Collector Bank

529900G9LZILBPCZXA17-2023-12-31-sv.xhtml 529900G9LZILBPCZXA17 2023-01-01 2023-12-31 529900G9LZILBPCZXA17 2022-01-01 2022-12-31 529900G9LZILBPCZXA17 2023-12-31 529900G9LZILBPCZXA17 2022-12-31 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 529900G9LZILBPCZXA17 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2022-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2023-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember 529900G9LZILBPCZXA17 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900G9LZILBPCZXA17 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900G9LZILBPCZXA17 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900G9LZILBPCZXA17 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 529900G9LZILBPCZXA17 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900G9LZILBPCZXA17 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900G9LZILBPCZXA17 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900G9LZILBPCZXA17 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 529900G9LZILBPCZXA17 2022-12-31 coll:AdditionalTier1InstrumentsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2023-01-01 2023-12-31 coll:AdditionalTier1InstrumentsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2023-12-31 coll:AdditionalTier1InstrumentsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2021-12-31 coll:AdditionalTier1InstrumentsMember 529900G9LZILBPCZXA17 2022-01-01 2022-12-31 coll:AdditionalTier1InstrumentsMember xbrli:shares iso4217:SEK iso4217:SEK xbrli:shares Årsredovisning 2023 Året i korthet Hållbarhetsarbete 4 34 VD har ordet 12 Innehåll 42 FINANSIELL INFORMATION 43 Förvaltningsberättelse 48 Flerårsjämförelse Koncernen 49 Nyckeltal Koncernen 50 Räkningar Koncernen 56 Räkningar Moderbolaget 61 Noter 100 Underskrifter 101 Revisionsberättelse 105 Bolagsstyrningsrapport 118 Hållbarhetsrapport 126 Principles for Responsible Banking 138 Deﬁnitioner 4 Året i korthet 8 Det här är Norion Bank 10 Varumärkesbyte 12 VD-ord 14 Norion Banks fokusområden 16 Finansiella mål 18 Bolagets segment 26 Partnerskap Good To Great 28 Utbildningsprogrammet Corporate Accelerator 30 Kundcase Svolvær Seafood 32 Kundcase Meds 34 Hållbarhetsarbete ▶ Sidorna 43-100 utgör Norion Banks formella årsredovisning. Utbildningsprogrammet Corporate Accelerator Varumärkesbyte 28 10 Foto framsida och detta uppslag: Smallpigart Studios – Anna Roström Året i korthet Trots en fortsatt osäker omvärld och turbulenta ﬁnansiella marknader har Norion Bank uppvisat stabila ﬁnansiella resultat under 2023. Tillväxt i kombination med fortsatt kostnadskontroll har resulterat i god lönsamhet. 1 För relevanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fusionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inkluderas resultat och eget kapital för Collector AB- koncernen. Se sidan 138 samt norionbank.se/investor-relations/ﬁnansiell-information/nyckeltal för ytterligare information. 45 470 MSEK +10% Låneportfölj 3 648 MSEK +14% Rörelseintäkter 1 294 MSEK + 13% Resultat 25,6 % procentenheter K/I-tal -0,3 15,9% +1,6 Kärnprimärkapitalrelation 17,2% Justerad avkastning på eget kapital 1) -1,0 procentenheter procentenheter Foto: Anna Roström 4 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 ÅRET I KORTHET Företags- och Fastighetssegmenten – strategiska fokusområden Ett mer stabiliserat ränteläge är positivt för Norion Banks kunder inom företag- och fastighetskrediter. Norion Bank har en unik positionering mot medelstora företag och fastighetsbolag, och även om transaktionsaktiviteten under framför allt första halvan av 2023 uppvisade en något lägre nivå har intresset för nya affärer bland existerande och potentiella kunder upprätthållits väl. Under 2023 minskade lånebo- ken för Företagssegmentet med 8% medan låneboken för Fastighetssegmentet ökade med 23% under samma period. Tillväxten är framför allt hänförlig till det andra halvåret. Norion Bank har fortsatt vara selektiva i valet av genomförda trans- aktioner vilket har påverkat tillväxttakten för båda segmenten. Signalerna om ett stabiliserande ränteläge har haft en positiv effekt i det något tidi- gare avvaktande marknadssentimentet och Norion Bank ser positivt på framtiden där Företags- och Fastighetssegmenten fortsätter att vara strategiskt viktiga fokusområden. Nytt bolagsnamn och tydliggörande av kunderbjudandet I början av september 2023 ändrade Collector Bank AB formellt bolagsnamn till Norion Bank AB. Namnbytet speglar den strategiska förändringsresa bolaget har gjort under de senaste åren i form av renodling av verksamheten och tydligt fokus på balanserad och lönsam tillväxt. Norion Bank är idag en affärsnära nordisk bank som erbjuder ﬁnansie- ringslösningar till medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Från ett affärsmässigt perspektiv har en tydlig varumärkeskoncern skapats i form av tre distinkta varumärken riktade till bankens tre primära kundgrupper. Verksamheten bedrivs numera genom de tre varumärkena Norion Bank, Collector och Walley. Namn- bytet och den nya varumärkesstrukturen syftar även till att ge de bästa förutsättningarna för samtliga affärsområden. Stabilitet och god lönsamhet i en osäker makroekonomisk omvärld Geopolitisk oro, makroekonomisk osäkerhet och hög inflation har, likt 2022, även karak- täriserat helåret 2023. Följdeffekter av Rysslands militära intåg i Ukraina 2022 och återigen ökad volatilitet på ﬁnansiella marknader, drivet av ett antal speciﬁka händelser i banksektorn i USA och Europa i början av 2023, har varit i fokus. Centralbanker har fort- satt genomföra räntehöjningar men med en avmattning mot slutet av året. Makroekonomiska prognoser har under en tid reviderats nedåt men förväntansbilden inkluderar nu en mer stabiliserad räntebana. Norion Bank har uppvisat god lånebokstillväxt samtidigt som bolaget fortsatt har varit mer selektivt givet osäkerheten i omvärlden. Tillväxt i kombination med fortsatt kost- nadskontroll har resulterat i att Norion Bank har rapporterat en god lönsamhetsnivå under ytterligare ett räkenskapsår. Avkastning på eget kapital uppgick till 17,2% under 2023 jämfört med 18,3% under 2022. Norion Bank bibehåller sitt fokus på balanserad och lönsam tillväxt. 5 Årsredovisning 2023 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information ÅRET I KORTHET Stabilisering inom Privatsegmentet Volymutvecklingen inom Privatsegmentet har under en längre tid varit svagt minskande eftersom Norion Bank har varit restriktiva givet fokus på att öka avkastningen inom segmentet. Volymutvecklingen har däremot stabiliserats under det andra halvåret 2023 och lönsamhetsutvecklingen går åt rätt håll. Satsningen på ökad distribution i egen kanal, tillsammans med de senaste årens löpande utveckling av kreditgivningsproces- sen, gör att banken har uppnått en bättre riskjusterad avkastning för privatlåneverksamhet än på länge. Norion Bank kommer fortsätta prioritera ökad lönsamhet samt en sund och hållbar utlåning. Fortsatt stabil utveckling för Payments Norion Banks Paymentsverksamhet, som bedrivs under varumärket Walley, hade under 2023 en relativt stark tillväxt jämfört med e-handelsmarknaden i stort. Medan den svenska e-handeln, där Walley har sin huvudmarknad, backade med cirka 8% (Svensk Handel) jämfört med föregående år så ökade Walleys transaktionsvolymer med 7%. De totala transaktionsvolymerna uppgick till 14,5 MDSEK under 2023. Samarbete har inletts med ett antal nya handlare under året och inkluderar bland annat Komplett Group. Stark kapitalsituation och tydligare krav Norion Bank har en stark kapitalsituation med goda buffertar till existerande kapitalkrav. Under det andra halvåret 2023 kom Finansinspektionen med två beslut som stärkte respektive tydliggjorde kapitalsituationen ytterligare. Finansinspektionen genomförde en översyn och utvärdering av Norion Bank AB och beslutade under det tredje kvartalet 2023 om särskilda kapitalbaskrav och pelare 2-vägledning. Bankens tidigare internt bedömda kapitalbaskrav fastställdes och Finans- inspektionen beslutade om en pelare 2-vägledning om 0% av totalt riskvägt exponeringsbelopp. Finansinspektionen tydliggjorde därmed bankens framtida kapitalkrav. Utöver detta gav Finansinspektionen i början av det fjärde kvartalet 2023 Norion Bank AB tillstånd att använda den alternativa schablonmetoden för att beräkna kapitalbaskrav för operativ risk. Beslutet innebar att bankens kapitalposition stärktes. 6 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 ÅRET I KORTHET Foto: Anna Roström 7 Årsredovisning 2023 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information ÅRET I KORTHET Norion Bank erbjuder företags- krediter och factoring med särskilt fokus på medelstora företag i Sverige, Norge och Finland inom en bredd av bran- scher. Företagskrediter ställs ut till företag mot säkerhet, med ett genomsnittligt lån om cirka 44 MSEK i låneportföljen. Factoring- lösningar omfattar primärt köp av fakturor både med och utan regress. Norion Bank erbjuder fastighets- krediter med fokus på storstadsområden och universi- tetsstäder i Norden och Tyskland. Fastighetskrediter ställs ut till företag mot säkerhet, med ett genomsnittligt lån om cirka 114 MSEK i låneportföljen. Norion Bank erbjuder både juniora och seniora fastighetskrediter. Finan- siering sker främst mot bostäder men även mot kontor och indu- striella fastigheter. FastigheterFöretag Collector erbjuder lån utan säkerhet till privatpersoner i Sverige upp till 500 000 SEK och i Finland upp till 25 000 EUR, med ett genomsnittligt lån om cirka 159 000 SEK i låneportföl- jen. Försäljning sker genom egna kanaler samt genom låneför- medlare. Collector erbjuder även kreditkort, med en maximal kreditlimit om 100 000 SEK, och sparkonton. Privat Det här är Norion Bank Norion Bank Group är en affärsnära nordisk ﬁnansieringsbank. Genom koncernens varu- märken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade ﬁnansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kund- segment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på ﬁnansieringslösningar är Nori- on Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska ﬁnansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Norion Banks erbjudande omfattar företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag. Genom varumärket Walley erbjuds flexibla betal- och checkoutlös- ningar till handlare och privatpersoner. Varumärket Collector tillhandahåller privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. Norion Bank Group (tidigare Collector Bank) grundades 1999 och har kontor i Göteborg, Stockholm, Helsingborg, Oslo och Helsingfors. Verksamheten bedrivs genom Norion Bank AB (publ) som är noterat på Nasdaq Stockholm. Foto: Anna Roström 8 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 DET HÄR ÄR NORION BANK OSLO STOCKHOLM HELSINGBORG GÖTEBORG HELSINGFORS Kontor Låneportfölj 2023 Norge 7% Sverige 58% Finland 15% Tyskland 9% Övrigt 10% Låneportfölj 2023 Per segment Fastigheter, 47% Företag, 21% Privat, 24% Payments, 6% Övrigt, 1% Walley erbjuder betalnings- och checkoutlösningar till e-handel och detaljhandelskedjor primärt i Sverige, Finland och Norge samt faktura- och delbetalningstjäns- ter för privatpersoner. Walley erbjuder specialiserade lösningar med fokus på handlarens strate- gi och varumärke och riktar sig främst till större handlare. Payments 20232022202120202019 2 158 1 951 3 212 3 648 2 637 20232022202120202019 32 242 30 151 41 490 45 470 36 214 Låneportfölj (MSEK) Rörelseintäkter (MSEK) 45470 MSEK 9 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 DET HÄR ÄR NORION BANK Den 5 september 2023 ändrade banken bolagsnamn från Collector Bank till Norion Bank. Syftet är att tydliggöra den strategiska förändringsresa som banken har genomgått sedan 2019 – från digital nischbank till en stabil, nordisk ﬁnansieringsbank. Namnbytet innebär även att kunderbjudandet förtydligas och att bankens tre varumärken får bästa möjliga förutsättningar att växa och utvecklas. Genom varumärkena Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade ﬁnansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre segment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. – Vi är väldigt nöjda med den strategiska förändringsresa som vi har gjort. Norion Bank var tidigare en digital utmanare med hög tillväxt, men är idag en stabil och fokuserad ﬁnansieringsbank med god lönsamhet och en mer balanserad syn på risk. Målet med namnbytet är att både stärka vår position och tydliggöra vårt kunderbjudande. Som specialist på ﬁnansieringslösningar är Norion Bank ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska ﬁnansieringsbanken inom de utvalda segmenten, säger Martin Nossman, vd, Norion Bank. Collector Bank har blivit Norion Bank – Ett bolag med tre varumärken 10 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 VARUMÄRKESBYTE Privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. – Genom att behålla Collector som varumärke mot konsumentmarknaden för privatlån, kreditkort och sparkonton kommer vi kunna rikta kommunikationen mycket mer effektivt mot vår speciﬁka målgrupp. Collector är, i detta segment, ett väl inarbetat varumärke som vi har investerat i och byggt upp under en lång period, säger Patrik Hankers, Head of Consumer. Företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag. – Kundkännedomen om oss som företagsbank förstärks genom namnbytet till Norion Bank och ger oss möjlighet att stärka vår positionering ytterligare, säger Robert Bergström, Head of Corporate Banking. Betal- och checkoutlösningar för handlare och slutkunder. – Varumärkesbytet till Norion Bank innebär att Walley förtydligar sitt erbjudande och sin identitet mot marknaden ytterligare, med visionen om att bli den ledande betalaktören i Norden. Förändringen har tagits emot mycket väl av så väl handlare som konsumenter, säger Mikael Anstrin, General Manager, Walley. 11 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 VARUMÄRKESBYTE Turbulent omvärld på väg mot viss stabilisering Ökad geopolitisk oro, makroekonomisk osäkerhet och hög infla- tion har, likt 2022, även karaktäriserat 2023. Följdeffekter av Rysslands militära intåg i Ukraina 2022 och återigen ökad volatili- tet på ﬁnansiella marknader, drivet av ett antal speciﬁka händelser i banksektorn i USA och Europa i början av 2023, har varit några av de drivande faktorerna. De speciﬁka händelserna inom banksektorn startade med övertagandet av Silicon Valley Bank i USA. I Europa tvingades även UBS ta över Credit Suisse under uppmärksammade former. Följdeffekterna innebar högre ﬁnansieringskostnader, lägre värderingar på tillgångar och återigen högre volatilitet på de ﬁnansiella marknaderna. Samtidigt har centralbanker fortsatt genomföra räntehöjningar för att stävja inflationen men vi har sett viss avmattning mot slutet av året. Makroekonomiska prognoser har under en tid reviderats nedåt men förväntansbilden inklude- rar nu en mer stabiliserad räntebana. Vi är fortfarande ödmjuka inför den framtida utvecklingen men hoppas att den något ökade tydligheten skapar viss trygghet även bland våra kunder. Stabil utveckling i en osäker omvärld Trots nämnda oroligheter i omvärlden har Norion Banks verk- samhet uppvisat en god utveckling under såväl 2022 som 2023. Vi står på en stabil grund och har inte sett några direkta effekter av turbulensen på de ﬁnansiella marknaderna, kopplade till de bankspeciﬁka händelserna, under året. Inlåning från allmänheten är Norion Banks primära ﬁnansieringskälla. Vår inlåning täcks till 96% av statlig insättningsgaranti vilket är en nivå som har varit stabil, kvartal för kvartal, under de senaste åren. Vi har även ett lågt risktagande i förvaltningen av vår likviditetsportfölj då vi investerar i emittenter med låg riskproﬁl till rörlig ränta, har korta durationer och den absoluta majoriteten av portföljen marknads- värderas löpande. Ser vi till ränteutvecklingen kan vi konstatera att högre mark- nadsräntor har, sedan centralbankerna påbörjade perioden av räntehöjningar, initialt haft en positiv inverkan på ränteintäkterna för oss som bank. Samtidigt har våra ﬁnansieringskostnader ökat gradvis till följd av det högre ränteläget och konkurrens på inlåningsmarknaden. Ett generellt högre ränte- och inflationslä- ge har också haft viss påverkan på vår kostnadsbas. Trots detta har vi under året kunnat fortsätta göra investeringar i organisa- tionen för att säkerställa en långsiktigt hållbar bank. Avkastning på eget kapital uppgick till 17,2% under 2023 och vi upprätthåller därmed god lönsamhet. Under det första halvåret av 2023 höll både vi och våra kunder en mer avvaktande inställning. Under det andra halvåret ökade vi däremot volymerna inom samtliga seg- ment. Efterfrågan har varit god bland våra företags- och fastighetskunder och vi har haft möjlighet att genomföra transaktioner till god riskjusterad avkastning. Prognoserna om en mer stabiliserad räntebana har skapat ökad tydlighet i omvärlden och så även för våra kunder. Privatsegmentet har utvecklats väl och det är glädjande att vår satsning på ökad distribution i egen kanal börjar ge resultat. Vi kommer fortsätta prioritera ökad lönsamhet samt sund och hållbar utlåning inom segmentet. Payments fortsätter utvecklas väl relativt e-handelsmarknaden i stort. Under året har vi inlett samarbete med handlare såsom Komplett Group vilket har bidragit till tillväxten. Vi har nyligen också ingått avtal med XXL som startar upp senare under 2024. Vi fortsätter där- med befästa vår position som en ledande samarbetspartner inom betallösningar för medelstora och större e-handlare. Nytt bolagsnamn och tydliggörande av kunderbjudandet I början av september 2023 blev vi formellt Norion Bank och detta är första årsredovisningen ni ser oss i en ny skrud. Ett namnbyte är ett projekt som på papper innefattar ett nytt namn, ny logga och nya färger. För mig är det ett projekt som speglar den strategiska förändringsresa banken har genom- fört de senaste åren. Norion Bank har gått från att vara en digital nischbank med hög tillväxt till en stabil och fokuserad ﬁnansieringsbank med god lönsamhet och en mer balanse- rad syn på risk. Med namnbytet tydliggör vi också vår positionering som en affärsnära nordisk ﬁnansieringsbank. Genom våra tre varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuder vi kundanpassade ﬁnansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora före- tag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Vi är en specialist på ﬁnansieringslösningar och ser oss som ett ledande komplement till traditionella storbanker. Vår vision är att vara den främsta nordiska ﬁnansieringsbanken inom våra utvalda segment. Jag är glad att våra tre varumärken får möjlighet att stå på egna ben och att våra kunder uppskattar den tydlighet som tre varumärken skapar för hela vårt erbju- dande. Mer information om vårt namnbyte återﬁnns i denna årsredovisning på sidorna 10-11. ”Nytt bolagsnamn och ny varumärkesstruktur – samma verksamhet som fortsätter uppvisa stabila resultat” 12 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 VD-ORD Stark kapitalposition och tydligare krav Vi avslutar året med en stark kapitalposition med goda buffertar till existerande kapitalkrav. Under det andra halvåret 2023 kom Finansinspektionen med två beslut som stärkte respektive tydliggjorde vår kapitalsituation ytterligare. Våra framtida kapitalkrav tydliggjordes i samband med att Finansinspektionen beslutade om en pelare 2-vägledning om 0% av totalt riskvägt exponeringsbelopp. Utöver detta stärktes vår kapitalsituation efter Finansinspektionens beslut om att ge banken tillstånd att använda den alternativa schablonmetoden för att beräkna kapitalbaskrav för operativ risk. Vi lägger stor vikt vid att upprätthålla en god kapitalsituation för banken. Nya ﬁnansiella mål Vi har efter årets slut publicerat nya ﬁnansiella mål för att skapa ökad tydlighet kring den förväntade ﬁnansiella utvecklingen för bolaget. Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjus- terad avkastning och våra nya ﬁnansiella mål rör bolagets lönsamhet, kapitaltäckning och utdelningspolicy. Mer informa- tion om de ﬁnansiella målen återﬁnns på sidan 16 i denna årsredovisning och i det pressmeddelande som publicerades den 6 februari 2024. Framtidsutsikter Sammanfattningsvis beﬁnner vi oss fortsatt i en orolig och osäker geopolitisk och makroekonomisk omvärld. Inflationen har däremot lyckats stävjas något och det ﬁnns en förväntansbild om en mer stabiliserad räntebana framåt. Jag är glad att vi har en diversiﬁerad verksamhet sett till produkter, länder och expone- ringar i stort, och att vi därtill har en god positionering inom alla våra kundsegment. Med det sagt står vi stabila i dagens omvärld men är fortsatt ödmjuka inför den framtida utvecklingen. Martin Nossman VD Norion Bank Foto: Anna Roström 13 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 VD-ORD Norion Banks fokusområden Idag är Norion Bank en affärsnära nordisk ﬁnansieringsbank. Som specialist på ﬁnansieringslösningar är Norion Bank ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska ﬁnansierings banken inom de utvalda segmenten. Norion Bank har sedan grundandet 1999 varit ett tillväxtbolag med stor entre prenörs anda. Nya tjänster och produkter intro ducerades gradvis i bolagets erbjudande och volymerna ökade kraftigt. Under 2019 initierade Norion Bank ett antal betydande strategiska förändringar av bolagets fokus. Nvedan är en summering av de största förändringarna och Norion Banks viktigaste fokus områden framåt. FOKUS PÅ LÖNSAMHET Norion Bank har gått från att vara ett starkt tillväxtbolag till att fokusera på lönsamhet och därigenom skapa långsiktigt värde för aktieägarna. ▶ Under 2023 har K/I-talet och avkastningen på det egna kapitalet fortsatt uppvisat goda nivåer. ▶ Lönsamhetstillväxt prioriteras framför volymtillväxt. ▶ Tydligt fokus på att upprätthålla och/eller öka riskjus- terade marginaler. ▶ Fortsatt kostnadseffektivitet och fokus på skalfördelar i verksamheten. ▶ Tydligt fokus på att upprätthålla en god riskjusterad avkastning. TILLVÄXT INOM FÖRETAGS- OCH FASTIGHETSSEGMENTEN Norion Bank ser goda möjligheter och har en attraktiv positionering inom Företag- och Fastighetssegmenten. Norion Bank har särskilt fokus på medelstora företag vilket är en stor marknad med långsiktig tillväxtpotential. Norion Bank är ett komplement till de större bankerna och är en av få nischade aktörer som erbjuder före- tags- och fastighetskrediter i sin storlek. ▶ Norion Bank är strategiskt välpositionerat och har hög lönsamhet inom Företags- och Fastighetssegmenten. Norion Bank kommer därför sträva efter att fortsätta växa inom segmentens samtliga produktområden. ▶ Payments är en strategiskt intressant verksamhet som Norion Bank planerar att fortsätta växa inom och fokuserar på att utveckla verksamheten utifrån sin starka marknadsposition. ▶ Konkurrensen inom privatlån är hög. Låneboken har stabiliserats och arbetet med att öka lönsamheten fortlöper. FOKUS PÅ KÄRNVERKSAMHETEN I syfte att renodla och fokusera på kärnverksam- heten har ett antal förändringar genomförts under åren. Förändringarna innebär att Norion Bank 2023 är ett bolag med tydligt fokus på lönsamhet över volymtillväxt för att säkerställa långsiktig kundnytta och därigenom aktieägarvärde. Norion Bank är efter dessa förändringar ett fortsatt väldiversiﬁerat bolag med en god bredd i produktutbudet. ▶ Den 5 september 2023 ändrade banken bolags- namn från Collector Bank till Norion Bank. Syftet är att tydliggöra den strategiska förändringsresa som banken har genomgått sedan 2019 – från digital nischbank till en stabil, nordisk ﬁnansie- ringsbank. Namnbytet innebär även att kunderbjudandet förtydligas och att bankens tre varumärken får bästa möjliga förutsättningar att växa och utvecklas. ▶ En koncernintern fusion mellan Norion Bank AB (f.d. Collector Bank AB) och det tidigare moder- bolaget Collector AB genomfördes 2022. Därigenom har koncernstrukturen förenklats och utnyttjandet av kapital och interna resurser har effektiviserats. Norion Bank AB är det kvarvaran- de, börsnoterade moderbolaget. ▶ Avyttring av den svenska uppdragsinkassoverk- samheten Colligent Inkasso AB genomfördes under det fjärde kvartalet 2019 och all svensk inkassoverksamhet outsourceades till externa ombud under 2022. ▶ Avyttring av Collector Ventures, bolagets investe- ringsverksamhet med fokus på ﬁntech, slutfördes under det första kvartalet 2021. ▶ Bolåneverksamheten har upphört och olönsam- ma appar har lagts ner. 14 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 NORION BANKS FOKUSOMRÅDEN TRANSPARENS Norion Bank strävar efter att driva en långsiktigt hållbar verksamhet med god transparens gentemot samtliga intressenter. Det är ett ständigt pågående arbete där banken utvecklas kontinuerligt. ▶ Mer detaljerad och tydligare information om Norion Banks produktområden publicerades under 2020 och 2021. ▶ Ny segmentsuppdelning publicerades under 2021. ▶ Uppdaterade ﬁnansiella mål offentliggjordes i februari 2024. ▶ Kontinuerligt arbete med att publicera transparent och informativ ﬁnansiell information. REGELEFTERLEVNAD Norion Bank verkar inom en reglerad sektor med högt ställda krav och omfattande regelverk. Väl fungerande interna rutiner och processer är av yttersta vikt för att säkerställa en god regelefterlevnad och att nya regle- ringar och riktlinjer kan följas på ett adekvat sätt. ▶ Norion Bank arbetar löpande med att utveckla och säkerställa goda interna rutiner och processer. ▶ Fortsatt fokus och kontinuerligt arbete för att upprätt- hålla god intern kontroll och regelefterlevnad. FINANSIERING Norion Bank utnyttjar för närvarande inlåning från allmänheten som huvudsaklig ﬁnansieringskälla. I syfte att skapa en långsiktigt mer stabil ﬁnansierings- bas med balanserad risk och upprätthålla kostnadseffektivitet har bolaget som mål att diversi- ﬁera ﬁnansieringen ytterligare. ▶ Högre inflation, stigande räntor och volatila ﬁnans- marknader bidrog till en väsentligt lägre riskaptit på ﬁnansieringsmarkanden under 2022 och 2023. Det innebar att bankens marknadsbaserade ﬁnansie- ring tillfälligt stannade av. Den långsiktiga strategin kvarstår dock. ▶ Fortsatt arbete med flera olika typer av ﬁnansie- ringskällor och valutor. Under 2023 har inlåning lanserats i Norge, Nederländerna och Spanien. ▶ Längre löptider och matchad ﬁnansiering. ANSVARSFULL KAPITALALLOKERING Norion Bank fokuserar på att vårda kapitalbasen på ett ansvarsfullt sätt i syfte att långsiktigt generera ytterligare kapitalöverskott. ▶ Balanserad tillväxt med fokus på riskjusterad avkastning. ▶ Långsiktig kapitalgenerering. ▶ God riskkontroll. ▶ Ett självﬁnansierande bolag i syfte att skapa värde åt aktieägarna. 15 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 NORION BANKS FOKUSOMRÅDEN Finansiella mål Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning. Mot bakgrund av strategin beslutade bankens styrelse den 6 februari 2024 att anta följande ﬁnansiella mål: Norion Banks mål är att över tid uppnå en hållbar avkastning på eget kapital som överstiger 15%. Lönsamhet Norion Banks mål är att samtliga kapitalrelationer ska överstiga det regulatoriska kapitalkravet med 200-400 baspunkter. Kapitaltäckning Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna. Utdelningspolicy 16 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 FINANSIELLA MÅL Foto: Anna Roström 17 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 FINANSIELLA MÅL Sammanfattning av året Företagssegmentets låneportfölj uppgick till 9 705 MSEK (10 570) vid årets slut vilket motsvarar en minskning om 8% från föregående år. Företagssegmentet utgjorde därmed 21% (25) av Norion Banks låneportfölj vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 777 MSEK (706) under året. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,6% (7,5) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,7% (7,6). Intresset bland existerande och potentiella kunder upprätthålls väl. Frekvensen för kundinteraktioner har varit relativt hög men transaktionsaktiviteten har fortsatt varit på en lägre nivå drivet av ett avvaktande marknadssentiment. Mot slutet av året har en viss ökad optimism infunnit sig till följd av gradvis stabiliserade marknadsräntor. Mot bakgrund till det osäkra makroekonomiska läget har även Norion Bank varit fortsatt selektiva i sitt val av genomförda transaktioner. Positionering och fokus framåt Marknaden för factoring och företagskrediter är stor där Norion Bank agerar som ett komplement till de större bankerna. Norion Bank har en unik positionering som en av få nischade aktörer som kan erbjuda företagskrediter i sin storlek, med primärt fokus på medelstora företag. Lönsamheten är god men arbetet med lönsam tillväxt fortsätter. Norion Banks långsiktiga ambition är därför att fortsätta växa segmentet inom samtliga länder och efterfrågan framåt ser god ut. Avvaktande marknad i väntan på ett mer stabiliserat ränteläge FÖRETAGSSEGMENTET Företag Norion Bank erbjuder företagskrediter och factoring med särskilt fokus på medelstora företag i Sverige, Norge och Finland inom en bredd av branscher. Företagskrediter ställs ut till företag mot säkerhet. Factoringlösningar omfattar primärt köp av fakturor både med och utan regress. Låneportfölj 21% 9 705 MSEK Foto: Anna Roström 18 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 SEGMENT / FÖRETAG Geograﬁsk fördelning 1) Sverige, 33% Norge, 29% Finland, 20% Övriga, 18% Branschfördelning 1) Tillverkningsindustri, 25% Företagstjänster, 20% Grossist- och detaljhandel, 20% Finansiella tjänster och investmentbolag, 17% Information och kommunikation, 4% Övrigt, 13% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 202320222021 7 981 10 570 9 705 6,6% 7,5% 7,6% 202320222021 508 706 777 7,0% 7,6% 7,7% 1) Baserat på låneportföljen för Företag per 31 december 2023 2) Företagskrediter 44MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 2) 14 månader Genomsnittlig återstående löptid 2) 19 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 SEGMENT / FÖRETAG Hög efterfrågan i en utmanande marknad Sammanfattning av året Fastighetssegmentets låneportfölj uppgick till 21 432 MSEK (17 411) vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 23% från föregående år. Fastighetssegmentet utgjorde därmed 47% (42) av Norion Banks låneportfölj vid periodens slut. Rörelsein- täkterna uppgick till 1 248 MSEK (1 077) under året. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 6,5% (6,8) och rörelse- intäktsmarginalen uppgick till 6,4% (7,0). Marknaden har varit något avvaktande men efterfrågan på bankﬁnansiering har upprätthållits drivet av bland annat låg aktivitet på obligationsmarknaden. Intresset bland existerande och potentiella kunder har därmed bibehållits väl och under slutet av året har stabiliserade marknadsräntor bidragit till ett något mer positivt marknadssentiment. Mot bakgrund av den makroekonomiska utvecklingen har Norion Bank valt att vara fortsatt selektiva i sitt val av genomförda transaktioner. Det är bankens främsta uppgift att upprätthålla en god balans mellan att bistå existerande kunder och att ta tillvara på nya affärsmöjligheter med god riskjusterad avkastning. Seniora lån utgör majoriteten av portföljen och uppgick per årets slut till 58% (63). Positionering och fokus framåt Marknaden för fastighetskrediter är stor där Norion Bank agerar som ett komplement till de större bankerna. Norion Bank har en unik positionering som en av få nischade aktörer som kan erbjuda fastighetskrediter i sin storlek och har ett komplett erbjudande som inkluderar både seniora och juniora lån. Lönsamheten är god och arbetet med lönsam tillväxt fort- sätter. Norion Banks långsiktiga ambition är därför att fortsätta växa segmentet och efterfrågan framåt ser god ut både från existerande och nya kunder. FASTIGHETSSEGMENTET Fastigheter Norion Bank erbjuder fastighets krediter med fokus på storstads områden och universitets städer i Norden och Tyskland. Fastighets- krediter ställs ut till företag mot säkerhet. NorionBank erbjuder både juniora och seniora fastighets krediter. Finansiering sker främst mot bostäder menäven mot kontor och industriella fastigheter. Låneportfölj 47% 21 432 MSEK Foto: Anna Roström Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information 20 Årsredovisning 2023 SEGMENT / FASTIGHETER Branschfördelning 1) Bostäder, 40% Kontor, 25% Detaljhandel, 8% Hotell, 8% Lager, 6% Övrigt, 13% Sverige, 51% Tyskland, 20% Finland, 16% Danmark, 9% Övriga, 4% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 202320222021 13 557 17 411 21 432 6,3% 6,8% 6,5% 202320222021 773 1 077 1 248 6,4% 7,0% 6,4% Geograﬁsk fördelning 1) 1) Baserat på låneportföljen för Fastigheter per 31 december 2023 114 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 13 månader Genomsnittlig återstående löptid 58% 42% 58% 70% Andel seniora lån Genomsnittlig LTV – seniora lån Genomsnittlig LTV – juniora lån Andel juniora lån 21 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 SEGMENT / FASTIGHETER Sammanfattning av året Privatsegmentets låneportfölj uppgick till 11 005 MSEK (10 367) vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 6% från föregående år. Privatsegmentet utgjorde därmed 24% (25) av Norion Banks låneportfölj vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 852 MSEK (879) under året. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,4% (7,6) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 8,0% (8,1). Volymutvecklingen har varit minskande under de senaste åren till följd av Norion Banks fokus på att öka den riskjusterade avkastningen inom segmentet. Under det andra halvåret var volymutvecklingen starkare till följd av högre nyförsäljning kombinerad med lägre nivå av förtidslösen. Verksamhetens fokus på att förbättra kreditkvaliteten i nyförsäljningen och öka andelen nyförsäljning i egen kanal har gett resultat. Cirka 40% av låneportföljen har under året förmedlats genom egna kanaler, jämfört med 25% under 2022 och 20% under 2021. Ökad lönsamhet och sund och hållbar utlåning är fortsatt pri- oriterade områden för segmentet. Kortutgivningen har haft en stabil utveckling med cirka 24 000 utestående kreditkort och en utnyttjandegrad som har ökat jämfört med tidigare år som präglades av restriktioner kopplade till pandemin. Positionering och fokus framåt Privatlånemarknaden har haft en hög tillväxt under de senaste åren och konkurrensen är hög driven av flertalet aktörer i kombination med ökad reglering på vissa marknader. Under den senare delen av 2023 har dock flertalet aktörer, inklusive Norion Bank, valt att strama åt kreditgivningen mot bakgrund av den makroekonomiska situationen. Norion Banks fokus har främst varit på den svenska marknaden. Lönsamheten inom Privatsegmentet är förhållandevis låg och arbetet med att öka avkastningen fortlöper med goda resultat. Det är ett arbete som kommer att pågå över tid. Framåt fortsätter Norion Bank prioritera ökad lönsamhet framför volymtillväxt. Stabil utveckling och fokus på ökad lönsamhet framför volymtillväxt Privat Collector erbjuder lån utan säkerhet till privat personer iSverige upp till 500000 SEK och i Finland upp till 25000 EUR. Försäljning sker genom egna kanaler samt genom låneförmedlare. Collector erbjuder även kreditkort, med en maximal kreditlimit om 100 000 SEK, och sparkonton. Låneportfölj 24% 11 005 MSEK PRIVATSEGMENTET 22 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 SEGMENT / PRIVAT Genomsnittlig kund Privatlån Sverige, 96% Finland, 3% Norge, 1% 50år SEK 360 000 Genomsnittlig inkomst 59% / 41% Kvinnor Män Geograﬁsk fördelning 1) 202320222021 11 372 10 367 11 005 7,0% 7,6% 7,4% 202320222021 856 879 852 7,5% 8,1% 8,0% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 1) Baserat på låneportföljen för Privat per 31 december 2023 Privatlån 202 000 Genomsnittligt lån nyutlåning (SEK, senaste 12 månaderna) ~40% Försäljning i egna kanaler 159 000 Genomsnittligt lån i portföljen (SEK) Kreditkort 24 000 Utestående kort (Antal) 52 000 Kunder 23 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 SEGMENT / PRIVAT God tillväxt trots en svagare marknadsutveckling Sammanfattning av året Paymentssegmentets låneportfölj uppgick till 2 763 MSEK (2 476) vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 12% från föregående år. Paymentssegmentet utgjorde därmed 6% (6) av Norion Banks låneportfölj vid årets slut. Transaktionsvoly- merna uppgick till 14,5 MDSEK (13,6) motsvarande en ökning om 7% från föregående år. Rörelseintäkterna uppgick till 464 MSEK (481) under året. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,5% (8,8) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 17,7% (19,5). E-handeln i sin helhet har haft ett utmanande år under 2023, drivet av ett försämrat konsumentsentiment till följd av fortsatt hög inflationstakt och stigande hushållskostnader. Trots lägre volymer har Paymentssegmentet haft en starkare utveckling än marknaden då Walleys kunder relativt sett har haft en bättre utveckling under året. Walley har även inlett ett samarbete med Komplett Group som är Nordens största nät- handelsaktör inom hemelektronik. Positionering och fokus framåt E-handel är en underliggande stark tillväxtmarknad som drivs av att en större andel konsumtion sker online. Den svagare utvecklingen av e-handeln under 2023 ska ses mot bakgrund av det utmanande makroekonomiska läget. Norion Bank har en stark positionering med fokus på e-handlare men också med goda lösningar även för fysiska butiker. Utvecklingen av såväl nya tekniska lösningar som regleringar innebär att det är en marknad under konstant förändring. Höga användarkrav från såväl handlare som konsumenter gör även att det är viktigt att vara en komplett leverantör av betallösningar. Norion Bank strävar efter att vara en komplett leverantör och positio- nerar sig som en partner med fokus på större handlare. Norion Bank hjälper sina handlare att utveckla relationen med sina kunder och på så sätt öka både handlarnas och Norion Banks försäljning. Paymentssegmentet är aktivt på en underliggande stark tillväxtmarknad under konstant förändring. Inom segmentet bedrivs en intressant verksamhet som Norion Bank har som ambition att fortsätta växa inom, med fokus på lönsamhet, och följer utvecklingen på marknaden nära. PAYMENTSSEGMENTET Payments Walley erbjuder betalnings- och checkoutlösningar till e-handel och detaljhandels- kedjor primärt i Sverige, Finland och Norge samt faktura- och delbetalnings tjänster för privat- personer. Walley erbjuder specialiserade lösningar med fokus på handlarens strategi och varumärke och riktar sig främst till större handlare. Låneportfölj 6% 2 763 MSEK 24 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 SEGMENT / PAYMENTS Transaktionsvolymer (MSEK) Sverige, 47% Finland, 40% Norge, 12% Danmark, 1% 202320222021 13 948 13 642 14 531 Geograﬁsk fördelning 1) 202320222021 2 457 2 476 2 763 9,3% 8,8% 7,5% 202320222021 445 481 464 19,0% 19,5% 17,7% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 1) Baserat på låneportföljen för Payments per 31 december 2023 4,7 miljoner Aktiva kunder (Senaste 12 månaderna) 1 100 SEK Genomsnittligt köp 25 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 SEGMENT / PAYMENTS Nicklas Kulti, en av grundarna av Good To Great. Hälsa och affärsnätverk under samma tak På Norion Bank Arena bedriver Good To Great Tennis Academy en av världens ledande tennisakademier. För medgrundaren Nicklas Kulti är målet att utveckla morgondagens tennisstjärnor, men även att erbjuda ett helhetskoncept inom träning, hälsa och affärsverksamhet. När Nicklas Kulti startade Good To Great Tennis Academy till- sammans med Magnus Norman och Mikael Tillström var målet tydligt – att ta svensk tennis tillbaka till världstoppen. De tre tidigare tennisproffsen såg ett behov av att träna och tänka annorlunda. – Svensk idrott är uppbyggd kring föreningsverksamhet och vi insåg tidigt att betalningsförmågan inom den kategorin inte skulle dra runt bolaget. Vi skapade i stället en gedigen platt- form inom sponsring och affärsverksamhet, arrangerade event och lyckades på så sätt hitta de bästa förutsättningarna för tennistalanger i Sverige, säger Nicklas Kulti. Sedan starten 2011 är Good To Great en av världens ledande tennisakademier, men erbjuder även tennis- och padelverksamhet för amatörer, mental träning och idrottsska- debehandlingar. Arenan är även mötesplats för ett engagerat affärsnätverk. Visionen är att skapa en Good To Great-upple- velse i allt, från träning och lokaler till event och bemötande. – När vi grundande vårt bolag hade vi inget riskkapital, men en tydlig idé om vad vi ville skapa. Jag har en framgångsrik karriär bakom mig, men om jag hade fått göra om den, hade jag gjort många saker annorlunda. Lyckligtvis kan jag idag använda mina lärdomar för att utveckla framtidens tennisspe- lare och vår verksamhet, säger Nicklas Kulti. Nyckeln till framgång för elitsatsande idrottare beskriver Nicklas Kulti som en kombination av talang, miljö och inre driv. På Norion Bank Arena erbjuder akademin tennisbanor, gym och coacher i världsklass. Spelare har även tillgång till över- nattningsrum samt experter på fysträning, näringslära och mental träning. – Vi har talangfulla spelare och en fantastisk miljö, vilket gör det möjligt för oss att utveckla spelare som har viljan att vinna och förmågan att underkasta sig all den träning som det inne- bär. Tennis är en dyr sport och vi vill satsa på de spelare som har chans att bli bra, inte bara de som har en stor plånbok. Norion Bank är ett bra exempel på hur vi tillsammans hjälper ungdomar att förverkliga sin dröm. Våra sponsorskap och vårt affärsnätverk skapar fantastiska möjligheter för framtiden för alla involverade, säger Nicklas Kulti. Good To Greats arbete handlar även om att förbereda ungdomarna för livet utanför tennisbanan och att erbjuda ett helhetsperspektiv på träning, hälsa och välmående. Målet är att arbeta långsiktigt och skapa self-coached-players, det vill säga spelare som får allt de behöver för att kunna coacha sig själva. Tennisakademin förespråkar bland annat en kom- bination av tennisprogram och akademisk examen och har utvecklat en app som gör det lättare att arbeta proaktivt för att förhindra skador. – Vi är oerhört imponerade av Good To Greats arbete och mycket stolta över att som sponsorer kunna stödja verksam- heten. Med energi och stort engagemang bedriver de en arena och en akademi som gör det möjligt för unga tennis- talanger att nå sin fulla potential, säger Martin Nossman, vd, Norion Bank. Som specialister på ﬁnansiering för medelstora företag och fastighetsbolag i Norden, har Norion Bank som mål att hjälpa bolag att växa och utvecklas. Bankens drivkraft är att stötta företag så att de kan nå sina visioner, för att på sått sätt bidra till ett välfungerande och hållbart näringsliv. Nät- verket på Norion Bank Arena öppnar upp för nya möten och affärsmöjligheter. – Precis som Good To Great hjälper unga talanger framåt, hjälper Norion Bank företag som vill ta sig till nästa nivå. Inom banken arbetar vi även med självledarskap och med insatser för att främja hälsa och välmående. Det ﬁnns många gemen- samma nämnare mellan oss och Good To Great och det är därför ett både viktigt och uppskattat samarbete. Genom att vara en engagerad och involverad samarbetspartner, hoppas vi kunna skapa många möjligheter tillsammans, säger Martin Nossman. Foto: Good To Great 26 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 PARTNERSKAP GOOD TO GREAT Karl Friberg, en av Good To Greats mest lovande spelare, tog sig till semiﬁnal i Norion Bank Open. Foto: Good To Great 27 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 PARTNERSKAP GOOD TO GREAT Corporate Accelerator – Norion Banks utbildnings- program för små och medelstora företag Norion Banks utbildningsprogram Corporate Accelerator riktar sig till små och medelstora företag som vill ta sin verksamhet till nästa nivå. Målet är att genom ny kunskap och nya nätverk hjälpa bolag att utveckla sin verksamhet. Under de senaste åren har Norion Bank tydliggjort sin positio- nering som en affärsnära ﬁnansieringsbank med fokus på medelstora företag i Norden. Denna strategiska förändringsresa förtydligades ytterligare av bankens namnbyte från Collector Bank till Norion Bank under 2023. Genom att driva ekonomisk tillväxt och bidra till ett hållbart ﬁnansiellt ekosystem fyller medelstora bolag en viktig funktion i samhället. Som ett led i att stärka samarbetet med både små och medelstora företag arrangerar Norion Bank utbildningsprogrammet Corporate Accelerator. Syftet med det mycket uppskattade programmet är att hjälpa bolag inom segmentet att utveckla sin organisation och verksamhet. Under de fyra utbildningsdagarna med tema Acceleration, Innovation, Leadership och Business, ges de deltagande bolagen ny kunskap och nya verktyg. Genom programmet får deltagarna även tillgång till ett nytt nätverk, vilket innebär ett värdefullt utbyte mellan både bolag och branscher. Utbildningen leds av externa experter tillsammans med medarbetare på Norion Bank. Förhopp- ningen är att banken ska kunna bidra med stöd även vid de komplexa utmaningar som företag ofta ställs inför under en utvecklingsfas. “Medelstora företag fyller en viktig funktion i samhället, men dessa bolag har ofta svårt att hitta rätt typ av ﬁnansiering.” Robert Bergström Head of Corporate Banking, Norion Bank – Medelstora företag fyller en viktig funktion i samhället, men dessa bolag har ofta svårt att hitta rätt typ av ﬁnansiering. Vår position innebär att vi fyller ett hål på marknaden mellan storbanker och mindre aktörer. Målet med Corporate Accele- rator är att de deltagande bolagen ska få med sig värdefulla lärdomar om affärsutveckling och även få tillgång till ett alum- ninätverk med tidigare deltagare, säger Robert Bergström, Head of Corporate Banking, Norion Bank. Foto: Anna Roström 28 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 CORPORATE ACCELERATOR Ett av de deltagande bolagen i Corporate Accelerator är Flower, ett teknikbolag inom energisektorn som arbe- tar med att minska volatiliteten och öka tillförlitligheten i elsystemet. Namnet, Flower, kommer från Flexible Power vilket är bolagets kärna, där bland annat energilager, elbilsladdare och datacenter är flexibla tillgångar som aktivt balanserar ett förnyelsebart elsystem. Bolagets affärsmodell är sedan att skapa värde från de olika flexibla tillgångarna genom att sälja reglerkraft. – Flower växer kraftigt, så vi såg Corporate Accelerator som ett tillfälle att få medlemmar ur ledningsgruppen att gemensamt ta ett kliv tillbaka och diskutera andra per- spektiv än de vi tar tag i på daglig basis. Vi har fått många nya insikter och har diskuterat allt från prisstrategier till hur vi kan engagera medarbetare. Programmet har levt upp till våra förväntningar när det kommer till att tillhandahålla nya perspektiv och belysa detaljer som annars försvinner i vardagen, säger John Diklev, grundare av Flower. John Diklev, grundare av Flower Foto: Anna Roström Foto: Flower 29 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 CORPORATE ACCELERATOR Goda relationer byggde ﬁskimperium Från Svolvær i Lofoten levererar Svolvær Seafood 250 sorters ﬁsk och skaldjur till kunder i hela Norge och Europa. För grundaren och huvudägaren Steinar Dahl har nyckeln till framgång alltid varit god service och starka relationer. Med ett stort nätverk och gott lokalt rykte är det få som inte känner till Steinar Dahl i nordnorska Lofoten. Hans ﬁsk och skaldjur serveras på de ﬁnaste restau- rangerna i Svolvær och levereras till stora kunder över hela Norge och Europa. – Vi omsätter 450 miljoner norska kronor men lägger inte en krona på mark- nadsföring. För mig har det alltid varit viktigt att skapa hållbara relationer och göra det där lilla extra för kunden. Även under tuffa tider, ﬁnns det ljus i tunneln, det är min ﬁlosoﬁ. Anledningen till att bolaget har gått så bra är att jag har arbe- tat hårt och alltid har försökt hitta lösningar tillsammans med kunderna, säger Steinar Dahl. Allt började när Steinar Dahl som 6-åring ﬁck följa med sin farfar, som var ﬁskare, ut på sjön. Då startade ett långt och kärt förhållande till havet. Några år senare cyklade han runt och levererade ﬁsk till kunder efter skolan. När han senare startade sitt bolag hade han inte bara ett stort intresse för ﬁske, utan även ett inarbetat, lokalt nätverk. Bolaget fokuserade till en början på sejﬁlé, men verksamheten växte och utbudet utökades till torsk, hälleflundra, marulk och skaldjur. Under första året omsatte bolaget 60 miljoner kronor. Idag, 10 år sena- re, levererar Svolvær Seafood 250 sorters ﬁsk och skaldjur och omsätter 450 miljoner norska kronor. – Vi har varit kund hos Norion Bank sedan 2018 och det har fungerat fan- tastiskt bra. Sedan vårt samarbete inleddes har vi haft en stark tillväxt. Banken har varit flexibel och förstått vår verksamhet. Vår goda relation med banken är en stor trygghet för oss och samarbetet har varit avgörande för vår starka resa framåt under de senaste åren, säger Steinar Dahl. Norion Bank är specialister på ﬁnansieringslösningar för medelstora företag och fastighetsbolag. Banken har lång erfarenhet inom kundsegmentet och erbjuder företagskrediter och factoring med särskilt fokus på bolag som vill växa och utvecklas. – Eftersom vi har säsongsvarierad försäljning har fakturaköp gjort det möjligt för oss att expandera och växa på det sätt som vi har gjort. Med andra ord har samarbetet med Norion Bank inneburit att vi kan fokusera än mer på vår kärn- verksamhet och sättet banken har gjort det på är helt i linje med vårt arbetssätt som handlar om att skapa hållbara relationer, säger Steinar Dahl. Med kontor i Sverige, Norge och Finland är Norion Bank en trygg ﬁnansie- ringspartner till bolag på hela den nordiska marknaden. Målet är att alltid arbeta nära kundens affär, för att på sätt skapa långsiktiga samarbeten. – Norion Bank värdesätter starka relationer. Vår storlek gör det möjligt för oss att lära känna alla våra kunder och deras verksamheter, såsom vi har gjort med Svolvær Seafood. Vi för även täta dialoger internt, både mellan avdelningar och mellan våra kontor i Norden. På så sätt skapar vi effektiva beslutsprocesser, säger Pål Mitsem, Senior Client Executive, Norion Bank. 30 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 KUNDCASE SVOLVÆR SEAFOOD Foto: Anna Roström 31 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 KUNDCASE SVOLVÆR SEAFOOD Medan flertalet andra handelssegment har haft en trög tillväxt under lågkonjunkturen 2023, fortsätter apoteks- branschen att växa starkt. Enligt Postnords E-barometer hade apotek i Sverige en tillväxt på 21 procent under 2023 och den svenska apoteksmarknaden uppgick till 59 miljar- der kronor under samma år. En stor del av denna tillväxt sker på nätet, då en allt större del av apotekshandeln övergår från fysiska butiker till näthandel. Idag säljs 14 procent av receptbelagda läke- medel online i Sverige, medan apoteksprodukter generellt ligger på 24 procent. Online-apoteket Meds startades 2018 och erbjuder receptbelagda och receptfria mediciner för människor och husdjur samt produkter inom hälsa och skönhet. – Sverige är världsledande inom andelen apotekspro- dukter som säljs online. Andelen har ökat för varje år och vi förutspår att det kan fortsätta att öka i många år framåt, till mer än 50 procent. Därför satsar vi för fullt endast på onlinehandeln, säger Björn Thorngren, VD, Meds. Transparent partnerskap Meds säljer över 30 000 olika produkter från ett flertal varu- märken till 80 000 aktiva kunder. Samarbetet med nyare, svenska varumärken som utmanar de etablerade globala, har varit en viktig framgångsfaktor för Meds. När Meds bytte betalleverantör till Walley var en av de största drivkrafterna att utveckla ett starkt partnerskap, både för att kunna arbeta transparent och för att kunna erbjuda bästa möjliga upple- velse för slutkunden. – Vi har ett väldigt bra samarbete med Walley och vi delar visionen om att göra det som är bäst för slutkunden, inte det som är bäst för den ena eller andra parten, säger Björn Thorngren. – Vårt samarbete med Meds är ett bra exempel på hur ett strategiskt partnerskap kan driva framgång. Genom nära dialog och fokus på att förbättra både för Meds och kundupplevelsen för slutkund har vi tillsammans utvecklat lösningen. Vi ser fram emot att fortsätta denna resa med Meds, säger Mikael Anstrin, General Manager Walley Tillsammans för löpande förbättringar Meds utmärker sig med en kundnöjdhet på 98% när det kommer till köpupplevelsen. En förklaring till att så många kunder är nöjda, är att Meds tillsammans med Walley kontinuerligt förenklar och förbättrar kundernas köpupp- levelse. Det nära samarbetet bygger på att Meds och Walley arbetar strategiskt med fokus på hela köpresan. Den strategiska satsningen har gett mycket goda resultat, då alla mål om konvertering och användarvänlighet har uppfyllts och i vissa fall även överträffats. – Walley är en framåtriktad partner som ständigt ser små förbättringar som kan göras i kundupplevelsen. De förﬁnar det som är bra och tittar på vad som ligger framåt i tiden och vad som går att utveckla. Kan vi göra betalningsprocessen lite bättre ﬁnns det stora fördelar för våra kunder och vår verksamhet. Vi är glada över att ha en stabil betalpartner i Walley då betalningssteget är det mest affärskritiska vi har, säger Björn Thorngren. Trots att många branscher har haft det tufft under det gångna året, går apoteksbranschen starkt framåt. Online-apoteket Meds fortsätter att växa, både tack vare satsningar på e-handel och ett framgångsrikt samarbete med Walley. Meds satsar på växande näthandel Björn Thorngren, VD för Meds Foto: Alexander Donka 32 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 KUNDCASE MEDS Foto: Anna Roström 33 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 KUNDCASE MEDS Norion Banks hållbarhetsarbete Norion Bank vill vara en långsiktig partner till både företag och privatpersoner. Vi möjliggör morgondagens affärer genom att bedriva en verksamhet som i alla delar präglas av ett tydligt ansvar. Norion Bank är specialiserad på finansieringslösningar för företag och privatpersoner, med särskilt fokus på medelstora företags behov. Vi är företagens komplement till traditionella storbanker. Vi vill genom våra aktiviteter och verksamhet bidra till att skapa långsiktigt värde för våra intressenter: kunder, investerare, medar- betare och samhället. Vi strävar efter att skapa värde ur ett ekonomiskt, socialt och miljömässigt perspektiv. Tillsammans med våra kunder vill Norion Bank möjliggöra morgondagen och en hållbar utveckling. Genom affärsmässig- het, engagemang och omtanke gör vi det möjligt för våra kunder att fortsätta växa och utvecklas. Dessa är bankens värdeord och även våra fokusområden inom hållbarhetsstrategin och grund- läggande för hur vi bedriver vår dagliga verksamhet samt finns integrerade i våra styrdokument. De beskriver hur vi vill vara och uppfattats, samt hur vi ska agera i relationen till kunder, samar- betspartners och kollegor. Affärsmässighet berättar om vad vi gör, engagemang vilka vi är, och omtanke hur vi agerar. Den dubbla väsentlighetsanalysen innefattar en bedömning av såväl interna som externa faktorer som kan påverka bankens verksamhet och intressenter. Resultaten från analysen kommer att ligga till grund för bankens fortsatta arbete med att bedriva en hållbar och ansvarsfull verksamhet. Målsättningar och genomförande Under 2023 har Norion Bank genomfört en inventering av växt- husgaser för att utvärdera de utsläpp och andra miljöpåverkande faktorer som uppstår längs hela vår värdekedja (Scope 3). Vi är medvetna om att de största utsläppen sker via kundernas verk- samheter som vi finansierar. Därför har arbetet med portföljanalys intensifierats under året för att uppskatta klimatav- trycket av bankens kreditportfölj. I syfte att tydliggöra våra ambitioner och skapa förutsättning- ar för kontinuerliga förbättringar har Norion Bank satt upp mål för verksamheten. Den övergripande ambitionen för banken är att till 2030 på ett mätbart sätt bidra till FN:s globala mål för hållbar utveckling samt till Parisavtalet. Vi vill öka våra positiva effekter och minska de negativa från vår finansieringsverksamhet. Inom våra strategiska fokusområden har vi identifierat ambi- tioner och aktiviteter för att förverkliga detta. Varje år kommer aktiviteterna och ambitionerna uppdateras och utvecklas för att successivt ta oss närmare målet 2030. Vi hjälper också till som aktör i samhället genom att fokusera våra insatser på initiativ som främjar hållbart företagande. Foto: Anna Roström 34 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 HÅLLBARHETSARBETE Våra tre strategiska fokusområden Norion Bank vill göra skillnad där möjligheten att påverka är som störst. Därför har vi samlat våra viktigaste hållbarhetsaspekter inom tre strategiska fokusområden. Genom affärsmässighet är vi en professionell partner som står för ansvarsfull finansiering och därige- nom möjliggör hållbar utveckling. Affärsmässighet Vi skapar förutsättningar för våra medarbetare att känna ägandeskap och ansvar i sina roller samt ger dem nödvändig hållbarhetskompetens för att bygga långsiktig framgång för både banken och våra kunder. Engagemang Med ett strukturerat och transparent arbetssätt är vi en pålitlig partner som gör affärer med omtanke om vår omgivning, våra kunder och medarbetare. Omtanke ▶ Årligen bidra till ökad finansiell hälsa och motverka överskuldsätt- ning hos våra privatkunder. ▶ Under 2024 sätta mål för kredit- portföljens gröna utveckling i segmenten Fastigheter och Företag. ▶ Under 2025 sätta vetenskapligt baserade mål i enlighet med Science Based Target (SBT). Hållbarhetsmål ▶ Årligen uppnå ett eNPS 1 på över 50 samt fortsätta att kompetensutveckla våra medarbetare inom hållbarhet. ▶ Under 2024 utreda förutsättningar för att integrera ESG 2 -aspekter i utvärderingsprocessen för relevanta medarbetargrupper. ▶ Senast 2025 utnämna hållbarhets- ambassadörer för att öka kunskapen om hållbarhet inom bankens olika avdelningar. Hållbarhetsmål ▶ Årligen leva upp till Norion Banks nollvision för klagomål på kundintegri- tet, antikorruption och marknadsföring. ▶ Under 2024 färdigställa en komplett beräkning av Norion Banks scope 3 utsläpp, inklusive kreditportföljen. ▶ Senast 2025 vara klimatneutrala i Norion Banks egen verksamhet (Scope 1 & 2), vilket kan innefatta klimatkom- pensation 3 om det krävs. Hållbarhetsmål Norion Bank både påverkar och påverkas av vår omgivning och våra intressenter. Dels har vi tillsammans med våra intressenter en direkt påverkan på både planet och samhälle, dels påverkar planet och samhälle bankens verksamhet, våra intressenter, kunders affärsmo- deller och därmed deras återbetalningsförmåga. Norion Bank har upprättat sin andra rapportering för FN:s Global Compact och banken är sedan 2021 signatär till FN:s principer för ansvarsfull bankverksamhet (PRB) 4 . Initiativets sex principer sätter ramarna för ett hållbart banksystem som driver den globala ekono- min i en hållbar riktning. Därmed förbinder vi oss till att anpassa vår affärsverksamhet i linje med Parisavtalet och kontinuerligt bidra till vår positiva påverkan på samhället i enlighet med FN:s globala mål för hållbar utveckling. Initiativet är en viktig kompass för Norion Banks arbete och under året har vi intensifierat kartläggningen av vår kreditportfölj med avseende på ESG-aspekter i syfte att förstå våra primära hållbarhetsrisker. Dessa är åtaganden som tydliggör vår ambition att bidra till ansvarsfull tillväxt och långsiktigt värdeskapande för alla våra intressenter. Som en del av vårt åtagande att stödja en ansvarsfull finansmark- nad genomfördes under 2022 en påverkansanalys för att utvärdera bankens bidrag till Agenda 2030. Delvis bidrar vi genom vår egen verksamhet, det vill säga hur vi gör affärer, detta främst genom att vara en attraktiv arbetsgivare, genom att arbeta för att minska bankens direkta utsläpp, och genom att motarbeta korruption. Dock visar analysen att vår huvudsakliga påverkan sker genom kreditport- följen, det vill säga vilka affärer vi gör. Vi har identifierat de fyra mål som vår verksamhet har störst påverkan på, i både positivt och negativt avseende. Norion Banks bidrag till FN:s globala hållbarhetsmål 1 Banken har beslutat att byta ut tidigare KPI Medarbetarindex (MI) till eNPS då vi anser att det är ett mer väletablerat mätetal. Employee net promoter score (eNPS) är ett mätvärde för anställdas upplevelser. Dess beräknade poäng varierar från -100 till +100 för att kunna fastställa antalet ambassadörer i en organisation samt hur lojala de anställda är. 2 Environmental, Social, Governance. 3 Minska scope 1 och 2 så mycket vi kan och för resterande utsläpp kompensera genom utsläppsrätter. 4 Ett ramverk för aktörer i finansbranschen som vill driva sin verksamhet i linje med de globala målen och Parisavtalet Via kreditgivning driver Norion Bank direkt och indirekt ekono- misk utveckling genom att stötta företag, arbets- tillfällen och tillväxt i samhället, samt ge tillgång till kapital för privatpersoner. Vi arbetar för finansiell inkludering. Vi vill vara en långsiktig partner till våra kunder och bistå dem i att förstå sina hållbarhetsrisker. Genom det växande Fastig- hetssegmentet bidrar Norion Bank till inklude- rande, företagsamma och motståndskraftiga städer. Under 2023 fortlöpte arbetet med att utveckla verktyg för att analyse- ra, dokumentera och kontrollera hållbarhetsrisker inom fastig- hetssektorn och för att kunna kartlägga portföljens gröna byggnader. Norion Bank gör affärer med omtan- ke för vår omgivning. Det innebär att vi vill minska våra egna direkta och indirekta utsläpp, samt minska utsläppen i kreditportföljen för företag och fastigheter. Det görs genom att vara en professionell partner som bistår kunderna i arbe- tet med att ställa om affärsplaner för att vara motståndskraftiga under den globala klimatomställningen. En hållbar utveckling bygger på ett samhälle i fred. Norion Banks verk- samhet ska bidra till finansiell stabilitet. Vi ska i alla affärs- led vara en pålitlig partner som motverkar samtliga former av korrup- tion, penningtvätt och cyberbrott. Norion Bank ska bidra till finansiell stabilitet samt inte finansiera produk- ter som i sin natur bryter mot grundläggande humanitära principer genom sin normala användning. 35 HÅLLBARHETSARBETENorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Genom att fokusera på affärsmässighet står vi för ansvarsfull finansiering som möjliggör en varaktigt god utveckling för banken och vår omvärld. Det är med sund kreditgivning och goda kundrelationer vi kan minimera risker, skapa positivt värde för våra intressenter och lämna ett hållbart avtryck på samhället. Affärsmässighet Tillgången till kapital är viktig för både privatpersoner och företag. Krediter är ett betydelsefullt ekonomiskt instrument för samhället, och för Norion Bank är sund och hållbar kreditgivning grundläg- gande i vårt arbete. Som bank vill vi vara en naturlig del av våra kunders ekonomi och bidra till finansiell inkludering. Vi månar om vår affärsmässighet och om att vara en professionell partner för att bidra till en hållbar utveckling. Som en del i arbetet vill Norion Bank främja morgondagens företagare genom att uppmuntra innovation och entreprenör- skap. Under året har banken ytterligare bidragit i samarbetet med Ung Företag- samhet, där vi deltog i juryn för SM i årets socialt hållbara företag. En annan viktig uppgift för Norion Bank utöver kreditgivningen, är att spri- da kunskap i samhället och inspirera till hållbara affärsmodeller. Till exempel integreras hållbarhet som en del i bankens utbildningsprogram Corporate Accelerator. Programmet riktar sig till små och medelstora företag med tydligt tillväxtfokus. Målet är att genom ny kunskap och nya nätverk hjälpa bolag att växa och utveckla sin verksamhet. Hållbarhet i kreditgivningsprocessen Företagsutlåning är en del av Norion Banks kärnaffär och det är centralt att låneverksamheten baseras på kunders möjlighet att betala tillbaka. Eftersom vi vet att bankens största påverkan på omvärlden ligger i kreditportföljen lägger vi stor vikt vid ansvarsfull kredit- givning. Det gör vi genom att identifiera verksamheter och affärsmodeller som är robusta och genererar god avkast- ning samtidigt som risken bedöms vara hanterbar. Genom att integrera och bedöma företags hållbarhetsarbete i den kreditprocess som styr vår före- tagsutlåning kan vi som bank medverka till utsläppsminskningar och en hållbar samhällsutveckling även ur andra aspekter. Vi har under 2023 fortsatt vidareut- vecklingen av vår kreditgivningsprocess inom segmenten Företag och Fastig- heter med avseende på hållbarhets- aspekter. Implementeringen av interna processer och hållbarhetskrav, där Röda listan 1 sedan 2022 är en integre- rad del i arbetet med att identifiera hållbarhetsrisker fortlöper. Norion Banks Etiska Kommitté (EK) fungerar vid behov som en konsulta- tionsgrupp för kund- och hållbarhets- relaterade risker 2 baserat på bankens Röda lista. Innan banken beslutar om kreditgodkännande eller avslag, konsul- teras EK och kreditbeslutet är avhängigt EK:s godkännande eller avslag. Vidare genomför banken syste- matiska granskningar av befintliga krediter, inklusive ESG-bedömningar, för att utvärdera om någon ny risk har uppstått och hur eventuella risker hanteras av långivaren. Om en bety- dande förändring i riskbedömningen observeras, kan banken, givet förutsätt- ningar, avtalsvillkor och kunddialog, välja att avsluta kreditavtalet. Ett hållbart samhälle är beroende av ett robust finansiellt system som inte kan missbrukas. Därför ingår bekämp- ning av penningtvätt och finansiering av terrorism i Agenda 2030 och Globa- la målen. Norion Bank ser det före- 36 HÅLLBARHETSARBETENorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 byggande arbetet för att motverka finansiell kriminalitet som en grundläg- gande princip för en säker och sund bankverksamhet. Styrdokument, policy- er och rutiner ger oss riktlinjer för hur vi kan bidra till skydd för mänskliga rättig- heter, bättre arbetsvillkor och minskade utsläpp. Dokumenten revideras årligen. Företagsportföljens 3 risker och möjligheter För att möjliggöra morgondagens affä- rer vill vi identifiera risker i syfte att minska den negativa påverkan på omvärld och samhälle, och hitta bolag med konkurrenskraftiga affärsmodeller. Som alla aktörer i finansbranschen har vi ett stort ansvar att allokera kapital i en riktning som hjälper företag att ställa om sin verksamhet och göra nödvändi- ga klimatanpassningar. Med bankens uppdaterade kredit- givningsprocess, med avseende på bankens ESG-analys, får vi en tydligare kartläggning av hållbarhetsrisker och möjligheter i kreditportföljen. Under året fortsatte arbetet med att följa upp befintlig företagsportfölj avseende håll- barhet, och 41 procent av företags- portföljen granskades. I uppföljningen stödjer vi oss på TCFDs 4 rekommenda- tioner, som även tas i beaktning i de uppdaterade kreditgivningsprocesser- na. Banken initierade arbetet med scenariotestning av klimatintensiva företagskunder i kreditportföljen genom kartläggningen under 2022, ett arbete som har fortskridit under 2023 och som kommer fortsätta under 2024 för att utöka täckningen av företagsportföljen. Ansvarsfull privatutlåning Sund och hållbar utlåning är av största vikt för banken. I vår hållbarhetsstrategi ligger fokus på företagsutlåning, där vi har vår primära påverkan, men även en ansvarsfull kreditgivning för privatper- soner är centralt för att vara en långsiktig partner. Kunder som får betalningssvårigheter är en förlust för såväl Norion Bank, kunden i fråga och samhället i stort. Genom en noggrann kreditgivningsprocess säkerställer vi att det finns framtida betalningsförmåga och att våra kalkyler baseras på privatkundens faktiska ekonomiska förhållanden. Under året har en succe- siv förflyttning av kreditgivningen skett från låneförmedlare till bankens egna kanaler vilket ger oss en ökad insyn och förutsättningar att arbeta nära våra kunder. Foto: Anna Roström 1 Röda listan beskriver de typer av verksamheter som banken väljer att inte finansiera, exkluderingar som är både på produkt- och normbaserade. Röda listan finns tillgänglig på Norionbank.se/hållbarhet/omtanke. 2 Etiska kommittén behandlar områden som bland annat innefattar mänskliga rättigheter, skattefrågor, miljömässiga utmaningar och etiska dilemman. 3 Med ”Företagsportföljen” avses kreditportföljen inom segmenten Företag och Fastigheter. 4 Task Force on Climate-Related Financial Disclosures. 37 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 HÅLLBARHETSARBETE Med ett fokus på engagerade medarbetare bygger vi goda resultat för både oss själva och våra kunder. Vi arbetar för att ge våra anställda en stimulerande arbetsplats, bra arbetsmiljö, och rätt förutsättningar för att medverka till allas vår framgång. Engagemang Hos Norion Bank arbetar olika yrkes- grupper nära varandra, i en föränderlig miljö med en stark framåtanda. För att kunna leverera hållbar tillväxt och fort- sätta utveckla vår affär är det av största vikt att attrahera de bästa medarbetar- na. Därför har vi som målsättning att vara en attraktiv arbetsgivare i bran- schen som erbjuder en utvecklande arbetsplats. Vi vill att våra medarbetare ska känna ägandeskap och ansvar i sina roller och skapar därför förutsättningar för detta genom ett uttalat självledarskap. Medarbetarnas engagemang möjliggör både bankens och våra kunders lång- siktiga framgång. Vår ambition att bidra till en hållbar samhällsomställning inne- bär att hänsyn till hållbarhetsaspekter ska tas genom alla bankens processer. Därför investerar vi i våra medarbetare och erbjuder dem intern och extern utbildning som säkerställer nödvändig hållbarhetskompetens. Under året medverkade banken i FN Global Compacts acceleratorprogram för Business Human rights. Fokus på en utvecklande arbetsplats Förmågan att stödja våra kunder är beroende av en kontinuerlig utveckling av kapacitet och kunskap inom bankens alla funktioner. Enligt medarbetarna själ- va kännetecknas Norion Bank av en kultur med högt i tak, gott ledarskap och en inkluderande arbetsmiljö. För oss är det självklart att varje indi- vids utveckling värdesätts högt vilket innebär ett stort fokus på självledar- skap och kompetensutveckling. Norion Bank genomför därför årligen ett flertal utbildningar för att ge medarbetarna rätt förutsättningar. Banken är sedan 2022 Swed- sec 5 -ansluten med licenser för kundansvariga och ledningsgrupp. Likt tidigare år genomför alla medarbetare obligatoriska internutbildningar inom bland annat GDPR, antikorruption och klagomålshantering. Vidare tillhanda- hölls den obligatoriska utbildningen Hållbarhetscertifiering i Finans- branschen på bankens intranät för alla medarbetare och den ingår i bankens introduktion för alla nyanställda. Vi vet att bra ledarskap är en avgörande förutsättning för att skapa framgångsri- ka team. För alla som är nya ledare i banken erbjöds därför specifika chefs- utbildningar inom arbetsmiljö, rekrytering, rehabilitering och arbetsrätt. Vi genomför också medarbetarsamtal med efterföljande uppföljningssamtal. Under dessa talar man bland annat om trivsel, förutsättningar, utveckling, mål och prestation, samt hur medarbetaren lever upp till våra värdeord. Fokus på välmående medarbetare Norion Bank tillämpar ett systematiskt arbetsmiljöarbete i syfte att kontrollera, undersöka, åtgärda och följa upp arbetsplatsen. Det är en investering för 38 HÅLLBARHETSARBETENorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 att uppnå hög trivsel, motivation och välmående. Under 2023 fortsatte arbe- tet med Norion Banks värdegrund som är en viktig del av vår företagskultur. I och med bytet av bolagsnamn och varumärke under året har stor vikt lagts vid att alla ska känna sig delaktiga i bankens arbete framåt. Detta har skett i form av strategidragningar och andra personalrelaterade sammankomster. Medarbetare med samma målsätt- ningar blir mer motiverade och det går att se effekten av kulturarbetet i resul- taten av årets Hälsokartläggning. Banken får likt tidigare år goda resultat i samtliga kategorier. 86 procent av medarbetarna skattar att de har en låg risk för att utveckla stressrelaterad ohälsa. Som en del av arbetet med stresshantering hölls under året en extern föreläsning för alla medarbetare på temat mental hälsa och energi. Vidare visar kartläggningen att 59 procent skattar att de regelbundet är fysiskt aktiva, vilket kan jämföras med genomsnittet för den svenska befolk- ningen på 27 procent 7 . Även bankens årliga medarbetar- undersökning visar på välmående och engagerade medarbetare, med en svarsfrekvens på över 90 procent. Undersökningen indikerar att Norion Bank är en av de bästa arbetsplatserna i Sverige, där eNPS ökat till 57 8 . Likt tidi- gare år visar undersökningen att bankens styrka är alla engagerade, hjälpsamma och kompetenta kollegor. Undersökningen visar också att medarbetarna har högt förtroende för sina chefers ledarskap. Norion Bank arbetar aktivt för att vara en arbetsplats där alla medarbetare fullt ut bidrar utifrån sina olika erfarenheter, bakgrund och kompetens. På banken råder nolltolerans mot direkt och indirekt diskriminering samt trakasserier på arbetsplatsen. Alla medarbetare ska behandlas i enlighet med vår Policy för inkludering och mänskliga rättigheter. Vi arbetar på ett strukturerat sätt för att främja jämställda löner mellan kvin- nor och män, rekrytera, utveckla och befordra personer med utländsk bakgrund och öka mångfalden i våra team och ledningsgruppen. Resultaten från medarbetarundersökningen visar att de anställda upplever banken som en arbetsplats fri från diskriminering Som arbetsgivare har vi ett viktigt ansvar att säkerställa att proaktiva åtgärder är en naturlig del av den dagli- ga verksamheten. Varje chef ansvarar för att ett sådant arbete bedrivs och dokumenteras. 5 Swedsec är ett licensieringssystem för anställda på finansmarknaden, med avsikten att stärka kompe- tens och kundskydd i finansbranschen. 6 Hälsokartläggningen genomfördes av Institutet för människor i rörelse (IMR). 7 IMR har angett källan: Rödjer et al. BMC Public Health 2012, 12:693. 8 eNPS mäter benägenhet att rekommendera Norion Bank som arbetsgivare. Hälsokartläggning 57 14 32 51 57 eNPS Foto: Anna Roström 10 2020 2021 2022 2023 20 30 40 50 60 39 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 HÅLLBARHETSARBETE GOLD STANDARD SIAYA COOKSTOVES Norion Bank klimatkompen- serar genom ett projekt utvalt för att återspegla vår verksamhet och hur vi som bank kan påverka samhället genom kreditgivning. I projektet används mikrolån för att möjliggöra för familjer på landsbygden i Kenya att investera i en effektiv spis. Krediterna ges genom spar- och lånegrupper som huvudsakligen drivs av kvinnor, något som stärker deras position i samhället. Livsmiljön i hemmet förbättras då behovet att elda med ved minskar, exem- pelvis genom reducerade luftvägsproblem för familjerna. Ytterligare en effekt av minskad efterfrågan på ved är ett minskat tryck på de lokala skogarna vilket i sin tur bidrar till minskade koldioxidutsläpp. Norion Banks fokus på omtanke innebär att vi har ett strukturerat och transparent arbetssätt, vilket är en förutsättning för god affärsetik och varaktig framgång som bidrar till en långsiktigt hållbar samhällsutveckling. Omtanke Norion Bank har ett ansvar att driva sin verksamhet på ett sätt som möjliggör positiv påverkan på omgivning och samhälle. Våra kunder har olika förutsätt- ningar att bedriva sitt hållbarhetsarbete och därför lägger vi stor vikt vid att stötta dem i deras omställning. Fokuseringen på omtanke innebär att vi tar ansvar för hur vår verksamhet bedrivs. Det leder i sin tur till varaktig framgång som låter oss fortsätta att bidra till en hållbar samhällsutveckling. Därför har Norion Bank en tydlig uppdelning kring vem som ansvarar för vilka frågor. Genom våra styrdokument, såsom policyer och instruktioner, skapar vi förutsättningar för våra medarbetare att förstå hur organi- sationen ska arbeta för att förbli en affärsetisk partner. Vi för dialoger konti- nuerligt med våra intressenter för att förstå deras utmaningar och skapar tydliga riktlinjer, processer och policyer för att möta deras behov. Styrning och organisation Alla våra intressenter – från investerare, medarbetare och kunder till leverantö- rer och samarbetspartners – ska känna sig trygga i att vi bedriver affärer med omtanke om vår omgivning och samhället i stort. Vårt styrningsarbete grundar sig i UN Global Compacts tio principer kring respekt för mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikor- ruption. Det syftar till att långsiktigt bidra till ett integrerat affärsetiskt, soci- alt och miljömässigt perspektiv i hela vår affär. Ytterst är styrelsen ansvarig för hållbarhetsfrågor inom Norion Bank och den fastställer policyramverk och kontrollprocesser. VD och hållbarhets- chef ansvarar för att integrera hållbarhetsarbetet i verksamheten, och den Etiska Kommittén har VD inrättat för att ha ett beslutsforum för bland annat hållbarhetsfrågor som behöver lyftas särskilt. Norion Banks process för visselblås- ning uppmanar alla medarbetare och externa intressenter att rapportera misstankar om potentiella eller faktiska missförhållanden i verksamheten. Strukturerade och effektiva beslutsprocesser För att kunna skapa en hållbar omställ- ning behöver finanssektorn i sin helhet samarbeta. Därför har banken under- tecknat FN:s Principer för ansvarsfull bankverksamhet 9 som sätter ramar för ett hållbart banksystem och hjälper oss att bedriva affärer med omtanke. Det innebär att fortsätta Norion Banks arbete med rapportering av negativa och positiva effekter inom viktiga håll- barhetsområden och framgent formulera mål baserade på vetenskap- liga riktlinjer. Norion Bank lyder under ett antal regelverk och är tillståndspliktig under Finansinspektionen. För att leva upp till dessa externa regler har vi tagit fram ett internt regelverk gällande för Norion Bank. Styrdokumenten består av policyer, VD-instruktioner samt riktlinjer som tas fram efter behov inom koncernen, och möjliggör en god standard och god sed genomgående inom banken. Våra styr- dokument författas av berörda funktioner och tas upp för påseende av berörd kommitté och/ eller utskott innan de antas av styrelse, VD eller berörd avdelningschef. Vi är transparenta gent- emot våra intressenter och de styrdokument som närmast berör håll- barhet finns publicerade på vår hemsida. 40 HÅLLBARHETSARBETENorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Foto: ZeroMission Omtanke om vår omgivning Norion Banks miljöpolicy styr vårt arbe- te med hur vi kan minska vår negativa påverkan genom välgrundade beslut med hänsyn till klimat- och miljöfrågor. För att anpassa vår verksamhet till Pari- savtalet har vi satt delmålet att vara en klimatneutral verksamhet år 2025. Det innebär att vi till dess ska ha nettonol- lutsläpp av växthusgaser från Scope 1 och 2, vilket inkluderar vår energikon- sumtion och våra tjänstebilar. Den direkta möjligheten att påverka detta finns i vår egen verksamhet där energi- åtgång för servrar och uppvärmning av lokaler utgör den största delen. Vi ser kontinuerligt över hur vi kan utveckla våra produkter och tjänster som bidrar till att både banken och våra kunder kan minska klimatavtrycket. Ett exempel är att vi i huvudsak nås via digitala kanaler och telefon. På så sätt förenklar vi service för våra kunder och minskar samtidigt antalet transporter och drift av kontor. För att utvecklas som en digital aktör behöver vi å andra sidan serverhallar för lagring. Här har vi en aktiv dialog med våra leverantörer som arbetar målmedvetet med att minska sina utsläpp. Att använda våra resurser mer effektivt, och återvinna det vi inte längre använder är ett viktigt steg i Norion Banks arbete i att minska vår egen miljöpåverkan. Under året har banken påbörjat ett arbete med en återtagar- tjänst av IT produkter. Det innebär att utrustning vi inte längre använder kan ges en andra chans genom att den säljs vidare för att återanvändas. Förut- om att vi då kan förlänga produkternas livslängd, bidrar vi till en mer cirkulär ekonomi. Tanken är att produkterna i så stor utsträckning som möjligt ska åter- användas i närområdet av t.ex. skolor, företag och privatpersoner. De produk- ter som inte kan återanvändas återvinns. Vi arbetar också för att begränsa koldioxidutsläppen i vår värdekedja genom att ställa miljökrav och identifie- ra klimatrisker i denna. Utsläppen från den egna verksamheten orsakas främst av våra kontorsbyggnader, inköp och resor. Vi väljer våra kontor med omsorg då vi vill att de ska vara så miljösmarta som möjligt. Vårt huvud- kontor i Göteborg är guldklassificerat enligt den internationella miljöstandar- den LEED, och i Finland har vårt kontor klassificeringen BREEAM Excellent grade. Som hyrestagare för vi dialog med samtliga hyresvärdar med ambi- tionen att våra övriga kontor ska utvecklas i samma riktning. Under året har Norion Bank genom- fört en utvärdering av våra indirekta utsläpp och andra miljöpåverkande faktorer som uppstår längs vår värde- kedja. Utvärderingen visade att för Scope 3 är sex kategorier uppströms och två kategorier nedströms relevanta för banken. Vidare framkom att banken har goda möjligheter att utveckla sin kartläggning genom att ytterligare strukturera processen för datainsam- ling. Under 2024 kommer vi fortsätta arbetet med att stärka kvalitén på data 9 Principles for Responsible Banking, PRB. 10 Norion bank klimatkompenserar för Scope 1 och 2 via ZeroMission genom projektet Gold Standard Siaya Cookstoves (7137). 0,3 Scope 1 25,0 Scope 2 901,2 Scope 3 och vidareutveckla beräkningarna för våra utsläppsfaktorer. Norion Banks största klimatpåverkan sker via våra kunder inom segmenten Företag och Fastigheter genom finan- sierade utsläpp. Arbetet med analysen av klimatavtrycket för vår kreditportfölj påbörjades under 2023, där vi konsta- terade avsaknad av viss data för ett tillförlitligt resultat av beräkningarna. En viktig förutsättning för att redovisa indi- rekta utsläpp är att använda tillförlitliga metoder samt att korrekt data finns till- gänglig. Detta är åtgärdat och målet är att Norion Banks totala Scope 3-utsläpp, inklusive kreditportföljen, ska vara kartlagda under 2024. Bankens redovisade klimatutsläpp för 2023 har ökat markant jämfört med 2022. Detta beror på att banken har rapporterat för fler kategorier inom scope 3 än tidigare. De nya kategorier- na kopplade till arbetspendling, inköp och kapitaltillgångar utgör en majoritet av bankens redovisade CO2-utsläpp. Banken arbetar målinriktat med att minska de utsläpp vår egen verksam- het genererar, bland annat genom att i miljöpolicyn prioritera digitala möten samt rekommendera tåg vid arbetsre- sor. För de direkta utsläpp som inte kan undvikas väljer banken att klimat- kompensera 10 . Foto: Anna Roström 41 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 HÅLLBARHETSARBETE Finansiell information FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 43 KONCERNEN Flerårsjämförelse 48 Nyckeltal 49 Resultaträkning 50 Rapport över totalresultat 51 Balansräkning 52 Förändring i eget kapital 53 Kassaflödesanalys 54 Noter 61 MODERBOLAGET Resultaträkning 56 Rapport över totalresultat 57 Balansräkning 58 Förändring i eget kapital 59 Kassaflödesanalys 60 STYRELSENS OCH VD:S UNDERSKRIFTER 100 REVISIONSBERÄTTELSE 101 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 105 Revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten 116 HÅLLBARHETSRAPPORT 118 Revisorns yttrande avseende den lagstadgade håll- barhetsrapporten 124 Sidorna 43–100 utgör Norion Banks formella årsredovisning. Norions Banks hållbarhetsarbete beskrivs på sidorna 34–41 och 118–123. PRINCIPELS FOR RESPONSIBLE BANKING 126 DEFINITIONSLISTA 138 42 Norion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information FINANSIELL INFORMATION Årsredovisning 2023 Nytt bolagsnamn Den 5 september 2023 ändrade Collector Bank AB sitt formella bolagsnamn till Norion Bank AB. All verksamhet har fortsatt be- drivits inom Norion Bank AB under samma organisationsnum- mer som Collector Bank AB verkade under tidigare. Koncernens verksamhet Norion Banks verksamhet är uppdelad i fyra primära rörelsedri- vande segment: Företag, Fastigheter, Privat och Payments. Segmentet Företag inkluderar produkterna företagskrediter och factoring. Segmentet Fastigheter består av fastighetskrediter. Företags- och Fastighetssegmenten är specialiserade på finan- sieringslösningar med särskilt fokus på medelstora företag. Inom segmentet Privat erbjuds utlåning till privatpersoner och kreditkort. Segmentet Payments erbjuder betallösningar till e-handlare och butiker samt faktura- och delbetalningstjänster till e-handels- och butikskunder. Övrig verksamhet inkluderar run-off produkterna förvärvade förfallna fordringar, bolån samt overhead och elimineringar. Legalt bedrivs ut- och inlåning i Norion Bank AB som har filia- ler i Norge och Finland. Verksamheten bedrivs i huvudsak från huvudkontoret i Göteborg samt från kontoren i Stockholm, Hel- singborg, Helsingfors och Oslo. Låneportföljen Den totala låneportföljen uppgick till 45 470 MSEK (41 490) vid årets slut vilket motsvarar en ökning om 10% jämfört med före- gående år. Den största ökningen kan hänföras till Fastighetsseg- mentet. Företagssegmentets låneportfölj minskade med 8%, Fastighetssegmentet ökade med 23%, Privatsegmentet ökade med 6%, Paymentssegmentet ökade med 12% och segmentet Övrigt minskade med 15% jämfört med föregående år. Av den to- tala låneportföljen utgjorde Företagssegmentet 21% (25), Fastig- hetssegmentet 47% (42), Privatsegmentet 24% (25), Payments- segmentet 6% (6) och segmentet Övrigt 1% (2) vid årets slut. Koncernens resultat Rörelseintäkterna ökade med 14% under året och uppgick till 3 648 MSEK (3 212). Räntenettot ökade med 14% jämfört med föregående år och uppgick till 3 291 MSEK (2 899). Högre mark- nadsräntor har under en längre period haft en positiv inverkan på ränteintäkterna. Räntekostnaderna har ökat till följd av ett högre ränteläge. Räntenettomarginalen uppgick till 7,6% (7,5). Provisionsnettot minskade med 1% och uppgick till 295 MSEK (299). Nettoresultat finansiella transaktioner uppgick till 24 MSEK (-24). Övriga rörelseintäkter uppgick till 38 MSEK (39). Företagssegmentet har haft en minskad lånebok under året till följd av det avvaktande marknadssentimentet och Norion Banks selektivitet mot bakgrund av det osäkra makroekonomis- ka läget. Efterfrågan inom Fastighetssegmentet har varit god och låneboken har haft en stark utveckling. Både Företags- och Fastighetssegmenten har bidragit positivt till koncernens finan- siella utveckling och har påverkats positivt av högre marknads- räntor. Paymentssegmentet rapporterar en stabil utveckling med något lägre marginaler. Inom Privatsegmentet har volymutveck- lingen varit positiv och det långsiktiga arbetet med att öka avkastningen inom segmentet fortsätter. Förvaltningsberättelse Styrelse och VD för Norion Bank AB (publ), org. nr. 556597-0513, avger härmed årsredovisningen för koncernen och moderbolaget för räkenskapsåret 2023. Rörelsekostnaderna uppgick till 934 MSEK (832) under året. K/I-talet uppgick till 25,6% (25,9). Norion Bank fortsätter därmed uppvisa god kostnadskontroll trots investeringar i organisatio- nen och ett högre inflationsläge. Kreditförlustprocenten uppgick till 2,5% (2,4) för helåret 2023. Kreditförlustnivån för 2023 speglar den osäkerhet som har rått i omvärlden till följd av såväl den geopolitiska som makroekono- miska utvecklingen som skett under året. Rörelseresultatet uppgick till 1 636 MSEK (1 442). Årets resul- tat uppgick till 1 294 MSEK (1 141). Resultatet per aktie uppgick till 6,02 SEK (5,34). Avkastning på eget kapital uppgick till 17,2% (18,3). Norion Bank bibehåller god lönsamhet. Poster av engångskaraktär Poster av engångskaraktär definieras som intäkter och kostna- der som inte förväntas uppkomma regelbundet. 2023 Inga poster av engångskaraktär uppkom under helåret 2023. 2022 Inga poster av engångskaraktär uppkom under helåret 2022. Utveckling inom segmentet Företag Företagssegmentets lånebok uppgick till 9 705 MSEK (10 570) vid årets slut, vilket motsvarar en minskning om 8% jämfört med föregående år. Efterfrågan har varit fortsatt god under året då ett stort antal kunddialoger har förts. Däremot har även 2023 präglats av större osäkerhet, såväl geopolitisk som makroeko- nomisk, vilket har lett till högre kostnader för bland annat energi, insatsvaror och räntor. Mot bakgrund av den ökade osäkerheten har Norion Bank varit mer selektiv med valet av genomförda transaktioner och transaktionsaktiviteten på marknaden har generellt varit på en lägre nivå då många kunder inväntar ett mer stabiliserat ränteläge. Företagssegmentet utgjorde 21% (25) av den totala låneportföljen vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 777 MSEK (706). Räntenettomarginalen uppgick till 7,6% (7,5) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,7% (7,6). Utveckling inom segmentet Fastigheter Fastighetssegmentets lånebok uppgick till 21 432 MSEK (17 411) vid årets slut, vilket motsvarar en ökning om 23% jämfört med föregående år. Efterfrågan har varit hög, vilket delvis har drivits av en lägre aktivitet på obligationsmarknaden. Mot bakgrund av den nya makroekonomiska miljön har Norion Bank agerat mer selektivt i val av genomförda transaktioner. Fastighetssegmentet utgjorde 47% (42) av den totala låneportföljen vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 1 248 MSEK (1 077). Räntenetto- marginalen uppgick till 6,5% (6,8) och rörelseintäktsmarginalen uppgick till 6,4% (7,0). FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 43 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSENorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Utveckling inom segmentet Privat Privatsegmentets lånebok uppgick till 11 005 MSEK (10 367) vid årets slut, vilket motsvarar en ökning om 6% från föregående år. Volymutvecklingen har under en längre tid varit svagt minskande eftersom Norion Bank är fortsatt restriktiva givet fokus på att öka avkastningen inom segmentet. Volymutvecklingen har däre- mot stabiliserats något under det andra halvåret 2023 och lön- samheten har uppvisat en positiv utveckling. Privatsegmentet utgjorde 24% (25) av den totala låneportföljen vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 852 MSEK (879). Räntenettomargi- nalen uppgick till 7,4% (7,6) och rörelseintäktsmarginalen upp- gick till 8,0% (8,1). Utveckling inom segmentet Payments Transaktionsvolymerna uppgick till 14 531 MSEK (13 642) under året vilket motsvarar en ökning om 7%. E-handeln i stort uppvi- sade en avvaktande utveckling under 2023. Detta är delvis en funktion av ett försämrat konsumentsentiment till följd av högre inflationstakt, stigande hushållskostnader och högre räntenivåer. Paymentssegmentets lånebok uppgick till 2 763 MSEK (2 476) vid årets slut, vilket motsvarar en ökning om 12% från föregåen- de år. Paymentssegmentet utgjorde 6% (6) av den totala låne- portföljen vid årets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 464 MSEK (481). Räntenettomarginalen uppgick till 7,5% (8,8) och rörelsein- täktsmarginalen uppgick till 17,7% (19,5). Likviditet Norion Banks totala likviditet uppgick till 7 508 MSEK (6 287) per den 31 december 2023. Den totala likviditeten är uppdelad i en likviditetsportfölj (Obligationer och andra räntebärande papper samt Belåningsbara statsskuldsförbindelser m.m.) samt andra likvida tillgångar (Utlåning till kreditinstitut). Likviditetsportföljen består av höglikvida tillgångar, exempelvis kommunobligationer, säkerställda bostadsobligationer och statspapper, och uppgick till 4 304 MSEK (3 237) per den 31 december 2023. Andra likvida tillgångar består huvudsakligen av tillgodohavanden i nordiska banker och uppgick till 3 203 MSEK (3 050) per den 31 decem- ber 2023. Finansiering Verksamhetens balansomslutning består till ca 79% (76) av in- och upplåning från allmänheten, vilken vid periodens slut upp- gick till 42 663 MSEK (36 842), och är koncernens primära fi- nansieringskälla. Emitterade seniora icke-säkerställda obligationer uppgick vid periodens slut till 1 248 MSEK (3 287). Utgivna certifikat uppgick vid periodens slut till 0 MSEK (50). Kapitaltäckning Norion Bank AB har erhållit godkännande av Finansinspektionen att återköpa den AT1-obligation (primärkapitalinstrument) om 500 MSEK som emitterades 2019 och banken planerar återköp av obligationen i slutet av det första kvartalet 2024. Som följd kommer primärkapitalrelationen och den totala kapitalrelationen att minska. Banken kommer trots detta bibehålla goda margina- ler till de regulatoriska kapitalkraven. Norion Bank har som mål att över tid arbeta med effektiv kapitalplanering vilket innebär att emittera såväl AT1 som T2-obligationer. Det riskvägda expo- neringsbeloppet uppgick till 46 862 MSEK (45 244) vid årets slut. Per den 31 december 2023 uppgick kärnprimärkapitalrela- tionen till 15,9% (14,3), primärkapitalrelationen till 17,0% (15,4) och den totala kapitalrelationen till 17,0% (15,4). Finansinspektionen gav, i början av det fjärde kvartalet 2023, Norion Bank AB tillstånd att använda den alternativa schablon- metoden för att beräkna kapitalbaskrav för operativ risk. Beslu- tet innebär att bankens kapitalsituation har stärkts med cirka 0,8 procentenheter. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Norion Bank utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika risker: framför allt kreditrisk, marknadsrisk (valutarisk och ränte- risk), likviditets- och finansieringsrisk samt operativa och andra affärsrisker. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy foku- serar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att begränsa potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Riskhanteringen sköts av kon- cernens ledning enligt policies som har fastställts av styrelsen. Styrelsen upprättar skriftliga policies såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, operativ risk samt användning av derivat och liknande finansiella instrument. Se även not 3 Risker och riskhantering. Det makroekonomiska läget Geopolitisk oro, makroekonomisk osäkerhet och hög inflation har, likt 2022, även karaktäriserat helåret 2023. Följdeffekter av Rysslands militära intåg i Ukraina 2022 och återigen ökad volati- litet på finansiella marknader, drivet av ett antal specifika hän- delser i banksektorn i USA och Europa i början av 2023, har varit i fokus. Centralbanker har fortsatt genomföra räntehöjningar men med en stabilisering mot slutet av året. Makroekonomiska prognoser har under en tid reviderats nedåt men förväntansbil- den inkluderar nu en mer stabiliserad räntebana. Hållbarhet För Norion Bank är hållbarhet en förutsättning för långsiktig framgång och för att kunna skapa värde för kunder, ägare och medarbetare. Hållbarhetsrapporten beskriver hur Norion Bank genom att bedriva en verksamhet som i alla delar präglas av ett affärsetiskt, socialt och miljömässigt ansvar, vill vara en långsik- tig partner till både företag och privatpersoner. Norion Bank har under året arbetat med att nå satta mål inom de strategiska fo- kusområdena affärsmässighet, engagemang och omtanke så- som klimatberäkningar för den egna verksamheten såväl som för kreditportföljen. Detta för att bidra till att möjliggöra morgon- dagens affärer. Under året har Norion Bank även genomfört en dubbel materialitetsanalys i linje med EU:s Corporate Sustainabi- lity Reporting Directive (CSRD). Analysen innefattar en bedöm- ning av såväl interna som externa faktorer som kan påverka bankens verksamheter och intressenter. Resultaten från analy- sen kommer att ligga till grund för bankens fortsatta arbete med att vara en hållbar och ansvarsfull aktör. Hållbarhetsrapporten beskriver vidare de risker som Norion Bank måste hantera uti- från den bransch som bolaget verkar inom. I enlighet med ÅRL 6 kap 11§ har Norion Bank valt att upprätta hållbarhetsrapporten som en handling skild från de formella finansiella rapporterna. Hållbarhetsrapporten har överlämnats till revisorerna samtidigt som årsredovisningen och även hållbarhetsrapporten avser rä- kenskapsåret 2023. Rapporten finns att tillgå på sidorna 34–41 och 118-123. Anställda och arbetsmiljö Medelantalet heltidsanställda uppgick under 2023 till 343 (FTE) (308) vilket motsvarar en ökning om 11% från föregående år. I antalet heltidstjänster inkluderas visstidsanställda men ej föräld- ra- eller tjänstledig personal och inte heller intermittenta anställ- ningar. Av de anställda vid årets slut utgjorde andelen kvinnor 45% (47) och andelen män 55% (53). Av de ledande befatt- ningshavarna var 36% (33) kvinnor. Korttidssjukfrånvaron upp- gick under året till 2,1% (2,3) och den totala sjukfrånvaron inklusi- ve långtidssjukskrivna till 3,7% (4,3). Personalomsättningen var 14% (18) under året 1 . FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 44 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSENorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Medarbetarundersökningar visar att Norion Bank är en ar- betsplats som kännetecknas av respekt, delaktighet, arbets- glädje och engagemang. Undersökningarna visar också på ett engagerat, modigt och inkluderande ledarskap där förtroendet mellan ledare och medarbetare är högt. Norion Bank arbetar systematiskt med arbetsmiljö- och hälsofrågor som en naturlig del av verksamheten. Utgångspunkten är att vara en attraktiv och jämställd arbetsplats med motiverade och hållbara medar- betare där alla behandlas med värdighet och respekt. Verkställande ledning Ledande befattningshavare per den 31 december 2023: • Martin Nossman, Verkställande direktör • Peter Olsson, Chief Financial Officer • Susanne Bruce, Vice VD & Chief Operating Officer • Patrik Schöldström, Chief Credit Officer • Robert Bergström, Head of Corporate Banking • Patrik Hankers, Head of Consumer • Mikael Anstrin, General Manager, Payments • Jonas Björkman, Chief Information Officer • Josefin Eriksson, Head of CEO Office • Sarah Olofsson, Chief Sustainability Officer • Teresa Åkemar, Chief HR Mer information om ledande befattningshavare finns på sidorna 114–115. Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare 2 Tillämpliga regelverk Ersättning till ledande befattningshavare ska bestämmas i enlig- het med dessa riktlinjer och Norion Banks ersättningspolicy vilka baseras på svensk och europeisk lagstiftning och övriga regel- verk kring ersättningssystem för banksektorn, svensk kod för bolagsstyrning liksom praxis för en sund ersättningsstruktur. Tillämpningsområde Dessa riktlinjer omfattar bolagsledning samt styrelseledamöter iden mån andra ersättningar än sådana som beslutats av års- stämman utgår till styrelseledamöter. Med bolagsledning avses verkställande direktör, vice verkställande direktör och andra per- soner i ledningsgruppen, samt anställda som har det övergripan- de ansvaret för någon av bolagets kontrollfunktioner, oavsett om dessa från tid till annan ingår i bolagets ledningsgrupp eller ej. Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersättningar, efter det att riktlinjerna antagits av årsstämman 2023. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa rikt- linjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, lång- siktiga intressen och hållbarhet Norion Bank är en utmanarbank som erbjuder finansieringslös- ningar för privat- och företagskunder. Med effektiva beslutspro- cesser och flexibilitet i fokus utvecklar Norion Bank lösningar uti- från kundernas behov. Verksamheten omfattar privatlån, kreditkort, sparkonton, betalningslösningar för e-handel och bu- tik, factoring, företagskrediter, fastighetslån samt hantering av portföljer av förfallna fordringar. Den starka företagskulturen, präglad av entreprenörskap, engagemang och etik bidrar starkt till Norion Banks utvecklingsresa. En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbju- da konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att bolagsledningen kan erbjudas en konkurrenskraftig totalersättning. Formerna av ersättning m.m. Ersättningen ska vara marknadsmässig och bestå av följande komponenter: fast kontantlön, pensionsavsättningar och andra icke monetära förmåner. För att undvika att bolagsledning uppmuntras till osunt risk- tagande ska inte någon rörlig ersättning utgå, dock med undan- tag för vad som anges nedan. Den fasta ersättningen ska såle- des, tillsammans med pensionsavsättning och icke monetära förmåner, utgöra den anställdes totala ersättning. Därutöver kan årsstämman om så beslutas lämna erbjudan- de om långsiktiga incitamentsprogram såsom aktie- eller aktie- kursrelaterade ersättningar eller incitamentsprogram. Sådana långsiktiga incitamentsprogram beslutas av bolagsstämman och omfattas därför inte av dessa riktlinjer. Kontant rörlig ersättning kan utgå vid extraordinära omstän- digheter, förutsatt att sådana extraordinära arrangemang är tidsbegränsade och endast görs på individnivå antingen i syfte att rekrytera eller behålla befattningshavare, eller som ersättning för extraordinära arbetsinsatser utöver personens ordinarie ar- betsuppgifter. Den rörliga ersättningen får dock inte vara kopp- lad till bolagets finansiella mål eller liknande som skulle kunna leda till att berörda anställda lockas till osunt risktagande. Sådan ersättning får inte överstiga ett belopp motsvarande 20 procent av den fasta årliga kontantlönen samt ej utges mer än en gång per år och per individ. Beslut om sådan ersättning ska fattas av styrelsen på förslag av ersättningsutskottet. Fast lön Varje person i bolagsledningen ska erbjudas en fast lön som är marknadsmässig och baserad på arbetets svårighetsgrad och befattningshavarens erfarenhet, ansvar, kompetens och arbets- insats. Den fasta lönen revideras årligen. Pension Varje person i bolagsledningen ska erbjudas pensionsvillkor som är marknadsmässiga i förhållande till situationen i det land där befattningshavaren stadigvarande är bosatt. För verkställande direktören och övriga ledande befattnings- havare ska pensionsförmåner, innefattande sjukförsäkring, vara premiebestämda. Pensionspremierna för premiebestämd pensi- on ska uppgå till högst 30 procent av den fasta årliga kontantlönen. 1 Beräknas utifrån antalet avslutade anställningar dividerat med genomsnittligt antal anställda. Beräkningen tar endast hänsyn till prov- och tillsvidareanställda. 2 Tidigare, i antagen version, Collector Bank AB. Collector Bank AB ändrade formellt bolagsnamn till Norion Bank AB den 5 september 2023. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 45 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSENorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Icke monetära förmåner Icke monetära förmåner ska underlätta befattningshavarens ar- betsutförande och motsvara vad som kan anses rimligt i förhål- lande till praxis på marknaden. Icke monetära förmåner kan innefatta bl.a. livförsäkring, sjuk- vårdsförsäkring och bilförmån. Premier och andra kostnader i anledning av sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 15 procent av den fasta årliga kontantlönen. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsförmåner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Upphörande av anställning Vid anställningens upphörande får uppsägningstiden vara högst tolv månader. Fast kontantlön under uppsägningstiden och av- gångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp mot- svarande den fasta kontantlönen för två år för verkställande di- rektören och 18 månader för övriga ledande befattningshavare. Vid uppsägning från befattningshavarens sida får uppsägnings- tiden vara högst sex månader, utan rätt till avgångsvederlag. Därutöver kan för VD och vice VD ersättning för åtagande om konkurrensbegränsning komma att utgå vid anställningens upphörande i syfte att kompensera för eventuellt inkomstbort- fall. För VD gäller att sådan ersättning för åtagande om konkur- rensbegränsning endast ska utgå i den utsträckning som den ti- digare befattningshavaren saknar rätt till avgångsvederlag. Ersättningen ska för VD utgöra skillnaden mellan den fasta kon- tantlönen vid tidpunkten för uppsägningen med avdrag för den eventuellt lägre inkomst VD intjänar i ny verksamhet och för vice VD utgöra skillnaden mellan den fasta kontantlönen vid tidpunk- ten för uppsägningen med avdrag för den eventuellt lägre in- komst vice VD intjänar i ny verksamhet, dock högst 60 procent av den fasta kontantlönen vid tidpunkten för uppsägningen. Er- sättningen ska utgå under den tid som åtagandet om konkur- rensbegränsning gäller, vilket ska vara högst 12 månader efter anställningens upphörande. Lön och anställningsvillkor för anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsrikt- linjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beak- tats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersätt- ningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersättningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Beslutsprocessen för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets uppgif- ter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid årsstämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättningsut- skottet ska även i tillämpliga fall följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för bolagsledningen, tilllämpningen av riktlin- jer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Styrelsens ordförande är ordförande i ersättningsutskottet. Ersättningsut- skottets övriga ledamöter är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersättningsrelaterade frågor närvarar inte verkställande direktö- ren eller andra personer i bolagsledningen, i den mån de berörs av frågorna. Ersättning till styrelseledamöter Stämmovalda styrelseledamöter kan i undantagsfall komma att anlitas för att utföra arbete som går utöver styrelsearbetet och då ska de kunna arvoderas för sådant arbete. Arbetsinsatser som kan komma ifråga är arbetsuppgifter där bolaget saknar in- tern kompetens eller resurs. Vidare får endast operationella och inte strategiska arbetsinsatser ifrågakomma och dessa får inte heller inkräkta på bolagsledningens sysslor eller på annat sätt strida mot aktiebolagslagen eller Svensk kod för bolagsstyrning. Ersättningen ska vara marknadsmässig och ska godkännas av styrelsen utan berörd styrelseledamots deltagande i beredning av förslag eller beslut. Frångående av riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller del- vis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett av- steg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intres- sen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättnings- utskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättnings- frågor, vilket innefattar beslut om avsteg från riktlinjerna. Aktiekapital Aktiekapitalet per den 31 december 2023 uppgick till 20 538 100 SEK fördelat på 205 381 004 stamaktier. Bolaget har en (1) aktie- serie. Varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Utdelning Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottska- pital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till ban- kens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna. Norion Banks aktie Norion Banks aktie (”NORION”) är noterad på Nasdaq Stockholm. Per den 29 december 2023 var sista betalkurs för Norion Bank- aktien 43,35 SEK vilket motsvarade ett marknadsvärde om 8,9 MDSEK. Antalet aktieägare vid periodens slut var cirka 9 900 st. Ägarstruktur De största aktieägarna framgår enligt tabellen nedan. Per den 31 december 2023 hade de tio största aktieägarna cirka 85% av kapitalet och rösterna. Aktieägare 31 december 2023 % Fastighets AB Balder 44,1% Erik Selin 18,0% Provobis Holding AB 6,9% State Street Bank and Trust Company 4,6% Helichrysum Gruppen AB 3,0% Nordnet Pensionsförsäkring 2,7% JME Invest AB 2,0% Brunnudden Kapital AS 1,4% Vante AB 1,4% Avanza Pension 1,1% Övriga aktieägare 14,8% Totalt 100,0% FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 46 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSENorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Händelser efter räkenskapsårets utgång Den 6 februari 2024 publicerades ett pressmeddelande med information om Norion Banks nya finansiella mål. Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning och bolagets nya finansiella mål rör lönsamhet, kapitaltäckning och utdelningspolicy. För mer information se pressmeddelandet samt s.16 i denna årsredovisning. Förslag till disposition beträffande bolagets vinst Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel om 6 503 083 411 SEK disponeras enligt följande: Balanseras i ny räkning 6 503 083 411 Summa 6 503 083 411 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 47 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSENorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Flerårsjämförelse Koncernen Resultaträkning, MSEK 2023 2022 1) 2021 3) 2020 2019 Ränteintäkter 4 609 3 385 2 684 2 197 2 036 Räntekostnader 3) -1 318 -486 -361 -345 -320 Räntenetto 3 291 2 899 2 323 1 852 1 716 Provisionsintäkter 339 342 347 324 291 Provisionskostnader -44 -43 -54 -44 -39 Provisionsnetto 295 299 293 280 251 Nettoresultat ﬁnansiella transaktioner 24 -24 18 -4 -39 Övriga rörelseintäkter 38 39 3 30 23 Summa rörelseintäkter 3 648 3 212 2 637 2 158 1 951 Personalkostnader -357 -321 -284 -287 -273 Övriga rörelsekostnader -509 -448 -446 -498 -451 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -67 -63 -60 -56 -231 Summa rörelsekostnader -934 -832 -790 -841 -955 Resultat före kreditförluster 2 714 2 381 1 846 1 317 996 Förväntade kreditförluster, netto -1 078 -938 -884 -859 -1 206 Rörelseresultat 1 636 1 442 963 458 -210 Bokslutsdispositioner - - -6 -11 -30 Skatt -342 -302 -204 -102 52 Nettoresultat 1 294 1 141 753 345 -187 Resultat per aktie, kronor Nettoresultat per aktie före utspädning, kronor 4) 6,02 5,34 3,47 1,48 -1,06 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kronor 4) 6,02 5,34 3,47 1,48 -1,06 1) IFRS 16 Leasing började tillämpas från och med kvartal 3, 2022. Koncernens leasingavtal har övertagits i och med fusionen med det tidigare moderbolaget Collector AB och består til största delen av kontorslokaler och till en mindre del av fordon. Samtliga nyttjanderättstillgångar redovisas inom posten Materiella anläggningstill- gångar och leasingskulder inom posten Övriga skulder i balansräkningen. 2) IFRS 9 Finansiella instrument började tillämpas per den 1 januari 2018. 3) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. Jämförelseperioden 2021 är omräknad. 4) Den 4 maj 2022 genomfördes en sammanslagning av aktier (omvänd aktiesplit) samt en uppdelning (aktiesplit) inför fusionen med det tidigare moderbolaget Collector AB för att åstadkomma utbytesförhållandet 1:1. Efter split och sammanslagning uppgår det totala antalet aktier till 205 381 004. Historiska data för antalet aktier har i denna rapport justerats i enlighet med IAS 33. 48 FLERÅRSJÄMFÖRELSENorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Nyckeltal Koncernen Nyckeltal 2023 2022 2021 2020 2019 Resultaträkning (MSEK) Räntenetto 3 291 2 899 2 323 1 852 1 716 Rörelseintäkter 3 648 3 212 2 637 2 158 1 951 Nettoresultat 1 294 1 141 753 345 -187 Resultat per aktie före utspädning, SEK 4) 6,02 5,34 3,47 1,48 -1,06 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 4) 6,02 5,34 3,47 1,48 -1,06 Balansräkning (MSEK) Utlåning till allmänheten 45 470 41 490 36 214 32 242 30 151 In- och upplåning från allmänheten 42 663 36 842 31 351 30 855 29 454 Emitterade värdepapper 1 248 3 337 5 229 219 2 598 Efterställda skulder - - 500 500 499 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB 7 803 6 570 5 416 4 703 3 151 Nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) 2) 7,6% 7,5% 6,8% 5,9% 6,1% Kreditförlustnivå 2) 2,5% 2,4% 2,6% 2,8% 4,3% K/I-tal 2) 25,6% 25,9% 30,0% 39,0% 48,9% Avkastning på eget kapital (RoE) 2) 17,2% 18,3% 14,1% 7,7% Neg Kärnprimärkapitalrelation 3) 15,9% 14,3% 13,9% 13,3% 9,5% Primärkapitalrelation 3) 17,0% 15,4% 15,1% 14,7% 10,9% Total kapitalrelation 3) 17,0% 15,4% 16,4% 16,2% 12,5% Medelantal heltidsanställda 343 308 301 321 373 Justerade nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) 2) 7,6% 7,5% 6,8% 5,9% 6,1% Kreditförlustnivå 2) 2,5% 2,4% 2,6% 2,6% 1,4% K/I-tal 2) 25,6% 25,9% 30,0% 38,3% 40,5% Avkastning på eget kapital (RoE) 2) 17,2% 18,2% 14,1% 8,3% 17,1% 1) Se Deﬁnitionslista, sidan 138, samt norionbank.se/investor-relations/ﬁnansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal. 2) Nyckeltal som inte deﬁnieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Norion Banks ﬁnansiella utveckling. Se Deﬁnitionslista, sidan 138. 3) Nyckeltal deﬁnierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Avser den konsoliderade situationen. Se not 4, sidorna 74-77. 4) Den 4 maj 2022 genomfördes en sammanslagning av aktier (omvänd aktiesplit) samt en uppdelning (aktiesplit) inför fusionen med det tidigare moderbolaget Collector AB för att åstadkomma utbytesförhållandet 1:1. Efter split och sammanslagning uppgår det totala antalet aktier till 205 381 004. Historiska data för antalet aktier har i denna rapport justerats i enlighet med IAS 33. 49 NYCKELTALNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Resultaträkning Koncernen MSEK Not 2023 2022 Ränteintäkter 1) 4 609 3 385 Räntekostnader 2) -1 318 -486 Räntenetto 6 3 291 2 899 Provisionsintäkter 339 342 Provisionskostnader -44 -43 Provisionsnetto 7 295 299 Nettoresultat ﬁnansiella transaktioner 824-24 Övriga rörelseintäkter 93839 Summa rörelseintäkter 3 648 3 212 Personalkostnader 10 -357 -321 Övriga rörelsekostnader 1 1 -509 -448 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 3) 12 -67 -63 Summa rörelsekostnader -934 -832 Resultat före kreditförluster 2 714 2 381 Förväntade kreditförluster, netto 13 -1 078 -938 Rörelseresultat 1 636 1 442 Bokslutsdispositioner 14-- Skatt 15 -342 -302 NETTORESULTAT 1 294 1 141 Varav andel av årets resultat hänförligt till: aktieägare i Norion Bank AB (publ) 1 236 1 097 innehavare av primärkapitalinstrument 58 44 Nettoresultat per aktie före utspädning, kronor 4) 16 6,02 5,34 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kronor 4) 16 6,02 5,34 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. 3) IFRS 16 Leasing började tillämpas från och med kvartal 3, 2022. Koncernens leasingavtal har övertagits i och med fusionen av Norion AB och består till största delen av kontorslokaler och till en mindre del av fordon. Samtliga nyttjanderättstillgångar redovisas inom posten Materiella anläggningstillgångar och leasingskulder inom posten Övriga skulder i balansräkningen. 4) Den 4 maj 2022 genomfördes en sammanslagning av aktier (omvänd aktiesplit) samt en uppdelning (aktiesplit) inför fusionen med Norion AB för att åstadkomma utbytesförhållandet 1:1. Efter split och sammanslagning uppgår det totala antalet aktier till 205 381 004. Historiska data för antalet aktier har i denna rapport justerats i enlighet med IAS 33. 50 RESULTATRÄKNINGNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Rapport över totalresultat Koncernen MSEK 2023 2022 NETTORESULTAT 1 294 1 141 Poster som har eller kan komma att omklassiﬁceras till resultaträkningen Omräkning av utländsk verksamhet -3 2 Summa övrigt totalresultat -3 2 TOTALRESULTAT 1 291 1 143 Varav andel av årets resultat hänförligt till: aktieägare i Norion Bank AB (publ) 1 233 1 099 innehavare av primärkapitalinstrument 58 44 51 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Balansräkning Koncernen MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker -- Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 17 346 267 Utlåning till kreditinstitut 18 3 203 3 050 Utlåning till allmänheten 19, 20 45 470 41 490 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 3 958 2 970 Aktier och andelar 21 664 533 Immateriella anläggningstillgångar 23 104 79 Materiella anläggningstillgångar 24 109 137 Derivat 25 47 - Övriga tillgångar 26 42 68 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 27 112 82 SUMMA TILLGÅNGAR 54 056 48 676 Skulder till kreditinstitut 28-- In- och upplåning från allmänheten 29 42 663 36 842 Emitterade värdepapper 30 1 248 3 337 Derivat 25 - 7 Uppskjuten skatteskuld 31 274 217 Övriga skulder 32 524 470 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 33 1 042 733 Skulder 45 753 41 606 Primärkapitalinstrument 500 500 Aktiekapital 149 149 Andra fonder 03 Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat 7 654 6 418 Eget kapital 35 8 303 7 070 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 54 056 48 676 52 BALANSRÄKNINGNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Förändring i eget kapital Koncernen MSEK Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB 2023 Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital 2) Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär- kapital- instrument 1) Summa eget kapital INGÅENDE BALANS 149 5 -2 6 418 6 570 500 7 070 Nettoresultat 1 236 1 236 58 1 294 Övrigt totalresultat -3 -3 -3 Totalresultat -3 1 236 1 233 58 1 291 Räntekostnad primärkapitalinstrument -58 -58 Poster redovisade direkt i eget kapital -58 -58 UTGÅENDE BALANS 149 5 -5 7 654 7 803 500 8 303 2022 INGÅENDE BALANS 149 5 -4 5 266 5 416 500 5 916 Nettoresultat 1 097 1 097 44 1 141 Övrigt totalresultat 2 22 Totalresultat 2 1 097 1 099 44 1 143 Räntekostnad primärkapitalinstrument -44 -44 Fusion Norion AB 55 55 55 Poster redovisade direkt i eget kapital 55 55 -44 11 UTGÅENDE BALANS 149 5 -2 6 418 6 570 500 7 070 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett egetkapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. 2) Övrigt tillskjutet kapital består i allt väsentligt av betalda överkurser. 53 FÖRÄNDRING I EGET KAPITALNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Koncernen MSEK 2023 2022 Rörelseresultat 1 636 1 442 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 1) 1 372 862 Betalda inkomstskatter -272 -156 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter justeringsposter och betalda skatter 2 736 2 148 Ökning(-)/minskning(+) av utlåning till allmänheten -5 285 -5 147 Ökning(-)/minskning(+) av innehav av värdepapper -157 -100 Ökning(+)/minskning(-) av inlåning och upplåning från allmänheten 5 912 4 541 Ökning(+)/minskning(-) av skulder till kreditinstitut -- Förändring i övriga fordringar -1 019 -999 Förändring i övriga skulder 175 -166 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 362 277 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -57 -38 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 -1 Avyttring av dotterföretag -- Kassaflöde från investeringsverksamheten -58 -39 Amortering av skuld -33 -31 Primärkapitalinstrument -58 -44 Återbetalning av räntebärande värdepapper -2 297 -4 384 Emission av räntebärande värdepapper 247 1 970 Utbetalt/erhållet koncernbidrag -- Kassaflöde från ﬁnansieringsverksamheten -2 141 -2 489 ÅRETS KASSAFLÖDE 163 -2 251 Likvida medel vid årets början 3 050 5 228 Årets kassaflöde 163 -2 251 Valutakursdifferenser i likvida medel -10 73 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 3 203 3 050 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 1 134 454 Erhållna räntor 4 581 3 384 1) Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kreditreserveringar 1 078 938 Orealiserade värdeförändringar 70 -170 Av- och nedskrivningar 67 63 Övrigt 157 31 SUMMA POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET 1 372 862 Kassaflödesanalys 54 KASSAFLÖDESANALYSNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Kommentar Kassaflödesanalysen visar in- och utbetalningar under året samt likvida medel vid årets början och slut. Kassaflödes analysen re- dovisas enligt indirekt metod och delas in i utbetalningar från den löpande verksamheten, investerings verksamheten samt finansieringsverksamheten. Koncernen MSEK 2023 2022 Emitterade räntebärande värdepapper 1 248 3 337 INGÅENDE BALANS 3 337 5 729 Periodiserad anskaffningskostnad och valutaeffekter -39 22 Emitterade räntebärande värdepapper 247 1 970 Återbetalning av räntebärande värdepapper -2 297 -4 384 UTGÅENDE BALANS 1 248 3 337 Kassaflödesanalys, forts. Löpande verksamhet I kassaflödet ingår ränteinbetalningar med 4 581 MSEK (3 384) samt ränteutbetalningar med 1 134 MSEK (454). Kapitaliserade räntor är inkluderade. 55 KASSAFLÖDESANALYSNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Resultaträkning Moderbolaget MSEK Not 2023 2022 Ränteintäkter 1) 4 609 3 385 Räntekostnader 2) -1 318 -486 Räntenetto 6 3 291 2 899 Provisionsintäkter 339 342 Provisionskostnader -44 -43 Provisionsnetto 7 295 299 Nettoresultat ﬁnansiella transaktioner 824-24 Övriga rörelseintäkter 93840 Summa rörelseintäkter 3 648 3 213 Personalkostnader 10 -357 -321 Övriga rörelsekostnader 11 -509 -448 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 3) 12 -67 -63 Summa rörelsekostnader -934 -832 Resultat före kreditförluster 2 714 2 382 Förväntade kreditförluster, netto 13 -1 078 -938 Rörelseresultat 1 636 1 443 Bokslutsdispositioner 14 -288 -277 Skatt 15 -285 -246 NETTORESULTAT 1 063 920 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. 3) IFRS 16 Leasing började tillämpas från och med kvartal 3, 2022. Koncernens leasingavtal har övertagits i och med fusionen med det tidigare moderbolaget Collector AB och består till största delen av kontorslokaler och till en mindre del av fordon. Samtliga nyttjanderättstillgångar redovisas inom posten Materiella anläggningstill- gångar och leasingskulder inom posten Övriga skulder i balansräkningen. 56 RESULTATRÄKNINGNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Rapport över totalresultat Moderbolaget MSEK 2023 2022 NETTORESULTAT 1 063 920 Poster som har eller kan komma att omklassiﬁceras till resultaträkningen Omräkning av utländsk verksamhet -3 1 Summa övriga totalresultat -3 1 TOTALRESULTAT 1 060 921 57 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Balansräkning Moderbolaget MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker -- Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 17 346 267 Utlåning till kreditinstitut 18 3 203 3 050 Utlåning till allmänheten 19,20 45 470 41 490 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 3 958 2 970 Aktier och andelar 21 664 533 Aktier och andelar i koncernföretag 2200 Immateriella anläggningstillgångar 23 104 79 Materiella anläggningstillgångar 24 109 137 Derivat 25 47 - Övriga tillgångar 26 42 68 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 27 112 82 SUMMA TILLGÅNGAR 54 056 48 676 Skulder till kreditinstitut 28-- In- och upplåning från allmänheten 29 42 663 36 842 Emitterade värdepapper 30 1 248 3 337 Derivat 25 - 7 Uppskjuten skatteskuld 31-- Övriga skulder 32 524 470 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 33 1 042 733 Skulder 45 478 41 388 Obeskattade reserver 34 1 320 1 032 Aktiekapital 149 149 Reservfond 36 Fond för utvecklingsutgifter 102 79 Primärkapitalinstrument 500 500 Balanserade vinstmedel 5 440 4 601 Nettoresultat 1 063 920 Eget kapital 35 7 257 6 256 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 54 056 48 676 58 BALANSRÄKNINGNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Förändring i eget kapital Moderbolaget MSEK Bundet eget kapital Fritt eget kapital 2023 Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings- utgifter Balanserad vinst inkl. årets resultat Innehavare av primär- kapitalin- strument 1) Summa eget kapital INGÅENDE BALANS 149 6 79 5 521 500 6 256 Omföringar 23 -23 - Räntekostnad primärkapitalinstrument -58 -58 Nettoresultat 1 063 1 063 Övrigt totalresultat -3 -3 UTGÅENDE BALANS 149 3 102 6 503 500 7 257 2022 INGÅENDE BALANS 149 5 71 4 579 500 5 304 Omföringar 8-8 - Räntekostnad primärkapitalinstrument -44 -44 Nettoresultat 920 920 Övrigt totalresultat 1 1 Fusion Norion AB 74 74 UTGÅENDE BALANS 149 6 79 5 521 500 6 256 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett egetkapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. 59 FÖRÄNDRING I EGET KAPITALNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Moderbolaget MSEK 2023 2022 Rörelseresultat 1 636 1 443 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 1) 1 372 861 Betalda inkomstskatter -272 -156 Kassaflöde från den löpande verksamheten efter justeringsposter och betalda skatter 2 736 2 148 Ökning(-)/minskning(+) av utlåning till allmänheten -5 285 -5 147 Ökning(-)/minskning(+) av innehav av värdepapper -157 -100 Ökning(+)/minskning(-) av inlåning och upplåning från allmänheten 5 912 4 541 Förändring i övriga fordringar -1 019 -979 Förändring i övriga skulder 175 -166 Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 362 297 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -57 -38 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 -1 Avyttring av dotterföretag -- Kassaflöde från investeringsverksamheten -58 -39 Amortering av skuld -33 -31 Primärkapitalinstrument -58 -44 Återbetalning av räntebärande värdepapper -2 297 -4 384 Emission av räntebärande värdepapper 247 1 970 Utbetalt/erhållet koncernbidrag 0-6 Kassaflöde från ﬁnansieringsverksamheten -2 141 -2 495 ÅRETS KASSAFLÖDE 163 -2 237 Likvida medel vid årets början 3 050 5 214 Årets kassaflöde 163 -2 237 Valutakursdifferenser i likvida medel -10 73 LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT 3 203 3 050 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 1 134 454 Erhållna räntor 4 581 3 384 1) Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kreditreserveringar 1 078 938 Orealiserade värdeförändringar 70 -171 Av- och nedskrivningar 67 63 Övrigt 157 31 SUMMA POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET 1 372 861 Kassaflödesanalys 60 KASSAFLÖDESANALYSNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Noter till de ﬁnansiella rapporterna Notera att angivna belopp i noter är i miljoner kronor (MSEK) och bokfört värde om inget an- nat anges. Siffror inom parentes avser föregående år, avrundningsdifferenser kan förekomma. 1. Företagsinformation Norion Bankkoncernen tillhandahåller finansieringslösningar för företag och privatpersoner. Norion Bank AB (publ) är moderbolag i koncernen. Moderbo- laget är ett svenskt aktiebolag med säte i Göteborg, Sverige. Moderbolaget är noterat på NASDAQ Stockholms lista för med- elstora företag. Koncernredovisningen för det räkenskapsår som slutar 31 december 2023 har godkänts för publicering av styrelsen 5 april och kommer att föreläggas årsstämman 2024 för fastställande. Obligatoriska uppgifter Firmanamn Norion Bank AB (publ) Säte Göteborg Organisationsnummer 556597-0513 LEI kod 529900AGWAKUTYNETM62 Företagsform Aktiebolag (publ) Hemvist Konungariket Sverige Adress till företagets huvudkontor Lilla Bommens Torg 11, 411 09 GÖTEBORG Huvudsakligt verksamhetsställe Sverige Verksamhetens karaktär och huvudsakliga aktiviteter Bank och försäkring Namn på moderföretaget i koncernenNorion Bank AB (publ) Webbsida www.norionbank.se VALUTAKURSER ANVÄNDA FÖR OMRÄKNING AV VÄSENTLIGA VALUTOR I KONCERNBOKSLUTET Resultaträkning Balansräkning 2023 2022 Förändring, % 2023 2022 Förändring, % EUR 11,4842 10,6571 7,8% 11,0960 11,1218 -0,2% NOK 1,0019 1,0541 -5,0% 0,9871 1,0578 -6,7% 61 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 2. Redovisningsprinciper Väsentliga redovisningsprinciper i koncernen 1. LAG- OCH FÖRESKRIFTSENLIGHET 1.1 Grund för rapporternas upprättande Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med de internatio- nella redovisningsstandarderna (IFRS, International Financial Re- porting Standards) och tolkningar av dessa standarder som an- tagits av EU. Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lagen 1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers- bolag (ÅRKL) och av Finansinspektionens föreskrifter och all- männa råd FFFS 2008:25 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. I koncernredovisningen tillämpas även RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt utta- landen från Rådet för finansiell rapportering. 1.2 Avgivande och fastställelse av årsredovisningen Års- och koncernredovisningen godkändes för utfärdande av styrelsen och verkställande direktören den 5 april och blir före mål för fastställelse på årsstämman den 7 maj 2024. 1.3 Utformning av finansiella rapporter (IAS 1) Finansiella rapporter är ett strukturerat återgivande av ett före- tags finansiella ställning och finansiella resultat. Syftet är att ge information om företagets ställning, finansiella resultat och kas- saflöden, som är användbar vid ekonomiska ställningstaganden. Av de finansiella rapporterna framgår även resultaten av före- tagsledningens förvaltning av de resurser som anförtrotts dem. Fullständiga finansiella rapporter utgörs av balansräkning, resul- taträkning, rapport över totalresultat, rapport över förändringar i eget kapital, rapport över kassaflöden samt noter. 1.4 Nya standarder, ändringar och tolkningar som tillämpas Ingen av de nya standarderna, ändringar eller tolkningar som har trätt i kraft på räkenskapsår som inleddes 1 januari 2023 har haft en väsentlig påverkan på koncernens eller moderbolagets finan- siella ställning, resultat, kassaflöde eller upplysningar. Ändringarna i IAS 1 avseende upplysning om redovisnings- principer samt ändringar i IAS 12 avseende uppskjuten skatt hänförlig till tillgångar och skulder som uppstår i samband med en enskild transaktion har endast påverkat upplysningar i not. 2. KONCERNREDOVISNING (IFRS 3, IFRS 10) 2.1 Dotterföretag I koncernredovisningen har samtliga bolag där moderbolaget di- rekt eller indirekt har ett bestämmandeinflytande (dotter företag) konsoliderats fullständigt. Förekomsten och effekten av potenti- ella rösträtter som för närvarande är möjliga att utnyttja eller konvertera beaktas vid bedömningen av huruvida koncernen ut- övar bestämmande inflytande över ett annat före tag. Koncernen anses ha ett bestämmandeinflytande över ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Bestäm mande inflytande uppnås i regel om koncernen har mer än 50 % av rösterna på årsstämma eller motsvarande. Dotterföretags finansiella rapporter inkluderas i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten till och med det datum då det bestämmandeinflytandet upphör. Koncern interna transaktioner och mellanhavanden elimineras vid upp rättandet av koncernens finansiella rapporter. Förvärvsmetoden tillämpas vid konsolidering av dotterföretag och koncernens rörelseförvärv. Dotterföretag konsolideras med tillämpning av förvärvsmetoden. Det innebär att förvärv av ett dotterföretag betraktas som en transaktion där koncernen för- värvar företagets identifierbara tillgångar och tar över dess skul- der och förpliktelser. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar el- ler skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Vid rörelseförvärv upprättas en förvärvsbalans där identifierbara tillgångar och skulder värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Anskaffningsvärdet utgörs av det verkliga värdet på samtliga tillgångar, skulder och emitterade egetkapitalinstrument som lämnats som vederlag för nettotillgångarna i dotterföretaget. Eventuella överskott till följd av att anskaffningsvärdet överstiger förvärvsbalansens identifierbara nettotillgångar redo visas som goodwill i koncernens balansräkning. I de fall köpeskillingen un- derstiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets till- gångar redovisas mellanskillnaden direkt i rapporten över årets resultat. Förvärvsrelaterade utgifter kostnadsförs när de uppstår. I den mån de redovisningsprinciper som tillämpas i ett enskilt dotterföretag inte överensstämmer med de principer som till- lämpas av koncernen, görs en justering av koncern- räkenskaperna vid konsolidering av dotterföretag. 3. EGETKAPITALINSTRUMENT (IAS 32) Finansiella intrument redovisas som egetkapitalinstrument där koncernen inte har någon avtalsenlig förpliktelse att erlägga be- talning. Utbetalning till innehavare av dessa instrument redovisas via eget kapital. I balansräkningen redovisas därför emitterade aktier och primärkapitalinstrument som eget kapitalinstrument. 4. SEGMENTSRAPPORTERING (IFRS 8) I segmentrapporteringen presenteras intäkter och kostnader respektive tillgångar och skulder utifrån företagsledningens per- spektiv och avser de delar av koncernen som definierats som rörelsesegment. Rörelsesegmenten identifieras utifrån den in- terna rapporteringen till företagets högste verkställande be- slutsfattare. Koncernen har identifierat koncernens VD som dess högste verkställande beslutsfattare och den interna rapporte- ringen som används av VD för att följa upp verksamheten och fatta beslut om resursfördelning ligger till grund för den informa- tion som presenteras. Redovisningsprinciperna för segmentsin- formationen överensstämmer med IFRS. Se not 5 Rörelseseg- ment, för ytterligare beskrivning av indelningen och presentation av rörelse segmenten. 5. OMRÄKNING AV UTLÄNDSK VALUTA (IAS 21) 5.1 Funktionell valuta och rapportvaluta Koncernredovisningen presenteras i svenska kronor (SEK), vilket är koncernens rapporteringsvaluta och även redovisningsvaluta för moderbolaget. Den funktionella valutan för koncernens verk- samheter utomlands avviker som regel från koncernens rappor- teringsvaluta. Som funktionell valuta betraktas den valuta som används i den ekonomiska miljö där verksamheten primärt bedrivs. 5.2 Transaktioner och balansposter Transaktioner i annan valuta än den funktionella valutan, ut- ländsk valuta, omräknas initialt till den funktionella valutan till transaktionsdagens kurs. Monetära poster i utländsk valuta samt ickemonetära poster i utländsk valuta som värderas till verkligt värde omvärderas per balansdagen till då gällande stängningskurs. Vinster och förluster till följd av valutaomräkning av monetära poster som värderas till verkligt värde redovisas i 62 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 resultaträkningen som valutakurseffekter under posten Nettore- sultat finansiella transaktioner. Koncernen använder sig inte av säkringsredovisning. 5.3 Omräkning av utländska verksamheter till koncernens rapporteringsvaluta Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan omräknas till kon- cernens rapportvaluta enligt följande: i) tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas till balansdagens kurs, ii) intäkter och kostnader för var och en av resultaträkning arna omräknas till genomsnittlig valutakurs, iii) alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas i övrigt to- talresultat och ackumulerade som en separat del av eget kapital, iv) goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgång- ar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till ba- lansdagens kurs. 6. FINANSIELLA tillgångar och skulder (IAS 32, IFRS9) 6.1 Allmänt Finansiella instrument utgör huvuddelen av koncernens balans- räkningsposter. Ett finansiellt instrument är varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång hos en part och en fi- nansiell skuld eller eget kapitalinstrument hos en motpart. Kon- tanter eller avtal om att erhålla kontanter utgör exempel på fi- nansiella tillgångar medan fullgörande av ett åtagande att erlägga kontanter eller en annan finansiell tillgång utgör exem- pel på en finansiell skuld. Ett derivat är ett finansiellt instrument som kännetecknas av att dess värde ändras till följd av förändringen av en underlig- gande variabel såsom en valutakurs, ränta eller aktiekurs samti- digt som ingen eller liten inledande nettoinvestering ford ras. Av- talet regleras istället vid en framtida tidpunkt. Finan siella instrument rubriceras i balansräkningen på relevanta rader bero- ende på typ av finansiella instrument och vem som utgör mot- part. Har det finansiella instrumentet ingen specifik motpart eller då det är noterat på en marknad rubriceras dessa finansiella in- strument i balansräkningen som värdepapper. Finansiella skul- der där fordringsägare är lägre prioriterade än övriga rubriceras i balansräkningen som efterställda skulder. 6.2 Redovisning i och borttagande från balansräkningen En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkning- en när företaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga vill- kor. En fordran tas upp när bolaget presterat och en avtalsenlig skyldighet föreligger för motparten att betala, även om faktura ännu inte har skickats. Lånefordringar, inlåning och emitterade värdepapper samt efterställda skulder redo visas i balansräk- ningen på likviddagen. Ett avistaköp eller en avistaförsäljning av finansiella tillgångar redovisas och tas bort från rapporten över finansiell ställning på affärsdagen. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när de avtalsenliga rättigheterna till kassa- flödena från den finansiella tillgången upphör eller vid en överfö- ring av den finansiella tillgången och företaget i samband med detta överför i allt väsentligt samtliga risker och fördelar som är förknippade med ägande av den finansiella tillgången. En finan- siell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avta- let fullgörs, upphör, annulleras eller på annat sätt utsläcks. Det- samma gäller för del av en finansiell skuld. Ett byte mellan bolaget och en befintlig långivare, eller mellan bolaget och en befintlig låntagare av skuldinstrument med villkor som i allt vä- sentligt är olika, redovisas som en utsläckning av den gamla fi- nansiella skulden respektive tillgången och redovisning av ett nytt finansiellt instrument. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräk- ningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett net- tobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. 6.3 Inbäddade derivat Ett inbäddat derivat är en del av ett sammansatt finansiellt instru ment som också omfattar ett värdkontrakt som inte är ett derivat, vilket innebär att vissa av det sammansatta instrumen- tets kassaflöden varierar på ett sätt som liknar kassaflödena för fristående derivat. Om värdkontraktet är en finansiell tillgång som omfattas av IFRS 9 bedöms klassificering av instrumentet i sin helhet och det inbäddade derivatet ska inte separeras från värdkontraktet. För övriga sammansatta instrument, där värd- kontraktet inte är en finansiell tillgång som omfattas av IFRS 9, ska det inbäddade derivatet separeras och redovisas som fri- stående derivat om dess ekonomiska egenskaper och risker inte är nära förknippade med värdkontraktets ekonomiska egenskaper och risker. 6.4 Klassificering och värdering Klassificering och värdering av finansiella tillgångar baseras på en bedömning av både koncernens affärsmodell för förvaltning- en av finansiella tillgångar, samt om instrumentens avtalsenliga kassaflöden enbart innehåller betalningar av kapital belopp och ränta. Finansiella skulder redovisas som huvudregel till upplupet anskaffningsvärde. Undantaget är finan siella skulder som obli- gatoriskt ska värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar klassificeras, i enlighet med IFRS 9, in i nå- gon av följande värderingskategorier: 1. upplupet anskaffningsvärde 2. verkligt värde via övrigt totalresultat 3. verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder klassificeras, i enlighet med IFRS 9, in i någon av följande värderingskategorier: 1. upplupet anskaffningsvärde 2. verkligt värde via resultaträkningen Vid första redovisningstillfället redovisas alla finansiella tillgångar och skulder till verkligt värde. För tillgångar och skulder som vär- deras till verkligt värde via resultaträkningen förs transaktions- kostnader direkt till resultaträkningen vid anskaffningstillfället. För övriga finansiella instrument räknas trans aktionskostnader in i anskaffningsvärdet. 6.4.1 Bedömning av affärsmodell Affärsmodellen för förvaltningen av finansiella tillgångar utgör grunden för uppdelningen i värderingskategorier. Affärs- modellen fastställs på en nivå som avspeglar hur grupper av fi- nansiella tillgångar tillsammans hanteras för att uppnå ett visst syfte. För Norion Bank fastställs affärsmodellen på portföljnivå då detta bäst avspeglar hur verksamheten styrs och hur infor- mation rapporteras till och utvärderas av ledningen. Affärs- modellen för en portfölj omfattar angivna riktlinjer och mål med 2. Redovisningsprinciper, forts. 63 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 en portfölj och hur dessa genomförs i verksamheten, de risker som påverkar portföljens resultat och hur dessa risker hanteras samt frekvens, volym, orsak och tidpunkt för försäljningar. 6.4.2 Finansiella tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde Av koncernens finansiella tillgångar är följande värderade till upplupet anskaffningsvärde på grund av att tillgångarna innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha finan siella tillgångar i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden samt att de avtalade villkoren för de tillgångarna ger vid bestämda tid- punkter upphov till kassaflöden som bara är betalningar av kapi- talbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet: • Utlåning till kreditinstitut • Utlåning till allmänheten 6.4.3 Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde över resultatet Koncernens innehav av aktier, derivat, obligationer och andra räntebärande värdepapper redovisas till verkligt värde över re- sultaträkningen då dessa anses innehas för handels ändamål då de ingår i en portfölj med identifierade finansiella instrument som förvaltas tillsammans och för vilka det finns ett bevisat nyli- gen faktiskt mönster av kortfristiga realiseringar. 6.4.4 Kvittning av finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen, endast när det finns en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och en avsikt att reglera dem med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. 6.5 Nedskrivningar av finansiella tillgångar För finansiella tillgångar klassificerade till upplupet anskaffnings- värde eller verkligt värde via övrigt totalresultat beräknas ett nedskrivningsbehov. Vid varje rapporttillfälle bedöms om det finns objektiva belägg att en finansiell tillgång eller grupp av till- gångar förlorat i värde. Kreditförlustreservens storlek ska i enlig- het med IFRS 9 uppgå till det belopp som förväntas leda till kre- ditförluster i framtiden och baseras på den risk för kreditförlust som varje motpart representerar. Metoden för att bedöma re- servens storlek innehåller tre steg för förlustreservering. • Steg 1, omfattar finansiella instrument där ingen väsentlig ök- ning av kreditrisken inträffat sedan första redovisningstillfället och de motparter som omfattas av koncernens policy för låg kreditrisk vid rapporteringstillfället, en riskbedömning som motsvarar investeringsgrad. • Steg 2, omfattar finansiella instrument där en väsentlig ökning av kreditrisk inträffat sedan första redovisnings tillfället men där det vid rapporteringstillfället saknas objektiva be- lägg för att fordran är osäker. • Steg 3, omfattar finansiella instrument som är kreditförsäm- rade och för vilka objektiva belägg har identifierats för att for- dran är osäker. Vid bedömning om det skett en väsentlig ökning av kreditris- ken analyseras dels om motparten är försenad med betalning, mer än 30 dagar, eller om det finns andra indikatorer på att ris- ken är förhöjd. För att kategorisera om motparten är i fallissemang analyseras om motparten är kraftigt försenad med betalning, över 90 dagar, eller om det finns andra indikationer som medför en bedömning att återbetalning är mindre sannolik. Reserveringarna som görs för poster i steg 1 motsvarar de för- väntade kreditförlusterna som förväntas inom en tolvmånaders- period. I steg 2 och 3 reserveras ett belopp som motsvarar de förväntade kreditförlusterna över hela livslängden. Vid beräkning av förlusterna i steg 1 och 2 skattas tre huvudsakliga parametrar; sannolikhet av fallissemang, förväntad förlust givet fallissemang samt förväntad expo nering vid fallissemang. Parametrarna skat- tas utifrån histo riska mönster bland bankens kunder och indike- rar hur stora kassaflöden som banken förväntar sig inte kommer att realiseras. Vid beräkning av förväntad förlust i steg 3 har motparten redan fallerat och skattning sker av vilken återvinning som ban- ken förväntar sig kunna göra. Resultatet av denna beräkning kommer sedan att nuvärdesberäknas för att komma fram till den förväntade kreditförlusten, nuvärdes beräkningen sker baserad på respektive tillgångs effektiv ränta. Fallissemang definieras som risken att en motpart inte kan fullfölja sina åtaganden mot banken under låneavtalet. Beräkning av förväntad kredit förlust sker genom av banken utvecklade modeller där en datadriven modell används för privatlån, payments, kort och factoring med- an en expertmodell används för företag- och fastighetskrediter. De sistnämnda är som regel säker ställda vilket sänker faktorn förlust givet fallissemang och därmed har lägre förväntade kre- ditförluster i jämförelse med privatlån, payments och kort som saknar underliggande säker het. Finansiella tillgångar som kan konstateras sakna förväntat kassaflöde skrivs bort. Koncernen har i vissa fall factoringfordringar med avtalad regressrätt. Det innebär att om motparten inte kan betala kan fordran återvinnas i sin helhet från factoringkunden och därmed minskar risken för kreditförluster. För reservering av osäkra ford- ringar inom segmentet Privat analyseras modelleringsresultat av ledningen för att säkerställa att uppskatt ningen av förväntade kreditförluster är rimliga vilket kan leda till att modellresultat uppdateras. Framåtblickande information så som makroekono- miska scenarion beaktas också. Förväntade kreditförluster för lånelöften och finansiella garantier beaktas även i nedskrivningsprövning. Norion Bank innehar även förvärvade förfallna fordringar vilka redovisas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivränte- metoden. Det redovisade värdet för de förvärvade förfallna ford- ringarna motsvaras av nuvärdet av alla förväntade framtida kas- saflöden diskonterade med den initiala effektivräntan som fastställs vid förvärvet. Eventuella positiva eller negativa effekter av omvärderingar redovisas i resultaträkningen under rubriken Kreditförluster, netto. 6.6 Övertagen egendom Övertagen egendom är egendom som tagits över för skyddan- de av fordran. Övertagen egendom kan bestå av exempelvis fi- nansiella tillgångar, fastigheter eller andra materiella tillgångar. Övertagen egendom värderas vid det första redovisningstill- fället till verkligt värde. Det verkliga värdet vid det första redo- visningstillfället blir tillgångens anskaffningsvärde. Den efterföl- jande värderingen sker enligt den princip som gäller för respektive tillgångsslag, med undantag för nedskrivning av övertagna materiella tillgångar som redovisas som vinster och förluster från avyttring av materiella och immateriella tillgångar i stället för som av- och nedskrivningar av materiella och immate- riella tillgångar. Övertagna tillgångar redovisas under samma tillgångspost som egendom av motsvarande slag som förvärvats på annat 2. Redovisningsprinciper, forts. 64 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 sätt. Intäkter och kostnader som avser övertagen egendom ska på motsvarande sätt fördelas som andra intäkter och kostnader i resultaträkningen. För fastigheter som övertagits för att skydda en fordran redovisas hyresintäkter under övriga rörelseintäkter och driftskostnader under övriga rörelsekostnader. 7. LIKVIDA MEDEL (IAS 7) Likvida medel består av kassa och banktillgodohavanden vilket motsvarar balansposten Utlåning till kreditinstitut. Med tillgodo- havande avses medel som är tillgängliga när som helst. Det innebär att samtliga likvida medel är användbara omgående. 8. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR (IAS 2, IAS 16) Alla materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffnings- värde med avdrag för avskrivningar (och eventuella nedskriv- ningar). I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänfö- ras till förvärvet av tillgången. Avskrivningar på andra tillgångar görs linjärt för att fördela deras anskaffningsvärde eller omvär- derat belopp ner till det beräknade restvärdet över den beräkna- de nyttjandeperioden. Avskrivning för inventarier och installation sker över beräknad nyttjande period om 5 år från och med an- skaffningstidpunkten. Tillgångarnas restvärden och nyttjande- period prövas varje balans dag och justeras vid behov. En till- gångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda åter vinningsvärde. Vinster och förluster vid av- yttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäk- ten och det redo visade värdet och redovisas bland övriga intäk- ter i resultaträkningen. 9. LEASING (IFRS 16) 9.1 Leasetagare, enligt IFRS 16 Leasingavtal från och med 1 januari 2019 För leasetagare kräver standarden IFRS 16 att leasetagare redo- visar nyttjanderätter och leasingskulder för de allra flesta lea- singavtalen i balansräkningen. Vid ingången av ett leasingavtal redovisas en leasingskuld och en nyttjanderätt. Leasingskulden värderas initialt till nuvärdet av de obetalda leasingavgifterna vid inledningsdatumet. Leasingav- gifterna diskonteras med den marginella låneräntan. Vid efterföl- jande värdering av leasingskulden ökar det redovisade värdet med ränta och minskar med utbetalda leasingavgifter. Därutöver ökar eller minskar leasingskulden vid omprövningar eller ändring- ar av leasingavtalet. Vid efterföljande värdering av nyttjanderätten värderas denna till anskaff nings värde minus ackumulerade av- skrivningar och eventuella ackumulerade nedskrivningar samt med beaktande av eventuella omvärderingar av leasingskulden. Norion Bank tillämpar de undantag som standarden medger avseende korttidsleasingavtal och leasingavtal för vilka den un- derliggande tillgången är av lågt värde. Dessa avtal redo visas is- tället som övriga kostnader. 10. IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR (IAS 38) 10.1 Goodwill Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet över- stiger det verkliga värdet på koncernens andel av det förvärvade dotterföretagets identifierbara nettotillgångar vid förvärvstillfäl- let. Goodwill på förvärv av dotterföretag (rörelse) redovisas som immateriella tillgångar. Goodwill som redo visas separat testas årligen, samt oftare vid indikation på nedskrivningsbehov, för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov och redovisas till an- skaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. Vinst eller förlust vid avyttring av en enhet inkluderar kvarvarande redovisat värde på den goodwill som avser den avyttrade enheten. Goodwill fördelas på kassagenererande enheter vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov. Fördelningen görs på de kas- sagenererande enheter eller grupper av kassagenererande en- heter som förväntas bli gynnade av det rörelse förvärv som gett upphov till goodwillposten. 10.2 Övriga immateriella tillgångar Förvärvade programvarulicenser aktiveras på basis av de utgif- ter som uppstått då den aktuella programvaran förvärvats och satts i drift. Dessa aktiverade utgifter skrivs av under den be- dömda nyttjandeperioden, 5 år. Kostnader som är direkt för- knippade med utveckling av identifierbara och unika program- varuprodukter som kontrolleras av koncernen och som har sannolika ekonomiska fördelar under mer än ett år och som överstiger utgifterna, redovisas som immateriella tillgångar. I kostnaderna ingår de kostnader för anställda som uppkommit genom utvecklingen av programvaruprodukter och skälig andel av indirekta kostnader. Övriga utgifter kostnadsförs när de upp- står. Utvecklingskostnader för programvara som redovisas som tillgång skrivs av under sin bedömda nyttjandeperiod, 5 år. 11. NEDSKRIVNINGAR AV ICKE-FINANSIELLA TILLGÅNGAR (IAS 36) Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdened- gång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indike- rar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisa- de värde överstiger dess återvinnings värde. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försälj- ningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). För tillgångar, andra än finansiella tillgångar och good- will, som tidigare har skrivits ner, görs per varje balansdag en prövning av om återföring bör ske. 12. AVSÄTTNINGAR (IAS 37) Avsättningar redovisas när koncernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av tidigare händelser, det är sanno likt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet och beloppet kan beräknats på ett tillförlitligt sätt. 13 EGET KAPITAL Eget kapital består förutom aktiekapital av de komponenter som beskrivs i det följande. 13.1 Primärkapitalinstrument Primärkapitalinstrument är en efterställd skuld som uppfyller vis- sa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av ka- pitalbasens storlek. Redovisningsprincipen innebär att primärka- pitalinstrument klassificeras som eget kapital och utbetalning till innehavare av dessa instrument, såsom ränta, redovisas via eget kapital. 13.2 Övrigt tillskjutet kapital Övrigt tillskjutet kapital består i allt väsentligt av betalda 2. Redovisningsprinciper, forts. 65 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 2. Redovisningsprinciper, forts. överkurser. Överkursen utgör skillnaden mellan teckningskurs och kvotvärde på Norion Banks aktie vid nyemission. Avdrag görs för transaktionskostnader i samband nyemission. 13.3 Omräkningsreserv Omräkningsreserven består av orealiserade valutakurseffekter som uppstår till följd av omräkning av utländska enheter till kon- cernens rapporteringsvaluta. 13.4 Balanserad vinst inklusive årets resultat Balanserade vinstmedel består av intjänat resultat från inneva- rande och tidigare räkenskapsår. Utdelning och återköp av egna aktier redovisas som avdrag från balanserade vinst medel. Det utdelningsbelopp som föreslås delas ut redovisas som en skuld efter det att den har godkänts av årsstämman. 13.5 Redovisning av egna aktier Återköpta egna aktier redovisas inte som tillgång utan kvittas mot posten Balanserade vinstmedel i eget kapital. 14. NÄRSTÅENDE (IAS 24) Norion Bank definierar närstående som: • aktieägare med väsentligt inflytande • intresseföretag och joint ventures • nyckelpersoner i ledande positioner • övriga närstående Samtliga transaktioner med närstående är gjorda enligt mark- nadsmässiga vilkor. 15. KASSAFLÖDESANALYS (IAS 7) Kassaflödesanalys för koncernen upprättas enligt indirekt me- tod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast trans aktioner som medför in- eller utbetalningar. Likvida medel hänför sig till posten Utlåning till kreditinstitut. Likvida medel i kassaflödesana- lysen definieras i enlighet med IAS 7 och överensstämmer inte med det som koncernen betraktar som likviditet. 16. INTÄKTER Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för koncernens löpande verksamhet. Intäk- ter redovisas exklusive mervärdesskatt och efter eliminering av koncernintern försäljning. Koncernen redovisar en intäkt när dess belopp kan mätas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla företaget och särskilda kriterier har uppfyllts för var och en av koncernens verksamheter. Om några omständig heter uppstår som kan för- ändra den ursprungliga uppskattningen av intäkter eller kostna- der omprövas uppskattning arna. Dessa omprövningar kan resul- tera i ökningar eller minskningar i uppskattade intäkter eller kostnader och påverkar intäkterna under den period då de om- ständigheter som föranledde ändringen kom till företagsled- ningens kännedom. 16.1 Räntenetto Räntenettot är en central resultatpost för bankrörelsen och ut- görs i huvuddrag av ränteintäkter från utlåning till allmän heten och kreditinstitut, förvärvade fordringsportföljer samt investe- ringar i belåningsbara statsskuldsförbindelser och obligationer och andra värdepapper med avdrag för räntekostnader för kon- cernens finansiering via inlåning från allmänheten och emittera- de skuldinstrument. Ränteintäkter och räntekostnader beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden i resultaträkningen på finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde. Effektivräntemetoden är en metod för beräkning av det upplupna anskaffningsvärdet för en finan- siell tillgång eller finansiell skuld och förfördelning över tid av ränteintäkter och räntekostnader. Effektivräntan är den ränta som diskonterar de uppskattade framtida kassa flödena under det finansiella instrumentets förväntade löptid till det finansiella instrumentets redovisade nettovärde. Vid uppskattningen av framtida betalningar beaktas samtliga betalningar som omfattas av avtalsvillkoren. Risken för fram tida kreditförluster beaktas dock ej. Beräkningen av effektivräntan innefattar de erhållna och erlagda avgifter som är en integrerad del av effektivräntan. Transaktionskostnader i samband med upptagande av lån och utgivande av lån redovisas därmed som en del av lånet. Med transaktionskostnader avses förmedlingsprovisioner. Transak- tionskostnader och uppläggningsavgifter periodiseras över lå- nets förväntade löptid. Även fakturerings- och aviseringsavgifter ingår under ränteintäkter enligt effektivräntemetoden. Utöver ränteintäkter och räntekostnader ingår i räntenettot avgifter för statliga garantier, exempelvis insättningsgaranti och resolutionsavgiften. 16.2 Provisionsnetto Intäkter och kostnader från olika typer av tjänster redovisas i re- sultaträkningen under posterna provisionsintäkter och provi- sionskostnader. Intäkter från kontrakt med kunder består hu- vudsakligen av ersättningar för utförda tjänsteuppdrag, vilka rapporteras som provisionsintäkter eller övriga rörelse intäkter. Tjänsteuppdragen inkluderar exempelvis factoring, säljfinans, kort och betalningsförmedling. Intäkterna redovisas vid den tid- punkt när prestationsåtagandet anses uppfyllt, vilket är när kon- trollen av varan eller tjänsten är överförd till kunden. Intäkterna återspeglar vanligtvis den ersätt ning som förväntas som utbyte för dessa varor eller tjänster. Provisionskostnader är transak- tionsberoende och är direkt relaterade till transaktioner som re- dovisats som intäkter inom provisionsintäkter. Under provisions- kostnader redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta. 16.3 Övriga rörelseintäkter Under posten övriga intäkter redovisas andra administrativain- täkter och realisationsresultat vid avyttring av ägarandelar i dot- terföretag och intresseföretag. Övriga intäkter avser därmed i allt väsentligt inte intäkter från avtal med kunder. 16.4 Nettoresultat av finansiella transaktioner Under posten Nettoresultat av finansiella transaktioner redovi- sas löpande de vinster och förluster som uppstår till följd av vär- deförändringar på och realisation av finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet. 16.5 Utdelningar Utdelningar redovisas när rätten att erhålla betalningen är fastställd. 17. ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA (IAS 19) All form av ersättning till anställda som kompensation för utför- da tjänster utgör ersättning till anställda. 66 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 2. Redovisningsprinciper, forts. 19. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER Moderbolagets årsredovisning har upprättats enligt (1995:1559) Lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare har Rå- det för finansiell rapporterings rekommendation, Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats. RFR 2 kräver att moderbo- laget använder samma redovisningsprinciper som koncernen, såsom exempelvis IFRS, i den utsträckning detta medges enligt svensk redovisningslagstiftning. Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovis- ningsprinciper framgår enligt nedan. 19.1 Ändrade redovisningsprinciper Om inte annat anges nedan har moderbolagets redovisnings- principer förändrats i enlighet med vad som anges ovan för 17.1 Pensionsförpliktelser Koncernens samtliga pensionsplaner är avgiftsbestämda. En av- giftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytterligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänst göring under innevarande eller tidigare perioder. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen av- gifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäk- ringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Kon- cernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma koncernen tillgo- do. För verkställande direktören finns en pensionslösning i form av kapitalförsäkring som pantsatts för pensionsåtaganden. Tillgången utgör ett finansiellt instrument som värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Skulden, d.v.s. pensionsåta- gandet, utgörs av samma värde som tillgången. I koncernredo- visningen nettoredovisas åtagandet. 18. UPPSKATTNINGAR OCH VÄSENTLIGA BEDÖMNINGAR Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och ba- seras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive för- väntningar på framtida händelser som anses rimliga under rå- dande förhållanden. 18.1 Viktiga uppskattningar och antaganden Koncernen gör uppskattningar och antaganden om fram tiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verk- liga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under näst kommande räkenskapsår anges i huvuddrag nedan. 18.2 Värdering av förvärvade fordringsportföljer Redovisningen av förvärvade förfallna fordringar bygger på en värderingsmodell som grundar sig på koncernens prognos över framtida kassaflöden från de förvärvade fordring arna. Effektiv- räntan för förvärvade förfallna fordringsportföljer baseras på den initiala kassaflödesprognosen definierad vid förvärvstidpunkten. Även om beräknade kassaflödes prognoser historiskt sett har varit rimligt korrekta kan fram tida avvikelser inte uteslutas. Kon- cernen tillämpar interna regler och en formaliserad beslutspro- cess vid justeringar av tidigare fastställda kassaflödesprognoser. Avvikelser i verkligt kassaflöde mot prognostiserat kassa- flöde medför ett upp eller nedskrivningsbehov beroende på om kassaflödet överträffat eller understigit prognosen, detta ligger sedan till grund för det bokförda värdet. Varje portfölj består av ett större antal fordringar vilket sprider risken i portföljen och minskar variansen i kassaflödet. Riskspridningen på många avtal i en portfölj gör att kassaflödet består av många mindre betal- ningar som kommer via Kronofogden eller direkt från gäldenären. 18.3 Reservering för förväntade kreditförluster Beräkningen av den förväntade kreditförlustreserven för ford- ringar värderade till upplupet anskaffningsvärde är ett område som förutsätter användning av komplexa modeller och betydan- de antaganden om framtida ekonomiska förhållanden och kre- ditbeteende såsom sannolikheten för fallissemang bland kunder och de resulterande förlusterna. Koncernen har utvecklat en metod för beräkning och skatt- ning av förväntade kreditförluster. Denna typ av skattning kan göras med en rad olika modeller och valet av dessa modeller får en påverkan på den förlustreserv och förändringar i förlust reserv som redovisas i denna årsredovisning. Modellen kännetecknas av en hög nivå av antagande om framtiden bland annat baserat på hur historiska mönster återupprepas men även om de mak- roantaganden som görs. Koncernen har också gjort antaganden och bedömningar kring hur betydande ökning av kreditrisk och kreditförsämrade lån ska definieras. Detaljerad information om dessa uppskattningar ingår i not 19 och 20. koncernen. 19.2 Aktier och andelar i koncernbolag Aktier och andelar i koncernbolag redovisas enligt anskaffnings- värdemetoden. Som intäkt redovisas erhållna utdelningar när rätten att erhålla betalning bedöms som säker. Transaktionskostnader uppkomna i samband med förvärv läggs till anskaffningsvärdet i moderbolaget och i koncernen eli- mineras transaktionskostnaderna. 19.3 Obeskattade reserver I moderbolaget redovisas obeskattade reserver som en egen post i balansräkningen. I koncernredovisningen har obeskattade reserver fördelats så att en komponent utgör uppskjuten skat- teskuld och en komponent utgör eget kapital. 67 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 3. Risker och riskhantering 1. RISKUPPLYSNINGAR I koncernens verksamhet uppstår i huvudsak kreditrisk. Övriga risker är marknadsrisk, likviditetsrisk, operativa risker samt af- färsrisk. Förmågan att bedöma, hantera och kontrol lera risker är central mot bakgrund av den verksamhet som bedrivs. Norion Bank har utformat en verksamhetsstruktur för att säkerställa en god riskhantering. Norion Bank definierar risk som en potentiell negativ påver- kan på koncernens värde vilken kan uppstå på grund av pågå- ende interna processer eller framtida interna eller externa hän- delser. I riskbegreppet ingår dels sannolikheten för att en händelse inträffar, dels den påverkan en händelse skulle kunna ha på koncernens resultat, eget kapital eller värde. Styrelsen har fastställt och antagit en riskpolicy vilken beskri- ver riskramverket, riskhanteringsprocessen samt roller och an- svar vad avser riskhantering och riskkontroll. Norion Bank identi- fierar kontinuerligt de risker som dess verksamhet medför och har utformat en process för hur riskerna ska följas upp samt hanteras. 2. KREDITRISK Definition Med kreditrisk avses risken att en kredittagare inte fullföljer sina förpliktelser gentemot Norion Bank vilket skapar risk för en för- lust till följd av att ställda säkerheter inte täcker Norion Banks fordran. Kreditrisk inkluderar även motpartsrisk, landrisk, koncentrationsrisk och avvecklingsrisk. Motpartsrisk Motpartsrisk i likviditetshantering och finansiering avser risken att Norion Banks tillgångar minskar i värde om en motpart får försämrad kreditkvalitet. I förvaltningen av likviditet uppstår mot- partsrisk när Norion Bank placerar likviditet hos finansiella mot- parter eller investerar i finasiella värdepapper för att uppfylla krav på likviditetsreserv och LCR-mått. För att begränsa motpartsrisk skall tillgodohavande på bank placeras hos nordiska banker med lägsta kreditrating A-/A3 från Standard & Poor’s eller Moody’s. Undantag från ovanstående är placering av likvida medel hos Avanza Bank avse ende inlånings- samarbete. Norion Bank följer av styrelsen fastställda policies som reglerar typ av placering och limit per enskild motpart. Norion Bank ingår valutaderivat i form av swappar och termi- ner för att minimera valutarisken som uppstår till följd av att ut- låning sker i andra valutor än SEK. Motpartsrisker utgör den kre- ditrisk mot andra banker som uppkommer till följd av att Norion Bank ingår OTC-derivat i syfte att minimera valutakurs riskerna. Exponeringsvärdet fastställs genom den så kallade marknads- värderingsmetoden, som summan av den aktuella ersättnings- kostnaden och den möjliga framtida kreditexponeringen, och hänförs därefter till relevant exponeringsklass. Risken reduceras genom utbyte av säkerheter enligt CSA-avtal. Riskhantering Norion Banks kreditgivning ska ske efter erforderlig kreditpröv- ning och präglas av en god kreditkultur där kredittagarens åter- betalningsförmåga prövas. Norion Bank ska förstå syftet med krediten och ha god kännedom om kredittagaren. Processen för kreditbeviljning är beroende av typ av kund samt kreditens stor- lek. Privatlån, fastighetskrediter och företagskrediter kreditbevil- jas efter en analys som baseras på kredittagarens totala kredi- tengagemang hos Norion Bank såväl som andra kreditåtaganden. Kreditbeviljning sker av Norion Banks styrelse, kreditutskott, kreditkommitté eller mindre delege rade mandat med undantag för lån till konsumenter och faktura köp som nor- malt baseras på kreditscoringmodeller och interna policyregler. Norion Bank erbjuder krediter utan säkerhet till konsumenter och använder metoder för riskreducering för fastighets- och fö- retagskrediter. Som regel begär Norion Bank pant som säkerhe- ter för fastighets- och företagskrediter och använder särskilda villkor i låneavtalen. Säkerheter utgörs normal av företagshypo- tek, pant i fast egendom och pant i aktier. Riskmätning Norion Bank riskklassificerar krediter på en skala mellan 1–10 där den högsta riskklassen står för den högsta risken för fallisse- mang. Varje riskklass består av ett intervall av PD (Probability of Default) och dessa skattningar görs för kreditens förvän tade livslängd. För konsumentkrediter används intern scoring för att skatta PD och för företagskrediter sammanvägs extern kreditin- formation med interna data för att bedöma PD. För fakturaford- ringar används extern kreditinformation och scoring för att skat- ta PD. KREDITEXPONERING PER RISKBEDÖMNING¹ Utlåning till allmänheten – Företag MSEK 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Låg risk 19 888 2 447 - 22 335 Normal risk 5 177 652 - 5 830 Hög risk 53 2 231 - 2 284 Fallissemang - - 1 834 1 834 Förvärvade krediter - - - - Summa 25 118 5 330 1 834 32 282 Utlåning till allmänheten – Privatpersoner MSEK 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Låg risk 2 551 - - 2 551 Normal risk 6 904 2 - 6 906 Hög risk 1 162 741 - 1 903 Fallissemang - - 6 549 6 549 Förvärvade krediter - - 529 529 Summa 10 617 743 7 078 18 438 1) Låg, normal och hög risk klassiﬁcerat enligt bankens interna modeller för be- dömning av sannolikhet för fallissemang. 68 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 3. Risker och riskhantering, forts. Utlåning till allmänheten – Företag MSEK 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Låg risk¹ 20 931 5 - 20 935 Normal risk2 2 659 1 161 - 3 820 Hög risk3 1 350 1 941 - 3 291 Fallissemang4 - - 859 859 Förvärvade krediter4 ---- Summa 24 939 3 107 859 28 905 Utlåning till allmänheten – Privatpersoner MSEK 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Låg risk¹ 4 396 - - 4 396 Normal risk2 4 212 10 - 4 222 Hög risk3 1 229 526 - 1 755 Fallissemang4 - - 6 087 6 087 Förvärvade krediter4 - - 618 618 Summa 9 836 536 6 705 17 077 KREDITEXPONERING FÖRDELAD PER BRANSCH OCH SÄKERHET Koncernen 2023 Kreditriskexponering för finansiella tillgångar, MSEK Utlåning Fastighets- inteckningar Övriga säkerheter¹ Summa säkerheter Netto- exponering Banker 3 203 - - - 3 203 Fastighetsförvaltning 21 432 13 588 1 321 14 909 6 523 Övrig utlåning till företag 9 735 584 2 760 3 344 6 391 Bostadskrediter till hushåll 37 37 - 37 - Övrig utlåning till hushåll 14 266 - - - 14 266 Summa 48 673 14 209 4 081 18 290 30 383 Koncernen 2022 Kreditriskexponering för finansiella tillgångar, MSEK Utlåning Fastighets- inteckningar Övriga säkerheter¹ Summa säkerheter Netto- exponering Banker 3 050 - - - 3 050 Fastighetsförvaltning 17 411 11 050 3 090 14 140 3 271 Övrig utlåning till företag 10 596 665 4 398 5 062 5 534 Bostadskrediter till hushåll 48 48 - 48 - Övrig utlåning till hushåll 13 435 - - - 13 435 Summa 44 540 11 762 7 488 19 251 25 289 1) Avser övervägande säkerheter i form av företagshypotek och panter av aktier. 3. MARKNADSRISK Definition Med marknadsrisk avses risken att resultat, balanser, eget kapital eller värde minskar på grund av negativa förändringar i riskfaktorer på finansiella marknader. Marknadsrisk inkluderar ränterisk, valutarisk, samt risker från förändringar i volatiliteter el- ler korrelationer. Valutarisk Med valutakursrisk avses risken att förändringar i valuta kurser leder till att resultat, balanser, eget kapital eller värde minskar. I Norion Bank uppkommer en valutarisk i samband med att det finns redovisade tillgångar och skulder i annan valuta än den funktionella valutan. I allt väsentligt neutraliseras valuta risker via derivat på valutamarknaden. Transaktioner i de utländska filialer- na omräknas till SEK enligt snittkurs under vilken period intäkter- na och kostnaderna resultatförts.Kursvinster och -förluster som uppkommer vid reglering av sådana transaktioner och vid om- räkning av tillgångar respektive skulder i utländsk valuta till ba- lansdagens kurs, redovisas i resultatet. Ränterisk Ränterisk innebär risken för att värdet på tillgångar och skulder påverkas negativt av förändringar i räntor på finansiella markna- der. Ränterisken i Norion Banks verksamhet uppkommer som en följd av skillnaden i utlåningen och upplåningens genom snittliga räntebindningsperiod. Riskhantering Norion Bank ska generellt ha en balanserad riskprofil med en diversi fierad kreditportfölj och samtidigt begränsa exponeringen mot de valuta- och ränterisker som uppstår till följd av verksam- heten. Styrelsen fastställer hur stor marknadsrisk som är accep- tabel genom de ramverk som reglerar bolagets riskhantering av strategier, processer, rutiner, interna regler, limiter, kontroller och rapporteringsrutiner. Valutarisken minimeras genom att eftersträva att de tillgångar som finns i utländsk valuta refinansieras i samma valuta. För den del av tillgångsmassan som inte är möjlig eller av annan anled- ning inte önskvärd att refinansiera i motsvarande valuta används 69 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 3. Risker och riskhantering, forts. valutaswappar och/eller valuta terminer för att minimera valuta- risken. Säkringsredovisning tillämpas ej. Norion Bank beräknar och rapporterar till Finansinspektionen vilken påverkan en plötslig förändring av det allmänna ränteläget får för företagets ekonomiska värde. Norion Bank har i huvud sak rörliga räntor avseende såväl utlåning som inlåning och upplå- ning. I enlighet med branschpraxis justeras främst ut- och inlå- ningsräntor vid större förändringar av marknadsräntorna. Norion Bank har en relativt god matchning mellan tillgångar och skulder avseende räntebindningstiderna och därmed blir ränterisken också begränsad. Genom att eftersträva rörlig ut- och inlåningsränta till allmänhe- ten finns stor flexibilitet att anpassa räntorna utifrån rådande marknadssituation. I syfte att minimera ränterisken så långt det är möjligt, ska räntebindnings perioderna matcha avseende ut- och inlåning samt upplåning. Riskmätning För att mäta marknadsriskexponering används både mått som syftar till att uppskatta förluster under normala marknadsförhål- landen och mått som fokuserar på extrema marknadsförhållan- den. Treasuryfunktionen ansvarar för löpande hantering och uppföljning av marknadsriskerna. Marknads risker rapporteras regelbundet till företagsledningen. Känslighetsanalys Vid en förändring av marknadsräntan med en (1) procentenhet beräknas räntenetto för kommande 12 månader att öka/minska med 82 MSEK, utifrån räntebärande tillgångar och skulder per balansdagen. Vid en parallelförskjutning (upp) av räntekurvan med en (1) procentenhet blir påverkan på eget kapital på ba- lansdagen - 57 MSEK. Bokförda nettovärden av finansiella tillgångar och skulder i utländsk valuta framgår av nedanstående tabeller VALUTAEXPONERING Koncernen och moderbolaget 2023-12-31 EUR NOK DKK USD GBP CHF Totalt Tillgångar i utländsk valuta, MSEK Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 346 - - - - - 346 Utlåning till kreditinstitut 645 40 64 19 1 15 785 Utlåning till allmänheten 13 413 2 392 2 432 320 7 45 18 608 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 542 - - - - - 542 Övriga tillgångar 450 14 3 2 0 0 469 Summa tillgångar 15 396 2 446 2 499 341 8 61 20 750 Skulder i utländsk valuta, MSEK Skulder till kreditinstitut - - - - - - - In- och upplåning från allmänheten 16 617 297----16 915 Emitterade värdepapper - -----0 Övriga skulder 550 120 32 9 1 1 713 Summa skulder 17 167 417 32 9 1 1 17 628 Nettotillgångar -1 772 2 029 2 467 332 6 60 3 122 Nominella belopp valutaderivat 1 815 -2 027 -2 470 -331 -6 -60 -3 079 Känsligheten för valutapositioner beräknade där de utländska valutorna rör sig ogynnsamt mot SEK med 10% motsvarar ett utfall på –5 MSEK. 70 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 3. Risker och riskhantering, forts. VALUTAEXPONERING Koncernen och moderbolaget 2022-12-31 EUR NOK DKK USD GBP CHF Totalt Tillgångar i utländsk valuta, MSEK Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 267 - - - - - 267 Utlåning till kreditinstitut 670 201 18 42 5 34 971 Utlåning till allmänheten 11 636 2 753 2 348 405 4 51 17 197 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 209 - - - - - 209 Övriga tillgångar 456 6 4 - - - 466 Summa tillgångar 13 238 2 960 2 370 447 9 85 19 110 Skulder i utländsk valuta, MSEK Skulder till kreditinstitut - - - - - - - In- och upplåning från allmänheten 14 641 527 - - - - 15 169 Emitterade värdepapper - 687 - - - - 687 Övriga skulder 372 137 31 37 3 6 585 Summa skulder 15 013 1 351 31 37 3 6 16 441 Nettotillgångar -1 775 1 609 2 338 411 6 79 2 669 Nominella belopp valutaderivat -1 758 1 636 591 398 - 80 948 4. LIKVIDITETSRISK Definition Med likviditetsrisk avses risken att inte kunna infria överenskom- na betalningsförpliktelser vid respektive förfallotidpunkt utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt på grund av höga upplåningskostnader, alternativt ofördelaktiga priser vid avyttring av tillgångar. Riskhantering Styrelsen i Norion Bank har fastställt ett omfattande ramverk för riskhantering av likviditetskrav och risker på kort och lång sikt. Målsättningen för likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisksituation. Likviditet kan förutsägas eftersom förfall och räntebetalningar är kända för såväl utlåning som upplåning. Likviditetsrisken reduceras med hjälp av noggranna prognoser och en diversifierad upplå- ning på olika geografiska marknader samt en likviditetsreserv med tillräckliga likvida tillgångar i alla relevanta valutor för att i tid fullgöra Norion Banks betalningsåtaganden, i alla förutsägbara situationer. Norion Bank ska i en långsiktig plan för sin finansiering efter- sträva att det finns en tillräcklig grad av diversifiering av finan- sieringskällorna med hänsyn till motparter, finansiella instrument, löptider, räntebindningar och valutor. Finansieringsstrategin ska också säkerställa att den marknads- och likviditetsrisk som uppstår begränsas genom riskstrategier till de riskaptiter som beslutats av styrelsen. Scenarioanalyser och stresstester är en viktig del i riskhante- ringen. Vid var tidpunkt ska det finnas tillgång till tillräckliga likvi- da medel, kortfristiga placeringar med en likvid marknad och till- gänglig finansiering via kreditfaciliteter för att kunna möta svängningar i likviditeten. Balansräkningens sammansättning medför att Norion Banks förutsättningar att undvika likviditetsproblem bedöms vara goda. En likvid tillgångsmassa med korta löptider på kreditford- ringarna samt en väl tilltagen likviditetsreserv i kombination med en i praktiken relativt stabil och trygg finansiering medför att Norion Bank betraktar likviditets- och finansierings risken som hanterbar. Riskmätning Treasuryfunktionen ansvarar för den löpande uppföljningen av likviditets- och finansieringssituationen. Rapportering avseende likviditet- och finansieringsrisk sker regelbundet till företagsled- ningen och styrelsen informeras i samband med styrelserapportering. 71 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 3. Risker och riskhantering, forts. FÖRFALLOANALYS FÖR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Tabellerna specificerar kassaflöden baserat på återstående kontraktuella förfallotider på balansräkningsdagen baserat på det tidi- gaste datum koncernen och moderbolaget kan tvingas betala, oberoende av bedömningar om sannolikheten att det inträffar. Belop- pen som presenteras är ej diskonterade kassaflöden. Derivat redovisas till verkligt värde. Koncernen och moderbolaget 2023-12-31 MSEK Återstående löptider Betalbara på anfordran <3 mån 3–12 mån 1–5 år >5 år Utan löptid Diskonte- ringseffekt Summa Finansiella tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. - 179 55 111 - - 1 346 Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 688 592 2 682 - - -3 3 958 Utlåning till kreditinstitut 3 203----- -3 203 Utlåning till allmänheten - 11 198 10 330 15 730 5 783 - 2 430 45 470 Derivat - 46 1 - - - - 47 Övriga ﬁnansiella tillgångar - 53 - - - 664 - 717 Summa ﬁnansiella tillgångar 3 203 12 164 10 977 18 523 5 783 664 2 428 53 742 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut ------ -- In- och upplåning från allmänheten - 29 805 12 230 628 - - 0 42 663 Emitterade värdepapper - 18 805 524 - - -100 1 248 Derivat - - - - - - - 0 Övriga ﬁnansiella skulder - - - - - 292 - 292 Summa ﬁnansiella skulder - 29 823 13 035 1 153 0 292 -100 44 203 Koncernen och moderbolaget 2022-12-31 MSEK Återstående löptider Betalbara på anfordran <3 mån 3–12 mån 1–5 år >5 år Utan löptid Diskonte- ringseffekt Summa Finansiella tillgångar Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. - 40 92 148 - - -13 267 Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 432 343 2 253 - - -58 2 970 Utlåning till kreditinstitut 3 050----- -3 050 Utlåning till allmänheten - 8 542 1 244 27 959 6 738 - 2 993 41 490 Derivat - - - - - - - - Övriga ﬁnansiella tillgångar - 25 - - - 533 - 558 Summa ﬁnansiella tillgångar 3 050 9 039 1 679 30 359 6 738 533 3 064 48 335 Finansiella skulder Skulder till kreditinstitut ------ -- In- och upplåning från allmänheten - 24 521 10 688 1 632 - - 0 36 842 Emitterade värdepapper - - - 3 503 - - -166 3 337 Derivat - -10 17 - - - - 7 Efterställda skulder - - - - - - - - Övriga ﬁnansiella skulder - - - - - 109 - 109 Summa ﬁnansiella skulder - 24 511 10 705 5 135 - 109 -166 40 295 72 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 3. Risker och riskhantering, forts. LIKVIDITETSRESERV Likviditeten som består av både en likviditetsreserv och en övrig likviditetsportfölj övervakas dagligen. Den största likviditetsris- ken bedöms uppstå ifall många inlåningskunder samtidigt väljer att ta ut sina inlåningsmedel. En intern modell används som stäl- ler minimikrav på likviditetsreservens storlek, som beräknas uti- från inlåningens storlek, andel som omfattas av insättningsga- ranti samt beaktande av framtida förfall av emitterade värdepapper. Det finns även andra likviditetskrav som styr och kontrollerar verksamheten. I enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om hantering av likviditetsrisker FFFS 2010:7 inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, för den konsoliderade situa- tionen. Det innebär att tillgångarna är avskilda, icke ianspråktag- na och högkvalitativa. Till största del består likviditetsreserven av tillgångar med högsta kreditkvalitetsbetyg. Samtliga värderingar av räntebärande värdepapper har gjorts till marknadsvärde som beaktar upplupen ränta. Koncernen MSEK 2023 2022 Värdepapper emitterade av stater 53 267 Värdepapper emitterade av kommuner 1 189 719 Utlåning till kreditinstitut 3 203 3 050 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 255 2 151 Summa likviditetsreserv 6 700 6 187 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 808 100 Summa övrig likviditetsportfölj 808 100 TOTAL LIKVIDITETSPORTFÖLJ 7 507 6 286 5. OPERATIV RISK Definition Med operativ risk avses risken för förlust till följd av fel eller bris- ter i interna rutiner, processer och system. Utöver rena felaktig- heter i administrativa rutiner innefattar operativ risk även mänsk- liga fel, felaktiga system, IT-tekniska problem, samt interna och externa oegentligheter. Begreppet inkluderar även legala risker och regelefterlevnadsrisker. Definitionen omfattar inte affärs-, strategisk eller ryktesrisk. För att underlätta arbetet med identifiering, utvärdering och bedömning av de operativa riskerna har Norion Bank valt att strukturera de operativa riskerna utifrån fyra huvudområden; • personalrisk • processrisk • IT- och systemrisk • extern risk Riskhantering Operativa risker uppstår i all typ av verksamhet och ansvaret för att hantera dessa risker ligger hos samtliga chefer i organisationen. Norion Bank eftersträvar att upprätthålla en sund riskkultur med låg operativ risk och en låg förlustnivå till följd av operativa incidenter, genom en effektiv internkontrollmiljö och ett struktu- rerat arbetssätt för att underlätta identifiering och hantering av de operativa riskerna i all typ av verksamhet. Risk analyser är ba- serade på självutvärderingsprincipen. Operationella risker identifieras, bedöms och rapporteras på regelbunden basis genom olika processer såsom självuppskatt- ningar av risker, strukturerad incidentrapportering och en ge- mensam godkännandeprocess för att godkänna nya eller för- ändrade produkter, processer och system (NPAP). Därmed förhindras att Norion Bank tar på sig risk som inte är omedelbart hanterbar inom organisationen. Norion Bank hanterar operativ risk genom att ständigt för- bättra sina interna rutiner och dagliga kontroller samt genom att utbilda medarbetare i riskhantering och användning av risk- reducerande verktyg och processer. Det är obligatoriskt för samtliga medarbetare att eskalera och registrera riskrelate rade händelser eller incidenter för att kunna identifiera, bedöma, övervaka, reducera och rapportera risker. Medarbetarna utbildas regelbundet inom viktiga områden såsom informationssäkerhet, bedrägeribekämpning, penning- tvätt, KYC ”känn din kund”, GDPR och Norion Banks uppfö- randekod. Norion Bank har en formell extern process for whist- le-blowing som uppmuntrar anställda, uppdragstagare, eller andra som på liknande grund deltar i verksamheten att rappor- tera oegentligheter och eventuell oetisk eller olaglig verksamhet. Cyber- och andra säkerhetshot hanteras genom att prioritera tekniskt skydd, öka medvetenheten och löpande arbeta med en god cyberriskkultur bland medarbetare och kunder. Säkerhets- uppdateringar, systemuppgraderingar och implementering av nya funktioner och säkerhetsåtgärder utförs med nödvändig regelbundenhet. Norion Banks Riskkontrollfunktion och Regelefterlevnads- funktion har ett väl utvecklat samarbete kring hanteringen av operativa risker. Information om kundklagomål och andra inciden ter samlas löpande in och analyseras för att säker ställa en väl fungerande hantering avseende de operativa iskerna i verksamheten. Funktionen för riskkontroll är en oberoende kontrollfunktion som är obligatorisk för alla institut som står under Finans- inspektionens tillsyn. Funktionen är oberoende i förhållande till den övriga verksamheten i Norion Bank och är organisatoriskt skild från de funktioner och områden som den ska granska och kontrollera. Riskkontrollfunktionen är direkt underställd VD och rapporterar till företagsledning och styrelse. Förutom att granska och kontrollera riskhanteringen i verksamheten är funktionen för 73 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 3. Risker och riskhantering, forts. riskkontroll en stödjande och rådgivande funktion i riskrelatera- de frågor och arbetar kontinuerligt med kunskaps överföring och utbildning för att öka riskmedvetenheten i organisationen. 6. Affärsrisk Definition Med affärsrisk avses risken för oväntade resultatförändringar som kan hänföras till förändrade förutsättningar i affärsmiljön till följd av att efterfrågan eller konkurrensen förändras på ett ovän- tat sätt, teknologisk utveckling med minskade volymer och pressade marginaler som följd av affärshämmande lagar, regel- verk eller andra externa faktorer som påverkar Norion Banks af- färsmodell ogynnsamt. Relaterade risker är strategisk risk och ryktesrisk. Strategisk risk är inriktad på strukturella riskfaktorer och är risken att Norion Bank gör olämpliga strategiska val eller inte framgångs- rikt lyckas implementera valda strategier. Med ryktesrisk avses risker förenade med negativ publicitet och förtroendeskadliga händelser och därmed en negativ uppfattning om koncernens varumärke eller branschen i allmänhet. Den makroekonomiska utvecklingen i Norion Banks omvärld påverkas av olika händelser och scenarier. En försämrad konjunktur kan uppstå genom exempelvis en fördjupad ekono- misk kris eller under en pandemi. De makroekonomiska riskfak- torer som påverkar inkluderar faktorer såsom BNP, infla tion, ar- betslöshet, styr- och centralbanksräntor och fastighetspriser. Riskhantering Affärsrisker, strategiska risker och ryktesrisker är oundvikliga i all affärsverksamhet. Det omfattande regelverk som gäller för bank- och finansverksamhet har stor påverkan på finansbran- schen. Risken för att nya regleringar kan inverka negativt på Norion Banks affärsmodell eller på annat sätt påverka intjäning- en negativt innebär att nya regelverk är under kontinuerlig över- vakning och riskanalys av funktionen för regelefterlevnad. Den strategiska risken påverkas av styrelsens och ledning- ens förmåga att utveckla, organisera och kontrollera verksam- heten. För att behålla befintliga och attrahera nya kunder krävs snabb anpassning till nya tekniker, stark positionering gentemot konkurrenter samt i övrigt god anpassning till nya förutsättning- ar på marknaden. Norion Bank arbetar kontinuerligt med att begränsa och minska affärs-, strategisk och ryktesrisk genom regelbunden strategisk översyn av verksamheten. Norion Bank eftersträvar en god stabilitet i intäktsgenereringen, en proaktiv kostnads kontroll, en flexibel IT-utveckling, en aktiv dialog angående tillsynsfrågor och en sund hållbarhetsstrategi. Norion Banks styrelse och företagsledning arbetar kontinuer- ligt med att bedöma koncernens positionering och konkurrens- förmåga. Verksamheten präglas av korta beslutsvägar och en företagsledning som har god insikt i den dagliga verksamheten och därmed kan fatta både snabba och välgrun dade beslut. Norion Bank manövrerar även sin affärsrisk i den löpande affär- planeringen genom att analysera avvikelser för identifiering av underliggande svårigheter i verksamhetens förmåga. 4. Kapitaltäckning Regler om kapitaltäckning bestämmer hur mycket kapital, be- nämnt kapitalbas, som ett kreditinstitut måste ha i förhållande till de riskvägda tillgångarna institutet har. Informationen om företa- gets kapital täckning i detta dokument avser sådan information som ska lämnas enligt 6 kap. 3–4 §§ Finansinspektionens före- skrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och som avser infor mation som framgår av artiklarna 92.3 d och f, 436 b och 438 i förord- ningen (EU) nr 575/2013 och av 8 kap. 7 §23 i Finansi- nspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar samt kolumn a bilaga 6 i kom- missionens genomförandeförordning (EU) nr 1423/2013. Övriga upplysningar som krävs enligt FFFS 2014:12 och förordningen (EU) nr 575/2013 lämnas på före tagets hemsida www.norion.se. För fastställande av företagets lagstadgade kapitalkrav gäller lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värde- pappersbolag, kapitaltäckningsförordningen (EU nr 575/2013), lagen om kapitalbuffertar (2014:966) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12). Syftet med reglerna är att säkerställa att företa- get hanterar sina risker och skyddar kunderna. Reglerna säger att företagets kapitalbas ska täcka kapitalbehovet inklusive mi- nimikapitalkravet (kapitalkravet för kreditrisk, marknadsrisk och operativ risk). Norion Bank tillämpar schablonmetoden vid be- räkning av kreditrisk. Kapitalbasen måste uppgå till minst 8 % av det riskvägda exponerings beloppet. Exponeringsbeloppet be- räknas genom att fördela bolagets poster i och utanför balans- räkningen på olika riskklasser. För respektive riskklass finns ett flertal olika riskvikter. Hur fördelningen sker mellan riskklasser och de under liggande riskvikterna beror på typ av exponering och motpart. För operativ risk tillämpas basmetoden (15% av de tre senaste årens genomsnittliga rörelseintäkter justerat för ut- delningar från koncernföretag). Utöver det minimikapitalkrav som beräknas i enlighet med kapitaltäckningsförordningen be- höver alla institut som omfattas av kapitaltäckningsreglerna minst årligen göra egna, interna bedömningar av sitt kapitalbe- hov, i form av en s.k. intern kapitalutvärdering. Det internt be- dömda kapitalbehovet i Norion Bank inklusive avsättning för ka- pitalkonserveringsbuffert och institutspecifik kontracykliskbuffert, uppgick totalt per den 31 december 2023 till 6 163 MSEK (5 599). Företagets kapitalsituation kan summeras på följande sätt: 74 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Norion Bank AB 31 dec 2023 31 dec 2022 Kapitalbas MSEK Belopp Andel av riskvägt exponerings- belopp Belopp Andel av riskvägt exponerings- belopp Kärnprimärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 2 109 4,5% 2 036 4,5% Övrigt kärnprimärkapitalbehov (Pelare 2) 282 0,6% 255 0,6% Kombinerat buffertkrav 1 913 4,1% 1 526 3,4% Totalt kärnprimärkapitalbehov 4 304 9,2% 3 817 8,4% Kärnprimärkapital 7 453 15,9% 6 461 14,3% Primärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 2 812 6,0% 2 715 6,0% Övrigt primärkapitalbehov (Pelare 2) 376 0,8% 340 0,8% Kombinerat buffertkrav 1 913 4,1% 1 526 3,4% Totalt primärkapitalbehov 5 101 10,9% 4 580 10,1% Primärkapital 7 953 17,0% 6 961 15,4% Kapitalbaskrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 3 749 8,0% 3 619 8,0% Övrigt kapitalbehov (Pelare 2) 501 1,1% 453 1,0% Kombinerat buffertkrav 1 913 4,1% 1 526 3,4% Totalt kapitalbasbehov 6 163 13,2% 5 599 12,4% Summa kapitalbas 7 953 17,0% 6 961 15,4% Norion Bank AB Kapitalbas MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder 149 149 Balanserade vinstmedel 6 590 5 500 Resultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelning 1 063 920 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 7 803 6 570 Avgår: Ytterligare värdejustering -241 -70 Immateriella tillgångar -104 -79 Uppskjuten skattefordran -4 -3 Återläggning enligt övergångsregler till IFRS9 - 43 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -350 -109 Kärnprimärkapital 7 453 6 461 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Evigt förlagslån 500 500 Primärkapitaltillskott 500 500 Totalt primärkapital 7 953 6 961 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Tidsbundet förlagslån - - Supplementärkapital - - Summa kapitalbas 7 953 6 961 4. Kapitaltäckning, forts. 75 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 4. Kapitaltäckning, forts. KAPITALKRAV Tabellerna nedan visar riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav per riskkategori för Norion Bank AB. Norion Bank AB Riskvägt exponeringsbelopp MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 684 689 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 844 692 Exponeringar mot företag 28 316 25 719 Exponeringar mot hushåll 8 780 8 212 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 13 17 Fallerande exponeringar 4 565 3 790 Poster förknippade med särskilt hög risk - 543 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 230 207 Övriga poster 360 330 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 43 792 40 199 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 31 27 Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk (valutakursrisk) 35 28 Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk (Basmetoden) 3 005 4 989 Summa riskvägt exponeringsbelopp 46 862 45 244 76 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Norion Bank AB Kapitalkrav MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - Exponeringar mot institut 55 55 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 67 55 Exponeringar mot företag 2 265 2 058 Exponeringar mot hushåll 702 657 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 1 1 Fallerande exponeringar 365 303 Poster förknippade med särskilt hög risk - 43 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 18 17 Övriga poster 29 26 Summa kapitalkrav för kreditrisk 3 503 3 216 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 2 2 Kapitalkrav för marknadsrisk (valutakursrisk) 3 2 Kapitalkrav för operativ risk (Basmetoden) 240 399 Summa kapitalkrav – Pelare 1 3 749 3 619 Koncentrationsrisk 306 274 Ränterisk i bankboken 194 179 Summa kapitalkrav – Pelare 2 501 453 Kapitalbuffertar Kapitalkonserveringsbuffert 1 172 1 131 Kontracyklisk buffert 742 395 Summa kapitalkrav – Kapitalbuffertar 1 913 1 526 Totalt kapitalkrav 6 163 5 599 KAPITALRELATIONER OCH BUFFERTAR 31 dec 2023 31 dec 2022 Kärnprimärkapitalrelation 15,9% 14,3% Primärkapitalrelation 17,0% 15,4% Total kapitalrelation 17,0% 15,4% Institutsspeciﬁkt buffertkrav 4,1% 3,4% varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% varav: krav på kontracyklisk buffert 1,6% 0,9% Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 9,0% 7,4% 4. Kapitaltäckning, forts. 77 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 5. Rörelsesegment Rörelsesegmenten redovisas i enlighet med IFRS 8 Rörelseseg- ment vilket innebär att segmentinformationen presen teras uti- från den interna rapporteringen. Informationen används löpande i styrningssyfte av Norion Banks högsta verkställande besluts- fattare för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera re- surser till rörelsesegmentet. I segmentrapporteringen presenteras intäkter och kostnader respektive tillgångar och skulder uppdelade på rörelsesegment. Ett rörelsesegment är en sådan del av koncernen som bedriver verksamhet som kan generera intäkter och ådra sig kostnader och vars resultat i styrningssyfte regelbundet granskas och följs upp av företagets högsta verkställande beslutsfattare. Norion Banks verksamhet presenteras uppdelat på segmen- ten Företag, Fastigheter, Privat, Payments samt Övrigt. De olika segmenten omfattar produkter och tjänster till olika kundgrup- per. Segmentet Företag omfattar factoring och företagskrediter. Segmentet Fastigheter erbjuder produkten fastighetskrediter. Inom rörelsesegmentet Privat erbjuds konsumenter lån utan sä- kerhet och kreditkort. Payment segmentet omfattar betalnings- och checkoutlösningar inom produkten payments. Under Övrigt visas poster för produkterna förvärvade förfallna fordringar (run- off), bolån (run-off) samt poster som inte tillhör något specifikt segment eller elimineras på koncernnivå. Koncernen MSEK 2023 Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Koncern Räntenetto 766 1 260 795 197 274 3 291 Provisionsnetto 15 0 55 225 0 295 Netto ﬁnansiella transaktioner -5 -12 2 6 32 24 Övriga rörelseintäkter 1 0 0 36 1 38 Rörelseintäkter 777 1 248 852 464 307 3 648 Räntenettomarginal (NIM) 7,6% 6,5% 7,4% 7,5% - 7,6% Rörelseintäktsmarginal 7,7% 6,4% 8,0% 17,7% - 8,4% Utlåning till allmänheten 9 705 21 432 11 005 2 763 566 45 470 MSEK 2022 Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Koncern Räntenetto 691 1 060 824 217 106 2 899 Provisionsnetto 10 - 58 230 0 299 Netto ﬁnansiella transaktioner 5 16 -3 -4 -38 -24 Övriga rörelseintäkter 1 0 0 37 1 39 Rörelseintäkter 706 1 077 879 481 69 3 212 Räntenettomarginal (NIM) 7,5% 6,8% 7,6% 8,8% - 7,5% Rörelseintäktsmarginal 7,6% 7,0% 8,1% 19,5% - 8,3% Utlåning till allmänheten 10 570 17 411 10 367 2 476 667 41 490 1) Inklusive elimineringar. Koncernen MSEK 2023 2022 Geografisk fördelning Sverige Övriga Norden Tyskland Övriga länder Sverige Övriga Norden Tyskland Övriga länder Rörelseintäkter 1 901 949 293 505 1 958 951 217 86 Utlåning till allmänheten 26 435 12 149 4 180 2 706 23 976 10 985 3 514 3 016 78 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 6. Räntenetto Koncernen Moderbolaget MSEK 2023 2022 2023 2022 Utlåning till allmänheten 4 393 3 333 4 393 3 333 Räntebärande värdepapper 138 38 138 38 Utlåning till kreditinstitut 78 14 78 14 Summa ränteintäkter 4 609 3 385 4 609 3 385 In- och upplåning från allmänheten -1 188 -396 -1 188 -396 Efterställda skulder --11 --11 Räntebärande värdepapper -129 -78 -129 -78 Övriga räntekostnader -1 -1 -1 -1 Summa räntekostnader -1 318 -486 -1 318 -486 Räntenetto 3 291 2 899 3 291 2 899 7. Provisionsnetto Koncernen Moderbolaget MSEK 2023 2022 2023 2022 Ut- och inlåning 201 202 201 202 Betalningsförmedling 133 138 133 138 Övriga 52 52 Summa provisionsintäkter 339 342 339 342 Betalningsförmedling -44 -44 -44 -44 Övriga 00 00 Summa provisionskostnader 44 -43 44 -43 Provisionsnetto 295 299 295 299 8. Nettoresultat ﬁnansiella transaktioner Koncernen Moderbolaget MSEK 2023 2022 2023 2022 Realisationsresultat 61 -8 61 -8 Orealiserade värdeförändringar -25 -2 -25 -2 Valutakursförändringar -12 -14 -12 -14 Summa 24 -24 24 -24 79 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 9. Övriga rörelseintäkter Koncernen Moderbolaget MSEK 2023 2022 2023 2022 Andra rörelseintäkter inkl övertagen egendom 38 39 38 40 Summa 38 39 38 40 10. Personalkostnader PERSONALKOSTNADER Koncernen och moderbolaget MSEK 2023 2022 Löner och andra ersättningar -240 -219 Socialavgifter -82 -69 Pensionskostnader -31 -27 Utbildning och andra personalrelaterade kostnader -4 -6 Summa -357 -321 FÖRDELNING LÖNER OCH ANDRA ERSÄTTNINGAR Koncernen och moderbolaget MSEK 2023 2022 Ledande befattningshavare -27 -33 Övriga -213 -186 Summa -240 -219 ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen och moderbolaget MSEK 2023 Fast lön Arvode Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnader Summa Martin Nossman, verkställande direktör -4 - - 0 -2 -6 Andra ledande befattningshavare (10 personer) -22 - - -1 -5 -28 Summa -27 - - -1 -7 -35 ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen och moderbolaget MSEK 2022 Fast lön Arvode Rörlig ersättning Övriga förmåner Pensions- kostnader Summa Martin Nossman, verkställande direktör -5 - - 0 -2 -6 Andra ledande befattningshavare (12 personer) -23 -5 - -1 -5 -34 Summa -28 -5 - -1 -7 -40 80 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 10. Personalkostnader, forts. ARVODE TILL STYRELSEN Koncernen och moderbolaget MSEK 2023 Erik Selin, ordförande -1,0 Ulf Croona, ledamot -0,5 Bengt Edholm, ledamot -0,5 Charlotte Hybinette, ledamot -0,6 Christoffer Lundström, ledamot -0,4 Marie Osberg, ledamot -0,6 Summa -3,5 Koncernen och moderbolaget MSEK 2022 Erik Selin, ordförande -1,0 Ulf Croona, ledamot -0,5 Bengt Edholm, ledamot -0,5 Charlotte Hybinette, ledamot -0,6 Christoffer Lundström, ledamot -0,4 Marie Osberg, ledamot -0,6 Summa -3,5 Lön och ersättning till verkställande direktören samt övriga le- dande befattningshavare beslutas av styrelsen. Verkställande direktören har ingen rörlig ersättning 2023. Rörlig ersättning Norion Bank har antagit en ersättningspolicy som är framtagen i syfte att uppfylla de krav som ställs i Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2011:1) om ersättningspolicy i kreditinstitut och kreditmarknadsbolag. Utgångspunkten för ersättningspolicyn är att den är framtagen utifrån de risker som finns i koncernen. Den anger grunder och principer för hur ersätttningar ska fast- ställas, tillämpas och följas upp samt hur företaget definierar vil- ka anställda som kan påverka företagets risknivå. Ersättningspo- licyn ska främja en sund och effektiv riskhantering och motverka ett överdrivet risk tagande. Policyn ska främja koncernens lång- siktiga intressen. Pensioner För tidigare och nuvarande verkställande direktör samt styrelse- ordförande har en kapitalförsäkring tecknats. Bolagets pensions åtagande motsvarar det verkliga värdet på kapitalför- säkringen, samt tillkommande särskild löneskatt på pensions- förpliktelsen. Kapitalförsäkringen och pensionsåtagandet redo- visas netto i balansräkningen. Pensionsåtagandet per 2023-12-31 var 12 MSEK (9). Särskild löneskatt redovisas i posten upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Uppsägningstider och avgångsvederlag Enligt avtal mellan bolaget och verkställande direktören utgår ersättning i 6 månader oavsett vilken part som initierat uppsäg- ningen. Efter uppsägningstiden utgår avgångsvederlag enligt avtal om 12 månadslöner. Inget avtal om avgångsvederlag finns för styrelsen. För andra ledande befattningshavare utgår ersätt- ning enligt avtal om mellan 3–18 månader. MEDELANTAL ANSTÄLLDA Koncernen och moderbolaget 2023 2022 Medelantal varav män Medelantal varav män Sverige 306 55% 271 53% Finland 25 54% 26 46% Norge 13 75% 12 83% Summa 343 55% 308 53% 81 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 STYRELSELEDAMÖTER OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Koncernen och moderbolaget 2023 2022 Medelantal varav män Medelantal varav män Styrelseledamöter 667% 667% Ledande befattningshavare 11 64% 13 67% 11. Övriga rörelsekostnader Koncernen Moderbolaget MSEK 2023 2022 2023 2022 Konsultkostnader -174 -161 -174 -161 IT-kostnader -87 -73 -87 -73 Övrigt köpta tjänster -125 -101 -125 -101 Portokostnader -33 -32 -33 -32 Övriga externa kostnader -90 -82 -90 -82 Summa -509 -448 -509 -448 ERSÄTTNING TILL REVISORER Koncernen Moderbolaget MSEK 2023 2022 2023 2022 Revisionsuppdraget -2,6 -2,6 -2,6 -2,6 Revisionsnära rådgivning -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 Skatterådgivning -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 Övriga tjänster -- -- Summa Ernst & Young (EY) -3,0 -3,0 -3,0 -3,0 12. Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Koncernen Moderbolaget MSEK 2023 2022 2023 2022 Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -1 -3 -1 -3 Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -32 -30 -32 -30 Avskrivning av nyttjanderätter -34 -30 -34 -30 Nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar - - - - Summa -67 -63 -67 -63 10. Personalkostnader, forts. 82 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 13. Förväntade kreditförluster, netto Koncernen Moderbolaget MSEK 2023 2022 2023 2022 Lån till upplupet anskaffningsvärde Reserveringar – Steg 1 -69 3 -69 3 Reserveringar – Steg 2 -96 -146 -96 -146 Reserveringar – Steg 3 -629 -533 -629 -533 Summa nedskrivningar eller återföringar -794 -676 -794 -676 Portföljomvärderingar, förvärvade fordringar - -51 - -51 Nedskrivningsvinster/-förluster, förvärvade fordringar - -51 - -51 Bortskrivningar -284 -212 -284 -212 Återvinningar -- -- Bortskrivningar, netto -284 -212 -284 -212 Summa förväntade kreditförluster, netto -1 078 -938 -1 078 -938 14. Bokslutsdispositioner Koncernen Moderbolaget MSEK 2023 2022 2023 2022 Lämnade koncernbidrag - - 0 - Förändring av periodiseringsfond - - -288 -277 Summa - - -288 -277 15. Skatt Koncernen Moderbolaget MSEK 2023 2022 2023 2022 Aktuell skatt på årets resultat -285 -246 -285 -246 Aktuell skatt avseende tidigare år 0 1 0 1 Aktuell skattekostnad -285 -245 -285 -245 Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader -57 -56 0 -1 Redovisad skatt i resultaträkning -342 -302 -285 -246 Skatt hänförligt till övrigt totalresultat, speciﬁcering - - - - Uppskjuten skatt på värdeförändring säkringar av nettoinvesteringar - - - - Total uppskjuten skatt -- -- 83 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Koncernen Moderbolaget MSEK 2023 % 2022 % 2023 % 2022 % Skillnad mellan redovisad skatt och skatt baserad på gällande svensk skattesats Resultat före skatt 1 636 1 442 1 348 1 166 Skatt enligt gällande skattesats -337 20,6 -297 20,6 -278 20,6 -240 20,6 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter 1 1 1 1 Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader -2 -5 -2 -5 Schablonränta -4 -1 -4 -1 Skatteeffekt av tidigare inte redovisade underskottsavdrag, skatteavdrag eller temporära skillnader 1 - -2 - Andra skattesatser i utländska enheter 0 -1 0 0 Skatt hänförlig till tidigare år 0 1 0 1 Uppskjuten skatt på underskott hänförligt till poster som redovisas mot eget kapital -- -- Redovisad skatt i resultaträkningen -342 20,9 -302 20,9 -285 21,1 -246 21,2 16. Nettoresultat per aktie Koncernen 2023 2022 Aktieägarnas andel av nettoresultatet, MSEK 1 236 1 097 Antal aktier, miljoner 205,4 205,4 Nettoresultat per aktie, kronor 1) 6,02 5,34 1) Både före och efter utspädning 17. Räntebärande värdepapper Koncernen och moderbolaget 31 dec 2023 31 dec 2022 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Nominellt belopp Redovisat värde Verkligt värde Nominellt belopp Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 346 346 344 267 267 261 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 958 3 958 3 912 2 970 2 969 2 934 Summa 4 304 4 304 4 256 3 237 3 236 3 195 FÖRDELNING PÅ EMITTENT Koncernen och moderbolaget 31 dec 2023 31 dec 2022 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Nominellt belopp Redovisat värde Verkligt värde Nominellt belopp Svenska kommuner 1 370 1 370 1 361 719 719 712 Svenska bolåneinstitut 745 745 731 742 742 731 Övriga svenska emittenter 813 813 807 468 469 464 Utländska stater 346 346 344 267 267 261 Övriga utländska emittenter 1 031 1 031 1 013 1 041 1 040 1027 Summa 4 304 4 304 4 256 3 237 3 236 3 195 15. Skatt, forts. 84 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 18. Utlåning till kreditinstitut Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Likvida medel 3 203 3 050 3 203 3 050 Övrig utlåning -- -- Summa 3 203 3 050 3 203 3 050 Redovisade belopp per valuta SEK 2 418 2 080 2 418 2 080 EUR 645 670 645 670 NOK 40 201 40 201 USD 19 42 19 42 DKK 64 18 64 18 GBP 15 15 CHF 15 34 15 34 CAD 00 00 Summa 3 203 3 050 3 203 3 050 19. Utlåning till allmänheten Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 PRIVATPERSONER 3) Utlåning till allmänheten, brutto 18 438 17 077 varav Steg 1 10 617 9 836 varav Steg 2 743 536 varav Steg 3 6 549 6 087 varav Steg 3 – förvärvade fordringar 1) 529 618 Summa reserveringar -4 134 -3 594 varav Steg 1 -271 -214 varav Steg 2 -235 -133 varav Steg 3 -3 628 -3 247 varav Steg 3 – förvärvade fordringar 1) -- SUMMA UTLÅNING ALLMÄNHETEN, PRIVATPERSONER, NETTO 14 303 13 483 Reserveringsgrad Reserveringsgrad för lån i Steg 1 2,5% 2,2% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 31,7% 24,8% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 55,4% 53,3% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 – förvärvade fordringar 1) 0,0 % 0,0 % Total reserveringsgrad för lån 2) 23,1% 21,8% 85 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 FÖRETAG 4) Utlåning till allmänheten, brutto 32 282 28 905 varav Steg 1 25 118 24 939 varav Steg 2 5 330 3 107 varav Steg 3 1 834 859 Summa reserveringar -1 115 -898 varav Steg 1 -152 -141 varav Steg 2 -219 -229 varav Steg 3 -744 -528 SUMMA UTLÅNING ALLMÄNHETEN, FÖRETAG, NETTO 31 167 28 007 Företag 4) Reserveringsgrad för lån i Steg 1 0,6% 0,6% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 4,1% 7,4% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 40,6% 61,4% Total reserveringsgrad för lån 2) 3,5% 3,1% TOTALT Utlåning till allmänheten, brutto 50 720 45 982 varav Steg 1 35 734 34 775 varav Steg 2 6 074 3 642 varav Steg 3 8 383 6 947 varav Steg 3 – förvärvade fordringar 1) 529 618 Summa reserveringar -5 249 -4 492 varav Steg 1 -423 -355 varav Steg 2 -454 -362 varav Steg 3 -4 372 -3 775 varav Steg 3 – förvärvade fordringar 1) - - SUMMA UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN, TOTALT, NETTO 45 470 41 490 Andel lån i steg 3, brutto, % 2) 16,7% 15,3% Andel lån i steg 3, netto, % 2) 8,9% 7,8% Totalt Reserveringsgrad för lån i Steg 1 1,2% 1,0% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 7,5% 9,9% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 52,2% 54,3% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 – förvärvade fordringar 1) 0,0 % 0,0 % Total reserveringsgrad för lån 2) 10,5% 9,9% 1) Förvärvade förfallna fordringar nettoredovisas från förvärvstidpunkten, därmed ﬁnns ingen explicit reservering för dessa fordringar. 2) Exklusive förvärvade fordringar. 3) Inkluderar segmenten Privat och Payments samt delar av Övrigt. 4) Inkluderar segmenten Företag och Fastigheter samt delar av Övrigt. 19.Utlåning till allmänheten, forts. 86 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 20. Utlåning till allmänheten – Förändringar i reserver för förväntade kreditförluster Koncernen och moderbolaget 2023 MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserveringar per den 1 januari 2023 355 362 3 775 4 492 Nya och borttagna ﬁnansiella tillgångar, netto 41 -51 256 247 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk 28 146 373 547 Övriga justeringar -1 -4 -32 -37 Reserveringar per den 31 december 2023 423 454 4 372 5 249 Koncernen och moderbolaget 2022 MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa Reserveringar per den 1 januari 2022 354 207 3 178 3 739 Nya och borttagna ﬁnansiella tillgångar, netto -7 -26 433 400 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk 4 172 100 275 Övriga justeringar 496478 Reserveringar per den 31 december 2022 355 362 3 775 4 492 21. Aktier och andelar Koncernen och moderbolaget 31 dec 2023 31 dec 2022 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Bostadsrätt 5555 Fondandelar 659 659 528 528 Summa 664 664 533 533 22. Aktier och andelar i koncernbolag Moderbolaget Redovisat värde, MSEK Dotterföretag Org. nummer Säte Andel Aktier 31 dec 2023 31 dec 2022 Norion DB 1 AB 559397-0824 Göteborg 100% 25 000 0 0 Summa 00 87 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 23. Immateriella anläggningstillgångar Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Andra immateriella anläggningstillgångar Ingående anskaffningsvärde per den 1 januari 185 163 185 150 Årets inköp 57 38 57 38 Årets försäljningar och utrangeringar - -16 - -3 Valutaeffekt ---- Omklassiﬁceringar anskaffningsvärde 0 - 0 - Utgående anskaffningsvärde per den 31 december 243 185 243 185 Ingående avskrivningar per den 1 januari -106 -93 -106 -79 Årets avskrivningar -32 -30 -32 -30 Årets försäljningar och utrangeringar - 16 - 3 Valutaeffekt -- Omklassiﬁceringar avskrivningar 0 - 0 - Utgående avskrivningar per den 31 december -138 -106 -138 -106 Nedskrivningar -- Utgående redovisat värde per den 31 december 104 79 104 79 Goodwill -- Ingående anskaffningsvärde per den 1 januari - 19 - 19 Försäljning av dotterföretag - - - - Årets försäljningar och utrangeringar - -19 - -19 Utgående anskaffningsvärde per den 31 december ---- Ingående avskrivningar per den 1 januari - - - -19 Årets avskrivningar ---- Årets försäljningar och utrangeringar - - - 19 Utgående avskrivningar per den 31 december ---- Nedskrivningar goodwill ---- Utgående redovisat värde per den 31 december ---- Summa immateriella anläggningstillgångar 1) 104 79 104 79 1) De immaetriella anläggningstillgångarna består huvudsaklingen av intern utvecklad programvara. Prövning av nedskrivningsbehov 2023 Resultat av prövning av nedskrivningsbehov Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov 2023 genomför- des i fjärde kvartalet. Prövningen resulterade inte i några indika- tioner på nedskrivningsbehov. Känslighetsanalys Vid en förändring av gjorda antaganden avseende tillväxttakt och diskonteringsränta med +/– 2 procentenheter så skulle det inte uppkomma något nedskrivningsbehov för någon kassa- genererande enhet. Det är därmed Norion Banks bedömning att det finns utrymme för en rimlig förändring av både tillväxtantagandet och diskonteringsfaktorn. Prövning av nedskrivningsbehov 2022 Resultat av prövning av nedskrivningsbehov Den årliga prövningen av nedskrivningsbehov 2022 genomför- des i fjärde kvartalet. Prövningen resulterade inte i några indika- tioner på nedskrivningsbehov. Känslighetsanalys Vid en förändring av gjorda antaganden avseende tillväxttakt och diskonteringsränta med +/– 2 procentenheter så skulle det inte uppkomma något nedskrivningsbehov för någon kassa- genererande enhet. Det är därmed Norion Banks bedömning att det finns utrymme för en rimlig förändring av både tillväxtantagandet och diskonteringsfaktorn. 88 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 24. Materiella anläggningstillgångar Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående anskaffningsvärde per den 1 januari 23 4 23 4 Årets inköp 119 119 Årets försäljningar och utrangeringar -5 - -5 - Valutaeffekt 0000 Utgående anskaffningsvärde per den 31 december 20 23 20 23 Ingående avskrivningar per den 1 januari -20 -4 -20 -4 Årets avskrivningar -1 -16 -1 -16 Årets försäljningar och utrangeringar 5 - 5 - Valutaeffekt 0000 Utgående avskrivningar per den 31 december -17 -20 -17 -20 Redovisat värde nyttjanderätter 106 134 106 134 Utgående redovisat värde per den 31 december 109 137 109 137 25. Derivatinstrument Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp Valutarelaterade 47 3 751 - - Övriga ---- Med positiva marknadsvärden 47 3 751 - - Valutarelaterade - - 7 948 Övriga ---- Med negativa marknadsvärden - - 7 948 Summa 47 3 751 7 948 26. Övriga tillgångar Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Kundfordringar 23 Skattefordringar 43 Depositioner 159 Övriga fordringar 36 3 Summa 42 68 89 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 27. Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Upplupna ränteintäkter 53 25 Förutbetalda kostnader 59 56 Summa 112 82 28. Skulder till kreditinstitut Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Inlåning -- Summa -- 29. In- och upplåning från allmänheten Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Hushåll 39 069 33 542 Icke-ﬁnansiella företag 3 564 3 299 Finansiellt institut 31 - Summa 42 663 36 842 Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 EUR 16 707 14 641 SEK 25 659 21 673 NOK 297 527 Summa 42 663 36 842 90 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 30. Emitterade värdepapper och efterställda skulder EMITTERADE VÄRDEPAPPER Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 ISIN Räntesats % Förfallodatum Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp COLLB 3, FRN 21/23 1) SE0013104577 3m Stibor + 1,35% 2023-06-07 - - 550 550 COLLB 4, FRN 21/23 1) SE0013360427 3m Stibo + 1,20% 2023-09-08 - - 1 000 1 000 COLLB 5, FRN 21/24 1) SE0015811112 3m Stibor + 1,27% 2024-11 -1 8 750 750 750 750 COLLB 7, FRN 22/25 2) SE0013105137 3m Stibor + 2,4% 2025-09-12 498 500 300 300 COLLB 6, FRN 21/23 1) NO0011152449 3m Nibor+ 1,20% 2023-11-17 - - 687 688 Certiﬁkat - - 50 50 Summa 1 248 1 250 3 337 3 338 1) Emitteras under Norion Banks MTN-program med en total ram om 5 miljarder kronor. 2) Emitteras under Norion Banks MTN-program med en total ram om 15 miljarder kronor. 31. Uppskjuten skatt UPPSKJUTEN SKATTEFORDRAN Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Förändring uppskjuten skatt avseende temporära skillnader 1 0 1 0 Summa 10 10 INGÅENDE BALANS 22 2- Uppskjuten skatt temporära skillnader 1 0 1 0 UTGÅENDE BALANS 32 3- UPPSKJUTEN SKATTESKULD Koncernen Moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Avsättning uppskjuten skatt obeskattade reserver 274 217 - - Avsättning uppskjuten skatt temporära skillnader - - - - Summa 274 217 - - INGÅENDE BALANS 217 162 - - Uppskjuten skatt obeskattade reserver 57 55 - - Uppskjuten skatt temporära skillnader - - - - UTGÅENDE BALANS 274 217 - - 91 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 32. Övriga skulder Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Deposition 6- Leasingskuld 109 136 Leverantörsskulder 38 28 Skatteskulder 125 111 Övrigt 246 195 Summa 524 470 33. Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Upplupna räntekostnader 292 109 Övriga upplupna kostnader 750 625 Förutbetalda intäkter -- Summa 1 042 733 34. Obeskattade reserver Moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Periodiseringsfond avsättning 2017 -171 Periodiseringsfond avsättning 2018 118 118 Periodiseringsfond avsättning 2020 105 105 Periodiseringsfond avsättning 2021 246 246 Periodiseringsfond avsättning 2022 392 392 Periodiseringsfond avsättning 2023 459 - Summa 1 320 1 032 INGÅENDE BALANS 1 032 755 Årets upplösning -171 -115 Årets avsättning 459 392 UTGÅENDE BALANS 1 320 1 032 92 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 35. Eget kapital 35.1 Akitekapital Antalet aktier i moderbolaget uppgår efter split och samman- slagning till 205 381 004, med kvotvärde 0,7275 SEK. Med kvot- värde avses aktiekapitalet dividerat med antal aktier. 35.2 Balanserad vinst eller förlust Balanserad vinst eller förlust utgörs i banken av föregående års fria egna kapital efter att en eventuell vinstutdelning har läm- nats. Balanserad vinst eller förlust utgör tillsammans med årets resultat fritt eget kapital, det vill säga det belopp som finns till- gängligt för utdelning till aktieägarna. 35.3 Övrigt tillskjutet kapital Övrigt tillskjutet kapital består i allt väsentligt av betalda överkur- ser. Överkursen utgör skillnaden mellan teckningskurs och kvot- värde på aktien vid nyemission. Avdrag görs för transaktions- kostnader i samband med nyemission. 35.4 Omräkningsreserv Omräkningsreserven består av orealiserade valutakurseffekter som uppstår till följd av omräkning av utländska enheter till rapporteringsvaluta. 35.5 Primärkapitalinstrument Primärkapitalinstrument är en efterställd skuld som uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapitalbasens storlek. Redovisningsprincipen innebär att primärkapitalinstrument klassificeras som eget kapital och utbe- talning till innehavare av dessa instrument, såsom ränta, redovisas via eget kapital. Norion Bank emitterade under mars 2019 primärkapitaltillskott genom att emittera AT1-obligation. Det nominella beloppet i transaktionen uppgick till 500 MSEK med räntesättning om Sti- bor 3M + 8,0%. 35.6 Förändring i eget kapital För specifikation avseende förändringar i eget kapital under året se rapport över förändringar i eget kapital. 36. Värdering av ﬁnansiella instrument till verkligt värde Tabellerna nedan innehåller finansiella instrument redovisade till verkligt värde fördelade per värderingsnivå. När verkliga värden fast- ställs för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen samt aktiviteten på marknaden. Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer: Nivå 1: Noterade marknadsvärden Ojusterade noterade marknadsvärden för identiska finan siella tillgångs- eller skuldinstrument på aktiva marknader där notera- de priser är lätt tillgängliga och representerar aktuella och regel- bundet förekommande marknadstransaktioner mellan parter som är oberoende av varandra. Nivå 2: Värderingsteknik som utgår från observerbar indata För värderingstekniker i nivå 2 är all väsentlig indata i värderings- modellerna observerbar endera direkt eller indirekt. Värderings- tekniker i nivå 2 inkluderar diskonterade kassaflöden, options- värderingsmodeller, nyligen gjorda transaktioner och priser på andra instrument som är övervägande lika. Nivå: 3 Värderingsteknik med signifikant icke observerbar indata För värderingstekniker i nivå 3 finns en signifikant mängd indata som inte är observerbar. Dessa tekniker baseras generellt på extrapolering från observerbar indata från likvärdiga instrument, analys av historiska data eller andra analytiska tekniker. Väsentliga överföringar och omklassificeringar mellan nivåer Överföringar mellan olika nivåer i hierarkin kan ske vid indikatio- ner av att marknadsförutsättningarna har förändrats. 93 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 36. Värdering av finansiella instrument till verkligt värde, forts. Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2023. Koncernen och moderbolaget Tillgångar 31 dec 2023 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument -47 -47 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 230 - - 230 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 210 - - 3 210 Aktier och andelar - 5 659 664 Summa ﬁnansiella tillgångar 3 440 52 659 4 151 Skulder 31 dec 2023 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument ---- Summa ﬁnansiella skulder - - - - Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2022. Koncernen och moderbolaget Tillgångar 31 dec 2022 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument ---- Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 56 - - 56 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 604 - - 2 604 Aktier och andelar -5528533 Summa ﬁnansiella tillgångar 2 659 5 528 3 192 Skulder 31 dec 2022 MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Derivatinstrument -7-7 Summa ﬁnansiella skulder - 7 - 7 FINANSIELLA INSTRUMENT NIVÅ 3 Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 INGÅENDE BALANS 528 396 Förvärv 157 100 Avyttring -- Omvärdering -27 32 UTGÅENDE BALANS 659 528 Finansiella instrument i nivå 3 avser övriga investeringar i onoterade bolag och fonder. Norion Bank använder olika värderings tekniker beroende på tillgänglig observerbar data. Investeringsportföljen värderas kvartalsvis enligt IPEVs riktlinjer och i första hand efter en extern värdering där en transaktion i bolaget är gjord de senaste 12 månaderna med minst en extern part. Om sådan värdering inte är möjlig, eller om sakliga skäl föreligger, görs i andra hand en intern värdering baserad på antaget, diskonterat kassaflöde. 94 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 37. Klassiﬁcering av ﬁnansiella tillgångar och skulder Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2023. Koncernen och moderbolaget Tillgångar 31 dec 2023 MSEK Obligatoriskt värderade till verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffnings- värde Summa redovisat värde Verkligt värde Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 230 116 346 346 Utlåning till kreditinstitut - 3 203 3 203 3 203 Utlåning till allmänheten - 45 470 45 470 45 470 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 210 748 3 958 3 958 Aktier och andelar 664 - 664 664 Derivat 47 - 47 47 Övriga tillgångar -53 53 53 Summa 4 151 49 590 53 741 53 741 Icke ﬁnansiella tillgångar --315 - Summa tillgångar 4 151 49 590 54 056 53 741 Koncernen och moderbolaget Skulder 31 dec 2023 MSEK Obligatoriskt värderade till verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffnings- värde Summa redovisat värde Verkligt värde Skulder till kreditinstitut --- - In- och upplåning från allmänheten - 42 663 42 663 42 663 Emitterade värdepapper -1 2481 248 1 248 Derivat --- - Övriga skulder - 292 292 292 Summa - 44 203 44 203 44 203 Icke ﬁnansiella skulder --2 550 - Summa skulder - 44 203 46 753 44 203 Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 december 2021. Koncernen och moderbolaget Tillgångar 31 dec 2022 MSEK Obligatoriskt värderade till verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffnings- värde Summa redovisat värde Verkligt värde Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 56 211 267 267 Utlåning till kreditinstitut - 3 050 3 050 3 050 Utlåning till allmänheten - 41 490 41 490 41 490 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 604 367 2 970 2 969 Aktier och andelar 533 - 533 533 Derivat --- - Övriga tillgångar -2525 25 Summa 3 192 45 143 48 335 48 334 Icke ﬁnansiella tillgångar --341 - Summa tillgångar 3 192 45 143 48 676 48 334 95 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 37. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder, forts. Koncernen och moderbolaget Skulder 31 dec 2022 MSEK Obligatoriskt värderade till verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffnings- värde Summa redovisat värde Verkligt värde Skulder till kreditinstitut --- - In- och upplåning från allmänheten - 36 842 36 842 36 842 Emitterade värdepapper -3 3373 337 3 337 Derivat 7-7 7 Övriga skulder - 109 109 109 Efterställda skulder --- - Summa 7 40 288 40 295 40 295 Icke ﬁnansiella skulder --1 311 - Summa skulder 7 40 288 41 606 40 295 38. Leasing Räntekostnader avseende leasingskulder redovisas inom Räntenettot, se not 6. Avskrivningar och nedskrivningar av nyttjanderätts- tillgångar redovisas inom posten Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar i resultaträkningen. Kostnader av- seende korttidsleasing och leasingkontrakt av lågt värde redovisas inom Övriga rörelsekostnader. IFRS 16 Leasing började tillämpas från och med kvartal 3, 2022. Koncernens leasingavtal har övertagits i och med fusionen av Norion AB och består till största delen av kontorslokaler och till en mindre del av fordon. Samtliga nyttjanderättstillgångar redovisas inom posten Materiella anläggningstillgångar och leasingskulder inom posten Övriga skulder i balansräkningen. Koncernen och moderbolaget MSEK 2023 2022 Resultaträkning Räntekostnader avseende leasingskulder 00 Resultateffekt hänförliga till hyresavtal för lokaler & övriga kostnadsposter 36 31 Avskrivningar av nyttjanderättstillgångar -34 -30 Summa 21 Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Balansräkning Nyttjanderättstillgångar 106 134 Leasingskulder 109 136 96 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 39. Upplysningar om närstående Bolag med väsentligt inflytande eller som står under betydande inflytande av nyckelpersoner i ledande position i Norion Bank AB presenteras nedan såsom närstående. I gruppen närstående ingår Fastighets AB Balder såsom huvudägare inklusive bolag inom dess intressesfär. De anlitar Norion Bank för sedvanliga tjänster inom företags- och fastighetskrediter samt andra bank- och betalningstjänster. Samtliga mellanhavanden prissätts marknadsmässigt. Nyckelpersoner nedan syftar på medlemmar i bolagets styrelse samt verkställande ledning. För mer information angående nyckelpersoner, se not 10. FORDRINGAR PÅ OCH SKULDER TILL NÄRSTÅENDE Koncernen och moderbolaget Närstående Nyckelpersoner MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Utlåning till allmänheten 2 044 675 - - Övriga tillgångar 0--- Summa 2 044 675 - - In- och upplåning från allmänheten 3 - 0 0 Emitterade värdepapper 0--- Övriga skulder 0--- Summa 3 -00 NÄRSTÅENDE – INTÄKTER OCH KOSTNADER Koncernen och moderbolaget Närstående Nyckelpersoner MSEK 2023 2022 2023 2022 Ränteintäkter 17976-- Räntekostnader 0000 Provisionsintäkter ---- Provisionskostnader ---- Nettoresultat av ﬁnansiella transaktioner - - - - Övriga intäkter ---- Övriga kostnader ---- Summa 1797600 97 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 40. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden STÄLLDA SÄKERHETER Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Företagsinteckningar 1) Inga Inga Summa Inga Inga 1) Avser säkerheter för outnyttjade kreditfaciliteter. EVENTUALFÖRPLIKTELSER Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Eventualförpliktelser Inga Inga Summa Inga Inga ÅTAGANDEN Koncernen och moderbolaget MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Outnyttjade kreditlimiter 4 685 5 800 Övriga åtaganden 158 158 Summa 4 843 5 958 varav Steg 1 4 700 5 809 varav Steg 2 144 129 varav Steg 3 - 20 Summa 4 843 5 938 Utestående åtaganden om 2 604 MSEK har en löptid mindre än 12 månader och 2 239 MSEK har en löptid över ett år. 41. Förslag till vinstdisposition Till årsstämmans förfogande står enligt balansräkning för Norion Bank AB:s vinstmedel enligt följande: Kronor Balanserade vinstmedel 5 498 311 787 Årets resultat 1 004 771 624 Summa 6 503 083 411 Styrelsen föreslår att årsstämman med fastställande av Norion Bank AB:s balansräkning för verksamhetsåret 2023 beslutar att disponibla medel fördelas på följande sätt: Kronor Till ny räkning överförs 6 503 083 411 Summa 6 503 083 411 98 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 42. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Den 6 februari 2024 publicerades ett pressmeddelande med information om Norion Banks nya finansiella mål. Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning och bolagets nya finansiella mål rör lönsamhet, kapitaltäckning och utdelningspoli- cy. För mer information se pressmeddelandet samt sidan 16 i denna årsredovisning. 99 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Styrelsens och VD:s underskrifter Göteborg den 3 april 2024 Erik Selin Styrelseordförande Martin Nossman Verkställande direktör Ulf Croona Styrelseledamot Marie Osberg Styrelseledamot Vår revisionsberättelse har avgivits den 4 april 2024 Ernst & Young AB Bengt Edholm Styrelseledamot Christoffer Lundström Styrelseledamot Daniel Eriksson Auktoriserad revisor Härmed försäkras att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Eu- ropaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandar- der, att moderbolagets årsredovisning har upprättats i enlighet med god redovisningssed för aktiemarknadsbolag, att års- och kon- cernredovisningen ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets ställning och resultat samt att förvaltnings berättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de övriga företag som ingår i koncernen står inför. Årssredovisningen samt koncernredovisningen har godkänts för publicering av styrelsen den 3 april 2024. Årsredovisningen innehåller också koncernens och moderbolagets hållbarhetsrapportering enligt ÅRL 6 kap 11§, sidorna 118–123. Charlotte Hybinette Styrelseledamot UNDERSKRIFTER 100 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Norion Bank AB (publ), org nr 556597-0513 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen för Norion Bank AB (publ) för år 2023 med undantag för bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 105-111 respektive 118-123. Bolagets årsredovisning och koncern- redovisning ingår på sidorna 43–100 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlig- het med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap- persbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt la- gen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finan- siella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Re- porting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 105-111 respektive 118-123. För- valtningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och kon- cernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk- ningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den komp- letterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revi- sionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) ar- tikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bäs- ta kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelse- fulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisning- en för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredo- visningen och koncernredovis-ningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Beskrivningen nedan av hur revisionen genomfördes inom dessa områden ska läsas i detta sammanhang. Reservering för förväntade kreditförluster Detaljerade upplysningar och beskrivning av området lämnas i årsredovisningen och koncernredovisningen. Kreditriskexpone- ringar och dess hantering beskrivs i not 3 från sida 68. Koncer- nens redovisade förväntade kreditförluster och kreditriskexpone- ringen specificeras i not 13 och sida 83. För området relevanta redovisningsprinciper för koncernen beskrivs i not 2 från sida 62. Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revi- sorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom dessa områden. Därmed genomfördes revisions¬åtgärder som utformats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen och kon¬cernredovisningen. Utfallet av vår granskning och de gransknings¬åt¬gärder som genomförts för att behandla de områden som framgår nedan utgör grunden för vår revisionsberättelse. Beskrivning av området Per den 31 december 2023 uppgår utlåning till allmänhe- ten till 45 470 mkr i koncernen, vilket motsvarar 84,1% av totala tillgångar. Utlåning allmänheten består av utestå- ende fordringar brutto till ett belopp om 50 720 mkr. Åta- ganden utanför balansräkningen består av outnyttjade krediter till ett belopp om 4 843 mkr. Reservering för för- väntande kreditförluster för utlåning till allmänheten upp- går till 5 249 mkr. Norion Banks kreditreserveringsmodell bygger på IFRS 9. Förlustreserven ska värderas på ett sätt som återspeg- lar ett objektivt och sannolikhetsvägt belopp som be- stäms genom att utvärdera ett intervall av möjliga utfall och baseras på tidigare händelser, nuvarande förhållan- den och prognoser för framtida ekonomiska förutsätt- ningar. Reserveringsmodellen innebär att Norion Bank gör bedömningar och antaganden av exempelvis kriterier för att identifiera en väsentlig ökning i kreditrisk och me- toder för att beräkna förväntade kreditförluster. Givet komplexiteten vid beräkningen och att det krävs att No- rion Bank gör bedömningar och antaganden har värde- ring av reserven för förväntande kreditförluster ansetts vara ett särskilt betydelsefullt område. Hur detta område beaktades i revisionen Vi har utvärderat huruvida Norion Banks bedömning av sannolikhet för fallissemang (PD), förlust vid fallissemang (LGD), exponering vid fallissemang (EAD) samt deras be- dömning av väsentlig ökning av kreditrisk är i enlighet med IFRS 9. Vi har erhållit förståelse för och testat ut- formningen av nyckelkontroller i utlåningsprocessen. Vi har stickprovsvis testat att data från underliggande sys- tem som används i modellen är fullständig och korrekt. Vi har granskat och bedömt modellen som används inklu- sive antagande och parameter såsom PD, LGD och EAD samt kontrollerat modellens funktionalitet. Vi har bedömt rimligheten i de manuella justeringar som utförts av bola- get. Vi har även granskat lämnade upplysningar i de fi- nansiella rapporterna angående kreditrisk. REVISIONSBERÄTTELSE 101 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än årsredo- visningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-41 & 101-140. Den andra informationen består även av ersätt- ningsrapporten som vi inhämtade före datumet för denna revi- sionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredo- visningen omfattar inte denna information och vi gör inget utta- lande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncern- redovisningen är det vårt ansvar att läsa den infor-mation som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig ut- sträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredo- visningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informatio- nen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehål- ler en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredo-vis- ning i kreditinstitut och värdepappersbolag och, vad gäller kon- cernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrel- sen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsre- dovisning och koncernredovisning som inte innehåller några vä- sentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegent-ligheter el- ler misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovis- ningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för be- dömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagan- det om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realis- tiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrel- sens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att års-redo- visningen och koncernredovisningen som helhet inte inne-håller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag, och att lämna en revisions-berättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av sä- kerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentlig-heter eller misstag och anses vara väsent- liga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas på- verka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av års- redovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsin- spektionens webbplats. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns granskning av förvaltning och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revi- sion av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av Norion Bank AB (publ) för år 2023 samt av förslaget till dispositio- ner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt för- slaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räken-skapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt an- svar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen en- ligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkes- etiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av mo- derbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska si- tuation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska an- gelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verk- ställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åt- gärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgö- ras i överensstämmelse med lag och för att medels-förvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon sty- relseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försum- melse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om bank- och finansieringsrörelse, lagen om årsredovisning i kredit¬institut och värdepappersbolag eller bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bo- lagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föran- leda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dis- positioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av för- valtningen finns på Revisorsinspektionens webbplats. Denna be- skrivning är en del av revisionsberättelsen. REVISIONSBERÄTTELSE 102 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisning- en har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkstäl- lande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernre- dovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappers-marknaden för Norion Bank AB (publ) för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstad- gade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett for- mat som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Norion Bank AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska an- svar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ända- målsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rappor- ten i allt väsentligt är upprättad i ett format som upp-fyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värde-pappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransk- ningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen ga- ranti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god re- visionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig fel- aktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de eko- nomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 Kvalitetsstyrning för revi- sionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av fi- nansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näralig- gande tjänster som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möj- liggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utfö- ras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felak- tigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effek- tiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvi- da koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kas- saflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iX- BRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Ernst & Young AB, P.O. Box 7850, 103 99 Stockholm, utsågs till Norion Bank AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 4 maj 2023 och har varit bolagets revisor sedan 24 april 2018. Stockholm den 4 april 2024 Ernst & Young AB Daniel Eriksson Auktoriserad revisor EJ UPPDATERAT REVISIONSBERÄTTELSE 103 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Foto: Anna Roström 104 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Norion Bank AB (”Norion Bank” eller ”banken”) är ett svenskt pu- blikt aktiebolag med säte i Göteborg. Bolagets värdepapper är noterade på Nasdaq Stockholm. Norion Bank bedriver tillstånds- pliktig verksamhet och har även två filialer, i Finland och i Norge. Den 5 september 2023 bytte banken namn till Norion Bank, från tidigare bolagsnamn Collector Bank. Organisationsnumret är det samma och verksamheten bedrivs fortsatt från samma juridiska person. Nedan hänvisas för enkelhetens skull genomgående till Norion Bank. Bolagsstyrningsrapport Övergripande struktur för bolagsstyrning Betydelsen av bolagsstyrning En god bolagsstyrning är grunden för en förtroendefull relation till aktieägare och andra viktiga intressenter i bankens omvärld och av avgörande betydelse för att uppnå en effektiv och ändamåls- enlig styrning av banken. Ett robust ramverk och effektiva verktyg för intern styrning och kontroll samt riskhantering är av största vikt för en god bolagsstyrning. Hållbarhetsramverket, som är en del av bankens övergripande bolagsstyrning, presenteras när- mare i Hållbarhetsrapporten. Regelverk Som svenskt publikt aktiebolag med värdepapper noterade på Nasdaq Stockholm har banken ett omfattande regelverk att följa. Centrala regelverk för bolagsstyrning är bland andra följande: • Aktiebolagslagen • Lag om värdepappersmarknaden • Lag om straff för marknadsmissbruk på värdepappersmarknaden • Årsredovisningslagen • Regelverk för emittenter på Nasdaq Stockholm • Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) Härutöver har Norion Bank att följa bankregulatoriska regelverk såsom lag om bank- och finansieringsrörelse och Finansinspek- tionens föreskrifter och allmänna råd. Banken har vidare att efter- leva ett omfattande regelverk som beslutas på EU-nivå, bland andra följande regelverk: • Europaparlamentets och rådets förordning om tillsynskrav • för kreditinstitut och värdepappersföretag (”CRR”) • Europaparlamentets och rådets förordning om marknads- missbruk (”MAR”) • Europaparlamentets och rådets förordning om dataskydd • (”GDPR”) • EBA:s riktlinjer om intern styrning (”GL 2021/05”) • ESMA och EBA:s gemensamma riktlinjer om lämplighetsbe- dömning av ledamöter i ledningsorgan och ledande befatt- ningshavare (”GL 12”) I syfte att säkerställa en väl fungerande intern styrning och kon- troll har banken fastställt ett ramverk av interna regler och pro- cesser som kompletterar tillämpliga externa regelverk. Genom de interna och externa reglerna fördelas ansvaret för styrning, kon- troll och uppföljning av verksamheten mellan aktieägare, styrelse BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 105 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 och VD. Det interna regelverket innefattar bland andra följande styrdokument antagna av styrelsen: • Arbetsordningar för styrelsen och styrelsens utskott • Instruktion för VD • Instruktioner för internrevision och kontrollfunktioner • Policy för intern styrning och kontroll • Riskpolicy • Kreditpolicy • Finanspolicy • Policy för att motverka penningtvätt och finansiering av terrorism • Policy för hantering av intressekonflikter • Ersättningspolicy • Anti-korruptionspolicy • Mångfaldspolicy för styrelsen • Policy för lämplighetsbedömning av styrelse och ledande befattningshavare • Hållbarhetspolicy Bolagsstyrningsrapporten har upprättats i enlighet med årsredo- visningslagen och Koden. Kodens syfte är att stärka förtroendet för svenska börsbolag genom att främja en positiv utveckling av bolagsstyrningen i dessa bolag. Koden kompletterar lagstiftning och andra regler genom att ange en norm för god bolagsstyr- ning. Denna norm är inte tvingande utan kan frångås på enskilda punkter förutsatt att banken för varje avvikelse redovisar alterna- tiv lösning och skälen därför. Enligt styrelsens uppfattning har Norion Bank i samtliga avseenden följt Koden under 2023 och har ingen avvikelse att förklara. Någon överträdelse avseende Nas- daq Stockholms Regelverk för emittenter eller god sed på aktie- marknaden har inte heller förekommit enligt styrelsens bedömning. Aktieägare och rösträtt Vid utgången av 2023 hade Norion Bank cirka 9 900 aktieägare enligt det av Euroclear Sweden förda aktieägarregistret. Norion Banks största aktieägare är Fastighets AB Balder som vid ut- gången av 2023 innehade cirka 44% av aktiekapitalet och rös- terna. Norion Banks näst största aktieägare, Erik Selin, innehade vid utgången av 2023 cirka 18% av aktiekapitalet och rösterna. De tio största aktieägarna stod vid utgången av 2023 för motsva- rande cirka 85% av aktiekapitalet och rösterna. Aktiekapitalet per den 31 december 2023 uppgick till 20 538 100 SEK fördelat på 205 381 004 stamaktier. Norion Bank har en (1) aktieserie där var- je aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Aktieägare 31 december 2023 % Fastighets AB Balder 44,1% Erik Selin 18,0% Provobis Holding AB 6,9% State Street Bank and Trust Company 4,6% Helichrysum Gruppen AB 3,0% Nordnet Pensionsförsäkring 2,7% JME Invest AB 2,0% Brunnudden Kapital AS 1,4% Vante AB 1,4% Avanza Pension 1,1% Övriga aktieägare 14,8% Totalt 100,0% Bolagsstämman Aktieägarnas inflytande utövas genom deltagande på bolags- stämman som är bankens högsta beslutande organ. Extra bo- lagsstämma kan hållas om styrelsen anser att skäl föreligger eller om Norion Banks revisor eller ägare till minst 10% av samtliga aktier i Norion Bank begär det. Bolagsstämman väljer i enlighet med aktiebolagslagen och bolagsordningen Norion Banks sty- relse och utser även revisor för banken. Bolagsordningen inne- håller inte några bestämmelser om ändring av bolagsordningen eller entledigande av styrelseledamöter. Det finns inte heller nå- gon begränsning i bolagsordningen i fråga om hur många röster varje aktieägare eller ombud för aktieägare kan avge vid bolagsstämman. Årsstämman hålls i Göteborg inom sex månader från utgång- en av varje räkenskapsår. Kallelse till årsstämman utfärdas tidi- gast sex veckor och senast fyra veckor före årsstämman. Aktieä- gares rätt att delta vid årsstämman regleras av aktiebolagslagen och bolagsordningen. Aktieägare som vill få ett ärende behandlat vid årsstämman kan lämna förslag till banken därom. Beslut vid årsstämma fattas normalt med enkel majoritet, d v s med stöd av mer än hälften av de avgivna rösterna. I vissa frågor föreskriver dock aktiebolagslagen att beslut fattas med stöd av en större andel av de avgivna rösterna. Vid årsstämman fattas beslut om bland annat: • fastställande av resultat och balansräkning, • dispositioner beträffande bankens vinst eller förlust, • ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD, • fastställande av antalet styrelseledamöter och antalet reviso- rer och revisorssuppleanter, • fastställande av arvode åt styrelsens ledamöter och revisorer, • val av styrelseledamöter, styrelsens ordförande, revisorer och revisorssuppleanter, • liksom andra ärenden som ankommer på stämman enligt ak- tiebolagslagen eller bolagsordningen. Årsstämma 2023 Vid Norion Banks årsstämma den 4 maj 2023 var 110 aktieägare representerade med ett innehav motsvarande 77,4% av totalt an- tal aktier och röster i Norion Bank. Fullständigt protokoll från ban- kens årsstämma finns tillgängligt på bankens hemsida. Årsstämman fattade följande beslut: • fastställande av resultat- och balansräkningar för Norion Bank och koncernen, • dispositioner beträffande bankens resultat enligt fastställd balansräkning, • ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD, • fastställande av antalet styrelseledamöter samt antalet revisorer, • fastställande av styrelse- och revisorsarvoden, • val av styrelse, styrelseordförande samt revisor, • beslut om att anta ny bolagsordning, • beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare, • godkännande av ersättningsrapport för 2022, • bemyndigande för styrelsen att besluta om nyemission av ak- tier, samt • bemyndigande för styrelsen att besluta om återköp och över- låtelse av egna aktier BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 106 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Valberedning Enligt beslutade principer på årsstämman 2022 ska valbered- ningen bildas efter det att styrelsens ordförande per den sista bankdagen i september identifierat de tre röstmässigt största aktieägarna i bolaget, vilka sedan äger rätt att utse en ledamot vardera till valberedningen. Om någon av de tre röstmässigt största aktieägarna avstår från sin rätt att utse en ledamot till val- beredningen ska nästa aktieägare i storleksordningen beredas tillfälle att utse en ledamot. Dessa tre ledamöter ska, tillsammans med styrelsens ordförande, utgöra Norion Banks valberedning. Ingen ersättning från banken har utgått till valberedningens leda- möter för arbetet i valberedningen. Följande personer har ingått i valberedningen inför årsstäm- man 2024: Sharam Rahi (valberedningens ordförande), utsedd av Fastighets AB Balder, Anna-Maria Lundström, utsedd av Strate- giQ Capital AB (fusionerats upp i Provobis Holding Aktiebolag), Jesper Mårtensson, utsedd av Förvaltnings AB Färgax, och Erik Selin, styrelsens ordförande. Valberedningens sammansättning uppfyller Kodens krav. Ledamot Utsedd av Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen Oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare 31 december 2023, % av röster Sharam Rahi Fastighets AB Balder Ja Nej - Anna-Maria Lundström Provobis Holding AB Ja Nej 2,4% 1) Jesper Mårtensson Förvaltnings AB Färgax Ja Nej - Erik Selin Ordförande Ja Nej 40,1% 1) 1) Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav Inför årsstämmans val nominerar valberedningen styrelsens ord- förande och övriga ledamöter, externrevisor samt föreslår arvo- den för styrelse, utskott och externrevisor. I fråga om styrelsens sammansättning har valberedningen i sitt arbete tillämpat Norion Banks mångfaldspolicy för styrelsen. Syftet med denna mångfaldspolicy är att säkerställa att Norion Bank vid tillsättandet av styrelseledamöter beaktar en bred upp- sättning av egenskaper och kunskaper och att banken genom en breddad kompetens och erfarenhet i styrelsen uppnår en mer effektiv styrning av verksamheten och ett mer ändamålsenligt riskhanteringsarbete. Norion Bank har identifierat fördelar med att ha en diversifierad styrelse och ser bred mångfald i styrelsen som en viktig konkurrensfördel. Genom att främja oberoende åsikter och ett kritiskt ifrågasättande skapas förutsättningar för en långsiktig, hållbar och sund styrning och kontroll av verksam- heten. Styrelsens ledamöter ska tillsättas baserat på meriter och objektiva kriterier med vederbörlig hänsyn tagen till fördelarna med mångfald i styrelsen. Vid valberedningens nominering har aspekter som ålder, kompetens, branscherfarenhet, utbildning, geografisk härkomst samt kön beaktats. På bankens hemsida finns valberedningens instruktion samt förslag till beslut, med särskilt yttrande över motivet till förslaget till styrelse inför årsstämman 2024 tillgängliga. Styrelse Styrelsen har det yttersta ansvaret för Norion Banks organisation, förvaltning och verksamhet. Styrelsens uppgifter regleras av ak- tiebolagslagen och bolagsordningen. Styrelsen har fastställt en arbetsordning som reglerar dess roll och arbetsformer. Styrelsen har också fastställt särskilda arbetsordningar för dess utskott samt instruktion för VD, internrevision och kontrollfunktioner. Sty- relsen fastställer finansiella mål och strategier, tillsätter, entledi- gar och utvärderar VD, säkerställer att det finns effektiva och än- damålsenliga system för uppföljning och kontroll av verksamheten och att tillämpliga regler följs samt säkerställer en öppen och kor- rekt informationsgivning. Styrelsens arbete följer en årligen fast- ställd plan. Styrelsens ordförande organiserar och leder styrel- sens arbete. Styrelsen ska enligt Norion Banks bolagsordning bestå av minst tre och högst tio ledamöter utan suppleanter. Styrelseleda- möterna väljs av årsstämman för ett år i taget. Ingen begränsning finns för hur länge en styrelseledamot kan sitta i styrelsen. Vid årsstämman 2023 omvaldes styrelseledamöterna Erik Selin, Christoffer Lundström, Charlotte Hybinette, Bengt Edholm, Marie Osberg och Ulf Croona. Till styrelseordförande valdes Erik Selin. För en mer ingående presentation av styrelseledamöterna hänvi- sas till sidorna 112-113. Koden innehåller bestämmelser om att majoriteten av de stämmovalda styrelseledamöterna ska vara oberoende i förhål- lande till bolaget och bolagsledningen, samt att minst två av de oberoende ledamöterna ska vara oberoende även i förhållande till aktieägare som kontrollerar 10% eller mer av aktier eller röster i banken. Styrelsens sammansättning uppfyller kraven på obero- ende enligt Koden. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 107 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Styrelsens arbetsordning och arbete under 2023 Under året har det hållits 15 styrelsemöten varav sju ordinarie, ett konstituerande, och sju per capsulam. Ledamöternas närvaro presen- teras i tabellen nedan. STYRELSEN VALD VID STÄMMAN 2023 Mötesnärvaro 2023 Oberoende av Ledamot Befattning Invald Född Styrelse- möten Revisions- utskott Ersättnings- utskott Kredit- utskott Risk- och compliance- utskott Bolaget och bolagets ledning Bolagets större aktieägare Erik Selin Ledamot 2011 1967 13/15 6/7 1/2 38/47 Ja Nej Christoffer Lundström Ledamot 2007 1973 15/15 2/2 Ja Nej Charlotte Hybinette Ledamot 2019 1973 15/15 47/47 7/7 Ja Ja Bengt Edholm Ledamot 2020 1956 14/15 7/7 Ja Ja Marie Osberg Ledamot 2020 1960 15/15 7/7 7/7 Ja Ja Ulf Croona Ledamot 2020 1958 15/15 47/47 Ja Ja Utvärdering av styrelse I syfte att förbättra styrelsearbetet och underlätta för valbered- ningen i dess arbete med att utvärdera lämplig storlek och sam- mansättning av styrelsen genomförs årligen en styrelseutvärde- ring. Styrelsen tillämpar en metod för årlig självutvärdering som består av en strukturerad skriftlig process med efterföljande dis- kussioner inom styrelsen. Genom denna process utvärderas sty- relsens, styrelseordförandens och utskottens arbete och metod. Styrelseordföranden ansvarar för utvärderingen och resultatet av utvärderingen presenteras för och diskuteras i styrelsen och val- beredningen. Styrelsens arbete bedöms ha fungerat mycket väl under året. Styrelseutskott För beredning av styrelseärenden och möjlighet till fördjupning inom särskilda områden har styrelsen tillsatt fyra utskott. Revi- sionsutskott, risk- och complianceutskott, ersättningsutskott och kreditutskott tillsattes av Norion Banks styrelse i samband med det konstituerande styrelsesammanträdet den 5 maj 2023. Utskotten ska bistå styrelsen genom att bereda styrelseärenden. Med undantag för kreditutskottet som av styrelsen givits mandat att fatta kreditbeslut i enlighet med fastställd kreditpolicy har sty- relseutskotten inte egen beslutanderätt utan är endast beredan- de och rekommenderar styrelsen beslut. Samtliga utskottsproto- koll och allt material som bereds i utskotten finns tillgängligt för hela styrelsen och utskotten rapporterar löpande av sitt arbete till styrelsen. Styrelsens utskott utvärderas årligen, av styrelsen i sin helhet, i enlighet med styrelsens årscykel. Revisionsutskott För att bistå styrelsen i dess övervakande roll över revisionsfrågor har styrelsen inrättat ett revisionsutskott. Utskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, säkerställa fullföl- jandet av styrelsens övervakande ansvar för tillfredsställande kontroll av redovisning och ekonomisk rapportering. Utskottet ska därvid särskilt bidra till en god finansiell rapportering och för upprätthållandet av marknadens förtroende för Norion Bank. Vi- dare ska utskottet säkerställa en kvalificerad, effektiv och obero- ende extern samt intern revision av banken samt att god kom- munikation upprätthålls mellan styrelsen och extern och intern revisor. Utskottet har även till uppgift att stödja valberedningen med förslag till val av externa revisorer och revisorsarvoden. Revisionsutskottet ska bestå av minst två medlemmar vilka utses bland bankens styrelseledamöter. Styrelsen ska utse en av ledamöterna till revisionsutskottets ordförande. Revisionsutskot- tet har under 2023 bestått av Erik Selin (revisionsutskottets ord- förande) och Marie Osberg. Revisionsutskottet har haft sju sam- manträden under 2023. Ersättningsutskott För att bistå styrelsen i ersättningsfrågor har styrelsen inrättat ett ersättningsutskott. Utskottet ska, utan att det påverkar styrel- sens ansvar och uppgifter, bereda styrelsens beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för VD, vice VD och samtliga personer i ledningsgruppen. Utskot- tet ska vidare följa och utvärdera pågående och under året avslu- tade program för rörliga ersättningar för ledningsgruppen samt följa och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman enligt lag ska fatta beslut om samt följa och utvärdera gällande ersättnings- strukturer och ersättningsnivåer i banken. Utskottet ska bestå av minst två styrelseledamöter. Ersätt- ningsutskottet har under 2023 bestått av Erik Selin (ersättnings- utskottets ordförande) och Christoffer Lundström. Ersättningsut- skottet har haft två sammanträden under 2023. Kreditutskott Med att som främsta uppgift fatta kreditbeslut i enlighet med av styrelsen delegerat beslutsmandat enligt fastställd kreditpolicy har styrelsen inrättat ett kreditutskott. Kreditutskottet bereder även kreditbeslut som enligt kreditpolicyn ska fattas av styrelsen. I kreditutskottets övriga arbetsuppgifter ingår att bereda styran- de dokument inom kreditområdet inför styrelsens beslut, att ut- värdera den övergripande kvaliteten i kreditportföljen. I arbets- uppgifterna ingår även att bereda ärenden som rör utvärdering av portföljstrategier, genomlysning av kreditportföljen, utvärde- ring av värderings- och beslutsmodeller samt utvärdering av be- fintliga eller nya delegeringsrätter. Kreditutskottet sammanträder på regelbunden basis. Utskottet ska bestå av styrelsens ordfö- rande och ytterligare minst en styrelseledamot. Kreditutskottet har under 2023 bestått av Erik Selin (kreditutskottets ordförande), Ulf Croona och Charlotte Hybinette. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 108 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Risk- och complianceutskott För att bistå styrelsen i frågor rörande risk- och compliancefrågor har styrelsen inrättat ett risk- och complianceutskott. Utskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, bere- da och följa upp frågor gällande intern styrning och kontroll, risk- hantering, regelefterlevnad och kapitalisering. Utskottet är bere- dande och styrelsen fattar samtliga beslut. Utskottet ska bestå av minst två styrelseledamöter. Utskottet har under 2023 bestått av Bengt Edholm (utskottets ordförande), Charlotte Hybinette och Marie Osberg. Risk- och complianceutskottet har haft sju sammanträden under 2023. VD och ledningsgrupp VD är ansvarig för den löpande förvaltningen av banken i enlighet med aktiebolagslagen och styrelsens instruktioner. VD ska sä- kerställa att bankens organisation och förvaltning är ändamåls- enliga och VD är den tjänsteman som ytterst ansvarar för att sty- relsens strategiska inriktning och andra beslut fattade av styrelsen implementeras och följs. VD är övergripande ansvarig för bankens riskhantering i enlighet med av styrelsen fastställda policyer och instruktioner. Styrelsen har fastställt en instruktion för VD:s arbete och roll. VD rapporterar till styrelsen och avger löpande rapporter avseende bankens utveckling. Styrelsen ut- värderar årligen VD:s arbete genom en strukturerad skriftlig pro- cess med efterföljande diskussion i styrelsen där VD inte deltar. VD utser ledningsgrupp som rapporterar direkt till VD. Ban- kens ledningsgrupp bestod per utgången av 2023 av Martin Nossman (VD), Peter Olsson (CFO), Susanne Bruce (Vice VD & COO), Patrik Schöldström (Chief Credit Officer), Jonas Björkman (Chief Information Officer), Teresa Åkemar (Chief HR Officer), Robert Bergström (Head of Corporate Banking), Patrik Hankers (Head of Consumer), Mikael Anstrin (General Manager, Pay- ments), Josefin Eriksson (Head of CEO Office), samt Sarah Olofs- son (Chief Sustainability Officer). VD:s kommittéer VD har till sin hjälp utsett kommittéer vars uppgift är att bereda och ge vägledning till VD. Dessa är riskkommittén, kommittén för icke-finansiella risker, Asset Liability Committee (ALCO), Etiska Kommittén, Kreditkommitté Konsument och Kreditkommitté Fö- retag. Sistnämnda har regelbundna möten två dagar i veckan och övriga kommittéer sammankallas på regelbunden basis. Ersättning Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare Vid årsstämman 2023 antogs riktlinjer för ersättning för ledande befattningshavare att gälla som längst till årsstämman 2027. En- ligt riktlinjerna ska ersättningen bestå av fast lön, pension och andra förmåner. För att undvika att ledande befattningshavare uppmuntras till osunt risktagande utgår inte någon rörlig ersätt- ning. Den fasta ersättningen ska således, tillsammans med pen- sionsavsättning och ickemonetära förmåner, utgöra den ledande befattningshavarens totala ersättning. Därutöver kan årsstäm- man om så beslutas lämna erbjudande om långsiktiga incita- mentsprogram såsom aktie- eller aktiekursrelaterade incita- mentsprogram. Varje ledande befattningshavare ska erbjudas lön och andra anställningsvillkor som är sådana att Norion Bank alltid kan attrahera och behålla kompetenta ledande befattnings- havare till rimlig kostnad för banken. Den fasta lönen ska vara marknadsmässig och baserad på arbetets svårighetsgrad och den ledande befattningshavarens erfarenhet, ansvar, kompe- tens och arbetsinsats. Andra förmåner ska motsvara vad som kan anses rimligt i förhållande till praxis på marknaden. De le- dande befattningshavarna ska erbjudas pensionsvillkor som är marknadsmässiga i förhållande till situationen i det land där be- fattningshavarna stadigvarande är bofasta. För ledande befattningshavare förekommer, utöver fast lön under uppsägningstiden, avgångsvederlag. Fast kontantlön un- der uppsägningstiden och avgångsvederlag får sammantaget inte överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för två år för verkställande direktören och 18 månader för övriga le- dande befattningshavare. Ersättning till styrelse Styrelsearvode beslutas av årsstämman. Vid årsstämman 2023 beslutades att arvode till styrelsen, för perioden intill slutet av nästa årsstämma, ska utgå med 720 000 SEK till styrelseordfö- randen och 360 000 SEK vardera till övriga styrelseledamöter, samt med 100 000 SEK vardera till ledamöter av revisionsutskott respektive risk- och complianceutskott och 150 000 SEK vardera till ledamöter av kreditutskott. Se not 10 för ersättning till styrelsen. Ersättning till ledande befattningshavare Den totala utbetalda bruttoersättningen till VD och övriga ledan- de befattningshavare inklusive grundlön, pensionsavsättning samt övriga förmåner uppgick 2023 till 34 517 000 SEK. Av den totala ersättningen utgjorde 6 260 000 SEK ersättning till VD och 28 257 000 SEK ersättning till övriga ledande befattningshavare. Intern kontroll och riskhantering – tre försvarslinjer För att risker ska kunna hanteras på ett tillfredsställande sätt är det av avgörande betydelse att företagskulturen och organisatio- nen genomsyras av tydlig intern styrning och kontroll. Bankens styrelse och VD har det yttersta ansvaret för att säkerställa att banken har en god intern styrning och kontroll. Norion Bank vär- nar om ett öppet företagsklimat med hög affärsetik och har ett s.k. visselblåsarsystem tillgängligt där oegentligheter och andra missförhållanden kan anmälas. För att uppnå en god kontrollmiljö tillämpar Norion Bank principen om tre försvarslinjer där de olika försvarslinjerna har olika uppgifter men ett gemensamt ansvar för att uppnå en god intern styrning och kontroll. Bankens hela orga- nisation är delaktig i denna kontrollmiljö. Första försvarslinjen – affärsverksamhetens riskhantering Den första försvarslinjen består av hela verksamheten och samt- liga anställda utom de som tillhör kontrollfunktionerna, det vill säga andra och tredje försvarslinjerna. Första försvarslinjen leds av VD och består av den affärsdrivande och operativa verksam- heten. I den första försvarslinjen innefattas även stödfunktioner. Den första försvarslinjen är den del av verksamheten som är risk- tagande och som därför ska hantera de risker som uppkommer dagligen. Detta görs bland annat genom att efterleva interna och externa regelverk. Andra försvarslinjen – oberoende kontrollfunktioner Den andra försvarslinjen består av riskkontrollfunktionen och compliancefunktionen som utgör oberoende kontrollfunktioner. Funktionerna i den andra försvarslinjen ansvarar för att kontrollera att den första försvarslinjen följer interna och externa regelverk. De oberoende kontrollfunktionerna följer löpande upp verksam- hetens regelefterlevnad och verkar proaktivt för att minimera verksamhetens regulatoriska risker. Vidare ska den andra för- svarslinjen vara ett stöd till den första försvarslinjen avseende ar- betet med intern styrning och kontroll och att arbeta proaktivt för att skapa en bra och effektiv kontrollmiljö i banken. Den andra försvarslinjen ansvarar även för att analysera, följa upp samt rap- portera arbetet till styrelse och VD. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 109 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Riskkontrollfunktionen Riskkontrollfunktionen är direkt underställd VD och rapporterar löpande till VD men även regelbundet direkt till styrelsen om ban- kens risker. Riskkontrollfunktionens arbete utgår från bankens övergripande riskpolicy som fastställts av styrelsen. Riskkontroll- funktionen ansvarar för att kontrollera att alla väsentliga risker som banken exponeras för identifieras och hanteras av berörda funktioner i affärsverksamheten. Vidare ska riskontrollfunktionen kontrollera att bankens interna regelverk avseende riskhantering, riskramverk och riskaptit i övrigt är lämpligt och effektivt samt vid behov föreslå förändringar i regelverket. Riskkontrollfunktionen ska vidare bistå affärsverksamheten med att implementera de krav som uppställs genom externa regelverk samt löpande verka för och bidra till att det finns en god riskmedvetenhet inom orga- nisationen. Funktionen ska minst kvartalsvis rapportera till styrel- sen om bankens samlade risker och vid eventuella identifierade brister redogöra för de åtgärder som vidtagits. Funktionen ska vidare minst årligen utvärdera tillvägagångssättet och resultatet av genomförd intern kapital och likviditetsutvärdering och rap- portera utfallet till styrelsen. Instruktioner för riskkontrollfunktio- nen samt årsplan fastställs av styrelsen. Se även avsnittet Finan- siell riskhantering, not 3. Compliancefunktionen Compliancefunktionen är bankens funktion för regelefterlevnad. Compliancefunktionen är direkt underställd VD och rapporterar löpande till VD men även regelbundet, minst kvartalsvis, direkt till styrelsen. Compliancefunktionen ska identifiera de risker det finns för bristande regelefterlevnad i bankens verksamhet och övervaka att dessa risker hanteras av berörda funktioner i affärs- verksamheten. Compliancefunktionen ska vidare ansvara för att kontrollera efterlevnaden av de externa och interna regelverk som avser bankens tillståndspliktiga verksamhet samt regelbun- det bedöma om bankens rutiner och åtgärder för regelefterlev- nad är lämpliga och effektiva. Funktionen ska vidare utvärdera de åtgärder som verksamheten vidtagit för att avhjälpa brister i re- gelefterlevnaden samt lämna råd och stöd och utbilda avseende interna och externa regelverk. Compliancefunktionen ska till VD och till styrelsen rapportera kring regelförändringar och regelef- terlevnad samt resultat av genomförda kontroller. Rapporteringen ska följa upp tidigare rapporterad väsentlig brist eller risk och re- dogöra för nya sådana som identifierats. En konsekvensanalys och en rekommendation till åtgärd ska samtidigt avlämnas. Funk- tionen har också ett övergripande ansvar för bankens regelverks- bevakning samt intressekonfliktshantering. Instruktioner för compliancefunktionen samt årsplan fastställs av styrelsen. Tredje försvarslinjen – internrevisionen Den tredje försvarslinjen består av internrevisionen som är en från verksamheten skild och helt oberoende granskningsfunktion. In- ternrevisionen i banken är utlagd till revisionsbyrån Deloitte. In- ternrevisionen ansvarar bland annat för att granska det arbete som utförs av första och andra försvarslinjen och rapporterar re- gelbundet enbart direkt till styrelsen. Internrevisionen utgör ett av styrelsens verktyg för att uppfylla kraven på en god och effektiv intern styrning och kontroll och internrevisionen granskar och ut- värderar regelbundet om den interna styrningen och kontrollen i banken är effektiv och ändamålsenlig. Inom ramen för detta ska funktionen bland annat granska och regelbundet utvärdera ban- kens riskhantering, efterlevnad av externa och interna regelverk samt de andra två kontrollfunktionernas arbeten. Internrevisio- nens arbete utgår ifrån en riskanalys och den revisionsplan som årligen fastställs av styrelsen. Externrevision Externrevisionen utgör en oberoende granskningsfunktion avse- ende bolagets räkenskaper och ska avgöra om dessa i allt vä- sentligt är korrekta och fullständiga och om de ger en rättvisande bild av bankens finansiella ställning och resultat. Externrevisionen granskar även att dessa är upprättade enligt gällande regler. Ex- ternrevisorn granskar och avlämnar revisionsberättelse över sin revision av Norion Banks årsredovisning, över Norion Banks resul- tatdisposition och över styrelsens och VD:s förvaltning. Externre- visionen granskar även hållbarhetsrapporten, bolagsstyrnings- rapporten och den digitala rapporteringen ESEF. Enligt bolagsordningen ska banken ha minst en och högst två revisorer vars mandatperiod löper intill slutet av den årsstämma som hålls efter det år då revisorn utsågs. Vid årsstämman 2023 valdes revisionsfirman Ernst & Young AB till Norion Banks revisor för tiden intill slutet av den årsstämma som hålls under 2024. Hu- vudansvarig revisor är auktoriserad revisor Daniel Eriksson. Vid årsstämman 2023 beslutades att ersättning till revisorn skulle utgå enligt godkänd räkning. För specifikation av ersätt- ning till revisorn se not 11. Den externa revisorn har deltagit vid ett styrelsemöte för att redogöra för Ernst & Young AB:s revisionsprocess i banken samt för att ge styrelsens ledamöter möjlighet att ställa frågor utan ledande befattningshavares närvaro. Därutöver har den externa revisorn, under 2023 deltagit vid fyra möten med styrelsens revisionsutskott. Styrdokument Bankens styrdokument utgör bankens interna regler. Det interna regelverket består av styrdokument på tre nivåer, nivå 1-policyer (beslutas av styrelsen), nivå 2-VD-instruktioner (beslutas av VD) samt nivå 3-riktlinjer (beslutas av chef för visst affärsområde eller funktionsansvarig chef). Internt regelverk har till syfte att upprätt- hålla god intern styrning och kontroll på banken. Det interna re- gelverket har sin grund i den VD-instruktion som beskriver ban- kens process och enhetliga struktur och som också syftar till att säkerställa en välfungerande implementering. Genom processen tydliggörs ansvar i organisationen vilket ytterligare skapar förut- sättningar för banken att efterleva beslutade regelverk, såväl in- terna som externa. Intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen Styrelsen har det yttersta ansvaret för att den finansiella rappor- teringen följer externa regelverk och att den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen följs upp. Den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen är en del av den samlade interna kontrollen inom Norion Bank och syftar till att ge rimlig säkerhet avseende tillförlitligheten i den externa fi- nansiella rapporteringen, att den är i överensstämmelse med ex- terna regelverk och att risken för felaktigheter minimeras. Infor- mationsgivningen ska vara tillförlitlig och präglas av öppenhet. Norion Banks interna kontroll avseende den finansiella rappor- teringen är uppbyggd som följer. Styrelsen fastställer årligen en arbetsordning som klargör styrelsens ansvar och som reglerar styrelsens inbördes ansvarsfördelning. Styrelsen har utsett ett re- visionsutskott i syfte att bistå styrelsen i dess övervakande roll över revisionsfrågor. Revisionsutskottet ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter, säkerställa fullföljandet av styrel- sens övervakande ansvar för tillfredsställande kontroll av redovis- ning och ekonomisk rapportering och därvid särskilt bidra till en god finansiell rapportering och för upprätthållandet av markna- dens förtroende för Norion Bank. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 110 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Styrelsen utövar sin kontroll genom att årligen fastställa VD- instruktion, policyer och strategi. Styrelsen har i VD-instruktionen klarlagt att VD ansvarar för att den ekonomiska rapporteringen sker i enlighet med vad som anges i styrelsens instruktion för ekonomisk rapportering. Enligt styrelsens instruktion för ekono- misk rapportering har Norion Banks CFO utsetts att svara för den ekonomiska rapporteringen i banken. CFO ansvarar därvid för upprättandet av Norion Banks finansiella rapporter och för att så- dana utformas i enlighet med tillämpliga regelverk samt för att tillse att styrelsen erhåller tillräcklig information för att fortlöpan- de kunna bedöma Norion Banks ekonomiska situation och i öv- rigt kunna fullgöra sina uppgifter. Utöver av styrelsen fastställda policyer och instruktioner finns inom verksamheten ytterligare rutiner och riktlinjer samt pro- cessbeskrivningar som syftar till att säkerställa kvaliteten i Norion Banks redovisning och rapportering. En viktig grund för bankens kontrollmiljö är den organisationsstruktur som beskrivs mer i de- talj i tidigare avsnitt av bolagsstyrningsrapporten. Riskhantering är en integrerad del av verksamheten och No- rion Bank genomför kontinuerliga riskbedömningar i relation till den finansiella rapporteringen. Riskhantering syftar till att utvär- dera och begränsa de risker banken är utsatt för samt att säker- ställa att dessa hanteras i enlighet med fastställda policyer och instruktioner. Diverse kontrollaktiviteter som syftar till att förebygga, upp- täcka och åtgärda fel som kan uppkomma i redovisning och rap- portering genomförs löpande. Verksamhetens ekonomiska utfall följs löpande upp av organisationen, dels genom ett decentrali- serat resultatansvar med tydliga riktlinjer och mandat och dels genom ekonomifunktionens kontroll- och uppföljningsarbete till- sammans med VD och CFO. Utöver den löpande uppföljningen sker kvartalsvis en strukturerad process kring uppföljning av det ekonomiska utfallet, i vilken resultatansvariga deltar tillsammans med ekonomifunktionen, VD och CFO. Norion Bank har informations- och kommunikationsvägar som syftar till att säkerställa effektiv och korrekt informationsgivning i den finansiella rapporteringen. Ekonomifunktionen ansvarar för att väsentliga instruktioner och rutinbeskrivningar avseende den finansiella rapporteringen finns tillgängliga för berörda inom organisationen. Norion Banks externrevisor har bland annat till uppgift att granska redovisningsfrågor som är kritiska för den finansiella rapporteringen samt att redovisa sina iakttagelser för revisions- utskottet och styrelsen. Förutom revision av årsbokslutet sker en översiktlig granskning av delårsrapporten för perioden januari- september samt en granskning av Norion Banks förvaltning och internkontroll. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 111 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Styrelse Per den 31 december 2023 Erik Selin Styrelseordförande sedan 2020. Vice styrelseordförande sedan 2014. Styrelseledamot sedan 2011. Född 1967, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Beroende i förhållande till bolagets större aktieägare. Utbildning Gymnasieekonom. Övriga uppdrag i urval VD och styrelseledamot i Fastig- hets AB Balder (publ). Styrelse- ordförande i K-Fast Holding AB, Brinova Fastigheter AB, JME In- vest AB och Swedish Logistic Property AB. Styrelse ledamot i Hexatronic Group AB, Hedin Mo- bility Group AB och Neudi & Co AB. Relevant arbetslivserfarenhet VD för Fastighets AB Balder (publ). Flertalet uppdrag som styrelse ordförande och styrelse- ledamot i fastighetsbolag. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 36 936 235 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståen- des innehav: 82 306 799 aktier. Närståendes innehav: Fastighets AB Balder äger totalt 90 501 180 aktier i Norion Bank AB. JME Invest AB äger totalt 4 200 000 aktier i Norion Bank AB. 11 000 aktier genom närstående fysiska personer. Christoffer Lundström Styrelseledamot sedan 2007. Född 1973, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Beroende i förhållande till bolagets större aktieägare. Utbildning Bachelor of Arts vid Webster University och Hotel Management Diploma vid HOSTA. Övriga uppdrag i urval Styrelseordförande, styrelseleda- mot och VD för bolag inom Pro- vobis Holding AB-koncernen. Styrelse ledamot och VD för bolag inom RCLHolding AB- koncernen. Relevant arbetslivserfarenhet VD för RCL Holding AB och affärsutvecklare inom Provobis- sfärens investeringar. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 860 000 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståen- des innehav: 5 563 154 aktier. Närståendes innehav: Provobis Holding AB äger totalt 14 123 586 aktier i Norion Bank AB. Charlotte Hybinette Styrelseledamot sedan 2019. Född 1973, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Utbildning Juris Kandidatexamen Stock- holms Universitet. Övriga uppdrag i urval Styrelseordförande i Platzer Fastig heter Holding AB (publ). Styrelsele damot i Specialfastig- heter Sverige AB, Bellman Group AB (publ) och Hybinette & Partners AB. Relevant arbetslivserfarenhet Head of Legal på NatWest Nord- isk Renting. Styrelseledamot och -ordförande för bolag inom Nat- West Nordisk Renting-gruppen. Partner och Managing partner på MAQS Advokatbyrå. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 3 333 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståen- des innehav: 3 333 aktier. Närståendes innehav: - STYRELSE 112 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Per den 31 december 2023 Ulf Croona Styrelseledamot sedan 2020. Född 1958, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Utbildning Civilekonom vid Handels- högskolan i Göteborg. Övriga uppdrag i urval Styrelseordförande i Bankmanna- sällskapet i Göteborg och styrelse ledamot i Örgryte IS. Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare erfarenhet som region- chef för Västsverige på Catella Bank. Dessförinnan ledande befatt ningar inom Swedbank, med inriktning mot företagsfinan- siering samt inom företagsfinan- siering påSEB. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 5 000 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståen- des innehav: 5 000 aktier. Närståendes innehav: - Marie Osberg Styrelseledamot sedan 2020. Född 1960, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Utbildning Civilekonom vid Lunds Universitet samt MBA vid Webster University Geneva. Övriga uppdrag i urval Styrelse ledamot i Almi AB, Nord- isk Bergteknik AB, AcadeMedia AB (publ), Destination Invest i Gö- teborg AB och Aktiebolaget Trav och Galopp ATG. Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare erfarenhet som Head ofProduct Sales & Category på DNB Northern Europe och dess- förinnan regionchef för Väst- sverige på DNB Bank. Group Treasurer på Nobel Biocare samt ett flertal seniora positioner inom banksektorn. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 10 000 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståen- des innehav: 11 200 aktier. Närståendes innehav: 1 200 aktier genom närstående fysisk person. Bengt Edholm Styrelseledamot sedan 2020. Född 1956, svensk medborgare. Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Utbildning Civilekonom vid Uppsala Universitet. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot i Hoist Finance AB (publ). Relevant arbetslivserfarenhet Tidigare erfarenhet som Head ofTreasury på Handelsbanken, Head of Treasury på Stadshypo- tek och Bond Trader/Portfolio Manager på Nordea, Danske Bank och Handelsbanken. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståen- des innehav: - Närståendes innehav: - STYRELSE 113 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Ledande befattningshavare Martin Nossman Verkställande direktör Ej ledamot i styrelsen. Anställd sedan 2018. Född 1971, svensk medborgare. Utbildning Ek magister Lunds Universitet. Tidigare uppdrag Flertalet ledande befattningar inom Handelsbanken Capital Markets. Övriga uppdrag i urval Styrelseordförande i Credian Partners AB, Credian Investment Management AB och Credian Nordic Opportunities AB. Styrelseledamot i JME Invest AB. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 851 666 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 2951 666 aktier. Närståendes innehav: JME Invest AB äger totalt 4 200 000 aktier i Norion Bank AB. Susanne Bruce Vice VD & Chief Operating Officer Anställd sedan 2016. Född 1961, svensk medborgare. Utbildning Kurser i juridik och ekonomi vid Göte- borgs Universitet samt marknads föring på RMI-Berghs. Tidigare uppdrag Vice VD och Operations Director på Intrum Justitia Sverige AB. Affärsområ- desansvarig för collection på Lindorff Sverige AB. Grundare och ägare av Pro- fact AB. VD på Aptic AB. VD för Colligent Inkasso AB. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot Ropo Holding 1 OY. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 95 094 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 95094 aktier. Närståendes innehav: - Patrik Schöldström Chief Credit Officer Anställd sedan 2021. Född 1975, svensk medborgare. Utbildning Civilekonom Lunds Universitet samt stu- dier vid Handels högskolan i Wien. Tidigare uppdrag Flertalet ledande roller inom Swedbank, bl.a. som Kredit analyschef och arbete med problem engagemang. Erfarenhet från olika industrier och roller inom fi- nansfunktioner såsom CFO och Ekonomichef Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 27 500 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 27500 aktier. Närståendes innehav: - Per den 31 december 2023 Peter Olsson Chief Financial Officer Anställd sedan 2019. Född 1978, svensk medborgare. Utbildning Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. Tidigare uppdrag Managing Director och flertalet andra positioner inom SEB Corporate Finance. JP Morgan Investment Banking. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 135 000 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 135000 aktier. Närståendes innehav: - Patrik Hankers Head of Consumer Anställd sedan 2022. Född 1965, svensk medborgare. Utbildning Kandidatexamen i kommunikation från Jönköpings Universitet och nationaleko- nomi vid Göteborgs Universitet. Tidigare uppdrag Country Manager Ikano Bank, Privat- marknadschef Resurs Bank, kontors- chef och andra roller inom SEB. Övriga uppdrag i urval Styrelseledamot Finansiell IDteknik/ BankID. Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 45 000 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 45000 aktier. Närståendes innehav: - Mikael Anstrin General Manager, Payments Anställd sedan 2012. Född 1983, svensk medborgare. Utbildning Marknadsekonom DIHM vid IHMBusi- ness School Göteborg. Tidigare uppdrag Chief Commerce och försäljningschef på Norion. Försäljningschef på NetOnNet. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 22 323 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 22323 aktier. Närståendes innehav: - Robert Bergström Head of Corporate Banking Anställd sedan 2022. Född 1969, svensk medborgare. Utbildning Civilekonom Stockholms Universitet samt MBA examen från Executive Edu- cation Handelshögskolan i Stockholm. Tidigare uppdrag Flertalet ledande- och specialistroller inom Swedbank med särskilt fokus på företags- och fastighetsutlåning. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 7 500 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 7 500 aktier Närståendes innehav: - LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 114 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Per den 31 december 2023 Josefin Eriksson Head of CEO Office Anställd sedan 2015. Född 1985, svensk medborgare. Utbildning Juris Kandidatexamen från Stockholms Universitet, International Business Law vid KU Leuven Universitet, Belgien och Stats vetenskap vid Lunds Universitet. Tidigare uppdrag Advokat på Advokatfirman Vinge, verk- sam inom M&A, allmän bolags rätt, ak- tiemarknadsrätt och kommersiella avtal. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 4 324 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 4324 aktier. Närståendes innehav: - Jonas Björkman Chief Information Officer Anställd sedan 2019. Född 1965, svensk medborgare. Utbildning Civilingenjör Industriell Ekonomi från Chalmers Tekniska Högskola. Tidigare uppdrag IS Manager och Director of IT på AB Lindex. Avdelningschef och region chef på Semcon. Projekt ledare och avdel- ningschef på FlexLink. Konsult bland annat på Andersen Consulting. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: 22 486 aktier. Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: 22486 aktier. Närståendes innehav: - Sarah Olofsson Chief Sustainability Officer Anställd sedan 2021. Född 1978, svensk medborgare. Utbildning Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. Tidigare uppdrag Head of Sustainability på Swedbank Försäkring, flertalet befattningar på Swedbank Robur, bl.a. Responsible Investments Manager, Institutional Sales Manager och Fixed Income Trader, och Client Relationship Manager på Alfred Berg. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - Närståendes innehav: - Teresa Åkemar Chief HR Anställd sedan 2019. Född 1981, svensk medborgare. Utbildning Fil. kand. i personalvetenskap vid Göte- borgs Universitet och leg sjukgymnast Lunds Universitet. Tidigare uppdrag Ledande befattning på Adecco och KFX HR-partner, HR Business Partner och andra befattningar på Lowell samt HR Busines Partner på Norion Bank. Övriga uppdrag i urval - Aktieinnehav i Norion Bank Privat och genom helägda bolag: - Privat, genom helägda bolag samt genom andel av närståendes innehav: - Närståendes innehav: - LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE 115 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten Till bolagstämman i Norion Bank AB (publ), org.nr 556597-0513 Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2023 på sidorna 105–111 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevU 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredovisnings lagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen för moderbolagets del och, vad gäller koncernredovisningen, i överensstämmelse med lagen om årsredo- visning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 4 april 2024 Ernst & Young AB Daniel Eriksson Auktoriserad revisor REVISORNS YTTRANDE OM BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN 116 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Foto: Anna Roström 117 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Hållbarhetsrapport i enlighet med Årsredovisningslagen Styrning Ytterst är styrelsen ansvarig för hållbarhetsfrågor inom Norion Bank och den fastställer policyramverk och kontrollprocesser. Styrelsen uppdateras kvartalsvis kring hållbarhet, och en mer ut- förlig genomgång sker halvårsvis. VD och hållbarhetschef ansva- rar för att integrera hållbarhetsarbetet i verksamheten. Etiska Kommittén hanterar hållbarhetsfrågor av komplex ka- raktär som behöver överläggas utom gängse rutiner av berörd avdelning. Etiska Kommittén ska rådfrågas i de fall ny kund eller ett kreditärende anses vara av svårbedömd art ur ett hållbarhets- riskperspektiv. Respektive affärsområde har sedan det delege- rade ansvaret att säkerställa att policyer och processer kontinu- erligt uppdateras, följs och efterlevs. Styrningsarbetet grundar sig i bankens hållbarhetspolicy samt UN Global Compacts tio principer kring respekt för mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och antikorruption. Det syftar till att långsiktigt bidra till ett inte- grerat affärsetiskt, socialt och miljömässigt perspektiv i hela vår affär. Norion Bank är medlem i Svenska Bankföreningen, under- tecknare av FN:s Global Compact samt FN:s principer för an- svarsfull bankverksamhet (PRB) 1 . Processer, styrning och principer Centralt i Norion Banks strategi och styrning är att ha väl funge- rande processer och rutiner på plats i bolaget. Detta är ett stän- digt arbete och bolaget strävar efter att utveckla och förbättra rutiner och processer ytterligare. Banken har ett antal policyer och styrningsdokument som operationaliserar våra centrala håll- barhetsområden och -aspekter vilka bland annat innefattar vår: Hållbarhetspolicy, Miljöpolicy, Mångfaldspolicy för styrelsen, Anti- korruptionspolicy, Policy för inkludering och mänskliga rättighe- ter, Code of Conduct, samt Risk- och Kreditpolicy. Norion Banks styrdokument revideras årligen och finns publicerade på vår hemsida för att öka transparensen till våra intressenter. För att säkerställa implementering och efterlevnad av bankens styrdokument, ges ansvar till medlem i ledningsgrupp för den rele- vanta avdelningen(arna) som policyn täcker för att implementera strategier, utbilda medarbetare och följa upp på resultaten. Mål Under 2023 vidareutvecklade Norion Bank sitt hållbarhetsarbete och har bland annat intensifierat arbetet med att samla in rele- vant data för att mäta de identifierade målen inom respektive fo- kusområde, samt har uppdaterat och utvecklat nya mål enligt plan. Detta arbete är en del för att nå bankens övergripande håll- barhetsambition att till 2030 på ett mätbart sätt bidra till FN:s globala mål för hållbar utveckling och Parisavtalet. Affärsmässighet • Årligen bidra till ökad finansiell hälsa och motverka överskuld- sättning hos våra privatkunder. • Under 2024 sätta mål för kreditportföljens gröna utveckling i segmenten Fastigheter och Företag. • Under 2025 sätta vetenskapligt baserade mål i enlighet med Science Based Target (SBT). Engagemang • Årligen uppnå ett eNPS1 på över 50 samt fortsätta att kompe- tensutveckla våra medarbetare inom hållbarhet. • Under 2024 utreda förutsättningar för att integrera ESG 3 -aspek- ter i utvärderingsprocessen för relevanta medarbetargrupper. • Senast 2025 utnämna hållbarhetsambassadörer för att öka kunskapen om hållbarhet inom bankens olika avdelningar. Omtanke • Årligen leva upp till Norion Banks nollvision för klagomål på kundintegritet, antikorruption och marknadsföring. • Under 2024 färdigställa en komplett scope 3 beräkning av Norion Banks scope 3 utsläpp, inklusive kreditportföljen. • Senast 2025 vara klimatneutrala i Norion Banks egen verk- samhet (Scope 1 & 2), vilket kan innefatta klimatkompensa- tion 4 om det krävs. Uppföljning, mål satta 2022 I och med denna hållbarhetsrapport, försäkrar Norion Bank att bolaget utvecklar och följer upp på sina satta mål. Norion Banks hållbarhetsstrategi mynnar ut i tre fokusområden med tidsatta mål som uppdateras från år till år för att ta oss närmare ambitio- nen att på ett mätbart sätt bidra till FN:s globala mål för hållbar utveckling och till Parisavtalet. Under 2023 har arbetet intensifierats för att kartlägga och öka tillgången på data, detta för att bättre kunna identifiera, mäta och följa upp gröna krediter i vår portfölj samt att mäta bankens totala scope 3 utsläpp. Arbetet för att minska ESG risker och bankens negativa miljö- och klimatpåverkan har fortsatt genom den bred- dade ESG-analysen i kreditgivningsprocessen inom segmenten Företag och Fastigheter. Genom vårt nyöppnade kontor i Hel- singborg har vi för privatkunder delvis hämtat hem kundkontak- ten från låneförmedlare och kan på så vis bättre säkerställa att kreditgivningen sker på ett hållbart sätt för att motverka över- skuldsättning. Via Corporate Accelerator, ett utbildningsprogram för att långsiktig stötta företag genom kompetensöverföring, vill vi bidra till ökad finansiell hälsa. Väsentliga hållbarhetsaspekter förNorion År 2020 genomförde Norion Bank en väsentlighetsanalys enligt årsredovisningslagen, detta för att identifiera fokusområden att arbeta med integrerat i hela verksamheten och därmed bli mer direkt värdeskapande, samt att borga för banken att kunna bidra till en långsiktigt hållbar utveckling. Dubbel väsentlighetsanalys Under 2023 har Norion Bank genomfört en dubbel väsentlig- hetsanalys i linje med EU:s Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) och de tillhörande standarderna European 3 Environmental, Social, Governance. 4 Minska scope 1 och 2 så mycket vi kan och för resterande utsläpp kom- pensera genom utsläppsrätter. 1 Ett ramverk för aktörer i finansbranschen som vill driva sin verksamhet i linje med de globala målen och Parisavtalet. HÅLLBARHETSRAPPORT 118 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Sustainability Reporting Standards (ESRS). Den dubbla väsent- lighetsanalysen ersätter bankens tidigare väsentlighetsanalys från 2020, och resultaten ligger till grund för vårt fortsatta ar- bete med att vara en hållbar och ansvarsfull verksamhet. Under året har ett arbete påbörjats för att förbereda banken inför den kommande regleringen, och arbetet kommer att fortlöpa under 2024. Norion Bank omfattas av regleringen från och med 2026 och har därmed inte för avsikt att rapportera i enlighet med ESRS för hållbarhetsrapporten 2023. Analysen innefattade en bedömning av såväl interna som exter- na faktorer (faktiska eller potentiella konsekvenser, positiva eller ne- gativa) som kan påverka Norion Banks verksamhet och intressenter. Vi har i det inledande arbetet kartlagt dels den egna verksamheten och beaktat bankens specifika produkt- och tjänsteutbud, men även lagt stor vikt vid bankens värdekedja vilket omfattar våra kun- der och hur de kan påverka eller påverkas av bankens verksamhet. Som en del i arbetet har intressenter som är väl insatta i verk- samheten identifierats och intervjuer samt workshops har ge- nomförts för att få en djupare förståelse i var Norion Bank har störst påverkan. Bankens finansiering till företagskunder står för en stor del av vår affär, och kreditportföljens sammansättning har vägts in i bedömningen. I utvärderingen av påverkan, risker och möjligheter för de olika hållbarhetsfrågorna samt de finansiella effekterna har Norion Bank kartlagt ett antal kategorier inom miljö-, sociala-, och styr- ningsaspekter. Här ingår bland annat klimatförändringar, biologisk mångfald och arbetsvillkor, men vi har även tagit hänsyn till före- tagsspecifika områden som cybersäkerhet 5 . Den konsekventiella väsentligheten har bedömts utifrån tre kriterier: typ av påverkan, all- varlighetsgrad och bedömd sannolikhet. Den finansiella väsentlig- heten har bedömts utifrån risk eller möjlighet, den potentiella om- fattningen på den finansiella ställningen och bedömd sannolikhet. Resultatet har validerats av bankens ledningsgrupp för att sä- kerställa internt ägandeskap. Som ett nästa steg har Norion Bank inlett en gap-analys för att fastställa de skillnader som finns mellan nuvarande rapportering och de krav som ESRS ställer på data- punktsnivå för rapportering. Syftet är att få en översikt och skapa en gemensam förståelse för omfattning och kunna avsätta de in- satser och resurser som krävs för att uppnå kraven. Som ett led i arbetet med den kommande rapporteringen använder sig banken av en digital plattform för att rapportera och följa upp vår data. 5 Miljöfrågor: Klimatförändringar, föroreningar, påverkan på vatten och hav, biologisk mångfald, resursutnyttjande och cirkulär ekonomi. Sociala frå- gor: Anställdas arbetsvillkor inom företaget och hos leverantörer, påverkan på samhället, konsument- och användarhänsyn. Företagsstyrning: Redo- visning av hur företaget hanterar hållbarhetsfrågor med avseende på på- verkan, risker och möjligheter, mätpunkter och mål för hållbarhetsrappor- tering. Varje kategori ska rapporteras utifrån företagsstyrning, strategi, påverkan, risker och möjligheter, mätpunkter och mål. Det handlar om generella upplysningar och ämnesspecifika upplysningar utifrån ESG. Till detta läggs ytterligare rapporteringslager som är kopplat till de generella, sektorspecifika och företagsspecifika standarderna. Väsentligt hållbar- hetsområde 6 Väsentliga underkategorier Påverkan, risker och möjligheter 7 Nuvarande mål KPI Klimatförändringar • Konsekventiell väsentlighet • Finansiell väsentlighet • Anpassning till klimatföränd- ringar • Begränsning av klimatföränd- ringar • Energi - Som ﬁnansiell aktör har banken negativ påverkan på och påverkas av klimatförändringar i vår egen strategi och verksamhet samt i vår utlåning vilket inkluderar fysiska och övergångsrelaterade risker. + Via ﬁnansiering av energieffektiva lösningar har banken ﬁnansiella möjligheter att positionera sig på marknaden. • Utveckla processer för att inkludera ESG i riskaptit. • Utveckla produkter med hållbarhetsas- pekter- eller inriktning. • Minska scope 1 och 2 CO2-utsläpp samt el- och värmeanvändning. Vattenresurser och marina resurser • Konsekventiell väsentlighet • Finansiell väsentlighet • Vatten • Marina resurser - Kreditportföljen är övergripande kopplad till kunder som är beroende av höga mängder vattenkonsum- tion, och till viss del kopplade till verksamheter som har en direkt negativ påverkan på marina resurser. + Genom att förbättra utlåningen för vatteneffektivitet i byggnader och liknande projekt kan banken bidra till att undvika framtida ökade kostnader kopplade till vattenförsörjning. • Utveckling sker under 2024. Biologisk mångfald och ekosystem • Konsekventiell väsentlighet • Direkta påverkansfaktorer som leder till förlust av biologisk mångfald • Konsekvenser för arters tillstånd • Konsekvenser för ekosystems omfattning och tillstånd • Konsekvenser för och beroen- den av ekosystemstjänster - Finansiering till fastighetsbolag som utvecklar nya fastigheter eller utvidgar beﬁntliga områden och mark kan leda till förlust biologiska mångfald och negativ påverkan på arter och en rad ekosystemtjänster. + Banken har framgent ﬁnansiella möjligheter att bidra genom att utveckla tjänster och erbjuda lån till verk- samheter som återställer och renoverar beﬁntligt bestånd i stället för nybyggnation och exploatering. • Utveckling sker under 2024. Resursanvändning och cirkulär ekonomi • Konsekventiell väsentlighet • Avfall - Bankens ﬁnansiering leder till avfall från produk- tion, renovering, byggande och rivning, liksom överskottsmaterial som går till spillo istället för att användas i projekt. Fastighetssektorn är material- intensiv och är i behov av vissa material så som cement som kan vara komplexa att återvinna. + Banken har framgent ﬁnansiella möjligheter genom att utveckla gröna lån till fastighetbolag som foku- serar på återvinning av material från renoverings- och byggprojekt. • Arbeta mer cirkulärt. HÅLLBARHETSRAPPORT 119 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 6 Är kategorier från ESRS tematiska standarder 7 Detta är en summering av ett antal identifierade påverkan risker och möjligheter. En komplett lista finns som resultat av bankens analys. Hållbarhetsfråga Policyer och styrningsdokument Klimatförändringar • Miljöpolicy • Hållbarhetspolicy Vattenresurser och marina resurser • Styrdokument saknas Biologisk mångfald ochekosystem • Hållbarhetspolicy Resursanvändning ochcirkulär ekonomi • Miljöpolicy Egen arbetskraft • Policy för inkludering och mänskliga rättigheter • Code of Conduct • Arbetsmiljöpolicy • Mångfaldspolicyn för styrelsen Arbetstagare i värdekedjan • Policy för inkludering och mänskliga rättigheter • Policy för hantering av intressekonflikter Konsumenter ochslutanvändare • Policy för informationssäkerhet • Personuppgiftspolicy Ansvarsfullt företagande • Företagskultur • Skydd för visselblåsare • Korruption och mutor • Bolagsspeciﬁk: cybersäkerhet och data- integritet Hållbarhetsrisker Att identifiera, mäta, hantera och förebygga hållbarhetsrisker är viktigt ur ett ekonomiskt och legalt perspektiv men även för Norion Banks agerande som samhällsaktör. Det är också avgörande för allmänhetens förtroende och vår relation till kunder, investerare och medarbetare. Om vi inte hanterar våra hållbarhetsrisker kan det ytterst få ekonomiska konsekvenser för banken men också skada vårt anseende. Ett ansvarsfullt agerande är därmed en grundförutsättning för långsiktigt värdeskapande i Norion Bank. Hållbarhetsrisker är risker som kan utlösas av faktorer inom hållbarhetsområdet och som kan påverka banken negativt. De väsentliga hållbarhetsriskerna som banken har identifierat i den dubbla väsentlighetasanalysen är kopplade till korruption, ar- betsförhållanden i den egna verksamheten och i vår värdekedja samt miljörelaterade risker så som klimat, som i sin tur kan kate- goriseras i fysiska risker och omställningsrisker. Se mer utförlig beskrivning om bankens dubbla väsentlighetsanalys på sida 119. Det är främst i hållbarhetspolicyn, samt i riskpolicyn som ban- ken har valt att formulera sig kring befintliga hållbarhetsrisker. Iriskpolicyn kategoriseras hållbarhetsrisk inom riskgruppen affärs- risk. Det handlar om hur vi som bank agerar och hanterar frågor inom de identifierade områden där vi har störst möjlighet att bidra Väsentligt hållbar- hetsområde 6 Väsentliga underkategorier Påverkan, risker och möjligheter 7 Nuvarande mål KPI Den egna arbetskraften • Konsekventiell väsentlighet • Finansiell väsentlighet • Arbetsvillkor • Likvärdig behandling och likvärdiga möjligheter för alla anställda + Banken har positiv påverkan genom att erbjuda goda arbetsförhållanden och bidra till god fysisk och mental hälsa, bland annat genom en flexibel arbetsplats, olika förmåner och kompetensut- veckling för anställda, skapande av psykologisk trygghet och uppdatering av hälso- och säker- hetsåtgärder. Detta kan även leda till ﬁnansiella möjligheter. - I motsats till detta har banken en negativ påverkan om detta inte säkerställs. • Antal nyanställda och andel omsättning av personal. -Kompetensutveckling / utbildningstimmar. • Sjukfrånvaro (korttid/långtid), anställda som får utvärdering/uppföljning, mångfald i alla led, fall av diskriminering och vidtagna åtgärder, antal utvecklingskurser/deltagare, uttag friskvårdsbidrag, andel hemarbe- tande/ arbetande på kontor, insatser för att främja psykisk hälsa. Arbetstagare i värdekedjan • Konsekventiell väsentlighet • Finansiell väsentlighet • Arbetsvillkor • Likabehandling och lika möjlig- heter för alla • Andra arbetsrelaterade rät- tigheter - Banken har positiv inverkan på företagande och via ﬁnansiering till små och medelstora företag (SME) bidrar vi till ökat antal arbetstillfällen och tillväxt i ekonomin. - Om bolagen vi ﬁnansierar inte respekterar mänsk- liga rättigheter i sina verksamheter och leverantör- sled kan det orsaka negativ påverkan och ﬁnansiell risk för banken. • Antal högriskleverantörer (baserat på land, storlek, koppling till företagets rykte) samt riskhanteringsprocesser. Konsumenter och slutanvändare • Konsekventiell väsentlighet • Finansiell väsentlighet • Informationsrelaterade konse- kvenser för konsumenter och/ eller slutanvändare - Banken har negativ påverkan om vi tillhandahåller fel- aktig eller vilseledande information om våra produkter eller tjänster som leder till att kunder och användare fattar beslut baserade på felaktiga antaganden. + Små och medelstora företag (SME) kan stå inför utmaningar när de söker ﬁnansiering för sin verk- samhet och expansion, och genom att erbjuda tillgång till ﬁnansiering för detta segment kan ban- ken ha en positiv påverkan. Detta är en ﬁnansiell möjlighet för banken. • Antal fall av bristande efterlevnad gällande produkt- och tjänsteinformation, märkning eller marknadskommunikation. • Utveckla produkter med hållbarhetsas- pekter- eller inriktning. Ansvarsfullt företagande • Konsekventiell väsentlighet • Finansiell väsentlighet • Företagskultur • Skydd för visselblåsare • Korruption och mutor • Bolagsspeciﬁk: cybersäkerhet och dataprivacy - Som bank ﬁnns det en risk för mutbrott, korruption och otillbörlig konkurrenspraxis. Banken behöver inte vara direkt involverad i händelsen, men kan vara ansluten till den negativa påverkan genom underleverantörer eller via vår kreditportfölj. - Har banken inte skydd för visselblåsare eller ett robust skydd för cyberattacker kan detta bidra till negativ påverkan. Ovan punkter kan leda till ﬁnan- siell risk för banken. + Banken har positiv påverkan genom vårt inte- grerade arbete som kännetecknas av en kultur där människor fritt kan uttrycka sina åsikter utan hänsyn till formella strukturer, en arbetsplats med bra ledarskap och ett inkluderande arbete. • Antal fall av dataintrång och säkerhetsö- verträdelser. • Antal fall av penningtvätt och/eller terrorist- ﬁnansiering och åtgärder som vidtagits. • Antal fall av diskriminering, klagomål rörande diskriminering och efterföljande hantering. • Antal fall av korruptionsincidenter (tex. mutor, utpressning, konkurrenshämmande beteende) och åtgärder som tagits. • Eftersträva ersättningsmodeller som är kon- sekventa med integration av hållbarhetsrisker. • Följa lagstiftning kring KYC och implemente- ra klimat- och miljörisk i utlåningsprocessen. • Antal fall av bedrägerier, kapade identiteter och klagomål rörande kundidentitet och förlust av kunddata. HÅLLBARHETSRAPPORT 120 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 till en mer hållbar utveckling, såsom genom ansvarsfull finansiering och kreditgivning, agera som en ansvarsfull arbetsgivare, genom att motverka finansiell kriminalitet och genom att ta hänsyn till och agera på klimatrisker. Som ett resultat av den pågående gap-ana- lysen kommer banken under 2024 att uppdatera relevanta policyer för att säkerställa att de motsvarar upplysningarna i ESRS. Inom all finansiell verksamhet föreligger risk för korruption som därav är starkt reglerad i lag och praxis för bankverksamhet. Vi har ett solitt system för att motverka mutor, bedrägerier, terrorismfi- nansiering, penningtvätt och andra former av korruption inom ban- ken. Utöver detta upprätthålls det oavbrutna arbetet med att säkra cyber och datasäkerhet och ett starkt integritetsskydd för alla kun- der. Alla våra kunder bemöts jämlikt och respekten för mänskliga rättigheter är en grundpelare för hur vi bemöter våra kontakter. Vår öppenhet och fördomsfria kultur skapar möjligheter för att stärka inkludering i det ekonomiska samhället. Det är samtidigt viktigt att minimera risken för överbelåning eller otillräcklig finan- siell information om krediter, samt överkonsumtion. Detta hante- rar vi dagligen i våra kundkontakter genom ansvarfull kreditgiv- ning och en rigid kundkännedomsprocess. Klimatrisker är likväl för Norion Bank som övriga världen en up- penbar risk för den långsiktiga affären, inte minst för våra före- tagskunder och deras möjlighet att fortsätta växa och vara fram- gångsrika bolag. Vi vill där det är möjligt minimera vårt eget klimatavtryck från direkt verksamhet och har satt målet att vara klimatneutrala i egen verksamhet senast 2025. Den dubbla väsentlighetsanalysen resulterade i att även kate- gorierna biologisk mångfald, vatten och marina resurser kommer bli väsentliga för banken att rapportera på. Att bevara biologisk mångfald och återställa ekosystem är ett viktigt område för No- rion Bank då verksamheter som banken finansierar är beroende av naturen för sina produktionsbehov och värdekedjor. Vidare har banken en indirekt påverkan på marina resurser via vår finansie- ring exempelvis inom fiskenäringen. Här har vi som finansiär möj- lighet att påverka och arbeta tillsammans med våra kunder för att öka tillgången till relevant data men även genom att väga in na- turrelaterade finansiella risker i affärsbeslut. Norion Bank har interna rutiner och riktlinjer för hur vi utvärde- rar ESG i företagskreditportföljen. Riktlinjerna innehåller bland an- nat sektorspecifika risker, hanterar fysiska- och omställningsrela- terade klimatrisker och vägleder kundansvariga i hur de kan utvärdera sociala- samt styrningsrelaterade risker. För att värna om vår främsta tillgång, medarbetarna, har Norion Bank upprättat ett proaktivt arbete för att förebygga arbetsmiljöre- laterade problem samt främja en god hälsa. Detta är även något som vi uppmanar våra företagskunder att arbeta med i sina verk- samheter. Under 2023 genomfördes ett antal aktiviteter för att in- volvera medarbetarna och skapa en inkluderande arbetsmiljö med starkt ledarskap. Vi är medvetna om att alla arbetsplatser kan vara utsatta för risken av diskriminering och trakasserier, och Norion Bank övervakar ständigt dessa frågor, agerar omedelbart vid miss- tankar om oegentligheter på arbetsplatsen. Affärsmässighet Genom affärsmässighet står Norion Bank för en ansvarsfull finan- siering till privat- och företagskunder. En sund kreditgivning grun- dar sig på en gedigen riskanalys där ESG blir en naturlig del. Som bank förstår vi att vår största negativa och positiva påverkan ligger i kreditportföljen och genom att systematiskt integrera hållbarhet i kreditprocessen kan vi som bank medverka till minskning av kli- matutsläpp och bidra till ökad respekt för mänskliga rättigheter. Engagemang Som arbetsgivare ansvarar Norion Bank för att säkerställa att alla medarbetare behandlas med jämlikhet och respekt. Bank- och finansbranschen har varit traditionellt mansdominerad, och där- för jobbar vi proaktivt med att nå jämställda ersättningsnivåer och andel kvinnor/män i såväl ledning som styrelse och bland alla bolagets medarbetare. Alla ska känna sig inkluderade och ges samma möjligheter för professionell och personlig utveckling. Norion Bank genomför årligen en medarbetarundersökning och resultaten 2023 blev mycket goda, med höga betyg. Omtanke Norion Banks klimat- och miljöarbete har sin utgångspunkt i för- siktighetsprincipen samt att följa åtaganden för hållbara finanser med hänsyn till klimatrisker. Bankens största klimatpåverkan kommer från våra företagskunders verksamheter och de fastig- heter som banken finansierar. Arbetet med analysen av vår kreditportfölj påbörjades under 2023 och kommer att fortsätta under 2024 för att uppskatta kli- matavtrycket av portföljen (scope 3 nedströms). Inledningsvis har vi fokuserat på de segment i vår portfölj där vi bedömt att de finansierade utsläppen är som störst (Företag och Fastigheter). En viktig förutsättning för att redovisa indirekta utsläpp är att an- vända tillförlitliga metoder samt att korrekt data finns tillgänglig och resultatet från året visar att ytterligare data behövs. Målet är att Norion Banks totala scope 3-utsläpp, inklusive kreditportföl- jen, ska vara kartlagda under 2024. Vi är medvetna om att en betydande del av den påverkan på klimatet som vi orsakar finns i vår värdekedja. Vi har etablerat in- terna processer för att identifiera klimatrisker och engagerar oss aktivt för att bidra till klimatomställningen och under året har vi fortsatt hålla kontinuerlig dialog med våra företagskunder. Rele- vanta nationella mål och regional lagstiftning samt regleringar som Norion Bank förhåller sig till på området inkluderar Agenda 2030 och de globala målen såväl som EU-regleringar. Affärsmässighet Genom affärsmässighet står Norion Bank för en ansvarsfull finansiering till privat- och företagskunder. En sund kreditgivning grundar sig på en gedigen riskanalys där ESG blir en naturlig del. Under 2023 har banken fortsatt arbetet med att klassificera företagsportföljen för att kunna analysera våra företagskunders nuvarande hållbarhetsavtryck och framtida omställningsplaner. Ambitionen med årets siffror är att de etablerar en baslinje för Norion Banks gröna krediter. Hållbarhetsuppföljning iföretagsportföljen 2023 2022 Andelen av totalt kreditvärde som granskas gällande hållbarhet 41% 21% * Med ”Företagsportföljen” avses kreditportföljen inom segmenten Företag och Fastigheter. Finansiering i gröna kategorier 2023 Antalet miljarder ﬁnansierade i gröna kategorier 4,8 Varav gröna byggnader 4,8 * Med ”Gröna kategorier” avses i enlighet med bankens gröna ramverk: Gröna byggnader, energieffektivitet, förnyelsebar energi, rena transporter, klimatan- passning och cirkulär ekonomi. HÅLLBARHETSRAPPORT 121 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Engagemang Som arbetsgivare ansvarar Norion Bank för att säkerställa att alla medarbetare behandlas med jämlikhet och respekt. Bank- och finansbranschen har varit traditionellt mansdominerad, och därför jobbar vi proaktivt med att nå lika ersättningsnivåer och andel kvin- nor/män i såväl ledning som styrelse och bland alla bolagets medarbetare. Utbildning & kompetensutveckling 2023 2022 2021 2020 Medelvärde för antal utbildningstimmar per anställd 7,35 10,14 4,5 1,5 Andel anställda som fått regelbunden utvärdering och uppföljning av sin prestation och karriärutveckling 89% 83% 89% 88% Icke-diskriminering 2023 2022 2021 2020 Antal fall av diskriminering, samtvidtagna åtgärder 1100 * I den anonyma medarbetarundersökningen rapporterades ett fall av upplevd diskriminering in. Banken har ett ansvar att säkerställa att proaktiva åtgärder är en naturlig del av den löpande verksamheten. Varje chef ansvarar för att ett sådant arbete bedrivs och dokumenteras. Genomsnitt anställda(FTE) 2023 2022 2021 2020 Sverige 306 271 262 266 Norge 13 12 27 19 Finland 25 26 12 36 Totalt antal anställda 343 308 301 321 * FTE avser Full Time Employed. Andelen tillsvidare- och provanställda uppgick 2023 till 81% (75%). Genomsnittet är beräknat per land. Fördelning kvinnor och män (Headcount) 2023 2022 2021 2020 Kvinnor 45% 46% 44% 43% Män 55% 54% 56% 57% Personalrörelse 2023 2022 2021 2020 Antal nyanställningar under året 117 133 103 80 Antal personer som avslutat sin anställning under året 101 105 114 111 Personalomsättning 14% 18% 19% 17% * Inkluderar allmän visstid- och timanställda. ** Inkluderar endast prov- och tillsvidareanställda. Hälsa och välmående 2023 2022 2021 2020 Sjukfrånvaro 3,7% 4,3% 4,3% 3,8% varav korttidssjukfrånvaro 2,1% 2,3% 2,5% 2,5% Sammansättning av företaget 2023 2022 2021 2020 2023 2022 2021 2020 2023 2022 2021 2020 Antal anställda på olika nivåer i företaget Styrelse Ledning Övriga medarbetare Under 30 år 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 8% 29% 29% 35% 35% 30–50 år 33% 50% 33% 33% 55% 58% 83% 77% 61% 60% 56% 56% Över 50 år 67% 50% 67% 67% 45% 42% 17% 15% 10% 11% 9% 9% Total andel kvinnor 33% 33% 33% 33% 36% 33% 33% 38% 45% 47% 45% 43% HÅLLBARHETSRAPPORT 122 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Omtanke Norion Banks fokus på omtanke innebär att vi har ett strukturerat och transparent arbetssätt, vilket är en förutsättning för god affärs- etik och varaktig framgång som bidrar till en långsiktigt hållbar samhällsutveckling. Bankens klimat- och miljöarbete har sin utgångs- punkt i försiktighetsprincipen samt att följa åtaganden för hållbara finanser med hänsyn till klimatrisker. Under 2023 har Norion Bank reviderat och mätt klimatavtryck och kommer fortsätta arbeta för att nå klimatneutralitet inom egen verksamhet senast 2025. Under 2023 genomfördes en omfattande kartläggning av Bankens Scope 3 utsläpp vilket inbegriper katego- rier som tidigare inte har mätts. Detta förklarar de ökade utsläppen inom Scope 3. Vi har insikt i att stora delar av den klimatpåverkan vi bidrar till ligger i vår värdekedja, och har under året fortsatt att identifiera klimatrisker och för att bidra till klimatomställningen föra kontinuerlig dialog med företagskunder om frågan. Anti-korruption 2023 2022 2021 2020 Antal fall av korruptionsincidenter 0 0 0 0 Marknadsföring ochmärkning 2023 2022 2021 2020 Antal fall av bristande efterlevnad gäl- lande produkt- och tjänsteinformation samt märkning 0000 Antal fall av bristande efterlevnad gällande marknadskommunikation 1010 * Konsumentverket har i ett ärende riktat kritik mot Norion Banks utformande av fakturor för affärssegmentet Walley samt kreditkort för privatkunder. Banken har åtgärdat de påpekade bristerna som konsumentverket lyfte fram och ärendet är därmed nedlagt utan några vidtagna åtgärder mot banken. Kundintegritet 2023 2022 2021 2020 Antal fall av överträdelser rörande intrång ipersonintegritet 0072 Antal rapporterade klagomål (incidenter av substantiellt värde) 2032 Visselblåsning 2023 2022 2021 2020 Visselblåsning- antalet rapporter 1 0 0 0 Socioekonomisk efterlevnad 2023 2022 2021 2020 Antal fall av betydande böter eller sanktioner för brott mot gällande lagar och bestämmelser som föreligger mot organisationen 0000 Energiförbrukning, kWh 2023 2022 2021 2020 El 271 540 266 033 288 102 NA Fjärrvärme 337 493 316 533 257 127 NA Kyla 29 609 14 908 8 417 NA Total energianvändning 638 642 582 581 553 646 NA Utsläpp av växthusgaser, tonCO₂e 2023 2022 2021 2020 Scope 1 0,3 1,1 0,2 NA Scope 2 (market-based) 25 52,0 32,2 NA Scope 2 (location-based) 21,8 17,7 13 NA Scope 3 901,2 186,2 97,9 NA Totala växthusgasutsläpp 926,5 239,3 130,3 - * De rapporterade Scope 3 utsläppen har ökat markant för 2023. Detta är ett resul- tat av att banken har mätt fler kategorier än tidigare år. Den största posten bakom ändringen är kapitalutgifter där banken använt en utgiftbaserad uträkning för miljöpåverkan på materiella och immateriella tillgångar. Ytterligare nya datapunkter som bidrar till ökningen är kopplade till anställdas pendling, inköp av elektroniska enheter, avfallshantering och kunders användande av företagets hemsidor. Beräkningarna av växthusgasutsläpp 2023 utgår från ramverket Greenhouse Gas Protocol (GHG Protocol). Växthusgasutsläpp är uppdelade på scope 1 (tjänstebilar), scope 2 (el, fjärrvärme och fjärrkyla för alla kontor) samt delar av scope 3 (datacenter, inköp av elektroniska enheter, kapitalvaror, uppströms transport och distribution, användning av sålda produkter, tjänsteresor och ho- tellnätter). Beräkningsmetoden för växthusgasutsläpp från data- center är baserad på livscykelanalyser. Information om använd- ning och omvandlingsfaktorer hämtas i första hand direkt från Norion Banks leverantörer. Övriga källor avseende omvandlingsfaktorer är: AIB, DEFRA, Exiobase Energiföretagen, NTM och SCB. Utsläppsintensitet 2023 2022 2021 CO2-utsläpp per FTE 2,70 0,78 0,43 Denna rapport är Norion Banks årliga hållbarhetsrapport, som täcker kalenderåret 2023. Föregående rapport finns att hämta på www.norionbank.se och publicerades den 30 mars, 2023. Mer information om denna rapport och hållbarhet hos Norion Bank är till- gänglig genom Hållbarhetsansvarig Sarah Olofsson med mailadress [email protected] HÅLLBARHETSRAPPORT 123 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till bolagsstämman i Norion Bank AB (publ), org.nr 556597-0513. Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2023 på sidorna 118–123 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inrikt- ning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Uttalande En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 4 april 2024 Ernst & Young AB Daniel Eriksson Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE 124 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Foto: Anna Roström Årsredovisning 2023 125 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information PRINCIPLE 1: ALIGNMENT We will align our business strategy to be consistent with and contribute to individuals’ needs and society’s goals, as expressed in the Sustainable Development Goals, the Paris Climate Agreement and relevant national and regional frameworks. Business model Describe (high-level) your bank’s business model, including the main customer segments served, types of products and services provided, the main sectors and types of activities across the main geographies in which your bank operates or provides products and services. Please also quantify the infor- mation by disclosing e.g. the distribution of your bank’s portfolio (%) in terms of geographies, segments (i.e. by balance sheet and/or off-balance sheet) or by disclosing the number of customers and clients served. Response We will align our business strategy to be consistent with and contribute to individuals’ needs and society’s goals, as expressed in the Sustainable Development Goals, the Paris Climate Agreement and relevant national and regional frameworks. Norion Bank specializes in providing ﬁnancial solutions for both corporate clients and individuals, with a particular emphasis on supporting small and medium-sized businesses (SME) 1 . The corporate offering includes real estate lending, corporate lending and factoring as well as payment solutions. Our services for private individuals include personal loans, invoice and payment by instalment services, credit cards and savings accounts. Norion Bank (publ) is publicly traded on Nasdaq Stockholm. We focus on providing real estate loans in key metropolitan areas across the Nordic region. Furthermore, Norion Bank provides payment and checkout solutions tailored to the needs of e-commerce and retail businesses, primarily serving customers in Sweden, Finland and Norway. We also extend invoice and installment payment services to private individuals. Our customer base consists predominantly of corporate customers, and about 52,000 private customers. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p 8, 23, 34-35. Strategy alignment Does your corporate strategy identify and reflect sustainability as strategic priority/ies for your bank? Yes □ No Please describe how your bank has aligned and/or is planning to align its strategy to be consistent with the Sustainable Development Goals (SDGs), the Paris Climate Agreement, and relevant national and regional frameworks. Does your bank also reference any of the following frameworks or sustainability regulatory reporting requirements in its strategic priorities or poli- cies to implement these? UN Guiding Principles on Business and Human Rights International Labour Organization fundamental conventions UN Global Compact □ UN Declaration on the Rights of Indigenous Peoples □ Any applicable regulatory reporting requirements on environmental risk assessments, e.g. on climate risk - please specify which ones: ------------------ □ Any applicable regulatory reporting requirements on social risk assessments, e.g. on modern slavery - please specify which ones: ---------------------- □ None of the above Response Norion Bank’s role and responsibility when it comes to achieving the SDGs is based on our business model: The bank specializes in ﬁnancing solutions for businesses and individuals, with a particular focus on the needs of medium-sized businesses. We are the companies' complement to traditional big banks. As a bank, we have a great responsibility to contribute to a more sustain- able economy for our customers and for the society in which we operate. In 2022, Norion Bank updated the sustainability framework, and identiﬁed the strategic focus areas; Business-minded, Committed and Caring. The bank’s overall ambition is to in a measurable way contribute to the UN Sustainable Development Goals by 2030 and to contribute to the Paris Agreement. The bank identiﬁed the following SDGs is where we see our largest impacts: 8: Pro- mote sustained, inclusive and sustainable economic growth, full and productive employment and decent work for all 11: Promote sustained, inclusive and sustainable economic growth, full and productive employment and decent work for all 3: Take urgent action to combat climate change and its impacts and 16: Promote just, peaceful and inclusive societies. In 2023, Norion Bank as part of strategic work conducted a Scope 3 screening of our value chain. Throughout the year, the credit portfolio analysis work commenced, to estimate the climate footprint of the bank's ﬁnanced emissions. A most important outcome was that more data is needed to conduct a complete scope 3 calculation, something the bank is now in the progress of compiling systematically. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 34-35, 41, 121, 123. Principles for Responsible Banking, Reporting and Self-assessment The following table is Norion Bank’s (formerly Collector Bank) third report as a signatory to the Principles for Responsible Banking, PRB. In the report we provide our self-assessment in relation to the principles, and references to our Annual and Sustainability Report 2023. 1 Using the EU deﬁnition for micro and small companies ranging up to 10 MEUR in turnover and less than 50 employees. PRB REPORTING 126 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 PRINCIPLE 2: IMPACT AND TARGET SETTING We will continuously increase our positive impacts while reducing the negative impacts on, and managing the risks to, people and environment resulting from our activities, products and services. To this end, we will set and publish targets where we can have the most signiﬁcant impacts. 2.1 Impact Analysis (Key Step 1) Show that your bank has performed an impact analysis of its portfolio/s to identify its most signiﬁcant impact areas and determine priority areas for tar- get-setting. The impact analysis shall be updated regularly 2 and fulﬁl the following requirements/elements (a-d) 3 : a) Scope: What is the scope of your bank’s impact analysis? Please describe which parts of the bank’s core business areas, products/services across the main geographies that the bank operates in (as described under 1.1) have been considered in the impact analysis. Please also describe which areas have not yet been included, and why. Response We will continuously increase our positive impacts while reducing the negative impacts on, and managing the risks to, people and environment resulting from our activities, products and services. To this end, we will set and publish targets where we can have the most signiﬁcant impacts. The impact analysis was conducted as an integral part of implementing Norion Bank’s updated sustainability framework in 2022, by using UNEPFI’s Portfolio Impact Analysis Tool v.2 2021. The aim was to increase understanding of where Norion Bank, through products and services, provided the most positive and negative impact in order to prioritize our sustainability work. Products and services were analysed for the private and corporate business in Sweden, Finland and Norway. Within the focus area “Business minded”, one priority was to further develop the ESG analysis in our lending process for the Corporate and Real Estate segments, to better understand Norion Bank’s impacts and risks. These segments constitute 68% of the bank’s portfolio. In setting our climate target and measuring our ﬁnanced emissions, we have not yet included emissions from lending to commercial clients for construction. All new corporate customers are screened using the updated ESG risk- and impact assessment. The bank exists and operates in Sweden, Finland, and Norway and is not one of the Nordic regions largest banks. Apart from this the analysis Norion Bank reviewed 21 % of its existing portfolio, speciﬁcally linked to ESG matters. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 9, 36-37. b) Portfolio composition: Has your bank considered the composition of its portfolio (in %) in the analysis? Please provide proportional composition of your portfolio globally and per geographical scope i) by sectors & industries 4 for business, corporate and investment banking portfolios (i.e. sector exposure or industry breakdown in %), and/or ii) by products & services and by types of customers for consumer and retail banking portfolios. If your bank has taken another approach to determine the bank’s scale of exposure, please elaborate, to show how you have considered where the bank’s core business/major activities lie in terms of industries or sectors. Response The bank’s primary scale of exposure are within the Nordic region and the corporate loan portfolio. As such Norion Bank has focused on the banks Real Estate segment and Corporate loan portfolio, where 21% of Norion Banks total value was included in the 2022 analysis. Our credit portfolio: Corporate loans accounted for 21% of our lending portfolio, with a breakdown into industry segments of 25% manufacturing, 20% business services, 20% wholesale and retail, 17% ﬁnancial services, 4% information and communications, 13% other, real estate accounted for 47% of our lending portfolio. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 19, 21, 121. c) Context: What are the main challenges and priorities related to sustainable development in the main countries/regions in which your bank and/or your clients operate? 5 Please describe how these have been considered, including what stakeholders you have engaged to help inform this element of the impact analysis. This step aims to put your bank’s portfolio impacts into the context of society’s needs. 2 That means that where the initial impact analysis has been carried out in a previous period, the information should be updated accordingly, the scope expanded as well as the quality of the impact analysis improved over time. 3 Further guidance can be found in the Interactive Guidance on impact analysis and target setting. 4 ‘Key sectors’ relative to different impact areas, i.e. those sectors whose positive and negative impacts are particularly strong, are particularly relevant here. 5 Global priorities might alternatively be considered for banks with highly diversiﬁed and international portfolios. PRB REPORTING 127 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Response The bank’s portfolio impacts in the context of society’s needs: According to the impact analysis tool from UNEP FI, there are similar challenges in the countries where the bank operates. Since the majority of the bank's operations are based in Sweden, a Swedish context has been considered in the analysis. Furthermore, the results of the analysis were also cross-checked against the country’s current challenges to ensure that the correct prioritization was applied. The analysis showed that Norion Banks ﬁrst signiﬁcant impact area is, from a positive impact perspective, supporting ﬁnancial inclusion. By being the complement to large banks, Norion Bank provides lending to SMEs that are involved in climate-resilient industries, such as renewable energy, sustainable and green infrastructure. Moreover, Norion Bank fosters inclusive economies by enhancing the availability of secure ﬁnancial services, particularly catering to small and medium-sized enterprises (SMEs). By offering funding to SMEs, Norion Bank can collaborate with its customers and offer insight on how to manage risks and improve its sustainability impacts. This can enhance the skills and capabilities of workers, making them more productive and efficient and contribute to creating job opportunities. During the year, a gradual shift of credit provision has occurred from loan intermediaries to the bank's own channels, which gives us increased transparency and opportunities to work closely with our customers. The bank thus contributes to reducing the over-indebtedness among our private customers and improves their ﬁnancial health. Further in Sweden, there is a housing shortage primarily in the larger regions, making it particularly difficult for young people to access housing due to low supply and slowed construction, leading to higher prices. Norion Bank actively contributes to reduc- ing this issue, as a signiﬁcant portion of what we ﬁnance goes towards properties. From a negative impact perspective, the analysis showed that Norion Bank provide lending to climate intensive sectors with in- herent human rights risks, such as the real estate sector, 6 7 manufacturing of basic metals and manufacturing of textiles and that these sectors may have a large negative impact in the environment. For target setting, the areas of climate change mitigation, and ﬁnancial inclusion and health have been prioritised. Financial inclusion and health Several of the challenges for Sweden identiﬁed in the report Sweden's implementation of Agenda 2030: 8 corresponds with those Norion Bank is focusing on through our lending to Small and medium-sized enterprises, SME’s. These include but are not limited to, (reducing economic inequalities, decent work and economic growth, sustainable cities and communities, reducing green- house gas emissions and ensuring access to affordable, reliable, sustainable and modern energy). Small and medium-sized enterprises, (SMEs), constitute 99.9 percent of all Swedish businesses - and they account for 65 percent of the jobs. 9 The majority of new jobs are thus created in small and medium-sized enterprises, and it is also where most people take their ﬁrst steps into the job market. 10 Further, statistics show that lending to small and medium-sized enterprises is often much less than lending to large companies or households. The total amount of outstanding loans to households (SEK 4,899 billion) is over 23 times larger than the total amount of outstanding loans to small and medium-sized enterprises, excluding real estate companies (SEK 208 billion). 11 The reasons for this are: 1. High security requirements (such as personal guarantees) 2. High costs (interest + fees) 3. Lack of understanding of the business by the lender. It hinders swedish growth and number of job created and therefore, efforts should be prioritized in this area to help more people into jobs and at the same time provide businesses with the necessary expertise. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 8, 18, 34, 37, 118. Based on these ﬁrst 3 elements of an impact analysis, what positive and negative impact areas has your bank identiﬁed? Which (at least two) signiﬁcant impact areas did you prioritize to pursue your target setting strategy (see 2.2) 12? Please disclose. Response Norion Bank built on our impact analysis from 2022 using UNEPFI’s Portfolio Impact Analysis Tool v.2 2021. We continue to ﬁnd climate change mitigation and ﬁnancial incusion and health to be our most signiﬁcat impact areas. Since the real estate sector contributes to a material percentage of Sweden’s/Scandinavia’s total emissons we see this as a key impact area for Norion Bank. Furthermore, through our work with SME ﬁnancing, we can contribute positively to society, create job opportunities, and foster ﬁnancial security. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 35-37, 119, 121. d) For these (min. two prioritized impact areas): Performance measurement: Has your bank identiﬁed which sectors & industries as well as types of customers ﬁnanced or invested in are causing the strongest actual positive or negative impacts? Please describe how you assessed the performance of these, using appropriate indicators related to signiﬁcant impact areas that apply to your bank’s context. In determining priority areas for target-setting among its areas of most signiﬁcant impact, you should consider the bank’s current performance levels, i.e. qualitative and/or quantitative indicators and/or proxies of the social, economic and environmental impacts resulting from the bank’s activities and provi- sion of products and services. If you have identiﬁed climate and/or ﬁnancial health&inclusion as your most signiﬁcant impact areas, please also refer to the applicable indicators in the Annex. If your bank has taken another approach to assess the intensity of impact resulting from the bank’s activities and provision of products and services, please describe this. The outcome of this step will then also provide the baseline (incl. indicators) you can use for setting targets in two areas of most signiﬁcant impact. 6 The emission from the building and real estate sector represent 22% of Swedens GHG emissions Boverket. 7 The total environmental impact from the construction and real estate sector Sweden Environmental Goals. 8 Agenda 2030 för hållbar utveckling Regeringskansliet. 9 Priority setting for small and medium-sized enterprises Svenskt Näringsliv. 10 Priority setting for small and medium-sized enterprises Svenskt Näringsliv. 11 Ställningsvärden 2023-02-28, Source SCB (Finansmarknadsstatistik) and Riksbanken (KRITA). 12 To prioritize the areas of most signiﬁcant impact, a qualitative overlay to the quantitative analysis as described in a), b) and c) will be important, e.g. through stake- holder engagement and further geographic contextualisation. PRB REPORTING 128 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Response Norion Bank has not been able to do a portfolio analysis and set targets yet of our work with climate change mitigation, but it is a priority during 2024. The potential SMART target could include a measure of reduce our impact throughout scope 3 in line with Science Based Target initiative (SBTi) that includes ﬁnanced emission. Examples of such targets could be: • For commercial real estate, the target is to reduce ﬁnanced emissions intensity (kgCO2 e/m2) by XX per cent. Norion Bank has not deﬁned SMART targets for ﬁnancial incusion and health, but it is a priority during 2024. Examples of such targets could be: • Increase the percentage of bank business clients that are Small and medium-sized enterprises by (XX accounts achieving XX% of all accounts) by 2025. • Increase the amount of job created from ﬁnancing SME:s with XX percent by 2025. • Increase the amount of job created from ﬁnancing SME:s with XX percent in areas with high unemployment rate) 13 by 2025. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 35. Self-assessment summary: Which of the following components of impact analysis has your bank completed, in order to identify the areas in which your bank has its most signiﬁcant (potential) positive and negative impacts? 14 Scope: Yes □ In progress □ No Portfolio composition: □ Yes In progress □ No Context: Yes □ In progress □ No Performance measurement: Yes □ In progress □ No Which most signiﬁcant impact areas have you identiﬁed for your bank, as a result of the impact analysis? Climate change mitigation, climate change adaptation, resource efficiency & circular economy, biodiversity, ﬁnancial health & inclusion, human rights, gen- der equality, decent employment, water, pollution, other: please specify How recent is the data used for and disclosed in the impact analysis? □ Up to 6 months prior to publication □ Up to 12 months prior to publication □ Up to 18 months prior to publication Longer than 18 months prior to publication Open text ﬁeld to describe potential challenges, aspects not covered by the above etc.: (optional) 2.2 Target Setting (Key Step 2) Show that your bank has set and published a minimum of two targets which address at least two different areas of most signiﬁcant impact that you identi- ﬁed in your impact analysis. The targets 15 have to be Speciﬁc, Measurable (qualitative or quantitative), Achievable, Relevant and Time-bound (SMART). Please disclose the following elements of target setting (a-d), for each target separately: a) Alignment: which international, regional or national policy frameworks to align your bank’s portfolio with 16 have you identiﬁed as relevant? Show that the selected indicators and targets are linked to and drive alignment with and greater contribution to appropriate Sustainable Development Goals, the goals of the Paris Agreement, and other relevant international, national or regional frameworks. You can build upon the context items under 2.1. Response The bank’s overall ambition is to in a measurable way contribute to the UN Sustainable Development Goals by 2030 and to contribute to the Paris Agreement. Each year, our activities and ambitions will be updated and developed to gradually bring us closer to the 2030 target. Climate change mitigation We are looking for data to be able to measure the impact of the investments in our corporate lending, as well as our customers' fund volumes. Norion Bank has not yet set a target connected to climate change mitigation. Please see explanation in section 2.1. Our main approach to reducing carbon emissions from our loan portfolio is to work with our customers and support them in transition- ing and reducing carbon emissions as much as possible. During 2023, regular dialogue sessions have been held with the customers. Throughout the year, the credit portfolio analysis work commenced and will continue into 2024 to estimate the climate footprint of the bank's portfolio (scope 3 downstream). Initially, we have focused on segments in our portfolio where we assess the ﬁnanced emissions to be highest (Corporate and Real Estate). We continuously develop our methodology to assess our custom- ers ESG risks and opportunities and have implemented further systematization of internal processes. Furthermore, 2023 Norion Bank has conducted a broader scope 3 inventory of greenhouse gases (GHG) to assess the indirect emissions and other environmental impact factors occurring along our entire value chain. During 2024 an environmental risk assessments, on climate risks – in line with Task Force on Climate related Financial Disclosures (TCFD ) will be held to understand the banks credit portfolio related physical and transitional risk. Financial inclusion and health Norion Bank contributes to ﬁnancial inclusion by enabling more small and medium-sized companies to access ﬁnancing, as we complement traditional major banks for businesses. Through long-term relationships, our goal is to get to know our customers so that we can also be there to ﬁnance the growth of their businesses. This contributes to increased ﬁnancial security, creates more job opportunities, and supports the economy. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 34-37, 41, 121, 123. 13 Sweden: Higher than the average national unemployment rate Arbetsförmedlingen-statistik. 14 You can respond “Yes” to a question if you have completed one of the described steps, e.g. the initial impact analysis has been carried out, a pilot has been conducted. 15 Operational targets (relating to for example water consumption in office buildings, gender equality on the bank’s management board or business-trip related green- house gas emissions) are not in scope of the PRB. 16 Your bank should consider the main challenges and priorities in terms of sustainable development in your main country/ies of operation for the purpose of setting targets. These can be found in National Development Plans and strategies, international goals such as the SDGs or the Paris Climate Agreement, and regional frame- works. Aligning means there should be a clear link between the bank’s targets and these frameworks and priorities, therefore showing how the target supports and drives contributions to the national and global goals. PRB REPORTING 129 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 b) Baseline: Have you determined a baseline for selected indicators and assessed the current level of alignment? Please disclose the indicators used as well as the year of the baseline. You can build upon the performance measurement undertaken in 2.1 to determine the baseline for your target. A package of indicators has been developed for climate change mitigation and ﬁnancial health & inclusion to guide and support banks in their target setting and implementation journey. The overview of indicators can be found in the Annex of this template. If your bank has prioritized climate mitigation and/or ﬁnancial health & inclusion as (one of) your most signiﬁcant impact areas, it is strongly recommend- ed to report on the indicators in the Annex, using an overview table like below including the impact area, all relevant indicators and the corresponding indicator codes: Impact area Indicator code Response Climate change mitigation … ------------------------------------------------------------------------ … ------------------------------------------------------------------------ … ------------------------------------------------------------------------ Impact area Indicator code Response Financial health & inclusion … ------------------------------------------------------------------------ … ------------------------------------------------------------------------ … ------------------------------------------------------------------------ In case you have identiﬁed other and/or additional indicators as relevant to determine the baseline and assess the level of alignment towards impact driven targets, please disclose these. Baseline Norion Bank have not set climate change mitigation targets speciﬁcally linked to our portfolio, but rather focused on the organi- zation at large. The bank aims to set portfolio-speciﬁc targets during 2024, and set SBT in 2025. Norion Bank have not set targets speciﬁcally linked to ﬁnancial inclusion and health. The bank aims to set portfolio-speciﬁc targets during 2024 and use this year as baseline. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 35. c) SMART targets (incl. key performance indicators (KPIs) 17 : Please disclose the targets for your ﬁrst and your second area of most signiﬁcant impact, if already in place (as well as further impact areas, if in place). Which KPIs are you using to monitor progress towards reaching the target? Please disclose. Response See above comment related to climate change mitigation. See above comment related to ﬁnancial inclusion and health. Links and references d) Action plan: which actions including milestones have you deﬁned to meet the set targets? Please describe. Please also show that your bank has analysed and acknowledged signiﬁcant (potential) indirect impacts of the set targets within the impact area or on other impact areas and that it has set out relevant actions to avoid, mitigate, or compensate potential negative impacts. Response See above comment related to climate change mitigation. See above comment related to ﬁnancial inclusion and health. Links and references Self-assessment summary Which of the following components of target setting in line with the PRB requirements has your bank completed or is currently in a process of assessing for your… … ﬁrst area of most signiﬁcant im- pact: … Climate change mitigation … second area of most signiﬁcant im- pact: … Financial inclusion and health (If you are setting targets in more impact areas) …your third (and subsequent) area(s) of impact: … (please name it) Alignment Yes □ In progress □ No Yes □ In progress □ No □ Yes □ In progress □ No Baseline □ Yes In progress □ No □ Yes In progress □ No □ Yes □ In progress □ No SMART targets □ Yes □ In progress No □ Yes □ In progress No □ Yes □ In progress □ No Action plan □ Yes □ In progress No □ Yes □ In progress No □ Yes □ In progress □ No 17 Key Performance Indicators are chosen indicators by the bank for the purpose of monitoring progress towards targets. PRB REPORTING 130 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 2.3 Target implementation and monitoring (Key Step 2) For each target separately: Show that your bank has implemented the actions it had previously deﬁned to meet the set target. Report on your bank’s progress since the last report towards achieving each of the set targets and the impact your progress resulted in, using the indica- tors and KPIs to monitor progress you have deﬁned under 2.2. Or, in case of changes to implementation plans (relevant for 2nd and subsequent reports only): describe the potential changes (changes to priority impact areas, changes to indicators, acceleration/review of targets, introduction of new milestones or revisions of action plans) and explain why those changes have become necessary. Response Climate change mitigation Our main approach to reducing carbon emissions from our loan portfolio is to work with our customers and support them in transitioning and reducing carbon emissions as much as possible. During 2023, regular dialogue sessions have been held with the customers. Throughout the year, the credit portfolio analysis work commenced and will continue into 2024 to estimate the climate footprint of the bank's portfolio (scope 3 downstream). Initially, we have focused on segments in our portfolio where we assess the ﬁnanced emissions to be highest (Real Estate and Corporates). We continuously develop our methodology to assess our cus- tomers ESG risks and opportunities and have implemented further systematization of internal processes. Furthermore, 2023 Norion Bank has conducted a broader scope 3 inventory of greenhouse gases (GHG) to assess the indirect emissions and other environmental impact factors occurring along our entire value chain. During 2024 an environmental risk assessments, on climate risks – in line with Task Force on Climate related Financial Disclosures (TCFD) will be held to understand the banks credit portfolio related physical and transitional risk. Financial inclusion and health During 2024 the bank will start to implenting and monitor actions for this target. Examples of such KPI could be • Number of jobs created. • Number of jobs created in areas with high unemployment rate (higher than the average national unemployment rate) 18 Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 36-37, 121. PRINCIPLE 3: CLIENTS AND CUSTOMERS We will work responsibly with our clients and our customers to encourage sustainable practices and enable economic activities that create shared prosperity for current and future generations. 3.1 Client engagement Does your bank have a policy or engagement process with clients and customers 19 in place to encourage sustainable practices? □ Yes □ In progress No Does your bank have a policy for sectors in which you have identiﬁed the highest (potential) negative impacts? Yes □ In progress □ No Describe how your bank has worked with and/or is planning to work with its clients and customers to encourage sustainable practices and enable sustain- able economic activities 20 ). It should include information on relevant policies, actions planned/implemented to support clients’ transition, selected indicators on client engagement and, where possible, the impacts achieved. This should be based on and in line with the impact analysis, target-setting and action plans put in place by the bank (see P2). Response Having well-functioning processes and procedures in place within the bank is central to Norion Bank’s strategy and governance. This is an ongoing project, and the bank strives to further enhance and improve its procedures and processes. Norion Bank has published several policy documents on its website, to increase transparency for stakeholders. We continuously develop our methodology to assess our customers -ESG risks and opportunities and have implemented further systematization of internal process. Futher we have an active dialogue with our customers to understand their climate risks and use mapping of climate data analyses to prioritize the right segments for decarbonaization. Our daily work and strategic direction to support small and medium-sized enterprises in the Nordic region is another step in our commitment to helping these companies further develop their operations, thereby contributing to societal growth. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 118. 18 Sweden: Higher than the average national unemployment rate Arbetsförmedlingen-statistik. 19 A client engagement process is a process of supporting clients towards transitioning their business models in line with sustainability goals by strategically accompa- nying them through a variety of customer relationship channels. 20 Sustainable economic activities promote the transition to a low-carbon, more resource-efficient and sustainable economy. PRB REPORTING 131 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 3.2 Business opportunities Describe what strategic business opportunities in relation to the increase of positive and the reduction of negative impacts your bank has identiﬁed and/or how you have worked on these in the reporting period. Provide information on existing products and services , information on sustainable products devel- oped in terms of value (USD or local currency) and/or as a % of your portfolio, and which SDGs or impact areas you are striving to make a positive impact on (e.g. green mortgages – climate, social bonds – ﬁnancial inclusion, etc.). Response Norion Bank attach great importance to responsible lending. We do this by identifying businesses and business models that are robust and generate good returns while the risk they carry is deemed to be manageable. By integrating and assessing companies’ sustainability work in the credit process that governs our corporate lending, as a bank we can contribute to emission reductions and sustainable social development from other aspects as well. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 34. PRINCIPLE 4: STAKEHOLDERS We will proactively and responsibly consult, engage and partner with relevant stakeholders to achieve society’s goals. 4.1 Stakeholder identiﬁcation and consultation Does your bank have a process to identify and regularly consult, engage, collaborate and partner with stakeholders (or stakeholder groups 21 ) you have identiﬁed as relevant in relation to the impact analysis and target setting process? Yes □ In progress □ No Please describe which stakeholders (or groups/types of stakeholders) you have identiﬁed, consulted, engaged, collaborated or partnered with for the pur- pose of implementing the Principles and improving your bank’s impacts. This should include a high-level overview of how your bank has identiﬁed relevant stakeholders, what issues were addressed/results achieved and how they fed into the action planning process. Response Norion Bank engage with our stakeholders in a variety of ways. In 2023 this included, ongoing dialogue with customers and potential customers regarding ESG. Furthermore we include ESG aspects in our Corporate Accelerator program, and we strengthened our collaboration with Junior Achivement. By regularly having continuous dialogues with our stakeholders, Norion Bank can meet stakeholder expectations and adapt to a changing environment, ultimately strengthening its sustainability and long-term success. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 28, 36, 118. PRINCIPLE 5: GOVERNANCE & CULTURE We will implement our commitment to these Principles through effective governance and a culture of responsible banking 5.1 Governance Structure for Implementation of the Principles Does your bank have a governance system in place that incorporates the PRB? □ Yes In progress □ No Please describe the relevant governance structures, policies and procedures your bank has in place/is planning to put in place to manage signiﬁcant posi- tive and negative (potential) impacts and support the effective implementation of the Principles. This includes information about • which committee has responsibility over the sustainability strategy as well as targets approval and monitoring (including information about the highest level of governance the PRB is subjected to), • details about the chair of the committee and the process and frequency for the board having oversight of PRB implementation (including remedial action in the event of targets or milestones not being achieved or unexpected negative impacts being detected), as well as • remuneration practices linked to sustainability targets. 21 Such as regulators, investors, governments, suppliers, customers and clients, academia, civil society institutions, communities, representatives of indigenous popula- tion and non-proﬁt organizations. PRB REPORTING 132 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Response We will implement our commitment to these Principles through effective governance and a culture of responsible banking. Our governance work is based on the UN Global Compact's ten principles on respect for human rights, labor, environment and an- ti-corruption. It aims to make a long-term contribution to an integrated ethical, social and environmental perspective throughout our business. The Board is ultimately responsible for sustainability issues within Norion Bank and it establishes policy frameworks and control processes. The CEO and Chief Sustainability Officer are responsible for integrating sustainability work into the business, and the Ethics Com- mittee has been set up by the CEO to provide a decision-making forum for sustainability issues that need special attention. Norion Bank has an Ethical Committee (EC) in place that serves as an assessing and consulting tool for customer and credit sustainability risks based on the Issuer’s sustainability-related sector guidelines. Before the ank decides on credit approval or rejection, the EC is consulted regarding the sustainability risk aspects. The credit decision depends on EC's approval or rejection. If a credit is rejected by the EC it will not be granted. Furthermore, the bank maintains systematic reviews of existing credits, including ESG assessments, to evaluate if any new risk has emerged, and how previous risks (if any) are being managed by the lender. If a signiﬁcant change in risk assessment is observed, the bank may subject to terms, conditions, and client dialogue, terminate the credit agreement. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 40, 118. 5.2 Promoting a culture of responsible banking: Describe the initiatives and measures of your bank to foster a culture of responsible banking among its employees (e.g., capacity building, e-learning, sustainability trainings for client-facing roles, inclusion in remuneration structures and performance management and leadership communication, amongst others). Response Norion Bank conducts several training courses each year to give employees the right tools and capabilities. In 2023, all employ- ees were offered “Sustainability Certiﬁcation in the Financial Sector” and mandatory internal training in areas such as GDPR, an- ti-corruption, and complaint handling. The bank has been affiliated to Swedsec since 2022 and has licenses for client executives and the management team. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 38-39, 122. 5.3 Policies and due diligence processes Does your bank have policies in place that address environmental and social risks within your portfolio? 22 Please describe. Please describe what due diligence processes your bank has installed to identify and manage environmental and social risks associated with your portfolio. This can include aspects such as identiﬁcation of signiﬁcant/salient risks, environmental and social risks mitigation and deﬁnition of action plans, monitoring and reporting on risks and any existing grievance mechanism, as well as the governance structures you have in place to oversee these risks. Response Norion Bank has in place a governance framework designed to facilitate efficient and robust governance practices. At its core, Norion Bank relies on a set of policies, position statements, and guidelines that serve as the foundational framework for oversee- ing its sustainability initiatives. In addition, Norion Bank has established a dedicated Ethics Committee, to support in evaluating cases where it is difficult to assess from a sustainability risk perspective or is covered by Norion Bank's sustainability-related sector guidelines. Furthermore, we have established a red list that excludes certain economic activities from our credit portfolio based on both products and norms. There is also a system for whistleblowing, both internally and externally in several languages to enable availability. For the bank’s employees processes are in place to ensure a culture that continuously strives to minimise harassment on the job. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023 p. 38-39, 40, 118. Self-assessment summary Does the CEO or other C-suite officers have regular oversight over the implementation of the Principles through the bank’s governance system? Yes □ No Does the governance system entail structures to oversee PRB implementation (e.g. incl. impact analysis and target setting, actions to achieve these targets and processes of remedial action in the event targets/milestones are not achieved or unexpected neg. impacts are detected)? □ Yes No Does your bank have measures in place to promote a culture of sustainability among employees (as described in 5.2)? Yes □ In progress □ No 22 Applicable examples of types of policies are: exclusion policies for certain sectors/activities; zero-deforestation policies; zero-tolerance policies; gender-related poli- cies; social due diligence policies; stakeholder engagement policies; whistle-blower policies etc., or any applicable national guidelines related to social risks. PRB REPORTING 133 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 PRINCIPLE 6: TRANSPARENCY & ACCOUNTABILITY We will periodically review our individual and collective implementation of these Principles and be transparent about and accountable for our positive and negative impacts and our contribution to society’s goals. 6.1 Assurance Has this publicly disclosed information on your PRB commitments been assured by an independent assurer? □ Yes Partially □ No If applicable, please include the link or description of the assurance statement. Response Ernst & Young EY has reviewed Norion Banks Annual Report and paragraphs 2.1, 2.2, 2.3 and 5.1 in Norion Banks self assessment of the PRB for 2023. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023, p136. 6.2 Reporting on other frameworks Does your bank disclose sustainability information in any of the listed below standards and frameworks? □ GRI □ SASB □ CDP □ IFRS Sustainability Disclosure Standards (to be published) □ TCFD Other: UN Global Compact Response We will periodically review our individual and collective implementation of these Principles and be transparent about and ac- countable for our positive and negative impacts and our contribution to society’s goals. The sustainability report is in accordance with the Swedish annual account acts. We follow the regulatory updates according to CSRD and during 2023 we conducted our double materiality assessment and will report according to those requirements based on EU:s timeline. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023, p. 118. 6.3 Outlook What are the next steps your bank will undertake in next 12 month-reporting period (particularly on impact analysis 23 , target setting 24 and governance struc- ture for implementing the PRB)? Please describe briefly. Response The next steps for the bank is during the next 12 month set action plans and start to measure and implement those plans for ﬁnacial inclusion and health. Norion Bank will develop our SMART targets connected to climate change mitigation. It means continue the work of mapping our largest positive and negative impacts in the portfolio with the aim of setting SBT’s during 2024. In 2024 Norion Bank aims to get a better understanding of climate risk (physical and transitional) by conducting an environmental risk assessment on climate risks – in line with TCFD. The aim is to identify industries and assets in our portfolio that are more likely to be ﬁnancially impacted due to their exposure to climate-related risks, including greenhouse gas emissions, energy use and water use. Norion Bank aims to perform an analysis of EU:s directive Corporate Sustainability Due Diligence Directive (CSDDD) to ensure, get a better understanding and take proactive measures to respect human rights and mitigate environmental impacts within our operations and supply chains. Links and references Please see Norion Bank’s Annual Report 2023, p. 35, 119. 23 For example outlining plans for increasing the scope by including areas that have not yet been covered, or planned steps in terms of portfolio composition, context and performance measurement 24 For example outlining plans for baseline measurement, developing targets for (more) impact areas, setting interim targets, developing action plans etc. PRB REPORTING 134 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 6.4 Challenges Here is a short section to ﬁnd out about challenges your bank is possibly facing regarding the implementation of the Principles for Responsible Banking. Your feedback will be helpful to contextualise the collective progress of PRB signatory banks. What challenges have you prioritized to address when implementing the Principles for Responsible Banking? Please choose what you consider the top three challenges your bank has prioritized to address in the last 12 months (optional question). If desired, you can elaborate on challenges and how you are tackling these: □ Embedding PRB oversight into governance □ Gaining or maintaining momentum in the bank □ Getting started: where to start and what to focus on in the beginning □ Conducting an impact analysis □ Assessing negative environmental and social impacts □ Choosing the right performance measurement methodology/ies Setting targets □ Other: … □ Customer engagement □ Stakeholder engagement Data availability Data quality □ Access to resources □ Reporting □ Assurance □ Prioritizing actions internally If desired, you can elaborate on challenges and how you are tackling these: PRB REPORTING 135 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Auditor’s Limited Assurance Report of Norion Bank’s self-assessment of the Principles for Responsible Banking To Norion Bank AB, corporate identity number 556597-0513 Introduction We have been engaged by the Board of Directors of Norion Bank AB to undertake a limited assurance engagement of Norion Bank’s self-assessments of its fulfilment of its commitments as a signatory of the Principles for Responsible Banking, for the year 2023, which is reported in the Principles for Responsible Banking Reporting and Self-Assessment Template, the PRB report 2023. The reporting criteria against which this information was asses- sed are Norion Bank’s self-assessments of its fulfilments of its commitments as signatory of the Principles for Responsible Ban- king that are described on pages 126–136 in the PRB report, co- ver the Principle for Responsible Banking assessment areas 2.1 Impact Analysis, 2.2 Target Setting, 2.3 Target Implementation and Monitoring, 5.1 Governance Structure for Implementation of the Principles. Our assurance does not extend to any other infor- mation in the PRB report 2023. Responsibilities of the Board of Directors and the Executive Management for the Sustainability Report The Board of Directors and the Executive Management are re- sponsible the preparation of the self-assessment of Norion Bank’s fulfilment of its commitments as a signatory of the Prin- ciples for Responsible Banking in accordance with the applicable criteria. This responsibility also includes the internal control rele- vant to the preparation of a self-assessment that is free from material misstatements, whether due to fraud or error. gransk- ning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Responsibilities of the Auditor Our responsibility is to express a conclusion on the selected in- formation specified above based on the limited assurance pro- cedures we have performed and the evidence we have obtained. Our review is limited to the historical information that is presented in this document and does, therefore, not include future oriented information. We conducted our limited assurance engagement in accordance with ISAE 3000 (revised) Assurance engagements other than au- dits or reviews of historical financial information. A limited assu- rance engagement consists of making inquiries, primarily of per- sons responsible for the preparation of the self-assessment and applying analytical and other limited assurance procedures. A li- mited assurance engagement has a different focus and a considerably smaller scope compared to the focus and scope of an audit in accordance with International Standards on Auditing and generally accepted auditing standards in Sweden. The firm applies International Standard on Quality Management 1, which requires that we design, implement, and operate a system of quality management including policies or procedures regar- ding compliance with ethical requirements, professional stan- dards and applicable legal and regulatory requirements. We are independent of Norion Bank AB in accordance with gene- rally accepted auditing standards in Sweden and have otherwise fulfilled our professional ethical responsibilities according to the- se requirements. The limited assurance procedures performed do not enable us to obtain such assurance that we would become aware of all signi- ficant matters that might be identified if an audit was performed. The conclusion based on a limited assurance engagement, the- refore, does not provide the same level of assurance as a conclu- sion based on an audit. Our procedures are based on the criteria defined by the Board of Directors and Executive Management as described above. We consider these criteria suitable for the preparation of the self-assessment. We believe that the evidence obtained is sufficient and appro- priate to provide a basis for our conclusions below. Conclusion Based on the limited assurance procedures we have performed and the evidence we have obtained, nothing has come to our at- tention that causes us to believe that the selected information disclosed in the self-assessment has not been prepared, in all material respects, in accordance with the reporting criteria. Stockholm, 4 April, 2024 Ernst & Young AB Daniel Eriksson Erik Benjaminsson Castlin Authorized Public Accountant Authorized Public Accountant REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE 136 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Foto: Anna Roström 137 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultat utveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde kapital kravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Norion Bank använder alternativa nyckeltal när det är relevant för att följa upp och beskriva bankens finansiella situation och öka jämförbarheten mellan perioderna. Norion Bank bedömer att dessa nyckeltal ger värdefull information och underlättar analysen av koncernens finansiella utveckling. Dessa behöver inte vara jämförbara med lik- nande nyckeltal som presenteras av andra bolag. Deﬁnitionslista Avkastning på eget kapital (RoE) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhål- lande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB. Justerad avkastning på eget kapital (RoE) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB, justerat för poster av engångskaraktär, i för hållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB. För rele- vanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fu- sionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inkluderas årets resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållan- de till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB. Justerad kreditförlustnivå Kreditförluster, netto, justerade för poster av engångs karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Justerad räntenettomarginal (NIM) Räntenetto, justerat för poster av engångskaraktär, i för hållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Justerade rörelseintäkter Rörelseintäkter justerade för poster av engångskaraktär. Justerade rörelsekostnader Rörelsekostnader justerade för poster av engångskaraktär. Justerat K/I-tal Rörelsekostnader, justerade för poster av engångskaraktär, iför- hållande till rörelseintäkter, justerade för poster av engångskaraktär. Justerat resultat Årets resultat justerat för poster av engångskaraktär. Justerat räntenetto Räntenetto justerat för poster av engångskaraktär. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för poster av engångskaraktär. K/I-tal Rörelsekostnader i förhållande till rörelseintäkter. Kreditförlustnivå Kreditförluster, netto i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Kärnprimärkapitalrelation 1) Kärnprimärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbe- lopp. Avser den konsoliderade situationen. Se not 4, sidorna 74–77. Medelantal heltidsanställda Inkluderar visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänstledig personal. Poster av engångskaraktär Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbun- det. Se Förvaltningsberättelse sidan 43. Primärkapitalrelation 1) Primärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings belopp. Avser den konsoliderade situationen. Se not 4, sidorna 74–77. Resultat per aktie efter utspädning 2) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB, justerat för konvertibelränta, delat med genom snittligt antal aktier efter utspädning. Resultat per aktie före utspädning 2) Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhål- lande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning. Räntenettomarginal (NIM) Räntenetto i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Rörelseintäktsmarginal Rörelseintäkter i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten. Total kapitalrelation 1) Kapitalbas i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Avser den konsoliderade situationen. Se not 4, sidorna 74–77. 1) Nyckeltal deﬁnierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR) 2) Ej alternativt nyckeltal NOTER 138 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023 Foto: Anna Roström KONTAKT Norion Bank Göteborg Lilla Bommens Torg 11 Box 119 14 404 39 Göteborg Tel +46 10 16100 00 Norion Bank Stockholm Linnégatan 12 114 47 Stockholm Tel +46 10 161 00 00 Norion Bank Norge Drammensveien 123 PB 424 Skyen 0213 Oslo, Norge Tel +47 23 96 93 54 Norion Bank Finland Porkkalankatu 20A PL 79 00180 Helsinki, Finland Tel +358 9315 899 00 norionbank.se norionbank.no norionbank.fi 139 NOTERNorion Bank Group VD-ord Segment Hållbarhet Finansiell information Årsredovisning 2023

AI Terminal

More from Collector Bank

Talk to a Data Expert