XANO Industri

Quarterly Report • Apr 25, 2024

D E L Å R S R A P P O R T 1 januari – 31 mars 2024

FÖRSTA K VARTALET

• Nettoomsättningen var 825 MSEK (896)
• Rörelseresultatet uppgick till 31 MSEK (87)
• Resultat före skatt uppgick till 17 MSEK (73)
• Resultat efter skatt uppgick till 13 MSEK (57)
• Resultat per aktie var 0:22 SEK (0:99)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 23 MSEK (39)

Viktiga händelser under perioden

Förvärv av Graniten Engineering

Händelser efter periodens slut

Förvärv av Dansk Rotations Plastic

DELÅRSPERIODEN JANUARI – MARS 2024 I SAMMANDRAG

Nettoomsättning, MSEK	825	(896)
Periodens resultat, MSEK	13	(57)
Resultat per aktie, SEK	0:22	(0:99)
Vinstmarginal, %	2,1	(8,2)

VD:S KOMMENTARER TILL KONCERNENS UTVECKLING UNDER PERIODEN

KONCERNEN

Inledningen av året präglades i hög grad av fortsatt tuffa marknadsförhållanden. Inom vår största affärsenhet Industrial Solutions hade vi svag orderingång från i första hand burkindustrin samtidigt som klimatet för nyinvesteringar inom förpackningssektorn alltjämt var svalt. Mer generellt hämmades vi också av den låga aktivitetsnivån inom medicintekniksektorn och en utbredd osäkerhet inom flertalet av våra övriga kundsegment. Affärer inom nya verksamhetsområden bidrog med volymer men genererade inte tillräcklig lönsamhet för att kompensera det sämre utfallet relaterat till etablerade nischer.

Koncernens omsättning sjönk med 8 procent i förhållande till jämförelseperioden. Rörelseresultatet minskade med 64 procent och rörelsemarginalen skrevs till 3,8 procent (9,8). Vinstmarginalen uppgick till 2,1 procent (8,2). Kassaflöde från den löpande verksamheten summerades till 23 MSEK (39).

I slutet av kvartalet förvärvades det Uddevallabaserade automationsföretaget Graniten Engineering som nu är en del av affärsenheten Industrial Solutions. Efter periodens slut genomfördes förvärv av Dansk Rotations Plastic (DRP) som i första hand kompletterar Cipax inom affärsenheten Industrial Products.

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL PRODUCTS

I förhållande till jämförelseperioden sjönk omsättningen med 10 procent och rörelseresultatet minskade med 35 procent.

De flesta av affärsenhetens företag uppvisade stabila volymer och god lönsamhet. Det sammanlagda resultatutfallet drogs dock ned till följd av svaga prestationer i de båda norska verksamheterna. Anledningarna till detta är flera men huvudsakligen kopplade till lägre produktivitet respektive väsentligt lägre båtvolymer. Orderingången var generellt något svagare än väntat men varierade både mellan och inom berörda sektorer. Många

nya projekt är uppstartade med successiv effekt på marginalerna framöver. Satsningarna på produktutveckling och bearbetning av nya marknader för de egna produkterna är alltjämt i fokus. Flera aktiviteter kopplade till bland annat nya material och cirkulära flöden pågår också.

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL SOLUTIONS

I förhållande till jämförelseperioden sjönk omsättningen med 8 procent och rörelseresultatet minskade med 72 procent.

Lägre projektvolymer mot burkindustrin har till viss del kompenserats av omsättning inom nya verksamhetsområden. De investeringar som gjorts i marknadssatsningar har dock påverkat lönsamheten på kort sikt och sammantaget var resultatutfallet för kvartalet svagt. Prestationsnivån inom affärsenheten varierade dock, som exempel visade Polyketting, Fredriksons och CIM stärkta marginaler. Med rådande marknadsförutsättningar har övriga företag haft svårigheter att snabbt anpassa de egna resurserna när stora projekt senareläggs eller order dras tillbaka med kort varsel. Affärsenheten arbetar därför med en strategisk omställning för att positionera sig på nya marknader och inom nya sektorer med ett samlat erbjudande. Under kvartalet förvärvades automationsföretaget Graniten Engineering som kompletterar befintliga verksamheter och skapar nya affärsmöjligheter.

AFFÄRSENHETEN PRECISION TECHNOLOGY

I förhållande till jämförelseperioden sjönk omsättningen med 5 procent och rörelseresultatet minskade med 13 procent.

Generellt var trenden för företagen inom affärsenheten försiktigt positiv under inledningen av året. Större kunder inom framför allt medicinteknik och fordon var fortsatt avvaktande i sin orderläggning medan det märktes en högre aktivitet hos flera mindre aktörer. Volymerna mot försvarssektorn steg ytterligare. KMV och Lasertech visade god lönsamhet medan affärsenhetens övriga företag presterade i varierande grad från hyggligt till svagt. Sammantaget blev resultatutfallet något sämre än under jämförelseperioden men i förhållande till föregående kvartal stärktes marginalerna. Anpassning av verksamheterna fortsätter parallellt med intensiva säljaktiviteter.

FRAMTIDA UTVECKLING

Utsikterna för den omedelbara framtiden har inte förändrats i någon väsentlig grad jämfört med våra bedömningar efter föregående kvartal. Den generella osäkerheten kvarstår och utmaningarna är många. Utvecklingen i våra verksamheter, i synnerhet de projektrelaterade, är i hög utsträckning beroende av en mer gynnsam global ekonomi och här är ingen tydlig vändning i sikte ännu.

Vi har genomfört många förändringar inom våra organisationer för att anpassa kostnaderna efter rådande förhållanden. Med vår ambition att vara offensiva även i utmanande lägen blir det en balansgång mellan åtstramning och bevarande av resurser för framtida tillväxt. När det gäller det senare har vi under den gångna tolvmånadersperioden också höjt aktivitetsnivån avseende förvärv. Två företag adderades under 2023 och i mars tillkom Graniten. Efter kvartalets slut förvärvades Dansk Rotations Plastic (DRP).

Graniten utvecklar högteknologiska automationslösningar och har ett mycket intressant modulbaserat koncept för läkemedelsproduktion i mindre volymer. Det här är ett nytt kundsegment för koncernen och Graniten tillför också teknisk expertis som de nya systerföretagen kan dra nytta av i sina affärer.

Via DRP utökar vi vår kapacitet och breddar vårt erbjudande av egna produkter. Vi når också nya marknader där DRP har en ledande ställning.

Sammanfattningsvis kan vi konstatera att vi har en utmanande tid framför oss men att vi samtidigt har goda förutsättningar att växla upp när möjligheterna visar sig.

Lennart Persson VD och koncernchef

KONCERNÖVERSIKT

XANO-koncernen utgörs av teknikföretag som erbjuder tillverknings- och utvecklingstjänster för industriprodukter och automationsutrustning. Koncernen finns representerad i Norden, Estland, Nederländerna, Polen, Kina, USA och Australien. Verksamheten är uppdelad i affärsenheterna Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology.

INDUSTRIAL PRODUCTS

Q1 2024 vs Q1 2023: Omsättningen sjönk med 10 procent och rörelseresultatet minskade med 35 procent.

		2024	2023	2023
		Q1	Q1	Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	210	234	852
Rörelseresultat	MSEK	13	21	75
Rörelsemarginal	%	6,4	8,9	8,8

Verksamheten inom Industrial Products omfattar utveckling, tillverkning och försäljning av komponenter och system i plast framställda genom rotationsgjutning, formsprutning och formblåsning. Företagen levererar såväl kundspecifika som egenutvecklade produkter.

INDUSTRIAL SOLUTIONS

PRECISION TECHNOLOGY

Q1 2024 vs Q1 2023: Omsättningen sjönk med 8 procent och rörelseresultatet minskade med 72 procent.

		2024 Q1	2023 Q1	2023 Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	502	544	2 126
Rörelseresultat	MSEK	18	64	226
Rörelsemarginal	%	3,5	11,8	10,6

Lundgren Machinery ingår från den 1 juni 2023. Integrated Packaging Solutions ingår från den 30 september 2023. Graniten Engineering ingår från den 22 mars 2024.

Företagen inom Industrial Solutions tillhandahåller egenutvecklade automationslösningar i form av förpackningsmaskiner, ackumulatorer och transportörsystem till livsmedels- och förpackningsindustri. Verksamheten omfattar även kundanpassade mjukvarulösningar inom industriell digitalisering samt kontraktsuppdrag avseende avancerade industriprodukter i små och medelstora serier.

Q1 2024 vs Q1 2023: Omsättningen sjönk med 5 procent och rörelseresultatet minskade med 13 procent.

		2024	2023	2023
		Q1	Q1	Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	113	119	455
Rörelseresultat	MSEK	11	12	37
Rörelsemarginal	%	9,7	10,5	8,1

Precision Technology omfattar företag med komponentoch systemtillverkning genom avancerad skärande bearbetning, lasersvetsning och 3D-printing för framställning av detaljer med mycket höga krav på kvalitet och precision.

FINANSIELL INFORMATION OCH ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

ALLMÄN INFORMATION

Alla belopp redovisas i miljontal svenska kronor och avser koncernen om inget annat anges. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år.

O MSÄTTN I NG OCH RESULTAT

Nettoomsättningen uppgick till 825 MSEK (896). Rörelseresultatet uppgick till 31 MSEK (87), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 3,8 procent (9,8). Resultat före skatt var 17 MSEK (73).

AK TI EDATA OCH NYCKELTAL

Resultat per aktie uppgick till 0:22 SEK (0:99). Eget kapital per aktie var 28:36 SEK (27:30). Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under perioden till 59 131 166. Soliditeten var 43 procent (42) vid periodens slut. Medelantalet anställda uppgick till 1 391 (1 380).

VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIO DEN

Den 22 mars förvärvades det Uddevallabaserade automationsföretaget Graniten Engineering AB. Graniten utvecklar och tillverkar högteknologiska lösningar för automationsprocesser. Kunderna finns huvudsakligen i Europa och utgörs av ledande företag inom läkemedel och medicinteknik samt hälso- och sjukvård. Företaget har 70 anställda och omsatte 100 MSEK under räkenskapsåret 2022/2023. Graniten är en del av XANOs affärsenhet Industrial Solutions. Graniten är sedan länge kända för sin tillverkning av packmaskiner och utveckling av automationslösningar. Via nätverksutbyte inom läkemedel, medicinteknik och andra sektorer erbjuds ytterligare tillväxtmöjligheter för såväl Graniten som de nya systerföretagen. Graniten kommer även fortsättningsvis att arbeta med befintliga affärsmöjligheter inom kontraktstillverkning. Konsolidering har skett från den 22 mars 2024. Förvärvet bedöms inledningsvis ha en marginell påverkan på XANOs resultat per aktie.

HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Den 5 april förvärvades det anrika rotationsgjutningsföretaget Dansk Rotations Plastic ApS (DRP). DRP, som är baserat i Kalvehave, Danmark, har i över 50 år utvecklat och tillverkat rotationsgjutna produkter i polymera material. Företagets tjänster inkluderar allt från konstruktion och verktygsframtagning till produktion och efterbearbetning. Kunderna finns huvudsakligen i Danmark och utgörs av ledande företag inom miljöteknik, kemisk industri, belysning och möbeltillverkning. DRP:s försäljning är jämnt fördelad mellan kundspecifika uppdrag och de egenutvecklade produkterna inom industri, lantbruk, miljöteknik och fritid. Företaget omsatte 47 MDKK under räkenskapsåret 2022/2023. DRP är en del av XANOs affärsenhet Industrial Products med företag som arbetar i polymera material och har ett stort hållbarhetsfokus. DRP kompletterar verksamheterna inom Cipax genom att tillföra expertis och produktionskapacitet samt ge tillgång till nya marknader. Cipax har sedan tidigare en stark position i Norden och norra Europa. Via förvärvet skapas nya affärsmöjligheter för de egna produktsortimenten inom industri, marin och miljöteknik hos såväl Cipax som DRP. Konsolidering sker från den 5 april 2024. Förvärvet bedöms ha en marginell påverkan på XANOs resultat per aktie.

I samband med förvärvet överläts 179 442 egna aktier av serie B. Efter transaktionen innehar XANO 329 690 egna aktier av serie B motsvarande 0,6 procent av totalt aktiekapital.

INVESTERINGAR

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 96 MSEK (35), varav 81 MSEK avsåg företagsaffärer, 4 MSEK immateriella anläggningstillgångar, 9 MSEK materiella anläggningstillgångar och 2 MSEK nyttjanderättstillgångar.

KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET

Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 23 MSEK (39). Högre inflöde från kundfordringar kompenserar till stor del för svagare resultatutfall och lägre förskottsbetalningar från kunder i förhållande till jämförelseperioden.

Likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 1 390 MSEK (1 378).

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som t ex prisrisker för insatsvaror. Till detta kommer finansiella risker till följd av förändringar i valutakurser och räntenivåer.

Koncernens verksamhet spänner över många branscher och kundsegment, vilket generellt innebär en god riskspridning. Vår beredskap för omställning är också hög. Konflikten i Ukraina och kvardröjande effekter av coronapandemin utgör fortsatt risk- och osäkerhetsfaktorer som kan medföra betydande konsekvenser för koncernens verksamhet. Primärt relaterar dessa risk- och osäkerhetsfaktorer till bristande tillgång till komponenter, störningar i försörjningskedjan, prisökningar och bristande tillgång till energi. Investeringsambitionen hos några av koncernens större kunder är också tätt knuten till den globala ekonomins utveckling.

En redogörelse för koncernens övriga väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 103–104 i årsredovisningen för 2023.

ÅRSSTÄMMA 2024

Årsstämman hålls i Elmia Kongress & Konserthus i Jönköping torsdagen den 16 maj 2024 kl.16:00.

NÄSTA RAPPORTDATUM

Delårsrapport för perioden 1 januari till 30 juni 2024 avlämnas tisdagen den 9 juli 2024.

Jönköping den 25 april 2024

Styrelsen

Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor.

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN		2024 3 mån	2023 3 mån	23/24 12 mån	2023 12 mån
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	jan-mar	jan-mar	apr-mar	jan-dec
Nettoomsättning	3	825	896	3 360	3 431
Kostnad för sålda varor		-667	-695	-2 650	-2 678
Bruttoresultat		158	201	710	753
Försäljningskostnader		-85	-72	-308	-295
Administrationskostnader		-45	-42	-177	-174
Övriga rörelseintäkter		7	5	51	49
Övriga rörelsekostnader	2	-4	-5	-30	-31
Resultat från andelar i intresseföretag		0	0	-1	-1
Rörelseresultat		31	87	245	301
Finansiella intäkter		6	4	23	21
Finansiella kostnader	2	-20	-18	-98	-96
Resultat före skatt	3	17	73	170	226
Skatt	4	-4	-16	-39	-51
Periodens resultat	8	13	57	131	175
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		13	57	131	175
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Förändring av säkringsreserv inklusive skatt	5	1	-2	-7	-10
Omräkningsdifferenser	5	12	-2	2	-12
Övrigt totalresultat		13	-4	-5	-22
Totalresultat för perioden		26	53	126	153
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		26	53	126	153
Resultat per aktie, SEK	6	0:22	0:99	2:24	3:01
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	6	0:22	0:99	2:24	3:01

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN	2024	2023	2023
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	31 mar	31 mar	31 dec
TILLGÅNGAR
Goodwill	1 153	968	1 136
Övriga immateriella anläggningstillgångar	168	65	100
Materiella anläggningstillgångar	724	711	725
Nyttjanderättstillgångar	123	132	122
Övriga anläggningstillgångar	9	4	9
Summa anläggningstillgångar	2 177	1 880	2 092
Varulager	505	591	509
Kortfristiga fordringar 7	872	1 076	851
Likvida medel 7	311	208	309
Summa omsättningstillgångar	1 688	1 875	1 669
SUMMA TILLGÅNGAR	3 865	3 755	3 761
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	1 677	1 583	1 651
Långfristiga skulder 7	1 240	1 122	1 201
Kortfristiga skulder 7	948	1 050	909
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	3 865	3 755	3 761

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN (SAMMANDRAG, MSEK)	2024 31 mar	2023 31 mar	2023 31 dec
Vid årets början	1 651	1 530	1 530
Periodens resultat	13	57	175
Övrigt totalresultat	13	-4	-22
Totalresultat för perioden	26	53	153
Konvertering av personalkonvertibler	–	–	70
Lämnad utdelning, kontant	–	–	-102
Totala transaktioner med aktieägare	–	–	-32
Vid periodens slut	1 677	1 583	1 651
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 677	1 583	1 651

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN	2024 3 mån	2023 3 mån	23/24 12 mån	2023 12 mån
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	jan-mar	jan-mar	apr-mar	jan-dec
Rörelseresultat	31	87	245	301
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	-6	4	9	19
Förändring av rörelsekapital	-2	-52	249	199
Kassaflöde från den löpande verksamheten	23	39	503	519
Investeringar
Förvärv av dotterbolag 8	-15	–	-228	-213
Övriga	-11	-17	-94	-100
Kassaflöde efter investeringar	-3	22	181	206
Utbetald utdelning	–	–	-102	-102
Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten	-13	7	12	32
Periodens kassaflöde	-16	29	91	136
Likvida medel vid periodens början	309	178	208	178
Kursdifferens i likvida medel	18	1	12	-5
Likvida medel vid periodens slut	311	208	311	309

NOTER, KONCERNEN

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i årsredovisningslagen. Koncernen och moderbolaget använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2023 med undantag av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som ska tillämpas från och med 1 januari 2024. De kritiska bedömningarna och källorna till uppskattningar vid upprättande av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen.

NOT 2

KOMMENTARER TILL POSTER REDOVISADE I KONCERNENS RESULTATRÄKNING

Redovisat belopp för helåret 2023 i Övriga rörelseintäkter innefattar engångsposter om 9,7 MSEK avseende elstöd till svenska bolag.

Finansiella kostnader innefattar kursförluster avseende finansiella poster om -18,9 MSEK för helåret 2023 och 0,8 MSEK (-2,9) för första kvartalet.

NOT 3 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT FÖRE SKATT

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Upplysningar om segment lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att rapporteringen stämmer överens med hur den presenteras internt. Koncernen rapporterar segmenten Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology. Verksamheten inom respektive segment beskrivs på sidan 4. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Marknadsmässiga villkor tillämpas vid transaktioner mellan segmenten.

NETTOOMSÄTTNING OCH UPPDELNING AV INTÄKTER PER SEGMENT (MSEK)	2024 3 mån jan-mar	2023 3 mån jan-mar	2023 12 mån jan-dec
INDUSTRIAL PRODUCTS	210	234	852
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	88	89	338
Övriga Norden	29	41	153
Övriga Europa	92	102	354
Övriga världen	1	2	7
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	44	58	207
Kundspecifik tillverkning	166	176	645
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	210	234	852
INDUSTRIAL SOLUTIONS	502	544	2126
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	117	119	501
Övriga Norden	26	27	121
Övriga Europa	241	286	929
Övriga världen	118	112	575
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	380	386	1660
Kundspecifik tillverkning	122	158	466
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	174	169	653
Försäljning av tjänst (över tid)	28	17	86
Projekt (över tid)	300	358	1387
PRECISION TECHNOLOGY	113	119	455
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	93	104	389
Övriga Norden	3	2	11
Övriga Europa	13	10	40
Övriga världen	4	3	15
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	–	1	2
Kundspecifik tillverkning	113	118	453
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	113	119	455
KONCERNEN TOTALT	825	896	3431
Fördelad på geografisk marknad 1) Sverige	298	311	1226
Övriga Norden	58	70	285
Övriga Europa	346	398	1323
Övriga världen	123	117	597
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	424	445	1869
Kundspecifik tillverkning	401	451	1562
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	497	521	1958
Försäljning av tjänst (över tid)	28	17	86
Projekt (över tid)	300	358	1387

1) Intäkter per geografisk marknad avser intäkter fördelade på geografiska områden efter var kunderna är lokaliserade.

NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT	2024	2023	23/24	2023
(MSEK)	3 mån jan-mar	3 mån jan-mar	12 mån apr-mar	12 mån jan-dec
Industrial Products	210	234	828	852
Industrial Solutions	502	544	2 084	2 126
Precision Technology	113	119	449	455
Eliminering	–	-1	-1	-2
Koncernen totalt	825	896	3 360	3 431

RESULTAT FÖRE SKATT PER SEGMENT 1) (MSEK)	2024 3 mån jan-mar	2023 3 mån jan-mar	23/24 12 mån apr-mar	2023 12 mån jan-dec
Industrial Products	9	17	51	59
Industrial Solutions	4	54	113	163
Precision Technology	8	10	21	23
Ofördelade poster	-4	-8	-15	-19
Koncernen totalt	17	73	170	226

1) Resultatmåttet avser resultat före utfördelning av koncerngemensamma kostnader och skatt i enlighet med intern rapportering. I ofördelade poster ingår främst kostnader för moderbolaget.

NOT 4 SKATT

Skatt uppgår till 23 procent (22) för delårsperioden.

NOT 5 ÖVRIGT TOTALRESULTAT

Förändring av säkringsreserv inklusive skatt avser effektiv del av värdeförändring i derivatinstrument använda för säkringsredovisning. Omräkningsdifferenser avser effekter av valutakursförändringar vid omräkning av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till SEK. Beloppet redovisas netto efter avräkning för säkringskontrakt.

NOT 6 RESULTAT PER AKTIE

RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING	2024 3 mån jan-mar	2023 3 mån jan-mar	23/24 12 mån apr-mar	2023 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	13,2	57,1	131,5	175,4
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1)	59 131	57 985	58 586	58 302
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1)	0:22	0:99	2:24	3:01

RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING	2024 3 mån jan-mar	2023 3 mån jan-mar	23/24 12 mån apr-mar	2023 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	13,2	57,1	131,5	175,4
Räntekostnader på konvertibla skuldförbindelser, MSEK 2)	–	1,2	2,4	3,6
Emissionskostnader för konvertibla skuldförbindelser, MSEK	–	0,0	0,1	0,1
Justerat resultat, MSEK	13,2	58,3	134,0	179,1
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1)	59 131	57 985	58 586	58 302
Justering för antagen konvertering av konvertibla skuldförbindelser, tusental 1)	–	1 148	546	830
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 1)	59 131	59 133	59 132	59 132
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1)	0:22	0:99	2:24	3:01

1) Via konvertering tillkom 1 146 084 aktier i september 2023.

2) Består av löpande ränta avseende konvertibellån justerad till marknadsränta.

Totalt antal aktier uppgår per balansdagen till 59 640 298, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 45 062 698 av aktieslag B. Med avdrag för bolagets innehav av egna aktier, 509 132 av aktieslag B, uppgår antalet utestående aktier till 59 131 166. Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under perioden till 59 131 166. Genomsnittligt antal aktier i eget förvar uppgick under perioden till 509 132. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Per balansdagen uppgår antalet röster, efter avdrag för bolagets eget innehav, till 190 329 566.

NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Finansiella tillgångar och skulder omfattar likvida medel, kundfordringar, lånefordringar, låneskulder, leverantörsskulder och eventuella derivat. Tillgångarna och skulderna är fördelade per kategori enligt nedan.

FÖRDELNING PER KATEGORI 2024-03-31 (2023-03-31) (MSEK)	Finansiella tillgångar värderade till verkligt	värde via övrigt totalresultat		Låne- och kundfordringar vär derade till upplupet anskaffningsvärde	Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultat räkningen		Finansiella fordringar/skulder värderade till verk ligt värde via övrigt totalresultat		Övriga finansiella skulder		Totalt redovisat värde		Verkligt värde 1)
Kundfordringar	–	(–)	529	(642)			–	(–)			529	(642)	529	(642)
Derivat 2, 3)	–	(–)	–	–			9	17			9	(17)	9	(17)
Likvida medel	–	(–)	311	(208)			–	(–)			311	(208)	311	(208)
Summa finansiella tillgångar	–	(–)	840	(850)			9	17			849	(867)
Låneskulder					–	(–)	–	(–)	1 031	(910)	1 031	(910)	1 031	(910)
Leasingskulder					–	(–)	–	(–)	125	(130)	125	(130)
Konvertibellån					–	(–)	–	(–)	–	(69)	–	(69)	–	(70)
Checkräkningskredit					–	(–)	–	(–)	2	(28)	2	(28)	2	(28)
Summa räntebärande skulder					–	(–)	–	(–)	1 158	(1 137)	1 158	(1 137)
Leverantörsskulder					–	(–)	–	(–)	287	(325)	287	(325)	287	(325)
Summa finansiella skulder					–	(–)	–	(–)	1 445	(1 462)	1 445	(1 462)

1) Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder, med undantag av konvertibellån och leasingskulder, uppskattas i allt väsentligt vara lika med redovisat värde.

2) I kortfristiga fordringar ingår räntederivat värderade till verkligt värde med 9 MSEK (14) för delårsperioden och 8 MSEK för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor.

3) I kortfristiga fordringar ingår valutaderivat värderade till verkligt värde med – MSEK (3) för delårsperioden och – MSEK för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på observerbara data som fixingkurser och swapkurser för gällande valuta.

NOT 8 RÖRELSEFÖRVÄRV

Graniten Engineering AB ingår i koncernresultatet från den 22 mars 2024.

Det totala värdet av förvärvade tillgångar och skulder, köpeskillingar och påverkan på koncernens likvida medel uppgår enligt preliminär förvärvskalkyl till följande:

Graniten Engineering (MSEK)	Redovisade värden i dotterbolag	Verkligt-värde-justering	Verkligt värde i koncernen
Immateriella anläggningstillgångar	61	9	70
Materiella anläggningstillgångar	4	–	4
Finansiella anläggningstillgångar	2	–	2
Nyttjanderättstillgångar	–	7	7
Omsättningstillgångar	24	–	24
Långfristiga skulder	-11	-4	-15
Kortfristiga skulder	-73	-4	-77
Nettotillgångar/köpeskilling	7	8	15
Likvida medel i förvärvad verksamhet			0
Transaktionskostnader			0
Totalt kassaflöde hänförligt till förvärvad verksamhet			15

Total köpeskilling uppgick till 15 MSEK och betalades kontant. Förvärvet medför preliminärt övervärden om sammanlagt 8 MSEK fördelat på goodwill (4 MSEK) och kundrelationer (4 MSEK). Transaktionskostnaderna bedöms uppgå till 0,5 MSEK. Goodwill avser synergieffekter. Synergier förväntas främst uppnås till följd av att befintliga verksamheter inom affärsenheten Industrial Solutions via förvärvet tillförs närliggande teknikexpertis och får tillgång till nya marknadsnischer samt genom nyttjande av gemensamma resurser. Granitens tekniska expertis skapar förutsättningar för affärsenhetens företag att utvecklas inom andra områden, som förpackningar och elfordonsbatterier. Via nätverksutbyte inom läkemedel, medicinteknik och andra sektorer erbjuds ytterligare tillväxtmöjligheter för såväl Graniten som de nya systerföretagen.

Den förvärvade enheten har bidragit med nettoomsättning om 4 MSEK och ett resultat efter skatt om ca -1 MSEK efter belastning för förvärvskostnader, avskrivningar på övervärden och finansiella kostnader hänförliga till förvärvet. Om den förvärvade enheten hade ingått i koncernen under hela perioden, skulle omsättningen ha uppgått till 850 MSEK och periodens resultat till cirka 13 MSEK.

Under 2023 förvärvades Lundgren Machinery AB och Integrated Packaging Solutions, LLC.

AKTIEDATA, KONCERNEN	2024	2023	23/24	2023
	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån
	jan-mar	jan-mar	apr-mar	jan-dec
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental	59 131	57 985	58 586	58 302
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental	59 131	59 133	59 132	59 132
Resultat per aktie, SEK	0:22	0:99	2:24	3:01
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0:22	0:99	2:24	3:01
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK	0:39	0:68	8:62	8:91
Totalt antal aktier på balansdagen, tusental	59 640	58 494	59 640	59 640
Antal aktier i eget förvar på balansdagen, tusental	509	509	509	509
Antal utestående aktier på balansdagen, tusental	59 131	57 985	59 131	59 131
Eget kapital per aktie på balansdagen, SEK	28:36	27:30	28:36	27:91
Börskurs på balansdagen, SEK	84:60	97:60	84:60	76:40

Via konvertering tillkom 1 146 084 aktier i september 2023.

NYCKELTAL, KONCERNEN	2024	2023	23/24	2023
	3 mån	3 mån	12 mån	12 mån
	jan-mar	jan-mar	apr-mar	jan-dec
Rörelsemarginal, %	3,8	9,8	7,3	8,8
Vinstmarginal, %	2,1	8,2	5,1	6,6
Räntebärande skulder, MSEK	1 158	1 137	1 158	1 115
Uppskjuten skatteskuld, MSEK	105	113	105	104
Beviljade men ej utnyttjade krediter, MSEK	1 079	1 170	1 079	1 108
Avkastning på eget kapital p a, %	3,2	14,7	8,1	11,0
Avkastning på sysselsatt kapital p a, %	5,4	13,6	9,6	11,6
Avkastning på totalt kapital p a, %	3,9	9,9	7,0	8,5
Genomsnittligt eget kapital, MSEK	1 664	1 557	1 624	1 595
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK	2 800	2 680	2 811	2 772
Genomsnittligt totalt kapital, MSEK	3 813	3 680	3 862	3 810
Räntetäckningsgrad, ggr	1,8	5,1	2,7	3,4
Soliditet, %	43	42	43	44
Avskrivningar, MSEK	35	33	142	140
EBITDA, MSEK	66	120	387	441
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, MSEK	96	35	439	378
Anställda, medelantal	1 391	1 380	1 384	1 381

KVARTALSÖVERSIKT, KONCERNEN	2024	2023	2023	2022	2023	2022	2023	2022
	Q1	Q1	Q4	Q4	Q3	Q3	Q2	Q2
Nettoomsättning, MSEK	825	896	836	806	757	776	942	942
Bruttoresultat, MSEK	158	201	179	139	159	156	214	204
Rörelseresultat, MSEK	31	87	54	34	58	63	102	98
Resultat före skatt, MSEK	17	73	23	19	44	57	86	95
Periodens resultat, MSEK	13	57	18	23	33	44	67	74
Periodens totalresultat, MSEK	26	53	-2	28	27	53	75	91
Rörelsemarginal, %	3,8	9,8	6,5	4,2	7,7	8,1	10,7	10,5
Vinstmarginal, %	2,1	8,2	2,9	2,4	5,7	7,2	9,1	10,1
Soliditet, %	43	42	44	42	41	41	40	40
Resultat per aktie, SEK 1)	0:22	0:99	0:30	0:40	0:57	0:76	1:15	1:28
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 1)	0:39	0:68	5:58	1:63	2:45	-0:34	0:20	0:98

1) Jämförelsetalen har omräknats med anledning av aktiesplit 2:1 genomförd i juni 2022.

För definitioner, se sidan 14.

DEFINITIONER

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.

AVK ASTNING PÅ TOTALT K APITAL

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt totalt kapital.

EBITDA

Rörelseresultat med tillägg för av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.

EGET KAPITAL PER AKTIE

Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen.

K A S S A F L Ö D E F R Å N D E N L Ö P A N D E V E R K S A M H E T E N PER AKTIE

Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

MEDELANTAL ANSTÄLLDA

Genomsnittligt antal anställda under perioden baserat på arbetad tid. Anställda som omfattas av korttidsarbete/ permitteringar ingår endast till den del som avser faktiskt arbetad tid.

NETTOINVESTERINGAR

Utgående balans minus ingående balans plus periodens avskrivningar, nedskrivningar och omräkningsdifferenser avseende anläggningstillgångar.

OMSÄTTNINGSTILLVÄXT

Nettoomsättning i perioden i förhållande till nettoomsättning i en jämförelseperiod.

ORGANISK TILLVÄXT

Omsättningstillväxt som genereras av egen kraft och i befintlig struktur. Beloppet har ej korrigerats för valutakursförändringar.

RESULTAT PER AK TIE

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

RESULTAT PER AK TIE EFTER UTSPÄDNING

Periodens resultat med tillägg för kostnader hänförliga till konvertibellån i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående konvertibler.

RÄNTETÄCKNINGSGRAD

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader.

RÖRELSEMARGINAL

Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.

SOLIDITET

Eget kapital i förhållande till totalt kapital.

SYSSELSATT KAPITAL Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder.

TOTALT K APITAL Summa eget kapital och skulder (balansomslutning).

VINSTMARGINAL

Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning.

NYCKELTAL

I denna rapport intagna nyckeltal följer främst av upplysningskrav enligt IFRS. Övriga mått, s k alternativa nyckeltal, beskriver bl a resultatutveckling, finansiell styrka och hur koncernen förräntat sitt kapital.

Presenterade nyckeltal beaktar verksamhetens art och bedöms ge relevant information till aktieägare och övriga intressenter för att kunna bedöma koncernens möjligheter att genomföra strategiska investeringar, leva upp till finansiella åtaganden och ge avkastning till aktieägarna samtidigt som jämförbarhet med andra företag uppnås. Marginalmåtten presenteras också internt för respektive segment.

För avstämning av nyckeltal hänvisas till sidan 106 i årsredovisningen för 2023.

RESULTATRÄKNINGAR, MODERBOL AGET	2024	2023	2023
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	3 mån jan-mar	3 mån jan-mar	12 mån jan-dec
Nettoomsättning 1	7,9	7,2	29,7
Försäljnings- och administrationskostnader	-11,1	-10,4	-40,3
Rörelseresultat	-3,2	-3,2	-10,6
Resultat från andelar i koncernföretag	–	–	115,3
Övriga finansiella poster	7,2	-1,7	0,1
Resultat efter finansiella poster	4,0	-4,9	104,8
Bokslutsdispositioner	–	–	55,7
Skatt 2	-0,8	1,0	-10,5
Periodens resultat	3,2	-3,9	150,0
Rapport över totalresultat
Periodens resultat	3,2	-3,9	150,0
Övrigt totalresultat	–	–	–
Totalresultat för perioden	3,2	-3,9	150,0

BALANSRÄKNINGAR, MODERBOLAGET (SAMMANDRAG, MSEK)	2024 31 mar	2023 31 mar	2023 31 dec
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar	206,9 1 171,9	221,6 1 035,6	206,9 1 108,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Obeskattade reserver Långfristiga skulder Kortfristiga skulder	620,7 59,0 250,0 449,1	496,0 88,0 250,0 423,2	617,5 59,0 250,0 388,9
BALANSOMSLUTNING	1 378,8	1 257,2	1 315,4

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOL AGET (SAMMANDRAG, MSEK)	2024 31 mar	2023 31 mar	2023 31 dec
Vid årets början	617,5	499,9	499,9
Periodens totalresultat	3,2	-3,9	150,0
Konvertering av personalkonvertibler	–	–	69,9
Lämnad utdelning, kontant	–	–	-102,3
Vid periodens slut	620,7	496,0	617,5

KASSAFLÖDESANALYS, MODERBOLAGET	2024	2023	2023
(SAMMANDRAG, MSEK)	3 mån jan-mar	3 mån jan-mar	12 mån jan-dec
Rörelseresultat	-3,2	-3,2	-10,6
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	-2,8	-17,3	150,3
Förändring av rörelsekapital	5,0	-29,3	-49,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-1,0	-49,8	89,8
Investeringar	–	-0,1	-0,1
Kassaflöde efter investeringar	-1,0	-49,9	89,7
Finansiering	–	28,3	-102,4
Periodens kassaflöde	-1,0	-21,6	-12,7
Likvida medel vid årets början	8,7	21,7	21,7
Kursdifferens i likvida medel	0,5	-0,1	-0,3
Likvida medel vid periodens slut	8,2	0,0	8,7

NOT 1

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Av moderbolagets nettoomsättning utgör 100 procent (100) fakturering mot dotterbolag.

NOT 2

Skatt uppgår till 21 procent (21) för delårsperioden.

Moderbolaget, XANO Industri AB (publ) med organisationsnummer 556076-2055, är ett publikt aktiebolag med säte i Jönköping, Sverige.

Kontaktperson: Lennart Persson, VD och koncernchef, telefon 036 31 22 33.

Informationen är sådan som XANO Industri AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 april 2024 kl. 13:00 CEST.

XANO Industri AB (publ) | Industrigatan 14 B | SE-553 02 Jönköping | Sverige Telefon: +46 (0)36 31 22 00 | info@xano.se | www.xano.se