TEKFEN HOLDİNG A.Ş.

AGM Information • Jun 23, 2023

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_MaterialEventDisclosureGeneralAbstract|

Özel Durum Açıklaması (Genel)	Material Event Disclosure General

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

-

-

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Yönetim Kurulumuz Tekfen Holding ve Grup Şirketlerinin, yönetilebilir ciro büyümesi, sürdürülebilir, tahmin edilebilir karlılık ve taahhüt segmentinin enerji çözümlerine doğru transformasyonu temel vizyonu ve paydaşlarına değer yaratmak amacından hareketle önümüzdeki 5 yıl içerisinde hayata geçirilmek üzere aşağıdaki kararları almıştır.

A. Taahhüt Grubu'nda "büyümek için küçülme" stratejisinin benimsenerek;

1. Taahhüt Grubu altındaki üretim tesislerinin tek bir çatı altında Tekfen İmalat ve Mühendislik A.Ş. bünyesinde birleştirilmesine, Derince tesisimizin fiziksel olarak Ceyhan'a taşınırken Derince arazisinin başka projeler için kullanılmasına veya satılmasına, Azerbaycan ve Kazakistan'daki yetkinliklerin tek elden yönetilmesi ve on-shore ve off-shore/modüler projelerini takip etmek üzere Tekfen İmalat ve Mühendislik A.Ş.'nin "Tekfen Platform ve Modüler İmalat A.Ş." şirketine dönüştürülmesine, bu şirketin Suudi Arabistan projeleri için yapacağı fizibilite çalışmaları sonrasında uygun görülecek yatırıma karar verilmesine,

2. Taahhüt Grubu şirketlerinin faaliyet gösterdikleri bölge ve sektör konusunda kısıtlayıcı ve seçici hareket edilmesine, bu çerçevede merkez ve bölgesel ofislerde gerekli organizasyonel değişikliklerin yapılmasına, bölgesel ofis sayılarında azaltmaya gidilerek uygun görülen ofislerin kapatılmasına, özellikle inşaat şirketimizin bitmeye yakın projelerinde demobilizasyon çıkışlarının hızlanması için gerekli tedbirlerin alınmasına ve taahhüt grubu genelinde destek fonksiyonlarının birleştirilerek sinerji ve tasarrufların sağlanmasına,

3. Tekfen Mühendislik A.Ş.'nin rekabetçi olacağı seçici coğrafi bölge ve sektörlere odaklanırken, Taahhüt Grubunun enerji ve enerji çözümlerine doğru olan transformasyonunda gerekli olan mühendislik desteğinin kaynağı olarak da konumlanmasına,

B. Tarımsal Sanayi Grubumuz ve terminalcilik işimizde devam eden global ve yerel rekabet nedeniyle, aşağıda belirtilen ve yaklaşık 500 milyon ABD Doları tutarındaki  yatırımların detay fizibiliteleri sunulduktan ve onaylandıktan sonra kesinleşmek üzere yapılmasına,

1. Toros Tarım A.Ş. Ceyhan fabrikasında sülfürik asit ve fosforik asit tesisi,

2. Toros Tarım Ceyhan tesislerinde iskele ve iskele arkası tank yatırımları,

3. 2030 yılında "Net Sıfır-Net Zero" hedefine ulaşmak için kapsam 1 ve kapsam 2 yatırımları ile dijital dönüşüm, müşteri deneyimi ve ARGE çalışmaları yatırımları,

4. Ayrıca Tarım Sanayi Grubu bünyesinde yer alan tarımsal üretim işimizin küçültülmesine,

C. Petrol ve gaz endüstrisi başta olmak üzere, bütün endüstrilerin içerisinde olduğu "karbonsuzlaştırma, yeşil enerji yatırımları, yeşil hidrojen ve yeşil amonyak dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak ve karbon yakalama, stoklama ve kullanma" konularında iş birlikleri dahil olmak üzere Tekfen Grubu'nun 3. büyüme aksını oluşturmak üzere bu alanda faaliyet gösterecek "Tekfen Yenilenebilir Enerji Çözümleri Şirketi"nin kurulmasına, bu şirketin yeni kurulacak olan "Tekfen Platform ve Modular İmalat Şirketi" ile iş birliği ile çeşitli projeler ve tamamlayıcı ürün ve servisler geliştirirken gerekli yatırımların detay fizibiliteleri sunulduktan ve onaylandıktan sonra yapılmasına, bu kapsamda toplam yaklaşık 500 milyon ABD Doları tutarında yatırım yapılmasının planlanmasına,

D. 1. Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş. ve Toros Tarım şirketlerimizde stratejik hedeflerimiz doğrultusunda iş birliği yapabileceğimiz stratejik ortaklıklar kurma imkanlarının araştırılmasına,

2. Terminalcilik faaliyetinin katma değer yaratacak bir stratejik ortaklık ile konteyner limancılığı dahil olmak üzere potansiyel 4. iş kolunun oluşturulması imkanlarının araştırılmasına,

E. Yukarıda bahsi geçen yatırımları mümkün kılabilmek için ve stratejik planın öngördüğü değişim hedeflerini gerçekleştirmek amacıyla aktifimizde yer alan Denkmal in Dahlem Otto-Hahn-Platz Gmbh, Topkapı arazisi ve Tekfen İmalat bünyesindeki Derince arazisinin satılarak toplam 80 milyon ABD doları üzerinde bir nakit yaratılmasının hedeflenmesine,

karar verilmiştir.

Yeni stratejiye uygun organizasyonel ve yönetim  değişiklikleri de eş zamanlı olarak yapılmaktadır.

Yukarıda yer alan önlem ve aksiyonlarla beraber toplam konsolide FAVÖK'ün gelecek 5 yılda toplamda enflasyondan arındırılmış bazda yaklaşık %40 artması öngörülmektedir.

Our Board of Directors passed the following resolutions for the next five-year period based on our priority visions of manageable revenue growth, sustainable and predictable profitability, and transformation in the contracting group toward energy solutions and to generate value for all stakeholders.

A. The Contracting Group will adopt the "shrink to grow" strategy for the following purposes:

1. All manufacturing plants pertaining to the Contracting Group will be gathered under Tekfen İmalat ve Mühendislik A.Ş. (Tekfen Manufacturing and Engineering); Tekfen İmalat ve Mühendislik A.Ş. will be converted to "Tekfen Platform ve Modüler İmalat A.Ş." (Tekfen Platform and Modular Manufacturing) to merge all authorizations in Azerbaijan and Kazakhstan and to monitor all on-shore and off-shore/modular projects; and this company will run feasibility works regarding projects in Saudi Arabia for suitable investment plans to be formulated;

2. Contracting Group companies will be restricted and selective in their operational regions and industries; accordingly, due organizational restructuring will be carried out in headquarters and regional offices; the number of regional offices will subsequently be reduced and some offices will be shuttered if deemed appropriate; required precautions will be taken especially in demobilization process in the projects of Tekfen Construction with high percentage of completion, and supportive functions throughout the Contracting Group will be assembled in order to bring synergy and achieve saving ;

3. Tekfen Mühendislik A.Ş. (Tekfen Engineering) will focus on select regions and industries for competitive initiatives while also positioning as a source of engineering for the energy and energy solutions transformation within the Contracting Group.

B. Considering the persistent global and local competition the Agri-Industry Group faces in the industry, the below listed investments approximately  $500 million will only be commissioned once detailed feasibility works are submitted and approved:

1. Sulfuric and phosphoric acid plants in the Toros Agri Ceyhan plant;

2. Jetty and jetty tank investments in the Toros Agri Ceyhan plant;

3. Scope 1 and 2 investments to achieve the "Net-Zero" target by 2030 as well as digital transformation, customer experience, and R&D investments;

4. In addition, agricultural production operations under the Agri-Industry Group will be downsized.

C. A new company, "Tekfen Yenilenebilir Enerji Çözümleri Şirketi" (Tekfen Renewable Energy Solutions), will be established to operate in fields including but not limited to "decarbonization, green energy investments, green hydrogen and green ammonia" as well as cooperations in "carbon capture, storage and utilization", and will render this field as the third growth direction of Tekfen Group. This company will cooperate with the prospective "Tekfen Platform ve Modüler İmalat Şirketi" (Tekfen Platform and Modular Manufacturing) on various projects and complementary products and services. In the meantime, the necessary investments will be commissioned once detailed feasibility reports are submitted and approved on an investment budget of approximately $500 million:

D. 1. Explore potential cooperation for Tekfen Construction and Installation and Toros Agri companies to achieve strategic targets;

2. Explore possible opportunities to convert terminal operations into a fourth field of business incorporating container port management through a strategic partnership that will generate added value.

E. To allocate budget for the above-listed investments and to achieve the transformation set forth in the strategic plan, Denkmal in Dahlem Otto-Hahn-Platz Gmbh, the Topkapı estate, and the Derince estate owned by Tekfen Manufacturing, all part of our assets, will be sold to generate a total of over $80 million in cash.

Organizational and management changes in line with the new strategy are made simultaneously.

Given the above precautions and actions, theonsolidated EBITDA is expected to increase by approximately 40% in total on a inflation-adjusted basis within the next five years.