BTS Group

549300GBTPZH31MU7R342023-01-012023-12-31iso4217:SEK549300GBTPZH31MU7R342022-01-012022-12-31iso4217:SEKxbrli:sharesxbrli:shares549300GBTPZH31MU7R342023-12-31549300GBTPZH31MU7R342022-12-31549300GBTPZH31MU7R342021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300GBTPZH31MU7R342021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300GBTPZH31MU7R342021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300GBTPZH31MU7R342021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300GBTPZH31MU7R342021-12-31549300GBTPZH31MU7R342022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300GBTPZH31MU7R342022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300GBTPZH31MU7R342022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300GBTPZH31MU7R342022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300GBTPZH31MU7R342022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300GBTPZH31MU7R342022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300GBTPZH31MU7R342022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300GBTPZH31MU7R342022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300GBTPZH31MU7R342023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300GBTPZH31MU7R342023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300GBTPZH31MU7R342023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300GBTPZH31MU7R342023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300GBTPZH31MU7R342023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300GBTPZH31MU7R342023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember549300GBTPZH31MU7R342023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300GBTPZH31MU7R342023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember 2023 BTS Årsredovisning Innehållsförteckning En mer utförlig beskrivning av verksamheten presenteras på bolagets hemsida www.bts.com. Finansiell information 2023 i korthet 1 BTS-aktien 2 Fem år i sammandrag 4 Förvaltningsberättelse 7 Koncernens resultaträkningar 10 Koncernens rapport över totalresultat 10 Koncernens balansräkningar 11 Koncernens förändringar i eget kapital 13 Koncernens kassaflödesanalyser 14 Moderbolagets resultaträkningar 15 Moderbolagets rapport över totalresultat 15 Moderbolagets balansräkningar 16 Moderbolagets förändringar i eget kapital 17 Moderbolagets kassaflödesanalyser 18 Noter till årsredovisningen 19 Styrelsens försäkran 37 Revisionsberättelse 38 Bolagsstyrning och ledning Hållbarhetsrapport 43 Bolagsstyrningsrapport 70 Styrelse och revisorer 76 Ledande befattningshavare och global partners 78 Information till aktieägarna 80 2023 i korthet • Nettoomsättningen uppgick till 2 683 (2 530) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 2 procent. • EBITA minskade med 1 procent till 346 (348) MSEK. • Resultatet före skatt uppgick till 295 (290) MSEK. Exklusive återförd avsättning för tilläggsköpeskilling minskade resultatet före skatt med 8 procent till 267 (290) MSEK. 1) • Resultatet efter skatt uppgick till 215 (198) MSEK. Exklusive återförd avsättning för tilläggsköpeskilling minskade resultatet efter skatt med 6 procent till 186 (198) MSEK. 1) • Resultatet per aktie uppgick till 11,08 (10,24) SEK. Exklusive återförd avsättning för tilläggsköpeskilling minskade resultatet per aktie med 6 procent till 9,62 (10,24) SEK. 1) BTS är ett tjänsteföretag med huvudkontor i Stockholm, Sverige. BTS har cirka 1 100 anställda vid 38 kontor i sex världsdelar. Vi erbjuder tjänster inom både talang- och ledarutveckling samt rådgivning inom strategi, förändring, kultur och ledarskap. I mer än 35 år har BTS fokuserat på individerna och ledarna i förändringsprocesser. Vi har utvecklat effektfulla metoder för simulering, lärande, coachning och bedömning, för att skapa bättre resultat. BTS är partner till närmare 1 200 organisationer, inklusive fler än 40 av världens 100 största multinationella företag. Sao Paulo Phoenix Mexico City Houston Chicago Philadelphia Cincinnati New York Stockholm Amsterdam Mumbai (2) Dubai London Portsmouth Paris St. Gallen Bilbao Madrid Barcelona Milano (2) Johannesburg Seoul Tokyo Shanghai Taipei Bangkok Kuala Lumpur Singapore Jakarta Melbourne Sydney Köln San Francisco San Rafael Buenos Aires Toronto 1) Under det fjärde kvartalet 2023 återfördes en avsättning för tilläggsköpeskilling relaterad till förvärvet av det tyska företaget MTAC år 2017, vilket hade en positiv påverkan på finansnettot med 28,3 MSEK och därmed på resultatet före och efter skatt. Återföringen har ingen annan inverkan på koncernens resultaträkning för 2023 eller på koncernens balansräkning per den 31 december 2023. Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 1 BTS-aktien SEK 2023 2022 2021 2020 2019 Aktiekurs 31 december 296,00 291,00 403,00 217,00 238,00 Resultat per aktie 11,08 10,24 11,11 1,82 7,84 P/E-tal 31 december 26,71 28,42 36,28 119,23 30,35 Likvida medel per aktie 31 december 27,44 29,78 30,68 30,60 16,38 Eget kapital per aktie 31 december 67,05 62,66 50,75 36,75 43,47 Utdelning per aktie 5,70 1) 5,40 4,80 1,20 3,60 1) Föreslagen utdelning. Den 6 juni 2001 introducerades BTS på Nasdaq Stockholm och i samband därmed genomfördes en nyemission och bolaget tillfördes 78,1 MSEK efter avdrag för emissionskostnader. Aktiekapitalet uppgår till 6 465 606 SEK, fördelat på 853 800 aktier av serie A och 18 543 019 aktier av serie B, envar på ett kvotvärde om 0,33 SEK. Aktier av serie A har tio röster och aktier av serie B har en röst. Samtliga aktier medför lika rätt till andel i bolagets tillgångar och vinst. Per den 31 december 2023 uppgick antalet aktieägare till 4 038 (4 145) stycken, en minskning med 3 procent. Under de senaste åren har BTS ökat sina investerarrelaterade aktiviteter inklusive webbsända presentationer av delårsrapporter i Sverige och road shows till finansiella centra i Europa. Utdelningspolicy Bolagets ambition är att långsiktigt dela ut mellan 40 till 65 procent av resultatet efter skatt. BTS Group AB aktiepris 2019–2023 Aktiekurserna sträcker sig från öppningskursen första handels- dagen 2019 till stängningskursen sista handelsdagen 2023. 0 250 500 750 1 000 20232022202120202019 100 200 300 400 500 B-aktie OMX Stockholm PI Omsatt antal aktier (tusental) Källa: Bloomberg och Fidessa Finansiell information 2 | BTS Årsredovisning 2023 Aktiekapital Förändring av kapitalet År Transaktion Ökning av aktie- kapitalet, SEK Aktiekapital, SEK A-aktier B-aktier Totalt antal aktier Aktiens nominella belopp, SEK 1999 Bolagets bildande 100 000 100 000 439 900 560 100 1 000 000 00:10 1999 Nyemission 8 200 108 200 82 000 1 082 000 00:10 2001 Fondemission 4 219 800 4 328 000 1 082 000 04:00 2001 Split 4:1 4 328 000 1 319 700 1 926 300 4 328 000 01:00 2001 Omstämpling av A-aktier till B-aktier –1 475 000 1 475 000 4 328 000 01:00 2001 Nyemission 1 500 000 5 828 000 1 500 000 5 828 000 01:00 2002 Nyemission 69 300 5 897 300 69 300 5 897 300 01:00 2006 Split 3:1 5 897 300 569 200 11 225 400 17 691 900 00:33 2006 Nyemission 118 800 6 016 100 356 400 18 048 300 00:33 2012 Nyemission 5 922 6 022 022 17 765 18 066 065 00:33 2013 Nyemission 174 601 6 196 623 523 805 18 589 870 00:33 2014 Nyemission 18 834 6 215 457 56 500 18 646 370 00:33 2017 Nyemission 80 227 6 295 684 240 681 18 887 051 00:33 2018 Nyemission 42 288 6 337 972 126 865 19 013 916 00:33 2019 Nyemission 101 459 6 439 431 304 376 19 318 292 00:33 2021 Nyemission 18 685 6 458 116 56 055 19 374 347 00:33 2023 Nyemission 7 490 6 465 606 22 472 19 396 819 00:33 Tio största aktieägarna Namn Antal A-aktier Antal B-aktier Innehav Innehav % Röster % Henrik Ekelund, inkl. Bolag 816 000 2 855 034 3 671 034 18,9 40,7 Stefan af Petersens, inkl. Bolag 37 800 2 222 195 2 259 995 11,7 9,6 Lannebo Fonder 2 137 102 2 137 102 11,0 7,9 Nordea Fonder, inkl. Luxemburg Fonder 1 810 011 1 810 011 9,3 6,7 Swedbank Robur Fonder 1 713 959 1 713 959 8,8 6,3 SEB Fonder 1 562 504 1 562 504 8,1 5,8 Tredje AP-Fonden 553 346 553 346 2,9 2,0 AMF Pension & Fonder 464 007 464 007 2,4 1,7 The Bank of New York Mellon 416 849 416 849 2,2 1,5 Enter Fonder 382 765 382 765 2,0 1,4 Totalt 10 största aktieägarna 853 800 14 117 772 14 971 572 77,2 83,7 Totalt resterande ägare 4 425 247 4 425 247 22,8 16,3 Summa alla ägare 853 800 18 543 019 19 396 819 100,0 100,0 Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 3 Resultaträkning Koncernens resultaträkningar i sammandrag MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning 2 683 2 530 1 917 1 464 1 865 Rörelsekostnader –2 261 –2 110 –1 557 –1 309 –1 554 Eftergivet PPP-lån – – 50 – – Avskrivningar materiella anläggningstillgångar –76 –72 –71 –65 –66 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar –58 –45 –33 –26 –20 EBIT 288 303 305 65 226 Nettoomsättning per operativ enhet MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 BTS Nordamerika 1 324 1 254 949 689 877 BTS Europa 469 459 353 316 386 BTS Övriga marknader 732 661 493 363 490 APG 158 156 121 95 112 Totalt 2 683 2 530 1 917 1 464 1 865 EBITA per operativ enhet MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 BTS Nordamerika 172,8 170,2 152,8 48,8 118,6 BTS Europa 61,0 82,4 51,0 19,5 63,3 BTS Övriga marknader 103,6 86,7 75,2 19,4 57,2 APG 0,2 2,3 2,9 -2,9 1,5 EBITA per operativ enhet 337,6 341,5 282,0 84,8 240,5 Effekt av IFRS 16 8,1 6,8 6,3 5,5 4,8 Eftergivet PPP-lån – – 49,7 – – EBITA 345,7 348,3 338,0 90,3 245,3 Operativa enheter BTS Nordamerika omfattar BTS verksamhet i USA exklusive APG, samt VBS med verksamhet i Kanada och Schweiz. BTS Europa omfattar verksamheterna i Frankrike, Nederländerna, Storbritannien, Sverige och Tyskland. BTS Övriga marknader omfattar verksamheterna i Argentina, Australien, Brasilien, Costa Rica, Förenade Arabemiraten, Indien, Indonesien, Italien, Japan, Kina, Malaysia, Mexiko, Singapore, Spanien, Sydafrika, Sydkorea, Taiwan och Thailand. APG omfattar verksamheten i Advantage Performance Group i USA. Fem år i sammandrag Finansiell information 4 | BTS Årsredovisning 2023 Balansräkning Koncernens balansräkningar i sammandrag MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Tillgångar Anläggningstillgångar 1 466 1 244 1 147 826 851 Kundfordringar 714 723 557 409 514 Övriga omsättningstillgångar 243 215 194 134 187 Likvida medel 532 577 594 591 316 Summa tillgångar 2 956 2 759 2 492 1 960 1 869 Eget kapital och skulder Eget kapital 1 301 1 214 983 710 840 Räntebärande skulder 302 221 281 404 76 Övriga icke räntebärande skulder 1 353 1 324 1 228 846 953 Summa eget kapital och skulder 2 956 2 759 2 492 1 960 1 869 Kassaflöde Koncernens kassaflöde i sammandrag MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Kassaflöde från den löpande verksamheten 166 199 312 242 218 Kassaflöde från investeringsverksamheten –105 –76 –182 –148 –38 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –84 –208 –161 213 –132 Årets kassaflöde –24 –85 –30 307 48 Likvida medel vid årets början 577 594 591 316 262 Omräkningsdifferenser i likvida medel –21 68 34 –33 6 Likvida medel vid årets slut 532 577 594 591 316 Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 5 Finansiella nyckeltal för koncernen MSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning 2 683 2 530 1 917 1 464 1 865 EBITA 346 348 338 90 245 EBITA-marginal, % 12,9 13,8 17,6 6,2 13,2 EBIT 288 303 305 65 226 EBIT-marginal, % 10,7 12,0 15,9 4,4 12,1 Vinstmarginal, % 8,0 7,8 11,2 2,4 8,1 Resultat per aktie, SEK 11,08 10,24 11,11 1,82 7,84 Operativt kapital 1 071 858 670 523 600 Avkastning på operativt kapital, % 27 36 42 12 36 Eget kapital 1 301 1 214 983 710 840 Avkastning på eget kapital, % 17 18 25 5 20 Eget kapital per aktie 67,05 62,66 50,75 36,75 43,47 Soliditet, % 44 44 39 36 45 Utdelning per aktie, SEK 5,70 1) 5,40 4,80 1,20 3,60 Kassaflöde –24 –85 –30 307 48 Likvida medel 532 577 594 591 316 Antal medarbetare vid årets slut 1 111 1 180 1 071 821 832 Antal medarbetare i medeltal 1 152 1 129 936 843 779 Nettoomsättning per medarbetare 2,3 2,2 2,0 1,7 2,4 1) Föreslagen utdelning. Definitioner EBITA-marginal Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar, finansiella poster och skatt i procent av nettoomsättningen. EBIT-marginal Rörelseresultat före finansiella poster och skatt i procent av nettoomsättningen. Vinstmarginal Periodens resultat i procent av netto- omsättningen. Resultat per aktie Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med antal aktier före utspädning. Operativt kapital Balansomslutning minskad med likvida medel och andra räntebärande tillgångar samt minskad med icke räntebärande skulder. Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat (EBIT) i procent av genom- snittligt operativt kapital. Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genom- snittligt eget kapital. Eget kapital per aktie Eget kapital exklusive minoritetsintresse dividerat med antal aktier vid årets slut. Soliditet Eget kapital i procent av balans- omslutningen. Utdelning per aktie Föreslagen respektive beslutad utdelning dividerat med antal aktier vid årets slut. Nettoomsättning per medarbetare Nettoomsättning för helår dividerad med genomsnittligt antal medarbetare. P/E-tal Aktiens pris dividerat med resultat per aktie. Nettoskuld Räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder exklusive leasingskulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel. Finansiell information 6 | BTS Årsredovisning 2023 Styrelsen och verkställande direktören för BTS Group AB (publ), organisationsnummer 556566-7119, avger härmed årsredovisning jämte koncernredovisning för räkenskapsåret 2023. Koncernens resultat- och balansräkningar jämte moder- bolagets resultat- och balansräkningar föreläggs årsstäm- man för fastställande. Verksamhet BTS är ett internationellt tjänsteföretag med 38 kontor i sex världsdelar, grundat och med huvudsäte i Stockholm. BTS kunder är ofta ledande multinationella företag. BTS hjälper företag i genomförandet av förändringsarbeten och arbetar med ledare på alla nivåer för att hjälpa dem att fatta bättre beslut, gå från beslut till handling och leverera önskade resultat. Bolagets kunduppdrag sträcker sig från omfat- tande och mångåriga förändringsprojekt till målinriktad kompetensutveckling. Under mer än 35 år har BTS fokuserat på individerna och ledarna i förändringsprocesser. Vi har utvecklat effektfulla metoder för simulering, lärande, coachning och bedömning, för att skapa bättre resultat. Bolagets huvudsakliga tjänster innefattar Strategy execution & business transformation, Leader readiness & development, Go to market och Talent acquisition & succession. Till stöd för dessa tjänster har BTS ett antal specialiserade enheter som ansvarar för att utveckla nya koncept och lösningar samt säkerställa kvalitet och samsyn i koncernen inom respektive tjänst. För mer information om BTS specialiserade enheter se bolagets hemsida www.bts.com. Omsättning och resultat BTS nettoomsättning ökade under året med 6 procent och uppgick till 2 683 (2 530) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade nettoomsättningen med 2 procent. EBITA minskade under året till 346 (348) MSEK. EBITA - marginalen var 12,9 (13,8) procent. EBIT minskade under året till 288 (303) MSEK. EBIT-margi- nalen var 10,7 (12,0) procent. EBIT har under året belastats med –57,7 (–45,1) MSEK för avskrivning av immateriella till- gångar hänförliga till förvärv och digitala investeringar. Koncernens resultat före skatt ökade till 295 (290) MSEK. Under fjärde kvartalet återfördes en avsättning för tilläggs- köpeskilling relaterad till förvärvet av MTAC, som påverkar finansnettot positivt med 28,3 MSEK. Exklusive återförd tilläggsköpeskilling minskade resultatet före skatt med 8 procent till 267 (290) MSEK. Nettoomsättning för BTS Nordamerika uppgick under året till 1 324 (1 254) MSEK. Rensat för valuta effekter ökade intäk- terna med 1 procent. EBITA uppgick under året till 173 (170) MSEK. EBITA-marginalen var 13,0 (13,6) procent. Nettoomsättningen för BTS Europa uppgick under året till 469 (459) MSEK. Rensat för valutaeffekter minskade intäkterna med 2 procent. EBITA uppgick under året till 61 (82) MSEK. EBITA-marginalen var 13,0 (17,9) procent. Nettoomsättningen för BTS Övriga marknader uppgick under året till 732 (661) MSEK. Rensat för valutaeffekter ökade intäkterna med 8 procent. EBITA uppgick under året till 104 (87) MSEK. EBITA-marginalen var 14,2 (13,1) procent. Nettoomsättningen för APG uppgick under året till 158 (156) MSEK. Rensat för valutaeffekter minskade intäkterna med 3 procent. EBITA uppgick under året till 0 (2) MSEK. EBITA-marginalen var 0,1 (1,5) procent. Finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för året till 166 (199) MSEK. Kassaflödet före förändring i rörelse- kapital uppgick till 329 (351). Kassaflödet från förändring i rörelsekapital uppgick till –164 (–152) MSEK för året. Tillgängliga likvida medel uppgick vid periodens slut till 532 (577) MSEK. Bolagets räntebärande lån, som hänför sig till tidigare genomförda förvärv, uppgick vid periodens slut till 302 (221) MSEK. Det egna kapitalet vid årets utgång uppgick till 1 301 (1 214) MSEK och soliditeten till 44 (44) procent. Företagsförvärv Under 2023 förvärvade BTS The Boda Group (Boda). Genom förvärvet av Boda erbjuder BTS Executive Coaching, som har en stor och växande marknad. Boda stödjer ledare på VD- och högsta ledningsnivå att växa och utvecklas för att bättre stödja sina organisationers strategi och kultur. Boda har en imponerande kundportfölj som inkluderar globala ledare inom life science, teknik-, finans- och tjänsteföretag. Boda hjälper även ledande företag inom private equity och riskkapital. Kundportföljen har begränsad överlappning med BTS. För utförligare beskrivning, se Not 23 Företagsförvärv. Fastställande av förvärvsanalyser Den preliminära förvärvsanalysen avseende förvärvet av Boda har fastställts. Effekten av fastställandet blev en ökning av goodwill samt avsättning för uppskjuten skatteskuld med 16 MSEK. Medarbetare Antalet medarbetare inom BTS per den 31 december 2023 var 1 111 (1 180). Genomsnittligt antal anställda under året var 1 152 (1 129). Ägarförhållanden Totalt antal utställda aktier per 31 december 2023 var 19 396 819, bestående av 853 800 aktier av serie A samt 18 543 019 aktier av serie B. Varje aktie av serie A har tio röster per aktie och varje aktie av serie B har en röst per aktie. Det finns inga begränsningar vad gäller överlåtelser av aktier till följd av bestämmelser i bolagsordningen. Bolaget Förvaltningsberättelse Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 7 har en aktieägare, Henrik Ekelund inkl bolag, med ett innehav som vid utgången av 2023 översteg tio procent av rösterna. Det finns anställda som innehar aktier i bolaget, men perso- nalen som helhet innehar inga aktier via pensionsstiftelse eller motsvarande. Det finns inga av bolaget kända avtal mellan aktieägare som innebär begränsningar i rätten att överlåta aktier. Det finns heller inga avtal med bolaget som part som får verkan, som får ändras eller som upphör att gälla om kontrollen över bolaget ändras, som en följd av ett offentligt uppköpserbjudande. Moderbolaget Verksamheten i moderbolaget BTS Group AB består enbart av koncernsamordnande uppgifter. Moderbolagets tillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag och likvida medel. Bolagets nettoomsättning uppgick till 3,8 (4,3) MSEK och resultatet efter finansnetto till 106,1 (115,1) MSEK. Likvida medel uppgick till 1,0 (0,7) MSEK. Hållbarhetsrapport och Bolagsstyrningsrapport I enlighet med Årsredovisningslagen (ÅRL) har BTS valt att upprätta den lagstadgade Hållbarhetsrapporten (ÅRL 6 kap 11§) samt den lagstadgade Bolagsstyrningsrapporten (ÅRL 6 kap 8§) som två från års redovisningen avskilda rapporter. Hållbarhetsrapporten och Bolagsstyrningsrapporten har överlämnats till revisorn sam tidigt som årsredovisningen. Beskrivningen av hållbarhets arbetet samt bolagstyrningen finns på sidorna 43–74. Information om risker och osäkerhetsfaktorer Marknadsrisker Konjunkturkänslighet Efterfrågan på utbildningstjänster är konjunkturkänslig. Avtagande tillväxt och kostnadsbesparingsprogram kan påverka företagens utbildningsbudgetar negativt. På mot- svarande sätt innebär förbättring av konjunkturen en ökad vilja att investera i utbildning. Beroendet av enskilda kunder Under 2023 stod BTS tio största kunder för 19 (21) procent av försäljningen. Genom strävan efter en bred kundbas begrän- sar BTS sitt beroende av enskilda kunder. Inga branscher dominerar BTS kunder är verksamma huvudsakligen inom nio branscher: IT, finansiella tjänster, tillverkande industri, professional servi- ces, läkemedel & bioteknik, dagligvarubranschen (så kallade Fast-Moving Consumer Goods – FMCG), energi, telekom samt handel & distribution. Den globala spridningen av kundernas verksamheter minskar bolagets exponering för olika bransch- ers konjunktursvängningar. Geografisk spridning 49 (50) procent av BTS försäljning under 2023 skedde i den operativa enheten BTS Nordamerika. BTS Övriga marknader svarade för 27 (26) procent, BTS Europa för 18 (18) procent och APG för 6 (6) procent. Fragmenterad konkurrenssituation Marknaden för företagsutbildningar och styrning är fragmen- terad. BTS möter olika konkurrenter på olika marknader och har ingen global konkurrent. Operationella risker Kvalitet och varumärken BTS bygger sin marknadsföring på de kommersiella nätverk som utvecklats över tid genom goda kundrelationer, vilka kommit till stånd genom höga kvalitetskrav på BTS leveranser. BTS minimerar risken för missnöjda kunder genom att rekrytera och utveckla kompetenta medarbetare samt genom att all utveckling och alla leveranser följer väl etablerade och ständigt uppdaterade processer. BTS genomför också en kvalitetsupp- följning av alla projekt. Immateriell egendom BTS äger rättigheterna till de affärssimuleringar som utveck- las åt kunder. Därmed kan bolaget återanvända generella kunskaper, utvecklad mjukvara och olika anpassningar vid framtagande av nya affärssimuleringar. När det gäller licens- baserade produkter och lösningar köper kunden det antal licenser som behövs för antalet deltagande personer inom organisationen. Kompetensförsörjning En snabb tillväxt medför ett stort behov av rekrytering och utbildning av medarbetare. Samtidigt är det viktigt att behålla kompetent personal. För att hantera detta följer BTS en etablerad modell för rekrytering och kompetensutveckling. Personberoende För att minska beroendet av enskilda medarbetare och säkra den långsiktiga kvaliteten på BTS utbildningar är metoder, tekniker och affärssimuleringar väl dokumenterade. Finansiella risker För BTS är en effektiv och systematisk bedömning av finan- siella och affärsmässiga risker viktig. Koncernens finanspolicy anger riktlinjer och mål för hanteringen av finansiella risker inom koncernen. Finansiering och finansiell riskhantering är centrali- serade till koncernekonomifunktionen. All valutahantering och kredit givning till kunder hanteras av dotterbolagen inom ramen för policyn. För utförligare beskrivning, se Not 2 Redovisnings- principer och Not 19 Finansiella instrument och finansiell riskhantering. Valutarisker Den löpande exponeringen för valutaförändringar är begränsad då intäkter och kostnader i huvudsak avser samma valuta på respektive marknad. BTS kurssäkrar normalt inte valutaexpo- neringarna. Känslighetsanalysen nedan visar effekten på rörelseresultatet vid förändringar i värdet av USD, EUR och GBP gentemot den svenska kronan (SEK). Finansiell information 8 | BTS Årsredovisning 2023 Procentuell förändring Förändring 1) KSEK SEK/USD +/–10% 25 218 SEK/EUR +/–10% 8 741 SEK/GBP +/–10% 1 640 1) Baserat på 2023 års siffror. Kreditrisker BTS accepterar bara kreditvärdiga motparter. BTS kundford- ringar är fördelade på ett stort antal företag, verksamma i olika branscher. Maximal kreditrisk uppgår till 31 298 (33 176) vid årets slut vilket motsvarar den största totala kreditexpo- neringen mot en och samma koncern. Likviditets- och ränterisker Likviditetsrisken hanteras genom att BTS innehar erforderliga likvida medel jämte reserv i form av beviljad checkkredit. För BTS gäller att upplåning endast får ske efter godkännande av styrelsen. Eventuell överskottslikviditet i dotterbolag ska i första hand användas för amortering av lån. Räntebindningen på koncernens finansiella tillgångar och skulder är normalt kort. Med ränterisk avses förändringar i marknadsräntan som kan påverka BTS negativt, dels genom att kostnader för företagets upplåning ökar, dels genom att fluktuerande avkastning på likvida medel placerad till rörlig ränta. Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång. Forskning och utveckling Den utveckling som BTS har bedrivit under året avser i allt väsentligt kundspecifik produktutveckling som omedelbart kostnadsförs. Någon forskning har inte förekommit. För utförligare beskrivning, se Not 2 Redovisningsprinciper. Förslag till vinstdisposition Moderbolaget Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: SEK Balanserad vinst 99 892 859 Årets resultat 99 807 984 Summa 199 700 843 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att: SEK till aktieägarna utdelas 5,70 SEK per aktie, totalt 1) 110 561 868 i ny räkning överförs 89 138 975 Summa 199 700 843 1) Den föreslagna utdelningens totalbelopp baseras på antalet utestående aktier aktier per 11 april 2024. Styrelsen föreslår en utdelning om 5,70 SEK per aktie, motsva- rande 110 562 (104 682) KSEK, uppdelat på två utbetalnings- tillfällen om vardera 2,85 SEK. Utdelningen föreslås utbetalas den 13 maj 2024 respektive den 18 november 2024. Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelningen Den föreslagna utdelningen till aktieägarna reducerar moderbolagets soliditet till 21 procent och koncernens soliditet till 42 procent. Såväl soliditeten som likviditeten bedöms betryggande. Styrelsens uppfattning är att den föreslagna utdelningen inte förhindrar bolaget att fullgöra sina förpliktelser på kort och lång sikt eller att göra erforderliga investeringar. Den föreslagna utdelningen kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anförs i Aktiebolagslagen (ABL) 17 kap 3§ 2-3 stycket (försiktighetsregeln). Beträffande koncernens och moderbolagets verksamhet i övrigt hänvisas till nedanstående resultat- och balans- räkningar samt kassaflödesanalyser jämte tillhörande noter. Flerårsöversikt Nedan visas utvecklingen under de fem senaste räkenskapsåren. KSEK 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning 2 682 892 2 529 634 1 916 762 1 464 155 1 865 499 Rörelsekostnader –2 260 975 –2 109 688 –1 557 303 –1 308 726 –1 554 314 Eftergivet PPP-lån – – 49 694 – – Avskrivningar materiella anläggningstillgångar –76 211 –71 630 –71 189 –65 123 –65 855 Av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar –57 656 –45 065 –32 764 –25 700 –19 670 EBIT 288 050 303 251 305 200 64 607 225 660 EBIT-marginal, % 10,7 12,0 15,9 4,4 12,1 Antal medarbetare vid årets slut 1 111 1 180 1 071 821 832 Antal medarbetare i medeltal 1 152 1 129 936 843 779 Nettoomsättning per anställd 2 329 2 241 2 048 1 736 2 393 Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 9 Koncernens resultaträkningar KSEK NOT 2023 2022 Nettoomsättning 10 2 682 892 2 529 634 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 3, 4, 5, 6, 19 –761 759 –713 896 Personalkostnader 6, 7 –1 499 216 –1 395 792 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 5, 8, 9 –133 867 –116 695 Summa rörelsens kostnader –2 394 842 –2 226 383 RÖRELSERESULTAT (EBIT) 10 288 050 303 251 Finansiella poster Finansiella intäkter 11 5 576 2 793 Finansiella kostnader 11 –26 794 –16 672 Återförd avsättning för tilläggsköpeskilling 11, 23 28 342 – Summa resultat från finansiella poster 7 123 –13 879 Intressebolag, resultat efter skatt –39 295 RESULTAT FÖRE SKATT 295 134 289 667 Skatt på årets resultat 12 –80 320 –91 261 ÅRETS RESULTAT 214 815 198 405 Årets resultat hänförlig till moderbolagets aktieägare 214 815 198 405 Resultat per aktie (för vinst hänförlig till moderbolagets aktieägare under året) 13 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 11,08 10,24 Genomsnittligt antal aktier under året 19 384 610 19 374 347 Utdelning per aktie, SEK 14 5,7 0 5,40 1) Föreslagen utdelning. 1) Koncernens rapport över totalresultat KSEK NOT 2023 2022 ÅRETS RESULTAT 214 815 198 405 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser i eget kapital 18 –33 142 124 576 Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt –33 142 124 576 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 181 673 322 981 varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 181 673 322 981 Finansiell information 10 | BTS Årsredovisning 2023 Koncernens balansräkningar KSEK NOT 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill 8 1 103 993 908 882 Övriga immateriella anläggningstillgångar 8 153 592 120 564 Summa immateriella anläggningstillgångar 1 257 584 1 029 447 Materiella anläggningstillgångar Inventarier 9 38 002 49 103 Nyttjanderättstillgångar 5 142 408 137 301 Summa materiella anläggningstillgångar 180 410 186 405 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar 16 9 886 14 332 Andelar i intressebolag 1 430 – Övriga långfristiga fordringar 19 17 158 13 350 Summa finansiella anläggningstillgångar 28 474 27 682 Summa anläggningstillgångar 1 466 468 1 243 533 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 19 714 315 723 145 Övriga kortfristiga fordringar 19 25 868 19 491 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 217 456 195 289 Summa kortfristiga fordringar 957 638 937 925 Likvida medel 19, 21 532 315 577 061 Summa omsättningstillgångar 1 489 953 1 514 986 SUMMA TILLGÅNGAR 2 956 421 2 758 519 Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 11 KSEK NOT 2023-12-31 2022-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 18 Aktiekapital 6 466 6 458 Övrigt tillskjutet kapital 144 840 138 533 Balanserad vinst inklusive årets resultat samt omräkningsreserv 1 149 348 1 068 939 Summa eget kapital 1 300 653 1 213 930 SKULDER Långfristiga skulder Leasingskulder 5, 19 105 176 94 340 Uppskjuten skatteskuld 16 95 886 83 932 Förvärvsrelaterade skulder 19 324 823 245 404 Räntebärande skulder till kreditinstitut 19, 20 57 753 77 753 Övriga långfristiga skulder 19 8 076 6 768 Summa långfristiga skulder 591 714 508 196 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 19 58 383 49 201 Skatteskulder 14 176 5 332 Leasingskulder 5, 19 42 004 46 002 Förvärvsrelaterade skulder 19 94 835 46 205 Räntebärande skulder till kreditinstitut 19, 21 244 577 142 906 Övriga kortfristiga skulder 19 59 112 69 578 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 550 966 677 169 Summa kortfristiga skulder 1 064 053 1 036 393 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 956 421 2 758 519 Upplysningar om ställda säkerheter och eventualförpliktelser i Not 24 och 25. Finansiell information 12 | BTS Årsredovisning 2023 Koncernens förändringar i eget kapital Hänförligt till moderbolagets aktieägare Övrigt Balanserad tillskjutet Omräknings- vinst inklusive Totalt eget KSEK NOT 18 Aktiekapital kapital reserv årets resultat kapital Ingående balans per 1 januari 2022 6 458 138 533 28 151 810 108 983 250 Totalresultat Årets resultat 198 405 198 405 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser 124 576 124 576 Summa totalresultat 0 0 124 576 198 405 322 981 Transaktioner med aktieägare Aktierelaterade ersättningar enligt IFRS 2 990 990 Utdelning till aktieägarna –92 997 –92 997 Övrigt –295 –295 Summa transaktioner med aktieägarna –92 302 –92 302 Utgående balans per 31 december 2022 6 458 138 533 152 728 916 212 1 213 930 Ingående balans per 1 januari 2023 6 458 138 533 152 728 916 212 1 213 930 Totalresultat Årets resultat 214 815 214 815 Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser –33 142 –33 142 Summa totalresultat 0 0 –33 142 214 815 181 673 Transaktioner med aktieägare Nyemission 7 6 307 6 315 Aktierelaterade ersättningar enligt IFRS 2 3 380 3 380 Utdelning till aktieägarna –104 682 –104 682 Övrigt 39 39 Summa transaktioner med aktieägarna 7 6 307 0 –101 264 –94 949 Utgående balans per 31 december 2023 6 466 144 840 119 586 1 029 763 1 300 653 Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 13 Koncernens kassaflödesanalyser KSEK NOT 2023 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) 288 050 303 251 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m. Avskrivningar 5, 8, 9 133 867 116 695 Finansiella poster 11 –21 257 –13 584 Betald skatt för året –71 242 –55 790 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 329 417 350 572 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av kundfordringar –12 621 –101 871 Förändring av andra rörelsefordringar –54 611 –9 856 Förändring av leverantörsskulder och andra rörelseskulder –96 535 –39 832 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital –163 767 –151 558 Kassaflöde från den löpande verksamheten 165 650 199 014 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar 9 –9 171 –21 017 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar 8 –31 074 –39 172 Förvärv av bolag efter avdrag för likvida medel 19 –65 334 –14 968 Förändring av övriga finansiella anläggningstillgångar 210 –7 5 7 Kassaflöde från investeringsverksamheten –105 368 –75 914 Finansieringsverksamheten Återbetalning av lån –20 000 –68 417 Upptagna lån 94 140 8 213 Utdelning till aktieägarna 14 –104 682 –92 997 Amorteringar leasingskulder 5 –53 863 –55 080 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –84 405 –208 280 Årets kassaflöde –24 123 –85 181 Likvida medel vid årets början 577 061 594 435 Omräkningsdifferens i likvida medel –20 623 67 807 Likvida medel vid årets slut 532 315 577 061 Finansiell information 14 | BTS Årsredovisning 2023 Moderbolagets resultaträkningar KSEK NOT 2023 2022 Nettoomsättning 3 3 790 4 260 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader 3, 4 –2 867 –841 Personalkostnader 7 –2 039 –1 914 Summa rörelsens kostnader –4 906 –2 755 RÖRELSERESULTAT (EBIT) –1 116 1 505 Finansiella poster 11 Resultat från andelar i koncernföretag 75 662 97 554 Ränteintäkter och liknande resultatposter 3 561 1 517 Räntekostnader och liknande resultatposter –16 496 –8 934 Summa resultat från finansiella poster 62 726 90 137 Resultat efter finansiella poster 61 610 91 642 Bokslutsdispositioner 1) 44 500 23 500 RESULTAT FÖRE SKATT 106 110 115 142 Skatt på årets resultat 12 –6 302 –3 631 ÅRETS RESULTAT 99 808 111 512 1) Avser i sin helhet mottaget koncernbidrag. Moderbolagets rapport över totalresultat KSEK 2023 2022 ÅRETS RESULTAT 99 808 111 512 Övrigt totalresultat – – SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 99 808 111 512 Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 15 Moderbolagets balansräkningar KSEK NOT 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 15 367 227 367 227 Fordringar hos koncernföretag 76 974 68 995 Summa anläggningstillgångar 444 200 436 222 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 114 128 83 738 Övriga kortfristiga fordringar 0 1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 277 257 Summa kortfristiga fordringar 114 406 83 996 Likvida medel 19 985 685 Summa omsättningstillgångar 115 391 84 681 SUMMA TILLGÅNGAR 559 591 520 904 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 18 Bundet eget kapital Aktiekapital 6 466 6 458 Summa bundet eget kapital 6 466 6 458 Fritt eget kapital Balanserad vinst 99 893 86 756 Årets resultat 99 808 111 512 Summa fritt eget kapital 199 701 198 268 Summa eget kapital 206 166 204 726 SKULDER Långfristiga skulder Förvärvsrelaterade skulder 19 55 023 55 023 Räntebärande skulder till kreditinstitut 19, 20 57 753 77 753 Summa långfristiga skulder 112 776 132 776 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 19 236 241 Skatteskulder 2 130 4 324 Skuld till koncernföretag 19 666 35 643 Räntebärande skulder till kreditinstitut 19 237 045 142 906 Övriga kortfristiga skulder 19 9 9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 562 280 Summa kortfristiga skulder 240 649 183 402 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 559 591 520 904 Upplysningar om ställda säkerheter och eventualförpliktelser finns i Not 24 och 25. Finansiell information 16 | BTS Årsredovisning 2023 Moderbolagets förändringar i eget kapital KSEK NOT 18 Aktie- kapital Balanserat resultat Årets resultat Totalt eget kapital Ingående balans per 1 januari 2022 6 458 121 929 57 824 186 211 Vinstdisposition enligt årsstämma Överföring till balanserat resultat 57 824 –57 824 – Periodens totalresultat 111 512 111 512 Transaktioner med aktieägare Utdelning till aktieägarna –92 997 –92 997 Utgående balans per 31 december 2022 6 458 86 756 111 512 204 726 Ingående balans per 1 januari 2023 6 458 86 756 111 512 204 726 Vinstdisposition enligt årsstämma Överföring till balanserat resultat 111 512 –111 512 – Periodens totalresultat 99 808 99 808 Transaktioner med aktieägare Utdelning till aktieägarna –104 682 –104 682 Nyemission 7 6 307 6 315 Utgående balans per 31 december 2023 6 466 99 893 99 808 206 166 Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 17 Moderbolagets kassaflödesanalyser KSEK NOT 2023 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat (EBIT) –1 116 1 505 Finansnetto 11 –12 936 –7 417 Betald skatt för året –8 495 –6 149 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital –22 547 –12 061 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av rörelsefordringar –32 074 35 698 Förändring av leverantörsskulder och andra rörelseskulder –34 698 4 867 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital –66 772 40 565 Kassaflöde från den löpande verksamheten –89 319 28 504 Investeringsverksamheten Erhållen utdelning från dotterbolag 75 662 97 554 Kassaflöde från investeringsverksamheten 75 662 97 554 Finansieringsverksamheten Koncernbidrag 44 500 23 500 Återbetalning lån 19 –20 000 –64 747 Upptagna lån 19 94 140 8 213 Utdelning till aktieägarna 14 –104 682 –92 997 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 13 957 –126 031 Årets kassaflöde 300 27 Likvida medel vid årets början 685 658 Likvida medel vid årets slut 985 685 Finansiell information 18 | BTS Årsredovisning 2023 Noter till årsredovisningen NOT 1 | Allmän information Moderbolaget är ett publikt aktiebolag med säte i Stockholm. Huvudkontorets adress är Grevgatan 34, 114 53 Stockholm. Moderbolaget är noterat på Nasdaq Stockholm. BTS är ett internationellt konsult- och utbildningsföretag som hjälper företag i genomförandet av förändringsarbeten och arbetar med ledare på alla nivåer för att hjälpa dem att fatta bättre beslut, gå från beslut till handling och leverera önskade resultat. BTS har ett brett utbud av tjänster som täcker in behov inom både strategi- genomförande och talangutveckling vilka följer medarbetaren från utvärdering för urval och utveckling, till strategisk samsyn och implementering av strategier. Detta görs genom program i strategigenomförande, förändringsledning, affärsmannaskap, ledarskap, försäljning samt urval vid rekrytering och succession. Programmen omfattar affärssimuleringar eller andra former av upplevelsebaserad inlärning samt verktyg för genomförandet. BTS kunder är ofta ledande storföretag. Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 11 april 2024 . NOT 2 | Redovisningsprinciper Belopp är presenterade i tusental kronor om inte annat anges. BTS upprättar sin koncernredovisning enligt Årsredovisningslagen (ÅRL) och Kompl etterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1), samt i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar av IFRS Interpretations Committee (IFRIC), sådana de antagits av EU. I de flerårs översikter som presenteras har dessa principer också tillämpats om inte annat anges. För moderbolaget har ÅRL och RFR 2 Redovisning för juridiska personer tillämpats. Moderbolagets innehav av aktier i dotterbolag redovisas enligt anskaffningsvärdemetoden. Moderbolaget redovisar koncernbidrag i resultaträkningen vilket avviker från de redovisningsprinciper som tillämpas i koncernen. De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. Förändringar i redovisningsprinciper Det finns inga nya IFRS-standarder eller IFRIC-uttalanden som har gett väsentlig påverkan på koncernens resultat och ställning under räkenskapsåret 2023. Inga nyutkomna IFRS-standarder eller tolkningar har tillämpats i förtid. International Accounting Standards Board (IASB) har publicerat ett antal standarder och ändring av standarder som ska tillämpas från och med 2023 och senare. Ingen av dessa nya eller ändrade standarder förväntas ha någon materiell inverkan på BTS finansiella rapporter. Koncernredovisning Dotterföretag är alla företag (inklusive strukturerade företag) över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotter- företag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden. Köpeskillingen för ett förvärv av ett dotterföretag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar och skulder som är en följd av en överens- kommelse om villkorad köpeskilling. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen utifrån en marknadsvärdering gjord vid förvärvstidpunkten. De förvärvade dotterbolagens egna kapital elimineras i sin helhet vilket innebär att i koncernens egna kapital ingår endast den del av dotterbolagets egna kapital som tillkommit efter förvärvet. Om det koncernmässiga anskaffningsvärdet för dotterbolagets aktier överstiger det i en förvärvsanalys upptagna nettovärdet av identifierade förvärvade tillgångar och övertagna skulder, redovisas skillnaden som goodwill . Förvärvade bolag under räkenskapsåret inkluderas i koncern- redovisningen från och med den dag koncernen erhållit ett bestämmande inflytande över bolaget och med belopp avseende tiden efter denna dag. När koncernen inte längre har ett bestämmande inflytande, värderas varje kvarvarande innehav till verkligt värde per den tidpunkt då den förlorar det bestämmande inflytandet. Ändringen i redovisat värde redovisas i resultaträkningen. Det verkliga värdet används som det första redovisade värdet och utgör grund för den fortsatta redovisningen av det kvarvarande innehavet som intresse- företag, joint venture eller finansiell tillgång. Alla belopp avseende den avyttrade enheten som tidigare redovisats i övrigt totalresultat, redovisas som om koncernen direkt hade avyttrat de hänförliga tillgångarna eller skulderna. Detta kan medföra att belopp som tidigare redovisats i övrigt totalresultat omklassificeras till resultatet. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt internvinster eller internförluster elimineras i sin helhet. Alla transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande redovisas i eget kapital om de inte medför någon ändring i det bestämmande inflytandet. Dessa transaktioner ger inte upphov till goodwill eller vinster och förluster. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer . Kurserna för koncernens mest relevanta valutor var: Genomsnitt 31 december Genomsnitt 31 december 2023 2023 2022 2022 USD 10,60 10,04 10,11 10,44 EUR 11,47 11,10 10,63 11,13 GBP 13,19 12,77 12,47 12,58 AUD 7,05 6,82 7,01 7,09 SGD 7,90 7,60 7,33 7,77 ZAR 0,58 0,55 0,62 0,61 Övriga valutor har inte haft någon väsentlig inverkan på koncernens balans- och resultaträkningar. Intäkter/pågående uppdrag Intäkter redovisas vid leverans av tjänster till uppdragsgivarna i enlighet med träffade avtal. För utförd kundanpassning/utveckling redovisas inkomsten och de utgifter som är hänförliga till uppdraget som intäkt respektive Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 19 kostnad i förhållande till uppdragets färdigställandegrad på balansdagen (successiv vinstavräkning). Ett uppdrags färdig- ställandegrad bestäms genom att nedlagda utgifter på balans- dagen jämförs med beräknade totala utgifter för uppdraget. I de fall utfallet av ett tjänsteuppdrag inte kan beräknas på ett till- förlitligt sätt, redovisas intäkterna endast i den utsträckning som motsvaras av de uppkomna uppdragsutgifter som sannolikt kommer att ersättas av beställaren. En befarad förlust på ett uppdrag redovisas omgående som kostnad. Vid leverans av utbildningstjänster, ”program”, intäktsredovisas dessa direkt efter genomförandet. Intäkter för licenser, det vill säga kundens rätt att under viss tid och/eller visst antal tillfällen själv använda material och lösningar tillhörande BTS, redovisas då bindande överenskommelse träffats och BTS har fullgjort sina förpliktelser gentemot kunden samt när intäktens storlek är känd. BTS affärsmodell med dess fyra kategorier av intäkter presenteras vidare i Not 10 Rapportering per segment. Forsknings- och utvecklingsarbeten Utgifter för kundspecifik produktutveckling kostnadsförs omedelbart. Utgifter avseende utvecklingsprojekt (hänförliga till utveckling och test av nya eller förbättrade produkter) balanseras som immateriella tillgångar i den omfattning som dessa utgifter förväntas generera framtida ekonomiska fördelar. Företaget har inte bedrivit någon forskning. Den utveckling som BTS normalt bedriver är kundspecifik. Ersättningar till anställda Pensioner Koncernen har olika pensionsplaner för olika länder. Samtliga planer är avgiftsbestämda och tillgångarna förvaltas av utomstående. Företaget betalar fastställda avgifter och har därmed fullgjort sina förpliktelser. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att pensionerna intjänas . Aktierelaterade ersättningar Under första kvartalet 2017 ställde några av de större aktieägarna i BTS ut sammanlagt 50 000 köpoptioner till Jessica Skon, VD för BTS Group AB sedan 2022, till ett lösenpris av 80,00 SEK per aktie. Redovisningsmässigt verkligt värde för dessa redovisas under löptiden fram till och med första kvartalet 2024 enligt IFRS 2, och har beräknats med Black & Scholes modell med hänsyn till de förutsättningar som gällde vid tidpunkten för utställandet. Inga avsättningar relaterade till optionerna finns bokförda i koncernens balansräkningar. Under 2022 ställde BTS Group AB ut personaloptioner till ledande befattningshavare. Programmet möjliggör för de anställda att förvärva aktier i företaget. Det verkliga värdet på de tilldelade optionerna redovisas som personalkostnad med en motsvarande ökning av eget kapital. Det verkliga värdet beräknades vid till- delningstidpunkten och fördelas över intjänandeperioden enligt Black & Scholes modell. Hänsyn tas till de förutsättningar som gällde vid tilldelningstidpunkten. Den kostnad som redovisas motsvarar det verkliga värdet av en uppskattning av det antal optioner och aktier som förväntades bli intjänade. Den redovisnings mässiga kostnaden enligt IFRS2 har uppgått till 3 380 (845) KSEK under 2023. Inga avsättningar relaterade till optionerna finns bokförda i koncernens balansräkningar. För de fall sociala avgifter hänförliga till aktier- elaterade ersättningar till anställda före kommer, betraktas dessa som en del av ersättningen för den anställdes arbete, och kostnads- förs fördelade på de perioder tjänsterna utförs. Avsättning för sociala avgifter baseras på optionernas verkliga värde vid respektive rapporttillfälle, och det verkliga värdet beräknas med samma värderingsmodell samt parametervärden som användes när optionerna ställdes ut. Upplåning Lånekostnader belastar resultatet för den period till vilken de hänför sig. Upplåning redovisas initialt till erhållet belopp efter avdrag för transaktionskostnader. Efter anskaffningstidpunkten värderas lånen till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Effektivräntemetoden fördelar ränteintäkter och räntekostnader över relevant period. Effektivräntan är den ränta som diskonterar de uppskattade framtida utbetalningarna till den finansiella skuldens redovisade nettovärde. Långfristiga skulder är skulder med en förväntad återstående löptid längre än 12 månader. Övriga är kortfristiga skulder. Inkomstskatter Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år jämte förändringar i uppskjuten skatt . Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultat- räkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital redovisas mot eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av tidigare perioders aktuella skatt. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Segmentsrapportering Rörelsesegment rapporteras i enlighet med den interna rapporteringen som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen är det moderbolagets VD som fattar strategiska beslut. BTS rörelsesegment är koncernens operativa enheter BTS Nordamerika, BTS Europa, BTS Övriga marknader och APG. För fördelning av koncerngemensamma kostnader används respektive dotterbolags del av koncernens totala omsättning som fördelningsnyckel. Leasing- och hyresavtal Koncernen redovisar en nyttjanderättstillgång samt en leasingskuld i balansräkningen, dagen som den leasade tillgången fanns tillgänglig för användning av koncernen. Villkoren förhandlas separat för varje avtal och innehåller ett stort antal olika villkor. Koncernens leasingavtal avser främst kontorslokaler. Nyttjande rättstillgången utgörs av den initiala värderingen av motsvarande leasingskuld med tillägg av eventuella leasingavgifter som betalats per eller före startdatum och eventuella initiala direkta kostnader. Den leasade tillgången skrivs av linjärt över leasingperioden, nyttjandeperioden börjar vid leasingavtalets startdatum. Den leasade tillgången värderas därefter till anskaffningsvärde minskat för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar samt justeras för eventuell omvärdering. Optioner att förlänga eller säga upp avtal finns inkluderade i majoriteten av koncernens leasingavtal gällande kontorslokaler. Villkoren används för att maximera flexibiliteten i hanteringen av avtalen. Optioner att förlänga eller säga upp avtal inkluderas i tillgången och skulden, då det är rimligt säkert att de kommer att utnyttjas. Majoriteten av de förlängningsoptioner som finns i befintliga avtal har dock inte räknats med i leasingskulden, eftersom koncernen kan ersätta tillgångarna utan väsentliga kostnader eller avbrott i verksamheten. Finansiell information 20 | BTS Årsredovisning 2023 Leasingskulderna värderas initialt till nuvärdet av återstående leasingavgifter under den bedömda leasingperioden, diskonterat med den implicita räntan i leasingavtalet, eller om den räntesatsen inte enkelt kan fastställas till marginell upplåningsränta. Leasing- perioden utgörs av den ej uppsägningsbara perioden med tillägg för ytterligare perioder när det är rimligt säkert att förlängning s- optioner kommer att nyttjas. Leasingavgifter som inkluderas i värderingen består av fasta avgifter, samt variabla leasingavgifter som är baserade på ett index eller en ränta. När justeringar av leasingbetalningar baserade på ett index eller en ränta träder i kraft omvärderas leasingskulden och justeras mot nyttjande- rätten. Leasingskulden värderas därefter till upplupet anskaffnings- värde justerat för eventuella omvärderingar. Varje leasingbetalning fördelas mellan amortering av skulden och finansiell kostnad. Den finansiella kostnaden fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats för den under respektive period redovisade skulden. För leasingavtal som har en leasingperiod på tolv månader eller mindre, eller där den underliggande tillgångens värde understiger 5 000 USD, redovisas ingen nyttjanderättstillgång och leasing- skuld. Leasingavgifterna för dessa leasingavtal redovisas som kostnad linjärt över leasingperioden. Koncernens avtal av mindre värde inkluderar IT-utrustning och kontorsmaskiner. I koncernens balansräkning redovisas nyttjanderättstillgången inom Materiella anläggningstillgångar. Leasingskulden redovisas inom kategorin Långfristiga skulder samt inom Kortfristiga skulder, för den del av leasingskulden som förfaller till betalning inom de kommande 12 månaderna. Avskrivningen på nyttjande- rättstillgången redovisas inom rörelseresultatet och räntekostnader på leasingskulden inom finansnettot. Redovisningseffekterna av koncernens leasingavtal presenteras i Not 5 Leasingavtal. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Avskrivningar enligt plan görs linjärt baserat på anskaffningsvärde och bedömd nyttjandeperiod. För befintliga tillgångar – inventarier och installationer – tillämpas avskrivningstiden 3–6 år. Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas årligen och justeras vid behov . Immateriella tillgångar Goodwill Goodwill värderas initialt till det belopp varmed en total köpeskilling för förvärvade nettotillgångar överstiger verkligt värde på identi- fierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Om köpe- skillingen är lägre än verkligt värde på förvärvade netto tillgångar, redovisas skillnaden direkt i resultaträkningen. Nedskrivningstest görs årligen, eller oftare, om det finns indikation på värdenedgång . Franchisetagarrelationer Förvärvade franchisetagarrelationer har en begränsad nyttjande- period och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt under den bedömda nyttjandeperioden (15 år). Teknologi, produkter och programvara Förvärvad teknologi, produkter och programvaror har en begränsad nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt under den bedömda nyttjandeperioden (2–9 år). Kundrelationer Förvärvade kundrelationer har en begränsad nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt under den bedömda nyttjandeperioden (2–15 år). Varumärken Förvärvade varumärken med begränsad nyttjandeperiod redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt under den kvarvarande nyttjandeperioden (10 år) . Statliga stöd Statliga bidrag redovisas som en fordran i balansräkningen när dessa med rimlig säkerhet kommer att erhållas och BTS kommer att uppfylla de villkor som är knutna till bidraget. Bidrag som erhålls för att täcka kostnader redovisas som en kostnads- reducering av tillämplig kostnadspost i samma period som de kostnader bidragen är avsedda att kompensera för. Nedskrivningar Vid indikation på att materiella eller immateriella tillgångar har ett bokfört värde överstigande återvinningsvärdet prövas behovet av nedskrivning. Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av en tillgångs nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Om detta inte är möjligt att fastställa för en enskild tillgång beräknas återvinningsvärdet för den minsta kassagenererande enheten till vilken tillgången hänför sig till . Koncernen undersöker varje år om nedskrivningsbehov föreligger för goodwill enligt följande princip: Återvinningsvärdena baseras på nyttjande, beräknat som nuvärden av framtida tillväxt och resultatprognoser över en flerårsperiod med beaktande av extrapolerade kassaflöden bortom denna flerårsperiod. Nedskrivningstest genomförs på rörelsesegmentsnivå, vilken är den lägsta nivå i bolaget för vilken goodwill övervakas . Eventuell nedskrivning redovisas omedelbart som en kostnad och återförs inte . Finansiella instrument Klassificering Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar och skulder i följande kategorier: Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet, Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde, Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen och Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte och under vilken affärsmodell den finansiella tillgången eller skulden förvärvades. BTS innehar inga finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde över resultaträkningen per bokslutsdagen. Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde är finansiella instrument som innehas inom ramen för en affärs- modell vars syfte är att inkassera avtalsenliga kassaflöden. De avtalsenliga kassaflödena består enbart av kapitalbelopp och ränta och värderas till upplupet anskaffningsvärde i enlighet med effektivräntemetoden. Ett exempel på BTS finansiella tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde är kundfordringar. Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultat- räkningen begränsas till tilläggsköpeskillingar hänförliga till företagsförvärv. Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 21 Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde är alla andra finansiella instrument, såsom skulder till kreditinstitut och leverantörsskulder . Redovisning och värdering Finansiella tillgångar redovisas initialt till verkligt värde plus transaktionskostnader för alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde via resultatet. Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via resultatet redovisas initialt till verkligt värde och transaktionskostnaderna kostnadsförs i resultat- räkningen. Finansiella tillgångar redovisas i balans räkningen när koncernen blir part i de kontraktuella villkoren för instrumentet. Sedvanliga köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på likviddagen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med ägande rätten. Finansiella skulder redovisas när koncernen blir bunden av de kontraktuella åtagandena hänförliga till instrumentet. Finansiella skulder tas bort från balans- räkningen när förpliktelsen i avtalet har fullgjorts eller på annat sätt utsläckts. Lånefordringar och kundfordringar samt övriga finansiella skulder redovisas efter anskaffningstidpunkten till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Kvittning av finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen, endast när det finns en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och en avsikt att reglera dem med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. Nedskrivning finansiella instrument Vid varje bokslutsdatum nedskrivningstestas finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde enligt modellen för förväntade kreditförluster. Förväntade kreditförluster utgör skillnaden mellan alla kontraktuella kassaflöden som förfaller i enlighet med kontraktet och alla kassaflöden som koncernen för- väntar sig att erhålla, nuvärdesberäknade med den ursprungliga effektivräntesatsen. Nedskrivningar av kundfordringar är alltid desamma som den förväntade kreditförlusten för hela löptiden . Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och rapportvaluta Poster som ingår i de finansiella rapporterna för de olika enheterna i koncernen är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (funktionell valuta). I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är koncernens rapportvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen eller den dag då posterna omvärderas. Valutakursvinster och valutakursförluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i resultaträkningen. Koncernföretag Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta enligt följande: • Tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas till balansdagens kurs. • Intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs. • Alla valutakursdifferenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. Valutakursdifferenser redovisas i övrigt totalresultat. Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. Kassaflödet redovisas uppdelat på den löpande verksamheten, investeringsverksamheten och finansieringsverksamheten. Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och liknande institut samt kortfristiga likvida placeringar med en återstående löptid från anskaffningstidpunkten understigande tre månader . Viktiga uppskattningar och bedömningar För att upprätta finansiella rapporter enligt IFRS krävs att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisnings- principerna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på tidigare erfarenheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt av andra källor. Verkligt utfall kan komma att avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Upp- skattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen påverkat endast den perioden. Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill och immateriella tillgångar med obestämd nyttjandeperiod Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill och immateriella tillgångar med obestämd nyttjandeperiod enligt ovan beskriven princip. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter fastställs genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras, se Not 8 Immateriella anläggningstillgångar . Fastställande av tilläggsköpeskilling För att i förekommande fall kunna fastställa anteciperad tilläggsköpeskilling görs för koncernen realistiska uppskattningar av framtida tillväxt och resultat över en flerårsperiod, isolerat per förvärvat dotterbolag. NOT 3 | Transaktioner med närstående Moderbolaget har en närståenderelation med sina dotterbolag, se Not 15 Finansiella anläggningstillgångar. Utöver transaktioner mellan koncernföretag har transaktioner med närstående (styrelse, VD och andra ledande befattningshavare) skett enligt Not 7 Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala kostnader. Dotterbolaget i Storbritannien har även förvärvat tjänster av närstående till ett värde av 4,7 (16,8) MSEK på marknadsmässiga villkor. Inköp och försäljning mellan koncernföretag Koncernen Vid leverans av tjänster mellan koncernföretag tillämpas marknadsmässiga villkor. Värdet av dessa framgår av Not 10 Rapportering per segment. Finansiell information 22 | BTS Årsredovisning 2023 Fordringar och skulder mellan koncernföretag hänför sig uteslutande till försäljnings- och inköpstransaktioner mellan bolagen. Värdet av dessa framgår av Not 10. Skulderna löper utan ränta. Moderbolaget Av moderbolagets totala inköpskostnader och försäljningsintäkter avser 0 (0) procent av inköpen och 100 (100) procent av försäljningen andra koncernföretag. NOT 4 | Upplysning om revisionsarvode Koncernen Moderbolaget KSEK 2023 2022 2023 2022 PwC Revisionsuppdrag 1 655 1 300 822 812 Övriga uppdrag 931 1 441 – – Övriga revisorer Revisionsuppdrag 1 322 816 – – Övriga uppdrag 171 207 – – 4 079 3 764 822 812 Av revisionsuppdrag 2023 avser 1 655 PwC Sverige och inkluderar lagstadgat revisorsyttrande vid emission om 65. Av arvodet rörande övriga uppdrag 2023 avser 931 PwC Sverige för biträde med förvärvsrelaterade Due Diligence tjänster. NOT 5 | Leasingavtal Redovisade poster i balansräkningen Nyttjanderättstillgångar Merparten (96%) av BTS leasingavtal, avser lokaler. Följande tabell presenterar nyttjanderättstillgångarna per leasingkategori. Nyttjanderättstillgångar KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Lokaler 136 813 131 674 Övriga leasade tillgångar 5 595 5 628 Summa 142 408 137 301 Förändring nyttjanderättstillgångar KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Nyttjanderättstillgångar Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 280 231 247 214 Tillkommande nyttjanderättstillgångar 63 431 39 770 Utrangeringar avslutade kontrakt –62 615 –32 426 Omräkningsdifferens –6 950 25 671 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 274 098 280 231 Avskrivningar nyttjanderättstillgångar Ingående ackumulerade avskrivningar 142 929 108 997 Årets avskrivningar 57 409 54 077 Utrangeringar avslutade kontrakt –62 615 –32 426 Omräkningsdifferens –6 032 12 280 Utgående ackumulerade avskrivningar 131 690 142 929 Nyttjanderättstillgångar per 31 december 142 408 137 301 Leasingskulder KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Långfristig leasingskuld 105 176 94 340 Kortfristig leasingskuld 42 004 46 002 Summa 147 181 140 342 Förfallostruktur för framtida förväntade kassaflöden för leasingskulder KSEK 2023 2022 Inom 1 år 46 530 47 339 1–2 år 43 373 31 566 2–3 år 38 002 26 468 3–4 år 23 413 22 558 4–5 år 13 761 13 612 Senare än 5 år 6 742 14 636 Summa 171 822 156 179 Koncernens kassautflöde för leasingskulderna uppgick till 53 863 (55 080). Den genomsnittliga upplåningsräntan för koncernen uppgår till 4,3 procent. Redovisade poster i resultaträkningen Årets avskrivningar per typ av nyttjanderättstillgång KSEK 2023 2022 Lokaler 55 153 51 861 Övriga leasade tillgångar 2 256 2 216 Summa 57 409 54 077 Räntekostnader avseende leasingavtal ingår i posten finansiella kostnader med 9 364 (7 179). Leasingutgifter av lågt värde och korttidsleasing uppgick till 1 487 (1 040) och ingår i posten Övriga externa kostnader. NOT 6 | Statliga stöd Ett statligt bidrag redovisas inte i resultatet förrän det finns en rimlig säkerhet att enheten kommer att uppfylla villkoren som gäller för bidraget och att bidraget kommer att erhållas. För övrigt har koncernen under 2023 endast i mycket begränsad omfattning tagit del av lokala stödåtgärder. Dessa har reducerat personalkostnaderna med 111 (798) samt övriga externa kostnader med 0 (317). Statliga stöd KSEK 2023 2022 Övriga externa kostnader – 317 Personalkostnader 111 798 Summa 111 1 115 Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 23 NOT 7 | Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala kostnader Medelantal anställda, per land Koncernen 2023 2022 Antal Varav Varav Antal Varav Varav Land anställda kvinnor män anställda kvinnor män Argentina 10 6 4 14 9 5 Australien 33 23 9 31 22 9 Brasilien 15 10 5 14 8 6 Costa Rica 1 1 – 3 3 – Frankrike 17 9 8 13 8 5 Förenade Arabemiraten 17 10 7 16 9 6 Indien 154 58 97 148 58 91 Indonesien 5 1 4 – – – Italien 43 24 19 47 27 20 Japan 10 5 5 9 5 4 Kanada 50 25 25 50 26 24 Kina 8 6 2 14 9 5 Malaysia 7 4 3 5 3 2 Mexiko 19 11 8 16 10 6 Nederländerna 12 5 7 10 4 7 Schweiz 6 2 4 5 1 4 Singapore 28 17 12 33 16 17 Spanien 109 62 47 119 69 51 Storbritannien 102 57 46 101 51 50 Sverige 35 19 16 35 17 18 Sydafrika 30 20 10 28 19 9 Sydkorea 10 7 3 8 5 3 Taiwan 5 3 2 5 3 2 Thailand 6 4 2 5 3 2 Tyskland 27 13 15 22 10 12 USA 391 227 165 378 213 165 Koncernen totalt 1 152 627 524 1 129 606 522 Könsfördelning ledande befattningshavare, % 2023 2022 Kvinnor Män Kvinnor Män VD och andra ledande befattningshavare (exkl. styrelse) 22 78 22 78 Styrelse moderbolag 40 60 40 60 Styrelse koncernen 10 90 10 90 Moderbolaget Moderbolaget har under 2023 inte haft någon anställd personal. Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Koncernen 2023 2022 Sociala Sociala kostnader kostnader varav varav Löner och pensions- Löner och pensions- KSEK ersättningar kostnader ersättningar kostnader Dotterbolag 1 254 365 202 137 1 170 117 179 595 42 447 39 837 Pensionskostnader för anställda som är VD eller styrelseledamot i koncernens bolag utgör 2 219 (2 902). Samtliga pensionsplaner är avgiftsbestäm da. Styrelsearvode KSEK 2023 2022 Henrik Ekelund styrelsens ordförande 500 312 Reinhold Geijer ledamot 1) 225 321 Mariana Burenstam Linder ledamot 225 221 Stefan Gardefjord ledamot 325 321 Anna Söderblom ledamot 325 2) 321 Olivia Ekelund suppleant 55 53 Summa 1 655 1 550 1) 2) 2) 2) 1) Henrik Ekelund tillträdde som ordförande från årsstämman 2022. Reinhold Geijer avgick som ordförande vid samma årsstämma. 2) Varav utskottsarbete 100 (100). Finansiell information 24 | BTS Årsredovisning 2023 Löner och andra ersättningar fördelade per land och mellan styrelse/VD och övriga anställda Koncernen 2023 2022 Styrelse Övriga Styrelse Övriga KSEK och VD anställda och VD anställda I Sverige Moderbolag 1 655 – 1 550 – Dotterbolag 3 842 32 979 4 133 38 159 Summa i Sverige 5 497 32 979 5 683 38 159 Utanför Sverige BTS Nordamerika samt APG 30 924 701 862 19 801 681 319 BTS Europa 17 450 141 483 18 990 122 749 BTS Övriga marknader 37 783 286 387 31 529 251 888 Summa utanför Sverige 86 158 1 129 732 70 320 1 055 956 Koncernen totalt 91 654 1 162 711 76 003 1 094 115 Anställningsförhållanden och ersättningar till ledande befattningshavare Riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor till ledande befattningshavare Dessa riktlinjer omfattar verkställande direktören samt övriga ledande befattningshavare. Riktlinjerna omfattar inte ersättningar som beslutas av bolagsstämman. Riktlinjernas främjande av bolagets affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet Information om bolagets affärsstrategi och långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhetsarbete, framgår av bolagets hemsida www.bts.com samt i Hållbarhetsrapporten på sidorna 43–69. En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning. Dessa riktlinjer möjliggör att ledande befattningshavare kan erbjudas en konkurrenskraftig totalersättning. Former av ersättning Ersättningen till ledande befattningshavare ska vara marknadsmässig och får bestå av grundlön/fast ersättning, rörlig ersättning, pension och andra förmåner. Bolagsstämman kan därutöver – och oberoende av dessa riktlinjer – besluta om exempelvis aktie- och aktiekursrelaterade ersättningar. Grundlön/fast ersättning ska vara individuell för varje enskild befattningshavare. Grundlönen ska ses över regelbundet (vanligen årligen) och baseras på befattningshavarens befattning, ansvar, kompetens, erfarenhet och prestation. Rörlig ersättning ska baseras på förutbestämda och mätbara kriterier, utformade i syfte att främja ett långsiktigt värde- skapande. Den rörliga ersättningen får högst uppgå till 300 procent av den årliga fasta lönen. Den rörliga ersättningen ska inte vara pensionsgrundande, i den mån inte annat följer av tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Pensionsförmåner ska vara premiebestämda i den mån befattningshavaren inte omfattas av annan förmånsbestämd pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Premie inbetalas så länge anställningen består. Den ordinarie pensionsåldern följer den av lagen fastställda pensionsåldern. För verkställande direktören ska pensionsförmåner uppgå till högst 35 procent av den årliga grundlönen. För övriga ledande befattnings- havare ska pensionsförmåner uppgå till högst 30 procent av den årliga grundlönen. Övriga förmåner får innefatta bilförmån, företagshälsovård, liv- och sjukförsäkring samt andra liknande förmåner. Övriga förmåner ska utgöra en mindre andel av den totala ersättningen och får motsvara högst 10 procent av den ledande befattningshavarens årliga fasta lön. Anpassningar till utländska regelverk. För anställningsförhållanden som lyder under andra regler än svenska får, såvitt avser pensions- förmåner och andra förmåner, vederbörliga anpassningar ske för att följa tvingande sådana regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt möjligt ska tillgodoses. Avvikelse från dessa riktlinjer ska anges i styrelsens årliga rapport över utbetald och innestående ersättning som omfattas av riktlinjerna. Kriterier för utbetalning av rörlig ersättning Kriterierna som ligger till grund för utbetalning av rörlig ersättning ska fastställas årligen av styrelsen i syfte att säkerställa att kriterierna ligger i linje med bolagets aktuella affärsstrategier och resultatmål. Kriterierna kan vara individuella eller gemensamma, finansiella eller icke-finansiella och ska vara utformade på ett sådant sätt att de främjar bolagets affärsstrategi, hållbarhets- strategi och långsiktiga intressen. Finansiella kriterier som ligger till grund för eventuell rörlig ersättning ska baseras på relevanta nyckeltal och dess samman- sättning kan variera beroende på den fas som styrelsen bedömer att bolaget befinner sig i. Icke-finansiella kriterier som ligger till grund för eventuell rörlig ersättning ska vara kopplade till tydliga och mätbara verksamhets- relaterade mål, såsom ingåendet av för bolaget väsentliga avtal, genomförda aktiviteter enligt bolagets affärsplan, expansion/ etablering samt uppnådda målsättningar inom ramen för bolagets hållbarhetsarbete. Perioden som ligger till grund för bedömningen om kriterierna har uppfyllts eller inte ska uppgå till minst ett kvartal. Bedömningen av i vilken utsträckning kriterierna har uppfyllts ska göras när mätperioden har avslutats. Beträffande den verkställande direktören ansvarar styrelsen för bedömningen. Beträffande andra ledande befattningshavare ansvarar den verkställande direktören för bedömningen. Bedömningen av om finansiella kriterier har uppfyllts ska baseras på bokföringen och den senast offentlig- gjorda finansiella informationen från bolaget. Lön och anställningsvillkor för bolagets anställda Vid beredningen av styrelsens förslag till dessa ersättningsriktlinjer har lön och anställningsvillkor för bolagets anställda beaktats genom att uppgifter om anställdas totalersättning, ersättningens komponenter samt ersättningens ökning och ökningstakt över tid, utgjort en del av styrelsens beslutsunderlag vid utvärderingen av skäligheten av riktlinjerna och de begränsningar som följer av dessa. Utvecklingen av avståndet mellan de ledande befattnings- havarnas ersättning och övriga anställdas ersättning kommer att redovisas i ersättningsrapporten. Upphörande av anställning och avgångsvederlag För ledande befattningshavare ska uppsägningstiden vid uppsägning från bolaget vara högst tolv månader medan uppsägnings tiden vid uppsägning från den ledande befattnings- havaren ska vara högst sex månader. Avgångsvederlag utgår endast till verkställande direktören och då under högst 12 månader. Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 25 Beslutsprocess för att fastställa, se över och genomföra riktlinjerna Styrelsen i sin helhet bereder beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. Styrelsen ska även under respektive verksamhetsår följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar för bolagsledningen, tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget. Riktlinjerna ska gälla till dess att nya riktlinjer antagits av bolagsstämman. Vid styrelsens behandling av och beslut i frågor om ersättning enligt dessa riktlinjer närvarar inte den verkställande direktören eller andra ledande befattningshavare, i den mån de berörs av frågorna. Frångående av riktlinjerna Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna (helt eller delvis), om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nödvändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen och hållbarhet eller för att säkerställa koncernens ekonomiska bärkraft. Ersättningar och förmåner till ledande befattningshavare Ersättning utgörs av grundlön, övriga förmåner, rörlig ersättning och pensionskostnader. Övriga förmåner utgörs uteslutande av bilförmån. Den samman- lagda summan av ersättningar till ledande befattningshavare uppgick till 32 480 (24 708), varav pensionskostnader 1 390 (1 850). Samtliga pensionsplaner är avgiftsbestämda. Till VD har lön och övriga förmåner utgått med totalt 14 054 (11 055), varav rörlig ersättning 8 844 (5 868). Jessica Skon efterträdde BTS grundare Henrik Ekelund som VD i maj 2022. Ersättning till VD 2022 inne- fattar Henrik Ekelund fram till maj, samt därefter Jessica Skon. Till grund för rörlig ersättning ligger en modell som ger ersättning vid koncernresultat som överstiger uppsatta lönsamhetsmål. VD har en avgiftsbaserad pensionsrätt uppgående till 13 (13) procent av fast ersättning som erläggs i form avpensionsförsäkring med en pensionsrätt från 65 år. För VDs anställningsavtal gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Därutöver har VD rätt till avgångsvederlag motsvarande 12 månadslöner vid uppsägning från bolagets sida. Ingen av andra ledande befattningshavare är berättigad till avgångsvederlag. Till andra ledande befattningshavare har lön och övriga förmåner utgått med totalt 17 036 (11 804), varav rörlig ersättning 9 823 (6 556). Den rörliga ersättningen baseras på uppnådda mål för företaget och individen. Avsättning till pension sker med 0–30 (30) procent av den fasta ersättningen och erläggs i form av pensionsförsäkringar med en pensionsrätt från 65 år. Aktierelaterade ersättningar Personaloptionsprogram 2022/2027 Vid extra bolagsstämma i juli 2022 beslutades om personal- optionsprogram 2022/2027, omfattande 495 000 personaloptioner, samt säkringsåtgärder härför. Personal optionerna är av två serier och har intjänandeperioder på tre år (serie 2022/2025) respektive fem år (serie 2022/2027), som kräver bibehållen anställning inom koncernen, och först härefter kan optionerna utnyttjas. En personaloption, oavsett serie, berättigar till förvärv av en aktie av serie B i BTS. Lösenpriset för varje personaloption av serie 2022/2025 ska motsvara 120 procent av den volymvägda genomsnittliga betalkursen för aktie av serie B i BTS på Nasdaq Stockholm respektive 140 procent för personal optioner av serie 2022/2027, i båda fallen beräknat på den volym vägda genomsnittliga betalkursen för BTS-aktien på Nasdaq Stockholm under en period om 30 handelsdagar före tilldelnings dagen, som inföll 30 september 2022. Lösenpriset för varje personaloption av serie 2022/2025 beräknades till 336,50 SEK, och lösenpriset av serie 2022/2027 beräknades till 392,60 SEK. Värdet av personaloptionerna har beräknats med tillämpning av Black & Scholes värderingsmodell utifrån aktiekurs och övriga rådande marknadsförhållanden per den 30 september 2022 utan hänsyn till förfoganderättsinskränkningar, varvid den redovisningsmässiga kostnaden uppskattades till totalt 12,6 MSEK, vilken enligt IFRS 2 årligen periodiserades under intjänande- perioderna. Kostnaden för räkenskapsåret uppgick till 3 380 (845) KSEK. Övriga viktiga indata i modellen var; den volymviktade genomsnittliga betalkursen som föregick tilldelningen om 280,40 SEK, ovanstående lösenpris, en volatilitet om 35 procent, ett förväntat nuvärde av utdelningar om 22,20 SEK respektive 38,00 SEK, samt en riskfri ränta om 2,44 respektive 2,36 procent, vid löptiderna 3,25 respektive 5,25 år. I förekommande fall redovisas sociala avgifter som kostnad under intjänandeperioden, och under denna period byggs då en avsättning upp för avgifterna. Värdet på denna avsättning och därmed den redovisade kostnaden omvärderades löpande utifrån värdeutvecklingen på personaloptionerna. Personaloptionsprogrammet har säkerställts med tecknings- optioner utgivna utan vederlag till det helägda dotterbolaget BTS Sverige AB. Villkoren för personaloptionerna motsvarar i allt väsentligt villkoren för de teckningsoptioner som säkerställer dem. Optionsprogrammet medför en utspädning om högst cirka 2,6 procent av aktiekapitalet och cirka 1,8 procent av röstetalet för samtliga aktier. Finansiell information 26 | BTS Årsredovisning 2023 NOT 8 | Immateriella anläggningstillgångar Koncernen KSEK 2023-12- 31 2022-12-31 Goodwill Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 912 608 833 820 Årets investeringar 59 829 – Fastställd förvärvsanalys 151 137 – Omräkningsdifferens –15 856 78 788 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 107 719 912 608 Ingående ackumulerade nedskrivningar –3 726 –3 726 Utgående ackumulerade nedskrivningar –3 726 –3 726 Utgående bokfört värde 1 103 993 908 882 1) Effekt av fastställda förvärvsanalyser. 1) Andra immateriella anläggningstillgångar KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Franchisetagarrelationer Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 12 500 11 182 Omräkningsdifferens –84 1 318 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 12 416 12 500 Ingående ackumulerade avskrivningar 12 500 11 182 Omräkningsdifferens –84 1 318 Utgående ackumulerade avskrivningar 12 416 12 500 Utgående bokfört värde 0 0 KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Teknologi, produkter & programvaror Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 227 384 168 081 Årets investeringar 54 916 39 172 Utrangeringar –600 – Omräkningsdifferens –4 831 20 131 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 276 870 227 384 Ingående ackumulerade avskrivningar 140 313 99 041 Årets avskrivningar 40 930 28 691 Utrangeringar –600 – Omräkningsdifferens –4 299 12 582 Utgående ackumulerade avskrivningar 176 344 140 313 Utgående bokfört värde 100 526 87 071 KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Kundrelationer Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 64 221 58 434 Årets investeringar 17 882 – Utrangeringar –3 667 – Omräkningsdifferens –678 5 787 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 77 758 64 221 Ingående ackumulerade avskrivningar 49 525 36 604 Årets avskrivningar 8 386 9 002 Utrangeringar –3 667 – Omräkningsdifferens –1 094 3 920 Utgående ackumulerade avskrivningar 53 151 49 525 Utgående bokfört värde 24 608 14 696 KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Varumärken Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 57 783 52 078 Årets investeringar 17 882 – Utrangeringar –376 – Omräkningsdifferens –861 5 705 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 74 429 57 783 Ingående ackumulerade avskrivningar 38 986 28 053 Årets avskrivningar 8 340 7 373 Utrangeringar –376 – Omräkningsdifferens –980 3 560 Utgående ackumulerade avskrivningar 45 970 38 986 Utgående bokfört värde 28 458 18 797 Totalt utgående bokfört värde andra immateriella anläggningstillgångar 153 592 120 564 Nedskrivningstest Värdet på goodwill testas genom nedskrivningstest årligen, eller oftare om det finns indikationer på värdenedgång. Goodwill är fördelad på de kassagenererande enheter som väntas dra fördel av synergierna i genomförda förvärv och överensstämmer med koncernens operativa enheter/rörelsesegment, vilken är den lägsta nivå i bolaget på vilken goodwill övervakas. Nedskrivningstesterna sker därför för respektive operativ enhet och omfattar BTS Nord- amerika, BTS Europa och BTS Övriga marknader. Återvinningsvärden för enheterna fastställs genom beräkning av nyttjandevärden. Dessa beräkningar utgår från uppskattade framtida kassaflöden baserade på nuvärden av framtida tillväxtoch resultatprognoser över en fyraårsperiod samt extrapolerade kassaflöden bortom fyraårsperioden. Väsentliga antaganden som har använts för beräkningen av nyttjandevärden: • Prognostiserad rörelsemarginal. • Tillväxttakt för perioderna bortom budgetperioden. • Vald diskonteringsränta efter skatt. Den prognostiserade rörelsemarginalen har fastställts baserat på tidigare resultat och förväntningar på den framtida marknads- utvecklingen. För att extrapolera kassaflöden bortom budget- perioden har en tillväxttakt på 1,5–2,0 (1,5–2,0) procent använts, vilket bedöms vara en konservativ skattning. Vidare har en diskonteringsränta i lokal valuta före skatt använts vid beräkningarna för respektive operativ enhet. Diskonteringsräntan – den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden (WACC) – består av komponenterna riskfri ränta, marknadens riskpremie och en bolagsspecifik riskpremie, samt för respektive enhet en marknadsmässig kapitalstruktur. De använda diskonterings- räntorna är för BTS Nordamerika 12,6 (11,3) procent, BTS Europa 11,6 (10,2) procent och BTS Övriga marknader 13,8 (12,8) procent. Efter gjorda nedskrivningstester har konstaterats att inget nedskrivningsbehov föreligger per 2023-12-31. Vid nedskrivningstesterna har även känslighetsanalyser gjorts för varje operativ enhet: • Där den uppskattade rörelsemarginalen varit 10 procent lägre än grundantagandet. • Om den uppskattade tillväxttakten för att extrapolera kassa- flöden bortom budgetperioden hade varit 10 procent lägre än grundantagandet. • Om den uppskattade vägda kapitalkostnaden som tillämpats för diskonterade kassaflöden hade varit 10 procent högre än grundantagandet . Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 27 Nyttjandevärdets reducering i procent för respektive känslighetsanalys BTS Nordamerika BTS Europa BTS Övriga marknader 2023 2022 2023 2022 2023 2022 10% lägre rörelsemarginal –10,4 –10,4 –10,4 –10,3 –10,3 –10,3 10% lägre långsiktig tillväxt –1,2 –1,4 –1,3 –1,7 –0,7 –0,8 10% högre diskonteringsränta –9,2 –8,6 –9,3 –9,0 –9,0 –8,4 Inget av fallen ovan skulle föranleda ett nedskrivningsbehov i en enskild operativ enhet. Beräkningarna är hypotetiska och ska inte ses som en indikation på att dessa faktorer är mer eller mindre troliga att förändras. Känslighetsanalysen bör därför tolkas med försiktighet. Fördelning per segment av goodwill och andra immateriella tillgångar Koncernen BTS KSEK 2023-12-31 BTS Nord amerika BTS Europa Övriga marknader APG Totalt Goodwill 713 637 117 723 272 632 – 1 103 993 Teknologi, produkter & programvaror 80 206 7 325 12 995 – 100 526 Kundrelationer 22 952 84 1 572 – 24 608 Varumärken 19 093 12 9 354 – 28 458 Summa 835 888 125 145 296 552 – 1 257 584 BTS KSEK 2022-12-31 BTS Nord amerika BTS Europa Övriga marknader APG Totalt Goodwill 517 710 117 806 273 366 – 908 882 Teknologi, produkter & programvaror 58 900 10 032 18 138 – 87 071 Kundrelationer 11 603 210 2 883 – 14 696 Varumärken 5 889 30 12 878 – 18 797 Summa 594 102 128 078 307 266 – 1 029 447 NOT 9 | Materiella anläggningstillgångar Koncernen KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Inventarier Ingående ackumulerade anskaffningsvärden 162 072 122 539 Årets investeringar 9 171 21 017 Utrangeringar –5 009 -2 768 Omräkningsdifferens –3 367 21 283 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 162 867 162 072 Ingående ackumulerade avskrivningar 112 969 80 685 Årets avskrivningar 18 803 17 553 Utrangeringar –3 589 –2 625 Omräkningsdifferens –3 317 17 356 Utgående ackumulerade avskrivningar 124 865 112 969 Utgående bokfört värde 38 002 49 103 NOT 10 | Rapportering per segment Koncernen Koncernens verksamhet styrs och rapporteras genom de operativa enheterna BTS Nordamerika, BTS Europa, BTS Övriga marknader och APG, vilka utgör koncernens segment. BTS Nordamerika omfattar BTS verksamhet i USA exklusive APG, samt VBS med verksamhet i Kanada och Schweiz. BTS Europa omfattar verksamheterna i Frankrike, Nederländerna, Storbritannien, Sverige och Tyskland. BTS Övriga marknader omfattar verksamheterna i Argentina, Australien, Brasilien, Costa Rica, Förenade Arabemiraten, Indien, Indonesien, Italien, Japan, Kina, Malaysia, Mexiko, Singapore, Spanien, Sydafrika, Sydkorea, Taiwan och Thailand. APG omfattar verksamheten i Advantage Performance Group i USA. Fakturering av tjänster mellan de operativa enheterna sker genom att tillhandahållen tid faktureras på marknadsmässiga villkor. Koncerngemensamma kostnader faktureras och avskrivningar på immateriella tillgångar fördelas på de operativa enheterna. Finansiell information 28 | BTS Årsredovisning 2023 BTS Övriga Eliminering & BTS Nordamerika BTS Europa marknader APG ej utallokerat Koncernen KSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Intäkter Extern försäljning 1 324 300 1 253 630 468 517 459 301 731 964 660 613 158 110 156 090 – – 2 682 892 2 529 634 Intern försäljning 123 879 97 119 118 873 112 344 54 986 60 367 507 242 –298 246 –270 072 – – Summa intäkter 1 448 179 1 350 749 587 390 571 645 786 951 720 979 158 618 156 333 –298 246 –270 072 2 682 892 2 529 634 Rörelseresultat (EBIT) 129 335 136 829 27 456 55 162 122 879 100 642 8 307 9 089 72 1 530 288 050 303 251 Finansiella intäkter 5 576 2 793 5 576 2 793 Finansiella kostnader –26 794 –16 672 –26 794 –16 672 Återförd avsättning för tilläggsköpeskilling 28 342 – Intressebolag, resultat efter skatt –39 295 –39 295 Skatt på årets resultat –80 320 –91 261 –80 320 –91 261 Årets resultat 214 815 198 405 Övriga upplysningar Tillgångar 1 527 726 1 323 293 729 891 651 789 972 089 945 115 54 857 53 926 –328 143 –215 604 2 956 421 2 758 519 Skulder 778 788 631 713 612 292 551 769 554 657 545 861 38 344 30 851 –328 314 –215 605 1 655 767 1 544 589 Investeringar 96 881 43 982 1 530 11 538 6 956 20 378 – 16 – – 105 368 75 914 Avskrivningar materiella tillgångar –7 940 –8 543 –3 889 –2 154 –6 959 –6 839 –14 –16 –57 409 –54 077 –76 211 –71 630 Avskrivningar immateriella tillgångar –44 347 –26 352 –3 094 –6 530 –10 214 –12 184 – – – – –57 656 –45 065 BTS affärsmodell är uppdelad på fyra kategorier av intäkter; Program, Kundanpassningar, Licenser och Övriga intäkter. Vid leverans av Program (utbildningstjänster) intäktsredovisas och faktureras dessa direkt efter genomförandet. För utförd Kundanpassning redovisas intäkten och de utgifter som är hänförliga till uppdraget som intäkt respektive kostnad i förhållande till uppdragets färdigställandegrad på balansdagen (successiv vinstavräkning). Ett uppdrags färdigställandegrad bestäms genom att nedlagda utgifter på balansdagen jämförs med beräknade totala utgifter för uppdraget. Normalt sker fakturering i takt med att arbetet fortskrider i enlighet med avtalade villkor. Intäkter för Licenser, det vill säga kundens rätt att under viss tid och/eller visst antal tillfällen själv använda material och lösningar tillhörande BTS, redovisas då bindande överenskommelse träffats och BTS har fullgjort sina förpliktelser gentemot kunden samt när intäktens storlek är känd. Fakturering sker i enlighet med avtalade villkor. Nettoomsättning enligt affärsmodell 2023 2022 BTS Nord- BTS BTS Övriga BTS Nord- BTS BTS Övriga KSEK amerika Europa marknader APG TOTALT amerika Europa marknader APG TOTALT Program 769 314 516 124 1 723 699 303 475 119 1 595 Kundanpassningar 329 105 177 – 611 324 109 161 – 594 Licenser 196 40 17 34 287 216 41 14 38 308 Övriga intäkter 31 9 21 – 61 14 7 11 – 32 TOTALT 1 324 469 732 158 2 683 1 254 459 661 156 2 530 Övriga intäkter avser i huvudsak utfakturerade omkostnader i samband med Kundanpassningar och Program. Dessa faktureras och intäktsförs samtidigt med respektive projekt. Majoriteten av de enskilda kundkontrakten löper inte längre än 12 månader. Betalningsvillkoren är vanligtvis mellan 45 och 90 dagar och överskrider inte i något fall ett år. Ersättningen är vanligtvis bestämd till ett fast pris. I det sällsynta fall en reklamation uppkommer kan individuell kompensation avtalas. Av koncernens totala intäkter avsåg 100 150 (87 411) säteslandet Sverige. Värdet på koncernens anläggningstillgångar i Sverige uppgick till 433 (0). Totala intäkterna för dotterbolagen i USA översteg 10 procent av koncernens totala intäkter och uppgick till 1 473 902 (1 406 516) och anläggningstillgångarna för dotterbolagen i USA uppgick totalt till 815 771 (614 323). Ingen kunds enskilda intäkt under 2023 överstiger 10 procent av den totala omsättningen för koncernen. Koncernens redovisade avtalstillgångar och avtalsskulder framgår av Not 17 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter och 22 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 29 Avstämning av effektiv skatt Koncernen KSEK 2023 2022 Resultat före skatt 295 134 289 667 Inkomstskatt beräknad efter svensk inkomstskattesats 20,6% (20,6%) –60 798 –59 671 Skatteeffekt av: Skillnader i skattesats för utländska dotterbolag –18 194 –33 801 Ej avdragsgilla kostnader –7 559 –8 258 Ej skattepliktiga intäkter 4 503 1 314 Skatt hänförlig till tidigare år – –468 Tidigare ej redovisade underskottsavdrag 1 728 9 623 Redovisad effektiv skatt –80 320 –91 261 Effektiv skattesats 27,2% 31,5% Moderbolaget KSEK 2023 2022 Resultat före skatt 106 110 115 142 Inkomstskatt beräknad efter svensk inkomstskattesats 20,6% (20,6%) –21 859 –23 719 Skatteeffekt av: Utdelning från dotterbolag 15 586 20 096 Ej avdragsgilla kostnader –29 –8 Redovisad effektiv skatt –6 302 –3 631 Effektiv skattesats 5,9% 3,2% NOT 13 | Resultat per aktie Koncernen Resultat per aktie före och efter utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med genomsnittligt vägt antal utestående aktier under perioden. 2023 2022 Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, KSEK 214 815 198 405 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 11,08 10,24 Antal aktier före och efter utspädning, tusental 19 397 19 374 NOT 14 | Utdelning per aktie Utdelning som har utbetalats under 2023 uppgick till 104 682 KSEK (5,40 SEK per aktie). Utdelning utbetald 2022 uppgick till 92 997 KSEK (4,80 SEK per aktie). På årsstämman den 3 maj 2024 kommer styrelsen föreslå en utdelning om 5, 70 SEK per aktie, motsvarande 110 562 (104 682) KSEK, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 2,85 SEK. Den föreslagna utdelningens totalbelopp baseras på antalet utestående aktier per 11 april 2024, och har inte redovisats som skuld i dessa finansiella rapporter. NOT 11 | Finansiella poster Koncernens finansiella poster KSEK 2023 2022 Ränteintäkter 5 576 2 793 Summa finansiella intäkter 5 576 2 793 Räntekostnader –17 430 –9 494 Räntekostnader leasing –9 364 –7 179 Summa finansiella kostnader –26 794 –16 672 Återförd avsättning för tilläggsköpeskilling 28 342 – Summa resultat från finansiella poster 7 123 –13 879 Koncernens kassaflödesanalyser KSEK 2023 2022 Summa resultat från finansiella poster –21 218 –13 879 Intressebolag, resultat efter skatt –39 295 Summa –21 257 –13 584 Moderbolaget finansiella poster KSEK 2023 2022 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Utdelning från dotterbolag 75 662 97 554 Summa 75 662 97 554 Ränteintäkter 3 561 1 517 Räntekostnader –16 496 –8 934 Summa resultat från finansiella poster 62 726 90 137 NOT 12 | Skatt på årets resultat Koncernen KSEK 2023 2022 Inkomstskatter redovisade i resultaträkningen –80 320 –91 261 Aktuell skattekostnad –82 048 –102 337 Aktuell skatt hänförlig till tidigare år – –468 Uppskjuten skatteintäkt/-kostnad (+/–) 1 728 11 543 Årets skattekostnad –80 320 –91 261 Moderbolaget KSEK 2023 2022 Aktuell skatt för året –6 302 –3 631 Finansiell information 30 | BTS Årsredovisning 2023 NOT 15 | Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Moderbolaget Antal Kapital- Bokfört värde Bokfört värde KSEK andelar andel i % 2023-12-31 2022-12-31 BTS Sverige AB 5 000 100 7 456 7 456 Orgnr: 556566-7127 Säte: Stockholm BTS USA, Inc. 1 000 100 148 389 148 389 Orgnr: 06-1356708 Säte: Delaware BTS in London Ltd. 5 000 100 60 052 60 052 Orgnr: 577 1376 13 Säte: London Business Training Systems AS Orgnr: 957 694 187 100 100 94 94 Säte: Oslo Catalysts for profitability and growth Ltd. 1 000 100 1 1 Orgnr: 1998/010779/07 Säte: Centurion BTS Finland AB 1 000 100 100 100 Orgnr: 556583-1673 Säte: Stockholm BTS Asia Pacific Pte Ltd. 50 000 100 40 153 40 153 Orgnr: 200811464Z Säte: Singapore Business Training Solutions Headquarters S.L. 1 031 100 21 216 21 216 Orgnr: B13781083 Säte: Bilbao BTS Management SA 1 000 100 673 673 Orgnr: 01 73.802 11 Säte: Genève Business Game Factory Oy 90 750 100 654 654 Orgnr: 1807788-2 Säte: Helsingfors BTS Brussels NV 620 000 100 587 587 Orgnr: 878.155.648 Säte: Bryssel BTS Coach in a box Holdings Ltd. 56 000 100 3 3 Orgnr: 5379864 Säte: Portsmouth Bates Communications Inc. 201 000 100 87 849 87 849 Orgnr: 04-3549253 Säte: Boston Summa aktier i dotterbolag 367 227 367 227 1) Röstandelen är densamma som kapitalandelen för moderbolagets samtliga innehav av andelar i koncernföretag 1) Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 31 NOT 16 | Uppskjuten skatt Uppskjutna skattefordringar Koncernen KSEK 2023- 12-31 2022-12-31 Ingående balans, netto 14 332 10 293 Justering ingående balans – omklassificering IFRS leasing – 1 801 Årets redovisade förändring –1 928 2 035 Omräkningsdifferens –2 518 203 Utgående balans, netto 9 886 14 332 Beloppet avser outnyttjade underskottsavdrag i dotterbolag som beräknas kunna utnyttjas kommande år. Uppskjutna skatteskulder Koncernen KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Ingående balans, netto 83 932 81 933 Årets redovisade förändring 14 823 –7 588 Omräkningsdifferens –2 869 9 587 Utgående balans, netto 95 886 83 932 Koncernen KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Långfristig del 80 739 72 147 Kortfristig del 15 147 11 785 Summa 95 886 83 932 Uppskjuten skatteskuld är hänförlig till temporära skillnader avseende immateriella tillgångar. Förvärvsanalysen avseende årets förvärv av The Boda Group har fastställts, vilket medfört en avsättning till uppskjuten skatteskuld med 16 014. NOT 17 | Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Koncernen KSEK 2023-12- 31 2022-12-31 Upplupna intäkter (kortfristiga avtals- tillgångar hänförliga till konsulttjänster) 127 728 128 451 Övriga poster 89 728 66 837 Summa 217 456 195 289 NOT 18 | Eget kapital och vinstdisposition Koncernen & Moderbolaget Per 31 december 2023 består aktiekapitalet av 853 800 aktier av serie A samt 18 543 019 aktier av serie B, totalt 19 396 819 aktier till ett totalt värde av 6 465 606 SEK. Varje aktie har ett kvotvärde om 0,33 SEK. Varje aktie av serie A har tio röster per aktie och varje aktie av serie B har en röst per aktie. 2023 2022 Antal aktier Antal A-aktier Antal B-aktier Summa Antal A-aktier Antal B-aktier Summa Ingående balans 853 800 18 520 547 19 374 347 853 800 18 520 547 19 374 347 Nyemissioner – 22 472 22 472 – – – Utgående balans 853 800 18 543 019 19 396 819 853 800 18 520 547 19 374 347 För samtliga koncernbolag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas eget kapital till rapportvalutan (SEK). Omräkningsdifferenser uppstår om balansdagskurserna för de funktionella valutorna, omräknat till SEK, har förändrats under året. Dessa omräkningsdifferenser medför ingen skatteeffekt. Utgående ackumulerade omräkningsdifferenser som förts direkt mot eget kapital uppgår till 119 586. Ingående ackumulerade differenser uppgick till 152 728. Förslag till vinstdisposition Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras enligt följande: SEK till aktieägarna utdelas 5,70 SEK per aktie, totalt 110 561 868 i ny räkning överförs 89 138 975 Summa 199 700 843 1) 1) Den föreslagna utdelningens totalbelopp baseras på antalet utestående aktier per 11 april 2024. Styrelsen föreslår en utdelning om 5,70 SEK per aktie, motsvarande 110 562 (104 682) KSEK, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 2,85 SEK. Utdelningen föreslås utbetalas den 13 maj 2024 respektive den 18 november 2024. NOT 19 | Finansiella instrument och finansiell riskhantering Principer för finansiering och finansiell riskhantering BTS finansiering och finansiella risker styrs och övervakas av styrelsen. Finansiering och riskhantering är centraliserad till koncernekonomifunktionen och bedrivs utifrån en av styrelsen fastställd finanspolicy som präglas av låg risknivå. Målet med företagets riskhantering är att optimera koncernens kapital- kostnad samt att på ett genomtänkt sätt hantera och kontrollera koncernens finansiella risker. Säkringsinstrument får användas inom givna ramar. Säkring av framtida betalningar görs normalt inte. Placeringar av likvida medel får ske på räntebärande konto eller i räntebärande värdepapper med låg kreditrisk. Placerings- portföljens återstående löptid får ej överstiga 12 månader. BTS innehav av finansiella instrument har under året varit begränsat till primära instrument såsom kundfordringar, leverantörsskulder och liknande. Kundkontrakten innehåller inga valutaklausuler eller dylikt som är att beteckna som inbäddade derivat. Inga säkringsinstrument innehas, har anskaffats eller avyttrats under året, samma gäller föregående år. Finansiell information 32 | BTS Årsredovisning 2023 Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder Koncernen KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Finansiella tillgångar Övriga långfristiga fordringar 17 158 13 350 Kundfordringar 714 315 723 145 Övriga kortfristiga fordringar 25 868 19 491 Likvida medel 532 315 577 061 Summa finansiella tillgångar 1 289 655 1 333 047 Långfristiga finansiella skulder Leasingskulder 105 176 94 340 Förvärvsrelaterade skulder 324 823 245 404 Räntebärande skulder till kreditinstitut 57 753 77 753 Övriga långfristiga skulder 8 076 6 768 Summa långfristiga finansiella skulder 495 828 424 264 Kortfristiga finansiella skulder Leverantörsskulder 58 383 49 201 Leasingskulder 42 004 46 002 Förvärvsrelaterade skulder 94 835 46 205 Räntebärande skulder till kreditinstitut 244 577 142 906 Övriga kortfristiga skulder 59 112 69 578 Summa kortfristiga finansiella skulder 498 911 353 892 Summa finansiella skulder 994 739 778 156 Moderbolaget KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Finansiella tillgångar Likvida medel 985 685 Summa finansiella tillgångar 985 685 Långfristiga finansiella skulder Förvärvsrelaterade skulder 55 023 55 023 Räntebärande skulder till kreditinstitut 57 753 77 753 Summa långfristiga finansiella skulder 112 776 132 776 Kortfristiga finansiella skulder Leverantörsskulder 236 241 Räntebärande skulder till kreditinstitut 237 045 142 906 Övriga kortfristiga skulder 675 35 651 Summa kortfristiga finansiella skulder 237 956 178 798 Summa finansiella skulder 350 732 311 574 Finansiella tillgångar Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde Övriga långfristiga fordringar består främst av hyresdepositioner samt finansiella räntebärande fordringar på diverse motparter. Hyresdepositionerna har en förfallotid som bestäms av respektive hyreskontrakts löptid. Redovisat värde bedöms motsvara det verkliga värdet. Kundfordringar i utländsk valuta har värderats till balansdags- kurs. Den operativa enheten BTS Nordamerikas kundfordringar utgör 49 (46) procent av koncernens totala kundfordringar. Tabellen nedan visar kundfordringarnas fördelning i olika valutor. Koncernen KSEK 2023-12-31 2022-12-31 USD 378 054 363 966 EUR 139 669 136 334 GBP 73 759 74 000 SEK 27 966 45 033 Övriga valutor 94 867 103 813 Summa kundfordringar 714 315 723 145 Historiskt har koncernen haft mycket låga kundförluster. Riskspridningen är god på företag, branscher och geografiska marknader. Verkligt värde överensstämmer med redovisat värde och inga väsentliga nedskrivningar av kundfordringar har gjorts under året, samma princip som föregående år. Koncernen tillämpar den förenklade metoden för beräkning av förväntade kreditförluster. Metoden innebär att förväntade förluster under fordrans hela löptid används som utgångspunkt för kundfordringar och avtalstillgångar. Förväntad kreditförlust baserar sig på kundernas betalnings- och förlusthistorik. Totalt var per 31 december 2023 kundfordringar om 93 119 (104 306) förfallna mer än 30 dagar. Förfallostrukturen framgår i tabellen nedan. Koncernen KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Totala kundfordringar 714 315 723 145 varav förfallet 1–30 dagar 115 453 117 064 varav förfallet 31–60 dagar 33 012 43 144 varav förfallet mer än 60 dagar 60 106 61 162 Koncernen Reserv för osäkra kundfordringar KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Ingående balans 2 689 1 600 Omräkningsdifferens –29 163 Årets reservering 3 656 1 895 Återföring tidigare reservering –526 –197 Konstaterade förluster –211 –771 Utgående balans 5 579 2 689 Likvida medel Likvida medel utgörs av banktillgodohavanden, därut över kortfristiga placeringar i enlighet med beslutad finanspolicy. Finansiella skulder Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde De finansiella skulder som innehafts under året värderas till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektiv- räntemetoden. Vid utgången av 2023 bestod de finansiella skulderna av leverantörsskulder och långfristiga skulder. Leverantörsskulder bedöms utgöra en rimlig approximation av det verkliga värdet. Samtliga leverantörsskulder förfaller inom 12 månader varav merparten förfaller inom en månad varför dessa ej nuvärdesberäknas. Finansiella skulder värderade till verkligt värde över resultaträkningen BTS har enbart villkorade tilläggsköpeskillingar hänförliga till rörelseförvärv som värderas till verkligt värde över resultaträkningen. Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 33 Beräkning av verkligt värde När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde- hierarki baserat på indata som används i värderingstekniken enligt följande: Nivå 1: Enligt priser noterade på en aktiv marknad för identiska instrument. Nivå 2: Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i Nivå 1. Nivå 3: Utifrån indata som inte är observerbar på marknaden. Verkligt värde överensstämmer med redovisat värde, med undantag för obligationslånet. Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på koncernens finansiella instrument. Villkorade tilläggsköpeskillingar Villkorade köpeskillingar är värderade till marknadsvärde enligt Nivå 3, det vill säga verkligt värde baserat på indata som inte är observerbar på marknaden. Beräkningen av villkorad köpeskilling är beroende av parametrar i respektive avtal. Dessa parametrar är i huvudsak kopplade till förväntade resultat under de närmaste tre åren för de förvärvade företagen. En ökning av de förväntade resultaten innebär en högre skuld för villkorad köpeskilling. Vanligtvis finns dock ett tak för varje villkorad köpeskilling som begränsar hur stor skulden kan bli. Maximal utbetalning avseende villkorade köpeskillingar uppgick vid balansdagen till 581 447 (349 958). Koncernens redovisade förvärvsrelaterade skulder inkluderar endast avsättningar för villkorade tilläggsköpeskillingar. Redovisade poster avseende villkorade tilläggsköpeskillingar (Nivå 3) redovisas som långfristiga respektive kortfristiga förvärvsrelaterade skulder i koncernens balansräkningar och presenteras nedan. Årets återförda avsättning för tilläggs köpeskilling är relaterad till förvärvet av det tyska företaget MTAC år 2017. Återföringen har redovisats i koncernens resultaträkning och har gett en positiv effekt på finansnettot med 28 342. Återföringen har ingen annan inverkan på koncernens resultat räkning för 2023 eller på koncernens balansräkning per den 31 december 2023. KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Ingående balans 291 609 276 555 Erlagd köpeskilling –18 935 –14 968 Omräkningsdifferens –3 273 30 022 Tillkommande tilläggsköpeskillingar 178 598 – Återförd avsättning för tilläggsköpeskilling –28 342 – Utgående balans 419 658 291 609 Valutarisk Koncernen är exponerad för valutarisker kopplade till omräkningar av utländska dotterbolag vilket påverkar resultat och eget kapital i koncernen. De valutor som har störst inverkan är USD, EUR och GBP. Transaktionsexponeringen är begränsad då intäkter och kostnader i huvudsak är i samma valuta på de olika marknaderna. BTS säkrar normalt inte sina valutaexponeringar. Nedanstående känslighetsanalys visar effekten på rörelseresultatet baserat på BTS resultaträkning 2023 och bör endast ses som en indikation på de olika valutornas betydelse, vid variation av en av dessa valutor när övrigas kurs är oförändrad. Förändring Förändring Procentuell resultat eget kapital KSEK förändring 2023 2022 2023 2022 SEK/USD +/–10% 25 218 24 191 67 090 59 202 SEK/EUR +/–10% 8 741 8 157 12 878 8 541 SEK/GBP +/–10% 1 640 1 896 11 728 6 688 Kreditrisk Med kreditrisker avses att bolagen helt eller delvis inte får betalt för kundfordringar. BTS accepterar endast kreditvärdiga motparter i finansiella transaktioner och storleken på respektive kunds limit avgörs individuellt. Med kreditvärdig avses företag som med tillfredsställande resultat genomgått sedvanlig kreditkontroll. Meningen är att kreditgränserna ska avspegla kundens betalningsförmåga. Inom BTS finns en god riskspridning då BTS kundfordringar och försäljning är spridda på ett stort antal företag verksamma inom olika branscher. Den maximala exponeringen för kreditrisk på kundfordringar vid årets slut uppgår till 714 315 (723 145). Verkligt värde överens- stämmer med bokfört värde . Likviditets- och ränterisker Likvida medel utgörs uteslutande av banktillgodohavanden. Likviditetsrisken hanteras genom att BTS innehar tillräckligt med likvida medel inklusive outnyttjad del av beviljad checkkredit. Ränte- bindningen på koncernens finansiella tillgångar och skulder är normalt kort. Med ränterisk avses att förändringar i marknads- räntan påverkar BTS resultat negativt. Procentuell förändring Förändring ränte- i marknadsränta kostnad 2023, KSEK Räntebärande skulder +/–10% –1 740 BTS policy är att upplåning får ske efter godkännande av styrelsen. Eventuell överlikviditet i dotterbolag ska i första hand normalt användas för amortering av lån. Ränterisken för ränteintäkter är begränsad till fluktuerande avkastning på de likvida medel som är placerade till rörlig ränta. Koncernen KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Likvida medel 532 315 577 061 Outnyttjad del av checkräkningskredit 50 233 19 670 Tillgänglig likviditet 582 548 596 731 Kapitalrisk BTS mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta och expandera sin verksamhet så att den fortsätter att generera avkastning till aktieägarna och är till nytta för andra intressenter samtidigt som kostnaderna för kapitalet hålls på en rimlig nivå. För att upprätthålla eller förändra kapitalstrukturen kan emissioner ske, utdelningar höjas eller sänkas, aktier utfärdas eller återköpas och tillgångar köpas eller säljas. BTS finansiella mål – och ett mått på kapitalrisken – är vad gäller solvens att soliditeten ej varaktigt ska understiga 50 procent. Koncernens soliditet var vid årets slut 44 (44) procent. Finansiell information 34 | BTS Årsredovisning 2023 Avstämning nettoskuld (nettokassa) KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Likvida medel 532 315 577 061 Långfristiga lån –57 753 –77 753 Kortfristiga lån –244 577 –142 906 Nettokassa 229 986 356 403 Förändring nettoskuld (nettokassa) Likvida Kort- Lång- KSEK medel fristiga lån fristiga lån Netto Ingående balans 2023-01-01 577 061 142 906 77 753 356 403 Omräkningsdifferenser –20 623 – – –20 623 Kassaflöde –24 123 94 140 –20 000 –98 263 Ej kassaflödes- påverkande – 7 531 – –7 531 Utgående balans 2023-12-31 532 315 244 577 57 753 229 986 Likvida Kort- Lång- KSEK medel fristiga lån fristiga lån Netto Ingående balans 2022-01-01 594 435 156 357 124 505 313 574 Omräkningsdifferenser 67 807 – – 67 807 Kassaflöde –85 181 –13 451 –46 752 –24 978 Utgående balans 2022-12-31 577 061 142 906 77 753 356 403 Leasingskulder ingår inte i koncernens definition av nettoskuld. Totala leasingskulderna uppgick per 31 december 2023 till 147 180 (140 342). Förändring leasingskuld KSEK 2023 2022 Ingående balans 140 342 141 263 Ej kassaflödespåverkande 63 431 39 770 Kassaflöde –53 863 –55 080 Omräkningsdifferenser –2 729 14 389 Utgående balans 147 180 140 342 Skulder till kreditinstitut KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Långfristiga lån 57 753 77 753 Kortfristiga lån 244 577 142 906 Summa 302 329 220 658 Löptidsanalys för skulder till kreditinstitut KSEK 2023-12-31 2024 244 577 2025 44 748 2026 13 004 Summa 302 329 NOT 20 | Långfristiga skulder Långfristiga skulder avser räntebärande lån till kreditinstitut som kommer återbetalas enligt följande. Beloppen inkluderar avtalad ränta. Koncernen KSEK 2023-12-31 2025 47 801 2026 15 846 Summa 63 648 Moderbolaget KSEK 2023-12-31 2025 47 801 2026 15 846 Summa 63 648 NOT 21 | Checkräkningskredit Koncernen KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Beviljad kreditlimit 242 531 117 828 Outnyttjad del –50 233 –19 670 Utnyttjat kreditbelopp 192 298 98 158 Moderbolaget KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Beviljad kreditlimit 225 000 100 000 Outnyttjad del –32 702 –1 842 Utnyttjat kreditbelopp 192 298 98 158 NOT 22 | Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Koncernen KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Upplupna löner inklusive sociala avgifter 252 015 315 807 Förutbetalda intäkter (kortfristiga avtalsskulder hänförliga till konsulttjänster) 249 432 281 035 Övriga poster 49 519 80 326 Summa 550 966 677 169 Moderbolaget KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Övriga poster 562 280 Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 35 NOT 23 | Företagsförvärv Den 2 maj 2023 förvärvade BTS The Boda Group (Boda), vilket kommunicerades i pressmeddelande samma dag. Förvärvet omfattar all affärsverksamhet inklusive medarbetare, teknik, immateriella rättigheter, kundrelationer, varumärken och utrustning. Genom förvärvet av Boda erbjuder BTS Executive Coaching, som har en stor och växande marknad. Boda stödjer ledare på VD- och högsta ledningsnivå att växa och utvecklas för att bättre stödja sina organisationers strategi och kultur. Boda har en imponerande kundportfölj som inkluderar globala ledare inom life science, teknik-, finans- och tjänsteföretag. Boda hjälper även ledande företag inom private equity och riskkapital. Kundportföljen har begränsad överlappning med BTS. Fastställande av förvärvsanalyser Den preliminära förvärvsanalysen avseende förvärvet av Boda har fastställts. Effekten av fastställandet blev en ökning av goodwill samt avsättning för uppskjuten skatteskuld med 16 014. Fastställd förvärvskalkyl vid förvärvstidpunkten omräknad till balansdagskurs per 31 december 2023: Koncernen KSEK 2023-12-31 Immateriella anläggningstillgångar 59 607 Fordringar 18 424 Kortfristiga skulder –28 292 Långfristiga skulder –13 548 Goodwill 194 831 Total köpeskilling 231 022 Verkligt värde på tillkommande aktieemission –6 025 Avsättning för villkorad köpeskilling –178 598 Kontant betald köpeskilling 46 399 Goodwill består av förväntade framtida synergieffekter genom utökat produktutbud och fler tjänster. Förutom synergieffekter tillkommer även kvalificerade medarbetare och framtida lön sam- hets komponenter i goodwillposten. Avsättning för villkorad tilläggs- köpeskilling ingår i balansräkningens post Förvärvsrelaterade skulder med 178 598. Tilläggsköpeskillingen kan uppgå till mellan 15 062 och maximalt 248 889. Inga förvärvskostnader har aktiverats utan har kostnads- förts i sin helhet. Kostnader för att genomföra förvärvet inklusive emissionskostnader ingår i koncernens rörelsekostnader 2023 med 4 653. Boda har under 2023 bidragit till koncernens netto- omsättning med 65 686 och till koncernens resultat efter skatt med 12 891. Om förvärven hade genomförts per den 1 januari 2023, hade Boda bidragit till nettoomsättningen med cirka 99 MSEK och till resultatet efter skatt med cirka 19 MSEK. BTS totala tilläggsköpeskillingar avseende genomförda förvärv redovisas till verkligt värde och ingår i posterna långfristiga och kortfristiga skulder i koncernens balansräkning. Avsättningarna avser resultatbaserade tilläggsköpeskillingar från tidigare förvärv och uppgår per den 31 december till 419 658. Årets förändring, 28 342, redovisas i koncernens resultaträkning och avser det tyska företaget MTAC som förvärvades år 2017. Kassaflöde från företagsförvärv KSEK 2023 2022 Förvärv av bolag efter avdrag för likvida medel –46 399 – Tilläggsköpskilling –18 935 –14 968 Kassaflöde –65 334 –14 968 NOT 24 | Ställda säkerheter Koncernen KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Ställda säkerheter för skuld till kreditinstitut Företagsinteckningar 10 000 10 000 NOT 25 | Eventualförpliktelser till förmån för koncernföretag Moderbolaget KSEK 2023-12-31 2022-12-31 Borgensåtagande till förmån för dotterbolag 5 648 5 871 NOT 26 | Händelser efter räkenskapsårets utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång. Finansiell information 36 | BTS Årsredovisning 2023 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med den internationella redovisningsstandarden International Financial Reporting Standards (IFRS) och att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige. Årsredovisningen respektive koncernredovisningen ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Undertecknade avger härmed även BTS Groups Hållbarhetsrapport samt Bolagsstyrningsrapport för 2023. Koncernens resultat- och balansräkningar jämte moderbolagets resultat- och balansräkningar föreläggs årsstämman för fastställande den 3 maj 2024. Vår revisionsberättelse har avgivits den 12 april 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Magnus Thorling Auktoriserad revisor Stockholm den 11 april 2024 Henrik Ekelund Ordförande Jessica Skon Verkställande direktör Reinhold Geijer Styrelseledamot Mariana Burenstam Linder Styrelseledamot Anna Söderblom Styrelseledamot Stefan Gardefjord Styrelseledamot Finansiell information BTS Årsredovisning 2023 | 37 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredo- visningen för BTS Group AB (publ) för år 2023. Bolagets års- redovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 7–37 i denna årsredovisning. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt Årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredo- visningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvi- sande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och Årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att Bolagsstämman fastställer resultat- räkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kom- pletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncernens revisionsutskott i enlighet med Revisorsförord- ningens (537/2014) artikel 11. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Vår revisionsansats Revisionens inriktning och omfattning Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighets- nivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga upp- skattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rappor- terna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. BTS-koncernen består av ca 45 enheter varav flertalet är små. Samtliga enheter i Sverige och de tre största enheterna i USA, en av enheterna i Storbritannien, en enhet i Spanien, en enhet i Italien samt enheterna i Australien och Singapore har granskats inom ramen för koncernrevisionen och representerar 76 procent av koncernens totala omsättning. Revisionen av enheterna i Sverige, Spanien och i USA har genomförts av det centrala revisionsteamet. Där arbetet har utförts av enhetsrevisorer har det centrala teamet i Sverige bestämt nivån på hur involverade vi behövt vara i deras revisionsarbete. Vi har gjort detta för att kunna dra slutsatsen att tillräckliga och ändamålsenliga revisions- bevis inhämtats för att vi ska kunna uttala oss om koncernens finansiella rapporter som helhet. Som en del i vårt arbete har vi inhämtat skriftlig rapportering från dotterbolagsrevisorerna. Under året har vi även diskuterat väsentliga redovisningsfrågor och noteringar från revisionen med företagsledningen och lokala revisorer. Revisionsberättelse Till Bolagsstämman i BTS Group AB (publ), org.nr 556566-7119 Revisionsberättelse 38 | BTS Årsredovisning 2023 Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rappor- terna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller fel. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan för- väntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapportering som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfatt- ning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. Särskilt betydelsefulla områden Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Intäkter och pågående arbeten Se även Not 2 Redovisningsprinciper och Not 10 Rapportering per segment och 17 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter respektive Not 22 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Vi valde att fokusera på intäkter då koncernens intäkter i huvudsak genereras genom olika projekt vilka bygger på kund- avtal och där dessa kan pågå under en kortare eller längre tids- period. För att erhålla en korrekt bild av koncernens resultat för året behöver redovisningen av pågående arbeten vara tillförlitlig. Intäktsredovisningen är också beroende av ledningens bedöm- ningar om hur långt respektive projekt kommit vid tidpunkten för bokslutet. Koncernens balansräkning inkluderar upplupna intäkter om 127 728 KSEK och förutbetalda intäkter om 249 432 KSEK. I vår revision har vi vidtagit en rad revisionsåtgärder för att bedöma redovisningen av intäkter i resultaträkningen och pågående arbeten i balansräkningen. Vår granskning har omfattat genomgång av rutiner och processer för intäktsredovisningen, utvalda kontroller, urval av projekt mot avtal, interna leveransbevis som styrker färdig- ställandegraden, faktura och inbetalning. Vi har också granskat ett urval av projektarvoden i redovisningen mot kundavtal och modell för intäktsredovisning. Vi granskade ett urval av poster i bokföringen mot kundfakturor för att verifiera om intäkterna redovisats under rätt år. I syfte att verifiera rimligheten i företagets modell för beräkning av färdig- ställandegrad och om kortare uppdrag faktureras i rätt tid utförde vi en trendanalys av intäkternas fördelning över året för att upp- täcka eventuella oförklarade toppar eller dalar i intäktsflödet över året. Slutligen bedömde vi fullständigheten och riktigheten i de lämnade upplysningarna i årsredovisningen. Revisionsberättelse BTS Årsredovisning 2023 | 39 Särskilt betydelsefullt område Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området Nedskrivningsprövning av goodwill Se även Not 2 Redovisningsprinciper och Not 8 Immateriella anläggningstillgångar. Koncernens balansräkning inkluderar goodwill om totalt 1 103 993 KSEK vilket motsvarar 37 procent av balansomslutningen per den 31 december 2023. Goodwill skrivs inte av utan är föremål för en årlig nedskrivnings- prövning. Värderingen av goodwill baseras på företagsledningens subjektiva bedömningar om framtida kassaflöden och antaganden om avkastningskrav m.m. som innebär att värderingen till sin natur är behäftad med osäkerhet då den kan påverkas av oväntade framtida händelser. Bolagets nedskrivningsprövning har inte föranlett nedskrivning. Vår granskning av goodwill har skett genom att vi har tagit del av företagsledningens nedskrivningsprövning och verifierat att den dokumenterats och fastställts i överensstämmelse med tillämp- liga redovisningsprinciper och allmänt vedertagna värderings- modeller. Vi har granskat värderingsmodellens uppbyggnad och tagit del av budget och prognoser för framtida kassaflöden. Vi har verifierat att dessa överensstämmer med företagsledningens planer och intentioner. Vi har tagit del av företagsledningens väsentliga antaganden vid fastställande av t.ex. försäljningstillväxt i prognoserna och avkastningskravet som används för diskonteringen av kassa- flödena (Weighted Average Cost of Capital – WACC). Vi har också tagit del av de känslighetsanalyser som upprättats. Vi jämförde de värden som framkom enligt ovan med operativt kapital för segmentet. Slutligen bedömde vi fullständigheten och riktigheten i de lämnade upplysningarna i årsredovisningen. Redovisning av rörelseförvärv Se även not 23, Företagsförvärv. Som framgår av Förvaltnings- berättelsen så genomförde bolaget under andra kvartalet 2023 ett förvärv av The Boda Group till en köpeskilling om 231 MSEK. Verkligt värde av överförd ersättning, innefattande kontant betalning, betalning med emitterade aktier samt verkligt värde av villkorad tilläggsköpeskilling per förvärvstidpunkten samt identi- fierade till gångar och övertagna skulder påverkas av ledningens bedömningar och i kombination med den potentiella effekt dessa bedömningar kan ge på redovisade värden utgör detta ett särskilt betydelsefullt område i vår revision. Vi har tagit del av ledningens analys av transaktionen och relevanta dokument såsom köpteavtal. Vi har tagit del av ledningens fördelning av överförd ersättning på identifierbara tillgångar och övertagna skulder samt tagit del av ledningens bedömningar och underlag för beräkning av verkligt värde av villkorad tilläggsköpeskilling per förvärvstidpunkten. Vi har utmanat ledningen i deras bedömningar Slutligen kontrollerade vi fullständighet och riktighet i de upp- lysningar som lämnas i åredovisningen avseende rörelseförvärv. Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen Detta dokument innehåller även annan information än års- redovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1–6 samt 43–68. Det finns även ytterligare annan information på sidorna 0–9 i företagets engelska översättning av årsredovisningen, ”Annual Report 2023-English” som publiceras på företagets webbsida, den rapporten innefattar även en översättning av årsredovisningen, koncernredovis- ningen och vår revisionsberättelse avseende dessa. Vidare utgör även ”Ersättningsrapport 2023” som bolaget publicerar i samband med årsredovisningen annan information. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredo- visningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncern- redovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredo- visningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informa- tionen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt Årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och Årsredovisningslagen. Styrelsen och verk- ställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredo visning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig heter eller på fel. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredo- visningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta Revisionsberättelse 40 | BTS Årsredovisning 2023 verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upp- höra med verksamheten eller inte har något realistiskt alter- nativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. Revisorns ansvar Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, och att lämna en revisionsberät- telse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller fel och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsam- mans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncern redovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisors inspektionens hemsida: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för BTS Group AB för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i Förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Grund för uttalanden Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncer- nens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsoliderings- behov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvalt- ningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvis- ningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. Revisorns ansvar Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget • på något annat sätt handlat i strid med Aktiebolagslagen, Årsredovisningslagen eller Bolagsordningen. Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med Aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummel- ser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med Aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens hemsida: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskriv- ning är en del av revisionsberättelsen. Revisorns granskning av Esef-rapporten Uttalanden Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovis- ningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4a § Lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för BTS Group AB (publ) för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Revisionsberättelse BTS Årsredovisning 2023 | 41 Stockholm 12 april 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Magnus Thorling Auktoriserad revisor Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering. Grund för uttalanden Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till BTS Group AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § Lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegent- ligheter eller misstag. Revisorns ansvar Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef- rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § Lagen (2007:528) om värde- pappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra gransknings- åtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar International standard on Quality Management 1, som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkes- etiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovis- ningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verk- ställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncern redovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huru- vida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, Stockholm, utsågs till BTS Group ABs revisor av Bolagsstämman den 12 maj 2023 och har varit bolagets revisor sedan 22 februari 1999. Revisionsberättelse 42 | BTS Årsredovisning 2023 Hållbarhetsrapport Basis för förberedelse och redovisningsprinciper BTS Hållbarhetsrapport är upprättad i enlighet med bestäm- melserna i Årsredovisningslagen (ÅRL), kapitel 6 och 7, och omfattar hela BTS-koncernen. BTS styrelse är ansvarig för Hållbarhetsrapporten. BTS perspektiv på hållbarhet är holistiskt och inkluderar, med FNs Agenda 2030 som utgångspunkt, både sociala, affärsmässiga och miljömässiga perspektiv. Bolaget har utifrån dessa perspektiv skapat ett hållbarhetsfokus med relevanta mål och aktiviteter där BTS kan påverka och bidra. BTS har valt att dela in sin Hållbarhetsrapport i fyra avsnitt: • Bakgrund, strategi och ansvarsfördelning, presenterar bakgrund, affärsmodell, strategi, mål samt styrning & ansvarsfördelning. • Miljö, där regelverk, mätningar och miljöpåverkan presenteras. • Socialt ansvar, både inom bolaget och projekt i samarbete med externa aktörer för god samhällspåverkan och minskad miljöpåverkan. • Bolagsstyrning, som tydliggör vilka regelverk som upprättats för att säkerställa att hållbarhetsmålen nås, samt relaterade nyckeltal. Affärsmodell och strategi Vår affärsmodell BTS är ett globalt tjänsteföretag för strategi-implementering och kulturförändring. Bolaget fokuserar på individerna när organisationer ska genomföra strategi- och kulturföränd- ringar. BTS utvecklar ledare på samtliga nivåer för att för- bättra ledarskap och beslutsfattande, i att omvandla beslut till handling och leverera önskade resultat genom samsyn, i förändrade attityder och i utvecklade kompetenser. Under mer än 35 år har BTS skapat engagerande och effektfulla utbildningsprogram som har haft stort inflytande på deltagarna, både personligen och karriärmässigt. Bolaget inspirerar till nya sätt att tänka och hjälper ledare och medar- betare att stärka de kritiska färdigheter företagen behöver för att skapa bättre resultat. BTS organisation och kunder BTS grundades 1986, med huvudkontor i Stockholm, och är noterat på Nasdaq Stockholm. BTS har cirka 1 100 medarbe- tare, fördelade på 38 kontor i sex världsdelar (se Bilaga 2, Medel- antal anställda per land och Bilaga 3, Utsläpp per kontor). Bakgrund, strategi och ansvarsfördelning Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 43 BTS kunder är verksamma huvudsakligen inom nio branscher: IT, finansiella tjänster, tillverkande industri, professional services, läkemedel & bioteknik, dagligvarubranschen (så kallade Fast- Moving Consumer Goods – FMCG), energi, tele kom samt handel & distribution. Branschvariationen ställer krav på de konsulter som ska genomföra utbildningsprogrammen att de har, eller lätt kan skapa sig, en förståelse för branschens utveckling samt för kundens kultur. Då lokala kunder ibland vill genomföra globala utbildnings- program fattar BTS, tillsammans med kunden, beslut om hur programmen ska genomföras, virtuellt eller fysiskt, samt vilka BTS-konsulter som ska genomföra programmen. Vid besluts- fattandet tas hänsyn till två perspektiv; kvalitet i programmen (BTS möjlighet att möta kundens behov) och hållbarhet (låg negativ miljöpåverkan). Samverkan med intressenter BTS intressenter ställer olika krav på verksamheten och bolaget arbetar kontinuerligt med att tillse att deras förväntningar motsvaras. Exempel på bolagets intressenter: • Anställda • Kunder • Aktieägare och investerare • Leverantörer • Finansinstitut som tillhandahåller finansiella tjänster till BTS • Medieföretag som bevakar och rapporterar om bolagets utveckling • Icke vinstdrivande organisationer vilka spelar en viktig roll i samhället • Konkurrenter som driver BTS att bli ett mer hållbart företag Hållbarhetsrapport 44 | BTS Årsredovisning 2023 Hållbarhetsmål BTS övergripande och strategiska mål for hållbarhetsarbete sammanfattar bolagets syn på hållbarhet: BTS ska aktivt bidra till FNs Agenda 2030 med särskilt fokus på en hög affärsetik, en jämställd och utvecklande arbetsplats, en positiv klimatpåverkan och ett starkt socialt ansvarstagande. Utifrån FNs Agenda 2030 har BTS utformat sin hållbara affärsstrategi som består av: • Stark affärsetik och ansvarsfullt företagande för en hållbar affärskultur som inspirerar till förändring även hos våra kunder och leverantörer. • Hållbar och jämställd arbetsplats, med bästa förutsättningar för personlig utveckling. • Processer för högkvalitativa programleveranser i vilka BTS samtidigt tar hänsyn till miljö och klimat. • Stöd till kunder i att genomföra och mäta resultat av strategiskiften och kulturförändringar där hållbarhet bereds allt större plats. • Socialt ansvarstagande för ett starkare samhälle. EcoVadis är en global aktör som tillhandahåller hållbarhets- värderingar och -bedömningar. Ett mätbart delmål för att externt verifiera att BTS rör sig mot sitt övergripande och strategiska mål är att erhålla minst 50 poäng på en 100- gradig skala i EcoVadis scorecard 2024. Under 2023 erhöll BTS 49 poäng. Värdekedja BTS utvecklar ledarskap och hjälper företag i förändring med olika utbildningsprogram. Nedan presenteras BTS över- gripande värdekedja med utgångspunkt i bolagets kunder och dess unika behov, samt vilken typ av material och tjänster BTS köper, inklusive dess huvudleverantörer. Värdekedjan presente- rar även BTS huvudsakliga verksamhetslösningar till våra kunders behov samt resultatmätningen av relaterad beteende- förändring hos kunden. Inköpare av utbildnings- program. Deltagare i utbildnings- program. Behov: • Snabbare strategi- exekvering • Bättre beslutsfattande • Kulturförändring • Utvärdering av färdigheter • Coaching globalt • Förändrat ledarskap • Snabbare innovation och transformation • Starkare säljorganisation Leverantörer av material, utrustning och datatjänster, samt underkonsulter, rese- och transportbolag, städ firmor, hyra av kontorslokaler samt övriga tillkommande tjänster. Några av BTS största leverantörer är Micro- soft, Salesforce, Google och Lenovo. Bolagets egna konsulter utvecklar kundanpassade utbildningslösningar. Bolagets egna eller inhyrda konsulter genomför utbildnings- program virtuellt eller i form av fysiska workshops. Lösningar kring kundernas behov: • Strategi- och beslutssimuleringar • Förändringsprocess • Assessment-program • Coachingmetod • Ledarskaps- simuleringar • Innovation- och trans- formationsmetodik • Sälj- och ledarskaps- simuleringar samt säljmetoder Resultatmätning av förändrat beteende och bättre beslut hos kunden. Kunder Leverantörer BTS verksamhet Resultatmätning Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 45 Strategin kopplat till hållbarhet BTS affärsstrategi är knuten till hållbarhet. Nedan presente- ras de risker verksamheten innefattar, identifierade möjlig- heter att motverka dessa risker, hur bolaget har inkluderat hållbara metoder i sin dagliga verksamhet och i sin affärs- modell, samt utfallet av bolagets prioriteringar. Anställda • BTS egen forskning kring ledarskapsbeteenden • Affärsmöten med kunder • Intervjuer med kunder Leverantörer • Inköp av teknisk utrustning • Inköp av systemtjänster • Inköp av papper och kontors- material • Användning av olika transport medel till möten med kund Risker • Flyg som färdmedel till interna och externa möten • Kvalitetsbrister hos system - leverantörer Möjligheter till påverkan • Virtuella möten snarare än fysiska i den utsträckning det är möjligt • Enbart anlita certifierade systemleverantörer med hög säkerhet i sina tjänster BTS verksamhet • Anpassa och utveckla utbildningslösningar med kunder; föreläsningar och pedagogiska affärs- och ledarskapssimuleringar, samt utbildningsmaterial • Genomföra workshops och konferenser med kunder virtuellt eller fysiskt • Följa upp och mäta resultat av genomförda program Risker • Flyg som färdmedel till de geografiska platser där kunder vill genomföra fysiska program • Fysiska möten kräver inhyrda datorer • Energikrävande datalagring av digitala program • Fortsatt användning av utbildningsmaterial i pappersformat Möjligheter till påverkan • Tillsammans med kunden sträva efter att öka andelen virtuella möten framför fysiska i den utsträckning det är möjligt • Använda globala leverantörer, av molntjänster, som har bättre förutsättningar för mer energisnål datalagring • Undvika material i pappers- format till förmån för digitalt material Utfall av BTS prioriteringar • Färre flygresor för anställda • Färre flygtransporter av inhyrd utrustning • Mer effektiv energi- användning (CO 2 per m 2 ) genom minskad datalagring i egna dataservrar • Minskad miljöpåverkan genom sortering av avfall • Lägre pappersförbrukning Input Affärsmodell Utfall Hållbarhetsrapport 46 | BTS Årsredovisning 2023 Materiell hållbarhet Materialitetsprocessen En betydande del av BTS hållbarhetsarbete består av att utvärdera olika faktorer där bolaget har en påverkan inom områdena miljö, socialt ansvarstagande och bolagsstyrning. Genom denna utvärdering kan vi förstå vilka områden som är väsentliga för BTS och våra partners samt hur bolaget kan prioritera och hantera olika former av risker. Följande sex områden har identifierats som prioriterade för att leverera på de mål som bolaget har satt upp kring lönsamhet och hållbarhet: • Hantera bolagets egna utsläpp • Minimera bolagets energikonsumtion • Vara och agera som en ansvarsfull arbetsgivare • Säkerställa hög datasäkerhet • Göra medvetna och ansvarsfulla inköp • Minska kunders klimatpåverkan genom våra ledarskapsprogram där hållbarhet har relevans Materialitetspåverkan, risk och möjligheter BTS engagemang omfattar hela värdekedjan med olika aspekter och påverkan i olika faser i kedjan och där BTS anser sig kunna göra skillnad. Bolaget är medvetet om att överträ- delser av mänskliga rättigheter potentiellt skulle kunna finnas bland bolagets leverantörer. På grund av begränsad insyn och därmed möjlighet att direkt påverka leverantörer i denna viktiga fråga har BTS valt att i nuläget fokusera på andra faktorer där bolaget har en större möjlighet att påverka. Hållbarhetsstyrning Styrelsens och ledningens roll och ansvar för hållbarhet Styrelsen övervakar hållbarhetsarbetet och agerar som en strategisk rådgivare, medan ledningsgruppen ansvarar för den dagliga driften och implementeringen av styrelsens beslut. Roller och ansvarsområden Styrelsen: BTS styrelse består av fem ledamöter varav tre är män och två är kvinnor. Styrelsen ansvarar för att fastställa organisatio- nens långsiktiga hållbarhetsstrategi och mål. Styrelsen ska säkerställa att organisationen följer sin vision och sitt uppdrag samt att frågor kring materiell påverkan, risk och möjligheter hanteras i enlighet med strategin. Styrelsen övervakar ledningsgruppens arbete kring hållbar- het och ansvarar för att organisationen följer gällande lagar, regler och riktlinjer rörande hållbarhet. Det är styrelsens ansvar att identifiera och hantera potentiella risker som kan påverka organisationen. Mer information avseende intern kontroll återfinns under rubrik Revisionsutskottet i Bolags- styrningsrapporten, sidan 72. Ledningsgruppen: BTS globala ledningsgrupp består av fem personer varav tre är män och två är kvinnor: VD, vice VD samt tre marknadschefer. Ledningsgruppen ansvarar för att genomföra de hållbarhets- strategier och mål som styrelsen har fastställt. Ledningsgruppen rapporterar regelbundet hållbarhets- relaterade utmaningar och möjligheter som uppstår till styrelsens revisionsutskott och styrelsen i sin helhet. Tydliggörande av due diligence Styrelsens revisionsutskott utvärderar riskhanteringen i bolaget. Detta innefattar tillsyn av att de riktlinjer och policyer som tas fram dels säkerställer en hållbar organisation, dels att de implementeras. Riskhantering och intern kontroll Revisionsutskottet träffas fyra gånger per år och består av två medlemmar ur styrelsen. Utskottets roll är bland annat att tillse att bolagets risker utvärderas och hanteras. Se även Bolagsstyrningsrapporten sidan 70, för en mer utförlig beskrivning av revisionsutskottets roll. Revisionsutskottet säkerställer att den kompetens kring risk som styrelsen behöver ha kring nya lagar och regler inom Corpo- rate Sustainability Reporting Directive (CSRD) till handa hålls. Alla hållbarhetsaspekter är ännu inte implementerade i BTS samtliga processer, det är dock ett högt prioriterat och pågående arbete. Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 47 Miljö Taxonomi BTS redovisar Taxonomin i tabellform i Bilaga 1. Taxonomi. Klimatförändring Styrning Bolaget är medvetet om den miljöpåverkan affärsverksam- heten har och agerar för att minska den. BTS arbetar konti- nuerligt för att reducera den negativa påverkan genom att minska bolagets utsläpp (elförbrukning på kontor och flyg- resor), återanvända och återvinna i möjligaste mån samt att förbättra energieffektiviteten där det är möjligt. BTS har stor påverkan även på andra företags hållbarhets- arbete då bolaget stödjer kunder i olika industrier i deras miljöomställning genom utbildningsprogram för att imple- mentera hållbara strategier och kulturer. Strategi för miljön BTS strategi är att optimera sin energiförbrukning och att använda miljövänliga produkter och tjänster. Dels ger detta en mer energieffektiv organisation, dels ligger det i linje med de förväntningar som kunder och övriga intressenter har på bolaget. BTS följer principer för effektiv resursanvändning (optimerad användning av icke förnyelsebara resurser) liksom ett angreppssätt inriktat på ”eco-cycling”, det vill säga återvinning av förbrukningsmaterial. Förutsättningarna för återvinning skiljer sig avsevärt mellan de länder där BTS är verksamt på grund av skillnader i lagar, regler och infrastruk- tur. BTS mål är att alltid nyttja de möjligheter till återvinning som finns lokalt och därmed bidra till en positiv utveckling. Internt använder BTS i möjligaste mån videomöten och annan teknik för att mötas virtuellt, framför att resa. Även kunder rekommenderas att hålla konferenser digitalt i den mån det är möjligt. Kring mars 2020 blev virtuellt arbete, på grund av Covid-pandemin, normen för BTS liksom för många av bolagets kunder. Detta reducerade BTS och berörda kunders koldioxidavtryck väsentligt under en tid. Nu rör sig normen mer mot en mix av virtuellt arbete och resor. För att stödja den globala kampen om reducerade koldioxidutsläpp står BTS för ett antal olika initiativ: Inom BTS: • Fortsätta att använda virtuella mötesplatser för att reducera resandet. • Investera i aktiviteter, tillsammans med Rainforest Trust, för att skydda regnskogar och hotade djurarter. För BTS kunder: • Erbjuda virtuell utbildning via digitala kommunikations- plattformar för att reducera behovet av resande. • Erbjuda virtuella självstudier genom digitala utbildningslösningar. • Erbjuda digitala kommunikationsplattformar på fysiska program och workshops, och därmed reducera behovet av tryckt utbildningsmaterial. Mätetal och mål För att mäta, beräkna och redovisa utsläpp av växthusgaser använder BTS metoden i Greenhouse Gas Protocol (GHG) för att se potentialen när det gäller klimatpåverkan. BTS angreppssätt är operationell kontroll och i bolagets datasam- manställning redovisas utsläppen i ton koldioxidekvivalenter (tCO 2 e, inkluderande olika gaser som CH 4 , N 2 O, CO 2 , HFC, PFC 5 , NF 3 och SF 5 ). Rapporteringen enligt GHG är indelad i tre olika delar: • Scope 1 omfattar direkta utsläpp som uppstår från källor som är kontrollerade av bolaget, främst utsläpp från egna och leasade bilar. Då BTS har ett begränsat antal tjänstebilar bedöms den påverkan som är hänförlig till dessa som immateriell varför den inte redovisas i denna rapport. • Scope 2 omfattar indirekta utsläpp från inköpt elektricitet, ånga, värme och kyla. För BTS del ingår inköpt el samt uppvärmning och nedkylning av bolagets kontorslokaler. Dessa utsläpp har ökat under verksamhetsåret, anledningen är att bolaget har fler antal anställda samt att många medarbetare, efter att ha arbetat hemifrån under pandemin, åter arbetar från BTS kontor, vilket har ökat bolagets elförbrukning. Scope 2 var cirka 1 746 tCO 2 e under 2023, vilket motsvarade 20 procent av totala utsläpp. • Scope 3 innefattar övriga indirekta utsläpp som organisationen inte kontrollerar, till exempel inköp av material (papper och plast) och tjänster, bränsle, energi- relaterade aktiviteter, avfallshantering, affärsresor med flyg, samt resor till och från arbetet. BTS mäter energianvändning och flygresor, där BTS verksamhet har störst miljöpåverkan, för att kontrollera bolagets utsläppsnivåer och identifiera möjligheter att sänka dem. BTS avtryck från flygresor under Hållbarhetsrapport 48 | BTS Årsredovisning 2023 BTS bidrar till global hållbarhet genom att skydda regnskog från avverkning samt hotade arter från utrotning Huvudskälet till att BTS investerar i regnskog är att utveckla vårt sociala ansvar utanför bolaget. Investering- arna har blivit en viktig faktor för BTS anställda och kunder; ett visat engagemang för en bättre värld, med synbara och mätbara resultat – ett arbete bolaget hoppas inspirerar andra aktörer. Sedan 2010 har BTS, genom donationer till organisatio- nen Rainforest Trust, investerat för att skydda planetens mest hotade regnskogar och djurarter. Rainforest Trusts verksamhet består i att skydda de mest hotade tropiska regnskogarna i Sydamerika, Asien och Afrika och räddar därmed även hotade djurarter. BTS ger såväl ekonomiska bidrag för investeringar i regnskog som digitalt delta- gande i att stödja insamlingar och skapa allmän medve- tenhet kring ämnet. Bolaget valde att bidra till regnskog då effekten av varje investerad krona är omfattande. Även 2023 gav BTS en donation till Rainforest Trust Conservation Action Fund. Donationen på $10 000 skyddar 20 kvadratkilometer med 1,5 miljoner träd från avverkning, skog som absorberar cirka 737 500 ton koldioxid från att släppas ut i atmosfären. Sedan 2010 har BTS totala investeringar, inklusive matchande investeringar, hjälpt att skydda cirka 184 kvadratkilometer regnskog, vilken årligen absorberar över 16 miljoner ton koldioxid från att släppas ut i atmosfären, och samtidigt skyddar utrotningshotade djurarter. Nedan redovisas de donationer som BTS har gjort och hur många acres 1) som därmed skyddas från avverkning: • 2010 och 2011 – Donation om $20 000 till Las Tangaras, Colombia → 200 acres • 2014 och 2015 – Donation om $12 000 till El Jaguar, Colombia → 300 acres • 2015 – Donation om $10 000 till Sumatra, Indonesien → 2 933 acres • 2016 – Donation om $431 till Balanga, Kongo → 560 acres • 2016 – Donation om $10 000 till Airo Pai, Peru → 9 009 acres • 2017 och 2018 – Donation om $20 000 till Borneo, Indonesien → 10 000 acres • 2019 – Donation om $10 000 till Community Empowerment Project, Liberia → 4 310 acres • 2020 – Donation om $10 000 till Save West Africa’s Last Intact Forests, Liberia → 2 786 acres • 2021 – Donation om $10 000 till Create a Wildlife Corridor, Thailand → 1 016 acres • 2022 – Donation om $10 000 till Save the Brazilian Amazon → 9 346 acres • 2023 – Donation om $10,000 till Conservation Action Fund → 5 000 acres 1) En acre motsvarar 4 047 kvadratmeter. 2023 var ett uppskattat utsläpp på 7 003 ton, vilket motsvarar 80 procent av totala utsläpp, och var cirka 69 procent lägre i jämförelse med 2019 då det uppskattade utsläppet var 22 500 ton. Detta trots att antalet anställda har ökat med drygt 30 procent sedan 2019. Intensitet Ytterligare en dimension i GHG-metoden är att beräkna intensiteten. Syftet med beräkningen är att utvärdera relatio- nen mellan totala utsläpp och antal anställda. Då bolaget växer kan totala utsläppen komma att öka i takt med antalet anställda, både i elanvändning och utsläpp av växthusgaser. BTS mäter intensiteten per heltidsekvivalent. Totala utsläpp var 7,6 tCO 2 e per anställd under 2023. Science-based target BTS har under året analyserat vilket mål som ska sättas för miljöpåverkan och beslutat att bolagets mål ska fokusera på ett lägre avtryck genom minskade flygresor. Ett Science- based target (SBT) kommer fastställas av styrelsen under början av 2024. BTS stödjer kunder i att genomföra hållbara strategier En del av BTS tjänsteutbud består av skräddarsydda program som stödjer kunder i deras hållbarhetsarbete. Under året genomfördes program avseende implementering av hållbar- hetsstrategier och innovationsprocesser, samt kulturförändring för mångfald och inkludering. Programmen exponerar kundernas anställda för olika situationer där de lär sig göra avvägningar mellan kort- och långsiktiga vinster med miljö- och säkerhetsmässig inverkan. Chefer och medarbetare ges därmed en bättre förståelse för betydelsen av att utveckla långsiktigt hållbara affärsprocesser. Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 49 BTS organisation Mångfald, jämställdhet och inkludering Inom allt företagande är det medarbetarna som skapar det bestående värdet. Att attrahera, utveckla och behålla kompe- tenta medarbetare är en förutsättning för bolagets förmåga att leverera goda resultat och lyckas långsiktigt. Detta är extra viktigt i ett tjänsteföretag som BTS, där medarbetarnas kvalitativa arbete har en direkt och positiv korrelation med kundnöjdhet och lönsamhet. Bolaget arbetar kontinuerligt med att bevara och vidareutveckla sin kultur för att säkra att BTS förblir en attraktiv arbetsgivare och därigenom förblir en viktig partner till sina kunder. Jämställdhet För BTS långsiktiga hållbarhet är en jämn könsfördelning viktig och beaktas därför vid urvals- och anställningsprocesser. Andelen kvinnliga medarbetare var 54 procent under 2023, vilket är en oförändrad nivå jämfört med 2022 (bolagets mål är 50 procent). Medelantal anställda under 2023: Kvinnor Män Total Antal anställda 627 524 1 152 Andel, % 54 46 100 Könsfördelningen i bolaget är jämn. I och med pandemin skapades möjligheter att erbjuda mer flexibla arbetsförhållan- den med färre långresor vilket hjälper till att skapa en mer jämn könsfördelning i organisationen. Generellt inom organisationen, visade 2023 en positiv trend med fler kvinnor i ledande befattningar. Andel kvinnor på ledarnivåer var i såväl styrelsen som i koncernledningen 40 procent. Likabehandling BTS anser det fundamentalt att varje medarbetare, utan diskriminering, ges samma möjligheter till personlig utveckling, arbetsglädje och i att förstå sin roll i bolaget. BTS erbjuder en arbetsplats i en säker och hälsosam miljö som karakteriseras av jämlikhet, pluralism och respekt för den enskilde i enlighet med följande principer: • Alla medarbetare ska behandlas med värdighet och respekt. • BTS tolererar inte diskriminering eller trakasserier på grund av kön, etnisk tillhörighet, funktionshinder, nationalitet, religion, filosofisk eller politisk uppfattning, ålder, sexuell läggning, familjestatus, facklig verksamhet eller på grund av någon annan faktor. • BTS står för rättvis och inkluderande praxis genom hela sin verksamhet och eftersträvar att fullt ut eliminera fördomar, diskriminering, mobbning och trakasserier. Under 2023 har BTS fortsatt att implementera en mer riktad och sammanhållen ansats kring frågor som rör mångfald, jämställdhet och inkludering (diversity, equity, inclusion). BTS har gjort medvetna och globala ansträngningar för att säker- ställa att bolagets värderingar kring dessa frågor konsekvent upprätthålls såväl i kundengagemang som i den interna kulturen. Socialt ansvar Hållbarhetsrapport 50 | BTS Årsredovisning 2023 Internt har bolaget bland annat arbetat med detta genom ett tvärregionalt utbildningsprogram, som bygger på ett program som BTS Sydafrika har etablerat under de senaste åren. Årlig medarbetarundersökning För att förbli en attraktiv arbetsgivare håller BTS chefer en kontinuerlig dialog med medarbetarna. Ledningen genomför årligen en medarbetarundersökning (Business Practice Survey) för att analysera aktuella uppfattningar hos med arbetarna och synpunkter på kulturen och arbetsplatsen samt efter- fråga feedback på ledarskap, liksom uppmuntra till förslag på utvecklingsmöjligheter och verksamhetsförbättringar. Utifrån insamlade data från undersökningen utvecklar lokala ledningsgrupper aktivitetsplaner tillsammans med med- arbetarna för att säkerställa att BTS bibehåller en hög grad av motivation och delaktighet hos medarbetarna. På frågan om de anställda trivs att arbeta på företaget var 89 procent positiva, 10 procent neutrala, 1 procent negativa. Medlem i FNs Global Compact BTS följer Förenta Nationernas (FN) förklaring om mänskliga rättigheter och ser inga risker för överträdelser av mänskliga rättigheter i bolagets verksamhet. Bolaget följer de arbetsla- gar som gäller i respektive land där bolaget har verksamhet. BTS är medlem i Global Compact och efterlever dess principer kring arbetsförhållanden och affärsmoral. BTS har tydliggjort de anställdas rättigheter i en hälso- och säkerhetspolicy med mål att säkerställa att alla anställda får det stöd de behöver i olika situationer på och utanför arbets- platsen. Policyn är en guide till bolagets ledningar i olika länder och ska kopplas till de lagar och regler som gäller för respektive land och delstat där BTS har sin verksamhet. Områden som täcks är bland annat anställningsvillkor, uppförandenormer och -koder, hur avvikelser rapporteras, anställdas utveckling, stöd för bättre hälsa samt riktlinjer för arbete på kontor och hemma. Hälsa och säkerhet En av de största riskerna i företagande idag är medarbetare som driver sig själva för hårt, vilket kan leda till stress och utmattning. Genom BTS globala och regionala planerings- team och lokalt ledarskap reduceras denna risk genom tidigt agerande när man ser mönster av kontinuerligt överskriden arbetstid hos personalen. Till följd av karaktären på arbetet hos BTS kan balansen mellan arbete och fritid påverkas då uppdrag kan kräva resor, ibland till andra regioner. Det nya sättet att arbeta, med ökat inslag av virtuella möten och leveranser, har gett nya möjligheter för anställda att vara mer flexibla varifrån de arbetar, vilket generellt har skapat en bättre balans mellan arbete och fritid, och därmed minskat risken för stress. Under 2023 fortsatte BTS insatserna kring att skapa en trygg och säker arbetsplats, liksom olika initiativ och erbju- danden för att stödja anställdas hälsa – i stresshantering, Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 51 fysisk aktivitet och olika former av rådgivning. Under året investerade BTS 1 301 arbetsdagar (10 440 timmar) av virtuell, personlig hälsosupport via organisationen TaskHuman som erbjuder coaching inom mental balans, fysisk hälsa, ekonomi, hem och familj, kost och personlig utveckling. Personliga utvecklingsplaner BTS har för samtliga anställda tydliga personliga utvecklings- planer med ett antal konkreta kompetenssteg; en plan för bolagets konsulter samt en plan för operativ och administrativ personal. Under året tog 244 personer, motsvarande 20 pro- cent av alla anställda, ett karriärsteg till en nästa nivå. Under 2023 erbjöd BTS alla anställda konsulter kontinuerlig träning samt utveckling av olika färdigheter för att på ett framgångsrikt sätt kunna utveckla och leverera bolagets program och deltagarupplevelser till kunderna. Totalt avsat- tes 22 922 timmar för detta program som erbjöds på såväl lokal som regional och global nivå, detta motsvarade cirka 21 timmar per anställd. Utöver det genomförde anställda olika utbildningar kopplade till deras funktioner, den tiden uppskat- tas till cirka 20 timmar per anställd. Under året genomfördes en intern, global konferens för seniora konsulter och operativa ledare med 300 deltagare. Konferensen omfattade 2 100 utbildningstimmar under tre dagar. Fokus under konferensen var: • BTS strategiska inriktning och prioriteringar för att verkställa bolagets strategi 2025. • BTS kunders specifika behov under 2024 och hur BTS kan stödja dem. • BTS interna kulturella drivkrafter och framgångsfaktorer. Därutöver genomfördes tre motsvarande konferenser på regional nivå för samtliga anställda. För medarbetare på ledande nivåer har BTS obligatoriska utvecklingsprogram för personlig utveckling och förståelse om bolagets företagskultur. Dessa program har utformats för att se till att ledare leder i enlighet med BTS värderingar och att kulturen utvecklas kontinuerligt på ett hållbart sätt. Utöver detta har specifik utveckling skett utifrån behov för specifika arbetsroller. I BTS två veckor långa ”onboarding-program” introduceras nya medarbetare i BTS vision, mission och arbetssätt inom bolagets olika kompetensområden. Programmet ger de nyan- ställda en bättre förståelse för bolagets ansvar gentemot kunder, medarbetare och miljö. Högre chefer leder dessa program, vilket ger dem möjligheten att samtala med och lära känna de nyanställda. För medarbetare på högre nivåer erbjuds ett liknande program med syfte att stärka dem i nätverkande och i ledarrollen. Därutöver tillhandahålls en ledarhandbok som sammanfattar viktiga frågor kring vad som kännetecknar ett utmärkt ledarskap hos BTS. BTS kärnvärden Bolagets kärnvärden är utformade för att vidmakthålla BTS unika kultur som präglas av respekt och tillit. Dessa kärnvärden spelar en viktig roll i utveckling av medarbe- tare, i utvärdering av årliga resultat för chefer och medarbetare, liksom i utvärderingssamtal. Positiv anda och humor • Vi tror på att en ”jag fixar det”- attityd och att humor bidrar till affärsframgång. • Vi tror på att se på problem på ett konstruktivt sätt och se dem som möjligheter. • Vi strävar efter att ha en positiv anda i alla lägen. Ärlighet och integritet • Vi tror på lojalitet mot de som inte är närvarande. • Vi tror på att ge och ta konstruktiv feedback. • Vi tror på att behandla människor jämlikt och respektera olikheter. Möjligheter baserat på förtjänst • Vi belönar och ger anställda möjligheter och belöningar baserat på resultat. • Vi fattar beslut och utvärderar idéer baserat på fakta och förtjänst. • Vi når framgång genom hårt och effektivt arbete. Sätter teamet först • Vi tror att BTS framgång beror på teamwork och om teamet behöver support gör vi vårt bästa att bidra. • Vi tror på att sätta teamet först vid individuella beslut, men ändå att tänka på individen vid teambeslut. Skapar långsiktigt värde för kunder och anställda • Vi eftersträvar att utveckla långsiktiga relationer med kunderna och skapa ett positivt arv för kunden och dess anställda. • Vi fokuserar på att skapa resultat genom lärande, förbättrade beteenden och affärsresultat. • Vi uppmuntrar alla BTSare till lärande och utveckling och därmed få belöning för hårt arbete. • Vi skapar tillväxt genom BTS kunders framgångar och eget aktivt skapande av affärer. Perfektion genom professionalism • Vi strävar efter att i tid leverera toppkvalitet i lösningar och tjänster, vilka överträffar kundens förväntningar. • Vi balanserar kundernas och BTS kompetenser med de främsta metoderna för att åstadkomma resultat. P E O P L E Hållbarhetsrapport 52 | BTS Årsredovisning 2023 Samhällspåverkan Samhällsansvar för en utvecklande och hållbar värld Sedan BTS grundades 1986 har ledningen haft som ambition att bidra till en god samhällsutveckling. För att uppnå detta investerar BTS i människor och samhällen runt om i världen för att för bättra deras förutsättningar till ett bättre liv. Investering- arna innebär att bolaget, gratis eller till starkt reducerat pris, låter olika utsatta grupper utbilda sig med hjälp av BTS lösningar som levereras av BTS egna anställda eller partners nätverk. BTS erbjuder program för mikroentreprenörer, utsatta målgrupper, studenter och lärare. Genom dessa program rustas utbildare och ledare i icke vinstdrivande organisationer till att skapa större verkningsgrad av organisationens arbete. Genom dessa prisreducerade program investerar BTS därige- nom i en mer hållbar framtid för vår omvärld. Sedan starten har bolaget haft fler än 700 000 deltagare. Inom ramen för detta samverkar BTS med ett antal viktiga intressenter: • Utbildningsorganisationer; Utvecklar skolledare och administratörer. • Icke vinstdrivande organisationer; Erbjuder utbildningsprogram som förbättrar ledarskap. • Samhällen; Utvecklar utvalda grupper och förbättrar dessa medborgares livskvalitet. • BTS kunder; Stödjer kundernas utvalda insatser för samhällsansvar (CSR) – strategi, innovationsprocesser, mångfald och inkluderande kultur. • Bankers icke vinstdrivande verksamheter; Utvecklar entreprenörer i små företag och ger ut mikrolån. • CSR institut; Stärker både kvinnliga och manliga entreprenörer i utvecklingsländer. BTS Spark: Ledarskapsutveckling och mental coaching samt fysiska och digitala utbildnings- program genomförda av BTS nätverk av handledare BTS One for One för entreprenörskap: Affärssimuleringar för entreprenörskap och finansiell kunskap, genomförda av BTS partners Multipliers för icke vinstdrivande organisationer: Både traditionella (kundspecifika) och öppna ledarskaps- program, genomförda av BTS BTS Hållbara samhällen: Stödjer utveckling av lokalsamhällens hållbarhet genom utbildningsprogram levererade av BTS och Avo vision Ledare inom utbildning och icke vinstdrivande organisationer BTS Spark (btsspark.org) är en icke vinstdrivande verksamhet inom BTS som är dedikerade att genomföra utbildning och ledarskapscoaching av världsklass för icke vinstdrivande skolledare och icke vinstdrivande organisationer. BTS Spark plockar det bästa ur BTS – ett rikt ledarskapscurriculum och professionella ledarcoacher – och gör detta tillgängligt för ledare till ett subventionerat pris. BTS Sparks coacher stöt- tade under 2023 skolchefer och ledare inom icke vinstdrivande organisationer i Storbritannien, USA, Kanada, Australien, Singapore, Kina, Indonesien, Kenya och Sydafrika. BTS kunder inkluderade skoldistrikt, utbildningsdepartement, skolnätverk, fristående skolor, universitet, professionella organisationer och globala icke statliga organisationer. BTS erbjuder, genom BTS Spark, med hjälp av övriga BTS-konsulter, ledarskapsutbildningen Multipliers, riktad till organisationer som är icke vinstdrivande. Utbildningen består av både kundspecifika och generella ledarskapsprogram genomförda av BTS Spark och BTS-konsulter. Under 2023 coachades 3 488 ledare i skolor, högskolor och universitet genom BTS Sparks program. Sedan starten är motsvarande siffra 21 502. Sammantaget ansvarar dessa ledare för cirka 800 000 lärare och 12 miljoner studenter. Utveckling av mikroentreprenörer, studenter och lärare BTS initiativ One for One stödjer utvecklingen av entreprenörer, studenter och familjer i utvecklingsländer. Ambitionen är att för varje deltagare som en kund betalar för i ett av BTS pro- gram, erbjuder BTS en deltagare från ett utsatt område gratis eller starkt subventionerad utbildning i ett av våra program. I samarbete med BTS har Deutsche Sparkassenstiftung für Internationale Kooperation (DSIK) globalt implementerat tre affärssimuleringar (Savings Game, Micro Business Game, Farmers Business Game), för att stärka finansiell kunskap och entreprenöriell kompetens. Deltagarna får en väsentligt mer effektiv inlärning genom att inte bara lyssna och memorera, utan även aktivt tillämpa sina lärdomar i simuleringar och därefter fortsätta att applicera kunskapen efter utbildningen. Skapa förutsättningar för ledare inom utbildning och icke-vinstdrivande företag att uppnå bättre resultat Utbildning och stödjande aktiviteter för entreprenörer, utsatta målgrupper, samhällen, familjer och studenter Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 53 Under 2023 fortsatte utvecklingen och lanseringen av en ny affärssimulering för jordbrukare. I denna simulering erhåller deltagarna en bättre förståelse för klimatförändringar i deras region. Deltagarna får simulera igenom ett verklighetsbaserat scenario där de lär sig se möjligheter kring att anpassa sin affärsverksamhet inom jordbruk till de regionala klimatför- ändringarna, liksom riskbedömning och hanteringstekniker. Under 2023 deltog 965 jordbrukare i Afrika i programmet Managing Climate Resilience. Totalt under året deltog 12 900 i Micro Business Game, 9 675 studenter i Savings Game, samt 4 675 i Farmers Business Game. Sedan samarbetet startade med BTS har DSIK nått fler än 192 788 deltagare globalt med våra affärssimuleringar. BTS stöd för hållbara samhällen BTS huvudaktör inom detta område är Avo Vision i Sydafrika, till 49 procent ägt av BTS. Genom Avo Vision erbjuder BTS subventionerad utbildning för lokalsamhällen och institutioner, primärt i Sydafrika, med program för entreprenörer, familjer, studenter, immigranter och andra utsatta grupper. Program- men fokuserar framför allt på bostadsfrågor, medborgarnas finansiella kunskaper, trädavverkning i kombination med entreprenörskap, vatten- och energiförsörjning: ett lärande för att kunna fatta bättre beslut för ökad livskvalitet och ett mer hållbart samhälle. Under 2023 startades bland annat ett projekt i Lesotho för att adressera och undvika landskaps- och bostadsområdens miljödegradering och fattigdom. Under 2023 nådde Avo Vision ackumulerat 521 250 deltagare, en ökning med 36 321 deltagare under året. Hållbarhetsrapport 54 | BTS Årsredovisning 2023 Bolagsstyrning Affärsetik Etik och moral Hållbarhet är, och har alltid varit, en förutsättning för BTS tillväxt och möjligheter att attrahera nya medarbetare och kunder. BTS kultur kännetecknas av en hög arbetsmoral och god affärssed, vilket gäller såväl internt som för alla uppdrag BTS tar sig an. Anställda får inte acceptera betalning, eller ta emot andra förmåner, från någon tredje part som kan påverka, eller upp- fattas ha en påverkan på objektiviteten vid affärsbeslut. Potentiell risk omfattar; partnerskap som fordrar köp av material eller tjänster från specifika leverantörer, kunders förväntningar att kompenseras för deltagande i BTS kund- event, fördelar som BTS säljorganisation erbjuder när kunder utvärderar leverantörer. Processerna, som ska följas av lokal affärsledning, säkerställer att dessa risker reduceras till ett minimum. BTS har inte haft några rapporterade fall av korruption eller andra regelbrott under året. BTS Code of Business Conduct Samtliga anställda har signerat BTS Code of Business Conduct och har personligt ansvar för den praktiska tillämpningen av dessa principer i sin dagliga verksamhet. Upplevelser som strider mot dessa principer måste rapporteras. Bristande följsamhet av dessa principer tolereras inte och hanteras av lokala befattningshavare. Det har under året inrapporterats ett avvikande fall som hanterades på ett framgångsrikt sätt. Kontroll av risk för mutor och korruption BTS verksamhet drivs i stor utsträckning lokalt med kontinuer- lig uppföljning av regionala ledningsgrupper. BTS följer lagarna i de regioner där bolaget är verksamt. BTS Anti-corruption and bribery policy ämnar säkerställa att alla affärsrelationer sker i en ärlig och etisk anda. BTS har nolltolerans för mutor och korruption. BTS skall agera rättvist, med integritet i alla våra affärsförhållanden och transaktio- ner, oavsett var bolaget finns. BTS policy gäller samtliga individer som arbetar för BTS, oavsett nivå och anställningsförhållande. Den gäller även annan person än anställd som utför något för BTS räkning. Under första halvåret 2024 kommer samtliga anställda genomgå en virtuell utbildning om mutor och korruption arrangerad av KnowBe4. Visselblåsarfunktion Under 2023 implementerades en visselblåsarpolicy och en rapporteringsfunktion med anonymitet. Eventuella ärenden rapporteras in till Whitepaper Advisors (WA), en extern och neutral part. Anmälarens namn skyddas genom kryptering av kommunikation, därefter rapporterar WA till en kommitté på BTS. Ärendet kan följas anonymt av den som inrapporterat ett ärende. Visselblåsarfunktionen ger bolaget bättre möjlighet att fånga upp om någon på BTS skulle agera på ett affärs- mässigt oetiskt sätt. Riktlinjer för IT-säkerhet IT-säkerhet är ett prioriterat område då BTS verksamhet bygger på olika data- och utbildningsplattformar, och där olika grader av konfidentiell dokumentation hanteras i kund- uppdrag. Dessutom måste BTS skydda egna immateriella tillgångar och system från intrång. Bolaget har nio olika IT- och säkerhetsriktlinjer som reglerar hantering av utrustning, beteenden samt system och applikationer. Nyanställda infor- meras om bolagets riktlinjer som en del av introduktionspro- grammet. Efterlevnaden av dessa testas löpande bland samtliga anställda genom stickprovskontroller. Kontrakterade konsulter och leverantörer certifieras BTS använder, förutom egna anställda, kontrakterade konsul- ter inom ledarskap, säljutbildning och coaching. På dessa konsulter ställs samma krav som på bolagets anställda och de måste följa BTS Code of Business Conduct, anpassad för att passa deras externa roll. För att säkerställa kontrakterade konsulters kvalitet och utveckling, certifieras de i att leverera BTS lösningar. Under 2023 har arbetet påbörjats med att ta fram en BTS Code of Business Conduct för leverantörer. Denna kommer att färdigställas och kommuniceras under 2024. BTS leverantörer certifieras i datasäkerhet för att säker- ställa att de har system och processer på plats för att mot- verka dataintrång. Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 55 Mål och nyckeltal Fokusområde Nyckeltal Mål 2027 Utfall 2023 Utfall 2022 FNs SDG-mål (Sustainable Development Goals) Miljö Åtgärder för en renare miljö och klimatpåverkan Koldioxidpåverkan genom flygresor Koldioxidpåverkan per kontorsyta (kvm) Antal datacenter Antal racks kopplade till externa datacenter (6 000 kwh per månad) Absorption av koldioxid i skyddad regnskog <15 000 ton 7 003 ton 123 0 2 16,4 miljoner ton 6 000 ton n/a 0 2 15,7 miljoner ton Socialt ansvar Jämlik och utveck- lande affärskultur och ansvarsfullt entreprenörskap Andel kvinnor i bolaget Andel kvinnor i ledningsgruppen Andel anställda som befordrats Andel anställda med tillgång till hälsosupport och stöd i stress- hantering Antal mikroentreprenörer och ledare som deltagit i BTS sponsrade program, ackumulerat Medarbetarundersökning: andel anställda som trivs att arbeta på BTS 45–55% 50% >15% 100% 1 000 000 >85% 54% 40% 20% 95% 735 538 89% 54% 40% 20% 99% 682 831 91% Bolagsstyrning Stark affärsetik och ansvarsfullt företagande för en hållbar kultur Säkerställd kvalitet hos underleverantörer Andel anställda som signerat BTS Code of Business Conduct Andel underleverantörer som signerat BTS Code of Business Conduct Antal anmälningar avseende korruption eller andra regelbrott mot BTS Code of Business Conduct Andel anställda som genom fört data och internetsäkerhets- utbildning Andel IT-leverantörer som har certifierats av BTS 100% 100% 0 100% 100% 100% 80% 1 100% 100% 100% 75% 0 100% 100% BEKÄMPA KLIMAT- FÖRÄNDRINGARNA BEKÄMPA KLIMAT- FÖRÄNDRINGARNA JÄMSTÄLLDHET ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄ XT GOD UTBILDNING FÖR ALLA HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄ XT Hållbarhetsrapport 56 | BTS Årsredovisning 2023 Bilagor till Hållbarhetsrapporten BILAGA 1 | Taxonomi BILAGA 2 | Medelantal anställda per land BILAGA 3 | Utsläpp per kontor BILAGA 4 | BTS Environment Social Governance (ESG) matris BILAGA 5 | Exempel på BTS Corporate Social Responsibility (CSR) program BTS Årsredovisning 2023 | 57 Hållbarhetsrapport BILAGA 1 | Taxonomiförordningen Sedan verksamhetsår 2021 omfattas BTS av EUs Taxonomi- förordning, som syftar till att visa i vilken utsträckning före- tagets verksamhet är miljömässigt hållbar och lever upp till EUs sex miljömål: 1. Begränsning av klimatförändringar (kod CCM). 2. Anpassning till klimatförändringar (kod CCA). 3. Hållbar användning och skydd av vatten och marina resurser (kod WTR). 4. Omställning till en cirkulär ekonomi (kod CE). 5. Förebyggande och begränsning av föroreningar (kod PPC). 6. Skydd och återställande av biologisk mångfald och ekosystem (kod BIO). BTS omfattas av taxonomin då bolaget klassificeras som en stor koncern, har aktier noterade på en reglerad marknad och har mer än 500 medelantal anställda. Fakta om EUs taxonomi EUs taxonomi är ett gemensamt klassificeringssystem inom EU för att definiera miljömässigt hållbara investeringar och ekonomiska aktiviteter samt innefattar miljömål och regler. Den är en viktig del i EUs handlingsplan för en mer hållbar tillväxt och en förutsättning för att investerare och företag ska kunna styra kapital mot hållbara alternativ. 2022 är basåret för taxonomirapporteringen. Förändringar under innevarande räkenskapsår i relation till föregående år redovi- sas nedan. För att uppfylla taxonomins kriterier ska verksamheten: 1. Väsentligt bidra till minst ett av de sex miljömål som anges i förordningen. 2. Inte orsaka betydande skada för något av de övriga fem miljömålen enligt definitionen i förordningen – Does Not Significantly Harm (DNSH). 3. Uppfylla minimiskyddsåtgärderna. BTS taxonomiresultat 2023 Bedömningen av hur stor andel av BTS verksamheter som omfattas av taxonomin utgår från väsentlighet. För 2023 redovisar BTS enligt EU-taxonomin Förordning (EU) 2020/852, hur stor andel av omsättningen, kapitalutgifterna (CapEx) och driftsutgifterna (OpEx) som omfattas av och är förenliga 1. Andel av omsättningen från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod/koder 1) (2) Omsättning (3) Andel av omsättningen (4) Begränsning av klimat- förändringar (5) Anpassning till klimat- förändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimat- förändringar (11) Anpassning till klimat- förändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenliga med taxonomikraven (A.1) eller som omfattas av taxonomi kraven (A.2) omsättning, år 2022 (18) Kategori (möjliggörande verksamhet) (19) Kategori (omställnings verksamhet) (20) KSEK % J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Omsättningen hos de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) Omsättningen hos de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0% 0% Totalt A.1 + A.2 0 0% 0% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Omsättningen hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 2 683 100% TOTALT (A+B) 2 683 100% 1) Se EUs sex miljömål (kod) beskrivna under rubrik Taxonomiförordningen. 2) J – Ja, verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. N – Nej, verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. N/EL – Verksamhet som inte omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. 3) EL – Verksamhet som omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. N/EL – Verksamhet som inte omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. Hållbarhetsrapport 58 | BTS Årsredovisning 2023 1. Andel av omsättningen från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod/koder 1) (2) Omsättning (3) Andel av omsättningen (4) Begränsning av klimat- förändringar (5) Anpassning till klimat- förändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimat- förändringar (11) Anpassning till klimat- förändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenliga med taxonomikraven (A.1) eller som omfattas av taxonomi kraven (A.2) omsättning, år 2022 (18) Kategori (möjliggörande verksamhet) (19) Kategori (omställnings verksamhet) (20) KSEK % J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Omsättningen hos de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) Omsättningen hos de verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0% 0% Totalt A.1 + A.2 0 0% 0% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Omsättningen hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 2 683 100% TOTALT (A+B) 2 683 100% med taxonomin. Vi inkluderar all verksamhet på samtliga marknader i vår taxonomibedömning. BTS har tillämpat ett undantag gällande Tabell 1–5 i Bilaga XII till den delegerade akten (EU) 2022/1214 vilka bedöms ej tillämpliga och redovisas ej eftersom BTS inte bedriver verk- samhet inom kärnkraft eller fossil gas. Om BTS hade bifogat tabell 1, skulle den enbart innehålla ”Nej” i samtliga fält. Redovisningsprinciper Omsättning Omsättning enligt taxonomin är densamma som netto- omsättning enligt koncernens resultaträkningar, se sidan 10 i årsredovisningen. Totala omsättningen har definierats som koncernens intäkter i enlighet med IFRS 15. Den del av intäk- terna som är tillämplig enligt taxonomin för den typ av tjänste- verksamhet som BTS bedriver bedöms vara försumbar. I de få fall BTS använder sina servrar för att lagra digitala utbild- ningar åt en kund, faktureras inte detta separat och särredo- visas inte. Ingen omsättning bedöms därmed falla inom ramen för taxonomin under verksamhetsåret 2023. För mer informa- tion om omsättning, se Not 10 Rapportering per segment i årsredovisningen. Kapitalutgifter Enligt taxonomin omfattar totala kapitalutgifter de investe- ringar som har gjorts under verksamhetsåret för att öka värdet på anläggningstillgångarna. BTS kapitalutgifter har definierats som investeringar i materiella och immateriella anläggingstillgångar samt nya och omförhandlade nyttjande- rättstillgångar som berört räkenskapsåret 2023. Den del av kapitalutgifterna som är tillämplig enligt taxonomin består av nya och omförhandlade nyttjanderättstillgångar. Under 2023 uppgår kapitalutgifterna förenliga med taxonomin till 5 759 (5 499) KSEK, en ökning med 5 procent jämfört med före- gående år. Detta visas också i tabellen. För mer information om investeringar se Not 5 Leasingavtal, Not 8 Immateriella anläggningstillgångar och Not 9 Materiella anläggningstill- gångar i årsredovisningen. Driftsutgifter Efter analys av taxonomins definition av driftsutgifter bedömer BTS att bolaget inte har några väsentliga driftsutgifter under räkenskapsåret 2023, och därmed redovisas inte heller några driftsutgifter som faller inom ramen för taxonomin. Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 59 2. Andel av kapitalutgifterna från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod/koder 1) (2) Absoluta kapitalutgifter (3) Andel av kapitalutgifter (4) Begränsning av klimat- förändringar (5) Anpassning till klimat- förändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimat- förändringar (11) Anpassning till klimat- förändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenliga med taxonomikraven (A.1) eller som omfattas av taxonomikraven (A.2) omsättning, år 2022 (18) Kategori (möjliggörande verksamhet) (19) Kategori (omställnings verksamhet) (20) KSEK % J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) Förvärv och ägande av byggnader 4) CCM 1) 7.7 5 759 5% N 2) N/EL 3) N/EL 3) N/EL 3) N/EL 3) N/EL 3) 9% Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0% 0% Totalt A.1 + A.2 5 759 5% 9% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Kapitalutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 40 244 95% TOTALT (A+B) 46 003 100% Andel av kapitalutgifter/totala kapitalutgifter Kod 1) Taxonomiförenlighet per mål (aligned) Mål som omfattas av taxonomin (eligible) CCM 0,0% 4,7% CCA 0,0% 4,7% WTR 0,0% 0,0% CE 0,0% 0,0% PPC 0,0% 0,0% BIO 0,0% 0,0% 1) Se EUs sex miljömål (kod) beskrivna under rubrik Taxonomiförordningen. 2) J – Ja, verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. N – Nej, verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. N/EL – Verksamhet som inte omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. 3) EL – Verksamhet som omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. N/EL – Verksamhet som inte omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. 4 ) Nya hyreskontrakt för kontorslokaler under 2023 upptagna som Nyttjanderättstillgångar i balansräkningen. Hållbarhetsrapport 60 | BTS Årsredovisning 2023 2. Andel av kapitalutgifterna från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod/koder 1) (2) Absoluta kapitalutgifter (3) Andel av kapitalutgifter (4) Begränsning av klimat- förändringar (5) Anpassning till klimat- förändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimat- förändringar (11) Anpassning till klimat- förändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenliga med taxonomikraven (A.1) eller som omfattas av taxonomikraven (A.2) omsättning, år 2022 (18) Kategori (möjliggörande verksamhet) (19) Kategori (omställnings verksamhet) (20) KSEK % J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) Förvärv och ägande av byggnader 4) CCM 1) 7.7 5 759 5% N 2) N/EL 3) N/EL 3) N/EL 3) N/EL 3) N/EL 3) 9% Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0% 0% Totalt A.1 + A.2 5 759 5% 9% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Kapitalutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 40 244 95% TOTALT (A+B) 46 003 100% Andel av kapitalutgifter/totala kapitalutgifter Kod 1) Taxonomiförenlighet per mål (aligned) Mål som omfattas av taxonomin (eligible) CCM 0,0% 4,7% CCA 0,0% 4,7% WTR 0,0% 0,0% CE 0,0% 0,0% PPC 0,0% 0,0% BIO 0,0% 0,0% 1) Se EUs sex miljömål (kod) beskrivna under rubrik Taxonomiförordningen. 2) J – Ja, verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. N – Nej, verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. N/EL – Verksamhet som inte omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. 3) EL – Verksamhet som omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. N/EL – Verksamhet som inte omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. 4 ) Nya hyreskontrakt för kontorslokaler under 2023 upptagna som Nyttjanderättstillgångar i balansräkningen. Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 61 3. Andel av driftsutgifterna från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod/koder 1) (2) Absoluta driftsutgifter (3) Andel av driftsutgifter (4) Begränsning av klimat- förändringar (5) Anpassning till klimat- förändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimat- förändringar (11) Anpassning till klimat- förändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenliga med taxonomikraven (A.1) eller som omfattas av taxonomi kraven (A.2) omsättning, år 2022 (18) Kategori (möjliggörande verksamhet) (19) Kategori (omställnings verksamhet) (20) KSEK % J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Driftsutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0% 0% Totalt A.1 + A.2 0 0% 0% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Driftsutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 0 0% TOTALT (A+B) 0 0% 1) Se EUs sex miljömål (kod) beskrivna under rubrik Taxonomiförordningen. 2) J – Ja, verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. N – Nej, verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. N/EL – Verksamhet som inte omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. 3) EL – Verksamhet som omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. N/EL – Verksamhet som inte omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. Hållbarhetsrapport 62 | BTS Årsredovisning 2023 3. Andel av driftsutgifterna från produkter eller tjänster som är förknippade med ekonomiska verksamheter som är förenliga med taxonomikraven – upplysningar som omfattar år 2023 2023 Kriterier för väsentligt bidrag Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (DNSH) Ekonomiska verksamheter (1) Kod/koder 1) (2) Absoluta driftsutgifter (3) Andel av driftsutgifter (4) Begränsning av klimat- förändringar (5) Anpassning till klimat- förändringar (6) Vatten (7) Föroreningar (8) Cirkulär ekonomi (9) Biologisk mångfald (10) Begränsning av klimat- förändringar (11) Anpassning till klimat- förändringar (12) Vatten (13) Föroreningar (14) Cirkulär ekonomi (15) Biologisk mångfald (16) Minimiskyddsåtgärder (17) Andel förenliga med taxonomikraven (A.1) eller som omfattas av taxonomi kraven (A.2) omsättning, år 2022 (18) Kategori (möjliggörande verksamhet) (19) Kategori (omställnings verksamhet) (20) KSEK % J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J;N; N/EL 2) J/N J/N J/N J/N J/N J/N J/N % E T A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter Driftsutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1) A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) EL; N/EL 3) Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) 0 0% 0% Totalt A.1 + A.2 0 0% 0% B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN Driftsutgifter hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin (B) 0 0% TOTALT (A+B) 0 0% 1) Se EUs sex miljömål (kod) beskrivna under rubrik Taxonomiförordningen. 2) J – Ja, verksamheten omfattas av och är förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. N – Nej, verksamheten omfattas av men är inte förenlig med taxonomin för det relevanta miljömålet. N/EL – Verksamhet som inte omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. 3) EL – Verksamhet som omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. N/EL – Verksamhet som inte omfattas av taxonomin för det relevanta miljömålet. Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 63 BILAGA 2 | Medelantal anställda per land Land Kvinnor Män Total Argentina 6 4 10 Australien 23 9 33 Brasilien 10 5 15 Costa Rica 1 0 1 Frankrike 9 8 17 Förenade Arabemiraten 10 7 17 Indien 58 97 154 Indonesien 1 4 5 Italien 24 19 43 Japan 5 5 10 Kanada 25 25 50 Kina 6 2 8 Malaysia 4 3 7 Mexiko 11 8 19 Nederländerna 5 7 12 Schweiz 2 4 6 Singapore 17 12 28 Spanien 62 47 109 Storbritannien 57 46 102 Sverige 19 16 35 Sydafrika 20 10 30 Sydkorea 7 3 10 Taiwan 3 2 5 Thailand 4 2 6 Tyskland 13 15 27 USA 227 165 391 Koncernen totalt 627 524 1 152 Hållbarhetsrapport 64 | BTS Årsredovisning 2023 BILAGA 3 | Utsläpp per kontor Land Kontor Utsläpp tCO 2 Argentina Buenos Aires 3 Australien Melbourne 4 Sydney 42 Brasilien Sao Paulo 20 Frankrike Paris 29 Förenade Arabemiraten Dubai 31 Indien Mumbai 111 Mumbai 5 Indonesien Jakarta 9 Italien Milano 66 Milano 22 Japan Tokyo 31 Kanada Toronto 44 Kina Shanghai 26 Malaysia Kuala Lumpur 12 Mexiko Mexico City 24 Nederländerna Amsterdam 13 Singapore Singapore 38 Spanien Barcelona 60 Bilbao 26 Madrid 1) 52 Madrid 43 Storbritannien London 115 Portsmouth 67 Sverige Stockholm 70 Sydafrika Johannesburg 90 Sydkorea Seoul 34 Taiwan Taipei 10 Thailand Bangkok 31 Tyskland Köln 44 USA Chicago 106 Cincinnati 15 Houston 55 New York 146 Philadelphia 52 Phoenix 87 San Francisco 91 San Rafael 23 Koncernen totalt 1 746 1) Avvecklat under Q3 2023 som en del av BTS effektivitetsåtgärder, det redovisade utsläppet avser endast perioden som BTS hade tillgång till lokalen. Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 65 BILAGA 4 | BTS Environment Social Governance (ESG) matris Miljö Socialt ansvar Bolagsstyrning BTS kunderbjudande Virtuella och fysiska utbildningsprogram Digitala lösningar Anställdas utveckling Kulturutveckling Implementering av hållbarhetsstrategier Implementering av kultur med mångfald och inkludering BTS verksamhet Reduktion av flygresor Kontorsavtryck (koldioxid ekvivalent) Återvinning Arbeta hemifrån alternativt på kontor Investera i planetskyddande projekt Mångfald och inkludering Utveckling av humankapital Personalvillkor Hälsa och säkerhet på arbetet Anställdas välmående Social påverkan Affärsintegritet Respekt för mänskliga rättigheter Hållbar hantering av leverantörer Datapolicy Engagera intressenter Rättvisa fiskala policyer BTS dokument Miljöpolicy Hållbarhetspolicy Arbete hemifrån – riktlinjer Koncernens hälsa- och säkerhetspolicy Likabehandling-policy Riktlinjer emot slaveri och människohandel Värderingar i form av BTS kärnvärden Personliga utvecklingsplaner Rekryteringsmallar (urval och onboarding) Hållbarhetsstrategi Code of Business Conduct Code of Business Conduct för kontrakterade konsulter Visselblåsarpolicy IT-säkerhetspolicy Dataintegritetspolicy Risk management policy Lednings- och finanspolicy EU taxonomi Hållbarhetsrapport 66 | BTS Årsredovisning 2023 BILAGA 5 | Exempel på BTS Corporate Social Responsibility (CSR) program BTS Spark – Five Sparks One Under 2023 fortsatte bolaget att öka sitt sociala ansvar och engagemang med att stödja ledare inom utbild- ningsinstitutioner i socialt utsatta samhällen. Five Sparks One är ett globalt initiativ som genomförs i BTS Sparks regi. Kunderna erbjuds en möjlighet att bli en del i detta initiativ då BTS, för var femte deltagare i BTS program, ger en person i socialt utsatta samhällen möjlighet att kostnadsfritt delta i ett av BTS coachingprogram. Under 2023 coachade BTS Spark skolledare och kommunala ledare på olika platser i USA, samt skolledare i Kenya och Indonesien, via vår partner Global School Leaders. Programmet har utvecklat ledare att bli mer ansvariga för sig själva såväl som i deras samhällsansvar när de vill utvecklas och anpassa sig till förändringar som sker. “Jag är verkligen ödmjuk och tacksam för att ha fått delta i detta program. Jag har just avslutat mitt program, det var så bra! Tack till min coach och Dignitas för er assistans.” Rektor, Dignitas, Kenya “Genom coaching, reflektioner och roll- spel hjälpte min coach mig dels att lära mig utvecklas snabbare med hjälp av tidigare utmanande erfarenheter, dels att tänka nytt. Jag har använt de fär- digheter och strategier jag lärde mig vid flertalet tillfällen. Jag är verkligen tacksam för min coach och BTS Spark och Five Sparks One-programmet!” Rektor, Washington, USA Tacoma Public Schools, WA Dignitas, Kenya Inspirasi, Indonesia Eastland-Fairfield CTE, OH South Bronx United, NY Rocky Mount Schools, NC Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 67 “Detta ledarskaps- och coachingprogram som genomförts i vår organisation har varit av toppkvalitet. Den virtuella utbild- ningen har utvecklat vår arbetskultur och moral både bland personal och i hela organisationen.” VD, Midland Center for the Arts, USA BTS Spark för icke vinstdrivande organisationer BTS Spark är dedikerat till att utveckla ledaregenskaper hos ledare i utbildningssektorn samt ledare inom organisationer som är icke vinstdrivande, så kallade NFPs, not-for-profit- organisationer. Detta är ett naturligt steg då gränsdrag- ningen mellan organisationer som arbetar för unga, studenter, lärare och deras kommuner blir alltmer otydlig. Under 2023 genomförde BTS Spark, för tredje året i rad, en dag för NFPs på sitt kontor i New York. Där erbjöd bolaget gratis coaching för 15 ledare från organisationer som Reading Partners, Xavier Mission, Global Practice Towards Equity, South Bronx United, Leukemia & Lymphoma Society och Wildlife Conservation Society (WCS). Eventet har hjälpt NFPs att: • Ge ledarna ökad expertis och en bättre förståelse för sina ledaregenskaper. • Ge ledarna mer formella coachingserier. • Säkerställa ett nytt kontrakt mellan BTS och WCS, vilket har haft en positiv inverkan på BTS tillväxt och relationer. Som en fortsättning på eventet har även ett coaching- program genomförts för ett antal andra NFPs, bland annat för Midland Center for the Arts, som utvecklats till tre coachingserier för deras ledare och ledning. Eventet har därefter genomförts även i Mexico City och intresset har ökat generellt bland BTS kontor i Nordamerika. Hållbarhetsrapport 68 | BTS Årsredovisning 2023 Revisorns yttrande avseende den lagstadgade Hållbarhetsrapporten Till årsstämman i BTS Group AB, org. nr 556566-7119. Uppdrag och ansvarsfördelning Styrelsen har ansvaret för Hållbarhetsrapporten för år 2023 på sidorna 43–68 och för att den är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning av den lagstadgade Hållbarhetsrapporten har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 - Revisorns yttrande om den lagstadgade Hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av Hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Utlåtande En Hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 12 april 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Magnus Thorling Auktoriserad revisor Hållbarhetsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 69 BTS Group AB är ett publikt aktiebolag med säte i Stockholm. Bolaget utgör moderbolag i BTS-koncernen (BTS). Bolagets B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm AB. BTS bolags- styrning baseras på svensk lagstiftning och svenska regelverk såsom Aktiebolagslagen (ABL), Regelverket för emittenter på Nasdaq Stockholm, Svensk kod för bolagsstyrning (Koden) samt bolagets bolagsordning. BTS har sedan 2008 i allt väsentligt tillämpat Koden med få avvikelser. Under 2023 tillämpades Koden med en avvikelse gällande att bolagets revisorer inte har granskat BTS halvårs- eller niomånadersrapport. Bolagsstyrningsstruktur BTS bolagsorgan består av: Årsstämman – högsta beslutande organ Styrelsen – ytterst ansvarig för bolagets organisation och förvaltning VD – ansvarig för löpande förvaltning Revisorer – granskar styrelsens och VDs förvaltning på uppdrag av aktieägarna/årsstämman. Bolagsstyrningsrapport Aktieägare Totalt antal utställda aktier är 19 396 819, bestående av 853 800 A-aktier och 18 543 019 B-aktier. Varje aktie av serie A har tio röster per aktie och varje aktie av serie B har en röst per aktie. BTS hade per den 31 december 2023, 4 038 aktieägare. De tio största ägarna hade ett totalt aktieinnehav som motsvarade 77,2 procent av aktierna och 83,7 procent av rösterna. En för- teckning av de större aktieägarna presenteras på sidan 3 i denna årsredovisning. Årsstämma BTS högsta beslutande organ är årsstämman. Kallelse till årsstämman ska offentliggöras tidigast sex veckor och senast fyra veckor före stämman genom pressrelease och därefter hållas tillgänglig på bolagets hemsida, samt ske i Post- och Inrikes tidningar och Svenska Dagbladet. Samtliga aktieägare som är registrerade i aktieboken en viss avstämningsdag och har anmält deltagande i tid har rätt att delta på stämman. De aktieägare som inte har möjlighet att närvara kan före trädas av ombud. Aktieägare via BolagsstämmaValberedning Extern revisor Styrelse VD och koncernledning Verksamhet Operativa enheter • BTS Nordamerika • BTS Europa • BTS Övriga marknader • APG Stödfunktioner • Verksamhetssupport • Design • Marknad • Hållbarhet • IT • Finans • HR Ersättningsutskott Revisionsutskott Bolagsstyrningsstruktur Styrning och rapportering Rapporterar Utser Bolagsstyrningsrapport 70 | BTS Årsredovisning 2023 Årsstämman väljer bolagets styrelse och styrelsens ordförande. Till årsstämmans uppgifter hör också: • Fastställande av resultat- och balansräkning. • Beslut om disposition av bolagets resultat. • Beslut om ansvarsfrihet för styrelseledamöter och VD. • Val av revisorer. • Beslut om arvoden till styrelsen och revisorerna. • Fastställande av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare. • Beslut om förändringar i antalet aktier och dess struktur. Årsstämman 2023 Årsstämman 2023 ägde rum fredagen den 12 maj i bolagets lokaler i Stockholm. 46 aktieägare var representerande, motsvarande 79,7 procent av antalet utestående aktier och 85,5 procent av rösterna i bolaget. Bland annat fattades beslut om att: • Fastställa resultat- och balansräkningar samt koncernresultat- och koncernbalansräkningar för verksamhetsåret 2022. • Utdelningen per aktie för räkenskapsåret 2022 skulle uppgå till 5,40 SEK, uppdelat på två utbetalningstillfällen om vardera 2,70 SEK. • Styrelsen och VD skulle beviljas ansvarsfrihet för det gångna årets förvaltning i enlighet med revisorns tillstyrkan. • Arvode ska utgå till de styrelsen med sammanlagt 1 655 000 SEK, att fördelas med 500 000 SEK till ordföranden och 225 000 SEK till respektive styrelse- ledamot, samt 55 000 SEK till styrelsesuppleanten. För utskottsarbete ska utgå ett arvode om sammanlagt 200 000 SEK. • Arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning. • För tiden intill nästa årsstämma som styrelseledamöter omvälja Mariana Burenstam Linder, Henrik Ekelund, Stefan Gardefjord, Reinhold Geijer och Anna Söderblom, samt omvälja Olivia Ekelund som suppleant. Henrik Ekelund omvaldes till styrelsens ordförande. • För tiden intill slutet av nästa årsstämma omvälja revisionsbolaget Öhrlings PricewaterhouseCoopers (PwC) till revisor som utsett Magnus Thorling som huvudansvarig revisor för revisionen. • Bemyndiga styrelsen att längst intill nästa årsstämma fatta beslut om emission av aktier eller konvertibler (maximalt 1 200 000 B-aktier) i samband med företagsförvärv. Valberedning Valberedningen har i uppdrag att i förekommande fall bereda och lämna förslag till bolagsstämman avseende: • Val av stämmoordförande. • Val av styrelseordförande och övriga styrelseledamöter. • Styrelsearvode; totalt och även uppdelat mellan ordföranden och övriga styrelseledamöter samt i förekommande fall ersättning för utskottsarbete. • Arvode till revisor. • Val av revisor och revisorssuppleant. • Beslut om principer för utseende av valberedning. En valberedning för BTS utsågs den 15 november 2023. BTS tre största ägare i samråd med styrelsens ordförande Henrik Ekelund utsåg Anders Dahl (utsedd av Henrik Ekelund), Claes Murander (utsedd av Lannebo Fonder), Stefan af Petersens (eget innehav) och Henrik Ekelund att ingå i valberedningen. Anders Dahl utsågs till valberedningens ordförande. Valberedningen har som mångfaldspolicy tillämpat regel 4.1 i Svensk kod för bolagsstyrning vid framtagande av sitt förslag av styrelseledamöter. Det innebär att styrelsen ska ha en, med hänsyn till bolagets verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt, ändamålsenlig sammansattning. Den ska präglas av mångsidighet och bredd avseende de bolags- stämmovalda ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund, samt en jämn könsfördelning ska eftersträvas. Aktieägare i BTS har haft möjlighet att vända sig till valberedningen med förslag på ledamöter. Valberedningens samtliga förslag enligt ovan kommer att tillkännages i kallelsen till 2024 års årsstämma. Valberedning- ens motiverade yttrande avseende förslag till styrelse i BTS samt den information om de föreslagna styrelseledamöterna som valberedningen inhämtat, publiceras på BTS hemsida i anslutning till offentliggörandet av dess förslag till styrelse. Styrelsen Styrelsens ansvar och arbetsformer Styrelsen är ytterst ansvarig för bolagets organisation och förvaltning och utses av aktieägarna vid årsstämman för perioden från årsstämman fram till slutet av nästa års- stämma. BTS styrelse fattar beslut i frågor rörande bland annat strategisk inriktning, förvärv, investeringar, finansiering och koncernövergripande policyer. Styrelsen bedömer fort- löpande koncernens ekonomiska situation och utvärderar Styrelsens sammansättning och oberoende 2023 Ledamot Befattning Invald Utskottsarbete Oberoende Närvaro på styrelsemöten Henrik Ekelund Ordförande 1986 Nej 1) 10/10 Reinhold Geijer Ledamot 2016 Ja 10/10 Mariana Burenstam Linder Ledamot 2004 Ja 10/10 Stefan Gardefjord Ledamot 2003 Revisionsutskott Ja 10/10 Anna Söderblom Ledamot 2017 Revisionsutskott Ja 10/10 Olivia Ekelund Suppleant 2021 Nej 2) 9/10 1) Henrik Ekelund är största aktieägare i BTS Group. 2) Ej oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Bolagsstyrningsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 71 den operativa ledningen. BTS styrelse ska även säkerställa en korrekt informationsgivning till BTS olika intressenter. BTS styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter. Vid årsstämman 12 maj 2023 beslutades att styrelsen under tiden till nästa årsstämma ska bestå av fem ledamöter och en suppleant. En gång per verksamhetsår utvärderas styrelsens arbete. Det sker antingen inom styrelsen eller med hjälp av externt bistånd och ligger till grund för styrelsens framtida arbetssätt. Styrelsen bedöms uppfylla börsreglerna från Nasdaq Stockholm samt Koden vad gäller krav på styrelseledamöternas oberoende i förhållande till bolaget, bolagsledningen och större ägare. Information om styrelsens ledamöter finns på sidorna 76–77 i denna årsredovisning. Styrelsens arbete Styrelsens arbete styrs, utöver lagar och rekommendationer, av en årligen fastställd skriftlig arbetsordning. Styrelsens arbetsordning syftar till att tydliggöra och reglera styrelsens arbetsformer och uppgifter samt ansvarsfördelningen mellan ordföranden, övriga ledamöter och VD. Enligt arbetsordningen ska styrelsen normalt hålla minst fyra ordinarie sammanträden. Vid vart och ett av sammanträdena behandlas förekommande frågor av väsentlig betydelse för bolaget. Vidare informeras styrelsen av ledningen om det aktuella affärsläget på koncernens marknader. Styrelsemöten hålls regelmässigt i anslutning till bolagets rapportering och i övrigt efter behov. Bokslutskommuniké och förslag till vinstdisposition behandlas i februari, delårsrapporter i april–maj, augusti och oktober–november samt budget för nästkommande år i december. Emellanåt sker delegering till ordföranden och VD att gemensamt handlägga en viss fråga. Som styrelsens sekreterare fungerar bolagets CFO. Under 2023 har totalt tio styrelsemöten ägt rum. Utvärdering av styrelsen och verkställande direktören Varje år genomför styrelsen en utvärdering av styrelsearbetet av extern part. Avsikten med utvärderingen är att få en upp- fattning om styrelseledamöternas åsikter om hur styrelse- arbetet bedrivs och vilka åtgärder som kan vidtas för att effektivisera styrelsearbetet. Styrelseutvärderingen har genomförts genom djup intervjuer med styrelsens samtliga ledamöter. Valberedningens ledamöter har tagit del av 2023 års utvärdering. Styrelsen utvärderar fortlöpande VDs arbete genom att följa verksamhetens utveckling mot uppsatta mål samt genom en årlig VD-utvärdering. Styrelsens ersättning Årsstämman den 12 maj 2023 fastställde att arvode ska utgå till styrelsen med sammanlagt 1 655 000 SEK att fördelas med 500 000 SEK till ordföranden och 225 000 SEK till respektive styrelseledamot, samt 55 000 SEK till suppleanten. Årsstämman fastställde även att arvode för utskottsarbete ska utgå med totalt 200 000 SEK, att fördela mellan leda- möterna i bolagets utskott. Årsstämman fastställde också att arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning. Styrelseledamöterna omfattas inte av några aktie- eller aktiekursrelaterade incitamentsprogram för koncernen. Ersättningsutskottet Ersättningsutskottet har till uppgift att granska och ge styrelsen rekommendationer angående principerna för ersättning till bolagets ledande befattningshavare, inklusive prestations- baserade ersättningar och pensionsvillkor. Frågor som rör VDs anställningsvillkor, ersättningar och förmåner bereds av ersättningsutskottet och beslutas av styrelsen. Ersättnings- utskottets uppgifter har under året utförts av styrelsen i sin helhet. Revisionsutskottet Styrelsen har inom sig utsett ett revisionsutskott (RU). Syftet med utskottet är att underlätta och effektivisera styrelsens arbete, förstärka den interna kontrollen samt underlätta kommunikationen mellan styrelse och revisorer. Utskottets arbetsuppgifter omfattar bland annat beredning av styrelsens arbete med att kvalitetssäkra den finansiella och operationella rapporteringen, övervakning av effektiviteten i BTS interna kontroll och riskhantering samt utvärdering av den löpande revisionsinsatsen. Vidare ska RU fastställa riktlinjer för vilka andra tjänster än revision som bolaget får upphandla av bolagets revisorer. Utskottet har även till uppgift att ge sin utvärdering av revisionsarbetet till valberedningen samt att biträda valberedningen vid framtagandet av valberedningens förslag till årsstämman avseende val av revisorer samt storleken på revisionsarvodet. RU har två medlemmar och består av samt vid behov bolagets revisor Stefan Gardefjord (utskottets ordförande) och Anna Söderblom. Bolagets CFO och Group Controller deltar vid utskottsmötena samt vid behov bolagets revisor. RU har haft fem möten under 2023, där utskottets medlemmar deltog på samtliga. Revisorer Revisorerna granskar styrelsens och VDs förvaltning av bolaget och kvaliteten på bolagets redovisningshandlingar och rapporterar resultatet av sin granskning till aktieägarna genom revisionsberättelsen, vilken framläggs på årsstämman. Därutöver deltar revisorn vid det styrelsemöte då presentation av årsbokslutet sker och lämnar sin rapport från granskningen av bolagets resultat, ställning och interna kontroll. Dessutom kan bolagets revisor lämna en redogörelse för sina iakttagelser direkt till styrelsens ordförande om så bedöms nödvändigt. Styrelsen ska minst en gång per år utan närvaro av VD eller annan person från bolagsledningen träffa bolagets revisor. Under året har revisorn medverkat vid ett styrelsemöte och vid detta tillfälle avrapporterat revisionen även skriftligen. Revisor väljs av årsstämman för en period av ett år. Vid års- stämman 2023 omvaldes revisionsbolaget PwC som utsett huvudansvarig revisor Magnus Thorling för tiden fram intill slutet av årsstämman 2024. Närmare upplysningar om ersättning till revisorerna finns i årsredovisningen, Not 4. Bolagets revisorer har för 2023 inte granskat BTS halvårs- eller niomånadersrapport, vilket avviker från Kodens regler. Styrelsen har hittills bedömt att bolaget inte har behov av Bolagsstyrningsrapport 72 | BTS Årsredovisning 2023 ytterligare en granskning, då den finansiella rapporteringen anses hålla hög kvalitet samt att den interna kontrollen bedöms vara god varför merkostnaden för sådan revisors- granskning inte kan motiveras. Styrelsen bevakar löpande frågan och kommer om så upplevs motiverat, ompröva sitt beslut. Ledande befattningshavare BTS ledande befattningshavare består av: Jessica Skon, VD i BTS Group AB, Philios Andreou, VD för BTS Övriga marknader och vice VD i BTS Group AB, och Stefan Brown, CFO och vice VD i BTS Group AB. Information om de ledande befattnings- havarna finns på sidorna 78–79 i denna årsredovisning. Riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor till ledande befattningshavare Extra bolagsstämman den 8 juli 2022 antog riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor till ledande befatt- ningshavare. Riktlinjerna gäller tills vidare om inte omständig- heter uppkommer som gör att revidering måste ske tidigare. En framgångsrik implementering av bolagets affärsstrategi och tillvaratagandet av bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, förutsätter att bolaget kan rekrytera och behålla kvalificerade medarbetare. För detta krävs att bolaget kan erbjuda konkurrenskraftig ersättning. De beslutade rikt- linjerna bidrar till BTS affärsstrategi, långsiktiga intressen och hållbarhet genom att ge möjlighet att erbjuda ledande befattningshavare en konkurrenskraftig totalersättning. Ersättningen till ledande befattningshavare ska vara mark- nadsmässig och får bestå av grundlön/fast ersättning, rörlig ersättning, pension och andra förmåner. Bolagsstämman kan därutöver – och oberoende av dessa riktlinjer – besluta om exempelvis aktie- och aktiekursrelaterade ersättningar. Riktlinjerna finns på sidorna 25–26 i denna årsredovisning. Information och kommunikation BTS kommunikation har som övergripande mål att ge aktie ägare och anställda, marknadens aktörer samt övriga intressenter en aktuell och rättvisande bild av bolaget och dess verksamhet. Kommunikationen ska vara korrekt och trovärdig samt präglas av god relevans för bolagets intressenter och baseras på löpande kontakter, tydlighet och god etik. Det är BTS uppfattning att hög kvalitet i kommunikationsarbetet aktivt bidrar till att stärka förtroendet för bolaget och ledningen så att affärsmålen lättare uppnås. Aktuell information om BTS publiceras på bolagets hemsida. Delårsrapporter och årsredovisningar publiceras på svenska och engelska. Händelser som bedöms kunna vara kurspåver- kande offentliggörs genom pressmeddelanden. Utöver detta kommunicerar bolaget med media, kapitalmarknaden och aktie ägare i samband med publiceringen av delårsrappor- terna. Bolaget deltar också löpande i olika andra aktiviteter. Styrelsens beskrivning av intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen God bolagsstyrning handlar om ordning och reda i en god kontrollmiljö, korrekt hantering av ekonomisk information och ett väl avvägt risktagande. En god kontrollmiljö bygger även på en organisationsstruktur med tydlig och dokumenterad beslutsdelegering, tydliga policyer och riktlinjer samt en företagskultur med goda, gemensamma värderingar. Kontrollmiljö Den interna kontrollen inom BTS baseras på en kontrollmiljö som omfattar organisation, beslutsvägar, befogenheter och ansvar. Styrelsen har en skriftlig arbetsordning som klargör styrelsens ansvar och som reglerar styrelsens arbetsfördelning. I arbetsordningen framgår även vilka frågor som ska föreläggas styrelsen för beslut. Rollfördelning mellan styrelse och VD finns etablerad i styrelsens arbetsordning samt i dess VD-instruktion. Styrelsen och VD leder därutöver verksamheten utifrån Aktie- bolagslagen, andra lagar och förordningar, regelverk för aktiemarknadsbolag, Koden med mera. Bolaget har upprättat policyer som avser ekonomisk rapportering, IT och IT-säkerhet, personalfrågor (ersättningar till ledande befattningshavare), hållbarhet med mera. Ekono- miskt ansvar och befogenheter framgår av styrelsens VD- instruktion jämte beslutade attestrutiner. För att begränsa och kontrollera de finansiella riskerna har styrelsen fastställt en finanspolicy. Bolagets operativa organisation är fastlagd och kommuni- cerad via organisationsschema kompletterad med roll- och ansvarsfördelningar. Styrelsen följer upp att fastlagda principer för den finansiella rapporteringen och interna kontrollen efterlevs samt upprätthåller ändamålsenliga relationer med bolagets revisorer. Bolagsledningen ansvarar för det system av interna kontroller som krävs för att hantera väsentliga risker i den löpande verksamheten. Riskbedömning och kontrollaktiviteter Styrelsen har det yttersta ansvaret för riskhanteringen. En tydlig organisation och beslutsordning syftar till att hos medarbetarna skapa en god medvetenhet om risker och ett väl avvägt risk tagande. För att säkerställa att de interna rutinerna och kontrollerna fungerat på ett adekvat och lik- artat sätt, finns rutinbeskrivning för de viktigaste proces- serna. Inbyggda kontrollpunkter syftar även till att risken för fel aktigheter i redovisningen minimeras. Likaså finns doku- menterade rutiner avseende hanteringen av bolagets eko- nomi- och konsolideringssystem. Aktiviteter sker löpande för att vidmakthålla god intern kontroll och därmed förebygga och upptäcka risker. Information och kommunikation Väsentliga riktlinjer, policyer, manualer med mera som styr den finansiella rapporteringen uppdateras och kommuniceras löpande till berörd personal inom koncernen. Det finns såväl formella som informella informationskanaler till bolags- ledningen och styrelsen för väsentlig information från med- arbetarna. För extern kommunikation följer bolaget de styrande regelverk som tidigare berörts. Uppföljning Styrelsen utvärderar kontinuerligt den information som bolagsledningen lämnar. Styrelsens arbete innefattar också Bolagsstyrningsrapport BTS Årsredovisning 2023 | 73 att säkerställa att åtgärder vidtas rörande eventuella brister och förslag till åtgärder som framkommit vid extern revision. Revisorernas rapportering med avseende på intern kontroll behandlas på revisionsutskottsmötena. Revisorernas påpe- kanden om eventuella brister samt BTS dokumenterade åtgärdsförslag diskuteras och godkänns. Därefter behandlas revisorernas rapport med bolagets åtgärdsplaner på näst- kommande styrelsemöte. BTS har ingen särskild egen granskningsfunktion (intern- revision) baserat på bedömningen att det inte finns särskilda omständigheter i verksamheten – med hänsyn till koncernens storlek, organisation och rapporteringsstruktur — eller andra förhållanden som för närvarande motiverar det. Uppfölj- ningen som utförs av styrelse, revisionsutskott och ledning bedöms tillgodose behovet. En årlig bedömning görs dock huruvida en sådan funktion är nödvändig, för att bibehålla god kontroll inom bolaget. Revisors yttrande om Bolagsstyrningsrapporten Till Bolagsstämman i BTS Group AB (publ), org.nr 556566-7119. Uppdrag och ansvarsfördelning Det är styrelsen som har ansvaret för Bolagsstyrningsrappor- ten för år 2023 på sidorna 70–74 och för att den är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen. Granskningens inriktning och omfattning Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16 Revisorns granskning av Bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av Bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisions- sed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. Uttalande En Bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap 6§ andra stycket punkterna 2–6 Årsredo- visningslagen samt 7 kap 31§ andra stycket i samma lag, är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med Årsredovisningslagen. Stockholm den 12 april 2024 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Magnus Thorling Auktoriserad revisor Bolagsstyrningsrapport 74 | BTS Årsredovisning 2023 BTS Årsredovisning 2023 | 75 Styrelse och revisorer Henrik Ekelund Styrelseordförande BTS Group AB sedan 2022. Född 1955. Aktieinnehav i BTS Group AB (inklusive bolag): 816 000 aktier av serie A och 2 855 034 aktier av serie B, totalt 3 671 034 aktier. Henrik Ekelund är BTS grundare och var VD från starten 1986 fram till 2022. Henrik Ekelund har en omfattande erfarenhet som styrelseledamot och ägare i tillväxt- företag. Henrik Ekelund är civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm. Oberoende i förhållande till bolaget, ej oberoende i förhållande till större aktieägare. Mariana Burenstam Linder Styrelseledamot i BTS Group AB sedan 2004. Född 1957. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Latour AB, VD för ProactiveMedicine AB. Aktieinnehav i BTS Group AB: 22 100 aktier av serie B. Mariana Burenstam Linder har bred erfarenhet från ledande positioner i flera svenska företag. Tidigare befattningar har bland annat varit grundare och VD för Burenstam & Partners, VD för Ainax, chef för Enskilda Banken och globalt ansvarig för Private Banking, Vice VD SEB, IT-chef för Trygg-Hansa och sedan SEB-koncernen, VD för ABB Financial Consulting och VD för Nordic Management AB. Mariana Burenstam Linder är civilekonom från Handelshög skolan i Stockholm. Oberoende i förhållande till bolaget och dess större ägare. Stefan Gardefjord Styrelseledamot i BTS Group AB sedan 2003. Född 1958. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i GomSpace AB. Styrelseledamot i Knowit AB. Aktieinnehav i BTS Group AB: 20 000 aktier av serie B. Stefan Gardefjord har varit VD för Swedish Space Corporation (Svenska Rymdaktie- bolaget), VD för Logica Sverige AB och medlem i Logicas koncernledning och sedan 1987 haft ett flertal ledande befattningar inom WM-datakoncernen, bland annat som VD för WM-data Sverige AB samt VD i olika dotterbolag, affärs- områdeschef och koncernansvarig för marknad, försäljning och information. Stefan Gardefjord är gymnasieekonom. Oberoende i förhållande till bolaget och dess större ägare. Styrelse och revisorer 76 | BTS Årsredovisning 2023 Ovanstående aktieinnehav avser förhållandet den 31 december 2023. Reinhold Geijer Styrelseledamot i BTS Group AB sedan 2016. Född 1953. Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Skandia, AB Svensk Exportkredit och Eterna Invest. Aktieinnehav i BTS Group AB: 10 000 aktier av serie B. Reinhold Geijer var VD på The Royal Bank of Scotlands nordiska filial 2003–2015, tillika VD i Nordisk Renting AB 2001–2015. Han har också varit CFO på Telia, VD på Föreningssparbanken (nuvarande Swedbank), arbetat inom Ericsson, SSAB Svenskt Stål och Weyerhaeuser Company i USA. Reinhold Geijer är civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm. Oberoende i förhållande till bolaget och dess större ägare. Anna Söderblom Styrelseledamot i BTS Group AB sedan 2017. Född 1963. Verksam som lärare och forskare vid Handelshögskolan i Stockholm. Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Proact IT Group AB. Styrelseledamot i Länsförsäkringar Liv Försäkrings aktiebolag, HAKI Safety AB, Dedicare AB, Webstep ASA samt Chalmers Ventures AB. Aktieinnehav i BTS Group AB: 500 aktier av serie B. Anna Söderblom har tidigare bland annat arbetat som teknisk supportchef och marknadsdirektör på Microsoft Norden, marknadsdirektör på Posten Brev samt som investment manager på Industrifonden. Anna Söderblom har en universitets- examen i matematik från Lunds universitet och är Ekonomie doktor från Handels- högskolan i Stockholm. Oberoende i förhållande till bolaget och dess större ägare. Olivia Ekelund Styrelsesuppleant i BTS Group AB sedan 2021. Född 1994. Marknadskoordinator på Staccs AB. Filosofie magister från The University of Edinburgh. Aktieinnehav i BTS Group AB: 0. Oberoende i förhållande till bolaget, ej oberoende i förhållande till större aktieägare. REVISOR Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB. Huvudansvarig revisor: Magnus Thorling, Auktoriserad revisor. Styrelse och revisorer BTS Årsredovisning 2023 | 77 Ledande befattningshavare och global partners Stefan Brown CFO och vice VD för BTS Group AB. Född 1963. Medarbetare i BTS sedan 1990. Philios Andreou Global Partner. Vice VD för BTS Group AB, VD för BTS Övriga marknader. Född 1967. Medarbetare i BTS sedan 2003. Joel Sigrist Global Partner. Executive Vice President. VD för BTS Europa. Född 1972. Medarbetare i BTS sedan 2003. Jessica Skon Global Partner. VD för BTS Group AB sedan 2022. Född 1977. Medarbetare i BTS sedan 1999. Övriga uppdrag: Ledamot i förtroende rådet vid Harvey Mudd College. Aktieinnehav i BTS Group AB: 19 264 aktier av serie B, 50 000 köpoptioner avseende aktier av serie B, och 200 000 personal- optioner avseende aktier av serie B. Jessica Skon har en universitets- examen i International Business och franska från The University of Minnesota. Rommin Adl Global Partner. Executive Vice President. Född 1964. Medarbetare i BTS sedan 1994. David Ackley Global Partner. Executive Vice President, Global Head of BTS Digital. Född 1969. Medarbetare i BTS sedan 1996. Kathryn Clubb Global Partner. Executive Vice President, Global Head of Change & Transformation. VD för BTS Nordamerika. Född 1957. Medarbetare i BTS sedan 2019. Todd Ehrlich Global Partner. Executive Vice President. Född 1968. Med arbetare i BTS sedan 1995. Ledande befattningshavare och global partners 78 | BTS Årsredovisning 2023 Stefan Hellberg Global Partner. Executive Vice President, Global Head of Sustainability. Född 1957. Med arbetare i BTS sedan 1986. Patrick Fei Global Partner. Executive Vice President, Managing Director Asia. Född 1974. Med arbetare i BTS sedan 2000. Jonathan Hodge VD för APG. Född 1972. Med arbetare i BTS sedan 2006. Steve Toomey Global Partner. Executive Vice President. Född 1963. Medarbetare i BTS sedan 1995. Dan Parisi Global Partner. Executive Vice President, Global Head of Strategy Execution & Business Acumen. Född 1968. Medarbetare i BTS sedan 1995. Peter Mulford Global Partner. Executive Vice President, Global Head of Innovation & Digital Transformation. Född 1968. Medarbetare i BTS sedan 1997. Fredrik Schuller Global Partner. Executive Vice President, Global Head of BTS Coach. Född 1978. Medarbetare i BTS sedan 2004. Marta Zaragoza Global Partner. Executive Vice President, Managing Director Southern Europe & Latin America. Född 1971. Medarbetare i BTS sedan 2006. Ledande befattningshavare och global partners BTS Årsredovisning 2023 | 79 Årsstämma 2024 Aktieägarna i BTS Group AB (publ) kallas härmed till års- stämma fredagen den 3 maj 2024 klockan 13.30, hos Hallvarsson & Halvarsson, Malmskillnadsgatan 29, 9tr, Stockholm. Aktieägare som önskar deltaga ska vara registrerad i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken onsdagen den 24 april 2024 samt vara anmäld till BTS Group AB senast fredagen den 26 april 2024. Anmälan görs antingen skriftligen till BTS Group AB, Grev- gatan 34, 114 53 Stockholm, per e-post till [email protected] eller per telefon 08-58 70 70 00. Vid anmälan skall aktieägaren uppge namn, person- alternativt organisationsnummer, adress, telefonnummer samt registrerat aktieinnehav. Aktieägare som valt att förvaltarregistrera sina aktier måste, för att få deltaga i stämman, tillfälligt omregistrera sina aktier genom förvaltares försorg i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Begäran om sådan registrering måste ske i god tid före fredagen den 26 april 2024. Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om 5,70 SEK per aktie, mot- svarande 110,6 (104,6) MSEK, uppdelat på två utbetalnings- tillfällen om vardera 2,85 SEK. Rapporter och ekonomisk information 2024 Delårsrapporter: Januari–mars 3 maj 2024 Januari–juni 15 augusti 2024 Januari–september 8 november 2024 Bokslutskommuniké februari 2025 Ovanstående rapporter kan beställas från BTS Group AB, Grevgatan 34, 114 53 Stockholm, tel 08-58 70 70 00 eller e-post [email protected]. Finansiell information från BTS Group AB publiceras även på www.bts.com. Definitioner BTS Group AB, BTS Group AB (publ), BTS, bolaget BTS Group AB med eller utan koncernens dotterbolag (om ej annat fram- går av sammanhanget). Information till aktieägarna Information till aktieägarna 80 | BTS Årsredovisning 2023 Årsredovisningen är producerad av BTS Group AB. Foto: Shutterstock och BTS. Digitalt tryck av Exakta, april 2024. Sverige HUVUDKONTOR Grevgatan 34 114 53 Stockholm Tel: 08 58 70 70 00 Argentina Reconquista 657 PB 3 CP1003 CABA. Buenos Aires Tel: +54 911 5795 5721 Australien Level 24 570 Bourke Street Melbourne VIC 3000 Tel: +61 3 7001 1811 Level 6 10 Barrack Street Sydney NSW 2000 Tel: +61 02 8243 0900 Brasilien Rua Geraldo Flausino Gomes, 85, cj 42 04575-060 São Paulo – SP Tel: +55 (11) 5505 2070 Frankrike 57 Rue de Seine 75006 Paris Tel: +33 1 40 15 07 43 Förenade Arabemiraten Reef Tower, Cluster O, Jumeirah Lakes Towers 5th floor, unit 503, Dubai Tel: +971 4 589 6143 Indien 1701, 17th floor, DLH Park Near MTNL Staff quarters, S.V. Road, Goregaon (West). Mumbai - 400062 Tel: +91 22 6196 6800 10th floor, Parinee Crescenzo, G block, Bandra Kurla Complex, Bandra East, Mumbai - 400051 Tel: +91 98 1993 4615 Indonesien Pondok Indah Office Tower 3, 17th floor Jalan Sultan Iskandar Muda Kav V-TA, Pondok Indah Jakarta Selatan, 12310 Tel: +62 21 2953 8932 Italien Corso Venezia 7 20121 Milano Tel: +39 02 6611 6364 Viale Abruzzi, 13 20131 Milano Tel: +39 02 69015719 Japan TS Kojimachi Bldg. 3F 6-4-6 Kojimachi Chiyoda-ku Tokyo 102-0083 Tel: +81 (3) 6272 9973 Kanada 460 Richmond Street W. Suite 700 Toronto, ON M5V 1Y1 Tel: +1 416 848 3744 Kina Suite 531, East Office Tower Shanghai Center 1376 West Nanjing Road Shanghai Tel: +86 21 6289 8688 Malaysia Suite 8 & 9 Level 23, NU Tower 2, Jalan Tun Sambanthan, KL Sentral, 50470 Kuala Lumpur Tel: +603-2727 1616 Mexiko Edificio Torre Moliere Calle Moliere 13 – PH Col Chapultepec Polanco C.P. 11560 México, D.F. Tel: +52 (55) 52 81 69 72 Nederländerna Barbara Strozzilaan 201 1083 HN Amsterdam Tel: + 31 (0)20 615 15 14 Schweiz Winkelriedstrasse 35 9000 St. Gallen Tel: +41 71 845 5936 Singapore 1 Finlayson Green Suite 16-01 Singapore 049246 Tel: +65 63043032 Spanien Simon Bolivar 27-1, Office No. 4 48013 Bilbao Tel: +34 94 423 5594 Paseo de la Castellana 91 5th floor 28046 Madrid Tel: +34 91 417 5327 Netmind SL. Carrer dels Almogàvers 123 08018 Barcelona Tel: +34 93 304 1720 Storbritannien 1 Queen Caroline Street London W6 9YN Tel: +44 20 7368 4180 Unit 307 East Wing Building 1000 Lakeside North Harbour Western Road Portsmouth PO6 3EN Tel: +44 2393 162686 Sydafrika 267 West Avenue, 1st floor Centurion 0046, Gauteng Tel: +27 12 663 6909 Sydkorea 2nd floor, Golden Nugget 3 Itaewon-ro 55ga-gil Yongsan-gu, Seoul 04348 Tel: +82 2 539 7676 Taiwan 5F., No. 129, Changchun Rd., Zhongshan Dist., Taipei City 104088 , Tel: +886 2 8712 3665 Thailand Phayathai Plaza Building, 4th floor, Room D-128/38, Phayathai Road, Thungphayathai Sub-District, Ratchathewi District, Bangkok Metropolis 10400 Tel: +66 2 216 5974 Tyskland Ritterstraße 12 D-50668 Köln Tel: +49 221 270 70 763 USA 1819 Innovation Huv 2900 Reading Road Cincinnati, OH 45206 200 South Wacker Drive Suite 850 Chicago, IL 60606 Tel: +1 312 509 4750 One Greenway Plaza Suit 330 Houston, TX 77046 350 Fifth Avenue Suite 5020 New York, NY 10118 Tel: +1 646 378 3730 4742 N. 24th Street Suite 120 Phoenix, AZ 85016 Tel: +1 480 948 2777 222 Kearny Street Suite 1000 San Francisco, CA 94108 Tel: +1 415 362 4200 Rapid Learning Institute 435 Devon Park Drive, Bldg. 510, Wayne, PA 19087 Tel: (toll free) +1 877 792 2172 Advantage Performance Group 100 Smith Ranch Road, Suite 306 San Rafael, CA 94903 USA Tel: +1 800 494 6646 Strategy made personal

AI Terminal

More from BTS Group

Talk to a Data Expert