AI Terminal
Trelleborg
Quarterly Report • Apr 24, 2024
2985_10-q_2024-04-24_57f24def-305d-4763-869e-7a2cf2941c02.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
KVARTALSRAPPORT JANUARI–MARS 2024
FÖRBÄTTRAD MARGINAL TROTS NÅGOT LÄGRE FÖRSÄLJNING
Första kvartalet 2024 – kvarvarande verksamheter
- Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 5 procent och uppgick till 8 234 MSEK (8 711). Den organiska försäljningen minskade med 3 procent jämfört med föregående år, strukturella förändringar minskade försäljningen med 2 procent och valuta var oförändrad jämfört med föregående år.
- EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, minskade med 2 procent och uppgick till 1 490 MSEK (1 528). EBITA-marginalen uppgick till 18,1 procent (17,5).
- Det operativa kassaflödet uppgick till 718 MSEK (549), en ökning med 31 procent. Kassakonverteringen för senaste 12 månadersperioden uppgick till 95 procent (75).
- Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -55 MSEK (-49) och avser omstruktureringskostnader.
- EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 435 MSEK (1 479).
- Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,23 SEK (3,66), en ökning med 16 procent. Förbättringen förklaras av lägre finansiella kostnader och det pågående aktieåterköpsprogrammet.
- För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 4,06 SEK (5,33). I jämförelsetalet föregående år ingick avvecklade verksamheter som bidrog med 1,81 SEK.
- Trelleborg har under kvartalet etablerat ett nytt affärsområde, Trelleborg Medical Solutions, för att öka fokuset på hälsovård & medicinteknik.
- Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges.
| MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | Förändring, % | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | |||||
| Nettoomsättning | 8 234 | 8 711 | -5 | 33 809 | 34 286 |
| Organisk försäljning, % | -3 | 7 | 0 | 2 | |
| EBITA, exklusive jämförelsestörande poster | 1 490 | 1 528 | -2 | 5 964 | 6 002 |
| EBITA-marginal, % | 18,1 | 17,5 | 17,6 | 17,5 | |
| Omstruktureringskostnader | -55 | -49 | -533 | -527 | |
| Rearesultat försäljning verksamhet och tillgångar | - | - | -87 | -87 | |
| Jämförelsestörande poster | -55 | -49 | -620 | -614 | |
| EBITA | 1 435 | 1 479 | -3 | 5 344 | 5 388 |
| Resultat före skatt, kvarvarande verksamheter | 1 304 | 1 197 | 9 | 4 904 | 4 797 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | - | 463 | -100 | 6 130 | 6 593 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 980 | 1 362 | -28 | 9 692 | 10 074 |
| Resultat per aktie, SEK | |||||
| Kvarvarande verksamheter | 4,06 | 3,52 | 15 | 14,85 | 14,31 |
| Avvecklade verksamheter | - | 1,81 | -100 | 24,12 | 25,93 |
| Koncernen | 4,06 | 5,33 | -24 | 38,97 | 40,24 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster | 4,23 | 3,66 | 16 | 17,21 | 16,64 |
| Operativt kassaflöde | 718 | 549 | 31 | 5 232 | 5 063 |
| Kassakonvertering R12, % | 95 | 75 | 95 | 92 |
FÖRBÄTTRAD MARGINAL TROTS NÅGOT LÄGRE FÖRSÄLJNING
"Den organiska tillväxten minskade med 3 procent, medan strukturella förändringar ledde till en 2-procentig minskning i försäljningen. Påskhelgen inföll under det första kvartalet i år, vilket innebar färre arbetsdagar jämfört med föregående år. Detta påverkade den organiska tillväxten negativt med knappt 2 procent.
EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, minskade med 2 procent, men motsvarande marginal förbättrades till 18,1 procent (17,5). Det operativa kassaflödet förbättrades betydligt jämfört med föregående år.
Trelleborg Industrial Solutions tappade något i organisk försäljning. Byggindustrin är fortfarande under press på flera marknader, och vi noterade även en svagare efterfrågan inom vissa industriella segment. Å andra sidan fortsatte projektaffärer inom LNG-relaterade lösningar att växa betydligt, och försäljningen till fordonsindustrin var också positiv. Trots de något lägre volymerna fortsätter marginalen och avkastningen på sysselsatt kapital att förbättras, främst tack vare operationella och strukturella förbättringar samt en positiv försäljningsmix.
Under kvartalet etablerade vi Trelleborg Medical Solutions, ett nytt affärsområde med fokus på hälsovård och medicinteknik. Samtidigt tecknade vi avtal om att förvärva Baron Group, en ledande australisk-kinesisk tillverkare av avancerade precisionskomponenter i silikon. Detta förvärv stärker vår applikationsexpertis och tillverkningskapacitet, och positionerar oss som en ledande global partner inom medicintekniska produkter.
Trelleborg Medical Solutions upplever för närvarande en utmanande marknad. Efterdyningarna av pandemin har lett till en utdragen lagerjustering inom medtech-branschen och nu drabbades även vi av att ett fåtal stora kunder anpassade sina lager betydligt. Vår bedömning är att denna lagerjustering kommer fortsätta åtminstone ett kvartal till. Den underliggande efterfrågan är dock fortsatt god och vi förväntar oss ett betydligt starkare andra halvår 2024.
Trelleborg Sealing Solutions organiska försäljning minskade något, där påskeffekten förklarar den absoluta huvuddelen av detta tapp. Den organiska försäljningen till generell industri minskade överlag, dock var utvecklingen i Asien positiv. Leveranser till fordonsindustrin var oförändrad, samtidigt som försäljningen till flygindustrin fortsatte att öka betydligt. Som tidigare kommunicerats, har förvärv med lägre marginal påverkat lönsamheten. Integrationen av Minnesota Rubber & Plastics fortlöper och arbetet med att utvinna synergier från detta stora förvärv kommer gradvis resultera i högre försäljning och lönsamhet de närmaste åren.
Under ett antal kvartal har vi sett att flera marknadssegment uppvisar en mer dämpad utveckling. Samtidigt var vi tidigt ute med att anpassa de delar av koncernen som påverkas av den lägre efterfrågan. Vi ser det därför som ett styrkebesked att kunna visa upp en marginalförbättring trots lägre volymer under kvartalet. Vårt långvariga arbete med att förbättra koncernens struktur kommer medföra att vårt marginalmål om 20 procent är väl inom räckhåll.
Det pågående programmet för aktieåterköp samt de lägre finansiella kostnaderna bidrog till att vinst per aktie förbättrades med 16 procent. Koncernens starka balansräkning tillåter fortsatta återköp av aktier, samtidigt som vi kommer fortsätta att investera i både organiska kapacitetshöjande initiativ och förvärv inom utvalda snabbväxande nischer. Vår samlade bedömning är i nuläget att efterfrågan under det andra kvartalet kommer vara i nivå med det första kvartalet."
Peter Nilsson, VD och koncernchef
MARKNADSUTSIKTER FÖR ANDRA KVARTALET 2024
Efterfrågan bedöms vara i nivå med det första kvartalet 2024, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet. För ytterligare information, se sidan 12.
Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 2 februari 2024 för första kvartalet 2024
Efterfrågan bedöms vara i nivå med det fjärde kvartalet 2023, justerat för säsongsmässiga variationer. Den geopolitiska situationen medför en ökad osäkerhet.
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT¹
| MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | Förändring, % | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | |||||
| Nettoomsättning | 8 234 | 8 711 | -5 | 33 809 | 34 286 |
| Förändring totalt, % | -5 | 23 | 7 | 14 | |
| Organisk försäljning, % | -3 | 7 | 0 | 2 | |
| Strukturell förändring, % | -2 | 9 | 4 | 7 | |
| Valutakursförändringar, % | 0 | 7 | 3 | 5 | |
| EBITA, exklusive jämförelsestörande poster | 1 490 | 1 528 | -2 | 5 964 | 6 002 |
| EBITA-marginal, % | 18,1 | 17,5 | 17,6 | 17,5 | |
| Omstruktureringskostnader | -55 | -49 | -533 | -527 | |
| Rearesultat försäljning verksamhet och tillgångar | - | - | -87 | -87 | |
| Jämförelsestörande poster | -55 | -49 | -620 | -614 | |
| EBITA | 1 435 | 1 479 | -3 | 5 344 | 5 388 |
| Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv | -111 | -117 | 5 | -478 | -484 |
| EBIT | 1 324 | 1 362 | -3 | 4 866 | 4 904 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -20 | -165 | 88 | 38 | -107 |
| Resultat före skatt | 1 304 | 1 197 | 9 | 4 904 | 4 797 |
| Skatter | -324 | -298 | -9 | -1 342 | -1 316 |
| Resultat efter skatt, kvarvarande versamheter | 980 | 899 | 9 | 3 562 | 3 481 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter | - | 463 | -100 | 6 130 | 6 593 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 980 | 1 362 | -28 | 9 692 | 10 074 |
| Resultat per aktie, SEK | |||||
| Kvarvarande verksamheter | 4,06 | 3,52 | 15 | 14,85 | 14,31 |
| Avvecklade verksamheter | - | 1,81 | -100 | 24,12 | 25,93 |
| Koncernen | 4,06 | 5,33 | -24 | 38,97 | 40,24 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster | 4,23 | 3,66 | 16 | 17,21 | 16,64 |
Nettoomsättningen under första kvartalet 2024 uppgick till 8 234 MSEK (8 711), en minskning med 5 procent. Den organiska försäljningen minskade med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoeffekten av valutarörelser var oförändrad och strukturella förändringar minskade med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Försäljning per marknad. Den organiska försäljningen i Europa var oförändrad jämfört med föregående år. I Nord- och Sydamerika minskade den organiska försäljningen med 10 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen i Asien och övriga marknader ökade med 5 procent jämfört med föregående år.
EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 490 MSEK (1 528), en minskning med 2 procent. EBITAmarginalen uppgick till 18,1 procent (17,5).
Den totala valutakurseffekten på EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 14 MSEK jämfört med samma period föregående år.
Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -55 MSEK (-49) och avser omstruktureringskostnader.
EBITA, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 435 MSEK (1 479).
Finansiella intäkter och kostnader för kvarvarande verksamheter uppgick till -20 MSEK (-165). Finansnettot påverkades positivt av ränteintäkter hänförliga till koncernens nettokassa. I motsvarande period föregående år hade koncernen ett större kortfristigt lån hänförligt till förvärv som återbetalades i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet under andra kvartalet 2023.
Resultat efter skatt var 980 MSEK (899). Skattesatsen i kvartalet uppgick till 25 procent (25). Skattesatsen i kvartalet, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 25 procent (25). Den underliggande skattesatsen för kvarvarande verksamheter bedöms fortsatt uppgå till 25 procent.
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 4,23 SEK (3,66), en ökning med 16 procent. Ökningen förklaras av det förbättrade finansnettot samt ett lägre antal utestående aktier till följd av det pågående aktieåterköpsprogrammet. För koncernen som helhet uppgick resultat per aktie till 4,06 SEK (5,33). I jämförelsetalet föregående år ingick avvecklade verksamheter som bidrog med 1,81 SEK.
1 Nyckeltal i denna rapport avser kvarvarande verksamheter om inte annat anges. Kvarvarande verksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Medical Solutions, Trelleborg Sealing Solutions samt koncerngemensamma verksamheter.
KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD
| MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | Förändring, % | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 379 | 1 411 | -2 | 5 486 | 5 518 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar | 322 | 315 | 2 | 1 315 | 1 308 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar | 133 | 130 | 2 | 545 | 542 |
| EBITDA | 1 834 | 1 856 | -1 | 7 346 | 7 368 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -361 | -397 | 9 | -1 642 | -1 678 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 5 | 12 | -58 | 22 | 29 |
| Amortering av leasingskuld | -85 | -85 | 0 | -465 | -465 |
| Förändring rörelsekapital | -671 | -821 | 112 | -38 | |
| Utdelning från intressebolag | - | 0 | 9 | 9 | |
| Ej kassaflödespåverkande poster | -4 | -16 | -150 | -162 | |
| Operativt kassaflöde, kvarvarande verksamheter | 718 | 549 | 31 | 5 232 | 5 063 |
| Kassakonvertering R12, % | 95 | 75 | 95 | 92 | |
| Operativt kassaflöde, avvecklade verksamheter | - | 30 | -100 | -356 | -326 |
| Operativt kassaflöde, koncernen | 718 | 579 | 24 | 4 876 | 4 737 |
| MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|
| Nettokassa/Nettoskuld koncernen, ingående balans | 2 682 | -20 897 | -20 897 |
| Operativt kassaflöde | 718 | 579 | 4 737 |
| Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster | -72 | -76 | -479 |
| Finansiella poster | -106 | -315 | -325 |
| Skatter | -346 | -292 | -1 407 |
| Fritt kassaflöde | 194 | -104 | 2 526 |
| Förvärv | - | -45 | -447 |
| Avyttrade verksamheter | - | - | 26 462 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | - | -1 524 |
| Återköp egna aktier | -1 085 | -654 | -3 880 |
| Nettokassaflöde | -891 | -803 | 23 137 |
| Valutakursdifferenser | -846 | 45 | 390 |
| Leasingskulder 1 | 18 | 29 | 62 |
| Pensionsskuld 1 | -24 | -2 | -10 |
| Nettokassa/Nettoskuld koncernen, utgående balans | 939 | -21 628 | 2 682 |
| Varav: | |||
| Pensionsskuld | -367 | -440 | -326 |
| Leasingskulder | -1 668 | -2 200 | -1 606 |
| Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld | 2 974 | -18 988 | 4 614 |
| Skuldsättningsgrad, % | -2 | 56 | -6 |
| Nettoskuld/EBITDA 2 | -0,1 | 2,4 | -0,2 |
| 1 Avser icke kassaflödespåverkande poster. |
2EBITDA inklusive jämförelsestörande poster.
Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 718 MSEK (549). Förändring av rörelsekapitalet uppgick till -671 MSEK (-821). Investeringstakten var lägre än föregående år och uppgick i kvartalet till 361 MSEK (397). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 95 procent (75).
Fritt kassaflöde var 194 MSEK (-104). Nettokassaflödet uppgick till -891 MSEK (-803). Periodens nettokassaflöde påverkades av återköp av egna aktier om -1 085 (-654).
Nettokassan uppgick vid första kvartalets slut till 939 (-21 628) och påverkades av periodens nettokassaflöde om -891 MSEK, negativa valutakursdifferenser på lån i lokal valuta om -846 MSEK (45) samt ej kassaflödespåverkande justeringar av leasing- och pensionsskulder om totalt -6 MSEK (27).
Med anledning av att koncernen rapporterar en nettokassa blir redovisad skuldsättningsgrad negativ och uppgår till -2 procent (56). Nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till -0,1 (2,4).
AVKASTNING OCH RÄNTABILITET
| % | R12 2024 | R12 2023 |
|---|---|---|
| Avkastning på sysselsatt kapital, kvarvarande verksamheter | ||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 12,7 | 14,9 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | 11,4 | 14,2 |
| Räntabilitet på eget kapital, koncernen | ||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 25,2 | 15,2 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | 23,7 | 14,5 |
Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter ökade jämfört med föregående år och uppgick vid kvartalets utgång till 42 683 MSEK (42 299).
Avkastningen på sysselsatt kapital för den senaste 12-månadersperioden, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 12,7 procent (14,9). Avkastningen på sysselsatt kapital, inklusive jämförelsestörande poster, för motsvarande period uppgick till 11,4 procent (14,2). Båda avkastningsmåtten påverkades av förvärv med initialt lägre avkastning.
Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 43 072 MSEK (38 579), positivt påverkat av årets resultat och omräkningsdifferenser samt negativt av återköp av egna aktier.
Under 2024 har 3 076 687 aktier av serie B i Trelleborg återköpts, motsvarande 1 085 MSEK. Antalet kvarvarande egna aktier från 2023 uppgår till 11 696 591. Aktier i eget förvar per
bokslutsdag uppgår till 14 773 278. Detta motsvarar 5,8 procent av antalet utestående aktier som per bokslutsdag uppgår till 255 125 919.
Eget kapital per aktie uppgick till 179 SEK (151), baserat på antalet utestående aktier minskat med aktier i eget förvar per bokslutsdagen (240 352 641 aktier). Soliditeten var 72 procent (50). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick för den senaste 12-månadersperioden till 25,2 procent (15,2). Inklusive jämförelsestörande poster var räntabilitet på eget kapital för koncernen 23,7 procent (14,5) för motsvarande period. Båda räntabilitetsmåtten påverkades av realisationsresultatet om 6 052 MSEK hänförligt till avyttringarna av koncernens däckoch tryckduksverksamheter som genomfördes under andra kvartalet 2023.
NYCKELTAL OCH TRENDER
EBITA exkl. jämförelsest. poster, MSEK / EBITA %, R12
Resultat per aktie, exkl. jämförelsest. poster, SEK
HÅLLBARHET
Lägre klimatpåverkan. CO2-utsläppen i kvartalet minskade tydligt jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 18 187 ton (30 047), en minskning med 39 procent. Utvecklingen drevs av en lägre förbrukning av naturgas och en ökad andel förnybar/fossilfri elektricitet. Andelen förnybar och fossilfri elektricitet i kvartalet ökade jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 91 procent (64).
Samhällsengagemang. Trelleborg deltar aktivt i lokalsamhället där koncernen är verksam. Fokus är på att främja utbildning och fysisk aktivitet bland barn och ungdomar. Exempel på lokala engagemang är bidrag till skolmaterial för landsbygden i Turkiet. I Bengaluru, Indien, har Trelleborgs medarbetare deltagit i ett initiativ för att förbättra elevers digitala färdigheter genom att erbjuda grundläggande datorutbildning i statliga skolor.
AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG INDUSTRIAL SOLUTIONS
Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | Förändring, % | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 721 | 3 840 | -3 | 15 130 | 15 249 |
| Förändring totalt, % | -3 | 16 | 4 | 9 | |
| Organisk försäljning, % | -3 | 8 | 0 | 3 | |
| Strukturell förändring, % | 1 | 1 | 1 | 2 | |
| Valutakursförändringar, % | -1 | 7 | 3 | 4 | |
| EBITA | 613 | 563 | 9 | 2 425 | 2 375 |
| EBITA, % | 16,5 | 14,7 | 16,0 | 15,6 | |
| Sysselsatt kapital utgående balans | 13 816 | 13 228 | 13 816 | 12 767 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 17,0 | 15,8 | 8 | 17,0 | 16,7 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17
Den organiska försäljningen minskade med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Leveranser av slangar till LNG-kunder växte betydligt. Försäljningen av tätningslösningar till bostadsbyggande var fortsatt svag, påverkad av vikande marknader i såväl Europa som Nordamerika. En svagare efterfrågan noterades även inom vissa industriella marknadssegment. Försäljningen av marina lösningar minskade något, jämfört med motsvarande period föregående år som präglades av större projektaffärer. Försäljningen till fordonstillverkare såg en fortsatt tillväxt, främst drivet av en uppgång i Asien.
EBITA och EBITA-marginalen ökade jämfört med motsvarande period föregående år, vilket främst förklaras av operationella och strukturella förbättringar i kombination med en positiv försäljningsmix. Detta var den högsta marginalen hittills för ett kvartal. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 2 MSEK.
Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2023.
AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG MEDICAL SOLUTIONS
Trelleborg Medical Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade integrerade lösningar för medicinteknik och biopharma.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | Förändring, % | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 583 | 653 | -11 | 2 512 | 2 582 |
| Förändring totalt, % | -11 | 65 | 13 | 31 | |
| Organisk försäljning, % | -11 | 13 | 1 | 6 | |
| Strukturell förändring, % | - | 40 | 9 | 20 | |
| Valutakursförändringar, % | 0 | 12 | 3 | 5 | |
| EBITA | 82 | 83 | -1 | 382 | 383 |
| EBITA, % | 14,0 | 12,8 | 15,2 | 14,8 | |
| Sysselsatt kapital utgående balans | 5 814 | 5 650 | 5 814 | 5 395 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 4,7 | 5,5 | -15 | 4,7 | 4,6 |
| Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17 |
Trelleborg har etablerat ett nytt affärsområde
Trelleborg har etablerat ett nytt affärsområde, Trelleborg Medical Solutions, för att öka fokuset på hälsovård & medicinteknik. Affärsområdet erbjuder en bred portfölj av polymerbaserade lösningar för både medicinteknik och biopharma, och utgör en plattform för långsiktig tillväxt. Tillsammans med det nyligen avtalade förvärvet av Baron Group, vars årsomsättning uppgår till cirka en miljard kronor, kommer affärsområdet att proforma representera cirka tio procent av koncernens omsättning.
Den organiska försäljningen minskade med 11 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den globala marknaden för medicinteknisk utrustning genomgår för närvarande en utdragen lagerjusteringsfas som är hänförlig till kraftigt förhöjda lagernivåer under pandemiåren. Denna lagerjustering bedöms pågå åtminstone ett kvartal till.
EBITA minskade marginellt jämfört med motsvarande period föregående år påverkad av lägre försäljningsvolymer. Samtidigt ökade EBITA-marginalen till följd av försäljningsmix. Under de senaste åren har betydande investeringar gjorts inom organisationen för att ta tillvara de möjligheter som marknaden erbjuder. Dessa investeringar har temporärt dämpat marginalutvecklingen men samtidigt har såväl nya produkter som kundrelationer utvecklats. På sikt förväntas investeringarna ha en positiv effekt på så väl lönsamhet som tillväxt.
När det avtalade förvärvet av Baron Group är slutfört kommer affärsområdets EBITA-marginal uppnå en löpande takt om cirka 20 procent. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag hade ingen påverkan på resultatet.
Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2023.
AFFÄRSOMRÅDE TRELLEBORG SEALING SOLUTIONS
Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter till flyg, fordon, generell industri.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | Förändring, % | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 4 102 | 4 214 | -3 | 16 334 | 16 446 |
| Förändring totalt, % | -3 | 26 | 10 | 17 | |
| Organisk försäljning, % | -2 | 4 | -1 | 1 | |
| Strukturell förändring, % | 0 | 15 | 8 | 12 | |
| Valutakursförändringar, % | -1 | 7 | 3 | 4 | |
| EBITA | 864 | 950 | -9 | 3 410 | 3 496 |
| EBITA, % | 21,1 | 22,5 | 20,9 | 21,3 | |
| Sysselsatt kapital utgående balans | 24 021 | 23 016 | 24 021 | 22 518 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 13,6 | 19,0 | -28 | 13,6 | 14,1 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17
Den organiska försäljningen minskade med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Färre arbetsdagar på grund av påskhelgen, som under året inföll under kvartalet till skillnad från 2023, förklarar den absoluta huvuddelen av den lägre organiska försäljningen. Den organiska försäljningen minskade i Europa och i Nord- och Sydamerika. Nedgången i Nordamerika var främst hänförlig till en lägre efterfrågan från tillverkare av anläggnings- och jordbruksmaskiner. Försäljningen i Asien växte, särskilt i Kina där efterfrågan fortsatte att förbättras under kvartalet. Försäljningen till generell industri minskade överlag, där dock utvecklingen i Asien var positiv. Försäljningen till fordonsindustrin var oförändrad, med ett stabilt Europa, en nedgång i Nordamerika och en förbättring i Asien. Leveranser till flygindustrin fortsatte att öka betydligt.
EBITA och EBITA-marginalen minskade jämfört med motsvarande period föregående år delvis till följd av lägre försäljningsvolymer, men även som ett resultat av förvärv med lägre marginal. Tidigare genomförda investeringar i organisationen inom ett antal snabbväxande marknadssegment påverkar temporärt marginalen negativt. Dessa förväntas få en positiv effekt på längre sikt. Integrationen av Minnesota Rubber & Plastics fortsätter och förväntade synergier kommer påverka försäljningen och resultatet positivt främst under nästkommande år. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 11 MSEK.
Nettoomsättning per geografisk marknad och per industri är baserad på helåret 2023.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
Ny affärsområdeschef för Trelleborg Sealing Solutions och medlem av koncernledningen. Jürgen Bosch utsågs till ny affärsområdeschef för Trelleborg Sealing Solutions och medlem av koncernledningen från 1 april 2024. Jürgen Bosch var tidigare ansvarig för den globala flygverksamheten och industrisegmentet i Europa inom Trelleborg Sealing Solutions. Han har arbetet inom affärsområdet i flera seniora roller sedan 2010.
Jürgen Bosch ersatte planenligt Peter Hahn som ny affärsområdeschef. Peter Hahn har efter 23 år på Trelleborg, varav sju år som affärsområdeschef, valt att fortsätta arbeta för koncernen i en ny roll som senior rådgivare med fokus på utvecklingsprojekt.
Pressmeddelandet publicerades 14 februari 2024.
Trelleborg etablerade nytt affärsområde för att öka fokuset på hälsovård & medicinteknik. Linda Muroski utsågs till affärsområdeschef för Trelleborg Medical Solutions och medlem av koncernledningen. Affärsområdet kommer att utgöras av verksamheterna inom hälsovård & medicinteknik inom Trelleborg Sealing Solutions, inklusive det avtalade förvärvet av Baron Group. Affärsområdet kommer att öka Trelleborgs fokus på den snabbväxande medicinteknikindustrin.
Affärsområdets huvudkontor kommer att ligga i Minneapolis, USA och kommer att ledas av Linda Muroski. Linda var tidigare globalt ansvarig för Hälsovård & Medicinteknik såväl som ansvarig för verksamheten i Nord- och Sydamerika inom Trelleborg Sealing Solutions.
Marknaderna för hälsovård och medicinteknik förväntas växa med mer än fem procent årligen, drivet av ökande utgifter inom vård, en åldrande befolkning, en växande medelklass och en ökad efterfrågan i Asien och Stillahavsområdet.
Trelleborg Medical Solutions kommer att erbjuda en bred portfölj av polymerbaserade lösningar för både medicinteknik och biopharma. Affärsområdet kommer initialt att få en omsättning på cirka 3 600 MSEK proforma på årsbasis, inklusive förvärvet av Baron Group. Verksamheten kommer att vara global och fördelad över fjorton produktionsanläggningar och fyra verktygs- och innovationscenter. Försäljning och produktion är geografiskt störst i Nordamerika, följt av Asien och Europa.
Den nya organisationen trädde i kraft den 1 april 2024. Under mars rapporterade Trelleborg historisk omsättning och lönsamhet för både Trelleborg Medical Solutions och Trelleborg Sealing Solutions i sin nya struktur. Affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions påverkas inte av den nya koncernstrukturen.
Pressmeddelandet publicerades 14 februari 2024.
Trelleborg investerar i ny anläggning för hälsovård & medicinteknik i Costa Rica. Trelleborgkoncernen beslutade att investera i en ny produktionsanläggning i Costa Rica för medicintekniska lösningar. Etableringen kommer att ske i närhet till ett flertal internationella kunder som bedriver verksamhet i regionen. När anläggningen står klar kommer den erbjuda specialutvecklade polymera helhetslösningar inom medicinteknik.
Produktionsanläggningen blir Trelleborgs första anläggning i Centralamerika. Den 10 000 kvadratmeter stora anläggningen beräknas stå klar under 2025. Totalt investerar koncernen cirka 225 MSEK under 2024-2025.
Den toppmoderna anläggningen byggs i staden Grecia, med närhet till hamn, en internationell flygplats och en halvtimmes bilresa från de största städerna i västra Costa Rica. Den kommer att vara utrustad för renrumsproduktion och byggd både med hänsyn till de stränga branschspecifika kraven för medicintekniktillverkning och till effektiva samt hållbara produktionsprocesser. Hållbarhet genomsyrar byggnaden, som kommer att bli certifierad enligt Leadership in Energy & Environmental Design (LEED).
Pressmeddelandet publicerades 6 februari 2024
Trelleborg stärker sin position inom hälsovård & medicinteknik – förvärvar globalt ledande bolag inom flytande silikongummi. Trelleborg tecknade genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal om att förvärva Baron Group, ett framstående australisk-kinesiskt företag inom tillverkning av avancerade precisionskomponenter i silikongummi. Med detta förvärv stärker Trelleborg sin applikationsexpertis, tillverkningskapacitet och positionerar sig som en global partner för medicintekniska produkter, inom områden som exempelvis sömnapné, andningsvård och kroniskt obstruktiv lungsjukdom (KOL).
Baron Groups omsättning under 2023 uppgick till cirka 1 000 MSEK med en EBITA-marginal väl i linje med affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions. Det privatägda företaget har huvudkontor och två tillverkningsanläggningar i Australien samt ytterligare två anläggningar i Kina. De australiensiska anläggningarna är även aktiva inom flera attraktiva industrisegment utöver medicinteknik.
Genom att tillhandahålla kraftigt utökad tillverkningskapacitet för formsprutning av silikoner och plaster, tillsammans med ökad global kapacitet för flytande silikongummi (LSR), stärker Trelleborg sin närvaro i Asien och Australien. Det ger Trelleborg möjlighet att effektivt möta kundernas växande behov av globala partnerskap, samtidigt som man utnyttjar den förväntade tillväxten i såväl Asien och Stillahavsområdet som Nordamerika.
Köpeskillingen uppgår till 300 MUSD på kontant- och skuldfri basis. Säljaren har därtill möjlighet att erhålla ett villkorat vederlag på upp till 100 MUSD efter tre år, betalningen är helt beroende av bolagets finansiella utveckling och andra villkor. Förvärvet är synergistiskt och förväntas ha en god organisk tillväxt. Affären förväntas slutföras under det första halvåret 2024, och förutsätter godkännande av berörda myndigheter.
Pressmeddelandet publicerades 6 februari 2024.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER KVARTALETS SLUT
Trelleborg förvärvade finsk specialist på rörreparationer. Trelleborgkoncernen har genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions tecknat avtal om att förvärva finska BP-Tech Group, inklusive Boldan och Spraypoxy, specialiserade inom rörreparationer.
Verksamheten har sitt huvudkontor i Rajamäki, Finland, och är ledande inom innovationer för schaktfria rörreparationer, inklusive fodringar, hartser och specialutrustning. Försäljningen 2023 uppgick till strax över 220 MSEK i 24 länder. Verksamheten har en stark produktportfölj som även inkluderar en reparationslösning som sker med en egenutvecklad spray. Företaget erbjuder dessutom branschledande utbildningar för entreprenörer.
Marknaden för rörreparationer väntas växa starkt under de kommande åren i takt med att försörjningsbolag och myndigheter åtgärdar kritisk infrastruktur. Trelleborg har de senaste åren gjort ett antal investeringar, inklusive förvärv, för att möta den växande efterfrågan runt om i världen.
ÖVRIGA NYHETER
Trelleborgs klimatmål godkända av Science Based Targets initiative (SBTi). Det fortsatta arbetet med att minska koncernens klimatpåverkan är därmed i linje med Parisavtalets målsättning om att begränsa den globala uppvärmningen till 1,5°C. Med de nya godkända klimatmålen åtar Trelleborg sig att fram till år 2030 halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp (Scope 1 och 2) jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan (Scope 3) med 25 procent. Trelleborgs tidigare uppsatta mål om 50 procent reducering av direkta och indirekta koldioxidutsläpp relativt omsättningen till år 2025, med 2020 som basår, uppnåddes redan under 2023.
Ny lösning skyddar kritiska system i elbilar. Dagens snabbt föränderliga fordonsindustri kännetecknas av bilar som är alltmer utrustade med elektriska sensorer och styrenheter. För att skydda dessa kritiska system har Trelleborg utvecklat Rubore Washer, en bricka som erbjuder en praktiskt taget läckagefri tätning under skruvhuvuden. Brickan skyddar till exempel batteripaketet från extrema temperaturer, nederbörd och vägsalt.
Affären förväntas vara slutförd under andra kvartalet 2024. Pressmeddelandet publicerades 17 april 2024.
Trelleborgs förvärv av tillverkare av precisionstätningar till
utrustning för halvledarproduktion slutförd. Trelleborgkoncernen har slutfört förvärvet av sydkoreanska MNE Group som är specialiserad inom tillverkning av precisionstätningar till utrustning för halvledarproduktion.
Huvudkontor och tillverkning är beläget i Yongin, strax utanför Seoul. MNE Group omsatte cirka 300 MSEK under 2023. Förvärvet är ett led i Trelleborgs strategi att växa inom den expansiva industrin för halvledare.
Affären konsoliderades från och med 17 april 2024. Pressmeddelandet publicerades 17 april 2024.
Trelleborg i nytt partnerskap för att skala upp Lighter-Than-Air (LTA)-tekniken. Partnerskapet med Institute for Infrastructure, Environment and Innovation (IMIEU) är ett initiativ som syftar till att sammanföra innovatörer, statliga organisationer och akademiska partners för att främja utvecklingen av (LTA)-tekniken. Trelleborg bidrar med sin omfattande expertis inom specialutvecklade belagda vävar som används som material för luftskepp. Luftskepp och andra LTAplattformar är ett sätt att möta de växande behoven av hållbara transporter.
Trelleborg öppnar testanläggning för fendrar i Kina. En ny toppmodern testanläggning för marina fendrar har adderats till Trelleborgs tillverkningsanläggning i Qingdao, Kina. Den är byggd och utrustad för att verifiera och testa fendrar i linje med de kommande riktlinjerna PIANC WG 211, en global industristandard som syftar till att förbättra säkerheten och effektiviteten i hamnar. Trelleborg har varit en viktig del i utvecklingen av de nya standarderna.
RISKHANTERING
Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika industrier och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 40-tal länder, försäljning sker till drygt 140 länder världen över och tillverkning bedrivs vid cirka 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad geografiskt och inom en rad olika industrier, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning.
Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Koncernen fokuserar på industrier och geografier med god tillväxt som kan leverera jämna resultat även när negativa konjunktursvängningar uppträder i enskilda industrier.
Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå.
För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com.
Risker på kortare sikt. Geopolitisk oro i flera geografiska områden kan bidra till ökad inflation i flera dimensioner och skapa störningar i leverans- och försörjningskedjorna, vilket komplicerar och fördyrar logistiken. Trelleborg har kontinuerligt hanterat utmaningar som uppkommit tack vare en flexibel och global produktion, men också en proaktiv prishantering för att möta kostnadsökningarna.
Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Trelleborg, den 24 april 2024 Styrelsen i Trelleborg AB (publ)
NOTER
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport.
Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas i denna rapport är oförändrade från dem som tillämpades vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för år 2023. Inga nya eller reviderade IFRS standarder eller tolkningsuttalanden som tillämpas från den 1 januari 2024 har haft någon nämnvärd effekt på koncernens finansiella rapporter. För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget i denna delårsrapport, se års- och hållbarhetsredovisningen för räkenskapsåret 2023.
Resultaträkningar sammandrag
| Resultaträkningar, MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 234 | 8 711 | 33 809 | 34 286 |
| Kostnad för sålda varor | -5 239 | -5 607 | -21 827 | -22 195 |
| Bruttoresultat | 2 995 | 3 104 | 11 982 | 12 091 |
| Försäljningskostnader | -633 | -637 | -2 522 | -2 526 |
| Administrationskostnader | -801 | -774 | -3 150 | -3 123 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -173 | -178 | -692 | -697 |
| Övriga rörelseintäkter1 | 142 | 108 | 826 | 792 |
| Övriga rörelsekostnader1 | -154 | -216 | -955 | -1 017 |
| Andel i intressebolag | 3 | 4 | -3 | -2 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 379 | 1 411 | 5 486 | 5 518 |
| Jämförelsestörande poster | -55 | -49 | -620 | -614 |
| EBIT | 1 324 | 1 362 | 4 866 | 4 904 |
| Finansiella intäkter och kostnader2 | -20 | -165 | 38 | -107 |
| Resultat före skatt | 1 304 | 1 197 | 4 904 | 4 797 |
| Skatt3 | -324 | -298 | -1 342 | -1 316 |
| Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter | 980 | 899 | 3 562 | 3 481 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 | - | 463 | 6 130 | 6 593 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 980 | 1 362 | 9 692 | 10 074 |
| - moderbolagets aktieägare | 980 | 1 362 | 9 693 | 10 075 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | -1 | -1 |
1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser. Omklassificering av valutakursdifferenser mellan övriga rörelseintäkter och kostnader till finansiella intäkter och kostnader har gjorts för perioden maj-september 2023. Det är ingen effekt på EBIT eller finansiella intäkter och kostnader relaterat till denna omklassificering.
2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet.
3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Denna skattekostnad har minskat i Kv4 2023 med 50 MSEK.
4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter.
| Resultat per aktie, SEK 5 | Kv1 2024 | Kv1 2023 | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | 4,06 | 3,52 | 14,85 | 14,31 |
| Avvecklade verksamheter | - | 1,81 | 24,12 | 25,93 |
| Koncernen | 4,06 | 5,33 | 38,97 | 40,24 |
| Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster | 4,23 | 5,58 | 41,33 | 42,68 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster | 4,23 | 3,66 | 17,21 | 16,64 |
5Inga utspädningseffekter förekommer.
| Antal aktier | Kv1 2024 | Kv1 2023 | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Per bokslutsdag | 255 125 919 | 271 071 783 | 255 125 919 | 255 125 919 |
| varav i eget förvar | 14 773 278 | 16 199 134 | 14 773 278 | 11 696 591 |
| I genomsnitt | 241 318 462 | 255 707 668 | 246 752 073 | 250 349 374 |
| Rapporter över totalresultat, MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultat efter skatt, koncernen | 980 | 1 362 | 9 692 | 10 074 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen | ||||
| Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | -24 | -2 | -23 | -1 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | 5 | 0 | 5 | 0 |
| Summa | -19 | -2 | -18 | -1 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||
| Kassaflödessäkringar | -20 | -26 | -255 | -261 |
| Säkring av nettoinvestering | -431 | -126 | 130 | 435 |
| Omräkningsdifferenser | 1 789 | 462 | 586 | -741 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | 93 | 31 | -26 | -88 |
| Summa | 1 431 | 341 | 435 | -655 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | 1 412 | 339 | 417 | -656 |
| Summa totalresultat | 2 392 | 1 701 | 10 109 | 9 418 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | ||||
| - moderbolagets aktieägare | 2 392 | 1 701 | 10 109 | 9 418 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 | 0 |
Balansräkningar i sammandrag
| Balansräkningar, MSEK | 31 mar 2024 |
31 mar 2023 |
31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 8 154 | 7 661 | 7 757 |
| Nyttjanderättstillgångar | 1 592 | 1 506 | 1 538 |
| Goodwill | 21 689 | 20 891 | 20 491 |
| Övriga immateriella tillgångar | 5 576 | 5 662 | 5 333 |
| Andelar i intressebolag | 56 | 65 | 54 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 165 | 400 | 165 |
| Uppskjutna skattefordringar | 525 | 546 | 498 |
| Summa anläggningstillgångar | 37 757 | 36 731 | 35 836 |
| Varulager | 5 493 | 5 648 | 5 119 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 7 472 | 7 339 | 6 440 |
| Aktuell skattefordran | 997 | 651 | 853 |
| Räntebärande fordringar | 103 | 73 | 709 |
| Likvida medel | 7 937 | 2 317 | 10 546 |
| Summa omsättningstillgångar | 22 002 | 16 028 | 23 667 |
| Tillgångar som innehas för försäljning | - | 24 893 | - |
| Summa tillgångar | 59 759 | 77 652 | 59 503 |
| Aktiekapital | 2 620 | 2 620 | 2 620 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 226 | 226 | 226 |
| Andra reserver | 6 115 | 5 680 | 4 684 |
| Balanserad vinst | 33 126 | 28 685 | 30 711 |
| Årets resultat | 980 | 1 362 | 3 481 |
| Summa | 43 067 | 38 573 | 41 722 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 5 | 6 | 5 |
| Summa eget kapital | 43 072 | 38 579 | 41 727 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 5 532 | 8 460 | 5 344 |
| Övriga långfristiga skulder | 66 | 83 | 71 |
| Pensionsförpliktelser | 388 | 357 | 346 |
| Övriga avsättningar | 423 | 289 | 447 |
| Uppskjutna skatteskulder | 854 | 924 | 799 |
| Summa långfristiga skulder | 7 263 | 10 113 | 7 007 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 1 251 | 16 783 | 2 953 |
| Aktuell skatteskuld | 1 276 | 1 032 | 1 241 |
| Övriga kortfristiga skulder | 6 424 | 5 969 | 6 080 |
| Övriga avsättningar | 473 | 346 | 495 |
| Summa kortfristiga skulder | 9 424 | 24 130 | 10 769 |
| Skulder som innehas för försäljning | - | 4 830 | - |
| Summa eget kapital och skulder | 59 759 | 77 652 | 59 503 |
| Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | Innehav utan bestämmande inflytande |
Totalt | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Andra reserver | Balanserad vinst | |||||||||
| 31 mar | 31 dec | 31 mar | 31 dec | 31 mar | 31 dec | 31 mar | 31 dec | 31 mar | 31 dec | 31 mar | 31 dec | |
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Ingående balans den | 2 620 | 2 620 | 226 | 226 | 4 684 | 5 339 | 34 192 | 29 297 | 5 | 6 | 41 727 | 37 488 |
| 1 januari | ||||||||||||
| Årets resultat | 980 | 10 075 | - | -1 | 980 | 10 074 | ||||||
| Övrigt totalresultat | 1 431 | -655 | -19 | -1 | - | - | 1 412 | -656 | ||||
| Återköp egna aktier | -1 085 | -3 880 | - | - | -1 085 | -3 880 | ||||||
| Makulering egna aktier | -154 | 154 | - | - | - | - | ||||||
| Fondemission | 154 | -154 | - | - | - | - | ||||||
| Utdelning | -1 524 | - | - | - | -1 524 | |||||||
| Effekter av IAS 29 1 | 38 | 225 | - | - | 38 | 225 | ||||||
| Utgående balans | 2 620 | 2 620 | 226 | 226 | 6 115 | 4 684 | 34 106 | 34 192 | 5 | 5 | 43 072 | 41 727 |
1 Avser hyperinflationsredovisning för verksamhet i Turkiet.
| Återköpta egna aktier som ingår i egetkapitalposten balanserad vinst | Belopp som |
|---|---|
| påverkat eget | |
| Antal aktier | kapital, MSEK |
| 31 mar | 31 mar |
| 2024 | 2024 |
| Ingående återköpta egna aktier 11 696 591 |
-6 959 |
| Årets inköp 3 076 687 |
-1 085 |
| Årets makuleringar - |
- |
| Utgående återköpta egna aktier 14 773 278 |
-8 044 |
Beträffande de aktier som finns i eget förvar är alla rättigheter upphävda fram till dess att dessa aktier återutges. Återköpta aktier innefattar anskaffningskostnaden för egna aktier som innehas av moderbolaget. Antal egna aktier är beräknade enligt likviddagsredovisning.
Kassaflödesanalyser i sammandrag
| Kassaflödesanalyser, MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||
| EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag | 1 324 | 1 362 | 4 866 | 4 904 |
| Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: | ||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 233 | 224 | 933 | 924 |
| Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar | 88 | 89 | 364 | 365 |
| Avskrivningar på immateriella tillgångar | 133 | 130 | 542 | 539 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 1 | 2 | 37 | 38 |
| Nedskrivningar på immateriella tillgångar | - | - | 3 | 3 |
| Utdelning från intressebolag | - | 0 | 9 | 9 |
| Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster | -4 | -15 | -151 | -162 |
| Rearesultat i avyttrade verksamheter | - | - | 87 | 87 |
| Erhållen ränta | 47 | 116 | 312 | 381 |
| Erlagd ränta | -160 | -320 | -688 | -848 |
| Övriga finansiella poster | 7 | 8 | 264 | 265 |
| Betald skatt | -346 | -154 | -1 458 | -1 266 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital | ||||
| 1 323 | 1 442 | 5 120 | 5 239 | |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | -119 | -165 | 168 | 122 |
| Förändring av varulager | -627 | -453 | -436 | -262 |
| Förändring av rörelsefordringar | 58 | -204 | 418 | 156 |
| Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten |
635 | 620 | 5 270 | 5 255 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärvade enheter | -45 | -402 | -447 | |
| Avyttrade/avvecklade verksamheter | - | 135 | 135 | |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | - -335 |
- -367 |
-1 497 | -1 529 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella tillgångar | -26 | -30 | -145 | -149 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 5 | 12 | 23 | 30 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -356 | -430 | -1 886 | -1 960 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Nyupptagna/utnyttjade lån | 2 | 12 515 | 2 | 12 515 |
| Amorterade lån | -1 815 | -1 551 | -20 206 | -19 942 |
| Amorterade leasingskulder | -85 | -85 | -465 | -465 |
| Återköp egna aktier | -1 085 | -654 | -4 311 | -3 880 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | -1 524 | -1 524 | ||
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | - -2 983 |
- 10 225 |
-26 504 | -13 296 |
| Totalt kassaflöde från kvarvarande verksamheter | -2 704 | 10 415 | -23 120 | -10 001 |
| Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter | - | -10 731 | 26 615 | 15 884 |
| Periodens kassaflöde, koncernen | -2 704 | -316 | 3 495 | 5 883 |
| Likvida medel | ||||
| Vid periodens början från kvarvarande verksamheter | 10 546 | 3 924 | 2 317 | 3 924 |
| Vid periodens början från avvecklade verksamheter | -835 | -835 | ||
| Likvida medel som innehas för försäljning | - | -2 158 | - 2 158 |
|
| Kursdifferens | - 95 |
32 | -33 | - -96 |
| Likvida medel vid periodens slut | 7 937 | 2 317 | 7 937 | 10 546 |
Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, koncernen totalt, MSEK
| Icke kassaflödespåverkande förändringar | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Överföring mellan långfristiga och kortfristiga 31 dec 2023 lån |
Kassaflödes påverkande förändringar |
Förvärv | Omräknings differenser |
Verkligt värde förändringar |
Leasing skulder |
Pensions förpliktelser |
31 mar 2024 |
|||
| Långfristiga lån | 4 024 | - | 0 | - | 136 | - | - | - | 4 160 | |
| Kortfristiga lån | 2 561 | - | -1 966 | - | 31 | - | - | - | 626 | |
| Övriga långfristiga finansiella skulder | 0 | - | 0 | - | 0 | - | - | - | 0 | |
| Övriga kortfristiga finansiella skulder | 106 | - | -457 | - | 680 | - | - | - | 329 | |
| Leasingskulder | 1 606 | - | -85 | - | 81 | - | 66 | - | 1 668 | |
| Pensionsförpliktelser | 346 | - | 5 | - | 13 | - | - | 24 | 388 | |
| Summa | 8 643 | - | -2 503 | - | 941 | - | 66 | 24 | 7 171 |
Nyckeltal
Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning som bland annat avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även de operativa resultatmåtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster.
För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal, se www.trelleborg.com/sv-se/investerare/nyckeltal.
| MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 3 721 | 3 840 | 15 130 | 15 249 |
| Trelleborg Medical Solutions | 583 | 653 | 2 512 | 2 582 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 4 102 | 4 214 | 16 334 | 16 446 |
| Koncerngemensamt | - | 190 | 537 | 727 |
| Eliminering | -172 | -186 | -704 | -718 |
| Kvarvarande verksamheter | 8 234 | 8 711 | 33 809 | 34 286 |
| EBITA, exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 613 | 563 | 2 425 | 2 375 |
| Trelleborg Medical Solutions | 82 | 83 | 382 | 383 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 864 | 950 | 3 410 | 3 496 |
| Koncerngemensamt | -69 | -68 | -253 | -252 |
| Kvarvarande verksamheter | 1 490 | 1 528 | 5 964 | 6 002 |
| EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 16,5 | 14,7 | 16,0 | 15,6 |
| Trelleborg Medical Solutions | 14,0 | 12,8 | 15,2 | 14,8 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 21,1 | 22,5 | 20,9 | 21,3 |
| Kvarvarande verksamheter | 18,1 | 17,5 | 17,6 | 17,5 |
| Nettoomsättning per marknad för kvarvarande verksamheter, organisk tillväxt, % | Kv1 2024 | Kv1 2023 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|
| Europa (46) | 0 | 7 | 4 |
| Nord- och Sydamerika (35) | -10 | 12 | 4 |
| Asien och övriga världen (19) | 5 | -1 | -2 |
| Totalt (100% avser andel 2023) | -3 | 7 | 2 |
| Brygga nettoomsättning | Kv1 2023, MSEK |
Organisk försäljning, % |
Strukturell förändring, % |
Valutakurs förändring, % |
Kv1 2024, MSEK |
|---|---|---|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | 3 840 | -3 | 1 | -1 | 3 721 |
| Trelleborg Medical Solutions | 653 | -11 | - | 0 | 583 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 4 214 | -2 | 0 | -1 | 4 102 |
| Koncerngemensamt/Eliminering | 4 | -172 | |||
| Kvarvarande verksamheter | 8 711 | -3 | -2 | 0 | 8 234 |
| Valutaomräkningseffekter på EBITA exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK | Kv1 2024 |
|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | -2 |
| Trelleborg Medical Solutions | 0 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -11 |
| Koncerngemensamt | -1 |
| Kvarvarande verksamheter | -14 |
¹ Påverkan på EBITA exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag.
TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024
| EBIT specifikation, kvarvarande verksamheter, MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Exklusive jämförelsestörande poster: | ||||
| EBITDA | 1 834 | 1 856 | 7 346 | 7 368 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar | -322 | -315 | -1 315 | -1 308 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar | -22 | -13 | -67 | -58 |
| EBITA | 1 490 | 1 528 | 5 964 | 6 002 |
| Avskrivningar på övervärden kopplade till förvärv | -111 | -117 | -478 | -484 |
| EBIT | 1 379 | 1 411 | 5 486 | 5 518 |
| Jämförelsestörande poster | -55 | -49 | -620 | -614 |
| EBIT | 1 324 | 1 362 | 4 866 | 4 904 |
| Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK | 31 mar 2024 |
31 mar 2023 |
31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| Rörelsekapital | 5 616 | 6 514 | 4 595 |
| Materiella anläggningstillgångar | 8 154 | 7 661 | 7 757 |
| Nyttjanderättstillgångar | 1 592 | 1 506 | 1 538 |
| Immateriella tillgångar | 27 265 | 26 553 | 25 824 |
| Andelar i samägda-/intressebolag | 56 | 65 | 54 |
| Kvarvarande verksamheter | 42 683 | 42 299 | 39 768 |
| MSEK | Kv1 2024 | Kv4 2023 | Kv3 2023 | Kv2 2023 | Kv1 2023 | Kv4 2022 | Kv3 2022 | Kv2 2022 | Kv1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 3 721 | 3 766 | 3 663 | 3 980 | 3 840 | 3 691 | 3 472 | 3 512 | 3 323 |
| Trelleborg Medical Solutions | 583 | 637 | 645 | 647 | 653 | 619 | 509 | 451 | 395 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 4 102 | 4 026 | 4 158 | 4 048 | 4 214 | 3 809 | 3 533 | 3 349 | 3 342 |
| Koncerngemensamt | - | 178 | 165 | 194 | 190 | 169 | 141 | 171 | 169 |
| Eliminering | -172 | -186 | -173 | -173 | -186 | -175 | -119 | -132 | -134 |
| Kvarvarande verksamheter | 8 234 | 8 421 | 8 458 | 8 696 | 8 711 | 8 113 | 7 536 | 7 351 | 7 095 |
| Organisk försäljning, % | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | -3 | -1 | -1 | 6 | 8 | 18 | 17 | 16 | 21 |
| Trelleborg Medical Solutions | -11 | 1 | -1 | 9 | 13 | 20 | 16 | 13 | 8 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -2 | 1 | -2 | 0 | 4 | 11 | 13 | 6 | 8 |
| Kvarvarande verksamheter | -3 | 0 | -1 | 3 | 7 | 15 | 15 | 11 | 13 |
| EBITA, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 613 | 586 | 594 | 632 | 563 | 519 | 507 | 561 | 470 |
| Trelleborg Medical Solutions | 82 | 101 | 99 | 100 | 83 | 81 | 83 | 76 | 65 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 864 | 808 | 837 | 901 | 950 | 831 | 824 | 824 | 832 |
| Koncerngemensamt | -69 | -71 | -43 | -70 | -68 | -91 | -78 | -85 | -85 |
| Kvarvarande verksamheter | 1 490 | 1 424 | 1 487 | 1 563 | 1 528 | 1 340 | 1 336 | 1 376 | 1 282 |
| EBITA %, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 16,5 | 15,6 | 16,2 | 15,9 | 14,7 | 14,0 | 14,6 | 16,0 | 14,2 |
| Trelleborg Medical Solutions | 14,0 | 15,7 | 15,5 | 15,4 | 12,8 | 13,1 | 16,3 | 16,8 | 16,3 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 21,1 | 20,1 | 20,1 | 22,3 | 22,5 | 21,8 | 23,3 | 24,6 | 24,9 |
| Kvarvarande verksamheter | 18,1 | 16,9 | 17,6 | 18,0 | 17,5 | 16,5 | 17,7 | 18,7 | 18,1 |
TRELLEBORG AB – FÖRSTA KVARTALET 2024
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv1 2024 | Kv4 2023 | Kv3 2023 | Kv2 2023 | Kv1 2023 | Kv4 2022 | Kv3 2022 | Kv2 2022 | Kv1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 234 | 8 421 | 8 458 | 8 696 | 8 711 | 8 113 | 7 536 | 7 351 | 7 095 |
| Kostnad för sålda varor | -5 239 | -5 423 | -5 478 | -5 687 | -5 607 | -5 267 | -4 835 | -4 706 | -4 533 |
| Bruttoresultat | 2 995 | 2 998 | 2 980 | 3 009 | 3 104 | 2 846 | 2 701 | 2 645 | 2 562 |
| Försäljningskostnader | -633 | -626 | -648 | -615 | -637 | -610 | -563 | -546 | -523 |
| Administrationskostnader | -801 | -820 | -766 | -763 | -774 | -815 | -687 | -650 | -656 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -173 | -162 | -181 | -176 | -178 | -175 | -132 | -125 | -122 |
| Övriga rörelseintäkter1 | 142 | 261 | 211 | 212 | 108 | 72 | 136 | 73 | 14 |
| Övriga rörelsekostnader1 | -154 | -342 | -231 | -228 | -216 | -80 | -177 | -80 | -47 |
| Andel i intressebolag | 3 | -5 | -4 | 3 | 4 | 1 | 0 | 2 | 2 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 379 | 1 304 | 1 361 | 1 442 | 1 411 | 1 239 | 1 278 | 1 319 | 1 230 |
| Jämförelsestörande poster | -55 | -260 | -111 | -194 | -49 | -115 | -68 | -33 | -25 |
| EBIT | 1 324 | 1 044 | 1 250 | 1 248 | 1 362 | 1 124 | 1 210 | 1 286 | 1 205 |
| Finansiella intäkter och kostnader2 | -20 | -38 | -44 | 140 | -165 | -76 | -69 | -40 | -45 |
| Resultat före skatt | 1 304 | 1 006 | 1 206 | 1 388 | 1 197 | 1 048 | 1 141 | 1 246 | 1 160 |
| Skatt3 | -324 | -226 | -301 | -491 | -298 | -283 | -279 | -304 | -300 |
| Resultat efter skatt, kvarvarande verksamheter | 980 | 780 | 905 | 897 | 899 | 765 | 862 | 942 | 860 |
| Resultat efter skatt, avvecklade verksamheter4 | - | - | - | 6 130 | 463 | 431 | 380 | 574 | 443 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 980 | 780 | 905 | 7 027 | 1 362 | 1 196 | 1 242 | 1 516 | 1 303 |
| - moderbolagets aktieägare | 980 | 780 | 906 | 7 027 | 1 362 | 1 197 | 1 243 | 1 517 | 1 303 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | -1 | -1 | -1 | 0 |
1 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader är påverkade av bruttoredovisade valutakursdifferenser. Omklassificering av valutakursdifferenser mellan övriga rörelseintäkter och kostnader till finansiella intäkter och kostnader har gjorts för perioden maj-september 2023. Det är ingen effekt på EBIT eller finansiella intäkter och kostnader relaterat till denna omklassificering.
2 Inkluderar i Kv2 2023 en finansiell intäkt av engångskaraktär om 218 MSEK (173 MSEK efter skatt) hänförlig till avslutade räntesäkringar i samband med avyttringen av koncernens däckverksamhet.
3 Inkluderar i Kv2 2023 en skattekostnad av engångskaraktär om 150 MSEK relaterad till en översyn som gjordes av koncernens legala struktur efter avyttringen av koncernens däckverksamhet. Denna skattekostnad har minskat i Kv4 2023 med 50 MSEK.
4 Inkluderar i Kv2 2023 realisationsvinsten hänförlig till avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter.
| Kvarvarande verksamheter | Kv1 2024 | Kv4 2023 | Kv3 2023 | Kv2 2023 | Kv1 2023 | Kv4 2022 | Kv3 2022 | Kv2 2022 | Kv1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, MSEK | 8 234 | 8 421 | 8 458 | 8 696 | 8 711 | 8 113 | 7 536 | 7 351 | 7 095 |
| Organisk försäljning, % | -3 | 0 | -1 | 3 | 7 | 15 | 15 | 11 | 13 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 834 | 1 790 | 1 831 | 1 891 | 1 856 | 1 654 | 1 621 | 1 652 | 1 548 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % | 22,2 | 21,3 | 21,7 | 21,7 | 21,3 | 20,4 | 21,5 | 22,4 | 21,8 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 490 | 1 424 | 1 487 | 1 563 | 1 528 | 1 340 | 1 336 | 1 376 | 1 282 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % | 18,1 | 16,9 | 17,6 | 18,0 | 17,5 | 16,5 | 17,7 | 18,7 | 18,1 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 379 | 1 304 | 1 361 | 1 442 | 1 411 | 1 239 | 1 278 | 1 319 | 1 230 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % |
16,8 | 15,5 | 16,1 | 16,6 | 16,2 | 15,3 | 17,0 | 17,9 | 17,3 |
| Jämförelsestörande poster, MSEK | -55 | -260 | -111 | -194 | -49 | -115 | -68 | -33 | -25 |
| EBIT, MSEK | 1 324 | 1 044 | 1 250 | 1 248 | 1 362 | 1 124 | 1 210 | 1 286 | 1 205 |
| Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK | 4,23 | 4,08 | 4,19 | 4,71 | 3,66 | 3,40 | 3,52 | 3,63 | 3,25 |
| Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 718 | 1 321 | 1 608 | 1 585 | 549 | 1 678 | 928 | 798 | 328 |
| Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % | 95 | 92 | 99 | 88 | 75 | 74 | 63 | 69 | 76 |
| Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK | 42 683 | 39 768 | 42 622 | 43 111 | 42 299 | 41 309 | 31 862 | 30 247 | 27 786 |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 11,4 | 11,5 | 12,0 | 12,8 | 14,2 | 15,3 | 15,7 | 15,5 | 14,9 |
| Koncernen totalt | Kv1 2024 | Kv4 2023 | Kv3 2023 | Kv2 2023 | Kv1 2023 | Kv4 2022 | Kv3 2022 | Kv2 2022 | Kv1 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK | 4,23 | 4,08 | 4,19 | 28,83 | 5,58 | 5,10 | 5,00 | 5,81 | 4,90 |
| Resultat per aktie, koncernen, SEK | 4,06 | 3,40 | 3,84 | 27,67 | 5,33 | 4,66 | 4,79 | 5,68 | 4,81 |
| Fritt kassaflöde, MSEK | 194 | 897 | 1 075 | 658 | -104 | 1 823 | 499 | 583 | 400 |
| Nettoskuld utgående balans, MSEK | 939 | 2 682 | 1 871 | 1 881 | -21 628 | -20 897 | -12 038 | -10 959 | -8 040 |
| Nettoskuld/EBITDA | -0,1 | -0,2 | -0,1 | -0,1 | 2,4 | 2,4 | 1,5 | 1,4 | 1,1 |
| Skuldsättningsgrad, % | -2 | -6 | -4 | -4 | 56 | 56 | 33 | 31 | 23 |
| Räntabilitet på eget kapital R12, % | 23,7 | 25,4 | 26,0 | 27,2 | 14,5 | 14,9 | 14,0 | 13,5 | 11,9 |
| Soliditet, % | 72 | 70 | 69 | 68 | 50 | 49 | 56 | 57 | 61 |
Förvärv
2024
Inga förvärv slutfördes under första kvartalet 2024.
2023
Under första kvartalet 2023 tecknade Trelleborg genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärven av två mindre schweiziska privatägda tillverkare av specialverktyg för komplexa komponentprodukter i silikon: Lehmann AG och Oechslin AG.
Vissa smärre justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv gjorda under 2022.
Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder.
| Förvärv, MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 |
|---|---|---|
| Justering av förvärv 2023 | Justering av förvärv 2022 | |
| Kundrelationer 1 | - | 29 |
| Övriga immateriella tillgångar | - | - |
| Materiella anläggningstillgångar | - | -6 |
| Nyttjanderättstillgångar | - | - |
| Uppskjutna skattefordringar | - | 15 |
| Andelar i intressebolag | - | - |
| Räntebärande fordringar | - | - |
| Varulager | - | 2 |
| Rörelsefordringar | - | -2 |
| Aktuell skattefordran | - | - |
| Likvida medel | - | 1 |
| Uppskjutna skatteskulder | - | -5 |
| Räntebärande skulder | - | -6 |
| Pensionsförpliktelser | - | - |
| Övriga avsättningar | - | -4 |
| Aktuell skatteskuld | - | 0 |
| Rörelseskulder | - | -10 |
| Nettotillgångar | - | 14 |
| Goodwill | - | 26 |
| Total köpeskilling | - | 40 |
| Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter | - | 5 |
| Kassaflödeseffekt | - | 45 |
1 Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år.
Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter
Koncernens däck- och tryckduksverksamheter avyttrades till Yokohama Rubber respektive Continental den 2 maj 2023. Det totala realisationsresultatet uppgår till 6 189 MSEK före skatt och 6 052 MSEK efter skatt.
Tabellerna nedan visar sammanfattande resultat-, balansräkningar och kassaflödet för koncernens Tillgångar och skulder som innehas för försäljning / Avvecklade verksamheter.
| Resultaträkning för avvecklade verksamheter, MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | - | 3 986 | 1 122 | 5 108 |
| Rörelsekostnader | - | -3 274 | -1 016 | -4 290 |
| Realisationsresultat | - | - | 6 189 | 6 189 |
| EBIT | - | 712 | 6 295 | 7 007 |
| Finansiella intäkter och kostnader | - | -115 | -9 | -124 |
| Resultat före skatt | - | 597 | 6 286 | 6 883 |
| Skatt | - | -134 | -156 | -290 |
| Resultat efter skatt | - | 463 | 6 130 | 6 593 |
| Tillgångar och skulder som innehas för försäljning, MSEK | 31 mar 2024 |
31 dec 2023 |
|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | - | - |
| Omsättningstillgångar | - | - |
| Summa tillgångar | - | - |
| Långfristiga skulder | - | - |
| Kortfristiga skulder | - | - |
| Summa skulder | - | - |
| Kassaflödesanalys för avvecklade verksamheter, MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 |
|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | - | -35 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | - | -187 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamhet | - | -10 509 |
| Totalt kassaflöde från avvecklade verksamheter | - | -10 731 |
Finansiella instrument – klassificering och värdering
Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen.
| Per 31 mar 2024, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat | Värderings- | Redovisat | Värderings | ||
| värde | nivå | värde | nivå | Summa | ||
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 34 | 2 | 100 | 2 | 134 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 103 | 49 | 3 | - | 152 | |
| Kundfordringar | 5 699 | - | - | 5 699 | ||
| Räntebärande fordringar | 9 | - | - | 9 | ||
| Likvida medel | 7 937 | - | - | 7 937 | ||
| Summa | 13 748 | 83 | 100 | 13 931 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | ||
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 205 | 2 | 125 | 2 | 330 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 4 161 | - | - | 4 161 | ||
| Räntebärande kortfristiga skulder | 627 | - | - | 627 | ||
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 1 668 | - | - | 1 668 | ||
| Leverantörsskulder | 2 411 | - | - | 2 411 | ||
| Summa | 8 867 | 205 | 125 | 9 197 |
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2
Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena.
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3
En finansiell räntebärande fordran om 49 MSEK (47) är upptagen till verkligt värde. En bedömning av det mest sannolika utfallet har bestämts. Detta värde har nuvärdesberäknats.
Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument
Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle minska koncernens långfristiga lån med 1 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden.
| Per 31 mar 2023, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat | Värderings- | Redovisat | Värderings | ||
| värde | nivå | värde | nivå | Summa | ||
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 45 | 2 | 335 | 2 | 380 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 76 | 47 | 3 | - | 123 | |
| Kundfordringar | 5 621 | - | - | 5 621 | ||
| Räntebärande fordringar | 1 | - | - | 1 | ||
| Likvida medel | 2 317 | - | - | 2 317 | ||
| Summa | 8 015 | 92 | 335 | 8 442 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | ||
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 44 | 2 | 37 | 2 | 81 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 7 099 | - | - | 7 099 | ||
| Räntebärande kortfristiga skulder | 16 365 | 26 | 3 | - | 16 391 | |
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 1 675 | - | - | 1 675 | ||
| Leverantörsskulder | 2 638 | - | - | 2 638 | ||
| Summa | 27 777 | 70 | 37 | 27 884 |
Moderbolaget
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv1 2024 | Kv1 2023 | R12 2024 | 12M 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 144 | 136 | 643 | 635 |
| Administrationskostnader | -76 | -67 | -567 | -558 |
| Övriga rörelseintäkter | 2 | 1 | 9 | 8 |
| Övriga rörelsekostnader | -33 | -29 | -430 | -426 |
| EBIT | 37 | 41 | -345 | -341 |
| Finansiella intäkter och kostnader1 | -134 | -217 | 17 326 | 17 243 |
| Resultat före skatt | -97 | -176 | 16 981 | 16 902 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | 449 | 449 |
| Skatt | 30 | 47 | -97 | -80 |
| Resultat efter skatt | -67 | -129 | 17 333 | 17 271 |
1Inkluderar i Kv2 2023 effekter från avyttringar av koncernens däck- och tryckduksverksamheter.
| Balansräkningar i sammandrag, MSEK | 31 mar 2024 |
31 mar 2023 |
31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 8 | 10 | 9 |
| Immateriella tillgångar | 5 | 11 | 6 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 37 904 | 54 143 | 37 873 |
| Summa anläggningstillgångar | 37 917 | 54 164 | 37 888 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 215 | 272 | 115 |
| Aktuell skattefordran | 3 | 3 | - |
| Räntebärande fordringar | 0 | 0 | 788 |
| Likvida medel | 0 | 5 | 0 |
| Summa omsättningstillgångar | 218 | 280 | 903 |
| Summa tillgångar | 38 135 | 54 444 | 38 791 |
| Eget kapital | 25 173 | 13 676 | 26 325 |
| Obeskattade reserver | 101 | - | 101 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 0 | 0 | 0 |
| Övriga långfristiga skulder | 56 | 55 | 65 |
| Summa långfristiga skulder | 56 | 55 | 65 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 12 688 | 40 606 | 12 087 |
| Aktuell skatteskuld | - | - | 60 |
| Övriga kortfristiga skulder | 117 | 107 | 153 |
| Summa kortfristiga skulder | 12 805 | 40 713 | 12 300 |
| Summa eget kapital och skulder | 38 135 | 54 444 | 38 791 |
Övrigt
Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2023.
OM TRELLEBORG
Trelleborgkoncernen är en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar. Koncernen omsatte cirka 34 miljarder SEK under 2023 och har verksamhet i ett 40-tal länder.
Med Trelleborgs materialkunnande och branschinsikter inom spetsområden med rigorösa krav som flygindustri, bilindustri och medicinteknik är koncernen med och skapar den nya tidens industriella lösningar, präglade av trender såsom elektrifiering, digitalisering, industriell automation och nya hållbara material. Koncernens polymerbaserade lösningar är ofta helt avgörande för funktionen hos kundernas avancerade slutprodukter.
De specialanpassade lösningarna bygger på unika tätande och dämpande egenskaper hos polymerer som gummi och plast. Lösningarna sparar energi och minskar CO2-utsläpp, tar bort oljud och vibrationer, och förlänger livscykeln dramatiskt såväl för maskiner och medicinteknisk utrustning som för skyskrapors fasader.
Trelleborgs klimatmål godkändes av Science Based Targets initiative (SBTi) under fjärde kvartalet 2023. Resurssnålhet och cirkularitet har börjat bli en del av Trelleborgs DNA.
Bättre plattform än någonsin. Trelleborgs sätt att skapa resultat – en starkt decentraliserad organisation som bygger på lokalt ansvar och personligt engagemang – är grunden i koncernens modell för lönsamhet och affärsframgångar.
Trots turbulens i omvärlden har Trelleborg levererat starka finansiella resultat under de senaste åren. Den finansiella kapaciteten i Trelleborg är god.
Accelererad tillväxt. Ett antal industrier har identifierats växa mer än industrigenomsnittet de kommande åren – Trelleborg satsar därför extra på att utveckla sina affärer just där.
De snabbväxande industrierna agerar draghjälp åt övriga delar av Trelleborg som genom innovationer, differentiering och större global räckvidd förväntas växa i den övre delen av industrigenomsnittet.
Större fokus läggs på företagsförvärv som stärker Trelleborg i attraktiva industrier.
Ledare inom hållbarhet i branschen. Trelleborg jobbar systematiskt med att öka andelen biobaserade och återvunna råmaterial i allt som utvecklas. Målsättningen är att bli ledare inom hållbarhet i branschen. Koncernens klimatmål innebär att Trelleborg fram till och med 2030 ska halvera sina direkta och indirekta CO2-utsläpp jämfört med basåret 2021, och under samma tidsperiod minska utsläppen längs värdekedjan med 25 procent.
Skräddarsydd strategi för varje affär. Gemensamt för alla delar av Trelleborg är de specialutvecklade polymererna som har unika tätande och dämpande egenskaper. De långa kundrelationerna bygger alla på tätt innovationssamarbete med namnkunniga industriaktörer.
Trelleborgs operativa verksamheter är olika och har därför skräddarsydda strategier för att nå ledande positioner i sina marknader.
Nya horisonter för Trelleborg. Den tekniska utvecklingen och klimatomställningen av det globala samhället gynnar koncernen och Trelleborg är med och skapar den nya tidens industriella lösningar.
Koncernen har vässat sina finansiella mål och är redo för den nya verkligheten.
Affärsområde/Industri Generell industri Fordon Hälsovård & medicinteknik Flyg Trelleborg Industrial Solutions 83% 8% 3% 6% Trelleborg Medical Solutions 0% 0% 100% 0% Trelleborg Sealing Solutions 56% 28% 0% 16% Kvarvarande verksamheter 65% 16% 9% 10%
Nettoomsättning per industri är baserat på helåret 2023.
Industrier som Trelleborg verkar inom:
PRESENTATION AV RAPPORTEN
En kombinerad webbsändning och telefonkonferens kommer att hållas den 24 april kl. 15:00.
För att följa den webbsända presentationen, använd denna länk eller besök www.trelleborg.com.
För att delta via telefonkonferens, vänligen registrera dig här. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor.
Webbsändningen kommer att finnas tillgänglig på Trelleborgs hemsida efter presentationen.
FINANSIELL KALENDER
Årsstämma 2024 24 april 2024 Kvartalsrapport april–juni 2024 18 juli 2024 Kvartalsrapport juli-september 2024 24 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024 29 januari 2025
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION
Investerare/analytiker Media Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
Christofer Sjögren, IR-chef Tobias Rydergren, Kommunikationsansvarig
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 24 april 2024 kl. 13:00 CEST.