Applus Services S.A.

Regulatory Filings • Sep 30, 2020

A la Comisión Nacional del Mercado de Valores

A los efectos previstos en el artículo 227 del Texto Refundido de la Ley del Mercado de Valores, aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, Applus Services, S.A. (en adelante, "Applus+" o la "Sociedad") comunica la siguiente

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

Asunto: Adquisición de Reliable Analysis

Se adjunta información sobre la adquisición de Reliable Analysis.

Todo lo cual se comunica como otra información relevante a todos los efectos, en Madrid, a 30 de septiembre de 2020.

Applus Services, S.A.

Applus+ adquiere Reliable Analysis

• Applus entra en los mercados chino y americano de ensayos para vehículos eléctricos e híbridos
• La adquisición supone un crecimiento importante de la división Laboratories
• El precio inicial de €67 millones se financia con la liquidez existente
• La adquisición aumenta los márgenes y el beneficio por acción

Madrid, 30 de septiembre de 2020 - Applus+, compañía global de inspección, ensayos y certificación, se complace en anunciar la adquisición de la totalidad del capital social de Reliable Analysis de los fundadores de la compañía por un precio inicial de 67 millones de euros libre de deuda y caja. La operación contempla un pago variable que se haría efectivo en 2024 y que está sujeto al cumplimiento de unos determinados objetivos financieros. La ratio de apalancamiento financiero proforma del Grupo tras financiar esta adquisición se espera alrededor de 2.7x a cierre de septiembre de 2020.

Reliable Analysis es un laboratorio de ensayos eléctricos, de compatibilidad electromagnética (EMC) y de materiales con más de 300 empleados que presta sus servicios principalmente a la industria del automóvil desde China y EE. UU., y es altamente reconocido por sus ensayos EMC de motores de vehículos eléctricos y otros componentes.

Sus ingresos en 2019 superaron los 24 millones de euros, el 70% de los cuales se generaron en China y el resto en EE. UU. Se espera que la adquisición incremente de forma inmediata el beneficio por acción, con un margen de resultado operativo ajustado superior al de la división Laboratories en 2019.

Reliable Analysis aumenta significativamente la presencia de Applus+ en China y su exposición al sector de vehículos eléctricos ("VE"), que crece rápidamente. China es el mayor mercado de VE del mundo y se espera que crezca a gran velocidad en los próximos años. Entre los clientes de Reliable Analysis se encuentran grandes compañías del sector de la automoción globales y chinas, incluyendo un número cada vez mayor de fabricantes exclusivos de VE. En los últimos años, la compañía ha crecido orgánicamente por encima del 10%. Debido a la disrupción causada por el coronavirus, los ingresos en 2020 serán menores que los del año anterior, si bien el negocio se está recuperando en esta segunda mitad del año, especialmente en China, y se espera que continúe creciendo a buen ritmo en 2021. La demanda en este mercado está relacionada con la creciente inversión y el continuo foco en el desarrollo de vehículos eléctricos inteligentes cada vez más complejos por parte del sector de la automoción, que conlleva un incremento de los riesgos de seguridad. Esto, a su vez, conlleva mayor necesidad de ensayos y nuevas subcontrataciones por parte de pequeñas start-ups del sector de VE. Esta adquisición generará nuevas oportunidades de inversión para continuar creciendo en este mercado.

A través de su división Laboratories, Applus+ es un gran proveedor de servicios de ensayo, certificación e ingeniería que mejoran la competitividad de los productos y fomentan la innovación en un amplio abanico de sectores, entre ellos el aeroespacial, la automoción, la electrónica, las tecnologías de la información y la construcción.

La división, que tiene alrededor de 1.000 trabajadores de los 23.000 que conforman el Grupo a nivel mundial, ofrece sus servicios en 11 países de Europa, Asia y Norteamérica. La incorporación de esta adquisición, unida a la posición de liderazgo que tiene la división en Europa, convierte a Applus+ Laboratories en un proveedor global de ensayos EMC de gran relevancia y complementa los servicios que ofrece la división IDIADA en el sector de la automoción, lo que convierte a Applus+ en una compañía aún más global y un proveedor de servicios más completo en este campo.

Jordi Brufau, Executive Vice President de la división Laboratories, dice: "Esta adquisición nos proporciona una presencia significativa en la industria de la automoción en China y Norteamérica, y especialmente en el segmento más atractivo del VE. Con la integración de RA y nuestras importantes capacidades en Europa, queremos convertirnos en una referencia global para la investigación, desarrollo y ensayos de prototipos de la industria del automóvil. Estamos contentos también de jugar un papel cada vez mayor en el desarrollo de energías de transporte limpias".

Fernando Basabe, Chief Executive Officer del Grupo Applus+, comenta: "Damos la bienvenida a los trabajadores y los clientes de Reliable Analysis a Applus+. Estamos seguros de poder continuar la historia de éxito de la compañía partiendo de todo lo realizado hasta ahora. Esta inversión se enmarca en nuestra estrategia de crecimiento, comprar compañías con fuertes sinergias de negocio, buenas perspectivas de crecimiento y márgenes, y que aumenten el peso de la división Laboratories dentro del Grupo".

Contacto para accionistas de Applus+:
Aston Swift	+34 93 5533 111	aston.swift@applus.com
Prensa Applus+:
Maria de Sancha Rojo	+34 691 250 977	maria.sancha@applus.com

Sobre el Grupo Applus+

Applus+ es una de las compañías líderes y más innovadoras en el sector de inspección, ensayos y certificación. Proporciona soluciones para clientes en todo tipo de sectores, con el objetivo de garantizar que sus activos y productos cumplen con las normativas y reglamentos medioambientales, de calidad, salud y seguridad.

Basada en España, Applus+ desarrolla su actividad en más de 70 países con una plantilla de más de 23.000 empleados y opera a través de cuatro divisiones globales, todas ellas bajo la marca Applus+. En el ejercicio 2019 obtuvo unos ingresos de 1.778 millones de euros y un resultado operativo ajustado de 197 millones de euros.

Applus+ cotiza en los mercados de valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia. El número total de acciones es de 143.018.430

ISIN: ES0105022000 Symbol: APPS-MC

Para más información visite www.applus.com/es