Earnings Release • Jul 27, 2021
Earnings Release
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RESULTADOS 2º TRIMESTRE
Renta 4 Banco ha obtenido en el primer semestre de 2021 un Beneficio Neto atribuido al Grupo de 12,6 millones de euros frente a 7,5 millones obtenidos en el mismo periodo del ejercicio anterior, lo que representa un incremento del 67,7%.
El ratio de capital "CET1 Fully Loaded" se sitúa en torno al 17,5%, lo que representa un elevado margen sobre el nivel de requerimiento regulatorio.
El Retorno sobre Capital (ROE) asciende al 20,8%, rentabilidad sobre el capital invertido que supera ampliamente a la media del sector.
Durante este período, las variables operativas y los niveles de actividad registrados han continuado evolucionando a un ritmo satisfactorio. La captación neta patrimonio de clientes de la red propia en el semestre ha sido 580 millones de euros y el número de clientes se ha incrementado en el período un 6,3%, alcanzando la cifra de 107.614 clientes.
Los activos totales de clientes a 30 de junio ascienden a 25.954 millones de euros, un 25,0% más que hace un año, de los cuales 13.894 millones de euros corresponden a activos de clientes de la red propia, importe superior en 2.659 millones de euros al del ejercicio anterior, un 23,7% más.
Las filiales de Latinoamérica mantienen la tendencia de resultados positivos crecientes, con una aportación conjunta de aproximadamente el 10,7% del resultado consolidado.
| MAGNITUDES OPERATIVAS | 30/06/2021 | 30/06/2020 | % |
|---|---|---|---|
| Nº Clientes Red Propia | 107.614 | 89.942 | 19,6% |
| Activos Totales (millones de euros) | 25.954 | 20.760 | 25,0% |
| Bolsa | 10.875 | 8.536 | 27,4% |
| Fondos Inversión (propios y de terceros) | 6.697 | 4.940 | 35,6% |
| Fondo Pensiones | 4.806 | 3.966 | 21,2% |
| SICAVs | 1.016 | 948 | 7,2% |
| Otros | 2.560 | 2.370 | 8,0% |
| Activos Red Propia (millones de euros) | 13.894 | 11.235 | 23,7% |
| Activos Red de Terceros (millones de euros) | 12.060 | 9.525 | 26,6% |
| RESULTADOS | 30/06/2021 | 30/06/2020 | % |
|---|---|---|---|
| Comisiones Netas | 49.237 | 41.909 | 17,5% |
| Comisiones Percibidas y Diferencias de Cambio | 91.891 | 86.211 | 6,6% |
| Comisiones Pagadas | -42.654 | -44.302 | -3,7% |
| Costes de Explotación | -39.716 | -33.344 | 19,1% |
| Margen Actividad | 9.521 | 8.565 | 11,2% |
| Margen Financiero | -165 | 694 | - |
| Rdo. Operaciones Financieras y Dividendos | 6.704 | 4.794 | 39,8% |
| Margen Ordinario | 16.060 | 14.053 | 14,3% |
| 12.601 | 7.440 | 69,4% | |
| -1 | -75 | -98,7% | |
| 12.602 | 7.515 | 67,7% | |
| BPA | 0,31 | 0,19 | 67,6% |
| PLANTILLA (promedio del periodo) | 30/06/2021 | 30/06/2020 | % |
|---|---|---|---|
| Plantilla media en el periodo | 581 | 528 | 10,0% |
| Red Comercial (en el extranjero) | 290(68) | 276(60) | 5,1% |
| Servicios Centrales | 291 | 252 | 15,5% |
| 66 | 66 | 0,0% |
| LA ACCIÓN: Renta 4 | 30/06/2021 | 30/06/2020 | % |
|---|---|---|---|
| Ticker (Reuters/Bloomberg/Adrs) | RTA4.MA | RTA4.MA | |
| Cotización (€) | 8,4 | 5,9 | 42,4% |
| Capitalización (€) | 341.822.905 | 240.089.898 | 42,4% |
| Nº Acciones Circulación | 40.693.203 | 40.693.203 |
El volumen de patrimonio administrado y gestionado durante el primer semestre de 2021 se sitúa en 25.954 millones de euros, 2.522 millones de euros más que a comienzo del ejercicio, lo que representa un aumento del 10,8% en los seis meses, de los que, 13.894 millones de euros corresponden a la red propia, han aumentado 1.347 millones de euros en el semestre.
El patrimonio de clientes en activos bajo gestión (Fondos de Inversión, SICAVs y Fondos de Pensiones) se sitúan en 12.519 millones de euros, con un incremento de 2.665 millones de euros respecto al año anterior, un 27,0% más que en el mismo período del año anterior.
El patrimonio gestionado en Fondos de Inversión asciende a 3.551 millones de euros, en SICAVs 1.016 millones de euros y en Fondos de Pensiones 4.806 millones de euros, con crecimientos respectivos del 21,3%, 7,2% y 21,2% en los últimos doce meses.
El volumen comercializado en Fondos de otras gestoras, es 3.146 millones de euros, lo que representa un aumento en los últimos doce meses del 56,3%.
Se mantiene el ritmo crecimiento del número de clientes. El número total de cuentas de la red propia es 107.614 frente a 89.942 en el mismo periodo del año anterior y continúa a niveles satisfactorios el crecimiento en el volumen de captación neta de patrimonio de la red propia, ha sido de 580 millones de euros en el semestre.
| Concepto | 30/06/2021 | 31/06/2020 | % |
|---|---|---|---|
| Intereses y rendimientos asimilados | 2.008 | 2.661 | -24,5% |
| Intereses y cargas asimiladas | -2.173 | -1.967 | 10,5% |
| MARGEN DE INTERESES | -165 | 694 | - |
| Rendimiento de instrumentos de capital | 1 | 88 | - |
| Resultado método de participación | 181 | 37 | 389,2% |
| Comisiones percibidas | 83.940 | 79.909 | 5,0% |
| Comisiones pagadas | -42.654 | -44.302 | -3,7% |
| 6.703 | 4.706 | 42,4% | |
| Diferencias de cambio (Neto) | 7.386 | 6.164 | 19,8% |
| Otros productos de explotación | 384 | 101 | 280,2% |
| Otras cargas de explotación | -2.328 | -1.872 | 24,4% |
| MARGEN BRUTO | 53.448 | 45.525 | 17,4% |
| Gastos de administración: | -32.746 | -27.046 | 21,1% |
| a) Gastos de personal | -21.073 | -17.079 | 23,4% |
| b) Otros gastos generales de administración | -11.673 | -9.967 | 17,1% |
| Amortizaciones | -4.642 | -4.426 | 4,9% |
| Dotaciones a provisiones (neto) | -994 | -565 | 75,9% |
| 1.510 | -3.344 | - | |
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 16.576 | 10.144 | 63,4% |
| Pérdidas por deterioro el resto de activos (neto) | 0 | 0 | - |
| Ganancias/(Pérdidas) en baja de participaciones y otras | 2 | 0 | - |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 16.578 | 10.144 | 63,4% |
| -3.977 | -2.704 | 47,1% | |
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 12.601 | 7.440 | 69,4% |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 12.602 | 7.515 | 67,7% |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | -1 | -75 | -98,7% |
El Beneficio Neto Atribuido al Grupo se ha situado en 12,6 millones de euros, representa un ascenso del 67,7% respecto al obtenido durante el primer semestre de 2020 que ascendió a 7,5 millones de euros.
En el primer semestre de 2021 las Comisiones Brutas (Comisiones percibidas, resultado sociedades método participación y otros productos de explotación), han crecido un 5,6% en comparación con el mismo periodo del año anterior, hasta alcanzar la cifra de 84,5 millones de euros.
Las Comisiones Brutas de Intermediación, han descendido un 1,5%, cerrando el semestre en 41,0 millones de euros.
Las Comisiones de Gestión se sitúan en 35,6 millones de euros, un 11,0% superior a las registradas el mismo periodo del pasado año.
Las comisiones del área de Servicios Corporativos han crecido respecto al año anterior un 24,7%, situándose los ingresos en 7,9 millones de euros.
Las Comisiones Netas (Comisiones Brutas-Comisiones satisfechas), ha aumentado un 17,1% alcanzando la cifra de 41,9 millones de euros, en comparación con 35,7 millones de euros obtenidos en el primer semestre de 2020.
El Margen de intereses ha sido negativo, -0,2 millones de euros, debido a la elevada liquidez mantenida en el balance remunerada a tipo de interés negativo.
El Resultado de Operaciones Financieras ha ascendido a 6,7 millones de euros frente a los 4,7 millones de euros en el mismo periodo de 2020, lo que supone un incremento del 42,4%.
El Margen Bruto semestral ha sido 53,5 millones de euros, frente a 45,5 millones de euros en el mismo periodo del año anterior, lo que supone un crecimiento del 17,4%.
Por el lado de los costes, los Costes de Explotación (Gastos generales, Gastos de personal, amortizaciones y otros gastos de explotación) han ascendido a 39,7 millones de euros, lo que ha supuesto un incremento del 19,1%.
Los Gastos de personal han tenido un incremento del 23,4%, situándose en 21,1 millones de euros y los Gastos generales de administración han sido 11,7 millones de euros, frente a 10,0 millones el año anterior, creciendo un 17,1%.
La recuperación de dotaciones por deterioro de activos ha ascendido a 1,5 millones, revertiendo en gran parte las dotaciones efectuadas durante el primer semestre de 2020.
El Resultado de la actividad de explotación ha alcanzado 16,6 millones de euros, frente a 10,1 millones en el primer semestre del año anterior, comparativamente supone un crecimiento del 63,4%.
| Concepto | 2T 2021 | 2T 2020 | % |
|---|---|---|---|
| Intereses y rendimientos asimilados | 1.106 | 1.269 | -12,8% |
| Intereses y cargas asimiladas | -1.048 | -1.183 | -11,4% |
| MARGEN DE INTERESES | 58 | 86 | -32,6% |
| Rendimiento de instrumentos de capital | 1 | 88 | -98,9% |
| Resultado método de participación | 92 | 21 | 338,1% |
| Comisiones percibidas | 40.572 | 40.021 | 1,4% |
| Comisiones pagadas | -19.674 | -23.739 | -17,1% |
| 2.692 | 3.391 | -20,6% | |
| Diferencias de cambio (Neto) | 2.574 | 2.844 | -9,5% |
| Otros productos de explotación | 101 | 50 | 102,0% |
| Otras cargas de explotación | -1.095 | -1.085 | 0,9% |
| MARGEN BRUTO | 25.321 | 21.677 | 16,8% |
| Gastos de administración: | -16.329 | -13.895 | 17,5% |
| a) Gastos de personal | -10.513 | -8.874 | 18,5% |
| b) Otros gastos generales de administración | -5.816 | -5.021 | 15,8% |
| Amortizaciones | -2.346 | -2.220 | 5,7% |
| Dotaciones a provisiones (neto) | -739 | -563 | - |
| 1.486 | 611 | 143,2% | |
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 7.393 | 5.610 | 31,8% |
| Pérdidas por deterioro el resto de activos (neto) | 0 | 0 | - |
| Ganancias/(Pérdidas) en baja de participaciones y otras | 2 | 0 | - |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 7.395 | 5.610 | 31,8% |
| -1.896 | -1.458 | 30,0% | |
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 5.499 | 4.152 | 32,4% |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 5.498 | 4.177 | 31,6% |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 1 | -25 | -104,0% |
Renta 4 Banco ha obtenido en el segundo trimestre de 2021 un Beneficio Neto de 5,5 millones de euros, frente a 4,2 millones de euros en el mismo período de 2020, lo que supone un 31,6% más.
Las Comisiones Brutas del trimestre (Comisiones percibidas, resultado sociedades método participación y otros productos de explotación), se han incrementado un 1,7%, hasta 40,8 millones de euros, frente a 40,1 millones de euros en el mismo periodo de 2020.
En términos de Comisiones Netas, se obtuvieron en el trimestre 20,9 millones de euros, 28,4% más que en el mismo período del año anterior.
El margen de intereses trimestral se ha situado en niveles muy próximos a cero, en la misma línea que el obtenido en el mismo trimestre del anterior, y el resultado de operaciones financieras se ha situado en 2,7 millones de euros frente a 3,4 millones de euros el año anterior.
En términos comparativos el Margen Bruto se ha incrementado un 16,8% alcanzando 25,3 millones de euros en el trimestre, frente a 21,7 millones de euros el año anterior.
Los "Costes de Explotación" (Gastos generales, Gastos de personal, Otros Gastos de explotación y Amortizaciones) han sido 19,8 millones de euros, lo que supone un incremento del 14,9% respecto al segundo trimestre de 2020.
El Resultado trimestral de la Actividad de Explotación ha aumentado respecto al mismo trimestre del año anterior un 31,8%, situándose en 7,4 millones de euros, frente a 5,6 millones de euros en el segundo trimestre de 2020.
Los resultados obtenidos en el semestre continúan reflejando una evolución favorable de la actividad comercial y de negocio: aumenta de forma sostenida el número de clientes, la captación de nuevo patrimonio de clientes se mantiene con buen ritmo de crecimiento, las comisiones obtenidas aumentan y el resultado de las filiales de Latinoamérica está consolidado su aportación positiva al Grupo cada vez con mayor peso.
La línea de crecimiento y de buenos resultados consideramos que se mantendrá en los próximos trimestres, pero el entorno es exigente y requiere una continua adaptación y evolución. Los meses han venido marcados por las consecuencias del COVID-19 y por estar viviendo un proceso de transformación que, aunque en gran medida estaba ya presente, ahora, se ha acelerado y ha puesto de manifiesto con más claridad tendencias que van a marcar el futuro próximo.
Estamos en un contexto de bajos tipos de interés por un largo período, de consolidación y desintermediación bancaria e importancia de las fuentes alternativas de capital, con nuevas formas de trabajo, sostenibilidad e importancia de criterios ESG, y evolucionando hacia un sector basado en plataformas y ecosistemas que van a generar una nueva ola de disrupción y desintermediación.
En respuesta a estas tendencias, en los próximos trimestres continuaremos incorporando nuevas soluciones y alternativas inversión, junto con nuevos servicios que ampliarán y complementarán la oferta de productos de inversión especializada en un desarrollo que, bajo un modelo de crecimiento rentable, nos mantenga posicionados como un Banco de referencia con fuerte proyección futura.
| ACTIVO | 30/06/2021 | 31/12/2020 |
|---|---|---|
| Miles de euros | ||
| 1. Efectivo y saldos en efectivo en Bancos centrales y otros depósitos a la vista |
825.667 | 744.174 |
| 55.729 | 55.079 | |
| en resultados | ||
| resultado global | 606.438 | 580.321 |
| 394.902 | 315.846 | |
| 6. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento | ||
| 7. Derivados - contabilidad de coberturas | ||
| 8. Cambios de valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés |
||
| 9. Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 466 | 362 |
| 10. Activos amparados por contratos de seguro y reaseguros | ||
| 11. Activos tangibles | 58.837 | 60.399 |
| a) Inmovilizados material de uso propio | 55.437 | 56.944 |
| b) Inversiones inmobiliarias | 3.400 | 3.455 |
| 12. Activos intangible | 20.673 | 20.110 |
| a) Fondo de comercio | 15.291 | 15.291 |
| b) Otro activo intangible | 5.382 | 4.819 |
| 13. Activos por impuestos | 762 | 994 |
| a) Activos por impuestos corrientes | 20 | 0 |
| b) Activos por impuestos diferidos | 742 | 994 |
| 14. Otros activos | 3.143 | 1.850 |
| 15. Activos no corrientes y grupos enajenables de los elementos | ||
| TOTAL ACTIVO | 1.966.617 | 1.779.135 |
| PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30/06/2021 | 31/12/2020 |
|---|---|---|
| Miles de euros | ||
| TOTAL PASIVO | 1.833.562 | 1.657.464 |
| 0 | 522 | |
| 1.818.227 | 1.643.451 | |
| 4. Derivados - contabilidad de coberturas | ||
| 5. Cambios en el valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés |
||
| 6. Pasivo amparados por contratos de seguros | ||
| 7. Provisiones | 1.307 | 313 |
| 8. Pasivos por impuestos | 9.776 | 8.020 |
| a) Pasivos por impuestos corrientes | 8.235 | 6.461 |
| b) Pasivos por impuestos diferidos | 1.541 | 1.559 |
| 9. Capital reembolsable a la vista | ||
| 10. Otros pasivos | 4.252 | 5.158 |
| 11. Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han | ||
| TOTAL PATRIMONIO NETO | 133.055 | 121.671 |
| FONDOS PROPIOS | 133.071 | 121.402 |
| 1. Capital | 18.312 | 18.312 |
| a) Capital desembolsado | 18.312 | 18.312 |
| b) Capital desembolsado no exigido | ||
| 2. Prima de emisión | 8.496 | 8.496 |
| 3. Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital | ||
| 4. Otros elementos de patrimonio neto | ||
| 5. Ganancias acumuladas | ||
| 6. Reserva de revalorización | ||
| 7. Otras reservas | 94.147 | 76.943 |
| 8. (-) Acciones propias | -486 | -486 |
| 9. Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante | 12.602 | 18.137 |
| 10. (-) Dividendos a cuenta | 0 | 0 |
| OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO | -871 | -637 |
| INTERESES MINORITARIOS (participaciones no dominantes) | 855 | 906 |
| TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 1.966.617 | 1.779.135 |
Tel.: +34 913 848 500 | Fax: +34 610 894 343 [email protected] | www.renta4.com
Renta 4 Banco, S.A. Paseo de la Habana, 74 28036 Madrid | España
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