NCAB Group

NCABGROUP - 2023 549300RUPCK2N43ES3542023-01-012023-12-31549300RUPCK2N43ES3542022-01-012022-12-31549300RUPCK2N43ES3542023-12-31549300RUPCK2N43ES3542022-12-31549300RUPCK2N43ES3542021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300RUPCK2N43ES3542021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300RUPCK2N43ES3542021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300RUPCK2N43ES3542021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300RUPCK2N43ES3542021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300RUPCK2N43ES3542021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300RUPCK2N43ES3542021-12-31549300RUPCK2N43ES3542022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300RUPCK2N43ES3542022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300RUPCK2N43ES3542022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300RUPCK2N43ES3542022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300RUPCK2N43ES3542022-12-31549300RUPCK2N43ES3542023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300RUPCK2N43ES3542023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300RUPCK2N43ES3542023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember549300RUPCK2N43ES3542023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300RUPCK2N43ES3542023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300RUPCK2N43ES3542023-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300RUPCK2N43ES3542023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300RUPCK2N43ES3542023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300RUPCK2N43ES3542023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember549300RUPCK2N43ES3542023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:SEKxbrli:sharesiso4217:SEKxbrli:shares ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 NCAB tillverkar mönsterkort till branscher där tekniken aldrig får fallera. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Innehåll I korthet 3 5 6 I vårt samhälle är vi beroende av att en mängd elektronik fungerar som förväntat. Vattnet i kranen ska rinna och elen ska värma våra byggnader året runt. Tåg, bilar och flyg skall komma fram säkert och effektivt. Industrirobotar, datorhallar och våra kommunikationsnät skall vara i drift dygnet runt. Allt står stilla om elektroniken som styr dem inte har full funktion. Vi förväntar oss att de ska fungera – för att de måste det. Det här är NCAB Värdekedjan VD-ord 7 Strategi för tillväxt 8 Förvärv 9 Alla elektroniska produkter innehåller ett mönsterkort. Vid en första anblick kan alla se likadana ut. Men skillnaden mellan ett vanligt mönsterkort och ett tillförlitligt mönsterkort kan vara milsvid. Det handlar om detaljer och noggrannhet. Verksamhet 10 11 13 Factory management Medarbetare Segment 15 Allt börjar med designen, de rätta specifikationerna och att välja rätt partner för produktionen. Här ingår även effektiv logistik, leveranser i tid och att hela tillverkningsprocessen sker på ett sätt som uppfyller våra kunders och inte minst NCABs egna krav på hållbarhet. Hållbarhet 19 21 22 Hållbarhetsstrategi Växthusgasutsläpp Aktien Risker 23 26 Tillförlitliga mönsterkort För att det bara måste fungera. Bolagsstyrning Styrelse 28 33 34 Koncernledning NCAB i siffror 35 79 Hållbarhetsredovisning ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 2 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Slipmaskin för borrar som används till att borra i mönsterkorten. Borrarna slits snabbt och slipas regelbundet. I korthet MINSKAD NETTOOMSÄTTNING förbättrats. EBITA-resultatet ökade något jämfört med föregående år på 647 mkr (631) medan EBITA-marginalen ökade till 15,8 procent att jämföra med 14,2 procent 2022. HÅLLBARHET av NCABs CO2-avtryck sker i scope 3. Resultatet från årets medarbetarundersökning visade på fortsatt högt engagemang bland våra medarbetare och NCAB vann förstapris som bästa arbetsgivare i Brilliant Awards. NCAB har även belönats med Ecovadis guld rating för vårt hållbarhetsarbete. För 2023 är även hållbarhets- rapporten integrerad i årsredovisningen. NCAB har under 2023 tappat 8 procent i nettoom- sättning från 4 458 till 4 088 MSEK, till stor del påverkat av lagerjusteringar hos kunder och kunders kunder. Den totala mönsterkortsmarknaden beräknas enligt Prismark ha tappat närmare 20 procent. De under 2022 och 2023 förvärvade bolagen har bidragit med 6 procent varför den organiska utvecklingen sannolikt varit ca – 15 procent. Valutor (den svagare svenska kronan) har i sin tur försvagats med ca 5 procent mot USD. Under 2023 har hållbarhetsstrategin ytterligare integrerats i företagets processer. Det är fortsatt stort fokus på social- och miljömässig hållbarhet hos NCABs tillverkningspartners, samt ett utökat fokus på klimatpåverkan både i värdekedjan och den egna verksamheten. Under året har vi skapat möjligheter för våra kunder att ta del av deras CO2-utsläpp baserat på de tillverkare och transportsätt som använts. I förlängningen kommer vi därmed att tillsammans med våra kunder göra val som minskar klimatpåverkan. NCABs lokala hållbarhetsteam i Kina har fortsatt att genomföra löpande hållbarhetsrevisioner på plats i fabrik. NCAB har satt mål och aktiviteter för minskad klimatpåverkan inom scope 1 till 3. 99,5 procent NCAB-AKTIEN HAR ÖKAT I VÄRDE UNDER 2023 NCAB-aktien har under 2023 gått upp med 13 procent från 65 till 73 kronor, även om kursen varierat under året. OMX Stockholm PI ökade med 15 procent. SEGMENT NCAB har fyra segment, Nordic, Europe, North America och East. Alla segment utvecklades svagt under 2023 både i nettoomsättning och orderingång. Dock har EBITA-marginalen stärkts i alla regioner och EBITA-resultatet i Mkr har stärkts i Europe. Under året har fyra förvärv gjorts; ett i Italien, ett i Tyskland, ett i USA och ett i Spanien. Totalt förvärvad årsomsättning uppgick till 367 Mkr. ORGANISATION Under 2023 har antalet anställda ökat från 587 till 603. Ökningen kommer framförallt från de förvärvade bolagen. ÖKAD LÖNSAMHET TROTS LÄGRE FÖRSÄLJNING Lönsamheten i NCAB har under 2023 fortsatt OMSÄTTNING, Mkr EBITA, Mkr EBITA-MARGINAL UTSLÄPPSINTENSITET, tCO2e/Mkr OMSÄTTNINGSTILLVÄXT MILJONER LEVERERADE MÖNSTERKORT KUNDER MEDARBETARE MARKNADER 4 088 647 15,8% 28,5 -8% 325 3 650 603 45 Uppgifterna ovan avser 31 december 2023. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 3 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Nettoomsättning och justerad EBITA-marginal Nettoomsättning, andel per segment EBITA, andel per segment East 5% East 6% Nettoomsättning, Mkr 5000 Just. EBITA-marginal, % Nordic 21% North America 18% North America 17% Nordic 26% 16 12 8 4000 3000 2000 1000 4 Europe 56% Europe 51% 0 0 2019 2020 2021 2022 2023 NYCKELTAL 2023 3 750,8 353,4 4 087,8 385,2 36,0 2022 2021 4 038,9 470,6 3 219,5 375,5 30,7 2020 2 243,4 243,8 2 115,2 229,8 30,3 2019 1 818,3 192,2 1 781,2 189,1 31,7 Orderingång, Mkr 4 227,2 417,5 4 457,7 440,3 32,2 Orderingång, MUSD Nettoomsättning, Mkr Nettoomsättning, MUSD Bruttomarginal, % EBITA, Mkr 646,9 15,8 630,9 14,2 406,1 12,6 190,7 9,0 165,4 9,3 EBITA-marginal, % Rörelseresultat, Mkr Resultat efter skatt, Mkr 591,4 403,9 2,16 546,4 417,1 2,23 387,2 285,3 1,52 182,3 127,5 0,70 161,7 128,4 0,76 Resultat per aktie före utspädning, kr Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,15 2,23 1,52 0,70 0,76 Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr Avkastning på eget kapital, % Genomsnittlig växelkurs SEK/USD Genomsnittlig växelkurs SEK/EUR Aktieutdelning 700,4 31,9 568,1 42,4 48,3 194,3 24,3 153,0 39,8 38,7 10,61 11,48 1,10 10,12 10,63 1,10 8,58 9,20 9,46 10,14 0,60 10,49 1,50 10,58 - * På årsstämman den 15 december 2021 beslutades om en split av aktien 10:1. Resultat per aktie och utdelning har retroaktivt beräknats på genomsnittligt totalt antal aktier efter split för respektive period. ** Av styrelsen föreslagen utdelning. *** Ordinarie utdelning om 0,50 och extra utdelning om 1,00 beräknade efter split. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 4 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Det här är NCAB NCAB är en mönsterkortsleverantör som aggregerar kunders behov och samarbetar med ett antal olika tillverkare. Framförallt verkar vi inom HMLV-segmentet (HMLV = high mix low volume). Kvalitet och hållbarhet är några av våra viktigaste hörnstenar. VISION The number 1 PCB producer – wherever we are. MISSION PCBs for demanding customers, on time with zero defects, produced sustainably at the lowest total cost. VALUES Quality first. Strong relationships. Full responsibility. ETT INTEGRERAT HELHETSERBJUDANDE STOR KÖPKRAFT EN TILLGÅNG Vi äger inga fabriker. Istället köper vi våra produkter från ett nätverk av tillverkare. För närvarande samarbetar vi med 32 prioriterade fabriker. Målet är att stå för 10-20 procent av varje tillverkares omsättning, alternativt vara bland deras fem största kunder, för att med vår köpkraft säkerställa en nära relation och hög prioritering hos tillverkaren. De tillverkare vi valt att samar- beta med täcker gemensamt de kapacitetsbehov som finns och är godkända av oss för att tillverka en kontrollerad bredd av mönsterkortsteknologi. Vårt koncept ”Integrated PCB production” ger mervärde till både kunder och tillverkare genom att vi tar ett helhetsansvar gentemot kunden – från design- stöd, prototyptillverkning, produktion, kvalitets-och hållbarhetskontroll och logistik till slutlig leverans. Att kunna aggregera efterfrågan och utbud av mönsterkort skapar ett värde, särskilt i HMLV-segmentet, dels för kunderna som kan dra nytta av vår köpkraft och kompetens, dels för tillverkarna som kan dra nytta av att ha en högt specialiserad motpart. VAD ÄR ETT MÖNSTERKORT? Mönsterkort är hjärtat i all elektronisk utrust- ning och den plattform på vilken elektroniska komponenter monteras för att producera ett kretskort. Utan mönsterkortet kan vare sig kretskortet eller slutprodukten tillverkas. Det representerar en liten andel, cirka 1 till 3 procent, av slutproduktens värde. Oftast är mönsterkort en större andel av värdet i enklare slutprodukter, till exempel en eltandbors- te, och en mindre andel i mer komplexa slutprodukter, till exempel en industrirobot. Oavsett komplexiteten är mönsterkort kritiska för slutprodukten – ett defekt mönsterkort är ofta mycket kostsamt att åtgärda. Det är därför kvalitet och tillförlitlighet är ett av de viktigaste köpkriterierna för våra kunder. FACTORY MANAGEMENT KVALITETSSÄKRAR PÅ PLATS Vårt Factory Management-team i Asien, Europa och Amerika arbetar nära de tillverkare NCAB samarbetar med och har en nyckelroll i vårt kvalitets- och hållbarhetsarbete. Det förebyggande kvalitetsarbetet med kontinuerlig kontroll och uppföljning av fabriker är särskilt viktigt då det blir mer kostsamt och tidskrävande om fel uppstår senare i processen. Det syftar också till att säkerställa att tillverkarna agerar ansvarsfullt ur ett miljömässigt, socialt och etiskt perspektiv. LOKAL NÄRVARO GER STOR FÖRSTÅELSE OCH ÖKAD KVALITET Vi har lokala bolag i 17 länder i Norden, Europa, Asien och Nordamerika. Bolagen har ett nära samarbete med kunderna både vad gäller teknisk och kommersiell support. Bland annat genomför de underlagsgranskning av nya produkter innan order, vilket leder till förbättringsförslag rörande kvalitet, hållbarhet och prestanda. HÅLLBAR TILLVÄXT Att verka hållbart och med stort ansvarstagande är en integrerad del i vår affärsmodell och långsiktiga strategi. Vår hållbarhetsstrategi leder oss i rätt riktning i syfte att uppnå en hållbar tillväxt och uppnå de positiva förändring- ar som vi vill se i branschen. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 5 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Hållbara affärer – genom hela värdekedjan Vårt fokus är att skapa värde för våra intressenter och att ta ansvar genom hela vår värdekedja. Vi försöker hitta möjligheter att driva på positiva förändringar och minska negativ påverkan i de olika processerna. Områden där vi har betydande inflytande och kontroll Utanför vår direkta kontroll och inflytande FÖRSÄLJNING, SERVICE OCH DESIGNSTÖD I designfasen hjälper vi våra kunder att optimera mönsterkortsdesignen för att få tillförlitliga mönsterkort och en kostnadseffektiv tillverkning. En optimerad design innebär att det blir mindre svinn och att det går åt mindre material, kemikalier, vatten och energi vid tillverkningen. Dessutom blir det en högre kvalitet på mönsterkortet. Genom att erbjuda olika typer av fraktalternativ till kunderna kan vi bidra till en minskning av växthusgasutsläpp. Att erbjuda en hög servicenivå och bygga starka relationer med våra kunder är avgörande faktorer för vår långsiktiga affärsverksamhet. TRANSPORT OCH DISTRIBUTION ÅTERVINNING OCH AVFALLSHANTERING Avfallshantering och återvinning av slutprodukten ligger vanligtvis utanför vår möjlighet till påverkan. De mönsterkort som returneras till oss och bedöms vara felaktiga, hanteras enligt lokala bestämmelser om avfallshantering. Kravet på korta ledtider inom branschen är en utmaning ur ett hållbarhetsperspektiv. Flygfrakt från Asien till Europa och USA har en hög klimatpåverkan. För att minska utsläppen behöver vi lägga mer kraft på att hitta effektivare logistiklösningar och erbjuda våra kunder olika fraktalternativ. VÅRA KONTOR OCH MEDARBETARE Som ett kunskapsbaserat företag är våra medarbetare vår viktigaste tillgång. Att skapa engagemang hos medarbetarna är en nyckel till framgång och ett ansvar som arbetsgivare. Vi arbetar för att erbjuda en stimulerande och hälsosam arbetsmiljö med högt engagemang där varje individ respekteras och inkluderas. För att minska klimatpåverkan i vår verksamhet satsar vi på förnybar energi och effektivare energianvändning i våra egna lokaler samt minimerar utsläppen från företagsbilar och tjänsteresor. PRODUKTION Tillsammans med kunder och tillverkare fokuserar vi på kvalitet, socialt ansvarstagande och miljöpåverkan i värdekedjan. Viktiga områden är mänskliga rättigheter, hälsa, säkerhet och arbetsvillkor, resurseffektivitet, produktions- och produktkvalitet, material (kemiskt innehåll och konflikt- mineraler), hantering av kemikalier, avfallshantering och återvinning samt förnybar energi. PRODUKTANVÄNDNING Mönsterkort används i många olika typer av tekniska applikationer och det är avgörande att de inte slutar att fungera. Hög kvalitet på mönsterkortet är av yttersta vikt för tillförlitligheten och livslängden hos slutprodukten. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 6 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning lett till minskad omsättning för NCAB. USA, Tyskland och Spanien, har integrerats och kommer att bidra med en årsomsättning på knappt 400 Mkr. Vi har en mycket intressant pipeline av förvärv där flera befinner sig i diskussionsstadiet. Totalt sett har 2023 varit ett utmanande år. En svagare marknad har inneburit hårt jobb för alla våra medarbetare för att hålla lönsamheten uppe. Under slutet av 2023 har marknaden stabilise- rats men vi förväntar oss inte någon signifikant vändning uppåt under inledningen av 2024. Vi ser emellertid goda möjligheter att växa såväl organiskt som via förvärv med vår decentralise- rade entreprenöriella modell. Möjligheterna på medellång och lång sikt är fortsatt mycket goda då intelligenta, elektroniska produkter med mönster- kort, behövs i allt ökande grad om det så handlar om AI, Internet of Things, energieffektiviseringar eller försvarssatsningar. NCAB tillför unika värden till såväl kunder som tillverkare av mönsterkort och vi är nöjda att under 2023 konstatera en god tillväxt i nya artikelnum- mer och även att drygt 200 nya kunder tillkommit. Under slutet av 2023 såg vi tecken på att nedgången planat ut. I de olika regionerna kan vi konstatera att Asien och USA, som har haft ett svagt år, uppvisade tecken på att botten nåtts och att gradvisa förbättringar kunde skönjas. Europa har också gått svagare under året, viss ljusning kunde skönjas i flertalet länder, medan Tyskland avslutade året svagt. Vi förväntar oss ingen snabb positiv rekyl i inledningen av 2024 utan istället att förbättringar kommer ske gradvis allteftersom lagerjusteringseffekter avtar och en förbättring i konjunkturen kan etableras. Vi är stolta över att trots detta utmanande år med minskad nettoomsättning ändå kunnat öka vårt EBITA-resultat. EBITA-marginalen landande på rekordnivåer med 15,8 procent. Förutom god kostnadskontroll har vi genom ett aktivt sourcing- arbete kunnat öka våra kunders konkurrenskraft genom lägre priser och samtidigt kunnat få täck- ning för våra kostnader att säkerställa kvalitet och service. Vi är även stolta över det arbete vi gjort med att minska våra lager och vårt rörelsekapital, vilket lett till ett mycket starkt kassaflöde. Jag vill tacka alla våra engagerade och kompe- tenta medarbetare för fantastiska insatser under året som gått. Likaså vill jag även rikta ett tack till våra trogna och innovativa kunder och även till våra aktieägare! Ökad lönsamhet trots turbulent marknad Peter Kruk Prisnedgången i mönsterkortsbranschen, som till stor del är kopplad till överkapacitet bland tillver- karna, var störst under det första halvåret. Under tredje kvartalet föll priserna ytterligare något på grund av den stärkta dollarkursen mot CNY men stabiliserades under fjärde kvartalet. Vi ser i nuläget inte tecken på att priserna kommer fortsätta neråt. Trots en svår marknad är jag stolt över att vi fortsatt investera i vår långsiktiga tillväxt och att utveckla ledarskap inom teknologi och hållbarhet. Under året belönades vi med EcoVadis guld rating för vårt hållbarhetsarbete och vi gläds att återigen vunnit förstapris som bästa arbetsgivare enligt Brilliant Awards. Vi har under fjärde kvartalet sjösatt vårt nya affärssystem som kommer rullas ut till alla NCAB-bolag under 2024 och 2025. Våra förvärv, som under 2023 har skett i Italien, vd och koncernchef NCAB Group AB Sundbyberg, mars 2024 Elektronikbranschen uppvisar över tid en stadig tillväxt drivet av att produkter i vår vardag och i industrin blir alltmer intelligenta och uppkoppla- de. Med allt snabbare produktutveckling och krav på ökad prestanda ökar kraven på mönsterkorten och vikten av att kunna säkerställa kvalitet i designen. Det gäller också att finna tillförlitliga tillverkare som möter hållbarhetskrav idag och imorgon. Efter några år av mycket kraftig tillväxt under pandemin vände globala mönsterkortsmarknaden nedåt under slutet av 2022, och minskade ytterli- gare under 2023 i linje med en försvagad konjunk- tur. Minskningen under 2023 är betydande och bedöms landa i paritet med nedgången 2009. Under pandemiåren byggdes lager i flera led kopplat bland annat till komponentbrister. Den försvagade konjunkturen, i kombination med lagerjusteringar samt lägre priser i marknaden har ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 7 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Strategi för tillväxt NCAB utvecklas metodiskt enligt en väl inarbetad strategi för att vi ska kunna fortsätta växa med god lönsamhet. Trots att 2023 har präglats av en betydligt svagare marknad har vi stärkt vår position via förvärv i såväl Europa som Nordamerika. Vi ser fortsatt stora möjligheter att stärka vår marknadsposition under kommande år. Geografisk expansion Marknadskonsolidering EXPANDERA GEOGRAFISKT TILL NYA MARKNADER GENOM FÖRVÄRV FÖR ATT ACCELERERA PROCESSEN KONSOLIDERA MARKNADEN OCH UTNYTTJA SKALFÖRDELAR FÖR ATT YTTERLIGARE ÖKA VÅR KONKURRENSKRAFT Det finns flera geografiska marknader där vi ännu inte etablerat lokal närvaro, till exempel stora och växande marknader i Asien eller delstater i Nordamerika. Under året har vi etablerat ett bolag i Portugal för att stärka närvaron på den Iberiska halvön. Mönsterkortsmarknaden i Nordamerika och Europa består av många mindre lokala importbolag som i många fall startats för 20-25 år sedan efter att en fabrik lagts ned. Marknaden bedöms fortsätta att konsolideras, bland annat för att många av de mindre lokala aktörerna står inför generationsskiften. Vi tar en aktiv roll i denna konsolideringsfas. Fyra bolag har förvärvats under 2023: Bare Board Consulting i Italien, db electronic i Tyskland, Schweiz och Frankrike, Phase 3 Technologies i Kalifornien, USA samt Electronic Advanced Circuits i Spanien. 100% fokus på mönsterkort Öka marknadsandelar BEHÅLLA VÅRT 100 PROCENTIGA FOKUS PÅ MÖNSTERKORT UTAN EGEN TILLVERKNING ÖKA MARKNADSANDELAR OCH FÖRDJUPA KUNDRELATIONER PÅ EXISTERANDE MARKNADER Att fokusera enbart på mönsterkort är en styrka i vår tillväxtstrategi. På så sätt kan vi hålla en hög kompetens- och servicenivå inom en nischad marknad och fortsätta leverera högt kundvärde. Globalt har vi ca två procents marknadsandel inom HMLV (High Mix Low Volume) segmentet och i Europa sju-åtta procent. Det finns därmed fortsatt stora möjligheter att växa. Genom att inte äga några fabriker har vi en mycket flexibel affärsmodell med bra kassaflöde och goda möjligheter till tillväxtinvesteringar. Vår kundbas har ständigt utökats med nya kunder för att på så vis öka marknadsandelen. Mönsterkortsmarknaden är fortsatt en fragmenterad marknad och ger därmed stora tillväxt- möjligheter. Genom att fördjupa kundrelationerna med befintliga kunder kan vi ta en större del av deras mönsterkortsinköp. Ökat fokus på globala kunder stärker vårt erbjudande och skapar tillväxt. Genom att återanvända lokal kompetens globalt inom tydliga nischer, vilka alla har sina egna specifika krav, skapas förutsättningar för ytterligare tillväxt. Under året har fokus lagts på utveckling av erbjudanden inom elbilsladdning, brand och säkerhet, luftfart/försvar samt järnväg. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 8 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Förvärv Förvärv är en viktig del i vår tillväxtstrategi. Genom förvärv kan vi snabbare komma in på nya kunder och därefter skapa fortsatt organisk tillväxt. Förvärven är också ett bra sätt att rekrytera nya duktiga medarbetare på. Sedan börsnoteringen 2018 har femton bolag förvärvats, varav fyra har slutförts under 2023. Synergierna från förvärv kommer främst från inköpsledet där vi oftast har bättre inköpspriser och villkor. Genom vår breda fabriksbas och ett starkt Factory Management i Asien kan vi även sälja ett större utbud av produkter till de förvärvade bolagens kunder. Alla förvärvade bolag integreras med NCAB och inom 12 till 18 månader är bolagen tillfullo integrerade via IT-system, varumärke och sätt att arbeta. FÖRVÄRV 2023 Årlig omsättning innan förvärv Anställda Bolag Månad Bare Board Consultants, Italien Jan Maj Maj Nov 90 Mkr 125 Mkr 247 Mkr 19 Mkr 3 20 17 2 db electronic, Tyskland, Schweiz, Frankrike Phase 3 Technologies, Kalifornien, USA Electronic Advanced Circuits, Spanien I juni 2022 förvärvades Kestrel International Circuits Ltd i Storbritannien av NCAB. VD och minioritetsägare i Kestrel var David Grant. Här berättar han om resan från förvärvat bolag till att bli en integrerad del av NCAB. HUR VAR DET ATT BLI EN DEL AV NCAB? – Redan från början var samarbetet med teamet från NCAB enkelt och okomplicerat. Förvärvsprocessen hanterades väldigt pro- fessionellt. Under processen var vi noga med att säkerställa att de åtgärder som vidtogs var i våra anställdas, kunders och leverantörers bästa intresse och för företagets framtid. fick stöd från NCAB när det behövdes. Stödet var väldigt bra rent personligen för mig som ledare men också för NCAB Kestrel och alla våra anställda. Processen att bli en del av NCAB Group gjordes till en mycket positiv upplevelse tack vare det. HAR DIN NYA ROLL I NCAB FÖRÄNDRATS? – Ja, den har förändrats en del. Förutom att fortsätta att ansvara för NCAB Group Kestrel har jag också en roll som globalt försäljningsans- varig för ett antal globala kunder. Det har varit både utmanande och väldigt givande att arbeta med andra NCAB-bolag för att skapa nya affärsmöjligheter inom NCAB Group. Sammanfattningsvis trivs jag väldigt bra med NCAB. Detsamma gäller mina tidigare Kestrel-kollegor, de har trygghet i sin anställning och arbetsglädje, detta var den största utmaningen för oss när vi skulle välja rätt köpare till Kestrel. VAR DET LÄTT ELLER SVÅRT ATT SLÅ SAMMAN KULTURERNA? – Kestrel International Circuits Limited grundades på principen om stark affärsetik, där ingick hur vi behandlade anställda, kunder och leverantörer. Det är väldigt likt hur NCAB arbetar med kunder och leverantörer och hur man värdesätter sina anställda. Dessa grund- värderingar var också centrala för oss när vi beslutade oss att sälja bolaget till just NCAB. EFTER ATT FÖRVÄRVET VAR KLART, HUR VAR INTEGRATIONSPROCESSEN? – Det var mycket möten och arbete i olika arbetsgrupper, där vi ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 9 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning FÖRSÄLJNING PER BRANSCH Övrigt: 5% Försvar: 5% Specialister på en global marknad i ett växande segment NCAB verkar på den globala mönsterkortsmarknaden, som under 2023 omsatte drygt 70 miljarder USD, och har försäljning till 45 marknader och en bred kundbas inom många olika branscher. Telekom: 5% Energiteknik: 11% Industri: 47% Fordon: 12% Medicinteknik: 15% DIVERSIFIERAD KUNDBAS FOKUS PÅ HÖG MIX, LÅG VOLYM (HMLV) mark, och det har blivit allt svårare med direktimport, vilket gynnat oss och gjort att vi vunnit marknadsandelar. Topp 3: 11% Marknaden för mönsterkort kan delas upp i två huvudsegment som täcker olika kundbehov: Högvolym respektive HMLV. Segmentet Högvolym känne- tecknas av stor konkurrens och låga marginaler – typiskt inom branscher som exempelvis hemelektronik, personbilar etc. Dessa förhållanden gör att inköp direkt från tillverkare är det vanligaste alternativet inom segmentet. HMLV-segmentet utgör ca 30 procent av den globala mönsterkortsmarkna- den och omfattar många olika typer av mönsterkort och som tillverkas i lägre volymer. Ofta förekommer dessa typer av mönsterkort i mer tekniskt avan- cerade och framför allt mer krävande produkter inom produktionsindustrin, professionella utrustningar, medicinteknik och transport/logistikindustrin. Topp 10: 24% Topp 50: 42% KUNDBAS MED STOR SPRIDNING Övriga: 58% Vi har cirka 3 650 kunder världen över. Kundbasen är bred – de 10 största kunderna stod för 24 procent av försäljningen under 2023. Ungefär hälften av kunderna är verksamma inom industrisektorn, varav de flesta tillverkar elektroniska system till avancerade industriprodukter. Vi har även kunder i branscher som flygteknik, försvar, fordonsindustri, datakommunikation, medi- cin, energi, järnväg, säkerhetskritiska sektorer och telekom. HÅLLBARHET – ATT GÖRA RÄTT FRÅN BÖRJAN veckling och arbetar bland annat för att utveckla mer hållbara mönsterkort genom till exempel användning av miljövänligare material och ökad möjlighet till cirkulära produkter. Hållbar utveckling är inte något vi kan uppnå ensamma – vi måste arbeta tillsammans med våra kunder och leverantö- rer. För att få mer kunskap om hur vi kan stödja våra kunder i deras hållbarhetsarbete har vi en nära dialog med dem. Vi genomför även olika seminarier och webbinarier med syftet att dela kunskap och erfarenheter om teknisk utveckling, hållbarhet och risker och möjligheter i mönsterkortbranschen. EN MARKNADSLEDANDE POSITION Ett mer hållbart mönsterkort skapas redan i designfasen. Genom en optime- rad design säkerställs kvalitet och tillförlitlighet av mönsterkortet i sig, samt en minskad miljöpåverkan under produktionen i form av minskat svinn, mindre mängd åtgång av material, kemikalier, energi och vatten. Vi fokuserar även på att säkerställa och stärka hälsa och säkerhet, arbetsvillkor och miljöprestanda hos vår produktionspartners. För att ligga i framkant vad gäller nya teknologier och hållbara mönsterkort har vi utsett ett Technical Council som involverar ett 60-tal medarbetare och består av olika fokusgrupper. Technical Council fungerar som experter på teknisk ut- Mönsterkortsmarknaden i Europa och Nordamerika är en fragmenterad marknad med många lokala aktörer. Bland våra globala konkurrenter kan nämnas Fineline i Tyskland, ICAPE i Frankrike och PalPilot i USA. Precis som vi har de lokal kundnärvaro samt organisationer i Asien för att säkerstäl- la kvalitet och kapacitet. Andra typer av konkurrenter är asiatiska tillverkare som säljer direkt till kunder i Europa och Nordamerika, huvudsakligen aktiva inom Högvolymsegmentet, samt inhemska tillverkare och mindre trading- bolag utan egen närvaro i Asien. Dock har lokala tillverkare i Europa tappat Säkerhetskritiska applikationer Datacom Energiteknik Flyg- och rymdindustrin Fordonsindustrin Försvarsindustrin Industrin Järnväg Medicinteknik Telekom Enligt Prismark. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 10 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Factory Management säkerställer kvalitet och hållbarhet leverantörer tydliggör våra åtaganden och krav, och utgår från principerna i FN:s Global Compact och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter. Factory Management-teamet har en nyckelroll i vårt kvalitets- och hållbarhetsarbete med de tillverkare vi samarbetar med. Organisationen består i dagsläget av 109 anställda, huvudsakligen i Kina, men sedan 2020 finns även ett team i Taiwan. Factory Management har även representanter i Europa och USA. För att bli godkänd som huvudfabrik måste fabrikerna, förutom att underteckna och följa vår uppförandekod, samt uppfylla andra krav gällande certifieringar och efterlevnad av lagstiftning, även genomgå en hållbarhetsrevision med godkänt resultat. Eftersom de högsta hållbarhetsriskerna, men också vår största påverkan finns i huvudfa- brikerna i Kina, är det hos dessa vi i dagsläget utför våra regelbundna hållbarhetsrevisioner. De största riskerna i våra huvudfabriker i Kina har identifierats inom områdena hälsa och säkerhet (särskilt hantering av kemikalier), mänskliga rättigheter, arbetstagares rättigheter och miljöpå- verkan. Dessa risker har identifierats genom revisioner och i dialog med fabriksarbetare och fabriksledning. Vi följer regelbundet upp de framsteg som görs i fabrikerna, och genomför uppföljningsrevisioner och åtgärds- planer i de fall eventuella brister förekommer. För mer information om vår sourcingprocess och resultat från våra hållbarhetsrevisioner, se www.ncabgroup.com/se/maximera-fabriksprestandan/. ANSTÄLLDA VID FACTORY MANAGEMENT KVALITETSSÄKERHET LEVERANSPRECISION 99,6% 95,2% 109 Factory Management arbetar nära fabrikerna för att säkerställa kvalitet i produktionen genom granskning och optimering av produktionspro- cesser och hållbarhetsmetoder. Varje huvudfabrik bedöms kontinuerligt utifrån kvalitet, leveranssäkerhet, hållbarhetsaspekter samt servicenivå och kommersiell gångbarhet. Vi har både egen personal och särskilt utvalda team på huvudfabrikerna i Kina. Varje tillverkare i Kina får 40 timmar extra utbildning per år, relaterad till våra krav på kvalitet och ser- vice. Tack vare att Factory Management-teamet skapar starka relationer till fabrikerna får vi bästa möjliga support och hög prioritet på våra order. av pre-produktionsteknik och uppföljningsbesök för att försäkra att eventuella åtgärder har genomförts korrekt. Tillverkaren godkänns endast för den teknologi och de volymer som den kan tillverka tillförlitligt – så att den förväntade prestandan uppnås – det vill säga att även om tillverkaren kan tillverka allt från enkla tvålagerskort till avancerade HDI-kort så används den bara för de tekniker som uppfyller våra kvalitetskrav. När en tillverkare har blivit godkänd integreras den i vårt löpande utvecklingsprogram. ANDEL AV TILLVERKNINGEN FÖRDELAT GEOGRAFISKT Övriga 1% Övriga 2% USA 1% Europa 5% Taiwan 6% USA 1% Europa 6% USA 1% USA 3% Europa 5% Taiwan 8% USA 3% 100 80 60 40 20 0 Europa 7% Taiwan 6% Europa 7% Taiwan 6% REVISIONER FÖR ATT BIBEHÅLLA KVALITET NOGGRANN PROCESS FÖR ATT VÄLJA RÄTT TILLVERKARE Ett annat viktigt fokusområde för Factory Management är att utvärdera och godkänna nya fabriker. Att finna en mönsterkortsfabrik är ganska enkelt men att välja ut och kvalificera en leverantör som kan möta våra höga krav på kvalitet, tillförlitlighet och hållbarhet är betydligt svårare. Det krävs breda expertkunskaper och en bra metod för att välja och utveckla de bästa fabrikerna. Vår omfattande sourcingprocess inne- fattar insamling och analys av prestandadata och tillverkningsförmåga, fabriksbesök och verifiering av mönsterkortsprover. Den innehåller även detaljerade kvalitets- och hållbarhetsrevisioner på plats, genomgång Kvalitetsrevisioner genomförs årligen i alla huvudfabriker. Fokus ligger då på hur väl tillverkningsprocessen med tillhörande områden funge- rar. Utöver detta genomför vi årliga revisioner av pre-produktionspro- cesser, samt månatliga processrevisioner, där fokus läggs på detaljer inom specifika områden för att garantera kontinuerlig förbättring. Kina 84% Kina 88% Kina 85% Kina 82% Kina 93% HÖGA KRAV PÅ HÅLLBARHET NCAB arbetar för en hållbar leveranskedja. Det innebär att vi måste säkerställa att våra leverantörer agerar ansvarsfullt såväl miljömässigt, socialt som etiskt. Vår hållbarhetspolicy och uppförandekod för 2019 2020 2021 2022 2023 Tillverkare i Taiwan, Europa och USA har ännu inte genomgått hållbarhetsrevisioner. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 11 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Chris Nuttall, Chief Operating Officer på NCAB Group besöker en av de tillverkare vi samarbetar med. Under 2023 samarbetade vi med totalt 32 huvudfabriker i Kina, Taiwan, Europa och USA. ETT ARBETE SOM GER RESULTAT SAMARBETE MED TRE KATEGORIER AV FABRIKER eller ”spot-fabrikerna” har förmågan att genomföra projektet an- vänds ”special project-fabriker”. Dessa fabriker används för enskilda kundprojekt och utvärderas och godkänns för varje projekt. NCAB mäter kvalitet som antal leveranser utan kundklagomål, i förhållande till totalt antal leveranser. Leveransprecisionen mäts som antal orderrader som levereras inom bekräftad leveranstid, i förhållande till totalt antal levererade orderrader. Sedan vi etablerade Factory Management 2006 har kvaliteten ökat från 96,5 till 99,6 procent 2023, vilket är högt i branschen, och leveransprecisionen till kund har ökat från 84,0 till 95,2 procent. Detta gör att våra kunder får bättre mönsterkort i tid vilket gör våra kunder mer effektiva. NCAB har starka och nära relationer med de fabriker som vi valt att samarbeta med. Under 2023 samarbetade vi med 32 huvudfabriker – 18 i Kina, fem i Taiwan, sju i Europa och USA och två i Sydkorea – vilket ger en god riskspridning, och samtidigt innebär att vi kan erbjuda ett brett utbud av mönsterkort till våra kunder. Därutöver har vi andra tillverkare för olika behov; ”Spot-fabriker” som används när huvudfabrikerna saknar antingen teknisk kapacitet eller kommersiell flexibilitet. Dessa tillverkare utvärderas löpande baserat på prestation. I enskilda fall där varken huvudfabrikerna ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 12 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Medarbetarna – hjärtat i NCAB NCAB har en tydlig decentraliserad företagskultur som genomsyrar hela bolaget – vår övertygelse är att de bästa affärsbesluten fattas nära kunden och marknaden. Gemensamma värderingar förenklar ansvarstagande på alla nivåer och ger oss ett effektivt arbetssätt och en riktning framåt. NCABs värderingar är att alltid sätta kvaliteten först, att bygga starka relationer med de människor man arbetar och interagerar med samt att alltid ta fullt ansvar för sina åtaganden. Värderingarna har tagits fram av alla medarbetare tillsammans, och baseras på grundtanken att all personal, oavsett position, på ett enkelt och snabbt sätt ska kunna fatta egna beslut i linje med vår strategi. systemutveckling, kvalitet, hållbarhet, Factory Management, logistik och teknik. FÖRETAGSKULTUR NCAB Group är en global organisation som växer både organiskt genom rekrytering och genom förvärv. Under 2023 slutfördes fyra förvärv, Bare Board Consulting i Italien, db electronic i Tyskland, Phase 3 Technologies i USA och Electronic Advan- ced Circuits S.L. i Spanien, och totalt välkomnade vi drygt 40 nya medarbetare in i bolaget. Att upprätt- hålla en stark företagskultur samtidigt som vi växer är avgörande för att kunna fortsätta attrahera och behålla talanger. För att förankra processer och före- tagskultur får alla anställda gå igenom strukturerade onboarding-program under sina första tre månader. Alla medarbetare samlas även regelbundet till glo- bala konferenser och i interna utbildingsprogram för att utbyta kunskap, stärka banden mellan kontoren och säkerställa gemensam riktning framåt. LOKALA DOTTERBOLAG OCH CENTRAL KONCERNFUNKTION Av våra drygt 600 medarbetare arbetar ca 50 i centrala funktioner, medan resterande arbetar i de 17 lokala bolagen, eller i Factory Manage- mentteamet. Våra lokala bolag arbetar nära sin marknad och sina kunder och får stöd från den centrala organisationen. De lokala bolagen leds av en Managing Director som har eget resul- tatansvar. De är ansvariga för såväl kundrela- tioner som hantering av orders, leveranser och teknisk rådgivning. Den centrala organisationen ska stödja affärsstrategin och har det övergripan- de ansvaret att utveckla system, processer och marknader. De hanterar även frågor såsom global försäljning, marknadsföring, People & Culture, ENGAGERADE MEDARBETARE Att skapa engagemang hos medarbetarna är en nyckel till framgång och ett ansvar som arbetsgi- vare. Vi arbetar för att erbjuda en stimulerande Sanna Magnusson, Group Marketing Director och Cecilia Holmquist Östling, People & Culture Communications Manager i möte med bland andra Eva Holm, VP People & Culture på NCABs huvudkontor i Sundbyberg. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 13 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Från vänster till höger: Carolina Hållenius, Marketing & Product specialist arbetar i NCABs labb i Sverige. Digital sommaravslutning som direktsändes internt till alla NCAB bolag. Besök hos en av NCABs tillverkare i Kina. MEDARBETARUNDERSÖKNING arbetsmiljö där varje individ respekteras och inkluderas, med det långsikti- ga målet att attrahera, engagera och utvecklas tillsammans. Vartannat år genomförs en medarbetarundersökning för att mäta medarbetarnas engagemang och vidta eventuella förbättringsåtgärder. Årets medarbetarundersökning visade fortsatt goda resultat - se resultatet i grafen till höger. Svarsfrekvensen var 97 procent (97). Varje år hålls medarbetarsamtal där områden som motivation, balans mellan arbete och privatliv, ledarskap, samarbete, utveckling samt medve- tenhet och förståelse för vår uppförandekod diskuteras. Syftet är att bidra till ökat engagemang och motiverade medarbetare. MÅNGFALD STIMULERAR KREATIVITET OCH INNOVATION Mångfald är viktigt för oss och vi ser att team som består av medarbetare med olika erfarenheter och perspektiv är mer hållbart på lång sikt och stimulerar kreativitet och innovation. Vi har nolltolerans mot trakasserier och diskriminering på grund av etnisk tillhörighet, religion, kön, sexuell inriktning, politisk åsikt, ålder, funktionshinder eller något annat. För att skapa medvetenhet om vår nolltoleranspolicy lyfts och diskuteras ämnet i globala introduktioner och introduktionsprogram. % 100 89 88 87 86 86 85 84 83 83 81 BM BM BM 80 60 40 20 0 BM 53 46 42 BM VISSELBLÅSARFUNKTION KOMPETENSUTVECKLING NCAB verkar i en global miljö där det förekommer korruption i varierande grad. Korruption förvärrar fattigdomen i världen, undergräver demokra- ti och skyddet av mänskliga rättigheter, skadar handeln och minskar förtroende för samhällsinstitutioner och marknadsekonomi. Därför är det viktigt att motverka alla former av korruption. Vår uppförandekod tydliggör nolltolerans mot korruption. Affärsetik och korruption diskuteras alltid med nyanställda vid den globala introduktionen, som leds av VD. Uppförandekoden är också en del av agen- dan vid de årliga medarbetarsamtalen. Vår visselblåsarfunktion finns tillgäng- lig för medarbetare och andra intressenter via hemsidan och går att använda för att rapportera eventuella oegentligheter och missförhållanden. Tjänsten tillhandahålls av en extern part, vilket innebär att rapporter kan skickas in anonymt. Anmälningar hanteras av VP People & Culture och rapporteras till koncernledning och styrelse. Under 2023 rapporterades inga incidenter. För att fortsätta vara ett ledande företag inom sin bransch är det viktigt att ständigt utveckla den interna kompetensen och specialistkunskapen, både genom olika typer av lärande och genom att kontinuerligt träffa sina kollegor från hela organisationen och utbyta erfarenheter. Vi satsar på ledarskapsutbildning för alla i ledande positioner. Chefer måste kunna engagera sina medarbetare och vara goda förebilder. Interna utbildningar hålls även för våra säljare och tekniker för att utveckla dem i deras roll. Genom NCAB Academy, en digital plattform för lärande och utveckling, har alla anställda tillgång till en rad digitala kurser online. Detta underlättar för medarbetarna att kontinuerligt utveckla sin kompetens, oavsett var man befinner sig. Parallellt med NCAB Academy genomförs andra utbildningar genom onlinekurser och workshops. För mer information om vårt arbete med kompetensutveckling, se hållbarhetsnoterna på sidan 87-88. Engagemangs- Ledarskaps- index index Teamets effektivitet Organisatorisk Net Promoter och social Score arbetsmiljö Resultat av vår medarbetarengagemangsundersökning för åren 2019- 2023. Nästa undersökning kommer att äga rum 2025. Top 25 BM. ENGAGEMANGSINDEX 88 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 14 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Nordic DANMARK, FINLAND, NORGE OCH SVERIGE SEGMENTETS ANDEL AV OMSÄTTNINGEN 21% Peter Jensen, segmentschef Nordic SEGMENTETS ANDEL AV EBITA ”Stabil position och starka kundrelationer ger god lönsamhet” 26% NETTOOMSÄTTNING, Mkr EBITA, Mkr EBITA-MARGINAL 868 171,5 19,8% I segmentet Nordic har vi en lång historik och en stark marknadsposition. Den starka ställningen, i kombination med en relativt mogen marknad, lägger fokus på lönsamhet snarare än tillväxt och nyrekrytering. Kunderna är främst aktiva inom industrisegmentet, försvarsindustrin samt inom medicinteknik och elbilsladdare. Den goda lönsamheten inom segmentet beror mycket på starka kundrelationer, som ett resultat av långsiktigt arbete med kvalitet och tillförlitlighet. Strategin är att över tid ytterligare fördjupa dessa kundrelationer. Under 2021 förvärvades Elmatica i Norge, där hälften av nettoomsättningen kom från kunder utanför Norden. Dessa kunder har under 2023 flyttats till NCABs lokala bolag i segment Europe. Försvarsindustrin samt marknaden för elbilsladdare har fortsatt att växa. Efterfrågan har i övriga kundsegment varit svag under året, främst beroende på att många kunder och kunders kunder minskat sina lager, samt lägre marknad- spriser. Norge har visat tillväxt medan övriga bolag i segmentet har minskat sin nettoomsättning. Under 2023 stod segmentet för 21 procent av hela koncern- ens försäljning och 26 procent av EBITA. Peter Jensen, även Managing director för NCAB Group Denmark tillträdde som ny segmentschef under sommaren. OMSÄTTNING Mkr 1500 1200 900 600 300 0 NYCKELTAL 2023 2022 Nettoomsättning, Mkr Justerad nettoomsättning, Mkr Omsättningsförändring, % EBITA, Mkr 868,2 868,2 -11,0 171,5 19,8 66 1 216,3 976,0 71,2 204,8 16,8 EBITA-marginal, % 2020 2021 2022 2023 Medelantal anställda 91 ) Omsättningen för 2022 har justerats för den del som under 2023 har flyttats till segment Europe ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 15 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Europe FRANKRIKE, ITALIEN, NEDERLÄNDERNA, NORDMAKEDONIEN, PORTUGAL, POLEN, SCHWEIZ, SPANIEN, STORBRITANNIEN OCH TYSKLAND SEGMENTETS ANDEL AV OMSÄTTNINGEN 56% Benjamin Klingenberg, segmentschef Europe ”Ett år präglat av kundernas lagerjusteringar efter pandemiåren, men med ökad fokusering och lönsamhet för NCAB” SEGMENTETS ANDEL AV EBITA 51% NETTOOMSÄTTNING, Mkr EBITA, Mkr EBITA-MARGINAL 2 282 335,9 14,7% Europe är vårt största segment och har under 2023 påverkats negativt av många kunders lageravvecklingar samt lägre marknadspriser. På den euro- peiska marknaden finns fortsatt många mindre lokala aktörer och därmed stora förvärvsmöjligheter. Under året har tre förvärv slutförts, Bare Board Consultants i Italien, db electronic med bolag i Tyskland, Schweiz och Frank- rike samt Electronic Advanced Circuits i Spanien. I slutet av året etablerades även ett bolag i Portugal med två anställda. Tillväxtpotentialen är fortsatt stor i segmentet, även om marknaden utvecklats negativt under 2023. Speciellt Tyskland visade en mycket svag utveckling under andra halvan av 2023. I många av segmentets länder har vi fortfarande en liten marknadsandel, till viss del beroende på att dessa länder och marknader alltjämt har kvar en inhemsk produktion av mönsterkort. Nederländerna och Tyskland har minskat nettoomsättningen mest, medan Storbritannien och Sydeuropa utvecklats bättre. Synergieffekter från gjorda förvärv har tillsammans med förbättrad bruttovinst ökat såväl EBITA som EBITA-marginal. Under 2023 stod segmen- tet för 56 procent av hela koncernens försäljning och 51 procent av EBITA. Kunderna finns främst inom industrisegmentet. OMSÄTTNING Mkr 2500 2000 1500 1000 500 NYCKELTAL 2023 2022 Nettoomsättning, Mkr Justerad nettoomsättning, Mkr Omsättningstillväxt, % EBITA, Mkr 2 281,8 2 281,8 -6,2 2 192,6 2 432,9 48,6 335,9 14,7 271,8 12,4 0 EBITA-marginal, % 2020 2021 2022 2023 Medelantal anställda 236 169 ) Omsättningen för 2022 har justerats för den del som under 2023 har flyttats från segment Nordic ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 16 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning North America USA SEGMENTETS ANDEL AV OMSÄTTNINGEN 18% Howard Goff, segmentschef North America ”Stora möjligheter för tillväxt och SEGMENTETS ANDEL AV EBITA med ökad närvaro på västkusten och Silicon Valley” 17% NETTOOMSÄTTNING, Mkr EBITA, Mkr EBITA-MARGINAL 719 108,7 15,1% Den amerikanska marknaden är ungefär lika stor som den europeiska, så det finns fortsatt stora tillväxtmöjligheter. Vi har sex regionala kontor i USA från öst till väst och Texas i söder. Detta för att kunna arbeta nära kunderna och därmed stärka relationerna. NCABs verksamhet i USA är uppbyggd av ett antal förvärv och under 2023 förvärvades Phase 3 Technologies med kontor i San Jose, Silicon Valley. Kunderna är främst verksamma inom industri och medicinteknik. NCAB har här en större andel EMS-kunder än i resten av koncernen. Marknaden har varit svag under 2023 och försäljning- en har påverkats negativt av kundernas och deras kunders lagerneddrag- ningar. Mönsterkort från Kina är sedan ett antal år pålagda importtullar. Vi ser en större andel sålda mönsterkort tillverkade utanför Kina till våra kunder i Nordamerika, främst från Taiwan och Sydkorea. Under 2023 stod segmentet för 18 procent av hela koncernens försäljning och 17 procent av EBITA. Under december tillträdde Howard Goff som segmentschef för North America. Howard var tidigare VP Sales för NCAB koncernen och kommer med sitt starka interna nätverk ta vara på alla resur- ser för ökad organisk tillväxt. OMSÄTTNING Mkr 800 700 600 500 400 300 200 100 0 NYCKELTAL 2023 2022 Nettoomsättning, Mkr Omsättningstillväxt, % EBITA, Mkr 718,8 -7,7 778,8 31,1 118,0 15,1 81 2020 2021 2022 2023 108,7 15,1 89 Nettoomsättningen har på grund av en svag marknad utvecklats negativt under året, men en viss återhämtning har visat sig i slutet av året. Resul- tatet slutade också något lägre, men med något ökad EBITA-marginal. EBITA-marginal, % Medelantal anställda ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 17 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning East KINA OCH MALAYSIA SEGMENTETS ANDEL AV OMSÄTTNINGEN 5% Andy Liu, segmentschef East SEGMENTETS ANDEL AV EBITA ”Utmanande år, men ökad lönsamhet tack vare nischad försäljning till krävande kunder” 6% NETTOOMSÄTTNING, Mkr EBITA, Mkr EBITA-MARGINAL 219 42,3 19,3% Försäljningen i Kina sker till såväl kinesiska kunder som till europeiska och amerikanska kunder vilka etablerat sig i Kina. Tillväxten är dock starkast till lokala kinesiska bolag. I segmentet finns ett säljkontor i Malaysia, fyra säljkontor i Kina som säljer i CNY samt ett bolag i Hong Kong som säljer i US-dollar. Kina har haft en svag utveckling i spåren av pandemin. Vi hade en förhoppning om tillväxt efter att Kina öppnade upp marknaden i början av året, men marknadstillväxten har varit svag. I stället såg man en stark tillväxt i servicenäringen. heten till den lokala ryska ledningen. Under 2023 stod segmentet för 5 procent av hela koncernens försäljning och 6 procent av EBITA. OMSÄTTNING Mkr 500 400 300 200 100 0 NYCKELTAL 2023 2022 Nettoomsättning, Mkr Omsättningstillväxt, % EBITA, Mkr 219,1 -18,9 42,3 19,3 42 270,0 -38,5 47,1 17,5 46 NCAB fokuserar på krävande kunder och i Kina säljer vi generellt sett mycket mer high tech än i resten av koncernen. I februari 2022 stoppades alla leveranser till våra kunder i Ryssland och i april 2022 såldes verksam- EBITA-marginal, % Medelantal anställda 2020 2021 2022 2023 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 18 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Hållbara affärer – starka relationer och transparens är vägen framåt Att bedriva verksamheten på ett ansvarsfullt sätt genom hela värdekedjan är en integrerad del i vår affärsmodell och långsiktiga strategi. Det görs på bästa sätt i nära samarbete med leverantörer och kunder och genom ett högt en- gagemang bland våra medarbetare. Tillsammans vill vi skapa en mer hållbar industri med tillväxt och lönsamhet för alla. Vår hållbarhetsstrategi utgår från värdeked- jan och intressenterna: kunder, medarbetare och leverantörer. Den senaste uppdateringen av hållbarhetsstrategin implementerades 2022 och innebär ett utökat fokus på energi- och resurseffektivitet, samt minskning av utsläpp av växthusgaser. Dialogen med våra intressenter samt standarden ISO 26000 ligger till grund för arbetet med att identifiera våra fokusområden och långsiktiga mål ur ett miljömässigt, socialt och etiskt perspektiv. I strategin tydliggörs även kopplingen till de globala målen (Agenda 2030) genom identifiering av delmål som bedöms vara de mest väsentliga för vår verksamhet och där vi har störst möjlighet att bidra. KANALER FÖR DIALOG MED VÅRA HUVUDINTRESSENTER KUNDER INVESTERARE Kundnöjdshetsundersökning Seminarier Möten Möten NCAB GROUP MEDARBETARE Medarbetarundersökning Utvecklingssamtal LEVERANTÖRER Möten Fabriksrevisioner Under vår sourcingprocess utvärderas potentiella fabriker ur ett kvalitets- och miljöperspektiv, och sedan 2017 är även hållbarhetsprestanda en del av processen. På bilden: Kevin Ke, Sourcing Vice Manager/CIS och Pendy Pan, Commercial Vice Manager på NCAB Factory Management. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 19 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning MINSKA KLIMATPÅVERKAN ANSVARSFULL LEVERANTÖRSKEDJA Klimatförändringar är en akut global utmaning och vi har ett ansvar att minska vår verksamhets påverkan på miljön och klimatet. I nära samar- bete med kunder och leverantörer strävar vi efter att minska utsläppen av växthusgaser i linje med Parisavtalets 1,5-gradersmål. Några områden inom vilka vi arbetar för att minska klimatpåverkan är energianvändningen i våra egna lokaler och i våra huvudfabriker, trans- portalternativ för varor till kund och våra egna tjänsteresor. Genom en kartläggning av utsläppen i värdekedjan kan vi prioritera åtgärder och följa årliga framsteg. Framöver kommer vårt miljöarbe- te även fokuseras på att minska mängden avfall och vattenanvändning vid tillverkning av möns- terkorten. Läs mer om våra klimatmål och hur vi beräknar våra klimatutsläpp på sidorna 81-84. Vi har ett nära samarbete med fabrikerna och arbetar tillsammans för en hållbar verksamhet. Samarbetet fokuserar på områden som mänsk- liga rättigheter, hälsa och säkerhet, arbetsvillkor och miljöpåverkan. Vår uppförandekod, som ut- gör en del av de avtal vi har med våra fabriker, är inspirerad av principerna i FN:s Global Compact och tydliggör hållbarhetskraven som vi ställer på våra tillverkare. De förbinder sig att efterleva de principer som framgår av uppförandekoden och vi förväntar oss även att de implementerar kraven längre ner i leverantörskedjan. Läs mer om vårt arbete med fabrikerna på sidorna 85-86. Technical Council inrättat EcoVadis Gold Växthusgasutsläpp - mål och aktivteter för Scope 1 och 2 Uppdaterad hållbarhetsstrategi Växthusgas- utsläpp - mål och aktiviteter för Scope 3 Rapporterar klimatdata till CDP VÅR HÅLLBARHETSRESA Tågtransporter till fler av våra marknader, för ett minskat CO2-utsläpp Alla huvudfabriker hållbarhetsauditerade Noterade på Kartläggning av klimatpåverkan NASDAQ Stockholm Sustainability Första verifierade egen-deklarationen SIS-SP 2:2013 (ISO 26000) Manager China Kundseminarier och Första hållbarhets- redovisningen internutbildning online, når ut till fler kunder och medarbetare 4 088 MSEK Omsättning ISO 26000 – implementering av strategi, mål och aktiviteter för en hållbar verksamhet Integrated PCB Production – ny affärsmodell Certifierade enligt ISO9001 och ISO14001 CSR-audits i fabrikerna ISO14001-certifierade fabriker, årlig uppföljningsaudit Workshop till- sammans med alla medarbetare för att skapa vår framtida strategi Uppförandekod för NCAB Group och för fabriker Första medarbetar- undersökningen NCAB Academy - digital lärande- och utvecklings- plattform Ny HR-strategi implementerad Miljöpolicy Conscious Component – branding av vårt hållbarhetsinitiativ Group Sustainability Manager Nytt hållbarhets- auditsprogram (fabrikerna) NCAB Give Back Day - bidra till vårt samhälle 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 20 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning NCAB GROUP HÅLLBARHETSSTRATEGI 2022-2026 Tillsammans med våra leverantörer och kunder vill vi skapa en mer hållbar industri med tillväxt och lönsamhet för alla. Vi tror på att starka relationer och transparens är nyckeln för att uppnå detta. FOKUSOMRÅDEN LÅNGSIKTIGA MÅL Inga brott mot de mänskliga rättigheterna Mänskliga rättigheter och arbetsrätt Hälsa och säkerhet Fullständig efterlevnad av lagstiftningen gällande mänskliga rättigheter och NCABs Uppförandekod Inga arbetsplatsolyckor med allvarliga skador som följd Leverantörer Energieffektivitet och förnybar energi Öka energieffektiviteten i mönsterkortsproduktionen Förnybar energi i mönsterkortsproduktionen Miljömedvetna val av material som används i produktion och i produkter. Ökad cirkularitet Ta fullt ansvar för hela Resurseffektivitet försörjningskedjan Avfallshantering Klimatpåverkan Minska de totala växthusgasutsläppen (Scope 1–3) i enlighet med 1,5-gradersmålet i Parisavtalet. Välbefinnande och balans i arbete/privatliv Lika möjligheter för alla Högsta betyg inom medarbetarengagemang och nöjda medarbetare NCAB anses som en av de mest attraktiva arbetsgivarna inom elektronikindustrin Medarbetarengagemang och nöjda medarbetare NCAB Attrahera, engagera Affärsresor Minska utsläpp från affärsresor och företagsbilar Förnybar energi i NCABs kontors- och lagerlokaler Energieffektivitet och förnybar energi Klimatpåverkan Minska de totala växthusgasutsläppen (Scope 1–3) i enlighet med 1,5-gradersmålet i Parisavtalet. och utveckla de bästa medarbetarna Etik Fortsatt gedigen riskhantering och bolagsstyrning, inklusive alla relevanta riskkategorier. Transparens Hållbar produktutveckling Ledarskap inom hållbara mönsterkort Kunder Hållbart produkterbjudande Ökad medvetenhet om hållbara mönsterkort bland kunderna Kunderna väljer miljövänliga transportalternativ Transporter Styra sektorn i en Klimatpåverkan Minska de totala växthusgasutsläppen (Scope 1–3) i enlighet med 1,5-gradersmålet i Parisavtalet. grön riktning ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 21 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning NCAB VÄXTHUSGASUTSLÄPP 2023 Direkta utsläpp från den egna verksamheten UTSLÄPP FRÅN BRÄNSLEANVÄNDNING I EGNA FORDON OCH FRÅN EGEN PRODUKTION AV VÄRME OCH KYLA Indirekta utsläpp från inköpt energi FRÅN INKÖPT EL OCH VÄRME SOM ANVÄNDS I NCABs KONTOR OCH LAGER 244 319 (ton CO2e) (ton CO2e) 2 ÖVRIGA INKÖPTA VAROR OCH TJÄNSTER BRÄNSLE- OCH ENERGIRELATERADE AKTIVITETER (EJ INKL. I SCOPE 1 ELLER 2) AVFALL (EGNA VERKSAMHETEN) (FÖRBRUKNINGSMATERIAL, IT SERVERTJÄNSTER) (ton CO2e) (ton CO2e) 1 100 Övriga indirekta utsläpp 138 (ton CO2e) TJÄNSTERESOR 3 1 491 (ton CO2e) ENERGIANVÄNDNING I MÖNSTERKORTSFABRIKER 95 466 (ton CO2e) AVFALL (MÖNSTERKORTSTILLVERKNING) SLUTBEHANDLING AV SÅLDA MÖNSTERKORT 334 (ton CO2e) 93 (ton CO2e) TRANSPORT OCH DISTRIBUTION AV MÖNSTERKORT (ton CO2e) 18 128 2022 TOTALT: 107 855 ton CO2e 24,2 ton CO2e/MSEK 2021 TOTALT: 92 404 ton CO2e 28,7 ton CO2e/MSEK (ton CO2e) (ton CO2e/MSEK) Mer information på 81-84. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 22 TOTALT SCOPE 1-3 116 314 28,5 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning den 11 maj 2023 till och med den 24 maj 2023 på Nasdaq Stock- holm. För att säkerställa att leverans av aktier kan ske inom ramen för incitamentsprogrammet beslutade stämman även om en riktad emission av 776 000 teckningsoptioner, godkännande av dotter- bolagets vidareöverlåtelse av teckningsoptioner till nyckelpersonal, bemyndigande för styrelsen att besluta om förvärv av egna aktier och om överlåtelse av egna aktier. NCAB-aktien NCAB hade vid årsskiftet 2023/2024 varit noterat på Nasdaq Stockholm i fem och ett halvt år. Noteringen skedde på Small Cap i juni 2018 till 75 kr (motsvarar 7,50 kr efter 2021 års split) och i januari 2021 flyttades aktien upp till Mid Cap. I januari 2022 var det dags för uppflyttning till Large Cap. Aktieägandet har under tiden varit stabilt och aktiekursen har sedan noteringen 2018 till den 29 december 2023 ökat med 876 procent eller nästan 9 gånger det ursprungliga värdet. Från den 1 december 2023 ingår NCAB i OMX benchmarkindex OMXPI. Från den 30 november har NCABs aktie också kommit in i MSCI Global Small Cap Index. VARFÖR INVESTERA I NCAB-AKTIEN? NCAB har en stark position på en marknad med stabil tillväxt. NCAB är fokuserat och har ett unikt erbjudande både till kunder och tillverkare. NCAB har många kunder i många länder och inom många produktområden – god riskspridning. NCAB har en affärsmodell med låg kapitalbindning och starka kassaflöden. AKTIEKURSUTVECKLING 2023 delning till aktieägarna om 1,10 kronor per aktie, att betalas ut i maj 2023. Den utbetalda utdelningen uppgick till 205,7 Mkr och motsva- rade 49 procent av vinsten efter skatt för 2022. NCABs utdelnings- policy avser att dela ut tillgängligt kassaflöde med hänsyn till bolagets skuldsättning och framtida tillväxtmöjligheter, inklusive förvärv. Utdelningen förväntas motsvara minst 50 procent av nettovinsten. För helåret 2023 föreslår styrelsen en oförändrad utdelning om 1,10 kr per aktie, motsvarande 51% av vinsten efter skatt. Under 2023 har NCAB-aktien stigit 13 procent, från 64,95 kronor till 73,25 kronor. Under samma period har OMX Stockholm PI stigit med 15 procent. Dock har kursen varierat mycket under året med en högsta betalkurs den 13 juni med 87,55 kr och en lägsta kurs på 50,05 den 15 mars. Med den sista betalkursen vid periodens utgång uppgående till 73,25 blev det totala marknadsvärdet på bolaget vid årets utgång 13 695 643 Mkr. NCAB har en lång historik av lönsam tillväxt och motståndskraft mot makroekonomiska svängningar. NCAB har en erfaren ledningsgrupp med många års erfarenhet av att leda ett bolag med tillväxt och god lönsamhet. AKTIEKAPITALET OCH DESS UTVECKLING LÅNGSIKTIGT INCITAMENTSPROGRAM NCAB Groups aktiekapital uppgick per den 29 december 2023 till 1,9 Mkr fördelat på 186 971 240 aktier med ett kvotvärde om 0,01 kr per aktie. Enligt bolagsordningen ska aktiekapitalet vara lägst 1 500 000 kr och högst 6 000 000 kr fördelat på lägst 150 000 000 aktier och högst 600 000 000 aktier. Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om att införa ett långsiktigt incitamentsprogram i linje med tidigare år. Deltagande i LTIP 2023/2026 förutsätter att deltagarna med egna medel förvärva- de aktier i Bolaget till marknadspris. Om investeringsaktierna behålls till och med den 31 maj 2026 och deltagare kvarstår i anställningen i koncernen under hela sparperioden, berättigar därefter varje inves- teringsaktie rätt att förvärva upp till fyra aktier i Bolaget till ett pris motsvarande 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen av genomförda affärer i Bolagets aktier under perioden från och med BOLAGSSTÄMMAN DEN 9 MAJ 2023 BESLUTADE OM 1,10 KR I UTDELNING Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om en vinstut- Datum för registrering Förändring i antal aktier Totalt antal aktier Förändring i aktie- Totalt aktiekapital Händelse kapitalet (SEK) (SEK) 1 869 712 1 869 712 27 april, 2020 Riktad nyemission Aktiesplit 10:1 1 850 000 18 697 124 185 000 0 29 december, 2021 168 274 116 186 971 240 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 23 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning NCAB Group OMX Stockholm PI ÄGARSTRUKTUR PER DEN 29 DECEMBER 2023 AKTIEKURSENS UTVECKLING 1 JANUARI 2023 - 31 DECEMBER 2023 100 Källa: Nasdaq Antalet aktieägare i NCAB uppgick per den 29 december 2023 till 6 940 (7 151) enligt Euroclear Sweden AB. NCABs tio största ägare innehade aktier motsvarande 53 (64) procent av såväl röster som kapital i bolaget. Utländskt ägande uppgick till cirka 33 (23) procent. Under september månad sålde den tidigare huvudägaren R12 Kapital sitt kvarstående innehav på 11 procent i NCAB. 90 80 70 60 50 40 30 20 ÄGARFÖRDELNING PER LAND, % AV KAPITAL Utländskt ägande 33% 2022-12-30 2023-01-02 2023-01-03 2023-01-04 2023-01-05 2023-01-09 2023-01-10 2023-01-11 2023-01-12 2023-01-13 2023-01-16 2023-01-17 2023-01-18 2023-01-19 2023-01-20 2023-01-23 2023-01-24 2023-01-25 2023-01-26 2023-01-27 2023-01-30 2023-01-31 2023-02-01 2023-02-02 2023-02-03 2023-02-06 2023-02-07 2023-02-08 2023-02-09 2023-02-10 2023-02-13 2023-02-14 2023-02-15 2023-02-16 2023-02-17 2023-02-20 2023-02-21 2023-02-22 2023-02-23 2023-02-24 2023-02-27 2023-02-28 2023-03-01 2023-03-02 2023-03-03 2023-03-06 2023-03-07 2023-03-08 2023-03-09 2023-03-10 2023-03-13 2023-03-14 2023-03-15 2023-03-16 2023-03-17 2023-03-20 2023-03-21 2023-03-22 2023-03-23 2023-03-24 2023-03-27 2023-03-28 2023-03-29 2023-03-30 2023-03-31 2023-04-03 2023-04-04 2023-04-05 2023-04-06 2023-04-11 2023-04-12 2023-04-13 2023-04-14 2023-04-17 2023-04-18 2023-04-19 2023-04-20 2023-04-21 2023-04-24 2023-04-25 2023-04-26 2023-04-27 2023-04-28 2023-05-02 2023-05-03 2023-05-04 2023-05-05 2023-05-08 2023-05-09 2023-05-10 2023-05-11 2023-05-12 2023-05-15 2023-05-16 2023-05-17 2023-05-19 2023-05-22 2023-05-23 2023-05-24 2023-05-25 2023-05-26 2023-05-29 2023-05-30 2023-05-31 2023-06-01 2023-06-02 2023-06-05 2023-06-07 2023-06-08 2023-06-09 2023-06-12 2023-06-13 2023-06-14 2023-06-15 2023-06-16 2023-06-19 2023-06-20 2023-06-21 2023-06-22 2023-06-26 2023-06-27 2023-06-28 2023-06-29 2023-06-30 2023-07-03 2023-07-04 2023-07-05 2023-07-06 2023-07-07 2023-07-10 2023-07-11 2023-07-12 2023-07-13 2023-07-14 2023-07-17 2023-07-18 2023-07-19 2023-07-20 2023-07-21 2023-07-24 2023-07-25 2023-07-26 2023-07-27 2023-07-28 2023-07-31 2023-08-01 2023-08-02 2023-08-03 2023-08-04 2023-08-07 2023-08-08 2023-08-09 2023-08-10 2023-08-11 2023-08-14 2023-08-15 2023-08-16 2023-08-17 2023-08-18 2023-08-21 2023-08-22 2023-08-23 2023-08-24 2023-08-25 2023-08-28 2023-08-29 2023-08-30 2023-08-31 2023-09-01 2023-09-04 2023-09-05 2023-09-06 2023-09-07 2023-09-08 2023-09-11 2023-09-12 2023-09-13 2023-09-14 2023-09-15 2023-09-18 2023-09-19 2023-09-20 2023-09-21 2023-09-22 2023-09-25 2023-09-26 2023-09-27 2023-09-28 2023-09-29 2023-10-02 2023-10-03 2023-10-04 2023-10-05 2023-10-06 2023-10-09 2023-10-10 2023-10-11 2023-10-12 2023-10-13 2023-10-16 2023-10-17 2023-10-18 2023-10-19 2023-10-20 2023-10-23 2023-10-24 2023-10-25 2023-10-26 2023-10-27 2023-10-30 2023-10-31 2023-11-01 2023-11-02 2023-11-03 2023-11-06 2023-11-07 2023-11-08 2023-11-09 2023-11-10 2023-11-13 2023-11-14 2023-11-15 2023-11-16 2023-11-17 2023-11-20 2023-11-21 2023-11-22 2023-11-23 2023-11-24 2023-11-27 2023-11-28 2023-11-29 2023-11-30 2023-12-01 2023-12-04 2023-12-05 2023-12-06 2023-12-07 2023-12-08 2023-12-11 2023-12-12 2023-12-13 2023-12-14 2023-12-15 2023-12-18 2023-12-19 2023-12-20 2023-12-21 2023-12-22 2023-12-27 2023-12-28 2023-12-29 Januari Mars Juni September December Svenskt ägande 67% DE TIO STÖRSTA ÄGARNA Ägare Antal aktier Kapital Röster Swedbank Robur Fonder Didner & Gerge Fonder Lannebo Fonder Anicom Gestion Fjärde AP-fonden Andra AP-fonden SEB Fonder 14 758 186 12 126 689 11 652 272 11 200 000 11 120 004 10 098 357 9 598 879 7,8% 6,4% 6,2% 5,9% 5,9% 5,4% 5,1% 7,8% 6,4% 6,2% 5,9% 5,9% 5,4% 5,1% Montanaro 8 068 340 5 751 291 4,3% 3,0% 3,0% 53,0% 4,3% 3,0% 3,0% 53,0% AMF Pension & Fonder Tredje AP-fonden Totalt 5 683 866 100 057 884 Uppgifterna ovan avser 31 december 2023. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 24 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Målöversikt och utdelningspolicy NCAB presenterade nya finansiella mål i samband med rapporteringen av Q1-rapporten 2022. TILLVÄXT SKULDSÄTTNING UTSLÄPPSINTENSITET MÅL UTFALL MÅL UTFALL MÅL UTFALL tCO2e/Mkr 35 Nettoomsättning, Mkr 4500 Tillväxt, % 60 28,7 30 28,5 14,5 24,2 8 Mdkr <2,0 0,8 Nettoskuld i förhållande till justerat EBITDA (exkl. IFRS 16) 25 20 15 10 5 3000 1500 0 40 20 0 tCO2e/Mkr NCAB skall nå en nettoomsättning om 8 miljarder kronor år 2026 som uppnås med ungefär lika delar organisk och förvärvad tillväxt. Nettoskuld År 2030 ska NCAB halverat utsläppsintensiteten för (exkl. effekter av IFRS 16) skall vara mindre än 2,0. Scope 1-3 mätt i tCO2e per miljoner omsatt krona (varav scope 3 står för 99,4%), räknat från basåret 2021. 0 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 LÖNSAMHET UTDELNING ENGAGEMANGSINDEX MÅL UTFALL UTDELNINGSPOLICY FÖRSLAG MÅL UTFALL Just. EBITA, Mkr Just. EBITA-marginal, % Engagement index 95 90 85 80 75 70 65 800 700 600 500 400 300 200 100 0 16 Högre än 89,0 88,0 87,0 87,0 12 8 1 Mdkr 50% 1,10 kr/aktie topp 25 benchmark BM topp 25 NCAB skall nå ett EBITA-resultat på 1 miljard kronor år 2026. NCAB skall dela ut tillgängligt kassaflöde, vilket förväntas motsvara minst 50% av nettovinsten. Förslaget till årsstämman 2024 är en utdelning på 205,7 Mkr motsvarande 51% av nettovinsten. NCAB ska ha engagerade medarbetare, engagement index högre än benchmark för topp 25 av mätta bolag. 4 0 2019 2020 2021 2022 2023 2017 2019 2021 2023 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 25 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Risker Sannolikhet (S) Påverkan (P) • • • Risktyp Beskrivning Hantering S P MARKNADS- OCH OMVÄRLDSRISKER Efterfrågan på mönsterkort är beroende av den allmänna konjunkturen och aktiviteten på relevanta marknader och olika slutmarknader. Efterfrågan på de mönsterkort vi säljer beror i slutändan på den underliggande efterfrågan på de slutprodukter i vilka de används. Våra produkter används i ett stort antal olika slutmarknader, såsom industri, telekommunikation, medicinteknik, flyg och försvar. Vår affärsmodell har dessutom historiskt visat sig vara motståndskraftig mot makroekonomiska svängningar. Efterfrågan Konkurrens • • • • Vi verkar på konkurrensutsatta marknader och kunder kan komma att välja att köpa mönsterkort från en annan leverantör. Vi är utsatta för konkurrens från både tradingbolag och tillverkare på regional, nationell och multinationell nivå. Vissa av våra leverantörer konkurrerar med oss genom direktförsäljning till kunder. Vi har ett kraftfullt helhetserbjudande mot kunder såväl som mot tillverkare. De huvudsakliga konkurrensfaktorerna i vår verksamhet omfattar kvalitet och kvalitetskontroll, pris, design- och teknisk support, köpkraft, det utbud av produkter som tillhandahålls, förmåga att utföra leveranser i tid och tillgång till volymkapacitet. Såväl en hög som en låg beläggningsgrad hos tillverkarna kan innebära risker för oss, antingen i form av lägre kvalitet på produkterna eller att priserna ökar och leveranser blir försenade. Om en fabrik går i konkurs eller väljer annan inriktning kan våra framtida leveranser hotas. Vi samarbetar med en rad olika tillverkare för olika tekniknivå och ändamål och har alltid minst ”dual-sourcing”, vilket innebär att beroendet av enskilda tillverkare är lågt samt att vi kan ha hög flexibilitet och kapacitet i vårt erbjudande. Även vår storlek hos tillverkarna skapar prioritetsfördelar mot mindre konkurrenter. Kapacitet • • • • Vi köper merparten, ca 85% av våra mönsterkort i Kina. Politisk oro, naturkatastrofer eller andra exporthinder från Kina kan påverka försäljningen negativt. Det finns även en ökande politisk ovilja att köpa produkter från Kina vilket kan påverka omsättningen. Vi har alternativa fabriker utanför Kina, men beroendet av Kina kvarstår. Tack vare vår storlek har vi större möjligheter att finna alternativ än många mindre aktörer. Vid temporära problem blir vi oftast prioriterade hos leverantörerna. Vi har även en fabriksbas och ett Factory Management-team i Taiwan. Vi arbetar aktivt med att bygga upp en konkurrenskraftig bas av fabriker utanför Kina, bland annat i Sydkorea och Thailand. Beroende av Kina Vi kan påverkas negativt av en pandemi. Påverkan kan komma från nedstängda leverantörer, störningar i leveranser av material till våra leverantörer, minskad efterfrågan från kunderna samt störningar i leveranskedjor från Asien till Europa och USA. Vi arbetar med över 32 utvalda tillverkningspartners och har även leverantörer utanför Kina. Vi säljer till många olika kunder i olika kundsektorer vilket minskar risken. Vi har låga fasta kostnader och kan relativt lätt anpassa kostnader vid stora efterfrågesvängningar. Pandemi • • • • Politiska konflikter mellan länder kan och har lett till handelshinder, t ex tullar från Kina till USA som funnits under flera år. Den ryska regimens invasion i Ukraina föranledde EU att införa sanktioner mot Ryssland. Vi har under flera år hanterat handelshinder från Kina till USA, delvis genom att erbjuda mönsterkort från Taiwan och Sydkorea. Efter den ryska invasionen i Ukraina beslutade vi att upphöra med leveranser av mönsterkort till Ryssland, som historiskt stått för ca 5% av omsättning och EBITA-resultat. Politiska konflikter OPERATIVA RISKER Vår kundbas är diversifierad och består av cirka 3 350 kunder, utspridda över 45 länder och en mängd olika branscher. Trots den goda riskspridningen är vi beroende av enskilda kundernas framgång och order. Vi arbetar ständigt med att utveckla kundbasen med fler kunder och djupare samarbeten. De 50 största kunderna stod för cirka 45 procent av bolagets intäkter under 2023, och de 10 största för cirka 26 procent vilket innebär en god riskspridning. Kundberoende • • • • Att kunna attrahera och behålla kvalificerad personal och ledning är viktigt för vår framtida strategi och verksamhet. Medarbetare med en hög teknisk kompetens är viktigt, samtidigt som mönsterkortskompetens minskar då mer och mer produktion flyttar till Asien. Vi har en decentraliserad organisation där varje dotterbolag och anställd får stort eget ansvar. Tack vare vare vår globala närvaro, finns stora utvecklingsmöjligheter för de anställda. Vi har stort fokus på utbildning och utveckling i alla roller. Vidare är företagskulturen en viktig hörnsten i vår strategi, något som också visas genom goda resultat i genomförda medarbetarundersökningar. Organisation Förvärv Vi kan komma att uppleva svårigheter vad avser genomförandet av förvärv, integrering av förvärvade verksamheter och att uppnå förväntade synergieffekter. Förvärv kan dessutom exponera oss mot andra okända förpliktelser. Vi har gedigen erfarenhet av att förvärva bolag. Samtliga förvärvskandidater utvärderas noggrant med såväl interna som externa resurser i syfte att säkerställa att priset är det rätta och att inga oförutsedda risker förvärvas. Vidare undersöks att det finns rätt förutsättningar för en lyckad integration – särskilt att företagskultur stämmer, att nyckelkunder och anställda kan behållas. • • • • NCAB omfattas av ett antal internationella, EU-rättsliga, nationella och lokala lagar, regelverk, regler, beslut och andra handlingar, såsom exempelvis handelsrestriktioner, som verkställs av myndigheter i de länder där vi är verksamma och NCAB behöver beakta ett stort antal olika regelsystem som ständigt utvecklas och som kan kräva att ytterligare investeringar görs. Våra lokala bolag arbetar nära sina respektive marknader och kan därigenom nära följa utvecklingen vad gäller myndighetsbeslut, förändringar i lagar, regler och andra bestämmelser. Lagar och regler ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 26 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Sannolikhet (S) Påverkan (P) • • • Risktyp Beskrivning Hantering S P Störningar i vårt IT-systems funktioner, som avbrott, eller att IT-systemen inte uppfyller relevanta integration- skrav från kunder, kan ha en väsentlig negativ påverkan på verksamheten. För att möta krav på tillgänglighet och funktionalitet från kunder, såväl som från den egna organisationen, övervakas och uppgraderas våra IT-system ständigt, dels internt, dels genom samarbete med externa specialister. Under 2023 har NCAB investerat i nya IT-plattformar och system. Första implementationen gjordes i november och utrullning kommer successivt ske till alla bolag under 2024 och 2025. Detta kommer att leda till såväl effektivare som säkrare IT drift. IT-funktionalitet • • • • Hotet från olika sorters cyberattacker, datastölder och ransomware blir en allt större risk globalt. Vi arbetar kontinuerligt för att säkerställa ”best practises” i termer av policies, planer, arbetssätt och rutiner för ökad cybersäkerhet. Detta sker under ledning av bolagets CISO (Chief Information Security Officer). De nya IT-plattformar och system som är under implementation kommer öka IT säkerheten i koncernen. IT-säkerhet HÅLLBARHETSRISKER Våra huvudsakliga miljörisker härrör från mönsterkortstillverkarnas resursanvändning, kemikalie- och avfallshantering, utsläpp i vatten och luft, samt kontaminering av mark. Ett ytterligare huvudområde är transport; majoriteten av våra koldioxidutsläpp orsakas av transport från tillverkare till kund. Vi använder till stor del flyg som transportmedel till följd av att kunder ställer höga krav på korta leveranser. Vi har tydliga policys kring miljöarbete och utvärderar risker och påverkan. Vi ställer krav på och följer upp att mönsterkortstillverkarna har identifierat och följer lokala miljökrav samt direktiven ROHS och REACH. Vi har nära dialog med kunder och tillverkare om hur värdekedjan kan minska sin miljöpåverkan i design- och produktionsfaserna. Vi erbjuder olika transportalternativ (flyg, båt, tåg, väg), alla med olika miljöpåverkan. I samarbete med kunderna har andelen sjöfrakt ökat. Miljö • • • • • • • • Via vår verksamhet kan vi utsättas för utmaningar kring mänskliga rättigheter. Vi verkar i en global miljö där vissa marknader begränsar insynen avseende mänskliga rättigheter. Vi tillämpar uppförandekoder som inbegriper leverantörer och anställda, vilka innefattar stöd och respekt för de mänskliga rättigheterna och har bland annat en visselblåsarfunktion. Vi har nolltolerans mot diskrimineringar och kränkningar, och har ett systematiskt förebyggande och uppföljande arbetssätt såväl internt som externt. NCABs Factory management team kontinuerliga revisioner är viktiga delar i bra uppföljning. Mänskliga rättigheter Sociala förhållanden Korruption Brister i vårt och mönsterkorttillverkarnas arbete kring arbetsmiljö, säkerhet och hälsa, och anställnings- och arbetsvillkor kan få negativa konsekvenser på individnivå såväl som på företagsnivå. Vi ställer krav på och följer upp att mönsterkortstillverkarna, samt vår egen verksamhet, har identifierat och följer lokala krav. Vi tillämpar uppförandekoder som inbegriper leverantörer och anställda, och har ett systematiskt förebyggande och uppföljande arbetssätt såväl internt och externt. En visselblåsarfunktion finns på vår hemsida där ev. missförhållanden kan rapporteras. NCABs Factory management team och sociala audits är en viktig del i säkerställandet av goda sociala förhållanden. Korruption förekommer i alla länder och branscher i varierande grad. Både vi och våra leverantörer utsätts för diverse etiska risker i sin verksamhet, såsom korruption, affärsetik och mutor. Vi har rutiner och processer på plats i syfte att undvika och motverka mutor och korruption. Vidare utbildas våra medarbetare och leverantörer genom uppförandekoder och utbildningar. FINANSIELLA RISKER Valutakursfluktuationer kan påverka vårt kassaflöde, resultaträkning och balansräkning samt försäljningspriset på mönsterkort. Huvuddelen av våra inköp och försäljning sker i USD. Våra vinster och tillgångar påverkas följaktligen av fluktuationer i priset av USD i förhållande till SEK. Koncernens riskhanteringspolicy är att i stället för att valutasäkra kassaflöden och tillgångsvärden styra prissättning och fakturering till USD, som också är den valuta merparten av alla inköp sker i. Cirka 80 procent av vår prissättning sker i USD och cirka 70 procent av faktureringen sker i USD. Inköp av varor samt frakter sker till cirka 95 procent i USD. Valuta • • • • Vår koncernbalansräkning inkluderar betydande goodwill. Förändrade marknadsförutsättningar eller andra faktorer som påverkar de förvärvade bolagens verksamhet negativt kan komma att innebära en risk för framtida nedskrivning av goodwill. Vid förvärv är vi noggranna med att förvärvspriset korrekt återspeglar det förvärvade bolagets framtidsutsikter. Det finns väl inarbetade rutiner, processer och kvalitetskrav som används för att minimera risken för överpris vid förvärv. Nedskrivningsprövning av goodwill görs årligen samt vid indikation om värdenedgång. Goodwill NCAB är exponerat mot ränterisker som kan få verkliga värden, finansiella intäkter och kostnader, kassaflöde och/eller resultat att variera till följd av förändringar i marknadsräntor. Vår upplåning sker huvudsakligen till rörlig ränta. Ränteexponeringen kan om styrelsen så beslutar reduceras genom derivat som omvandlar rörlig ränta till fast ränta. Ränta Kredit • • • • Vi är exponerade mot kredit- och motpartsrisk. Dotterbolagen inom NCAB säljer mönsterkort via avtal som inte är säkerställda genom pant eller annan säkerhet. Bolaget är därtill exponerat mot kreditrisker i förhål- lande till finansiella institutioner i vilka vi har deponerat medel. Varje dotterbolag ansvarar för att följa upp och analysera kreditrisken för varje ny kund innan standardvillkor för betalning och leverans erbjuds. Koncernen försäkrar dotterbolagens kreditrisker via ett kreditförsäkringsbolag. Användningen av kreditgränser följs upp regelbundet. Motpartsrisk avseende finansiella tillgångar hanteras på koncernnivå och endast ett fåtal godkända banker får användas. Vi kan få likviditetsbrist och kanske inte kan uppta lån till förmånliga villkor, eller uppta lån överhuvud- taget. Om vi misslyckas med att uppfylla våra skyldigheter enligt kreditfaciliteten eller bryter mot något av lånevillkoren kan det påverka oss negativt. Vi har ett finansiellt mål om maximal skuldsättningsgrad. Tack vare affärsmodellen med låg kapitalbindning har vi starka kassaflöden. Finansiering • • ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 27 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning som fastställande av resultat och balansräkning, disposition av bolagets vinst eller förlust, beslut om ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och den verkställande direktören för räkenskapsåret, val av styrelseledamöter och revisor samt ersätt- ning till styrelsen och revisorn. Vid årsstämmor ska minst en ledamot i valberedningen, bolagets revisor och, i den mån det är möjligt, samtliga övriga styrelseledamöter delta. I enlighet med bo- lagsordningen ska kallelse till bolagsstämma ske genom annonsering i Post- och inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på bo- lagets hemsida. Ett meddelande om att kallelse till stämman har skett ska samtidigt annonseras i Svenska Dagbladet. Utöver årsstämman kan extra bolagsstämma sammankallas. Styrelsens ordförande, så många andra styrelseledamöter som möjligt och den verkställande direktören ska närvara vid extra bolagsstämmor i bolaget. fattades beslut om beviljande av ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och verkställande direktör, val av styrelseledamöter och revisor samt ersätt- ning till styrelsen. Beslut fattades även om ett långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram för ledande befattningshavare. Därutöver bemyn- digades styrelsen att fatta beslut om ökning av bolagets aktiekapital genom nyemission samt förvärv av egna aktier. Bolagsstyrning NCAB ser en sund bolagsstyrning som en viktig grund för att uppnå en förtroendefull relation till aktieägarna och andra viktiga parter. Svensk kod för bolagsstyrning, som tillämpas av NCAB, syftar till att skapa en god balans mellan aktieägarna, styrelsen och den högsta ledningen. En förnuftig bolagsstyr- ning, med hög standard när det gäller öppenhet, tillförlitlighet och etiska värderingar, är vägledande för NCAB. ÅRSSTÄMMA 2024 NCABs årsstämma 2024 kommer att hållas den 8 maj. För ytterligare information om årsstämman 2024 se sidan 78, samt NCABs hemsida www.ncabgroup.com. NCABs aktier är upptagna till handel vid Nasdaq Stockholm och följer således utöver reglerna i ak- tiebolagslagen (2005:551) och årsredovisningsla- gen (1995:1554) även Nasdaq Stockholms Regelverk för emittenter och Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) samt andra tillämpliga svenska och utländska lagar och regler. Koden anger en norm för bolagsstyrning på en högre ambitionsnivå än aktiebolagslagen och andra reg- lers minimikrav. Koden bygger på principen ”följ eller förklara”. Det innebär att bolaget inte vid varje tillfälle måste följa varje regel i Koden utan kan välja andra lösningar som bedöms bättre svara mot omständigheterna i det enskilda fallet, förutsatt att bolaget öppet redovisar varje sådan avvikelse, beskriver den lösning som valts i stället samt anger skälen för detta. AKTIER OCH AKTIEÄGARE NCABs aktiebok förs av Euroclear Sweden AB. Per den 31 december 2023 hade NCAB 6 940 aktieägare enligt aktieboken och det totala antalet aktier uppgick till 186 971 240, alla med en röst vardera. Mer om NCABs aktie och dess aktieägare återfinns under avsnittet NCAB-aktien på sidan 23-24. RÄTT ATT DELTA I BOLAGSSTÄMMA Alla aktieägare som är direktregistrerade i den av Euroclear förda aktieboken fem vardagar före bolagsstämman och som har meddelat bolaget sin avsikt att delta i bolagsstämman senast det datum som anges i kallelsen till bolagsstämman, har rätt att delta i bolagsstämman och rösta för det antal aktier de innehar. Aktieägare kan delta i bolagsstämman personligen eller genom ett om- bud och kan även åtföljas av högst två biträden. BOLAGSORDNING Enligt bolagsordningen är bolagets firma NCAB Group AB (publ) och räkenskapsår är kalenderår 1 januari till 31 december. För bolagsordningen i sin helhet, som i sin nuvarande form antogs vid bolagsstämman den 3 maj 2022, se bolagets hemsida www.ncabgroup.com, avsnittet Investe- rare/Bolagsstyrning/Bolagsordning. INITIATIV FRÅN AKTIEÄGARE Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolagsstämman måste skicka in en skriftlig begäran till styrelsen. Begäran ska normalt ha tagits emot av styrelsen sju veckor före bolags- stämman. EFTERLEVNAD AV SVENSK KOD FÖR BOLAGSSTYRNING Inga överträdelser mot tillämpliga regelverk har förekommit under 2023 och NCABs verksamhet har genomförts i enlighet med god praxis på aktiemarknaden. Bolaget avviker inte från Koden. BOLAGSSTÄMMA Bolagsstämman är NCABs högsta beslutande or- gan och kan avgöra varje fråga i bolaget som inte uttryckligen faller under ett annat bolagsorgans exklusiva kompetens. På årsstämman, som ska hållas inom sex månader från räkenskapsårets utgång, utövar aktieägarna sin rösträtt i frågor så- ÅRSSTÄMMA 2023 På årsstämman den 9 maj 2023 fastställdes resultat- och balansräkning samt disposition av bolagets resultat. Beslut fattades att dela ut kr 1,10 per aktie motsvarande 205,7 Mkr. Vidare ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 28 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning VALBEREDNING haft flera informella kontakter. Valberedningen har intervjuat alla styrelseledamöterna inklusive VD. Valberedningen har även fått en presentation av I styrelsens uppgift ingår att fastställa strate- gier, affärsplaner och budgetar, delårsrapporter, årsbokslut och årsredovisningar samt att anta instruktioner, policys och riktlinjer. Styrelsen fastställer även hållbarhetsstrategin och sätter håll- barhetsmål. Styrelsen är även skyldig att följa den ekonomiska utvecklingen och säkerställa kvalitet i den ekonomiska rapporteringen och den interna kontrollen samt att utvärdera verksamheten base- rat på de mål och riktlinjer som styrelsen satt upp. Slutligen fattar styrelsen beslut angående bolagets väsentliga investeringar och förvärv samt föränd- ringar i organisationen och verksamheten. Styrelseordföranden leder styrelsearbetet och ansvarar för att styrelsen uppfyller sina skyldig- heter i enlighet med tillämpliga lagar och regler och att arbetet sker effektivt och i enlighet med styrelsens arbetsordning. Styrelseordföranden ska kontrollera att styrelsens beslut verkställs, att styrelsen i tid får den information som krävs för att kunna utföra sitt arbete och att styrelsen löpande fördjupar kunskaper om bolaget och dess verksamhet. Styrelseordförande är även ansva- rig för att styrelsens arbete utvärderas varje år. Styrelseordföranden företräder styrelsen gentemot bolagets aktieägare. Styrelseledamöter väljs årligen på bolagsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Enligt bolagets bolagsordning skall styrelsen bestå av minst tre och högst tio bolags- stämmovalda ledamöter utan styrelsesuppleanter. Revisionsutskottet är ansvarigt för att övervaka bolagets finansiella rapportering, riskhantering och interna kontroll samt redovisning och revision. Revisionsutskottet granskar och övervakar även revisorernas opartiskhet och självständighet, andra tjänster tillhandahållna av bolagets revisorer samt biträder bolagets valberedning vid upprättandet av förslag till revisorsval. Ledamöterna i revisions- utskottet besitter den kompetens och erfarenhet inom redovisning, revision och riskhantering, som krävs för att fullgöra utskottets skyldigheter. Under året har revisionsutskottet haft fyra möten, där även bolagets revisorer deltog i alla möten. Utskottet har under året haft primärt fokus på den finansiella rapporteringen, finansieringsfrågor, informations- och IT-säkerhet, hållbarhetsredovis- ning, redovisning av förvärv, riskuppföljning och internkontroll samt revisionsfrågor. Bolagsstämman 9 maj 2023 beslutade att utse en valberedning. Valberedningen ska bestå av representanter för de fyra största aktieägarna enligt Euroclears register per den sista bankdagen i augusti 2023. Styrelsens ordförande skall ingå i valberedningen. Valberedningen utser ordförande inom sig. Om ledamot lämnar valberedningen eller vid en ägarförändring som innebär att ledamot ut- sedd av aktieägare som inte längre tillhör de största aktieägarna bör, om valberedningen finner det lämpligt, dess sammansättning ändras på sätt som valberedningen beslutar. Valberedningens samman- sättning ska offentliggöras så snart ledamöterna och valberedningens ordförande har utsetts. Ersätt- ning för arbete i valberedningen ska ej utgå. Valberedningen har till uppgift att framlägga förslag till bolagsstämman vad avser: styrelsens egen utvärdering av dess arbete. Särskild uppmärksamhet har ägnats åt styrelsens samman- sättning och hur styrelsen fungerar som grupp och valberedningen har diskuterat utvärderingen av styrelsens arbete. Valberedningen har även disku- terat och utvärderat ersättningsnivån till styrelsen. Information har funnits tillgänglig på NCABs hem- sida om hur aktieägare har kunnat lämna förslag till valberedningen. Under året har valberdningen arbe- tat med att finna nya styrelsemedlemmar som skall ersätta Jan-Olof Dahlén och Per Hesselmark som under året lämnat styrelsen. I fråga om styrelsens sammansättning har som mångfaldspolicy tilläm- pats vad som föreskrivs i punkt 4.1 i Koden samt kunskap som relaterar till såväl NCABs verksamhet som väsentliga hållbarhetsområden. Ordförande vid årsstämma; Valberedningens förslag till årsstämman 2024 kommer att presenteras i samband med kallelsen och göras tillgänglig på NCABs hemsida. ERSÄTTNINGSUTSKOTTET Styrelseledamöter, styrelseordförande och revisor; Styrelsen har utsett ett ersättningsutskott. Enligt styrelsens arbetsordning, får en ledamot som sitter i ersättningsutskottet inte vara anställd av bolaget eller något annat bolag inom koncernen. Ledamöterna ska vara oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning. Minst en av ersättnings- utskottets ledamöter ska även vara oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Styrel- seordförande kan vara ordförande för utskottet. Ersättningsutskottet består av tre ledamöter, Christian Salamon (ordförande), Magdalena Pers- son och Per Hesselmark (januari – september). Hans Ståhl ersatte Per Hesslmark som ledamot från oktober. Alla ledamöter, utom Hans Ståhl, är oberoende till bolaget och dess ledning, Christian Salamon, Magdalena Persson och Hans Ståhl är även oberoende till bolagets större aktieägare. Hans Ståhl var VD för NCAB till och med Sep- tember 2020. Ersättningsutskottets huvudsakliga uppgift är att bereda styrelsens beslut i frågor som rör bland annat anställnings- och ersättningsvillkor för ledande befattningshavare. Ersättningsutskot- tet förbereder de riktlinjer för ersättningsprinciper Styrelsearvode uppdelat mellan ordförande och övriga ledamöter; STYRELSEN Styrelsen är det högsta beslutande organet efter bolagsstämman och även det högsta verkställande organet. Styrelsens ansvar regleras huvudsakligen i aktiebolagslagen, årsredovisningslagen, bolagets bolagsordning, riktlinjer från bolagsstämman och styrelsens arbetsordning. Därutöver ska styrelsen följa Koden och Nasdaq Stockholms Regelverk för emittenter, samt andra tillämpliga svenska och utländska lagar och regler. Enligt aktiebolagslagen är styrelsen ansvarig för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Styrelsens arbetsord- ning som har antagits av styrelsen och årligen granskas, reglerar fördelningen av arbete och ansvar mellan styrelsen, dess ordförande och den verkställande direktören. Styrelsen antar även instruktioner för styrelsens utskott och en instruktion för den verkställande direktören, samt en instruktion för ekonomisk rapportering. Arvodering för arbete i styrelsens utskott; Arvodering av revisorer; och Valberedning för nästkommande bolagsstämma I enlighet med bolagsstämmans beslut utsågs följande personer till valberedningen i september 2023: Jan Dworsky, Swedbank Robur, Jan Särlvik, AP4, Simon Peterson, Didner o Gerge, Erik Hallen- gren, SEB Investment Management samt Christian Salamon, styrelsens ordförande. Jan Dworsky utsågs till valberedningens ordförande. Som kon- sekvens av senare ägarförändringar lämnade Erik Hallengren valberedningen och Alexandre Wein- berg, Anicom Gestion samt Hjalmar Ek, Lannebo Fonder tillkom som medlemmar. Valberedningens sammansättning och förändringar presenterades genom pressreleaser under hösten 2023. REVISIONSUTSKOTT Styrelsen har utsett ett revisionsutskott i enlighet med aktiebolagslagen. Enligt aktiebolagslagen får ledamöterna i revisionsutskottet inte vara anställda av bolaget och minst en ledamot i revisionsutskottet ska ha redovisnings- eller revisionskompetens. Revisionsutskottet består av tre ledamöter, Gunilla Rudebjer (ordförande), Hans Ramel och Christian Salamon, som alla är oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning samt till bolagets större aktieägare. Valberedningen har inför årsstämman 2024 haft sex protokollförda möten och har därutöver ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 29 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning som styrelsen förelägger årsstämman för beslut samt den Ersättningsrapport som styrelsen pre- senterar för årsstämman. Ersättningsutskottet ska även ta fram underlag för vissa ersättningsärenden av principiell natur eller som i övrigt är av väsentlig betydelse, till exempel aktieoptionsprogram eller vinstandelsprogram samt övervaka och utvärdera tillämpningen av de riktlinjer för ersättning som årsstämman enligt lag ska anta, samt de nuvaran- de ersättningsstrukturerna och -nivåerna i bolaget. Under räkenskapsåret 2023 sammanträdde ersättningsutskottet vid fyra tillfällen, utöver detta har ersättningsutskottet haft flera informella kon- takter. Huvuduppgifterna vid dessa möten var att utvärdera kompensation för 2022, att förbereda beslut och rapport inför årsstämman, gå igenom successionsplaner för ledande befattningsha- vare samt att förbereda frågan om justering av ledningens kompensation för 2023. styrelsen. Den verkställande direktörens ansvar behandlas av styrelsen, i enlighet med tillämplig lagstiftning, bolagsordningen, och interna instruk- tioner. Vidare ska styrelsens ordförande fortlöpan- de hållas informerad om bolagets verksamhet, dess resultat och finansiella ställning, liksom andra händelser, omständigheter eller förhållanden som inte kan antas vara irrelevanta för styrelsen eller aktieägarna. Den operativa verksamheten styrs via fyra segment, Nordic, Europe, North America och East tillsammans med Factory Management, stabsfunktioner för ekonomi/ finans, sälj/ marknad, hållbarhet, IT och HR. även styrelsen träffa bolagets revisor minst en gång om året utan närvaro av bolagsledningen, utvärdera styrelsens arbete samt utvärdera den verkställande direktören. Styrelsemötena startar normalt med en diskussion kring affären och bolagets finansiella resultat. Finansiella rapporter och årsredovisningen gås igenom och godkänns innan publicering. Övriga frågor som diskuteras på styrelsemötena är; generella strategifrågor, finan- sieringsfrågor, generella affärsfrågor, hållbarhets- frågor, möjliga förvärv, lång- och kortsiktiga mål, HR-frågor, IT-frågor, efterlevnad av policys och lagar samt ersättningsmodeller. Vid årets normalt sista möte presenterar verkställande direktören och finansdirektören budget för nästkommande år. Budgeten diskuteras och efter eventuella juste- ringar godkänns den. I samband med detta möte bjuds normalt ett flertal av bolagets segmentsche- fer in för att presentera utvecklingen på sina respektive marknader. Detta ger styrelsen en god möjlighet att fördjupa sig i respektive segments verksamhet. Bolagets finansdirektör är normalt alltid inbjuden till styrelsemöten och är ansvarig regleras i aktiebolagslagen, årsredovisningslagen, bolagets bolagsordning, riktlinjer från bolagsstäm- man, instruktioner för den verkställande direktören och andra interna riktlinjer och anvisningar som fastställts av styrelsen samt andra tillämpliga svenska och utländska lagar och regler. Därutöver ska den verkställande direktören följa Koden och Nasdaq Stockholms Regler för emittenter. Enligt aktiebolagslagen ska den verkställande direktören sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar. Den verkställande direktören ska vidare vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medels- förvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Fördelningen av arbete mellan styrelsen och den verkställande direktören beskrivs i instruktionen för den verkställande direktören. Den verkstäl- lande direktören ska administrera den operativa ledningen och verkställa de beslut som fattas av styrelsen. Den verkställande direktören ska ansvara för att presentera de ärenden som ska Övrig information om verkställande direktören och ledande befattningshavare presenteras i avsnittet ledning på sida 34. STYRELSENS ARBETE UNDER 2023 Enligt styrelsens arbetsordning ska styrelsen i tillägg till ett konstituerande möte sammanträda sex gånger per år samt därutöver när situatio- nen så påkallar. Vid ett av mötena ska styrelsen behandla koncernens strategiska inriktning, risker och verksamhetsplan. Enligt arbetsordningen ska VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Den verkställande direktören rapporterar till VD GROUP FUNCTIONS FACTORY MANAGEMENT NORDIC EUROPE NORTH AMERICA EAST ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 30 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning gets krav på intern kontroll. Processägare, tillsammans med andra anställda inom NCAB har tydligt definierade roller och även tydliga ansvarsområden samt tydlig vägledning i form av policys, processer och strategier nödvän- diga för att uppnå verksamhetsmål. Självut- värderingar görs i syfte att bedöma status och funktionalitet av riskerna och kontroller som är förknippade med dem. Detta arbete styrs inom ramen för bolagets ISO-system. Närvaro Revisions- utskott Ersättnings- utskott Oberoende Oberoende till större ägare Total Ledamot Invald 2007 2007 2016 2017 2007 2017 2007 2021 Född 1961 1942 1971 1971 1964 1959 1955 1968 Styrelsemöten 10 (10) 3 (3) till bolaget ersättning 828 000 - Christian Salamon (ordf.) Jan-Olof Dahlén 1) Per Hesselmark 2) Magdalena Persson Hans Ramel 4) 3 (4) 4 (4) Ja Ja Ja Ja 5 (6) 2 (3) 4 (4) Ja Nej Ja 194 000 569 000 440 000 724 000 362 000 - 10 (10) 9 (10) Ja 4 (4) 4 (4) Ja Ja Gunilla Rudebjer Hans Ståhl 3) 9 (10) Ja Ja 10 (10) 10 (10) 1 (1) Nej Nej Ja Peter Kruk (VD) Ja Den andra försvarslinjen består av bolagets interna övervakning av kontroller. Övervakning, samordning och konsolidering av redovisade resultat sammanställs i en risk- och kontroll- matris. Dessutom samordnas aktiviteter för att förbättra riskhantering och för att se till att bolaget efterlever riskhantering, styrningspoli- cys, lagar och regler. 1) 3) 4) Jan-Olof Dahlén avböjde omval i samband med årsstämman. Per Hesselmark lämnade styrelsen i september. Hans Ståhl ingick i ersättningsutskottet från och med oktober. Hans Ramel var till och med september beroende av bolagets större ägare. 2) för att föra protokoll. Andra medlemmar i bolagets ledning är inbjudna att föredra frågor rörande de- ras respektive ansvarsområden. Under 2023 har NCABs styrelse lagt särskild vikt på frågor relatera- de den långsiktiga affärsplanen, förvärv, IT-inves- teringar, riskhantering, hållbarhetsfrågor, finansie- ring och kapitalstruktur samt intern kontroll. Under året har även det nya CSRD regelverket diskuterats i syfte att säkerställa bolagets och styrelsens förberedelser inför CSRD införandet. Bland annat har ett antal nya långsiktiga mål införts. Antalet styrelsemöten under 2023 uppgick till 10, varav fyra ordinarie och sex extra. De extra styrelsemö- tena har främst hanterat beslut i samband med förvärv och uppföljning av under året genomförda IT-investeringar. Styrelseledamöternas närvaro och ersättning framgår av tabellen nedan. I samband med årsstämman 2023 avböjde Jan-Olof Dahlén omval. I september 2023 avgick Per Hesselmark som styrelsemedlem. Ersättare planeras att väljas in på årsstämman 2024. En självutvärdering av styrelsens arbete har gjorts. riskerna om kvalitetsfrågor. De följs kontinuerligt den pågående utvärderingen, utvecklingen och ge- nomförandet av riskkontrollmetoder och processer. Mer om risker och riskhantering, se sidorna 26-27. upp inom ramen för verksamhetsstyrningen, samt genom interna och externa ISO-revisioner. Riskhanteringen sköts av koncernens kvalitets- avdelning och i enlighet med de riktlinjer som antagits av styrelsen. En riskutvärdering enligt COSO-modellen görs årligen där risker identifieras och kontroller utvärderas. Såväl verksamhets- som hållbarhets- och finansiella risker testas via interna självkontroller och följs upp av revisionsutskottet. Delar av självkontrollerna som genomförts av dotterbolagen följs också upp av bolagets externa revisorer. Koncernens finanspolicy för finansiell riskhantering har utformats av styrelsen och bildar ett ramverk av riktlinjer och regler i formen av riskmandat för finansiell verksamhet. Den övergri- pande målsättningen för finansfunktionen är att säkerställa att de finansiella riskerna är optimerade till en risknivå, inom ramen för riskmandatet från styrelsen, som ger aktieägarna en god avkastning. Riskhantering sköts av koncernens ekonomi- avdelning i enlighet med de riktlinjer som antagits av styrelsen. NCABs riskhanteringsprocess ingår även i upprättandet av den årliga affärsplanen, som innehåller en analys av trender, affärsmöjligheter och risker och som möjliggör bedömning och snabb reaktion på förändrade sociala, miljömässiga och lagstiftande krav. Varje processägare ansvarar för Den tredje försvarslinjen består av NCABs revisionsutskott. Interna självutvärderingar, till- sammans med bolagets externa ISO-utvärde- ringar, används för att få en övergripande bild i samband med utvärdering och förbättring av riskhanteringssystemet. Självutvärderingarna granskas och utvärderas av ekonomifunktio- nen, revisorerna och revisionsutskottet i syfte att säkerställa en korrekt riskhantering och redovisning. Efterlevnadsrapporterna från de externa ISO-utvärderingarna presenteras för revisionsutskottet, styrelsen och den verkstäl- lande direktören. Den verkställande direktören och ledande befattningshavare ansvarar för den första försvarslinjen. Ansvaret för den an- dra försvarslinjen är fördelat mellan den verk- ställande direktören, ledande befattningshava- re, styrelsen och revisionsutskottet. Den tredje försvarslinjen faller inom den verkställande direktörens och styrelsens ansvar. Efterlevnad av interna rutiner och processer granskas via självutvärdering årligen, där även bolagets externa revisorer gör en kontroll av efterlevnad som en del av den årliga revisionen. INTERN KONTROLL Styrelsen och den verkställande direktören är ytterst ansvariga för att säkerställa att interna kon- troller utvecklas, kommuniceras till och förstås av de anställda i bolaget. Befattningshavare på varje nivå är ansvariga för att tillse att interna kontroller är etablerade inom deras områden och att dessa kontroller ger avsedd effekt. Processen för intern kontroll, riskbedömning, kontrollstrukturer och övervakning för den finansiella rapporteringen har utformats för att garantera pålitlig finansiell rap- portering i enlighet med IFRS, tillämpliga lagar och regler samt andra börskrav. Detta arbete involverar styrelsen, ledande befattningshavare samt annan personal. Sättet på vilket styrelsen övervakar och tillgodoser kvaliteten av den interna kontrollen finns dokumenterad i den antagna arbetsordning- en för styrelsen samt i instruktionen för revisions- utskottet. NCAB tillämpar en modell för intern kontroll som baseras på tre försvarslinjer. RISKHANTERING Koncernens ekonomiavdelning samarbetar med koncernens operativa enheter för att identifiera och utvärdera finansiella och operativa risker. Inom affärsverksamheten handlar de viktigaste Den första försvarslinjen utgörs av bolagets operationella verksamhet som utförs enligt processer utformade för att uppfylla bola- ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 31 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning INTERNREVISION sidan 49. Styrelsen har i anslutning till att styrelsen fastställde årsbokslutet för 2023 haft genomgång med och fått rapport från bolagets externa reviso- rer. Styrelsen hade vid detta tillfälle även en genom- gång med revisorerna utan närvaro av verkställande direktören eller andra i bolagsledningen. Styrelsen har beslutat att inte inrätta någon sär- skild funktion för internrevision då bolaget anser att verksamhetssystemet, med avseende på risk och kvalitet, respektive finansfunktionen tillsam- mans med övervakning från revisionsutskottet, med avseende på finansiell intern kontroll, tillgo- doser erforderlig kontroll och uppföljning. REVISORS YTTRANDE OM BOLAGSSTYRNINGSRAPPORTEN Till bolagsstämman i NCAB Group AB (publ), org. nr 556733-0161 POLICYER Bolaget har upprättat ett antal policyer och styrande dokument som årligen godkänns av styrelsen. Såväl policyer som styrande dokument hanteras i bolagets ISO-system för en enhetlig och enkel hantering. Följande policyer och styr- dokument godkänns av styrelsen: Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyr- ningsrapporten för år 2023 på sidorna 28-32 samt 26-27 och för att den är upprättad i enlig- het med årsredovisningslagen. Arbetsordning för styrelsen Instruktion för den verkställande direktören Instruktion för ekonomisk rapportering Instruktion för Revisionsutskottet Redovisnings- och finanspolicy Informationspolicy Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrnings- rapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revi- sionssed i Sverige har. Vi anser att denna gransk- ning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Insiderpolicy Riskhanteringsförfarande Code of conduct Code of conduct för leverantörer Policy för försäljning till försvarsindustrin Uttalande En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upp- lysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2-6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. REVISION Öhrlings PriceWaterhouseCoopers med Johan Engstam som huvudansvarig revisor valdes vid årsstämman den 9 maj 2023. Revisorn ska granska bolagets årsredovisning och bokföring, koncernre- dovisningen och moderbolagets och dotterbolagens inbördes förhållanden, samt styrelsens och den verkställande direktörens förvaltning. Revisorn ska efter varje räkenskapsår lämna en revisionsberät- telse till årsstämman. Enligt bolagets bolagsordning ska bolaget ha en revisor och högst en revisorss- uppleant. För ersättning till revisorerna se not 10 på Stockholm den 5 april 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Johan Engstam Auktoriserad revisor ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 32 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Styrelse 3. HANS RAMEL Styrelseledamot sedan 2007. 6. PETER KRUK Styrelseledamot sedan 2021. 1 2 3 Född: 1964. Född: 1968. Utbildning: Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. Utbildning: Civilingenjör i teknisk fysik från Chalmers tekniska högskola och även på Ecole Polytechnique Federale de Lausanne. Övriga nuvarande befattningar: Styrelseledamot i SMD Logistics AB, af Jochnick Foundation, Oriflame Partners Ltd, och OSM Holding AB. Övriga nuvarande befattningar: – Aktieinnehav: 90 770 aktier. Aktieinnehav: Äger 2 735 000 aktier genom Hans Ramel AB. Oberoende: Beroende i förhållande till bolaget och dess ledning och oberoende av bolagets största ägare. Oberoende: Oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning och var fram till september beroende av bolagets största ägare. Uppgifterna avseende aktieinnehav avser 31 december 2023. 4. GUNILLA RUDEBJER Styrelseledamot sedan 2017. 4 5 6 Född: 1959. Utbildning: Civilekonomexamen från Handelshögskolan i Stockholm. Övriga nuvarande befattningar: Styrelseledamot i Ambea AB (publ), Scandic Hotels Group AB (publ), Skistar AB (publ) och Svenska Rymdaktiebolaget (SSC). Aktieinnehav: 66 660 aktier. Oberoende: Oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning och oberoende av bolagets största ägare. 5. HANS STÅHL Styrelseledamot sedan 2007. 1. CHRISTIAN SALAMON Styrelseordförande sedan 2007. 2. MAGDALENA PERSSON Styrelseledamot sedan 2017. Född: 1955. Utbildning: – Född: 1961. Född: 1971. Övriga nuvarande befattningar: Styrelseledamot i SMD Logistics AB, Revolt Powercharge AB, H&E Solutions AB samt IGF Biogas AB. Utbildning: Civilingenjörsexamen i teknisk fysik från Kungliga Tekniska högskolan och en MBA från Harvard Business School i Boston, USA. Utbildning: Masterexamen i företagsekonomi och en licentiatexamen i ekonomi från Linköpings universitet. Övriga nuvarande befattningar: Styrelseledamot i Qarlbo AB, Recover Nordic, Bactiguard Holding AB (publ), styrelseordförande i SK Shieldus, Sydkorea samt ägare av och styrelseledamot i Myrtel Management AB. Aktieinnehav: 2 938 600 aktier. Övriga nuvarande befattningar: Styrelseordförande för OSM Holding AB och Sverige-Amerika Stiftelsen, styrelseledamot i Altor Fund Manager AB, Industrifonden samt rådgivare till eEquity. Oberoende: Beroende i förhållande till bolaget och dess ledning och oberoende av bolagets största ägare. Aktieinnehav: 20 000 aktier. Aktieinnehav: 4 116 100 aktier via det 100 procent ägda Gogoy AB. Oberoende: Oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning och oberoende av bolagets största ägare. Oberoende: Oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning och oberoende av bolagets största ägare. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 33 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Koncernledning HOWARD GOFF VP North America sedan 1 december 2023, anställd sedan 2010 Född: 1962. Utbildning: Examen (HND) i flyg- och rymdteknik från University of West England i Bristol, Storbritannien. Aktieinnehav: 10 000 aktier. PETER JENSEN VP Nordics sedan 2023, anställd sedan 2021 Född: 1962. Utbildning: Högskoleingenjörsexamen i maskinteknik från Danmarks Tekniska Universitet samt diplomerad i Business marketing från Zeeland Business College. Aktieinnehav: 10 000 aktier. SANNA MAGNUSSON Group Marketing Director sedan 2006, anställd sedan 2004 Född: 1979. Utbildning: B.Sc i Marketing and Human Resources Mgmt från Unitec Institute of Technology, Auckland, New Zealand. Bakre raden: Chris Nuttall, Peter Jensen, Benjamin Klingenberg, Peter Kruk, Anna Lothsson, Howard Goff. Främre raden: Anders Forsén, Eva Holm, Andy Liu, Ann Juviken, Sanna Magnusson. Aktieinnehav: 247 500 aktier. ARJAN SINOO PETER KRUK President and Chief Executive Officer sedan 2020 Utbildning: Industrial System Engineering, University of Regina, Canada. BENJAMIN KLINGENBERG VP Europe sedan 2022, anställd sedan 2019 VP Sales från och med 27 februari 2024, anställd sedan 2020 Född: 1980. Född: 1968. Aktieinnehav: 265 220 aktier. Född: 1982. Utbildning: MSc Business Studies at the University of Amsterdam. Utbildning: Civilingenjör i teknisk fysik från Chalmers tekniska högskola och även Ecole Polytechnique Federale de Lausanne. Utbildning: Ingenjör i mekatronik. Aktieinnehav: 8 700 aktier. ANNA LOTHSSON Group Sustainability Director sedan 2013, anställd sedan 2005 Aktieinnehav: 8 000 aktier. Född: 1977. Aktieinnehav: 90 770 aktier. CHRIS NUTTALL Utbildning: Högskoleingenjörsexamen i elektroteknik och ekonomi från Kungliga Tekniska högskolan samt en graduate certificate i marknadsföring från University of Wollongong, Australien. Chief Operating Officer sedan 2009 ROBERT BALSON VP North America från 2022 till och med november 2023 ANDERS FORSÉN Chief Financial Officer sedan 2008 Född: 1973. Utbildning: Magisterexamen i kvalitetshantering samt en kandidatexamen i teknologi och ledarskap från Paisley University, Storbritannien. Född: 1964. Född: 1962. Aktieinnehav: 476 500 aktier. Utbildning: Master i Business Administration från California Coast University. Bachelor of Science i Business Management från Californa Coast University. Utbildning: Civilekonomexamen från Linköpings universitet. Aktieinnehav: 135 400 aktier. ANN JUVIKEN Aktieinnehav: 2 470 000 aktier. Chief Digital and Information Officer sedan 2021 Aktieinnehav: 3 000 aktier. EVA HOLM VP People and Culture sedan 2015 Född: 1970. ANDY LIU VP Asia sedan 2007 Utbildning: Civilekonomexamen från Handelshögskolan vid Göteborgs Universitet. Född: 1962. Född: 1980. Uppgifterna avseende aktieinnehav avser 31 december 2023. Utbildning: Civilekonomexamen från Stockholms universitet. Aktieinnehav: 19 000 aktier. Aktieinnehav: 12 700 aktier. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 34 NCAB i siffror Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter Revisionsberättelse 36 40 73 Information till aktieägarna 78 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 35 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning RÖRELSESEGMENT nu minskat. Tyskland visade, i linje med den svaga industrikonjukturen, en svag avslutning under året. Storbritannien och Sydeuropa har dock utvecklats bättre. Segment North America har också haft en negativ utveckling av nettoomsättningen, till stor del förklarad av lagerjusteringar hos många EMS-kunder. Nettoomsättningen minskade med 8 procent och justerat för förvärvet av Phase 3 Technologies minskade nettoomsättningen med 25 procent. Kundaktiviteterna har dock ökat under slutet av året. Även segment East har haft en negativ tillväxt. Marknaden tog inte, som förväntat, fart efter att Kina öppnade upp efter pandemined- stängningen. När Ryssland invaderade Ukraina i februari 2022 stoppade NCAB alla leveranser till kunder i Ryssland. I april 2022 såldes den ryska verksamheten till den lokala ledningen i Ryssland. Justerat för avvecklingen av den ryska verksamheten minskade nettoomsättningen med 11 procent. NCABs verksamhet bedrivs utifrån fyra rörelseseg- ment: Nordic, Europe, North America och East. Respektive segment tillhandahåller ett brett utbud av mönsterkort till de geografiska marknader där de verkar. Mönsterkorten anskaffas från externa tillverkare, huvudsakligen i Kina. Huvuddelen av mönsterkorten är av karaktären HMLV, det vill säga specialiserade produkter i lägre kvantiteter. NCAB har lokal närvaro i 17 länder med tekniker och kundsupport för att säkerställa att kunden får stöd genom hela processen. Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för NCAB Group AB (publ), med säte i Sundbyberg, Sverige, avger härmed årsre- dovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2023. Bolaget har postadress Löfströms Allé 5, 172 61 Sundbyberg, och organisationsnummer 556733-0161. Jämförelser angivna inom parentes avser föregående år. De finansiella rapporterna är presenterade i tusentals kronor (tkr), vilket gör att avrund- ningsdifferenser kan förekomma. NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen minskade under helåret 2023 med 8 procent till 4 087,8 Mkr (4 457,7). Mätt i US-Dollar minskade nettoomsättningen med cirka 13 procent. NCAB prissätter och fakturerar de allra flesta kunderna i US-Dollar och därmed ger tillväxten i US-Dollar en mer rättvisande bild. Exklusive förvärv minskade nettoomsättningen med 15 procent i kronor och 19 procent mätt i US-dollar. Alla segment har under året uppvisat en minskad nettoomsättning beroende på såväl lägre marknadspriser som lägre volymer. Många kunder byggde under de senaste åren upp stora lager i flera led på grund av de globala leverans- problem som skapades i spåren av pandemin. När leveranskedjorna under 2023 kommit tillbaka till det normala har kunderna arbetat på att minska sina lager, vilket kortsiktigt påverkat NCABs net- toomsättning. Under året har nettoomsättning till kunder utanför Norden från förvärvet av Elmatica flyttats till segment Europe. Segment Nordic redovisade efter justering för flyttade kunder en minskad nettoomsättning med 11 procent. Norge har ökat nettoomsättningen medan övriga länder minskat. Nettoomsättningen i segment Europe minskade med 6 procent justerat för erhållen nettoomsättning från Nordic. Justerat även för förvärv minskade nettoomsättningen med 14 procent. Minskningen kom bland annat från några stora kunder som byggt upp stora lager som man VERKSAMHETEN MARKNAD NCAB Group AB (publ) (”NCAB”, ”bolaget” eller ”koncernen”) är en ledande mönsterkortsleveran- tör med lokal närvaro i 17 länder och kunder på 45 marknader globalt. NCAB hade vid årsskiftet 2023 cirka 3 650 kunder och 603 anställda. Moderbolaget är baserat i Sverige. NCAB är en av världens ledande mönsterkortsle- verantörer. Den globala mönsterkortsmarknaden omsatte 2022 ca 82 miljarder US-dollar, men har under 2023 fallit tillbaka till ca 70 miljarder US-dollar. Från 2024 och framåt förväntas åter den globala mönsterkortsmarknaden växa med 4-5 procent per år. NCAB fokuserar på mönster- kort till high mix low volume-segmentet (”HMLV”), som representerar cirka 30 procent av den globala marknaden. NCABs tillväxt drivs även av fortsatt förflyttning av mönsterkortsproduktion från Europa och Nordamerika till Asien samtidigt som mon- tering av mönsterkorten delvis flyttas tillbaka till Europa och Nordamerika, vilket ökar efterfrågan av mönsterkort på NCABs marknader. NCAB tar hela ansvaret för att förse dess kun- der med högkvalitativa mönsterkort till rätt pris. NCAB äger inga fabriker, men tack vare lokala säljbolag och fabriksnära Factory Management- team ”äger” man det viktigaste: hela leveranskedjan samt relationen med både kund och fabrik. Därför har NCAB tillgång till den främsta tekniken utan att vara beroende av fabriksinvesteringar. RÖRELSERESULTAT Under året har mönsterkortsfabrikerna haft låg beläggning på grund av minskad efterfrågan i kombination med utökad kapacitet efter den star- ka efterfrågetillväxten under 2022. Detta har lett till lägre priser och goda möjligheter för NCAB att trots lägre försäljningspriser öka bruttomarginalen. Trots minskad nettoomsättning har bruttovinsten ökat under 2023. Bruttomarginalen förbättrades till 36,0 procent (32,2). EBITA slutade på 646,9 (630,9) och EBITA-marginalen förbättrades till 15,8 procent (14,2). EBITA 2023 inkluderar netto 13,6 Mkr (1,6) för transaktionskostnader för gjorda förvärv samt upplöst tilläggsköpeskilling. Exklusive dessa poster slutade EBITA på 633,3 Mkr, vilket motsvarar en EBITA-marginal på 15,5 procent. Under året har resultatet belastats med 27,3 Mkr i kostnadsförda utvecklingskostnader för koncernens nya IT-plattform. Plattformen har nu sjösatts i det första bolaget och kommer sedan under 2024 och 2025 att succesivt rullas ut till övriga bolag inom koncernen. Den nya plattfor- NCABs vision är att vara den ledande mönsterkortsleverantören var bolaget än befinner sig. Tillväxt är viktigt för NCAB, bolaget vill växa med sina kunder på befintliga och nya marknader. Mönsterkort är en viktig och komplex komponent i elektroniska produkter. Bolagets affärsidé är att tillhandahålla felfria mönsterkort för krävande kunder, på utsatt tid, producerade på ett hållbart sätt och till den lägsta totalkostnaden. Målsätt- ningen är att hjälpa kunderna att uppnå bästa möjliga konkurrenskraft och time-to-market genom att tillhandahålla mönsterkort på ett hållbart sätt med hjälp av bolagets kompetens, produktkvalitet och leveransprecision. För att säkerställa sina högt ställda krav inom dessa områden har bolaget en organisation som regelbundet följer upp och kvalitetssäkrar alla utvalda tillverkare. Källa: Prismark Partners ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 36 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning men kommer att möjliggöra ytterligare förbättrad kundservice samt öka koncernens effektivitet och stödja fortsatt tillväxt och integration av nya bolag. Rörelseresultatet ökade till 591,4 Mkr (546,4). 2022 belastades resultatet med avvecklingskost- nader för det ryska dotterbolaget med 43,2 Mkr. Finansnettot uppgick till -57,8 Mkr (3,8) med va- lutakursdifferenser uppgående till -1,0 Mkr (31,9). Inkomstskatten uppgick till -129,7 Mkr (-133,0). Genomsnittlig skattesats uppgick till 24,3 procent (24,2). Årets resultat efter skatt uppgick till 403,9 Mkr (417,1). checkräkningskredit på 215 Mkr. Krediten på 550 Mkr är amorteringsfri och förfaller 2026. Övriga krediter är amorteringsfria fram till och med juni 2024. Per balansdagen 31 december 2023 upp- fylldes samtliga kovenanter enligt finansieringsav- talet. Soliditeten uppgick till 41,5 procent (39,3) och det egna kapitalet till 1 335,3 Mkr (1 195,8) per den 31 december. De stora valutakursföränd- ringarna under året har inneburit omräkningsdif- ferenser i eget kapital på -70,6 Mkr (110.9). Vid periodens utgång uppgick koncernens disponibla likviditet, inklusive ej utnyttjad checkräkningskre- dit, till 994 Mkr (1 032,8). stor vikt läggs på att kontinuerligt följa upp, ana- lysera och agera för att mitigera potentiella risker. De mest väsentliga riskerna beskrivs på sidorna 26-27. avsnitt ”Fast och rörlig ersättning” nedan. Bolagets målsättning med att ha program för rörlig kontantersättning och aktierelaterade incitaments- program är att (i) driva beteenden som stödjer bolagets affärsstrategi, inklusive dess hållbarhets- agenda, och tillvaratagandet av bolagets långsikti- ga och kortsiktiga intressen för att därmed skapa värde för aktieägarna, (ii) göra bolaget attraktivt som arbetsgivare, (iii) behålla nyckelpersoner och (iv) öka medarbetarnas intresse och engagemang för bolagets verksamhet och utveckling. STYRELSEN Bolaget har valt att presentera styrelsen på sidan 33. RIKTLINJER FÖR ERSÄTTNING TILL LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE Styrelsen föreslår att årsstämman 2024 beslu- tar att anta följande riktlinjer för lön och annan ersättning till ledande befattningshavare. Med ledande befattningshavare avses verkställande direktören och övriga medlemmar i koncernled- ningen. Riktlinjerna ska tillämpas på ersättningar som avtalas, och förändringar som görs i redan avtalade ersättningar, efter det att riktlinjerna an- tagits av årsstämman 2024. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman, inklusive långsiktiga aktierelaterade incitaments- program. För information om bolagets affärsstrategi, se bolagets webbplats: www.ncabgroup.com. KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 700,4 Mkr (568,1). Kassaflödet har på- verkats positivt av minskat rörelsekapital i samband med att ledtider minskat och att fraktsituationen förbättrats, vilket lett till minskat behov av lager och goods in transit. Rörelsekapitalbindningen för koncernen motsvarade per 31 december 2023, 5,4 procent (8,8) av senaste 12 månadernas nettoomsättning. NCAB har kreditförsäkringar som täcker merparten av utestående kundford- ringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten exklusive förvärv uppgick till -54,5 Mkr (–40,0). In- vesteringarna hänförs primärt till investeringar i nya IT-plattformar. Under året har fyra bolag förvärvats, Bare Board Consulting i Italien, db electronic i Tyskland och Schweiz, Phase 3 Technologies i Kalifornien, USA samt Electronic Advanced Circuits i Spanien. Total kassaflödespåverkande köpeskil- ling uppgick till 436,3 Mkr, detta inkluderar även tilläggsköpeskillingar som utföll 2023. SÄSONGSVARIATIONER Formerna av ersättning m.m. Koncernen har relativt små säsongsvariationer över året. Dock är det fjärde kvartalet oftast svagast sett till omsättning och EBITA, vilket beror på få utleve- ranser sista hälften av december. Koncernen tillämpar marknadsmässiga löner och ersättningar baserade på en fast och en rörlig del. Den sammanlagda ersättningen ska vara marknadsmässig och konkurrenskraftig, men inte nödvändigtvis marknadsledande, och återspegla individens prestationer såväl som ansvar och befogenheter. Ersättning utgörs av grundlön, rörlig ersättning, pensionsförmåner och andra förmåner. Bolagsstämman kan därutöver – och oberoende av dessa riktlinjer – besluta om exempelvis aktie- och aktiekursrelaterade ersättningar. OM AKTIEN OCH UTVECKLING AV AKTIEKAPITALET NCAB Group är noterat på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Sedan börsintroduktionen i juni 2018 har den totala avkastningen fram till och med den 31 december 2023 uppgått till 876 procent. NCAB Groups aktiekapital uppgick per den 31 december 2023 till 1,9 Mkr fördelat på 186 971 240 aktier med ett kvotvärde om 0,01 kr per aktie. Under 2023 har NCAB-aktien genererat en avkastning om 13 procent. Under samma period har OMX Stockholm PI utvecklats positivt med 15 procent. För mer information se sida 23-24. Riktlinjernas främjande av bolagets affärs- strategi, långsiktiga intressen och hållbarhet En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets lång- siktiga intressen, inklusive dess hållbarhetsagen- da, förutsätter att bolaget kan rekrytera, motivera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande befattningshavare kan erbjudas en konkurrens- kraftig totalersättning. Rörlig kontantersättning som omfattas av dessa riktlinjer ska syfta till att främja bolagets affärsstra- tegi och långsiktiga intressen, inklusive dess håll- barhetsagenda. Detta genomförs genom de finan- siella och icke-finansiella mål som avgör utfallet av rörlig kontantersättning och har en tydlig koppling till affärsstrategin och bolagets hållbarhetsagenda. Den rörliga kontantersättningen beskrivs närmare i Fast och rörlig ersättning Fördelningen mellan grundlön och rörlig ersätt- ning skall stå i proportion till befattningshavarens ansvar och befogenheter. Den rörliga ersättningen skall vara baserad på finansiella mål knutna till NCAB:s utveckling, såsom omsättning, EBITDA och kapitaleffektivitet. En del, dock inte översti- gande 35%, kan vara baserad på icke-finansiella mål – kvantitativa såväl som kvalitativa. Finan- siella och icke-finansiella mål ska främja bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhetsagenda, genom att ha en tydlig koppling till affärsstrategin. Uppfyllelse av mål för utbetalning av rörlig ersättning ska mätas under en period om ett år. EGNA AKTIER LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING Koncernens nettoskuld inklusive skuld för NCAB har sedan tre år ett långsiktigt incitament program. Under året anskaffades 80 000 aktier för försäljning till deltagare i programmet. 4 450 aktier är kvar i bolagets ägo som kan användas i kommande program. nyttjanderätter uppgick vid utgången av året till 591,9 Mkr (565,6). NCAB hade per 31 december 2023 lån inklusive utnyttjad checkkredit på totalt 995 Mkr. NCAB har ett lån på 550 Mkr samt två förvärvskrediter på tillsammans 750 Mkr (varav 450 Mkr är utnyttjade). I tillägg till detta finns en RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER NCAB är exponerat mot en rad olika risker och ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 37 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning För verkställande direktören skall den årliga rörliga ersättningen vara maximerad till 100 procent av den fasta årslönen. Övriga ledande befattningsha- vare kan erhålla en årlig rörlig ersättning maxime- rad till ett belopp motsvarande 40–100 procent av den fasta årslönen. Rörlig kontantersättning kan vara pensionsgrundande. När mätperioden för uppfyllelse av kriterier för utbetalning av rörlig ersättning avslutats ska det bedömas/fastställas i vilken utsträckning kriteri- erna uppfyllts. Ersättningsutskottet ansvarar för bedömningen såvitt avser rörlig ersättning till verk- ställande direktören. Såvitt avser rörlig ersättning till övriga befattningshavare ansvarar verkställande direktören för bedömningen och ska rådgöra med ersättningsutskottet. Vad avser finansiella mål ska bedömningen baseras på bolagets senaste interna eller externa finansiella rapportering. utlandsstationering, varvid dessa riktlinjers över- förslag till nya riktlinjer åtminstone vart fjärde år och lägga fram förslaget för beslut vid års- stämman. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Ersättnings- utskottet ska även följa och utvärdera program för rörliga ersättningar för bolagsledningen, tillämpningen av riktlinjer för ersättning till le- dande befattningshavare samt gällande ersätt- ningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Ersättningsutskottets ledamöter är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Vid styrelsens behandling av och beslut i ersätt- ningsrelaterade frågor närvarar inte verkställande direktören eller andra personer i bolagsledning- en, i den mån de berörs av frågorna. er behålls i tre år och deltagare kvarstår i anställ- ning i koncernen under sparperioden, berättigar varje investeringsaktie rätt att förvärva upp till fyra prestationsaktier i NCAB till ett pris motsvarande 70 procent av priset när investeringsaktierna anskaffa- des. Antalet prestationsaktier beslutas av styrelsen och är kopplad till av styrelsen beslutat mått på kapitalkostnadsjusterat resultat (EBITA justerat med en kalkylkostnad för sysselsatt kapital). Nyckeltalet avses relatera till Bolagets finansiella mål. En för- utsättning för erhållande av Prestationsaktier är att deltagarna inte allvarligt agerar i strid mot Bolagets policyer under sparperioden. Programmet 2021 har avslutats och antalet prestationsaktier som tilldelats uppgick till fyra per investeringsaktie, vilket motsvarade det maximala beloppet. Lösenpriset för prestationsaktierna var kr 27,51 per aktie. gripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 50 procent av den fasta årliga kontantlönen. Uppsägningstid och avgångsvederlag Verkställande direktören skall ha en uppsägningstid om högst 12 månader om uppsägning sker från företagets sida och 6 månader om uppsägning sker från verkställande direktörens sida. Det skall inte utgå något avgångsvederlag. Övriga ledande befattningshavare skall ha en uppsägningstid om högst 9 månader om uppsägning sker från företagets sida och 6 månader om uppsägning sker från den anställdes sida. Det skall inte utgå något avgångsvederlag. Därutöver kan ersättning för eventuellt åtagande om konkurrensbegränsning utgå. Sådan ersättning ska kompensera för eventuellt inkomstbortfall. Ersättningen ska baseras på den fasta lönen vid tidpunkten för uppsägningen, om inte annat följer av tvingande kollektivavtalsbestämmelser, och utgå under den tid som åtagandet om konkurrensbe- gränsning gäller, vilket ska vara högst 12 månader efter anställningens upphörande. Frångående av riktlinjerna Styrelsen ska ha rätt att frångå de av årsstämman beslutade riktlinjerna, helt eller delvis, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhetsagenda, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättningsutskottets upp- gifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor, vilket innefattar beslut om avsteg från riktlinjerna. Information om beslutade ersättningar som inte förfallit till betalning Det föreligger inga beslutade ersättningar som ännu inte har förfallit till betalning. Bolaget har under 2023 följt de tillämpliga ersättningsriktlinjerna som antagits av bolagsstäm- man 2020. I samband med förvärv kan temporära avvikelser av ovan riktlinjer förekomma på grund av villkor i de förvärvade bolagen. Pensionsförmåner Ledande befattningshavare skall ha rätt till pen- sionsförmåner enligt avgiftsbestämda/premiebe- stämda pensionsplaner med premier på upp till 30 procent av befattningshavares fasta årslön eller i enlighet med tillämplig tjänstepensionsplan. Övriga förmåner Lön och anställningsvillkor för anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlinjer har lön och anställningsvillkor för koncernens anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättning- ens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid har utgjort en del av ersätt- ningsutskottets och styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Andra förmåner får innefatta bl.a. sjukvårdsför- säkring, företagshälsovård och bilförmån. Sådana förmåner får sammanlagt uppgå till högst 15 procent av den fasta årslönen. Beträffande anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser pensionsförmåner och andra förmåner, veder- börliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. För ledande befattningshavare vilka är sta- tionerade i ett annat land än sitt hemland får ytterligare ersättning och andra förmåner utgå i skälig omfattning med beaktande av de särskilda omständigheter som är förknippade med sådan Information om avvikelser från de riktlinjer för ersättning som beslutades av årsstämman 2020 Det föreligger inga avvikelser från de riktlinjer för ersättning som beslutades av årsstämman 2020. I samband med förvärv kan temporära avvikelser av riktlinjerna förekomma på grund av tidigare ingångna anställningsavtal (eller villkor i samband med förvärv). BOLAGSSTYRNING Bolagsstyrningsrapporten finns som en separat del i denna årsredovisningshandling och utgör inte en del av NCABs formella årsredovisning för 2023. Se avsnittet Bolagsstyrning eller NCABs hemsi- da www.ncabgroup.com, avsnittet Investerare/ Bolagsstyrning där bolagsstyrningsrapporten även finns att tillgå som en separat rapport. Långsiktigt incitamentsprogram Beslutsprocessen för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott. I utskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till le- dande befattningshavare. Styrelsen ska upprätta NCAB har 2021 initierat och under 2022 samt 2023 beslutat om ett årligt långsiktigt incita- mentsprogram för nyckelpersoner inom bolaget. Deltagandet i incitamentsprogrammet förutsätter att deltagarna med egna medel förvärvar aktier i NCAB till marknadspris. Om dessa investeringsakti- ORGANISATION Den 31 december 2023 uppgick antalet anställda till 603 (587), varav 264 kvinnor (261) och 339 män (326). Medelantalet anställda i organisationen uppgick under perioden till 595 (586), varav 263 kvinnor (253) och 333 män (333). ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 38 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning HÅLLBARHET Phase3 Technologies MODERBOLAGETS RESULTAT OCH STÄLLNING NCAB Group AB (publ) är moderbolag i Hållbarhet har varit ett prioriterat område för NCAB under många år och att verka hållbart med stort ansvarstagande är en integrerad del i bolagets affärsmodell och långsiktiga strategi. Hållbarhetsarbetet är indelat i tre fokusområden i förhållande till bolagets intressentgrupper; kunder, anställda och fabriker. Det illustrerar hur hållbar- hetsarbete stärker och skapar värde i dessa rela- tioner. I enlighet med ÅRL 6 kap 11§ har NCAB valt att upprätta den lagstadgade hållbarhetsrap- porten som en del i årsredovisningen och finns att ta del av på sidorna 6, 27 och 80-97. Den 4 maj 2023 förvärvades 100 procent av aktierna i Phase 3 Technologies i San Jose, USA. Rörelseresultat samt tillgångar och skulder tillhörande det förvärvade bolaget konsoliderades från och med förvärvsdatum. Bolaget hade för 2022 en nettoomsättning på 247 Mkr och ett EBITA på drygt 37 Mkr. Köpeskillingen för aktierna beräknades till 291,3 Mkr och en goodwill om 196,3 Mkr uppstod. Köpeskillingen består av 268 Mkr betalda vid övertagandet samt en möjlig tilläggsköpeskilling som beräknats till 23 Mkr. Tilläggsköpeskillingen baserades på utvecklingen av bruttovinsten 2023 jämfört med bruttovinsten 2022. Med förvärvet tillkom 17 medarbetare. Brut- tovinsten för 2023 slutade strax under bruttovin- sten för 2022, vilket inneburit att hela tilläggskö- peskillingen har upplösts under 2023. NCAB-koncernen. Bolagets verksamhet består av ledningstjänster till dotterbolagen samt förvaltning av aktier i dotterbolag. Moderbolagets nettoom- sättning uppgick till 185,9 Mkr (143,3). Resultat före skatt uppgick till 224,0 Mkr (141,8). Förbätt- ringen beror på främst på ökade utdelningar från dotterbolagen. Eget kapital uppgick till 319,8 Mkr (276,9). FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Styrelsen föreslår att en utdelning om 1,10 kr per aktie utbetalas till de aktieägare som är registre- rade på avstämningsdagen och att återstoden av fritt eget kapital behålls i moderbolaget. För mer information se NCABs utdelningspolicy. Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RÄKENSKAPSÅRET Förvärv Bare Board Consultants Den 24 november 2022 skrevs avtal om att förvär- va 100 procent av aktierna i Bare Board Consul- tants (BBC) med kontor i Codogna söder om Milano i Italien. BBC omsatte 2022 drygt 90 Mkr och hade tre anställda. I samband med förvärvet uppstod en goodwill på 18,9 Mkr. Köpeskilling- en för aktierna var 72 Mkr. Förvärvet slutfördes 10 januari 2023. Bolaget har integreras i NCAB Group Italy. Electronic Advanced Circuits Den 16 november 2023 förvärvades 100 procent av aktierna i Electronic Advanced Circuits i Spa- nien. Rörelseresultat samt tillgångar och skulder tillhörande det förvärvade bolaget konsoliderades från och med förvärvsdatum. Bolagets nettoom- sättning för 2023 uppgick till ca 19 Mkr, med EBITA på ca 3 Mkr. Köpeskillingen för aktierna var 20,1 Mkr, inkl. en tilläggsköpeskilling om 4,0 Mkr som skall betalas 2026. En goodwill om 11,2 Mkr uppstod. Med förvärvet tillkom 2 nya medarbetare. Överkursfond 478 109 571 -408 768 364 Balanserade vinstmedel Årets vinst 248 637 968 kronor 317 979 175 Styrelsen föreslår att vinstmedlen fördelas så att till aktieägare av stamaktier utdelas 1,10 kr per aktie, db electronic Den 2 maj 2023 förvärvades 100 procent av akti- erna i db electronic med bolag i Tyskland, Schweiz och Frankrike. Rörelseresultat samt tillgångar och skulder tillhörande de förvärvade bolagen kon- soliderades från och med förvärvsdatum. Bolagen hade för 2022 en nettoomsättning på 125 Mkr och ett EBITA på drygt 19 Mkr. Köpeskillingen för aktierna var 124,7 Mkr och en goodwill om 101,2 Mkr uppstod. Med förvärvet tillkom ett 20-tal nya medarbetare. totalt 205 668 364 112 310 811 i ny räkning överförs Helårseffekt av förvärv kronor 317 979 175 Om de förvärvade bolagen hade konsoliderats från 1 januari 2023 hade koncernens nettoomsättning för perioden januari-december 2023 ökat med 121 Mkr till 4 226 Mkr och EBITA hade ökat med 22,7 Mkr till 669,6 Mkr. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 39 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Koncernens resultaträkning Koncernens rapport över totalresultat tkr Not 5,6 7 2023 2022 tkr Not 2023 2022 Årets resultat 403 861 417 144 Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter 4 087 832 33 870 4 457 695 20 870 Övrigt totalresultat: Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser 4 121 702 4 478 565 -70 645 119 170 Råvaror och förnödenheter -2 627 027 -236 314 -558 032 -98 640 -3 043 270 -218 567 -542 322 -76 763 Valutakursdifferenser vid avveckling av verksamhet, omklassificerade i resultaträkningen Övriga externa kostnader 8, 10 9 -8 231 110 939 528 083 Personalkostnader Summa övrigt totalresutlat för året -70 645 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Avyttring av NCAB Ryssland Övriga rörelsekostnader 18, 19 11 Summa totalresultat för året 333 216 -43 219 Hänförligt till: 12 -10 317 -8 046 - Moderbolagets aktieägare -Innehav utan bsetämmande inflytande Summa totalresultat för året 333 096 121 527 902 181 Summa rörelsens kostnader -3 530 330 -3 932 187 Rörelseresultat Finansiella intäkter Finansiella kostnader Finansnetto 591 373 11 153 546 378 34 464 -30 659 3 805 333 216 528 083 13, 15 13, 15 -68 962 -57 809 533 564 -129 703 Noterna på sidorna 43-62 utgör en integrerad del av denna koncernredovisning. Resultat före skatt Inkomstskatt 550 183 -133 039 14 Årets resultat 403 861 417 144 Resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 403 741 121 416 963 181 Innehav utan bestämmandeinflytande Genomsnittligt antal aktier före utspädning Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 186 951 183 187 552 145 186 928 204 187 279 557 Resultat per aktie, före utspädning Resultat per aktie, efter utspädning 16 16 2,16 2,15 2,23 2,23 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 40 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Koncernens balansräkning tkr Not 2023-12-31 2022-12-31 tkr EGET KAPITAL OCH SKULDER Not 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare Aktiekapital 27 1 870 478 143 53 400 801 686 211 1 870 478 143 124 045 591 493 269 19 19 1 345 760 251 609 1 057 509 171 665 Övrigt tillskjutet kapital Övriga immateriella tillgångar Summa immateriella tillgångar Reserver 1 597 368 1 229 174 Balanserad vinst Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Materiella anläggningstillgångar Förbättringsåtgärder på annans fastighet Maskiner och inventarier 1 335 310 1 195 820 18 6 783 13 038 70 425 90 246 7 206 10 984 85 519 18 SKULDER Nyttjanderätter kontor och bilar Summa materiella anläggningstillgångar 18,34 Långfristiga skulder Upplåning 103 709 28 34 29 927 825 42 838 833 767 57 610 Skuld nyttjanderätter Uppskjuten skatt Summa långfristiga skulder Finansiella tillgångar 76 871 62 071 Finansiella tillgångar 21 29 7 336 5 533 1 047 534 953 448 Summa finansiella tillgångar 7 336 5 533 Kortfristiga skulder Uppskjutna skattefordringar 20 767 12 184 Kortfristiga skulder 28 34 67 500 32 376 319 31 791 Summa anläggningstillgångar 1 715 717 1 350 600 Kortfristig skuld nyttjanderätter Leverantörsskulder Omsättningstillgångar 444 965 81 714 518 456 108 941 83 548 Aktuella skatteskulder Varulager Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristigt skulder SUMMA SKULDER 80 735 Råvaror och förnödenheter Summa varulager 23 315 227 504 910 30 131 211 838 500 1 886 034 3 221 344 148 780 891 835 1 845 283 3 041 103 315 227 504 910 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 22 24 25 26 654 962 31 780 760 678 39 234 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Övriga kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel 25 035 27 842 Noterna på sidorna 43-62 utgör en integrerad del av denna koncernredovisning. 478 625 1 190 401 1 505 628 3 221 344 357 839 1 185 593 1 690 503 3 041 103 Summa kortfrisitiga fordringar SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR SUMMA TILLGÅNGAR Noterna på sidorna 43-62 utgör en integrerad del av denna koncernredovisning. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 41 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Koncernens rapport över kassaflöden tkr Not 2023-12-31 2022-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Hänförligt till moderbolagets aktieägare 591 373 66 375 546 378 59 524 2 560 Innehav utan 31 Övrigt tillskjutet kapital bestäm- mande Summa 10 861 Aktie- Balanserad vinst eget Not kapital Reserver Summa inflytande kapital Erlagd ränta -63 458 -175 742 -26 929 -91 229 Ingående balans per 1 januari 2022 Årets resultat 27 1 870 478 143 13 106 280 307 773 426 416 963 110 939 527 902 -112 183 666 420 773 846 417 144 110 939 528 083 -112 515 666 Betalda inkomstskatter 416 963 181 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet 429 409 490 304 Övrigt totalresultat för året Summa totalresultat Utdelning aktier 110 939 110 939 416 963 -112 183 666 181 Förändring varulager 193 330 234 593 -156 903 271 019 700 428 44 294 70 318 -332 Förändring kortfristiga fordringar Förändring kortfristiga rörelseskulder Summa förändring rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Förändring egna aktier Optionsprogram -36 831 77 781 5 740 5 740 5 740 Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 568 085 -105 777 591 493 -105 777 -332 -106 109 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i immateriella tillgångar Investeringar i dotterbolag Utg. Balans per 31 december 2022 1 870 1 870 478 143 478 143 124 045 124 045 1 195 551 269 1 195 820 18 19 36 21 -4 834 -47 847 -436 266 -1 802 -10 367 -32 382 -178 326 2 702 Ingående balans per 1 januari 2023 Årets resultat 591 493 1 195 551 403 741 -70 645 333 096 -205 668 2 996 269 1 195 820 403 741 121 403 861 -70 645 333 216 -205 847 2 996 Investeringar i finansiella tillgångar Övrigt totalresultat för året Summa totalresultat Utdelning aktier -70 645 Kassaflöde från investeringsverksamheten -490 749 -218 373 -70 645 403 740 -205 668 2 996 121 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring checkräkningskredit Upptagna lån -179 28 28 -189 048 190 000 -29 584 -112 182 -140 814 Förändring egna aktier Optionsprogram 160 000 -32 552 -205 668 -78 220 9 125 9 125 9 125 Amortering av skuld nyttjanderätter Utdelning Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktieägare, redovisade direkt i eget kapital -193 547 801 686 -193 547 -179 -193 726 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 32 Utg. Balans per 31 december 2023 1 870 478 143 53 400 1 335 099 211 1 335 310 Minskning/ökning likvida medel Årets kassaflöde 131 459 -10 673 357 839 478 625 208 898 12 232 Noterna på sidorna 43-62 utgör en integrerad del av denna koncernredovisning. Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut 136 709 357 839 Noterna på sidorna 43-62 utgör en integrerad del av denna koncernredovisning. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 42 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Koncernens noter sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisnin- gen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseförvärv. I förvärvsan- alysen fastställs det verkliga värdet per förvärvsdagen på förvärvade identifierbara till- gångar och övertagna skulder. Eventuell skillnad mellan verkligt värde på förvärvsdagen av överenskommen köpeskilling och nettot av identifierade tillgångar och övertagna skulder redovisas som goodwill. Köpeskillingen innefattar varje tillgång eller skuld som är följden av ett avtal om villkorad köpeskilling. I de fall villkorade köpeskillingen är en del av köpeskillingen, redovisas den till verkligt värde vid förvärvstidpunkten och redovisas som en del av köpeskillingen. Efterföljande ändringar av verkligt värde av villkorad köpeskilling klassificerats som en finansiell skuld och i enlighet med IFRS 9 i resultaträkningen som en övrig intäkt/kostnad. Förvärvsrelat- erade kostnader kostnadsförs när de uppstår i resultaträkningen.Redovisningsprinci- perna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resulta- träkningen under den period de uppkommer. Avskrivningar på andra tillgångar, för att fördela deras anskaffningsvärde ner till det beräknade restvärdet över den beräknade nyttjandeperioden, görs linjärt enligt följande: • förbättringsåtgärder på annans fastighet ...................Hyresavtalets längd • maskiner ...........................................................................5 år • datorer ...............................................................................3 år • övriga inventarier ............................................................ 5 år • nyttjanderätter ................................................................ Kontraktets längd NOT 1 ALLMÄN INFORMATION NCAB Group AB (Moderbolaget) och dess dotterföretag (sammantaget Koncernen) är ett globalt företag verksamt inom mönsterkortstillverkning. Per den 31 december 2023 består koncernen av 25 operativa bolag i Europa, USA och Asien. Under 2023 har fyra förvärv gjorts. Moderbolaget är ett publikt aktiebolag registrerat i Sverige och med säte i Sundby- berg. Adressen till huvudkontoret är Löfströms allé 5, 172 66 i Sundbyberg. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor. Uppgift inom parentes avser föregående år. Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas vid varje rapportperiods slut och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om till- gångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde (not 2.6). Vinster och förluster vid avyttring fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsin- täkten och det redovisade värdet och redovisas i Övriga rörelseintäkter/Övriga rörelse- kostnader – netto i resultaträkningen. NOT 2 SAMMANFATTNING AV VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. 2.3 OMRÄKNING AV UTLÄNDSK VALUTA (a) Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används sven- ska kronor (kr), som är koncernens rapportvaluta. 2.5 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR (a) Goodwill Goodwill uppstår vid förvärv av dotterföretag och avser det belopp varmed köpeskill- ingen, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget samt verkligt värde per förvärvsdagen på tidigare eget kapitalandel i det förvärvade företaget, överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade nettotillgångar. I syfte att testa nedskrivningsbehov fördelas goodwill som förvärvats i ett rörelse- förvärv till kassagenererande enheter, eller grupper av kassagenererande enheter, som förväntas bli gynnade av synergier från förvärvet. Varje enhet, eller grupp av enheter, som goodwill har fördelats till motsvarar den lägsta nivå i koncernen på vilken goodwillen i fråga övervakas i den interna styrningen. Goodwill övervakas på landsnivå. Goodwill testas för nedskrivning årligen eller oftare om händelser eller ändringar i förhållanden indikerar en möjlig värdeminskning. Det redovisade värdet på den kassage- nererande enhet som goodwillen hänförts till jämförs med återvinningsvärdet, vilket är det högsta av nyttjandevärdet och det verkliga värdet minus försäljningskostnader. Even- tuell nedskrivning redovisas omedelbart som en kostnad och återförs inte. 2.1 GRUND FÖR RAPPORTERNAS UPPRÄTTANDE Koncernredovisningen för NCAB koncernen har upprättats i enlighet med Årsre- dovisningslagen, RFR 1, kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt Inter- national Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) sådana de antagits av EU. Den har upprättats enligt anskaff- ningsvärdemetoden förutom vad beträffar finansiella tillgångar och skulder (inklusive derivatinstrument samt villkorad köpeskilling) värderade till verkligt värde via resulta- träkningen. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges i not 4. (b) Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valu- takurser som gäller på transaktionsdagen eller den dag då posterna omvärderas. (c) Koncernföretag Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell val- uta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta enligt följande: (a) tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas till balansda- gens kurs; (b) intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till gen- omsnittlig valutakurs (såvida denna genomsnittliga kurs utgör en rimlig approxima- tion av den ackumulerade effekten av de kurser som gäller på transaktionsdagen, annars omräknas intäkter och kostnader till transaktionsdagens kurs), och (c) alla valutakursdifferenser som uppkommer ska redovisas i övrigt totalresultat. Ändringar i redovisningsprinciper och upplysningar. De nya standarders som tillkommit med start 2023 har inte haft någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. Vissa ändringar i standarder som har publicerats träder i kraft för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2024 eller senare och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. Dessa nya ändringar väntas inte ha en väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter på innevarande eller kommande perioder och inte heller på framtida transaktioner. (b) Kundrelationer och övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar som förvärvats separat redovisas till anskaffningsvärde. Kundrelationer och övriga immateriella tillgångar (såsom varumärken och licenser) som förvärvats genom ett rörelseförvärv redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. Kundrelationer och övriga immateriella tillgångar har en bestämbar nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar. Avskrivningar görs linjärt för att fördela kostnaden för varumärken och licenser samt kundrelationer över deras bedömda nyttjandeperiod på fem år. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverk- samhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. Valutakursdifferenser redovisas i övrigt totalresultat. 2.4 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar innefattar huvudsakligen förbättringsåtgärder på annans fastighet samt inventarier. Alla materiella anläggningstillgångar redovisas till 2.2 KONCERNREDOVISNING Dotterföretag är alla företag över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncer- nen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 43 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 2, forts (c) Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten avseende IT-system Kostnader för underhåll av IT-system kostnadsförs när de uppstår. Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till utveckling av identifierbara och unika IT-system som kontroll- eras av koncernen, redovisas som immateriella tillgångar när följande kriterier är uppfyllda: • det är tekniskt möjligt att färdigställa IT-system så att systemet kan användas • företagets avsikt är att färdigställa IT-system och att använda eller sälja det • det finns förutsättningar att använda eller sälja IT-system • det kan visas hur IT-system genererar troliga framtida ekonomiska fördelar • adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja IT-system finns tillgängliga • de utgifter som är hänförliga till IT-system under dess utveckling kan beräknas på ett tillförlitligt sätt Övriga utvecklingskostnader, som inte uppfyller dessa kriterier, kostnadsförs när de uppstår. Utvecklingskostnader som tidigare kostnadsförts redovisas inte som tillgång i efterföljande period. Klassificering och värdering Finansiella tillgångar klassificeras utifrån den affärsmodell som tillgången hanteras i och tillgångens kassaflödeskaraktär. Om den finansiella tillgången innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inkassera kontraktsenliga kassaflöden (hold to collect) och de avtalade villkoren för den finansiella tillgången vid bestämda tidpunkter ger upphov till kassaflöden som enbart består av betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet redovisas tillgången till upplupet anskaffningsvärde. Om affärsmodellens mål istället kan uppnås genom att både inkassera avtalsenliga kassaflöden och sälja finansiella tillgångar (hold to collect and sell), och de avtalade villkoren för den finansiella tillgången vid bestämda tidpunkter ger upphov till kass- aflöden som enbart består av betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet redovisas tillgången till verkligt värde via övrigt totalresultat. Alla övriga affärsmodeller (other) där syftet är spekulation, innehav för handel eller där kassaflödeskaraktären utesluter andra affärsmodeller innebär redovisning till verkligt värde via resultaträkningen. Koncernen tillämpar affärsmodellen hold to collect för övriga långfristiga fordringar, kundfordringar, likvida medel samt de finansiella tillgångar som redovisas bland övriga fordringar. nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Koncernen kvit- tar inga finansiella tillgångar och skulder. Finansiella skulder värderas till verkligt värde via resultaträkningen om de är en villko- rad köpeskilling på vilken IFRS 3 appliceras, innehav för handel eller om de initialt identi- fieras som skulder till verkligt värde via resultaträkningen. Övriga finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Leverantörsskulder avser förpliktelser att betala för varor och tjänster som har förvär- vats i den löpande verksamheten från leverantörer. Leverantörsskulder klassificeras som finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde. Leverantörsskulder redovi- sas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde (enligt effektivräntemetoden vid löptider längre än tre månader). Redovisat värde för lever- antörsskulder förutsätts motsvara dess verkliga värde, eftersom denna post är kortfristig i sin natur. Skulder till kreditinstitut klassificeras som finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde. Upplåningen redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader och därefter till upplupet anskaffningsvärde. Eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i rapport över totalresultat fördelat över låneperioden, med tillämpning av effe- ktivräntemetoden. Upplåning ingår i kortfristiga skulder om inte koncernen har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i åtminstone tolv månader efter balans- dagen. Redovisat värde för koncernens upplåning förutsätts motsvara dess verkliga värde och löper med en marknadsränta. Nedskrivningar Koncernen redovisar en förlustreserv för förväntade kreditförluster på finansiella tillgån- gar som värderas till upplupet anskaffningsvärde. Per varje balansdag redovisar koncer- nen förändringen i förväntade kreditförluster sedan det första redovisningstillfället i resultatet. För samtliga finansiella tillgångar ska koncernen värdera förlustreserven till ett belopp som motsvarar 12 månaders förväntade kreditförluster. För finansiella instrument för vilka det har skett betydande ökningar av kreditrisken sedan det första redovisningstill- fället redovisas en reserv baserad på kreditförluster för tillgångens hela löptid (den generella modellen). Syftet med nedskrivningskraven är att redovisa de förväntade kreditförlusterna för återstående löptid för alla finansiella instrument för vilka det har skett betydande ökningar av kreditrisken sedan det första redovisningstillfället, antingen bedömt enskilt eller kollektivt, med tanke på alla rimliga och verifierbara uppgifter, inklusive framåt- blickande sådana. Koncernen värderar förväntade kreditförluster från ett finansiellt instrument på ett sätt som återspeglar ett objektivt och sannolikhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera ett intervall av möjliga utfall, pengars tidsvärde och rim- liga verifierbara uppgifter, nuvarande förhållanden och prognoser för framtida ekono- miska förutsättningar. För kundfordringar används den förenklade metoden som innebär att koncernen direkt redovisar förväntade kreditförluster för tillgångens återstående löptid. Koncernens kundfordringar omfattas av den förenklade modellen för nedskrivningar. Vid beräkning av de förväntade kreditförlusterna har kundfordringar bedömts individu- ellt. De förväntade kreditförlusterna för kundfordringar beräknas baserat på tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser för framtida ekonomiska förutsättnin- gar och pengarnas tidsvärde om applicerbart. Koncernen definierar fallissemang som att det bedöms osannolikt att motparten kommer att möta sina åtaganden på grund av indikatorer som finansiella svårigheter och missade betalningar. Koncernen skriver bort en fordran när inga möjligheter till ytterlig- are kassaflöden bedöms föreligga. Utvecklingskostnader för IT-system som redovisas som tillgång skrivs av under sin bedömda nyttjandeperiod, vilken inte överskrider tre år. 2.6 NEDSKRIVNING AV IMMATERIELLA OCH MATERIELLA TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod eller immateriella till- gångar som inte är färdiga för användning, skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återv- inningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskost- nader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas till- gångar på de lägsta nivåer där det finns i allt väsentligt oberoende kassaflöden (kassagenererande enheter). För tillgångar (andra än goodwill) som tidigare har skrivits ner görs per varje balansdag en prövning av om återföring bör göras. Nedskrivning av Materiella tillgångar görs för tillgångar där återanskaffningsvärdet understiger bokfört värde. För Nyttjanderättstillgångar görs nedskrivning endast för de tillgångar där tillgången inte nyttjas men kontrakt fortsätter löpa. Kundfordringar Kundfordringar är belopp som ska betalas av kunder för sålda varor eller utförda tjänster i den löpande verksamheten. Kundfordringar redovisas inledningsvis till transaktionspri- set, så länge det inte finns en betydande finansieringskomponent i fordran, och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden, minskat med eventuell reservering för värdeminskning. 2.7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Beräkning av verkligt värde De olika nivåerna definieras enligt följande: • Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1) • Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från pris- noteringar) (nivå 2) • Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. ej observerbara data) (nivå 3). Finansiella instrumentens verkliga värde För samtliga finansiella tillgångar och skulder bedöms det redovisade värdet vara en god approximation av dess verkliga värde, om inte annat särskilt anges. Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräk- ningen när det finns legal rätt att kvitta och när avsikt finns att reglera posterna med ett ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 44 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 2, forts 2.8 VARULAGER Varulagret redovisas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärdet fastställs med användning av först in, först ut -metoden (FIFU). Nettoförsäljningsvärdet är det uppskattade försäljningspriset i den löpande verksam- heten, med avdrag för tillämpliga rörliga försäljningskostnader. 2.13 ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA Koncernföretagen har avgiftsbestämda pensionsplaner. En avgiftsbestämd pensions- plan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en separat jurid- isk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytter- ligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. jepartsvalutor anses enbart ha en marginell effekt på resultat- och balansräkningen, varför dessa ej har beaktats. En kvartalsvis bedömning görs av effekterna från tred- jepartsvalutor. 2.15 RÄNTEINTÄKTER Ränteintäkter intäktsredovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. 2.9 LIKVIDA MEDEL I likvida medel i balansräkning och i rapporten över kassaflöden ingår kassa, banktillgodo- havanden och övriga kortfristiga placeringar. Övriga kortfristiga placeringar klassificeras som likvida medel när de har förfallodag inom tre månader från anskaffningstidpunkten, lätt kan omvandlas till kassamedel till ett känt belopp och är utsatta för en obetydlig risk för värdefluktuationer. Checkräkningskredit redovisas i balansräkningen som låneskulder i kortfristiga skulder. Bolaget har pågående långsiktiga incitamentsprogram (se not 26). Kostnaden för dessa program tas löpande under programmet utifrån uppskattat utfall. 2.16 LEASING - NYTTJANDERÄTTER Koncernen leasar diverse kontor, lagerlokaler och fordon. Leasingavtalen skrivs av under kontraktets löptid som normalt uppgår till mellan 1 - 5 år men undantagsvis också upp till 10 år. Möjlig förlängning tas inte med i värderingen av leasingkontraktet vid förvärvstidpunkt, i stället omvärderas avtalet när förlängningen är fastställd. Avtal kan innehålla både leasing och ickeleasingkomponenter. Koncernen fördelar ersättningen i avtalet till leasing och icke leasingkomponenter baserat på deras relativa fristående priser. För leasingavgifter för fastigheter för vilka koncernen är hyresgäst har man valt att inte separera leasing och icke leasingkompo- nenter och istället redovisas dessa som en enda leasingkomponent. Koncernen har ingen leasing av immateriella tillgångar. Bolaget har inte några leasingobjekt som är svåra att ersätta av annan tillgång varför leasingperioden som kon- traktet anger är den leasingperiod som inkluderats i leasingtillgång och skuld. Diskon- teringsränta som har tillämpas har bedömts per land och hänsyn har tagits till kontrak- tets längd, landspecifik valutarisk och riskpremie. Leasingavtalen redovisas som nyttjanderätter och en motsvarande skuld, den dagen som den leasade tillgången finns tillgänglig för användning av koncernen. Tillgångar och skulder som uppkommer från leasingavtal redovisas initialt till nuvärde. Leasingskulderna inkluderar nuvärdet av följande leasingbetalningar. • Fasta avgifter efter avdrag för eventuella förmåner i samband med tecknandet av leasingavtalet. • Belopp som förväntas betalas ut av leasetagaren enligt restvärdegarantier. Nyttjanderätter skrivs vanligen av linjärt över det kortare av nyttjandeperioden och leas- ingperioden. Om koncernen är rimligt säker på att utnyttja en köpoption skrivs nyttjanderätten av över den underliggande tillgångens nyttjandeperiod. Betalningar för korta kontrakt avseende utrustning och fordon och samtliga leasin- gavtal av mindre värde kostnadsförs linjärt i resultaträkningen. Korta kontrakt är avtal med leasingtid på 12 månader eller kortare. Avtal av mindre värde inkluderar kontor- sutrustning. 2.14 INTÄKTSREDOVISNING Intäkter värderas till det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas, och motsvarar de belopp som erhålls för sålda varor efter avdrag för rabatter, returer och mervärdesskatt. Koncernen redovisar en intäkt när kontrollen för varorna överförs, vilket inträffar när varorna levereras till kunden eller det ställe som kunden anvisat, och det inte finns några ouppfyllda åtaganden som kan påverka kundens godkännande av varorna. Koncernen har endast kontrakt med löptid på upp till 6 månader. Därav tillämpas lättnadsregler för redovisning av kontrakterade men ej fullgjorda prestationsåtaganden. En fordran redovisas när varorna har levererats vilket är den tidpunkt ersättningen blir ovillkorlig. Bolaget har även gjort analysen att det inte finns några avtalstillgångar. Avtalsskulder finns i mycket begränsad form för de fall förskottsbetalning från kunder erhålls. Mer information om osäkra kundfordringar finns i not 22. Koncernen har försäkringar på merparten av alla kundfordringar. 2.10 AKTIEKAPITAL OCH RESULTAT PER AKTIE Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hän- föras till emission av nya stamaktier eller teckningsoptioner redovisas, netto efter skatt, i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. Resultat per aktie har beräknats utifrån genomsnittligt antal aktier för perioden. Vid beräkning av vinst per aktier efter utspädning har antal aktier korrigerats för förväntat erhållna optioner i utstående optionsprogram, och skillnad mellan bokslutskurs och lösenpris. Då något koncernföretag köper moderföretagets aktier (återköp av egna aktier) reducerar den betalda köpeskillingen, inklusive eventuella direkt hänförbara transak- tionskostnader (netto efter skatt), eget kapital, till dess att aktierna annulleras eller avyt- tras. Om dessa stamaktier senare avyttras, redovisas erhållna belopp (netto efter event- uella direkt hänförbara transaktionskostnader och skatteeffekter) i eget kapital. Bolaget har enbart stamaktier. Via dotterbolag har koncernen 4 450 egna aktier i förvar. Försäljning av varor Koncernen säljer mönsterkort. Försäljningen av mönsterkort redovisas som intäkt när kontrollen för varorna överförs, vilket inträffar när varorna levereras till angiven plats. Kunderna har inte rätt att returnera varor. För eventuella defekta produkter har kunderna rätt till ersättningsleveranser. Mönsterkort säljs till vissa kunder med volymrabatter baserade på ackumulerad försäljning över en 12-månadersperiod. Intäkten från försäljningen av korten redovisas baserat på priset i avtalet, med avdrag för beräknade volymrabatter. Samlad erfarenhet används för att bedöma och reservera för rabatter. 2.11 AVSÄTTNINGAR Avsättningar för rättsliga anspråk, garantier och återställandeåtgärder redovisas när kon- cernen har en legal eller informell förpliktelse till följd av tidigare händelser, det är sanno- likt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera åtagandet och beloppet har beräknats på ett tillförlitligt sätt. Inga avsättningar görs för framtida rörelseförluster. Om det finns ett antal liknande åtaganden, bedöms sannolikheten för att det kommer att krävas ett utflöde av resurser vid regleringen sammantaget för hela denna grupp av åta- ganden. En avsättning redovisas även om sannolikheten för ett utflöde avseende en spe- ciell post i denna grupp av åtaganden är ringa. Avsättningarna värderas till nuvärdet av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. Härvid används en diskonteringsränta före skatt som återspeglar en aktuell marknadsbedömning av det tidsberoende värdet av pengar och de risker som är förknippade med avsättningen. Den ökning av avsättningen som beror på att tid för- flyter redovisas som räntekostnad. Tredjepartvaluta IFRS 9 ger specifik vägledning för ett inbäddat valutaderivat i ett värdkontrakt som inte är ett finansiellt instrument (såsom ett avtal om köp eller försäljning av en ickefinansiell post där priset är uttryckt i en utländsk valuta). Det inbäddade valutaderivatet ska inte skiljas från värdkontraktet om det anses vara nära förknippat med värdkontraktet. Ett valutade- rivat anses vara nära förknippat med värdkontraktet om betalningar görs i köparen eller säljarens funktionella valuta, varor eller tjänster som förvärvas eller levereras handlas rutinmässigt i aktuell valuta över hela världen eller att valutan vanligen används i avtal att köpa eller sälja icke-finansiella poster i den ekonomiska miljö där transaktionen äger rum. Koncernen har inbäddade derivat i form av tredjepartsvalutor i försäljningsavtal, genom att prissättning och fakturering till största del sker i USD. Effekterna av tred- Viktiga uppskattningar och bedömningar gällande leasingavtalets längd: Förläggningsoptionerna som avser leasing av kontorslokaler och fordon har inte räknats med i leasingskulden eftersom koncernen kan ersätta tillgångarna utan väsentlig kost- nader eller avbrott i verksamheten. 2.12 UPPSKJUTEN INKOMSTSKATT Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skat- temässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 45 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 2, forts 2.17 UTDELNINGAR Utdelning till moderbolagets aktieägare redovisas som skuld i koncernens finansiella rap- porter i den period då utdelningen godkänns av moderbolagets aktieägare. december 2023 ha varit 21 000 tkr (21 000) lägre/högre. Bruttovinsten hade varit 47 000 tkr (47 000) lägre/högre, medan bruttomarginalen varit något lägre. EBITA hade varit 32 000 tkr (32 000) lägre/högre. Omräkning av kundfordringar och leverantörsskulder hade haft en motsatt resultateffekt om 12 000 tkr (10 000). Om den EUR hade försvagats/förstärkts med 10% i förhållande till övriga valutor, med alla andra variabler konstanta, skulle det omräknade nettoresultatet per den 31 december 2023 ha varit 0 tkr (1 000) högre/lägre. Valutakursdifferenser i omsättningstillgångar redovisas som övriga rörelseintäkter eller övriga rörelsekostnader. Valutadifferenser i kassan, externa och interna lån redovisas i finansnettot. nanter som anger att nettoskulden exklusive IFRS16 ej får överstiga 2,5 gånger justerat EBITDA samt att kassaflöde före finansieringskostnader skall överstiga finansiering- skostnaderna. Ledningen mäter och följer löpande kovenantberäkningen samt kass- flödesprognoser ur ett kovenantperspektiv. 2.18 SEGMENTSREDOVISNING Segment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapporteringen som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av segmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som VD som fattar strategiska beslut. Koncernens verksamhet utvärderas utifrån geografi, följande fyra seg- ment har identifierats: Nordic, Europe, North America och East. Se not 6. (d) Likviditetsrisk Kassaflödesprognoser upprättas av koncernens rörelsedrivande företag och aggregeras på koncernnivå. Rullande prognoser för koncernens likviditet följs kontinuerligt för att säk- erställa att koncernen har tillräckligt med kassamedel för att möta behovet i den löpande verksamheten samtidigt som de löpande bibehåller tillräckligt med utrymme på avtalade kreditfaciliteter som inte nyttjats så att koncernen inte bryter mot lånelimiter eller låne- villkor (där tillämpligt) på några av koncernens lånefaciliteter. (ii) Ränterisk avseende kassaflöden och verkliga värden Koncernens ränterisk uppstår genom kortfristig och långfristig upplåning. Upplåning som görs med rörlig ränta utsätter koncernen för ränterisk avseende kassaflöde vilken delvis neutraliseras av kassamedel med rörlig ränta. Upplåning som görs med fast ränta utsätter koncernen för ränterisk avseende verkligt värde. Koncernen har som policy att ha sin upplåning till rörlig ränta. Under 2023 bestod koncernens upplåning till rörlig ränta framförallt av svenska kronor vilket även var fallet för 2022. Belåning i andra valutor kan temporärt förekomma i koncernens cashpool. Överskottslikviditet i koncernens rörelsedrivande företag, överstigande den del som krävs för att hantera rörelsekapitalbehov, överförs till Moderbolaget som placerar över- skottslikviditet på räntebärande avräkningskonton, tidsbunden inlåning, penning- marknadsinstrument och omsättningsbara värdepapper, beroende på vilket instrument som har lämplig löptid eller tillräcklig likviditet för att tillgodose utrymmet som bestäms av ovan nämnda prognoser. På balansdagen hade företaget likvida tillgångar på 478 625 tkr (357 839) samt outnyttjad checkräkningskredit på 515 000 tkr (675 000) som snabbt kan omsättas i kassamedel, för hantering av likviditetsrisken. Nedanstående tabell analyserar koncernens icke derivata finansiella skulder uppde- lade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. Derivatinstrument som utgör finansiella skulder ingår i analysen om deras avtalsenliga förfallodagar är väsentliga för att förstå tidpunkterna för framtida kassaflödena. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga kassaflödena beräknat enligt snittränta för 2023. Mindre än Mellan Mellan Mellan Per 31 december 2023 3 månader 3-12 mån 12-24 mån 2-5 år Upplåning 11 881 102 340 132 711 858 434 Checkräkningskredit Leverantörsskulder 426 939 18 026 Per 31 december 2022 Upplåning 6 623 19 870 67 517 846 529 Checkräkningskredit Leverantörsskulder 492 235 26 221 NOT 3 FINANSIELL RISKHANTERING Koncernen har möjlighet att säkra räntan om exponeringen bedöms för stor men under 2023 och 2022 har ingen säkring gjorts. En analys görs alltid i samband med refi- nansiering eller omsättning av befintliga positioner. Genomförda analyser utvisar att effe- kten av en ändring av räntenivån med 3.1 FINANSIELLA RISKFAKTORER Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker: marknadsrisk (valutarisk, ränterisk i verkligt värde samt ränterisk i kassaflödet), kredit- risk, likviditetsrisk samt finansieringsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att mini- mera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Koncernen tillämpar dock inte säkringsredovisning. Riskhanteringen sköts av en central finansavdelning enligt finanspolicyn som fast- ställts av styrelsen. Finansavdelningen identifierar, utvärderar och säkrar finansiella risker i nära samarbete med koncernens operativa enheter. Finanspolicyn omfattar såväl den övergripande riskhanteringen som för specifika områden, såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, användning av derivatinstrument och finansiella instrument som inte är derivat samt placering av överlikviditet. +/-1,0 procent skulle innebära en maximal ökning med 9 700 tkr (8 800) respektive minskning med 9 700 tkr (8 800) av räntekostnaden. Koncernen tar vanligtvis upp långfristiga lån till rörlig ränta. (b) Kreditrisk Kreditrisk uppstår genom likvida medel och tillgodohavanden hos banker och finansin- stitut samt kreditexponeringar gentemot kunder. Kreditrisk hanteras på koncernnivå, med undantag för kreditrisk avseende utestående kundfordringar. Varje koncernföretag ansvarar för att följa upp och analysera kreditrisken för varje ny kund innan standard- villkor för betalning och leverans erbjuds. Koncernens dotterbolag försäkrar kreditrisken via ett kreditförsäkringsbolag. Genom användandet av kreditförsäkringsbolag får NCAB en bättre proaktiv selekter- ing av nya kunder samt bra uppföljning av befintliga kunder. Användningen av kredit- gränser följs upp regelbundet. Endast banker och finansinstitut som av oberoende värderare fått lägst kreditrating ”BBB+” accepteras. Individuella risklimiter fastställs baserat på interna eller externa kreditbedömningar i enlighet med de gränser som satts av styrelsen. Inga kreditgränser överskreds under rapportperioden och ledningen förväntar sig inte några förluster till följd av utebliven betalning från dessa motparter. (a) Marknadsrisk (i) Valutarisk Koncernen verkar internationellt och utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar, framför allt avseende USD och EUR. Valutarisk uppstår genom framtida affärstransaktioner, redovisade tillgångar och skulder samt nettoinvesterin- gar i utlandsverksamheter. Valutarisker uppstår även när framtida affärstransaktioner uttrycks i en valuta som inte är enhetens funktionella valuta. Cirka 85% av koncernens prissättning sker i USD och cirka 75% av koncernens fakturering sker i USD. Inköp av varor samt frak- ter sker till cirka 95% i USD, vilket innebär att en USD förstärkning innebär en förbät- trad bruttovinst, medan en försvagad USD innebär en försämrad bruttovinst, men oförändrad bruttomarginal. Koncernen har ett antal innehav i utlandsverksamheter vilkas nettotillgångar exponeras för valutarisker. Dessa valutasäkras inte. Om den USD hade försvagats/förstärkts med 10% i förhållande till övriga valutor med alla andra variabler konstanta, skulle det omräknade nettoresultatet per den 31 (c) Finansieringsrisk Koncernens lånefinansiering sker centralt och består av såväl fasta lån samt en koncern- intern cashpool med en tillknuten checkräkningskredit. Lånevillkoren innehåller kove- ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 46 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 3, forts 3.2 HANTERING AV KAPITAL Koncernens mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan fortsätta att generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter och att upprätthålla en optimal kapitalstruktur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere. För att upprätthålla, eller justera, kapitalstrukturen kan koncernen förändra den utdelning som betalas till aktieägarna, återbetala kapital till aktieägarna, utfärda nya aktier eller sälja tillgångar för att minska skulderna. På samma sätt som andra företag i branschen bedömer koncernen kapitalet på basis av skuldsättningsgraden. Detta nyckeltal beräknas som nettoskuld dividerad med eget kapital. Nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande posterna Kortfristig upplåning och Långfristig upplåning i koncernens balansräkning) med avdrag för likvida medel. Koncernens mål är att nettoskulden ej ska överstiga två gånger justerat EBITDA (exklusive effekt av IFRS 16) och ha en kreditrating på minst BB. Kreditratingen på BB har upprätthållits under hela året. Skuldsättningsgraden har under de redovisade peri- oderna varit följande: 2023 2022 Total upplåning (not 28) 995 325 834 086 Avgår: likvida medel -478 625 -357 839 Nettoskuld exkl skuld nyttjanderätt 516 700 476 247 Skuld nyttjanderätt 75 214 89 402 Total skuld 591 914 565 649 Totalt eget kapital 1 335 310 1 195 820 Summa kapital 1 927 224 1 761 469 Skuldsättningsgrad 44% 47% Justerat EBITDA ink IFRS 16 690 013 666 360 Nettoskuld / Justerat EBITDA inkl IFRS 16 0,9 0,8 Justerat EBITDA exkl IFRS 16 652 865 636 776 Nettoskuld / Justerat EBITDA exkl IFRS 16 0,8 0,7 För 2023 och 2022 har ingen justering av EBITDA gjorts. NOT 4 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL NOT 5 INTÄKTER FRÅN KUNDER Nettoomsättningens fördelning baserad på kundens geografiska placering. 2023 2022 Tyskland 804 086 929 371 USA 703 825 772 310 Italien 352 846 299 065 Sverige 280 190 284 225 Norge 274 965 282 480 Storbritannien 273 981 247 403 Kina 160 589 189 028 Frankrike 128 186 144 515 Polen 104 759 103 411 Danmark 100 789 164 339 Rumänien 97 220 136 714 Spanien 87 162 75 203 Kanada 82 688 78 645 Nederländerna 74 505 90 252 Schweiz 65 325 84 920 Slovakien 63 083 Finland 62 711 73 961 Tjeckien 56 328 Estland 56 302 68 066 Ryssland 27 442 Övriga marknader 258 292 406 347 Total 4 087 832 4 457 695 Kvarstående prestationsåtaganden Bolaget har en avtalsskuld uppgående till 655 tkr (398) hänförlig till förskott från kunder. Totala skulden vid ingången av året har tagits i resultaträkningen för 2023. Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfaren- het och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. 4.1 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår behandlas i huvuddrag nedan. Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 2. Återvinningsvärdet för kass- agenererande enheter har fastställts genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras (not 19). Det redovisade värdet av goodwill upp går till 1 345 760 tkr (1 057 509). Förändrin- gen beror på tillkommande goodwill för förvärv av Bare Board Consultants med 18 900 tkr, db electronic med 101 233 tkr, Phase 3 Technologies med 196 272 tkr och Electric Advanced Circuits med 11 210 tkr samt på valutaeffekter. Värdering av rörelseförvärv Bedömningar av verkligt värde på tillgångar i rörelseförvärv baseras på uppskattningar och bedömningar om vad som har förvärvats, dess framtida kassaflöden, diskonterings- räntor, avskrivningsperioder m m. Verkligt utfall påverkas därmed av en mängd faktorer, både inom verksamheten och utanför dess kontroll och kan därmed komma att avvika från vad som initialt har redovisats. Värdering kundfordringar Koncernen har per bokslutet kundfordringar som uppgår till 654 962 tkr (760 678). Kundfordringar är belopp hänförliga till kunder avseende sålda varor i den löpande verk- samheten. Kundfordringar förfaller generellt till betalning inom 30-90 dagar och samtliga kundfordringar har därför klassificeras som omsättningstillgångar. Kundfordringar redovi- sas initialt till transaktionspriset. Kundfordringar som har en väsentlig finansieringskom- ponent värderas däremot till verkligt värde. Koncernen innehar kundfordringarna i syftet att insamla avtalsenliga kassaflöden och värderar dem därför vid efterföljande redovisningstidpunkter till upplupet anskaffningsvärde. Koncernen tillämpar den förenklade metoden för beräkning av förväntade kreditförlus- ter. Metoden innebär att förväntade förluster under fordrans hela löptid används som utgångspunkt för kundfordringar. Mer information om osäkra kundfordringar finns i not 22. Koncernen har försäkringar på merparten av alla kundfordringar. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 47 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning NOT 6 SEGMENT BESKRIVNING AV SEGMENT OCH HUVUDSAKLIGA AKTIVITETER North America I NCAB Group är vd koncernens högste verkställande beslutsfattare. Segmenten Tillhandahåller ett brett utbud av mönsterkort från NCABs bolag i USA. Mönsterkorten baseras på den information som behandlas av vd och som används som underlag för att anskaffas från externa leverantörer, huvudsakligen i Kina. Huvuddelen av mönsterkorten fördela resurser och utvärdera resultat. NCAB Group har identifierat fyra segment som är av karaktären High-Mix-Low-Volume (”HMLV”), det vill säga specialiserade produkter också utgör rapporteringsbara segment i koncernens verksamhet: i lägre kvantiteter. NCAB har lokal närvaro med tekniker och kundsupport för att säker- ställa att kunden får stöd genom hela processen. Nordic Tillhandahåller ett brett utbud av mönsterkort från NCABs bolag i Danmark, Finland, East Norge och Sverige. Mönsterkorten anskaffas från externa leverantörer, huvudsakligen i Tillhandahåller ett brett utbud av mönsterkort från NCABs bolag i Kina och Malaysia. Kina. Huvuddelen av mönsterkorten är av karaktären High-MixLow-Volume (”HMLV”), Mönsterkorten anskaffas från externa leverantörer, huvudsakligen i Kina. Huvuddelen av det vill säga specialiserade produkter i lägre kvantiteter. NCAB har lokal närvaro med mönsterkorten är av karaktären High-Mix Low-Volume (”HMLV”), det vill säga special- tekniker och kundsupport för att säkerställa att kunden får stöd genom hela processen. iserade produkter i lägre kvantiteter. NCAB har lokal närvaro med tekniker och kundsup- port för att säkerställa att kunden får stöd genom hela processen. Europe Tillhandahåller ett brett utbud av mönsterkort från NCABs bolag i Frankrike, Italien, Intäkter Nederländerna och Nordmakedonien, Polen, Portugal, Spanien, Storbritannien och Tys- Intäkterna kommer från ett stort antal kunder i alla segment. Det sker ingen försäljning kland. Mönsterkorten anskaffas från externa leverantörer, huvudsakligen i Kina. Huvud- av varor mellan segmenten. En mindre fakturering kan ske av frakt och tjänster och sker delen av mönsterkorten är av karaktären High-Mix Low-Volume (”HMLV”), det vill säga på marknadsmässiga villkor. De intäkter från externa parter som rapporteras till VD specialiserade produkter i lägre kvantiteter. NCAB har lokal närvaro med tekniker och värderas på samma sätt som i resultaträkningen. kundsupport för att säkerställa att kunden får stöd genom hela processen. SEGMENTENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT Nordic Europe North America East Centrala funktioner Koncernen Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 868 1216 2282 2193 719 779 219 270 0 4088 4458 EBITA 171 205 336 272 109 118 42 47 -12 11 647 631 EBITA-marginal, % 19,8 16,8 14,7 12,4 15,1 15,1 19,3 17,5 15,8 14,2 Avskrivning av immateriella tillgångar -55 -41 Nedskrivning Ryssland -43 Rörelseresultat 591 546 Rörelsemarginal, % 14,5 12,3 Finansiella poster netto -58 4 Resultat före skatt 534 550 Nettorörelsekapital 83 118 173 324 39 14 42 62 -48 -45 288 473 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar) 402 445 574 434 537 313 8 8 76 29 1597 1229 Materiella anläggningstillgångar 19 23 35 40 15 11 8 10 14 20 90 104 I Sverige finns anläggningstillgångar till ett värde av 104,0 Mkr (57,8) varav materiella anläggningstillgångar är 12,7 Mkr (13,8), och immateriella anläggningstillgångar uppgår till 91,3 Mkr (43,9). ) Immateriella anläggningstillgångar avser i huvudsak Goodwill och presenteras per land i not 18. NOT 7 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER 2023 29 010 -22 430 23 925 3 365 2022 63 834 -54 736 9 631 Operativa valutakursvinster Operativa valutakursförluster Återförd tilläggsköpeskilling Övriga intäkter 2 141 Totalt 33 870 20 870 NOT 8 ÖVRIGA EXTERNA KOSTNADER 2023 2022 Lokalkostnader 37 434 29 200 Resekostnader 22 228 19 340 Extern försäljningkommission 24 767 23 264 Marknadsföring 14 930 19 427 IT 66 741 32 720 Övrigt 70 213 94 615 218 567 236 314 Totalt ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 48 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Uppsägningstid och avgångsvederlag Verkställande direktören har en uppsägningstid om 12 månader om uppsägning sker från företagets sida och 6 månader om uppsägning sker från verkställande direktörens sida. Det finns inget avtal om avgångsvederlag. NOT 9 ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA, M.M. 2023 2022 Löner och ersättningar 427 317 423 628 Sociala avgifter 70 343 65 037 Pensionskostnader - avgiftsbestämda planer 23 170 22 299 Summa ersättningar till anställda 520 830 510 964 NOT 10 ERSÄTTNINGAR TILL REVISORERNA 2023 2022 PwC – Revisionsuppdraget 6 362 6 388 – Skatterådgivning 253 296 – Övriga tjänster 524 731 Summa 7 139 7 415 Övriga revisorer – Revisionsuppdraget 1 211 1 202 – Skatterådgivning 588 591 – Övriga tjänster 150 103 Summa 1 949 1 896 Koncernen totalt 9 088 9 311 Arvoden till Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB från bolag inom NCAB Group har under året uppgått till 3,8 Mkr (3,8). Av detta belopp avser 3,1 Mkr (2,8) revisionsuppdra- get och 0,6 Mkr (0,7) avser särskild utredning av möjliga oegentligheter personal i dotter- bolag samt rådgivning om optionsprogram. Medelantal anställda: 2023 2022 Medelantal Varav Medelantal Varav anställda kvinnor anställda kvinnor Danmark 13 5 14 6 Finland 14 6 16 7 Frankrike 22 10 22 12 Hongkong 3 1 3 1 Italien 26 13 29 15 Kina 135 78 118 60 Malaysia 1 Nederländerna 33 8 35 7 Nordmakedonien 2 2 Norge 23 6 40 15 Polen 13 9 15 10 Ryssland 10 5 Spanien 18 5 13 5 Storbritannien 50 18 53 20 Sverige 49 24 48 21 Tyskland 90 28 74 25 Taiwan 13 8 13 8 USA 91 44 80 36 Koncernen totalt 595 263 586 253 Löner och andra ersättningar: 2023 2022 Löner och Löner och andra ersätt- andra ersätt- ningar (varav Pensions- ningar (varav Pensions- tantiem) kostnader tantiem) kostnader Styrelseledamöter, verkställande direktörer och andra ledande 33 126 39 109 befattningshavare (7 909) 3 182 (14 108) 3 468 Övriga anställda 394 192 19 988 381 051 18 831 Koncernen totalt 427 317 23 170 423 628 22 299 NOT 11 AVYTTRING VERKSAMHET Redovisade belopp på avyttrade tillgångar och skulder 2022 Anläggningstillgångar 1 632 Övriga omsättningstillgångar 57 032 Övriga rörelseskulder -25 748 Uppskjuten skatt 415 Summa identifierbara nettotillgångar 33 331 Försäljningspris 0 Reaförlust -33 331 Nedskrivning fordran i NCAB Group AB avseende NCAB Ryssland -9 888 Totalt -43 219 Under 2022 avyttrades dotterbolaget i Ryssland för 1 RUB. Totalt fanns likvida medel i bolaget om 6 764 tkr Ersättning ledande befattningshavare för 2023 Koncernen tillämpar marknadsmässiga löner och ersättningar baserade på en fast och en rörlig del. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningsha- vare utgörs av grundlön, rörlig ersättning samt pension. Med ledande befattningshavare avses de personer som tillsammans med verkställande direktören utgör koncernledning. Fast och rörlig ersättning Fördelningen mellan grundlön och rörlig ersättning står i proportion till befattningsha- varens ansvar och befogenhet. Den rörliga ersättningen är baserad på finansiella mål. För verkställande direktören är den årliga rörliga ersättningen maximerad till 100 procent av den fasta årslönen. Övriga ledande befattningshavare kan erhålla en årlig rörlig ersät- tning maximerad till ett belopp motsvarande 40–100 procent av den fasta årslönen. Ledande befattningshavare erhåller sedvanliga förmåner i övrigt, såsom tjänstebil, före- tagshälsovård, m.m. Pensionsförpliktelser Ledande befattningshavare har rätt till pensionsförmåner enligt avgiftsbestämda pen- sionsplaner med premier på upp till 30 procent av befattningshavares lön eller i enlighet med tillämplig tjänstepensionsplan. Könsfördelning i koncernen (inkl. dotterföretag) för styrelseledamöter och övriga ledande befattningshavare: 2023 2022 Antal på kvinnor balansdagen Antal på balansdagen Varav Varav kvinnor Styrelseledamöter 5 2 7 2 Verkställande direktörer och övriga ledande befattningshavare 11 4 12 4 Koncernen totalt 16 6 19 6 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 49 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning NOT 12 ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Övriga rörelsekostnader är poster av engångskaraktär samt operativa valutakurs- förluster (netto). 2023 2022 Transaktionskostnader för förvärv -10 317 -8 046 Totalt -10 317 -8 046 NOT 14 SKATT 2023 2022 Aktuell skatt: Aktuell skatt på årets resultat -142 452 -142 288 Summa aktuell skatt -142 452 -142 288 Uppskjuten skatt (not 29) 12 749 9 249 Summa uppskjuten skatt 12 749 9 249 Skatt -129 703 -133 039 Skatten på koncernens resultat före skatt skiljer sig från det teoretiska belopp som skulle ha framkommit vid användning av den svenska skattesats för resultaten i de konsolid- erade företagen enligt följande: 2023 2022 Resultat före skatt 533 564 550 182 Skatt beräknad enligt skattesats i Sverige (20,6%) -109 914 -113 337 Effekt av utländska skattesatser -12 081 -13 136 Skatteeffekter av: Ej skattepliktiga intäkter 7 559 9 486 Ej avdragsgilla kostnader -12 041 -17 189 Utnyttjande av förlustavdrag som tidigare inte redovisats 1 350 Skattemässiga underskott för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats -362 Justering avseende tidigare år -2 864 Ändrade skattesats -213 Skattekostnad -129 703 -133 039 Vägd genomsnittlig skattesats var 24,3% (24,2%). NOT 15 VALUTAKURSDIFFERENSER – NETTO Valutakursdifferenser har redovisats i resultaträkningen enligt följande: 2023 2022 Övriga rörelseintäkter – netto (not 7) 6 580 9 098 Finansiella poster – netto (not 13) -1 032 31 904 Summa 5 548 41 002 NOT 13 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER 2023 2022 Finansiella kostnader: – räntekostnader banklån -55 801 -21 055 – räntekostnader nyttjanderätter -4 472 -3 730 Valutakursvinster från finansieringsåtgärder 44 367 Valutakursförluster från finansieringsåtgärder -45 399 Övriga finansiella kostnader -7 657 -5 874 Totala finansiella kostnader -68 962 -30 659 Finansiella intäkter: – ränteintäkter på kortfristiga banktillgodohavanden 10 829 2 180 Valutakursvinster från finansieringsåtgärder 78 888 Valutakursförluster från finansieringsåtgärder -46 984 Övriga finansiella intäkter 324 380 Totala finansiella intäkter 11 153 34 464 Finansiella poster - netto -57 809 3 805 NOT 16 RESULTAT PER AKTIE Moderbolaget har numera enbart stamaktier. 2023 2022 Periodens resultat 403 741 416 963 Genomsnittligt antal aktier före utspädning 186 951 183 186 927 750 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 187 552 145 187 279 103 Resultat per aktie före utspädning, kr 2,16 2,23 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,15 2,23 Bolaget har 4 450 aktier i eget förvar Avstämning antal aktier: 2023-12-31 2022-12-31 Antal aktier före utspädning 186 951 183 186 927 750 Förväntad utspädning i och med incitamentsprogram 600 962 351 353 Antal aktier efter utspädning 187 552 145 187 279 103 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 50 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Nyttjanderätter: 2023 2022 Ingående balans Anskaffningsvärde 128 791 61 432 Ackumulerade avskrivningar -43 272 -27 020 Redovisat värde 85 519 34 412 Perioden Tillkommande 8 342 67 471 Avskrivningar -33 812 -26 537 Utgående balans Anskaffningsvärde 137 132 128 791 Ackumulerade avskrivningar -66 707 -43 272 Redovisat värde 70 425 85 519 NOT 17 INNEHAV OCH INVESTERINGAR I DOTTERFÖRETAG Koncernen hade följande dotterföretag den 31 december 2023: Andel stam- Andel aktier som stamaktier Registrerings- direktägs som ägs av och verksam- av moder- koncernen Namn hetsland bolaget (%) (%) NCAB Group Asia Ltd. Hongkong 100 NCAB Group ShenZhen Electronics Co Ltd. Kina 100 NCAB Group ShenZhen Co Ltd. Kina 100 NCAB Group Denmark A/S Danmark 100 NCAB Group Estonia Oü Estland 100 NCAB Group Finland OY Finland 100 NCAB Group France SAS Frankrike 100 NCAB Group Germany GmbH Tyskland 100 db electronic GmbH Tyskland 100 db electronic AG Schweiz 100 NCAB Group Iberia S.A Spanien 100 Electric Advanced Circuits S.A Spanien 100 NCAB Group Italy S.rl. Italien 100 NCAB Group Norway AS Norge 100 NCAB Macedonia A.D Nordmakedonien Nordmakedonien 70 NCAB Group Polska Sp. Z.o.o Polen 100 NCAB Group Portugal S.A Portugal 100 NCAB Group South East Asia SDN BHD Malaysia 100 NCAB Group Sweden AB Sverige Sverige 100 NCAB Group UK Ltd Storbritannien 100 Kestrel International Circuits Ltd Storbritannien 100 NCAB Group USA Inc. USA 100 Bare Board Group Inc. USA 100 Phase 3 Technologies Inc. USA 100 NCAB Group Benelux B.V Nederländerna 100 Flatfield Germany GmbH Tyskland 100 Elmatica AS Norge 100 Elmatica AB Sverige 100 Elmatica GmbH Tyskland 100 Samtliga dotterföretag konsolideras i koncernen. Rösträttsandelen i de dotterföretag som ägs direkt av moderbolaget skiljer sig inte från den ägda andelen stamaktier. NOT 18 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Förbättringsåtgärder på annans fastighet: 2023 2022 Ingående balans Anskaffningsvärde 13 863 10 781 Ackumulerade avskrivningar -6 657 -6 482 Redovisat värde 7 206 4 299 Perioden Valutakursdifferenser -266 276 Inköp 677 963 Tillkommande från förvärv och omklassificering 2 174 3 585 Avskrivningar -2 084 -1 245 Avskrivningar tillkommande från förvärv och omklassifiering -924 -672 Utgående balans Anskaffningsvärde 16 018 13 863 Ackumulerade avskrivningar -9 235 -6 657 Redovisat värde 6 783 7 206 Maskiner och inventarier: 2023 2022 Ingående balans Anskaffningsvärde 38 509 30 896 Ackumulerade avskrivningar -27 525 -23 404 Redovisat värde 10 984 7 492 Perioden Valutakursdifferenser 2 026 4 090 Inköp 4 157 9 403 Avyttringar och utrangeringar -399 Avskrivningar -7 340 -7 689 Tillkommit via förvärv och omklassificering 9 507 480 Tillkomna avskrivningar från förvärv och omklassificering -5 897 -2 792 Utgående balans Anskaffningsvärde 47 716 38 509 Ackumulerade avskrivningar -34 677 -27 525 Redovisat värde 13 038 10 984 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 51 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning GOODWILL FÖRDELAT PER KASSAGENERERANDE ENHET Ingående Övriga justeringar Utgående 2022-12-31 redovisat värde Tillägg/avveckling (valutaeffekter) redovisat värde Sverige 15 385 15 385 Danmark 28 109 2 478 30 587 Norge 312 349 9 678 322 027 Finland 9 760 861 10 621 USA 259 682 40 010 299 692 Nederländerna 95 071 8 383 103 454 Tyskland 17 473 9 063 2 339 28 875 Italien 177 674 15 660 193 334 Storbritannien 44 542 727 45 269 Övriga 8 361 -863 767 8 265 Total 923 864 52 742 80 903 1 057 509 Ingående Övriga justeringar Utgående 2023-12-31 redovisat värde Tillägg (valutaeffekter) redovisat värde Sverige 15 385 15 386 Danmark 30 587 -157 30 430 Norge 322 027 -21 333 300 694 Finland 10 621 -31 10 590 USA 299 692 196 272 -15 733 480 231 Nederländerna 103 454 -297 103 157 Tyskland 28 875 84 992 -1 708 112 159 Italien 193 334 18 900 -616 211 618 Storbritannien 45 269 673 45 942 Spanien 11 211 -333 10 878 Schweiz 12 650 555 13 205 Övriga 8 265 3 590 -384 11 471 Total 1 057 509 327 615 -39 365 1 345 760 Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet (KGE, För varje KGE, till vilket ett betydande goodwillbelopp har för- för koncernen land) har fastställts baserat på beräkningar av delats, anges nedan de väsentliga antaganden, långsiktig nyttjandevärde. Dessa beräkningar utgår från uppskattade tillväxttakt och diskonteringsränta som använts när nyttjan- framtida kassaflöden före skatt baserade på finansiella budgetar devärde beräknats. som godkänts av företagsledningen och som täcker en 5-årsperiod. Kassaflöden bortom 5-årsperioden extrapoleras med hjälp av bedömd tillväxttakt enligt uppgift nedan. Tillväxt takten överstiger inte den långsiktiga tillväxttakten för marknaden där berörd KGE verkar. NOT 19 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Balanserade Övriga immateriella Goodwill utvecklingsutgifter tillgångar Summa Räkenskapsåret 2022 Ingående redovisat värde 923 864 4 283 148 870 1 077 017 Valutakursdifferens 80 903 -1 544 10 270 89 629 Tillägg 53 605 32 382 18 699 104 686 Avvecklad -863 -863 Avskrivningar -1 623 -39 672 -41 295 Utgående redovisat värde 1 057 509 33 498 138 167 1 229 174 Redovisat värde Anskaffningsvärde 1 057 509 60 537 237 999 1 356 045 Ackumulerade av- och nedskrivningar -27 039 -99 832 -126 871 Per 31 december 2022 1 057 509 33 498 138 167 1 229 174 Räkenskapsåret 2023 Ingående redovisat värde 1 057 509 33 498 138 167 1 229 174 Valutakursdifferens -39 365 -2 138 -4 515 -46 018 Tillägg 327 615 47 847 94 206 469 668 Avskrivningar -55 456 -55 456 Utgående redovisat värde 1 345 759 79 207 172 402 1 597 368 Redovisat värde Anskaffningsvärde 1 345 759 106 246 327 690 1 779 695 Ackumulerade av- och nedskrivningar -27 039 -155 288 -182 327 Per 31 december 2023 1 345 759 79 207 172 402 1 597 368 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 52 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 19, forts Verkligt värde: För majoriteten av koncernens upplåning, motsvaras det redovisade värdet på upplånin- gen dess verkliga värde eftersom räntan på denna upplåning är i paritet med aktuella marknadsräntor eller på grund av att upplåningen är kortfristig. Skuld värderad till verkligt värde 2023-12-31 2022-12-31 Ingående värde 0 94 259 Tillkommande 23 925 0 Slutreglerat 0 -84 629 Taget via resulaträkningen -23 925 -9630 Omvärderat 0 0 Utgående värde 0 0 Skuld värderad till verkligt värde avser villkorad tilläggsköpeskilling. Resultateffekten för 2023 har resultatförts under Övriga rörelseintäkter. 2022-12-31 Sverige Norge Finland Danmark USA Nederländerna Italien Tyskland UK Långsiktig tillväxttakt, % 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Diskonteringsränta före skatt, % 12,4 12,5 11,9 12 14,6 13,2 12,3 13,8 13,0 2023-12-31 Sverige Norge Finland Danmark USA Nederländerna Italien Tyskland UK Schweiz Spanien Långsiktig tillväxttakt, % 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 Diskonteringsränta före skatt, % 12,2 13,5 12,9 12,8 17,3 12,7 16,2 13,9 13,6 9,2 14,6 Den 5-åriga prognosperioden är baserad på budget och innehåller oförändrade försälj- innebära att det redovisade värdet skulle överstiga återvinningsvärdet. USA och Schweiz ningsmarginaler och sammansättning av försäljningen. 5-årsperioden baseras vidare på klarar inte någon minsking i försäljningstillväxt, men USA klarar en höjning av WACC tidigare resultat och ledningens förväntningar på marknadsutvecklingen, samt externa ränta med 4 procent medan Schweiz inte klarar någon höjning av ränta. Goodwill värdet informationskällor. Ingen rimlig möjlig förändring i viktiga antaganden för Sverige, Fin- för vår Schweiziska verksamhet utgör en ej väsentlig del (13 MSEK). Norge kan klara en land, Danmark, Tyskland, Spanien, Storbritannien, Italien eller Nederländerna skulle minskning i omsättningstillväxt om 19 procent men bara en höjlning av WACC med 4. 2022-12-31 Tillgångar som redovisas till upplupet anskaffiningsvärde Summa Tillgångar i balansräkningen Finansiella anläggningstillgångar 5 533 5 533 Kundfordringar 760 678 760 678 Likvida medel 357 839 357 839 Summa 1 124 050 1 124 050 NOT 20 FINANSIELLA INSTRUMENT PER KATEGORI 2023-12-31 Tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde Summa Tillgångar i balansräkningen Finansiella anläggningstillgångar 7 336 7 336 Kundfordringar 654 962 654 962 Likvida medel 478 625 478 625 Summa 1 140 922 1 140 922 NOT 21 FINANSIELLA TILLGÅNGAR 2023-12-31 2022-12-31 Ingående värde 5 533 8 235 Valutakursdifferenser -1 578 129 Tillkommande 5 120 2 468 Avyttringar och utrangeringar -1 739 -5 299 Utgående värde 7 336 5 533 De finansiella tillgångarna avser deposition för hyresavtal i Danmark, Finland, Frankrike, Italien, Sverige och USA samt i moderbolaget kapitalförsäkring avseende pension. Skulder som Finansiella skulder som redovisas till redovisas till upplupet verkligt värde anskaffningsvärde Summa Skulder i balansräkningen Upplåning 834 086 834 086 Leverantörsskulder 518 456 518 456 Övriga skulder 9 159 9 159 Summa 1 361 701 1 361 701 Skulder som Finansiella skulder som redovisas till redovisas till upplupet verkligt värde anskaffningsvärde Summa Skulder i balansräkningen Upplåning 995 325 995 325 Leverantörsskulder 444 965 444 965 Övriga skulder 15 228 15 228 Summa 1 455 517 1 455 517 Bolaget har för 2023 inga övriga skulder som redovisas till verkligt värde, för antaganden gällande 2022 se not 36. NOT 22 KUNDFORDRINGAR 2023-12-31 2022-12-31 Kundfordringar 678 045 784 972 Reservering för osäkra fordringar -23 083 -24 294 Kundfordringar – netto 654 962 760 678 Det verkliga värdet på kundfordringarna motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 53 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 22, forts Per den 31 december 2023 uppgick förfallna kundfordringar till 124 904 tkr (145 630 tkr) för koncernen. Åldersanalysen av dessa kundfordringar framgår nedan: 2023-12-31 2022-12-31 1-30 dagar 94 189 101 571 31-90 22 399 33 972 > 91 dagar 8 316 10 087 Summa förfallna kundfordringar 124 904 145 630 Per den 31 december 2023 har koncernen redovisat återföring/nedskrivning av kund- fordringar om -5 814 tkr (22 341), vilket avser både realiserade och ej realiserade förlus- ter. Reserven för befarade kundförluster är gjord utifrån åldersfördelning avseende för- fallna kundfordringar som inte är försäkrade. Reserv för kundförluster har gjorts utifrån bedömning av utestående fordringar samt försäkrat värde per kund. NOT 23 VARULAGER 2023-12-31 2022-12-31 Råvaror och förnödenheter 315 227 504 910 Den utgift för varulager som kostnadsförts ingår i posten råvaror och förnödenheter i resultaträkningen och uppgår till 2 537 389 tkr (2 872 973) Koncernen har inte gjort någon återföring av tidigare nedskrivningar av varulagret 2023 eller 2022. Varulager som per bokslutsdagen uppgår till 315 227 tkr (504 910) består uteslutande av varor med fasta order från kund. NOT 27 AKTIEKAPITAL OCH ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL Antal aktier Övrigt till- (tusental) Aktiekapital skjutet kapital Summa Per 31 december 2022 186 971 1 870 478 143 480 013 Per 31 december 2023 186 971 1 870 478 143 480 013 Aktiekapitalet består av 186 971 240 aktier med kvotvärdet 0,01 kr. Aktierna har ett röst- värde på en röst per aktie. Alla aktier som emitterats av moderbolaget är till fullo betalda. Utdelning Under 2023 beslutade bolagsstämman att ordinarie utdelning skulle ske med 1,10kr per aktie. På bolagsstämman för 2024 föreslås att en utdelning om 1,10 kr per aktie. NOT 24 ÖVRIGA KORTFRISTIGA FORDRINGAR 2023-12-31 2022-12-31 Skattefordringar 6 962 11 495 Momsfordringar 11 390 11 933 Övriga fordringar 13 428 15 806 Totalt 31 780 39 234 Långsiktigt incitamentsprogram Deltagandet i incitamentsprogrammet förutsatte att deltagarna med egna medel förvär- vade aktier i NCAB till marknadspris. Om dessa Investment Shares behålls under tre år och deltagare kvarstår i anställning i koncernen under sparperioden, berättigar varje Investment Share rätt att förvärva upp till fyra aktier i NCAB till ett pris motsvarande 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen under en period av ca 2 veckor i maj i samband med att programmet startar. Programmet har fortsatt under 2023 och förvän- tas rulla årligen framöver. Redovisade belopp, per valuta, för koncernens kundfordringar och andra fordringar är följande: 2023-12-31 2022-12-31 SEK 2 105 3 019 EUR 153 263 146 987 USD 414 795 497 746 GBP 52 442 61 610 Övriga 32 356 51 317 Summa 654 962 760 678 Program: 2021-2024 2022-2025 2023-2026 Per 1 januari 2023 519 000 571 400 Tilldelade 471 800 Förverkade -6 000 -22 200 -6 000 Utnyttjade Förfallna Per 31 december 2023 513 000 549 200 465 800 Det verkliga värdet för teckningsoptioner har fastställs med hjälp av BlackScholes värderingsmodell. Viktiga indata i modellen var vägd genomsnittlig aktievärdering på start datum, nedanstående lösenpris samt volatilitet. Volatiliteten mätt som standardav- vikelsen för förväntad avkastning på aktiepriset baserat på en statistisk analys av dagliga aktiekurser under de senaste tre åren. NOT 25 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER 2023-12-31 2022-12-31 Förutbetalda hyror 1 476 1 275 Upplupen leverantörsbonus 12 820 16 076 Förutbetalda service avtal 4 111 4 643 Övriga förutbetalda kostnader 6 628 5 848 Totalt 25 035 27 842 Förändringar i reserven för osäkra kundfordringar är som följer: 2023 2022 Kreditförlustreserv Ingående balans 24 294 6 780 Årets reservering 1 655 18 082 Återföringar -2 866 -568 Per 31 december 23 083 24 294 Avsättningar till respektive återföringar av reserver för osäkra kundfordringar ingår i posten övriga externa kostnader i resultaträkningen (not 8). I övriga kategorier inom kundfordringar och andra fordringar ingår inte några tillgångar för vilka nedskrivnings- behov föreligger. Den maximala exponeringen för kreditrisk per balansdagen är det redovisade värdet enligt ovan.Koncernen har ingen pant som säkerhet för kundfordrin- gar, dock är merparten av kundfordringarna försäkrade i ett kreditförsäkringsbolag. Försäkringen täcker förluster enligt försäkringen underförutsättning att avtalsvillkoren följs. NOT 26 LIKVIDA MEDEL 2023-12-31 2022-12-31 Banktillgodohavanden 478 625 357 839 Totalt 478 625 357 839 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 54 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 27, forts CHECKRÄKNINGSKREDIT Koncernen har en beviljad checkräkningskredit i valutorna SEK, EUR, USD, GBP, DKK och NOK om 215 000 tkr. Av beviljad checkräkningskredit har 0 tkr utnyttjats per den 31 december 2023 (0). Checkräkningskrediten, om den utnyttjas löper med en ränta om STIBOR +1,5% vilken betalas kvartalsvis. Villkor kopplade till checkräkningskrediten är sammankopplade med villkoren till banklånen, se ovan. Redovisade belopp och verkligt värde för upplåning är som följer: Redovisat värde Verkligt värde 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Skulder till kreditinstitut 995 325 834 086 995 325 834 086 Summa 995 325 834 086 995 325 834 086 Maximalt antal Återstående Lösenpris Riskfri Program instrument tid (månader) per aktie (kr) Volatilitet ränta 2021-2024 513 000 6 30,20 47,45 -0,25 2022-2025 549 200 18 40,33 56,16 0,01 2023-2026 465 800 30 50,80 57,26 2,80 Tilldelningstidpunkt Förfallodag 31 maj Lösenpris i kr per aktier Aktier 2021-05 2024 30,20 513 000 2022-05 2025 40,33 549 200 2023-05 2026 50,80 465 800 NOT 29 UPPSKJUTEN SKATT Uppskjutna skattefordringar och -skulder fördelas enligt följande: 2023-12-31 2022-12-31 Uppskjutna skattefordringar: – uppskjutna skattefordringar som ska utnyttjas efter mer än 12 månader 19 539 10 195 – uppskjutna skattefordringar som ska utnyttjas inom 12 månader 1 227 1 989 Uppskjutna skatteskulder: – uppskjutna skatteskulder som ska betalas efter mer än 12 månader 66 647 47 578 – uppskjutna skatteskulder som ska betalas inom 12 månader 10 224 14 493 Uppskjutna skatteskulder (netto) -56 105 -49 887 Kostnader långsiktigt incitamentsprogram 2023-12-31 2022-12-31 2021-2024 Lön 3 193 3 136 Sociala avgifter 2 576 1 175 2022-2025 Lön 3 906 2 604 Sociala avgifter 1 239 703 2023-2026 Lön 2 027 Sociala avgifter 380 Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Skulder till kreditinstitut bedöms ingå i nivå 2 i verkligt värde hierarkin. Redovisade belopp, per valuta, för koncernens upplåning är följande: 2023-12-31 2022-12-31 SEK 995 325 834 086 USD Summa 995 325 834 086 Koncernen har följande ej utnyttjade kreditfaciliteter: 2023-12-31 2022-12-31 Rörlig ränta: – löper utan förfallotid 215 000 215 000 – förvärvskredit 300 000 460 000 Summa 515 000 675 000 Utöver de krediter och den upplåning som nämns ovan finns i koncernen skulder avseende nyttjanderätter om 75 214 tkr (89 402). Bruttoförändringen avseende uppskjutna skatter är enligt följande: 2023 2022 Ingående balans -49 887 -47 843 Valutakursdifferenser -5 927 -1 177 Tillkommande/ avgående -17 029 -4 384 Redovisning i resultaträkningen (not 14) 12 749 9 249 Direkt i Eget kapital 3 989 -5 732 Utgående balans -56 105 -49 887 Egna aktier Bolaget innehar per 31 december 2023, 4 450 egna aktier. NOT 28 UPPLÅNING 2023-12-31 2022-12-31 Skulder till kreditinstitut Långfristig 927 825 833 767 Kortfristig 67 500 319 Summa upplåning 995 325 834 086 BANKLÅN Koncernens upplåning har främst skett i SEK och USD. Villkor kopplade till skulder till kreditinstitut är att nettoskuld inte får överstiga 2,5 x EBITDA justerat för IFRS16. Kass- aflöde/finansieringsutgifter (räntor och amorteringar) ska överstiga 1,0. Per den 31 december 2023 hade NCAB lån på totalt 995 325 tkr, fördelade på ett lån som är amorteringsfritt om 550 000 tkr. Till det finns två förvärvskrediter som tillsam- mans uppgår till 750 000 tkr, av vilken 450 000 tkr är utnyttjad och där amortering påbörjas i kvartal 2 2024. Per balansdagen 31 december 2023 uppfylldes samtliga kov- enanter enligt finansieringsavtalet. Genomsnittlig ränta har varit 4,8 % (3,2) under året. Bolaget har för dessa lån ingen ställd säkerhet (not 33). ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 55 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 29, forts Förändring i uppskjutna skattefordringar och -skulder under året, utan hänsyn tagen till kvittningar som gjorts inom samma skatterättsliga jurisdiktion, framgår i nedan tabeller: Uppskjutna skatteskulder Övrigt Summa Per 1 januari 2022 55 528 55 528 Redovisat i resultaträkningen 1 238 1 238 Valutajustering 1 296 1 296 Tillkommande 4 009 4 009 Per 31 december 2022 62 071 62 071 Redovisat i resultaträkningen -14 238 -10 249 Valutajustering 4 524 535 Tillkommande 24 514 24 514 Per 31 december 2023 76 871 76 871 Förlust- Uppskjutna skattefordringar Övrigt avdrag IFRS 16 Summa Per 1 januari 2022 6 941 744 7 685 Redovisat i resultaträkningen 10 570 -6 084 269 4 755 Valutakursdifferenser 119 119 Avveckling NCAB Ryssland -375 -375 Per 31 december 2022 10 195 857 1 132 12 184 Redovisat i resultaträkningen 3 190 -857 167 2 500 Valutakursdifferenser -1 331 -72 -1 403 Tillkommande 7 485 7 485 Per 31 december 2023 19 539 1 227 20 766 Uppskjutna skatteskulder redovisas i sin helhet för kundvärden. Uppskjutna skatte- fordringar redovisas för IFRS 16 med 1 227 tkr, personaloptioner med 4 313 tkr, kon- cernreserver med 2 678 tkr samt med 12 548 tkr för lokala temporära skillnader varav 9 318 tkr avser avskrivningar på kundvärde, reserv för osäkra fordringar om 1 363 tkr samt lagerreserv för 792 tkr. Uppskjutna skattefordringar för IFRS16 består av upp-skjuten skattefordran om 18 345 tkr och uppskjuten skatteskuld om 17 118 tkr. Uppskjutna skattefordringar redovisas för skattemässiga underskottsavdrag i den utsträckning som det är sannolikt att de kan tillgodogöras genom framtida beskatt- ningsbara vinster. Koncernen redovisar inte uppskjutna skattefordringar uppgående till ca 340 tkr (407) avseende förluster uppgående till 1 415 tkr (2 395) avseende Malaysia. NOT 30 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER 2023-12-31 2022-12-31 Upplupna semesterlöner och bonus 68 255 100 094 Upplupen kundbonus 11 300 13 555 Upplupet revisionsarvode 5 928 5 324 Förutbetalda intäkter 9 443 Övriga poster 45 719 29 364 Totalt 131 211 148 780 NOT 31 JUSTERING FÖR POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET 2023-12-31 2022-12-31 Justeringar för: – avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (not 18) 43 236 35 471 – avskrivningar på immateriella tillgångar (not 19) 55 404 41 295 – minoritetens andel i årets resultat 121 181 – valutakursdifferens -41 512 -66 198 – avyttring NCAB Ryssland 43 219 – kostnad optionsprogram 9 126 5 740 Totalt 66 375 59 524 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 56 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Avskrivningar på nyttjanderätter 2023-12-31 2022-12-31 Fastigheter 24 300 20 883 Fordon 6 895 5 627 Övrigt 2 617 28 Totalt 33 812 26 537 NOT 32 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Icke-kassaflödespåverkande förändring Övriga ej kassaflödes- Per 1 januari 2022 Kassaflöde Orealiserad valutakursdifferens påverkande förändringar Per 31 december 2022 Checkräkningskredit 189 507 -189 048 -459 Övriga lån 643 977 190 000 -210 833 767 Skuld Nyttjanderättstillgångar 36 942 -29 584 3 827 78 217 89 401 870 426 -28 632 3 158 78 217 923 168 Likvida medel 136 709 208 898 12 232 357 939 Icke-kassaflödespåverkande förändring Övriga ej kassaflödes- Per 1 januari 2023 Kassaflöde Orealiserad valutakursdifferens påverkande förändringar Per 31 december 2023 Checkräkningskredit Övriga lån 833 767 160 000 1 558 995 325 Skuld Nyttjanderättstillgångar 89 402 -32 552 -1 834 20 198 75 214 923 169 127 448 -1 834 21 756 1 070 539 Likvida medel 357 839 131 459 -10 673 478 625 Framtida kassaflöden avseende nyttjanderätter: Mindre än Mellan 1 år Mer än Per 31 december 2023 1 år och 5 år 5 år 34 419 49 019 493 Mindre än Mellan 1 år Mer än Per 31 december 2022 1 år och 5 år 5 år 31 878 62 341 334 2023 2022 Räntekostnad -4 453 -3 766 Utgifter hänförliga till korttidsleasingavtal (ingår i övriga externa kostnader) -583 -1 664 Utgifter hänförliga till leasingavtal för vilken den underliggande tillgången är av lågt värde som inte är korttidsleasingavtal (ingår i övriga externa kostnader) Utgifter hänförliga till variabla leasingbetalningar som inte ingår i leasingskulden (ingår i övriga externa kostnader) Amotering leasingskuld -32 552 -29 584 Totalt kassaflöde -37 588 -35 014 NOT 33 STÄLLDA SÄKERHETER Ställda säkerheter 2023 2022 Övriga ställda säkerheter 1 571 1 089 Totalt 1 571 1 089 NOT 34 NYTTJANDERÄTTER Nyttjanderätter: Tillgång med nyttjanderätt 2023-12-31 2022-12-31 Fastigheter 59 410 75 269 Fordon 11 015 10 250 Totalt 70 426 85 519 Leasingskuld Kortfristig 32 376 31 791 Långfristig 42 838 57 610 Totalt 75 214 89 402 Tillkommande nyttjanderätter under 2023 uppgick till 15 506 tkr (68 099). ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 57 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning NOT 35 NÄRSTÅENDE Följande transaktioner har skett med närstående: (a) Försäljning av varor och tjänster Koncernen har inte haft försäljning av varor och tjänster till närstående. (b) Inköp varor och tjänster Koncernen har ej köpt varor och tjänster från närstående. (c) Ersättning till ledande befattningshavare UPPSÄGNINGSTID OCH AVGÅNGSVEDERLAG Verkställande direktören har en uppsägningstid om 12 månader om uppsägning sker från företagets sida och 6 månader om uppsägning sker från verkställande direktörens sida. Det finns inget avtal om avgångsvederlag. Övriga ledande befattningshavare har en uppsägningstid om högst 9 månader om uppsägning sker från företagets sida och högst 6 månader om uppsägning sker från den anställdes sida. Antal som kan Totalt tillfalla ledande Program Lösenpris antal aktier befattningshavarna 2021-2024 30,20 513 000 357 000 2022-2025 40,33 549 200 328 000 2023-2026 50,80 465 800 244 800 Ledande befattningshavare har erhållit följande ersättningar. 2023 2022 Löner och andra kortfristiga ersättningar 33 126 39 109 Aktierelaterad ersättning Andra långfristiga ersättningar Ersättningar efter avslutad anställning (pensionsinbetalningar) 3 182 3 468 Summa 36 308 42 577 LÅNGSIKTIGT INCITAMENTSPROGRAM Deltagandet i incitamentsprogrammet förutsatte att deltagarna med egna medel förvär- vade aktier i NCAB till marknadspris. Om dessa investeringsaktier behålls under tre år fram till slutet av programmet och deltagare kvarstår i anställning i koncernen under spar- perioden, berättigar varje investeringsaktie rätt att förvärva upp till fyra prestationsaktier i NCAB för 70% av marknadspriset under en fastställelse som pågår ca 2 veckor innan pro- grammet startar. Kostnaden för dessa program tas löpande under programmet utifrån uppskattat utfall. Aktierelaterad ersättning till ledande befattningshavare redovisas det år då det är säkerställt att optioner kommer utfalla. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 58 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 35, forts Ersättning och övriga förmåner 2023 Aktierelaterad 2023 Grundlön/arvode Rörlig ersättning Pensionskostnader ersättning Övrig ersättning Summa Christian Salamon, styrelseordförande 828 828 Magdalena Persson 569 569 Gunilla Rudebjer 724 724 Hans Ramel 440 440 Per Hesselmark 194 194 Hans Ståhl 362 362 Peter Kruk, verkställande direktör 3 523 1 574 1 011 118 6 226 Andra ledande befattningshavare (ca elva personer) 16 884 6 335 2 171 1 575 26 965 Total 23 524 7 909 3 182 1 693 36 308 )Peter Jensen ingår från och med 1 juli till 31 december, Robert Bolson ingår från 1 januari till 30 november. Ersättning och övriga förmåner 2022 Aktierelaterad 2022 Grundlön/arvode Rörlig ersättning Pensionskostnader ersättning Övrig ersättning Summa Christian Salamon, styrelseordförande 800 800 Jan-Olof Dahlén 525 525 Magdalena Persson 550 550 Gunilla Rudebjer 700 700 Hans Ramel 425 425 Per Hesselmark 375 375 Hans Ståhl 350 350 Peter Kruk, verkställande direktör 3 319 3 361 1 019 109 7 808 Andra ledande befattningshavare (elva personer) 16 662 10 747 2 449 1 186 31 044 Total 23 706 14 108 3 468 1 295 42 577 (d) Fordringar och skulder vid årets slut till följd av försäljning och köp av varor och tjänster Koncernen har inga fordringar eller skulder till närstående. (e) Lån till närstående Koncernen har inga lån till närstående. (f) Ställda säkerheter samt ansvarsförbindelser till förmån för närstående Ställda säkerhet till närstående finns om 1 571 tkr (1 089). NOT 36 FÖRVÄRV Bare board Consultants Den 10 januari 2023 förvärvades 100 procent av aktierna i Bare Board Consultants i Ita- lien. Rörelseresultat samt tillgångar och skulder tillhörande det förvärvade företaget kon- solideras från och med förvärvsdatum. I samband med förvärvet uppstod en goodwill på 18,9 Mkr. BBC bidrog med 53,4 Mkr i nettoomsättning samt med 10,1 Mkr i EBITA under perioden 10 januari till 31 december 2023. Förvärvskostnader hänförliga till förvärvet uppgick till ca 1,1 Mkr och har kostnads- förts som övrig extern kostnad i Centrala funktioner. Den goodwill på 18,9 Mkr som upp- står genom förvärvet hänför sig till ökad marknadsnärvaro (som ej är separerbar) och synergieffekter som förväntas genom sammanslagningen av koncernens och BBCs verksamheter. Köpeskilling (Mkr) Likvida medel 64,5 Villkorad tilläggsköpeskilling 7,2 Summa köpeskilling 71,7 Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder (Mkr) Anläggningstillgångar 0,3 Kundrelationer (ingår i immateriella tillgångar) 17,1 Övriga omsättningstillgångar 58,4 Övriga rörelseskulder -17,3 Uppskjuten skatt -5,7 Summa identifierbara nettotillgångar 52,8 Goodwill 18,9 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 59 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 36, forts db electronic Den 2 maj 2023 förvärvades 100 procent av aktierna i db electronic med bolag i Tyskland, Schweiz och Frankrike. Rörelseresultat samt tillgångar och skulder tillhörande de förvär- vade företagen konsolideras från och med förvärvsdatum. I samband med förvärvet upp- stod en goodwill på 101,2 Mkr. db electronic bidrog med 65,2 Mkr i nettoomsättning samt med 5,1 Mkr i EBITA under perioden 2 maj till 31 december 2023. Förvärvskostnader hänförliga till förvärvet uppgick till ca 3 Mkr och har kostnadsförts som övrig extern kostnad i Centrala funktioner. Den goodwill på 101,2 Mkr som uppstår genom förvärvet hänför sig till ökad marknadsnärvaro (som ej är separerbar) och synergieffekter som förväntas genom sammanslagningen av koncernens och db electronics verksamheter. Köpeskilling (Mkr) Likvida medel 124,7 Summa köpeskilling 124,7 Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder (Mkr) Anläggningstillgångar 2,7 Kundrelationer (ingår i immateriella tillgångar) 12,2 Övriga omsättningstillgångar 28,0 Övriga rörelseskulder -15,9 Uppskjuten skatt -3,5 Summa identifierbara nettotillgångar 23,5 Goodwill 101,2 Phase 3 Technologies Den 4 maj 2023 förvärvades 100 procent av aktierna i Phase 3 Technologies (Phase 3) i San Jose, USA. Rörelseresultat samt tillgångar och skulder tillhörande den förvärvade företagen konsolideras från och med förvärvsdatum. I samband med förvärvet uppstod en goodwill på 196,3 Mkr. Phase 3 bidrog med 133,4 Mkr i nettoomsättning samt med 26 Mkr i EBITA under perioden 4 maj till 31 december 2023. Förvärvskostnader hänförliga till förvärvet uppgick till ca 5,5 Mkr och har kostnads- förts som övrig extern kostnad i Centrala funktioner. Den goodwill på 196,3 Mkr som upp- står genom förvärvet hänför sig till ökad marknadsnärvaro (som ej är separerbar) och syn- ergieffekter som förväntas genom sammanslagningen av koncernens och Phase 3s verksamheter. Köpeskillingen består av 268 Mkr betalda vid övertagandet samt en möjlig tilläggsköpeskilling som vid förvärvstillfället beräknades till 23 Mkr, baserad på utveck- lingen av bruttovinsten 2023 jämfört med bruttovinsten 2022. Bruttovinsten slutade strax under 2022, varför ingen utbetalning kommer att göras och avsättningen för tilläggskö- peskillingen har i sin helhet upplösts. De presenterade förvärvsanalyserna är preliminära. BBC, db electronic, Phase 3 samt EAC har under året tillsammans bidragit med 246 Mkr i nettoomsättning samt 41 Mkr i EBITA. Om alla bolagen konsoliderats från 1 januari 2023 hade koncernens nettoom- sättning för perioden januari-december 2023 ökat med 121 Mkr till 4 226 Mkr och EBITA hade ökat med 22,7 Mkr till 669,6 Mkr. Kassaflöden avseende förvärv Tilläggsköpeskilling BBC -3 796 Tilläggsköpeskilling Kestrel -9 355 Köpeskilling BBC -64 509 Köpeskilling db electronic -124 697 Köpeskilling Phase 3 -268 130 Köpeskilling EAC -16 124 Varav erhållen kassa BBC 15 507 Varav erhållen kassa db electronic 7 538 Varav erhållen kassa Phase 3 25 609 Varav erhållen kassa EAC 1 691 Kassaflödespåverkan -436 266 Köpeskilling (Mkr) Likvida medel 268,1 Villkorad tilläggsköpeskilling 23,2 Summa köpeskilling 291,3 Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder (Mkr) Anläggningstillgångar 1,8 Kundrelationer (ingår i immateriella tillgångar) 58,2 Övriga omsättningstillgångar 77,6 Övriga rörelseskulder -28,1 Uppskjuten skatt -14,6 Summa identifierbara nettotillgångar 95,0 Goodwill 196,3 Electric Advanced Circuits Den 15 november förvärvades 100 procent av aktierna i Electric Advanced Circuits (EAC) med kontor i Madrid, Spanien. Rörelseresultat samt tillgångar och skulder tillhö- rande det förvärvade bolaget konsolideras från och med förvärvsdatum. I samband med förvärvet uppstod en goodwill på 11,2 Mkr. EAC bidrog med 0,9 Mkr i nettoomsättning samt med -0,2 Mkr i EBITA under perioden 15 november till 31 december 2023. Förvärvskostnader hänförliga till förvärvet uppgick till ca 0,3 Mkr och har kostnads- förts som övrig extern kostnad i Centrala funktioner. Den goodwill på 11,2 Mkr som upp- står genom förvärvet hänför sig till ökad marknadsnärvaro (som ej är separerbar) och synergieffekter som förväntas genom sammanslagningen av koncernens och EACs verksamheter. Köpeskilling (Mkr) Likvida medel 16,1 Villkorad tilläggsköpeskilling 4,0 Summa köpeskilling 20,1 Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder (Mkr) Anläggningstillgångar 0,1 Kundrelationer (ingår i immateriella tillgångar) 4,9 Övriga omsättningstillgångar 8,4 Övriga rörelseskulder -3,3 Uppskjuten skatt -1,2 Summa identifierbara nettotillgångar 8,9 Goodwill 11,2 NOT 37 HÄNDELSER EFTER RAPPORTPERIODENS SLUT Det finns inga händelser att rapportera. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 60 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning NOT 38 DEFINITIONER AV ALTERNATIVA NYCKELTAL Vissa uppgifter i denna rapport som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling är inte upprättade enligt IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella ställning. Investerare bör betrakta dessa uppgifter som ett komplement snarare än en ersättning för finansiell redovisning enligt IFRS. Alternativt nyckeltal Definition Syfte Bruttoresultat Nettoomsättning med avdrag för råvaror och förnödenheter med tillägg för övriga rörelseintäkter vilket inkluderar omräkningsdifferenser på kundfordringar och leverantörsskulder. Bruttoresultat ger en indikation på bidraget som ska täcka fasta och semifasta kostnader i NCAB-koncernen. Bruttomarginal Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. Bruttomarginal ger en indikation på bidraget som andel av nettoomsättningen, som skall täcka fasta och semifasta kostnader i NCAB-koncernen. EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar. EBITDA tillsammans med EBITA ger en helhetsbild av resultat genererad från den löpande verksamheten. Justerat EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar justerat för jämförelsestörande poster. Justerat EBITDA anpassas till poster som påverkar jämförbarheten och NCAB anser därför att det är ett användbart nyckeltal för att visa Bolagets resultat från den löpande verksamheten. EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivning av goodwill och förvärvsrelaterade immateriella tillgångar. EBITA ger en helhetsbild av resultat genererad från den löpande verksamheten. Justerat EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivning av goodwill och förvärvsrelaterade immateriella tillgångar justerat för jämförelsestörande poster. Justerat EBITA anpassas till poster som påverkar jämförbarheten och NCAB anser därför att det är ett användbart nyckeltal för att visa Bolagets resultat från den löpande verksamheten. Justerad EBITA-marginal Rörelseresultat före av- och nedskrivning av goodwill och förvärvsrelaterade immateriella tillgångar justerat för jämförelsestörande poster i relation till nettoomsättning. Justerad EBITA-marginal anpassas till poster som påverkar jämförbarheten och NCAB anser därför att det är ett användbart nyckeltal för att jämföra marginalen med andra bolag oberoende om verksamheten baserats på förvärv eller genom organisk tillväxt. Avkastning på eget kapital Soliditet Årets resultat i relation till genomsnittligt eget kapital. Avkastningen på eget kapital används för att analysera lönsamhet, baserad på hur mycket eget kapital som används. Eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt i förhållande till balansomslutningen. NCAB anser att detta är ett användbart mått för att visa vilken andel av de totala tillgångarna som finansieras genom eget kapital och används av koncernledningen för att följa dess långsiktiga finansiella ställning. Nettoskuld Räntebärande skulder med avdrag för likvida medel. Nettoskuld är ett mått som visar Bolagets totala skuldsättning. Nettorörelsekapital EBITDA exkl. IFRS Omsättningstillgångar, exklusive likvida medel, minskat med kortfristiga icke-räntebärande skulder. EBITDA justerad för leasingkostnader avseende tillgångar som klassas som nyttjanderättstillgångar Detta mått visar hur mycket rörelsekapital som är bundet i verksamheten. EBITDA tillsammans med EBITA ger en helhetsbild av resultat genererad från den löpande verksamheten. Används för kovenantberäkningen mot banken. Nettoskuld exkl. IFRS 16 Räntebärande skulder exkl skuld för nyttjanderätts tillgångar med avdrag för likvida medel. Nettoskuld är ett mått som visar Bolagets totala skuldsättning och här justerat för IFRS 16. Används för kovenantberäkning mot banken. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 61 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 38, forts BRUTTORESULTAT SOLIDITET Mkr Mkr 2023 2022 4 457,7 20,9 2023-12-31 2022-12-32 Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Råvaror och förnödenheter Summa bruttoresultat Bruttomarginal, % 4 087,8 10,0 Eget kapital 1 335,3 1 335,3 3 221,3 41,5 1 195,8 1 195,8 3 041,1 39,3 Summa -2 627,0 1 470,8 36,0 -3 043,3 1 435,3 32,2 Balansomslutning Soliditet, % NETTOSKULD EBITA Mkr 2023-12-31 2022-12-32 Mkr 2023 591,4 55,5 2022 546,4 41,3 Räntebärande skulder Likvida medel 1 070,5 -478,6 591,9 690,0 0,9 923,5 -357,8 565,6 666,4 0,8 Rörelseresultat Av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar Summa nettoskuld Justerat EBITDA Nettoskuld/Justerat EBITDA EBITA 646,9 15,8 630,9 14,2 EBITA-marginal, % EBITDA NETTORÖRELSEKAPITAL Mkr 2023 2022 Mkr 2023 315,2 655,0 31,8 2022 504,9 760,7 39,2 Rörelseresultat 591,4 546,4 Varulager Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar 98,6 76,8 43,2 Avyttring Ryssland EBITDA Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Leverantörsskulder 25,0 27,8 690,0 666,4 14,9 -445,0 -81,7 -80,7 -131,2 288,4 -518,5 -108,9 -83,5 -148,8 472,9 EBITDA-marginal, % 16,9 Aktuella skatteskulder Övriga kortfristiga skulder AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Nettorörelsekapital Mkr 2023 403,9 1 265,6 31,9 2022 417,1 984,8 42,4 Årets resultat Eget kapital (genomsnitt) Avkastning på eget kapital, % ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 62 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Moderbolagets resultaträkning tkr Not 2023 2022 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Övriga intäkter Summa 41 185 473 440 133 669 9 631 185 914 143 300 Övriga externa kostnader 42,44 43 -128 198 -59 986 -40 -89 698 -56 155 -539 Personalkostnader Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader 50,51 -9 889 Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat -188 224 -2 310 -156 281 -12 981 Resultat från andelar i koncernföretag 45 285 525 43 163 158 308 25 752 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster 46 46, 49 -102 422 226 266 223 956 -29 307 154 753 141 772 Resultat före skatt och bokslutsdispositioner Bokslutsdispositioner Skatt på årets resultat Årets resultat 47 48 28 948 -4 266 8 800 -249 248 638 150 323 I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat. Noterna på sidorna 66-71 utgör en integrerad del av denna årsredovisning. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 63 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Moderbolagets balansräkning Moderbolagets balansräkning, forts tkr Not 2023-12-31 2022-12-32 tkr Not 2023-12-31 2022-12-32 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 27 Bundet eget kapital Immateriella anläggningstillgångar Aktiekapital (186 971 240 stamaktier) 1 870 1 870 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten Summa immateriella anläggningstillgångar 50 51 75 953 28 559 75 953 28 559 Fritt eget kapital Överkursfond 478 110 -408 768 248 638 319 849 478 110 -353 422 150 322 276 880 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier Balanserad vinst eller förlust Årets resultat 119 136 Summa materiella anläggningstillgångar 119 136 Summa eget kapital Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Obeskattade reserver 47 58 1 000 52 53 909 225 482 223 1 571 908 665 267 418 1 089 Långfristiga fordringar hos koncernföretag Andra långfristiga fordringar SKULDER Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Övriga avsättningar Summa långfristiga skulder Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar 1 393 019 1 469 091 1 177 172 1 205 867 927 825 1 952 833 767 1 353 929 777 835 120 Omsättningstillgångar Kortfristiga skulder Kortfristiga fordringar Skulder till kreditinstitut 58 54 67 500 7 304 Fordringar hos koncernföretag Övriga kortfristiga fordringar 54 55 56 42 355 4 105 164 058 3 171 Leverantörsskulder 14 139 273 302 380 Skulder till koncernföretag Aktuella skatteskulder 284 932 4 211 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar 4 847 4 009 51 306 171 238 Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 824 685 Kassa och Bank 57 116 716 42 866 59 22 716 387 487 1 637 113 18 465 306 971 1 419 971 SUMMA TILLGÅNGAR 1 637 113 1 419 971 Noterna på sidorna 66-71 utgör en integrerad del av denna årsredovisning. Noterna på sidorna 66-71 utgör en integrerad del av denna årsredovisning. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 64 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Moderbolagets förändring i eget kapital Moderbolagets rapport över kassaflöden Bundet eget kapital Fritt eget kapital Balanserad vinst Överkursfond och årets resultat tkr Not 2023-12-31 2022-12-31 Summa eget Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat före finansiella poster Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Erhållen ränta Not Aktiekapital kapital -2 310 15 764 43 163 285 525 -85 128 -3 831 -12 981 13 085 13 498 169 630 -29 308 538 Ingående balans per 1 januari 2022 27 1 870 478 110 -241 240 238 740 60 Totalresultat Årets resultat 150 323 150 323 Erhållna utdelningar Summa totalresultat 150 323 150 323 Erlagd räna och övriga finansiella poster Betalda inkomstskatter Utdelning -112 183 -112 183 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital 253 183 154 462 -112 183 -203 100 -112 183 276 880 Utgående balans per 31 december 2022 1 870 1 870 478 110 478 110 Förändring kortfristiga fordringar 119 932 9 185 308 290 49 107 Förändring kortfristiga rörelseskulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten 129 117 382 300 357 397 511 859 Ingående balans per 1 januari 2023 27 -203 100 276 880 Totalresultat Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Investeringar i finansiella tillgångar Årets resultat 248 638 248 638 50 51 -47 400 -16 -28 554 -149 Summa totalresultat 248 638 248 638 Utdelning -205 668 -205 668 -214 805 -560 -265 712 -62 987 -357 402 Summa transaktioner med aktieägare, redovisade direkt i eget kapital Investeringar i dotterföretag 52 -205 668 -160 130 -205 668 319 850 Kassaflöde från investeringsverksamheten -262 781 Utgående balans per 31 december 2023 1 870 478 110 Kassaflöde i finansieringsverksamheten Utdelning Noterna på sidorna 66-71 utgör en integrerad del av denna årsredovisning. 27 -205 668 160 000 -112 183 190 000 -189 508 -111 691 Upptagna lån Förändring checkkredit Kassaflöde i finansieringsverksamheten -45 668 Minskning/ökning likvida medel Årets kassaflöde 73 850 42 866 116 716 42 766 100 Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut 42 866 Noterna på sidorna 66-71 utgör en integrerad del av denna årsredovisning. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 65 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Moderbolagets noter Andelar i dotterföretag NOT 39 ALLMÄN INFORMATION NOT 42 ÖVRIGA EXTERNA KOSTNADER Andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella ned- skrivningar. I anskaffningsvärdet inkluderas förvärvsrelaterade kostnader. När det finns en indikation på att andelar i dotterföretag minskat i värde görs en beräkning av återvin- ningsvärdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivnin- gar redovisas i posten ”Resultat från andelar i koncernföretag”. 2023 3 642 2022 1 492 NCAB Group AB (publ), moderbolag i NCAB-koncernen, som är ett globalt företag verk- samt inom mönsterkortstillverkning. Moderbolaget är ett publikt aktiebolag registrerat i Sverige och med säte i Sundbyberg, adressen till huvudkontoret är Löfströms allé 5, 172 66 Sundbyberg. Moderbolaget är sedan juni 2018 noterat vid Nasdaq Stockholm. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor. Uppgift inom parentes avser jämförelseåret. Lokalkostnader Resekostnader Marknadsföring IT 2 122 1 243 5 826 8 434 Finansiella instrument 52 994 63 614 128 198 20 142 58 387 89 698 IFRS 9 tillämpas ej i moderbolaget och finansiella instrument värderas till anskaff- ningsvärde. Inom efterföljande perioder kommer finansiella tillgångar som är anskaffade med avsikt att innehas kortsiktigt att redovisas i enlighet med lägsta värdets princip till det lägsta av anskaffningsvärde och marknadsvärde. Vid varje balansdag bedömer moderbolaget om det finns någon indikation på ned- skrivningsbehov i någon av de finansiella anläggningstillgångarna. Övrigt Totalt NOT 40 SAMMANFATTNING AV MODERBOLAGETS VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER Nedskrivning sker om värdenedgången bedöms vara bestående. Nedskrivning av räntebärande finansiella tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde beräknas som skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av företagsledningens bästa uppskattning av de framtida kassaflödena diskonterade med tillgångens ursprungliga effektivränta. Nedskrivningsbeloppet för övriga finansiella anläggningstill- gångar fastställs som skillnaden mellan det redovisade värdet och det högsta av verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader och nuvärdet av framtida kassaflöden (som baseras på företagsledningens bästa uppskattning). NOT 43 ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA M.M. De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna årsredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presen- terade år, om inte annat anges. Årsredovisningen för NCAB Group AB (moderbolaget) är upprättad i enlighet med RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. I de fall moder- bolaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernens redovisningsprinciper, som beskrivs i not 2 i koncernredovisningen, anges detta nedan. Årsredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden. Att upprätta rapporter i överensstämmelse med RFR 2 kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av Moderbolagets redovisningsprinciper. De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för årsredovisningen anges i koncernredovisningens not 4. Moderbolaget utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker: marknadsrisk (omfattande valutarisk, ränterisk i verkligt värde, ränterisk i kassaflödet), kreditrisk och likviditetsrisk. Moderbolagets övergripande riskhanteringspolicy fokus- erar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att mini- mera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. För mer information om finansiella risker hänvisas till koncernredovisningen not 3. Moderbolaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen i de fall som anges nedan: 2023 2022 35 209 12 215 4 264 Löner och andra ersättningar Sociala avgifter 36 309 12 146 4 582 Pensionskostnader - avgiftsbestämda planer Summa ersättningar till anställda 53 036 51 688 Löner och andra ersättningar: NOT 41 NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING 2023 2022 Löner och andra ersättnin- gar (varav tantiem) Löner och andra ersättnin- gar (varav tantiem) Försäljning baserad på kundens geografiska placering. Moderbolagets intäkter består uteslutande av tjänster till koncernföretag. Pensions- kostnader Pensions- kostnader 2023 35 808 95 514 33 120 21 030 185 473 2022 33 425 74 713 25 108 423 Norden Styrelseledamöter, verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare Övriga Europa Nordamerika Asien 10 862 (2 256) 14 226 (5 265) 1 428 3 154 4 582 1 421 2 843 4 264 Övriga anställda 25 447 20 983 Totalt 133 669 Totalt 36 309 35 209 Uppställningsformer Medelantal anställda med geografisk fördelning per land: Resultat och balansräkning följer årsredovisningslagens uppställningsform. Rapport över förändring av eget kapital följer koncernens uppställningsform men ska innehålla de komponenter som anges i ÅRL. Vidare innebär det skillnad i benämningar, jämfört med koncernredovisningen, främst avseende finansiella intäkter och kostnader och eget kapital. 2023 2022 Medel- Medel- antalet anställda antalet Varav kvinnor Varav kvinnor anställda Sverige 25 12 22 12 Totalt 25 12 22 12 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 66 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 43, forts Könsfördelning för styrelseledamöter och övriga ledande befattningshavare: NOT 46 RÄNTEINTÄKTER OCH LIKNANDE NOT 48 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT 2023 2022 RESULTATPOSTER SAMT RÄNTEKOSTNADER OCH LIKNANDE POSTER Redovisad skatt i resultaträkningen Aktuell skatt: 2023 20,6% 1 612 2 654 4 266 2022 20,6% 33 På balans- Varav På balans- Varav kvinnor dagen kvinnor dagen Styrelseledamöter 5 2 7 2 2023 7 678 2022 Aktuell skatt på årets resultat Skatt från tidigare år Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare Ränteintäkter på banktillgodohavanden Ränteintäkter på fordringar till koncernföretag Valutakursförändring 943 12 555 12 254 25 752 216 35 485 Summa aktuell skatt 249 2 2 Totalt 7 2 9 2 Totala ränteintäkter och liknande resultatposter 43 163 2023 2022 Resultat före skatt 252 904 150 572 2023 50 360 29 319 17 293 5 449 2022 22 157 2 623 Inkomstskatt beräknad enligt skattesats i Sverige (20,6%) NOT 44 ERSÄTTNINGAR TILL REVISORERNA Räntekostnader på skulder till kreditinstitut Räntekostnader på skulder till koncernföretag Valutakursförluster -52 098 -31 018 2023 2022 Skatteeffekter av: PwC Ej skattepliktig intäkt Ej avdragsgilla kostnader 58 828 -8 325 34 944 -4 588 Övriga finansiella kostnader 4 527 29 307 -3 555 – Revisionsuppdraget – Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget – Skatterådgivning 2 895 2 359 Totala räntekostnader och liknande resultatposter Summa finansiella poster – netto 102 422 -59 259 Beskattningsbara intäkter och kostnader som ej är med i resultaträkningen -16 -2 654 4 266 629 -216 -249 82 524 283 731 Justeringar avseende föregående år – Övriga tjänster Summa redovisad skatt Summa 3 501 3 373 NOT 47 BOKSLUTSDISPOSITIONER 2023 27 948 1 000 2022 6 000 2 800 8 800 NOT 45 RESULTAT FRÅN ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Koncernbidrag från NCAB Group Sweden AB Återföring periodiseringsfond 2023 2022 169 630 -11 322 158 308 Summa bokslutsdispositioner 28 948 Utdelningar 285 525 Total periodiseringsfond uppgår till 0 tkr (1 000) Avyttring av NCAB Ryssland Summa 285 525 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 67 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning NOT 49 VALUTAKURSDIFFERENSER – NETTO NOT 51 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Valutakursdifferenser har redovisats i resultaträkningen enligt följande: Maskiner och inventarier: 2023 2022 12 254 12 254 2023 2022 Finansiella poster – netto (not 46) -17 293 Ingående balans -17 293 Anskaffningsvärde 1 459 -1 323 136 1 375 -1 369 6 Ackumulerade avskrivningar Redovisat värde Bolaget nettoredovisar från och med 2018 valutakursdifferenser i Övriga ränteintäk- ter och liknande resultatposter samt Räntekostnader och liknande resultatposter. Periodens inköp 16 149 Minskning ackumulerat anskaffningsvärde med utrangeringar NOT 50 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR -642 -33 -65 -19 Periodens avskrivningar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten: Minskning ackumulerade avskrivningar med utrangeringar 65 2023 2022 Utgående balans Anskaffningsvärde Ingående balans Periodens inköp Utgående balans Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar Redovisat värde 833 -714 119 1 459 -1 323 136 34 569 47 400 81 969 6 015 28 554 34 569 Ackumulerade av- och nedskrivningar Ingående balans -6 010 -6 -5 489 -521 Avskrivningar Utgående balans -6 016 -6 010 Redovisat värde Anskaffningsvärde 81 969 -6 016 75 953 34 569 -6 010 28 559 Ackumulerade av- och nedskrivningar Utgående balans ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 68 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning NOT 52 ANDELAR I KONCERNFÖRETAG 2023-12-31 2022-12-31 Ingående anskaffningsvärde Anskaffning dotterbolag 908 665 560 847 204 72 783 Avyttring NCAB Ryssland -11 322 908 665 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 909 225 Andel stamaktier Andel stamaktier Registrerings- och verksamhetsland som direktägs av moderbolaget som ägs Redovisat värde Redovisat värde 2022-12-31 Namn Org.nr. 921513240 av koncernen 2023-12-31 401 449 70 809 9 Elmatica AS Norge 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 70% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 70% 401 449 70 809 9 NCAB Group Benelux B.V. NCAB Group Asia Ltd. NCAB Group Denmark A/S NCAB Group Estonia Oü NCAB Group Finland OY NCAB Group France SAS NAB Group Germany GmbH NCAB Group Iberia S.A NCAB Group Italy S.r.l NCAB Macedonia A.D NCAB Group Norway AS NCAB Group Sweden AB Nederländerna Hongkong Danmark Estland NL859059613B01 51293694-000-10-09-6 25872231 56 499 25 56 499 25 14267913 Finland FI1098064-7 38 388 88 38 388 88 Frankrike Tyskland Spanien RCS Orleans 530 469 634 HRB166986 1 791 2 976 198 324 82 1 791 2 976 198 324 82 A83663161 Italien 9729860966 Nordmakedonien Norge 01012278-3-o3-ooo 980025985 100% 100% 100% 100% 19 723 57 081 19 723 57 081 Sverige 556622-9364 KRS0000281188 REGON 140982368 NCAB Group Polska Sp. Z.o.o Polen 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 122 221 122 221 NCAB Group South East Asia SDN BHD Malaysia 1305701-D 7071477 n/a NCAB Group UK Ltd Storbritannien 1 1 NCAB Group USA Inc. NCAB Group Portugal, S.A. USA 61 077 560 61 077 0 Portugal 517870991 909 225 908 665 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 69 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Moderbolagets upplåning är i SEK. Moderbolagets upplåning består av lån från Nordea. Villkor kopplade till skulder till kreditinstitut är att nettoskuld inte får överstiga 2,5 x EBITDA, Kassaflöde/Finansieringsutgifter (räntor och amorteringar) ska överstiga 1,0. NCAB hade per 31 december ett lån på 550 000 tkr samt två förvärvskrediter på till- sammans 750 000 tkr (varav 450 000 tkr var utnyttjade). I tillägg till detta fanns en checkräkningskredit på 200 000 tkr. Krediten på 550 000 tkr är amorteringsfri och för- faller 2026. Övriga krediter är amorteringsfria fram till och med juni 2024. Räntan på lånen är stibor +1,5% Per balansdagen 31 december 2023 uppfylldes samtliga kove- nanter enligt finansieringsavtalet. NOT 53 LÅNGFRISTIG FORDRAN KONCERNBOLAG NOT 55 ÖVRIGA KORTFRISTIGA FORDRINGAR 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 NCAB Group Benelux B.V. NCAB Group Italy S.r.l. NCAB Group USA Inc NCAB Group Germany GmbH Totalt 66 770 54 529 146 119 Moms 2 109 1 996 2 324 270 55 480 321 331 105 412 482 223 Övriga skattefordringar Övriga fordringar Totalt 577 4 105 3 171 267 418 CHECKRÄKNINGSKREDIT Moderbolaget har en beviljad checkräkningskredit i valutorna SEK, USD, EUR, GBP, NOK samt DKK och ingår i en europeisk cash pool för bolagen i Sverige, Finland, Norge, Danmark och Storbritannien. Av beviljad checkräkningskredit på 200 000 tkr har 0 tkr utnyttjats per den 31 december 2023 (0). Checkräkningskrediten löper med en rörlig ränta om STIBOR +1,5% vilken betalas kvartalsvis. Villkor kopplade till check- räkningskrediten ingår i samma villkor som övriga banklån från Nordea. NOT 56 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER NOT 54 FORDRINGAR OCH SKULDER KONCERNFÖRETAG 2023-12-31 2022-12-31 Fordringar 2023-12-31 2022-12-31 Serviceavtal Övriga poster Totalt 3 349 1 498 4 847 2 127 1 882 4 009 NCAB Group Kestrel Ltd NCAB Group Benelux B.V. NCAB Group France SAS NCAB Group Germany GmbH NCAB Group Italy S.r.l NCAB Group Southeast Asia NCAB Group Iberia, S.A.U. NCAB Group UK Ltd NCAB Group Asia Ltd. NCAB Group USA Inc. Summa 3 130 3 490 1 365 31 495 17 186 47 428 29 102 4 460 Redovisade belopp och verkligt värde för långfristig upplåning är som följer: Redovisat värde Verkligt värde 13 968 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 Skulder till kreditinstitut 927 825 833 767 927 825 833 767 2 540 2 551 7 195 NOT 57 KASSA OCH BANK Summa 927 825 833 767 927 825 833 767 2023-12-31 2022-12-31 432 Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Banktillgodohavanden 116 716 42 866 26 307 Totalt 116 716 42 866 4 438 5 043 Redovisade belopp, per valuta, för Moderbolagets upplåning är följande: 6 283 2023-12-31 2022-12-31 42 355 164 058 NOT 58 UPPLÅNING SEK 995 325 833 767 Skulder 2023-12-31 17 243 2022-12-31 12 785 4 908 Summa 995 325 833 767 Långfristig 2023-12-31 2022-12-31 Elmatica AS Moderbolaget har följande ej utnyttjade kreditfaciliteter: Skuld till kreditinstitut Summa 927 825 833 767 NCAB Group Estonia OÜ NCAB Group Norway AS NCAB Group Finland OY NCAB Group Denmark A/S NCAB Group Asia Ltd. NCAB Group UK Ltd NCAB Kestrel Ltd 5 112 927 825 833 767 2023-12-31 2022-12-31 60 584 37 004 32 347 60 263 36 242 32 824 61 594 Rörlig ränta: Kortfristig 2023-12-31 2022-12-31 – löper utan förfallotid – löper med förfallotid 200 000 300 000 500 000 200 000 460 000 660 000 Checkräkningskrediter Skulder till kreditinstitut Summa 67 500 51 910 21 935 10 357 9 930 67 500 NCAB Group Germany GmbH NCAB Group Polska Sp. Z.o.o NCAB Group Sweden AB Summa 4 121 60 565 38 510 284 932 273 302 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 70 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Not 58, forts Nedanstående tabell analyserar moderbolagets icke derivata finansiella skulder som utgör finansiella skulder, uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena. Per 31 december 2023 Upplåning 1-3 mån 11 881 7 304 4-12 mån 13-24 mån 25-60 mån 102 340 132 711 858 434 Leverantörsskulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 716 Per 31 december 2022 Upplåning 1-3 mån 6 623 4-12 mån 13-24 mån 25-60 mån 19 870 67 517 846 529 Leverantörsskulder 14 139 18 107 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 359 NOT 59 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER NOT 60 JUSTERING FÖR POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET NOT 61 STÄLLDA SÄKERHETER Ställda säkerheter Övriga ställda säkerheter Totalt 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 2023-12-31 2022-12-31 1 571 1 089 Upplupna semesterlöner och bonus samt sociala avgifter Justering för: 1 571 1 089 14 692 1 870 16 680 1 235 550 – övriga intäkter -9 623 Ställda säkerheter avser en kapitalförsäkring för pension. Upplupet revisionsarvode Övriga poster – avskrivningar på materiella anläggnings- tillgångar (not 51) 6 154 6 33 19 520 Totalt 22 716 18 465 – avskrivningar på immateriella tillgångar (not 50) – valutakursdifferens 17 283 -1 558 12 180 -1 333 11 322 14 418 – uppläggningsavgift lån – Avyttring NCAB Ryssland Totalt 15 765 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 71 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Koncernens resultat- och balansräkningar kommer att föreläggas årsstämman den 8 maj 2024 för fastställelse. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Sundbyberg den 5 april 2024 Christian Salamon Magdalena Persson Styrelseordförande Styrelseledamot Hans Ramel Gunilla Rudebjer Styrelseledamot Styrelseledamot Hans Ståhl Styrelseledamot Peter Kruk Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har lämnats den 5 april 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Johan Engstam Auktoriserad revisor ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 72 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Revisionsberättelse Till bolagsstämman i NCAB Group AB (publ), org.nr 556733-0161 Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Vi anpassade vår revision för att utföra en bolag och lokala revisorer även utanför Sverige för att skapa oss en förståelse för den lokala verksamheten och dess rutiner och kontroller i den finansiella rapporteringen. RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till bolagets och koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. NCAB Group koncernen säljer mönsterkort över hela världen. Koncernen driver inga egna fabriker och har därmed ingen egen tillverkning utan arbetar med ett urval av kontraktstillverkare huvudsakligen baserade i Kina. NCAB Group har ett tydligt tillväxtmål och har vuxit successivt både organiskt och genom förvärv. Vi lägger därmed extra vikt vid goodwillvärdering och förvärvsre- dovisning i vår revision. Vår revision omfattar moderbolaget och koncernens större dotterbolag. Vid behov kommunicerar vi med utvalda dotter- Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för NCAB Group AB (publ) för år 2023. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 36-72 i detta dokument. Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsre- dovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsre- dovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovis- ningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncern- ens revisionsutskott i enlighet med revisorsförord- ningens (537/2014) artikel 11. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Vår revisionsansats Revisionens inriktning och omfattning Översikt Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmäs- siga uppskattningar som har gjorts med utgång- spunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Väsentlighet • Övergripande väsentlighetstal: 37 miljoner kronor, vilket motsvarar ungefär 0,90% av koncernens nettoomsättning. Väsentlighet Inriktning och omfattning • Vi har utfört en revision som omfattar NCAB Group AB och 8 större dotterbolag i 8 länder. Omfattning Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden • Värdering av Goodwill • Redovisning av rörelseförvärv ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 73 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapportering som helhet (se tabellen nedan). Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåt- gärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantag- na felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Värdering av Goodwill I vår revision har vi ägnat särskilt fokus åt företagsledningens prövning av Se även not 2 (Redovisningsprinciper), not 4 (Uppskattningar och bedömning- eventuellt nedskrivningsbehov. ar) och not 19 (Nedskrivningstest). Vid utvärderingen av antagandena, som redogörs för i not 19, har vi för att Koncernens balansräkning inkluderar goodwill om totalt 1 346 MSEK vilket utgör en väsentlig del, ca 42%, av koncernens totala tillgångar. Goodwill skrivs inte av utan är istället föremål för en årlig nedskrivningsprövning. Värderingen av goodwill baseras på företagsledningens subjektiva bedömnin- gar om framtida kassaflöden baserade på antaganden om framtida tillväxt, marginal och bedömda avkastningskrav som innebära att värderingen till sin natur är behäftad med osäkerheter då den kan påverkas av oväntade framtida händelser bedöma rimligheten utfört bland annat följande revisionsåtgärder: • Vi har granskat värderingsmodellens uppbyggnad. Koncernens väsentlighetstal 37,0 MSEK • Vi har prövat och utvärderat ledningens antaganden om diskonteringsränta, tillväxt samt marginaler. Vi prövar antagandena utifrån vad som ingår i budget och affärsplan, resultatet i enheterna, vår kunskap om NCAB Group-koncern- ens utveckling samt annan verifierbar information. I detta ingår uppföljning av träffsäkerhet i prognoserna för historiska perioder. Detta ger oss en grund för att pröva antagandena om framtida utveckling. Avseende diskonteringsränta baseras detta på vår genomgång av bolagets beräkning av denna ränta och bedömning av den inneboende risken av att bedriva verksamhet i nu aktuella marknader. • Vi har också i samband med test av eventuellt nedskrivningsbehov stick- provsvis kontrollerat känsligheten i värderingen genom känslighetsanalys för negativa förändringar i väsentliga parametrar som på individuell eller kollektiv basis skulle kunna medföra att ett nedskrivningsbehov föreligger. • Vi har också bedömt om de redovisningsprinciper och upplysningar som ges i årsredovisningen är rättvisande och i enlighet med IFRS. Hur vi fastställde det Väsentlighetstalet har baserats på ca 0,90% av koncernens omsättning. Motivering av valet Vi har valt att fastställa av väsentlighetstal väsentlighetstalet utifrån koncernens omsättning då den, enligt vår uppfattning är det mest relevanta måttet enligt vilket koncernens Risken här är att bolagets nedskrivningstest baserar sig på felaktiga eller orimliga uppskattningar och bedömningar och att det skulle innebära att ett nedskrivningsbehov ej upptäcktes. Bolagets nedskrivningsprövning har inte föranlett nedskrivning. utveckling oftast mäts, särskilt som koncernen fortsätter att expandera. Nivån 0,90 % anses i revisionsstandarder vara en godtagbar kvantitativ väsentlighetströskel. Inga väsentliga iakttagelser har framkommit från denna granskning. Vi kom överens med revisionskommittén om att vi skulle rapportera upptäckta felaktigheter som översteg 1,9 MSEK samt felaktigheter som un- dersteg detta belopp men som enligt vår mening borde rapporteras av kvalitativa skäl. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 74 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Redovisning av väsentliga rörelseförvärv Se även not 2 (Redovisningsprinciper) och not 36 (Förvärv). Vi har tagit del av ledningens analys av förvärven och relevanta dokument såsom köpeavtal. Koncernen har under 2023 genomfört fyra förvärv av varierande storlek och köpeskillingar om totalt 508 MSEK. • Vi har tagit del av ledningens fördelning och värdering av överförd ersättning på identifierbara tillgångar och övertagna skulder. I samband med förvärv upprättar bolaget en förvärvsanalys där samtliga förvärvade tillgångar och skulder värderas till verkligt värde. Skillnaden mellan köpeskillingen och det verkliga värdet av förvärvade tillgångar och skulder utgörs av goodwill. Värderingen av de identifierade tillgångarna och skulderna är beroende av ledningens bedömningar och uppskattningar. Det finns en risk att ledningens värderingar baserar sig på felaktiga eller orimliga bedömningar och uppskattningar och att det skulle medföra att fel i värderingen av förvärvade tillgångar, skulder eller goodwill ej upptäcktes. • Vi har utvärderat ledningens bedömningar och uppskattningar i samband med dessa värderingar. • Slutligen kontrollerade vi fullständigheten och riktigheten i de lämnade upplysningarna i årsredovisningen, och att de är rättvisande och i enlighet med IFRS. Resultatet av dessa granskningsmoment har inte föranlett några väsentliga iakttagelser i revisionen. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Vid upprättandet av årsredovisningen och väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernre- dovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/ revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagan- det om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-25 samt 78-94. Det finns även annan information i ”Ersättningsrapport 2023” som publiceras på bolagets hemsida samtidigt med denna rapport. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernre- dovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernre- dovisningen som helhet inte innehåller några ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 75 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktie- bolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsins- pektionens webbplats: www.revisorsinspek- tionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Revisorns granskning av förvaltning och förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direk- törens förvaltning för NCAB Group AB för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkstäl- lande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggan- de sätt. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rappor- ten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för NCAB Group AB (publ) för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisorns ansvar Grund för uttalanden Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Grund för uttalandet Vi har utfört granskningen enligt FARs rekom- mendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till NCAB Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer Revisionsföretaget tillämpar International Standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning Vi anser att de bevis vi har inhämtat är ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 76 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, 113 97 Stockholm utsågs till NCAB Group AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 9 maj 2023 och har varit bolagets revisor sedan 2 juli 2007. NCAB Group AB (publ) har varit ett företag av allmänt intresse sedan den 5 juni 2018. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovis- ningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentli- ga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma gransk- ningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Stockholm den 5 april 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Johan Engstam Auktoriserad revisor Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakli- gen en validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstäm- mer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflöde- sanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 77 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Årsstämma ÅRSSTÄMMA UTBETALNING AV UTDELNING Årsstämma i NCAB Group AB (publ.) hålls onsdagen den 8 maj 2024 kl. 10.00 i Sundbyberg. Styrelsen föreslår en utdelning om 1,10 kr per aktie. Utdelningen motsvarar totalt 205,7 Mkr. I årsstämmans beslut om utdelning kommer att anges den dag då aktieägare ska vara inregistrerade i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken för att vara berät- tigade till utdelning. Styrelsen har som avstämningsdag föreslagit 13 maj 2024. Under förutsättning att årsstämman beslutar i enlighet med detta förslag beräknas utdelning utsändas genom Euroclear Sweden ABs försorg 16 maj 2024 till dem som på avstämningsdagen är införda i aktieboken. Kommande informationstillfällen Delårsrapport januari – mars 2024 Årsstämma 2024 25 april 2024 8 maj 2024 Delårsrapport januari – juni 2024 Delårsrapport januari – september 2024 23 juli 2024 5 november 2024 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 78 Hållbarhetsredovisning Om NCABs hållbarhetsredovisning Väsentlighetsbedömning Intressenter 80 80 80 80 81 87 89 90 94 Hållbarhetsstyrning Miljö Socialt Affärsetik GRI-index EU-taxonomin ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 79 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning NCABs hållbarhetsredovisning NCABs hållbarhetsredovisning följer riktlinjerna från den internationel- la organisationen Global Reporting Initiative (GRI) och är upprättad i enlighet med GRI Universal Standards 2021. Hållbarhetsredovisning- en omfattar de bolag som omfattas av den legala årsredovisningen, se sidan 43. I GRI-index på sid 90-93 hänvisas till information som ingår i hållbarhetsredovisningen Ett arbete har påbörjats med att uppdatera den senaste väsentlighets- bedömningen utifrån kraven på dubbel materialitet i det kommande EU-direktivet Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD. Bland annat har ett arbete påbörjats med att identifiera eventuella yt- terligare väsentliga hållbarhetsfrågor där NCABs verksamhet bedöms ha en faktisk eller potentiell påverkan. Arbetet och bedömningarna har tagit utgångspunkt i de hållbarhetsfrågor som omfattas av de tematiska ESRS:erna i CSRD. samtal, så kallade PDAs (Performance and Development Appraisals). Koncernchef, CFO samt ansvarig för Investor Relations ansvarar för kontakten med investerare och att kapitalmarknadspresentationer och andra investerarmöten genomförs regelbundet. COO har det övergripande ansvaret för den löpande dialogen med leverantörerna genom såväl sourcingprocessen som hållbarhetsrevi- sionerna. NCAB omfattas av kravet på hållbarhetsrapport enligt ÅRL 6 kap 11§. Styrelsen ansvarar för den lagstadgade hållbarhetsrapporten som återfinns i årsredovisningen på sidorna 6, 27 och 80-97. Hållbarhetsredovisningen sammanställs årligen och 2023 är det tionde året NCAB lämnar en redovisning av hållbarhetsarbetet. Den senaste redovisningen publicerades i april 2023. Kontaktperson för hållbarhetsredovisningen är NCABs hållbarhetschef, Anna Lothsson. Under inledningen av 2024 har även ett arbete påbörjats med avseende på den finansiella materialiteten, genom att potentiella hållbarhetsrelaterade finansiella risker och möjligheter har identifierats för verksamheten. Arbetet med att identifiera faktiska och potentiella finansiella risker har haft sin utgångspunkt i den påverkan som iden- tifierats för verksamheten, samt eventuella beroenden av till exempel råmaterial eller kompetens som skulle kunna innebära finansiella ris- ker för NCAB. Vid genomgången har tidsperspektivet fram till 2030, respektive efter 2030, tillämpats. De potentiella risker och möjligheter som har identifierats kommer att bedömas under 2024 som en del i koncernens årliga process för riskbedömning och hantering. Huvudintressenter Kommunikationskanaler Fokusområden 2023 Kunder Kundundersökningar, djupintervjuer, seminarier, webinarier, möten Klimatavtryck, mänskliga rättigheter, cirkularitet, ledningens och styrelsens engagemang, kvalitet. Medarbetare Investerare Leverantörer Medarbetarundersökning, utvecklingssamtal (PDA) Mötas och dela kunskap och erfarenheter, samarbete, utvecklingsmöjligheter, arbetsbelastning (stress). Väsentlighetsbedömning Möten, djupintervjuer, kapitalmarknads- presentationer Klimatavtryck, cirkularitet, mänskliga rättigheter och arbetsvillkor, riskhanterings- processer och bolagsstyrning. NCABs senaste väsentlighetsbedömning genomfördes 2021 och baserades på omvärldsbevakning, kommande lagstiftning, konkur- rensanalyser samt förväntningar från intressenter. Vid prioriteringen av väsentliga frågor gjordes en bedömning av NCABs faktiska och potentiella påverkan på människor, miljö och samhälle. De prioritera- de hållbarhetsfrågorna validerades och godkändes av styrelsen. Väsentlighetsbedömningen ligger till grund för hållbarhets- strategin och de mål som har satts för verksamheten. Läs mer om vår hållbarhetsstrategi på sid 21. Den ligger även till grund för hur vi styr vårt hållbarhetsarbete och för vilka GRI-indikatorer som redovisas. Möten, revisioner Klimatavtryck, mänskliga rättigheter, hälsa och säkerhet, kvalitet. Intressenter Att kartlägga och analysera intressenternas förväntningar på NCAB är en förutsättning för att skapa hållbar utveckling. NCABs främsta intressenter är kunder, medarbetare, investerare och leverantörer. Vi samarbetar löpande med våra intressenter och för dialoger, bland annat i samband med möten, revisioner, seminarier och intervjuer. De förväntningar och resultat som kommer fram vid dialogerna med intressenterna analyseras och inkluderas löpande i det operativa arbe- tet och ansvaret för att intressentdialoger genomförs innehas av olika processägare inom organisationen. Ansvaret för att kundundersökning- ar genomförs innehas av den globala försäljningschefen. De löpande dialogerna med kunderna hanteras huvudsakligen av de lokala vd:arna. Det är VP People & Culture som ansvarar för att medarbetarunder- sökningar genomförs vartannat år, att resultatet återrapporteras till koncernledningen och att en övergripande åtgärdsplan tas fram utifrån det senaste resultatet. VP People & Culture har även det övergripande ansvaret för att utveckla och säkerställa genomförandet av utvecklings- Hållbarhetsstyrning Hållbarhetsstrategin styrs av NCABs koncernledning, med en tydlig ansvarsfördelning för de olika fokusområdena, och hållbarhetsarbetet följs upp månadsvis på ledningsgruppsmöten. Koncernens hållbar- hetschef ansvarar för att driva det övergripande hållbarhetsarbetet, såsom strategi, policyer och mål. Styrande dokument och policyer godkänns årligen av styrelsen, och respektive processägare ansvarar för implementeringen av policyerna. Följande väsentliga hållbarhetsfrågor har identifierats för NCAB: Miljö Socialt ansvar Bolagsstyrning Mänskliga rättigheter och arbetsvillkor, fabrikerna Energi Etik På styrelsenivå ansvarar ordföranden för att säkerställa att hållbarhet finns med på dagordningen. Eftersom hållbarhet är en integrerad del av NCABs verksamhet diskuteras hållbarhetsfrågor löpande vid styrelse- mötena. Koncernens hållbarhetschef deltar årligen vid styrelsemöten för att följa upp strategi och mål, men också för att informera styrelsen om kommande lagstiftning, väsentliga frågor (fokusområden) och om- Resurseffektivitet Arbetsmiljö, hälsa och säkerhet, fabrikerna Transparens Avfall Välmående och balans Lika möjligheter Klimat Träning och utbildning ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 80 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning världsbevakning kopplat till hållbarhetsfrågor. Under 2023 var ämnen som bland annat förberedelser inför CSRD och implementering av strategi, mål samt uppfyllnad på styrelsens agenda. Att verksamheten bedrivs på ett ansvarsfullt och hållbart sätt är ett ansvar som alla våra medarbetare delar. Hållbarhet är integrerat i vår affärsmodell och våra processer, där varje processägare ansvarar för sin del av verksamheten och för att rapportera om framsteg mot uppsatta mål. NCABs COO ansvarar för kvalitetsledningssystemet. NCAB Group, samt kontrakterade fabriker, är certifierade enligt ISO 9001 och ISO 14001 för att säkerställa att alla våra processer är enhetliga och av hög- sta kvalitet. NCABs hållbarhetsarbete utgår även från ISO 26000, en in- ternationell standard som ger vägledning om hur företag kan drivas på ett hållbart sätt. För mer information om vår hållbarhetsstyrning inom respektive väsentligt område, se hållbarhetsnoterna på sidorna 81-89. 2023 tilldelades NCAB en guldmedalj från EcoVadis för vårt håll- barhetsarbete. NCAB fick totalt 73 av 100, vilket placerar oss bland de topp 5% av de företag globalt som har betygsatts av EcoVadis. Andelen av verksamheten som är miljömässigt hållbar enligt EU:s taxonomiförordning redovisas genom tre finansiella nyckeltal: om- sättning, kapitalutgifter (Capex) och driftsutgifter (Opex). Nyckeltalen redovisas i enlighet med regelverket i taxonomin och presenteras i separata tabeller, se sidan 94-97. I omsättningen ingår totala externa intäkter (nettoomsättning) enligt IFRS 15. Se not 2.14 på sid 45 för mer information om tillämpade redovisningsprinciper för intäktsredovisning. Kapitalutgifter innefattar tillägg till materiella anläggningstillgångar och immateriella tillgångar, med undantag för Goodwill, under räkenskapsåret, se not 18 samt not 19. Tillägg i materiella anläggningstillgångar avser bland annat in- köp och förvärv under året. Driftsutgifter (Opex) innefattar kortfristiga leasingsavtal enligt IFRS 16. Som framgår av tabellerna på sid 94 och 96 omfattas, i likhet med föregående år, ingen del av NCABs omsättning eller driftsutgifter av de ekonomiska aktiviteter som ingår i taxonomiförordningen. Av årets kapitalutgifter omfattas 3 procent av taxonomin, att jämföra med 1 procent föregående år. Förändringen mellan åren förklaras av en ökning av antalet bilar som omfattas av taxonomin. Ingen av kapitalut- gifterna var förenliga med taxonomin. visioner samt genomförda förbättringar till följd av resultaten. NCABs visselblåsarfunktion är tillgänglig för intressenter vid misstanke om oegentligheter eller avvikelser mot vår uppförandekod för leverantörer eller gällande lagstiftning. Läs mer på sidan 85. Vi stödjer FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter (UNGP) och vårt åtagande att respektera mänskliga rättig- heter och förebygga och mildra negativ miljöpåverkan definieras i vår hållbarhetspolicy och i uppförandekoden för leverantörer. Miljö ENERGI (GRI 302) OCH UTSLÄPP (GRI 305) Beskrivning av påverkan, risk och möjlighet NCABs verksamhet ger upphov till växthusgasutsläpp i de olika leden genom värdekedjan. De största utsläppen uppkommer uppströms i vär- dekedjan genom det material och den energi som används vid tillverk- ningen av mönsterkorten. En annan stor del av utsläppen uppkommer vid transport av mönsterkorten från fabrik eller lager till slutkund. Inom NCABs egna verksamhet uppkommer främst utsläpp vid ener- gianvändning i egna lokaler och lager, tjänsteresor samt avfallshantering. NCAB har identifierat klimatförändringar och dess konsekvenser som en risk för verksamheten. Under kommande år planeras klimatris- kanalyser, samt identifiering av eventuella klimatanpassningsbehov, att genomföras. EU-TAXONOMIN EU:s taxonomiförordning infördes 2021 och är ett ramverk för hållba- ra finanser. Sedan 2022 är bolag skyldiga att rapportera förenlighet med förordningen utifrån de tekniska granskningskriterierna för de två första miljömålen, begränsning respektive anpassning till klimatför- ändringar. Under 2023 släppte EU även tekniska granskningskriterier för de resterande miljömålen samt en ändring av den delegerade akten för miljömål 1 och 2. I de tekniska granskningskriterier definieras vilka sektorer och tillhörande ekonomiska aktiviteter som omfattas av taxonomiförord- ningen. NCAB är verksam inom distribution av elektronikkompo- nenter (mönsterkort) och bedriver huvudsaklig verksamhet som är kopplad till Nace-koderna G46.5 2 och M70.1.0. Dessa ekonomiska aktiviteter omfattas i dagsläget inte av EU:s taxonomiförordning. Däremot omfattas NCAB av taxonomin genom leasing och ägande av bilar, motsvarande den ekonomiska aktiviteten 6.5, Transport med motorcyklar, personbilar och lätta motorfordon, samt genom elbilslad- dare i ekonomisk aktivitet 7.4, Installation, underhåll och reparation av instrument och anordningar för mätning, reglering och kontroll av byggnaders energiprestanda, för räkenskapsåret 2023. LIEFERKETTENGESETZ Lieferkettengesetz är en tysk lag om tillbörlig aktsamhet i leverans- kedjan. Lagen trädde i kraft 2023 och gäller för företag med mer än 3 000 anställda. För att vara förenlig med lagen ska företag till exempel inrätta ett riskhanteringssystem, utföra analyser gällande mänskliga rättigheter och miljö, avge ett utlåtande kring företagets strategi för mänskliga rättigheter samt inrätta förebyggande åtgärder samt gottgörelse. Företag ska också inrätta ett system genom vilket visselblåsare kan anmäla eventuella oegentligheter. NCAB omfattas inte av rapporteringskraven i Lieferkettengesetz, men har som avsikt att informera sina intressenter om NCABs pågå- ende arbete inom de områden som omfattas av lagen. För information om identifierade väsentliga risker och hanteringen av dessa, se sidan 27 samt hemsida. Identifiering, bedömning och ägarskap av risker beskrivs på sidan 27 samt 85-86. Genomförandet av regelbundna revisioner i huvudfabrikerna, och sourcingprocessen vid val av nya fa- briker, beskrivs på sidan 85-86 samt på vår hemsida. På sid 86 samt på vår hemsida finns även information om resultat från hållbarhetsre- Styrning och mål NCAB har ett nära samarbete med kunder och leverantörer för att till- sammans minska utsläppen i de olika delarna av värdekedjan, och ambi- tionen är att minska klimatpåverkan i linje med Parisavtalets 1,5-graders- mål. I hållbarhetsstrategin tydliggörs minskad klimatpåverkan som ett av NCABs främsta fokusområden, och det genomsyrar vårt arbetssätt i allt från designen av mönsterkorten, till tillverkning och transport till kund. NCABs miljöpolicy styr verksamhetens arbete med energieffektivi- sering, ökad användning av förnybar energi samt minskad klimat-och miljöpåverkan. Miljöpolicyn anger bland annat att NCAB ska utvärdera, mäta och vidta åtgärder tillsammans med fabrikerna för att säkerställa ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 81 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning att dessa arbetar för minskad klimatpåverkan vid tillverkningsproces- sen. Den tydliggör även att fabrikerna ska arbeta för en hållbar produk- tutveckling och med hög kvalitet för att på så sätt öka livslängden på mönsterkorten och minska behovet av nya resurser. För NCABs egna verksamhet anges att interna energibesparings- och återvinningsåtgärder ska vidtas. dialog med såväl leverantörer som kunder om klimatpåverkan vid design och tillverkning, samt uppmuntrar kunderna att välja koldi- oxidsnåla transportalternativ. Ett arbete pågår också med att i högre utsträckning konsolidera sjöfrakter och utvärdera hur frakten ska paketeras på ett så effektivt sätt som möjligt. produktionspartners, som tillhandahåller data om energiförbrukning och avfall vid tillverkningen, samt logistikpartners som tillhandahåller information om utsläpp från transporter och energianvändning på lager. Vid avsaknad av faktiska data har uppskattningar använts. Scope 1 inkluderar direkta utsläpp från bränsle som används i NCA- Bs tjänstebilar samt utsläpp från förbränning av naturgas för uppvärm- ning av fyra av NCABs kontor. Beräkningen baseras på insamlad data om bränsleförbrukningen i diesel-, bensin- och HVO-tjänstebilar mul- tiplicerat med emissionsfaktorer för bensin och diesel (inga HVO-drivna bilar 2023). Utsläpp från förbränning av naturgas beräknades genom antal kubikmeter förbrukad naturgas mulitplicerat med emissionfaktor för egenproducerad värme (naturgas) (källa: UK Gov). Scope 2 inkluderar utsläpp från indirekt energi från el och värme som köps in och används på NCABs kontor och i NCABs lager. De lokala NCAB-bolagen redovisar sin förbrukning av köpt el, fjärrvärme eller andra värmekällor som används och utsläppen beräknas baserat på emissions- faktorer för varje land där kontoren och lager är belägna. Även typ av inköpt el, till exempel avtal om förnybar energi, beaktas vid beräkningen. För beräkning av platsbaserade utsläpp (location-based) beräknades klimatpåverkan från inköpt el genom att multiplicera antalet kilowattim- mar köpt el med emissionsfaktorn för energimixen i varje land (källor: IVL, AIB, EPA, UNFCCC). De marknadsbaserade (market-based) utsläppen från inköpt icke-förnybar el har beräknats genom att muliplicera antalet kilowatttim- mar med emissionsfaktorer för residualmixen för respektive land (källor: IVL, AIB, Green-e®). För Kina, Malaysia och Taiwan, där residualmixda- ta inte finns tillgänglig, användes istället UNFCCCs emissionsfaktor för respektive land. Klimatpåverkan från köpt 100 % förnybar el beräkna- des genom att multiplicera antal kilowattimmar med emissionsfaktorn från EPD-standarden (Environmental Product Declaration) för svensk vattenkraft från Vattenfall. Denna EPD användes för att representera 100 % förnybar energi. NCAB har ett fortsatt stort fokus på ökad energieffektivitet samt större andel förnybar energi vid tillverkningen av mönsterkorten, där dialogen med fabrikerna och deras omställningsplaner är av stor vikt. I dagsläget är både tillgången till och möjligheten att välja förnybar energi mycket begränsad i många länder. Fler fabriker i Kina har in- vesterat i egen produktion av el (solenergi) vilket är steg i rätt riktning, dock täcker detta endast 1-5 procent av fabrikens energianvändning. För att minska utsläppen från transporter behöver andelen gods som skickas med flyg minska och istället transporteras med sjöfrakt. En dialog med kunderna har inletts under året för uppnå en förändring. Hållbar produktutveckling börjar redan i designfasen och vi stödjer våra kunder i deras design av mönsterkort. Det är viktigt att konstruk- tionen blir så robust som möjligt, utan att kompromissa på funktion, för att undvika fallgropar senare i produktionsprocessen. Fokus på kvalitet innebär optimerad tillverkning samt pålitliga mönsterkort som håller i längden. Att göra rätt från början handlar inte endast om kvalitet utan det minskar även vår klimatpåverkan då en optimerad design innebär mins- kat svinn och mindre åtgång av material, kemikalier, energi och vatten. För att ligga i framkant vad gäller nya teknologier och hållbara Ägare av miljöpolicyn är koncernens hållbarhetschef och policyn fastställs årligen av koncernledningen och skrivs under av koncernchef. Det är NCABs ledningsgrupp som ansvarar för att rätt kompetens och resurser finns inom respektive ansvarsområde för att säkerställa att arbetet utförs i enlighet med miljöpolicyn och tillämpliga lagar och förordningar. Miljöpolicyn finns tillgänglig för samtliga intressenter via NCABs hemsida. Utöver miljöpolicyn styrs arbetet mot en minskad klimatpåverkan av de krav som vi ställer på våra leverantörer i samband med att vi god- känner nya fabriker samt genom årliga hållbarhetsrevisioner. Läs mer om våra sourcingprocess och våra revisioner på sidan 85-86. NCABs målsättning är att uppnå nettonollutsläpp i scope 1 och 2 senast 2030. Det ska uppnås för scope 1 genom att alla nya tjänstebilar ska vara fossilfria senast 2025. För utsläpp i scope 2 ska minst 50 pro- cent av våra kontor och ägda lager använda 100 procent förnybar energi senast 2025, respektive 100 procent senast 2030. Målsättningarna för scope 1 och 2 är vetenskapsbaserade och i linje med Parisavtalet. Det övergripande målet för utsläpp i scope 3 är att halvera utsläppen till 2030 och nå nettonollutsläpp till 2050, jämfört med basåret 2021 och beräknat utifrån CO2e/MSEK. Målet för scope 3 är satt utifrån kunskap och löpande diskussioner med huvudfabriker om nuläge och planer framåt, samt utifrån vad som behöver uppnås för att nå Parisav- talet. För information om utfall i förhållande till målen, se kommentarer under rubriken ”Utfall”. mönsterkort har vi utsett ett Technical Council som involverar ett 60-tal medarbetare och består av olika fokusgrupper. Technical Council fung- erar som experter på teknisk utveckling och arbetar bland annat för att utveckla mer hållbara mönsterkort genom till exempel användning av miljövänligare material och ökad möjlighet till cirkulära produkter. NCAB rapporterar sedan 2022 till CDP, Carbon Disclosure Project. Beräkningsmetod och uppföljning Sedan 2021 beräknar NCAB sina utsläpp av växthusgaser i enlighet med GHG-protokollet. Sedan 2022 omfattar beräkningen även växt- husgasutsläpp från avfall från både egen verksamhet och tillverknings- fasen, övriga inköpta varor och tjänster, hantering av uttjänta produkter och energiförbrukning i externa lager. Beräkningarna av klimatutsläppen baseras på datainsamling från olika funktioner inom NCAB Groups lokala bolag, logistikansvariga och Factory Management. Externa data samlas bland annat in från Åtgärder och ansvar Scope 3 inkluderar utsläpp från tillverkning och transporter av möns- terkorten, tjänsteresor, avfall från egen verksamhet och mönsterkortstill- verkningen, övriga inköpta varor och tjänster (interna förbrukningsvaror och externa IT-servertjänster) och slutbehandling av sålda mönsterkort. Energianvändningen i mönsterkortstillverkningen samlas in direkt från de största fabrikerna i Kina och omfattar cirka 80 procent av NCABs totala inköp i Kina. Denna data har sedan använts för att uppskatta resterande Arbetet med att minska klimatpåverkan från egen verksamhet åstad- koms bland annat genom ökad energieffektivitet och ökad användning av förnybar energi på egna kontor och interna lager. För att minska ut- släppen från tjänstebilar pågår en omställning till elbilar. Ett arbete pågår även med att utvärdera hur utsläppen från våra affärsresor kan minskas. För att minska utsläppen av växthusgaser i värdekedjan för NCAB ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 82 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning del av energianvändningen i fabrikerna i Kina, vilka totalt står för cirka 84 procent av NCABs totala inköp. Beräkningen inkluderar även ener- gianvändningen från huvudfabrikerna i Europa, USA och Taiwan, vilka motsvarar cirka 16 procent av totala inköp. Utsläppsberäkningen base- rades på energianvändningen (kWh) multplicerat med emissionsfaktorer för energimixen i respektive land (källor: AIB, Green-e®, UNFCCC). Utsläpp från transporter omfattar transporter till och från lager samt “last mile”. Merparten av utsläppen från transporter baseras på uppgifter från logistikpartners, varav en mindre del uppskattas utifrån faktiska data. Avfallsdata från egen verksamhet samlas in från NCABs lokala före- tag. Avfallsdata från tillverkningen samlas in från huvudfabriker i Kina, där uppgifter om farligt respektive icke-farligt avfall är inkluderat. NCAB tillämpar inget internt system för koldioxidprissättning och kö- per inga koldioxidkrediter för kompensation av verksamhetens utsläpp. ENERGIANVÄNDNING - INOM EGNA ORGANISATIONEN Elanvändning - total 2023 2022 2021 ENHET KOMMENTAR 741 901 774 661 715 675 kWh NCAB-kontor och interna lager. 100% förnybar energi eller ”gröna avtal”. Elanvändning från förnybara källor 375 972 50.7 317 758 41.0 144 264 20.2 kWh % Andel elanvänding från förnybara källor Energianvändning uppvärmning (fjärrvärme) 532 958 656 504 486 984 kWh Uppvärmning av fyra NCAB-kontor kommer från förbränning av naturgas. Naturgasanvändning (uppvärmning) 10 050 59 863 156 627 108 400 2023 602 50 194 132 970 81 867 2022 3 504 60 396 74 415 73 232 2021 m3 Bränsleanvändning - diesel (företagsbilar) liter Bränsleanvändning - bensin (företagsbilar) liter Egenproducerad el, som ej förbrukas inom organisationen ENERGIANVÄNDNING - UTANFÖR EGNA ORGANISATIONEN kWh ENHET Solenergi (Nederländerna). KOMMENTAR Största delen av elen kommer från landets energimix, där förnybara delar varierar mellan 2% - 83% beroende på var fabriken är belägen. Fem fabriker täcker en liten del med egenproduce- rad el (solenergi). UTFALL Energi Elanvändning - mönsterkortstillverkning Elanvändning - externa lager 101 522 121 33 229 97 144 375 46 708 87 141 246 Ingen data. kWh kWh Under 2023 uppgick den totala användningen av indirekt energi (vär- me, kyla och el) inom NCAB till 1 275 MWh (1 431). Elanvändningen uppgick till 742 MWh (775) varav 375 MWh (318) var förnybar. Utöver det förbrukades 10 050 m3 (602) naturgas för uppvärmning av fyra av våra kontor. Andelen kontor och lager som använder elektricitet från förnybara källor uppgick till 34 procent av kontoren och 100 procent av lagren, vilket total motsvarar 51 procent av elanvändningen. Målet är att minst hälfen av kontoren och lagren ska använda el från förnybara källår år 2025 och samtliga år 2030. År 2023, använder 1 av 5 externa lager (27 % av totala kWh) el från 100 % förnybar energikälla eller från ”gröna avtal”. ANTAL FÖRETAGSBILAR (SCOPE 1) ENERGIKÄLLA - EL (SCOPE 2) 100 Bränsleförbrukningen uppgick till 216 490 liter (183 164), fördelat på diesel och bensin i enlighet med uppgifterna i tabellen till höger. Energianvändningen i fabrikerna, dvs vid tillverkningen av möns- terkorten, uppgick till 101 522 MWh (97 144). Förändringen mellan åren förklaras främst av minskad energieffektivitet per producerad kvadratmeter mönsterkort på grund av lägre beläggning i många av fabrikerna i år jämfört med år 2022. Vid utgången av 2023 var 30 procent (20) av alla tjänstebilarna elbi- lar, att jämföra med målet om att alla nya tjänstebilar ska vara fossilfria senast 2025. Under året har antalet diesel- och bensindrivna bilar minskat från 46 till 28 procent. 35 30 25 100% förnybar energi eller "gröna avtal" 80 60 40 20 0 Landets energimix Elektrisk (BEV) Hybrid (PHEV) 21 20 15 25 10 Hybrid (HEV) Diesel 11 5 0 2 3 6 Bensin 5 2021 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Antal NCAB-kontor Antal NCAB-lager ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 83 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Åtgärder och ansvar Utsläpp Utsläppsintensitet (ton CO2e/MSEK) Scope 1 2023 0,06 0,08 28,3 28,5 2022 2021 0,05 0,12 28,5 28,7 Sedan 2022 samlas uppgifter om genererat avfall in från fabrikerna, samt information om fabrikernas egna målsättningar och planer för att minska avfallet. Avfallshantering och rapportering av farligt respektive icke farligt avfall ingår som en del av de hållbarhetsrevisioner som utförs i fabrikerna av vårt hållbarhetsteam i Kina. Vi samarbetar också med våra kunder för att i ett tidigt skede optimera designen av mönsterkorten för att minska mängden avfall och material som används i tillverkningsprocessen. NCABs totala utsläpp av växthusgaser (scope 1-3) uppgick till 116 314 ton (107 855) under 2023. För information om fördelning per scope, se tabell nedan. 0,11 0,08 24,0 24,2 Scope 2 (Marknadsbaserad) Scope 3 De minskade utsläppen i scope 1 har uppnåtts genom den pågå- ende omställningen till elbilar och utfasning av diesel- och bensinbilar. Inom scope 2 beror minskningen främst på att ett ökat antal av våra kontor och interna lager använder el från förnybara källor. I scope 3 ökade utsläppen främst till följd av ökad energianvänd- ning vid tillverkningen av mönsterkort, detta på grund av en lägre energieffektivitet per producerad kvadratmeter mönsterkort på grund av lägre beläggning i många av fabrikerna i år jämfört med 2022. Ökningen av utsläppsintensiteten förklaras av en ökning av totala ut- släpp i kombination med en lägre omsättning jämfört med föregående år. I beräkningen av växthusgasutsläpp under 2023 är utsläpp från gruvdrift och produktion av råvaror som anskaffas och används vid tillverkningen av mönsterkort samt utsläpp från användning av sålda mönsterkort inte inkluderade i beräkningen. Totalt (scope 1-3) Växthusgasutsläppen beräknas som koldioxidekvivalenter (CO2e). CO2e definieras som mängden av en viss växthusgas, uttryckt som mängden av koldioxid som ger samma växthuseffekt. CO2e-siffrorna inkluderar följande växthusgaser: CO2, CH4, N2O, HFC och PFC. NCAB rapporterar utsläpp av växthusgaser enligt GHG-protokollet. Ansvaret för avfallshanteringen inom NCABs egna kontor och lager innehas av kontorsansvarig på respektive lokalt kontor. AVFALL (GRI 306) Beräkningsmetod och uppföljning Uppföljning och redovisning av avfall sker årligen i samband med upprät- tandet av årsredovisningen. Data avseende avfall från egen verksamhet samlas in från NCABs lokala bolag. Avfallsdata från tillverkningsprocessen samlas in från huvudfabriker i Kina och omfattar även fördelning på farlig respektive icke-farligt avfall. Beskrivning av påverkan, risk och möjlighet Avfall uppstår främst i samband med tillverkningen av mönster- korten och hanteras i fabrikerna i enlighet med lokala lagar och föreskrifter. Inom den egna organisationen kan farligt avfall uppkomma vid skrotning av defekta mönsterkort eller vid tester i de lokala laboratori- erna. Det icke farliga avfallet utgörs främst av blandat avfall beståen- de av plast, kartong och kontorsavfall. Avfallet hanteras och återvinns enligt lokala bestämmelser och lagstiftning om avfallshantering. Växthusgasutsläpp (ton CO2e) Direkta utsläpp (Scope 1) Egna fordon 2023 244 223 2022 490 490 2021 175 175 Utfall Total mängd avfall från den egna organisationen uppgick till 57,3 ton (39,1) varav 37 procent (52) var farligt avfall. Det farliga avfallet bestod främst av kasserade mönsterkort och en liten del av övrigt elektronikavfall (uttjänta IT-produkter). Det icke farliga avfallet bestod bland annat av plast, kartong och övrigt kontors- och hushållsavfall. I det farliga avfallet ingår en post på 5 ton mönsterkort som på grund av designfel behövde skrotas, där NCAB åtog sig att hantera avfallet åt kunden, vilket ger en ökning jämfört med föregående år. Ökningen av icke farligt avfall beror främst på förbättrad rapportering från de lokala bolagen. Egen produktion av värme och kyla Indirekta utsläpp (Scope 2) Inköpt energi (Marknadsbaserad) Övriga indirekta utsläpp (Scope 3) Tjänsteresor 21 Inkl. i scope 2. Inkl. i scope 2. Styrning och mål 319 319 363 363 390 390 Avfallshanteringen styrs av NCABs miljöpolicy som tydliggör att miljöpåverkan ska minskas, bland annat genom att resurser ska mini- meras. Ett arbete pågår med att utveckla miljöpolicyn med avseende på avfallshanteringen. NCAB har ett långsiktigt mål om att öka cirkulariteten i produktio- nen av mönsterkorten och ett första steg i det arbetet är att utvärdera möjligheter till mer cirkulära ingående material. Lokala målsättningar i vissa av fabrikerna har satts för minskat avfall och ökad återvinning. 115 751 1 491 107 003 1 273 91 839 150 Uppströms transport och distribution 18 128 18 698 17 085 Energianvändning (mönsterkortstillverkning) 95 466 1 86 384 0,4 74 604 No data. No data. Totalt avfall från tillverkningen i fabrikerna, uppgick till 15 698 ton (15 311), varav 75 procent (86) var farligt avfall. En analys av minskningen (farligt avfall) resepktive ökningen (icke farligt avfall) återstår att göra. Avfall (inom organisationen) Avfall (mönsterkortstillverkning) 334 326 Övriga inköpta varor och tjänster (förbrukningsmaterial, IT servertjänster) 100 93 204 117 No data. No data. AVFALL (INOM ORGANISATIONEN) Avfall - farligt avfall 2023 21,4 ton 35,9 ton 2023 2022 20,5 ton 18,6 ton 2022 2021 Ingen data. Ingen data. 2021 Slutbehandling av sålda mönsterkort Bränsle- och energirelaterade aktiviteter (ej inkl. i scope 1 eller 2) Inkl. i scope 1 och 2. Inkl. i scope 1 och 2. Avfall - icke farligt avfall 138 AVFALL (UTANFÖR ORGANISATIONEN) Avfall - farligt avfall (PCB-tillverkning) Avfall - icke farligt avfall (PCB-tillverkning) Totala utsläpp (Scope 1-3) 116 314 107 855 92 404 11 827 ton 3 871 ton 13 220 ton 2 091 ton Ingen data. Ingen data. Inköpt energi (Platsbaserad): 373 CO2e ton (383 CO2e ton 2022, ej rapporterat 2021). Bränsle- och energirelaterade aktiviteter (Platsbaserad): 127 CO2e ton (inkluderat i scope 1 o 2 2022, ej rapporterat 2021). ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 84 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning LEVERANTÖRSBEDÖMNINGAR MILJÖ OCH SOCIALT (GRI 308 OCH 414) (RMI) och följa deras program ”Responsible Minerals Assurance Process” (RMAP), samt efterleva lagstiftningar om råvaruinnehåll (RoHS, REACH, TSCA, California Proposition 65, POPs (Persistent Organic Pollutants)) och lokala bestämmelser om social efterlevnad och miljöpåverkan. För att förstärka möjligheten för leverantörer och andra parter att anonymt anmäla misstankar om avvikelser från lagar och regler som gäller arbetsvillkor, mänskliga rättigheter, miljöpåverkan eller af- färsetik finns en visselblåsarfunktion tillgänglig via NCABs hemsida. Tjänsten tillhandahålls av en extern part, vilket innebär att rapporter kan skickas in anonymt. NCAB har ett mål om att alla huvudfabriker i högriskområden ska klara kraven i hållbarhetsrevisionerna och därigenom bli godkända. Vi fokuserar på att kontinuerligt förbättra hållbarhetsprestandan genom hela leveranskedjan, öka energieffektiviteten och använd- ningen av förnybar energi i mönsterkortsproduktionen samt använda miljövänligare material i produktionen. 2022 följs även specifika områden inom miljöpåverkan upp, så som mängd icke farligt avfall respektive farligt avfall som genereras i fabrikerna. Dessutom är leverantörerna skyldiga att svara på frågor om de har satt upp mål för minskad klimatpåverkan. Beskrivning av påverkan, risk och möjlighet NCAB är en global tillverkare av mönsterkort och vår vision är att vara ”The number 1 PCB producer – wherever we are”. Det innebär att vi måste tillämpa ett ansvarsfullt tillvägagångssätt i allt vi gör; socialt, miljömässigt och etiskt, och vi förväntar oss detsamma från våra leverantörer. Hållbarhetsrevisioner genomförs av alla huvudfabriker i Kina vartannat år. Däremellan genomförs uppföljande revisioner av specifika förbättringsområden. Vi följer regelbundet upp de framsteg som görs i fabrikerna när det gäller avvikelser och brister som vi har identifierat vid revisioner. Kritiska resultat följs upp så snart som möjligt och större avvikelser följs upp inom sex månader. När avvikelser upptäcks upprättas en plan för korrigerande åtgärder till- sammans med fabriken inom två veckor efter revisionen. Genom att genomföra regelbundna revisioner får vi en tydlig bild av fabrikernas hållbarhetsprestanda och en kartläggning över av vad vi behöver fokusera på i varje enskild fabrik. Under senare år har samarbetet med leverantörer i första ledet utökats genom insamling av ytterligare data om bland annat gene- rerat avfall, energianvändning samt vattenförbrukning. Detta för att möjliggöra att sätta mål samt genomföra förbättringsåtgärder och ta fram planer inom klimatrelaterade områden. Den främsta påverkan, och de mest väsentliga riskerna, i våra huvudfabriker i Kina är relaterade till mänskliga rättigheter, arbets- villkor, hälsa och säkerhet samt miljöpåverkan. Dessa områden har identifierats i våra hållbarhetsrevisioner och i dialog med fabriksar- betare och fabriksledning. Det är viktigt att säkerställa att miljömäs- siga och sociala principer och riktlinjer implementeras och ingår i utvärdering och godkännande av helt nya fabriker och av fabriker som tillkommit som en del av ett bolagsförvärvs leverantösbas. De mest relevanta människorättsriskerna som identifierats vid hållbarhetsrevisionerna är löner och förmåner, arbetstider, diskrimi- nering, ungdoms- och barnarbete, föreningsfrihet och tvångsarbete. Vi strävar efter att anpassa våra riskprocesser till FN:s vägledande principer företag och mänskliga rättigheter. Åtgärder och ansvar NCABs leverantörer förväntas arbeta förebyggande med påverkan och risker kopplade till såväl människor som miljön i hela värde- kedjan. Som ett minimum ska alla tillämpliga lagar och förordningar följas. Factory Management arbetar nära fabrikerna för att säkerställa kvalitet i produktionen genom granskning och optimering av produk- tionsprocesser och hållbarhetsmetoder. Varje huvudfabrik bedöms kontinuerligt utifrån kvalitet, leveranssäkerhet, hållbarhetsaspekter samt servicenivå och kommersiell gångbarhet. NCAB har både egen personal och särskilt utvalda team på huvudfabrikerna i Kina. Efter- som de högsta hållbarhetsriskerna, men också vår största påverkan finns i huvudfabrikerna i Kina, är det hos dessa vi i dagsläget utför våra regelbundna hållbarhetsrevisioner. NCAB har sedan 2017 genomfört hållbarhetsrevisioner i huvud- fabrikerna i Kina på regelbunden basis. Vid revisionerna bedöms områden inom mänskliga rättigheter, som till exempel arbetsvillkor och hälsa och säkerhet, men även miljöpåverkan och affärsetik. Alla fabriker måste ha ledningssystem på plats som är utformade för att undvika negativa effekter på områden som omfattas av dessa parametrar, och för att säkerställa ständiga förbättringar. Sedan För mer information om hur vi utför våra revisioner samt resultat och förbättringar, se hemsidan och sidan 86. För mer information om hur vi arbetar med respektive område som ingår i revisionerna, se information under respektive GRI-indikator på sidorna 81-89. Styrning och mål Genom uppförandekoden för leverantörer ställer vi krav inom om- råden som mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, hälsa och säkerhet, miljöpåverkan och affärsetik. Vi stöder principerna i FN:s Global Compact och FN:s vägledande principer för företag och mänskliga rättigheter och vårt åtagande att respektera de mänskliga rättig- heterna och att och minska negativ miljöpåverkan definieras i vår hållbarhetspolicy och i uppförandekoden för leverantörer. För att kvalificera sig som huvudfabrik måste fabrikerna un- derteckna och följa vår uppförandekod för leverantörer, som är i linje med Responsible Business Alliance (RBA) uppförandekod. Därutöver ska de uppfylla våra kvalitets- och hållbarhetsrevision- er, vara ISO 9001-certifierade (kvalitetsledningssystem) samt ISO 14001-certifierade (miljöledningssystem). De ska även rapportera om användande av eventuella konfliktmineraler och kobolt enligt ramverken som tillhandahålls av Responsible Minerals Initiative Beräkningsmetod och uppföljning Statistik över antal genomförda hållbarhetsrevisioner samt resultat samlas in årligen i samband med upprättande av års- och håll- barhetsredovisningen. Under året hålls regelbundna möten med hållbarhetsteamet i Kina för att löpande följa upp status, åtgärder och resultat. Utfall Fabrikerna vi samarbetar med finns listade i vår Preferred Supplier List (PSL). Vi delar upp dem i Main, Spot, Special project och Acqui- sition factories. Under 2023 var 73 procent av våra totala inköp från huvudfabrikerna (Main). Av dessa finns 17 i Kina (17). Eftersom de högsta hållbarhetsriskerna, men också vår starkaste påverkan, är i huvudfabrikerna i Kina, är det dessa vi fokuserar på i vårt hållbar- ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 85 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning hetsarbete. De 17 huvudfabrikerna i Kina omfattar 30 NCAB-god- kända tillverkningsenheter. cost.” Kvalitet är även en av NCABs tre värderingar. bolag som förvärvats under året och ännu inte har tillgång till det gemensamma systemet för rapportering, rapporterar in dessa uppgifter separat. Målet för kvalitet är minst 99,3 procent och det mäts som antal levererade orderrader utan kundklagomål i förhållande till totalt antal levererade orderrader. NCAB har även mål avseende det totala antalet defekta delar per miljon producerade mönsterkort där målet är att understiga 1 000 ppm. Målet för leveransprecision är minst 97 procent, mätt som antal orderrader som levererats inom bekräftad leveranstid i förhål- lande till totalt antal levererade orderrader. Under 2023 genomförde vi 22 hållbarhetsrevisioner (17), varav 2 i nya potentiella fabriker (1) och 2 i nya tillverkningsenheter inom re- dan godkända fabriker (4) samt 6 uppföljningsrevisioner (10). Målet om att alla huvudfabriker i Kina ska genomgå en hållbarhetsrevision vartannat år uppfylldes. En fortsatt utmaning i fabrikerna kopplat arbetsvillkor är att många fabriker saknar lösningar för att hantera övertidsarbete. Även i de fabriker som har säkrat minimilöner, tillhandahåller övertidser- sättning, semester och försäkringar finns det utrymme för förbätt- ringar i processer och ledningssystem. En annan utmaning är att minska klimatpåverkan. Inga kritiska iakttagelser registrerades vid någon revision under 2023. Vi har inte funnit några belägg för barnarbete i våra hållbar- hetsrevisioner, och inga fall av tvångsarbete. I några fabriker fann vi dock att unga arbetares rättigheter inte följts, varvid detta åtgärdats. De flesta av de fall där problem registrerats är relaterade till avsak- nad av policyer och otillräckliga ledningssystem för att kontrollera risker. För information om resultat från genomförda revisioner och förbättringar, se webbsidan. Utfall Det totala antalet defekta delar per miljon producerade mönsterkort uppgick till 788 ppm (688), att jämföra med målet om högst 1 000 ppm. Kvalitetssäkerheten uppgick till 99,6 procent (99,6), vilket är bättre än målet om minst 99,3 procent. Leveransprecisionen uppgick till 95,2 procent (94,6), att jämföra med målet om minst 97 procent. Åtgärder och ansvar Factory Management arbetar nära fabrikerna för att säkerställa kvalitet i produktionen genom granskning och optimering av produk- tionsprocesser och hållbarhetsmetoder. Varje huvudfabrik bedöms kontinuerligt utifrån kvalitet, leveranssäkerhet, hållbarhetsaspekter samt servicenivå och kommersiell gångbarhet. NCAB har både egen personal och särskilt utvalda team på huvudfabrikerna i Kina. Ett Factory Management team finns även i Taiwan, samt representanter i Europa och USA. Kvalitetsrevisioner genomförs årligen i alla huvudfabriker. Fokus ligger då på hur väl tillverkningsprocessen och andra närliggande aspekter fungerar. Utöver detta genomför NCAB årliga revisioner av pre-produktionsprocesser, samt månatliga processrevisioner, där fokus läggs på detaljer inom specifika områden för att garantera kontinuerlig förbättring. KVALITET (Företagsspecifik indikator) Beskrivning av påverkan, risk och möjlighet Kvalitetsstyrning är en central del för NCAB och vi arbetar direkt med fabrikerna som producerar våra mönsterkort och vi ser dem som långsiktiga partners. Att vara närvarande på plats där vi övervakar och rådgör med våra fabriker är avgörande för kvaliteten i produktionen. Vi delar vår kunskap med fabriksarbetare och arbetar kontinuerligt med att förbättra processer och styrning. En väldefi- nierad process för att identifiera och utvärdera potentiella fabriker hjälper oss att välja de bästa fabrikerna som är anpassade till de tekniska och kommersiella kraven för varje kund och produkt. Beräkningsmetod och uppföljning NCAB mäter kvalitet som antal levererade orderrader utan kundklagomål i för hållande till totalt antal levererade orderrader. Leveransprecisionen mäts som antal orderrader som levereras inom bekräftad leveranstid, i förhållande till totalt antal levererade orderrader. Uppföljning av kvalitet, leveransprecision samt andelen defekta delar sker månadsvis tillsammans med en årlig sammanställning. Det månadsvisa resultatet rapporteras till koncernledningen tillsam- mans med förklaringar till eventuella avvikelser samt förbättrande åtgärder. Styrning och mål Arbetet med kvalitet styrs av vår kvalitetspolicy som beskriver NCABs arbete och mission ”PCBs for demanding customers, on time with zero defects, produced sustainably at the lowest total Majoriteten av de lokala bolagen registrerar reklamationer och leveranser i ett gemensamt system. Resterande bolag, däribland ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 86 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning för alla våra anställda. För att förebygga ohälsa och bibehålla en god hälsa hos våra anställda ställs frågor om upplevd hälsa och välmående i det årliga utvecklingssamtalet. Antal anställda (landsbaserade) per 31 december 2023 Socialt Land Totalt 140 13 14 22 91 3 Kvinnor 80 5 Män 60 8 Kina MEDARBETARE OCH MEDARBETARE SOM INTE ÄR ANSTÄLLDA (GRI 2-7 OCH 2-8) Danmark Finland Beräkningsmetod och uppföljning Den 31 december 2023 uppgick antalet anställda till 603 (587) varav 265 kvinnor (261) och 338 män (326). Av dessa var 99,6 procent (98,8) tillsvidareanställda, fördelat på 264 kvinnor (259) och 336 män (321). Andelen anställda med heltidskontrakt uppgick till 93,9 procent (93,5), fördelat på 238 kvinnor (234) och 328 män (315). Medelantalet anställda i organisationen uppgick under året till 595 (586), varav 263 kvinnor (253) och 332 män (333). Utöver medarbetare fanns vid utgången av året 2 (7) inhyrda konsulter. Dessa konsulter anlitas främst vid tillfälliga vakanser och det förekommer inga större säsongsvariationer i när på året som konsulterna anlitas. Efterlevnaden av hälsa och säkerhet i fabrikerna följs upp som en del av de hållbarhetsrevisioner som genomförs i huvudfabrikerna. Data för antal inträffade olyckor samlas in från huvudfabrikerna i Kina. Inträffa- de olyckor inom den egna organisationen samlas in i HR-systemet. Uppföljningen av olycksfallsfrekvensen genomförs årligen i samband med upprättandet av års- och hållbarhetsredovsiningen. Olycksfallsfre- kevensen beräknas enligt antal olyckor dividerat med antal anställda. 6 8 Frankrike Tyskland Hong Kong Italien 10 28 1 12 63 2 26 2 13 0 13 2 Nord Makedonien Nederländerna Norge 33 23 13 16 2 8 25 17 4 Utfall 6 Inga olyckor eller tillbud rapporterades under 2023 inom den egna organisationen. Polen 9 Antalet arbetsplatsolyckor i huvudfabrikerna i Kina uppgick till 77 (52) under året och olycksfallsfrekvensen uppgick till 0,33 procent (0,25), vilket beräknats enligt antal olyckor dividerat med antal anställda. Trots de många förbättringar som har gjorts inom hälsa och säker- het, är detta fortfarande ett område där det finns fortsatt behov av förbättringar relaterade till bland annat felaktig användning av personlig skyddsutrustning (PPE), saknade nödutgångar, evakueringskyltar och brist på brandbekämpningsutrustning. Spanien Portugal Sverige 5 11 2 HÄLSA OCH SÄKERHET (GRI 403) 0 51 13 50 91 603 24 8 27 5 Beskrivning av påverkan, risk och möjlighet Taiwan NCABs största påverkan ur ett hälso- och säkerhetsperspektiv är arbetsmiljön i fabrikerna. Påverkan sker bland annat i produktionspro- cessen och vid hantering av farliga kemikalier och farligt avfall. Inom den egna organisationen sker bland annat påverkan vid han- tering av kemikalier i laboratorierna, samt i lager, men även genom medarbetarnas balans mellan arbete och privatliv. Storbritannien USA 18 44 265 32 47 338 Totalt UTBILDNING (GRI 404) Åtgärder och ansvar Styrning och mål Vid hållbarhetsrevisionerna i fabrikerna granskar vi noggrant hur kemi- kalier lagras i fabriker och används i produktionen. Andra områden som granskas är tillgången till personlig skyddsutrustning, utbildning om hur nödsituationer kan förebyggas och hanteras, installation av upplysta evakueringskyltar, brandlarm och utrustning, samt brandövningar och förberedelse för första hjälpen. Träning och övervakning relaterade till en säker arbetsplats utförs regelbundet i fabrikerna och allvarliga olyckor som inträffar rapporteras till lokala myndigheter i enlighet med kinesisk lag. Det är vårt ansvar som arbetsgivare att kartlägga, identifiera och eliminera eventuella faktorer som påverkar de anställdas säkerhet eller välbefinnande negativt. Det är varje lokalt bolags ansvar att lokala lagar och regelverk följs för att säkerställa en säker och hälsosam arbetsplats Beskrivning av påverkan, risk och möjlighet Uppförandekoden för leverantörer tydliggör riktlinjerna för arbetet med hälsa och säkerhet i fabrikerna. Vissa fabriker är även certifiera- de enligt ISO 45001. För att vara ett ledande företag inom sin bransch är det viktigt att löpan- de utveckla den interna kompetensen och specialistkunskaperna genom olika typer av utbildning och erfarenhetsutbyte inom organisationen. Vi lever mer och mer i en kunskapsekonomi och många företag erbjuder samma eller liknande produkter, vilket innebär att människor och deras kompetens gör hela skillnaden affärsmässigt. Investeringar i lärande och utveckling är därför viktigt för NCABs framgång och har en tydlig koppling till ökad lönsamhet, innovation, medarbetarengagemang och ett starkt arbetsgivar- och företagsvarumärke. Marknaden och ar- betssätt förändras snabbt vilket innebär att individuell utveckling måste vara en ständigt utvecklande process som följs upp kontinuerligt. Hälsa- och säkerhetsarbetet inom den egna verksamheten tydliggörs i Hälsa- och säkerhetspolicyn, samt i People & Culture Strategy. Därutöver har varje lokalt bolag egna riktlinjer kring till exempel arbetsmiljö, riskanalyser, skyddsronder samt genomgångar av utrymningar i enlighet med lokala lagar och regler. Hälsa och sä- kerhet diskuteras även i de årliga utvecklingssamtalen och finns med som frågor i medarbetarundersökningen. NCAB har ett mål om noll allvarliga olyckor i verksamheten. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 87 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning Styrning och mål Uppföljning av resultat från genomförda utbildningar utförs genom att deltagarna blir ombedda att lämna feedback i en undersökning som skickas ut efter genomförd utbildning. Ett arbete pågår med att utveck- la arbetet med att utvärdera resultatet från genomförda utbildningar. & Culture. Om anställda i NCAB, eller andra intressenter, upptäcker allvarliga oegentligheter eller missförhållanden som strider mot vår uppförandekod finns en extern visselblåsare som man kan vända sig till. Ärendet anonymiseras och skickas vidare till NCAB-koncernens utredningsfunktion som leds av VP People & Culture. NCABs arbete med kompetensutveckling och utbildningar ingår som en del i People & Culture Strategy som utvärderas årligen och fastställs av koncernledningen. Ägare av strategin är VP People & Culture. Målet är att samtliga medarbetare ska ha ett utvecklingssamtal (PDA) årligen där behov av utbildning och kompetensutveckling disku- teras och utbildningsplaner tas fram. Utfall Under året hade 86 procent (84) av medarbetarna ett utvecklings- samtal. Det innebär att målet om 100 procent inte var uppnått. De som ännu inte haft sitt utvecklingssamtal är främst nyanställda under senare delen av året, samt medarbetare från förvärvade bolag vilka löpande kommer in i denna process. Beräkningsmetod och uppföljning Uppföljning av inkomna ärenden avseende diskriminering och trakas- serier via visselblåsarsystemet görs löpande under året och avrap- portering om misstänkta fall görs till ledning och styrelse. Summering av antal fall av diskriminering görs årligen i års- och hållbarhetsredo- visningen. Uppföljning sker även i medarbetarundersökningen och medarbetarsamtalen (PDA), där frågan om upplevd diskriminering och trakasserier finns med. Uppföljning av könsfördelning av styrelse, ledning och samtliga medarbetare görs årligen i samband med upprättandet års- och hållbarhetsredovisningen. Åtgärder och ansvar NCAB satsar på ledarskapsutbildning för samtliga medarbetare i le- dande positioner. Chefer i ledande positioner ska kunna engagera sina medarbetare och vara goda förebilder. Interna utbildningar hålls även för våra säljare och tekniker för att utveckla dem i deras roll. Genom NCAB Academy, en digital plattform för lärande och utveck- ling, har samtliga anställda tillgång till ett flertal digitala kurser online. Det underlättar för medarbetarna att kontinuerligt utveckla sin kom- petens, oavsett var man befinner sig. Parallellt med NCAB Academy genomförs andra utbildningar genom onlinekurser och workshops. Behov av kompetensutveckling och utbildning diskuteras med med- arbetarna vid det årliga utvecklingssamtalet (PDA). Utvecklingssam- talen innebär också en möjlighet att följa upp och stödja individuella prestationer och ett tillfälle för feedback och säkerställa att förväntning- ar och krav är tydliga, vilket leder till ökat engagemang och lönsamhet. Utöver utvecklingssamtalen sätts individuella utvecklingsplaner (IDP, Individual Development Plans), där chef och medarbetare tillsammans tar fram en handlingsplan för vad och hur medarbetaren vill utvecklas för att uppfylla överenskomna mål och aktiviteter, känna engagemang och möta mål eller vision för framtiden. Planen kan innehålla allt från mentorskap, hålla seminarier, skugga en expert, besöka ett annat kontor eller något annat. MÅNGFALD OCH LIKA MÖJLIGHETER (GRI 405) Beskrivning av påverkan, risk och möjlighet Mångfald är viktigt och behövs för NCABs utveckling. Team där med- arbetarna har olika erfarenheter och perspektiv är hållbart i längden och skapar kreativitet och innovation. Känslan av inkludering och tillhörighet, där alla kan känna att de kan vara sig själva, är en viktig del av företagskulturen. Utfall Inga incidenter rapporterades till visselblåsarsystemet under 2023. Andelen kvinnor och män totalt inom NCAB, samt inom koncern- ledning och styrelse, framgår av tabellerna nedan. Där framgår även uppgift om åldersstruktur. Styrning och mål I People & Culture Strategy tydliggörs ramarna för arbetet med mång- fald och inkludering. NCAB har nolltolerans mot trakasserier och diskriminering av oavsett om vi talar om ojämlika möjligheter, sexuella trakasserier eller mobbning på grund av etnicitet, religion, könsidenti- tet eller könsuttryck, sexuell läggning. Könsfördelning Antal kvinnor/män Andel kvinnor/män (%) 2023 2/4 2022 2/6 2023 33/67 36/64 0/100 44/56 2022 25/75 33/67 0/100 44/56 Styrelse Koncernledning VD (lokala bolag + koncern) Samtliga anställda 4/7 4/8 Åtgärder och ansvar 0/17 0/17 För att skapa medvetenhet om vår nolltoleranspolicy mot diskrimine- ring och trakasserier lyfts och diskuteras ämnet i globala introduktio- ner och introduktionsprogram. Vid rekrytering av nya medarbetare läggs vikt vid att personens inställning och attityd passar NCABs vär- deringar, kultur och ledarskap för att lägga grunden för ett långsiktigt åtagande. Eftersom färdigheter är lättare att lära än inställning, är vår övergripande rekryteringsprincip att ”hire for attitude, train for skill”. Om någon medarbetare på NCAB upplever diskriminering eller trakasserier, som inte kan tas upp med sin närmaste chef, kan ärendet tas upp med lokal People & Culture-ansvarig, eller VP People 265/338 261/326 Det är VP People & Culture som har det övergripande ansvaret för de utbildningar som genomförs globalt. Cheferna har ett ansvar för att behov av utbildningar diskuteras i samband med utvecklingssamtalen. Kompetensutveckling och behov av utbildningar är även ett återkom- mande ämne på ledningskonferenser och andra liknande forum. Åldersfördelning, andel i % - 2023 (2022) < 30 år 0 (0) 30-50 år > 50 år 100 (100) 64 (67) Styrelse 0 (0) Koncernledning VD (lokala bolag + koncern) Samtliga anställda 0 (0) 0 (0) 36 (33) 47 (41) 57 (59) Beräkningsmetod och uppföljning Uppföljning av andelen medarbetare som har haft ett utvecklingssamtal under året genomförs vid utgången av året via bolagets HR-system. 53 (59) 10 (12) 33 (29) ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 88 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning KONFLIKTMINERALER (Företagsspecifik indikator) Beskrivning av påverkan, risk och möjlighet NCAB arbetar för att endast använda konfliktfria mineraler i tillverk- ningen av mönsterkorten. De 3TG-mineralerna tenn, tantal, volfram (tungsten) och guld samt kobolt får inte vara kopplade till våld och kränkningar av mänskliga rättigheter. Tenn och guld är metaller som ofta används i produktionen av mönsterkort och kobolt används ibland i processen för pläterad guld. leverantörer är i enlighet med. Affärsetik ANTIKORRUPTION (GRI 205) Vår visselblåsarfunktion finns tillgänglig för medarbetare och andra intressenter via hemsidan och går att använda för att rapportera even- tuella oegentligheter och missförhållanden. Tjänsten tillhandahålls av en extern part, vilket innebär att rapporter kan skickas in anonymt. Anmälningar hanteras av VP People & Culture och rapporteras till koncernledning och styrelse. Beskrivning av påverkan, risk och möjlighet NCAB verkar i en global miljö där det förekommer korruption i varie- rande grad. Korruption förvärrar fattigdomen i världen, undergräver demokrati och skyddet av mänskliga rättigheter, skadar handeln och minskar förtroende för samhällsinstitutioner och marknadsekonomi. Det kan också innebära risk för att skada varumärket och bolagets rykte. Därför är det viktigt att motverka alla former av korruption. Beräkningsmetod och uppföljning VP People & Culture sammanställer de eventuella misstankar om kor- ruption som har inkommit via visselblåsarfunktionen. Sammanställ- ningen görs löpande under året men kommuniceras årsvis i samband med upprättandet av års- och hållbarhetsredovisningen. Styrning och mål Arbetet med konfliktmineraler styrs av policyn för konfliktmineraler. Därutöver ombeds fabrikerna att årligen rapportera enligt Respon- sible Minerals Initiative’s (RMI’s) Conflict Mineral Reporting Temp- late (CMRT) för tenn, tantal, volfram (tungsten) och guld och enligt Extended Minerals Reporting Template (EMRT) för kobolt. Målet är att endast ha ”conformant smelters”, som följer RMI’s RMAP-standard i vår leveranskedja. Styrning och mål Våra uppförandekoder för medarbetare och leverantörer tydliggör vår nolltolerans mot korruption. Samtliga medarbetare och leveran- törer förväntas följa uppförandekoderna såväl som gällande lagar. Uppförandekoderna finns tillgängliga via hemsidan och internt i vårt HR-system och diskuteras alltid i samband med nyanställning samt i samband med att nya leverantörer anlitas. Utfall Under 2023 förekom inga fällande domar eller bekräftade fall av korruption. Åtgärder och ansvar Eventuella överträdelser kan rapporteras till NCABs visselblåsarsys- tem som hanteras av en extern part och som är uppbyggt i enlighet med EU:s visselblåsardirektiv. NCAB ställer krav på fabrikerna att göra inköp från leverantörer vars smältverk är förenliga med Responsible Minerals Initiative (RMI). NCAB utbildar även fabrikerna i hur de kan kontrollera sin leverantör- skedja genom att tillämpa RMI. Åtgärder och ansvar Affärsetik och korruption diskuteras alltid med nyanställda vid den globala introduktionen, där denna del leds av koncernchefen. Under 2023 hölls tre globala introduktionstillfällen med totalt 83 deltagare. Uppförandekoden är också en del av agendan vid de årliga medarbe- tarsamtalen och ska signeras i samband med anställning. I samband med att avtal tecknas med nya fabriker utbildas fabriken i uppförandekoden för leverantörer som innehåller riktlinjer för antikorruption. Efterlevnaden följs sedan upp i samband med revisionerna av fabrikerna. Antikorruption ingår även som en del av RBA, Responsible Business Alliance, vilken uppförandekoden för Beräkningsmetod och uppföljning Uppföljning av rapportering enligt CMRT och EMRT genomförs årli- gen, samt processen kontrolleras löpande i samband med revisioner- na av fabrikerna. Utfall Under 2023 var ett av de listade smältverken som tidigare varit på RMI’s ”conformant list” överflyttat till ”extended corrective action list”, men godkändes igen i slutet av 2023, varpå ingen utfasningsprocess behövde initieras. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 89 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning GRI-index UTTALANDE OM REDOVISNINGEN ANVÄNDNING AV GRI NCAB Group har redovisat informationen som hänvisas till i detta GRI index för perioden 1 januari 2023 till 31 december 2023 i enlighet med GRI Standards 2021. GRI 1: Foundation 2021 APPLICERBAR GRI BRANSCHSTANDARD Tillämpliga sektorspecifika upplysningar saknas för den bransch inom vilken NCAB är verksam. AVSTEG GRI STANDARD UPPLYSNING HÄNVISNING AVSTEG FRÅN KRAV SKÄL FÖRKLARING GENERELLA UPPLYSNINGAR GRI 2: GENERELLA 2-1 Upplysningar om organisationen Framsida, sid 5, 23-24, 36, 43 UPPLYSNINGAR 2021 2-2 Enheter som inkluderas i organisationens hållbarhetsredovisning Sid 80 2-3 Redovisningsperiod, redovisningsfrekvens, kontaktuppgifter 2-4 Förändringar av information Sid 80 Inga förändringar Ej externt bestyrkt Sid 4-5, 10-11, 85 Sid 87 2-5 Externt bestyrkande 2-6 Aktiviteter, värdekedja och andra affärsrelationer 2-7 Anställda 2-8 Medarbetare som inte är anställda 2-9 Bolagsstyrningens struktur och sammansättning 2-10 Nominering och val till högsta styrande organ 2-11 Ordförande i högsta styrande organ Sid 87 Sid 28-32 Sid 29 Sid 33 2-12 Högsta styrande organs roll i för övervakning av organisationens påverkan Sid 29, 80-81 2-13 Delegering av ansvar för hantering av organisationens påverkan Sid 80-81 2-14 Högsta styrande organs roll gällande hållbarhetsrapportering 2-15 Intressekonflikter Sid 80-81 Sid 29, 31, 33, 38 Sid 14, 85, 89 2-16 Kommunikation av kritiska ärenden ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 90 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning AVSTEG GRI STANDARD UPPLYSNING HÄNVISNING AVSTEG FRÅN KRAV SKÄL FÖRKLARING GENERELLA UPPLYSNINGAR 2-17 Samlad kunskap hos högsta styrande organ 2-18 Utvärdering av högsta styrande organets prestanda 2-19 Ersättningspolicyer Sid 14, 29, 80-81, 85, 89 Sid 29, 31 GRI 2: GENERELLA UPPLYSNINGAR 2021 Sid 29-30, 37-38 Sid 29-30, 37-38 2-20 Process för att fastställa ersättning Inte relevant på grund av att NCABs verksamhet finns i många länder där lönenivåerna skiljer sig betydligt åt. 2-21 Årlig sammanlagd ersättningskvot 2-22 Uttalande om strategi för hållbar utveckling 2-23 Policyåtaganden 2-21 Sid 7, 20 Sid 5, 32, 80-89 Sid 80-89 2-24 Integrering av policyåtaganden 2-25 Processer för att åtgärda negativ påverkan 2-26 Mekanismer för att söka råd och uppmärksamma farhågor 2-27 Efterlevnad av lagar och regler Sid 80-89 samt hemsida Sid 14, 27, 81, 85, 88, 89 samt hemsida Inga väsentliga avvikelser under 2023 IPC, lokala branschorganisationer Sid 80 2-28 Medlemskap i organisationer 2-29 Tillvägagångssätt för intressentengagemang 2-30 Kollektivavtal 0 procent VÄSENTLIGA FRÅGOR GRI 3: VÄSENTLIGA FRÅGOR 2021 3-1 Process för att fastställa väsentliga frågor 3-2 Lista över väsentliga frågor Sid 80 Sid 80 ANTI-KORRUPTION GRI 3: VÄSENTLIGA FRÅGOR 2021 GRI 205: ANTIKORRUPTION 2016 3-3 Styrning av väsentliga frågor Sid 27, 89 205-2 Kommunikation och utbildning kring anti-korruptionspolicy och rutiner Sid 89 Sid 89 205-3 Bekräftade korruptionsincidenter och vidtagna åtgärder ENERGI GRI 3: VÄSENTLIGA FRÅGOR 2021 GRI 302: ENERGI 2016 3-3 Styrning av väsentliga frågor Sid 81-83 Sid 83 302-1 Energianvändning inom organisationen 302-2 Energianvändning utanför organisationen Sid 83 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 91 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning AVSTEG GRI STANDARD UPPLYSNING HÄNVISNING AVSTEG FRÅN KRAV SKÄL FÖRKLARING GENERELLA UPPLYSNINGAR UTSLÄPP GRI 3: VÄSENTLIGA FRÅGOR 2021 GRI 305: UTSLÄPP 2016 3-3 Styrning av väsentliga frågor Sid 81-83 Sid 84 305-1 Direkta växthusgasutsläpp (Scope 1) 305-2 Indirekta växthusgasutsläpp energi (Scope 2) 305-3 Indirekta växthusgasutsläpp övrigt (Scope 3) 305-4 Intensitet av växthusgasutsläpp Sid 84 Sid 84 Sid 84 AVFALL GRI 3: VÄSENTLIGA FRÅGOR 2021 GRI 306: AVFALL 2020 3-3 Styrning av väsentliga frågor Sid 84 306-1 Generering av avfall och betydande avfallsrelaterad påverkan Sid 6 306-2 Hantering av betydande avfallsrelaterad påverkan 306-3 Genererat totalt avfall Sid 84 Sid 84 MILJÖBEDÖMNING AV LEVERANTÖRER GRI 3: VÄSENTLIGA FRÅGOR 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor Sid 85 GRI 308: MILJÖBEDÖMNING AV LEVERANTÖRER 2016 308-1 Nya leverantörer som utvärderats utifrån miljökriterier Sid 85-86 308-2 Negativ miljöpåverkan i leverantörskedjan och tagna åtgärder Sid 85-86 samt hemsida Sid 87 HÄLSA OCH SÄKERHET GRI 3: VÄSENTLIGA FRÅGOR 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor GRI 403: ARBETSRELATERAD HÄLSA OCH SÄKERHET 2018 403-7 Förebygga och minska arbetsrelaterade hälsorisker i värdekedjan 1) Sid 87 samt hemsida Sid 87 403-9 Arbetsrelaterade skador UTBILDNING GRI 3: VÄSENTLIGA FRÅGOR 2021 GRI 404: UTBILDNING 2016 3-3 Styrning av väsentliga frågor Sid 14, 87-88 Sid 87 404-3 Andel anställda som regelbunden får utvärdering av prestanda och karriärutveckling MÅNGFALD OCH JÄMSTÄLLDHET GRI 3: VÄSENTLIGA FRÅGOR 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor Sid 14, 88 GRI 405: MÅNGFALD OCH JÄMSTÄLLDHET 2016 405-1 Mångfald i ledningen och bland anställda Sid 33, 34, 88 1) NCAB har ett ansvar att förebygga och minska eventuell negativ påverkan på arbetsmiljön i fabrikerna. Mot bakgrund av att NCAB inte har full kontroll över arbetsplatsen i fabrikerna, eller de arbetssätt som tillämpas, redovisas endast GRI 403-7. ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 92 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning AVSTEG GRI STANDARD GENERELLA UPPLYSNINGAR UPPLYSNING HÄNVISNING AVSTEG FRÅN KRAV SKÄL FÖRKLARING SOCIAL BEDÖMNING AV LEVERANTÖRER GRI 3: VÄSENTLIGA FRÅGOR 2021 3-3 Styrning av väsentliga frågor Sid 85 GRI 414: SOCIAL BEDÖMNING AV LEVERANTÖRER 2016 414-1 Nya leverantörer som utvärderats utifrån sociala kriterier Sid 85-86 414-2 Negativ social påverkan i leverantörsled och vidtagna åtgärder Sid 85-86 samt hemsida KVALITET (FÖRETAGSSPECIFIK UPPLYSNING) GRI 3: VÄSENTLIGA FRÅGOR 2021 FÖRETAGSSPECIFIK 3-3 Styrning av väsentliga frågor Hållbar produktutveckling och kvalitetssäkring Sid 11-12, 86 Sid 86 KONFLIKTMINERALER (FÖRETAGSSPECIFIK UPPLYSNING) GRI 3: VÄSENTLIGA FRÅGOR 2021 FÖRETAGSSPECIFIK 3-3 Styrning av väsentliga frågor Arbete för att undvika konfliktmineraler i leverantörskedjan Sid 89 Sid 89 Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten Till bolagsstämman i NCAB Group, org.nr. 556733-0161. UPPDRAG OCH ANSVARSFÖRDELNING UTTALANDE Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2023 på sidorna 6, 27 och 80-97 och för att den är upprät- tad i enlighet med årsredovisningslagen. En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm, 5 April 2024 GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Johan Engstam Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 93 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning EU-TAXONOMIN ANDEL AV OMSÄTTNINGEN FRÅN PRODUKTER ELLER TJÄNSTER SOM ÄR FÖRKNIPPADE MED EKONOMISKA VERKSAMHETER SOM ÄR FÖRENLIGA MED TAXONOMIKRAVEN. RÄKENSKAPSÅR 2023 ÅR KRITERIER FÖR VÄSENTLIGT BIDRAG KRITERIER AVSEENDE ATT INTE ORSAKA BETYDANDE SKADA Ekonomiska verksamheter (1) MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara verksamheter (taxonomiförenliga) De miljömässigt hållbara verksam- heternas omsättning (A.1) 0 0% - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0% Varav möjliggörande verksamheter Varav omställningsverksamheter - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0% 0% T A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL Omsättningen hos de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0% 0% - - - - - - - - - - - - 0% 0% A. Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1+A.2) 0 B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Omsättningen hos verksamheter som 4 088 100% 100% inte omfattas av taxonomin TOTALT 4 088 Sidan 40 - Koncernens resultaträkning - Nettoomsättning ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 94 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning ANDEL AV KAPITALUTGIFTERNA (CAPEX) FRÅN PRODUKTER ELLER TJÄNSTER SOM ÄR FÖRKNIPPADE MED EKONOMISKA VERKSAMHETER SOM ÄR FÖRENLIGA MED TAXONOMIKRAVEN. RÄKENSKAPSÅR 2023 ÅR KRITERIER FÖR VÄSENTLIGT BIDRAG KRITERIER AVSEENDE ATT INTE ORSAKA BETYDANDE SKADA Ekonomiska verksamheter (1) MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara verksamheter (taxonomiförenliga) Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 0 0% - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0% Varav möjliggörande verksamheter Varav omställningsverksamheter - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0% 0% T A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL Installation, underhåll och reparation av laddstationer för elfordon i byggnader CCM 7.4 CCM 6.5 0 0% 3% EL EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL N/EL 0,0% 1% Transport med motorcyklar, personbilar och lätta motorfordon 5,35 Kapitalutgifter för de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 5,35 3% 3% 3% 3% - - - - - - - - - - 1% 1% A. Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1+A.2) 5,35 B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Kapitalutgifter hos verksamheter som 161,65 97% inte omfattas av taxonomin TOTALT 167 100% Not 18 - Materiella anläggningstillgångar - rad Inköp, rad Tillkommande från förvärv och omklassificering, rad Tillkommande, och Not 19 - Immateriella tillgångar - rad Tillägg ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 95 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning ANDEL AV DRIFTSUTGIFTERNA (OPEX) FRÅN PRODUKTER ELLER TJÄNSTER SOM ÄR FÖRKNIPPADE MED EKONOMISKA VERKSAMHETER SOM ÄR FÖRENLIGA MED TAXONOMIKRAVEN. RÄKENSKAPSÅR 2023 ÅR KRITERIER FÖR VÄSENTLIGT BIDRAG KRITERIER AVSEENDE ATT INTE ORSAKA BETYDANDE SKADA Ekonomiska verksamheter (1) MSEK % J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J; N; N/EL J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara verksamheter (taxonomiförenliga) Driftsutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) 0 0% - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0% Varav möjliggörande verksamheter Varav omställningsverksamheter - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0% 0% T A.2 Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL EL; N/EL Driftsutgifter för de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0% 0% - - - - - - - - - - - - 0% 0% A. Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1+A.2) 0 B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Driftsutgifter hos verksamheter som 0,58 100% 100% inte omfattas av taxonomin TOTALT 0,58 Kostnader relaterade till kortfristiga leasingavtal - not 34 Nyttjanderätter ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 96 Innehåll I korthet VD-ord Strategi för tillväxt Verksamhet Segment Hållbarhet Aktien Risker Bolagsstyrning NCAB i siffror Hållbarhetsredovisning KÄRNENERGI- OCH FOSSILGASRELATERADE VERKSAMHETER RAD. 1 KÄRNENERGIRELATERADE VERKSAMHETER JA/NEJ Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot forskning, utveckling, demonstration och utbyggnad av innovativa elproduktionsanläggningar som producerar energi från kärnenergiprocesser med minimalt avfall från bränslecykeln. NEJ Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande och säker drift av nya kärntekniska anläggningar för produktion av el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion, samt för säkerhetsuppgraderingar av dessa, med hjälp av bästa tillgängliga teknik. 2 NEJ Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot säker drift av befintliga kärntekniska anläggningar som producerar el eller processvärme, inbegripet för fjärrvärme eller industriella processer, såsom vätgasproduktion från kärnenergi, samt säkerhetsuppgraderingar av dessa. 3 NEJ JA/NEJ NEJ RAD. 4 FOSSILGASRELATERADE VERKSAMHETER Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande eller drift av elproduktionsanläggningar som producerar el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av anläggningar för kombinerad produktion av värme/kyla och el med hjälp av fossila gasformiga bränslen. 5 6 NEJ NEJ Företaget utför, finansierar eller är exponerat mot uppförande, renovering och drift av värmeproduktionsanläggningar som producerar värme/kyla med hjälp av fossila gasformiga bränslen. OMFATTNING SAMT FÖRENLIGHET EU-TAXONOMIN FÖR SAMTLIGA MILJÖMÅL ANDEL AV OMSÄTTNINGEN/TOTAL OMSÄTTNING ANDEL AV KAPITALUTGIFTER/TOTALA KAPITALUTGIFTER ANDEL DRIFTSUTGIFTER/TOTALA DRIFTSUTGIFTER % Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin % Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin % Taxonomiförenlighet per mål Mål som omfattas av taxonomin CCM CCA WTR CE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CCM CCA WTR CE 0 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 CCM 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CCA WTR CE PPC BIO PPC BIO PPC BIO ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 97 Tillförlitliga mönsterkort – för att det bara måste fungera ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2023 98

AI Terminal

More from NCAB Group

Talk to a Data Expert