268,9 3 904,6 – Villkorade tilläggsköpeskillingar – 49,9 382,4 – Tvingande köp-/säljoptioner – 478,4 20,8 – Övriga räntebärande skulder 21,7 – 3,2 – Leasingskulder 296,7 763,2 2 786,1 1 197,5 Leverantörsskulder 673,3 – – – Andra finansiella skulder 132,5 – – – Summa 1 210,6 1 560,5 7 097,1 1 197,5 Villkorade tilläggsköpeskillingar och tvingande köp-/säljoptioner Villkorade Tvingande tilläggsköpeskillingar köp-/säljoptioner Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 Ingående balans 52,8 30,7 481,3 331,6 Årets förvärv 382,4 – – – Värdeförändringar redovisade i resultaträkningen 14,4 18,5 – – Värdeförändringar redovisade i eget kapital – – 38,2 107,9 Utbetalningar –17,2 – –1,2 –0,8 Omklassificeringar – – – –4,3 Omräkningsdifferenser –0,1 3,6 –19,1 46,9 Utgående balans 432,3 52,8 499,2 481,3 För jämförelseåret har revers mot säljaren nettoredovisats mot den tvingande köp-/säljoptionen. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 23 – Nettoskuld Övriga räntebärande Belopp i Mkr Likvida medel Leasing skulder Pensions skuld skulder Totalt Nettoskuld per 1 jan 2023 –904,0 4 285,8 77,5 3 817,0 7 276,4 Förvärv och avyttrade verksamheter – 628,5 – 397,7 1 026,2 Kassaflödespåverkande förändringar –236,7 –919,2 –3,6 542,4 –617,0 Icke kassaflödespåverkande förändringar – 608,4 –3,0 51,3 656,7 Valutakursdifferenser 34,1 –57,2 0,4 –128,5 –151,3 Nettoskuld per 31 dec 2023 –1 106,6 4 546,4 71,3 4 680,0 8 191,1 Övriga Pensions - räntebärande Belopp i Mkr Likvida medel Leasing skulder skuld skulder Totalt Nettoskuld per 1 jan 2022 –898,1 2 754,8 98,6 3 293,4 5 248,8 Förvärv och avyttrade verksamheter – 10,8 – – 10,8 Kassaflödespåverkande förändringar 66,6 –773,9 –3,0 12,3 –697,9 Icke kassaflödespåverkande förändringar – 1 951,4 –24,4 122,8 2 049,8 Valutakursdifferenser –72,5 342,6 6,3 388,5 664,9 Nettoskuld per 31 dec 2022 –904,0 4 285,8 77,5 3 817,0 7 276,4 NOT 24 – Finansiell riskhantering Finansiella mål avseende kapitalstruktur Det övergripande finansiella målet för Elanders är att skapa värde för bolagets ägare. De uppsatta målen avseende koncernens kapitalstruktur syftar till att trygga förmågan att fortsätta verksamheten och kunna ge- nerera avkastning till aktieägarna och skapa nytta för andra intressenter. Genom att uppnå en lämplig balans mellan eget kapital och lånefinansie- ring säkerställs en flexibilitet för koncernen som möjliggör investeringar i verksamheten samt bibehålla en kontrollerad kostnad för kapitalet. Utdelning till aktieägarna, inlösen av aktier, utfärdande av nya aktier eller försäljning av tillgångar är exempel på åtgärder som koncernen kan använda sig av för att justera kapitalstrukturen. Det är Elanders målsättning att nettoskulden i förhållande till EBITDA skall som högst uppgå till 2,5 gånger. Per 31 december 2023 uppgick denna kvot till 4,2 (3,7) gånger. Finansiell riskhantering Det övergripande syftet med Elanders finansiella riskhantering är att identifiera, kontrollera och minimera koncernens finansiella risker. Risk- hanteringen är centraliserad till moderbolagets ekonomi- och finansfunk- tion som hanterar finansiella risker som finns eller uppstår i koncernens dotterföretag och som även agerar som en internbank. Undantaget är den kommersiella kreditrisken som bedöms av respektive dotterföretag. Den av styrelsen fastställda finanspolicyn styr vilka valutarisker som skall säkras samt hur ränte-, finansierings- och likviditetsrisken skall hanteras. De mest väsentliga finansiella riskerna som koncernen exponeras för är valutarisk, ränterisk, finansieringsrisk och kreditrisk. Valutarisk Koncernens valutaexponering uppstår genom transaktioner i annan valuta än bolagens lokala valuta (transaktionsrisk) samt vid konvertering av nettoresultat och nettotillgångar från de utländska dotterföretagen (omräkningsrisk). Transaktionsexponering Faktiska fordringar och skulder samt kontrakterade inköps- och försälj- ningsorder där flödestidpunkten är inom den närmaste tolvmånaders- perioden säkras till viss del. Förväntade eller budgeterade flöden säkras inte. Koncernen använder sig av valutaterminskontrakt vid hantering av va- lutariskexponering och tillämpar säkringsredovisning avseende kontrak- terade framtida betalningsflöden samt omräkning av finansiella tillgångar och skulder. Säkringsreserven per 31 december 2023 för terminskontrakt uppgick till 0,1 (0,1) Mkr och kommer att återföras till resultaträkningen under 2024. Kursdifferenser på rörelsefordringar och rörelseskulder samt på kontrakt som innehas för säkringsändamål av dessa redovisas som övriga rörelseintäkter eller övriga rörelsekostnader. Kursdifferenser på finansiella skulder och fordringar samt tillhörande säkringsinstrument redovisas i finansnettot. Omräkningsexponering Finansiella tillgångar och skulder i annan än bolagens lokala valuta säkras, medan exponering hänförliga till omräkning av nettoresultat i utländska dotterföretag inte valutakurssäkras. Elanders resultat från ut- ländska dotterföretag i utländska valutor utgörs främst av EUR och USD och koncernens totala resultat är känsligt för kursförändringar i dessa va- lutor. Nedan har vi i en känslighetsanalys försökt att åskådliggöra hur en positiv eller negativ förändring med 10 procent på genomsnittskursen på dessa valutor skulle ha påverkat koncernens nettoomsättning respektive rörelseresultat under 2023 .  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 24 – Finansiell riskhantering (forts.) Uppskattad effekt vid förändringar av valutakurser med 10 % Netto- Resultat Belopp i Mkr omsättning Rörelseresultat före skatt EUR +/– 810 +/– 43 +/– 26 USD +/– 470 +/– 30 +/– 17 EUR & USD +/– 1 280 +/– 73 +/– 43 Vad beträffar nettotillgångar i utländska dotterföretag så hänförs denna exponering till främst EUR, USD och GBP. Valutasäkring av nettoin- vesteringar gjorda i utländska dotterföretag har delvis skett avseende verksamheterna i Tyskland, USA, Singapore och Storbritannien genom upptagande av lån i EUR, USD och GBP. Vid en valutakursförändring i EUR, USD och GBP med 10 procent skulle det egna kapitalet påverkas med 312 (349) Mkr inkluderat effekt av ovan beskrivna valutasäkring. Säkringsredovisning Finansiella instrument som används för säkring av valutarisk i avtalade kassaflöden samt nettoinvesteringar i utlandet har redovisats till marknads värde i balansräkningen. Effektiviteten på en säkring utvär- deras när säkringsförhållandet ingås samt utvärderas löpande för att säkerställa att förhållandet uppfyller kraven. När koncernen säkrar ut- ländsk valuta ingås säkringsförhållanden där villkor i säkringsinstrumentet matchar villkoren för den säkrade posten. På detta sätt har en kvalitativ utvärdering av förhållandets effektivitet gjorts. Valutasäkring Tabellen nedan visar en sammanställning över utestående valutatermins- kontrakt uppdelat på valutapar per 31 december 2023. Samtliga kontrakt har förfall inom ett år. Nominellt belopp avser säkrad valuta omräknat till SEK. Genom- Nominellt snittlig Valutapar belopp, Mkr säkringskurs SEK/EUR 389,1 11,06 GBP/SEK 46,3 12,73 EUR/PLN 27,5 4,49 USD/SEK 20,6 9,99 USD/PLN 0,8 4,03 USD/GBP 4,4 0,78 GBP/PLN 0,1 5,01 Ränterisk Ränterisken definieras som risken för en resultatförsämring orsakad av en förändring i marknadsräntorna. Koncernen eftersträvar en avvägning mellan kostnadseffektiv upplåning och riskexponeringen mot en negativ påverkan på resultatet och kassaflöde vid en plötslig större ränteföränd- ring. Elanders har därför en jämn spridning av löptider inom låneportföl- jen och samtliga lån har rörlig ränta. Elanders referensräntor är Euribor, SOFR och SONIA. Om marknadsräntan förändrades med en procentenhet på de vid årsskiftet utnyttjade kreditramarna, som omfattas av avtalet med kon- cernens huvudbanker, hade detta påverkat koncernens resultat efter skatt med cirka 38 (31) Mkr. I tabellen nedan presenteras en fördelning av räntebärande och icke räntebärande finansiella tillgångar och skulder. Avsättningar för pensioner har inkluderats i räntebärande skulder. Rörlig Ej ränte- Belopp i Mkr ränta bärande Annat värdepappersinnehav – 56,3 Långfristiga fordringar – 11,3 Kortfristiga fordringar – 2 119,6 Kassa och bank 1 106,6 – Långfristiga skulder –7 676,1 – Kortfristiga skulder –1 621,5 –303,1 Summa –8 191,0 1 884,1 Finansierings-/likviditetsrisk Finansierings-/likviditetsrisken definieras som risken för att ej kun- na uppfylla betalningsåtaganden som en följd av otillräcklig likviditet eller svårigheter att erhålla finansiering. Kreditavtalet med koncernens huvudbanker har förnyats och ett samarbete har inletts med SEK, Svensk Exportkredit. Det nya avtalet innehåller möjligheten till ett förvärvslån om 115 MGBP för att finansiera köpet av Bishopsgate samt Kammac. Samtidigt har även den revolverande krediten utökats med 20 MEUR. Det förnyade avtalet löper fram till juli 2026. Knutna till koncernens räntebärande skulder finns ett finansiellt villkor avseende kvoten för nettoskuld i förhållande till EBITDA. Per 31 december 2023 var detta villkor uppfyllt med god marginal. Avseende förfallostruktur för skulder till kreditinstitut hänvisas till not 22 på sidan 85. Kreditrisk Med kreditrisk avses risken för förluster om motparten till ett finansiellt instrument inte fullföljer sina åtaganden. Kreditrisken kan delas in i finansiell kreditrisk samt kommersiell kreditrisk. Finansiell kreditrisk De för koncernen mest väsentliga finansiella kreditriskerna uppstår vid handel med valutaderivat samt vid placering av överskottslikviditet. I enlighet med finanspolicyn begränsas den finansiella kreditrisken genom att finansiella transaktioner endast får ske med motparter som godkänts av moderbolagets ekonomi- och finansfunktion. Per den 31 december 2023 uppgick den totala exponeringen avseende den finansiella kredi- trisken till 1 188 (969) Mkr. Exponeringen är baserad på bokfört värde avseende de finansiella tillgångarna med undantag för aktieinnehav och kundfordringar. Kommersiell kreditrisk Den kommersiella kreditrisken omfattar kundernas betalningsförmåga och hanteras av respektive dotterföretag genom bevakning av be- talningsförmåga, uppföljning av kundernas finansiella rapporter samt genom löpande kommunikation. Koncernens totala kreditrisk är fördelad på ett stort antal företag. Emellertid finns samtidigt en koncentration på ett fåtal kunder som står för en förhållandevis stor andel av koncernens kundfordringar. Detta fåtal bolag är till övervägande del stora, börsno- terade och väl genomlysta. Den totala kommersiella kreditexponeringen motsvaras av det bokförda värdet på kundfordringarna och uppgick per 31 december 2023 till 2 038 (2 139) Mkr. Under 2023 uppgick konstate- rade kreditförluster till 16 (8) Mkr. Verksamhetsrisker Förutom de finansiella riskerna ovan så är Elanders utsatta för risker förknippade med den dagliga verksamheten. Arbetet med att hantera verksamhetsriskerna sker löpande i det dagliga arbetet i respektive dotter företag samt av koncernledningen. Koncernens samtliga verksam- heter är ansvarsmässigt representerade i koncernledningen som träffas och kommunicerar regelbundet. För vidare beskrivning av Elanders verksamhets risker, se sidan 48 . Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 24 – Finansiell riskhantering (forts.) Känslighetsanalys I uppställningen nedan framgår det hur resultatet efter skatt skulle på- verkas vid en förändring uppgående till en procentenhet avseende vari- ablerna kopplade till Elanders olika verksamhetsrisker. Varje variabel har behandlats för sig under förutsättning att de andra förblir oförändrade. En omsättningsförändring antas påverka förädlingsvärdet på marginalen som därefter antas falla rakt igenom resultaträkningen. En förändring av personal kostnaderna multipliceras med totala personalkostnader. En förändring av materialkostnader multipliceras med totala kostnader för material och antas inte kunna tas ut gentemot kund. Analysen gör inget anspråk på att vara exakt utan är endast indikativ och syftar till att visa storheterna i sammanhangen. Belopp är angivna i Mkr. • Nettoomsättning +/– 58 • Personalkostnader +/– 28 • Transportkostnader +/– 19 NOT 25 – Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Redovisningsprinciper Förmånsbestämda planer Förmånsbestämda planer omfattar i huvudsak ålderspension och änkepension där arbetsgivaren har ett åtagande att betala livsvarig pension motsvarande en viss garanterad procentuell andel av lönen eller ett visst årligt belopp. Intjänandet avseende ålderspension bygger på antalet anställningsår. Den anställde måste vara ansluten till planen ett visst antal år för att uppnå rätt till full ålderspension. Under varje år tjänar den anställde in ökad rätt till pension, vilken redovisas som pension intjänad under perioden samt ökning av pen- sionsåtagandet. Finansieringen av dessa planer sker genom löpande inbetalningar från arbetsgivaren. Den skuld som redovisas i balansräkningen avseende förmåns- bestämda pensionsplaner motsvaras av nuvärdet av den förmåns- bestämda förpliktelsen på balansdagen minus verkligt värde på förvaltningstillgångarna. Aktuariella förändringar redovisas inom övrigt totalresultat. Avgiftsbestämda planer För avgiftsbestämda planer betalar företaget fastställda avgifter till en separat oberoende juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas för kostna- der i takt med att förmånerna intjänas vilket normalt sammanfaller med tidpunkten då premier erläggs. Planerna omfattar i huvudsak ålderspension, sjukpension och familjepension. Premierna betalas lö- pande under året av respektive koncernföretag till olika försäkrings- företag och storleken på premierna baseras på den anställdes lön. Inom Elanderskoncernen finns medarbetare som har ITP-planer försäkrade i Alecta, vilka klassificeras som förmånsbestämda planer som omfattar flera arbetsgivare. Det innebär att koncernen ska redovisa sin proportionella del av de förmånsbestämda förpliktel- serna samt de förvaltningstillgångar och kostnader som är förknip- pade med planen. Enligt uppgift från Alecta kan de ej lämna dessa uppgifter varför planen redovisas som en avgiftsbestämd plan enligt punkt 34 i IAS 19. Uppskattningar och bedömningar Aktuariella antaganden är viktiga inslag i de metoder som används för att mäta pensionsåtaganden och kan ha inverkan på redovisad nettoskuld och årlig pensionskostnad. I de aktuariella beräkningarna ingår antaganden om diskonteringsränta, framtida löneökningar, förväntad livslängd och förväntad inflation. Diskonteringsräntan har betydelse för beräkningen av såväl årets pensionskostnad som nuvärdet av de förmånsbaserade pensionsförpliktelserna innevaran- de år. Diskonteringsräntan används både för att beräkna nuvärdet av pensionsåtagandet och för att uppskatta avkastningen på förvalt- ningstillgångarna. Diskonteringsräntan baseras på förväntad avkastning från typiska högkvalitativa företagsobligationer i euro.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 25 – Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser (forts) Förmånsbestämda pensionsplaner Värdet på Elanders förvaltningstillgångar avseende de förmånsbestämda pensionsplanerna uppgick per 31 december 2023 till 23,1 (23,2) Mkr och nuvärdet avseende pensionsförpliktelserna till 94,3 (100,7) Mkr. De förmånsbestämda planerna är främst hänförliga till verksamheterna i Tyskland. Den försäkringstekniska beräkningen av pensionsförpliktelser och pensionskostnader för förmånsbestämda planer baserar sig på följande väsentliga aktuariella antaganden: Procent 2023 2022 Diskonteringsränta, % 3,60 3,15 Förväntad avkastning på förvaltnings tillgångarna, % 3,60 3,15 Avsatt för pensioner Fonderade Ofonderade pensions- pensions- Belopp i Mkr planer planer Summa Nuvärdet av pensions - för pliktelser 78,0 16,4 94,3 Förvaltnings tillgångarnas verkliga värde –23,1 – –23,1 Avsatt för pensioner 54,9 16,4 71,3 enligt balansräkningen Förändring i nuvärdet av förpliktelsen Belopp i Mkr 2023 2022 Ingående balans 100,7 121,7 Räntekostnader 3,4 1,8 Aktuariella vinster(–)/förluster(+) netto som redovisats under året –5,2 –22,8 Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande år 0,1 0,3 Utbetalda ersättningar –5,0 –4,2 Omräkningsdifferens 0,3 3,9 Utgående balans 94,3 100,7 Förändring i förvaltningstillgångars verkliga värde Belopp i Mkr 2023 2022 Ingående balans 23,2 23,1 Ränteintäkt / Avkastning 0,7 0,2 Utbetalningar –0,7 –0,7 Aktuariella vinster(–)/förluster(+) netto som redovisats under året –0,1 –1,2 Omräkningsdifferens –0,1 1,8 Utgående balans 23,1 23,2 Nettokostnad redovisad i resultaträkningen avseende förmånsbestämda planer Belopp i Mkr 2023 2022 Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande år 0,1 0,3 Räntekostnader 3,4 1,8 Avkastning från förvaltningstillgångar –0,7 –0,2 Summa 2,8 1,9 Avgiftsbestämda pensionsplaner Avgiftsbestämda pensionskostnader för perioden ingår i resultaträk- ningen och uppgår till 55,7 (52,7) Mkr. För ett flertal av de svenska koncernföretagen tryggas åtaganden för ålderspension och sjukpension för tjänstemän genom försäkring i Alecta. Årets avgifter för pensions- försäkringar som är tecknade i Alecta uppgår till 1,0 (1,8) Mkr. För 2024 förväntas inga väsentliga förändringar avseende de totala kostnaderna för pensionsförsäkringarna tecknade i Alecta. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 26 – Övriga avsättningar Redovisningsprinciper Avsättningar redovisas i balansräkningen när företaget har ett legalt eller informellt åtagande till följd av en inträffad händelse och att det är troligt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtagandet samt att en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Avsätt- ningen värderas till nuvärdet av de förväntade utgifterna för att reglera åtagandet. Uppskattningar och bedömningar Vid fastställandet av förekomsten av och beloppen för avsättningar krävs väsentliga bedömningar av ledningen. Belopp som redovisats som avsättning är den bästa uppskattningen av den ersättning som krävs för att reglera den nuvarande förpliktelsen vid rapportperio- dens slut, med beaktande av risker och osäkerheter kring förplik- telsen. Koncernens mest väsentliga avsättningar avser omstrukture- ringskostnader, skador på gods samt återställningskostnader. – Omstruktureringskostnader avser kostnader för att avveckla delar av vägtransportverksamheten i Tyskland. Kostnaderna avser uppsägningslöner, reservering för förlustkontrakt samt återstående hyreskostnader för befintliga lokaler. – Skador på gods inkluderar både skador vid hantering av gods samt andra eventuella skador i leveranser som exempelvis på truckar eller byggnader. Reservering för skador görs efter att faktura mottagits eller att ett avtal har ingåtts med kund eller leverantör. – Avsättning för återställningskostnader avser uppskattningar för att återställa hyrda lokaler till ursprungligt skick. Avsättning Åter- Omstrukturerings- för skador ställnings- Belopp i Mkr kostnader på gods mm. kostnader Övriga Totalt Ingående balans per 1 jan 2023 50,2 50,9 72,4 30,4 203,8 Förvärvade verksamheter – – 80,5 0,1 80,6 Årets avsättningar 6,5 15,3 40,7 27,4 89,9 Ianspråktaget under året –19,8 –12,9 –10,8 –17,5 –61,0 Återföring outnyttjade belopp –31,3 –15,1 –10,1 –3,6 –60,1 Omräkningseffekter 1,3 0,3 –3,8 –0,9 –3,1 Utgående balans per 31 dec 2023 7,0 38,4 168,9 35,8 250,2 Varav: Kortfristiga 7,0 38,4 64,7 29,0 139,2 Långfristiga – – 104,2 6,7 111,0 Avsättning Åter- Omstrukturerings- för skador ställnings- Belopp i Mkr kostnader på gods mm. kostnader Övriga Totalt Ingående balans per 1 jan 2022 7,7 67,7 53,6 29,0 158,1 Förvärvade verksamheter – – 2,5 – 2,5 Årets avsättningar 47,8 28,3 51,2 21,0 148,2 Ianspråktaget under året –7,9 –23,0 –31,8 –18,1 –80,7 Återföring outnyttjade belopp – –26,9 –8,7 –4,5 –40,1 Omräkningseffekter 2,5 4,8 5,6 3,0 15,9 Utgående balans per 31 dec 2022 50,2 50,9 72,4 30,4 203,8 Varav: Kortfristiga 50,2 50,9 44,9 23,4 169,3 Långfristiga – – 27,5 6,9 34,4  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 27 – Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Belopp i Mkr 2023 2022 Semesterlöneskuld 66,1 62,2 Sociala avgifter 53,5 44,0 Övriga upplupna löner och ersättningar 187,7 205,5 Upplupna kostnader för erhållna tjänster och produkter 389,0 432,1 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 173,2 149,2 Utgående balans 869,4 893,0 NOT 28 – Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Redovisningsprinciper En eventualförpliktelse redovisas när det finns en möjlig eller faktisk förpliktelse till följd av inträffade händelser som inte redovisas som skuld eller avsättning, då det antingen är osannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen eller då beloppet inte kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Ställda säkerheter Belopp i Mkr 2023 2022 Företagsinteckningar 119,3 119,3 Övriga ställda säkerheter – 18,5 Summa 119,3 137,8 Varav utgivits till: – kreditinstitut 119,3 137,8 Övriga ställda säkerheter avser främst säkerheter i form av aktier i dotterföretag. Vidare består posten av leasade tillgångar belastade med äganderättsförbehåll. Eventualförpliktelser Belopp i Mkr 2023 2022 Eventualförpliktelser 0,2 0,2 Summa 0,2 0,2 NOT 29 – Transaktioner med närstående Transaktioner mellan koncernbolag har ägt rum på normala affärs- mässiga villkor och till marknadspriser. Under året uppgick den kon- cerninterna försäljningen av varor och tjänster till 5 869 (5 738) Mkr. Koncerninterna transaktioner och mellanhavanden har eliminerats i koncernredovisningen och är därför inte inkluderade i koncernens siffror. Försäljning av varor och tjänster Under 2023 och 2022 har ingen försäljning av varor och tjänster skett till närstående. Inköp av varor och tjänster En av styrelsens ledamöter, Erik Gabrielson, är delägare i advokat- firman Vinge. Vinge har under året fakturerat 0,4 (0,4) Mkr för löpande juridisk rådgivning. I två av koncernens dotterföretag hyrs fastigheter som ägs helt eller delvis av minoritetsägare inom Elanderskoncernen. Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner mellan sig och bolaget som är ovanliga till sin karaktär. Ersättningar till styrelseledamöter och ledande befattnings havare redo- visas i not 5. Samtliga transaktioner har varit på normala affärsmässiga villkor och till marknadspriser. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 30 – Förvärv och avyttringar av verksamheter Redovisningsprinciper Elanders tillämpar IFRS 3 Rörelseförvärv i samband med förvärv. Alla rörelseförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden. Det innebär att för värvade identifierbara tillgångar, skulder och eventualförplik- telser värderas till verkligt värde på förvärvsdagen. Det övervärde som uppstår när anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på identifierbara tillgångar, netto, redovisas som goodwill. Om anskaffningskostnaden under stiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets nettotillgångar, redovisas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen. Företag som förvärvats under räkenskapsåret inkluderas i de finansiella rapporterna per förvärvsdatum. Avyttrade företag ingår i koncernens redovisning till och med tidpunkten för avyttringen. Tilläggsköpeskillingar redovisas som en finansiell skuld till de reg- leras och eventuell omvärdering av tilläggsköpeskillingar redovisas i resultat räkningen. Samtliga förvärvsrelaterade kostnader kostnads- förs. Uppskattningar och bedömningar Om ett förvärv inte avser 100 procent av ett dotterföretag uppkom- mer ett innehav utan bestämmande inflytande. I de fall ägaren till resterande innehav har en option att sälja sitt innehav till Elanders, eller att Elanders har en skyldighet att köpa, anser Elanders att 100 procent av dotter företaget anses förvärvat vid förvärvstidpunkten. Detta innebär även att en skuld motsvarande nuvärdet av den bedömda framtida köpe skillingen redovisas. Därmed redovisas inte något innehav utan bestämmande inflytande vid denna typ av förvärvstransaktioner. Förvärv under året I november 2023 förvärvade Elanders samtliga aktier i det engelska kontraktslogistikföretaget Kammac Ltd (”Kammac”). Kammac är ett snabbväxande företag och omsatte under de senaste tolv månaderna över 90 MGBP med väldigt god lönsamhet. Kammac ingår i affärsområdet Supply Chain Solutions och konso- lideras i koncernen från och med november 2023. Sedan förvärvs- tillfället har bolaget bidragit med 184 Mkr till koncernens omsättning. Den initiala värderingen, inklusive tilläggsköpeskilling, uppgick till strax över 100 MGBP på skuldfri basis, varav cirka två tredjedelar påverkade kassaflödet negativt under fjärde kvartalet 2023. Tilläggsköpeskillingen betalas ut under andra kvartalet 2025 och baseras på utfallet för 2024. Förvärvskostnaderna uppgick till cirka 20 Mkr. Förvärvsanalysen är preliminär. Förvärvade nettotillgångar består av följande: Förvärvade Justeringar Redovisat bokförda till verkligt värde i Mkr värden värde koncernen Kundrelationer – 220,4 220,4 Materiella anläggningstillgångar 105,8 – 105,8 Nyttjanderättstillgångar 620,3 – 620,3 Kortfristiga fordringar 341,8 – 341,8 Varulager 1,3 – 1,3 Likvida medel 56,8 – 56,8 Leasingskulder –620,3 – –620,3 Övriga skulder –269,2 –55,4 –324,7 Förvärvade nettotillgångar 236,5 165,0 401,5 Goodwill 864,3 Totalt 1 265,8 Avgår: – ej utbetalda köpeskillingar –395,9 – likvida medel i förvärvade bolag –56,8 Negativ effekt på koncernens likvida medel 813,1  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Koncern NOT 30 – Förvärv och avyttringar av verksamheter (forts.) Förvärv under 2022 I juli 2022 förvärvade Elanders samtliga aktier i det brittiska bolaget Bonds Worldwide Holdings Limited med dotterföretagen Bonds Worldwide Express Limited och Bonds Technical Couriers Limited (tillsammans ”Bonds”). Förvärvsanalysen är nu slutlig. Inga förändringar har skett av den preliminära förvärvsanalysen. NOT 31 – Händelser efter balansdagen I februari 2024 tecknade Elanders avtal om att förvärva nästan 90 % av aktierna i det engelska bolaget Bishopsgate Newco Ltd (”Bishopsgate”). Bolaget är en ledande aktör i Storbritannien inom specialtransporter, installation och konfiguration av avancerad teknisk utrustning. Bishops- gate har runt 250 anställda och omsatte under de senaste tolv måna- derna 27 MGBP med mycket god lönsamhet. Köpeskillingen för aktierna uppgår till 42 MGBP på skuldfri basis, och kommer att belasta kassa- flödet under första kvartalet 2024. Bolaget konsolideras i Elanders- koncernen från och med februari 2024. Förvärvet är villkorat av sedvanliga tillträdesvillkor och förväntas slut föras inom ett par veckor. Finansiering sker bland annat med ett förvärvslån om 115 MGBP från koncernens tre huvudbanker i samarbete med SEK, Svensk Exportkredit. Detta lån kommer även att finansiera delar av Elanders förvärv av Kammac Ltd. Förvärvsrelaterade kostnader för bland annat rådgivare beräknas uppgå till cirka 20 Mkr. Utöver vad som har presenterats ovan och i denna rapport i övrigt har inga andra väsentliga händelser inträffat efter balansdagen fram till dagen för denna rapports undertecknande. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Moderbolag Rapport över totalresultatet Belopp i Mkr 2023 2022 Årets resultat 278,6 –23,6 Övrigt totalresultat – – Årets totalresultat 278,6 –23,6 Resultaträkningar Belopp i Mkr Not 2023 2022 Nettoomsättning 47,5 45,3 Försäljningskostnader –12,4 –14,2 Administrationskostnader 2 –75,1 –86,6 Övriga rörelseintäkter 3 7,0 5,1 Rörelseresultat 4, 7 –33,0 –50,5 Resultat från andelar i koncernföretag 275,5 30,4 Ränteintäkter 211,2 154,6 Övriga finansiella intäkter 133,5 302,1 Räntekostnader –191,5 –75,1 Övriga finansiella kostnader –115,9 –398,7 Resultat efter finansiella poster 5 279,8 –37,3 Skatter 6 –1,2 13,7 Årets resultat 278,6 –23,6  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Moderbolag Kassaflödesanalyser Belopp i Mkr Not 2023 2022 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 279,8 –37,3 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten 15 –398,2 163,0 Betald skatt –0,1 – Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital –118,5 125,7 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning (–)/minskning (+) av rörelsefordringar 33,1 –43,0 Ökning (+)/minskning (–) av rörelseskulder 4,8 11,2 Kassaflöde från den löpande verksamheten –80,7 93,9 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella och immateriella tillgångar 10, 11 –1,3 –1,4 Förvärv av dotterföretag 9 –222,2 – Erhållna utdelningar från dotterföretag 15 299,4 30,4 In- och utlåning till dotterföretag –362,7 –28,9 Kassaflöde från investeringsverksamheten –286,8 0,1 Finansieringsverksamheten Amortering av lån 13 –126,3 –123,1 Upptagna lån 13 884,7 – Övriga förändringar i lång- och kortfristig upplåning 13 –197,0 138,4 Utdelning –146,7 –127,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 414,7 –112,0 Årets kassaflöde 47,2 –18,0 Likvida medel vid årets ingång 281,0 299,0 Likvida medel vid årets utgång 328,2 281,0 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Moderbolag Balansräkningar Belopp i Mkr Not 2023 2022 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 10 2,1 1,5 Materiella anläggningstillgångar 11 0,3 0,4 Aktier i dotterföretag 9 2 277,9 2 079,6 Fordringar på koncernföretag 3 371,3 3 140,0 Uppskjutna skattefordringar 6 112,9 114,0 Övriga finansiella tillgångar 0,0 0,0 Summa anläggningstillgångar 5 764,5 5 335,6 Omsättningstillgångar Fordringar på koncernföretag 181,6 167,6 Övriga fordringar 1,8 1,5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 29,8 17,1 Kassa och bank 328,2 280,9 Summa omsättningstillgångar 541,4 467,1 Summa tillgångar 6 305,9 5 802,6 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Aktiekapital 353,6 353,6 Reservfond 332,4 332,4 Bundet eget kapital 686,0 686,0 Fritt eget kapital 8 1 311,6 1 179,7 Summa eget kapital 1 997,5 1 865,7 Avsättningar Övriga avsättningar 1,5 1,5 Summa avsättningar 1,5 1,5 Skulder Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 13, 14 3 590,3 3 132,4 Skulder till koncernföretag – 6,9 Övriga skulder 20,9 31,2 Summa långfristiga skulder 3 611,2 3 170,4 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 13, 14 133,3 125,2 Leverantörsskulder 4,8 2,4 Skulder till koncernföretag 503,5 585,7 Övriga skulder 13,6 3,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12 40,5 48,5 Summa kortfristiga skulder 695,6 765,0 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 6 305,9 5 802,6  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Moderbolag Förändringar i eget kapital Belopp i Mkr Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Summa Ingående balans per 1 jan 2022 353,6 332,4 1 330,7 2 016,6 Utdelning – – –127,3 –127,3 Årets resultat – – –23,7 –23,7 Övrigt totalresultat – – – – Utgående balans per 31 dec 2022 353,6 332,4 1 179,7 1 865,7 Utdelning – – –146,7 –146,7 Årets resultat – – 278,6 278,6 Övrigt totalresultat – – – – Utgående balans per 31 dec 2023 353,6 332,4 1 311,6 1 997,5 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Moderbolag NOT 1 – Redovisningsprinciper En redogörelse för Elanders redovisningsprinciper återfinns i not 1 till koncernens finansiella rapporter. Moderbolaget har upprättat sin års redovisning enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer samt tillämpliga uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. RFR 2 innebär att moder bolaget i års redovisningen för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för Års redovisningslagen och Tryggandelagen med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Moderbola- get tillämpar i huvudsak de principer som beskrivs avseende koncernen. Skillnaderna mot koncernens redovisningsprinciper framgår nedan. Pensioner Moderbolagets avsättningar för pensioner tryggas via Tryggandelagen. Den huvudsakliga skillnaden mellan Tryggandelagens regler avseende pensioner och IAS 19 Ersättningar till anställda är att svensk god redo- visningssed bortser från framtida höjningar av löner och pensioner vid beräkning av pensionsförpliktelsens nuvärde. I moderbolaget förekom- mer såväl premiebestämda som förmånsbestämda planer. Finansiella garantiavtal Moderbolagets finansiella garantiavtal består främst av borgensförbin- delser till förmån för dotterföretagen. Finansiella garan tier innebär att bolaget har ett åtagande mot tredje part att ersätta dennes innehav av skuldinstrument för de förluster som denne ådrar sig på grund av att en angiven gäldenär inte fullgör betalning vid förfall enligt avtalsvillkoren. För redo visning av finansiella garantiavtal till förmån för dotterföretag tillämpar moderbolaget RFR 2. Moderbolaget redovisar finansiella garan- tiavtal som avsättning i balansräkningen när bolaget har ett åtagande för vilket betalning sannolikt erfordras för att reglera åtagandet. Koncernbidrag och aktieägartillskott Koncernbidrag och aktieägartillskott redovisas i enlighet med Alternativ- regeln i Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Detta innebär att såväl erhållna som lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition. Aktieägartillskott aktiveras i aktier och andelar, i den mån nedskrivning ej erfordras. Finansiella instrument och säkringsredovisning Med anledning av sambandet mellan redovisning och beskattning, till- lämpas inte reglerna om finansiella instrument och säkrings redovisning i moderbolaget som juridisk person. I moderbolaget värderas finansiella anläggningstillgångar till anskaff- ningsvärde minus eventuell nedskrivning och finansiella omsättningstill- gångar enligt lägsta värdets princip. Leasingavtal IFRS 16 Leasingavtal tillämpas inte i moderbolaget eftersom undantag medges för tillämpning i juridisk person. Detta innebär att leasingavgif- terna kostnadsförs linjärt i resultaträkningen. Standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som trätt i kraft under 2023 Under 2023 har inga nya standarder införts eller ändrats som haft någon väsentlig effekt på bolagets finansiella rapporter. NOT 2 – Revisionsarvoden Belopp i Mkr 2023 2022 PwC Revisionsuppdraget 2,8 2,3 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget – – Skatterådgivning – – Övriga tjänster 0,7 – Summa 3,5 2,3 Något arvode till andra revisionsbyråer har inte utgått. Med revisionsuppdraget avses arvode för den lagstadgade revi sionen, dvs sådant arbete som varit nödvändigt för att avge revi sionsberättel- sen, samt så kallad revisionsrådgivning som lämnas i samband med revisionsuppdraget. NOT 3 – Övriga rörelseintäkter Belopp i Mkr 2023 2022 Kursvinster 0,0 0,0 Övrigt 7,0 5,1 Summa 7,0 5,1 NOT 4 – Personal För personalrelaterad information, se not 5 till koncernens finansiella rapporter.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Moderbolag NOT 5 – Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Belopp i Mkr 2023 2022 Nedskrivning av aktier i dotterföretag –23,9 – Utdelningar från dotterföretag 299,4 30,4 Summa 275,5 30,4 Ränteintäkter Belopp i Mkr 2023 2022 Ränteintäkter, externa 8,8 1,9 Ränteintäkter, dotterföretag 202,5 152,7 Summa 211,2 154,6 Övriga finansiella intäkter Belopp i Mkr 2023 2022 Kursvinster 133,5 302,1 Summa 133,5 302,1 Räntekostnader Belopp i Mkr 2023 2022 Räntekostnader, externa –176,4 –72,4 Räntekostnader, dotterföretag –15,1 –2,7 Summa –191,5 –75,1 Övriga finansiella kostnader Belopp i Mkr 2023 2022 Kursförluster –103,4 –388,0 Övriga finansiella kostnader –12,6 –10,7 Summa –115,9 –398,7 NOT 6 – Skatter Redovisningsprinciper Skatteutjämning inom koncernen genomförs genom lämnade och erhållna koncernbidrag. Vid redovisning av koncernbidrag tillämpar moderbolaget alternativregeln enligt RFR 2 och redovisar nettot av lämnade och erhållna koncernbidrag som bokslutsdisposition. Moderbolaget redovisar merparten av kon- cernens svenska skatt. I tabellen nedan beräknas den förväntade skattekostnaden utifrån resultat före skatt multiplicerat med aktuell skattesats. För uppskattningar och bedömningar rörande underskotts- avdrag se not 9 för koncernen på sida 70. Skatt på årets resultat Belopp i Mkr 2023 2022 Stämpelskatt på intäkter från utländska dotterföretag –0,1 – Korrigering av tidigare års aktuella skattekostnad – – Uppskjuten skatt –1,1 13,7 Summa –1,2 13,7 Avstämning av redovisad skatt Belopp i Mkr 2023 2022 Resultat före skatt 279,8 –37,4 Skatt enligt i Sverige gällande skattesats om 20,6 (20,6) % –57,6 7,7 Skatteeffekt av: – ej skattepliktiga utdelningar från dotterföretag 61,7 6,3 – nedskrivning av aktier i dotter- företag –4,9 – – stämpelskatt på intäkter från utländska dotterföretag –0,1 – – ej avdragsgilla bidrag, representation och föreningskostnader –0,3 –0,2 – övrigt 0,0 0,0 Summa –1,2 13,7 Uppskjutna skattefordringar Belopp i Mkr 2023 2022 Underskottsavdrag 99,8 102,4 Övriga poster 13,1 11,6 Summa 112,9 114,0 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Moderbolag NOT 7 – Transaktioner med närstående Försäljning av varor och tjänster Moderbolaget fakturerar dotterföretagen för gjorda utlägg avse ende koncerngemensamma tjänster för marknadsföring, IT, revision, för- säkringar etc. Utöver detta har ingen försäljning av varor eller tjänster skett till närstående. Inköp av varor och tjänster Moderbolaget har under året köpt tjänster av dotterföretag för 2,8 (2,6) Mkr. En av styrelsens ledamöter, Erik Gabrielson, är delägare i advokat- firman Vinge. Vinge har under året fakturerat 0,4 (0,4) Mkr för löpande juridisk rådgivning. Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstrans aktioner, mellan sig och bolaget, som är eller var ovanliga till sin karaktär med avseende på villkoren. Ersättningar till styrelseledamöter och ledande befattnings havare redo visas i not 5 till koncernen. NOT 8 – Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: Belopp i Mkr 2023 2022 Balanserat resultat 1 033,0 1 203,4 Årets resultat 278,6 –23,7 Summa 1 311,6 1 179,7 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att: Belopp i Mkr 2023 2022 till aktieägarna utdelas 4,15 (4,15) kronor per aktie 146,7 146,7 i ny räkning överförs 1 164,8 1 033,0 Summa 1 311,6 1 179,7 NOT 9 – Aktier i dotterföretag Redovisningsprinciper Andelar i intresseföretag, gemensamt styrda företag och dotter- företag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärde- metoden. Förvärvs relaterade kostnader för dotterföretag, som kostnadsförs i koncernredovisningen, ingår som en del i anskaffningsvärdet för andelar i dotterföretag. Årligen görs en bedömning om det finns någon indikation på nedskrivnings- behov av posten aktier i dotterföretag. Nedskrivningsbehovet prövas individuellt och nedskrivning sker om värdenedgången bedöms vara bestående. Nedskrivningar Nedskrivningsprövningen innebär att bokfört värde på aktier i dotter företag jämförs med koncernmässigt eget kapital. Årets nedskrivningsprövning av bokfört värde på aktier i dotterbolag har resulterat i en nedskrivning om 23,9 Mkr (0,0). Belopp i Mkr 2023 2022 Ingående balans 2 079,6 2 092,6 Investering 222,2 – Omvärdering av tilläggsköpeskilling – –13,0 Nedskrivning –23,9 – Utgående balans 2 277,9 2 079,6  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Moderbolag NOT 9 – Aktier i dotterföretag (forts.) Specifikation av aktier i dotterföretag Inne- havets Ägd bok förda Antal andel i värde, Organisationsnr Säte aktier procent Mkr d|o|m Deutsche Online Medien GmbH HRB265124 Waiblingen, Tyskland 3 100 0,0 myphotobook GmbH HRB94377 Berlin, Tyskland – 100 – Elanders do Brasil Representações Ltda 08.849.405/0001-00 São Paulo, Brasilien 3 105 550 100 12,2 Mentor Gerenciamento de Supply Chain (Brasil) Ltda 08.849.405/0001-00 São Paulo, Brasilien 7 241 126 100 9,4 Elanders Waiblingen GmbH HRB722349 Waiblingen, Tyskland 1 100 108,6 Elanders International AB 556058-0622 Mölndal, Sverige – 100 – Mentor Media Ltd 199302450H Singapore – 100 – Asiapack Limited 626139 Hongkong, Kina – 100 – Asiapack (Shenzhen) Co., Ltd 91440300734155669E Shenzhen, Kina – 100 – Chengdu Mentor Media Co., Ltd 91510100597273959A Chengdu, Kina – 100 – Mentor Internet Solution Pte Ltd 199508226M Singapore – 100 – Mentor Media (Chongqing) Co., Ltd 915000006939331951 Chongqing, Kina – 100 – Mentor Media (Chongqing) Co., Ltd – Wuhan Branch 91420100MA4KYTDK3K Wuhan, Kina – – – Mentor Media (Kunshan) Co., Ltd 913205837584821700 Kunshan, Kina – 100 – Mentor Media Ltd, Taiwan Branch 70777068 Taoyuan, Taiwan – 100 – Mentor Media (Shenzhen) Co., Ltd 91440300726187433D Shenzhen, Kina – 100 – Mentor Media (USA) Supply Chain Management Inc C3095841 San Bernardino, USA – 100 – Mentor Media (Xiamen) Co., Ltd 91350200612051108M Xiamen, Kina – 100 – Mentor Media CBZ (Chongqing) Co., Ltd 915000005814642169 Chongqing, Kina – 100 – Mentor Media Juárez S.A. de C.V. MMJ0810145N1 Juárez, Mexiko – 100 – Mentor Media (Shenzhen) Logistics Ltd 91440300793899377C Shenzhen, Kina – 100 – Mentor Printing and Logistics Pvt. Ltd U72900TN2006PTC061596 Chennai, Indien – 100 – Mentor Shanghai Trading Co., Ltd 91310000329537946A Shanghai, Kina – 100 – Mentor Supply Chain (Chongqing-CBZ) Co., Ltd 91500106MA5YR1XH62 Chongqing, Kina – 100 – Mentor Supply Chain Mexico S.A. de C.V. MSC191028QH1 Juárez, Mexiko – 100 – Mentor Supply Chain (Netherlands) BV 858777265 Rotterdam, Nederländerna – 100 – Mentor Media Czech s.r.o. CZ27742270 Brno, Tjeckien – 100 – Mentor Supply Chain (USA) Inc. 202212131646372 Warsaw, USA – 100 – Mentor Supply Chain Thailand Ltd 105566154947 Bangkok, Thailand – 100 – Mentor Supply Chain Vietnam Ltd 0110081611 Hanoi, Vietnam – 100 – Shanghai Mentor Media Co., Ltd 91310115703003515D Shanghai, Kina – 100 – Tristellar Graphic Sdn. Bhd. 64775T Johor, Malaysia – 100 – Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Moderbolag NOT 9 – Aktier i dotterföretag (forts.) Specifikation av aktier i dotterföretag (forts.) Organisationsnr Säte Antal aktier Ägd andel i procent Inne- havets bokförda värde, Mkr Elanders Holding GmbH HRB105591 Herrenberg, Tyskland 25 000 100 380,5 LGI Logistics Group International GmbH HRB243806 Herrenberg, Tyskland – 100 – Helix Software + Support GmbH HRB226056 Herrenberg, Tyskland – 100 – ITG GmbH Internationale Spedition und Logistik HRB66157 München, Tyskland – 100 – ITG Air & Sea GmbH HRB250422 Oberding (Schwaig), Tyskland – 75 – ITG International Transports Inc. 43240627 Boston, USA – 100 – ITG Austria GmbH FN 560496i Reichersberg, Österrike – 100 – ITG Fulfillment GmbH HRB33746 Oberhausen, Tyskland – 100 – LGI Netherlands BV 34083373 Amsterdam, Nederländerna – 100 – Eijgenhuijsen Exploitatie BV 08040501 Ruurlo, Nederländerna – 100 – Eijgenhuijsen Precisievervoer BV 08064979 Ruurlo, Nederländerna – 100 – LGI Austria GmbH FN 349601 w Laxenburg, Österrike – 100 – LGI Espana s.l. B19274901 Cabanillas del Campo, Spanien – 100 – LGI Hungária Logisztikai Kft. 13-09-140503 Páty, Ungern – 100 – LGI Logistics Group International AB 556727-7990 Borås, Sverige – 100 – LGI Logistics Group International Ltd 07251732 Milton Keynes, Storbritannien – 100 – Bonds Worldwide Holdings Ltd GB 4608847 Birmingham, Storbritannien – 100 – Bonds Worldwide Express Ltd GB 1938935 Birmingham, Storbritannien – 100 – Bonds Technical Couriers Ltd GB 3036141 Birmingham, Storbritannien – 100 – LGI Polska Sp. z o.o. KRS 0000246814 Wroclaw, Polen – 100 – Logistics Worksolution Sp. z o.o. KRS 0000735255 Starachowice, Polen – 100 – LGI Romania s.r.l. J02/1032/2019 Arad, Rumänien – 100 – LGI Czechia s.r.o. CZ25204581 Zákupy, Tjeckien – 100 – LGI Deutschland GmbH HRB354685 Herrenberg, Tyskland – 100 – LGI FreightLog GmbH HRB761526 Freiberg am Neckar, Tyskland – 100 – LGI Logistics Solution GmbH HRB32410 Hünxe, Tyskland – 100 – LGI TechLog GmbH HRB513968 Erfurt, Tyskland – 100 – Logistik Lernzentrum GmbH HRB246072 Böblingen, Tyskland – 100 – LGI reuseIT GmbH HRB781610 Herrenberg, Tyskland – 100 – MotoristicSolutions GmbH HRB781648 Herrenberg, Tyskland – 100 – Elanders Holding UK Limited 15224840 Cheshire, Storbritannien 99 100 222,2 Kammac Ltd 2255591 Skelmersdale, Storbritannien – 100 – Elanders Holding USA Inc. 87-2849643 Delaware, USA 10 000 100 582,0 Bergen Shippers Corp 0400327871 New Jersey, USA – 80 – Bergen Logistics Canada, Inc. 002489278 Brampton, Kanada – 100 – Bergen Ventures BV 860650704 Veghel, Nederländerna – 100 – Bergen Logistics BV 860652397 Veghel, Nederländerna – 100 – Rey 11 LLC 0400422543 New Jersey, USA – 80 – Rex 11 SRL 1016600023931 Chi șinău, Moldavien – 100 –  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Moderbolag NOT 9 – Aktier i dotterföretag (forts.) Specifikation av aktier i dotterföretag (forts.) Inne- havets Ägd bok förda Antal andel i värde, Organisationsnr Säte aktier procent Mkr Elanders Hungary Kft 20-09-065122 Zalalövő, Ungern 1 100 146,1 Elanders Infologistics AB 556121-8891 Mölndal, Sverige 314 330 100 286,8 Elanders Sverige AB 556262-1689 Borås, Sverige – 100 – Elanders Italy S.r.l. 05686620963 Ponzano Veneto, Italien 1 100 2,7 Elanders Ltd GB 3788582 Newcastle, Storbritannien 2 300 000 100 31,4 Elanders McNaughtan’s Ltd SC 135425 Glasgow, Storbritannien – 100 – Spreckley Ltd 4179929 Newcastle, Storbritannien – 100 – Elanders Polska Sp. z o.o. KRS 0000101815 Płońsk, Polen 144 280 100 89,9 fotokasten GmbH HRB24050 Waiblingen, Tyskland 3 100 57,6 Midland Information Resources Company 42-1468885 Davenport, USA 10 000 100 223,0 ElandersUSA, LLC 58-1448183 Atlanta, USA – 100 – ReuseIT AB 559342-0507 Mölndal, Sverige 50 000 70 120,0 ReuseIT Sweden AB 559210-6404 Växjö, Sverige – 100 – ReuseIT Finance AB 559210-6602 Växjö, Sverige – 100 – Elanders Kaisheim GmbH HRB18350 Kaisheim, Tyskland 1 100 5,5 Elanders Donauwörth GmbH HRB28117 Donauwörth, Tyskland – 100 – Summa 2 277,9 För de bolag som ej ägs direkt av moder bolaget anges inget bokfört värde. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Moderbolag NOT 10 – Immateriella anläggningstillgångar Redovisningsprinciper I moderbolaget tillämpas avskrivning enligt plan på goodwill vilket inte är tillåtet i koncernen. Avskrivning sker linjärt över 20 år efter- som goodwill är hänförligt till förvärv av strategisk karaktär. Övriga immateriella anläggningstillgångar avser programvaror och skrivs av på 3–5 år. Övriga immateriella Goodwill anläggningstillgångar Summa Belopp i Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Ingående anskaffningsvärde 2,0 2,0 5,2 6,2 7,2 8,2 Inköp – – 1,3 1,3 1,3 1,3 Försäljningar/utrangeringar – – – –2,3 – –2,3 Utgående anskaffningsvärden 2,0 2,0 6,6 5,2 8,5 7,2 Ingående ackumulerade av- och nedskrivningar –1,9 –1,8 –3,9 –5,1 –5,7 –6,8 Årets avskrivningar –0,1 –0,1 –0,6 –1,1 –0,7 –1,2 Försäljningar/utrangeringar – – – 2,3 – 2,3 Utgående ackumulerade av- och nedskrivningar –2,0 –1,9 –4,5 –3,9 –6,4 –5,7 Utgående restvärde – 0,1 2,1 1,4 2,1 1,5 Fördelning av avskrivningar per funktion i resultaträkningen Belopp i Mkr 2023 2022 Försäljningskostnader –0,5 –1,0 Administrationskostnader –0,2 –0,2 Summa –0,7 –1,2  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Moderbolag NOT 11 – Materiella anläggningstillgångar Redovisningsprinciper Moderbolagets materiella anläggningstillgångar består av kontors inventarier och skrivs av linjärt på 3–5 år. Inventarier, verktyg och installationer Belopp i Mkr 2023 2022 Ingående anskaffningsvärde 1,3 1,2 Inköp – 0,0 Utgående anskaffningsvärde 1,3 1,3 Ingående ackumulerade avskrivningar –0,9 –0,7 Årets avskrivningar –0,1 –0,2 Utgående ackumulerade –1,0 –0,9 avskrivningar Utgående restvärde 0,3 0,4 Avskrivningar har i sin helhet belastat administrationskostnader. Någon finansiell leasing förekommer ej. NOT 12 – Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Belopp i Mkr 2023 2022 Löner samt semesterlöneskuld 5,9 15,5 Sociala avgifter 14,4 16,3 Räntor 5,6 0,4 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14,6 16,3 Utgående balans 40,5 48,5 NOT 13 – Skulder till kreditinstitut Samtliga skulder till kreditinstitut avser låneskulder. Lån från Elanders huvudbanker följer löptiden för kreditavtalet och förfaller i juli 2026. Elanders AB har lån i GBP, USD och EUR. Per 31 december 2023 låg räntorna för dessa lån i intervallet 5,07–7,14 (3,55–6,01) procent. För upplysningar avseende finansiell riskhantering – se not 24 till kon- cernens finansiella rapporter. Förändring av lång- och kortfristig upplåning Belopp i Mkr 2023 2022 Ingående balans 3 257,6 2 905,2 Upptagna lån 884,7 – Amorteringar av lån –126,3 –123,1 Övriga förändringar i lång- och kortfristig upplåning –197,0 141,2 Omräkningsdifferens –95,4 334,4 Utgående balans 3 723,6 3 257,6 Checkräkningskrediter Utnyttjat belopp samt tillgänglig kredit för checkräknings krediter framgår nedan. Belopp i Mkr 2023 2022 Checkräkningskrediter, utnyttjat belopp – – Checkräkningskrediter, beviljat belopp 236,4 236,9 Outnyttjad kredit 236,4 236,9 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Finansiella rapporter och noter – Moderbolag NOT 14 – Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Redovisningsprinciper Moderbolagets finansiella garantiavtal består främst av borgens- förbindelser till förmån för dotterföretagen. Finansiella garantier innebär att bolaget har ett åtagande mot tredje part att ersätta dennes innehav av skuldinstrument för de förluster som denne ådrar sig på grund av att en angiven gäldenär inte fullgör betalning vid förfall enligt avtalsvillkoren. För redovisning av finansiella garan- tiavtal till förmån för dotterföretag tillämpar moderbolaget RFR 2. Moderbolaget redovisar finansiella garantiavtal som avsättning i balansräkningen när bolaget har ett åtagande för vilket betalning sannolikt erfordras för att reglera åtagandet. Undantagsregler för dotterföretag Moderbolagsgaranti har utfärdats i enlighet med Section 479(C) av Storbritanniens Companies Act 2006 avseende räkenskapsåret 2023 för dotterföretagen Elanders Ltd, Elanders McNaugthan’s Ltd samt Spreckley Ltd registrerade i Storbritannien och beskrivna i not 9. Moderbolagsgarantin gäller samtliga utestående skulder för dotter- företagen per balansdagen till dess att åtaganden är fullgjorda. De beskrivna dotterföretagen har applicerat undantaget av lagstadgad revision i enlighet med sektion 479(A) av Storbritanniens Companies Act 2006. Moderbolagsgaranti har utfärdats till dotterföretagen Elanders Kaishem GmbH, Elanders Donauwörth GmbH, Elanders Waiblingen GmbH och Elanders Holding GmbH, registrerade i Tyskland. Moderbolaget garanterar alla existerande förpliktelser för Elanders Kaishem GmbH, Elanders Donauwörth GmbH, Elanders Waiblinen GmbH och Elanders Holding GmbH från och med 31 december 2023 till slutet av nästa räkenskapsår. Till följd av detta tillämpar Elanders Kaisheim GmbH, Elanders Donauwörth GmbH, Elanders Waiblingen GmbH och Elanders Holding GmbH inklusive dess tyska dotterföretag LGI Logistics Group International GmbH, LGI Deutschland GmbH, LGI FreightLOG GmbH, LGI TechLog GmbH, Helix Software + Support GmbH, Logistik Lernzentrum GmbH, LGI Logistics Solution GmbH, ITG GmbH Internationale Spedition und Logistik, ITG Fulfillment GmbH och ITG Air & Sea GmbH, LGI reuseIT GmbH, MotoristicSolutions GmbH, beskrivna i not 9, undantaget som anges i sec. 264 (3) i Tysklands Commercial Code (HGB). Dessa regler undantar bolagen från lagstadgad revision samt innebär lättnader kring upprättande och publicering av finansiella rapporter. Enligt sec. 291 (1) och (2) i Tysklands Commercial Code (HGB) är dessutom Elanders Holding GmbH, LGI Logistics Group International GmbH, ITG GmbH Internationale Spedition und Logistik, ITG Air & Sea GmbH och Elanders Waiblingen GmbH undantagna från kravet att upprätta konsoliderade finansiella rapporter eftersom de är inklu- derade i Elanders AB:s koncernredovisning. Ställda säkerheter Belopp i Mkr 2023 2022 Företagsinteckningar 3,3 3,3 Övriga ställda säkerheter – – Summa 3,3 3,3 Varav utgivits till: Kreditinstitut 3,3 3,3 Summa 3,3 3,3 Övriga ställda säkerheter avser främst säkerheter i form av aktier i dotterföretag. Eventualförpliktelser Belopp i Mkr 2023 2022 Borgensförbindelser och eventual- förpliktelser avseende dotterföretag 150,8 170,7 Summa 150,8 170,7  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Finansiella rapporter och noter – Moderbolag NOT 15 – Tilläggsupplysningar till kassaflödesanalyser Likvida medel Likvida medel består framför allt av kassa- samt banktillgodo havanden. Kortfristiga placeringar klassificeras som likvida medel när: – risken för förändring av verkligt värde är obetydlig. – de lätt kan omsättas. – förfallodagen ligger närmare än tre månader från tidpunkten för förvärvet. Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Belopp i Mkr 2023 2022 Avskrivningar på immateriella och materiella anläggningstillgångar 0,8 1,3 Utdelningar från dotterföretag –299,4 –30,4 Orealiserade kursvinster/-förluster –113,3 195,5 Övriga poster 13,7 –3,4 Summa –398,2 163,0 Betalda och erhållna räntor Belopp i Mkr 2023 2022 Betald ränta –185,9 –74,3 Erhållen ränta 253,0 111,7 Summa 67,1 37,4 Erhållna utdelningar från dotterföretag Belopp i Mkr 2023 2022 Elanders Hungary Kft 17,4 6,3 Elanders Ltd 51,5 – Elanders Polska Sp. z o.o. 3,7 – Elanders UK Ltd 7,5 – Elanders Waiblingen GmbH 215,3 19,7 ReuseIT AB 4,1 4,4 Summa 299,4 30,4 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att årsredo- visningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige, respektive koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamen- tets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisnings standarder, och ger en rättvisande bild av företagets respektive koncernens ställning och resultat och att förvaltnings berättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets respektive koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhets- faktorer som företaget respek tive de företag som ingår i koncernen står inför. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till årsstämmans förfogande stående vinstmedel och andra fria fonder i moderbolaget uppgående till 1 311 550 200 kronor, disponeras enligt följande: • 4,15 kronor per aktie, totalt 146 734 667 kronor, utdelas till aktie ägarna och • kvarstående vinstmedel om 1 164 815 533 kronor balanseras i ny räkning. Styrelsen anser att föreslagen utdelning är försvarlig i relation till de krav som koncernverksamhetens art, omfattning och risker ställer på koncernens eget kapital som koncernens konsolideringsbehov, likvidi- tet och ställning i övrigt. Denna årsredovisning kommer att framläggas på årsstämman den 19 april 2024 för fastställande. Mölndal den 22 mars 2024 Vår revisionsberättelse har avgivits den 22 mars 2024 PricewaterhouseCoopers AB Dan Frohm Ordförande Carl Bennet Vice ordförande Ulrika Dellby Eva Elmstedt Erik Gabrielson Anna Hallberg Anne Lenerius Johan Trouvé Eric Salander Auktoriserad revisor Huvudansvarig reviso r Irene Planting Magnus Nilsson Verkställande direktör Martin Schubach Alexander Ståhl Auktoriserad revisor Finansiella rapporter och noter – Förslag till vinstdisposition Förslag till vinstdisposition  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Vår revisionsansats Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovis- ningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för syste- matiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktig- heter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig gransk- ning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisnings- processer och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegent- ligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlig hetstal, däribland för den finansiella rapporteringen som hel- het (se tabellen på nästa uppslag). Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Elanders AB (publ) för år 2023 med undantag för bolagsstyr- ningsrapporten på sidorna 50–55. Bolagets årsredovisning och kon- cernredovisning ingår på sidorna 40–108 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avse- enden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 50–55. För valt- nings berättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncern- redovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncern- redovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standar- der beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och över- tygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Revisionsberättelse Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Elanders AB (publ), org.nr 556008-1621 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Nedskrivningsprövning av immateriella tillgångar Hänvisning till not 13. Goodwill och övriga immateriella tillgångar utgör en väsentlig del av Elanders rapport över finansiell ställning. Ledningen gör årligen en prövning av tillgångarnas värde vilken baseras på beräkning av diskonterat framtida kassaflöde för de kassagenererande enheter där goodwill och övriga immateriella tillgångar redovisas. Nedskrivningstestet baseras på en hög grad av bedömningar och antaganden om framtida kassaflöden. Av not 13 framgår hur bola- get gjort sin bedömning, samt en redogörelse av viktiga antaganden samt känslighetsanalyser. De antaganden som har störst påverkan på testet är framtida tillväxt, resultatmarginaler och diskonteringsfaktorn (kapital kostnad). Det framgår även att inget nedskrivningsbehov har identifierats base- rat på de antaganden som gjorts. I vår revision har vi bedömt den beräkningsmodell som bolaget använt. Vi har stämt av och kritiskt granskat viktiga antaganden mot bola- gets budget och strategiska planer per affärsområde. Vi har analy- serat hur väl tidigare års antaganden har uppnåtts samt analyserat eventuella justeringar som har skett av antaganden från tidigare år, som en följd av utvecklingen av verksamheten samt externa faktorer. Vi har testat känsligheten av de viktigaste antagandena för att be- döma risken för att ett nedskrivningsbehov skulle uppstå. Vi har även bedömt riktigheten i de upplysningar som framgår i årsredovisningen. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredovis- ningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–39 samt 113–154. Den andra informationen består också av Ersättnings- rapporten 2023 som vi inhämtade före datumet för denna revisions- berättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisning- en omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredo- visningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna infor- mation, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och den verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte inne- håller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens an- svar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida års- redovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredo- visningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalan- den om dessa områden. Revisionsberättelse Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktö- rens förvaltning för Elanders AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verk- ställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och den verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verk- samhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbola- gets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlö- pande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medels förvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranledaersätt- ningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvalt- ningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovis- ningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapporte- ring (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappers marknaden för Elanders AB (publ) för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Elanders AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamål- senliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och den verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransknings- åtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef- rapporten är upp- rättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkes- utövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncern- redovisningen. Revisionsberättelse Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbe- dömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamåls- enliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och eget kapitalräkningar, kassaflödes- analys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 50–55 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovis- ningslagen. Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och om- fattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredo- visningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överens- stämmelse med årsredovisningslagen. PricewaterhouseCoopers AB utsågs till Elanders AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 21 april 2023 och har varit bolagets revisor sedan 21 april 2008. Mölndal den 22 mars 2024 PricewaterhouseCoopers AB Eric Salander Alexander Ståhl Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Revisionsberättelse  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Idag har koncernen nästan 8 000 anställda fördelade på ett 20-tal länder på fyra kontinenter. Läs mer på sidan 124: Hållbarhetsrapport/Socialt ansvar/Medarbetarrelationer. → Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Förändringar i information och rapportering I upplysningarna för växthusgasutsläpp på sidan 130 har utsläppen räknats om för scope 1 och scope 2 enligt principerna i Greenhouse Gas Protocol (”GHG-protokollet”) på grund av förvärv och för- bättrad beräkningsmetod. Rapporteringen har även utvidgats till att omfatta scope 3-utsläpp. Synpunkter Som en del i att fortsätta utveckla och förbättra Elanders hållbarhets- rapport erbjuds läsare möjlighet till återkoppling. Synpunkter och förslag tas gärna emot på: sustainability@elanders.com. Hållbarhetsrapportens omfattning Elanders hållbarhetsrapport publiceras årligen och är en integrerad del av årsredovisningen. Rapporten omfattar de bolag som har ingått i koncernen under året. Vid upprättandet av denna rapport har etablerade principer för hållbarhetsrapportering applicerats. Innehållet i denna rapport har definierats med vägledning från bland annat Global Reporting Initia- tive (GRI). Rapporten har upprättats i enlighet med EU:s direktiv om icke-finansiell rapportering (NFRD) som antagits i Sverige genom de lagstadgade kraven på hållbarhetsrapport som en integrerad del av årsredovisningen. Det nya direktivet om hållbarhetsrapportering (Corporate Sustainability Reporting Directive, ”CSRD”) och de tillhörande obligatoriska europeiska standarderna (European Sustainability Reporting Standards, ”ESRS”) innebär mer detaljerade redovisnings- krav för hållbarhetsupplysningar. De nya reglerna innebär en rad omfattande förändringar för såväl framtagande, utformande och presentation av hållbarhetsrelaterad information. Elanders genomför nu nödvändiga åtgärder för att kunna redovisa i enlighet med CSRD och ESRS. Hållbarhet är för Elanders en integrerad del i koncernens verksamhet och affärsbeslut. Elanders hållbarhetsrapport för kalenderåret 2023 är en del av årsredovisningen. Den redogör för detaljerna i Elanders strategiska hållbarhetsarbete och de framsteg som gjorts under året. Hållbarhetsrapport 2023 Hållbarhetsrapport – Inledning För mer information om Elanders, besök: www.elanders.com →  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhetsrapport – Inledning 37 tusen ton CO 2 e (2022: 38) Scope 1 & 2-utsläpp 28 procent Andel kvinnliga chefer 61 procent (2022: 59 %) Andel förnybar el 7 203 personer (2022: 7 248) Medeltal anställda Nyckeltal  Elanders anslöt sig till United Nations Global Compact. Kartläggning färdigställdes av koncernens värdekedje- utsläpp (scope 3). Klimatmål sattes för koncernen. Elanders åtog sig att sätta klimatmål i linje med Science Based Target Initiative. Förberedelser genomfördes inför det nya EU-direktivet för hållbarhetsrapportering (CSRD). Scope 1- samt scope 2-utsläppen har reducerats med 75 procent.  Verksamheten är i linje med 1,5-gradersmålet enligt Paris- avtalet. Scope 1- och scope 2-utsläppen har reducerats med 50 procent. Scope 3-utsläppen hänförliga till den egna verksamheten har reducerats med 30 procent.  Koncernen har uppnått nettonollutsläpp genom hela värdekedjan.  Implementering av det nya EU-direktivet för hållbarhets- rapportering. Framtagande av åtgärdsplaner för utsläppsminskningar.  Elanders skickar senast in utsläppsmålen till Science Based Target Initiative för validering.  Viktiga steg → 27 tusen ton CO 2 e (2022: 24,5) Utsläppsbesparingar inom Life Cycle Management 195 tusen ton CO 2 e (2022: 219) Scope 3-utsläpp Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Hållbarhetsrapport – Strategi och väsentlighetsanalys Områden med koppling till regelefterlevnad är integrerade i Elanders centrala styrningsramverk. Förväntningar på alla anställdas efterlevnad beskrivs i Elanders uppförandekod, som finns tillgänglig på Elanders hemsida. Elanders har en visselblåsarfunktion för koncernens intressent- grupper att rapportera eventuella brott mot lagar eller regler inom Elanders verksamhet och värdekedja. Det kan relatera till IT-säkerhet, datasekretess, miljöbrott, korruption, mänskliga rättigheter, diskri- minering eller ekonomiskt bedrägeri. Den som anmäler garanteras anonymitet och fullständig sekretess. För att säkerställa att hållbarhetsperspektivet genomsyrar samtliga dotterföretags styrning, och att dessa vidtar åtgärder inom de priori- terade områdena, har Elanders utöver koncernledningen tre kon- cerngemensamma råd. Råden finns inom social hållbarhet (People & Culture Council), miljö och klimat (Environment & Climate Council) samt IT. I dessa råd ingår relevanta representanter för dotterföretagen samt koncernstaben. Råden sammanträder vanligtvis kvartalsvis. Som en global logistikleverantör är det koncernens ansvar att aktivt arbeta med och ta ansvar för sociala, etiska och miljörelaterade frågor. En hållbar strategi skapar även långsiktigt ytterligare aktie- ägarvärde och ett mervärde för alla bolagets intressenter. Det gäller för såväl kunder som investerare och samhälle. Elanders strukturerar sina hållbarhetsupplysningar utifrån ”Miljö”, ”Socialt ansvar” och ”Styrning”. Därinom har en rad underkate- gorier identifierats. Dessa specificerar och ramar in de för Elanders väsentliga hållbarhetsämnena. Genom CSRD ställs krav på att rapportera utifrån principen om dubbel väsentlighet som är utgångspunkt för hållbarhetsrapportering inom ramen för ESRS. Det innebär att värdera väsentlighet utifrån ett påverkansperspektiv samt ett risk- och möjlighetsperspektiv. Bedömningen ska även ta hänsyn till hela värdekedjan. För Elanders innebär det att perspektiv och trösklar som tidigare definierat vilken information som ska ingå i redovisningen nu förnyas. Elanders kom- mer att redogöra för sin dubbla väsentlighetsanalys i årsredovisningen för 2024. Styrning avseende hållbarhetsfrågor Styrningen avseende hållbarhetsfrågor är förankrad i Elanders styrelse och koncernledning. Ägarskap och ansvar för att driva åtgärder inom de väsentliga områdena förankras i organisationen i syfte att säker- ställa anpassning till de olika verksamheternas prioriteringar. Elanders har under de senaste två decennierna genomgått en stor omställning från renodlat tryckeri med huvuddelen av sin verk- samhet i Sverige till ett globalt logistikföretag med verksamhet på fyra kontinenter. Hållbarhet har blivit allt viktigare för Elanders och dess intressenter. Det har varit fortsatt märkbart under 2023. Elanders bevakar noggrant ökade krav från omvärlden och strävar efter att uppfylla dessa så effektivt som möjligt. Strategi och väsentlighetsanalys Elanders uppförandekod hittar du här: www.elanders.com/sv/hallbarhet/styrning/ →  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhetsrapport – Strategi och väsentlighetsanalys Hållbarhet – Bolagsstyrning People & Culture IT Environment & Climate Group Finance Corporate Sustainability Stödfunktioner inom koncernen – underlättar genomförandet och övervakningen av strategin Koncerngemensamma råd – sprider information och säkerställer genomförandet av strategin Ansvariga för respektive ESG-kategori – ansvarar för genomförandet av strategin Styrelseutskott (hållbarhetsrelevanta) Revisionsutskottet Miljö Decarbonisation Investment Committe Styrelse – godkänner den övergripande strategin Koncernledning – utformar och övervakar implementeringen av strategin Styrning Risk & Compliance Socialt ansvar Human Resources Risk & Compliance Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Hållbarhetsrapport – Strategi och väsentlighetsanalys Kontinuerliga dialoger förs med fem intressentgrupper: aktieägare och investerare, kunder, medarbetare, leverantörer och samhälle. Grupperna har identifierats utifrån deras beroende av Elanders och den påverkan som de i sin tur har på Elanders verksamheter och strategiska riktning. Därtill har samtal med styrelse och ledning influ- erat innehållet i rapporten. Även externa faktorer har vägts in, såsom den politiska utvecklingen, kommande regelverk för rapportering samt sektorspecifika trender. Väsentlighetsanalys Innehållet i denna rapport speglar de områden där koncernen har störst påverkan och där de mest kritiska riskerna ligger. Vad som är viktigt för Elanders intressentgrupper har varit högst centralt i bedömningen. Deras intressen vägleder koncernens övergripande prioriteringar över tid. De prioriterade områdena ses över löpande för att säkerställa att rapporteringen ligger i linje med koncernens och omvärldens utveckling. Elanders fem intressentgrupper och de huvudsakliga kommunikationskanaler som finns för respektive grupp Intressentgrupp Kommunikation med intressentgruppen Aktieägare och investerare Finansiella rapporter Årsstämma Investerarmöten Hemsida Pressmeddelanden Leverantörer Löpande dialog Upphandlingar och inköpsförhandlingar Medarbetare Medarbetarenkät / medarbetarsamtal Intranät / andra interna kommunikationskanaler Dialog med fackliga organisationer Kunder Löpande dialog Kundundersökningar Intervjuer Samhälle Lokala samarbeten Deltagande i nätverk Praktikanter och studentuppsatser  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhetsrapport – Miljö Avsnittet ”Miljö” har i denna rapport delats in i två delar; ”Växt- husgasutsläpp” samt ”Material och avfall”. Tillhörande kvantitativa upplysningar finner ni i noterna till denna hållbarhetsrapport. Växthusgasutsläpp För Elanders är ett minskat beroende av fossila bränslen i den egna lastbilsflottan, samt anpassningar i energi- och materialval inom tryckeriverksamheten, två viktiga frågor eftersom de utgör de största källorna till växthusgasutsläpp inom koncernen. I början på året antog koncernen mål för minskning av växthus- gasutsläpp. För att säkerställa att målen är förenliga med den senaste klimat vetenskapen och målen i Parisavtalet anslöt sig Elanders i december till Science Based Targets Initiative (SBTi). Genom detta åtar sig Elanders att till senast år 2050 nå nettonollutsläpp av växthus gaser i den egna verksamheten och genom sina aktiviteter i värdekedjan. Som leverantör av end-to-end-lösningar är Elanders beroende av energi för att driva egna logistikanläggningar och transportera kundernas produkter genom värdekedjan. Inom Print & Packaging Solutions ligger den största klimatpåverkan i värdekedjan sett till papperstillverkningen. För att hantera före- tagets påverkan och relaterade risker har Elanders tydligt formulerade principer och mål, vars efterlevnad och uppfyllelse säker- ställs och följs upp. Miljö Första steget är att minska koncernens växthusgasutsläpp från de egna verksamheterna (scope 1 och 2) med 50 procent och värde- kedjeutsläppen (scope 3) hänförliga till de egna verksamheterna med 30 procent till 2030. Basåret för målen avseende scope 1 och scope 2 är 2021. En omräkning av basårsdata gjordes under 2023. För målet avseende scope 3 är basåret 2022. Elanders arbetar nu för att säker- ställa att varje enskilt dotterföretag har en åtgärdsplan för utsläpps- minskningar i linje med de uppsatta målen. I redovisningen av koncernens utsläpp har Elanders antagit de defi- nitioner som tagits fram av den internationella beräkningsstandarden GHG-protokollet, ”Greenhouse Gas Protocol”. Väsentliga händelser under året Som ett resultat av utökad verksamhet i form av förvärvet av Kammac, samt då beräkningsmetoden förfinades, har basår- sutsläppen för scope 1 och 2 justerats under 2023 som framgår av grafen nedan. Detta är i linje med Elanders redovisningsprinciper och GHG-protokollets riktlinjer. Elanders totala växthusgasutsläpp per scope – 2023  Scope 1  Scope 2 (marknadsbaserad)  Scope 3 Basårsutsläpp scope 1 och 2 (ton CO 2 e) 0 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 D C B A 51 639 –9710 368 41 368 Lorem ipsum Tidigare bas- årsvärde Effekt förvärv Effekt förbättrad beräknings- metod Nytt bas - år svärde Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Hållbarhetsrapport – Miljö Direkta och indirekta växthusgasutsläpp - scope 1 och 2 För 2023 uppgick Elanders klimatavtryck i scope 1 och scope 2 (marknadsbaserad beräkning) till 26 (27) tusen respektive 11 (11) tusen ton CO 2 e. Det innebär totalt en minskning med drygt 4 procent från året innan. Det kan främst förklaras av att de fossildrivna vägtransporterna har blivit färre, att förbrukningen av naturgas för uppvärmningssyften var lägre och fortsatta investeringar i energi- effektiv belysning och e-savers. Transporter Elanders direkta växthusgasutsläpp består till största del av koldioxid och uppstår främst i transporter som sker i egen regi inom affärs- området Supply Chain Solutions. Koncernens har en lastbilsflotta som vid slutet av 2023 bestod av 325. Därtill finns drygt 300 övriga företagsfordon, varav de flesta är person- och skåpbilar. Kontinuerliga energi- och kostnadsbesparingar sker genom ruttpla- nering, utbildningsinsatser för mer effektiv körning samt optimering av kundernas transporter. Inom transportsektorn pågår en större omställning till fossilfria bränslen. Elanders fortsätter att se över möjligheterna att övergå till eldrivna vägtransporter som ett viktigt steg mot att nå bolagets egna klimatmål. Samtidigt finns en medve- tenhet om att det för med sig nya utmaningar, som ökat elbehov och potentiella utsläpp och risker i produktionskedjan. Under 2023 uppfyllde samtliga lastbilar i koncernen Euro-6 nor- men med kväveoxidutsläpp (NOx) på högst 80 mg/km och minime- rade utsläpp av partiklar. Elanders följer de genomsnittliga koldioxid- utsläppen från lastbilsflottan vilka bedöms ge en rättvisande bild över tid. För 2023 låg utsläppen i nivå med föregående år vilket redovisas i not 3 till denna hållbarhetsrapport avseende energianvändning. Elanders rapporterar utsläpp för fordon uppdelat på lastbilsflottan och övriga företagsfordon. Lokaler Vid sidan av transporterna genereras en lägre andel av de direkta och indirekta utsläppen i lokaler där Elanders bedriver verksamhet. Dessa avser främst förbränning av naturgas i uppvärmningssyfte. De Sammanfattning av Elanders utsläppsminskningsmål Scope 1 och 2 Scope 3 Basår 2021 2022 Basårsutsläpp ≈52 000 ton CO 2 e ≈229 000 ton CO 2 e Typ av mål Absolut mål Absolut mål Mål till 2030 50 % minskning 30 % minskning Mål till 2040 75 % minskning N/A Mål till 2050 Nettonoll-utsläpp Nettonoll-utsläpp Aktiviteter och växthusgaser inkluderade i målen Målen täcker samtliga aktiviteter och inkluderar både ägda och leasade fordon och lokaler. Scope 2 avser marknads- baserad beräkning. Alla relevanta växt- husgaser är inkluderade. Det kortsiktiga målet exkluderar förmedlade frakttjänster. Med det avses när Elanders fått i uppdrag av kunden att för deras räkning hantera fraktinköp från tredje part avseende dess produkter. Samtliga aktiviteter är inkluderade i det långsiktiga målet. Alla relevanta växt- husgaser är inkluderade. Validering av mål Elanders har åtagit sig att sätta vetenskapligt baserade utsläppsminskningsmål. Målen ska skickas in till SBTi för validering. indirekta energirelaterade utsläppen härleds främst till köpt el för att driva maskiner och utrustning, belysning samt uppvärmning och nedkylning av lokaler. Elanders mål är att varje år öka andelen förnybar el. Med förnybar el avser Elanders energikällor såsom vattenkraft, vindkraft, solenergi och bioenergi. Under 2023 har andelen köpt förnybar elektricitet ökat från 59 till 61 procent jämfört med föregående år. Växthusgasutsläpp inom värdekedjan – scope 3 Värdekedjeutsläppen, scope 3, utgör en övervägande del av koncer- nens totala växthusgasutsläpp. För 2023 uppgick Elanders klimat- avtryck i scope 3 till 195 tusen ton CO 2 e. Det innebär en minskning med 11 procent från året innan. Förändringen var störst inom de förmedlade frakttjänsterna vilket kan förklaras av minskat antal transporter inom Air & Sea. Förmedlade frakttjänster Den största påverkan är de flyg- och vägtransporter som Elanders köper in för kundens räkning och som avser frakt av dennes pro- dukter. Volymer och transportsätt avgörs av kunden. I och med att Elanders har börjat samla in data från transportleverantörer kan kunderna få bättre koll på klimatpåverkan i deras värdekedja. Inköpta produkter och material samt kapitalvaror Inom koncernen förbrukas till största del pappersbaserade produkter som tryckpapper samt boxar och emballage för paketering och frakt. Utsläpp uppstår i produktionen och i transporterna av råmaterial och kan variera stort beroende på var pappersmassan kommer ifrån och vilka transportmedel och energikällor som används. Elanders har börjat samla in data från några av de största pappersleverantörerna. Övriga produkter är träpallar, tryckplåtar och olika typer av plast- produkter för paketering. Elanders tar även in värdekedjeutsläpp för kapitalvaror. Där ryms allt från pallställ, rullband och truckar till kontorsinredning och byggnadskonstruktioner. Utsläppen kan variera stort mellan åren beroende på vilka kapitalinvesteringar som görs.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhetsrapport – Miljö Medarbetarresor Varje vecka pendlar de nästan 8 000 anställda till Elanders arbets- platser ute i världen. Det vanligaste transportsättet är bil då många av koncernens logistik- och produktionsanläggningar ligger utanför stadskärnan. När de anställda reser för att besöka andra verksam- heter eller möta kunder görs det ibland med flyg. Elanders inberäknar även indirekta utsläpp från hotellvistelser. Övriga utsläpp Det tillkommer ett antal mindre utsläppskällor i värdekedjan där påverkan ligger längre från Elanders kärnverksamhet. Det är främst uppströms utsläpp från inköpt bränsle och energi. Därtill ingår av- fallsrelaterade utsläpp och transporter av inköpta och sålda produk- ter. För en fullständig bild av värdekedjeutsläppen har samtliga källor inkluderats i redovisningen. Det finns många svårigheter kopplade till att tillgängliggöra data och beräkna värdekedjeutsläpp. Det är ett succesivt arbete som innehåller nya dialoger med både leverantörer och kunder. Data- kvalitet och beskrivning av den faktiska påverkan förväntas för- bättras över tid. Det här är första året som Elanders rapporterar denna data vilket gör att siffrorna ska betraktas som indikativa snarare än en exakt bild. Elanders har för avsikt att varje år öka omfattningen av leverantörs specifika data med prioritet för de största kategorierna. 2022 2023  Scope 1  Scope 2 (marknads- baserad) Totala utsläpp scope 1 och 2 (ton CO 2 e) Totala utsläpp scope 1 och 2 (ton CO 2 e) – mot basår 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 B A 36 69338 257 Lorem ipsum Lorem ipsum  Förmedlade fraktjänster  Inköpta produkter och kapitalvaror  Medarbetarresor  Övriga kategorier Totala utsläpp scope 3 (ton CO 2 e) Totala utsläpp scope 3 (ton CO 2 e) – mot basår 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 D C B A 195 289 219 209 Lorem ipsum 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 A 44 87751 639 Lorem ipsum Lorem ipsum 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 A 199 427 229 448 Lorem ipsum Basår 2023 (justerad ) 2022 2023 Basår 2023 (justerad *) I graferna till vänster är Kammac inberäknat sedan förvärvsdatum, november 2023. Då basårsdata inkluderar Kammacs utsläpp för helåret visas för jämförbarhet en justerad total för 2023 i graferna till höger. * Redovisade utsläpp för helår 2023 inkluderat tolv månader för Kammac. * Redovisade utsläpp för helår 2023 inkluderat tolv månader för Kammac. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Hållbarhetsrapport – Miljö 1) Utsläppsbesparingarna i CO 2 -ekvivalenter har beräknats i enlighet med de principer som anges i rapporten Analys av återbrukade IT-produkter, som tagits fram av forskningsinstitutet RISE i samarbete med Elanders. Sammanfattning av Elanders främsta utsläppskällor % av totala utsläpp Beskrivning av främsta utsläppskällor Scope 1 11 Förbränning av fossila bränslen, huvudsakligen diesel som används i den egna lastbils- flottan samt naturgas för uppvärmning av byggnader. Ökad andel förnybara bränslen och övergång till fossilfria transporter är centralt för att minska dessa utsläpp. Scope 2 5 Produktion av inköpt el som förbrukas i koncernens lokaler huvudsakligen för drift av maskiner och utrustning samt belysning. Elanders kan påverka genom att förbättra energieffektiviteten, köpa certifierad el eller öka andelen egengenererad förnybar el som exempelvis utvidga antalet solcellsanläggningar. Scope 3 Förmedlade frakttjänster 54 Väg- och flygtransporter som utförs av tredje part för att frakta Elanders kunders produkter. Transporterna köps in för kundens räkning och Elanders påverkan handlar om att synliggöra utsläppen och tillhandahålla alternativa transportsätt eller leverantörer. Inköpta produkter och kapitalvaror 20 Produktion av inköpt papper som används i tryckverksamheterna är övervägande. Andra väsentliga inköpskategorier är tryckplåtar som används i offsettryck samt emballage gjort av papper och plast. Produktion av pallställ, maskiner, fordon och övrig utrustning som Elanders investerar i är en annan betydande utsläppskälla. Medarbetarresor 4 Resor med flyg och bilpendling bidrar till en relativt liten del av de totala utsläppen men eftersom att men eftersom Elanders vi har ett mer direkt inflytande tas denna kategori upp och redovisas separat. Övriga kategorier 6 Produktion av diesel som förbrukas i lastbilsflottan samt produktion av inköpt el är de största övriga utsläppskällorna. Dessa ligger utanför Elanders direkta kontroll och kan främst påverkas genom val av drivmedel och energikällor. Mindre utsläppskällor är övriga transporter mellan Elanders leverantörer, egna lokaler och kunder samt i avfalls- hanteringen nedströms i Elanders värdekedjor. Totalt alla scope (2023) 100 För en fullständig redovisning av Elanders utsläppskällor, datakällor, beräkningsmetoder och antaganden och bedömningar, se not 2 till denna hållbarhetsrapport avseende växthusgasutsläpp. ≈232 000 tCO 2 e Cirkulära lösningar Som ett eget ben i koncernen bidrar Life Cycle Management till mer cirkulära materialflöden och utsläppsbesparingar av växthusgaser. Inom de växande verksamheterna restaureras utrangerad IT-utrust- ning för att förlänga livslängden på exempelvis laptops, mobiltele- foner, skärmar och servrar. Genom detta kan kunderna minska sitt miljöavtryck och bidra till en mer cirkulär ekonomi. Under 2023 hanterades över 100 000 enheter inom verksam- heterna i Sverige och Tyskland. Sammantaget har detta beräknats till utsläppsbesparingar om totalt cirka 27 tusen ton CO 2 e. 1) Det är en ökning med cirka 2,5 tusen ton CO 2 e jämfört med föregående år.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhetsrapport – Miljö Material och avfall Energianvändning och växthusgasutsläpp hänger nära samman med resursanvändning. Här har Elanders också en miljöpåverkan. För- enligt med Elanders uppförandekod eftersträvas materialeffektivitet och ansvarsfull avfallshantering. Med det följer mer cirkulära och hållbara flöden av resurser samtidigt som nya kostnadsbesparingar hittas. Material Supply Chain Solutions Inom affärsområdet Supply Chain Solutions utför Elanders logistik- tjänster och köper huvudsakligen in förpacknings- och pallmaterial för lagring, paketering och distribution av kundernas produkter. Den övervägande största materialkategorin är papper. Print & Packaging Solutions Den största materialåtgången ligger inom affärsområdet Print & Packaging Solutions där en större mängd papper används för att trycka produkter. Det kan röra sig om förpackningar, manualer och andra trycksaker som tas fram efter kundernas specifikationer. Inom koncernen erbjuds certifieringar för hållbara materialval såsom FSC ® (Forest Stewardship Council), Svanen och CGP (Certifierad grafisk produktion). Utöver papper används även plast för emballage, tryck- färg, lack och lim. Elanders har under året fortsatt att övergå från offset till digitalt tryck. Fördelarna med den digitala trycktekniken är många, däribland ökad materialeffektivitet, minskad energiförbrukning och minskade utsläpp till luft. I den digitala tryckpressen används rengöringsmedel innehållande flyktiga organiska ämnen (VOC) sparsamt och inget fuktvatten innehållande isopropoylalkohol (IPA) behövs. Varje enskilt dotterföretag ansvarar för att hanteringen av poten- tiella farliga ämnen och kemikalier sker så säkert som möjligt för att minimera risken att miljö och människor påverkas negativt. Det innebär också att se till att det finns säkerhetsrutiner och rätt doku- mentation på plats. Elanders har för närvarande inga absoluta mål vad gäller material- förbrukning och resurseffektivitet. Pågående insatser görs för att förbättra datakvaliteten inom detta område för att kunna redovisa nyckeltal och mål för resursanvändningen för koncernen till nästkom- mande års hållbarhetsrapport. Avfall I alla koncernens verksamheter genereras avfall. För båda affärs- områdena är papper och kartong den enskilt största kategorin och utgör 74 (71) procent av koncernens totala avfall. Det uppstår även en del trä- och plastavfall i paketering och distribution. Inom affärsområdet Print & Packaging Solutions uppstår en mindre del farligt avfall hänförligt till spillrester avseende tryckfärger, lacker och lösningsmedel. De sistnämnda används främst i offsettryck för rengöring av tryckpressar och tryckplåtar. I många fall måste dessa samlas upp separat och omhändertas av avfallsmottagare. Varje enskilt dotterföretag ansvarar för en säker uppsamling av farligt avfall i enlighet med nationella lagar och föreskrifter. Hanteringen av avfall skiljer sig mycket mellan Elanders verksam- heter på grund av att olika länder har olika avfallssystem. I koncer- nen finns lokala återvinningsrutiner på plats för att minimera avfall som går till deponi. Det pågår parallellt småskaliga projekt för att cirkulera och återanvända material inom den egna verksamheten. Som exempel renoveras förbrukade lastpallar och görs om för att användas till nya användningsområden som möblemang. Elanders avser att öka transparensen i verksamheternas avfalls- hantering och samlar in avfallsdata från samtliga dotterföretag. Under 2024 följs detta upp för att säkerställa datakvalitet, stärka översynen och identifiera koncernövergripande åtgärder. Varje enskilt bolag inom koncernen ansvarar för det egna miljö- och kvalitetsarbetet i syfte att leva upp till lokala regler samt de kvalitets- och miljörevisioner som initieras av Elanders kunder. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Hållbarhetsrapport – Socialt ansvar Avsnittet har i denna rapport delats in i fyra delar; ”Hälsa och säker- het”, ”Medarbetarrelationer”, ”Mångfald, rättvisa och inkludering” samt ”Mänskliga rättigheter”. Tillhörande kvantitativa upplysningar om socialt ansvar finner ni i noterna till denna hållbarhetsrapport på sidorna 131–132. Hälsa och säkerhet Elanders arbetsmiljöpolicy finns i koncernens uppförandekod. Där beskrivs riktlinjer för identifiering, hantering och förebyggande av potentiella hälso- och säkerhetsrisker. Målet är att främja en god arbets miljö och minska risken för arbetsrelaterade skador och sjukdom. Ledningen för respektive bolag ska säkerställa att upp- förandekoden efterlevs genom ytterligare riktlinjer och policyer anpassade till den specifika verksamheten. Elanders dotterföretag upprättar strategier för hälsa och säkerhet med anpassning till lokal lagstiftning i respektive land. Ute i verksam- heterna fortgår ett löpande arbete för att minimera sjukfrånvaro och olyckor. De flesta arbetsrelaterade skadorna uppstår i produktionen, huvudsakligen mindre skär- eller fallskador. Elanders har en nollvi- sion när det gäller skador på arbetsplatsen och arbetar ständigt med att minska riskerna för allvarliga skador. Medarbetarrelationer Välmående och motiverade medarbetare bidrar till koncernens ut- veckling och framgång på alla plan. Det skapar även förutsättningar för att behålla rätt kompetens och attrahera den yngre generationen. Medarbetare Tack vare att koncernen växer globalt fortsätter Elanders att skapa nya arbetstillfällen. Idag har koncernen nästan 8 000 anställda för- delade på ett 20-tal länder på fyra kontinenter. Dotterföretagen styrs i högsta grad av lagar och regler i respektive land. Elanders har som ansvar att inom hela koncernen främja en kultur präglad av respekt för både medmänniskor och den naturliga miljön. Dessa principer slås fast i Elanders uppförandekod. Elanders vill skapa attraktiva och trygga arbetsmiljöer för de anställda. För att hantera företagets påverkan har Elanders upprättad uppförandekod och policyer för förebyggande och hantering av risker i arbetsmiljön samt i värdekedjan med hänsyn till mänskliga rättigheter. Socialt ansvar Trygga villkor Elanders har en kontinuerlig och konstruktiv dialog med arbets- tagarrepresentanter. Ett centralt exempel är European Works Council (EWC). Rådet består av arbetstagarrepresentanter från alla länder i Europa där Elanders har verksamhet. Representanterna möts fysiskt en gång per år där Elanders koncernchef deltar. Mötena ska främja arbetstagarnas rätt till information och samråd i frågor som är av gemensam europeisk karaktär. Elanders har även tre arbetstagar- representanter i styrelsen, varav en suppleant. Mångfald, rättvisa och inkludering Elanders har utvecklats kraftigt de senaste åren. Stora förvärv har gett koncernen en ny sammansättning och en betydligt större geografisk spridning. Grundsynen förblir dock att långsiktig konkurrenskraft endast kan uppnås om arbetsplatsen präglas av mångfald, rättvisa och inkludering. Elanders har nolltolerans mot alla typer av trakasse- rier och diskriminering. Mänskliga rättigheter Elanders har åtagit sig att respektera mänskliga rättigheter i linje med FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter (UNGP) och FN:s deklaration om mänskliga rättigheter samt ILO:s deklaration om grundläggande principer och rättigheter i arbetsli- vet. Detta slås fast i Elanders uppförandekod. I den anges även ett strikt förbud mot alla typer av tvångsarbete, människohandel och barnarbete. För Elanders är barns rätt till utbildning och skydd mot ekonomiskt utnyttjande en självklarhet. Mänskliga rättigheter i värdekedjan Elanders har tagit fram en version av uppförandekoden som ska kommuniceras till leverantörer och affärspartners. I nuläget är det respektive dotterföretags ansvar att identifiera risker och säkerställa att uppförandekoden följs även i värdekedjan. På motsvarande sätt som Elanders kontrollerar sina leverantörer blir Elanders reviderat av kunder på basis av efterlevnad av sociala villkor. Koncernen förbereder sig för EU:s direktivförslag om tillbörlig aktsamhet i värdekedjan (Corporate Sustainability Due Diligence Directive, “CSDDD”). Stora delar av koncernen har relaterade policyer och procedurer på plats som krävs av Tysklands due diligence-lagstiftning, "LkSG", vilken trädde i kraft den 1 januari 2023.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhetsrapport – Styrning Avsnittet har i denna rapport delats in i fyra delar; ”Affärsetik”, ”Dataetik”, ”Hållbara inköp” samt ”Ansvarsfull skattebetalare”. Affärsetik Elanders anseende och affärsetiska beteende är grundläggande för alla bolagets intressentgrupper. Styrande koncernövergripande uppfö- randekod och antikorruptionspolicy, ”Anti-Corruption, Anti-Fraud and Anti-Money Laundering Policy”, finns tillgängliga på Elanders hemsida. Uppförandekod Elanders uppförandekod omfattar samtliga medarbetare, styrelse och övriga aktörer som arbetar på uppdrag av Elanders. Den slår fast principerna för agerande inom ramen för Elanders verksamhet och värdekedja. Principerna stödjer OECD:s riktlinjer för multinationella företag och FN:s Global Compact. Elanders är en vinstdriven organisation och del av samhällets ekonomiska aktivitet. Genom att växa bidrar Elanders till att skapa jobb och generera skatteintäkter. Efterlevnad av lokala lagar och förordningar, liksom etiska affärsmetoder, är förutsätt- ningar för att bedriva affärer. För att hantera bolagets påverkan och relaterade risker har Elanders bindande företagsbestäm- melser, en upprättad uppförandekod och en uppförandekod för affärspartners samt antikorruptionspolicy på plats. Styrning Ansvaret för kommunikation och efterlevnad av uppförandekoden ligger hos ledningen i respektive dotterföretag. Den ska även vid behov formulera ytterligare riktlinjer och policyer anpassade till deras specifika verksamhet. I de fall en nationell lag eller förordning tar en mer krävande ställning i frågor som ingår i uppförandekoden ska dessa alltid ha företräde och följas. Anti-korruption Koncernens antikorruptionspolicy fastslår absolut nolltolerans för alla typer av bedrägerier, mutor och andra typer av ageranden som skapar felaktiga fördelar. Anställda får inte acceptera, bli lovade, begära eller skaffa sig fördelar i samband med sin yrkesställning, oavsett typ. Utbildningsinsatser För att säkerställa att uppförandekoden har kommunicerats till samt- liga medarbetare sker en central uppföljning vartannat år. Medarbe- tarna ska även genomföra utbildning inom antikorruption. Under 2023 hade 99 (81) procent av alla tjänstemän inom Elanders slutfört utbildningarna om uppförandekoden och antikorruptionspolicyn. Visselblåsarfunktion I Elanders uppförandekod och antikorruptionspolicy finns instruktio- ner för rapportering av avvikelser eller oegentligheter, det vill säga en visselblåsarfunktion. Under 2023 har anpassningar gjorts i koncer- nens visselblåsarsystem i linje med EU:s nya visselblåsardirektiv. Inga väsentliga incidenter kopplade till bedrägerier, korruption, mutor eller penningtvätt har rapporterats under 2023. Dataetik Elanders förhållningssätt till dataetik tar hänsyn till individens rätt till integritet när det gäller data, etisk användning av artificiell intelligens och varsam hantering av konfidentiella uppgifter. Tydliga riktlinjer krävs vad gäller hantering av data i samband med mer omfattande användning av teknik och motsvarande mängder data. För Elanders är det av yttersta vikt att hantera samtliga intressenters data på ett sådant sätt att deras förtroende kan bibehållas. EU:s dataskyddsförordning (GDPR) ska skydda enskildas grund- läggande rättigheter och särskilt rätt till skydd av personuppgifter. Elanders har utbildningsrutiner på plats för att se till att medarbetarna Under 2023 hade 99 (81) procent av alla tjänstemän inom Elanders slutfört utbildningarna om uppförandekoden och antikorruptionspolicyn. 99% Elanders uppförandekod och antikorruptionspolicy, hittar du här: www.elanders.com/sv/hallbarhet/ styrning/ → Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Hållbarhetsrapport – Styrning har kunskap om och agerar i enlighet med kraven i GDPR samt andra relevanta dataskyddsförordningar. Under 2023 hade 99 (81) procent av alla tjänstemän inom Elanders slutfört utbildningen. Utbildningen genomförs vartannat år. Elanders har bindande företagsbestämmelser (Binding Corporate Rules, ”BCR”) godkända av den svenska Integritetsskyddsmyndighe- ten (IMY). Bestämmelserna reglerar Elanders behandling av per- sonuppgifter för att säkerställa att dataskyddsförordningen följs vid överföring av personuppgifter till koncernbolag utanför EU/EES. Hållbara inköp Elanders tillhandahåller huvudsakligen tjänster till sina kunder. I vissa fall använder sig koncernen av underleverantörer efter kundernas val. Elanders påverkas av ett växande regeltryck på ansvarsfull hantering av risker i leverantörskedjan. Elanders uppförandekod för leverantö- rer definierar de grundläggande krav som ställs och det ansvar som leverantörer bör ta gentemot sina intressenter och för sin miljöpåver- kan. Elanders utvärderar årligen efterlevnaden av uppförandekoden hos vissa av sina leverantörer genom revisioner, självutvärderingar och dokumentationsgranskningar. I de fall det är tillämpligt uppmanas leverantörer att åtgärda eventuella brister i sin implementering av kraven i uppförandekoden, genom en tidsbestämd förbättringsplan som tas fram i samråd med Elanders. Ansvarsfulla skattebetalare Som en global logistikaktör genererar Elanders vinster genom att betjäna många internationella kunder över hela världen. Elanders verkar i ett 20-tal länder genom mer än 80 legala enheter och verksamheten inom koncernen är uppbyggd i enlighet med kommer- siella och ekonomiska behov. Skatt betalas där värde skapas, inom de gränser som lagstiftningen anger och i enlighet med relevanta myndighetsriktlinjer. Koncernen försöker att vara skatteeffektiv vilket inkluderar förhindrande av dubbelbeskattning, räntekostnader och skatteavgifter. Skatt betalas först när den förfaller. All verksamhet inom koncernen är föremål för vanliga bolagsskat- teregimer där inkomst beskattas i det land där verksamheten bedrivs och i enlighet med skattesatserna i dessa länder. Elanders agerar ansvarsfullt och med integritet i alla skattefrågor och säkerställer full efterlevnad i alla jurisdiktioner över hela världen. Koncernen arbetar nära skattemyndigheterna för att säkerställa att relevant information offentliggörs fullt ut och att rätt skattebelopp betalas, samtidigt som förpliktelserna gentemot koncernens aktieägare balanseras. EU:s lista över icke-samarbetsvilliga skattemyndigheter för 2023 omfattar sexton länder. Elanders har ingen verksamhet i något av dessa länder. Under år 2023 var Elanders totala skattekostnad 140 miljoner kronor, att jämföra med 180 miljoner kronor under föregående år. Detta motsvarade en effektiv skattesats på 35,3 (27,0) procent. Fullständig rapportering Varje år tillhandahåller Elanders fullständig land-för-land-rapporte- ring till svenska skattemyndigheter i enlighet med lagstadgade krav. Rapporterande enhet är Carl Bennet AB, moderbolag till Elanders, och den lämnade rapporten omfattar verksamheten i Elanderskoncer- nen. Samhälle Elanders tar vidare ansvar utanför den egna verksamheten och stödjer på olika sätt de lokala samhällen där Elanders verkar. På detta områ- de finns en lång tradition av partnerskap och lokala initiativ. Partnerskap och samarbeten Elanders samarbetar med trovärdiga och transparenta organisationer som på olika sätt bidrar till mer hållbara samhällen där de verkar. Några för Elanders prioriterade områden är: • Utbildning för barn och unga • Innovation och forskning • Hälsa • Life Cycle Management Utöver partnerskapen på koncernnivå är alla Elanders dotterföretag på olika sätt engagerade i lokala initiativ för ökad social hållbarhet. Varje år stödjer Elanders dotterföretag även en rad humanitära insat- ser och donerar till välgörenhetsorganisationer. De 17 globala målen (SDGs) är en samling mål fastställda av FN i september 2015. De syftar till att uppnå de förändringar som krävs för att säkerställa att utvecklingen och människors välbefinnande fortsätter öka inom ramen för planetens gränser. Företagens engagemang och åtgärder är avgörande i detta. Elanders stödjer alla FN:s 17 globala mål för en miljömässigt, socialt och ekonomiskt hållbar utveckling. Genom att nyttja sin kärnverksamhet och identifiera egna mål och delmål, guidade av SDGs, kan Elanders ha positiv inverkan på flera av målen. Alla Elanders dotterföretag är på olika sätt engagerade i lokala initiativ för ökad social hållbarhet.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Elanders bidrar som en av tretton finansiärer till pris- summan på en miljon kronor för WIN WIN Gothenburg Sustainability Award. Även ett ungdomspris, WIN WIN Youth Award, instiftades 2018. Priserna ska belysa ban- brytande insatser på växelvisa teman för en mer hållbar värld. Temat för 2023 var ”Motverka desinformation”. Vinnare av huvudpriset var det grävande nätverket Bellingcat och grundaren Eliot Higgins. Ungdomspriset delades ut till Abbie Richards, desinformationsforskare och influenser. Elanders är tillsammans med ett tiotal andra svenska stor- bolag samarbetspartner till den indiska utbildningsorgani- sationen Pratham Education Foundation. Pratham arbetar för att förbättra kvaliteten på utbildning i Indien genom riktade aktiviteter som tar hänsyn till klyftorna i det indiska utbildningssystemet. Metoderna utvecklas tillsammans med prisbelönta forskare. Under 2023 har partnerprojektet nått uppskattningsvis över 30 000 (28 000) barn i 330 byar runt om i de nordöstra delstaterna Assam och Västbengalen. Elanders har ett partnerskap med Universeum, Sveriges nationella vetenskapscenter och en kraftfull arena för utbildning och folkbildning inom naturvetenskap, teknik och hållbar utveckling. Under 2023 har samarbetet mer specifikt resulterat i ett projekt kring ökad förståelse hos barn och ungdomar kring mobiltelefonens negativa miljöpåverkan samt ett projekt med målet att få fler unga tjejer intresserade av kodning och IT. WIN WIN Gothenburg Sustainability Award Pratham Sweden Universeum Hållbarhetsrapport – Styrning Ett nytt initiativ som inleddes under 2023 var ett sam- arbete mellan ett av Elanders dotterföretag i Tyskland och Tennental Village Community i området Böblingen i södra Tyskland. Tennental är en plats för människor med och utan funktionsnedsättningar som tillsammans skapar unika boende platser och arbetsmöjligheter för ökad social inkludering. Elanders dotterföretag har hållit workshop i IT- ”know-how” och donerat surfplattor och sportutrustning. Lokala samhälls- engagemang Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  NOT 1 – Redovisningsprinciper Allmän information Elanderskoncernens huvudsakliga verksamhet beskrivs i förvaltningsbe- rättelsen i denna årsredovisning. Hållbarhetsrapporten med tillhörande data avser det räkenskapsår som avslutades den 31 december 2023. Hållbarhetsrapporten avläggs årligen som del av Elanders AB:s årsredo- visning, men den genomgår inte någon särskild extern granskning. Redovisningsprinciper Redovisning Vid upprättandet av hållbarhetsrapporten har Elanders utgått från eta- blerade internationella ramverk. Rapporten är upprättad i enlighet med EU:s taxonomi för hållbara investeringar. Redovisningen av växthusgas- utsläpp har vägletts av principerna och definitionerna i Greenhouse Gas Protocol. Riktlinjerna som ges av Global Reporting Initiative (GRI) har även dessa till viss del influerat rapporten. Elanders avser att presentera hållbarhetsdata i linje med etablerade hållbarhetsramverk och är i en förberedande process för att redovisa i enlighet med EU:s kommande standarder för hållbarhetsrapportering, ESRS. Detaljerade redovisnings- principer samt gjorda uppskattningar och bedömningar specificeras i tillhörande not. Det pågår ett kontinuerligt arbete med att utveckla datainsamlingen för att kunna presentera robust och transparent hållbarhetsdata till Elanders intressenter. Det innehåll som presenteras i rapporten bygger på principer om väsentlighet, tillförlitlighet och tydlighet. Elanders är fortfarande i ett tidigt stadium vad gäller rapportering av hållbarhets- data. Under 2023 har fokus varit att utveckla processer och rutiner kring rapportering samt förbereda en förnyad väsentlighetsanalys baserat på principen om dubbel väsentlighet. Konsolidering Hållbarhetsrapporten omfattar de företag vilka Elanders AB har direkt eller indirekt bestämmande inflytande över. Förvärvade bolag inkluderas normalt i hållbarhetsrapporten från och med den dag då Elanders får bestämmande inflytande. NOT 2 – Miljö – Växthusgasutsläpp Redovisningsprinciper Beräkningar och redovisning av växthusgasutsläpp har gjorts utifrån definitionerna i den globala standarden Greenhouse Gas Protocol (GHG-protokollet) och med stöd från dess riktlinjer. Elanders redo- visar utsläpp för de aktiviteter som koncernen har finansiell kontroll över. GHG-protokollet delar in växthusgasutsläpp i scope 1, 2 och 3. För Elanders del avser de följande: Scope 1 Scope 1 omfattar direkta utsläpp från tillgångar som ägs eller kont- rolleras av Elanders. Till denna kategori räknas utsläpp från förbrän- ning av bränslen i värmepannor och utsläpp från fordonsparker. Scope 2 Scope 2 omfattar indirekta växthusgasutsläpp från inköpt elektri- citet, värme, kyla och ånga. Det avser främst el som köps in från elbolag. Eftersom elen produceras utanför Elanders anläggningar anses den ge upphov till indirekta utsläpp. Scope 3 Scope 3 omfattar övriga indirekta utsläpp som uppstår i Elanders värdekedja. Elanders redovisar utsläpp för nio av de femton upp- ströms- och nedströmskategorierna. Resterande kategorier har exkluderats då dessa inte är applicerbara för Elanders verksamheter. Uppströmsutsläpp är kopplade till anskaffade varor och tjänster. Nedströmsutsläpp är kopplade till bortskaffande av sålda varor och tjänster. I utsläppsberäkningen ingår gaserna koldioxid (CO 2 ), metan (CH4), dikväveoxid (N2O), HFC-gaser, PFC-gaser och svavelhexafluorid (SF6), som redovisas i koldioxidekvivalenter (CO 2 e). Redovisade siffror baseras på aktivitets- och konsumtionsdata från det senast tillgängliga årsbokslutet. Inga avdrag görs för undvikna utsläpp, ut- släppskompensation eller koldioxidkrediter. Applicerade emissions- faktorer anges under respektive scope och baseras på senast tillgänglig publicerad information. Elanders har följt växthusgasutsläpp från basåret 2021 (scope 1 och 2) samt basåret 2022 (scope 3). Koncernens policy är att vid större förvärv eller avyttringar, eller om beräkningsmetod eller tilläm- pade redovisningsprinciper ändras väsentligt, ska basåret ses över för omformulering. Väsentligt definieras som fem procent förändring (+/-) av basårsdata för scope 1 och 2 kombinerat, samt för scope 3. Under 2023 genomfördes en fullständig kartläggning av värdeked- jeutsläppen (scope 3) samt en omräkning av basårsdata för scope 1 och 2. Hållbarhetsrapport – Noter till hållbarhetsrapporten  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhetsrapport – Noter till hållbarhetsrapporten NOT 2 – Miljö – Växthusgasutsläpp (forts.) Uppskattningar och bedömningar Scope 1 Lokaler Direkta växthusgasutsläpp inom lokaler baseras på inrapporterad konsumtiondata för naturgas och eldningsolja. Den mindre andel utsläpp som härleds från köldmedieläckage i kyl- och värmesystem inkluderas i de totala utsläppen för lokaler. Dessa beräknas utifrån volymer för påfyllning av köldmedier. Samtliga utsläpp beräknas med faktorer från brittiska Defra (Department for Environment, Food & Rural Affairs). Företagsfordon Direkta växthusgasutsläpp från företagsfordon omfattar lastbilar, skåpbilar och personbilar som används för transporter och resor i kommersiellt syfte. Den egna lastbilsflottan redovisas separat då beräkningsmetoden baseras på faktisk bränslekonsumtionsdata och primärt leverantörspecifika emissionsfaktorer. Utsläpp från övriga företagsfordon beräknas med distansdata och faktorer från Defra. Estimeringar har gjorts när distanssdata saknas. Elanders avser att förbättra kvaliteten på utsläppdata för företagsfordon genom en mer konsekvent beräkningsmetod. Scope 2 Elektricitet Elektricitet omfattar indirekta utsläpp från inköpt el. För europeiska länder används utsläppsfaktorer för residualmix från AIB (Associ- ation of Issuing Bodies) och motsvarande från IEA (International Energy Agency) för övriga länder. Redovisningen av förnybar el från elnätet bygger på egna bedömningar av godkända avtalsinstrument. Dessa är elavtal och certifikat som ansetts intyga ursprung och andel förnybar energi för förbrukad el. Elfordon som laddas utanför egna anläggningar har exkluderats. Fjärrvärme/-kyla Fjärrvärme/-kyla omfattar indirekta utsläpp från inköpt energi. För fjärrvärme baseras beräkningar på emissionsfaktorer från Energi- företagen för Sverige, IEA-faktorer för övriga europeiska länder samt AIB-faktorer för övriga länder. För övrig uppvärmning som Elanders inte kontrollerar antas naturgas med motsvarande emissionsfaktor från Defra. Scope 3 Inköpta produkter och material (kategori 1) Den största inköpskategorin är papper inom tryckverksamheterna. När leverantörsspecifika data saknas appliceras sekundärdata från i huvudsak Defra baserat på genomsnittliga utsläpp för hela livscykeln (cradle-to-gate) per materialkategori. I kategorin övrigt ingår främst tryckfärg. Kapitalvaror (kategori 2) Kapitalvaror köpta eller anskaffade på finansiella leasingavtal är inkluderade. I brist på leverantörsspecifika data på produktnivå används sekundärdata utifrån materialsammansättning. Data avser genomsnittliga utsläpp för hela livscykeln (cradle-to-gate) och faktor hämtas från Defra. Omräkningar och uppskattningar av befintlig data görs lokalt i bolagen. Förmedlade frakttjänster (rapporteras som del av kategori 4) Inkluderat är transporter (främst flyg-, båt-, och vägtransport) som utförs av tredjepartstransportörer för att frakta Elanders kunders produkter. En väsentlig del av utsläppen, 32 procent, beräknas med EcoTransIT World. För resterande del varierar datatillgängligheten och därav används flera beräkningsmetoder. Som princip appliceras tonkilometer-metoden i linje med GLEC-ramverket (Global Logistics Emissions Council). Samtliga utsläpp avser WTW (från källa till hjul). Medarbetarresor (kategori 6 och 7) Affärsresor inkluderar endast resor med flyg samt hotellnätter. Pend- ling omfattar resor med bil och kollektivtrafik. Utsläpp beräknas med genomsnittlig utsläppsdata från Defra baserat på WTW. Övriga kategorier (kategori 3, 4, 5, 9 och 12) Övriga kategorier inkluderar till största del bränsle- och energirela- terade utsläpp som inte ingår i scope 1 och 2. Utsläppsdata hämtas från Defra. Utsläpp från uppströms och nedströms transporter av inköpta och sålda produkter beräknas med distansbaserad me- tod utifrån uppskattad genomsnittlig distans. Faktor hämtas från EcoTransIT World baserat på WTW. Resterande aktiviteter relaterar till avfallshantering av inköpta och sålda produkter. Beräkningar baseras på antaganden om avfallsmetod och genomsnittliga faktorer från Defra. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  NOT 3 – Miljö – Energianvändning Redovisningsprinciper Elanders redovisar total energiförbrukning för ägda och leasade lokaler och den egna lastbilsflottan. I nedan tabell redovisas siffror per energikälla. Uppskattningar och bedömningar För energiförbrukning i lokaler används allmänna omvandlings- faktorer från leverantörsdata. På grund av väsentlighetsskäl och då fullständig data saknas har bränsle- samt elförbrukning (laddning som sker utanför bolagets lokaler) för fordon utöver lastbilsflottan inte inkluderats nedan. Växthusgasutsläpp relate- rade till dessa aktiviteter ingår ändå i scope 2 som redovisas i not 2 till denna hållbarhetsrapport. Energiförbrukning i egna verksamheter, MWh 2023 2022 Fordon Diesel 64 560 64 982 Flytande naturgas (LNG) – 1 212 Summa 64 560 66 194 Lokaler Elektricitet 51 963 53 127 Naturgas 32 811 35 801 Fjärrvärme/-kyla 5 727 5 953 Eldningsolja 2 068 2 278 Diesel 76 61 Summa 92 644 97 220 Typ av elektricitet 2023 2022 Elektricitet från förnybara källor – från elnätet, MWh 31 540 31 197 Elektricitet från förnybara källor – egenproducerad, MWh 279 203 Elektricitet från icke-förnybara källor – från elnätet, MWh 20 144 21 727 Andel förnybar elektricitet, % 61 59 Energiintensitet – lastbilsflotta 2023 2022 Genomsnittligt koldioxidutsläpp per 100 kilometer, ton 0,071 0,069 Jämförelsedata har justerats då beräkningsmetoden och datainhämt- ningen har förbättrats. Hållbarhetsrapport – Noter till hållbarhetsrapporten NOT 2 – Miljö – Växthusgasutsläpp (forts.) Växthusgasutsläpp från egna verksamheter och värdekedjan (scope 1, 2 och 3) Ton CO 2 ekvivalent 2023 2022 Scope 1 – direkta växthus g as-utsläpp Lokaler 7 577 8 087 Lastbilsflotta 16 696 16 991 Övriga företagsfordon 1 626 1 821 Summa – scope 1 25 900 26 899 Scope 2 – indirekta energi - relaterade växthusgasutsläpp Elektricitet 8 575 9 250 Fjärrvärme/-kyla 2 218 2 108 Summa – scope 2 10 793 11 358 Summa – scope 1 & 2 36 693 38 257 Jämförelsedata har justerats då beräkningsmetoden och datainhämt- ningen har förbättrats. Ton CO 2 ekvivalent 2023 2022 Scope 3 – övriga indirekta växthusgasutsläpp Förmedlade fraktjänster 124 365 138 798 – varav vägtransporter 48 816 54 596 – varav flygtransporter 41 002 48 348 – varav båttransporter 34 543 35 853 Inköpta produkter och material 42 755 47 981 – varav papper 35 156 39 962 – varav metall 2 714 2 095 – varav plast 2 057 2 695 Medarbetarresor 9 680 10 726 Kapitalvaror 3 395 6 055 Övriga kategorier 1) 15 094 15 649 Summa – scope 3 195 288 219 209 Summa – scope 1, 2 & 3 231 981 257 466 1) Varav 11 633 (12 000) ton CO 2 e avser bränsle- och energirelaterade utsläpp som inte ingår i scope 1 och 2. Den marknadsbaserade metoden har använts för redovisningen av utsläppen inom scope 2. Med denna metod blir de totala utsläppen 10 793 (11 358) ton CO 2 e. Om platsbaserad metod används istället blir motsvarande utsläpp 20 721 (21 339) ton CO 2 e.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhetsrapport – Noter till hållbarhetsrapporten NOT 4 – Socialt ansvar – Medarbetare i koncernen Redovisningsprinciper Elanders redovisar data för medarbetare som varit anställda i koncernen vid årets slut. Med anställda avses de som är direkt anställda av Elanders. Medarbetare som inte är direkt anställda i koncernen är inte inkluderade nedan. Dessa avser exempelvis inhyrd säsongs- eller behovspersonal från bemanningsföretag. Heltidsekvivalenter (FTE) definieras som antal anställda om- räknat till heltidstjänster. För ytterligare information avseende anställda var vänlig se not 5 i koncernens finansiella rapporter. Uppskattningar och bedömningar För redovisning av könsfördelning bland anställda har bedöm- ningar gjorts av ansvariga på respektive bolag med hänsyn till integritetsskäl. Antal anställda vid årets slut 2023 Heltidsanställda 7 426 – varav kvinnor 2 804 – varav män 4 620 – varav annat kön/ej angivet kön 2 Deltidsanställda 583 – varav kvinnor 383 – varav män 199 – varav annat kön/ej angivet kön 1 Summa 8 009 Åldersfördelning anställda, FTE vid årets slut Kvinnor Män Annat/ ej angivet kön Summa <30 år 533 675 2 1 211 30–49 år 1 617 2 405 – 4 022 >50 år 768 1 473 – 2 241 Summa 2 919 4 553 2 7 474 Andel kvinnor, % 2023 Andel kvinnor, alla medarbetare 39 Andel kvinnor, styrelse 44 Andel kvinnor, koncernledning – Andel kvinnor, ledande position 28 Med ledande position avses skiftledare, gruppchef, platschef eller högre befattning. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  NOT 6 – Socialt ansvar – Utbildningstimmar Redovisningsprinciper Redovisningen omfattar utbildning som erbjuds till anställda i koncernen och inkluderar både extern och intern utbildning. Redovisningen exkluderar handledning på plats. Genomsnittliga utbildningstimmar beräknas per anställd motsvarande FTE. För en specifikation av antal anställda (FTE) var vänlig se not 4 till den här hållbarhetsrapporten. Uppskattningar och bedömningar Relevanta uppskattningar och bedömningar har gjorts av ansvarig i respektive bolag. I de fall där exakt timantal för utbildning inte har kunnat anges har rimliga estimeringar gjorts. Utbildningstimmar Genomsnittliga timmar/FTE 2023 2022 Alla medarbetare 8,5 7,1 Kvinnor 8,7 6,6 Män 8,4 7,3 NOT 5 – Socialt ansvar – Arbetsrelaterade skador Redovisningsprinciper Elanders redovisar arbetsrelaterade skador som uppstår till följd av exponering för faror och risker i arbetet. Samtliga anställda i koncernen har inkluderats. Uppskattningar och bedömningar Olycksfallsfrekvensen har beräknats utifrån antal olyckor per 1 000 000 arbetade timmar. Totalt antal arbetade timmar utgår från medelantal anställda i koncernen multiplicerat med normal arbetstid i det land där Elanders har flest anställda. Antal olyckor 2023 2022 Dödsfall – – Skador 137 159 Antal förlorade dagar 1 620 1 658 Totalt antal arbetade timmar, tusental 13 752 13 331 Frekvenser Dödsfallsfrekvens – – Olycksfallsfrekvens 9,93 11,93 Inga arbetsplatsolyckor har resulterat i dödsfall. Den vanligaste typen av rapporterade skador är skärsår, blåmärken, frakturer och muskelskador. De identifierade arbetsrelaterade riskerna med potential att orsaka skador är i huvudsak ergonomiska och koppla- de till fysiskt arbete. Hållbarhetsrapport – Noter till hållbarhetsrapporten  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhetsrapport – Revisorsyttrande Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2023 på sidorna 114–132 och 134–135 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan in- riktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inrikt- ning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Mölndal den 22 mars 2024 PricewaterhouseCoopers AB Eric Salander Alexander Ståhl Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Till bolagsstämman i Elanders AB (publ), org.nr 556008-1621 Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhets- rapporten Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Hållbarhetsrapport – EU:s taxonomi Elanders arbetar aktivt med att minska energianvändningen och bli mer energieffektiva i de egna verksamheterna. Samtidigt försöker man att nyttja en så stor andel förnybar el som möjligt på de marknader där det finns tillgängligt. Det finns även planer på att investera i solcellspaneler på byggnader och i egna solcellspanelparker. Enligt av- snitt 1.1.2.2 i den delegerade förordningen (2021)/4987 punkt (c) kan kapitalutgifterna för solcellsinstallationer komma att bli taxonomi- förenliga enligt aktivitet 4.1 Elproduktion med hjälp av solcellsteknik respektive 7.6 Installation, underhåll och reparation av tekniker för förnybar energi. Elanders bevakar löpande de uppdateringar som sker i framtagan- det av taxonomiförordningen och kommer troligen att omfattas i en större utsträckning framåt, när fler av EU:s miljömål och därmed fler typer av aktiviteter och produkter ingår. För 2023 ska rapportering ske av tre finansiella nyckeltal, som visar hur stor andel av verksamheten som omfattas av taxonomins tekniska granskningskriterier avseende klimatförändringar (taxonomy-eligible). Rapporteringen ska även visa på hur stor del av de ekonomiska akti- viteterna som uppfyller granskningskriterierna, och därmed anses vara miljömässigt hållbara (taxonomy-aligned). För 2023 ska det även rapporteras om koncernen bedriver eller är exponerade för gas- eller kärnkraftsaktivitet. Inget sådant är tillämp- ligt för Elanders, se nedan tabell. EU:s taxonomi är ett klassificeringssystem som hjälper till att definiera miljömässigt hållbar ekonomisk verksamhet för att stödja över gången till en ekonomi som är förenlig med EU:s miljömål. I enlighet med taxonomi förordningen ((EU) 2020/852) och dess delegerade akter ska identifiering ske av vilka ekonomiska aktiviteter som är miljö- mässigt hållbara utifrån uppsatta tekniska granskningskriterier. För att en viss ekonomisk verksamhet ska klassificeras som miljömässigt hållbar finns det tre kriterier som måste vara uppfyllda: den måste bidra väsentligt till åtminstone ett av EU:s klimat- eller miljömål, den får inte orsaka betydande skada för något av de andra målen, och den måste följa grundläggande arbetsrättsliga konventioner och mänskliga rättigheter. Elanders har bedömt att den del av koncernens verksamhet som anses vara en ekonomisk aktivitet som omfattas av EU-taxonomin är den verksamhet som bedrivs avseende vägtransporter (Annex 1, Taxonomiförordningen 6.6 Tjänster avseende vägtransport av gods) och som utförs i egen regi. Det är inom affärsområdet Supply Chain Solutions som denna tjänst tillhandahålls. Vägtransporterna sker med antingen ägda eller leasade lastbilar. Lastbilsflottan består av cirka 300 lastbilar som samtliga lever upp till utsläppsnormen Euro 6 för tunga fordon. Parallellt följer Elanders den teknologiska utvecklingen inom transportsektorn och ser över möjligheter att ställa om från fossildrivna fordon i flottan. Vilken typ av lastbilsfordon som ska användas för vägtransporterna sker i samråd med kunden, men Elan- ders arbetar parallellt för att optimera kundernas transporter genom energieffektiva och kostnads effektiva transportlösningar. EU:s taxonomi Kärnenergirelaterade verksamheter Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduktionsanläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln. NEJ Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsuppgraderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik. NEJ Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsuppgraderingar av dessa. NEJ Fossilgasrelaterade verksamheter Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen. NEJ  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Hållbarhetsrapport – EU:s taxonomi Redovisningsprinciper I enlighet med taxonomiförordningen ska företag upplysa om i vilken utsträckning företagets verksamheter i de ekonomiska ak- tiveter som faller inom taxonomin är hållbara genom tre nyckeltal: omsättning, kapitalutgifter och driftsutgifter. När det gäller redo- visning i enlighet med EU:s taxonomi definieras nyckeltalen enligt nedan. Definitionen av kapitalutgifter och driftsutgifter skiljer sig här från vår ordinarie finansiella rapportering. Omsättning Presentationen över omsättning avser belopp för koncernens externa omsättning för 2023 redovisad i resultaträkning sidan 56 och enligt redovisningsprinciper i not 3. Extern nettoomsättning från Elanders ekonomiska aktivitet som omfattas av taxonomiför- ordningen avser intäkter från vägtransporter inom affärsområdet Supply Chain Solutions. Kapitalutgifter Med totala kapitalutgifter avses investeringar som under året redovisats som ”Förvärv av immateriella och materiella anlägg- ningstillgångar” samt tillkommande nyttjanderätter. Det inkluderar även motsvarande tillgångar som tillförts via förvärv, dock inte goodwill, kundrelationer samt varumärken med obestämbar livs- längd. Se not 13 Immateriella anläggningstillgångar, not 14 Materiella anläggningstillgångar samt not 15 Nyttjanderättstillgång- ar. Med investeringar i samband med den ekonomiska verksam- heten vägtransporter avses förvärvade lastbilar och nya nyttjande- rätter avseende lastbilar. Driftsutgifter Redovisningen av driftsutgifter inom ramen för EU:s taxonomi inkluderar koncernens direkta kostnader relaterade till forskning och utveckling, renovering av byggnader, korttidsleasing och underhåll och reparationer samt andra direkta kostnader som krävs för en effektiv daglig drift av materiella anläggningstillgångar. Med driftsutgifter i samband med den ekonomiska verksamheten vägtransporter avses driftsutgifter relaterade till transportbilar, exempelvis underhålls- och reparationskostnader. Utfallet av kartläggningen av Elanders ekonomiska aktiviteter för 2023 i enlighet med EU:s taxonomiförordning framgår av tabellen. Eftersom enbart en ekonomisk aktivitet har identifierats vara förenlig med taxonomin finns information om samtliga nyckeltal i samma tabell. Elanders ekonomiska aktivitet vägtransporter sker endast inom ett affärsområde och därför borde ingen dubbelräkning kunna ske. Tabell över taxonomirapportering 2023 Total (Mkr) Andel ekonomiska verksamheter som omfattas av taxonomin (i %) Varav andel som är miljömässigt hållbar (i %) Andel ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin (i %) Omsättning 13 867 3 0 97 Kapitalutgifter 1 437 1 0 99 Driftsutgifter 419 3 0 97 Tabell över taxonomirapportering 2022 Total (Mkr) Andel ekonomiska verksamheter som omfattas av taxonomin (i %) Varav andel som är miljömässigt hållbar (i %) Andel ekonomiska verksamheter som inte omfattas av taxonomin (i %) Omsättning 14 974 3 0 97 Kapitalutgifter 1 439 1 0 99 Driftsutgifter 347 3 0 97 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Resultaträkningar i sammandrag Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning 13 867 14 974 11 733 11 050 11 254 Rörelsens kostnader –13 143 –14 125 –11 153 –10 504 –10 895 Rörelseresultat (EBIT) 724 849 580 546 359 Finansnetto –326 –183 –98 –132 –143 Resultat efter finansnetto 398 666 482 414 216 Årets resultat 258 487 331 292 153 EBITDA 1 967 1 940 1 468 1 431 1 285 EBITDA exkl. IFRS 16 929 1 068 770 737 573 EBITA 820 940 641 598 413 EBITA justerad 927 966 658 598 563 Kassaflöde i sammandrag Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 782 1 106 1 063 1 725 1 337 Betald skatt –242 –196 –128 –42 –114 Nettoinvesteringar –1 012 –274 –1 394 –116 –140 Operativt kassaflöde 1 338 1 210 –105 1 783 1 454 Förändring i nettoskuld 915 2 027 2 395 –1 106 1 422 Balansräkningar i sammandrag Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Goodwill 4 452 3 655 3 305 2 413 2 480 Övriga anläggningstillgångar 7 099 6 690 4 936 3 224 3 546 Varulager 349 619 400 233 335 Kundfordringar 2 038 2 139 1 822 1 344 1 740 Övriga kortfristiga fordringar 586 567 438 324 448 Likvida medel 1 107 904 898 1 101 655 Eget kapital 3 864 3 870 3 304 2 908 2 777 Räntebärande skulder 9 297 8 180 6 147 3 955 4 616 Icke räntebärande skulder 2 468 2 524 2 349 1 776 1 811 Balansomslutning 15 630 14 574 11 800 8 369 9 205 IFRS 16 tillämpas från 1 januari 2019 och har påverkat redovisningen av koncernens leasingavtal. Övergången till IFRS 16 har skett med tillämpande av ”Modified retrospective approach”, vilket innebär att jämförelseårets siffror ej räknats om. Exklusive IFRS 16 innebär att samma redovisnings- principer som 2018 har använts. Engångsposter har exkluderats i de justerade måtten. Övrig information – Fem år i sammandrag Fem år i sammandrag  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Nyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019 EBITA-marginal, % 5,9 6,3 5,5 5,4 3,7 EBITA-marginal justerad, % 6,7 6,5 5,6 5,4 5,0 Rörelsemarginal, % 5,2 5,7 4,9 4,9 3,2 Vinstmarginal, % 2,9 4,4 4,1 3,7 1,9 Soliditet, % 24,7 26,6 28,0 33,6 30,2 Andel riskbärande kapital, % 26,6 28,2 30,0 35,6 32,2 Räntetäckningsgrad, ggr 2,2 4,5 6,3 5,0 2,7 Skuldsättningsgrad, ggr 2,1 1,9 1,6 1,0 1,4 Avkastning på eget kapital, % 6,5 13,0 10,4 9,9 5,3 Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,4 8,3 8,5 8,6 5,0 Avkastning på totalt kapital, % 6,5 11,6 6,3 6,4 4,2 Medelantal anställda 7 203 7 248 6 288 6 260 6 696 Antal anställda vid årets utgång 7 474 7 245 7 019 6 058 6 664 Nettoskuld/EBITDA, ggr 4,2 3,7 3,6 2,0 3,1 Nettoskuld/EBITDA exkl. IFRS 16, ggr 3,9 2,8 3,3 1,5 3,7 Rörelsens värde (Enterprise Value), Mkr 11 613 12 580 11 401 7 083 7 044 Riskbärande kapital, Mkr 4 161 4 107 3 537 3 076 2 962 Sysselsatt kapital, Mkr 12 055 11 147 8 553 5 762 6 738 Nettoskuld, Mkr 8 191 7 276 5 249 2 854 3 961 Nettoskuld exkl. IFRS 16, Mkr 3 655 3 022 2 539 1 123 2 142 IFRS 16 tillämpas från 1 januari 2019 och har påverkat redovisningen av koncernens leasingavtal. Övergången till IFRS 16 har skett med tillämpande av ”Modified retrospective approach”, vilket innebär att jämförelseårets siffror ej räknats om. Exklusive IFRS 16 innebär att samma redovisnings- principer som 2018 har använts. Engångsposter har exkluderats i de justerade måtten. För avstämning av alternativa nyckeltal samt definitioner, se sidorna 142–144. Övrig information – Fem år i sammandrag Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Övrig information – Fem år i sammandrag  Kassaflöde från löpande verksamheten, Mkr  Nettoomsättning, Mkr  EBITA-marginal justerad, %  Nettoskuld, Mkr  Nettoskuld/EBITDA, ggr EBITA Nettoskuld Kassaflöde 0 4 000 8 000 12 000 16 000 Nettooms„ttning, Mkr 20232022202120202019 4 % 5 % 6 % 7 % 8 % EBITA-marginal 0 1 500 3 000 4 500 6 000 7 500 9 000 Nettooms„ttning, Mkr 20232022202120202019 1 2 3 4 5 RörelseresultatMkr 0 300 600 900 1 200 1 500 1 800 Nettooms„ttning, Mkr 20232022202120202019  Eget kapital, Mkr  Avkastning, %  Sysselsatt kapital, Mkr  Avkastning, % Avkastning på eget kapital Avkastning på sysselsatt kapital Soliditet  Eget kapital, Mkr  Soliditet, % 0 1 000 2 000 3 000 4 000 Eget kapital, Mkr 20232022202120202019 3 % 6 % 9 % 12 % 15 % Avkastning 0 1 000 2 000 3 000 4 000 Nettooms„ttning, Mkr 20232022202120202019 15 % 25 % 35 % 45 % RörelseresultatMkr 0 3 000 6 000 9 000 12 000 20232022202120202019 4 % 6 % 8 % 10 % Trots ett utmanade år präglat av hög inflation, minskande konsumtion och normaliserade fraktpriser har EBITA-marginalen samt kassaflödet förbättrats och Elanders står väl rustade för framtiden.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Övrig information – Aktiefakta och ägarstruktur Historik Elanders B-aktie introducerades på Stockholms Fondbörs den 9 januari 1989. Den 31 december 2023 hade bolaget 33 542 938 (33 542 938) B-aktier noterade på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap, under symbolen ELAN B. Utveckling under året Kursen på Elanders B-aktie sjönk med 56 (14) procent under 2023 medan Stockholmsbörsens index OMX Stockholm PI ökade med 13 procent under samma period, att jämföra med en minskning med 25 procent under föregående år. Under 2023 omsattes totalt 4 819 125 (5 528 565) aktier över börsen, vilket motsvarade en omsättningshastighet om 0,14 (0,16) gånger. Aktien betalades som lägst under året den 31 oktober med 79,40 kronor och som högst den 27 januari med 177,60 kronor. Sista betal- kurs för 2023 var 96,00 (150,00) kronor, vilket innebar att Elanders börsvärde vid årsskiftet uppgick till 3 394 (5 304) Mkr. Aktiekapital, aktieslag och likviditetsgaranti Vid utgången av 2023 fanns det totalt 35 357 751 (35 357 751) utgivna aktier i bolaget, varav 1 814 813 (1 814 813) A-aktier och 33 542 938 (33 542 938) B-aktier. Varje A-aktie har tio röster och varje B-aktie en röst. Kvotvärdet är 10 kronor per aktie och varje aktie berättigar till lika utdelning. Aktie kapitalets och rösternas fördelning framgår av tabellerna på nästa uppslag. Elanders B-aktie omfattas av likviditetsgaranti med ABG Sundal Collier som garant. Aktiens spridning Enligt Monitor/Euroclear Sweden AB hade Elanders vid årsskiftet 4 628 (4 622) ägare. Andelen utländska aktieägare uppgick till 8 (12) procent av kapitalet. Sett till aktieägartyp och andel av kapitalet i bolaget så ägde svenska privatpersoner 9 (9) procent och institutionella ägare 31 (26) procent. Vid årsskiftet kontrollerade Carl Bennet AB 66 (66) procent av rösterna och 50 (50) procent av kapitalet och var den enda ägare som kontrollerar mer än 10 procent av rösterna. Utdelningspolitik I utdelningen för kommande år beaktar styrelsen såväl koncernens utvecklingsmöjlig heter som dess finansiella ställning samt de finan- siella mål som är fastställda avseende skuldsättningsgrad, soliditet och lönsamhet. Målet är att utdelningen ska följa den långsiktiga resultatutvecklingen och i genomsnitt motsvara cirka 30–50 procent av resultatet efter skatt. Övrig information Finansiell information om Elanders finns på koncernens webbplats, www.elanders.com, under rubriken Investerare. Frågor kan även ställas direkt till bolaget via e-post info@elanders. com. Det går bra att rekvirera årsredovisningar, delårsrapporter och annan information från koncernens huvud kontor på telefon 031-750 07 50, från webbplatsen eller via e-postadressen ovan. ABG Sundal Collier, Aktiespararna, Erik Penser Bank och Nordea följer kontinuerligt koncernens utveckling och publicerar analyser av Elanders. Under 2023 fortsatte marknaden för Elanders kunder att försvagas vilket resulterade i en negativ organisk tillväxt, men trots detta kunde Elanders förbättra sin EBITA-marginal. Ökande finansiella kostnader hade en negativ effekt på resultat per aktie vilket bidrog till att bolagets B-aktie utvecklats sämre än Stockholm OMX PI under året. Aktiefakta och ägarstruktur Andel av aktiekapital, % 9,1 30,7 52,0 8,1 Andel av röster, % 21,0 67,2 6,2 5,6  Svenska institutioner och investmentbolag  Svenska företag  Svenska privatpersoner  Utländska ägare Källa: Monitor / Euroclear Sweden AB. Ägare per kategori den 31 december 2023 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023   OMX Stockholm PI  ELAN B  Antal omsatta aktier Källa: Monitor. 0 300 600 900 1 200 1 500 0 50 100 150 200 20232022202120202019 SEK 1 000-tal/månad Övrig information – Aktiefakta och ägarstruktur Data per aktie 2023 2022 2021 2020 2019 Resultat, kr 7,02 13,29 9,12 8,12 4,19 Justerat resultat, kr 9,60 13,63 9,12 8,12 7,16 Börskurs vid årets utgång, kr 96,00 150,00 174,00 119,60 87,20 P/E-tal, ggr 13,7 11,3 19,1 14,7 20,8 Justerat P/E-tal, ggr 10,0 11,0 19,1 14,7 12,2 P/S-tal, ggr 0,2 0,4 0,5 0,4 0,3 Utdelning, kr 1) 4,15 4,15 3,60 3,10 – Direktavkastning, % 3,4 2,9 2,2 4,6 0,0 Börskurs/eget kapital, ggr 1,1 1,3 1,7 1,5 1,1 Eget kapital, kr 108,50 108,46 92,67 81,65 78,54 Riskbärande kapital, kr 117,68 116,15 100,05 86,41 83,78 EBITDA, kr 55,64 54,88 41,52 40,46 36,35 EBITDA exkl. IFRS 16 26,28 30,20 21,78 20,84 16,21 Operativt kassaflöde, kr 37,84 34,23 –3,00 50,44 41,14 Kassaflöde från den löpande verksamheten, kr 50,39 31,27 30,10 48,80 37,81 Genomsnittligt utestående antal aktier, tusental 35 358 35 358 35 358 35 358 35 358 Omsättningshastighet, ggr 0,16 0,16 0,20 0,17 0,16 1) Styrelsens förslag för 2023. IFRS 16 tillämpas från 1 januari 2019 och har påverkat redovisningen av koncernens leasingavtal. Övergången till IFRS 16 har skett med tillämpande av ”Modified retrospective approach”, vilket innebär att jämförelseårets siffror ej räknats om. Exklusive IFRS 16 innebär att samma redovisningsprinci- per som 2018 har använts. Engångsposter har exkluderats i de justerade måtten. För avstämning av alternativa nyckeltal samt definitioner, se sidorna 142–144. Elanders kursutveckling  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Övrig information – Aktiefakta och ägarstruktur Aktiekapitalets utveckling Antal A-aktier Antal B-aktier Ackumulerat antal aktier Ackumulerat aktiekapital, kr Vid börsintroduktionen 1989 200 000 1 380 000 1 580 000 15 800 000 1991 Riktad nyemission för förvärvet av Fabritius A/S i Norge – 252 000 1 832 000 18 320 000 1993 Fondemission 1:1 200 000 1 632 000 3 664 000 36 640 000 1997 Riktad nyemission för förvärvet av Graphic Systems-koncernen – 650 000 4 314 000 43 140 000 1997 Riktad nyemission för förvärvet av Skandinaviska Lithorex – 250 000 4 564 000 45 640 000 1997 Riktad nyemission för förvärvet av Gummessons – 350 000 4 914 000 49 140 000 1997 Nyemission 1:4 i samband med förvärvet av Minab-koncernen 100 000 1 128 500 6 142 500 61 425 000 1998 Riktad nyemission för förvärvet av Skogs-koncernen – 1 287 500 7 430 000 74 300 000 2000 Riktad nyemission för förvärv av aktierna i KåPe-koncernen – 450 000 7 880 000 78 800 000 2000 Riktad nyemission för förvärv av aktierna i Novum-koncernen – 490 000 8 370 000 83 700 000 2007 Nyemission 1:6 i samband med förvärvet av Sommer Corporate Media 83 333 1 311 666 9 764 999 97 649 990 2010 Nyemission 1:1 583 333 9 181 666 19 529 998 195 299 980 2012 Riktad nyemission för förvärvet av d|o|m och fotokasten – 3 200 000 22 729 998 227 299 980 2014 Nyemission 1:6 i samband med förvärvet av Mentor Media 194 444 3 593 872 26 518 314 265 183 140 2016 Nyemission 1:3 i samband med förvärvet av LGI 453 703 8 385 734 35 357 751 353 577 510 Utestående aktier och aktiekapital 31 december 2023 1 814 813 33 542 938 35 357 751 353 577 510 De största ägarna den 31 december 2023 Antal A-aktier Antal B-aktier Andel av röster, % Andel av kapital, % Carl Bennet AB 1 814 813 15 903 596 65,9 50,1 Svolder AB – 3 602 567 7,0 10,2 Fjärde AP-Fonden – 2 989 931 5,8 8,5 Protector Forsikring ASA – 1 869 079 3,6 5,3 Carnegie Fonder – 1 756 023 3,4 5,0 Tredje AP-Fonden – 751 856 1,5 2,1 Söderberg & Partners – 546 612 1,1 1,5 Keel Capital – 360 944 0,7 1,0 Dimensional Fund Advisors – 343 893 0,7 1,0 Avanza Pension – 261 588 0,5 0,7 Övriga aktieägare – 5 156 849 10,0 14,6 Summa 1 814 813 33 542 938 100,0 100,0 Källa: Monitor / Euroclear Sweden AB. Ägare per storlekskategori den 31 december 2023 Antal aktier Antal ägare Antal A-aktier Antal B-aktier Andel av aktiekapital, % Andel av röster, % 1–500 3 772 – 414 631 1,2 0,8 501–5 000 735 – 1 046 453 3,0 2,0 5 001–50 000 95 – 1 469 885 4,2 2,8 50 001–500 000 19 – 2 944 154 8,3 5,7 500 001– 7 1 814 813 27 442 346 82,7 88,2 Anonymt ägande N/A – 225 469 0,6 0,4 Summa 4 628 1 814 813 33 542 938 100,0 100,0 Källa: Monitor / Euroclear Sweden AB. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Belopp i Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Genomsnitt totala tillgångar 14 853 13 661 9 741 9 198 9 677 Genomsnitt likvida medel –997 –847 –815 –944 –749 Genomsnitt ej räntebärande skulder –2 491 –2 599 –2 127 –1 912 –1 808 Genomsnittligt sysselsatt kapital 11 365 10 215 6 799 6 342 7 120 Rörelseresultat 724 849 580 546 359 Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,4 8,3 8,5 8,6 5,0 Räntebärande långfristiga skulder 7 676 7 229 5 326 3 268 3 579 Räntebärande kortfristiga skulder 1 621 951 821 687 1 037 Likvida medel –1 107 –904 –898 –1 101 –655 Nettoskuld 8 191 7 276 5 249 2 854 3 961 Räntebärande långfristiga skulder exkl. IFRS 16 4 070 3 747 3 279 2 124 2 374 Räntebärande kortfristiga skulder exkl. IFRS 16 691 179 158 100 423 Likvida medel –1 107 –904 –898 –1 101 –655 Nettoskuld exkl. IFRS 16 3 655 3 022 2 539 1 123 2 142 Rörelseresultat 724 849 580 546 359 Av- och nedskrivningar 1 243 1 091 888 885 927 EBITDA 1 967 1 940 1 468 1 431 1 286 Rörelseresultat exkl. IFRS 16 628 775 536 506 323 Av- och nedskrivningar exkl. IFRS 16 301 293 234 231 250 EBITDA exkl. IFRS 16 929 1 068 770 737 573 Nettoskuld/EBITDA, ggr 4,2 3,7 3,6 2,0 3,1 Nettoskuld/EBITDA exkl. IFRS 16, ggr 3,9 2,8 3,3 1,5 3,7 Rörelseresultat 724 849 580 546 359 Avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv 96 90 61 52 54 EBITA 820 940 641 598 413 Justering för engångskostnader 107 26 17 – 150 EBITA justerad 927 966 658 598 563 Nettoomsättning 13 867 14 974 11 733 11 050 11 254 EBITA-marginal, % 5,9 6,3 5,5 5,4 3,7 EBITA-marginal justerad, % 6,7 6,5 5,6 5,4 5,0 Övrig information – Avstämning alternativa nyckeltal Avstämning alternativa nyckeltal  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Belopp i Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Börskurs vid årets utgång, kr 96,00 150,00 174,00 119,60 87,20 Antal aktier vid årets utgång, tusental 35 358 35 358 35 358 35 358 35 358 Nettoskuld 8 191 7 276 5 249 2 854 3 961 Eget kapital hänförligt till aktieägare utan bestämmande inflytande 28 36 27 21 – Rörelsens värde (Enterprise Value), Mkr 11 613 12 616 11 428 7 104 7 044 Totala tillgångar 15 630 14 574 11 800 8 639 9 205 Likvida medel 1 107 904 –898 –1 101 –655 Ej räntebärande skulder 2 469 2 524 2 349 1 776 –1 812 Sysselsatt kapital, Mkr 19 206 18 002 13 251 9 314 6 738 Genomsnittlig börskurs 121,87 143,27 161,86 66,68 84,45 Utdelning per aktie, kr 1) 4,15 4,15 3,60 3,10 – Direktavkastning, % 3,4 2,9 2,2 4,6 – Eget Kapital 3 836 3 835 3 276 2 887 2 777 Eget kapital per aktie, kr 108,50 108,46 92,67 81,65 78,54 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 782 1 106 1 063 1 725 1 337 Finansiella poster, netto 326 183 98 132 143 Betald skatt 242 196 128 42 114 Nettoinvesteringar –1 012 –274 –1 394 –116 –140 Operativt kassaflöde 1 338 1 210 –105 1 783 1 454 Genomsnittligt antal aktier, tusental 35 358 35 358 35 358 35 358 35 358 Operativt kassaflöde per aktie, kr 37,84 34,23 –3,00 50,43 41,12 Volym på börsen, tusental 4 819 5 529 6 584 5 848 5 824 Omsättningshastighet 0,14 0,16 0,20 0,17 0,16 1) Förslag från styrelsen för år 2023. Övrig information – Avstämning alternativa nyckeltal Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Andel riskbärande kapital Riskbärande kapital i för hållande till balans- omslutningen. Avkastning på eget kapital Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastning på totalt kapital Rörelseresultat plus finan siella intäkter i för- hållande till genom snittligt totala tillgångar. Cash conversion Operativt kassaflöde, exklusive köpeskillingar för förvärv, i förhållande till EBITDA. Direktavkastning Utdelning i förhållande till genomsnittlig börskurs. EBIT Earnings before interest and taxes; rörelse- resultat. EBITA Earnings before interest, taxes and amortiza- tion; rörelse resultat ökat med avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv. EBITA justerad Earnings before interest, taxes and amortiza- tion; rörelse resultat ökat med avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv justerat för engångsposter. EBITDA Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization; rörelseresultat ökat med av- skrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal utestående aktier per boksluts dagen. FTE Full time equivalents avser antal anställda omräknat till heltidstjänster. Förädlingsgrad Förädlingsvärdet i förhållande till nettoomsätt- ningen. Förädlingsvärde Nettoomsättningen minus materialkost nader samt vidare fakturerade utlägg för köpta tjänster. Genomsnittligt antal aktier Vägt genomsnitt under perioden utestående aktier. Kapitalomsättnings hastighet Nettoomsättningen i förhållande till genom- snittlig balansomslutning. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med genomsnittligt antal aktier. Medelantal anställda Antalet anställda vid varje månads utgång dividerat med antal månader. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Omsättningshastighet Volym på börsen dividerat med genomsnittligt antal aktier. Operativt kassaflöde Kassaflöde från den löp ande verksamheten samt investerings verksamheten, justerat för betald skatt och finansiella poster. Operativt kassaflöde per aktie Operativt kassaflöde dividerat med genom- snittligt antal aktier. P/E-tal Börskursen vid årets utgång i förhållande till vinst per aktie. P/S-tal Börskursen vid årets utgång i förhållande till nettoomsättning per aktie. Resultat per aktie Årets resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. Riskbärande kapital Eget kapital plus upp skjuten skatte skuld. Räntetäckningsgrad Rörelseresultat plus ränte intäkter dividerat med ränte kostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsätt- ning. Rörelseresultat Resultat före finansiella poster; EBIT. Rörelsens värde (Enterprise value) Börsvärdet ökat med netto skuld och eget kapital hänförligt till aktieägare utan bestäm- mande inflytande. Skuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till redovisat eget kapital inklusive eget kapital hänförligt till aktie- ägare utan bestämmande inflytande. Soliditet Eget kapital inklusive eget kapital hänförligt till aktieägare utan bestämmande inflytande i för- hållande till balansomslutningen. Sysselsatt kapital Totala tillgångar minskade med likvida medel och icke räntebärande skulder. Vinstmarginal Resultat efter finansiella poster i förhållande till netto omsättningen. Övrig information – Ekonomiska definitioner Ekonomiska definitioner  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 After sales (eftermarknads service) Tillhandahållande av tjänster, support och reserv delar efter att ha gjort en första försälj- ning. Detta sker till exempel i tillhandahållandet av produkter som kräver uppgradering etc. Business-to-business (B2B) Omsättning av varor och tjänster mellan företag, till exempel mellan en tillverkare och en grossist, eller mellan en grossist och en detaljist. Business-to-consumer (B2C) Omsättning av varor och tjänster mellan ett företag och konsumenter. Digitaltryck Överföring av information till papper sker via en digital fil som skrivs ut i hög hastighet med hjälp av en skrivare (printer). Denna teknik är en förutsättning för print-on-demand och möjlig gör snabba leveranser i små upplagor. För större upp lagor är fortfarande offset tekniken mer effektiv. E-commerce / e-handel E-handel, även känd som elektronisk handel eller internethandel, avser köp och försäljning av varor eller tjänster med användning av inter- net inklusive överföring av pengar och data för att utföra dessa transaktioner. End-to-end-lösning Med en end-to-end-lösning avses en komplett lösning från en enda leverantör, där samtliga mellanhänder tas bort i en process för att opti- mera produktivitet och effektivitet. Fulfillment Direkt översatt från engelskan: fullbordan. Termen används för processen mellan produk- tion och distribution och kan innefatta, plock- ning från lager, konfigurering, streckkodsmärk- ning samt packning för slutanvändarändamål. Just-in-time (JIT) Fritt översatt ”exakt i tid”. Leverans precision – att leverera exakt när behovet uppstår. Begreppet innebär även att kunden inte behöver lagerhålla sina produkter. Kontraktslogistik Kontraktslogistik är en affärs modell inom ramen för supply chain manage ment, och bygger på ett långsiktigt samarbete mellan en tillverkare eller återförsäljare av varor och en logistik leverantör. Modellen regleras oftast av ett tjänsteavtal, inne fattande en avsevärd affärs volym och individuellt anpassad. Life Cycle Management Tjänster som utförs under hela eller delar av en produkts livs cykel, från att produkten tillverkas till att den återvinns. Exempel på tjänster är leverans, hämtning, installation, utbildning, service, radering av data, uppdatering av mjukvara, renovering, vidareförsäljning eller återvinning. Tjänsten syftar till att maximera produktens livslängd och att optimera logistik - flödet för att minska miljöpåverkan. Offsettryck Tryckmetod som innebär att färg och fukt- vatten fördelas på tryck plåtar som sedan går emot en gummi duk. Denna tar upp färgen och överför den till papperet. Uttrycket offset kommer av att tryckplåten aldrig är i kontakt med papperet. Omnikanaler Ett integrerat sätt att hantera människors relationer med organisationer. Snarare än att arbeta parallellt, är kommunikations kanaler utformade för att samarbeta och bygga en samman hängande, utvecklande upplevelse på olika kanaler. Tillvägagångssättet inkluderar kanaler som fysiska platser, vanliga webb- sidor, sociala medier, mobilapplikationer och telefonkommunikation. Företag som använder omni kanaler ger sina kunder möjlighet att vara i kontakt med dem via flera kanaler samtidigt. När det pratas om omnikanaler rörande för- säljning är det oftast handel via både butik och e-handel som avses. Online print En tjänst där trycksaker lätt kan beställas via ett webbaserat gränssnitt och användaren kan skapa sin egen unika design. Typiska produkter är visitkort, kataloger, böcker, fotoprodukter, nyhetsbrev, kalendrar och broschyrer. Outsourcing Företag eller organisationer väljer att lägga ut en aktivitet eller en process på extern part. Denna aktivitet eller process sägs då vara föremål för outsourcing. Packaging En produkt som är till verkad för att skydda, hantera, leverera och presentera en vara. Renrum Ett renrum är en miljö, där tillverkning eller vetenskaplig forskning bedrivs. Renrum har låga halter av miljöföroreningar som damm, luftburna mikrober, aerosolpartiklar och kemi- kalieångor. Mer korrekt uttryckt har ett renrum en kontrollerad nivå av föroreningar som anges med antalet partiklar per kubikmeter vid en bestämd partikelstorlek. Supply chain Flödet och hantering av varor och eller infor- mation från tillverkare till den slutliga kunden. Supply chain management kan beskrivas som planering, genom förande, kontroll och övervak- ning av aktiviteter med syftet att skapa värde, bygga en konkurrenskraftig infrastruktur med hjälp av globala logistiklösningar, synkronise- ring av utbud med efterfrågan och att mäta utförandet. Övrig information – Specifika termer Specifika termer Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Övrig information – Styrelse Elanders styrelse Magnus Nilsson Styrelseledamot. Verkställande direktör och koncernchef i Elanders AB. Född: 1966. Utbildningar i grafisk teknik, design, företagsekonomi och marknads föring. Invald år: 2010. Anställd i Elanders sedan 1999. Aktieinnehav: 88 577 B-aktier. Carl Bennet Styrelsens vice ordförande. Född: 1951. Civilekonom, ekon.dr. h.c., med.dr. h.c., tekn.dr. h.c. Invald år: 1997. Uppdrag i Elanders styrelse: Ordförande valberedningen och ledamot ersättningsutskottet. Andra uppdrag: Styrelseordförande och verkställande direktör i Carl Bennet AB. Styrelseordförande Lifco AB. Vice styrelseordförande Arjo AB och Getinge AB. Styrelse- ledamot L E Lundberg företagen AB. Tidigare uppdrag: Verkställande direktör och koncernchef Getinge AB. Styrelse ledamot Holmen AB. Aktieinnehav via bolag: 1 814 813 A-aktier och 15 903 596 B-aktier. Johan Trouvé Styrelseledamot. Född: 1960. Civilingenjörsexamen. Invald år: 2023. Uppdrag i Elanders styrelse: Ledamot revisionsutskottet. Andra uppdrag: Verkställande direktör Västsvenska Handels- kammaren. Styrelseledamot Maquire AB, Svenska Mässan, Thomas Concrete AB och UNICEF Sverige. Tidigare uppdrag: Regionchef Schenker AB. Aktieinnehav (eget och när- ståendes): 100 B-aktier. Anne Lenerius Styrelseledamot. Född: 1956. Ekonom. Invald år: 2014. Uppdrag i Elanders styrelse: Ledamot revisionsutskottet. Andra uppdrag: Ledamot kontors- styrelsen Handelsbanken Älvsborg. Tidigare uppdrag: Ekonomi direktör i Carl Bennet AB. Koncern controller på Ernström Holding AB. Ekonomi- chef på JMS/Q Systemhydraulik AB. Styrelseordförande för Entercircle Konfektion AB. Aktieinnehav: 6 892 B-aktier. Dan Frohm Styrelsens ordförande. Född: 1981. Civilingenjör, Industriell Ekonomi. Invald år: 2017. Uppdrag i Elanders styrelse: Ordförande ersättningsutskottet. Andra uppdrag: Vice styrelse- ordförande Lifco AB. Styrelse- ledamot Arjo AB, Carl Bennet AB, Getinge AB och Swedish-American Chamber of Commerce, Inc. Tidigare uppdrag: Management - konsult på Applied Value LLC i New York. Aktieinnehav: (eget och när- ståendes): 30 283 B-aktier.  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Övrig information – Styrelse Ulrika Dellby Styrelseledamot. Född: 1966. Civilekonomexamen. Invald år: 2023. Uppdrag i Elanders styrelse: Ledamot revisionsutskottet. Andra uppdrag: Styrelseord- förande Fasadgruppen Group AB. Styrelse ledamot Bico Group AB, Kungliga Dramatiska Teatern AB, Lifco AB, Linc AB och Werksta Nordic AB. Tidigare uppdrag: Partner Boston Consulting Group samt Fagerberg & Dellby (private equity). Aktieinnehav: 4 000 B-aktier. Anna Hallberg Styrelseledamot. Född: 1963. Akademisk utbildning inom juridik och företagsekonomi. Invald år: 2023. Uppdrag i Elanders styrelse: Ledamot revisionsutskottet. Andra uppdrag: Styrelseledamot Stena Metall AB och Stiftelsen Korsvägen (Universeum). Tidigare uppdrag: Statsråd och Utrikeshandelsminister samt minister med ansvar för nordiska frågor. Vice koncern chef för Almi Företags partner. Ett antal ledande befattningar inom SEB. Aktieinnehav (eget och närståendes): 6 000 B-aktier. Irene Planting Arbetstagarrepresentant. Född: 1963. Grundskola samt Medborgar - skolan – dekor, reklam och inredning. Invald år: 2023. Arbete: Transportoperatör hos Elanders Sverige AB. Aktieinnehav: 12 B-aktier. Martin Schubach Arbetstagarrepresentant. Född: 1974. Gymnasial utbildning. Invald år: 2015. Arbete: Data och automation hos Elanders Sverige AB. Aktieinnehav: 267 B-aktier. Johan Lidbrink Arbetstagarrepresentant (suppleant). Född: 1979. Gymnasial utbildning. Invald år: 2020. Arbete: Lagerarbetare hos Elanders Sverige AB. Aktieinnehav: Inget. Eva Elmstedt Styrelseledamot. Född: 1960. Kandidatexamen i både ekonomi och datavetenskap från Handels- högskolan i Stockholm samt Indiana University of Pennsyl vania, USA. Invald år: 2021. Uppdrag i Elanders styrelse: Ordförande revisionsutskottet. Andra uppdrag: Styrelse ordförande Omegapoint AB, Serline och Arelion (tidigare Telia Carrier AB). Styrelseledamot AddLife AB, Arjo AB, Fagerhult Group AB och Smart Eye AB. Tidigare uppdrag: Affärsområdes- chef för Global Services och medlem av ledningsgruppen för Nokia Networks och Nokia Siemens Networks. Ledande roller inom Ericsson, operatören 3 samt Semcon. Styrelseordförande Proact och Semcon. Styrelseledamot Addtech, Knowit och Thule. Aktieinnehav: (eget och när- ståendes): 8 000 B-aktier. Erik Gabrielson Styrelseledamot. Född: 1962. Jur. kand. Invald år: 2012. Uppdrag i Elanders styrelse: Ledamot ersättningsutskottet. Andra uppdrag: Advokat och del ägare Advokatfirman Vinge. Styrelse ordförande Eldan Recycling A/S. Styrelseledamot BuildData Group AB, Carl Bennet AB och Lifco AB. Aktieinnehav: Inget. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Övrig information – Koncernledning, revisorer och valberedning Ged Carabini Supply Chain Solutions (Kammac), President. Född: 1969. Anställd sedan 2023. Chief Operations Officer för Kammac innan förvärvet av Elanders- koncernen och har dessförinnan haft flera ledande roller inom operativ verksamhet, försäljning och affärsutveckling för flera olika bolag. Mer än 34 års erfarenhet inom logistikbranschen. Aktieinnehav: Inget. Andréas Wikner Ekonomidirektör. Född: 1971. Anställd sedan 2007. Magister- examen i företagsekonomi. Revisor under åren 1997–2007. Godkänd revisor 2004. Auktoriserad revisor 2005. Aktieinnehav: 4 664 B-aktier. Charles Ickes Supply Chain Solutions (Bergen Logistics), President. Född: 1969. Anställd sedan 2021. Har arbetat i bolaget de senaste fem åren som Chief Operations Officer för verksamheten i Nordamerika. Var tidigare Chief Logistics Officer för Rent the Runway i USA. Aktieinnehav: Inget. Sven Burkhard Print & Packaging Solutions, President. Född: 1985. Anställd sedan 2017 och har tidigare bland annat arbetat för det tyska företaget Flyeralarm. Utbildning i grafisk teknik, design och företagsekonomi. Mer än 15 års erfarenhet av tryckteknik, e-handel, produkthantering och affärsutveckling. Aktieinnehav: Inget. Magnus Nilsson Verkställande direktör och koncernchef i Elanders AB. Född: 1966. Anställd sedan 1999. Utbildning i grafisk teknik, design, företags- ekonomi och marknadsföring. Verksam inom den grafiska industrin sedan 1987. Produktions- chef Elanders i Ungern 2002. Verk- ställande direktör Elanders Berlings Skogs 2003–2005 och Elanders i Kina 2005–2009. Aktieinnehav: 88 577 B-aktier. Elanders koncernledning  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Övrig information – Koncernledning, revisorer och valberedning Revisorer PricewaterhouseCoopers AB med de auktoriserade revisorerna: Eric Salander Född: 1967. Huvudansvarig revisor i bolaget sedan 2022. Revisor i bolaget sedan 2022. Övriga uppdrag: Thule, Radisson och Hilding Anders. Alexander Ståhl Född: 1990. Revisor i bolaget sedan 2023. Övriga uppdrag: Arjo Sverige AB, Beckhoff Automation AB och Baldwin Jimek AB. Valberedning Carl Bennet Ordförande i valberedningen och kontaktperson, representant för Carl Bennet AB. Dan Frohm Styrelseordförande. Fredrik Carlsson Svolder AB. Jannis Kitsakis Fjärde AP-fonden. Dag Marius Nereng Protector Forsikring ASA. Valberedningen kan nås via e-post eller brev: valberedning@elanders.com Elanders AB Att: Valberedningen Flöjelbergsgatan 1 C 431 37 Mölndal Kok Khoon Lim Supply Chain Solutions (Mentor Media), President. Född: 1955. Anställd sedan 2014. Bachelor’s degree i Electrical & Electronics Engineering samt Master of Science i Industrial Engineering. Mer än 30 års erfarenhet från världsledande globala företag och innehaft positioner såsom General Manager för Hewlett Packards Handheld Mobile Products Division, Vice President och Chief Technology Officer för Philips Consumer Electronics Home Entertainment Business Group samt Managing Directors för Technology Solutions Business and Innovation Centres hos Wearnes Group. Kom till Elanders via förvärvet av Mentor Media 2014 där han var koncernchef. Aktieinnehav: Inget. Bernd Schwenger Supply Chain Solutions (LGI), President. Född: 1972. Anställd sedan 2018. Diploma i Transport Economics och Logistics. Nästan 20 års erfarenhet inom supply chain management och transportation logistics, varav 11 år som Manager på HP och 7 år som Director Transportation och verkställande direktör på Amazon Logistics i Tyskland. Aktieinnehav: Inget. Revisorer och valberedning Head office Elanders AB Flöjelbergsgatan 1 C, 431 37 Mölndal, Sweden Web: www.elanders.com E-mail: info@elanders.com Tel: +46 31 750 00 00 President & CEO: Magnus Nilsson Supply Chain Solutions Bergen Logistics Web: bergenlogistics.com E-mail: info@bergenlogistics.com CEO: Charles Ickes Bergen Logistics Corporate HQ 5903 West Side Ave, North Bergen, NJ 07047, USA Tel: +1 201 854 1512 USA Bergen Logistics 5903 West Side Ave, North Bergen, NJ 07047, USA Tel: +1 201 854 1512 299 Thomas E. Dunn Memorial Hwy, Rutherford, NJ 07070, USA Tel: +1 201 854 1512 1055 Hanover St, Wilkes-Barre, PA 18706, USA Tel: +1 201 854 1512 16012 Arthur St, Cerritos, CA 90703, USA Tel: +1 201 854 1512 7575 Cobb International Blvd, Kennesaw, GA 30152, USA Tel: +1 201 854 1512 1925 Shiloh road, Kennesaw, GA 30144, USA Tel: +1 201 854 1512 CANADA Canada INC 38 St Dennis Rd, Brampton, ON L6R 0B3, Canada Tel: +1 905 792 8585 NETHERLANDS Bergen Logistics B.V. De Amert 445, 5462 GH Veghel, Netherlands Tel: +31 857 602 726 203 MOLDOVA REX 11 S.R.L. mun. Chiinău, sec. Centru, str. Negreteni, 9, ap.(of.) 11, Moldova Tel: +1 201 854 1512 UNITED KINGDOM Bergen Logistics Unit L6, High Flatworth, North Shields, NE29 7UT, England LGI Web: lgigroup.com E-mail: info@lgi.de President: Bernd Schwenger LGI Logistics Group International GmbH Corporate HQ Hewlett-Packard-Straße 1/1, 71083 Herrenberg, Germany Tel: +49 7032 2291 0, Fax: +49 7032 2291 625 GERMANY AREA STUTTGART-KARLSRUHE Böblingen c/o LGI Deutschland GmbH Hewlett-Packard-Straße 2, 71034 Böblingen, Germany Tel: +49 7031 3060 402, Fax: +49 7031 3060 420 Schickardstraße 27, 71034 Böblingen, Germany Tel: +49 7031 3060 208 Hans-Klemm-Straße 27, 71034 Böblingen, Germany Tel: +49 7031 3060 400, Fax: +49 7031 3060 465 Ehningen c/o LGI Deutschland GmbH Mercedesstraße 10, 71139 Ehningen, Germany Tel: +49 7031 3060 400, Fax: +49 7031 3060 465 Esslingen c/o LGI Deutschland GmbH Fritz-Müller-Straße 116, 73730 Esslingen, Germany Tel: +49 7032 2291 470, Fax: +49 7114 5984 140 Gomaringen c/o LGI Deutschland GmbH Siemensstraße 4, 72810 Gomaringen, Germany Tel: +49 7121 9456 413 Großbottwar c/o LGI Deutschland GmbH Schleifwiesenstraße 25-27, 71723 Großbottwar, Germany Tel: +49 7114 5984 130 Herrenberg c/o LGI Deutschland GmbH Heisenbergstraße 2, 71083 Herrenberg, Germany Tel: +49 7032 8939 183, Fax: +49 7032 2291 111 Heilbronn c/o LGI Deutschland GmbH c/o AUDI AG Alexander-Baumann-Straße 45, Building K40 74078 Heilbronn, Germany Tel: +49 1727 3493 81 Horb am Neckar c/o LGI Deutschland GmbH Manfred-Volz-Straße 10, P3 Park Horb a.N., 72160 Horb, Germany Tel: +49 1514 3109 829 Neckarsulm c/o LGI Deutschland GmbH c/o Audi AG NSU-Straße 1, Werk Neckarsulm, Gebäude V10, 74172 Neckarsulm, Germany Tel: +49 1624 0149 94 Nufringen c/o LGI Deutschland GmbH Im Hübschtanz 1, 71154 Nufringen, Germany Tel: +49 7032 2291 0 Ostfildern (Kemnat) c/o LGI Deutschland GmbH Zeppelinstraße 32, 73760 Ostfildern, Germany Tel: +49 703 2229 14 70 Reutlingen c/o LGI Deutschland GmbH Heubergstraße 6, 72766 Reutlingen, Germany Tel: +49 7121 9456 485 Sindelfingen c/o LGI Deutschland GmbH c/o Daimler AG Building 46/48, 71063 Sindelfingen, Germany Tel: +49 1728 3072 45 Stuttgart c/o LGI Deutschland GmbH c/o Daimler AG Am Mittelkai 40, 70329 Stuttgart, Germany Tel: +49 1522 1867 079 Stuttgart Airport c/o ITG Air & Sea GmbH Gottlieb-Manz-Straße 12, 70794 Filderstadt-Bernhausen, Germany Tel: +49 7117 9730 90, Fax: +49 7117 9730 915 Waghäusel c/o LGI Deutschland GmbH Kontraktlogistik Karlsruher Straße 61, 68753 Waghäusel, Germany Tel: +49 7254 9580 880, Fax: +49 7254 9580 199 Spedition/Transporte Karlsruher Straße 61, 68753 Waghäusel, Germany Tel: +49 7254 9580 880, Fax: +49 7254 9588 301 Winnenden c/o LGI Deutschland GmbH Max-Eyth-Straße 14, 71364 Winnenden, Germany Tel: +49 7114 5984 130 AREA HAMBURG-BREMEN Bremen c/o ITG Air & Sea GmbH Pieperstraße 1-3, 28195 Bremen, Germany Tel: +49 4211 7569 0, Fax: +49 4211 7569 19 Hamburg c/o ITG Air & Sea GmbH Weg beim Jäger 218-222, 22335 Hamburg, Germany Tel: +49 4050 062 0, Fax: +49 4059 803 3 Hamburg-Altenwerder c/o LGI Deutschland GmbH Altenwerder Hauptstraße 17-23, 21129 Hamburg, Germany Tel: +49 4033 3966 160, Fax: +49 4033 3966 190 Hamburg-Billbrook c/o LGI Deutschland GmbH Werner-Siemens-Straße 39, 22113 Hamburg, Germany Tel: +49 4081 9735 23, Fax: +49 4081 9735 20 Troplowitzstr. 10, 22529 Hamburg, Germany Tel: 49 4033 3966 127, Fax: +49 4033 3966 290 Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Övrig information – Kontakta Elanders AREA FRANKFURT-HEIDELBERG Ketsch c/o LGI Deutschland GmbH Vorpommernstraße 2, 68775 Ketsch, Germany Tel: +49 6202 2899 011 3, Fax: +49 7254 9588 301 Mörfelden-Walldorf (Frankfurt Airport) c/o ITG Air & Sea GmbH Hessenring 13, 64546 Mörfelden-Walldorf, Germany Tel: +49 6105 9685 20, Fax: +49 6105 9685 280 Wiesloch c/o LGI Deutschland GmbH c/o Heidelberger Druckmaschinen AG Gutenbergring Halle 5, 69168 Wiesloch, Germany Tel: +49 6222 82 2136, Fax: +49 6222 8265 812 AREA MUNICH Manching c/o LGI Deutschland GmbH Königsaue 2, 85077 Manching, Germany Tel: +49 8459 3334 150, Fax: +49 8459 3334 190 Nürnberg c/o ITG Air & Sea GmbH Andernacher Straße 53, 90411 Nürnberg, Germany Tel: +49 9113 5018 70, Fax: +49 9113 5018 719 Schwaig (Munich Airport) c/o ITG GmbH Internationale Spedition + Logistik Eichenstraße 2, 85445 Schwaig (Oberding), Germany Tel: +49 8122 5670, Fax: +49 8122 5671 001 c/o ITG Air & Sea GmbH Eichenstraße 2, 85445 Schwaig (Oberding), Germany Tel: +49 8122 5671 300, Fax: +49 8122 5671 301 AREA BERLIN-DRESDEN Neustadt in Sachsen c/o LGI Deutschland GmbH Kirschallee 6, 01844 Langburkersdorf, Germany Tel: +49 3596 5866 10, Fax: +49 3596 5866 99 Werder c/o LGI Deutschland GmbH Am Magna Park 4, OT Plötzin, 14542 Werder (Havel), Germany Tel: +49 3327 5749 120, Fax: +49 3327 5749 190 AREA DÜSSELDORF Düsseldorf Airport c/o ITG Air & Sea GmbH Ungelsheimer Weg 6, 40472 Düsseldorf, Germany Tel: +49 211 566 236 0, Fax: +49 211 566 236 30 Herten c/o LGI Deutschland GmbH Friedrich-Bergius-Straße 1-3, 45699 Herten, Germany Tel: +49 2366 5011 110, Fax: +49 2366 5011 190 Hünxe c/o LGI Logistics Solution GmbH Werner-Heisenberg-Straße 1, 46569 Hünxe, Germany Tel: +49 2811 6400 103, Fax: +49 2811 6400 109 Oberhausen c/o ITG Fulfillment GmbH Im Lekkerland 4, 46147 Oberhausen, Germany Tel: +49 2089 4146 0 AREA ERFURT Erfurt c/o LGI TechLog GmbH Joseph-Meyer-Straße 3, 99095 Erfurt, Germany Tel: +49 36204 722 201, Fax: +49 3620 4722 100 Erfurter Landstraße 59a, 99095 Erfurt, Germany Tel: +49 3620 4722 201 AUSTRIA LGI Austria GmbH Vienna Frank-Stahl-Straße 1, 2361 Laxenburg, Austria Tel: +43 2236 860 936 110, Fax: +43 2236 860 936 111 ITG Austria GmbH Reichersberg Kammer 35, 4981 Reichersberg, Austria Tel: +43 7751 501510 CZECH REPUBLIC LGI Czechia s. r. o. Prague Poděbradská 601, 25090 Jirny, Czech Republic Tel: +420 281 049 080, Fax: +420 281 049 099 F.V.Veselého 2635/15, 19300 Horní Počernice, Czech Republic Tel: +420 702 204 318 Zákupy Nadrazni 295, 47123 Zákupy, Czech Republic Tel: +420 487 828 018, Fax: +420 487 828 016 Mladá Boleslav Plazy 129, 29301 Mladá Boleslav, Czech Republic HUNGARY LGI Hungária Logisztikai Kft. Budapest M1 Üzleti Park B/6 épület, H 2071 Páty, Hungary Tel: +36 23 312 978 Tormásrét utca 10., H 2051 Biatorbágy, Hungary Tel: +36 23 311 504 NETHERLANDS LGI Netherlands B.V. Amsterdam Kaapstadweg 34A, 1047 HG Amsterdam, Netherlands Tel: +31 20 8515 740, Fax: +31 20 8515 701 Dordrecht Burgemeester Noorlandstraat 150, 3316 LV Dordrecht, Netherlands Tel: +31 78 7900 800 Nieuw-Vennep Lireweg 5 F, 2153 PH Nieuw-Vennep, Netherlands Tel: +31 20 8515 700, Fax: +31 20 8515 701 Rotterdam Van Weerden Poelmanweg 10, 3088 EB Rotterdam, Netherlands Tel: +31 10 8511 600, Fax: +31 10 8511 601 LGI Technical Logistics Den Bosch c/o Eijgenhuijsen BV Precisievervoer Aziëlaan 22A, 5232 BA Den Bosch, Netherlands Tel: +31 735 033 498 Drachten c/o Eijgenhuijsen BV Precisievervoer Galvanilaan 7, 9207 HG Drachten, Netherlands Ruurlo c/o Eijgenhuijsen BV Precisievervoer Spoorstraat 15, 7261 AE Ruurlo, Netherlands Tel: +31 573 45 31 80 POLAND LGI Polska Sp. z. o. o. Wrocław ul. Magazynowa 2, Bielany Wroclawskie, 55-040 Kobierzyce, Poland Tel: +48 71 38 22 525, Fax +48 71 72 24 142 ROMANIA LGI Romania SRL Arad I nr. 5A, Zona Industriala Vest, RO – 310502 Arad, Romania Tel: +43 2236 860 465 SWEDEN LGI Logistics Group International AB Borås Viaredsvägen 14, 504 64 Borås, Sweden Tel: +46 706 790 614 UNITED KINGDOM LGI Logistics Group International UK Milton Keynes 6 Deans Road, Old Wolverton, MK12 5NA Milton Keynes, England Tel: +44 19 08318 748 LGI Technical Logistics Birmingham c/o Bonds Worldwide Express Ltd Unit 6, The Gateway Estate, B26 3QD Birmingham, England Tel: +44 12 17822 233 USA ITG International Transports, Inc. Atlanta 100 World Drive, Suite 210, GA 30269 Peachtree City, USA Tel: +1 470 531 4500, Fax: +1 470 285 1411 Boston 6 Kimball Lane, Suite 230, MA 01940 Lynnfield, USA Tel: +1 617 455 60 20, Fax: +1 617 455 60 15  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Övrig information – Kontakta Elanders Mentor Media Web: www.mentormedia.com E-mail: sales@mentormedia.com President: Kok Khoon Lim Mentor Media Ltd Corporate HQ 47 Jalan Buroh, #08-02, Singapore 619491 Tel: +65-6631 3333, Fax: +65-6896 3826 BRAZIL Mentor Gerenciamento de Supply Chain (Brasil) Ltda Rod SP 073, 1.800 – KM 37 1 Galpao Modulos 01, 02 E 03 – Bloco 300 – Distrito Industrial Do Lageado – Salto – SP Brazil Tel: +55 11 3195 3400 CHINA Chengdu Mentor Media Co., Ltd Floor3, BLDG 1, No.11 Zongbao Dadao Yiduan, Gongx- ing Street, Shuangliu Area, Chengdu City, 610213, China Tel: +86-28 6708 2288, Fax: +86-28 6708 2285 Mentor Media (Chongqing) Co., Ltd Unit 4, 5, 6, Level 3, HP PC Factory, No.22, Xi Yuan Yi Lu, Shapingba District, Chongqing City, 401332, China Tel: +86-23 8625 9808, Fax: +86-23 8625 9828 Mentor Media CBZ (Chongqing) Co., Ltd No. 6-2 Zongbao Road, Shapingba District, Chongqing City, 401331, China Tel: +86-23 6562 0388, Fax: +86-23 6566 0985 Mentor Supply Chain (Chong Qing-CBZ) Co., Ltd The ground floor, No. 6-2, Zongbao Road, Shapingba District, Chongqing City, 401331, China Tel: +86-23 6562 0388, Fax: +86-23 6566 0985 Mentor Media (Kunshan) Co., Ltd No.48, Factory Building, Central Avenue, Kunshan Export Processing Zone, Kunshan City, Jiangsu Province 215301, China Tel: +86-512 5772 0005 Mentor Media (Shenzhen) Co., Ltd Unit 301, 3rd Floor, Xingda Logistics Building, No. 3, Lanhua Road, Fubao Community, Fubao Street, Futian District, Shenzhen, 518038 China Tel: +86-755 8348 0418 Mentor Media (Shenzhen) Logistics Ltd Unit 3C, 3rd Floor warehouse, Xingda Logistics Building, No. 3, Lanhua Road, Fubao Community, Fubao Street, Futian District, Shenzhen, 518038 China Tel: +86-755 8348 0418 Mentor Media (Xiamen) Co., Ltd No. 56 HuLi Dadao, 3rd Floor, Unit S1 & S2, HuLi District, Xiamen, Fujian, 361006, China Tel: +86-592 570 3399, Fax: +86-592 570 3377 Shanghai Mentor Media Co., Ltd Floor 2, Unit 4 East Side, Land 71#, No. 211 Qinqiao Road, Pudong, Shanghai, 201206, China Tel: +86-21 5834 1893/5834 2368/5834 1699 Mentor Shanghai Trading Co., Ltd Unit A-808C, No.188 Yesheng Road, China (Shanghai) Pilot Free Trade Zone (Yangshan), Shanghai, 201308, China Tel: +86-21 6106 0899 Asiapack Ltd 2/F, Dorset House, Taikoo Place, 979 King’s Road, Quarry Bay, Hong Kong Web: asiapack.com E-mail: info@asiapack.com Tel: +852 2735 1163 Asiapack (Shenzhen) Co., Ltd. 3rd floor, Nb.2 Jinsheng 4th Rd, Lanzhu Rd North side. Shenzhen Export Processing Zone, Pingshan, Shenzhen, 518118, China Web: asiapack.com E-mail: info@asiapack.com Tel: +86 755 8966 6950 CZECH REPUBLIC Mentor Media Czech s.r.o. Vlastimila Pecha 1302/2, Brno, 627 00, Czech Republic Tel: +420 515 577 401 INDIA Mentor Printing and Logistics Pvt. Ltd Registered Office and Print & Packaging Operations – DTA Unit (Domestic Tariff Area ) B-50, SIPCOT Industrial Park, Irukkattukottai – 602 117, Sriperumbudur Taluk, Tamilnadu, India Tel: +91 44 7110 3600, Fax: +91 44 7110 3902 SCM Operations – DTA Unit. (Domestic Tariff Area) B-51, SIPCOT Industrial Park, Irukkattukottai – 602 117, Sriperumbudur Taluk, Tamilnadu, India Tel: +91 44 7110 3600, Fax: +91 44 7110 3902 SCM Operations – SEZ Unit – (Special Economic Zone) Plot No. DV-2, SIPCOT HI-TECH SEZ, Sriperumbudur, Kancheepuram (Dist.) – 602 106, Tamilnadu, India Tel: +91 44 6714 4218, Fax: +91 44 6714 4246 MEXICO Mentor Media Juárez S.A. de C.V. Libre Comercio No. 2164, Parque Industrial Américas, Cd. Juárez, Chih. C.P. 32575, Mexico Tel: +52 656 257 1603 SCM Operations - Monterrey Avenida Miguel Alemán 2455, Parque Industrial via 54, 66627 Cd Apodaca, N.L., Mexico Mentor Supply Chain Mexico S.A. de C.V Libre Comercio No. 2164, Parque Industrial Américas Cd. Juárez, Chih. C.P. 32575, Mexico SINGAPORE Mentor Media Ltd Fulfillment Plant 24 Penjuru Road, #09-02 Singapore 609128 KWE Jurong Hub 3A, 3B, 4A, 4B, 7 Bulim Street, Singapore 64817 TAIWAN Mentor Media Taiwan Branch Rm. 2, 7F., No.146,Wenxing Rd., Guishan Dist, Taoyuan City, 333611, Taiwan Tel: +886-3-3279389#401, Fax: +886-3279382 THAILAND Mentor Supply Chain (Thailand) Co. Ltd 999, Gaysorn Building, 5th Floor, Unit 5B-1, Ploenchit Rd., Lumpini, Patumwan, Bangkok 10330, Thailand USA Mentor Media (USA) Supply Chain Management, Inc. 865 South Washington Ave, San Bernardino, CA, 92408, USA Tel: +1 909 930 0800, Fax: +1 909 930 0807 Mentor Supply Chain USA Inc. 1395 Polk Drive, Warsaw, Indiana, 46582, USA Tel: +1 574 376 2953, Fax: +1 574 376 2963 VIETNAM Mentor Supply Chain Vietnam Ltd Pacific Place Building, 10 Floor 83B Ly Thuong Kiet Street, Tran Hung Dao ward, Hoan Kiem District 100000, Hanoi, Vietnam Kammac Ltd. Web: www.kammac.com E-mail: info@kammac.com Tel: +44 1695 727272 MD: Ged Caribini Kammac Skelmersdale Head Office M58 Distribution Centre, Gillibrands Rd, Skelmersdale, WN8 9TA, England Kammac Skelmersdale M58 365 M58 Distribution Centre, Gillibrands Rd, Skelmersdale, WN8 9TA, England Kammac Skelmersdale Outstore 200 M58 Distribution Centre, Gillibrands Rd, Skelmersdale, WN8 9TA, England Kammac Knowsley 200 Ainsworth Lane, Knowsley, Merseyside, L34 9EU, England Kammac Knowsley Jupiter 143 143 Deacon Park, Hornhouse Lane, Knowsley, Merseyside, L33 7YQ, England Kammac Knowsley Titan 525 9, Coopers Point, Knowsley Industrial Park, Coopers Lane, Liverpool, L33 7TU, England Kammac Wavertree 170 1, Pighue Lane, Wavertree, Liverpool, Merseyside, L7 9QA, England Kammac Runcorn 152 Aston Lane North, Preston Brook, Runcorn, WA7 3GE, England Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Övrig information – Kontakta Elanders Kammac Manchester 208 21 Commerce Way, Trafford Park, Manchester, M17 1HW, England Kammac Worksop 68 Unit 1, Highgrounds Industrial Estate, Worksop, Nottinghamshire, S80 3AT, England Kammac Burton 16 Molson Coors Brewery E Gate Entrance, Hawkins Lane, Burton-on-Trent, DE14 1PT, England Kammac Preston 90 366 Four Oaks Road, Walton Summit, Preston, Lancashire, PR5 8AP, England Kammac Warrington 379 379 Dallam Lane, Warrington, WA2 7NT, England Kammac Widnes 258 258, Unit 2, Gorsey Lane, Widnes, WA8 0RN, England Kammac Burton 101 Quintus Park, Unit 5, Port way, Branston, Burton on Trent, DE14 3PD, England Elanders Sverige AB Web: www.elanders.se E-mail: info.sweden@elanders.com Tel: +46 31 750 00 00 MD: Mattias Olofsson Viared Box 22035, 501 14 Borås, Sweden Vällingby Box 518, 162 15 Vällingby, Sweden ReuseIT Sweden AB Växjö Web: www.reuseit.se E-mail: info@reuseit.se Tel: +46 470 70 35 00 MD: Daniel Steneby Illervägen 13, 352 45 Växjö, Sweden Gothenburg Web: www.reuseit.se E-mail: info@reuseit.se Tel: +46 31 313 32 59 MD: Daniel Steneby Första Långgatan 30, 413 27 Gothenburg, Sweden Azalea Global IT AB Web: www.azaleait.se E-mail: info@azaleait.se Tel: +46 31 313 32 59 MD: Daniel Steneby Första Långgatan 30, 413 27 Gothenburg, Sweden Print & Packaging Solutions President: Sven Burkhard GERMANY Elanders Waiblingen GmbH Anton-Schmidt-Straße 15, 71332 Waiblingen, Germany Web: www.elanders.de E-mail: info.germany@elanders.com Tel: +49 71 51 95 63 0 Elanders Donauwörth GmbH Am Stillflecken 4, 86609 Donauwörth, Germany Web: www.elanders.de E-mail: info@schaetzl.com Tel: +49 90 67 06 34 0 Elanders Kaisheim GmbH Gewerbepark 5, 86687 Kaisheim, Germany Web: www.elanders.de E-mail: info@druckerei-schmid.de Tel: +49 90 99 96 95 0 d|o|m Deutsche Online Medien GmbH Anton-Schmidt-Straße 5, 71332 Waiblingen, Germany Web: www.deutsche-online-medien.de E-mail: info@d-o-m.org Tel: +49 71 51 165 17 0, Fax: +49 71 51 165 17 99 fotokasten GmbH Anton-Schmidt-Straße 5, 71332 Waiblingen, Germany Web: www.fotokasten.de Tel: +49 71 51 165 17 0, Fax: +49 71 51 165 17 99 myphotobook GmbH Oranienstraße 183, 10999 Berlin, Germany Web: www.myphotobook.de Tel: +49 180 5 846 846, Fax: +49 3052 0 047 441 HUNGARY Elanders Hungary Kft Zalalövő Újmajor u. 2, 8999 Zalalövő, Hungary Web: www.elanders.com/hun E-mail: info.hungary@elanders.com Tel: +36 92 57 25 00, Fax: +36 92 57 10 78 Jászberény 5100 Jászberény, Fémnyomó u. 1., Hungary Web: www.elanders.com/hun E-mail: info.hungary@elanders.com Tel: +36 92 57 25 00, Fax: +36 92 57 10 78 ITALY Elanders Italy S.r.l. Via Delle Industrie 8, 31050 Ponzano Veneto (TV), Italy Web: www.elanders.com/ita Tel: +39 (0) 422 44 22 53, Fax: +39 (0) 422 44 22 53 POLAND Elanders Polska Sp. z o.o. Płońsk Ul. Mazowiecka 2, 09-100 Płońsk, Poland Web: www.elanders.com/pol, www.elanders.pl E-mail: recepcja.plonsk@elanders.com Tel: +48 23 662 23 16, Fax: +48 23 662 31 46 Wrocław Wrocławska str. 33D, 55-095 Długołęka, Poland Web: www.elanders.com/pol, www.elanders.pl E-mail: recepcja.plonsk@elanders.com Tel: +48 71 346 06 78 UNITED KINGDOM Elanders Ltd Merlin Way, New York Business Park, North Tyneside, NE27 0QG, England Web: www.elanders.co.uk E-mail: addingvalue@elanders.com Tel: +44 1912 80 04 00, Fax: +44 1912 80 04 01 Elanders McNaughtan’s Ltd (Elanders Packaging) Unit 4, 21 James Street, Righead Industrial Estate, Bellshill, ML4 3LU, Scotland Web: www.elanders.co.uk E-mail: info.scotland@elanders.com Tel: +44 1236 733 833 Spreckley Limited 79 Arnold Road Nottingham, NG6 0ED, England Web: www.elanders.co.uk E-mail: David.Clark@elanders.com Tel: +44 115 978 3786, Fax: +44 115 978 3784 USA ElandersUSA, LLC Acworth 4525 Acworth Industrial Drive, Acworth, Georgia 30101, USA Web: www.elandersamericas.com Tel: +1 770 917 70 00, Fax: +1 770 917 70 20 Midland Information Resources Company 5440 Corporate Park Drive, Davenport, IA 52807, USA Web: www.elandersamericas.com Tel: +1 563 359 3696, Fax: +1 563 823 7651  Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023 Övrig information – Kontakta Elanders Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023  Övrig information – Årsstämma och kalendarium Årsstämma och kalendarium Aktieägare i Elanders AB (publ) hälsas välkomna till bolagets årsstämma fredagen den 19 april 2024. Elanders AB:s årsstämma kommer att hållas den 19 april 2024. Adress: Södra Porten Konferenscenter Flöjelbergsgatan 1C, Mölndal. Mer information om stämman och hur de aktieägare som önskar delta kan anmäla sig kommer i samband med kallelsen till stämman och kommer även att publiceras på www.elanders.com.  apr  Årsstämma  apr  Delårsrapport Q1, 2024  jul  Delårsrapport Q2, 2024  okt  Delårsrapport Q3, 2024  jan  Bokslutskommuniké 2024 → → → → → FSC®-märkt års- och hållbarhets- redovisning Till års- och hållbarhetsredovisningen 2023 har vi använt det till 100 procent återvunna pappret Circleoffset Premium White med en ytvikt på 120 g/m 2 till inlagan samt 300 g/m 2 till omslaget. Papprets mycket höga vithet gör att det lämpar sig även för de mest krävande trycksakerna. Det har hög miljöprestanda och är FSC®-Recycled-, EU Eco-Label- och Der Blau Engel-certifierat. Produktionsfakta Art Direction och form: Narva Communications. Produktion: Elanders AB i sam arbete med Narva Communications. Papper: Omslag: Circleoffset Premium White 300 g. Inlaga: Circleoffset Premium White 120 g. Tryck: Elanders Kaisheim GmbH, Tyskland, ett bolag inom Elanderskoncernen. Bilder Bergen Logistics: sid. 37. Elanders: sid. 3, 114. Kammac: sid. 38, 148. LGI: sid. 3, 10–11, 23–29, 32–33, 35, 39, 127. Mentor Media: sid. 30–31. Mikael Göthage: sid. 3, 12–13, 36–37, 39, 46, 146–149. Pratham: sid. 127. Shutterstock: sid. 36. Universeum: sid. 127. WIN WIN Gothenburg Sustainability Award: sid. 127. Distributionspolicy Elanders års- och hållbarhetsredovisning dist ribueras till de aktie ägare som aktivt har beställt en tryckt version, vissa kunder och övriga intressenter. På Elanders webbplats går det att ladda ner års- och hållbarhetsredovisningen både på svenska och engelska. Intresserade kan via webbplatsen ta del av Elanders årsredo visningar tio år tillbaka i tiden. Elanders års- och hållbarhetsredovisning 2023