Bong

Quarterly Report • Jul 15, 2024

DELÅRSRAPPORT

Januari-Juni 2024

POST & FÖRPACKNINGSLÖSNINGAR

DELÅRSRAPPORT Q2, JANUARI-JUNI 2024

April – juni 2024

• Nettoomsättning minskade till 456 MSEK (497)
• Rörelseresultat före avskrivningar ökade till 30 MSEK (29)
• Rörelseresultatet uppgick till 10 MSEK (10)
• Resultat efter skatt uppgick till -3 MSEK (-5)
• Resultat per aktie uppgick till -0,02 SEK (-0,02)
• Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till -19 MSEK (-3)

Januari – juni 2024

• Nettoomsättning minskade till 964 MSEK (1 072)
• Rörelseresultat före avskrivningar ökade till 69 MSEK (68)
• Rörelseresultatet minskade till 29 MSEK (32)
• Resultat efter skatt uppgick till -2 MSEK (3)
• Resultat per aktie uppgick till -0,01 SEK (0,02)
• Kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 40 MSEK (20)

Justerad nettolåneskuld

Pensionsskulder

IFRS 16

Nyckeltal	Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jul 2023-	Jan-Dec
MSEK	2024	2023	2024	2023	jun 2024	2023
Nettoomsättning	456	497	964	1 072	1 979	2 088
Rörelseresultat före avskrivningar	30	29	69	68	135	135
Rörelseresultat	10	10	29	32	41	44
Jämförelsestörande poster, goodwill	-	-	-	-	-13	-13
Justerat rörelseresultat	10	10	29	32	54	57
Resultat efter skatt	-3	-5	-2	3	-11	-7
Resultat per aktie, SEK	-0,02	-0,02	-0,01	0,02	-0,05	-0,02
Kassaflöde från löpande verksamhet	-19	-3	40	20	103	83
Soliditet, %	37,2%	35,7%	37,2%	35,7%	37,2%	35,3%

Bong är ett av de ledande kuvertföretagen i Europa som även erbjuder lösningar för distribution och paketering av information, reklamerbjudanden och lätta varor. Viktiga tillväxtområden för koncernen är förpackningslösningar för detaljhandel och e-handel och kuvertmarknaden i Östeuropa. Koncernen omsätter ca 2,1 miljarder kronor och har omkring 1 000 anställda i 13 länder. Bong har starka positioner på flera betydande marknader i Europa och koncernen ser intressanta möjligheter till fortsatt utveckling. Bong är ett publikt bolag och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (Small Cap).

DETTA ÄR BONG

1 000 Anställda 13 Länder

Övergång till ett Light Packaging-företag

Hållbara produkter till våra kunder

VD HAR ORDET

MARKNADEN OCH BRANSCHEN

Efterfrågan och konsumtionen i Europa är fortsatt svag även under det andra kvartalet. Detta leder till prispress bland marknadsaktörerna. Papperstillverkarna har tillräcklig kapacitet och det finns endast ett fåtal begränsningar på råvarusidan.

Den politiska turbulensen efter EU-valet skapade osäkerhet bland konsumenterna och ledde till en dämpad efterfrågan. Vi tror att den ekonomiska situationen kommer att förbättras under Q4 efter sommaruppehållet i Europa.

Våra rörelsemarginaler är fortfarande goda, men försäljningspriserna utsätts nu för större press på grund av den nuvarande svaga efterfrågan. För att motverka denna kostnadspress på priserna genomförde vi omstruktureringsaktiviteter och minskar kostnaderna inom Bong.

Lätta förpackningar

Vår valutajusterade försäljning av Light Packaging var -4,3% jämfört med 2023. Efter den svaga försäljningsutvecklingen under Q1 presterade Bong bättre under det andra kvartalet. Vi producerade för de nya försäljningskontrakten och började leverera. Detta kommer att fortsätta även under andra halvåret 2024. Vår försäljning av presentpåsar för detaljhandeln, bubbelpåsar och den nya ekologiska vadderade påsen AirPro Green™ visade god försäljningsutveckling. Detta bevisar att Bong

fattade rätt strategiska beslut vad gäller investeringar och fokus. Den långsiktiga megatrenden för hållbara, ekologiska och återvinningsbara produkter kommer att fortsätta i Europa.

Kuvert

Bongs kuvertverksamhet kommer även fortsättningsvis att vara en viktig faktor i vår portfölj. Den europeiska marknaden för kuvert kommer att fortsätta att krympa även under de kommande åren. Bong kommer att förbli en av de främsta aktörerna inom detta segment, men våra huvudsakliga investeringar kommer att ligga inom Light Packaging. Genom att fatta rätt beslut kommer vi att fortsätta att tjäna pengar även inom kuvertsegmentet.

RÖRELSERESULTAT

Koncernens valutajusterade försäljning minskade med -11% jämfört med första halvåret 2023, främst på grund av lägre priser relaterade till lägre papperspriser men också marknadsnedgången inom kuvertsegmentet. Bongs bruttomarginal har ökat jämfört med andra kvartalet 2023 och ligger på en sund nivå. Rörelseresultatet minskade till 29 MSEK (32), främst relaterat till lägre maskinförsäljning på 0 MSEK (6).

Rörelseresultatet under andra kvartalet 2024 påverkades inte negativt av omstruktureringskostnader (-1) och maskinförsäljning har inte haft någon påverkan på rörelseresultatet (6).

"Under andra kvartalet började vi producera och leverera våra nyligen vunna försäljningskontrakt för Light Packaging enligt plan. Dessutom börjar vårt nya sortiment av vadderade påsar, AirPro Green™, att ta fart. Den positiva utvecklingen under Q2 kommer sannolikt att fortsätta även under andra halvåret 2024", säger CEO Kai Steigleder.

BRA KASSAFLÖDE OCH STABIL JUSTERAD NETTOLÅNESKULD/ JUSTERAD EBITDA

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 40 mkr (20). Justerad nettoskuld / justerad EBITDA enligt Bongs obligationslån uppgår till 0,99 (0,79).

FOKUS OCH STRATEGI

Bongs strategiska mål förblir oförändrade. Vi siktar på att Light Packaging ska ha en andel på 50% av vår totala försäljning och vi vill förbli en av de två största aktörerna på den europeiska kuvertmarknaden och tjäna pengar där. Dessutom kommer vi att fortsätta att sänka kostnaderna för att behålla vår konkurrenskraft och koncentrera oss på våra bästa produktionsanläggningar.

Slutligen vill jag särskilt tacka alla våra lojala och hårt arbetande medarbetare som kommer att få vår omvandlingsprocess i Bong att bli verklighet samt våra intressenter och aktieägare för deras stöd.

Kai Steigleder VD och koncernchef

FINANSIELL ÖVERSIKT

Försäljning och resultat

Januari – juni 2024

Koncernens omsättning under perioden uppgick till 964 MSEK (1 072). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 15 MSEK (65) jämfört med 2023.

Rörelseresultatet minskade till 29 MSEK (32). Koncernens bruttomarginal har ökat jämfört med föregående år. Under perioden har rörelseresultatet inte påverkats av realisationsvinst/förlust (6). Valutakursförändringar påverkade rörelseresultatet positivt för perioden med 1 MSEK (2).

Finansnettot under perioden uppgick till -20 MSEK (-21).

Resultatet före skatt uppgick till 9 MSEK (11) och det redovisade resultatet efter skatt blev -2 MSEK (3).

Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 283 MSEK (291). Valutakursförändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 5 MSEK (20) jämfört med motsvarande period 2023.

Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 660 MSEK (756). Valutakursförändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 10 MSEK (46) jämfört med motsvarande period 2023.

April – juni 2024

Koncernens omsättning under perioden uppgick till 456 MSEK (497). Valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 5 MSEK (36) jämfört med 2023.

Rörelseresultatet uppgick till 10 MSEK (10). Koncernens bruttomarginal har ökat jämfört med föregående år. Valutakursförändringar hade ingen påverkan på rörelseresultatet för perioden (2).

Finansnettot under perioden uppgick till -10 MSEK (-10).

Resultatet före skatt uppgick till 0 MSEK (0) och det redovisade resultatet efter skatt blev -3 MSEK (-5).

Bongs totala förpackningsförsäljning uppgick till 143 MSEK (140). Valutakursförändringar har påverkat förpackningsförsäljningen positivt med 2 MSEK (12) jämfört med motsvarande period 2023.

Bongs totala kuvertomsättning uppgick till 302 MSEK (346). Valutakursförändringar påverkade kuvertförsäljningen positivt med 3 MSEK (28) jämfört med motsvarande period 2023.

Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet efter investeringsverksamhet förbättrades jämfört med fjolåret och uppgick till 14 MSEK (8). Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet blev 44 MSEK (39). Rörelsekapitalet påverkade kassaflödet positivt med -5 MSEK (-19).

Strukturkostnader påverkade kassaflödet negativt i perioden om -1 MSEK (-1). Periodens nettoinvesteringar hade en negativ påverkan på kassaflödet om -26 MSEK (-12). Majoriteten av investeringarna gjorda under 2024, 26 MSEK, kommer konverteras till leasing kontrakt under året.

Finansiell ställning

Likvida medel uppgick den 30 juni 2024 till 109 MSEK (129 MSEK per 31 december 2023). Koncernens outnyttjade krediter uppgick samtidigt till 8 MSEK. Totalt tillgänglig likviditet uppgick därmed till 117 MSEK (176 MSEK per 31 december 2023). Vid utgången av juni 2024 uppgick koncernens eget kapital till 572 MSEK (555 MSEK den 31 december 2023).

Omräkning till svenska kronor av nettotillgångsvärden i utländska dotterbolag, omvärdering av pensionsskuld och verklig värdeförändring av derivatinstrument ökade koncernens eget kapital med 20 MSEK. Den räntebärande nettolåneskulden uppgick till 418 MSEK varav pensionsavsättningar uppgår till 170 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt uppgår till 169 MSEK (426 MSEK den 31 december 2023 varav pensionsavsättningar 177 MSEK och IFRS 16 Leasingkontrakt 180 MSEK).

Refinansieringsprocessen av Bongs emitterade säkerställda obligationer om 110 MSEK med förfall i oktober 2024 är pågående. Bong har signerat kontrakt med en tysk bank som en del av refinansieringsprocessen till ett belopp av 7 miljoner euro. För återstående belopp är Bong i förhandlingar med olika parter och processen kommer att slutföras under sommaren.

Personal

Medelantalet anställda uppgick under perioden till 1 025 (1 112). Vid utgången av juni 2024 var antalet anställda 1 008 (1 077). Bong har arbetat intensivt med att öka produktiviteten och anpassa bemanningen till rådande marknadssituation.

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet består av förvaltning av rörelsedrivande dotterbolag samt vissa koncernledningsfunktioner. Omsättningen uppgick till 1,2 MSEK (1,0) och periodens resultat efter skatt uppgick till 0,7 MSEK (-4,3).

Händelser efter rapportperiodens utgång

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

Möjligheter och risker

Riskerna i koncernens verksamhet är främst relaterade till marknadens utveckling samt olika slags finansiella risker. Det har inte skett någon betydande förändring av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer sedan Bongs årsredovisning för 2023 publicerades. För ytterligare information hänvisas till Bongs årsredovisning och hemsida bong.com.

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 och årsredovisningslagen. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen för 2023 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsumman.

Kristianstad 15 juli 2024

Per Åhlgren	Stéphane Hamelin
Styrelseordförande	Ledamot
Christian Paulsson	Eric Joan
Ledamot	Ledamot
Mats Persson	Kai Steigleder

Ledamot VD och koncernchef

Denna rapport har inte varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer.

Ytterligare information

Kai Steigleder, VD- & Carsten Grimmer, CFO i Bong AB. Tel 044-20 70 00 (växel)

Kommande rapporter:

• Delårsrapport januari september 2024, 7 november 2024
• Bokslutskommuniké 2024, februari 2025
• Delårsrapport januari mars 2025, maj 2025
• Delårsrapport januari juni 2025, juli 2025

RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG

		Apr–jun	Apr–jun	Jan-jun	Jan-jun	Jul 2023-	Jan–dec
MSEK	Not	2024 3 mån	2023 3 mån	2024 6 mån	2023 6 mån	jun 2024 12 mån	2023 12 mån
Försäljningsintäkter	1,2	455,6	497,5	963,8	1 072,4	1 979,4	2 088,0
Kostnad för sålda varor		-376,9	-416,8	-791,8	-899,9	-1 652,4	-1 760,5
Bruttoresultat		78,7	80,7	172,0	172,5	327,0	327,5
Försäljningskostnader		-39,8	-39,3	-80,5	-81,3	-156,8	-157,6
Administrationskostnader		-29,7	-32,2	-64,9	-64,8	-137,9 1 )	-135,8 1 )
Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader		1,0	1,1	2,3	5,6	6,2	9,5
Rörelseresultat		10,2	10,3	28,9	32,0	40,5	43,6
Finansiella intäkter och kostnader		-9,9	-10,3	-20,3	-20,6	-39,2	-39,5
Resultat före skatt		0,3	0,0	8,6	11,4	1,3	4,1
Inkomstskatt		-3,7	-5,5	-10,7	-8,6	-12,9	-10,8
Resultat efter skatt		-3,4	-5,5	-2,1	2,8	-11,6	-6,7
1) Inkluderar jämförelsestörande poster om -13,2 MSEK
Summa resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		-3,4	-5,1	-2,1	3,7	-10,5	-4,7
Innehav utan bestämmande inflytande		0,0	-0,4	0,0	-0,9	-1,1	-2,0
Resultat per aktie		-0,02	-0,02	-0,01	0,02	-0,05	-0,02
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster		-0,02	-0,02	-0,01	0,02	-0,01	0,03
Genomsnittligt antal aktier		211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT		Apr–jun	Apr–jun	Jan-jun	Jan–jun	Jul 2023-	Jan–dec
MSEK		2024	2023	2024	2023	jun 2024	2023
Resultat efter skatt		-3,4	-5,5	-2,1	2,8	-11,5	-6,7
Övrigt totalresultat
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen: Aktuariell vinst/förlust på ersättningar efter avslutad anställning		1,2	0,0	4,1	0,0	-10,0	-14,1
		1,2	0,0	4,1	0,0	-10,0	-14,1
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen:
Omräkningsdifferenser		-10,3	39,8	15,7	45,5	-26,5	3,3
		-10,3	39,8	15,7	45,5	-26,5	3,3
Övriga totalresultat för perioden, netto efter skatt		-9,1	39,8	19,8	45,5	-36,5	-10,7
Summa totalresultat		-12,5	34,3	17,7	48,3	-48,0	-17,4
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		-12,5	34,7	17,7	49,2	-46,9	-15,4
Innehav utan bestämmande inflytande		0,0	-0,4	0,0	-0,9	-1,1	-2,0

BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

		30 jun	30 jun	31 dec
MSEK	Not	2024	2023	2023
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	4,5	487,0	516,9	478,2
Materiella anläggningstillgångar		343,1	385,8	341,0
Övriga anläggningstillgångar	6	90,9	97,0	94,5
Varulager		244,4	285,2	224,7
Kortfristiga fordringar	7	265,2	332,0	303,5
Likvida medel	8	108,8	118,7	129,4
Summa tillgångar		1 539,4	1 735,6	1 571,3
Eget kapital och skulder
Eget kapital		572,5	619,9	554,8
Långfristiga skulder	9	344,0	528,1	359,4
Kortfristiga skulder	10	622,9	587,6	657,1
Summa eget kapital och skulder		1 539,4	1 735,6	1 571,3

FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL I KONCERNEN

		Jan-jun	Jan-jun	Jan-dec 2023
MSEK	Not	2024	2023
Periodens ingående balans		554,8	571,8	571,8
Utdelning, minoritetsägare		-	-0,2	-0,2
Kapitaltillskott, minoritet		-	-	0,6
Innehav utan bestämmande inflytande		0,0	-0,9	-2,0
Summa totalresultat		17,7	49,2	-15,4
Periodens utgående balans		572,5	619,9	554,8

KASSAFLÖDESANALYS

		Apr-jun	Apr-jun	Jan-jun	Jan-jun	Jul 2023-	Jan-dec
MSEK	Not	2024 3 mån	2023 3 mån	2024 6 mån	2023 6 mån	jun 2024 12 mån	2023 12 mån
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat		10,2	10,3	28,9	31,9	40,6	43,6
Avskrivningar och nedskrivningar		20,0	18,7	39,9	36,5	94,8	91,4
Erhållna räntor		0,5	0,0	0,9	0,0	1,2	0,3
Erlagda räntor		-7,1	-7,7	-14,6	-15,1	-31,2	-31,7
Erlagda finansiella kostnader		-1,8	-0,9	-3,7	-2,3	-5,6	-4,2
Skatt, betald		-3,7	-6,3	-7,7	-8,6	-9,8	-10,7
Övriga ej likviditetspåverkande poster		-2,8	0,5	0,8	-3,4	-6,9	-11,1
Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring av rörelsekapital		15,3	14,6	44,5	39,0	83,1	77,6
Förändring av rörelsekapital
Varulager		-14,1	8,4	-13,7	17,7	32,0	63,4
Kortfristiga fordringar		43,9	1,4	40,2	-15,3	61,3	5,8
Kortfristiga rörelseskulder		-64,5	-27,1	-31,2	-21,8	-73,3	-63,9
Kassaflöde från löpande verksamhet		-19,4	-2,7	39,8	19,6	103,1	82,9
Investeringsverksamhet
Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar
inkl. förskott till leverantörer		-15,6	-12,6	-25,6	-15,5	-39,4	-29,3
Avyttring av immateriella och materiella anläggningstillgångar		0,1	0,6	0,1	3,7	6,0	9,6
Kassaflöde från investeringsverksamhet		-15,5	-12,0	-25,5	-11,8	-33,4	-19,7
Kassaflöde efter investeringsverksamhet		-34,9	-14,7	14,3	7,8	69,7	63,2
Finansieringsverksamhet
Förändring övriga långfristiga skulder		-8,2	-7,8	-13,9	-16,9	-28,7	-31,7
IFRS-16 leasebetalningar		-11,2	-12,0	-22,7	-23,1	-48,4	-48,8
Kassaflöde från finansieringsverksamhet		-19,4	-19,8	-36,6	-40,0	-77,1	-80,5
Periodens kassaflöde		-54,3	-34,5	-22,3	-32,2	-7,4	-17,3
Likvida medel vid periodens början		164,4	148,5	129,4	144,7	118,7	144,7
Kursdifferens i likvida medel		-1,3	4,7	1,7	6,2	-2,5	2,0
Likvida medel vid periodens slut		108,8	118,7	108,8	118,7	108,8	129,4

NOTER

(MSEK)

Not 1 - Geografisk fördelning av nettoomsättning och anläggningstillgångar

		Apr-jun 2024			Apr-jun 2023			Jan-jun 2024			Jan-jun 2023			Jul 2023-jun 2024			Jan-dec 2023
Nettoomsättning	Kuvert	Förp.	IFRS Adj.	Kuvert	Förp.	IFRS Adj.	Kuvert	Förp.	IFRS Adj.	Kuvert	Förp.	IFRS Adj.	Kuvert	Förp.	IFRS Adj.	Kuvert	Förp.	IFRS Adj.
Sverige	26	14	2	30	11	1	53	22	4	60	23	2	102	47	9	109	48	7
Norden och Baltikum	24	10	0	26	7	0	51	20	0	62	17	0	107	43	0	118	40	0
Centraleuropa	121	53	6	135	57	7	269	112	11	307	113	15	548	226	18	587	228	22
Sydeuropa	67	29	2	85	28	2	150	54	4	181	56	6	321	115	16	352	117	18
Storbritannien	51	26	1	56	23	1	106	56	2	117	47	2	217	107	4	228	98	4
Övriga	13	11	0	14	14	0	31	19	0	29	35	0	61	39	0	60	55	0
Totalt	302	143	11	346	140	11	660	283	21	756	291	25	1,356	577	47	1,452	585	51

Not 1 - forts.

Immateriella och materiella
anläggningstillgångar	2024-06-30	2023-06-30	2023-12-31
Sverige	110	116	114
Norden och Baltikum	4	3	3
Centraleuropa	432	469	430

Centraleuropa	432	469	430
Sydeuropa*	259	275	243
Storbritannien	24	39	28
Övriga	1	1	1
Totalt	830	903	819

*Nedskrivning av goodwill om 13 MSEK gjordes under december 2023.

Not 2 - Segementrapportering RÖRELSESEGMENT

Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högsta verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktören/ koncernchef. Segmentsrapporteringen för affärsområde omfattar EBITDA före struktur kostnader.

SEGMENT INFORMATION

Indelningen i segment är i första hand relaterad till geografiska områden som visas nedan.

Segmenten tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen med undantag för redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning.

Centraleuropa

Segmentet omfattar bolag i Tyskland, Polen och Rumänien.

Södra Europa och norra Afrika Segmentet omfattar bolag i Frankrike, Belgien, Italien, Spanien och Tunisien.

Norden

Segmentet omfattar bolag i Sverige, Norge, Danmark och Finland.

Storbritannien Segmentet omfattar bolagen i Storbritannien.

IFRS justeringar

IFRS justeringar omfattar redovisningen av försäljning av råmaterial, försäljning av avfall och hyresintäkter. I den interna rapporteringen är dessa poster rapporterade som minskning av kostnader medan i koncernens konsoliderade räkningar redovisas posterna som omsättning.

Nettomsättning och EBITDA innan omstrukturering per segment

			2024-06-30					2023-06-30
Segment			intäkter från					intäkter från
	Externa intäkter	IFRS justeringar	andra segment	Totala intäkter	EBITDA	Externa intäkter	IFRS justeringar	andra segment	Totala intäkter	EBITDA
Centraleuropa	379,7	10,5	33,0	423,2	41,0	427,0	11,5	32,8	471,3	43,6
Sydeuropa och norra Afrika	274,9	4,6	14,9	294,4	9,2	306,9	8,4	16,6	331,9	9,9
Norden	133,0	3,9	14,3	151,2	15,4	150,8	2,9	18,1	171,8	13,6
Storbritannien	155,4	1,8	0,3	157,5	3,1	162,4	2,5	0,1	165,0	2,4
Konsolidering och eliminering	0,0	0,0	-62,5	-62,5	0,5	0,0	0,0	-67,6	-67,6	0,1
Totalt	943,0	20,8	0,0	963,8	69,2	1 047,1	25,3	0,0	1 072,4	69,6
Omstruktureringskostnader					-0,4					-1,1
Avskrivningar och nedskrivningar					-39,9					-36,5
Finansiella intäkter					0,8					0,8
Finasiella kostnader					-21,1					-21,4
Resultat innan skatt					8,6					11,4
Inkomsskatt					-10,7					-8,6
Årets resultat					-2,1					2,8

Not 3 - Finansiella tillgångar och skulder

Tabellen nedan visar koncernens finansiella tillgångar och skulder i form av derivat som värderas till verkligt värde. Samtliga finansiella derivat värderade till verkligt värde återfinns i kategori 2. Dessa består av ränteswappar och valutaterminer och värderingen baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara yieldkurvor.

2024-06-30	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,0	0,0
Summa	0,0	0,0
2023-06-30	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,0	0,0
Summa	0,0	0,0
2023-12-31	Tillgångar	Skulder
Valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar	0,0	0,0

Av ovanstående kontrakt återfinns följande belopp i säkringsreserven; valutaterminskontrakt - kassaflödessäkringar 0,0 MSEK.

Summa 0,0 0,0

Övriga finansiella tillgångar och skulder

Verkligt värde på nedanstående finansiella tillgångar och skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde:

• Kundfordringar och andra fordringar
• Övriga kortfristiga fordringar
• Kassa och övriga likvida medel
• Lång- och kortfristiga lån
• Leverantörsskulder och övriga skulder
• Övriga tillgångar och skulder

Upplysningar kring nettoredovisning av finansiella tillgångar och skulder

Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för väsentliga tillgångar och skulder och har inga nettingavtal med finansiella motparter.

Not 4 - Immateriella tillgångar		2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31
Goodwill	485,6	516,3	475,5
Övriga immateriella tillgångar	1,4	0,7	2,7
Summa	487,0	516,9	478,2
Not 5 - Goodwill		2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31
Ingående anskaffningsvärden	475,5	488,0	488,0
Inköp/förvärv	-	-	-
Nedskrivning	-	-	-13,2
Valutakursdifferenser	10,1	28,3	0,7
Utgående anskaffningsvärden	485,6	516,3	475,5

Not 6 - Övriga anläggningstillgångar		2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31
Uppskjutna skattefordringar	90,1	96,2	93,7
Övriga långfristiga fordringar	0,8	0,8	0,8
Summa	90,9	97,0	94,5

Not 7 - Kortfristiga fordringar		2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31
Kundfordringar	176,2	211,1	188,1
Övriga kortfristiga fordringar	89,0	120,9	115,4
Summa	265,2	332,0	303,5

Not 8 - Likvida medel		2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31
Kassa/Bank	108,7	118,6	128,5
Kassa/Bank spärrat konto	0,1	0,1	0,9
Summa	108,8	118,7	129,4
Not 9 - Långfristiga skulder		2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31
Räntebärande lån	35,6	185,4	40,3
Leasing kontrakt - IFRS 16	117,2	155,1	129,3
Pensionsskuld	170,4	165,1	177,2
Uppskjuten skatt	10,8	11,1	4,3
Övriga skulder	10,0	11,4	8,3
Summa	344,0	528,1	359,4
Not 10 - Kortfristiga skulder		2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31
Räntebärande lån	151,1	33,2	158,1
Leasing kontrakt - IFRS 16	52,1	52,6	51,0
Leverantörsskulder	143,8	177,8	161,9
Övriga skulder	275,9	324,0	286,1
Summa	622,9	587,6	657,1

Obligationslånet 2021 redovisas till upplupet anskaffningsvärde vilket innebär att lånets nominella värde 110 MSEK reducerats för anskaffningskostnad som kommer justera lånets redovisade värde vid varje rapporteringstillfälle fram till lånets förfall i oktober 2024 då det redovisade värdet kommer uppgå till det nominella värdet.

Not 11 - Justerad räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA

Justerad räntebärande nettolåneskuld	2024-06-30	2023-12-31
Räntebärande lån, långfristiga	323,2	346,8
Räntebärande lån, kortfristiga	203,2	209,1
Likvida medel	-108,8	-129,4
Nettolåneskuld	417,6	426,5
Pensionsförpliktelser	-170,4	-177,2
Leasing kontrakt - IFRS 16	-169,3	-180,3
Justerad nettolåneskuld	77,9	69,0

Justerad EBITDA rullande 12 månader	2024-06-30	2023-12-31
Resultat efter skatt	-11,5	-6,7
Finansiella intäkter och kostnader	38,9	39,3
Skatt	12,9	10,8
Avskrivningar	94,8	91,4
Strukturkostnader	2,8	3,6
Transaktionskostnader	0,2	0,2
Innehav utan bestämmande inflytande	1,0	2,0
IFRS 16 hyresbetalningar	-60,1	-57,5
Justerat rörelseresultat före avskrivningar	79,0	83,1
Justerad Räntebärande nettolåneskuld/Justerad EBITDA	0,99	0,83

KVARTALSDATA KONCERNEN
MSEK	2/2024	1/2024	4/2023	3/2023	2/2023	1/2023	4/2022	3/2022	2/2022	1/2022	4/2021	3/2021	2/2021	1/2021	4/2020	3/2020
Nettoomsättning	455,6	508,3	539,1	476,5	497,5	574,9	600,9	526,8	517,1	519,9	507,0	429,9	407,3	459,7	505,1	420,9
Rörelsens kostnader	-445,4	-489,7	-535,3	-468,5	-487,2	-553,3	-558,0	-496,3	-497,8	-514,4	-494,3	-421,0	-405,0	-437,5	-512,7	-417,9
Rörelseresultat	10,2	18,7	3,8	8,0	10,3	21,6	42,9	30,5	19,3	5,5	12,7	8,9	2,3	22,2	-7,6	3,0
Finansnetto	-9,9	-10,3	-9,7	-9,2	-10,3	-10,3	-9,8	-10,4	-8,0	-8,3	-7,1	-10,8	-9,4	-8,5	-9,3	-9,4
Resultat före skatt	0,3	8,3	-5,9	-1,2	0,0	11,3	33,1	20,1	11,3	-2,8	5,6	-1,9	-7,1	13,7	-16,9	-6,4

NYCKELTAL	Not	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Jul 2023- jun 2024	Jan-dec 2023
Rörelsemarginal, %		3,0	3,0	2,0	2,1
Avkastning på eget kapital, % Avkastning på sysselsatt kapital, %		4,83	5,13	neg 4,83	neg 3,96
Soliditet, % Nettoskuldsättningsgrad, ggr Nettolåneskuld/EBITDA*		37,2 0,73 3,09	35,7 0,76 3,17	37,2 0,73 3,09	35,3 0,77 3,17
Justerad räntebärande nettolåneskuld/ justerad EBITDA Sysselsatt kapital, MSEK Räntebärande nettolåneskuld, MSEK*	11	1 098,9 417,7	1 211,2 472,8	0,99 1 098,9 417,6	0,83 1 110,6 426,5
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK				1 155,1	1 137,1

Av ovanstående nyckeltal anses de markerade med * vara APM (Alternative Performance Measures) och inte följa IFRS. De bedöms
dock av företagsledningen vara viktiga för att visa aktieägarna koncernens underliggande resultat, lönsamhet och ställning.
Observera att Bongs definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. För definitioner se
sidan 12.

DATA PER AKTIE	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Jul 2023- jun 2024	Jan-dec 2023
Resultat per aktie, SEK	-0,01	0,02	-0,05	-0,02
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestö rande poster, SEK	-0,01	0,02	0,01	0,03
Eget kapital per aktie, SEK	2,79 2,71	2,79 2,93	2,79 2,71	2,79 2,63
Antal utestående aktier vid periodens utgång Genomsnittligt antal aktier	211,205,058 211 205 058 211 205 058	211 205 058 211 205 058	211 205 058 211 205 058	211,205,058 211 205 058 211 205 058

FEMÅRSÖVERSIKT

Nyckeltal	2023	2022	2021	2020	2019
Nettoomsättning, MSEK	2 088	2 165	1 804	1 843	2 166
Rörelseresultat, MSEK	44	98	46	-19	32
Jämförelsestörande poster, MSEK	-13	-	-18	-35	-
Resultat efter skatt, MSEK	-7	43	3	-66	-24
Kassaflöde från löpande verksamhet, MSEK	83	111	67	34	101
Rörelsemarginal, %	2,1	4,5	2,5	-1,0	1,5
Avkastning på eget kapital, %	neg	8,7	5,2	neg	neg
Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK	1 137	1 090	1 004	1 064	983
Avkastning på sysselsatt kapital, %	4,0	9,1	6,4	neg	3,2
Soliditet, %	35,3	33,9	31	30	33
Nettolåneskuld, MSEK	427	448	439	471	506
Nettoskuldsättningsgrad, ggr	0,77	0,78	1,00	1,14	0,91
Nettoskuld/EBITDA, ggr	3,2	2,7	3,4	4,9	4,2
Medelantalet anställda	1 082	1 134	1 141	1 195	1 334
Antal aktier
Antalet utestående aktier vid periodens utgång före utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Antalet utestående aktier vid periodens utgång efter utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058	211 205 058
Resultat per aktie
Före utspädning, SEK	-0,02	0,21	0,02	-0,31	-0,11
Efter utspädning, SEK	-0,02	0,21	0,02	-0,31	-0,11
Resultat per aktie före utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK	0,03	0,21	0,11	-0,14	-0,11
Resultat per aktie efter utspädning, exklusive jämförelsestörande poster, SEK	0,03	0,21	0,11	-0,14	-0,11
Eget kapital per aktie
Före utspädning, SEK	2,63	2,71	2,08	1,95	2,50
Efter utspädning, SEK	2,63	2,71	2,08	1,95	2,50
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Före utspädning, SEK	0,39	0,53	0,32	0,16	0,48
Efter utspädning, SEK	0,39	0,53	0,32	0,16	0,48
Övriga data per aktie
Utdelning, SEK	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Noterad köpkurs per bokslutsdagen, SEK	0,9	1,1	0,85	0,6	0,7
P/E-tal, ggr	neg	5,4	41,3	neg	neg
Justerat P/E-tal, ggr	neg	0,0	8,06	neg	neg
Börskurs/Eget kapital före utspädning, %	0,34	0,41	0,41	0,30	0,29
Börskurs/Eget kapital efter utspädning, %	0,34	0,41	0,41	0,30	0,29

DEFINITIONER

I denna rapport ingår både finansiella nyckeltal baserade på begrepp definierade i IFRS, alternativa nyckeltal, samt övriga, företagsspecifika nyckeltal. Använda nyckeltal och begrepp definieras nedan.

För historiska tal: http://www.bong.com/sv/investerare/rapporter/historiskatal

AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL, PROCENT

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Måttet visar förräntningen av aktieägarnas medel under året och är användbart vid jämförelser av andra investeringar med samma riskprofil.

AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL, PROCENT

Resultat efter finansiella intäkter dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital. Måttet visar förräntningen på koncernens totala kapital exklusive icke-räntebärande skulder och är ett avkastningsmått som är oberoende av koncernens skuldsättning. Det kompletterar måttet avkastning på eget kapital.

BÖRSKURS/EGET KAPITAL, PROCENT

Pris per aktie dividerat med eget kapital per aktie.

EBITDA

Rörelseresultat före av- och nedSkrivningar.

GENOMSNITTLIG BALANSOMSLUTNING

Balansomslutning vid årets ingång plus balansomslutning vid årets utgång delat med två.

GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL

Eget kapital vid årets ingång plus eget kapital vid årets utgång delat med två.

GENOMSNITTLIGT SYSSELSATT KAPITAL

Sysselsatt kapital vid årets ingång plus sysselsatt kapital vid årets utgång delat med två.

JUSTERAT RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING

Resultatet efter skatt exklusive jämförelsestörande poster dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning.

JUSTERAT P/E-TAL, GGR

Börskurs dividerat med justerat resultat per aktie.

JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER

Poster av infrekvent natur som är relevanta för att förstå den ekonomiska utvecklingen vid jämförelse av den aktuella perioden med tidigare perioder. Sådana poster kan vara resultat från avyttringar av fastigheter, kostnader för nedläggning eller omstrukturering av större enheter eller aktiviteter samt betydande nedskrivningar.

NETTOLÅNESKULD

Räntebärande skulder och avsättningar minskat med likvida medel och räntebärande fordringar.

NETTOLÅNESKULD/EBITDA, GGR

Nettolåneskuld dividerat med rörelseresultat före avskrivningar. Nettolåneskuld/EBITDA är ett mått på koncernens finansiella styrka.

NETTOSKULDSÄTTNINGSGRAD, GGR

Nettolåneskuld i förhållande till eget kapital. Nettoskuldsättningsgrad är ett mått på koncernens finansiella styrka.

P/E-TAL, GGR

Börskurs dividerat med resultat per aktie.

RESULTAT PER AKTIE FÖRE RESPEKTIVE EFTER UTSPÄDNING

Resultatet efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier före respektive efter utspädning.

RÖRELSEMARGINAL, PROCENT

Rörelseresultatet dividerat med nettoomsättningen. Rörelsemarginal är ett lönsamhetsmått. Det mäter hur stor del av varje försäljningskrona som blir kvar efter rörelsens kostnader.

SOLIDITET, PROCENT

Eget kapital dividerat med balansomslutningen. Soliditet är ett mått på koncernens finansiella styrka.

SYSSELSATT KAPITAL

Eget kapital plus räntebärande skulder.

MODERBOLAGET

MODERBOLAG RESULTATRÄKNINGAR I SAMMANDRAG	Jan–jun	Jan–jun
MSEK	2024	2023
Försäljningsintäkter	1,2	1,0
Bruttoresultat	1,2	1,0
Administrationskostnader	-3,8	-4,6
Rörelseresultat	-2,6	-3,6
Övriga finansiella intäkter och kostnader	3,3	0,7
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt	0,7	-4,3
Inkomstskatt	0,0	0,0
Resultat efter skatt	0,7	-4,3

RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH ÖVRIGT TOTALRESULTAT MSEK	Jan–jun 2024	Jan–jun 2023
Resultat efter skatt	0,7	-4,3
Övrigt totalresultat Intäkter/kostnader redovisade direkt i eget kapital:
Kassaflödessäkringar	-	-
Inkomstskatt hänförligt till komponenter i övrigt totalresultat	-	-
Övrigt totalresultat efter skatt	-	-
Summa totalresultat	0,7	-4,3

MODERBOLAG BALANSRÄKNINGAR I SAMMANDRAG	30 jun	31 dec
MSEK	2024	2023
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar	668,7	665,2
Kortfristiga fordringar	5,3	4,5
Likvida medel	0,2	0,1
Summa tillgångar	674,2	669,8
Eget kapital och skulder
Eget kapital	400,4	399,8
Långfristiga skulder	71,9	70,2
Kortfristiga skulder	201,9	199,8
Summa eget kapital och skulder	674,2	669,8