AI Terminal
RaySearch Laboratories
Quarterly Report • May 17, 2024
3101_10-q_2024-05-17_9a455ad4-4c7e-49da-ab37-3b69731896b9.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024
"Under första kvartalet 2024 ökade nettoomsättningen med 12 procent. Supportintäkterna ökade med 23 procent. Rörelseresultatet uppgick till 45,8 (23,7) MSEK för det första kvartalet."
Johan Löf, vd för RaySearch
FÖRSTA KVARTALET (JANUARI – MARS 2024)
- Orderingång 238,5 (206,6) MSEK
- Nettoomsättning 257,2 (230,2) MSEK
- Rörelseresultat 45,8 (23,7) MSEK
- Resultat efter skatt 36,7 (17,6) MSEK
- Resultat per aktie före/efter utspädning 1,07 (0,51) SEK
- Periodens kassaflöde 87,9 (84,5) MSEK
- Orderstock 1 848,0 (1 903,3) MSEK vid slutet av perioden
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER FÖRSTA KVARTALET
- Antalet strålbehandlingskliniker i världen som har valt RayStation överstiger nu 1 000 kliniker.
- The Royal Marsden i Storbritannien blir första center i världen som implementerar online adaptivestrålbehandling med ARTemis från RaySearch.
- RaySearch förvärvar produkten DrugLog av Pharmacolog.
- Koljoncentret National Institutes for Quantum Science and Technology in Chiba, Japan har lagt en order på RayStation.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
- Raigmore Hospital i Inverness, Skottland har lagt en order på RayCare.
- RaySearch tecknar samarbetsavtal med C-RAD.
- RayCare har certifierats för att vara interoperabelt med Varians TrueBeam.
KONCERNEN I SAMMANDRAG1
| BELOPP I KSEK | JAN-MAR | APR 2023- | HELÅR | |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | MAR 2024 | 2023 | |
| Nettoomsättning | 257 196 | 230 169 | 1 049 186 | 1 022 159 |
| Rörelseresultat | 45 768 | 23 676 | 136 972 | 114 880 |
| Rörelsemarginal, % | 17,8 | 10,3 | 18,7 | 11,2 |
| Periodens resultat | 36 698 | 17 563 | 100 707 | 81 572 |
| Resultat per aktie före/efter utspädning SEK | 1,07 | 0,51 | 2,94 | 2,38 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 167 308 | 153 683 | 469 556 | 455 931 |
| Periodens kassaflöde | 87 855 | 84 472 | 193 634 | 190 251 |
| Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % | 4,9 | 2,6 | 13,9 | 11,7 |
| Soliditet, % vid periodens utgång | 37,6 | 35,8 | 37,6 | 37,7 |
| Aktiekurs i SEK vid periodens utgång | 115,0 | 77,1 | 115,0 | 90,3 |
| Antal anställda vid periodens utgång | 398 | 374 | 398 | 376 |
1 Nyckeltalsdefinitioner, se sid 19.
VD:S KOMMENTAR
ETT STARKT FÖRSTA KVARTAL
Den jämna tillväxt vi sett sedan ett antal kvartal tillbaka höll i sig även under det första kvartalet 2024, vilket resulterade i att omsättningen återigen slog rekord genom att för sjunde kvartalet i rad vara den högsta någonsin
för ett motsvarande kvartal. Omsättningen för första kvartalet uppgick till 257 MSEK, en ökning med 12 procent (11 procent vid oförändrade valutakurser) jämfört med motsvarande period 2023. Kassaflödet för kvartalet landade på 88 MSEK och EBIT uppgick till 46 MSEK. Detta motsvarar en rörelsemarginal på 18 procent, vilket är markant bättre än motsvarande period 2023 då rörelsemarginalen var 10 procent. Den förbättrade marginalen beror främst på ökad försäljning. Vårt momentum håller i sig och möjligheterna till fortsatt tillväxt är goda. Orderingången för första kvartalet uppgick till 239 MSEK. Motsvarande siffra för 2023 var 207 MSEK. Sammanfattningsvis har RaySearch en stark finansiell ställning med likvida medel om 440 MSEK, ett stabilt kassaflöde och inga lån.
SENASTE VERSIONEN AV RAYCARE INTEROPERABEL MED TRUEBEAM
Som vi annonserade den 16 maj har den kommande versionen av RayCare, 2024A, blivit certifierad för interoperabilitet med Varians linjäraccelerator TrueBeam. Det nya certifikatet är därmed på plats redan innan lanseringen av RayCare 2024A, som ska ske senare i maj.
I tekniska utvärderingar av olika onkologiinformationssystem får RayCare positiva omdömen. Med sin avancerade funktionalitet i kombination med att systemet nu kan kopplas till alla linjäracceleratorer i TrueBeamfamiljen (TrueBeam, TrueBeam STx, Edge och VitalBeam) utgör RayCare ett mycket attraktivt alternativ till konkurrerande system. Vi ser ett tydligt ökat intresse för RayCare bland både befintliga och nya kunder. Ett exempel är Raigmore Hospital i Skottland. De har i många år använt RayStation till sina TrueBeamlinjäracceleratorer och kommer nu att ersätta sitt befintliga onkologiinformationssystem, en äldre version av Varian Medical Systems ARIA, med RayCare.
FLER NYA OCH UTÖKADE SAMARBETSAVTAL FÖR RAYSTATION OCH RAYCARE
I januari tecknade RaySearch ett avtal med The Royal Marsden NHS Foundation Trust, ett framstående cancercenter i Storbritannien, avseende RayStation och RayCare. Avtalet innebär att centret kommer att vara det första i världen som implementerar online adaptive-strålbehandling (OART) med RayStation och RayCare i kombination med Accurays behandlingsystem Radixact®. Jag tror starkt på de kliniska fördelarna med adaptiv strålbehandling och denna nya lösning.
I april lade det världsledande koljoncentret QST i Japan en order på RayStation. Redan 2018 ingick vi ett partnerskap med QST, som då hette NIRS, och sedan dess har vi haft ett givande forskningssamarbete inom bland annat utveckling av strålbehandling med joner genom pencil beam scanningtekniken. Att QST nu köper RayStation känns logiskt och är förstås positivt för vårt fortsatta samarbete.
PRODUKTUTBUDET BREDDAS MED DRUGLOG
Sedan starten har RaySearch fokuserat på mjukvara för optimering och planering av strålbehandling. Vår långsiktiga vision är dock att tillhandahålla mjukvarustöd för alla typer av cancerbehandlingar, inklusive kemoterapi och kirurgi. Som ett första steg mot denna vision planerar vi att lägga till stöd för dosplanering i RayStation och arbetsflöden i RayCare för hantering av kemoterapi (cytostatika). Mot denna bakgrund förvärvade vi i februari produkten DrugLog™ från Uppsalabaserade bolaget Pharmacolog AB. DrugLog verifierar identitet och koncentration av färdigblandade injicerbara läkemedel som används för cancerbehandling med just kemoterapi. Utökningarna i RayStation och RayCare för kemoterapi planerar vi att lansera under 2026 och DrugLog kommer då att utgöra ett utmärkt komplement och avsevärt förbättra kvalitetssäkringen vid cancerbehandling med cytostatika.
EN GOD START PÅ ÅRET
Som tidigare kommunicerats ligger fokus på att förbättra rörelsemarginalen, med målet att den senast 2026 ska ligga på minst 20 procent. Jag känner mig fortsatt trygg med att vi kommer att uppnå detta mål.
Det är glädjande att kunna summera ett positivt första kvartal 2024. Med ytterligare en rekordomsättning, en stark orderstock (1 848 MSEK vid slutet av kvartalet) och kontinuerligt växande supportintäkter ser jag fram emot ett år med fortsatt god tillväxt.
Stockholm den 17 maj 2024
Johan Löf Grundare och vd
EKONOMISK INFORMATION
RaySearch befinner sig på en marknad med ojämna orderflöden där enskilda stora affärer kan få betydande effekter på intäktsredovisningen mellan kvartalen och eftersom bolaget har begränsade (mindre än 10 procent) rörliga kostnader för licensintäkterna, påverkas rörelseresultatet med nästan lika stora belopp. Därför bör man ha ett längre perspektiv på verksamheten än ett fåtal kvartal.
ORDERINGÅNG OCH ORDERSTOCK
Under första kvartalet 2024 uppgick orderingången till 238,5 (206,6) MSEK, en ökning med 15,4 procent jämfört med samma period föregående år. Orderingången för licenser uppgick till 112,3 (94,8) MSEK, en ökning med 18,5 procent, medan orderingången för support uppgick till 80,3 (59,2) MSEK, en ökning med 35,7 procent.
| Orderingång (belopp i MSEK) | Kv1-24 | Kv4-23 | Kv3-23 | Kv2-23 | Kv1-23 | Rullande 12 mån |
Helår 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Licenser | 112,3 | 160,1 | 112,5 | 94,4 | 94,8 | 479,3 | 461,7 |
| Support (inkl garantisupport) | 80,3 | 110,2 | 101,7 | 119,7 | 59,2 | 411,9 | 390,8 |
| Hårdvara | 31,3 | 36,0 | 16,1 | 17,5 | 41,8 | 101,0 | 111,4 |
| Utbildning och övrigt | 14,6 | 11,4 | 10,4 | 7,6 | 10,8 | 44,0 | 40,3 |
| Total orderingång | 238,5 | 317,7 | 240,7 | 239,2 | 206,6 | 1 036,1 | 1 004,2 |
| Orderstock (belopp i MSEK) | Kv1-24 | Kv4-23 | Kv3-23 | Kv2-23 | Kv1-23 | ||
| Licenser | 387,6 | 382,5 | 429,7 | 425,0 | 397,1 | ||
| Support (inkl garantisupport) | 1 303,2 | 1 346,7 | 1 379,5 | 1 350,7 | 1 324,2 | ||
| Hårdvara | 54,5 | 38,4 | 50,8 | 74,4 | 80,0 | ||
| Utbildning och övrigt | 102,7 | 96,9 | 106,3 | 104,8 | 102,0 | ||
| Total orderstock, slutet av perioden | 1 848,0 | 1 864,4 | 1 966,3 | 1 954,9 | 1 903,3 |
Per den 31 mars 2024 uppgick den totala orderstocken till 1 848,0 (1 903,3) MSEK, varav 495,8 MSEK förväntas generera intäkter under de närmaste 12 månaderna. Resterande belopp i orderstocken avser främst supportåtaganden som huvudsakligen kommer att generera intäkter under en därpå följande fyraårsperiod.
INTÄKTER
Under första kvartalet 2024 uppgick nettoomsättningen till 257,2 (230,2) MSEK, en ökning med 11,7 procent jämfört med samma period föregående år. Omsättningsförändringen vid oförändrade valutor uppgick till 10,6 (2,6) procent. Licensintäkterna uppgick till 118,5 (104,3) MSEK, en ökning med 13,7 procent jämfört med föregående år. Supportintäkterna uppgick till 106,6 (86,8) MSEK, en ökning med 22,8 procent och utgjorde 41 (38) procent av totala nettoomsättningen under första kvartalet, ökningen är ett resultat av ett ökat antal installationer.
Hårdvaruförsäljningen, som har begränsad rörelsemarginal, uppgick till 19,3 (29,3) MSEK. Exklusive hårdvaruförsäljningen ökade omsättningen med 18,4 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
| Intäkter (belopp i MSEK) | Kv1 2024 |
Kv4 2023 |
Kv3 2023 |
Kv2 2023 |
Kv1 2023 |
Rullande 12 mån |
Helår 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Licensintäkter | 118,5 | 138,9 | 97,9 | 100,7 | 104,3 | 456,0 | 441,8 |
| Supportintäkter (inkl. garantisupport) | 106,6 | 120,1 | 107,2 | 101,8 | 86,8 | 435,7 | 415,9 |
| Hårdvaruintäkter | 19,3 | 31,4 | 40,7 | 27,0 | 29,3 | 118,4 | 128,4 |
| Utbildning och övriga intäkter | 12,7 | 9,2 | 7,1 | 10,0 | 9,8 | 39,0 | 36,1 |
| Nettoomsättning | 257,2 | 299,6 | 252,9 | 239,5 | 230,2 | 1 049,2 | 1 022,2 |
| Omsättningsförändring, %, motsv. period | 11,7 | 13,3 | 19,9 | 49,4 | 10,6 | 23,7 | 21,2 |
| Omsättningsförändring vid oförändrade valutor, %, motsv. period |
10,6 | 6,1 | 11,2 | 39,9 | 2,6 | 17,0 | 15,6 |
1 Ion Beam Applications S.A.
Under första kvartalet 2024 hade nettoomsättningen följande geografiska fördelning: Americas 49 (40) procent, Asien, Stillahavsregionen och Mellanöstern 18 (21) procent, Europa och övriga världen 33 (39) procent.
RÖRELSERESULTAT
Under första kvartalet 2024 ökade rörelseresultatet till 45,8 (23,7) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 17,8 (10,3) procent. Nettoomsättningen ökade under kvartalet till 257,2 (230,2) MSEK och beror främst på ökade supportintäkter vilka uppgår till 106,6 (86,8) MSEK för första kvartalet, huvuddelen härrör från Europa och Americas.
Per den 1 januari 2024 har bolaget implementerat en förfinad kostnadsställesindelning vilket har påverkat vissa rörelsekostnader vilka tidigare kategoriserades som försäljningskostnader men numera redovisas som administrationskostnader respektive forsknings- och utvecklingskostnader.
| BELOPP I KSEK | |||
|---|---|---|---|
| 2024 | 2024 gammal kst struktur |
2023 | |
| Rörelsekostnader | |||
| Försäljningskostnader | -69 613 | -81 915 | -79 711 |
| Administrationskostnader | -61 876 | -51 497 | -49 313 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -61 181 | -59 258 | -50 078 |
| Rörelsekostnader | -192 670 | -192 670 | -179 102 |
Rörelsekostnaderna uppgick till 192,7 (179,1) MSEK, ökningen beror i huvudsak på ökade personalkostnader då antalet anställda har ökat jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Vidare aktiverades ett antal utvecklingsprojekt under perioden juni-december 2023 vilket inneburit ökade avskrivningar jämfört med det första kvartalet 2023.
Nettot av valutakursvinster och förluster har under första kvartalet uppgått till 3,8 (-3,5) MSEK och beror på att stora delar av koncernens fordringar är i amerikanska dollar och euro. Justerat för effekterna av valutanettot hade rörelseresultatet uppgått till 42,0 (27,2) MSEK under första kvartalet.
Aktivering av utvecklingsutgifter
RaySearch är ett forsknings- och utvecklingsorienterat företag som gör stora investeringar i utvecklingen av mjukvarulösningar för förbättrad cancerbehandling. Per den 31 mars 2024 arbetade 203 (196) medarbetare med forskning och utveckling, vilket motsvarar 51 (52) procent av det totala antalet anställda.
| Aktivering av utvecklingsutgifter | Kv1 -24 | Kv4 -23 | Kv3 -23 | Kv2 -23 | Kv1 -23 | Rullande 12 mån |
Helår 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Forsknings- och utvecklingsutgifter | 66,1 | 76,8 | 50,4 | 63,1 | 58,2 | 256,4 | 248,6 |
| Aktivering av utvecklingsutgifter | -50,0 | -55,5 | -34,8 | -45,9 | -48,2 | -186,2 | -184,4 |
| Avskrivning på aktiverade utvecklingsutgifter | 45,1 | 46,4 | 45,7 | 40,5 | 40,0 | 177,7 | 172,8 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader efter justering för aktivering och avskrivning |
61,2 | 67,7 | 61,4 | 57,7 | 50,1 | 247,9 | 237,0 |
Under 2024 har RaySearch fortsatt att investera i både befintliga och framtida produkter. Under det första kvartalet uppgick forsknings- och utvecklingsutgifter till 66,1 (58,2) MSEK.
Aktiverade utvecklingsutgifter uppgick till 50,0 (48,2) MSEK för kvartalet, en ökning med 3,9 procent, jämfört med samma period föregående år. Därmed uppgår de aktiverade utgifterna till 76 (83) procent av de totala forsknings- och utvecklingsutgifterna för det första kvartalet 2024.
Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter uppgick till 45,1 (40,0) MSEK för kvartalet, vilket är en ökning med 12,7 procent jämfört med samma period föregående år. Denna ökning beror på att det aktiverades ett antal utvecklingsprojekt under perioden juni-december 2023 vilket inneburit ökade avskrivningar jämfört med det första kvartalet 2023.
Totala forsknings- och utvecklingskostnader efter justering för aktivering och avskrivning uppgick till 61,2 (50,1) MSEK för första kvartalet 2024, en ökning med 22,2 procent jämfört med samma period föregående år.
Avskrivningar
Under första kvartalet 2024 uppgick de totala avskrivningarna till 73,1 (67,7) MSEK, en ökning med 7,9 procent jämfört med samma period föregående år. Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 45,1 (40,1) MSEK. Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar uppgick till 27,9 (27,6) MSEK.
PERIODENS RESULTAT OCH RESULTAT PER AKTIE
Periodens resultat före skatt för det första kvartalet 2024 uppgick till 36,7 (17,6) MSEK, vilket innebär att resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till 1,07 (0,51) SEK. Skattekostnaden under första kvartalet 2024 uppgick till 8,9 (4,1) MSEK vilket motsvarar en effektiv skattesats om 19,5 (18,8) procent.
KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 167,3 (153,7) MSEK under första kvartalet 2024. Skillnaden förklaras främst av en förbättring av resultatet före skatt med 24.0 MSEK samt ett förbättrat rörelsekapital om 11.7 MSEK som i huvudsak generats av högre avtalsskulder till kund genom högre fakturering till kunder i kvartalet.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -60,8 (-52,1) MSEK under första kvartalet. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -57,0 (-48,2) MSEK och utgörs i huvudsak av aktiverade utvecklingsutgifter för bolagets produkter; RayStation, RayCare, RayCommand och RayIntelligence. I posten ingår även inkråmsförvärv av DrugLog med -7.0 MSEK. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -3,8 (-3,9) MSEK och avser investeringar i IT-utrustning.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -18,6 (-17,1) MSEK under första kvartalet och består av amortering av leasingskulder.
Periodens kassaflöde uppgick till 87,9 (84,3) MSEK under första kvartalet.
Per den 31 mars uppgick koncernens likvida medel till 440,1 MSEK jämfört med 343,7 MSEK per den 31 december 2023.
FINANSIELL STÄLLNING
RaySearchs balansomslutning uppgick per den 31 mars 2024 till 2 064,2 MSEK jämfört med 1 952,6 MSEK per den 31 december 2023. Per den 31 mars 2024 uppgick soliditeten till 37,6 procent jämfört med 37,7 procent per 31 december 2023.
Bolagets räntebärande skulder, som endast utgörs av leasingskulder redovisade enligt IFRS 16, uppgick per den 31 mars 2024 till 525,5 MSEK jämfört med 529,4 MSEK per den 31 december 2023.
Koncernens nettoskuld uppgick per den 31 mars till 85,4 MSEK jämfört med 185,7 MSEK per den 31 december 2023, en minskning som förklaras av ökade likvida medel samt lägre leasingskuld jämfört med årsskiftet.
MEDARBETARE
Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 399 (374) under första kvartalet 2024. Vid kvartalets utgång uppgick antalet anställda i koncernen till 398 (376), varav 289 (269) var anställda i Sverige och 109 (107) i utländska dotterbolag.
MODERBOLAGET
RaySearch Laboratories AB (publ) är moderbolag i RaySearch-koncernen. Verksamheten i moderbolaget överensstämmer i allt väsentligt med verksamheten för koncernen, varför kommentarerna för koncernen i stor utsträckning även gäller för moderbolaget.
Skillnaderna i lönsamhet mellan moderbolaget och koncernen förklaras av att moderbolaget står för en relativt hög andel av rörelsekostnaderna och att aktivering av utvecklingsutgifter redovisas i koncernen, men inte i moderbolaget. Moderbolaget har inte heller påverkats av förändringarna avseende redovisning av leasing enligt IFRS 16, utan fortsätter att redovisa leasingkostnader som operationella leasing. Detta minskar rörelseresultatet jämfört med om IFRS 16 hade tillämpats.
Moderbolagets kortfristiga fordringar utgörs främst av fordringar på koncernföretag och externa kunder.
BOLAGETS AKTIE OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN
Det totala antalet registrerade aktier i RaySearch uppgick den 31 mars till 34 282 773, varav 7 654 975 är aktier av serie A och 26 627 798 är aktier av serie B. Kvotvärdet är 0,50 SEK och aktiekapitalet i bolaget uppgår till 17 141 386,50 SEK. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst på bolagsstämma. Det totala antalet röster i RaySearch uppgick per den 31 mars 2024 till 103 177 548.
Antalet aktieägare i RaySearch uppgick till 8 038 per den 31 mars 2024 enligt Euroclear och största aktieägare är:
| Namn | A-aktier | B-aktier | Summa aktier | Kapital % | Röster % |
|---|---|---|---|---|---|
| Johan Löf | 5 443 084 | 218 393 | 5 661 477 | 16,5 | 53,0 |
| Northern Trust Company, London Branch | - | 2 783 896 | 2 783 896 | 8,1 | 2,7 |
| The Bank Of New York Mellon Sa/Nv, W8Imy | - | 2 529 051 | 2 529 051 | 7,4 | 2,5 |
| Bnp Paribas Sa Paris, W8Imy (Gc) | - | 2 390 025 | 2 390 025 | 7,0 | 2,3 |
| Swedbank Robur Ny Teknik | - | 1 800 000 | 1 800 000 | 5,3 | 1,7 |
| Anders Brahme | 1 150 161 | 150 000 | 1 300 161 | 3,8 | 11,3 |
| Andra AP-Fonden | - | 1 220 942 | 1 220 942 | 3,6 | 1,2 |
| J.P. Morgan Se, Luxembourg Branch, W8Imy/Nqi | - | 1 169 623 | 1 169 623 | 3,4 | 1,1 |
| Carl Filip Bergendal | 1 021 577 | 139 920 | 1 161 497 | 3,4 | 10,0 |
| Celina Fondförvaltning (Tidigare Catella fonder) | - | 897 841 | 897 841 | 2,6 | 1,0 |
| Totalt 10 största ägare | 7 614 822 | 13 299 691 | 20 914 513 | 61,1 | 86,8 |
| Övriga | 40 153 | 13 462 129 | 13 328 107 | 38,9 | 13,2 |
| Totalt | 7 654 975 | 26 627 798 | 34 282 773 | 100 | 100 |
Källa: Euroclear
ÖVRIG INFORMATION
ÅRSSTÄMMA 2024
Årsstämma i RaySearch Laboratories AB (publ) äger rum torsdagen den 22 maj 2024 kl 18.00 i bolagets lokaler, Eugeniavägen 18 C i Stockholm. För rätt att delta samt anmälan hänvisas till publicerad kallelse 16 april.
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Som global koncern med verksamhet i olika delar av världen är RaySearch exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, som till exempel marknadsrisker, verksamhetsrelaterade och legala risker samt finansiella risker avseende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och finansieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom RaySearch syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncernens affär och verksamhet. Mer information om RaySearchs riskexponering och riskhantering finns på sidorna 40–42 i RaySearchs årsredovisning för 2023. Inga väsentliga förändringar har skett som påverkat de redovisade riskerna.
SÄSONGSVARIATIONER
RaySearchs kunder finns inom sjukvården och verksamheten präglas i viss mån av en för branschen typisk säsongsvariation där det fjärde kvartalet normalt sett är det starkaste kvartalet, främst för att många kunders budgetår följer kalenderåret.
MILJÖ OCH HÅLLBARHET
Hållbarhet är en viktig del i RaySearchs strategi och verksamhet och bolaget arbetar aktivt för att utvecklas som ett hållbart företag. Det främsta syftet med RaySearchs verksamhet är att hjälpa cancerkliniker att förbättra och rädda cancerpatienters liv. Genom innovativa mjukvarulösningar strävar bolaget kontinuerligt efter att förbättra och effektivisera arbetsflöden i kliniska miljöer och förbättra behandlingsresultatet för cancerpatienterna. Det kundvärde som skapas innebär affärsmöjligheter för RaySearch, men även stor samhällsnytta och ekonomiska vinster för omvärlden.
Bolagets produkter har en begränsad negativ miljöpåverkan. Företagets miljöpåverkan ligger istället inom områdena inköp av varor och tjänster, energianvändning och transporter. RaySearch vill bidra till en hållbar utveckling och arbetar därför aktivt med att förbättra företagets miljöprestanda så långt det är ekonomiskt rimligt. Mer information om bolagets miljö- och hållbarhetsarbete finns i hållbarhetsrapporten på sidorna 21–31 i RaySearchs årsredovisning för 2023.
GRANSKNING
Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisor.
STYRELSENS INTYGANDE
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 17 maj 2024 RaySearch Laboratories AB (publ)
Hans Wigzell Ordförande
Johan Löf Verkställande direktör och styrelseledamot
Carl Filip Bergendal Styrelseledamot
Britta Wallgren Styrelseledamot Günther Mårder Styrelseledamot
FÖR MER INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA:
| Johan Löf, vd | Telefon: +46 8 510 530 00 | E-post: [email protected] |
|---|---|---|
| Annika Blondeau Henriksson, | ||
| interim CFO | Telefon: +46 8 510 530 00 | E-post: [email protected] |
Informationen i delårsrapporten är sådan som RaySearch Laboratories AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 17 maj 2024 kl. 07.45 CET.
WEBCAST
Vd Johan Löf och interim CFO Annika Blondeau Henriksson presenterar RaySearchs delårsrapport januari – mars 2024 vid en webcast som hålls på engelska fredagen den 17 maj 2024 kl. 10.00 CET.
Länk till webcast: RaySearch Q1, 2024 Det går även att ansluta till presentationen via telefon: Sverige: +46 (0) 8 505 100 31 Storbritannien: +44 (0) 207 107 06 13 USA: +1 (1) 631 570 56 13
FINANSIELL KALENDER
| Årsstämma 2024 | 22 maj 2024 |
|---|---|
| Delårsrapport andra kvartalet 2024 | 16 augusti 2024 |
| Delårsrapport tredje kvartalet 2024 | 8 november 2024 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG
| BELOPP I KSEK | JAN-MAR | APR 2023- | HELÅR | |
|---|---|---|---|---|
| Not | 2024 | 2023 | MAR 2024 | 2023 |
| Nettoomsättning 2,3 |
257 196 | 230 169 | 1 049 186 | 1 022 159 |
| Kostnad för sålda varor1 | -23 102 | -23 918 | -105 762 | -106 578 |
| Bruttoresultat | 234 094 | 206 251 | 943 424 | 915 581 |
| Övriga rörelseintäkter | 12 650 | 5 439 | 29 111 | 21 900 |
| Försäljningskostnader 3 | -69 613 | -79 711 | -352 748 | -362 846 |
| Administrationskostnader 3 | -61 876 | -49 313 | -207 726 | -195 163 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader 3 | -61 181 | -50 078 | -248 839 | -237 736 |
| Övriga rörelsekostnader | -8 306 | -8 912 | -26 250 | -26 856 |
| Rörelseresultat | 45 768 | 23 676 | 136 972 | 114 880 |
| Resultat från finansiella poster | -155 | -2 043 | -2 904 | -4 792 |
| Resultat före skatt | 45 613 | 21 633 | 134 068 | 110 088 |
| Skatt | -8 915 | -4 070 | -33 361 | -28 516 |
| Periodens resultat2 | 36 698 | 17 563 | 100 707 | 81 572 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som kommer att omklassificeras till resultatet | ||||
| Periodens omräkningsdifferens av utländska verksamheter | 4 616 | -335 | 1 455 | -3 496 |
| Periodens totalresultat2 | 41 314 | 17 228 | 102 162 | 78 076 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) | 1,07 | 0,51 | 2,94 | 2,38 |
1 Omfattar kostnader för hårdvara och betalda licenskostnader, dock inte avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter, vilka ingår i forsknings- och utvecklingskostnader.
2 Helt (100 procent) hänförligt till moderbolagets aktieägare.
3 Per den 1 januari 2024 har bolaget implementerat en förfinad kostnadsställesindelning vilket har påverkat vissa rörelsekostnader vilka tidigare kategoriserades som försäljningskostnader men numera redovisas som forsknings- och utvecklingskostnader samt administrationskostnader.
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG
| BELOPP I KSEK Not |
2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 542 839 | 526 772 | 530 455 |
| Nyttjanderättstillgångar | 496 983 | 524 495 | 500 776 |
| Materiella anläggningstillgångar | 86 410 | 100 864 | 89 640 |
| Uppskjutna skattefordringar | 4 743 | 25 141 | 5 729 |
| Övriga långfristiga fordringar | 30 064 | 52 114 | 23 620 |
| Summa anläggningstillgångar | 1 161 039 | 1 229 386 | 1 150 220 |
| Varulager | 14 518 | 22 926 | 9 320 |
| Fakturerade fordringar på kunder | 250 398 | 195 253 | 240 101 |
| Ej fakturerade fordringar på kunder | 140 802 | 120 825 | 143 626 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 57 314 | 73 203 | 65 718 |
| Likvida medel | 440 131 | 243 719 | 343 681 |
| Summa omsättningstillgångar | 903 163 | 655 927 | 802 446 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 2 064 202 | 1 885 313 | 1 952 666 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 776 546 | 674 384 | 735 232 |
| Uppskjutna skatteskulder | 110 688 | 108 428 | 109 530 |
| Långfristiga leasingskulder | 430 196 | 481 001 | 431 977 |
| Övriga långfristiga skulder | 880 | 1 723 | 878 |
| Summa långfristiga skulder | 541 764 | 591 152 | 542 385 |
| Leverantörsskulder | 38 307 | 30 278 | 42 085 |
| Kortfristiga leasingskulder | 95 344 | 57 255 | 97 381 |
| Avtalsskulder | 522 502 | 466 819 | 461 140 |
| Övriga kortfristiga skulder | 89 739 | 65 425 | 74 443 |
| Summa kortfristiga skulder | 745 892 | 619 777 | 675 049 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 2 064 202 | 1 885 313 | 1 952 666 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG
| BELOPP I KSEK | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Ingående balans | 735 232 | 657 156 | 657 156 |
| Periodens resultat | 36 698 | 17 563 | 81 572 |
| Periodens omräkningsdifferens | 4 616 | -335 | -3 496 |
| Periodens totalresultat | 41 314 | 17 228 | 78 076 |
| Utgående balans | 776 546 | 674 384 | 735 232 |
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG
| BELOPP I KSEK | JAN-MAR | APR 2023- | HELÅR | |
|---|---|---|---|---|
| Not | 2024 | 2023 | MAR 2024 | 2023 |
| Resultat före skatt | 45 613 | 21 633 | 134 068 | 110 088 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet¹ | 52 287 | 65 848 | 287 264 | 300 825 |
| Betald skatt | -4 463 | 4 065 | -24 896 | -16 368 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital |
93 437 | 91 546 | 396 436 | 394 545 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsefordringar | 11 587 | 52 729 | -9 361 | 31 781 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelseskulder | 62 284 | 9 408 | 82 481 | 29 605 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 167 308 | 153 683 | 469 556 | 455 931 |
| Investeringar i aktiverade utvecklingsutgifter | -50 036 | -48 164 | -186 907 | -185 035 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar | -7 000 | - | -7 000 | - |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -3 773 | -3 917 | -24 151 | -24 295 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -60 809 | -52 081 | -218 058 | -209 330 |
| Amortering av leasing | -18 644 | -17 130 | -57 864 | -56 350 |
| Förändring av checkräkningskredit | - | - | - | - |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -18 644 | -17 130 | -57 864 | -56 350 |
| Periodens kassaflöde | 87 855 | 84 472 | 193 634 | 190 251 |
| Likvida medel vid periodens början | 343 681 | 160 268 | 243 719 | 160 268 |
| Kursdifferens i likvida medel | 8 595 | -1 021 | 2 778 | -6 838 |
| Likvida medel vid periodens slut | 440 131 | 243 719 | 440 131 | 343 681 |
1) I dessa belopp ingår främst avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter och nyttjanderättstillgångar, reservering för osäkra kundfordringar samt orealiserade valutakurseffekter.
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| BELOPP I KSEK | JAN-MAR HELÅR |
|||
|---|---|---|---|---|
| Not | 2024 | 2023 | 2023 | |
| Nettoomsättning 2,3 |
197 661 | 173 086 | 780 348 | |
| Kostnad för sålda varor 1 | -8 565 | -4 358 | -40 869 | |
| Bruttoresultat | 189 096 | 168 728 | 739 479 | |
| Övriga rörelseintäkter | 11 745 | 5 403 | 19 961 | |
| Försäljningskostnader | -48 142 | -43 805 | -209 472 | |
| Administrationskostnader | -66 820 | -61 991 | -245 898 | |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -54 165 | -49 649 | -203 363 | |
| Övriga rörelsekostnader | -7 439 | -8 161 | -24 258 | |
| Rörelseresultat | 24 275 | 10 525 | 76 449 | |
| Resultat från finansiella poster | 2 004 | 289 | 4 135 | |
| Resultat efter finansiella poster | 26 279 | 10 814 | 80 584 | |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | |
| Resultat före skatt | 26 279 | 10 814 | 80 584 | |
| Skatt på periodens resultat | -6 129 | -2 311 | -22 040 | |
| Periodens resultat | 20 150 | 8 503 | 58 544 |
1 Omfattar kostnader för hårdvara och royalty.
MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
| BELOPP I KSEK | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Periodens resultat | 20 150 | 8 503 | 58 544 |
| Övrigt totalresultat | - | - | - |
| Periodens totalresultat | 20 150 | 8 503 | 58 544 |
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| BELOPP I KSEK Not |
2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 7 080 | 285 | 116 |
| Materiella anläggningstillgångar | 48 890 | 52 423 | 44 603 |
| Aktier och andelar | 3 958 | 3 958 | 3 958 |
| Uppskjutna skattefordringar | 1 063 | 21 681 | 3 183 |
| Långfristiga fordringar på koncernföretag | 12 547 | - | 12 077 |
| Övriga långfristiga fordringar | 1 402 | 11 355 | 6 190 |
| Summa anläggningstillgångar | 74 940 | 89 702 | 70 127 |
| Varulager | 4 657 | 8 420 | 1 387 |
| Fakturerade fordringar på kunder | 127 875 | 109 823 | 134 882 |
| Ej fakturerade fordringar på kunder | 51 691 | 47 053 | 75 320 |
| Fordringar hos koncernföretag | 133 509 | 128 510 | 89 140 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 55 447 | 63 920 | 67 799 |
| Kassa och bank | 266 179 | 134 085 | 214 201 |
| Summa omsättningstillgångar | 639 358 | 491 811 | 582 729 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 714 298 | 581 513 | 652 856 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | |||
| Aktiekapital | 17 141 | 17 141 | 17 141 |
| Reservfond | 43 630 | 43 630 | 43 630 |
| Summa bundet eget kapital | 60 771 | 60 771 | 60 771 |
| Fritt eget kapital | |||
| Balanserat resultat | 185 403 | 126 859 | 126 859 |
| Årets resultat | 20 150 | 8 503 | 58 544 |
| Summa fritt eget kapital | 205 553 | 135 362 | 185 403 |
| Summa eget kapital | 266 324 | 196 133 | 246 174 |
| Långfristiga skulder | 19 466 | 22 304 | 20 174 |
| Summa långfristiga skulder | 19 466 | 22 304 | 20 174 |
| Leverantörsskulder | 42 172 | 18 016 | 49 437 |
| Skulder till koncernföretag | 16 025 | 8 234 | 20 505 |
| Avtalsskulder | 311 622 | 286 619 | 268 294 |
| Övriga kortfristiga skulder | 58 689 | 50 207 | 48 272 |
| Summa kortfristiga skulder | 428 508 | 363 076 | 386 508 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 714 298 | 581 513 | 652 856 |
NOTER, KONCERNEN
NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för RaySearch Laboratories AB (publ) 2023, vilken finns tillgänglig på raysearchlabs.com. RaySearch Laboratories AB (publ) är moderbolag i RaySearch-koncernen.
Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Verksamheten i moderbolaget överensstämmer i allt väsentligt med verksamheten för koncernen. Skillnaderna i lönsamhet mellan moderbolaget och koncernen förklaras av att moderbolaget står för en relativt hög andel av rörelsekostnaderna och att aktivering av utvecklingsutgifter redovisas i koncernen, men inte i moderbolaget. Moderbolagets kortfristiga fordringar utgörs främst av fordringar på koncernföretag och externa kunder.
RÄTTELSE AV FEL
I denna rapport har det noterats att kassaflödet i jämförelsetalen är felaktiga. Felet består i felaktig klassificering och beräkning avseende kassaflöden hänförliga till koncernens leasingavtal och har justerats i denna rapport. Rättelsen påverkar enbart klassificeringen av kassaflöden mellan de olika kategorierna och påverkar inte periodernas totala kassaflöde. Rättelserna har även gjorts i koncernens kvartalsdata. Resultaträkningen samt Rapport över finansiell ställning har inte justerats. Påverkade belopp presenteras nedan.
| BELOPP I KSEK | Rapporterat JAN-MAR |
Korrigering | Omräknad JAN-MAR |
|---|---|---|---|
| 2023 | 2023 | 2023 | |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsefordringar | 50 088 | 2 641 | 52 729 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelseskulder | 9 543 | -135 | 9 408 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 151 177 | 2 506 | 153 683 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -2 391 | - 1 526 | -3 917 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -50 555 | -1 526 | -52 081 |
| Amortering av leasing | -16 150 | -980 | -17 130 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -16 150 | -980 | -17 130 |
NOT 2 UPPSKATTNINGAR
Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör uppskattningar som påverkar de redovisade beloppen. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar. De väsentliga källorna till osäkerhet i uppskattningar är samma som i den senaste årsredovisningen.
NOT 3 INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER
RaySearch bedriver försäljning av varor och tjänster inom olika regioner. Intäkter från försäljning av licenser och hårdvara redovisas i resultaträkningen vid en given tidpunkt, medan intäkter från försäljning av utbildningar och support intäktsredovisas över tid.
| BELOPP I KSEK | JAN-MAR | APR 2023- | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | Förändring | MAR 2024 | 2023 | |
| Intäkter per typ | |||||
| Licenser | 118 521 | 104 285 | 13,7% | 456 027 | 441 791 |
| Support (inkl garantisupport) | 106 601 | 86 776 | 22,8% | 435 698 | 415 873 |
| Hårdvara | 19 336 | 29 280 | -34,0% | 118 435 | 128 379 |
| Utbildning och övrigt | 12 738 | 9 828 | 29,6% | 39 026 | 36 116 |
| Summa intäkter per typ | 257 196 | 230 169 | 11,7% | 1 049 186 | 1 022 159 |
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024
| BELOPP I KSEK | JAN-MAR | APR 2023- | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | Förändring | MAR 2024 | 2023 | |
| Intäkter per geografisk marknad | |||||
| Americas | 126 047 | 91 640 | 37,5% | 447 320 | 412 913 |
| Asien, Stillahavsregionen och Mellanöstern | 46 676 | 47 809 | -2,4% | 216 426 | 217 559 |
| Europa och övriga världen | 84 473 | 90 720 | -6,9% | 385 440 | 391 687 |
| Summa intäkter per geografisk marknad | 257 196 | 230 169 | 11,7% | 1 049 186 | 1 022 159 |
| Intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning | |||||
| Varor/tjänster överförda vid en tidpunkt | 137 857 | 133 565 | 3,2% | 574 462 | 570 170 |
| Tjänster överförda över tid | 119 339 | 96 604 | 23,5% | 474 724 | 451 989 |
| Summa intäkter per tidpunkt för intäktsredovisningen | 257 196 | 230 169 | 11,7% | 1 049 186 | 1 022 159 |
NOT 4 FINANSIELLA INSTRUMENT
RaySearchs finansiella tillgångar och skulder består av fakturerade och ej fakturerade fordringar, likvida medel, upplupna kostnader, leverantörsskulder och leasingskulder. Långfristiga fordringar och leasingskulder diskonteras, medan övriga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härvid bedöms de verkliga värdena på samtliga finansiella instrument approximativt motsvara bokförda värden.
Reservering för befarade kreditförluster är en sammanvägd bedömning av betalningshistorik, rapporter från externa kreditvärderingsinstitut samt övrig kundspecifik information. Per den 31 mars 2024 uppgick kreditriskreserven till 35,5 (37,4) MSEK, vilket motsvarar 8 (8) procent av totala fordringar på kunder.
NOT 5 VALUTAKURSEFFEKTER
Bolagets nettoomsättning och resultat påverkas av den svenska kronans utveckling gentemot den amerikanska dollarn och euron, då merparten av faktureringen sker i dollar och i euro, medan huvuddelen av kostnaderna är i svenska kronor. Bolaget följer en av styrelsen fastställd finanspolicy att inte säkra mot valutakursförändringar.
Baserat på årets intäkts- kostnads- och valutastruktur (transaktionsexponering) skulle en förändring av växelkursen för svenska kronor gentemot amerikanska dollar med tio procentenheter påverka koncernens rörelseresultat med +/- 17,6 MSEK under första kvartalet 2024 och motsvarande förändring av svenska kronan gentemot eurokursen påverka koncernens rörelseresultat med +/- 13,6 MSEK.
NOT 6 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Inga transaktioner har ägt rum mellan RaySearch och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat under perioden.
NOT 7 STÄLLDA SÄKERHETER I KONCERNEN OCH MODERBOLAGET
| BELOPP I KSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|
| Företagsinteckningar | 100 000 | 100 000 | 100 000 |
| Bankgarantier | 35 770 | 32 624 | 32 191 |
KONCERNENS KVARTALSDATA
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BELOPP I KSEK | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 | Kv 1 | Kv 4 | Kv 3 | Kv 2 |
| Orderingång | ||||||||
| Total orderingång | 238 526 | 317 749 | 240 693 | 239 163 | 206 631 | 514 424 | 219 091 | 212 511 |
| Resultaträkning | ||||||||
| Nettoomsättning | 257 196 | 299 640 | 252 883 | 239 467 | 230 169 | 264 383 | 210 811 | 160 235 |
| Omsättningsförändring, % | 22,0 | 13,3 | 19,9 | 49,4 | 10,6 | 40,2 | 54,6 | 3,7 |
| Rörelseresultat | 45 768 | 44 362 | 28 616 | 18 226 | 23 676 | 20 700 | 12 007 | -19 527 |
| Rörelsemarginal, % | 17,8 | 14,8 | 11,3 | 7,6 | 10,3 | 7,8 | 5,7 | -12,2 |
| Periodens resultat | 36 698 | 31 540 | 21 551 | 10 918 | 17 563 | 14 138 | 10 073 | -19 731 |
| Nettomarginal, % | 14 ,3 | 10,5 | 8,5 | 4,6 | 7,6 | 5,3 | 4,8 | -12,3 |
| Kassaflöde | ||||||||
| Löpande verksamheten | 167 308 | 115 772 | 124 378 | 62 097 | 153 683 | 116 127 | 11 292 | 68 324 |
| Investeringsverksamheten | -60 809 | -64 581 | -43 673 | -48 995 | -52 081 | -52 794 | -44 407 | -43 629 |
| Finansieringsverksamheten | -18 644 | -5 663 | -17 169 | -16 388 | -17 130 | -20 563 | -14 875 | -8 010 |
| Periodens kassaflöde | 87 885 | 45 528 | 63 536 | -3 285 | 84 472 | 42 770 | -47 990 | 16 685 |
| Kapitalstruktur | ||||||||
| Soliditet, % | 37,6 | 37,7 | 38,0 | 36,3 | 35,8 | 35,0 | 37,6 | 35,2 |
| Nettoskuld | 85 410 | 185 676 | 199 642 | 279 406 | 295 381 | 394 982 | 413 394 | 385 357 |
| Skuldsättningsgrad | 0,1 | 0,3 | 0,3 | 0,4 | 0,4 | 0,6 | 0,6 | 0,6 |
| Nettoskuld/EBITDA | 0,7 | 0,5 | 0,5 | 0,8 | 0,9 | 1,2 | 1,4 | 1,6 |
| Data per aktie, SEK | ||||||||
| Resultat per aktie, före utspädning | 1,07 | 0,92 | 0,63 | 0,32 | 0,51 | 0,41 | 0,29 | -0,58 |
| Resultat per aktie, efter utspädning | 1,07 | 0,92 | 0,63 | 0,32 | 0,51 | 0,41 | 0,29 | -0,58 |
| Eget kapital per aktie | 22,65 | 21,45 | 20,68 | 20,07 | 19,67 | 19,17 | 18,81 | 18,42 |
| Aktiekurs vid periodens slut | 115 ,0 | 90,3 | 82,9 | 63,30 | 77,10 | 68,00 | 47,60 | 54,40 |
| Övrigt | ||||||||
| Antal aktier före och efter utspädning, tusental | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 | 34 282,8 |
| Medelantal anställda | 399 | 376 | 383 | 371 | 374 | 382 | 386 | 383 |
KONCERNEN, RULLANDE 12 MÅNADER
| BELOPP I KSEK | Apr 2023 | Jan 2023 | Okt 2022- | Jul 2022- | Apr 2022- | Jan 2022- | Okt 2021- | Jul 2021- |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mar 2024 | Dec 2023 | Sep 2023 | Jun 2023 | Mar 2023 | Dec 2022 | Sep 2022 | Jun 2022 | |
| Orderingång | ||||||||
| Total orderingång | 1 036 131 | 1 004 236 | 1 200 911 | 1 179 309 | 1 152 657 | 1 218 468 | 1 049 070 | 957 845 |
| Resultaträkning | ||||||||
| Nettoomsättning | 1 049 186 | 1 022 159 | 986 902 | 944 900 | 865 668 | 843 648 | 767 838 | 693 376 |
| Rörelseresultat | 136 972 | 114 880 | 91 218 | 74 609 | 36 856 | 42 744 | 5 466 | -33 102 |
| Rörelsemarginal, % | 13 ,1 | 11,2 | 9,2 | 7,9 | 4,3 | 5,1 | 0,7 | -4,8 |
| Kassaflöde | ||||||||
| Periodens kassaflöde | 193 634 | 190 251 | 187 492 | 75 966 | 95 936 | 46 784 | -16 050 | 21 852 |
| Periodens kassaflöde justerat för amortering av bankkrediter |
193 634 | 190 251 | 187 492 | 75 966 | 95 936 | 68 052 | 5 218 | 43 120 |
NYCKELTALSDEFINITIONER
I delårsrapporten refereras till ett antal icke-IFRS mått som används för att hjälpa såväl investerare som företagsledning att analysera företagets verksamhet. Nedan beskrivs de olika icke-IFRS mått som använts som ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS.
| Icke-IFRS mått | Definition | Motivering till användning av mått |
|---|---|---|
| Orderingång | Värdet (transaktionspris) av samtliga erhållna order | Orderingång är en indikator för framtida intäkter |
| och förändringar för befintliga order under den | och därmed ett viktigt nyckeltal för förvaltningen av | |
| aktuella perioden. | RaySearchs verksamhet. | |
| Orderstock | Värdet vid periodens utgång av de order som | Orderstocken visar hur mycket löpande verksamhet |
| företaget ännu inte har levererat och intäktsfört, dvs återstående prestationsåtaganden. |
RaySearch redan har bokat som ska omvandlas till intäkter i framtiden. |
|
| Omsättningsförändring | Procentuell förändring av nettoomsättningen | Måttet används för att följa utvecklingen för |
| jämfört med motsvarande period föregående år. | företagets verksamhet mellan olika perioder. | |
| Omsättningsförändring | Omsättningsförändring vid oförändrade | Måttet används för att följa underliggande |
| vid oförändrade valutor | valutakurser, dvs exklusive valutaeffekter. | omsättningsförändring drivet av volym, pris- och |
| (organisk tillväxt) | mixändringar för jämförbara enheter mellan olika perioder. |
|
| Bruttoresultat | Nettoomsättning minus kostnad för sålda varor. | Bruttoresultat används för att visa marginalen före |
| försäljnings-, forsknings-, utvecklings- och administrationskostnader. |
||
| Rörelseresultat | Beräknas som periodens resultat före finansiella | Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala |
| poster och skatt. | resultatgenereringen i den operativa verksamheten. | |
| Rörelseresultat justerat för |
Beräknas som rörelseresultat minus övriga rörelseintäkter/-kostnader. |
Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala resultatgenereringen i den operativa verksamheten |
| valutaomräkningseffekter | exklusive valutaomräkningseffekter för | |
| balansräkningsposter. | ||
| Rörelsemarginal | Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. | Rörelsemarginal är en nyckelkomponent |
| tillsammans med omsättningstillväxt för att följa | ||
| värdeskapande. | ||
| Nettomarginal | Periodens resultat i procent av periodens | Nettomarginalen visar hur stor del av |
| nettoomsättning. | nettoomsättningen som kvarstår efter att företagets kostnader har dragits av. |
|
| Rörelsekostnader | Avser försäljningskostnader, | Rörelsekostnaderna ger en samlad bild av de |
| administrationskostnader samt forskning- och | kostnader som belastar den löpande verksamheten | |
| utvecklingskostnader som ingår i den löpande | och är ett viktigt mått internt som ledningen kan | |
| verksamheten. I tidigare rapporter inkluderades | påverka i hög utsträckning. | |
| även kostnad för sålda varor, övriga rörelseintäkter | ||
| Eget kapital per aktie | och övriga rörelsekostnader. Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens |
Måttet visar ur ett ägarperspektiv storleken på |
| slut. | ägarnas investerade kapital per aktie. | |
| Rullande 12 månaders | Omsättning, rörelseresultat eller andra resultat | Måttet används för att tydligare visa trenden för |
| omsättning, | avseende de senaste tolv månaderna. | omsättning, rörelseresultat och andra resultat, vilket |
| rörelseresultat eller | är relevant då bolagets intäkter varierar från en | |
| andra resultat | månad till en annan. | |
| Rörelsekapital | Rörelsekapitalet utgörs av varulager, rörelsefordringar och rörelseskulder, och erhålls från |
Måttet visar hur mycket rörelsekapital som binds i rörelsen och kan sättas i relation till |
| rapporten över finansiell ställning. | nettoomsättningen för att förstå hur effektivt det | |
| Rörelsefordringarna består av kundfordringar, övriga | bundna rörelsekapitalet har använts. | |
| kort-/långfristiga fordringar samt ej räntebärande | ||
| förutbetalda kostnader och upplupna intäkter. I | ||
| rörelseskulderna ingår övriga ej räntebärande långfristiga skulder, förskott från kunder, |
||
| leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder samt | ||
| ej räntebärande upplupna kostnader och | ||
| förutbetalda intäkter. | ||
| Avkastning på | Beräknas som periodens resultat i procent av | Visar ur ett aktieägarperspektiv vilken avkastning |
| genomsnittligt eget | genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget | som ges på ägarnas investerade kapital. |
| kapital | kapital beräknas som eget kapital vid periodens slut | |
| plus eget kapital vid periodens början dividerat med två. |
||
| Soliditet | Eget kapital uttryckt i procent av totala tillgångar vid | Ett traditionellt mått för att visa finansiell risk, |
| periodens slut. | uttryckt som hur stor del av det totala bundna | |
| kapitalet som finansierats av ägarna. | ||
| Nettoskuld | Räntebärande skulder (leasing) med avdrag för | Måttet visar koncernens totala skuldsättning. |
| likvida medel och räntebärande kort- och långfristiga fordringar. |
||
| Skuldsättningsgrad | Nettoskuld i förhållande till eget kapital. | Måttet visar finansiell risk och används av ledningen |
| för övervakning av koncernens skuldsättning. |
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI – 31 MARS 2024
| EBITDA | Rörelseresultat före finansiella poster, skatt, | Måttet är ett sätt att utvärdera resultatet utan att ta |
|---|---|---|
| avskrivningar och nedskrivningar. | hänsyn till finansiella beslut eller skatter. | |
| Nettoskuld / EBITDA | Nettoskuld vid periodens slut i förhållande till rörelseresultat före avskrivningar avseende de senaste tolv månaderna. |
Ett relevant mått ur kreditsynpunkt som visar företagets förmåga att hantera sin skuldsättning. |
BERÄKNING AV FINANSIELLA MÅTT SOM INTE ÅTERFINNS I IFRS REGELVERKET
| BELOPP I KSEK | JAN-MAR | HELÅR | ||
|---|---|---|---|---|
| 2024¹ | 2024 gammal kst struktur |
2023 | 2023 | |
| Rörelsekostnader | ||||
| Försäljningskostnader | -69 613 | -81 915 | -79 711 | -362 846 |
| Administrationskostnader | -61 876 | -51 497 | -49 313 | -195 163 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -61 181 | -59 258 | -50 078 | -237 736 |
| Rörelsekostnader | -192 670 | -192 670 | -179 102 | -795 745 |
¹ Den uppdaterade kostnadsställesstrukturen gäller från, 1: a januari 2024 framåtriktat.
| BELOPP I KSEK | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| EBITDA | |||
| Rörelseresultat | 45 768 | 23 676 | 114 880 |
| Avskrivningar | 73 060 | 67 683 | 286 154 |
| EBITDA | 118 828 | 91 359 | 401 034 |
| BELOPP I KSEK | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Rörelseresultat justerat för valutaomräkningseffekter | |||
| Rörelseresultat | 45 768 | 23 676 | 114 880 |
| Valutakursintäkter | -12 070 | - 5 029 | -19 257 |
| Valutakursförluster | 8 306 | 8 528 | 26 856 |
| Rörelseresultat justerat för valutaomräkningseffekter | 42 004 | 27 175 | 122 479 |
| PROCENT | JAN-MAR | HELÅR | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Omsättningsförändring vid oförändrade valutor (organisk tillväxt) | |||
| Nettoomsättning | 257 196 | 230 169 | 1 022 159 |
| Valutajustering | -2 605 | -16 659 | -63 476 |
| Justerad nettoomsättning | 254 591 | 213 510 | 958 683 |
| Nettoomsättning föregående år | 230 169 | 208 149 | 843 648 |
| Omsättningsförändring vid oförändrade valutor (organisk tillväxt), procent | 10,6% | 2,6% | 13,6% |
| BELOPP I KSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| Rörelsekapital | |||
| Kundfordringar (kortfristiga fakturerade fordringar på kunder) | 250 398 | 195 253 | 240 101 |
| Kortfristiga ej fakturerade fordringar på kunder | 140 802 | 120 825 | 143 626 |
| Långfristiga ej fakturerade fordringar på kunder | 22 658 | 52 114 | 22 195 |
| Varulager | 14 518 | 22 926 | 9 320 |
| Övriga kortfristiga fordringar (exkl. skatt) | 48 619 | 70 856 | 53 716 |
| Leverantörsskulder | -38 307 | -30 278 | -42 085 |
| Övriga kortfristiga skulder (exkl. skatt) | -607 769 | -530 076 | -530 097 |
| Rörelsekapital | -169 081 | -98 379 | -103 224 |
| PROCENT | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| Avkastning på genomsnittligt eget kapital | |||
| Periodens resultat | 36 698 | 17 563 | 81 572 |
| Genomsnittligt eget kapital | 755 889 | 665 770 | 696 194 |
| Avkastning på genomsnittligt eget kapital, procent | 4,9% | 2,6% | 11,7% |
| PROCENT | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| Soliditet | |||
| Eget kapital vid periodens utgång | 776 546 | 674 384 | 735 232 |
| Totala tillgångar | 2 064 202 | 1 885 313 | 1 952 666 |
| Soliditet, procent | 37,6% | 35,8% | 37,7% |
| BELOPP I KSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| Nettoskuld | |||
| Kortfristiga leasingskulder | 95 344 | 57 255 | 97 381 |
| Långfristiga leasingskulder | 430 196 | 481 001 | 431 977 |
| Likvida medel | -440 131 | -243 719 | -343 681 |
| Nettoskuld | 85 409 | 294 537 | 185 677 |
| PROCENT | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| Skuldsättningsgrad | |||
| Nettoskuld | 85 409 | 294 537 | 185 677 |
| Eget kapital | 776 546 | 674 384 | 735 232 |
| Skuldsättningsgrad | 0,11 | 0,44 | 0,25 |
| BELOPP I KSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| Sysselsatt kapital | |||
| Balansomslutning | 2 064 202 | 1 885 313 | 1 952 666 |
| Kortfristiga, icke-räntebärande skulder | -667 048 | -562 522 | -577 668 |
| Uppskjuten skatteskuld | -110 688 | -108 428 | -109 530 |
| Sysselsatt kapital | 1 286 466 | 1 214 363 | 1 265 468 |
| PROCENT | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
| Avkastning på sysselsatt kapital | |||
| Rörelseresultat | 45 768 | 23 676 | 114 880 |
| Finansiella intäkter | 2 086 | 674 | 4 904 |
| Genomsnittligt sysselsatt kapital | 1 275 967 | 1 213 824 | 1 239 377 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, procent | 3,8% | 2,0% | 9,7% |
HUVUDKONTOR
RaySearch Laboratories AB (publ) Box 45169 104 30 Stockholm, Sverige
BESÖKSADRESS
Eugeniavägen 18 C 113 68 Stockholm, Sverige Tel: +46 8 510 530 00 raysearchlabs.com Org. nr. 556322–6157
OM RAYSEARCH
RaySearch Laboratories AB (publ) är ett medicintekniskt företag som utvecklar innovativa mjukvarulösningar för att förbättra cancervården. RaySearch marknadsför RayStation dosplaneringssystem (TPS) och onkologiinformationssystemet (OIS) RayCare. De senaste tilläggen i RaySearchs produktlinje är RayIntelligence och RayCommand. RayIntelligence är ett molnbaserat analyssystem för onkologi som cancerkliniker kan använda för att samla in, strukturera och analysera data. Behandlingsstyrsystemet (TCS) RayCommand är utformat som en länk mellan behandlingsmaskinen och systemen för dosplanering och onkologiinformation.
Programvara från RaySearch har sålts till drygt 1 000 kliniker i 43 länder. Företaget grundades år 2000 som en avknoppning från Karolinska Institutet i Stockholm och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm sedan 2003. Mer information om RaySearch finns på raysearchlabs.com.
VISION OCH AFFÄRSIDÉ
Bolagets vision är en värld där cancer har besegrats och RaySearchs affärsidé är att tillhandahålla innovativ mjukvara för att kontinuerligt förbättra behandling av cancer.
STRATEGI
En strålbehandlingsklinik behöver i huvudsak två mjukvaruplattformar för sin verksamhet: ett dosplaneringssystem och ett informationssystem. Med RayStation och RayCare ska RaySearch stärka sin position och fortsätta växa med god lönsamhet. Bolagets strategi vilar på ett starkt fokus på innovativ mjukvaruutveckling med ledande funktionalitet, stöd för effektiva arbetsflöden – bland annat genom digitalisering och automatisering med maskininlärning – brett stöd för många olika behandlingstekniker och många olika typer av strålbehandlingsmaskiner, nära samarbete med världsledande kliniker och industriella partner, samt omfattande investeringar i forskning och utveckling.
AFFÄRSMODELL
RaySearchs huvudsakliga intäkter genereras genom att kunderna betalar en initial licensavgift för rätten att använda RaySearchs mjukvara och en årligt återkommande supportavgift för att få tillgång till uppdateringar och support. Samtliga mjukvarusystem utvecklas vid RaySearchs huvudkontor i Stockholm och distribueras och stöds av bolagets globala marknadsorganisation.
