NGS Group

Quarterly Report • Apr 25, 2024

Delårsrapport januari-mars 2024

NGS Group AB (publ)

NGS Group | www.ngsgroup.se

Paradigmskifte inom sjuksköterskebemanning i Sverige. Full kraft i Norgeexpansion. Beslut om nyemissioner.

Första kvartalet i sammandrag

• Nettoomsättningen för första kvartalet uppgick till 100 MSEK (141), en minskning med 29%.
• Rörelseresultatet (EBITDA) för första kvartalet uppgick till -5,5 MSEK (-1,6), rörelsemarginal -5,5% (-1,1).
• Rörelseresultatet (EBIT) för första kvartalet uppgick till -6,8 MSEK (-2,7), rörelsemarginal -6,8% (-1,9).
• Resultatet för första kvartalet uppgick till -6,3 MSEK (-2,8).
• Resultatet per aktie före och efter utspädning för första kvartalet uppgick till -0,7 SEK (-0,32).
• Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under första kvartalet till -6,4 MSEK (19,2).

Händelser under första kvartalet *

• NGS dotterbolag Source och Qsearch tecknar ramavtal med Sveriges Kommuner och Regioner (SKR) avseende rekrytering av chefer och specialister
• NGS dotterbolag Source tecknar ramavtal med Regeringskansliet avseende second opinion av myndighetschefer
• NGS Group AB (publ) avser att genomföra en företrädesemission om ca 35,2 MSEK och en riktad emission om upp till 16,1 MSEK
• NGS, genom dotterbolaget Source, utsedd till exklusiv leverantör av urvalspsykologer för statlig myndighet under Försvarsdepartementet i upp till sju år
• NGS publicerar kommuniké från extra bolagsstämma i NGS Group AB (publ) den 26 mars 2024
• NGS offentliggör prospekt avseende tidigare offentliggjord företrädesemission och riktad emission

Händelser efter första kvartalet *

• Valberedningen i NGS Group AB meddelar förslag till val av styrelseledamöter.
• NGS Group meddelar lägre rörelseresultat för Q1 än bedömda marknadsförväntningar samt förlänger teckningsperioden i pågående emissioner
• NGS Group AB (publ) offentliggör tillägg till prospektet avseende företrädesemissionen

* För beskrivning av händelserna i sin helhet hänvisas till pressmeddelandena på bolagets hemsida

Denna information är sådan som NGS Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angivna kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 2024-04-25 13:10 CET.

Delårsrapporten finns efter publicering tillgänglig på NGS hemsida www.ngsgroup.se.

För ytterligare information kontakta:

Erika Rönnquist Hoh VD, telefon 0733-434 130 Thomas Plate, CFO, telefon 0768-949 239

NGS Group AB (publ), org nr 556535-1128 Kungsgatan 12, 111 35 Stockholm

Telefon 08-505 808 30, Fax 08-505 808 01 www.ngsgroup.se

-

VD-kommentar

Omsättning och resultat

Omsättningen på 100 MSEK (141) går ned 29% vs Q1 2023. Avvikelsen består nästan helt av minskning av vårdbemanningen i Sverige, främst sjuksköterskebemanningen. NGS dominerande kund Region Stockholm står för 50% av hela minskningen.

I kvartalet ser vi konsekvenserna av regionernas mycket stora neddragningar av inhyrning av sjuksköterskebemanning. Enligt SKR (Sveriges Kommuner och Regioner) minskade Region Stockholm inhyrningen av vårdpersonal i kvartal 4 2023 med 47%. Bemanningsbranschen inom vården har samma kvartal minskat med 46% (enligt Kompetensföretagen). Denna restriktivitet i inhyrningen har fortsatt och har påverkat NGS starkt under första kvartalet.

Periodens svaga resultat, EBITDA-resultat på -5,5 MSEK (-1,6) och EBIT-resultat på -6,8 MSEK (-2,7), beror på den stora omsättningsminskningen inom vården, primärt sjuksköterskebemanningen, som kommer in lägre än förväntat. Men det beror också på rekrytering och interim, dels som en konsekvens av lägre omsättning p.g.a en utmanande marknad till följd av lågkonjunkturen, dels som en konsekvens av uppskjutna starter av kontrakterade uppdrag.

Som motvikt ser vi att Läkarbemanningen i Sverige kompenserar genom att hålla uppe goda täckningsbidragsmarginaler samt den fina omsättningsökningen vi har på sjuksköterskebemanningen i Norge.

Fortsatt försäljnings- och kostnadsfokus

Marknadsläget och vårt svaga resultat hanterar vi med en förhöjd försäljnings- och aktivitetsnivå och mobilisering av marknadsföringsaktiviteter i Sverige och i Norge samt ytterligare kostnadsöversyn.

Försäljningsfokus med hög aktivitetsnivå

Vi har fokus på att kraftigt öka marknads- och försäljningsaktiviteter i vår nylagda försäljningsstrategi samt att utnyttja hela koncernens kundbas för kors- och merförsäljning, skapa nya erbjudanden och jobba tillsammans tvärs över koncernen.

Fortsatt kostnadsöversyn

Kostnadsbesparingarna som genomfördes i omställningsprogrammet 2023 går enligt plan med målsättningen att uppnå 12 MSEK på rullande årsbasis. Samtidigt fortsätter vi med pågående kostnadsöversyn.

Våra satsningar framåt Expansion i Norge

Fortsätta expandera vårt insteg på den norska marknaden som är den mest lönsamma i Norden. I oktober 2023 var vi en av få vinnare i det nya statliga avtalet för sjuksköterskebemanning i Norge. Vi har en god ranking och det gynnar oss väl vilket vi ser i en fin omsättning för kvartalet.

Under kvartalet har prekvalificeringen för motsvarande avtal för läkarbemanning på den norska marknaden genomförts. Där kan vi glädjande berätta att NGS via dotterbolaget Nurse Partner Norge är prekvalificerade för två områden med ett sammanlagt maximalt värde på 300 MNOK. Skulle NGS gå vidare och bli en av leverantörerna är det en helt ny marknad som öppnar sig för oss.

Bredd av vårdbemanningen mot nya segment

Vårdmarknaden i Sverige är den största i Norden och är fortsatt mycket viktig för oss. Här riktar vi in oss på nya segment för sjuksköterskebemanningen i Sverige. Nya segment för NGS är de fyra växande regionerna i norra Sverige, primärvården, kommunerna och privata vårdgivare. Vi är en av vinnarna i det nya nationella vårdavtalet för bemanning av läkare och sjuksköterskor, vilket innebär att vi har de avtal som krävs för att nå alla regioner samt primärvård. Under 2023 har vi med små medel vuxit mer än marknaden i Norrbotten och vi ser fram emot att accelerera vår tillväxttakt här och på övriga målsegment ytterligare.

Exploatera potential i Assessment & Leadership.

Vår lansering av området Assessment & Leadership Services har burit frukt. Vi ser att vi har en mycket stark trovärdighet inom segment som säkerhet med leveranser av rekryterings- och assessmenttjänster till flera av Sveriges mest krävande företag och myndigheter när det gäller säkerhetsrelaterade tjänster. Givet den expertis och erfarenhet vi har inom området, den megatrend som säkerhet generellt utgör och det accelererande fokuset på säkerhet vi ser i svenskt samhälle p.g.a vårt Natointräde, kommer vi lansera nya erbjudanden inom detta område till marknaden under kommande månader. Under kvartalet har vi vunnit stora ramavtal med Regeringskansliet samt en myndighet under Försvarsdepartementet.

Expansion av högmarginaltjänster.

Vi fortsätter att exploatera och expandera lönsamma delar inom högmarginalområdena Rekrytering & Interima tjänster. Områdena är starkt konjunkturrelaterade och vi satsar på hög aktivitetsnivå och relationer för att optimera läget under rådande lågkonjunktur och vara redo när konjunkturen vänder. Försäkringsbranschen är ett område som är relativt konjunkturokänslig och där har vi en fortsatt god utveckling.

Marknadsbearbetning och effektiviseringar.

En ny strategi för digitalisering och AI har tagits fram för att accelerera och tillvarata initiativ och möjligheter för marknadsexpansion samt för att genomföra effektiviseringar av interna processer.

Ny långsiktig finansieringsstruktur

Som tidigare kommunicerats, har ägarna vid en extra bolagsstämma beslutat att genomföra en företrädesemission och en riktad nyemission. Syftet med emissionerna är att finansiera vår expansion i Norge och inom de segment som vi ser betydande tillväxtpotential samt stärka bolagets finansiella ställning.

Sammanfattningsvis ser jag, med våra omfattande insatser, både med att förstärka försäljningen och samtidigt fortsätta med pågående kostnadsöversyn, en god möjlighet att vända det svaga resultatet.

Jag vill ta tillfället i akt att tacka våra kunder såväl som ägarna för förtroendet de ger oss.

Erika Rönnquist Hoh, VD NGS

Första kvartalet

Koncernen

Omsättning och resultat

Koncernens nettoomsättning uppgick under första kvartalet till 100 MSEK (141), en minskning med 29%.

Regionerna har under första kvartalet fortsatt sin strategi med att minska inköpsvolymerna av tjänster inom främst sjuksköterskebemanning på den svenska marknaden. Inköpsbegränsningarna har medfört en materiell omsättningsminskning jämfört med motsvarande kvartal 2023.

På den norska marknaden för motsvarande bemanningstjänster är scenariot det omvända under första kvartalet, med en materiell omsättningsökning i jämförelse med motsvarande kvartal 2023. Tillväxten ligger även i linje med interna förväntningar för första kvartalet 2024.

Även verksamheten inom läkarbemanning har påverkats negativt av inköpsbegränsningarna med ett mindre intäktsbortfall jämfört med motsvarande kvartal 2023. Dock har intäktsbortfallet med råge kompenserats resultatmässigt av främst marginalvårdande aktiviteter. Regionernas inköpsmönster inom läkarbemanning är generellt mer stabilt och förutsägbart än inom sjuksköterskebemanningen i jämförelse.

Rekrytering och intermimsverksamheten minskade nettoomsättningen under kvartalet jämfört med föregående år, som en konsekvens av en fortsatt svag konjunktur. Därutöver har även kundprojektförseningar (såsom dotterbolaget Source exklusiva 7-årsavtal med urvalpsykologer till statlig myndighet) haft en materiell påverkan på nettoomsättningen i jämförelse med första kvartalet 2023.

Rörelseresultatet (EBITDA) för första kvartalet uppgick till – 5,5 MSEK (-1,6), rörelsemarginal (EBITDA) -5,5% (-1,1).

Det negativa EBITDA-resultatet under kvartalet är i huvudsak kopplat till den fortsatta volymminskningen inom sjuksköterskebemanningen samt på en fortsatt lägre efterfrågan inom rekrytering till följd av nuvarande konjunktur samt på kundprojektförseningar.

Mot bakgrund av den fortsatt utmanande marknadssituationen inom vårdbemanningen i Sverige och den lägre efterfrågan inom rekrytering- och interimsverksamheten görs löpande översyn och anpassning av kostnader i syfte att stärka effektivitet och säkra långsiktig konkurrenskraft.

Resultatet för det första kvartalet uppgick till -6,3 MSEK (-2,8). Resultatet per aktie uppgick till -0,7 SEK (-0,32).

Investeringar

Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar under första kvartalet uppgick till 0,0 MSEK (0,0).

Finansiering, kassaflöde och likviditet

Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick under första kvartalet till -6,4 MSEK (19,2).

Kassaflödet under första kvartalet uppgick till -1 MSEK (-1,2). Under kvartalet har koncernen ökat utnyttjandet av checkräkningskrediten med 6,6 MSEK (-16,3). Per den 31 mars 2024 uppgick finansieringen via fakturaförsäljning till 18,1 MSEK, vilket motsvarar en ökning med 5,4 MSEK, jämfört med finansieringen per den 31 december 2023 som uppgick till 12,7 MSEK.

Leasingskulder har amorterats med 1,2 MSEK (1,1).

Vid periodens slut uppgick likvida medel till 1,3 MSEK (2,9). Outnyttjad checkräkningskredit uppgick till 5,4 MSEK (50,8).

Koncernens soliditet uppgick till 51% (66).

Baserat på bolagets budget och prognoser, de beslutade emissionerna (med en företrädesemission där bolaget har erhållit teckningsförbindelser motsvarande ca 60,4 % av företrädesemissionen från större ägare, VD och styrelse samt en riktad emission där bolaget har erhållit teckningsförbindelser motsvarande 100 % av den riktade emissionen), kreditfaciliteter och med beaktande av överenskomna framtida finansiella åtaganden gentemot Nordea bedöms NGS rörelsekapitalbehov för kommande 12 månader vara tillgodosett.

Händelser efter rapportperiodens utgång *

• Valberedningen i NGS Group AB meddelar förslag till val av styrelseledamöter.
• NGS Group meddelar lägre rörelseresultat för Q1 än bedömda marknadsförväntningar samt förlänger teckningsperioden i pågående emissioner.
• NGS Group AB (publ) offentliggör tillägg till prospektet avseende företrädesemissionen.

I övrigt har inga väsentliga händelser i koncernen inträffat efter rapportperiodens utgång.

*För beskrivning av händelserna i sin helhet hänvisas till pressmeddelandena på bolagets hemsida.

Moderbolaget

Verksamhet i moderbolaget

I moderbolaget ingår verksamheterna Psykiatrika, Vikariepoolen och First Medical samt koncerngemensamma funktioner såsom företagsledning, ekonomi, HR och marknad.

Omsättning och resultat

Moderbolagets nettoomsättning under första kvartalet uppgick till 21,3 MSEK (26,9).

Rörelseresultatet (EBITDA) för första kvartalet uppgick till -3,8 MSEK (-2,8), rörelsemarginal (EBITDA) -18% (-10).

Resultatet för det första kvartalet uppgick till -3,4 MSEK (-2,6).

Finansiering, kassaflöde och likviditet

Det egna kapitalet i moderbolaget uppgick per den 31 mars 2024 till 59,3 MSEK (164,3) varav aktiekapitalet utgjorde 22,6 MSEK (22,6).

Vid periodens slut uppgick likvida medel till 0,0 MSEK (0,0). Outnyttjad checkkredit uppgick till 5,4 MSEK (50,8). Moderbolagets nettoskuld till dotterbolag uppgick vid periodens slut till 9,2 MSEK (nettofordran 20,8).

Koncernens rapport över totalresultatet

			Rullande 12
	2024	2023	mån	2023
Belopp i TSEK	jan-mar	jan-mar	apr-mar	jan-dec
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 2	100 299	141 284	458 655	499 640
	100 299	141 284	458 655	499 640
Rörelsens kostnader
Köpta tjänster från underkonsulter	-49 955	-65 822	-231 487	-247 354
Kostnader för ersättningar till anställda	-51 694	-71 321	-227 763	-247 390
Övriga externa kostnader	-4 132	-5 755	-17 807	-19 430
Avskrivning anläggningstillgångar	-1 298	-1 129	-112 609	-112 440
Rörelseresultat	-6 780	-2 742	-131 011	-126 974
Resultat från finansiella poster
Övriga finansiella kostnader	-1 154	-749	-3 801	-3 485
Resultat efter finansiella poster	-7 933	-3 491	-134 812	-130 459
Skatt	1 639	735	5 590	4 685
Periodens resultat	-6 294	-2 756	-129 222	-125 774
Övrigt totalresultat för perioden:
Poster som senare kan återföras till resultaträkningen:
Omräkningsdifferens	-997	-89	-1 862	-601
Summa övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	-997	-89	-1 862	-601
Summa totalresultat för perioden	-7 291	-2 845	-131 084	-126 375
Resultat per aktie före och efter utspädning (kr)	-0,70	-0,32	-14,32	-13,94
Antal aktier vid periodens slut	9 022 868	9 022 868	9 022 868	9 022 868

Koncernens balansräkning

Belopp i TSEK	2024-03-31	2023-03-31	2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill	119 260	226 760	119 260
Summa immateriella anläggningstillgångar	119 260	226 760	119 260
Materiella anläggningstillgångar
Nyttjanderättstillgångar 3	9 672	356	10 906
Inventarier	239	454	285
Summa materiella anläggningstillgångar	9 911	810	11 191
Finansiella anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran	6 110	1 964	5 146
Övrig finansiell anläggningstillgång	1 555	1 497	1 555
Summa finansiella anläggningstillgångar	7 665	3 461	6 701
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	28 048	44 131	38 391
Aktuella skattefordringar	6 753	6 815	5 088
Övriga fordringar	2 003	2 248	1 357
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	37 958	53 208	42 722
Summa kortfristiga fordringar	74 762	106 402	87 558
Likvida medel	1 341	2 935	2 341
Summa omsättningstillgångar	76 103	109 337	89 899
SUMMA TILLGÅNGAR	212 939	340 368	227 051
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	22 557	22 557	22 557
Övrigt tillskjutet kapital	57 703	58 161	58 161
Reserver	-246	-178	-192
Balanserat resultat	35 291	163 144	162 008
Årets resultat	-6 294	-2 845	-125 774
Summa eget kapital	109 011	240 839	116 760
Långfristiga skulder Avsättningar	1 555	1 497	1 555
Långfristiga leasingskulder	5 023	-	5 023
Skulder till kreditinstitut 4,5	12 500		-
Övriga långfristiga skulder 4	8 054	-	7 856
Summa långfristiga skulder	27 132	1 497	14 434
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit 5 Leverantörsskulder	14 636	19 182	8 009
	20 125	23 128 -	28 531
Aktuella skatteskulder	304 4 316	-	- 5 534
Kortfristiga leasingskulder	12 629	13 532	28 444
Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	24 785	42 190	25 339
Summa kortfristiga skulder	76 795	98 032	95 857

Förändring av koncernens eget kapital

36 929 -6 294 -6 294	116 760 -458 -6 294 -997 -7 749
36 929	116 760
-125 774	-126 375
	-601
	-125 774
	243 134
	Summa eget kapital
	Balanserat resultat inklusive periodens resultat 162 702 -125 774

Koncernens kassaflödesanalys

	2024	2023	2023
Belopp i TSEK	jan-mar	jan-mar	jan-dec
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	-6 780	-2 742	-126 974
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivningar och nedskrivningar	1 280	1 494	112 810
Förändring i avsättningar	-	58	116
Övriga ej likviditetspåverkande poster	-95	-	-683
Erlagd ränta	-861	-838	-2 446
Betald skatt	-210	1 227	-3 905
	-6 666	-801	-21 082
Kassaflöde från förändringar i rörelse-kapital
Förändring av rörelsefordringar	12 771	24 017	42 713
Förändring av rörelseskulder	-12 493	-3 994	-8 136
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-6 388	19 222	13 495
Investeringsverksamheten
Rörelseförvärv	-	-3 000	-3 000
Förvärv av finansiella -tillgångar	-	-58	-116
Förvärv av materiella anläggnings-tillgångar	-	-	-
Kassaflöde från investerings-verksamheten	0	-3 058	-3 116
Finansieringsverksamheten
Förändring checkräkningskredit	6 627	-16 343	-27 516
Upptagna lån	-	-	20 000
Amortering leasingskuld	-1 217	-1 065	-4 707
Utdelning till Moderföretagets aktieägare	-	-	-
Kassaflöde från finansierings-verksamheten	5 410	-17 408	-12 223
Periodens kassaflöde	-978	-1 244	-1 844
Kursdifferens i likvida medel	-22	-227	-222
Likvida medel vid periodens början	2 341	4 406	4 406
Likvida medel vid periodens slut	1 341	2 935	2 341

Moderbolagets resultaträkning

			Rullande
	2024	2023	12 mån	2023
Belopp i TSEK	jan-mar	jan-mar	apr-mar	jan-dec
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 2	21 290	26 858	92 755	98 323
	21 290	26 858	92 755	98 323
Rörelsens kostnader
Köpta tjänster från underkonsulter	-13 119	-13 986	-53 812	-54 679
Personalkostnader	-10 363	-12 598	-45 692	-47 927
Övriga externa kostnader	-1 566	-3 053	-8 277	-9 764
Avskrivning av materiella anläggningstillgångar	-46	-62	-206	-222
Rörelseresultat	-3 803	-2 841	-15 231	-14 269
Resultat från finansiella poster
Nedskrivning aktier i dotterbolag	0	-	-95 481	-95 481
Räntekostnader	-480	-432	-2 151	-2 103
Resultat efter finansiella poster	-4 283	-3 273	-112 863	-111 853
Bokslutsdispositioner
Erhållna koncernbidrag	0	0	6 050	6 050
Resultat före skatt	-4 283	-3 273	-106 813	-105 803
Skatt	882	674	2 302	2 094
Periodens resultat och totalresultat	-3 401	-2 599	-104 511	-103 709

Moderbolagets balansräkning

Belopp i TSEK	2024-03-31	2023-03-31	2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier	239	445	285
	239	445	285
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernbolag	99 255	194 736	99 255
Övrig finansiell anläggningstillgång	1 555	1 497	1 555
Uppskjuten skattefordran	3 355	379	2 473
	104 165	196 612	103 283
Summa anläggningstillgångar	104 404	197 057	103 568
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar	10 025		9 557
Kundfordringar	25 207	11 113 20 849	26 217
Fordringar koncernbolag	525	1 296	414
Aktuella skattefordringar Övriga fordringar	5	6	6
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	8 155	10 976	8 458
	43 917	44 240	44 652
Summa kortfristiga fordringar
Kassa och bank	0	0	0
Summa omsättningstillgångar	43 917	44 240	44 652
SUMMA TILLGÅNGAR	148 321	241 297	148 220
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital	22 557	22 557	22 557
Reservfond	10 170	10 170	10 170
Fritt eget kapital
Överkursfond	54 178	54 636	54 636
Balanserat resultat	-24 161	79 548	79 548
Periodens resultat	-3 401	-2 599	-103 709
Summa eget kapital	59 344	164 312	63 202
Långfristiga skulder
Avsättningar	1 555	1 497	1 555
Långfristiga skulder	20 554	0	7 856
Summa långfristiga skulder	22 109	1 497	9 411
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit	14 636	19 182	8 009
Leverantörsskulder	7 583	6 027	9 492
Skulder till koncernbolag	34 240	31 061	32 888
Övriga skulder	2 826	5 446	16 579
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	7 584	13 772	8 639
Summa kortfristiga skulder	66 869	75 488	75 607

Noter

Not 1. Redovisnings- och värderingsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, delårsrapportering samt Rådet för Finansiell Rapportering RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, avseende moderbolaget. Samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder har använts som i den senaste årsredovisningen.

Not 2. Nettoomsättning per land

TOTAL	100 299	141 284	458 655	499 640
Norge	8 984	2 659	19 165	12 767
Sverige	91 315	138 625	439 490	486 873
	jan-mar	jan-mar	apr-mar	jan-dec
	2024	2023	mån	2023

Not 3. Nyttjanderättstillgångar

Tillgångarna (Leasing - IFRS 16) består av två hyreskontrakt; Stockholm och Karlskrona.

Materiella anläggningstillgångar	2024-03-31	2023-03-31
Nyttjanderättstillgångar	9 672	356

Not 4. Långfristiga skulder

Långfristiga skulder		2024-03-31 2023-03-31	Amortering mm.
Lån till kreditinstitut	12 500		- Nordea. Rörlig ränta. 36 månaders amortering från 2024-06
Ägarlån	8 054		- Slutamorteras senast 6 månader efter att Nordealånet är slutreglerat
TOTAL	20 554	0

Not 5. Finansiella åtaganden (Kovenanter)

NGS har för samtliga av Nordeas utställda krediter förbundit sig att följa nedanstående finansiella åtaganden (kovenanter). Rapportering av kovenanter sker kvartalsvis. Från 2024 (Q2): Soliditet och Likviditet (kassabehållning). Från 2025 (Q1): Soliditet och Senior nettoskuld/EBITDA (rullande 12 månader).

Not 5. Fakturaförsäljning

NGS påbörjade under tredje kvartalet 2023 försäljning av kundfakturor i syfte att minska kapitalbindningen. Totalt har fakturor motsvarande 136 MSEK sålts till från start

Not 6. Närståendetransaktioner

Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna har eller har haft någon direkt eller indirekt affärstransaktion med Bolaget förutom normal ersättning i form av lön och styrelsearvode under 2024 (Gerth Svensson hade under perioden 1 januari 2023 - 10 mars 2023 ett konsultuppdrag som tillförordnad verkställande direktör där han fakturerade Bolaget 0,7 MSEK).

Transaktioner mellan koncernbolag utgörs främst av s.k. management fees och innebär att koncerngemensamma kostnader (hyra, administration etc.) fördelas ut från moderbolaget till respektive dotterbolag. Dessa fördelas ut på marknadsmässiga villkor. Sedvanliga löner och ersättningar har betalats till koncernledningen.

Not 7. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

I NGS verksamhet finns ett antal risker och osäkerhetsfaktorer, vilka omnämns i årsredovisningen 2023 och är oförändrade till denna delårsrapport. Med början under 2023 har regionernas väsentligt minskade efterfrågan på främst sjukskötersketjänster drabbat NGS och branschen som helhet. Även recessionen med början under 2023 har påverkat rekryterings- och interimsbranschen såväl som NGS hårt

Då värdet på koncernens goodwill och moderbolagets aktier i dotterbolag är beroende av ett antal väsentliga antaganden av ledning och styrelse och om de antagna kassaflödena eller besparingarna inte inträffar i den takt som företagsledningen antagit alternativt skjuts längre fram i tiden, eller om andra antagande som legat till grund för det nedskrivningstest som ledningen gjort skulle förändras på ett negativt sätt, skulle detta kunna leda till ytterligare nedskrivningar Rullande 12

Not 8. Finansiella instrument

Koncernens finansiella instrument består av kundfordringar, upplupna intäkter, likvida medel, leverantörsskulder och räntebärande skulder. Finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härav bedöms de verkliga värdena på samtliga finansiella instrument approximativt motsvara upplupet anskaffningsvärde.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av koncernens och moderföretagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.

Stockholm den 25 april 2024

Bertil Johanson – styrelseordförande

Charlotte Pantzar Huth – styrelseledamot

Gerth Svensson – styrelseledamot

Helene Jansbo – styrelseledamot

Johan Renvall – styrelseledamot

Erika Rönnquist Hoh - verkställande direktör

Kalendarium

NGS avger rapporter (med mera) vid följande tidpunkter: 31 maj 2024 Årsstämma 19 juli 2024 Q2 12 november 2024 Q3 11 februari 2025 Bokslutskommuniké 2024

Denna rapport är information som NGS Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden.

Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 25 april 2024 kl 13:10. Bokslutskommunikén finns efter publicering tillgänglig på NGS hemsida www.ngsgroup.se.

För ytterligare information kontakta:

Erika Rönnquist Hoh VD, telefon 0733-434 130 Thomas Plate, CFO, telefon 0768-949 239

NGS Group AB (publ), org nr 556535-1128 Kungsgatan 12, 111 35 Stockholm Telefon 08-505 808 30, Fax 08-505 808 01 www.ngsgroup.se

Nyckeltal koncernen

	2024	2023	Rullande	2023
	jan-mar	jan-mar	12 mån	jan-dec
			apr-mar
Nettoomsättningstillväxt	-29,0%	3,3%	-20,3%	-12,5%
Rörelsemarginal (EBITDA)	-5,5%	-1,1%	-4,0%	-2,9%
Rörelsemarginal (EBIT)	-6,8%	-1,9%	-28,6%	-25,4%
Vinstmarginal	-6,3%	-2,0%	-28,2%	-25,2%
Soliditet	51,2%	70,8%	51,2%	51,4%
Nettoskuld MSEK	33,8	16,2	33,8	26,0
Nettoskuldsättningsgrad	31,1%	6,7%	31,1%	22,3%
Eget kapital per aktie	12,1	26,7	12,1	12,9
Resultat per aktie före utspädning	-0,70	-0,32	-14,32	-13,94
Resultat per aktie efter utspädning	-0,70	-0,32	-14,32	-13,94
Vägt antal aktier för perioden	9 022 868	9 022 869	9 022 869	9 022 868
Antal aktier vid periodens slut	9 022 868	9 022 869	9 022 869	9 022 868

Definitioner

I delårsrapporten presenteras vissa finansiella nyckeltal som inte definieras av IFRS. Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärsverksamhet. Dessa icke-IFRS mått är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. De flesta nyckeltalen är direkt avstämningsbara mot de finansiella rapporterna. För nyckeltal inklusive alternativa nyckeltal lämnas definitioner nedan:

Typ av mått	Definition/ beräkning	Syfte
Nettoomsättnings	Nettoomsättning jämfört med	Nettoomsättningen är intressant både för NGS och investerare för
tillväxt	föregående period i procent.	att följa koncernens nettoomsättningsutveckling och prestation
		mellan perioder. Detta är viktigt för NGS då det är ett av bolagets
		finansiella mål.
Rörelsemarginal	Rörelseresultat i förhållande till	Rörelsemarginal hjälper investerare att bedöma bolagets
	rörelsens nettointäkter.	möjlighet till utdelning. Rörelsemarginalen är viktig för NGS då det
		är ett av bolagets finansiella mål.
Vinstmarginal	Periodens resultat i förhållande	Vinstmarginal är ett mått som visar verksamhetens vinst per
	till rörelsens intäkter.	omsatt krona och är intressant både för NGS och investerare.
Soliditet	Eget kapital i förhållande till	Soliditeten visar bolagets långsiktiga betalningsförmåga samt är
	balansomslutningen.	ett komplement till andra nyckeltal för investerare att bedöma
		möjligheten till utdelning.
Nettoskuld	Räntebärande skulder minus	Visar bolagets förmåga att betala av sina skulder. Nettoskuld är ett
	likvida medel.	mått som bolaget betraktar som relevant för kreditgivare och
		kreditvärderingsinstitut.
Nettosskuldsätt	Nettoskuld i förhållande till eget	Skuldsättningsgraden visar bolagets finansiella risk (ränte
ningsgrad	kapital.	känslighet) och är intressant för både NGS och investerare. Detta
		nyckeltal är viktigt för NGS då det är ett av bolagets finansiella mål.
Eget kapital per	Eget kapital dividerat med antal	Eget kapital per aktie hjälper investerare att bedöma bolagets
aktie, kr	aktier vid periodens slut.	möjligheter till utdelning.
Resultat per aktie	Periodens resultat i förhållande	Definieras enligt IFRS.
före och efter	till genomsnittligt antal aktier.
utspädning, kr	Ingen utspädningseffekt
	förekommer.

Nettoskuld:	Räntebärande skulder minus likvida medel.
	2024-03-31	2023-03-31	2023-12-31
Utnyttjad checkräkningskredit	14 636	19 182	8 009
Räntebärande skulder	20 554	-	20 356
Avdrag för likvida medel	-1 341	-2 935	-2 341
Summa Nettoskuld	33 849	16 247	26 024
Nettoskuldsättningsgrad:		Nettoskuld i förhållande till eget kapital.
	2024-03-31	2023-03-31	2022-12-31
Nettoskuld	33 849	16 247	26 024
Eget kapital	109 011	240 839	116 760
Nettoskuldsättningsgrad %	31,1%	6,7%	22,3%

Omsättning och rörelseresultat per kvartal

NGS aktiekursutveckling

NGS verksamhet

NGS Group är en ledande nordisk koncern inom executive search, rekrytering, interim och bemanning. Våra verksamheter består av specialister inom en rad olika verksamhetsområden i både offentlig och privat sektor. Vi har över tid haft en stark tillväxt under lönsamhet och vuxit både organiskt och genom förvärv.

På NGS Group har vi ett tydligt mål – att skapa samhällsnytta och medverka till en innovativ och dynamisk arbetsmarknad. För att göra det behöver vi hela tiden utveckla och anpassa vårt erbjudande så att vi kan möta och förutse våra kunders skiftande behov.

Under åren har vi byggt upp en företagskultur som genomsyras av en stark gemenskap, initiativkraft och ett samhällsengagemang. Med den samlade kunskapen hos alla våra medarbetare har vi en unik position där vi kan erbjuda branschledande expertis inom respektive område.

Genom ett nära samarbete mellan våra olika verksamhetsområden arbetar vi aktivt för att skapa förutsättningar för kunskapsdelning och utnyttja möjliga synergieffekter för att hela tiden utveckla vårt erbjudande och skapa mervärde för våra kunder.

Human Capital arbetar med rekrytering och interimstjänster inom tjänstekategorierna Ekonomi, Lön, HR Marknad och Inköp. I tillägg till detta arbetar Human Capital med Interim Management med uppdrag avseende chefer och ledare till privata företag, organisationer samt till den offentliga sektorn.

Qsearch är en väletablerad aktör inom rekrytering och assessment med särskilt fokus på bank, finans och försäkring med tyngdpunkt på regulatoriska tjänster. I tillägg till detta rekryterar Qsearch ledare och specialister inom områdena Ekonomi, Redovisning och M&A inom ett brett segment av marknaden.

Source är verksamt inom chefsrekrytering till den offentliga sektorn och är ett marknadsledande konsultbolag inom executive search och urval. Utmärkande för Source uppdrag är inriktningen på ledande befattningar och nyckelpositioner, med kunder inom samhällsnyttiga organisationer inom bland annat stat, region, kommun och akademin.

Human Capital, Qsearch och Source har ett nära samarbete och vidareutvecklar gemensamt vårt erbjudande av assessment, specialistrekrytering inom ett utökat antal tjänster samt interimslösningar för chefer och ledare inom såväl privat som offentlig sektor.

Inom vården bemannar NGS med läkare, sjuksköterskor med flera personalkategorier till sjukhus, vårdcentraler, akutsjukvård, äldreboenden, skolor och mottagningar. Bemanning sker inom såväl primärvård som slutenvård. Uppdragen innefattar allt från enstaka pass vid arbetsanhopning till att vi driver egna avdelningar i form av entreprenader. Verksamheten finns primärt i Sverige men i Norge bedrivs också bemanning av sjuksköterskor. NGS är också verksamt inom socialtjänst genom bemanning av socionomer.

Inom skolbemanning erbjuder NGS personal till förskola och skola. Huvuddelen av omsättningen kommer från verksamhet som är upphandlad enligt Lagen om offentlig upphandling och majoriteten av kunderna återfinns inom kommuner.

Våra ledstjärnor och vår vision

NGS värdeord uttrycks i de två orden tillsammans och affärslust. Dessa två ord sammanfattar vår vision, att vara en samlingsplats för kompetens och kunskap för förnyelse av den nordiska arbetsmarknaden. Genom att bidra till människors professionella utveckling medverkar vi varje dag till en innovativ och dynamisk arbetsmarknad, där vi bidrar till våra kunders framgång genom att tillsätta och rekrytera de mest lämpade personerna.

NGS Group | Årsredovisning 2021 21 NGS Group AB (publ) Kungsgatan 12 111 35 Stockholm