AI Terminal
Beijer Alma
Quarterly Report • Apr 26, 2024
3006_10-q_2024-04-26_ce5e5bb9-ea30-4b81-89da-f244e82f7106.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
BEIJER ALMA KVARTALSRAPPORT Q1, 2024
- Nettoomsättningen ökade till 1 812 MSEK (1 693)
- Justerat rörelseresultat, EBIT, var 242 MSEK (243), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 13,3 procent (14,3)
- Resultatet efter finansnetto ökade till 200 MSEK (192)
- Vinst per aktie uppgick till 2,45 kr (2,41)
- Orderingången ökade till 1 875 MSEK (1 808)
- Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 15 MSEK (44)
Resultatet i sammandrag
| MSEK | 2024 | 2023 | Förändring | Rullande | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| kv 1 | kv 1 | % | 12 mån | Helår | |
| Nettoomsättning | 1 812 | 1 693 | 7,0 | 7 001 | 6 882 |
| Justerat rörelseresultat, EBIT | 242 | 243 | -0,3 | 862 | 863 |
| Justerad rörelsemarginal, EBIT, % | 13,3 | 14,3 | 12,3 | 12,5 | |
| Rörelseresultat, EBIT | 244 | 243 | 0,4 | 942 | 941 |
| Resultat efter finansnetto, EBT | 200 | 192 | 4,2 | 726 | 718 |
| Vinst per aktie, SEK | 2,45 | 2,41 | 1,5 | 8,65 | 8,61 |
| Orderingång | 1 875 | 1 808 | 3,7 | 7 060 | 6 993 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 5 | 4 4 | - | 960 | |
| Nettoskuld | 2 307 | 2 136 | 8,0 | - | 1 985 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % | 55,7 | 53,3 | - | 51,0 |
VD-kommentar
Stark utveckling för chassifjädrar och flera industriella nischer
Koncernen
Tillväxten i kvartalet var såväl förvärvsdriven som organisk. Efterfrågan var som helhet stabil, men blandad inom koncernens diversifierade kundbas. Vissa kundsegment, såsom fordonseftermarknad, medicinteknik och andra nischer visade god tillväxt, medan efterfrågan var svagare inom de breda industrisegmenten som uppvisade något avtagande volymer.
Dotterbolagen
Lesjöfors såg en blandad efterfrågan mellan kundsegment och geografier. Både nettoomsättning och orderingång växte organiskt. Affärsområdet Chassifjädrar uppvisade god tillväxt på alla betydande marknader, tack vare stark slutkundsefterfrågan, normaliserade lagernivåer och hög servicegrad. Inom Industrifjädrar bidrog Norden, Storbritannien, USA och Asien med viss tillväxt. I Centraleuropa var dock efterfrågan svagare relaterat till generell industri- och byggkonjunktur. Rörelsemarginalen stärktes sekventiellt mot tidigare kvartal tack vare vidtagna åtgärder, samt mixeffekter i olika kundsegment.
För Beijer Tech var efterfrågan generellt sett stabil, men skiljde sig mellan affärsområdena. I denna rapport presenterar vi för första gången det nya affärsområdet Nischteknologier som visade på hög tillväxt, tack vare förvärv och organisk tillväxt i branscher som har andra drivare än industriefterfrågan. Flödesteknik och Industriprodukter mötte en generellt svagare efterfrågan. Den norska marknaden bidrog med tillväxt, medan efterfrågan på den finska marknaden var lägre, då den påverkades av strejker.
Förvärv
Under kvartalet förvärvade Beijer Tech bolaget AVS Power Oy som är en ledande finsk teknikgrossist och tillverkare av pneumatik, industriventiler och kompressorer. Bolaget och produktutbudet passar väl in i affärsområde Flödesteknik där vi sedan tidigare har liknande verksamheter i Sverige.
Under kvartalet har aktiviteten generellt sett varit hög på förvärvsmarknaden och vi för diskussioner med ett flertal bolag som kan stärka koncernen med framtida lönsam tillväxt. Samtidigt fortsätter omvärlden präglas av osäkerhet och höga räntor, vilket medför avvägningar mellan tillväxtinitiativ och besparingar.
Henrik Perbeck VD och koncernchef
Koncernen
Beijer Alma är en internationell, börsnoterad industrigrupp. Affärsidén är att förvärva, äga och utveckla företag i lönsamma nischer med god tillväxtpotential. Verksamheten inriktas på komponenttillverkning och industrihandel. Koncernen har drygt 3 000 medarbetare med tillverkning i 20 länder. Kundbasen är väldiversifierad och består av företag i sektorer såsom verkstad, fordon, medicinteknik och infrastruktur.
Nyckeltal för koncernen
| MSEK | 2024 | 2023 | Förändring | Rullande | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| kv 1 | kv 1 | % | 12 mån | Helår | |
| Nettoomsättning | 1 812 | 1 693 | 7,0 | 7 001 | 6 882 |
| Justerat rörelseresultat, EBITA | 263 | 259 | 1,4 | 939 | 935 |
| Justerad rörelsemarginal, EBITA, % | 14,5 | 15,3 | 13,4 | 13,6 | |
| Justerat rörelseresultat, EBIT | 242 | 243 | -0,3 | 862 | 863 |
| Justerad rörelsemarginal, EBIT, % | 13,3 | 14,3 | 12,3 | 12,5 | |
| Rörelseresultat, EBIT | 244 | 243 | 0,4 | 942 | 941 |
| Resultat efter finansnetto, EBT | 200 | 192 | 4,2 | 726 | 718 |
| Orderingång | 1 875 | 1 808 | 3,7 | 7 060 | 6 993 |
Första kvartalet
Orderingången under kvartalet ökade med 4 procent till 1 875 MSEK (1 808) jämfört med föregående år. Företagsförvärv och avyttringar bidrog netto med 7 procent, valuta med 1 procent, medan den organiska tillväxten var -4 procent. Orderingångens negativa organiska tillväxt var till stor del relaterad till starka jämförelsetal i 2023 för Beijer Tech. Nettoomsättningen ökade med 7 procent till 1 812 MSEK (1 693). Företagsförvärv och avyttringar bidrog med 4 procent och förändrade valutakurser med 1 procent av omsättningsökningen, medan den organiska tillväxten var 3 procent.
Justerat rörelseresultat, EBIT, var 242 MSEK (243) vilket motsvarade en marginal på 13,3 procent (14,3) i kvartalet. Lesjöfors justerade rörelseresultat ökade i kvartalet, medan Beijer Techs minskade. Beijer Techs rörelseresultat påverkades av förvärvskostnader om -7 MSEK.
Rörelseresultatet inkluderar en jämförelsestörande post för Lesjöfors om 2 MSEK, vilket var en återläggning av del av reserv relaterad till avvecklingen av Lesjöfors ryska verksamhet. Se närmare beskrivning i Not 4.
Finansnettot uppgick till -44 MSEK (-51). Förändringen förklaras till del av valutakursvinster.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 15 MSEK (44), påverkat av säsongsmässig uppbyggnad av lager och kundfordringar.
Vinsten per aktie var 2,45 SEK (2,41). Avkastning på eget kapital var 14,7 procent (15,8) och avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 13,3 procent (13,7).
Finansiell ställning
Beijer Almas totala tillgångar uppgick till 9 052 MSEK 31 mars 2024, en ökning från 8 373 MSEK 31 december 2023. Ökningen är främst relaterad till förvärv och säsongsökning av rörelsekapital.
Nettolåneskulden har ökat med 322 MSEK sedan årsskiftet 2023 och uppgår till 2 307 MSEK 31 mars 2024. Ökningen är främst relaterad till förvärv under det första kvartalet, men var även påverkad av valutakurseffekter.
Antalet anställda
Antalet anställda vid periodens utgång var 3 032 personer (2 891).
Dotterbolagen
Lesjöfors
Lesjöfors är en fullsortimentsleverantör av standard- och kundanpassade industrifjädrar samt tråd- och banddetaljer. Företaget är störst i Norden och ett ledande fjäderföretag i Europa och USA. Lesjöfors har tillverkning i sjutton länder i Europa, Asien och Nordamerika. Verksamheten bedrivs i affärsområdena Industri och Chassifjädrar.
Nyckeltal för Lesjöfors
| MSEK | 2024 | 2023 | Förändring | Rullande | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| kv 1 | kv 1 | % | 12 mån | Helår | |
| Nettoomsättning | 1 268 | 1 195 | 6,0 | 4 909 | 4 837 |
| Nettoomsättning, Industri | 998 | 969 | 3,0 | 3 950 | 3 921 |
| Nettoomsättning, Chassifjädrar | 270 | 227 | 19,0 | 959 | 916 |
| Justerat rörelseresultat, EBITA | 214 | 207 | 3,8 | 741 | 734 |
| Justerad rörelsemarginal, EBITA, % | 16,9 | 17,3 | 15,1 | 15,2 | |
| Justerat rörelseresultat, EBIT | 200 | 194 | 3,0 | 685 | 679 |
| Justerad rörelsemarginal, EBIT, % | 15,8 | 16,3 | 13,9 | 14,0 | |
| Rörelseresultat, EBIT | 202 | 194 | 3,9 | 765 | 758 |
| Orderingång | 1 295 | 1 225 | 5,8 | 4 930 | 4 860 |
Första kvartalet
Lesjöfors bedriver sin verksamhet inom affärsområdena Industri och Chassifjädrar. Under första kvartalet steg orderingången till 1 295 MSEK (1 225) jämfört med föregående år, vilket motsvarar en ökning på 6 procent. Den organiska tillväxten var 3 procent, medan förvärv och avyttringar bidrog med drygt 1 procent av ökningen och valuta med 1 procent. Nettoomsättningen uppgick till 1 268 MSEK (1 195) vilket motsvarar en ökning med 6 procent. Den organiska tillväxten var totalt 5 procent och var främst relaterad till Chassifjädrar. Förvärv och avyttringar var neutrala, medan valuta bidrog med 1 procent.
Justerat rörelseresultat, EBIT, för Lesjöfors var 200 MSEK (194). Ökningen i justerat rörelseresultat var främst relaterad till Chassifjädrar och förvärv. Justerad rörelsemarginal var 15,8 procent (16,3). Avyttringen av Stumpp & Schüle som genomfördes 21 december 2023 hade en viss positiv inverkan.
Affärsområdet Chassifjädrar är i högsäsong och efterfrågan var god. Omsättningen var 270 MSEK (227). Flertalet av marknaderna gick starkt.
Industri hade som helhet en högre omsättning jämfört med föregående år, 998 MSEK (969), men mötte fortsatt en varierad efterfrågan mellan olika länder och segment. Volymerna i Centraleuropa minskade något under en fortsatt marginalpress. Efterfrågan var negativt påverkad av både industrikonjunktur och byggkonjunktur. Norden, Storbritannien, USA och Asien hade en mindre volymökning. Medicintekniksegmentet bidrog fortsatt positivt.
Dotterbolagen
Beijer Tech
Beijer Tech verkar främst i Norden med inriktning på specialiserad tillverkning, värdeskapande försäljning och automation, inom lönsamma nischer. Produkt- och serviceutbudet stärker kundernas konkurrenskraft och bedrivs i affärsområdena Industriprodukter, Flödesteknik och Nischteknologier.
Nyckeltal för Beijer Tech
| MSEK | 2024 | 2023 | Förändring | Rullande | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| kv 1 | kv 1 | % | 12 mån | Helår | |
| Nettoomsättning | 545 | 498 | 9,4 | 2 092 | 2 045 |
| Nettoomsättning, Industriprodukter | 208 | 222 | -6,2 | 825 | 839 |
| Nettoomsättning, Flödesteknik | 175 | 169 | 3,3 | 638 | 632 |
| Nettoomsättning, Nischteknologier | 163 | 108 | 51,1 | 629 | 574 |
| Justerat rörelseresultat, EBITA | 5 4 | 6 0 | -10,1 | 229 | 235 |
| Justerad rörelsemarginal, EBITA, % | 9,9 | 12,0 | 11,0 | 11,5 | |
| Justerat rörelseresultat, EBIT | 4 9 | 5 6 | -11,7 | 211 | 218 |
| Justerad rörelsemarginal, EBIT, % | 9,0 | 11,2 | 10,1 | 10,4 | |
| Rörelseresultat, EBIT | 4 9 | 5 6 | -11,7 | 211 | 218 |
| Orderingång | 580 | 583 | -0,6 | 2 129 | 2 133 |
Första kvartalet
Beijer Tech har delat upp verksamheten i tre affärsområden med det nya affärsområdet Nischteknologier. I not 6 framgår vilken verksamhet som ingår i respektive affärsområde.
Orderingången minskade med 1 procent till 580 MSEK (583), varav -21 procent var organisk och 20 procent från förvärv. Den stora förändringen i organisk tillväxt i orderboken återspeglar ej verklig efterfrågan, utan är till största delen en effekt av starka jämförelsetal i 2023, då kvartalet innehöll ett flertal betydande projekt.
Nettoomsättningen uppgick till 545 MSEK (498), vilket var en ökning med 9 procent i kvartalet jämfört med föregående år. Den organiska omsättningstillväxten var -2 procent jämfört med föregående år och ökningen från förvärv var 11 procent. Påverkan från valuta var neutral.
Industriprodukter påverkades av färre handelsdagar i mars jämfört med föregående år och omsättningen minskade med 14 MSEK till 208 MSEK (222), medan Nischteknologier hade en god generell efterfrågan, samt positiv påverkan från förvärv. Omsättningen var 163 MSEK (108). Flödestekniks omsättning var 175 MSEK (169), med variationer inom affärsområdet.
Justerat rörelseresultat, EBIT, totalt under första kvartalet, var 49 MSEK (56). I rörelseresultatet ingår förvärvskostnader om -7 MSEK. Justerad rörelsemarginal var 9,0 procent (11,2). Exklusive förvärvskostnader uppgick rörelsemarginalen till 10,3 procent. Periodens rörelseresultat var detsamma som det justerade rörelseresultatet.
Moderbolaget
Moderbolaget, Beijer Alma AB, som är ett holdingbolag utan egen extern nettoomsättning hade ett rörelseresultat på -7 MSEK (-7) under första kvartalet.
Årsstämma
Beijer Almas årsstämma hålls tisdagen den 7 maj 2024, kl 18.00, på Uppsala Konsert & Kongress. Stämmohandlingar samt årsredovisning för 2023 finns tillgängliga på Beijer Almas webbplats.
Händelser efter periodens utgång
Inga väsentliga händelser efter periodens utgång.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer består av bland annat affärsmässiga risker och finansiella risker. Affärsmässiga risker kan avse större kundexponeringar mot enskilda branscher eller företag. Finansiella risker avser bland annat ränte- och valutarisker. Risken för hög eller mycket hög inflation kan vara både en affärsmässig risk då den påverkar efterfrågan, och en finansiell risk då räntekostnaden kan öka kraftigt. Valutarisker uppstår genom att cirka 88 procent av försäljningen för Lesjöfors sker utanför Sverige medan cirka 70 procent av produktionen sker utomlands. Beijer Tech har inte motsvarande valutarisk. Beijer Alma kan också påverkas av det geopolitiska läget i världen vilket kan få följdeffekter på globala försörjningskedjor etc.
Då moderbolaget ansvarar för koncernens finansiering är det utsatt för refinansieringsrisk. Moderbolagets övriga verksamhet är inte utsatt för risker annat än indirekt via dotterbolagen.
Hanteringen av de finansiella riskerna finns beskriven i 2023 års årsredovisning i not 26. Ett antal andra risker beskrivs i årsredovisningens förvaltningsberättelse.
Transaktioner med närstående
Karaktären och omfattningen av transaktioner med närstående är i väsentlig del oförändrad sedan 31 december 2023. Moderbolaget har under året fakturerat dotterbolagen management fee. Närstående i övrigt omfattar styrelsen och koncernledningen samt deras familjer och andra bolag som de kontrollerar, inklusive bolag som kontrolleras av huvudägaren. Utöver styrelsearvoden har det under året inte förekommit några väsentliga transaktioner med sådana närstående.
Resultaträkningar i sammandrag, koncernen
| Koncernen, MSEK | 2024 | 2023 | Rullande | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| kv 1 | kv 1 | 12 mån | helår | |
| Nettoomsättning | 1 812 | 1 693 | 7 001 | 6 882 |
| Kostnad för sålda varor | -1 252 | -1 182 | -4 923 | -4 853 |
| Bruttoresultat | 560 | 511 | 2 078 | 2 029 |
| Försäljningskostnader | -147 | -127 | -558 | -538 |
| Administrationskostnader | -184 | -142 | -686 | -645 |
| Övriga rörelseintäkter | 1 1 | 0 | 2 8 | 1 6 |
| Resultat från andelar i intresseföretag | 1 | 0 | 0 | 0 |
| Jämförelsestörande poster | 2 | 0 | 8 1 | 7 9 |
| Rörelseresultat | 244 | 243 | 942 | 941 |
| Ränteintäkter | 1 0 | 6 3 | 2 7 | 8 0 |
| Räntekostnader | -54 | -114 | -243 | -303 |
| Resultat efter finansnetto | 200 | 192 | 726 | 718 |
| Inkomstskatt | -45 | -43 | -185 | -183 |
| Periodens resultat | 155 | 149 | 541 | 535 |
| Därav hänförligt till | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 147 | 145 | 521 | 519 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 8 | 3 | 2 0 | 1 6 |
| Summa periodens resultat | 155 | 149 | 541 | 535 |
| Redovisat resultat per aktie | 2,45 | 2,41 | 8,65 | 8,61 |
| Utdelning per aktie, SEK | – | – | 3,75 | 3,85 |
| Avskrivningar ingår med, MSEK | 8 8 | 7 8 | 349 | 340 |
| varav avskrivningar förvärvsrel. immateriella tillgångar, MSEK | 1 9 | 1 7 | 7 5 | 7 2 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen | ||||
| Kassaflödessäkringar | -7 | -6 | 1 0 | 1 2 |
| Omräkningsdifferenser | 111 | -41 | 114 | -38 |
| Summa övrigt totalresultat efter skatt | 104 | -47 | 124 | -26 |
| Summa periodens totalresultat | 258 | 102 | 665 | 509 |
| Därav hänförligt till | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 249 | 9 8 | 653 | 503 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 9 | 3 | 1 2 | 6 |
| Summa totalresultat | 258 | 102 | 665 | 509 |
Övrigt totalresultat avser i sin helhet poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen.
Utdelning 2023 avser styrelsens förslag till Årsstämman
Balansräkningar i sammandrag, koncernen
| Koncernen, MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 31 mar | 31 mar | 31 dec | |
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | 3 760 | 3 400 | 3 499 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 422 | 1 300 | 1 364 |
| Uppskjutna skattefordringar | 5 0 | 6 3 | 4 4 |
| Finansiella tillgångar | 3 9 | 3 9 | 4 1 |
| Nyttjanderättstillgångar | 316 | 250 | 298 |
| Summa anläggningstillgångar | 5 587 | 5 052 | 5 246 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Varulager | 1 584 | 1 593 | 1 487 |
| Fordringar | 1 510 | 1 367 | 1 203 |
| Kassa och bank | 370 | 765 | 437 |
| Summa omsättningstillgångar | 3 465 | 3 726 | 3 127 |
| Summa tillgångar | 9 052 | 8 778 | 8 373 |
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| 31 mar | 31 mar | 31 dec | |
| Eget kapital och skulder | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 126 | 126 | 126 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 444 | 444 | 444 |
| Reserver | 252 | 119 | 150 |
| Balanserad vinst inkl periodens resultat | 3 237 | 2 858 | 3 095 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 4 058 | 3 547 | 3 815 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 8 5 | 2 6 | 7 6 |
| Summa eget kapital | 4 143 | 3 573 | 3 891 |
| Långfristiga skulder till kreditinstitut | 2 452 | 2 452 | 2 231 |
| Långfristiga nyttjanderättsskulder | 226 | 177 | 217 |
| Övriga långfristiga skulder | 749 | 812 | 715 |
| Kortfristiga skulder till kreditinstitut | 226 | 450 | 191 |
| Beslutad aktieutdelning ej utbetald | 226 | ||
| Kortfristiga ej räntebärande skulder | 1 159 | 1 019 | 1 036 |
| Kortfristiga nyttjanderättsskulder | 9 8 | 6 9 | 9 2 |
| Summa skulder | 4 909 | 5 205 | 4 482 |
| Summa eget kapital och skulder | 9 052 | 8 778 | 8 373 |
I tabellen ovan för 31 mars 2023 har avsättningar omklassificerats från Kortfristiga ej räntebärande skulder till Övriga långfristiga skulder, 487 MSEK, i likhet med övriga perioder.
Resultaträkningar i sammandrag, moderbolaget
| Moderbolaget, MSEK | 2024 | 2023 | Rullande | 2023 |
|---|---|---|---|---|
| kv 1 | kv 1 | 12 mån | helår | |
| Administrationskostnader | -12 | -12 | -51 | -51 |
| Övriga rörelseintäkter | 4 | 4 | 1 7 | 1 7 |
| Rörelseresultat | -7 | -7 | -34 | -34 |
| Intäkter från andelar i koncernföretag | – | – | 300 | 300 |
| Ränteintäkter och liknande intäkter | 5 6 | 5 6 | 166 | 166 |
| Räntekostnader och liknande kostnader | -41 | -57 | -135 | -151 |
| Resultat efter finansnetto | 8 | -8 | 297 | 281 |
| Bokslutsdisposition - Koncernbidrag | – | – | 3 1 | 3 1 |
| Skatt på periodens resultat | 0 | – | -2 | -1 |
| Redovisat resultat | 7 | -8 | 327 | 311 |
Det finns inga poster hänförliga till övrigt totalresultat.
Balansräkningar i sammandrag, moderbolaget
| Moderbolaget, MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
|---|---|---|---|
| 31 mar | 31 mar | 31 dec | |
| Tillgångar | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 0 | 0 | 0 |
| Uppskjutna skattefordringar | 7 | 7 | 7 |
| Andelar i koncernföretag | 515 | 515 | 515 |
| Summa anläggningstillgångar | 522 | 522 | 522 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar | 3 396 | 2 580 | 3 176 |
| Likvida medel | 2 2 | 339 | 2 |
| Summa omsättningstillgångar | 3 418 | 2 919 | 3 178 |
| Summa tillgångar | 3 940 | 3 441 | 3 700 |
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| 31 mar | 31 mar | 31 dec | |
| Eget kapital och skulder | |||
| Aktiekapital | 126 | 126 | 126 |
| Reservfond | 165 | 165 | 165 |
| Överkursfond | 279 | 279 | 279 |
| Balanserad vinst | 751 | 440 | 440 |
| Periodens resultat | 7 | -8 | 311 |
| Summa eget kapital | 1 329 | 1 001 | 1 320 |
| Långfristiga skulder till kreditinstitut | 2 427 | 2 179 | 2 202 |
| Kortfristiga skulder till kreditinstitut | 144 | - | 134 |
| Kortfristiga ej räntebärande skulder | 4 1 | 261 | 4 3 |
| Summa eget kapital och skulder | 3 940 | 3 441 | 3 700 |
Kassaflödesanalyser i sammandrag, koncernen
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
|---|---|---|---|
| kv 1 | kv 1 | helår | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av | |||
| rörelsekapital och investeringar | 208 | 232 | 756 |
| Förändring av rörelsekapital ökning (–) minskning (+) | -193 | -189 | 204 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 5 | 4 4 | 960 |
| Investering i materiella och immateriella anläggningstillgångar | -53 | -61 | -244 |
| Avyttrade bolag efter avdrag för likvida medel | - | - | -28 |
| Förvärvade bolag efter avdrag för likvida medel | -190 | -248 | -568 |
| Kassaflöde efter investeringar | -228 | -266 | 120 |
| Upptagna lån | 350 | 2 625 | |
| Amorteringar | -205 | -2 818 | |
| Netto upptagna lån och amorteringar | 145 | 279 | -193 |
| Utbetald utdelning | - | - | -226 |
| Förändring likvida medel | -83 | 1 3 | -299 |
| Likvida medel vid periodens ingång | 437 | 754 | 754 |
| Valutakursförändringar i likvida medel | 1 6 | -2 | -18 |
| Likvida medel vid periodens slut | 370 | 765 | 437 |
För perioder efter 30 juni 2023 redovisas upptagna lån och amorteringar var för sig, medan posterna redovisas netto för tidigare perioder.
Under första kvartalet 2023 skedde refinansiering av Beijer Alma-koncernen vilket ledde till återbetalning av större belopp, samt upptagna lån på likartade belopp.
Specifikation av förändringen av eget kapital i koncernen
| MSEK | 2024 | 2023 | 2023 |
|---|---|---|---|
| jan-mar | jan-mar | helår | |
| Ingående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 3 815 | 3 604 | 3 604 |
| Periodens totalresultat | 249 | 102 | 503 |
| Beslutad lämnad utdelning | - | -226 | -226 |
| Skuld för förvärv av minoritetsaktier, redovisat mot eget kapital | -6 | 6 7 | -68 |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | 2 | ||
| Utgående eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 4 058 | 3 547 | 3 815 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | |||
| Ingående eget kap. hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 7 6 | 3 5 | 3 5 |
| Periodens totalresultat | 9 | 3 | 6 |
| Beslutad lämnad utdelning | -2 | -3 | |
| Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande | - | -12 | 3 8 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 8 5 | 2 6 | 7 6 |
| Totalt utgående eget kapital | 4 143 | 3 573 | 3 891 |
Antal aktier
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| 31 mar | 31 dec | |
| Antal utestående aktier | 60 262 200 | 60 262 200 |
| Totalt antal aktier efter full utspädning | 60 262 200 | 60 262 200 |
| Genomsnittligt antal aktier efter full utspädning | 60 262 200 | 60 262 200 |
Av antalet utestående aktier är 6 526 800 A-aktier och resterande aktier är B-aktier.
Nyckeltal per dotterbolag och isolerade kvartal
| Nettoomsättning, MSEK | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | Rullande | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | 12 mån | helår | |
| Lesjöfors | 1 268 | 1 128 | 1 197 | 1 317 | 1 195 | 4 909 | 4 837 |
| Beijer Tech | 545 | 567 | 478 | 502 | 498 | 2 092 | 2 045 |
| Moderbolag och koncerngemensamt | – | – | – | – | – | – | – |
| Totalt | 1 812 | 1 694 | 1 676 | 1 819 | 1 693 | 7 001 | 6 882 |
| Årsförändring nettoomsättning, % | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | Rullande | 2023 |
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | helår | helår | |
| Lesjöfors | 6,0 | 13,1 | 14,5 | 30,4 | 17,1 | 15,6 | 18,7 |
| Beijer Tech | 9,4 | 22,0 | 9,7 | 11,5 | 13,4 | 13,2 | 14,3 |
| Moderbolag och koncerngemensamt | – | – | – | – | – | – | – |
| Totalt | 7,0 | 15,9 | -2,8 | 3,9 | -0,7 | 5,6 | 3,6 |
| Orderingång, MSEK | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | Rullande | 2023 |
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | 12 mån | helår | |
| Lesjöfors | 1 295 | 1 156 | 1 202 | 1 278 | 1 225 | 4 931 | 4 860 |
| Beijer Tech | 580 | 554 | 465 | 531 | 583 | 2 129 | 2 133 |
| Moderbolag och koncerngemensamt | – | – | – | – | |||
| Totalt | 1 875 | 1 710 | 1 667 | 1 809 | 1 808 | 7 060 | 6 993 |
| Justerat rörelseresultat, EBIT, MSEK | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | Rullande | 2023 |
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | 12 mån | helår | |
| Lesjöfors* | 200 | 130 | 175 | 180 | 194 | 685 | 679 |
| Beijer Tech | 4 9 | 5 8 | 5 6 | 4 8 | 5 6 | 211 | 218 |
| Moderbolag och koncerngemensamt | -7 | -11 | -5 | -10 | -7 | -34 | -34 |
| Totalt | 242 | 177 | 225 | 218 | 243 | 862 | 863 |
| Justerad rörelsemarginal, EBIT, % | 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | Rullande | 2023 |
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | 12 mån | helår | |
| Lesjöfors* | 15,8 | 11,5 | 14,6 | 13,6 | 16,3 | 13,9 | 14,0 |
| Beijer Tech | 9,0 | 10,3 | 11,7 | 9,6 | 11,2 | 10,1 | 10,6 |
| Moderbolag och koncerngemensamt | – | – | – | – | – | – | – |
| Totalt | 13,3 | 10,4 | 13,4 | 12,0 | 14,3 | 12,3 | 12,5 |
*Justerat för jämförelsestörande poster Q1-24 +2 MSEK, Q4-23 +64 MSEK, Q3-23: +9 MSEK, Q2-23: +6 MSEK
Nyckeltal
| 2024 | 2023 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| kv 1 | kv 1 | helår | helår | helår | |
| Finansiella nyckeltal | |||||
| Nettoomsättning, MSEK | 1 812 | 1 693 | 6 882 | 5 866 | 4 580 |
| Justerat rörelseresultat, EBITA, MSEK | 263 | 259 | 935 | 846 | - |
| Rörelseresultat, EBIT, MSEK | 244 | 243 | 941 | 773 | 712 |
| Justerat rörelseresultat, EBIT, MSEK | 242 | 243 | 863 | 798 | 757 |
| Resultat före skatt, EBT, MSEK | 200 | 192 | 718 | 704 | 681 |
| Vinst per aktie efter skatt, SEK | 2,45 | 2,41 | 8,61 | 15,92 | 9,43 |
| Kassaflöde efter investeringar exkl förvärv per aktie, SEK | -0,63 | -0,30 | 11,42 | 16,24 | 9,29 |
| Avkastning på eget kapital, % | 14,7 | 15,8 | 14,7 | 17,0 | 21,7 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, exkl Habia Cable och reavinst, % | 13,3 | 13,7 | 13,6 | 14,1 | - |
| Avkastning på sysselsatt kapital, inkl Habia Cable och reavinst, % | 13,3 | 20,1 | 13,6 | 21,1 | 18,6 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 67,33 | 58,86 | 63,29 | 59,80 | 47,36 |
| Soliditet, % | 46,2 | 40,8 | 46,9 | 44,4 | 45,0 |
| Nettoskuldsättningsgrad, % exkl leasingskuld enligt IFRS 16 | 55,7 | 53,3 | 51,0 | 44,6 | 46,0 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar, MSEK | 5 6 | 4 9 | 226 | 178 | 176 |
| Räntetäckningsgrad, ggr* | 5,7 | 7,0 | 5,2 | 12,3 | 23,5 |
| Icke finansiella nyckeltal | |||||
| Antal aktier, 1000-tal | 60 262 | 60 262 | 60 262 | 60 262 | 60 262 |
| Antal anställda vid periodens slut | 3 032 | 2 891 | 3 165 | 2 859 | 3 173 |
Avkastning på Eget kapital och Sysselsatt kapital är beräknat med snittkapitalet över fyra kvartal
År 2021 ej omräknat relaterat till avvecklad verksamhet i 2022, Habia Cable
*Fg perioder justerade utifrån ny definition, se sid 17, Definitioner
Balansposter samt antalet anställda i jämförelseperioderna är inte omräknade relaterat till Verksamhet som är under avveckling.
För definitioner, se sid 17.
Not 1 Redovisningsprinciper
Koncernen
Kvartalsrapporten har upprättats med tillämpning av internationella redovisningsstandards (International Financial Reporting Standards – IFRS) sådana de antagits av Europeiska Unionen (EU). Kvartalsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen.
Upplysningar enligt IAS 34.16A förekommer förutom i de finansiella rapporterna även i övriga delar av kvartalsrapporten.
Användande av nyckeltal ej definierade i IFRS
Beijer Alma tillämpar ESMAs (European Securities and Markets Authority — Den europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten) riktlinjer för alternativa nyckeltal, Alternative Performance Measures). I korthet är ett alternativt nyckeltal ett finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte är definierat eller specificerat i IFRS.
Moderbolaget
Moderbolaget, Beijer Alma AB, tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna överensstämmer med föregående år samt med koncernens redovisningsprinciper i tillämpliga delar.
Kvartalsrapporten omfattar sidorna 1—18 och sidorna 1—8 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport.
Not 2 Företagsförvärv
AVS-Power Oy
Den 12 mars 2024 förvärvade Beijer Tech 100 procent av aktierna i AVS-Power Oy, en ledande finsk teknikgrossist och tillverkare av pneumatik, industriventiler och kompressorer. AVS har cirka 13 MEUR i årliga intäkter och cirka 30 anställda.
Övriga förvärv
I perioden genomfördes ett tilläggsförvärv inom Beijer Tech. Köpeskillingen understeg 1 MSEK.
| Preliminär förvärvsanalys | 2024 |
|---|---|
| MSEK | kv 1 |
| Köpeskillingar | 168 |
| Nettotillgångar värderade till verkligt värde | 5 4 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 |
| Goodwill | 106 |
| Kontant del av köpeskillingen | 167 |
| Skuldförd villkorad köpeskilling som erläggs inom ett - fem år | 1 |
| Nettotillgångar värderade till verkligt värde består av | 2024 |
|---|---|
| MSEK | kv 1 |
| Byggnad och mark | - |
| Maskiner och inventarier | 0 |
| Övriga immateriella tillgångar | 2 3 |
| Varulager | 3 5 |
| Fordringar | 1 9 |
| Likvida medel | -1 |
| Uppskjuten skatt | -5 |
| Räntebärande skulder | - |
| Icke räntebärande skulder | -18 |
| Summa | 5 4 |
Preliminära förvärvsanalyser
I förvärvsanalyserna är beräkningarna av immateriella tillgångar och goodwill preliminära i avvaktan på att slutgiltig värdering av dessa tillgångar. Förvärvsanalysen fastställs slutligt senast ett år efter att förvärvet har gjorts. Tabellen ovan visar hur förvärv gjorda under 2024 påverkat Beijer Almas balansräkning.
Not 3 Verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde på finansiella instrument
Huvuddelen av koncernens finansiella tillgångar och skulder (kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kreditinstitut, leverantörsskulder och övriga skulder) värderas i redovisningen till upplupet anskaffningsvärde, som även är en god uppskattning av verkligt värde.
Tillgångar som värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat omfattar valutaterminer med ett redovisat värde på -2 MSEK (-7), baserat på en värdering som bygger på observerbara marknadsdata, så kallad nivå 2. Skulder som värderas till verkligt värde via resultatet omfattar villkorade köpeskillingar i dotterbolag med ett redovisat värde på 182 MSEK (186), varav John Evans' Sons var motsvarande 16 MUSD. Förändringen mot tidigare kvartal utgörs till största delen av utbetald tilläggsköpeskilling. Villkorade köpeskillingar värderas baserat på delvis icke-observerbara marknadsdata, så kallad nivå 3.
Skuldförda köpeskillingar som värderas via balansräkningen värderas baserat på upplupet anskaffningsvärde för perioden av framtida betalningar diskonterade med ursprunglig effektivränta. Redovisat värde för skuldförda köpeskillingar i dotterbolag är 295 MSEK (283).
| Villkorade köpeskillingar | 2024 | Skuldförda köpeskillingar | 2024 |
|---|---|---|---|
| MSEK | jan - mar | MSEK | jan - mar |
| Ingående redovisat värde | 186 | Ingående redovisat värde | 283 |
| Årets förvärv | 1 | Årets förvärv | 0 |
| Räntekostnad | 5 | Omvärdering via balansräkningen | 6 |
| Återförda via resultaträkningen | 0 | Räntekostnad | 0 |
| Utbetalda köpeskillingar | -21 | Utbetalda köpeskillingar | 0 |
| Valutakursdifferenser | 1 1 | Valutakursdifferenser | 6 |
| Utgående redovisat värde | 182 | Utgående redovisat värde | 295 |
| Samtliga skuldförda köpeskillingar förfaller bortom ett år. | |
|---|---|
Villkorad tilläggsköpeskilling som förfaller inom ett år
1 MSEK.
Not 4 Justerat rörelseresultat
I första kvartalet 2022 gjordes en reservering på 25 MSEK för beräknade kostnader relaterat till Lesjöfors rysslandsverksamhet. Under första kvartalet 2024 återfördes ytterligare 2 MSEK av reservationen, i tillägg till tidigare återföringar. Beloppet bedöms inte längre motsvara eventuella framtida kostnader.
Justerat rörelseresultat har justerats med nedanstående jämförelsestörande poster:
| MSEK 2024 |
2023 |
|---|---|
| jan - mar | helår |
| Reserv avveckling Rysslandsverksamhet | 2 10 |
| Justering förvärvsrelaterad tilläggsköpeskillingar | 216 - |
| Realisationsresultat och omstrukturering Stumpp & Schüle | -148 - |
| Totalt | 2 79 |
Not 5 Finansiell rapportering i höginflationsländer
Turkiet klassas som ett höginflationsland enligt IFRS och således tillämpas IAS 29 i redovisningen av det turkiska dotterbolaget Telform Clamp and Spring Co. Det ackumulerade resultatet i finansnettot från IAS 29 för 2024 är 3 MSEK. Ökningen under första kvartalet berodde på en ökning i det lokala konsumentprisindexet i jämförelse med tidigare perioder.
Not 6 Beijer Techs affärsområden
Beijer Tech har infört ett tredje affärsområde, Nischteknologier. Samtliga bolag i affärsområdet kommer från Industriprodukter, förutom Källström Engineering, som tidigare redovisats under Flödesteknik.
| Flödesteknik | Industriprodukter | Nischteknologier |
|---|---|---|
| Lundgrens Sverige | Beijer Industri | INU |
| Lundgrens Norge (NO) | PMU | Swedish Microwave |
| Svenska Brandslangsfabriken | Preben Z (DK) | Botek Systems |
| PA Ventiler | Beijer Oy (FI) | Finn Lamex (FI) |
| Noxon | KTT (FI) | Källström Engineering |
| AVS Power (FI) | Norspray (NO) | |
| Encitech | ||
| Mountpac |
Definitioner
Beijer Alma presenterar vissa finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa nyckeltal och indikatorer ger värdefull kompletterandeinformation till intressenter och ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling, finansiella ställning och trender i verksamheten. Vid beräkning av nyckeltal där genomsnittliga kapitalvärden sätts i förhållande till resultaträkningsmått beräknas kapitalvärdenas genomsnitt på respektive periods öppningsbalans och alla kvartalsbalanser inom perioden och resultaträkningsmåtten annualiseras.
| Avkastning på eget kapital | Resultat efter finansnetto, med avdrag för 20,6 procent skatt, i relation till genomsnittligt eget kapital. |
|
|---|---|---|
| Avkastning på sysselsatt kapital | Resultat efter finansnetto, med tillägg för räntekostnader, i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital. |
|
| EBIT-marginal, EBITA-marginal | Rörelseresultat eller EBITA i relation till nettoomsättning | |
| Eget kapital | Med eget kapital avses eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. |
|
| Justerad EBITA | Justerat rörelseresultat före avskrivningar på immateriella tillgångar. |
|
| Justerat rörelseresultat | Rörelseresultat före jämförelsestörande poster. | |
| Jämförelsestörande post | Jämförelsestörande poster är poster i resultaträkningen som stör jämförelser med andra perioders resultat avseende företagets verksamhet. |
|
| Nettoskuld | Räntebärande skulder, exklusive leasingskulder, med avdrag för likvida medel. |
|
| Nettoskuldsättningsgrad | Nettoskuld i relation till eget kapital. | |
| Orderingång | Beställning från kunder av vara eller tjänst till fastställda villkor. | |
| Resultat per aktie1) | Redovisat resultat med avdrag för skatt, i relation till utestående antal aktier. |
|
| Resultat per aktie efter skatt efter utspädning | Redovisat resultat med avdrag för skatt, i relation till utestående antal aktier justerat för potentiella aktier som ger upphov till utspädningseffekt. |
|
| Räntetäckningsgrad | Resultat efter finansnetto, plus finansiella kostnader (exkl diskonteringseffekt tilläggsköpeskillingar), dividerat med finansiella kostnader |
|
| Soliditet | Eget kapital i relation till balansomslutning. | |
| Sysselsatt kapital | Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder. |
För definitioner, se länken https://beijeralma.se/investor-relations/definitioner/
1) Följer definitionen enligt IFRS.
Uppsala den 26 april 2024
Beijer Alma AB
Henrik Perbeck Vd och koncernchef
Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.
Presentation av delårsrapporten
Henrik Perbeck, vd och koncernchef samt Johan Dufvenmark, ekonomichef, kommer presentera resultatet och kvartalsrapporten, samt svara på frågor i en telefonkonferens den 26 april 2024 kl 10.00 (CET). Presentationen kommer att visas i realtid via webcast, men kommer även att finnas tillgänglig i efterhand. Presentationen och länk till webcast finns på www.beijeralma.se
Direktlänk till webbsändning:
Beijer Alma Q1 Report 2024 (financialhearings.com)
Telekonferenslänk: Call Access (financialhearings.com)
All publik info kommer även att finnas på följande webbsida:
Beijer Alma, Audiocast with teleconference, Q1, 2024 | Financial Hearings
Eventuella frågor besvaras av:
Henrik Perbeck, vd och koncernchef, telefon 018-15 71 60, [email protected] Johan Dufvenmark, ekonomichef, telefon 018-15 71 60, [email protected]
Denna information är sådan information som Beijer Alma AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 26 april 2024, kl. 07.30.
Läs mer på
www.beijeralma.se Länk till Investor relations-sidan: www.beijeralma.se/ir
Besök våra dotterbolag: www.lesjoforsab.com www.beijertech.se
Kalender
- Årsstämma den 7 maj 2024, Uppsala Konsert & Kongress
- Delårsrapport för andra kvartalet 2024 den 19 juli 2024
- Delårsrapport för tredje kvartalet 2024 den 25 oktober 2024
Beijer Alma AB Dragarbrunnsgatan 45, Box 1747, 751 47 Uppsala Telefon 018-15 71 60. Styrelsens säte Uppsala Organisationsnummer 556229–7480 www.beijeralma.se
