Q-Linea

Interim / Quarterly Report • Jul 11, 2024

VD:s KOMMENTAR Delårsrapport 1 januari – 30 juni 2024

2

Marknadslansering av ASTar i USA

Andra kvartalet, 1 april – 30 juni 2024

• Nettoomsättningen uppgick till 0,2 (1,4) MSEK.
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -65,3 (-64,6) MSEK.
• Periodens resultat uppgick till -65,7 (-65,0) MSEK.
• Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,56 (-2,23) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -44,1 (-53,5) MSEK.

Perioden, 1 januari – 30 juni 2024

• Nettoomsättningen uppgick till 1,6 (1,4) MSEK.
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -121,2 (-126,9) MSEK.
• Periodens resultat uppgick till -121,7 (-126,5) MSEK.
• Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -1,04 (-4,33) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -92,0 (-125,9) MSEK.
• Bolaget har per den 30 juni 2024 sammanlagt 20,9 (81,9) MSEK i tillgängliga medel.

Väsentliga händelser

Under andra kvartalet 2024

• Q-linea får FDA 510(k)-godkännande för ASTar® den 26 april.
• Bolaget tecknar utvärderingsavtal med referenslaboratorium i USA.
• Q-linea ansöker om en NTAP-kod för den amerikanska marknaden.
• Bolaget håller årsstämma den 28 juni.
• Q-linea meddelade att tekniken bakom Podler har blivit värderad till 70 MSEK. Värderingen grundar sig på en rapport utförd av ett externt analysföretag.
• Bolaget erhåller en utökad och förlängd lånefacilitet från huvudägaren Nexttobe om maximalt 101 500 000 kronor. Lånefaciliteten löper som längst till 30 juni 2026.
• Q-linea meddelar att CMS har fastställt att ASTar uppfyller kostnadskriteriet för att kvalificera sig för NTAPersättning
• Bolaget erhåller ytterligare en kommersiell order i Italien
• Q-linea levererar det första IVD-godkända instrumentet till USA

Efter periodens utgång

• Bolaget deltar i första offentliga upphandlingen i Belgien

Marknadslansering av ASTar i USA

Vår kommersialiseringsresa fortsatte i god fart under andra kvartalet 2024.

Går in på marknaden i USA

Efter att vi fick vårt godkännande från FDA i slutet av april har teamet aktivt tagit kontakt med kunder i hela USA som är intresserade av att utvärdera ASTar-lösningen i sina laboratorier. Vi ser att tekniken är relevant för över 1 600 laboratorier i USA, men vi fokuserar trots det inledningsvis arbetet på de 100 största laboratorierna med en historia av att vara tidigt ute med att använda ny teknik och med tillräckliga patientvolymer för att kunna göra det i stor skala. På det sättet säkerställer vi att vårt teams resurser används på bästa sätt samtidigt som vi planerar att bygga ut teamet i takt med att volymerna ökar.

Positiva signaler från CMS

Möjligheten att börja använda ny teknik begränsas ibland av tillgången på finansiering och ersättning. Av den anledningen är vi mycket glada att ASTar-systemet har rekommenderats av Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) för en NTAP-kod (New Technology Add-on Payment) med en ersättning om 97,50 USD per patient. I och med vår Breakthrough Technology-klassificering från FDA är vi hoppfulla om att rekommendationen från CMS kommer att bli godkänd under de närmaste månaderna. Om denna tilläggsersättning godkänns kommer den att finnas tillgänglig för laboratorier som behandlar Medicare-patienter som testas med ASTar-systemet. Det är till hjälp för laboratorier, som ofta har en pressad budget, att kunna hantera den initiala kostnadsbördan som det innebär att börja använda den nya tekniken, som sedan får tid att visa prov på kostnadsbesparingar och förmåner i form av sjukvårdsresultat.

Växande vetenskapligt och kliniskt intresse

Jag har fått möjlighet att tala med laboratoriechefer och läkare från hela världen på våra större branschmässor som har hållits under kvartalet i Barcelona och Atlanta. Det är uppmuntrande att se den ökade forskningen inom området som lyfter fram fördelarna med snabb resistensbestämning, som fortsätter att vara ett huvudtema under dessa evenemang. På vissa marknader uppmanas laboratorier till följd av begränsningar i budgeten att stratifiera sina patientpopulationer vilket

kan leda till att vissa patienter inte får åtnjuta förmånerna med ny teknik. Vi kommer att fortsätta arbeta med våra forskningspartners för att bidra till forskningsresultaten och öka medvetenheten om dessa data så att politiker och administratörer kan ange riktlinjer och skapa budgetar på ett lämpligt sätt.

Italien fortsätter att ange takten i Europa

Vi kunde fira ytterligare en leverans av instrument till Italien under kvartalet. Det är resultatet av en utvärderingsprocess där ASTar har jämförts med andra alternativ på marknaden. Det kliniska behovet av snabb resistensbestämning är särskilt stort i Italien mot bakgrund av de höga nivåerna av antimikrobiell resistens (AMR) i landet. Därmed blir de kliniska och ekonomiska fördelarna med ASTar-plattformen omedelbart tydliga för laboratorier i landet. Dessa förmåner visas tydligt genom vårt banbrytande arbete med hälsoekonomiska studier (HEOR-studier) på fyra platser i Italien. Den underliggande ökningen av AMR märks emellertid i hela Europa och på andra platser runtom i världen. Vi förväntar oss att Italien ska visa vägen med de lösningar som kommer att börja användas mer universellt i takt med att medvetenheten om AMR ökar.

Global möjlighet för ASTar

Vi ser denna ökade medvetenhet om AMR och fördelarna med snabb resistensbestämning i våra samtal med distributörer från hela världen som kontaktar Q-linea för att utforska potentialen för ASTar på sina respektive hemmamarknader. Vårt team arbetar med ett urval av samarbetspartners för att planera vår fortsatta geografiska expansion. Vi är medvetna om behovet av att vi hela tiden måste erbjuda kundservice av hög kvalitet och att kundernas upplevelse av den blir den bästa när vi växer, vilket kan vara en särskilt utmaning på marknaderna utanför Europa och Nordamerika. Det är ett område där vi har särskilt stort fokus när vi nu lanserar ASTar till patienter över hela världen.

Förblir marknadsledande

Samtidigt som vi har hanterat de slutliga stegen i vår omstruktureringsprocess under kvartalet har FoU-teamet fortsatt att nå viktiga delmål i våra prioriterade utvecklingsprojekt. De kommer att ge en ytterligare expansion av menyn på ASTar-plattformen, tillsammans med fortsatta operativa förbättringar av själva instrumentet. Målet med våra planerade utvecklingsprojekt är att säkerställa att ASTar förblir ledande i fråga om tekniska och kliniska resultat samt den övergripande effektiviteten i arbetsflödet och användarvänligheten.

Sammanfattningsvis har det varit ytterligare ett kvartal med en hög aktivitetsnivå på flera fronter. Jag vill också tacka hela Q-lineas team som gör stora framsteg mot vårt gemensamma mål. Vi är ett relativt litet företag men tar stora och djärva steg för att utforma den globala lösningen för att hantera den viktiga frågan med sepsis och antimikrobiell resistens.

Uppsala, den 10 juli 2024, Stuart Gander, koncernchef

Ekonomisk utveckling i sammandrag

Kommentarer till rapporten

Siffror inom parenteser anger utfall för motsvarande period föregående år när det gäller rapport över resultat och kassaflöde och utgående balans föregående räkenskapsår när det gäller rapport över finansiell ställning. Om inget annat anges avses belopp i TSEK. Samtliga belopp som anges är avrundade, vilket ibland leder till att vissa summeringar inte stämmer.

Alla siffror i nedanstående kommentarer gäller, om inte annat anges, koncernen och inte moderbolaget.

Framtida finansiering

Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa och på den amerikanska marknaden efter at FDA godkänt ASTar den 26 april. Bolaget genererar ännu inget eget positivt kassaflöde och bedriver därför kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare.

Det annonserade kostnadsbesparingsprogrammet är nu genomfört och förväntas minska omkostnaderna med ca 50 MSEK på årsbasis med full effekt från det tredje kvartalet. Totalt har 8.4 MSEK i omstruktureringskostnader kostnadsförts under kvartalet, varav 2.4 MSEK har betalats ut.

Den 29 maj annonserade Bolaget att huvudägaren Nexttobe har erbjudit Q-linea en utökad lånefacilitet om 60 000 000 kronor. Tillsammans med kvarvarande, befintlig lånefacilitet om 41 500 000 kronor kan det totala lånet då maximalt uppgå till 101 500 000 kronor vid fullt nyttjande och gäller som längst till 30 juni 2026. Hittills har Bolaget utnyttjat 41 500 000 kronor. Likvida medel och outnyttjad del av lånefacilitet per den 30 juni uppgår totalt till 80.9 MSEK och täcker ej Bolagets behov för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna.

Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga finansieringsalternativ gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda för att finansiera Q-lineas verksamhet. Om arbetet med att uppnå nödvändig finansiering inte lyckas, kan det påverka koncernens förmåga att implementera nuvarande affärsplan och även utgöra en signifikant osäkerhetsfaktor avseende koncernens fortsatta verksamhet.

Intäkter, kostnader och resultat

Nettoomsättningen i andra kvartalet uppgick till 159 (1 358) TSEK, en minskning med 1 199 TSEK jämfört med motsvarande period föregående år. För perioden januarijuni uppgick nettoomsättningen till 1 635 (1 380) TSEK, en ökning med 255 TSEK. Försäljningen utgörs av ASTar

instrument och förbrukningsartiklar.

Övriga rörelseintäkter uppgick i andra kvartalet till 462 (533) TSEK och för perioden januari-juni 1 898 (557) TSEK och avser främst försäljning av kundspecifika prototyper och tjänster.

Förändringen i lager av produkter i arbete, halvfabrikat och färdiga varor uppgick till 630 ( -1 147) TSEK i andra kvartalet och -907 (2 808) TSEK för perioden januari-juni. Kostnader för råvaror och förnödenheter samt handelsvaror uppgick i andra kvartalet till -3519 (-2 344) och för perioden januari-juni till -3 885 (-3 709) TSEK.

Övriga externa kostnader uppgick i kvartalet till -13 907 (-21 711) TSEK, en minskning med 7 804 TSEK. För perioden januari-juni uppgick kostnaderna till -29 468(- 41 187), en minskning med 11 710 TSEK. Förändringarna i kvartalet förklaras till stor del av att antalet konsulter minskat under både kvartalet och perioden.

Personalkostnaderna uppgick under kvartalet till -44 261 (-36 422) TSEK, en ökning med 7 839 TSEK. För perioden januari-juni uppgick personalkostnaderna till -80 586 (-77 447) TSEK, en ökning med 3 139 TSEK. Ökningen förklaras av den genomförda omorganisationen 2024 där sammanlagt 8 426 TSEK i

omstruktureringskostnad tagits i kvartal 2. Kostnaderna för Bolagets personaloptionsprogram uppgick under kvartalet till 0 (4 445) TSEK inkl. sociala avgifter och för perioden januari-juni till 0 (3 902) TSEK.

Kostnader för av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till -4459 (-4 500) TSEK och för perioden januarijuni till -9 267 (-8 700) TSEK. Kostnadsökningen förklaras av att Q-linea har investerat i produktionsförbättringar och uthyrda ASTar instrument.

Övriga rörelsekostnader uppgick till -478 (-375) TSEK under kvartalet och -656 (-555) TSEK för perioden januari-juni och avser främst valutakursförluster.

Rörelseresultatet uppgick till -65 374 (-64 607) TSEK under kvartalet.

Resultat från finansiella poster uppgick till -400 (-437) TSEK under andra kvartalet och -467 (391) TSEK för perioden januari-juni. Den redovisade skatten i andra kvartalet och för perioden januari-juni uppgick till 0 (0) TSEK.

Resultatet för andra kvartalet uppgick till -65 774 (-65 044) TSEK och för perioden januari-juni till -121 701 (-26 460) TSEK.

Finansiell ställning

Vid kvartalets utgång uppgick likvida medel till 20 858 (81 895) TSEK. Q-linea har en policy att likvida medel som inte behövs för den dagliga verksamheten under de kommande 12 månaderna placeras i räntefonder och i

noterade företagsobligationer.

På balansdagen uppgick Q-lineas kortfristiga placeringar till 0 (0) TSEK.

Finansiella anläggningstillgångar uppgick på balansdagen till 4 199 (4 146) TSEK, en ökning med 53 TSEK jämfört med 2023.

Q-lineas finansiella anläggningstillgångar består i huvudsak av andelar i EMPE Diagnostics AB som vid kvartalets utgång uppgick till 4 095 (4 095) TSEK. Q-lineas innehav är 23 400 aktier vilket motsvarar 4,97 % av kapital och röster.

Vid kvartalets utgång var det egna kapitalet 68 108 (189 636) TSEK, soliditeten var 43 (82) procent och skuldsättningsgraden var 30 (neg) procent.

Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i andra kvartalet till -44 139 (-53 523) TSEK och för perioden januari-juni till -92 088 (-125 222) TSEK. Förbättringen förklaras främst av rörelsekapitalets utveckling men även av lägre omkostnader.

Kassaflödet från investeringsverksamheten i andra kvartalet uppgick till -3 999 (-2 368) TSEK och för perioden januari-juni till -6 519 (-5 505) varav investeringar i materiella anläggningstillgångar under andra kvartalet uppgick till -3 999 (-2 368) TSEK och för perioden januari-juni till -6 467 (-5 505) TSEK.

Q-linea har i andra kvartalet investerat 0 (0) TSEK och avyttrat 0 (0) TSEK i finansiella anläggningstillgångar och för perioden januari-juni 52 (0) TSEK.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i andra kvartalet till 39 680 (60 231) TSEK och för perioden januari-juni till 37 509 (83 419) TSEK. Amorteringar av leasingskuld uppgick i kvartalet till -1 820 (- 1 781) TSEK och för perioden januari-juni till -3 991 (-3 594) TSEK. Lån från Bolagets huvudägare Nexttobe utnyttjades under andra kvartalet med 41 500 (62 000) TSEK och för perioden med 41 500 (87 000) TSEK.

Moderbolaget

Moderbolagets nettoomsättning för perioden januari-juni uppgick till 10 501 (1 380) TSEK och resultatet före skatt var -104 191 (-126 339) TSEK. Den 30 juni 2024 var moderbolagets likvida medel 18 603 (79 712) TSEK.

Övrig information

Medarbetare

Q-linea hade 99 (149) anställda vid andra kvartalets utgång, varav 40 (64) var kvinnor. Antalet inhyrda konsulter vid samma tillfälle var 3 (5) personer varav 1 (3) var kvinnor.

Information om risker och osäkerhetsfaktorer

Företagsledningen gör antaganden, bedömningar och uppskattningar som påverkar innehållet i de finansiella rapporterna. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar och uppskattningar vilket även framgår av redovisningsprinciperna.

Målet med Bolagets riskhantering är att identifiera, mäta, kontrollera och begränsa risker i verksamheten. Risker kan delas in i finansiella respektive verksamhets- och omvärldsrelaterade risker. Q-lineas verksamhets- och omvärldsrisker består i huvudsak av: risker relaterade till forskning och utveckling, produktionsrisker, kliniska prövningar, marknadsrisker, risker i samband med produktgodkännande samt beroendet av nyckelpersoner. En utförlig beskrivning av riskexponering och riskhantering återfinns i årsredovisningen för 2023, sid 38–87.

Definition av nyckeltal

Q-linea redovisar i denna finansiella rapport alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa nyckeltal är generiska och används ofta vid analyser och jämförelser mellan olika företag. Bolaget bedömer därför att dessa alternativa nyckeltal är ett viktigt komplement för att underlätta för läsaren att snabbt och översiktligt kunna utvärdera Q-lineas finansiella situation.

Dessa alternativa nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Q-linea har definierat dem, inte jämföras med andra nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att ovannämnda nyckeltal inte alltid definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Q-linea.

Nyckeltalen "Nettoomsättning", "Periodens resultat", "Resultat per aktie" och "Kassaflöde från den löpande verksamheten" är definierade enligt IFRS.

Nyckeltal	Definition	Syfte
EBITDA	Rörelseresultat innan avskrivningar och nedskrivningar.	Nyckeltalet ger en helhetsbild av resultatet för den löpande verksamheten.
Rörelseresultat (EBIT)	Resultat före finansiella poster enligt resultaträkning.	Resultatmått som används för externa jämförelser.
Soliditet %	Eget kapital i förhållande till balansomslutningen.	Nyckeltalet visar hur stor del av balansräkningen som har finansierats med eget kapital och används för att mäta Bolagets finansiella ställning.
	Skuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med redovisat eget kapital enligt balansräkningen. Nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande posterna Kortfristig upplåning och Långfristig upplåning i balansräkning, inklusive upplåning från ägare (leasingskuld beräknad enligt IFRS 16 medräknas dock inte i nettoskuld), med avdrag för likvida medel, kort- och långfristiga placeringar.	Nyckeltalet är ett mått på kapitalstyrka och används för att se relationen mellan skulder och eget kapital. Vid ett positivt eget kapital så innebär en negativ skuldsättningsgrad att tillgängliga likvida medel och kortfristiga placeringar överstiger total upplåning.
Eget kapital per aktie före och efter utspädning	Eget kapital hänförligt till Bolagets aktieägare i förhållande till antal utestående aktier, exklusive innehav av egna aktier, vid periodens slut.	Nyckeltalet visar hur stor del av Bolagets egna kapital kan tillgodoräknas en aktie.

Härledning av alternativa nyckeltal

Nedan följer en härledning för vissa alternativa nyckeltal som visar de olika nyckeltalskomponenterna som de alternativa nyckeltalen består av. Egna aktier avser eget innehav som säkerhet för leverans av prestationsaktier. Vid en eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom nyemission.

Vid beräkning av nyckeltal per aktie har innehav av egna aktier exkluderats.

EBITDA

TSEK	2024 Apr-Jun	2023 Apr-Jun	2024 Jan-Jun	2023 Jan-Jun	2023 Jan-Dec
Rörelseresultat (EBIT)	-65 374	-64 607	-121 235	-126 851	-230 587
Av- och nedskrivningar	4 459	4 500	9 267	8 700	17 521
EBITDA	-60 915	-60 106	-111 968	-118 151	-213 066

Soliditet
TSEK (om inget annat anges)	2024-06-30	2023-06-30	2023-12-31
Balansomslutning	158 973	179 547	231 976
Eget Kapital	68 108	32 940	189 636
Soliditet (%)	43%	18%	82%
Skuldsättningsgrad
TSEK (om inget annat anges)	2024-06-30	2023-06-30	2023-12-31
Kortfristiga skulder kreditinstitut
Kortfristiga skulder till ägare	41 500	87 000	-
Total upplåning (a)	41 500	87 000	0
-Avgår likvida medel (b)	-20 858	-25 032	-81 895
-Avgår kortfristiga placeringar (c)	-	-	- -81 895
-Avgår långfristiga placeringar (d)	-	-	-
Nettoskuld (e=a+b+c+d)	20 642	61 968	-81 895
Eget kapital (f)	68 108	32 940	189 636
Skuldsättningsgrad (e/f) (%)	30%	188%	-43%

Eget kapital per aktie

TSEK (om inget annat anges)	2024-06-30	2023-06-30	2023-12-31
Eget Kapital (a)	68 108	32 940	189 636
Totalt antal utestående aktier, st. (b)	117 166 372	29 537 947	117 166 372
- Avgår innehav av egna aktier, st. (c)	-328 472	-328 472	-328 472
Eget kapital per aktie, SEK (a/(b-c)), SEK	0,58	1,13	1,62

Nyckeltal och övrig information

TSEK (om inget annat anges)	2024 Apr-Jun	2023 Apr-Jun	2024 Jan-Jun	2023 Jan-Jun	2023 Jan-Dec
Resultat
Nettoomsättning	159	1 358	1 635	1 380	4 440
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA)	-60 915	-60 106	-111 968	-118 151	-213 066
Rörelseresultat (EBIT)	-65 374	-64 607	-121 235	-126 851	-230 587
Periodens resultat	-65 774	-65 044	-121 701	-126 460	-229 366
Per aktie
Eget kapital per aktie, SEK	0,58	1,13	0,58	1,13	1,62
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	-0,56	-2,23	-1,04	-4,57	-3,48
Totalt antal utestående aktier, st.	117 166 372	29 537 947	117 166 372	29 537 947	117 166 372
- varav egna aktier, st.	-328 472	328 472	-328 472	328 472	-328 472
Antal utestående aktier exkl. egna aktier st.	116 837 900	29 209 475	116 837 900	29 209 475	116 837 900
Totalt genomsnittligt antal aktier, st.	117 166 372	29 537 947	117 166 372	29 537 947	117 166 372
- varav genomsnittligt antal egna aktier, st.	328 472	328 472	328 472	328 472	328 472
Genomsnittligt antal aktier, exkl. egna aktier	116 837 900	29 209 475	116 837 900	29 209 475	65 941 390
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-44 139	-53 523	-92 088	-125 892	-228 522
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-3 999	-2 962	-6 519	-5 505	-7 766
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	39 680	60 231	37 509	83 419	245 408
			2024-06-30	2023-06-30	2023-12-31
TSEK (om inget annat anges)
Finansiell ställning
Balansomslutning			158 973	179 547	231 976
Likvida medel			20 858	25 032	81 895
Kort- och långfristiga placeringar			-	-	-

Eget kapital 68 108 32 940 189 636 Soliditet, % 43 18 82 Skuldsättningsgrad % 30 188 neg

S I G N E R I N G

Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av Koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Koncernen står inför.

Uppsala den 10 juli 2024
Stuart Gander Koncernchef	Erika Kjellberg Eriksson Styrelseordförande	Anders Ljunggren VD
Hans Johansson	Mario Gualano	Karin Fischer
Styrelseledamot	Styrelseledamot	Styrelseledamot
Finn Sander Albrechtsen	Jonas Jarvius
Styrelseledamot	Styrelseledamot

Rapporten har upprättats i ett svenskt original och en engelsk översättning. Vid variationer mellan de två ska den svenska versionen gälla. Denna rapport har inte granskats av Bolagets revisor.

Kommande rapporttillfällen

31 oktober 2024	Delårsrapport, kvartal 3	januari – september 2024
13 februari 2025	Bokslutskommuniké	januari – december 2024
11 april 2025	Årsredovisning 2024
3 maj 2025	Delårsrapport, kvartal 1	januari – mars 2025
22 maj 2025	Årsstämma 2025
10 juli 2025	Delårsrapport, kvartal 2	januari – juni 2025
30 oktober 2025	Delårsrapport, kvartal 3	januari – september 2025

Uppgifter om Bolaget

Q-linea AB (publ)

Organisationsnummer:	556729–0217
Säte:	Uppsala
Kontakt:	Dag Hammarskjölds väg 52 A, 752 37, Uppsala Tel: 018-444 3610	www.qlinea.com E-post: contact@qlinea.com
Frågor beträffande rapporten besvaras av:

Stuart Gander, Koncernchef	Tel: +1-857-409-7463	E-post: stuart.gander@qlinea.com
Christer Samuelsson, CFO & IR	Tel: 070 - 600 1520	E-post: christer.samuelsson@qlinea.com

Denna information är sådan som Q-linea AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 11 juli 2024 kl. 07:30 CET.

Presentation

Q-linea bjuder in till audiocast med telefonkonferens (på engelska) för investerare, analytiker och media idag den 11 juli 2024 kl. 13:00 – 14:00 (CET). Koncernchef Stuart Gander och CFO Christer Samuelsson presenterar Q-linea och kommenterar delårsrapporten för perioden januari - juni 2024 samt svarar på frågor.

Om du önskar delta via webcast gå in på länk: https://ir.financialhearings.com/q-linea-q2-report-2024 Via webcast finns möjlighet att ställa skriftliga frågor.

Om du önskar ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048292

Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor.

Q-LINEA ^|INTERIM REPORT | Q1 2024 8

Koncernens rapport över resultat

Belopp i tusentals kronor (TSEK)	Not	2024 Apr-Jun	2023 Apr-Jun	2024 Jan-Jun	2023 Jan-Jun	2023 Jan-Dec
Nettoomsättning	2	159	1 358	1 635	1 380	4 440
Övriga rörelseintäkter		462	533	1 898	557	2 183
Förändring lager av produkter i arbete, halv fabrikat och färdiga varor		630	-1 147	-907	2 808	2 353
Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror		-3 519	-2 344	-3 885	-3 709	-5 786
Övriga externa kostnader		-13 907	-21 711	-29 468	-41 187	-64 094
Personalkostnader	4	-44 261	-36 422	-80 586	-77 447	-150 643
Avskrivningar av materiella och immateriella Anläggningstillgångar		-4 459	-4 500	-9 267	-8 700	-17 521
Övriga rörelsekostnader		-478	-375	-656	-555	-1 519
Rörelseresultat		-65 374	-64 607	-121 235	-126 851	-230 587
Finansiella intäkter		-4	-	2	1 098	2 790
Finansiella kostnader		-395	-437	-469	-706	-1 569
Resultat från finansiella poster		-400	-437	-467	391	1 221
Resultat före skatt		-65 774	-65 044	-121 701	--126 460	-229 366
Inkomstskatt				-	-	-
Periodens resultat		-65 774	-65 044	-121 701	-126 460	-229 366
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	7	-65 774	-65 044	-121 701	-126 460	-229 366
Innehav utan bestämmande inflytande		-	-	-	-	-
Resultat per aktie före och efter utspädning		-0,56	-2,23	-1,04	-4,33	-3,48

Koncernens rapport över totalresultat

Belopp i tusentals kronor (TSEK)	2024 Apr-Jun	2023 Apr-Jun	2024 Jan-Jun	2023 Jan-Jun	2023 Jan-Dec
Periodens resultat	-65 774	-65 044	-121 701	-126 460	-229 366
Poster som senare kan återföras i resultatet
Verklig värdeförändring i finansiella instrument	-	-317	-	-	-
Omräkningsdifferenser	-204	130	-59	126	-160
Summa totalresultat	-65 977	-65 231	-121 760	-126 334	-229 526
Totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	-65 977	-65 231	-121 760	-126 334	-229 526
Innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-	-	-

Koncernens rapport över finansiell ställning

Belopp i tusentals kronor (TSEK)	Not	2024-06-30	2023-06-30	2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar		35 432	36 879	34 060
Nyttjanderätter		16 462	24 230	21 528
Goodwill		4 889	4 889	4 889
Övriga immateriella anläggningstillgångar		84	169	126
Finansiella anläggningstillgångar	6	4 199	4 145	4 146
Summa anläggningstillgångar		61 066	70 311	64 749
Omsättningstillgångar
Varulager	5	40 393	45 578	46 527
Kundfordringar		173	619	60
Övriga fordringar		34 014	35 895	35 711
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		2 467	2 111	3 034
Kortfristiga placeringar		-	-	-
Likvida medel		20 858	25 032	81 895
Summa omsättningstillgångar		97 906	109 236	167 227
SUMMA TILLGÅNGAR		158 973	179 547	231 976

Koncernens rapport över finansiell ställning

Belopp i tusentals kronor (TSEK)	Not	2024-06-30	2023-06-30	2023-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital		5 858	1 477	5 858
Reserver		1 483 364	1 234 972	1 483 364
Övrigt tillskjutet kapital		-59	110	-745
Balanserat resultat inklusive årets resultat		-1 421 056	-1 203 618	-1 298 842
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare		68 108	32 940	189 636
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande
Inflytande		-	-	-
Summa eget kapital		68 108	32 940	189 636
Skulder
Långfristiga skulder
Leasingskulder, långfristiga		8 687	16 121	12 905
Summa långfristiga skulder		8 687	16 121	12 905
Kortfristiga skulder
Upplåning från kreditinstitut		-	-	-
Upplåning från huvudägare	3	41 500	87 000	-
Leverantörsskuld		6 236	10 271	5 305
Leasingskulder, kortfristiga		6 797	7 126	7 659
Aktuella skatteskulder		-	-	-
Övriga skulder		6 248	7 117	6 805
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		21 398	18 972	9 665
Summa kortfristiga skulder		82 178	130 486	29 435
Summa skulder		90 865	146 607	42 340
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		158 973	179 547	231 976

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital

		Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1)
Belopp i tusentals kronor (TSEK)	Not	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserat resultat inklusive årets resultat	Summa eget kapital
Ingående balans per 2023-01-01		1 477	1 234 972	-4	-1 073 255	163 190
Periodens resultat		-	-	-	-126 460	-126 460
Övrigt totalresultat		-	-	130	-17	113
Periodens totalresultat		0	0	130	-126 476	-126 347
Aktierelaterade ersättningsprogram	4	-	-	-	-3 903	-3 903
Transaktioner med aktieägare		0	0	0	-3 903	- 3 903
Utgående balans per 2023-06-30		1 477	1 234 972	126	-1 203 635	32 940
Ingående balans per 2023-01-01		1 477	1 234 972	-4	-1 073 255	163 190
Periodens resultat Övrigt totalresultat		- -	- -	- -742	-229 366 582	-229 366 -160
Periodens totalresultat		0	0	-742	-228 784	-229 526
Nyemission		4 381	258 504	-	-	262 885
Emissionskostnader		-	-10 111	-	-	-10 111
Aktierelaterade ersättningsprogram	4	-	-	-	3 198	3 198
Transaktioner med aktieägare		4 381	248 393	-	3 198	255 972
Utgående balans per 2023-12-31		5 858	1 483 364	-745	-1 298 842	189 636
Ingående balans per 2024-01-01		5 858	1 483 364	-745	-1 298 842	189 636
Periodens resultat		-	-	-	-121 701	-121 701
Övrigt totalresultat		-	-	687	-513	173
Periodens totalresultat		0	0	687	-122 215	-121 528
Aktierelaterade ersättningsprogram	4	-	-	-	-	0
Transaktioner med aktieägare
Utgående balans per 2024-06-30		5 858	1 483 364	-59	-1 421 056	68 108

1) Ägande utan bestämmande inflytande saknas.

Koncernens rapport över kassaflöden

Belopp i tusentals kronor (TSEK)	Not	2024 Apr-Jun	2023 Apr-Jun	2024 Jan-Jun	2023 Jan-Jun	2023 Jan-Dec
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat		-65 374	-64 607	-121 235	-126 851	-230 587
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet		4 615	38	9 413	4 781	20 879
Erhållen ränta		-4	-	3	-	1 691
Erlagd ränta		-381	-497	-420	-727	-1 562
Betald skatt		-	-	-	-	-
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital		-61 144	-65 066	-112 239	-122 797	-209 580
Förändringar i rörelsekapital
Förändring av varulager	5	3 170	2 612	6 174	-3 297	-4 265
Förändring av kundfordringar		1 824	-591	-117	-619	-61
Förändring av övriga kortfristiga fordringar		2 058	9 192	2 242	10 290	9 485
Förändring av övriga kortfristiga skulder		9 320	3 889	10 941	1 817	-7 874
Förändring av leverantörsskulder		633	-3 559	911	-11 285	-16 227
Förändringar i rörelsekapital		17 005	11 543	20 151	-3 094	-18 941
Kassaflöde från den löpande verksamheten		-44 139	-53 523	-92 088	-125 892	-228 521
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggningstillgångar		-3 999	-2 368	-6 467	-5 505	-8 342
Försäljning av materiella anläggningstillgångar		-	-		-	575
Investeringar i kortfristiga placeringar		-	-	-	-	-80 000
Avyttring av kortfristiga placeringar		-	-	-	-	80 000
Investering i finansiella anläggningstillgångar	6	-	-	-52	-	-
Avyttring av finansiella anläggningstillgångar	6	-	-	-	-	-
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-3 999	-2 368	-6 519	-5 505	-7 766
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission		-	-	-	-	262 885
Emissionskostnad		-	-	-	-	-10 111
Upptagna lån av huvudägare	3	41 500	62 000	41 500	87 000	87 000
Amortering av leasingskuld		-1 820	-1 769	-3 991	-3 581	-7 367
Amortering av lån		-	-	-	-	-87 000
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		39 680	60 231	37 509	83 419	245 407
Periodens kassaflöde		-8 459	4 340	-61 099	-47 978	9 120
Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel		29 368 -51	20 559 133	81 895 62	72 878 132	72 878 -103
Likvida medel vid periodens slut		20 858	25 032	20 858	25 032	81 895

Q-LINEA ^|INTERIM REPORT | Q1 2024 13

Moderbolagets resultaträkning

Belopp i tusentals kronor (TSEK)	Not	2024	2023	2024	2023	2023
		Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun	Jan - Dec
Nettoomsättning extern	2	14	1 358	1 490	1 380	7 391
Nettoomsättning intern		5 671		9 011
Övriga rörelseintäkter		462	533	1 898	557	2 183
Förändring lager av produkter i arbete, halv fabrikat och färdiga varor		-3 240	-1 147	-8 156	2 808	-480
Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror		-3 519	-2 344	-3 879	-3 709	-5 786
Övriga externa kostnader		-14 601	-23 592	-30 657	-44 980	-70 191
Personalkostnader	4	-37 199	-36 042	-67 798	-77 067	-142 352
Avskrivningar av materiella och immateriella
Anläggningstillgångar		-2 638	-2 961	-5 296	-5 598	-11 093
Övriga rörelsekostnader		-460	-375	-624	-555	-1 516
Rörelseresultat		-55 511	-64 568	-104 013	-127 162	-221 844
Intäkter från innehav i noterade företags obligationer som är anläggningstillgångar		-	-	-	-	-
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter		58	-	78	1 098	2 790
Räntekostnader och liknande resultatposter		-256	-209	-256	-274	-710
Resultat från finansiella poster		-198	-209	-178	824	2 080
Resultat före skatt		-55 709	-64 778	-104 191	-126 339	-219 764
Skatt på periodens resultat			-	-	-	-
Periodens resultat		-55 709	-64 778	-104 191	-126 339	-219 764

Moderbolagets rapport över totalresultat

Belopp i tusentals kronor (TSEK)	Not	2024	2023	2024	2023	2023
		Apr-Jun	Apr-Jun	Jan-Jun	Jan-Jun	Jan - Dec
Periodens resultat		-55 709	-64 778	-104 191	-126 339	-219 764
Övrigt totalresultat, netto efter skatt		-	-	-	-	-
Poster som senare kan återföras i resultatet		-	-	-	-	-
Verkligt värdeförändringar i finansiella instrument		-	-317	-	-	-
Summa totalresultat		-55 709	-65 095	-104 191	-126 339	-219 764

Commented [AS1]: Ska 70 mkr vara med?

Commented [CS2R1]: nej

Moderbolagets balansräkning

Belopp i tusentals kronor (TSEK)	Not	2024-06-30	2023-06-30	2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Licenser		-	-	-
Teknologi och kundrelationer		84	169	126
Goodwill		1 086	2 173	1 630
Summa immateriella tillgångar		1 171	2 341	1 756
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer		27 128	36 879	31 838
Summa materiella anläggningstillgångar		27 128	36 879	31 838
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	3	99 917	2 976	12 966
Andra långfristiga värdepapper	6	4 095	4 095	4 095
Andra långfristiga fordringar		51	50	51
Summa finansiella anläggningstillgångar		104 062	7 121	17 112
Summa anläggningstillgångar		132 361	46 341	50 706
Omsättningstillgångar
Varulager	5	39 846	45 578	46 225
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar		0	619	1 558
Kundfordringar koncernföretag		3 602	-	-
Övriga fordringar		33 487	35 895	35 367
Övriga fordringar koncernföretag		5 057	-	-
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		3 480	3 780	4 299
Summa kortfristiga fordringar		45 626	40 293	41 224
Kassa och bank		18 603	22 418	79 712
Summa omsättningstillgångar		104 074	108 290	167 161
SUMMA TILLGÅNGAR		236 435	154 631	217 867

Moderbolagets balansräkning

Belopp i tusentals kronor (TSEK)	2024-06-30	2023-06-30	2023-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital
Aktiekapital	5 858	1 477	5 858
Uppskrivningsfond	70 000	-	-
Summa bundet eget kapital	75 858	1 477	5 858
Fritt eget kapital
Överkursfond	1 483 364	1 234 972	1 483 364
Fond för verkligt värde		-	-
Balanserat resultat	-1 291 386	-1 078 722	-1 071 622
Periodens resultat	-104 191	-126 339	-219 764
Summa fritt eget kapital	87 788	29 911	191 979
Summa eget kapital	163 646	31 388	197 837
Skulder
Kortfristiga skulder
Upplåning från kreditinstitut		-	-
Upplåning från huvudägare	41 500	87 000	-
Leverantörsskuld	5 701	10 271	4 762
Leverantörsskuld koncernföretag	312	-	-
Aktuella skatteskulder		-	-
Övriga skulder	5 816	7 117	6 356
Skulder till koncernföretag	25
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	19 435	18 854	8 912
Summa kortfristiga skulder	72 789	123 242	20 030
Summa skulder	72 789	123 242	20 030
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL	236 435	154 631	217 867

Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital

		Bundet eget kapital
			Uppskrivnin	Överkurs	Balanserat	Periodens	Summa eget
Belopp i tusentals kronor (TSEK)	Not	Aktiekapital	gsfond	fond	resultat	resultat	kapital
Ingående balans per 2023-01-01		1 477	0	1 234 972	-805 316	-269 503	161 630
Periodens resultat		-	-	-	-	-126 339	-126 339
Totalresultat Resultatdisposition enligt beslut vid		-	-	-	-269 503	269 503	0
bolagsstämma: - Balanserat mot fritt eget kapital		-	-	-	-	-	0
Summa totalresultat		0	0	0	-269 503	143 165	-126 339
Transaktioner med aktieägare
Aktierelaterade ersättningsprogram	4	-	-	-	-3 903	-	-3 903
Transaktioner med aktieägare		-	-	-	-3 903	-	-3 903
Utgående balans per 2023-06-30		1 477	0	1 234 972	- 1 078 722	-126 339	31 388
0312-31
Ingående balans per 2023-01-01		1 477	0	1 234 972	-805 316	-269 503	161 630
Totalresultat
Periodens resultat		-	-	-	-	-219 764	-219 764
Övrigt totalresultat		-	-	-	-	-	0
Resultatdisposition enligt beslut vid
bolagsstämma: - Balanserat mot fritt eget kapital		-	-	-	-269 503	269 503	0
Summa totalresultat		0	0	0	-269 503	49 739	-219 764
Transaktioner med aktieägare
Nyemission		4 381	-	258 504	-	-	262 885
Emissionskostnader		-	-	-10 111	-	-	-10 111
Aktierelaterade ersättningsprogram	4	-	-	-	3 198	-	3 198
Transaktioner med aktieägare		4 381	-	248 393	3 198	-	255 972
Utgående balans per 2023-12-31		5 858	0	1 483 364	-1 071 622	-219 764	197 837
Ingående balans per 2024-01-01		5 858	0	1 483 364	-1 071 622	-219 764	197 837
Totalresultat
Periodens resultat		-	-	-	-	-104 191	-104 191
Övrigt totalresultat		-	-	-	-	-	0
Uppskrivning av andelar i DB		-	70 000	-	-		70 000
Resultatdisposition enligt beslut vid		-	-	-	-219 764	219 764	0
bolagsstämma: - Balanserat mot fritt eget kapital		-	-		-	-	0
Summa totalresultat		-	70 000	-	-219 764	115 573	-34 191
Transaktioner med aktieägare
Aktierelaterade ersättningsprogram	4	-	-	-	-	-	-
Transaktioner med aktieägare		-	-	-	-	-	-
Utgående balans per 2024-06-30		5 858	70 000	1 483 364	-1 291 386	-104 191	163 646

R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R

Redovisningsprinciper och noter

Not 1 Redovisningsprinciper

Q-linea har upprättat koncernredovisning i enlighet med IFRS utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de antagits av EU.

De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är samma principer som tillämpades och beskrevs i årsredovisning 2023. Inte heller har de viktiga uppskattningar och bedömningar som beskrevs i nämnda årsredovisning på något väsentligt sätt förändrats under perioden.

Moderbolagets redovisningsprinciper

Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) och i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att IFRS tillämpas, med vissa begränsningar.

Enligt RFR 2 kan ett företag välja att i juridisk person tillämpa IFRS 9 "Finansiella instrument" vilket Q-linea valt att göra. Det innebär framför allt att vissa finansiella instrument, som tidigare har värderats till anskaffningsvärde, nu värderas till verkligt värde.

Not 2 Nettoomsättningens fördelning

Nettoomsättningen utgörs av försäljning av ASTar Instrument och tillhörande förbrukningsartiklar och fördelas på geografiska marknader enligt följande:

TSEK	2024 Apr-Jun	2023 Apr-Jun	2024 Jan-Jun	2023 Jan-Jun	2023 Jan-Dec
Sverige	-	38	-	60	60
Italien	145	-	145	-	-
Storbritannien	-	1 320	60	1 320	1 522
Frankrike	-	-	95	-	2 857
Finland	14	-	1 335	-	-
Summa nettoomsättning per geografisk marknad	159	1 358	1 635	1 380	4 440

Not 3 Transaktioner med närstående

Som närstående definieras ägare med betydande eller bestämmande inflytande, ledande befattningshavare i Bolaget, dvs. styrelsen och ledningsgrupp, samt dess nära familjemedlemmar. Upplysningar om transaktioner mellan Bolaget och övriga närstående presenteras nedan.

Utöver ovan nämnda grupper ingår även Q-linea ABs dotterbolag, Q-linea Inc., Q-linea S.r.l och NexttoQ AB i närståendekretsen. Under andra kvartalet har moderbolaget till Q-linea S.r.l, utbetalat ett kapitaltillskott på 200 (0) TEUR, vilket i moderbolaget redovisats till 2 305 (0) TSEK samt till Q-linea Inc ett kapitaltillskott på 580 (250) TUSD, vilket i moderbolaget redovisats till 6 158 (2 600) TSEK.

Av den på årsstämman 2023 beslutade lånefaciliteten från Bolagets huvudägare Nexttobe har Q-linea AB per den 30 juni utnyttjat hela den kvarvarande lånefaciliteten, dvs. 41.5 MSEK. Bolaget har ej utnyttjat någon del av den på årsstämman 2024 beslutade tillkommande lånefaciliteten från Bolagets huvudägare Nexttobe om 60 MSEK. Totalt återstår alltså 60 MSEK i outnyttjad lånefacilitet från Bolagets huvudägare Nexttobe av den totala faciliteten på 101.5 MSEK. Hela lånefaciliteten löper som längst till 30 juni 2026. Q-linea och dess huvudägare Nexttobe anses vara närstående, vilket medför att reglerna i ABL kap. 16 a om närståendetransaktioner har beaktats.

Not 4 Aktierelaterade ersättningsprogram

Per den 30 juni 2024 har Q-linea tre beslutade personaloptionsprogram. Personaloptionerna i två av programmen (2021/24 och 2022/25) har tilldelats vederlagsfritt den 30 juni 2021 och den 30 juni 2022. Personaloptionerna i det tredje programmet (2024/27), beslutat på årsstämman den 28 juni 2024, har ännu ej tilldelats. Förutsättningen för att få tilldelning är att man avsäger sig de

R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R

eventuella optioner som innehas i de två tidigare programmen. Tilldelning av optioner i optionsprogrammet 2024/27 görs under det tredje kvartalet. Liksom de tidigare programmen kan optionerna lösas in mot en aktie per option under förutsättning att vissa operationella och strategiska mål är uppfyllda.

Den 30 juni 2024 fanns personaloptioner enligt följande (där optionerna i de två första programmen är tilldelade):

Program	Datumintervall för möjligt utnyttjande	Antal optioner	Totalt möjligt antal aktier	Lösenkurs
Personaloptionsprogram 2021/2024	30 juni – 30 september 2024	110 670	110 670	191,81
Personaloptionsprogram 2022/2025	30 juni – 30 september 2025	205 180	205 180	102,82
Personaloptionsprogram 2024/27	1 september – 31 december 2027	8 587 000	8 587 000	4,21

Vid en eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom nyemission.

Not 5 Varulager

Vid utgången av andra kvartalet 2024 har Bolaget ett lagervärde om 40 393 (46 527) TSEK.

TSEK	2024-06-30	2023-06-30	2023-12-31
Råvaror och förnödenheter	7 916	8 600	8 531
Handelsvaror	21 574	27 729	27 648
Produkter i arbete	3 329	862	5 856
Halvfabrikat	5 535	6 883	2 361
Färdigvaror	2 040	1 504	2 131
Summa varulager	40 393	45 578	46 527

Not 6 Finansiella instrument

Likvida medel som inte används i den dagliga verksamheten placeras i noterade företagsobligationer med låg risk samt i räntefonder som investerar i räntebärande värdepapper med låg risk och andra ränteinstrument.

De flesta i räntefonderna ingående värdepapper har en återstående löptid överstigande 3 månader, varför de redovisas som kortfristiga placeringar i stället för som likvida medel. Räntefonderna värderas till verkligt värde. Förändringar i det verkliga värdet redovisas i resultatet. De handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser vilka utgör deras verkliga värde. Den 30 juni 2024 innehades inga räntefonder.

Även de företagsobligationer som Q-linea investerar delar av sitt likviditetsöverskott i, handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser. Dessa utgör deras verkliga värde, till vilka de värderas. Förändringar i obligationernas verkliga värde redovisas i övrigt totalresultat. Den 30 juni 2024 innehades inga obligationer.

Not 7 Resultat per aktie

Resultat per aktie beräknas genom att periodens resultat divideras med ett vägt genomsnitt av antalet utestående stamaktier, exklusive innehav av egna aktier, under perioden:

TSEK (om inget annat anges)	2024 Apr-Jun	2023 Apr-Jun	2024 Jan-Jun	2023 Jan-Jun	2023 Jan-Dec
Periodens resultat	-65 774	-65 044	-121 701	-126 460	-229 366
Vägt genomsnittligt antal utestående aktier, st.	117 166 372	29 537 947	117 166 372	29 537 947	66 269 862
- Avgår genomsnittligt innehav av egna aktier, st.	-328 472	-328 472	-328 472	-328 472	-328 472
Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK)	-0,56	-2,23	-1,04	-4,33	-3,48

R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R

Not 8 Riskhantering

Genom sin verksamhet utsätts Bolaget för olika typer av risker. Genom att skapa medvetenhet om de risker som finns i verksamheten kan dessa begränsas, kontrolleras och hanteras samtidigt som affärsmöjligheter kan tillvaratas i syfte att öka intjäningen.

Väsentliga risker i Q-lineas verksamhet redogörs för i årsredovisningen för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2023.

Not 9 Framtida finansiering

Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa och på den amerikanska marknaden efter at FDA godkänt ASTar den 26 april. Bolaget genererar ännu inget eget positivt kassaflöde och bedriver därför kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare. Det annonserade kostnadsbesparingsprogrammet är nu genomfört och förväntas minska omkostnaderna med ca 50 MSEK på årsbasis med full effekt från det tredje kvartalet. Totalt har 8.4 MSEK i omstruktureringskostnader kostnadsförts under kvartalet, varav 2.4 MSEK har betalats ut.

Den 29 maj annonserade Bolaget att huvudägaren Nexttobe har erbjudit Q-linea en utökad lånefacilitet om 60 000 000 kronor. Tillsammans med kvarvarande, befintlig lånefacilitet om 41 500 000 kronor kan det totala lånet då maximalt uppgå till 101 500 000 kronor vid fullt nyttjande och gäller som längst till 30 juni 2026. Hittills har Bolaget utnyttjat 41 500 000 kronor. Likvida medel och outnyttjad del av lånefacilitet per den 30 juni uppgår totalt till 80.9 MSEK och täcker ej Bolagets behov för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna.

Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga finansieringsalternativ gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda för att finansiera Q-lineas verksamhet. Om arbetet med att uppnå nödvändig finansiering inte lyckas, kan det påverka koncernens förmåga att implementera nuvarande affärsplan och även utgöra en signifikant osäkerhetsfaktor avseende koncernens fortsatta verksamhet.

Not 10 Väsentliga händelser efter periodens utgång

Bolaget deltar i första offentliga upphandlingen i Belgien