Chat with Filing

Ask questions about this document
Please log in or register to use the chat feature. Please register first.
RNS - Kaldvík AS: Extraordinary general meeting held - Attachment: Kaldvik AS - EGM minutes 4 July 2025.pdf

Company: Kaldvik AS Date: 2025-07-04 Language: Norwegian Register to download
Loading document preview...
Document Preview Not Available

The file type (.pdf) cannot be displayed directly here.
Open Original File
Error loading document preview. Please try the 'Open Original File' link.
You're One Click Away From The Full Filing

Instantly access this document—and 2.8M more—for free. Select your preferred method:
Continue with Google Continue with Microsoft Continue with Facebook Continue with Amazon
![](_page_0_Picture_1.jpeg)

### **PROTOKOLL FRA**

### **EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING**

**I**

## **KALDVÍK AS**

## **(ORG. NR. 924 824 913)**

Den 4. juli 2025 kl. 12:00 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Kaldvík AS (org. nr. 924 824 913) ("**Selskapet**").

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Asle Rønning.

I henhold til fortegnelsen var 138.778.626 av totalt 166.522.251 utstedte aksjer og stemmer, som tilsvarer 83,34 % av det totale antall stemmeberettigede aksjer i Selskapet, representert på generalforsamlingen. Oversikt over fremmøtte aksjonærer er inntatt som Vedlegg 1.

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultat inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

*Office translation. In case of discrepancies, the Norwegian original version shall prevail.*

### **MINUTES FROM**

## **EXTRAORDINARY GENERAL MEETING**

**OF**

## **KALDVÍK AS**

## **(REG. NO. 924 824 913)**

An extraordinary general meeting of Kaldvík AS (reg. no. 924 824 913) (the "**Company**") was held on 4 July 2025 at 12:00 (CEST).

The general meeting was opened by the chair of the board of directors, Asle Rønning.

According to the record, 138,778,626 of a total of 166,522,251 issued shares and votes, corresponding to 83.34% of the total number of voting shares in the Company, were represented at the general meeting. An overview of the shareholders present is attached as Appendix 1.

Følgende saker ble behandlet: The following matters were discussed:

## **1 VALG AV MØTELEDER 1 ELECTION OF A CHAIRPERSON OF THE MEETING**

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

*Asle Rønning velges som møteleder. Asle Rønning is elected to chair the meeting.*

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

## **2 VALG AV ÉN PERSON TIL Å MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN**

Generalforsamlingen valgte Klaus Hatlebrekke til å medundertegne protokollen sammen med møtelederen.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultat inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

## **3 GODKJENNING AV INNKALLING OG DAGSORDEN**

Møteleder opplyste om at innkalling og dagsorden til generalforsamlingen hadde blitt sendt til samtlige aksjeeiere den 20. juni 2025.

I samsvar med styrets forslag traff generalforsamlingen følgende vedtak:

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. avstemmingsresultat inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

Møtelederen erklærte generalforsamlingen som lovlig satt.

## **4 KRAV OM GRANSKING FRA MINORITETSAKSJONÆRER**

Møteleder redegjorde for brevet datert 4. juni 2025 mottatt fra en gruppe aksjonærer som til sammen utgjør om lag 30 % av Selskapets aksjekapital. Brevet fra aksjonærene ble sendt til samtlige aksjonærer sammen med innkallingen til denne generalforsamlingen den 20. juni 2025.

Da gruppen ikke selv opprinnelig utformet et konkret forslag til vedtak, formulert styret selv følgende forslag med utgangspunkt i deres brev:

# **2 ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES**

The general meeting elected Klaus Hatlebrekke to cosign the minutes together with the chairperson of the meeting.

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

## **3 APPROVAL OF THE NOTICE AND AGENDA**

The chairperson of the meeting informed the general meeting that the notice and the agenda had been sent to all shareholders on 20 June 2025.

In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

*Innkalling og dagsorden godkjennes. The notice and the agenda are approved.*

The resolution was passed with the required majority, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

The chairperson of the meeting declared the general meeting as lawfully convened.

## **4 DEMAND FOR INVESTIGATION FROM MINORITY SHAREHOLDERS**

The chair of the meeting gave an account of the letter of 4 June 2025 received from a group of shareholders representing approximately 30% of the Company's share capital. The shareholder letter was circulated to all shareholders together with the notice of this general meeting on 20 June 2025.

As the group did not originally formulate a specific proposal for a resolution, the Board of Directors formulated the following proposal based on their letter:

*Det skal gjennomføres en gransking med det formål å gjøre aksjonærene i stand til å vurdere hvorvidt det foreligger kritikkverdige forhold knyttet til Kaldvík AS' inngåelse av avtaler med Heimstø AS og med Osval ehf.*

Selskapet mottok imidlertid den 3. juli 2025, følgende forslag fra aksjonærene:

*Alle forhold ved Kaldvík AS' (i) vurdering i tilknytning til, (ii) forhandlinger om og (iii) inngåelse av avtaler med Heimstø AS og med Osval ehf om erverv av aksjer i hhv. Mossi ehf. og i Djupskel ehf, og i Bulandstindur ehf. underlegges gransking etter aksjeloven § 5-25. Granskingen skal dermed blant annet omfatte:*

- *(i) Selskapets vurderinger og undersøkelser knyttet til selskapets alternativer til å inngå avtalene med Heimstø AS og Osval ehf.*
- *(ii) Selskapets vurderinger og undersøkelser knyttet til verdsettelse av aksjene og de underliggende verdier i målselskapene, herunder i hvilket omfang verdivurderinger fra uavhengige tredjeparter ble innhentet (uavhengig i hvilken form) og hvordan disse i så fall ble behandlet og hensyntatt.*
- *(iii) Selskapets vurderinger og undersøkelser knyttet til verdsettelsen av aksjene og de underliggende verdiene i Kaldvik AS, herunder i hvilket omfang verdivurderinger fra uavhengige tredjeparter ble innhentet (uavhengig i hvilken form) og hvordan disse i så fall ble behandlet og hensyntatt.*
- *(iv) Selskapets vurderinger og undersøkelser knyttet til uavhengighet og/eller habilitet hos styrets medlemmer (aksjeloven § 6-27) og tilliggende mulige bindinger, herunder i hvilken grad rettslige vurderinger fra uavhengige tredjeparter ble innhentet eller gjort kjent for selskapet (uavhengig av form),*

*An investigation shall be carried out with the purpose of enabling the shareholders to assess whether there are reprehensible circumstances related to Kaldvík AS' conclusion of agreements with Heimstø AS and with Osval ehf.*

However, on 3 July 2025, the Company received the following proposal from the shareholders:

*All matters related to Kaldvík AS's (i) assessment in connection with, (ii) negotiations regarding, and (iii) entering into of agreements with Heimstø AS and with Osval ehf regarding the acquisition of shares in Mossi ehf., Djupskel ehf., and Bulandstindur ehf. are subject to investigation pursuant to Section § 5-25 of the Companies Act. The investigation shall therefore include, among other things:*

- *(i) The Company's assessments and investigations related to the company's alternatives to entering into agreements with Heimstø AS and Osval ehf.*
	- *(ii) The Company's assessments and investigations related to the valuation of the shares and the underlying values in the target companies, including the extent to which valuations from independent third parties were obtained (regardless of the form) and how these were treated and taken into account.*
	- *(iii) The Company's assessments and investigations related to the valuation of the shares and the underlying values in Kaldvik AS, including the extent to which valuations from independent third parties were obtained (regardless of the form) and how these were treated and taken into account.*
	- *(iv) The Company's assessments and investigations related to the independence and/or impartiality of the board members (Section 6-27 of the Companies Act) and any potential conflicts of interest, including the extent to which legal assessments from independent third parties were obtained or*

*og hvordan slike vurderinger ble behandlet og hensyntatt.*

*(v) Selskapets vurderinger og undersøkelser knyttet til kommunikasjon og meldinger til markedet i tilknytning til avtalene med Heimstø AS og Osval Ehf.*

Det ble deretter stemt over forslaget, hvoretter 105.702.329 aksjer stemte mot (76,32 %), 32.793.108 aksjer stemte for (23,68 %), mens 283.189 aksjer avsto fra å stemme, jf. avstemmingsresultat inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

Aksjonærene kan innen en måned etter generalforsamlingen kreve at tingretten beslutter gransking.

*made known to the company (regardless of the form), and how such assessments were treated and taken into account.*

*(v) The Company's assessments and investigations related to communication and announcements to the market in connection with the agreements with Heimstø AS and Osval ehf.*

The proposal was then put to a vote whereas 105,702,329 shares voted against the proposal (76.32%), 32,793,108 shares voted for the proposal (23.68%), and 283,189 shares abstained from voting, cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to the minutes.

Shareholders may request the district court to open an investigation within one month after the date of the general meeting.

\* \* \* \* \* \*

4. juli 2025 / 4 July 2025

\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_

Asle Rønning Møteleder / Chairperson

- 1. Fortegnelse over møtende aksjeeiere 1. Record of attending shareholders
- 2. Stemmeresultater 2. Voting results

\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_

Klaus Hatlebrekke Medundertegner / Co-signer of the minutes

## **Vedlegg: Appendices:**

- 
- 

## Vedlegg 1 / Appendix 1: Fremmøtte aksjonærer / Shareholders present

## Totalt representert / AƩendance Summary Report Kaldvik AS Ekstraordinær Generalforsamling / EGM 4 July 2025

| Antall personer deltakende i møtet / Registered AƩendees:                 | 10          |
|---------------------------------------------------------------------------|-------------|
| Totalt stemmebereƫget aksjer representert / Total Votes Represented:      | 138 778 626 |
| Totalt antall kontoer representert / Total Accounts Represented:          | 25          |
| Totalt stemmebereƫget aksjer /Total Vo Ɵng Capital:                       | 166 522 251 |
| % Totalt representert stemmebereƫget /% Total Vo Ɵng Capital Represented: | 83,34 %     |
| Totalt antall utstede aksjer / Total Capital:                             | 166 522 251 |
| % Totalt representert av aksjekapitalen / % Total Capital Represented:    | 83,34 %     |
| Selskapets egne aksjer / Company Own Shares:                              | 0           |

Sub Total: 10 138 778 626

|                                                    | Registrerte Deltakere / | Registrerte Stemmer | Kontoer / |
|----------------------------------------------------|-------------------------|---------------------|-----------|
| Kapasitet / Capacity                               | Registered Attendees    | / Registered Votes  | Accounts  |
| Aksjonær / Shareholder (web)                       | 5                       | 1 581 372           | 5         |
| Fullmektig / 3rd Party Proxy (web)                 | 2                       | 32 671 759          | 11        |
| Forvalterstemmer / Custodian votes                 | 1                       | 2 724 882           | 4         |
| Styrets leder med fullmakt / COB with Proxy        | 1                       | 50 275              | 2         |
| Styrets leder med instruksjoner / COB with instruc | 1                       | 101 750 338         | 3         |

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Issuer services

## Vedlegg / Appendix 2: Stemmeoversikt / Voting overview

#### Kaldvik AS EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING / EGM 04 juli 2025

Som registreringsansvarlig for avstemmingen på generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 04 juli 2025, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som følger:-

/

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Members of the Company held on 04 juli 2025, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:-

|   | STEMMER /<br>VOTES<br>FOR | %     | STEMMER /<br>VOTES<br>MOT | %     | STEMMER /<br>VOTES<br>AVSTÅR | STEMMER<br>TOTALT /<br>VOTES TOTAL | % AV STEMME<br>BERETTIG KAPITAL<br>AVGITT STEMME / %<br>ISSUED VOTING SHARES | IKKE AVGITT<br>STEMME I MØTET /<br>NO VOTES IN<br>MEETING |
|---|---------------------------|-------|---------------------------|-------|------------------------------|------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------|
| 1 | 137 481 152 100,00        |       | 0                         | 0,00  | 0                            | 137 481 152                        | VOTED<br>82,56 %                                                             | 1 297 474                                                 |
| 2 | 137 481 152 100,00        |       | 0                         | 0,00  | 0                            | 137 481 152                        | 82,56 %                                                                      | 1 297 474                                                 |
| 3 | 137 481 152 100,00        |       | 0                         | 0,00  | 0                            | 137 481 152                        | 82,56 %                                                                      | 1 297 474                                                 |
| 4 | 32 793 108                | 23,68 | 105 702 329               | 76,32 | 0                            | 138 495 437                        | 83,17 %                                                                      | 283 189                                                   |

#### Totalt antall stemmeberettigede aksjer / Issued voting shares: 166 522 251

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Issuer services