Clinica Baviera S.A.

Investor Presentation • Jul 26, 2021

Resultados 1S 2021 Resultados consolidados

26 de julio de 2021

www.clinicabaviera.com www.grupobaviera.es

1. Resultados Consolidados 1S 2021 2. Resultados por país 1S 2021 3. Medidas Alternativas de Rendimiento 4. Calendario financiero y contacto 5. Aviso legal

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Resultados 1S 2021

Resultados Consolidados 1S 2021

La presente información financiera correspondiente al primer semestre de 2021 y su comparativa con el primer semestre de 2020 debe ser analizada teniendo en cuenta el cese de la actividad producido con motivo de la pandemia, en los diferentes países en los que opera el grupo en las siguientes fechas: • España 13 marzo 2020 al 5 de mayo de 2020 • Alemania 21 de marzo 2020 al 5 de mayo de 2020 • Italia 12 marzo 2020 al 5 de mayo de 2020

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Resultados 1S 2021
Resultados consolidados (miles de euros)
	1S 2021	1S 2020	1S 21-1S 20
Ingresos	86.491	49.610	74,3%
España	57.893	31.081	86,3%
Alemania(*)	21.455	14.177	51,3%
Italia	7.143	4.352	64,1%
EBITDA	29.387	11.595	153,4%
España	19.131	6.805	181,1%
Alemania(*) Italia	8.802 1.454	4.335 455	103,0% 219,8%

* Incluye Viena 4

Resultados consolidados (miles de euros)

* Incluye Viena 5

Resultados 1S 2021 Resultados consolidados (miles de euros)

Resultados consolidados (miles de euros)
	1S 2021	1S 2020	Dif. 000	Dif. %
Cifra de negocios	86.491	49.611	36.880	74,3%
Gastos operativos	(57.104)	(38.016)	19.088	50,2%
EBITDA	29.387	11.595	17.792	153,4%
Amortización	(6.927)	(6.751)	176	2,6%
Resultado de Explotación	22.460	4.844	17.616	363,7%
Resultado Financiero	(247)	(299)	(52)	(17,1%)
Resultado antes de Impuestos	22.212	4.545	17.667	388,7%
Impuesto sobre beneficios	(5.890)	(1.438)	4.452	309,5%
Resultado del periodo	16.322	3.107	13.215	425,4%

Resultados 1S 2021
Resultados consolidados –	Clínicas y Recursos Humanos
Recursos Humanos	España	Alemania *	Italia	Total
Gerentes	23	10	4	37
Doctores	136	25	5	166
Apoyo médico Servicios Corporativos	568 111	181 45	43 10	792 166
Personal	838	261	62	1.161
	Clínicas
	60
*	23
España Alemania Italia	6
	89
Clínicas

	Clínicas
España	60
*
Clínicas	89

Resultados 1S 2021 Resultados consolidados – Capex y Posición Financiera Neta (miles de euros)

CAPEX

	Inversiones
Mantenimiento y mejoras	2,257
Aperturas y traslados	2,266
Total inversiones	4,522

Posición Financiera Neta

		Posición Financiera Neta
	30/06/2021	31/12/2020	Diferencia
Tesorería y equivalentes (1)	31,916	26,886	5,030
Deuda financiera bancaria (2)	(13,461)	(16,350)	2,889
Posición Financiera Neta (*)	18,455	10,536	7,919

(1) Incluye tesorería e inversiones financieras temporales

(2) Incluye la deuda con intereses explícitos

(*) Al incluirse en su cálculo sólo las deudas con intereses explícitos, la NIIF 16 no tiene efecto en la deuda financiera neta

Resultados 1S 2021
Resultados consolidados – Balance (miles de euros)
	30/06/2021	31/12/2020	'000	%
Inmovilizado material	34,726	34,143	583	1.7%
Derechos de uso	37,621	37,260	361	1.0%
Fondo de Comercio y otros intangibles	15,882	15,181	701	4.6%
Activos financieros e impuestos diferidos	2,970	2,961	10	0.3%
Deudores y otros activos corrientes	4,556	4,491	65	1.4%
Tesorería y equivalentes (A) (1)	31,916	26,886	5,030	18.7%
Total Activos	127,671	120,922	6,749	5.6%
Deuda financiera bancaria (B) (2)	13,461	16,350	(2,889)	(17.7%)
Deuda financiera por arrendamientos (3)	38,708	38,342	366	1.0%
Acreedores comerciales y otros pasivos fin.	10,463	12,786	(2,323)	(18.2%)
Pagos diferidos	100	96	4	4.2%
Administraciones Públicas acreedoras	8,785	6,830	1,955	28.6%
Otros pasivos corrientes y no corrientes	4,191	1,614	2,577	159.6%
Patrimonio Neto (Sociedad Dominante)	51,470	44,492	6,978	15.7%
Intereses minoritarios	493	412	81	19.7%
Total Patrimonio Neto y Pasivos	127,671	120,922	6,749	5.6%
Posición Financiera Neta (A-B)	18,455	10,536
Dividendos	9,102	-
(1) Incluye tesorería e inversiones financieras temporales

Resultados	1S 2021
Resultados consolidados –	Cash flow (miles de euros)
		1S 2021	1S 2020
	Resultado antes de impuestos	22.212	4.545
	Amortización	6.927	6.751
	Variación del capital circulante	(566)	(1.554)
	Impuesto sobre beneficios	(4.064)	(1.117)
	Otros ajustes al resultado	255	203
	Tesorería procedente de actividades de explotación	24.765	8.828
	Pagos por compras de inmovilizado	(3.885)	(1.881)
	Otros flujos de inversión	43	(15)
	Tesorería utilizada en actividades de inversión	(3.842)	(1.896)
	Cobros por préstamos bancarios	-	10.000
	Pagos por préstamos bancarios	(2.889)	(2.842)
	Pagos por derechos de uso	(3.865)	(3.865)
	Pago de dividendos	(9.102)	-
	Otros flujos de financiación	(37)	(188)
	Tesorería utilizada en actividades de financiación	(15.893)	3.105
	Cambio neto en la situación de tesorería	5.030	10.037

Cambio neto en la situación de tesorería
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Resultados 1S 2021 Resultados por país (miles de euros)

Resultados por país (miles de euros)
1S 2021-1S 2020	España	Alemania *	Italia	Total
Cifra de negocios	57.893	21.455 *	7.143	86.491
Gastos operativos	(38.762)	(12.653)	(5.689)	(57.104)
EBITDA 1S 2021	19.131	8.802	1.454	29.387
Margen EBITDA 1S 2021%	33,0%	41,0%	20,4%	34,0%
EBITDA 1S 2020	6.805	4.335	455	11.595
Margen EBITDA 1S 2020%	21,9%	30,6%	10,4%	23,4%
000 21-20	12.326	4.467	999	17.792

Resultados 1S 2021 Resultados por país-España (miles de euros)

Resultados por país-España (miles de euros)
1S 2021-1S 2020	1S 2021	%	1S 2020	%	'000	%
Cifra de negocios	57.893		31.081		26.812	86,3%
Gastos operativos	(38.762)	(67,0%)	(24.276)	(78,1%)	14.486	59,7%
EBITDA	19.131	33,0%	6.805	21,9%	12.326	181,1%
Amortización	(4.007)	(6,9%)	(3.962)	(12,7%)	45	1,1%
EBIT	15.124	26,1%	2.842	9,1%	12.281	432,1%

Resultados 1S 2021

Resultados por país-Alemania (miles de euros)
1S 2021-1S 2020	1S 2021	%	1S 2020	%	'000	%
Cifra de negocios	21,455		14,177		7,278	51.3%
Gastos operativos	(12,653)	(59.0%)	(9,842)	(69.4%)	2,811	28.6%
EBITDA	8,802	41.0%	4,335	30.6%	4,467	103.0%
Amortización	(2,089)	(9.7%)	(2,009)	(14.2%)	81	4.0%
EBIT	6,713	31.3%	2,327	16.4%	4,386	188.5%

Resultados 1S 2021 Resultados por país-Italia (miles de euros)

Resultados por país-Italia (miles de euros)
1S 2021-1S 2020	1S 2021	%	1S 2020	%	'000	%
Cifra de negocios	7.143		4.352		2.791	64,1%
Gastos operativos	(5.689)	(79,6%)	(3.897)	(89,6%)	1.792	46,0%
EBITDA	1.454	20,4%	455	10,4%	999	219,8%
Amortización	(830)	(11,6%)	(780)	(17,9%)	50	6,5%
EBIT	624	8,7%	(325)	(7,5%)	949	-

Medidas alternativas de Rendimiento

La información financiera contenida en este documento ha sido elaborada de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esta información no ha sido auditada, por lo que no es una información definitiva y podría verse modificada en el futuro. El Grupo asimismo utiliza algunas Medidas Alternativas de Rendimiento (APM) para proporcionar información adicional que favorecen la comparabilidad y comprensión de su información financiera y facilitan la toma de decisiones y la evaluación del rendimiento del Grupo. A los efectos de cumplir con las Directrices del ESMA sobre APMs, el Grupo presenta esta información adicional para favorecer la comparabilidad, la fiabilidad y la comprensión de su información financiera. • CAPEX (Capital expenditure): Corresponde a las inversiones realizadas por el Grupo en activos fijos intangibles y materiales. • EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and amortization): Corresponde al beneficio o pérdida del Grupo por las operaciones

• impuestos.
• continuadas antes de intereses, impuestos, gastos de depreciación y amortización. EBIT (Earnings Before Interest and Taxes): Corresponde al beneficio o pérdida del Grupo por las operaciones continuadas antes de intereses e • Posición Financiera Neta: Corresponde a la diferencia entre las siguientes partidas: tesorería e inversiones financieras temporales menos la deuda con intereses explícitos. No incluye por tanto la deuda surgida por la aplicación de la NIIF 16.

Calendario financiero y contacto

Calendario financiero
Resultados 3T 2021	Noviembre de 2021

Contacto

Departamento Relación con Inversores

Paseo de la Castellana 20 28046 Madrid Tel: +34 917 819 880 inversores@clinicabaviera.com www.grupobaviera.com

Aviso legal

La información financiera contenida en este documento ha sido elaborada de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Esta información no ha sido auditada, por lo que no es una información definitiva y podría verse modificada en el futuro. El Grupo asimismo utiliza algunas Medidas Alternativas de Rendimiento (APM) para proporcionar información adicional que favorecen la comparabilidad y comprensión de su información financiera y facilitan la toma de decisiones y la evaluación del rendimiento del Grupo.

Este documento tiene carácter puramente informativo y no puede ser interpretado como una oferta de venta, intercambio o adquisición de valores y, de ninguna manera, constituye las bases de cualquier tipo de documento o compromiso. El presente documento puede contener manifestaciones sobre intenciones, expectativas o previsiones futuras. Estas manifestaciones de futuro o previsiones no constituyen, por su propia naturaleza, garantías de un futuro cumplimiento, encontrándose condicionadas por riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes, que podrían determinar que los desarrollos y resultados finales difieran materialmente de los puestos de manifiesto en estas intenciones, expectativas o previsiones. La Compañía no asume la obligación de revisar o actualizar públicamente tales manifestaciones en caso de que se produzcan cambios o acontecimientos no previstos que pudieran afectar a las mismas. La Compañía facilita información sobre éstos y otros factores que podrían afectar las manifestaciones de futuro, el negocio y los resultados financieros del Grupo Baviera, en los documentos que presenta ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España. Se invita a todas aquellas personas interesadas a consultar dichos documentos.