Grupo ACS

Investor Presentation • Feb 26, 2021

Presentación de Resultados 2020

26 de febrero de 2021

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Impacto COVID

• o CONSTRUCCIÓN y ACTIVIDADES INDUSTRIALES considerados esenciales en la mayoría de los países del mundo. Impactos limitados a la ralentización de la ejecución de proyectos y las nuevas adjudicaciones.
• o ABERTIS: los ingresos de Abertis se reducen un 24,4% → Reducción significativa de la contribución al beneficio neto del Grupo (-35 millones de euros) debido a las medidas de confinamiento y restricción de la movilidad aplicadas durante el segundo trimestre. Recuperación del tráfico tras el levantamiento de las restricciones en el tercer trimestre, aunque se reduce levemente en el último trimestre del año.
• o CLECE: Compromiso con la sociedad. Reducción de las actividades de limpieza y mantenimiento de las infraestructuras sociales que se cerraron temporalmente (centros escolares, ocio, instalaciones no esenciales y transporte aéreo) durante el confinamiento e incremento de costes en medidas seguridad y protección de la salud de los empleados.

(1) Variación ajustada por F/X

(2) Ajustada por el impacto de Gorgon

Resumen Ejecutivo

BUEN COMPORTAMIENTO DE LOS NEGOCIOS EN	Beneficio Neto	574 €mn
UN ENTORNO ATÍPICO AFECTADO POR LA PANDEMIA MUNDIAL DEL COVID-19	Beneficio Neto Ajustado1		602 €mn
GENERACIÓN DE CAJA CONSISTENTE	Fondos Generados por las Actividades Operativas		1.245 €mn
INCREMENTO DEL ENDEUDAMIENTO DEDICADO	Deuda Neta	1.820 €mn	(+1.766 €mn)
A APROVECHAR LAS OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN EN RENOVABLES Y PARTICIPADAS	Inversiones financieras2 y en proyectos		1.706 €mn
SÓLIDA CARTERA DE PROYECTOS	Norteamérica 30,6 €bn +0,8%*	Australia 17,7 €bn -9,2% Crecimiento comparable, ajustado por tipo de cambio y cambios de perímetro	Europa 15,1 €bn +8,1%

(1) Excluyendo impactos no recurrentes (venta de Thiess, Gorgon, provisiones y resultados por derivados)

(2) Incluye incremento de participación en Hochtief y Cimic y autocartera de ACS

Principales magnitudes operativas 2020

	Reportado	1 Ajustes	Ordinario	Var.	Var. Ex-Abertis
VENTAS	34.937	725	35.663	-8,7%	-8,7%
CARTERA	69.226	-	69.226	-11,0%	-11,0%
EBITDA	2.397	127	2.524	-19,8%	-9,7%
EBIT	1.433	158	1.591	-25,2%	-10,2%
BENEFICIO NETO	574	28	602	-37,4%	-11,2%
FFL Actividades Operativas2	1.089	156	1.245	n.a.	n.a.

(1) Impactos no recurrentes en CIMIC (Venta de Thiess, Gorgon y otros ajustes) + provisiones y resultados por derivados en Corporación

(2) Fondos generados por las Actividades Operativas antes de inversiones financieras y de crecimiento: EBITDA – Gtos. Financieros – Impuestos abonados – Var. FM – CAPEX & Arrendamientos Operativos + Fondos por rotación de activos concesionales

Cifras en millones de euros

Evolución del endeudamiento neto 2020

DEUDA NETA 2019	(54)
Flujo de Fondos Actividades Operativas	1.245
Actividades NO Operativas (*)	(156)
Dividendos abonados (ACS + minoritarios)	(870)
Inversiones financieras y en proyectos	(1.706)
Ajustes F/X	(278)
DEUDA NETA 2020	(1.820) (1.820)
	0,7x EBITDA

(*) Incluye los ingresos por la venta de Thiess, los pagos relacionados con la salida de BICC, la reducción de factoring y otros flujos no operativos

Cifras en millones de euros

Diversificación geográfica

Cifras en millones de euros * Ajustado por tipo de cambio y Gorgon

Diversificación geográfica

* Ajustado por divisa y cambios de perímetro

Actividad en los principales mercados

Cifras en millones de euros * Ajustado por tipo de cambio, Gorgon y cambios de perímetro

Principales Adjudicaciones Construcción -2020

AMÉRICA

Construcción de una nueva terminal de 1,2 millones de pies cuadrados con 30 puertas en el Aeropuerto Internacional de San Diego, California

ASIA-PACÍFICO

Extensión por cinco años de los servicios de minería en Lake Vermont en Queensland (Australia)

ASIA-PACÍFICO

Desarrollo del proyecto de instalaciones de la Iniciativa de Capacitación Militar de Australia y Singapur (ASMTI) para el Departamento de Defensa del Gobierno Australiano en North Queensland (Australia)

AMÉRICA

Construcción de una nueva torre y centro de servicios clínicos adyacentes al actual Hospital Wexner Medical Center, y la construcción de dos nuevos aparcamientos (Columbus, Ohio, Estados Unidos)

AMÉRICA

EDIFICACIÓN

EDIFICACIÓN

OBRA CIVIL MINERIA

EDIFICACIÓN

Construcción de un nuevo edificio de 13 plantas y 40.000 m2 para el Departamento de Transporte (Cambridge, Massachusetts, Estados Unidos)

376 € MN

1.539 €MN

2.004 €MN

493 €MN

400 € MN

EUROPA

Contrato para la construcción del complejo túnel de protección acústica Altona, de 2,2 kilómetros de longitud, en la autopista A7 de Hamburgo, incluidas las vías de acceso y salida. (Alemania)

AMÉRICA

CARRETERAS

OBRA CIVIL

SERVICIOS

OBRA CIVIL

Ampliación de la autopista 50 entre Watt Avenue y la Interestatal 5 en Sacramento, California (Estados Unidos)

351 € MN

376 € MN

AMÉRICA

Contratos de servicios de mantenimiento para clientes del sector del petróleo y del gas en la zona de Australia Occidental y en Victoria (Australia)

277 €MN

AMÉRICA

Construcción de una tubería de acceso hasta la planta de tratamiento de aguas residuales de Cedar Creek, (USA)

219 € MN

Principales Adjudicaciones Servicios Industriales y Servicios – 2020

Infraestructuras – Evolución de las ventas

Crecimiento anual comparable*

Cifras en millones de euros * Ajustado por Tipo de cambio y Gorgon

Servicios Industriales – Evolución de las ventas

Crecimiento anual comparable*

Cifras en millones de euros * Ajustado por Tipo de cambio

Servicios – Evolución de las ventas

Recuperación de la actividad en el 2S/20 tras el impacto de las medidas de confinamiento desde marzo-2020

Cifras en millones de euros * Ajustado por Tipo de cambio

Resultados operativos - EBITDA

Resultados de Abertis 2020

ABERTIS	2020	Var. comp*
Ingresos	4.054	-18%
EBITDA	2.628	-23%
Beneficio neto (antes PPA)	375	-66%
Deuda neta	23.626	+12%

* Ajustado por tipo de cambio y excluyendo resultados extraordinarios

	Evolución operativa fuertemente afectada por COVID-19

• Tráfico medio diario: -21%
• Caída de ingresos totales: € 1.307 mn

Inversiones en nuevas concesiones en América

• Red de Carreteras de Occidente (53%) en México: € 1.500 mn
• Elizabeth River Crossings (55%) en Estados Unidos: € 1.000 mn

Política de dividendos

• 2020: € 875 mn (abonados en abril y noviembre)
• 2021/22: € 600 mn /año

Distribución geográfica del EBITDA

Beneficio Neto

		BN Ordinario1			Impactos	no recurrentes	BN Reportado
Cifras en millones de euros	2019	2020	Var (%)	Var (€ mn)	2019	2020	2019	2020
Infraestructuras	613	321	-47%	(292)	(420)	(222)	193	99
Construcción	358	322	-11%	(36)	(420) 3	(222) 5	(62)	100
Concesiones 2	255	(1)	n.a.	(256)			255	(1)
Servicios Industriales	350	312	-11%	(38)	4 250		600	312
Servicios	38	18	-54%	(20)			38	18
Corporación	(39)	(49)		(10)	3 170	6 194	131	145
BENEFICIO NETO	962	602	-37%	(360)		(28)	962	574

(1) Excluye los impactos no recurrentes

(2) Incluye Iridium y Abertis, cuya aportación ha caído en 280 €mn

(3) Provisiones 2019 relativas al cese de actividad de CIMIC en Oriente Medio - BICC

(4) Plusvalías por la venta de activos renovables en España en 2019

(5) Eliminación del fondo de comercio correspondiente a Thiess tras su venta

(6) Resultados por provisiones y derivados

Flujo de Fondos de las Actividades Operativas

EBITDA	2.397
Gastos Financieros, Impuestos y otros ajustes	(511)
Var. Fondo Maniobra (ex – factoring)	(220)
CAPEX & Arrendamiento Operativo	(865)
Flujos generados por la rotación de activos (Concesiones y Renovables)	444

Flujo de Fondos Actividades Operativas 1.245

Flujo de Fondos de las Actividades NO Operativas

Desglose de inversiones financieras y en proyectos

TOTAL INVERSIONES 1.706

Cartera de proyectos de energía

Conclusiones

Sólida evolución operativa y financiera en un entorno macroeconómico mundial complejo e inestable

Garantizando la calidad del servicio a nuestros clientes

Incrementando la seguridad de nuestros empleados

Apoyando a nuestros proveedores y subcontratistas

Manteniendo la remuneración al accionista

Invirtiendo en proyectos sostenibles de futuro

Creación de valor para toda la sociedad

PORFOLIO VERDE EN DESARROLLO

Gracias al esfuerzo de las 180 mil personas que forman parte del Grupo ACS

+ 9.000 personas de colectivos vulnerables