Hexagon

Quarterly Report • Apr 26, 2024

DELÅRSRAPPORT

1 JANUARI - 31 MARS 2024 FÖRSTA KVARTALET

Stabilt resultat och starkt kassaflöde i skiftande marknadsförhållanden

• 3 procent organisk tillväxt (till fasta växelkurser och jämförbar struktur)
• Nettoomsättning ökade med 1 procent till 1 299,9 MEUR (1 286,6).
• Nettoomsättningen inklusive minskning av förvärvade förutbetalda intäkter uppgick till 1 299,9 MEUR (1 285,1)
• Justerad bruttomarginal uppgick till 66,5 procent (66,5)
• Justerat rörelseresultat (EBIT1) ökade med 1 procent till 376,5 MEUR (371,2)
• Justerad rörelsemarginal uppgick till 29,0 procent (28,9)
• Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick till 10,1 Euro cent (10,4)
• Resultatet per aktie, inklusive justeringar, uppgick till 8,9 Euro cent (9,1)
• Det operativa kassaflödet före poster av engångskaraktär ökade till 219,4 MEUR (141,5)
• Kassagenereringen uppgick till 88 procent (66)
• Återkommande intäkter ökade med 6 procent till 520,3 MEUR (491,5)

JUSTERADE NYCKELTAL2)

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	Δ%
Operationell nettoomsättning	1 299,9	1 286,6	3 1)
Bruttovinst	864,5	856,1	1
Bruttomarginal, %	66,5	66,5	0,0
Rörelseresultat (EBITDA)	483,6	462,2	5
EBITDA marginal, %	37,2	35,9	1,3
Rörelseresultat (EBIT1)	376,5	371,2	1
Rörelsemarginal, %	29,0	28,9	0,1
Resultat före skatt	333,8	344,4	-3
Resultat per aktie, Euro cent	10,1	10,4	-3
1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

2)För definition, se sidan 23. För specifikation se sidan 4.

Paolo Guglielmini, VD och koncernchef, kommenterade:

"Motståndskraften i Hexagons affärsmodell har bekräftats under det första kvartalet 2024, vilket gör att vi kan leverera intäktstillväxt, stabila marginaler och starkt kassaflöde trots skiftande marknadsförhållanden, särskilt inom byggsektorn i EMEA och Kina.

Även om vi inte är immuna mot förändringar i den makroekonomiska miljön, visar detta kvartal att fortsatta investeringar i innovation och en hög andel återkommande intäkter gör Hexagon väl positionerat för framtiden."

29 % JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL

88 %

KASSAGENERERING

KOMMENTAR FRÅN VD

"Årets första kvartal påvisade styrkan i Hexagons affärsmodell. Vi rapporterar en organisk tillväxt på 3 procent, trots en skiftande efterfrågan, vilket återspeglar den svagare efterfrågan inom byggsektorn i både Europa och Kina samt den fortsatta gradvisa avmattningen av den bredare ekonomin som pågick under 2023.

Trots detta bibehöll vi marginalerna där tillväxten i mjukvaruportföljen bidrog starkt och motverkade nedgången hos divisionen Geosystems som historiskt rapporterat höga marginaler. Kassagenereringen på 88 procent var mycket stark, särskilt med tanke på de vanliga säsongsvariationerna, där den lägre tillväxten minskade trycket på rörelsekapitalet jämfört med de högre tillväxtperioderna under 2023.

Bruttomarginalen på 66,5 procent (66,5) och EBIT1-marginalen på 29,0 procent (28,9) var i stort sett oförändrade jämfört med föregående år. Fördelarna med vårt rationaliseringsprogram, som bidrog med besparingar om 29 MEUR under kvartalet, och den positiva effekten av den tidigare offentliggjorda försäljningen av TESA PMI-verksamheten, uppvägde den negativa effekten av svagare organisk tillväxt och valutaeffekter.

Kassagenereringen var stark under kvartalet, 88 procent (66), där vårt fokus på både interna förbättringar och en svagare tillväxt i sensorportföljen bidrog till att förbättra rörelsekapitalet. Historiskt sett är första kvartalet ett säsongsmässigt svagare kvartal för kassagenereringen på grund av utbetalningar av bonusar och provisioner för föregående år, så kvartalets utfall var väldigt positivt.

Efterfrågan på marknaden under första kvartalet är fortsatt skiftande, vilket noterades redan under slutet av 2023.

Manufacturing Intelligence rapporterade en stabil organisk tillväxt på 5 procent (10), med stark tillväxt inom mjukvara och fortsatt expansion i Kina men motverkades av en svagare tillväxt på de europeiska marknaderna. ALI (Asset Lifecycle Intelligence) ökade 2 procent (16), där en nedgång för perpetuell mjukvaruförsäljning, jämfört med en stark jämförelseperiod, uppvägdes av en stark tillväxt i SaaS-intäkter under kvartalet.

Geosystems påverkades av ogynnsamma förhållanden på byggmarknaden, men dess starka marknadsposition och tillväxt inom mjukvarulösningar samt maskinstyrning medförde att den negativa organiska tillväxten begränsades till endast -2 procent (7).

Autonomous Solutions ökade med 8 procent (13) trots en tuff jämförelseperiod, med mycket stark tillväxt inom A&P (Autonomy & Positioning), men motverkades av en nedgång inom gruvdrift som delvis berodde på timingproblem.

Safety, Infrastructure and Geospatial växte med 5 procent (-11) till följd av att de serviceavtal med låga marginaler som avslutades 2023 nu är avvecklade och de nyutvecklade SaaS-dispatchlösningarna för offentlig säkerhet har fått större genomslag.

Efter kvartalets slut offentliggjorde vi två mindre förvärv, Itus Digital inom ALI och XWatch inom Geosystems. Jag vill välkomna båda företagen till Hexagon.

När vi blickar framåt är det troligt att den omedelbara efterfrågan förblir skiftande. Jag är dock övertygad om att styrkan i Hexagons underliggande verksamhet och vårt fortsatta fokus på sekulära tillväxttrender som hållbarhet, energiomställning och skifte till utvecklingsekonomier kommer göra det möjligt att prestera bättre än den allmänna marknadsmiljön.

Vår femåriga prognos på medellång sikt tar hänsyn till en ekonomisk avmattning och vi är därför fortsatt övertygade och fokuserade på att leverera våra finansiella åtaganden för 2022–2026."

– Paolo Guglielmini, vd och koncernchef

KONTAKT

Investor Relations Tom Hull ir@hexagon.com Anton Heikenström ir@hexagon.com Media

Madlen Nicolaus media@hexagon.com

TELEFONKONFERENS

Delårsrapport för det första kvartalet 2024 presenteras den 26 april kl 10:00 CET vid en telefonkonferens. För deltagande se instruktioner på Hexagons hemsida.

https://investors.hexagon.com/sv/upcoming-investor-events

FINANSIELL KALENDER

Hexagon lämnar finansiell information vid följande tillfällen:

Årsstämma 29 april 2024 Delårsrapport Kv2 2024 26 juli 2024 Delårsrapport Kv3 2024 25 oktober 2024

KONCERNENS UTVECKLING KV1

NETTOOMSÄTTNING

Nettoomsättningen ökade med 1 procent till 1 299,9 MEUR (1 286,6). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organiskt tillväxt) ökade nettoomsättningen med 3 procent. Förvärv (struktur) har bidragit med 0 procent genom de tidigare kommunicerade förvärven av Qognify, Cads Additive och Hard-Line samt avyttring av Tesa PMI och en mindre serviceverksamhet inom SIG. Mer information om förvärv och bidrag till struktur finns i not 6.

Geografisk utveckling

Regionalt rapporterade Asien 4 procent organisk tillväxt, EMEA 0 procent och Amerika 4 procent.

I Asien rapporterade Kina 5 procent organisk tillväxt, driven av en fortsatt tillväxt inom Manufacturing Intelligence och ALI. Geosystems ökade också, till stor del gynnad av enklare jämförelsetal. Övriga Asien rapporterade 4 procent organisk tillväxt, driven av stark efterfrågan i Sydostasien, Australien och Nya Zeeland.

I EMEA rapporterade Västeuropa -1 procent organisk tillväxt, med en minskning inom Manufacturing Intelligence och Geosystems, delvis kompenserad av tillväxt inom ALI och Autonomous Solutions. EMEA, exklusive Västeuropa, rapporterade oförändrad tillväxt.

I Amerika rapporterade Nordamerika 5 procent organiskt tillväxt, med en ökning inom alla divisioner. Sydamerika rapporterade 1 procent organisk tillväxt med en ökning inom gruvdrift och SIG, men starkt motverkad av svagare efterfrågan inom jordbruk.

Utveckling per produkt

Under kvartalet var den rapporterade tillväxten i portföljen för sensorer och robotteknologi -4 procent, delvis till följd av försäljningen av TESA PMI och valutamotvindar, men också en svag efterfrågan på vissa byggmarknader för Geosystems, där lösningar för surveying och bygg gick särskilt svagt. Inom Manufacturing Intelligence, exklusive avyttringen av TESA PMI, ökade fortsatt portföljen för sensorer och robotteknologi.

Mjukvara och tjänster uppvisade en god tillväxt på cirka 4 procent (rapporterat), med en återhämtning inom SIG och fortsatt god utveckling i hela koncernen, vilket uppvägde minskningen av intäkter från perpetuella licenser inom ALI. Återkommande intäkter växte med 6 procent (rapporterat) med god tillväxt i alla produktkategorier.

FÖRSÄLJNINGSBRYGGA - FÖRSTA KVARTALET

	Operationell nettoomsättning 1)
2023, MEUR	1 286,6
Struktur, %	0
Valuta, %	-2
Organisk tillväxt, %	3
Totalt, %	1
2024, MEUR	1 299,9

1) Nettoomsättningen från genomförda förvärv och avyttringar under de senaste tolv månaderna redovisas under raden "Struktur" i tabellen ovan. Procenttal är avrundade till närmaste heltal.

TILLVÄXT TREND

OMSÄTTNING PER PRODUKTTYP - FÖRSTA KVARTALET

MEUR	Kv1 2024	% av försäljning	Kv1 2023	% av försäljning	Redovisad Δ%
Mjukvara & tjänster	791,2	60,9%	759,1	59,0%	4,2%
Sensorer & Robotteknologi	508,7	39,1%	527,5	41,0%	-3,6%
Totalt	1 299,9		1 286,6		1,0%
Återkommande intäkter	520,3	40,0%	491,5	38,2%	5.9%

OMSÄTTNING PER GEOGRAFISKT OMRÅDE - FÖRSTA KVARTALET

MEUR	Kv1 2024	% av försäljning	Kv1 2023	% av försäljning	Organisk Δ%
Nordamerika	443,2	34%	422,3	33%	5%
Sydamerika	55,0	4%	53,5	4%	1%
Västeuropa	355,0	27%	354,8	27%	-1%
EEMEA	94,7	7%	93,4	7%	1%
Kina	182,2	14%	187,8	15%	5%
Asien, exkl Kina	169,8	13%	174,7	14%	4%
Totalt	1 299,9		1 286,6		3%

RÖRELSERESULTAT KV1

Justerat rörelseresultat (EBIT1) ökade med 1 procent till 376,5 MEUR (371,2), vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 29,0 procent (28,9). Det justerade rörelseresultatet (EBIT1) stärktes av tillväxt inom mjukvaruportföljen och kostnadsbesparingar om 29 MEUR från rationaliseringsprogrammet, men påverkades negativt av svagare tillväxt inom divisionen Geosystems med historiskt goda marginaler samt valutaeffekter. Den justerade rörelsemarginalen inklusive avskrivningar av övervärden (PPA) om -27,7 MEUR (-28,0) uppgick till 26,8 procent (26,7).

Justerat rörelseresultat (EBIT1) påverkades positivt av transaktionseffekter från valutakursrörelser om 0,9 MEUR (-4.9) och påverkades negativt av translationseffekter från valutakursrörelser om -13,6 MEUR. Resultat före skatt, exklusive justeringar, uppgick till 333,8 MEUR (344,4).

Totala FoU utgifter (inklusive kapitaliserade utgifter) uppgick till 211 MEUR, motsvarande 16 procent av försäljningen, varav 118 MEUR har kapitaliserats. Avskrivningar av tidigare kapitaliserade utgifter för FoU uppgick till 55 MEUR. FoU-kostnader (exklusive justeringar) som redovisats inom EBIT1 uppgick till 148 MEUR för det första kvartalet,

Hexagons nettoinvesteringar, exklusive förvärv och avyttringar, uppgick till -146,6 MEUR (-148,2) det första kvartalet. Av- och nedskrivningar uppgick till -134,8 MEUR (-119,0) det första kvartalet, varav nedskrivningar uppgick till -6,6 MEUR (0.0).

Justeringarna i kvartalet består av kostnader för aktieprogrammet (LTIP) om -12,9 MEUR (-13,3), avskrivningar på övervärden (PPA) om -27,7 MEUR (-28,0) och förvärvade förutbetalda intäkter om 0,0 MEUR (-1,5)

SKATT OCH FINANSNETTO

Koncernens skattekostnad för det första kvartalet uppgick till -52,8 MEUR (-54,3). Skattesatsen uppgick till 18,0 procent (18,0) för kvartalet. Skattesatsen, exklusive justeringar, uppgick till 18,0 procent (18,0) för kvartalet.

OMSÄTTNING- OCH RÖRELSERESULTAT BRYGGA

MEUR	Kv1 2023	Valuta	Struktur	Organisk	Kv1 2024
Operationell nettoomsättning	1 286,6	-23	4	33	1 299,9
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	371,2	-8	2	11	376,5
Justerad rörelsemarginal	28,9%	34%	63%	33%	29,0%
Tillväxt (utspädning) på marginal		-0,1%	0,1%	0,1%

TRANSLATIONSEFFEKT AV VALUTAKURSRÖRELSER JÄMFÖRT MED EUR – FÖRSTA KVARTALET

	Rörelse 1)		Intäkt-kostnad	Resultatpåverkan
CHF	Förstärkts	5%	Negativ	Negativ
USD	Försvagats	-1%	Positiv	Negativ
CNY	Försvagats	-6%	Positiv	Negativ
EBIT1, MEUR				-13,6

1)Jämfört med Kv1 2023

JUSTERINGAR

MEUR	Kv1 2024	Justeringar		Totala justeringar	Kv1 2024
	Icke IFRS	PPA	LTIP		IFRS
Justerat rörelseresultat (EBIT1/EBIT)	376,5	-27,7	-12,9	-40,6	335,9
Av- och nedskrivningar	107,1	27,7		27,7	134,8
EBITDA	483,6				470,7
Kostnader aktieprogram	0		11,6	11,6	11,6
Realisationsresultat och övriga icke kassaflödespåverkande poster	-16,8		1,3	1,3	-15,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet exklusive skatter och räntor	466,8				466,8

BRUTTOVINST OCH BRUTTOMARGINAL EBIT1 OCH EBIT-MARGIN

SEGMENTSRAPPORTERING

MEUR	Kv1 2024		Kv1 2023 Rapporterad Δ%	Organisk Δ%
Operationell nettoomsättning
Manufacturing Intelligence	478,1	476,8	0%	5%
Asset Lifecycle Intelligence	192,2	190,6	1%	2%
Geosystems	376,8	389,8	-3%	-2%
Autonomous Solutions	135,5	124,7	9%	8%
Safety, Infrastructure & Geospatial	116,9	102,5	14%	5%
Övrig verksamhet	0,4	2,2	-82%	e.t.
Summa operationell nettoomsättning	1 299,9	1 286,6	1%	3%
Justerat rörelseresultat (EBIT1)
Manufacturing Intelligence	124,8	119,5	4%
Asset Lifecycle Intelligence	66,5	68,3	-3%
Geosystems	117,5	127,5	-8%
Autonomous Solutions	47,7	41,3	15%
Safety, Infrastructure & Geospatial	24,3	18,4	32%
Övrig verksamhet & Koncernkostnader	-4,3	-3,8	-13%
Totalt justerat rörelseresultat	376,5	371,2	1%
Justerad rörelsemarginal, %
Manufacturing Intelligence	26,1%	25,1%	1,0%
Asset Lifecycle Intelligence	34,6%	35,8%	-1,2%
Geosystems	31,2%	32,7%	-1,5%
Autonomous Solutions	35,2%	33,1%	2,1%
Safety, Infrastructure & Geospatial	20,8%	18,0%	2,8%
Övrig verksamhet & Koncernkostnader	e.t.	e.t.	e.t.
Totalt justerad EBIT marginal %	29,0%	28,9%	0,1%

KASSAFLÖDE OCH BALANSRÄKNING

Operativt kassaflöde före skatt och ränta uppgick till 332,9 MEUR (244,6), vilket motsvarar en ökning på 36 procent jämfört med föregående år. Kassagenereringen uppgick till 88 procent (66) under kvartalet. Rörelsekapitalet hade en positiv påverkan på kassaflödet om 12,7 MEUR, en förbättring främst till följd av en ökning av förutbetalda intäkter och minskade kundfordringar.

Erhållen och betald ränta, netto uppgick till -42,3 MEUR (-23,8) under kvartalet, främst till följd av högre räntesatser. Betald skatt uppgick till -71,2 MEUR (-79,3).

Operativt kassaflöde före poster av engångskaraktär uppgick till 219,4 MEUR (141,5), vilket motsvarar en ökning på 55 procent jämfört med föregående år.

KASSAFLÖDESANALYS

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	Δ%
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	376,5	371,2	1
Av och nedskrivningar (exkl justeringar)	107,1	91,0	18
Justerat rörelseresultat (EBITDA)	483,6	462,2	5
Poster som inte ingår i kassaflödet	-16,8	-9,8	71
Investeringar	-146,6	-148,2	-1
Kassaflöde efter investeringar	320,2	304,2	5
Rörelsekapital	12,7	-59,6	e.t.
Operativt kassaflöde före skatt och ränta	332,9	244,6	36
Kassagenerering	88%	66%	22
Betald skatt	-71,2	-79,3	-10
Ränta, netto	-42,3	-23,8	78
Operationellt kassaflöde före poster av engångskaraktär	219,4	141,5	55

NETTOSKULD BRYGGA

MEUR	Kv1 2024
Ingående nettoskuld	-3 593,2
Operationellt kassaflöde	190,6
Netto investeringar i dotterbolag	16,2
Netto investeringar i finansiella tillgångar	-0,5
Nya/ändrade leasing kontrakt	-18,5
Valuta	-2,0
Övrigt	-1,3
Utgående nettoskuld	-3 408,7
Nettoskuld till EBITDA	1,6

KASSAGENERERING

LÖNSAMHET

Det sysselsatta kapitalet ökade till 14 380,1 MEUR (14 016,9). Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 11,3 procent (11,3). Avkastningen på genomsnittligt eget kapital för de senaste tolv månaderna uppgick till 8,5 procent (10,9). Kapitalomsättningshastigheten var 0,4 gånger (0.4).

FINANSIELL STÄLLNING

Eget kapital ökade till 10 465,4 MEUR (9 923,0). Soliditeten uppgick till 61,4 procent (59,6). Hexagons balansomslutning ökade till 17 039,0 MEUR (16 650,4). Ökningen av balansomslutningen drevs framförallt av förvärv från tidigare år. Hexagons finansiering består i huvudsak av följande:

1) En syndikerad låneram (RCF) etablerad under 2021. Faciliteten uppgår till 1 500 MEUR med löptid på 5+1+1 år.

2) Ett Medium Term Notes-program (MTN) om 20 000 MSEK etablerat under 2014. MTN-programmet ger Hexagon möjlighet att emittera obligationer med löptider upp till 6 år.

3) Ett företagscertifikatprogram etablerat under 2012. Företagscertifikatprogrammet uppgår till 15 000 MSEK med löptider upp till 12 månader.

Summan av likvida medel och outnyttjade lånelöften uppgick den 31 mars 2024 till 1 513,2 MEUR (1 541,1). Hexagons nettoskuld uppgick till 3 408,7 MEUR (3 483,2). Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,30 gånger (0,33). Räntetäckningsgraden var 7,4 gånger (10,9).

MANUFACTURING INTELLIGENCE – KV1 2024

Hexagons division Manufacturing Intelligence (MI) tillhandahåller sensor- och mjukvarulösningar för att stödja hela produkt- och produktionslivscykeln, frigöra potential, lösa problem innan de uppstår och ge betydande vinster. Viktiga lösningsområden inkluderar design- och ingenjörsprogramvara (verktyg för konceptuell design och detaljerad konstruktion), produktionsprogramvara (CAD CAMprogramvara), metrologi (stationär och portabel metrologi, automatiserad inspektion), programvara för kvalitetshantering (ETQ) och Hexagons molnplattform för tillverkning (Nexus).

Geografiskt fördelar sig intäkterna från Manufacturing Intelligence under 2023 på Nord- och Sydamerika 30%, EMEA 30% och Asien 40%.

NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	Δ%
Operationell nettoomsättning	478,1	476,8	5% 1)
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	124,8	119,5	4%
Justerad rörelsemarginal, %	26,1%	25,1%	1%

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

NETTOOMSÄTTNING

Manufacturing Intelligence operationella nettoomsättning uppgick till 478,1 MEUR (476,8). I fasta valutakurser och en jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen till 5 procent. Flyg- och läkemedelsegmenten presterade bra under kvartalet och elektronik var stabilt. Fordon var något svagare med tecken på en nedgång inom efterfrågan på elbilar.

Manufacturing Intelligence hade en god utveckling i Amerika och Asien samt en fortsatt tillväxt i Kina under kvartalet. Efterfrågan inom EMEA var svagare och i stort sett oförändrad jämfört med föregående år.

Efterfrågan på portabla mätutrustningar, mjukvara för Design & Engineering och mjukvara för Quality Management var god.

RÖRELSERESULTAT

EBIT1 ökade med 4 procent jämfört med föregående år, vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 26,1 procent (25,1). Detta resultat drevs av volymtillväxt, fördelarna med de kostnadsbesparingsåtgärder som vidtagits under rationaliseringsprogrammet och avyttringen av TESA PMI-verksamheten. Utvecklingen motverkades delvis av valutakursförändringar.

FÖRVÄRV OCH PRODUKTLANSERINGAR

Under kvartalet slutfördes den tidigare kommunicerade avyttringen av TESA PMI (Precision Measurement Instruments). Under 2023 bidrog TESA PMI med 47,3 MEUR i intäkter, med en lönsamhet under genomsnittet för divisionen Manufacturing Intelligence.

Den nya portabla mätteknikprodukten SmartScan VR800 lanserades under första kvartalet. Den har en patenterade dubbelstereokamera och en projektionsenhet med mekanisk optisk zoom som ger högre upplösning och förenklar arbetsflöden. VR800 är också redo för automatisering.

ASSET LIFECYCLE INTELLIGENCE – KV1 2024

Hexagons division Asset Lifecycle Intelligence är en marknadsledande mjukvaruleverantör som hjälper kunder att designa, bygga och driva mer lönsamma, säkra och hållbara industrianläggningar runt om i världen. Divisionens kärnteknologier hjälper till att producera handlingsbara insikter som möjliggör bättre beslutsfattande och intelligens över hela livscykeln för industriprojekt, vilket leder till förbättringar inom säkerhet, kvalitet, effektivitet och produktivitet. De viktigaste lösningsområdena omfattar Design & Engineering (verktyg för konceptuell design och detaljkonstruktion), Project Planning & Execution (konstruktion, tillverkning och hantering av leverantörskedjan samt Operations & Maintenance (mjukvara för asset management, prediktivt underhåll och OT-cybersäkerhet).

Geografiskt fördelades intäkterna från Asset Lifecycle Intelligence under 2023 på Nord- och Sydamerika 46%, EMEA 30% och Asien 24%.

NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	Δ%
Operationell nettoomsättning	192,2	190,6	2% 1)
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	66,5	68,3	-3%
Justerad rörelsemarginal, %	34,6%	35,8%	-1,2%

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

NETTOOMSÄTTNING

Asset Lifecyle Intelligence operationella nettoomsättning uppgick till 192,2 MEUR (190,6). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt), ökade nettoomsättningen med 2 procent. Organisk tillväxt påverkades negativt av en nedgång i perpetuella licenser jämfört med en ovanligt stark prestation under föregående jämförelseperiod, men motverkades av en fortsatt expansion inom återkommande intäkter som ökade tvåsiffrigt.

Geografiskt sett var tillväxten i EMEA starkast. Amerika och Asien påverkades negativt av nedgången i den perpetuella licensförsäljningen jämfört med föregående år, men motverkades av stark tvåsiffrig tillväxt inom återkommande intäkter.

Tillväxten var god inom Design & Engineering och Operations & Maintenance, samt EAM som levererade tvåsiffrig SaaS-tillväxt under kvartalet.

RÖRELSERESULTAT

EBIT1 ökade jämfört med föregående år, vilket motsvarade en justerad rörelsemarginal om 34,6% (35,8). Marginalerna påverkades negativt av förändringar i produktmix och ogynnsamma valutakursrörelser.

FÖRVÄRV OCH PRODUKTLANSERINGAR

Inga förvärv skedde under kvartalet.

Efter kvartalsstängning, den 4 april 2024 förvärvade ALI Itus Digital, en USA-baserad leverantör av mjukvara för asset performance management (APM). Itus förväntas generera intäkter om cirka 1 MEUR under 2024 och växa snabbt med en lönsamhetsnivå som initialt är lägre än Hexagons.

GEOSYSTEMS – KV1 2024

Hexagons division Geosystems tillhandahåller en omfattande portfölj av digitala lösningar som fångar, mäter och visualiserar den fysiska världen och möjliggör datadriven omvandling inom olika branschekosystem. Deras teknologier för Reality Capture skapar digitala världar från olika vyer, oavsett om det handlar om en enda dimension mellan två väggar i ett hus, fastighetsgränser eller 3D-representationer av städer, infrastruktur, samhällsservice, hela länder eller till och med brottsplatser. Dessa digitala världar ger användbar information som är avgörande för förståelse, planering och genomförande. De viktigaste lösningsområdena omfattar Reality Capture-sensorer och mjukvara, kartlösningar och kartdata, mätsensorer och mjukvara samt maskinstyrningslösningar.

Geografiskt fördelades intäkterna från Geosystems under 2023 på 32% Nord- och Sydamerika, 46% EMEA och 22% Asien.

NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	Δ%
Operationell nettoomsättning	376,8	389,8	-2% 1)
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	117,5	127,5	-8%
Justerad rörelsemarginal, %	31,2%	32,7%	-1,5%

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

NETTOOMSÄTTNING

Geosystems operationella nettoomsättning uppgick till 376,8 MEUR (389,8). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt), minskade nettoomsättningen med -2 procent. Tillväxten påverkades negativt av fortsatt nedgång inom byggmarknaderna, i synnerhet inom EMEA och Kina. Bostadsbyggande är den främsta orsaken till nedgången, vilket till viss del motverkades av fortsatt tillväxt inom infrastruktur i USA.

Geografiskt sett var tillväxten utmanande inom EMEA. Kina rapporterade god tillväxt på grund av gynnsamma jämförelsetal från tidigare år. Byggmarknaden i Kina är fortsatt svag. Nordamerika rapporterade blygsam tillväxt, men fick stöd av investeringar inom infrastruktur.

För försäljningen per lösningsområde rapporterade machine control och mjukvaruportföljen för bygg god tillväxt, men detta motverkades mer än väl av en svag efterfrågan inom surveying och byggprodukter. Reality capture var stabil, vilket återspeglar starka jämförelsetal under första kvartalet 2023, men ökade i nya och angränsande branscher.

RÖRELSERESULTAT

EBIT1 minskade jämfört med föregående år, motsvarande en justerad rörelsemarginal om 31,2 procent (32,7), vilket återspeglar kombinationen av negativ organisk tillväxt och motvindar från valutakurseffekter, något motverkat av kostnadsbesparingsinitiativ.

FÖRVÄRV OCH PRODUKTLANSERINGAR

Inga förvärv skedde under kvartalet.

Efter kvartalets slut, den 23 april 2024, förvärvade Hexagon Geosystems Xwatch Safety Solutions, en leverantör av hård- och mjukvara för machine control som är utformad för att förbättra säkerhetsrutinerna på byggarbetsplatser. Intäkterna för 2023 uppgick till cirka 4 MEUR.

AUTONOMOUS SOLUTIONS – KV1 2024

Hexagons division Autonomous Solutions samlar våra kompetenser inom Autonomy & Positioning (A&P) och Hexagon Mining. A&P är pionjärer inom end-to-end-lösningar för säkerställd autonomi och positionering på land, till havs och i luften genom att tillhandahålla positioneringsteknik med hög precision och perceptionsteknik till avancerade navigations- och autonomisystem som ger säkerhet, trygghet, tillförlitlighet och tillgänglighet. De huvudsakliga A&P-lösningarna inkluderar säkerställd positionering, autonomi, navigering och positionering samt högpresterande antenner. Hexagon Mining gör det möjligt för gruvor att koppla samman alla delar av sin verksamhet med teknik som gör data begripliga i realtid och som integrerar, automatiserar och optimerar viktiga arbetsflöden. Viktiga lösningsområden inkluderar mätning, design och planering, flotthantering, produktionsoptimering och kollisionsundvikande i en enda lösning för hela gruvans livslängd.

Geografiskt fördelades intäkterna från Autonomous Solutions under 2023 på Nord- och Sydamerika 60%, EMEA 24% och Asien 16%.

NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	Δ%
Operationell nettoomsättning	135,5	124,7	8% 1)
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	47,7	41,3	15%
Justerad rörelsemarginal, %	35,2%	33,1%	2,1%

1)Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

NETTOOMSÄTTNING

Autonomous Solutions operationella nettoomsättning uppgick till 135,5 MEUR (124,7). I fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt) ökade nettoomsättningen med 8 procent. Tillväxten var stark inom A&P som upplevde stark tillväxt inom segmenten flyg och försvar och marin. Segmentet för precisionsjordbruk ökade också bra trots svaghet i Sydamerika. Tillväxten inom gruvdrift hölls tillbaka på grund av problem med timing och makroosäkerhet i Sydamerika.

Geografiskt sett var tillväxten stark i EMEA, med hög efterfrågan på lösningar för flyg och försvar. Amerika varierade med god tillväxt i Nordamerika, men motverkades av svårare marknadsförhållanden i Sydamerika.

Efterfrågan var stark på positionerings-lösningar och -mottagare inom jordbruk, lösningar för anti-jamming inom flyg och försvar samt korrigeringstjänster inom det marina segmentet.

RÖRELSERESULTAT

EBIT1 ökade jämfört med föregående år, vilket motsvarar en justerad rörelsemarginal om 35,1 procent (33,1). Valutakursförändringarna påverkade marginalutvecklingen negativt under kvartalet, men detta kompenserades av en gynnsam produktmix.

FÖRVÄRV OCH PRODUKTLANSERINGAR

Inga förvärv skedde under kvartalet.

SAFETY, INFRASTRUCTURE & GEOSPATIAL – KV1 2024

Hexagons division Safety, Infrastructure and Geospatial (SIG) gör världens kritiska tjänster och infrastruktur mer motståndskraftiga och hållbara. Deras teknologier omvandlar komplexa data om människor, platser och tillgångar till meningsfull information och kapacitet för bättre och snabbare beslutsfattande inom allmän säkerhet, försvar, transport och myndigheter. SIG är den globala ledaren inom lösningar för allmän säkerhet och skyddar över 1 miljard människor världen över. Viktiga lösningar är datorstödd trafikledning, programvara för registerhantering och analys, programvara för videohantering, geospatiala företagslösningar för myndigheter, transport- och försvarsorganisationer samt modellering av nättillgångar, livscykelhantering av tillgångar och avbrottshantering för el-, vatten-, gas- och telekommunikationsnät.

Geografiskt fördelades intäkterna från SIG under 2023 på Nord- och Sydamerika 59%, EMEA 33% och Asien 8%.

NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	Δ%
Operationell nettoomsättning	116,9	102,5	5% 1)
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	24,3	18,4	32%
Justerad rörelsemarginal, %	20,8%	18,0%	2,8%

Justerad till fasta växelkurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt).

NETTOOMSÄTTNING

Safety, Infrastructure and Geospatial operationella nettoomsättning uppgick till 116,9 MEUR (102,5). I fasta valutakurser och jämförbar struktur (organisk tillväxt), ökade nettoomsättningen med 5 procent. Tillväxten under föregående år påverkades negativt av beslutet att avsluta några serviceavtal med låga marginaler inom försvar, vilket var fullt implementerat i slutet av 2023. Med detta nu bakom oss hade kärnverksamheten en solid tillväxt inom offentlig säkerhet, allmännyttiga tjänster och geospatiala mjukvaruverktyg.

Geografiskt sett var tillväxten starkast i Amerika, med ett positivt bidrag från Asien också. EMEA ökade något under kvartalet.

Avseende försäljningen för lösningar fortsatte mjukvaruplattformen OnCall dispatch att visa god tillväxt och mjukvarulösningar för geospatiala tillämpningar utvecklades också starkt under kvartalet. Qognify, mjukvaruplattformen för fysisk säkerhet som förvärvades den 1 april 2023, ökade också under kvartalet och bidrog till Hexagons tillväxt från struktur.

RÖRELSERESULTAT

EBIT1 förbättrades jämfört med föregående år, vilket motsvarade en justerad rörelsemarginal om 20,8% (18,0). Denna förbättring återspeglade avvecklingen av serviceavtal med låga marginaler inom försvar och även en återgång till tillväxt, vilket motverkades av negativ påverkan från valutakurseffekter.

FÖRVÄRV OCH PRODUKTLANSERINGAR

Inga förvärv gjordes under kvartalet.

BOLAGSSTÄMMA OCH VALBEREDNING

Bolagsstämma kommer att hållas den 29 april 2024 klockan 17:00 på IVA Konferenscenter, Grev Turegatan 16. Sammansättningen för Hexagons valberedning för årsstämman 2024 är: Mikael Ekdahl (ordförande), Melker Schörling AB, Jan Dworsky, Swedbank Robur fonder, Brett Watson, Infor och Daniel Kristiansson, Alecta.

UTDELNING

Hexagons styrelse föreslår en utdelning om 0,13 EUR per aktie (0,12) för räkenskapsåret 2023, vilket motsvarar 41 procent av resultat efter skatt. Den 2 maj kommer att föreslås som avstämningsdag och förväntat datum för likvid är 10 maj.

HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN

Den 4 april 2024 förvärvade Hexagon Itus Digital, en Roanoke, Virginia-baserad leverantör av mjukvara för asset performance management (APM). Intäkterna under 2024 förväntas uppgå till cirka 1 MEUR.

Den 23 april 2024 förvärvade Hexagon Xwatch Safety Solutions, en leverantör av hård- och mjukvara för maskinstyrning som är utformad för att förbättra säkerhetsprotokoll på byggarbetsplatser. Intäkterna för 2023 uppgick till cirka 4 MEUR.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 26 april 2024 Hexagon AB (publ)

Ola Rollén Ordförande

John Brandon Styrelseledamot

Paolo Guglielmini Vd och koncernchef

Erik Huggers Styrelseledamot Märta Schörling Andreen Styrelseledamot

Sofia Schörling Högberg Styrelseledamot

Gun Nilsson Styrelseledamot

Brett Watson Styrelseledamot

Denna delårsrapport har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.

KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	2023
Nettoomsättning	1 299,9	1 285,1	5 435,2
Kostnad för sålda varor	-436,4	-431,8	-1 892,0
Bruttoresultat	863,5	853,3	3 543,2
Försäljningskostnader	-264,6	-259,6	-1 159,3
Administrationskostnader	-104,3	-108,1	-481,2
Forsknings- och utvecklingskostnader	-165,4	-157,9	-674,5
Övriga rörelseintäkter och kostnader, netto	6,7	0,7	-12,2
Rörelseresultat 1)	335,9	328,4	1 216,0
Ränteintäkter	2,8	3,6	13,1
Räntekostnader	-45,5	-30,4	-168,4
Resultat före skatt	293,2	301,6	1 060,7
Skatt	-52,8	-54,3	-188,9
Periodens resultat	240,4	247,3	871,8
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	237,8	244,4	858,9
Innehav utan bestämmande inflytande	2,6	2,9	12,9
1) varav justeringar	-40,6	-42,8	-380,7
I resultatet ingår av- och nedskrivningar om	-134,8	-119,0	-563,0
- varav avskrivningar på övervärden (inkluderade i justeringar)	-27,7	-28,0	-115,9
Resultat per aktie, Euro cent	8,9	9,1	32,0
Resultat per aktie efter utspädning, Euro cent	8,8	9,0	31,7
Eget kapital per aktie, EUR	3,89	3,68	3,73
Utestående antal aktier, tusental	2 684 378	2 689 678	2 684 378
Genomsnittligt antal aktier, tusental	2 684 378	2 689 678	2 687 690
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental	2 705 478	2 705 478	2 706 141

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	2023
Periodens resultat	240,4	247,3	871,8
Övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen
Omvärderingar av pensioner	1,8	0,1	-10,4
Inkomstskatt relaterad till poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen	-0,3	0,0	1,5
Summa poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen, netto efter skatt	1,5	0,1	-8,9
Poster som senare kan komma att omklassificeras till
resultaträkningen Valutakursdifferenser	177,5	-202,8	-366,1
Inkomstskatt relaterad till poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen	-11,7	4,1	11,3
Summa poster som senare kan komma att omklassificeras till resultaträkningen, netto efter skatt	165,8	-198,7	-354,8
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	167,3	-198,6	-363,7
Totalresultat för perioden	407,7	48,7	508,1
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande	405,0 2,7	46,4 2,3	497,3 10,8

KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR	31/3 2024	31/3 2023	31/12 2023
Immateriella anläggningstillgångar	13 201,0	12 863,7	12 993,7
Materiella anläggningstillgångar	596,8	598,1	600,2
Nyttjanderättstillgångar	204,9	191,2	200,4
Finansiella anläggningstillgångar	161,2	111,8	158,1
Uppskjutna skattefordringar	155,3	132,2	179,3
Summa anläggningstillgångar	14 319,2	13 897,0	14 131,7
Varulager	570,3	605,2	584,7
Kundfordringar	1 238,3	1 229,2	1 303,1
Övriga fordringar	198,5	115,2	117,2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	206,7	193,1	200,0
Summa kortfristiga fordringar	1 643,5	1 537,5	1 620,3
Likvida medel	506,0	610,7	547,1
Summa omsättningstillgångar	2 719,8	2 753,4	2 752,1
Summa tillgångar	17 039,0	16 650,4	16 883,8
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	10 431,4	9 886,3	10 013,9
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande	34,0	36,7	32,2
Summa eget kapital	10 465,4	9 923,0	10 046,1
Räntebärande skulder	2 885,7	2 821,0	2 831,7
Leasingskulder	154,4	143,1	152,0
Övriga skulder	138,7	176,9	124,4
Avsättningar för pensioner	54,7	51,1	56,9
Uppskjutna skatteskulder	566,3	580,7	580,0
Övriga avsättningar	8,5	7,2	8,1
Summa långfristiga skulder	3 808,3	3 780,0	3 753,1
Räntebärande skulder	759,2	1 019,5	1 040,2
Leasingskulder	60,7	59,2	59,5
Leverantörsskulder	268,6	272,6	288,5
Övriga skulder	315,6	368,9	280,4
Övriga avsättningar	131,5	46,3	159,4
Förutbetalda intäkter	855,7	798,2	790,4
Upplupna kostnader	374,0	382,7	466,2
Summa kortfristiga skulder	2 765,3	2 947,4	3 084,6
Summa eget kapital och skulder	17 039,0	16 650,4	16 883,8

FINANSIELLA INSTRUMENT

I Hexagons balansräkning värderas derivat och andra långfristiga värdepappersinnehav till verkligt värde. Derivat värderas till verkligt värde fastställt utifrån värderingstekniker med observerbar marknadsdata som ingångsdata (nivå 2 enligt definition i IFRS 13). Andra långfristiga värdepappersinnehav uppgår till obetydliga belopp. Skulder avseende tilläggsköpeskillingar värderas till verkligt värde utifrån företagsledningens bästa bedömning av troligt utfall (nivå 3 enligt definitionen i IFRS 13). Övriga tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde.

För finansiella tillgångar och skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde bedöms bokförda värden approximativt överensstämma med verkliga värden förutom avseende långfristiga skulder till kreditinstitut. Dessa skulder löper i huvudsak med kort räntebindningstid varför skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde är insignifikant i förhållande till Hexagons totala balansräkning.

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	2023
Rörelseresultat	335,9	328,4	1 216,0
Av- och nedskrivningar	134,8	119,0	563,0
Kostnader för aktieprogram	11,6	9,7	56,3
Realisationsresultat och andra ej kassaflödespåverkande poster	-15,5	-4,7	117,5
Betald skatt	-71,2	-79,3	-276,2
Erhållen och betald ränta, netto	-42,3	-23,8	-146,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar
av rörelsekapitalet	353,3	349,3	1 530,1
Förändring av varulager	-7,4	-34,1	-23,2
Förändring av kortfristiga fordringar	45,5	29,0	-57,5
Förändring av kortfristiga skulder	-25,4	-54,5	2,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten	366,0	289,7	1 451,9
Investeringar i materiella tillgångar, netto	-23,1	-38,9	-108,3
Investeringar i immateriella tillgångar	-123,5	-109,3	-490,0
Operativt kassaflöde före poster av engångskaraktär	219,4	141,5	853,6
Kassaflöde av engångskaraktär 1)	-28,8	-24,8	-81,5
Operativt kassaflöde	190,6	116,7	772,1
Kassaflöde från förvärv och avyttringar	16,2	-142,4	-375,8
Kassaflöde från övriga investeringsverksamheten	-0,5	-1,3	-56,4
Kassaflöde efter övriga investeringsverksamheten	206,3	-27,0	339,9
Utdelning	-	-	-335,8
Återköp av egna aktier	-	-	-47,1
Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten	-246,1	153,8	133,6
Periodens kassaflöde	-39,8	126,8	90,6
Likvida medel vid periodens början	547,1	486,3	486,3
Effekter av omräkningsdifferenser i likvida medel	-1,3	-2,4	-29,8
Periodens kassaflöde	-39,8	126,8	90,6
Likvida medel vid periodens slut	506,0	610,7	547,1
1)Kassaflöde av engångskaraktär består av omstruktureringskostnader.
Operationellt kassaflöde före ränta, skatt och kassaflöde av engångskaraktär	332,9	244,6	1 276,3
Kassagenerering	88%	66%	80%
Kassaflöde per aktie, Euro cent	13,6	10,8	54,0
Kassaflöde per aktie innan förändring i rörelsekapital, Euro cent	13,2	13,0	56,9

FÖRÄNDRING AV KONCERNENS EGET KAPITAL

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	2023
Ingående eget kapital	10 046,1	9 864,6	9 864,6
Totalresultat för perioden1)	407,7	48,7	508,1
Återköp av egna aktier	-	-	-47,1
Utdelning	-	-	-335,8
Aktiebaserat program (LTIP)	11,6	9,7	56,3
Utgående eget kapital2)	10 465,4	9 923,0	10 046,1
1) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare	405,0	46,4	497,3
Innehav utan bestämmande inflytande	2,7	2,3	10,8
2) Hänförligt till: Moderbolagets aktieägare	10 431,4	9 886,3	10 013,9
Innehav utan bestämmande inflytande	34,0	36,7	32,2

NYCKELTAL

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	2023
Justerad rörelsemarginal, %	29,0	28,9	29,4
Vinstmarginal före skatt, %	22,6	23,5	19,5
Avkastning på eget kapital, senaste 12 månaderna, %	8,5	10,9	8,6
Avkastning på sysselsatt kapital, senaste 12 månaderna, %	11,3	11,3	11,4
Soliditet, %	61,4	59,6	59,5
Nettoskuldsättningsgrad	0,30	0,33	0,33
Räntetäckningsgrad	7,4	10,9	7,3
Genomsnittligt antal aktier, tusental	2 684 378	2 689 678	2 687 690
Resultat per aktie exkl. justeringar, Euro cent	10,1	10,4	43,5
Resultat per aktie, Euro cent	8,9	9,1	32,0
Kassaflöde per aktie, Euro cent	13,6	10,8	54,0
Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, Euro cent	13,2	13,0	56,9
Börskurs, SEK	126,70	118,85	121,00
Börskurs, omräknad till EUR	10,99	10,54	10,90

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023	2023
Nettoomsättning	7,6	5,3	26,3
Administrationskostnader	-8,2	-10,0	-41,4
Rörelseresultat	-0,6	-4,7	-15,1
Resultat från andelar i koncernbolag	2,0	-	1 807,8
Ränteintäkter och -kostnader, netto	14,8	-17,8	-156,1
Bokslutsdispositioner	-	-	22,2
Resultat före skatt	16,2	-22,5	1 658,8
Skatt	24,2	0,1	3,7
Periodens resultat	40,4	-22,4	1 662,5

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

MEUR	31/3 2024	31/3 2023	31/12 2023
Summa anläggningstillgångar	14 798,4	13 859,8	14 919,3
Summa kortfristiga fordringar	1 650,9	1 197,5	1 533,7
Likvida medel	55,6	167,2	60,2
Summa omsättningstillgångar	1 706,5	1 364,7	1 593,9
Summa tillgångar	16 504,9	15 224,5	16 513,2
Summa eget kapital	6 373,7	5 018,2	6 333,3
Obeskattade reserver	-	14,5	-
Summa långfristiga skulder	2 887,1	2 822,2	2 835,6
Summa kortfristiga skulder	7 244,1	7 369,6	7 344,3
Summa eget kapital och skulder	16 504,9	15 224,5	16 513,2

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Hexagon tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Hexagons rapport för koncernen är utformad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. Moderbolagets räkenskaper är upprättade enligt Årsredovisningslagen. Redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med dem som tillämpats i årsredovisningen 2023, se not 1 för mer detaljerad information.

NOT 2 RISK OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Hexagon är som internationell koncern med stor geografisk spridning exponerad för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan delas upp i strategiska, operationella och legala risker. De finansiella riskerna är bland annat hänförliga till valutakurser, räntesatser, likviditet samt kreditgivning. Riskhanteringen i Hexagon syftar till att identifiera, kontrollera och neutralisera risker. Detta arbete sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen 2023.

NOT 3 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Inga väsentliga transaktioner med närstående har inträffat under kvartalet.

NOT 4 ANSTÄLLDA

Medelantalet anställda under det första kvartalet var 24 338 (23 878). Antalet anställda uppgick vid utgången av kvartalet till 24 091 (24 195).

NOT 5 AKTIEDATA

Resultat per aktie, inklusive justeringar, uppgick under första kvartalet till 8,9 Euro cent (9,1). Resultatet per aktie, exklusive justeringar, uppgick under det första kvartalet till 10,1 Euro cent (10,4).

Eget kapital per aktie var den 31 mars 2024, 3,89 EUR (3,68) och börskursen 126,70 SEK (118,85).

Hexagons aktiekapital uppgick till 85 761 451 EUR, representerat av 2 684 377 888 utestående aktier, varav 110 250 000 av serie A med tio röster vardera och 2 574 127 888 av serie B med en röst vardera. Hexagon innehar 21 100 000 återköpta aktier.

NOT 6 FÖRVÄRV OCH AVYTTRINGAR

MEUR	Kv1 2024	Kv1 2023
Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder
Immateriella anläggningstillgångar	0,0	9,6
Övriga anläggningstillgångar	0,0	0,2
Summa anläggningstillgångar	0,0	9,8
Summa omsättningstillgångar	0,0	1,7
Summa tillgångar	0,0	11,5
Summa långfristiga skulder	0,0	-2,9
Summa kortfristiga skulder	0,0	-5,3
Summa skulder	0,0	-8,2
Verkligt värde av förvärvade tillgångar och övertagna skulder, netto	0,0	3,3
Innehav utan bestämmande inflytande i förvärvade bolag	0,0	-0,1
Goodwill	0,0	207,0
Summa överförd köpeskilling	0,0	210,2
Avgår likvida medel i förvärvade bolag	0,0	-0,5
Justering för ej betald köpeskilling och tillägg för betald köpeskilling
avseende tidigare års förvärv	11,6	-67,3
Kassaflöde från förvärv av bolag/verksamheter	11,6	142,4

Under det första kvartalet 2024 förvärvade Hexagon inga företag. Kassaflödet från förvärv avser betald köpeskilling för tidigare års förvärv.

Under det första kvartalet 2024 har Hexagon avyttrat följande företag:

• Tesa PMI-verksamheten, som genererade intäkter på 47,3 MEUR (50,2) under 2023. Köpeskillingen var 35,1 MEUR och det bokförda värdet av immateriella tillgångar, materiella tillgångar och rörelsekapital uppgick till 33,4 MEUR, varav 7,3 MEUR avsåg likvida medel. Nettoförlusten vid avyttringen, efter avdrag för transaktionskostnader, är -0,7 MEUR och redovisas som övriga intäkter och kostnader.

Förvärven har individuellt bedömts som immateriella från ett koncernperspektiv varför endast aggregerad information presenteras. Analyserna av de förvärvade nettotillgångarna är preliminära och kan komma att förändras. Tilläggsköpeskillingar värderas löpande till verkligt värde (nivå 3 enligt definition i IFRS 13) baserat på förvärvsbolagets senast prognos för mätperioden. Värderingsmetoden är oförändrad mot tidigare period. Uppskattad skuld för tilläggsköpeskillingar uppgick per 31 mars till 153,5 MEUR (227,6), varav verkligt värdeförändringen uppgår till 12,5 MEUR (0,2) under 2024. I samband med värderingen av tilläggsköpeskillingar granskas de förvärvade tillgångarna och skulderna i förvärvsanalysen. Eventuella indikationer på nedskrivningar till följd av omvärdering av tilläggsköpeskillingar beaktas och justering görs för att eliminera effekterna av omvärderingen.

NOT 7 SEGMENTSINFORMATION

NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT

MEUR	Kv1 2024*	Kv4 2023*	Kv3 2023*	Kv2 2023*	Kv1 2023*	2023*
Manufacturing Intelligence	478,1	551,5	487,1	497,6	476,8	2 013,0
Asset Lifecycle Intelligence	192,2	207,6	197,6	186,2	190,6	782,0
Geosystems	376,8	399,4	389,0	424,8	389,8	1 603,0
Autonomous Solutions	135,5	150,0	157,1	139,3	124,7	571,1
Safety, Infrastructure & Geospatial	116,9	126,1	120,0	115,3	102,5	463,9
Övrig verksamhet & Koncernkostnader	0,4	0,7	1,3	2,8	2,2	7,0
Koncernen	1 299,9	1 435,3	1 352,1	1 366,0	1 286,6	5 440,0

JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (EBIT1) PER SEGMENT

MEUR	Kv1 2024	Kv4 2023	Kv3 2023	Kv2 2023	Kv1 2023	2023
Manufacturing Intelligence	124,8	158,9	123,5	128,9	119,5	530,8
Asset Lifecycle Intelligence	66,5	79,3	73,5	62,1	68,3	283,2
Geosystems	117,5	121,1	122,7	139,0	127,5	510,3
Autonomous Solutions	47,7	50,2	54,0	48,1	41,3	193,6
Safety, Infrastructure & Geospatial	24,3	37,3	26,6	21,7	18,4	104,0
Övrig verksamhet & Koncernkostnader	-4,3	-8,4	-7,3	-5,7	-3,8	-25,2
Koncernen	376,5	438,4	393,0	394,1	371,2	1 596,7
Justerad rörelsemarginal, %	29,0	30,5	29,1	28,9	28,9	29,4

NETTOOMSÄTTNING PER REGION

MEUR	Kv1 2024*	Kv4 2023*	Kv3 2023*	Kv2 2023*	Kv1 2023*	2023*
EMEA	449,7	521,7	448,9	459,6	448,2	1 878,4
Amerika	498,2	553,6	546,9	520,9	475,8	2 097,2
Asien	352,0	360,0	356,3	385,5	362,6	1 464,4
Koncernen	1 299,9	1 435,3	1 352,1	1 366,0	1 286,6	5 440,0

*Operationell nettoomsättning, dvs. exklusive omsättningsjustering

NOT 8 VALUTAKURSER

Genomsnitt	Kv1 2024	Kv4 2023	Kv3 2023	Kv2 2023	Kv1 2023	2023
SEK/EUR	0,0887	0,0872	0,0850	0,0873	0,0893	0,0871
USD/EUR	0,9210	0,9299	0,9190	0,9176	0,9313	0,9248
CNY/EUR	0,1281	0,1287	0,1268	0,1309	0,1361	0,1306
CHF/EUR	1,0537	1,0481	1,0402	1,0219	1,0074	1,0289
Slutkurs	Kv1 2024	Kv4 2023	Kv3 2023	Kv2 2023	Kv1 2023	2023
SEK/EUR	0,0868	0,0901	0,0867	0,0847	0,0886	0,0901
USD/EUR CNY/EUR	0,9250 0,1280	0,9050 0,1274	0,9439 0,1293	0,9203 0,1266	0,9195 0,1338	0,9050 0,1274

NOT 9 UTVECKLING AV ANTAL AKTIER

	A-aktier	B-aktier	Totalt
2014-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	341 639 213	357 389 213
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	2 947 929	2 947 929
2015-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	344 587 142	360 337 142
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	106 000	106 000
2016-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	344 693 142	360 443 142
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	-	-
2017-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	344 693 142	360 443 142
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	2 481 550	2 481 550
2018-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	347 174 692	362 924 692
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	4 614 610	4 614 610
2019-12-31 Totalt utgivna och utestående	15 750 000	351 789 302	367 539 302
Nyteckning med stöd av optionsrätt	-	11 500	11 500
Återköp av egna aktier	-	-646 000	-646 000
2020-12-31 Totalt utestående	15 750 000	351 154 802	366 904 802
Återköp av egna aktier	-	-204 000	-204 000
Split 7:1 utestående aktier	94 500 000	2 105 704 812	2 200 204 812
Återköp av egna aktier	-	-1 400 000	-1 400 000
Apportemission	-	132 622 274	132 622 274
Återköp av egna aktier	-	-2 000 000	-2 000 000
2021-12-31 Totalt utestående	110 250 000	2 585 877 888	2 696 127 888
Återköp av egna aktier	-	-850 000	-850 000
2022-03-31 Totalt utestående	110 250 000	2 585 027 888	2 695 277 888
Återköp av egna aktier	-	-2 350 000	-2 350 000
2022-06-30 Totalt utestående	110 250 000	2 582 677 888	2 692 927 888
Återköp av egna aktier	-	-2 000 000	-2 000 000
2022-09-30 Totalt utestående	110 250 000	2 580 677 888	2 690 927 888
Återköp av egna aktier	-	-1 250 000	-1 250 000
2022-12-31 Totalt utestående	110 250 000	2 579 427 888	2 689 677 888
Återköp av egna aktier		-5 300 000	-5 300 000
2023-12-31 Totalt utestående	110 250 000	2 574 127 888	2 684 377 888
2024-03-31 Totalt utestående	110 250 000	2 574 127 888	2 684 377 888
Totalt antal aktier i eget förvar	-	21 100 000	21 100 000
2024-03-31 Totalt utgivna	110 250 000	2 595 227 888	2 705 477 888

En A-aktie motsvarar tio röster och en B-aktie motsvarar en röst.

DEFINITIONER

Utöver de finansiella nyckeltal som omfattas av IFRS regelverk inkluderar denna rapport även andra nyckeltal och mått som Hexagon anser vara viktiga för att följa upp, analysera och styra verksamheten. Dessa nyckeltal och mått tillhandahåller även bolagets intressenter med användbar finansiell information om bolagets finansiella ställning, resultat och utveckling på ett konsekvent sätt. Nedan listas de definitioner och mått som använts i denna rapport.

FINANSIELLA DEFINITIONER

Avskrivning på övervärden	I samband med ett bolagsförvärv allokeras förvärvspriset till identifierbara tillgångar och skulder i det förvärvade bolaget. Allokering sker oftast huvudsakligen till immateriella tillgångar. Avskrivning på övervärden är definierat som skillnaden mellan avskrivningarna på dessa identifierade immateriella tillgångar och de avskrivningar som hade skett i det förvärvade bolaget om inte förvärvet hade skett
Avkastning på eget kapital för de senaste 12 månaderna	Nettoresultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande under de senaste tolv månaderna. Genomsnittligt eget kapital de senaste 12 månaderna baseras på genomsnittligt eget kapital per kvartal
Avkastning på sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna	Resultat före skatt plus räntekostnader exklusive justeringar för de senaste tolv månaderna i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital under de senaste tolv månaderna. Genomsnittligt sysselsatt kapital de senaste 12 månaderna baseras på genomsnittligt sysselsatt kapital per kvartal
Börskurs	Sista betalkurs på Nasdaq Stockholm, sista börsdagen för perioden
Eget kapital per aktie	Eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med antalet aktier vid periodens slut
Investeringar	Inköp minus försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar exklusive vad som ingår i förvärv och avyttringar av dotterföretag
Justerad bruttomarginal	Justerat bruttoresultat dividerat med operationell nettoomsättning
Justerad bruttovinst	Operationell nettoomsättning minus kostnad för sålda varor exklusive justeringar relaterade till kostnad såld vara
Justerad EBITDA marginal	Justerat rörelseresultat (EBITDA) i procent av operationell nettoomsättning
Justerad rörelsemarginal	Justerat rörelseresultat (EBIT1) i procent av operationell nettoomsättning
Justerat rörelseresultat (EBIT1)	Rörelseresultat exklusive realisationsresultat från andelar i koncernföretag och justeringar. Justeringar är exkluderade för att möjliggöra en förståelse för gruppens operationella utveckling och för att ge jämförelsebara siffror mellan perioder
Justerat rörelseresultat (EBITDA)	Justerat rörelseresultat (EBIT1) exklusive av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar. Måttet är presenterat för att ge en bild av resultatet genererat av de operationella aktiviteterna
Justeringar	Justeringar består av kostnader relaterade aktieprogram (LTIP), avskrivningar på övervärden (PPA) och poster av engångskaraktär. Poster av engångskaraktär avser intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet och påverkar jämförelsen mellan perioder.
Kapitalomsättningshastighet	Nettoomsättning dividerad med genomsnittligt sysselsatt kapital
Kassaflöde per aktie	Kassaflöde från den löpande verksamheten och efter förändring av rörelsekapitalet exkluderat poster av engångskaraktär dividerat med genomsnittligt antal aktier
Kassagenerering	Operativt kassaflöde exklusive ränte- och skattebetalningar och poster av engångskaraktär dividerat med rörelseresultat (EBIT1).
Nettoskuld	Räntebärande skulder inklusive pensionsskulder och räntebärande avsättningar och exklusive kassa och bank
Nettoskuldsättningsgrad	Räntebärande skulder minus räntebärande, kortfristiga fordringar och likvida medel dividerat med eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande
Organisk tillväxt	Nettoomsättning jämfört med föregående period exkluderat för förvärv och avyttringar samt valutakursrörelser
Operationell nettoomsättning	Nettoomsättning justerat med skillnaden mellan verkligt värde och bokfört värde på uppskjutna intäkter avseende förvärvade verksamheter
Resultat per aktie	Periodens resultat exklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med genomsnittligt antal aktier
Räntetäckningsgrad	Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader
Soliditet	Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen
Sysselsatt kapital	Balansomslutningen minskad med icke räntebärande skulder
Vinstmarginal före skatt	Resultat före skatt i procent av nettoomsättning

Hexagon är ett världsledande företag inom digitala verkligheter skapade genom sensorer, mjukvara och autonoma lösningar. Vi sätter data i arbete i syfte att öka effektivitet, produktivitet och kvalitet i lösningar för tillverkningsindustrin, infrastruktur, säkerhet och mobilitet. Våra teknologier gör ekosystem i städer och produktion mer uppkopplade och autonoma vilket bidrar till en skalbar och hållbar framtid. Hexagon (Nasdaq Stockholm: HEXA B) har omkring 24 000 anställda i 50 länder och en omsättning på cirka 5,4 miljarder EUR. Läs mer om oss på hexagon.com och följ oss på @HexagonAB.

VERKSAMHETSDEFINITIONER

Amerika Nord-, Syd- och Centralamerika

Asien Asien, Australien och Nya Zeeland

EMEA Europa, Mellanöstern och Afrika

FINANSIELL INFORMATION

Finansiell information finns tillgänglig på svenska och engelska på Hexagons hemsida och kan också beställas via tel. 08-601 26 20 eller e-post ir@hexagon.com

Denna information är sådan som Hexagon AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 26 april 2024 kl. 08:00 CET.

Denna delårsrapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och "projicerar" används i denna delårsrapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. teknologiska framsteg inom mätteknologiområdet, produktefterfrågan och marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar Hexagonledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt som uttalandena görs, men är med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på Hexagonledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara skäliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. Hexagon har inte någon avsikt och åtar sig inte att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden.

Hexagon AB [publ] Box 3692, 103 59 Stockholm, Fax: 08-601 26 21 Tel: 08-601 26 20 Orgnr: 556190-4771 Säte: Stockholm hexagon.com