Tretton kvartal i rad med tillväxt, jämfört med samma kvartal i tidigare perioder

Andra kvartalet 2024

Periodens omsättning: 35,1 MSEK (31,7 MSEK), upp 11 % jämfört med föregående år. Återkommande intäkter ökade med 9 % till 33,6 MSEK (30,9 MSEK), vilket motsvarar 96 % av omsättningen
Rörelseresultat: 13,1 MSEK (6,3 MSEK), upp 110 % med en rörelsemarginal på 37,4 % (19,7 %)
Resultat per aktie: 1,48 SEK per aktie (0,87 SEK per aktie), upp 69 %
Kassaflöde från verksamheten: 16,6 MSEK (13,8 MSEK), upp 20 %
Utdelning: Första delbetalningen om 3,05 SEK per aktie (21,6 miljoner SEK) betalades den 28 maj 2024
Rekordproduktion på 4,0 miljoner motorekvivalenter i det andra kvartalet
Tidigare aviserad temporär volymminskning förväntas börja i september; långsiktiga mål om fem och sju miljoner motorekvivalenter förblir oförändrade

Första halvåret 2024

Periodens omsättning: 67,3 MSEK (58,1 MSEK), upp 16 % jämfört med föregående år, gynnad av ökad produktion om 13 %, stark försäljning av förbrukningsvaror och gynnsamma växlingskurser. Återkommande intäkter ökade med 14 % till 64,2 MSEK (56,4 MSEK), vilket motsvarar 96 % av omsättningen
Rörelseresultat: 20,5 MSEK (12,7 MSEK), med en rörelsemarginal på 30,5 % (21,9 %)
Resultat per aktie: 2,35 SEK per aktie (1,76 SEK per aktie), upp 27 %
Kassaflöde från verksamheten: 31,8 MSEK (22,6 MSEK), upp 28 % som följd av förbättrat rörelseresultat samt lagerreduceringar
Utdelning: En ordinarie utdelning om 5,50 SEK per aktie (5,00 SEK per aktie) föreslås med en extra utdelning på 0,60 SEK (0,50 SEK per aktie), fördelat på två lika stora utbetalningar, vilket representerar en utdelning på 43,1 MSEK (39,0 MSEK)
Installationsbas: 56 (57) installationer, varav 25 (25) helautomatiska system, 24 (25) mini-system och sju (sju) spårbarhetssystem i 12 (13) länder

Nyckeltal och siffror

	April−Juni		Januari−Juni		Januari−December
Belopp i miljoner kronor, om ej annat anges	2024	2023	%	2024	2023	2023	2022
Motorekvivalenter uppräknat till årstakt, miljoner	4,0	3,7	8%	4,0	3,5	3,7	3,5
Återkommande intäkter*	33,6	30,9	9%	64,2	56,4	127,0	113,4
Nettoomsättning**	35,1	31,7	11%	67,3	58,1	134,4	118,7
Bruttomarginal, %	74,9	75,2	0%	72,6	72,7	73,3	73,1
Rörelseresultat	13,1	6,3	110%	20,5	12,7	42,7	30,6
Rörelsemarginal, %	37,4	19,7	90%	30,5	21,9	31,8	25,8
Resultat per aktie, kronor**	1,48	0,87	70%	2,35	1,76	5,94	4,68
Betald utdelning per aktie, kronor	3,05	2,75	11%	3,05	2,75	5,50	5,00

* Återkommande intäkter från produktionsavgifter, förbrukningsmaterial och licensavgifter för uthyrd programvara

** I enlighet med IFRS. Övriga nyckeltal och data per aktie defineras som "Alternative Performance Measures" (APMs).

Definition av nyckeltal återfinns efter "Nyckeltal samt data per aktie – koncernen" i denna rapport

Finansiella mål och långsiktiga tillväxtutsikter

Vd:s kommentarer

Serieproduktionen ökade med 13 % under halvåret; en minskning förväntas under andra halvåret Serieproduktionen under andra kvartalet avslutades på 4,0 miljoner motorekvivalenter, vilket innebär en ökning på 8 % jämfört med året innan och förlänger serien av kvartalsvisa ökningar till tretton på varandra följande kvartal. Efter det högsta första kvartalet någonsin avslutades produktionen under första halvåret med 3,95 miljoner motorekvivalenter, en ökning med 13 %, jämfört med samma period föregående år.

Försäljningen av förbrukningsvaran provtagningskoppen var också stark under andra kvartalet, med 56 700 (49 700) enheter. Tillsammans bidrog serieproduktionen och leveranser av förbrukningsmaterial till en total intäkt på 35,1 MSEK för kvartalet, vilket är en ökning med 11 % mot jämförelseperioden. Totalt uppgick leveranserna under första halvåret till 101 300 enheter, vilket motsvarar en ökning på 23 % jämfört med samma period föregående år. Halvårsomsättningen uppgår till 67,3 MSEK, en ökning med 23 %. I både första halvåret samt i det andra kvartalet kom 96 % av de totala intäkterna från återkommande intäkter relaterade till produktionsavgiften per motorekvivalent, plus försäljning av förbrukningsmaterial och programvarulicenser.

Under kvartalet stod stora fordon, inklusive tunga fordon, pickuper och terrängfordon för mer än 95 % av serieproduktionen. Med vårt fokus på stora fordon uppskattar vi att den förbättrade bränsleeffektiviteten hos fordon som använder vår teknik sparade cirka 2,6 miljoner ton koldioxid under andra kvartalet. Detta ökar vårt kumulativa bidrag till mer än 64 miljoner ton, vilket håller oss på kurs för att uppnå vårt mål på 100 miljoner ton koldioxidreduktion till 2028.

För ett år sedan meddelade vi i det andra kvartalets delårsrapport att ett av våra högvolymsprogram förväntades nå sitt slutdatum under mitten av 2024. Det är nu förstått att gjuteriproduktionen planeras att avslutas i slutet av augusti. Det planerade produktionsstoppet kommer att resultera i en minskning med cirka 500 000 motorekvivalenter årligen, där september 2024 förväntas bli den första hela månaden som påverkas av stoppet. Det förväntas att det tredje och fjärde kvartalet 2024 kommer att innebära volymminskningar mot jämförelsekvartalen 2023, och att helårsvolymen 2024 kan avslutas i nivå med helårsvolymen 2023 om 3,7 miljoner motorekvivalenter. Trots den temporära volymminskning förväntas det att milstolpen på fem miljoner motorekvivalenter kommer att nås under 2026. SinterCast upprätthåller målet att uppnå tvåsiffrig årlig tillväxt i serieproduktion fram till 2030 samt att nå milstolpen på sju miljoner motorekvivalenter inom den innevarande femårsplaneringen.

…. förväntas det att milstolpen på fem miljoner motorekvivalenter kommer att nås under 2026. SinterCast upprätthåller målet att uppnå tvåsiffrig årlig tillväxt i serieproduktion fram till 2030 samt att nå milstolpen på sju miljoner motorekvivalenter inom den innevarande femårsplaneringen.

Program i utvecklingsfas har ökat i kvartalet. Vi stödjer för närvarande pågående SinterCast-CGIutvecklingsprogram med planerad lansering under 2028–2030. Vi fortsätter också att aktivt stödja utvecklingen av små personbilsmotorer för applikationer med hybrid- och räckviddsförlängare samt för stora tunga fordon som kör på koldioxidneutrala bränslen och vätgas. Dessa aktiviteter ger möjlighet för fortsatt långsiktig tillväxt, med en adresserbar marknad på cirka femton miljoner motorekvivalenter.

Positiva utsikter för installationsintäkter

Utsikterna för installationsintäkter 2024 har förbättrats under första halvåret. Med intäkter på 1,3 MSEK under andra kvartalet har intäkterna hittills nått 2,4 MSEK (1,0 MSEK). Erfarenheten visar att installationsintäkterna vanligtvis är förskjutna till andra halvåret, där första halvåret fokuseras på diskussioner och planering följt av en intensifiering för driftsättning före årets slut. Denna trend upprepas tydligt 2024 och vi ser fram emot en intensiv avslutning på året. Sedan den 30 juni har uppgraderingar och utökningar på totalt 2,2 MSEK redan mottagits för det tredje och fjärde kvartalet och diskussioner om ytterligare möjligheter är långt framskridna. Baserat på den nuvarande aktiviteten förväntar vi oss att de genomsnittliga installationsintäkterna under 2024 och 2025 kommer att överstiga det historiska genomsnittet på 8 MSEK.

Dr Steve Dawson Vd & koncernchef

SinterCast är världens ledande leverantör av processtyrningssystem för tillförlitlig volymproduktion av kompaktgrafitjärn (CGI). Starkare, styvare och mer hållbart än konventionellt gjutjärn möjliggör utveckling av mindre, lättare och mer bränsleeffektiva motorer för användning i personbilar, tunga fordon och inom industriell kraft. Användningen av SinterCast-CGI bidrar för närvarande till en reduktion av cirka tio miljoner ton koldioxid per år. Med 56 installationer i 12 länder erbjuder SinterCast hållbara lösningar för tillverkning och transport till den globala gjuteri- och fordonsindustrin. SinterCast är noterat vid Nasdaq Stockholm, Small Cap, (SINT). För mer information: www.sintercast.com

Finansiell sammanfattning

Intäkter

Intäkterna för SinterCast-koncernen härrör sig huvudsakligen från intäkter från serieproduktion, utrustning, och kundservice.

Nettoomsättning per intäktsslag	April−Juni		Januari−Juni
(Belopp i miljoner kronor)	2024	2023	2024	2023
Återkommande intäkter från serieproduktion1	33,6	30,9	64,2	56,4
Utrustning2	1,3	0,3	2,4	1,0
Service3	0,3	0,5	0,6	0,7
Summa	35,1	31,7	67,3	58,1
Antal levererade Provtagningskoppar	56 700	49 700	101 300	82 600

1 Återkommande intäkter från produktionsavgifter, förbrukningsmaterial och licensavgifter för uthyrd programvara

2 Intäkter från sålda eller uthyrda CGI- och Tracking-system och reservdelar

Intäkter från utförd fältservice, kunddemonstrationer och testbitar.

Under April−Juni 2024 ökade intäkterna med 11 % till 35,1 MSEK (31,7 MSEK). Återkommande intäkter från serieproduktion ökade med 9 % och uppgick till 33,6 MSEK (30,9 MSEK), motsvarande 96 % av den totala omsättningen. Omsättningen lyftes av en serieproduktion på 4.0 miljoner (3,7 miljoner) motorekvivalenter i årstakt, 56 700 (49 700) levererade provtagningskoppar och intäkter från utrustning om 1,3 MSEK (0,3 MSEK). Intäkter från service uppgick till 0,3 MSEK (0,5 MSEK). Valutakursförändringar hade en positiv påverkan på omsättningen 1 % under perioden.

Under Januari−Juni 2024 ökade intäkterna med 23 % till 67,3 MSEK (58,1 MSEK). Återkommande intäkter från serieproduktion ökade med 14 % och uppgick till 64,2 MSEK (56,4 MSEK), motsvarande 96 % av den totala omsättningen. Omsättningen lyftes av en serieproduktion på 3,95 miljoner (3,5 miljoner) motorekvivalenter i årstakt, 101 300 (82 600) levererade provtagningskoppar och intäkter från utrustning om 2,4 MSEK (1,0 MSEK). Intäkter från service uppgick till 0,6 MSEK (0,7 MSEK). Valutakursförändringar hade en positiv påverkan på omsättningen 1 % under perioden.

Resultat

Affärsverksamheten hos SinterCast återspeglas bäst av rörelseresultatet. Detta beror på att "Periodens resultat efter skatt" och "Resultat per aktie" påverkas av omvärdering av uppskjuten skattefordran.

Resultatsammanfattning April−Juni			Januari−Juni
(Belopp i miljoner kronor om inte annat anges)	2024	2023	2024	2023
Bruttomarginal, %	74,9	75,2	72,6	72,7
Rörelseresultat	13,1	6,3	20,5	12,7
Rörelsemarginal, %	37,4	19,7	30,5	21,9
Periodens resultat efter skatt	10,5	6,2	16,6	12,5
Resultat per aktie (SEK)	1,48	0,87	2,35	1,76

Rörelseresultatet för perioden April−Juni 2024 ökade med 6,9 MSEK till 13,1 MSEK (6,3 MSEK) vilket sammantaget beror på en ökning av bruttomarginalen med 2,5 MSEK, en minskning av rörelsekostnaderna med 2,3 MSEK och en förbättring av övriga kostnader och intäkter med 2,1 MSEK. Rörelsekostnadernas minskning är främst till följd av ett lägre antal anställda efter två pensionsavgångar i det andra kvartalet 2023. Övriga rörelseintäkter och kostnader förbättrades sammantaget med 2,1 MSEK, främst till följd av valutakursförändringar som resulterade i orealiserade omräkningsförluster från befintliga valutaterminskontrakt. Resultat efter skatt för perioden ökade med 4,3 MSEK till 10,5 MSEK (6,2 MSEK) främst på grund av en ökning av rörelseresultatet med 6,9 MSEK, och redovisad högre bolagsskatt på 2,7 MSEK.

Rörelseresultatet för perioden Januari−Juni 2024 ökade med 7,8 MSEK till 20,5 MSEK (12,7 MSEK) vilket sammantaget beror på en ökning av bruttoresultat med 6,6 MSEK, en minskning av rörelsekostnaderna med 2,5 MSEK och en nettoökning för övriga kostnader och intäkter med 1,3 MSEK. Rörelsekostnadernas minskning är främst till följd av ett lägre antal anställda efter två pensionsavgångar i det andra kvartalet 2023 och proaktiva uppsägningar genomförda under andra halvåret 2023. Resultat efter skatt för perioden ökade med 4,2 MSEK till 16,6 MSEK (12,5 MSEK) främst på grund av en ökning av rörelseresultatet med 7,8 MSEK, och redovisad högre bolagsskatt på 3,8 MSEK.

Bolagsskatt och uppskjuten skattefordran

Skatt under perioden Januari−Juni 2024 uppgick till 3,8 MSEK (0,1 MSEK). Koncernens totala historiska skattemässiga underskott möjliga att beakta beräknas till 228,2 MSEK (248,0 MSEK) vilket resulterade i att 47,0 MSEK (51,1 MSEK) har aktiverats som uppskjuten skattefordran. Det bedöms att SinterCast kommer att börja betala svensk bolagsskatt ungefär i slutet av 2027 eller början av 2028, beroende på resultat och valutakurser.

Kassaflöde, likviditet och investeringar

Under Januari−Juni 2024 förbättrades kassaflödet från verksamheten med 9,1 MSEK, jämfört med samma period föregående år, beroende på ett ökat kassaflöde om 8,4 MSEK, innan förändringar i rörelsekapital till följd av förbättrat rörelseresultat och förbättrat rörelsekapital om 0,8 MSEK. Rörelsekapitalsförbättringen sedan årsskiftet beror främst på förbättrat kassaflöde från kundfordringar om 10,4 MSEK. De totala investeringarna uppgick till 1,2 MSEK (3,4 MSEK). Investeringarna var främst relaterade till produktionsverktyg för ökad produktion av provtagningskoppar. Efter utbetald utdelning på 21,5 MSEK uppgår det totala kassaflödet till 7,0 MSEK (-0,7 MSEK). Likviditeten den 30 juni 2024 uppgick till 19,2 MSEK (13,5 MSEK). Tillsammans med den outnyttjade checkräkningskrediten på 12.5 MSEK uppgår tillgänglig likviditet till 31.7 MSEK. SinterCast har för närvarande inga lån.

Översikt kassaflöde	Januari−Juni		∆
(Belopp i miljoner kronor om inte annat anges)	2024	2023	2024 vs 2023
Kassaflöde från verksamheten, före förändring i rörelsekapital	22,9	14,5	8,4
Förändring av rörelsekapital	8,9	8,2	0,8
Kassaflöde från verksamheten	31,8	22,6	9,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1,2	-3,4	2,2
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-23,6	-19,9	-3,7
Summa kassaflöde	7,0	-0,7	7,7
Likviditet	19,2	13,5

Risker och osäkerhetsfaktorer

Osäkerhetsfaktorer för SinterCast inkluderar tidpunkten för när OEM-företagen beslutar om nya motorer och komponenter i CGI, beroende av produktionsstartdatum och bedömd ökningstakt, den globala ekonomin för nya fordon, tekniktrender och utsläppsregleringar, den enskilda försäljningsframgången för fordon utrustade med SinterCast-CGI-komponenter, samt möjligheten att volymen för befintliga program kan minska eller för tidigt nå livscykelns slut.

Den ökande geopolitiska instabiliteten, förvärrad av krig och konflikter i flera regioner, tillsammans med materialbrist, energikostnader och globala ekonomiska osäkerheter, utgör de dominerande kortsiktiga riskfaktorerna för den globala gjuteri- och fordonsindustrin. Även om det ännu inte är möjligt att bedöma vidden av effekten av dessa faktorer för marknadsutvecklingen på kort sikt, är SinterCast fortsatt övertygad om den långsiktiga tillväxten inom CGI. Andra faktorer som kan påverka marknadsrisken för SinterCast och dess slutanvändarindustrier inkluderar omförhandlingen av internationella avgifter och frihandelsavtal för fordonsförsäljning, lagstiftning för klimatanpassning och relaterad tillväxt för alternativa drivlineteknologier, samt den generella efterfrågan på varutransporter. Utvecklingen av AI kan också öka möjligheterna att utveckla potentiellt konkurrenskraftiga teknologier eller att återskapa SinterCast-teknologin genom omvänd teknikutveckling.

Ingen betydande risk för väsentlig justering av det redovisade värdet på tillgångar och skulder har identifierats vid balansdagen. För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer, se SinterCast årsredovisning.

Organisation

SinterCast har en global organisation med medarbetare och kontor i Sverige, Storbritannien, USA, Kina, Sydkorea, Tyskland och Portugal med framgångsrik CGI-produktion i stora volymer hos kundgjuterier belägna i Europa, Asien och Amerika. Per den 30 juni 2024 hade koncernen 27 (31) anställda, varav 6 (7) är kvinnor. Minskningen av antal medarbetare var resultatet av två pensionsavgångar under första halvåret 2023 samt en övertalighet som avvecklades under andra halvåret 2023. Genom ökad kompetens och effektivitetsförbättringar är SinterCast väl förberett för att stödja globala marknadsaktiviteter och för att driva bolagets framtida tillväxt.

Moderbolaget

SinterCast AB (publ) är moderbolaget i SinterCast-koncernen med säte i Stockholm, Sverige. Den 30 juni 2024 hade moderbolaget 22 (26) anställda. Medelantalet anställda under perioden var 23 (26). Merparten av verksamheten leds från moderbolaget medan verksamheterna i Storbritannien, USA, Sydkorea och Kina leds av de lokala bolagen. Den information som lämnats i denna rapport för koncernen gäller i allt väsentligt även för moderbolaget. Dock kan periodens resultat skilja sig åt mellan koncernen och moderbolaget beroende på interna transaktioner mellan moderbolaget och dess dotterbolag.

Framtidsutsikter

Sedan augusti 2023 har SinterCast meddelat att ett högvolymsprogram kommer att nå sitt slutdatum under mitten av 2024. Det är nu förstått att gjuteriproduktionen planeras att avslutas i slutet av augusti. Det planerade produktionsstoppet kommer att resultera i en minskning med cirka 500 000 motorekvivalenter per år, där september 2024 förväntas bli den första hela månaden som påverkas av stoppet. Det förväntas att det tredje och fjärde kvartalet 2024 innebär volymminskningar mot jämförelsekvartalen 2023, och att helåret 2024 kan avslutas i nivå med helårsvolymen 2023 om 3,7 miljoner motorekvivalenter. Trots den temporära volymminskning förväntas det att milstolpen på fem miljoner motorekvivalenter kommer att nås under 2026. SinterCast upprätthåller målet att

uppnå tvåsiffrig årlig tillväxt i serieproduktion fram till 2030 samt att nå milstolpen på sju miljoner motorekvivalenter inom den innevarande femårsplaneringen. Total adresserbar marknad uppskattas oförändrat till cirka 15 miljoner motorekvivalenter.

Efter de senaste starka resultaten uppskattas det att SinterCast kommer att börja betala svensk inkomstskatt omkring slutet av 2027 eller början av 2028 beroende på resultat och valutakurser.

Tidigare publicerat (24 april 2024)

Tillväxten under de återstående tre kvartalen kommer att bero på tre nyckelfaktorer: det tidigare annonserade produktionsstoppet under mitten av året för ett av våra högvolymprogram; den fortsatta ökningen av Traton koncernens 13-liters motor för tunga fordon; och starten av produktionen av en ny familj av 11, 13 och 16 liters motorer för tunga fordon hos First Automobile Works (FAW) i Kina. Då produktionsstoppet under mitten av året närmar sig, är det inte sannolikt att milstolpen på fem miljoner motorekvivalenter kommer att nås innan stoppet inträffar. Dock ändrar den tillfälliga volymminskningen inte vårt mål att visa tvåsiffrig tillväxt under 2024 och vi upprätthåller vårt mål att leverera tvåsiffrig tillväxt genom 2030, med tillväxt därefter.

När Traton-ordern mottogs 2019, sade vi att ordern skulle motsvara mer än en miljon tillkommande motorekvivalenter per år. Traton-produktionen påbörjades under 2022 med leveranser till Scania som sedan utökades till Navistar under 2023. Då knappt hälften av den tillkommande volymen uppnåtts, ger den förestående produktionsstarten för MAN fortsatta tillväxtmöjligheter under 2024 och 2025. FAW-programmen ger också möjligheter till tillväxt, med förväntade initiala bidrag under 2024, och med en starkare tillväxt 2025 och därefter. Även om FAW-produktionen kommer att ge betydande bidrag, är marknaden för tunga fordon i Kina fortfarande under utveckling och det är ännu inte möjligt att bestämma produktmixen mellan naturgas- och dieselmotorer. Med den nuvarande utvecklingen är endast dieselversionen av motorerna planerad att använda CGI-motorblock.

Utöver Traton och FAW, pågår utvecklingsarbetet fortsatt starkt av konventionella förbränningsmotortillämplingar, med pågående SinterCast-CGI utvecklingsprogram planerade för lansering under 2028–2030. Vi fortsätter också att aktivt stödja utvecklingen av små personbilsmotorer för applikationer med hybrid- och räckviddsförlängare samt för stora tunga fordon som kör på koldioxidneutrala bränslen och vätgas. Dessa aktiviteter ger möjlighet för fortsatt långsiktig tillväxt, med en adresserbar marknad på cirka femton miljoner motorekvivalenter.

Efter de senaste starka resultaten beräknas det att SinterCast kommer att börja betala svensk inkomstskatt omkring slutet av 2027 eller början av 2028, beroende på resultat och valutakurser.

Aktien och analytiker

SinterCast-aktien är sedan den 26 april 1993 noterad hos Nasdaq Stockholm på Small Cap-listan. Aktiekapitalet i SinterCast är 7 090 133 SEK till ett nominellt värde av 1 SEK per aktie. ABG Sundal Collier är utsedd likviditetsgarant för SinterCast-aktien.

Följande analytiker följer och skriver om SinterCast: Henric Hintze hos ABG Sundal Collier, [email protected], +46 8 566 294 89 Philip Wendt hos Aktiespararna, [email protected], +46 8 50 65 15 00 Per Bernhult på Stockpicker, [email protected], +46 8 662 06 69

Under augusti 2024 initierade SinterCast även betald mediatäckning via Dagens Industri.

Redovisningsprinciper

Informationen avgiven för koncernen i denna delårsrapport har upprättats i enlighet med den svenska Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Rapporterna för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen 9 kapitel, Delårsrapport och RFR 2. De redovisningsprinciper som har använts för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som har använts vid upprättandet av företagets senaste årsredovisning.

Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde

Koncernen innehar finansiella tillgångar i form av derivatinstrument och räntebärande investeringar. Det verkliga värdet på derivatinstrument, som inte handlas på en aktiv marknad, baseras på valutakurser noterade på en marknad. Kassaflöden diskonteras i enlighet med marknadsräntor. Företagscertifikat och räntebärande instrument handlas på en aktiv marknad och det verkliga värdet beräknas utifrån tillgängliga marknadspriser. Effekterna redovisas över resultaträkningen.

Avrundning

Den totala summan i tabeller och rapporter kanske inte alltid överensstämmer exakt eftersom siffrorna avrundas. Huvudmålsättningen är att varje rad ska motsvara källan. Det innebär att det ibland kan finnas avrundningsskillnader i summeringen.

Alternativa nyckeltal har definierats och är inkluderade i nyckeltal- och aktieinformationstabellerna i denna rapport. Mer information om redovisningsprinciper finns i årsredovisningen 2023, på sidorna 48-53.

Väsentliga transaktioner och händelser under perioden

På årsstämman som hölls den 21 maj 2024 omvaldes Robert Dover, Jun Arimoto, Steve Gill, Anna-Maria Heidmark Green och Steve Dawson till styrelseledamöter för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Robert Dover valdes till styrelsens ordförande. Stämman valde Einar Ahlström och Per Borgklint till nya ordinarie styrelseledamöter för tiden intill slutet av nästa årsstämma. För fullständig information: https://www.sintercast.com/investor/general-meetings agmegm/

Väsentliga transaktioner och händelser efter balansdagen

Inga väsentliga transaktioner har ägt rum mellan SinterCast och styrelsen eller ledningen under perioden. Följande pressmeddelanden har utgivits:

5 april 2024 SinterCast anlitar Aktiespararna för betalanalys
17 april 2024 Kallelse till årsstämma i SinterCast Aktiebolag
24 april 2024 SinterCast resultat januari mars 2024
7 maj 2024 SinterCast fortsätter sin starka utveckling i april
21 maj 2024 SinterCast årsstämma 2024
27 maj 2024 SinterCast går med i Hydrogen Europe
17 juni 2024 Tafalla Iron Foundry uppgraderar produktionskapaciteten för kompaktgrafitjärn

Inga andra väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen per den 30 juni 2024 som i sak påverkar denna rapport. Följande pressmeddelanden publicerades efter balansdagen:

1 juli 2024 – Nytt antal röster och utestående aktier 9 juli 2024 – SinterCast serieproduktion upp 13 % första halvåret

Utdelningspolicy och utdelning

Styrelsen har för avsikt att fortsätta ge en ordinarie utdelning till aktieägarna, främst baserat på kassaflödet från verksamheten efter investeringar. Om styrelsen anser att likviditeten överstiger det belopp som behövs för att stödja de operativa kraven och strategiska målen har styrelsen möjlighet att föreslå en extra utdelning eller ett återköp av aktier för att ytterligare justera likviditeten. Den första utdelningen utbetalades i maj 2011 för verksamhetsåret 2010 och sedan dess har en ökande ordinarie utdelning utbetalats. Sedan 2019 har utdelningen delats upp på i två lika stora utbetalningar. Sedan den första utdelningen utbetalades har SinterCast delat ut 325,5 MSEK till sina aktieägare motsvarande 110 % av rörelseresultatet samma period. Den sammanlagda utdelningen uppgår till 46,0 kronor per aktie.

Utdelning 2024

Årsstämman beslutade om en ordinarie utdelning om 5,50 SEK per aktie (5,00 SEK per aktie) med en extra utdelning på 0,60 SEK (0,50 SEK per aktie), vilket representerar en utdelning på 43,1 MSEK (39,0 MSEK) till aktieägarna i SinterCast AB (publ) för verksamhetsåret 2023, fördelat på två lika stora utbetalningar om 3,05 SEK per aktie. Styrelsen föreslår den 23 maj 2024 som avstämningsdag för den första utbetalningen och den 7 november 2024 som avstämningsdag för den andra utbetalningen.

Aktieåterköp

I enlighet med beslutet från årsstämman 2023 initierade SinterCast ett återköpsprogram av aktier och förvärvade totalt 22 601 aktier, motsvarande 2,4 MSEK. Årsstämman 2024 beslutade att makulera de förvärvade aktierna och godkände ytterligare återköpsprogram av aktier som ska pågå fram till nästa årsstämma 2025. Syftet med återköpsprogrammet av aktier är att optimera företagets kapitalstruktur och därmed skapa värde för aktieägarna.

Information

Juli–september 2024 08:00 CET den 6 november 2024 Oktober–december 2024 och bokslutskommuniké 2024 08:00 CET den 19 februari 2025 Januari–mars 2025 08:00 CET den 30 april 2025 April–juni 2025 08:00 CET den 20 augusti 2025

Denna rapport har inte granskats av bolagets revisorer.

Delårsrapporter Publiceringsdatum

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av verksamheten, utsikter, finansiell ställning och resultat i bolaget och koncernen, samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och bolag i koncernen står inför på ett rättvisande sätt.

Stockholm den 21 augusti 2024

Styrelseleordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Robert Dover Steve Gill Anna-Maria Heidmark-Green

Einar Ahlström Per Borgklint Steve Dawson

Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör och Styrelseledamot

För mer information:

Dr Steve Dawson Vd SinterCast AB (publ) Telefon: +46 150 794 40 Mobil: +44 771 002 6342 E-post: [email protected] Hemsida: www.sintercast.com Org.nr: 556233-6494

Detta pressmeddelande innehåller information som SinterCast AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom vd Steve Dawsons försorg, för offentliggörande 08:00 CET den 21 augusti 2024.

Resultaträkning – koncernen

	April−Juni		Januari−Juni		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2024	2023	2024	2023	2023	2022
Nettoomsättning	35,1	31,7	67,3	58,1	134,4	118,7
Kostnad sålda varor	-8,8	-7,9	-18,4	-15,9	-35,9	-31,9
Bruttoresultat	26,3	23,8	48,9	42,2	98,5	86,7
Försäljningskostnader	-8,9	-10,1	-16,7	-17,5	-34,7	-31,4
Administrationskostnader	-2,6	-3,0	-4,8	-5,2	-9,9	-10,2
Forsknings- och utvecklingskostnader	-1,9	-2,6	-4,0	-5,2	-12,5	-10,7
Övriga rörelsekostnader och intäkter	0,2	-1,9	-2,9	-1,6	1,2	-3,8
Rörelseresultat	13,1	6,3	20,5	12,7	42,7	30,6
Finansiella intäkter	0,1	0,0	0,1	0,0	0,2	0,1
Finansiella kostnader	-0,1	0,0	-0,2	-0,1	-0,4	-0,4
Finansnetto	0,0	0,0	-0,1	-0,1	-0,1	-0,3
Resultat före skatt	13,1	6,2	20,4	12,6	42,6	30,3
Skatt	-2,7	0,0	-3,8	-0,1	-0,4	2,9
Periodens resultat	10,5	6,2	16,6	12,5	42,1	33,1
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	10,5	6,2	16,6	12,5	42,1	33,1
Minoritetsintresse	-	-	-	-	-	-
Resultat per aktie, kronor	1,48	0,87	2,35	1,76	5,94	4,68
Resultat per aktie, efter utspädning, kronor	1,48	0,87	2,35	1,76	5,94	4,68
Antal utestående aktier vid periodens slut, tusental	7 067,5	7 090,1	7 067,5	7 090,1	7 078,8	7 090,1
Medelantal aktier, tusental	7 067,8	7 090,1	7 067,8	7 090,1	7 088,9	7 090,1
Medelantal aktier, efter utspädning, tusental	7 067,8	7 090,1	7 067,8	7 090,1	7 088,9	7 090,1

Rapport över resultat och övrigt totalresultat – koncernen

	April−Juni		Januari−Juni		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2024	2023	2024	2023	2024	2023
Periodens resultat	10,5	6,2	16,6	12,5	42,1	33,1
Övrigt totalresultat
Poster som kan omklassificieras till resultaträkningen
Omräkningsdifferenser, utländska dotterbolag	0,0	0,0	0,2	0,0	-0,6	0,2
Övrigt totalresultat, netto efter skatt	0,0	0,0	0,2	0,0	-0,6	0,2
Periodens totalresultat	10,5	6,2	16,9	12,4	41,5	33,3
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	10,5	6,2	16,9	12,4	41,5	33,3
Minoritetsintresse	-	-	-	-	-	-

Balansräkning – koncernen

	30 Jun	30 Jun		31 Mars 31 Mars	31 Dec	31 Dec
Belopp i miljoner kronor	2024	2023	2024	2023	2023	2022
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	1,4	4,3	1,5	4,7	1,7	4,7
Materiella anläggningstillgångar, inkl. nyttjanderättstillgång*	9,2	7,4	8,0	7,7	8,7	5,8
Övriga långfristiga fordringar	0,4	0,7	0,4	0,6	0,4	0,7
Uppskjuten skattefordran	47,0	51,1	49,7	51,1	50,9	51,1
Summa anläggningstillgångar	58,0	63,5	59,7	64,2	61,6	62,2
Varulager	14,8	18,2	13,7	16,2	14,1	16,7
Kortfristiga fordringar	33,2	27,7	33,3	33,3	43,6	37,4
Kortfristiga placeringar, kassa och bank	19,2	13,5	25,8	20,1	12,3	14,2
Summa omsättningstillgångar	67,2	59,4	72,8	69,7	70,0	68,3
Summa tillgångar	125,2	122,9	132,5	133,9	131,6	130,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	86,2	85,4	118,9	118,2	113,6	111,9
Långfristiga skulder*	0,7	0,9	0,2	1,3	0,5	1,5
Kortfristiga skulder*	38,3	36,5	13,4	14,4	17,5	17,1
Summa skulder	39,0	37,4	13,6	15,7	17,9	18,5
Summa eget kapital och skulder	125,2	122,9	132,5	133,9	131,6	130,5

* Innefattar nyttjanderättstillgångar (1,5 MSEK), långfristig leasingskuld (0,2 MSEK) och kortfristig leasingskuld (1,4 MSEK)

Förändring i eget kapital – koncernen

		Tillskjutet	Omräknings	Balanserat
Belopp i miljoner kronor	Aktiekapital	kapital	differenser	resultat	Eget kapital
Öppningsbalans 1 Januari 2023	7,1	44,9	1,6	58,4	111,9
Övrigt	-	-	-	0,1	0,1
Summa totalresultat
Periodens resultat	-	-	-	12,5	12,5
Summa totalresultat	-	-	0,0	12,5	12,4
Utdelning	-	-	-	-39,0	-39,0
Utgående balans 30 Juni 2023	7,1	44,9	1,6	31,9	85,4
Öppningsbalans 1 Januari 2024	7,1	44,9	1,0	60,6	113,6
Summa totalresultat
Periodens resultat	-	-	-	16,6	16,6
Övrigt totalresultat	-	-	0,2	-	0,2
Summa totalresultat	-	-	0,2	16,6	16,9
Återköp egna aktier	-	-	-	-1,2	-1,2
Utdelning	-	-	-	-43,1	-43,1
Utgående balans 30 Juni 2024	7,1	44,9	1,3	33,0	86,2

Kassaflödesanalys – koncernen

		April−Juni		Januari−Juni		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2024	2023	2024	2023	2023	2022
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat	13,1	6,3	20,5	12,7	42,7	30,6
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet
Avskrivningar	1,1	0,7	2,0	1,9	6,4	4,3
Övrigt	0,0	0,0	0,3	0,2	0,2	0,2
Orealiserade omräkningsdifferenser	0,2	0,6	0,2	-0,1	0,0	0,9
Erhållen ränta	0,1	0,0	0,1	0,0	0,2	0,1
Betald ränta	-0,1	0,0	-0,2	-0,1	-0,4	-0,4
Betald skatt	-0,1	0,0	-0,1	-0,1	-0,4	-0,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten	14,3	7,5	22,9	14,5	48,7	35,6
före förändring av rörelsekapital
Förändring av rörelsekapital
Varulager	-1,1	-2,0	-0,7	-1,6	2,5	-6,2
Rörelsefordringar	0,1	5,6	10,4	9,8	-6,1	-5,7
Rörelseskulder	3,3	2,7	-0,8	0,0	0,4	1,8
Summa förändring av rörelsekapital	2,3	6,3	8,9	8,2	-3,2	-10,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten	16,6	13,8	31,8	22,6	45,5	25,4
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella tillgångar	0,0	-0,5	0,0	-0,5	-0,5	-0,6
Förvärv av materiella tillgångar	-1,1	-0,5	-1,2	-2,9	-5,1	-1,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1,1	-1,0	-1,2	-3,4	-5,6	-1,7
Finansieringsverksamheten
Betalning leasingskuld	-0,5	0,0	-0,9	-0,4	-1,6	-1,6
Utdelning	-21,6	-19,5	-21,6	-19,5	-39,0	-35,5
Återköp egna aktier	0,0	0,0	-1,2	0,0	-1,2	-
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-22,1	-19,5	-23,6	-19,9	-41,8	-37,1
Valutakursdifferenser i likvida medel	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Kassaflöde för perioden	-6,5	-6,7	7,0	-0,7	-1,9	-13,3
Ingående likvida medel	25,8	20,1	12,3	14,2	14,2	27,5
Utgående likvida medel*	19,2	13,5	19,2	13,5	12,3	14,2

* Likvida medel utgörs av kortfristiga placeringar samt kassa och bank

Nyckeltal samt data per aktie – koncernen

		April−Juni		Januari−Juni		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2024	2023	2024	2023	2023	2022
Nyckeltal
Nettoomsättning*	35,1	31,7	67,3	58,1	134,4	118,7
Bruttomarginal, %	74,9	75,2	72,6	72,7	73,3	73,1
Rörelseresultat	13,1	6,3	20,5	12,7	42,7	30,6
Rörelsemarginal, %	37,4	19,7	30,5	21,9	31,8	25,8
Periodens resultat*	10,5	6,2	16,6	12,5	42,1	33,1
Soliditet, %	68,9	69,5	68,9	69,5	86,4	85,8
Eget kapital	86,2	85,4	86,2	85,4	113,6	111,9
Sysselsatt kapital	86,2	85,4	86,2	85,4	113,6	111,9
Totala tillgångar	125,2	122,9	125,2	122,9	131,6	130,5
Avkastning på eget kapital, %	10,2	6,1	16,6	12,6	37,3	29,4
Avkastning på sysselsatt kapital, %	10,2	6,1	16,6	12,6	37,3	29,4
Avkastning på totalt kapital, %	8,1	4,8	13,0	9,8	32,1	25,4
Anställda
Antalet anställda vid periodens slut	27	31	27	31	28	32
Data per aktie
Resultat per aktie, kronor*	1,48	0,87	2,35	1,76	5,94	4,68
Utdelning per aktie, kronor	3,05	2,75	3,05	2,75	5,50	5,00
Kassaflöde från verksamheten per aktie, kronor	2,34	1,95	4,48	3,19	6,42	3,59
Betalkurs vid periodens slut, kronor	101,0	100,0	101,0	100,0	102,0	114,0

* I enlighet med IFRS. Övriga nyckeltal och data per aktie defineras som "Alternative Performance Measures" (APMs).

Medelantal aktier
Medelantal utestående aktier vid periodens slut
Medelantal aktier justerat för utspädning
Vägt genomsnitt av antal utestående aktier efter utspädning i
perioden
Resultat per aktie
Periodens resultat dividerat med medelantalet utestående aktier
Resultat per aktie justerat för utspädning
Periodens resultat dividerat med medelantalet utestående aktier
justerat med eventuell utspädning
Utdelning per aktie
Utdelning dividerat med antal aktier
Kassaflöde från verksamheten per aktie
Kassaflöde från verksamheten dividerat med antal aktier
Betalkurs vid periodens slut
Senaste betalkurs för SinterCast aktie på NASDAQ Stockholm
Värden visade som "0,0"
Värde understiger 50 000 kronor
Värden visade som "-"
Inget värde tillämpligt

Resultaträkning – moderbolaget

	April−Juni		Januari−Juni		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2024	2023	2024	2023,0	2023	2022
Nettoomsättning	34,9	31,5	66,8	57,9	133,3	118,3
Kostnad sålda varor	-9,6	-8,8	-19,6	-17,1	-38,4	-34,2
Bruttoresultat	25,3	22,7	47,2	40,7	94,9	84,1
Försäljningskostnader	-8,5	-9,9	-16,3	-18,4	-34,6	-31,4
Administrationskostnader	-2,6	-2,8	-4,8	-5,0	-9,7	-10,2
Forsknings- och utvecklingskostnader	-1,9	-2,6	-4,0	-5,2	-12,5	-10,7
Övriga rörelsekostnader och intäkter	0,3	-2,8	-3,8	-2,5	1,3	-5,3
Rörelseresultat	12,5	4,6	18,3	9,6	39,4	26,4
Finansiella intäkter	0,1	0,0	0,1	0,0	0,2	0,1
Finansiella kostnader	-0,3	-0,1	-0,5	-0,3	-0,7	-0,2
Finansnetto	-0,2	-0,1	-0,3	-0,3	-0,5	-0,1
Resultat före skatt	12,4	4,5	17,9	9,3	38,9	26,3
Skatt	-2,5	0,0	-3,7	0,0	-2,1	2,9
Periodens resultat	9,8	4,5	14,2	9,3	36,8	29,2
Resultat per aktie, kronor	1,39	0,63	2,01	1,32	5,20	4,12
Resultat per aktie, efter utspädning, kronor	1,39	0,63	2,01	1,32	5,20	4,12
Antal utestående aktier vid periodens slut, tusental	7 067,5	7 090,1	7 067,5	7090,1	7 078,8	7 090,1
Medelantal aktier, tusental	7 067,8	7 090,1	7 067,8	7090,1	7 088,9	7 090,1
Medelantal aktier,efter utspädning, tusental	7 067,8	7 090,1	7 067,8	7090,1	7 088,9	7 090,1

Rapport över resultat och övrigt totalresultat – moderbolaget

	April−Juni		Januari−Juni		Januari−December
Belopp i miljoner kronor	2024	2023	2023	2022	2023	2022
Periodens resultat	9,8	4,5	14,2	9,3	36,8	29,2
Periodens totalresultat	9,8	4,5	14,2	9,3	36,8	29,2

Balansräkning –		moderbolaget
	30 Jun	30 Jun		31 Mars 31 Mars	31 Dec	31 Dec
Belopp i miljoner kronor	2024	2023	2024	2023	2023	2022
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar	1,4	4,3	1,5	4,7	1,7	4,7
Materiella anläggningstillgångar	7,1	5,3	6,5	5,2	6,8	3,0
Övriga långfristiga fordringar	2,2	2,2	2,2	2,3	2,2	2,3
Uppskjuten skattefordran	45,3	51,1	47,9	51,1	49,0	51,1
Summa anläggningstillgångar	56,1	62,9	58,2	63,3	59,7	61,1
Varulager	14,5	17,9	13,4	15,9	13,9	16,3
Kortfristiga fordringar	33,6	27,2	33,1	34,2	43,2	38,2
Kortfristiga placeringar, kassa och bank	17,3	11,2	23,6	18,3	10,6	11,8
Summa omsättningstillgångar	65,4	56,3	70,1	68,4	67,7	66,4
Summa tillgångar	121,5	119,3	128,3	131,7	127,4	127,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	63,2	67,0	96,5	101,5	93,3	96,6
Kortfristiga skulder	58,2	52,3	31,7	30,2	34,1	30,9
Summa skulder	58,2	52,3	31,7	30,2	34,1	30,9
Summa eget kapital och skulder	121,5	119,3	128,3	131,7	127,4	127,5

		Bundet Eget Kapital	Fritt Eget Kapital
			Fond				Summa
	Aktie	Reserv	utvecklings	Överkurs	Balanserat	Årets	eget
Belopp i miljoner kronor	kapital	fond	utgifter	fond	resultat	resultat	kapital
Öppningsbalans 1 Januari 2023	7,1	9,5	3,9	35,3	11,5	29,2	96,6
Överföring föregående års resultat	-	-	-	-	29,2	-29,2	-
Aktivering utvecklingsutgifter	-	-	0,5	-	-0,5	-	-
Avskrivning utvecklingsutgifter	-	-	-0,8	-	0,8	-	-
Summa totalresultat	-	-	-	-	-	9,3	9,3
Utdelning	-	-	-	-	-39,0	-	-39,0
Utgående balans 30 Juni 2023	7,1	9,5	3,6	35,3	2,0	9,3	67,0
Öppningsbalans 1 Januari 2024	7,1	9,5	1,1	35,3	3,3	36,8	93,3
Överföring föregående års resultat	-	-	-	-	36,8	-36,8	-
Aktivering utvecklingsutgifter	-	-	-	-	-	-	-
Avskrivning utvecklingsutgifter	-	-	-0,2	-	0,2	-	-
Summa totalresultat	-	-	-	-	-	14,2	14,2
Återköp egna aktier	-	-	-	-	-1,2	-	-1,2
Utdelning	-	-	-	-	-43,1	-	-43,1
Utgående balans 30 Juni 2024	7,1	9,5	0,9	35,3	-3,8	14,2	63,2

AI Terminal

SinterCast

3200_ir_2024-08-21_bf403849-cf16-44fa-bf8a-d5746c60af0f.pdf