Enagas S.A.

Investor Presentation • Oct 20, 2020

Resultados 3T2020

Índice

01. Resistencia

Operación del Sistema gasista

್ನೊಂದಿಗೆ

02. Recuperación

Resultados
312020	:==

03. Reinvención

Compromiso EESG y transición energética

04.

Remuneración al accionista

1. Operación del Sistema gasista

Trabajamos para continuar prestando con normalidad un servicio esencial: el suministro de gas natural

El Sistema Gasista español ha operado con total normalidad a pesar de las condiciones adversas

La operación del sistema gasista se ha realizado de manera eficiente y con absoluta flexibilidad

01. Resistencia

Operación del Sistema gasista

02. Recuperación

Resultados
3 2020	==============================================================================================================================================================================

03. Reinvención

Compromiso EESG y
transición energética

04.

05	o

Conclusiones

Principales magnitudes 9M2020 2. Resultados 3T2020

9M2020 vs 9M2019

Principales magnitudes P&L

Principales magnitudes Cash Flow

Balance

Demanda nacional de gas

Resultados 9M2020: Cuenta de resultados

Resultados en línea para alcanzar el objetivo del año en términos de BDI ~ 440M€

M€	9M2020	9M2019	Var. %
				01	01
				02
					02
					03
				03
					04
				04

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2. Resultados 9M2020

Sólida estructura financiera y elevada posición de liquidez

Elevada posición de liquidez

Ratings BBB+ con perspectiva estable

Apalancamiento y liquidez	9M2020	2019	Liquidez	9M2020

1. Resultados 9M2020

Estructura financiera

Sin vencimientos significativos hasta 2022

Vida media de la deuda 4,3 años

Vencimientos de deuda(M€)

Cash Flow y evolución deuda neta

Deuda a tipo fijo superior al 80%

Perspectivas 2020 y objetivos anuales

Los resultados de los test de estrés realizados por la compañía nos permiten reafirmar nuestros objetivo de crecimiento de BDI y los compromisos establecidos para el año 2020

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Evolución demanda convencional

El descenso en la demanda de gas convencional llegó a caer por encima del 20% en el mes de Abril. En el mes de Septiembre la demanda convencional (75% del total) se mantuvo en niveles parecidos a los meses anteriores a la crisis

A pesar de la crisis del COVID, la demanda de gas natural en España registrará a final de año niveles superiores a 2018 (~ 353TWh)

Sistema gasista en equilibrio

Durante los últimos años el Sistema presenta superávit neto anual lo que ha permitido rebajar sustancialmente la deuda del Sistema

Recuperación deuda del Sistema (M€)

Tallgrass Energy

Mejora en las condiciones de mercado y buenas perspectivas a medio plazo

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2. Resultados 3T2020 Tallgrass Energy

Como se anticipaba en la presentación resultados 1S2020, se ha producido una fuerte recuperación de la producción de crudo en el 3Q2020. Se esperan crecimientos sostenidos en la producción de gas natural y crudo a medio y largo plazo

Jan-14 Jun-14 Nov-14 Apr-15

Sep-15

Feb-16

Jul-16 Dec-16 May-17 Oct-17 Mar-18 Aug-18 Jan-19 Jun-19 Nov-19 Apr-20

4 6 8 10 12 14 16 MMbpd Producción total histórica Previsiones ENVERUS Cuencas operación Tallgrass (~15% producción total)

Evolución y previsiones de la producción de petróleo en EE.UU.

0 20 40 60 80 100 120 bcfd Producción total histórica Previsiones ENVERUS Cuencas operación Tallgrass (más del 40% total)

Evolución y previsiones de la producción de gas en EE.UU.

Sep-20

Feb-21

Jul-21 Dec-21 May-22 Oct-22 Mar-23 Aug-23 Jan-24 Jun-24 Nov-24 Apr-25

-

Sep-25

0 2

Jan-14 Jul-14 Jan-15 Jul-15 Jan-16 Jul-16 Jan-17 Jul-17 Jan-18 Jul-18 Jan-19 Jul-19 Jan-20 Jul-20 Jan-21 Jul-21 Jan-22 Jul-22 Jan-23 Jul-23 Jan-24 Jul-24 Jan-25 Jul-25

Tallgrass Energy

La utilización de PXP en el 3Q2020 retoma los niveles previos a la crisis que sólo ha afectado puntualmente a los meses de mayo y junio

Utilización PXP (Mbpd)

Trans Adriatic Pipeline (TAP)

Los trabajos de comisionado avanzan según lo previsto y ya se ha presurizado con gas toda la infraestructura desde Grecia hasta Italia.

El Proyecto está sustancialmente terminado y mantiene su puesta en operación comercial a lo largo de 4T 2020.

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Otras filiales internacionales

GRECIA CHILE

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MÉXICO

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PERÚ

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Gasoducto Sur Peruano (GSP)

Índice

1. Reinvención

Compromiso EESG y

transición energética

01. Resistencia 02. Recuperación Resultados Operación del Sistema 3T2020 gasista E---05. 04. Remuneración al accionista Conclusiones

0

Hoja de Ruta del Hidrógeno: Una apuesta por el hidrógeno renovable

La consecución de los objetivos 2030 que refleja la Hoja de Ruta facilitarán la reducción de las emisiones en 4,6 millones de toneladas equivalentes de CO2 (CO2eq).

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Hoja de Ruta del Hidrógeno: Una apuesta por el hidrógeno renovable

Enagás tiene mas de una docena de proyectos para la descarbonización en distintos sectores y regiones donde la transición energética pueda tener un mayor impacto ; entre ellos el Proyecto Power to Green Hydrogen en Mallorca

Power to Green Hydrogen Mallorca

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Compromiso EESG (Employees, Environmental, Social and Governance)

Enagás frente a la crisis sanitaria sigue potenciado aún más el ámbito SOCIAL con especial foco en todo lo referido a nuestros Empleados (EESG)

Compromiso con el empleo de calidad

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Relaciones laborales

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Compromiso EESG (Employees, Environmental, Social and Governance)

Habiéndose llevado a cabo en nuestros distintos Centros de trabajo e Instalaciones las auditorias oportunas, gracias al rigor y disciplina con el que están implantadas las medidas de Seguridad y Salud y el Compromiso de todos nuestros empleados, Enagás ha obtenido el Sello de Certificación del Protocolo de Actuación frente al COVID19

Gestión de la crisis sanitaria

3 Compromiso EESG y transición energética

Compromiso EESG (Employees, Environmental, Social and Governance)

Actualizaciones en sostenibilidad, medio ambiente y gestión de personas

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•

CTUALIDAD
0 0 0 M
MEJORES EMPRESAS
PARA TRABAJAR

•

Mantenimiento del liderazgo en índices y rankings de sostenibilidad, reconocimientos y certificaciones:

Índice

1. Reinvención

0

Compromiso EESG y

transición energética

01. Resistencia 02. Recuperación Resultados Operación del Sistema 3T2020 gasista 물 05. 04. Remuneración al accionista Conclusiones

4 Remuneración al accionista

Remuneración al accionista 2020E-2026E

Dividendo sostenible a largo plazo

La alta predictibilidad de nuestros flujos de caja y sólida estructura de balance, presentan la holgura suficiente para asegurar el compromiso con nuestra política de dividendo 2020-2026

Índice

01. Resistencia

Operación del Sistema gasista

Resultados
3T2020	-5

03. Reinvención

Compromiso EESG y transición energética

04.

Remuneración al accionista

05.

Conclusiones

Conclusiones

• El Sistema Gasista está operando con total normalidadgracias al riguroso Plan de Contingencia puesto en marcha.

• Recuperación de la demanda convencional en España a niveles similares anteriores a la crisis. Lademanda de gas natural en España podría registrar a final de año niveles superiores a 2018 (~353TWh)

• La alta predictibilidad de nuestros flujos de caja y sólida estructura de balance, presentan la holgura suficiente para asegurarel compromiso con nuestra política de dividendo 2020-2026

• Excelente situación de liquidez que nos permite afrontar la actual situación sin problemas.

• Compromiso de Enagás con la Hoja de Ruta del Hidrógeno Renovable, recientemente aprobada por el Gobierno

• Enagás frente a la crisis sanitaria sigue potenciado aún más el ámbito social foco en todo lo referido a nuestros Empleados (EESG).

• Compromiso en mantener y reforzar el liderazgo de Enagás en sostenibilidad comopilar fundamental de la estrategia de la compañía

Limitación de responsabilidad

Este documento puede contener hipótesis de mercado, informaciones y afirmaciones de carácter prospectivo respecto a las condiciones financieras, los resultados de explotación, el negocio, la estrategia y los planes de Enagás S.A. y sus filiales.

Dichas hipótesis, informaciones de carácter prospectivo no son garantías de una rentabilidad futura e implican riesgos e incertidumbres, pudiendo los resultados reales diferir considenente de dichas hipótesis y afirmaciones prospectivas como consecuencia de diferentes factores.

Enaças, SA. no se manifiesta ni ofrece ninquna garantia respecto a la nformación aquí contenida. Este informe no deberá tomarse en ninqún caso como una promesa o declaración pasada, presente o futura de la compañía o su qrupo.

Se advierte a analistas e inversores que no deben confirmaciones prospectivas, las cuales implican importantes hipótesis y opiniones subjetivas, y que por tanto pueden no se correctas. Enagás no se compromete a actualizar la información aguí recopida ni a corregir las inexactitudes que pudiera contener a hacer públicos los resultados de las revisiones que puedan realizarse de dichas afirmaciones prospectivas para reflejar sucesos o circunde esta presentación, incluidas, entre otras las variaciones en el negocio de Enagás o adquisiciones estratégicas o para rellejar la incidencia de eventos inesperados o una variaciones o hipótesis.

Muchas gracias