XANO Industri

Quarterly Report • Jul 9, 2024

D E L Å R S R A P P O R T 1 januari – 30 juni 2024

DELÅRSPERIODEN

• Nettoomsättningen var 1 721 MSEK (1 838)
• Rörelseresultatet uppgick till 92 MSEK (189)
• Resultat före skatt uppgick till 59 MSEK (159)
• Resultat efter skatt uppgick till 46 MSEK (124)
• Resultat per aktie var 0:77 SEK (2:14)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 10 MSEK (52)

Viktiga händelser under perioden

• Förvärv av Graniten Engineering
• Förvärv av Dansk Rotations Plastic

ANDR A K VARTALET

• Nettoomsättningen var 896 MSEK (942)
• Rörelseresultatet uppgick till 61 MSEK (102)
• Resultat före skatt uppgick till 42 MSEK (86)
• Resultat efter skatt uppgick till 33 MSEK (67)
• Resultat per aktie var 0:55 SEK (1:15)
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -13 MSEK (13)

DELÅRSPERIODEN JANUARI – JUNI 2024 I SAMMANDRAG

1 721 Nettoomsättning, MSEK (1 838)
Periodens resultat, MSEK 46 (124)
Resultat per aktie, SEK 0:77 (2:14)
Vinstmarginal, % 3,5 (8,7)

VD:S KOMMENTARER TILL KONCERNENS UTVECKLING UNDER PERIODEN

KONCERNEN

I förhållande till föregående period såg vi inga större skiftningar i marknadsklimatet under det andra kvartalet. Utvecklingen för uppdrag inom försvarssektorn var alltjämt stark och efterfrågan från kunder relaterade till livsmedel och djurfoder stabil. Detsamma gällde förutsättningarna inom läkemedel och medicinteknik, dock fortfarande med utdragna beslutsprocesser hos några få större aktörer. Inom förpackningssektorn fortsatte trenden med förskjutning av pågående projekt och trögt med avslut avseende nya investeringar. Allra tydligast märktes detta inom burkindustrin, som har en mycket låg aktivitetsnivå. Bibehållna volymer inom automotive medförde att koncernens andel fordonsrelaterad produktion har ökat. Svårigheterna att få igenom prisjusteringar mot större fordonskunder har påverkat lönsamheten för främst affärsenheten Industrial Products. Utlovad kompensation för tidigare kostnadsökningar har inte heller gottgjorts fullt ut. Utvärdering av kundavtal inom fordonssektorn har i något fall lett till uppsägning från vår sida.

Omfattande kostnadsanpassningar har genomförts och pågår vidare i flera av koncernens företag. Samtidigt har vår offensiva omställning fortsatt via investeringar i nya verksamhetsnischer och på nya marknader samt genom förvärv. Första halvåret visade på totala volymer strax under jämförelseperiodens. Lönsamheten var väsentligt svagare men stärktes under andra kvartalet i förhållande till årets inledande månader.

Under det första halvåret sjönk koncernens omsättning med 6 procent i förhållande till jämförelseperioden. Rörelseresultatet minskade med 51 procent och rörelsemarginalen skrevs till 5,3 procent (10,3). Vinstmarginalen uppgick till 3,5 procent (8,7). Kassaflöde från den löpande verksamheten summerades till 10 MSEK (52).

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL PRODUCTS

I förhållande till jämförelseperioden sjönk omsättningen med 4 procent och rörelseresultatet minskade med 27 procent.

Minskade uttag från främst finländska och tyska kunder inom jordbrukssektorn samt betydligt lägre volymer i de norska verksamheterna gav en negativ tillväxt under perioden. Den sämre lönsamheten relaterar dels till lägre omsättning och produktivitet, dels till fortsatta utmaningar inom fordonssektorn. Under andra kvartalet stärktes dock rörelsemarginalen. Nyförvärvade Dansk Rotations Plastic (DRP) bidrog till detta med ett gott utfall.

Ett generellt avvaktande marknadsläge gav sammantaget en förhållandevis svag orderingång men med stora variationer över tid och mellan kundsegment. Flera av våra företag har lyckats väl i sina satsningar och tagit andelar även på svala marknader. Ett antal större affärer avser produktion kommande år. Inom affärsenheten genomförs ytterligare generella åtstramningar samtidigt som takten på produktutveckling och marknadsaktiviteter kopplade till de egna sortimenten är fortsatt hög.

AFFÄRSENHETEN INDUSTRIAL SOLUTIONS

I förhållande till jämförelseperioden sjönk omsättningen med 7 procent och rörelseresultatet minskade med 59 procent.

Avmattningen inom etablerade kundsegment har volymmässigt i stort sett kunnat kompenseras av affärer inom nya verksamhetsområden samt via förvärv. Den pågående omställningen har dock i hög grad påverkat lönsamheten men i förhållande till årets inledande månader redovisades en viss marginalförbättring under det andra kvartalet. De marknadsanpassningar och organisationsförändringar som pågår hos våra kunder har inneburit framskjutna leveranser och även stoppade investeringar i planerade produktlinjer. Inom hållbar energi har tillverkningen av fordonsbatterier hämmats av driftstörningar, vilket lett till pausade projekt i såväl Europa som USA. Ett nödvändigt skifte i fokus mot nya kunder och nischer pågår därför i våra projektrelaterade verksamheter. Intensifierade satsningar på bland annat eftermarknadstjänster och produktifiering av affärsenhetens serviceerbjudande utgör delar av det arbetet.

AFFÄRSENHETEN PRECISION TECHNOLOGY

I förhållande till jämförelseperioden sjönk omsättningen med 7 procent och rörelseresultatet minskade med 22 procent.

Affärsenheten redovisade viss volymnedgång och även försämrad lönsamhet till följd av en lägre produktivitetsnivå i kombination med en hög kostnadsmassa. Prestationerna varierade dock kraftigt mellan företagen, där i första hand KMV och Lasertech särskiljer sig positivt. Inom affärsenhetens etablerade branscher, och i synnerhet från dess större aktörer, har orderläggningen varit fortsatt avvaktande. Däremot har uppdragen till försvarssektorn tilltagit ytterligare. Generellt har verksamheterna haft svårt att snabbt parera skiftningar i efterfrågan och förskjutningar i pågående projekt. Många nya kunder och projekt har initialt också inneburit sämre resultatutfall. Genomförda åtstramningsåtgärder har ännu inte fått full effekt. Ytterligare kostnadsanpassningar och effektivisering av processer pågår parallellt med en offensiv marknadsbearbetning.

FRAMTIDA UTVECKLING

Vi får inga signaler som indikerar någon väsentlig återhämtning inom våra etablerade kundsegment under innevarande år. Just nu är osäkerhetsfaktorerna många och förutsättningarna för våra verksamheter tätt kopplade till olika scenarion omkring oss. Nya affärer som tagits utanför inarbetade marknader får successivt genomslag men även vissa av dessa påverkas av turbulensen i världen.

Det gångna kvartalet visade på en viss stabilisering av resultatet men de åtstramningsåtgärder som genomförts och alltjämt pågår i våra företag har hittills inte fått någon tydlig effekt. Det hänger samman med att vi samtidigt fortsätter vår offensiva omställning genom investeringar i produktutveckling och innovationer samt via förvärv och etablering i såväl nya länder som inom nya marknadsnischer. Vi arbetar också med att ta fram cirkulära affärsmodeller och vidareutveckla samarbeten i värdekedjan för att framtidstrygga våra verksamheter och säkerställa att vi når våra hållbarhetsmål.

Koncernens samlade prestationer har inte genererat önskat ekonomiskt utfall under det första halvåret. Att vända utmaningar till möjligheter finns i vår arvsmassa men med nuvarande förutsättningar är det en process om tar tid och resurser i anspråk. Vi är tålmodiga och tror på att de förändringar vi genomför nu skapar långsiktigt hållbara verksamheter ur alla perspektiv.

Lennart Persson VD och koncernchef

KONCERNÖVERSIKT

XANO-koncernen utgörs av teknikföretag som erbjuder tillverknings- och utvecklingstjänster för industriprodukter och automationsutrustning. Koncernen finns representerad i Norden, Estland, Nederländerna, Polen, Kina, USA och Australien. Verksamheten är uppdelad i affärsenheterna Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology.

INDUSTRIAL PRODUCTS

Q1–Q2 2024 vs Q1–Q2 2023: Omsättningen sjönk med 4 procent och rörelseresultatet minskade med 27 procent.

		2024 Q1–Q2	2023 Q1-Q2	2023 Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	454	472	852
Rörelseresultat	MSEK	37	51	75
Rörelsemarginal	%	8,2	10,9	8,8

Verksamheten inom Industrial Products omfattar utveckling, tillverkning och försäljning av komponenter och system i plast framställda genom rotationsgjutning, formsprutning och formblåsning. Företagen levererar såväl kundspecifika som egenutvecklade produkter.

Dansk Rotations Plastic ingår från den 5 april 2024.

INDUSTRIAL SOLUTIONS

Q1–Q2 2024 vs Q1–Q2 2023: Omsättningen sjönk med 7 procent och rörelseresultatet minskade med 59 procent.

		2024 Q1–Q2	2023 Q1-Q2	2023 Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	1 038	1 119	2 126
Rörelseresultat	MSEK	55	131	226
Rörelsemarginal	%	5,3	11,7	10,6

Lundgren Machinery ingår från den 1 juni 2023. Integrated Packaging Solutions ingår från den 30 september 2023. Graniten Engineering ingår från den 22 mars 2024.

PRECISION TECHNOLOGY

Q1–Q2 2024 vs Q1–Q2 2023: Omsättningen sjönk med 7 procent och rörelseresultatet minskade med 22 procent.

		2024 Q1–Q2	2023 Q1-Q2	2023 Q1–Q4
Nettoomsättning	MSEK	230	248	455
Rörelseresultat	MSEK	20	29	37
Rörelsemarginal	%	8,6	11,6	8,1

Företagen inom Industrial Solutions tillhandahåller egenutvecklade automationslösningar i form av förpackningsmaskiner, ackumulatorer och transportörsystem till livsmedels- och förpackningsindustri. Verksamheten omfattar även kundanpassade mjukvarulösningar inom industriell digitalisering samt kontraktsuppdrag avseende avancerade industriprodukter i små och medelstora serier.

Precision Technology omfattar företag med komponentoch systemtillverkning genom avancerad skärande bearbetning, lasersvetsning och 3D-printing för framställning av detaljer med mycket höga krav på kvalitet och precision.

FINANSIELL INFORMATION OCH ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

ALLMÄN INFORMATION

Alla belopp redovisas i miljontal svenska kronor och avser koncernen om inget annat anges. Belopp inom parentes avser motsvarande period föregående år.

O MSÄTTN I NG OCH RESULTAT

Andra kvartalet

Nettoomsättningen uppgick till 896 MSEK (942). Rörelseresultatet uppgick till 61 MSEK (102), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 6,8 procent (10,7). Resultat före skatt var 42 MSEK (86).

Delårsperioden

Nettoomsättningen uppgick till 1 721 MSEK (1 838). Rörelseresultatet uppgick till 92 MSEK (189), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 5,3 procent (10,3). Resultat före skatt var 59 MSEK (159).

AK TI EDATA OCH NYCKELTAL

Delårsperioden

Resultat per aktie uppgick till 0:77 SEK (2:14). Eget kapital per aktie var 28:03 SEK (26:86). Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under perioden till 59 216 943. Soliditeten var 42 procent (40) vid periodens slut. Medelantalet anställda uppgick till 1 424 (1 371).

VIKTIGA HÄNDELSER UNDER PERIO DEN

Den 22 mars förvärvades det Uddevallabaserade automationsföretaget Graniten Engineering AB. Graniten utvecklar och tillverkar högteknologiska lösningar för automationsprocesser. Kunderna finns huvudsakligen i Europa och utgörs av ledande företag inom läkemedel och medicinteknik samt hälso- och sjukvård. Företaget har 70 anställda och omsatte 100 MSEK under räkenskapsåret 2022/2023. Graniten är en del av XANOs affärsenhet Industrial Solutions. Graniten är sedan länge kända för sin tillverkning av packmaskiner och utveckling av automationslösningar. Via nätverksutbyte inom läkemedel, medicinteknik och andra sektorer erbjuds ytterligare tillväxtmöjligheter för såväl Graniten som de nya systerföretagen. Graniten kommer även fortsättningsvis att arbeta med befintliga affärsmöjligheter inom kontraktstillverkning. Konsolidering har skett från den 22 mars 2024. Förvärvet bedöms inledningsvis ha en marginell påverkan på XANOs resultat per aktie.

Den 5 april förvärvades det anrika rotationsgjutningsföretaget Dansk Rotations Plastic ApS (DRP). DRP, som är baserat i Kalvehave, Danmark, har i över 50 år utvecklat och tillverkat rotationsgjutna produkter i polymera material. Företagets tjänster inkluderar allt från konstruktion och verktygsframtagning till produktion och efterbearbetning. Kunderna finns huvudsakligen i Danmark och utgörs av ledande företag inom miljöteknik, kemisk industri, belysning och möbeltillverkning. DRP:s försäljning är jämnt fördelad mellan kundspecifika uppdrag och de egenutvecklade produkterna inom industri, lantbruk, miljöteknik och fritid. Företaget omsatte 47 MDKK under räkenskapsåret 2022/2023. DRP är en del av XANOs affärsenhet Industrial Products med företag som arbetar i polymera material och har ett stort hållbarhetsfokus. DRP kompletterar verksamheterna inom Cipax genom att tillföra expertis och produktionskapacitet samt ge tillgång till nya marknader. Cipax har sedan tidigare en stark position i Norden och norra Europa. Via förvärvet skapas nya affärsmöjligheter för de egna produktsortimenten inom industri, marin och miljöteknik hos såväl Cipax som DRP. Konsolidering har skett från den 5 april 2024. Förvärvet bedöms ha en marginell påverkan på XANOs resultat per aktie.

I samband med förvärvet överläts 179 442 egna aktier av serie B. Efter transaktionen innehar XANO 329 690 egna aktier av serie B motsvarande 0,6 procent av totalt aktiekapital.

HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Inga enskilda händelser av väsentlig karaktär har inträffat efter periodens slut.

INVESTERINGAR

Andra kvartalet

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 145 MSEK (41), varav 96 MSEK avsåg företagsaffärer, 8 MSEK immateriella anläggningstillgångar, 37 MSEK materiella anläggningstillgångar, 2 MSEK nyttjanderättstillgångar och 2 MSEK finansiella anläggningstillgångar.

Delårsperioden

Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 241 MSEK (76), varav 177 MSEK avsåg företagsaffärer, 12 MSEK immateriella anläggningstillgångar, 46 MSEK materiella anläggningstillgångar, 4 MSEK nyttjanderättstillgångar och 2 MSEK finansiella anläggningstillgångar.

KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET

Delårsperioden

Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 10 MSEK (52). Högre inflöde från kundfordringar kompenserar till stor del för svagare resultatutfall och lägre förskottsbetalningar från kunder i förhållande till jämförelseperioden.

Likvida medel inklusive beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick på balansdagen till 1 195 MSEK (1 264).

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Koncernens väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker förknippade med kunder och leverantörer samt andra omvärldsfaktorer som t ex prisrisker för insatsvaror. Till detta kommer finansiella risker till följd av förändringar i valutakurser och räntenivåer.

Koncernens verksamhet spänner över många branscher och kundsegment, vilket generellt innebär en god riskspridning. Vår beredskap för omställning är också hög. Konflikten i Ukraina och kvardröjande effekter av coronapandemin utgör fortsatt risk- och osäkerhetsfaktorer som kan medföra betydande konsekvenser för koncernens verksamhet. Primärt relaterar dessa risk- och osäkerhetsfaktorer till bristande tillgång till komponenter, störningar i försörjningskedjan, prisökningar och bristande tillgång till energi. Investeringsambitionen hos några av koncernens större kunder är också tätt knuten till den globala ekonomins utveckling.

En redogörelse för koncernens övriga väsentliga finansiella och affärsmässiga risker återfinns på sidorna 103–104 i årsredovisningen för 2023.

NÄSTA RAPPORTDATUM

Delårsrapport för perioden 1 januari till 30 september 2024 avlämnas torsdagen den 31 oktober 2024.

Undertecknade försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt över moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Jönköping den 9 juli 2024

Fredrik Rapp Anna Benjamin Petter Fägersten Per Rodert Ordförande Vice ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Jennie Hammer Viskari Pontus Cornelius Vibeke Gyllenram Lennart Persson Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör

Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisor.

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT, KONCERNEN		2024 3 mån	2023 3 mån	2024 6 mån	2023 6 mån	23/24 12 mån	2023 12 mån
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jul-jun	jan-dec
Nettoomsättning	3	896	942	1 721	1 838	3 314	3 431
Kostnad för sålda varor		-710	-728	-1 377	-1 423	-2 632	-2 678
Bruttoresultat		186	214	344	415	682	753
Försäljningskostnader		-91	-80	-176	-152	-319	-295
Administrationskostnader		-46	-43	-91	-85	-180	-174
Övriga rörelseintäkter	2	15	17	22	22	49	49
Övriga rörelsekostnader		-3	-6	-7	-11	-27	-31
Resultat från andelar i intresseföretag		0	0	0	0	-1	-1
Rörelseresultat		61	102	92	189	204	301
Finansiella intäkter	2	5	7	11	11	21	21
Finansiella kostnader	2	-24	-23	-44	-41	-99	-96
Resultat före skatt	3	42	86	59	159	126	226
Skatt	4	-9	-19	-13	-35	-29	-51
Periodens resultat	8	33	67	46	124	97	175
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		33	67	46	124	97	175
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Förändring av säkringsreserv inklusive skatt	5	-1	-2	0	-4	-6	-10
Omräkningsdifferenser	5	-3	10	9	8	-10	-12
Övrigt totalresultat		-4	8	9	4	-16	-22
Totalresultat för perioden		29	75	55	128	81	153
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		29	75	55	128	81	153
Resultat per aktie, SEK	6	0:55	1:15	0:77	2:14	1:64	3:01
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	6	0:55	1:15	0:77	2:14	1:64	3:01

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING, KONCERNEN	2024	2023	2023
(SAMMANDRAG, MSEK) Not	30 jun	30 jun	31 dec
TILLGÅNGAR
Goodwill	1 205	973	1 136
Övriga immateriella anläggningstillgångar	175	74	100
Materiella anläggningstillgångar	776	725	725
Nyttjanderättstillgångar	113	127	122
Övriga anläggningstillgångar	11	5	9
Summa anläggningstillgångar	2 280	1 904	2 092
Varulager	512	580	509
Kortfristiga fordringar 7	935	1 209	851
Likvida medel 7	254	205	309
Summa omsättningstillgångar	1 701	1 994	1 669
SUMMA TILLGÅNGAR	3 981	3 898	3 761
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	1 662	1 557	1 651
Långfristiga skulder 7	1 244	1 152	1 201
Kortfristiga skulder 7	1 075	1 189	909
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	3 981	3 898	3 761

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, KONCERNEN	2024	2023	2023
(SAMMANDRAG, MSEK)	30 jun	30 jun	31 dec
Vid årets början	1 651	1 530	1 530
Periodens resultat	46	124	175
Övrigt totalresultat	9	4	-22
Totalresultat för perioden	55	128	153
Konvertering av personalkonvertibler	–	–	70
Avyttring av egna aktier	15	–	–
Lämnad utdelning, kontant	-59	-101	-102
Totala transaktioner med aktieägare	-44	-101	-32
Vid periodens slut	1 662	1 557	1 651
– varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 662	1 557	1 651

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN, KONCERNEN		2024 3 mån	2023 3 mån	2024 6 mån	2023 6 mån	23/24 12 mån	2023 12 mån
(SAMMANDRAG, MSEK)	Not	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jul-jun	jan-dec
Rörelseresultat		61	102	92	189	204	301
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster för poster som inte ingår i kassaflödet		-27	-21	-33	-17	3	19
Förändring av rörelsekapital		-47	-68	-49	-120	270	199
Kassaflöde från den löpande verksamheten		-13	13	10	52	477	519
Investeringar
Förvärv av dotterbolag	8	-93	-16	-108	-16	-305	-213
Övriga		-47	-27	-58	-44	-114	-100
Kassaflöde efter investeringar		-153	-30	-156	-8	58	206
Utbetald utdelning		-30	-58	-30	-58	-74	-102
Kassaflöde från övriga finansieringsverksamheten		134	87	121	94	59	32
Periodens kassaflöde		-49	-1	-65	28	43	136
Likvida medel vid periodens början		311	208	309	178	205	178
Kursdifferens i likvida medel		-8	-2	10	-1	6	-5
Likvida medel vid periodens slut		254	205	254	205	254	309

NOTER, KONCERNEN

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i årsredovisningslagen. Koncernen och moderbolaget använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2023 med undantag av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som ska tillämpas från och med 1 januari 2024. De kritiska bedömningarna och källorna till uppskattningar vid upprättande av denna delårsrapport är desamma som i den senaste årsredovisningen.

NOT 2

KOMMENTARER TILL POSTER REDOVISADE I KONCERNENS RESULTATRÄKNING

Övriga rörelseintäkter i delårsperioden 2024 innefattar engångsposter om 10,5 MSEK avseende justerad villkorad köpeskilling för Integrated Packaging Solutions, LLC. Redovisat belopp för delårsperioden och helåret 2023 innefattar engångsposter om 9,7 MSEK avseende elstöd till svenska bolag.

Finansiella poster innefattar kursförluster om 0,9 MSEK (-4,3) för delårsperioden och -18,9 MSEK för helåret 2023.

NOT 3 NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT FÖRE SKATT

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Upplysningar om segment lämnas utifrån ledningens perspektiv, vilket innebär att rapporteringen stämmer överens med hur den presenteras internt. Koncernen rapporterar segmenten Industrial Products, Industrial Solutions och Precision Technology. Verksamheten inom respektive segment beskrivs på sidan 4. Segmenten redovisas enligt samma redovisningsprinciper som koncernen. Marknadsmässiga villkor tillämpas vid transaktioner mellan segmenten.

NETTOOMSÄTTNING OCH UPPDELNING AV INTÄKTER PER SEGMENT	2024 3 mån	2023 3 mån	2024 6 mån	2023 6 mån	2023 12 mån
(MSEK)	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jan-dec
INDUSTRIAL PRODUCTS	244	238	454	472	852
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	92	93	180	182	338
Övriga Norden	60	53	89	94	153
Övriga Europa	88	90	180	192	354
Övriga världen	4	2	5	4	7
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	77	61	121	119	207
Kundspecifik tillverkning	167	177	333	353	645
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	244	238	454	472	852
INDUSTRIAL SOLUTIONS	536	575	1 038	1 119	2126
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	141	131	258	250	501
Övriga Norden	35	34	61	61	121
Övriga Europa	233	237	474	523	929
Övriga världen	127	173	245	285	575
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	411	474	791	860	1660
Kundspecifik tillverkning	125	101	247	259	466
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	177	163	351	332	653
Försäljning av tjänst (över tid)	33	16	61	33	86
Projekt (över tid)	326	396	626	754	1387
PRECISION TECHNOLOGY	117	129	230	248	455
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	95	107	188	211	389
Övriga Norden	1	2	4	4	11
Övriga Europa	13	16	26	26	40
Övriga världen	8	4	12	7	15
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	1	0	1	1	2
Kundspecifik tillverkning	116	129	229	247	453
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	117	129	230	248	455
KONCERNEN TOTALT	896	942	1 721	1 838	3431
Fördelad på geografisk marknad 1)
Sverige	327	331	625	642	1226
Övriga Norden	96	89	154	159	285
Övriga Europa	334	343	680	741	1323
Övriga världen	139	179	262	296	597
Fördelad på produkttyp
Egna produkter	488	535	912	980	1869
Kundspecifik tillverkning	408	407	809	858	1562
Fördelad på tidpunkt för intäktsredovisning
Försäljning av vara eller tjänst (vid en tidpunkt)	538	530	1 035	1 051	1958
Försäljning av tjänst (över tid)	33	16	61	33	86
Projekt (över tid)	325	396	625	754	1387

1) Intäkter per geografisk marknad avser intäkter fördelade på geografiska områden efter var kunderna är lokaliserade.

NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT	2024	2023	2024	2023	23/24	2023
(MSEK)	3 mån apr-jun	3 mån apr-jun	6 mån jan-jun	6 mån jan-jun	12 mån jul-jun	12 mån jan-dec
Industrial Products	244	238	454	472	834	852
Industrial Solutions	536	575	1 038	1 119	2 045	2 126
Precision Technology	117	129	230	248	438	455
Eliminering	-1	0	-1	-1	-3	-2
Koncernen totalt	896	942	1 721	1 838	3 314	3 431

RESULTAT FÖRE SKATT PER SEGMENT 1)	2024	2023	2024	2023	23/24	2023
	3 mån	3 mån	6 mån	6 mån	12 mån	12 mån
(MSEK)	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jul-jun	jan-dec
Industrial Products	18	27	27	44	42	59
Industrial Solutions	21	54	25	108	80	163
Precision Technology	4	13	12	23	12	23
Ofördelade poster	-1	-8	-5	-16	-8	-19
Koncernen totalt	42	86	59	159	126	226

1) Resultatmåttet avser resultat före utfördelning av koncerngemensamma kostnader och skatt i enlighet med intern rapportering. I ofördelade poster ingår främst kostnader för moderbolaget.

NOT 4 SKATT

Skatt uppgår till 23 procent (22) för delårsperioden.

NOT 5 ÖVRIGT TOTALRESULTAT

Förändring av säkringsreserv inklusive skatt avser effektiv del av värdeförändring i derivatinstrument använda för säkringsredovisning. Omräkningsdifferenser avser effekter av valutakursförändringar vid omräkning av nettoinvesteringar i utländska dotterbolag till SEK. Beloppet redovisas netto efter avräkning för säkringskontrakt.

NOT 6 RESULTAT PER AKTIE

RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING	2024	2023	2024	2023	23/24	2023
	3 mån	3 mån	6 mån	6 mån	12 mån	12 mån
	apr-jun	apr-jun	jan-jun	jan-jun	jul-jun	jan-dec
Periodens resultat, MSEK	32,5	67,1	45,7	124,2	96,9	175,4
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1, 2)	59 303	57 985	59 217	57 985	58 914	58 302
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1, 2)	0:55	1:15	0:77	2:14	1:64	3:01

RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING	2024 3 mån apr-jun	2023 3 mån apr-jun	2024 6 mån jan-jun	2023 6 mån jan-jun	23/24 12 mån jul-jun	2023 12 mån jan-dec
Periodens resultat, MSEK	32,5	67,1	45,7	124,2	96,9	175,4
Räntekostnader på konvertibla skuldförbindelser, MSEK 3)	–	1,3	–	2,5	1,1	3,6
Emissionskostnader för konvertibla skuldförbindelser, MSEK	–	0,1	–	0,1	0,0	0,1
Justerat resultat, MSEK	32,5	68,5	45,7	126,8	98,0	179,1
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 1, 2)	59 303	57 985	59 217	57 985	58 914	58 302
Justering för antagen konvertering av konvertibla skuldförbindelser, tusental 1)	–	1 148	–	1 148	260	830
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 1, 2)	59 303	59 133	59 217	59 133	59 174	59 132
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1, 2)	0:55	1:15	0:77	2:14	1:64	3:01

1) Via konvertering tillkom 1 146 084 aktier i september 2023.

2) I samband med företagsförvärv överläts 179 442 egna aktier i april 2024.

3) Består av löpande ränta avseende konvertibellån justerad till marknadsränta.

Totalt antal aktier uppgår per balansdagen till 59 640 298, fördelat på 14 577 600 av aktieslag A och 45 062 698 av aktieslag B. Med avdrag för bolagets innehav av egna aktier, 329 690 av aktieslag B, uppgår antalet utestående aktier till 59 310 608. Genomsnittligt antal utestående aktier uppgick under perioden till 59 216 943. Genomsnittligt antal aktier i eget förvar uppgick under perioden till 423 355. A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Per balansdagen uppgår antalet röster, efter avdrag för bolagets eget innehav, till 190 509 008.

NOT 7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Finansiella tillgångar och skulder omfattar likvida medel, kundfordringar, lånefordringar, låneskulder, leverantörsskulder och eventuella derivat. Tillgångarna och skulderna är fördelade per kategori enligt nedan.

FÖRDELNING PER KATEGORI 2024-06-30 (2023-06-30)	Finansiella tillgångar värderade till verkligt	värde via övrigt totalresultat		Låne- och kundfordringar vär derade till upplupet anskaffningsvärde	Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultat räkningen		Finansiella fordringar/skulder värderade till verk ligt värde via övrigt		Övriga finansiella skulder		Totalt redovisat värde			Verkligt värde 1)
(MSEK)								totalresultat
Kundfordringar	–	(–)	562	(710)			–	(–)			562	(710)	562	(710)
Derivat 2, 3)	–	(–)	–	–			8	(16)			8	(16)	8	(16)
Likvida medel	–	(–)	254	(205)			–	(–)			254	(205)	254	(205)
Summa finansiella tillgångar	–	(–)	816	(915)			8	(16)			824	(931)
Låneskulder					–	(–)	–	(–)	1 049	(936)	1 049	(936)	1 049	(936)
Leasingskulder					–	(–)	–	(–)	115	(126)	115	(126)
Konvertibellån					–	(–)	–	(–)	–	(69)	–	(69)	–	(70)
Checkräkningskredit					–	(–)	–	(–)	113	(133)	113	(133)	113	(133)
Summa räntebärande skulder					–	(–)	–	(–)	1 277	(1 264)	1 277	(1 264)
Leverantörsskulder					–	(–)	–	(–)	276	(292)	276	(292)	276	(292)
Summa finansiella skulder					–	(–)	–	(–)	1 553	(1 556)	1 553	(1 556)

1) Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder, med undantag av konvertibellån och leasingskulder, uppskattas i allt väsentligt vara lika med redovisat värde.

2) I kortfristiga fordringar ingår räntederivat värderade till verkligt värde med 8 MSEK (15) för delårsperioden och 8 MSEK för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på terminsräntor framtagna från observerbara yieldkurvor.

3) I kortfristiga fordringar ingår valutaderivat värderade till verkligt värde med – MSEK (1) för delårsperioden och – MSEK för helåret. Derivaten används för säkringsändamål och tillhör värderingsnivå 2 enligt IFRS 13. Verkligt värde-värderingen baseras bland annat på observerbara data som fixingkurser och swapkurser för gällande valuta.

NOT 8 RÖRELSEFÖRVÄRV

Graniten Engineering AB ingår i koncernresultatet från den 22 mars 2024. Dansk Rotations Plastic ApS ingår i koncernresultatet från den 5 april 2024.

Det totala värdet av förvärvade tillgångar och skulder, köpeskillingar och påverkan på koncernens likvida medel uppgår enligt preliminär förvärvskalkyl till följande:

FÖRVÄRV (MSEK)	Redovisade värden i dotterbolag	Verkligt-värde-justering	Verkligt värde i koncernen
Immateriella anläggningstillgångar	61	67	128
Materiella anläggningstillgångar	22	19	41
Finansiella anläggningstillgångar	2	–	2
Nyttjanderättstillgångar	–	7	7
Omsättningstillgångar	49	–	49
Långfristiga skulder	-12	-10	-22
Kortfristiga skulder	-87	-6	-93
Nettotillgångar/köpeskilling	35	77	112
Likvida medel i förvärvad verksamhet			-6
Transaktionskostnader			2
Totalt kassaflöde hänförligt till förvärvad verksamhet			108

Total köpeskilling för Graniten Engineering AB uppgick till 13 MSEK och betalades kontant. Preliminär köpeskilling för Dansk Rotations Plastic ApS uppgår till 66 MDKK. Inom ramen för affären har egna aktier motsvarande 10 MDKK överlåtits. Resterande del, 56 MDKK, betalas kontant. Förvärven medför preliminärt övervärden om sammanlagt 86 MSEK fördelat på goodwill (58 MSEK), kundrelationer (9 MSEK) och materiella anläggningstillgångar (19 MSEK). Transaktionskostnaderna bedöms uppgå till 2,0 MSEK. Goodwill avser synergieffekter. Synergier förväntas främst uppnås till följd av att befintliga verksamheter tillförs närliggande teknikexpertis och får tillgång till nya marknadsnischer samt genom nyttjande av gemensamma resurser.

De förvärvade enheterna har bidragit med nettoomsättning om 55 MSEK och ett resultat efter skatt om ca -2 MSEK efter belastning för förvärvskostnader, avskrivningar på övervärden och finansiella kostnader hänförliga till förvärvet. Om de

förvärvade enheterna hade ingått i koncernen under hela perioden, skulle omsättningen ha uppgått till 1 760 MSEK och periodens resultat till cirka 48 MSEK.

Under 2023 förvärvades Lundgren Machinery AB och Integrated Packaging Solutions, LLC.

AKTIEDATA, KONCERNEN	2024 3 mån apr-jun	2023 3 mån apr-jun	2024 6 mån jan-jun	2023 6 mån jan-jun	23/24 12 mån jul-jun	2023 12 mån jan-dec
Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning, tusental	59 303 59 303	57 985 59 133	59 217 59 217	57 985 59 133	58 914 59 174	58 302 59 132
Resultat per aktie, SEK	0:55	1:15	0:77	2:14	1:64	3:01
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	0:55	1:15	0:77	2:14	1:64	3:01
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK	-0:22	0:20	0:17	0:88	8:20	8:91
Totalt antal aktier på balansdagen, tusental			59 640	58 494	59 640	59 640
Antal aktier i eget förvar på balansdagen, tusental			330	509	330	509
Antal utestående aktier på balansdagen, tusental			59 310	57 985	59 310	59 131
Eget kapital per aktie på balansdagen, SEK			28:03	26:86	28:03	27:91
Börskurs på balansdagen, SEK			86:90	113:00	86:90	76:40

Via konvertering tillkom 1 146 084 aktier i september 2023. I samband med företagsförvärv överläts 179 442 egna aktier i april 2024.

NYCKELTAL, KONCERNEN	2024 3 mån apr-jun	2023 3 mån apr-jun	2024 6 mån jan-jun	2023 6 mån jan-jun	23/24 12 mån jul-jun	2023 12 mån jan-dec
Rörelsemarginal, % Vinstmarginal, %	6,8 4,7	10,7 9,1	5,3 3,5	10,3 8,7	6,2 3,8	8,8 6,6
Räntebärande skulder, MSEK Uppskjuten skatteskuld, MSEK Beviljade men ej utnyttjade krediter, MSEK			1 277 111 941	1 264 122 1 059	1 277 111 941	1 115 104 1 108
Avkastning på eget kapital p a, % Avkastning på sysselsatt kapital p a, % Avkastning på totalt kapital p a, %			5,5 7,3 5,3	16,0 14,7 10,7	5,9 7,9 5,8	11,0 11,6 8,5
Genomsnittligt eget kapital, MSEK Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK Genomsnittligt totalt kapital, MSEK			1 663 2 847 3 869	1 557 2 727 3 753	1 640 2 855 3 908	1 595 2 772 3 810
Räntetäckningsgrad, ggr Soliditet, %			2,4 42	4,9 40	2,3 42	3,4 44
Avskrivningar, MSEK EBITDA, MSEK Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, MSEK Anställda, medelantal	39 100 145 1 457	34 136 41 1 362	74 166 241 1 424	67 256 76 1 371	147 351 543 1 408	140 441 378 1 381

KVARTALSÖVERSIKT, KONCERNEN	2024	2023	2024	2023	2023	2022	2023	2022
	Q2	Q2	Q1	Q1	Q4	Q4	Q3	Q3
Nettoomsättning, MSEK	896	942	825	896	836	806	757	776
Bruttoresultat, MSEK	186	214	158	201	179	139	159	156
Rörelseresultat, MSEK	61	102	31	87	54	34	58	63
Resultat före skatt, MSEK	42	86	17	73	23	19	44	57
Periodens resultat, MSEK	33	67	13	57	18	23	33	44
Periodens totalresultat, MSEK	-4	75	26	53	-2	28	27	53
Rörelsemarginal, %	6,8	10,7	3,8	9,8	6,5	4,2	7,7	8,1
Vinstmarginal, %	4,7	9,1	2,1	8,2	2,9	2,4	5,7	7,2
Soliditet, %	42	40	43	42	44	42	41	41
Resultat per aktie, SEK	0:55	1:15	0:22	0:99	0:30	0:40	0:57	0:76
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK	-0:22	0:20	0:39	0:68	5:58	1:63	2:45	-0:34

För definitioner, se sidan 14.

DEFINITIONER

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.

AVK ASTNING PÅ TOTALT K APITAL

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till genomsnittligt totalt kapital.

EBITDA

Rörelseresultat med tillägg för av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.

EGET KAPITAL PER AKTIE

Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen.

K A S S A F L Ö D E F R Å N D E N L Ö P A N D E V E R K S A M H E T E N PER AKTIE

Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

MEDELANTAL ANSTÄLLDA

Genomsnittligt antal anställda under perioden baserat på arbetad tid. Anställda som omfattas av korttidsarbete/ permitteringar ingår endast till den del som avser faktiskt arbetad tid.

NETTOINVESTERINGAR

Utgående balans minus ingående balans plus periodens avskrivningar, nedskrivningar och omräkningsdifferenser avseende anläggningstillgångar.

OMSÄTTNINGSTILLVÄXT

Nettoomsättning i perioden i förhållande till nettoomsättning i en jämförelseperiod.

ORGANISK TILLVÄXT

Omsättningstillväxt som genereras av egen kraft och i befintlig struktur. Beloppet har ej korrigerats för valutakursförändringar.

RESULTAT PER AK TIE

Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.

RESULTAT PER AK TIE EFTER UTSPÄDNING

Periodens resultat med tillägg för kostnader hänförliga till konvertibellån i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående konvertibler.

RÄNTETÄCKNINGSGRAD

Resultat före skatt med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader.

RÖRELSEMARGINAL

Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.

SOLIDITET

Eget kapital i förhållande till totalt kapital.

SYSSELSATT KAPITAL Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder.

TOTALT K APITAL Summa eget kapital och skulder (balansomslutning).

VINSTMARGINAL

Resultat före skatt i förhållande till nettoomsättning.

NYCKELTAL

I denna rapport intagna nyckeltal följer främst av upplysningskrav enligt IFRS. Övriga mått, s k alternativa nyckeltal, beskriver bl a resultatutveckling, finansiell styrka och hur koncernen förräntat sitt kapital.

Presenterade nyckeltal beaktar verksamhetens art och bedöms ge relevant information till aktieägare och övriga intressenter för att kunna bedöma koncernens möjligheter att genomföra strategiska investeringar, leva upp till finansiella åtaganden och ge avkastning till aktieägarna samtidigt som jämförbarhet med andra företag uppnås. Marginalmåtten presenteras också internt för respektive segment.

För avstämning av nyckeltal hänvisas till sidan 106 i årsredovisningen för 2023.

RESULTATRÄKNINGAR, MODERBOLAGET	2024	2023	2024	2023	2023
(SAMMANDRAG, MSEK)	3 mån Not apr-jun	3 mån apr-jun	6 mån jan-jun	6 mån jan-jun	12 mån jan-dec
Nettoomsättning	7,9 1	7,3	15,8	14,5	29,7
Försäljnings- och administrationskostnader	-9,7	-11,3	-20,8	-21,7	-40,3
Rörelseresultat	-1,8	-4,0	-5,0	-7,2	-10,6
Resultat från andelar i koncernföretag	25,0	100,0	25,0	100,0	115,3
Övriga finansiella poster	4,8	1,4	12,0	-0,3	0,1
Resultat efter finansiella poster	28,0	97,4	32,0	92,5	104,8
Bokslutsdispositioner Skatt	– 2 -0,6	– 0,5	– -1,4	– -1,5	55,7 -10,5
Periodens resultat	27,4	97,9	30,6	94,0	150,0
Rapport över totalresultat
Periodens resultat	27,4	97,9	30,6	94,0	150,0
Övrigt totalresultat	–	–	–	–	–
Totalresultat för perioden	27,4	97,9	30,6	94,0	150,0
BALANSRÄKNINGAR, MODERBOLAGET (SAMMANDRAG, MSEK)			2024 30 jun	2023 30 jun	2023 31 dec
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar			206,9	221,6	206,9
Omsättningstillgångar			1 164,2	1 112,6	1 108,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital			604,2	492,4	617,5
Obeskattade reserver			59,0	88,0	59,0
Långfristiga skulder Kortfristiga skulder			250,0 457,9	250,0 503,8	250,0 388,9
BALANSOMSLUTNING			1 371,1	1 334,2	1 315,4
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL, MODERBOLAGET (SAMMANDRAG, MSEK)			2024 30 jun	2023 30 jun	2023 31 dec
Vid årets början			617,5	499,9	499,9
Periodens totalresultat			30,6	94,0	150,0
Konvertering av personalkonvertibler			–	–	69,9
Avyttring av egna aktier			15,4	–	–
Lämnad utdelning, kontant			-59,3	-101,5	-102,3
Vid periodens slut			604,2	492,4	617,5
KASSAFLÖDESANALYS, MODERBOLAGET	2024	2023	2024	2023	2023
(SAMMANDRAG, MSEK)	3 mån apr-jun	3 mån apr-jun	6 mån jan-jun	6 mån jan-jun	12 mån jan-dec
Rörelseresultat	-1,8	-4,0	-5,0	-7,2	-10,6
Betald/erhållen ränta och inkomstskatt samt justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	18,3	92,2	15,5	74,9	150,3
Förändring av rörelsekapital	-122,5	-129,7	-117,5	-159,0	-49,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-106,0	-41,5	-107,0	-91,3	89,8
Investeringar	–	–	–	-0,1	-0,1
Kassaflöde efter investeringar	-106,0	-41,5	-107,0	-91,4	89,7
Finansiering	95,3	44,2	95,3	72,5	-102,4
Periodens kassaflöde	-10,7	2,7	-11,7	-18,9	-12,7
Likvida medel vid årets början	8,2	0,0	8,7	21,7	21,7
Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut	2,5 0,0	-2,7 0,0	3,0 0,0	-2,8 0,0	-0,3 8,7

NOT 1

Nettoomsättning avser intäkter från avtal med kunder. Av moderbolagets nettoomsättning utgör 100 procent (100) fakturering mot dotterbolag.

NOT 2

Skatt uppgår till 4 procent (-2) för delårsperioden. Inkomstskattebefriad utdelning bidrar till den lägre skattesatsen.

Moderbolaget, XANO Industri AB (publ) med organisationsnummer 556076-2055, är ett publikt aktiebolag med säte i Jönköping, Sverige.

Kontaktperson: Lennart Persson, VD och koncernchef, telefon 036 31 22 33.

Informationen är sådan som XANO Industri AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lag (2007:528) om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 9 juli 2024 kl. 13:00 CEST.

XANO Industri AB (publ) | Industrigatan 14 B | SE-553 02 Jönköping | Sverige Telefon: +46 (0)36 31 22 00 | info@xano.se | www.xano.se