Grupo ACS

Earnings Release • Feb 19, 2020

Grupo ACS

Presentación de Resultados 2019

19 de Febrero de 2020

Resumen Ejecutivo

BUENA EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS	Beneficio Neto 2019	962 €mn		+5,1%
CESE ACTIVIDAD EN ORIENTE MEDIO - BICC	Impacto resultados (420) €mn
SÓLIDA GENERACIÓN DE CAJA	FFO antes inversiones 2.379 +2,5% €mn
MÍNIMO ENDEUDAMIENTO FINANCIERO	0,02x Deuda Financiera Neta 54 €mn EBITDA
CRECIENTE CARTERA DE PROYECTOS	Norteamérica 32,2 €bn +10,1%*	Australia 19,4 €bn 14,3 €bn +6,3%*		Europa +8,6%
ENFOQUE ESTRATÉGICO DEL GRUPO	Perfil de riesgo equilibrado		Integración de la cadena de valor

Principales magnitudes operativas 2019

		Var.	Var. Comparable1
VENTAS	39.049	+6,5%	+4,5%
CARTERA	77.756	+7,7%	+6,0%
EBITDA	3.148	+7,0%	+7,2%
EBIT	2.126	+3,7%	+3,8%
BENEFICIO NETO	962	+5,1%	+4,2%
FFO antes inversiones2	2.379	+2,5%

(1) Ajustado por F/X

(2) Flujo de Fondos Operativos antes de inversions operativas y fionancieras

Evolución del endeudamiento neto 2011- 2019

Cifras en millones de euros

2019 – Presentación de Resultados

Diversificación geográfica

Diversificación geográfica

Cifras en millones de euros

Actividad en los principales mercados

Infraestructuras – Evolución de las ventas

Crecimiento anual nominal

Servicios Industriales – Evolución de las ventas

Crecimiento anual nominal

• Desarrollo de renovables en España + proyectos de plantas industriales compensan la terminación de grandes proyectos a finales de 2018 en Oriente
• Crecimiento significativos en Europa y América del Sur gracias a la ejecución de grandes proyectos de plantas industriales

Servicios – Evolución de las ventas

Sólido posicionamiento en España con creciente internacionalización

Resultados operativos - EBITDA

Resultados de Abertis 2019

ABERTIS	2019	Var. comp*
Ingresos	5.361	+4,2%
EBITDA	3.737	+7,6%
Beneficio neto	1.101	+9,0%
Deuda neta	21.017	n.a

* Ajustado por tipo de cambio y excluyendo resultados extraordinarios

Plan estratégico de Abertis: mejora en la eficiencia (reducción de costes de € 150 millones) e inversión en nuevos activos para sustituir flujos de caja y diversificar su cartera geográfica. Inversión en Red de Carreteras de Occidente (RCO) en México, uno de los mayores operadores de autopistas del país (5 concesiones con un total de 876 kilómetros). La inversión prevista por Abertis para la adquisición de su participación del 50,1% es aprox. €1.500 millones

Distribución geográfica del EBITDA

Evolución del tráfico en las principales regiones

Beneficio Neto

		2018	2019
Cifras en millones de euros		BN Reexpresado*	BN Operativo	Var (%)	Impactos no recurrentes	BN reportado
Infraestructuras		586	613	+4,6%	(420)	193
	Construcción	401	358	-10,9%	(420)	(62)
	Concesiones	184	255	+38,3%		255
Servicios Industriales		325	350	+7,8%	250	600
Servicios		37	38	+3,3%	-	38
Corporación		(32)	(39)		170	131
	BENEFICIO NETO DEL GRUPO	916	962	+5,1%	-	962
* Conforme a IFRS 16

IMPACTO NETO DE BICC
----------------------

En millones de euros	CIMIC	HOT	ACS
BAI	(1.695)	(1.695)	(1.695)
Impuestos	550	550	550
Minoritarios	-	311	725
Beneficio Neto	(1.145)	(833)	(420)
Aplicación de provisiones en ACS (impacto neto)		170

IMPACTO EN EL Bº NETO DEL GRUPO 2019 (250)

IMPACTO NETO DE BICC IMPACTO NETO DE LA VENTA DE RENOVABLES

Resultados netos	€ mn
Ejercicio 2019	250			Valor empresa
Ejercicio 2020 y siguientes	80			2.200 € mn
				Capacidad instalada
Capacidad instalada		19		914 MW
Pipeline		41		2010 MW
TOTAL PROYECTOS		60		2.924 MW
				Proyectos

IMPACTO EN EL Bº NETO DEL GRUPO 2019 250

Sin impacto en el Beneficio Neto Consolidado del Grupo ACS

Flujo de Caja Libre 2019

Cifras en millones de euros *EBITDA - Gastos financieros netos – Impuestos + Dividendos +/- Otros ajustes

2019 – Presentación de Resultados

Desglose de inversiones netas financieras y en proyectos concesionales

*€170 mn correspondientes a la venta parcial de plantas fotovoltaicas en España, pendiente de cobro a cierre de 2019

Evolución de Deuda 2019

Principales Adjudicaciones Construcción -2019

ASIA PACIFICO

Proyecto PPP para la financiación, diseño, construcción y operación del proyecto Cross River Rail, nueva línea de metro de 10 kilómetros en la capital Brisbane, en Queensland (Australia)

AMÉRICA

Proyecto para la ampliación del túnel de la I-64 en la región de Hampton Roads(Virginia)

AMÉRICA

Edificación de la Oak Common Station y expansión y mejora de la Euston Station, para adaptarlo a la nueva línea ferroviaria de alta velocidad (Londres, Reino Unido)

ASIA-PACÍFICO

Extensión del Contrato para proporcionar Servicios de minería en la mina Curragh en Queensland (Australia)

AMÉRICA

Construcción de planta y túnel para el tratamiento de aguas contaminadas (Los Ángeles, Estados Unidos)

ASIA-PACÍFICO FERROCARRIL

CARRETERAS

FERROCARRIL

FERROCARRIL

1.236 €MN

1.683 €MN

1.054 €MN

806 € MN

558 € MN

Contrato (Alliance Style Contract) para la instalación de sistemas ferroviarios en el proyecto Cross River Rail, nueva línea de metro de 10 kilómetros en la capital Brisbane, en Queensland (Australia)

ASIA-PACÍFICO

Contrato para el desarrollo de la fase 2 de ampliación y mejora de la autopista Monash, el proyecto mejorará las autopistas Monash y Princes entre Warrigal Road, Chadstone y Cardinia Road en Pakenham (Victoria, Australia)

ASIA-PACÍFICO

Proyecto (PPP) para el suministro y mantenimiento de una nueva flota ferroviaria regional así como la construcción de un nuevo centro de mantenimiento de la misma en Dubbo, Nueva Gales del Sur (Australia)

458 € MN

472 € MN

548 € MN

ASIA-PACÍFICO

Contrato durante 5 años de los servicios de mantenimiento y logística de los trenes metropolitanos de Sídney (Australia )

392 €MN

FERROCARRIL

CARRETERAS

CARRETERAS

MINERIA

HIDRAULICAS

Principales Adjudicaciones Servicios Industriales y Servicios – 2019

Posicionamiento global en el sector de infraestructuras

Liderazgo sectorial en ingeniería y construcción

TOP 1 durante 7 años consecutivos Lider sectorial del desarrollo de infraestructuras

Transición estratégica hacia un modelo de negocio integrado y fiable

1. Integración de la cadena de valor…

	LÍDER GLOBAL EN EL SECTOR DE INFRAESTRUCTURAS		CREACIÓN DE VALOR A LO LARGO DE LA CADENA
Promoción, desarrollo Construcción y financiación				Operación y Mantenimiento
1 – 3Y		3 – 5Y		20 – 40Y
Tendering/ Development			Ramp-up
GREENFIELD				BROWNFIELD

1. … incrementando la inversión en proyectos concesionales de infraestructuras…

Cartera de concesiones de infraestructuras del Grupo ACS

1. … y en activos concesionales de energía y agua…

* Incluye los activos vendidos a Galp en enero 2020

1. … donde el Grupo cuenta con una amplia trayectoria en tecnologías verdes

CAPACIDAD DESARROLLADA		INVERSIÓN	# PROYECTOS DESARROLLADOS	# PROYECTOS VENDIDOS	# PROYECTOS MANTENIDOS EN ACS
Parques eólicos	1,826MW	c. € 2,9k mn	54	45	9
Plantas termosolares	609MW	c. € 4,1k mn	10	7	3
Parques fotovoltaicos	3.777MW	c. € 2,8k mn	69	64	5
Líneas de transmisión	16.942km	c. € 3,6k mn	41	30	11
Plantas de tratamiento de agua / desalinizadoras	1.687k m3/day	c. € 1,1k mn	10	0	10
Plantas hidroeléctricas	20MW	c. € 0,1k mn	1	0	1
	Total	c. € 14,6k mn	185	146	39

2. Transición hacia un modelo de contratación con menores riesgos

• Reducción de modificados/reclamaciones
• Mayor transparencia en los costes de ejecución de los proyectos
• Mayor alineación de intereses entre las partes implicadas

3. Enfocados en regiones estratégicas con potencial de crecimiento …

2 … y sectores en expansión: "Pipeline" en el mercado de renovables*

Conclusiones

Sólida evolución operativa y financiera en los últimos 3 años

Promoción del crecimiento sostenible y rentable

Gracias al esfuerzo de las 190 mil personas que forman parte del Grupo ACS

39% mujeres

+ 9.600 personas de colectivos vulnerables

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