Hoist Finance

Quarterly Report • May 6, 2024

Delårsrapport första kvartalet 2024

Viktiga händelser under första kvartalet

• » Resultatet före skatt uppgick till 284 MSEK, att jämföra med 144 MSEK för samma kvartal föregående år
• » Avkastningen på eget kapital uppgick till 19 procent, att jämföra med 6 procent för samma kvartal föregående år
• » Investeringar i nya portföljer uppgick till 2,1 miljarder SEK under det första kvartalet med ytterligare 1,0 miljard SEK slutförda eller avtalade portföljköp med säljare efter kvartalets utgång
• » Fortsatt stabil återbetalningsgrad över marknaderna om 106 procent
• » Portföljtillväxt om 15 procent genererade ökade rörelseintäkter om 27 procent
• » Det kontinuerliga förbättringsarbetet fortsatte inom varje marknad och insourcingen av IT-tjänster påbörjades
• » Beslut från Finansinspektionen om pelare 2-krav om 0,5 procent, vilket ryms inom befintlig buffert och föranleder därmed inga förändringar av våra finansiella mål
• » Aktieåterköpsprogrammet inleddes under första kvartalet
• » Obligationsemissioner under kvartalet med seniora obligationer emitterade till en marginal om 325–375 bps jämfört med en marginal om 450–500 bps samma kvartal föregående år
• » Stark kapital- och likviditetsposition, väsentligt över regulatoriska krav med en kärnprimärkapitalrelation om 14,31 procent

26 334 MSEK

Kreditportföljer

19 %

Avkastning på eget kapital

2,42 SEK

Resultat per aktie

14,31 %

Kärnprimärkapitalrelation

Nyckeltal1)

MSEK	Kvartal 1 2024	Kvartal 1 2023	Förändring, %	Helår 2023
Summa rörelseintäkter	976	766	27	3 518
Resultat före skatt	284	144	97	869
Periodens resultat	274	93	>100	711
Avkastning på eget kapital, %	19	6	13 pe	12
Förvärv av kreditportföljer	2 090	1 909	9	7 089
Resultat per aktie före och efter utspädning, kr	2,42	0,66	>100	6,26
MSEK	31 mar 2024	31 mar 2023	Förändring, %
Brutto 180 månader ERC	42 487	35 452	20
Kreditportföljer	26 334	22 892	15
Kärnprimärkapitalrelation, %	14,31	15,01	–0,7

1) För vidare förklaringar, se Definitioner.

VD-ord Utveckling

2024

Kvartals-

översikt Försäkran Finansiella

rapporter Noter Definitioner Om

VD:s kommentarer

Kära aktieägare,

Årets första kvartal var återigen händelserikt för Hoist Finance. Vi investerade strax över två miljarder SEK och kassaflödet från både befintliga och nya portföljer var mycket starkt. Samtidigt ser vi att effekterna av förändringsprogrammet från de två senaste åren träffar resultaträkningen. Sammantaget ger detta oss en mycket fin start på 2024, med intäkter om nästan 1 miljard SEK och ett resultat före skatt om 284 MSEK samt en avkastning på eget kapital om 19 procent.

Banker och finansinstitut, det vi kallar primärmarknaden, fortsatte att lägga ut portföljer till försäljning i oförändrad omfattning. På andrahandsmarknaden var aktiviteten ovanligt hög, mycket beroende på skiftande strategier i branschen. Vi på Hoist Finance försöker agera problemlösare i ofta komplexa situationer.

Vi fortsatte vårt arbete med att steg för steg öka effektiviteten och lönsamheten samtidigt som vi arbetade för att bibehålla rätt balans av risk och avkastning i kreditportföljen. Kreditportföljen är fortsatt sund och genererar stabila kassaflöden. Portföljen är granulär och består av cirka 4,7 miljoner lån där snittvärdet är 93 TSEK och 772 TSEK för icke-säkerhetställda respektive säkerställda lån. Vår största enskilda exponering motsvarar 22 MSEK eller 0,08 procent av vår portfölj om 26,3 miljarder SEK, vilket illustrerar den låga koncentrationsrisk vi har.

Vi är mitt i processen av att ta hem vår utkontrakterade IT-förvaltning och vi fortsätter att ha ett förbättringsfokus på de lokala marknader som inte når våra avkastningskrav. Vi har under kvartalet lagt ner ett av våra två interna servicecenter i Rumänien och avvecklat vår portföljverksamhet på Cypern. Vi jobbar aktivt med små, lokala och överblickbara förbättringsinitiativ i alla marknader.

Under kvartalet meddelade Finansinspektionen (FI) sitt beslut om särskilda kapitalbaskrav och Pelare 2-vägledning som ska gälla för Hoist Finance, det vill säga den kapitalnivå som FI bedömer att Hoist Finance ska hålla för att täcka risker och hantera framtida finansiella påfrestningar. De buffertar som Finansinspektionen beslutade om var lägre än Hoist egna buffertar, vilket innebär att våra finansiella mål kvarstår oförändrade. Vi har i slutet av första kvartalet en kärnprimärkapitalrelation om 14,3 procent, väsentligt över regulatoriska krav.

Investeringsförvaltning

Aktiviteten på marknaden är fortsatt hög och vi ser en växande andel portföljer att förvärva som uppfyller våra avkastningskrav till rätt risk. Under årets första kvartal har vi förvärvat portföljer till ett värde av 2,1 miljarder SEK med bra geografisk spridning. I tillägg till det har vi efter kvartalets utgång ingått avtal om ytterligare portföljköp om 1,0 miljard SEK. Vi ser flera stora portföljer, både på primärmarknaden och andrahandsmarknaden vilket kan göra volymsiffran slagig mellan kvartal.

Vi ser med tillförsikt framåt och tror att det kommer utkristallisera sig ett stort antal affärsmöjligheter de kommande åren som ett resultat av fortsatt avyttring av portföljer från banker samt även i andrahandsmarknaden, där vi som en stabil och långsiktig aktör kommer kunna agera köpare. Hoist Finance långa erfarenhet, kompetens och lång-

I en turbulent industri under omställning fortsätter vi växa från en stabil grund av välavkastande portföljer finansierade av en stark balansräkning

siktighet gör det möjligt för oss att vara flexibla och strukturera och genomföra alla typer av transaktioner som vi finner attraktiva. Detta är något vi upplever och fortsatt tror kommer att vara en fördel i den cykel branschen nu befinner sig i.

Kreditförvaltning

Återbetalningsgraden för första kvartalet var fortsatt stabil och uppgick till 106 procent. Detta innebär att vi genererat sex procent högre kassaflöden i våra portföljer än prognosticerat. När det gäller fortsatt optimering av vår kreditförvaltning har vi under kvartalet analyserat segment för segment i portföljerna i våra olika geografier, initierat omläggningar av återbetalningsstrategier samt beslutat om huruvida kreditförvaltningen för dessa segment ska skötas internt eller utkontrakteras till lokala specialister. Det är centralt för oss att ligga i framkant vad gäller behandling av låntagarna, etik och regelefterlevnad för att vi ska behålla vår branschledande ställning som präglas av kvalitet och kostnadseffektivitet.

2024

Kvartals-

översikt Försäkran Finansiella rapporter Noter Definitioner Om

Kapital och finansiering

Under årets första kvartal emitterade Hoist Finance framgångsrikt ytterligare seniora icke-säkerställda obligationer på obligationsmarknaden. Marginalerna (räntepåslaget över STIBOR) vi betalar för denna typ av finansiering har sedan i början av 2023 minskat från 5 procent till 3,25 procent. Vi har också emitterat en efterställd Tier 2-obligation med en löptid om 10,25 år till ett totalt belopp om 300 MSEK. Även denna emission attraherade en bred och diversifierad investerarbas. Sammantaget ser vi detta som ett starkt bevis på ökat förtroende från vår investerarbas, särskilt mot bakgrund av att resten av branschen typiskt får ökade finansieringskostnader eller helt saknar tillgång till obligationsmarknaden.

Hoist Finance strävar efter att ha en fördelning mellan inlåning från allmänheten och finansiering via kapitalmarknaden på cirka 70 respektive 30 procent vilket ger en diversifierad och stabil mix av olika finansieringskällor. Som en del av vårt förbättringsarbete lanserades möjligheten att öppna sparkonton i Polen i slutet av förra året och i första kvartalet lanserades även sparkonton i Nederländerna under varumärket HoistSpar.

Regulatorisk uppdatering

Sammantaget är det europeiska bankpaketet på god väg att formellt antas och med det inrättandet av Specialised Debt Restructurers. Paketet godkändes i en omröstning i EU-parlamentets plenum den 24 april. Den återstående formaliseringen av bankpaketet väntas ske under våren och försommaren. Därefter kommer det att offentliggöras i Europeiska unionens officiella tidning (EUT) inom fem veckor för att avsluta den europeiska lagstiftningsprocessen. Paketet kommer sedan att träda i kraft den 1 januari 2025. Som tidigare nämnts är Hoist Finance uppfattning att vi kan uppfylla de fastställda kriterierna för en Specialised Debt Restructurer, och vi kommer att fortsätta diskussionerna med relevanta myndigheter framöver med målet att kvalificera oss för denna status. Om vi väljer att bli en SDR skulle vi vara undantagna från backstop-regleringar, vilket skulle förenkla vår affärsmodell.

Framtidsutsikter

Vi upplever överlag en allt större förståelse och ett ökat intresse för Hoist Finance från aktörer på kapitalmarknaden. Som ett reglerat kreditmarknadsbolag har vi möjligheten att finansiera majoriteten av vår verksamhet via inlåning från allmänheten vilket generellt ger oss en lägre finansieringskostnad än våra branschkollegor. I tillägg ger de regler som ställs på ett kreditmarknadsbolag också krav på en mer balanserad riskprofil och samma höga regelefterlevnad som våra bankpartners. Detta gynnar oss i våra relationer med banker, i vår kapitalanskaffning och i kontakter med våra låntagare.

I en turbulent industri under omställning fortsätter vi växa från en stabil grund av välavkastande portföljer finansierade av en stark balansräkning. Vi ser att nya investeringsmöjligheter öppnas upp framgent. Detta i kombination med en organisation som kontinuerligt arbetar med att förbättra servicen till våra låntagare och hur vi arbetar internt för åstadkomma kvalitetsförbättringar och kostnadseffektiviseringar gör att jag ser optimistiskt på det kommande året.

Jag vill återigen rikta ett stort tack till alla er som givit oss ert förtroende genom att investera i Hoist Finance, vare sig det är på aktieeller skuldsidan. Och naturligtvis vill jag rikta ett särskilt tack till teamet på Hoist Finance, som varje dag arbetar med full glöd för att göra oss till den ledande investeraren och förvaltaren av kreditportföljer i Europa. Resan fortsätter.

Vänligen, Harry Vranjes

Utveckling under kvartalet, koncernen

Jämförelsetal för Utveckling för första kvartalet 2024 avser första kvartalet 2023.

Rörelseintäkter

Rörelseintäkterna under perioden uppgick till 973 MSEK (766), en ökning med 27 procent. Förändringen förklaras främst av ränteintäkter från en större kreditportfölj, högre avkastningsnivåer samt en högre återbetalningsgrad mot jämförelsekvartalet. Ränteintäkter från förvärvade kreditportföljer uppgick till 985 MSEK (799) och räntekostnader uppgick till –282 MSEK (–171), där ökningen förklaras av en växande portfölj och högre inlåningsränta mot jämförelsekvartalet. Övriga ränteintäkter påverkades positivt av avkastning på likviditetsportföljen till följd av högre räntenivåer och uppgick till 74 MSEK (42). Räntenettot uppgick till 777 MSEK (670). Återbetalningsgraden uppgick till 106 procent för kvartalet och återbetalning gentemot förväntan uppgick till 273 MSEK (154). Portföljomvärderingar som genomförts under perioden uppgick till –120 MSEK (–90), varav timingeffekter1) om –166 MSEK (–77) som i huvudsak beror på snabbare inkomna betalningar än planerat vilka kan fluktuera mellan perioder.

Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 16 MSEK (6). Valutakursförändringar har under kvartalet gett upphov till förändringar i marknadsvärde av valutasäkringskontrakt, vilket drivit förändringen mot jämförelseperioden. Under kvartalet har Hoist Finance implementerat säkringsredovisning av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet för valutaexponering i EUR, utöver sedan tidigare implementerad för GBP samt PLN. Till följd av detta förväntas nettoresultat från finansiella transaktioner ha en begränsad resultatpåverkan i kommande perioder.

Rörelsekostnader

Rörelsekostnaderna uppgick till –696 MSEK (–633). Förändringen av rörelsekostnaderna har drivits av en större total portfölj vilket ökade rörelseintäkterna med 27 procent och kostnaderna med 10 procent. Under perioden har ökade portföljförvärv påverkat ränteintäkter från förvärvade kreditportföljer såväl som återbetalningskostnader vilka uppgick till –281 MSEK (–234), varav de legala återbetalningskostnaderna uppgick till –128 MSEK (–92). Den större portföljen jämfört med samma kvartal föregående år har drivit förändringen av legala återbetalningskostnader. Kostnader kopplade till dessa aktiviteter väntas bidra positivt till resultatet de kommande kvartalen. Administrativa kostnader ökade under kvartalet och uppgick till –158 MSEK (–149). Under kvartalet har insourcingen av interna IT-tjänster påbörjats i syfte att skapa framtida kostnadsbesparingar, vilket har medfört vissa engångskostnader. Detta arbete förväntas slutföras under andra kvartalet.

Kvartalets resultat

Periodens resultat från andelar i joint ventures uppgick till 7 MSEK (11). Skatt för perioden uppgick till –10 MSEK (–51). Den låga nominella skatten för kvartalet förklaras av en justering av uppskjuten skatt och timingeffekt. För helåret förväntas en normal skattenivå i linje med Hoist Finance historiska skattesats. Periodens resultat efter skatt uppgick till 274 MSEK (93).

Kvartals-

1) För vidare förklaringar, se Definitioner.

Fördelning secured/unsecured Kreditportföljer

Andel av totalt bokfört värde, Kreditportföljer

1) Övriga länder avser Nederländerna, Belgien och Cypern

MSEK	Kvartal 1 2024	Kvartal 1 2023
Ränteintäkter förvärvade kreditportföljer	985	799
Övriga ränteintäkter	74	42
Räntekostnader	–282	–171
Räntenetto	777	670
Nedskrivningsvinster/-förluster	153	64
varav realiserad återbetalning gentemot förväntan	273	154
varav portföljomvärderingar	–120	–90
Intäkter avseende arvoden och provisioner	20	18
Nettoresultat av finansiella transaktioner	16	6
Övriga rörelseintäkter 1)	7	8
Summa rörelseintäkter	973	766
Personalkostnader	–235	–225
Återbetalningskostnader	–281	–234
Övriga administrationskostnader	–158	–149
Av- och nedskrivningar	–22	–25
Summa rörelsekostnader	–696	–633
Andel av joint ventures resultat	7	11
Resultat före skatt	284	144
Skatt för kvartalet	–10	–51
Kvartalets resultat	274	93

Avkastning på eget kapital, %

1) Motsvaras inte av samma benämning i resultaträkningen utan inkluderar fler poster.

Övrig information

Balansräkning

Jämförelsetal för Balansräkning avser 31 december 2023.

Totala tillgångar har ökat jämfört med 31 december 2023 och uppgick till 36 796 MSEK (34 023). Likvida medel och räntebärande värdepapper och bokfört portföljvärde har ökat med 648 MSEK respektive 2 046 MSEK och uppgick till 26 334 MSEK (24 288). Övriga tillgångar har ökat med 153 MSEK mellan jämförelseperioderna.

MSEK	31 mar 2024	31 dec 2023	Förändring, %
Likvida medel och räntebärande värdepapper	8 714	8 066	8
Kreditportföljer	26 334	24 288	8
Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring	165	239	–31
Övriga tillgångar1)	1 583	1 430	11
Summa tillgångar	36 796	34 023	8
Inlåning från allmänheten	22 275	20 238	10
Emitterade värdepapper	5 009	4 577	9
Efterställda skulder	1 250	900	39
Summa räntebärande skulder	28 534	25 715	11
Övriga skulder1)	2 000	2 261	–11
Eget kapital	6 262	6 047	3
Summa skulder och eget kapital	36 796	34 023	8

1) Motsvaras inte av samma benämning i balansräkningen utan inkluderar fler poster.

Totala räntebärande skulder uppgick till 28 534 MSEK (25 715). Inlåning från allmänheten i Sverige uppgick till 5 996 MSEK (5 893), där 2 036 MSEK (2 034) utgjordes av tidsbunden inlåning fördelat på ett till tre år. Inlåning från privatpersoner i Tyskland uppgick till 14 545 MSEK (12 909), varav 11 718 MSEK (9 200) utgjordes av tidsbunden inlåning på ett till fem år. Inlåning från privatpersoner i Storbritannien uppgick till 1 582 MSEK (1 434), varav 117 MSEK (110) utgjordes av tidsbunden inlåning på ett till fem år. Inlåningen från allmänheten i Polen uppgick till 151 MSEK (1), varav 151 MSEK (1) utgjordes av tidsbunden inlåning upp till ett år.

Utestående obligationsskuld uppgick per 31 mars 2024 till 6 259 MSEK (5 477), varav senior icke säkerställd skuld uppgick till 5 009 MSEK (4 577).

Övriga skulder uppgick till 2 000 MSEK (2 261). Eget kapital uppgick till 6 262 MSEK (6 047).

Kassaflöde

Jämförelsetal för Kassaflödet avser perioden januari – mars 2023.

MSEK	Kvartal 1 2024	Kvartal 1 2023	Förändring, %
Kassaflöde från den löpande verksamheten	690	522	32
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–2 420	114	>–100
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	1 868	42	>100
Periodens kassaflöde	138	678	–80

Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 690 MSEK, att jämföra med 522 MSEK under motsvarande period 2023. Amorteringar på förvärvade kreditportföljer uppgick till 1 226 MSEK (977). Därutöver uppgick förändring i övriga tillgångar och skulder till –244 MSEK (–709).

Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till –2 420 MSEK (114), där förvärvsaktiviteten för kreditportföljer uppgick till –2 090 MSEK (–1 909). Under perioden har investeringar i likviditetsportföljen gjorts med –624 MSEK (–) och avyttringar motsvarande 320 MSEK (1 989).

Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 1 868 MSEK (42). Nettoinflödet från inlåning från allmänheten uppgick till 1 344 MSEK (–882), där ökningen främst drivs av inlåningen i Tyskland. Under perioden uppgick inflödet av emitterade värdepapper till 746 MSEK

Periodens totala kassaflöde uppgick till 138 MSEK, att jämföra med 678 MSEK för under motsvarande period 2023.

Kapitaltäckning

Jämförelsetal för Kapitaltäckning avser 31 december 2023.

Kärnprimärkapitalrelationen uppgick vid utgången av kvartalet till 14,31 procent (13,89) för Hoist Finance konsoliderade situation.

Kärnprimärkapitalet uppgick till 4 356 MSEK (4 119). Det riskvägda exponeringsbeloppet ökade sedan årsskiftet till 30 431 MSEK (29 659).

Den positiva utvecklingen av kärnprimärkapitalrelationen sedan årsskiftet berodde främst på koncernens positiva kvartalsresultat som bidrog med 0,76 procent samt ökningen av balanserade vinstmedel sedan tidigare år som bidrog med 0,43 procent. Nya portföljköp under kvartalet och valutakursomvärdering i befintliga portföljer sänkte kvoten med –0,48 procent respektive –0,33 procent. Inbetalningar på koncernens befintliga kreditportföljer bidrog däremot till en ökning om 0,34 procent.

Samtliga kapitalrelationer var inom regulatoriska krav. Avdrag för framtida utdelning om 30 procent har gjorts från koncernens resultat. Dessutom kvarstår ett avdrag om 30 MSEK för återköp av aktier.

Totalt kapital uppgick vid utgången av perioden till 6 716 MSEK (6 129) och den totala kapitalrelationen uppgick till 22,07 procent (20,66).

För moderbolaget uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 15,84 procent (12,98).

Moderbolaget

Jämförelsetal för Moderbolaget avser första kvartalet 2023.

Hoist Finance har under första kvartalet beslutat att överföra samtliga innehav i de polska fonderna i det cypriotiska dotterbolaget till moderbolaget. Huvudsyftet är att optimera moderbolagets kapitaltäckningsnivå (CET1-ratio) i nivå närmare Hoist-koncernens CET1-ratio. Arbetet med överföringen pågår och kommer avslutas under kvartal 2. Vidare har ledningen fattat beslut om att dra ner på den cypriotiska verksamheten och avveckla den cypriotiska portföljen som för kvartalets slut utgör mindre än 0,1 procent av koncernens totala portfölj.

VD-ord Utveckling 2024 Utveckling 2023 översikt Försäkran Finansiella rapporter Noter Definitioner Om

Kvartals-

Moderbolagets räntenetto uppgick under första kvartalet till 315 MSEK (305), vilket främst beror på ett högre räntemarknadsläge än jämförelseperioden. Under kvartalet har moderbolaget erhållit en utdelning om 3 466 MSEK från dotterbolagen i Cypern och Rumänien. Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till –122 MSEK (–112), vilket i huvudsak har påverkats av förändring i marknadsvärde på räntesäkringskontrakt.

Övriga rörelseintäkter uppgick till 45 MSEK (51), vilket främst drivs av koncerngemensamma tjänster. Rörelsekostnader uppgick till –385 MSEK (–386), där kostnaderna främst drivs av konsultarvoden och IT-kostnader. Resultat före kreditförluster uppgick till 3 319 MSEK (–143).

Nedskrivningsvinster uppgick till 16 MSEK (53) vilket i huvudsak kommer från positiva portföljomvärderingar samt kreditreserveringar för icke-förfallna fordringar. Under perioden har nedskrivning av aktier i dotterbolag genomförts med –2 035 MSEK (–), vilket avser det cypriotiska bolaget som efter lämnad utdelning reducerat eget kapital.

Resultat före skatt uppgick till 1 300 MSEK (–77) och kvartalets skattekostnad uppgick till –48 MSEK (9). Moderbolagets totala resultat uppgick till 1 348 MSEK (–86).

Risker och osäkerhetsfaktorer

Under det första kvartalet har det makroekonomiska landskapet fortsatt att vara präglat av en viss ekonomisk osäkerhet. I Europa har tillväxten varit långsammare jämfört med USA, delvis på grund av effekterna från energikrisen och en försiktig finanspolitik. Trots detta har arbetsmarknaden visat på stabilitet, vilket ger en positiv grund, även om inflationstrycket inte har minskat så snabbt som önskat. Förväntningarna framåt pekar på en gradvis förbättring i den globala ekonomin, men det krävs fortsatt vaksamhet och anpassningsförmåga för att navigera de riskerna som råder. För Hoist Finance innebär denna makroekonomiska situation en blandning av möjligheter och utmaningar. Å ena sidan kan en ökad mängd förfallna lån innebära fler affärsmöjligheter, men det kan också potentiellt minska avkastningen på investerat kapital. Detta är dock inget företaget sett tecken på, då de sammanlagda intäkterna från kreditportföljerna totalt sett legat över prognos under kvartalet.

Finansinspektionen har i sin löpande tillsyn av Hoist Finance genomfört en översyn- och utvärderingsprocess (ÖUP) och meddelat beslut om tilläggsbelopp för eget kapital (Pelare 2-krav) samt vägledning för Pelare 2. Dessa överväganden inkluderar:

• » 0,50 procent av gruppens totala riskexponeringsbelopp
• » 2,25 procent av gruppens totala exponeringsbelopp för bruttosoliditet

Därutöver har FI beslutat om att Hoist Finance på koncernnivå ska uppfylla ett särskilt kapitalbaskrav om 1,09 procent av gruppens totala riskvägda exponeringsbelopp. Kapitalbaskravet ska uppfyllas med tre fjärdedelar primärkapital varav minst tre fjärdedelar ska bestå av kärnprimärkapital.

Bolagets målintervall för kärnprimärkapitalrelationen kommer inte att behöva justeras till följd av FI:s övervägande till beslut. Detta då bedömningen har gjorts att det finns goda marginaler att uppfylla de uppdaterade regulatoriska kraven och pelare 2-vägledningen, både för institutet och koncernen.

Riskutveckling

Hoist Finance totala riskprofil har fortsatt varit stabil under det gångna kvartalet. HoistSpar startade inlåningsverksamhet i Nederländerna, vilket bidrar till en diversifiering av finansieringskällor, samtidigt som det stärker positionen på den europeiska marknaden. I Hoist Finance verksamhet uppstår olika typer av risker, främst kreditrisker, men även marknadsrisk, likviditetsrisk och operativa risker. Kreditrisken i NPL-portföljerna är låg med ett aggregerat inkasseringsresultat över målet för kvartalet. Kreditrisken i likviditetsportföljen är fortsatt låg då investeringar görs i statliga, kommunala och säkerställda obligationer med hög kreditkvalitet.

De operativa riskerna är fortsatt låga. Hoist Finance säkrar kontinuerligt ränte- och valutarisker på kort och medellång sikt och marknadsriskerna är därför fortsatt låga. Likviditetsrisken bedöms också vara låg med exponeringar långt över riskaptit på grund av tillgång till förmånliga upplåningsräntor via HoistSpar, särskilt med det rådande ränteläget.

Transaktioner med närstående

Under kvartalet förekommer inga transaktioner med närstående. Konsultavtalen med Lars Wollung samt Christopher Rees, som genom Wollung & Partners AB och 4Cadvisory Ltd haft åtagande under 2023, har slutförts under december 2023.

Koncernstruktur

I Hoist Finance-koncernen är Hoist Finance AB (publ), org nr 556012- 8489, moderbolag. Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Hoist Finance AB (publ) är noterat på NASDAQ Stockholm sedan mars 2015.

Hoist Finance AB (publ) är ett kreditmarknadsbolag under Finansinspektionens tillsyn. Det rörelsedrivande moderbolaget, inklusive dess underkoncern, förvärvar och innehar koncernens kreditportföljer, vilka förvaltas av koncernens dotterbolag eller utländska filialer. Dessa enheter tillhandahåller även förvaltningstjänster på provisionsbasis till externa parter samt tillhandahåller tjänster inom Hoist Finance-koncernen.

Övriga upplysningar

Nya dotterbolag

Under första kvartalet har det startats ett dotterbolag i Italien, Metauro SPV S.R.L. I övrigt återfinns en närmare beskrivning av koncernens legala struktur i årsredovisningen 2023.

Händelser efter kvartalets utgång

Inga väsentliga händelser har skett efter balansdagen.

Översiktlig granskning

Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

VD-ord Utveckling

2024

översikt Försäkran Finansiella

Kvartals-

rapporter Noter Definitioner Om

Kvartalsöversikt

Resultaträkning i sammandrag

MSEK	Kvartal 1 2024	Kvartal 4 2023	Kvartal 3 2023	Kvartal 2 2023	Kvartal 1 2023
Räntenetto	777	742	732	695	670
Summa rörelseintäkter	973	933	916	903	766
Summa rörelsekostnader	–696	–694	–693	–743	–633
Rörelseresultat	277	239	223	160	133
Resultat före skatt	284	265	282	178	144
Periodens resultat	274	187	270	161	93

Nyckeltal1)

MSEK	Kvartal 1 2024	Kvartal 4 2023	Kvartal 3 2023	Kvartal 2 2023	Kvartal 1 2023
Cash EBITDA	1 791	1 656	1 246	1 508	1 315
K/I-tal, %	71	72	71	81	81
Avkastning på eget kapital, %	19	12	19	10	6
Förvärv av kreditportföljer	2 090	2 365	1 675	1 139	1 909
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	2,42	1,82	2,34	1,45	0,66
	31 mars	31 dec	30 sep	30 jun	31 mar
MSEK	2024	2023	2023	2023	2023
Brutto 180 månader ERC	42 487	38 574	37 261	36 847	35 452
Kreditportföljer	26 334	24 288	23 834	23 797	22 892
Total kapitaltäckningsrelation, %	22,07	20,66	20,54	22,20	22,37
Kärnprimärkapitalrelation, %	14,31	13,89	13,86	14,75	15,01

1) För vidare förklaringar, se Definitioner.

För en specifikation av jämförelsestörande poster i tidigare kvartal hänvisas till Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance.com/sv/investors/rapporter-och-presentationer/

VD-ord Utveckling

Kvartals-

2024

översikt Försäkran Finansiella

rapporter Noter Definitioner Om

Räkenskaper

Koncernens resultaträkning

MSEK Not	Kvartal 1 2024	Kvartal 1 2023	Helår 2023
Ränteintäkter förvärvade kreditportföljer beräknade enligt effektivräntemetoden	985	799	3 469
Övriga ränteintäkter 1)	74	42	176
Räntekostnader	–282	–171	–806
Räntenetto	777	670	2 839
Nedskrivningsvinster/-förluster 4	153	64	357
Intäkter avse ende arvoden och provisioner	20	18	103
Nettoresultat av finansiella transaktioner	16	6	117
Avyttringsvinster/-förluster	–1	–4	43
Övriga rörelseintäkter	8	12	59
Summa rörelseintäkter 3	973	766	3 518
Personalkostnader	–235	–225	–961
Återbetalningskostnader	–281	–234	–1 018
Övriga administrationskostnader	–158	–149	–688
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	–22	–25	–96
Summa rörelsekostnader 3	–696	–633	–2 763
Rörelseresultat	277	133	755
Andel av joint ventures resultat 3	7	11	114
Resultat före skatt 3	284	144	869
Skatt	–10	–51	–158
Periodens resultat	274	93	711
Hänförligt till:
Aktieägare i Hoist Finance AB (publ)	213	59	558
Innehavare av primärkapitaltillskott	61	34	152
Resultat per aktie före och efter utspädning totalt, SEK	2,42	0,66	6,26

1) Varav räntor beräknade enligt effektivräntemetoden uppgick till 15,5 MSEK (5,9) under kvartal 1 och 48,5 MSEK under helåret 2023.

Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag

MSEK	Kvartal 1 2024	Kvartal 1 2023	Helår 2023
Periodens resultat	274	93	711
Övrigt totalresultat
Poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen
Omvärdering av ersättningar till anställda	–	–	1
Skatt hänförlig till poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen	–	–	–
Summa poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen	–	–	1
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet	315	90	264
Säkring av valutarisk i utländsk verksamhet	–306	–126	–528
Omklassificerat till resultaträkningen under perioden	0	1	29
Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkningen	63	26	109
Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen	72	–8	–126
Övrigt totalresultat	72	–8	–125
Totalresultat	346	85	586
Hänförligt till:
Aktieägare i Hoist Finance AB (publ)	285	51	434
Innehavare av primärkapitaltillskott	61	34	152

Kvartals-

Koncernens balansräkning

MSEK	Not	31 mar 2024	31 mar 2023	31 dec 2023
TILLGÅNGAR
Kassa		0	0	0
Belåningsbara statsskuldförbindelser	5	3 517	1 392	2 675
Utlåning till kreditinstitut	5	3 028	4 440	3 535
Utlåning till allmänheten	5	0	1	0
Kreditportföljer	3,4	26 334	22 892	24 288
Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring		165	78	239
Obligationer och andra värdepapper	5	2 169	2 105	1 856
Andelar i joint ventures		12	189	5
Immateriella anläggningstillgångar		244	287	242
Materiella anläggningstillgångar		232	211	175
Övriga tillgångar		771	555	808
Uppskjuten skattefordran		155	115	71
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		169	209	129
SUMMA TILLGÅNGAR		36 796	32 474	34 023
SKULDER OCH EGET KAPITAL
Skulder
Inlåning från allmänheten	5	22 275	17 880	20 238
Emitterade värdepapper	5	5 009	6 654	4 577
Skatteskulder		55	121	122
Övriga skulder		1 457	723	1 758
Uppskjuten skatteskuld		32	84	30
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		362	238	297
Avsättningar		94	49	54
Efterställda skulder		1 250	930	900
Summa skulder		30 534	26 679	27 976
Eget kapital
Innehavare av övrigt primärkapital		1 109	1 106	1 109
Aktiekapital		30	30	30
Övrigt tillskjutet kapital		2 205	2 275	2 275
Reserver		–368	–322	–440
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat		3 286	2 706	3 073
Summa eget kapital		6 262	5 795	6 047
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL		36 796	32 474	34 023

Kvartals-

Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital

			Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ)
			Reserver
MSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Säkrings reserv	Omräknings reserv	Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat	Summa	Innehavare av övrigt primärkapital	Summa eget kapital
Ingående balans 1 jan 2024	30	2 275	–1 077	637	3 073	4 938	1 109	6 047
Totalresultat för perioden
Periodens resultat					213	213	61	274
Övrigt totalresultat			–243	315		72		72
Summa totalresultat för perioden			–243	315	213	285	61	346
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Utbetald ränta kapitaltillskott							–61	–61
Återköp av aktier		–70				–70		–70
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital		–70				–70	–61	–131
Utgående balans 31 mar 2024	30	2 205	–1 320	952	3 286	5 153	1 109	6 262

Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ)

			Reserver
MSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Säkrings reserv	Omräknings reserv	Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat	Summa	Innehavare av övrigt primärkapital	Summa eget kapital
Ingående balans 1 jan 2023	30	2 275	–687	373	2 647	4 638	1 106	5 744
Totalresultat för perioden
Periodens resultat					59	59	34	93
Övrigt totalresultat			–98	90	0	–8		–8
Summa totalresultat för perioden			–98	90	59	51	34	85
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Utbetald ränta kapitaltillskott							–34	–34
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital							–34	–34
Utgående balans 31 mar 2023	30	2 275	–785	463	2 706	4 689	1 106	5 795

Kvartals-

Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital

	Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ)
MSEK			Reserver
	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Säkrings reserv	Omräknings reserv	Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat	Summa	Innehavare av övrigt primärkapital	Summa eget kapital
Ingående balans 1 jan 2023	30	2 275	–687	373	2 647	4 638	1 106	5 744
Totalresultat för perioden
Periodens resultat					559	559	152	711
Övrigt totalresultat			–390	264	1	–125		–125
Summa totalresultat för perioden			–390	264	560	434	152	586
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Emitterat primärkapitaltillskott 1)							700	700
Återköpt primärkapitaltillskott 1)					–128	–128	–701	–829
Transaktionskostnader primärkapitaltillskott					–13	–13	5	–8
Utbetald ränta kapitaltillskott							–152	–152
Avtal om förvärv av egna aktier 2)					8	8		8
Skatteeffekt avseende poster redovisade direkt i eget kapital					3	3	–1	2
Aktierelaterade ersättningar 3)					–4	–4		–4
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital					–134	–134	–149	–283
Utgående balans 31 dec 2023	30	2 275	–1 077	637	3 073	4 938	1 109	6 047

1) Emitterat belopp om 700 MSEK, återköpt belopp om 70 MEUR med en valutaeffekt om 128 MSEK.

2) Förfallen swap, avser avtal ingånget 2020 gällande säkring för leverans av aktier under LTIP programmet.

3) För mer upplysningar om aktierelaterade ersättningar, se Hoist Finance årsredovisning 2022.

Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag

MSEK	Kvartal 1 2024	Kvartal 1 2023	Helår 2023
Resultat före skatt	284	144	869
– varav erhållna räntor	1 057	841	3 649
– varav erlagda räntor	–135	–61	–678
Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet	–571	130	–798
Realiserat resultat inlösen av fondandelar joint ventures	–	0	4
Betald/Erhållen inkomstskatt	–5	–20	–70
Amorteringar förvärvade kreditportföljer	1 226	977	4 101
Ökning/minskning i övriga tillgångar och skulder	–244	–709	296
Kassaflöde från den löpande verksamheten	690	522	4 402
Förvärvade kreditportföljer	–2 090	–1 909	–7 089
Avyttrade kreditportföljer	–	24	884
Investeringar i obligationer och andra värdepapper	–624	–	–
Avyttringar i obligationer och andra värdepapper	320	1 989	2 260
Övriga kassaflöden inom investeringsverksamheten	–26	10	328
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–2 420	114	–3 617
Inlåning från allmänheten	1 344	–882	1 724
Emitterade värdepapper	746	995	1 813
Återköp och återbetalning av emitterade värdepapper	–149	–24	–2 628
Primärkapitaltillskott	–	–	692
Återköp primärkapitaltillskott	–	–	–829
Utbetald ränta primärkapitaltillskott	–61	–34	–152
Amortering av leasingskulder	–12	–13	–48
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	1 868	42	572
Periodens kassaflöde	138	678	1 357
Likvida medel vid periodens början	5 938	4 809	4 809
Omräkningsdifferens	197	28	–228
Likvida medel vid periodens slut 3)	6 273	5 515	5 938

3) Likvida medel i kassaflödet

MSEK	31 mar 2024	31 mar 2023	31 Dec 2023
Kassa	0	0	0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser	3 517	1 392	2 675
Utlåning till kreditinstitut	3 028	4 440	3 535
Exkl. utlåning till kreditinstitut i värdepapperiseringsbolag	–272	–317	–272
Summa likvida medel i kassaflödet	6 273	5 515	5 938

Kvartals-

2024

Moderbolaget

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

MSEK	Kvartal 1 2024	Kvartal 1 2023	Helår 2023
Ränteintäkter	583	461	1 927
Räntekostnader	–268	–156	–750
Räntenetto	315	305	–1 177
Erhållna utdelningar	3 466	–	457
Nettoresultat av finansiella transaktioner	–122	–112	–37
Övriga rörelseintäkter	45	51	231
Summa rörelseintäkter	3 704	244	1 827
Allmänna administrationskostnader	–376	–375	–1 643
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	–9	–12	–46
Summa rörelsekostnader	–385	–386	–1 689
Resultat före kreditförluster	3 319	–143	138
Nedskrivningsvinster/-förluster	16	53	89
Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar	–2 035	0	–
Andelar i ägarintressens resultat	–	12	356
Rörelseresultat	1 300	–77	583
Bokslutsdispositioner	–	–	24
Skatt på periodens resultat	48	–9	–8
Periodens resultat	1 348	–86	599

Moderbolagets rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag

MSEK	Kvartal 1 2024	Kvartal 1 2023	Helår 2023
Periodens resultat	1 348	–86	599
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning
Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet	3	0	3
Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkning	–	0	–
Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning	3	0	3
Övrigt totalresultat	3	0	3
Totalresultat	1 351	–86	602

Moderbolagets balansräkning

MSEK	31 mar 2024	31 mar 2023	31 dec 2023
TILLGÅNGAR
Likvida medel	5 286	5 012	5 353
Kreditportföljer	11 358	10 420	10 483
Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring	45	–	163
Fordringar på koncernbolag	7 542	7 251	6 936
Obligationer och andra värdepapper	2 169	2 105	1 856
Andelar i dotterbolag och joint ventures	8 553	4 912	6 547
Materiella och immateriella anläggningstillgångar	74	131	79
Övriga tillgångar	764	666	737
SUMMA TILLGÅNGAR	35 791	30 497	32 154
SKULDER OCH EGET KAPITAL
Skulder
Inlåning från allmänheten	22 274	17 880	20 238
Emitterade värdepapper	4 523	6 167	4 101
Övriga skulder	1 224	637	1 608
Avsättningar	44	37	44
Efterställda skulder	1 250	930	900
Summa skulder och avsättningar	29 315	25 651	26 891
Periodiseringsfond	201	225	201
Eget kapital
Bundet eget kapital	47	52	48
Summa bundet eget kapital	47	52	48
Fritt eget kapital
Innehavare av övrigt primärkapital	1 110	1 106	1 110
Fritt eget kapital hänförligt till aktieägarna	5 118	3 463	3 904
Summa fritt eget kapital	6 228	4 569	5 014
Summa eget kapital	6 275	4 621	5 062
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL	35 791	30 497	32 154

Noter

Not 1 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1).

Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) har upprättat delårsrapporten i enlighet med (1995:1559) lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats.

Under första kvartalet 2024 har Hoist Finance implementerat säkringsredovisning av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet för valutaexponering i EUR, utöver sedan tidigare implementerad för GBP samt PLN.

Ändrade redovisningsprinciper 2024

Det finns inga ändringar som har trätt i kraft 2024 av IFRS eller IFRIC, som har haft någon betydande inverkan på koncernens finansiella rapporter eller på kapitaltäckningen.

I alla väsentliga aspekter, är koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen 2023.

Viktiga uppskattningar och bedömningar

Hoist Finance övervakar kontinuerligt utvecklingen av koncernens kreditportföljer och marknader och hur dessa påverkas av omvärldsfaktorer.

Övriga omvärldsfaktorer som inflation och högre räntor har inte påverkat Hoist Finance uppskattningar och bedömningar i dagsläget men utvecklingen följs noga för att bedöma om det kan leda till försämrad köpkraft och hur det då påverkar värderingen av våra kreditportföljer.

Koncernen tillämpar interna regler och har en formaliserad beslutsprocess vid justeringar av tidigare fastställda kassaflödesprognoser för i de fall avvikelser uppstår gällande tidpunkt för återbetalningar.

Övriga uppskattningar, antaganden och bedömningar avviker inte från tidigare och finns att läsa i årsredovisningen 2023.

För händelser efter kvartalets utgång hänvisas till sidan 7.

Not 2 Valutakurser

	Kvartal 1 2024	Kvartal 1 2023	Helår 2023		Kvartal 1 2024	Kvartal 1 2023	Helår 2023
1 EUR = SEK				1 PLN = SEK
Resultaträkningen (genomsnitt)	11,2797	11,1960	11,4658	Resultaträkningen (genomsnitt)	2,6036	2,3678	2,5258
Balansräkningen (vid periodens slut)	11,5250	11,2760	11,0960	Balansräkningen (vid periodens slut)	2,6726	2,4135	2,5570
1 GBP = SEK				1 RON=SEK
Resultaträkningen (genomsnitt)	13,1740	12,6736	13,1818	Resultaträkningen (genomsnitt)	2,2830	2,2756	2,3220
Balansräkningen (vid periodens slut)	13,4780	12,8142	12,7680	Balansräkningen (vid periodens slut)	2,3173	2,2784	2,2322

Not 3 Segmentsrapportering

Rörelsesegment

Segmentsrapporteringen är upprättad utifrån hur högsta verkställande ledningen följer upp verksamheten. Från andra kvartalet 2023 har Hoist Finance valt att ändra allokeringen av indirekta kostnader i olika segment. Jämförelsesiffrorna för första kvartalet 2023 har räknats om enligt den nya allokeringen.

Unsecured har totalansvar för icke-säkerställda förfallna fordringar. Unsecured driver omställningen från analog till digital skuldhantering och samverkar med nationella marknader och andra verksamhetsområden för att säkerställa Hoist Finance digitala branschledarskap. Vidare ingår de kontakttjänster som tillhandahålls för icke-säkerställda förfallna fordringar.

Secured har totalansvar för säkerställda förfallna fordringar vilket inkluderar återbetalning, kontaktcenter och hantering av säkerheter. Dessutom ingår de icke kreditförsämrade kreditportföljerna i detta segment då även de har säkerheter kopplade till fordran.

Resultaträkningen för affärsområdena följer koncernens legala uppställningsform i resultaträkningen för Summa rörelseintäkter med undantag för räntekostnader. Räntekostnader ingår i räntenettot i Summa rörelseintäkter, där segmenten belastas med en kostnad på basis av tillgångar i form av kreditportföljer relation till en fast intern månadsränta för respektive portfölj.

Skillnaden mellan den verkliga räntekostnaden och den internprissatta redovisas under koncerngemensamt.

Avseende Summa rörelsekostnader följer även den koncernens legala uppställningsform i resultaträkningen men fördelningen av rörelsekostnaderna görs på direkta och indirekta kostnader för affärsområdena.

Koncerngemensamt avser intäkter och indirekta kostnader från:

• » Plattformar, kostnaden för verksamheten i den faktiska marknaden,
• » Portföljförvaltning, kostnaden för det team som aktivt jobbar för att både förvärva och avyttra portföljer samt
• » Centrala funktioner, intäkter och kostnader för koncernens gemensamma finansiella transaktioner, kostnader för inlåning från allmänheten och övriga rörelseintäkter.

Vad gäller balansräkningen sker uppföljning av kreditportföljer per segment, medan övriga tillgångar och skulder inte följs upp per rörelsesegment.

Resultaträkning, kvartal 1, 2024

MSEK	Unsecured	Secured	Koncern gemensamt	Koncern
Summa rörelseintäkter	699	230	44	973
varav räntekostnader	–167	–62	–53	–282
Rörelsekostnader
Direkta kostnader1)	–357	–76	–	–433
Indirekta kostnader1)	–	–	–263	–263
Summa rörelsekostnader	–357	–76	–263	–696
Andel av joint ventures resultat	7	–	–	7
Resultat före skatt	349	154	–219	284
Nyckeltal2)
Kreditportföljer	18 642	7 692	–	26 334
Återbetalt belopp	1 603	557	–	2 160

1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner,

inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena.

2) För vidare förklaringar, se Definitioner.

Not 3 Segmentsrapportering, forts.

Resultaträkning, kvartal 1, 2023

MSEK	Unsecured	Secured	Koncern gemensamt	Koncern
Summa rörelseintäkter	567	146	53	766
varav räntekostnader	–123	–41	–7	–171
Rörelsekostnader
Direkta kostnader1)	–320	–47	–	–367
Indirekta kostnader1)	–	–	–266	–266
Summa rörelsekostnader	–320	–47	–266	–633
Andel av joint ventures resultat	11			11
Resultat före skatt	255	99	–213	144
Nyckeltal2)
Kreditportföljer	16 654	6 238	–	22 892
Återbetalt belopp	1 395	336	–	1 731

1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner, inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena.

2) För vidare förklaringar, se Definitioner.

Resultaträkning, helår 2023

MSEK	Unsecured	Secured	Koncern gemensamt	Koncern
Summa rörelseintäkter	2 571	639	308	3 518
varav räntekostnader	–560	–205	–41	–806
Rörelsekostnader
Direkta kostnader1)	–1 342	–251	–	–1 593
Indirekta kostnader1)	–	–	–1 170	–1 170
Summa rörelsekostnader	–1 342	–251	–1 170	–2 763
Andel av joint ventures resultat	114	–	–	114
Resultat före skatt	1 343	388	–862	869
Nyckeltal2)
Kreditportföljer	17 120	7 168	–	24 288

Återbetalt belopp 5 919 1 475 – 7 394

1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner,

inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena.

2) För vidare förklaringar, se Definitioner.

Not 4 Förvärvade kreditportföljer

Redovisat nettovärde

Förvärvade kreditförsämrade portföljer

MSEK	Kvartal 1 2024	Kvartal 1 2023	31 dec 2023
Ingående balans 1 januari	23 564	20 990	20 990
Förvärv	2 090	1 909	6 909
Ränteintäkter	962	782	3 396
Återbetalda belopp	–2 160	–1 732	–7 394
Nedskrivningsvinster/–förluster	153	64	363
varav realiserad återbetalning gentemot förväntan	273	154	685
varav portföljomvärderingar	–120	–90	–322
Avyttringar	–	–29	–836
Omräkningsdifferenser	993	292	136
Utgående balans	25 602	22 276	23 564

Förvärvade icke-kreditförsämrade portföljer

MSEK	Kvartal 1 2024	Kvartal 1 2023	31 dec 2023
Ingående balans 1 januari	724	634	634
Förvärv	–	–	180
Ränteintäkter	23	17	73
Amorteringar och ränteinbetalningar	–51	–44	–176
Förändring i kreditförlustreserv	–	0	–1
Bortskrivningar	–1	0	0
Omräkningsdifferenser	38	9	14
Utgående balans	732	616	724
TOTAL UTGÅENDE BALANS	26 334	22 892	24 288

De icke-kreditförsämrade portföljerna följer den kreditförlustreserv modell enligt IFRS 9 för nedskrivningar som bygger på ändringar i kreditrisken efter det första redovisningstillfället enligt 3-stegsmodellen.

Vad gäller de kreditförsämrade portföljerna så är de förvärvade till ett pris som avsevärt understiger den nominella fordran och klassas från första dagen som en köpt kreditförsämrad fordran vilket innebär att dag 1 bokas fordringarna till förvärvspris utan någon ytterligare kreditförlustreserv. Kontinuerlig uppföljning görs av det förväntade kassaflödet enligt vår omvärderingspolicy och om en ny justering av kassaflödet görs som påverkar värdet bokas det mot den ackumulerade reserven.

Not 5 Finansiella instrument

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 mars 2024 1)

MSEK	Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet	Säkrings instrument	Upplupet anskaffningsvärde	Summa redovisat värde	Verkligt värde
Kassa	–	–	0	0	0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser	3 517	–	–	3 517	3 517
Utlåning till kreditinstitut	–	–	3 028	3 028	3 028
Utlåning till allmänheten	–	–	0	0	0
Kreditportföljer	–	–	26 334	26 334	26 931
Obligationer och andra värdepapper	2 169	–	–	2 169	2 169
Derivat	5	78	–	83	83
Övriga finansiella tillgångar	–	–	591	591	591
Summa	5 691	78	29 953	35 722	36 319
Inlåning från allmänheten	–	–	22 274	22 274	21 750
Derivat	27	169	–	197	197
Emitterade värdepapper	–	–	5 009	5 009	5 247
Efterställda skulder	–	–	1 250	1 250	1 193
Övriga finansiella skulder	–	–	1 609	1 609	1 609
Summa	27	169	30 142	30 339	29 996

1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv.

VD-ord Utveckling

Kvartals-

2024

översikt Försäkran Finansiella

rapporter Noter Definitioner Om

Not 5 Finansiella instrument, forts.

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 mars 2023 1)

MSEK	Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet	Säkrings instrument	Upplupet anskaffningsvärde	Summa redovisat värde	Verkligt värde
Kassa	–	–	0	0	0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser	1 392	–	–	1 392	1 392
Utlåning till kreditinstitut	–	–	4 440	4 440	4 440
Utlåning till allmänheten	–	–	1	1	1
Kreditportföljer	–	–	22 892	22 892	23 503
Obligationer och andra värdepapper	2 105	–	–	2 105	2 105
Derivat	8	107	–	115	115
Övriga finansiella tillgångar	–	–	406	406	406
Summa	3 505	107	27 739	31 351	31 962
Inlåning från allmänheten	–	–	17 880	17 880	17 645
Derivat	3	87	–	90	90
Emitterade värdepapper	–	–	6 654	6 654	5 514
Efterställda skulder	–	–	930	930	860
Övriga finansiella skulder	–	–	856	865	856
Summa	3	87	26 320	26 410	24 964

1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv.

Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 dec 2023 1)

MSEK	Tillgångar/skulder redovisade till verkligt värde via resultatet	Säkrings instrument	Upplupet anskaffningsvärde	Summa redovisat värde	Verkligt värde
Kassa	–	–	0	0	0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser	2 675	–	–	2 675	2 675
Utlåning till kreditinstitut	–	–	3 535	3 535	3 535
Utlåning till allmänheten	–	–	0	0	0
Kreditportföljer	–	–	24 288	24 288	24 168
Obligationer och andra värdepapper	1 856	–	–	1 856	1 856
Derivat	118	171	–	289	289
Övriga finansiella tillgångar	–	–	434	434	434
Summa	4 649	171	28 257	33 077	32 957
Inlåning från allmänheten	–	–	20 238	20 238	20 385
Derivat	18	182	–	200	200
Emitterade värdepapper	–	–	4 577	4 577	4 585
Efterställda skulder	–	–	900	900	854
Övriga finansiella skulder	–	–	1 792	1 792	1 792
Summa	18	182	27 507	27 707	27 816

1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv.

VD-ord Utveckling

2024

Kvartals-

översikt Försäkran Finansiella

Not 5 Finansiella instrument, forts.

Värderingar till verkligt värde

Koncernen

När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verkliga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hierarki baserat på indata som används i värderingstekniken enligt följande:

Nivå 1) Noterade kurser (ojusterade) på en aktiv marknad för identiska instrument.

Nivå 2) Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte ingår i Nivå 1. Denna kategori inkluderar instrument som värderas baserat på noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument, noterade priser för identiska eller liknande instrument som handlas på marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där alla väsentliga indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden.

Nivå 3) Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken innefattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en väsentlig påverkan på värderingen.

Värderingar till verkligt värde, 31 mars 2024

MSEK	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa
Belåningsbara statsskuldförbindelser	3 517	–	–	3 517
Obligationer och andra värdepapper	2 169	–	–	2 169
Derivat	–	83	–	83
Summa tillgångar	5 686	83	–	5 769
Derivat	–	197	–	197
Summa skulder	–	197	–	197

Värderingar till verkligt värde, 31 mars 2023

MSEK	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa
Belåningsbara statsskuldförbindelser	1 530	–	–	1 530
Obligationer och andra värdepapper	3 755	–	–	3 755
Derivat	–	272	–	272
Summa tillgångar	5 285	272	–	5 557
Derivat	–	28	–	28
Summa skulder	–	28	–	28

Värderingar till verkligt värde, 31 dec 2023

MSEK	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Summa
Belåningsbara statsskuldförbindelser	2 675	–	–	2 675
Obligationer och andra värdepapper	1 856	–	–	1 856
Derivat	–	289	–	289
Summa tillgångar	4 531	289	–	4 820
Derivat	–	200	–	200
Summa skulder	–	200	–	200

översikt Försäkran Finansiella

Not 6 Kapitaltäckning

Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2008:25, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12, inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation.

För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och Lag (2014:966) om kapitalbuffertar.

Skillnaden i konsolideringsgrund mellan koncernredovisningen och den konsoliderade situationen är följande: Joint ventures konsolideras med kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen medan proportionell konsolidering används för den konsoliderade situationen. Värdepapperiserade tillgångar redovisas i koncernredovisningen, men lyfts ur räkenskaperna i den konsoliderade situationen.

Hoist Finance ägarandel av de värdepapperiserade tillgångarna kapitaltäcks alltjämt.

Internt bedömt kapitalbehov

Per den 31 mars 2024 uppgick det internt bedömda kapitalbehovet till 2 864 MSEK (2 799 MSEK per den 31 december 2023), varav 429 MSEK (426) är hänförligt till Pelare 2. För ytterligare information kring Pelare-2 risker, se bolagets Pelare-3 rapport.

MSEK		Kvartal 1 2024	Kvartal 4 2023	Kvartal 3 2023	Kvartal 2 2023	Kvartal 1 2023
	Tillgänglig kapitalbas (belopp)
1	Kärnprimärkapital	4 356	4 119	4 202	4 157	4 156
2	Primärkapital	5 466	5 229	5 311	5 267	5 263
3	Totalt kapital	6 716	6 129	6 228	6 255	6 193
	Riskvägda exponeringsbelopp
4	Totalt riskvägt exponeringsbelopp	30 431	29 659	30 326	28 178	27 686
	Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
5	Kärnprimärkapitalrelation (%)	14,31	13,89	13,86	14,75	15,01
6	Primärkapitalrelation (%)	17,96	17,63	17,51	18,69	19,01
7	Total kapitalrelation (%)	22,07	20,66	20,54	22,20	22,37
	Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
	EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%)	–	–	–	–	–
	EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter)	–	–	–	–	–
	EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter)	–	–	–	–	–
	EU 7d Totalt kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%)	8	8	8	8	8
	Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav(som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
8	Kapitalkonserveringsbuffert (%)	2,5	2,5	2,5	2,5	2,5
	EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå (%)	0	0	0	0	0
9	Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (%)	0,45	0,39	0,46	0,38	0,23
	EU 9a Systemriskbuffert (%)	0	0	0	0	0
10	Buffert för globalt systemviktigt institut (%)	0	0	0	0	0
	EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%)	0	0	0	0	0
11	Kombinerat buffertkrav (%)	2,95	2,89	2,96	2,88	2,73
	EU 11a Samlade kapitalkrav (%)	10,95	10,89	10,96	10,88	10,73
12	Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%)	6,31	5,89	5,86	6,75	7,01
	Pelare-2 vägledning (%)	0,5	–	–	–	–
	Samlade kapitalkrav och Pelare-2 vägledning (%)	11,45	–	–	–	–
	Bruttosoliditetsgrad
13	Exponeringsmått	35 219	33 845	33 259	31 176	31 277
14	Bruttosoliditetsgrad (%)	15,52	15,45	15,97	16,90	16,83

2024

Kvartals-

översikt Försäkran Finansiella

rapporter Noter Definitioner Om

Not 6 Kapitaltäckning, forts.

MSEK		Kvartal 1 2024	Kvartal 4 2023	Kvartal 3 2023	Kvartal 2 2023	Kvartal 1 2023
	Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet)
	EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%)	0	0	0	0	0
	EU 14bvarav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter)	0,00 pe	0,00 pe	0,00 pe	0,00 pe	0,00 pe
	EU 14c Totalt krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen (%)	3	3	3	3	3
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet)
	EU 14e Krav på bruttosoliditetsbuffert (%)	0	0	0	0	0
EU 14f Samlat bruttosoliditetskrav (%)		3	3	3	3	3
	Pelare-2 vägledning (%)	2,25	–	–	–	–
	Samlat bruttosoliditetskrav och Pelare-2 vägledning (%)	5,25	–	–	–	–
Likviditetstäckningskvot
15	Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt)	4 271	3 874	4 400	4 586	4 760
EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde		2 727	2 538	2 355	2 210	2 241
EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde		5 314	4 546	3 708	2 907	2 759
16	Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde)	682	634	589	553	601
17	Likviditetstäckningskvot (i %)	630	623	772	844	844
Stabil nettofinansieringskvot
18	Total tillgänglig stabil finansiering	32 429	29 812	30 352	29 607	27 585
19	Totalt behov av stabil finansiering	28 070	25 965	26 929	26 161	25 046
20	Stabil nettofinansieringskvot (i %)	116	115	113	113	110

Not 7 Likviditetsrisk

Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas enligt FFFS 2010:7, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende hantering av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag.

Likviditetsrisk är risken för svårigheter att få finansiering och därmed inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen, utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt.

Koncernens intäkter och kostnader är relativt stabila, varför koncernens likviditetsrisk främst är kopplad till den del av finansieringen som avser inlåning från allmänheten. Denna finansieringsform innebär definitionsmässigt en risk för större utflöden med kort varsel.

Det övergripande målet för koncernens likviditetsriskhantering är att säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisksituation, med tillräckliga mängder likvida medel eller omedelbart avyttringsbara tillgångar för att i tid fullgöra sina betalningsåtaganden, utan att detta leder till avsevärt högre kostnader.

Finansiering upptas främst via inlåning från allmänheten och via kapitalmarknaden genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer

och kapitalbasinstrument samt eget kapital. Inlåningen från allmänheten består till 37 procent (44) av rörlig inlåning samt till 63 procent (56) av tidsbunden inlåning.

Cirka 99 procent av inlåningen står under den statliga insättningsgarantin.

Finansiering

	Hoist Finance konsoliderad situation		Hoist Finance AB (publ)
MSEK	31 mar 2024	31 dec 2023	31 mar 2024	31 dec 2023
Inlåning från allmänheten, flex	8 252	8 873	8 252	8 873
Inlåning från allmänheten, fast	14 023	11 365	14 023	11 365
Emitterade värdepapper	5 009	4 577	4 523	4 101
Primärkapitaltillskott	1 110	1 110	1 110	1 110
Efterställda skulder	1 250	900	1 250	900
Eget kapital	5 140	4 938	5 153	3 952
Övrigt	2 012	2 260	1 480	1 853
Balansomslutning	36 796	34 023	35 791	32 154

2024

översikt Försäkran Finansiella rapporter Noter Definitioner Om

Not 7 Likviditetsrisk, forts.

Koncernens treasurypolicy innehåller limiter för hur mycket tillgänglig likviditet som ska finnas samt dess beskaffenhet. Den 31 mars 2024 var tillgänglig likviditet 8 420 MSEK (7 792), vilket överstiger limitnivån med signifikant marginal.

Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad nedan i enlighet med Svenska Bankföreningens mall, består huvudsakligen av obligationer emitterade av svenska staten och svenska kommuner samt säkerställda obligationer.

Likviditetsreserv, Hoist Finance konsoliderad situation

MSEK	31 mar 2024	31 dec 2023
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker	0	0
Inlåning i andra banker tillgänglig overnight	2 734	3 261
Värdepapper emitterade eller garanterade av stater, centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker	2 536	2 047
Värdepapper emitterade eller garanterade av kommuner eller statliga enheter	981	628
Säkerställda obligationer	2 169	1 856
Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag	–	–
Värdepapper emitterade av finansiella företag	–	–
Övrigt	–	–
Summa	8 420	7 792

Hoist Finance har en utarbetad beredskapsplan avseende likviditetsrisk vilken bland annat identifierar särskilda händelser då beredskapsplanen träder i kraft och vilka åtgärder som ska vidtas.

Not 8 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden

	Koncernen		Moderbolaget
MSEK	31 mar 2024	31 dec 2023	31 mar 2024	31 dec 2023
Spärrade bankmedel	2	2	–	–
Kreditportföljer externt lån	1 000	1 000	1 000	1 000
Portföljer i värde papperiseringsstrukturen	2 695	2 710	–	–
Ställda säkerheter	3 697	3 712	1 000	1 000
Eventualförpliktelser	142	147	142	147
Outnyttjade kreditmöjligheter (Forward flow)	218	365	218	365
Ej likvidreglerade portföljförvärv	0	965	0	965
Åtaganden	218	1 330	218	1 330

Ställda säkerheter i koncernen avser spärrade bankmedel samt värdet av de portföljer som ställts som säkerhet för emitterade obligationer i värdepapperiseringsstrukturerna Marathon SPV S.r.l. och Giove SPV S.r.l. Från och med tredje kvartalet 2023 redovisas hela portföljvärdet som ställd säkerhet.

Koncernens åtaganden avser forward flow-avtal samt portföljförvärv som är signade men ännu inte likvidreglerade. Vid forward flow-avtal förvärvar köparen en på förhand fastställd volym (fast eller inom ett intervall) till ett på för hand fastställt pris under en viss tidsperiod.

Koncernen har tidigare upplyst om eventualförpliktelse gällande två momsärenden. Koncernen har under fjärde kvartalet 2023 erhållit beslut i nya momsärenden avseende det svenska moderbolagets avdrag för ingående moms för åren 2018–2020. Hoist Finance har överklagat besluten och räknar med att det kommer ta ytterligare 2–3 år innan dessa är avgjorda i domstol. Hoist Finance bedömer i samtliga dessa ärenden att det är mer sannolikt att Hoist Finance inte kommer förlora i domstol varför ingen avsättning har gjorts.

2024

översikt Försäkran Finansiella rapporter Noter Definitioner Om

Kvartals-

Försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 2 maj 2024

Lars Wollung Styrelsens ordförande

Bengt Edholm Styrelseledamot Camilla Philipson Watz Styrelseledamot

Christopher Rees Styrelseledamot

Rickard Westlund Styrelseledamot

Peter Zonabend Styrelseledamot

Harry Vranjes VD och koncernchef

Kvartals-

Definitioner – inklusive alternativa nyckeltal

Alternativa nyckeltal

Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS), i kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Alternativa nyckeltal används av Hoist Finance, tillsammans med övriga finansiella mått, när det är relevant för att kunna följa upp och beskriva den finansiella situationen och för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finan-

Nyckeltal enligt IFRS och andra lagar och föreskrifter

Avkastning på tillgångar (redovisas endast årligen i enlighet med FFFS 2008:25)

Årets nettoresultat i relation till genomsnittlig balansomslutning.

Genomsnittligt antal anställda

Genomsnittligt antal anställda under året baserat på antal anställda omräknat till heltidstjänster (FTE). Beräknas som summan av FTE respektive månad dividerat med årets tolv månader.

Resultat per aktie efter utspädning

Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier efter full utspädning.

Resultat per aktie före utspädning

Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier.

Viktat genomsnittligt antal utestående aktier

Innefattar vägt antal utestående aktier samt potentiell utspädningseffekt av utestående teckningsoptioner.

Alternativa nyckeltal

Avkastning på eget kapital

Periodens resultat justerat för upplupen, ej utbetald ränta på primärkapitaltillskott, uppräknat på helårsbasis, i relation till eget kapital justerat för primärkapitaltillskott redovisat i eget kapital, beräknat som periodens genomsnitt på kvartalsbasis.

Brutto ERC 180 månader

"Estimated Remaining Collections" är bolagets uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på de kreditportföljer bolaget för närvarande äger. Uppskattningen baseras på estimat för respektive kreditportfölj och sträcker sig i tid från nästkommande månad och 180 månader framåt. Estimaten för respektive kreditportfölj baseras i sin tur på bolagets omfattande erfarenhet av bearbetning och inkassering under kreditportföljers ekonomiska livslängd.

siella rapporterna. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. K/I-tal, Avkastning på eget kapital och Cash EBITDA är alternativa nyckeltal som ger information om Hoist Finance lönsamhet. "Estimated Remaining Collections" är Hoist Finance uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på bokfört portföljvärde. Nedan beskrivs definitionerna av alternativa och andra nyckeltal. Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance. com/sv/investors/rapporter-och-presentationer/, innehåller information av hur nyckeltalen beräknas.

Cash EBITDA

EBIT (rörelseresultat), minus nedskrivningar/avskrivningar och amorteringar ("EBITDA"), justerad för nettot av inkasserade belopp och ränteintäkter på förvärvade kreditportföljer.

Direkt bidrag

Direkt bidrag är summan av Summa rörelseintäkter minus direkta kostnader per affärsområde.

Förvärv av kreditportföljer

Periodens förvärv av förfallna och icke-förfallna konsumentlån/ fordringar och SME-lån.

Intern finansiering

Den interna finansieringskostnaden fastställs per portfölj med en månadsränta enligt följande: (1+årsränta)^(1/12)–1.

Intäkter avseende arvoden och provisioner

Arvode från tillhandahållande av skuldhanteringstjänster för tredje part.

Jämförelsestörande poster

Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen såtillvida att de till förekomst och/eller storlek har en oregelbundenhet som andra poster inte har.

Kreditportföljer

Kreditportföljerna består av ett antal förfallna och icke förfallna konsumentlån/fordringar och SME-lån som uppstått hos samma upphovsman.

K/I-tal

Summa rörelsekostnader i relation till Summa rörelseintäkter och Andel av joint ventures resultat.

Legal återbetalning

Legal återbetalning avser inkasserade belopp som Hoist Finance erhållit genom en juridisk process, där kundernas betalningsförmåga bedöms. Processen följer regulatoriska och juridiska krav.

Portföljomvärderingar

Förändringar i portföljvärdet baserat på reviderade beräknade återstående intäkter för portföljen.

2024

Kvartals-

översikt Försäkran Finansiella

Definitioner – Enligt EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR)

Bruttosoliditet

Ett instituts totala exponeringsbelopp i relation till primärkapital.

Kapitalbas

Summan av primärkapital och supplementärkapital.

Kapitalkrav – Pelare 1

Minimikapitalkrav för kredit- och motpartsrisk, marknadsrisk och operativ risk.

Kapitalkrav – Pelare 2

Kapitalkrav utöver dem i Pelare 1.

Kärnprimärkapital

Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 samt övriga poster i eget kapital som får räknas in i kärnprimärkapitalet reducerat med regulatoriskt utdelningsavdrag och med avdrag för poster såsom goodwill och uppskjutna skattefordringar.

Kärnprimärkapitalrelation

Kärnprimärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.

Likviditetsreserv

Hoist Finance likviditetsreserv är en reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som dels används för att genomföra planerade köp av kreditportföljer men även för att säkra företagets kortsiktiga betalningsförmåga vid bortfall eller försämrad tillgång till vanligtvis tillgängliga finansieringskällor.

Likviditetstäckningskvot (LCR)

Ett bindande krav för banker inom EU som innebär att ett institut ska ha tillräckligt mycket likvida tillgångar för att klara verkliga och simulerade kassautflöden under en stressad period på 30 dagar.

Primärkapital

Summan av kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott.

Primärkapitaltillskott

Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i primärkapitalet.

Primärkapitalrelation

Primärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.

Riskvägt exponeringsbelopp

Riskvägt exponeringsbelopp är riskvikten för varje exponering multiplicerad med exponeringsbeloppet.

Stabil nettofinansieringskvot (NSFR)

Mäter ett instituts belopp av tillgänglig stabil finansiering för att i ett ettårsperspektiv täcka kraven på stabil finansiering under både normala och stressade förhållanden.

Supplementärkapital

Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas in i kapitalbasen.

Total kapitaltäckningsrelation

Kapitalbas i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.

Icke-finansiella definitioner

Antal anställda (FTE)

Antal anställda vid periodens slut omräknat till heltidstjänster.

Förfallna fordringar

"Non performing loan" (NPL). Lån som troligtvis kommer att leda till kreditförluster, inklusive individuellt värderade kreditförsämrade fordringar, portföljfordringar som förfallit till betalning för mer än 60 dagar sedan samt omstrukturerade portföljfordringar. Hoist Finance förvärvar primärt lån som är kreditförsämrade vid redovisningstillfället.

SME

Företag som sysselsätter färre än 250 personer och vars årsomsättning inte överstiger 50 MEUR eller vars balansomslutning inte överstiger 43 MEUR.

Timingeffekter

En omvärdering driven av förändring av kassaflödesprognosen för att återspegla redan erhållna inbetalningar och/eller förändringar i tidpunkten för amortering av tillgångar som fortsatt förväntas inkasseras.

Om Hoist Finance

Hoist Finance är en förvaltare specialiserad på förfallna lån. I över 25 år har vi fokuserat på att investera i och förvalta kreditportföljer. Vi är en partner till internationella banker och finansiella institut i hela Europa och förvärvar portföljer av förfallna lån. Vi är också en partner till privatpersoner och små och medelstora företag som befinner sig i en skuldsituation och vi skapar långsiktigt hållbara återbetalningsplaner som gör det möjligt för dem att omvandla förfallna skulder till skulder som betalas av. Vi finns på 13 marknader i Europa och aktierna är noterade på Nasdaq Stockholm. För mer information, besök hoistfinance.com.

Finansiell kalender

Årsstämma 2024	7 maj 2024
Delårsrapport 2:a kvartalet 2024	26 juli 2024
Delårsrapport 3:e kvartalet 2024	25 oktober 2024
Bokslutskommuniké 2024	7 februari 2025

Resultatpresentation

En kombinerad presentation och telefonkonferens kommer att hållas den 3 maj kl. 09:30 (CEST). Om du önskar delta via webcasten gå in på länken nedan. https://ir.financialhearings.com/hoist-finance-q1-report-2024

Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor.

https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048760

Ytterligare finansiell information och pelare 3-upplysningar finns tillgänglig i Hoist Finance Fact Book som publiceras varje kvartal på https://www.hoistfinance.com/investors/

Kontakt

Christian Wallentin, CFO & vice VD Email: ir@hoistfinance.com Tel: +46 8 55 51 77 90

Delårsrapport och presentationsmaterial finns tillgängligt på www.hoistfinance.com

Hoist Finance AB (publ) ("Bolaget" eller "Moderbolaget") är moderbolag i Hoist Finance-koncernen ("Hoist Finance"). Bolaget är ett reglerat kreditmarknadsbolag, varför Hoist Finance avger finansiella rapporter som följer lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.

Denna information är sådan information som Hoist Finance AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 3 maj 2024, kl 07:30 CEST.

Denna rapport publiceras även på engelska. För den händelse avvikelse föreligger mellan den svenska språkversionen och den engelska, ska den svenska versionen äga företräde.

VD-ord	Utveckling 2024	Kvartals översikt	Finansiella rapporter	Noter	Försäkran	Definitioner	Om Hoist Finance
--------	--------------------	----------------------	--------------------------	-------	-----------	--------------	---------------------